natgillin/translations-raw huggingface dataset:
According to that functional analysis, LuxSCS's principal activities will be limited to those of an intangible holding company and a participant in the ongoing development of the Intangibles through the CSA.
Această rentabilitate a fost dedusă ulterior din profitul de exploatare al LuxOpCo.
LuxSCS will also license the Intangibles to LuxOpCo, subject to the License Agreement, and will receive royalty payments pursuant to that agreement.
În raportul privind PT se consideră că diferența astfel obținută între rentabilitatea și profitul înregistrat al LuxOpCo, profitul rezidual, poate fi atribuită în totalitate utilizării activelor necorporale pentru care LuxSCS a acordat o licență.
As regards LuxOpCo, the TP Report explains that ‘[t]hrough its staff of full-time management employees, LuxOpCo will manage the strategic decision-making related to the EU Web Sites' Retail and Services Businesses, and will also manage the key physical components of the Retail Business’.
În sfârșit, în raportul privind PT, profitul rezidual net preconizat pentru fiecare an a fost împărțit în funcție de vânzările nete preconizate ale LuxOpCo pentru a obține o indicație cu privire la rata redevenței.
According to Amazon's letter of 23 October 2003, LuxOpCo was expected to have ‘in total, at least 25 to 30 full-time employees, including certain key pan-European management with responsibility for strategic decision-making in connection with the EU Web sites’, with the remaining full-time employees (approximately 20) to function in areas such as marketing, technology and accounts payable.
Pe această bază, raportul privind PT a concluzionat că „o rată a redevenței situată într-un interval cuprins între 10,1 și 12,3 la sută din veniturile nete care urmează să fie percepută de LuxSCS de la LuxOpCo ar fi în concordanță cu principiul deplinei concurențe în temeiul Liniilor directoare ale OCDE”.
The TP Report further explains that ‘[f]ollowing the restructuring, it is anticipated that LuxOpCo's principal activities will be focused on the exploitation of Amazon's software platform in an effort to continually develop and improve the software-based business model underlying the Retail Business and Service Business offered through the EU Websites. […] As part of this effort, LuxOpCo's management will work to identify opportunities to improve and enhance the Retail and Service Businesses through the exploitation of new and improved platform features and functionality as they are developed.
Calculele efectuate în raportul privind PT sunt rezumate și ilustrate în tabelul 1.
As both a retailer and service provider, LuxOpCo will strive to provide the optimal costumer experience in all areas including fulfilment, payment, processing, merchandising decisions and monitoring of third-party seller performance […]’.
Coloanele 1 și 3 au fost adăugate de Comisie pentru a explica respectivele calcule:
In its role as retailer, LuxOpCo was expected to take merchandising and pricing decisions, and to manage all aspects of the order fulfilment process.
Tabelul 1
As the operator of the service business, LuxOpCo would also be ‘responsible for strategic decisions relating to the selection of third-party merchants and product categories, and for marketing to and negotiations with third-party merchants’.
Calculul prevăzut în raportul privind PT, a se vedea p.
For the purpose of operating the EU websites, LuxOpCo was to use the Intangibles which it licensed from LuxSCS.
32 din raportul privind PT (coloanele 1 și 3 adăugate de Comisie)
LuxOpCo was expected to hold legal title to all inventory.
(în milioane EUR)
LuxOpCo would assume all risks associated with holding inventory and selling products through the EU websites.
Venituri
According to Amazon's letter of 23 October 2003, LuxOpCo was to own and use the Luxembourg-based transaction processing servers to complete the processing of, and authorise payments for, customer and third-party seller transactions, including payments to third-party merchants.
CPV
LuxOpCo was to contract with ASE, which would act as a service commission agent in its own name but for the benefit of LuxOpCo, in connection with Amazon's third-party seller programs in Europe.
Profit brut
ASE's services would primarily consist of certain order processing services associated with the service business.
Cheltuieli de exploatare
The EU Local Affiliates located in Germany, France and the UK were to provide various services with respect to the EU websites, including certain customer referral and support, marketing and fulfilment services.
Societăți din grup (co.uk, .de, .fr)
According to Amazon's management forecasts submitted for the purpose of the TP Report, LuxOpCo was expected to expand its revenues in the course of its operations from approximately EUR 3,2 billion in 2005 to approximately EUR 8,3 billion in 2010 and incur the following costs: the cost of goods as a percent of revenue was projected on average at approximately 77,5 %, leading to a gross margin of about 22,5 %.
Cheltuieli LUX Commissionaire
Following the 2006 restructuring, LuxOpCo was to assume the on-going costs associated with the management and operation of the Amazon platform in Europe, including payment and collection processing expenses, bad debt expenses, certain system support expenses, as well as the cost of salaries of the management, technology and other personnel working to support the Amazon platform operations in the region.
Cheltuieli de exploatare (incl. societățile din grup)
The assumptions underlying the management forecast were neither disclosed nor reviewed in the TP Report.
Estimare a profitului net (a pierderii nete) din exploatare înainte de randamentul standard
Selection of the most appropriate transfer pricing method
Randamentul standard atribuit LuxASE
Section 5 of the TP Report deals with the selection of the most appropriate transfer pricing method for determining the arm's length nature of the Royalty Rate.
Randamentul standard atribuit LuxOpCo
To determine the remuneration attributable to LuxOpCo and the arm's length level of the royalty to be paid by LuxOpCo to LuxSCS under the License Agreement, the TP Report proposes alternative transfer pricing arrangements: one based on the comparable uncontrolled price (‘CUP’) method and another based on the residual profit split method.
Estimare a profitului rezidual care urmează să fie plătit către LuxSCS
Transfer pricing assessment based on the CUP method
Rata redevenței efective (ca % din venituri)
Section 6.1 of the TP Report calculates an arm's length range for royalty on the basis of the CUP method.
Reconcilierea celor două analize privind prețurile de transfer
First of all, searches were performed for comparable transactions in Amazon's own internal database of license agreements and an external agency was commissioned to conduct a search for license agreements involving intangible assets similar to those of Amazon.
Rezumând analizele privind prețurile de transfer din acordul de licență utilizând metoda PNC și metoda împărțirii profitului rezidual, raportul privind PT a considerat că rezultatele raportului au fost convergente și au indicat că intervalul de concurență deplină pentru rata redevenței percepută de LuxSCS de la LuxOpCo în temeiul acordului respectiv este situat între 10,1 % și 12,3 % din vânzările LuxOpCo.
The transactions identified as a result of the searches were not considered sufficiently comparable and were therefore rejected for the purpose of the CUP analysis.
Raportul privind PT conchide că „în timp ce se poate concluziona în mod rezonabil că o rată a redevenței aleasă din intervalul de rate ale redevenței obținut în urma utilizării ambelor metode ar fi conformă cu principiul deplinei concurențe, pot exista diferențe minore în ceea ce privește viitoarele active necorporale transferate efectiv în temeiul acordului [A] care ar lua în considerare micile diferențe constatate în rezultatele obținute prin cele două metode. […] se poate concluziona în mod rezonabil […] că este puțin probabil ca analiza repartizării profitului rezidual să producă estimări eronate și, prin urmare, aceasta poate fi considerată ca fiind o măsură mai fiabilă a ratei redevenței în condiții de concurență deplină”.
Next, the TP Report identified as relevant the following agreements entered into by Amazon since 2000 with third-party retailers under which Amazon made its technology platform available to those retailers: the Strategic Alliance Agreement between Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC and Target Corporation (the ‘Target Agreement’), the Strategic Alliance Agreement between Rock-Bound, Inc. and ToysRUs.com LLC (the ‘ToysRUs Agreement’); the Product Listing Agreement between Amazon.com Payments, Inc and Circuit City Stores, Inc. (the ‘Circuit City Agreement’); the Mirror Site Hosting Agreement between Frontier.zeta, Inc. and Borders Online LLC (the ‘Borders Agreement’); and the Mirror Site Hosting Agreement between Amazon.com International Sales, Inc. and Waterstone's Bookseller Ltd (the ‘Waterstones Agreement’).
CONSECINȚELE SOLUȚIEI FISCALE ANTICIPATE CONTESTATE
Amazon refers to these agreements as the ‘M.com Agreements’.
Această metodă este rezumată în Figura 2:
Upon review of those agreements, the TP Report concludes that the [A] Agreement provides a comparable arrangement to the extent that the rest of the contracts ‘did not include the provision of the eCommerce technology platform’.
Figura 2
Pursuant to the [A] Agreement, Amazon agreed to create, develop, host and maintain a new [A] website and a [A] store on Amazon websites, which were to replace [A]'s existing e-commerce website.
[4-6] % asupra chelt. exploatare
The functionalities to be included in the [A] website would be substantially equivalent to those generally incorporated in the Amazon websites.
0,55 % asupra vânzărilor Profitul înregistrat care depășește profitul impozabil stabilit în soluția fiscală anticipată este platit de LuxOpCo către LuxSCS sub forma unei redevențe.
In return, [A] was to pay Amazon compensation consisting of, among others, set-up fees, base fees, and sales commissions.
Profitul impozabil al LuxOpCo stabilit în soluția fiscală anticipată contestată
Since the commission fee included in the [A] Agreement ranged from 4 % to 5 % of sales, the TP Report's first conclusion was that the implied royalty rate in the [A] Agreement ranged from 8,4 % to 11,7 % of sales.
Vânzări în UE facturatee și înregistrate în Luxemburg
However, [A] had also committed to pay Amazon certain fees to compensate for both excess order capacity and excess inventory level.
Filialele din UE
Those fees, referred to in the agreement, were also converted into a percentage of sales, ranging from 1,2 % to 0,7 %.
În scopul completării declarațiilor sale fiscale anuale, LuxOpCo s-a bazat pe soluția fiscală anticipată contestată în perioada relevantă pentru a stabili obligația sa de plată a impozitului pe profit în Luxemburg.
Therefore, the arm's length range for the Royalty Rate was initially calculated to be between 9,6 % and 12,6 % of sales.
LuxSCS și partenerii săi din SUA s-au bazat, de asemenea, pe soluția fiscală anticipată contestată în măsura în care aceasta confirmă că nici LuxSCS, nici partenerii săi nu sunt supuși impozitului pe profit din Luxemburg, impozitului municipal pe profiturile societăților comerciale sau, pentru cei din urmă, taxei pe participația acestora în cadrul LuxSCS.
Accordingly, using the information available in the [B] Agreement, an upward adjustment of 1 % was proposed, resulting in an arm's length range for the Royalty Rate between 10,6 % and 13,6 % of LuxOpCo's sales.
Comisia reamintește că LuxOpCo acționează în calitate de societate integrantă în cadrul grupului de integrare fiscală format cu ASE și AMEU și că aceste societăți sunt tratate, în consecință, ca un singur contribuabil conform normelor fiscale luxemburgheze.
Section 6.2 of the TP Report calculates an arm's length range for the License Fee (referred to in the TP Report as the ‘Royalty Rate’) on the basis of the residual profit split method.
Tabelul 2
In its application of that method, the TP Report estimated the return associated with LuxOpCo's ‘routine functions in its role as the European operating company’ based on the mark-up on costs to be incurred by LuxOpCo.
Calcularea bazei impozabile a LuxOpCo și a plăților redevenței pentru perioada 2006-2013
A comparable companies search in the Amadeus database using selection criteria related to geographic region, keyword search in business descriptions and industry classification of the search combined with manual screening identified seven companies considered comparable to Amazon.
Venituri nete
Based on data concerning the seven comparables, the following three-year average (1999-2001) interquartiles range was presented: lower quartile was 2,3 %, median was 4,2 %, and upper quartile was 6,7 %.
Cheltuieli totale de exploatare
As a result, a mark-up of [4-6] % was selected and applied to the operating expenses of LuxOpCo to determine ‘the relevant routine return attributable to LuxOpCo's functions’.
Cheltuieli pentru care se aplică o marjă
That return was subsequently deducted from LuxOpCo's operating profit.
LuxOpCo - Cheltuieli de exploatare
The resulting difference between that return and LuxOpCo's recorded profit, the residual profit, was considered by the TP Report to be wholly attributable to the use of the Intangibles licensed from LuxSCS.
LuxOpCo - Societăți din grup
Finally, the TP Report divided each of the projected annual residual profits by the projected net sales of LuxOpCo to obtain an indication of the Royalty Rate.
Cheltuieli pentru care nu se aplică o marjă (Gestionare și RSU)
The calculations made in the TP Report, are summarised and illustrated in Table 1.
Estimare a randamentului total pentru grupul de integrare fiscală Lux la [4-6] % din cheltuielile de exploatare ajustate
Columns 1 and 3 have been added by the Commission to explain those calculations:
Analiza limitei inferioare/superioare
Revenue
Plata redevenței (Grupul de integrare fiscală Lux către LuxSCS)
COGS
În conformitate cu calculul redevenței pentru licență care trebuie plătită LuxSCS, baza de costuri utilizată pentru a determina baza impozabilă a LuxOpCo în scopul perceperii impozitului în Luxemburg este formată din cheltuielile sale de exploatare și costurile suportate de societățile afiliate locale din UE, care sunt rambursate ulterior de LuxOpCo (specificate în tabelul 2 ca „LuxOpCo - intragrup”).
Gross Profit
Costurile bunurilor vândute și anumite alte costuri, denumite „cheltuieli excluse de la aplicarea marjei (Gestionare și RSU)” în tabelul 2, sunt excluse din calculul profitului impozabil al LuxOpCo.
LUX Commissionaire expense
Acest rezultat este comparat ulterior în raport cu pragul inferior (0,55 % și, respectiv, 0,45 % din venituri).
Operating expense (incl.
În cazurile în care randamentul total estimat a fost mai mare de 0,55 % din venituri (la fel ca în 2006, 2007, 2011, 2012 și 2013), aplicarea limitei superioare a fost un factor determinant pentru evaluarea venitului impozabil al LuxOpCo în Luxemburg, menționat în tabelul 2 ca „Profitul consolidat în Luxemburg – în funcție de plafon/prag inferior și de rentabilitate”.
Intercompany)
În cele din urmă, profitul consolidat în Luxemburg (menționat în cererea de emitere a soluției fiscale anticipate ca „rentabilitatea LuxOpCo”) este scăzut din profitul din exploatare (menționat în cererea de emitere a soluției fiscale anticipate ca „profitul din exploatare realizat în UE”) pentru a stabili redevența pentru licență datorată LuxSCS.
d + e + f
INFORMAȚII SUPLIMENTARE PREZENTATE PE PARCURSUL PROCEDURII OFICIALE DE INVESTIGARE
Estimated Operating Net Profit (Loss) before Routine Return
INFORMAȚII PRIVIND PIAȚA EUROPEANĂ DE COMERȚ CU AMĂNUNTUL ONLINE
c – g
Piața online europeană de vânzare cu amănuntul a făcut obiectul unui raport comandat de Amazon societății de consultanță [consilierul 3], care cuprinde o analiză a tendințelor economice ale sectorului de comerț electronic în Europa („raportul consilierului [3]”).
Routine Return to LuxASE 0,14
Raportul [consilierului 3] descrie „vânzarea cu amănuntul online” ca vânzarea online de bunuri fizice de către comercianții online cu amănuntul, și anume operatori care achiziționează bunuri, le păstrează în inventarul lor și le vând online.
Routine Return to LuxOpCo
Conform acestui raport, activitățile comercianților online se aseamănă într-o mai mare măsură cu activitățile comercianților fizici cu amănuntul decât cu cele ale furnizorilor de servicii digitale.
[4 – 6] % × g
Principala diferență între comercianții fizici cu amănuntul și comercianții online cu amănuntul online constă în canalul de distribuție utilizat.
Estimated Residual Profit Payable to LuxSCS
De asemenea, studiul indică faptul că comercianții online cu amănuntul realizează un profit mai mic din punct de vedere structural decât furnizorii de servicii digitale, întrucât comercianții online cu amănuntul au costuri în esență variabile.
h – i – j
Furnizorii de servicii digitale au o structură a costurilor care este mai stabilă decât cea a comercianților cu amănuntul, care permite realizarea unor economii de scară și obținerea unor marje de profit mai ridicate de îndată ce o societate a atins o dimensiune critică .
k/a
Variația costurilor bunurilor vândute, a reducerilor și a costurilor logistice, care constituie o parte importantă din costurile totale, este strâns legată de volumul vânzărilor.
Summarising the transfer pricing analyses of the License Agreement using the CUP method and the residual profit split method, the TP Report considered that the results converge and indicated that an arm's length range for the Royalty Rate from LuxOpCo to LuxSCS under that agreement is 10,1 % to 12,3 % of LuxOpCo's sales.
În perioada 2006-2013, raportul între marja EBIT medie și vânzări a fost de – 0,5 %.
CONSEQUENCES OF THE CONTESTED TAX RULING
În special, „[i]ntensitatea concurenței a impus comercianților cu amănuntul online să investească masiv pentru a susține creșterea segmentului de piață și pentru a ține pasul cu concurența, punând astfel marjele sub presiune atunci când nu le situează într-un interval negativ.
By the contested tax ruling, the Luxembourg tax administration endorsed the contents of Amazon's letters of 23 and 31 October 2003.
Comercianții cu amănuntul online au fost dispuși să își sacrifice profitabilitatea pe termen scurt, cu speranța că investițiile realizate ar genera profit pe termen lung”.
That arrangement is summarised in Figure 2:
INFORMAȚII PRIVIND MODELUL DE AFACERI AL AMAZON
Structure of Amazon's European Entities 2006-2014 incl. arrangement for royalty payment
Potrivit Amazon, motoarele principale ale activității sale de vânzare cu amănuntul sunt gama de produse (ofertele de produse/mărfuri ), prețul și accesibilitatea (funcționalitate ușor de utilizat, onorare a comenzii rapidă și fiabilă, serviciu de asistență pentru clienți furnizat în timp util, conținut complet și documentat, precum și un mediu sigur pentru realizarea tranzacțiilor), gama de produse aflându-se pe primul loc, apoi prețul și, ulterior, accesibilitatea .
Recorded profit in excess of taxable profit agreed in the contested roling is paid by LuxOpCo to LuxSCS in the form of a royalty
Potrivit Amazon, realizarea celor trei piloni este critică și necesită unicitate și inovare în oferta de produse, tehnologie, linia de activitate, geografie etc., depinzând, în principal, de intervenția umană.
[4-6] % on OpEx
Gama de produse: Potrivit Amazon, gama de produse este unul dintre principalii factori determinanți ai succesului său.
Amazon.com, Inc.
Potrivit Amazon, există o corelație foarte strânsă între gama de produse și venituri.
LUX LuxSCS
Amazon își extinde în mod continuu gama de produse deoarece, cu cât este mai largă gama de produse, cu atât clienții vor fi mai mulțumiți.
Amazon EU Sàrl LuxOpCo
Întrucât preferințele sunt locale, iar preferințele legate de categoriile de produse și de vânzători diferă în funcție de zona geografică, gama de produse este, de asemenea, locală, întrucât gusturile și culturile sunt diferite în funcție de zonă.
EU Subsidiaries
Obiectivul – și principala responsabilitate la nivel de țară – este de a dezvolta o activitate care se axează în principal pe comerțul cu amănuntul tradițional și de a crea o gamă relevantă de produse pentru clienți .
The contested tax ruling was also relied upon by LuxSCS and its US-based partners in that it confirms that neither LuxSCS nor its partners are subject to Luxembourg corporate income tax, municipal business tax or, for the latter, tax on their partnership interest in LuxSCS.
În cadrul Amazon, gama de produse este dezvoltată în trei moduri: (i) prin achiziționarea de societăți; (ii) prin parteneriatele cu furnizorii; și (iii) prin programele destinate părților terțe, cum ar fi Marketplace.
Table 2 illustrates the implications of the contested tax ruling for the calculation of LuxOpCo's taxable base in Luxembourg and the level of the royalty payment (the License Fee) to LuxSCS since 2006.
De exemplu, în SUA, Amazon și-a început activitatea în sectorul vânzării de instrumente prin achiziționarea unei societăți care vindea deja instrumente pentru a avea acces la relațiile vânzătorilor și la gama de produse pe care Amazon a dorit să o adauge activității sale de vânzare cu amănuntul.
Accordingly, Table 2 is drawn up on a consolidated basis, and no distinction is made between LuxOpCo, ASE and AMEU in the following parts of this Decision.
De îndată ce se stabilește un parteneriat cu un furnizor, conducerea societății locale care vinde produse trebuie să mențină această relație, respectând condițiile furnizorilor și având cunoștințe legate de piața locală.
Table 2
Programul Marketplace oferit de Amazon pune la dispoziția altor comercianți cu amănuntul platforma Amazon în scopul de a-și desfășura activitățile de comerț electronic, chiar dacă aceștia sunt concurenți direcți ai Amazon.
Calculation of LuxOpCo's taxable base and royalty payments 2006-2013
Amazon a creat echipa de gestionare a contului tehnic (TAM), care este punctul de contact pentru întrebările de natură tehnică ale vânzătorilor din cadrul programului Marketplace după lansarea acestora pe site-urile web ale Amazon.
Luxembourgish fiscal unity group
Amazon și-a dezvoltat, de asemenea, tehnologia pentru a permite vânzătorilor potențiali să se înscrie neasistați în programului Marketplace, iar până în 2010-2012 înscrierea neasistată (self-service sign up) a devenit mai importantă pentru afacerea Marketplace a Amazon.
Total revenue
Prețul: Potrivit Amazon, prețul este cel de al doilea factor determinant al activității sale.
[15000 – 15500]
Amazon încearcă să mențină prețurile la un nivel cât mai scăzut posibil.
Net COGS
Deși stabilirea în mod manual a prețurilor a fost utilizată în mod predominant în cadrul Amazon până în 2009, de atunci prețurile sunt stabilite utilizând un algoritm de stabilire a prețurilor.
[11500 – 12000]
Accesibilitatea: Potrivit Amazon, cel de al treilea element determinant al activității sale este accesibilitatea.
Total operating expense
Accesibilitatea reunește mai multe obiective care urmăresc să faciliteze și să îmbunătățească experiența clienților, cum ar fi: (i) sprijinirea clienților în găsirea produselor căutate, furnizându-le în același timp informații complete privind produsele; și (ii) livrarea produselor achiziționate într-un mod cât mai rapid și mai exact posibil.
Thereof
Pe lângă gama de produse, prețul și accesibilitatea, eforturile de marketing online ale Amazon sunt un factor-cheie determinant pentru generarea traficului pe site-urile web ale Amazon și creșterea vânzărilor cu amănuntul.
Expenses applicable to mark-up
Înainte de 2003, Amazon a cooperat cu agențiile de publicitate internaționale pentru sprijinirea eforturilor sale de marketing.
[2500 – 3000]
Acest lucru s-a schimbat în 2003, când Amazon a început să își urmărească propriile eforturi de marketing online.
LuxOpCo - OpEx
Unul dintre principalele instrumente de marketing online ale Amazon este „programul Parteneri” (Associates Program), care reprezintă o inițiativă esențială de generare a traficului.