natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Segmentation criterion 3 — inflation index if the underlying swap type is either an inflation single currency swap or an inflation multi-currency swap
Criteriul de segmentare 1 – tipul de swap suport definit după cum urmează: swap într-o singură valută fix-contra-fix, contract future/forward pe swap într-o singură valută fix-contra-fix, swap într-o singură valută fix-contra-variabil, contract future/forward pe swap într-o singură valută fix-contra-variabil, swap într-o singură valută variabil-contra-variabil, contract future/forward pe swap într-o singură valută variabil-contra-variabil, swap într-o singură valută pe inflație, contract future/forward pe swap într-o singură valută pe inflație, swap într-o singură valută pe OIS, contract future/forward pe swap într-o singură valută pe OIS, swap multivalutar fix-contra-fix, contract future/forward pe swap multivalutar fix-contra-fix, swap multivalutar fix-contra-variabil, contract future/forward pe swap multivalutar fix-contra-variabil, swap multivalutar variabil-contra-variabil, contract future/forward pe swap multivalutar variabil-contra-variabil, swap multivalutar pe inflație, contract future/forward pe swap multivalutar pe inflație, swap multivalutar pe OIS, contract future/forward pe swap multivalutar pe OIS
Segmentation criterion 4 — time to maturity bucket of the swap defined as follows:
Criteriul de segmentare 2 – moneda noțională, care este definită ca moneda în care este exprimată valoarea noțională a opțiunii
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 1 month
Criteriul de segmentare 3 – indicele de inflație, în cazul în care tipul de swap suport este fie un swap valutar unic pe inflație, fie un swap multivalutar pe inflație
Maturity bucket 2: 1 month < time to maturity ≤ 3 months
Criteriul de segmentare 4 – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:
Maturity bucket 3: 3 months < time to maturity ≤ 6 months
Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună
Maturity bucket 4: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni
Maturity bucket 5: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență < 6 luni
Maturity bucket 6: 2 years < time to maturity ≤ 3 years
Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență < 1 an
Segmentation criterion 5 — time to maturity bucket of the option defined as follows:
Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani
Maturity bucket 1: 0 < time to maturity ≤ 6 months
Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani
Maturity bucket 2: 6 months < time to maturity ≤ 1 year
Criteriul de segmentare 5 – perioada până la tranșa de scadență a opțiunii, care este definită după cum urmează:
Maturity bucket 3: 1 year < time to maturity ≤ 2 years
Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență < 6 luni
Maturity bucket 4: 2 years < time to maturity ≤ 5 years
Tranșa de scadență 2: 6 luni < perioada până la scadență < 1 an
Maturity bucket 5: 5 years < time to maturity ≤ 10 years
Tranșa de scadență 3: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani
Maturity bucket 6: over 10 years
Tranșa de scadență 4: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 5 ani
Fixed-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
Tranșa de scadență 5: 5 ani < perioada până la scadență ≤ 10 ani
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and the cash flows of one leg are determined by a fixed interest rate while those of the other leg are determined by a floating interest rate
Tranșa de scadență 6: peste 10 ani
a fixed-to-float multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri multivalutare” sau „swapuri valutare încrucișate” fix-contra-variabil și contracte future/forward pe „swapuri multivalutare” sau pe „swapuri valutare încrucișate” fix-contra-variabil
Segmentation criterion 1 — notional currency pair defined as combination of the two currencies in which the two legs of the swap are denominated
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite, iar fluxurile de numerar ale unui segment sunt stabilite la o rată fixă a dobânzii, în timp ce celălalt segment este stabilit la o rată variabilă a dobânzii
Segmentation criterion 2 — time to maturity bucket of the swap defined as follows:
subclasa de instrumente financiare multivalutare fix-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:
Maturity bucket 1: 0 < maturity ≤ 1 month
Criteriul de segmentare 1 – perechea valutară noțională, care este definită printr-o combinație a celor două monede în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului
Maturity bucket 2: 1 month < maturity ≤ 3 months
Criteriul de segmentare 2 – perioada până la tranșa de scadență a swapului, care este definită după cum urmează:
Maturity bucket 3: 3 months < maturity ≤ 6 months
Tranșa de scadență 1: 0 < perioada până la scadență ≤ 1 lună
Maturity bucket 4: 6 months < maturity ≤ 1 year
Tranșa de scadență 2: 1 lună < perioada până la scadență ≤ 3 luni
Maturity bucket 5: 1 year < maturity ≤ 2 years
Tranșa de scadență 3: 3 luni < perioada până la scadență ≤ 6 luni
Maturity bucket 6: 2 years < maturity ≤ 3 years
Tranșa de scadență 4: 6 luni < perioada până la scadență ≤ 1 an
Float-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Float-to-Float ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
Tranșa de scadență 5: 1 an < perioada până la scadență ≤ 2 ani
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of both legs are determined by floating interest rates
