natgillin/translations-raw huggingface dataset:
To consider the opt-out provision as giving rise to selectivity would call into question several other tax measures that have an element of choice.
Ak by sa ustanovenie o možnosti neuplatňovania opatrenia považovalo za faktor podporujúci selektivitu, spochybnili by sa tým aj ďalšie daňové opatrenia, ktoré obsahujú prvok voliteľnosti.
According to AmCham, Annex IV.3 of the Act of Accession concerns only pre-accession aid ‘upon accession’, which otherwise would be governed by Article 1(b)(i) of Council Regulation 659/1999 [33].
Podľa AmCham sa príloha IV.3 k Aktu o pristúpení týka iba predvstupovej pomoci „do pristúpenia“, ktorú inak upravuje článok 1 písm. b) bod i) nariadenia Rady (ES) č. 659/1999 [33].
The determination of existing aid also must consider the remaining provisions under Article 1(b).
Pri zisťovaní existujúcej pomoci sa musia zvážiť aj zostávajúce ustanovenia podľa článku 1 písm. b).
According to AmCham, if the measure was State aid, it would be existing aid under Article 1(b)(iii) and Article 1(b)(v) of Regulation (EC) No 659/1999.
AmCham zastáva názor, že keby bolo opatrenie štátnou pomocou, bolo by existujúcou pomocou podľa článku 1 písm. b) bodu iii) a článku 1 písm. b) bodu v) nariadenia č. 659/1999.
If the Commission should come to the incorrect conclusion that the measure constitutes unlawful and incompatible new aid, it should be prevented from taking a recovery decision.
Ak Komisia dospeje k nesprávnemu záveru, že opatrenie predstavuje neoprávnenú a nezlučiteľnú novú pomoc, nemala by prijať rozhodnutie o vrátení pomoci.
Taking into account legitimate expectations, the Commission should also accept a deadline until which the measure could apply unchanged.
Vzhľadom na legitímnu dôveru by Komisia mala prijať aj lehotu, do ktorej opatrenie zostane nezmenené.
MOL Plc.
Spoločnosť MOL Plc
MOL Plc operates as the parent company of the MOL Group in Hungary.
Spoločnosť MOL Plc je materskou spoločnosťou skupiny MOL v Maďarsku.
It has been applying the measure since its introduction in respect of intra-group financing transactions with 30 group members.
Opatrenie uplatňuje od jeho zavedenia v oblasti vnútroskupinových finančných transakcií s 30 členmi skupiny.
The firm applies the measure mostly in domestic relations (at an amount of over HUF 10 billion), while to a significantly lower extent with group members abroad (at an amount of less than HUF 1 billion).
Spoločnosť uplatňuje opatrenie väčšinou v domácich vzťahoch (vo výške viac než 10 miliárd HUF) a vo výrazne menšom rozsahu s členmi skupiny v zahraničí (vo výške menej než 1 miliardy HUF).
This demonstrates that, in contrast to the Commission’s assumption, the measure is not exclusively applied in order to gain intra-group tax advantage from international transactions.
To znamená, že v rozpore s predpokladom Komisie sa opatrenie neuplatňuje výhradne s cieľom získať vnútroskupinové daňové zvýhodnenie v oblasti medzinárodných transakcií.
MOL Plc considers that the measure partially achieves the objective of consolidated or group taxation, a system which Hungary does not have.
Spoločnosť MOL Plc sa domnieva, že opatrenie čiastočne dosahuje cieľ konsolidácie alebo zdaňovania skupiny, čo je systém, ktorý v Maďarsku neexistuje.
If consolidated or group taxation is accepted in several Member States, according to MOL it can legitimately be assumed that the present measure is not aid, in particular since its application does not lead to a lower tax liability at group level.
Spoločnosť MOL sa domnieva, že ak sa vo viacerých členských štátoch akceptuje konsolidácia alebo zdaňovanie skupiny, legitímne možno predpokladať, že súčasné opatrenie nepredstavuje pomoc, a to najmä preto, že jeho uplatňovanie nevedie k menšej daňovej povinnosti na úrovni skupiny.
The Commission would be wrong in saying that the measure confers a selective advantage.
Komisia sa mýli, ak tvrdí, že opatrenie predstavuje selektívne zvýhodňovanie.
It is a general measure with limited exceptions applicable to any taxpayer irrespective of the field of activity.
Ide o všeobecné opatrenie s obmedzenými výnimkami uplatňovanými na každého daňovníka bez ohľadu na oblasť jeho pôsobnosti.
The fact that the measure is applicable to intra-group financing naturally presumes the existence of such transactions with affiliated companies, similarly to e.g. the situation where the deduction of depreciation from the tax base requires ownership of an appropriate asset.
Skutočnosť, že opatrenie sa uplatňuje na vnútroskupinové financovanie prirodzene predpokladá existenciu takýchto transakcií s prepojenými spoločnosťami, podobne ako napríklad v situácii, keď odpočet odpisov z daňového základu vyžaduje vlastníctvo príslušných aktív.
MOL Plc further argues that for the loan-provider company in Hungary it is irrelevant whether it provides financing abroad or in Hungary.
Spoločnosť MOL Plc ďalej argumentuje, že pre spoločnosť poskytujúcu úver v Maďarsku je bezpredmetné, či poskytuje financovanie v zahraničí alebo v Maďarsku.
Recovery would be unfounded and especially unjust for groups.
Vrátenie pomoci by bolo neodôvodnené a pre skupiny osobitne nespravodlivé.
It would result in additional tax liabilities for certain group members, while companies that have ceased to exist or are now outside the group would receive a certain amount of tax back.
Malo by za následok ďalšie daňové povinnosti pre určitých členov skupiny, zatiaľ čo spoločnosti, ktoré prestali existovať, alebo existujú mimo skupiny, by dostali určitý objem daní späť.
MOL believes that such a correction would actually result in unfair tax advantages and disadvantages.
Spoločnosť MOL verí, že takáto úprava by vyvolala nespravodlivé daňové zvýhodnenia a nevýhody.
The Dutch government considers that the Commission should be consistent in the application of the four State aid criteria when it makes a choice between the individual and the group approach.
Holandská vláda sa domnieva, že Komisia by mala jednotne uplatňovať štyri kritériá štátnej pomoci, keď sa rozhoduje medzi prístupom založeným na jednotlivej spoločnosti alebo skupine.
As regards the individual company approach, the Netherlands acknowledge that there is an advantage from State resources for the company receiving intra-group interest.
Čo sa týka prístupu na základe jednotlivej spoločnosti, Holandsko uznáva, že spoločnosť prijímajúca vnútroskupinový úrok má výhodu zo štátnych zdrojov.
However, the measure is not selective, as the legally and factually comparable companies are those that receive group interest on balance in Hungary.
Opatrenie však nie je selektívne, pretože právne aj fakticky porovnateľné spoločnosti sú tie, ktoré v rámci skupiny dostávajú úrokové výnosy v Maďarsku.
With regard to the group level approach, the advantageous cross-border situation with inbound interest does not concern Hungarian state resources, nor is it a consequence of the Hungarian scheme.
Pokiaľ ide o prístup na základe skupiny, výhodná cezhraničná situácia s úrokmi prichádzajúcimi do krajiny sa netýka maďarských štátnych zdrojov, ani nie je dôsledkom maďarskej schémy.
It is not selective, either, since the reference framework concerns companies that reside in the fiscal jurisdiction of Hungary.
Opatrenie nie je selektívne ani preto, keďže referenčný rámec sa týka spoločností, ktoré podliehajú daňovej suverenite Maďarska.
In the Dutch authorities’ opinion, the opt-out possibility is of no consequence for the categories of companies the Commission deems will potentially benefit from the Hungarian scheme.
Podľa názoru holandských orgánov možnosť neuplatňovania opatrenia žiadnym spôsobom neovplyvňuje kategórie spoločností, o ktorých si Komisia myslí, že potenciálne získavajú výhody z maďarskej schémy.
Finally, the Netherlands underline that disparities are inherent in the concurrent existence of non-harmonised tax systems.
Nakoniec Holandsko zdôrazňuje, že rozdiely sú pri súbežnej existencii neharmonizovaných daňových systémov prirodzené.
This is illustrated by the fact that the advantage in cross-border situations with inbound interest would still endure even if the Hungarian measure was abolished (in relation to countries having an effective corporate tax rate higher than the Hungarian 16 %).
Dokazuje to aj skutočnosť, že výhoda pri cezhraničných situáciách s úrokmi prichádzajúcimi do krajiny zostane aj vtedy, ak sa maďarské opatrenie zruší (v súvislosti s krajinami, ktoré majú efektívnu daň z príjmu právnických osôb vyššiu, než je 16 % sadzba v Maďarsku).
REACTION FROM HUNGARY TO INTERESTED PARTIES’ COMMENTS
REAKCIE MAĎARSKA NA PRIPOMIENKY ZAINTERESOVANÝCH STRÁN
The Hungarian authorities note that the observations and reasoning of interested parties are fully in line with the arguments put forward by Hungary.
Maďarské orgány poznamenávajú, že pripomienky a odôvodnenia zainteresovaných strán sú plne v súlade s argumentmi Maďarska.
They also support the argument that, in the absence of harmonisation of direct tax legislation at EU level, the measure should assessed under Article 96 and 97 of the EC Treaty.
Podporujú tiež argument, že pri neexistencii harmonizácie právnych predpisov o priamom zdaňovaní na úrovni EÚ by sa opatrenie malo posudzovať podľa článkov 96 a 97 Zmluvy o ES.
Hungary underlines that it fully agrees with the analysis drawn up by interested parties that the measure does not meet the State aid criteria.
Maďarsko zdôrazňuje, že plne súhlasí s analýzou vypracovanou zainteresovanými stranami, v ktorej sa tvrdí, že opatrenie nespĺňa kritériá štátnej pomoci.
The Hungarian authorities reiterate that alternatively the measure should qualify as existing aid, and, should the Commission decide that the measure constitute illegal State aid, recovery should not take place because the beneficiaries were acting in a good faith.
Maďarské orgány opätovne zdôrazňujú, že opatrenie sa môže považovať za existujúcu pomoc a ak Komisia rozhodne, že opatrenie predstavuje neoprávnenú štátnu pomoc, nemalo by sa pristúpiť k vráteniu pomoci, pretože príjemcovia pomoci konali v dobrej viere.
In order to ascertain whether the measure at hand constitutes aid within the meaning of Article 87(1) of the EC Treaty, the Commission has to assess whether the measure favours certain undertakings or the production of certain goods by granting an advantage that is of an economic nature, that such an advantage distorts or threatens to distort competition, that the advantage is granted through State resources and that the advantage is capable of affecting trade between Member States.
S cieľom zistiť, či predmetné opatrenie predstavuje pomoc v zmysle článku 87 ods. 1 Zmluvy o ES, musí Komisia posúdiť, či opatrenie zvýhodňuje určité podniky alebo výrobu určitých tovarov poskytovaním výhody hospodárskej povahy, ktorá narúša alebo ohrozuje hospodársku súťaž a ktorá sa poskytuje zo štátnych zdrojov, a či táto výhoda ovplyvňuje obchod medzi členskými štátmi.
Selectivity of the measure: preliminary considerations
Selektivita opatrenia: predbežné úvahy
To be considered State aid, a measure must be specific or selective in that it favours only certain undertakings or the production of certain goods.
Ak má byť opatrenie považované za štátnu pomoc, musí byť špecifické alebo selektívne v tom, že zvýhodňuje iba určité podniky alebo výrobu určitých tovarov.
According to the applicable case-law, in order to determine whether a measure is selective, it must be examined whether, within the context of a particular legal system, that measure constitutes an advantage for certain undertakings in comparison with others in a comparable legal and factual situation [34].
Na základe platnej judikatúry je na zistenie toho, či je opatrenie selektívne, potrebné preskúmať, či v súvislosti s konkrétnym právnym systémom opatrenie predstavuje výhodu pre určité podniky v porovnaní s inými podnikmi v porovnateľnej právnej aj faktickej situácii [34].
It may thus be that a taxation regime does not constitute State aid even though it does not correspond in all respects to the general system of corporate taxation of the Member State.
Môže sa teda stať, že daňový režim nepredstavuje štátnu pomoc ani v prípade, ak v každom zmysle nekorešponduje so všeobecným systémom zdaňovania právnických osôb členského štátu.
The Court has also held on numerous occasions that Article 87(1) of the EC Treaty does not distinguish between the causes or the objectives of State aid, but defines them in relation to their effects [35].
Súdny dvor pri mnohých príležitostiach rozhodol, že v článku 87 ods. 1 Zmluvy o ES sa nerozlišuje medzi príčinami či cieľmi štátnej pomoci, pretože sa definujú v súvislosti so svojimi účinkami [35].
In particular, fiscal measures, which do not constitute an adaptation of the general system to particular characteristics of certain undertakings, but have been conceived as a means to improve their competitiveness, fall into the scope of Article 87(1) of the EC Treaty [36].
Najmä daňové opatrenia, ktoré nepredstavujú prispôsobenie všeobecného systému konkrétnym vlastnostiam určitých podnikov, ale ktoré sa považujú za prostriedky zvýšenia ich konkurencieschopnosti, patria do rozsahu pôsobnosti článku 87 ods. 1 Zmluvy o ES [36].
The concept of State aid does not apply, however, to State support measures, which differentiate between undertakings where that differentiation arises from the nature or overall structure of the system of which they form part.
Pojem štátna pomoc sa však nevzťahuje na opatrenia štátnej podpory, v ktorých sa rozlišuje medzi podnikmi, pričom toto rozlišovanie vychádza z povahy alebo všeobecného usporiadania systému, ktorého súčasť tvoria.
As explained in the Commission’s notice on the application of the State aid rules to measures relating to direct business taxation (‘the fiscal notice’) [37], some conditions may be justified by objective differences between taxpayers.
Ako už bolo vysvetlené v oznámení Komisie o uplatňovaní pravidiel štátnej pomoci v prípade opatrení týkajúcich sa priameho zdanenia podnikov (fiškálne oznámenie) [37], niektoré podmienky môžu byť odôvodnené objektívnymi rozdielmi medzi daňovníkmi.
As a preliminary, it should be clarified at which level (group or undertaking level) the assessment of the reference system should be made.
V rámci predbežného skúmania je potrebné objasniť, na ktorej úrovni (skupiny alebo podniku) sa má referenčný systém posúdiť.
In the Opening Decision [38], the Commission indicated its preliminary view that at the level of the individual company forming part of a group, the scheme provides an advantage to those undertakings that receive positive net interest from affiliated companies, since they can deduct 50 % of the amount from their taxable base.
V rozhodnutí o začatí konania [38] Komisia uviedla svoje predbežné stanovisko, že na úrovni jednotlivých spoločností tvoriacich skupinu schéma poskytuje výhodu podnikom prijímajúcim kladné čisté úroky od prepojených spoločností, pretože tieto podniky si môžu odpočítať 50 % sumy zo zdaniteľného základu.
Inversely, at the level of the group taken as a whole, the Commission noted that the scheme confers an advantage for cross-border situations with inbound interest, i.e. where the net interest-receiving company is based in Hungary and the net interest-paying company is non-resident.
Naopak, na úrovni skupiny považovanej za celok Komisia konštatovala, že schéma predstavuje výhodu v cezhraničných situáciách s úrokmi prichádzajúcimi do krajiny, keď spoločnosť, ktorá prijíma úrok, sídli v Maďarsku, zatiaľ čo spoločnosť, ktorá platí úrok, má sídlo v zahraničí.
While, in such a case, the receiving company is allowed to deduct 50 % of the net inbound interest from the taxable base (i.e. the interest income is effectively taxed at half of the 16 % corporate tax rate), the net interest-paying company is subject to the tax rules of its state of residence, and is in principle allowed to deduct 100 % of the net interest paid.
Zatiaľ čo v takom prípade si môže prijímajúca spoločnosť odpočítať 50 % čistého úroku prichádzajúceho do krajiny (t. j. úrokový výnos sa efektívne zdaňuje sadzbou v polovičnej výške 16 % sadzby dane z príjmu právnických osôb), spoločnosť vyplácajúca čistý úrok podlieha daňovým pravidlám štátu, v ktorom má sídlo, a v zásade si môže odpočítať 100 % čistého zaplateného úroku.
The Commission notes that the measure in question relates to a specific operation (financing of related companies), and not to a consolidation operation at the level of the group.
Komisia poznamenáva, že predmetné opatrenie sa týka určitej činnosti (financovania prepojených spoločností), a nie konsolidačných činností na úrovni skupiny.
Any reduced tax level will be applied individually to companies on the basis of the balance of their interest revenues and payments.
Každá znížená úroveň zdanenia sa individuálne uplatňuje na spoločnosti na základe súvahy ich úrokových výnosov a platieb.
Even if financing decisions can indeed be expected to be taken in the best interest of the group as a whole, the analysis at the level of the group has no foundation in Hungarian tax law which does not include any tax consolidation system for groups.
Aj keď sa očakáva, že finančné rozhodnutia sa prijímajú v najlepšom záujme skupiny ako celku, analýza na úrovni skupiny nemá v maďarských daňových zákonoch oporu, pretože neobsahujú žiadny systém daňovej konsolidácie pre skupiny.
The Hungarian corporate income tax is levied on individual entities, not on groups.
Daň z príjmu právnických osôb sa v Maďarsku vyberá od jednotlivých subjektov, nie od skupín.
Therefore, the Commission is of the opinion that the assessment of the reference system should be made at the level of individual companies.
Preto Komisia zastáva názor, že referenčný systém sa má posudzovať na úrovni jednotlivých spoločností.
The Commission considers that for the taxation of specific types of revenues, it may be relevant to determine whether a regime covers broad categories of transactions in a non-discriminatory manner.
Komisia sa domnieva, že pri zdaňovaní určitých typov príjmov je dôležité zistiť, či sa režim nediskriminačným spôsobom týka širšie vymedzených kategórií transakcií.
Any discrimination that cannot be justified by objective differences between taxpayers may lead to a distortion of competition.
Každá diskriminácia, ktorá sa nedá odôvodniť objektívnymi rozdielmi medzi daňovníkmi, môže viesť k narušeniu hospodárskej súťaže.
This being said, it must be determined whether loan transactions between related companies can be objectively entitled to a reduced taxation rate.
V tomto zmysle je potrebné určiť, či majú úverové transakcie medzi prepojenými spoločnosťami objektívny nárok na zníženie miery zdanenia.
The Hungarian authorities, as well as the American Chamber of Commerce, argue that a company providing intra-group loans is not in a situation comparable to that of a company providing loans to independent parties.
Maďarské orgány ako aj Americká obchodná komora argumentujú tým, že spoločnosť poskytujúca úvery v rámci skupiny nie je v situácii porovnateľnej so spoločnosťou poskytujúcou úvery nezávislým stranám.
The latter activity could only be pursued by an authorised financial institution as laid down in the Hungarian Act on credit institutions in line with the Banking directive [39].
Úvery nezávislým stranám môže podľa ustanovení maďarského zákona o úverových inštitúciách v súlade so smernicou o úverových inštitúciách realizovať iba oprávnená finančná inštitúcia [39].
Companies that finance third parties as their main activity should therefore not be compared to companies providing intra-group financing in order to optimally distribute liquidity within a group.
Spoločnosti, u ktorých financovanie tretích strán predstavuje hlavnú činnosť, sa preto nemajú porovnávať so spoločnosťami poskytujúcimi vnútroskupinové financovanie s cieľom optimálne rozdeliť likviditu v rámci skupiny.
According to the Hungarian authorities, the measure would have the effect of reducing the difference between equity and intra-group loan financing.
Podľa názoru maďarských orgánov má opatrenie viesť k zníženiu rozdielov medzi vnútroskupinovým kapitálovým a dlhovým financovaním.
The Commission is of the opinion that regardless of the existence of discrimination against specific sectors, the measure at stake will have the effect of reducing this arbitrage (in a domestic situation), as the taxation of intra-group interests will approximate to the taxation of intra-group dividends, thus reinforcing the technical neutrality of the fiscal system.
Komisia zastáva názor, že bez ohľadu na existenciu diskriminácie určitých odvetví bude predmetné opatrenie viesť k zníženiu tejto arbitráže (v domácej situácii), pretože zdaňovanie vnútroskupinových úrokov sa priblíži zdaňovaniu vnútroskupinových dividend, a tým sa posilní formálna neutralita daňového systému.
In addition, as stand-alone companies that are not credit or financial institutions are in principle not engaged in the regular business of granting loans to independent parties, they are not discriminated against compared to related companies where loan transactions are concerned in the granting of loans to affiliated companies.
Okrem toho, keďže samostatné spoločnosti, ktoré nie sú úverovými ani finančnými inštitúciami, sa v zásade nezapájajú do pravidelného podnikania v oblasti poskytovania úverov nezávislým stranám, nedochádza k ich diskriminácii v porovnaní s prepojenými spoločnosťami, pri ktorých sa úverové transakcie týkajú poskytovania úverov prepojeným spoločnostiam.
In terms of its effects, the advantage given to a company providing a loan to a related company cannot be considered as discriminatory, since a loan to a related company cannot be compared to a loan to an unrelated company.
V oblasti účinkov sa výhoda poskytovaná spoločnosti poskytujúcej úver prepojenej spoločnosti nemôže považovať za diskriminačnú, pretože úver prepojenej spoločnosti sa nemôže porovnávať s úverom neprepojenej spoločnosti.
With respect to debt financing activities, related companies are not in a comparable legal and factual situation with unrelated companies.
V oblasti činností dlhového financovania prepojené spoločnosti nie sú v porovnateľnej právnej ani faktickej situácii s neprepojenými spoločnosťami.
The reason is that related companies are not engaged in a merely commercial transaction, unlike unrelated companies, when they try to obtain loan or equity financing within the group.
Dôvodom je, že na rozdiel od neprepojených spoločností sa prepojené spoločnosti pri získavaní úverov alebo kapitálového financovania v rámci skupiny nezapájajú do čisto komerčných transakcií.
The parent and the subsidiary share the same interests, which is not the case of a commercial transaction with a third-party provider of finance, where each party tries to maximise its profits at the expense of the other.
Na rozdiel od komerčných transakcií, kde poskytovateľom financií je tretia strana a kde sa každá strana snaží maximalizovať svoj zisk na úkor druhej strany, sa záujmy materskej a dcérskej spoločnosti zhodujú.
However, the Commission notes that the measure is not open to any company subject to corporate tax and receiving/paying interest in the context of intra-group relations.
Komisia však poznamenáva, že opatrenie nie je otvorené všetkým spoločnostiam, na ktoré sa vzťahuje daň z príjmu právnických osôb, a ktoré prijímajú alebo vyplácajú úroky v rámci vnútroskupinových vzťahov.
Although the measure does not include any limitation regarding the country in which the transaction is to take place, the Commission considers that the measure includes discriminating elements at three different levels.
Hoci opatrenie neobsahuje žiadne obmedzenia týkajúce sa krajiny, v ktorej sa transakcia uskutočňuje, Komisia sa domnieva, že opatrenie obsahuje diskriminačné prvky na troch rôznych úrovniach.
Exclusion of the financial sector
Vylúčenie finančného odvetvia
Hungary states that it did not intend to promote intra-group financing as these companies have operated with considerable profits.
Maďarsko tvrdí, že nezamýšľala podporiť vnútroskupinové financovanie, keďže tieto spoločnosti vykonávajú svoje činnosti s významným ziskom.