natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The state aid scheme NN 61/2004 implemented by Spain is compatible with the internal market within the meaning of Article 107(3)(c) TFEU and has been correctly implemented, in compliance with the Commission decision in case NN 61/2004.
Costurile de producție ale bioetanolului în Spania
Article 2
autoritățile spaniole.
This Decision is addressed to the Kingdom of Spain.
în EUR/1000 l
Done at Brussels, 9 July 2014.
Materii prime
For the Commission
Forța de muncă
Vice-President
Depreciere
OJ C 37, 7.2.2014, p.
Costuri variabile și financiare
44.
Transport și distribuție
See footnote 1.
Venituri obținute din subproduse
OJ C 219, 12.9.2006, p.
Ajutoare directe
3.
Costurile de producție totale
Directive 2009/28/EC of the European Parliament and of the Council of 23 April 2009 on the promotion of the use of energy from renewable sources and amending and subsequently repealing Directives 2001/77/EC and 2003/30/EC (OJ L 140, 5.6.2009, p.
Marja de producție (5 %)
16).
Factor de ajustare în funcție de conținutul energetic
In the case of bioethanol, this amount was EUR 371,69/1 000 litres in the period 2004-2009 and EUR 400,69/1 000 litres in the period 2009-2012.
Costurile totale ale bioetanolului (înainte de impozitare)
As regards biodiesel, the rates applied were EUR 269,89/1 000 litres in the period 2004-2006, EUR 278/1 000 litres in the period 2007-2009 and EUR 307/1 000 litres in the period 2009-2012.
Costurile benzinei cu cifra octanică 95 (înainte de impozitare)
The Sugar Price Index starts from the bottom right, and the Cereals Price Index starts from the top right.
Marja maximă de compensare
Council Directive 2008/118/EC of 16 December 2008 concerning the general arrangements for excise duty and repealing Directive 92/12/EEC (OJ L 9, 14.1.2009, p.
= (B) – (P)
12).
Accize la hidrocarburi (IEH)
OJ C 37, 3.2.2001, p.
Subcompensare (I)
ANNEX
Tabelul 2
Table 1
Costurile de producție ale biomotorinei în Spania
Bioethanol production costs in Spain
Costurile totale ale biomotorinei (înainte de impozitare)
Spanish authorities
Costurile motorinei A (înainte de impozitare)
EUR /1000 litres
Accize la hidrocarburi
Raw materials
= (M) – (IEH)
Labour
Secret de afaceri.
Depreciation
Schema spaniolă referitoare la scutirea de plata accizelor pentru biocombustibili (cazul NN 61/2004) a fost aprobată de Comisie prin Decizia C(2006) 2293 din 6 iunie 2006 (denumită în continuare: „decizia Comisiei”).
Variable and financial costs
Această schemă a fost inclusă în exercițiul de monitorizare 2009/2010 cu referința MX 17/2009, în cadrul căruia Comisia a examinat modul în care statele membre au aplicat un eșantion de scheme în vigoare în 2009.
Transport and distribution
La 5 martie 2014, Comisia a primit observații din partea secțiunii responsabile de biocombustibili din cadrul Asociației spaniole a producătorilor de energie din surse regenerabile (APPA Biocarburantes).
Revenues from by-products
Aceste observații au fost comunicate Spaniei, oferindu-i astfel posibilitatea de a răspunde la acestea.
Direct aid
În urma evaluării informațiilor furnizate de autoritățile spaniole în cursul exercițiului de monitorizare, au apărut unele îndoieli în privința conformității aplicării programului cu decizia Comisiei în 2009 și 2010.
Total production costs
În plus, au existat îndoieli cu privire la posibilitatea ca Spania să fi acordat anumitor beneficiari supracompensații în 2010.
Production margin (5 %)
Comisia și-a manifestat unele rezerve la considerentele 13-29 din decizia sa din 17 iulie 2013.
Diff. energy content adjustment factor
Autoritățile spaniole și-au prezentat observațiile la 20 septembrie 2013.
Total bioethanol costs (before tax)
La 6 mai 2014, acestea au indicat că nu doreau să comenteze cu privire la observațiile părților terțe care le-au fost transmise.