Tranșa de scadență 6: 2 ani < perioada până la scadență ≤ 3 ani
a float-to-float multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„swapuri multivalutare” sau „swapuri valutare încrucișate” variabil-contra-variabil și contracte future/forward pe „swapuri multivalutare” sau pe „swapuri valutare încrucișate” variabil-contra-variabil
Fixed-to-Fixed ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Fixed ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata variabilă a dobânzii
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of both legs are determined by fixed interest rates
subclasa de instrumente financiare multivalutare variabil-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:
a fixed-to-fixed multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„swapuri multivalutare” sau „swapuri valutare încrucișate” fix-contra-fix și contracte future/forward pe „swapuri multivalutare” sau pe „swapuri valutare încrucișate” fix-contra-fix
Overnight Index Swap (OIS) ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Overnight Index Swap (OIS) ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata fixă a dobânzii
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of at least one leg are determined by an Overnight Index Swap (OIS) rate
subclasa de instrumente financiare multivalutare fix-contra-fix este definită prin următoarele criterii de segmentare:
an overnight index swap (OIS) multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri multivalutare” sau „swapuri valutare încrucișate” pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS) și contracte future/forward pe „swapuri multivalutare” sau „swapuri valutare încrucișate” pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS)
Inflation ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’ and futures/forwards on Inflation ‘multi-currency swaps’ or ‘cross-currency swaps’
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment sunt determinate de o rată a dobânzii pe piața interbancară overnight aferentă operațiunilor swap
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in different currencies and where the cash flows of at least one leg are determined by an inflation rate
o subclasă de instrumente multivalutare de swap pe indicii ratei dobânzii overnight (OIS) este definită prin următoarele criterii de segmentare:
an inflation multi-currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri multivalutare” sau „swapuri valutare încrucișate” pe inflație și contracte future/forward pe „swapuri multivalutare” sau „swapuri valutare încrucișate” pe inflație
Fixed-to-Float ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Float ‘single currency swaps’
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în monede diferite și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment sunt determinate de o rată a inflației
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and the cash flows of one leg are determined by a fixed interest rate while those of the other leg are determined by a floating interest rate
subclasa de instrumente financiare multivalutare pe inflație este definită prin următoarele criterii de segmentare:
a fixed-to-float single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri într-o singură valută” fix-contra-variabil și contracte future/forward pe „swapuri într-o singură valută” fix-contra-variabil
Segmentation criterion 1 — notional currency in which the two legs of the swap are denominated
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă, iar fluxurile de numerar ale unui segment sunt stabilite la o rată fixă a dobânzii, în timp ce celălalt segment este stabilit la o rată variabilă a dobânzii
Float-to-Float ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Float-to-Float ‘single currency swaps’
subclasa de instrumente financiare într-o singură valută fix-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of both legs are determined by floating interest rates
Criteriul de segmentare 1 – moneda noțională în care sunt exprimate cele două segmente ale swapului
a float-to-float single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri într-o singură valută” variabil-contra-variabil și contracte future/forward pe „swapuri într-o singură valută” variabil-contra-variabil
Fixed-to-Fixed ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Fixed-to-Fixed ‘single currency swaps’
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata variabilă a dobânzii
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of both legs are determined by fixed interest rates
subclasa de instrumente financiare într-o singură valută variabil-contra-variabil este definită prin următoarele criterii de segmentare:
a fixed-to-fixed single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri într-o singură valută” fix-contra-fix și contracte future/forward pe „swapuri într-o singură valută” fix-contra-fix
Overnight Index Swap (OIS) ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Overnight Index Swap (OIS) ‘single currency swaps’
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă, iar fluxurile de numerar ale ambelor segmente sunt stabilite de rata fixă a dobânzii
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of at least one leg are determined by an Overnight Index Swap (OIS) rate
subclasa de instrumente financiare într-o singură valută fix-contra-fix este definită prin următoarele criterii de segmentare:
an overnight index swap (OIS) single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri într-o singură valută” pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS) și contracte future/forward pe „swapuri într-o singură valută” pe swap pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS)
Inflation ‘single currency swaps’ and futures/forwards on Inflation ‘single currency swaps’
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment sunt determinate de o rată a dobânzii overnight
a swap or a future/forward on a swap where two parties exchange cash flows denominated in the same currency and where the cash flows of at least one leg are determined by an inflation rate
o subclasă de instrumente într-o singură valută de swap pe indicii ratei dobânzii overnight (OIS) este definită prin următoarele criterii de segmentare:
an inflation single currency sub-class is defined by the following segmentation criteria:
„Swapuri într-o singură valută” pe inflație și contracte future/forward pe „swapuri într-o singură valută” pe inflație
For the purpose of the determination of the classes of financial instruments considered not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b), the following methodology shall be applied
un swap sau un contract future/forward pe un swap, unde două părți schimbă fluxuri de numerar exprimate în aceeași monedă și unde fluxurile de numerar ale cel puțin unui segment este determinat de rata inflației
Other Interest Rate Derivatives
subclasa de instrumente financiare într-o singură valută pe inflație este definită prin următoarele criterii de segmentare:
an interest rate derivative that does not belong to any of the above sub-asset classes
În scopul stabilirii claselor de instrumente financiare pentru care se consideră că nu există o piață lichidă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), se aplică următoarea metodologie:
any other interest rate derivative is considered not to have a liquid market
Alte instrumente financiare derivate pe rata dobânzii
Table 5.2
un instrument financiar derivat pe rata dobânzii care nu aparține niciunei subclase dintre cele menționate mai sus
Interest rate derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined to have a liquid market
Se consideră că nu există o piață lichidă pentru orice alt instrument financiar derivat pe rata dobânzii
Percentiles and threshold floors to be applied for the calculation of the pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each sub-class determined to have a liquid market
Tabelul 5.2
Transactions to be considered for the calculations of the thresholds
Instrumente financiare derivate pe rata dobânzii – Praguri SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru subclasele pentru care se stabilește că există o piață lichidă
Volume — percentile
Percentilele și pragurile minime care urmează să fie aplicate calculării pragurilor SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru fiecare subclasă pentru care se stabilește că există o piață lichidă
calculation of thresholds should be performed for each sub-class of the sub-asset class considering the transactions executed on financial instruments belonging to the sub-class
Tranzacții care trebuie luate în considerare pentru calculele pragurilor
EUR 4000000
Volum – percentilă
EUR 20000000
calculul pragurilor trebuie efectuat pentru fiecare subclasă a subclasei de active, luând în considerare tranzacțiile executate cu instrumentele financiare care aparțin subclasei
EUR 25000000
4000000 EUR
EUR 10000000
20000000 EUR
EUR 9000000
25000000 EUR
Table 5.3
10000000 EUR
Interest rate derivatives — pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for sub-classes determined not to have a liquid market
9000000 EUR
Pre-trade and post-trade SSTI and LIS thresholds for each sub-class determined not to have a liquid market
Tabelul 5.3
Table 6.1
Instrumente financiare derivate pe rata dobânzii – Praguri SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru subclasele pentru care se stabilește că nu există o piață lichidă
Equity derivatives — classes not having a liquid market
Praguri SSTI și LIS pre-tranzacționare și post-tranzacționare pentru fiecare subclasă pentru care se stabilește că nu există o piață lichidă
Asset class — Equity Derivatives
Tabelul 6.1
any contract as defined Annex I, Section C(4) of Directive 2014/65/EU related to:
Instrumente financiare derivate pe titluri de capital – clase care nu au o piață lichidă
one or more shares, depositary receipts, ETFs, certificates, other similar financial instruments, cash-flows or other products related to the performance of one or more shares, depositary receipts, ETFs, certificates, or other similar financial instruments;
Clasa de active – Instrumente financiare derivate pe titluri de capital
an index of shares, depositary receipts, ETFs, certificates, other similar financial instruments, cash-flows or other products related to the performance of one or more shares, depositary receipts, ETFs, certificates, or other similar financial instruments
orice contract, astfel cum este definit în anexa I, secțiunea C punctul 4 din Directiva 2014/65/UE, cu privire la:
Stock index options
una sau mai multe acțiuni, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), certificate, alte instrumente financiare similare, fluxuri de numerar sau alte produse legate de performanța uneia sau mai multor acțiuni, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă, certificate sau alte instrumente financiare similare;
an option whose underlying is an index composed of shares
un indice bursier, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), certificate sau alte instrumente financiare similare, fluxuri de numerar sau alte produse legate de performanța uneia sau mai multor acțiuni, certificate de acțiuni, fonduri tranzacționate la bursă, certificate sau alte instrumente financiare asemănătoare
all index options are considered to have a liquid market
Opțiuni pe indici bursieri
Stock index futures/forwards
o opțiune al cărei activ-suport este un indice alcătuit din acțiuni
a future/forward whose underlying is an index composed of shares
Se consideră că există o piață lichidă toate opțiunile pe indici bursieri
all index futures/forwards are considered to have a liquid market
Contracte future/forward pe indici bursieri
Stock options
un contract future/forward al cărui activ-suport este un indice compus din acțiuni
an option whose underlying is a share or a basket of shares resulting from a corporate action
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele futures/forwards pe indici bursieri
all stock options are considered to have a liquid market
Opțiuni pe acțiuni
Stock futures/forwards
o opțiune al cărei activ-suport este o acțiune sau un coș de acțiuni care rezultă dintr-o acțiune a unei societăți
a future/forward whose underlying is a share or a basket of shares resulting from a corporate action
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe acțiuni
all stock futures/forwards are considered to have a liquid market
Contracte futures/forwards pe acțiuni
Stock dividend options
un contract future/forwards al cărui activ-suport este o acțiune sau un coș de acțiuni care rezultă dintr-o acțiune a unei societăți
an option on the dividend of a specific share
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele futures/forwards pe acțiuni
all stock dividend options are considered to have a liquid market
Opțiuni pe dividende sub formă de acțiuni
Stock dividend futures/forwards
o opțiune pe dividende ale unei anumite acțiuni
a future/forward on the dividend of a specific share
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe dividende sub formă de acțiuni
all stock dividend futures/forwards are considered to have a liquid market
Contracte future/forward pe dividende sub formă de acțiuni
Dividend index options
un contract future/forward pe dividende ale unei anumite acțiuni
an option on an index composed of dividends of more than one share
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward de dividende sub formă de acțiuni
all dividend index options are considered to have a liquid market
Opțiuni pe indici de dividende
Dividend index futures/forwards
o opțiune pe un indice alcătuit din dividende ale mai multor acțiuni
a future/forward on an index composed of dividends of more than one share
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe indice de dividende
all dividend index futures/forwards are considered to have a liquid market
Contracte future/forward pe indici de dividende
Volatility index options
un contract futures/forwards pe un indice alcătuit din dividende ale mai multor acțiuni
an option whose underlying is a volatility index defined as an index relating to the volatility of a specific underlying index of equity instruments
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele futures/forwards pe indice de dividende
all volatility index options are considered to have a liquid market
Opțiuni pe indici de volatilitate
Volatility index futures/forwards
o opțiune al cărei activ-suport este un indice de volatilitate, care este definit ca indice referitor la volatilitatea unui indice suport specific al instrumentelor pe titluri de capital
a future/forward whose underlying is a volatility index defined as an index relating to the volatility of a specific underlying index of equity instruments
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe indici de volatilitate
all volatility index futures/forwards are considered to have a liquid market
Contracte future/forward pe indici de volatilitate
ETF options
un contract future/forward al cărui activ suport este un indice de volatilitate care este definit ca un indice referitor la volatilitatea unui indice suport specific al instrumentelor pe titluri de capital
an option whose underlying is an ETF
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward pe indice de volatilitate
all ETF options are considered to have a liquid market
Opțiuni pe ETF
ETF futures/forwards
o opțiune al cărei activ suport este un ETF
a future/forward whose underlying is an ETF
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate opțiunile pe ETF
all ETF futures/forwards are considered to have a liquid market
Contracte future/forward pe ETF
Each sub-class shall be determined not to have a liquid market as per Articles 6 and 8(1)(b) if it does not meet one or all of the following thresholds of the quantitative liquidity criteria
un contract future/forward al cărui activ suport este un ETF
Swaps
Se consideră că există o piață lichidă pentru toate contractele future/forward pe ETF
a swap sub-class is defined by the following segmentation criteria:
Se stabilește că nu există o piață lichidă pentru fiecare subclasă, în conformitate cu articolul 6 și articolul 8 alineatul (1) litera (b), în cazul în care aceasta nu respectă unul sau mai multe dintre următoarele praguri ale criteriilor de lichiditate cantitative:
Segmentation criterion 1 — underlying type: single name, index, basket
Swapuri
Segmentation criterion 2 — underlying single name, index, basket
o subclasă swap este definită prin următoarele criterii de segmentare: