natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Cu toate acestea, " toate acestea s-au produs anterior publicării Planului de Compromis în decembrie 2001 [şi] nu s-au mai înregistrat reduceri semnificative pe piaţă anterior reducerii valorii poliţelor din aprilie 2002 " (WE-CONF 16).
However, " all of this fall happened before the Compromise Scheme was published in December 2001 [and] there was no further significant market fall before the policy value cut in April 2002 " (WE-CONF 16).
EMAG consideră că neexplicarea asiguraţilor non-GAR faptul că, fără o redresare imediată a pieţei valorilor mobiliare, ar putea fi necesară încă o reducere, este posibil ca ELAS să îşi fi indus în eroare asiguraţii în mod deliberat.
EMAG considers that by failing to explain to non-GAR policyholders that, without an immediate surge in the stock market, a further policy value cut would be required, ELAS may have deliberately misled policyholders.
Dimpotrivă, Domnul THOMSON insista în H8 " că pieţele au continuat să se prăbuşească ulterior Planului de Compromis, în februarie 2002, iar consiliul nu a avut altă opţiune decât să reflecte aceste modificări în valorile de piaţă ale beneficiilor negarantate ."
In contrast, Mr. THOMSON insisted in H8 " that the markets carried on falling after the Compromise Scheme was through in February 2002 and the board had no choice but to reflect those changes in market values in the non-guaranteed benefits ."
Domnul BOSWOOD (WE 76
Mr BOSWOOD (WE 76
Pagina 4 ) este de acord cu evaluarea EMAG şi sugerează că " este ceva ce ar fi trebui menţionat celor, inclusiv instanţei, de la care se solicita aprobarea planului ".
Page 4. ) agrees with EMAG's assessment and suggests that " this is something which ought to have been mentioned to those, including the court, from which approval for the scheme was sought ".
Astfel, acesta consideră că este posibil ca " persoanele responsabile să fi ascuns în mod deliberat informaţii despre care cunoşteau că erau relevante cu privire la plan ".
He thus thinks it is possible that " those responsible deliberately concealed information which they knew to be relevant to the scheme ".
Prin prisma celor de mai sus, EMAG a solicitat FSA investigarea acestui aspect.
In view of the above, EMAG asked the FSA to investigate the issue.
Cu toate acestea, FSA a refuzat, făcând referire la puterile sale discreţionare (WE-CONF 16).
The latter however refused to do so with reference to its discretion (WE-CONF 16).
Domnul THOMSON a răspuns afirmaţiilor că documentaţia planului de compromis a fost inadecvată, subliniind că planul a fost sancţionat de Curtea de Justiţie.
Mr THOMSON responded to allegations that the compromise documentation had been inadequate by underlining that the scheme was sanctioned by the High Court.
A citat judecătorul după cum urmează (H8): " Sunt sigur că acesta este un plan pe care o persoană inteligentă şi corectă, un membru al clasei vizate şi acţionând în conformitate cu propriile interese, l-ar aproba în mod rezonabil.
He quoted the judge as follows (H8): " I am in no doubt that it is a scheme such as an intelligent and honest man, a member of the class concerned and acting in respect of his interest, might reasonably approve.
De asemenea sunt mulţumit că, referitor la orice nepotrivire a informaţiilor sau de altă natură privind procedura, sau cu privire la aspectele de fond, nu am nici un motiv să presupun că nu este plan adecvat care, ulterior aprobării de majoritatea necesară a diverselor clase, trebuie sancţionat de instanţă.
I am also satisfied that neither on account of any inadequacy of information or otherwise in the procedure, nor in respect of any of the substantive points made to me, is there the slightest reason to suppose that it is not a proper scheme which having been approved by the requisite majorities of the various classes ought to be sanctioned by the Court.
Voi ordona aceasta. "
I will so order. "
În general asiguraţii criticau faptul că FSA le recomanda asiguraţilor să accepte compromisul sau chiar l-a promovat.
Policyholders in general criticised the fact that the FSA recommended policyholders to accept the compromise or even promoted it.
Se pare că cei care nu au acceptat compromisul avizat de FSA şi şi-au retras fondurile au sfârşit mai bine decât cei care au rămas.
Those who did not go along with the compromise that was endorsed by the FSA and withdrew their funds appear likely to end up better off than those who remained.
Cu privire la avizarea neechivocă a compromisului, FSA ar trebui să se jeneze, deoarece are obligaţia de a proteja aşteptările rezonabile ale asiguraţilor.
In view of its unequivocal endorsement of the compromise, this should be embarrassing to the FSA, since it is supposed to protect the policyholders' reasonable expectations.
A doua depunere la ancheta condusă de Lordul Penrose privind lecţiile care trebuie învăţate din debaclul Equitable Life – un studiu de caz privind eşecul în serie al guvernului şi agentului acestuia, Autoritatea Serviciilor Financiare; EMAG; 27 martie 2003; pagina 50 "
A second submission to the inquiry conducted by Lord Penrose into the lessons that can be learned from the Equitable Life debacle - a case study in serial regulatory failure by the government and its agent, the Financial Services Authority; EMAG; 27 March 2003; page 50. "
În depoziţia dată în faţa comisiei, Domnul STRACHAN (H4) comenta privind implicarea FSA în compromis: " Planul de Compromis a fost derulat ca parte a unui proces independent în baza Legii Societăţilor.
In his statement before the committee, Mr STRACHAN (H4) commented on the FSA's involvement in the compromise: " The Compromise Scheme was undertaken as part of an independent court process under the Companies Act.
În acel proces, FSA nu a deţinut nici un rol statutar oficial ".
In that particular process, the FSA had no formal statutory role ".
În WE 37 FSA subliniază că " a încurajat totuşi Equitable să meargă mai departe de cerinţele Legii Societăţilor pentru asigurarea protejării intereselor asiguraţilor pe cât posibil, în special prin desemnarea unui actuar independent care să opineze cu privire la corectitudinea propunerilor ".
In WE 37 the FSA points out that it " nevertheless encouraged Equitable to go beyond what was required by the Companies Act to ensure that policyholders' interests were protected as far as possible, particularly through the appointment of an independent actuary to opine on the fairness of the proposals ".
În plus, FSA " a verificat şi evaluat propunerile Planului de Compromis aferente posesorilor de poliţe Equitable Life generatoare de profit pentru asigurarea luarea în consideraţie a intereselor tuturor asiguraţilor " (WE-CONF 8).
Furthermore, the FSA " reviewed and assessed the Compromise Scheme proposals being put to Equitable Life's with-profits policyholders to ensure that the interests of all policyholders had been properly taken into account " (WE-CONF 8).
În acest sens, FSA a luat în calcul următoarele: " În primul rând, un plan de compromis de succes ar trebui, în principiu, să ofere cea mai bună perspectivă de stabilitate pentru Equitable Life şi asiguraţii acesteia.
In doing so, the FSA took account of the following considerations: " Firstly, that a successful compromise scheme would, in principle, offer the best prospect of stability for Equitable Life and its policyholders.
În al doilea rând – privind aspectele legate de corectitudine – evaluarea naturii corecte a schimbului pentru drepturile şi pretenţiile fiecărui grup afectat.
The second – which concerns the fairness issues – was an assessment as to whether there was a fair exchange for the rights and the claims of each group affected.
A treia consideraţie se referea la existenţa unor informaţii clare şi comprehensive puse la dispoziţia asiguraţilor şi, în al patrulea rând, am luat în calcul evaluarea propunerii de către actuarul independent " (Domnul STRACHAN, H4).
The third consideration was that there should be clear and comprehensive information provided to policyholders and, fourthly, we took account of the independent actuary’s assessment of the proposal " (Mr STRACHAN, H4).
Actuarul independent declara în raportul său că " din punct de vedere actuarial, termenii Planului au fost stabiliţi în manieră corectă şi rezonabilă " (WE-CONF 9
The independent actuary stated in his report that " from an actuarial point of view the terms of the Scheme have been established in a fair and reasonable way " (WE-CONF 9
Rezumatul Raportului Actuarului Independent; pagina 125 ).
Summary of the Independent Actuary's Report; page 125. ).
Cu toate acestea, asiguraţii pretindeau că actuarul nu a soluţionat o serie de aspecte importante, care ar fi fost importante pentru înţelegerea propunerii de către asiguraţi (a se vedea WE-CONF 16) şi în plus ridicau semne de întrebare privind independenţa acestuia faţă de ELAS (a se vedea WE 75).
Policyholders, however, alleged that the actuary failed to address a number of important issues, which would have been important for policyholders' understanding of the proposal (see WE-CONF 16) and furthermore questioned his independence from ELAS (see WE 75).
În evaluarea planului de compromis (WE 67) FSA concluziona după cum urmează : " FSA este mulţumită că, în legătură cu grupurile relevante ale posesorilor de poliţe cu anuităţi garantate (“GAR”) şi non-GAR, nivelul majorării valorii poliţelor reprezintă o ofertă corectă în schimbul renunţării la drepturile GAR şi posibilele pretenţii de vânzare neconformă.
In its assessment of the compromise scheme (WE 67) the FSA concludes as follows: " The FSA is content that, in relation to the relevant groups of guaranteed annuity rate (“GAR”) and non-GAR policyholders, the level of increase to policy values is a fair offer in exchange for the GAR rights and potential mis-selling claims that would be given up.
Existând variaţii de la o persoană la alta, în cadrul fiecărui grup relevant, suntem mulţumiţi că nu există categorii de asiguraţi în cadrul grupurilor care să primească beneficii disproporţionat mai scăzute sau mai ridicate ".
While there are variations from person to person, within each relevant group, we are content that there are no categories of policyholder within the groups who would receive disproportionately greater or lesser benefits ".
În plus, FSA mai sugerează că " planul de acorduri era în interesul asiguraţilor şi reprezenta un mod adecvat de înlăturare a incertitudinilor care afectau negativ societatea; în consecinţă, nu era nici un motiv să facem declaraţii instanţei, care deţinea responsabilitatea finală pentru decizie " (WE-CONF 8).
The FSA furthermore suggests that, " the scheme of arrangements was in policyholders' interests and was an appropriate way of removing the uncertainties that were adversely affecting the firm; accordingly we saw no reason to make representations to the court, which had final responsibility for the decision " (WE-CONF 8).
Pagina 9 nu comentează privind corectitudinea Planului de Compromis, ci subliniază avantajele generale ale acestuia: " În primul rând, asigura siguranţă pentru părţile implicate, protejând asiguraţii (şi Equitable) împotriva unor litigii extensive şi costisitoare.
Page 9. does not comment on the fairness of the Compromise Scheme but rather points out its advantages in general: " Firstly, it provided certainty for the parties concerned, shielding policyholders (and Equitable) for extensive and costly litigation.
În al doilea rând, a obţinut aprobarea autorităţii de reglementare (FSA), a majorităţii membrilor şi a instanţei.
Secondly, it met with the approval of the regulator (FSA), the majority of members, and the court.
În al treilea rând, permitea ca o tranzacţie cu Halifax plc să se materializeze în cele mai bune condiţii posibile.
Thirdly, it enabled a deal with Halifax plc to materialise under the best possible terms.
În al patrulea rând, pare preferabil altor alternative, cum ar fi lichidarea Equitable. "
Fourthly, it seems preferable to other alternatives, such as the winding-up of Equitable. "
Autorii ES 3 îşi exprimă opinia că " un asigurat nedreptăţit poate obţine compensaţii mai degrabă prin intermediul unui sistem de compensare colectivă, cum ar fi un Plan de Compromis, decât prin apelarea la măsurile reparatorii legale ", fără a dezvolta acest aspect.
The authors of ES 3 express their view that " on balance, an aggrieved policyholder is more likely to get satisfaction through a system of collective satisfaction, such as the Compromise Scheme, than through individual recourse to legal remedies ", without further elaborating on this point.
Pe scurt, probele sugerează că obiectivul principal al Planului de Compromis, care a intrat în vigoare în 8 februarie 2002, ulterior aprobării de majoritatea necesară de asiguraţi şi sancţionării de către Curtea de Justiţie, consta în înlăturarea nesiguranţelor şi răspunderii juridice a Equitable Life şi astfel în stabilizarea fondului.
In summary, evidence suggests that the primary aim of the Compromise Scheme of Arrangement, which took legal effect on 8 February 2002 after it had been approved by the requisite majority of policyholders and sanctioned by the High Court, was to remove legal uncertainties and liabilities from Equitable Life and thereby stabilise the fund.
Cu toate acestea, Planul nu a fost destinat compensării asiguraţilor pentru pierderile suportate în anul 2001 ca urmare a reducerii valorii poliţelor, cauzate de o serie de circumstanţe particulare în cadrul Equitable, incluzând practica societăţii din anii 1990 de achitare a unor prime excesive.
The Scheme, however, did not serve to compensate policyholders for losses they had incurred through the 2001 reduction in policy values, which was caused by a number of particular circumstances at Equitable, including the Society's practice during the 1990s of paying excessive bonuses.
În particular, majorările valorii poliţelor acordate asiguraţilor non-GAR, care în schimb au renunţat la dreptul de a iniţia acţiuni, au fost depăşite de reducerile ulterioare.
In particular, the uplifts in policy values granted to non-GAR policyholders, who in exchange waived their right to pursue claims, were more than eliminated by subsequent cuts.
Numeroase relatări sugerează că societatea se poate să fi ştiut, în momentul în care a propus acest plan, că majorările valorii poliţelor nu puteau fi susţinute în condiţii normale.
Numerous accounts suggest that the Society may have been aware at the time it proposed the scheme that the uplifts in policy values could not be sustained under normal circumstances.
Cu toate acestea, nu a comunicat acest lucru asiguranţilor, care ar fi putut vota împotriva planului, dacă ar fi ştiut de situaţia integrală a finanţelor societăţii.
However, it failed to communicate this to policyholders, who may well have voted against the scheme, had they been made aware of the full state of the Society's finances.
Comisia concluzionează că rezultatul final al Planului a constat în pierderea de către toţi asiguraţii rămaşi a dreptului de acţionare în judecată a societăţii, în timp ce pierderile au continuat să crească.
The committee concludes that the eventual result of the Scheme was such that all remaining policyholders lost their right to pursue claims against the Society while their losses continued to increase.
Reclamaţii adresate ELAS şi revizuirile politicii
Complaints to ELAS and policy reviews
Domnul THOMSON a informat comisia că ELAS deţinea un proces de gestionare internă a reclamaţiilor, impus de reglementările FSA.
Mr THOMSON informed the committee that ELAS has in place an internal complaints-handling process, such as is required by FSA regulations.
Acesta a afirmat că din anul 2001 societatea s-a confruntat cu peste 40.000 de reclamaţii privind o gamă largă de aspecte.
He said that since 2001 the Society has dealt with over 40.000 complaints about a wide range of issues.
Acele reclamaţii, care se refereau la " aspecte unice privind situaţia societăţii... au fost în majoritate soluţionate prin intermediul Modificărilor Politicii " (WE 47
Those complaints, which related to " matters unique to the Society's situation ... have for the most part been dealt with via Policy Reviews " (WE 47
Pagina 4 ).
Page 4. ).
