natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Cu toate acestea, autorităţile de reglementare s-au bazat pe prezumţia că în cazul dezavantajării unei persoane ca urmare a unei decizii de a nu închide societatea, acea persoană ar beneficia de compensare.
However, the regulators proceeded on an assumption that if anyone were disadvantaged by a decision not to close the Society, compensation would be available.
Nu s-a solicitat nici o asigurare legală a acestui fapt, şi nu au fost examinate aspectele legale implicate.
No legal assurance was sought that this would be so, and there was no examination of the legal issues involved.
Nu s-a înregistrat nici o recunoaştere a faptului că în cazul susţinerii pretenţiilor în compensare, acele pretenţii ar fi onorate din fondul generator de profit, şi nici o tentativă de cuantificare a riscurilor la care era expus un asigurat cu privire la beneficiile susţinute de conducere pentru continuarea activităţii.
There was no recognition recorded that if compensation claims were sustained, those claims would be at the expense of the with profits fund, nor any attempt to quantify the risks to which potential policyholders were exposed relative to the benefit claimed by management for continuing to trade.
Nu s-a acordat nici o atenţie măsurilor care ar fi putut limita posibilitatea acţiunilor ulterioare de denaturare.
No consideration was given to measures that might have mitigated the potential for subsequent claims of misrepresentation.
Societăţii i s-a permis să îşi continue publicitatea, şi astfel cei care au cumpărat poliţe noi sau suplimentare de la societate au făcut-o ca urmare a invitaţiei şi nu doar ca voluntari, fără ca riscurile aferente să le fie aduse la cunoştinţă.
The Society was permitted to continue its advertising, and so those taking new or further policies with the Society did so by invitation and not as mere volunteers without the risks of doing so being made known to them.
Pe parcursul de maxwellizare s-a declarat că criticarea acţiunilor şi deciziilor autorităţilor de reglementare cu privire la vânzările de produse împiedică FSA să impună un plan prin care asiguraţii afectaţi ar fi compensaţi fără necesitatea unui litigiu.
In the course of maxwellisation it has been represented that criticism of regulators' actions and decisions relating to product sales fails to give adequate weight to FSA's power to require a scheme under which affected policyholders would be compensated without need for litigation.
Aceasta nu ia în consideraţie faptul că ar fi putut fi luate măsuri anterioare pentru protejarea asiguraţilor ulteriori.
This misses the point that steps could have been taken to protect late joiners in advance.
Societatea le-a impus acestora să renunţe la orice potenţiale beneficii ca urmare a vânzării societăţii.
The Society required them to disclaim any potential benefit from the sale of the business.
O acţiune rezonabilă ar fi constat în protejarea acestora împotriva pierderii permiţând o opţiune de transfer fără penalităţi în cazul nefinalizării procesului de vânzare.
A reasonable counterpart would have been to have protected them from loss by allowing an option to transfer out without penalty in the event of the sale process failing.
Luarea în calcul a masei supuse riscului ar fi identificat necesitatea protecţiei, şi nu o compensare ex post facto " (WE 16
Thought for the cohort at risk would have identified the need for protection rather than ex post facto compensation " (WE 16
Paginile 724 şi 725. ).
Pages 724 and 725. ).
Astfel cum s-a menţionat mai sus, există câteva mii de victime care au cumpărat poliţe în afara Regatului Unit.
As mentioned above, there are several thousand victims who had purchased policies outside the UK.
Un număr semnificativ de persoane a cumpărat poliţe generatoare de profit prin intermediul sucursalelor Equitable Life, înfiinţate în Irlanda şi Germania în virtutea Celei de-a treia directive privind asigurarea de viaţă.
A significant number bought with-profits policies through Equitable Life's branches, which it had established under the provisions of the Third Life Directives in Ireland and Germany.