95 I.O. petrol costs (before tax)
În scrisoarea din 20 septembrie 2013, autoritățile spaniole au prezentat informații privind costurile de producție ale bioetanolului și ale biomotorinei, alături de date privind prețurile combustibililor fosili pe parcursul perioadei cuprinse între 2004 și 2012.
Maximum compensation margin
În același timp, acestea au furnizat tabele pentru compararea costurilor biocombustibililor cu prețul la pompă înainte de impozitare al combustibililor fosili.
=(B)–(P)
În ceea ce privește bioetanolul, Spania a explicat că aparenta supracompensare constatată în 2010 a fost rezultatul unei scăderi punctuale a prețurilor materiilor prime, în special al celor agricole, între lunile ianuarie și iunie 2010.
Excise duty on mineral oils (IEH)
Era vorba, așadar, de o situație cu caracter excepțional, reversibilă și imprevizibilă, care, în plus, urma să se corecteze în mod automat în cursul anului următor prin creșterea prețurilor la materiile prime.
Under-compensation (I)
În acest caz, Spania a fost în măsură să demonstreze că supracompensarea a fost remediată, în principal datorită faptului că prețurile materiilor prime au înregistrat o creștere semnificativă începând din iunie 2010.
=(M)–(IEH)
Într-adevăr, în 2011 și 2012 nu se constată nicio supracompensare pentru bioetanol.
Table 2
Comisia observă că prețul motorinei a fost cu 8 % mai mare în 2012 decât în 2011, cu 36 % mai mare decât prețul înregistrat în 2010 și cu 71 % mai mare decât cel înregistrat în 2009.
Total biodiesel costs (before tax)
Comisia observă că schema a expirat la sfârșitul anului 2012, astfel încât nu a fost posibil să se adapteze scutirea de plata accizelor pentru a evita o supracompensare în viitor, în conformitate cu considerentul 19 din decizia Comisiei în cazul NN 61/2004.
Gas oil A costs (before tax)
În cazul bioetanolului, această sumă s-a ridicat la 371,69 EUR/1 000 l în perioada 2004-2009 și la 400,69 EUR/1 000 l în perioada 2009-2012.
Excise duty on mineral oils
În ceea ce privește biomotorina, ratele aplicate erau de 269,89 EUR/1 000 l în perioada 2004-2006, de 278 EUR/1 000 l în perioada 2007-2009 și de 307 EUR/1 000 l în perioada 2009-2012.
=(M)-(IEH)
Comisia a primit observații din partea APPA Biocarburantes la data de 5 martie 2014.
on the State aid SA.35062 (13/N-2) implemented by Portugal for Caixa Geral de Depósitos
privind ajutorul SA.35062 (13/N-2) acordat de Portugalia în favoarea Caixa Geral de Depósitos
(notified under document C(2013) 4801)
[notificată cu numărul C(2013) 4801]
Having called on Member States and other interested parties to submit their comments pursuant to those provisions [1],
după ce a invitat statele membre și celelalte părți interesate să-și prezinte observațiile în conformitate cu dispozițiile menționate anterior [1],
On 28 June 2012, the Portuguese Republic (‘Portugal’) notified recapitalisation measures to Caixa Geral de Depósitos, S.A (‘CGD’ or ‘the bank’).
La 28 iunie 2012, Republica Portugheză (denumită în continuare „Portugalia”) a notificat măsuri de recapitalizare a întreprinderii Caixa Geral de Depósitos, S.A. (denumită în continuare „CGD” sau „banca”).
On 18 July 2012, the Commission adopted a decision in case SA.35062 (12/NN) (‘the Rescue Decision’) [2] authorising the recapitalisation of CGD implemented on 29 June 2012 as rescue aid.
La 18 iulie 2012, Comisia a adoptat o decizie în cazul SA.35062 (12/NN) (denumită în continuare „decizia privind salvarea”) [2] de autorizare a recapitalizării CGD pusă în aplicare la 29 iunie 2012 ca ajutor pentru salvare.
