natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Exposures shall be reported in these rows where the obligors would have been reported in the exposure classes “Central governments or central banks”, “Regional governments or local authorities”, “Public sector entities”, “Institutions”, “Corporates” and “Retail” of CR SA, if those exposures were not assigned to the exposure classes “in default” or “secured by immovable property”.
Expuneri față de instituții
However the figures reported are the same as used to calculate the risk weighted exposure amounts in the exposure classes “in default” or ‘secured by immovable property.
Expuneri față de societăți
E.g. if an exposure, the risk exposure amounts of which are calculated subject to Article 127 of CRR and the value adjustments are less than 20 %, then this information is reported in CR SA, row 320 in the total and in the exposure class “in default”.
Expuneri de tip retail
If this exposure, before it defaulted, was an exposure to an institution then this information shall also be reported in row 320 of exposure class “institutions”.
Clarificări privind domeniul de aplicare al anumitor clase de expuneri menționate la articolul 112 din CRR
Assignment of exposures to exposure classes under the Standardised Approach
Clasa de expuneri «Instituții»
In order to ensure a consistent categorisation of exposures into the different exposure classes as defined in Article 112 of CRR the following sequential approach shall be applied:
Raportarea expunerilor intragrup în conformitate cu articolul 113 alineatele (6) - (7) din CRR se realizează după cum urmează:
In the first step the Original exposure pre conversion factors is classified into the corresponding (original) exposure class as referred to in Article 112 of CRR, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Expunerile care îndeplinesc cerințele articolului 113 alineatul (7) din CRR se raportează în clasele de expuneri în care acestea ar fi raportate dacă nu ar fi expuneri intragrup.
In a second step the exposures may be redistributed to other exposure classes due to the application of credit risk mitigation (CRM) techniques with substitution effects on the exposure (e.g. guarantees, credit derivatives, financial collateral simple method) via inflows and outflows.
În conformitate cu articolul 113 alineatele (6) și (7) din CRR, «o instituție poate decide, sub rezerva aprobării prealabile de către autoritățile competente, să nu aplice cerințele prevăzute la prezentul articol alineatul (1) pentru expunerile instituției respective față de o contraparte care este întreprinderea-mamă, filiala sa, o filială a întreprinderii-mamă sau o întreprindere legată printr-o relație în sensul articolului 12 alineatul (1) din Directiva 83/349/CEE.»
The following criteria apply for the classification of the Original exposure pre conversion factors into the different exposure classes (first step) without prejudice to the subsequent redistribution caused by the use of CRM techniques with substitution effects on the exposure or to the treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Aceasta înseamnă că contrapărțile din același grup nu sunt neapărat instituții, ci și întreprinderi care sunt încadrate în alte clase de expuneri, de exemplu, întreprinderi prestatoare de servicii auxiliare sau întreprinderi în sensul articolului 12 alineatul (1) din Directiva 83/349/CEE.
For the purpose of classifying the original exposure pre conversion factor in the first step, the CRM techniques associated to the exposure shall not be considered (note that they shall be considered explicitly in the second phase) unless a protection effect is intrinsically part of the definition of an exposure class as it is the case in the exposure class mentioned in Article 112 point (i) of CRR (exposures secured by mortgages on immovable property).
Prin urmare, expunerile intragrup trebuie raportate în clasa de expuneri corespunzătoare.
Article 112 of CRR does not provide criteria for disjoining the exposure classes.
Clasa de expuneri «Obligațiuni garantate»
This might imply that one exposure could potentially be classified in different exposure classes if no prioritisation in the assessment criteria for the classification is provided.
Încadrarea expunerilor SA în clasa de expuneri «Obligațiuni garantate» se realizează după cum urmează:
The most obvious case arises between exposures to institutions and corporate with a short-term credit assessment (Article 112 point (n) of CRR) and exposures to institutions (Article 112 point (f) of CRR)/exposures to corporates (Article 112 point (g) of CRR).
Obligațiunile definite la articolul 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE trebuie să îndeplinească cerințele de la articolul 129 alineatele (1) - (2) din CRR pentru a putea fi clasificate în clasa de expuneri «Obligațiuni garantate».
In this case it is clear that there is an implicit prioritisation in CRR since it shall be assessed first if a certain exposure fit for being assigned to Short-term exposures to institutions and corporate and only afterwards do the same process for exposures to institutions and exposures to corporates.
