natgillin/translations-raw huggingface dataset:
According to the functional analysis presented in the TP Report, LuxSCS is responsible for maintaining and continually developing the Intangibles; LuxOpCo manages, operates and develops the retail trade and service activities through the EU websites using the Intangibles licensed from LuxSCS.
EIBF pledează pentru condiții de concurență echitabile pentru toți comercianții cu amănuntul de cărți și, prin urmare, salută investigația Comisiei cu privire la practicile fiscale ale Amazon.
According to Luxembourg, the economic life of the Intangibles was limited and required continual improvement and significant investment.
EIBF a reiterat faptul că aceasta susține o piață liberă și deschisă care aduce beneficii consumatorilor.
Luxembourg added that LuxOpCo has not held and does not hold any intangible assets on its own.
SLF, FEP și SDLC și-au exprimat acordul cu observațiile EIBF legate de decizia de inițiere a procedurii.
Under the terms of the IP License Agreement, any derived intangible asset developed by LuxOpCo is legally attributed and held by LuxSCS.
Bundesarbeitskammer din Austria sprijină argumentele Comisiei din decizia de inițiere a procedurii și susține că, în general, astfel de acorduri și structuri juridice reduc cota impozitelor plătite la nivel mondial.
Luxembourg submitted that the contested tax ruling endorses a transfer pricing arrangement based on the TNMM to determine the level of the arm's length royalty paid by LuxOpCo to LuxSCS.
INFORMAȚIILE PREZENTATE DE SOCIETATEA X
The TNMM is a transfer pricing method which corresponds to Luxembourg transfer pricing rules and administrative practice.
Societatea X, care este un concurent al Amazon ce își desfășoară activitatea în domeniul comerțului online pe piața UE și nu dorește să își divulge identitatea, a prezentat Comisiei informații privind piața în legătură cu investigația sa.
It is commonly used in tax rulings in Luxembourg and accepted by the 1995 OECD TP Guidelines.
Potrivit societății X, estimările generale cu privire la importanța relativă a diferitelor poziții de cost în sectorul comerțului online cu amănuntul indică un procent de 50 % pentru satisfacția clienților, de 30 % pentru tehnologie și de 20 % pentru structura fizică și logistică.
The acceptance of the TNMM by the Luxembourg tax administration reflected the functional analysis included in the transfer pricing report: LuxSCS holds, maintains and develops the business' most strategic elements, namely the Intangibles, which are hard to value.
Deși o platformă informatică solidă este esențială în prima etapă a lansării unei activități de comerț electronic, principalii factori care asigură succesul și durabilitatea operatorului în domeniul comerțului electronic sunt clienții și strategia de marketing.
Luxembourg further argues that according to the License Agreement LuxOpCo only has limited rights and responsibilities with regards to the Intangibles and does not hold any IP itself.
Astfel, principalele atuuri pentru a se asigura creșterea pe această piață sunt o bază de date solidă a clienților și capacitatea financiară de a realiza investiții semnificative în marketing.
As a consequence, LuxSCS has viable alternatives for using the Intangibles to create a prosperous business; LuxOpCo, on the other hand, does not have any such alternatives.
Combinația acestor factori permite realizarea efectelor de scară care sunt necesare pentru a compensa structura costurilor fixe semnificative necesare desfășurării activităților de vânzare cu amănuntul online.
Therefore, LuxOpCo is regarded as being the less complex entity in comparison with LuxSCS and has been properly selected as the tested party.
Potrivit societății X, investițiile în tehnologie pentru un operator de vânzare cu amănuntul online reprezintă aproximativ 4-5 % din cifra de afaceri în etapa de întreținere și 5-8 % atunci când operatorul se află într-o etapă de inovare.
Luxembourg further claimed that, since online retail generates low margins, the choice of other methods could have exposed LuxOpCo to a risk of losses.
Amazon beneficiază de tehnologia sa existentă, care îi conferă un avantaj față de concurenții săi din Europa.
