natgillin/translations-raw huggingface dataset:
On 20 April 2012, the HFSF provided a letter to the Bank committing to participate in a planned share capital increase of the Bank for an amount of up to EUR 6,9 billion.
Din 2009, FB Bank a beneficiat de mai multe măsuri de ajutor.
Under measure B1, the HFSF transferred EUR 7,4 billion of EFSF bonds to the Bank on 28 May 2012, in line with the provisions for bridge recapitalisations laid down in the law 3864/2010 establishing the HFSF (the ‘HFSF law’).
Tabelul 8 oferă o imagine de ansamblu asupra măsurilor de ajutor în cauză.
The Commission has already established in recital 50 of the NBG Opening Decision that ‘The bridge recapitalisation finalised on 28 May 2012 is the implementation of the obligation undertaken in the commitment letter and thus a continuation of the same aid’.
Tabelul 8
Both the amounts provided in the commitment letter and in the first bridge recapitalisation were calculated by the Bank of Greece to ensure the Bank reached a total capital ratio of 8 % at 31 December 2011, the date of retroactive booking of the bridge recapitalisation in the Bank's records.
Prezentare generală a măsurilor de ajutor în favoarea FB Bank
As can be seen from Table 3, measure B1 did not cover entirely the capital needs identified by the stress test of 2012.
Beneficiarul ajutorului
The Bank was supposed to raise the capital through a future capital increase and the bridge recapitalisation was only intended to preserve the Bank's eligibility for ECB financing until that capital increase had taken place.
Descriere
For the period between the date of the first bridge recapitalisation and the date of the conversion of the first bridge recapitalisation into ordinary shares and other convertible financial instruments, the pre-subscription agreement between the Bank and the HFSF stipulated that the Bank had to pay to the HFSF a 1 % annual fee on the nominal value of the EFSF notes and that any coupon payments and accrued interest to the EFSF notes for that period would count as an additional capital contribution by the HFSF to the Bank [65].
Entitatea care acordă ajutorul
The second bridge recapitalisation (measure B2)
Dată
The Bank booked further losses in the autumn of 2012.
Valoarea ajutorului de stat (în milioane EUR)
Its capital therefore fell again below the minimum capital requirements for it to remain eligible for ECB refinancing.
Activitățile FB Bank
A second bridge recapitalisation became necessary as a result.
Acțiuni preferențiale acordate în cadrul schemei de sprijinire a băncilor elene
On 21 December 2012, the HFSF implemented a second bridge recapitalisation of EUR 2326 million (measure B2), which was again paid by transferring EFSF bonds to the Bank.
Statul
The total of the two bridge recapitalisations (measures B1 and B2) meant that the total capital needs identified by the stress test of 2012 (EUR 9,76 billion [66]) were already disbursed by the HFSF at 21 December 2012.
iulie 2009
HFSF's participation in the Spring 2013 recapitalisation (measure B3)
Creditare prin emisiune de obligațiuni garantate de statul elen în cadrul schemei de sprijinire a băncilor elene
On 22 May 2013 the Board of Directors of the Bank announced the issue of 2274,1 million new shares with a nominal value of EUR 0,30 at a price of EUR 4,29 per share [67].
începând cu ianuarie 2009
On 21 June 2013 [68] the Bank announced the full payment of the total increase in shares for a total amount of EUR 9756 million, including premium amounts.
Garanție de stat pentru obligațiunile emise în cadrul schemei de sprijinire a băncilor elene
The participation of the HFSF in the share capital increase of the Bank therefore amounted to EUR 8677 million (measure B3).
Finanțarea deficitului de finanțare aferent activelor transferate de la FB Bank către Bancă
That amount is equal to the sum of measures B1 and B2, after deduction of the amount of private participation.
(data de rezoluție)
By means of the Bank's share capital increase, the first and second bridge recapitalisations (measures B1 and B2) were partially converted into a permanent recapitalisation.
Angajamentul de acoperire a nevoilor de capital legate de activele transferate de la FB Bank către Bancă
The price of new shares was set at 50 % of the volume-weighted average stock price over the 50 trading days preceding the determination of the offer price.
