natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This means it is difficult to estimate how much you would get back if you cash in before [the end of the recommended holding period/maturity].
Fie nu veți putea încasa anticipat, fie va trebui să plătiți costuri ridicate sau să suportați o pierdere importantă.
You will either be unable to cash in early or you will have to pay high costs or make a large loss if you do so.
[Elementul F] Cifrele indicate includ toate costurile produsului în sine [după caz]:[, dar este posibil să nu includă toate costurile pe care le plătiți consultantului sau distribuitorului dumneavoastră] [și, de asemenea, costurile consultantului sau distribuitorului dumneavoastră].
[Element F] The figures shown include all the costs of the product itself, [where applicable]:[but may not include all the costs that you pay to your advisor or distributor][and includes the costs of your advisor or distributor].
Cifrele nu iau în considerare situația dumneavoastră fiscală, care poate afecta, de asemenea, suma pe care o primiți.
The figures do not take into account your personal tax situation, which may also affect how much you get back.
[Elementul G] Această diagramă indică posibila performanță a investiției dumneavoastră.
[Element G] This graph illustrates how your investment could perform.
Puteți să o comparați cu diagramele de randament ale altor instrumente financiare derivate.
You can compare them with the pay-off graphs of other derivatives.
[Elementul H] Diagrama prezentată arată o gamă de rezultate posibile și nu indică exact suma pe care o puteți obține.
[Element H] The graph presented gives a range of possible outcomes and is not an exact indication of what you might get back.
Această sumă depinde de evoluția activului suport.
What you get will vary depending on how the underlying will develop.
Pentru fiecare valoare a activului suport, diagrama indică profitul pe care îl puteți obține sau pierderea pe care o puteți suferi cu acest produs.
For each value of the underlying, the graph shows what the profit or loss of the product would be.
Pe axa orizontală sunt indicate diferitele prețuri posibile ale activului suport la data scadenței, iar pe axa verticală sunt indicate profitul sau pierderea.
The horizontal axis shows the various possible prices of the underlying value on the expiry date and the vertical axis shows the profit or loss.
[Elementul I] Dacă achiziționați acest produs, înseamnă că sunteți de părere că prețul suport va [crește/scădea].
[Element I] Buying this product holds that you think the underlying price will [increase/decrease].
[Elementul J] Pierderea întregii investiții, și anume a primei plătite, este pierderea maximă pe care o puteți suferi.
[Element J] Your maximum loss would be that you will lose all your investment (premium paid).
[Elementul K] Cifrele indicate includ toate costurile produsului în sine, dar este posibil să nu includă toate costurile pe care le plătiți consultantului sau distribuitorului dumneavoastră.
[Element K] The figures shown include all the costs of the product itself, but may not include all the costs that you pay to your advisor or distributor.
ANEXA VI
ANNEX VI
METODA DE CALCUL AL COSTURILOR
METHODOLOGY FOR THE CALCULATION OF COSTS
Lista costurilor
List of costs
I. LISTA COSTURILOR FONDURILOR DE INVESTIȚII (OPCVM ȘI FIA)
I. LIST OF COSTS OF INVESTMENTS FUNDS (AIFs AND UCITS)
Costurile comunicate
Costs to be disclosed
Costuri unice
One-off costs
Un cost unic este un cost de intrare sau de ieșire, care:
A one-off cost is an entry or exit cost which is either:
este plătit direct de investitorul individual; sau
paid directly by the retail investor; or
este dedus dintr-o plată primită de la investitorul individual sau datorată acestuia.
deducted from a payment received by or due to the retail investor.
Costurile unice sunt costurile suportate de investitorul individual, care nu sunt deduse din activele FIA sau OPCVM.
One-off costs are costs borne by the retail investor that are not deducted from the assets of the AIF or UCITS.
Costurile unice cuprind, fără a se limita la acestea, următoarele tipuri de costuri inițiale, care se includ în costul total ce trebuie comunicat în documentul cu informații esențiale:
One-off costs include, but are not limited to, the following types of up-front initial costs that shall be taken into account in the cost amount to be disclosed in the key information document:
comisionul de distribuție, în măsura în care cuantumul acestuia este cunoscut de către societatea de administrare.
distribution fee, to the extent that the amount is known to the management company.
Dacă societatea de administrare nu cunoaște cuantumul efectiv, se indică cel mai mare dintre costurile posibile de distribuție cunoscute pentru PRIIP respectiv;
If the actual amount is not known to the management company, the maximum of the possible known distribution costs for the specific PRIIP shall be shown;
costurile de constituire (partea plătită în avans);
constitution costs (up-front part);
costurile de marketing (partea plătită în avans);
marketing costs (up-front part);
comisionul de înscriere, inclusiv taxele.
subscription fee including taxes.
Costuri recurente
Recurring Costs
Costurile recurente sunt plățile deduse din activele FIA sau OPCVM și reprezintă următoarele:
Recurring costs are payments deducted from the assets of an AIF or UCITS, and represent the following:
cheltuieli pe care acestea le suportă în mod necesar în operațiunile lor;
expenses necessarily incurred in their operations;
orice plăți, inclusiv remunerații, către părțile legate de FIA sau de OPCVM ori care le furnizează acestora servicii;
any payments, including remunerations, to parties connected with the AIF or UCITS or providing services to them;
costuri de tranzacționare.
transaction costs.
Costurile recurente cuprind, fără a se limita la acestea, următoarele tipuri de costuri deduse din activele FIA sau OPCVM și se includ în costul total ce trebuie comunicat în documentul cu informații esențiale:
Recurring costs include, but are not limited to, the following types of costs that are deducted from the assets of the AIF or UCITS, and shall be taken into account in the cost amount to be disclosed in the key information document:
toate plățile efectuate către următoarele persoane, inclusiv către cele cărora acestea le-au delegat funcții:
all payments to the following persons, including any of the following persons to whom they have delegated any function:
societatea de administrare a fondului;
the management company of the fund;
directorii fondului, dacă acesta este o societate de investiții;
directors of the fund if an investment company;
depozitarul;
the depositary;
custodele (custozii);
the custodian(s);
consultanții de investiții;
any investment adviser;
toate plățile efectuate către persoanele care furnizează servicii externalizate oricăreia dintre persoanele de mai sus, inclusiv către:
all payments to any person providing outsourced services to any of the above, including:
furnizorii de servicii de evaluare și servicii de contabilitate a fondului;
providers of valuation and fund accounting services;
furnizorii de servicii pentru acționari, cum ar fi agenții de transfer și brokerii care sunt proprietarii acțiunilor fondului și asigură servicii de contabilitate dedicată beneficiarilor efectivi ai acțiunilor respective;
shareholder service providers, such as the transfer agent and broker dealers that are record owners of the fund' shares and provide sub-accounting services to the beneficial owners of those shares;
furnizorii de servicii de administrare a garanțiilor reale;
providers of collateral management services;
furnizorii de servicii de prime brokerage;
providers of prime-brokerage services;
agenții care dau cu împrumut titluri;
securities lending agents;
furnizorii de servicii de administrare a fondului imobiliar și servicii similare;
providers of property management and similar services;
taxe de înregistrare, taxe de listare, taxe de reglementare și taxe similare, inclusiv taxe pentru desfășurarea activității în alte state;
registration charges, listing fees, regulatory charges and similar charges, including passporting fees;
comisioane plătite pentru tratamentul specific al câștigurilor și pierderilor;
provisioned fees for specific treatment of gain and losses;
onorarii de audit;
audit fees;
plăți către consultanți juridici și profesionali;
payments to legal and professional advisers;
orice costuri de distribuție sau marketing, în măsura în care cuantumul acestora este cunoscut de către societatea de administrare.
any costs of distribution or marketing, to the extent that the amount is known to the management company.
costuri de finanțare legate de împrumuturi (furnizate de părți afiliate);
financing costs, related to borrowing (provided by related parties);
costurile protecției capitalului furnizate de un garant terț;
costs of capital guarantee provided by a third party guarantor;
plăți către părți terțe pentru acoperirea costurilor suportate în mod necesar pentru achiziționarea sau cedarea activelor din portofoliul fondului (inclusiv a costurilor de tranzacționare menționate la punctele 7-23 din prezenta anexă);
payments to third parties to meet costs necessarily incurred in connection with the acquisition or disposal of any asset in the fund's portfolio (including transaction costs as referred to in points 7 to 23 of this Annex);
valoarea bunurilor sau a serviciilor primite de societatea de administrare sau de orice persoană legată de aceasta în schimbul plasării ordinelor de tranzacționare;
the value of goods or services received by the management company or any connected person in exchange for placing of dealing orders;
dacă fondul investește activele în OPCVM sau FIA, indicatorul său sintetic de cost trebuie să țină seama de comisioanele suportate de OPCVM sau FIA.
where a fund invests its assets in UCITS or AIFs, its summary cost indicator shall take account of the charges incurred in the UCITS or AIFs.
Se includ în calcul următoarele:
The following shall be included in the calculation:
dacă suportul este un OPCVM sau un FIA, se utilizează cel mai recent indicator sintetic de cost al acestuia, care este disponibil; acesta poate fi cifra publicată de OPCVM sau de FIA, ori de operatorul sau de societatea de administrare a acestora, sau poate fi o cifră calculată de o sursă terță de încredere, dacă este mai recentă decât cifra publicată;
if the underlying is a UCITS or AIF its most recently available summary cost indicator figure shall be used; this may be the figure published by the UCITS or AIF or its operator or management company, or a figure calculated by a reliable third-party source if more up-to-date than the published figure;
indicatorul sintetic de cost poate fi redus dacă există un acord (care nu este deja reflectat în contul de profit și pierderi al fondului) conform căruia OPCVM sau FIA suport acordă fondului de investiții o reducere sau o cedare a comisioanelor;
the summary cost indicator may be reduced to the extent that there is any arrangement in place (and that is not already reflected in the fund's profit and loss account) for the investing fund to receive a rebate or retrocession of charges from the underlying AIF or UCITS;
dacă achiziționarea sau cedarea de unități nu are loc la prețul mediu al OPCVM sau FIA, diferența dintre prețul de tranzacționare și prețul mediu este considerată cost de tranzacționare, în măsura în care aceasta nu este inclusă în indicatorul sintetic de cost;
where the acquisition or disposal of units does not occur at the mid price of the UCITS or AIF, the value of the difference between the transaction price and the mid price shall be taken into account as transaction costs, to the extent that this is not included in the summary cost indicator;
dacă fondul investește într-un PRIIP, altul decât OPCVM sau FIA, indicatorul sintetic de cost al acestuia trebuie să țină seama de comisioanele suportate de PRIIP suport.
where a fund invests in a PRIIP other than UCITS or AIFs, its summary cost indicator shall take account of the charges incurred in the underlying PRIIP.
se utilizează cel mai recent indicator sintetic de cost al PRIIP suport, care este disponibil;
the most recently available summary cost indicator of the underlying PRIIP shall be included in the calculation;
indicatorul sintetic de cost poate fi redus dacă există un acord (care nu este deja reflectat în contul de profit și pierderi al fondului), conform căruia PRIIP suport acordă fondului de investiții o reducere sau o cedare a comisioanelor;
the summary cost indicator may be reduced to the extent that there is any arrangement in place (and that is not already reflected in the fund's profit and loss account) for the investing fund to receive a rebate or retrocession of charges from the underlying PRIIP;
dacă achiziționarea sau cedarea de unități nu are loc la prețul mediu al PRIIP suport, diferența dintre prețul de tranzacționare și prețul mediu este considerată cost de tranzacționare, în măsura în care aceasta nu este inclusă în indicatorul sintetic de cost;
in cases where the acquisition or disposal of units does not occur at the mid price of the underlying PRIIP, the value of the difference between the transaction price and the mid price shall be taken into account as transaction costs, to the extent that this is not included in the summary cost indicator;
dacă fondul investește într-un produs de investiții, altul decât un PRIIP, indicatorul sintetic de cost al acestuia trebuie să țină seama de comisioanele suportate de produsul de investiții suport.
where a fund invests in an investment product other than a PRIIP its summary cost indicator shall take account of the charges incurred in the underlying investment product.
Creatorul PRIIP fie utilizează informațiile publicate care reprezintă un substitut adecvat pentru indicatorul sintetic de cost, fie realizează cea mai bună estimare a nivelului maxim al acestuia, după examinarea prospectului curent al produsului de investiții și pe baza celor mai recente rapoarte și conturi publicate;
The PRIIP manufacturer shall either use any published information that represents a reasonable substitute for summary cost indicator or else shall make a best estimate of its maximum level based on scrutiny of the investment product's current prospectus and most recently published report and accounts;
costuri de operare (sau orice remunerație) prevăzute într-un acord de împărțire a comisioanelor cu o parte terță, în măsura în care acestea nu au fost deja incluse în alt tip de cost menționat mai sus;
operating costs (or any remuneration) under a fee-sharing arrangement with a third party to the extent that they have not been already included in another type of cost mentioned above;
câștiguri rezultate din tehnicile de administrare eficientă a portofoliului, dacă acestea nu sunt plătite direct în portofoliu;
earnings from efficient portfolio management techniques if they are not paid into the portfolio;
costuri implicite suportate de fondurile structurate, menționate în secțiunea II din prezenta anexă și, în special, la punctele 36-46 din prezenta anexă;
implicit costs incurred by structured funds as referred to in section II of this Annex, and notably points 36 to 46 of this Annex;
dividende plătite în funcție de acțiunile deținute în portofoliul fondului, dacă acestea nu se varsă în fond.
dividends served by the shares held in the portfolio of the funds, shall the dividends not accrue to the fund.
Costuri accesorii
Incidental costs
În suma comunicată se includ următoarele tipuri de costuri accesorii:
The following types of incidental costs shall be taken into account in the amount to be disclosed:
comisionul de performanță plătit societății de administrare sau unui consultant de investiții, inclusiv comisioanele de performanță menționate la punctul 24 din prezenta anexă;
a performance–related fee payable to the management company or any investment adviser, including performance fees as referred to in point 24 of this Annex;
comisioanele de performanță pentru randament, menționate la punctul 25 din prezenta anexă.
carried interests as referred to in point 25 of this Annex.
Calculul tipurilor specifice de costuri ale fondurilor de investiții
Calculation of specific types of costs of investments funds
Costuri de tranzacționare
Transaction costs
Costurile de tranzacționare se calculează anualizat, pe baza costurilor medii de tranzacționare suportate de PRIIP pe parcursul ultimilor trei ani.
Transaction costs shall be calculated on an annualised basis, based on an average of the transaction costs incurred by the PRIIP over the previous three years.
Dacă PRIIP a funcționat mai puțin de trei ani, costurile de tranzacționare se calculează utilizând metoda prevăzută la punctul 21 din prezenta anexă.
Where the PRIIP has been operating for less than three years, transaction costs shall be calculated using the methodology set out in point 21 of this Annex.
Costurile de tranzacționare agregate ale unui PRIIP reprezintă suma costurilor de tranzacționare calculate conform punctelor 9-23 din prezenta anexă în moneda de bază a PRIIP pentru toate tranzacțiile efectuate de PRIIP în perioada specificată.
The aggregate transaction costs for a PRIIP shall be calculated as the sum of the transaction costs as calculated in accordance with points 9 to 23 of this Annex in the base currency of the PRIIP for all individual transactions undertaken by the PRIIP in the specified period.
Această sumă se convertește într-un procent prin împărțirea sa la media activelor nete ale PRIIP pe parcursul aceleiași perioade.
This sum shall be converted into a percentage by dividing by the average net assets of the PRIIP over the same period.
Pentru calculul costurilor de tranzacționare suportate de PRIIP în ultimii trei ani, costurile efective de tranzacționare trebuie calculate utilizând metoda descrisă la punctele 12-18 din prezenta anexă pentru investițiile în următoarele instrumente:
When calculating the transaction costs incurred by the PRIIP over the previous three years, actual transaction costs must be calculated using the methodology described in points 12 to 18 of this Annex for investments in the following instruments:
valori mobiliare, astfel cum sunt definite la articolul 2 din Directiva 2007/16/CE a Comisiei [1];
transferable securities as defined by Article 2 of Commission Directive 2007/16/EC [1];
alte instrumente, pentru care există ocazii frecvente de cedare, răscumpărare sau valorificare în alt mod, la prețuri accesibile public participanților la piață, care sunt fie prețuri de piață, fie prețuri puse la dispoziție sau validate de sistemele de evaluare independente ale emitentului.
other instruments that there are frequent opportunities to dispose of, redeem, or otherwise realise at prices that are publicly available to market participants and that are either market prices or prices made available, or validated, by valuation systems independent of the issuer.
Pentru investițiile în alte instrumente sau active trebuie utilizate estimările costurilor de tranzacționare efectuate cu ajutorul metodei descrise mai jos, la punctele 19 și 20 din prezenta anexă.
Estimates of transaction costs using the methodology described below in points 19 to 20 of this Annex must be used for investments in other instruments or assets.
Tratamentul mecanismelor anti-diluție
Treatment of anti-dilution mechanisms
Dacă PRIIP are un mecanism de evaluare care compensează efectul diluției rezultat din tranzacțiile PRIIP, suma beneficiilor acumulate de deținătorii PRIIP ca urmare a mecanismelor anti-diluție poate fi dedusă din costurile de tranzacționare suportate în cadrul PRIIP, utilizând următoarea metodă:
Where a PRIIP has a pricing mechanism that offsets the impact of dilution from transactions in the PRIIP itself, the amount of benefit accruing to the ongoing holders of the PRIIP from anti-dilution mechanisms may be deducted from the transaction costs incurred within the PRIIP using the following methodology:
valoarea monetară a taxei anti-diluție, sau o altă plată către PRIIP legată de o tranzacție în cadrul PRIIP, poate fi dedusă din totalul costurilor de tranzacționare;
the monetary amount of any anti-dilution levy, or other payment in connection with a transaction in the PRIIP itself, that is paid to the PRIIP may be subtracted from the total transaction costs
beneficiul obținut de PRIIP prin emiterea de unități (sau atragerea, în alt mod, de investiții în PRIIP) la alt preț decât prețul mediu sau prin anularea de unități (sau răscumpărarea, în alt mod, de fonduri din PRIIP) la alt preț decât prețul mediu, cu condiția ca PRIIP să primească acest beneficiu, se calculează după cum urmează și poate fi dedus din costurile de tranzacționare totale:
the benefit to the PRIIP of issuing units (or otherwise enabling investment in the PRIIP) at a price other than the mid price, or of cancelling units (or otherwise enabling redemption of funds from the PRIIP) at a price other than the mid price, provided that the PRIIP itself receives the benefit, shall be calculated as follows and may be subtracted from the total transaction costs:
diferența dintre prețul unităților emise și prețul mediu, înmulțită cu numărul net de unități emise;
the difference between the price of units issued and the mid price, multiplied by the net number of units issued;
diferența dintre prețul unităților anulate și prețul mediu, înmulțită cu numărul net de unități anulate.
the difference between the price of units cancelled and the mid-price, multiplied by the net number of units cancelled.
Costuri de tranzacționare efective
Actual transaction costs
Costurile efective de tranzacționare pentru fiecare tranzacție se calculează astfel:
The actual transaction costs for each transaction shall be calculated on the following basis:
pentru fiecare achiziție efectuată de PRIIP, prețul instrumentului la momentul la care ordinul de achiziție este transmis altei persoane pentru executare (prețul de pornire al achiziției) se deduce din prețul net de executare realizat al tranzacției.
for each purchase undertaken by the PRIIP, the price of the instrument at the time the purchase order is transmitted to another person for execution (the purchase ‘arrival price’) shall be subtracted from the net realised execution price of the transaction.
Valoarea rezultată se înmulțește cu numărul de unități achiziționate;
The resulting value shall be multiplied by the number of units purchased;
pentru fiecare vânzare efectuată de PRIIP, prețul net de executare realizat al tranzacției se deduce din prețul instrumentului la momentul la care ordinul de vânzare este transmis altei persoane pentru executare (prețul de pornire al vânzării).
for each sale undertaken by the PRIIP, the net realised execution price of the transaction shall be subtracted from the price of the instrument at the time the order to sell is transmitted to another person for execution (the sale ‘arrival price’).
Valoarea rezultată se înmulțește cu numărul de unități vândute.
The resulting value shall be multiplied by the number of units sold.
Prețul net de executare realizat este prețul la care se efectuează tranzacția, plus toate taxele, comisioanele și alte plăți (cum ar fi taxele anti-diluție) asociate tranzacției, direct sau indirect, dacă aceste plăți sunt efectuate din activele PRIIP.
The net realised execution price shall be determined as the price at which the transaction is executed, including all charges, commissions, taxes and other payments (such as anti-dilution levies) associated with the transaction, either directly or indirectly, where those payments are made from the assets of the PRIIP.
Prețul de pornire este prețul mediu al pieței oferit pentru investiția respectivă, la momentul la care ordinul de tranzacționare este transmis altei persoane.
The arrival price shall be determined as the mid-market price of the investment at the time when the order to transact is transmitted to another person.
În cazul ordinelor tranzacționate în altă zi decât cea în care au fost transmise inițial altei persoane, prețul de pornire este prețul de deschidere al investiției la data tranzacției sau, dacă prețul de deschidere nu este disponibil, prețul de închidere precedent.