natgillin/translations-raw huggingface dataset:
În cazul pierderilor de instrumente financiare pe care le păstrează, depozitarul își poate declina răspunderea doar dacă este în măsură să dovedească că pierderea a fost cauzată de un eveniment extern, că nu a fost previzibilă și că depozitarul nu ar fi putut evita pierderea respectivă.
In case of any loss of financial instruments which the depositary safe-keeps, the depositary may discharge itself of its liability only if it can prove that the loss has been caused by an external event, that it was not foreseeable and that the depositary could not have avoided the loss which has occurred.
Răspunderea depozitarului față de AFIA și investitori nu este afectată de faptul că acesta a hotărât delegarea unică a unei părți a sarcinilor sale către o parte terță autorizată, precum un subdepozitar sau un subcustode.
The depositary's liability towards AIFM and investors shall not be affected by the fact that it has chosen to undertake a single delegation to an authorised third party, such as a subdepositary or a sub-custodian, of a part of its tasks.
Prin urmare, în cazul oricărei pierderi de instrumente financiare aflate în păstrarea depozitarului, ca obligație principală, fără a aduce atingere legislației naționale, depozitarul returnează activele către FIA fără întârziere.
Therefore, in the event of any loss of financial instruments which the depositary safe-keeps, as a primary obligation, without prejudice to national law, the depositary shall return the assets to the AIF without undue delay.
Această cerință se aplică fără a aduce atingere procedurilor legale.
This requirement shall apply without prejudice to legal proceedings.
Răspunderea față de investitorii FIA poate fi invocată direct sau indirect, prin intermediul FIA. ▌
Liability to AIF investors may be invoked either directly or indirectly through the AIFM. ▌
Această declinare a răspunderii poate avea loc o singură dată: nu există niciun lanț al răspunderii.
Such discharge of liability may occur only once: there shall be no chain of liability.
Răspunderea față de AFIA și investitori poate fi transferată unei părți terțe autorizate care a fost abilitată să îndeplinească sarcinile de custode printr-un contract scris între depozitar și partea terță.
Liability towards the AIFM and investors may be transferred to an authorised third party that has been entrusted to carry out its custodial tasks by written contract between the depositary and the third party.
Contractul dintre AFIA și depozitar prevede ca AFIA să fie informat cu privire la orice contract dintre depozitar și o parte terță înainte ca acesta din urmă să producă efecte.
The contract between the AIFM and the depositary shall provide that the AIFM be informed of any contract between the depositary and a third party before it comes into effect.
Înainte de a face investiții în FIA, investitorii sunt informați cu privire la un astfel de contract și la asumarea comună a responsabilității de către părțile implicate.
Before they invest in the AIF, investors shall also be informed of such a contract and of the shared responsibility between the parties involved.
Atunci când un depozitar dintr-o țară terță face obiectul unor decizii luate în conformitate cu alineatul (3c), contractul menționat la al doilea paragraf nu este necesar.
Where a third-country depositary is the subject of the decisions taken pursuant to paragraph 3c, a contract, as referred to in the second subparagraph, shall not be required.
Contractul dintre AFIA și depozitar prevede ca, înainte de punerea sa în aplicare, AFIA să fie informat cu privire la orice termen contractual care permite transferul și reutilizarea activelor în conformitate cu regulamentul FIA.
The contract between the AIFM and the depositary shall provide that the AIFM be informed of a provision allowing the transfer and reuse of assets in accordance with the rules of the AIF before its implementation.
Înainte de a face investiții în FIA, investitorii sunt informați cu privire la clauza respectivă și la identitatea părții terțe.
Before they invest in the AIF, investors shall be informed of that clause and updated about the identity of the third party.
În special, investitorii sunt informați cu privire la orice transfer existent de răspundere către o parte terță, inclusiv în cazul pierderii de instrumente financiare.
In particular, investors shall be informed of any transfer of liability to the third party that may exist, including in the event of loss of financial instruments.
În acest caz, termenul de restituire este cel stabilit în contractul dintre depozitar și partea terță.
In that case, the delay for restitution shall be in accordance with the terms of the contract between the depositary and the third party.
(5d) Comisia adoptă, în conformitate cu articolele 49a, 49b și 49c, acte delegate care precizează sarcinile și responsabilitățile depozitarilor, precum și condițiile în care un depozitar al FIA poate delega o parte din funcțiile sale unei părți terțe.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the duties and responsibilities of depositaries and the conditions under which an AIF depositary may delegate some of its functions to a third party.
SECȚIUNEA 4: DELEGAREA FUNCȚIILOR AFIA
SECTION 4: DELEGATION OF AIFM FUNCTIONS
Articolul 18 Delegarea
Article 18 Delegation
Autoritățile competente pot refuza o asemenea delegare în termen de o lună.
The competent authorities may reject such delegation within one month.
Trebuie respectate următoarele condiții:
The following conditions shall be complied with:
(a) terța parte trebuie să fie solvabilă, iar persoanele care conduc în mod efectiv activitatea trebuie să aibă o bună reputație și o experiență suficientă;
(a) the third party must be creditworthy and the persons who effectively conduct the business must be of sufficiently good repute and sufficiently experienced;
(b) în cazul în care delegarea se referă la administrarea portofoliului sau la gestionarea riscurilor ori a lichidităților , partea terță trebuie, de asemenea, să fie autorizată drept AFIA pentru a putea să administreze FIA de același tip;
(b) where the delegation concerns the portfolio management or the risk management or liquidity management , the third party must also be authorised as an AIFM to manage an AIF of the same type;
(c) delegarea nu trebuie să împiedice buna desfășurare a supravegherii AFIA și, în special, nu trebuie să împiedice nici AFIA să acționeze, nici FIA să fie administrat în interesul investitorilor săi;
(c) the delegation must not prevent the effectiveness of supervision of the AIFM, and in particular it must not prevent the AIFM from acting, or the AIF from being managed, in the best interests of its investors;
(d) AFIA trebuie să poată demonstra că terța parte este calificată și capabilă să exercite funcțiile în cauză, că a fost selecționată cu atenția cuvenită și că AFIA poate să monitorizeze în mod eficace și în orice moment activitatea delegată, să dea în orice moment instrucțiuni suplimentare terței părți și să retragă cu efect imediat delegația atunci când acest lucru este în interesul investitorilor ;
(d) the AIFM must be able to demonstrate that the third party is qualified and capable of undertaking the functions in question, that it was selected with due care and that the AIFM is in a position to monitor effectively at any time the delegated activity, to give at any time further instructions to the third party and to withdraw the delegation with immediate effect where this is in the interest of investors;
(da) AFIA trebuie să informeze investitorii cu privire la ce sarcini au fost delegate și către cine;
(da) the AIFM must inform investors of which functions have been delegated and to whom;
AFIA poate da, în orice moment, instrucțiuni suplimentare societății căreia i-au fost delegate funcțiile și îi poate retrage mandatul cu efect imediat atunci când o astfel de retragere este în interesul investitorilor.
AIFM shall be able to give further instructions to the undertaking to which functions are delegated at any time and shall be able to withdraw the mandate with immediate effect where such withdrawal is in the best interests of investors.
Nu poate fi dată nicio delegație depozitarului, evaluatorului sau oricărei alte societăți ale cărei interese pot intra în conflict cu cele ale FIA sau ale investitorilor săi.
No delegation shall be given to the depositary, the valuator, or to any other undertaking whose interests may conflict with those of the AIF or its investors.
AFIA evaluează în permanență serviciile furnizate de fiecare terță parte.
▌ AIFM shall review the services provided by each third party on an ongoing basis.
(2) Faptul că AFIA a delegat funcții unei terțe părți nu afectează responsabilitatea AFIA și ▌AFIA nu își deleagă funcțiile într-o asemenea măsură încât să nu mai poată fi considerat administratorul FIA sau să devină o entitate de tip „cutie poștală” .
2. ▌ The liability of AIFM shall not be affected by the fact that they have delegated functions to a third party, nor shall the AIFM delegate its functions to the extent that, in essence, it can no longer be considered to be the manager of the AIF or to the extent that it becomes a letter-box entity.
Cerințe privind transparența
Transparency requirements
Raportul anual
Annual report
(1) AFIA pune la dispoziție pentru fiecare FIA din administrare un raport anual pentru fiecare exercițiu financiar.
1. ▌ AIFM shall, for each of the AIF they manage , make available an annual report for each financial year.
Raportul anual este pus la dispoziția investitorilor și autorităților competente cel târziu la patru luni de la închiderea exercițiului sau, în cazul în care sunt necesare informații de la părți terțe, cum ar fi auditarea investițiilor de bază ale FIA, cel târziu la șase luni de la închiderea exercițiului .
The annual report shall be made available to investors and the competent authorities no later than four months following the end of the financial year, or, in circumstances where information is required from third parties, such as the audit of any underlying investments of the AIF, no later than six months following the end of the financial year .
(a) un bilanț sau o declarație a activelor și pasivelor;
(a) a balance-sheet or a statement of assets and liabilities;
(b) un cont de venituri și cheltuieli pentru exercițiul financiar;
(b) an income and expenditure account for the financial year;
(c) un raport al activităților din exercițiul financiar;
(c) a report on the activities of the financial year;
(ca) informațiile enumerate la articolul 20, în măsura în care s-au modificat pe parcursul exercițiului financiar care face obiectul raportului;
(ca) the information listed in Article 20, to the extent it has changed during the financial year covered by the report;
(cb) cuantumul remunerațiilor, divizate în remunerații fixe și remunerații variabile, plătite de AFIA și, atunci când este cazul, de FIA.
(cb) the amounts of remuneration, split into fixed and variable remuneration, paid by the AIFM and, where relevant, by the AIF .
Raportul de audit și, după caz, rezervele acestuia se reproduc integral în raportul anual.
The auditor's report, including any qualifications, shall be reproduced in full in the annual report.
Actele respective sunt adecvate și proporționale și adaptate tipului de AFIA la care se referă , precum și FIA care fac obiectul raportului .
Those acts shall be appropriate and proportionate and shall be adapted to the type of AIFM to which they apply and the AIF to which the report relates .
Articolul 20 Furnizarea de informații investitorilor
Article 20 Disclosure to investors
(a) o descriere a strategiei de investiții și a obiectivelor FIA, a tipului de active în care FIA poate investi și a tehnicilor pe care acesta le poate utiliza și a riscurilor asociate, a oricăror acorduri de reutilizare și de transfer al activelor și a măsurilor de păstrare în custodie, după caz, a oricăror restricții aplicabile privind investițiile, a situațiilor în care FIA poate utiliza levierul, a tipurilor și surselor de levier autorizate, a nivelului maxim de levier și a riscurilor asociate acestuia , a existenței oricăror restricții în utilizarea levierului, precum și o descriere a valorii totale a levierului, aceste informații fiind transmise periodic ;
(a) a description of the investment strategy and objectives of the AIF, the type of assets which the AIF can invest in and of the techniques it may employ and of all associated risks, of any asset re-use and transfer arrangements and of custody arrangements if appropriate, any applicable investment restrictions, the circumstances in which the AIF may use leverage, the types and sources of leverage permitted , the maximum level of leverage and the associated risks and of any restrictions to the use of leverage as well as the total amount of leverage, on a periodic basis ;
(aa) informații despre locul în care sunt stabilite fondurile de bază, dacă FIA în cauză este un fond de fonduri;
(aa) information about where the underlying funds are established if such AIF is a fund of funds;
(ab) informații despre locul unde este stabilit fondul de tip „master”;
(ab) information about where the master fund is established;
(b) o descriere a procedurilor prin care FIA își poate schimba strategia sau politica de investiții sau ambele;
(b) a description of the procedures by which the AIF may change its investment strategy or investment policy, or both;
(c) o descriere a implicațiilor juridice ale relației contractuale stabilite în scopul realizării de investiții, inclusiv informații cu privire la jurisdicție, legislația aplicabilă și existența sau absența unor instrumente juridice care să permită recunoașterea și executarea hotărârilor judecătorești pe teritoriul pe care este stabilit fondul;
(c) a description of the legal implications of the contractual relationship entered into for the purpose of investment, including information on jurisdiction, applicable law and on the existence, or not, of any legal instruments providing for the recognition and enforcement of judgments on the territory where the fund is established ;
(d) identitatea depozitarului, evaluatorului și auditorului FIA și a oricăror altor prestatori de servicii și o descriere a îndatoririlor acestora, precum și drepturile investitorilor în caz de deficiențe;
(d) the identity of the AIF's depositary, valuator, auditor and any other service providers and a description of their duties and the investors' rights should any failure arise;
(e) o descriere a funcțiilor de administrare sau evaluare ori a sarcinii de depozitare delegate și identitatea terței părți căreia i-au fost delegate acestea, inclusiv subcustozii și brokerii principali ai FIA, o descriere a atribuțiilor și responsabilităților acestora și o descriere a riscurilor reziduale la care pot fi expuși investitorii în situații excepționale care țin de evenimente neprevăzute, independente de voința depozitarului și a AFIA ;
(e) a description of any delegated management or valuation function or depositary task and the identity of the third party to whom that function or task has been delegated , including AIF's sub-custodians and prime brokers , a description of their duties and responsibilities and a description of residual risks that investors may be exposed to in exceptional circumstances related to unforeseeable events out of the control of the depositary and of the AIFM ;
(f) o descriere a procedurii de evaluare a FIA și, după caz, a modelelor de determinare a valorii activelor, inclusiv a metodelor utilizate pentru evaluarea activelor greu de evaluat;
(f) a description of the AIF's valuation procedure and, where applicable, of the pricing models for valuing assets, including the methods used in valuing hard-to-value assets;
(g) o descriere a gestionării riscului privind lichiditatea FIA, inclusiv drepturile de rambursare în situații normale și în situații excepționale, acordurile de rambursare cu investitorii existente și modul în care AFIA asigură tratamentul echitabil al investitorilor;
(g) a description of the AIF's liquidity risk management, including the redemption rights both in normal and exceptional circumstances, existing redemption arrangements with investors, and how the AIFM ensures a fair treatment of investors;
(h) o descriere a tuturor comisioanelor, taxelor și cheltuielilor care sunt suportate direct sau indirect de investitori, precum și valoarea maximă a acestora;
(h) a description of all fees, charges and expenses and of the maximum amounts thereof which are directly or indirectly borne by investors;
(i) dacă un investitor obține tratament preferențial sau dreptul de a obține tratament preferențial, identitatea investitorului și descrierea respectivului tratament preferențial și dacă există vreo legătură între AFIA și respectivul investitor ;
(i) whenever an investor obtains a preferential treatment or the right to obtain preferential treatment, the identity of the investor and a description of that preferential treatment, and whether there is any connection between the AIFM and that investor;
(j) ultimul raport anual ;
(j) the latest annual report;
(ja) o descriere a rezultatelor FIA de la crearea sa până la evaluarea cea mai recentă;
(ja) a description of the past performance of the AIF from its inception to the most recent assessment;
(jb) informații privind corelarea viziunii investiționale aplicate cu strategiile tradiționale de investiții (cum ar fi acțiunile sau obligațiunile);
(jb) information about the correlation of the applied investment approach vis-à-vis traditional investment strategies (such as stocks or bonds);
(jc) orice modificare a regimului responsabilității definit la articolul 17 alineatul (5) ca urmare a unui acord contractual între AFIA și depozitar;
(jc) any modification of the liability regime stated in Article 17(5) as a result of a contractual arrangement between the AIFM and the depositary;
(jd) o descriere detaliată a sursei, scadenței și a cuantumului fondurilor colectate de FIA, inclusiv cota care reprezintă contribuția directă sau indirectă a AFIA care administrează FIA și a reprezentanților, a directorilor și a angajaților săi.
(jd) a detailed description of the source, maturity and amount of funds raised by the AIF, including the share directly or indirectly contributed by the AIFM managing the AIF and its representatives, directors and employees.
(a) procentajul din activele FIA care face obiectul unor măsuri speciale datorită naturii lor nelichide;
(a) the percentage of the AIF's assets which are subject to special arrangements arising from their illiquid nature;
(b) noile măsuri de gestionare a lichidității FIA;
(b) any new arrangements for managing the liquidity of the AIF;
Articolul 21 Obligații de raportare către autoritățile competente
Article 21 Reporting obligations to competent authorities
Acesta comunică informații ▌referitoare la principalele instrumente pe care le tranzacționează, piețele pe care este membru sau pe care tranzacționează în mod activ, precum și principalele expuneri și cele mai importante concentrări ale fiecărui FIA din administrare.
It shall provide information on the main instruments in which it is trading, markets of which it is a member or where it actively trades, and on the principal exposures and most important concentrations of each of the AIF it manages.
(c) profilul actual de risc al FIA și instrumentele de gestionare a riscurilor utilizate de AFIA pentru gestionarea acestora;
(c) the actual risk profile of the AIF, and the risk management tools employed by the AIFM to manage these risks;
(ca) nivelul global al levierului utilizat de fiecare FIA administrat, o defalcare în funcție de levierul rezultat din împrumuturi de numerar sau valori mobiliare și levierul încorporat în instrumente financiare derivate și, dacă se cunoaște, măsura în care activele FIA au fost refolosite în cadrul unor acorduri privind utilizarea levierului.
(ca) the overall level of leverage employed by each AIF it manages, a breakdown between leverage arising from borrowing of cash or securities and leverage embedded in financial derivatives and , where known, the extent to which the assets of the AIF have been re-used under leveraging arrangements.
Informațiile includ identitatea celor mai mari cinci surse de împrumut în numerar sau valori mobiliare pentru fiecare FIA administrat de AFIA și valoarea levierului primit de la fiecare dintre entitățile respective pentru fiecare FIA administrat de AFIA.
That information shall include the identity of the five largest sources of borrowed cash or securities for each of the AIF managed by the AIFM, and the amounts of leverage received from each of those entities for each of the AIF managed by the AIFM;
(d) principalele categorii de active în care a investit FIA;
(d) the main categories of assets in which the AIF invested;
(e) după caz, utilizarea vânzării în lipsă în perioada de raportare ;
(e) where relevant, the use of short selling during the reporting period;
(ea) structura comisioanelor și sumele plătite către AFIA;
(ea) the structure of fees and the amounts paid to the AIFM;
(eb) date privind performanțele FIA, inclusiv evaluarea activelor.
(eb) performance data of the AIF, including valuation of assets.
(a) un raport anual pentru fiecare FIA administrat de AFIA pentru fiecare exercițiu financiar, la cel târziu patru luni de la sfârșitul perioadei la care acesta se referă sau, în cazul în care sunt necesare informații de la părți terțe (cum ar fi auditul investițiilor de bază ale FIA), la cel târziu șase luni de la închiderea exercițiului ;
(a) an annual report of each AIF managed by the AIFM for each financial year, within four months from the end of the periods to which it relates or, in circumstances where information is required from third parties (such as the audit of any underlying investments of the AIF), no later than six months from the end of that period ;
(3a) Autoritățile competente ale statului membru de origine transmit CERS și AEVMP toate informațiile relevante necesare pentru supravegherea riscurilor sistemice, inclusiv o sinteză a tuturor informațiilor menționate la alineatele (2) și (3).
The competent authorities of the home Member State shall forward any relevant information necessary for systemic risk supervision including a synthesis of all information referred to in paragraphs 2 and 3 , to ESMA and the ESRB.
Obligațiile AFIA care administrează anumite tipuri de FIA
Obligations regarding AIFM managing specific types of AIF
SECȚIUNEA 1: OBLIGAȚIILE AFIA CARE ADMINISTREAZĂ FIA CARE UTILIZEAZĂ EFECTUL DE LEVIER
SECTION 1: OBLIGATIONS FOR AIFM MANAGING LEVERAGED AIF
Prezenta secțiune se aplică doar AFIA care administrează unul sau mai multe FIA care utilizează ▌efectul de levier.
This section shall apply only to AIFM which manage one or more AIF employing ▌ leverage ▌ .
Furnizarea de informații investitorilor
Disclosure to investors
AFIA administrând FIA care utilizează ▌efectul de levier, pentru fiecare asemenea FIA:
AIFM managing one or more AIF employing ▌leverage ▌shall for each such AIF:
(a) comunică investitorilor nivelul maxim al efectului de levier pe care AFIA îl poate utiliza în numele FIA, precum și drepturile de reutilizare a garanțiilor sau a oricăror garanții acordate în cadrul acordului privind utilizarea levierului;
(a) disclose to investors the maximum level of leverage which the AIFM may employ on behalf of the AIF as well as any right of re-use of collateral or any guarantee granted under the leveraging arrangement;
(b) comunică trimestrial investitorilor valoarea totală a efectului de levier utilizat de fiecare FIA în trimestrul precedent.
(b) ▌ disclose to investors the total amount of leverage employed by each AIF in the preceding quarter on a quarterly basis .
Raportare către autoritățile competente
Reporting to competent authorities