Modificările Politicii („planul rectificare”, „planul asiguraţilor retraşi non-GAR” şi „revizuirea pensiei administrate”) au soluţionat peste 100.000 de cazuri, majoritatea identificate şi soluţionate de societate fără ca asiguratul să fi depus o reclamaţie, conform Domnului THOMSON (WE 47
The Policy Reviews ('rectification scheme', 'non-GAR leavers' scheme' and 'managed pension review') together addressed more than 100.000 cases, many of which were identified and settled by the Society without a complaint being made by the policyholder, according to Mr THOMSON (WE 47
Pagina 4. ).
Page 4. ).
În primul rând, planul de rectificare (75.000 de cazuri) compensa asiguraţii GAR ale căror poliţe deveniseră scadente anterior deciziei Camerei Lorzilor de a obliga societatea să îşi respecte angajamentul faţă de asiguraţii GAR.
Firstly, the 'rectification scheme' (75.000 cases) compensated GAR policyholders whose policies had matured before the House of Lords judgement ordered the Society to meet its commitments to GAR policyholders.
Li se acordau beneficiile pe care le-ar fi primit dacă decizia ar fi fost cunoscută la acea dată.
It gave them the benefits that they would have received had the judgement been known at the time.
În al doilea rând, modificarea pensiei administrate se referea la 20.000 de cazuri de contracte prin care asiguratului i se permitea să retragă un venit dintr-o poliţă de pensie fără ca, în acea etapă, să se convertească întreaga poliţă de pensie într-o anuitate.
Secondly, the 'managed pension review' concerned 20.000 cases of contracts whereby the policyholder is enabled to take an income from a pension policy without at that stage converting the whole pension policy into an annuity.
Jurnalistul financiar, Domnul BAIN, susţinea totuşi în H8 că " în majoritatea ... cazurilor privind modificarea pensiei administrate s-a comunicat că nu se datorau compensaţii, despăgubiri nesemnificative fiind oferite într-un număr redus de cazuri ".
Financial journalist Mr BAIN, however, claimed in H8 that " most of the ... cases in the managed pension review had been told they were due no redress, with a minority having been offered tiny settlements ".
A dat exemplul unei victime căreia i se oferiseră 522 £ cu titlul de compensaţie de către ELAS, în urma modificării.
He gave an example of a victim who was offered £522 of compensation by ELAS as a result of the review.
Şi doar după ce victima ameninţase iniţierea unei acţiuni în justiţie împotriva ELAS " [a convenit] să îi achite 81.907 GBP " conform Domnului BAIN (H8).
It was only after the victim threatened to take legal action that ELAS " [agreed] to pay him GBP 81.907 " according to Mr BAIN (H8).
În al treilea rând, planul „asiguraţilor retraşi non-GAR” se referea la aproximativ 15.000 de asiguraţi non-GAR care şi-au retras poliţele anterior intrării în vigoare a Planului de Compromis.
Thirdly, the 'non-GAR leavers' scheme' addressed about 15.000 of non-GAR policyholders who had taken out policies before the Compromise Scheme took effect.
Acestora li s-a oferit o compensaţie de 5% din nivelul pierderii, conform Domnului THOMSON (H2).
They were offered compensation at the maximum of 5% level of loss, according to Mr THOMSON (H2).
FSA indica modul că a " supravegheat [acest] proces de acordare de compensaţii adecvate asiguraţilor care au părăsit Equitable prea devreme pentru a beneficia de Planul de Compromis " (Domnul.
The FSA indicated that it " oversaw [this] process of giving appropriate compensation to policyholders who left Equitable too early to benefit from the Compromise Scheme " (Mr STRACHAN, H4).
Cu toate acestea, marea majoritate a celor vizaţi au acceptat ofertele societăţii, conform Domnului THOMSON (H2).
However, the vast majority of those concerned accepted the offers made to them by the Society according to Mr THOMSON (H2).
Acesta afirma că aproximativ 1.000 de cazuri, în care asiguraţii nu au acceptat, au fost înaintate de societate Biroului Mediatorului Financiar (a se vedea mai jos).
He said that about 1.000 cases, where policyholders did not accept, were referred by the Society to the Financial Ombudsman Service (see below).
Dl. THOMSON (H2) a subliniat în general că, în calitate de societate mutuală , Equitable trebuie să asigure echilibrul între interesele reclamantului şi interesele celorlalţi asiguraţi care trebuie să suporte pretenţiile. "
Mr THOMSON (H2) pointed out in general that as a mutual society, Equitable must strike a balance between the interests of the claimant and the interest of the other policyholders who have to pay the claim. "
Când societatea achită compensaţii, acestea nu pot veni decât de la asiguraţii actuali, având deci faţă de aceştia o obligaţie de a refuza efectuarea de plăţi când compensaţiile nu sunt adecvate. ...
When the Society pays redress, it can only come from current policyholders, so we owe those a duty to refuse to make payments when no redress is appropriate. ...
De aceea, societatea a trebuit să facă diferenţa între pretenţiile reale şi cele oportuniste ... "
Therefore, the Society had to separate the genuine claims from the opportunistic ... "
(Domnul THOMSON, H2).
(Mr THOMSON, H2).
În mod similar, în H8, acesta declara că " acordarea unor pretenţii în exces celor care strigă mai tare s-ar face pe cheltuiala celor care rămân... astfel, trebuie să aceasta cât mai corect posibil ."
Similarly, in H8, he stated that " overpaying claims to those who shout loudest would be at the expense of those who remain behind ... so we are always to balance that as fairly as we can ."
V. Presupusele fraude şi Biroul pentru fraude grave din Regatul Unit
V. Allegations of fraud and the UK Serious Fraud Office
În anumite probe scrise primite de comisie
In some of the written evidence received by the committee
a se vedea de exemplu WE 7, WE 8, WE 9, WE 25, WE 31, WE 33, WE 34, WE 40 şi WE 42. se susţine că poziţia şi conduita societăţii au fost echivalente fraudei.
See for instance WE 7, WE 8, WE 9, WE 25, WE 31, WE 33, WE 34, WE 40 and WE 42. it is alleged that the Society's stance and conduct has been tantamount to fraud.
Asociaţia Investitorilor declară în WE 31
The Investor's Association states in WE 31
Pagina 2. că nu poate proba producerea fraudei, dar că dovezile disponibile pot fi convingătoare.
Page 2. that they cannot prove that fraud occurred but that the available evidence would be persuasive.
Prezentul document de lucru nu se referă în detaliu la aceste acuzaţii.
The present working document does not deal with these allegations in detail.
Cu toate acestea, dacă vor fi probate a fi adevărate, acest fapt ar putea ajuta asiguraţii să îşi fundamenteze acţiunile şi să obţină remedii în faţa instanţelor civile.
If they were found to be true, however, this would help policyholders to substantiate claims and obtain redress before civil courts.
Pagina 7. sugerează că aspectul legat de stabilirea dacă Equitable Life, ca persoană juridică, a comis delicte civile prin inducerea în eroare a asiguraţilor, ar fi relevant, deoarece în acest caz procesul civil ar fi teoretic posibil pentru asiguraţi chiar dacă acţiunea bazată pe alte temeiuri s-a prescris deja (a se vedea mai jos).
Page 7. suggests that the issue of whether Equitable Life, as an entity, committed civil wrongs by deceiving policyholders would be relevant, since civil legal action would in that case still be theoretically possible for policyholders even if action on other grounds has already been timed out (see below).
ELAS afirmă că " am examinat acuzaţiile de fraudă în detaliu [dar] nu am identificat dovezi care să conducă la un dosar fondat de fraudă împotriva societăţii " (WE-CONF
ELAS says that " we have looked at allegations of fraud in great detail [but] have found no evidence that leads to a sustainable case of fraud against the Society " (WE-CONF
Pagina 2. ).
Page 2. ).
Într-adevăr, anumiţi asiguraţi au depus acuzaţiile la Biroul Pentru Fraude Grave (SFO) din Regatul Unit
Some policyholders indeed referred the allegations to the UK Serious Fraud Office (SFO)