natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In case the state adopts generally applicable rules imposing indirect taxes on the transfer of loan obligations conducted by companies, the creditors of all other investors will have to pay such indirect taxes in the case of transfer of such loan rights.
Acesta definește limitele pentru stabilirea faptului dacă anumite întreprinderi beneficiază de o derogare de la normele obișnuite care formează împreună sistemul de referință respectiv și, prin urmare, sunt tratate în mod avantajos în comparație cu alte întreprinderi supuse aplicării normelor generale ale sistemului.
On the contrary in the case of PCT the transfer of any right deriving from any loan financing its investment between its creditors and in particular Cosco, will not be subject to any such tax, without the state being compensated for the grant of such immunity.
La stabilirea cadrului fiscal de referință, domeniul de aplicare a acestuia trebuie să fie determinat în mod consecvent pentru a evita ca obiective care sunt extrinseci sistemului să fie sunt luate drept bază pentru definirea acestuia.
Thus the advantage in question is selective as it only concerns PCT's creditors, in particular Cosco, that transfer rights and/or obligations deriving from the loans relevant to the funding of the concession contract and PCT.
În cazul în care definiția sistemului de referință ar fi stabilită ținând seama de obiectivul de politică pe care statele membre îl urmăresc în fiecare caz și care este extrinsec logicii sistemului de impozitare, atunci toate măsurile fiscale instituite în statele membre pentru promovarea anumitor sectoare, activități sau tipuri de întreprinderi ar ieși, în practică, din domeniul de aplicare a articolului 107 alineatul (1) din TFUE [76].
To fall within the scope of Article 107(1) TFEU, a state measure must ‘favour certain undertakings or the production of certain goods’ in comparison with others which, in the light of the objective pursued by that regime, are in a comparable legal and factual situation [72].
În speță, obiectivul de a sprijini întreprinderile implicate în proiecte mari de infrastructură prin asigurarea certitudinii juridice și a unui flux de numerar suplimentar în cursul fazei de construcție, invocat de autoritățile elene și PCT, este un obiectiv de politică extern considerentelor de natură fiscală și nu poate fi utilizat în scopuri de analiză a selectivității.
Hence, in principle, for fiscal measures, the Commission has to assess the material selectivity of the measure by means of a three-step analysis.
Caracteristicile proiectelor mari de infrastructură publică sunt extrinseci sistemului fiscal și nu pot servi drept bază pentru a stabili sistemul de referință aplicabil.
First it is necessary to identify the common or ‘normal’ regime under the tax system applicable (‘system of reference’).
În orice caz, faptul că statul elen adoptă o lege specifică de fiecare dată când dorește să acorde un tratament fiscal special pentru o anumită întreprindere nu poate fi considerat drept un cadru general pe care administrația îl aplică în mod nediscreționar.
Secondly, it has to be assessed whether the measure constitutes a derogation from that system of reference insofar as it differentiates between economic operators, who in light of the objective intrinsic to the system, are in a comparable legal and factual situation [73].
Odată stabilit sistemul de referință, în cadrul următoarei etape a analizei se verifică dacă măsura în cauză tratează diferit întreprinderile, prin derogare de la sistemul respectiv.
If such derogation is established, i.e. if the measure in question is prima facie selective, in a third stage, it has to be examined whether the derogatory measure results from the nature or the general scheme of the tax system of which it forms part and could hence be justified.
În acest scop, este necesar să se stabilească dacă măsura este susceptibilă să favorizeze anumite întreprinderi sau producția anumitor bunuri, în comparație cu alte întreprinderi care se află într-o situație de fapt și de drept similară, având în vedere obiectivul intrinsec al sistemului de referință.
In this context, according to the Court's case-law, the Member State has to show whether the differentiation derives directly from the basic or guiding principles of that system [74].
Cu toate acestea, în acest sens, obiectivele de politică externă nu pot fi invocate pentru a analiza tratamentul diferențiat al întreprinderilor în cadrul unui anumit regim fiscal.
The Greek authorities and PCT have provided extended argumentation in order to argue that for all the fiscal measures the correct system of reference is the general scheme applied for big public infrastructure projects in Greece with the objective of facilitating their access to finance in view of the high risks these projects entail, and that it follows from the Gibraltar judgement [75] that the introduction by a Member State of an exemption to generally applicable rules does not automatically give rise to selectivity and an advantage.
În ceea ce privește caracterul „orizontal” al regimului în cauză care se aplică tuturor întreprinderilor care execută proiecte mari de infrastructură, dintr-o jurisprudență constantă [77] reiese că faptul că numărul întreprinderilor care ar avea dreptul să beneficieze de o măsură este foarte mare sau că întreprinderile aparțin unor sectoare de activitate diferite nu este suficient pentru a pune sub semnul întrebării caracterul selectiv al măsurii și, prin urmare, pentru a exclude statutul de ajutor de stat [78].
The Commission will first analyse whether such argumentation can be accepted as regards all the elements of the selectivity analysis, i.e. system of reference, objective of the system, comparison of comparable legal and factual situation in light of this objective and justification on the basis of this objective.
Prin urmare, faptul că întreprinderile care desfășoară proiecte mari de infrastructură pot beneficia de anumite scutiri fiscale nu este suficient pentru a exclude caracterul selectiv al măsurilor în cauză.
Then it will proceed to the selectivity analysis of each measure separately.
Dimpotrivă, criteriile pe care trebuie să le îndeplinească întreprinderile pentru a obține acces la astfel de scutiri pot conduce la selectivitate de facto [79].
i.
Prin urmare, situația de fapt și de drept comparabilă a întreprinderii PCT trebuie examinată de fiecare dată având în vedere obiectivul urmărit de regimul fiscal aplicabil relevant și nu pe baza obiectivelor extrinseci de politică.
Concerning the ‘system of reference’ and its objective
Justificare prin prisma logicii sistemului fiscal
The reference system constitutes the framework against which the selectivity of a measure is assessed.
O măsură care constituie o derogare de la sistemul de referință și, care, prin urmare, este selectivă prima facie, poate fi considerată în continuare ca fiind neselectivă dacă se justifică prin natura sau schema generală a sistemului respectiv.
It defines the boundaries for examining whether certain undertakings benefit from a derogation from the normal rules which together form that reference system and are therefore treated in an advantageous way compared to other undertakings subject to the general rules of the system.
Acest lucru este valabil în cazul în care o măsură decurge în mod direct din principiile intrinseci sau orientative fundamentale ale sistemului de referință sau în cazul în care aceasta rezultă din mecanismele inerente necesare pentru funcționarea și eficiența sistemului [80].
When establishing this reference taxation framework, its scope has to be determined in a consistent manner in order to avoid that objectives that are extrinsic to the system are taken as a basis for its definition.
Dimpotrivă, obiectivele de politică externă care nu sunt inerente sistemului nu pot fi utilizate în acest scop [81].
If the definition of the reference system was established in the light of the policy objective that Member States pursue in each case which is extrinsic to the logic of the taxation system, then all fiscal measures Member States put in place in order to promote certain sectors, activities or type of undertakings would in practice escape from the application of Article 107(1) TFEU [76].
În consecință, scutirile fiscale care decurg dintr-un obiectiv independent de sistemul de impozitare din care acestea fac parte nu pot eluda condițiile prevăzute la articolul 107 alineatul (1) din TFUE.
In the present case, the objective of facilitating companies engaged in big infrastructure projects by providing legal certainty and additional cash flow during the phase of construction, invoked by the Greek authorities and PCT, is a policy objective which is external to tax considerations and cannot be used for the purposes of the selectivity analysis.
În această privință, Curtea Europeană a stabilit că, inclusiv atunci când un obiectiv de politică constituie unul dintre obiectivele esențiale ale Uniunii Europene, necesitatea de a lua în considerare obiectivul respectiv nu justifică excluderea unor măsuri selective din clasificarea drept ajutor de stat [82].
The characteristics of big public infrastructure projects are extrinsic to the tax system and cannot serve as a basis to determine the applicable system of reference.
Punerea în aplicare cu succes a proiectelor mari de infrastructură și certitudinea juridică pentru punerea în aplicare a unor astfel de proiecte nu pot fi luate în considerare ca un obiectiv intrinsec al sistemului fiscal.
In any case, the fact that the Greek state adopts a specific law each time it wishes to allow a specific fiscal treatment to a specific company, cannot be considered as a general framework that the administration applies without discretion.
În plus, autoritățile elene și PCT nu au dovedit modul în care acest obiectiv este conform cu principiul egalității și proporționalității sistemului fiscal general, în special în ceea ce privește obiectivul de creștere a veniturilor.
Once the reference system has been established, the next step of the analysis consists of examining whether a given measure differentiates between undertakings in derogation from that system.
Cel de al doilea obiectiv este dificil de reconciliat cu acordarea de reduceri fiscale [83].
To do this, it is necessary to determine whether the measure is liable to favour certain undertakings or the production of certain goods as compared with other undertakings which are in a similar factual and legal situation, in light of the intrinsic objective of the system of reference.
De asemenea, principalele preocupări financiare ale întreprinderilor care execută proiecte mari de infrastructură nu pot fi considerate drept obiective care pot justifica un tratament diferențiat pentru aceste întreprinderi specifice și, în special, pentru PCT.
However, for this purpose, external policy objectives cannot be relied upon to analyse the differentiated treatment of undertakings under a certain tax regime.
Prin urmare, în cazul în care măsurile fiscale care vor fi examinate în cele ce urmează constituie măsuri selective, acestea nu pot fi considerate ca fiind justificate de obiectivele de interes public invocate de autoritățile elene și de beneficiar.
As regards the ‘horizontal’ character of the argued scheme that is applicable to all undertakings implementing big infrastructure projects, it is settled case-law [77] that the fact that the number of undertakings able to claim entitlement under a measure is very large, or that they belong to different sectors of activity, is not sufficient to call into question the selective nature of that measure and, therefore, to rule out its classification as State aid [78].
Scutirea de la plata impozitului pe venit pentru dobânzile acumulate până la data începerii [84] exploatării cheiului nr. 3 [85]
Therefore the fact that companies undertaking big infrastructure projects may benefit from several fiscal exemptions, is not sufficient to exclude the selective character of the measures in question.
Sistemul de referință
On the contrary, the criteria according to which these companies get access to such exemptions may entail de facto selectivity [79].
În cadrul sistemului fiscal elen, în principiu, toate profiturile întreprinderilor pe acțiuni, ale întreprinderilor cu răspundere limitată și ale întreprinderilor cu capital privat stabilite în Grecia, care sunt generate în Grecia și în străinătate, inclusiv cele sub formă de dobândă, se impozitează [86] la rata aplicabilă pentru exercițiul financiar în cauză, iar suma rămasă din profituri după impozitare poate fi distribuită acționarilor, acumulată ca rezerve sau încorporată/convertită în capital social printr-un aport de capital.
Therefore PCT's comparable legal and factual situation has to be examined each time in the light of the objective of the relevant tax system applicable and not on the basis of external policy objectives.
Atunci când valoarea profitului după impozitare este distribuită acționarilor sau încorporată/convertită în capital propriu, aceasta se impozitează din nou la rata aplicabilă în cursul exercițiului financiar în cauză [87].
Justification by the logic of the tax system
În consecință, sistemul de referință pentru impozitarea dobânzilor acumulate până la data începerii exploatării cheiului nr. 3 este sistemul impozitului pe profit din Grecia, în special impozitarea profiturilor întreprinderilor, inclusiv cele rezultate din dobânzile acumulate.
A measure which derogates from the reference system, which is thus prima facie selective, may still be found to be non-selective if it is justified by the nature or general scheme of that system.
Derogare de la sistemul de referință
This is the case where a measure derives directly from the intrinsic or basic guiding principles of the reference system or where it is the result of inherent mechanisms necessary for the functioning and effectiveness of the system [80].
„Dobânzile acumulate” [88] constituie o parte a venitului impozabil brut al PCT și ar face în mod normal obiectul impozitării.
On the contrary external policy objectives which are not inherent in the system cannot be relied upon for that purpose [81].
Cu toate acestea, PCT este scutită de la plata impozitului pe venit pentru dobânzile acumulate până la începerea operării cheiului nr. 3 [89], tratament care se abate de la sistemul de referință, și anume impozitul pe profit în temeiul Codului elen privind impozitul pe venit (denumit în continuare „CEIV”).
Consequently tax exemptions which are the result of an objective that is unrelated to the tax system of which they form part cannot circumvent the requirements of Article 107(1) TFEU.
PCT poate fi considerată ca fiind într-o situație de fapt și de drept comparabilă cu toate societățile pe acțiuni care plătesc impozit pe profit în temeiul cadrului general aplicabil.
In that respect, the European Court has established that even if a policy objective constitutes one of the essential objectives of the European Union, the need to take that objective into account does not justify the exclusion of selective measures from classification as aid [82].
Prin urmare, se poate concluziona că întreprinderii PCT i s-a acordat un avantaj selectiv.
The successful implementation of the big infrastructure projects and the legal certainty for the implementation of these projects cannot be considered as an intrinsic objective of the tax system.
Potrivit autorităților elene și PCT, articolul 99 din CEIV prevede că venitul scutit de impozit face obiectul impozitului pe profit la momentul distribuirii sau al capitalizării acestuia.
Moreover, the Greek authorities and PCT have not proven how this objective is consistent with the principle of equality and proportionality of the general tax system, and in particular its revenue raising objective.
Pe această bază, părțile susțin că dispoziția în cauză permite doar o amânare la plata impozitelor pentru PCT, în sensul că odată ce PCT va capitaliza sau va distribui profitul, aceasta va fi obligată la plata impozitului pe profiturile sale, precum și la reținerea la sursă a impozitului pe dividendele acționarilor.
The latter objective is hard to reconcile with the granting of tax reductions [83].
Comisia remarcă faptul că articolul 99 alineatul (1) litera (a) a treia liniuță din CEIV prevede că, pentru întreprinderile care sunt scutite de la plata impozitului pe profit în conformitate cu legislația specifică (în acest caz, dispoziția care face obiectul examinării), numai profiturile capitalizate sau distribuite sunt impozitate, după ce impozitul pe profit corespunzător se deduce din valoarea acestora.
Nor can the key financial concerns of the companies implementing big infrastructure projects be considered as objectives that can justify a differentiated treatment for these specific companies and in particular for PCT.
Prin urmare, acest lucru înseamnă că, prin dispoziția respectivă, PCT nu este obligată să plătească impozitul pe venit din dobânzi acumulate până când veniturile aferente sunt capitalizate sau distribuite sau cel târziu până la începerea exploatării cheiului nr. 3.
Therefore if the fiscal measures that will be examined below constitute selective measures, they cannot be considered as justified by the public policy objective put forward by the Greek authorities and the beneficiary.
Prin urmare, amânarea la plata impozitelor se referă numai la profiturile care pot fi distribuite sau capitalizate.
Exemption from income tax imposed on interest accrued until the date of the commencement [84] of operation of Pier III [85]
Datorită dispoziției în cauză, PCT își poate utiliza profiturile care rezultă din dobânzile acumulate până la începerea operării cheiului nr. 3, pentru a acumula rezerve fără a trebui să plătească impozitul pe profit în acest sens.
System of reference
În plus, întrucât, astfel cum afirmă autoritățile elene, nu există nicio obligație în temeiul legislației elene de a transforma rezervele în capital social sau de a distribui profiturile, PCT poate, datorită dispoziției în cauză, să beneficieze de o scutire fiscală totală pentru profiturile sale care decurg din dobânzile acumulate generate în Grecia și în străinătate [90].
Under the Greek income tax system, in principle all profits of SA, companies of limited responsibility and private capital companies established in Greece, that are generated in Greece and abroad, including those in the form of interest, are taxed [86] at the applicable rate in the financial year concerned and the remaining amount of profits after tax may be either distributed to shareholders, accumulated as reserves or incorporated/converted into equity capital through a capital increase.
În orice caz, o amânare la plata impozitelor constituie un avantaj selectiv în favoarea PCT.
Once the amount of profits after tax is distributed to shareholders or incorporated/converted into equity capital, it is taxed again at the applicable rate in the financial year concerned [87].
Autoritățile elene și PCT indică faptul că PCT trebuie să mențină lichidități semnificative în vederea finanțării investițiilor necesare în faza de construcție și în perioada înainte de începerea exploatării cheiului nr. 3 și că scutirea vizează să facilitarea investițiilor respective în infrastructura publică.
