natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The NCBs shall forward details of the texts and means by which they intend to comply with paragraph 2 of the Annex to this Guideline to the ECB by 8 January 2011 at the latest.
BCN transmit către BCE până la 8 ianuarie 2011 cel târziu informații detaliate cu privire la textele și mijloacele prin intermediul cărora intenționează să asigure respectarea prevederilor de la punctul 2 din anexa la prezenta orientare.
This Guideline shall enter into force 2 days after its adoption.
Prezenta orientare intră în vigoare în termen de două zile de la adoptare.
Paragraphs 1, 3 and 4 of the Annex to this Guideline shall apply from 1 January 2011.
Punctele 1, 3 și 4 din anexa la prezenta orientare se aplică de la 1 ianuarie 2011.
Paragraph 2 of the Annex to this Guideline shall apply from 1 February 2011.
Punctul 2 din anexa la prezenta orientare se aplică de la 1 februarie 2011.
In Section 6.2.2, the first paragraph is replaced by the following:
În secțiunea 6.2.2, primul paragraf se înlocuiește cu următorul text:
‘Three types of non-marketable assets are eligible as collateral in the single framework for eligible assets: fixed-term deposits from eligible counterparties, credit claims and non-marketable retail mortgage-backed debt instruments (RMBDs).2.
„Există trei tipuri de active netranzacționabile eligibile ca garanții în cadrul unic al activelor eligibile: depozite la termen efectuate de contrapărțile eligibile, creanțe private și instrumente de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private (RMBD).2.
The seventh paragraph (the fifth paragraph under the heading ‘Rules for the use of eligible assets’) is replaced by the following:
Al șaptelea paragraf (al cincilea paragraf din cadrul titlului „Reguli de utilizare a activelor eligibile”) se înlocuiește cu următorul text:
‘The above provisions concerning close links do not apply to: (a) close links between the counterparty and an EEA public sector entity which has the right to levy taxes, or in the case where a debt instrument is guaranteed by an EEA public sector entity which has the right to levy taxes; (b) covered bank bonds issued in accordance with the criteria set out in Article 22(4) of the UCITS Directive; or (c) cases in which debt instruments are protected by specific legal safeguards comparable to those instruments given under (b) such as in the case of (i) non-marketable RMBDs which are not securities; or (ii) residential real estate loan-backed structured covered bank bonds or commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds, i.e. certain covered bank bonds not declared UCITS compliant by the European Commission, that fulfil all the criteria that apply to asset-backed securities, as set out in Sections 6.2 and 6.3 and the following additional criteria: In the case of residential real estate loan-backed structured covered bank bonds:
„Dispozițiile de mai sus privind legăturile strânse nu se aplică: (a) legăturilor strânse dintre o contraparte și o entitate din sectorul public din țările SEE care are dreptul de a percepe taxe sau în cazul în care un instrument de creanță este garantat de o entitate din sectorul public din țările SEE care are dreptul de a percepe taxe; (b) obligațiunilor bancare garantate emise în conformitate cu criteriile prevăzute la articolul 22 alineatul (4) din Directiva OPCVM; sau (c) cazurilor în care instrumentele de creanță sunt protejate de dispoziții juridice specifice comparabile cu instrumentele prevăzute la litera (b), cum este cazul (i) instrumentelor de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private (RMDB) care nu sunt valori mobiliare; sau (ii) obligațiunilor bancare structurate garantate cu credite imobiliare rezidențiale sau obligațiunilor bancare structurate garantate cu credite ipotecare comerciale, adică anumite obligațiuni bancare garantate care nu au fost declarate de Comisia Europeană ca fiind conforme cu OPCVM și care îndeplinesc toate criteriile aplicabile titlurilor de valoare garantate cu active, astfel cum este prevăzut în secțiunile 6.2 și 6.3 și următoarele criterii adiționale: În cazul obligațiunilor bancare structurate garantate cu credite imobiliare rezidențiale:
Any residential real estate loans underlying the structured covered bank bonds must be denominated in euro; the issuer (and the debtor and guarantor, if they are legal persons) must be incorporated in a Member State, their underlying assets must be located in a Member State, and the law governing the loan must be that of a Member State.
