natgillin/translations-raw huggingface dataset:
According to the information available, a bank acceptance system in the form as described in recitals (304) to (308) does not exist in the EU.
În această privință, ar trebui remarcat că faptul că fondurile sunt puse la dispoziție este irelevant, deoarece sistemul chinez prevede, de asemenea, că fondurile trebuie să fie puse la dispoziție de către bancă, în cazul în care titularul acceptării bancare dorește să o sconteze și să obțină fonduri.
However, based on the information publicly available such form of credit is available in Canada where bank acceptances are used by corporate borrowers to meet their short-term funding requirements.
Transferul de responsabilitate și transferul potențial de fonduri către titularul acceptării bancare explică, de asemenea, motivul pentru care băncile recunosc acceptările bancare drept împrumuturi.
Bank acceptances in Canada are normally used by companies which do not enjoy the highest credit rating.
În ceea ce privește obligațiile și riscurile, Comisia a considerat că acestea sunt echivalente, deoarece băncile trebuie să aibă fondurile disponibile începând din ziua emiterii, acestea având un angajament necondiționat de a plăti acceptarea bancară la scadența acesteia în cazul neîndeplinirii obligațiilor de plată de către creditor.
In order to obtain such bank acceptances, borrowers need to have a credit line facility on which they will draw.
Un producător-exportator a susținut că, potrivit documentului Băncii Canadei, liniile de credit nu reprezintă o cerință legală pentru acceptările bancare de pe piața canadiană.
In order to offer such guarantee, banks normally charge a bank acceptance fee set at the level of the Canadian Dollar Offered Rate (‘CDOR’) and a stamping fee ranging from a few basis points (bps) to over 100 bps depending on the creditworthiness of the borrowers.
În acest sens, se observă mai întâi că documentul Băncii Canadei nu conține o astfel de declarație.
Under normal market circumstances, bank acceptances would thus normally be subject to a so-called bank acceptance fee and shall be part of a credit line because a bank acceptance is a direct and unconditional liability of the accepting bank.
Dimpotrivă, acesta se referă, în mai multe cazuri, la existența unei linii de credit stabilite.
In the case of the Chinese sampled exporting producers, the bank acceptance fee was set at a flat rate of 0,05 % of the bank acceptances amount regardless of the creditworthiness of each sampled exporting producer and, when existing, credit lines were provided free of charge.
Pe această bază, afirmația a fost respinsă.
Following disclosure one exporting producer claimed that the Commission had double counted some adjustment entries and had included entries irrelevant to the issuance of bank acceptance notes in its calculation of the subsidy amount.
Conform articolului 6 litera (c) din regulamentul de bază, avantajul astfel acordat beneficiarilor este considerat a fi diferența dintre suma plătită de societate pentru furnizarea de acceptări bancare de către instituțiile financiare chineze și suma pe care societatea ar plăti-o pentru o acceptare bancară comparabilă care poate fi obținută pe piața canadiană ca valoare de referință.
However, the calculations were based on information provided by the company and verified by the Commission and the alleged errors could not be verified anymore.
Pentru a determina avantajul, Comisia a comparat comisionul de acceptare bancară plătit de producătorul-exportator inclus în eșantion în cauză cu CDOR - care este indicele de referință canadian recunoscut pentru acceptări bancare cu un termen până la scadență de un an sau mai puțin - ajustat cu marja adecvată pentru a ține seama de solvabilitatea cumpărătorilor (taxa de timbru).
This claim was therefore rejected.
În absența informațiilor privind nivelul taxei de timbru, a fost utilizată aceeași marjă ca cea utilizată pentru împrumuturile exprimate în RMB (a se vedea considerentul 284).
Several interested party claimed that bank acceptances should not be regarded as loan on the grounds that they do not grant longer payment terms to its beneficiaries and claimed that the manner in which a Member's domestic law characterizes a certain instruments is not dispositive of its characterization under WTO law.
În plus, prin analogie cu situația din Canada și în conformitate cu articolul 6 litera (d) punctul (ii), s-a calculat, de asemenea, un avantaj pentru linia de credit care ar fi trebuit să fie deschisă, pe baza valorii de referință menționate anterior la considerentul 299, utilizând ca bază de calcul cea mai mare valoare a pasivelor aferente acceptărilor bancare de la fiecare bancă individuală la un anumit moment din PA.
Several interested parties claimed that the bank acceptances available in the PRC and in Canada are different instruments.
În conformitate cu articolul 6 litera (b) din regulamentul de bază, pentru acceptările bancare care au prelungit termenul de plată a datoriilor către furnizori, a fost calculat și un avantaj, sub forma unui împrumut de facto fără dobândă pe termen scurt acordat producătorilor-exportatori incluși în eșantion în cauză.
While they are used as a method of payment in the PRC, they are used by corporate borrowers to meet their short-term funding requirements in Canada.
Pentru a stabili acest avantaj, Comisia a utilizat aceeași metodologie ca cea descrisă la considerentul 284 pentru creditele exprimate în RMB.
The Commission disagrees with this statement and considers that bank acceptances are a solution to the short-term funding requirements in both countries.
În urma comunicării constatărilor, o parte interesată a susținut că Comisia a luat în considerare în mod eronat de două ori avantajele prin însumarea celor două, și anume, „document de acceptare - comision de contractare linie de credit” și „document de acceptare - dobândă preferențială”, care ar fi trebuit să fie plătite pentru împrumutul de facto la beneficiul calculat pentru comisionul de acceptare bancară.
Indeed, through the use of bank acceptances, companies see their payables towards suppliers transformed into payables to banks.
În această privință, trebuie remarcat faptul că elementele de probă existente referitoare la acest producător-exportator demonstrează că acceptările bancare au extins termenele de plată ale facturilor la care se referă.
Furthermore, the investigation revealed that, in the case of several exporting producers, the bank acceptances extended the payment terms of invoices to which they related, thus improving the short term cash position of the sampled exporting producers.
În consecință, acestea au fost considerate împrumuturi de facto.
Furthermore, as described on page 1 of the Staff Discussion Paper of the Bank of Canada (‘Bank of Canada document’), there are other likenesses between the Chinese and Canadian bank acceptances which both provide there should be ‘a direct and unconditional order from a corporate borrower (client) to draw down against its established line of credit (called a “BA facility”) at a Canadian bank.
Din aceste motive și astfel cum se explică în considerentul 335, a fost calculat și un avantaj, sub forma unui împrumut de facto fără dobândă pe termen scurt.
Once the drawdown occurs, the accepting (or lending) bank guarantees the principal and interest by stamping the paper, thus becoming fully liable for the payment upon maturity in case of nonpayment by the underlying corporate borrower.’
În plus, astfel cum se explică în considerentul 334, în analogie cu situația pieței canadiene, indiferent de existența unui împrumut de facto, a fost calculat, de asemenea, un avantaj pentru facilitatea de linie de credit care ar fi trebuit să fie contractată.
In view of the likenesses between both markets, this claim had to be rejected.
Pe baza celor de mai sus, acest argument a trebuit să fie respins.
Another interested party further claimed that, contrary to the Chinese system, Canadian banks need to provide the funds on the day when the bank acceptance is issued.
O altă parte interesată a susținut că calcularea unui beneficiu pentru linia de credit în plus față de comisionul de garantare a dus la o dublă contabilizare, pe motivul că comisionul de garantare ar trebui să fie considerat suficient pentru a acoperi costurile financiare și riscurile legate de emiterea acceptării bancare.
On this basis, it claimed that the guarantee fee covers more obligations, costs and risks for the banks than the Chinese system.
De asemenea, această parte a susținut că, în cazul unui contract de linie credit în formă scrisă, nu este întemeiat să se considere că o bancă ar percepe un comision pentru contractarea unei astfel de linii de credit.
In this regard, it should be noted that the fact that the funds are made available is irrelevant as the Chinese system also provides that the funds need to be made available by the bank, should the holder of the bank acceptance note wish to discount it and have the funds available.
Aceasta a susținut, de asemenea, că valoarea de referință pentru comisionul de garantare și comisionul liniei de credit ar trebui să provină din aceeași sursă.
The transfer of liability and potential transfer of funds to the holder of the bank acceptance also explain why banks recognize bank acceptances as loans.
În acest sens, se face trimitere la considerentul 323, care prevede că debitorii trebuie să dețină o linie de credit pe care o vor utiliza.
As far as obligations and risks are concerned, the Commission considered that these are equivalent as the banks need to have the funds available from the day of issuance, they have an unconditional pledge to pay the bank acceptance at the maturity of the bank acceptance in the case of default by the creditor.
În plus, astfel cum s-a menționat în considerentul 318, se reamintește faptul că contractele de linie de credit pentru mai mulți producători-exportatori incluși în eșantion prevăd că facilitatea poate fi utilizată pentru diferite tipuri de împrumuturi, inclusiv acceptări bancare.
One exporting producer claimed that following the Bank of Canada document, credit lines are not a legal requirement for bank acceptances on the Canadian market.
În plus, documentul Băncii Canadei prevede, de asemenea, că „comisioanele de contractare și de agenție sunt, de asemenea, aplicabile atât pentru liniile de credit principale, cât și pentru cele bazate pe acceptări bancare”.
In this regard, it is first noted that, the Bank of Canada document does not contain such a statement.
Prin analogie cu situația de pe piața canadiană, s-a considerat rezonabil să se integreze un comision de contractare a liniei de credit la calcularea beneficiului.
On the contrary, it refers in several instances to the existence of an established credit line facility.
În ceea ce privește sursa valorilor de referință, se face trimitere la secțiunea 3.3.1 și la faptul că Comisia a trebuit să se bazeze parțial pe datele disponibile atunci când a examinat existența și amploarea presupusei subvenționări acordate prin împrumuturi în condiții preferențiale.
On this basis, this claim was rejected.
În orice caz, se consideră că informațiile utilizate sunt rezonabile și reflectă condiții standard de piață.
In accordance with Article 6(c) of the basic Regulation, the benefit thus conferred on the recipients is considered to be the difference between the amount that the company pays for the provision of bank acceptances by Chinese financial institutions and the amount that the company would pay for a comparable bank acceptances obtainable on the Canadian market as benchmark.
O parte interesată a susținut că Comisia nu a demonstrat „condițiile mai puțin favorabile” ale altor bănci comerciale chineze și că aceasta nu a justificat motivul pentru care o valoare de referință din afara țării ar fi adecvată și că nu a făcut ajustările necesare pentru a asigura comparabilitatea.
In order to determine the benefit, the Commission compared the bank acceptance fee paid by the sampled exporting producer concerned with the CDOR -which is the recognized Canadian benchmark index for bank acceptances with a term to maturity of one year or less- adjusted with the appropriate mark-up to take account of the creditworthiness of the buyers (stamping fee).
În această privință, se reamintește faptul că, astfel cum s-a explicat în secțiunea 3.3.1, GC a cooperat doar parțial în ceea ce privește împrumuturile preferențiale iar Comisia a trebuit să se bazeze parțial pe datele disponibile atunci când a examinat existența și amploarea presupusei subvenționări acordate prin împrumuturi în condiții preferențiale.
In the absence of information on the level of the stamping fee, the same mark-up as the one used for loans denominated in RMB (see recital (284)) was used.
Având în vedere această cooperare parțială, Comisia nu a dispus de informații esențiale relevante și a trebuit să își bazeze constatările pe datele disponibile.
Additionally, with an analogy to the situation in Canada and in accordance with Article 6 (d)(ii), a benefit for the credit line facility that should have been in place was also calculated on the basis of the benchmark mentioned above in the recital (299) using the highest amount of bank acceptance liabilities from each individual bank at a given moment in the IP as a basis for the calculation.
Pe această bază, Comisia a constatat că piața financiară chineză este denaturată, întrucât instituțiile financiare deținute de stat și cele private primesc sarcini sau ordine de la stat să aplice politici guvernamentale și să acorde împrumuturi la rate preferențiale industriei bicicletelor electrice, astfel cum s-a concluzionat în considerentele 217 și 222.
In accordance with Article 6(b) of the basic Regulation, for those bank acceptances that extended the payment term of the liabilities to the suppliers, a benefit was also calculated in the form of a de facto interest free short term loan to the sampled exporting producers concerned.
Prin urmare, afirmația a trebuit să fie respinsă.
In order to determine this benefit, the Commission used the same methodology as that described in recital (284) for loans denominated in RMB.
O parte interesată a susținut, de asemenea, că CDOR nu este o valoare de referință adecvată în ceea ce privește situația sa financiară.
Following disclosure, one interested party claimed that the Commission erroneously double counted the benefits by adding the‘bill of acceptance –credit line arrangement fee’ and ‘bill of acceptance - preferential interest’ that should have been paid on the de facto loan to the benefit calculated for the bank acceptance fee.
În această privință, se face trimitere la evaluările ratingului de credit efectuate pentru producătorii-exportatori incluși în eșantion din secțiunea 3.5.4.1.
In this regard, it should be noted that the evidence at hand concerning this particular exporting producer shows that the bank acceptances extended the payment terms of the invoices to which they referred.
Pe baza acestor evaluări, s-a considerat că toți producătorii-exportatori incluși în eșantion ar trebui să aibă un rating de credit BB.
As a consequence, they were considered as a de facto loan.
O parte interesată a furnizat documente suplimentare neverificate și a susținut că avantajul a fost calculat greșit pe motiv că anumite acorduri ar fi trebuit considerate mai degrabă reînnoiri, decât acorduri separate.
On these grounds, and as explained in recital (335) a benefit was also calculated in the form of a de facto interest free short term loan.
Aceștia au susținut, de asemenea, că, în cazul în care ar fi fost percepută o taxă administrativă, o astfel de taxă ar fi fost plătită înainte de PA.
Furthermore, as explained in recital (334) in analogy with the situation of the Canadian market, regardless of the existence of a de facto loan, a benefit for the credit line facility that should have been in place was also calculated.
În plus, partea respectivă a susținut că Comisia nu a luat în considerare ultima versiune a dosarului (cu o coloană corectată).
On the basis of the above, this claim had to be rejected.
În ceea ce privește prima afirmație, probele verificate în discuție nu confirmă faptul că un astfel de acord a constituit o reînnoire.
Another interested party claimed that calculating a credit line benefit in addition to the guarantee fee amounted to double counting on the grounds that the guarantee fee should be considered sufficient to cover financial cost and risks relating to the issuance of bank acceptance.
În plus, documentul prezentat după comunicarea constatărilor în sprijinul acestei afirmații nu a putut fi verificat și nu a fost luat în considerare.
It also argued that, in the case of a written credit line agreement, it is unfounded to consider that a bank would charge a fee for arranging such credit line.
În ceea ce privește a doua afirmație, contractele de linie de credit inițiate înainte de perioada de anchetă au acoperit o parte din PA și, prin urmare, avantajul emiterii a fost conferit grupului Giant în cursul PA.
It also claimed that the benchmark for the guarantee fee and credit line fee should stem from the same source.
Prin urmare, Comisia nu a putut accepta această afirmație.
In this regard, it is referred to recital (323) which provides that borrowers need to have a credit line facility on which they will draw.
În ceea ce privește cea de a treia afirmație, ar trebui remarcat faptul că această coloană specifică nu a fost relevantă pentru calculul avantajului și, prin urmare, corecția nu a avut niciun impact.
Furthermore, as mentioned in recital (318), it is recalled that the credit line facility contracts of several sampled exporting producers foresee that the facility can be used for various types of loans including bank acceptances.
Concluzie privind acordarea de împrumuturi preferențiale
Furthermore, the Bank of Canada document also foresees that ‘arrangement and agency fees are also applicable to both prime-and BA-based lines of credit’.
Ancheta a arătat că toți producătorii-exportatori incluși în eșantion au beneficiat de împrumuturi preferențiale în cursul perioadei de anchetă.
In analogy with the situation on the Canadian market, it was considered reasonable to integrate a credit line arrangement fee in the calculation of the benefit.
Având în vedere existența unei contribuții financiare, a unui avantaj pentru producătorii-exportatori și a specificității, aceste împrumuturi, linii de credit și acceptări bancare ar trebui considerate drept subvenție care poate face obiectul unor măsuri compensatorii.
As far as the source of the benchmarks is concerned, reference is made to section 3.3.1 and the fact that the Commission had to partially rely on facts available when examining the existence and the extent of the alleged subsidisation granted through preferential lending.
Valoarea subvenției stabilită în legătură cu împrumuturile preferențiale acordate în cursul perioadei de anchetă grupurilor de societăți incluse în eșantion se ridică la:
In any case, it is considered that the information used is reasonable and reflects standard market conditions.
Tabelul 1
One interested party claimed that the Commission did not demonstrate the ‘less favourable terms’ of other Chinese commercial banks and that it did not justify why an out-of-country benchmark would be appropriate and that it did not make the necessary adjustments to ensure comparability.
Societatea/Grupul
In this regard, it is recalled that, as explained in section 3.3.1, the GOC cooperated only partially as far as preferential lending is concerned and that the Commission had to partially rely on facts available when examining the existence and the extent of the alleged subsidisation granted through preferential lending.
Valoarea totală a subvenției
In view of such partial cooperation, the Commission missed relevant crucial information and had to base its findings on facts available.
Jinhua Vision Industry și Yongkang Hulong Electric Vehicle
On that basis, the Commission found that the Chinese financial market is distorted as State-owned and private financial institutions are entrusted or directed by the State to pursue governmental policies and provide loans at preferential rates to the electric bicycle industry as concluded in recitals (217) and (222).
Finanțare și asigurare preferențiale: asigurarea creditelor la export
This claim had therefore to be rejected.
Reclamantul a susținut că Sinosure a oferit producătorilor de produs în cauză o asigurare a creditului la export în condiții preferențiale.
One interested party also claimed that the CDOR is not an appropriate benchmark in view of its financial situation.
Temei juridic
In this regard, reference is made to the credit rating assessments made for the sampled exporting producers in section 3.5.4.1.
Avizul privind punerea în aplicare a strategiei de promovare a comerțului prin știință și tehnologie, utilizând asigurarea creditelor la export [Shang Ji Fa(2004) nr.
On the basis of such assessments, it was considered that all sampled exporting producers should have a BB credit rating.
368], emis în comun de MOFCOM și Sinosure.
One interested party provided additional unverified documents and claimed that the benefit had been miscalculated on the ground that certain agreements should have been considered as renewals rather than separate agreements.
Aviz privind publicarea Catalogului produselor chinezești de export de înaltă tehnologie, ediția 2006, Guo Ke Fa Ji Zi [2006] nr.
They also claimed that if an administrative fee would have been charged, such fee would have been paid before the IP.
16.
Furthermore, this party claimed that the Commission did not take into consideration the latest version of the file (with a corrected column).
Constatările anchetei
As far as the first claim is concerned, the verified evidence at hand does not confirm that such agreement was a renewal.
Trei dintre cele cinci grupuri de producători-exportatori incluse în eșantion aveau contracte în derulare de asigurare la export cu Sinosure în cursul perioadei de anchetă.
Furthermore the document submitted after disclosure in support of this claim could not be verified and had to be disregarded.
Așa cum se subliniază în considerentul 157, Sinosure a răspuns doar parțial la chestionarul specific referitor la asigurarea creditelor la export acordată producătorilor-exportatori incluși în eșantion.
Regarding the second claim, the credit lines agreements that started before the IP covered part of the IP and therefore the benefit of the issuance conferred to Giant Group during the IP.
Cu toate acestea, după cum se menționează la considerentele 156-162 de mai sus, Sinosure nu a furnizat documentele justificative solicitate referitoare la guvernanța sa corporativă (raportul anual, statutul etc.).
The Commission could therefore not accept this claim.
În cursul vizitei de verificare de la GC, Sinosure a fost, de asemenea, prezentă și a confirmat faptul că este deținută integral de stat.
As far as the third claim is concerned, it should be noted that this specific column was not relevant for the calculation of the benefit and the correction did therefore not have any impact.
Mai mult, Sinosure nu a oferit informații specifice referitoare la asigurarea creditelor la export furnizată industriei bicicletelor electrice, la nivelul primelor sale, sau cifre detaliate privind rentabilitatea activității sale de asigurare a creditelor la export.
Conclusion on preferential lending
Prin urmare, Comisia a trebuit să completeze informațiile furnizate cu datele disponibile.
The investigation showed that all sampled exporting producers benefited from preferential lending during the investigation period.
Potrivit răspunsului Sinosure la chestionar, aceasta este o societate de asigurări de stat, înființată și sprijinită de stat pentru a sprijini dezvoltarea și cooperarea economică și comercială externă a RPC.
In view of the existence of a financial contribution, a benefit to the exporting producers and specificity, these loans, credit lines and bank acceptances should be considered as a countervailable subsidy.
Societatea este deținută 100 % de stat.
The subsidy amount established with regard to the preferential lending during the investigation period for the sampled groups of companies amounts to:
Ea are un consiliu de administrație și un consiliu de supraveghetori.