natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As mentioned in Article 125 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 64,63 %, has the power to appoint both the executive and the non-executive Directors of the bank, which constitute the Board of Directors.
măsuri de punere în aplicare ale Comisiei de reglementare bancară din China („CBRC”), referitoare la chestiuni de autorizare administrativă, pentru băncile comerciale cu finanțare chineză [Ordinul nr.
Moreover, according to BOC's Articles of Association, the Board of Directors decides, inter alia, the financial institution's strategic principles, business plans and major investment plans, appoints or dismisses senior staff such as the President and Secretary of the Board, the Vice President, and other senior management personnel.
1 al CBRC (2017)];
The Board further decides on the implementation of resolutions at the shareholders' meeting, and approves corporate governance policies.
măsuri de punere în aplicare ale CBRC, referitoare la chestiuni de autorizare administrativă, pentru băncile cu finanțare externă [Ordinul nr.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on BOC's daily business.
4 al CBRC (2015)];
In addition, the new stipulations concerning the role of the CCP mentioned in recitals (189) above also apply to BOC:
măsuri administrative privind calificările directorilor și ale funcționarilor superiori ai instituțiilor financiare din sectorul bancar [Ordinul nr.
Evidence showing that the Government exercised meaningful control over the conduct of those institutions.
3 al CBRC (2013)].
As mentioned in Article 115 of the Articles of Association, the GOC, in its capacity of main shareholder holding 69,31 %, has the power to appoint both the executive and the non-executive Directors of the bank, which constitute the Board of Directors.
La examinarea acestor documente normative, Comisia a constatat că instituțiile financiare din RPC își desfășoară activitatea într-un mediu juridic general care le direcționează să se alinieze la obiectivele politicilor industriale ale GC atunci când iau decizii financiare, din motivele expuse mai jos.
Moreover, according to ICBC's Articles of Association, the Board of Directors decides, inter alia, the business plan, investment proposal and development strategies of the Bank, appoints or dismisses senior staff such as the President and Secretary of the Board, the Vice President, and other senior management personnel.
În ceea ce privește EXIM, mandatul său de politică publică este stabilit în Notificarea privind înființarea Export Import Bank of China, precum și în statutul său.
The Board further decides on the implementation of resolutions at the shareholders' meeting, and formulates the basic management systems.
La nivel general, articolul 34 din Legea bancară, care se aplică tuturor instituțiilor financiare care își desfășoară activitatea în China prevede că „băncile comerciale își desfășoară activitatea de acordare de împrumuturi în funcție de necesitățile dezvoltării economiei naționale și a dezvoltării sociale și sub îndrumarea politicilor industriale de stat”.
This non-exhaustive list of responsibilities illustrates the institutional control of the State on ICBC's daily business.
Cu toate că articolul 4 din Legea bancară stipulează că „În temeiul legii, băncile comerciale își desfășoară activitățile economice fără imixtiuni din partea oricăror unități sau persoane fizice.
The Commission further sought information about whether the GOC exercised meaningful control over the conduct of the four cooperating State-owned banks with respect to their lending policies and assessment of risk, where they provided loans to the electric bicycle industry.
Băncile comerciale își asumă în mod independent răspunderea civilă cu întreaga lor proprietate ca persoană juridică”, ancheta a arătat că articolul 4 din Legea bancară se aplică sub rezerva articolului 34 din Legea Bancară, adică atunci când statul stabilește o politică publică, băncile o pun în aplicare și urmează instrucțiunile statului.
The following regulatory documents have been taken into account in this respect:
Pe lângă aceasta, articolul 15 din Normele generale privind împrumuturile prevede: „În conformitate cu politica de stat, departamentele relevante pot subvenționa dobânda împrumuturilor cu scopul de a promova creșterea anumitor sectoare industriale și dezvoltarea economică în anumite domenii”.
Article 34 of the Law of the PRC on Commercial Banks (‘Bank law’);
Informațiile disponibile public au confirmat, de asemenea, că dispozițiile de mai sus sunt aplicate în practică.
Article 15 of the General Rules on Loans (implemented by the People's Bank of China);
De exemplu, în Raportul anual din 2016 al ICBC se afirmă, printre altele, că „Banca a pus în aplicare politici naționale în mod activ, a sprijinit de asemenea reforma structurală legată de ofertă, […] Banca a continuat să consolideze programele de bază ale guvernului și proiectele de construcții semnificative, și să se alinieze în mod proactiv la strategiile naționale de dezvoltare privind „cele patru regiuni” (regiunile vestice, regiunile din nord-est, regiunile de est și regiunile centrale) și „cele trei centuri de sprijin” (inițiativa „O centură, un drum”, dezvoltarea coordonată a regiunii Beijing-Tianjin-Hebei și dezvoltarea zonei economice a râului Yangtze)”.
Decision No. 40 of the State Council on Promulgating and Implementing the Temporary Provisions on Promoting Industrial Structure Adjustments (‘Decision No. 40’);
De asemenea, Comisia a constatat că Comisia de reglementare bancară din China („CBRC”) are o amplă autoritate de aprobare asupra tuturor aspectelor legate de gestionarea tuturor instituțiilor financiare stabilite în RPC (inclusiv asupra instituțiilor financiare cu capital privat și străin), cum ar fi:
Implementing Measures of the China Banking Regulatory Commission (‘CBRC’) for Administrative Licensing Matters for Chinese-funded Commercial Banks (Order of the CBRC [2017] No.1);
aprobarea numirii tuturor directorilor instituțiilor financiare, atât la nivelul sediilor centrale, cât și la nivelul sucursalelor locale.
Implementing Measures of the CBRC for Administrative Licensing Matters relating to Foreign-funded Banks (Order of the CBRC [2015] No.4);
Aprobarea CBRC este necesară pentru recrutarea tuturor nivelurilor de conducere, de la cele mai înalte funcții până la directorii de sucursale și include chiar și directorii numiți în sucursalele din străinătate, precum și directorii responsabili cu funcțiile de suport (de exemplu, directori IT); precum și
Administrative Measures for the Qualifications of Directors and Senior Officers of Financial Institutions in the Banking Sector (CBRC [2013] No.3).
o listă foarte lungă de aprobări administrative, inclusiv aprobări pentru înființarea de sucursale, demararea unor noi linii de activitate sau vânzarea de produse noi, modificarea statutului băncii, vânzarea a peste 5 % din acțiunile lor, majorările de capital, schimbările de domiciliu, schimbările formei organizaționale etc.;
Reviewing these regulatory documents, the Commission found that financial institutions in the PRC are operating in a general legal environment that directs them to align themselves with the GOC's industrial policy objectives when taking financial decisions, for the reasons outlined below.
legea bancară este obligatorie din punct de vedere juridic.
With respect to EXIM, its public policy mandate is established in the notice of establishing the Import Export Bank of China as well as in its Articles of Association.
Caracterul obligatoriu al planurilor cincinale și al Deciziei nr.
At the general level, Article 34 of the Bank law, which applies to all financial institutions operating in China, provides that ‘Commercial banks shall conduct their business of lending in accordance with the needs of the national economic and social development and under the guidance of the industrial policies of the State’.
40 a fost stabilit mai sus, în secțiunea 3.1.
Although Article 4 of the Bank Law states that ‘Commercial banks shall, pursuant to law, conduct business operations without interference from any unit or individual.
Caracterul obligatoriu al documentelor normative ale CBRC derivă din competențele sale de autoritate de reglementare bancară.
Commercial banks shall independently assume civil liability with their entire legal person property’, the investigation showed that Article 4 of the Bank law is applied subject to Article 34 of the Bank law, i.e. where the State establishes a public policy the banks implement it and follow State instructions.
Caracterul obligatoriu al altor documente este demonstrat prin clauzele de supraveghere și evaluare pe care le conțin.
In addition, Article 15 of the General Rules on Loans provides: ‘In accordance with the State's policy, relevant departments may subsidize interests on loans, with a view to promoting the growth of certain industries and economic development in some areas’.
Pe această bază, Comisia a concluzionat că GC a creat un cadru normativ care trebuia respectat de către directorii și supraveghetorii desemnați de GC, care răspund în fața GC.
The publicly available information further confirmed that the above provisions are applied in practice.
Prin urmare, GC s-a bazat pe cadrul normativ pentru a exercita controlul în mod semnificativ asupra comportamentului băncilor de stat cooperante, de fiecare dată când acestea au acordat împrumuturi industriei bicicletelor electrice.
For example the 2016 annual report of ICBC states inter alia that ‘Bank actively implemented national policies, further supported the supply-side structural reform, […]The Bank continued to bolster the government's key programs and significant construction projects, and proactively aligned with the national development strategies on the “four regions” (western regions, northeastern regions, eastern regions and central regions) and the “three supporting belts” (the “Belt and Road” initiative, the coordinated development of the Beijing-Tianjin-Hebei region and the development of the Yangtze River Economic Zone)’.
Comisia a urmărit, de asemenea, să identifice elemente de probă concrete ale exercitării controlului în mod semnificativ pe baza unor împrumuturi concrete.
The Commission also found that the China Banking and Regulatory Commission (‘CBRC’) has far-reaching approval authority over all aspects of the management of all financial institutions established in the PRC (including privately owned and foreign owned financial institutions), such as:
Pe parcursul anchetei, băncile de stat cooperante au susținut că, în practică, utilizaseră politici și modele corespunzătoare de evaluare a riscului de credit atunci când acordaseră împrumuturile în discuție.
approval of the appointment of all managers of the financial institutions, both at the level of headquarters and at the level of local branches.
Cu toate acestea, nu au fost furnizate exemple concrete referitoare la producătorii-exportatori incluși în eșantion.
Approval of the CBRC is required for the recruitment of all levels of management, from the most senior positions down to branch managers, and even includes managers appointed in overseas branches as well as managers responsible for support functions (e.g. the IT managers); and
Așa cum s-a explicat în considerentele 144-155, cele patru bănci de stat cooperante au refuzat să furnizeze informații, inclusiv cu privire la evaluările specifice ale riscului de credit, referitoare la producătorii-exportatori incluși în eșantion, din motive de reglementare și din motive contractuale, deși Comisia le prezentase un consimțământ scris din partea producătorilor-exportatori incluși în eșantion prin care aceștia renunțau la drepturile lor de confidențialitate.
a very long list of administrative approvals, including approvals for setting up branches, for starting new business lines or selling new products, for changing the Articles of Association of the bank, for selling more than 5 % of their shares, for capital increases, for changes of domicile, for changes of organizational form, etc.;
În lipsa unor elemente de probă concrete cu privire la evaluările bonității efectuate de bănci, Comisia a analizat mediul juridic general, astfel cum se menționează la considerentele 195-202 de mai sus, în combinație cu comportamentul celor patru bănci de stat cooperante în ceea ce privește împrumuturile acordate producătorilor-exportatori incluși în eșantion.
the Bank law is legally binding.
Acest comportament contrasta, aparent, cu poziția lor oficială din timpul vizitei de verificare efectuate la sediul autorităților chineze, întrucât, în practică, ele nu au reușit să furnizeze nicio dovadă că acționau în baza unor evaluări aprofundate ale riscului prin raportare la piață.
The mandatory nature of the Five Year Plans and of Decision No. 40 has been established above in section 3.1.
Vizitele de verificare au arătat că (cu excepția unui producător-exportator care nu avea credite bancare în curs pe durata PA) împrumuturile au fost acordate celor patru grupuri rămase de producători-exportatori incluși în eșantion la rate ale dobânzii apropiate de rata dobânzii de referință a Băncii Populare a Chinei (PBOC) sau la rate de referință interbancare, indiferent de situația financiară a întreprinderilor și de riscul de credit.
The mandatory nature of other documents is demonstrated by the supervision and evaluation clauses which they contain.
În plus, un producător-exportator inclus în eșantion a primit împrumuturi noi cu condiții similare celor aferente împrumuturilor care ajungeau la scadență în aceeași zi în care împrumuturile anterioare au fost rambursate.
On that basis, the Commission concluded that the GOC has created a normative framework that had to be adhered to by the managers and supervisors appointed by the GOC and accountable to the GOC.
Astfel, acordul funcționa în fapt ca un sistem de credite reînnoibile automat (revolving).
Therefore, the GOC relied on the normative framework in order to exercise control in a meaningful way over the conduct of the cooperating State-owned banks whenever those were providing loans to the electric bicycle industry.
În plus, trei dintre cei cinci producători-exportatori incluși în eșantion au beneficiat de acceptări bancare în schimbul unei taxe standard de 0,05 %, indiferent de situația financiară și de riscul de credit al societăților.
The Commission also sought concrete proof of the exercise of control in a meaningful way on the basis of concrete loans.
Prin urmare, Comisia a concluzionat că GC a exercitat un control semnificativ asupra comportamentului băncilor de stat cooperante în ceea ce privește politicile lor de creditare și evaluarea riscului în ceea ce privește industria bicicletelor electrice.
During the investigation, the cooperating State-owned banks maintained that in practice they had used appropriate credit risk assessment policies and models when granting the loans at issue.
Concluzie privind instituțiile financiare cooperante
However, no concrete examples relating to the sampled exporting producers were provided.
Potrivit constatărilor Comisiei, cadrul juridic prezentat mai sus este pus în aplicare de cele patru instituții financiare cooperante de stat în exercitarea funcțiilor guvernamentale în ceea ce privește sectorul bicicletelor electrice, ele acționând astfel în calitate de organisme publice în sensul articolului 2 litera (b) din regulamentul de bază coroborat cu articolul 3 alineatul (1) litera (a) punctul (i) din regulamentul de bază și în conformitate cu jurisprudența relevantă a OMC.
As also explained in recitals (144) to (155) the four cooperating State-owned banks refused to provide information, including their specific credit risk assessments, related to the sampled exporting producers for regulatory reasons and contractual reasons even though the Commission had provided them with a written consent from the sampled exporting producers waiving their confidentiality rights.
Băncile de stat necooperante
In the absence of concrete evidence of creditworthiness assessments of the banks, the Commission examined the overall legal environment as set out above in recitals (195) to (202), in combination with the behaviour of the four cooperating State-owned banks with regard to the loans provided to the sampled exporting producers.
După cum se indică în secțiunea 3.3 de mai sus, niciuna dintre celelalte bănci de stat care au acordat împrumuturi producătorilor-exportatori incluși în eșantion nu a răspuns la chestionarul specific.
This behaviour apparently contrasted with their official stance expressed during the verification visit at the GOC, as in practice they failed to provide any evidence that they are acting based on thorough market-based risk assessments.
Prin urmare, în conformitate cu concluziile la care s-a ajuns la considerentele 141-155 de mai sus, Comisia a decis să utilizeze datele disponibile pentru a stabili dacă aceste bănci de stat pot fi sau nu asimilate unor organisme publice.
The verification visits revealed that with the exception of one exporting producer which did not have any outstanding bank loans during the IP, loans were provided to the four remaining groups of sampled exporting producers at interest rates close to the People's Bank of China (‘PBOC’) benchmark or interbank reference interest rates, regardless of the companies' financial and credit risk situation.
În ancheta antisubvenție privind importurile de anumite produse plate laminate la cald din fier, din oțel nealiat sau din alte oțeluri aliate, originare din Republica Populară Chineză, Comisia a stabilit că următoarele bănci, care acordaseră împrumuturi, linii de credit sau acceptări bancare celor cinci grupuri de producători-exportatori incluși în eșantion din prezenta anchetă, erau deținute parțial sau integral de stat, fie în mod direct, fie prin persoane juridice aflate în proprietatea statului: China Merchants Bank, Shangai Pudong Development Bank, Bank of Ningbo, Everbright bank, Bank of Communications, China Construction Bank, Bohai Bank și Citic Bank.
Hence, the loans were provided below market rates when compared to the rate corresponding to the risk profile of the four sampled exporting producers.
Întrucât nu au fost furnizate informații care să indice contrariul, Comisia a menținut aceeași concluzie în cadrul prezentei anchete.
In addition, one sampled exporting producer had received new loans with similar conditions as the maturing loans on the same day that the old loans were repaid.
În lipsa oricăror informații din partea instituțiilor financiare în cauză care să indice contrariul, Comisia a stabilit, de asemenea, proprietatea și controlul deținute de GC pe baza unor indicii formale, din aceleași motive ca cele expuse mai sus, în secțiunea 3.5.1.1.
Thus the arrangement was functioning de facto as a system of revolving loans.
În particular, și în lipsa oricăror dovezi care să indice contrariul, directorii și supraveghetorii din banca de stat necooperantă sunt considerați a fi numiți de GC și răspund în fața GC în același mod ca în cazul băncilor de stat cooperante.
Furthermore, three out of the five sampled exporting producers benefitted from bank acceptances against a standard fee of 0,05 % regardless of the companies' financial and credit risk situation.
În ceea ce privește exercitarea controlului într-un mod semnificativ, și în absența oricăror altor informații, Comisia a considerat că constatările privind cele patru instituții financiare care au cooperat sunt, de asemenea, reprezentative și pentru instituțiile financiare deținute de stat care nu au cooperat.
The Commission therefore concluded that the GOC has exercised meaningful control over the conduct of the cooperating State-owned banks with respect to their lending policies and assessment of risk concerning the electric bicycle industry.
Cadrul normativ analizat în secțiunea 3.5.1.1 de mai sus li se aplică în mod identic.
Conclusion on cooperating financial institutions
Prin urmare, în lipsa oricăror indicații contrare și pe baza datelor disponibile, lipsa unor dovezi concrete ale evaluărilor bonității este valabilă în același mod ca pentru cele patru bănci deținute de stat care au cooperat.
The Commission found that the legal framework set out above is being implemented by the four co-operating State-owned financial institutions in the exercise of governmental functions with respect to the electric bicycle sector, thereby acting as public bodies in the sense of Article 2(b) of the basic Regulation read in conjunction with Article 3(1)(a)(i) of the basic Regulation and in accordance with the relevant WTO case-law.
În plus, Comisia a observat că majoritatea contractelor de împrumut acordate producătorilor-exportatori incluși în eșantion aveau condiții similare și că ratele de împrumut care fuseseră convenite erau, de asemenea, similare și se suprapuneau parțial cu ratele oferite de cele patru bănci de stat cooperante.
Non-cooperating State-owned banks
Prin urmare, Comisia a considerat că constatările aferente băncilor de stat cooperante constituiau datele disponibile în temeiul articolului 28 din regulamentul de bază pentru evaluarea celorlalte bănci de stat, datorită atât similitudinilor în ceea ce privește condițiile de împrumut și ratele dobânzii percepute la împrumuturi, cât și reprezentativității celor trei instituții financiare care au fost verificate.
As set out in section 3.3 above, none of the other State-owned banks which provided loans to the sampled exporting producers replied to the specific questionnaire.
Pe această bază, Comisia a concluzionat că fiecare dintre celelalte bănci de stat care acordaseră împrumuturi unuia dintre producătorii-exportatori incluși în eșantion este un organism public în sensul articolului 3 și al articolului 2 litera (b) din regulamentul de bază.
Therefore, in line with the conclusions reached in recitals (141) to (155)(153) above, the Commission decided to use facts available to determine whether those State-owned banks qualify as public bodies.
Concluzie privind instituțiile financiare de stat
In the anti-subsidy investigation on imports of certain hot-rolled flat products of iron, non-alloy or other alloy steel originating in the People's Republic of China, the Commission established that the following banks which had provided loans, credit lines or bank acceptances to the five sampled groups of exporting producers in this investigation were partially or fully owned by the State itself or by State-held legal persons: China Merchants Bank, Shangai Pudong Development Bank, Bank of Ningbo, Everbright bank, Bank of Communications, China Construction Bank, Bohai Bank and Citic Bank.
Având în vedere considerațiile de mai sus, Comisia a constatat că toate instituțiile financiare chineze deținute de stat, care au acordat împrumuturi grupurilor de producători-exportatori cooperanți incluse în eșantion, sunt organisme publice în sensul articolului 3 și al articolului 2 litera (b) din regulamentul de bază.
Since no information has been provided indicating otherwise, the Commission maintained the same conclusion in the present investigation.
În plus, chiar și în cazul în care instituțiile financiare de stat nu ar fi fost considerate organisme publice, acestea pot fi considerate a fi primit sarcini sau ordine din partea GC pentru a executa funcții care incumbă în mod normal guvernului, în sensul articolului 3 alineatul (1) litera (a) punctul (iv) din regulamentul de bază pentru aceleași motive, astfel cum se precizează la considerentele 218-222 de mai jos.
The Commission further established, absent any information from the financial institutions at issue indicating otherwise, GOC ownership and control based on formal indicia for the same reasons as set out above in section 3.5.1.1 In particular, and absent any evidence indicating otherwise, managers and supervisors in the non-cooperating State-owned bank are assumed to be appointed by the GOC and accountable to the GOC in the same manner as in the cooperating State-owned banks.
Prin urmare, comportamentul lor va fi atribuit GC în orice caz, așa cum s-a explicat în secțiunea 3.5.1.