natgillin/translations-raw huggingface dataset:
An institution shall apply such procedures so that its produced estimates are sufficiently suitable for reducing the exposure value for the purposes of compliance with the provisions of Article 384.
O instituție aplică proceduri astfel încât estimările obținute să fie de o calitate suficientă pentru a-i permite să reducă valoarea expunerilor în scopul respectării dispozițiilor articolului 384.
An institution shall be able to demonstrate to competent authorities that it has adequate risk management processes to control those risks to which it may be exposed as a result of carrying out credit risk mitigation practices.
O instituție trebuie să poată demonstra autorităților competente că dispune de procese adecvate de administrare a riscului pentru a controla riscurile la care poate fi expusă în urma aplicării practicilor de diminuare a riscului de credit.
An institution shall be able to demonstrate to the satisfaction of the competent authorities how its strategy in respect of its use of credit derivatives and guarantees interacts with its management of its overall risk profile.
O instituție trebuie să poată demonstra autorităților competente, într-un mod pe care acestea îl consideră satisfăcător, interacţiunea dintre strategia sa privind utilizarea instrumentelor financiare derivate de credit și a garanțiilor personale şi administrarea profilului său general de risc.
an institution shall be able to provide a breakdown of its loss experience in terms of default frequency, LGD, conversion factor, or loss where EL estimates are used, by the factors it sees as the drivers of the respective risk parameters.
o instituție trebuie să fie în măsură să furnizeze o defalcare, în funcție de factorii pe care îi consideră determinanți pentru evoluția parametrilor de risc, a experienței sale în materie de pierderi exprimată prin frecvența stărilor de nerambursare, pierderea în caz de nerambursare, factorul de conversie sau pierdere, în cazul în care se utilizează estimări ale pierderii așteptate.
An institution shall calculate exposure values of its trade exposures with a CCP in accordance with the remaining Sections of this Chapter, as applicable.
O instituție calculează valorile expunerilor sale din tranzacții cu o contrapartidă centrală în conformitate cu secțiunile următoare din prezentul capitol, după caz.
An institution shall calculate the approach to capture the incremental risks at least weekly.
Instituțiile calculează cel puțin o dată pe săptămână riscurile adiționale conform abordării utilizate.”
An institution shall calculate the own funds requirements for CVA risk in accordance with this Title for all OTC derivative instruments in respect of all of its business activities, other than credit derivatives recognised to reduce risk-weighted exposure amounts for credit risk.
O instituție calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul CVA în conformitate cu prezentul titlu pentru toate instrumentele financiare derivate OTC în ceea ce privește toate activitățile sale comerciale, altele decât instrumentele financiare derivate de credit recunoscute în vederea reducerii valorii ponderate la risc a expunerilor pentru riscul de credit.
An institution shall calculate the risk weighted exposure amounts for its trade exposures with CCPs for the purposes of Articles 108(8) and 151 as the sum of the exposure values of its trade exposures with CCPs, calculated in accordance with paragraphs 2 and 3, multiplied by the risk weight determined in accordance with paragraph 1.
O instituție calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor pentru expunerile sale din tranzacții cu contrapartide centrale în sensul articolului 108 alineatul (8) și al articolului 151 înmulțind suma valorilor expunerilor sale din tranzacții cu contrapartide centrale, calculate în conformitate cu alineatele (2) și (3), cu ponderea de risc determinată în conformitate cu alineatul (1).
An institution shall comply with the following requirements:
O instituţie trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:
an institution shall conduct back-testing that is designed to test the key assumptions of the CCR exposure model and the relevant risk measures, including the modelled relationship between tenors of the same risk factor, and the modelled relationships between risk factors;
instituția desfăşoară testări ex-post care sunt concepute pentru a testa ipotezele-cheie ale modelului de calcul al expunerii la riscul de credit al contrapartidei și măsurările relevante ale riscului, inclusiv relaţia modelată dintre stările aceluiaşi factor de risc și relaţiile modelate dintre factorii de risc;
An institution shall consider whether trades or securities it holds as collateral are concentrated in a particular counterparty and if that counterparty exited the market precipitously whether the institution would be able to replace those trades or securities.
O instituție trebuie să stabilească dacă tranzacţiile sau titlurile pe care le deține drept garanții reale sunt concentrate pe o anumită contrapartidă și dacă este în măsură, în cazul în care contrapartida respectivă iese de pe piață în mod precipitat, să înlocuiască aceste tranzacţii sau titluri.
An institution shall define criteria with which to assess its CCR exposure models and the models that input into the calculation of exposure and maintain a written policy that describes the process by which unacceptable performance will be identified and remedied.
O instituție trebuie să definească criteriile conform cărora evaluează modelele sale de calcul al expunerii la riscul de credit al contrapartidei și modelele care generează date de intrare pentru calculul expunerii și să dispună de o politică scrisă care descrie procesul prin care performanțele inacceptabile urmează să fie identificate și remediate.
An institution shall define how representative counterparty portfolios are constructed for the purposes of validating an CCR exposure model and its risk measures.
O instituție trebuie să definească modul în care sunt construite portofoliile reprezentative ale contrapartidelor în scopul validării unui model de calcul al expunerii la riscul de credit al contrapartidei și a măsurărilor riscului efectuate de acesta.
An institution shall demonstrate that its approach meets soundness standards comparable to the approach set out in Articles 84 to 89 of Directive 2006/48/EC, under the assumption of a constant level of risk, and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity, concentrations, hedging and optionality.
Instituțiile trebuie să demonstreze că abordarea lor respectă standarde sănătoase comparabile cu abordarea prevăzută la articolele 84-89 din Directiva 2006/48/CE, presupunându-se un nivel constant al riscului și fiind operate ajustări, dacă este cazul, pentru a reflecta impactul lichidității, concentrărilor, acoperirii (hedging) și impactul caracteristicilor specifice opțiunilor (optionality).
An institution shall demonstrate that its internal model meets soundness standards comparable to the IRB approach for credit risk under the assumption of a constant level of risk, and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity, concentrations, hedging and optionality.
O instituție trebuie să demonstreze că modelul său intern respectă standarde sănătoase comparabile cu cele ale abordării IRB pentru riscul de credit, presupunându-se un nivel constant al riscului și fiind operate ajustări, dacă este cazul, pentru a reflecta impactul lichidității, concentrărilor, acoperirii (hedging) și impactul caracteristicilor specifice opțiunilor (optionality).
An institution shall demonstrate to the satisfaction of the competent authorities that its internal estimates of alpha capture in the numerator material sources of dependency of distribution of market values of transactions or of portfolios of transactions across counterparties.
O instituție trebuie să demonstreze, într-un mod pe care autoritățile competente îl consideră satisfăcător, că estimările sale interne cu privire la alfa reflectă, la numărător, sursele semnificative ale dependenței distribuției valorilor de piață ale tranzacțiilor sau ale portofoliilor de tranzacții pentru toate contrapartidele.
An institution shall demonstrate to the satisfaction of the competent authority, at least quarterly, that the stress period used for the calculation under this paragraph coincides with a period of increased credit default swap or other credit (such as loan or corporate bond) spreads for a representative selection of its counterparties with traded credit spreads.
O instituție trebuie să demonstreze cel puțin o dată pe trimestru, într-un mod pe care autoritatea competentă îl consideră satisfăcător, că perioada de criză utilizată pentru calculul prevăzut de prezentul alineat coincide, pentru un eșantion reprezentativ al contrapartidelor sale ale căror marje de credit sunt negociate, cu o perioadă de creștere a marjelor pentru instrumentele de tip credit default swap sau pentru alte credite (precum împrumuturi sau obligațiuni corporative).
An institution shall determine the own funds requirements for CVA risk as the sum of non-stressed and stressed Value-at-Risk, which shall be calculated as follows:
O instituție stabilește cerințele de fonduri proprii pentru riscul CVA ca sumă a valorii la risc în condiții de criză și a valorii la risc în condiții de non-criză, care se calculează după cum urmează:
An institution shall determine whether collateral is illiquid or whether OTC derivatives cannot be easily replaced in the context of stressed market conditions, characterised by the absence of continuously active markets where a counterparty would, within two days or fewer, obtain multiple price quotations that would not move the market or represent a price reflecting a market discount (in the case of collateral) or premium (in the case of an OTC derivative).
O instituție stabilește faptul că garanția reală este nelichidă sau că instrumentele financiare derivate OTC nu pot fi ușor înlocuite, în contextul unor condiții de criză a pieței, caracterizate prin lipsa piețelor active în mod continuu, în care o contrapartidă ar obține, într-un termen de două zile sau mai scurt, mai multe cotații de preț care nu ar provoca mișcări pe piaţă sau nu ar reprezenta un preț reflectând o subcotare pe piață (în cazul garanţiei reale) sau o supracotare pe piaţă (în cazul unui instrument financiar derivat OTC).
An institution shall disclose the following information in relation to its compliance with the requirement for a countercyclical capital buffer referred to in Title VII, Chapter 4 of Directive [inserted by OP]:
O instituție trebuie să facă publice următoarele informații legate de respectarea cerinței privind rezerva de capital anticiclică menționată la titlul VII, capitolul 4 din Directiva [inserat de PO]:
An institution shall document its approach to capturing incremental default and migration risks so that its correlation and other modelling assumptions are transparent to competent authorities.
Instituțiile trebuie să formalizeze abordarea utilizată pentru surprinderea riscurilor adiționale de nerambursare și de migrare în așa fel încât corelarea lor și alte ipoteze de modelare să fie transparente pentru autoritățile competente.
An institution shall document the process for initial and on-going validation of its CCR exposure model and the calculation of the risk measures generated by the models to a level of detail that would enable a third party to recreate, respectively, the analysis and the risk measures.
O instituție trebuie să formalizeze procesul de validare inițială și apoi permanentă a modelului său de calcul a expunerii la riscul de credit al contrapartidei și calculul măsurărilor riscului generate de modele la un nivel de detaliere care permite unei părți terțe să recreeze analiza şi, respectiv, măsurările riscului.
an institution shall document the relationship between obligor grades in terms of the level of default risk each grade implies and the criteria used to distinguish that level of default risk;
instituția trebuie să formalizeze relația dintre clasele de debitori din punctul de vedere al nivelului riscului de nerambursare pe care îl implică fiecare clasă și al criteriilor utilizate pentru a distinge nivelul respectiv al riscului de nerambursare.
an institution shall ensure that its risk management system is well documented.
instituția trebuie să se asigure că sistemul său de administrare a riscului este bine formalizat.
An institution shall ensure that the nature and horizon of collateral re-use is consistent with its liquidity needs and does not jeopardise its ability to post or return collateral in a timely manner.
Instituția trebuie să se asigure că natura și durata reutilizării garanțiilor reale corespund nevoilor sale de lichiditate și nu pun în pericol capacitatea sa de a furniza sau de a restitui rapid garanții reale.
An institution shall ensure the integrity of modelling process as set out in Article 278 by adopting at least the following measures:
O instituție asigură integritatea procesului de modelare prevăzut la articolul 278, adoptând cel puțin următoarele măsuri:
An institution shall establish and maintain a CCR management framework, consisting of:
O instituție trebuie să stabilească și să mențină un cadru de administrare a riscului de credit al contrapartidei, care constă în:
An institution shall establish and maintain a routine and rigorous program of stress testing.
O instituție trebuie să stabilească și să mențină un program de simulare de criză sistematic şi riguros.
An institution shall establish and maintain procedures to ensure that the legal validity and enforceability of its contractual netting is reviewed in the light of changes in the law of relevant jurisdictions referred to in Article 290(2)(b).
O instituție trebuie să stabilească și să mențină proceduri pentru a asigura reexaminarea, în lumina modificărilor legislațiilor jurisdicțiilor relevante menționate la articolul 290 alineatul (2) litera (b), a valabilității și a caracterului executoriu din punct de vedere juridic ale compensării contractuale.
An institution shall have a comprehensive stress testing programme for CCR, including for use in assessment of own funds requirements for CCR, which complies with the requirements laid down in paragraphs 2 to 10.
O instituție trebuie să dispună de un amplu program de simulări de criză pentru riscul de credit al contrapartidei, care să fie utilizat şi la evaluarea cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de credit al contrapartidei şi să respecte cerințele stabilite la alineatele (2) -(10).
An institution shall have clearly specified criteria for adjusting grades, pools or LGD estimates, and, in the case of retail and eligible purchased receivables, the process of allocating exposures to grades or pools, to reflect the impact of guarantees for the calculation of risk weighted exposure amounts.
O instituție trebuie să aibă criterii specificate în mod clar privind ajustarea claselor, a grupelor sau a estimărilor pierderii în caz de nerambursare şi, în cazul creanțelor de tip retail şi al creanțelor achiziţionate eligibile, a procesului de încadrare a expunerilor în clase sau grupe, pentru a reflecta impactul garanțiilor asupra calculului valorilor ponderate la risc ale expunerilor.
an institution shall have in place established procedures for monitoring and ensuring compliance with a documented set of policies and controls for the operation of its system for the estimation of volatility adjustments and for the integration of such estimations into its risk management process;
o instituție trebuie să dispună de proceduri consacrate pentru monitorizarea și asigurarea respectării unui set formalizat de politici și controale privind funcționarea sistemului său de estimare a ajustărilor de volatilitate și de integrare a acestor estimări în procesul de administrare a riscurilor.
An institution shall have sound administrative and accounting procedures and adequate internal control mechanisms for the purposes of identifying, managing, monitoring, reporting and recording all large exposures and subsequent changes to them, in accordance with this Regulation
O instituție trebuie să dispună de proceduri administrative și contabile sănătoase și de mecanisme adecvate de control intern care să îi permită să identifice, să administreze, să monitorizeze, să raporteze și să înregistreze toate expunerile mari și modificările ulterioare ale acestora, în conformitate cu prezentul regulament.
An institution shall have specific definitions, processes and criteria for assigning exposures to grades or pools within a rating system that comply with the following requirements:
O instituție trebuie să utilizeze definiții, procese și criterii specifice pentru a încadra expunerile în clase sau categorii în cadrul unui sistem de rating, care să respecte următoarele cerințe:
An institution shall have the systems capability to estimate EE daily if necessary, unless it demonstrates to the satisfaction of its competent authorities that its exposures to CCR warrant less frequent calculation.
O instituție trebuie să dispună de sisteme care pot estima zilnic expunerea aşteptată, dacă este necesar, cu excepția cazului în care demonstrează în mod satisfăcător autorităților competente că expunerile sale la riscul de credit al contrapartidei justifică o frecvență a calculului mai mică.
An institution shall maintain procedures to identify, monitor and control cases of Specific Wrong-Way risk for each legal entity, beginning at the inception of a transaction and continuing through the life of the transaction.
O instituție trebuie să dispună de proceduri de identificare, monitorizare și control al cazurilor de risc specific de corelare defavorabilă pentru fiecare entitate juridică, începând de la inițierea tranzacției și contiuând pe toată durata acesteia.
An institution shall map indices to one of the seven weights wi based on the average spread of index ‘ind’;
O instituție pune în corespondență indicii cu una dintre cele șapte ponderi wi pe baza marjei medii a indicelui „ind”;
An institution shall not assign guaranteed exposures an adjusted PD or LGD such that the adjusted risk weight would be lower than that of a comparable, direct exposure to the guarantor.
O instituție nu poate atribui expunerilor garantate o valoare ajustată a probabilității de nerambursare sau a pierderii în caz de nerambursare, astfel încât ponderea de risc ajustată să devină mai mică decât cea a unei expuneri directe, comparabile, față de garant.
An institution shall not reflect other types of counterparty risk hedges in the calculation of the own funds requirements for CVA risk.
O instituție nu reflectă alte tipuri de acoperiri pentru riscul de contrapartidă la calcularea cerințelor de fonduri proprii pentru riscul CVA.
An institution shall regularly conduct an independent review of its CCR management system through its internal auditing process.
O instituție trebuie să efectueze cu regularitate o reexaminare independentă a sistemului său de administrare a riscului de credit al contrapartidei, prin intermediul procesului său de audit intern.
an institution shall regularly test the pricing models used to calculate counterparty exposure against appropriate independent benchmarks as part of the on-going model validation process;
instituția testează cu regularitate modelele de evaluare (pricing models) utilizate pentru a calcula expunerea faţă de contrapartidă, în raport cu valori de referință independente adecvate, ca parte a procesului permanent de validare a modelului;
An institution shall report the following information about every large exposure to the competent authorities, including large exposures exempted from the application of Article 384(1)
O instituție comunică autorităților competente următoarele informații cu privire la fiecare expunere mare, inclusiv la expunerile mari exceptate de la aplicarea articolului 384 alineatul (1):
An institution shall take all relevant information into account in assigning obligors and facilities to grades or pools.
La încadrarea debitorilor și tranzacțiilor în clase sau grupe, o instituție trebuie să ia în considerare toate informațiile relevante.
An institution shall use its internal model for determining the own funds requirements for specific risk associated with traded debt positions and shall apply a 99 percent confidence interval and a 10 day equivalent holding period.
O instituție utilizează modelul său intern pentru a stabili cerințele de fonduri proprii pentru riscul specific asociat titlurilor de creanță tranzacționate și aplică un interval de încredere de 99 % și o perioadă de deținere egală cu 10 zile.
an institution shall validate its CCR exposure models and all risk measures out to time horizons commensurate with the maturity of trades covered by the IMM waiver in accordance to the Article 277;
instituția validează modelele de calcul al expunerii la riscul de credit al contrapartidei şi toate măsurările riscului pentru orizonturi de timp proporționale cu scadența tranzacțiilor acoperite de derogarea de la metoda modelului intern în conformitate cu articolul 277;
An institution shall validate the conservatism regularly.
Instituția validează cu regularitate gradul de prudenţă.
An institution should be considered as failing or likely to fail when it is or is to be in breach of the capital requirements for continuing authorisation because it has incurred or is likely to incur in losses that are to deplete all or substantially all of its own funds, when the assets of the institution are or are to be less than its liabilities, when the institution is or is to be unable to pay its obligations as they fall due, or when the institution requires extraordinary public financial support.
O instituție trebuie considerată ca intrată sau susceptibilă de a intra în criză atunci când ea nu respectă sau urmează să nu respecte cerințele de fonduri proprii obligatorii pentru continuarea autorizării, deoarece a suportat sau va suporta pierderi care urmează să epuizeze totalitatea sau cvasitotalitatea fondurilor sale proprii, atunci când activele instituției sunt sau urmează să devină inferioare pasivelor sale, atunci când instituția este sau urmează să fie în imposibilitatea de a-și plăti obligațiile la scadență sau atunci când instituția necesită sprijin financiar public extraordinar.
An institution that cannot calculate KIRB for a given securitisation position will have to use the External Ratings-Based Approach (SEC-ERBA) for the calculation of the risk-weighted exposure amounts.
O instituție care nu poate calcula KIRB pentru o anumită poziție din securitizare va trebui să utilizeze abordarea bazată pe modele externe de rating (SEC-ERBA) pentru a calcula cuantumurile ponderate la risc ale expunerilor.
An institution that cannot use SEC-IRBA, SEC-ERBA, or SEC-SA for a given securitisation exposure will have to assign the exposure a risk weight of 1,250%.
O instituție care nu poate utiliza SEC-IRBA, SEC-ERBA sau SEC-SA pentru o expunere din securitizare dată va trebui să atribuie acelei expuneri o pondere de risc de 1 250 %.
An institution that has received permission from the competent authority pursuant to Article 138 to use own LGD estimates for corporate exposures that can decompose its EL estimates for dilution risk of purchased corporate receivables into PDs and LGDs in a manner that the competent authority considers to be reliable, may use the PD estimate that results from this decomposition.
O instituție care a primit, în temeiul articolului 138, aprobarea autorității competente de a utiliza propriile estimări ale pierderii în caz de nerambursare pentru expunerile față de societăți și care poate descompune estimările sale cu privire la pierderea așteptată pentru riscul de diminuare a valorii creanțelor achiziționate asupra societăților în probabilități de nerambursare și pierderi în caz de nerambursare, într-un mod pe care autoritatea competentă îl consideră fiabil, poate utiliza estimarea probabilității de nerambursare care rezultă din această descompunere.