natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Summary cost indicators and compound effect of the costs
Pentru calculul indicatorului sintetic de cost, costurile comunicate prevăzute la punctul 72 din prezenta anexă sunt costurile totale.
I. SUMMARY COST INDICATORS
Pentru fondurile de investiții, acestea sunt egale cu suma costurilor menționate la punctele 1 și 2 din prezenta anexă plus suma costurilor menționate la punctele 4 și 6 din prezenta anexă; pentru PRIP, altele decât fondurile de investiții, cu excepția PRIIP menționate la punctul 17 din anexa IV, acestea sunt egale cu suma costurilor menționate la punctele 27 și 28 din prezenta anexă plus suma costurilor menționate la punctele 31 și 32 din prezenta anexă; pentru PRIIP menționate la punctul 17 din anexa IV, acestea sunt egale cu suma costurilor menționate la punctele 34 și 35 din prezenta anexă; și pentru produsele de investiții bazate pe asigurări, acestea sunt egale cu suma costurilor menționate la punctele 47 și 48 din prezenta anexă plus suma costurilor menționate la punctele 50 și 51 din prezenta anexă.
The summary cost indicator of the PRIIP is the reduction of the yield due to total costs calculated in accordance with points 70 to 72 of this Annex.
Costurile totale includ și penalitățile de ieșire, după caz.
For the calculation of the summary cost indicator the costs to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the total costs.
Costurile unice și ratele costurilor unice
This shall equal for investment funds the sum of the costs as referred to in points 1 and 2 of this Annex plus the sum of the costs as referred to in points 4 and 6 of this Annex; for PRIPs other than investment funds, except PRIIPs referred in point 17 of Annex IV, the sum of the costs as referred to in points 27 and 28 of this Annex plus the sum of the costs as referred to in points 31 and 32 of this Annex; for PRIIPs referred to in point 17 of Annex IV, the sum of the costs as referred to in points 34 and 35 of this Annex; and for insurance-based investment products, the sum of the costs as referred to in points 47 and 48 plus the sum of the costs as referred to in points 50 and 51 of this Annex.
Rata costurilor de intrare și de ieșire ale PRIIP este reducerea randamentului anual din cauza costurilor de intrare și de ieșire, calculată conform punctelor 70-72 din prezenta anexă.
The total costs shall also include exit penalties, where relevant.
Pentru calculul ratei costurilor de intrare și de ieșire, costurile care trebuie comunicate, menționate la punctul 72 din prezenta anexă, sunt costurile de intrare și de ieșire conform punctelor 1 și 2 din prezenta anexă, pentru fondurile de investiții; conform punctelor 27 și 28 din prezenta anexă, pentru PRIP, altele decât fondurile de investiții, cu excepția PRIIP menționate la punctul 17 din anexa IV; conform punctului 35, pentru PRIIP menționate la punctul 17 din anexa IV; și conform punctelor 47 și 48 din prezenta anexă, pentru produsele de investiții bazate pe asigurări.
One-off costs and one-off costs ratios
Costurile de ieșire includ și penalitățile de ieșire, după caz.
The entry and exit costs ratio of the PRIIP shall be the reduction of the annual yield due to entry and exit costs calculated according to points 70 to 72 of this Annex.
Rata costurilor recurente, rata costurilor de tranzacționare a portofoliului și rata costurilor de asigurare/a altor costuri recurente
For the calculation of the entry and exit costs ratio the costs to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall for investments funds be the entry and exit costs according to points 1 and 2 of this Annex; points 27 and 28 of this Annex for PRIPs other than investment funds, except PRIIPs referred in point 17 of Annex IV; point 35 for PRIIPs referred in point 17 of Annex IV; and points 47 and 48 of this Annex for insurance-based investment products.
Rata costurilor de tranzacționare a portofoliului, a costurilor de asigurare și a altor costuri recurente ale PRIIP este reducerea randamentului anual din cauza costurilor de tranzacționare a portofoliului și a altor costuri recurente, calculată conform punctelor 70-72 din prezenta anexă.
Exit costs shall also include exit penalties, where relevant.
Pentru calculul ratei costurilor de tranzacționare a portofoliului și al ratei costurilor de asigurare se aplică următoarele:
Recurring costs, portfolio transaction costs and insurance costs/other recurring costs ratios
pentru calculul ratei costurilor de tranzacționare a portofoliului, costurile care trebuie comunicate, menționate la punctul 72 din prezenta anexă, sunt costurile de tranzacționare a portofoliului conform punctelor 7-23 din prezenta anexă, pentru fondurile de investiții, conform punctului 29 litera (c) din prezenta anexă, pentru PRIP, altele decât fondurile de investiții, cu excepția PRIIP menționate la punctul 17 din anexa IV, și conform punctului 52 litera (h) din prezenta anexă, pentru produsele de investiții bazate pe asigurări;
The portfolio transaction costs, insurance costs and other recurring costs ratio of the PRIIP shall be the reduction of the annual yield due to portfolio transaction costs and other recurring costs calculated according to points 70 to 72 of this Annex.
pentru calculul ratei costurilor de asigurare, costurile care trebuie comunicate, menționate la punctul 72 din prezenta anexă, sunt costurile de asigurare conform punctelor 59 și 60 din prezenta anexă, pentru produsele de investiții bazate pe asigurări.
For the calculation of the portfolio transaction costs ratio and the insurance costs ratio the following shall apply:
Rata altor costuri recurente este reducerea randamentului anual din cauza altor costuri recurente, calculată ca diferență între indicatorul sintetic de cost, conform punctului 61 din prezenta anexă, și suma dintre rata costurilor unice, conform punctului 63 din prezenta anexă, rata costurilor de tranzacționare a portofoliului, conform punctului 66 litera (a) din prezenta anexă, rata costurilor de asigurare, conform punctului 66 litera (b) din prezenta anexă și rata costurilor accesorii, conform punctului 68 din prezenta anexă.
for the calculation of the portfolio transaction, the costs to be disclosed referred to in point 72 shall be the portfolio transaction costs according to points 7 to 23 of this Annex for investment funds, point 29(c) of this Annex for PRIPs other than investment funds, except PRIIPs referred in point 17 of Annex IV, and point 52(h) of this Annex for insurance based investment products;
Costuri accesorii și rata costurilor accesorii (comisioanele de performanță și comisioanele pentru randament)
for the calculation of the insurance costs ratio, the costs to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the insurance costs according to points 59 and 60 of this Annex for insurance based investment products.
Pentru calculul ratei comisioanelor de performanță, costurile care trebuie comunicate, menționate la punctul 72 din prezenta anexă, sunt costurile accesorii ale portofoliului, conform punctului 6 litera (a) din prezenta anexă, pentru fondurile de investiții.
The other recurring costs ratio shall be the reduction of the annual yield due to other recurring costs that is calculated as the difference between the summary cost indicator according to point 61 of this Annex and the sum of the one-off costs ratio, according to point 63 of this Annex, plus portfolio transaction costs ratio, according to point 66(a), plus insurance costs ratio, according to point 66(b) of this Annex, plus the incidental costs ratios, according to point 68 of this Annex.
Pentru calculul ratei comisioanelor pentru randament, costurile care trebuie comunicate, menționate la punctul 72 din prezenta anexă, sunt costurile accesorii ale portofoliului, conform punctului 6 litera (b) din prezenta anexă, pentru fondurile de investiții.
Incidental costs and incidental costs ratios (performance fees and carried interests ratio)
„Costurile de funcționare”, „comisioanele de performanță” și „comisioanele pentru randament”, menționate în anexa VII, sunt „costurile recurente”, „rata comisioanelor de performanță” și „rata comisioanelor pentru randament”, menționate în prezenta anexă și la articolul 5.
For the calculation of the performance fees ratio, the cost to be disclosed referred to in point 72 shall be the portfolio incidental costs according to point 6(a) of this Annex for investment funds.
Calculul indicatorului sintetic de cost
For the calculation of the carried interests ratio, the cost to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the portfolio incidental costs according to point 6(b) of this Annex for investment funds.
Indicatorul sintetic de cost se calculează ca diferență între două procente i și r, unde r este rata internă anuală a randamentului asociată plăților brute efectuate de investitorul individual și plăților estimate ale beneficiilor către investitorul individual pe parcursul perioadei de deținere recomandate, iar i este rata internă anuală a randamentului corespunzătoare scenariului fără costuri respectiv.
The ‘ongoing costs’, ‘performance fees’ and ‘carried interests’ as referred to in Annex VII are respectively the ‘recurring costs’, ‘performance fees ratio’ and ‘carried interests ratio’ as referred to in this Annex and in Article 5.
