natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Reporting of Counterparty Credit Risk
În cazul expunerilor sub forma unor unități sau acțiuni deținute în organisme de plasament colectiv și în cazul în care se utilizează abordarea transparentă de tip „look-through” [articolul 132 alineatele (3)-(5) din CRR], expunerile-suport individuale sunt luate în considerare și clasificate la rândul corespunzător al ponderii de risc în funcție de tratamentul acestora, însă toate expunerile individuale trebuie clasificate în clasa de expuneri a expunerilor sub forma unităților sau acțiunilor deținute în organisme de plasament colectiv („OPC”).
Exposures stemming from Counterparty Credit Risk positions shall be reported in templates CR SA or CR IRB independent from whether they are Banking Book items or Trading Book items.
Instrumentele financiare derivate de credit de tipul „n-th-to-default” menționate la articolul 134 alineatul (6) din CRR trebuie clasificate, dacă beneficiază de rating, ca poziții din securitizare.
The CR SA templates provide the necessary information on the calculation of own funds requirements for credit risk according to the standardised approach.
În cazul în care nu beneficiază de rating, acestea trebuie încadrate în clasa de expuneri „Alte elemente”.
In particular, they provide detailed information on:
În acest din urmă caz, valoarea nominală a contractului se raportează ca expunere inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie la rândul „Alte ponderi de risc” [ponderea de risc utilizată este cea specificată de suma indicată la articolul 134 alineatul (6) din CRR].
the distribution of the exposure values according to the different, exposure types, risk weights and exposure classes;
Într-o a doua etapă, ca urmare a aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție, expunerile trebuie să fie realocate în clasa de expuneri a furnizorului de protecție.
the amount and type of credit risk mitigation techniques used for mitigating the risks.
SCHEMĂ DECIZIONALĂ RAMIFICATĂ PRIVIND MODUL DE ALOCARE A EXPUNERII INIȚIALE ÎNAINTE DE APLICAREA FACTORILOR DE CONVERSIE ÎN CLASELE DE EXPUNERI ALE ABORDĂRII STANDARDIZATE CONFORM CRR
Scope of the CR SA template
Expunere inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie
According to Article 112 of CRR each SA exposure shall be assigned to one of the 16 SA exposure classes in order to calculate the own funds requirements.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (m)?
The information in CR SA is requested for the total exposure classes and individually for each of the exposure classes as defined for the standardised approach.
Poziții din securitizare
The total figures as well as the information of each exposure class are reported in a separate dimension.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (k)?
However the following positions are not within the scope of CR SA:
Elemente asociate unui risc extrem de ridicat (a se vedea și articolul 128
Exposures assigned to exposure class ‘items representing securitisation positions’ according to Article 112 (m) of CRR which shall be reported in the CR SEC templates.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (p)?
Exposures deducted from own funds.
Expuneri provenind din titluri de capital (a se vedea și articolul 133
The scope of the CR SA template covers the following own funds requirements:
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (j)?
Credit risk in accordance with Chapter 2 (Standardised Approach) of Title II of Part Three of CRR in the banking book, among which Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the banking book;
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 literele (l) și (o)?
Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the trading book;
Expuneri sub formă de unități sau acțiuni deținute în organisme de plasament colectiv (OPC)
Settlement risk arising from free deliveries in accordance with Article 379 of CRR in respect of all the business activities.
Expuneri sub formă de obligațiuni garantate (a se vedea și articolul 129
The scope of the template are all exposures for which the own funds requirements are calculated according to part 3 title II chapter 2 of CRR in conjunction with part 3 title II chapter 4 and 6 of CRR.
Aceste două clase de expuneri sunt disociate între ele (a se vedea comentariile privind abordarea de tip „look-through” din răspunsul de mai sus).
Institutions that apply Article 94(1) of CRR also need to report their trading book positions in this template when they apply part 3 title II chapter 2 of CRR to calculate the own funds requirements thereof (part 3 title II chapter 2 and 6 and title V of CRR).
Prin urmare, încadrarea într-una dintre aceste clase este simplă.
Therefore the template provides not only detailed information on the type of the exposure (e.g. on balance sheet/off balance sheet items), but also information on the allocation of risk weights within the respective exposure class.
