natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Date of disbursement
În conformitate cu o hotărâre din 9 octombrie 2011 a Băncii Greciei, prin schema de rezoluție bancară a Fondului de garantare a depozitelor și investițiilor, Nea Proton Bank a primit 862 de milioane EUR în decembrie 2011.
Amount (in EUR million)
Injecțiile de capital ale HFSF în Nea Proton Bank în 2011 și 2012 (măsură NP2)
Proton Bank’ s activities
HFSF a acordat ajutor de stat în favoarea Nea Proton Bank sub formă de capital social inițial (acțiuni comune) în valoare de 250 de milioane EUR, plătit în două tranșe, la 9 octombrie 2011 și la 3 februarie 2012.
Capital under recapitalisation measure:
De asemenea, a fost nevoie de capital suplimentar pentru Nea Proton Bank deoarece cheltuielile de acordare a împrumuturilor din anul 2011 până în anul 2016 au crescut de la nivelurile estimate la înființarea Nea Proton Bank.
Greek State’s preference shares
Injecția de capital acordată de către HFSF în favoarea Nea Proton Bank înainte de vânzarea către Eurobank (măsura NP3)
State
În conformitate cu dispozițiile contractului de vânzare din 15 iulie 2013, HFSF s-a angajat deja să injecteze suma de 395 de milioane EUR în Nea Proton Bank [60].
May 2009
HFSF a plătit suma de 395 de milioane EUR la 28 august 2013.
Lending of Greek government securities under Greek bond loan measure
Măsuri de ajutor în favoarea New TT Bank
April 2009
Tabelul 8
State guarantee for issued bonds under the Greek guarantee measure
Prezentare generală a măsurilor de ajutor în favoarea T Bank și TT Bank.
July 2010
Descriere
Nea Proton Bank’s activities
Data
Financing of funding gap from PB to NPB (part 1)
Activitățile T Bank transferate către TT Bank [61]
After the finalisation of the calculation of the funding gap, financing of the balance of the funding gap from PB to NPB (part 2)
Acoperirea deficitului de finanțare din T Bank către TT Bank (partea 1)
Total amount of NP1
Decembrie 2011
Initial share capital
Valoarea totală a T
Total initial capital
Injecția de capital
Total amount of NP2
Acoperirea deficitului de finanțare din TT către New TT Bank (partea 1)
Share capital
Valoarea totală a NTT1
Aid measures to Proton Bank
Injecția de capital social inițial
State recapitalisation received by Proton Bank (measure Pr1)
Capitalul social inițial al New TT Bank
In May 2009, Greece injected EUR 80 million into Proton Bank, which was equivalent to around 4,6 % of its RWA at that time.
Măsura de ajutor în favoarea T Bank
The recapitalisation took the form of preference shares.
Schema de rezoluție bancară a Fondului elen de garantare a depozitelor și investițiilor și HFSF au finanțat deficitul de finanțare rezultat din transferul activităților de la T Bank către TT Bank, reprezentând diferența dintre valoarea justă a activelor transferate din TT Bank către T Bank și valoarea justă a pasivelor transferate.
State liquidity support received by Proton Bank (measures Pr2 and Pr3)
În conformitate cu o decizie a Băncii Greciei din 17 decembrie 2011, prin schema de rezoluție bancară a Fondului elen de garantare a depozitelor și investițiilor s-a achitat suma de 450 de milioane EUR [62], care corespundea unei valori de aproximativ două treimi din deficitul de finanțare estimat.
Proton Bank has also benefited from aid measures under the guarantee and government bond loan measures which are part of the Greek Banks Support Scheme.
După finalizarea calculării deficitului de finanțare la o valoare de aproximativ 677 de milioane EUR, în conformitate cu o decizie a Băncii Greciei din 9 aprilie 2012 [63], la 14 februarie 2013, HFSF [64] a plătit soldul de 227 de milioane EUR [65] în favoarea New TT Bank.
In April 2009 Proton Bank received Greek government securities amounting to EUR 78 million (measure Pr2) and in July 2010 it received a State guarantee for issued bonds with a nominal value of EUR 149,4 million (measure Pr3).
Măsura de ajutor în favoarea TT Bank
The State-guaranteed bonds were transferred to Nea Proton Bank on the resolution day but they were cancelled on 5 January 2012.
Recapitalizarea de stat primită de TT Bank (măsura TT)
The Greek government securities matured in December 2011 and were not renewed.
În mai 2009, TT Bank a beneficiat din partea Greciei de o injecție de capital în valoare de 224,96 de milioane EUR, echivalentul a aproximativ 2,9 % din activele ponderate în funcție de risc ale grupului la momentul respectiv, în cadrul măsurii de recapitalizare care face parte din schema de sprijinire a băncilor elene.
Aid measures to Nea Proton Bank
Injecția de capital s-a realizat sub formă de acțiuni preferențiale.
Coverage of Nea Proton Bank’s funding gap of EUR 1121,6 million (measure NP1)
Acoperirea deficitului de finanțare al New TT Bank în valoare de 3732,6 milioane EUR (măsura NTT1)
In the context of the resolution of Proton Bank, the Greek authorities identified a funding gap in Nea Proton Bank In line with a decision of 9 October 2011 of the Bank of Greece, the Resolution Scheme of the HDIGF paid EUR 862 million to Nea Proton Bank in December 2011.
HFSF a acoperit deficitul de finanțare al New TT Bank, reprezentând diferența dintre valoarea activelor transferate din TT Bank către New TT și valoarea nominală a pasivelor transferate.
After the Bank of Greece finalised the calculation of the funding gap on 19 January 2012 at EUR 1121,6 million, in line with a decision of the Bank of Greece of 9 April 2012 [58] the HFSF [59] paid the remaining amount of EUR 259,6 million on 14 May 2012.
În conformitate cu o decizie a Băncii Greciei din 18 ianuarie 2013, HFSF a plătit, la 29 ianuarie 2013, suma de 2730,8 milioane EUR [66], reprezentând aproximativ două treimi din deficitul de finanțare estimat.
The Resolution Scheme of the HDIGF and the HFSF thereby closed that funding gap.
După ce Banca Greciei a finalizat calcularea deficitului de finanțare la 3732,6 milioane EUR [67], în conformitate cu o decizie a Băncii Greciei din 21 mai 2013, HFSF a plătit la 14 iunie 2013 suma rămasă de 1001,7 milioane EUR către New TT Bank.
Capital injections by the HFSF into Nea Proton Bank in 2011 and 2012 (measure NP2)
Injecțiile de capital efectuate de către HFSF în favoarea New TT Bank (măsura NTT2)
The HFSF provided State aid to Nea Proton Bank in the form of the initial share capital (common shares) of EUR 250 million, paid out in two tranches on 9 October 2011 and 3 February 2012.
HFSF a fost unicul acționar al New TT Bank și i-a pus acesteia la dispoziție ajutoare de stat sub formă de capital social inițial (acțiuni comune) în valoare de 500 de milioane EUR.
According to the updated restructuring plan of Nea Proton Bank submitted on 16 July 2012, which was the latest version of the plan which had been notified to the Commission at the time of the Nea Proton Opening Decision, Nea Proton Bank needed additional capital of EUR 300 million.
PLANUL DE RESTRUCTURARE ȘI NOUL MODEL DE AFACERI
That additional capital was required in part because Nea Proton Bank had suffered losses as a result of the PSI programme (impairment losses for 2011 amounted to EUR 146,5 million in relation to the GGBs and additional impairments of EUR 22 million were incorporated in the results of the first quarter of 2012).
La 16 aprilie 2014, Grecia a prezentat planul de restructurare a Băncii, care explică modul în care Banca, ca entitate combinată rezultată din achiziționarea Nea Proton Bank și New TT Bank, intenționează să își restabilească viabilitatea pe termen lung.
Additional capital was also needed by Nea Proton Bank because the provision charges from 2011 until 2016 had risen from the levels assumed when Nea Proton Bank was established.
Operațiunile la nivel național
According to the updated restructuring plan of Nea Proton Bank submitted on 16 July 2012, those anticipated capital needs were to take the form of an expected capital injection of EUR 285 million in 2012 and an expected capital injection of EUR 15 million in 2014.
Prin planul de restructurare, Banca se va concentra pe principalele sale activități bancare în Grecia.
In fact, the HFSF ultimately injected EUR 230 million into Nea Proton Bank on 1 August 2012 and EUR 35 million on 31 December 2012.
În timp ce operațiunile sale internaționale reprezentau aproximativ 26 % din împrumuturi în 2010 [68], procentul a scăzut deja la 20 % la sfârșitul anului 2012 și va scădea în continuare la […] % până la sfârșitul anului 2018 [69].
Capital injection by the HFSF into Nea Proton Bank before the sale to Eurobank (measure NP3)
Prioritatea de bază a Băncii este de a restabili rentabilitatea și viabilitatea operațiunilor sale bancare din Grecia până la sfârșitul perioadei de restructurare (31 decembrie 2018).
Under the sale contract of 15 July 2013, the HFSF had already committed to inject the amount of EUR 395 million into Nea Proton Bank [60].
În acest scop, planul de restructurare prevede o serie de măsuri care vizează îmbunătățirea eficienței operaționale a Băncii și a marjei nete a dobânzilor, precum și măsuri de consolidare a poziției sale de capital și a structurii bilanțului.
The HFSF paid out the amount of EUR 395 million on 28 August 2013.
În ceea ce privește eficiența operațională, Banca a inițiat deja un vast program de raționalizare cu mult înainte de preluarea New TT Bank și a Nea Proton Bank.
Aid measures to New TT Bank
Începând din 2010, Banca și-a redus prezența fizică în Grecia.
T Bank, TT Bank and New TT Bank have benefited from several aid measures since 2008.
Banca și-a redus numărul de sucursale prin mijloace proprii (cu excepția achizițiilor New TT Bank și Nea Proton Bank) de la 564 în iunie 2008 la […] în 2014, precum și numărul de angajați din Grecia (de la 10142 în 2008 la 9037 în 2012) [70].
Table 8 provides an overview of those aid measures.
Până la expirarea planului de restructurare, Banca are în vedere reducerea atât a numărului de sucursale, de la 645 la 31 decembrie 2012 la […] la 31 decembrie 2018, pe bază proforma, precum și a numărului de angajați, de la 12430 la […], pe bază proforma, luând în considerare Nea Proton Bank și New TT Bank [71].
Table 8
Planul de restructurare descrie, de asemenea, modul în care Banca își va îmbunătăți baza de finanțare a costurilor, care este esențială pentru restabilirea viabilității.
Overview of the aid measures to T Bank and TT bank
Banca se așteaptă să fie în măsură să reducă ratele dobânzilor la depozite în condițiile unui mediu mai stabil și, în special, ale stabilizării și redresării prevăzute a economiei Greciei, care se așteaptă să crească din nou începând cu 2014.
Description
În mod similar, utilizarea de către Bancă a injecțiilor de capital și a finanțării mai ample din Eurosistem va scădea de la 42,9 % din activele sale totale la nivel de grup în 2012 la […] % în 2018 [75].
Date
Planul de restructurare anticipează că Banca își va consolida, de asemenea, bilanțul.
State aid amount (in EUR million)
Raportul net împrumuturi/depozite al Băncii în Grecia va scădea la […] % în 2018 (în scădere de la 160 % în 2012 și 115 % în 2013) [76], în timp ce adecvarea capitalului se va îmbunătăți cu o rată a capitalului de bază de rangul 1 […] % la nivel de grup în 2018 [77] (în locul capitalului propriu negativ înainte de prima recapitalizare punte).
T Bank’s activities transferred to TT Bank [61]
O altă prioritate strategică a Băncii constă în gestionarea creditelor neperformante.
Financing of funding gap from T Bank to TT Bank (part 1)
Pe lângă consolidarea proceselor de credit în ceea ce privește atât generarea de împrumuturi, cât și restructurarea împrumuturilor neperformante, planul de restructurare se axează pe gestionarea expunerilor depreciate și pe crearea unei noi unități de remediere.
December 2011
Unitatea va fi dedicată restructurării expunerilor depreciate.
After the finalisation of the calculation of the funding gap, financing of the balance of the funding gap from T Bank to TT Bank (part 2)
Aceasta va beneficia de expertiza a 30 până la 50 de administratori ai relației de remediere [78].
Total amount of T
Rata de împrumuturi neperformante va atinge […] % la nivel de grup în 2015 ([…] % în 2015 pentru piața internă din Grecia [79]) și ulterior va începe să scadă, cu o rată estimată de […] % la sfârșitul perioadei de restructurare [80] (30 % în Grecia înainte de eliminarea din bilanț a datoriilor).
Capital injection
Deprecierea împrumuturilor Băncii în Grecia va scădea de la 1652 de milioane EUR în 2013 la […] milioane EUR în 2018 [81], ca urmare a redresării economiei elene.
New TT Bank (bridge bank)
Îmbunătățirea eficienței operaționale, reducerea marjei nete a dobânzii și scăderea costului riscului vor permite Băncii să fie profitabilă în Grecia începând cu anul 2015.
Funding gap from TT to NTT
Activitățile bancare internaționale
Financing of funding gap from TT Bank to New TT Bank (part 1)
Banca a început deja să își reducă gradul de îndatorare și să își restructureze rețeaua internațională.
After the finalisation of the calculation of the funding gap, financing of the balance of the funding gap from TT Bank to New TT Bank (part 2)
Aceasta a vândut deja filiale în Turcia (Eurobank Tefken) și Polonia (EFG Poland).
Total amount of NTT1
Deficitul comercial, și anume diferența dintre valoarea totală a depunerilor și valoarea totală a împrumuturilor pentru o anumită filială, al rețelei internaționale rămase a scăzut de la 1,7 miliarde EUR în 2010 la 0,8 miliarde EUR, în timp ce cheltuielile de exploatare au fost reduse cu 9 % între 2010 și 2012 [84].
Initial share capital injection
Banca va continua să își restructureze rețeaua internațională și să reducă gradul de îndatorare al acesteia.
Initial share capital of New TT Bank
O opțiune analizată de către Bancă în planul de restructurare pentru a se conforma obiectivului stabilit este să își vândă activele deținute în […] [85].
Aid measure to T Bank
Planul de restructurare evidențiază necesitatea de a reduce dependența filialelor străine de întreprinderea-mamă elenă în ceea ce privește nevoile de finanțare și de a continua protejarea poziției de capital a Băncii.
Intervention by the Resolution Scheme of the HDIGF in favour of T Bank of EUR 677 million (measure T)
În acest scop, Banca intenționează să pună în aplicare un program de reducere semnificativă a costurilor în cadrul rețelei internaționale, […].
In line with a decision of the Bank of Greece of 17 December 2011, the Resolution Scheme of the HDIGF paid the amount of EUR 450 million [62], which corresponded to around two-thirds of the estimated funding gap.
Banca își va reduce finanțarea totală a filialelor străine de la 2 miliarde EUR în 2012 la […] în 2018 [87], în timp ce randamentul capitalului propriu va atinge […] % și […] % la […] și, respectiv, […].
After the finalisation of the calculation of the funding gap at approximately EUR 677 million, in line with a decision of the Bank of Greece of 9 April 2012 [63], on 14 February 2013 the HFSF [64] paid the balance of EUR 227 million [65] to New TT Bank.
Activitățile nebancare:
State recapitalisation received by TT Bank (measure TT)
Banca și-a redus participația la filiala sa din domeniul imobiliar, Eurobank Properties, sub 35 % printr-o majorare a capitalului social, cu un impact pozitiv asupra ratei de bază a capitalului de rangul I al Băncii [88].
In May 2009, TT Bank received a capital injection of EUR 224,96 million, equivalent to around 2,9 % of its RWA at that time, from Greece TT Bank received the capital injection under the recapitalisation measure which is part of the Greek Banks Support Scheme.
Banca va cesiona integral filiala respectivă până la 31 decembrie 2018.
The capital injection took the form of preference shares.
De asemenea, Banca intenționează să își vândă filialele de asigurări până la […].
Coverage of the funding gap of New TT Bank of EUR 3732,6 million (measure NTT1)
Majorarea capitalului privat și contribuția din partea acționarilor existenți și a creditorilor subordonați
The HFSF financed the funding gap in New TT Bank, representing the difference between the value of the assets transferred from TT Bank to New TT Bank and the nominal value of the transferred liabilities.
Banca a reușit să strângă capital pe piață, reducând astfel ajutoarele de stat de care a avut nevoie.
In line with a Bank of Greece decision of 18 January 2013, the HFSF paid on 29 January 2013 the amount of EUR 2730,8 million [66], which corresponded to around two-thirds of the estimated funding gap.
Participarea acționarilor a scăzut foarte mult în urma recapitalizării din primăvara anului 2013, întrucât HFSF a primit 98,56 % din acțiunile Băncii, lăsând acționarilor preexistenți o participare de doar 1,44 %.
After the Bank of Greece finalised the calculation of the funding gap at EUR 3732,6 million [67], in line with a Bank of Greece decision of 21 May 2013 the HFSF paid on 14 June 2013 the remaining amount of EUR 1001,7 million to New TT Bank.
Prin urmare, HFSF a preluat controlul deplin al Băncii în iunie 2013.
Capital injections by the HFSF into New TT Bank (measure NTT2)
Începând din 2008 nu au fost plătite dividende în numerar.
The HFSF constituted the sole shareholder of New TT Bank and provided it with State aid in the form of the initial share capital (common shares) of EUR 500 million.
În februarie 2012, Banca s-a oferit să răscumpere instrumente hibride de la investitori privați la un preț cuprins între 40 % și 50 % din valoarea lor nominală.
THE RESTRUCTURING PLAN AND THE NEW BUSINESS MODEL
Prețul de răscumpărare a fost determinat pe baza valorii de piață a instrumentelor și conținea o primă de nu mai mult de zece puncte procentuale, care a fost adăugată pentru a-i încuraja pe investitori să participe la răscumpărare.
Domestic operations
În mai 2013, Banca a anunțat un alt exercițiu de gestionare a pasivelor.
Through the restructuring plan, the Bank will focus on its core banking activities in Greece.
Banca a oferit titularilor de creanțe posibilitatea de a converti titlurile de valoare de nivel inferior de rangul 1 și de rangul 2, în valoare de 662 de milioane EUR în acțiuni ordinare, la valoarea nominală.
While its international operations accounted for around 26 % of loans in 2010 [68], that share had already fallen to 20 % at the end of 2012 and will further decrease to […] % by the end of 2018 [69].
Prețul de conversie a fost stabilit astfel încât să fie egal cu prețul de subscriere plătit de către HFSF pentru recapitalizarea din primăvara anului 2013 [90].
The key priority of the Bank is to bring its Greek banking operations back to profitability and viability by the end of the restructuring period (31 December 2018).
Procentul de acceptare a fost de 48 %.
To that end, the restructuring plan includes a number of measures aimed at improving the Bank’s operational efficiency and net interest margin, as well as measures enhancing its capital position and balance sheet structure.
Întrucât titularii de obligațiuni de rang inferior 1 și de rang inferior 2 și-au convertit titlurile de valoare în instrumente subordonate de nivel inferior fără o plată în numerar, capitalul acumulat s-a ridicat la 317 milioane EUR.
Since 2010 the Bank has reduced its physical footprint in Greece.
ANGAJAMENTELE AUTORITĂȚILOR ELENE
Until the end of the restructuring plan, the Bank plans to further decrease both the number of branches, from 645 pro-forma at 31 December 2012 to […] at 31 December 2018, and the number of employees, from 12430 to […] on a pro-forma basis, that is to say taking into account Nea Proton Bank and New TT Bank [71].
Angajamentele enumerate în anexă sunt rezumate în prezenta secțiune.
The increased efficiency in terms of branches and personnel will help to bring down the total cost of the combined Greek banking activities by […] % from EUR 913 million on an annual basis in 2013 [72] to EUR […] million in 2018 [73].
În primul rând, Grecia și-a asumat angajamentul că Banca își va restructura operațiunile comerciale în Grecia, stabilind un număr maxim de sucursale și de angajați, precum și un cuantum maxim al costurilor totale care trebuie să fie respectat la 31 decembrie 2017 [92].
As a result, the expected cost-to-income ratio of the Bank’s Greek banking activities will fall below […] % at the end of the restructuring period, down from 60 % in 2012.
De asemenea, Grecia a oferit un angajament că Banca va reduce costul depozitelor atrase în Grecia și va respecta un raport maxim al împrumuturilor nete față de depozite până la 31 decembrie 2017 [93].
The restructuring plan also describes how the Bank will improve its funding costs, which is key to the restoration of viability.
În ceea ce privește filialele străine ale Băncii, Grecia și-a asumat angajamentul că Banca nu va oferi sprijin suplimentar sub formă de capital, dacă nu sunt îndeplinite unele condiții prestabilite.
The Bank expects to be able to pay lower interest rates on its deposits on the back of the more stable environment and in particular the foreseen stabilisation and recovery of the Greek economy, which is expected to grow again from 2014 onwards.
De asemenea, Grecia a oferit un angajament că Banca își va reduce în mod semnificativ activele internaționale până la 30 iunie 2018 [94].
Spreads on deposits (average of time deposits, sight deposits and savings rates) are expected to decrease in Greece from 223 basis points in 2012 to […] basis points in 2018 [74].
Grecia și-a asumat angajamentul că Banca își va cesiona activitățile din domeniul asigurărilor, filiala din domeniul imobiliar și o serie de titluri de valoare și va reduce dimensiunea portofoliului de fonduri de capital privat.
That decrease in spreads would be mainly achieved by paying much lower rates on time deposits.
De asemenea, Banca nu va achiziționa titluri fără grad investițional (non-investment grade), cu excepții limitate [95].
Similarly, the Bank’s reliance on the emergency liquidity assistance and wider Eurosystem funding will decrease from 42,9 % of its total assets at group level in 2012 to […] % in 2018 [75].
Grecia a emis o serie de angajamente legate de guvernanța corporativă a Băncii.
The restructuring plan anticipates that the Bank will also strengthen its balance sheet.
De asemenea, aceasta s-a angajat să limiteze remunerația angajaților și a directorilor Băncii pentru ca Banca să respecte legile elene privind guvernanța corporativă și să instituie o structură organizatorică adecvată și eficientă [96].
Its net loan-to-deposit ratio in Greece will decrease to […] % in 2018 (down from 160 % in 2012 and 115 % in 2013) [76], while its capital adequacy will improve with a Core Tier One ratio of […] % at group level in 2018 [77] (instead of negative equity prior to the first bridge recapitalisation).
De asemenea, Grecia a oferit un angajament că Banca își va consolida politica de creditare, pentru a preveni orice discriminare, în orice etapă a procesului de creditare și pentru a garanta că deciziile privind acordarea și restructurarea împrumuturilor urmăresc maximizarea rentabilității Băncii.
Another strategic priority of the Bank is the management of non-performing loans.
Grecia și-a asumat angajamentul că Banca va îmbunătăți monitorizarea riscului de credit, precum și restructurarea împrumuturilor [97].
In addition to enhanced credit processes regarding both the origination of loans and the restructuration of non-performing loans, the restructuring plan focusses on the handling of impaired exposures, with the creation of a new remedial unit.
O serie de angajamente vizează operațiunile Băncii cu debitorii afiliați.
That unit will be dedicated to the restructuring of impaired exposures.
Angajamentele vizează să asigure că Banca nu se abate de la practicile bancare prudente atunci când acordă sau restructurează împrumuturile acordate angajaților, administratorilor și acționarilor săi, precum și entităților publice, partidelor politice și întreprinderilor din domeniul media [98].
It will benefit from the expertise of 30 to 50 remedial relationship managers [78].
În cele din urmă, Grecia și-a asumat angajamentul de a impune restricții suplimentare pentru Bancă, cum ar fi o interdicție privind cupoanele și dividendele, o interdicție privind achizițiile și o interdicție de publicitate [99].