Estimarea viitoarelor plăți ale beneficiilor, menționată la punctul 70 din prezenta anexă, se bazează pe următoarele ipoteze:
Calculation of summary cost indicator
cu excepția PRIIP menționate la punctul 17 din anexa IV, rata internă anuală a randamentului a PRIIP, și anume performanța PRIIP, se calculează aplicând metoda și ipoteza suport utilizate pentru estimarea scenariului moderat de la secțiunea scenariilor de performanță a documentului cu informații esențiale;
The summary cost indicator shall be calculated as the difference between two percentages i and r where r is the annual internal rate of return in relation to gross payments by the retail investor and estimated benefit payments to the retail investor during the recommended holding period and i is the annual internal rate of return for the respective cost free scenario.
plățile beneficiilor se estimează pe baza ipotezei că toate costurile incluse în costurile totale, menționate la punctul 62 din prezenta anexă, sunt deduse;
The estimation of future benefit payments under point 70 of this Annex shall be based on the following assumptions:
pentru PRIIP menționate la punctul 17 din anexa IV și pentru OPCVM-uri și fonduri care nu sunt OPCVM-uri pentru care creatorii de PRIIP utilizează documentul cu informații cheie destinate investitorilor în conformitate cu articolul 14 alineatul (2) din prezentul regulament, performanța este de 3 %.
except for PRIIPs as referred to in point 17 of Annex IV, the annual internal rate of return, i.e. the performance, of the PRIIP shall be calculated applying the methodology and the underlying hypothesis used for the estimation of the moderate scenario from the performance scenarios section of the key information document;
Pentru calculul scenariului fără costuri, menționat la punctul 70 din prezenta anexă, se aplică următoarele:
the benefit payments shall be estimated under the assumption that all costs included in the total costs according to point 62 of this Annex are deducted;
pentru calculul i fie plățile brute efectuate de investitorul individual, care intră în calculul r, se reduc cu costurile care trebuie comunicate, fie plățile proiectate ale beneficiilor către investitorul individual, care intră în calculul r, se majorează în ipoteza că valoarea costurilor care trebuie comunicate a fost, de asemenea, investită.
for PRIIPs as referred to in point 17 of Annex IV and for UCITS or non-UCITS funds for which PRIIP manufacturers use the key investor information document in accordance with Article 14(2) of this Regulation, the performance shall be 3 %.
În acest caz, i este rata internă anuală a randamentului, asociată acestor plăți ajustate efectuate de investitorul individual și către acesta;
For the purpose of the calculation of the cost free scenario as referred to in point 70 of this Annex the following shall apply:
atunci când costurile care trebuie comunicate pot fi exprimate ca procent constant din valoarea activelor, acestea pot să nu fie incluse în calculul descris la punctul 72 litera (a) din prezenta anexă și pot fi adăugate, în schimb, la procentul ratei interne anuale a randamentului i pentru fiecare scenariu fără costuri ulterior.
for the calculation of i either gross payments by the retail investor from the calculation of r shall be reduced by the costs to be disclosed or the projected benefit payments to the retail investor from the calculation of r shall be increased under the assumption that the amounts of the costs to be disclosed had additionally been invested.
Cerințe specifice pentru PRIP, altele decât fondurile de investiții
Then i is the annual internal rate of return in relation to these adjusted payments by and to the retail investor;
În vederea calculului scenariului fără costuri, menționat la punctul 70 din prezenta anexă, pentru PRIIP, altele decât fondurile de investiții, plățile brute efectuate de investitorul individual, care intră în calculul r menționat la punctul 72 din prezenta anexă, se reduc cu costurile care trebuie comunicate.
where costs to be disclosed can be expressed as a constant percentage of the value of the assets they may be disregarded in the calculation described in point 72(a) of this Annex and instead be added to the percentage of the annual internal rate of return i for the respective cost free scenario afterwards.
Cerințe specifice pentru produsele de investiții bazate pe asigurări
Specific requirements for PRIPs other than investment funds
Pentru calculele descrise la punctele 70-72 din prezenta anexă, se presupune că, în cazul produselor de investiții bazate pe asigurări, nu se efectuează plăți decurgând din asigurare în cursul perioadei de menținere.
For the purpose of the calculation of the cost free scenario as referred to in point 70 of this Annex for PRIPs other than investment funds, gross payments by the retail investor from the calculation of r, as referred to in point 72 of this Annex, shall be reduced by the costs to be disclosed.
