natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The exposure type does not change because of unfunded credit protection.
Raportarea elementelor memorandum nu aduce atingere calculului valorilor ponderate la risc ale expunerilor din clasele de expuneri de la articolul 112 literele (a)-(c) și (f)-(h) din CRR sau din clasele de expuneri de la articolul 112 literele (i) și (j) din CRR care sunt raportate în CR SA.
If an exposure is secured by an unfunded credit protection, the secured part is assigned as an outflow e.g. in the exposure class of the obligor and as an inflow in the exposure class of the protection provider.
Liniile memorandum furnizează informații suplimentare cu privire la structura claselor de expuneri „în stare de nerambursare” sau „garantate cu bunuri imobile” ale debitorului.
However, the type of the exposure does not change due to the change of the exposure class.
Aici expunerile trebuie raportate acolo unde s-ar fi raportat debitori în clasele de expuneri „administrații centrale sau bănci centrale”, „administrații regionale sau autorități locale”, „entități din sectorul public”, „instituții”„societăți” și „retail” din CR SA, dacă expunerile respective nu s-ar fi încadrat în clasele de expuneri „în stare de nerambursare” sau „garantate cu bunuri imobile”.
The substitution effect in the COREP reporting framework shall reflect the risk weighting treatment effectively applicable to the covered part of the exposure.
De exemplu, în cazul unei expuneri, dacă valoarea expunerii la risc se calculează în temeiul articolului 127 din CRR și ajustările de valoare reprezintă mai puțin de 20 %, atunci aceste informații sunt raportate în CR SA, la rândul 220, în total și în clasa de expuneri „în stare de nerambursare”.
As such, the covered part of the exposure is risk weighted according to the SA approach and shall be reported in the CR SA template.
În cazul în care, înainte de fi în stare de nerambursare, această expunere a fost o expunere față de o instituție, atunci această informație trebuie, de asemenea, raportată la rândul 220 din clasa de expuneri „instituții”.
Reporting of Counterparty Credit Risk
Alocarea expunerilor în clase de expuneri în cadrul abordării standardizate
Exposures stemming from Counterparty Credit Risk positions shall be reported in templates CR SA or CR IRB independent from whether they are Banking Book items or Trading Book items.
Pentru a garanta consecvența clasificării expunerilor în diferitele clase de expuneri identificate la articolul 112 din CRR, se aplică următorul demers progresiv:
The CR SA templates provide the necessary information on the calculation of own funds requirements for credit risk according to the standardised approach.
Într-o primă etapă, expunerea inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie este clasificată în clasa de expuneri (inițiale) corespunzătoare menționate la articolul 112 din CRR, fără a aduce atingere tratamentului specific (pondere de risc) pe care fiecare expunere la risc îl primește în cadrul clasei de expuneri alocate.
In particular, they provide detailed information on:
În a doua etapă, expunerile ar putea fi redistribuite în alte clase de expuneri ca urmare a aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție privind expunerea (de exemplu, garanțiile, instrumentele derivate de credit, metoda simplă a garanțiilor financiare) prin intrări și ieșiri.
the distribution of the exposure values according to the different, exposure types, risk weights and exposure classes;
Următoarele criterii se aplică pentru clasificarea expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie în diferitele clase de expuneri (prima etapă) fără a aduce atingere redistribuirii ulterioare generate de utilizarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție privind expunerea sau tratamentului (ponderea de risc) pe care fiecare expunere la risc îl primește în cadrul clasei de expuneri alocate.
the amount and type of credit risk mitigation techniques used for mitigating the risks.
În scopul clasificării expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie în prima etapă, tehnicile de diminuare a riscului de credit aferente expunerii nu trebuie luate în considerare (a se reține faptul că ele trebuie luate în considerare în mod explicit în a doua etapă), cu excepția cazului în care un efect de protecție face parte în mod intrinsec din definiția unei clase de expuneri, astfel cum este cazul în clasa de expuneri menționate la articolul 112 litera (i) din CRR (expuneri garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile).
Scope of the CR SA template
Articolul 112 din CRR nu furnizează criterii pentru disocierea claselor de expuneri.
According to Article 112 of CRR each SA exposure shall be assigned to one of the 16 SA exposure classes in order to calculate the own funds requirements.
Acest lucru ar putea însemna că o singură expunere ar putea fi clasificată în diferite clase de expuneri dacă nu ar exista nicio ordine a priorităților în ceea ce privește criteriile de evaluare pentru clasificare.
