natgillin/translations-raw huggingface dataset:
in point 1 of Part 3, the following point is added:
la punctul 1 din partea 3 se adaugă următoarea literă:
The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself.
evaluarea de credit nu trebuie să se bazeze în întregime sau parțial pe protecția nefinanțată furnizată de instituția de credit însăși.
In such case, the credit institution shall consider the relevant position as if it were not rated and shall apply the relevant treatment of unrated positions as set out in Part 4.’;
În acest caz, instituția de credit consideră poziția relevantă ca nebeneficiind de rating și trebuie să aplice tratamentul relevant al pozițiilor care nu beneficiază de rating, astfel cum se menționează în partea 4.”;
Part 4 is amended as follows:
partea 4 se modifică după cum urmează:
Where a credit institution has two or more overlapping positions in a securitisation, it will be required to the extent that they overlap to include in its calculation of risk-weighted exposure amounts only the position or portion of a position producing the higher risk-weighted exposure amounts.
În cazul în care o instituție de credit deține două sau mai multe poziții din securitizare care se suprapun, aceasta trebuie ca, pentru partea care se suprapune, să includă în calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor numai poziția sau partea din poziție care produce valoarea ponderată la risc a expunerii cea mai ridicată.
The credit institution may also recognise such overlap between specific risk capital charges for positions in the trading book and capital charges for positions in the banking book, provided that the credit institution is able to calculate and compare the capital charges for the relevant positions.
Instituția de credit poate recunoaște, de asemenea, o astfel de suprapunere între cerințele de capital pentru risc specific aferente pozițiilor din portofoliul de tranzacționare și cerințele de capital pentru pozițiile din afara portofoliului de tranzacționare, cu condiția ca instituția de credit să fie în măsură să calculeze și să compare cerințele de capital pentru pozițiile relevante.
For the purpose of this point “overlapping” occurs when the positions, wholly or partially, represent an exposure to the same risk such that the extent of the overlap there is a single exposure.
În sensul prezentului punct, «suprapunere» înseamnă că respectivele poziții reprezintă, în întregime sau parțial, o expunere la același risc, astfel încât partea care se suprapune este considerată o singură expunere.
Where point 1(c) of Part 3 applies to positions in the ABCP, the credit institution may, subject to the approval of the competent authorities, use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP if the liquidity facility ranks pari passu with the ABCP so that they form overlapping positions and 100 % of the ABCP issued by the programme is covered by liquidity facilities.’;
Atunci când punctul 1 litera (c) din partea 3 se aplică pozițiilor din titlurile pe termen scurt garantate cu active (ABCP), instituția de credit poate, cu aprobarea autorităților competente, să utilizeze ponderea de risc atribuită unei facilități de lichiditate, pentru a calcula valoarea ponderată la risc a expunerii din titlurile pe termen scurt garantate cu active (ABCP), dacă facilitatea de lichiditate are același rang cu titlurile pe termen scurt (ABCP)t, astfel încât cele două formează poziții care se suprapun și facilitățile de lichiditate acoperă 100 % din titlurile pe termen scurt (ABCP) emise în cadrul programului.”;
Subject to point 8, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in Table 1.’;
Sub rezerva punctului 8, valoarea ponderată la risc a expunerii aferente unei poziții din securitizare sau resecuritizare care beneficiază de rating se calculează prin aplicarea la valoarea expunerii a ponderii de risc asociate nivelurilor scalei de evaluare a calității creditului cu care autoritățile competente au decis să pună în corespondență evaluarea de credit, în conformitate cu articolul 98, așa cum este indicat în tabelul 1.”;
Table 1 is replaced by the following:
tabelul 1 se înlocuiește cu următorul text:
Credit Quality Step
Nivelul scalei de evaluare a calității creditului
(only for credit assessments other than short-term credit assessments)
(numai pentru evaluări ale creditului, altele decât evaluările pe termen scurt)
all other credit quality steps
toate celelalte niveluri ale scalei de evaluare a calității creditului
Securitisation positions
Poziții din securitizare
Re-securitisation positions
Poziții din resecuritizare
Table 2 is deleted;
tabelul 2 se elimină;
point 46 is replaced by the following:
punctul 46 se înlocuiește cu următorul text:
Under the Ratings Based Method, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98, as set out in the Table 4, multiplied by 1,06.’;
Potrivit metodei bazate pe ratinguri, valoarea ponderată la risc a expunerii aferente unei poziții din securitizare sau resecuritizare care beneficiază de rating se calculează prin aplicarea asupra valorii expunerii a ponderii de risc asociate nivelurilor scalei de evaluare a calității creditului cu care autoritățile competente au decis să pună în corespondență evaluarea de credit, în conformitate cu articolul 98, așa cum este indicat în tabelul 4, multiplicată cu un coeficient de 1,06.”;
Table 4 is replaced by the following:
tabelul 4 se înlocuiește cu următorul text:
‘Table 4
„Tabelul 4
Securitisation Positions
Poziții din securitizare
Re-securitisation Positions
Poziții din resecuritizare
Credit assessments other than short term
Evaluări ale creditului, altele decât pe termen scurt
Short term credit assessments
Evaluări pe termen scurt ale creditului
all other and unrated
toate celelalte evaluări și fără a beneficia de rating
Table 5 is deleted;
tabelul 5 se elimină;
point 47 is replaced by the following:
punctul 47 se înlocuiește cu următorul text:
The weightings in column C of table 4 shall be applied where the securitisation position is not a re-securitisation position and where the effective number of exposures securitised is less than six. For the remainder of the securitisation positions that are not re-securitisation positions, the weightings in column B shall be applied unless the position is in the most senior tranche of a securitisation, in which case the weightings in column A shall be applied.
Ponderile de risc din coloana C a tabelului 4 se aplică în cazul în care poziția din securitizare nu este o poziție din resecuritizare și în care numărul efectiv al expunerilor securitizate este mai mic de șase.
For re-securitisation positions the weightings in column E shall be applied unless the re-securitisation position is in the most senior tranche of the re-securitisation and none of the underlying exposures were themselves re-securitisation exposures, in which case column D shall be applied. When determining whether a tranche is the most senior, it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees due, or other similar payments.’;
Pentru restul pozițiilor din securitizare care nu reprezintă poziții din resecuritizare, ponderile din coloana B se aplică numai dacă poziția nu se situează în tranșa cu cel mai ridicat rang a unei securitizări, caz în care se aplică ponderile din coloana A. Pentru pozițiile din resecuritizare se aplică ponderile din coloana E, cu excepția cazului în care poziția din resecuritizare se situează în tranșa cu cel mai ridicat rang a resecuritizării și niciuna dintre expunerile suport nu a fost ea însăși o expunere din resecuritizare, caz în care se aplică ponderile din coloana D. Pentru a determina dacă o tranșă are cel mai ridicat rang nu este necesar să fie luate în considerare sumele datorate în baza contractelor aferente instrumentelor financiare derivate pe rata dobânzii sau pe valute, comisioanele datorate sau alte plăți similare.”;
point 49 is replaced by the following:
punctul 49 se înlocuiește cu următorul text:
In calculating the effective number of exposures securitised multiple exposures to one obligor shall be treated as one exposure.
În vederea calculului numărului efectiv al expunerilor securitizate, toate expunerile față de același debitor sunt tratate ca o singură expunere.
The effective number of exposures is calculated as:
Numărul efectiv al expunerilor se calculează astfel:
where EADi represents the sum of the exposure values of all exposures to the ith obligor.
unde EADi reprezintă suma valorilor tuturor expunerilor înregistrate față de debitorul «i».
If the portfolio share associated with the largest exposure, C1, is available, the credit institution may compute N as 1/C1.’;
În situația în care se cunoaște partea din portofoliu căreia îi corespunde cea mai mare expunere, C1, instituția de credit poate determina N ca fiind 1/C1.”;
point 50 is deleted;
punctul 50 se elimină;
point 52 is replaced by the following:
punctul 52 se înlocuiește cu următorul text:
Subject to points 58 and 59, under the Supervisory Formula Method, the risk weight for a securitisation position shall be the risk weight to be applied in accordance with point 53.
Sub rezerva punctelor 58 și 59, potrivit metodei formulei reglementate, ponderea de risc aplicabilă unei poziții din securitizare este ponderea de risc aplicabilă conform punctului 53.
However, the risk weight shall be no less than 20 % for re-securitisation positions and no less than 7 % for all other securitisation positions.’;
Cu toate acestea, ponderea de risc este de minimum 20 % pentru pozițiile din resecuritizare și de minimum 7 % pentru toate celelalte poziții din securitizare.”;
in point 53, the sixth paragraph is replaced by the following:
la punctul 53, al șaselea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
‘N is the effective number of exposures calculated in accordance with point 49.
„N reprezintă numărul efectiv de expuneri, calculat în conformitate cu punctul 49.
In the case of re-securitisations, the credit institution shall look at the number of securitisation exposures in the pool and not the number of underlying exposures in the original pools from which the underlying securitisation exposures stem.’.
În cazul resecuritizărilor, instituția de credit ia în considerare numărul expunerilor din securitizare din cadrul portofoliului și nu pe cel al expunerilor suport din portofoliile inițiale din care provin expunerile suport din securitizare.”
Annex XII is amended as follows:
Anexa XII se modifică după cum urmează:
‘TECHNICAL CRITERIA ON TRANSPARENCY AND DISCLOSURE’;
„CRITERII TEHNICE PRIVIND TRANSPARENȚA ȘI PUBLICAREA”;
Part 2 is amended as follows:
partea 2 se modifică după cum urmează:
points 9 and 10 are replaced by the following:
punctele 9 și 10 se înlocuiesc cu următorul text:
The credit institutions calculating their capital requirements in accordance with Article 75(b) and (c) shall disclose those requirements separately for each risk referred to in those provisions.
Instituțiile de credit care își calculează cerințele de capital în conformitate cu articolul 75 literele (b) și (c) trebuie să facă publice respectivele cerințe în mod separat pentru fiecare risc menționat de dispozițiile respective.
In addition, the capital requirement for specific interest rate risk of securitisation positions shall be disclosed separately.
În plus, cerința de capital pentru riscul specific de rată a dobânzii aferent pozițiilor din securitizare se face publică separat.
The following information shall be disclosed by each credit institution which calculates its capital requirements in accordance with Annex V to Directive 2006/49/EC:
Instituțiile de credit care își calculează cerințele de capital în conformitate cu anexa V la Directiva 2006/49/CE trebuie să facă publice următoarele informații:
for each sub-portfolio covered:
pentru fiecare subportofoliu acoperit:
the characteristics of the models used;
caracteristicile modelelor utilizate;
for the capital charges in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately, the methodologies used and the risks measured through the use of an internal model including a description of the approach used by the credit institution to determine liquidity horizons, the methodologies used to achieve a capital assessment that is consistent with the required soundness standard and the approaches used in the validation of the model;
în ceea ce privește cerințele de capital în conformitate cu punctele 5a și 5l din anexa V la Directiva 2006/49/CE, considerate separat, metodologiile utilizate și riscurile măsurate prin folosirea unui model intern, inclusiv o descriere a abordării utilizate de instituția de credit pentru a determina orizonturile de lichiditate, metodologiile utilizate pentru a ajunge la o evaluare a capitalului compatibilă cu standardul de siguranță necesar și abordările utilizate pentru validarea modelului;
a description of stress testing applied to the sub-portfolio;
o descriere a simulărilor de criză aplicate subportofoliului;
a description of the approaches used for back-testing and validating the accuracy and consistency of the internal models and modelling processes;
o descriere a abordărilor utilizate pentru procesul de testare ex-post (back-testing) și pentru validarea exactității și a coerenței modelelor interne și a proceselor de modelare;
the scope of acceptance by the competent authority;
sfera de cuprindere a recunoașterii de către autoritatea competentă;
a description of the extent and methodologies for compliance with the requirements set out in Part B of Annex VII to Directive 2006/49/EC;
o descriere a măsurii în care sunt îndeplinite cerințele prevăzute în partea B din anexa VII la Directiva 2006/49/CE și a metodologiilor utilizate în acest sens;
the highest, the lowest and the mean of the following:
valoarea maximă, minimă și medie pentru următoarele elemente:
the daily value-at-risk measures over the reporting period and as per the period end;
nivelul zilnic al valorii la risc (value-at-risk) pe perioada de raportare și la sfârșitul perioadei;
the stressed value-at-risk measures over the reporting period and as per the period end;
nivelul valorii la risc de criză (stressed value-at-risk) pe perioada de raportare și la sfârșitul perioadei;
the capital charges in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately over the reporting period and as per the period-end;
cerințele de capital în conformitate cu punctele 5a și 5l din anexa V la Directiva 2006/49/CE, considerate separat, pe perioada de raportare și la sfârșitul perioadei;
the amount of capital in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately, together with the weighted average liquidity horizon for each sub-portfolio covered;
nivelul capitalului în conformitate cu punctele 5a și 5l din anexa V la Directiva 2006/49/CE, considerată separat, împreună cu orizontul de lichiditate mediu ponderat pentru fiecare subportofoliu acoperit;
a comparison of the daily end-of-day value-at-risk measures to the one-day changes of the portfolio’s value by the end of the subsequent business day together with an analysis of any important overshooting during the reporting period.’;
o comparație între nivelul zilnic al valorii la risc (value-at-risk) calculat pe baza pozițiilor din portofoliu la sfârșitul zilei și nivelul variației pe o zi a valorii portofoliului, constatat la sfârșitul următoarei zile lucrătoare, însoțită de o analiză a oricărei depășiri (overshooting) importante pe durata perioadei de raportare.”;
Credit institutions calculating risk weighted exposure amounts in accordance with Articles 94 to 101 or capital requirements in accordance with point 16a of Annex I to Directive 2006/49/EC shall disclose the following information, where relevant, separately for their trading and non-trading book:
Instituțiile de credit care își calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor în conformitate cu articolele 94-101 sau cerințele de capital în conformitate cu punctul 16a din anexa I la Directiva 2006/49/CE fac publice următoarele informații, dacă este relevant, separat pentru elementele din portofoliul de tranzacționare și pentru cele din afara portofoliului de tranzacționare:
a description of the credit institution’s objectives in relation to securitisation activity;
o descriere a obiectivelor instituției de credit în relație cu activitatea de securitizare;
the nature of other risks including liquidity risk inherent in securitised assets;
natura altor riscuri, inclusiv a riscului de lichiditate inerent activelor securitizate;
the type of risks in terms of seniority of underlying securitisation positions and in terms of assets underlying those latter securitisation positions assumed and retained with re-securitisation activity;
tipul de riscuri în funcție de rangul pozițiilor suport din securitizare și de activele suport pentru aceste poziții din securitizare, asumate și reținute prin activitatea de resecuritizare;
the different roles played by the credit institution in the securitisation process;
diversele roluri jucate de instituția de credit în procesul de securitizare;
an indication of the extent of the credit institution’s involvement in each of the roles referred to in point (d);
o indicare a gradului de implicare a instituției de credit în fiecare dintre rolurile menționate la litera (d);
a description of the processes in place to monitor changes in the credit and market risk of securitisation exposures including, how the behaviour of the underlying assets impacts securitisation exposures and a description of how those processes differ for re-securitisation exposures;
o descriere a proceselor instituite pentru monitorizarea variațiilor riscului de credit și ale riscului de piață al expunerilor din securitizare, inclusiv a modului în care comportamentul activelor suport influențează expunerile din securitizare și o descriere a modului în care aceste procese diferă pentru expunerile din resecuritizare;
a description of the credit institution’s policy governing the use of hedging and unfunded protection to mitigate the risks of retained securitisation and re-securitisation exposures, including identification of material hedge counterparties by relevant type of risk exposure;
o descriere a politicii instituției de credit care guvernează utilizarea operațiunilor de acoperire și a protecției nefinanțate pentru diminuarea riscurilor expunerilor din securitizare și din resecuritizare reținute, incluzând identificarea, pe categoriile relevante de expuneri la risc, a contrapartidelor importante din operațiunile de acoperire;
the approaches to calculating risk weighted exposure amounts that the credit institution follows for its securitisation activities including the types of securitisation exposures to which each approach applies;
abordările aplicate pentru calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor pe care instituția de credit le utilizează în activitățile de securitizare, inclusiv tipurile de expuneri din securitizare cărora li se aplică fiecare dintre aceste abordări;
the types of SSPE that the credit institution, as sponsor, uses to securitise third-party exposures including whether and in what form and to what extent the credit institution has exposures to those SSPEs, separately for on- and off-balance sheet exposures, as well as a list of the entities that the credit institution manages or advises and that invest in either the securitisation positions that the credit institution has securitised or in SSPEs that the credit institution sponsors;
tipurile de SSPE pe care instituția de credit, în calitate de sponsor, le utilizează pentru securitizarea expunerilor terților, indicând inclusiv dacă, în ce formă și în ce măsură instituția de credit are expuneri față de aceste SSPE, separat pentru cele incluse în bilanț și pentru cele extrabilanțiere, precum și o listă a entităților pe care instituția de credit le gestionează sau le consiliază și care investesc fie în poziții din securitizare pe care instituția de credit le-a securitizat, fie în SSPE în legătură cu care instituția de credit acționează în calitate de sponsor;
a summary of the credit institution’s accounting policies for securitisation activities, including:
o prezentare pe scurt a politicilor contabile ale instituției de credit în relație cu activitățile de securitizare, care să includă:
whether the transactions are treated as sales or financings;
o indicație dacă tranzacțiile sunt considerate vânzări de active sau finanțări ale acestora;
the recognition of gains on sales;
recunoașterea profiturilor aferente vânzărilor de active;
the methods, key assumptions, inputs and changes from the previous period for valuing securitisation positions;
metodele, ipotezele cheie, precum și variabilele de intrare și modificările în raport cu perioada anterioară utilizate pentru evaluarea pozițiilor din securitizare;
the treatment of synthetic securitisations if not covered by other accounting policies;
tratamentul securitizărilor sintetice, în cazul în care acestea nu fac obiectul altor politici contabile;
how assets awaiting securitisation are valued and whether they are recorded in the credit institution’s non-trading book or the trading book;
modul de evaluare a activelor care urmează să fie securitizate și o indicație dacă ele sunt înregistrate în portofoliul de tranzacționare al instituției de credit sau în afara acestuia;
policies for recognising liabilities on the balance sheet for arrangements that could require the credit institution to provide financial support for securitised assets;
politicile utilizate în vederea recunoașterii în bilanț a datoriilor aferente prevederilor contractuale care ar putea solicita instituției de credit să furnizeze suport financiar activelor securitizate;
the names of the ECAIs used for securitisations and the types of exposure for which each agency is used;
denumirile instituțiilor externe de evaluare a creditului utilizate pentru securitizări și tipurile de expunere pentru care este utilizată fiecare instituție;
where applicable, a description of the Internal Assessment Approach as set out in Part 4 of Annex IX, including the structure of the internal assessment process and relation between internal assessment and external ratings, the use of internal assessment other than for IAA capital purposes, the control mechanisms for the internal assessment process including discussion of independence, accountability, and internal assessment process review, the exposure types to which the internal assessment process is applied and the stress factors used for determining credit enhancement levels, by exposure type;
dacă este cazul, o descriere a abordării bazate pe evaluări interne (Internal Assessment Approach, IAA) prevăzute în anexa IX partea 4, inclusiv structura procesului de evaluare internă și relația dintre evaluarea internă și ratingurile externe, utilizarea evaluării interne în alte scopuri decât pentru calcularea cerințelor de capital conform abordării bazate pe evaluări interne, mecanismele de control al procesului de evaluare internă, inclusiv considerații referitoare la independența, responsabilitatea și revizuirea procesului de evaluare internă, tipurile de expuneri cărora li se aplică procesul de evaluare internă și factorii pentru simularea condițiilor de criză utilizați la determinarea nivelurilor de îmbunătățire a calității creditului, pe tipuri de expuneri;
an explanation of significant changes to any of the quantitative disclosures in points (n) to (q) since the last reporting period;
o explicație a modificărilor semnificative ale oricăreia dintre informațiile cantitative de la literele (n)-(q) care au intervenit de la ultima perioadă de raportare;