Orice credite imobiliare rezidențiale care garantează obligațiunile bancare garantate structurate trebuie să fie exprimate în euro; emitentul (și debitorul și garantul, dacă sunt persoane juridice) trebuie să fie înregistrat într-un stat membru, activele-garanție ale acestora trebuie să fie localizate într-un stat membru, iar legislația aplicabilă creditului trebuie să fie cea a unui stat membru.
Residential real estate loans are eligible for the cover pool of relevant structured covered bank bonds, if they are guaranteed by an eligible guarantee or secured by a mortgage.
Creditele imobiliare rezidențiale sunt eligibile pentru fondul de acoperire alcătuit din obligațiuni bancare garantate structurate relevante, dacă sunt garantate cu o garanție eligibilă sau cu o ipotecă.
An eligible guarantee must be payable within 24 months upon default.
O garanție eligibilă trebuie să poată fi plătită în termen de 24 de luni în caz de neîndeplinire a obligațiilor.
The guarantor for the purposes of such guaranteed loans must not have close links to the issuer of the covered bank bonds, and must be rated at least [A+/A1/AH] by an accepted ECAI over the life of the transaction.
Garantul din cadrul acestor credite garantate trebuie să nu aibă legături strânse cu emitentul obligațiunilor bancare garantate și trebuie să aibă pe durata de valabilitate a operațiunii cel puțin rating-ul A+/A1/AH acordat de o ECAI acceptată.
The maximum portion of each individual eligible loan that can be funded through the structured covered bank bond issuance is 80 % loan-to-value (LTV).
Procentul maxim din fiecare credit eligibil care poate fi finanțat prin emisiunea de obligațiuni bancare garantate structurate este 80 % conform raportului dintre volumul creditului și valoarea proprietății imobiliare (LTV).
The stand-alone credit assessment of the cover pool must correspond to an annual PD level of 10 basis points in line with the “single A” threshold (see Section 6.3.1).
Evaluarea de sine stătătoare a creditului pentru fondul de acoperire trebuie să corespundă unui nivel anual al PD de 10 puncte de bază în conformitate cu pragul de «single A» (a se vedea secțiunea 6.3.1).
A long-term minimum threshold of “single A” (“A-” by Fitch or Standard & Poor’s, or “A3” by Moody’s, or “AL” by DBRS) must be applied to the issuer and related entities which are part of or relevant to the transaction relating to the structured covered bank bond.
Emitentului și entităților aferente care fac parte sau sunt relevante pentru tranzacția care privește obligațiunea bancară garantată structurată trebuie să li se aplice un prag minim pe termen lung de «single A» («A-» de Fitch sau Standard & Poor’s, «A3» de Moody’s sau «AL» de DBRS).
In the case of commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds:
În cazul obligațiunilor bancare structurate garantate cu credite ipotecare comerciale:
Any commercial mortgage loans underlying the structured covered bank bonds must be denominated in euro; the issuer (and the debtor and guarantor, if they are legal persons) must be incorporated in a Member State, their underlying assets must be located in a Member State, and the law governing the loan must be that of a Member State.
Orice credite ipotecare comerciale care garantează obligațiunile bancare structurate garantate trebuie să fie exprimate în euro; emitentul (și debitorul și garantul, dacă sunt persoane juridice), trebuie să fie înregistrat într-un stat membru, activele-garanție ale acestora trebuie să fie localizate într-un stat membru, iar legislația aplicabilă creditului trebuie să fie cea a unui stat membru.
The maximum portion of each individual eligible loan that can be funded through the structured covered bank bond issuance is 60 % LTV.
Procentul maxim din fiecare credit eligibil care poate fi finanțat prin emisiunea de obligațiuni bancare garantate structurate este 60 % LTV.
The minimum mandatory over-collateralisation is 10 %.
Nivelul minim obligatoriu de supragarantare este 10 %.
The share of each borrower in the cover pool, after aggregating all individual loan amounts outstanding from a given borrower, must not exceed 5 % of the cover pool’s total.
