natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Records of telephone conversation or electronic communications recorded in accordance with point (h) of paragraph 1 shall be provided to the persons involved in the conversation or communication upon request and shall be kept for a period of three years.
Articolul 9
Article 9
Mecanismul de tratare a reclamațiilor
Complaints-handling mechanism
Administratorul deține și publică proceduri de primire, investigare și ținere a evidențelor privind plângerile formulate, inclusiv cu privire la procesul de stabilire a indicilor de referință al administratorului.
An administrator shall have in place and publish procedures for receiving, investigating and retaining records concerning complaints made, including about the administrator's benchmark determination process.
Un astfel de mecanism de tratare a reclamațiilor asigură faptul că:
Such a complaints-handling mechanism shall ensure that:
administratorul pune la dispoziție o politică de tratare a reclamațiilor, prin care pot fi depuse reclamații cu privire la caracterul reprezentativ pentru valoarea de piață al stabilirii unui anumit indice de referință, la modificările propuse ale procesului de stabilire a unui indice de referință, la aplicarea metodologiei în cazul stabilirii unui anumit indice de referință și la alte decizii legate de procesul de stabilire a indicelui de referință;
the administrator makes available the complaints-handling policy through which complaints may be submitted on whether a specific benchmark determination is representative of market value, on a proposed change to the benchmark determination process, on an application of the methodology in relation to a specific benchmark determination, and on other decisions in relation to the benchmark determination process;
reclamațiile sunt investigate cu promptitudine și onestitate, iar rezultatul investigației este comunicat reclamantului într-un termen rezonabil, exceptând cazul când o asemenea comunicare ar contraveni obiectivelor de politică publică sau Regulamentului (UE) nr. 596/2014; și
complaints are investigated in a timely and fair manner and the outcome of the investigation is communicated to the complainant within a reasonable period of time, unless such communication would be contrary to objectives of public policy or to Regulation (EU) No 596/2014; and
investigația este desfășurată în mod independent față de personalul care poate sau ar fi putut fi implicat în obiectul reclamației.
the inquiry is conducted independently of any personnel who may be or may have been involved in the subject-matter of the complaint.
Articolul 10
Article 10
Externalizarea
Outsourcing
Administratorii nu externalizează funcții legate de furnizarea unui indice de referință astfel încât să afecteze semnificativ controlul administratorului asupra furnizării indicelui sau capacitatea autorității competente relevante de a supraveghea indicele de referință.
An administrator shall not outsource functions in the provision of a benchmark in such a way as to impair materially the administrator's control over the provision of the benchmark or the ability of the relevant competent authority to supervise the benchmark.
Atunci când un administrator externalizează către un furnizor de servicii funcții sau orice servicii sau activități relevante legate de furnizarea unui indice de referință, administratorul rămâne pe deplin răspunzător de îndeplinirea tuturor obligațiilor care îi revin în temeiul prezentului regulament.
Where an administrator outsources to a service provider functions or any relevant services and activities in the provision of a benchmark, the administrator shall remain fully responsible for discharging all of the administrator's obligations under this Regulation.
