natgillin/translations-raw huggingface dataset:
It may also be that a Member State will be able to demonstrate that a restriction on the movement of capital to or from third countries is justified for a particular reason in circumstances where that reason would not constitute
Nu poate fi exclus nici faptul ca un stat membru să poată demonstra că o restricție privind circulația capitalurilor având ca destinație țări terțe sau provenind din țări terțe este justificată printr-un motiv dat în împrejurări în care acest motiv nu ar fi de natură să constituie o justificare validă pentru o restricție privind
ORANGE EUROPEAN SMALLCAP FUND a valid justification for a restriction on capital movements between Member States.
ORANGE EUROPEAN SMALLCAP FUND capitalurilor între statele circulația membre.
investment in so far as it relates to investments of any kind undertaken by natural or legal persons and which serve to establish or maintain lasting and direct links between the persons providing the capital and the undertakings to which that capital is made available in order to carry out an economic activity.
(a se vedea punctele 87-90) care se raportează la investițiile de orice natură pe care le efectuează persoanele fizice sau juridice și care ajută la crearea sau la menținerea unor relații durabile și directe între cel care oferă fondurile și întreprinderea căreia îi sunt destinate aceste fonduri în vederea exercitării unei activități economice.
A restriction is covered by Article 57(1) EC as being a restriction on the movement of capital involving direct
O restricție intră sub incidența articolului 57 alineatul (1) CE ca restricție privind circulația capitalurilor care implică investiții directe în măsura în
(see para. 102, operative part 3)
(a se vedea punctul 102 și dispozitiv 3)
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06
CONCLUZIILE AVOCATULUI GENERAL BOT — CAUZA C-194/06
OPINION OF ADVOCATE GENERAL
CONCLUZIILE AVOCATULUI GENERALYVES BOT prezentate la 3 iulie 2007 1 impuneri încheiate între Regatul Țărilor de Jos și țara în care se efectuează investiția.
That scheme is designed in such a way that the tax payable to that Member State on the dividends received by those enterprises is not borne by the enterprises themselves but, following the distribution of their profits, by all their shareholders.
Acest regim este astfel conceput încât impozitul datorat acestui stat membru pentru dividendele încasate de aceste organisme nu este suportat de acestea, ci, după distribuirea profitului, de către ansamblul acționarilor lor.
To that end, the tax on dividends paid to fiscal investment enterprises by companies established in the Netherlands and deducted at source by those companies is refunded to those enterprises.
În acest scop, impozitul pe dividendele plătite organismelor de plasament colectiv de către societăți stabilite în Țările de Jos și reținut la sursă de aceste societăți este rambursat acestor organisme.
The Hoge Raad der Nederlanden (Supreme Court of the Netherlands) has referred a number of questions for a preliminary ruling to enable it to assess the compatibility of those two restrictions with the rules of the EC Treaty on the free movement of capital.
Hoge Raad der Nederlanden (Țările de Jos) adresează Curții mai multe întrebări preliminare care să îi permită să aprecieze compatibilitatea acestor două limitări cu normele Tratatului CE privind libera circulație a capitalurilor.
Fiscal investment enterprises also receive from the Kingdom of the Netherlands a concession in respect of tax deducted abroad on dividends originating in other countries.
Organismele de plasament colectiv primesc de asemenea, din partea Regatului Țărilor de Jos, o compensație pentru impozitul reținut în străinătate asupra dividendelor care provin din alte țări.
That concession is subject to two restrictions.
Acestei compensații i se aplică două limitări.
First, it is limited to the amount of the foreign tax which a natural person resident in the Netherlands could have deducted from Netherlands tax under a convention for the prevention of double taxation concluded between the Kingdom of the Netherlands and the country of the investment.
În primul rând, aceasta este limitată la cuantumul impozitului străin pe care o persoană fizică cu reședința în Țările de Jos ar putea să îl deducă din impozitul olandez în temeiul unei convenții pentru evitarea dublei
In this Opinion, I shall provide an outline of the caselaw on the framework governing the powers of the Member States in matters relating to the taxation of dividends and the prevention of double taxation.
În cadrul prezentelor concluzii, vom aminti principalele linii ale jurisprudenței privind cadrul competenței statelor membre în domeniul fiscalității dividendelor și al evitării dublei impuneri.
I shall indicate the extent to which, in the light of that caselaw, those two restrictions are, in my view, contrary to the provisions of Articles 56 EC and 58 EC.
Vom arăta motivele pentru care, având în vedere această jurisprudență, cele două restricții menționate sunt, în opinia noastră, contrare dispozițiilor articolelor 56 CE și 58 CE.
Finally, Article 58 EC states:
În sfârșit, articolul 58 prevede:
(a) to apply the relevant provisions of their tax law which distinguish between taxpayers who are not in the same situation with regard to their place of residence or with regard to the place where their capital is invested;
(a) de a aplica dispozițiile incidente ale legislațiilor fiscale care stabilesc o distincție între contribuabilii care nu se găsesc în aceeași situație în ceea ce privește reședința lor sau locul unde capitalurile lor au fost investite;
Article 56(1) EC states that, within the framework of the provisions set out in the chapter of which that article forms part, all restrictions on the movement of capital between Member States and between Member States and third countries are to be prohibited.
Potrivit articolului 56 alineatul (1) CE, în temeiul dispozițiilor capitolului din care face parte acest articol, sunt interzise orice restricții privind circulația capitalurilor între statele membre, precum și între statele membre și țările terțe.
Article 57(1) EC lays down transitional measures with respect to nonmember countries.
Articolul 57 alineatul (1) CE prevede măsuri tranzitorii cu privire la țările terțe. Acesta prevede:
‘The provisions of Article 56 [EC] shall be without prejudice to the application to third countries of any restrictions which exist on 31 December 1993 under national or Community law adopted in respect of the movement of capital to or from third countries involving direct investment — including in real estate — establishment, the provision of financial services or the admission of securities to capital markets.’
„Articolul 56 [CE] nu aduce atingere aplicării, în raport cu țările terțe, a restricțiilor în vigoare la 31 decembrie 1993 în temeiul dreptului intern sau al dreptului comunitar, adoptate cu privire la circulația capitalurilor având ca destinație țări terțe sau provenind din țări terțe, în cazul în care acestea implică investiții directe, inclusiv investițiile imobiliare, stabilirea, prestarea de servicii financiare sau admiterea de valori mobiliare pe piețele de capital.”
OPINION OF MR BOT — CASE C-194/06 of arbitrary discrimination or a disguised restriction on the free movement of capital and payments as defined in Article 56 [EC].’ investments by such enterprises as far as possible the same as that on direct investments by private individuals.
CONCLUZIILE AVOCATULUI GENERAL BOT — CAUZA C-194/06 mijloc de discriminare arbitrară și nici o restrângere disimulată a liberei circulații a capitalurilor și plăților, astfel cum este aceasta definită la articolul 56 [CE].” investițiile efectuate de aceste organisme de aceea aferentă investițiilor realizate direct de către particulari.
The returns on investments by such enterprises are therefore taxed, as far as possible, as if they were proceeds enjoyed directly by their shareholders.
Prin urmare, venitul rezultat din investițiile unor astfel de organisme este impozitat, pe cât posibil, ca și cum ar reprezenta un produs de care acționarii acestora ar beneficia în mod direct.
This equalisation takes the form described below.
Această apropiere se realizează astfel.
The profits of a fiscal investment enterprise are liable to corporation tax but are taxed at a zero rate. However, those profits must in principle be distributed in full to shareholders within eight months of the end of the tax year in question.
Regimul fiscal al organismelor de plasament colectiv este prevăzut, în dreptul olandez, la articolul 28 din Legea privind impozitul pe profit din 1969 (Wet op de vennootschapsbelasting) și la articolul 6 din Decretul privind organismele de plasament colectiv (Besluit beleggingsinstellingen).
The tax scheme for fiscal investment enterprises is set out in Netherlands law in Article 28 of the 1969 Wet op de vennootschapsbelasting (Law on corporation tax) and Article 6 of the Besluit beleggingsinstellingen (Decree on fiscal investment enterprises).
Profitul obținut de un organism de plasament colectiv este supus impozitului pe profit, însă cota de impozitare este egală cu zero. În schimb, acest profit trebuie, în principiu, să fie distribuit integral acționarilor în termen de opt luni de la încheierea anului fiscal respectiv.
Pursuant to Article 28 of the Law on corporation tax, a fiscal investment enterprise is defined as any enterprise having the form of a public limited company, a private limited company or a pooled investment fund which is established in the Netherlands and the object and actual activity of which consists in investment. 2
Potrivit articolului 28 din Legea privind impozitul pe profit, un organism de plasament colectiv este definit ca fiind orice organism care are forma unei societăți pe acțiuni, a unei societăți private cu răspundere limitată sau a unui fond comun de plasament, care este stabilit în Țările de Jos și care are ca obiect și ca activitate efectivă investițiile 2.
Where a fiscal investment enterprise holds interests in companies established in the Netherlands and receives dividends from those companies, it enjoys a refund of the Netherlands tax levied on those dividends which was deducted at source by the companies making the distributions.
În cazul în care un organism de plasament colectiv deține participații în societăți stabilite în Țările de Jos și primește dividende de la aceste societăți, acesta beneficiază de rambursarea impozitului olandez care a fost aplicat acestor dividende, prelevat printr-o reținere la sursă efectuată de societățile care au distribuit dividendele.
The particular scheme to which fiscal investment enterprises are subject seeks to make the tax burden on revenue from
Regimul special căruia îi sunt supuse organismele de plasament colectiv este conceput pentru a apropia cât mai mult posibil sarcina fiscală aferentă veniturilor din
2 — According to the referring court, the other conditions laid down are not relevant to the case at issue.
2 — Potrivit instanţei de trimitere, celelalte condiţii necesare nu sunt relevante în speţă.
Where a fiscal investment enterprise receives dividends from companies established in other countries which have been taxed in those countries, the system is as follows.
În cazul în care un organism de plasament colectiv primește dividende de la societăți stabilite în alte țări, care au fost deja impozitate în aceste țări, sistemul este următorul.
Second, the amount of the concession is reduced in line with the interest in the capital of the fiscal investment enterprise of shareholders not resident or established in the Netherlands.
Pe de altă parte, cuantumul compensației este redus în funcție de participarea, la capitalul organismului de plasament colectiv, a unor acționari care nu au reședința sau care nu sunt stabiliți în Țările de Jos.
Under Netherlands law, the normal rules for the avoidance of double taxation do not provide for the offsetting of foreign tax.
În dreptul olandez, dreptul comun privind evitarea dublei impuneri nu prevede imputarea impozitului străin.
The Kingdom of the Netherlands in fact sets off foreign tax against corporation tax only up to the amount of the Netherlands corporation tax proportionately attributable to the dividends in question.
Regatul Țărilor de Jos limitează imputarea impozitului străin asupra impozitului pe profit la cuantumul care corespunde părții din impozitul pe profit olandez ce poate fi atribuită în mod proporțional dividendelor în cauză.
Pursuant to Article 6 of the Decree on fiscal investment enterprises, where such an enterprise has shareholders who are not resident or established in the Netherlands, the amount of the concession is to be calculated in accordance with the following formula:
În conformitate cu articolul 6 din Decretul privind organismele de plasament colectiv, în cazul în care un astfel de organism are acționari care nu au reședința sau nu sunt stabiliți în Țările de Jos, cuantumul compensației se calculează potrivit formulei de mai jos:
In so far as the profits of a fiscal investment enterprise are taxed at a zero rate and therefore no tax is attributable in proportion to the dividends originating in other countries, the Netherlands rules make provision for a system known as a ‘concession’ in respect of tax levied abroad, up to the amount of the Netherlands tax which would be attributable to those dividends.
În măsura în care profitului obținut de un organism de plasament colectiv i se aplică o cotă de impozitare egală cu zero și, în consecință, niciun impozit nu poate fi atribuit în mod proporțional dividendelor care provin din alte țări, reglementarea olandeză prevede un așa-numit sistem „de compensare” a impozitului prelevat în străinătate până la nivelul impozitului olandez care ar putea fi atribuit acestor dividende.
That concession scheme is, however, subject to two limitations, which are the subject of dispute in the main proceedings.
Acest sistem de compensare cunoaște totuși două limitări, care sunt contestate prin acțiunea principală.
where T is the concession; B is the amount of the tax which would be deductible if all the shareholders were liable to tax in the Netherlands; Sr is the amount paid, on the relevant date, on the shares or units in the fiscal investment enterprise which are held directly or through other fiscal investment enterprises by natural persons resident in the Netherlands or by bodies established in the Netherlands and liable to corporation tax, other than fiscal investment enterprises; and
T reprezintă compensația; B reprezintă cuantumul impozitului care ar fi deductibil dacă toți acționarii ar fi impozitați în Țările de Jos; Sr reprezintă cuantumul vărsat, la momentul relevant, al acțiunilor sau al participațiilor la capitalul organismului de plasament colectiv deținute, direct sau prin intermediul altor organisme de plasament colectiv, de persoane fizice cu reședința în Țările de Jos sau de plătitori de impozit pe profit, alții decât organismele de plasament colectiv, stabiliți în Țările de Jos; S reprezintă cuantumul vărsat, la același moment, al tuturor
First, the concession is granted only if, in the case of direct investments by shareholders resident or established in the Netherlands, the latter would be entitled to set off the foreign tax against Netherlands tax under the law establishing the tax framework or a convention for the prevention of double taxation.
Pe de o parte, compensația nu se acordă decât dacă, în cazul investițiilor directe efectuate de acționari care au reședința sau sunt stabiliți în Țările de Jos, aceștia ar putea să se prevaleze de un drept la imputarea impozitului străin asupra impozitului olandez, în temeiul legii de instituire a cadrului fiscal sau al unei convenții pentru evitarea dublei impuneri.
II — Facts and procedure in the main action
II — Situația de fapt și procedura din acțiunea principală acțiunilor sau al participațiilor la capitalul organismului de plasament colectiv aflate în circulație.
The object of the company Orange European Smallcap Fund NV 3is the invest-
Societatea Orange European Smallcap Fund NV 3 are ca obiect investirea de fonduri în valori mobiliare și în alte active, potrivit principiului repartizării riscurilor. Societatea are sediul în Amsterdam.
Shareholders in a fiscal investment enterprise are liable to Netherlands tax on profits distributed by that enterprise, which is deducted at source by the enterprise when it makes the distribution.
În ceea ce privește acționarii unui organism de plasament colectiv, aceștia sunt supuși plății impozitului olandez pe profitul distribuit de acest organism, care face obiectul unei rețineri la sursă din partea organismului distribuitor.
It manages a portfolio of securities issued by listed European undertakings.
Aceasta administrează, în portofoliul său, titluri emise de întreprinderi europene cotate la bursă.
The referring court states that, in the financial year in question, the interests held by OESF in companies established outside the Netherlands were not such as to enable it to determine the activities of those companies.
Instanța de trimitere precizează că, în cursul exercițiului financiar în cauză, participațiile deținute de OESF la societăți stabilite în afara Țărilor de Jos nu îi permiteau acesteia să decidă cu privire la activitățile societăților menționate.
In the case of shareholders resident or established in the Netherlands, that deduction constitutes an advance payment of tax.
În ceea ce privește acționarii care au reședința sau sunt stabiliți în Țările de Jos, această reținere constituie un impozit plătit în avans.
The deduction from profits may be set off against the income or corporation tax which they owe and is refunded in so far as it exceeds that amount.
Reținerea din profit se impută asupra impozitului pe venit sau asupra impozitului pe profit pe care îl datorează acești acționari și este rambursată în măsura în care depășește cuantumul impozitului respectiv.
As regards shareholders resident or established in another country, the tax deducted is refunded only if provision is made for this by a convention for the prevention of double taxation or by the Netherlands legislation establishing the tax framework.
În ceea ce privește acționarii care au reședința sau sunt stabiliți în altă țară, impozitul reținut nu face obiectul unei restituiri decât în cazul în care se prevede astfel într-o convenție pentru evitarea dublei impuneri sau în Legea olandeză de instituire a cadrului fiscal.
The shareholders of OESF are natural and legal persons.
Acționarii OESF sunt persoane fizice și juridice.
During the financial year relevant to the present case, the majority of the shareholders were resident or established in the Netherlands.
În cursul exercițiului financiar relevant în speță, majoritatea acestor acționari aveau reședința sau erau stabiliți în Țările de Jos.
Some were resident or established in other Member States (Belgium, Germany France, Luxembourg and the United Kingdom) or in nonmember countries (United States and Switzerland).
Unii acționari aveau reședința sau erau stabiliți în alte state membre (Belgia, Germania, Franța, Luxemburg și Regatul Unit) sau în țări terțe (Statele Unite și Elveția).
The referring court states that, under this scheme, it is not the fiscal investment enterprise which is taxed on the dividends it receives but, following the distribution of its profits, its shareholders.
Instanța de trimitere arată că, în temeiul acestui regim, nu organismul de plasament colectiv este cel impozitat pentru dividendele pe care le încasează, ci, după distribuirea profitului, acționarii organismului respectiv.
