natgillin/translations-raw huggingface dataset:
also manages […].
Cu toate acestea, în cazul în care faptele și circumstanțele tranzacției specifice susțin o marjă diferită, aceasta ar trebui luată în considerare.
Finally, […] provides […] and is responsible for […].
DESCRIEREA PRINCIPALILOR TERMENI FINANCIARI ȘI CONTABILI UTILIZAȚI ÎN DECIZIE
will in turn receive […], […] and […] fees from […].
O prezentare succintă a indicatorilor financiari și contabili utilizați în mod frecvent în prezenta decizie este furnizată mai jos.
In the request for a tax ruling of 14 May 2014, the listing fee to be due from LuxOpCo was considered very low as compared to the average listing fee charged to third party merchants.
În general, un cont de profit și pierdere înregistrează în primul rând veniturile pe care o societate le realizează din activitățile sale economice obișnuite, de regulă din vânzarea de produse și prestarea de servicii către clienți.
The following reasons were brought forward to justify why […] was willing to grant a discount on the listing fee to LuxOpCo:
Acest element contabil este denumit „vânzări”, „cifră de afaceri” sau „venituri”.
The lower listing fee ‘reflects the […] financial situation and outlook [description of the state of the Retail business market and Amazon's strategy]’.
Costul produselor vândute („CPV”) reprezintă, în principal, valoarea materialelor utilizate în realizarea produselor (materii prime) sau prețul de cumpărare al produselor care au fost revândute în cazul în care societatea nu prelucrează produsele vândute.
[Description of Amazon's commercial strategy].
CPV este dedus din vânzări pentru a calcula profitul brut.
If […] were to charge a listing fee of [4-6] % to cover its costs of providing the platform service [Amazon projections], both of which would be detrimental to […].
Cheltuielile de funcționare acoperă, în principal, cheltuielile salariale, costurile cu energia și alte costuri administrative și de vânzare.
On the other hand, the discount […] will be required to grant will be limited by […].
În cazul LuxOpCo, redevența plătită societății LuxSCS este clasificată drept „alte cheltuieli de exploatare”, însă nu este inclusă în cheltuielile de exploatare utilizate pentru calcularea profitului din exploatare în conformitate cu soluția fiscală anticipată contestată.
Given that the allocation of technology and platform expenses is about [4-6] percent of LuxOpCo's projected retail revenues in 2014 it is […].
Tabelul 17 prezintă o reprezentare simplificată a contului de profit și pierdere.
Thus, a listing fee that is less than [4-6] percent would appear to be a better alternative for LuxOpCo than LuxOpCo investing in the technology and platform itself.
Tabelul 17
Under the new corporate structure, the role of ASE remains unchanged.
Reprezentare simplificată a contului de profit și pierdere
It will continue to operate and manage the European Marketplace business.
Vânzări (sau cifră de afaceri sau venituri)
Instead of paying a royalty to LuxOpCo for the totality of sub-licensed Intangibles, it now pays a […] fee […].
Costul produselor vândute (CPV)
The role of the EU Local Affiliates also remained unchanged the under new corporate structure.
Cheltuieli de exploatare (CEx)
DESCRIPTION OF THE RELEVANT NATIONAL LEGAL FRAMEWORK
Profit din exploatare (EBITDA)
The ordinary rules of corporate taxation in Luxembourg are to be found in the Luxembourg Corporate Income Tax Code (loi modifiée du 4 décembre 1967 concernant l'impôt sur le revenue, the ‘LIR’).
Câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT) sau venituri din exploatare
Article 18(1) LIR provides the method to establish a corporate taxpayer's annual profit: ‘The profit is determined as the difference between net assets as of the end and net assets as of the beginning of the reporting period, increased by the withdrawals of business cash or other assets by the taxpayer for its personal use or any other uses which are not intended in the interests of the company and decreased by additional contributions performed during the reporting period’.
Dobânzi și venituri extraordinare sau excepționale
Article 159 LIR provides that resident tax companies are subject to tax on the totality of their profits.
Venit impozabil
Article 160 LIR provides that non-resident companies are subject to tax on their source income , which is defined in Article 156 LIR .
Impozite
Since 2011, all companies subject to tax in Luxembourg are taxed on their taxable profit at the standard tax rate of 28,80 % .
Profit net
Prior to the entry into force of Article 56bis LIR in January 2017, Article 164(3) LIR was considered to enshrine the arm's length principle in Luxembourg tax law.
Performanța și rentabilitatea se măsoară deseori folosind rate prezentate ca „marje” sau „marje de profit”.
Article 164(3) LIR provides: ‘Taxable income comprises hidden profit distributions. A hidden profit distribution arises in particular when a shareholder, a stockholder or an interested party receives either directly or indirectly benefits from a company or an association which he normally would not have received if he had not been a shareholder, a stockholder or an interested party’.
Marjele sunt utilizate, de asemenea, pentru comparații inter pares în stabilirea prețurilor de transfer.
According to the prevailing interpretation of Article 164(3) LIR, which has been in place since 1967, transactions between intra-group companies should be remunerated as if they were agreed to by independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length.
În stabilirea prețurilor de transfer, marja brută poate fi calculată ca profitul brut împărțit la vânzări (sau CPV), iar marja netă poate fi calculată ca profitul din exploatare împărțit la vânzări (sau costurile totale, și anume suma dintre CPV și cheltuielile de exploatare), în special atunci când se utilizează metoda tranzacțională a marjei nete.
This was confirmed by the explanation provided by Luxembourg in paragraph 64 of its comments to the Opening Decision: ‘The arm's length principle for corporate tax payers established in the Grand Duchy of Luxembourg is set out in Articles 164(3) and 18 of the amended Act of 4 December 1967 on income tax (Loi concernant l'impôt sur le revenue – ‘LIR’) although the term ‘arm's length principle’ is not expressly used in those articles. However, it is definitely that principle that forms the basis of those provisions’.
Prin urmare, atunci când se utilizează metoda „marjei nete”, numărătorul indicatorului nivelului de profit ar fi profitul din exploatare.
Luxembourg further explained that neither Article 18 nor Article 164(3) LIR differentiates between international and national transactions or between multinational or domestic groups.
MOTIVELE CARE AU CONDUS LA INIȚIEREA PROCEDURII
It follows therefrom that the Luxembourg transfer pricing rules and practices reflect the OECD TP Guidelines, even if Article 164(3) LIR doesn't make any reference to those guidelines.
În decizia sa de inițiere a procedurii, Comisia a explicat că avea îndoieli serioase cu privire la compatibilitatea soluției fiscale anticipate contestate cu piața internă.
This longstanding interpretation of Article 164(3) LIR was codified by the Luxembourg Tax Administration in several Circular Letters, in particular LIR no. 164/2 of 28 January 2011 and no. 164/2bis of 8 April 2011 (‘the Circulars’), which concern the application of the arm's length principle to intra-group financing transactions.
În special, Comisia a exprimat o serie de îndoieli cu privire la faptul că metoda de stabilire a prețurilor de transfer aprobată prin soluția fiscală anticipată contestată ar fi avut drept rezultat o plată a redevenței în condiții de concurență deplină către societatea LuxSCS și o remunerație în condiții de concurență deplină pentru LuxOpCo.
In addition to the specific guidance on the application of the arm's length principle for such transactions, the Circulars contained a general description of the arm's length principle as set out in the OECD TP Guidelines, which it transposed into domestic law.
În primul rând, Comisia a criticat faptul că soluția fiscală anticipată contestată părea a fi fost acordată în absența unui raport privind prețurile de transfer.
More specifically, the Circulars gave the following general guidance on the provision of intra-group services: ‘An intra-group service […] has been rendered if, in comparable circumstances, an independent enterprise had been willing to pay another independent enterprise to carry out that activity, or if it had carried out that activity itself’.
De asemenea, aceasta a subliniat că soluția fiscală a fost acordată în termen de unsprezece zile lucrătoare de la primirea primei scrisori care constituie cererea de emitere a soluției fiscale anticipate.
The Circular further specified that, as a general rule, a tax ruling is usually valid for a maximum of five years, unless the facts and circumstances change or unless the legal provisions on which the ruling was based are modified or if one of the key characteristics of the transaction is altered.
În al doilea rând, Comisia a criticat faptul că mecanismul de stabilire a prețurilor de transfer aprobat în soluția fiscală anticipată contestată nu pare să se bazeze pe nicio metodă general acceptată de stabilire a prețurilor de transfer prevăzută în Orientările OCDE privind PT.
As of 1 January 2017, a new article 56bis LIR explicitly formalises the application of the arm's length principle under Luxembourg tax law.
În al treilea rând, Comisia a criticat faptul că, contrar recomandărilor cuprinse la punctul 6.16 din Liniile directoare ale OCDE privind PT din 1995 și din 2010, plata redevenței aprobată prin soluția fiscală anticipată contestată nu a fost legată de producție, vânzări sau profit.
With the effect of the same date, the above mentioned Circulars were replaced by the Circulaire du directeur des contributions LIR no 56/1 – 56bis/1 du 27 décembre 2016.
În schimb, redevența a fost calculată ca profitul rezidual generat de tranzacțiile intragrup ale LuxOpCo, care a fost stabilit prin deducerea unui randament standard atribuit funcțiilor LuxOpCo din profitul înregistrat efectiv de LuxOpCo.
GUIDANCE ON TRANSFER PRICING
În al patrulea rând, Comisia a pus sub semnul întrebării dacă este corect să se considere că LuxOpCo îndeplinește funcții mai puțin complexe în comparație cu LuxSCS.
THE OECD FRAMEWORK ON TRANSFER PRICING
Pe baza descrierii funcțiilor exercitate de LuxOpCo și a riscurilor asumate de către aceasta, respectivele funcții și riscuri s-au dovedit a fi mai complexe decât cele ale LuxSCS.
The Organisation for Economic Cooperation and Development (‘OECD’) has produced several non-binding guidance documents on international taxation.
Funcțiile specifice legate de activele necorporale, pentru care se presupune că LuxSCS este remunerată, nu au fost descrise în cererea de emitere a soluției fiscale anticipate, și nici de către administrația fiscală luxemburgheză în soluția fiscală anticipată contestată.
Given their non-binding nature, the tax administrations of OECD member countries, of which Luxembourg is one, are simply encouraged to follow the OECD's framework.
În plus, deși s-a afirmat că LuxSCS păstrează toate riscurile asociate dreptului de proprietate intelectuală în cererea de emitere a soluției fiscale anticipate, riscurile care urmează să fie asumate de LuxSCS în timp ce deține active necorporale nu au fost specificate, în special în comparație cu riscurile antreprenoriale asumate de către LuxOpCo.
Nevertheless, the OECD's framework serves as a focal point and exerts a clear influence on the tax practices of OECD member (and even non-member) countries.
În al cincilea rând, la o marjă de [4-6] % din cheltuielile de exploatare, Comisia a considerat că remunerația aprobată prin soluția fiscală anticipată contestată pentru funcțiile îndeplinite de LuxOpCo este relativ scăzută, în special având în vedere faptul că, printre altele, funcțiile LuxOpCo au fost prezentate ca fiind elemente centrale de luare a deciziilor comerciale strategice, concentrând riscul de afaceri de pe întreaga piață europeană.
Moreover, in numerous OECD member countries guidance documents forming part of that framework have been given the force of law or serve as a reference for the purpose of interpreting domestic tax law.
În plus, aplicarea unui prag inferior și a unui plafon pentru a determina remunerația LuxOpCo în condiții de concurență deplină, care prevalează efectiv asupra metodei de stabilire a prețurilor de transfer bazată pe cheltuielile de exploatare, nu a fost explicată.
Therefore, to the extent the Commission refers to the OECD framework in this Decision, it does so because that framework is the result of expert discussions in the context of the OECD and elaborates on techniques aimed to address common challenges in international taxation.
În cele din urmă, Comisia a pus sub semnul întrebării dacă alegerea unei metode indirecte de stabilire a prețurilor de transfer pentru determinarea remunerației LuxOpCo a fost justificată.
THE ARM'S LENGTH PRINCIPLE FOR INTERNATIONAL TAX PURPOSES
Având în vedere aceste critici, Comisia a ajuns la concluzia provizorie că soluția fiscală anticipată contestată a conferit un avantaj selectiv societății Amazon, în sensul că aceasta a condus la plata unei redevențe pentru LuxSCS și a unei remunerații pentru LuxOpCo care s-a abătut de la un rezultat obținut în conformitate cu principiul concurenței depline.
When independent companies transact with each other on the market, the conditions of that transaction, including the prices of the goods transferred or the services provided, are normally determined by external market forces.
Întrucât toate celelalte condiții prevăzute la articolul 107 alineatul (1) din Tratat păreau să fi fost îndeplinite și în absența aparentă a unei baze de compatibilitate în temeiul articolului 107 alineatul (2) sau (3) din tratat, Comisia a ajuns la concluzia preliminară că soluția fiscală anticipată contestată a constitut ajutor de stat incompatibil cu piața internă.
When companies integrated in a multinational corporate group transact with companies from the same group (‘associated group companies’), their commercial and financial relations may not be determined by external market forces, but may, in some cases, be influenced by a common interest to minimise the tax liabilities of the group.
OBSERVAȚIILE DIN PARTEA LUXEMBURGULUI
The OECD' Model Tax Convention on Income and on Capital (‘OECD Model Tax Convention’), which forms the basis of many bilateral tax treaties involving OECD member countries and an increasing number of non-member countries, contains provisions on the appropriate profit attribution between companies within a multinational corporate group.
Observațiile Luxemburgului cu privire la decizia de inițiere a procedurii se axează, în primul rând, pe presupusele lacune procedurale din investigația preliminară efectuată de Comisie, în al doilea rând, pe presupusele erori de drept din decizia de inițiere a procedurii și, în al treilea rând, pe îndoielile exprimate de Comisie în decizia de inițiere a procedurii.
In this respect, Article 9(1) of the OECD Model Tax Convention provides: ‘[Where] conditions are made or imposed between the two [associated] enterprises in their commercial or financial relations which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly’.
OBSERVAȚIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA PRESUPUSELE LACUNE PROCEDURALE
That provision is considered to constitute the authoritative statement in relation to the ‘arm's length principle’ for international tax purposes.
Luxemburg susține că decizia de inițiere a procedurii a fost adoptată într-o perioadă extrem de scurtă de timp și pe baza unor informații insuficiente.
According to the arm's length principle, national tax administrations should only accept the transfer prices agreed between associated group companies for intra-group transactions if those prices reflect what would have been agreed in uncontrolled transactions, i.e. transactions between independent companies negotiating under comparable circumstances at arm's length on the market.
Luxemburg consideră că Comisia nu și-a epuizat posibilitățile de a colecta informațiile necesare pentru evaluarea măsurii pe parcursul investigației preliminare.
As explained in the OECD TP Guidelines: ‘[t]he arm's length principle is sound in theory since it provides the closest approximation of the workings of the open market in cases where goods and services are transferred between associated enterprises. While it may not always be straightforward to apply in practice, it does generally produce appropriate levels of income between members of MNE [multinational enterprise] groups, acceptable to tax administrations. This reflects the economic realities of the controlled taxpayer's particular facts and circumstances and adopts as a benchmark the normal operation of the market’.
În primul rând, Luxemburg susține că Comisia a încălcat principiul cooperării loiale și al imparțialității, în special prin faptul că nu a răspuns la propunerile sale de reuniune astfel încât să permită Luxemburgului să discute informațiile furnizate înainte de a lua decizia de a iniția procedura oficială de investigare.
This is the essence of the arm's length principle.
În al doilea rând, Luxemburg susține că Comisia nu a aplicat nici litera, nici spiritul articolului 12 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2015/1589, care prevede că, în cazul în care Comisia constată că răspunsul la cererile sale de informații este insuficient sau incomplet, acesta ar trebui să repete solicitarea sau chiar să emită un ordin de furnizare a informațiilor.
Therefore, OECD member countries have agreed that, for tax purposes, the profits of associated companies may be adjusted as necessary to ensure that the arm's length principle is complied with.
De asemenea, Luxemburg a făcut referire la articolul 5 alineatul (2) și la articolul 12 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2015/1589.
In other words, the OECD member countries consider that an adjustment of transfer prices is appropriate when the conditions of the commercial and financial relations in an intra-group transaction differ from those they would expect to find in comparable uncontrolled transactions.
Acesta a observat că, în cazul de față, nu a fost transmisă nicio scrisoare de reamintire sau niciun ordin de furnizare a informațiilor către Luxemburg.
By seeking to adjust profits by reference to the commercial or financial conditions which would have been obtained in comparable uncontrolled transactions, the arm's length principle ensures the preferred approach of the OECD of treating the members of a corporate group for tax purposes as operating as separate entities (the ‘separate entity approach’), rather than as inseparable parts of a single unified business.
OBSERVAȚIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA PRESUPUSELE ERORI DE DREPT DIN DECIZIA DE INIȚIERE A PROCEDURII
The OECD provides guidance to tax administrations and multinational enterprises on the application of the arm's length principle in its transfer pricing guidelines, of which the latest amendments were published in 2017 (the ‘2017 OECD TP Guidelines’).
Luxemburg consideră că decizia de inițiere a procedurii este afectată de o serie de erori de drept.
Earlier versions of the guidelines were approved by the OECD Council on 22 July 2010 (‘2010 OECD TP Guidelines’) and on 13 July 1995 (‘1995 OECD TP Guidelines’).
În primul rând, Luxemburg consideră că decizia constituie o ingerință în exercitarea competențelor sale suverane în materie de impozitare directă.
The latest revisions and clarifications to the OECD TP Guidelines, as set out in 2017 OECD TP Guidelines, are, among others , based on the OECD's final report on Actions 8-10, Aligning Transfer Pricing Outcomes with Value Creation (‘BEPS Actions 8-10 Final Report’), as published under its Action Plan on Base Erosion and Profit Shifting (the ‘BEPS project’).
În special, acesta a considerat că Comisia și-a depășit competențele în domeniul ajutoarelor de stat prin elaborarea și impunerea propriei sale interpretări a principiului concurenței depline.
The BEPS Actions 8-10 Final Report contains revisions and clarifications on the OECD TP Guidelines in general and in relation to intangibles and cost sharing agreements in particular.
În acest mod, Comisia încearcă în realitate să armonizeze normele de impozitare directă prin încălcarea articolelor 113 și 115 din tratat, având în vedere că Uniunea nu poate decât să armonizeze dreptul material privind impozitarea prin măsuri legislative adoptate în unanimitate.
THE OECD TRANSFER PRICING METHODS
Luxemburg a atras atenția, în special, asupra caracterului specific și complex al stabilirii prețurilor de transfer.
The OECD TP Guidelines describe five methods to determine an arm's length price of intra-group transactions: (i) the CUP method; (ii) the cost plus method; (iii) the resale minus method; (iv) the transactional net margin method (the ‘TNMM’), and (v) the transactional profit split method.
Conform Liniilor directoare ale OCDE privind PT, autoritățile fiscale naționale au nevoie de anumite puteri discreționare pentru a putea interpreta normele fiscale într-un caz individual și pentru a putea decide dacă metodologia de stabilire a prețurilor de transfer utilizată determină un preț de transfer acceptabil.
In general, the most appropriate transfer pricing method must be applied with reference to the circumstances of the case.
Luxemburg a susținut că, pentru ca autoritățile fiscale naționale să garanteze securitatea juridică prin soluții fiscale anticipate, acestea au nevoie de puterea discreționară necesară, fără a fi amenințate imediat că hotărârea lor va fi declarată ulterior ca fiind contrară normelor privind ajutoarele de stat.
However, for difficult cases, where no one approach is conclusive, a flexible approach would allow the evidence of more than one method to be used in conjunction.
Luxemburg a susținut că a primit confirmarea că practica sa în materie de soluții fiscale anticipate este adecvată și respectă Codul de conduită în domeniul impozitării întreprinderilor și Liniile directoare ale OCDE privind PT .
Multinational corporate groups retain the freedom to apply methods not described in those guidelines to establish transfer prices, provided those prices satisfy the arm's length principle .
În al doilea rând, Luxemburg a susținut că situațiile precedente invocate de Comisie în decizia de inițiere a procedurii diferă de soluția fiscală anticipată contestată, întrucât acestea vizau scheme care au inclus elemente ce au condus la un avantaj, indiferent de circumstanțele individuale ale contribuabililor.
A distinction is drawn between traditional transaction methods (the first three methods) and transactional profit methods (the last two methods).
Avantajele oferite în cadrul schemelor respective au fost accesibile numai unui anumit grup de societăți, în timp ce soluția fiscală anticipată contestată nu se referă la întregul sistem fiscal, ci la aplicarea acestuia în cazul individual al Amazon.
The traditional transaction methods are regarded as the most direct means of establishing whether the commercial or financial conditions in a transaction between associated companies are at arm's length.
În al treilea rând, Luxemburg susține că decizia de inițiere a procedurii nu conține o analiză a selectivității și, în special, aceasta nu permite identificarea sistemului fiscal de referință sau a grupului de contribuabili de referință care ar trebui comparat cu tratamentul fiscal al Amazon.
On this basis, the OECD TP Guidelines declare an express preference for the traditional transaction methods, such as the CUP method, over the transactional methods, i.e. the TNMM and the profit split method.
În consecință, nu a fost identificată nicio derogare de la sistemul fiscal de referință aplicat societății Amazon și nu a fost observată prezența unui avantaj.