natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Ministry of Finance, Kredittilsynet and Norges Bank worked closely and extensively together in connection with the IMF Financial Sector Assessment Program for Norway, which was carried out in autumn 2004/spring 2005. 
I forbindelse med gjennomføringen av IMFs Financial Sector Assessment Program for Norge høsten 2004/våren 2005, var det et nært og omfattende samarbeid mellom Finansdepartementet, Kredittilsynet og Norges Bank.
Cooperation between various countries' supervisory authorities and central banks is necessary with regard to the supervision of financial conglomerates with cross-border activities. 
Når det gjelder tilsyn med finanskonsern med virksomhet på tvers av landegrensene, er det behov for samarbeid mellom de forskjellige landenes tilsynsmyndigheter og sentralbanker.
This applies in particular to the Nordic countries, where there is a relatively high level of cross-border activity in the financial industry. 
Dette er særlig aktuelt i de nordiske landene, hvor det er relativt utstrakt grensekryssende virksomhet i finansnæringen.
Information is exchanged between Norges Bank and Kredittilsynet about ongoing Nordic cooperation in general and about the individual conglomerates. 
Det utveksles informasjon mellom Norges Bank og Kredittilsynet om pågående nordisk samarbeid generelt og om de enkelte konsernene.
Supervision of Nordea has been given particular emphasis, including the consequences of any changes in corporate structure. 
Det har vært lagt særlig vekt på tilsynet med Nordea, herunder konsekvenser ved eventuelle endringer i selskapsstrukturen.
2 There is no statutory restriction on the exchange of information between Kredittilsynet and Norges Bank, cf. section 7 of the Financial Supervision Act and section 12 of the Norges Bank Act. 
2 Det er ingen lovmessig begrensning i utveksling av informasjon mellom Kredittilsynet og Norges Bank, jf. kredittilsynsloven § 7 og sentralbankloven § 12.
3 Norges Bank publishes a Financial Stability report twice a year. 
3 Norges Bank publiserer hvert halvår en rapport om "Finansiell stabilitet".
Kredittilsynet produces a biannual report on macroeconomic monitoring and financial stability, which is exempt from public disclosure, and Kredittilsynet's report "The Financial Market in Norway: Risk Outlook" is published annually. 
Kredittilsynet utarbeider hvert halvår en rapport om "Makroøkonomisk overvåking og finansiell stabilitet", som er unntatt offentlighet, og publiserer årlig en rapport om "Tilstanden i finansmarkedet".
4 The document has been published on both institutions' websites. 
4 Notatet er publisert på begge institusjonenes internettsider.
Norges Bank's letter of 30 January 2006 to the Ministry of Finance 
Norges Banks brev av 30. januar 2006 til Finansdepartementet
We refer to the Ministry of Finance's letter dated 15 December 2005 concerning the above. 
Vi viser til departementets brev av 15. desember 2005 om ovennevnte.
The proposed legislative amendments are a result of the new capital adequacy rules from the Basel Committee (Basel II) and changes in appurtenant EU directives. 
Forslagene til lovendringer er en følge av det nye kapitaldekningsregelverket fra Baselkomiteen (Basel II) og endringer i tilhørende EU-direktiver.
In formulating the draft, it has been emphasised that the statutory provisions shall provide an overview of the main elements and structure of the capital adequacy rules, while the proposal calls for regulation of detailed requirements by means of regulations and guidelines. 
Ved utformingen av lovutkastet er det lagt vekt på at lovbestemmelsene skal gi oversikt over hovedelementer og struktur i kapitaldekningsregelverket, mens det legges opp til at detaljerte krav skal reguleres i forskrifter og retningslinjer.
The structure of the Basel Committee's rules, in the form of the three pillars, is apparent in the Ministry's proposed statutory provisions. 
Strukturen i Baselkomiteens regelverk, i form av de tre pilarene, fremgår tydelig av departementets forslag til lovbestemmelser.
Norges Bank supports the proposed development of rules for capital adequacy in the Norwegian legal framework. 
