natgillin/translations-raw huggingface dataset:
See recital 24 of the Opening Decision.
Decizia2004/77/CE a Comisiei din 24 iunie 2003 privind schema de ajutoare pusă în aplicare de Belgia sub forma unui regim fiscal de „ruling” aplicabil societăților americane de vânzări în străinătate ( JO L 23, 28.1.2004, p. 14); Decizia 2003/757/CE a Comisiei din 17 februarie 2003 privind schema de ajutoare pusă în aplicare de Belgia în favoarea centrelor de coordonare stabilite în Belgia (JO L 282, 30.10.2003, p. 25); Decizia 2003/501/CE a Comisiei din 16 octombrie 2002 privind schema de ajutoare de stat C 49/2001 (ex NN 46/2000) – Centre de coordonare – pusă în aplicare de Luxemburg (JO L 170, 9.7.2003, p. 20); Decizia 2004/76/CE a Comisiei din 13 mai 2003 privind schema de ajutoare de stat pusă în aplicare de Franța în favoarea centrelor de coordonare și a centrelor de logistică (JO L 23, 28.1.2004, p. 1); Decizia 2003/512/CE a Comisiei din 5 septembrie 2002 privind schema de ajutoare pusă în aplicare de Germania în favoarea centrelor de control și de coordonare (JO L 177, 16.7.2003, p. 17).
See recital 51 of the Opening Decision for the financial figures of FFT for the period 2009-2011 presented in the transfer pricing report.
A se vedea hotărârea Curții din 2 septembrie 2010 în cauza C-399/08 P, Comisia/Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, punctul 38 și jurisprudența citată.
In Table 8 reference is made to terminology used in the annual report and the submission of 31 March 2015 by Fiat, which might not perfectly correspond to the terminology used by the tax advisor in the transfer pricing report.
A se vedea hotărârea Curții din 2 septembrie 2010 în cauza C-399/08 P, Comisia/Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, punctul 39 și jurisprudența citată.
It has been specified by Luxembourg that for the years 2011-2013 the guarantee fee is paid to Fiat SpA, for 2010 this information was not specified in the annual report.
A se vedea hotărârea din 15 noiembrie 2011 în cauzele conexate C-106/09 P și C-107/09 P Comisia/Government of Gibraltar și Regatul Unit, ECLI:EU:C:2011:732, punctul 72 și jurisprudența citată.
The numbers that are enclosed in square brackets should be read in combination with the prefix ‘around’.
A se vedea hotărârea din 17 septembrie 1980 în cauza 730/79, Philip Morris, ECLI:EU:C:1980:209, punctul 11; și hotărârea din 15 iunie 2000 în cauzele conexate T-298/97, T-312/97 etc., Alzetta, ECLI:EU:T:2000:151, punctul 80.
These numbers are rounded to a multiple of 50, 500, 5000, 50000, 500000 or 5000000.
A se vedea hotărârea din 3 martie 2005 în cauza C-172/03, Heiser, ECLI:EU:C:2005:130, punctul 40.
EMTN stands for euro medium-term note.
A se vedea hotărârea din 8 septembrie 2011 în cauzele conexate C-78/08 până la C-80/08, Paint Graphos și alții, ECLI:EU:C:2011:550.
Return on equity.
A se vedea hotărârea din 8 septembrie 2011 în cauzele conexate C-78/08 până la C-80/08, Paint Graphos și alții, ECLI:EU:C:2011:550, punctul 65.
Commission Decision 2014/200/EU of 17 July 2013 on the aid scheme SA.21233 C/11 (ex NN/11, ex CP 137/06) implemented by Spain Tax scheme applicable to certain finance lease agreements also known as the Spanish Tax Lease System (OJ L 114, 16.4.2014, p. 1).
A se vedea, de asemenea, hotărârea din 8 septembrie 2011 în cauzele conexate C-78/08 până la C80/08, Paint Graphos și alții, ECLI:EU:C:2011:550, punctul 50.
