natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Norwegian and Nordic banks are at the forefront of developments in this area. 
Her ligger norske og nordiske banker langt framme.
Norway is among the world leaders in the use of payment cards. 
Norge er i verdenstoppen i bruken av betalingskort.
According to Norges Bank's estimates, the social cost of using BankAxept is around NOK 3 per payment. 
Ifølge våre beregninger er de samfunnsøkonomiske kostnadene ved bruk av BankAxept rundt 3 kroner per betaling.
By comparison, payments using international payment cards cost society NOK 13, or four times as much. 
Til sammenlikning koster betalinger med internasjonale kort 13 kroner, altså over fire ganger så mye.
Credit card use is increasing. 
Bruken av kredittkort øker.
It is the point of sale, typically a shop, which pays the costs connected with use, and not the cardholder. 
Det er brukerstedet – typisk en butikk – som betaler kostnadene ved bruken, og ikke eieren av kortet.
While the merchant pays around NOK 0.10 when the customer uses BankAxept, the merchant must usually pay between 1 and 2 percent of the purchase amount when the customer chooses Visa or MasterCard. 
Mens butikken betaler rundt 10 øre når kunden bruker BankAxept, må butikken vanligvis betale mellom 1 og 2 prosent av kjøpesummen når kunden velger Visa eller Mastercard.
Merchants are free to pass on this cost to card users, but this seldom happens in Norway. 
Butikkene står fritt til å velte denne kostnaden over på brukeren av kortet, men det skjer sjelden i Norge.
Customers are thus not charged correct prices when given a choice of payment solution. 
Kundene blir dermed ikke stilt overfor riktige priser når de skal velge betalingsløsning.
The result can be that an inexpensive solution – BankAxept – is supplanted in favour of more expensive solutions. 
Resultatet kan bli at en billig løsning – BankAxept – fortrenges til fordel for dyrere løsninger.
In Denmark, merchants charge a fee to customers who use a credit card. 
I Danmark tar butikkene gebyr av kunder som bruker kredittkort.
A similar practice in Norway could keep down payment costs. 
En tilsvarende praksis i Norge kunne bidra til å holde kostnadene i betalingsformidlingen nede.
The profit banks earn on the use of international payment cards is higher than on BankAxept. 
Fortjenesten bankene har på bruken av internasjonale betalingskort, er høyere enn på BankAxept.
It is therefore likely that, in isolation, it is in the interest of many banks for customers to choose international payment cards. 
Derfor kan mange banker isolert sett ha interesse av at kundene velger internasjonale betalingskort.
New European regulations that will set a cap on the fees issuers of payment cards can charge are in the pipeline. 
Det er på vei nye europeiske reguleringer som vil sette et tak på hvor høye gebyrer utstederne av betalingskort kan ta.
This will likely weaken banks' incentive to promote international payment cards. 
Det vil trolig svekke bankenes motiver til å fremme internasjonale betalingskort.
Banks continue to lose money on payment services. 
Bankene går fortsatt i underskudd på betalingsformidling.
The cost survey we are presenting today does show that banks' cost coverage has increased somewhat over time. 
Undersøkelsen vi legger fram i dag, viser riktignok at bankenes kostnadsdekning har økt noe over tid.
But income still amounts to only 76 percent of the costs associated with payment services. 
Men fortsatt utgjør inntektene kun 76 prosent av kostnadene knyttet til betalingsformidlingen.
Banks lose money on all main types of payment instruments, except for international cards. 
Bankene går i underskudd på alle hovedgruppene av betalingsinstrumenter, med unntak av internasjonale kort.
The losses must be covered by income from other banking activities. 
Underskuddet må dekkes av inntekter fra annen virksomhet i bankene.
Pricing that does not cover costs may be a conscious choice by banks. 
Prising som ikke dekker kostnader, kan være et bevisst valg fra bankenes side.
Some customers may believe that they should not have to pay for using their own money. 
Noen kunder kan mene at de ikke bør betale for å bruke sine egne penger.
At the same time, mispricing and losses weaken banks' ability and willingness to promote efficient solutions and invest in new infrastructure. 
Samtidig kan feil prising og underskudd svekke bankenes evne og vilje til å fremme effektive løsninger og investere i ny infrastruktur.
That is not a forward-looking approach. 
Det er ikke fremtidsrettet.
We must invest now to ensure efficient and secure payments also in the future. 
Vi må investere nå for å sikre effektive og trygge betalinger også i fremtiden.
The establishment of the company BankAxept AS is promising in this regard. 
Opprettelsen av selskapet BankAxept AS er i så måte lovende.
Norges Bank will closely follow developments and continue to publish information on costs, prices and market conditions. 
Norges Bank vil følge nøye med på utviklingen og fortsatt legge fram informasjon om kostnader, priser og markedsforhold.
Contactless payments are making their way into the Norwegian payments market. 
Kontaktløse betalinger er på vei inn i det norske betalingsmarkedet.
Contactless payment allows customers to make a payment by holding a mobile phone or a card over a terminal without entering a PIN.[4] 
Kontaktløst betyr at kunden kan betale ved å holde en mobiltelefon eller et kort over en terminal uten å taste PIN-koden.[4]
While this is a new means of payment, the underlying payment solution is not new. 
Dette er en ny betalingsmåte, men betalingsløsningen bak er ikke ny.
The solutions are often based on the use of credit cards, with a low price for users. 
Løsningene er ofte basert på bruk av kredittkort, med lav pris for brukeren.
If contactless payments based on credit cards supplant payments with BankAxept, the social costs of payment services may rise. 
Dersom kontaktløse betalinger basert på kredittkort fortrenger betalinger med BankAxept, kan de samfunnsøkonomiske kostnadene i betalingsformidlingen øke.
Norges Bank has noted that the new owner company of BankAxept is considering developing a solution for contactless payments. 
Norges Bank har merket seg at det nye eierselskapet til BankAxept vurderer å utvikle en løsning for kontaktløse betalinger.
This may bolster competition and help to lower costs of this type of payment too. 
Det kan styrke konkurransen og bidra til lavere kostnader også for denne typen betalinger.
Efficiency is more than low costs. 
Effektivitet er mer enn lave kostnader.
Payment services have become faster and more user-friendly in recent years. 
Betalingsformidlingen er blitt både hurtigere og mer brukervennlig de siste årene.
For example, there has been an increase from two to four daily clearings and settlements. 
Blant annet har antallet daglige avregninger og oppgjør økt fra to til fire.
Contactless payments make small payments faster. 
Kontaktløse betalinger gjør småbetalinger fortere.
Soon, online bank transfers will also become faster. 
Også overføringer i nettbank vil snart bli raskere.
With the new service "instant payment", funds will be available in the payee's account within seconds, while interbank settlement does not take place until afterwards. 
Ved bruk av den nye tjenesten «straksbetaling» vil mottakeren ha pengene på konto i løpet av noen sekunder.
But there is still a way to go – in this area, other countries have come further than Norway. 
Men fortsatt er det en vei å gå – på dette området har andre land kommet lenger enn Norge.
Hopefully, payment services in Norway will be even faster in the coming years. 
Det er å håpe at betalingsformidlingen i Norge blir enda raskere de neste årene.
Assessment of the Norwegian financial infrastructure 
Evaluering av norsk finansiell infrastruktur
The financial crisis was a reminder that increasingly complex financial instruments and demanding technological solutions have increased risk in the financial infrastructure. 
Finanskrisen minnet oss om at stadig mer kompliserte finansielle instrumenter og krevende teknologiske løsninger har økt risikoen i den finansielle infrastrukturen.
In the aftermath of the crisis, the international recommendations for the financial infrastructure have been tightened.[5] 
Etter krisen er de internasjonale anbefalingene til den finansielle infrastrukturen blitt skjerpet.[5]
The new principles provide a comprehensive standard for the financial infrastructure across borders and across various systems. 
De nye prinsippene gir en helthetlig standard for den finansielle infrastrukturen på tvers av landegrenser og ulike typer systemer.
The purpose is to promote a robust and efficient financial infrastructure[6] that supports the stability of the global financial system. 
Formålet er å fremme en robust og effektiv finansiell infrastruktur[6] som støtter opp under stabiliteten i det finansielle systemet i verden.
The new principles devote considerable attention to such areas as operational risk, derivate exposure and the use of central counterparties. 
Områder som operasjonell risiko, derivateksponering og bruk av sentrale motparter er viet mer oppmerksomhet i de nye prinsippene.
Norges Bank oversees financial infrastructure and supervises interbank clearing and settlement systems. 
Norges Bank overvåker finansiell infrastruktur og fører tilsyn med systemene for avregning og oppgjør av betalinger mellom bankene.
There are two systems that are licensed by Norges Bank to provide clearing or settlement: NICS and DNB as a private settlement bank. 
Det er to systemer som har konsesjon fra Norges Bank til å foreta avregning eller oppgjør: NICS og DNB som privat oppgjørsbank.
For these systems, Norges Bank, as supervisory authority, may require that owners take corrective action for noncompliance with licence terms or the Payment Systems Act. 
For disse systemene kan Norges Bank som tilsynsmyndighet kreve at eierne retter opp forhold som ikke er i tråd med konsesjonsvilkårene eller loven om betalingssystemer.
In collaboration with Finanstilsynet, Norges Bank has recently conducted an assessment of important parts of the financial infrastructure in Norway in accordance with the international principles.[7] 
Norges Bank har i samarbeid med Finanstilsynet nylig evaluert viktige deler av den finansielle infrastrukturen i Norge ut fra de internasjonale prinsippene.[7]
The main conclusion is that the financial infrastructure in Norway is robust and efficient. 
Hovedkonklusjonen er at den finansielle infrastrukturen i Norge er robust og effektiv.
Nevertheless there is a need for some improvements. 
Det er likevel behov for noen forbedringer.
In particular, two areas are emphasised: 
Vi trekker særlig fram to forhold:
First, some of the systems have a deficient framework for monitoring and managing risk. 
For det første har enkelte av systemene et mangelfullt rammeverk for oppfølging og styring av risiko.
Such a framework is necessary for assessing risk and measures in aggregate. 
Et slikt rammeverk er nødvendig for å vurdere risiko og tiltak samlet.
Otherwise, one cannot be certain whether the measures implemented are appropriate. 
Ellers blir det usikkert om tiltakene som settes inn, er de riktige.
The framework should cover all aspects of operations, also the parts outsourced to other providers. 
Rammeverket skal dekke alle sidene ved virksomheten, også de delene som er satt bort til andre leverandører.
This is an essential tool for controlling the overall risk in the system. 
Det er et vesentlig virkemiddel for å ha kontroll over den samlede risikoen i systemet.
It is not sufficient to indicate that an operating services provider has a separate risk management framework in place. 
Det er ikke tilstrekkelig å vise til at en driftsleverandør har et eget risikorammeverk på plass.
The board of the owner company has ultimate responsibility. 
Styret i eierselskapet har ansvaret.
Second, it is not always clear how operational risk is managed and controlled. 
For det andre er det ikke alltid klart hvordan den operasjonelle risikoen styres og kontrolleres.
If operational risk is not managed appropriately, there is a risk that operations are disrupted – and in the worst case come to a halt. 
Hvis den operasjonelle risikoen ikke håndteres riktig, løper vi en risiko for at driften blir forstyrret – og i verste fall stopper opp.
A failure in the delivery of electronic communications is an example of an operational risk that may have serious consequences. 
Svikt i leveransen av elektronisk kommunikasjon er et eksempel på en operasjonell risiko som kan få store konsekvenser.
System owners must ensure that the various operational risks are identified and analysed. 
Systemeiere må sørge for at de ulike operasjonelle risikoene kartlegges og analyseres.
The system owner must implement the necessary measures on that basis. 
På det grunnlaget må systemeier treffe nødvendige tiltak.
The assessment is now being followed up. 
Evalueringen følges nå opp.
System owners have drawn up plans for measures. 
Eierne av systemene har utarbeidet planer for tiltak.
The NICS Operations Office has responded to Norges Bank that work relating to the principles concerning the risk management framework and operational risk will be completed by the turn of the year. 
NICS Operatørkontor har svart Norges Bank at arbeid knyttet til prinsippene for risikorammeverk og operasjonell risiko skal være ferdig innen årsskiftet.
Norges Bank will ensure that progress and measures are satisfactory. 
Norges Bank vil påse at fremdriften og tiltakene er tilfredsstillende.
As the operator of NBO, Norges Bank is also working on measures that will strengthen the settlement system centrally. 
Som operatør av NBO arbeider Norges Bank også med tiltak som vil styrke oppgjørssystemet sentralt.
Outsourcing 
Utkontraktering
Today's financial infrastructure is based on advanced technical solutions. 
Den finansielle infrastrukturen er i dag basert på avanserte tekniske løsninger.
This places considerable demands on system developers and operators. 
Det stiller store krav til dem som utvikler og drifter systemene.
This expertise is costly and may be difficult to retain. 
Slik kompetanse er kostbar og kan være vanskelig å holde på.
Owners have largely outsourced technical operations. 
Eierne har i stor grad utkontraktert den tekniske driften.
This provides greater flexibility. 
Det gir økt fleksibilitet.
At the same time, outsourcing can make it more challenging to manage operational risk. 
Samtidig kan utkontraktering gjøre det mer utfordrende å håndtere operasjonell risiko.
