natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Article 3
A se vedea punctul 20 din Comunicarea privind restructurarea și punctul 49 din Comunicarea privind aplicarea normelor privind ajutoarele de stat pentru măsurile de sprijin în favoarea băncilor în contextul crizei financiare” („Comunicarea privind sectorul bancar”) ( JO C 270, 25.10.2008, p.
This Decision is addressed to the Republic of Austria.
8).
Done at Brussels, 3 September 2013.
A se vedea cauzele conexe T-415/05, T-416/05 și T-423/05, Grecia și alții/Comisia, Rep., 2010, p.
For the Commission
I-4749, punctul 135.
Vice-President
Comisia constată cu satisfacție că Austria se angajează să se asigure că raportul credite acordate/depozite atrase al entităților care nu sunt alocate pentru lichidare va fi orientat în vederea unei vânzări reușite fie prin direcționarea procesului de credit, fie prin măsuri menite să reducă sintetic sau eficient raportul credite acordate/depozite atrase, a se vedea secțiunea III punctul 4.1.8.
OJ C 116, 23.4.2013, p.
Aceasta se referă la 1 an de probabilitate de neplată de […] % sau mai puțin.
13.
Observații preliminare
Partizipationskapital has no voting rights.
Următoarele angajamente sunt prezentate de Austria exclusiv Comisiei Europene (denumită în continuare „Comisia”) în calitate de destinatar unic și numai în scopurile cazului SA.
That scheme had been approved by Commission Decision of 9 December 2008 in case N 557/2008, OJ C 3, 8.1.2009, p.
32554 (ex C 16/2009).
2, Maßnahmen nach dem Finanzmarktstabilitäts- und dem Interbankmarktstärkungsgesetz für Kreditinstitute und Versicherungsunternehmen in Österreich.
Terții nu se pot baza pe aceste angajamente pentru a pretinde orice fel de drepturi la o anumită procedură din partea Austriei și/sau a grupului de instituții de credit Hypo Group Alde Adria (denumit în continuare „HGAA”).
OJ C 134, 13.6.2009, p.
Angajamentele furnizate Comisiei de către Austria în scrisoarea de angajamente din 30 noiembrie 2012, care sunt prevăzute în anexa la decizia de aprobare a Comisiei din 5 decembrie 2012, C(2012) 9255 final, se înlocuiesc cu angajamentele prevăzute în secțiunile B.III.3 și B.III.4.
31.
Cu excepția cazului în care se prevede altfel în cele ce urmează, toate angajamentele se aplică pentru fiecare dintre entitățile operaționale enumerate în secțiunea B.II.1, numai până la reprivatizarea entității relevante în conformitate cu secțiunea B.IV.3.
OJ L 83, 27.3.1999, p.
Angajamente
1.
I. Punerea în aplicare a planului de restructurare; administratorul fiduciar de monitorizare
OJ C 85, 31.3.2010, p.
Austria se va asigura că planul de restructurare este pus în aplicare pe deplin în termenele corespunzătoare.
21.
Austria se angajează să asigure monitorizarea punerii în aplicare a planului de restructurare și a îndeplinirii angajamentelor de către un administrator fiduciar de monitorizare.
OJ C 266, 1.10.2010, p.
Numirea, atribuțiile, obligațiile și descărcarea de gestiune a administratorului fiduciar de monitorizare trebuie să aibă loc în conformitate cu procedurile stabilite în secțiunea C.
5.
Definiții
OJ C 31, 4.2.2012, p.
Entități operaționale
13.
„Entitățile operaționale” care vor fi reprivatizate în conformitate cu secțiunea B.IV.3 sunt următoarele societăți (inclusiv, în fiecare caz, societățile controlate exclusiv de către acestea, direct sau indirect):
Thereafter referred to as SA.32554 (2009/C) ‘Restructuring Aid for Hypo Group Alpe Adria’.
Hypo Alpe-Adria-Bank AG, Klagenfurt, Austria („HBA”).
OJ C 59, 28.2.2013, p.
ESE/rețeaua ESE
34.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Ljubljana, Slovenia („HBS”).
Not yet published.
Hypo Leasing d.o.o., Ljubljana, Slovenia („HLS”) sau succesorul său legal, creat în cadrul restructurării interne a HGAA, cu condiția ca aceasta să fie pusă în vânzare.
See recital (4) and the December 2009 rescue decision.
Activitatea societății este limitată la leasing de […] și […].
The companies Norica and HBInt Credit Management (CM), each of which has external investors holding 49 %, are also in wind-down mode.
Hypo Alpe-Adria-Bank D.D., Zagreb, Croația („HBC”) și filiala sa Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Croația („HAALC”), a căror activitate economică este limitată la […].
Confidential information.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Mostar, Bosnia și Herțegovina („HBFBiH”).
The rescue of HGAA by Austria under those conditions implied that BayernLB had to write down the full book value of HGAA, amounting to EUR 2,3 billion and to renounce receivables from HGAA for funding already provided amounting to EUR 825 million.
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Banja Luka, Republica Serbia („HBRS”) și filiala sa Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Banja Luka, Republica Serbia („HLRS”), a căror activitate economică este limitată la leasing de […].
In the meantime, HGAA has stopped interest and principal payments relating to certain loans by BayernLB in line with its interpretation of the Austrian own funds substitution law (Eigenkapitalersatzgesetz).
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Podgorica, Muntenegru („HBM”).
BayernLB disputes that decision and has instigated a lawsuit with the aim of getting back the loans plus interest payments as originally agreed.
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Belgrad, Serbia („HBSE”).
Kommunikation zur EU - Überarbeiteter Umstrukturierungsplan, Klagenfurt am Wörthersee, 29.6.2013.
Partea de lichidare
The plan explains that a legally independent SEE holding may be created or that parts of HBInt may be split away (including refinancing lines) so as to allow the SEE entities to become independently operating entities.
În partea de lichidare, lichidarea liniilor de activitate și a portofoliilor nestrategice ale HGAA și Hypo-Alpe-Adria Bank S.p.A., cu sediul social la Udine, Italia („HBI”), trebuie să se realizeze în conformitate cu planul de restructurare, menținându-se, în același timp, capitalul și reducându-se la minimum pierderea de valoare.
Should the closing not occur as currently expected, HGAA will continue to try selling HBA by 30 June 2014.
Toate societățile/entitățile care nu sunt menționate în mod explicit în secțiunea II.1 de mai sus vor fi incluse în partea de lichidare.
Should such a sale not be possible by that date, HBA will be transferred to the wind-down unit.
Aceasta trebuie să includă, printre altele:
See section IV of the Annex, point 3.2.2.
Participările de lichidare
The […] is to be implemented according to the […] set out in the table contained in section V. point 3.4 of the commitment catalogue contained in the Annex.
Participațiile nestrategice
In order to ensure a […] refinancing by own means HBI […] should it be necessary to prevent the deposits from falling below the […] or to compensate for any such drop.
Valori mobiliare de lichidare
See footnote 14.
portofoliul HBInt și liniile de refinanțare pentru filiale (în special ESE, HBI) care rămân în cadrul HGAA;
As explained in FN 16 […].
subportofoliile care aparțin băncilor filiale individuale (HBA, HBI, băncile din rețeaua ESE) și HLS transferate în cadrul lichidării;
See for example the 2009 opening decision, recital 92; the December 2009 rescue decision, recital 66; the 2010 extension decision, recitals 31 to 39; the July 2011 rescue decision, recitals 39 to 43; the December 2012 rescue decision, recital 37.
societățile de leasing de lichidare (HLHU, HLUA, HLBG, HLG, HLC, HLMK, HLA, HLM, HETA, HLI, HRSE și HLSE);
See for example the 2010 extension decision, recital 31; the July 2011 rescue decision, recital 40.
societățile minoritare (Credit Management, Norica).
See for example the 2010 extension decision, recital 39.
Hypo Alpe-Adria-Bank S.p.A., Udine, Italia („HBI”).
See recital 65 of the December 2009 rescue decision.
Angajamente generale
See for example recitals 34 and 38 of the 2010 extension decision.
Exercitarea unei politici comerciale prudente, solide și sustenabile
See for example recital 66 of the December 2009 rescue decision, recitals 35 and 37 of the 2010 extension decision and recital 43 of the July 2011 rescue decision.
