natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As these changes represent holding gains/losses and are not financial transactions, the valuation effects need to be identified so that they can be excluded from transactions.
Ajustările fluxurilor sunt calculate în conformitate cu următoarele principii:
Revaluation adjustments due to exchange rate changes may also contain valuation changes that arise from transactions in assets/liabilities, i.e. realised gains/losses; however, there are divergent national practices in this respect.
Dacă se prezintă o ajustare pentru tabelul 1, aceasta poate afecta defalcarea posturilor conținute în tabelul 2.
Flow adjustments: special features in BSI statistics
Ar trebui asigurată consecvența între cele două seturi de date, respectiv suma ajustărilor lunare trebuie să fie egală cu ajustarea trimestrială.
In the case of BSI statistics, each NCB submits separate adjustment data covering its own balance sheet and the other MFIs’ balance sheet.
Dacă se stabilește un prag pentru ajustările trimestriale sau ajustările trimestriale nu pot fi identificate în întregime sau la fel de detaliat ca ajustările lunare, ajustarea se calculează astfel încât să evite discrepanțele cu ajustarea raportată pentru datele lunare.
Adjustments to the ECB balance sheet are also internally compiled by the ECB Directorate Internal Finance.
În ceea ce privește „reevaluarea prețului valorilor mobiliare”, pot apărea inconsecvențe între datele lunare și cele trimestriale în funcție de abordarea care este urmată pentru a deriva ajustările.
The NCBs submit adjustments for all items on the MFIs balance sheet in accordance with the frequency indicated in Article 3(2) of this Guideline.
„Manualul pentru statisticile privind bilanțul IFM” oferă orientări detaliate privind procedura de aplicat în aceste cazuri, pentru a asigura consecvența dintre ajustările lunare și cele trimestriale.
In this process, NCBs may need to calculate and/or estimate adjustments for some of the breakdowns not reported by the MFIs because they are not considered ‘minimum requirements’ in Table 1A of Part 2 of Annex I to Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33).
Pentru tabelele trimestriale poate fi nevoie de ajustări chiar dacă nu este raportată nici o ajustare în tabelul 1.
Part 1 of Annex II of this Guideline indicates whether only ‘reclassifications and other adjustments’ or also ‘revaluation adjustments’ need to be submitted to the ECB.
Acest lucru se întâmplă atunci când are loc o reclasificare la nivelul de detaliu corespunzător unui trimestru, dar aceasta este anulată la nivelul mai agregat corespunzător unei luni.
The adjustments for movements in exchange rates are calculated by the ECB.
Se poate aplica și în cazul unor „ajustări din reevaluare” atunci când diferitele componente ale unui post corespunzător unei luni se mișcă în direcții diferite.
For this reason, adjustments provided by the NCBs in respect of balances denominated in foreign currencies exclude the effect of changes due to the exchange rate.
Și în aceste cazuri se asigură consecvența între datele lunare și cele trimestriale.
The ECB calculates exchange rate adjustments using currency proportions derived from the breakdown of assets and liabilities into major currencies that are available in Table 4 of Part 3 of Annex I to Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33).
Se aplică aceleași principii pentru derivarea ajustărilor fluxurilor pentru posturile pro memoria colectate în temeiul cerințelor din părțile 3 și 4 ale anexei II.
The detailed method used by the ECB to calculate exchange rate adjustments is provided in its ‘Manual on MFI balance sheet statistics’.
Măsura în care BCN furnizează ajustări pentru statisticile trimestriale depinde de capacitatea lor de a identifica sau estima, cu precizie rezonabilă, clasificarea detaliată sectorială/pe instrument a ajustărilor lunare existente.
When NCBs are in a position to compile more accurate adjustments, they may also transmit these adjustments to the ECB.
În mod normal, sunt disponibile informații cu privire la „reclasificări și alte ajustări”.
Flow adjustments are subject to the same double-entry accounting system as stocks.
În special, BCN au de obicei informații suficient de detaliate pentru a aloca cu ușurință ajustări unice mari (de exemplu, o reclasificare datorată unei erori de raportare) unor posturi trimestriale specifice.
In all cases, adjustments have a counterpart which, in many cases, is likely to be ‘capital and reserves’ or ‘remaining liabilities’, depending on the operation or the national accounting rules.
În mod asemănător, ajustările trimestriale datorate modificărilor privind unitățile de observare statistică cu obligații de raportare nu comportă dificultăți pentru BCN.
In the context of the BSI statistics compilation framework, financial transactions should generally be measured at the transaction value, which may not necessarily be the same as the price listed in the market or the fair value of the asset at the time of the transaction.
