natgillin/translations-raw huggingface dataset:
At a minimum, this shall include information on estimates of losses against actual losses in each exposure class (for retail, for each of the categories as defined under point (c)(iv) over a period sufficient to allow for a meaningful assessment of the performance of the internal rating processes for each exposure class (for retail for each of the categories as defined under point (c)(iv).
Zahŕňajú aspoň informácie o odhadoch strát v porovnaní so skutočnými stratami pre každú triedu expozícií (pokiaľ ide o retail, pre všetky kategórie vymedzené v hore uvedenom písmene c) bod (iv)) za dostatočne dlhé obdobie na zmysluplné hodnotenie výkonnosti interných ratingových postupov pre každú triedu expozícií (pokiaľ ide o retail, pre všetky kategórie vymedzené v písmene c) bod (iv)).
Where appropriate, the credit institutions shall further decompose this to provide analysis of PD and, for the credit institutions using own estimates of LGDs and/or conversion factors, LGD and conversion factor outcomes against estimates provided in the quantitative risk assessment disclosures above.
V prípade potreby úverové inštitúcie tieto informácie ďalej rozvedú s cieľom poskytnúť analýzu PD, a úverové inštitúcie, ktoré používajú vlastné odhady LGD a/alebo konverzné faktory, uvádzajú výsledky LGD a konverzných faktorov v porovnaní s odhadmi, ktoré poskytli v rámci zverejnených informácií týkajúcich sa kvantitatívneho hodnotenia rizika.
For the purposes of point (c), the description shall include the types of exposure included in the exposure class, the definitions, methods and data for estimation and validation of PD and, if applicable, LGD and conversion factors, including assumptions employed in the derivation of these variables, and the descriptions of material deviations from the definition of default as set out in Annex VII, Part 4, points 44 to 48, including the broad segments affected by such deviations.
Na účely písmena c) opis obsahuje druhy expozícií zahrnuté v triedach expozícií, vymedzenie pojmov, metódy a údaje týkajúce sa odhadov a validácie PD, a ak je to potrebné i LGD a konverzné faktory vrátane predpokladov uplatnených pri odvodzovaní týchto premenných, ako aj opis významných odchýlok vzhľadom na vymedzenie zlyhania ako je stanovené v prílohe VII časť 4 body 44 až 48 vrátane širších segmentov, ktoré tieto odchýlky ovplyvňujú.
The credit institutions applying credit risk mitigation techniques shall disclose the following information:(a) the policies and processes for, and an indication of the extent to which the entity makes use of, on- and off-balance sheet netting;
Úverové inštitúcie, ktoré uplatňujú postupy zmierňovania kreditného rizika, zverejňujú tieto informácie:a) politiky a postupy pre vzájomné započítavanie v súvahe a v podsúvahe a rozsah, v rámci ktorého inštitúcie využívajú toto vzájomné započítavanie;
the policies and processes for collateral valuation and management;
politiky a postupy, ktoré sa uplatňujú v rámci oceňovania a riadenia kolaterálu;
a description of the main types of collateral taken by the credit institution;
opis hlavných druhov kolaterálu, ktoré úverové inštitúcie prijímajú;
the main types of guarantor and credit derivative counterparty and their creditworthiness;
hlavné kategórie ručiteľov a zmluvných strán, pokiaľ ide o kreditné deriváty a ich kreditnú spoľahlivosť;
information about market or credit risk concentrations within the credit mitigation taken;
informácie o koncentráciách trhového alebo kreditného rizika v rámci zmierňovania kreditného rizika;
for credit institutions calculating risk‐weighted exposure amounts in accordance with Articles 78 to 83 or 84 to 89, but not providing own estimates of LGDs or conversion factors in respect of the exposure class, separately for each exposure class, the total exposure value (after, where applicable, on- or off-balance sheet netting) that is covered — after the application of volatility adjustments — by eligible financial collateral, and other eligible collateral; and
celkovú hodnotu expozície (v prípade potreby po vzájomnom započítavaní v súvahe alebo v podsúvahe), ktorá je po uplatnení úprav z dôvodu volatility krytá prípustným finančným kolaterálom a iným prípustným kolaterálom, a to všetko v prípade úverových inštitúcií, ktoré počítajú hodnoty rizikovo vážených expozícií v súlade s článkami 78 až 83 alebo 84 až 89, ale neposkytujú vlastné odhady LGD alebo konverzné faktory vzhľadom na triedy expozícií, a to osobitne pre každú triedu expozícií; a
for credit institutions calculating risk‐weighted exposure amounts in accordance with Articles 78 to 83 or 84 to 89, separately for each exposure class, the total exposure (after, where applicable, on- or off-balance sheet netting) that is covered by guarantees or credit derivatives.
celkovú expozíciu (v prípade potreby po vzájomnom započítavaní v súvahe alebo v podsúvahe), ktorá je krytá zárukami alebo kreditnými derivátmi, a to v prípade úverových inštitúcií, ktoré počítajú hodnoty rizikovo vážených expozícií v súlade s článkami 78 až 83 alebo 84 až 89, a to osobitne pre každú triedu expozícií.
For the equity exposure class, this requirement applies to each of the approaches provided in Annex VII, Part 1, points 17 to 26.
Pokiaľ ide o triedu akciových expozícií, táto požiadavka sa uplatňuje na každý prístup uvedený v prílohe VII časť 1 body 17 až 26.
The credit institutions using the approach set out in Article 105 for the calculation of their own funds requirements for operational risk shall disclose a description of the use of insurance for the purpose of mitigating the risk.
Úverové inštitúcie, ktoré na výpočet svojej požiadavky na vlastné zdroje na operačné riziko používajú prístup stanovený v článku 105, zverejňujú opis použitia poistenia na účely zmierňovania tohto rizika.
Repealed Directives Together With Their Successive Amendments (referred To In Article 158)
Zrušené Smernice Spolu S ich Neskoršími Zmenami A doplneniami (uvedené V článku 158)
Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions
Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2000/12/ES z 20. marca 2000 o začatí a vykonávaní činností úverových inštitúcií.
Directive 2000/28/EC of the European Parliament and of the Council of 18 September 2000 amending Directive 2000/12/EC relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions
Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2000/28/ES z 18. septembra 2000, ktorou sa mení a dopĺňa smernica 2000/12/ES o začatí a vykonávaní činností úverových inštitúcií.
Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council of 16 December 2002 on the supplementary supervision of credit institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate and amending Council Directives 73/239/EEC, 79/267/EEC, 92/49/EEC, 92/96/EEC, 93/6/EEC and 93/22/EEC, and Directives 98/78/EC and 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council
Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2002/87/ES zo 16. decembra 2002 o doplnkovom dohľade nad úverovými inštitúciami, poisťovňami a investičnými spoločnosťami vo finančnom konglomeráte, ktorou sa menia a dopĺňajú smernice Rady 73/239/EHS, 79/267/EHS, 92/49/EHS, 92/96/EHS, 93/6/EHS a 93/22/EHS a smernice Európskeho parlamentu a Rady 98/78/ES a 2000/12/ES
Only Art. 29.1(a)(b), Art. 29.2, Art. 29.4(a)(b), Art. 29.5, Art. 29.6, Art. 29.7, Art. 29.8, Art. 29.9, Art. 29.10, Art. 29.11
iba článok 29 ods. 1 písm. a), b), článok 29 ods. 2, článok 29 ods. 4 písm. a), b), článok 29 ods. 5, článok 29 ods. 6, článok 29 ods. 7, článok 29 ods. 8, článok 29 ods. 9, článok 29 ods. 10, článok 29 ods. 11.
Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC
Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2004/39/ES z 21. apríla 2004 o trhoch s finančnými nástrojmi, o zmene a doplnení smerníc Rady 85/611/EHS a 93/6/EHS a smernice Európskeho parlamentu a Rady 2000/12/ES a o zrušení smernice Rady 93/22/EHS
Only Art. 68
iba článok 68.
Commission Directive 2004/69/EC of 27 April 2004 amending Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council as regards the definition of ‘multilateral development banks’
Smernica Komisie 2004/69/ES z 27. apríla 2004, ktorou sa mení a dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady 2000/12/ES, pokiaľ ide o vymedzenie pojmu „mnohostranné banky pre rozvoj“.
Directive 2005/1/EC of the European Parliament and of the Council of 9 March 2005 amending Council Directives 73/239/EEC, 85/611/EEC, 91/675/EEC, 92/49/EEC and 93/6/EEC and Directives 94/19/EC, 98/78/EC, 2000/12/EC, 2001/34/EC, 2002/83/EC and 2002/87/EC in order to establish a new organisational structure for financial services committees
Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2005/1/ES z 9. marca 2005 o ktorom sa menia a dopĺňajú smerníce Rady 73/239/EHS, 85/611/EHS, 91/675/EHS, 92/49/EHS a 93/6/EHS a smerníce Európskeho parlamentu a Rady 94/19/ES, 98/78/ES, 2000/12/ES, 2001/34/ES, 2002/83/ES a 2002/87/ES s cieľom vytvoriť novú organizačnú štruktúru výborov pre finančné služby
Only Article 3
iba článok 3.
NON-REPEALED MODIFICATIONS
NEZRUŠENÉ ÚPRAVY
Act of Accession 2003
Akt o pristúpení z roku 2003
deadlines for transposition (referred to in Article 158)
Termíny Na Transpozíciu(uvedené v článku 158)
Deadline for transposition
Termín na transpozíciu
Directive 2000/28/EC
Smernica 2000/28/ES
Directive 2004/39/EC
Smernica 2004/39/ES
Directive 2004/69/EC
Smernica 2004/69/ES
Directive 2005/1/EC
Smernica 2005/1/ES
ANΝΕΧ XIV
PRÍLOHA XIV
Act of Accession
Akt o pristúpení
Article 2(5) and (6)
Článok 2 ods. 5 a 6
Article 3(1), third subparagraph
Článok 3 ods. 1 tretí pododsek
Article 4(2) to (5)
Článok 4 ods. 2 až 5
Article 1(2) to (5)
Článok 1 ods. 2 až 5
Article 4(7) to (9)
Článok 4 ods. 7 až 9
Article 1(6) to (8)
Článok 1 ods. 6 až 8
Article 4(10)
Článok 4 ods. 10
Article 29(1)(a)
Článok 29 ods. 1 písm. a)
Article 4(11) to (14)
Článok 4 ods. 11 až 14
Article 1(10), (12) and (13)
Článok 1 ods. 10, 12 a 13
Article 4(21) and 22)
Článok 4 ods. 21 a 22
Article 29(1)(b)
Článok 29 ods. 1 písm. b)
Article 4(23)
Článok 4 ods. 23
Article 1(23)
Článok 1 ods. 23
Article 4(45) to (47)
Článok 4 ods. 45 až 47
Article 1(25) to (27)
Článok 1 ods. 25 až 27
Article 5(1) and 1(11)
Článok 5 ods. 1 a článok 1 ods. 11
Article 5(3) to (7)
Článok 5 ods. 3 až 7
Article 15(2) and (3)
Článok 15 ods. 2 a 3
Article 29(2)
Článok 29 ods. 2
Article 29(3)
Článok 29 ods. 3
Article 16(4) to (6)
Článok 16 ods. 4 až 6
Article 19(1) to (3)
Článok 19 ods. 1 až 3
Article 19(6)
Článok 19 ods. 6
Article 24(3)
Článok 24 ods. 3
Article 19(4)
Článok 19 ods. 4
Article 25(1) to (3)
Článok 25 ods. 1 až 3
Article 20(1) to (3), first and second subparagraphs
Článok 20 ods. 1 až 3 prvý a druhý pododsek
Article 25(3)
Článok 25 ods. 3
Article 19(5)
Článok 19 ods. 5
Article 25(4)
Článok 25 ods. 4
Article 20(3) third subparagraph
Článok 20 ods. 3 tretí pododsek
Article 20(4) to (7)
Článok 20 ods. 4 až 7
Article 1(3), second sentence
Článok 1 ods. 3 druhá veta
Article 22(2) to (4)
Článok 22 ods. 2 až 4
Article 22(5)
Článok 22 ods. 5
Article 22(6)
Článok 22 ods. 6
Article 22(7)
Článok 22 ods. 7
Article 22(8)
Článok 22 ods. 8
Article 22(9)
Článok 22 ods. 9
Article 22(10)
Článok 22 ods. 10
Article 22(11)
Článok 22 ods. 11
Article 39(1) and (2)
Článok 39 ods. 1 a 2
Article 39(3)
Článok 39 ods. 3
Article 30(1) to (3)
Článok 30 ods. 1 až 3
Article 30(4)
Článok 30 ods. 4
Article 30(3)
Článok 30 ods. 3
Article 30(5)
Článok 30 ods. 5
Article 30(6) and (7)
Článok 30 ods. 6 a 7
Article 30(8)
Článok 30 ods. 8
Article 30(9), first and second subparagraphs
Článok 30 ods. 9 prvý a druhý pododsek
Article 30(9), third subparagraph
Článok 30 ods. 9 tretí pododsek
Article 30(10)
Článok 30 ods. 10
Article 34(2), first subparagraph; and
Článok 34 ods. 2 prvý pododsek
Article 34(2), point 2, second sentence
Článok 34 ods. 2 bod 2 druhá veta
Article 29(4)(a)
Článok 29 ods. 4 písm. a)
Article 29(4)(b)
Článok 29 ods. 4 písm. b)
Article 34(3) and (4)
Článok 34 ods. 3 a 4
Article 66(1) and (2)
Článok 66 ods. 1 a 2
Article 38(1) and (2)
Článok 38 ods. 1 a 2
Article 1(24)
Článok 1 ods. 24
Article 1(1), third subparagraph
Článok 1 ods. 1 tretí pododsek
Article 48(1)