Norges Bank støtter den foreslåtte oppbyggingen av regelverket for kapitaldekning i norsk lovverk.
The heading "Sanctions" has been used both in the draft of Section 2-9d of the Financial Institutions Act and in Section 8-10d of the Securities Trading Act. 
Både utkastet til finansieringsvirksomhetsloven § 2-9 d og verdipapirhandelloven § 8-10 d har fått overskriften "Sanksjoner".
Sanctions describe reactions designed to punish as a consequence of a rule violation. 
Sanksjoner betegner reaksjoner med straffehensikt som følge av regelbrudd osv.
It is assumed that it is not the intention of the draft act that, for example, par. 
Det forutsettes at det ikke er hensikten med lovutkastet at for eksempel paragrafenes nr.
5 should provide a basis for raising the minimum capital requirement as "pure punishment" for a rule violation, when an institution's situation or other supervisory factors do not provide a basis for such an increase. 
5 skal gi grunnlag for forhøyete krav til ansvarlig kapital som "ren straff" for en regelovertredelse, hvor slikt kapitalkrav ikke kan begrunnes i institusjonens situasjon eller tilsynsmessige forhold ellers.
In the Committee of European Banking Supervisors (CEBS), extensive work to implement the capital adequacy rules is currently underway. 
I Committee of European Banking Supervisors (CEBS) foregår det for tiden et omfattende arbeid med å implementere kapitaldekningsregelverket.
As a result of this work, it may gradually become necessary to make changes in the Norwegian capital adequacy rules. 
Dette arbeidet kan etter hvert føre til at det blir nødvendig å gjøre endringer i det norske kapitaldekningsregelverket.
Therefore, the Ministry of Finance and Kredittilsynet (the Financial Supervisory Authority) should agree on an appropriate division of responsibilities in connection with the formulation of capital adequacy rules in Norway. 
Det bør derfor etableres en hensiktsmessig ansvarsdeling mellom Finansdepartementet og Kredittilsynet i arbeidet med å utforme det samlede regelverket på kapitaldekningsområdet i Norge.
The proposed draft legislation does not cover insurance companies. 
Det foreliggende lovforslaget omfatter ikke forsikringsselskaper.
In connection with this, we refer to Kredittilsynet's letter of 9 December 2005 to the Ministry of Finance concerning alternative models for protecting the solvency of insurance companies until Solvency II enters into force. 
Vi vil i denne sammenheng vise til Kredittilsynets brev til Finansdepartementet av 9. desember 2005 vedrørende alternative modeller for å sikre soliditeten i forsikringsvirksomheten i perioden frem til "Solvency II" trer i kraft.
Norges Bank agrees with Kredittilsynet that a better response to the current challenges would be to replace the minimum capital adequacy requirement that is used for insurance companies (Basel I) with an alternative risk-based capital requirement, which would take into account the guidelines that have so far provided the basis for the EU Commission's Solvency II project. 
Norges Bank er enig med Kredittilsynet i at det vil være et bedre svar på de aktuelle utfordringer å erstatte minstekravet til kapitaldekning slik dette anvendes på forsikringsselskaper (Basel I) med et alternativt risikobasert kapitalkrav, der en søker å ta hensyn til de føringer som så langt er lagt til grunn for EU-kommisjonens "Solvency II"-prosjekt.
Obverse 
Advers
To commemorate the 100-year anniversary of the dissolution of the union between Norway and Sweden in 2005, a 100-krone silver commemorative coin has been struck. 
Som en markering av at det i 2005 var hundre år siden unionsoppløsningen med Sverige ble det utmyntet en 100-krone minnemynt i sølv.
Technical specifications: 
Myntens data:
39 mm 
39 mm
33,8 g 
33,8 g
Alloy: 
Legering:
925/1000 Ag (Sterling silver) 
925/1000 Ag (Sterling sølv)
Distinguishing characteristics: 
Preg:
Obverse: 
Advers:
A triple portrait of Norway's three kings during the 100-year period. 
Trippelportrett av Norges tre konger i 100 årsperioden, H.M.
From right to left: H.M. Kong Harald V, King Olav V and King Haakon VII. 
Kong Harald V, kong Olav V og kong Haakon VII sett fra venstre.
Under the triple portrait is the motto of all three Kings: ALT FOR NORGE (All for Norway). 
Under trippelportrettene kongenes felles valgspråk: ALT FOR NORGE.
To the right under the triple portrait are the artist Øivind Hansen's initials, ØH, and the date 2003. 
Til høyre under portrettene kunstneren Øivind Hansens signatur: ØH og årstallet 2003.
A broad stretch of farmland, stylistically divided into a patchwork of small fields. 
Jordbruksmark som et bredt tverrgående felt, stillisert oppdelt i åkerlapper.
Fields and woods have been chosen to symbolise Norway as an agricultural society - a macro perspective. 
Åker og skog er valgt som symbol på Norge som et jordbrukssamfunn - et makroperspektiv.
Beneath the motif: 1905-2005 and 100 KR. 
Under motivet innskriften: 1905-2005 og 100 KR.
To the right of this inscription are the initials of the Director of the Mint, Magne Flågan, MF. 
Til høyre for innskriften direktør Magne Flågans merke: MF.
To the left are the initials of the artist, Danuta Haremska, HD. 
Til venstre kunstneren Danuta Haremskas signatur: HD.
Beneath the inscription is the mintmark of the Mint of Norway, the crossed pick and hammer. 
Under innskriften Myntverkets merke: hammer og bergsjern.
Edge: 
Rand:
Plain. 
Glatt.
The obverse motif has been designed by Øivind Hansen and the reverse motif by Danuta Haremska. 
Myntens adversmotiv er modellert av Øivind Hansen, reversmotivet er modellert av Danuta Haremska.
To commemorate the 100-year anniversary of the dissolution of the union between Norway and Sweden in 2005, a 1500-krone gold commemorative coin has been struck. 
Som en markering av at det i 2005 var hundre år siden unionsoppløsningen med Sverige ble det utmyntet en 1500-krone minnemynt i gull.
27 mm 
27 mm
16,96 g 
16,96 g
917/1000 Au, remainder Ag 
917/1000 Au, rest Ag
A triple portrait of Norway's three kings during the 100-year period. 
Trippelportrett av våre tre konger i 100 årsperioden H.M.
Leaves and plants, reflecting the past and the beginning of the 100-year period. 
Speiler fortiden og inngangen til hundreårsperioden.
The leaves have been selected as a symbol of the small, simple things - a micro-perspective. 
Blader er valgt som symbol på de små enkle ting - et mikroperspektiv.
Above the leaves: 1905-2005. 
Omskriften over bladene: 1905 - 2005.
ie. 31.1 fine silver (1 oz.) 
dvs. g 31,1 fintsølv (1 unse)
From right to left: H.M. King Harald V, King Olav V and King Haakon VII. 
Kong Harald V, kong Olav V og kong Haakon VII sett fra venstre.
To the right under the triple portrait are the artist Øivind Hansen's initials, ØH, and the date 2004. 
Til høyre under portrettene kunstneren Øivind Hansens signatur: ØH og årstallet 2004.
An oil rig - a symbol of Norwegian petroleum activities. 
Oljerigg som et symbol på norsk oljevirksomhet.
The broad expanse beneath the rig indicates that these operations are offshore. 
Et bredt horisontalt felt under riggen illustrerer at virksomheten foregår til havs.
Under the triple portrait is the motto of all three kings: ALT FOR NORGE (All for Norway). 
Under trippelportrettene kongenes felles valgspråk: ALT FOR NORGE.
Drops of oil. 
Oljedråper.
The second half of the 100-year period has been marked by the rich oil discoveries in the North Sea. 
Siste halvdel av 100-årsperioden har vært preget av de rike oljefunnene i Nordsjøen.
Above the motif: 1905-2005. 
Omskriften over motivet: 1905-2005.
To the left of this, the initials of the Director of the Mint, Magne Flågan, MF, and to the right, the mintmark of the Mint of Norway, the crossed pick and hammer. 
Til venstre for denne direktør Magne Flågans merke: MF og til høyre Myntverkets merke: hammer og bergsjern.
Below the oil drops: 1500 KRONER. 
Under dråpene omskriften 1500 KRONER.
To commemorate the 100-year anniversary of the dissolution of the union between Norway and Sweden in 2005, a 100-krone silver commemorative coin has been struck. 
Som en markering av at det i 2005 var hundre år siden unionsoppløsningen med Sverige, ble det utmyntet en 100-krone minnemynt i sølv.
A triple portrait of Norway's three kings during the 100-year period. 
Trippelportrett av våre tre konger i 100-årsperioden, H.M.
Below the triple portrait is the motto of all three kings: ALT FOR NORGE (All for Norway). 
Under trippelportrettene kongenes felles valgspråk: ALT FOR NORGE.
To the right under the triple portrait are the artist Øivind Hansen's initials, ØH, and the date, 2005. 
Til høyre under portrettene kunstneren Øivind Hansens signatur: ØH og årstallet 2005.
The computer age is illustrated by means of an electronic circuit board on a broad horizontal band. 
Dataalderen er illustrert med et elektronisk kretskort i et bredt horisontalt felt.
Above this band are series of zeros and ones - binary code, or "computer language". 
Over feltet nuller og ett-tall, den binære koden eller "dataspråket".
Under the band the inscription 1905-2005, flanked by the signature of sculptress Danuta Haremska, HD, to the left, and of Mint Director Magne Flågan, MF, to the right. 
Under feltet innskriften 1905-2005, flankert av kunstneren Danuta Haremskas signatur HD til venstre og direktør Magne Flågans signatur MF til høyre.
Below this, 100 KR, and underneath Det Norske Myntverket's mintmark: the crossed pick and hammer. 
Under dette 100 KR, og helt nederst Det Norske Myntverkets merke: hammer og bergsjern.
To commemorate the 100-year anniversary of the dissolution of the union between Norway and Sweden in 2005, a 1500-krone gold commemorative coin has been struck. 
Som en markering av at det i 2005 var hundre år siden unionsoppløsningen med Sverige, ble det utmyntet en 1500-krone minnemynt i gull.
A triple portrait of Norway's three kings during the 100-year period. 
Trippelportrett av våre tre konger i 100-årsperioden H.M.
Here the artist has wanted to illustrate the new age by means of binary code - "computer language" - which consists of zeros and ones. 
Kunstneren har her ønsket å illustrere den nye tid med den binære koden - "dataspråket" - som består av nuller og ett-tall.
Above the motif: 1905-2005, flanked on the left by the initials of the Director of Det Norske myntverket AS, Magne Flågan: MF and on the right by the mintmark of Det Norske Mynverket: the crossed pick and hammer. 
Omskrift over motivet: 1905-2005, flankert av til venstre direktør ved Det Norske Myntverket AS Magne Flågans merke: MF og til høyre Det Norske Myntverkets merke: hammer og bergsjern.
Below the motif the inscription: 1500 KRONER. 
Under motivet omskriften 1500 KRONER.
Speech by Mr. Jarle Bergo, Deputy Governor of Norges Bank, AON Grieg Investors Zürich, 19 October 2003 
Foredrag av visesentralbanksjef Jarle Bergo, Aon Grieg Investors, Zürich, 19. oktober 2003
The address is based on the assessments presented at Norges Bank's press conference following the Executive Board's monetary policy meeting on 17 September and on previous speeches and publications. 
Foredraget bygger på vurderingene gitt på Norges Banks pressekonferanse etter rentemøtet 17. september samt på tidligere foredrag og publikasjoner.
The interest rate is a variable that affects most of us, whether we are investors or borrowers. 
Renten er en størrelse som berører de fleste av oss, hva enten vi er investorer eller låntakere.
And even if we don't have debts or assets, the influence of the interest rate on the economy will affect us indirectly. 
Og selv om vi verken skulle ha gjeld eller fordringer, vil vi indirekte bli påvirket gjennom rentens virkninger på den økonomien vi lever i.
In my speech tonight, I would like to look at some factors surrounding the interest rate and monetary policy. 
I kveld vil jeg derfor ta opp enkelte forhold knyttet til renten og til pengepolitikken.
I will discuss the various roles played by the interest rate in the economy from a more theoretical viewpoint and examine interest rate movements over the past 130 years to see whether there are lessons to be learned. 
Jeg vil diskutere rentens ulike roller i økonomien fra en mer teoretisk vinkel og jeg vil se på hvordan renten har beveget seg de siste 130 år og om vi kan lære noe av det.
Furthermore, I will touch upon the factors governing the interest rate in Norway and, in conclusion, I will discuss some challenges facing monetary policy in a number of countries. 
Videre skal jeg komme inn på hva som styrer renten i Norge, og avslutningsvis drøfte noen utfordringer for pengepolitikken som en står overfor i en rekke land.
The interest rate has several functions in an economy 
Renten har flere funksjoner i en økonomi
Many financial decisions involve a trade-off between present and future consumption. 
Mange økonomiske beslutninger innebærer en avveining mellom forbruk i dag og forbruk i morgen.
One example of this is households' decisions on saving and borrowing. 
Et eksempel på dette er husholdningenes spare- og lånebeslutninger.
Income from employment normally varies in the course of a lifetime. 
For de fleste varierer inntekten fra arbeid over livsløpet.
Earnings are low when we are young, rising in our middle years, before falling again as we reach retirement age. 
Inntekten er lav når vi er unge, deretter stiger den, før den faller bort når vi når pensjonsalderen.
Many people raise loans in early adulthood, repay their loan and build up positive net wealth as they reach middle age, then draw on their savings towards the end of their lives. 
Mange tar opp lån tidlig i livet, nedbetaler lånet og bygger opp en positiv nettoformue som middelaldrende, før de tærer på kapitalen mot slutten av livet.
This results in consumption that is more evenly spread over a lifetime than implied by the flow of annual income. 
Slik oppnås et jevnere forbruk gjennom livet enn den årlige inntektsstrømmen tilsier.
A company's investment choices also involve the choice between present and future consumption. 
En bedrifts investeringsvalg er også et valg mellom forbruk i dag og i morgen.
Owners may give priority to present consumption by taking out dividends, or they can invest profits in the company and thereby lay the basis for larger profits later. 
Eierne kan prioritere forbruk i dag ved å ta ut utbytte, eller de kan investere overskuddet i bedriften og slik legge grunnlag for et større overskudd senere.
By placing capital at the disposal of others, in other words by saving, one's own consumption is postponed. 
De som stiller midler til rådighet for andre, ved å spare, utsetter eget forbruk.
People require compensation for this, both because human beings are impatient and because there is a certain probability we may not live to see the future. 
Dette kreves det kompensasjon for, både fordi vi mennesker er utålmodige, og fordi det er en viss sannsynlighet for at vi ikke vil oppleve morgendagen.
The interest rate provides this compensation. 
Renten gir en slik kompensasjon.
If we want to use our money for consumption now or to finance investments by raising loans, the interest rate is the price we must pay in order to do so. 
Ønsker man å framskynde forbruk eller lånefinansiere investeringer, er renten kostnadene vi må betale for å gjøre dette.
The interest rate is therefore a key variable in our choice between consumption now or in the future. 
Renten er derfor en sentral størrelse for våre valg mellom forbruk i dag og i morgen.
Interest rates are the terms at which money or goods today may be traded off for money or goods at a future date. 
Renten uttrykker grunnleggende sett det forholdet penger eller varer i dag kan byttes mot penger eller varer på et framtidig tidspunkt
The interest rate is also the price of money. 
Renten er også prisen på penger.
We can choose to store our savings in the form of cash or in a current account. 
