natgillin/translations-raw huggingface dataset:
NLB is a major banking player in Slovenia and in South Eastern Europe.
NLB a primit ratinguri negative din partea agențiilor de rating Moody (Caa2) și Fitch (BB-).
As of 30 September 2012, NLB represented approximately 30 % of the Slovenian banking sector in terms of total assets and was ranked among the top three banks in the Former Yugoslav Republic of Macedonia, Montenegro, Kosovo and Republika Srpska and ranked sixth in Bosnia and Herzegovina.
Ambele ratinguri au fost degradate în 2013.
Banking is NLB's most important business, though NLB provides also other financial services, such as insurance, asset management, leasing, factoring, and forfeiting.
Această degradare s-a datorat în principal unei concentrări și unei noi deteriorări a portofoliului de credite și poziției modeste ocupate de bancă în mediul actual al pieței, atât pe plan financiar, cât și din punctul de vedere al capitalului.
NLB is rated Caa2, negative by Moody's and BB-, negative by Fitch.
În Slovenia, NLB oferă o gamă completă de servicii bancare pentru persoane fizice și juridice, cu accent pe piața serviciilor bancare din segmentul cu amănuntul.
Both ratings were downgraded in 2013.
NLB desfășoară activități și în domeniul băncilor private, al serviciilor bancare pentru întreprinderi și al băncilor de investiții.
The downgrade was due primarily to the concentration and further deterioration of the credit portfolio and the modest financial and capital position of the bank in the current market environment.
La 30 iunie 2013, NLB avea următoarea structură de capital:
In Slovenia, NLB offers a full range of personal and corporate banking services with an emphasis on the retail banking market.
Republica Slovenia deținea 77,51 % din acțiunile NLB, Kapitalska družba, d.d.
It is also active in the areas of private, corporate and investment banking.
6,23 %, Slovenska Odškodninska Družba 5,58 % și Poteza borzno posredniška družba, d.d.
As of 30 June 2013 NLB had the following capital structure:
(aflată în procedura de faliment) 2,24 %.
the Republic of Slovenia held 77,51 % of the shares of NLB, Kapitalska družba, d.d.
La 31 decembrie 2012, NLB deținea active în valoare totală de 14,3 miliarde EUR și depozite totale de aproximativ 9,1 miliarde EUR, alcătuite din depozite ale persoanelor fizice (6,5 miliarde EUR), depozite ale persoanelor juridice (2 miliarde EUR) și depozite ale statului (0,6 miliarde EUR).
6,23 %, Slovenska Odškodninska Družba 5,58 % and Poteza borzno posredniška družba, d.d.
În plus, NLB dispunea de 112 milioane EUR din titluri de creanță aflate în circulație.
(in bankruptcy proceedings) 2,24 %.
Principala cauză a problemelor NLB este creșterea numărului de credite neperformante, de la 0,6 miliarde EUR în 2008 (3,8 % din volumul total de împrumuturi) la 3,7 miliarde EUR în decembrie 2012 (28,2 % din volumul total de împrumuturi).
As of the same date, NLB's total loan book to the non-banking sector was approximately EUR 9,5 billion.
Între 2002 și 2009, portofoliul de credite al NLB (credite nete) a crescut cu 15 % pe an, iar depozitele au crescut cu 8 %.
The loan-to-deposit ratio was 104 % (compared to 105 % in 2011 and 127 % in 2010).
În special acordarea de împrumuturi sectorului întreprinderilor a determinat această creșterea importantă.
The main source of the problems of NLB is the increase of non-performing loans, which rose from EUR 0,6 billion in 2008 (3,8 % of the total volume of loans) to EUR 3,7 billion in December 2012 (28,2 % of the total volume of loans).
Pe lângă această creștere organică, NLB s-a dezvoltat prin achiziționarea mai multor filiale bancare din Europa de Sud-Est, precum și în urma unei creșteri organice și prin crearea unor noi entități în segmentele de leasing, de factoring/forfetare, de asigurări de viață/fonduri de pensii și de gestionare a activelor.
That poor performance occurred in the context of considerable pressure on NLB's capital adequacy due to the deterioration of its asset portfolio quality, higher capital ratios required by the regulator and expected by investors, and reduced availability of capital and of debt financing, and in particular of wholesale funding.
Tabelul 1 prezintă evoluția activelor NLB în Slovenia și Europa de Sud-Est în perioada 31 decembrie 2006-30 septembrie 2012.
Before the onset of the financial crisis in 2008, NLB's growth strategy was fuelled by favourable economic conditions.
Tabelul 1
Between 2002 and 2009 NLB's loan book (net loans) increased by 15 % p.a. and deposits by 8 %.
Totalul cotelor deținute de NLB pe piața activelor
Lending to the corporate sector in particular was responsible for the high growth.
Active totale ale grupului NLB ( în milioane EUR)
In addition to that organic growth, NLB grew through the acquisition of several banking subsidiaries in South Eastern Europe as well as by organic growth and the establishment of new entities in the leasing, factoring/forfeiting, life insurance/pension funds and asset management segments.
Federația Bosniei și Herțegovinei
Table 1 shows the evolution of NLB's assets in Slovenia and South Eastern Europe between 31 December 2006 and 30 September 2012.
Bosnia și Herțegovina - Republika Srpska
Table 1
Muntenegru
NLB Group total assets (in EUR million)
Cu toate acestea, din 2009 înregistrează pierderi după impozitare.
Slovenia
Numărul de credite neperformante a crescut de la 3,8 % în 2008 la 28,2 % în decembrie 2012.
Bosnia and Herzegovina - Federation
La 4 decembrie 2013, rezultatele obținute în urma ECA/SC au relevat faptul că NLB a avut un deficit de capital de 1,8 miliarde EUR [5] în scenariul defavorabil.
Macedonia
a doua recapitalizare în valoare de 382,9 milioane EUR, aprobată temporar în decizia privind a doua salvare și de inițiere a procedurii din 2 iulie 2012.
Serbia
În plus față de cele două recapitalizări, Slovenia intenționează să pună în aplicare două măsuri suplimentare în favoarea NLB:
Losses amounted to EUR 87 million in 2009, EUR 202 million in 2010, EUR 239 million in 2011 and EUR 273,5 million in 2012.
PRIMA RECAPITALIZARE A NLB
Non-performing loans increased from 3,8 % in 2008 to 28,2 % in December 2012.
Ca rezultat, NLB a decis să strângă mai mult capital.
As of 30 June 2013 the regulatory capital of NLB amounted to EUR 1074,3 million.
NLB preconiza să strângă un capital propriu în valoare de 250 de milioane EUR, echivalent cu 1,6 % din activele sale ponderate în funcție de risc (denumite în continuare „APR”), printr-o ofertă publică de acțiuni.
Its Core Tier 1 ratio under the EU Capital Requirements Regulation [4] (hereinafter ‘CRR’) was 8,5 %.
Majorarea de capital s-a efectuat în două tranșe.
On 4 December 2013, the results of the AQR/ST revealed that NLB had a capital shortfall of EUR 1,8 billion [5] under the adverse scenario.
În prima etapă, s-au oferit acțiuni spre subscriere acționarilor existenți (valoarea totală subscrisă a fost de 89,2 milioane EUR, iar statul și-a exercitat pe deplin drepturile de preemțiune).
THE AID MEASURES
În a doua etapă, acțiunile rămase au fost oferite publicului.
So far NLB has received the following State aid measures:
Cu toate acestea, din cauza lipsei de interes din partea publicului, acțiunile NLB au fost în cele din urmă subscrise în totalitate de către Slovenia.
the first recapitalisation of EUR 250 million, temporarily approved in the first rescue decision of 7 March 2011;
Acea primă recapitalizare a fost aprobată de Comisie în decizia privind prima salvare din 7 martie 2011, sub forma unui ajutor temporar de salvare.
the second recapitalisation of EUR 382,9 million, temporarily approved in the second rescue and opening decision of 2 July 2012.
Comisia a precizat faptul că va evalua mai amănunțit aspectul repartizării sarcinilor cu ocazia examinării planului de restructurare pe care Slovenia se angajase să îl furnizeze [6].
In addition to those two recapitalisations Slovenia intends to implement two further measures in favour of NLB:
A DOUA RECAPITALIZARE A NLB
a third recapitalisation of EUR 1,558 billion and
În mai 2011, Banca Sloveniei a solicitat o consolidare suplimentară a poziției de capital a NLB.
a transfer to the BAMC of a pool of impaired assets composed of non-performing loans (for a nominal amount of EUR 2,3 billion) and a list of equities (having a market value of EUR 94 million).
Cea de a doua recapitalizare a fost aprobată de Comisie prin decizia privind a doua salvare și de inițiere a procedurii [7].
In 2009 and 2010, NLB registered losses after several years of profits mainly due to a deteriorating economic climate.
TRANSFERUL ACTIVELOR DEPRECIATE CĂTRE SGAB
Weak economic growth and rising unemployment reduced demand for loans and caused significant rises in loan impairments.
Legea slovenă privind stabilitatea băncilor, care a intrat în vigoare în decembrie 2012, oferă cadrul general pentru emiterea de garanții pentru finanțarea transferului de active istorice de la bănci către SGAB sau către un vehicul investițional.
NLB's Core Tier 1 ratio under the CRR decreased from 6,9 % in 2009 to 6 % in 2010.
Această lege permite, de asemenea, efectuarea de recapitalizări, în vederea combaterii pierderilor suferite de astfel de bănci în urma transferului de active la valoarea economică pe termen lung a acestora.
In July 2010 the Bank of Slovenia asked NLB to strengthen its capital position.
În mai 2013, Slovenia a elaborat un program național de reformă care vizează punerea în aplicare a recomandărilor specifice fiecărei țări adresate Sloveniei de către UE.
As a result NLB decided to raise more capital.
Respectivul program național de reformă include transferul de active depreciate de la cele mai importante trei bănci din Slovenia, inclusiv NLB, către SGAB.
NLB was set to raise EUR 250 million of equity capital, equivalent to 1,6 % of its risk weighted assets (hereinafter ‘RWA’), through a public offering of its shares.
Printre activele care urmează să fie transferate către SGAB se numără:
The capital increase took place in two tranches.
societăți falimentate, creanțe de restructurat, creanțe cu garanții reale imobiliare, holdinguri financiare și alte împrumuturi neperformante.
In the first stage shares were offered for subscription to existing shareholders (the total amount subscribed was EUR 89,2 million and the State fully exercised its pre-emption rights).
La 17 mai 2013, Slovenia a transmis Comisiei o listă preliminară cu active în valoare de 1,9 miliarde EUR care urmează să fie transferate de la NLB către SAAB.
In the second stage the remaining shares were offered to the public.
De la acea dată, lista a fost actualizată de mai multe ori, iar valoarea portofoliului de active care urmează să fie transferate este de 2,2 miliarde EUR (valoare nominală) pentru împrumuturi și de 94 de milioane EUR (valoare de piață) pentru capitaluri proprii.
However, due to a lack of interest by the public, the shares were ultimately fully subscribed by Slovenia.
PLANUL DE RESTRUCTURARE ȘI ANGAJAMENTE
The Commission indicated that it would assess the aspect of burden-sharing in further detail during its assessment of the restructuring plan which Slovenia had committed to supply [6].
Principalii piloni ai planului de restructurare sunt o guvernanță corporativă consolidată și o mai bună gestionare a riscurilor, o reorientare spre piețele principale ale băncii, o scădere a numărului de credite neperformante și un program de reducere a cheltuielilor.
SECOND RECAPITALISATION OF NLB
Planul de restructurare include previziuni financiare pentru NLB până la 31 decembrie 2017 în cadrul unui scenariu de bază și ține cont, de asemenea, de un scenariu defavorabil elaborat în cadrul ECA/SC.
NLB converted the CoCos into its own ordinary shares in March 2013 in accordance with the term of the agreement governing the CoCos.
Mandatarul însărcinat cu monitorizarea își va desfășura activitatea pe toată durata planului de restructurare.
That second recapitalisation was approved by the Commission by the second rescue and opening decision [7].
REVENIREA LA VIABILITATE PE TERMEN LUNG
THIRD RECAPITALISATION OF NLB
Cele două probleme majore în ceea ce privește revenirea NLB la viabilitate sunt:
Following the results of the AQR/ST and given the content of the Restructuring Plan, including the divestment of assets and the transfer of some impaired assets to the BAMC, NLB has a capital shortfall of EUR 1,8 billion.
introducerea unor structuri și dispoziții moderne de guvernanță corporativă, prin care să se garanteze o orientare spre afaceri a deciziilor NLB;
After having taken into account the effect of the planned bail-in of subordinated debt (which will reduce the capital need of NLB by EUR 250 million), the State will provide NLB with additional capital of EUR 1,558 billion in the form of government bonds and cash to enable the bank to return to viability.
și (ii) revizuirea politicilor sale de credit și a proceselor de gestionare a riscurilor, în special în ceea ce privește gestionarea riscului de credit.
TRANSFER OF IMPAIRED ASSETS TO THE BAMC
Schimbările din cadrul guvernanței corporative menționate în anexă vor fi puse în aplicare într-o perioadă de trei luni de la data adoptării prezentei decizii, în conformitate cu Directiva UE privind cerințele de capital [8] și cu legislația internă a Sloveniei.
The Slovenia Stability of Banks Act, which came into force in December 2012, provides a framework for issuing guarantees to fund the transfer of legacy assets from banks to the BAMC, or to a special purpose vehicle.
Modificările rezultate la nivelul regulamentelor de funcționare și al normelor interne în cadrul NLB vizează garantarea faptului că singurul care va deține competențele și responsabilitățile pentru gestionarea activităților zilnice ale NLB, în mod independent și în interesul exclusiv al băncii, va fi consiliul de administrație al NLB.
It also permits recapitalisations to address the losses of such banks resulting from the transfer of assets at their long-term economic value.
Drept urmare, în relația dintre bancă și acționarii acesteia, în special cu Republica Slovenia, se va aplica principiul deplinei concurențe.
In May 2013 Slovenia designed a National Reform Programme aiming at implementing the EU Country Specific Recommendations addressed to Slovenia.
În această privință, Slovenia se angajează să nu intervină în procesul de numire a membrilor consiliului de supraveghere și a directorilor executivi decât pentru exercitarea drepturilor sale de acționar în temeiul legislației slovene privind societățile comerciale.
That National Reform Programme includes the transfer of impaired assets from the three biggest Slovenian banks, including NLB, to the BAMC.
NLB va aloca unor experți independenți două treimi din locurile și drepturile de vot în consiliul de supraveghere și în comitetele sale.
Assets to be transferred to the BAMC include:
NLB va introduce mecanisme pentru asigurarea unei funcții independente și obiective de audit intern.
bankrupt companies, claims to be restructured, claims with real estate collateral, financial holdings and other non-performing loans.
NLB va aplica o politică de afaceri judicioasă și prudențială, orientată spre sustenabilitate, și, în același timp, va pune în aplicare măsurile planificate.
On 17 May 2013 Slovenia provided the Commission with a preliminary list of assets to be transferred from NLB to the BAMC amounting to EUR 1,9 billion.
În plus, plata a cel puțin 50 % din remunerația variabilă va fi eșalonată pe o perioadă de trei ani.
That list has been further updated since then and the size of the portfolio of assets to be transferred is EUR 2,2 billion (nominal amount) for loans and EUR 94 million (market value) for equities.
Drept urmare, această remunerație nu va depăși, până la 31 decembrie 2017, cea mai mare dintre valorile următoare: de 15 ori salariul mediu național din Slovenia sau de 10 ori salariul mediu din cadrul NLB.
THE RESTRUCTURING PLAN AND COMMITMENTS
NLB își va revizui procesele interne de stabilire a prețurilor și de gestionare a riscului prin introducerea mai multor norme și măsuri prezentate în detaliu în anexă.
The Slovenian authorities submitted a Restructuring Plan covering the restructuring period from 2013 until 31 December 2017.
Mai precis, se va considera că prețurile stabilite pentru împrumuturi sunt adecvate dacă noul împrumut acordat contribuie la realizarea unei rate pozitive de rentabilitate financiară (denumită în continuare „ROE”) de cel puțin […] [10] % în 2014, […] % în 2015, […] % în 2016 și […] % în 2017 pentru fiecare client, în condițiile prezentate mai detaliat în anexă.
The main pillars of the Restructuring Plan are enhanced corporate governance and risk management, a refocusing on the bank's core markets, a decrease of non-performing loans and a cost reduction programme.
Activele NLB vor fi împărțite între o unitate de activitate principală (aproximativ 10,6 miliarde EUR) și o unitate de activități secundare (aproximativ 2 miliarde EUR).
The Restructuring Plan includes financial projections for NLB until 31 December 2017 under a base scenario and it also factors in the adverse scenario developed under the AQR/ST.
Un grup de active depreciate, alcătuit din credite neperformante (cu o valoare nominală de 2,3 miliarde EUR), și o listă cu titluri de capital (cu o valoare de piață de 94 de milioane EUR) vor fi transferate către SGAB, sub forma unei măsuri pentru activele depreciate.
Slovenia provided a number of commitments set out in the Annex.
NLB își va reduce totalul bilanțului în cadrul grupului de la aproximativ 17,9 miliarde EUR în 2010 la [10-20] miliarde EUR la 31 decembrie 2017.
In order to ensure that the commitments will be implemented, a Monitoring Trustee will be appointed.
Se va asigura astfel faptul că NLB va respecta cerințele de capital impuse de autoritățile de reglementare în toată perioada de restructurare.
The activities of the monitoring trustee will apply throughout the restructuring period.
Strategia de afaceri viitoare a NLB se axează pe piețele sale principale, și anume persoanele fizice, IMM-urile și, pentru anumite produse, marile întreprinderi.
RETURN TO VIABILITY IN THE LONG RUN
NLB preconizează o reducere semnificativă a portofoliului său de participații, în conformitate cu strategia sa de concentrare asupra activității sale principale în regiunile principale.
The two major issues with regard to restoring the viability of NLB are:
În această privință, în planul de restructurare sunt prevăzute reducerea semnificativă a activităților secundare ale NLB, care presupune vânzarea tuturor activităților de leasing și factoring/forfetare și a activității de administrare a activelor imobiliare, și întreruperea, pentru moment, a activității secundare care constă în acordarea unor noi credite clienților mari întreprinderi din străinătate.
the implementation of up-to-date corporate governance structures and arrangements to ensure that NLB's decisions are business-oriented;
NLB își va reduce activitatea de creditare desfășurată în Slovenia în următoarele sectoare (o reducere de […] % în medie a activelor ponderate în funcție de risc între 31 decembrie 2013 și 31 decembrie 2017):
and (ii) the overhaul of its credit policies and risk management processes, especially in the management of credit risk.
mari întreprinderi din sectorul construcțiilor (active ponderate în funcție de risc de la […] milioane EUR la 31 decembrie 2013 la […] milioane EUR la 31 decembrie 2017);
Corporate governance changes listed in the Annex will be implemented within three months after the date of adoption of this Decision, in accordance with the EU Capital Requirements Directive [8] and Slovenian domestic legislation.
mari întreprinderi din sectorul transporturilor (active ponderate în funcție de risc de la […] milioane EUR la 31 decembrie 2013 la […] milioane EUR la 31 decembrie 2017); iii) holdinguri financiare (active ponderate în funcție de risc de la […] milioane EUR la 31 decembrie 2013 la […] milioane EUR la 31 decembrie 2017).
The resulting changes to the bylaws and internal rules of NLB seek to ensure that the management board of NLB will have the sole powers and responsibilities for managing the day-to-day business of NLB independently and in the sole interest of the bank.
Ca urmare a punerii în aplicare a planului de restructurare și în special a transferului activelor depreciate către SGAB, valoarea totală a activelor NLB va scădea de la 14,5 miliarde EUR la 31 decembrie 2012 la [10-20] miliarde EUR la 31 decembrie 2017, iar valoarea activelor ponderate în funcție de risc va scădea de la 11,1 miliarde EUR la 31 decembrie 2012 la [5-10] miliarde EUR la 31 decembrie 2017.
NLB will allocate two-thirds of the seats and voting rights on the supervisory board and its committees to independent experts.
Raportul credite acordate/depozite atrase se va îmbunătăți de la 105 % în 2012 la [70-80] % la 31 decembrie 2017.
NLB will put arrangements in place to ensure an independent and objective internal audit function.
NLB are, de asemenea, în vedere un program amplu de control al cheltuielilor și de reducere a cheltuielilor.
NLB will follow a prudent and sound business policy geared towards sustainability while implementing the planned measures.
Cheltuielile de exploatare ale NLB la nivelul grupului s-au ridicat în 2012 la 368 de milioane EUR.
NLB will further review its incentive and remuneration policies in order to ensure that they do not encourage unreasonable risk-taking, are geared towards long-term and sustainable goals, and are transparent and compliant with the European Banking Authority Guidelines on remuneration Policies and Practices of 10 December 2010.
NLB își va reduce cheltuielile de exploatare la nivelul grupului (din care sunt excluse cheltuielile unice extraordinare fără caracter recurent, și anume cheltuielile de restructurare) la [300-350] milioane EUR până la 31 decembrie 2014, [300-350] milioane EUR până la 31 decembrie 2015, [250-300] milioane EUR până la 31 decembrie 2016 și [200-250] milioane EUR până la 31 decembrie 2017.
NLB will cap, until 31 December 2017, the total remuneration to any board member and employee performing special work in line with the relevant rules set forth in the 2013 Banking Communication [9].
Până la 31 decembrie 2017, NLB estimează să obțină o ROE după impozitare de [510] %.
The variable annual remuneration of the management board and of employees performing special work employed in the front office functions will be limited to five monthly salaries.
În cele din urmă, Slovenia își va reduce participația în NLB […] („[…]” din […]).
The variable amount of employees performing special work employed in other functions will be limited to three monthly salaries.
Dacă Slovenia nu a încheiat contracte de vânzare-cumpărare obligatorii pentru vânzarea participației sale în cadrul NLB, cu excepția […], Slovenia și NLB acordă mandatarului însărcinat cu cesionarea un mandat exclusiv pentru a vinde […], […], […], […], […] și […].
NLB will overhaul its internal pricing and risk management processes by implementing a number of rules and measures listed in detail in the Annex.
Slovenia se angajează că, în perioada de restructurare, NLB nu va efectua plăți aferente unor instrumente de capital, cu excepția cazului în care plățile respective emană dintr-o obligație juridică.
In particular, pricing for new loans will be considered adequate if the new loan contributes to achieving a positive return on equity (hereinafter ‘RoE’) of at least […] [10] % in 2014, […] % in 2015, […] % in 2016 and […] % in 2017 on each client relationship, under the terms further specified in the Annex.
Slovenia se angajează, de asemenea, că NLB nu va cumpăra sau răscumpăra instrumentele respective fără autorizarea prealabilă a Comisiei.
NLB's assets will be split between a core unit (around EUR 10,6 billion) and a non-core unit (around EUR 2 billion).
Cupoanele pentru instrumentele de capital deținute de stat pot fi plătite, mai puțin atunci când astfel de plăți ar declanșa plăți de cupoane către alți investitori care, în caz contrar, nu ar fi obligatorii.