natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Germany submitted its comments regarding the initiation of the state aid procedure on the basis of the restructuring plan at the time, which essentially still applied in the summer of 2003 and which formed the basis for the advisers' report for the Commission. At the Commission’s request, it subsequently provided further information in addition to the original restructuring plan, in particular regarding the following points of key importance for the Commission’s decision:
Nemecko zaujalo stanovisko k otvoreniu konania na báze vtedy existujúceho plánu reštrukturalizácie, ktorý vo svojich hlavných bodoch platil ešte v lete 2003 a bol aj základom pre expertízu zo strany poradcov Komisie a na požiadanie Komisie poskytlo v rámci ďalšieho konania doplňujúcu informáciu nad rámec pôvodného plánu reštrukturalizácie, hlavne čo sa týka nasledujúcich, pre rozhodnutie Komisie smerodajných bodov:
Restoration of the firm’s long‐term viability
Obnovenie dlhodobej rentability podniku
Investment banking would in future no longer be a strategic focus or target product of the capital market business, which would concentrate on fields with a high yield potential, such as customer business with share, interest and credit products and, to a lesser extent, own‐account business, and would diminish still further in its importance.
Investičné bankovníctvo nebude v budúcnosti ani stredobodom stratégie, ani cieľovým produktom obchodu na kapitálovom trhu. Obchod na kapitálovom trhu sa bude koncentrovať na oblasti s vysokým výnosovým potenciálom, ako napr. obchod s akciami pre klientov, úrokovými a úverovými produktmi a v menšej miere na vlastný obchod a jeho objem bude ešte ďalej klesať.
The difference in costs between winding up and continuing the activities of IBAG was described in greater detail. The total costs of winding up comprised the operational liquidation costs (EUR [...]**) plus a balance‐sheet shortfall.
Rozdiely v nákladoch medzi likvidáciou a pokračovaním činnosti IBAG boli podrobnejšie špecifikované.
To determine the latter, a mock consolidated balance sheet was produced for three scenarios (best‐case, real‐case, worst‐case), giving a figure of EUR [...]**, EUR [...]** and EUR [...]** respectively.
Celkové likvidačné náklady sa skladajú z operatívnych likvidačných nákladov [...] EUR a bilančnej straty.
To keep the firm going, on the other hand, the costs for the period from 2001 to 2005 would, depending on the scenario, amount to between EUR [...]** and EUR [...]** (for the real‐case scenario, EUR [...]*)*. Winding up IBAG, as opposed to continuing its activities, would therefore, depending on the scenario, involve additional costs of between EUR [...]** and EUR [...]**.
Na účely zistenia poslednej hodnoty bola vypracovaná tieňová bilancia koncernu pre tri scenáre (best case, real case, worst case), z čoho vyšlo [...] EUR, [...] EUR resp. [...] EUR. V prípade pokračovania by naproti tomu náklady v období rokov 2001 až 2005 v závislosti od scenára predstavovali [...] až [...] EUR (base-case [...] EUR).
Moreover, winding up the firm would mean forgoing an annual positive profit contribution of EUR [...]** from 2006.
Tým by likvidáciou IBAG v porovnaní s pokračovaním v závislosti od scenára vznikli vyššie náklady v rozsahu [...] až [...] EUR. Okrem toho by sa pri likvidácii od roku 2006 bolo treba vzdať ročného pozitívneho výsledku vo výške [...] EUR.
The market assumptions for the real estate and funds business were explained in greater detail.
Podrobnejšie boli rozobrané predpoklady vývoja trhu v oblasti obchodov s nehnuteľnosťami a fondov.
According to information from the Central Association of the German Construction Industry, after contracting slightly in 2002 by some 2 %, the volume of construction output for the whole of Germany would come close to stagnation in 2003.
Po ľahkom poklese v roku 2002 v rozsahu asi 2 % dosahuje celkový objem stavebnej činnosti v Nemecku v roku 2003 podľa informácií Ústredného zväzu stavebnej výroby približne úroveň stagnácie.
In residential construction there would be no turnaround (2003: decline of some 1 % after contracting by about 3 % in 2002), with the fall‐off being much greater in the eastern than in the western Länder, owing to the surplus supply of accommodation.
V bytovej výstavbe nenastal žiaden obrat vývoja (2003: pokles cca. o 1 % po približne mínus 3 % v roku 2002), pričom vo východnej časti Nemecka je v dôsledku nadbytočnej ponuky bytov pokles oveľa výraznejší ako v západných spolkových krajinách.
Commercial construction would see only a slight increase of about 1 % in 2003.
V priemyselnej výstavbe bol v roku 2003 zaznamenaný len ľahký nárast o cca. 1 %.
The firm Bavaria’s capacity and turnover forecasts had been adjusted accordingly and a more targeted orientation adopted.
V súlade s tým boli prispôsobené kapacity a očakávania ohľadne obratu v spoločnosti Bavaria a definované konkrétnejšie zameranie.
In future, Bavaria would focus, in residential and commercial construction, on the top end of the market and, in view of the strong regional differentiation in residential development, on the regions of Hamburg, Munich, Stuttgart and Rhine‐Main in western Germany.
Bavaria sa v budúcnosti tak vo výstavbe bytov, ako aj v priemyselnej oblasti bude zameriavať na prémiový segment trhu a na základe regionálne veľmi odlišného vývoja v bytovej výstavbe na západonemecké regióny Hamburg, Mníchov, Stuttgart a Porýnie-Mohan.
In the funds business, the closed funds segment was expected to grow significantly in future, following a decline in 2001.
V obchodoch s fondmi sa dá po poklese v roku 2001 počítať v budúcnosti opäť so značným rastom.
Real estate funds would continue to play a key role, with close on 50 % of the placing volume, as an alternative form of investment, with yields and risk between those of fixed‐interest securities and shares.
Naďalej budú hrať dôležitú úlohu fondy nehnuteľností s približne 50 % umiestneného objemu ako alternatívna forma investovania s výnosom a rizikom medzi pevne úročenými cennými papiermi a akciami.
New IBV funds would be launched only for premium commercial buildings and would be accompanied by significantly reduced guarantees.
Nové fondy bude IBV zakladať výlučne pre živnostensky využiteľné nehnuteľnosti prémiovej kvality, pričom ich vybavenie garanciami bude oveľa viac obmedzené.
This higher‐quality real estate could also help to improve yield security, although in any event business would be cut by more than half overall.
Takéto objekty vyššej kvality môžu zvýšiť aj spoľahlivosť dosahovania výnosu, pričom sa však obchodná činnosť zredukuje celkove viac ako o polovicu.
Regarding the market assumptions for the retail sector, Germany explained that in the Berlin conurbation each bank branch looked after 4000 inhabitants on average, which was significantly more than the average for Germany as a whole (1400).
K predpokladom o vývoji trhu v oblasti súkromných klientov Nemecko osobitne uviedlo, že v oblasti Veľkého Berlína bude jedna banková filiálka obsluhovať priemerne takmer 4000 obyvateľov, čo je oveľa vyšší priemer ako v celom Nemecku (1400).
Although there was not a surplus of branches in Berlin, it was to be expected that the number would drop further in the coming years on account of other channels such as call centres and the Internet.
Hoci v Berlíne neexistuje presýtenosť trhu pobočkami, treba v nasledujúcich rokoch v súvislosti s inými kanálmi predaja, ako napr. Call-Center a internet počítať s ďalšou redukciou obchodných miest.
The plan for sustainable improvement in the profitability of the retail sector addressed both cost and yield.
Koncepcia trvalého zlepšovania rentability obchodnej oblasti súkromní klienti súčasne stavila na aspekt nákladov a výnosov.
Key measures to lower costs included reducing branches according to current profitability, regional coverage and the estimated costs of closure/merger.
