natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This restriction does not encompass swaps used in asset-backed securities transactions strictly for hedging purposes.
Toto obmedzenie nezahŕňa swapy použité v obchodoch s cennými papiermi krytými aktívami uskutočnených výlučne na účely zabezpečenia.
Asset-backed securities which are on the list of eligible marketable assets as of 10 October 2010 are exempted from this requirement and remain eligible until 9 October 2011.
Cenné papiere kryté aktívami, ktoré sú v zozname akceptovateľných obchodovateľných aktív s platnosťou od 10. októbra 2010, nemusia spĺňať túto požiadavku a zostávajú akceptovateľné do 9. októbra 2011.
As defined in the ESA 95.’
Podľa ESA 95.“
Structured covered bonds submitted before 10 October 2010 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.’
Štruktúrované kryté dlhopisy predložené pred 10. októbra 2010, ktoré nie sú v súlade s týmito kritériami, sa môžu používať do 31. marca 2011.“
Further details are set out in Section 6.2.1.
Viac informácií je v oddiele 6.2.1.
Further details are set out in Section 6.2.2.
Viac informácií je v oddiele 6.2.2.
The credit standard of non-rated marketable debt instruments issued or guaranteed by non-financial corporations is determined on the basis of the credit assessment source chosen by the relevant counterparty in accordance with the ECAF rules applicable to credit claims, as set out in Section 6.3.3.
Štandardy na hodnotenie kreditného rizika obchodovateľných dlhových nástrojov bez ratingu emitovaných nefinančnými spoločnosťami alebo takých, za ktoré tieto spoločnosti ručia, sa určuje na základe zdroja hodnotenia kreditného rizika, ktorý určí príslušná zmluvná strana podľa pravidiel ECAF pre úverové pohľadávky uvedených v oddiele 6.3.3.
In the case of these marketable debt instruments, the following eligibility criteria for marketable assets have been amended: place of establishment of the issuer/guarantor: euro area; place of issue: euro area.’
V prípade takýchto obchodovateľných dlhových nástrojov boli zmenené a doplnené nasledujúce kritériá akceptovateľnosti obchodovateľných aktív: sídlo emitenta/ručiteľa: eurozóna; miesto emisie: eurozóna.“
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor ' s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
‚Jedno A‘ znamená minimálny dlhodobý rating ‚A–‘ od spoločnosti Fitch alebo Standard & Poor’s alebo ‚A3‘ od spoločnosti Moody’s alebo ‚AL‘ od spoločnosti DBRS.
The CRD comprises Directive 2006/48/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 1) and Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council of 14 June 2006 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast) (OJ L 177, 30.6.2006, p. 201).
Smernica o kapitálových požiadavkách pozostáva zo smernice Európskeho parlamentu a Rady 2006/48/ES zo 14. júna 2006 o začatí a vykonávaní činností úverových inštitúcií (Ú. v. EÚ L 177, 30.6.2006, s. 1) a smernice Európskeho parlamentu a Rady 2006/49/ES zo 14. júna 2006 o kapitálovej primeranosti investičných spoločností a úverových inštitúcií (Ú. v. EÚ L 177, 30.6.2006, s. 201).
“Triple A” means a long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
Pod ‚tri A‘ sa rozumie dlhodobý rating ‚AAA‘ od spoločnosti Fitch, Standard & Poor’s alebo DBRS alebo ‚Aaa‘ od spoločnosti Moody ' s, alebo ak tento nie je k dispozícii, krátkodobý rating ‚F1+‘ od spoločnosti Fitch alebo ‚A–1+‘ od spoločnosti Standard & Poor’s alebo ‚R–1H‘ od spoločnosti DBRS.
Concerning the second ECAI assessment, credit assessment at issuance refers to the credit assessment when first issued or published by the ECAI.’
Pokiaľ ide o druhé hodnotenie zo strany ECAI, hodnotenie kreditného rizika pri emisii sa týka hodnotenia kreditného rizika v čase prvej emisie alebo uverejnenia zo strany ECAI.“
See footnote 12 in this chapter.’
Pozri poznámku pod čiarou č. 12 v tejto kapitole.“
The acceptance criteria are listed on the ECB's website (www.ecb.europa.eu).’
Kritériá akceptovateľnosti sú uvedené na internetovej stránke ECB (www.ecb.europa.eu).“
The lists are available to the public on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Zoznamy sú verejnosti dostupné na internetovej stránke ECB (www.ecb.europe.eu).“
If an institution has no head office in a Member State in which it is established, it has to designate a principal branch which would then be responsible for fulfilling the aggregate minimum reserve requirements of all the establishments of the institution in the relevant Member State.’
Ak inštitúcia nemá ústredie v členskom štáte, v ktorom je usadená, musí určiť hlavnú pobočku, ktorá bude zodpovedná za splnenie agregovaných požiadaviek na povinné minimálne rezervy všetkých organizačných zložiek tejto inštitúcie v príslušnom členskom štáte.“
OJ L 15, 20.1.2009, p. 14.’
Ú. v. EÚ L 15, 20.1.2009, s. 14.“
Cells marked with an“*” are used in the calculation of the reserve base.
Kolónky označené hviezdičkou ‚*‘ sa používajú na výpočet základne výpočtu povinných minimálnych rezerv.
With respect to debt securities, credit institutions will either present proof of liabilities to be excluded from the reserve base or apply a standardised deduction of a fixed percentage specified by the ECB.
V prípade dlhových cenných papierov úverové inštitúcie buď predložia doklad o pasívach, ktoré majú byť vylúčené zo základne výpočtu povinných minimálnych rezerv, alebo uplatňujú štandardný odpočet pevne stanovenej percentuálnej sumy, ktorú určí ECB.
See also special rules on the application of minimum reserves in Annex III to Regulation ECB/2008/32.
Pozri tiež osobitné pravidlá o uplatňovaní povinných minimálnych rezerv v prílohe III k nariadeniu ECB/2008/32.
Data under this item may be subject to different statistical collection procedures, as decided by an NCB in accordance with the rules contained in Annex I, Part 2 to Regulation ECB/2008/32.
Údaje v tejto položke môžu podliehať rôznym postupom štatistického zberu v zmysle rozhodnutia NCB v súlade s pravidlami uvedenými v prílohe I časti 2 k nariadeniu ECB/2008/32.
Central counterparties
Centrálne protistrany.
Sole proprietors/unincorporated partnerships’
Podnikateľské subjekty s jediným vlastníkom/neregistrované podnikateľské subjekty.“
The following provisions also apply where (a) the counterparty has been using ineligible assets or has provided information affecting the collateral value negatively, for example on the outstanding amount of a used credit claim, which is or has been false or out of date; or (b) the counterparty is using assets which are ineligible owing to close links between the issuer/guarantor and the counterparty.’
Tieto ustanovenia sa uplatňujú aj vtedy, keď: a) zmluvná strana používala neakceptovateľné aktíva alebo poskytla informácie, ktoré negatívne ovplyvnili hodnotu zábezpeky, napr. o nesplatenej sume použitej úverovej pohľadávky, ktorá bola nepravdivá alebo neaktuálna, alebo b) ak zmluvná strana používa aktíva, ktoré sú neakceptovateľné z dôvodu úzkych väzieb medzi emitentom/ručiteľom a zmluvnou stranou.“
Sections 6.3 and 6.4 of and Appendix 2 to Annex I to Guideline ECB/2000/7 are amended as follows:
Oddiely 6.3 a 6.4 a dodatok 2 k prílohe I k usmerneniu ECB/2000/7 sa menia a dopĺňajú takto:
The fifth paragraph of Section 6.3.1 is replaced by the following:
Piaty odsek v oddiele 6.3.1 sa nahrádza takto:
‘The Eurosystem's benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards (its “credit quality threshold”) is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 3 in the Eurosystem’s harmonised rating scale.
„Eurosystém stanovil svoju minimálnu požiadavku na vysoké štandardy na hodnotenie kreditného rizika (svoj ‚minimálny limit kreditnej kvality‘) na úrovni ratingu zodpovedajúcemu stupňu kreditnej kvality 3 v rámci harmonizovanej ratingovej stupnice Eurosystému.
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,40 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 3, subject to regular review.
Eurosystém považuje pravdepodobnosť zlyhania v časovom horizonte jedného roka vo výške 0,40 % za zodpovedajúcu ratingu na úrovni stupňa kreditnej kvality 3, pričom táto hodnota sa pravidelne prehodnocuje.
The ECAF follows the definition of a default event given in the Capital Requirements Directive (CRD) .
ECAF vychádza z vymedzenia zlyhania podľa smernice o kapitálových požiadavkách .
With regard to asset-backed securities, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirements for high credit standards is defined in terms of a “triple A” credit assessment at issuance.
Pokiaľ ide o cenné papiere kryté aktívami, Eurosystém stanovil svoju minimálnu požiadavku na vysoké štandardy na hodnotenie kreditného rizika na úrovni ratingu ‚tri A‘ pri emisii.
Over the lifetime of the asset-backed security, the Eurosystem’s minimum threshold of credit quality step 2 of the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”) must be retained.
Počas životnosti cenného papiera krytého aktívami sa musí zachovať minimálny limit kreditnej kvality stanovený Eurosystémom na úrovni stupňa kreditnej kvality 2 v rámci harmonizovanej ratingovej stupnice Eurosystému ( ‚jedno A‘).
With regard to RMBDs, the Eurosystem’s benchmark for establishing its minimum requirement for high credit standards is defined in terms of a credit assessment of credit quality step 2 in the Eurosystem’s harmonised rating scale ( “single A”).
Pokiaľ ide o RMBD, Eurosystém stanovil svoju minimálnu požiadavku na vysoké štandardy na hodnotenie kreditného rizika na úrovni stupňa kreditnej kvality 2 v rámci harmonizovanej ratingovej stupnice Eurosystému ( ‚jedno A‘).
The Eurosystem considers a PD over a one-year horizon of 0,10 % as equivalent to a credit assessment of credit quality step 2, subject to regular review.
Eurosystém považuje pravdepodobnosť zlyhania (PD) v časovom horizonte jedného roka vo výške 0,10 % za zodpovedajúcu stupňu kreditnej kvality 2, pričom táto hodnota sa pravidelne prehodnocuje.
The seventh paragraph of Section 6.3.3 (the only paragraph under the heading ‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments’) is replaced by the following:
V oddiele 6.3.3 sa siedmy odsek (jediný odsek pod nadpisom Neobchodovateľné retailové hypotékami kryté dlhové nástroje) nahrádza takto:
‘The high credit standards for non-marketable RMBDs must be in line with credit quality step 2 of the Eurosystem's harmonised rating scale.
„Vysoké štandardy na hodnotenie kreditného rizika pre neobchodovateľné retailové hypotékami kryté dlhové nástroje musia zodpovedať stupňu kreditnej kvality 2 v rámci harmonizovanej ratingovej stupnice Eurosystému.
A jurisdiction-specific credit assessment framework for these debt instruments will be specified in the applicable national documentation by the NCBs.3.
V prípade týchto dlhových nástrojov národné centrálne banky vymedzia rámec hodnotenia kreditného rizika špecifický pre daný právny systém v príslušnej národnej dokumentácii.3.
The second and third paragraphs of Section 6.3.5 are replaced by the following:
V oddiele 6.3.5 sa druhý a tretí odsek nahrádzajú takto:
‘The first element of the process is the annual compilation by the credit assessment system provider of the static pools of eligible debtors, i.e. pools consisting of all corporate and public debtors, receiving a credit assessment from the system satisfying one of the following conditions:
„Ako prvý krok v rámci tohto procesu poskytovateľ systému hodnotenia kreditného rizika každý rok zostavuje statické súbory akceptovateľných dlžníkov, t. j. súbory zložené zo všetkých dlžníkov z podnikového a verejného sektora, ktorým systém udelil hodnotenie kreditného rizika spĺňajúce jednu z týchto podmienok:
Static pool
Statický súbor
Condition
Podmienka
Static Pool for credit quality steps 1 and 2
Statický súbor pre stupne kreditnej kvality 1 a 2
Static Pool for credit quality step 3
Statický súbor pre stupeň kreditnej kvality 3
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pools of debtors at time t is computed. On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.’
Všetci dlžníci, ktorí na začiatku obdobia t spĺňajú jednu z týchto podmienok, tvoria zodpovedajúci statický súbor v čase t. Na konci sledovaného obdobia 12 mesiacov sa pre statické súbory dlžníkov vypočíta skutočná miera zlyhania v čase t. Poskytovateľ systému hodnotenia kreditného rizika sa musí zaviazať, že bude Eurosystému každoročne nahlasovať počet akceptovateľných dlžníkov zaradených do statických súborov v čase t a počet tých dlžníkov v statickom súbore (t), u ktorých došlo v nasledujúcich 12 mesiacoch k zlyhaniu.“
The fourth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Štvrtá zarážka jediného odseku sa nahrádza takto:
‘Individual debt instruments included in category V are subject to a unique haircut of 16 % regardless of maturity or coupon structure.’
„Na jednotlivé dlhové nástroje zahrnuté v kategórii V sa uplatňuje jednotná zrážka vo výške 16 % bez ohľadu na splatnosť alebo štruktúru kupónu.“
The fifth bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Piata zarážka jediného odseku sa nahrádza takto:
‘Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut.
„Na jednotlivé cenné papiere kryté aktívami, kryté bankové dlhopisy (kryté bankové dlhopisy typu Jumbo, tradičné kryté bankové dlhopisy alebo iné kryté bankové dlhopisy) a nezabezpečené dlhové nástroje úverových inštitúcií, ktoré sa teoreticky oceňujú v súlade s oddielom 6.5, sa uplatňuje dodatočná zrážka pri ocenení.
This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.’
Táto zrážka sa uplatňuje priamo na úrovni teoretického ocenenia jednotlivého dlhového nástroja v podobe zníženia pri ocenení vo výške 5 %.“
Table 6 is replaced by the following:
Tabuľka 6 sa nahrádza takto:
‘Table 6
„Tabuľka 6
Liquidity categories for marketable assets [7]Category I
Kategórie likvidity pre obchodovateľné aktíva [7]Kategória I
Central government debt instruments
Dlhové nástroje ústrednej štátnej správy
Local and regional government debt instruments
Dlhové nástroje miestnej samosprávy a regionálnej štátnej správy
Traditional covered bank bonds
Tradičné kryté bankové dlhopisy
Credit institution debt instruments (unsecured)
Dlhové nástroje úverových inštitúcií (nezabezpečené)
Asset-backed securities
Cenné papiere kryté aktívami
Debt instruments issued by central banks [8]
Dlhové nástroje emitované centrálnymi bankami [8]
Jumbo covered bank bonds [9]
Krytý bankový dlhopisy typu Jumbo [9]
Debt instruments issued by non-financial corporations and other issuers [10]
Dlhové nástroje emitované nefinančnými spoločnosťami a inými emitentmi [10]
Debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions (unsecured)
Dlhové nástroje emitované finančnými spoločnosťami okrem úverových inštitúcií (nezabezpečené)
Agency debt instruments [10]
Dlhové nástroje agentúr [10]
Other covered bank bonds [11]
Ostatné kryté bankové dlhopisy [11]
Supranational debt instruments
Nadnárodné dlhové nástroje
The seventh bullet point in the sole paragraph is replaced by the following:
Siedma zarážka jediného odseku sa nahrádza takto:
‘The haircut applied to marketable debt instruments included in liquidity categories I to IV with variable rate coupons is that applied to the zero-to-one-year maturity bucket of fixed coupon instruments in the liquidity category and credit quality category to which the instrument is assigned.(e) Table 7 is replaced by the following:
„Zrážka uplatňovaná na obchodovateľné dlhové nástroje zaradené do kategórií likvidity I až IV s kupónmi s pohyblivou úrokovou sadzbou zodpovedá zrážke uplatňovanej na skupinu kupónov s pevnou úrokovou sadzbou so splatnosťou od nuly do jedného roka v kategórii likvidity a kategórii kreditnej kvality, do ktorej je nástroj zaradený.e) Tabuľka 7 sa nahrádza takto:
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable assets
Výška zrážok pri ocenení uplatňovaná na akceptovateľné obchodovateľné aktíva
Credit quality
Kreditná kvalita
Category II [13]
Kategória II [13]
Category III [13]
Kategória III [13]
Category IV [13]
Kategória IV [13]
Category V [13]
Kategória V [13]
Steps 1 and 2 (AAA to A-) [14]
Stupne 1 a 2 (AAA až A–) [14]
Step 3 (BBB+ to BBB-) [14]
Stupeň 3 (BBB+ až BBB–) [14]
Not eligible
Neakceptovateľné
Table 8 is replaced by the following:
Tabuľka 8 sa nahrádza takto:
‘Table 8
„Tabuľka 8
Levels of valuation haircuts applied to eligible marketable inverse floating rate debt instruments included in categories I to IV
Výška zrážok pri ocenení uplatňovaná na akceptovateľné obchodovateľné inverzné dlhové nástroje s pohyblivou úrokovou sadzbou zaradené do kategórie I až IV
Invrese floater coupon
Kupón s inverznou pohyblivou úrokovou sadzbou
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Stupne 1 a 2 (AAA až A–)
Step 3 (BBB+ to BBB-)
Stupeň 3 (BBB+ až BBB–)
Section 6.4.3 is amended as follows:
Oddiel 6.4.3 sa mení a dopĺňa takto:
The first two bullet points in the first paragraph are replaced by the following:
V prvom odseku sa prvé dve zarážky nahrádzajú takto:
‘Individual credit claims are subject to specific valuation haircuts.
„Jednotlivé úverové pohľadávky podliehajú špecifickým zrážkam pri ocenení.
The haircuts differ according to the residual maturity, type of interest payment (fixed or variable), the credit quality category and the valuation methodology applied by the NCB (see Section 6.5), as described in Table 9.
Zrážky sa líšia podľa zostatkovej splatnosti, typu úrokových platieb (pevných alebo pohyblivých), kategórie kreditnej kvality a metodiky oceňovania, ktorú používa národná centrálna banka (pozri oddiel 6.5) spôsobom uvedeným v tabuľke 9.
The haircut applied to credit claims with variable rate interest payments is that applied to the credit claims with fixed interest payments classified in the zero-to-one-year maturity bucket corresponding to the same credit quality and the same valuation methodology (valuation based on a theoretical price assigned by the NCB or on the outstanding amount assigned by the NCB).
Na úverové pohľadávky s pohyblivými úrokovými platbami sa uplatňujú zrážky uplatňované na úverové pohľadávky s pevnými úrokovými platbami so splatnosťou od nuly do jedného roka, ktoré majú rovnakú kreditnú kvalitu a na ktoré sa uplatňuje rovnaká metóda oceňovania (oceňovanie na základe teoretickej ceny určenej národnou centrálnou bankou alebo na základe nesplatenej sumy určenej národnou centrálnou bankou).
An interest payment is considered a variable rate payment if it is linked to a reference interest rate and if the resetting period corresponding to this payment is no longer than one year.
Úroková platba sa považuje za platbu s pohyblivou sadzbou, ak sa viaže na referenčnú úrokovú mieru a ak obdobie opätovného nastavenia zodpovedajúce tejto platbe nie je dlhšie ako jeden rok.
Interest payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.
Úrokové platby, ktorých obdobie opätovného nastavenia je dlhšie ako jeden rok, sa považujú za platby s pevnou úrokovou sadzbou, pričom príslušná splatnosť na účely zrážky je zostatková splatnosť úverovej pohľadávky.
‘Table 9
„Tabuľka 9
Valuation methodology
Metodika oceňovania
Fixed interest payment and valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
Pevné úrokové platby a ocenenie na základe teoretickej ceny určenej NCB
Fixed interest payment and valuation based on the outstanding amount assigned by the NCB
Pevné úrokové platby a ocenenie na základe nesplatenej sumy určenej NCB
Steps 1 and 2
Stupne 1 a 2
Step 3
Stupeň 3
(BBB+ to BBB-)
(BBB+ až BBB–)
‘Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments are subject to a valuation haircut of 24 %.’
„Na neobchodovateľné retailové hypotékami kryté dlhové nástroje s ratingom na úrovni stupňa kreditnej kvality 2 v harmonizovanej ratingovej stupnici Eurosystému sa uplatňuje zrážka pri ocenení vo výške 24 %.“
The definition of ‘valuation markdown’ is replaced by the following:
Vymedzenie pojmu „zníženie pri ocenení (valuation markdown)“ sa nahrádza takto:
‘Valuation markdown: a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions, meaning that the central bank applies a reduction of the theoretical market value of the assets by a certain percentage before applying any valuation haircut.’
„Zníženie pri ocenení (valuation markdown): opatrenie na kontrolu rizika uplatňované na podkladové aktíva, používané v reverzných obchodoch, pri ktorom centrálna banka zníži teoretickú trhovú hodnotu aktív o určité percento ešte predtým, než uplatní akúkoľvek zrážku pri ocenení.“
The Eurosystem’s harmonised rating scale is published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).
Harmonizovaná ratingová stupnica Eurosystému je uverejnená na internetovej stránke ECB (www.ecb.europa.eu).
A credit quality step 3 credit assessment means a minimum long-term rating of “BBB-” by Fitch or Standard & Poor’s, of “Baa3” by Moody’s, or of “BBB” by DBRS.
Stupeň kreditnej kvality 3 znamená minimálny dlhodobý rating ‚BBB–‘ od spoločnosti Fitch alebo Standard & Poor’s alebo ‚Baa3‘ od spoločnosti Moody’s alebo ‚BBB‘ od spoločnosti DBRS.
“Triple A” means a minimum long-term rating of “AAA” by Fitch, Standard & Poor’s or DBRS, or “Aaa” by Moody’s or, if this is not available, a short-term rating of “F1+” by Fitch, or “A-1+” by Standard & Poor’s, or “R-1H” by DBRS.
‚Tri A‘ sa rozumie dlhodobý rating ‚AAA‘ od spoločnosti Fitch, Standard & Poor’s alebo DBRS alebo ‚Aaa‘ od spoločnosti Moody ' s, alebo ak tento nie je k dispozícii, krátkodobý rating ‚F1+‘ od spoločnosti Fitch alebo ‚A–1+‘ od spoločnosti Standard & Poor’s alebo ‚R-1H‘ od spoločnosti DBRS.
“Single A” means a minimum long-term rating of “A-” by Fitch or Standard & Poor’s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS.
‚Jedno A‘ znamená minimálny dlhodobý rating ‚A–‘ od spoločnosti Fitch alebo Standard & Poor’s alebo ‚A3‘ od spoločnosti Moody’s alebo ‚AL‘ od spoločnosti DBRS.
As specified in the Eurosystem’s harmonised rating scale, published on the ECB’s website (www.ecb.europa.eu).’
Podľa harmonizovanej ratingovej stupnice Eurosystému uverejnenej na internetovej stránke ECB (www.ecb.europa.eu).“
PD(i,t) denotes the probability of default assigned by the credit assessment system to debtor i at time t.
PD(i,t) označuje pravdepodobnosť zlyhania, ktorú systém hodnotenia kreditného rizika priradil dlžníkovi i v čase t.
In general, the issuer classification determines the liquidity category.
Kategória likvidity sa vo všeobecnosti určuje podľa klasifikácie emitenta.
However, all asset-backed securities are included in category V, regardless of the classification of the issuer, and jumbo covered bank bonds are included in category II, while traditional covered bank bonds, other covered bank bonds and other debt instruments issued by credit institutions are included in category III and IV.
Všetky cenné papiere kryté aktívami sa zaraďujú do kategórie V bez ohľadu na klasifikáciu emitenta. Kryté bankové dlhopisy typu Jumbo sa zaraďujú do kategórie II, kým tradičné kryté bankové dlhopisy a iné dlhové nástroje emitované úverovými inštitúciami sa zaraďujú do kategórií III a IV.