Cu alte cuvinte, calculul indicatorului sintetic de cost se bazează exclusiv pe plățile estimate ale beneficiilor la termen (endowment).
Specific requirements for insurance-based investment products
În măsura în care costurile recurente și costurile unice sunt acoperite de costuri explicite care reprezintă o parte fixă a primei produsului, calculul costurilor recurente și al costurilor unice se bazează pe aceste costuri explicite.
For the purpose of the calculations described in points 70 to 72 of this Annex, it shall be assumed that, for insurance-based investment products, no payments resulting from insurance coverage occur during the holding period.
Pentru participarea la profit în cazul produselor de investiții bazate pe asigurări, se aplică următoarele:
That is to say, the calculation of the summary cost indicator shall be solely based on estimated endowment benefit payments.
atunci când se calculează costurile recurente și costurile unice pentru produsele de investiții bazate pe asigurări, sumele reținute din randamentul investiției prin mecanismele de participare la profit sunt considerate costuri;
To the extent recurring and one-off costs are covered by explicit costs that are a fixed part of the premium calculation of the product the calculation of recurring and one-off costs shall be based on these explicit costs.
atunci când o parte din costuri este restituită investitorilor individuali prin bonusuri separate de cost, acest lucru este considerat o reducere de cost care scade deducerile de costuri, cu condiția ca:
For profit participation for insurance based investment products the following shall apply:
bonusurile de cost să fie declarate separat de alte părți ale bonusului de participare și să fie destinate, prin contract, rambursării unei părți a costurilor,
when calculating recurring costs and one-off costs for insurance-based investment products amounts retained from the investment return through profit sharing mechanisms shall be considered as costs;
creatorul PRIIP să poată demonstra, prin metode actuariale adecvate, că bonusurile de cost viitoare estimate sunt acoperite de profituri viitoare estimate care rezultă din ipoteze prudente privind costurile viitoare.
where a part of the costs is returned to retail investors by separate cost bonuses this shall be considered as a cost rebate that reduces cost deductions provided:
Calculul ratelor
that the cost bonuses are declared separately from other parts of the participation bonus and are intended for refunding parts of the costs by the contractual terms of the product.
Principiul evitării dublei contabilizări
that the PRIIP manufacturer can substantiate on the basis of sound actuarial methods that expected future cost bonuses are covered by expected future profits that result from prudent assumptions on future costs.
Dacă un tip de cost este acoperit de două sau mai multe tipuri de costuri menționate în prezenta anexă, tipul respectiv de cost se contabilizează o singură dată în calculul indicatorilor (ratelor) care se bazează pe acesta.
Calculation of ratios
Alte specificații
Anti-double counting principle
Ratele se exprimă ca procent cu două zecimale.
If one type of cost is covered by two or more types of costs as referred to in this Annex, that type of cost shall only be accounted for once in the calculation of the indicators (ratios) which are based on it.
Acestea se calculează cel puțin o dată pe an.
Other specifications
Ratele se bazează pe cele mai recente costuri calculate de creatorul PRIIP.
The ratios shall be expressed as a percentage to two decimal places.
Fără a aduce atingere punctului 77 din prezenta anexă, costurile se evaluează „cu toate taxele incluse”.
The ratios shall be calculated at least once a year.
În ceea ce privește fondurile de investiții, se aplică următoarele:
The ratios shall be based on the most recent cost calculations which the PRIIP manufacturer has determined.
se efectuează un calcul separat pentru fiecare clasă de acțiuni, dar dacă unitățile a două sau mai multe clase au același rang, se poate efectua un singur calcul pentru acestea;
Without prejudice to point 77 of this Annex, the costs are assessed on an ‘all taxes included’ basis.
în cazul unui fond umbrelă, fiecare compartiment constitutiv sau subfond se tratează separat în sensul prezentei anexe, dar toate taxele care pot fi atribuite fondului în ansamblu se repartizează între toate subfondurile în mod echitabil pentru toți investitorii.
As for investment funds the following shall apply:
În afară de primul calcul pentru un nou PRIIP și dacă nu se prevede altfel, ratele se calculează ex post, cel puțin o dată pe an.
a separate calculation shall be performed for each share class, but if the units of two or more classes rank pari passu, a single calculation may be performed for them;
Dacă se consideră că utilizarea cifrei ex post nu este adecvată din cauza unei modificări semnificative, se poate utiliza o estimare până când sunt disponibile cifre ex post fiabile, care reflectă impactul modificării semnificative.
in the case of a fund which is an umbrella, each constituent compartment or sub-fund shall be treated separately for the purpose of this Annex, but any charges attributable to the fund as a whole shall be apportioned among all of the sub-funds on a basis that is fair to all investors.
Cifrele ex post se bazează pe costuri recent calculate, pe care creatorul PRIIP le consideră, din motive întemeiate, adecvate în acest scop.
Apart from the first calculation for a new PRIIP, and if not stated otherwise, the ratios shall be calculated at least once a year, on an ex-post basis.
Cifrele se pot baza pe costurile din declarația de operațiuni a PRIIP, publicată în ultimul său raport anual sau semestrial, dacă declarația respectivă este suficient de recentă.
Where it is considered unsuitable to use the ex-post figure because of a material change, an estimate may be used instead until reliable ex-post figures reflecting the impact of the material change become available.
Dacă aceasta nu este suficient de recentă, se utilizează un calcul comparabil, bazat pe costurile percepute în cursul unei perioade mai recente de 12 luni.
The ex-post figures shall be based on recent cost calculations which the PRIIP manufacturer has determined on reasonable grounds to be appropriate for that purpose.
Informațiile privind ratele aplicabile în cursul anilor precedenți/perioadelor precedente se publică în locul specificat în documentul cu informații esențiale ca sursă generală de informații suplimentare pentru investitorii interesați.
The figures may be based on the costs set out in the PRIIP's statement of operations published in its latest annual or half-yearly report, if that statement is sufficiently recent.
În cazul în care costurile care pot fi atribuite unui OPCVM sau FIA suport trebuie luate în considerare, se aplică următoarele:
It it is not sufficiently recent, a comparable calculation based on the costs charged during a more recent 12-month period shall be used instead.
indicatorul de cost al fiecărui OPCVM sau FIA suport se înmulțește cu proporția corespunzătoare OPCVM sau FIA din valoarea netă a activelor PRIIP la data relevantă, aceasta fiind data la care sunt obținute cifrele PRIIP;
Information about the ratios that were applicable during previous years/periods shall be published at the location which is specified in the key information document as the general source of further information for investors who require it.
toate cifrele proporționale se adaugă la costul total al PRIIP, obținând astfel un total unic.
Where the costs attributable to an underlying UCITS or AIF are to be taken into account the following shall apply:
Metoda de calcul pentru PRIIP noi
the cost indicator of each underlying UCITS or AIF shall be pro-rated according to the proportion of the PRIIP's net asset value which that UCITS or AIF represents at the relevant date being the date at which the PRIIP's figures are taken;
În calculul diferitelor tipuri de costuri se utilizează estimările în locul datelor ex post.
all the pro-rated figures shall be added to the total cost figure of the investing PRIIP itself, thus presenting a single total.
Aceste estimări se efectuează alegând drept substituent fie un PRIIP comparabil, fie PRIIP similare.
Calculation methodology for new PRIIPs
Pentru PRIIP care percep un comision fix general, se utilizează comisionul respectiv, cu condiția ca acesta să includă toate costurile care trebuie prezentate conform cerințelor de comunicare a costurilor PRIIP.
In place of ex-post data, estimates shall be used in the calculation of the different types of costs.
Pentru PRIIP care fixează un plafon sau o valoare maximă pentru suma care poate fi percepută și cu condiția ca aceasta să includă toate costurile care trebuie prezentate conform cerințelor de comunicare a costurilor PRIIP, se utilizează plafonul sau valoarea maximă respectivă, atât timp cât creatorul PRIIP se angajează să respecte cifra publicată și să absoarbă toate costurile care ar conduce la depășirea acesteia.
Such estimates shall be carried out by adopting as proxies either a comparable PRIIP or a peer group.
Dacă, în opinia creatorului PRIIP, indicarea unei cifre cu două zecimale ar putea sugera investitorilor un grad fals de precizie, este suficientă utilizarea unei cifre cu o zecimală.
For PRIIPs which charge a fixed all-inclusive fee, that fee shall be used provided it includes all costs to be presented under the PRIIPs cost disclosure requirements.
Creatorul PRIIP asigură verificarea exactității cifrei estimate.