Valoare totală FB4 și FB5
As a result of a reverse stock split and of a reduction of the Bank's share capital, both decided by the extraordinary general meeting of shareholders on 29 April 2012 [70], the price of new shares was set at EUR 4,29 per share.
Recapitalizarea de stat primită de FB Bank (măsura FB1)
Immediately after the Spring 2013 recapitalisation, the HFSF became the majority shareholder of the Bank with a stake of 84,39 % [71].
În iulie 2009, Grecia a injectat 50 de milioane EUR în FB Bank, sumă echivalentă cu aproximativ 3 % din activele sale ponderate în funcție de risc la momentul respectiv.
The HFSF issued 245779,6 million warrants and granted private investors one warrant for each share subscribed, for no consideration [72].
Injecția de capital s-a efectuat în conformitate cu măsura de recapitalizare, care face parte din schema de sprijinire a băncilor elene.
Each warrant incorporates the right to buy 8,23 shares of the HFSF, at specified intervals and strike prices.
Recapitalizarea a avut loc sub formă de acțiuni preferențiale.
The first exercise date is 26 December 2013, and then the warrants are exercisable every six months until 26 December 2017.
Ajutorul de stat sub formă de lichidități primit de FB Bank (măsurile FB2 și FB3)
The exercise price is equal to the subscription price of EUR 4,29 increased by an annual interest rate (4 % for year one, 5 % for year two, 6 % for year three, 7 % for year four and then 8 % annualised for the last six months) [73].
FB Bank a beneficiat, de asemenea, de măsuri de ajutor sub formă de lichidități în cadrul măsurilor de garantare și de creditare prin emisiunea de obligațiuni garantate de stat, care fac parte din schema de sprijinire a băncilor elene.
The HFSF law as amended in 2014 provides that only the warrant strike prices may be adjusted in the event of a rights issue.
În ianuarie 2009, FB Bank a primit obligațiuni de stat emise de guvernul elen în valoare de 60 de milioane EUR, care au ajuns la scadență în decembrie 2011 (măsura FB2).
Additionally, the adjustment must take place ex post and only up to the amount of the proceeds realised from the sale of pre-emption rights of the HFSF.
În mai 2012, FB Bank a primit obligațiuni de stat emise de guvernul elen în valoare de 60 de milioane EUR, care ar fi trebuit să ajungă la scadență în aprilie 2015, dar care au fost anulate la 23 mai 2013 (măsura FB3) [74].
No adjustment is provided for in the event of a non-pre-emptive share capital increase.
În martie 2011, FB Bank a primit, de asemenea, o garanție de stat pentru obligațiunile emise cu o valoare nominală de 50 de milioane EUR.
Aid measures to the acquired businesses
Măsuri legate de rezoluția FB Bank (măsurile FB4 și FB5)
State support to the three Cooperative Banks
Acoperirea deficitului de finanțare aferent activelor transferate de la FB Bank către Bancă în valoare de 456,97 milioane EUR (măsura FB4)
As already mentioned in section 2.2.1, the funding gaps of Lesvos-Limnos bank, Achaia Bank and Lamia Bank of EUR 56,6 million, EUR 212,9 million and EUR 56,3 million respectively, were covered by the HFSF.
HFSF a acoperit deficitul de finanțare [75] aferent activelor transferate de la FB Bank către Bancă.
Therefore, the total amount of the funding gaps was EUR 325,8 million.
În conformitate cu hotărârile din 10 mai și 7 noiembrie 2013 ale Băncii Greciei, HFSF a plătit suma totală de 456,97 milioane EUR în două tranșe, la 26 iulie și la 13 noiembrie 2013 [76].
Aid measures to FB Bank
Angajamentul HFSF de a acoperi nevoile de capital aferente activelor transferate (măsura FB5)
Since 2009, FB Bank has benefited from several aid measures.
În cadrul procedurii de rezoluție, HFSF s-a angajat să acopere nevoile de capital care iau naștere din achiziția activelor transferate de la FB Bank.
Table 8 provides an overview of those aid measures.
Prin urmare, HFSF trebuia să injecteze capital în valoare echivalentă cu 9 % din activele ponderate în funcție de risc transferate către Bancă.
Table 8
La momentul rezoluției, nevoile de capital erau estimate la aproximativ 100 de milioane EUR.
Overview of the aid measures to FB Bank
Așa cum s-a menționat deja în considerentul 30, HFSF nu va injecta în continuare capital în Bancă întrucât Banca, în planul său de restructurare, renunță la dreptul său de a solicita HFSF să acopere nevoile de capital potențiale legate de activele transferate.
Aid beneficiary
Măsuri de ajutor în favoarea Probank
Description
Probank nu a beneficiat de nicio măsură de ajutor în cadrul schemei de sprijinire a băncilor elene.
Entity which granted the aid
Tabelul 9 oferă o prezentare generală a celeilalte măsuri de ajutor de care a beneficiat Probank.
Date
Tabelul 9
State aid amount (in EUR million)
Prezentare generală a măsurilor de ajutor în favoarea Probank
FB Bank's activities
Activitățile Probank
Preference shares granted under the Greek Banks Support Scheme
Finanțarea deficitului de finanțare aferent activelor transferate de la Probank către Bancă
State
Angajamentul de acoperire a nevoilor de capital legate de activele transferate de la Probank către Bancă
July 2009
[180-280]
Lending of Greek government bonds under the Greek Banks Support Scheme
Valoarea totală a PB1 și PB2
From January 2009
[742,73-842,73]
State guarantee for issued bonds under the Greek Banks Support Scheme
Acoperirea deficitului de finanțare aferent activelor transferate de la Probank către Bancă în valoare de 562,73 milioane EUR (măsura PB1)
March 2011
HFSF a finanțat deficitul de finanțare aferent activelor transferate de la Probank către Bancă.
Financing of the funding gap for assets transferred from FB Bank to the Bank
În conformitate cu hotărârile din 26 iulie și 30 decembrie 2013 ale Băncii Greciei, HFSF a plătit suma totală de 562,73 milioane EUR în două tranșe, la 9 august și la 31 decembrie 2013.
(Date of the resolution)
Angajamentul HFSF de a acoperi nevoile de capital aferente activelor transferate (măsura PB2)
Commitment to cover the capital needs related to the assets transferred from FB Bank to the Bank
În cadrul procedurii de rezoluție, HFSF s-a angajat să acopere nevoile de capital ale cumpărătorului care decurg din achiziția activelor băncii Probank.
Total amount FB4 and FB5
La momentul rezoluției, nevoile de capital legate de activele transferate erau estimate la aproximativ [180280] de milioane EUR.
State recapitalisation received by FB Bank (measure FB1)
Astfel cum s-a menționat deja în considerentul 41, HFSF nu va injecta în continuare capital în Bancă întrucât Banca, în planul său de restructurare, renunță la dreptul său de a solicita HFSF să acopere nevoile de capital potențiale legate de activele transferate.
In July 2009, Greece injected EUR 50 million into FB Bank, equivalent to around 3 % of its RWA at that time.
PLANUL DE RESTRUCTURARE
That capital injection was made under the recapitalisation measure which is part of the Greek Banks Support Scheme.
La 25 iunie 2014, Grecia a prezentat planul de restructurare a Băncii, care explică modul în care Banca, ca entitate combinată rezultată din achiziționarea FB Bank, Probank și a celor trei bănci cooperatiste, intenționează să își restabilească viabilitatea pe termen lung.
The recapitalisation took the form of preference shares.
Operațiunile la nivel național
State liquidity support received by FB Bank (measures FB2 and FB3)
Prin planul de restructurare, Banca se va concentra pe principalele sale activități bancare din Grecia și din Turcia.
FB Bank has also benefited from liquidity support under the guarantee measure and the government bond loan measures which are part of the Greek Banks Support Scheme.
Cu privire la eficiența operațională, Banca a început deja un program de raționalizare vast.
