natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Loss cover:
Instituțiile financiare pun în aplicare o politică de împrumut coerentă cu privire la diversificarea portofoliului, care să permită o bună gestionare a portofoliului și diversificarea riscurilor, respectând în același timp standardele sectoriale aplicabile și luând în considerare în mod corespunzător interesele financiare și obiectivele de politică ale autorității de management.
The Capped Portfolio Guarantee shall cover losses incurred by the financial institutions in respect of each defaulted eligible SME loan in accordance with the guarantee rate of a maximum percentage of 80 %.
Identificarea, selectarea, verificarea prealabilă, documentarea și executarea creditelor acordate destinatarilor finali se efectuează de către instituțiile financiare în conformitate cu procedurile standard ale acestora și în conformitate cu principiile stabilite în acordul încheiat între intermediarul financiar și instituția financiară care creează un portofoliu de noi împrumuturi.
Losses covered by the Capped Portfolio Guarantee in respect of the portfolio of eligible SME loans shall in aggregate not exceed the cap amount.
Acoperirea pierderilor:
The cap amount which is the maximum liability under this instrument is the product of the volume of the target loan portfolio multiplied by the guarantee rate and the guarantee cap rate.
Garanția plafonată la nivel de portofoliu acoperă pierderile suferite de instituțiile financiare pentru fiecare împrumut eligibil acordat IMM-urilor care nu a fost rambursat, în conformitate cu rata de garantare de maximum de 80 %.
The guarantee cap rate shall be determined as part of the ex-ante risk assessment in accordance with Article 42(1)(b) of Regulation (EU) No 1303/2013 and Article 8 of Delegated Regulation (EU) No 480/2014.
Pierderile acoperite de garanția plafonată la nivel de portofoliu cu privire la portofoliul de împrumuturi eligibile acordate IMM-urilor nu depășesc în total suma maximă.
Losses covered are principal amounts due, payable and outstanding and standard interest (but excluding late payment, fees and any other costs and expenses).
Suma maximă, care este răspunderea maximă în cadrul acestui instrument, este rezultatul volumului portofoliului de împrumuturi țintă înmulțit cu rata de garantare și rata maximă de garantare.
Guarantee payment:
Rata maximă de garantare se determină ca parte a evaluării ex ante a riscurilor, în conformitate cu articolul 42 alineatul (1) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 1303/2013 și articolul 8 din Regulamentul delegat (UE) nr. 480/2014.
Following the occurrence of a loss related to a default, the financial intermediary managing the guarantee fund shall make guarantee payments to the financial institution under the Guarantee within typically 60 days.
Pierderile acoperite sunt valorile principalului datorat, de plătit și restant și dobânzile standard (dar cu excepția întârzierii plății, a comisioanelor și a oricăror alte costuri și cheltuieli).
Pricing and collateral policies
Plata garanției:
The financial intermediary shall present a methodology that ensures the full pass on of the financial advantage of the programme public contribution to the eligible SMEs.
Ca urmare a înregistrării unei pierderi legate de o neplată, intermediarul financiar care administrează fondul de garantare efectuează plăți ale garanției către instituția financiară care face obiectul garanției, de regulă, în termen de 60 de zile.
The financial institution shall have a pricing/collateral policy in line with the methodology.
Politicile tarifare și în materie de garanții
The pricing/collateral policy and the methodology shall include the following elements:
Intermediarul financiar prezintă o metodologie care asigură transmiterea completă a avantajului financiar al contribuției publice a programului către IMM-urile eligibile.
The instrument shall cover a maximum of 80 % of the risk exposure of each eligible SME Loan (up to a Cap).
Instituția financiară are o politică tarifară/în materie de garanții în conformitate cu metodologia.
The entire financial advantage of the programme public contribution shall be passed on to the eligible SMEs, through a reduction of the interest rate charged and/or a reduction of the collateral required by the financial institution.
Politica tarifară/în materie de garanții și metodologia includ următoarele elemente:
The GGE calculation as presented in the State aid section shall be applied for each loan included in the portfolio.
instrumentul acoperă un nivel maxim de 80 % din expunerea la risc a fiecărui împrumut pentru un IMM eligibil (până la un nivel maxim);
No Guarantee fees shall be charged to the financial institution by the financial intermediary managing the guarantee fund.
întregul avantaj financiar al contribuției publice a programului este transmis IMM-urilor eligibile, printr-o reducere a ratei dobânzii impuse și/sau o reducere a garanțiilor solicitate de instituția financiară;
The financial institution shall reduce the overall interest rate and/or collateral requirement under each eligible SME loan included in the portfolio following the pricing policy and methodology ensuring the full pass on of the financial advantage.
calculul ESB, astfel cum este prezentat în secțiunea privind ajutoarele de stat, se aplică pentru fiecare împrumut inclus în portofoliu;
The level of such reduction proposed by the financial institution shall be assessed and confirmed by the financial intermediary following the relevant analysis and due diligence and shall deemed to be an eligibility criterion for SME loans to be included in the Portfolio.
intermediarul financiar care administrează fondul de garantare nu percepe comisioane de garantare de la instituția financiară;
The managing authority may decide based on the ex-ante assessment which identifies the targeted SMEs and the ex-ante risk assessment that determines the risk, to require guarantee fees payable by the final recipients.
instituția financiară reduce rata globală a dobânzii și/sau cerința de garanție în cadrul fiecărui împrumut eligibil acordat IMM-urilor inclus în portofoliu, conform politicii tarifare și metodologiei care asigură transferul complet al avantajului financiar.
In such case, the GGE shall be calculated with the formula presented in the section on State aid here above or be aligned with the conditions of the Guarantee Notice.
Nivelul unei astfel de reduceri propuse de către instituția financiară este evaluat și confirmat de către intermediarul financiar în urma analizei relevante și a verificării prealabile și este considerat a fi un criteriu de eligibilitate pentru împrumuturile acordate IMM-urilor care urmează să fie incluse în portofoliu;
The fees paid by the final recipients shall be paid back to the guarantee fund as resources returned in the sense of Article 43 of Regulation (EU) No 1303/2013.
autoritatea de management poate decide pe baza evaluării ex ante, care identifică IMM-urile vizate, și pe baza evaluării ex ante a riscurilor, care stabilește nivelul riscurilor, să solicite comisioane de garantare datorate de către destinatarii finali.
Guarantee to financial institution amount and rate (product details)
În acest caz, echivalentul subvenție brută (ESB) se calculează utilizând formula prezentată în secțiunea referitoare la ajutoarele de stat de mai sus sau este aliniat la condițiile avizului privind garanțiile.
The Capped Portfolio Guarantee shall respect the conditions set in Article 8 of the Delegated Regulation (EU) No 480/2014.
Comisioanele plătite de către destinatarii finali se rambursează fondului de garantare drept resurse returnate în sensul articolului 43 din Regulamentul (UE) nr. 1303/2013;
The Guarantee Cap rate shall be determined in the ex-ante risk assessment in accordance with Article 42(1)(b) of Regulation (EU) No 1303/2013 and Article 8 of Delegated Regulation (EU) No 480/2014 and in all cases not exceed 25 %.
Garanția acordată instituției financiare, cuantumul și rata (detalii despre produs)
The guarantee may cover expected and unexpected losses.
Garanția plafonată la nivel de portofoliu respectă condițiile prevăzute la articolul 8 din Regulamentul delegat (UE) nr. 480/2014.
The multiplier of the guarantee financed by the programme contribution is defined as:
Rata maximă de garantare se stabilește în evaluarea ex ante a riscurilor, în conformitate cu articolul 42 alineatul (1) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 1303/2013 și articolul 8 din Regulamentul delegat (UE) nr. 480/2014 și, în toate cazurile, nu depășește 25 %.
Multiplier = (1/Guarantee Rate) × (1/Guarantee Cap Rate).
Garanția poate acoperi pierderile prevăzute și neprevăzute.
The multiplier ratio shall be based on the ex-ante risk assessment and be equal to or higher than 5.
Multiplicatorul garanției finanțate prin contribuția programului este definit ca:
The size of the target portfolio partially covered by the guarantee shall be based on the ex-ante assessment findings justifying the support to the financial instrument (Article 37 of Regulation (EU) No 1303/2013) and take into account the revolving approach of the instrument (if applicable).
Multiplicator = (1/rata de garantare) × (1/rata maximă de garantare).
Guarantee to financial institution (activities)
Raportul multiplicatorului se bazează pe evaluarea ex ante a riscurilor și este egal cu sau mai mare de 5.
The loan portfolio guaranteed by the guarantee instrument shall include newly originated loans provided to the final recipients, to the exclusion of refinancing of existing loans.
Dimensiunea portofoliului țintă acoperit parțial de garanție se bazează pe rezultatele evaluării ex ante care justifică sprijinul pentru instrumentul financiar [articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1303/2013] și ia în considerare o abordare de tip reînnoibil a instrumentului (dacă este cazul).
The eligibility criteria for inclusion in the portfolio are determined pursuant to the Union law (e.g. Regulation (EU) No 1303/2013 and Fund-specific rules), programme, national eligibility rules, and with the financial intermediary with the aim of reaching a large number of final recipients and achieving sufficient portfolio diversification.
Garanția acordată instituției financiare (activități)
Financial institutions shall have a reasonable estimation of the portfolio risk profile (concentration limit by sector for example).
Portofoliul de împrumuturi garantate de instrumentul de garantare include împrumuturile nou generate acordate destinatarilor finali, cu excluderea refinanțării împrumuturilor existente.
These criteria shall reflect market conditions and practices in the relevant country or region.
Criteriile de eligibilitate pentru includerea în portofoliu sunt determinate în conformitate cu dreptul Uniunii [de exemplu, Regulamentul (UE) nr. 1303/2013 și normele specifice fondurilor], cu programul, cu regulile naționale de eligibilitate, precum și împreună cu intermediarul financiar în scopul de a ajunge la un număr ridicat de destinatari finali și de a realiza o diversificare suficientă a portofoliului.
The financial institution shall estimate ex-ante a recovery rate to be used for calculating the amount expected to be recovered from the defaults in the portfolio, which impacts the evaluation of the guarantee cap rate.
Instituțiile financiare trebuie să estimeze în mod rezonabil profilul de risc al portofoliului (de exemplu, limita de concentrație în funcție de sector).
Managing authority's liability
Criteriile de eligibilitate reflectă condițiile și practicile pieței în statul membru sau regiunea relevantă.
Default means, in respect of a loan to final recipient that (i) the financial institution can prove at any time (acting in accordance with its internal procedures and as reflected in its financial and regulatory reporting) that a final recipient is unlikely to meet its payment obligations;
Instituția financiară estimează ex ante o rată de recuperare care trebuie să fie utilizată pentru calcularea sumei preconizate a fi recuperată din neplățile din portofoliu, care are efect asupra evaluării ratei maxime de garantare.
or (ii) a final recipient has failed to meet any payment obligation under the relevant SME loan which has continued for at least 90 consecutive calendar days
Răspunderea autorității de management
The guarantee period of the financial instrument shall be set in order to ensure that the programme contribution as referred in Article 42 of Regulation (EU) No 1303/2013 is used with guarantees of loans disbursed to final recipients no later than the 31 December 2023.
Neplata înseamnă, cu privire la un împrumut pentru destinatarul final, că (i) instituția financiară poate dovedi în orice moment (în conformitate cu procedurile sale interne și astfel cum se reflectă în raportarea sa financiară și de reglementare) că este puțin probabil ca un destinatar final să își îndeplinească obligațiile de plată;
The typical duration to create the portfolio of guaranteed loans is recommended to be up to 4 years from the date of signature of the funding agreement (between the managing authority or fund of funds and the financial intermediary).
sau că (ii) un destinatar final nu a îndeplinit nicio obligație de plată în cadrul împrumuturilor pentru IMM-ul relevant în mod continuu timp de cel puțin 90 de zile calendaristice consecutive.
Risk-sharing at FI level (alignment of interest)
Perioada de garanție a instrumentului financiar se stabilește pentru a se asigura că, în conformitate cu articolul 42 din Regulamentul (UE) nr. 1303/2013, contribuția programului se utilizează pentru garanții de împrumuturi acordate beneficiarilor finali nu mai târziu de data de 31 decembrie 2023.
Alignment of interest between the managing authority, the financial intermediary and the financial institution shall be achieved through:
Se recomandă ca durata tipică pentru crearea portofoliului de împrumuturi garantate să fie de până la 4 ani de la data semnării acordului de finanțare (între autoritatea de management sau fondul de fonduri și intermediarul financiar).
The own credit risk retained by the financial institution in no case shall be less than 20 % on a loan by loan basis.
Partajarea riscurilor la nivelul instrumentului financiar (alinierea dobânzii)
The financial institution commits to build up a portfolio of new loans with its own resources.
