natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In particular, where those mitigation techniques are in the form of insurance, it is necessary to ensure that such insurance is provided by insurance firms authorised in the Union or in jurisdictions with equivalent regulatory standards for insurance firms, as those applicable in the Union.
În special, în cazul în care aceste tehnici de minimizare sunt sub formă de asigurări, este necesar să se garanteze faptul că aceste asigurări sunt furnizate de firme de asigurare autorizate în Uniune sau în jurisdicții cu standarde de reglementare echivalente pentru firmele de asigurare ca și cele aplicabile în Uniune.
Where risk mitigation techniques are in the form of other risk transfer mechanisms than insurance, competent authorities should ensure that such mechanisms are actually transferring risk and are not used to circumvent the AMA own funds requirements.
În cazul în care tehnicile de minimizare a riscului iau forma unor alte mecanisme de transfer al riscului decât asigurările, autoritățile competente ar trebui să se asigure că aceste mecanisme transferă efectiv riscurile și nu sunt utilizate pentru a eluda cerințele de fonduri proprii pe baza AMA.
This condition is essential in light of the peculiarities of operational risk, where there are no clear underlying assets of reference and where unexpected losses play a greater role than in other types of risk.
Această condiție este esențială, având în vedere elementele specifice riscului operațional, în cazul în care nu există active-suport de referință clare și în cazul în care pierderile neprevăzute joacă un rol mai important decât în alte tipuri de risc.
This is further exacerbated in light of the lack of an efficient, liquid, and structured market for operational risk ‘products’ which thus far have been traded outside the banking sector, including catastrophe bonds and weather derivatives.
Acest lucru este exacerbat și mai mult de lipsa unei piețe eficiente, lichide și structurate pentru „produsele” de risc operațional care până în prezent au fost tranzacționate în afara sectorului bancar, printre care și obligațiunile pentru situații de catastrofă sau instrumentele financiare derivate în funcție de vreme.
Finally, there is often great difficulty in assessing the legal risk of such mechanisms, even where the terms and conditions of these contracts are clearly and carefully spelled out.
În fine, există adesea mari dificultăți în evaluarea riscurilor juridice ale acestor mecanisme, chiar dacă termenele și condițiile acestor contracte sunt definite cu atenție și claritate.
To ensure a smooth transition for institutions that already have permission to use the AMA or that have applied for a permission to use the AMA before the entry into force of this Regulation, it should be provided that competent authorities apply this Regulation in relation to the assessment of the AMA of these institutions only after a certain transitional period.
Pentru a asigura o tranziție ușoară pentru instituțiile care au primit deja aprobarea de a utiliza AMA sau care au solicitat aprobarea de a utiliza AMA înainte de intrarea în vigoare a prezentului regulament, ar trebui să se prevadă obligația autorităților competente de a aplica prezentul regulament în ceea ce privește evaluarea AMA în cazul acestor instituții numai după o anumită perioadă de tranziție.
Given that the regular review of the AMA referred to in Article 101(1) of Directive 2013/36/EU is usually performed on an annual basis, that transitional period should be a year from the date of entry into force of this Regulation.
Având în vedere că analizarea periodică a AMA menționată la articolul 101 alineatul (1) din Directiva 2013/36/UE se desfășoară în mod normal o dată pe an, respectiva perioadă de tranziție ar trebui să fie de un an de la data intrării în vigoare a prezentului regulament.
Institutions that use Gaussian or Normal-like distributions for recognising correlation within all or parts of their AMA should no longer use them in the context of their AMA as these assumptions would imply tail independence among operational risk categories, thus excluding the possibility of simultaneous occurrence of large losses of different types, an assumption which is neither prudent nor realistic.
Instituțiile care utilizează distribuții Gauss sau distribuții normale pentru recunoașterea corelațiilor dintre toate abordările AMA pe care le utilizează sau între părți ale acestora nu ar mai trebui să le utilizeze în contextul AMA, întrucât aceste ipoteze ar implica independența extremităților curbelor de distribuție printre categoriile de risc operațional, excluzând astfel posibilitatea producerii simultane a unor pierderi importante de diferite tipuri, o ipoteză care nu este nici prudentă, nici realistă.
Enough time should therefore be granted for the smooth transition of these institutions to a new regime where more conservative assumptions, implying positive tail dependence, are introduced within the operational risk measurement system.
Prin urmare, ar trebui să se acorde timp suficient pentru a facilita tranziția acestor instituții la un nou regim în care în sistemul de cuantificare a riscului operațional sunt introduse ipoteze mai prudente, care implică o dependență pozitivă a extremităților curbelor de distribuție.
Given that the implementation of these assumptions might require the modification of some key elements and the related procedures, of the AMA framework, it would be appropriate to provide two years for that transition.
Având în vedere că punerea în aplicare a acestor ipoteze ar putea necesita modificarea unor elemente-cheie și a procedurilor conexe ale cadrului AMA, ar fi oportun să se prevadă doi ani pentru această tranziție.
The European Banking Authority has conducted open public consultations on these draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council,
Autoritatea Bancară Europeană a efectuat consultări publice deschise cu privire la respectivul proiect de standarde tehnice de reglementare, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat punctul de vedere al Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului,
Assessment of Advanced Measurement Approaches
Evaluarea abordărilor avansate de evaluare
The assessment under which the competent authorities permit an institution to use Advanced Measurement Approaches (AMA) shall confirm that:
Evaluarea pe baza căreia autoritățile competente permit unei instituții să utilizeze abordări avansate de evaluare (AMA) confirmă că:
the elements in Articles 3 to 6 are fulfilled;
elementele menționate la articolele 3-6 sunt îndeplinite;
Chapters 2 and 3 are fulfilled;
capitolele 2 și 3 sunt respectate;
Chapter 4 is fulfilled where the institution has adopted the insurance and other risk transfer mechanisms referred to therein.
capitolul 4 este respectat, în cazul în care instituția a adoptat mecanismul de asigurare și alte mecanisme de transfer al riscului menționate în capitolul respectiv.
Chapters 1 to 4 shall be taken into account where competent authorities conduct the following:
Capitolele 1-4 se iau în considerare atunci când autoritățile competente efectuează următoarele:
an assessment of the materiality of extensions and changes to the AMA used by an institution;
o evaluare a gradului de importanță al extinderilor și al modificărilor aduse AMA utilizate de o instituție;
an assessment of the sequential implementation plan to the AMA used by an institution;
o evaluare a planului de implementare secvențială referitor la AMA utilizată de o instituție;
an assessment of an institution's return to the use of less sophisticated approaches in accordance with Article 313 of Regulation (EU) No 575/2013;
o evaluare a revenirii instituției la utilizarea unor abordări mai puțin sofisticate, în conformitate cu articolul 313 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
the ongoing reviews of an AMA used by an institution.
examinări periodice ale unei AMA utilizate de o instituție.
For the purposes of this Delegated Act, the following definitions shall apply:
În sensul prezentului act delegat, se aplică următoarele definiții:
‘body-tail modelling threshold’ means the loss value that separates the body from the tail of the loss distributions;
„pragul de modelare «body-tail»” înseamnă valoarea pierderii care separă distribuția centrală de extremitatea curbei de distribuție a pierderilor;
‘calculation data set’ means the portion of gathered data, either actual or constructed, that fulfils the necessary conditions to serve as input into the operational risk measurement system;
„setul de date de calcul” înseamnă partea din datele colectate, reale sau construite, care îndeplinește condițiile necesare pentru a servi drept date de intrare în sistemul de cuantificare a riscului operațional;
‘data collection threshold’ means the loss value from which an institution identifies and collects operational risk losses for management and measurement purposes;
„pragul de culegere a datelor” înseamnă valoarea pierderii pe baza căreia o instituție identifică și culege pierderile din riscul operațional în scopuri de administrare și de cuantificare;
‘date of accounting’ means the date when a loss or a provision against an operational risk event is first recognized in the Profit and Loss;
„data de contabilizare” înseamnă data la care s-a recunoscut pentru prima oară în contul de profit și pierdere o pierdere sau un provizion pentru un eveniment de risc operațional;
‘minimum modelling threshold’ means the loss value from which the frequency and severity distributions, either empirical or parametric, are fitted to the operational risk losses;
„prag minim de modelare” înseamnă valoarea pierderii pe baza căreia frecvența și gravitatea distribuțiilor, empirice sau sub formă de parametri, se alocă pierderilor din riscul operațional;
‘gross loss’ or ‘loss’ means the loss stemming from an operational risk event before recoveries of any type;
„pierdere brută” sau „pierdere” înseamnă o pierdere care decurge dintr-un eveniment de risc operațional înainte de orice tip de recuperări;
‘misconduct event’ means the operational risk event arising from willful or negligent misconduct, including inappropriate supply of financial services;
„eveniment legat de o conduită necorespunzătoare” înseamnă evenimentul de risc operațional generat de o abatere săvârșită cu intenție sau din neglijență, inclusiv furnizarea necorespunzătoare de servicii financiare;
‘operational risk category’ means the level, such as the event type and the business line, at which an institution's operational risk measurement system generates separate frequency and severity distributions;
„categoria de risc operațional” înseamnă nivelul, cum ar fi tipul de eveniment și linia de activitate, la care sistemul de cuantificare a riscului operațional al unei instituții generează distribuții separate ale frecvenței și gravității;
‘operational risk profile’ means the representation in absolute figures at a given point in time of an institution's actual and prospective operational risk;
„profilul de risc operațional” înseamnă reprezentarea în cifre absolute, la un anumit moment în timp, a riscului operațional real și potențial al unei instituții;
‘operational risk tolerance’ means an institution's forward looking view, represented in absolute figures, of the aggregate level and types of operational risk that the institution is willing or prepared to incur which will not jeopardise its strategic objectives and business plan;
„toleranța riscului operațional” înseamnă viziunea prospectivă a unei instituții, reprezentată în cifre absolute, a nivelului agregat și a tipurilor de risc operațional pe care instituția este dispusă sau pregătită să le suporte și care nu vor afecta obiectivele sale strategice și planul de afaceri;
‘recovery’ means the occurrence related to the original loss that is independent of that loss and that is separate in time, in which funds or inflows of economic benefits are received from first or third parties;
„recuperare” înseamnă un eveniment legat de pierderea inițială care este independent de pierderea respectivă și care este separat în timp, în cursul căruia se primesc fonduri sau intrări de beneficii economice de la părțile direct vizate sau de la părți terțe;
‘risk measure’ means a single statistic on operational risk extracted from the aggregated loss distribution at the desired confidence level, including Value at Risk (VaR), or shortfall measures (e.g. Expected Shortfall, Median Shortfall);
„cuantificarea riscului” înseamnă o statistică unică privind riscul operațional extrasă din distribuția pierderilor agregate la nivelul de încredere dorit, inclusiv valoarea la risc (VaR) sau măsurile deficitelor (de exemplu deficitul preconizat, deficitul median);
‘System Development Life Cycle’ or ‘SDLC’ means the process for planning, creating, testing, and deploying an IT infrastructure;
„ciclul de viață al dezvoltării unui sistem” sau „SDLC” (System Development Life Cycle) înseamnă procesul de planificare, creare, testare și instalare a unei infrastructuri informatice;
‘timing loss’ means the negative economic impact booked in a financial accounting period due to an operational risk event impacting the cash flows or financial statements of previous financial accounting periods.
„pierdere temporară” înseamnă impactul economic negativ înregistrat într-o perioadă contabilă financiară ca urmare a unui eveniment de risc operațional care afectează fluxurile de trezorerie sau situațiile financiare ale perioadelor contabile financiare anterioare.
Operational risk events related to legal risk
Evenimente de risc operațional legate de riscul juridic
Competent authorities shall confirm that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses related to legal risk for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement by verifying at least all of the following:
Autoritățile competente confirmă că o instituție identifică, culege și tratează datele privind evenimentele de risc operațional și pierderile legate de riscul juridic atât în scopul administrării riscului operațional, cât și al calculării cerinței de fonduri proprii pe baza AMA, prin verificarea, ca o condiție minimă, a tuturor elementelor următoare:
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses or other expenses deriving from events that result in legal proceedings, including at least the following;
faptul că instituția identifică în mod clar și clasifică drept risc operațional pierderile sau alte cheltuieli care decurg din evenimente care conduc la proceduri judiciare, incluzând cel puțin următoarele elemente:
a failure to act where such action is necessary to comply with a legal rule;
absența unei acțiuni, atunci când o astfel de acțiune este necesară pentru a respecta o normă juridică;
action taken to avoid compliance with a legal rule;
acțiunile întreprinse pentru a evita conformitatea cu o normă juridică;
misconduct events.
evenimente legate de o conduită necorespunzătoare;
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses or other expenses resulting from voluntary actions intended to avoid or mitigate legal risks arising from operational risk events, including refunds or discounts of future services offered to customers voluntarily where such refunds are not offered as a result of customer complaints;
faptul că instituția identifică în mod clar și clasifică drept risc operațional pierderile sau alte cheltuieli rezultate din acțiuni voluntare menite să evite sau să minimizeze riscurile juridice care rezultă din evenimente de risc operațional, inclusiv rambursările sau reducerile aferente viitoarelor servicii oferite clienților în mod voluntar, în cazul în care respectivele rambursări nu sunt oferite ca urmare a reclamațiilor clienților;
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses resulting from errors and omissions in contracts and documentation;
faptul că instituția identifică în mod clar și clasifică drept risc operațional pierderile cauzate de erori și omisiuni în contracte și documente;
that the institution does not classify the following as operational risk:
faptul că instituția nu clasifică următoarele elemente drept risc operațional:
refunds to third parties or employees and goodwill payments due to business opportunities, where no breach of any rules or ethical conduct has occurred and where the institution has fulfilled its obligations on a timely basis;
rambursările către terți sau angajați și compensațiile rezultate din oportunități de afaceri, în cazul în care nu s-a încălcat nicio normă și nicio regulă de conduită etică, iar instituția și-a îndeplinit obligațiile în timp util;
external legal costs where the underlying event is not an operational risk event.
costurile juridice externe în cazul în care evenimentul care se află la originea acestora nu este un eveniment de risc operațional.
For the purposes of paragraph (a), legal proceedings shall be considered to be all legal settlements, including both mandated court settlements and out of court settlements.
În sensul literei (a), procedurile judiciare sunt considerate a fi toate actele juridice, inclusiv hotărârile judecătorești și înțelegerile extrajudiciare.
For the purposes of this Article, legal rules shall include at least the following:
În sensul prezentului articol, normele juridice includ cel puțin următoarele elemente:
any requirement derived from national or international statutory or legislative provisions;
orice cerință derivată din dispozițiile statutare sau legislative naționale sau internaționale;
any requirement derived from contractual arrangements, internal rules and codes of conduct established in accordance with national or international norms and practices.
orice cerință derivată din dispoziții contractuale, norme interne și coduri de conduită stabilite în conformitate cu normele și practicile naționale sau internaționale;
ethical rules.
norme etice.
Operational risk events related to model risk
Evenimente de risc operațional legate de riscul de model
Competent authorities shall confirm the following when assessing that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses that are related to model risk, as defined in point (11) of Article 3(1) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013, for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement:
Autoritățile competente confirmă următoarele elemente atunci când determină dacă o instituție identifică, culege și tratează datele privind evenimentele de risc operațional și pierderile din riscul operațional care sunt legate de riscul de model, astfel cum este definit la articolul 3 alineatul (1) punctul 11 din Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013, atât în scopul administrării riscului operațional, cât și al calculării cerinței de fonduri proprii pe baza AMA:
that at least the following events, and the related losses, resulting from models used for decision-making are classified as operational risk:
că cel puțin următoarele evenimente și pierderile aferente rezultate din modelele utilizate pentru luarea deciziilor sunt clasificate drept risc operațional:
improper definition of a selected model and its characteristics;
definirea necorespunzătoare a modelului ales și a caracteristicilor sale;
inadequate verification of a selected model's suitability for the financial instrument to be evaluated or the product to be priced, or its suitability for the applicable market conditions;
verificarea necorespunzătoare a caracterului adecvat al modelului ales în ceea ce privește instrumentul financiar care trebuie evaluat sau produsul căruia trebuie să i se stabilească un preț sau verificarea necorespunzătoare a caracterului adecvat al acestuia pentru condițiile de piață aplicabile;
errors in the implementation of a selected model;
erorile în punerea în aplicare a modelului ales;
incorrect mark-to-market valuations and risk measurement as a result of a mistake when booking a trade into the trading system;
evaluările incorecte ale marcării la piață și cuantificarea incorectă a riscului, ca urmare a unei erori în momentul înregistrării unei tranzacții în sistemul de tranzacționare;
use of a selected model or its outputs for a purpose for which it was not intended or designed, including manipulation of the modelling parameters;
utilizarea modelului ales sau a datelor de ieșire ale acestuia într-un scop pentru care nu a fost conceput sau căruia nu îi era destinat, inclusiv manipularea parametrilor de modelare;
untimely and ineffective monitoring of model performance to confirm whether the model remains fit for purpose.
monitorizarea ineficace și într-un moment neadecvat a performanței modelului pentru a confirma dacă modelul este în continuare adecvat scopului;
that events related to the under-estimation of own funds requirements by internal models authorized by competent authorities are not included in the identification, collection and treatment of data on operational risk events and losses related to model risk.
faptul că evenimentele legate de subestimarea cerințelor de fonduri proprii de către modelele interne autorizate de autoritățile competente nu sunt incluse în identificarea, culegerea și tratarea datelor referitoare la evenimentele de risc operațional și la pierderile din riscul operațional care sunt legate de riscul de model.
Operational risk events related to financial transactions including those related to market risk
Evenimente de risc operațional legate de tranzacțiile financiare, inclusiv cele legate de riscul de piață
Competent authorities shall confirm that at least the following events, and the related losses, are classified as operational risk when assessing that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses that are related to financial transactions and market risk for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement:
Autoritățile competente confirmă că cel puțin următoarele evenimente și pierderile aferente acestora sunt clasificate drept risc operațional atunci când determină dacă o instituție identifică, culege și tratează datele privind evenimentele de risc operațional și pierderile din riscul operațional care sunt legate de tranzacțiile financiare și de riscul de piață atât în scopul administrării riscului operațional, cât și al calculării cerinței de fonduri proprii pe baza AMA:
events due to operational and data entry errors, including the following:
evenimentele cauzate de erorile operaționale și erorile de introducere a datelor, inclusiv următoarele:
failures and errors during the introduction or execution of orders;
deficiențele și erorile survenite în timpul introducerii sau al executării ordinelor;
loss of data or misunderstanding of the data flow from the front to the middle and back offices of the institution;
pierderea datelor sau interpretarea greșită a fluxului de date provenind de la departamentul de front office și dirijat către departamentele de middle și back office;
errors in classification;
erorile de la nivelul clasificării;
incorrect specification of deals in the term-sheet, including errors related to the transaction amount, maturities and financial features.
specificarea incorectă a tranzacțiilor în lista de termeni și condiții, inclusiv erorile legate de valoarea tranzacției, scadențe și caracteristici financiare;
events due to failures in internal controls, including the following:
evenimentele survenite din cauza deficiențelor controalelor interne, inclusiv următoarele:
failures in properly executing an order to unwind a market position in case of adverse price movements;
executarea necorespunzătoare a unui ordin de a lichida o poziție de pe piață în caz de evoluții negative ale prețurilor;