natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the law of a third country requires that certain financial instruments be held in custody by a local entity and local entities exist that satisfy the delegation criteria laid down in Article 21(11) of Directive 2011/61/EU;
legislația unei țări terțe prevede obligația ca anumite instrumente financiare să fie ținute în custodie de o entitate locală și există entități locale care îndeplinesc criteriile pentru delegare stabilite la articolul 21 alineatul (11) din Directiva 2011/61/UE;
the AIFM insists on maintaining an investment in a particular jurisdiction despite warnings by the depositary as to the increased risk this presents.
AFIA insistă să își păstreze o investiție într-o anumită jurisdicție în pofida avertismentelor transmise de către depozitar referitoare la riscul ridicat al acestei decizii.
TRANSPARENCY REQUIREMENTS, LEVERAGE, RULES RELATING TO THIRD COUNTRIES AND EXCHANGE OF INFORMATION ON THE POTENTIAL CONSEQUENCES OF AIFM ACTIVITY
CERINȚE DE TRANSPARENȚĂ, EFECTUL DE LEVIER, NORME REFERITOARE LA ȚĂRILE TERȚE ȘI SCHIMBUL DE INFORMAȚII PRIVIND CONSECINȚELE POTENȚIALE ALE ACTIVITĂȚII AFIA
Annual report, disclosure to investors and reporting to competent authorities
Raportul anual, comunicarea de informații către investitori și raportarea către autoritățile competente
(Article 22(2)(a) to (e) and Articles 23(4) and 24(1)of Directive 2011/61/EU)
[Articolul 22 alineatul (2) literele (a)-(e), articolul 23 alineatul (4) și articolul 24 alineatul (1) din Directiva 2011/61/UE]
General principles for the annual report
Principii generale pentru raportul anual
All information provided in the annual report, including the information specified in this Section, shall be presented in a manner that provides materially relevant, reliable, comparable and clear information.
Toate informațiile furnizate în raportul anual, inclusiv informațiile prevăzute în prezenta secțiune, trebuie prezentate într-un mod care să le asigure gradul relevant de materialitate, credibilitatea, comparabilitatea și claritatea.
The annual report shall contain the information investors need in relation to particular AIF structures.
Raportul anual conține informațiile de care au nevoie investitorii în ceea ce privește anumite structuri ale FIA.
Content and format of the balance sheet or statement of assets and liabilities and of the income and expenditure account
Conținutul și formatul bilanțului sau ale situației activelor și pasivelor și ale contului de venituri și cheltuieli
The balance sheet or statement of assets and liabilities shall contain at least the following elements and underlying line items in accordance with point (a) of Article 22(2) of Directive 2011/61/EU:
Bilanțul sau situația activelor și pasivelor trebuie să conțină cel puțin următoarele elemente și posturi în conformitate cu articolul 22 alineatul (2) litera (a) din Directiva 2011/61/UE:
‘assets’ comprising the resources controlled by the AIF as a result of past events and from which future economic benefits are expected to flow to the AIF.
„active”, reprezentând resurse controlate de FIA ca urmare a unor evenimente trecute și de la care FIA se așteaptă să derive beneficii economice viitoare.
Assets shall be sub-classified according to the following line items:
Activele se clasifică în următoarele posturi:
‘investments’, including, but not limited to, debt and equity securities, real estate and property and derivatives;
„investiții”, inclusiv, dar fără a se limita la titluri de creanță și de capital, bunuri imobile și proprietăți și instrumente financiare derivate;
‘cash and cash equivalents’, including, but not limited to, cash-in-hand, demand deposits and qualifying short-term liquid investments;
„numerar și echivalent de numerar”, inclusiv, dar fără a se limita la casă, depozite la vedere și investiții lichide pe termen scurt eligibile;
‘receivables’, including, but not limited to, amounts receivable in relation to dividends and interest, investments sold, amounts due from brokers and ‘prepayments’, including, but not limited to, amounts paid in advance in relation to expenses of the AIF;
„creanțe”, inclusiv, dar fără a se limita la creanțele aferente dividendelor și dobânzilor, investițiile vândute, sumele datorate de brokeri și „cheltuieli în avans”, inclusiv, dar fără a se limita la sume plătite în avans aferente cheltuielilor FIA;
‘liabilities’, comprising present obligations of the AIF arising from past events, the settlement of which is expected to result in an outflow from the AIF of resources embodying economic benefits.
„pasive”, reprezentând obligațiile actuale ale FIA rezultate din evenimente anterioare, a căror decontare se așteaptă să determine pentru FIA o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice.
Liabilities shall be sub-classified according to the following line items:
Pasivele se clasifică în următoarele posturi:
‘payables’, including, but not limited to, amounts payable in relation to the purchase of investments or redemption of units or shares in the AIF and amounts due to brokers and ‘accrued expenses’, including, but not limited to, liabilities for management fees, advisory fees, performance fees, interest and other expenses incurred in the course of operations of the AIF;
„datorii”, inclusiv, dar fără a se limita la sumele de plată aferente achiziționării de investiții sau răscumpărării de unități sau acțiuni în FIA, sumele datorate brokerilor și „cheltuieli înregistrate în avans”, inclusiv, dar fără a se limita la datorii aferente comisioanelor de administrare, comisioanelor de consiliere, comisioanelor de performanță, dobânzilor și altor cheltuieli angajate în cursul operațiunilor FIA;
‘borrowings’, including, but not limited to, amounts payable to banks and other counterparties;
„împrumuturi”, inclusiv, dar fără a se limita la sumele de plată la bănci și alte contrapartide;
‘other liabilities’, including, but not limited to, amounts due to counterparties for collateral on return of securities loaned, deferred income and dividends and distributions payable;
„alte datorii”, inclusiv, dar fără a se limita la sumele datorate contrapartidelor pentru garanții la returnarea titlurilor împrumutate, venituri înregistrate în avans, dividende și distribuiri de plată;
‘net assets’, representing the residual interest in the assets of the AIF after deducting all its liabilities.
„active nete”, reprezentând interesul rezidual în activele FIA după deducerea tuturor pasivelor sale.
The income and expenditure account shall contain at least the following elements and underlying line items:
Contul de venit și cheltuieli cuprinde cel puțin următoarele elemente și posturi:
‘income’, representing any increases in economic benefits during the accounting period in the form of inflows or enhancements of assets or decreases of liabilities that result in increases in net assets other than those relating to contributions from investors.
„venituri”, care reprezintă orice majorări ale beneficiilor economice intervenite în cursul perioadei contabile sub forma intrărilor de active, a măririi valorii activelor sau a diminuării pasivelor care au drept rezultat creșteri ale activelor nete, altele decât cele legate de contribuții din partea investitorilor.
Income shall be sub-classified according to the following line items:
Veniturile se clasifică în următoarele posturi:
‘investment income’, which can be further sub-classified as follows:
„venituri din investiții”, care pot fi împărțite în continuare după cum urmează:
‘dividend income’, relating to dividends on equity investments to which the AIF is entitled,
„venituri din dividende”, referitoare la dividendele pe investiții de capital la care are dreptul FIA;
‘interest income’, relating to interest on debt investments and on cash to which the AIF is entitled,
„venituri din dobânzi”, referitoare la dobânda titlurilor de creanțe sau a numerarului la care are dreptul FIA;
‘rental income’, relating to rental income from property investments to which the AIF is entitled;
„venituri din chirii”, referitoare la veniturile din chirii provenite din investițiile în proprietăți la care are dreptul FIA;
‘realised gains on investments’, representing gains on the disposal of investments;
„profit realizat din investiții”, care reprezintă profitul realizat din cesionarea investițiilor;
‘unrealised gains on investments’, representing gains on the revaluation of investments;
„profit nerealizat din investiții”, care reprezintă profitul realizat din reevaluarea investițiilor;
‘other income’ including, but not limited to, fee income from securities loaned and from miscellaneous sources.
„alte venituri”, inclusiv, dar fără a se limita la veniturile provenite din titluri împrumutate și din surse diverse;
‘expenses’, representing decreases in economic benefits during the accounting period in the form of outflows or depletions of assets or incurrences of liabilities that result in decreases in net assets, other than those relating to distributions to investors.
„cheltuieli”, reprezentând reduceri ale beneficiilor economice în cursul perioadei contabile, sub forma ieșirilor de active, a scăderii valorii activelor sau a contractării de datorii care conduc la scăderea valorii activelor nete, altele decât cele aferente distribuirilor către investitori.