Alinierea dobânzii între autoritatea de management, intermediarul financiar și instituția financiară se realizează astfel:
The financial advantage of the Capped Guarantee is fully passed on to final recipient SMEs.
riscul propriu de credit reținut de instituția financiară nu este în niciun caz sub nivelul de 20 % pentru fiecare împrumut;
Performance fees for financial intermediary as provided by Articles 12 and 13 of Delegated Regulation (EU) No 480/2014.
instituția financiară se angajează să creeze un portofoliu de împrumuturi noi, cu propriile sale resurse;
Eligible Financial Intermediaries and Financial Institutions
avantajul financiar al garanției plafonate este transmis integral către IMM-urile beneficiare finale;
Financial intermediaries shall be public and private bodies established in a Member State which are legally authorised to provide guarantees on loans to enterprises operating in the jurisdiction of the programme which contributes to the financial instrument.
prin comisioanele de performanță pentru intermediarul financiar, astfel cum sunt prevăzute de articolele 12 și 13 din Regulamentul delegat (UE) nr. 480/2014.
Financial institutions shall be public and private bodies established in a Member States which are legally authorised to provide loans to enterprises operating in the jurisdiction of the programme which contributes to the financial instrument.
Intermediarii financiari eligibili și instituțiile financiare
Final Recipient (final recipients) eligibility
Intermediarii financiari sunt organisme publice și private instituite într-un stat membru care sunt autorizate conform legii să furnizeze garanții pentru împrumuturi pentru întreprinderile care operează în domeniul de aplicare al programului care contribuie la instrumentul financiar.
The final recipients shall be eligible under Union and national law, the relevant programme, and funding agreement.
Instituțiile financiare sunt organisme publice și private instituite într-un stat membru care sunt autorizate conform legii să ofere împrumuturi pentru întreprinderile care operează în domeniul de aplicare al programului care contribuie la instrumentul financiar.
The final recipients shall fulfil the following eligibility criteria at the date of the document evidencing the relevant SME guarantee, meaning the guarantee commitment:
Eligibilitatea destinatarului final (destinatarilor finali)
shall be a micro, small and medium enterprise (SMEs (including individual entrepreneurs/self-employed persons) as defined in the Commission Recommendation 2003/361/EC [2].
Destinatarii finali sunt eligibili în temeiul dreptului UE și al legislației naționale, al programului relevant și al acordului de finanțare.
shall not be a SME active in the sectors defined in points (d)-(f) of Article 1 of the de minimis Regulation.
Destinatarii finali îndeplinesc următoarele criterii de eligibilitate la data documentului care atestă garantarea relevantă pentru IMM-uri, și anume, angajamentul de garantare:
shall not be part of one or more restricted sectors [3].
să fie o microîntreprindere, o întreprindere mică sau mijlocie („IMM”) (inclusiv antreprenori individuali/liber-profesioniști), astfel cum sunt definite în Recomandarea 2003/361/CE a Comisiei [2];
shall not be a firm in difficulty as defined by State aid rule.
să nu fie un IMM activ în sectoarele definite la articolul 1 literele (d)-(f) din Regulamentul de minimis;
In addition, at the time of the investment and during the reimbursement of the guaranteed loan, final recipients shall have a registered place of business in a Member State and the economic activity for which the guaranteed loan was disbursed shall be located in the relevant Member State and Region/Jurisdiction of the ESIF programme.
să nu facă parte din unul sau mai multe sectoare restricționate [3];
The financial institution shall deliver to final recipients the loans that contribute to the objective of the programme and that are guaranteed by the programme under the Capped guarantee portfolio.
să nu fie o întreprindere aflată în dificultate, astfel cum este definită de normele privind ajutoarele de stat;
The terms of the guarantees and of the loans shall be grounded on the ex-ante assessment referred to in Article 37(2) of Regulation (EU) No 1303/2013.
De asemenea, la momentul investiției și în timpul rambursării împrumutului garantat, destinatarii finali au un sediu principal într-un stat membru, iar activitatea economică pentru care a fost acordat împrumutul garantat se desfășoară în statul membru relevant și în cadrul regiunii/jurisdicției relevante a programului ESIF.
Investments in tangible and intangible assets including transfer of proprietary rights in enterprises provided that such transfer takes place between independent investors.
Intermediarul financiar va furniza destinatarilor finali împrumuturile care contribuie la obiectivul programului și care sunt garantate de program în cadrul garanției plafonate la nivel de portofoliu.
Working capital related to development or expansion activities that are ancillary (and linked) to activities referred to in (a) above (which ancillary nature shall be evidenced, inter alia, by the business plan of the final recipient and the amount of the financing).
Termenii garanțiilor și ai împrumuturilor sunt întemeiați pe evaluarea ex ante prevăzută la articolul 37 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 1303/2013.
Loans shall be newly originated, to the exclusion of refinancing existing loans.
investiții în active corporale și necorporale, inclusiv transferul de drepturi de proprietate asupra unor întreprinderi, cu condiția ca un astfel de transfer să aibă loc între investitori independenți;
The guaranteed part of the underlying loan included in the portfolio i) shall be up to EUR 1500000 based on the ex-ante assessment and ii) shall be provided under such conditions that would not cause the GGE with respect to each final recipient to exceed EUR 200000 (or EUR 100000 in the road freight transport and EUR 30000 in the fishery and aquaculture sectors) over any period of three fiscal years.
capital de lucru legat de activități de dezvoltare sau de expansiune, care sunt auxiliare activităților menționate la litera (a) de mai sus și legate de acestea (natura auxiliară se evidențiază, printre altele, prin planul de afaceri al destinatarului final și valoarea finanțării).
Eligible SMEs could potentially apply more than once for loans allocated in the context of this financial instrument provided that the above-mentioned GGE limit is fully respected.
împrumuturile sunt nou generate, cu excluderea refinanțării împrumuturilor existente;
Shall have a repayment schedule, including regular amortising and/or bullet payments.
partea garantată din împrumutul de bază inclus în portofoliu (i) este de până la 1500000 EUR pe baza evaluării ex ante; și (ii) se acordă în condiții care nu ar determina ca ESB cu privire la fiecare destinatar final să depășească 200000 EUR (sau 100000 EUR în transportul rutier de mărfuri și 30000 EUR în sectorul pescuitului și al acvaculturii) pe orice perioadă de trei ani fiscali.
Shall have between a minimum maturity of 12 months and a maximum maturity of 120 months.
IMM-urile eligibile ar putea solicita, în mod potențial, de mai multe ori împrumuturi acordate în cadrul instrumentului financiar, cu condiția ca limita echivalentului subvenție brută (ESB) menționată mai sus să fie pe deplin respectată;
Reporting and targeted results.
împrumuturile au un program de rambursare, inclusiv amortizare regulată și/sau plăți de tip „bullet”;
The report shall include all the relevant elements for the managing authority to fulfil the provisions of Article 46 of Regulation (EU) No 1303/2013.
împrumuturile au o scadență între minimum 12 luni și maximum 120 de luni.
They shall be measured and reported at least quarterly for the guarantee fund and aligned as a minimum with the regulation requirements.
Raportarea și rezultatele vizate
In addition to the common indicators of the priority axis of the ESIF programme (employment increase, number of SMEs,…) other indicators are:
Raportul include toate elementele relevante pentru ca autoritatea de management să îndeplinească condițiile prevăzute la articolul 46 din Regulamentul (UE) nr. 1303/2013.
Numbers of loans guaranteed
Indicatorii sunt măsurați și raportați cel puțin trimestrial pentru fondul de garantare și aliniați cel puțin cu cerințele de reglementare.
Volume of the loans guaranteed
În plus față de indicatorii comuni ai axei prioritare a programului ESIF (creșterea ocupării forței de muncă, numărul de IMM-uri etc.), alți indicatori sunt:
Number of loans defaulted
numărul de împrumuturi garantate;
Value of the loans defaulted
volumul de împrumuturi garantate;
Guarantees committed/called (number, amounts)
numărul de împrumuturi nerambursate;
Resources uncalled and gains (e.g. interest generated)
valoarea împrumuturilor nerambursate;
The financial advantage of the programme public contribution to the instrument shall be fully passed on to the final recipients (benefit of the guarantee).
garanții angajate/solicitate (număr, cuantum);
The financial advantage for the eligible SMEs shall be evidenced by a reduction of the overall interest rate required by the financial institution and/or collateral reduction on such SME loan.
resurse nevărsate și câștiguri (de exemplu, dobânda generată).
These principles shall be reflected in the agreements between the managing authority or fund of funds and the financial intermediaries and between the financial intermediaries and the financial institutions building up portfolios of new loans.
Avantajul financiar al contribuției publice a programului la instrument se transmite integral beneficiarilor finali (avantajul garanției).
The following economic sectors are together referred to as the ‘restricted sectors’:
Avantajul financiar pentru IMM-urile eligibile este evidențiat printr-o reducere a ratei globale a dobânzii solicitate de instituția financiară și/sau reducerea garanțiilor pentru astfel de credite pentru IMM-uri.