Cota fiecărui debitor din fondul de acoperire, după agregarea soldurilor tuturor creditelor individuale de la un anumit debitor, nu trebuie să depășească 5 % din totalul fondului de acoperire.
The stand-alone credit assessment of the cover pool must correspond to credit quality step 1 in line with the Eurosystem rating scale (see Section 6.3.1).
Evaluarea de sine stătătoare a creditului pentru fondul de acoperire trebuie să corespundă nivelului 1 de calitate a creditului din grila de evaluare a Eurosistemului (a se vedea secțiunea 6.3.1).
Credit quality step 2 must be applied to the issuer and related entities which are part of or relevant to the transaction relating to the structured covered bank bond.
Calitatea de gradul 2 a creditului trebuie aplicată emitentului și entităților aferente care fac parte sau sunt relevante pentru tranzacția care privește obligațiunea bancară garantată structurată.
All underlying commercial mortgage loans need to be revalued at least on an annual basis.
Toate creditele ipotecare comerciale care servesc drept garanție trebuie reevaluate cel puțin o dată pe an.
Price decreases of properties must be fully reflected in the revaluation.
Scăderea prețurilor proprietăților trebuie să fie reflectată în totalitate în cadrul reevaluării.
In the case of price increases, a 15 % haircut is applied.
În cazul creșterii prețurilor se aplică o marjă de ajustare de 15 %.
Loans that do not fulfil the LTV threshold requirement must be replaced by new loans, or must be over-collateralised, subject to the relevant NCB’s approval.
Creditele care nu îndeplinesc cerința privind pragul LTV trebuie înlocuite cu noi credite sau trebuie supragarantate cu aprobarea BCN competente.
The primary valuation methodology to be applied is the market value, i.e. the estimated price that would be obtained if the assets were sold on the market using reasonable efforts.
Principala metodologie de evaluare care trebuie aplicată este valoarea pieței, adică prețul estimat care ar fi fost obținut dacă activele ar fi fost vândute pe piață prin depunerea unor eforturi rezonabile.
This estimation must be based on the most conservative assumption.
Această estimare trebuie să se bazeze pe prezumția cea mai conservatoare.
Statistical methods can also be applied but only as a secondary valuation methodology.
Pot fi aplicate și metode statistice, dar numai ca metodologie de evaluare secundară.
Liquidity cushion in the form of cash in euro deposited with an eligible counterparty must be maintained at all times to cover all interest payments related to covered bank bonds for the subsequent six-month period.
Rezerva de lichidități sub formă de numerar în euro depuse la o contraparte eligibilă trebuie menținută permanent pentru a acoperi toate plățile în contul dobânzii aferente obligațiunilor bancare garantate pentru perioada de șase luni subsecventă.
Whenever the short-term credit rating of the borrower of an underlying commercial mortgage loan falls below credit quality step 2 in the 9 months before a hard bullet covered bank bond matures, such borrower must post an amount of cash in euro sufficient to cover the relevant part of the covered bank bond principal payment as well as related expenses scheduled to be paid by the issuer under the covered bank bond to the liquidity cushion.
Când ratingul de credit pe termen scurt al debitorului unui credit ipotecar comercial care servește drept garanție se încadrează sub calitatea de gradul 2 a creditului în cele nouă luni care precedă ajungerea la scadență a unei obligațiuni bancare garantate de tip hard bullet (hard bullet covered bank bond), acel debitor trebuie să plaseze o cantitate suficientă de numerar în euro pentru a acoperi partea corespunzătoare din plata principalului obligațiunii bancare garantate, precum și cheltuielile corespunzătoare prevăzute a fi plătite de către emitent pentru obligațiunea bancară garantată către rezerva de lichidități.
In case of liquidity stress, the original maturity date can be extended up to 12 months to compensate for maturity mismatches between the amortising loans in the cover pool and the bullet redemption of the covered bank bond.
În caz de stres privind lichiditatea, data inițială a scadenței poate fi extinsă până la 12 luni pentru a compensa eventualele nepotriviri de scadență între creditele care se amortizează în fondul de acoperire și răscumpărarea de tip bullet a obligațiunii bancare garantate.
However, the covered bank bond will become ineligible for own use after the original maturity date.
Cu toate acestea, obligațiunile bancare garantate vor deveni neeligibile pentru utilizare în interes propriu după data inițială a scadenței.
The eighth paragraph (the sixth paragraph under the heading ‘Rules for the use of eligible assets’) is replaced by the following:
Al optulea paragraf (al șaselea paragraf din cadrul titlului „Reguli de utilizare a activelor eligibile”) se înlocuiește cu următorul text:
‘Furthermore, for residential real estate loan-backed structured covered bank bonds or commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds, counterparties have to provide legal confirmation from a reputable law firm confirming the fulfilment of the following conditions:
„În plus, pentru obligațiunile bancare structurate garantate cu credite imobiliare rezidențiale sau obligațiunile bancare structurate garantate cu credite ipotecare comerciale, contrapărțile trebuie să furnizeze confirmarea juridică de către o societate de avocatură de renume a îndeplinirii următoarelor condiții:
The issuer of the covered bank bonds is a credit institution incorporated in an EU Member State, and is not a special-purpose vehicle, even if such covered bank bonds are guaranteed by a credit institution incorporated in an EU Member State.
Emitentul de obligațiuni bancare garantate este o instituție de credit înregistrată într-un stat membru UE și nu este un vehicul investițional specializat, chiar dacă obligațiunile bancare garantate respective sunt garantate de către o instituție de credit înregistrată într-un stat membru UE.
The issuer/issue of the covered bank bonds is subject, by the law of the Member State where the issuer is incorporated or where the covered bank bonds were issued, to special public supervision designed to protect covered bank bond holders.
În temeiul legii statului membru în care este înregistrat emitentul sau în care obligațiunile bancare garantate au fost emise, emitentul/emisiunea de obligațiuni bancare garantate face obiectul unei supravegheri publice speciale menite să îi protejeze pe deținătorii de obligațiuni bancare garantate.
In the event of the insolvency of the issuer, covered bank bond holders have priority as regards reimbursement of the principal and payment of interest deriving from the (underlying) eligible assets.
În cazul insolvenței emitentului, deținătorii de obligațiuni bancare garantate au prioritate în ceea ce privește rambursarea principalului și plata dobânzii care rezultă din activele (-garanție) eligibile.
Sums deriving from the issue of the covered bank bonds must be invested (according to the investment rules set out by the covered bank bond documentation) in conformity with the relevant national covered bank bond legislation or other legislation applicable to the assets in question.’
Sumele rezultate din emisiunea de obligațiuni bancare garantate trebuie investite (în temeiul normelor privind investițiile prevăzute în documentația privind obligațiunile bancare garantate) în conformitate cu legislația națională relevantă referitoare la obligațiunile bancare garantate sau cu altă legislație aplicabilă activelor în cauză.”
In Section 6.4.3 the following sub-section is added:
În secțiunea 6.4.3 se adaugă următoarea subsecțiune:
‘Fixed-term deposits
„Depozite la termen
Fixed-term deposits are not subject to any valuation haircut.’
Depozitele la termen nu fac obiectul aplicării unei marje de ajustare a valorii.”
‘The Eurosystem websites
„Website-urile Eurosistemului
Central Bank
Banca Centrală
Website
Website-ul
www.nbb.be or www.bnb.be
www.nbb.be sau www.bnb.be
Between 1 January 2007 and 31 December 2011, an intermediate regime is in place for credit claims, allowing each NCB to choose the minimum threshold for the size of credit claims eligible for collateral purposes, apart from cross-border use, and to decide whether a handling fee should be applied.
În perioada 1 ianuarie 2007-31 decembrie 2011, pentru creanțele private se aplică un regim intermediar care permite fiecărei BCN să aleagă un prag minim pentru valoarea creanțelor private eligibile în scopuri de garantare, cu excepția utilizării transfrontaliere, și să decidă dacă ar trebui să se perceapă un comision de procesare.
From 1 January 2012, a fully unified regime will be in place.’