During the financial year 1997/1998, OESF received dividends from its interests in foreign companies amounting to NLG 5 257 519.15.
În cursul exercițiului financiar 1997/1998, OESF a primit dividende aferente participațiilor în societăți străine într-un cuantum corespunzător sumei de 5 257 519,15 NLG.
It was taxed abroad on those dividends, by way of deduction at source, in the total amount of NLG 735 320.
Aceste dividende au fost impozitate în străinătate, prin reținere la sursă, cu un cuantum corespunzător sumei de 735 320 NLG.
That amount included taxes levied in Germany and Portugal, which amounted to NLG 132 339 and NLG 9 905 respectively.
Această sumă cuprindea impozite prelevate în Germania și în Portugalia, în valoare de 132 339 NLG și, respectiv, 9 905 NLG.
OESF applied to the Netherlands tax authority for a concession in respect of those foreign taxes, calculated on the basis of the total amount of NLG 735 320.
OESF a solicitat administrației fiscale olandeze să beneficieze de o compensație pentru impozitele plătite în străinătate, calculată pe baza sumei totale de 735 320 NLG.
The Gerechtshof te Amsterdam (Regional Court of Appeal, Amsterdam), to which OESF appealed, annulled the decision of the tax authority and fixed the amount of the concession at NLG 622 006.
Gerechtshof te Amsterdam (Curtea de Apel din Amsterdam), sesizată cu acțiunea formulată de OESF, a anulat decizia administrației fiscale și a stabilit această sumă la 622 006 NLG.
That court took the view that both the exclusion of the taxes deducted in Germany and Portugal from the basis for calculating the concession and the reduction of the concession in proportion to the holdings of shareholders resident or established outside the Netherlands in the capital of OESF constituted an unjustified obstacle to the free movement of capital.
Această instanță a apreciat că atât excluderea impozitelor reținute în Germania și în Portugalia din baza de calcul a compensației, cât și diminuarea acesteia din urmă proporțional cu participarea la capitalul OESF a unor acționari care au reședința sau sunt stabiliți în străinătate constituie un obstacol nejustificat în calea liberei circulații a capitalurilor.
The tax authority took the view that the tax paid in Germany and Portugal should be excluded from the basis for calculation.
Administrația fiscală a apreciat că impozitele plătite în Germania și în Portugalia trebuiau excluse din baza de calcul.
That exclusion was justified on the ground that, as regards the financial year in question, the convention concluded between the Kingdom of the Netherlands and the Federal Republic of Germany made no provision for any right to set off German tax deducted from dividends originating in Germany and paid to a Netherlands resident, and that no convention for the prevention of double taxation had been concluded between the Kingdom of the Netherlands and the Portuguese Republic.
Această excludere a fost justificată prin faptul că, pentru exercițiul financiar în cauză, convenția încheiată între Regatul Țărilor de Jos și Republica Federală Germania nu prevedea un drept la imputarea impozitului german reținut asupra dividendelor provenind din Germania plătite unui rezident olandez și nu fusese încheiată nicio convenție pentru evitarea dublei impuneri între Regatul Țărilor de Jos și Republica Portugheză.
The tax authority therefore took as the basis for calculating the concession the sum of NLG 593 076.
Prin urmare, administrația fiscală a luat ca bază de calcul a compensației suma de
The Staatssecretaris van Financiën (Netherlands State Secretary for Finance) lodged an appeal in cassation against that judgment.
Staatssecretaris van Financiën (secretarul de stat pentru finanțe) a formulat recurs împotriva acestei hotărâri.
He contested the position of the Gerechtshof te Amsterdam with regard to both the taking into account of the tax levied in Germany and Portugal and the reduction of the concession on the basis of the holdings of shareholders resident or established outside the Netherlands.
Acesta a contestat poziția susținută de Gerechtshof te Amsterdam în ceea ce privește atât luarea în considerare a impozitelor prelevate în Germania și în Portugalia, cât și reducerea compensației în funcție de participațiile deținute de acționari care au reședința sau sunt stabiliți în afara Țărilor de Jos.
III — Reference for a preliminary ruling
III — Trimiterea preliminară
(2) If the answer to Question 1 is wholly or partly in the affirmative:
2) Dacă răspunsul la prima întrebare este total sau parțial afirmativ: