natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Calculation of transactions data by the ECB and reporting from the NCBs to the ECB
De asemenea, Direcția Contabilitate și Situații Financiare a BCE compilează intern ajustările la bilanțul BCE.
For BSI and IF statistics, the ECB calculates transactions by taking, for each asset and liability item, the difference between stock positions at end-period reporting dates and then removing the effect of developments that are not the result of transactions, i.e. ‘other changes’.
BCN transmit ajustări pentru toate posturile din bilanțul IFM, în conformitate cu frecvența indicată la articolul 3 alineatul (2) din prezenta orientare.
‘Other changes’ are grouped into two main categories ‘reclassifications and other adjustments’ and ‘revaluation adjustments’, with the latter covering revaluations due to changes in both prices and exchange rates [3].
În cadrul acestui proces, este posibil ca BCN să aibă nevoie să calculeze și/sau să estimeze ajustările pentru anumite defalcări care nu au fost raportate de către IFM, deoarece nu sunt considerate „cerințe minime” în tabelul 1A din partea 2 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
National central banks (NCBs) report ‘reclassification and other adjustments’ and ‘revaluation adjustments’ to the ECB so that these non-transaction effects can be removed in the calculation of flow statistics.
Partea 1 a anexei II la prezenta orientare indică dacă trebuie transmise către BCE doar „reclasificările și alte ajustări” sau și „ajustările din reevaluare”.
In the case of BSI statistics, NCBs report adjustment data to the ECB in accordance with Part 1 of Annex II.
Ajustările aferente modificărilor cursurilor de schimb se calculează de către BCE.
The ‘revaluation adjustments’ reported by the NCBs consist of write-offs/write-downs of loans and revaluation adjustments due to price changes.
Din acest motiv, ajustările furnizate de către BCN privind soldurile exprimate în monedă străină exclud efectul modificărilor datorate cursului de schimb.
Revaluation adjustments due to changes in exchange rates are normally calculated by the ECB, but when NCBs are in a position to compile more accurate adjustments, they may also transmit these adjustments to the ECB directly [4].
BCE calculează ajustările cursului de schimb utilizând proporțiile valutare derivate din defalcarea activelor și pasivelor în principalele monede care sunt disponibile în tabelul 4 din partea 3 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
In the case of IF statistics, NCBs report adjustment data to the ECB in accordance with Part 17 of Annex II.
Metoda detaliată utilizată de BCE pentru a calcula ajustările legate de cursul de schimb este furnizată în Manualul acesteia pentru statisticile privind bilanțul IFM.
The ‘revaluations adjustments’ reported by the NCBs consist of revaluation adjustments due to price and exchange rate changes.
Atunci când BCN se află în poziția de a compila ajustări mai precise, acestea pot transmite, de asemenea, aceste ajustări către BCE.
In the context of FVC statistics, transactions are reported directly by NCBs to the ECB, rather than the flow adjustments.
Ajustările fluxurilor sunt supuse aceluiași sistem de contabilitate în partidă dublă aplicabil stocurilor.
The calculation of the transactions (either directly by reporting agents, or by NCBs) should be consistent with the general approach to reclassifications and other adjustments and revaluations provided in this Annex.
În toate cazurile, ajustărilor le corespunde o contrapartidă care, în multe cazuri, este probabil să fie „capital și rezerve” sau „alte pasive”, în funcție de operațiune sau de normele contabile naționale.
NCBs compile data on ‘reclassifications and other adjustments’, as requested by this Guideline, using supervisory information, plausibility checks, ad hoc enquiries (e.g. related to outliers), national statistical requirements, information on joiners and leavers of the reporting population and any other source available to them.
În contextul cadrului de elaborare a statisticilor privind posturilor din bilanț, tranzacțiile financiare ar trebui măsurate în general la valoarea de tranzacție, care poate să nu fie aceeași cu prețul cotat pe piață sau valoarea justă a activului în momentul tranzacției.
The ECB is not expected to make ex post adjustments unless the NCBs identify sharp changes in the final data.
Valoarea de tranzacție nu include taxe de servicii, onorarii, comisioane sau plăți similare pentru serviciile prestate în cadrul efectuării operațiunii.
NCBs identify changes in stocks that are due to reclassifications and enter the net amount identified under ‘reclassifications and other adjustments’.
Dobânda la depozite, credite și titluri de natura datoriei emise și deținute ar trebui înregistrată pe bază de angajament, dar nu ar trebui niciodată înregistrată ca o tranzacție cu instrumentul în cauză.
A net increase in stocks due to reclassifications is entered with a positive sign, a net decrease in stocks with a negative sign.
Pentru credite și depozite, acest lucru este garantat de cerința specificată în partea 2 a anexei II la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) de a înregistra dobânda acumulată la aceste instrumente în „alte active” și „alte pasive”.
In principle, the NCBs fulfil all requirements relating to ‘reclassifications and other adjustments’ specified in this Guideline.
Totuși regulamentul nu conține reguli privind tratarea dobânzii acumulate la titluri de natura datoriei emise sau deținute de IFM.
As a minimum, the NCBs send all ‘reclassifications and other adjustments’ above EUR 50 million.
De fapt, dobânda acumulată este deseori intrinsecă prețurilor de piață și e dificil de dezagregat din prețul contabil, astfel cum este acesta raportat în bilanțul statistic.
This threshold is intended to help the NCBs decide whether to make an adjustment or not.
În interesul datelor consecvente și comparabile de la o țară la alta, ar trebui aplicată următoarea regulă:
However, when information is not readily available or of poor quality, a decision can be made either to do nothing or to make estimates.
dacă dobânda acumulată este intrinsecă prețului contabil astfel cum este raportat în bilanțul statistic, aceasta ar trebui supusă unei ajustări din reevaluare;
For this reason, flexibility is needed in the operation of such a threshold, not least because of the heterogeneity of existing procedures for calculating adjustments.
dacă dobânda acumulată este exclusă din valoarea de stoc a valorilor mobiliare cărora le corespunde în bilanțul statistic, trebuie clasificată la „alte active” sau „alte pasive” și nu trebuie tratată ca o ajustare din reevaluare.
For example, where relatively detailed information is collected regardless of the threshold, it may be counterproductive to try to apply such a threshold.
Acest tratament sugerat se reflectă, de asemenea, în cerințele de raportare stabilite în prezenta orientare (a se vedea secțiunea 3 a părții 4 a anexei II) [7].Secțiunea 2:
Revaluation adjustments
BCN raportează BCE date privind scoaterile din evidențele contabile/reducerile valorii contabile în conformitate cu partea 1 a anexei II.
In order to fulfil the requirements relating to ‘revaluation adjustments’ specified in this Guideline, NCBs may need to calculate the adjustments from transactions, security-by-security data or other data reported by the reporting population and/or estimate the adjustments in respect of some of the breakdowns not reported by the reporting population because they are not considered as ‘minimum requirements’.
Se așteaptă ca BCN să îndeplinească cerințele pe baza datelor raportate de IFM.
The ‘revaluation adjustments’ are normally compiled by NCBs on the basis of data directly reported by the reporting population.
În special, BCN colectează cel puțin cerințele obligatorii specificate în tabelul 1A din partea 4 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33), dar pot colecta și date suplimentare care nu sunt acoperite de aceste cerințe minime.
NCBs, however, may also cover these reporting requirements indirectly (e.g. by collecting data on transactions directly) and in any case are permitted to collect additional data from reporting agents.
Pentru a transmite un raport complet către BCE, se așteaptă ca BCN să aloce ajustările ținând cont de normele contabile privind creditele neperformante [8] și riscul de credit relativ al fiecărui sector.
Whichever approach is used at national level, the NCBs are required to submit a full set of data to the ECB in accordance with Part 1 of Annex II for BSI statistics and Part 17 of Annex II for IF statistics.
Atunci când nu există informații suficiente pentru a aloca ajustarea, aceasta poate fi defalcată în categoriile prevăzute de Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) în mod proporțional în funcție de mărimea pozițiilor de stoc.
The flow adjustments in general
Reducerile valorii contabile care apar în momentul securitizării (sau transferării în alt mod) a unui credit și scoaterile din evidențele contabile/reducerile valorii contabile a creditelor administrate sunt raportate BCE cu maxima diligență posibilă, în conformitate cu tabelul 3 din partea 1 a anexei II [9].
‘Reclassifications and other adjustments’ comprise any change in the balance sheet of the reference sector that arises as a result of changes in the composition and structure of the reporting population, changes in the classification of financial instruments and counterparties, changes in statistical definitions and the (partial) correction of reporting errors, all of which gives rise to breaks in the series, and hence affect the comparability of two successive end-of-period stocks.
Ajustări din reevaluare datorate modificărilor prețurilor valorilor mobiliare
Euro area enlargements can be viewed as a special case of ‘reclassifications and other adjustments’.
Reevaluările prețurilor afectează doar o serie limitată de posturi din bilanț: în pasiv, postul „titluri de natura datoriei emise”, iar în activ „titluri de natura datoriei deținute”, „participații” și „acțiuni/unități ale fondurilor de investiții”.
Changes in the composition of the reporting sector
În schimb, contrapartidele lor sunt alocate în principal la „capital și rezerve” și „alte pasive”.
Changes in the composition of the reporting sector may give rise to the transfer of business across economic sector boundaries.
Depozitele și creditele au valori nominale fixe, motiv pentru care nu fac obiectul modificărilor de preț.
Such transfers do not represent transactions and are therefore treated as an adjustment in ‘reclassifications and other adjustments’.
A se vedea Manualul BCE pentru statisticile privind bilanțul IFM pentru o descriere detaliată a legăturilor dintre reevaluările prețurilor și intrările în contrapartidă ale acestora.
An institution that joins the reporting sector may transfer business into the sector, whereas an institution leaving it may transfer business out of the sector.
În pasiv, reevaluările pentru modificările prețurilor titlurilor de natura datoriei emise rămân în afara „cerințelor minime” stabilite în Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) și, astfel, nu sunt obligatorii.
However, to the extent that the joining institution starts its business ex novo after having joined the reporting sector, this represents a financial transaction that is not removed from statistical data [5].
În activ, cerințele minime pentru reevaluările prețurilor pentru titlurile de natura datoriei deținute acoperă numai intervalul de scadențe „peste doi ani”; dacă nu sunt disponibile alte informații, se poate presupune că acestea sunt egale cu valoarea totală a ajustărilor din reevaluarea prețurilor pentru deținerile de titluri de natura datoriei emise de fiecare sector relevant.
Similarly, where a leaving institution decreases its activities prior to leaving the reporting sector, this is captured as a transaction in the statistical data.
Dimensiunea și conținutul ajustărilor din reevaluare asupra deținerilor de valori mobiliare depind de metoda de evaluare utilizată în compilarea bilanțului statistic.
The net effect of the joiners or leavers on the aggregated assets and liabilities of the reporting sector is calculated by aggregating the first assets and liabilities reported by new entrants and the last assets and liabilities reported by the leavers and, for each item, taking the difference between the two.
În scopul colectării acestor date, BCN pot aborda agenții raportori în două moduri.
This net figure is entered under ‘reclassifications and other adjustments’.
O abordare este de a permite IFM să raporteze ajustările din reevaluare, care sunt apoi agregate și transmise BCE.
In certain circumstances there can be an effect on the counterparties’ reporting, so this effect must also be included in the adjustments, in this case as a change in sector.
Alternativ, BCN pot cere agenților raportori să raporteze direct tranzacțiile observate, din care BCN derivă ajustările din reevaluare care urmează a fi transmise BCE (pe bază agregată).
For instance, if an MFI surrenders its authorisation but continues to operate as an other financial intermediary (OFI) funded through the interbank market, then there is an artificial rise in MFI lending to OFIs, which requires an adjustment (covered by ‘changes in the classification counterparties’).
„Manualul pentru statisticile privind bilanțul IFM” oferă o descriere metodologică aprofundată a celor două abordări și metodele de compilare admise corespunzătoare.
Changes in the structure of the reporting sector
De asemenea, BCN poate colecta informațiile statistice necesare privind valorile mobiliare (de exemplu, valoarea de înregistrare în bilanț, valoarea de piață, vânzările și achizițiile) titlu-cu-titlu și derivă informațiile statistice agregate (inclusiv date privind ajustările din reevaluarea prețurilor) în conformitate cu standardele minime specificate în Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33).
Changes in the structure of the reporting sector arise in the context of intra-group reorganisations or mergers, acquisitions and divisions.
În principiu, BCN trebuie să se limiteze la metodele menționate mai sus.
These corporate restructuring operations typically lead to changes in the valuation of financial assets and liabilities; revaluation adjustments are entered to reflect these changes and thus allow transactions to be correctly derived.
Totuși, pot fi folosite și alte metode dacă se demonstrează că acestea sunt apte să furnizeze date de o calitate comparabilă.
Moreover, the operations often give rise to the transfer of financial assets and liabilities from the balance sheet of one institutional unit to another (change in ownership).
Ajustări lunare ale fluxurilor – adaptări speciale
The boundary for treating transfers of assets as transactions is defined by the existence of two separate institutional units which act by mutual agreement.
Statisticile privind bilanțul BCE/BCN
If, however, the transfers occur as a result of the creation or disappearance of an institutional unit, they should be treated as ‘reclassifications and other adjustments’.
Cerințele pentru BCE/BCN au fost ușor modificate în comparație cu cerințele altor IFM, pentru a reflecta activitățile BCE/BCN.
In particular, if a merger or acquisition leads to the disappearance of one or more institutional units, all cross-positions that existed between the merging institutions and that are netted at the time when the units cease to exist disappear from the system and reclassification adjustments must be reported accordingly.
Anumite posturi au fost eliminate, respectiv nu mai sunt solicitate date cu privire la defalcarea operațiunilor repo sau a depozitelor cu perioade de preaviz.
Corporate divisions are treated symmetrically.
Au fost adăugate alte posturi, respectiv, la pasiv, „contrapartida DST” și, la activ, „aur și creanțe în aur” și „creanțe în drepturi de tragere, DST, altele”, prin prezenta orientare solicitându-se și stocurile pentru aceste posturi.
A more thorough analysis of changes in the structure of the reporting sector arising in the context of corporate restructuring and detailed numerical examples may be found in guidance material provided by the ECB, e.g. the ‘Manual on MFI balance sheet statistics’ and the ‘Manual on investment fund statistics’.
BCE/BCN transmit date privind ajustarea pentru fiecare dintre aceste posturi.
Other cases of ‘reclassifications and other adjustments’
BCE/BCN transmit ajustările în conformitate cu procedurile descrise mai sus.
Changes in the sector classification or residence of customers give rise to a reclassification of assets/liabilities vis-à-vis these counterparties.
Totuși, pot fi identificate unele modificări:
Such changes in classification occur for a number of reasons, e.g. because a governmental entity changes economic sector after privatisation, or because mergers/divisions alter the principal activity of corporations.
reclasificări și alte ajustări: nu toate sursele ajustărilor sunt relevante; de exemplu, „modificările compoziției sectorului raportor” nu sunt aplicabile.
Similarly, the instrument classification of assets and liabilities can change, for instance when loans become negotiable and are accordingly regarded as debt securities for statistical purposes.
Prin derogare de la orientările generale, în acest caz se stabilește un prag mai mic, de 5 milioane EUR, pentru a garanta exactitatea fluxurilor în bilanțurile BCN;
As these reclassifications result in changes in the reported stock positions but do not represent a transaction, an adjustment must be introduced to remove their impact from the statistics.
ajustări din reevaluare datorate modificărilor prețurilor și cursurilor de schimb: se aplică dispozițiile generale, exceptând în ceea ce privește BCE, care poate raporta direct ajustările cursurilor de schimb pe baza datelor contabile.
Within the limits defined by the revision policy, NCBs correct reporting errors in the stock data as soon as the errors are identified.
Fonduri de piață monetară
Ideally, the corrections entirely remove the error from the data, especially where the error affects a single period or a limited time range.
BCN includ date privind ajustările referitoare la fondurile de piață monetară (FPM) atunci când își îndeplinesc obligațiile de raportare în ceea ce privește „reclasificările și alte ajustări” și „ajustările din reevaluare”.
In these circumstances, no break in series occurs.
De asemenea, aceste ajustări sunt raportate separat pentru FPM în conformitate cu sistemul de raportare trimestrială dedicat.
However, where the error affects historical data and no correction of past data is made or is made only for a limited time range, then a break occurs between the first period with the corrected figure and the last period containing the incorrect figure.
Articolul 9 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) prevede că BCN pot acorda derogări unora sau tuturor FPM în ceea ce privește raportarea ajustărilor din reevaluare.
In this case, NCBs identify the size of the break that occurs and enter an adjustment under ‘reclassifications and other adjustments’.
În aceste cazuri, se așteaptă totuși ca BCN să furnizeze informații cu maxima diligență posibilă, în special atunci când sumele respective sunt semnificative.
Similar practices apply to the implementation of changes of statistical definitions affecting reported data, as well as to correcting for breaks that may be due to the introduction, change or abandonment of grossing-up methods.
Calcularea ajustărilor din reevaluarea prețurilor la activele FPM urmează procedura aplicabilă tuturor IFM.
Write-offs/write-downs of loans
La pasiv, modificările pozitive în valoarea acțiunilor/unităților FPM au fost considerate în mod tradițional tranzacții, în paralel cu plata (spre deosebire de acumularea) dobânzii la depozite, presupunând că contrapartida reevaluărilor în activ nu ar consta în „acțiuni/unități ale fondurilor de piață monetară”, ci în „alte pasive”.
The adjustment for ‘write-offs/write-downs’ refers to the impact of changes in the value of loans recorded on the balance sheet that are caused by the application of write-offs/write-downs of loans.
Totuși, cu privire la cazurile în care prețul acțiunilor/unităților FPM scad în urma pierderilor suferite de activele fondului, acest lucru nu poate fi comparat cu plățile dobânzilor.
This adjustment also reflects the changes in the level of loan loss provisions, for instance if the outstanding stocks are recorded net of provisions pursuant to Article 8(4) of Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33).
În acest context, tabelul 1A din partea 4 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) include cerințe privind reevaluările prețurilor pentru acțiunile/unitățile FPM; BCN trebuie să utilizeze acest post pentru a echilibra reevaluările prețurilor în activ, acolo unde este cazul.
Losses recognised at the time the loans are sold or transferred to a third party are also included, where identifiable.
Alocarea ar trebui efectuată astfel încât să acopere numai reevaluările efective ale prețurilor care se reflectă ca modificări ale valorii acțiunilor/unităților FPM.
Revaluation adjustments due to changes in prices
Pasivele (și activele) administrației publice
The adjustment of the price revaluation of assets and liabilities refers to fluctuations in the valuation of assets and liabilities that arise because of a change in the price at which assets and liabilities are recorded or traded.
Se colectează date privind stocurile referitoare la angajamentele din depozite și activele administrației publice.
The adjustment includes the changes that occur over time in the value of end-period stocks because of changes in the reference value at which assets and liabilities are recorded, i.e. holding gains/losses.
În scopul compilării operațiunilor, datele referitoare la ajustări sunt furnizate, în principiu, în conformitate și cu cerințele stabilite pentru statisticile privind bilanțul IFM.
It may also contain valuation changes that arise from transactions in assets/liabilities, i.e. realised gains/losses; however, there are divergent national practices in this respect.
În practică, este puțin probabil să intervină modificări, altele decât operațiuni, respectiv datorate modificărilor cursului de schimb sau ale prețului pieții.
The nature and extent of ‘revaluation adjustments’ are determined by the adopted method of valuation.
Aceste date se raportează conform prevederilor din partea 3 a anexei II.
Although it is recommended that both sides of the balance sheet are recorded at market value in practice a variety of different valuation methods may be employed on both the liabilities and the assets sides.
Se colectează date privind stocurile pentru defalcarea titlurilor de natura datoriei emise de IFM în funcție de rezidența titularului, în vederea calculării agregatelor monetare.
Revaluation adjustments due to exchange rate changes
Pentru a deriva operațiunile, pentru aceste posturi pro memoria se calculează ajustările aferente reclasificărilor, ajustările privind cursul de schimb și ajustările din reevaluare.
For the purpose of submitting statistical data to the ECB, the NCBs ensure that asset and liability positions denominated in foreign currencies are translated into euro at market exchange rates prevailing on the day to which the data relate.
Aceste date se raportează conform prevederilor din partea 4 a anexei II.
ECB reference exchange rates should be used [6].
Calcularea ajustărilor fluxurilor privind cerințele de raportare trimestrială
Movements in exchange rates against the euro that occur between end-period reporting dates give rise to changes in the value of foreign currency assets and liabilities when expressed in euro.
Procedura de calculare a operațiunilor trimestriale pentru posturile din bilanț din tabelul 2 din partea 3 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1071/2013 (BCE/2013/33) este similară celei aplicate pentru derivarea operațiunilor lunare pentru posturile din bilanț din tabelul 1 din partea 2 a anexei I la acest regulament.