Este mai dificil să se obțină scoateri din evidențele contabile sau reevaluări ale prețurilor în privința „ajustărilor din reevaluare”, din cauza absenței defalcărilor corespunzătoare în sursele originale de date.
The transaction value does not include service charges, fees, commissions, or similar payments for services provided in carrying out the transaction.
Se preconizează ca „ajustarea din reevaluare” să se bazeze, cel puțin în parte, pe estimări.
Interest on deposits, loans and debt securities issued and held should be recorded on an accrual basis, but should never be recorded as a transaction with the instrument concerned.
Estimările sunt furnizate împreună cu note explicative cu privire la metoda utilizată (de exemplu, defalcările absente sunt estimate în mod proporțional prin folosirea datelor de stoc).
For loans and deposits this is guaranteed by the requirement specified in Part 2 of Annex II to Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33) to record accrued interest on these instruments in ‘remaining assets’ and ‘remaining liabilities’.
Ajustări ale fluxurilor: elemente speciale în statisticile FI
The Regulation, however, contains no rule on the treatment of accrued interest on debt securities issued or held by MFIs.
Pentru statisticile privind FI, BCN prezintă ajustări din reevaluare care acoperă atât reevaluările datorate modificărilor prețurilor și cursului de schimb, cât și ajustările din reclasificare pentru toate posturile din bilanțul FI, în conformitate cu frecvența indicată la articolul 19.
In fact, accrued interest is often intrinsic to market prices and difficult to disentangle from the accounting price as it is reported in the statistical balance sheet.
În cadrul acestui proces, este posibil ca BCN să aibă nevoie să calculeze și/sau să estimeze ajustările pentru anumite defalcări care nu au fost raportate de către FI deoarece nu sunt considerate „cerințe minime” în tabelul 3 din partea 3 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1073/2013 (BCE/2013/38).
In the interest of coherent and cross-country comparable data, the following rule should be applied:
În toate cazurile, ajustările au o contrapartidă care, în multe cazuri, este probabil să fie „acțiuni/unități ale FI emise” sau „alte pasive”, în funcție de operațiune sau de normele contabile locale.
if accrued interest is intrinsic to the accounting price as it is reported in the statistical balance sheet, it should be subject to a revaluation adjustment;
În principiu, orientările care urmează au în vedere valorile de tranzacție ale depozitelor/creditelor și valorilor mobiliare.
if accrued interest is excluded from the stock value of the securities to which it relates in the statistical balance sheet, it is classified under ‘remaining assets’ or ‘remaining liabilities’, and not treated as a revaluation adjustment.
Valoarea de tranzacție a depozitelor/creditelor și valorilor mobiliare exclude taxele etc. Valoarea de tranzacție a unui depozit/credit exclude dobânda acumulată de primit/plătit, dar care încă nu a fost primită/plătită.
This suggested treatment is also reflected in the reporting requirements laid down in this Guideline (see Section 3 of Part 4 of Annex II) [7].Section 2:
În schimb, dobânda acumulată aferentă depozitelor/creditelor se înregistrează la „alte active” sau „alte pasive”, după cum este cazul.
NCBs report to the ECB data on loans write-offs/write-downs in accordance with Part 1 of Annex II.
Dobânda acumulată aferentă valorilor mobiliare deținute și emise este inclusă în datele de stoc privind valorile mobiliare și în valoarea de tranzacție.
NCBs are expected to fulfil the requirements on the basis of data reported by MFIs.
Regulamentul (UE) nr. 1073/2013 (BCE/2013/38) este flexibil în ceea ce privește tipul de date necesare pentru calcularea ajustărilor din reevaluare aferente activelor și pasivelor, precum și în ceea ce privește forma în care sunt colectate și compilate aceste date.
In particular, NCBs collect, as a minimum, the mandatory requirements specified in Table 1A of Part 4 of Annex I to Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33), but may also collect additional data not covered by such minimum requirements.
Rămâne la latitudinea BCN să decidă în privința metodei.
In order to provide a full report to the ECB, NCBs are expected to allocate the adjustments taking into account the accounting rules regarding bad loans [8] and the relative credit risk of each sector.
Există următoarele două opțiuni pentru derivarea ajustărilor din reevaluare pentru valorile mobiliare colectate titlu-cu-titlu:
Where there is insufficient information to allocate the adjustment, it may be broken down into Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33) categories on a pro rata basis determined by the size of the stock positions.
FI raportează informații titlu-cu-titlu care permit BCN să deducă ajustări din reevaluare: FI raportează către BCN informațiile solicitate de punctele 1, 2 și 4 din tabelul 2 din partea 3 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1073/2013 (BCE/2013/38) titlu-cu-titlu.