De la 1 ianuarie 2012 se va aplica un regim complet unificat.”
Residential real estate loan-backed structured covered bank bonds submitted before 10 October 2010 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.
Obligațiunile bancare structurate garantate cu credite imobiliare rezidențiale depuse înainte de 10 octombrie 2010 care nu respectă aceste criterii pot continua să fie utilizate până la 31 martie 2011.
Commercial mortgage loan-backed structured covered bank bonds submitted before 1 February 2011 that do not comply with these criteria can continue to be used until 31 March 2011.’
Obligațiunile bancare structurate garantate cu credite ipotecare comerciale depuse înainte de 1 februarie 2011 care nu respectă aceste criterii pot continua să fie utilizate până la 31 martie 2011.”
Committee of the Regions
Comitetul Regiunilor
Rules of Procedure
Regulament de procedură
PRELIMINARY COMMENT
OBSERVAȚIE PRELIMINARĂ
MEMBERS AND CONSTITUENT BODIES OF THE COMMITTEE
MEMBRII ȘI ORGANELE COMITETULUI
CONSTITUENT BODIES
ORGANELE COMITETULUI
Rule 1 — Constituent bodies of the Committee
Articolul 1 – Organele Comitetului
MEMBERS OF THE COMMITTEE
MEMBRII COMITETULUI
Rule 2 — Status of members and alternates
Articolul 2 – Statutul membrilor și al membrilor supleanți
Rule 3 — Term of office
Articolul 3 – Durata mandatului
Rule 4 — Privileges and immunities
Articolul 4 – Privilegii și imunități
Rule 5 — Attendance of members and alternates
Articolul 5 – Participarea membrilor și a supleanților
Rule 6 — Delegation of vote
Articolul 6 – Delegarea votului
Rule 7 — National delegations and political groups
Articolul 7 – Delegațiile naționale și grupurile politice
Rule 8 — National delegations
Articolul 8 – Delegațiile naționale
Rule 9 — Political groups and non-attached members
Articolul 9 – Grupurile politice și membrii neafiliați
Rule 10 — Interregional groups
Articolul 10 – Grupurile interregionale
ORGANISATION AND PROCEDURE OF THE COMMITTEE
ORGANIZAREA ȘI FUNCȚIONAREA COMITETULUI
INITIAL CONVENING AND INSTALLATION IN OFFICE OF THE COMMITTEE
CONVOCAREA ȘI CONSTITUIREA COMITETULUI
Rule 11 — Convening the first meeting
Articolul 11 – Convocarea primei ședințe
Rule 12 — Installation in office of the Committee and verification of credentials
Articolul 12 – Constituirea Comitetului și verificarea acreditărilor
PLENARY ASSEMBLY
ADUNAREA PLENARĂ
Rule 13 — Tasks of the Plenary Assembly
Articolul 13 – Funcțiile Adunării Plenare
Rule 14 — Convening the Plenary Assembly
Articolul 14 – Convocarea Adunării Plenare
Rule 15 — Agenda for the Plenary Session
Articolul 15 – Ordinea de zi a sesiunii plenare
Rule 16 — Opening of the Plenary Session
Articolul 16 – Deschiderea sesiunii plenare
Rule 17 — Admission of the public, guests and guest speakers, topical debate slot
Articolul 17 – Publicitate, invitați și personalități invitate să ia cuvântul, dezbaterea chestiunilor de actualitate
Rule 18 — Speaking time
Articolul 18 – Timpul afectat luărilor de cuvânt
Rule 19 — List of speakers
Articolul 19 – Lista vorbitorilor
Rule 20 — Points of order
Articolul 20 – Probleme de procedură
Rule 21 — Quorum
Articolul 21 – Cvorumul
Rule 22 — Voting
Articolul 22 – Votul
Rule 23 — Tabling of amendments
Articolul 23 – Depunerea amendamentelor
Rule 24 — Procedure for dealing with amendments
Articolul 24 – Examinarea amendamentelor
Rule 25 — Urgent opinions and reports
Articolul 25 – Avize și rapoarte urgente
Rule 26 — Simplified procedures
Articolul 26 – Procedurile simplificate
Rule 27 — Closing of the Plenary Session
Articolul 27 – Închiderea sesiunii plenare
Rule 28 — Symbols
Articolul 28 – Simboluri
THE BUREAU AND THE PRESIDENT
BIROUL ȘI PREȘEDINTELE
Rule 29 — Composition of the Bureau
Articolul 29 – Componența Biroului
Rule 30 — Replacements at Bureau meetings
Articolul 30 – Reprezentanții membrilor Biroului
Rule 31 — Election rules
Articolul 31 – Procedura de alegere
Rule 32 — Election of the President and the first Vice-President
Articolul 32 – Alegerea președintelui și a prim-vicepreședintelui
Rule 33 — Election of the members of the Bureau
Articolul 33 – Alegerea membrilor Biroului
Rule 34 — Election of replacements
Articolul 34 – Alegerea reprezentanților
Rule 35 — By-elections for vacant Bureau seats
Articolul 35 – Alegeri parțiale pentru ocuparea unui loc vacant în Birou
Rule 36 — Tasks of the Bureau
Articolul 36 – Funcțiile Biroului
Rule 37 — Convening of the Bureau, quorum and decision
Articolul 37 – Convocarea Biroului, cvorumul și adoptarea deciziilor
Rule 38 — The President
Articolul 38 – Președintele
Opinions, reports and resolutions — Procedure in Bureau
Avize, rapoarte și rezoluții – Procedura în cadrul Biroului
Rule 39 — Opinions — Legal bases
Articolul 39 – Avizele – Temei juridic
Rule 40 — Opinions and reports — Designation of commission
Articolul 40 – Avize și rapoarte – Desemnarea comisiei competente
Rule 41 — Appointment of a rapporteur-general
Articolul 41 – Desemnarea unui raportor general
Rule 42 — Own-initiative opinions and reports
Articolul 42 – Avize și rapoarte din proprie inițiativă
Rule 43 — Tabling of resolutions
Articolul 43 – Prezentarea rezoluțiilor
Rule 44 — Promotion of opinions, reports and resolutions
Articolul 44 – Promovarea avizelor, rapoartelor și rezoluțiilor
COMMISSIONS
COMISIILE
Rule 45 — Composition and powers
Articolul 45 – Componența și atribuțiile
Rule 46 — Chairman and vice-chairmen
Articolul 46 – Președintele și vicepreședinții
Rule 47 — Tasks of commissions
Articolul 47 – Funcțiile comisiilor
Rule 48 — Convening of commissions and their agendas
Articolul 48 – Convocarea comisiilor și ordinea de zi
Rule 49 — Admission of the public
Articolul 49 – Publicitatea
Rule 50 — Time limits for drawing up opinions and reports
Articolul 50 – Termenele de elaborare a avizelor și rapoartelor
Rule 51 — Content of opinions and reports
Articolul 51 – Conținutul avizelor și al rapoartelor
Rule 52 — Follow-up to Committee opinions
Articolul 52 – Monitorizarea avizului Comitetului
Rule 53 — Action for infringement of the subsidiarity principle
Articolul 53 – Acțiunea în justiție pentru încălcarea principiului subsidiarității
Rule 54 — Failure to carry out obligatory consultation of the Committee
Articolul 54 – Nerespectarea consultării obligatorii a Comitetului
Rule 55 — Report on the impact of opinions
Articolul 55 – Raportul privind impactul avizelor
Rule 56 — Rapporteurs
Articolul 56 – Raportorii
Rule 57 — Working parties
Articolul 57 – Grupurile de lucru
Rule 58 — Experts
Articolul 58 – Experții
Rule 59 — Quorum
Articolul 59 – Cvorumul
Rule 60 — Voting
Articolul 60 – Votul
Rule 61 — Amendments
Articolul 61 – Amendamentele
Rule 62 — Decision not to draw up an opinion or a report
Articolul 62 – Decizia de a nu elabora un aviz sau un raport
Rule 63 — Written procedure
Articolul 63 – Procedura scrisă