Expenses shall, be sub-classified according to the following line items:
Cheltuielile se clasifică în următoarele posturi:
‘investment advisory or management fees’, representing contractual fees due to the advisor or AIFM,
„comisioanele de administrare sau de consiliere în investiții”, reprezentând comisioanele contractuale datorate consultantului sau AFIA;
‘other expenses’, including, but not limited to, administration fees, professional fees, custodian fees and interest.
„alte cheltuieli”, inclusiv, dar fără a se limita la comisioane de administrare, onorarii profesionale, comisioane de custodie și dobânzi.
Individual items, if material in nature, should be disclosed separately,
Elementele individuale, dacă sunt semnificative prin natura lor, ar trebui să fie comunicate separat;
‘realised loss on investments’, representing loss on the disposal of investments,
„pierdere realizată din investiții”, care reprezintă pierderea realizată din cesionarea investițiilor;
‘unrealised loss on investments’, representing loss on the revaluation of investments;
„pierdere nerealizată din investiții”, care reprezintă pierderea realizată din reevaluarea investițiilor;
‘net income or expenditure’, representing the excess of income over expenditure or expenditure over income, as applicable.
„venituri sau cheltuieli nete”, reprezentând excedentul de venituri în raport cu cheltuielile sau de cheltuieli în raport cu veniturile, după caz.
The layout, nomenclature and terminology of line items shall be consistent with the accounting standards applicable to or the rules adopted by the AIF, and shall comply with legislation applicable where the AIF is established.
Structura, nomenclatura și terminologia elementelor-rând trebuie să se conformeze standardelor de contabilitate aplicabile sau regulilor adoptate de către FIA și trebuie să respecte legislația în vigoare în locul în care este stabilit FIA.
Such line items may be amended or extended to ensure compliance with the above.
Aceste posturi pot fi modificate sau extinse pentru a se asigura respectarea dispozițiilor de mai sus.
Additional line items, headings and subtotals shall be presented when such presentation is relevant to the understanding of an AIF’s financial position in the balance sheet or statement of assets and liabilities or an AIF’s financial performance in the content and format of the income and expenditure account.
Vor fi prezentate posturi, rubrici și subtotaluri suplimentare atunci când o astfel de prezentare este relevantă pentru înțelegerea poziției financiare a unui FIA din bilanț sau din situația activelor și pasivelor sau a performanțelor financiare ale unui FIA din conținutul și formatul contului de venituri și cheltuieli.
Where relevant additional information shall be presented in the notes to the financial statements.
În cazul în care acest lucru este relevant, în notele la situațiile financiare sunt prezentate informații suplimentare.
The purpose of the notes shall be to provide narrative descriptions or disaggregation of items presented in the primary statements and information about items that do not qualify for recognition in these statements.
Scopul notelor este să furnizeze descrieri sau defalcări ale elementelor prezentate în situațiile primare și informații privind elementele care nu îndeplinesc condițiile pentru a fi recunoscute în aceste situații.
Each material class of similar items shall be presented separately.
Fiecare clasă semnificativă de elemente similare este prezentată separat.
Individual items, if material, shall be disclosed.
Elementele individuale trebuie comunicate, în măsura în care sunt semnificative.
Materiality shall be assessed under the requirements of the accounting framework adopted.
Nivelul de semnificație este evaluat în conformitate cu cerințele cadrului contabil adoptat.
The presentation and classification of items in the balance sheet or statement of assets and liabilities shall be retained from one reporting or accounting period to the next unless it is apparent that another presentation or classification would be more appropriate, as when a shift in the investment strategy leads to different trading patterns, or because an accounting standard has required a change in presentation.
Prezentarea și clasificarea elementelor din bilanț sau din situația activelor și pasivelor sunt menținute de la o perioadă contabilă de raportare la următoarea, cu excepția cazului în care este evident că o altă prezentare sau o altă clasificare ar fi mai potrivită, de exemplu atunci când o schimbare a strategiei de investiții conduce la modificarea tiparelor de tranzacționare sau din cauză că un standard de contabilitate impune o modificare a prezentării.
With respect to the content and format of the income and expenditure account set out to in Annex IV, all items of income and expense shall be recognised in a given period in the income and expenditure account unless an accounting standard adopted by the AIF requires otherwise.