The fixed costs associated with operation and development can be high. 
De faste kostnadene knyttet til drift og utvikling kan være høye.
This allows operators to exploit economies of scale. 
Det åpner for å utnytte stordriftsfordeler.
A possible result of outsourcing is that several systems use the same service provider. 
Utkontraktering kan føre til at flere systemer benytter samme leverandør.
This may reduce costs. 
Det kan gi lavere kostnader.
On the other hand, such a concentration may weaken competition, while risk is concentrated in a single provider. 
På den annen side vil en slik konsentrasjon kunne svekke konkurransen, samtidig som risiko samles hos én aktør.
Any failure in the service provider may then impact large parts of the financial infrastructure. 
En eventuell svikt hos leverandøren kan da ramme store deler av den finansielle infrastrukturen.
The systems are vulnerable to technical failure and to external attacks. 
Systemene er sårbare for teknisk svikt og for angrep utenfra.
With several layers of service providers, risk increases while at the same time becoming more difficult to uncover. 
Med flere ledd av leverandører, øker risikoen, samtidig som den blir mer krevende å avdekke.
In 2015, Norges Bank will evaluate the outsourced operations of key participants in the financial infrastructure in Norway. 
Norges Bank skal i 2015 evaluere den utkontrakterte driften til sentrale aktører i den finansielle infrastrukturen i Norge.
This assessment, too, will be based on international principles. [8] 
Også den evalueringen vil bli basert på internasjonale prinsipper.[8]
A fundamental prerequisite is that the owners of systems have the ultimate responsibility for operation. 
En grunnleggende forutsetning er at eierne av systemene har det endelige ansvaret for driften.
This responsibility also covers backup solutions. 
Ansvaret omfatter også reserveløsninger.
The owners' responsibility does not change because all or parts of system operation are managed by others. 
Eiernes ansvar endres ikke av at hele eller deler av driften forvaltes av andre.
Owners must therefore retain sufficient expertise in-house. 
Eierne må derfor beholde tilstrekkelig ekspertise selv.
Both for the system owner and the authorities, the ability to set requirements and follow up activities is more of a challenge the more remote they are. 
Både for systemeier og myndigheter er mulighetene til å stille krav og følge opp virksomheten mer krevende jo lenger unna den er.
When parts of the financial infrastructure are operated outside of Norway, system owners should implement special measures to address these additional challenges. 
Når deler av den finansielle infrastrukturen driftes utenfor Norge, bør systemeierne iverksette særskilte tiltak for å bøte på de ekstra utfordringene.
A situation must be avoided where infrastructure critical to Norway is affected by incidents in other countries. 
Vi må unngå at kritisk infrastruktur for Norge rammes av hendelser i andre land.
Norges Bank will give weight to these considerations in its supervisory role. 
Norges Bank vil legge vekt på slike hensyn i tilsynsarbeidet.
Contingency preparedness 
Beredskap
The consequences of disruptions in a payment system may be more serious for society than for the individual operator. 
Konsekvensene av avvik i et betalingssystem kan være større for samfunnet enn for den enkelte operatør.
For that reason, the authorities set strict requirements for contingency preparedness. 
Derfor stiller myndighetene strenge krav til beredskap.
Contingency arrangements shall both reduce the likelihood of incidents and mitigate the consequences if an incident has occurred. 
Løsningene skal både redusere sannsynligheten for uønskede hendelser og konsekvensene hvis skaden først har inntruffet.
The requirements for contingency preparedness may entail increased costs in the short term. 
Kravene til beredskap kan innebære økte kostnader på kort sikt.
In the longer term, adequate contingency preparedness is crucial for society. 
På lengre sikt er en tilstrekkelig beredskap avgjørende for samfunnet.
This is reflected in the trade-offs between long-term risk and short-term costs. 
Det preger avveiningene mellom langsiktig risiko og kortsiktige kostnader.
IT systems and websites are vulnerable to attack by criminals. 
IT-systemer og nettsider er utsatt for angrep fra kriminelle.
Attacks can put services out of order and reduce confidence in the systems. 
Angrepene kan både sette tjenestene ut av drift og redusere tilliten til systemene.
Attacks take ever newer forms. 
Angrepene kommer i stadig nye former.
This requires that system owners keep updated on the various kinds of attack. 
Det fordrer at systemeierne holder seg oppdatert på ulike typer angrep.
The establishment of FinansCERT by Finance Norway is a sound measure in this regard. 
Finans Norges etablering av FinansCERT er et godt tiltak i så måte.
In addition, participants must ensure robust defences against attack. 
I tillegg må aktørene sørge for et robust forsvar mot angrep.
This will not be any easier in the period ahead. 
Det blir neppe enklere i tiden fremover.
Nevertheless: if we are to reap the benefits of IT and online services, a substantial use of resources on monitoring and security is a price we must pay. 
Likevel: Skal vi høste fordelene av IT- og nettbaserte tjenester, er betydelig ressursbruk på overvåking og sikkerhet en pris vi må betale.
Banks and Norges Bank must in the worst case deal with situations where all or part of the payment system has been put out of action. 
Bankene og Norges Bank må i verste fall håndtere situasjoner der hele eller deler av betalingssystemet er satt ut av spill.
New technology may in the longer term usher in new contingency arrangements. 
Ny teknologi kan på sikt åpne for nye beredskapsløsninger.
Even so, to date no sufficiently adequate alternatives have been documented to allow cash to be written off as a part of the overall solution. 
Til nå er det likevel ikke dokumentert gode nok alternativer til at kontanter kan avskrives som en del av den samlede løsningen.
Finanstilsynet and Norges Bank are now examining closely contingency preparedness for both electronic payment and banks' contingency arrangements for cash distribution. 
Finanstilsynet og Norges Bank ser nå nærmere både på beredskapen for elektroniske betalinger og bankenes beredskap for distribusjon av kontanter.
Norges Bank shall ensure that society has access to cash as a means of payment. 
Norges Bank skal sikre at samfunnet har tilgang på kontanter som betalingsmiddel.
Banks can make cash withdrawals based on deposits in Norges Bank. 
Bankene kan gjøre uttak av kontanter basert på innskudd i Norges Bank.
The general public go to their banks to withdraw cash. 
Publikum forholder seg til bankene for kontantuttak.
The Government presented a bill for a new Financial Institutions Act before summer. 
Regjeringen la fram forslag til ny finansforetakslov for Stortinget før sommeren.
The bill states that banks will have an obligation to accept cash from customers and make deposits available to customers in the form of cash. 
Der slås det fast at banker har plikt til å motta kontanter fra kundene og gjøre innskudd tilgjengelig for kundene i form av kontanter.
This is a further specification of banks' responsibility for cash handling. 
Dette er en presisering av bankenes ansvar på kontantområdet.
The bill also gives banks the freedom to choose how services are to be organised, as long as they are able to meet customer demand. 
Lovforslaget gir samtidig bankene frihet til å velge organiseringen av tjenestene, så lenge de kan dekke kundenes etterspørsel.
Let me sum up: The Norwegian payment system is efficient and up-to-date. 
La meg oppsummere: Det norske betalingssystemet er effektivt og tidsriktig.
The owners must have management systems that enable them to have sound control of operations. 
Eierne må ha styringssystemer som gir god kontroll av driften.
The owners' responsibility also includes backup solutions. 
Eiernes ansvar omfatter også reserveløsninger.
This responsibility does not change if all or parts of operations are managed by others. 
Ansvaret endres ikke av at hele eller deler av driften forvaltes av andre.
Payments can become cheaper, faster and more user-friendly than they are at present. 
Betalinger kan bli både billigere, raskere og mer brukervennlige enn de er i dag.
Banks should price payments so that they achieve acceptable earnings and promote profitable investments. 
Bankene bør prise betalinger slik at de får en akseptabel inntjening som fremmer lønnsomme investeringer.
This will also serve the interest of customers. 
Det vil også være i kundenes interesse.
It is of benefit to us, as a society, that banks and other operators are now investing in secure and forward-looking solutions. 
Vi er som samfunn tjent med at banker og andre aktører nå investerer i sikre og fremtidsrettede løsninger.
The aim must be to remain at the forefront of international developments. 
Målet må være at vi fortsatt skal ligge i forkant av den internasjonale utviklingen.
There is growing urgency to put in place new solutions. 
Det begynner å haste med å få nye løsninger på plass.
In this respect, the system owners – the banks – have collective interests that go beyond pure private financial considerations of the individual bank. 
Her har systemenes eiere – bankene – i fellesskap interesser som går ut over rent privatøkonomiske hensyn for den enkelte bank.
[1] See the Payment Systems Act. 
[1] Se betalingssystemloven.
See Norges Bank Papers 5/2014. 
Se Norges Bank Memo 5/2014.
Within certain amounts. 
Innenfor visse beløpsgrenser.
Customers must still enter their PIN code in connection with large payments. 
Kundene må fortsatt taste PIN-koden ved større betalinger.