natgillin/translations-raw huggingface dataset:
MOL Plc considers that the measure partially achieves the objective of consolidated or group taxation, a system which Hungary does not have.
MOL Plc consideră că măsura atinge parțial obiectivul impozitării consolidate sau pentru grupuri, sistem care nu există în Ungaria.
If consolidated or group taxation is accepted in several Member States, according to MOL it can legitimately be assumed that the present measure is not aid, in particular since its application does not lead to a lower tax liability at group level.
Dacă impozitarea consolidată sau pentru grupuri este acceptată în mai multe state membre, potrivit MOL se poate presupune în mod legitim că măsura prezentă nu constituie ajutor, în special deoarece aplicarea acesteia nu determină obligații fiscale mai reduse la nivel de grup.
The Commission would be wrong in saying that the measure confers a selective advantage.
Comisia nu ar avea dreptate dacă ar afirma că măsura conferă un avantaj selectiv.
It is a general measure with limited exceptions applicable to any taxpayer irrespective of the field of activity.
Aceasta este o măsură generală cu un număr limitat de excepții, aplicabilă oricărui contribuabil, indiferent de domeniul de activitate.
The fact that the measure is applicable to intra-group financing naturally presumes the existence of such transactions with affiliated companies, similarly to e.g. the situation where the deduction of depreciation from the tax base requires ownership of an appropriate asset.
Faptul că măsura este aplicabilă finanțării intragrup presupune automat existența acestor operațiuni cu întreprinderile afiliate, cum ar fi, de exemplu, în situația în care deducerea amortizării din baza de impozitare necesită deținerea unui activ corespunzător.
MOL Plc further argues that for the loan-provider company in Hungary it is irrelevant whether it provides financing abroad or in Hungary.
MOL Plc susține în continuare că pentru întreprinderea din Ungaria care acordă împrumutul nu este relevant dacă oferă finanțare în străinătate sau în Ungaria.
Recovery would be unfounded and especially unjust for groups.
Recuperarea ar fi neîntemeiată și mai ales injustă pentru grupuri.
It would result in additional tax liabilities for certain group members, while companies that have ceased to exist or are now outside the group would receive a certain amount of tax back.
Aceasta ar determina obligații fiscale suplimentare pentru anumiți membri ai grupului, în timp ce întreprinderile care s-au desființat sau care se află acum în afara grupului ar primi înapoi o anumită parte din impozit.
MOL believes that such a correction would actually result in unfair tax advantages and disadvantages.
MOL consideră că o astfel de corecție ar produce efectiv avantaje și dezavantaje fiscale injuste.
The Dutch government considers that the Commission should be consistent in the application of the four State aid criteria when it makes a choice between the individual and the group approach.
Guvernul olandez consideră că, atunci când alege între abordarea individuală și cea de grup, Comisia ar trebui să fie consecventă în aplicarea celor patru criterii privind ajutorul de stat.
As regards the individual company approach, the Netherlands acknowledge that there is an advantage from State resources for the company receiving intra-group interest.
În ceea ce privește abordarea individuală a întreprinderilor, Țările de Jos confirmă că resursele statului oferă un avantaj întreprinderii care primește dobândă intragrup.
However, the measure is not selective, as the legally and factually comparable companies are those that receive group interest on balance in Hungary.
Cu toate acestea, măsura nu este selectivă, întrucât întreprinderile comparabile din punct de vedere factual și juridic sunt cele care primesc dobândă pentru grup în bilanț în Ungaria.
With regard to the group level approach, the advantageous cross-border situation with inbound interest does not concern Hungarian state resources, nor is it a consequence of the Hungarian scheme.
În ceea ce privește abordarea la nivel de grup, situația transfrontalieră avantajoasă care implică intrarea dobânzilor nu afectează resursele statului maghiar și nici nu este o consecință a schemei maghiare.
It is not selective, either, since the reference framework concerns companies that reside in the fiscal jurisdiction of Hungary.
Aceasta nu este nici selectivă, deoarece cadrul de referință vizează întreprinderile al căror sediu se află în jurisdicția fiscală a Ungariei.
In the Dutch authorities’ opinion, the opt-out possibility is of no consequence for the categories of companies the Commission deems will potentially benefit from the Hungarian scheme.
În opinia autorităților olandeze, posibilitatea de a refuza aplicarea măsurii nu are consecințe pentru categoriile de întreprinderi considerate de Comisie ca fiind potențialii beneficiari ai schemei maghiare.
Finally, the Netherlands underline that disparities are inherent in the concurrent existence of non-harmonised tax systems.
În cele din urmă, Țările de Jos subliniază că disparitățile sunt inerente în cazul în care există simultan sisteme fiscale nearmonizate.
This is illustrated by the fact that the advantage in cross-border situations with inbound interest would still endure even if the Hungarian measure was abolished (in relation to countries having an effective corporate tax rate higher than the Hungarian 16 %).
Acest lucru este ilustrat de faptul că avantajul în situațiile transfrontaliere care implică intrarea dobânzilor s-ar menține chiar dacă măsura maghiară ar fi abrogată (față de țările care au o rată efectivă a impozitului pe profit mai mare decât cea de 16 % din Ungaria).
REACTION FROM HUNGARY TO INTERESTED PARTIES’ COMMENTS
REACȚIA UNGARIEI LA OBSERVAȚIILE PĂRȚILOR INTERESATE
The Hungarian authorities note that the observations and reasoning of interested parties are fully in line with the arguments put forward by Hungary.
Autoritățile maghiare constată că observațiile și raționamentul părților interesate coincid pe deplin cu argumentele înaintate de Ungaria.
They also support the argument that, in the absence of harmonisation of direct tax legislation at EU level, the measure should assessed under Article 96 and 97 of the EC Treaty.
De asemenea, acestea susțin argumentul că, în absența armonizării legislației privind impozitarea directă la nivelul UE, măsura ar trebui să fie abordată în temeiul articolelor 96 și 97 din Tratatul CE.
Hungary underlines that it fully agrees with the analysis drawn up by interested parties that the measure does not meet the State aid criteria.
Ungaria subliniază că este complet de acord cu analiza efectuată de părțile interesate, potrivit căreia măsura nu îndeplinește criteriile privind ajutorul de stat.
The Hungarian authorities reiterate that alternatively the measure should qualify as existing aid, and, should the Commission decide that the measure constitute illegal State aid, recovery should not take place because the beneficiaries were acting in a good faith.
Autoritățile maghiare reiterează faptul că, alternativ, măsura ar trebui să se califice drept ajutor existent și, în cazul în care Comisia ar hotărî că măsura constituie ajutor de stat ilegal, recuperarea nu ar trebui să se producă, deoarece beneficiarii au acționat cu bună-credință.
In order to ascertain whether the measure at hand constitutes aid within the meaning of Article 87(1) of the EC Treaty, the Commission has to assess whether the measure favours certain undertakings or the production of certain goods by granting an advantage that is of an economic nature, that such an advantage distorts or threatens to distort competition, that the advantage is granted through State resources and that the advantage is capable of affecting trade between Member States.
Pentru a determina dacă măsura în cauză reprezintă ajutor în sensul articolului 87 alineatul (1) din Tratatul CE, Comisia trebuie să evalueze dacă măsura favorizează anumite întreprinderi sau producția anumitor bunuri prin oferirea unui avantaj de natură economică, dacă acest avantaj denaturează sau amenință să denatureze concurența, dacă avantajul este oferit din resursele statului și dacă avantajul poate afecta schimburile comerciale dintre statele membre.
Selectivity of the measure: preliminary considerations
Selectivitatea măsurii: considerații preliminare
To be considered State aid, a measure must be specific or selective in that it favours only certain undertakings or the production of certain goods.
Pentru a fi considerată ajutor de stat, o măsură trebuie să fie specifică sau selectivă, în sensul că favorizează anumite întreprinderi sau producția anumitor bunuri.
According to the applicable case-law, in order to determine whether a measure is selective, it must be examined whether, within the context of a particular legal system, that measure constitutes an advantage for certain undertakings in comparison with others in a comparable legal and factual situation [34].
Conform jurisprudenței aplicabile, pentru a stabili dacă o măsură este selectivă, trebuie să se examineze dacă, în contextul unui anumit sistem juridic, măsura în cauză constituie un avantaj pentru anumite întreprinderi comparativ cu altele într-o situație comparabilă din punct de vedere factual și juridic [34].
It may thus be that a taxation regime does not constitute State aid even though it does not correspond in all respects to the general system of corporate taxation of the Member State.
Prin urmare, este posibil ca un regim fiscal să nu constituie ajutor de stat, chiar dacă nu corespunde în toate privințele cu sistemul general de impozitare pe profit al statului membru.
The Court has also held on numerous occasions that Article 87(1) of the EC Treaty does not distinguish between the causes or the objectives of State aid, but defines them in relation to their effects [35].
De asemenea, Curtea a susținut în numeroase ocazii că în articolul 87 alineatul (1) din Tratatul CE nu se face distincția între cauzele sau obiectivele ajutorului de stat, acestea fiind definite în raport cu efectele [35].
In particular, fiscal measures, which do not constitute an adaptation of the general system to particular characteristics of certain undertakings, but have been conceived as a means to improve their competitiveness, fall into the scope of Article 87(1) of the EC Treaty [36].
În special, măsurile fiscale, care nu reprezintă o adaptare a sistemului general la anumite caracteristici ale anumitor întreprinderi, ci au fost concepute ca un mijloc de ameliorare a competitivității acestora, se încadrează în domeniul de aplicare a articolului 87 alineatul (1) din Tratatul CE [36].
The concept of State aid does not apply, however, to State support measures, which differentiate between undertakings where that differentiation arises from the nature or overall structure of the system of which they form part.
Cu toate acestea, conceptul de ajutor de stat nu se aplică măsurilor de sprijin de stat, care fac diferența între întreprinderile în care această diferențiere rezultă din natura sau structura globală a sistemului din care fac parte.
As explained in the Commission’s notice on the application of the State aid rules to measures relating to direct business taxation (‘the fiscal notice’) [37], some conditions may be justified by objective differences between taxpayers.
Astfel cum se explică în comunicarea Comisiei cu privire la aplicarea normelor privind ajutoarele de stat la măsurile legate de impozitarea directă a întreprinderilor („comunicarea fiscală”) [37], anumite condiții se pot justifica prin diferențele obiective dintre contribuabili.
As a preliminary, it should be clarified at which level (group or undertaking level) the assessment of the reference system should be made.
Ca măsură preliminară, trebuie să se clarifice la ce nivel (nivel de grup sau de întreprindere) trebuie efectuată evaluarea sistemului de referință.
In the Opening Decision [38], the Commission indicated its preliminary view that at the level of the individual company forming part of a group, the scheme provides an advantage to those undertakings that receive positive net interest from affiliated companies, since they can deduct 50 % of the amount from their taxable base.
În decizia de inițiere a procedurii [38], Comisia și-a făcut cunoscută opinia preliminară potrivit căreia, la nivelul întreprinderii individuale care face parte dintr-un grup, schema oferă un avantaj întreprinderilor care primesc dobândă netă pozitivă de la întreprinderile afiliate, întrucât acestea pot deduce 50 % din sumă din baza lor impozabilă.
Inversely, at the level of the group taken as a whole, the Commission noted that the scheme confers an advantage for cross-border situations with inbound interest, i.e. where the net interest-receiving company is based in Hungary and the net interest-paying company is non-resident.
Pe de altă parte, la nivelul întregului grup, Comisia a observat că schema conferă un avantaj în situațiile transfrontaliere care implică intrarea dobânzilor, și anume atunci când întreprinderea care primește dobânda netă își are sediul în Ungaria, iar întreprinderea care plătește dobânda netă este nerezidentă.
While, in such a case, the receiving company is allowed to deduct 50 % of the net inbound interest from the taxable base (i.e. the interest income is effectively taxed at half of the 16 % corporate tax rate), the net interest-paying company is subject to the tax rules of its state of residence, and is in principle allowed to deduct 100 % of the net interest paid.
În timp ce, în această situație, întreprinderea care primește dobânda are dreptul să deducă 50 % din dobânda netă de intrare din baza de impozitare (venitul din dobânzi este impozitat efectiv la jumătate din rata de 16 % a impozitului pe profit), întreprinderea care plătește dobânda netă este supusă normelor fiscale în statul său de reședință, având, în principiu, dreptul de a deduce 100 % din dobânda netă plătită.
The Commission notes that the measure in question relates to a specific operation (financing of related companies), and not to a consolidation operation at the level of the group.
Comisia constată că măsura în cauză se referă la o operațiune specifică (finanțarea întreprinderilor afiliate), și nu la o operațiune de consolidare la nivelul grupului.
Any reduced tax level will be applied individually to companies on the basis of the balance of their interest revenues and payments.
Orice nivel redus de impozitare se va aplica individual întreprinderilor pe baza bilanțului veniturilor din dobânzi și a plăților dobânzilor.
Even if financing decisions can indeed be expected to be taken in the best interest of the group as a whole, the analysis at the level of the group has no foundation in Hungarian tax law which does not include any tax consolidation system for groups.
Chiar dacă se poate, într-adevăr, aștepta ca deciziile de finanțare să fie luate în interesul întregului grup, analiza la nivelul grupului nu are nicio bază în legislația fiscală maghiară care să nu includă niciun sistem de consolidare fiscală pentru grupuri.
The Hungarian corporate income tax is levied on individual entities, not on groups.
Impozitul pe profit din Ungaria se percepe asupra entităților individuale, nu asupra grupurilor.
Therefore, the Commission is of the opinion that the assessment of the reference system should be made at the level of individual companies.
Prin urmare, Comisia consideră că evaluarea sistemului de referință ar trebui efectuată la nivelul întreprinderilor individuale.
Analysis of the selective nature of the measure
Analiza naturii selective a măsurii
The Commission considers that for the taxation of specific types of revenues, it may be relevant to determine whether a regime covers broad categories of transactions in a non-discriminatory manner.
Comisia consideră că pentru impozitarea anumitor tipuri de venituri poate fi relevant să se stabilească dacă un regim acoperă categorii largi de operațiuni în mod nediscriminatoriu.
Any discrimination that cannot be justified by objective differences between taxpayers may lead to a distortion of competition.
Orice discriminare care nu se poate justifica prin diferențe obiective dintre contribuabili poate determina o denaturare a concurenței.
This being said, it must be determined whether loan transactions between related companies can be objectively entitled to a reduced taxation rate.
Având în vedere acestea, trebuie să se stabilească dacă operațiunile de împrumut între întreprinderile afiliate pot beneficia în mod obiectiv de o rată redusă de impozitare.
The Hungarian authorities, as well as the American Chamber of Commerce, argue that a company providing intra-group loans is not in a situation comparable to that of a company providing loans to independent parties.
Autoritățile maghiare, precum și Camera de Comerț Americană, susțin că o întreprindere care acordă împrumuturi intragrup nu se află într-o situație comparabilă cu cea a unei întreprinderi care acordă împrumuturi unor părți independente.
The latter activity could only be pursued by an authorised financial institution as laid down in the Hungarian Act on credit institutions in line with the Banking directive [39].
Activitatea din urmă poate fi exercitată numai de o instituție financiară autorizată astfel cum prevede Legea maghiară privind instituțiile de credit, în conformitate cu directiva bancară [39].
Companies that finance third parties as their main activity should therefore not be compared to companies providing intra-group financing in order to optimally distribute liquidity within a group.
Prin urmare, întreprinderile care au ca domeniu principal de activitate finanțarea terților nu pot fi comparate cu întreprinderile care acordă finanțare intragrup pentru a distribui în mod optim lichiditățile în cadrul unui grup.
According to the Hungarian authorities, the measure would have the effect of reducing the difference between equity and intra-group loan financing.
Potrivit autorităților maghiare, efectul măsurii ar fi de a reduce diferența dintre capitalul propriu și finanțarea împrumuturilor intragrup.
The Commission is of the opinion that regardless of the existence of discrimination against specific sectors, the measure at stake will have the effect of reducing this arbitrage (in a domestic situation), as the taxation of intra-group interests will approximate to the taxation of intra-group dividends, thus reinforcing the technical neutrality of the fiscal system.
Comisia consideră că, indiferent dacă există sau nu discriminare împotriva anumitor sectoare, măsura în cauză va avea efectul de reducere a acestui arbitraj (la nivel intern), întrucât impozitarea dobânzilor intragrup va fi similară cu impozitarea dividendelor intragrup, întărind astfel neutralitatea tehnică a sistemului fiscal.
In addition, as stand-alone companies that are not credit or financial institutions are in principle not engaged in the regular business of granting loans to independent parties, they are not discriminated against compared to related companies where loan transactions are concerned in the granting of loans to affiliated companies.
În plus, întrucât întreprinderile autonome care nu sunt instituții de credit sau instituții financiare nu sunt, în principiu, implicate în activitatea periodică de acordare de împrumuturi părților independente, acestea nu sunt discriminate, spre deosebire de întreprinderile afiliate, în care operațiunile de împrumuturi sunt vizate în acordarea de împrumuturi întreprinderilor afiliate.
In terms of its effects, the advantage given to a company providing a loan to a related company cannot be considered as discriminatory, since a loan to a related company cannot be compared to a loan to an unrelated company.
În ceea ce privește efectele, avantajul oferit unei întreprinderi care acordă un împrumut unei întreprinderi afiliate nu poate fi considerat discriminatoriu, întrucât un împrumut acordat unei întreprinderi afiliate nu se poate compara cu un împrumut acordat unei întreprinderi neafiliate.
With respect to debt financing activities, related companies are not in a comparable legal and factual situation with unrelated companies.
În ceea ce privește activitățile de finanțare a datoriei, întreprinderile afiliate nu se află într-o situație comparabilă din punct de vedere factual și juridic cu întreprinderile neafiliate.
The reason is that related companies are not engaged in a merely commercial transaction, unlike unrelated companies, when they try to obtain loan or equity financing within the group.
Motivul este că întreprinderile afiliate nu desfășoară o operațiune pur comercială, spre deosebire de întreprinderile neafiliate, atunci când încearcă să obțină un împrumut sau o finanțare a capitalului propriu în cadrul grupului.
The parent and the subsidiary share the same interests, which is not the case of a commercial transaction with a third-party provider of finance, where each party tries to maximise its profits at the expense of the other.
Societatea-mamă și filiala au aceleași interese, spre deosebire de situația unei operațiuni comerciale cu un furnizor terț de finanțare, în care fiecare parte încearcă să își sporească cât mai mult profiturile pe seama celeilalte.
However, the Commission notes that the measure is not open to any company subject to corporate tax and receiving/paying interest in the context of intra-group relations.
Cu toate acestea, Comisia subliniază că măsura nu este deschisă oricărei întreprinderi supuse impozitului pe profit și care primește/plătește dobândă în contextul relațiilor intragrup.
Although the measure does not include any limitation regarding the country in which the transaction is to take place, the Commission considers that the measure includes discriminating elements at three different levels.
Deși măsura nu cuprinde nicio limitare privind țara în care se va desfășura operațiunea, Comisia consideră că măsura include elemente discriminatorii la trei niveluri diferite.
Exclusion of the financial sector
Excluderea sectorului financiar
Hungary states that it did not intend to promote intra-group financing as these companies have operated with considerable profits.
Ungaria declară că nu a intenționat să promoveze finanțarea intragrup, întrucât aceste întreprinderi s-au bucurat de profituri considerabile.
Hungary and the American Chamber of Commerce consider that extending the measure to financial service providers, insurance companies, investment companies and venture capital companies would precisely have constituted de facto selectivity as, given the special status of financial services providers, they would have obtained disproportionately large benefits when applying the measure.
Ungaria și Camera de Comerț Americană consideră că extinderea măsurii la furnizori de servicii financiare, companii de asigurări, societăți de investiții și societăți cu capital de risc ar fi reprezentat tocmai o selectivitate de facto, întrucât, având în vedere statutul special al furnizorilor de servicii financiare, aceștia ar fi obținut avantaje disproporționat de mari la aplicarea măsurii.
In general, and as for any tax measure, it cannot be ruled out that group companies in specific sectors would benefit more from the measure because of the higher intensity of financial transactions in such sectors.
În general și ca în cazul oricărei alte măsuri fiscale, nu se poate exclude că întreprinderile care formează un grup în anumite sectoare ar beneficia mai mult de pe urma măsurii datorită intensității mai ridicate a operațiunilor financiare din aceste sectoare.
This could indeed be the case of companies in the financial sector, which have lending as their main activity and which could easily increase lending to related companies as a result.
Într-adevăr, aceasta ar putea fi situația întreprinderilor din sectorul financiar, a căror activitate principală este împrumutul și care, prin urmare, ar putea spori împrumuturile către întreprinderile afiliate.
However, this situation does not justify in itself the exclusion of the financial sector.
Totuși, această situație nu justifică în sine excluderea sectorului financiar.