natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The EU Local Affiliates acted in their own name when providing these services for LuxOpCo, but they did not assume any risks either for the sales or for the inventories.
Rata redevenței pentru anul respectiv este egală cu redevența pentru licență, împărțită la totalul veniturilor realizate în UE pentru anul respectiv;
Pursuant to the Service Agreements, the EU Local Affiliates were remunerated by LuxOpCo on a cost plus basis, reflecting the EU Local Affiliates' role relative to LuxOpCo .
Fără a aduce atingere celor menționate anterior, rata rentabilității LuxOpCo pentru oricare an nu trebuie să fie mai mică de 0,45 % din veniturile realizate în UE și nici mai mare de 0,55 % din veniturile realizate în UE;
In practice, the costs incurred by the EU Local Affiliates in performing the services rendered for LuxOpCo were invoiced to LuxOpCo with an additional mark-up ranging from 3 % to 8 %.
În cazul în care rata rentabilității LuxOpCo determinată în etapa (1) ar fi mai mică decât 0,45 % din veniturile realizate în UE, rata rentabilității LuxOpCo se ajustează astfel încât aceasta să fie egală cu valoarea cea mai mică situată sub (i) 0,45 % din veniturile sau profitul din exploatare realizat în UE sau (ii) profitul din exploatare realizat în UE;
In 2013, the EU Local Affiliates recorded the following turnovers: Amazon.co.uk Ltd: GBP [400-500] million; Amazon Logistik GmbH: EUR [100-200] million; Amazon.de GmbH: EUR [90-100] million; Amazon.fr Logistique SAS: EUR [100-200] million; and Amazon.fr SARL: EUR [50-60] million.
În cazul în care rata rentabilității LuxOpCo determinată în etapa (1) ar fi mai mare decât 0,55 % din veniturile realizate în UE, rata rentabilității LuxOpCo se ajustează astfel încât aceasta să fie egală cu valoarea cea mai mică situată sub (i) 0,55 % din veniturile realizate în UE sau (ii) profitul din exploatare realizat în UE.”
With effect from 30 April 2006, LuxOpCo entered into the License Agreement with LuxSCS.
„CPV în UE” înseamnă costurile produselor vândute, calculate folosind GAAP din SUA (Generally Accepted Accounting Principles - principiile contabile general acceptate), care sunt atribuite exploatării site-urilor web europene de către LuxOpCo.
Under that agreement, LuxOpCo irrevocably obtained the exclusive right to develop, enhance, and exploit the Intangibles for the purpose of operating the EU websites and any other purpose within the European Country geographic territory in return for a royalty payment (the ‘License Fee’).
„Cheltuielile de funcționare din UE” înseamnă costurile totale ale LuxOpCo, inclusiv cheltuielile intra-grup, dar excluzând: CPV în UE, redevența pentru licență, câștigurile sau pierderile din fluctuațiile cursului de schimb și cheltuielile cu dobânzile, calculate în conformitate cu GAAP din SUA.
Any IP created by or further developed by LuxOpCo on the basis of or as a result of access to the Intangibles is assigned to LuxSCS .
„Veniturile realizate în UE” înseamnă veniturile nete totale obținute din vânzările realizate de LuxOpCo prin intermediul site-urilor web europene, care sunt egale cu suma dintre (a) totalul prețurilor de vânzare ale produselor vândute de LuxOpCo, indicat în facturile emise clienților, inclusiv veniturile atribuite ambalării cadourilor și transportării și manipulării produselor, mai puțin: taxa pe valoare adăugată, rambursările și alte remize, și (b) veniturile totale din serviciile furnizate realizate de LuxOpCo ca urmare a vânzării de produse sau de servicii de către părțile neafiliate prin intermediul site-urilor web europene, cu excepția taxei pe valoare adăugată.
LuxOpCo was required to act on its own initiative and risk to protect and maintain the Intangibles .
„Profitul din exploatare realizat în UE” înseamnă veniturile realizate în UE, cu excepția: CPV în UE și cheltuielile de funcționare în UE.