The information in CR SA is requested for the total exposure classes and individually for each of the exposure classes as defined for the standardised approach.
Cazul cel mai evident este alegerea între expunerile față de instituții și societăți cu o evaluare de credit pe termen scurt [Articolul 112 litera (n) din CRR] și expunerile față de instituții [articolul 112 litera (f) din CRR] sau față de întreprinderi [articolul 112 litera (g) din CRR].
The total figures as well as the information of each exposure class are reported in a separate dimension.
În acest caz, este evident că există o ordine implicită a priorităților în CRR, deoarece trebuie să se evalueze mai întâi dacă o anumită expunere este adecvată pentru a fi încadrată în expunerile pe termen scurt față de instituții și întreprinderi, urmând ca doar apoi să se evalueze dacă aceasta se încadrează în expunerile față de instituții și expunerile față de societăți.
However the following positions are not within the scope of CR SA:
În caz contrar, este evident că nicio expunere nu se va încadra vreodată în clasa de expuneri menționate la articolul 112 litera (n) din CRR.
Exposures assigned to exposure class ‘items representing securitisation positions’ according to Article 112 (m) of CRR which shall be reported in the CR SEC templates.
Exemplul citat este unul dintre cele mai evidente exemple, însă nu singurul.
Exposures deducted from own funds.
A se nota faptul că criteriile utilizate pentru stabilirea claselor de expuneri în cadrul abordării standardizate sunt diferite (clasificare instituțională, termenul expunerii, statutul restant etc.), ceea ce constituie principalul motiv pentru nedisocierea grupurilor.
The scope of the CR SA template covers the following own funds requirements:
Pentru o raportare omogenă și comparabilă este necesar să se specifice criteriile de evaluare a ordinii de prioritate pentru atribuirea expunerii inițiale înainte de aplicarea factorilor de conversie pe clase de expunere, fără a se aduce atingere tratamentului specific (ponderea de risc) pe care fiecare expunere la risc îl primește în cadrul clasei de expuneri alocate.
Credit risk in accordance with Chapter 2 (Standardised Approach) of Title II of Part Three of CRR in the banking book, among which Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the banking book;
Criteriile de prioritate prezentate mai jos cu ajutorul unei scheme decizionale ramificate se bazează pe evaluarea condițiilor, stabilite în mod explicit în CRR, de încadrare a unei expuneri într-o anumită clasă de expuneri și, dacă este cazul, pe orice decizie privind rolul instituțiilor raportoare sau al supraveghetorului în ceea ce privește la aplicabilitatea anumitor clase de expuneri.
Counterparty credit risk in accordance with Chapter 6 (Counterparty credit risk) of Title II of Part Three of CRR in the trading book;
Ca atare, rezultatul procesului de încadrare a expunerii în scopuri de raportare ar fi în concordanță cu dispozițiile CRR.
Settlement risk arising from free deliveries in accordance with Article 379 of CRR in respect of all the business activities.
Aceasta nu împiedică instituțiile să aplice alte proceduri de alocare internă care pot fi, de asemenea, în concordanță cu toate dispozițiile relevante ale CRR și cu interpretările aferente emise de forurile corespunzătoare.
The scope of the template are all exposures for which the own funds requirements are calculated according to part 3 title II chapter 2 of CRR in conjunction with part 3 title II chapter 4 and 6 of CRR.
O clasă de expuneri trebuie să fie prioritară față de altele în clasamentul de evaluare din schema decizională ramificată (adică trebuie mai întâi să se evalueze dacă o expunere poate fi atribuită clasei respective, fără a se aduce atingere rezultatului acelei evaluări) dacă nicio expunere nu ar fi alocată clasei respective în caz contrar.
Institutions that apply Article 94 (1) of CRR also need to report their trading book positions in this template when they apply part 3 title II chapter 2 of CRR to calculate the own funds requirements thereof (part 3 title II chapter 2 and 6 and title V of CRR).
Este vorba despre cazul în care, în absența unor criterii de prioritate, o clasă de expuneri ar fi un subansamblu al altor clase.
Therefore the template provides not only detailed information on the type of the exposure (e.g. on balance sheet/ off balance sheet items), but also information on the allocation of risk weights within the respective exposure class.
Ca atare, criteriile reprezentate grafic în următoarea schemă decizională ramificată ar funcționa în cadrul unui proces progresiv.
In addition CR SA includes memorandum items in rows 220 to 250 in order to collect further information about exposures secured by mortgages on immovable property and exposures in default.
Astfel, clasamentul de evaluare din schema decizională ramificată de mai jos ar respecta următoarea ordine:
These memorandum items shall only be reported for the following exposure classes:
1 Poziții din securitizare;
Central governments or central banks (Article 112 point (a) of CRR)
2 Elemente asociate unui risc extrem de ridicat;
Regional governments or local authorities (Article 112 point (b) of CRR)
4 Expuneri în stare de nerambursare;
Public sector entities (Article 112 point (c) of CRR)
5 Expuneri sub formă de unități sau acțiuni deținute în organisme de plasament colectiv (OPC)/ Expuneri sub formă de obligațiuni garantate (clase de expuneri disociate);
Institutions (Article 112 point (f) of CRR)
6 Expuneri garantate cu ipoteci asupra bunurilor imobile;
Corporates (Article 112 point (g) of CRR)
7 Alte elemente;
Retail (Article 112 point (h) of CRR).
8 Expuneri față de instituții și societăți cu o evaluare de credit pe termen scurt;
The reporting of the memorandum items affect neither the calculation of the risk weighted exposure amounts of the exposure classes according to Article 112 points a) to c) and f) to h) of CRR nor of the exposure classes according to Article 112 points i) and j) of CRR reported in CR SA,.
9 Toate celelalte clase de expuneri (clase de expuneri disociate) care includ expuneri față de administrații centrale sau bănci centrale; Expuneri față de administrații regionale sau autorități locale; Expuneri față de entități din sectorul public; Expuneri față de bănci de dezvoltare multilaterală; Expuneri față de organizații internaționale; Expuneri față de instituții; Expunerile față de societăți și expuneri de tip retail.
The memorandum rows provide additional information about the obligor structure of the exposure classes ‘in default’ or ‘secured by immovable property’.
Instrumentele financiare derivate de credit de tipul „n-th-to-default” menționate la articolul 134 alineatul (6) din CRR trebuie clasificate, dacă beneficiază de rating, ca poziții din securitizare.
Here exposures shall be reported where the obligors would have been reported in the exposure classes ‘Central governments or central banks’, ‘Regional governments or local authorities’, ‘Public sector entities’, ‘Institutions’, ‘Corporates’ and ‘Retail’ of CR SA, if those exposures were not assigned to the exposure classes ‘in default’ or ‘secured by immovable property’.
În cazul în care nu beneficiază de rating, acestea trebuie încadrate în clasa de expuneri „Alte elemente”.
E.g. if an exposure, the risk exposure amounts of which are calculated subject to Article 127 of CRR and the value adjustments are less than 20 %, then this information is reported in CR SA, rows 220 in the total and in the exposure class ‘in default’.
În acest din urmă caz, valoarea nominală a contractului se raportează ca expunere inițială înainte de aplicarea factorilor de conversie la rândul „Alte ponderi de risc” [ponderea de risc utilizată este cea specificată de suma indicată în temeiul articolului 134 (6) din CRR].
If this exposure, before it defaulted, was an exposure to an institution then this information shall also be reported in row 220 of exposure class ‘institutions’.
Într-o a doua etapă, ca urmare a aplicării tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu efect de substituție, expunerile trebuie să fie realocate în clasa de expuneri a furnizorului de protecție.
Assignment of exposures to exposure classes under the Standardised Approach
SCHEMĂ DECIZIONALĂ RAMIFICATĂ PRIVIND MODUL DE ALOCARE A EXPUNERII INIȚIALE ÎNAINTE DE APLICAREA FACTORILOR DE CONVERSIE ÎN CLASELE DE EXPUNERI ALE ABORDĂRII STANDARDIZATE CONFORM CRR
In order to ensure a consistent categorisation of exposures into the different exposure classes as defined in Article 112 of CRR the following sequential approach shall be applied:
Clarificări privind domeniul de aplicare al anumitor clase de expuneri menționate la articolul 112 din CRR
In the first step the Original exposure pre conversion factors is classified into the corresponding (original) exposure class as referred to in Article 112 of CRR, without prejudice to the specific treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Clasa de expuneri „Instituții”
In a second step the exposures may be redistributed to other exposure classes due to the application of credit risk mitigation (CRM) techniques with substitution effects on the exposure (e.g. guarantees, credit derivatives, financial collateral simple method) via inflows and outflows.