Îndeplinirea acestor cerințe trebuie verificată pentru fiecare caz.
Otherwise it is obvious that the exposure class mentioned in Article 112 point (n) of CRR shall never be assigned an exposure.
Cu toate acestea, obligațiunile care intră sub incidența articolului 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE și care au fost emise înainte de 31 decembrie 2007 trebuie încadrate, de asemenea, în clasa de expuneri «Obligațiuni garantate», în temeiul articolului 129 alineatul (6) din CRR.
The example provided is one of the most obvious examples but not the only one.
Clasa de expuneri «Organisme de plasament colectiv»
It is worth noting that the criteria used for establishing the exposure classes under the standardised approach are different (institutional categorisation, term of the exposure, past due status, etc.) which is the underlying reason for non disjoint groupings.
În cazul în care se recurge la opțiunea prevăzută la articolul 132 alineatul (5) din CRR, expunerile sub formă de unități sau acțiuni deținute în OPC se raportează la fel ca elementele bilanțului, în conformitate cu articolul 111 alineatul (1) prima teză din CRR.
For a homogeneous and comparable reporting it is necessary to specify prioritisation assessment criteria for the assignment of the Original exposure pre conversion factor by exposure classes, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Valoarea expunerii în conformitate cu articolul 111 din CRR fără a ține seama de ajustările de valoare și provizioane, de factorii de conversie și de efectul tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu următoarele calificări care decurg din articolul 111 alineatul (2) din CRR:
The prioritisation criteria presented below using a decision tree scheme are based on the assessment of the conditions explicitly laid down in CRR for an exposure to fit in a certain exposure class and, if it is the case, on any decision on the part of the reporting institutions or the supervisor on the applicability of certain exposure classes.
pentru instrumentele financiare derivate, tranzacțiile de răscumpărare, operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut, tranzacțiile cu termen lung de decontare și tranzacțiile de creditare în marjă care fac obiectul părții a treia titlul II capitolul 6 din CRR sau al articolului 92 alineatul (3) litera (f) din CRR, expunerea inițială corespunde valorii expunerii aferente riscului de credit al contrapărții calculate conform metodelor prevăzute în partea a treia titlul II capitolul 6 din CRR.
As such, the outcome of the exposure assignment process for reporting purposes would be in line with CRR provisions.
Valorile expunerilor pentru contractele de leasing fac obiectul dispozițiilor articolului 134 alineatul (7) din CRR.
This does not preclude institutions to apply other internal assignment procedures that may also be consistent with all relevant CRR provisions and its interpretations issued by the appropriate fora.
În cazul compensării bilanțiere prevăzute la articolul 219 din CRR, valorile expunerilor se raportează conform garanțiilor în numerar primite.
An exposure class shall be given priority to others in the assessment ranking in the decision tree (i.e. it shall be first assessed if an exposure can be assigned to it, without prejudice to the outcome of that assessment) if otherwise no exposures would potentially be assigned to it.
În cazul unor acorduri-cadru de compensare având ca obiect tranzacțiile de răscumpărare și/sau operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței de capital care fac obiectul părții a treia titlul II capitolul 6 din CRR, în coloana 010 trebuie inclus efectul protecției finanțate a creditului sub forma acordurilor-cadru de compensare prevăzute la articolul 220 alineatul (4) din CRR.
This would be the case when in the absence of prioritisation criteria one exposure class would be a subset of others.
Prin urmare, în cazul acordurilor-cadru de compensare ce acoperă tranzacțiile de răscumpărare supuse dispozițiilor din partea a treia titlul II capitolul 6 din CRR, E*, calculată în conformitate cu articolele 220 și 221 din CRR, se raportează în coloana 010 din formularul CR SA.
As such the criteria graphically depicted in the following decision tree would work on a sequential process.
(-) Ajustările de valoare și provizioanele asociate expunerii inițiale
With this background the assessment ranking in the decision tree mentioned below would follow the following order:
Articolele 24 și 111 din CRR
Securitisation positions;
Ajustările de valoare și provizioanele pentru deprecierile realizate în conformitate cu cadrul contabil sub incidența căruia se află entitatea raportoare.
Items associated with particular high risk;
Expunerea fără ajustările de valoare și fără provizioane
Exposures in default;
Suma coloanelor 010 și 030.
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (“CIU”)/Exposures in the form of covered bonds (disjoint exposure classes);
050-100
Exposures secured by mortgages on immovable property;
Tehnicile de diminuare a riscului de credit în sensul definiției de la articolul 4 punctul 57 din CRR, care reduc riscul de credit asociat unei expuneri sau unor expuneri prin substituția expunerilor, astfel cum sunt definite mai jos la rubrica «Substituția expunerii ca urmare a aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit».
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment;
Elemente care trebuie raportate aici:
All other exposure classes (disjoint exposure classes) which include Exposures to central governments or central banks; Exposures to regional governments or local authorities; Exposures to public sector entities; Exposures to multilateral development banks; Exposures to international organisations; Exposures to institutions; Exposures to corporate and Retail exposures.
garanții reale, încorporate în conformitate cu metoda simplă a garanțiilor financiare;
In the case of exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings and where the look through approach (Article 132(3) to (5) of CRR) is used, the underlying individual exposures shall be considered and classified into their corresponding risk weight line according to their treatment, but all the individual exposures shall be classified within the exposure class of exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (“CIU”).
protecția eligibilă nefinanțată a creditului.
In the case of “nth” to default credit derivatives specified in Article 134(6) of CRR, if they are rated, they shall be directly classified as securitisation positions.
A se vedea și instrucțiunile de la punctul 4.1.1
If they are not rated, they shall be considered in the “Other items” exposure class.
050-060
In this latter case the nominal amount of the contract shall be reported as the Original exposure pre conversion factors in the line for “Other risk weights” (the risk weight used shall be that specified by the sum indicated under Article 134(6) of CRR.
Protecția nefinanțată a creditului: valori ajustate (Ga)
Original exposure pre conversion factors
Garanții
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 (m)?
Articolul 203 din CRR
Securitisation positions
Protecția nefinanțată a creditului, astfel cum este definită la articolul 4 punctul 59 din CRR, diferită de instrumentele financiare derivate de credit.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112point (k)?
Instrumente financiare derivate de credit
Items associated with particular high risk (also see Article 128)
Articolul 204 din CRR.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (p)?
Protecția finanțată a creditului
Equity exposures (also see Article 133)
Aceste coloane se referă la protecția finanțată a creditului în conformitate cu articolul 4 punctul 58 din CRR și cu articolele 196, 197 și 200 din CRR.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (j)?
Cuantumurile nu includ acordurile-cadru de compensare (deja incluse în expunerea inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie).
Does it fit for being assigned to the exposure classes of Article 112 points (l) and (o)?
Instrumentele de tip «credit linked note» și pozițiile de compensare din bilanț care rezultă din acordurile de compensare bilanțieră eligibile în conformitate cu articolele 218 și 219 din CRR trebuie tratate drept garanții în numerar.
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (CIU)
Garanții financiare: metoda simplă
Exposures in the form of covered bonds (also see Article 129)
Articolul 222 alineatele (1) - (2) din CRR.
These two exposure classes are disjoint among themselves (see comments on the look-through approach in the answer above).
Alte tipuri de protecție finanțată a creditului
Therefore the assignment to one of them is straightforward.
Articolul 232 din CRR.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (i)?
090-100
Exposures secured by mortgages on immovable property (also see Article 124)
Articolul 222 alineatul (3), articolul 235 alineatele (1) - (2) și articolul 236 din CRR.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (q)?
Ieșirile corespund părții garantate a expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie, care se deduce din clasa expunerilor debitorului și ulterior se alocă clasei de expuneri a furnizorului de protecție.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (n)?
Acest cuantum trebuie considerat ca o intrare în clasa de expuneri a furnizorului de protecție.
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment
Intrările și ieșirile aferente aceleiași clase de expuneri trebuie să fie, de asemenea, raportate.
The exposure classes below are disjoint among themselves.
Expunerile determinate de posibile intrări din alte formulare și ieșiri către alte formulare trebuie să fie luate în considerare.
Exposures to central governments or central banks
Cuantumul expunerii, fără ajustările de valoare, după ce s-au luat în considerare intrările și ieșirile datorate TEHNICILOR DE DIMINUARE A RISCULUI DE CREDIT CU EFECT DE SUBSTITUȚIE ASUPRA EXPUNERII
Exposures to regional governments or local authorities
TEHNICILE DE DIMINUARE A RISCULUI DE CREDIT CARE AFECTEAZĂ CUANTUMUL EXPUNERII.
Exposures to public sector entities
PROTECȚIA FINANȚATĂ A CREDITULUI, METODA EXTINSĂ A GARANȚIILOR FINANCIARE
Exposures to multilateral development banks
Articolele 223, 224, 225, 226, 227 și 228 din CRR.
Exposures to international organisations
Aici sunt incluse, de asemenea, instrumentele de tip «credit linked note» (articolul 218 din CRR)
Exposures to institutions
Instrumentele de tip «credit linked note» și pozițiile de compensare din bilanț care rezultă din acordurile de compensare bilanțieră eligibile în conformitate cu articolele 218 și 219 din CRR sunt tratate drept garanții în numerar.
Exposures to corporates
Efectul acoperirii cu garanții reale pe care îl are metoda extinsă a garanțiilor financiare aplicată unei expuneri care este garantată de o garanție financiară eligibilă se calculează conform articolelor 223, 224, 225, 226, 227 și 228 din CRR.
Retail exposures
Ajustarea de volatilitate aplicată expunerii
Clarifications on the scope of some specific exposure classes referred to in Article 112 of CRR
Articolul 223 alineatele (2) - (3) din CRR.
Exposure Class “Institutions”
Cuantumul care trebuie raportat este dat de impactul ajustării de volatilitate aplicate expunerii (Eva-E) = E*He
Reporting of intra-group exposures according to Article 113(6) to (7) of CRR shall be done as follows:
(-) Valoarea ajustată a garanției financiare (Cvam)
Exposures which fulfil the requirements of Article 113(7) of CRR shall be reported in the respective exposure classes where they would be reported if they were no intra-group exposures.
Articolul 239 alineatul (2) din CRR.
According Article 113(6) and (7) of CRR “an institution may, subject to the prior approval of the competent authorities, decide not to apply the requirements of paragraph 1 of this Article to the exposures of that institution to a counterparty which is its parent undertaking, its subsidiary, a subsidiary of its parent undertaking or an undertaking linked by a relationship within the meaning of Article 12(1) of Directive 83/349/EEC.”
Pentru operațiunile din portofoliul de tranzacționare se includ garanțiile financiare și mărfurile eligibile pentru expunerile portofoliului de tranzacționare în conformitate cu articolul 299 alineatul (2) literele (c)-(f) din CRR.
This means that intra-group counterparties are not necessarily institutions but also undertakings which are assigned to other exposure classes, e.g. ancillary services undertakings or undertakings within the meaning of Article 12(1) of Directive 83/349/EEC.
Cuantumul care trebuie raportat corespunde formulei Cvam = C*(1-Hc-Hfx)*(t-t*)/(T-t*).
Therefore intra-group exposures shall be reported in the corresponding exposure class.
Pentru definiția C, Hc, Hfx, t, T și t*, a se vedea partea a treia titlul II capitolul 4 secțiunile 4 și 5 din CRR.
Exposure Class “Covered Bonds”
(-) Din care: ajustările de volatilitate și de scadență
The assignment of SA exposures to the exposure class “covered bonds” shall be done as follows:
Articolul 223 alineatul (1) și articolul 239 alineatul (2) din CRR.
Bonds as defined in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC shall fulfil the requirements of Article 129(1) to (2) of CRR to be classified in the exposure class “Covered Bonds”.
Cuantumul care trebuie raportat corespunde impactului comun al ajustărilor de volatilitate și de scadență (Cvam-C) = C*[(1-Hc-Hfx)*(t-t*)/(T-t*)-1], unde impactul ajustării de volatilitate este (Cva-C) = C*[(1-Hc-Hfx)-1], iar impactul ajustărilor de scadență este (Cvam-Cva) = C*(1-Hc-Hfx)* [(t-t*)/(T-t*)-1].
The fulfilment of those requirements has to be checked in each case.
Valoarea ajustată integral a expunerii (E*)
Nevertheless, bonds according to Article 52(4) of Directive 2009/65/EC and issued before 31 December 2007, are also assigned to the exposure class “Covered Bonds” because of Article 129(6) of CRR.
Articolul 220 alineatul (4), articolul 223 alineatele (2)-(5) și articolul 228 alineatul (1) din CRR.
Exposure class “Collective Investment Undertakings”
160-190
Where the possibility according to Article 132(5) of CRR is used, exposures in the form of units or shares in CIUs shall be reported as on balance sheet items according to Article 111(1) sentence 1 of CRR.
Defalcarea, pe factori de conversie, a valorii ajustate integral a expunerii aferente elementelor extrabilanțiere
Exposure value according to Article 111 of CRR without taking into account value adjustments and provisions, conversion factors and the effect of credit risk mitigation techniques with the following qualifications stemming from Article 111(2) of CRR:
Cifrele raportate sunt valorile ajustate integral ale expunerii înainte de aplicarea factorului de conversie.
For Derivative instruments, repurchase transactions, securities or commodities lending or borrowing transactions, long settlement transactions and margin lending transactions subject to part 3 title II chapter 6 of CRR or subject to Article 92(3) point (f) of CRR, the original exposure shall correspond to the Exposure Value for Counterparty Credit Risk calculated according to the methods laid down in part 3 title II chapter 6 of CRR.
Articolul 111 din CRR și partea a treia titlul II capitolul 4 secțiunea 4 din CRR.
Exposure values for leases are subject to Article 134(7) of CRR.
Valoarea expunerii după luarea în considerare a ajustărilor de valoare, a tuturor factorilor de diminuare a riscului de credit și a factorilor de conversie a creditului care urmează să fie atribuită ponderilor de risc în conformitate cu articolul 113 și cu partea a treia titlul II capitolul 2 secțiunea 2 din CRR.
In case of on-balance sheet netting laid down in Article 219 of CRR the exposure values shall be reported according to the received cash collateral.
Din care: decurgând din riscul de credit al contrapărții
In the case of master netting agreements covering repurchase transactions and/or securities or commodities lending or borrowing transactions and/or other capital market driven transactions subject to part 3 title II chapter 6 of CRR, the effect of Funded Credit Protection in the form of master netting agreements as under Article 220(4) of CRR shall be included in column 010.
Pentru instrumente financiare derivate, tranzacțiile de răscumpărare, operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut, tranzacțiile cu termen lung de decontare și tranzacțiile de creditare în marjă care fac obiectul părții a treia titlul II capitolul 6 din CRR, valoarea expunerii pentru riscul de credit al contrapărții calculate conform metodelor prevăzute în partea a treia titlul II capitolul 6 secțiunile 2, 3, 4 și 5 din CRR.
Therefore, in the case of master netting agreements covering repurchase transactions subject to the provisions in part 3 title II chapter 6 of CRR, E* as calculated under Articles 220 and 221 of CRR shall be reported in column 010 of the CR SA template.
Cuantumul ponderat la risc al expunerii înainte de aplicarea factorului de sprijinire a IMM-urilor
(-) Value adjustments and provision associated with the original exposure
Articolul 113 alineatele (1)-(5) din CRR, fără luarea în considerare a factorului de sprijinire a IMM-urilor în conformitate cu articolul 501 din CRR.
Article 24 and 111 of CRR
Cuantumul ponderat la risc al expunerii după aplicarea factorului de sprijinire a IMM-urilor
Value adjustments and provisions for credit losses made in accordance with the accounting framework to which the reporting entity is subject to.
Articolul 113 alineatele (1)-(5) din CRR, cu luarea în considerare a factorului de sprijinire a IMM-urilor în conformitate cu articolul 500 din CRR.
Exposure net of value adjustments and provisions
Din care: cu o evaluare a creditului efectuată de o instituție externă de evaluare a creditului desemnată
Sum of columns 010 and 030.
Articolul 112 literele (a)-(d), (f), (g), (l), (n), (o) și (q) din CRR
Credit risk mitigation techniques as defined in Article 4(57) of CRR that reduce the credit risk of an exposure or exposures via the substitution of exposures as defined below in Substitution of the exposure due to CRM.
Articolul 112 literele (b)-(d), (f), (g), (l) și (o) din CRR
If collateral has an effect on the exposure value (e.g. if used for credit risk mitigation techniques with substitution effects on the exposure) it shall be capped at the exposure value.
Articolul 127 din CRR
Items to be reported here:
Acest rând se raportează numai în clasele de expuneri «Elemente asociate unui risc extrem de ridicat» și «Expuneri provenind din titluri de capital».