The choice of the TNMM guaranteed that LuxOpCo's future profits would be more stable and in line with its profile.
Tehnologia este îmbunătățit în mod constant și este adaptată la nevoile consumatorilor.
It also guaranteed that LuxOpCo's results would increase in line with the growing dimension of its activities in Luxembourg and in the EU and ensured legitimate predictability with regard to LuxOpCo's remuneration.
Amazon a utilizat o abordare foarte agresivă în investițiile sale în tehnologie.
Other methods would have produced more volatile results.
Investițiile sale masive i-au permis să își dezvolte platforma, care în prezent reprezintă un avantaj concurențial greu de egalat.
In light of these considerations, Luxembourg claimed that the contested tax ruling cannot be regarded as accepting ‘the lowest possible outcome’ for LuxOpCo.
Până în prezent, societatea X a investit în total 30-35 de milioane EUR pentru dezvoltarea platformei sale.
Third, in response to the Commission's doubt expressed in the Opening Decision that the royalty paid by LuxOpCo to LuxSCS is not related to output, sales, or profit, Luxembourg confirmed that the royalty is calculated as a residual profit.
Cu toate acestea, dimensiunea societății este mai mică decât cea a Amazon pe piața sa națională; comparația în ceea ce privește dimensiunea este de aproximativ 1 la 6.
However, Luxembourg considered such an outcome inherent in the application of the TNMM and compliant with the functional and risk analyses.
În timp ce investițiile realizate de Amazon în logistică pe piața națională a societății X sunt substanțiale, capacitatea de a efectua investiții semnificative în marketing, cum ar fi livrarea gratuită, și de a subcota prețurile produselor este mult mai importantă pentru succesul Amazon.
Fourth, Luxembourg claimed that LuxOpCo's real financial return for each year of the relevant period fully complies with the arm's length principle.
În cazul în care societățile doresc să atingă amploarea necesară și să concureze pe piața comerțului electronic, acestea ar trebui să dezvolte un canal direct în scopul de a avea clientela necesară pentru construirea unei cote de piață și concurarea în acest sector de activitate.
The arm's length remuneration for LuxOpCo was considered to lie in the interquartile range between [2-2,5] % and [5-10] % with a median value of [4-4,5] %, as indicated in the comparative analysis of the TP Report.
A se baza în întregime pe Amazon nu este în concordanță cu strategia unei societăți care intenționează să devină un lider în sectorul comerțului electronic.
Fifth, as regards the doubt expressed on the relevance of the floor and cap for LuxOpCo's remuneration, Luxembourg argued that since Amazon made a loss in 2003 and companies in the comparative analysis were also loss-making, the floor guaranteed a positive remuneration increasing in line with expanding business.
Cu toate acestea, pentru a concura cu Amazon, sunt necesare investiții semnificative în crearea clientelei și, în majoritatea cazurilor, în tehnologia și procesele de suport.
Furthermore, the cap and the ceiling encouraged LuxOpCo to manage its activities efficiently.
Micii comercianți (vânzători) cu amănuntul care vând produse pe platforma Amazon destinată terților, Marketplace, nu dețin datele cu caracter personal/referitoare la tranzacții ale clienților care provin din tranzacțiile lor ca urmare a condițiilor contractuale impuse de Amazon.
Without this cap and this ceiling, LuxOpCo could simply increase its costs to increase its result.
Amazon deține și colectează datele referitoare la clienți.
Given that the margin obtained by LuxOpCo over the period 2006-2013 was on average [3,5-4] % and was each year within the limits of the interquartile range, Luxembourg concludes that the ceilings and caps did not have any real and practical impact.
În special, se interzice comercianților să prezinte clienților oferte sau promoții (de exemplu, buletine de informare).
Luxembourg further argued that the taxable basis has not been capped and has increased in line with Amazon's expansion and investment in the EU.
Deși nu este întotdeauna necesar, majoritatea comercianților cu amănuntul care doresc să obțină o anumită importanță și să elaboreze oferte de o valoare unică trebuie să realizeze investiții semnificative în tehnologie și operațiuni.
The remuneration margin was applied to all of LuxOpCo's operating costs, not just to its operating costs incurred in Luxembourg.
Aceștia ar putea utiliza platforma Amazon, însă nu ar deține un segment important al lanțului valoric și ar depinde de un concurent direct.
Accordingly, the margin was applied to a wider basis than just the operating costs borne by LuxOpCo in Luxembourg, as it included the operating costs incurred by other subsidiaries in the EU, which were subsequently invoiced to LuxOpCo.
În sectorul comerțului electronic, marketingul necesită investiții substanțiale.
If the remuneration received by LuxOpCo was calculated solely in relation to its Luxembourg operating costs, it would have had an average margin of [10-15] %.
Societățile din sectorul comerțului electronic investesc în mod normal aproximativ 30-35 % din profitul brut în marketing, în funcție de amploarea pe care ar putea să o atingă pe piață (în mod evident, cu cât o societate devine mai mare, cu atât este mai scăzut procentul pe care aceasta trebuie să îl aloce marketingului).
The figures provided by Luxembourg to support this argument are reproduced in the Table 18.
O societate care utilizează o strategie mai agresivă de marketing va investi de 2-3 ori mai mult, generând pierderi semnificative pentru societate, care necesită, prin urmare, un sprijin financiar semnificativ.
Table 18
Amazon Prime este unul dintre principalele instrumente de marketing al Amazon, fiind un program comercial care oferă transport gratuit pentru majoritatea articolelor achiziționate prin intermediul Amazon.
LuxOpCo's taxable profit expressed in relation to operating expenses of LuxOpCo in Luxembourg (excluding costs rebilled by the EU subsidiaries) (a) and to the operating expenses of LuxOpCo including the costs rebilled EU subsidiaries (b)
COMENTARIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA OBSERVAȚIILE PĂRȚILOR TERȚE ȘI LA INFORMAȚIILE PREZENTATE DE SOCIETATEA X
Year
COMENTARIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA OBSERVAȚIILE PĂRȚILOR TERȚE
(2006-2013)
Prin scrisoarea din 20 aprilie 2015, Luxemburg și-a exprimat acordul cu observațiile prezentate de Amazon, FEDIL, CCIA, ATOZ și EPICENTER, considerând în același timp că celelalte observații prezentate ca răspuns la decizia de inițiere a procedurii nu erau relevante în acest caz.
[10 - 15]
În special, Luxemburg a precizat că observațiile prezentate de Oxfam nu se referă la cazul Amazon în special, ci au fost formulate într-o manieră generală.
[2,5 – 3]
Luxemburg a considerat că BA nu a formulat observații cu privire la informațiile incluse în decizia de inițiere a procedurii, ci cu privire la aspecte care se află în afara domeniului de aplicare a prezentei investigații.
[3,5 – 4]
Luxemburg nu a considerat că observațiile EIBF și ale membrilor săi au furnizat noi informații relevante pentru acest caz.
Sixth, as regards the duration of the contested tax ruling, Luxembourg explained that it was originally envisaged to be valid for five accounting periods from the start of Amazon's activities in Luxembourg, which actually started in 2006.
În sfârșit, Luxemburg a considerat că observațiile prezentate de Bundesarbeitskammer sunt nefondate și inexacte.
Therefore the contested tax ruling was initially in application until 2011.
COMENTARIILE LUXEMBURGULUI CU PRIVIRE LA OBSERVAȚIILE SOCIETĂȚII X
Luxembourg further explains that, according to its administrative practice of the time, transfer pricing rulings were generally amended only if the activity model or market conditions changes significantly.
La 2 mai 2016, Luxemburg și-a prezentat comentariile cu privire la observațiile societății X.
By 2011, LuxOpCo's activities and operating model had remained unchanged, so that the transfer pricing arrangement was still deemed appropriate and the contested tax ruling was prolonged in 2011 for a further five years.
Luxemburg a declarat că Amazon, în calitate de operator de piață, este mai bine plasată pentru a prezenta comentarii legate de observațiile societății X.
Luxembourg additionally explains that, following the 2008 economic crisis, remuneration for comparable activities (online retail sales) were under significant pressure and Amazon's operating margins kept shrinking.
Prin urmare, Luxemburg a comunicat Amazon o versiune neconfidențială a observațiilor societății X și înțelege că Amazon va prezenta propriile comentarii.
In this context, Luxembourg considered the review of the pricing arrangement could have led to a reduction in LuxOpCo's remuneration.
OBSERVAȚII SUPLIMENTARE ALE AMAZON
LUXEMBOURG'S COMMENTS ON M.COM AGREEMENTS, THE INTRAGROUP LICENSE AGREEMENTS, IP LICENSE AGREEMENTS AND OTHER INFORMATION
OBSERVAȚII PRIVIND STABILIREA REMUNERAȚIEI PENTRU LUXSCS ȘI LUXOPCO ÎN CONFORMITATE CU PRINCIPIUL CONCURENȚEI DEPLINE
Luxembourg submitted its comments on the M.com Agreements, the intragroup license agreements, IP license agreements between Amazon group entities and third parties, and other internal financial and legal information of LuxOpCo, LuxSCS, AMEU and ASE, such as external valuation reports or TP reports regarding IP acquisition transactions, minutes of board meetings and general meetings of LuxOpCo's shareholders.
În observațiile sale din 18 ianuarie 2016, Amazon a furnizat informații suplimentare pentru a justifica faptul că remunerația pentru LuxOpCo LuxSCS aprobată prin soluția fiscală anticipată contestată a fost stabilită în conformitate cu principiul concurenței depline.
Luxembourg stated that its transfer pricing rules are indistinctly applicable to all groups of companies, domestic or international, and that Amazon was not treated more favourable than other groups, because Luxembourg applied its transfer pricing rules consistently.
În primul rând, în ceea ce privește metoda de stabilire a prețurilor de transfer utilizată pentru a determina remunerația LuxSCS și a LuxOpCo, Amazon a explicat că metoda împărțirii profitului rezidual a fost aleasă deoarece nu s-a constatat nicio tranzacție necontrolată comparabilă suficient de fiabilă pentru a aplica metoda PNC.
Luxembourg questioned the relevance of the M.com Agreements for the case at hand.
În cazul în care ar fi fost aplicată metoda PNC mai puțin fiabilă, aceasta ar fi condus la creșterea plăților anuale de redevențe.
After reviewing the M.com Agreements, Luxembourg stated that it shares Amazon's view that the M.com Agreements reflect a business model that differs from the model put in place between LuxSCS and LuxOpCo.
Motivul pentru care LuxOpCo a fost aleasă ca parte testată se datorează faptului că LuxOpCo îndeplinește funcții care nu sunt unice pentru LuxSCS, care deține vectorii principali de valoare ai activității europene.
Therefore those agreements, including the agreements between Amazon and Borders, Circuit City, Target, ToysRUs and Waterstones, cannot be used for the purposes of a CUP analysis.
În cea de a doua etapă a metodei împărțirii profitului rezidual, orice profit rezidual sau pierdere reziduală este repartizată între părți în conformitate cu funcțiile și riscurile lor.
Luxembourg further claimed that Amazon's intragroup agreements are also not adequate for a CUP analysis, since these intra-group agreements are by definition not uncontrolled.
În mod logic, cu cât funcțiile și riscurile unei părți au un caracter mai unic, cu atât remunerația pe care este îndreptățită să o primească aceasta în conformitate cu metoda împărțirii profitului rezidual este mai mare.
LUXEMBOURG'S COMMENTS ON AMAZON'S SUBMISSION OF DOCUMENTS RELATED TO THE US TAX COURT PROCEDURE
Raportul privind PT a alocat LuxSCS profitul rezidual având în vedere funcțiile sale unice și riscurile sale semnificative în raport cu cele ale LuxOpCo.
On 6 July 2017, Luxembourg submitted its comments to Amazon's submissions to the Commission concerning documents used and created for the litigation procedure before the US Tax Court.
În al doilea rând, având în vedere raționamentul economic care stă la baza metodei de stabilire a prețurilor de transfer, Amazon a explicat că LuxSCS dorește să ofere stimulente contractanților săi pentru ca aceștia să acționeze astfel încât să contribuie la succesul strategiei globale a Amazon.
In its comments, Luxembourg supports Amazon's comments and conclusions and highlights that the Buy-in of LuxSCS values only the intangible assets themselves, separate from all other assets, functions and risks associated with Amazon's business.
Astfel, în cazul în care Amazon ar fi încheiat un acord de licență cu o parte terță, ar fi fost rațional și necesar ca aceasta să furnizeze titularului licenței capacitatea și stimulentele de a întreprinde toate investițiile necesare și, de asemenea, să se asigure că există stimulente adecvate pentru ca titularul licenței să urmeze strategia Amazon de maximizare a gamei de produse și de a propune cele mai bune prețuri.
According to Luxembourg, the US Tax Court's analysis established that [4,5-5] % of the gross merchandise sales (‘GMS’) would be an appropriate arm's length royalty rate for the Intangibles used to operate Amazon's European business, which is based on the most relevant benchmarks.
Potrivit Amazon, metodologia de stabilire a redevenței asigură faptul că LuxOpCo obține profit și nu prezintă un risc de a deveni generatoare de pierderi.
Luxembourg observes that LuxSCS received royalties from LuxOpCo corresponding to [3-3,5] % of the GMS, thus below the arm's length royalty rate as established by the US Tax Court.
Acesta a fost un risc real deoarece, la momentul solicitării soluției fiscale contestate, piața de vânzare cu amănuntul online nu era încă dezvoltată, comercianții cu amănuntul online înregistrau pierderi, iar LuxOpCo opera pe o piață caracterizată de o concurență intensă și de marje scăzute.
Consequently, if the US Tax Court's rate were to be applied, LuxOpCo would owe royalty payments to LuxSCS, thereby lowering its taxable income in Luxembourg.
În acest sens, o remunerare a titularului licenței în funcție de baza sa de costuri stimulează creșterea economică mai degrabă decât o axare pe obținerea de profituri pe termen scurt.
Luxembourg therefore considers that LuxOpCo's taxable base was not unduly reduced as implied by the Commission in its Opening Decision, which is why the contested tax ruling did not confer a selective advantage on LuxOpCo.
Structura de remunerare a LuxSCS a fost adoptată deoarece a fost anticipată volatilitatea activității europene.
COMMENTS FROM INTERESTED PARTIES
În cazul în care ar fi fost stabilită o redevență exprimată ca procent fix din vânzări, LuxOpCo ar fi înregistrat pierderi timp de câțiva ani.
COMMENTS FROM AMAZON
În acest sens, Amazon a făcut referire la nivelurile estimate ale redevenței din raportul privind PT .
AMAZON'S COMMENTS ON ALLEGED LEGAL ERRORS
Potrivit Amazon, acest lucru ar fi pus în pericol capacitatea LuxOpCo de a realiza profituri pe parcursul unei perioade de timp îndelungate.
Amazon argued that the Commission did not correctly identify the reference framework and did not prove the selectivity of the measure in its Opening Decision.
Amazon a remarcat, de asemenea, că LuxOpCo nu avea capacitatea financiară de a suporta aceste pierderi.
Therefore, the correct reference framework to assess the contested tax ruling is the arm's length principle as laid down in Article 164(3) and Article 18 LIR, together with the relevant administrative practice applying the provisions in question.