K ústredným opatreniam na zníženie nákladov patrí redukcia filiálok v závislosti od aktuálnej rentability, regionálneho pokrytia a predpokladaných nákladov na zatvorenie/zlúčenie.
The aim was to increase principal customer accounts per branch to [...]* at Berliner Sparkasse and [...]* at Berliner Bank by the end of 2003, as compared with an average of 2300 customers in the case of direct competitors in Berlin.
Cieľom je zvýšenie počtu hlavných klientov na filiálku na [...] v Berliner Sparkasse a na [...] v Berliner Bank do konca roka 2003, oproti priemerne 2300 klientom u bezprostredných berlínskych konkurentov.
Further savings would result from the replacement of cost‐intensive traditional cash‐desk facilities by more modern facilities, thereby saving on 300 staff.
Ďalšie úspory sú možné nahradením nákladných konvenčných pokladní modernými zariadeniami, čo by ušetrilo [...] kapacity zamestnancov.
Income could be increased still further by reallocating advice capacity to bring in the most attractive customer groups possible.
Zmena alokácie poradenských kapacít na získavanie čo najatraktívnejších skupín klientov by tiež prispela k ďalšiemu zvýšeniu výnosov.
Pure transactions business was to take place increasingly via online and self‐service facilities, while branches should focus more on customer advice.
Bežné transakcie by sa mali v čo najväčšej miere robiť online, resp prostredníctvom samoobslužných médií, zatiaľ čo práca vo filiálke by sa mala čo najviac zamerať na poradenstvo pre klientov.
The forecast of increased demand in the retail sector was based on information from the Landeszentralbank Berlin, broker reports and assessments by the Federal Statistical Office in recent years.
Prognóza pre vývoj dopytu v obchode s súkromnými klientmi vychádza z informácií Landeszentralbank Berlin, správ maklérov a hodnotení spolkového štatistického úradu za posledné roky.
As regards BGB’s market position in the individual segments of the local and regional retail sector, Germany supplied corrected figures showing lower volume‐based market shares ranging from a little over 20 % to more than 40 % in Berlin (see paragraph 291 et seq.).
Čo sa týka postavenia BGB na trhu v jednotlivých segmentoch lokálneho a regionálneho obchodu s súkromnými klientmi, poskytlo Nemecko údaje korigované smerom dole, kde sa uvádzajú objemy trhových podielov vo výške dobrých 20 % až vyše 40 % pre Berlín (pozri body 291 a nasl.).
The growth forecast for Berlin, which, as a structurally weak region, lagged behind the national average of 2,5 %, was 2 %.
Prognóza rastu pre Berlín, ktorý sa ako región so slabou štruktúrou nachádza pod hodnotou celonemeckého priemeru 2,5 %, je odhadovaná na 2 %.
Germany explained that, despite market shares of around 40 % in the retail deposit sector, BGB could not be said to be in a dominant position since the Berlin retail market was very competitive and customers could move from one bank to another without significant cost or effort.
Nemecko vyhlásilo, že napriek trhovým podielom vo vkladovom obchode s súkromnými klientmi okolo 40 % sa nedá hovoriť o prevládajúcom postavení BGB, pretože berlínsky retailový trh sa vyznačuje veľmi silnou konkurenciou a klienti môžu bez väčších nákladov a námahy prechádzať z jednej banky do druhej.
Furthermore, savings were overrepresented, whereas BGB was underrepresented compared with its market penetration when it came to more sophisticated forms of investment such as time deposits, savings bonds, security deposit accounts and other complex products, such as insurance, on account of its overwhelmingly low‐income customers.
Okrem toho tu nadmerný trhový podiel pripadá na sporivé vklady, zatiaľ čo BGB je vzhľadom na svoju penetráciu trhu nedostatočne zastúpená v hodnotnejších vkladových formách ako sú termínované vklady, vkladové listy, depozity cenných papierov a iné komplexné vkladové produkty ako napr. poistenie, čo súvisí s jej okruhom klientov, ktorý je charakterizovaný nižšími príjmami.
The market assumptions for corporate banking were based, among other things, on broker reports and assessments by the Federal Statistical Office.