Conform informaţiilor primite de la autoritatea germană de reglementare financiară, ELAS a vândut poliţe prin sucursalele sale germane între 22 decembrie 1992 şi 30 septembrie 2001 (WE 21
According to information received from the German financial regulator, ELAS sold policies from its German branch between 22 December 1992 and 30 September 2001 (WE 21
Autoritatea irlandeză de reglementare menţiona că Equitable Life a operat o sucursală în Irlanda între anii 1991 şi 2001 (Doamna O'DEA, H4).
The Irish financial regulator indicated that that Equitable Life operated a branch in Ireland from 1991 to 2001 (Ms O'DEA, H4).
Schimbul de corespondenţă dintre autorităţile de reglementare irlandeze şi britanice sugerează totuşi că sucursala irlandeză s-a închis oficial la 8 iulie 2002.
Exchange of correspondence between Irish and British regulators however suggests that the Irish branch formally closed on 8 July 2002.
Domnul THOMSON (H2) susţinea că ulterior datei de 8 decembrie 2000 nu s-au mai vândut noi contracte în Irlanda.
Mr THOMSON (H2) claimed that no new contracts were sold in Ireland after 8 December 2000.
Doamna O'DEA (H4) confirma că sucursala irlandeză a Equitable Life s-a închis pentru noi activităţi în anul 2000, în acelaşi timp cu sediul central din Regatul Unit. "
Ms O'DEA (H4) confirmed that the Irish branch of Equitable Life closed to new business in 2000, at the same time as the head office in the UK did. "
Societatea nu a mai vândut noi poliţe de la acea dată " (Doamna O'DEA, H4).
The company has not sold any new policies since then " (MS O'DEA, H4).
Equitable Life continuă să deservească clienţii irlandezi şi germani rămaşi pe baze transfrontaliere în baza dispoziţiilor Celei de-a treia directive privind asigurarea de viaţă, prin sediul din Regatul Unit (WE 61
Equitable Life is continuing to service its remaining Irish and German clients on a cross-border basis under the provisions of the Third Life Directive from its UK office (WE 61
Pagina 1. şi WE 85
Page 1. and WE 85
Toate poliţele vândute de ELAS prin sucursalele sale din Irlanda şi Germania erau poliţe non-GAR (Domnul WEYER, H3; Doamna KNOWD, H2; WE 21).
All policies sold by ELAS through its branches in Ireland and Germany were non-GAR policies (Mr WEYER, H3; Ms KNOWD, H2; WE 21).
Magnitudinea daunelor financiare suferite ca urmare a crizei de către asiguraţii non-britanici nu poate fi evaluată în baza informaţiilor disponibile.
The magnitude of the financial damage suffered due to the crisis by non-UK policyholders as a whole cannot be assessed on the basis of the available information.
Comisia a primit numeroase scrisori din partea asiguraţilor germani şi irlandezi, cu informaţii privind circumstanţele în care au dobândit poliţele, corespondenţa acestora cu ELAS şi cu autorităţile financiare, pierderile pe care le-au suferit şi acţiunile întreprinse pentru obţinerea de reparaţii.
The committee has received numerous letters from German and Irish policyholders, with information about the circumstances under which they acquired policies, their correspondence with ELAS and the financial authorities, losses they have suffered and actions they have taken in order to obtain redress.
Un asigurat irlandez (Doamna KNOWD, H2) şi un reprezentant al grupului de acţiune al asiguraţilor germani (Domnul WEYER, H3) au furnizat şi depoziţii verbale în faţa comisiei.
One Irish policyholder (Ms KNOWD, H2) and a representative of a German policyholders' action group (Mr WEYER, H3) furthermore gave oral evidence before the committee.
În plus, la 6 octombrie 2006, o delegaţie a comisiei a fost în vizită la Dublin şi s-a întâlnit cu asiguraţii irlandezi nedreptăţiţi.
Moreover, on 6 October 2006, a committee delegation visited Dublin and met with aggrieved Irish policyholders.
În urma acestei vizite, comisia a expediat un chestionar participanţilor cu întrebări detaliate, în special în legătură cu căile de atac pe care aceştia le-au urmat pentru a fi despăgubiţi.
Following this visit, a questionnaire was sent by the committee to the participants with detailed questions, in particular concerning the avenues they pursued in trying to obtain redress.
30 de asiguraţi irlandezi au remis chestionarul completat, dintre care unii au anexat copii ale documentelor şi ale corespondenţei loc cu ELAS, autorităţile financiare şi ombudsmanul competent (WE-FILE 33).
30 Irish policyholders returned the questionnaire completed, some of them enclosing copies of documents and of their correspondence with ELAS, financial authorities and ombudsman schemes (WE-FILE 33).
Motivaţii pentru investigarea ELAS
Motivations for investing with ELAS
Numeroşi asiguraţi subliniau că, atunci când s-au decis să investească într-o poliţă generatoare de profit Equitable Life, s-au bazat pe reputaţia Equitable Life ca cea mai veche societate mutuală de asigurări din Regatul Unit.
Many policyholders emphasised that, when they decided to invest in an Equitable Life with-profits policy, they relied on the long-standing reputation of Equitable Life as the oldest UK mutual life insurer.
Unii s-au referit chiar la ratingul excelent de credit al societăţii (a se vedea de exemplu WE-FILE 15), menţionat în materialele de vânzare ale Equitable (a se vedea anexa la WE-FILE 15).
Some also alluded to the Society's excellent credit rating (see for instance WE-FILE 15, WE-FILE 33), such as emphasised in Equitable's sales material (see annex to WE-FILE 15).
Asiguraţii irlandezi au comunicat comisiei pe parcursul întâlnirii de la Dublin din 6 octombrie 2006 că au fost atraşi de Equitable Life datorită faptului că puteau cumpăra poliţe direct de la sucursala societăţii, evitând astfel taxele de comision aplicate de intermediari pentru poliţele oferite de concurenţii ELAS.
Irish policyholders told the committee during the meeting in Dublin on 6 October 2006 that they were attracted to Equitable Life by the fact that they could purchase policies directly from the Society's branch and thus avoid commission fees charged by intermediaries for policies offered by ELAS competitors.
În plus, asiguraţii internaţionali subliniau că, în momentul investiţiei, au fost informaţi de ELAS că sectorul era adecvat supravegheat de autorităţile de reglementare (a se vedea de asemenea Domnul SEYMOUR în WE 36 şi H7; Domnul DUGGAN în WE-FILE 14).
In addition, international policyholders pointed out that, when they invested, they were informed by ELAS that the industry was properly supervised by regulators (see also Mr SEYMOUR in WE 36 and H7; Mr DUGGAN in WE-FILE 14).
Publicitatea ELAS
ELAS advertising
Asiguraţii internaţionali au informat comisia că decizia acestora de a investi în Equitable a fost de asemenea influenţată de reclamele şi materialele de vânzări ale societăţii, care subliniau " performanţa supremă " a fondului (a se vedea WE 53
International policyholders informed the committee that their decision to invest with Equitable was also influenced by advertisements and sales-material from the Society, which emphasised the " supreme performance " of the fund (see WE 53
C-1. ) sau se refereau la "valoarea extraordinară" de 10,75% a ratei interimare pentru reportarea valorilor în anul 2000 (WE-FILE 12 şi WE-FILE 15).
C-1. ) or referred to the "extraordinary figure" of 10.75% interim rate for bringing values forward during 2000 (WE-FILE 12 and WE-FILE 15).
Materialele de vânzare Equitable depuse la comisie se refereau de asemenea la " nivelarea fluctuaţiilor " (WE-FILE 13; WE 53): Domnul SEYMOUR (H7) se referea la " un document, [care] declara metoda de management ELAS care asigura un fond de nivelare bazat pe constituirea de rezerve...
Equitable sales material submitted to the committee also alluded to " smoothing of fluctuations " (WE-FILE 13; WE 53): Mr SEYMOUR (H7) referred to " a document, [which] stated the method of management that ELAS provided something of a smoothing fund based on the build up of reserves...
ELAS susţinea că opera fondul de pensii ca un fond de nivelare prin deţinerea de rezerve. "
ELAS claimed it was running its pension fund as a smoothing fund by holding reserves. "
În cele din urmă, asiguraţii au menţionat că materialele de vânzare Equitable i-au făcut să creadă că investiţia era absolut sigură.
