natgillin/translations-raw huggingface dataset:
FINRA, a SRO for broker-dealers including ATSs, is required to enforce compliance by its members, including ATSs, with the provisions of the Exchange Act, the rules and regulations thereunder, and their own rules.
Dacă SEC constată că un SRO, fără nicio justificare sau motivație rezonabilă, nu a asigurat respectarea unei astfel de dispoziții de către un membru sau o persoană asociată cu un membru, aceasta are competența de a impune sancțiuni împotriva SRO în temeiul secțiunii 19 litera (h) din Legea privind bursele.
The SRO rules are also subject to SEC review.
Conform secțiunii 21 din Legea privind bursele, SEC poate investiga încălcări ale normelor și poate impune sancțiuni împotriva membrilor SRO care încalcă o normă a SRO.
If the SEC finds that an SRO has failed, without reasonable justification or excuse, to enforce compliance with any such provision by a member or person associated with a member, it has powers to impose sanctions against the SRO under Section 19(h) of the Exchange Act.
Ca parte a supravegherii continue a SRO, SEC evaluează capacitatea fiecărei BVN și a FINRA de a-și supraveghea membrii și activitățile de tranzacționare ale acestora.
Pursuant to Section 21 of the Exchange Act, the SEC may investigate violations and seek sanctions against SRO members that violate an SRO rule.
BVN și SAT trebuie să informeze SEC cu privire la orice modificare a normelor lor.
As part of their ongoing supervision of SROs, the SEC evaluates the ability of each NSE and FINRA to supervise their members and their trading activities.
În ceea ce privește aplicarea eficace a normelor, SEC are competențe extinse de a investiga încălcări efective sau potențiale ale legislației federale privind valorile mobiliare, inclusiv ale Legii privind bursele și ale normelor aferente.
NSEs and ATSs are required to inform SEC of any rule changes.
În temeiul competențelor sale de supraveghere, SEC poate obține evidențe de la entitățile reglementate.
As regards effective enforcement, the SEC has broad authority to investigate actual or potential violations of the federal securities laws, including the Exchange Act and the rules thereunder.
În plus, în temeiul competenței sale de citare, SEC poate impune prezentarea de documente sau de mărturii de către orice persoană sau entitate de oriunde din Statele Unite.
The SEC can obtain records from regulated entities pursuant to its supervisory powers.
SEC are competența de a lua măsuri coercitive prin inițierea de acțiuni civile la o instanță districtuală federală sau de proceduri administrative în fața unui judecător de drept administrativ din cadrul SEC pentru încălcările legislației federale privind valorile mobiliare, inclusiv pentru utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate și manipularea pieței.
Moreover, under its subpoena authority, the SEC can compel the production of documents or testimony from any person or entity anywhere within the United States.
În acțiunile civile, SEC poate impune restituirea profiturilor ilegale, plata unei dobânzi până la pronunțarea hotărârii, plata unor amenzi civile, ordine de încetare, interdicția de a ocupa funcția de administrator sau director al unei societăți pe acțiuni ori de a participa la o ofertă de acțiuni de tip „penny stock” (acțiuni extrem de speculative și cu un curs foarte scăzut), precum și alte măsuri accesorii (cum ar fi restituirea conturilor de către persoana chemată în judecată).
The SEC has authority to take enforcement actions by commencing civil actions in federal district court or instituting administrative proceedings before an SEC administrative law judge for violations of the federal securities laws, including insider trading and market manipulation.
În acțiunile administrative, sancțiunile pot include pronunțarea unui blam, limitări ale activităților, impunerea unor amenzi civile pe lângă restituirea profiturilor ilegale sau interdicția de a exercita anumite activități de către persoanele fizice, ori anularea înregistrării unei entități.
In civil actions, the SEC may seek disgorgement of ill-gotten gains, pre-judgment interest, civil money penalties, injunctions, an order prohibiting one from serving as an officer or director of a public company or from participating in an offering of penny stock, as well as other ancillary relief (such as an accounting from a defendant).
SEC are competența de a introduce o acțiune coercitivă împotriva unui SRO (de exemplu, o BVN sau FINRA) pentru abținerea de a acționa sau pentru neîndeplinirea în mod adecvat a funcțiilor necesare.
In administrative actions, sanctions may include censures, limitations on activities, civil penalties in addition to disgorgement of ill-gotten gains or bars as to individuals, or revocation of the registration of an entity.
SEC are, de asemenea, competența de a investiga și de a lua măsuri disciplinare sau alte măsuri coercitive împotriva unui SAT pentru încălcările legislației federale din SUA privind valorile mobiliare.
The SEC has powers to bring an enforcement action against an SRO (e.g., a NSE or FINRA) for failure to act or adequately perform required functions.
Mai mult, SEC este autorizată să își coordoneze măsurile coercitive cu organismele omoloage de la nivel național și internațional.
The SEC also has authority to investigate and take disciplinary or other enforcement actions against an ATS for infringements of the U.S. federal securities laws.
De exemplu, în orice moment din cursul unei anchete sau investigații, SEC poate înainta un caz Departamentului de Justiție al SUA pentru a începe urmărirea penală ori altor instanțe penale sau organisme de reglementare pentru a interveni.
Moreover, the SEC is authorised to coordinate its enforcement actions with domestic and international counterparts.
În plus, SEC are competența de a comunica informații fără caracter public aflate în posesia sa organismelor omoloage de la nivel național și internațional.
For example, the SEC may refer a matter to the U.S. Department of Justice for criminal prosecution or to other criminal or regulatory bodies for action at any point during an inquiry or investigation.
Prin urmare, se poate concluziona că BVN și SAT înregistrate la SEC din SUA fac obiectul autorizării, precum și al supravegherii și aplicării eficace și permanente a normelor.
In addition, the SEC has authority to share non-public information in its possession with domestic and international counterparts.
Conform celei de a doua condiții, locurile de tranzacționare din țări terțe trebuie să aibă reguli clare și transparente privind acceptarea instrumentelor financiare la tranzacționare, astfel încât aceste instrumente financiare să poată fi tranzacționate în mod echitabil, ordonat și eficient și să poată fi negociate în mod liber.
It can therefore be concluded that NSEs and ATSs registered with the U.S. SEC are subject to authorisation and to effective supervision and enforcement on an ongoing basis.
Conform secțiunii 12(a) din Legea privind bursele, valorile mobiliare cotate la o BVN din SUA trebuie să fie înregistrate de emitent la o BVN.
According to the second condition, third-country trading venues must have clear and transparent rules regarding admission of securities to trading so that such securities are capable of being traded in a fair, orderly and efficient manner, and are freely negotiable.
Înregistrarea unei valori mobiliare necesită ca emitentul să depună o cerere la bursa la care vor fi cotate valorile sale mobiliare; emitentul trebuie să depună o declarație de înregistrare și la SEC.
Pursuant to Section 12(a) of the Exchange Act, securities listed on a U.S. NSE must be registered on a NSE by the issuer.
Autoritatea bursei va trimite SEC o confirmare după ce BVN a aprobat înregistrarea și cotarea valorii mobiliare respective.
Registration of a security requires the issuer to file an application with the exchange where its securities will be listed; the issuer must also file registration statements with the SEC.
Toate valorile mobiliare tranzacționate la o BVN și în cadrul unui SAT care tranzacționează valori mobiliare cotate trebuie să respecte standardele de cotare stabilite în normele de cotare ale bursei, norme care trebuie să fie depuse la SEC în temeiul secțiunii 19(b) din Legea privind bursele și al normei 19b-4.
The exchange authority will certify to the SEC once the security has been approved by the NSE for listing and registration.
Valorile mobiliare necotate tranzacționate public în cadrul unui SAT sunt supuse normelor în materie de publicare a informațiilor și altor standarde ale SEC pentru valorile mobiliare tranzacționate public.
All securities traded on a NSE, and ATS trading listed securities, must meet listing standards set out in the exchange's listing rules, which must be filed with the SEC under Section 19(b) of the Exchange Act and Rule 19b-4.
Normele și standardele de cotare ale SEC impun emitenților să publice în timp util informațiile care ar fi importante pentru investitori sau care ar putea avea un efect semnificativ asupra prețului valorilor mobiliare ale unui emitent.
Unlisted securities traded publicly on an ATS are subject to SEC disclosure rules and other standards for publicly traded securities.
În secțiunea 10A(m) și în norma 10A-3 aferentă, se prevede, de asemenea, că fiecare BVN are obligația de a interzice cotarea oricărei valori mobiliare ale unui emitent care nu este conformă cu cerințele privind comitetul de audit stabilite în statutul și normele sale.
SEC rules and listing standards require issuers to make timely disclosure of information that would be material to investors or likely to have a significant effect on the price of an issuer's securities.
Legea privind valorile mobiliare prevede că investitorii trebuie să primească informații financiare și alte informații importante privind valorile mobiliare care sunt oferite spre vânzare publică și privind emitenții acestora și interzice declarațiile înșelătoare sau false și alte tipuri de fraude în cazul vânzării de valori mobiliare.
Section 10A(m) and Rule 10A-3 thereunder also directs each NSE to prohibit the listing of any security of an issuer that is not in compliance with the audit committee requirements set forth in the statute and rule.
BVN trebuie să aibă norme clare și transparente privind admiterea la tranzacționare a valorilor mobiliare.
The Securities Act requires that investors receive financial and other significant information concerning securities being offered for public sale and their issuers, and prohibit deceit, misrepresentations, and other fraud in the sale of securities.
Valorile mobiliare trebuie să fie negociabile în mod liber și să îndeplinească anumite criterii în ceea ce privește distribuția lor publică și informațiile referitoare la valoarea mobiliară și la emitent care sunt necesare pentru a evalua valoarea mobiliară respectivă.
NSEs are required to have clear and transparent rules regarding the admission of securities to trading.
O BVN nu poate înregistra valorile mobiliare în cazul cărora nu sunt disponibile public informații despre acestea și despre emitent.
Securities must be freely negotiable and meet certain criteria regarding the distribution of securities to the public and information about the security and the issuer that are needed to value the security.
În fine, tranzacționarea ordonată a valorilor mobiliare la o BVN sau în cadrul unui SAT este garantată de competențele SEC de a suspenda tranzacționarea și de a emite ordine de urgență în anumite circumstanțe.
A NSE cannot register securities for which information about the securities and the issuer is not publicly available.
Conform secțiunii 12(k)(1)(A) din Legea privind bursele, dacă interesul public și protecția investitorilor o impun, SEC poate emite un ordin de urgență pentru a suspenda temporar toate tranzacțiile cu o anumită valoare mobiliară.
Finally, orderly trading of securities on a NSE or ATSs is ensured by the SEC's powers to suspend trading and issue emergency orders under certain circumstances.
Cadrul de reglementare din SUA prevede că participanților de pe piață trebuie să li se furnizeze o serie de informații pretranzacționare.
Pursuant to Section 12(k)(1)(A) of the Exchange Act, the SEC, if the public interest and the protection of investors so require, can issue an order summarily to temporarily suspend all trading in a specific security.
Legile și normele privind valorile mobiliare și normele SRO prevăd obligația de raportare în timp real a prețului cel mai bun de cumpărare, a prețului cel mai bun de vânzare și a mărimii cotațiilor pentru orice valoare mobiliară din cadrul BVN sau SAT care tranzacționează 5 % sau mai mult din volumul unei anumite acțiuni din National Market System (NMS) și afișează oricărei persoane ordinele emise.
The U.S. regulatory framework includes requirements for providing pre-trade information to market participants.
Pragul de 5 % se bazează pe normele 301(b)(3) și (b)(5) și se calculează utilizând volumele de acțiuni raportate furnizorilor de informații consolidate din SUA.
The securities laws and rules and SRO rules require real-time reporting of best bids, best offers and quotation sizes for any security on NSEs or ATSs that trade 5 % or more of the volume in a given NMS stock and displays orders to any person.
SEC are competența de a verifica respectarea de către SAT a legislației federale privind valorile mobiliare și a Regulamentului privind SAT, inclusiv dacă un SAT a depășit acest prag de 5 % și dacă respectă, după caz, cerința prevăzută în norma 301(b)(3) din Regulamentul privind SAT.
The 5 % threshold is based on Rule 301(b)(3) and (b)(5) and is calculated using share volumes reported to the U.S. consolidated tapes.
Conform normei 602 a SEC, fiecare BVN trebuie să colecteze, să proceseze și să pună la dispoziția vânzătorilor prețul cel mai bun de cumpărare, prețul cel mai bun de vânzare și mărimile agregate ale cotațiilor pentru fiecare valoare mobiliară vizată.
The SEC has authority to examine ATSs for compliance with federal securities laws and Regulation ATS, including whether an ATS has exceeded this 5 % threshold and complies, as applicable, with the requirement of Rule 301(b)(3) of Regulation ATS.
Informațiile trebuie să fie puse la dispoziția publicului pe scară largă, în condiții echitabile, rezonabile și nediscriminatorii.
Under SEC Rule 602, each NSE is required to collect, process, and make available to vendors the best bid, best offer, and aggregate quotation sizes for each subject security.
În interesul public și în mod corespunzător pentru protecția investitorilor și menținerea unor piețe echitabile și ordonate, conform secțiunii 11A(a)(1)(C) din Legea privind bursele și conform normelor aferente, BVN trebuie să se asigure că brokerii, dealerii și investitorii au acces la informații privind cotațiile valorilor mobiliare și tranzacțiile cu acestea.
The information is made widely available to the public on fair, reasonable and non-discriminatory terms.
Cadrul de reglementare din SUA prevede, de asemenea, că participanților de pe piață trebuie să li se furnizeze în timp util o serie de informații post-tranzacționare, printre care se află prețul, volumul și momentul tranzacțiilor.
In the public interest and as appropriate for the protection of investors and the maintenance of fair and orderly markets, under Section 11A(a)(1)(C) of the Exchange Act and the rules thereunder, NSEs are required to ensure the availability to brokers, dealers, and investors of information with respect to quotations for and transactions in securities.
Conform normei 601(a) din Regulamentul privind NMS, bursele și FINRA trebuie să depună la SEC, spre aprobare, planuri de raportare a tranzacțiilor.
The U.S. regulatory framework also includes requirements for providing post-trade information, including the price, volume and time of the transactions, to market participants on a timely basis.
Normele SEC și SRO impun raportarea în timp real a tranzacțiilor efectuate în cadrul burselor și al SAT.
Rule 601(a) under Regulation NMS requires exchanges and FINRA to file transaction reporting plans for approval with the SEC.
Broker-dealerii, inclusiv SAT, trebuie să transmită FINRA, spre difuzare, informații privind tranzacțiile.
The SEC and SRO rules require real-time reporting of transactions on exchanges and on ATSs.
Prin urmare, se poate concluziona că BVN și SAT înregistrate la SEC din SUA au reguli clare și transparente privind acceptarea valorilor mobiliare la tranzacționare, astfel încât aceste valori mobiliare să poată fi tranzacționate în mod echitabil, ordonat și eficient și să poată fi negociate în mod liber.
Broker-dealers, including ATSs, must submit transactions information to FINRA for dissemination.
Conform celei de a treia condiții, emitenții de instrumente financiare trebuie să facă obiectul unei obligații de informare periodice și continue, asigurându-se astfel un nivel ridicat de protecție a investitorilor.
It can therefore be concluded that NSEs and ATSs registered with the U.S. SEC have clear and transparent rules regarding the admission of securities to trading so that such securities are capable of being traded in a fair, orderly and efficient manner and are freely negotiable.
Emitenții ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare la o BVN din SUA au obligația de a publica rapoartele financiare anuale și intermediare.
According to the third condition, security issuers must be subject to periodic and ongoing information requirements ensuring a high level of investor protection.
Emitenții și societățile cotate ale căror acțiuni sunt admise la tranzacționare fac, de asemenea, obiectul cerințelor de raportare prevăzute în secțiunea 13(a) sau în secțiunea 15(d) din Legea privind bursele.
Issuers whose securities are admitted to trading on a U.S. NSE are required to publish annual and interim financial reports.
Valorile mobiliare admise la tranzacționare la o BVN din SUA pot fi tranzacționate și la o altă BVN sau în cadrul SAT.
Listed issuers and companies whose shares are admitted to trading are also subject to the reporting requirements under Section 13(a) or Section 15(d) of the Exchange Act.
Obligația de raportare aplicabilă acestor emitenți se aplică indiferent de locul în care au loc tranzacțiile individuale.
Securities admitted to trading on a U.S. NSE may also be traded on another NSE or on ATSs.
Publicarea în timp util de informații cuprinzătoare privind emitenții de valori mobiliare permite investitorilor să evalueze performanța comercială a emitenților și asigură un grad adecvat de transparență pentru investitori printr-un flux regulat de informații.
The reporting obligation applicable to such reporting issuers applies regardless of the venue on which individual trades take place.
Prin urmare, se poate concluziona că emitenții ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare în cadrul BVN și al SAT fac obiectul unor obligații de informare periodice și continue, asigurându-se astfel un nivel ridicat de protecție a investitorilor.
The disclosure of comprehensive and timely information about security issuers allows investors to assess the business performance of issuers and ensures appropriate transparency for investors through a regular flow of information.
Conform celei de a patra condiții, cadrul juridic și de supraveghere din țările terțe trebuie să asigure transparența și integritatea pieței prin împiedicarea abuzurilor de piață precum utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate și manipularea pieței.
It can therefore be concluded that issuers whose securities are admitted to trading on NSEs and ATSs are subject to periodic and ongoing information requirements ensuring a high level of investor protection.
Legislația federală privind valorile mobiliare din SUA instituie un cadru de reglementare cuprinzător pentru a asigura integritatea pieței și a împiedica utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate și manipularea pieței.
According to the fourth condition, the third-country legal and supervisory framework must ensure market transparency and integrity by preventing market abuse in the form of insider dealing and market manipulation.
Acest cadru interzice comportamentele care ar putea duce la o denaturare a funcționării piețelor, cum ar fi manipularea pieței și comunicarea de informații false sau înșelătoare și autorizează SEC să ia măsuri coercitive împotriva unor astfel de comportamente [inclusiv în secțiunile 9(a), 10(b), 14(e) și 15(c) din Legea privind bursele și în norma 10b-5 aferentă].
Federal securities laws of the USA establish a comprehensive regulatory framework to ensure market integrity and prevent insider trading and market manipulation.
Legislația federală privind valorile mobiliare interzice, de asemenea, utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate [de exemplu, în secțiunea 17(a) din Legea privind valorile mobiliare, secțiunea 10(b) din Legea privind bursele și în norma 10b-5 aferentă].
This framework prohibits, and authorises the SEC to take enforcement action against, conduct which could result in distorting the functioning of the markets such as market manipulation and communication of false or misleading information (including in Sections 9(a), 10(b), 14(e), 15(c) of the Exchange Act, and Rule 10b-5 thereunder).
SEC poate lua măsuri coercitive împotriva unei persoane care a cumpărat sau a vândut valori mobiliare pe baza unor informații importante, fără caracter public, obținute sau utilizate cu încălcarea unei obligații fiduciare sau a unei obligații de încredere ori care a comunicat astfel de informații cu încălcarea unei obligații [secțiunea 17(a) din Legea privind valorile mobiliare și secțiunea 10(b) și norma 10b-5 din Legea privind bursele].
Federal securities laws also prohibit insider trading (e.g., Section 17(a) of the Securities Act, Section 10(b) of the Exchange Act and Rule 10b-5 thereunder).
Prin urmare, se poate concluziona că respectivul cadru juridic și de supraveghere din SUA asigură transparența și integritatea pieței prin împiedicarea abuzurilor de piață precum utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate și manipularea pieței.
The SEC may bring enforcement action against a person for buying or selling securities on the basis of material, non-public information obtained or used in violation of a fiduciary duty or a duty of trust or confidence, or for communicating such information in violation of a duty (Section 17(a) of the Securities Act and Section 10(b) and Rule 10b-5 of the Exchange Act).
Prin urmare, se poate concluziona că respectivul cadru juridic și de supraveghere aplicabil BVN și SAT înregistrate la SEC respectă cele patru condiții menționate mai sus legate de regimul juridic și de supraveghere și, prin urmare, ar trebui să se considere că acesta asigură un sistem echivalent cu cerințele pentru locurile de tranzacționare stabilite în Directiva 2014/65/UE, în Regulamentul (UE) nr. 600/2014, în Regulamentul (UE) nr. 596/2014 și în Directiva 2004/109/CE.
It can therefore be concluded that the U.S. legal and supervisory framework ensures market transparency and integrity by preventing market abuse in the form of insider dealing and market manipulation.
Prezenta decizie se bazează pe cadrul juridic și de supraveghere aplicabil BVN și SAT înregistrate la SEC în cadrul cărora se tranzacționează acțiuni admise la tranzacționare în UE, după o admitere separată la tranzacționare în cadrul BVN.
It can therefore further be concluded that the legal and supervisory framework governing NSEs and ATSs registered with the SEC complies with the four abovementioned conditions for legal and supervisory arrangements and hence should be considered to provide for an equivalent system to the requirements for trading venues laid down in Directive 2014/65/EU, Regulation (EU) No 600/2014 Regulation (EU) No 596/2014 and Directive 2004/109/EC.
Prezenta decizie nu vizează, prin urmare, SAT în cadrul cărora se tranzacționează acțiuni admise la tranzacționare în UE fără să se fi obținut admiterea separată.