Austria se va asigura că, în timp ce planul de restructurare este pus în aplicare, HGAA aplică o politică comercială prudentă, solidă și sustenabilă, examinează caracterul adecvat al mecanismelor sale interne de stimulare în temeiul normelor legale și de reglementare și se asigură că mecanismele sale de stimulare nu au drept rezultat stimularea asumării unor riscuri necorespunzătoare.
See for example recital 36 of the 2010 extension decision.
Transfer de profit
See the 2009 opening decision, recital 102.
Austria se va asigura că fiecare entitate operațională (și anume, HBA și rețeaua ESE), până la reprivatizarea lor respectivă, va transfera orice profit anual proprietarilor respectivi numai în măsura în care acest lucru este permis de lege și nu conduce la neîndeplinirea gradelor de adecvare a capitalului propriu de reglementare ale entității operaționale respective, aplicabile în momentul transferului de profit, sau la un dezavantaj economic pentru întreprindere.
See the December 2009 rescue decision, recital 67.
Angajamentul se aplică, de asemenea, mutatis mutandis, oricăror societăți (holdinguri) intermediare, HBI până la lichidarea completă a acesteia, precum și HBInt., atât timp cât aceasta este controlată de Austria.
See the 2009 opening decision, recital 98.
Contribuție proprie
See the 2009 opening decision, recital 98; the 2010 extension decision, recital 42.
Interdicția pe cupoane, stabilită în scrisoarea de angajamente a Austriei din 30 noiembrie 2012 și la nr. 11 din anexa la decizia de aprobare a Comisiei din 5 decembrie 2012, C(2012) 9255 final, se înlocuiește cu următorul angajament:
See the July 2011 rescue decision, recital 44; the December 2012 rescue decision, recital 38.
Nicio plată a dividendului sau a cuponului care nu este prevăzută de lege
Replaced by Commission Decision of 5 February 2013 under the same case number; not yet published.
Austria se va asigura că HGAA, în timpul punerii în aplicare a planului de restructurare, nu efectuează nicio plată pentru dividende sau cupoane privind instrumentele de capital emise de rangul 1 și de rangul 2 (inclusiv acțiuni, participații, capital hibrid și capital suplimentar) emise înainte de adoptarea deciziei finale de aprobare, cu excepția cazului în care HGAA este obligată prin lege să efectueze plățile respective, inclusiv fără a utiliza rezerve, sau cu acordul prealabil al serviciilor Comisiei.
Registered as Case T-427/12.
Instrumentele de capital menționate mai sus nu includ instrumentele de capital, acțiunile și/sau participațiile deținute de Austria, cu excepția cazului în care plata unui dividend sau a unui cupon privind instrumentele de capital deținute de Austria ar conduce, de asemenea, la o obligație de plată către terți.
OJ C 216, 30.7.2013, p.
Interdicția pe dividende prevăzută la punctul 3.1.1 nu se aplică plăților de dividende efectuate de „societățile minoritare” care nu se implică în publicitate, […] și […], (și anume, două societăți cu scop special în care investitorii externi dețin 49 % din participații; activitatea societăților cu scop special este limitată la deținerea anumitor titluri de valoare și la plata veniturilor din titluri de valoare către HBInt și societățile minoritare sub formă de dividende, a se vedea secțiunea 5.3.4 din planul de restructurare), în cazul în care efectuarea plăților ar conduce la lichidarea uneia dintre societățile respective, având un efect negativ asupra capitalizării totale a HGAA.
1, see in particular point 6.
Nicio utilizare sau răscumpărare a instrumentelor de capital care nu sunt prevăzute de lege
OJ C 195, 19.8.2009, p.
Austria se va asigura că HGAA, în timpul punerii în aplicare a planului de restructurare, nu dispune de, răscumpără sau încetează înainte de scadență instrumentele de capital în sensul punctului 3.1.1 de mai sus, cu excepția cazului în care HGAA este obligată prin lege să procedeze astfel, inclusiv fără a utiliza rezerve, sau cu acordul prealabil al serviciilor Comisiei.
9.
Cu acordul prealabil al serviciilor Comisiei, aceasta exclude cumpărarea, răscumpărarea și alte modalități de încetare anticipată a instrumentelor de capital, în cazul în care:
See point 20 of the Restructuring Communication and 49 of the Communication on the application of State aid rules to measures taken in relation to financial institutions in the context of the current global financial crisis (‘the Banking Communication’), OJ C 270, 25.10.2008, p.
acestea nu au drept rezultat o reducere permanentă a gradului de adecvare al capitalului de reglementare al HGAA, iar
8.
plățile efectuate de către HGAA creditorilor în legătură cu încetarea anticipată (de exemplu, preț de răscumpărare, despăgubire) nu depășesc valoarea de piață a instrumentelor la data rezilierii, la care se adaugă, în cazul în care este necesar:
See Joined Cases T-415/05, T-416/05 and T-423/05 Greece and Others v Commission [2010] ECR I-4749, paragraph 135.
o primă de maximum 10 % din valoarea de piață; și/sau
The Commission notes positively that Austria commits to ensure that the loan-to-deposit (‘LTD’) ratio of the entities not earmarked for wind-down will be geared to a successful sale either by steering the credit process or by measures to synthetically or effectively reduce the LTD ratio, see commitments section III, point 4.1.8.
o plată nu mai mare decât valoarea în numerar actualizată a dobânzii datorate pe instrument până la scadența originală.
This relates to a 1-year default probability of […] % or less.
Cu acordul prealabil al Comisiei, determinarea specifică a valorii de piață în sensul de mai sus va corespunde:
ANNEX
în cazul instrumentelor cotate la bursă: prețul mediu al instrumentului sau al instrumentelor comparabile, în cursul lunii care precede publicarea ofertei de răscumpărare a instrumentelor în cauză;
Preliminary remarks
în cazul altor instrumente: valoarea stabilită în alt mod adecvat și verificat de un terț independent care utilizează evaluări ale instrumentului sau ale instrumentelor comparabile.
The following commitments are provided by Austria exclusively to the European Commission (hereinafter: ‘the Commission’) as sole addressee and only for the purposes of case SA.32554 (ex C 16/2009).
Angajamente/restricții comportamentale privind activitățile noi
Third parties may not rely on these commitments to derive any claims to a certain conduct by Austria and/or the Hypo Alpe Adria group of credit institutions (hereinafter: ‘HGAA’).
Înlocuirea angajamentelor din data de 30 noiembrie 2013 [anexa la decizia de aprobare a Comisiei din 5 decembrie 2012, C(2012) 9255 final]
The commitments provided to the Commission by Austria in the commitments letter dated 30 November 2012, which are set out in the Annex to the Commission’s approval decision dated 5 December 2012, C(2012) 9255 final, are replaced by the commitments set out under sections B.III.3 and B.III.4.
Angajamentele furnizate Comisiei de către Austria în scrisoarea de angajamente din 30 noiembrie 2012, care sunt prevăzute în anexa la decizia de aprobare a Comisiei din 5 decembrie 2012, C(2012) 9255 final, se înlocuiesc cu următoarele angajamente.
Save as otherwise provided below, all commitments apply to each of the operational entities listed in section B.II.1 only until the relevant entity has been reprivatised in accordance with section B.IV.3.
HGAA va limita activitatea nouă în segmentul de finanțare publică la […] și angajamentele de creditare a persoanelor juridice la […] sau mai puțin, cu o probabilitate de neîndeplinire a obligațiilor de plată de un an de […] sau mai puțin pentru finanțarea publică și cea corporativă.
Commitments
De asemenea, toate angajamentele la o valoare de peste […] din segmentul corporativ trebuie să fie garantate în proporție de […] %, în conformitate cu parametrii privind politica internă de credit a HGAA.
I. Implementation of the restructuring plan; Monitoring Trustee
Excepțiile de la restricțiile menționate mai sus sunt permise în cazul în care autoritatea de reglementare locală impune menținerea anumitor instrumente financiare.
Austria will ensure that the restructuring plan is fully implemented within the relevant deadlines.
În plus, bonurile de trezorerie emise de Republica Serbia și Federația Bosnia și Herțegovina cu o scadență maximă de […] vor fi scutite de restricțiile menționate mai sus, în cazul în care achiziția acestor valori mobiliare […].
Austria undertakes that the implementation of the restructuring plan and the fulfilment of the commitments will be monitored by a Monitoring Trustee.
HGAA va plăti credite ipotecare noi pentru persoane fizice cu o pondere a creditelor în valoarea garanțiilor ipotecare (LTV) de numai […] % sau mai puțin.
The appointment, duties, obligations and discharge of the Monitoring Trustee must follow the procedures set out in section C.
Creditele ipotecare noi pentru persoane fizice cu o pondere LTV maximă de […] % sunt permise în cazul în care raportul datorii/venituri al clientului respectiv, definit ca totalul obligațiilor lunare față de HGAA și față de alte instituții financiare (stabilite prin intermediul birourilor de credit locale) împărțit la venitul net lunar, este mai mic sau egal cu […] %.
Definitions
De asemenea, orice împrumut ipotecar nou acordat trebuie să fie eligibil pentru includerea în coșurile de titluri cu garanții constituite în conformitate cu legislația locală privind obligațiunile ipotecare/securitizarea în cazul în care o astfel de legislație există.
Operational entities
Matricea privind costul de finanțare intern pentru fiecare angajament nou (în sensul punctului 4.2) trebuie să fie proporțională cu situația de finanțare a filialei/sucursalei pentru întreaga structură pe termene.
The ‘operational entities’ to be reprivatised in accordance with section B.IV.3 are the following companies (including, in each case, the companies solely controlled by them, either directly or indirectly):
Cel puțin, aceasta ar trebui să fie:
Hypo Alpe-Adria-Bank AG, Klagenfurt, Austria (‘HBA’).
EURIBOR 3 m + […] % pentru angajamente maxime de […] ani,
SEE/SEE network
EURIBOR 3 m + […] % pentru angajamente începând de la […] ani ([…]),
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Ljubljana, Slovenia (‘HBS’).
Pe lângă restricțiile privind scadența la nivel de grup, aplicate în domeniul finanțării publice și al celei corporative (a se vedea punctul 4.1.1), niciun angajament care depășește […] ani nu poate fi pus în aplicare în țările respective.
Hypo Leasing d.o.o., Ljubljana, Slovenia (‘HLS’) or its legal successor created under the internal HGAA restructuring, provided that it is put up for sale.
Majorările de finanțare pot fi reduse în cazurile în care activele îndeplinesc criteriile juridice și referitoare la active pentru securitizare și sunt destinate utilizării directe pentru securitizare (de exemplu, ipoteci, leasing financiar, credite acordate IMM-urilor și finanțare publică) pe baza garanțiilor reale utilizabile, verificate de către administratorul fiduciar de monitorizare (între […] și […] bps în funcție de nivelul de garantare, […] bps pentru supragarantare).
This company’s activity is limited to […] and […] leasing.
Rentabilitatea financiară în sensul punctului anterior trebuie să fie calculată, în principiu, în funcție de cerințele capitalului de reglementare alocat împrumuturilor specifice.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Zagreb, Croatia (‘HBC’) and its subsidiary Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Croatia (‘HAALC’), whose business activity is limited to […].
Cu toate acestea, metodologia aplicată în prezent de HGAA pentru calcularea cerințelor de capital pentru un anumit împrumut se bazează pe o abordare economică, în conformitate cu calcularea riscurilor-costurilor.
Hypo Alpe-Adria-Bank d.d., Mostar, Bosnia and Herzegovina (‘HBFBiH’).
Comisia Europeană poate, prin scrisoarea de servicii, să îi permită HGAA să folosească în continuare abordarea economică pentru calcularea cerințelor de capital pentru anumite împrumuturi după ce administratorul fiduciar de monitorizare a verificat faptul că (i) metodologia este solidă; și (ii) cu condiția ca HGAA să fi stabilit că o cerință echivalentă a rentabilității de capital reglementat de […] % s-ar menține atât la nivel de portofoliu eficient, cât și la nivel de portofoliu țintă.
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Banja Luka, Republic of Serbia (‘HBRS’) and its subsidiary Hypo Alpe-Adria-Leasing d.o.o., Banja Luka, Republic of Serbia (‘HLRS’), whose business activity is limited to […] leasing.
[…] se limitează la un volum nominal de activități noi anuale în valoare de […] EUR; fiecare […] acordat în […] trebuie să aibă o evaluare de credit de cel puțin […] sau mai mult (în conformitate cu scala internă de evaluare a creditelor a HGAA).
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Podgorica, Montenegro (‘HBM’).
HGAA va asigura o monitorizare anuală a modificării și o verificare completă a situațiilor financiare pentru fiecare client cu o expunere mai mare de […] EUR sau echivalent, în vederea verificării de către unitatea de gestionare a riscurilor la sediul social al grupului.
Hypo Alpe-Adria-Bank a.d., Belgrade, Serbia (‘HBSE’).
Republica Austria se angajează să asigure că raportul credite acordate/depozite atrase ale entităților operaționale va fi orientat către o vânzare reușită, fie prin direcționarea procesului de credit sau prin alte măsuri menite să reducă raportul credite acordate/depozite atrase (în mod artificial sau efectiv).
Wind-down part
Republica Austria are cunoștință de faptul că raporturile credite acordate/depozite atrase mai mari de 100 % pot acționa ca un impediment pentru vânzarea cu succes a unei entități.
In the wind-down part, the non-strategic business lines and portfolios of HGAA and Hypo-Alpe-Adria Bank S.p.A., whose head office is in Udine, Italy (‘HBI’), are to be wound down in accordance with the restructuring plan, while preserving capital and minimising loss of value.
HGAA va înlocui sau reforma ofițerii de credite și responsabilii cu relațiile de credit în cazul în care au fost constatate deficiențe în ceea ce privește procesul de creditare sau în cazul în care au fost plătite credite la niveluri de profitabilitate sub standard.
All companies/entities not explicitly listed under the preceding section II.1 shall be included in the wind-down part.
HGAA nu va achiziționa participații în întreprinderi sau părți ale întreprinderilor (denumite în continuare „participații”), cu excepția dispozițiilor contrare de mai jos.
The wind-down part is to include inter alia:
Cu acordul prealabil al Comisiei, HGAA poate achiziționa participații în cazul în care circumstanțe speciale impun acest lucru pentru a menține sau a asigura stabilitatea financiară sau concurența efectivă.
Wind-down participations
HAA poate achiziționa participații fără acordul prealabil al Comisiei în cazul în care: (i) prețul de achiziție în cauză este mai mic de […] % din totalul bilanțului HGAA la momentul adoptării deciziei de către Comisie, iar (ii) suma tuturor prețurilor de achiziții plătite de HGAA pe parcursul întregii perioade de restructurare (și anume, până în momentul finalizării vânzării rețelei ESE, a se vedea punctul IV) este mai mică de […] % din totalul bilanțului HGAA în momentul adoptării deciziei de către Comisie.
Non-strategic shareholdings
Sunt excluse de la interzicerea achizițiilor participațiile gestionate sau dobândite în cursul operațiunilor comerciale normale ale HGAA în legătură cu creditele neperformante sau alte operațiuni bancare.
Wind-down financials
HGAA nu va utiliza ajutorul acordat în scopuri de promovare.
Portfolio of HBInt. and refinancing lines to subsidiaries (in particular SEE, HBI) remaining in HGAA.
Punerea în aplicare a măsurilor menționate anterior va fi monitorizată trimestrial de către un administrator fiduciar de monitorizare (a se vedea secțiunea C de mai jos) care raportează Comisiei.
Wind-down leasing companies (HLHU, HLUA, HLBG, HLG, HLC, HLMK, HLA, HLM, HETA, HLI, HRSE and HLSE).
Restricțiile stabilite la punctele 4.1.1.-4.1.6. se vor aplica doar activităților noi, astfel cum sunt definite mai jos:
Minority companies (Credit Management, Norica).
Definiția segmentelor corporativ, de finanțare publică și de retail
General commitments
Segmentul corporativ este definit astfel:
Pursuit of a prudent, sound and sustainable business policy
întreprinderi private (cu excepția instituțiilor financiare) care îndeplinesc următoarele criterii de mărime în ceea ce privește încasările și/sau expunerea: