natgillin/translations-raw huggingface dataset:
INSTITUTION SPECIFIC COUNTERCYCLICAL CAPITAL BUFFER
Domeniul de aplicare al formularului acoperă toate expunerile pentru care cerințele de fonduri proprii sunt calculate în conformitate cu partea a treia titlul II capitolul 2 din CRR coroborată cu partea a treia titlul II capitolele 4 și 6 din CRR.
Article 128 point (7), Article 130 and 135-140 of CRD
Instituțiile care aplică articolul 94 alineatul (1) din CRR trebuie, de asemenea, să raporteze pozițiile din portofoliul lor de tranzacționare în acest formular atunci când aplică partea a treia titlul II capitolul 2 din CRR cu scopul de a calcula cerințele de fonduri proprii aferente acestora (partea a treia titlul II capitolele 2 și 6 și titlul V din CRR).
In this cell the concrete amount of the countercyclical buffer shall be reported.
Prin urmare, formularul oferă nu numai informații detaliate privind tipul de expunere (de exemplu, elemente din bilanț/din afara bilanțului), dar și informații cu privire la alocarea ponderilor de risc în cadrul respectivelor clase de expuneri.
In this cell the amount of the conservation buffer due to macro-prudential or systemic risk identified at the level of a Member State, which can be requested according to Article 458 of CRR in addition to the capital conservation buffer shall be reported.
În plus, CR SA include elemente memorandum la rândurile 290-320 pentru a colecta informații suplimentare cu privire la expunerile garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile și la expunerile în stare de nerambursare.
Article 133 and 134 of CRD
Aceste elemente memorandum trebuie raportate numai pentru următoarele clase de expuneri:
In this cell the amount of the systemic risk buffer shall be reported.
față de administrații centrale sau bănci centrale [articolul 112 litera (a) din CRR];
Article 128 point (4) of CRD
față de administrații regionale sau autorități locale [articolul 112 litera (b) din CRR];
In this cell the amount of the Systemically important institution buffer shall be reported.
față de entități din sectorul public [articolul 112 litera (c) din CRR];
In this cell the amount of the Global Systemically Important Institution buffer shall be reported.
față de instituții [articolul 112 litera (f) din CRR];
In this cell the amount of the Other Systemically Important Institution buffer shall be reported.
față de societăți [articolul 112 litera (g) din CRR];
Additionally, separate templates for the geographical breakdown of positions subject to credit risk shall be reported if the relevant threshold as set out in Article 5(a)(4) is exceeded.
Raportarea elementelor memorandum nu aduce atingere calculului cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor din clasele de expuneri de la articolul 112 literele (a)-(c) și (f)-(h) din CRR sau din clasele de expuneri de la articolul 112 literele (i) și (j) din CRR care sunt raportate în CR SA.
Reporting of CRM techniques with substitution effect
Rândurile memorandum furnizează informații suplimentare cu privire la structura, în funcție de debitori, a claselor de expuneri «în stare de nerambursare» sau «garantate cu bunuri imobile».
Article 235 of CRR describes the computation procedure of the exposure which is fully protected by unfunded protection.
Expunerile trebuie raportate la aceste rânduri în cazul în care s-ar fi raportat debitori în clasele de expuneri «administrații centrale sau bănci centrale», «administrații regionale sau autorități locale», «entități din sectorul public», «instituții» «societăți» și «retail» din CR SA, dacă expunerile respective nu s-ar fi încadrat în clasele de expuneri «în stare de nerambursare» sau «garantate cu bunuri imobile».
Article 236 of CRR describes the computation procedure of exposure which is fully protected by unfunded protection in the case of full protection/partial protection — equal seniority.
Cu toate acestea, cifrele raportate sunt aceleași ca cele utilizate pentru calcularea cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor pentru clasele de expuneri «în stare de nerambursare» sau «garantate cu bunuri imobile».
Articles 196, 197 and 200 of CRR regulate the funded credit protection.
De exemplu, în cazul în care cuantumul expunerii la risc se calculează în temeiul articolului 127 din CRR și ajustările de valoare reprezintă mai puțin de 20 %, atunci aceste informații sunt raportate în CR SA, la rândul 320, în total și în clasa de expuneri «în stare de nerambursare».
Reporting of exposures to obligors (immediate counterparties) and protection providers which are assigned to the same exposure class shall be done as an inflow as well as an outflow to the same exposure class.
În cazul în care, înainte de a fi în stare de nerambursare, această expunere a fost o expunere față de o instituție, atunci această informație trebuie, de asemenea, raportată la rândul 320 din clasa de expuneri «instituții».
The exposure type does not change because of unfunded credit protection.
Alocarea expunerilor în clase de expuneri în cadrul abordării standardizate
If an exposure is secured by an unfunded credit protection, the secured part is assigned as an outflow e.g. in the exposure class of the obligor and as an inflow in the exposure class of the protection provider.
Pentru a garanta consecvența clasificării expunerilor în diferitele clase de expuneri identificate la articolul 112 din CRR, se aplică următorul demers progresiv:
However, the type of the exposure does not change due to the change of the exposure class.
Într-o primă etapă, expunerea inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie este clasificată în clasa de expuneri (inițială) corespunzătoare menționată la articolul 112 din CRR, fără a aduce atingere tratamentului specific (pondere de risc) pe care fiecare expunere la risc îl primește în cadrul clasei de expuneri alocate.
The substitution effect in the COREP reporting framework shall reflect the risk weighting treatment effectively applicable to the covered part of the exposure.
În a doua etapă, expunerile ar putea fi redistribuite în alte clase de expuneri ca urmare a aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție privind expunerea (de exemplu, garanțiile, instrumentele financiare derivate de credit, metoda simplă a garanțiilor financiare) prin intrări și ieșiri.
As such, the covered part of the exposure is risk weighted according to the SA approach and shall be reported in the CR SA template.
Următoarele criterii se aplică pentru clasificarea expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie în diferitele clase de expuneri (prima etapă) fără a aduce atingere redistribuirii ulterioare generate de utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție asupra expunerii sau a tratamentului (ponderea de risc) pe care fiecare expunere la risc îl primește în cadrul clasei de expuneri alocate.
Reporting of Counterparty Credit Risk
În scopul clasificării expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie în prima etapă, tehnicile de diminuare a riscului de credit aferente expunerii nu trebuie luate în considerare (a se reține faptul că ele trebuie luate în considerare în mod explicit în a doua etapă), cu excepția cazului în care un efect de protecție face parte în mod intrinsec din definiția unei clase de expuneri, astfel cum este cazul clasei de expuneri menționate la articolul 112 litera (i) din CRR (expuneri garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile).
Exposures stemming from Counterparty Credit Risk positions shall be reported in templates CR SA or CR IRB independent from whether they are Banking Book items or Trading Book items.
Articolul 112 din CRR nu furnizează criterii pentru disocierea claselor de expuneri.
The CR SA templates provide the necessary information on the calculation of own funds requirements for credit risk according to the standardised approach.
Acest lucru ar putea însemna că o singură expunere ar putea fi clasificată în diferite clase de expuneri dacă nu ar exista nicio ordine a priorităților în ceea ce privește criteriile de evaluare pentru clasificare.
In particular, they provide detailed information on:
Cazul cel mai evident este alegerea între expunerile față de instituții și societăți cu o evaluare de credit pe termen scurt [articolul 112 litera (n) din CRR] și expunerile față de instituții [articolul 112 litera (f) din CRR] sau expunerile față de societăți [articolul 112 litera (g) din CRR].
the distribution of the exposure values according to the different, exposure types, risk weights and exposure classes;
În acest caz, este evident că există o ordine implicită a priorităților în CRR, deoarece trebuie să se evalueze mai întâi dacă o anumită expunere este adecvată pentru a fi încadrată în expunerile pe termen scurt față de instituții și societăți, urmând ca doar apoi să se evalueze dacă aceasta se încadrează în expunerile față de instituții și expunerile față de societăți.
the amount and type of credit risk mitigation techniques used for mitigating the risks.
În caz contrar, este evident că nicio expunere nu se va încadra vreodată în clasa de expuneri menționată la articolul 112 litera (n) din CRR.
Scope of the CR SA template
Exemplul citat este unul dintre cele mai evidente, însă nu singurul.
According to Article 112 of CRR each SA exposure shall be assigned to one of the 16 SA exposure classes in order to calculate the own funds requirements.
A se nota faptul că criteriile utilizate pentru stabilirea claselor de expuneri în cadrul abordării standardizate sunt diferite (clasificare instituțională, termenul expunerii, statutul restant etc.), ceea ce constituie principalul motiv pentru nedisocierea grupurilor.
The information in CR SA is requested for the total exposure classes and individually for each of the exposure classes as defined for the standardised approach.
Pentru o raportare omogenă și comparabilă este necesar să se specifice criteriile de evaluare a ordinii de prioritate pentru încadrarea expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie pe clase de expunere, fără a se aduce atingere tratamentului specific (ponderea de risc) pe care fiecare expunere îl primește în cadrul clasei de expuneri alocate.
The total figures as well as the information of each exposure class are reported in a separate dimension.
Criteriile de prioritate prezentate mai jos cu ajutorul unei scheme decizionale ramificate se bazează pe evaluarea condițiilor, stabilite în mod explicit în CRR, de încadrare a unei expuneri într-o anumită clasă de expuneri și, dacă este cazul, pe orice decizie a instituțiilor raportoare sau a supraveghetorului privind aplicabilitatea anumitor clase de expuneri.
However the following positions are not within the scope of CR SA:
Ca atare, rezultatul procesului de încadrare a expunerii în scopuri de raportare ar fi conform cu dispozițiile CRR.
Exposures assigned to exposure class “items representing securitisation positions” according to Article 112 (m) of CRR which shall be reported in the CR SEC templates.
Acesta nu împiedică instituțiile să aplice alte proceduri de încadrare internă care pot fi, de asemenea, conforme cu toate dispozițiile relevante ale CRR și cu interpretările aferente emise de forurile corespunzătoare.
Exposures deducted from own funds.
O clasă de expuneri trebuie să fie prioritară față de altele în clasamentul de evaluare din schema decizională ramificată (adică trebuie mai întâi să se evalueze dacă o expunere poate fi atribuită clasei respective, fără a se aduce atingere rezultatului acelei evaluări) dacă, în caz contrar, nicio expunere nu ar fi alocată clasei respective.
The scope of the CR SA template covers the following own funds requirements:
Este vorba despre cazul în care, în absența unor criterii de prioritate, o clasă de expuneri ar fi un subansamblu al altor clase.
Credit risk in accordance with Chapter 2 (Standardised Approach) of Title II of Part Three of CRR in the banking book, among which Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the banking book;
Ca atare, criteriile reprezentate grafic în următoarea schemă decizională ramificată ar funcționa în cadrul unui proces progresiv.
Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the trading book;
Astfel, clasamentul de evaluare din schema decizională ramificată de mai jos ar respecta următoarea ordine:
Settlement risk arising from free deliveries in accordance with Article 379 of CRR in respect of all the business activities.
Poziții din securitizare;
The scope of the template are all exposures for which the own funds requirements are calculated according to part 3 title II chapter 2 of CRR in conjunction with part 3 title II chapter 4 and 6 of CRR.
Elemente asociate unui risc extrem de ridicat;
Institutions that apply Article 94(1) of CRR also need to report their trading book positions in this template when they apply part 3 title II chapter 2 of CRR to calculate the own funds requirements thereof (part 3 title II chapter 2 and 6 and title V of CRR).
Expuneri în stare de nerambursare;
Therefore the template provides not only detailed information on the type of the exposure (e.g. on balance sheet/off balance sheet items), but also information on the allocation of risk weights within the respective exposure class.
Expuneri sub formă de unități sau acțiuni deținute în organisme de plasament colectiv (OPC)/Expuneri sub formă de obligațiuni garantate (clase de expuneri disociate);
In addition CR SA includes memorandum items in rows 290 to 320 in order to collect further information about exposures secured by mortgages on immovable property and exposures in default.
Expuneri garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile;
These memorandum items shall only be reported for the following exposure classes:
Alte elemente;
Central governments or central banks (Article 112 point (a) of CRR)
Expuneri față de instituții și societăți cu o evaluare de credit pe termen scurt;
Regional governments or local authorities (Article 112 point (b) of CRR)
Toate celelalte clase de expuneri (clase de expuneri disociate) care includ expuneri față de administrații centrale sau bănci centrale;
Public sector entities (Article 112 point (c) of CRR)
expuneri față de administrații regionale sau autorități locale;
Institutions (Article 112 point (f) of CRR)
expuneri față de entități din sectorul public;
Corporates (Article 112 point (g) of CRR)
expuneri față de bănci de dezvoltare multilaterală;
Retail (Article 112 point (h) of CRR).
expuneri față de organizații internaționale;
The reporting of the memorandum items affect neither the calculation of the risk weighted exposure amounts of the exposure classes according to Article 112 points a) to c) and f) to h) of CRR nor of the exposure classes according to Article 112 points i) and j) of CRR reported in CR SA.
expuneri față de instituții;
The memorandum rows provide additional information about the obligor structure of the exposure classes “in default” or “secured by immovable property”.
expuneri față de societăți și expuneri de tip retail.
Exposures shall be reported in these rows wherethe obligors would have been reported in the exposure classes “Central governments or central banks”, “Regional governments or local authorities”, “Public sector entities”, “Institutions”, “Corporates” and “Retail” of CR SA, if those exposures were not assigned to the exposure classes “in default” or “secured by immovable property”.
În cazul expunerilor sub forma unor unități sau acțiuni deținute în organisme de plasament colectiv și în cazul în care se utilizează abordarea transparentă de tip «lookthrough» [articolul 132 alineatele (3)-(5) din CRR], expunerile-suport individuale sunt luate în considerare și clasificate la rândul corespunzător al ponderii de risc în funcție de tratamentul acestora, însă toate expunerile individuale trebuie clasificate în clasa de expuneri a expunerilor sub forma unităților sau acțiunilor deținute în organisme de plasament colectiv («OPC»).
However the figures reported are the same as used to calculate the risk weighted exposure amounts in the exposure classes “in default” or “secured by immovable property”.
Instrumentele financiare derivate de credit de tipul «n-th-to-default» menționate la articolul 134 alineatul (6) din CRR trebuie clasificate, dacă beneficiază de rating, ca poziții din securitizare.
E.g. if an exposure, the risk exposure amounts of which are calculated subject to Article 127 of CRR and the value adjustments are less than 20 %, then this information is reported in CR SA, row 320 in the total and in the exposure class “in default”.
În cazul în care nu beneficiază de rating, acestea trebuie încadrate în clasa de expuneri «Alte elemente».
If this exposure, before it defaulted, was an exposure to an institution then this information shall also be reported in row 320 of exposure class “institutions”.
În acest din urmă caz, valoarea nominală a contractului se raportează ca expunere inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie la rândul «Alte ponderi de risc» [ponderea de risc utilizată este cea specificată de suma indicată la articolul 134 alineatul (6) din CRR].
Assignment of exposures to exposure classes under the Standardised Approach
Într-o a doua etapă, ca urmare a aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție, expunerile trebuie să fie realocate în clasa de expuneri a furnizorului de protecție.
In order to ensure a consistent categorisation of exposures into the different exposure classes as defined in Article 112 of CRR the following sequential approach shall be applied:
SCHEMĂ DECIZIONALĂ RAMIFICATĂ PRIVIND MODUL DE ALOCARE A EXPUNERII INIȚIALE ÎNAINTE DE APLICAREA FACTORILOR DE CONVERSIE ÎN CLASELE DE EXPUNERI ALE ABORDĂRII STANDARDIZATE CONFORM CRR
In the first step the Original exposure pre conversion factors is classified into the corresponding (original) exposure class as referred to in Article 112 of CRR, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Expunere inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie
In a second step the exposures may be redistributed to other exposure classes due to the application of credit risk mitigation (CRM) techniques with substitution effects on the exposure (e.g. guarantees, credit derivatives, financial collateral simple method) via inflows and outflows.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (m)?
The following criteria apply for the classification of the Original exposure pre conversion factors into the different exposure classes (first step) without prejudice to the subsequent redistribution caused by the use of CRM techniques with substitution effects on the exposure or to the treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Poziții din securitizare
For the purpose of classifying the original exposure pre conversion factor in the first step, the CRM techniques associated to the exposure shall not be considered (note that they shall be considered explicitly in the second phase) unless a protection effect is intrinsically part of the definition of an exposure class as it is the case in the exposure class mentioned in Article 112 point (i) of CRR (exposures secured by mortgages on immovable property).
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (k)?
Article 112 of CRR does not provide criteria for disjoining the exposure classes.
Elemente asociate unui risc extrem de ridicat (a se vedea și articolul 128
This might imply that one exposure could potentially be classified in different exposure classes if no prioritisation in the assessment criteria for the classification is provided.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (p)?
The most obvious case arises between exposures to institutions and corporate with a short-term credit assessment (Article 112 point (n) of CRR) and exposures to institutions (Article 112 point (f) of CRR)/exposures to corporates (Article 112 point (g) of CRR).
Expuneri provenind din titluri de capital (a se vedea și articolul 133
In this case it is clear that there is an implicit prioritisation in the CRR since it shall be assessed first if a certain exposure fit for being assigned to Short-term exposures to institutions and corporate and only afterwards do the same process for exposures to institutions and exposures to corporates.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (j)?
Otherwise it is obvious that the exposure class mentioned in Article 112 point (n) of CRR shall never be assigned an exposure.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 literele (l) și (o)?
The example provided is one of the most obvious examples but not the only one.
Expuneri sub formă de unități sau acțiuni deținute în organisme de plasament colectiv (OPC)
It is worth noting that the criteria used for establishing the exposure classes under the standardised approach are different (institutional categorisation, term of the exposure, past due status, etc.) which is the underlying reason for non disjoint groupings.
Expuneri sub formă de obligațiuni garantate (a se vedea și articolul 129
For a homogeneous and comparable reporting it is necessary to specify prioritisation assessment criteria for the assignment of the Original exposure pre conversion factor by exposure classes, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Aceste două clase de expuneri sunt disociate între ele (a se vedea comentariile privind abordarea de tip «look-through» din răspunsul de mai sus).
The prioritisation criteria presented below using a decision tree scheme are based on the assessment of the conditions explicitly laid down in the CRR for an exposure to fit in a certain exposure class and, if it is the case, on any decision on the part of the reporting institutions or the supervisor on the applicability of certain exposure classes.
Prin urmare, încadrarea într-una dintre aceste clase este simplă.
As such, the outcome of the exposure assignment process for reporting purposes would be in line with CRR provisions.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (i)?
This does not preclude institutions to apply other internal assignment procedures that may also be consistent with all relevant CRR provisions and its interpretations issued by the appropriate fora.
Expuneri garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile (a se vedea și articolul 124
An exposure class shall be given priority to others in the assessment ranking in the decision tree (i.e. it shall be first assessed if an exposure can be assigned to it, without prejudice to the outcome of that assessment) if otherwise no exposures would potentially be assigned to it.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (q)?
This would be the case when in the absence of prioritisation criteria one exposure class would be a subset of others.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (n)?
As such the criteria graphically depicted in the following decision tree would work on a sequential process.
Expuneri față de instituții și societăți cu o evaluare de credit pe termen scurt
With this background the assessment ranking in the decision tree mentioned below would follow the following order:
Clasele de expuneri de mai jos sunt disociate între ele.
Securitisation positions;
Expuneri față de administrații centrale sau bănci centrale
Items associated with particular high risk;
Expuneri față de administrații regionale sau autorități locale
Exposures in default;
Expuneri față de entități din sectorul public
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (“CIU”)/Exposures in the form of covered bonds (disjoint exposure classes);
Expuneri față de bănci de dezvoltare multilaterală
Exposures secured by mortgages on immovable property;
Expuneri față de organizații internaționale
Other items;
Expuneri față de instituții
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment;
Expuneri față de societăți