În cazul în care are loc o externalizare, administratorul asigură îndeplinirea următoarelor condiții:
Where outsourcing takes place, the administrator shall ensure that the following conditions are fulfilled:
furnizorul de servicii are competența, capacitatea și toate autorizațiile cerute de lege pentru a îndeplini în mod responsabil și profesionist funcțiile, serviciile sau activitățile care îi sunt externalizate;
the service provider has the ability, capacity, and any authorisation required by law, to perform the outsourced functions, services or activities reliably and professionally;
administratorul pune la dispoziția autorităților competente aplicabile identitatea și sarcinile furnizorului de servicii care participă la procesul de stabilire a indicelui de referință;
the administrator makes available to the relevant competent authorities the identity and the tasks of the service provider that participates in the benchmark determination process;
administratorul ia măsuri corespunzătoare în cazul în care se pare că furnizorul de servicii nu se poate achita de sarcinile externalizate în mod eficace și în conformitate cu legislația și cu cerințele de reglementare aplicabile;
the administrator takes appropriate action if it appears that the service provider may not be carrying out the outsourced functions effectively and in compliance with applicable law and regulatory requirements;
administratorul dispune în continuare de cunoștințele de specialitate necesare pentru a supraveghea într-un mod eficace funcțiile externalizate și pentru a gestiona riscurile aferente externalizării;
the administrator retains the necessary expertise to supervise the outsourced functions effectively and to manage the risks associated with the outsourcing;
furnizorul de servicii îi comunică administratorului orice evoluție care ar putea avea un impact semnificativ asupra capacității sale de a îndeplini sarcinile externalizate în mod eficace și în conformitate cu legislația și cu cerințele de reglementare aplicabile;
the service provider discloses to the administrator any development that may have a material impact on its ability to carry out the outsourced functions effectively and in compliance with applicable law and regulatory requirements;
furnizorul de servicii cooperează cu autoritatea competentă responsabilă în ceea ce privește activitățile externalizate, iar administratorul și autoritatea competentă responsabilă au acces efectiv la datele legate de activitățile externalizate, precum și la spațiile comerciale ale furnizorului de servicii, și autoritatea competentă responsabilă poate să își exercite aceste drepturi de acces;
the service provider cooperates with the relevant competent authority regarding the outsourced activities, and the administrator and the relevant competent authority have effective access to data related to the outsourced activities, as well as to the business premises of the service provider, and the relevant competent authority is able to exercise those rights of access;
administratorul poate rezilia acordurile de externalizare încheiate în acest sens, în cazul în care este necesar;
the administrator is able to terminate the outsourcing arrangements where necessary;
administratorul ia măsuri rezonabile, inclusiv planuri de urgență, pentru a evita riscuri operaționale nejustificate legate de participarea furnizorului de servicii la procesul de stabilire a indicelui de referință.
the administrator takes reasonable steps, including contingency plans, to avoid undue operational risk related to the participation of the service provider in the benchmark determination process.
CAPITOLUL 2
CHAPTER 2
Date de intrare, metodologie și semnalarea încălcărilor
Input data, methodology and reporting of infringements
Articolul 11
Article 11
Date de intrare
Input data
Furnizarea unui indice de referință este reglementată de următoarele cerințe referitoare la datele de intrare:
The provision of a benchmark shall be governed by the following requirements in respect of its input data:
datele de intrare sunt suficiente pentru a reprezenta în mod exact și fiabil piața sau realitatea economică pe care indicele de referință este destinat să o măsoare.
the input data shall be sufficient to represent accurately and reliably the market or economic reality that the benchmark is intended to measure.
Datele de intrare sunt date de tranzacție, dacă sunt disponibile și concludente.
The input data shall be transaction data, if available and appropriate.
Dacă datele de tranzacție disponibile nu sunt suficiente sau nu sunt concludente pentru a reprezenta în mod exact și fiabil piața sau realitatea economică pe care indicele de referință este destinat să o măsoare, pot fi folosite date de intrare care nu sunt date de tranzacție, inclusiv estimări de preț, cotații și cotații ferme sau alte valori;
If transaction data is not sufficient or is not appropriate to represent accurately and reliably the market or economic reality that the benchmark is intended to measure, input data which is not transaction data may be used, including estimated prices, quotes and committed quotes, or other values;
datele de intrare menționate la litera (a) trebuie să poată fi verificate;
the input data referred to in point (a) shall be verifiable;
administratorul stabilește și publică orientări clare cu privire la tipul datelor de intrare, prioritatea de utilizare a diferitelor tipuri de date de intrare și exercitarea avizului experților, în conformitate cu litera (a) și metodologia;
the administrator shall draw up and publish clear guidelines regarding the types of input data, the priority of use of the different types of input data and the exercise of expert judgement, to ensure compliance with point (a) and the methodology;
în cazul în care indicele de referință se bazează pe date de intrare de la contribuitori, administratorul obține, după caz, datele de intrare de la un grup sau un eșantion fiabil și reprezentativ de contribuitori, astfel încât să garanteze faptul că indicele de referință rezultat este fiabil și reprezentativ pentru piața sau realitatea economică pe care indicele de referință este destinat să o măsoare;
where a benchmark is based on input data from contributors, the administrator shall obtain, where appropriate, the input data from a reliable and representative panel or sample of contributors so as to ensure that the resulting benchmark is reliable and representative of the market or economic reality that the benchmark is intended to measure;
administratorul nu va folosi date de intrare de la un contribuitor dacă are informații că acest contribuitor nu aderă la codul de conduită menționat la articolul 15 sau dacă ei obțin date reprezentative disponibile în mod public.