Commission Decision of 13 November 2007 amending Decision 2003/757/EC on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 90, 2.4.2008, p.
Această categorie include veniturile atribuibile unui sediu permanent situat în Luxemburg, veniturile serviciilor profesionale furnizate în țară, dividendele, dobânzile împrumuturilor participative și dobânzile obligațiunilor în cazul în care agentul plătitor este statul, o persoană fizică rezidentă sau o societate rezidentă, precum și câștigurile de capital provenite din vânzarea de participații de cel puțin 10 % în capitalul societăților rezidente (cu excepția fondurilor de capital de risc).
7).
Având în vedere modificările introduse pentru exercițiul fiscal 2013, rata cumulată de impozitare a veniturilor societăților a crescut de la 28,80 % la 29,22 % pentru orașul Luxemburg.
Commission Decision 2006/621/EC of 2 August 2004 on State aid implemented by France for France Télécom (OJ L 257, 20.9.2006, p. 11).
În plus, societățile din Luxemburg sunt, de asemenea, supuse unui impozit anual pe avere aplicat activelor nete ale acestora, care constă în perceperea unei taxe de 0,5 % din valoarea netă a activelor societății la 1 ianuarie a fiecărui an.
This is explained in the transfer pricing report by the fact that the investments in FFNA and FFC would be remunerated with dividends.
De exemplu, cheltuielile cu dobânzile pentru active care generează venituri neimpozabile sau indemnizațiile de prezență, care nu fac parte din gestiunea curentă a societății.
Luxembourg refers in this regard to the Communication of 4 June 2014 from the Commission to the European Parliament, the Council and the European Economic and Social Committee on the work of the EU Joint Transfer Pricing Forum in the period July 2012 to January 2014, COM(2014) 315 final.
Regimul de integrare fiscală se aplică dacă un anumit număr de condiții sunt îndeplinite: societatea-mamă deține, direct sau indirect, o participare de cel puțin 95 % la capitalul filialei de la începutul perioadei contabile pe durata căreia este efectuată cererea de aplicare a regimului de integrare fiscală; filiala este o societate de capitaluri rezidentă, pe deplin impozabilă în Luxemburg; societatea-mamă este, de asemenea, o societate de capitaluri rezidentă, pe deplin impozabilă în Luxemburg sau o sucursală a unei societăți nerezidente, pe deplin impozabilă, pe teritoriul său de stabilire, supusă unui impozit echivalent impozitului pe profit din Luxemburg; și regimul de integrare fiscală este solicitat pentru cel puțin cinci exerciții de exploatare.
The following section is quoted: ‘49(xv).
O societate integrată poate compensa pierderile suferite de unele dintre unitățile sale cu profiturile realizate de altele.
It has been concluded that the following deductions should be made from the capital base for the purpose of calculating the risk-weighted capital ratio.
Regimul de integrare fiscală asimilează un grup de societăți unui singur contribuabil.
The deductions will consist of: […] Investments in subsidiaries engaged in banking and financial activities which are not consolidated in national systems.
Acest lucru permite eliminarea inconvenientelor cu care se confruntă grupurile de societăți în raport cu societățile integrate în ceea ce privește impozitarea profiturilor.
The normal practice will be to consolidate subsidiaries for the purpose of assessing the capital adequacy of banking groups.
Regimul de integrare fiscală nu constituie o măsură de ajutor dacă, odată integrat, grupul de societăți nu beneficiază de un tratament mai favorabil decât cel acordat unei societăți integrate.
Where this is not done, deduction is essential to prevent the multiple use of the same capital resources in different parts of the group.
În general, toate întreprinderile care obțin venituri sunt considerate ca aflându-se într-o situație de fapt și de drept similară din perspectiva impozitării directe a întreprinderilor.
The deduction for such investments will be made in accordance with paragraph 37 above.
Observațiile formulate de FFT cu privire la decizia de inițiere a procedurii, punctul 2.1.
The assets representing the investments in subsidiary companies whose capital had been deducted from that of the parent would not be included in total assets for the purposes of computing the ratio.’
Observațiile formulate de FFT cu privire la decizia de inițiere a procedurii, punctul 2.1.3.
Article 57 provides that unconsolidated own funds of a credit institution exclude ‘(1) holdings in other credit and financial institutions amounting to more than 10 % of their capital’.
A se vedea notele de subsol 66 și 67.
The reason for this being the high level of integration of the group businesses and because of Fiat SpA's historical support for its subsidiaries.
A se vedea hotărârea din 20 mai 2010 în cauza C-138/09, Todaro Nunziatina & C., ECLI:EU:C:2010:291, punctul 21.
According to FFT, credit agencies employ group consolidated accounts to assess Fiat SpA's credit rating.
Schema prevedea impozitarea soldului pozitiv dintre dobânzile percepute pentru împrumuturile grupului și dobânzile plătite în cadrul tranzacțiilor de finanțare intragrup în cadrul unui groepsrentebox (regim fiscal aplicabil dobânzilor intragrup), la o rată de 5 %, în locul ratei standard de 25,5 % aplicabilă la momentul respectiv pentru impozitul pe profit.
FFT deals only with major financial institutions located in the Euro area countries, essentially where ‘Option 1’ (the option that allows reference to the rating of the Sovereign instead of the bank's own rating) has been validated by national supervisors.
Decizia privind schema groepsrentebox, considerentul 85.
Furthermore, CRD III grants a 0 % risk weighting for sovereigns that issue bonds in their own currency whatever their rating (Annex VI, part 1, 1.2, (4)).
Decizia privind schema groepsrentebox, considerentul 101.
Therefore, according to FFT's and [the tax advisor]'s understanding of the Basel II framework and the CRD rules, a risk weight of one notch less than the one applying to the sovereign in which the banks operate could be applied to the banks under consideration.
Decizia privind schema groepsrentebox, considerentul 107.
Such an application of the Basel II framework leads to the selection of the 20 % risk weighting for FFT's exposures to banks.
Circulara prevede că „în ceea ce privește societățile de finanțare de grup, funcțiile îndeplinite în contextul acordării de împrumuturi către entități din cadrul grupului sunt, în esență, comparabile cu funcțiile îndeplinite de instituțiile financiare independente care fac obiectul supravegherii de către Comisia de Supraveghere a Sectorului Financiar (Commission de Surveillance du Secteur Financier – CSSF)”.
This reasoning is applied both for credit and counterparty risks for FFT's exposure towards the banks.
A se vedea articolul 9 din Convenția-model OCDE.
Basel Committee on Banking Supervision, International regulatory framework for banks (Basel III).
În acest caz, măsura prevedea posibilitatea ca societățile să deducă din baza lor de impozitare în Ungaria 50 % din valoarea dobânzilor nete primite de la societățile lor afiliate, adică 50 % din diferența dintre dobânzile primite de la aceste societăți și cele pe care le plătesc acestora.
Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p.
Prin urmare, numai jumătate din dobânzile nete primite sunt impozitate, în timp ce, în cazul aplicării standard a sistemului fiscal, ar trebui să fie impozitat întreg cuantumul dobânzilor.
338).
În schimb, baza de impozitare a întreprinderii afiliate care a plătit dobânzile nete este majorată cu 50 % din valoarea totală a dobânzilor nete plătite.
FFT supports this point by making reference to § 5.3.2 of the Commission communication on Company Taxation in the Internal Market, COM(2001) 582 final of 23 October 2011.
Prin urmare, în loc să deducă valoarea totală a dobânzilor nete plătite, astfel cum se întâmplă în cadrul aplicării standard a regimului fiscal, aceste societăți nu pot să deducă decât jumătate din baza lor de impozitare.
In this context, FFT makes reference to the Commission decision on Umicore (Commission decision of 26 May 2010 on State aid granted to Umicore SA, C 76/2003 (ex NN 68/2003)) where the Commission stated that a tax advantage must be ‘out of proportion’ in order to fall within the scope of State aid scrutiny.
Acest regim nu se aplică decât dobânzilor plătite de către sau către societăți afiliate și are drept obiectiv reducerea diferenței dintre finanțarea prin fonduri proprii și finanțarea prin împrumut intragrup.
Notably Commission Decision of 28 October 2009 on State aid C 10/07 (ex NN 13/07) implemented by Hungary for tax deductions for intra-group interest decisions (hereinafter ‘Hungarian group interest tax regime decision’).
Observațiile Luxemburgului cu privire la decizia de inițiere a procedurii, punctul 73.
Commission Decision 2009/809/EC of 8 July 2009 on State aid C 4/2007 (ex N 465/2006) on the Groepsrentebox scheme which the Netherlands is planning to implement (C4/07 (ex 465/06)) (OJ L 288, 4.11.2009, p. 26). (hereinafter ‘Groepsrentebox decision’).
Al doilea set de observații din partea FFT, punctele 2.1.3 și 2.1.4.
Commission Decision 2004/77/EC of 24 June 2003 on the aid scheme implemented by Belgium — Tax ruling system for United States foreign sales corporations (OJ L 23.28.1.2004, p. 14); Commission Decision 2003/755/EC of 17 February 2003 on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 282, 30.10.2003, p. 25); Commission Decision 2003/501/EC of 16 October 2002 on the State aid scheme C 49/2001 (ex NN 46/2000) — Coordination Centres — implemented by Luxembourg (OJ L 170, 9.7.2003, p. 20); Commission Decision 2004/76/EC of 13 May 2003 on the aid scheme implemented by France for headquarters and logistics centres (OJ L 23, 28.1.2004, p. 1); Commission Decision 2003/512/EC of 5 September 2002 on the aid scheme implemented by Germany for control and coordination centres (OJ L 177, 16.7.2003, p. 17).
Primul set de observații din partea FFT, punctul 60.
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 38 and the case-law cited therein.
Astfel cum se menționează în considerentul 206.
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 39 and the case-law cited therein.
A se vedea hotărârea din 4 iunie 2015 în cauza C-15/14 P Comisia/MOL, ECLI:EU:C:2015:362, punctul 60.
See Joined Cases C-106/09 P and C-107/09 P Commission v. Government of Gibraltar and United Kingdom ECLI:EU:C:2011:732, paragraph 72 and the case-law cited therein.
A se vedea, de asemenea, hotărârea din 26 februarie 2015 în cauza T-385/12, Orange/Comisia, ECLI:EU:T:2015:117.
See Case 730/79 Phillip Morris ECLI:EU:C:1980:209, paragraph 11 and Joined Cases T-298/97, T-312/97 etc.
Cauza C-39/94, SFEI e.a., ECLI:EU:C:1996:285, punctul 60; cauza C-342/96, Spania/Comisia, ECLI:EU:C:1999:210, punctul 41.
Alzetta ECLI:EU:T:2000:151, paragraph 80.
Acest avantaj nu trebuie să fie „disproporționat”, astfel cum arată FFT în observațiile sale (secțiunile 1.7.1 și 1.7.2).
See C-172/03 Heiser ECLI:EU:C:2005:130, paragraph 40.
Pentru ca un avantaj să constituie ajutor de stat, este suficient ca acesta să îndeplinească celelalte condiții prevăzute la articolul 107 alineatul (1) din TFUE.
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550.
Decizia privind Umicore [Decizia Comisiei din 26 mai 2010 privind ajutorul de stat acordat societății Umicore S.A., C 76/2003 (ex NN 69/2003)] citată de FFT este lipsită de pertinență în cazul de față, întrucât Comisia nu este obligată de practica sa decizională (a se vedea considerentul 202).
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 65.
În orice caz, diferența dintre prezentul caz și cazul Umicore nu permite stabilirea de paralele între cele două cazuri.
See also Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 50.
Cazul Umicore se referea la aplicarea de către Umicore a unor scutiri de TVA în cadrul anumitor vânzări de argint către întreprinderi stabilite în alte state membre.
This includes income attributable to a permanent establishment located in Luxembourg, income from professional services carried on in the country, dividends, interest from profit sharing loans and interest from bonds if the paying agent is the State or a resident individual or company, capital gains from the sale of shareholdings of 10 % or more in resident companies (except venture capital funds).
În decembrie 2000, Inspectoratul fiscal special (ISI) din Belgia a încheiat o tranzacție cu întreprinderea respectivă.
In 2012.
O astfel de tranzacție constituia o practică administrativă din partea autorităților fiscale belgiene, dar numai în măsura în care aceasta se raporta la situația de fapt din cazul respectiv, și nu la nivelul de impozitare: „Cu toate acestea, conform articolului 84 din CTVA, astfel de tranzacții nu sunt posibile decât în măsura în care acestea nu implică scutirea sau reducerea impozitului.
The solidarity surcharge was increased from 5 % to 7 % with effect from tax year 2013.
Conform acestui principiu, o tranzacție nu poate viza cuantumul taxei care rezultă din faptele stabilite, ci chestiuni de fapt” (punctul 154).
With the changes introduced for tax year 2013, the aggregate income tax rate increases from 28,80 % to 29,22 % for Luxembourg City.
A se vedea cauza 173/73, Italia/Comisia, ECLI:EU:C:1974:71, punctul 13.
In addition, Luxembourg companies are subject to an annual net wealth tax, which is levied at a rate of 0,5 % on the company's worldwide net worth on 1 January of each year.
A se vedea, de exemplu, cauza C-387/92, Banco Exterior de Espana, ECLI:EU:C:1994:100.
E.g. interest expenses on assets generating tax-exempt income or directors' fees, which are not for the day-to-day running of the company.
A se vedea cauzele conexate C-182/03 și C-217/03, Belgia și Forum 187 ASBL/Comisia, ECLI:EU:C:2006:416.
Fiscal unity applies if a number of conditions are fulfilled: the parent company has held, directly or indirectly, a participation of 95 % or more in the share capital of a subsidiary, as from the beginning of the accounting period during which the application for the consolidation regime has been made; the subsidiary is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax; the consolidating parent company is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax, or a branch of a non-resident company which is subject in its jurisdiction of establishment to an income tax which is comparable to Luxembourg income tax; and the consolidation is requested for at least five accounting years.
Decizia 2003/757/CE a Comisiei din 17 februarie 2003 privind sistemul de ajutoare pus în aplicare de Belgia în favoarea centrelor de coordonare stabilite în Belgia (JO L 282, 30.10.2003, p. 25).
An integrated company can offset losses experienced in some of its plants against the profits realised in other plants.
A se vedea cauzele conexate C-182/03 și C-217/03, Belgia și Forum 187 ASBL/Comisia, ECLI:EU:C:2006:416, punctele 96 și 97.
Tax consolidation assimilates a group of companies to a single taxpayer.
A se vedea cauzele conexate C-182/03 și C-217/03, Belgia și Forum 187 ASBL/Comisia, ECLI:EU:C:2006:416, punctul 81.
It is a means to eliminate the disadvantages that groups of companies experience compared to integrated companies with respect to income taxation.
Observațiile Luxemburgului cu privire la decizia de inițiere a procedurii, punctele 38-40.
Consolidation is not an aid measure if, once consolidated, a group of companies is not treated more favourably than an integrated company.
A se vedea considerentul 102.
In general, all undertakings having an income are considered to be in a similar legal and factual situation from the perspective of direct company taxation.
A se vedea tabelul 7.
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.
A se vedea considerentul 64.
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.3.
A se vedea considerentul 70.
See footnotes 66 and 67.
Pentru o descriere a MTMN, a se vedea considerentul 91.
See C-138/09 Todaro Nunziatina & C. ECLI:EU:C:2010:291, paragraph 21.
Comisia nu acceptă argumentul invocat de FFT, prezentat în considerentul 162, conform căruia utilizarea din ce în ce mai frecventă a MTMN ar justifica aplicarea acesteia.
The scheme provided that the positive balance between interest received on group loans and interest paid in the context of intra-group financing transactions was not taxed at the standard corporate tax rate of 25,5 % at the time but taxed in a ‘group interest box’ at the rate of 5 %.
Acest argument este în contradicție cu trimiterea pe care o face FFT la punctul 2.2 din Liniile directoare ale OCDE, astfel cum se menționează în considerentul 161, conform căruia „selectarea unei metode de stabilire a prețurilor de transfer vizează întotdeauna să identifice metoda cea mai adecvată pentru fiecare caz în parte”.
Groepsrentebox decision, recital 107.
Prin urmare, astfel de tranzacții, precum și alte funcții, nu pot fi comparate cu funcțiile principale ale unei instituții financiare.
The Circular states that ‘[A]s regards intra-group financing companies, the functions they perform when they grant loans go group entities are, in substance, comparable to the functions performed by independent financial institutions, subject to the supervision of the ‘Commission de Surveillance du Secteur Financier’ (CSSF) ’.
Prețul acestora nu poate fi stabilit în mod corect, pe baza fondurilor proprii, avându-se în vedere faptul că în alte sectoare ar putea fi mai potriviți alți indicatori precum rentabilitatea activelor totale sau rentabilitatea vânzărilor.
See Article 9 of the OECD Model Tax Convention.
A se vedea considerentul 114.
In this case, the measure provided for the possibility to deduct from the tax base in Hungary 50 % of the amount of the net interest received from affiliated companies, which is the balance of interest received from affiliated companies less the interest paid to affiliated companies.
A se vedea considerentele 58 și 59.
Under the measure, half of the net interest received is taxed, while in the normal application of the tax system the whole amount would be taxed.
A se vedea, de asemenea, considerentul 68 din decizia de inițiere a procedurii.
On the level of the affiliated company paying the net interest, 50 % of the amount of the net interest is added to the tax base, i.e. instead of a full deduction of the net interest paid under the normal tax system, companies only deduct half of this amount from their tax base.
Pentru mai multe exemple de diferențe între diferiți indicatori de profituri bazați pe fondurile proprii, a se vedea, în special, McKinsey Working Papers on Risk, numărul 24, „The use of economic capital in performance management for banks”, ianuarie 2011, în special graficul 10, pagina 13.
The scheme applied only to interest received from and paid to affiliated companies and it had as objective reducing the difference between equity and intra-group loan financing.
În raportul privind prețurile de transfer, consultantul fiscal ajunge la o remunerație a riscului în valoare de 1726000 EUR, deși dacă se aplică rentabilitatea de 6,05 % a capitalurilor proprii calculată de consultantul fiscal la fondurile proprii contabile ale FFT, remunerația riscului ar fi de 17392000 EUR.
Luxembourg's observations to the Opening Decision, paragraph 73.
Considerentul 163.
FFT's second set of comments, paragraphs 2.1.3 and 2.1.4.
A se vedea punctul 2.97 din Liniile directoare ale OCDE.
FFT's first set of comments, paragraph 60.
A se vedea punctul 2.86 din Liniile directare ale OCDE.
As noted at recital 206.
Circulara arată că prestatorii de servicii pe care îi vizează ar exercita în esență funcții similare celor exercitate de instituții reglementate.
See Case C-15/14 P Commission v MOL ECLI:EU:C:2015:362, paragraph 60; see also, Case T-385/12 Orange v Commission ECLI:EU:T:2015:117.
De asemenea, circulara face trimitere la posibile suplimente majorând cheltuielile legate de acordarea unui credit și ținând seama de obligația de a respecta cerințele de solvabilitate.
Case C-39/94 SFEI and Others ECLI:EU:C:1996:285, paragraph 60; Case C-342/96 Spain v Commission ECLI:EU:C:1999:210, paragraph 41.
Circulara nu limitează totuși fondurile proprii care trebuie să fie remunerate la aceste cerințe de solvabilitate.