natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Se aplică de la 25 ianuarie 2019.
For the Commission
Adoptat la Bruxelles, 13 iulie 2018.
OJ L 171, 29.6.2016, p. 1.
Președintele
Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority), amending Decision No 716/2009/EC and repealing Commission Decision 2009/77/EC (OJ L 331, 15.12.2010, p. 84).
JO L 171, 29.6.2016, p. 1.
Commission Delegated Regulation (EU) 2018/1639
Regulamentul delegat (UE) 2018/1639 al Comisiei
supplementing Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying further the elements of the code of conduct to be developed by administrators of benchmarks that are based on input data from contributors
de completare a Regulamentului (UE) 2016/1011 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează în detaliu elementele codului de conduită pe care trebuie să îl elaboreze administratorii indicilor de referință bazați pe date de intrare provenite de la contribuitori
Having regard to Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014, and in particular the fourth subparagraph of Article 15(6) thereof,
având în vedere Regulamentul (UE) 2016/1011 al Parlamentului European și al Consiliului din 8 iunie 2016 privind indicii utilizați ca indici de referință în cadrul instrumentelor financiare și al contractelor financiare sau pentru a măsura performanțele fondurilor de investiții și de modificare a Directivelor 2008/48/CE și 2014/17/UE și a Regulamentului (UE) nr. 596/2014, în special articolul 15 alineatul (6) al patrulea paragraf,
Article 15 of Regulation (EU) 2016/1011 requires the administrator of a benchmark that is based on input data from contributors to develop a code of conduct for that benchmark clearly specifying the contributors' responsibilities with respect to the contribution of input data.
Articolul 15 din Regulamentul (UE) 2016/1011 prevede obligația administratorului unui indice de referință care se bazează pe date de intrare de la contribuitori să elaboreze un cod de conduită pentru indicele de referință respectiv care să precizeze în mod clar responsabilitățile contribuitorilor în ceea ce privește contribuția cu date de intrare.
If an administrator provides a family of benchmarks consisting of more than one benchmark based on input data from contributors, a single code of conduct may be developed for the family of benchmarks.
În cazul în care administratorul furnizează o familie de indici de referință formată din mai mulți indici de referință care se bazează pe date de intrare de la contribuitori, poate fi elaborat un singur cod de conduită pentru întreaga familie de indici de referință.
Paragraph 2 of Article 15 of that Regulation lists elements that must be included, as a minimum, in each code of conduct developed under that Article.
La articolul 15 alineatul (2) din regulamentul menționat sunt enumerate elementele care trebuie să fie incluse, ca o condiție minimă, în fiecare cod de conduită elaborat în temeiul articolului respectiv.
No code of conduct is required if the benchmark is a regulated-data benchmark as defined in Article 3(1)(24) of that Regulation.
Nu este necesar să se elaboreze un cod de conduită în cazul în care indicele de referință este un indice de referință bazat pe date reglementate, în sensul articolului 3 alineatul (1) punctul 24 din respectivul regulament.
In order to ensure that the benchmark is determined correctly, it is crucial that the input data provided by contributors has all the features required by the methodology and is complete.
Pentru a se asigura că indicele de referință este stabilit corect, este esențial ca datele de intrare furnizate de contribuitori să aibă toate caracteristicile prevăzute de metodologie și să fie complete.
The code of conduct should therefore describe those features in sufficient detail and specify what data has to be taken into account by the contributor, what data the contributor may exclude and how the contributor is to transmit the input data to the administrator.
Prin urmare, codul de conduită ar trebui să descrie caracteristicile respective suficient de detaliat și să precizează informațiile datele de care trebuie să țină seama contribuitorul, datele pe care contribuitorul le poate exclude și modul în care contribuitorul trebuie să transmită administratorului datele de intrare.
A key factor in ensuring the integrity of a benchmark based on input data contributions is that the persons appointed by a contributor to submit the input data have the correct knowledge, skills, training and experience to perform the role.
Un factor-cheie în asigurarea integrității unui indice de referință care se bazează pe date de intrare de la contribuitori este asigurarea faptului că persoanele numite de un contribuitor să furnizeze date de intrare au competențele, cunoștințele, formarea și experiența corespunzătoare pentru a îndeplini acest rol.
The code of conduct should therefore contain provision requiring each contributor to undertake a number of checks in respect of those who are to become submitters, prior to authorising them as submitters.
Prin urmare, codul de conduită ar trebui să conțină dispoziții care să impună fiecărui contribuitor obligația de a efectua o serie de controale în ceea ce privește persoanele care urmează să devină transmițători, înainte de a-i autoriza să îndeplinească această funcție.
The reliability of a benchmark depends to a large extent on the correctness of its input data.
Fiabilitatea unui indice de referință depinde în mare măsură de corectitudinea datelor de intrare.
It is therefore crucial that contributors check data before and after submission for any suspicious entries and also to confirm compliance with the requirements of the code of conduct.
Prin urmare, este esențial ca, pentru orice intrare suspectă contribuitorii să verifice datele înainte și după transmitere și să confirme, totodată, respectarea cerințelor din codul de conduită.
The code of conduct should therefore contain provisions requiring contributors to carry out pre- and post-contribution checks of the data.
Codul de conduită ar trebui, așadar, să conțină dispoziții care să impună contribuitorilor obligația de a efectua verificări ale datelor înainte și după efectuarea contribuției.
The risk of error or manipulation is arguably greatest in cases where contributors can exercise discretion in the contribution of input data.
Riscul de eroare sau de manipulare este, fără îndoială, mai mare în cazurile în care contribuitorii își pot exercita puterea discreționară atunci când contribuie cu date de intrare.
The code of conduct should therefore require contributors to establish policies that specify when, how and by whom discretion may be exercised.
Prin urmare, codul de conduită ar trebui să impună contribuitorilor obligația de a stabili politici care să precizeze când, cum și de către cine poate fi exercitată puterea discreționară.
The code of conduct should contain provisions requiring contributors to keep records of the data that was considered for each contribution and any related exercise of discretion.
Codul de conduită ar trebui să conțină dispoziții care să impună contribuitorilor obligația de a ține evidența datelor care au fost luate în considerare pentru fiecare contribuție și a oricărei exercitări a puterii discreționare.
Such records are an essential tool in establishing whether a contributor has adhered to the policies required by the code of conduct which seek to ensure that all the relevant input data is provided.
Aceste evidențe sunt un instrument esențial pentru a determina dacă un contribuitor a aderat la politicile impuse de codul de conduită menite să asigure furnizarea tuturor datelor de intrare relevante.
The proper identification and management of conflicts of interest at the level of the contributors is a necessary step towards the integrity and accuracy of the benchmark.
Identificarea și gestionarea corectă a conflictelor de interese la nivelul contribuitorilor este un pas necesar în procesul de asigurare a integrității și a exactității indicelui de referință.
For this reason, the code of conduct should contain provisions requiring a contributor's systems and controls to include a register of conflicts of interest in which the contributor should record identified conflicts of interest and the measures taken to manage them.
Din acest motiv, codul de conduită ar trebui să conțină dispoziții care să impună obligația ca sistemele și controalele instituite de contribuitor să includă un registru al conflictelor de interese în care contribuitorul să înregistreze conflictele de interese identificate și măsurile luate pentru a le gestiona.
In accordance with the principle of proportionality, this Regulation avoids putting an excessive administrative burden on administrators and contributors with respect to significant and non-significant benchmarks by allowing administrators of significant or non-significant benchmarks to develop codes of conducts that are less detailed than those required for critical benchmarks.
În conformitate cu principiul proporționalității, prezentul regulament evită impunerea unei sarcini administrative excesive administratorilor și contribuitorilor în ceea ce privește indicii de referință semnificativi și nesemnificativi, permițându-le administratorilor de indici de referință semnificativi sau nesemnificativi să elaboreze coduri de conduită mai puțin detaliate decât cele necesare pentru indicii de referință critici.
Administrators should be given sufficient time to prepare codes of conduct that comply with the requirements of this Regulation.
Ar trebui să li se acorde administratorilor suficient timp pentru a elabora coduri de conduită care să respecte cerințele prezentului regulament.
This Regulation should therefore start to apply two months after it enters into force.
Prin urmare, prezentul regulament ar trebui să se aplice după două luni de la intrarea sa în vigoare.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority to the Commission.
Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare înaintat Comisiei de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe.
The European Securities and Markets Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council,
Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor, instituit prin articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului,
Description of input data
Descrierea datelor de intrare
The code of conduct to be developed by the administrator under Article 15(1) of Regulation (EU) 2016/1011 (‘the code of conduct’) shall include a clear description of, and requirements with respect to, at least the following matters concerning the input data to be provided:
Codul de conduită pe care trebuie să îl elaboreze administratorul în temeiul articolului 15 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2016/1011 (denumit în continuare „codul de conduită”) include o descriere clară a cel puțin următoarelor aspecte privind datele de intrare care trebuie furnizate, precum și cerințe cu privire la aceste aspecte:
the type or types of input data to be provided;
tipul sau tipurile de date de intrare care trebuie furnizate;
the required standards to be met regarding the quality and accuracy of the input data;
standardele care trebuie respectate în ceea ce privește calitatea și exactitatea datelor de intrare;
the minimum quantity of input data to be provided;
cantitatea minimă a datelor de intrare care trebuie furnizate;
the order of priority, if any, in which the different types of input data are to be contributed;
ordinea de prioritate, dacă există, a diferitelor tipuri de date de intrare care trebuie furnizate;
the format in which the input data is to be provided;
formatul în care trebuie furnizate datele de intrare;
the frequency of submission of the input data;
frecvența cu care sunt furnizate datele de intrare;
the timing of submission of the input data;
momentul în care sunt furnizate datele de intrare;
the procedures, if any, that each contributor is required to have in place for adjustments to and standardisation of the input data.
procedurile, dacă există, pe care fiecare contribuitor are obligația de a le institui în vederea ajustării și standardizării datelor de intrare.
Submitters
Transmițători
The code of conduct shall include provision ensuring that a person is only permitted to act as a submitter of input data on behalf of a contributor if the contributor is satisfied that the person has the necessary skills, knowledge, training and experience for the role.
Codul de conduită include dispoziții care asigură faptul că o persoană este autorizată să acționeze ca transmițător de date de intrare în numele unui contribuitor numai dacă contribuitorul este convins că persoana respectivă are competențele, cunoștințele, formarea și experiența necesare pentru îndeplinirea acestui rol.
The code of conduct shall describe the due diligence process that a contributor is required to undertake in order to be satisfied that a person has the necessary skills, knowledge, training and experience to submit input data on its behalf.
Codul de conduită descrie procesul de diligență pe care un contribuitor trebuie să îl efectueze pentru a se convinge că o persoană are competențele, cunoștințele, formarea și experiența necesare pentru a transmite date de intrare în numele său.
The description of that process shall include a requirement to undertake checks to verify:
Descrierea acestui proces include obligația efectuării de controale pentru a verifica:
the person's identity;
identitatea persoanei;
the person's qualifications; and
calificările persoanei; și
the person's reputation, including whether the person has previously been excluded from submitting input data to a benchmark for reasons of misconduct.
reputația persoanei, precizându-se inclusiv dacă persoanei respective i s-a interzis în trecut să transmită date de intrare pentru un indice de referință din cauza unor abateri profesionale.
The code of conduct shall specify the process and means of communication to be used by a contributor to notify the administrator of the identity of any person submitting input data on its behalf, so as to allow the administrator to check that the submitter is authorised to submit the data on the contributor's behalf.
Codul de conduită precizează procesul și mijloacele de comunicare pe care un contribuitor trebuie să le folosească pentru a notifica administratorului identitatea oricărei persoane care transmite date de intrare în numele său, astfel încât administratorul să poată verifica dacă transmițătorul de date este autorizat să transmită date în numele contribuitorului.
Policies to ensure that a contributor provides all relevant input data
Politici prin care se asigură furnizarea tuturor datelor de intrare relevante de către contribuitori
The code of conduct shall include provisions requiring contributors to have in place and comply with at least the following policies:
Codul de conduită cuprinde dispoziții care impun obligația contribuitorilor de a institui și de a respecta cel puțin următoarele politici:
an input data policy that includes at least a description of:
o politică în materie de date care include cel puțin:
the data to be taken into account in determining the input data contribution; and
o descriere a datelor care trebuie luate în considerare la stabilirea datelor de intrare; și
the data that the contributor may exclude from a contribution of input data, together with the reason or reasons for which that data may be excluded;
o descriere a datelor pe care contribuitorul le poate exclude din contribuția cu date de intrare, cu precizarea motivului sau a motivelor pentru care datele respective pot fi excluse;
a policy on the transmission of data to the administrator that includes at least:
o politică privind transmiterea datelor către administrator care include cel puțin:
a description of the process to be used for the secure transfer of data; and
o descriere a procesului care trebuie utilizat pentru transferul securizat de date; și
contingency plans for submitting input data in the event of technical or operational difficulties, the temporary absence of a submitter or the unavailability of the input data required by the methodology.
planuri de urgență pentru transmiterea datelor de intrare în eventualitatea apariției unor dificultăți de ordin tehnic sau operațional, a absenței temporare a unui transmițător sau a indisponibilității datelor de intrare impuse de metodologie.
Systems and controls
Sisteme și controale
The code of conduct shall include provisions ensuring that the systems and controls referred to in Article 15(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 include, among other things, the following elements:
Codul de conduită include dispoziții care asigură faptul că sistemele și controalele menționate la articolul 15 alineatul (2) litera (d) din Regulamentul (UE) 2016/1011 cuprind, printre altele, următoarele elemente:
pre-contribution checks to identify any suspicious input data, including checks in the form of a review of the data by a second person;
verificări înainte de contribuție în vederea identificării tuturor datelor de intrare suspecte, inclusiv verificări sub forma revizuirii datelor de către o a doua persoană;
post-contribution checks to confirm that the input data has been contributed in accordance with the requirements of the code of conduct and to identify any suspicious input data;
verificări după contribuție în vederea confirmării faptului că s-a realizat contribuția cu date de intrare în conformitate cu cerințele din codul de conduită, precum și în vederea identificării tuturor datelor de intrare suspecte;
monitoring of the transfer of input data to the administrator in accordance with the applicable policies.
monitorizarea transferului datelor de intrare către administrator în conformitate cu politicile aplicabile.
The code of conduct may permit a contributor to use an automated system for the contribution of input data, in which natural persons are not able to modify the contribution of input data, only if the code of conduct makes such permission subject to the following conditions:
Codul de conduită îi poate permite unui contribuitor să utilizeze un sistem automatizat pentru contribuția cu date de intrare, în care persoanele fizice nu pot să modifice contribuția cu date de intrare, numai în cazul în care codul de conduită condiționează acordarea acestei permisiuni de îndeplinirea următoarelor condiții:
the contributor is able to monitor the proper functioning of the automated system on a continuous basis; and
contribuitorul este în măsură să monitorizeze în permanență funcționarea corespunzătoare a sistemului automat; și
the contributor checks the automated system following any update or change to its software, before new input data is contributed.
contribuitorul verifică sistemul automat după orice actualizare sau modificare a software-ului acestuia, înainte de a furniza noi date de intrare.
In such a case, the code of conduct does not need to require the contributor to establish the checks referred to in paragraph 1.
În acest caz, nu este necesar să se prevadă în codul de conduită obligația contribuitorului de a institui controalele menționate la alineatul (1).
The code of conduct shall define the procedures that a contributor must have in place to address any errors in the contributed input data.
Codul de conduită stabilește procedurile pe care trebuie să le instituie un contribuitor pentru a remedia orice eroare legată de datele de intrare transmise.
The code of conduct shall require a contributor to review the systems and controls established by it concerning the contribution of input data on a regular basis and, in any event, at least annually.
Codul de conduită impune contribuitorului obligația de a revizui în mod regulat și, în orice caz, cel puțin o dată pe an sistemele și controalele pe care le-a instituit în vederea furnizării de date de intrare.
Policies on the use of discretion when contributing input data
Politici privind exercitarea puterii discreționare la contribuția cu date de intrare
If the code of conduct provides for a contributor to use discretion in contributing input data, it shall require the contributor to establish policies on the use of discretion that specify at least the following:
Atunci când prevede că un contribuitor își poate exercita puterea discreționară atunci când contribuie cu date de intrare, codul de conduită impune obligația contribuitorului de a stabili politici privind exercitarea puterii discreționare care să precizeze cel puțin următoarele:
the circumstances in which the contributor may exercise discretion;
circumstanțele în care contribuitorul își poate exercita puterea discreționară;
the individuals within the contributor's organisation who are permitted to exercise discretion;
persoanele din cadrul organizației contribuitorului care sunt autorizate să își exercite puterea discreționară;
the internal controls that regulate the exercise of the contributor's discretion in accordance with its policies;
controalele interne care reglementează exercitarea puterii discreționare a contribuitorului în conformitate cu politicile sale;
the individuals within the contributor's organisation who are authorised to conduct an ex post evaluation of the exercise of discretion.
persoanele din cadrul organizației contribuitorului care sunt autorizate să efectueze o evaluare ex post cu privire la exercitarea puterii discreționare.
Record-keeping policies
Politici privind păstrarea evidențelor
The code of conduct shall include provisions requiring contributors to establish record-keeping policies that ensure that a record is kept by the contributor of all relevant information necessary to check the contributor's adherence to the code of conduct, including a record of at least the following information:
Codul de conduită cuprinde dispoziții care impun contribuitorilor obligația de a institui politici privind păstrarea evidențelor care să garanteze că toate informațiile relevante necesare se păstrează de către contribuitor pentru a se verifica respectarea codului de conduită, inclusiv evidența a cel puțin următoarelor informații:
the contributor's policies and procedures governing the contribution of input data and any material changes to those policies or procedures;
politicile și procedurile contribuitorului care reglementează contribuția cu date de intrare și orice modificare semnificativă adusă acestor politici sau proceduri;
the register of conflicts of interest referred to in Article (8)(1)(b) of this Regulation;
registrul conflictelor de interese menționat la articolul 8 alineatul (1) litera (b) din prezentul regulament;
any disciplinary action taken against any of the contributor's staff in respect of benchmark-related activities;
orice măsură disciplinară luată împotriva unui membru al personalului contribuitorului în legătură cu activitățile legate de indicii de referință;