Write-downs that occur at the time when a loan is securitised (or otherwise transferred) and write-offs/write-downs on serviced loans are reported to the ECB on a best efforts basis in accordance with Table 3 of Part 1 of Annex II [9].
Aceste informații permit BCN să obțină informații precise cu privire la „ajustările din reevaluare” care trebuie transmise BCE.
Revaluation adjustments due to changes in prices of securities
În cazul în care este aleasă această variantă, BCN pot obține „ajustările din reevaluare” în conformitate cu metoda comună a Eurosistemului, respectiv „metoda derivării din fluxuri”, astfel cum este descrisă în Manualul FI care însoțește regulamentul;
Price revaluations affect only a limited range of balance sheet items: on the liabilities side, the item ‘debt securities issued’ and, on the assets side, ‘debt securities held’, ‘equity’ and ‘investment fund shares/units’.
FI raportează direct tranzacțiile la BCN titlu-cu-titlu: FI raportează valorile cumulate ale achizițiilor și vânzărilor de valori mobiliare care au avut loc în cursul perioadei de referință, astfel cum se prevede la punctele 1 și 3 din tabelul 2 din partea 3 a anexei I la Regulamentul (UE) nr. 1073/2013 (BCE/2013/38) titlu-cu-titlu.
In turn their counterparts are allocated mainly to ‘capital and reserves’ and ‘remaining liabilities’.
BCN calculează „ajustările din reevaluare” făcând diferența dintre stocurile de la sfârșitul perioadei și eliminând tranzacțiile și prezintă BCE ajustările din reevaluare în conformitate cu prezenta orientare.
Deposits and loans have fixed nominal values and are therefore not subject to price changes.
În cazul elementelor de activ și pasiv, altele decât valorile mobiliare, sau în cazul valorilor mobiliare care nu sunt colectate titlu-cu-titlu, există următoarele două opțiuni pentru derivarea ajustărilor din reevaluare:
See the ECB’s ‘Manual on MFI balance sheet statistics’ for a detailed description of the linkages between price revaluations and their counterpart entries.
FI raportează ajustări agregate: FI raportează ajustările aplicabile fiecărui post, reflectând variațiile evaluării datorate modificărilor prețului și cursului de schimb [10].
On the liabilities side, revaluations for changes in prices of debt securities issued remain outside the ‘minimum requirements’ set out in Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33) and are thus not mandatory.
BCN care aleg această metodă agregă ajustările raportate de FI în vederea prezentării de date la BCE;
On the assets side, the minimum requirements for price revaluations on debt securities held cover only the maturity bracket ‘over two years’; if no other information is available, it can be assumed that they equal the total amount of price revaluation adjustments in respect of holdings of debt securities issued by each relevant sector.
FI raportează tranzacții agregate: FI acumulează tranzacții în cursul lunii și transmit BCN valoarea achizițiilor și a vânzărilor.
The size and content of the revaluation adjustments on holdings of securities depends on the valuation method used in the compilation of the statistical balance sheet.
BCN care primesc date privind tranzacțiile calculează „ajustările din reevaluare” ca ceea ce rămâne din diferența între stocuri și tranzacții și prezintă BCE ajustarea din reevaluare în conformitate cu prezenta orientare.
For the purpose of the collection of these data, NCBs can approach reporting agents in two ways.
Ajustări ale fluxurilor: elemente speciale în statisticile SVI
One approach is to let MFIs report revaluation adjustments which are then aggregated and transmitted to the ECB.
Pentru statisticile privind SVI, BCN prezintă tranzacții pentru toate posturile din bilanțul SVI în conformitate cu articolul 20.
Alternatively, NCBs can require reporting agents to report directly observed transactions, from which NCBs derive revaluation adjustments to be transmitted (on an aggregated basis) to the ECB.
Agenții raportori SVI transmit tranzacțiile definite în partea 3 a anexei II la Regulamentul (UE) nr. 1075/2013 (BCE/2013/40) direct BCN relevante sau, în mod alternativ, agenții raportori pot transmite, cu acordul BCN, ajustările din reevaluare și alte modificări de volum care permit BCN să derive tranzacțiile în conformitate cu principiile stabilite în prezenta anexă.
The ‘Manual on MFI balance sheet statistics’ provides an in-depth methodological description of the two approaches and the corresponding admitted compilation methods.
BCN raportează BCE date privind scoateri din evidențele contabile/reduceri ale valorii contabile a creditelor securitizate în conformitate cu articolul 20.
NCBs may also collect the required statistical information on securities (e.g. carrying value on the balance sheet, market value, sales and purchases) on a security-by-security basis, and derive the aggregated statistical information (including data on price revaluation adjustments) in accordance with the minimum standards specified in Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33).
Scoaterile din evidențele contabile/reducerile valorii contabile recunoscute în momentul în care creditul este vândut sau transferat unui terț sunt, de asemenea, incluse, atunci când pot fi identificate.
In principle, NCBs are restricted to the above methods.
În loc să transmită datele privind scoaterile din evidențele contabile/reducerile valorii contabile, agenții raportori, în acord cu BCN relevantă, pot transmite alte informații care permit BCN să derive datele necesare privind scoaterile din evidențele contabile/reducerile valorii contabile.
However, other methods can also be used if they are shown to be capable of delivering data of comparable quality.
Aceasta este în conformitate cu SEC 2010 și alte standarde statistice internaționale.
Monthly flow adjustments — special adaptations
Cu toate acestea, în cazul statisticilor privind FI, Regulamentul (UE) nr. 1073/2013 (BCE/2013/38) impune raportarea separată a emisiunilor noi și a răscumpărărilor de acțiuni/unități ale FI în cursul lunii de raportare.
ECB/NCB balance sheet statistics
Definiția și clasificarea postului „alte modificări” sunt în mare măsură consecvente cu SEC 2010.
The requirements for the ECB/NCBs have been slightly modified compared to the requirements of other MFIs to reflect the activities of the ECB/NCBs.
„Reclasificările și alte ajustări” sunt echivalente în mare parte cu „alte modificări ale volumului activelor și pasivelor” (K.1-K.6, a se vedea punctele 6.03-25), în timp ce „reevaluările” pot fi transferate la „câștiguri și pierderi nominale din deținere” (K.7, a se vedea punctele 6.26-64).
Certain items have been removed, i.e. no data are required on the breakdown of repos or deposits with periods of notice.
În cazul statisticilor privind posturile din bilanț, o derogare importantă privește includerea postului „scoateri de credite din evidențele contabile” în „reevaluări” (și anume ca reevaluări datorate modificărilor prețurilor), în timp ce în SEC 2010 acestea sunt în general considerate „alte modificări de volum” (punctul 6.14) – cu excepția pierderilor realizate la vânzarea de credite; aceste pierderi, care sunt egale cu diferența dintre prețul de tranzacție și valoarea bilanțieră a creditelor, ar trebui înregistrate ca o reevaluare (punctul 6.58).
Other items have been added, i.e. on the liabilities side, ‘counterpart of SDRs’ and, on the assets side, ‘gold and gold receivables’ and ‘receivables from drawing rights, SDRs, other’, as stocks for these items are also required under this Guideline.
Includerea postului „scoateri de credite din evidențele contabile” în „reevaluări” constituie, de asemenea, o derogare de la normele privind poziția investițională internațională (p.i.i.).
The ECB/NCBs submit adjustment data for each of these items.
În cadrul p.i.i., acestea sunt tratate ca „alte ajustări” și nu ca „modificări ale prețului sau cursului de schimb”.
The ECB/NCBs submit adjustments in accordance with the procedures outlined above.
În cazul statisticilor privind FI, nu sunt solicitate „scoateri din evidențele contabile/reduceri ale valorii contabile” ale creditelor.
However, some modifications can be identified:
Ajustările corespunzătoare bilanțului propriu al BCE se raportează de către Direcția Administrare Generală a BCE.
reclassifications and other adjustments: not all sources of the adjustments are relevant; e.g. ‘changes in the composition of the reporting sector’ are not applicable.
Acest criteriu se aplică în cazurile-limită.
In derogation from the general guidance, a lower threshold of EUR 5 million is set in this case to guarantee the accuracy of flows in NCB balance sheets,
De exemplu, constituirea unei noi bănci care preia operațiunile efectuate anterior de către o reprezentanță pe seama unei bănci nerezidente dă naștere unui flux de tranzacții care nu este eliminat din fluxul statistic.
revaluation adjustments due to changes in prices and exchange rates: the general provisions apply except as regards the ECB, which is allowed to report directly the exchange rate adjustments based on accounting data.
A se vedea comunicatul de presă al BCE din 8 iulie 1998, „Stabilirea de standarde comune de piață”, disponibil pe website-ul BCE, la adresa www.ecb.europa.eu.
Money market funds
Tratarea dobânzii acumulate în statisticile privind bilanțul IFM se îndepărtează de la SEC 2010, care prevede că „dobânda se înregistrează ca acumulare continuă în timp la creditor raportat la valoarea principalului aflat în stoc” și, în mod specific, ca o tranzacție în cadrul instrumentului financiar aferent, corespunzând tranzacției de venituri din dobânzi din conturile nefinanciare (punctul 5.43).
The NCBs include adjustments data on money market funds (MMFs) when fulfilling their reporting obligations in respect of ‘reclassifications and other adjustments’ and ‘revaluation adjustments’.
În balanța de plăți și p.i.i., acumulările sunt înregistrate în categoria relevantă de instrumente.
These adjustments are also reported separately for MMFs in accordance with the dedicated quarterly reporting scheme.
Acestea sunt credite care nu au fost plătite la scadență sau care au fost identificate în orice alt fel ca fiind depreciate, parțial sau total, în conformitate cu definiția „stării de nerambursare” de la articolul 178 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
Article 9(3) of Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33) provides that NCBs may grant derogations to some or all MMFs in respect of the reporting of revaluation adjustments.
Pot avea loc scoateri din evidențele contabile/reduceri ale valorii contabile a creditelor pentru care IFM acționează ca un administrator, deoarece creditele trebuie înregistrate în bilanț, fie drept conturi individuale ale IFM, fie la nivel de grup, și datele de administrare raportate BCN se bazează pe acestea.
In these cases, NCBs are nevertheless expected to provide information on a best efforts basis, especially when the amounts involved are significant.
Acestea pot avea loc, de asemenea, atunci când administratorul trebuie să stabilească un sold al creditului principal redus pentru creditele depreciate, pentru a se conforma acordurilor încheiate cu investitorul.
The calculation of price revaluation adjustments on MMF assets follows the common procedure applicable to all MFIs.
În conformitate cu anexa III la Regulamentul (UE) nr. 1073/2013 (BCE/2013/38), BCN colectează de la FI datele privind reevaluările datorate modificărilor de preț și de curs de schimb sau, în mod alternativ, colectează doar datele privind reevaluările datorate modificărilor de preț și datele necesare care acoperă, cel puțin, o defalcare pe monede în lire sterline, dolari SUA, yeni japonezi și franci elvețieni, necesară pentru a calcula reevaluările datorate modificărilor cursului de schimb.
On the liabilities side, positive changes in the value of MMF shares/units have traditionally been considered as transactions, in parallel to the payment (as opposed to the accrual) of interest on deposits, implying that the counterpart of the revaluations on the assets side would not be ‘money market fund shares/units’ but ‘remaining liabilities’.
ANEXA V
However, with respect to cases where MMF shares/units decline in price as a result of losses on the fund’s assets, this cannot be compared to interest payments.
LISTA DE UNITĂȚI INSTITUȚIONALE STABILITĂ ÎN SCOPURI STATISTICE
Against this background, Table 1A of Part 4 of Annex I to Regulation (EU) No 1071/2013 (ECB/2013/33) includes requirements on price revaluations for MMF shares/units; NCBs are required to use this item to balance the price revaluations on the assets side, when relevant.
Corespondența dintre lista de atribute a Registrul Bazei de date a Instituțiilor și Companiilor Afiliate (RIAD) și seturi de date specifice administrate în scopuri statistice
The allocation should be performed in such a way as to only cover the actual price revaluations that are reflected as changes in the value of MMF shares/units.
M (obligatoriu), E (încurajat), O (opțional), necompletat (neaplicabil)
General government liabilities (and assets)
Frecvență: a (anuală), q (trimestrială), m (lunară), d (zilnică/imediat ce apare o schimbare).
Stock data are collected for deposit liabilities and assets of the general government.
Termenele pentru datele anuale sunt (dacă nu se specifică în altă parte) la o lună de la data de referință.
For the purpose of compiling transactions, adjustments data are, in principle, also supplied in accordance with the requirements established for MFI balance sheet statistics.
Relevant în contextul listei de
In practice, changes other than transactions, i.e. due to exchange rate or market price changes, are unlikely to occur.
IRSP [2]
These data are reported as indicated in Part 3 of Annex II.
Tip
Stock data for the breakdown of debt securities issued by MFIs according to the residency of the holder are collected for the calculation of monetary aggregates.
Frecvență de actualizare
In order to derive transactions, reclassification adjustments, exchange rate adjustments and revaluation adjustments are calculated for these memorandum items.
LEI (după caz)
These data are reported as indicated in Part 4 of Annex II.
Flag E-money issuer – licence
Calculation of flow adjustments on quarterly reporting requirements
Flag E-money issuer – business