natgillin/translations-raw huggingface dataset:
These structures should normally include three levels of control unless the size of the contributor's organisation does not reasonably allow for that number.
Supravegherea internă eficace a datelor de intrare furnizate de o funcție de front office se bazează pe instituirea și menținerea unor structuri adecvate în cadrul organizației contribuitorului.
The first level of control should include processes to ensure the effective checking of input data.
Aceste structuri ar trebui în mod normal să includă trei niveluri de control, cu excepția cazului în care dimensiunea organizației contribuitorului nu permite în mod rezonabil respectarea acestui număr.
Contributions from a front office function present a particular risk as a result of the inherent conflict of interest that exists between the commercial role of the front office and its role in contributing input data for a benchmark.
Primul nivel de control ar trebui să includă procesele de asigurare a verificării eficace a datelor de intrare.
It is therefore important for the contributor to establish, maintain and operate a conflict of interest policy as part of its second level of control, and to perform regular checks on the input data used.
Datele furnizate de o funcție de front office comportă un risc deosebit din cauza conflictului inerent de interese dintre rolul comercial al front office-ului și rolul său de a furniza date de intrare pentru un indice de referință.
In addition, a notable tool that may be useful in bringing to light and escalating any misconduct, or in detecting activities potentially affecting the integrity of the benchmark, is the establishment of a whistle-blowing procedure that permits any staff member to report any instance of misconduct to the relevant compliance function or other appropriate internal function.
Prin urmare, este important ca contribuitorul să instituie, să mențină și să aplice, în cadrul celui de-al doilea nivel de control, o politică în materie de conflicte de interese și să efectueze periodic verificări ale datelor de intrare utilizate.
The administrator should therefore be satisfied that the internal oversight and verification procedures of a contributor include the establishment, maintenance and operation of a conflict of interest policy and the establishment and maintenance of a whistle-blowing procedure.
În plus, un instrument important care poate fi util în divulgarea și sesizarea către nivelul superior a oricărei abateri sau în depistarea activităților care ar putea afecta integritatea indicelui de referință este instituirea unei proceduri de denunțare a neregulilor care să permită oricărui membru al personalului să semnaleze orice abatere funcției relevante de verificare a conformității sau altei funcții interne corespunzătoare.
This Regulation applies to administrators of critical and significant benchmarks.
Administratorul ar trebui, prin urmare, să se asigure că procedurile interne de supraveghere și verificare ale unui contribuitor includ și instituirea, menținerea și aplicarea unei politici în materie de conflicte de interese, precum și instituirea și menținerea unei proceduri de denunțare a neregulilor.
In accordance with the principle of proportionality, it avoids putting an excessive burden on administrators of significant benchmarks by allowing these administrators to choose to apply the conflict of interest requirements solely for actual or potential conflicts of interest that are or would be material.
Prezentul regulament se aplică administratorilor indicilor de referință critici și semnificativi.
In addition, administrators should be afforded additional discretion in how they ensure internal oversight and verification procedures at contributor level.
În conformitate cu principiul proporționalității, regulamentul evită impunerea unei sarcini excesive asupra administratorilor indicilor de referință semnificativi prin faptul că le oferă acestor administratori posibilitatea să opteze să aplice cerințele în materie de conflicte de interese doar pentru conflictele de interese reale sau potențiale care sunt sau ar fi semnificative.
In particular, they should be allowed to relax certain requirements for those procedures, having regard to the nature, scale and complexity of the contributor's organisation.
În plus, administratorilor ar trebui să li se încredințeze puteri discreționare suplimentare cu privire la modalitățile prin care se pot asigura că un contribuitor dispune de proceduri interne de supraveghere și verificare.
Administrators should be given sufficient time to ensure compliance with the requirements of this Regulation.
Mai exact, administratorii ar trebui să aibă posibilitatea să aplice un regim mai lax pentru anumite cerințe referitoare la procedurile respective, ținând seama de natura, dimensiunea și complexitatea organizației contribuitorului.
This Regulation should therefore start to apply two months after it enters into force.
Administratorilor ar trebui să li se acorde suficient timp pentru a asigura conformitatea cu cerințele prezentului regulament.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Prin urmare, prezentul regulament ar trebui să înceapă să se aplice la două luni de la intrarea sa în vigoare.
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council,
Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare înaintat Comisiei de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
ESMA a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor, instituit în temeiul articolului 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului,
This Regulation does not cover or apply to administrators of non-significant benchmarks.
Domeniu de aplicare
Article 2
Prezentul regulament nu îi include în domeniul său de aplicare pe administratorii de indici de referință nesemnificativi și nu li se aplică acestora.
Ensuring appropriate and verifiable input data
Articolul 2
The administrator of a benchmark shall ensure that it has available to it all information necessary to enable it to check the following matters in relation to any input data that it uses for the benchmark, insofar as these matters are applicable to the input data in question:
Asigurarea caracterului adecvat și verificabil al datelor de intrare
whether the submitter is authorised to contribute the input data on behalf of the contributor in accordance with any requirement for authorisation under Article 15(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011;
Administratorul unui indice de referință trebuie să se asigure că dispune de toate informațiile de care are nevoie pentru a putea verifica următoarele aspecte în legătură cu orice date de intrare pe care le utilizează pentru indicele de referință, în măsura în care aceste aspecte sunt aplicabile datelor de intrare în cauză:
whether the input data is provided by the contributor, or selected from a source specified by the administrator, within the time-period prescribed by the administrator;
dacă transmițătorul este autorizat să furnizeze datele de intrare în numele contribuitorului, în conformitate cu cerințele privind autorizarea prevăzute la articolul 15 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul (UE) 2016/1011;
whether the input data is provided by the contributor in a format specified by the administrator;
dacă datele de intrare sunt furnizate de contribuitor sau sunt selectate dintr-o sursă specificată de administrator, în termenul stabilit de administrator;
whether the source of the input data is one of the sources listed Article 3(1)(24) of Regulation (EU) 2016/1011;
dacă datele de intrare sunt furnizate de contribuitor în formatul specificat de administrator;
whether the source of the input data is reliable;
dacă sursa datelor de intrare este una dintre sursele enumerate la articolul 3 alineatul (1) punctul 24 din Regulamentul (UE) 2016/1011;
whether the input data meets the requirements set out in the methodology of the benchmark, in particular the requirements on the currency or unit of measurement, the tenor, and the types of counterparties;
dacă sursa datelor de intrare este fiabilă;
whether any relevant thresholds for the quantity of the input data and any relevant standards for the quality of the input data are met in accordance with the methodology;
dacă datele de intrare îndeplinesc cerințele prevăzute în metodologia de elaborare a indicelui de referință, în special cerințele privind moneda sau unitatea de măsură, scadența și tipurile de contrapărți;
whether the priority of use of different types of input data is applied in accordance with the methodology;
dacă sunt respectate pragurile relevante în ceea ce privește cantitatea datelor de intrare și standardele relevante în ceea ce privește calitatea datelor de intrare, în conformitate cu metodologia;
whether any discretion or judgement exercised in contributing the input data is exercised in accordance with the clear rules set out in the methodology and with the policies required to be established by the code of conduct for the benchmark.
dacă prioritatea de utilizare stabilită pentru diferitele tipuri de date de intrare se aplică în conformitate cu metodologia;
Administrators shall conduct the checks listed in paragraph 1 on a regular basis.
dacă se exercită o anumită putere de decizie sau o putere discreționară în ceea ce privește furnizarea datelor de intrare, în conformitate cu normele clare definite în acest sens în metodologia de elaborare a indicelui de referință și în conformitate cu politicile care trebuie instituite în temeiul codului de conduită privind indicele de referință.
Administrators of critical benchmarks shall conduct the checks listed in points (a), (b), (c) and (d) of paragraph 1 prior to any publication of the benchmark or any instance when the benchmark is made available to the public.
Administratorii efectuează la intervale regulate verificările enumerate la alineatul (1).
Article 3
Administratorii indicilor de referință critici efectuează verificările enumerate la literele (a), (b), (c) și (d) de la alineatul (1) înainte de publicarea indicelui de referință sau înainte de orice ocazie cu care indicele de referință este pus la dispoziția publicului.
Internal oversight and verification procedures of a contributor
Articolul 3
The internal oversight and verification procedures of a contributor that the administrator has to ensure are in place in compliance with Article 11(3)(b) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include at least the following:
Procedurile interne de supraveghere și verificare ale contribuitorului
establishment and maintenance of an internal function to serve as the first level of control for the contribution of input data and to be responsible for carrying out the following duties:
În conformitate cu articolul 11 alineatul (3) litera (b) din Regulamentul (UE) 2016/1011, administratorul trebuie să se asigure că procedurile interne de supraveghere și verificare instituite de un contribuitor includ cel puțin următoarele:
undertaking an effective check of input data prior to its contribution, including ensuring compliance with any requirement for the validation of input data to which the contributor is subject pursuant to Article 15(2)(d)(iii) of Regulation (EU) 2016/1011, and reviewing input data prior to its contribution with respect to its integrity and accuracy;
instituirea și menținerea unei funcții interne care să servească drept prim nivel de control pentru contribuția cu date de intrare și să fie responsabilă cu îndeplinirea următoarelor sarcini:
checking that the submitter is authorised to contribute input data on behalf of the contributor in accordance with any requirement imposed under Article 15(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011;
să efectueze o verificare eficace a datelor de intrare înainte de furnizarea acestora, inclusiv să asigure conformitatea cu orice cerință privind validarea datelor de intrare pe care contribuitorul trebuie să o îndeplinească în temeiul articolului 15 alineatul (2) litera (d) punctul (iii) din Regulamentul (UE) 2016/1011 și să analizeze datele de intrare, înainte de furnizarea lor, din punctul de vedere al integrității și al exactității acestora;
ensuring that access to contributions of input data is restricted to persons involved in the contribution process, except where access is necessary for audit purposes, investigation purposes or purposes required by law;
să verifice dacă transmițătorul este autorizat să furnizeze date de intrare în numele contribuitorului, în conformitate cu cerințele prevăzute la articolul 15 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul (UE) 2016/1011;
establishment and maintenance of an internal function to serve as the second level of control for the contribution of input data and to be responsible for carrying out the following duties:
să se asigure că accesul la contribuțiile cu date de intrare este limitat la persoanele implicate în proces, cu excepția cazului în care accesul este necesar în scopuri de audit, de investigare sau alte scopuri prevăzute de lege;
conducting a review of input data after its contribution, independent of the review carried out by the first level control function, in order to confirm the integrity and accuracy of the contribution;
instituirea și menținerea unei funcții interne care să servească drept al doilea nivel de control pentru contribuția cu date de intrare și să fie responsabilă cu îndeplinirea următoarelor sarcini:
establishing and maintaining a whistle-blowing procedure that includes appropriate safeguards for whistle-blowers;
să efectueze o analiză a datelor de intrare după furnizarea acestora, independent de analiza efectuată de funcția de control de la primul nivel, pentru a confirma integritatea și exactitatea datelor furnizate în cadrul contribuției;
establishing and maintaining procedures for the internal reporting of any attempted or actual manipulation of the input data, for any failure to comply with the contributor's own benchmark-related policies and for the investigation of such events as soon as they become apparent;
să instituie și să mențină o procedură de denunțare a neregulilor care să includă măsuri adecvate de protecție a persoanelor care semnalează nereguli;
establishing and maintaining internal reporting procedures for reporting any operational problems in the contribution process as soon as they arise;
să instituie și să mențină proceduri pentru raportarea internă a oricărei manipulări sau tentative de manipulare a datelor de intrare, pentru orice nerespectare a politicilor proprii ale contribuitorului referitoare la indicii de referință și pentru investigarea acestor situații de îndată ce apar;
ensuring regular presence in person of a staff member from the second level control function in the office area where the front office function is based;
să instituie și să mențină proceduri de raportare internă pentru semnalarea oricărei probleme operaționale survenite în procesul de furnizare a contribuției, de îndată ce apare;
maintaining oversight of relevant communications between front office function staff directly involved in contributing input data and also of relevant communications between such staff and other internal functions or external bodies;
să asigure prezența fizică constantă a unui membru al personalului de la al doilea nivel de control în zona în care se află funcția de front office;
establishing, maintaining and operating a conflict of interest policy that ensures:
să asigure supravegherea comunicărilor relevante dintre membrii personalului funcției de front office direct implicați în activitatea de furnizare a contribuțiilor cu date de intrare și a comunicărilor relevante dintre membrii respectivi ai personalului și alte funcții interne sau organisme externe;
the identification and disclosure to the administrator of actual or potential conflicts of interest concerning any of the contributor's front office function staff who are involved in the contribution process,
să instituie, să mențină și să aplice o politică în materie de conflicte de interese care să asigure:
the absence of any direct or indirect link between the remuneration of a submitter and the value of the benchmark, the value of specific submissions made or the performance of any activity carried on by the contributor that might give rise to a conflict of interest related to the contribution of input data to the benchmark,
identificarea oricărui conflict de interese real sau potențial legat de oricare dintre membrii personalului funcției de front office a contribuitorului implicați în procesul de furnizare a contribuțiilor și informarea corespunzătoare a administratorului;
a clear segregation of duties between front office function staff involved in contributing input data and other front office function staff,
absența oricărei legături, directe sau indirecte, dintre remunerația unui transmițător și valoarea indicelui de referință, valoarea anumitor transmiteri de date sau desfășurarea oricărei activități a contribuitorului care ar putea da naștere unui conflict de interese legat de contribuția cu date de intrare pentru indicele de referință;
a physical separation between front office function staff involved in contributing input data and other front office function staff,
o separare clară a sarcinilor între membrii personalului funcției de front office implicați în furnizarea de date de intrare și alți membri ai personalului funcției de front office;
effective controls over the exchange of information between front office function staff and other staff of the contributor involved in activities that may create a risk of conflicts of interest, insofar as the information being exchanged is information that may affect the input data contributed,
o separare fizică a membrilor personalului funcției de front office implicați în furnizarea de date de intrare de alți membri ai personalului funcției de front office;
the existence of contingency provisions in case of temporary disruption of the controls regarding the exchange of information referred to in the fifth indent,
exercitarea unor controale eficace asupra schimbului de informații între personalul funcției de front office și alte categorii de personal ale contribuitorului care sunt implicate în activități care pot crea un risc de conflict de interese, în măsura în care informațiile care fac obiectul schimbului de informații pot afecta datele furnizate în cadrul contribuțiilor;
the taking of measures to prevent any person from exercising inappropriate influence over the way in which front office function staff involved in contributing input data carry out their activities;
existența unor provizioane pentru situații neprevăzute în cazul unei întreruperi temporare a controalelor privind schimbul de informații menționate la a cincea liniuță;
establishment and maintenance of an internal function, independent from the first and second level control functions, to serve as the third level of control for the contribution of input data and to be responsible for performing checks, on a regular basis, on the controls exercised by the other two control functions;
luarea de măsuri pentru a împiedica exercitarea de către orice persoană a unei influențe necorespunzătoare asupra modului în care își desfășoară activitatea membrii personalului funcției de front office implicați în furnizarea de date în cadrul contribuțiilor;
procedures governing:
instituirea și menținerea unui funcții interne, independente de funcțiile de control de la primul și de la al doilea nivel, care să servească drept al treilea nivel de control pentru contribuția cu date de intrare și să fie responsabilă de efectuarea periodică a unor verificări cu privire la controalele efectuate de celelalte două funcții de control;
the means of cooperation and flow of information between the three control functions required by points (a), (b) and (c) of this paragraph;
procedurile care reglementează:
regular reporting to the senior management of the contributor on the duties carried out by those three control functions;
modalitățile de cooperare și fluxul de informații dintre cele trei funcții de control prevăzute la prezentul alineat literele (a), (b) și (c);
communication to the administrator, upon request, of information requested by the administrator relating to the contributor's internal oversight and verification procedures.
transmiterea de raportări periodice conducerii superioare a contribuitorului privind sarcinile îndeplinite de aceste trei funcții de control;
The administrator may choose to waive any of the requirements specified in point (b)(v) or in the third, fourth or sixth indents of point (b)(vii) of paragraph 1, having regard to the following matters:
transmiterea către administrator, la cerere, a informațiilor solicitate de administrator referitoare la procedurile interne de supraveghere și verificare ale contribuitorului.
the nature, scale and complexity of the activities of the contributor;
Administratorul poate alege să renunțe la aplicarea cerințelor specificate la alineatul (1) litera (b) punctul (v) sau la litera (b) punctul (vii) a treia, a patra sau a șasea liniuță, ținând seama de următoarele aspecte:
the likelihood of a conflict of interest arising between the contribution of input data to the benchmark and trading activity or other activities performed by the contributor;
natura, dimensiunea și complexitatea activităților contribuitorului;
the level of discretion involved in the process of contribution.
posibilitatea apariției unor conflicte de interese între contribuția cu date de intrare la indicele de referință și activitățile de tranzacționare sau de altă natură desfășurate de contribuitor;
Having regard primarily to the small size of a contributor's organisation and also to the matters listed in points (a), (b) and (c) of paragraph 2, the administrator may permit the contributor to have in place a simpler organisational control structure than the one required by paragraph 1.
marja de discreție pe care o presupune procesul de furnizare a contribuției.
The simpler control structure shall, however, ensure that all the duties listed in points (a), (b) and (c) of that paragraph 1 are performed, except for any duties in respect of which a waiver is granted under paragraph 2.
Având în vedere în primul rând dimensiunea redusă a organizației unui contribuitor, precum și aspectele enumerate la alineatul (2) literele (a), (b) și (c), administratorul îi poate permite contribuitorului să dispună de o structură organizațională de control mai simplă decât cea prevăzută la alineatul (1).
Points (i) and (ii) of point (d) of paragraph 1 shall be applied in a manner reflecting the simpler control structure.
Structura de control mai simplă trebuie să asigure, însă, faptul că sunt îndeplinite toate sarcinile enumerate la alineatul (1) literele (a), (b) și (c), cu excepția celor pentru care se acordă o derogare în conformitate cu alineatul (2).
An administrator of a significant benchmark may choose to apply the requirements specified in paragraph 1(b)(vii) in relation solely to actual or potential conflicts of interest that are or would be material conflicts of interest.
Alineatul (1) litera (d) punctele (i) și (ii) se aplică într-un mod care să reflecte structura de control mai simplă.
Article 4
Administratorul unui indice de referință semnificativ poate alege să aplice cerințele specificate la alineatul (1) litera (b) punctul (vii) numai în raport cu conflictele de interese reale sau potențiale care sunt sau ar putea fi conflicte de interese semnificative.
Entry into force and application
Articolul 4
It shall apply from 25 January 2019.
Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.