natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the third party can demonstrate that it has proper operational safeguards and internal processes that enable it to assess STS compliance.
Autoritatea competentă poate percepe părții terțe menționate la alineatul (1) taxe bazate pe costuri pentru a acoperi cheltuielile necesare legate de evaluarea cererilor de autorizare și de monitorizarea ulterioară a respectării condițiilor prevăzute la alineatul (1).
The competent authority shall withdraw the authorisation when it considers the third party to be materially non-compliant with the first subparagraph.
ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care specifică informațiile ce urmează a fi furnizate autorităților competente în cererea de autorizare a unei părți terțe în conformitate cu alineatul (1).
A third party authorised in accordance with paragraph 1 shall notify its competent authority without delay of any material changes to the information provided under that paragraph, or any other changes that could reasonably be considered to affect the assessment of its competent authority.
CAPITOLUL 5
The competent authority may charge cost-based fees to the third party referred to in paragraph 1, in order to cover necessary expenditure relating to the assessment of applications for authorisation and to the subsequent monitoring of compliance with the conditions set out in paragraph 1.
SUPRAVEGHEREA
ESMA shall develop draft regulatory technical standards specifying the information to be provided to the competent authorities in the application for the authorisation of a third party in accordance with paragraph 1.
Articolul 29
CHAPTER 5
Desemnarea autorităților competente
SUPERVISION
Respectarea obligațiilor menționate la articolul 5 din prezentul regulament este supravegheată de către următoarele autorități competente în conformitate cu competențele care le sunt conferite prin actele juridice relevante:
Article 29
în cazul societăților de asigurare și de reasigurare, autoritatea competentă desemnată în conformitate cu articolul 13 punctul 10 din Directiva 2009/138/CE;
Designation of competent authorities
în cazul administratorilor de fonduri de investiții alternative, autoritatea competentă responsabilă desemnată în conformitate cu articolul 44 din Directiva 2011/61/UE;
Compliance with the obligations set out in Article 5 of this Regulation shall be supervised by the following competent authorities in accordance with the powers granted by the relevant legal acts:
în cazul OPCVM și al societăților de administrare a OPCVM, autoritatea competentă desemnată în conformitate cu articolul 97 din Directiva 2009/65/CE;
for insurance and reinsurance undertakings, the competent authority designated in accordance with point (10) of Article 13 of Directive 2009/138/EC;
în cazul instituțiilor pentru furnizarea de pensii ocupaționale, autoritatea competentă desemnată în conformitate cu articolul 6 litera (g) din Directiva 2003/41/CE a Parlamentului European și a Consiliului [33];
for alternative investment fund managers, the competent authority responsible designated in accordance with Article 44 of Directive 2011/61/EU;
în cazul instituțiilor de credit sau al firmelor de investiții, autoritatea competentă desemnată în conformitate cu articolul 4 din Directiva 2013/36/UE, inclusiv BCE în privința atribuțiilor specifice conferite acesteia de Regulamentul (UE) nr. 1024/2013.
for UCITS and UCITS management companies, the competent authority designated in accordance with Article 97 of Directive 2009/65/EC;
Autoritățile competente responsabile de supravegherea sponsorilor în conformitate cu articolul 4 din Directiva 2013/36/UE, inclusiv BCE în privința atribuțiilor specifice conferite acesteia de Regulamentul (UE) nr. 1024/2013, supraveghează respectarea de către sponsori a obligațiilor prevăzute la articolele 6, 7, 8 și 9 din prezentul regulament.
for institutions for occupational retirement provision, the competent authority designated in accordance with point (g) of Article 6 of Directive 2003/41/EC of the European Parliament and of the Council [33];
Atunci când inițiatorii, creditorii inițiali și SSPE-urile sunt entități supravegheate în conformitate cu Directivele 2003/41/CE, 2009/65/CE, 2009/138/CE, 2011/61/UE și 2013/36/UE, și cu Regulamentul (UE) nr. 1024/2013, autoritățile competente relevante desemnate în conformitate cu actele respective, inclusiv BCE în privința atribuțiilor specifice conferite acesteia de Regulamentul (UE) nr. 1024/2013, supraveghează respectarea obligațiilor prevăzute la articolele 6, 7, 8 și 9 din prezentul regulament.
for credit institutions or investments firms, the competent authority designated in accordance with Article 4 of Directive 2013/36/EU, including the ECB with regard to specific tasks conferred on it by Regulation (EU) No 1024/2013.
În cazul inițiatorilor, al creditorilor inițiali și al SSPE-urilor stabilite în Uniune și care nu sunt reglementate de actele legislative ale Uniunii menționate la alineatul (3), statele membre desemnează una sau mai multe autorități competente care să supravegheze respectarea obligațiilor prevăzute la articolele 6, 7, 8 și 9.
Where originators, original lenders and SSPEs are supervised entities in accordance with Directives 2003/41/EC, 2009/138/EC, 2009/65/EC, 2011/61/EU and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1024/2013, the relevant competent authorities designated according to those acts, including the ECB with regard to specific tasks conferred on it by Regulation (EU) No 1024/2013, shall supervise compliance with the obligations set out in Articles 6, 7, 8 and 9 of this Regulation.
Statele membre informează Comisia și ESMA cu privire la desemnarea autorităților competente în temeiul prezentului alineat până la 18 ianuarie 2019.
For originators, original lenders and SSPEs established in the Union and not covered by the Union legislative acts referred to in paragraph 3, Member States shall designate one or more competent authorities to supervise compliance with the obligations set out in Articles 6, 7, 8 and 9.
Alineatul (5) din prezentul articol nu se aplică în cazul acelor entități care doar vând expuneri în cadrul unui program ABCP sau al unei alte tranzacții sau scheme de securitizare și care nu inițiază expuneri în mod activ în scopul principal al securitizării lor periodice.
Member States shall inform the Commission and ESMA of the designation of competent authorities pursuant to this paragraph by 1 January 2019.
În acest caz, inițiatorul sau sponsorul verifică dacă entitățile respective îndeplinesc obligațiile relevante prevăzute la articolele 18-27.
That obligation shall not apply with regard to those entities that are merely selling exposures under an ABCP programme or another securitisation transaction or scheme and are not actively originating exposures for the primary purpose of securitising them on a regular basis.
ESMA asigură consecvența aplicării și a asigurării respectării obligațiilor prevăzute la articolele 18 și 27 din prezentul regulament, în conformitate cu atribuțiile și competențele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Member States shall designate one or more competent authorities to supervise the compliance of originators, sponsors and SSPEs with Articles 18 to 27, and the compliance of third parties with Article 28.
ESMA monitorizează piața securitizărilor din Uniune, în conformitate cu articolul 39 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului [34] și aplică, dacă este cazul, competențele de a interveni temporar în conformitate cu articolul 40 din regulamentul respectiv.
Member States shall inform the Commission and ESMA of the designation of competent authorities pursuant to this paragraph by 18 January 2019.
ESMA publică și actualizează pe site-ul său o listă a autorităților competente menționate la prezentul articol.
Paragraph 5 of this Article shall not apply with regard to those entities that are merely selling exposures under an ABCP programme or other securitisation transaction or scheme and are not actively originating exposures for the primary purpose of securitising them on a regular basis.
Articolul 30
In such a case, the originator or sponsor shall verify that those entities fulfil the relevant obligations set out in Articles 18 to 27.
Competențele autorităților competente
ESMA shall ensure the consistent application and enforcement of the obligations set out in Articles 18 to 27 of this Regulation in accordance with the tasks and powers set out in Regulation (EU) No 1095/2010.
Fiecare stat membru se asigură că autoritatea competentă desemnată în conformitate cu articolul 29 alineatele (1)-(5) deține competențele de supraveghere, de investigare și de sancționare necesare pentru a-și îndeplini sarcinile ce îi revin în temeiul prezentului regulament.
ESMA shall monitor the Union securitisation market in accordance with Article 39 of Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and the Council [34] and apply, where appropriate, its temporary intervention powers in accordance with Article 40 of Regulation (EU) No 600/2014.
Autoritatea competentă revizuiește periodic procedurile, procesele și mecanismele pe care inițiatorii, sponsorii, SSPE-urile și creditorii inițiali le-au pus în aplicare pentru respectarea prezentului regulament.
ESMA shall publish and keep up-to-date on its website a list of the competent authorities referred to in this Article.
Revizuirea menționată la primul paragraf include:
Article 30
procesele și mecanismele de măsurare și reținere corectă în permanență a interesului economic net semnificativ, precum și colectarea și prezentarea la timp a tuturor informațiilor care urmează să fie puse la dispoziție în conformitate cu articolul 7 și a criteriilor de acordare a creditelor în conformitate cu articolul 9;
Powers of the competent authorities
pentru securitizările STS care nu sunt securitizări în cadrul unui program ABCP, procesele și mecanismele de asigurare a respectării articolului 20 alineatele (7)-(12), a articolului 21 alineatul (7) și a articolului 22; și
Each Member State shall ensure that the competent authority designated in accordance with Article 29(1) to (5) has the supervisory, investigatory and sanctioning powers necessary to fulfil its duties under this Regulation.
pentru securitizările STS care sunt securitizări în cadrul unui program ABCP, procesele și mecanismele de asigurare, în ceea ce privește tranzacțiile ABCP, a respectării articolului 24 și, în ceea ce privește programele ABCP, a respectării articolului 26 alineatele (7) și (8).
The competent authority shall regularly review the arrangements, processes and mechanisms that originators, sponsors, SSPEs and original lenders have implemented in order to comply with this Regulation.
Autoritățile competente solicită ca riscurile care decurg din tranzacțiile de securitizare, inclusiv riscurile reputaționale, să fie evaluate și abordate prin politici și proceduri adecvate ale inițiatorilor, sponsorilor, SSPE-urilor și creditorilor inițiali.
The review referred to in the first subparagraph shall include:
Autoritatea competentă monitorizează, după caz, efectele concrete ale participării la piața securitizărilor asupra stabilității instituției financiare care își desfășoară activitatea în calitate de creditor inițial, inițiator, sponsor sau investitor ca parte a supravegherii prudențiale în ceea ce privește securitizarea, luând în considerare, fără a aduce atingere reglementărilor sectoriale mai stricte:
the processes and mechanisms to correctly measure and retain the material net economic interest on an ongoing basis, the gathering and timely disclosure of all information to be made available in accordance with Article 7 and the credit-granting criteria in accordance with Article 9;
dimensiunea amortizoarelor de capital;
for STS securitisations which are not securitisations within an ABCP programme, the processes and mechanisms to ensure compliance with Article 20(7) to (12), Article 21(7), and Article 22; and
dimensiunea rezervelor de lichidități; și
for STS securitisations which are securitisations within an ABCP programme, the processes and mechanisms to ensure, with regard to ABCP transactions, compliance with Article 24 and, with regard to ABCP programmes, compliance with Article 26(7) and (8).
riscul de lichiditate pentru investitori ca urmare a unei neconcordanțe de scadențe între finanțarea acestora și investiții.
Competent authorities shall require that risks arising from securitisation transactions, including reputational risks, are evaluated and addressed through appropriate policies and procedures of originators, sponsors, SSPEs and original lenders.
În cazul în care autoritatea competentă identifică un risc semnificativ pentru stabilitatea financiară a unei instituții financiare sau a sistemului financiar în ansamblul său, independent de obligațiile care îi revin în temeiul articolului 36, aceasta ia măsuri de diminuare a riscurilor respective și raportează constatările sale autorității competente desemnate pentru instrumentele macroprudențiale în temeiul Regulamentului (UE) nr. 575/2013 și CERS.
The competent authority shall monitor, as applicable, the specific effects that the participation in the securitisation market has on the stability of the financial institution that operates as original lender, originator, sponsor or investor as part of its prudential supervision in the field of securitisation, taking into account, without prejudice to stricter sectoral regulation:
Autoritatea competentă monitorizează orice posibilă încălcare a obligațiilor prevăzute la articolul 6 alineatul (2) și se asigură că sunt aplicate sancțiuni în conformitate cu articolele 32 și 33.
the size of capital buffers;
Articolul 31
the size of the liquidity buffers; and
Supravegherea macroprudențială a pieței securitizării
the liquidity risk for investors due to a maturity mismatch between their funding and investments.
În limitele mandatului său, CERS este responsabil de supravegherea macroprudențială a pieței securitizării din Uniune.
In cases where the competent authority identifies a material risk to financial stability of a financial institution or the financial system as a whole, irrespective of its obligations under Article 36, it shall take action to mitigate those risks, report its findings to the designated authority competent for macroprudential instruments under Regulation (EU) No 575/2013 and the ESRB.
Pentru a contribui la prevenirea sau diminuarea riscurilor sistemice la adresa stabilității financiare în Uniune care sunt rezultatul evoluțiilor din sistemul financiar și luând în considerare evoluțiile macroeconomice, pentru a evita perioadele de dificultăți financiare la scară largă, CERS monitorizează în permanență evoluțiile de pe piețele securitizărilor.
The competent authority shall monitor any possible circumvention of the obligations set out in Article 6(2) and ensure that sanctions are applied in accordance with Articles 32 and 33.
În cazul în care consideră că este necesar sau cel puțin o dată la 3 ani, în vederea evidențierii riscurilor la adresa stabilității financiare, CERS, în colaborare cu ABE, publică un raport privind implicațiile pieței securitizării asupra stabilității financiare.
Article 31
În cazul în care se constată riscuri semnificative, CERS emite avertismente și, dacă este cazul, formulează recomandări de acțiuni de remediere ca reacție la respectivele riscuri, în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1092/2010, inclusiv cu privire la oportunitatea modificării nivelurilor de reținere a riscului sau privind luarea altor măsuri macroprudențiale, adresate Comisiei, AES și statelor membre.
Macroprudential oversight of the securitisation market
În conformitate cu articolul 17 din Regulamentul (UE) nr. 1092/2010, Comisia, AES și statele membre comunică CERS, Parlamentului European și Consiliului acțiunile întreprinse drept răspuns la recomandare și justifică în mod corespunzător cazurile de lipsă de acțiune în termen de trei luni de la data transmiterii recomandării către destinatari.
Within the limits of its mandate, the ESRB shall be responsible for the macroprudential oversight of the Union’s securitisation market.
Articolul 32
In order to contribute to the prevention or mitigation of systemic risks to financial stability in the Union that arise from developments within the financial system and taking into account macroeconomic developments, so as to avoid periods of widespread financial distress, the ESRB shall continuously monitor developments in the securitisation markets.
Sancțiuni administrative și măsuri de remediere
Where the ESRB considers it necessary, or at least every 3 years, in order to highlight financial stability risks, the ESRB shall, in collaboration with the EBA, publish a report on the financial stability implications of the securitisation market.
Fără a aduce atingere dreptului statelor membre de a prevedea și a impune sancțiuni penale în temeiul articolului 34, statele membre instituie norme care stabilesc sancțiuni administrative, în cazul încălcărilor comise în mod intenționat sau din neglijență, și măsuri de remediere corespunzătoare, aplicabile cel puțin în situațiile în care:
If material risks are observed, the ESRB shall provide warnings and, where appropriate, issue recommendations for remedial action in response to those risks pursuant to Article 16 of Regulation (EU) No 1092/2010, including on the appropriateness of modifying the risk-retention levels, or the taking of other macroprudential measures, to the Commission, the ESAs and to the Member States.
un inițiator, un sponsor sau un creditor inițial nu a îndeplinit cerințele prevăzute la articolul 6;
The Commission, the ESAs and the Member States shall, in accordance with Article 17 of Regulation (EU) No 1092/2010, communicate to the ESRB, the European Parliament and the Council the actions undertaken in response to the recommendation and shall provide adequate justification for any inaction within three months of the date of transmission of the recommendation to the addressees.
un inițiator, un sponsor sau o SSPE nu a îndeplinit cerințele prevăzute la articolul 7;
Article 32
un inițiator, un sponsor sau un creditor inițial nu a îndeplinit criteriile prevăzute la articolul 9;
Administrative sanctions and remedial measures
un inițiator, un sponsor sau o SSPE nu a îndeplinit cerințele prevăzute la articolul 18;
Without prejudice to the right for Member States to provide for and impose criminal sanctions pursuant to Article 34, Member States shall lay down rules establishing appropriate administrative sanctions, in the case of negligence or intentional infringement, and remedial measures, applicable at least to situations where:
o securitizare este desemnată drept STS și un inițiator, un sponsor sau o SSPE a securitizării respective nu a îndeplinit cerințele prevăzute la articolele 19-22 sau la articolele 23-26;
an originator, sponsor or original lender has failed to meet the requirements provided for in Article 6;
un inițiator sau un sponsor efectuează o notificare care ar putea induce în eroare prevăzută la articolul 27 alineatul (1);
an originator, sponsor or SSPE has failed to meet the requirements provided for in Article 7;
un inițiator sau un sponsor nu a îndeplinit cerințele prevăzute la articolul 27 alineatul (4); sau
an originator, sponsor or original lender has failed to meet the criteria provided for in Article 9;
o parte terță autorizată în temeiul articolului 28 nu a notificat modificările semnificative aduse informațiilor furnizate în conformitate cu articolul 28 alineatul (1) sau orice alte modificări care ar putea fi în mod rezonabil considerate ca afectând evaluarea autorității sale competente.
an originator, sponsor or SSPE has failed to meet the requirements provided for in Article 18;
De asemenea, statele membre se asigură că sancțiunile administrative și/sau măsurile de remediere sunt puse în mod efectiv în aplicare.
a securitisation is designated as STS and an originator, sponsor or SSPE of that securitisation has failed to meet the requirements provided for in Articles 19 to 22 or Articles 23 to 26;
Sancțiunile și măsurile respective sunt eficace, proporționale și disuasive.
an originator or sponsor makes a misleading notification pursuant to Article 27(1);
Statele membre conferă autorităților competente competența de a aplica cel puțin următoarele sancțiuni și măsuri în cazul încălcării menționate la alineatul (1):
an originator or sponsor has failed to meet the requirements provided for in Article 27(4); or
o declarație publică în care se specifică identitatea persoanei fizice sau juridice și natura încălcării, în conformitate cu articolul 37;
a third party authorised pursuant to Article 28 has failed to notify material changes to the information provided in accordance with Article 28(1), or any other changes that could reasonably be considered to affect the assessment of its competent authority.
un ordin prin care persoanei fizice sau juridice i se solicită să pună capăt comportamentului respectiv și să se abțină de la repetarea acestuia;
Member States shall also ensure that administrative sanctions and/or remedial measures are effectively implemented.
o interdicție temporară, emisă împotriva oricărui membru al organului de conducere al inițiatorului, al sponsorului sau al SSPE, ori împotriva oricărei alte persoane fizice răspunzătoare pentru încălcare, de a exercita funcții de conducere în cadrul acestor societăți;
Those sanctions and measures shall be effective, proportionate and dissuasive.
în cazul unei încălcări precum cea menționată la alineatul (1) primul paragraf litera (e) sau (f) din prezentul articol, o interdicție temporară emisă împotriva inițiatorului și sponsorului de a notifica în temeiul articolului 27 alineatul (1) că o securitizare îndeplinește cerințele prevăzute la articolele 19-22 sau la articolele 23-26;
Member States shall confer on competent authorities the power to apply at least the following sanctions and measures in the event of the infringements referred to in paragraph 1:
în cazul unei persoane fizice, sancțiuni pecuniare administrative maxime de cel puțin 5000000 EUR sau, în statele membre a căror monedă nu este euro, de o valoare echivalentă în moneda națională la 17 ianuarie 2018;
a public statement which indicates the identity of the natural or legal person and the nature of the infringement in accordance with Article 37;
în cazul unei persoane juridice, sancțiuni pecuniare administrative maxime de cel puțin 5000000 EUR sau, în statele membre a căror monedă nu este euro, de o valoare echivalentă în moneda națională la 17 ianuarie 2018 sau de până la 10 % din cifra de afaceri totală anuală netă a persoanei juridice conform ultimelor conturi disponibile, aprobate de organul de conducere; atunci când persoana juridică este o societate-mamă sau o filială a societății-mamă care trebuie să întocmească conturi financiare consolidate în conformitate cu Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European și a Consiliului [35], cifra de afaceri anuală totală relevantă este cifra de afaceri netă anuală totală sau tipul de venit corespunzător conform actelor legislative contabile relevante, stabilit pe baza celei mai recente situații disponibile a conturilor consolidate aprobate de organul de conducere al societății-mamă principale;
an order requiring the natural or legal person to cease the conduct and to desist from a repetition of that conduct;
sancțiuni pecuniare administrative maxime egale cu cel puțin de două ori valoarea beneficiului rezultat din încălcare atunci când beneficiul poate fi determinat, chiar dacă această sumă depășește valorile maxime prevăzute la literele (e) și (f);
a temporary ban preventing any member of the originator’s, sponsor’s or SSPE’s management body or any other natural person held responsible for the infringement from exercising management functions in such undertakings;
în cazul unei încălcării menționate la alineatul (1) primul paragraf litera (h) din prezentul articol, o retragere temporară a autorizației menționate la articolul 28, acordate părții terțe autorizate să controleze dacă o securitizare respectă articolele 19-22 sau articolele 23-26.