Amazon a explicat că rentabilitatea obținută de LuxOpCo s-a bazat pe o marjă de profit de [4-6] % din cheltuielile de exploatare, excluzând CPV.
According to Amazon, there could only be a State aid concern if the contested tax ruling deviated from the normal interpretation and application of the arm's length principle in Luxembourg.
Amazon a confirmat faptul că intervalul menționat în raportul privind prețurile de transfer, situat între 2,3 % și 6,7 %, cu o mediană de 4,3 %, a inclus CPV suportate de societățile comparabile.
Amazon argued that the widespread use of the residual profit split method revealed in the LuxLeaks database by the International Consortium of Investigative Journalists illustrates that the contested tax ruling did not deviate from the administrative practice of the Luxembourg tax administration.
Referirea la procentul din veniturile nete anuale inclus în tabelul care prezintă rezultatele evaluării inter pares s-a efectuat pentru a indica faptul că sumele au reprezentat media ponderată în funcție de vânzările anuale în anul respectiv.
Amazon also argued that the Commission did not demonstrate the selectivity of the measure and referred to the cases where characteristics of non-selective measures were stipulated.
În ceea ce privește excluderea costurilor produselor vândute din baza de costuri a LuxOpCo, Amazon a explicat că societățile comparabile au suportat costuri limitate ale produselor vândute, în timp ce s-a estimat că respectivele costuri suportate de LuxOpCo ar fi semnificative.
AMAZON'S COMMENTS ON THE DOUBTS EXPRESSED IN THE OPENING DECISION
Dacă aceste costuri ar fi fost incluse în marja de profit, rezultatul ar fi tot denaturat.
Amazon's comments on the doubts expressed in the Opening Decision largely coincide with those of Luxembourg, insofar as it also argued that the ruling request was accompanied by a transfer pricing report and that that request was vigorously scrutinised.
În orice caz, potrivit Amazon, dacă costurile produselor vândute ar fi fost excluse din calculul indicatorului nivelului de profit al entităților comparabile identificate în raportul privind PT, aceasta ar fi condus la un interval cuprins între 3,7 % și 7,6 %, cu o mediană de 4,9 %.
Amazon further argued that the transfer pricing method chosen, the residual profit split, is not only in line with the OECD TP Guidelines, but also with Luxembourg transfer pricing rules and administrative practice.
Amazon a furnizat un tabel cu cele șapte societăți incluse în raportul privind PT, pentru care marja de profit aplicată cheltuielilor de exploatare a fost calculată, de asemenea, excluzând costurile produselor vândute.
Amazon explained that the Intangibles which LuxSCS makes available to LuxOpCo under the License Agreement consist of the entirety of intellectual property, proprietary rights and any other intangible assets owned and developed by LuxSCS pursuant to an agreement with Amazon affiliates, or licensed from Amazon affiliates or entities otherwise associated with LuxSCS.
Au fost furnizate date numai pentru cinci dintre cele șapte societăți.
It explained the role of LuxSCS compared to that of LuxOpCo and argued that, since LuxOpCo is an operating company that does not own unique resources, whereas LuxSCS owns, maintains and develops unique and difficult-to-value key value drivers, LuxOpCo is the least complex entity in that relationship.
În timp ce marja de profit aplicată cheltuielilor de exploatare nu a fost în mod semnificativ mai mare decât marja de profit aplicată costurilor totale pentru patru dintre cele cinci societăți pentru care au fost furnizate datele, în cazul unei singure societăți marja de profit aplicată costurilor de exploatare a fost de aproximativ cinci ori mai mare decât marja de profit aplicată costurilor totale.
Therefore, under the residual profit split method, the TNMM is used in the first step to determine the return for the non-unique contributions by LuxOpCo, which has been designated as the ‘tested party’.
Pe această bază, raportul privind PT a aplicat o marjă de profit de [4-6] % proiecțiilor financiare prezentate de Amazon pentru a stabili rentabilitatea standard relevantă pentru LuxOpCo.