natgillin/translations-raw huggingface dataset:
CSDs shall offer participants the possibility to be informed about a pending settlement instruction of their counterparties, either within one hour after the first unsuccessful attempt to match that instruction, or immediately after such an unsuccessful attempt where that attempt has been made within the five-hour period before the cut-off of the intended settlement date or after the intended settlement date.
CSD-urile le oferă participanților posibilitatea de a fi informați în legătură cu o instrucțiune de decontare în curs a contrapărților lor, fie în termen de o oră după prima încercare nereușită de punere în corespondență a instrucțiunii respective, fie imediat după o astfel de încercare nereușită, în cazul în care încercarea a fost efectuată în perioada de cinci ore de dinainte de termenul-limită preconizat al decontării sau după data preconizată a decontării.
CSDs shall provide participants with access to real-time information on the status of their settlement instructions in the securities settlement system, including information on:
CSD-urile le oferă participanților acces la informații în timp real privind stadiul în care se află instrucțiunile lor de decontare în sistemul de decontare a titlurilor de valoare, inclusiv informații privind:
pending settlement instructions that can still be settled on the intended settlement date;
instrucțiunile de decontare în curs care încă mai pot fi executate la data preconizată a decontării;
failed settlement instructions that can no longer be settled on the intended settlement date;
instrucțiunile de decontare neexecutate care nu mai pot fi executate la data preconizată a decontării;
fully-settled settlement instructions;
instrucțiunile de decontare executate integral;
partially-settled settlement instructions, including both the settled and unsettled parts of either financial instruments or cash;
instrucțiunile de decontare executate parțial, cuprinzând atât partea decontată, și cât și partea nedecontată din instrumentele financiare sau din fondurile bănești;
cancelled settlement instructions, including information about whether those instructions have been cancelled by the system or by the participant.
instrucțiunile de decontare anulate, inclusiv informații din care să reiasă dacă acestea au fost anulate de către sistem sau de către participant.
The real-time information referred to in paragraph 2 shall include the following:
Informațiile în timp real menționate la alineatul (2) includ următoarele aspecte:
whether the settlement instruction has been matched;
dacă instrucțiunea de decontare a fost pusă în corespondență;
whether the settlement instruction can still be partially settled;
dacă instrucțiunea de decontare încă mai poate fi parțial executată;
whether the settlement instruction is on hold;
dacă instrucțiunea de decontare este suspendată;
the reasons why instructions are pending or failing.
motivele pentru care instrucțiunile sunt în curs de executare sau de neexecutare.
CSDs shall offer participants either real-time gross settlement throughout each business day or a minimum of three settlement batches per business day.
CSD-urile le oferă participanților fie decontarea brută în timp real, pe parcursul fiecărei zile lucrătoare, fie cel puțin trei loturi de decontare pentru fiecare zi lucrătoare.
The three settlement batches shall be spread across the business day in accordance with market needs, based on a request by the user committee of the CSD.
Cele trei loturi de decontare sunt repartizate de-a lungul zilei lucrătoare în funcție de nevoile pieței, pe baza unei solicitări efectuate de comitetul utilizatorilor CSD-ului.
Derogation from certain measures to prevent settlement fails
Derogarea de la anumite măsuri de prevenire a cazurilor de neexecutare a decontării
Articles 8 and 10 shall not apply where the securities settlement system operated by a CSD meets the following conditions:
Articolele 8 și 10 nu se aplică în cazul în care sistemul de decontare a titlurilor de valoare gestionat de un CSD îndeplinește următoarele condiții:
the value of settlement fails does not exceed EUR 2,5 billion per year;
valoarea cazurilor de neexecutare a decontării nu depășește 2,5 miliarde EUR pe an;
the rate of settlement fails, based either on the number of settlement instructions or on the value of settlement instructions, is lower than 0,5 % per year.
rata cazurilor de neexecutare a decontării, calculată fie pe baza numărului de instrucțiuni de decontare, fie pe baza valorii instrucțiunilor de decontare, este mai mică de 0,5 % pe an.