Predpoklady týkajúce sa vývoja trhu v oblasti firemných klientov vychádzajú okrem iného z maklérskych správ a hodnotení spolkového úradu pre štatistiku.
Targeted portfolio management and the related exclusion of risk‐bearing loans, the introduction of risk‐geared pricing, and the focusing of business on the core segments of commercial customers and regional corporate banking would lead to a slight drop in the volume of loans from EUR [...]** to EUR [...]** despite average market growth in Berlin in the period 2001 to 2006 of 1 %. The reduction in risk assets was in order to avoid high cluster risks, especially in the large corporate customer segment (turnover of more than EUR 50 million). Outside Berlin, there would be a further reduction of EUR [...]**. The volume of deposits by corporate customers was expected, despite a targeted reduction in large‐volume credit business through cross‐selling, to remain more or less constant.
Na základe cieľavedomého riadenia portfólia a s tým spojeného vyraďovania rizikových úverov, zavádzania hodnotenia klientov s orientáciou na riziko, ako aj koncentrácie obchodnej činnosti na kľúčové segmenty živnostníci a regionálni firemní klienti došlo napriek priemernému rastu trhu v Berlíne v období rokov 2001 až 2006 na úrovni 1 % k ľahkému poklesu objemu úverov z [...] na [...] EUR. Znižovanie rizikových aktív sa uskutočňuje kvôli tomu, aby sa zabránilo veľkým rizikám predovšetkým v segmente väčších firemných klientov s obratom nad 50 mil. EUR. Mimo Berlína sa plánuje redukcia o ďalších [...] EUR. Objem vkladov firemných klientov by mal napriek cieľavedomému znižovaniu veľkoobjemových úverov zostať na základe aktivít cross sellingu zhruba konštantný.
For the regional and local corporate segments, Germany also supplied figures that had been adjusted downwards and showed market shares of a little over or just under 25 % in Berlin (see paragraph 291 et seq.).
Aj pre segmenty regionálneho a lokálneho obchodu s firemnými klientmi predložilo Nemecko údaje korigované smerom dole, kde sa vykazujú trhové podiely v Berlíne vo výške dobrých, resp. tesných 25 % (pozri bod 291 a nasledujúce).
An average annual growth rate of 2 % was assumed for Berlin.
Predpokladaný ročný podiel rastu pre Berlín predstavuje 2 %.
Profitability would be significantly increased through the optimisation of marketing and service processes and the introduction of standard products.
Rentabilita má byť významne zvýšená optimalizáciou procesov predaja a služieb a zavedením štandardných produktov.
The number of locations was to be reduced from 73 to 35 across all customer segments.
Vo všetkých klientskych segmentoch má byť znížený počet pracovísk zo 73 na 35.
Improved contribution margins would result from a rearrangement of the Berliner Bank and Berliner Sparkasse price model by standardising (increased) lower limits and exhausting all cross‐selling potential, together with greater division of labour among account managers.
Zvýšené pozitívne marže vyplývajú z prehodnotenia cenového modelu Berliner Bank a Berliner Sparkasse zjednotením (zvýšených) dolných cenových hraníc a dôsledným využitím potenciálu cross sellingu, ako aj lepšou deľbou práce poradcov klientov.
What had led to the troubled real estate loans and the provision of guarantees in the real estate funds sector were, as already mentioned in the notification, the extremely optimistic expectations of a rise in the value of properties in Berlin and the new Länder following the unification of Germany.
Príčinou pre vznik problémových úverov a poskytovanie záruk v oblasti fondov nehnuteľností boli — ako sa už hovorilo v oznámení — mimoriadne optimistické prognózy ďalšieho rozvoja nehnuteľností v Berlíne a Nových spolkových krajinách v dôsledku zjednotenia.
On the basis of these expectations, BGB had granted a large number of commercial real estate loans and, in the period prior to 1999, had set up increasingly large real estate funds with extensive guarantees for which, at the beginning of the real estate crisis in the late 1990s, a valuation adjustment and liability reserves were sorely needed.
Na základe toho začala BGB vo veľkom objeme poskytovať úvery na nehnuteľnosti a až do roku 1999 zakladala stále väčšie fondy nehnuteľností s rozsiahlymi zárukami, ktoré na začiatku krízy v oblasti nehnuteľností koncom deväťdesiatych rokov už vykazovali vysokú potrebu tvorby oprávok a rezerv.
On account of incomplete implementation of an early‐warning system to identify risks throughout the group and inadequate risk analysis at divisional level, these risks were not sufficiently recognised, with the result that countermeasures were not taken early enough.
Tieto riziká sa kvôli nedostatočnému presadeniu celokoncernového systému na včasnú identifikáciu rizík a odborne fundovaného spôsobu hodnotenia rizika v niektorých bankách podniku nepodarilo v dostatočnej miere identifikovať, takže sa ani neprijímali príslušné protiopatrenia.
It was only in 2000, at the instigation of the group's executive board and auditors and on the basis of BAKred's special audit, that a value audit was conducted with stricter criteria, requiring the updating of numerous real estate data.
Až v roku 2000 sa na podnet koncernového predstavenstva a audítorov záverečnej správy, ako aj v rámci mimoriadneho auditu, nariadeného BAKred, uskutočnilo ocenenie podľa prísnejších meradiel, takže bolo potrebné aktualizovať veľmi mnoho cieľových dát.
It was established in the course of this audit that the form and practical implementation of the early‐warning system did not yet meet legal requirements.
Pritom sa zistilo, že používaný systém na včasnú identifikáciu rizík svojou štruktúrou a praktickou realizáciou ešte nezodpovedá zákonným požiadavkám.
When in 1994 the various divisions were brought together under BGB’s roof, this was because the Land of Berlin, as shareholder, wanted to create a strategic entity with as many synergy effects as possible.
Zlúčenie viacerých čiastkových bánk v roku 1994 a ich zastrešenie v BGB sa uskutočnilo z toho dôvodu, že spolková krajina Berlín ako vlastník majetkových podielov chcela vytvoriť strategickú jednotku s čo najväčším synergickým efektom.
It was not possible to set up a standardised institution under the Banking Law without forgoing, pursuant to Section 40 of that Law, the name ‘Berliner Sparkasse’ and BerlinHyp’s mortgage bond privilege.
Jednotnú inštitúciu podľa zásad KWG (Bankového zákona) nebolo možné vytvoriť bez toho, aby sa vyhovelo ustanoveniu § 40 KWG, podľa ktorého nesmel zmiznúť názov „Berliner Sparkasse“, a rovnako muselo zostať zachované privilégium záložných listov v BerlinHyp.
The absence of a single management feasible under company law meant that group‐wide risk management could be introduced only in stages.
To, že sa nepodarilo presadiť jednotné vedenie podľa spoločenského práva viedlo k tomu, že celokoncernové riadenie rizík sa darilo vytvárať len veľmi pomaly a postupne.
There were also technical IT constraints and delays in establishing adequate data quality.
K tomu sa ešte pridali technické reštrikcie v oblasti spracovania dát a meškanie budovania dostatočnej dátovej kvality.
Risk management received little support and had to compile risk‐relevant data manually.
Riskmanažmentu sa dostalo len veľmi malej podpory a bol odkázaný na to, aby si dôležité údaje pre posúdenie rizík zhromažďoval ručne.
It was therefore potentially always subject to error, was incomplete and was characterised by long lead times.
To ho potenciálne predurčovalo na to, aby sa dopúšťal chýb, bol neúplný a vyznačoval sa dlhými nábehovými časmi.
Internal rating procedures were not validated using statistical methods.
Metódy interného ratingu neboli potvrdené štatistickými metódami.
The introduction of efficient risk monitoring and a new data bank system by the end of 2002, however, constituted an operational guarantee that future problems could be identified and corrected in time.
Zavedenie efektívneho sledovania rizík a nového dátového systému banky koncom roka 2002 však z hľadiska podnikového hospodárstva zabezpečuje, že v budúcnosti bude možné chybný vývoj včas identifikovať a korigovať.
All activities of the entire group relevant in credit risk terms were consolidated in a risk register data bank.
V evidenčnej databanke sa zhromažďujú v konsolidovanej podobe všetky obchody celého koncernu, ktoré môžu mať vplyv na úverové riziko.
These data formed the basis for a limit management system for assessing credit risks for their risk potential and subjecting them to various limits.
Tieto údaje sú základom pre systém riadenia limitov, ktorý skúma potenciál úverových rizík a porovnáva ho s rôznymi limitmi.
An information platform was therefore available on a same‐day basis for all credit risk assessments.
Vznikla tým denne aktuálna informačná platforma pre všetky prípady analýzy rizík.
On this basis, a new credit risk report was developed for the executive and supervisory boards.
Na tejto báze bola vypracovaná aj novšia podoba reportovania o úverovom riziku pre predstavenstvo a dozornú radu.
The rating procedures had been completely reworked in cooperation with the DSGV and the German Landesbanken.
Metódy hodnotenia ratingu boli celkom prepracované v spolupráci s DSGV a nemeckými spolkovými bankami.
The extensive exchange of managerial staff and the reduction in areas from 63 to 34 also helped to improve risk control.
K lepšej kontrole rizík prispela aj rozsiahla výmena riadiaceho personálu a redukcia divízií zo 63 na 34.
Simplifying the group and management structures and introducing efficient control systems involved, among other things, structural improvements in the areas of corporate governance, risk control, control/management of the real estate services subsidiaries and alignment of the IT infrastructure.
Zjednodušenie koncernovej štruktúry a riadiacich štruktúr a zavedenie efektívnych controllingových systémov spočíva okrem iného v štrukturálnych zlepšeniach oblastí vedenie podniku, controlling rizík, controlling/riadenie dcérskych spoločností, zaoberajúcich sa službami pre nehnuteľnosti, a homogenizácia infraštruktúry IT.
Under the new structure, BGB itself would in future cover wholesale and real estate financing activities and centralise the staff.
Pre novú štruktúru je charakteristické, že BGB preberie v budúcnosti sama obchodné oblasti obchod s firemnými klientmi a financovanie nehnuteľností a bude centralizovať štábne činnosti.
Landesbank Berlin would combine all marketing activities, including the entire corporate and private retail segment, but with the exception of the wholesale business and commercial real estate financing.
Landesbank Berlin preberie okrem obchodu s firemnými klientmi a financovania nehnuteľností pre živnostníkov všetky predajné aktivity vrátane celého obchodu s firemnými a súkromnými klientmi.
The objective of a single management for the group had largely been achieved.
Podarilo sa v širokom rozsahu realizovať cieľ jednotného vedenia podniku.
Measures to improve structural and operational processes consisted in the appointment of a Risk Review Committee to conduct a comprehensive analysis of all the group’s risks, the establishment of an independent risk register area to assess operational risks and the setting up of risk management units in the corporate banking and real estate financing business areas.
Opatrenia na zlepšenie štruktúry a procesov v podniku spočívali vo vytvorení výboru nazvaného Risk Review Committe, ktorého úlohou bola interdisciplinárna analýza všetkých koncernových rizík, vytvorenie samostatnej divízie evidencie koncernových rizík na hodnotenie operatívnych rizík a zriadenie útvarov pre rizikové poradenstvo v divíziách obchodu s firemnými klientmi a financovania nehnuteľností.
A project team was also set up to deal with problems identified in audit reports.
Ďalej bol vytvorený projektový tím na dôsledné riešenie nedostatkov z revíznych správ.
Existing loans at significant risk would in future be monitored centrally by the risk management area to improve risk assessment.
Silne ohrozené úvery bude kvôli lepšiemu zhodnoteniu rizík v budúcnosti sledovať divízia riadenia rizík.