natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Finally, the Commission has put in place a third cash forecast procedure which aims to transfer funds between Member States’ own resources accountsin order to align the balances on these accounts with their respective budgetary contributions.
În fine, Comisia a instituit și o a treia procedură de previzionare a nume-rarului,care vizeazătransferul defonduriîntreconturile deresurse proprii ale diferitelor state membre în vederea armonizării soldurilor acestor conturi cu valoarea contribuţiilor bugetare aferente fiecăruia dintre ele.
The calculations underpinning the amounts transferred are partly based on estimates of future cash flows.
Calculele pe care se sprijină sumele transferate se bazează parţial pe estimări ale viitoarelor fluxuri de numerar.
The Court noted that the methodology used for the preparation of the forecast was not sufficiently documented and that the estimates made were not subsequently checked for their accuracy.
Curtea a constatat că metodologia utilizată pentru pregătirea previzionării nu a făcut obiectul unei consemnări suficiente, iar corectitudinea estimărilor nueraverificată ulterior.
This has a temporary effect on the balances of the accounts opened by each Member Stateinthe name ofthe Commission(see paragraph 2).
Aceastaare unefecttemporar asupra soldurilor conturilor deschise de către fiecare stat membru în numele Comisiei(ase vedea punctul 2).
MANAGEMENT OFIMPREST ACCOUNTS
GESTIUNEA CONTURILOR DE AVANS
Article 63(1) of the Financial
Articolul 63 alineatul (1) din
Regulation as amended.
Regulamentul financiar, cu modificările ulterioare.
Depending on the nature of the
În funcţie de natura organizaţiei
Imprest accounts can be set upfor the collection of revenue andfor the payment of small sums of money.
Conturile de avans pot fi constituite pentru colectarea de venituri și pentru plata unor sume mici de bani.
However,in certain situations, e.g. external aid operations, such accounts may be used without any limitation on the amounts of the payment transactions16.
Totuși, în anumite situaţii, cum ar fi operaţiunile de ajutor extern, aceste conturi pot fi utilizate fără niciolimităimpusă sumelor aferente operaţiunilor de plată16.
The requirements set out in the Implementing Rules and in the internal guidelines established for tender procedures for the selection of the banks were notfollowedin most of the cases the Court examined.
Cerinţele stabilite în vederea selectării băncilor în Normeledeaplicare și în orientările interne pentru procedurile de atribuire nu au fost respectate în majoritatea cazurilor examinate de Curte.
In addition, theselectionprocedure was not appropriately documented in one third ofthe cases examined.
În plus, într-o treime dincazurile examinate, procedura deselecţie nuafostînre-gistrată documentarîn mod corespunzător.
SENSITIVE POSTS
POSTURILE SENSIBILE
Applying the internal control standards of the Commission, DG ECFIN carried out a risk assessment (see paragraph 26), on the basis of whichin 2004 a number of posts werelisted as sensitive.
Aplicând standardele de control intern ale Comisiei, DG ECFIN a efectuat o evaluare a riscurilor (a se vedea punctul 26), pe baza căreia, în 2004, o serie de posturi au fost clasificate drept sensibile.
Asthislist is rather old, it needs to be reassessed in the context of the DG’s risk assessment, the completion of which is imminent.
Deoarece această listă este destul de veche, ea trebuie să fie reexaminată în contextul evaluării de risc efectuate în cadrul direcţiei generale, a cărei finalizare este iminentă.
The 2008 DG BUDG risk assessment exercise concluded that only one post in the unit responsible for treasury management has been assessed as sensitive.
În urma exerciţiului DGBUDGdeevaluare a riscurilor pentru 2008, doar un post din unitatea responsabilă de gestiunea trezoreriei a fost evaluat ca fiind sensibil.
This is despite the high volumes, values and nature of transactions processed daily bythis unit.
Aceasta în pofida volumelorșiavalorilor mari și a naturii operaţiunilor tratate zilnic de această unitate.
public sector organisation, the treasury management structures can embrace a wide range of activities.
din sectorul public, structurile de gestiune de trezorerie pot întreprinde o gamă largă de activităţi.
A definition of treasury management provided by the Chartered Institute of Public Finance and Accountancy (UK) is as follows: ‘Treasury management includes the management of cash flows, banking, money-market and capital-market transactions; the effective control of the risk associated with those activities; and the pursuit of optimum performance consistent with those risks’ (Management in the public services, code of practice and cross-sectoral guidance notes, 2001, the Chartered Institute of Public Finance and Accountancy, United Kingdom).
O definiţie a gestiunii de trezorerie furnizată de Chartered Institute of Public Finance and Accountancy (Regatul Unit) precizează următoarele: „Gestiunea de trezorerie include gestiunea fluxurilor de numerar, a activităţilor bancare și a operaţiunilor de pe piaţa monetară și de capital; controlul eficace al riscurilor asociate acestor activităţi; și efortul de a obţine o performanţă optimă corespunzătoare acestor riscuri” (Management in the public services, code of practice and cross-sectoral guidance notes – Gestiunea în serviciile publice, cod de practică și orientări transsectoriale, 2001, Chartered Institute of Public Finance and Accountancy, Regatul Unit).
HAS THE COMMISSION ESTABLISHEDINTERNAL CONTROL SYSTEMS WHICH ENSURE SOUND TREASURY MANAGEMENT?
AINSTITUIT COMISIA SISTEME DE CONTROLINTERN CARE ASIGURĂ BUNA GESTIUNE A TREZORERIEI?
OVERALL SETUP OF THE COMMISSION’S TREASURY MANAGEMENT ACTIVITIES
ORGANIZAREA GENERALĂ A ACTIVITĂŢILOR COMISIEI DE GESTIUNE DE TREZORERIE
Large commercial organisations have established treasury management departments whose ultimate aimis to contribute to maximising corporate profitability and ensuring at the same time an effective management of risks and the availability of sufficient cash reserves for the financing of operations.
Organizaţiile comerciale de mari dimensiuni au înfiinţat departamente de gestiune de trezorerie, al căror obiectiv esenţial este de a contribui la maximizarea profitabilităţii organizaţieișilaasigurarea,în același timp, a unei gestionări eficace a riscurilor și a disponibilităţii unorrezervesuficiente de numerar pentrufinanţarea operaţiunilor.
Likewise, many publicsector organisations have established treasury management structures aimed at providing support to the attainment of their organisational objectives17. What-everthe nature ofthe organisation, effectivetreasury management significantly contributesto corporatesuccess.
Multe entităţi din sectorul public au înfiinţat, de asemenea, structuri de gestiune a trezoreriei al căror obiectiv este de afurniza asistenţă pentru atingerea obiectivelor organizaţionale ale acestora17.Indife-rent de natura organizaţiei, gestiunea eficace de trezorerie contribuie semnificativlasuccesul organizaţional.
Except for the treasury management of the European Development Fund, which is managed by DG BUDG.
Cu excepţia gestiunii de trezorerie pentru Fondul european de dezvoltare, care este asigurată de DG BUDG.
The Accounting Officer gives his/her agreement for the opening and closing of accounts with financial institutions and his/her opinion on internal rules established for the DG’s treasury operations.
19Contabilul își dă acordul pentru deschiderea și închiderea conturilor la instituţiile financiare și formulează un aviz privind normele interne stabilite pentru operaţiunile de trezorerie ale direcţiei generale.
DG ECFIN processes a smaller
DG ECFIN tratează un număr
Notwithstanding the aforementioned, it was noted that each DG operates entirely independently in managing and controlling its treasury activities.
Sa observat însă că fiecare DGfuncţioneazăcomplet independent în ceea ce privește gestiunea și controlul activităţilor sale de trezorerie.
As a result of this split there was in effect no unit with overall responsibility for the Commission’s treasury management operations and there was no coordination in an area where a common approach to issues such as risk management and controlis necessary.
Ca urmare a acestei delimitări, nu exista o unitate care să aibă responsabilitate generală pentru operaţiunile de gestiune de trezorerie ale Comisiei și nu exista coordonare într-un domeniu în care este necesară o abordare comună faţă de aspecte precum gestionareași controlulriscurilor.
number of high-value payment transactions in comparison to DG BUDG.
mai mic de operaţiuni de plată de valoare mare comparativ cu DG BUDG.
For DG ECFIN, the timeliness of the execution of payments is a major issue.
Pentru DG ECFIN, respectarea termenelor pentru execuţia plăţilor este un aspect foarte important.
The DG often needs to make payments within very strict deadlines following an investment decision.
Această direcţie generală trebuie adesea să efectueze plăţi în termene foarte stricte în urma unei decizii de investiţie.
Payments commonly have to be executed at the latest within two days and there are instances where payments have to be made on the day the instruction is issued.
Plăţile trebuie să fie executate, în mod frecvent, în termen de cel mult două zile, existând și cazuri în care trebuie efectuate în aceeași zi în care au fost emise instrucţiunile.
For instance, in order to control the risk of loss generated by holding fundsinaccounts withcommercialbanks, DGBUDGand DGECFIN have each established their own limits for the maximumamounts of funds to be held at specific banks.
De exemplu, în scopul controlării riscului de pierdere generat de deţinerea de fonduri în conturi deschise la bănci comerciale, DG BUDG și DG ECFIN și au stabilitfiecarelimite pentru sumele maxime care pot fi deţinute la o bancă sau alta.
The two DGs used different methodologiesto establishthelimits without consideringthe Commission’s overall risk exposure with each commercial bank.
Cele două direcţii generale au utilizat metodologii diferite pentru astabili acestelimite,fără aluaîn considerare expunerea generalăla risc a Comisieiîn cazul fiecărei bănci comerciale.
This was due to a lack of communication and coordination between the two DGsinthetreasury management area.
Acestlucru afostrezultatul uneilipse de comunicareși de coordonare între cele două direcţii generale în domeniul gestiunii de trezorerie.
The Commission’s treasury management practicesare notaimedatreducingthe Commission’s overall exposuretofinanciallosses.
Practicile de gestiune de trezorerie ale Comisiei nuauînvederereducerea expunerii generalea Comisieila pierderi financiare.
RISK MANAGEMENT OF TREASURY ACTIVITIES
GESTIONAREA RISCURILOR PENTRU ACTIVITĂŢILE DE TREZORERIE
Entities should carry out risk assessments for each significant business processin order toidentify and analyse the key risks to the achievement of their objectives.
Organizaţiile trebuie să efectueze evaluări ale riscurilor pentru fiecare proces important din cadrul activităţii lor, în scopul identificării și al analizăriiriscurilor principalelaadresaîndeplinirii obiectivelorlor.
On the basis of these assessments, the appropriate measuresto betakenforthe management and monitoring of theidentifiedrisksshould be decided.
Pe baza acestor evaluări, trebuie decise măsurile corespunzătoare de gestionareși de monitorizare ariscuriloridentificate.
European Communities financial year 2007, Volume I (Consolidated financial statements and consolidated reports on implementation of the budget), Section 7 (Financial risk management).
21Conturile anuale ale Comunităţilor Europene, exerciţiul financiar 2007, volumul I (Situaţii financiare consolidate și rapoarte consolidate privind execuţia bugetară), secţiunea 7 (Gestionarea riscului financiar).
No specific risk assessment was carried out by DG BUDG for its treasury management operations.
DG BUDG nu a efectuat nicio evaluare a riscurilor consacrată operaţiunilor sale de gestiune de trezorerie.
In the 2007 and 2008 general risk assessment exercises undertaken by DG BUDG, only two risks pertaining to treasury management operations were identified: the shortage of staff in the ‘third party’ section (see paragraph 36) and the risk of loss concerning deposits with commercial banks of provisionally cashed fines (see paragraph 33).
În exerciţiile generale de evaluare a riscurilor întreprinse de DG BUDG pentru 2007 și 2008, au fost identificate doar două riscuri privind operaţiunile de gestiune de trezorerie: perso-nalulinsuficient din secţiunea„terţi”(a se vedea punctul 36) șiriscul de pierderi privind depunerea la bănci comerciale a amenzilor încasate provizoriu(ase vedea punctul 33).
Notwithstanding this, the Commission published for the first time an overview of the risks in its treasury operations in the 2007 annual accounts of the European Communities 21.
Totuși, Comisia a publicat pentru prima dată o descriereariscuriloraferente operaţiunilesale detre-zorerie în Conturile anuale ale Comunităţilor Europene pentru 200721.
This overviewincludesrisks arisingfromthe Commission’s management of the day-to-day operations, operational, currency, credit and interest rate risks, and risks arising from the management of provisionally cashedfines(seeparagraph33).
Această descriere include riscuri privind gestiunea asigurată de Comisie pentru operaţiunile de zi cu zi, riscuri operaţionale, valutare, de credit și derată a dobânzii, precum și riscuri privind gestiunea amenzilor încasate provizoriu (a se vedea punctul 33).
Nodocumentation wasidentified providingevidenceofactive managementand monitoringofthe abovementionedrisks.
Nuaufostidentificate documente care să demonstreze existenţa unei gestionări și a unei monitorizări active ariscurilor menţionate mai sus.
Although risk assessments were performed for financialinstruments where major changes had occurred, DG ECFIN’s last overall risk assessment was carried outin 2004.
Deși au fost efectuate evaluări ale riscurilor pentru instrumentele financiare care fuseseră supuse unor schimbări majore,ultimaevaluare generală ariscurilor a DG ECFIN a avutlocîn 2004.
This assessment contained an evaluation of the impact and likelihood of potential risks for the treasury andfinancial market operations. In addition, in 2004, a risk man-agementfunction wasestablished by DGECFINcontributingtothe effective managementofriskand monitoringatentityandactivity levels.
Această evaluare conţinea o estimare aimpactuluiși a probabilităţiiriscurilor potenţiale pentru operaţiunile de trezorerie și pentru cele de pe piaţa financiară.În plus,în 2004, DG ECFIN aînfiinţat ofuncţie de gestionare ariscurilor,care acontribuitla gestionarea eficace ariscurilor și la monitorizarea eficace la nivel de entitate și de activitate.
For the risks identified in the abovementioned assessments, risk reports are produced regularly and meetings are held throughout theyearto monitor risk exposure (see Box 3).
Pentru riscurile identificate în cadrul evaluărilor menţionateanterior,se întocmescîn mod regulat rapoarte de risc și au loc reuniuni pe tot parcursulanuluipentru monitorizarea expunerii la risc (a se vedea caseta 3).
The Court examined these reports and noted that the principal risks listed below were monitored and that limits set per investment category wereregu-larly checked by the DG, which took corrective actions when this was deemed necessary:
Curtea a examinat aceste rapoarte și a constatat că riscurile principale enumerate în continuare erau monitorizate,iarlimitele stabilite pecategorie deinvestiţii erau verificateîn modregulat de către direcţia generală, care a adoptat acţiuni corective când a considerat că acestea erau necesare:
(a)market risk: this is the potential loss that could result from adverse market movements; it includes interest rate risk, whichisthe fluctuation of afinancialinstrument’sfuture cashflows because ofchangesin market interest rates, and foreign exchange risk, namelythe currency exposuresresultingfrom afinancialinstru-ment being denominatedin a currency otherthanthe euro;
(a) riscul de piaţă: acesta este reprezentat de potenţialele pierderi care pot apărea ca urmare a evoluţiilor nefavorabile ale pieţei; include riscul derată a dobânzii, care constă în variaţia viitoarelor fluxuri de numerar ale unuiinstrumentfinanciar ca urmare a modificării ratelor dobânzii de pe piaţă, precum și riscul de schimb valutar, care reprezintă expunerile valutare având drept cauză denominarea unuiinstrument financiarîntr-o altă monedă decât euro;
(b) credit risk: this is the potential loss to a portfolio that could result from the default of a counterparty or the deterioration of its creditworthiness, such as, for instance, downgrading by a rating agency;
(b)riscul decredit: acesta estereprezentat de potenţialele pierderi pentru un portofoliu care pot apărea în urma neîndeplinirii de către un partener a obligaţiilor financiare ale acestuia sau în urma deteriorării bonităţii acestuia, de exemplu acordarea unui calificativ de bonitate mai puţinfavorabil de către o agenţie de profil;
(c)operational risk: thisis the risk ofloss resulting frominadequate or failed internal processes, people and systems and external events.
(c)riscul operaţional: acesta este un risc de pierderi care rezultă din neadecvarea sau eșecul unor procese, persoane sau sisteme din mediulinternsau carerezultă din evenimente externe.
PERFORMANCE MEASUREMENT AND BENCHMARKING
MĂSURAREA PERFORMANŢEI ȘI ANALIZAÎN RAPORT CU NIVELURI DE REFERINŢĂ
These notions are documented in the Commission’s internal control standard number 5 ‘objectives and performance indicators’.
Aceste noţiuni sunt expuse în cadrul standardului de control intern nr. 5 al Comisiei, referitor la obiective și la indicatori de performanţă.
Management should monitor performance by establishing systems which gather information on the implementation of the selected activities.
Conducerea trebuie să monitorizeze performanţele prin instituirea unor sisteme de colectare de informaţii privind implementarea activităţilor selectate.
Thesesystemsshould make use of indicators in order to evaluate performance in relation to the set goals and objectives22. In addition, benchmarkingis a process usedin management by which organisations evaluate various aspects of their processes and performance in relationto best practice andtake corrective action.
Aceste sisteme trebuie să utilizeze indicatori pentru a evalua performanţele în raportcu scopurile și obiectivelestabilite22.În plus, analiza în raport cu niveluri de referinţă (benchmarking) este un proces utilizatîn management prinintermediulcăruia organizaţiile evaluează diverse aspecte ale proceselor și ale performanţelorlorîn raport cu cele mai bune practiciși adoptă măsuri corective.
DG BUDG established a number of‘high level’ indicators linked to its treasuryoperations.These wereincludedinthe DG’s monthly‘tab-leau de bord’ (scoreboard system).
DG BUDG a stabilit o serie de indicatori „de înalt nivel” pentru operaţi-unilesaledetrezorerie.
They refer to payment operations (atleast one paymentrun per day),the bankreconciliation process (number of unreconcileditems olderthan 30 days), andtothe management of third-party files.
Aceștia au fost incluși în „tabloul de bord” lunar al direcţiei generale (sistemul tabelei de punctaj) și se referă la operaţiuni de plată (cel puţin o plată efectuată pe zi),la procesul de reconciliere bancară(numărul de elemente nereconciliate mai vechi de 30 de zile) și la gestionarea fișierelor terţilor.
These ‘high level’ indicators do not cover all the areas of the treasury management operations and no evidence of appropriate benchmarks wasfound.
Acești indicatori „de înalt nivel” nu acoperă toate aspectele operaţiunilor de gestiune detrezorerieși,în plus, nuafostidentificat niciun elementcaresă demonstreze utilizarea unor niveluri dereferinţă adecvate.
EXAMPLE OF RISK MONITORING ACTIVITIES BY DG ECFIN
EXEMPLU DE ACTIVITĂŢI DE MONITORIZARE A RISCURILOR EFECTUATE DE CĂTRE DG ECFIN
Quarterly risk report on financial activities of a DG ECFIN unit for the quarter ending on 31 December 2007 (extracts)
Raport trimestrial de risc privind activităţile financiare pentru una din unităţile DG ECFIN, pentru trimestrul încheiat la 31 decembrie 2007 (fragmente)
• Thefinancial marketturmoil, also known asthesub-prime crisis, continued overthereport-ing period.
• Tulburările de pe piaţa financiară, cunoscute și sub numele de criza sub-prime, au continuat și în perioada de raportare.
The operational unit concerned and the risk management unit continued the close monitoring of the development of the sub-prime crisis over the past months in order to assess its possible impact on the treasury management portfolio of bonds and bank deposits.
Unitatea operaţională în cauză și unitatea de gestionare a riscurilor au continuat monitorizarea atentă a evoluţiei crizei sub-prime în ultimele luni pentru a evalua posibilul impact al acesteia asupra portofoliului de gestiune de trezorerie format din obligaţiuni și depozite bancare.
From a credit risk perspective, an updated analysis of the bond portfolio and the bank counterparties was prepared.
Din perspectiva riscului de credit, a fost pregătită o analiză actualizată a portofoliului de obligaţiuni și a partenerilor bancari.
• Concentration risk is also monitored.
• Riscul de concentrare este, de asemenea, monitorizat.
This is the risk arising from too high a proportion of bonds or deposits being allocated to a specific country, sector, instrument or type of transaction.
Acesta este un risc generat prin alocarea unei proporţii prea ridicate de obligaţiuni sau de depozite unei anumite ţări, unui anumit sector, unui anumit instrument sau unui anumit tip de operaţiune.
• Operational risk for treasury transactions is also monitored.
• Riscul operaţional pentru operaţiunile de trezorerie este, de asemenea, monitorizat.
Compliance with in-house procedures and standardregulations wastested andresultsforthe quarter werereported and analysed.
A fost testată respectarea procedurilor interne și a normelor standard, iar rezultatele aferente trimestrului au fost raportate și analizate.
This was based on the examination of a sample of securities transactions and deposits placed during the period.
Aceasta sa bazat pe examinarea unui eșantion de operaţiuni cu titluri de valoare și de depozite plasate în această perioadă.
The iboxx index is published by ‘Deutsche Börse AG’ on the basis of prices from multiple providers.
Indicele iboxx este publicat de Deutsche Börse AG pe baza preţurilor provenind de la mai mulţi furnizori.
According to DG ECFIN it constitutes a market standard.
Potrivit DG ECFIN, acest indice constituie un standard de piaţă.
720 million euro of this amount
720 de milioane de euro din
DG ECFIN uses a market index23 as the benchmark for its performance review of the portfolio of securities and cash of the European Coal and Steel Community (ECSC) and the Guarantee Fund for external actions.
DG ECFIN utilizează un indice de piaţă23 ca nivel de referinţă pentru analiza performanţelor portofoliului de titluri de valoare și de numerar al Comunităţii Europene a Cărbunelui și Oţelului (CECO) și al Fondului de garantare pentru acţiuni externe.
In this respect, tolerance ranges were established and when the portfolio’s actual monthly performance was found to fall outside the range, the DG undertook actions to correct the portfolio. However, the benchmark to be used for the performance review of the other portfolios, namely money market products, such as deposits managed bythe DG, was under preparation atthetime ofthe audit.
În acest sens, au fost stabilite marje de toleranţă, iar direcţia generală a întreprins acţiuni de corectare a portofoliului atunci când sa constatat că performanţele lunare efective ale acestuias-ausituatîn afara marjei.Însă nivelul dereferinţă pentru analiza performanţelor celorlalte portofolii, respectiv produsele de pe piaţa monetară, precum depozitele gestionate de direcţia generală,se aflaînfază de pregătirela momentul auditului.