natgillin/translations-raw huggingface dataset:
According to Company X, overall estimates about the relative importance of different cost positions in the online retail business is 50 % customer satisfaction, 30 % technology and 20 % physical structure and logistics.
Amazon a considerat că o evaluare exhaustivă a elementelor de fapt analizate în urma procedurii a fost efectuată în SUA pe parcursul procedurii contencioase americane, care a inclus concluzii ale experților.
Although a solid IT platform is essential in the first phase of the launch of an e-commerce business, the main drivers for a successful and durable online retail operator are clients and marketing.
Decizia Tribunalului Fiscal din SUA a confirmat observațiile anterioare ale Amazon, în special afirmațiile legate de faptul că tehnologia este un element de valoare principal pentru activitatea Amazon, necesitând investiții și inovarea permanentă, și că integrarea activităților Amazon la nivel european a răspuns la necesitățile operaționale și, în final, că mediul european de comerț electronic a făcut obiectul unei concurențe intense și a fost caracterizat de marje de profit scăzute pe parcursul perioadei relevante.
Thus, the key assets to ensure growth in this market are a solid client database and the financial capability to undertake significant investments in marketing.
Amazon a contractat [consultantul fiscal 1] să elaboreze un nou raport privind prețurile de transfer, al cărui scop a fost de a verifica ex post dacă redevența plătită de LuxOpCo către LuxSCS în conformitate cu soluția fiscală anticipată contestată a fost stabilită în conformitate cu principiul concurenței depline („raportul ex post privind PT din 2017”).
The combination of those factors allows for the achievement of scale effects that are necessary to offset the significant fixed cost structure needed to run the online retail operations.
Raportul analizează nivelul redevenței din perspectiva a două metode de stabilire a prețurilor de transfer: metoda PNC și MMTN.
According to Company X, investment in technology for an online retail operator consists of around 4-5 % of turnover in a maintenance situation and 5-8 % when the operator is in an innovative phase.
În ceea ce privește metoda PNC, plățile redevenței efectuate de LuxOpCo către LuxSCS pe parcursul perioadei relevante au fost comparate cu redevența stabilită în raportul privind PT și în avizul Tribunalului Fiscal din SUA.
Amazon benefits from its existing technology, which gave it an advantage over competitors in Europe.
Raportul ex post privind PT din 2017 susține că redevența plătită efectiv de LuxOpCo către LuxSCS s-a situat sub intervalul ratei redevenței stabilit prin trimitere la acordul [A] în raportul privind PT.
The technology is constantly improved and adapted to customer needs.
Acesta susține, de asemenea, că redevența plătită de LuxOpCo către LuxSCS se situează sub rata redevenței de [4,5-5] % stabilită în avizul Tribunalului Fiscal din SUA, de asemenea, prin utilizarea metodei PNC .
Amazon has been very aggressive in investing in technology.
În acest sens, acesta clarifică faptul că avizul Tribunalului stabilește o rată a redevenței agregată din vânzările brute de produse ca „rate ale redevenței inițiale (sau de început) în conformitate cu principiul concurenței depline pentru activele necorporale existente începând cu 1 mai 2006”.
Its large investments are what allowed it to develop its platform, which today presents a hard-to-match competitive advantage.
Raportul ex post privind PT din 2017 afirmă, de asemenea, că ar trebui realizate mai multe ajustări în sens ascendent pentru plățile redevenței efectuate de LuxOpCo către LuxSCS din cauza diferențelor dintre acordul de licență și acordul de contribuție participativă inițial.
Company X has so far invested EUR 30-35 million cumulatively to develop its platform.
În acest sens, raportul constată că „transferul unic al activelor necorporale preexistente între partenerii contractuali din SUA și LuxSCS” diferă de acordul de licență, întrucât LuxOpCo ar trebui să plătească o redevență nu numai pentru valoarea proprietății intelectuale existente la momentul încheierii acordului de licență, ci și pentru „toate îmbunătățirile sau dezvoltările, ale căror costuri sunt suportate exclusiv de LuxSCS”.
However, the scale of the company is smaller than Amazon in its national market; the comparison in terms of size is about 1 to 6.
De asemenea, ar trebui realizate ajustări în sens ascendent pentru a lua în considerare o varietate de active necorporale care au fost puse la dispoziția LuxOpCo și care nu au făcut obiectul avizului Tribunalului Fiscal al Statelor Unite, din diferențe temporale, precum și pragul inferior și plafonul aplicate redevenței plătite de LuxSCS, destinată „reducerii riscurilor și asigurării unui flux de venituri stabile pentru LuxOpCo, în conformitate cu funcția și profilul său de risc”.
While Amazon's investments in logistics in the national market of Company X are substantial, the ability to undertake very significant investments in marketing, such as free shipping, and to undercut product prices is significantly more instrumental to Amazon's success.
Ajustările în sens descendent nu au fost considerate ca fiind necesare deoarece contribuțiile LuxOpCo la dezvoltarea, îmbunătățirea și întreținerea activelor necorporale nu au fost luate în considerare.
If companies want to achieve scale and compete in the e-commerce business, they should develop a direct channel to own the customer base needed to build up a market share and compete in that business.
Concluzia analizei PNC din raportul ex post privind PT din 2017 este că redevența agregată plătită de LuxOpCo către LuxSCS pe parcursul perioadei relevante a fost „rezonabilă și în concordanță cu realitatea economică”.
Fully relying on Amazon is not consistent with the strategy of a company intending to become a leader in the e-commerce sector.
În ceea ce privește analiza MMTN, raportul ex post privind PT din 2017 începe cu o analiză funcțională pentru a determina care parte la acordul de licență ar trebui să fie partea testată, și anume partea care efectuează funcții mai puțin complexe.
However, competing with Amazon requires significant investments in building up the client base and, in most cases, the supporting technology and processes.
Analiza funcțională a LuxOpCo a fost efectuată pe baza rolului acesteia în cadrul lanțului valoric european în iunie 2014, întrucât s-a considerat că, în urma unei creșteri treptate a personalului LuxOpCo pe parcursul întregii perioade supuse revizuirii, profilul său funcțional din iunie 2014 va reflecta contribuția maximă a LuxOpCo la crearea de valoare în perioada respectivă.
Small retailers (merchants) that sell products on Amazon's third-party platform Marketplace do not own the client's personal/transaction data from their transactions as a result of Amazon's contractual conditions.
În conformitate cu raportul ex post privind PT din 2017, LuxOpCo s-a bazat puternic pe instrumente și tehnologie pentru a gestiona riscurile operaționale aferente și nu a gestionat sau nu și-a asumat în mod autonom riscuri semnificative.
Amazon owns and collects the data on the customers.
De asemenea, aceasta nu a creat un necesar de capital de lucru în plus față de cel relevant pentru funcția sa de societate de gestionare.
In particular, it is forbidden for merchants to solicit customers with new offers or promotions (e.g. newsletters).
Principalele activități ale LuxOpCo au fost de supraveghere a gestionării achizițiilor, a vânzărilor, a marketingului și a distribuției de produse către clienții terți prin intermediul site-urilor web europene.
While not always necessary, most retailers willing to achieve some relevance and build unique value propositions need to undertake significant investments in technology and operations.
Aceste activități au depins foarte mult de activele necorporale acordate LuxOpCo prin licență, vizând, printre altele, stabilirea prețului produselor, gestionarea stocurilor, sprijinirea activităților centrului de onorare a comenzilor, procesarea plăților online, detectarea fraudelor, serviciile pentru clienți, logistica, și publicitatea.
They might use Amazon's platform instead, but they would not own a valuable segment of the value chain and depend upon a direct competitor.
LuxOpCo nu a deținut și nu a dezvoltat active necorporale și nici nu a investit în dezvoltarea de active necorporale pe parcursul perioadei relevante.
Marketing in the e-commerce business requires substantial investments.
În schimb, LuxOpCo a deținut numai active de echipamente de birou standard și stocuri legate de activitatea Amazon de vânzare cu amănuntul la nivel european.
E-commerce companies normally invest around 30-35 % of their gross profit in marketing, depending on which scale they could reach in the market (obviously the bigger you become, the lower the percentage you have to dedicate to marketing).
Pe parcursul perioadei relevante, LuxOpCo s-a confruntat cu diferite riscuri strategice, financiare, operaționale, etc., în activitățile sale zilnice.
A more aggressive marketing strategy goes up to invest 2-3 times more, at significant losses for the company, thus requiring significant financial backing.
Majoritatea riscurilor sunt legate direct sau indirect de tehnologia care stă la baza ofertei Amazon sau de strategia sa globală de a se extinde spre noi categorii de produse și servicii.
Amazon Prime is one of Amazon's main marketing tools, the commercial program which offers free shipping for most items purchased through Amazon.
Pentru a gestiona și a controla aceste riscuri în mod eficace, Amazon a pus în aplicare politicile stricte de gestionare la nivel de grup.
COMMENTS FROM LUXEMBOURG ON THIRD PARTIES' COMMENTS AND ON INFORMATION SUBMITTED BY COMPANY X
În cele din urmă, într-un sector de activitate impulsionat de tehnologie, LuxOpCo nu și-a asumat sau gestionat în mod independent niciun risc operațional și, în schimb, s-a bazat pe tehnologie pentru a gestiona sau pentru a-și asuma riscurile operaționale aferente.
LUXEMBOURG'S COMMENTS ON THIRD PARTIES' COMMENTS
În ceea ce privește LuxSCS, raportul ex post privind PT din 2017 indică doar faptul că aceasta deține active necorporale ca urmare a participării sale în cadrul APC.
By letter dated 20 April 2015, Luxembourg expressed its agreement to the comments submitted by Amazon, FEDIL, CCIA, ATOZ and EPICENTER, whereas it considered that the other comments submitted in response to the Opening Decision were not relevant to the case.
Pe baza acestei analize funcționale, raportul ex post privind PT din 2017 concluzionează că LuxOpCo este un exemplu de segment al lanțului valoric care nu deține, nu gestionează sau nu controlează niciun drept de proprietate intelectuală, însă are un profil funcțional comparabil cu cel al unei „societăți de gestionare”, care monitorizează logistica, onorarea comenzii și stocurile aferente activităților de vânzare cu amănuntul online la nivel european, în timp ce se confruntă cu riscuri limitate și deține doar activele corporale obișnuite.
In particular, Luxembourg indicated that Oxfam's observations did not refer to the Amazon case in particular, but were formulated in a general manner.
În consecință, LuxSCS, având în vedere că deține activele necorporale ca urmare a participării sale la APC, a fost considerată ca având o funcție mai complexă.
Luxembourg considered the BA not to have commented on the information included in the Opening Decision, but on issues that are outside the scope of the present investigation.
Raportul ex post privind PT din 2017 explică în acest sens că „[a]naliza funcțională și cadrul factual au demonstrat că activitățile LuxOpCo au depins în mare măsură de și au avut o importanță secundară pentru activele necorporale semnificative din punct de vedere economic pe care LuxOpCo nu le-a deținut, dar la care a avut acces în temeiul acordului de licență, drepturile LuxSCS asupra activelor necorporale decurgând din participarea sa la APC împreună cu anumite societăți din cadrul grupului înainte și pe parcursul perioadei supuse revizuirii”.
Luxembourg does not consider the comments of the EIBF and its members to provide new relevant information to the case.
Raportul ex post privind PT din 2017 explică faptul că un indicator financiar fiabil ar trebui să reflecte contribuția LuxOpCo la lanțul valoric global.
Finally, Luxembourg considered Bundesarbeitskammer's comments to be unfounded and inaccurate.
Întrucât LuxOpCo este prezentată în raport ca partea care „[…] nu a decis în mod autonom ce produse vor fi vândute, modul în care sunt stabilite prețurile sau modul de promovare a produselor, aceste funcții sunt integrate în instrumente tehnologice primite prin intermediul acordului de licență”, nu este considerat adecvat să se aplice un indicator al profitului net pe baza vânzărilor.
LUXEMBOURG'S COMMENTS ON COMPANY X'S SUBMISSION
Raportul ex post privind PT din 2017 constată că costurile de exploatare sunt cel mai fiabil indicator al nivelului de profit pentru măsurarea valorii funcțiilor îndeplinite, a riscurilor asumate și a activelor utilizate de LuxOpCo.
On 2 May 2016, Luxembourg submitted its comments to Company X's submission.
Raportul aplică un indicator al nivelului de profit care se calculează ca profitul (pierderea) din exploatare împărțit la cheltuielile de exploatare.
Luxembourg stated that Amazon, being a market operator, is better placed to provide comments to Company X's submission.
În continuare, raportul trece la actualizarea analizelor economice efectuate în 2003 și în 2014, stabilind randamentul de referință pentru activitățile comparabile cu cele ale LuxOpCo și efectuând o nouă analiză pentru a determina randamentul de referință.
Therefore Luxembourg has shared a non-confidential version of Company X's submission with Amazon and understands that Amazon will provide its own comments.
Pe baza acestei analize, s-a constatat că în fiecare an din perioada cuprinsă între 2006 și iunie 2014, remunerația LuxOpCo s-a încadrat în intervalul intercuartilic rezultat din randamentul de referință obținut pentru activitățile comparabile cu cele ale LuxOpCo.
FURTHER SUBMISSIONS BY AMAZON
Prin urmare, raportul ex post privind PT din 2017 concluzionează că remunerația LuxOpCo s-a realizat în condiții de concurență deplină.
SUBMISSIONS ON THE REMUNERATION FOR LUXSCS AND LUXOPCO BEING AT ARM'S LENGTH
EVALUAREA MĂSURII CONTESTATE
In its submission of 18 January 2016, Amazon provided supplementary information to justify that the remuneration for LuxSCS and LuxOpCo endorsed by the contested tax ruling was at arm's length.
EXISTENȚA AJUTORULUI
First, on the transfer pricing method used to determine the remuneration of LuxSCS and LuxOpCo, Amazon explained that the residual profit split method was chosen, since no sufficiently reliable comparable uncontrolled transaction was found to apply the CUP method.
În conformitate cu articolul 107 alineatul (1) din tratat, sunt incompatibile cu piața internă ajutoarele acordate de state sau prin intermediul resurselor de stat, sub orice formă, care denaturează sau amenință să denatureze concurența prin favorizarea anumitor întreprinderi sau a producerii anumitor bunuri, în măsura în care acestea afectează schimburile comerciale dintre statele membre.
If the less reliable CUP method had been applied, it would have led to higher yearly royalty payments.
Conform jurisprudenței constante, pentru ca o măsură să fie calificată drept ajutor de stat în sensul articolului 107 alineatul (1) din tratat, condițiile prevăzute de această dispoziție trebuie să fie îndeplinite în mod cumulativ.
Amazon further explained that, at the first stage of the residual profit split method, the TP Report applied the TNMM to determine LuxOpCo's arm's length remuneration as the tested party.
În ceea ce privește prima condiție prevăzută la articolul 107 alineatul (1) din TFUE, soluția fiscală anticipată contestată a fost emisă de administrația fiscală luxemburgheză, care este un organ al statului luxemburghez.
The reason why LuxOpCo was chosen as the tested party is because LuxOpCo performs non-unique functions relative to LuxSCS, which owns the unique key value drivers of the European business.
Soluția fiscală a determinat o acceptare de către administrația respectivă a unui acord de stabilire a prețurilor de transfer, care a permis LuxOpCo să își calculeze impozitul anual pe profit datorat în Luxemburg pe parcursul perioadei relevante.
At the second stage of the residual profit split method, any residual profit or loss is allocated among the parties consistently with their functions and risks.
LuxOpCo și-a depus ulterior declarația anuală privind obligația de plată a impozitului pe profit în baza acestui acord, care a fost acceptat la rândul său de administrația fiscală din Luxemburg ca fiind corespunzător obligației societății de plată a impozitului pe profit datorat în Luxemburg.
Logically, the more unique a party's functions and risks, the greater the remuneration that it is justified to receive under the residual profit split method.
Prin urmare, măsura contestată este imputabilă Luxemburgului.
The TP Report allocated the residual profit to LuxSCS in the view of its unique functions and significant risks relative to those of LuxOpCo.
În ceea ce privește finanțarea măsurii prin intermediul resurselor de stat, Curtea de Justiție a susținut în mod constant că o măsură prin care autoritățile publice acordă o scutire fiscală care, deși nu implică un transfer pozitiv de resurse de stat, plasează întreprinderea căreia i se aplică într-o situație financiară mai favorabilă decât a celorlalți contribuabili, poate constitui un ajutor de stat.
Second, on the economic rationale underlying the transfer pricing methodology, Amazon explained that LuxSCS wants to incentivise its contractors to act in such a manner that contributes to the success of Amazon's global strategy.
Astfel cum se va demonstra în secțiunile 9.2 și 9.3, soluția fiscală anticipată contestată a determinat o reducere a obligației de plată a impozitului pe profit datorat de LuxOpCo în Luxemburg comparativ cu societățile supuse impozitării aflate într-o situație similară.
Thus, if Amazon had entered into a license agreement with a third party, it would have been rational and necessary to provide the licensee with the ability and incentives to undertake all the necessary investments and also to ensure that the correct incentives existed for the licensee to follow Amazon's strategy of maximising selection and price leadership.
Prin renunțarea la veniturile fiscale pe care, în alte condiții, Luxemburg le-ar fi încasat de la LuxOpCo, soluția fiscală anticipată contestată ar trebui să fie considerată ca dând naștere la o pierdere de resurse de stat.
According to Amazon, the royalty methodology ensures that LuxOpCo is profitable and does not have a risk of becoming loss-making.
În ceea ce privește cea de a doua condiție prevăzută la articolul 107 alineatul (1) din TFUE, LuxOpCo este parte a grupului Amazon, un grup corporativ multinațional care își desfășoară activitatea în mai multe state membre.
This was a real risk since, at the time the contested tax ruling was requested, the online retail market was not yet developed, online retailers were loss-making and LuxOpCo operated in a market with intense competition and low margins.
LuxOpCo desfășoară activitatea Amazon de vânzare cu amănuntul online și de furnizare de servicii prin intermediul site-urilor web europene.
In this respect, a return to the licensee on its cost base incentivises growth rather than a focus on short-term profit.
Având în vedere că soluția fiscală anticipată contestată consolidează poziția concurențială a beneficiarului acesteia în raport cu alte întreprinderi concurente în cadrul schimburilor comerciale în interiorul Uniunii, aceasta trebuie să fie considerată ca afectând astfel de schimburi.
LuxSCS's remuneration structure was adopted because the volatility in the European business was anticipated.
În ceea ce privește cea de a doua condiție prevăzută la articolul 107 alineatul (1) din TFUE, se consideră că o măsură acordată de stat denaturează sau amenință să denatureze concurența în cazul în care aceasta este susceptibilă să amelioreze poziția concurențială a unei întreprinderi în comparație cu celelalte întreprinderi cu care acesta concurează.
If a royalty expressed as a fixed percentage of sales had been agreed, LuxOpCo would have been loss-making during several years.
În măsura în care soluția fiscală anticipată contestată exonerează LuxOpCo de plata impozitului pe profit pe care, în alte condiții, ar fi fost obligată să îl plătească, ajutorul acordat ca urmare a soluției fiscale în cauză constituie ajutor de exploatare, întrucât aceasta scutește LuxOpCo de o sarcină pe care aceasta ar fi trebuit în mod normal să o suporte în cadrul gestionării sale curente sau al activităților sale normale.
Amazon referred in this respect to estimated levels of royalty in the TP Report .
Curtea de Justiție a susținut în mod constant faptul că ajutoarele de exploatare denaturează concurența, astfel încât ar trebui să se considere că orice ajutor acordat în favoarea Amazon denaturează sau amenință să denatureze concurența prin consolidarea poziției financiare a Amazon pe piețele pe care aceasta își desfășoară activitatea.
According to Amazon, this would have put in danger the capacity of LuxOpCo to make profits over a long period of time.
În ceea ce privește întreprinderea Amazon în special” aceasta deține o societate de comerț cu amănuntul online care concurează cu alți comercianți cu amănuntul online și cu comercianți cu amănuntul tradiționali care își desfășoară activitatea în Luxemburg și în întreaga Uniune Europeană.
Amazon also noted that LuxOpCo did not have the financial capacity to bear such losses.
Raportul [consultantului 3] prezentat de Amazon descrie activitatea de vânzare cu amănuntul online ca o activitate caracterizată de o concurență intensă și marje de rentabilitate scăzute.
Third, on the choice of profit level indicator, after having reviewed the TP Report submitted by Luxembourg in response to the Opening Decision, the Commission asked Luxembourg and Amazon to clarify whether the mark-up applied to determine LuxOpCo's arm's length remuneration was calculated on cost of goods and operating expenses, as explained in TP Report in the description of the financial analysis, or on ‘Annual Net Sales’.
Prin scutirea Amazon de o obligație fiscală pe care, în alte condiții, aceasta ar fi trebuit să o suporte și pe care întreprinderile concurente trebuie să o suporte, soluția fiscală anticipată contestată deblochează resurse financiare pentru ca Amazon să le investească în operațiunile sale comerciale, ceea ce, la rândul său, influențează condițiile în care aceasta poate să își ofere produsele și serviciile consumatorilor, denaturând astfel concurența pe piață.
Amazon explained that the return earned by LuxOpCo was based on a mark-up of [4-6] % on operating expenses, excluding the COGS.
Cea de a patra condiție pentru constatarea existenței unui ajutor este, prin urmare, îndeplinită.
Amazon confirmed that the range reported in the transfer pricing report of 2,3 % to 6,7 %, with a median of 4,3 %, included the COGS of the comparable companies.
În ceea ce privește cea de a treia condiție prevăzută la articolul 107 alineatul (1) din TFUE, scopul unei soluții fiscale anticipate este de a stabili în prealabil aplicarea regimului fiscal de drept comun într-un caz particular, având în vedere faptele și circumstanțele sale specifice.
The reference to the percentage of annual net revenue included in the table presenting the results of the peer review was included to point out that the amounts were weighted average dependent on the annual sales in a respective year.
Cu toate acestea, la fel ca orice altă măsură fiscală, acordarea unei soluții fiscale anticipate trebuie să respecte normele privind ajutoarele de stat.