natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The money supply is therefore only reduced when banks’ claims on the rest of the economy decrease. 
Pengemengden reduseres derfor først når bankenes fordringer på resten av økonomien faller.
Banks also fund lending by raising loans themselves instead of creating money in the form of deposits. 
Bankene finansierer i tillegg utlån gjennom selv å ta opp lån, i stedet for å skape penger gjennom innskudd.
Nevertheless, the money supply is growing at almost at the same pace as total bank credit. 
I all hovedsak vokser pengemengden likevel nesten i takt med samlet kreditt fra bankene.
To sum up: banks create money out of nothing and withdraw it when loans are repaid. 
For å oppsummere: Bankene skaper penger ut av ingenting, og drar dem inn når lån nedbetales.
Growth in total bank credit is normally matched by growth in the money supply.[9] 
Når samlet kreditt fra bankene vokser, øker normalt også pengemengden. [9]
This does not sound encouraging. 
Dette kan jo høres ille ut.
Is money an illusion? 
Er pengene våre en illusjon?
Why is today’s privately issued deposit money often perceived to be as safe as money issued by the central bank? 
Hvorfor blir privat utstedte kontopenger i dag ofte oppfattet som like sikre som penger utstedt av sentralbanken?
First and foremost, maintaining confidence that the deposits are safe is the responsibility of the banks. 
Først og fremst er tilliten til at innskuddene er trygge, noe bankene selv må sørge for.
If a bank takes on too much risk, trust in that bank will be impaired. 
Tar banken for stor risiko, vil tilliten til banken svekkes.
For trust to be maintained, it is essential that a bank operates responsibly. 
Ansvarlig bankdrift er en forutsetning for tillit.
Customer deposits in Norway are also covered by a deposit guarantee. 
Publikums innskudd er i tillegg dekket av en innskuddsgaranti.
For customers with accounts in Norwegian banks, the guarantee covers deposits of up to NOK 2 million per depositor per bank. 
Kontohavere i norske banker er garantert for inntil 2 millioner kroner for hver bank de har konto i.
This guarantee is provided by the Norwegian Banks’ Guarantee Fund, a joint deposit insurance scheme funded by Norwegian banks. 
Bak denne garantien står en felles forsikringsordning bankene selv betaler for, Bankenes sikringsfond.
Nonetheless, probably the most important factor is that the banking sector is one of the most highly regulated sectors in society and is subject to strict supervision. 
Det viktigste er nok likevel at banksektoren er en av de mest regulerte sektorene i samfunnet, og de er underlagt strengt tilsyn.
Norwegian banks cannot behave as Stockholms Banco did in the 1600s. 
Norske banker kan ikke opptre som Stockholms Banco gjorde på 1600-tallet.
By ensuring that banks are solid and sufficiently liquid, regulation and supervision also underpin trust in the money we use. 
Ved å sørge for solide og likvide banker trygger regulering og tilsyn også tilliten til pengene vi bruker.
The financial crisis in autumn 2008 was triggered by the collapse of an under-regulated financial institution – the Lehman Brothers investment bank.[10] 
En svakt regulert finansinstitusjon – investeringsbanken Lehman Brothers – utløste finanskrisen da den gikk over ende høsten 2008.[10]
In the years preceding the crisis, Lehman’s equity was less than two percent of its assets. 
De siste årene før krisen hadde Lehman en egenkapital på under to prosent av forvaltningskapitalen.
With so little capital supporting loans, it does not take more than a puff of wind to bring down a house of cards. 
Med så lite kapital bak utlånene skal det ikke rare vindblaffet til før korthus faller sammen.
New forms of payment and new forms of money 
Nye betalingsformer og nye penger
Trust is necessary, though not sufficient, for money to function as a universal means of payment. 
Tillit er nødvendig, men ikke tilstrekkelig, for at penger skal fungere som et allment betalingsmiddel.
It must also be efficient and safe to use. 
De må også være effektive og trygge i bruk.
When you make a payment in a shop using a bank card, one of the largest systems we have is set in motion. 
Når vi betaler med bankkort i butikken, setter vi i gang et av de mest omfattende systemene vi har.
Payments move back and forth between banks. 
Betalinger går på kryss og tvers mellom banker.
Banks settle the payments by transferring money between their accounts at Norges Bank. 
Bankene gjør opp seg imellom ved å overføre penger mellom hverandres kontoer i Norges Bank.
Your payment then becomes available in the recipient’s account, normally a few hours after the payment process was initiated. 
Så blir beløpet tilgjengelig på mottakers konto – normalt noen timer etter at betalingen ble gjort.
The hub of the payment system in Norway is Norges Bank’s settlement system, and it is our responsibility to make sure the system is efficient and reliable. 
Oppgjøret i Norges Bank er navet i betalingssystemet, og det er vår oppgave å sørge for at det er effektivt og pålitelig.
As a society, we are completely dependent on the smooth functioning of the payment system. 
Som samfunn er vi helt avhengige av at oppgjørssystemet fungerer.
Without a stable settlement system, it would not be possible to use customer deposits in bank accounts as a means of payment, and substantial resources are allocated, both by banks and by Norges Bank, to make the system as robust and efficient as possible. 
Derfor settes det inn mye ressurser på å gjøre systemet så robust og effektivt som mulig, både i bankene og i Norges Bank.
Technological innovation continues to bring us new methods of payment. 
Teknologien gir oss stadig nye måter å betale på.
Using smartphone apps such as Vipps and MobilePay, we can now make payments using our mobile phones. 
Nå tar vi smarttelefonene våre i bruk med apper som Vipps og MobilePay.
Technology giants such as Apple, Samsung and Google are also entering the payment market. 
Store teknologiselskaper som Apple, Samsung og Google er også på vei inn i betalingsmarkedet.
Suppliers of goods and services are making their own apps and linking them to bonus and loyalty programmes. 
Tilbydere av varer og tjenester lager egne apper og knytter dem til bonus- og fordelsprogrammer.
Although this may be a positive trend for many people, it comes at a price. 
Utviklingen kan være positiv for mange, men den kan også ha en pris.
It is difficult for us as consumers to keep track of the information we disclose and how it is used. 
Det er vanskelig å holde oversikt over hvilken informasjon vi gir fra oss, og hvordan den brukes.
This poses a challenge to data privacy and the security of the payment system. 
Det utfordrer personvernet og sikkerheten i betalingssystemet.
The apps are only a customer interface. 
Appene er bare grensesnitt mot kunden.
Behind them lie international card schemes such as Visa and Mastercard. 
Bak dem ligger internasjonale kortsystem som Visa og Mastercard.
Eventually, banks’ customers foot the bill one way or another. 
Til syvende og sist er det kundene som betaler på en eller annen måte.
Cheaper alternatives are on their way. 
Billigere løsninger er på vei.
The new solutions could also result in faster payments. 
De nye løsningene vil også kunne føre til at betalinger kommer raskere fram til mottaker.
New regulations have been introduced to lower the costs related to international cards. 
Regler er kommet som skal senke kostnadene knyttet til internasjonale kort.
Technological innovation has given us not only new methods of payment, but also new forms of money – so-called e-money. 
Teknologien gir oss ikke bare nye måter å betale på, men også nye former for penger – såkalte e-penger.
E-money is electronic money issued by non-bank entities, but in existing currencies. 
Det er elektroniske penger utstedt av andre enn banker, men i eksisterende valutaer.
Paypal customers can make payments through their Paypal account. 
Kundene til Paypal kan betale andre fra sin Paypal-konto.
Facebook has recently applied for a Europe-wide e-money licence. 
Facebook har nylig søkt om e-pengelisens for hele Europa.
If large providers offer an attractive, user-friendly solution, this method of payment could become widespread. 
Hvis store aktører tilbyr attraktive, brukervennlige løsninger, kan de bre om seg.
A key issue related to e-money is the question of consumer trust. 
En vesentlig utfordring med disse pengene, er tilliten.
E-money is a claim on the issuing company. 
E-penger er fordringer på selskapene.
E-money is not backed by a deposit insurance scheme or any authority. 
Det står ingen innskuddsgaranti eller myndighet bak.
Other companies are offering new forms of money – often in the form of a new currency – on closed platforms such as social networks and online games. 
Noen tilbyr også helt nye former for penger – gjerne som en egen pengeenhet – gjennom lukkede plattformer som sosiale nettverk og dataspill.
Examples of such platform currencies are Amazon Coins, the virtual currency used in the online game World of Warcraft and Chinese Q Coins. 
Eksempler på slike plattformvalutaer er Amazon Coins, penger i dataspillet World of Warcraft og kinesiske Q-coins.
These currencies might seem insignificant, but they have already been used as means of payment outside their own platforms. 
Slike valutaer kan virke ubetydelige, men de har allerede blitt brukt som betalingsmidler utenfor egen plattform.
A number of private digital currencies have also appeared. 
Flere private digitale valutaer har også oppstått.
Some have gained ground in terms of turnover and use, while others were introduced for purely fraudulent purposes and have rapidly disappeared. 
Noen har fått en viss omsetning og bruk, mens andre har vært rene svindelforsøk og forsvunnet raskt.
The largest and best-known digital currency is Bitcoin, which was launched in 2009. 
Den største og mest kjente digitale valutaen er Bitcoin, som så dagens lys i 2009.
Bitcoin has been the subject of widespread debate, but still has only a minor role in the payment system. 
Bitcoin har fått mye omtale, men spiller fortsatt ikke noen vesentlig rolle i betalingssystemet.
Payment by Bitcoin is costly, and the system’s capacity is limited. 
Betalinger med Bitcoin er dyre, og kapasiteten i systemet er begrenset.
Bitcoin prices have been highly volatile. 
Verdien har svingt mye.
A characteristic of private currencies such as bitcoin is the absence of any central institution backing the currency. 
Et kjennetegn ved slike private valutaer er fravær av institusjoner som står bak.
But this is also a problem, making it difficult to establish the trust necessary for a widespread adoption of these currencies. 
Et problem med dette er at det blir vanskelig å etablere tilliten som trengs for å utbrede betalingsmidler.
Cybercrime 
Cyber-kriminalitet
New technology and new forms of payment are raising fundamental questions related to the security of the payment system. 
Ny teknologi og nye betalingsformer reiser noen grunnleggende spørsmål knyttet til sikkerheten i betalingssystemet.
Central banks are also targeted. 
Sentralbanker blir også angrepet.
In February last year, an attempt was made to steal USD 950 million from the central bank of Bangladesh. 
I februar i fjor ble 950 millioner dollar forsøkt stjålet fra sentralbanken i Bangladesh.
Most of the payments were stopped, but in the course of 48 hours, USD 81 million had found its way to a bank in the Philippines. 
Det meste ble stoppet, men i løpet av to døgn hadde 81 millioner dollar funnet veien til en filippinsk bank.
A few days later, more than USD 60 million had disappeared through Philippine casinos. 
Noen dager senere hadde over 60 millioner dollar forsvunnet gjennom kasinoer på Filippinene.
As far as I know, the money trail stopped there. 
Så vidt jeg vet, slutter sporet etter pengene der.
However, we can never be completely certain that the system will be able to resist all possible attacks. 
Likevel kan vi neppe være helt sikre på at systemet vil motstå alle angrep.
We can lose money too. 
Også vi kan tape penger.
Ultimately, there may come a time when our systems have to be shut down for a period. 
Til syvende og sist kan vi risikere at systemene må stenges ned for en periode.
We need to be prepared for a situation where the payment system – or parts of it – has to be shut down for a period. 
Vi trenger beredskap for å kunne håndtere en situasjon der betalingssystemet – eller deler av det – må stenges i kortere eller lengre tid.
Contingency arrangements must provide protection against a wide range of incidents, not just cyberattacks. 
Beredskapen skal verne oss mot en lang rekke hendelser – ikke bare cyberangrep.
These arrangements primarily comprise a number of reserve solutions in our electronic systems. 
I hovedsak består beredskapen av flere reserveløsninger i våre elektroniske systemer.
Our ultimate contingency and reserve solution is our banknotes and coins. 
I tillegg har vi i siste instans beredskap gjennom kontantene våre.
This part of our contingency arrangements must be strengthened. 
Denne delen av beredskapen må styrkes.
On the advice of Norges Bank and Finanstilsynet (Financial Supervisory Authority of Norway), the Ministry of Finance recently circulated a consultation paper proposing a regulation to ensure the availability of cash in a contingency. 
Finansdepartementet har etter råd fra Norges Bank og Finanstilsynet nylig lagt ut på høring et forslag til forskrift for å sikre kontantberedskapen.
What should the future form of money be? 
Hva skal våre penger være?
The role of banknotes and coins, which have been our central bank money since Norges Bank was founded a little more than 200 years ago, continues to diminish. 
Kontantene, som har vært våre sentralbankpenger siden Norges Bank ble opprettet for litt over 200 år siden, spiller en stadig mindre rolle.
Everyday payments are increasingly made using deposit money in bank accounts. 
Kontopenger i bankene overtar stadig mer av vanlige betalinger.
New forms of payment are a new stage of this trend. 
Nye betalingsformer er et nytt trinn i denne utviklingen.
This prompts the following question: what should the future form of money be? 
Det gir oss grunn til å stille følgende spørsmål: Hva skal våre penger være?
There are perhaps some who believe that deposit money will ultimately become the sole means of payment. 
Noen mener kanskje at kontopengene til slutt vil bli enerådende som betalingsmiddel.
Because Norwegian banks are well-run and well-capitalised, and because customer deposits are covered by the deposit guarantee scheme, we trust deposit money. 
Fordi norske banker er veldrevne og godt kapitaliserte, og fordi vanlige innskudd er garanterte, har vi tillit til kontopengene.
As long as this is the case, using deposit money will be cheap and efficient for the consumer. 
Så lenge det er tilfellet, er bruken av kontopenger både effektiv og billig for den enkelte.
But is it entirely unproblematic? 
Men er det helt problemfritt?
Imagine an ordinary consumer, let’s call him Ola, in a future when cash is no longer in frequent use. 
La oss tenke oss en vanlig mann, Ola Nordmann, i en fremtid der kontantene ikke lenger er i vanlig bruk.
Ola hasn’t been to a bank for many years. 
Ola har ikke vært i banken på mange år.
He hasn’t used cash for a long time. 
Det er lenge siden han brukte kontanter.
He pays for everything digitally. 
Han betaler alt digitalt.
But now he’s worried. 
Men nå er han urolig.
Over the past few weeks, there have been several major cyberattacks against the bank he uses. 
De siste ukene har det vært flere store cyberangrep mot banken han bruker.
The bank’s systems have been down for hours at a time, and staff are working overtime to fix the problem. 
Systemene har vært nede i timer av gangen, og det jobbes på overtid for å rette problemene.
Ola decides he wants his money. 
Ola bestemmer seg for at han vil ha pengene sine.
He logs on to his online bank, which for the time being is still open. 
Han logger seg på nettbanken som for øyeblikket er åpen.
He considers his options: he could transfer his money to an account in another bank. 
Han vurderer mulighetene: Han kan overføre til konto i en annen bank.
Or he could transfer money to a pre-paid card. 
Det er også mulig å overføre penger til et forhåndsbetalt kort.
But Ola does not trust either option. 
Men Ola er ikke trygg på noen av alternativene.
Who is really behind these solutions? 
Hvem står egentlig bak dem?
How safe are they now? 
Hvor trygge er disse løsningene nå?
Ola decides he wants cash and contacts his bank. 
Ola bestemmer seg for at han vil ha kontanter og tar kontakt med banken.
But the bank cannot meet his request as it is currently unable to provide Norwegian banknotes. 
Men nei, forklarer banken, norske pengesedler har de dessverre ikke for øyeblikket.
The only option that does not involve using another bank account is to buy bitcoins. 
Et alternativ som ikke leder til en annen bankkonto, er å kjøpe Bitcoin.
Ola does not want to do this. 
Det vil Ola ikke.
Perhaps he is a little stubborn. 
Kanskje er han litt sta.
He wants cash. 
Han vil ha kontanter.
The bank clerk is patient. 
Bankfunksjonæren er tålmodig.
He tells Ola that the bank can offer dollar or euro banknotes. 
Han forteller Ola at han kan få tatt ut dollar- eller eurosedler.
But he soon encounters another problem. 
Men han støter raskt på et nytt problem.
In order to use this currency to make purchases in Norway, the shop has to accept payment in euros. 
For å bruke disse pengene som betaling i Norge må butikken akseptere euro som betaling.
If not, Ola will have to deposit the euro banknotes in his bank account in order to make the payment – bringing him back to square one. 
Hvis ikke må Ola veksle eurosedlene tilbake til bankenes kontopenger for å få betalt.
What has been lost here? 
Hva er det som har gått tapt her?
Today, you can settle a payment at a shop or with a neighbour in cash, without involving anyone else. 
I dag kan du fortsatt gjøre opp med butikken eller naboen i kontanter uten at noen andre er involvert.
Second, Ola has become dependent on the technology functioning as it should. 
For det andre er Ola blitt avhengig av at teknologien fungerer.
Technology is not needed to settle payments in cash – as long as cash is available. 
Med kontanter er vi ikke avhengig av teknologi for å gjøre opp, så lenge vi kan få tak i dem.
Third, Ola is no longer anonymous when he makes a payment. 
For det tredje er Ola ikke lenger anonym når han betaler.
All payment transactions using deposit money can be recorded. 
Når vi betaler med kontopenger, kan alle transaksjoner registreres.
Anonymous payments are often associated with something negative, such as tax evasion or other criminal activity. 
Anonyme betalinger forbindes ofte med noe negativt, som skatteunndragelse og annen kriminalitet.
But there is another side to anonymity – privacy. 
Men anonymiteten har også en annen side – privatlivets fred.
We may not be entirely comfortable with the thought that every purchase we make is recorded. 
Kan hende er vi ikke helt fortrolige med tanken på at alle kjøp vi gjør, blir registrert ett eller annet sted.
It may be too reminiscent of the society described in George Orwell’s 70-year-old novel 1984. 
Det kan minne litt for mye om det samfunnet som George Orwell beskrev for 70 år siden i boka «1984».
Fourth, Ola no longer has access to money directly backed by Norwegian authorities. 
For det fjerde har Ola ikke lenger tilgang til penger som norske myndigheter står direkte bak.
We no longer have functional legal tender. 
Vi har ikke lenger et virksomt, tvungent betalingsmiddel.
The monetary system has been turned over to private entities. 
Pengevesenet er blitt overlatt til private.
Alternatively, Ola has to use another country’s currency – in our hypothetical case, the euro. 
Alternativt må Ola bruke penger fra andre land – i vårt tenkte tilfelle euro.
We have to ask ourselves: should we allow private solutions to compete freely in developing means of payment, or must the authorities play a role? 
Et spørsmål vi må stille er: Skal vi la de private løsningene konkurrere fritt om å bringe fram betalingsmidler, eller må myndighetene ha en rolle?
The crucial factor is whether solutions based on private money deliver the characteristics the payment system should have. 
Det avgjørende er om løsninger basert på private penger leverer de egenskaper betalingssystemet bør ha.
The system must be able to channel payments swiftly, safely, at low cost and in a user-friendly manner. 
Betalinger må kunne gjøres raskt, sikkert, billig og brukervennlig.
The means of payment itself – our money – must be universal, because money is only useful if it is widely used. 
Selve betalingsmiddelet – pengene våre – må være utbredt, fordi penger bare er nyttige hvis mange bruker dem.
This requires trust. 
Det krever tillit.
Deposit guarantee schemes and banking regulation promote trust. 
Tilliten fremmes gjennom innskuddsgaranti og bankreguleringer.
The objective of monetary policy is to maintain stability in the value of the currency. 
Pengepolitikken har som formål å holde pengeverdien stabil.
Norges Bank assists private operators in implementing faster and safer payments. 
Norges Bank bistår de private aktørene med å gjøre betalingene raske og trygge.
We cooperate with other authorities to oversee and supervise the payment infrastructure to ensure robustness and efficiency. 
Sammen med andre myndigheter overvåker og fører vi tilsyn med infrastrukturen for å sikre at den er robust og effektiv.
Privacy rules prevent unauthorised access to payment information. 
Personvernregler motvirker at uvedkommende kan få tilgang på informasjon om våre betalinger.
But there are some characteristics deposit money lacks. 
Men det er noen egenskaper kontopengene ikke har.
It cannot offer anonymous payments. 
De kan ikke tilby anonyme betalinger.
The system is vulnerable to advanced attacks. 
Systemet er sårbart for avanserte angrep.
Having more money on deposit than is covered by the deposit guarantee scheme involves risk. 
Det er også risiko forbundet med å holde kontopenger ut over innskuddsgarantien.
Nor is direct and immediate settlement between two parties, without the involvement of a third party, possible without cash. 
Direkte og umiddelbart oppgjør mellom to personer, uten bruk av tredjepart, er heller ikke mulig uten kontanter.
In the future, new payment solutions may be able to offer these possibilities. 
På sikt kan det tenkes at nye betalingsløsninger kan tilby disse egenskapene.
Private digital currencies providing anonymity are already on the market. 
Det finnes allerede private digitale valutaer som tilbyr anonymitet.
These currencies can also be used even if banks’ systems fail – as long as the Internet is still functioning. 
De kan også anvendes selv om bankenes systemer svikter – såfremt internett fortsatt fungerer.
The same applies to platform currencies and e-money. 
Det samme gjelder plattformvalutaer og e-penger.
However, there are other crucial characteristics missing from these solutions – they are not backed by any authority and the level of foreign exchange and credit risk can be high. 
Men disse løsningene mangler andre helt sentrale egenskaper – det står ingen myndighet bak, og valuta- og kredittrisikoen kan være stor.
One alternative currently being discussed is the introduction of electronic central bank money. 
En mulighet som nå diskuteres, er å innføre elektroniske sentralbankpenger.
There are several ways of achieving this: consumers can have an account either at the central bank itself or in a system controlled by the central bank. 
Det kan gjøres på flere måter: Publikum kan få tilbud om en konto direkte i sentralbanken eller i et system som sentralbanken har kontroll over.
Another possible solution is for Norges Bank to issue a payment card or develop an app for consumers to use for anonymous payments. 
En annen mulig løsning er at sentralbanken utsteder et plastkort eller utvikler en app som folk kan betale med anonymt.
Which brings us to another question: which means of payment should be the statutory form of legal tender in Norway if we introduce electronic central bank money? 
Her oppstår et nytt spørsmål: Hva skal være det lovfestede, tvungne betalingsmiddelet i landet, hvis vi innfører elektroniske sentralbankpenger?