Finally, policyholders said that Equitable's sales material made them believe their investment was absolutely safe.
Publicitatea ELAS din anul 2000 anexată la WE-FILE 12 menţiona următoarele : " Cu Equitable nu riscaţi nimic ".
The ELAS advertisement of 2000 annexed to WE-FILE 12 states the following: " With the Equitable you are putting nothing at risk ".
Publicitatea ELAS a făcut de asemenea obiectul criticii în Germania.
ELAS advertising was also subject to criticism in Germany.
Domnul WEYER menţionează în WE 85
Mr WEYER indicates in WE 85
Pagina 8. că " la începutul anului 2000 ELAS a iniţiat o companie agresivă de atragere a unor numeroşi clienţi germani şi a lansat reclame care se refereau la rate ale dobânzii de 13% în 1999 ".
Page 8. that " in early 2000 ELAS started an aggressive campaign to attract more German clients and launched adverts referring to achieved interest rates of 13% for 1999 ".
În H3 acesta susţine că reclamele de vânzare ale Equitable Life sugerau implicit potenţialilor asiguraţi germani că aceştia cumpărau o poliţă supusă verificării prudenţiale a autorităţilor germane de reglementare, ceea ce nu era adevărat.
In H3 he claimed that Equitable Life's sales adverts implicitly suggested to potential German policy buyers that they were buying a policy subject to prudential scrutiny of the German regulatory authorities, which was not the case.
Copii ale reclamelor EL publicate în ziarele germane
Copies of EL advertisements published in German newspapers
Profituri ridicate consistente unui grad ridicat de securitate – strategia ideală de economisire pentru investitorii germani, aplicată pentru prima dată " şi " profit de 13%: întrebaţi-vă asigurătorul de ce vă acordă doar jumătate " reclame de o pagină în revista săptămânală "D ie Welt am Sonntag ", şi ziarul " Frankfurter Allgemeine Zeitung ", în februarie 2000. au fost depuse.
High returns consistent with a high degree of security - the ideal savings strategy for German investors first had to be devised " and " 13% returns: ask your insurer why they only give you half " full-page advertisements in "D ie Welt am Sonntag ", weekly newspaper, and " Frankfurter Allgemeine Zeitung ", daily, in February 2000. were submitted.
Întrebat pe acest subiect, Domnul STEFFEN, reprezentantul BaFin, a raportat în H6 că Equitable Life Germania a încetat campania publicitară dar numai ulterior primirii unor numeroase scrisori din partea BAV, autoritatea germană de reglementare financiară de la acea dată, care considera reclamele înşelătoare, deoarece termenii folosiţi formau convingerea clienţilor germani privind garantarea profiturilor menţionate (a se vedea de asemenea WE 85
Questioned on this subject, Mr. STEFFEN, representative of BaFin, reported in H6 that Equitable Life Germany stopped the advertisement campaign but that it did so only after it had received several letters from BAV, the German financial regulator at the time, who considered the advertisements to be misleading since the terms used would make German customers expect that the returns mentioned were guaranteed (see also WE 85
O copie a acestui schimb de corespondenţă a fost prezentată comisiei de BaFin (WE-CONF 17).
A copy of this exchange of correspondence has been submitted to the committee by BaFin (WE-CONF 17).
Presupunerile de vânzare neconformă
Allegations of mis-selling
Ca majoritatea victimelor britanice, majoritatea asiguraţilor irlandezi susţin că, atunci când s-au decis să investească în Equitable, nu au fost inform,aţi adecvat privind riscurile aferente GAR asociate poliţelor (a se vedea în special WE-FILE 33 şi alte dovezi scrise)
Like many UK victims, most Irish policyholders claim that when they decided to invest with Equitable, they were not properly informed about the GAR-related risks associated with their policies (see in particular WE-FILE 33 and other pieces of written evidence)
a se vedea, de asemenea, WE 3, WE-FILE 2, WE-FILE 4, WE-FILE 9, WE-FILE 11, WE-FILE 13, WE-FILE 14, WE-FILE 15. .
