natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The CUP method, the TNMM and the profit split method are relevant for the present Decision and are therefore described in more detail in Recitals 253 to 256.
În ceea ce privește cadrul de referință adecvat, Luxemburg a considerat că acest cadru este legislația fiscală națională, în special articolul 164 alineatul (3) și articolul 18 din LIR.
The CUP method is referred to as a direct transfer pricing method.
Deși la articolul 164 alineatul (3) din LIR nu se face nicio referire specifică la Liniile directoare ale OCDE privind PT, normele și practicile luxemburgheze privind prețurile de transfer reflectă aceste orientări.
It compares the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in an intra-group transaction to the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in comparable uncontrolled transactions (i.e. transactions between unaffiliated companies) conducted under comparable circumstances .
Luxemburg consideră că normele naționale privind prețurile de transfer sunt menite să garanteze că grupurile corporative și întreprinderile independente sunt tratate în același mod.
The TNMM and the profit split method are often described as ‘indirect methods’.
De asemenea, acesta a indicat că nici articolul 18, nici articolul 164 alineatul (3) din LIR nu face distincție între tranzacțiile naționale și internaționale sau între grupurile naționale și multinaționale.
Those methods price intra-group transactions by determining what would be an arm's length net profit (i.e. operating profit) for a particular activity by estimating the net profit which a non-integrated company engaging in the same or similar activity would be expected to make on that activity.
În al patrulea rând, Luxemburg consideră că nu s-a identificat de către Comisie nicio categorie de întreprinderi care ar fi putut beneficia de această măsură.
The TNMM examines the ratio of the net profit to an appropriate base (e.g. costs, sales, assets), which is referred to as a ‘net profit indicator’ or ‘profit level indicator’ and related to the intra-group transaction (or transactions that are appropriate to aggregate) under review.
Făcând trimitere la cauza Autogrill, Luxemburg a afirmat că, pentru a stabili caracterul selectiv, trebuie identificată o categorie de întreprinderi care sunt singurele care beneficiază de măsura în cauză.
The net profit indicator should be established by reference to the net profit indicator that independent parties earn in comparable uncontrolled transactions.
În ceea ce privește grupurile de contribuabili de referință, Luxemburg a considerat că numai contribuabilii care fac obiectul normelor privind prețurile de transfer și practicii sale în materie de soluții fiscale anticipate se află într-o situație de fapt și de drept comparabilă.
When applying the TNMM, it is necessary to choose the tested party to the controlled transaction, i.e. the party to the transaction which is tested with a profit level indicator.
OBSERVAȚIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA ÎNDOIELILE EXPRIMATE ÎN DECIZIA DE INIȚIERE A PROCEDURII
That choice must be consistent with the functional analysis performed (including risk assumed and assets used) of both parties to the intra-group transaction(s) under review.
Luxemburgul a abordat, de asemenea, în special îndoielile exprimate de Comisie în decizia de inițiere a procedurii cu privire la compatibilitatea soluției fiscale anticipate contestate cu principiul concurenței depline.
In applying the TNMM, the tested party is, as a general rule, the party to which the method can be applied in the most reliable manner and for which the most reliable comparables can be found.
În primul rând, ca răspuns la critica Comisiei potrivit căreia soluția fiscală anticipată contestată a fost aprobată în numai 11 zile lucrătoare, Luxemburg a afirmat că procesul a durat mai mult și a inclus reuniuni cu reprezentanții Amazon la 9 și 11 septembrie 2003, o analiză atentă a abordării de către autoritățile fiscale, scrisorile Amazon din 23 și din 31 octombrie 2003 și raportul privind prețurile de transfer prezentat de consilierul fiscal al Amazon.
The use of the TNMM is often associated with paragraph 3.18 of the 2010 OECD TP Guidelines, according to which the ‘tested party’ should, in principle, be the company which has the less complex function in relation to the intra-group transaction under review.
În al doilea rând, Luxemburg susține că preocuparea Comisiei legată de faptul că soluția fiscală anticipată contestată a fost acordată în absența analizei economice solicitate nu este fondată.
Accordingly, the TNMM is considered a well-suited method to test the arm's length remuneration of the party that does not make any unique and valuable contributions to the intra-group transaction(s) under review .
Un raport privind prețurile de transfer a fost pregătit pentru a susține metoda de stabilire a prețurilor de transfer propusă în cererea de emitere a soluției fiscale anticipate.
The profit split method is the other ‘indirect method’ to approximate the arm's length prices of intra-group transactions.
Acesta conține elemente standard precum o analiză funcțională a ambelor părți la tranzacție (LuxOpCo și LuxSCS), descrierea tranzacției subiacente și a proprietății intelectuale relevante, precum și o selecție a metodelor de stabilire a prețurilor de transfer și o evaluare a prețului stabilit în conformitate cu principiul concurenței depline.
That method identifies the combined profit (or loss) to be split between the associated companies party to the intra-group transactions being priced and then splits those profits between them on an economically valid basis that approximates the division of profits that would have been anticipated and reflected in an agreement made at arm's length.
Luxemburg a explicat că, atunci când soluția fiscală anticipată contestată a fost aprobată în 2003, activitățile Amazon erau noi și în creștere rapidă, acordându-se prioritate investițiilor pe termen lung față de profitabilitatea pe termen scurt.
The OECD Guidelines describe two approaches to divide the combined profits among the associated companies: the contribution analysis and the residual analysis.
În 2003, Amazon a înregistrat pierderi și s-a preconizat că Amazon va continua să investească masiv în tehnologie în viitorul apropiat.
The contribution analysis splits the combined profits on the basis of the relative value of the functions performed (taking account assets used and risks assumed) by each of the parties involved in the intra-group transactions being priced.
Întrucât comerțul electronic este o activitate cu marje reduse care fac obiectul unei concurențe acerbe, strategia Amazon a fost de a se remarca prin inovare tehnologică.
The residual analysis uses a two-step approach to divide the profits.
În consecință, activele necorporale au fost considerate drept o sursă esențială de generare a valorii în activitățile Amazon.
In a first step, each company is allocated a basic (or routine) profit appropriate for the functions it performs, assets it uses and risks it assumes based on a comparison of the market returns achieved for similar transactions by independent enterprises.
Tehnologia necesară pentru procese este foarte sofisticată și este îmbunătățită continuu prin investiții semnificative realizate de LuxSCS.
In other words, the first step essentially corresponds to the application of the TNMM.
Conform analizei funcționale prezentate în raportul privind prețurile de transfer, LuxSCS este responsabilă de menținerea și dezvoltarea continuă a activelor corporale; LuxOpCo gestionează, exploatează și dezvoltă activitățile de vânzare cu amănuntul și de furnizare de servicii prin intermediul site-urilor web europene, utilizând activele necorporale care fac obiectul unei licențe acordate de LuxSCS.
In a second step, the residual profit remaining after the first step has been concluded is allocated among the parties in a manner that approximates how independent parties would have divided that profit at arm's length.
Potrivit Luxemburgului, durata de viață economică a activelor necorporale era limitată și necesita îmbunătățire continuă și investiții semnificative.
The profit split method is usually considered an appropriate method where both parties to the intra-group transaction make unique and valuable contributions to that transaction, because in such a case independent parties would be expected to share the profits of the transaction in proportion to their respective contributions.
Luxemburg a adăugat că LuxOpCo nu a deținut și nu deține ea însăși active necorporale.
The arm's length range
În temeiul acordului de licență privind proprietatea intelectuală, toate activele necorporale derivate dezvoltate de LuxOpCo sunt atribuite și deținute în mod legal de LuxSCS.
The OECD TP Guidelines describe as an acceptable arm's length outcome from a comparison analysis a range of outcomes rather than one specific outcome.
Luxemburg a afirmat că soluția fiscală anticipată contestată aprobă o metodă de stabilire a prețurilor de transfer pe baza MMTN în vederea stabilirii valorii redevenței în condiții de concurență deplină plătite de LuxOpCo către LuxSCS.
In practice, what is referred to as a ‘range’ is the interquartile range.
MMTN este o metodă de stabilire a prețurilor de transfer care corespunde normelor și practicilor administrative luxemburgheze privind prețurile de transfer.
However, the OECD TP Guidelines stress that this is possible only where the range comprises results of relatively equal and high reliability, while in presence of comparability defects, it can be appropriate to use measures of central tendency (for instance the median, the mean or weighted averages, etc.) to determine the most appropriate point in the range.
În plus, Luxemburg susține că, în conformitate cu acordul de licență, LuxOpCo are numai drepturi și responsabilități limitate în ceea ce privește activele necorporale și nu deține ea însăși niciun drept de proprietate intelectuală.
Special considerations on the application of the arm's length principle for intangible property
În consecință, LuxSCS dispune de alternative viabile pentru utilizarea activelor necorporale în scopul de a crea o afacere prosperă; LuxOpCo, dimpotrivă, nu dispune de astfel de alternative.
Chapter VI of the OECD TP Guidelines provides specific guidance on the application of the arm's length principle to intangible property.
Prin urmare, LuxOpCo este considerată ca fiind cea mai puțin complexă entitate în comparație cu LuxSCS și a fost selectată în mod adecvat ca fiind partea testată.
Chapter VI was introduced in the 1995 OECD TP Guidelines and was most recently updated in the 2017 OECD TP Guidelines on basis of the BEPS Actions 8-10 Final Report.
În plus, Luxemburg susține că, având în vedere că vânzarea cu amănuntul pe platforme online generează marje scăzute, alegerea altor metode ar fi putut expune LuxOpCo la riscul de pierderi.
According to that Chapter, the application of the arm's length principle to an intangible property must consider both the perspective of the transferor and the transferee of the property.
Alegerea MMTN a garantat că profiturile viitoare ale LuxOpCo vor fi mai stabile și în concordanță cu profilul acesteia.
From the perspective of the transferor, the price at which a comparable independent enterprise would be willing to transfer the property under comparable circumstances should be examined.
De asemenea, aceasta a garantat că rezultatele LuxOpCo vor crește proporțional cu dimensiunea din ce în ce mai mare a activităților sale în Luxemburg și în UE și a asigurat o previzibilitate legitimă în ceea ce privește remunerarea LuxOpCo.
From the perspective of the transferee, it should be examined whether a comparable independent enterprise would be willing to pay such a price.
Celelalte metode ar fi condus la rezultate mai volatile.
An independent transferee would only accept to pay the price in question if there are reasonable expectations to secure satisfactory benefits from the use of the intangible property, after considering other options realistically available.
Având în vedere aceste considerații, Luxemburg a susținut că soluția fiscală anticipată contestată nu poate fi considerată drept o acceptare a „celui mai mic rezultat posibil” pentru LuxOpCo.
Identifying the entity or entities involved in intra-group transactions concerning intangible property which are entitled to retain (partly or entirely) the profits derived from that property is crucial to achieve an arm's length outcome.
În al treilea rând, ca răspuns la îndoielile Comisiei exprimate în decizia de inițiere a procedurii referitoare la faptul că redevența plătită de LuxOpCo către LuxSCS nu are legătură cu producția, vânzările sau profitul, Luxemburgul a confirmat că redevența se calculează ca profit rezidual.
However, the legal ownership of the intangible property is not determinative when analysing the arm's length nature of the remuneration.
Cu toate acestea, Luxemburg a considerat un astfel de rezultat ca fiind inerent în aplicarea MMTN și conform cu analiza funcțională și cea a riscului.
Special considerations on the application of the arm's length principle to shareholder activities and low value adding intra-group services
În al patrulea rând, Luxemburg a susținut că rentabilitatea financiară reală a LuxOpCo pentru fiecare an din perioada relevantă respectă pe deplin principiul concurenței depline.
Chapter VII of the OECD TP Guidelines provides specific guidance on the application of the arm's length principle to intra-group services.
S-a considerat că remunerația stabilită în condiții de concurență deplină pentru LuxOpCo se situează în intervalul intercuartilic de [2-2,5] % și [5-10] % cu o mediană de [4-4,5] %, astfel cum se indică în analiza comparativă a raportului privind PT.
Chapter VII was introduced in the 1995 OECD TP Guidelines and most recently updated in the 2017 OECD TP Guidelines on basis of the BEPS Actions 8-10 Final Report.
În al cincilea rând, în ceea ce privește îndoielile exprimate cu privire la relevanța pragului inferior și a plafonului stabilite pentru remunerația LuxOpCo, Luxemburg a susținut că, deoarece Amazon a înregistrat pierderi în 2003, iar societățile din analiza comparativă au înregistrat, de asemenea, pierderi, pragul inferior garanta o remunerație pozitivă în creștere, odată cu extinderea activității.
A multinational group may arrange for certain intra-group services to be available to the members of the group, for example financial or administrative services.
În plus, pragul inferior și plafonul au încurajat LuxOpCo să își gestioneze activitățile în mod eficient.
Such services might be carried out by the parent company or another group member which may initially bear the cost of providing them.
Fără acest prag inferior și plafon, LuxOpCo ar putea pur și simplu să își majoreze costurile pentru a-și îmbunătăți rezultatele.
Where intra-group services are deemed to have been provided, it is necessary to determine whether the remuneration to be paid by the receiving company for such services, if any, is in accordance with the arm's length principle.
Având în vedere că marja obținută de LuxOpCo în perioada 2006-2013 a fost, în medie, de [3,5-4] % și s-a situat în fiecare an în limitele intervalului intercuartilic, Luxemburg concluzionează că pragul inferior și plafonul nu au avut un impact real și practic.
As explained in the OECD TP Guidelines, ‘[i]n trying to determine the arm's length price in relation to intra-group services, the matter should be considered both from the perspective of the service provider and from the perspective of the recipient of the service.
Luxemburg a afirmat, de asemenea, că baza de impozitare nu a fost plafonată și a crescut în concordanță cu extinderea și investițiile Amazon realizate în UE.
In this respect, relevant considerations include the value of the service to the recipient and how much a comparable independent enterprise would be prepared to pay for that service in comparable circumstances, as well as the costs to the service provider’.
Marja remunerației a fost aplicată tuturor costurilor de exploatare ale LuxOpCo și nu doar costurilor sale de exploatare suportate în Luxemburg.
However, not all intra-group activities justify a remuneration to be paid by the recipient.
Prin urmare, marja a fost aplicată unei baze care nu s-a limitat la costurile de exploatare suportate de LuxOpCo în Luxemburg, întrucât aceasta a inclus costurile de exploatare suportate de alte filiale din UE, care au fost facturate ulterior societății LuxOpCo.
An intra-group activity performed by a company in its capacity as shareholder and solely because of that company's ownership interest in one or more other group members (a ‘shareholder activity’) should not be charged to the subsidiaries.
În cazul în care remunerația primită de LuxOpCo ar fi fost calculată numai în ceea ce privește costurile de exploatare din Luxemburg, aceasta ar fi avut o marjă medie de [10-15] %.
The EU Joint Transfer Pricing Forum (‘JTPF’) is an expert group formed by the Commission in October 2002 which assists and advises the Commission on transfer pricing matters.
Cifrele furnizate de Luxemburg pentru a susține acest argument sunt reproduse în tabelul 18.
The JTPF is composed of governmental and non-governmental sector experts in the field of transfer pricing.
Tabelul 18
In February 2010, a report was published on the JTPF's evaluation of the application of the arm's length principle, as set out in the OECD TP Guidelines, on a specific category of services provided between associated companies, described as ‘low value adding intra-group services’ (the ‘2010 JTPF Report’).
Profitul impozabil al LuxOpCo exprimat în raport cu cheltuielile sale de exploatare în Luxemburg (excluzând costurile refacturate de sucursalele din UE) (a) și cheltuielile sale de exploatare, inclusiv costurile refacturate de sucursalele din UE (b)
As explained in Annex 1 to the 2010 JTPF Report, low value adding services may, among others, include legal services and accounting services.
Anul
Where such low value adding services are deemed to have been provided, the 2010 JTPF Report considers the CUP method to be the most appropriate method to determine the arm's length price of those services.
[10-15]
When applying a cost-based method, the appropriate cost base of a particular service needs to be identified.
[3,5-4]
It should then be considered what mark-up, if any, should be applied on those costs.
De asemenea, Luxemburg a explicat că, în urma crizei economice din 2008, remunerația pentru activitățile comparabile (vânzările online cu amănuntul) au fost supuse unei presiuni considerabile, iar marjele de exploatare ale Amazon au continuat să scadă.
In this respect, the 2010 JTPF Report refers in the first place to paragraphs 7.33 and 7.36 of the 1995 OECD TP Guidelines, stating that a mark-up should not always be applied to the cost base.
În acest context, Luxemburg a considerat că revizuirea metodei de stabilire a prețurilor ar fi putut conduce la o reducere a remunerației LuxOpCo.
The 2010 JTPF Report further found that, based on the experience of the national tax administrations, an appropriate mark-up for low value adding services would typically fall within a range of 3 % to 10 %, and often around 5 %.
OBSERVAȚIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA ACORDURILE M.COM, ACORDURILE DE LICENȚĂ INTRAGRUP, ACORDURILE DE LICENȚĂ PRIVIND PI ȘI ALTE INFORMAȚII
However, where the facts and circumstances of the specific transaction support a different mark-up, that should be taken into consideration.
Luxemburg a transmis observațiile sale privind acordurile M.com, acordurile de licență intragrup, acordurile de licență privind PI încheiate între entitățile din grupul Amazon și părțile terțe și alte informații financiare și juridice interne ale LuxOpCo, LuxSCS, AMEU și ASE, cum ar fi rapoartele de evaluare externă sau rapoartele privind PT referitoare la tranzacțiile de achiziționare a PI, procesele-verbale ale reuniunilor consiliului de administrație și adunările generale ale acționarilor LuxOpCo.
DESCRIPTION OF THE MAIN ACCOUNTING AND FINANCIAL TERMS USED IN THE DECISION
Luxemburg a declarat că normele sale privind prețurile de transfer sunt aplicabile fără distincție tuturor grupurilor de societăți, naționale sau internaționale, și că Amazon nu a fost tratată mai favorabil decât alte grupuri, întrucât Luxemburg a aplicat normele sale privind prețurile de transfer în mod consecvent.
A brief overview of financial indicators and accounting concepts frequently used in this Decision is given below.
Luxemburg a pus sub semnul întrebării relevanța acordurilor M.com în cazul de față.
A typical profit and loss account first records the income that a company receives from its normal business activities, usually from the sale of goods and services to customers.
Cu excepția acordului Target, acestea au fost încheiate după ce Luxemburg a emis soluția sa fiscală anticipată.
This accounting item is referred to as ‘Sales’ or ‘Turnover’ or ‘Revenue’.
După revizuirea acordurilor M.com, Luxemburg a declarat că acesta împărtășește opinia Amazon potrivit căreia acordurile M.com reflectă un model de afaceri care este diferit de modelul stabilit între LuxSCS și LuxOpCo.
Cost of goods sold (‘COGS’) represents mainly the value of material used for the production of goods (raw materials) or the purchase price of goods that have been resold if the company does not process the goods sold.
Prin urmare, acordurile respective, inclusiv acordurile încheiate între Amazon și Borders, Circuit City, Target, ToysRUs și Waterstones, nu pot fi utilizate în scopul realizării analizei PNC.
COGS is deducted from sales to calculate gross profit.
Luxemburg a afirmat, în plus, că acordurile intragrup ale Amazon nu sunt adecvate pentru realizarea analizei PNC deoarece aceste acorduri intragrup nu sunt, prin definiție, necontrolate.
Operating expenses cover principally salary expenses, energy expenses, and other administrative and sales expenses.
COMENTARIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA PREZENTAREA DE CĂTRE AMAZON A DOCUMENTELOR LEGATE DE PROCEDURA JUDICIARĂ DIN FAȚA TRIBUNALULUI FISCAL DIN SUA
In the case of LuxOpCo, the royalty paid to LuxSCS is classified as ‘other operating charges’, but it is excluded from the operating expenses used to calculate the operating profit according to the contested tax ruling.
La 6 iulie 2017, Luxemburg a transmis comentariile sale în legătură cu aprecierile prezentate de Amazon Comisiei cu privire la documentele utilizate și elaborate pentru procedura contencioasă în fața Tribunalului Fiscal din SUA.
Table 17 provides a simplified overview of a profit and loss account.
În observațiile sale, Luxemburg susține aprecierile și concluziile Amazon și subliniază că contribuția participativă a LuxSCS cuprinde numai activele necorporale, separate de toate celelalte active, funcții și riscuri asociate cu activitatea Amazon.
Table 17
Potrivit Luxemburgului, analiza Tribunalului Fiscal din SUA a stabilit că [4,5-5] % din vânzările brute de mărfuri (gross merchandise sales – „GMS”) ar reprezenta o rată a redevenței în condiții de concurență deplină pentru activele necorporale utilizate pentru desfășurarea activității Amazon la nivel european, care se bazează pe cele mai relevante valori de referință.
Simplified profit and loss account
Luxemburg observă că LuxSCS a primit redevențe de la LuxOpCo care corespund procentului de [3-3,5] % din GMS, situându-se astfel sub rata redevenței în condiții de concurență deplină, astfel cum a fost stabilită de Tribunalul Fiscal din SUA.
Sales (or Turnover or Revenue)
În consecință, în cazul în care s-ar aplica rata Tribunalului Fiscal din SUA, LuxOpCo ar datora plăți ale redevenței către LuxSCS, reducând astfel veniturile sale impozabile în Luxemburg.
Cost of goods sold (COGS)
Prin urmare, Luxemburg consideră că baza impozabilă a LuxOpCo nu a fost redusă în mod nejustificat, astfel cum sugerează Comisia în decizia sa de inițiere a procedurii, motiv pentru care soluția fiscală anticipată contestată nu a conferit un avantaj selectiv LuxOpCo.
Operating Expense (OpEx)
OBSERVAȚIILE PĂRȚILOR INTERESATE
Operating profit (EBITDA)
OBSERVAȚIILE AMAZON
Earnings before interest and taxes (EBIT) or operating income
OBSERVAȚIILE AMAZON CU PRIVIRE LA PRESUPUSELE ERORI DE DREPT