natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Atribuirea responsabilității pentru gestionarea crizei autorității relevante de supraveghere (inclusiv competențe de intervenție într-un stadiu incipient) și aprobarea planurilor de urgență ale fiecărei bănci, după cum urmează:
Attribute to the relevant supervisor the responsibility for crisis management (including powers of early intervention) and the approval of each bank’s contingency plan, as follows:
– în cazul băncilor transfrontaliere cu importanță sistemică: ABE, în strânsă cooperare cu colegiul autorităților naționale de supraveghere și cu grupurile transfrontaliere de stabilitate (așa cum sunt definite în Memorandumul de înțelegere din 1 iunie 2008);
– for cross-border systemic banks: the EBA, in close cooperation with the college of national supervisors and the cross-border stability groups (as defined in the Memorandum of Understanding of 1 June 2008);
– în cazul tuturor celorlalte bănci transfrontaliere fără importanță sistemică: autoritatea responsabilă cu supravegherea consolidată din cadrul colegiului (sub guvernanța convenită a acestuia), sub coordonarea ABE și în consultare cu grupurile transfrontaliere de stabilitate;
– for all other cross-border non-systemic banks: the consolidated supervisor within the college (under its agreed governance), under the coordination of the EBA and in consultation with the cross-border stability groups;
– în cazul băncilor locale: autoritatea locală de supraveghere.
– for local banks: the local supervisor.
Conceperea unui set comun de norme privind gestionarea crizelor, care să includă metodologii, o terminologie și definiții comune, precum și a unui set de criterii relevante pentru simulările de criză aplicate băncilor transfrontaliere.
Design a common set of rules for crisis management including common methodologies, definitions and terminology, and a set of relevant criteria for stress test for cross-border banks.
Trebuie asigurată actualizarea periodică a acestor planuri.
Ensure that those resolution plans are regularly updated.
Crearea, până în decembrie 2011, a unui rating european de supraveghere pentru bănci („tablou al riscurilor”), bazat pe un set comun de indicatori cantitativi și calitativi.
Design, before December 2011, a European supervisory rating for banks (Risk Dashboard) based on a common set of quantitative and qualitative indicators.
Indicatorii tabloului de riscuri ar trebui să fie evaluați în funcție de natura, dimensiunea și complexitatea instituției în cauză, respectând în același timp cerințele de confidențialitate.
The Risk Dashboard indicators should be evaluated according to the nature, scale and complexity of the institution in question while preserving confidentiality.
Tabloul riscurilor ar trebui să cuprindă cel puțin:
The Risk Dashboard should comprise at least:
– incongruența scadențelor, a dobânzilor și a monedelor;
– mismatch of maturity, interest rate and currency;
– lichiditatea activelor;
– liquidity of assets;
– expunerile semnificative și concentrările riscurilor;
– large exposures and risk concentrations;
– pierderile preconizate;
– expected losses;
– sensibilitatea la prețurile pieței, ratele dobânzilor și ratele de schimb;
– sensitivity to market prices, interest and exchange rates;
– accesul la finanțare;
– access to funding;
– rezultatele simulărilor de criză;
– outcomes of stress tests;
– eficacitatea controalelor interne;
– effectiveness of internal controls;
– calitatea managementului și a guvernanței corporative;
– quality of management and corporate governance;
– complexitatea și opacitatea;
– complexity and opacity;
– profilul de risc;
– risk outlook;
– respectarea legislației sau a cerințelor regulamentare.
– compliance with law or regulatory requirements.
Împuternicirea autorităților de supraveghere pentru a interveni pe baza unor limite ale ratingului de supraveghere, în deplină conformitate cu principiul proporționalității, și prevederea unor perioade rezonabile în care instituțiile să își poată rezolva ele însele problemele.
Empower supervisors to intervene on the basis of thresholds of the supervisory rating, in full accordance with the principle of proportionality, and provide for reasonable remedy periods for the institutions to address the weaknesses by themselves.
Dotarea autorităților de supraveghere cu instrumente juridice adecvate pentru intervenție, modificând legislația sectorială relevantă sau introducând noi reglementări sectoriale pentru:
Provide supervisors with appropriate legal tools for intervention by amending the relevant sectoral legislation or by introducing new sectoral legislation to:
– a solicita ajustarea capitalului (peste cerințele minime regulamentare), a lichidităților, a gamei de activități și a proceselor interne;
– require adjustments of capital (above the minimum regulatory requirements) or liquidity and changes in the business mix and internal process;
– a recomanda sau impune modificări în structura de conducere;
– recommend or impose changes of management;
– a impune reținerea dividendelor și restricții în vederea consolidării cerințelor de capital; a limita durata licențelor bancare;
– impose dividend retention and restrictions in order to consolidate capital requirements; limit the terms of banking licences;
– a permite autorităților de supraveghere să declanșeze separarea de instituție a unor module independente, fie ele falimentare sau de succes, pentru a asigura astfel îndeplinirea funcțiilor esențiale;
– allow supervisors to trigger separation of stand-alone modules, whether failing or successful, from the institution to ensure core functions can continue to operate;
– a impune o vânzare totală sau parțială;
– impose a total or partial sale;
– a transfera activele și pasivele către alte instituții pentru a se asigura continuitatea operațiunilor cu importanță sistemică;
– transfer assets and liabilities to other institutions with the objective to ensure continuity of systemically important operations;
– a crea o „bancă-punte” sau o „bancă bună/bancă rea”;
– create a bridge bank or good bank/bad bank;
– a solicita conversia datoriilor în acțiuni sau alt tip de capital convertibil, în funcție de natura instituției, cu marje adecvate;
– require swaps of debt into equity, or other convertible capital, depending on the nature of the institution, with appropriate haircuts;
– a asigura temporar un control public;
– take temporary public control;
– a impune o suspendare temporară pentru anumite tipuri de pretenții asupra băncii (introducerea unui moratoriu);
– impose a temporary suspension (moratorium)of certain types of claims against the bank;
– a controla procesul de transfer al activelor în interiorul grupului;
– control the process of intra-group asset transfers;
– a numi unui administrator special la nivel de grup;
– appoint a special administrator at group level;
– a reglementa lichidarea;
– regulate winding-up;
– a permite ABE să autorizeze intervenția fondului UE de stabilitate financiară, inclusiv pentru asigurarea de finanțare de urgență pe termen mediu, pentru injecții de capital și pentru garanții;
– allow the EBA to authorise the intervention of the EU financial stability fund including for the provision of emergency medium-term funding, capital injections and guarantees;
– a impune măsuri administrative și reparatorii pentru acele instituții care utilizează Fondul.
– impose administrative and reparation measures for those institutions using the Fund.
Toate instrumentele menționate la punctul 11 se aplică cu respectarea deplină a normelor UE din domeniul concurenței și asigurând tratamentul egal al creditorilor și al deponenților din toate statele membre.
All the tools referred to in point 11 shall be applied in full compliance with the EU competition rules and ensuring equal treatment of creditors and depositors across the Member States.
Recomandarea 2 privind băncile transfrontaliere cu importanță sistemică
Recommendation 2 relating to c ross- b order s ystemic b anks
Parlamentul European consideră că actul legislativ ce urmează a fi adoptat ar trebui să vizeze următoarele:
The European Parliament considers that the legislative act to be adopted should aim to regulate the following :
Băncile transfrontaliere cu importanță sistemică, dat fiind rolul lor special pe piața internă a serviciilor financiare, trebuie să facă de urgență obiectul unui nou regim special ce va lua forma unei legislații privind societățile bancare europene, care urmează să fie elaborată până la sfârșitul lui 2011.
Cross-border systemic banks, due to their special role in the internal market of financial services, need to be addressed urgently by way of a new special regime to be known as European Bank Company Law, to be designed by the end of 2011.
Se va propune inclusiv un regim mai general pentru celelalte băncile transfrontaliere.
A more general regime for all the other cross-border banks shall also be proposed.
Regimul va include un „al 28-lea” regim special privind procedurile de insolvabilitate pentru băncile transfrontaliere cu importanță sistemică, care va putea fi extins ulterior la toate băncile transfrontaliere.
This shall include a special '28th' regime for in insolvency procedures for cross-border systemic banks, which may later be extended to all cross-border banks;
Comisia adoptă o măsură ce stabilește, până în aprilie 2011, criteriile de definire a băncilor transfrontaliere cu importanță sistemică.
The Commission shall adopt a measure setting up, before April 2011, criteria for definition of cross-border systemic banks.
Pe baza acestor criterii, băncile în cauză vor fi identificate în mod periodic de către consiliul autorităților de supraveghere, după consultarea Comitetului european pentru riscuri sistemice [punctul 12b din Raportul Comisiei pentru afaceri economice și monetare din 17 mai 2010 referitor la propunerea de regulament al Parlamentului European și al Consiliului de înființare a Autorității Bancare Europene („raportul ABE”)].
On the basis of such criteria; such banks will be identified on a regular basis by the board of supervisors, after consultation of the European Systemic Risk Board, (Article 12b of the Economic and Monetary Affairs Committee's report of 17 May 2010 on the proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council establishing a European Banking Authority (the "EBA Report");
Pentru fiecare dintre băncile transfrontaliere cu importanță sistemică, ABE va exercita sarcini de supraveghere și va acționa prin autoritățile naționale competente (în conformitate cu raportul ABE).
For each of the cross-border systemic banks, the EBA shall exert supervision and act through the competent national authorities (in accordance with the EBA Report);
Comisia adoptă o măsură prin care propune un mecanism de transfer de active în cadrul băncilor transfrontaliere cu importanță sistemică, acordând importanța cuvenită necesității de a proteja drepturilor țărilor gazdă.
The Commission shall adopt a measure proposing a mechanism of asset transfers within Cross-Border Systemic Banks taking due regard of the need to protect the rights of host countries.
Un fond al UE de stabilitate financiară și o unitate de soluționare a crizelor sprijină intervențiile conduse de ABE în materie de gestionare și soluționare a crizelor sau insolvabilitate în ceea ce privește băncile transfrontaliere cu importanță sistemică.
An EU financial stability fund and a resolution unit shall support interventions led by the EBA relating to crisis management, resolution or insolvency, as regards cross-border systemic banks.
Recomandarea 3 privind un fond al UE de stabilitate financiară
Recommendation 3 relating to a n EU f inancial s tability f und
Se creează un fond al UE de stabilitate financiară (denumit în continuare „Fondul”), sub responsabilitatea ABE, pentru a finanța intervențiile (de reabilitare sau lichidare ordonată) vizând menținerea stabilității sistemului și limitarea contagiunii de la băncile falimentare.
An EU Financial Stability Fund (Fund) shall be created, under the responsibility of the EBA, to finance interventions (rehabilitation or orderly winding-up) aimed at preserving the system’s stability and limiting contagion from failing banks.
Comisia prezintă Parlamentului, până în aprilie 2011, o propunere detaliată privind regulamentul, structura, guvernanța, dimensiunea și modelul de funcționare ale Fondului, precum și un calendar precis de punere în aplicare (în conformitate cu punctele 2 și 3 de mai jos).
The Commission shall present to Parliament, by April 2011, a proposal with details of the Fund’s charter, structure, governance, size, operating model as well as a precise calendar for implementation (in accordance with points 2 and 3 below).
Fondul este:
The Fund shall be:
– distinct și independent de sistemele de garantare a depozitelor;
– separate and independent from deposit-guarantee schemes;
– dimensionat adecvat pentru a sprijini intervențiile temporare (cum ar fi împrumuturi, achiziții de active, injecții de capital) și pentru a acoperi costurile procedurilor de soluționare sau de insolvabilitate;
– adequately sized to support temporary interventions (such as loans, asset purchases and capital injections) and cover costs of resolution or insolvency procedures;
– dezvoltat treptat, ținându-se seama de mediul economic actual;
– gradually built, recognising the present economic environment.
­– conceput astfel încât să nu creeze hazard moral, Fondul nu poate fi utilizat pentru a salva acționari ai băncilor sau pentru a recompensa structurile de conducere pentru propriul eșec.
­ designed in a way that does not create moral hazard, the Fund shall not be used to bail out bank shareholders nor to reward the management for its own failure;
Comisia abordează, de asemenea:
The Commission shall also address:
– orientările privind investițiile pentru activele fondului (risc, lichiditate, aliniere la obiectivele UE);
– investment guidelines for the Fund’s assets (risk, liquidity, alignment with EU targets);
– criteriile de selecție pentru administratorul activelor Fondului (selecție internă sau prin intermediul unei terț privat sau public precum Banca Europeană de Investiții);
– selection criteria for the Fund's asset manager (internal or via a private or public third party such as the European Investment Bank);
– posibilitatea unor contribuții de care se ține seama la calcularea ratelor capitalului obligatoriu;
– the possibility of contributions qualifying for calculation of regulatory capital ratios;
– măsuri administrative (penalizări sau sisteme de compensare) pentru acele bănci transfrontaliere cu importanță sistemică ce utilizează Fondul;
– administrative measures (penalties or compensation schemes) for those cross-border systemic banks which make use of the Fund;
– condițiile pentru eventuala extindere a sferei de acoperire a Fondului pentru a include toate băncile transfrontaliere, nu numai pe cele transfrontaliere cu importanță sistemică;
– conditions for eventual expansion of the scope of the Fund to include all cross-border banks beyond cross-border systemic banks;
– sfera de aplicare (și oportunitatea) creării unei rețele de fonduri naționale care să se ocupe de toate instituțiile care nu participă la Fond.
– scope (and appropriateness) of the creation of a network of national funds to cater for all institutions that do not participate in the Fund.
În acest caz, ar trebui creat un cadru la nivelul UE pentru a reglementa fondurile naționale existente și viitoare care vor trebui să respecte un set uniform și obligatoriu de reguli comune.
An EU framework should then be established to regulate the existing and future national funds which will comply with a uniform and binding set of common rules.
Recomandarea 4 privind o unitate de soluționare a crizelor
Recommendation 4 relating to a r esolution u nit
În cadrul ABE se creează o unitate de soluționare a crizelor pentru a gestiona procedurile de soluționare și de insolvabilitate în cazul băncilor transfrontaliere cu importanță sistemică.
An independent resolution unit shall be established within the EBA to lead the resolution and insolvency procedures for cross-border systemic banks.
Această unitate:
This unit shall:
– acționează în limitele stricte definite de cadrul legal și de competențele ABE;
– operate within the strict boundaries defined by the legal framework and the EBA’s competencies;
– include o sursă de expertiză juridică și financiară, specializată în restructurări, redresări și lichidări bancare;
– comprise a pool of legal and financial expertise specially skilled in bank restructurings, turnarounds and liquidation;
– cooperează îndeaproape cu autoritățile naționale cu privire la punerea în aplicare, asistența tehnică și repartizarea personalului;
– cooperate closely with national authorities on implementation, technical assistance and sharing of staff;
– propune plățile din Fond;
– propose disbursements from the Fund;
– în cazul necesității soluționării unei situații de criză sau a lichidării unei instituții transfrontaliere, ar trebui realizată o investigație detaliată de către experți independenți numiți de ABE pentru a se analiza și evidenția cauzele și responsabilitățile în chestiune.
– where the need for a resolution or winding-up of a cross-border institution arises, an in-depth investigation should be carried out by independent experts appointed by the EBA in order to analyse and highlight the causes and responsibilities involved.
Parlamentul ar trebui să fie informat cu privire la rezultatul acestor investigații.
Parliament should be informed of the results of the investigations.
Recenta criza financiară majoră a creat un consens larg în rândul părților interesate și în cadrul spectrului politic că este necesar să se acționeze de urgență pentru a se garanta sustenabilitatea și stabilitatea sistemului financiar.
The recent and severe financial crisis created a broad consensus across stakeholders and the political spectrum that action is urgently required to ensure the sustainability and stability of the financial system.
Prevenirea colapsului și limitarea contaminării sistemului financiar au implicat costuri fără precedent.
Preventing the collapse and containing contagion of the financial system involved costs of an unprecedented magnitude.
Efectele secundare negative au variat de la înghețarea aproape totală a piețelor financiare la contractarea piețelor de credit, paralizarea întreprinderilor, creșterea abruptă a șomajului și reducerea veniturilor fiscale.
Negative side effects ranged from the almost freezing of financial markets leading to shrinking of the credit markets, paralysis of businesses, a sharp increase of unemployment and reduction of tax revenues.
Această alocare masivă de resurse s-a produs în detrimentul unor domenii esențiale pentru dezvoltare (educație, inovare, cercetare, energii alternative etc.).
This massive allocation of resources was diverted key areas of development (from education, to innovation, research, alternative energies, etc.).
Oricare ar fi nota de plată finală, este evident prea ridicată pentru contribuabili, pentru creșterea economică și pentru locurile de muncă din Europa, reducând dramatic ritmul în care Europa își construiește viitorul.
Whatever the final total bill is at the end, it is clear that it weighted too much on taxpayers, European growth and jobs, and represented a huge setback in the pace at which Europe is building its future.
Instrumentele de intervenție utilizate de guvernele, băncile centrale și autoritățile de reglementare din întreaga Europă au fost foarte diferite, de la acțiuni de reglementare mai puțin invazive (relaxarea temporară a cerințelor de capital sau lichidități) la injecții de capital, furnizarea de lichidități, garantarea activelor toxice, împrumuturi, negocierea de vânzări către alte instituții sau trecerea în proprietate publică.
Intervention tools used by governments, central banks and regulators across Europe varied widely ranging from less intrusive regulatory actions (temporary relaxation of capital or liquidity requirements) to capital injections, liquidity provision, guaranteeing toxic assets, loans, negotiating sale to other institutions or taking public ownership.
Adesea, intervențiile au vizat instituții sau bănci transfrontaliere care desfășurau tranzacții internaționale semnificative (prin urmare, având un impact asupra băncilor sau clienților din alte jurisdicții).
Very often the interventions targeted cross border institutions or banks with material international transactions (therefore with an impact on banks or other clients in other jurisdictions).
Instrumentele respective au fost utilizate de autoritățile locale, fără o armonizare internațională majoră, ceea ce a condus la numeroase probleme, cum ar fi:
These tools were used by the local authorities with little international alignment raising numerous issues, such as:
· denaturarea concurenței (adică migrarea depozitelor din Anglia în Irlanda atunci când guvernul irlandez a garantat toate depozitele);
· distortion of competition (i.e. the migration of deposits from England to Ireland when the Irish government guaranteed all deposits);
· acțiuni în justiție intentate de acționari (Northern Rock, Lloyds, RBS, Fortis etc.);
· challenges by shareholders (i.e. Northern Rock, Lloyds, RBS, Fortis, etc.);
· întârzieri semnificative (cauzate de acțiunile intentate de acționari) în cazul câtorva tranzacții majore precum achiziționarea filialelor Fortis din Belgia și Luxemburg de către BNP Paribas;
· severe delays (caused by challenges from shareholders) of some key transactions like the acquisition of Fortis Belgium and Luxembourg by BNPParibas;
· confuzii privind cadrele juridice și drepturile părților interesate;
· confusion about legal frameworks and rights of stakeholders;
· măsuri protecționiste.
· protectionist measures.
În ansamblu, varietatea abordărilor, a metodelor și a instrumentelor utilizate în întreaga Europă și SUA, într-un mod vag coordonat (de ultim moment), a cauzat îngrijorări serioase privind:
In sum, the variety of approaches, methods and tools used across Europe and the US, in a vaguely coordinated (at the last minute) manner, raised serious concerns as to the:
· eficacitatea exercițiului general;
· effectiveness of the overall exercise;
· incertitudinea juridică;
· legal uncertainty;
· condițiile echitabile de concurență și denaturarea concurenței.
· level playing field and distortion of competition.
Riscul se extinde rapid către alte sectoare din cauza legăturilor strânse dintre sectorul bancar, cel al asigurărilor, gestionarea activelor etc., justificând un cadru lărgit de gestionare a crizelor dincolo de limitele sectorului bancar.
Risk travels fast across sectors due to close links between banking, insurance, asset management, etc. warranting an enlarged crisis management framework beyond the banking sector.
Totuși, realismul ne impune să începem prin a ne concentra asupra băncilor, fără a exclude o extindere viitoare a domeniului de activitate.
However realism forces us to start by focusing on banks, without precluding a future extension of the scope.
Deși piețele mondiale actuale necesită soluții globale, implicând alinierea internațională a reglementărilor și a procedurilor, UE nu ar trebui să ezite să preia inițiativa și să participe activ la pregătirea viitorului sistem financiar.
While today’s global markets require global solutions, therefore calling on international alignment of regulations and procedures, the EU should not shy away from showing leadership and have an active participation in tailoring the financial system of the future.
Propunerile prezentate se bazează pe diferite contribuții din partea actorilor academici, privați și publici din Europa, a instituțiilor internaționale cum ar fi G-20, Consiliul pentru stabilitate financiară și FMI, precum și pe lecțiile concrete oferite de criză.
The proposals being put forward build upon multiple contributions from European academic, private and public stakeholders, international institutions such as the G20, Financial Stability Board and the IMF and the practical lessons learned from the crisis.
Soluții cum ar fi Federal Deposit Insurance Corporation din SUA au constituit și ele surse de inspirație.
Solutions such as the Federal Deposit Insurance Corporation in the US were also particularly inspiring.