natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Mandatul a fost după cum urmează: „Pentru a cerceta circumstanţele care au dus la situaţia actuală a societăţii de asigurări Equitable Life, luând în considerare contextul relevant al pieţei de asigurări de viaţă; pentru a identifica orice învăţăminte ce urmează a fi trase în scopul conducerii, administrării şi reglementării activităţii privind asigurările de viaţă; şi pentru a oferi miniştrilor de finanţe un raport asupra acestora”.
The terms of reference were: “To enquire into the circumstances leading to the current situation of the Equitable Life Assurance Society, taking account of relevant life market background; to identify any lessons to be learnt for the conduct, administration and regulation of life assurance business; and to give a report thereon to Treasury Ministers.”
Raportul privind ancheta Equitable Life a fost publicat la 8 martie 2004. , care se suprapune parţial prezentei investigaţii, a constituit un punct de plecare pentru ca ulterior să fie examinat într-un context european mai larg.
The report of the Equitable Life inquiry was published on 8 March 2004. , which overlaps with parts of this investigation, was taken as a starting point and then considered in a wider European context.
În plus, comisia de anchetă a trebuit să ia în considerare investigaţia în curs condusă de mediatorul parlamentar şi al serviciilor de sănătate al Regatului Unit „pentru a stabili dacă regimul de reglementare naţional aplicabil a fost corect administrat”.
In addition, the committee needed to take into account the ongoing investigation by the UK Parliamentary and Health Service Ombudsman "to determine whether the relevant domestic regulatory regime was properly administered".
Se aşteaptă ca raportului în cauză să fie emis la mijlocul anului 2007.
The release of that report is expected in mid-2007.
În conformitate cu Decizia de înfiinţare a Comisiei de anchetă, perioada de referinţă pentru această linie a investigaţiei datează cel puţin din anul 1989; prin urmare, este mai lungă decât perioada de la punctul 1.
According to the Decision setting up the Committee of Inquiry, the reference period for this line of investigation goes back "at least" to 1989 and is thus wider than the reference period for point 1.
3) Statutul plângerilor şi caracterul adecvat al căilor de atac aflate la dispoziţia asiguraţilor
3) Status of claims and adequacy of remedies available to policyholders
În primul rând, a fost necesar să se stabilească numărul de cetăţeni europeni din afara Regatului Unit implicaţi şi să se clarifice circumstanţele în care au încheiat poliţe de asigurare cu Equitable Life (adică, la ce dată le-au încheiat, dacă le-au încheiat pe teritoriul sau în afara Regatului Unit, direct sau prin intermediari etc.).
Firstly, it was necessary to determine the number of non-UK European citizens affected and to clarify the circumstances under which they acquired Equitable Life policies (i.e., when they purchased them, whether they purchased them within or outside the UK, directly or through intermediaries, etc.).
În al doilea rând, urmau să fie colectate informaţii cu privire la amploarea pierderilor financiare contractate de asiguraţii din afara Regatului Unit şi la posibilele acţiuni pe care aceştia le-ar fi putut întreprinde pentru a obţine despăgubiri.
Secondly, information was to be collected as to the magnitude of the financial damage caused to non-UK policyholders and possible actions they might have undertaken to obtain compensation.
În plus, comisia de anchetă urma să clarifice eventualele obligaţii şi constrângeri legale asupra autorităţilor statelor membre în cauză pe teritoriul cărora au fost încheiate poliţele (ex.: Irlanda sau Germania), măsurile pe care le-au luat şi amploarea posibilului control asupra situaţiei.
In addition, the committee was to clarify the potential legal obligations and constraints for the authorities of those Member States in whose territory the policies were sold (e.g. Ireland or Germany), what they did, and to what extent they had any control on the situation.
Această linie de investigaţie este legată de principiul „autorizării oficiale unice” şi al controlului „statului membru de origine” din cea de-a treia directivă privind asigurarea de viaţă.
This line of investigation is connected to the principle of "single official authorization" and "home State" control contained in the 3LD.
Considerentele 6, 7 şi articolul 8.
Recitals 6, 7 and Article 8.
Comisia de anchetă a examinat ulterior sistemul căilor de atac disponibile asiguraţilor în cauză.
The committee subsequently examined the system of legal remedies available for those policyholders.
În funcţie de rezultatele investigaţiilor comisiei de anchetă au fost posibile doua scenarii conform punctelor 1 şi 2.
Two scenarios were possible depending on the results of the committee's investigations under points 1 and 2.