Cu privire la conținutul și formatul contului de venituri și cheltuieli prezentat în anexa IV, toate elementele de venituri și cheltuieli sunt recunoscute într-o perioadă dată în contul de venit și cheltuieli, cu excepția cazului în care un standard de contabilitate adoptat de FIA conține dispoziții diferite.
Report on the activities of the financial year
Raportul privind activitățile din exercițiul financiar
The report on activities of the financial year shall include at least:
Raportul privind activitățile din exercițiul financiar include cel puțin:
an overview of investment activities during the year or period, and an overview of the AIF’s portfolio at year-end or period end;
o imagine de ansamblu a activităților de investiții din cursul anului sau al perioadei în cauză, precum și o imagine de ansamblu a portofoliului FIA de la sfârșitul anului sau al perioadei;
an overview of AIF performance over the year or period;
o imagine de ansamblu a performanțelor FIA la nivelul anului sau al perioadei în cauză;
material changes as defined below in the information listed in Article 23 of Directive 2011/61/EU not already present in the financial statements.
modificările semnificative, astfel cum sunt definite mai jos în informațiile enumerate la articolul 23 din Directiva 2011/61/UE, care nu sunt deja incluse în situațiile financiare.
The report shall include a fair and balanced review of the activities and performance of the AIF, containing also a description of the principal risks and investment or economic uncertainties that the AIF might face.
Raportul include o analiză echitabilă și echilibrată a activităților și a performanțelor FIA, care conține, de asemenea, o descriere a principalelor riscuri și incertitudini economice sau investiționale cu care s-ar putea confrunta FIA.
To the extent necessary for an understanding of the AIF’s investment activities or its performance, the analysis shall include both financial and non-financial key performance indicators relevant to that AIF.
În măsura în care este necesar pentru înțelegerea activităților de investiții sau a performanțelor FIA, analiza include indicatori-cheie financiari și nefinanciari relevanți pentru FIA respectiv.
The information provided in the report shall be consistent with national rules where the AIF is established.
Informațiile furnizate în raport sunt conforme cu normele naționale din locul unde este stabilit FIA.
The information in the report on the activities of the financial year shall form part of the directors or investment managers report in so far as this is usually presented alongside the financial statements of the AIF.
Informațiile din raportul privind activitățile din exercițiul financiar fac parte din raportul consiliului de administrație sau al administratorilor de investiții, în măsura în care acesta este, de obicei, prezentat împreună cu situațiile financiare ale FIA.
Material changes
Modificări semnificative
Any changes in information shall be deemed material within the meaning of point (d) of Article 22(2) of Directive 2011/61/EU if there is a substantial likelihood that a reasonable investor, becoming aware of such information, would reconsider its investment in the AIF, including because such information could impact an investor’s ability to exercise its rights in relation to its investment, or otherwise prejudice the interests of one or more investors in the AIF.
Orice modificări ale informațiilor sunt considerate semnificative în sensul articolului 22 alineatul (2) litera (d) din Directiva 2011/61/UE dacă există o probabilitate semnificativă ca un investitor rațional care ia cunoștință de astfel de informații să își reconsidere investiția în FIA, inclusiv pentru că astfel de informații ar putea afecta capacitatea unui investitor de a-și exercita drepturile în legătură cu investițiile sale sau ar aduce atingere în alt mod intereselor unuia sau ale mai multor investitori în FIA.
In order to comply with point (d) of Article 22(2) of Directive 2011/61/EU, AIFMs shall assess changes in the information referred to in Article 23 of Directive 2011/61/EU during the financial year in accordance with paragraph 1 of this Article.
Pentru a se conforma dispozițiilor de la articolul 22 alineatul (2) litera (d) din Directiva 2011/61/UE, AFIA evaluează modificările informațiilor la care se face referire la articolul 23 din Directiva 2011/61/UE pe parcursul exercițiului financiar în conformitate cu alineatul (1) din prezentul articol.
Information shall be disclosed in line with the requirements of the accounting standards and accounting rules adopted by the AIF together with a description of any potential or anticipated impact on the AIF and, as the case may be, or investors in the AIF.
Informațiile sunt prezentate în conformitate cu cerințele din standardele contabile și din normele contabile adoptate de către FIA, împreună cu o descriere a oricărui impact potențial sau anticipat asupra FIA și/sau asupra investitorilor în FIA.
Additional disclosures shall be made when compliance with specific requirements of the accounting standards and accounting rules may be insufficient to enable investors to understand the impact of the change.
Se efectuează comunicări suplimentare atunci când conformitatea cu exigențele specifice din standardele contabile și din normele contabile pot fi insuficiente pentru a permite investitorilor să înțeleagă impactul modificărilor.
Where the information required to be disclosed in accordance with paragraph 1 is not covered by the accounting standards applicable to an AIF, or its accounting rules, a description of the material change shall be provided together with any potential or anticipated impact on the AIF and, as the case may be, or investors in the AIF.
În cazul în care informațiile care trebuie comunicate în conformitate cu alineatul (1) nu fac obiectul standardelor de contabilitate aplicabile unui FIA sau normelor sale contabile, o descriere a modificării semnificative este prezentată împreună cu orice impact potențial sau anticipat asupra FIA și/sau asupra investitorilor în FIA.
Remuneration disclosure
Comunicarea remunerațiilor
When information required by point (e) of Article 22(2) of Directive 2011/61/EU is given, it shall be specified whether or not the total remuneration relates to any of the following:
La transmiterea informațiilor prevăzute la articolul 22 alineatul (2) litera (e) din Directiva 2011/61/UE, trebuie precizat dacă remunerația totală se referă sau nu la oricare dintre următoarele:
the total remuneration of the entire staff of the AIFM, indicating the number of beneficiaries;
remunerația totală a întregului personal al AFIA, cu indicarea numărului de beneficiari;
the total remuneration of those staff of the AIFM who are fully or partly involved in the activities of the AIF, indicating the number of beneficiaries;
remunerația totală a personalului AFIA implicat complet sau parțial în activitățile FIA, cu indicarea numărului de beneficiari;
the proportion of the total remuneration of the staff of the AIFM attributable to the AIF, indicating the number of beneficiaries.
proporția dintre remunerația totală a personalului AFIA care poate fi atribuită FIA, cu indicarea numărului de beneficiari.
Where relevant, the total remuneration for the financial year shall also mention the carried interest paid by the AIF.
După caz, remunerația totală pentru exercițiul financiar menționează, de asemenea, comisionul de performanță plătit de FIA.
Where information is disclosed at the level of the AIFM, an allocation or breakdown shall be provided in relation to each AIF, in so far as this information exists or is readily available.
În cazul în care informațiile sunt comunicate la nivelul AFIA, se prezintă o alocare sau o defalcare pentru fiecare FIA, în măsura în care aceste informații există sau sunt disponibile cu ușurință.
As part of this disclosure, a description of how the allocation or breakdown has been provided shall be included.
Această comunicare include o descriere a modului în care s-a realizat alocarea sau defalcarea.
AIFMs shall provide general information relating to the financial and non-financial criteria of the remuneration policies and practices for relevant categories of staff to enable investors to assess the incentives created.
AFIA furnizează informații generale referitoare la criteriile financiare și nefinanciare ale politicilor și ale practicilor de remunerare pentru categoriile relevante de personal, pentru a permite investitorilor să evalueze stimulentele create.
In accordance with the principles set out in Annex II to Directive 2011/61/EU, AIFMs shall disclose at least the information necessary to provide an understanding of the risk profile of the AIF and the measures it adopts to avoid or manage conflicts of interest.
În conformitate cu principiile prevăzute în anexa II din Directiva 2011/61/UE, AFIA comunică cel puțin informațiile necesare pentru a asigura înțelegerea profilului de risc al FIA și măsurile pe care le adoptă pentru a evita sau a gestiona conflictele de interese.
Periodic disclosure to investors
Comunicările periodice către investitori
The information referred to in Article 23(4) of Directive 2011/61/EU shall be presented in a clear and understandable way.
Informațiile menționate la articolul 23 alineatul (4) din Directiva 2011/61/UE sunt prezentate într-o manieră clară și ușor de înțeles.
When disclosing the percentage of the AIF’s assets which are subject to special arrangements arising from their illiquid nature in accordance with Article 23(4)(a) of Directive 2011/61/EU the AIFM shall:
La comunicarea procentajului din activele FIA care face obiectul unor măsuri speciale derivând din natura nelichidă a acestora în conformitate cu articolul 23 alineatul (4) litera (a) din Directiva 2011/61/UE, AFIA: