natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The objective of the measure is to provide short-term export-credit guarantees to finance export transactions by SMEs [3] with an annual export turnover not exceeding EUR 2 million (hereinafter referred to as SMEs with limited export turnover).
Cieľom opatrenia je poskytovať záruky na krátkodobé vývozné úvery na financovanie vývozných transakcií MSP [3], ktorých ročný vývozný obrat nepresahuje 2 milióny EUR (ďalej len „MSP s obmedzeným obratom vývozu“).
Hungary wishes to implement the measure under point 2.5 of the Communication of the Commission to the Member States pursuant to Article 93(1) of the EC Treaty applying Articles 92 and 93 of the Treaty to short-term export-credit insurance [4] (hereinafter referred to as the ‘Communication on short-term export-credit insurance’ or ‘Communication’).
Maďarsko uvažuje zaviesť toto opatrenie podľa bodu 2.5 oznámenia Komisie členským štátom podľa článku 93 ods. 1 Zmluvy o ES, ktorým sa uplatňujú články 92 a 93 zmluvy na krátkodobé poistenie vývozných úverov [4] (ďalej len „oznámenie o poistení krátkodobých vývozných úverov“).
Terms and conditions of the guarantee
Podmienky záruky
The guarantee in relation to the repayment of a loan to finance export transactions can be given:
Záruku na splatenie úveru na financovanie vývozných transakcií možno poskytnúť:
There is no restriction as to the country of the buyer, i.e. the buyer can be located either in one of the countries listed in the Annex to the Communication or in another country.
Neexistuje obmedzenie, pokiaľ ide o krajinu kupujúceho, t. j. kupujúci môže mať sídlo buď v niektorej z krajín uvedených v prílohe k uvedenému oznámeniu, alebo v inej krajine.
Nor is there any restriction as regards the size of the foreign buyer (i.e. it can be a large enterprise).
Nie je obmedzená ani veľkosť zahraničného kupujúceho (t. j. môže to byť veľký podnik).
The Hungarian authorities state that in both the above cases the guarantee must finance an export transaction.
Maďarské orgány uvádzajú, že v obidvoch uvedených prípadoch musí záruka slúžiť na financovanie vývoznej transakcie.
The maximum maturity of the guarantee is two years.
Maximálna lehota platnosti záruky je dva roky.
The amount of the guarantee may not exceed 70 % of the value of the export contract (reduced by an advance payment of at least 15 %) or 70 % of the underlying loan.
Objem záruky nemôže presiahnuť 70 % hodnoty vývozného kontraktu (zníženej o zálohovú platbu v minimálnej výške 15 %) alebo 70 % príslušného úveru.
Exporting SMEs with limited export turnover are not eligible for the guarantee if they are involved in bankruptcy or liquidation proceedings or are in receivership.
Vyvážajúce MSP s obmedzeným obratom vývozu nemajú nárok na záruku, ak sú v konkurznom konaní, likvidácii alebo pod nútenou správou.
No information has been submitted as to the existence of any such restrictions regarding guarantees given to foreign buyers.
Žiadne informácie o obmedzeniach týkajúcich sa záruk poskytnutých pre zahraničných kupujúcich neboli predložené.
Risk assessment
Posúdenie rizík
In case of guarantees covering domestic risks (i.e. guarantee for the exporting SME), the fee depends on the credit-worthiness of the exporting SME and is set on the basis of a five-grade rating system based on objective criteria as well as subjective evaluation, carried out in line with commercial bank practice.
V prípade záruk, ktoré kryjú domáce riziká (t. j. záruk pre vyvážajúce MSP), poplatok závisí od bonity vyvážajúceho MSP a určuje sa na základe päťstupňového ratingového systému založeného na objektívnych kritériách, ako aj na základe subjektívneho hodnotenia vykonaného v súlade s bežným postupom komerčných bánk.
In the case of guarantees covering foreign risks (i.e. guarantee for the foreign buyer), the buyers are assigned to risk categories on the basis of their countries.
V prípade záruk, ktoré kryjú zahraničné riziká (t. j. záruka pre zahraničného kupujúceho), sa kupujúci zaraďujú do rizikových kategórií podľa svojej krajiny.
Guarantee fee
Záručný poplatok
As for the guarantee fee, the Hungarian authorities specified that it would be in the range of 0,5 %-2,0 % annually.
Pokiaľ ide o záručný poplatok, maďarské orgány uviedli, že by mal byť v rozmedzí 0,5 % – 2,0 % ročne.
In addition to the above, a one-off management fee of 0,1 % of the guaranteed amount is also payable.
Okrem uvedeného by sa mal uhradiť aj jednorazový manipulačný poplatok vo výške 0,1 % záručnej sumy.
The Hungarian authorities claim that revenues from the fees will cover the operating costs of the scheme and the guarantee claims.
Maďarské orgány uvádzajú, že príjmy z poplatkov budú pokrývať operačné náklady programu a nároky vyplývajúce zo záruky.
The fees are subject to quarterly review.
Poplatky sa majú štvrťročne prehodnocovať.
The Hungarian authorities have also indicated that guarantee cover for the type of risks in question is not available on the Hungarian market.
Maďarské orgány takisto uviedli, že záručné krytie pre riziká tohto druhu nie je dostupné na maďarskom trhu.
In order to substantiate this, Hungary submitted declarations by two Hungarian commercial banks having an international background stating that guarantee provision to finance export activities of SMEs with limited export turnover does not distort the market activity of commercial banks and enhances their willingness to take risks.
Na podloženie tohto tvrdenia Maďarsko predložilo vyhlásenia dvoch maďarských komerčných bánk s medzinárodným zázemím, v ktorých sa uvádza, že poskytovanie záruk na financovanie vývozných aktivít MSP s obmedzeným obratom vývozu nenarúša trhové aktivity komerčných bánk a zvyšuje ich ochotu prijímať riziká.
Moreover, Hungary also submitted declarations by two large international export-credit insurers and one national credit insurer confirming the market gap and stating that they are not active in this segment of the market.
Maďarsko okrem toho predložilo vyhlásenia dvoch veľkých medzinárodných poisťovateľov vývozných úverov a jedného vnútroštátneho poisťovateľa úverov, ktoré potvrdili medzeru na trhu a uviedli, že v tomto trhovom segmente nepôsobia.
Implementing body
Vykonávací subjekt
The guarantee is issued by the Hungarian Export-Import Bank (hereinafter referred to as Eximbank), a fully state-owned export-credit agency.
Záruku vydáva Maďarská exportno-importná banka (ďalej len „Eximbanka“), agentúra pre vývozné úvery v úplnom vlastníctve štátu.
Eximbank benefits from state support in the form of a guarantee covering any liability resulting from the implementation of the measure.
Eximbanka využíva štátnu podporu vo forme záruky, ktorá pokrýva všetky záväzky vyplývajúce zo zavedenia opatrenia.
The measure is based on Article 6(1)(b) of Act XLII of 1994 on the Hungarian Export-Import Bank Corporation and the Hungarian Export Credit Insurance Corporation as well as on Articles 1(2) and 11/A(13) of Government Decree 85/1998 (V.6.).
Opatrenie vychádza z článku 6 ods. 1 písm. b) zákona XLII z roku 1994 o Maďarskej exportno-importnej banke a. s. a o Maďarskej spoločnosti pre poisťovanie vývozných úverov a. s., ako aj z článku 1 ods. 2 a článku 11/A ods. 13 vládneho nariadenia 85/1998 (V.6.).
The total amount of guarantee cover to be given by Eximbank over the two-year period of the measure is HUF 15 billion (EUR 60 million).
Celkový objem záručného krytia, ktoré má Eximbanka poskytnúť v priebehu dvojročného obdobia platnosti opatrenia, je 15 miliárd HUF (60 miliónov EUR).
Duration
Časové trvanie
The duration of the measure is limited to two years after its approval by the Commission.
Časové trvanie opatrenia je obmedzené na dva roky po jeho schválení Komisiou.
Grounds for initiating the formal investigation procedure
Dôvody na začatie vyšetrovania vo veci formálneho zisťovania
In the decision initiating proceedings the Commission considered that the measure raised doubts since the export guarantee to be given by Eximbank and the export-credit insurance covered by the Communication appeared to differ in a number of respects, in particular:
V rozhodnutí, na základe ktorého sa konanie začalo, Komisia usúdila, že opatrenie vzbudzuje pochybnosti, pretože sa zdá, že vývozná záruka, ktorú má Eximbanka poskytovať, a poistenie vývozného úveru, na ktoré sa vzťahuje oznámenie, sa líšia z viacerých hľadísk, najmä tým, že:
they cover different types of risk.
kryjú odlišné typy rizík.
While export-credit insurance always covers risks associated with the buyer (i.e. the risk that the buyer might not pay the supplier), the guarantee to be given by Eximbank to an exporting SME with limited export turnover covers the risks of non-repayment of a loan by the exporter itself, which is in fact a support for export activities of SMEs with limited export turnover not exclusively linked to the risks of the buyer.
Zatiaľ čo poistenie vývozného úveru vždy kryje riziká spojené s kupujúcim (t. j. riziko, že by kupujúci nezaplatil dodávateľovi), záruka, ktorú by poskytovala Eximbanka vyvážajúcemu MSP s obmedzeným obratom vývozu, kryje riziká nesplatenia úveru samotným vývozcom, čo v skutočnosti predstavuje podporu vývozných aktivít MSP, ktoré nie sú výlučne spojené s rizikami na strane kupujúceho.
The Eximbank guarantee can also be provided for the buyer (including large companies), covering risks associated with the buyer.
Záruku Eximbanky možno poskytovať aj kupujúcemu (vrátane veľkých spoločností) a kryť riziká spojené s kupujúcim.
However, these risks involve the non-repayment of a commercial loan by the buyer, whereas export-credit insurance covers risks of non-payment for the purchased goods and services by the foreign buyer.
Tieto riziká však zahŕňajú nesplatenie komerčného úveru kupujúcim, zatiaľ čo poistenie vývozného úveru kryje nezaplatenie kúpeného tovaru a služieb zahraničným kupujúcim.
It follows that the guarantee given to the foreign buyer enhances its ability to take out loans on more favourable terms, whereas export-credit insurance has no such effect;
Z toho vyplýva, že záruka poskytnutá zahraničnému kupujúcemu rozširuje jeho schopnosť získať úvery za výhodnejších podmienok, zatiaľ čo poistenie vývozného úveru nemá takýto účinok;
in Hungary the legal bases of the two activities concerned are well defined and different: a guarantee is a financial service which can be provided solely by financial institutions whereas insurance activity can only be performed by an insurer falling under the scope of the Insurance Act.
v Maďarsku sú právne základy týchto dvoch uvedených činností presne vymedzené a odlišujú sa: záruka je finančnou službou, ktorú môžu poskytovať výlučne finančné inštitúcie, zatiaľ čo poisťovaciu činnosť môže vykonávať iba poisťovateľ patriaci do rozsahu pôsobnosti zákona o poisťovníctve.
This fact might explain the declarations submitted by the export-credit insurers stating that they do not operate in the segment of export-credit guarantees (in fact, they cannot do so under the law).
Táto skutočnosť môže vysvetliť vyhlásenia predložené poisťovateľmi vývozných úverov, v ktorých uvádzajú, že nepôsobia v segmente záruk na vývozné úvery (čo v zmysle zákona ani nemôžu robiť).
The declarations made by two Hungarian banks are also ambiguous since the guarantee by Eximbank would decrease the risks they would have to bear without it and thus they seem to benefit from such a measure.
Vyhlásenia, ktoré vydali dve maďarské banky, sú taktiež nejednoznačné, pretože záruka poskytnutá Eximbankou by znižovala riziká, ktoré by bez nej museli znášať, preto sa zdá, že aj sami profitujú z takéhoto opatrenia.
In so far as the Communication is not applicable, the measure might rank as State aid directly linked to export (within as well as outside the Community), which is incompatible with the common market.
Pokiaľ oznámenie nemožno uplatniť, opatrenie by sa mohlo kvalifikovať ako štátna pomoc priamo spojená s vývozom (v rámci i mimo Spoločenstva), ktorá nie je zlučiteľná so spoločným trhom.
The Commission has always strictly condemned export aid in intra-Community trade, and support for export outside the Community can also affect competition within the Community.
Komisia vždy striktne odsudzovala vývoznú pomoc pri obchode v rámci Spoločenstva a podpora vývozu mimo Spoločenstva môže mať takisto vplyv na hospodársku súťaž v rámci Spoločenstva.
Finally, even if export-credit insurance and the Eximbank guarantee were equivalent and the Communication was applicable, some concerns would remain.
A napokon, ak by aj poisťovanie vývozných úverov a záruka Eximbanky boli rovnocenné a oznámenie uplatniteľné, určité obavy by zostali.
Since the Commission’s approval on 22 January 2007 of the measure N 488/06 — ‘Export credit insurance for SMEs with limited export turnover’ for a period of two years, MEHIB (the other Hungarian state-owned export-credit agency) has already been providing short-term export-credit insurance for the risks incurred by SMEs with limited export turnover, so that such cover is already available on the market.
Odkedy Komisia 22. januára 2007 schválila opatrenie N 488/06 (Poistenie vývozných úverov pre MSP s obmedzeným obratom vývozu) na obdobie dvoch rokov, MEHIB (druhá maďarská štátna agentúra pre vývozné úvery) už poskytovala poistenie krátkodobých vývozných úverov na riziká, ktoré podstupujú MSP s obmedzeným obratom vývozu, takže takéto krytie je už dostupné na trhu.
Moreover, allowing two state-supported export-credit agencies to provide services and establish their client base in this segment might defer the entry of potential market players.
Okrem toho povoliť dvom štátom podporovaným agentúram pre vývozné úvery, aby poskytovali služby a vytvorili si okruh klientov v tomto segmente, by mohlo zabrániť vstupu potenciálnych trhových subjektov.
COMMENTS FROM HUNGARY
PRIPOMIENKY MAĎARSKA
No third parties commented on the Commission decision initiating proceedings.
Tretie strany nepredložili pripomienky k rozhodnutiu Komisie o začatí konania.
The comments submitted by the Hungarian authorities can be summarised as follows:
Pripomienky predložené maďarskými orgánmi možno zhrnúť takto:
Hungary agrees that, whereas insurance always covers risks associated with the buyer, the guarantee to be given by Eximbank to an exporting SME with limited export turnover covers the risks of non-repayment of a loan by the exporter itself.
Maďarsko súhlasí, že zatiaľ čo poistenie vždy kryje riziká spojené s kupujúcim, záruka, ktorú má poskytovať Eximbanka vyvážajúcemu MSP s obmedzeným obratom vývozu, kryje riziká nesplatenia úveru samotným vývozcom.
However, Hungary considers that even in that case the risks are primarily associated with the buyer, since the repayment of the loan taken out by the exporting SME depends primarily on the buyer paying for the purchased goods;
Maďarsko však zastáva názor, že aj v tomto prípade sú riziká prvotne spojené s kupujúcim, pretože splatenie úveru prijatého vyvážajúcim MSP závisí v prvom rade od schopnosti kupujúceho zaplatiť za kúpený tovar.
Hungary agrees that the risks covered by export-credit insurance and those covered by the Eximbank guarantee that is given to the foreign buyer are different.
Maďarsko súhlasí, že riziká kryté poistením vývozného úveru a riziká kryté zárukou Eximbanky, ktorá sa poskytuje zahraničnému kupujúcemu, sú rozdielne.
Moreover, Hungary also refers to commercial bank practice which appraises guarantees more favourably than insurance as loan collateral since insurers often refuse to pay by designating the case as a commercial dispute;
Maďarsko okrem toho poukazuje na prax komerčných bánk, ktoré na účely úverovej zábezpeky viac uprednostňujú záruky než poistenie, pretože poisťovatelia často odmietajú platiť s odôvodnením, že prípad považujú za komerčný spor.
Hungary points to the fact that it submitted the declarations made by insurers, which the Commission had already accepted for measure N 488/06.
Maďarsko poukazuje na skutočnosť, že predložilo vyhlásenia vydané poisťovateľmi, ktoré Komisia už akceptovala vo veci opatrenia N 488/06.
Hungary furthermore agrees that the guarantee given by Eximbank would decrease the risks commercial banks would have to bear without it, which is why the banks provided their declarations as interested parties;
Maďarsko okrem toho súhlasí s tým, že záruka poskytovaná Eximbankou by znižovala riziká, ktoré by komerčné banky znášali bez nej, preto banky poskytli svoje vyhlásenia ako zainteresované strany.
Hungary indicates that the scheme would not be applied in parallel to the already existing export-credit insurance scheme N 488/06 with regard to the same transaction.
Maďarsko uvádza, že program by sa neuplatňoval paralelne s existujúcim programom poistenia vývozných úverov N 488/06 na tie isté transakcie.
Hungary also emphasises that a single export-credit agency cannot cover all SMEs with limited export turnover and this may lead to harmful selection among them.
Maďarsko taktiež zdôrazňuje, že jediná agentúra pre vývozné úvery nie je schopná sama pokryť všetky MSP s obmedzeným obratom vývozu, a toto by mohlo viesť k škodlivej selekcii medzi nimi.
Hungary also claims that the Eximbank guarantee scheme would allow commercial banks to gather experience concerning the risks involved and to build up a commercial export-credit guarantee market over a period of 2-3 years;
Maďarsko takisto namieta, že záručný program Eximbanky by umožňoval komerčným bankám zbierať skúsenosti týkajúce sa súvisiacich rizík a vytvoriť v priebehu 2 – 3 rokov trh komerčných záruk vývozných úverov.
Hungary claims that the rules concerning medium and long-term export-credit [5] apply to export-credit insurance, guarantees and refinancing as well.
Maďarsko argumentuje, že pravidlá týkajúce sa strednodobých a dlhodobých vývozných úverov [5] sa vzťahujú rovnako na poistenie vývozných úverov, záruky i refinancovanie.
Therefore, it is not appropriate to interpret the Communication setting out the rules on short-term export-credit insurance so that it only covers insurance and leaves out other short-term transactions, since that would discriminate against export-credit guarantee institutions.
Preto nie je správne vykladať oznámenie určujúce pravidlá pre poistenie krátkodobých vývozných úverov tak, že sa týka iba poistenia a nevzťahuje sa na ostatné krátkodobé transakcie, pretože by to diskriminovalo inštitúcie poskytujúce záruky na vývozné úvery.
The notification concerns only one part of the public activities of Eximbank, namely the guarantee scheme for export contracts.
Notifikácia sa týka iba jednej časti verejných aktivít Eximbanky, konkrétne záručného programu pre vývozné kontrakty.
Therefore, the assessment of this guarantee scheme is without prejudice to any Commission position on the overall relation between the State and Eximbank and on any other product of Eximbank.
Posúdenie tohto záručného programu preto nemá vplyv na žiadne stanovisko Komisie k celkovému vzťahu medzi štátom a Eximbankou ani k žiadnemu inému produktu Eximbanky.
Applicability of the Communication on short-term export-credit insurance
Uplatniteľnosť oznámenia o poistení krátkodobých vývozných úverov
The arguments put forward by the Hungarian authorities (summarised in paragraph 25 above) do not dispel the Commission’s initial doubts.
Argumenty predložené maďarskými orgánmi (zhrnuté v odôvodnení 25) nerozptýlili pôvodné obavy Komisie.
the decision initiating proceedings stated that, in contrast to export-credit insurance, Eximbank guarantees given to exporting SMEs with limited export turnover are not exclusively linked to the risks of the buyer.
V rozhodnutí o začatí konania sa konštatovalo, že na rozdiel od poistenia vývozných úverov záruky Eximbanky poskytované vyvážajúcim MSP s obmedzeným obratom vývozu nie sú výlučne spojené s rizikom na strane kupujúceho.
This difference seems to be confirmed by the Hungarian authorities, since according to them the risk of non-repayment of a loan by the exporting SME is not exclusively but only primarily linked to the buyer;
Zdá sa, že tento rozdiel potvrdzujú aj maďarské orgány, pretože podľa nich je riziko nesplatenia úveru vyvážajúcim MSP len prvotne, nie však výlučne spojené s kupujúcim.
the decision initiating proceedings also indicated that the risks covered by the Eximbank guarantee given to the foreign buyer and the risks covered by export-credit insurance are different.
V rozhodnutí o začatí konania bolo taktiež uvedené, že riziká kryté zárukou Eximbanky poskytnutou zahraničnému kupujúcemu a riziká kryté poistením vývozného úveru sú rozdielne.
The arguments put forward by Hungary do not refute this;
Argumenty predložené Maďarskom to nevyvracajú.
the decision initiating proceedings stated that the declarations submitted by commercial insurers confirming that they do not operate in this specific segment of the guarantee market are irrelevant, since they are not allowed to grant guarantees by law.
V rozhodnutí o začatí konania sa konštatovalo, že vyhlásenia predložené komerčnými poisťovateľmi, ktoré potvrdzujú, že nepôsobia v tomto špecifickom segmente záručného trhu, nie sú relevantné, pretože podľa zákona nie sú oprávnené poskytovať záruky.
In case N 488/06 the same declarations were relevant, since that measure concerned short-term export-credit insurance;
Vo veci N 488/06 boli tie isté vyhlásenia relevantné, pretože toto opatrenie sa týkalo poistenia krátkodobých vývozných úverov.
the decision initiating proceedings stated that even though the two instruments (guarantee and insurance) would not be applied for the same transaction, a second measure might provide further benefits to Hungarian exporting SMEs with limited export turnover.
V rozhodnutí o začatí konania sa konštatovalo, že aj keby sa obidva nástroje (záruka a poistenie) neuplatňovali na tú istú transakciu, druhé opatrenie by poskytovalo ďalšie výhody maďarským vyvážajúcim MSP s obmedzeným obratom vývozu.
This seems to be confirmed since the Hungarian authorities indicated that commercial banks are in general more willing to accept a guarantee as collateral, which means that the availability of such guarantees entails additional benefits for the SMEs;
Toto zjavne potvrdzuje aj vyhlásenie maďarských orgánov, že komerčné banky sú vo všeobecnosti skôr ochotné prijať zábezpeku vo forme záruky, čo znamená, že dostupnosť takýchto záruk znamená aj ďalšie výhody pre MSP.
as regards the rules on medium- and long-term export-credit referred to by Hungary, those provisions are based on Treaty provisions relating to external trade (Article 132 of the Treaty).
Pokiaľ ide o pravidlá pre strednodobé a dlhodobé vývozné úvery, na ktoré sa Maďarsko odvoláva, tieto ustanovenia vychádzajú z ustanovení zmluvy týkajúcich sa zahraničného obchodu (článok 132 zmluvy).
As the Court of Justice has confirmed, they can therefore not preclude the application of the State aid provisions of the EC Treaty [6].
Preto podľa stanoviska Súdneho dvora tieto pravidlá nemôžu vylúčiť uplatnenie ustanovení Zmluvy o ES o štátnej pomoci [6].
Moreover, the Communication on short-term export-credit insurance has the declared aim of removing distortion of competition due to State aid in the sector of export-credit insurance business where there is competition between public and private export-credit insurers, i.e. the Communication refers and is applicable only to insurance.
Okrem toho deklarovaným cieľom oznámenia o poistení krátkodobých vývozných úverov je odstránenie narušenia hospodárskej súťaže v dôsledku štátnej pomoci v oblasti poistenia vývozných úverov, kde dochádza ku konkurencii medzi verejnými a súkromnými poisťovateľmi vývozných úverov, t. j. oznámenie sa vzťahuje a uplatňuje iba na poistenie.
The comments of the Hungarian authorities confirm the interpretation set out in the decision initiating proceedings that the guarantee to be granted by Eximbank differs in important respects from export-credit insurance.
Pripomienky maďarských orgánov potvrdzujú výklad uvedený v rozhodnutí o začatí konania, že záruka, ktorú má Eximbanka poskytovať, sa podstatne líši od poistenia vývozných úverov.
Therefore, the measure cannot be assessed under the Communication on short-term export-credit insurance.
Toto opatrenie preto nemožno posudzovať podľa oznámenia o poistení krátkodobých vývozných úverov.
Presence of State aid
Existencia štátnej pomoci