In January 2009, FB Bank received Greek government securities amounting to EUR 60 million, which matured in December 2011 (Measure FB2).
De la 31 decembrie 2009 la 30 decembrie 2012, Banca și-a redus prezența fizică în Grecia.
In May 2012 it received Greek government securities amounting to EUR 60 million, which were supposed to mature in April 2015 but were cancelled on 23 May 2013 (Measure FB3) [74].
Ea și-a redus numărul de sucursale de la 575 în 2009 [77] la 511 în 2012 [78] și a redus, de asemenea, forța de muncă antrenată în activitățile bancare din Grecia de la [12534 de persoane în decembrie 2009 [79] la 11230 de persoane în decembrie 2012 [80]].
In March 2011, FB Bank also received a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 50 million.
Din decembrie 2012 până la sfârșitul anului 2017, Banca planifică să continue să reducă numărul de salariați din Grecia (de la 13675 la […]) [81], în ciuda impactului achiziției băncilor FB Bank și Probank care aveau 260 și, respectiv, 1087 de salariați [82].
Measures related to the resolution of FB Bank (measures FB4 and FB5)
Diferența între forța de muncă angrenată în activitățile bancare din Grecia la 31 decembrie 2012 (11230) și totalul forței de muncă angrenate în Grecia la sfârșitul anului 2012 (13675) se datorează numărului de angajați angrenați în activități nebancare cum ar fi cea de asigurări (Ethniki Hellenic General Insurance S.A.), turism (Astir Palace Vouliagmenis S.A.) sau imobiliară (NBG Pangaea Reic).
Coverage of the funding gap of assets transferred from FB Bank to the Bank for an amount of EUR 456,97 million (measure FB4)
Din decembrie 2012 până la sfârșitul anului 2017, Banca va continua raționalizarea rețelei sale naționale.
The HFSF covered the funding gap [75] of assets transferred from FB Bank to the Bank.
Numărul de sucursale va crește cu […], de la 511 la […].
In line with the decisions of the Bank of Greece of 10 May and 7 November 2013, the HFSF paid the total amount of EUR 456,97 million in two instalments, on 26 July and on 13 November 2013 [76].
Se reamintește că în 2013, Banca a achiziționat rețelele băncilor FB Bank și Probank, cu 19 și, respectiv, 112 sucursale.
Commitment of the HFSF to cover the capital needs related to the transferred assets (measure FB5)
Creșterea eficienței în ceea ce privește numărul de sucursale și personalul va contribui la reducerea costului total al activităților sale din Grecia cu […] %, de la 1301 milioane EUR în 2012, pe bază proforma, la […] milioane EUR în 2017 [83].
Under the resolution procedure, the HFSF committed to cover the capital needs arising from the acquisition of the assets transferred from FB Bank.
În consecință, indicatorul estimat de eficiență a costurilor pentru activitățile bancare ale Băncii în Grecia va scădea sub […] % la sfârșitul perioadei de restructurare.
Therefore the HFSF would be required to inject an amount of capital equivalent to 9 % of the transferred RWA into the Bank.
Planul de restructurare descrie, de asemenea, modul în care Banca își va îmbunătăți baza de finanțare a costurilor, care este esențială pentru restabilirea viabilității.
At the time of the resolution, the capital needs related to the transferred assets were estimated at around EUR 100 million.
Banca se așteaptă să fie în măsură să reducă ratele dobânzilor la depozite în condițiile unui mediu mai stabil și, în special, ale stabilizării și redresării prevăzute a economiei Greciei, care se așteaptă să crească din nou începând cu 2014.
As already mentioned in recital 30, the HFSF will not inject any further capital into the Bank, as the Bank in its restructuring plan waives its right to request the HFSF to cover potential capital needs related to the transferred assets.
Se preconizează că spreadurile aferente ratelor dobânzii la depozite (media pentru depozitele la termen, depozitele la vedere și ratele de economisire) vor scădea în Grecia.
Aid measures to Probank
În mod similar, utilizarea de către Bancă a injecțiilor de capital de urgență garantate de stat și a finanțării mai ample din Eurosistem va scădea în cursul perioadei de restructurare.
Probank has not benefited from any aid measure under the Greek Banks Support Scheme.
Planul de restructurare anticipează că Banca își va consolida, de asemenea, bilanțul.
Table 9 provides an overview of the other aid measures from which Probank has benefitted.
Raportul net împrumuturi/depozite al Băncii în Grecia va scădea în continuare, în timp ce rata de adecvare a capitalului va crește (de la o rată a capitalului de bază de rangul 1 de 8,4 % la nivelul grupului la 31 decembrie 2013).
Table 9
O altă prioritate a Băncii constă în gestionarea creditelor neperformante.
Overview of the aid measures to Probank
Banca va consolida procesele de creditare în ceea ce privește atât generarea de împrumuturi (o asigurare mai bună prin garanții colaterale, limite reduse), cât și gestionarea împrumuturilor neperformante.
Probank's activities
Rata de împrumuturi neperformante va […], cu o rată estimată de […] % la sfârșitul perioadei de restructurare [84].
Financing of the funding gap of assets transferred from Probank to the Bank
Costul de risc (deprecieri cauzate de pierderi la credite) va scădea de la 2 miliarde EUR în 2012 la […] miliarde EUR în 2018 [85].
Commitment to cover the capital needs related to the assets transferred from Probank to the Bank
Îmbunătățirea eficienței operaționale, reducerea marjei nete a dobânzii și scăderea costului de risc vor permite Băncii să își sporească profitabilitatea.
[180 to 280]
Activitățile bancare internaționale (cu excepția celor din Turcia)
Total amount PB1 and PB2
Banca a început deja să reducă efectul de levier și să își restructureze rețeaua internațională.
[742,73 to 842,73]
Numărul de filiale din Europa de Sud-Est s-a redus cu 170 începând din 2009 [88].
Coverage of the funding gap of the assets transferred from Probank to the Bank for an amount of EUR 562,73 million (measure PB1)
Banca va continua să își restructureze rețeaua internațională și să reducă efectul său de levier.
In line with the decisions of the Bank of Greece of 26 July and 30 December 2013, the HFSF paid the total amount of EUR 562,73 million in two instalments, on 9 August and 31 December 2013.
Aceste dezinvestiții au reprezentat […] % din activele Băncii din afara Greciei și Turciei, și anume […] milioane EUR, din care 12,101 milioane EUR la sfârșitul anului 2012.
Commitment of the HFSF to cover the capital needs related to the transferred assets (measure PB2)
Sucursalele din […] și din […], precum și filiala din […] vor fi […].
Under the resolution procedure, the HFSF committed to cover the capital needs of the buyer arising from the acquisition of the assets of Probank.
Ca urmare a acestor dezinvestiții, finanțarea netă de la societatea-mamă va fi eliminată până la sfârșitul perioadei de restructurare.
At the time of the resolution, the capital needs related to the transferred assets were estimated at around EUR [180 to 280] million.
Turcia
As already mentioned in recital 41, the HFSF will not inject any further capital into the Bank, as the Bank in its restructuring plan waives its right to request the HFSF to cover the potential capital needs related to the transferred assets.
Banca intenționează să își reducă participația în Finansbank la 60 %[…].
THE RESTRUCTURING PLAN
[…] va pune la dispoziția Finansbank […] și va consolida angajamentul Băncii de a pune la dispoziția Finansbank […] pe parcursul perioadei de restructurare.
On 25 June 2014, Greece submitted the restructuring plan of the Bank, which explains how the Bank, as a combined entity resulting from the acquisitions of FB Bank, Probank and the three Cooperative Banks, intends to restore its long-term viability.
Banca intenționează ca Finansbank să se dezvolte semnificativ în cursul perioadei de restructurare.
Domestic operations
Ea va pune în aplicare și un plan de control al costurilor.
Through the restructuring plan, the Bank will focus on its core banking activities in Greece and in Turkey.
În 2014, Finansbank intenționează să […] și să […].
Regarding Greece, the key priority of the Bank is to bring its Greek banking operations back to strong profitability and viability by the end of the restructuring period, namely 31 December 2018.
În anii următori, […], care are ca efect scăderea ratei de eficiență a costurilor de la […] la […] la finalul perioadei de restructurare [89].
To that end, the restructuring plan includes a number of measures aimed at improving the Bank's operational efficiency and net interest margin, as well as measures enhancing its capital position and balance sheet structure.
Planul de restructurare prevede o monitorizare atentă a riscurilor asumate de Finansbank.
As regards operational efficiency, the Bank has already started a vast programme of rationalisation.
În 2012, Banca a vândut activitatea sa de asigurări (de viață și de alt tip) din Turcia cu un câștig de capital de […] milioane EUR [90].
From 31 December 2009 to 30 December 2012, the Bank reduced its physical presence in Greece.
Activități nebancare: vânzarea a […] din activitățile în domeniul imobiliar
It reduced its number of branches from 575 in 2009 [77] to 511 in 2012 [78] and also reduced the workforce of the Greek banking activities (from 12534 in December 2009 [79] to 11230 in December 2012 [80]).
Banca și-a redus participația la filiala sa din domeniul imobiliar, Pangea, sub 35 %, cu un impact pozitiv asupra ratei de bază a capitalului de rangul 1 al Băncii [91].
From December 2012 until the end of 2017, the Bank plans to further decrease the number of employees in Greece (from 13675 to […]) [81] despite the impact of the acquisitions of FB Bank and Probank that employed 260 and 1087 employees [82] respectively.
De asemenea, Banca intenționează să vândă […] până la […] și filiala sa cu capital privat până la […].
The difference between the workforce of the Greek banking activities at 31 December 2012 (11230) and the total Greek workforce at the end of 2012 (13675) is due to the headcounts of non-banking activities such as insurance (Ethniki Hellenic General Insurance S.A.), tourism (Astir Palace Vouliagmenis S.A.) or real estate (NBG Pangaea Reic).
Atragerea de capital privat și contribuția din partea acționarilor existenți și a creditorilor subordonați
From December 2012 until the end of 2017, the Bank will pursue the rationalisation of its domestic network.
Banca a reușit să strângă valori importante de capital pe piață și a redus astfel ajutorul de stat de care avea nevoie.
The number of branches will increase by […] from 511 to […].
Din 2007 nu s-a plătit niciun dividend acționarilor ordinari, iar din 2009 acționarilor preferențiali americani [93].
It is recalled that in 2013 the Bank acquired the FB Bank and Probank networks with 19 and 112 branches respectively.
Banca a atras capital în valoare de 2,5 miliarde EUR de pe piață în mai 2014.
The increased efficiency in terms of branches and personnel will help to bring down the total cost of its Greek activities by […] % from EUR 1301 million on a pro forma basis in 2012 to EUR […] million in 2017 [83].
Banca intenționează să […].
As a result, the expected cost-to-income ratio of its Greek banking activities will fall below […] % at the end of the restructuring period.
În ceea ce privește contribuția deținătorilor de creanțe subordonate și hibride, la 3 ianuarie 2012, Banca s-a oferit să răscumpere titluri de valoare preferențiale la prețuri care variază de la 45 % la 70 % din valoarea nominală a respectivelor titluri de valoare.
The Bank expects to be able to pay lower interest rates on its deposits on the back of the more stable environment and, in particular, the anticipated stabilisation and recovery of the Greek economy, which is expected to grow again from 2014 onwards.
Pentru fiecare dintre aceste răscumpărări, prețul a fost determinat pe baza valorii de piață a instrumentelor și conținea o primă de nu mai mult de 10 puncte procentuale, care a fost adăugată pentru a-i încuraja pe investitori să participe la răscumpărare.
Spreads on deposits (average of time deposits, sight deposits and savings rates) are expected to decrease in Greece.
Rata de acceptare a fost de 44 %, iar majorarea totală de capital s-a ridicat la aproximativ 302 milioane EUR [94].