Vi kan velge å holde det vi sparer i form av kontanter eller på lønnskontoen.
The price we pay is the return other alternatives would have provided. 
Kostnaden er tap av den avkastningen alternative plasseringer ville gitt.
Bank deposits and bonds are examples of investments that provide a reliable return - interest income. 
Bankinnskudd og obligasjoner er eksempler på plasseringer som gir en sikker avkastning - en renteinntekt.
If we choose to store money, we lose this income. 
Velger vi å holde penger mister vi denne renteinntekten.
But in contrast to bonds, money can be used directly to purchase goods and services. 
Men i motsetning til obligasjoner kan penger brukes direkte for kjøp av varer og tjenester.
Interest is therefore also the price we pay in order to have liquid holdings. 
Renten er derfor også prisen vi må betale for å ha en likvid beholdning.
The interest rate is also used as an instrument in economic policy. 
Renten brukes også som et virkemiddel i den økonomiske politikken.
Setting the interest rate to achieve a monetary policy objective, often price stability or low and stable inflation, is usually the responsibility of the central bank. 
Det er gjerne overlatt til sentralbanken å sette renten for å nå et mål for pengepolitikken, ofte prisstabilitet eller lav og stabil inflasjon.
The central bank sets a very short-term nominal interest rate. 
Sentralbanken fastsetter en helt kortsiktig nominell rente.
In Norway, this is the interest rate on banks' overnight deposits in Norges Bank, the sight deposit rate. 
I Norge er dette renten på bankenes dagsinnskudd i Norges Bank, foliorenten.
This rate determines the very short interest rates in the money market with maturities from one day upwards, normally up to Norges Bank's next monetary policy meeting. 
Denne renten er bestemmende for de helt korte rentene i pengemarkedet med løpetider fra en dag og oppover, normalt frem til tidspunktet for Norges Banks neste rentemøte.
Longer-term rates are determined by expectations concerning Norges Bank's use of instruments in the future and by the degree of confidence in monetary policy. 
Renter med lengre løpetid blir bestemt av forventninger om Norges Banks fremtidige virkemiddelbruk, og av hvorvidt det er tillit til pengepolitikken.
The real interest rate, that is the nominal interest rate minus expected inflation, is the rate that influences decisions concerning saving and investment. 
Det er realrenten, altså nominell rente fratrukket forventet inflasjon, som har betydning for beslutninger om sparing og investeringer.
When the interest rate falls, it is less profitable for households to save, and they will therefore increase their consumption now rather than wait until later. 
Når renten går ned, blir det mindre lønnsomt å spare for husholdningene, og de vil derfor i større grad konsumere nå heller enn å vente til senere.
Borrowing also becomes less costly, with an associated rise in investment. 
Tilsvarende vil det bli mindre kostbart å låne og dermed økes også investeringene.
Lower interest rates make it less attractive to invest in NOK and less attractive for Norwegian enterprises and households to raise loans in other currencies. 
Lavere rente gjør det mindre attraktivt å plassere i norske kroner og for norske bedrifter og husholdninger å ta opp lån i andre valutaer.
Lower interest rates will therefore normally result in reduced capital inflows and a weaker krone. 
Normalt vil derfor en lavere rente føre til mindre kapitalinngang og en svakere krone.
The equilibrium interest rate and the neutral interest rate are closely related concepts. 
Likevektsrenten og den nøytrale renten er nært beslektede begreper.
The neutral interest rate is the rate that does not in itself result in an increase or a reduction in price and cost inflation in the economy in the course of a business cycle. 
Den nøytrale renten er den renten som innenfor en konjunktursykel i seg selv verken gir økt eller redusert pris- og kostnadsvekst i økonomien.
An assessment of whether interest rate setting is expansionary or contractionary, involves comparing short-term market rates with the neutral rate. 
En vurdering av hvorvidt rentesettingen er ekspansiv eller kontraktiv, innebærer en sammenlikning av kortsiktige markedsrenter mot den nøytrale renten.