natgillin/translations-raw huggingface dataset:
When carrying out the assessment referred to in Article 3(1) of this Regulation, competent authorities shall assess the compliance of institutions with the requirements of Implementing Regulation (EU) 2016/2070, where institutions have exercised the option of Article 3(2) of that Implementing Regulation in order to submit more limited reporting under that Implementing Regulation.
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1) din prezentul regulament, autoritățile competente evaluează respectarea de către instituții a cerințelor Regulamentului de punere în aplicare (UE) 2016/2070, în cazul în care instituțiile au exercitat opțiunea prevăzută la articolul 3 alineatul (2) din regulamentul de punere în aplicare menționat pentru a transmite raportări mai limitate în temeiul regulamentului respectiv.
Competent authorities shall do so by confirming the rationale and justification behind any limitations in the reporting that these institutions have provided under that Implementing Regulation.
În acest demers, autoritățile competente confirmă motivele și justificările eventualelor limitări ale raportării pe care instituțiile le-au furnizat în temeiul respectivului regulament de punere în aplicare.
When carrying out the assessment referred to in Article 3(1), competent authorities shall investigate the reasons for the significant and systematic underestimation and for the high or low diversity in the own funds requirements referred to in that paragraph, as follows:
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1), autoritățile competente analizează raționamentele care au stat la baza subestimării semnificative și sistematice a cerințelor de fonduri proprii și a nivelului de diversitate scăzut sau ridicat al acestora, astfel cum sunt menționate la alineatul respectiv, după cum urmează:
for assessments relating to credit risk approaches, by applying the standards referred to in Articles 7 and 8;
pentru evaluările referitoare la metodele pentru riscul de credit, prin aplicarea standardelor menționate la articolele 7 și 8;
for assessments relating to market risk approaches, by applying the standards referred to in Articles 9 to 11.
pentru evaluările referitoare la metodele pentru riscul de piață, prin aplicarea standardelor menționate la articolele 9-11.
General assessment standards for internal approaches for credit risk
Standarde de evaluare generale pentru metodele interne pentru riscul de credit
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1) relating to credit risk approaches, competent authorities shall use at least the information on the internal approaches applied to the supervisory benchmarking portfolios which is contained in the following documents, where relevant:
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1) în ceea ce privește metodele pentru riscul de credit, autoritățile competente utilizează cel puțin informațiile privind metodele interne aplicate portofoliilor de referință în scopul supravegherii care sunt incluse în următoarele documentele, după caz:
the EBA report referred to in the second subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU;
raportul ABE menționat la articolul 78 alineatul (3) al doilea paragraf din Directiva 2013/36/UE;
the institution's regular validation reports;
rapoartele de validare periodice ale instituției;
model documentation including manuals, documentation on the development and calibration of the model and methodology for the internal approaches;
documentația referitoare la model, inclusiv manuale, documentația privind elaborarea și calibrarea modelului și metodologia pentru metodele interne;
reports regarding on-site visits.
rapoartele aferente controalelor la sediu.
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1) relating to credit risk approaches, competent authorities shall take into account the following elements, where relevant:
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1) în ceea ce privește metodele pentru riscul de credit, autoritățile competente iau în considerare următoarele elemente, după caz:
whether the institution uses own estimates of loss given default (LGD) and conversion factors in accordance with Article 143 of Regulation (EU) No 575/2013;
dacă instituția utilizează sau nu estimări proprii ale pierderii în caz de nerambursare și factori de conversie în conformitate cu articolul 143 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
the model's application perimeter and the representativeness of the benchmarking portfolios;
sfera de acoperire a modelului și reprezentativitatea portofoliilor de referință;
key characteristics of the models such as distinguishing between models designed and calibrated at the centralised group level (global) and models designed and calibrated only at the level of the host jurisdiction (local), vendor and institution models, models developed and calibrated using internal data and models developed and calibrated using external data;
caracteristicile principale ale modelelor care permit diferențierea, de exemplu, între modele elaborate și calibrate la nivelul centralizat al grupului (globale) și modele elaborate și calibrate la nivelul statului gazdă (locale), între modelele de la furnizori și modelele instituției, între modelele elaborate și calibrate folosind date interne și modelele elaborate și calibrate folosind date externe;
the date of model approval and the date of model development;
data de aprobare a modelului și data de elaborare a modelului;
the comparison of predicted and observed default rates over a relevant time period;
compararea ratelor de nerambursare estimate cu ratele observate pe o perioada de timp relevantă;
the comparison of predicted downturn LGDs with observed LGDs;
compararea pierderilor în caz de nerambursare preconizate pentru un declin economic cu pierderile în caz de nerambursare observate;
the comparison of estimated and observed exposures at default;
compararea expunerilor la riscul de nerambursare estimate cu cele observate;
the length of the time series used and, as applicable, the inclusion of distressed years or nature and materiality of any adjustment for capturing downturn conditions and adding margins of conservatism in the models' calibration;
durata seriilor cronologice utilizate și, după caz, includerea anilor în care s-au întâmpinat dificultăți sau a naturii și gradului de semnificație al ajustărilor efectuate pentru a reflecta condițiile defavorabile, adăugând marje de prudență în calibrarea modelelor;
recent changes in the composition of the portfolio of the institution to which the internal approach is applied;
modificările recente survenite în ceea ce privește componența portofoliului instituției căruia i se aplică metoda internă;
the micro- and macroeconomic situation of the institution's portfolio, the risk and business strategy as well as internal process, such as recovery procedures for defaulted assets (‘workout procedures’);
situația micro și macroeconomică a portofoliului instituției, strategia de risc și strategia de afaceri, precum și procedurile interne, cum ar fi procedurile de redresare pentru activele intrate în stare de nerambursare („procedurile de restructurare”);
the current position in the cycle, choice of rating philosophy between point-in-time (PIT) or through-the-cycle (TTC) and the observed cyclicality in the model;
poziția curentă în cadrul ciclului, filosofia în materie de rating (sistem de rating bazat pe un moment de timp sau pe întregul ciclu economic) și ciclicitatea observată în cadrul modelului;
the number of rating grades and dimensions used by the institutions in the probability of default (PD), LGD and conversion factor models;
numărul claselor de rating și dimensiunile utilizate de instituții pentru modelele aferente probabilității de nerambursare, pierderii în caz de nerambursare și factorul de conversie;
the default and cure rates definitions used by the institution;
definițiile utilizate de instituție pentru ratele de nerambursare și de însănătoșire;
the inclusion or not of open workout procedures in the time series used for the calibration of the LGD models, where applicable.
includerea sau nu a unor proceduri de restructurare deschise în cadrul seriilor cronologice utilizate pentru calibrarea modelelor pentru pierderea în caz de nerambursare, dacă este cazul.
Where competent authorities deem that the information referred to in paragraph 1 is not sufficient in order to reach conclusions in relation to the elements listed in paragraph 2, they shall promptly collect from the institutions additional information they deem necessary in order to finalise their assessment.
Atunci când autoritățile competente consideră că informațiile menționate la alineatul (1) nu sunt suficiente pentru a desprinde concluzii privind elementele enumerate la alineatul (2), acestea colectează cu promptitudine de la instituții informațiile suplimentare pe care le consideră necesare pentru a-și finaliza evaluarea.
When deciding on what additional information to collect, competent authorities shall consider the materiality and relevance of the deviation of the institution's parameters and own funds requirements.
Atunci când decid ce informații suplimentare să colecteze, autoritățile competente iau în considerare gradul de semnificație și relevanța deviației constatate în ceea ce privește parametrii și cerințele de fonduri proprii ale instituției.
Competent authorities shall collect the additional information in the way they deem to be most appropriate, including through questionnaires, interviews and ad hoc on-site visits.
Autoritățile competente colectează informațiile suplimentare în modul pe care îl consideră cel mai adecvat, inclusiv prin chestionare, interviuri și controale la sediu ad-hoc.
Assessment standards for internal approaches for credit risk specific to the LDP
Standarde de evaluare pentru metodele interne pentru riscul de credit care sunt specifice LDP
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1) relating to the LDP counterparties set out in template 101 of Annex I of Implementing Regulation (EU) 2016/2070, competent authorities shall assess whether the differences between the own funds requirements for credit risk of an institution and those of its peers are driven by any of the following:
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1) în ceea ce privește contrapărțile din portofoliile LDP prevăzute în formularul 101 din anexa I la Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070, autoritățile competente evaluează dacă diferențele dintre cerințele de fonduri proprii pentru riscul de credit ale unei instituții și cele ale instituțiilor analoage sunt determinate de oricare dintre următoarele:
different rank ordering of the counterparties included in the LDP samples or different PD levels assigned to each grade;
clasarea diferită a contrapărților incluse în eșantioanele de portofolii LDP sau nivelurile diferite ale probabilității de nerambursare atribuite fiecărei clase de rating;
specific facility types, collateral instruments or location of the counterparties;
tipurile de facilități specifice, instrumentele de garanții reale sau localizarea contrapărții;
heterogeneity in the PDs, LGDs, maturities or conversion factors;
caracterul eterogen al probabilității de nerambursare, pierderii în caz de nerambursare, maturității sau factoriilor de conversie;
collateralisation practices;
practicile de constituire a garanțiilor reale;
level of independency from external ratings assessment and frequency in the internal rating update.
nivelul de independență față de evaluările de rating externe și frecvența de actualizare a ratingului stabilit intern.
Where an institution classifies a counterparty as ‘defaulted’ while other institutions classify it as ‘performing’, or vice versa, competent authorities shall apply the approach referred to in paragraph 1 to that counterparty.
În cazul în care o instituție clasifică o contraparte ca fiind „în stare de nerambursare”, în timp ce alte instituții o clasifică drept „performantă” sau invers, autoritățile competente aplică respectivei contrapărți abordarea prevăzută la alineatul (1).
General assessment standards for internal approaches for market risk
Standarde de evaluare generale pentru metodele interne pentru riscul de piață
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1), competent authorities shall use at least the information on the internal approaches applied to the supervisory benchmarking portfolios which is contained in the following documents, where relevant:
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1), autoritățile competente utilizează cel puțin informațiile privind metodele interne pentru portofoliile de referință în scopul supravegherii care sunt incluse în următoarele documentele, după caz:
the institution's validation reports, conducted by qualified independent parties, when the internal model is initially developed and when any significant changes are made to the internal model.
rapoartele de validare ale instituției, realizate de către părți calificate independente, atunci când se elaborează inițial modelul intern și când se efectuează modificări semnificative asupra modelului intern.
This information shall include tests to demonstrate that any assumptions made within the internal approaches are appropriate and do not underestimate or overestimate the risk, specific back-testing designed in relation to the risks and structures of their portfolios and use of hypothetical portfolios to ensure that the internal approaches are able to account for particular structural features that may arise, such as material basis risks and concentration risk;
Aceste informații includ teste pentru a demonstra că ipotezele metodei interne sunt adecvate și nu subestimează sau supraestimează riscul, teste ex post specifice concepute în conformitate cu riscurile și structurile portofoliilor, precum și utilizarea portofoliilor ipotetice pentru a avea siguranța că metoda internă este în măsură să țină cont de trăsături structurale particulare care pot apărea, cum ar fi riscul de neadecvare și riscul de concentrare la un nivel semnificativ;
notifications of the number and justification of daily back-testing over-shootings, observed over the previous year, on the basis of back-testing on hypothetical and actual changes in the portfolio's value;
notificări cu privire la numărul și la justificarea depășirilor zilnice din cadrul testării ex post, observate în cursul anului precedent, pe baza testării ex post a modificărilor ipotetice și efective ale valorii portofoliului;
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1), competent authorities shall take into account the following elements, where relevant:
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1), autoritățile competente iau în considerare următoarele elemente, după caz:
the choice of the VaR methodology applied by the institution;
selectarea metodologiei VaR aplicate de instituție;
the justification and rationale in case a risk factor is incorporated into the institution's pricing model but not into the risk-measurement model;
justificarea și motivele aplicate în cazul în care un factor de risc este inclus în modelul de tarifare utilizat de instituție, dar nu și în modelul de măsurare a riscului;
the set of risk factors incorporated corresponding to the interest rates in each currency in which the institution has interest rate sensitive on- or off-balance sheet positions;
setul de factori de risc incluși care corespund ratelor dobânzii pe fiecare monedă în care instituția înregistrează poziții bilanțiere și extrabilanțiere sensibile la rata dobânzii;
the number of maturity segments in which each yield curve is divided;
numărul de benzi de maturitate în care este împărțită fiecare curbă de randament;
the methodology applied to capture the risk of less than perfectly correlated movements between different yield curves;
metodologia aplicată pentru a capta riscul legat de variațiile, imperfect corelate, ale diferitelor curbe de randament;
the set of risk factors modelled corresponding to gold and to the individual foreign currencies in which the institution's positions are denominated;
setul de factori de risc incluși în model care corespund aurului și valutelor individuale în care sunt denominate pozițiile instituției;
the number of risk factors used to capture equity risk;
numărul de factori de risc utilizați pentru a capta riscul de devalorizare a acțiunilor;
the methodology applied to assess the risk arising from less liquid positions and positions with limited price transparency under realistic market scenarios;
metodologia aplicată pentru a evalua riscul care rezultă din poziții mai puțin lichide și din poziții cu transparență limitată a prețurilor în scenarii realiste de piață;
the track record of the proxies used in the model, assessment of their impact on the risk metrics;
evidența substituenților utilizați în model și evaluarea impactului acestora asupra indicatorilor de risc;
the length of the time series used for VaR;
durata seriilor cronologice utilizate pentru VaR;
the methodology applied for determining the stressed period for sVaR, adequacy of the stressed period selected for the benchmarking portfolios;
metodologia aplicată pentru a determina perioada de criză aferentă sVaR și caracterul adecvat al perioadei de criză selectate pentru analiza comparativă a portofoliilor;
the methodologies applied in the risk-measurement model to capture nonlinearities for options, in particular where the institution uses Taylor-approximation approaches instead of full revaluation, and other products as well as to capture correlation risk and basis risk;
metodologiile aplicate în modelul de măsurare a riscului pentru a capta caracterul neliniar al opțiunilor, în special în cazul în care instituția utilizează o metodă bazată pe aproximări Taylor în loc de o reevaluare integrală, și al altor produse, precum și pentru a capta riscul de corelație și riscul de neadecvare;
the methodologies applied to capture name-related basis risk and whether they are sensitive to material idiosyncratic differences between similar but not identical positions;
metodologiile aplicate pentru a capta riscul de neadecvare legat de denumire și dacă acestea sunt sensibile la diferențele semnificative de natură idiosincrasică între poziții similare, dar nu identice;
the methodologies applied to capture event risk;
metodologiile aplicate pentru a capta riscul de eveniment;
for internal incremental default and migration risk (IRC), the methodologies applied to determine liquidity horizons by position, as well as the PDs, LGDs and transition matrices used in the simulation referred to in Article 374 of Regulation (EU) No 575/2013;
pentru riscurile de nerambursare și de migrație adiționale interne (IRC), metodologiile aplicate pentru a determina orizonturile de lichiditate pentru fiecare poziție, precum și probabilitatea de nerambursare, pierderea în caz de nerambursare și matricele de tranziție utilizate în cadrul simulării menționate la articolul 374 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
for the internal approach for correlation trading, the methodologies applied to capture risks laid down in Article 377(3) of Regulation (EU) No 575/2013, as well as the correlation assumptions between the relevant modelled risk factors.
pentru metoda internă utilizată pentru tranzacționarea pe bază de corelație, metodologiile aplicate pentru a capta riscurile enumerate la articolul 377 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum și ipotezele aferente corelațiilor dintre factorii de risc relevanți incluși în model.
Assessment of differences in the outcomes of internal approaches for market risk
Evaluarea diferențelor dintre rezultatele metodelor interne pentru riscul de piață
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1) relating to market risk approaches, competent authorities shall apply the standards set out in paragraphs 2 to 8 of this Article.
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 3 alineatul (1) în ceea ce privește metodele pentru riscul de piață, autoritățile competente aplică standardele prevăzute la alineatele (2)-(8) din prezentul articol.
When assessing the causes of the differences for VaR values, competent authorities shall consider both of the following:
Atunci când se evaluează cauzele diferențelor în ceea ce privește valorile aferente VaR, autoritățile competente iau în considerare următoarele:
any alternative homogenised VaR calculations that EBA may provide in its report referred to in the second subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU, using available profit-and-loss data;
calculele alternative omogenizate ale VaR pe care ABE le poate prezenta în raportul menționat la articolul 78 alineatul (3) al doilea paragraf din Directiva 2013/36/UE, utilizând datele disponibile privind profitul și pierderea;
the dispersion observed in the VaR metric provided by institutions under Implementing Regulation (EU) 2016/2070.
dispersia observată în ceea ce privește indicatorul VaR furnizat de instituții în temeiul Regulamentului de punere în aplicare (UE) 2016/2070.
For institutions using historical simulation, competent authorities shall assess the variability observed both in the alternative homogenised VaR calculations and in the VaR data reported by institutions referred to in paragraph 2, in order to determine the effect of the different options applied by those institutions within the historical simulation.
În cazul instituțiilor care folosesc simulări istorice, autoritățile competente evaluează variabilitatea observată atât în calculele alternative omogenizate ale VaR, cât și în datele privind VaR raportate de către instituții, care sunt menționate la alineatul (2), pentru a stabili efectul diferitelor opțiuni aplicate de instituții în cadrul simulării istorice.
Competent authorities shall assess the dispersion among institutions in relation to particular risk factors included in each one of the non-aggregated benchmark portfolios using the observed volatility and the observed correlation in the profit-and-loss vector provided by institutions applying historical simulation for non-aggregated portfolios.
Autoritățile competente evaluează dispersia între instituții în ceea ce privește anumiți factori de risc incluși în fiecare dintre portofoliile de referință neagregate, utilizând volatilitatea observată și corelația observată în ceea ce privește vectorul profit și pierdere furnizat de instituțiile care aplică simulări istorice pentru portofoliile neagregate.
Competent authorities shall analyse VaR models of an institution for portfolios which might show a profit-and-loss time-series that significantly diverges from the profit-and-loss time-series of the institution's peers, as identified in the EBA report referred to in the second subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU, even where the final own funds requirement for that particular portfolio is similar to the one provided by the institution's peers in absolute terms.
Autoritățile competente analizează modelele VaR ale unei instituții pentru portofoliile care ar putea prezenta serii cronologice pentru profit și pierdere care diferă în mod semnificativ de seriile cronologice pentru profit și pierdere ale instituțiilor analoage, astfel cum sunt identificate în raportul ABE menționat la articolul 78 alineatul (3) al doilea paragraf din Directiva 2013/36/UE, chiar și atunci când cerința de fonduri proprii finală pentru portofoliul respectiv este similară cu cea raportată de instituțiile analoage în termeni absoluți.