Raportarea expunerilor intragrup în conformitate cu articolul 113 alineatele (6)-(7) din CRR se realizează după cum urmează:
The following criteria apply for the classification of the Original exposure pre conversion factors into the different exposure classes (first step) without prejudice to the subsequent redistribution caused by the use of CRM techniques with substitution effects on the exposure or to the treatment (risk weight) that each specific exposure shall receive within the assigned exposure class.
Expunerile care îndeplinesc cerințele articolului 113 alineatul (7) din CRR se raportează în respectivele clase de expuneri dacă acestea ar fi raportate în cazul în care nu ar exista expuneri intragrup.
For the purpose of classifying the original exposure pre conversion factor in the first step, the CRM techniques associated to the exposure shall not be considered (note that they shall be considered explicitly in the second phase) unless a protection effect is intrinsically part of the definition of an exposure class as it is the case in the exposure class mentioned in Article 112 point (i) of CRR (exposures secured by mortgages on immovable property).
În conformitate cu articolul 113 alineatele (6) și (7) din CRR, „o instituție poate decide, sub rezerva aprobării prealabile de către autoritățile competente, să nu aplice cerințele prevăzute la prezentul articol alineatul (1) pentru expunerile instituției respective față de o contraparte care este întreprinderea-mamă, filiala sa, o filială a întreprinderii-mamă sau o întreprindere legată printr-o relație în sensul articolului 12 alineatul (1) din Directiva 83/349/CEE”.
Article 112 of CRR does not provide criteria for disjoining the exposure classes.
Aceasta înseamnă că contrapărțile intragrup nu sunt neapărat instituții, ci și întreprinderi care sunt încadrate în alte clase de expuneri, de exemplu, întreprinderi prestatoare de servicii auxiliare sau întreprinderi în sensul articolului 12 alineatul (1) din Directiva 83/349/CEE.
This might imply that one exposure could potentially be classified in different exposure classes if no prioritisation in the assessment criteria for the classification is provided.
Prin urmare, expunerile intragrup trebuie raportate în clasa de expuneri corespunzătoare.
The most obvious case arises between exposures to institutions and corporate with a short-term credit assessment (Article 112 point (n) of CRR) and exposures to institutions (Article 112 point (f) of CRR)/ exposures to corporates (Article 112 point (g) of CRR).
Clasa de expuneri „Obligațiuni garantate”
In this case it is clear that there is an implicit prioritisation in the CRR since it shall be assessed first if a certain exposure fit for being assigned to Short-term exposures to institutions and corporate and only afterwards do the same process for exposures to institutions and exposures to corporates.
Încadrarea expunerilor SA în clasa de expuneri „Obligațiuni garantate” se realizează după cum urmează:
Otherwise it is obvious that the exposure class mentioned in Article 112 point (n) of CRR shall never be assigned an exposure.
Obligațiunile definite la articolul 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE trebuie să îndeplinească cerințele de la articolul 129 alineatele (1)-(2) din CRR pentru a putea fi clasificate în clasa de expuneri „Obligațiuni garantate”.
The example provided is one of the most obvious examples but not the only one.
Îndeplinirea acestor cerințe trebuie verificată pentru fiecare caz.
It is worth noting that the criteria used for establishing the exposure classes under the standardised approach are different (institutional categorisation, term of the exposure, past due status, etc.) which is the underlying reason for non disjoint groupings.
Cu toate acestea, obligațiunile care intră sub incidența articolului 52 alineatul (4) din Directiva 2009/65/CE și emise înainte de 31 decembrie 2007 trebuie încadrate, de asemenea, în clasa de expuneri „Obligațiuni garantate”, în temeiul articolului 129 alineatul (6) din CRR.
The prioritisation criteria presented below using a decision tree scheme are based on the assessment of the conditions explicitly laid down in the CRR for an exposure to fit in a certain exposure class and, if it is the case, on any decision on the part of the reporting institutions or the supervisor on the applicability of certain exposure classes.
În cazul în care se recurge la opțiunea prevăzută la articolul 132 alineatul (5) din CRR, expunerile sub formă de unități sau acțiuni deținute în OPC se raportează la fel ca în elementele bilanțului, în conformitate cu articolul 111 alineatul (1) prima teză din CRR.
As such, the outcome of the exposure assignment process for reporting purposes would be in line with CRR provisions.
Valoarea expunerii fără a ține seama de ajustările de valoare și provizioane, de factorii de conversie și de efectul tehnicilor de diminuare a riscului de credit cu următoarele calificări care decurg din articolul 111 alineatul (2) din CRR:
This does not preclude institutions to apply other internal assignment procedures that may also be consistent with all relevant CRR provisions and its interpretations issued by the appropriate fora.
Pentru instrumentele derivate, tranzacțiile de răscumpărare, operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut, tranzacțiile cu termen lung de decontare și tranzacțiile de creditare în marjă care fac obiectul părții a treia titlul II capitolul 6 din CRR sau al articolului 92 alineatul (3) litera (f) din CRR, expunerea inițială corespunde valorii expunerii aferente riscului de credit al contrapărții calculate conform metodelor prevăzute în partea a treia titlul II capitolul 6 din CRR.
An exposure class shall be given priority to others in the assessment ranking in the decision tree (i.e. it shall be first assessed if an exposure can be assigned to it, without prejudice to the outcome of that assessment) if otherwise no exposures would potentially be assigned to it.
Valorile expunerilor pentru contractele de leasing fac obiectul dispozițiilor articolului 134 alineatul (7) din CRR.
This would be the case when in the absence of prioritisation criteria one exposure class would be a subset of others.
În cazul compensării bilanțiere prevăzute la articolul 219 din CRR, valorile expunerilor se raportează conform garanțiilor în numerar primite.
As such the criteria graphically depicted in the following decision tree would work on a sequential process.
În cazul unor acorduri-cadru de compensare având ca obiect tranzacțiile de răscumpărare și/sau operațiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței de capital care fac obiectul părții a treia titlul II capitolul 6 din CRR, efectul protecției finanțate a creditului sub forma acordurilor-cadru de compensare prevăzute la articolul 220 alineatul (4) din CRR trebuie inclus în coloana 010.
With this background the assessment ranking in the decision tree mentioned below would follow the following order:
Prin urmare, în cazul acordurilor-cadru de compensare care acoperă tranzacțiile de răscumpărare care fac obiectul dispozițiilor din partea a treia titlul II capitolul 6 din CRR, E*, calculată în conformitate cu articolele 220 și 221 din CRR, se raportează în coloana 010 din formularul CR SA.
Securitisation positions;
Articolele 307 și 310 din CRR
Items associated with particular high risk;
(-) Ajustările de valoare și provizioanele asociate expunerii inițiale
Exposures in default;
Articolele 24 și 110 din CRR
Exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (‘CIU’)/ Exposures in the form of covered bonds (disjoint exposure classes);
Ajustările de valoare și provizioanele pentru deprecierile realizate în conformitate cu cadrul contabil sub incidența căruia se află entitatea raportoare.
Exposures secured by mortgages on immovable property;
Expunere fără ajustări de valoare și provizioane
Other items;
Suma coloanelor 010 și 030.
Exposures to institutions and corporates with a short-term credit assessment;
Tehnicile de diminuare a riscului de credit în sensul definiției de la articolul 4 punctul 57 din CRR, care reduc riscul de credit asociat unei expuneri sau unor expuneri prin substituția expunerilor, astfel cum sunt se prevede mai jos la rubrica „Substituția expunerii datorate tehnicilor de diminuare a riscului de credit”.
All other exposure classes (disjoint exposure classes) which include Exposures to central governments or central banks; Exposures to regional governments or local authorities; Exposures to public sector entities; Exposures to multilateral development banks; Exposures to international organisations; Exposures to institutions; Exposures to corporate and Retail exposures.
Elemente care trebuie raportate aici:
In the case of exposures in the form of units or shares in collective invest ment undertakings and where the look through approach (Article 132 (3) to (5) of CRR) is used, the underlying individual exposures shall be considered and classified into their corresponding risk weight line according to their treatment, but all the individual exposures shall be classified within the exposure class of exposures in the form of units or shares in collective investment undertakings (‘CIU’).
garanții reale, încorporate în conformitate cu metoda simplă a garanțiilor financiare;
In the case of ‘nth’ to default credit derivatives specified in Article 134 (6) of CRR, if they are rated, they shall be directly classified as securitisation positions.
protecția eligibilă nefinanțată a creditului.
If they are not rated, they shall be considered in the ‘Other items’ exposure class.
A se vedea, de asemenea, instrucțiunile de la punctul 4.1.1.