By electronic mail of 27 September 2012 Portugal informed the Commission that Caixa Geral Finance Limited (‘CGDF’), an affiliate of CGD, would pay out dividends to the holders of perpetual non-cumulative preference shares the next day.
Prin e-mailul din 27 septembrie 2012, Portugalia a informat Comisia că întreprinderea Caixa Geral Finance Limited (denumită în continuare „CGDF”), o filială a CGD, urma să plătească în ziua următoare dividende către deținătorii de acțiuni preferențiale necumulative.
On 28 September 2012, CGDF executed the payment of dividends.
La 28 septembrie 2012, CGDF a efectuat plata dividendelor.
On 18 December 2012, the Commission adopted a decision in case SA.35062 (12/NN) (‘the Opening Decision’) [3] instigating the formal investigation procedure for misuse of rescue aid pursuant to Article 16 of Council Regulation (EC) No 659/1999 of 22 March 1999 laying down detailed rules for the application of Article 108 of the treaty on the functioning of the European Union [4].
La 18 decembrie 2012, Comisia a adoptat o decizie în cazul SA.
By publishing that decision the Commission invited interested parties to comment on its preliminary conclusion that the dividend payment constituted a breach of the terms of the Rescue Decision, but has not received any related comments.
35062 (12/NN) (denumită în continuare „decizia de inițiere a procedurii”) [3] de inițiere a procedurii oficiale de investigare pentru utilizarea necorespunzătoare a ajutorului pentru salvare, în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (CE) nr.
Portugal exceptionally accepts for reasons of urgency that the present decision be adopted in the English language.
659/1999 al Consiliului din 22 martie 1999 de stabilire a normelor de aplicare a articolului 108 din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene [4].
DESCRIPTION
Prin publicarea deciziei de inițiere a procedurii, Comisia a invitat părțile interesate să prezinte observații cu privire la concluzia sa preliminară conform căreia plata dividendelor constituie o nerespectare a dispozițiilor deciziei privind salvarea, însă nu a primit observații în legătură cu aceasta.
The beneficiary
Din motive de urgență, Portugalia acceptă, în mod excepțional, ca prezenta decizie să fie adoptată în limba engleză.
CGD is a banking group fully owned by Portugal.
DESCRIERE
It holds total net assets (based on accounting perimeter) [5] amounting to EUR 116,9 billion at 31 December 2012 and a total net loan book amounting to EUR 74,7 billion at 31 December 2012.
Beneficiarul
The bank’s activities comprise, inter alia, nationwide and international commercial banking (notably, in Spain, Lusophone Africa, Macao and Brazil), investment banking, asset management, specialised credit business, and insurance activities.
CGD este un grup bancar deținut integral de Portugalia.
In 2012, the CGD group had a leading position in most of the business areas it operated in the domestic Portuguese market (in particular, loans and advances to customers, customer deposits, insurance, leasing, investment banking and asset management).
Acesta deține active nete totale (pe baza parametrilor contabili) [5] în valoare de 116,9 miliarde EUR la data de 31 decembrie 2012 și un portofoliu total net de credite în valoare de 74,7 miliarde EUR la data de 31 decembrie 2012.
Loans to customers (billion EUR)
În 2012, grupul CGD a avut o poziție de lider în majoritatea sectoarelor comerciale în care a funcționat pe piața internă din Portugalia (în special, credite și avansuri acordate clienților, depozite ale clienților, asigurări, leasing, servicii bancare de investiții și gestionarea activelor).
Retail deposits (billion EUR) [6]
Credite acordate clienților (în miliarde EUR)
Total wholesale funds (billion EUR) [7]
Depozitele persoanelor fizice (miliarde EUR) [6]
Employees, total Group
Finanțare interbancară totală (miliarde EUR) [7]
Number of branches, total Group
Angajați, nr. total Grup
National Market share in deposits
Număr de sucursale, nr. total Grup
National Market share in loans
Cota de piață națională a depozitelor
The events triggering the aid measures
Cota de piață națională a creditelor
Since the beginning of the sovereign crisis, CGD experienced difficulties in accessing the wholesale markets.
Evenimentele care au determinat măsurile de ajutor
The difficulties started in accessing the medium- and long-term capital markets and progressively extended to the short-term money markets.
De la începutul crizei datoriilor suverane, CGD s-a confruntat cu dificultăți în ceea ce privește accesul pe piețele creditelor interbancare.
As a result, CGD had to reduce its reliance on wholesale funding and activated its contingent liquidity plan in the first quarter of 2010, subsequently trying to (a) find alternative sources of funding, mainly through collateralized funding;
Dificultățile au început în legătură cu accesul pe piețele de capital pe termen mediu și lung și s-au extins progresiv la piețele monetare pe termen scurt.
increase the pool of eligible collateral that would be acceptable for the ECB;
În consecință, CGD a fost nevoită să reducă importanța acordată finanțării interbancare și și-a activat planul de trezorerie condiționată în primul trimestru al anului 2010, ulterior încercând (a) să găsească surse alternative de finanțare, în principal prin intermediul finanțării garantate;
sell non-strategic assets;
să își majoreze rezerva de garanții eligibile care ar fi acceptabile pentru BCE;
and (d) present its own credit credentials to investors and counterparties.
să vândă active nestrategice;
Under the Economic and Financial Assistance Plan agreed upon between Portugal, the Commission, the ECB and the IMF, CGD was asked to submit a Funding and Capital Plan (‘FCP’) for the period 2011-15 which was to be subject to quarterly review.
și (d) să își prezinte propriile coordonate de credit investitorilor și contrapartidelor.
The first version of the FCP was submitted on 26 July 2011 and has been subject to revisions.
Conform planului de asistență economică și financiară convenit între Portugalia, Comisie, BCE și FMI, CGD a fost invitată să prezinte un plan de finanțare și de capital (denumit în continuare „PFC”) pentru perioada 2011-2015, acesta urmând să fie revizuit trimestrial.
The objective of the FCP was to achieve, inter alia, a 10 % CT1 ratio by 31 December 2012 under Basel II rules, in line with the requirements of the Memorandum of Understanding (‘the MoU’) signed between the Portuguese Government, on the one hand, and the IMF, the Commission and the ECB.
Ca urmare a unei recomandări din partea Autorității Bancare Europene (denumită în continuare „ABE”), PFC a fost actualizat în ceea ce privește nivelul de capital care trebuie deținut începând cu data de 30 iunie 2012, pentru a îndeplini nevoile de capital calculate pe baza sumei datoriei suverane și a datoriei municipalității locale deținută de bancă (denumită în continuare „rezervă suverană”) și a necesarului de capital rezultat în urma unui exercițiu care constă într-un test de rezistență efectuat de ABE (denumite în continuare „cerințele ABE”).
Following a recommendation of the European Banking Authority (‘EBA’), the FCP was updated regarding the level of capital to be held from 30 June 2012 onwards, in order to fulfil capital needs calculated based on the amount of sovereign and local municipality debt held by the bank (‘sovereign buffer’) and the capital need resulting from a stress test exercise conducted by EBA (‘the EBA requirements’).
În conformitate cu versiunea PFC din mai 2012 și în urma recomandării ABE, a fost identificată o nevoie de majorare a capitalului CGD cu 1,650 de miliarde EUR.
According to the version of the FCP of May 2012, and following the recommendation of EBA, a need to increase its capital by EUR 1,650 billion was identified.
Măsurile de ajutor
The aid measures
Măsurile de recapitalizare efectuate de către Portugalia, în calitate de acționar unic al CGD, au constat în:
The recapitalisation measures carried out by Portugal as CGD’s only shareholder consisted in
subscrierea de noi acțiuni ordinare emise („majorarea capitalului”) în valoare de 750 de milioane EUR; și
the subscription of newly issued ordinary shares (‘the capital increase’) in the amount of EUR 750 million and
subscrierea de instrumente convertibile emise de către CGD în valoare de 900 de milioane EUR, care sunt eligibile, în vederea asigurării solvabilității, în temeiul cerințelor ABE, ca CT 1.
the subscription of convertible instruments (‘CoCos’) issued by CGD in an amount of EUR 900 million which are eligible for solvency purposes under the EBA requirements as CT1.
O descriere detaliată a măsurilor de ajutor este prezentată în considerentele 12-25 din decizia privind salvarea.
A detailed description of the aid measures is provided in recitals 12 to 25 of the Rescue Decision.
Procedura oficială de investigare cu privire la utilizarea abuzivă a ajutorului
The formal investigation procedure on the misuse of aid
Astfel cum este prevăzut în considerentul 31 din decizia privind salvarea, Portugalia s-a angajat să se asigure că CGD (ca grup) aplică restricții comportamentale echivalente cu cele aplicabile băncilor care sunt recapitalizate în cadrul noii scheme de recapitalizare pentru instituțiile de credit din Portugalia [8], inclusiv, printre altele:
As set out in recital 31 of the Rescue Decision, Portugal committed to ensure that CGD (as a group) applies behavioural restrictions equivalent to those applying to banks that are recapitalised under the New Recapitalisation Scheme for Credit Institutions in Portugal [8], including, inter alia:
o interdicție privind plata dividendelor;
a dividend ban;
o interdicție privind plata cupoanelor și a dobânzilor aferente instrumentelor hibride și datoriilor subordonate care nu sunt deținute de Portugalia și în cazul în care nu există nicio obligație legală de a efectua o astfel de plată.
a ban on coupon and interest payments on hybrid instruments and subordinated debt which are not held by Portugal and where there is no legal obligation to proceed with such payment.
La 28 septembrie 2012, CGDF, o filială a CGD, a plătit, fără autorizarea Comisiei, dividende aferente acțiunilor preferențiale necumulative perpetue în valoare de 405415 EUR.
On 28 September 2012, CGDF, an affiliate of CGD, paid, without the Commission’s authorisation, dividends on perpetual non-cumulative preference shares in the amount of EUR 405415.
Această sumă corespunde unui procent de 0,025 % din capitalul care a fost injectat la 29 iunie 2012.
That amount corresponds to 0,025 % of the capital that was injected on 29 June 2012.
În decizia de inițiere a procedurii, Comisia a considerat, cu titlu preliminar, că plățile de dividende efectuate de CGDF la 28 septembrie 2012 intră sub incidența interdicției privind plata dividendelor aplicabilă CGD în temeiul deciziei privind salvarea și că plata dividendelor constituie o utilizare abuzivă a ajutorului pentru salvare acordat.
In the Opening Decision the Commission preliminarily considered the dividend payments made by CGDF on 28 September 2012 to fall under the dividend ban which was applicable to CGD pursuant to the Rescue Decision and that the dividend payments constituted a misuse of the rescue aid granted.
RESTRUCTURAREA CGD
RESTRUCTURING OF CGD
CGD a prezentat un plan de restructurare care conține patru elemente principale:
CGD submitted a restructuring plan that contains four main elements:
reducerea efectului de levier al bilanțul grupului CGD prin vânzarea departamentului de asigurări și a restului participațiilor nestrategice, precum și prin reducerea activelor neesențiale;
Deleveraging the balance sheet of CGD group by selling the insurance arm and remaining non-strategic holdings as well as by the run-down of non-core assets;
creșterea eficienței sale operaționale;
increasing its operational efficiency;
restructurarea operațiunilor CGD în Spania;
the restructuring of CGD’s operations in Spain;
rambursarea instrumentelor convertibile în valoare de 900 de milioane EUR pe durata perioadei de restructurare.
Deleveraging
Planul de restructurare prevede eforturi suplimentare de reducere a efectului de levier.
CGD had already made efforts to deleverage its balance sheet before the capital increase in June 2012.
Acesta prevede vânzarea departamentului de asigurări, Caixa Seguros, și a altor participații nestrategice, precum și reducerea activelor neesențiale pentru a permite CGD să se axeze mai mult pe principalele sale operațiuni bancare cu amănuntul și să elibereze fonduri care ulterior vor consolida capitalului de bază al băncii.
From December 2010 until June 2012 the bank reduced its balance sheet by approximately EUR 8,2 billion (accounting perimeter).
CGD are ca obiectiv o reducere suplimentară a efectului de levier al bilanțului grupului cu [10-20] de miliarde EUR din activele neesențiale, ceea ce – în comparație cu bilanțul consolidat din decembrie 2012 (pe baza parametrilor contabili) – reprezintă o reducere de [10-20] %.
The restructuring plan sets out additional deleveraging efforts.
Vânzarea activității de asigurare constituie un element important al exercițiului de reducere a efectului de levier, contribuind cu aproximativ […] [9] miliarde EUR la reducerea respectivă.
The sale of the insurance business is an important element of the deleveraging exercise, contributing approximately EUR […] [9] billion to the reduction.
CGD va restructura Caixa Seguros, pentru a îmbunătăți tranzacționabilitatea acesteia și pentru a facilita procesul de vânzare.
The sale of the remaining non-strategic holdings will contribute EUR [0-5] billion, the repayment of ex-Banco Português de Negócios (‘BPN’) debt EUR [0-5] billion, and the run-off of non-core credit in Spain EUR [0-5] billion.
CGD poate […].
Furthermore, approximately two-thirds of the non-core portfolio (EUR [10-20] billion) will be run-down by the end of 2017, while the remainder of the non-core portfolio will be run-down after 2017.
Procesul de vânzare va permite toate combinațiile posibile variind de la […].
Caixa Seguros is the market leader in Portugal with total market shares in December 2012 of 31 % in life insurance and 26 % in non-life insurance respectively, including a multiline insurance entity for the life and non-life business as well as specialty insurance entities in particular for health and car insurances.
Planul de restructurare a CGD presupune că […].
As at 31 December 2012, Caixa Seguros represented 9,2 % of CGD’s consolidated net assets and it generated a net income attributable to CGD’s shareholders of EUR 89,7 million, based on a volume of direct insurance premiums that in 2012 amounted to EUR 3195 million.
În final, CGD va lichida un portofoliu de credite neesențiale care au fost generate de operațiunile sale bancare cu amănuntul și cele pentru întreprinderi în Spania.
CGD will restructure Caixa Seguros in order to improve its marketability and facilitate the sales process.
Portofoliul respectiv se ridică la aproximativ [0-5] miliarde EUR.
CGD has already sold the majority of its non-strategic holdings, which generated proceeds of approximately EUR 450 million.
O reducere a numărului de angajați ai băncii și renegocierea serviciilor contractate constituie principalele pârghii pentru a realiza economii suplimentare.
CGD furthermore plans to gradually run off a portfolio of assets which stems from debt of the failed Banco Português de Negócios (‘BPN’) [10] that has a nominal value of EUR [0-5] billion and a net asset value of approximately EUR [0-5] billion.
În timp ce, în decembrie 2012, 9401 angajați lucrau pentru activitățile bancare cu amănuntul interne, CGD intenționează să reducă numărul respectiv la [8500 - 9000] până în decembrie 2017.
According to the related repayment scheme, the value of the net assets will be reduced by [40-50] % to EUR [0-5] billion until the end of 2017.
Creșterea eficienței operaționale a CGD va fi realizată, de asemenea, prin optimizarea rețelei de sucursale, reducând rețeaua internă de sucursale cu [5-10] %, de la 840 de sucursale, în iunie 2012, la [750-800] sucursale până la […].
Finally, CGD will run off a portfolio of non-core credits which were originated by its retail and wholesale banking operations in Spain.
În sfârșit, eficiența operațională a CGD va fi îmbunătățită prin creșterea veniturilor provenite din servicii și comisioane care, în 2012, au contribuit cu aproximativ 25 % la venitul total net din exploatare, în timp ce cota aferentă în cadrul sectorului bancar portughez a fost, în medie, de 29 %.
That portfolio amounts to approximately EUR [0-5] billion.
CGD va introduce noi structuri de comisioane pentru a alinia mai bine sursele sale de profit la cele ale omologilor săi.
Operational efficiency
Restructurarea operațiunilor spaniole
The second main element in the restructuring plan is an increase of the bank’s operational efficiency.
Al treilea element principal al planului de restructurare vizează restructurarea operațiunilor bancare din Spania.