Článok 48 ods. 1
Article 48(4), first subparagraph
Článok 48 ods. 4 prvý pododsek
Article 48(2) to (4), second subparagraph
Článok 48 ods. 2 až 4 druhý pododsek
Article 49(1) to (5)
Článok 49 ods. 1 až 5
Article 49(4), (6) and (7)
Článok 49 ods. 4, 6 a 7
Article 49(8) and (9)
Článok 49 ods. 8 a 9
Article 49(10)
Článok 49 ods. 10
Article 49(11)
Článok 49 ods. 11
Article 51(1), (2) and (5)
Článok 51 ods. 1, 2 a 5
Article 122(1) and (2)
Článok 122 ods. 1 a 2
Article 51(6)
Článok 51 ods. 6
Article 29(5)
Článok 29 ods. 5
Article 53(1) and (2)
Článok 53 ods. 1 a 2
Article 53(5)
Článok 53 ods. 5
Article 133(1)
Článok 133 ods. 1
Article 29(7)(a)
Článok 29 ods. 7 písm. a)
Article 133(2) and (3)
Článok 133 ods. 2 a 3
Article 54(2) and (3)
Článok 54 ods. 2 a 3
Article 134(1)
Článok 134 ods. 1
Article 54(4), first subparagraph
Článok 54 ods. 4 prvý pododsek
Article 134(2)
Článok 134 ods. 2
Article 54(4), second subparagraph
Článok 54 ods. 4 druhý pododsek
Article 29(8)
Článok 29 ods. 8
Article 29(9)
Článok 29 ods. 9
Article 56(1) to (3)
Článok 56 ods. 1 až 3
Article 56(4) to (6)
Článok 56 ods. 4 až 6
Article 56(7)
Článok 56 ods. 7
Article 29(10)
Článok 29 ods. 10
Article 56(8)
Článok 56 ods. 8
Article 29(11)
Článok 29 ods. 11
Article 60(1)
Článok 60 ods. 1
Article 60(2)
Článok 60 ods. 2
Annex I, points 1 to 14, excluding the final paragraph
Príloha I body 1 až 14 okrem posledného odseku
Annex I, final paragraph
Príloha I posledný odsek
The excess value required shall be 100 %.
Požadovaná nadhodnota dosahuje výšku 100 %.
It shall, however, be 150 % in the case of shares and 50 % in the case of debt securities issued by institutions, Member State regional governments or local authorities other than those referred to in sub‐point (f), and in the case of debt securities issued by multilateral development banks other than those assigned a 0 % risk weight under Articles 78 to 83.
V prípade akcií však dosahuje výšku 150 % a v prípade dlhových cenných papierov, ktorých emitentmi sú inštitúcie, regionálne vlády alebo miestne orgány členských štátov, iné, ako boli uvedené v písmene f), a v prípade dlhových cenných papierov emitovaných multilaterálnymi rozvojovými bankami inými ako sú tie, ktorým sa podľa článkov 78 až 83 priradila riziková váha 0 %, dosahuje výšku 50 %.
Without prejudice to their criminal law provisions, Member States shall ensure that penalties or measures aimed at ending observed breaches or the causes of such breaches may be imposed on financial holding companies and mixed‐activity holding companies, or their effective managers, that infringe laws, regulation or administrative provisions enacted to implement Articles 124 to 141 and this Article.
Bez toho, aby tým boli dotknuté ustanovenia ich trestného práva, členské štáty zabezpečia, aby na finančné holdingové spoločnosti, holdingové spoločnosti so zmiešanou činnosťou alebo na ich skutočných manažérov, ktorí porušujú zákony, iné právne predpisy alebo správne opatrenia prijaté v rámci vykonávania článkov 124 až 141 a tohto článku, mohli byť uvalené tresty alebo opatrenia zamerané na ukončenie zistených porušení alebo ich príčin.
The competent authorities shall cooperate closely to ensure that those penalties or measures produce the desired results, especially when the central administration or main establishment of a financial holding company or of a mixed‐activity holding company is not located at its head office.
Príslušné orgány úzko spolupracujú, aby zabezpečili, že tieto tresty či opatrenia dosiahnu želaný účinok, najmä ak sa ústredné vedenie alebo hlavný podnik finančnej holdingovej spoločnosti alebo holdingovej spoločnosti so zmiešanou činnosťou nenachádza v jej ústredí.
long settlement transactions
transakcie s dlhou dobou vysporiadania;
using the Internal Model Method as set out in Part 6.
použitím metódy interného modelu stanovenej v časti 6.
The exposure value shall be calculated separately for each netting set.
Hodnota expozície sa vypočítava oddelene pre každý súbor vzájomného započítavania.
It shall be determined net of collateral, as follows:
Určí sa so zohľadnením kolaterálu takto:
Transactions with a linear risk profile that stipulate the exchange of payment against payment, including foreign exchange forwards, are mapped to an interest rate risk position for each of the payment legs.
Transakcie s lineárnym rizikovým profilom, ktoré si vyžadujú výmenu platby proti platbe, vrátane devízových forwardov, sa zaraďujú do úrokovej rizikovej pozície pre každú platobnú časť.
If the underlying debt instrument is denominated in a foreign currency, the debt instrument is mapped to a risk position in this currency.
Ak je podkladový dlhový nástroj denominovaný v cudzej mene, dlhový nástroj sa zaraďuje do rizikovej pozície v tejto mene.
Thus, in the application of Part 3, in:
To znamená, že pri použití časti 3 získame:
step (a): the current replacement cost, and in
v kroku a): aktuálne reprodukčné náklady; a
N1-R
Nl - R
+R/1-R
+ R / l - R
τ = 1000, and
τ = 1000, a
Directive as amended by Directive 2006/31/EC (OJ L 114, 27.4.2006, p. 60).
Smernica zmenená a doplnená smernicou 2006/31/ES (Ú. v. EÚ L 114, 27.4.2006, s. 60).
Credit institutions may recognise unfunded credit protection obtained on an equity exposure in accordance with the methods set out in Articles 90 to 93. This shall be subject to an LGD of 90 % on the exposure to the provider of the hedge.
Úverové inštitúcie môžu uznať osobné zabezpečenie získané na akciovú expozíciu v súlade s metódami stanovenými v článkoch 90 až 93, pod podmienkou LGD vo výške 90 % na expozíciu voči poskytovateľovi zaistenia.
EffectiveEEk
EffectivnaEEk
S[x] = x when x ≤ Kirbr
S[x] = x ked x ≤ Kirbr
Kirbr + K[x] - K [Kirbr] + (d · Kirbr/w)(1 - ew(Kirbr - x)/Kirbr) when Kirbr < x
Kirbr + K[x] - K [Kirbr] + (d · Kirbr/w)(1 - ew(Kirbr - x)/Kirbr) ked Kirbr < x
/ 1 - EXP- 50
/ (1 - EXP(- 50) ) ]
/ 1 - EXP-50
/ (1 - EXP(-50) ) ]
/ 1 - EXP-35
/ (1 - EXP(-35) ) ]
tk≤1year
tk≤1rok
+ Σtk>1year
+ Σtk>1rok
maturity
splatnost'
The exposures are revolving, unsecured, and to the extent they are not drawn immediately and unconditionally, cancellable by the credit institution.
expozície sú revolvingové, nezabezpečené a v rozsahu, v ktorom nie sú čerpané, môžu byť okamžite a bez akýchkoľvek podmienok zrušené úverovou inštitúciou.
(In this context revolving exposures are defined as those where customers' outstanding balances are permitted to fluctuate based on their decisions to borrow and repay, up to a limit established by the credit institution.).
(V tejto súvislosti sú revolvingové expozície vymedzené ako expozície, pri ktorých sa môžu nesplatené zostatky klienta pohybovať na základe jeho rozhodnutia požičiavať si a splácať až do výšky limitu stanoveného úverovou inštitúciou).
1 - 1 - EXP- 50 *
[1 - (1 - EXP(- 50 *
The risk management objectives and policies of the credit institution shall be disclosed for each separate category of risk, including the risks referred to under points 1 to 14. These disclosures shall include:(a) the strategies and processes to manage those risks;
Pre každú kategóriu rizika vrátane rizík uvedených v bodoch 1 až 14 sa zverejňujú ciele a politiky úverovej inštitúcie týkajúce sa riadenia rizika, a to konkrétne:a) stratégie a postupy súvisiace s riadením týchto rizík;
G* = G
G* = G.
where CMCl = the current market value of collateral l;
pričom CMCl = súčasná trhová hodnota kolaterálu l;
lnPD
ln(PD) )
1 - 1 - EXP-50*
[1 - (1 - EXP(-50*
1 - 1 - EXP-35*
[1 - (1 - EXP(-35*
LGD*
LGD *
The credit institution shall monitor both the quality of the purchased receivables and the financial condition of the seller and servicer. In particular:(a) the credit institution shall assess the correlation among the quality of the purchased receivables and the financial condition of both the seller and servicer, and have in place internal policies and procedures that provide adequate safeguards to protect against any contingencies, including the assignment of an internal risk rating for each seller and servicer;
Úverová inštitúcia monitoruje kvalitu odkúpených obchodných pohľadávok, ako aj finančnú situáciu predajcu a správcu, najmä:a) úverová inštitúcia posudzuje koreláciu medzi kvalitou odkúpených obchodných pohľadávok a finančnou situáciou predajcu i správcu, a má zavedené interné politiky a postupy, ktoré poskytnú primerané zabezpečenie na ochranu proti takýmto nepredvídaným udalostiam vrátane priradenia interného rizikového ratingu pre každého predajcu a správcu;
There shall be a correspondence between such rating grades and the credit assessments of eligible ECAIs. This correspondence shall be explicitly documented;
Tieto ratingové stupne zodpovedajú ratingom prípustných ratingových agentúr a táto skutočnosť sa jasne zdokumentuje;
Directive 2006/49/EC of the European Parliament and of the Council
Smernica Európskeho parlamentu a Rady 2006/49/ES
on the capital adequacy of investment firms and credit institutions (recast)
o kapitálovej primeranosti investičných spoločností a úverových inštitúcií (prepracované znenie)
Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the capital adequacy of investment firms and credit institutions has been significantly amended on several occasions.
Smernica Rady 93/6/EHS z 15. marca 1993 o kapitálovej primeranosti investičných spoločností a úverových inštitúcií bola niekoľkokrát podstatným spôsobom zmenená a doplnená.
One of the objectives of Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments is to allow investment firms authorised by the competent authorities of their home Member State and supervised by the same authorities to establish branches and provide services freely in other Member States.
Jedným z cieľov smernice Európskeho parlamentu a Rady 2004/39/ES z 21. apríla 2004 o trhoch s finančnými nástrojmi je umožniť investičným spoločnostiam, ktorým bolo udelené povolenie príslušnými orgánmi ich domovských členských štátov a nad ktorými tieto orgány vykonávajú dohľad, založiť pobočky a slobodne poskytovať služby v ostatných členských štátoch.
That Directive accordingly provides for the coordination of the rules governing the authorisation and pursuit of the business of investment firms.
Táto smernica stanovuje koordináciu pravidiel upravujúcich udeľovanie povolení a vykonávanie obchodných činností investičných spoločností.
Directive 2004/39/EC does not, however, establish common standards for the own funds of investment firms nor indeed does it establish the amounts of the initial capital of such firms or a common framework for monitoring the risks incurred by them.
Smernica 2004/39/ES však nestanovuje spoločné požiadavky na vlastné zdroje investičných spoločností, ani výšku počiatočného imania takýchto spoločností, či spoločný rámec na monitorovanie rizík, ktorým sa vystavujú takéto spoločnosti.
It is appropriate to effect only the essential harmonisation that is necessary and sufficient to secure the mutual recognition of authorisation and of prudential supervision systems; in order to achieve mutual recognition within the framework of the internal financial market, measures should be laid down to coordinate the definition of the own funds of investment firms, the establishment of the amounts of their initial capital and the establishment of a common framework for monitoring the risks incurred by investment firms.
Je vhodné zabezpečiť iba najnevyhnutnejšiu harmonizáciu, ktorá je potrebná a postačuje na zabezpečenie vzájomného uznávania povolení a systémov dohľadu nad obozretným podnikaním. Aby sa dosiahlo vzájomné uznávanie v rámci vnútorného finančného trhu, mali by sa stanoviť opatrenia na koordináciu vymedzenia vlastných zdrojov investičných spoločností, stanovenia výšky ich počiatočného imania a zavedenia spoločného rámca na monitorovanie rizík, ktorým sa investičné spoločnosti vystavujú.