Consequently, the system of reference for the taxation of interests accrued until the date of the commencement of operation of Pier III is the Greek corporate income tax system, in particular the taxation of companies on profits including those resulting from accrued interests.
În acest sens, acestea consideră că PCT se află într-o situație de fapt și de drept comparabilă cu a tuturor întreprinderilor care realizează mari investiții în infrastructura publică.
Derogation from the system of reference
Cu toate acestea, faptul că măsura este disponibilă pentru toate întreprinderile care realizează investiții în infrastructuri publice nu înseamnă că măsura nu este selectivă.
The ‘accrued interests’ [88] constitute a part of PCT's gross taxable income and would normally be subject to taxation.
Dimpotrivă, se stabilește că doar o anumită categorie de întreprinderi, cele care investesc în infrastructuri publice, poate beneficia de măsura respectivă.
However, PCT is exempted from income tax on accrued interest until the commencement of the operation of Pier III [89], a treatment that deviates from the system of reference, mainly the income tax on revenues under the Greek income tax code (‘GITC’).
Alte întreprinderi care nu sunt active în acest sector de activitate nu pot beneficia de aceeași măsură.
PCT may be considered as being in a comparable legal and factual situation with all S.A that are taxed on their profits under the generally applicable framework.
În plus, astfel cum s-a analizat deja mai sus [91], obiectivul de politică de a sprijini întreprinderile implicate în proiecte mari de infrastructură în timpul etapei de construcție nu poate fi considerat ca un obiectiv inerent unui regim fiscal pe baza căruia poate fi determinată situația de fapt și de drept comparabilă a întreprinderilor.
Therefore it can be concluded that it has been granted a selective advantage.
Autoritățile elene și PCT indică faptul că scutirea de impozit pe dobânzile acumulate se bazează direct pe o dispoziție generală a CEIV [92] care include printre anumite tipuri de impozit pe venit scutit „veniturile scutite în temeiul unui contract ratificat prin lege”.
According to the Greek authorities and PCT, Article 99 of the GITC foresees that income exempt from taxation is subject to corporate income tax at the time of its distribution or capitalisation.
Acestea susțin că, întrucât legiuitorul elen utilizează în mod constant această derogare generală pentru a introduce scutiri fiscale care se aplică în mod specific tuturor proiectelor mari de infrastructură publică desfășurate în Grecia, dispoziția care face obiectul examinării nu introduce o scutire fiscală.
On this basis they argue that the provision at stake only allows a tax deferral to PCT, in the sense that once PCT will capitalise or distribute its profits, PCT will be liable to pay corporate income tax on its' profits as well as withholding tax on shareholders' dividends.
Dimpotrivă, aceasta face parte dintr-un sistem general bazat pe sistemul fiscal general, care vizează facilitarea și sprijinirea punerii în aplicare a proiectelor mari de infrastructură publică sau de investiții.
The Commission notes that Article 99(1)(a), third indent of the GITC states that for companies that are exempted from corporate income tax according to specific legislation (in this case the provision under examination), only the profits that are capitalised or distributed are taxed, after the corresponding corporate income tax is deducted from their value.
Dispoziția respectivă a fost aplicată consecvent pentru toate proiectele publice de infrastructură, pentru a se asigura faptul că întreprinderile care se angajează în astfel de proiecte nu sunt supuse discriminării sau „dezavantajului structural”.
Therefore this means that through this provision, PCT is not liable to pay income tax from interest accrued until its related income is capitalised or distributed or at the latest until the commencement of operation of Pier III.
Din jurisprudența instanțelor UE rezultă că tratarea agenților economici în mod discreționar poate însemna că aplicarea individuală a unei măsuri generale preia caracteristicile unei măsuri selective, în special în cazul în care exercitarea puterii discreționare nu se limitează la simpla gestionare a veniturilor fiscale pe baza unor criterii obiective [93].
Thus the tax deferral only refers to the profits that may be distributed or capitalised.
Având în vedere jurisprudența menționată, se poate concluziona că presupusa dispoziție „generală” permite legiuitorului libertate totală în ceea ce privește scutirea oricăror venituri de la impozitare, în termeni concreți, după ce statul a negociat și a încheiat orice tip de contract cu orice persoană impozabilă.