the administrator shall not use input data from a contributor if the administrator has any indication that the contributor does not adhere to the code of conduct referred to in Article 15, and in such a case shall obtain representative publicly available data.
Administratorul se asigură că controalele privind datele de intrare includ:
Administrators shall ensure that their controls in respect of input data include:
criterii care stabilesc cine poate contribui cu date de intrare către administrator și o procedură de selecție a contribuitorilor;
criteria that determine who may contribute input data to the administrator and a process for selecting contributors;
o procedură de evaluare a datelor de intrare ale contribuitorului și de interzicere a furnizării de date de intrare de către un contribuitor sau de aplicare a altor penalități pentru neconformitate împotriva contribuitorului, după caz; și
a process for evaluating a contributor's input data and for stopping the contributor from providing further input data, or applying other penalties for non-compliance against the contributor, where appropriate; and
o procedură de validare a datelor de intrare, inclusiv în raport cu alți indicatori sau alte date, pentru a asigura integritatea și exactitatea acestora.
a process for validating input data, including against other indicators or data, to ensure its integrity and accuracy.
În cazul în care datele de intrare ale unui indice de referință sunt furnizate de funcția de front office, și anume de un departament, diviziune, grup sau personal al contribuitorilor sau de unul dintre afiliații acestora care efectuează o activitate de stabilire a prețurilor, tranzacționare, vânzare, marketing, publicitate, prospectare, structurare sau brokeraj, administratorul:
Where the input data of a benchmark is contributed from a front office function, meaning any department, division, group, or personnel of contributors or any of its affiliates that performs any pricing, trading, sales, marketing, advertising, solicitation, structuring, or brokerage activities, the administrator shall:
obține date din alte surse care confirmă respectivele date de intrare; și
obtain data from other sources that corroborate that input data; and
se asigură că contribuitorii dispun de proceduri interne adecvate de supraveghere și de verificare.
ensure that contributors have in place adequate internal oversight and verification procedures.
În cazul în care administratorul consideră că datele de intrare nu reprezintă piața sau realitatea economică pe care indicele de referință este menit să o măsoare, acesta trebuie fie să modifice datele de intrare, contribuitorii sau metodologia aplicată pentru a se asigura că datele de intrare reprezintă piața sau realitatea economică pe care indicele de referință este menit să o măsoare, fie să înceteze să furnizeze indicele de referință respectiv.
Where an administrator considers that the input data does not represent the market or economic reality that a benchmark is intended to measure, that administrator shall, within a reasonable time period, either change the input data, the contributors or the methodology in order to ensure that the input data does represent such market or economic reality, or else cease to provide that benchmark.
ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza mai detaliat faptul că datele de intrare sunt corespunzătoare și verificabile, potrivit cerințelor de la alineatul (1) literele (a) și (b), precum și procedurile de supraveghere și verificare internă ale unui contribuitor, a căror existență trebuie să fie garantată de administrator, în conformitate cu alineatul (3) litera (b), pentru a garanta integritatea și acuratețea datelor de intrare.
ESMA shall develop draft regulatory technical standards to specify further how to ensure that input data is appropriate and verifiable, as required under points (a) and (b) of paragraph 1, as well as the internal oversight and verification procedures of a contributor that the administrator has to ensure are in place, in compliance with point (b) of paragraph 3, in order to ensure the integrity and accuracy of input data.
ESMA ia în considerare diferitele tipuri de indici de referință și sectoare prevăzute în prezentul regulament,natura datelor de intrare, caracteristicile pieței sau realității economice subiacente și principiul proporționalității, vulnerabilitatea indicilor de referință la manipulare, precum și convergența la nivel internațional a practicilor de supraveghere referitoare la indicii de referință.
ESMA shall take into account the different types of benchmarks and sectors as set out in this Regulation, the nature of input data, the characteristics of the underlying market or economic reality and the principle of proportionality, the vulnerability of the benchmarks to manipulation as well as the international convergence of supervisory practice in relation to benchmarks.
Articolul 12
Article 12
Metodologie
Methodology
Pentru stabilirea indicelui de referință, administratorul utilizează o metodologie care:
An administrator shall use a methodology for determining a benchmark that:
este solidă și fiabilă;
is robust and reliable;
cuprinde norme clare care identifică modul și momentul când pot fi exercitate puteri discreționare în stabilirea indicelui de referință respectiv;
has clear rules identifying how and when discretion may be exercised in the determination of that benchmark;
este riguroasă, consecventă și poate fi validată, incluzând, dacă este cazul, testări ex-post în raport cu datele de tranzacționare disponibile;
is rigorous, continuous and capable of validation including, where appropriate, back-testing against available transaction data;
este rezilientă și garantează faptul că indicele de referință poate fi calculat în cea mai mare varietate de situații posibile, fără a-i compromite integritatea;
is resilient and ensures that the benchmark can be calculated in the widest set of possible circumstances, without compromising its integrity;
poate fi urmărită și verificată.
is traceable and verifiable.
Atunci când elaborează metodologia privind indicele de referință, administratorul indicelui de referință:
When developing a benchmark methodology, a benchmark administrator shall:
ia în considerare factori precum dimensiunea și lichiditatea normală a pieței, transparența tranzacțiilor și pozițiile participanților pe piață, concentrarea pieței, dinamica pieței și capacitatea oricărui eșantion de a reprezenta piața sau realitatea economică pe care indicele de referință vizează să o măsoare;
take into account factors including the size and normal liquidity of the market, the transparency of trading and the positions of market participants, market concentration, market dynamics, and the adequacy of any sample to represent the market or economic reality that the benchmark is intended to measure;
determină ceea ce constituie o piață activă în sensul indicelui de referință respectiv; și
determine what constitutes an active market for the purposes of that benchmark; and
stabilește prioritatea acordată diferitelor tipuri de date de intrare.
establish the priority given to different types of input data.
Administratorul adoptă și publică dispoziții clare care identifică circumstanțele în care cantitatea sau calitatea datelor de intrare se situează sub standardele necesare pentru ca metodologia să permită stabilirea indicelui de referință în mod precis și fiabil și care descriu dacă și cum urmează a fi calculat indicele de referință în astfel de circumstanțe.
An administrator shall have in place clear published arrangements that identify the circumstances in which the quantity or quality of input data falls below the standards necessary for the methodology to determine the benchmark accurately and reliably, and that describe whether and how the benchmark is to be calculated in such circumstances.
Articolul 13
Article 13
Transparența metodologiei
Transparency of methodology
Administratorul dezvoltă, exploatează și administrează în mod transparent datele privind indicele de referință și metodele aplicate.
An administrator shall develop, operate and administer the benchmark and methodology transparently.
În acest scop, administratorul publică sau pune la dispoziție următoarele informații:
To that end, the administrator shall publish or make available the following information:
elementele-cheie ale metodologiei pe care o utilizează administratorul pentru fiecare indice de referință furnizat și publicat și, dacă este cazul, pentru fiecare familie de indici de referință furnizați și publicați;
the key elements of the methodology that the administrator uses for each benchmark provided and published or, when applicable, for each family of benchmarks provided and published;
detalii privind procedura de evaluare internă și de aprobare a unei anumite metodologii, precum și frecvența acestei evaluări;
details of the internal review and the approval of a given methodology, as well as the frequency of such review;
procedura de consultare în cazul oricărei propuneri de modificare substanțială a metodologiei administratorului, precum și justificarea acestei modificări, furnizând inclusiv o definiție a ceea ce reprezintă o modificare substanțială și circumstanțele în care administratorul urmează să indice termenul în care va notifica utilizatorii cu privire la orice astfel de modificări.
the procedures for consulting on any proposed material change in the administrator's methodology and the rationale for such changes, including a definition of what constitutes a material change and the circumstances in which the administrator is to notify users of any such changes.
Procedurile specificate la alineatul (1) litera (c) stabilesc:
The procedures required under point (c) of paragraph 1 shall provide for:
o notificare prealabilă, cu un calendar clar, care oferă posibilitatea de a analiza și de a face comentarii cu privire la impactul acestor modificări substanțiale propuse; și
advance notice, with a clear time frame, that gives the opportunity to analyse and comment upon the impact of such proposed material changes; and
comentariile menționate la litera (a) din prezentul alineat și răspunsul administratorului la respectivele comentarii, care sunt puse la dispoziție după fiecare consultare, cu excepția cazului în care a fost solicitată confidențialitatea de către autorul comentariilor.
the comments referred to in point (a) of this paragraph, and the administrator's response to those comments, to be made accessible after any consultation, except where confidentiality has been requested by the originator of the comments.
ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare detaliind informațiile care trebuie furnizate de un administrator în conformitate cu cerințele menționate la alineatele (1) și (2), făcând distincția între diferitele tipuri de indici de referință și sectoare astfel cum se prevede în prezentul regulament.
ESMA shall develop draft regulatory technical standards to specify further the information to be provided by an administrator in compliance with the requirements laid down in paragraphs 1 and 2, distinguishing for different types of benchmarks and sectors as set out in this Regulation.
ESMA ține cont de necesitatea de a dezvălui acele elemente ale metodologiei care oferă suficiente detalii pentru a le permite utilizatorilor să înțeleagă cum este furnizat indicele de referință și să aprecieze gradul său de reprezentativitate, relevanța sa pentru anumiți utilizatori și caracterul său adecvat ca referință pentru instrumente și contracte financiare, și de principiul proporționalității.
ESMA shall take into account the need to disclose those elements of the methodology that provide for sufficient detail to allow users to understand how a benchmark is provided and to assess its representativeness, its relevance to particular users and its appropriateness as a reference for financial instruments and contracts and the principle of proportionality.
Se deleagă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de reglementare menționate la primul paragraf în conformitate cu articolele 10-14 ale Regulamentului (UE) nr. 1095/2010.
Power is delegated to the Commission to adopt the regulatory technical standards referred to in the first subparagraph in accordance with Articles 10 to 14 of Regulation (EU) No 1095/2010.
În conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010, ESMA poate publica orientări adresate administratorilor de indici de referință nesemnificativi, specificând în plus elementele menționate la alineatul (3) din prezentul articol.
ESMA may issue guidelines in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1095/2010, addressed to administrators of non-significant benchmarks to specify further the elements referred to in paragraph 3 of this Article.
Articolul 14
Article 14
Semnalarea încălcărilor
Reporting of infringements
Administratorul instituie sisteme adecvate și controale eficiente, în măsură să asigure integritatea datelor de intrare astfel încât să poată identifica și raporta autorității competente orice comportament care poate implica manipulare sau o tentativă de manipulare a indicelui de referință în sensul Regulamentului (UE) nr. 596/2014.