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (i)?
In addition CR SA includes memorandum items in rows 290 to 320 in order to collect further information about exposures secured by mortgages on immovable property and exposures in default.
Expuneri garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile (a se vedea și articolul 124
These memorandum items shall only be reported for the following exposure classes:
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (q)?
Central governments or central banks (Article 112 point (a) of CRR)
Se poate încadra în clasa de expuneri de la articolul 112 litera (n)?
Regional governments or local authorities (Article 112 point (b) of CRR)
Expuneri față de instituții și societăți cu o evaluare de credit pe termen scurt
Public sector entities (Article 112 point (c) of CRR)
Clasele de expuneri de mai jos sunt disociate între ele.
Institutions (Article 112 point (f) of CRR)
Expuneri față de administrații centrale sau bănci centrale
Corporates (Article 112 point (g) of CRR)
Expuneri față de administrații regionale sau autorități locale
Retail (Article 112 point (h) of CRR).
Expuneri față de entități din sectorul public
The reporting of the memorandum items affect neither the calculation of the risk weighted exposure amounts of the exposure classes according to Article 112 points a) to c) and f) to h) of CRR nor of the exposure classes according to Article 112 points i) and j) of CRR reported in CR SA.
Expuneri față de bănci de dezvoltare multilaterală
The memorandum rows provide additional information about the obligor structure of the exposure classes 'in default' or 'secured by immovable property'.
Expuneri față de organizații internaționale
Here exposures shall be reported where the obligors would have been reported in the exposure classes ‘Central governments or central banks’, ‘Regional governments or local authorities’, ‘Public sector entities’, ‘Institutions’, ‘Corporates’ and ‘Retail’ of CR SA, if those exposures were not assigned to the exposure classes 'in default' or 'secured by immovable property'.
Expuneri față de instituții
E.g. if an exposure, the risk exposure amounts of which are calculated subject to Article 127 of CRR and the value adjustments are less than 20 %, then this information is reported in CR SA, row 320 in the total and in the exposure class ‘in default’.
Expuneri față de societăți
If this exposure, before it defaulted, was an exposure to an institution then this information shall also be reported in row 320 of exposure class 'institutions'.
Expuneri de tip retail
Assignment of exposures to exposure classes under the Standardised Approach
Clarificări privind domeniul de aplicare al anumitor clase de expuneri menționate la articolul 112 din CRR
In order to ensure a consistent categorisation of exposures into the different exposure classes as defined in Article 112 of CRR the following sequential approach shall be applied:
Clasa de expuneri „Instituții”
In the first step the Original exposure pre conversion factors is classified into the corresponding (original) exposure class as referred to in Article 112 of CRR, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Raportarea expunerilor intragrup în conformitate cu articolul 113 alineatele (6)-(7) din CRR se realizează după cum urmează:
In a second step the exposures may be redistributed to other exposure classes due to the application of credit risk mitigation (CRM) techniques with substitution effects on the exposure (e.g. guarantees, credit derivatives, financial collateral simple method) via inflows and outflows.
Expunerile care îndeplinesc cerințele articolului 113 alineatul (7) din CRR se raportează în clasele de expuneri în care acestea ar fi raportate dacă nu ar fi expuneri intragrup.
The following criteria apply for the classification of the Original exposure pre conversion factors into the different exposure classes (first step) without prejudice to the subsequent redistribution caused by the use of CRM techniques with substitution effects on the exposure or to the treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
În conformitate cu articolul 113 alineatele (6) și (7) din CRR, „o instituție poate decide, sub rezerva aprobării prealabile de către autoritățile competente, să nu aplice cerințele prevăzute la prezentul articol alineatul (1) pentru expunerile instituției respective față de o contraparte care este întreprinderea-mamă, filiala sa, o filială a întreprinderii-mamă sau o întreprindere legată printr-o relație în sensul articolului 12 alineatul (1) din Directiva 83/349/CEE.”
For the purpose of classifying the original exposure pre conversion factor in the first step, the CRM techniques associated to the exposure shall not be considered (note that they shall be considered explicitly in the second phase) unless a protection effect is intrinsically part of the definition of an exposure class as it is the case in the exposure class mentioned in Article 112 point (i) of CRR (exposures secured by mortgages on immovable property).
Aceasta înseamnă că contrapărțile intragrup nu sunt neapărat instituții, ci și întreprinderi care sunt încadrate în alte clase de expuneri, de exemplu, întreprinderi prestatoare de servicii auxiliare sau întreprinderi în sensul articolului 12 alineatul (1) din Directiva 83/349/CEE.
Article 112 of CRR does not provide criteria for disjoining the exposure classes.
Prin urmare, expunerile intragrup trebuie raportate în clasa de expuneri corespunzătoare.
This might imply that one exposure could potentially be classified in different exposure classes if no prioritisation in the assessment criteria for the classification is provided.
Clasa de expuneri „Obligațiuni garantate”
The most obvious case arises between exposures to institutions and corporate with a short-term credit assessment (Article 112 point (n) of CRR) and exposures to institutions (Article 112 point (f) of CRR)/exposures to corporates (Article 112 point (g) of CRR).
Încadrarea expunerilor SA în clasa de expuneri „Obligațiuni garantate” se realizează după cum urmează:
In this case it is clear that there is an implicit prioritisation in the CRR since it shall be assessed first if a certain exposure fit for being assigned to Short-term exposures to institutions and corporate and only afterwards do the same process for exposures to institutions and exposures to corporates.
Obligațiunile definite la articolul 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE trebuie să îndeplinească cerințele de la articolul 129 alineatele (1) și (2) din CRR pentru a putea fi clasificate în clasa de expuneri „Obligațiuni garantate”.
Otherwise it is obvious that the exposure class mentioned in Article 112 point (n) of CRR shall never be assigned an exposure.
Îndeplinirea acestor cerințe trebuie verificată pentru fiecare caz.
The example provided is one of the most obvious examples but not the only one.
Cu toate acestea, obligațiunile care intră sub incidența articolului 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE și care au fost emise înainte de 31 decembrie 2007 trebuie încadrate, de asemenea, în clasa de expuneri „Obligațiuni garantate”, în temeiul articolului 129 alineatul (6) din CRR.
It is worth noting that the criteria used for establishing the exposure classes under the standardised approach are different (institutional categorisation, term of the exposure, past due status, etc.) which is the underlying reason for non disjoint groupings.
Clasa de expuneri „Organisme de plasament colectiv”
For a homogeneous and comparable reporting it is necessary to specify prioritisation assessment criteria for the assignment of the Original exposure pre conversion factor by exposure classes, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
În cazul în care se recurge la opțiunea prevăzută la articolul 132 alineatul (5) din CRR, expunerile sub formă de unități sau acțiuni deținute în OPC se raportează la fel ca în elementele bilanțului, în conformitate cu articolul 111 alineatul (1) prima teză din CRR.
The prioritisation criteria presented below using a decision tree scheme are based on the assessment of the conditions explicitly laid down in the CRR for an exposure to fit in a certain exposure class and, if it is the case, on any decision on the part of the reporting institutions or the supervisor on the applicability of certain exposure classes.
Valoarea expunerii fără a ține seama de ajustările de valoare și provizioane, de factorii de conversie și de efectul tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu următoarele calificări care decurg din articolul 111 alineatul (2) din CRR:
As such, the outcome of the exposure assignment process for reporting purposes would be in line with CRR provisions.
Pentru instrumentele financiare derivate, tranzacțiile de răscumpărare, operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut, tranzacțiile cu termen lung de decontare și tranzacțiile de creditare în marjă care fac obiectul părții a treia titlul II capitolul 6 din CRR sau al articolului 92 alineatul (3) litera (f) din CRR, expunerea inițială corespunde valorii expunerii aferente riscului de credit al contrapărții calculate conform metodelor prevăzute în partea a treia titlul II capitolul 6 din CRR.
This does not preclude institutions to apply other internal assignment procedures that may also be consistent with all relevant CRR provisions and its interpretations issued by the appropriate fora.
Valorile expunerilor pentru contractele de leasing fac obiectul dispozițiilor articolului 134 alineatul (7) din CRR.
An exposure class shall be given priority to others in the assessment ranking in the decision tree (i.e. it shall be first assessed if an exposure can be assigned to it, without prejudice to the outcome of that assessment) if otherwise no exposures would potentially be assigned to it.
În cazul compensării bilanțiere prevăzute la articolul 219 din CRR, valorile expunerilor se raportează conform garanțiilor în numerar primite.
This would be the case when in the absence of prioritisation criteria one exposure class would be a subset of others.
În cazul unor acorduri-cadru de compensare având ca obiect tranzacțiile de răscumpărare și/sau operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței de capital care fac obiectul părții a treia titlul II capitolul 6 din CRR, în coloana 010 trebuie inclus efectul protecției finanțate a creditului sub forma acordurilor-cadru de compensare prevăzute la articolul 220 alineatul (4) din CRR.
As such the criteria graphically depicted in the following decision tree would work on a sequential process.
Prin urmare, în cazul acordurilor-cadru de compensare ce acoperă tranzacțiile de răscumpărare supuse dispozițiilor din partea a treia titlul II capitolul 6 din CRR, E*, calculată în conformitate cu articolele 220 și 221 din CRR, se raportează în coloana 010 din formularul CR SA.
With this background the assessment ranking in the decision tree mentioned below would follow the following order:
(-) Ajustările de valoare și provizioanele asociate expunerii inițiale
Securitisation positions;
Articolele 24 și 110 din CRR.
Items associated with particular high risk;
Ajustările de valoare și provizioanele pentru deprecierile realizate în conformitate cu cadrul contabil sub incidența căruia se află entitatea raportoare.
Exposures in default;
Expunerea fără ajustările de valoare și fără provizioane
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (‘CIU’)/Exposures in the form of covered bonds (disjoint exposure classes);
Suma coloanelor 010 și 030.
Exposures secured by mortgages on immovable property;
Tehnicile de diminuare a riscului de credit în sensul definiției de la articolul 4 punctul 57 din CRR, care reduc riscul de credit asociat unei expuneri sau unor expuneri prin substituția expunerilor, astfel cum sunt se prevede mai jos la rubrica „Substituția expunerii ca urmare a aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit”.
Other items;
În cazul în care garanțiile reale au un efect asupra valorii expunerii (de exemplu, în cazul în care sunt utilizate pentru tehnicile de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție asupra expunerii), acestea trebuie să se limiteze la valoarea expunerii.
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment;
Elemente care trebuie raportate aici: garanții reale, încorporate în conformitate cu metoda simplă a garanțiilor financiare; protecția eligibilă nefinanțată a creditului.
All other exposure classes (disjoint exposure classes) which include Exposures to central governments or central banks; Exposures to regional governments or local authorities; Exposures to public sector entities; Exposures to multilateral development banks; Exposures to international organisations; Exposures to institutions; Exposures to corporate and Retail exposures.
A se vedea și instrucțiunile de la punctul 4.1.1.
In the case of exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings and where the look through approach (Article 132(3) to (5) of CRR) is used, the underlying individual exposures shall be considered and classified into their corresponding risk weight line according to their treatment, but all the individual exposures shall be classified within the exposure class of exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (‘CIU’).
Protecția nefinanțată a creditului: valori ajustate (Ga)
In the case of ‘nth’ to default credit derivatives specified in Article 134(6) of CRR, if they are rated, they shall be directly classified as securitisation positions.
Articolul 235 din CRR.
If they are not rated, they shall be considered in the ‘Other items’ exposure class.
Articolul 239 alineatul (3) din CRR definește valoarea ajustată Ga a protecției nefinanțate a creditului.
In this latter case the nominal amount of the contract shall be reported as the Original exposure pre conversion factors in the line for ‘Other risk weights’ (the risk weight used shall be that specified by the sum indicated under Article 134(6) of CRR.
Garanții
In a second step, as a consequence of credit risk mitigation techniques with substitution effects, exposures shall be reallocated to the exposure class of the protection provider.
Articolul 203 din CRR.
DECISION TREE ON HOW TO ASSIGN THE ORIGINAL EXPOSURE PRE CONVERSION FACTORS TO THE EXPOSURE CLASSES OF THE STANDARDISED APPROACH ACCORDING TO CRR
Protecția nefinanțată a creditului, astfel cum este definită la articolul 4 punctul 59 din CRR, diferită de instrumentele financiare derivate de credit.
Original exposure pre conversion factors
Instrumente financiare derivate de credit
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 (m)?
Articolul 204 din CRR.
Securitisation positions
Protecția finanțată a creditului
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112point (k)?
Aceste coloane se referă la protecția finanțată a creditului în conformitate cu articolul 4 punctul 58 din CRR și cu articolele 196, 197 și 200 din CRR.
Items associated with particular high risk (also see Article 128)
Cuantumurile nu includ acordurile-cadru de compensare (deja incluse în expunerea inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie).
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (p)?
Garanții financiare: metoda simplă
Equity exposures (also see Article 133)
Articolul 222 alineatele (1) și (2) din CRR.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (j)?
Alte tipuri de protecție finanțată a creditului
Does it fit for being assigned to the exposure classes of Article 112 points (l) and (o)?
Articolul 232 din CRR.
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (CIU)
Articolul 222 alineatul (3), articolul 235 alineatele (1) și (2) și articolul 236 din CRR.
Exposures in the form of covered bonds (also see Article 129)
Ieșirile corespund părții garantate a expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie, care se deduce din clasa expunerilor debitorului și ulterior se alocă clasei de expuneri a furnizorului de protecție.
These two exposure classes are disjoint among themselves (see comments on the look-through approach in the answer above).
Acest cuantum trebuie considerat ca o intrare în clasa de expuneri a furnizorului de protecție.
Therefore the assignment to one of them is straightforward.
Intrările și ieșirile aferente aceleiași clase de expuneri trebuie să fie, de asemenea, raportate.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (i)?
Expunerile determinate de posibile intrări din alte formulare și ieșiri către alte formulare trebuie să fie luate în considerare.
Exposures secured by mortgages on immovable property (also see Article 124)
Cuantumul expunerii, fără ajustările de valoare, după ce s-au luat în considerare intrările și ieșirile datorate TEHNICILOR DE DIMINUARE A RISCULUI DE CREDIT CU EFECT DE SUBSTITUȚIE ASUPRA EXPUNERII
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (q)?
TEHNICILE DE DIMINUARE A RISCULUI DE CREDIT CARE AFECTEAZĂ CUANTUMUL EXPUNERII.
Does it fit for being assigned to the exposure class of Article 112 point (n)?
PROTECȚIA FINANȚATĂ A CREDITULUI, METODA EXTINSĂ A GARANȚIILOR FINANCIARE
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment
Articolele 223, 224, 225, 226, 227 și 228 din CRR.
The exposure classes below are disjoint among themselves.
Aici sunt incluse, de asemenea, instrumentele de tip „credit linked note” (articolul 218 din CRR)
Exposures to central governments or central banks
Instrumentele de tip „credit linked note” și pozițiile de compensare din bilanț care rezultă din acordurile de compensare bilanțieră eligibile în conformitate cu articolele 218 și 219 din CRR sunt tratate drept garanții în numerar.
Exposures to regional governments or local authorities
Efectul acoperirii cu garanții reale pe care îl are metoda extinsă a garanțiilor financiare aplicată unei expuneri care este garantată de o garanție financiară eligibilă se calculează conform articolelor 223, 224, 225, 226, 227 și 228 din CRR.
Exposures to public sector entities
Ajustarea de volatilitate aplicată expunerii
Exposures to multilateral development banks
Articolul 223 alineatele (2) și (3) din CRR.
Exposures to international organisations
Cuantumul care trebuie raportat este dat de impactul ajustării de volatilitate aplicate expunerii (Eva-E) = E*He
Exposures to institutions
(-) Valoarea ajustată a garanției financiare (Cvam)
Exposures to corporates
Articolul 239 alineatul (2) din CRR.
Retail exposures
Pentru operațiunile din portofoliul de tranzacționare se includ garanțiile financiare și mărfurile eligibile pentru expunerile portofoliului de tranzacționare în conformitate cu articolul 299 alineatul (2) literele (c)-(f) din CRR.