The rate of settlement fails based on the number of settlement instructions shall be calculated by dividing the number of settlement fails by the number of settlement instructions entered into the securities settlement system during the relevant period.
Rata cazurilor de neexecutare a decontării în funcție de numărul de instrucțiuni de decontare se calculează prin împărțirea numărului de cazuri de neexecutare a decontării la numărul de instrucțiuni de decontare introduse în sistemul de decontare a titlurilor de valoare în perioada relevantă.
The rate of settlement fails based on the value of settlement instructions shall be calculated by dividing the value in EUR of settlement fails by the value of settlement instructions entered into the securities settlement system during the relevant period.
Rata cazurilor de neexecutare a decontării în funcție de valoarea instrucțiunilor de decontare se calculează prin împărțirea valorii în EUR a cazurilor de neexecutare a decontării la valoarea instrucțiunilor de decontare introduse în sistemul de decontare a titlurilor de valoare în perioada relevantă.
By 20 January of each year, CSDs shall assess whether the conditions referred to in paragraph 1 are met and shall notify the competent authority of the results of that assessment in accordance with Annex II.
Până la data de 20 ianuarie a fiecărui an, CSD-urile evaluează dacă sunt îndeplinite condițiile menționate la alineatul (1) și notifică autorității competente rezultatele evaluării respective în conformitate cu anexa II.
Where the assessment confirms that at least one of the conditions referred to in paragraph 1 no longer applies, CSDs shall apply Article 8 and Article 10 within one year from the date of the notification referred to in the first subparagraph.
În cazul în care evaluarea confirmă că cel puțin una dintre condițiile prevăzute la alineatul (1) nu se mai aplică, CSD-urile trebuie să aplice articolul 8 și articolul 10 în termen de un an de la data notificării menționate în primul paragraf.
Measures to address settlement fails
Măsuri de soluționare a cazurilor de neexecutare a decontării
Monitoring settlement fails
Monitorizarea cazurilor de neexecutare a decontării
Details of the system monitoring settlement fails
Detalii privind sistemul de monitorizare a cazurilor de neexecutare a decontării
CSDs shall establish a system that enables them to monitor the number and value of settlement fails for every intended settlement date, including the length of each settlement fail expressed in business days.
CSD-urile instituie un sistem care le permite să monitorizeze, pentru fiecare dată preconizată a decontării, numărul și valoarea cazurilor de neexecutare a decontării, inclusiv durata fiecărui caz de neexecutare a decontării, exprimată în zile lucrătoare.
That system shall, for each settlement fail, collect the following information:
Pentru fiecare caz de neexecutare a decontării, sistemul menționat colectează următoarele informații:
the reason for the settlement fail, based on the information available to the CSD;
motivul de neexecutare a decontării, pe baza informațiilor aflate la dispoziția CSD-ului;
any settlement restrictions such as the reservation, blocking or earmarking of financial instruments or cash that make those financial instruments or cash unavailable for settlement;
orice restricție la decontare, precum rezervarea, blocarea sau prealocarea instrumentelor financiare sau a fondurilor bănești care face ca acestea să fie indisponibile pentru decontare;
the type of financial instrument, within the following categories, affected by the settlement fail:
tipul de instrument financiar afectat de neexecutarea decontării, dintre următoarele categorii:
transferable securities as defined in point (a) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
valori mobiliare, astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (a) din Directiva 2014/65/UE;
sovereign debt as defined in Article 4(1)(61) of Directive 2014/65/EU;
datorie suverană, astfel cum este definită la articolul 4 alineatul (1) punctul 61 din Directiva 2014/65/UE;
transferable securities as defined in point (b) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU, other than sovereign debt referred to in point (ii);
valori mobiliare, astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (b) din Directiva 2014/65/UE, altele decât datoriile suverane menționate la punctul (ii);
transferable securities as defined in point (c) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
valori mobiliare, astfel cum sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (c) din Directiva 2014/65/UE;
exchange-traded funds (ETFs);
fonduri tranzacționate la bursă;
units in collective investment undertakings, other than ETFs;
unități organismelor de plasament colectiv, altele decât fondurile tranzacționate la bursă;
money-market instruments, other than sovereign debt referred to in point (ii);
instrumente ale pieței monetare, altele decât datoriile suverane menționate la punctul (ii);
the type of transaction, within the following categories, affected by the settlement fail:
tipul de tranzacție afectată de neexecutarea decontării, dintre următoarele categorii:
purchase or sale of financial instruments;
cumpărare sau vânzare de instrumente financiare;
other transactions, which can be identified by more granular ISO codes as provided by the CSD;
alte tranzacții, care pot fi identificate prin coduri ISO mai detaliate, conform cerințelor CSD-ului;
the place of trading and of clearing of the affected financial instruments, where applicable;
locul de tranzacționare și de compensare a instrumentelor financiare afectate, dacă este cazul;
the type of settlement instruction, within the following categories, affected by the settlement fail:
tipul instrucțiunii de decontare afectate de neexecutarea decontării, dintre următoarele categorii:
an intra-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are both participants in the same securities settlement system; or
instrucțiune de decontare intra-CSD, în cadrul căreia atât părțile care cauzează neexecutarea, cât și părțile destinatare sunt participanți la același sistem de decontare a titlurilor de valoare; sau
a cross-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are participants in two different securities settlement systems or one of the participants is a CSD;
instrucțiune de decontare inter-CSD, în cadrul căreia părțile care cauzează neexecutarea și părțile destinatare sunt participanți la două sisteme diferite de decontare a titlurilor de valoare sau unul dintre participanți este un CSD;
FoP settlement instructions that consist of deliver free of payment (‘DFP’) and receive free of payment (‘RFP’) settlement instructions;
instrucțiuni de decontare FoP care constau în instrucțiuni de livrare fără plată (deliver free of payment – DFP) și în instrucțiuni de primire fără plată (receive free of payment – RFP);
delivery versus payment (‘DVP’) and receive versus payment (‘RVP’) settlement instructions;
instrucțiuni de decontare de livrare contra plată (delivery versus payment – DVP) și de primire contra plată (receive versus payment – RVP);
delivery with payment (‘DWP’) and receive with payment (‘RWP’) settlement instructions; or
instrucțiuni de decontare de livrare cu plată (delivery with payment – DWP) și de primire cu plată (receive with payment – RWP); sau
payment free of delivery (‘PFOD’) settlement instructions that consist of debiting payment free of delivery (‘DPFOD’) and crediting payment free of delivery (‘CPFOD’) settlement instructions;
instrucțiuni de decontare de plată fără livrare (payment free of delivery – PFOD), care pot fi instrucțiuni de decontare de plată fără livrare de debitare („DPFOD”) și instrucțiuni de decontare de plată fără livrare de creditare („CPFOD”).
the type of securities accounts connected to the settlement fail, including:
tipul contului de titluri legat de neexecutarea decontării, care include:
a participant's own account;
contul propriu al unui participant;
a participant's client individual account;
contul individual al clientului unui participant;
a participant's client's omnibus account;
contul colectiv al clientului unui participant;
the currency in which the settlement instructions are denominated.
moneda în care sunt exprimate instrucțiunile de decontare.
CSDs shall establish working arrangements with the participants referred to in fields 17 and 18 of Table 1 in Annex I which have the most significant impact on their securities settlement systems and, where applicable, with relevant CCPs and trading venues to analyse the main reasons for the settlement fails.
CSD-urile stabilesc modalități de colaborare cu participanții menționați în câmpurile 17 și 18 din tabelul 1 din anexa I care au impactul cel mai semnificativ asupra sistemelor lor de decontare a titlurilor de valoare și, dacă este cazul, cu CPC-urile și locurile de tranzacționare relevante, pentru a analiza principalele motive ale cazurilor de neexecutare a decontării.
Reporting settlement fails
Raportarea cazurilor de neexecutare a decontării
CSDs shall communicate the information referred to in Annex I to the competent authority and the relevant authorities on a monthly basis and by close of business on the fifth business day of the following month.
CSD-urile comunică informațiile prevăzute în anexa I autorității competente și autorităților relevante lunar, înainte de încheierea activității în cea de a cincea zi lucrătoare din luna următoare.
That information shall include the relevant values in EUR.
Informațiile respective includ și valorile relevante în EUR.
Any value conversion into EUR shall be carried out using the official exchange rate of the ECB of the last day of the reporting period where that official exchange rate of the ECB is available.
Orice conversie în EUR a valorilor în cauză se efectuează la cursul de schimb oficial al Băncii Centrale Europene din ultima zi a perioadei de raportare, în cazul în care acest curs este disponibil.
CSDs shall report more frequently and provide additional information on settlement fails if so requested by the competent authority.
CSD-urile raportează mai frecvent și furnizează informații suplimentare privind cazurile de neexecutare a decontării în cazul în care autoritatea competentă solicită acest lucru.
By 20 January of each year, CSDs shall report to the competent authority and the relevant authorities the information referred to in Annex II, including the measures planned or taken by CSDs and their participants to improve the settlement efficiency of the security settlement systems it operates.
Până la data de 20 ianuarie a fiecărui an, CSD-urile trebuie să raporteze autorității competente și autorităților relevante informațiile menționate în anexa II, inclusiv măsurile planificate sau luate de către CSD-uri și participanții acestora în scopul îmbunătățirii eficienței decontării în sistemele de decontare a titlurilor de valoare pe care le gestionează.
CSDs shall regularly monitor the application of the measures referred to in the first subparagraph and shall provide the competent authority and the relevant authorities, upon request, with any relevant findings resulting from such monitoring.
CSD-urile monitorizează în mod regulat aplicarea măsurilor menționate la primul paragraf și pun la dispoziția autorității competente și a autorităților relevante, la cerere, toate constatările relevante rezultate din astfel de activități de monitorizare.
The information referred to in paragraphs 1 and 2 shall be provided in a machine-readable format.
Informațiile menționate la alineatele (1) și (2) sunt prezentate într-un format care poate fi citit de calculator.
The value of settlement instructions referred to in Annexes I to III shall be calculated as follows:
Valoarea instrucțiunilor de decontare menționată în anexele I-III se calculează după cum urmează:
in the case of settlement instructions against payment, the settlement amount of the cash leg;
în cazul instrucțiunilor de decontare contra plată, aceasta este egală cu cuantumul de decontare al operațiunii aferente transferurilor fondurilor bănești;
in the case of FoP settlement instructions, the market value of the financial instruments referred to in Article 32(3) or, where not available, the nominal value of the financial instruments.
în cazul instrucțiunilor de decontare FoP, aceasta este egală cu valoarea de piață a instrumentelor financiare menționată la articolul 32 alineatul (3) sau, în cazul în care nu este disponibilă, cu valoarea nominală a instrumentelor financiare.
Public disclosure on settlement fails
Publicarea informațiilor privind cazurile de neexecutare a decontării
CSDs shall publish the information set out in Annex III for the securities settlement system it operates on their website for free, including the relevant values in EUR.
CSD-urile publică pe site-ul lor, cu titlu gratuit, informațiile prevăzute în anexa III pentru sistemul de decontare a titlurilor de valoare pe care îl gestionează, inclusiv valorile relevante în EUR.
The information referred to in the first subparagraph shall be published annually and in a language customary in the sphere of international finance and shall be machine-readable.
Informațiile menționate la primul paragraf se publică anual într-o limbă uzuală în domeniul finanțelor internaționale și trebuie să poată fi citite automat.
Cash penalties
Sancțiunile în fonduri bănești
Calculation and application of cash penalties
Calcularea și aplicarea sancțiunilor în fonduri bănești
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
Sancțiunile în fonduri bănești menționate la articolul 7 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 909/2014 se calculează și se aplică de către CSD-uri pentru fiecare instrucțiune de decontare neexecutată.
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
Calculul menționat la primul paragraf se realizează inclusiv pentru instrucțiunile de decontare care au fost suspendate de către un participant.
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
În cazul în care punerea în corespondență este obligatorie în temeiul articolului 5 alineatul (2), sancțiunile în fonduri bănești se aplică exclusiv instrucțiunilor de decontare puse în corespondență.
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
Sancțiunile în fonduri bănești se calculează și se aplică la sfârșitul fiecărei zile lucrătoare în care instrucțiunea de decontare nu este executată.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
În cazul în care o instrucțiune de decontare a fost introdusă în sistemul de decontare a titlurilor de valoare sau a fost pusă în corespondență după data preconizată a decontării, sancțiunile în fonduri bănești se calculează și se aplică începând de la data preconizată a decontării.
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
În cazul în care în sistemul de decontare a titlurilor de valoare se introduc instrucțiuni de decontare noi pentru orice instrument financiar nelivrat în conformitate cu articolul 27 alineatul (10), cu articolul 29 alineatul (11) sau cu articolul 31 alineatul (11), noilor instrucțiuni de decontare li se aplică sancțiuni în fonduri bănești începând de la data la care respectivele instrucțiuni sunt introduse în sistemul de decontare a titlurilor de valoare.
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
În cazul în care instrucțiunile de decontare au fost puse în corespondență după data prevăzută pentru decontare, sancțiunile în fonduri bănești pentru perioada cuprinsă între data preconizată a decontării și ziua lucrătoare anterioară zilei în care a avut loc punerea în corespondență se plătesc de către ultimul participant care a introdus sau a modificat instrucțiunea de decontare relevantă în sistemul de decontare a titlurilor de valoare.
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
CSD-urile furnizează zilnic fiecărui participant detaliile cu privire la calculul sancțiunilor pentru fiecare instrucțiune de decontare neexecutată, inclusiv detaliile privind contul la care se referă fiecare instrucțiune de decontare neexecutată.
Collection and distribution of cash penalties
Colectarea și distribuirea sancțiunilor în fonduri bănești
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
CSD-urile impută și colectează cel puțin o dată pe lună cuantumul net al sancțiunilor în fonduri bănești care trebuie plătite de fiecare participant care cauzează neexecutarea decontării.
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
Sancțiunile în fonduri bănești se depun într-un cont dedicat de fonduri bănești.
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
CSD-urile distribuie cel puțin o dată pe lună cuantumul net al sancțiunilor în fonduri bănești menționate la alineatul (1) participanților destinatari afectați de cazurile de neexecutare a decontării.
Costs of the penalty mechanism
Costurile mecanismului de sancționare
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
CSD-urile nu utilizează sancțiunile în fonduri bănești pentru acoperirea costurilor legate de mecanismul de sancționare.
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
CSD-urile le prezintă în detaliu participanților cuantumul costurilor menționate la alineatul (1).
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
CSD-urile impută separat fiecărui participant costurile legate de mecanismul de sancționare.
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Aceste costuri nu pot fi imputate pe baza sancțiunilor brute aplicate fiecărui participant.
Penalty mechanism where the participant is a CCP
Mecanismul de sancționare în cazul în care participantul este un CPC
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
În cazul în care participantul care cauzează neexecutarea decontării sau participantul destinatar este un CPC, CSD-urile se asigură că:
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
CPC-urilor li se pune la dispoziție calcularea sancțiunilor în fonduri bănești pentru instrucțiunile de decontare neexecutate transmise de CPC-urile respective;