natgillin/translations-raw huggingface dataset:
all forms of SME, i.e. privately held companies, freelancers and agricultural entities, regardless of their legal form, which meet all the following size criteria in terms of turnover and exposure:
în decursul restructurării, NU poate fi majorată expunerea față de un client;
annual turnover of less than EUR […], and
nicio nouă sumă nu poate fi plătită către client în timpul procesului de restructurare sau în baza obligației de restructurare;
gross exposure of less than EUR […], except Croatia with a threshold of EUR […] (subject to the provision of evidence as stipulated in the second indent under 4.2.1.1 above).
restructurarea unui client obișnuit poate avea loc numai în cazul în care acesta demonstrează capacitatea și disponibilitatea de a rambursa obligația restructurată;
New business within the Corporate and Public Finance segments
clienții acționați în justiție (de către un terț), sub rezerva măsurilor de respectare a legislației, sau care au o capacitate juridică limitată din cauza unei proceduri legale nu pot fi restructurați.
General definitions
În cazul în care clientul nu este o persoană fizică (client privat), ci un IMM (client corporativ) și, prin urmare, nu face obiectul criteriului de eligibilitate menționat mai sus, se vor aplica normele de restructurare (maximizarea recuperării) și limitările scadenței pentru clienți persoane juridice.
In principle ‘new business’ within the meaning of the restrictions on new business under points 4.1.1 to 4.1.6 is defined according to HGAA’s existing risk reporting standards and therefore encompasses either:
Migrația transsegmentală a expunerii existente fără nicio creștere a expunerii nu este considerată o activitate nouă.
risk-relevant [2] credit/leasing transactions with a completely new client (or with a group of connected clients — GoB) - i.e. ‘new client business’ (NCB); or
Aceasta afectează, în special, expunerea pe finanțarea proiectului (de exemplu, construcția de apartamente) efectuată de segmentul corporativ, care este, în ultimă instanță, acoperit/rambursat de clienții obișnuiți, de exemplu atunci când aceștia contractează împrumuturi pentru cumpărarea de apartamente.
increases in credit/leasing exposure with existing clients (on a product basis) - i.e. ‘exposure-increasing business’ (ExIB); and
În acest caz, expunerea a migrat efectiv de la segmentul corporativ la segmentul de retail.
credit/leasing exposure renewals (prolongations) with existing clients (on a product basis) going beyond a tenor of […] – i.e. ‘exposure-prolonging business’ - (ExPB) [3].
Cu toate acestea, se aplică următoarele limitări:
Additional criteria
indicatorul LTV maxim admis este de […] %; și
Within the context of ExIB, new business must be considered at the level of individual transactions.
volumul maxim anual de activități noi este limitat la […] % din volumul anual de noi împrumuturi ipotecare retail din fiecare țară.
So if a client intends to increase its cash exposure and in turn reduce its guarantee exposure by the same amount, the increased cash exposure still counts as new business.
Creșterile expunerii totale a împrumuturilor destinate persoanelor fizice datorate dobânzilor, comisioanelor sau altor forme de capitalizare a datoriilor (mai ales în contextul creditelor neperformante sau al restructurărilor) nu sunt considerate activități noi.
Finance leasing must be treated as credit financing.
Cu toate acestea, în cazul în care împrumutul nou consolidat este acordat sub forma unui împrumut destinat persoanelor fizice, iar expunerea este (în mod semnificativ) mai mare decât suma expunerilor împrumuturilor consolidate, diferența de expunere se consideră o activitate nouă, în conformitate cu punctul 4.2.3 subpunctele (ii) și (iii).
New business (NCB and ExIB) must therefore be fully compliant with the new business requirements under points 4.1.1 to 4.16 above.
Cu toate acestea, până la instituirea capacităților de raportare se aplică punctul 4.2.3.1 subpunctul (i).
Operating leasing must be treated as new business within the meaning of points 4.1.1-4.1.6, having regard to the following considerations:
„Suplimentarea împrumuturilor” privind împrumuturile destinate persoanelor fizice nu se consideră activitate nouă, în cazul în care opțiunea de suplimentare a fost acordată în mod explicit în cadrul acordului de împrumut, nu a putut fi anulată de către HGAA și a făcut obiectul exclusiv al anumitor dispoziții contractuale îndeplinite de client, fără însă ca acesta să fie nevoit a trece prin evaluarea pentru un împrumut standard.
Minimum rating of […] and maximum tenor as per the restrictions on new business must be observed.
„Riscurile valutare”, și anume, situațiile în care un client obișnuit care trece de la un împrumut în valută (sau de la un împrumut indexat în valută) la un împrumut în monedă locală, fără o creștere substanțială a expunerii (până la […] EUR), nu sunt considerate activități noi.
Full collateralisation is to be assumed as long as the residual value is fully covered by the carrying value, provided that the residual value is sufficiently conservative; this will be the case where the residual value corresponds to a highly probable sales value (after deduction of sales costs) of the underlying item in the financial records of the booking entity.
Împrumuturile destinate persoanelor fizice, acordate pentru recomercializare sau releasing ale activelor/garanțiilor deposedate nu sunt considerate activități noi, însă se aplică următoarele limitări:
Any credit engagement involving uncommitted credit lines should adhere to the new lending standards under points 4.1.1-4.1.6.
pentru recomercializarea apartamentelor și a altor bunuri imobiliare, nivelul maxim LTV permis este de […] %, iar volum maxim anual de activități noi este limitat la […] % din volumul anual de noi credite ipotecare retail din fiecare țară;
Intragroup transactions (e.g. refinancing of local banks, leasing and other participations) and business arising out of HGAA’s liquidity management requirements shall be accounted for in the Financial Institutions segment.
pentru vehicule și echipament, volumul maxim anual de activități noi este limitat la […] % din volumul anual de activități noi de retail privind vehiculele și echipamentele din fiecare țară.
Limitations
Îndeplinirea contractelor și a angajamentelor existente (de exemplu, bunuri imobile în construcție, activarea contractelor de leasing instant) nu este considerată o activitate nouă.
The following risk-relevant transactions are not subject to the restrictions on new business under points 4.1.1-4.1.6:
Reprivatizarea entităților operaționale
Transactions with financial institutions in the context of HGAA’s liquidity book, i.e.
Reducerea totalurilor din bilanț și a prezenței pe piață
FX spot transactions (i.e. intra-day settlement limits);
La 31 decembrie 2008, HGAA era activă ca grup financiar internațional cu 384 de sucursale în douăsprezece țări (Austria, Italia, Slovenia, Croația, Bosnia și Herțegovina, Serbia, Muntenegru, Bulgaria, Germania, fosta Republică iugoslavă a Macedoniei, Ucraina, Ungaria) în sectorul bancar (segmentele de retail, corporativ, finanțare publică) sau de leasing (retail, corporativ, bunuri imobile, autovehicule, echipamente) și de participații, cu un bilanț total de 43,34 miliarde EUR și active ponderate în funcție de risc de 32,83 miliarde EUR.
FX outrights und swaps with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place;
Imediat după naționalizarea HGAA, aceasta s-a retras din toate activitățile noi în Bulgaria, fosta Republică iugoslavă a Macedoniei, Ucraina, Ungaria și Germania și a încetat toate activitățile nestrategice.
Money-market loans, deposits and (reverse) repo transactions, each with a maximum tenor of […], where the maximum amount per counterparty is limited to a total of EUR […] and the total amount granted at any time is limited to a maximum of EUR […].
Filialele din țările respective au fost puse în lichidare și în prezent fac obiectul rezoluției ordonate.
Financial derivatives (interest-rate swaps) with a maximum tenor of […], provided that a netting and collateral agreement (ISDA and CSA), stipulating a threshold (substantive unsecured exposure) of maximum EUR […], is in place.
Noua poziționare strategică a condus la închiderea a 12 din totalul de 18 sucursale existente în „țările de lichidare”, și anume, Bulgaria, fosta Republică iugoslavă a Macedoniei, Ucraina, Ungaria și Germania.
HGAA must ensure that individual counterparty limits for financial institutions business are approved by the group head office risk management, with a maximum tenor of […].
la 31 decembrie 2012, HBA avea un bilanț total de aproximativ 4,15 miliarde EUR, reprezentând aproximativ 59 % din totalul bilanțului la 31 decembrie 2008 (7,05 miliarde EUR) și doar 10 % din totalul bilanțului grupului HGAA la 31 decembrie 2008 și un activ ponderat în funcție de risc de 1,23 miliarde EUR (HBA la 31 decembrie 2008: 3,392 miliarde EUR);
New financing and prolongations, roll-overs, restructurings and reprogrammings granted to non-performing clients (and all customers within the remit of Group/Local Task Force Rehabilitation and/or Credit Rehabilitation) with the aim and the clearly documented prospect of bringing them back to performing status and/or enabling a final recovery of the exposure, as long as the maturity of the new financing in this context is limited to […].
la 31 decembrie 2012, HBI avea un bilanț total de aproximativ 3,28 miliarde EUR, reprezentând aproximativ 65 % din totalul bilanțului său la 31 decembrie 2008 (5,02 miliarde EUR) și doar 8 % din totalul bilanțului grupului HGAA la 31 decembrie 2008 și un activ ponderat în funcție de risc de 2,54 miliarde EUR (HBI la 31 decembrie 2008: 4,198 miliarde EUR);
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
la 31 decembrie 2012, rețeaua ESE avea un bilanț total de aproximativ 10,11 miliarde EUR, reprezentând aproximativ 68,5 % din totalul bilanțului la 31 decembrie 2008 (14,775 miliarde EUR) și doar 23 % din totalul bilanțului grupului HGAA la 31 decembrie 2008 și un activ ponderat în funcție de risc de 7,2 miliarde EUR (rețeaua ESE la 31 decembrie 2008: 12,623 miliarde EUR).
The assumptions used for this quantitative assessment should be sufficiently conservative.
Clasificarea HBI ca entitate în lichidare în a doua jumătate a anului 2013 reduce totalul bilanțului combinat al entităților operaționale (HBA și rețeaua ESE) cu încă 19 % în comparație cu datele existente, ceea ce înseamnă doar aproximativ 33 % din totalul bilanțului grupului HGAA și 26 % din activul ponderat în funcție de risc la 31 decembrie 2008.
Prolongations, roll-overs, restructurings or reprogrammings of existing performing exposures [4] or existing performing clients (GoBs), which are objectively justified, in the interest of HGAA, and not granted a tenor of more than […].
Menținerea profitabilității până la reprivatizare
Any such transaction should be adequately documented, including quantitative evidence that it is the best way of preserving value for HGAA rather than merely a delay in the recognition of losses.
Austria se angajează că HGAA va desfășura activitățile entităților operaționale cu obiectivul de a restabili și a menține profitabilitatea pe termen lung a acestora, în conformitate cu dispozițiile planului de restructurare și anexele la acesta (inclusiv prezenta listă de angajamente).
Additional financings provided to clients on the group/local watch-list with the aim and the clear, documented prospect of stabilising their financial situation (including hedging of interest-rate and FX risks), thus preventing an event of default and enabling them to return to performing status as long as this kind of financing is not granted beyond a tenor of […].
Angajamentul nu împiedică restructurarea entităților operaționale și/sau transferul de active individuale sau de portofolii părții de lichidare, cu condiția ca acest lucru să fie necesar pentru restabilirea, menținerea sau optimizarea perspectivelor de reprivatizare.
Transactions
Austria se angajează că entitățile operaționale vor fi reprivatizate în cel mai scurt timp posibil, în conformitate cu prezenta secțiune.
which are fully covered in cash, fully enforceable for collateral purposes for the entire duration of the loan contract, unencumbered by pledges in existing credits, provided the client’s rating is not worse than […], OR
Trimiterile din prezenta secțiune B.IV.3 la reprivatizarea entităților operaționale includ reprivatizarea autorizată a unor părți ale entităților operaționale, în cazul în care acest lucru este necesar.
which are fully covered by a guarantee from a financial institution (bank guarantee), provided the guarantor’s rating is no worse than […].
Reprivatizarea
Conversion of existing FX loans to EUR loans, if the client’s accounting currency is EUR, Kuna or Convertible Mark, the total exposure is converted at the prevailing FX-rate, and the collateral terms for HGAA are the same or better.
Reprivatizarea include, de asemenea, vânzarea tuturor acțiunilor deținute direct sau indirect de Austria în entitățile operaționale ca parte a unei oferte publice inițiale în condiții normale de piață.
Business conducted using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) as well as subsidised loan programmes offered by sovereign/sub-sovereign agencies, provided that, as far as collateralisation is concerned, the cut-off rating […] and a maximum tenor of […] must be observed.
Se consideră că reprivatizarea a avut loc la data la care este semnat un contract de cumpărare obligatoriu privind achiziționarea entității operaționale reglementate de dreptul civil privind obligațiile („contract de cumpărare”).
Such subsidised loan programmes must have credit-risk mitigating features […], which is to be confirmed by the Monitoring Trustee prior to HGAA’s participation.
În cazul în care părți ale unei entități operaționale sunt vândute mai multor cumpărători, data efectivă a privatizării este data la care este încheiat ultimul contract de cumpărare.
Internal financings (i.e. refinancing lines) provided to other HGAA entities for repossession of collaterals and assets in the process of court auctions or sales.
În cazul unei oferte publice inițiale, data efectivă de privatizare în timp util este data la care este introdusă pe piață ultima acțiune deținută direct sau indirect de Austria.
Reclassification of leases, i.e. from operating leases to financial leases, if the asset risk of the operating lease can be fully converted into counterparty risk (in other words, all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset are transferred from the lessor to the lessee.
Cu toate acestea, entitățile vândute printr-o ofertă publică inițială nu mai fac obiectul angajamentelor din secțiunea B.III începând de la data la care sunt introduse pe piață […] acțiuni.
Fulfilment of existing contracts and commitments (e.g. real estate under construction, activation of leases to go), provided the contract or local legislation does not allow for the possibility of cancelling the commitment in part or in whole, for example under one of the covenant clauses.
Termenul de reprivatizare
New business in the Retail segment
HBA trebuie să fi reprivatizată până la 31 decembrie 2013, iar rețeaua ESE, până la 30 iunie 2015.
In accordance with point 4.2.2.1 and in compliance with the principles of due and prudent risk reporting, ‘new business’ for the retail segment is defined as follows:
Termenul de executare
A risk-relevant credit or leasing transaction (e.g. a loan or a credit line) which is considered a retail lending or leasing product and which is newly granted to an existing or new customer (or GoB), OR
Prelungirea termenelor de executare
For limit-based retail products already held by a retail client, such as overdrafts, credit cards and retail SME (working capital) credit lines, the difference between the newly granted (higher) limit and the old (lower) limit, OR
Schimbarea cumpărătorului
For amortising retail products already held by a client, such as all forms of instalment loans, the difference between the newly/granted (higher) loan amount and the old (lower) loan amount.
În cazul în care se constată, după reprivatizarea promptă, dar înainte de expirarea termenului de executare, că un cumpărător al unei entități nu poate îndeplini condițiile de executare sau că nu le poate îndeplini înainte de termenul de executare, vânzarea poate avea loc către un terț, cu acordul Comisiei, cu condiția ca vânzarea să poată fi executată în termenul de executare stabilit pentru prima vânzare.
Until HGAA is in a position to report on incremental exposure increases as outlined in 4.2.3(ii) and (iii), exposure increases with existing clients (on a product basis) are considered new business.
În cazul în care nu este respectat termenul de reprivatizare stabilit la punctul 3.3 sau termenul de executare stabilit la punctul 3.4 coroborat cu punctul 3.5, entitatea în cauză trebuie să înceteze activitățile noi din ziua următoare zilei în care expiră termenul.
For clarification: a decrease in the instalment frequency (e.g. from monthly to quarterly) is considered new business.
Începând cu data respectivă, dispozițiile din prezenta listă de angajamente care se aplică părții de lichidare se vor aplica entității în cauză.
Marginal/insignificant exposure increases (up to EUR […]) caused by transaction fees, capitalised interest/fees, etc., in particular relating to the transactions listed under 4.2.3.2 (e.g. currency switches, restructurings, consolidations, prolongations, etc.) are not considered new business at any time.
Procedura de vânzare
Within the context of exposure-increasing retail business, the existence or otherwise of new business must be determined at the level of individual transactions, so exposure increases on one product (held by the client) are not to be netted against exposure decreases on another product.
Austria se angajează că HGAA va iniția procedurile de vânzare necesare pentru reprivatizarea entităților operaționale în timp util și că le va efectua rapid, pentru a permite reprivatizarea cât mai curând posibil.
Finance leasing shall be treated as credit financing, and is therefore new business pursuant to 4.2.3, and subject to the restrictions on new business.
Aceasta nu exclude însă negocierile cu părțile interesate identificate în mod specific, înaintea sau în timpul unei astfel de proceduri.
Operating leasing shall be treated as new business if it is caught by 4.2.3, and is therefore subject to the restrictions on new business.
V. Partea de lichidare
Reclassification of leases (e.g. from operating leases to finance leases) is not considered new business, unless it increases the risk exposure of the bank in regulatory or economic terms.
Lichidarea activității existente care își păstrează capitalul și valoarea
Limitations/Exclusions
Austria se angajează că HGAA, începând cu data adoptării aprobării finale, va lichida exclusiv activitățile incluse în partea sa de lichidare la data respectivă într-un mod care să păstreze capitalul și valoarea.
The following risk-relevant transactions are to receive specific treatment:
Activele din partea de lichidare vor fi vândute sau lichidate în mod activ și eficient.
All offers on retail loans made to clients before 1 January 2013 are not subject to the restrictions on new business, provided that they are accepted by the client within the acceptance period as determined by the laws in the relevant country.
În principiu, activele trebuie să fie vândute în cel mai scurt timp posibil.
Offers made after 1 January 2013 must comply with the commitments under point 4.1.
HGAA se angajează să vândă activele în cel mai scurt timp posibil pentru a realiza cel puțin valoarea contabilă a activelor din vânzări, cu excepția cazului în care prețul de vânzare este considerat în mod evident inadecvat pe baza unei evaluări obiective și de necontestat.
Retail loans made using funds from development banks and supranational financing institutions (e.g. EIB, EBRD, HBOR, SID, etc.) and subsidised loan programmes supported by sovereign/sub-sovereign lending or insurance agencies or public funds are not subject to the restrictions on new business.
Toate activele care nu pot fi vândute conform punctului 1.3 vor expira la termen.
Restructuring of retail loan or lease contracts, if they were provided to natural persons (private clients) with a maximum amount of EUR […], are not considered new business, as long as the exposure is not increased.
Nicio activitate nouă în partea de lichidare
The following principles must be observed:
Austria se angajează că, începând cu data adoptării aprobării finale, nu va fi încheiată nicio activitate nouă în partea de lichidare.
Restructuring should always be net-present-value neutral (NPV-neutral);
Cu excepția dispozițiilor contrare prevăzute mai jos, la punctele 2.2 și 2.3, începând cu data respectivă, toate societățile HGAA, cu excepția entităților operaționale, vor lichida numai activitățile lor existente la acea dată.
In the course of a restructuring, exposure to a client may NOT be increased;
Prelungirile contractelor cu clienții existenți sunt în continuare permise în etapa de lichidare în cazul în care există o perspectivă realistă și plauzibilă, întemeiată pe elemente de probă corespunzătoare, că o prelungire va îmbunătăți serviciile viitoare sau utilizarea viitoare a finanțării.
No new money may be disbursed to the customer during the restructuring process or under the restructured obligation;
Prelungirile nu vor fi acordate pe o perioadă mai mare de […]; excepțiile justificate cu perioade de prelungire mai îndelungate vor fi dezvăluite administratorului fiduciar de monitorizare și vor fi susținute corespunzător cu elemente de probă în fiecare caz.
Restructuring of a retail client may take place only if the client demonstrates the ability and willingness to repay the restructured obligation;
Inclusiv la sfârșitul perioadei de restructurare, toate activitățile de lichidare trebuie să fie încheiate cât mai curând posibil.
Clients being sued (by a third party), subject to legal enforcement measures, or otherwise having limited legal capacity because of a statutory procedure may not be restructured.
Următoarele sunt în continuare admisibile:
If the client is not a natural person (private client) but an SME (business client) and hence not subject to the above eligibility criterion, the restructuring rules (recovery maximisation) and maturity limitations for corporate clients will apply.
tranzacțiile necesare în contextul gestionării lichidităților în procesul de lichidare, și anume, tranzacțiile cu banca centrală;
Cross-segment migration of existing exposure without any exposure increase is not considered new business.
gestionarea coșurilor în procesul de lichidare, în cazul în care nu este tranzacționat niciun activ nou de afaceri, cu excepțiile prevăzute de regula de la liniuța 4;
In this case, the exposure has effectively migrated from the corporate segment to the retail segment.
tranzacțiile care sunt necesare din motive de reglementare sau din alte motive juridice, inclusiv achiziția, deținerea și vânzarea de titluri de valoare autorizate pentru gestionarea coșurilor și a lichidităților HGAA;
The maximum permissible LTV is […] %, and
achiziționarea bunurilor mobile și imobile în contextul licitațiilor sub control judiciar și extrajudiciar și al transferului privat pentru a intra în posesia de titluri de valoare;
The maximum annual volume of new business is limited to […] % of the annual volume of new retail mortgage business within each country.
îndeplinirea contractelor și a angajamentelor existente (de exemplu, bunuri imobile în construcție, activarea contractelor de leasing instant, reclasificarea leasingurilor financiare în leasinguri operaționale și invers);