The License Agreement also provided for corporate services to be provided by LuxOpCo for the benefit of LuxSCS without any separate remuneration to LuxOpCo .
RAPORTUL PRIVIND PREȚURILE DE TRANSFER
LuxOpCo further agreed to take over all risks associated with all the activities to be performed by it under the License Agreement.
Ca răspuns la decizia de inițiere a procedurii, Luxemburg a prezentat raportul privind PT.
If LuxOpCo acquired any IP to be used for the same purpose as the Intangibles from third parties, LuxOpCo was required to license this IP to LuxSCS on a royalty-free basis .
Analiza funcțională
LuxOpCo, ASE, AMEU and EU Local Affiliates used the Intangibles to carry out their business activities.
Secțiunea 3 din raportul privind PT oferă o analiză funcțională a LuxSCS și LuxOpCo.
Under the License Agreement, LuxOpCo had the right to sub-license the Intangibles to affiliated companies.
În conformitate cu această analiză funcțională, activitățile principale ale LuxSCS vor fi limitate la cele ale unei societăți deținătoare de active necorporale și ale unui participant la dezvoltarea continuă a activelor necorporale prin APC.
As of 30 April 2006, LuxOpCo concluded an ‘Intellectual Property License Agreement’ with both ASE and AMEU, under which ASE and AMEU were irrevocably granted non-exclusive licenses to the Intangibles.
LuxSCS va acorda, de asemenea, licențe pentru activele necorporale ale LuxOpCo, în temeiul acordului de licență, și va primi plățile de redevențe în temeiul acordului respectiv.
To a very large extent, both those agreements mirrored the License Agreement between LuxOpCo and LuxSCS.
În ceea ce privește LuxOpCo, raportul privind PT menționează că „prin intermediul membrilor personalului său cu normă întreagă responsabili de gestionare, LuxOpCo va gestiona procesul de luare a deciziilor strategice legat de activitățile de vânzare cu amănuntul și de furnizare de servicii ale site-urilor web ale UE și va gestiona, de asemenea, principalele componente fizice ale activităților de vânzare cu amănuntul”.
Under those agreements, a royalty payable by ASE and AMEU to LuxOpCo was set in exactly the same manner as the royalty payable by LuxOpCo to LuxSCS under the License Agreement.
În conformitate cu scrisoarea Amazon din 23 octombrie 2003, LuxOpCo trebuia să angajeze „în total, cel puțin între 25 și 30 de salariați cu normă întreagă, dintre care câțiva salariați care să ocupe posturi-cheie de conducere paneuropeană responsabili cu luarea deciziilor strategice în legătură cu site-urile web europene”, iar restul de salariați cu normă întreagă (aproximativ 20) să ocupe funcții în domenii precum marketing, tehnologie și gestionarea conturilor creditoare.
Pursuant to the Service Agreements, the EU Local Affiliates were entitled to use the Intangibles as well as other intangible property and trademarks owned or otherwise held by LuxOpCo to the extent necessary for the provision of their services to LuxOpCo.
Raportul privind PT precizează, în continuare, că „[î]n urma restructurării, se anticipează că activitățile principale ale LuxOpCo se vor axa pe exploatarea platformei software a Amazon în efortul de a dezvolta și de a îmbunătăți în mod constant modelul de afaceri bazat pe software care stă la baza activităților de vânzare cu amănuntul și de furnizare de servicii propuse pe site-urile web ale UE. […] În cadrul acestui efort, conducerea LuxOpCo va depune eforturi în vederea identificării posibilităților de a îmbunătăți și de a consolida activitățile de vânzare cu amănuntul și de furnizare de servicii prin exploatarea caracteristicilor și funcționalităților noi și îmbunătățite ale platformei pe măsură ce acestea sunt dezvoltate.
All goodwill from such use solely accrued for the benefit of LuxOpCo.
Fiind atât un comerciant cu amănuntul, cât și un furnizor de servicii, LuxOpCo va depune eforturi să ofere clientului o experiență optimă în toate domeniile, inclusiv în onorarea comenzilor, în procesarea plăților, în deciziile legate de comercializare și în monitorizarea performanței vânzătorilor terți […]”.
All intellectual property rights and derivative works thereof as developed or acquired by the EU Local Affiliates during the provision of those services remained the property of LuxOpCo.
În calitate de comerciant cu amănuntul, s-a prevăzut ca LuxOpCo să ia decizii legate de comercializare și de stabilirea prețurilor și să gestioneze toate aspectele legate de procesul de onorare a comenzilor.
The License Agreement was in effect for the life of all the licensed Intangibles, and could only be terminated in the event of a change of control or substantial encumbrance or in the event of one of the parties failed to cure for failure of its performance under that agreement.
În calitate de operator al activităților de furnizare de servicii, LuxOpCo ar fi, de asemenea, „responsabil de deciziile strategice referitoare la selecția comercianților terți și a categoriilor de produse, precum și de comercializarea pentru comercianții terți și de negocierile cu aceștia”.
Accordingly, LuxSCS had no possibility to unilaterally terminate the License Agreement.
În scopul exploatării site-urilor web europene, LuxOpCo trebuia să utilizeze activele necorporale care fac obiectul unei licențe acordate de LuxSCS.
The License Agreement was amended in January 2010, with effect from 1 January 2009.
LuxOpCo trebuia să dețină dreptul de proprietate asupra tuturor stocurilor.
That amendment concerned the definition of ‘EU Operating Profit’ used for the purpose of calculating the License Fee.
LuxOpCo și-ar asuma toate riscurile legate de stocurile deținute și de produsele vândute prin intermediul site-urilor web europene.
THE CONTESTED MEASURE
În conformitate cu scrisoarea Amazon din 23 octombrie 2003, LuxOpCo trebuia să dețină și să utilizeze serverele de procesare a tranzacțiilor situate în Luxemburg pentru a finaliza procesarea tranzacțiilor între clienți și vânzătorii terți și pentru a autoriza plățile pentru aceste tranzacții, inclusiv plățile către comercianții terți.
THE CONTESTED TAX RULING
LuxOpCo trebuia să încheie un contract cu ASE, care ar acționa ca un comisionar de furnizare a serviciilor în nume propriu, însă în beneficiul LuxOpCo, în cadrul programelor Amazon destinate vânzătorilor terți în Europa.
The contested tax ruling is a one-sentence letter dated 6 November 2003 from the Luxembourg tax administration to Amazon.com, Inc. which states the following:
Serviciile furnizate de ASE ar consta, în principal, în anumite servicii de prelucrare a comenzilor legate de activitățile de furnizare de servicii.
‘After having made myself acquainted with the letter of october [sic] 31, 2003, directed to me by [Advisor 1] just as with your letter of octobre [sic] 23, 2003 and dealing with your position regarding Luxembourg tax treatment within the framework of your future activities, I am pleased to inform you that I may approve the contents of the two letters.’
Societățile afiliate locale din UE situate în Germania, Franța și Regatul Unit trebuiau să furnizeze diferite servicii pentru site-urile web europene, inclusiv anumite servicii de recomandări și asistență pentru clienți, de comercializare și onorare a comenzii.
Following a delay in the implementation of the restructuring of Amazon's European operations, Amazon sought confirmation from the Luxembourg tax administration of the continued validity of the contested tax ruling by letter of 5 December 2004, which the latter confirmed by letter of 23 December 2004.
Conform previziunilor conducerii Amazon prezentate în cadrul raportului privind PT, LuxOpCo trebuia să își extindă veniturile în cursul activităților sale de la aproximativ 3,2 miliarde EUR în 2005 la aproximativ 8,3 miliarde EUR în 2010 și să suporte următoarele costuri: costurile bunurilor, calculate ca procent din venituri, au fost estimate, în medie, la aproximativ 77,5 %, conducând la o marjă brută de aproximativ 22,5 %.
The contested tax ruling, initially concluded for five years, was prolonged in 2010 and effectively used until June 2014.
În urma restructurării din 2006, LuxOpCo urma să își asume costurile recurente legate de gestionarea și funcționarea platformei Amazon în Europa, inclusiv cheltuielile de procesare a plăților și de recuperare, creanțele neperformante, anumite cheltuieli de sprijinire a sistemului, precum și costurile cu salariile conducerii, cu serviciile de tehnologie și cu alți membri ai personalului responsabili de sprijinirea exploatării platformei Amazon în regiune.
THE LETTER OF 31 OCTOBER 2003
Ipotezele pe care se bazează previziunile conducerii nu au fost nici publicate, nici analizate în raportul privind PT.
That letter explains that LuxSCS, as a Société en Commandite Simple, is not deemed to have a separate tax personality from that of its partners and, as a result, it is not subject to corporate income tax or net wealth tax in Luxembourg.
Secțiunea 5 din raportul privind PT abordează alegerea celei mai adecvate metode de stabilire a prețurilor de transfer pentru a determina conformitatea ratei redevenței cu principiul concurenței depline.
Notwithstanding the tax transparency of LuxSCS, LuxSCS or its US-based partners could still be taxed in Luxembourg if their activities were deemed to be carried out through a permanent establishment in Luxembourg.
Pentru a stabili remunerația atribuibilă LuxOpCo și taxa redevenței în condiții de concurență deplină care trebuie plătită de LuxOpCo către LuxSCS în temeiul acordului de licență, raportul privind PT propune metode alternative de stabilire a prețurilor de transfer: una bazată pe metoda prețului necontrolat comparabil („metoda PNC”) și alta bazată pe metoda împărțirii profitului rezidual.
The letter therefore further explains that neither LuxSCS nor its partners could be considered to have a tangible presence in Luxembourg (offices, employees etc.) so that, in the absence of a fixed place of business, LuxSCS would not be deemed to have a separate personality from its partners nor to carry out a commercial activity in Luxembourg.
Evaluarea prețurilor de transfer bazată pe metoda PNC
Nor could its partners be regarded as having a permanent establishment in Luxembourg.
Secțiunea 6.1 din Raportul privind PT calculează intervalul de concurență deplină pentru redevență pe baza metodei PNC.
THE LETTER OF 23 OCTOBER 2003
În primul rând, autorii raportului au căutat tranzacții comparabile în baza de date interne ale acordurilor de licență care aparține Amazon, iar o agenție externă a fost însărcinată să caute acorduri de licență care implică active necorporale similare cu cele ale Amazon.
In its letter of 23 October 2003 to the Luxembourg tax administration (‘Amazon's letter of 23 October 2003’), Amazon requested a tax ruling confirming the treatment of LuxOpCo for Luxembourg corporate income tax purposes.
Tranzacțiile identificate în urma căutărilor nu au fost considerate suficient de comparabile și, prin urmare, au fost respinse în scopul analizei PNC.
That letter explains Amazon's envisaged business structure in Europe and seeks confirmation that the transfer pricing arrangement for the License Agreement described therein results in ‘an appropriate and acceptable profit’ for LuxOpCo ‘with respect to the transfer pricing policy and Articles 56 and 164(3) of the LITL’.
În al doilea rând, raportul privind PT a identificat ca fiind relevante următoarele acorduri încheiate, începând cu 2000, între Amazon și comercianții cu amănuntul terți, în temeiul cărora Amazon a pus platforma tehnologică la dispoziția respectivilor comercianți cu amănuntul: acordul de alianță strategică dintre Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC și Target Corporation („acordul Target”), acordul de alianță strategică dintre Rock-Bound, Inc. și ToysRUs.com LLC („acordul ToysRUs”); acordul privind listele produselor încheiat între Amazon.com Payments, Inc și Circuit City Stores, Inc. („acordul Circuit City”); acordul privind găzduirea site-urilor oglindă încheiat între Frontier.zeta, Inc. și Borders Online LLC („acordul Borders”); acordul privind găzduirea site-urilor oglindă încheiat între Amazon.com International Sales, Inc., și Waterstone's Bookseller Ltd. („acordul Waterstones”).
That letter refers to an ‘economic analysis’ attached thereto, which sets out ‘the functions and risks that LuxOpCo was anticipated to undertake, as well as the nature and extent of the Intangibles that are anticipated to be the subject of the Intangibles License’ concluded between LuxSCS and LuxOpCo.
Amazon se referă la aceste acorduri ca „acordurile M.com”.
On the basis of that analysis, a transfer pricing arrangement was proposed under which the level of the annual royalty (referred to in the letter as the ‘License Fee’) that LuxOpCo would be required to pay to LuxSCS for the use of the Intangibles was established.
În urma revizuirii acestor acorduri, raportul privind PT concluzionează că acordul [A] constituie un acord comparabil în măsura în care restul contractelor „nu au inclus furnizarea platformei tehnologice pentru comerțul electronic”.
Pursuant to that arrangement, the annual royalty would be equal to a percentage of all revenue (the ‘Royalty Rate’) received by LuxOpCo in connection with its operation of the EU websites.
În conformitate cu acordul [A], Amazon a fost de acord să creeze, să dezvolte, să găzduiască și să mențină un nou site [A] și un nou magazin [A] pe site-urile web ale Amazon, care urmau să înlocuiască site-ul web existent de comerț electronic al [A].
As further set out in that letter, the License Fee and the Royalty Rate would be calculated by use of the following method:
Funcționalitățile care urmau să fie incluse pe site-ul web [A] ar fi în mare măsură echivalente cu cele încorporate, în general, în site-urile web ale Amazon.
Compute and allocate to LuxOpCo the ‘LuxOpCo Return’, which is equal to the lesser of (a) [4-6] % of LuxOpCo's total EU Operating Expenses for the year and (b) total EU Operating Profit attributable to the European Web Sites for such year;
În schimb, [A] trebuia să plătească Amazon o compensație care consta, printre altele, în taxe pentru crearea site-ului, taxe de bază și comisioane din vânzări.
The License Fee shall be equal to EU Operating Profit minus the LuxOpCo Return, provided that the License Fee shall not be less than zero;
Pentru a realiza o comparație între această compensație și redevența pentru licență (menționată în raportul privind PT ca „rata redevenței”), taxele de creare a site-ului au fost amortizate și alocate fiecăreia dintre cele patru perioade menționate în acord și, împreună cu taxa de bază anuală, acestea au fost convertite într-un procent din vânzări (variind între 3,4 % și 7,2 %).
The Royalty Rate for the year shall be equal to the License Fee divided by total EU Revenue for the year;
Întrucât taxele de comision incluse în acordul [A] au variat între 4 % și 5 % din vânzări, prima concluzie a raportului privind PT a fost că rata implicită a redevenței prevăzută în acordul [A] a variat între 8,4 % și 11,7 % din vânzări.
Notwithstanding the foregoing, the amount of the LuxOpCo Return for any year shall not be less than 0,45 % of EU Revenue, nor greater than 0,55 % of EU Revenue;
Cu toate acestea, [A] s-a angajat, de asemenea, să plătească Amazon anumite taxe pentru a compensa atât excesul de capacitate de procesare a comenzilor, cât și stocul excedentar.
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be less than 0,45 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,45 % of Revenue or EU Operating Profit or (ii) EU Operating Profit;
Taxele respective, menționate în acord, au fost convertite, de asemenea, într-un procentaj din vânzări, variind între 1,2 % și 0,7 %.
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be greater than 0,55 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,55 % of EU Revenues or (ii) EU Operating Profit.’
Prin urmare, intervalul de concurență deplină pentru rata redevenței a fost calculat inițial ca fiind între 9,6 % și 12,6 % din vânzări.
For the purpose of the Royalty Rate Computation the following definitions apply:
În final, întrucât acordul [A] nu a furnizat [A] acces la datele clienților Amazon, raportul privind PT a inclus o ajustare a prețului comparabil pe piața liberă pentru a lua în considerare faptul că LuxOpCo a acordat LuxSCS acces la datele clienților Amazon.
‘EU COGS’ means Costs of Goods Sold, computed using US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), attributable to LuxOpCo's operation of the European Web Sites.
În consecință, utilizând informațiile disponibile în acordul [B], a fost propusă o majorare de 1 %, ceea ce a condus la un interval de concurență deplină pentru rata redevenței situat între 10,6 % și 13,6 % din vânzările LuxOpCo.
‘EU Operating Expense’ means LuxOpCo's total costs, including intercompany expenses, but excluding: EU COGS, the License Fee, currency gains and losses and interest expense, calculated under U.S. GAAP.
Evaluarea prețurilor de transfer bazată pe metoda împărțirii profitului rezidual
‘EU Revenues’ means total net sales revenue earned by LuxOpCo through the EU Web Sites, which shall be equal to the sum of (a) the total sales prices of products sold by LuxOpCo, stated on the invoices which are issued to customers, including revenue attributable to gift wrapping and shipping and handling, less: value added taxes, returns and other allowances, and (b) total services revenue earned by LuxOpCo in connection with the sale of products or services by unrelated parties through the EU Web Sites, less value added taxes.
Secțiunea 6.2 din Raportul privind PT calculează intervalul de concurență deplină pentru redevența pentru licență (care este menționată în raportul privind PT ca rata redevenței) pe baza metodei împărțirii profitului rezidual.
‘EU Operating Profit’ means EU Revenue minus: EU COGS and EU Operating Expenses.
În aplicarea acestei metode, raportul privind PT a estimat rentabilitatea asociată „funcțiilor de rutină [efectuate de LuxOpCo] în calitatea sa de societate de exploatare europeană” pe baza marjei aplicate costurilor care urmează să fie suportate de LuxOpCo.
THE TRANSFER PRICING REPORT
Pentru a determina intervalul de concurență deplină pentru marja respectivă, raportul privind PT a efectuat o căutare pentru a identifica societăți comparabile identificate, în general, ca fiind societăți responsabile de gestionarea și funcționarea activităților bazate pe software.
In response to the Opening Decision, Luxembourg submitted the TP Report.
O căutare a societăților comparabile în baza de date Amadeus utilizând criterii de selecție legate de regiunea geografică, căutări după cuvinte-cheie în descrierile activităților și clasificarea la nivelul industriei a căutării în funcție de activitățile economice, combinată cu o verificare manuală, a identificat șapte societăți considerate ca fiind comparabile cu Amazon.
Luxembourg claims that the TP Report is the ‘economic analysis’ to which reference is made in Amazon's letter of 23 October 2003.
Pe această bază, raportul privind PT a definit „costul net plus marja de profit” ca un indicator al nivelului de profit pentru determinarea remunerației în condiții de concurență deplină atribuibilă funcțiilor anticipate ale LuxOpCo, care a fost definită ca veniturile din exploatare împărțite la suma dintre costul bunurilor și cheltuielile de funcționare.
The TP Report was drawn up by reference to the Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations prepared by the Organisation for Economic Cooperation and Development.(‘OECD TP Guidelines’).
Pe baza datelor privind cele șapte societăți comparabile, s-a calculat următorul interval intercuartilic mediu pe trei ani (1999-2001): cuartila inferioară a fost de 2,3 %, mediana a fost de 4,2 %, iar cuartila superioară a fost de 6,7 %.
Functional analysis
Tabelul care prezintă rezultatele indică faptul că cifrele sunt exprimate în procente din vânzările nete.
Section 3 of the TP Report provides a functional analysis of LuxSCS and LuxOpCo.
Prin urmare, a fost aleasă o marjă de profit de [4-6] % care a fost aplicată cheltuielilor de funcționare ale LuxOpCo pentru a determina „rentabilitatea de bază relevantă care poate fi atribuită funcțiilor LuxOpCo”.