See also WE 3, WE-FILE 2, WE-FILE 4, WE-FILE 9, WE-FILE 11, WE-FILE 13, WE-FILE 14, WE-FILE 15. .
Cu titlul de exemplu, asiguratul irlandez, Domnul O'FARRELL (WE-FILE 9) menţionează cum "Nu am fost niciodată informat privind posibila răspundere GAR aferentă fondului şi posibilele consecinţe asupra fondurilor mele de pensii, de a finanţa parţial acea răspundere."
By way of example, Irish policyholder Mr. O'FARRELL (WE-FILE 9) recalls how "I was never informed of the potential GAR liability looming over the fund and the possible consequences to my pensions funds having to partly finance that liability."
Domnul TROY (WE-FILE 4) consideră că poliţa i-a fost vândută neconform în decembrie 1999 deoarece "societatea se confrunta cu dificultăţi majore privind obligaţiile legate de fondul de pensii în Regatul Unit... iar mie nu mi s-au adus la cunoştinţă aceste lucruri."
Mr TROY (WE-FILE 4) considers he was mis-sold his policy in December 1999 as "the company had major difficulties with its liabilities to pension funds in the UK ... and I was not made aware or privy to this."
Un asigurat irlandez a comunicat comisiei pe durata vizitei delegaţiei în Irlanda că poliţa generatoare de profit îi fusese vândută cu doar câteva zile anterior deciziei Hyman.
One Irish policyholder told the committee during its delegation visit to Ireland, that he was sold his with-profits policy only a few days before the Hyman judgement.
Cu toate acestea, Presupunerile de vânzare neconformă exprimate de asiguraţii internaţionali (în special irlandezi), depăşesc simpla nedivulgare de către societate a potenţialei obligaţii GAR pentru potenţialii clienţi în termeni generali.
However, the mis-selling allegations made by international (in particular Irish) policyholders, go beyond the mere failure of the society to disclose the potential GAR-liability to prospective customers in general terms.
Pe parcursul întâlnirii cu asiguraţii irlandezi la Dublin în 6 octombrie 2006, majoritatea asiguraţilor s-au referit la informaţiile eronate pe care pretind că le-au primit de la ELAS conform cărora aceştia cumpărau dintr-un fond irlandez separat, protejat de fondul britanic şi astfel neafectat de obligaţiile fondului britanic.
During its meeting with Irish policyholders in Dublin on 6 October 2006, many of the policyholders referred to misleading information they claim to have received from ELAS to the effect that they would be buying into a separate Irish fund, which would be ring-fenced from the UK fund and therefore not affected by any liabilities within the UK fund.
Acest lucru a fost confirmat ulterior de unii dintre asiguranţii irlandezi care au răspuns la chestionarul ce le-a fost expediat de comisie (WE-FILE 33).
This was later confirmed by some of those Irish policyholders who responded to the questionnaire which had been sent to them by the committee (WE-FILE 33).
Domnul Seamus POWER, fost agent de vânzări ELAS în Irlanda (WE-FILE 2), afirma că " auzise de problema GAR din Sunday Times la sfârşitul anului 1998.
Mr. Seamus POWER, a former ELAS sales representative in Ireland (WE-FILE 2), said that he " heard about the GAR issue through the Sunday Times in late 1998.
La acea dată eram 12 agenţi de vânzări şi nici unul din noi nu auzise de anuităţile garantate, nefiind niciodată vândute în Irlanda.
By then there were about 12 sales people and none of us had ever heard about the guaranteed annuities, as they were never sold in Ireland .
Am întrebat conducerea despre această situaţie şi ni s-a spus că nu avea nimic în comun cu noi şi să continuăm vânzările."
We asked the management about the situation and were told it was nothing to do with us and to get on with the sales."
Aflând despre acţiunea în instanţă din iulie 1999, i s-a comunicat că " [acest fapt nu avea] nimic în comun cu Sucursala Internaţională deoarece poliţele [GAR] nu au fost niciodată vândute aici şi fondurile noastre erau „protejate”.
Hearing about the Court case coming up in July 1999, he was told that " [this did not have] anything to do with the International Branch as [GAR] policies were never sold here and our funds were 'ring-fenced'.
Ulterior pierderii apelului " ni s-a comunicat să continuăm vânzările deoarece noi eram „protejaţi” şi nu vom fi afectaţi nici măcar de rezultatul celui mai nefericit scenariu. ...
After the lost appeal case " we were told to keep selling as we were 'ring-fenced' and would not be affected by the outcome even in the worst case. ...
Am continuat să vindem, iar în acest timp a fost recrutat personal suplimentar de vânzări. ...
We continued to sell and more sales staff were recruited during this time. ...
Apoi au fost puse în aplicare penalităţile şi au blocat numeroşi asiguraţi în poziţia de a accepta fie o reducere de 10% a valorii poliţelor, fie de a rămâne asiguraţi ai societăţii.
Then the penalties were introduced and locked many policyholders into the position of either taking a 10% reduction in policy value or staying invested.
Se pare că managementul EL cunoştea existenţa unor probleme semnificative ale societăţii în anul 1998 şi cred că toate poliţele vândute ulterior acestei date ar trebui declarate nule."
It appears that the management of EL knew there were significant problems within the Society in 1998 and I think all policies sold after this date should be void."
Doamna KNOWD a depus o copie a unui articol de presă din Irish Independent din data de 15 martie 2000, care susţine aceste afirmaţii.
Ms KNOWD submitted a copy of a newspaper article in the Irish Independent of 15 March 2000, which supports this allegation.
Aparent, articolul raportează o conferinţă de presă a Equitable Life care a avut loc în Dublin şi menţionează următoarele: " Directorii executivi ai Equitable ... au minimalizat impactul recentei decizii a Curţii de Apel. ...
The article apparently reports from a press conference by Equitable Life held in Dublin and states the following: " The Equitable executives ... played down the impact of a recent Court of Appeal ruling. ...
Aceasta nu are nici un impact asupra asiguraţilor irlandezi, care sunt „protejaţi” de omologii lor britanici " (anexa la WE-CONF 28).
This has no impact on Irish policyholders who are 'ring-fenced' from their UK counterparts " (annex to WE-CONF 28).
Domnul SEYMOUR, un asigurat care şi-a cumpărat poliţa în Belgia, a informat comisia în H7 că " personalul de vânzări ELAS a abordat potenţialii clienţi din întreaga Comunitate declarând ... că aceste poliţe erau denumite „internaţionale” şi erau administrate separat de o sucursală din exteriorul Regatului Unit. ...
Mr. SEYMOUR, a policyholder who purchased his policy in Belgium, informed the committee in H7 that " ELAS sales personnel approached potential customers throughout the Community stating ... these policies were called 'international' policies and were separately administered by a branch office outside the UK . ...
La punctul de vânzare, societatea a asigurat potenţialii clienţi că poliţele „internaţionale” erau separate de fondul britanic generator de profit " .
At the point of sale the company had assured potential purchasers that the 'international' policies were separate from the UK with-profit fund " .
În momentul raportării vaste a problemelor Equitable Life în presă (la finele anului 1999), Equitable s-a adresat în scris tuturor asiguraţilor „internaţionali”, în ianuarie 2000
When problems at Equitable Life were being widely reported in the press (late 1999), Equitable wrote to all 'international' policyholders in January 2000
Copie a scrisorii prezentate Comisiei. " reasigurându-i că poliţele lor erau într-adevăr separate şi nu vor fi afectate de nici o decizie a instanţei privind fondurile britanice ale societăţii.
Copy of the letter submitted to the Committee. " reassuring them that their polices were indeed separate and would be unaffected by any court ruling on the company’s UK funds.
Doar ulterior acţiunii în justiţie societatea a admis că acest fapt nu era adevărat.
It was only subsequent to the Court case that the company admitted that this was not true.