natgillin/translations-raw huggingface dataset:
policy statements or other written description of the process and criteria applied for granting a data user access to a specific loan-level data file, as well as further details, whether in such policy statements or other written description, of any technical or procedural safeguards that exist to ensure non-discrimination.
În ceea ce privește cerința Eurosistemului privind acoperirea, solicitanții trebuie să furnizeze informații cu privire la următoarele.
As regards the Eurosystem requirement of coverage, applicants must provide information on the following.
Numărul de membrii ai personalului angajat de solicitant în domeniul serviciilor aferente registrului de date la nivel de credit, pregătirea tehnică a personalului angajat și/sau alte resurse dedicate acestui domeniu, precum și modul în care solicitantul administrează și păstrează cunoștințele tehnice ale acestui personal și/sau alte resurse pentru a asigura continuitatea tehnică și operațională pe bază zilnică, indiferent de orice schimbări de personal sau resurse.
The number of staff employed by the applicant in the area of loan-level data repository services, the technical background of the staff employed in and/or other resources dedicated to this area, and how the applicant manages and retains the technical know-how of such staff and/or other resources to ensure technical and operational continuity on a daily basis despite any changes to staff or resources.
Statistici actualizate privind acoperirea, inclusiv câte titluri garantate cu active în circulație, eligibile pentru operațiunile Eurosistemului privind colateralul, sunt în prezent găzduite de solicitant, inclusiv o defalcare a acestor titluri garantate cu active în funcție de localizarea geografică a debitorilor activelor generatoare de fluxuri de numerar și de tipul de clase de active generatoare de fluxuri de numerar specificate la articolul 73 alineatul (1).
Up-to-date coverage statistics, including how many outstanding ABSs eligible for Eurosystem collateral operations are currently hosted by the applicant, including a breakdown of such ABSs based on geographical location of the debtors of the cash-flow generating assets and the type of cash-flow generating asset classes specified in Article 73(1).
În cazul în care nicio clasă de active nu este în prezent găzduită de solicitant, trebuie furnizate informații privind planurile solicitantului și fezabilitatea tehnică pentru a acoperi aceste clase de active în viitor.
In the event that any asset class is not currently hosted by the applicant, information must be provided on the applicant's plans and the technical feasibility to cover such asset class in the future.
Funcționarea tehnică a sistemului aferent registrului de date la nivel de credit al solicitantului, inclusiv o descriere scrisă a următoarelor:
The technical operation of the applicant's loan-level data repository system, including a written description of:
ghidul de utilizare a interfeței pentru utilizatori, explicând modul de accesare, extragere și prezentare a datelor la nivel de credit, atât din perspectiva unui utilizator de date, cât și din cea a unui furnizor de date;
the user guide to its user interface, explaining how to access, extract and submit loan-level data, from both a data user perspective and a data provider perspective;
capacitatea tehnică și operațională actuală a sistemului registrului solicitantului, precum numărul de tranzacții cu titluri garantate cu active care pot fi stocate în sistem (și dacă sistemul poate fi extins cu ușurință), modul în care datele la nivel de credit privind tranzacțiile istorice cu titluri garantate cu active sunt stocate și accesate de utilizatorii de date și furnizorii de date, precum și orice limite maxime pentru numărul de credite care pot fi încărcate de un furnizor de date într-o singură tranzacție cu titluri garantate cu active;
the current technical and operational capacity of the applicant's repository system, such as how many ABS transactions can be stored in the system (and whether the system can easily be upscaled), how loan-level data regarding historical ABS transactions are stored and accessed by data users and data providers and any maximum limits for the number of loans that can be uploaded by a data provider in one ABS transaction;
capacitățile tehnice și operaționale actuale ale solicitantului în ceea ce privește prezentarea datelor de către furnizorii de date, respectiv procesul tehnic prin care furnizorul de date poate transmite date la nivel de credit și dacă acesta este un proces manual sau automat; și
the applicant's current technical and operational capabilities regarding the submission of data by data providers, i.e. the technical process by which the data provider can submit loan-level data and whether this is a manual or automatic process; and
capacitățile tehnice și operaționale actuale ale solicitantului în ceea ce privește extragerea datelor de către utilizatorii de date, respectiv procesul tehnic prin care utilizatorul de date poate extrage date la nivel de credit și dacă acesta este un proces manual sau automat.
the applicant's current technical and operational capabilities regarding the extraction of data by data users, i.e. the technical process by which the data user can extract loan-level data, whether this is a manual or automatic process.
O descriere tehnică a următoarelor:
A technical description of:
formatele fișierelor transmise de furnizorii de date și acceptate de solicitant pentru prezentarea datelor la nivel de credit (șablon Excel, scheme XML etc.), inclusiv o copie electronică a fiecărui astfel de format de fișier, precum și o indicare a măsurii în care solicitantul oferă furnizorilor de date instrumente de convertire a datelor la nivel de credit în formatele de fișiere acceptate de solicitant;
the file formats submitted by data providers and accepted by the applicant for the submission of loan-level data (Excel template file, XML schemas, etc.), including an electronic soft copy of each such file format, and an indication of whether the applicant provides tools for data providers to convert loan-level data into the file formats accepted by the applicant;
capacitățile tehnice și operaționale actuale ale solicitantului în ceea ce privește testarea și validarea documentației pentru sistemul solicitantului, inclusiv calcularea punctajului privind conformitatea datelor la nivel de credit;
the applicant's current technical and operational capabilities regarding the testing and validation documentation for the applicant's system, including the calculation of the loan-level data compliance score;
frecvența actualizărilor și a noilor ediții ale sistemului acestuia, precum și politica de mentenanță și politica de testare;
the frequency of updates and new releases of its system, and the maintenance policy and testing policy;
capacitățile tehnice și operaționale ale solicitantului de a se adapta la actualizări viitoare ale șabloanelor de date la nivel de credit ale Eurosistemului, precum modificări ale câmpurilor actuale, precum și adăugarea sau eliminarea de câmpuri;
the applicant's technical and operational capabilities to adapt to future Eurosystem loan-level data template updates, such as changes in current fields, and the addition or deletion of fields;
capacitățile tehnice ale solicitantului în ceea ce privește redresarea în caz de dezastru și continuitatea activității, în special în ceea ce privește gradul de redundanță al soluțiilor individuale de stocare și backup în centrul de date al acestuia și arhitectura serverelor;
the applicant's technical capabilities regarding disaster recovery and business continuity, specifically with regard to the degree of redundancy of individual storage and backup solutions in its data centre and server architecture;
o descriere a capacităților tehnice actuale ale solicitantului în ceea ce privește arhitectura sa de control intern privind datele la nivel de credit, inclusiv mecanismele de control ale sistemelor de informații și integritatea datelor.
a description of the applicant's current technical capabilities regarding its internal control architecture in relation to loan-level data, including information system controls and data integrity.
În ceea ce privește cerința Eurosistemului privind o structură adecvată de guvernanță, solicitanții trebuie să furnizeze următoarele:
As regards the Eurosystem requirement of an appropriate governance structure, applicants must provide the following:
detalii cu privire la regimul juridic al acestora, respectiv statutul sau actul constitutiv, precum și structura acționariatului;
details of its corporate status, i.e. its statute or articles of association, and its shareholder structure;
informații privind procedurile de audit intern ale solicitantului (dacă este cazul), inclusiv identitatea celor responsabili de efectuarea acestor audituri, dacă auditurile sunt verificate extern și, în cazul în care auditurile se efectuează la nivel intern, ce mecanisme există pentru a preîmtâmpina sau gestiona orice conflicte de interese;
information on the applicant's internal audit procedures (if any), including the identity of those responsible for conducting such audits, whether audits are externally verified and, if audits are conducted internally, what arrangements are taken to prevent or manage any conflicts of interest;
informații privind modul în care mecanismele de guvernanță ale solicitantului deservesc interesele părților interesate de pe piața titlurilor garantate cu active, în special dacă politica sa de stabilire a prețurilor este luată în considerare în contextul acestei cerințe;
information on how the applicant's governance arrangements serve the interests of ABS market stakeholders, in particular whether its pricing policy is considered in the context of this requirement;
confirmarea scrisă a faptului că Eurosistemul va avea acces în mod permanent la documentația necesară pentru ca acesta să monitorizeze adecvarea continuă a structurii de guvernanță a solicitantului și respectarea cerințelor de guvernanță din secțiunea IV subsecțiunea I punctul 4.
written confirmation that the Eurosystem will have access, on an ongoing basis, to the documentation necessary for it to monitor the continued appropriateness of the applicant's governance structure and compliance with the governance requirements in paragraph 4 of Section IV.I.
Solicitantul trebuie să furnizeze o descriere a următoarelor:
The applicant must provide a description of the following:
modul în care solicitantul calculează punctajul calității datelor și modul în care punctajul este publicat în sistemul aferent registrului solicitantului și pus astfel la dispoziția utilizatorilor de date;
how the applicant calculates the data quality score, and how the score is published in the applicant's repository system and thereby made available to data users;
verificările privind calitatea datelor efectuate de solicitant, inclusiv procesul, numărul de verificări și lista câmpurilor verificate;
the data quality checks carried out by the applicant, including the process, the number of checks and the list of fields checked;
capacitățile actuale ale solicitantului în ceea ce privește raportarea verificărilor consecvenței și exactității, respectiv modul în care rapoartele existente sunt realizate de către solicitant pentru furnizorii de date și utilizatorii de date, capacitatea platformei solicitantului de a construi rapoarte automate și personalizate în funcție de solicitările utilizatorilor de date, precum și capacitatea platformei solicitantului de a transmite automat notificări utilizatorilor de date și furnizorilor de date (de exemplu, notificări ale încărcării datelor la nivel de credit pentru o anumită tranzacție).”.
Guideline (EU) 2018/571 of the European Central Bank
Orientarea (UE) 2018/571 a Băncii Centrale Europene
amending Guideline (EU) 2016/65 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2018/4)
de modificare a Orientării (UE) 2016/65 privind marjele de ajustare a valorii aplicate pentru punerea în aplicare a cadrului politicii monetare a Eurosistemului (BCE/2018/4)
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Toate activele eligibile pentru operațiunile de creditare ale Eurosistemului sunt supuse unor măsuri specifice de control al riscurilor pentru a proteja Eurosistemul împotriva pierderilor financiare în împrejurări în care colateralul acestuia trebuie să fie executat în cazul unei situații de neîndeplinire a obligațiilor de către o contraparte.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments must be made in order to ensure adequate protection.
Ca urmare a revizuirii periodice a cadrului de control al riscurilor din Eurosistem, s-a constatat că este necesar să se efectueze mai multe ajustări pentru a se asigura o protecție adecvată.
Therefore, Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35) should be amended accordingly,
În consecință, Orientarea (UE) 2016/65 a Băncii Centrale Europene (BCE/2015/35) ar trebui modificată în mod corespunzător,
For marketable assets allocated to haircut categories I to IV, the applicable valuation haircut shall depend on the residual maturity and coupon structure of the asset (fixed, zero, floating) as determined based on Table 2 in the Annex to this Guideline.
Pentru activele tranzacționabile repartizate în categoriile de marje de ajustare I-IV, marja de ajustare a valorii aplicabilă depinde de scadența reziduală și de structura cuponului activului (cu rată fixă, zero, variabil), astfel cum se stabilește pe baza tabelului 2 din anexa la prezenta orientare.
The relevant maturity for determining the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset, irrespective of the type of coupon structure.
Scadența relevantă pentru stabilirea marjei de ajustare a valorii care urmează a fi aplicată este scadența reziduală a activului, indiferent de tipul de structură a cuponului.
The following provisions shall apply with respect to the coupon structure:
Următoarele dispoziții se aplică în legătură cu structura cuponului:
floating coupons with a resetting period longer than 1 year shall be treated as fixed rate coupons;
cupoanele variabile cu o perioadă de revizuire mai mare de un an au același regim cu cupoanele cu rată fixă;
floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be treated as fixed rate coupons;
cupoanele variabile care au drept rată de referință un indice al inflației din zona euro au același regim cu cupoanele cu rată fixă;
floating coupons with a floor that does not equal zero and/or floating coupons with a ceiling shall be treated as fixed rate coupons;
cupoanele variabile cu un prag care nu este egal cu zero și/sau cupoanele variabile cu un plafon au același regim cu cupoanele cu rată fixă;
the valuation haircut applied to assets that have more than one type of coupon structure shall solely depend on the coupon structure in place during the remaining life of the asset and shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step.
marja de ajustare a valorii aplicată activelor care au mai mult de un tip de structură de cupoane va depinde doar de structura cuponului aplicabilă pe parcursul duratei de viață reziduale a activului și va fi egală cu marja cea mai mare de ajustare aplicabilă unui activ tranzacționabil cu aceeași scadență reziduală și nivel de calitate a creditului.
Any type of coupon structure in place during the remaining life of the asset may be considered for this purpose.’;
Orice tip de structură a cuponului aplicabilă pe parcursul duratei de viață reziduale a activului poate fi avută în vedere în acest sens.”;
The residual maturity for own-use covered bonds shall be defined as the maximum legal maturity, taking into account any extension rights for principal repayments contained in their terms and conditions.
Scadența reziduală a obligațiunilor garantate utilizate în scopuri proprii este definită ca fiind scadența legală maximă, luând în considerare orice drepturi de extindere pentru rambursările principalului cuprinse în termenii și condițiile acestora.
For the purposes of this paragraph, “own-use” shall mean the submission or use by a counterparty of covered bonds that are issued or guaranteed by the counterparty itself or by any other entity with which that counterparty has close links as determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).’;
În sensul prezentului alineat, «utilizate în scopuri proprii» înseamnă depunerea sau utilizarea de către o contraparte a obligațiunilor garantate emise sau garantate de respectiva contraparte sau de orice altă entitate cu care contrapartea are legături strânse astfel cum este stabilit în conformitate cu articolul 138 din Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60).”
in Article 4, point (c) is replaced by the following:
La articolul 4, litera (c) se înlocuiește cu următorul text:
for the purposes of paragraph (b), “own-use” shall have the same meaning as defined in Article 3(2a).’;
în sensul literei (b), «utilizate în scopuri proprii» are același sens cu cel definit la articolul 3 alineatul (2a).”
Individual credit claims shall be subject to specific valuation haircuts determined according to the residual maturity, the credit quality step, the coupon structure and the valuation methodology applied by the NCB, as laid down in Table 3 in the Annex to this Guideline.’;
Creanțele private individuale fac obiectul unor marje specifice de ajustare a valorii determinate în conformitate cu scadența reziduală, nivelul de calitate a creditului, structura cuponului și metodologia de evaluare aplicată de BCN, astfel cum este prevăzut în tabelul 3 din anexa la prezenta orientare.”;
Interest payments for which the resetting period is longer than one year shall be treated as fixed rate payments, with the relevant maturity for the haircut being the residual maturity of the credit claim.’;
Plățile dobânzilor a căror perioadă de revizuire este mai mare de un an sunt considerate plăți la rată fixă, scadența relevantă pentru marja de ajustare fiind scadența reziduală a creanței private.”;
the following subparagraph is added to paragraph 2:
la alineatul (2) se adaugă următorul paragraf:
‘A credit claim shall be treated as a fixed rate credit claim, for the purposes of the application of valuation haircuts, whenever there is a possibility that the credit claim will pay a fixed interest rate, contingent on the value of an eligible reference interest rate listed in Article 90(b)(iii) of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), in particular where the coupon has an explicit ceiling or non-zero floor.’;
„O creanță privată este considerată a fi o creanță privată cu rată fixă, în scopul aplicării marjelor de ajustare a valorii, ori de câte ori există posibilitatea ca pentru respectiva creanță privată să se plătească o rată fixă a dobânzii, care este legată de valoarea ratei dobânzii de referință eligibile enumerate la articolul 90 litera (b) punctul (iii) din Orientarea (UE) 2015/510 (BCE/2014/60), în special în cazul în care cuponul are un plafon explicit sau un prag care nu este zero.”;
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 31,5 %.’;
Instrumentele de natura datoriei netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private fac obiectul unei marje de ajustare a valorii de 31,5 %.”
the Annex is amended in accordance with the Annex to this Guideline.
Anexa se înlocuiește cu anexa la prezenta orientare.
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 16 March 2018, except for the texts and means relating to the measures in respect of point 3(c) of Article 1 which they shall notify by 3 September 2018.
Destinatari
Addressees
Adoptată la Frankfurt pe Main, 7 februarie 2018.
Done at Frankfurt am Main, 7 February 2018.
Președintele BCE
For the Governing Council of the ECB
Orientarea (UE) 2016/65 a Băncii Centrale Europene din 18 noiembrie 2015 privind marjele de ajustare a valorii aplicate pentru punerea în aplicare a cadrului politicii monetare a Eurosistemului (BCE/2015/35) (JO L 14, 21.1.2016, p. 30).
Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank of 18 November 2015 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2015/35) (OJ L 14, 21.1.2016, p. 30).
Anexa la Orientarea (UE) 2016/65 (BCE/2015/35) se modifică după cum urmează:
ANNEX
Tabelul 2 se înlocuiește cu următorul text:
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is amended as follows:
„Tabelul 2
Table 2 is replaced by the following:
Nivelurile marjelor de ajustare a valorii aplicate activelor tranzacționabile eligibile din categoriile I-IV de marje de ajustare Categorii de marje de ajustare
‘Table 2
„Tabelul 3
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut categories I to IV
Categoria I Categoria II
Haircut categories
Categoria III Categoria IV
Credit quality
cupon fix cupon zero
Residual maturity (years)
cupon variabil
Category I
cupon fix cupon zero
Category II
cupon variabil
Category III
Categoria III Categoria IV
Category IV
cupon fix cupon zero
fixed coupon
cupon variabil cupon fix
zero coupon
cupon zero cupon variabil
floating coupon
Tabelul 3 se înlocuiește cu următorul text:
Steps 1 and 2
Nivelurile marjelor de ajustare a valorii aplicate creanțelor private eligibile cu plăți ale dobânzii la rată fixă sau variabilă
4,0 1,5 4,5 6,5 2,5 6,0 8,0 3,0 16,5 18,0 13,0 > 10 5,0 7,0 2,0 8,0 10,5 3,5 9,0 13,0 4,5 20,0 25,5 14,5
Metodologia de evaluare
Credit quality Residual maturity (years)
Calitatea creditului
Category I Category II
Plată a dobânzii la rată fixă și evaluare bazată pe valoarea soldului alocată de BCN
Category III Category IV
Plată a dobânzii la rată variabilă și evaluare bazată pe valoarea soldului alocată de BCN
fixed coupon zero coupon
Nivelurile 1 și 2 (AAA la A-)
floating coupon fixed coupon
Metodologia de evaluare
zero coupon floating coupon
Calitatea creditului
16,5 22,0
Scadență reziduală (ani)
8,0 28,0
Plată a dobânzii la rată fixă și evaluare pe baza unui preț teoretic alocat de BCN
32,5 13,0 5-7
Plată a dobânzii la rată variabilă și evaluare pe baza unui preț teoretic alocat de BCN
10,0 11,5 7,0
Plată a dobânzii la rată fixă și evaluare bazată pe valoarea soldului alocată de BCN
14,0 20,0 9,5
Plată a dobânzii la rată variabilă și evaluare bazată pe valoarea soldului alocată de BCN
18,5 26,0
Nivelul 3 (BBB+ la BBB-)
12,0 30,5
De exemplu, [0-1) scadență reziduală mai mică de un an, [1-3) scadență reziduală egală cu sau mai mare de un an și sub trei ani etc.”.
35,0 22,5
De exemplu, [0-1) scadență reziduală mai mică de un an, [1-3) scadență reziduală egală cu sau mai mare de un an și sub trei ani etc.”.
i.e. [0-1) residual maturity less than 1 year, [1-3) residual maturity equal to or greater than 1 year and less than 3 years, etc.’.
Băncile centrale naționale ale statelor membre a căror monedă este euro iau măsurile necesare pentru respectarea prezentei orientări și le aplică de la 16 aprilie 2018, cu excepția articolului 1 punctul 3 litera (c), cu privire la care iau măsurile necesare și le aplică de la 1 octombrie 2018.
i.e. [0-1) residual maturity less than 1 year, [1-3) residual maturity equal to or greater than 1 year and less than 3 years, etc.’.
Acestea transmit BCE textele și mijloacele referitoare la aceste măsuri până la 16 martie 2018, cu excepția textelor și mijloacelor referitoare la măsurile privind articolul 1 punctul 3 litera (c), pe care le transmit până la 3 septembrie 2018.
Guideline (EU) 2018/572 of the European Central Bank
Orientarea (UE) 2018/572 a Băncii Centrale Europene
amending Guideline ECB/2014/31 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral (ECB/2018/5)
de modificare a Orientării BCE/2014/31 privind măsuri suplimentare temporare legate de operațiunile de refinanțare din Eurosistem și eligibilitatea colateralului (BCE/2018/5)