În cazul în care aceasta ar constata că sistemul de reglementare britanic a fost în conformitate cu legislaţia UE, comisia de anchetă ar trebui, cu toate acestea, să examineze posibilitatea ca asiguraţii să poată pretinde despăgubiri conform legislaţiei Regatului Unit, precum şi posibilităţile oferite cetăţenilor UE din alte state membre care întâlnesc dificultăţi specifice în acest sens.
Should the UK regulatory system be found to have been in conformity with EU law, the committee would nevertheless need to look into the possibility of policyholders being able to claim damages under UK law, as well as the possibility of EU citizens from other Member Sates encountering particular difficulties in that regard.
În cazul în care comisia de anchetă ar constata că Regatul Unit a încălcat legislaţia UE, aceasta ar putea să se concentreze, de asemenea, asupra sistemului de protecţie juridică în conformitate cu legislaţia UE.
If the UK was found to be violating EU law, the committee could also focus on the system of judicial protection under EU law.
Statele membre sunt obligate să acopere pierderile şi daunele provocate persoanelor fizice prin încălcarea legislaţiei comunitare pentru care acestea pot fi trase la răspundere conform criteriilor stabilite de Curtea de Justiţie.
Member States are obliged to make good loss and damage caused to individuals by breaches of Community law for which they can be held responsible according to criteria developed by the Court of Justice.
Aceste probleme ar trebui să fie aprofundate, evaluând dacă instanţele naţionale sunt în măsură să asigure acest drept la despăgubiri sau dacă diferitele standarde de despăgubire variază de la un stat membru la altul.
These questions needed to be further clarified by evaluating whether domestic courts are adequately equipped to protect this right to reparation or whether different remedial standards exist in different Member States.
Evaluarea supravegherii punerii în aplicare de către Comisie.
Assessment of the Commission's monitoring of implementation
Principalele elemente ale acestei linii de acţiune sunt prezentate în partea III din raportul final.
The main elements of this line of action are covered in Part III of the final report.
Comisia de anchetă a fost solicitată să examineze modul în care Comisia a supravegheat transpunerea Directivelor relevante de către Regatul Unit.
The committee was called upon to examine the way in which the Commission monitored the transposition of the relevant Directives by the UK.
În primul rând, a fost necesar să se stabilească dacă Comisia a considerat de la început că măsurile de transpunere notificate de autorităţile britanice au fost în conformitate cu legislaţia comunitară sau dacă aceasta a identificat iniţial lipsuri şi a solicitat ulterior mai multe lămuriri.
Firstly, it was necessary to establish whether the Commission considered the implementing legislation notified to it by the UK authorities to be in compliance with Community law from the outset or whether it had initially identified any shortcomings and subsequently requested further clarifications.
În plus, a fost necesar să se constate dacă Comisia iniţiase deja o procedură privind încălcarea dreptului comunitar sau dacă investiga plângeri depuse de cetăţeni în acest sens.
In addition, it was necessary to ascertain whether the Commission ever started infringement proceedings or if it investigated any related complaints by citizens.
Supravegherea transpunerii asigurată de Comisie trebuia să fie apreciată atât pe baza obligaţiilor sale legale în conformitate cu tratatul, cât şi în ceea ce priveşte responsabilităţile sale politice.
The Commission's performance in monitoring transposition was to be measured both against its legal obligations under the Treaty and in terms of its political responsibility.
În cazul în care comisia de anchetă ar constata că Regatul Unit nu respectă legislaţia UE, o sarcină suplimentară care i-ar reveni în conformitate cu această parte din mandat ar fi să evalueze faptul dacă situaţia ar fi putut fi evitată, în cazul în care Comisia şi-ar fi îndeplinit obligaţia de supraveghere a transpunerii.
If the committee were to find that the UK did not comply with EU legislation, a further task under this part of the mandate would be to assess whether the situation might have been avoided had the Commission fulfilled its obligation to monitor transposition.
Măsuri specifice rezultate din lista de acţiuni şi investigaţii adoptată de Comisia de anchetă în Documentul său de lucru din 23 martie 2006
Specific actions arising from the list of actions and investigations as adopted by the Committee of Inquiry in its Working Document of 23 March 2006
1) Audierea martorilor relevanţi de către comisie:
1) Hearing of relevant witnesses before the committee:
- Audierea petiţionarilor şi a asiguraţilor implicaţi;
- Hearing of petitioners and affected policyholders;
- Invitarea Lordului PENROSE şi a mediatorului parlamentar al Regatului Unit;
- Invitation of Lord PENROSE and the UK Parliamentary Ombudsman;
- Invitarea factorilor superiori de decizie din Ministerul de Finanţe al Regatului Unit;
- Invitation of senior decision-makers from UK Treasury;
- Invitarea Comisarului McCREEVY şi a Directorului General al DG MARKT;
- Invitation of Commissioner McCREEVY and the Director General of DG MARKT;
- Invitarea conducerii actuale a societăţii de asigurări Equitable Life;
- Invitation of the Equitable Life Assurance Society's current management;
- Invitarea autorităţilor britanice, irlandeze şi germane de reglementare financiară;
- Invitation of Financial Regulators from the UK, Ireland and Germany;
2) Analiza pieţei din Regatul Unit:
2) UK market analysis:
- Analiză contextuală globală a pieţei de asigurări de viaţă din Regatul Unit, precum şi a Equitable Life în calitate de societate (istoric, starea de fapt, perspective) şi a evenimentelor din jurul crizei societăţii de asigurări Equitable Life;
- Overall background analysis of the UK life assurance market, as well as of Equitable Life as a company (history, state-of-play, prospects) and the events surrounding the collapse of Equitable Life;
- Analiză contextuală a cadrului legislativ şi de reglementare al UE în ceea ce priveşte Equitable Life;
- Background analysis of EU legislative and regulatory framework in relation to Equitable Life;
- Clarificarea puterilor relevante ale autorităţilor britanice privind supravegherea Equitable Life;
- Clarification of UK authorities' respective competences with regards to the supervision of Equitable Life;
3) Analiza comparativă a pieţei:
3) Comparative market analysis:
- Analiza Raportului Penrose, având în vedere cerinţele UE şi standardele de reglementare din alte state membre;
- Analysis of the Penrose report in the light of EU requirements and of regulatory standards in other Member States;
- Analiză comparativă a transpunerii în Regatul Unit şi în alte state membre, privind supravegherea întreprinderilor de asigurări, prin intermediul unui „tabel de transpunere” (studiu comandat pe baza „bugetului de expertiză” al comisiei de anchetă).
- Comparative analysis of transposition in the UK and other Member States, with regard to the supervision of insurance undertakings, using "table of transposition" (study commissioned through the committee's "Expertise Budget"),
- Studiu comparativ (în raport cu studiul privind transpunerea) privind abordările de reglementare britanice şi din alte state membre ale UE.
- Comparative study (in connection with the study on transposition) on regulatory approaches in the UK and other EU Member States;
- Examinarea comunicării şi cooperării între organismele de reglementare din state membre diferite, în special Regatul Unit, Germania şi Irlanda;
- Examination of communication and cooperation between the regulatory bodies in the different Member States, especially the UK, Germany and Ireland;
- Studiu comparativ privind despăgubirile disponibile în conformitate cu legislaţia Regatului Unit şi legislaţia UE pentru asiguraţii din Regatul Unit şi din alte state membre (studiu extern comandat pe baza „Bugetului de expertiză” al comisiei de anchetă).
- Comparative study of the remedies available under UK and EU law for policyholders from the UK and other Member Sates (external study commissioned under the committee's "Expertise Budget");
- Strângerea de informaţii privind numărul de asiguraţi implicaţi din Regatul Unit şi din state membre diferite de Regatul Unit şi amploarea daunelor suferite.
- Gather information about the number of affected policyholders from the UK and non-UK Member States and the magnitude of damages suffered;
- Stabilirea statutul plângerilor asiguraţilor;
- Determine status of policyholders' claims;
- Misiuni de strângere de date în Regatul Unit, Irlanda şi Germania în scopul întâlnirii cu petiţionari şi reprezentanţi ai autorităţilor financiare şi/sau audierea autorităţilor competente pentru a se stabili dacă dispoziţiile relevante au fost corect aplicate;
- Fact-finding missions to UK, Ireland and Germany to meet petitioners and representatives of financial authorities, and/or hearing of competent authorities in order to establish if the relevant provisions were properly applied;
- Solicitarea de informaţii şi documente de la Comisiei privind:
- Request information and documentation from the Commission regarding:
§ transpunerea directivelor relevante şi aplicarea acetona de către autorităţile relevante pe durata perioadei de referinţă;
§ the transposition of the relevant Directives and their application by competent authorities during the reference period;
§ măsurile luate de Comisie privind supravegherea punerii în aplicare;
§ actions taken by the Commission with regard to monitoring implementation;
§ supravegherea transpunerii celei de-a treia directive în Regatul Unit, inclusiv a corespondenţei relevante cu autorităţile britanice.
§ the monitoring of the transposition of the Third Directive in the UK, including relevant correspondence with the UK authorities.
Rezumatul abordării propuse de raportor
Summary of the approach proposed by the Rapporteur
în Documentul de lucru din 23 martie 2006
in the Working Document of 23 March 2006
Q: Care a fost modul de punere în aplicare?
Q: How did you implement?
Q: Care a fost sau ar fi fost modul de reglementare?
Q: How did you or would you have regulated?
Alt stat?
Other State?
Q: Ce mecanisme sunt/au fost puse la dispoziţia
Q: What mechanisms are/were available
reclamanţilor în ţara voastră?
to claimants in your country?
Spania / Olanda Alt stat?
Spain / Netherlands Other State?
Realizarea acestei cercetări va contribui ulterior la oferirea unui răspuns privind problema conexă de care este preocupată Comisia:
Conducting this research will then assist in responding to the related issue concerning the Commission:
În anul 1762, a fost creată societatea de asigurări Equitable Life, aceasta fiind prima asociaţie de asigurare mutuală pe viaţă, şi încă mai este cea mai veche asociaţie de asigurare mutuală pe viaţă.
In 1762, the Equitable Life Assurance Society was created as the first mutual life assurance company and is still the oldest mutual life assurance company in the UK.
În următorii 200 de ani, s-a dovedit a fi un furnizor de produse de pensii cu o bună reputaţie şi de încredere.
For the next 200 years, it established itself as a reputable and trusted provider of pension products.
Succesul său s-a datorat parţial reputaţiei sale, strategiei de a nu plăti comisioane agenţilor de asigurări sau consultanţilor independenţi şi tacticii de a păstra întotdeauna rezervele la un nivel redus şi de a returna membrilor săi mai mulţi bani decât alte societăţi.
Its success is partly based on its reputation, its strategy of paying no commissions to insurance agents or independent advisers and its tactic of always keeping reserves low and returning to its members more money than other companies.
În cursul anului 1950, Equitable a început să vândă aşa-numitele poliţe RAG
During the 1950s, Equitable began selling so-called GAR
A se vedea glosarul din anexa cu explicaţiile terminologiei tehnice. („rata anuităţii garantate”) împreună cu celelalte produse de pensii ale sale.
See Glossary in Annex for explanation of technical terminology. (“guaranteed annuity rate”) policies alongside its other pension products.
Acest tip de poliţe asigură investitorilor o anuitate minimă în momentul ieşirii la pensie.
GARs guarantee investors a minimum annuity rate when they retire.
Se poate spune că problemele societăţii au început din acest moment: o pensie garantată pe viaţă înseamnă preconizarea duratei de viaţă a populaţiei şi a nivelului ratelor dobânzii pe cel mult 40 de ani în viitor.
It can be argued that the company's troubles start here: a guaranteed pension for life means predicting how long people will live and the level of interest rates for up to 40 years into the future.
Equitable nu a preconizat corect creşterea speranţei de viaţă a populaţiei în ansamblu şi nici scăderea istorică a ratelor dobânzii; astfel, în momentul în care au fost introduse poliţele RAG a fost activată o bombă cu explozie întârziată, societatea ne mai deţinând suficiente rezerve pentru anuităţile garantate pe întreaga perioadă şi creându-se un deficit de active din ce în ce mai mare.
Equitable did not correctly predict the increase in life expectancy of the general population nor the historical fall in interest rates; thus, a time-bomb started ticking the moment GARs were introduced, with the firm consistently under-reserving for the guaranteed annuities throughout the whole period and creating an ever-increasing asset shortfall.
În pofida trecerii printr-o perioadă de dezvoltare rapidă în anul 1990 datorită pieţei în creştere din acel deceniu, pe măsură ce ratele dobânzilor au început să scadă a devenit din ce în ce mai greu pentru ELS să-şi onoreze poliţele.
Despite experiencing a period of rapid growth in the 1990's based on the long bull market of that decade, as interest rates begin to fall it became increasingly expensive for ELS to honour its policies.
Pe întreaga durată a acestei perioade, conducerea ELS a conceput în continuare produse inovatoare care au continuat să atragă noi asiguraţi, de remarcat fiind un nou tip de fond cu profituri, unde o parte a beneficiilor sunt garantate însă majorările gratuite ( terminal bonuses ) depind de performanţa viitoare a pieţei.
Throughout this period, the ELS management still continued to devise innovative products that continued to attract new policyholders, most notably a new type of with-profits fund, where part of the benefits are guaranteed but the final bonus depends on future market performance.
Totuşi, când expansiunea s-a oprit, firma a realizat dimensiunea deficitului de active şi a decis să plătească persoanele pensionate recent cu mai puţin decât suma garantată: în 1994, ELS şi-a anunţat planurile de a reduce valoarea majorărilor gratuite plătite la 90 000 din asiguraţii RAG, fapt imediat contestat în instanţă de către unii asiguraţi implicaţi.
However, as the expansion stopped, the firm realized the extent of its asset shortfall and decided to pay newly retired people less than the guaranteed amount: in 1994, ELS announced plans to cut the size of the final bonuses paid to its 90,000 GAR policyholders, which was immediately challenged in court by some of the policyholders affected.
În acelaşi timp, activitatea cu profituri a societăţii a fost atent analizată în presă.
At the same time, the Society's with-profits business came under close scrutiny in the press.
După o lungă bătălie în justiţie, cu apeluri ulterioare din partea ambelor părţi, în anul 2000 Camera Lorzilor din Regatul Unit (UK House of Lords) a hotărât că abordarea societăţii nu era corespunzătoare şi că aceasta trebuia să-şi îndeplinească obligaţiile faţă de asiguraţii RAG.
After a long legal battle, with subsequent appeals from both sides, the UK House of Lords ruled in 2000 that the Society's approach was inappropriate and that it must meet its obligations to its GAR policyholders.
Prin urmare, situaţia deja existentă privind deficitul de active s-a înrăutăţit (1,5 miliarde £) iar societatea a hotărât să fie scoasă la vânzare.
As a result, the already existing asset shortfall situation worsened (£1.5 billion) and the company decided to put itself up for sale.
Totuşi, cumpărătorii potenţiali iniţiali s-au retras în ultimul moment.
However, initial potential purchasers withdrew at the last minute.
La 8 decembrie 2000, societatea şi-a închis porţile noii activităţi şi a fost numit un nou consiliu.
On 8 December 2000 the Society closed its doors to new business and a new Board was appointed.
În 2001, noul consiliu a anulat bonusurile intermediare şi a redus toate valorile poliţelor de pensii (4 miliarde £) cu 16% (14% pentru poliţele de asigurare pe viaţă).
In 2001, the new Board cancelled interim bonuses and cut all (£4 billion) pension policy values by 16% (14% for life policies).
Înainte de sfârşitul anului 2001, noul consiliu a mai propus asiguraţilor o schemă de compromis pentru a schimba situaţia investiţiilor RAG şi non-RAG, schemă care a fost sancţionată de Înalta Curte de Justiţie a Regatului Unit la 8 februarie 2002.
Before the end of 2001, the new Board further proposed a compromise scheme to policyholders to change the status of GAR and non-GAR investments, a scheme which was sanctioned by the UK High Court on 8 February 2002.
În faţa tuturor acestor progrese, în Regatul Unit au început treptat mai multe investigaţii: în martie 2001, Comisia de Finanţe a Camerei Comunelor ( House of Commons Treasury Select Committee ) a publicat „Equitable Life şi industria asigurărilor de viaţă: un raport intermediar”; în august 2001, Lordul Penrose şi-a început investigaţia de mare anvergură; în septembrie 2001, a fost publicat Raportul Corley privind Equitable Life; în octombrie 2001 a fost publicat Raportul Baird privind reglementarea Equitable Life.
In the face of all these developments, several investigations at the UK level started one after the other: in March 2001 the House of Commons Treasury Select Committee published its 'Equitable Life and the Life Assurance Industry: an Interim Report'; in August 2001 Lord Penrose started his wide-ranging investigation; in September 2001 the Corley Report into Equitable Life was published; in October 2001 the Baird Report into regulatory handling of Equitable Life was published.
În aprilie 2002, societatea a încercat să dea în judecată fostul său auditor, Ernst & Young, şi 15 foşti administratori însă acţiunea nu a avut până la urmă succes.
In April 2002 the Society tried to sue its former auditor, Ernst & Young, and 15 former directors but the action was ultimately unsuccessful.
În iunie 2003, mediatorul parlamentar al Regatului Unit a emis un raport care găsea autorităţile de reglementare prudenţiale nevinovate de administrare defectuoasă.
In June 2003, the UK parliamentary Ombudsman issued a report finding prudential regulators not guilty of maladministration.
În martie 2004, a fost publicat raportul Penrose.
In March 2004, the Penrose report was published.