natgillin/translations-raw huggingface dataset:
It can apply measures directed at individual institutions. 
Dei kan gripe inn med tiltak overfor enkeltinstitusjonar.
More information: 
Meir informasjon:
The authorities seek to prevent financial crises and have elaborated contingency plans so that they are prepared to manage a crisis. 
Myndigheitene prøver å unngå at finansielle kriser skal oppstå, og har beredskap slik at dei er førebudde til å handtere ei krise.
Crisis preparedness is an important part of Norges Bank’s work on financial stability. 
Å førebu seg på å handtere ei finansiell krise er ein viktig del av Noregs Bank sitt arbeid med finansiell stabilitet.
Contingency planning for the payment system 
Beredskap for betalingssystemet
Read more about payment system preparedness 
Les meir om beredskap for betalingssystemet
Lender of last resort 
Långivar i siste instans
Central banks have traditionally acted as lender of last resort (LLR). 
Sentralbankar har tradisjonelt hatt ei rolle som långivar i siste instans (Lender of Last Resort, LLR).
Read more about lender of last resort 
Les meir om långivar i siste instans
Cooperation among government authorities 
Samarbeid mellom myndigheitene
When financial crises occur, central banks work closely with other government authorities, especially Finanstilsynet and the Ministry of Finance. 
Sentralbankar samarbeider tett med andre myndigheiter når det oppstår finansielle kriser, særleg med Finanstilsynet og Finansdepartementet.
In the event of systemic crises, the authorities will closely assess the situation and take the necessary actions. 
Ved omfattande systemkriser vil myndigheitene nøye vurdere situasjonen og setje i verk nødvendige tiltak.
Read more about collaboration among government authorities 
Les meir om samarbeidet mellom myndigheitene
Norges Bank can supply extra liquidity to the banking system or individual banks in the event of liquidity problems. 
Noregs Bank kan tilføre ekstra likviditet til banksystemet eller til enkeltbankar ved likviditetsproblem.
Norges Bank may then extend loans on special terms (S-loans) to improve these banks' liquidity. 
Noregs Bank kan då yte lån på særlege vilkår (S-lån) for å betre likviditeten.
The legal basis for making such loans is Section 19 of the Norges Bank Act. 
Grunnlaget for slike lån er gitt i sentralbanklova § 19.
In such situations, loans provided by Norges Bank should therefore be fully collateralised or guaranteed. 
Långivinga til Noregs Bank bør i slike situasjonar derfor ytast mot full trygdgiving eller garantiar.
During the most recent financial crisis, Norges Bank provided S-loans to the Norwegian Banks' Guarantee Fund in connection with a short-term loan the guarantee fund made to Glitnir Bank ASA. 
Under den siste finanskrisa gav Noregs Bank S-lån til Bankenes sikringsfond i samband med eit kortsiktig lån som sikringsfondet gav Glitnir Bank ASA.
In March, Norges Bank will purchase foreign exchange equivalent to NOK 280 million per day for the Government Pension Fund - Global. 
Norges Bank vil i mars kjøpe valuta tilsvarende 280 millioner kroner per dag til Statens pensjonsfond - Utland.
In a submission to the Banking, Insurance and Securities Commission, Norges Bank states that the objective of financial stability does not present a significant obstacle to a merger. 
Norges Bank skriver i en uttalelse til Kredittilsynet at hensynet til finansiell stabilitet ikke er et avgjørende hinder for fusjonen som de to bankene ønsker.
The submission places emphasis on the financial strength of the proposed group, risk in the payment system and the consequences for the authorities' handling of potential crises and for the guarantee fund system. 
I uttalelsen er det lagt vekt på det foreslåtte konsernets soliditet, risikoen i betalingssystemet, og konsekvensene for myndighetenes håndtering av eventuelle kriser og for sikringsfondssystemet.
The effect on competition has also been assessed, because competition is important for robust and efficient financial infrastructures and payment systems. 
Virkningen på konkurransen er også vurdert, fordi den er viktig for robuste og effektive finansielle infrastrukturer og betalingssystemer.
The discussion of competition is limited to the markets for banking services. 
Omtalen av konkurransen er avgrenset til markedene for banktjenester.
Norges Bank points out that a merger between DnB and Gjensidige NOR will mean that a larger share of the overall risk associated with the provision of credit and other financial services to the Norwegian business and household sectors will be concentrated in one financial group. 
Norges Bank peker på at en sammenslåing mellom DnB og Gjensidige NOR vil innebære at en større del av den samlede risikoen knyttet til å yte kreditt og andre finansielle tjenester til norsk næringsliv og husholdninger blir konsentrert i ett enkelt finanskonsern.
If DnB NOR were hit by a financial crisis, the consequences for the financial system would be more far-reaching than if one of the banks encountered a crisis today. 
Dersom en finansiell krise skulle ramme DnB NOR, vil konsekvensene for det finansielle systemet være mer vidtrekkende enn om en krise rammer ett av konsernene i dag.
However, increased size will give room for cost savings, diversification and improved risk management which can contribute to ensuring stable earnings and satisfactory financial strength. 
Økt størrelse vil samtidig kunne gi mulighet for kostnadsbesparelser, diversifisering og bedre risikostyring, som kan bidra til en stabil inntjening og tilfredsstillende soliditet.
Whether the merger will improve the stability of the financial system will depend on the realisation of such improvements and in general on the new company's strategic decisions. 
Hvorvidt en sammenslåing vil gjøre det finansielle systemet mer stabilt eller ikke, vil avhenge av om slike forbedringer blir realisert, og generelt av de strategiske veivalg som tas i det fusjonerte konsernet.
A merger will necessitate close supervision of DnB NOR's operations, in particular their choice of risk profile and their risk management systems. 
En sammenslåing vil innebære behov for tett tilsynsmessig oppfølging av DnB NORs virksomhet, ikke minst når det gjelder valg av risikoprofil og systemer for styring av risiko.
Large, complex financial institutions may generate expectations that they will be bailed out by the authorities in the event of financial problems. 
Store og komplekse finansinstitusjoner kan skape forventninger om at de vil bli reddet av myndighetene dersom de skulle få finansielle problemer.
This may result in inadequate monitoring of the bank's operations and insufficient risk awareness on the part of both creditors and credit rating agencies. 
Dette kan føre til for liten overvåking av, og for lav risikobevissthet omkring, bankens virksomhet både fra långivere og kredittvurderingsselskaper.
It is Norges Bank's view that there should be no grounds for such expectations. 
Etter Norges Banks oppfatning bør det ikke være grunnlag for slike forventninger.
The fact that the government is a major owner may, however, be a complicating factor in handling a crisis in the merged bank. 
Det kan imidlertid være en kompliserende faktor ved håndtering av en eventuell krise i den fusjonerte banken at staten samtidig er en stor eier.
Norges Bank points out that competition is currently strong in most markets for banking services and that there are competitors who can establish operations in areas where market power is exploited. 
Norges Bank peker på at konkurransen i de fleste markeder for banktjenester i dag er sterk og at det finnes konkurrenter som kan etablere seg på områder der eventuell markedsmakt utnyttes.
Foreign competition is also substantial and increasing. 
Innslaget av konkurranse fra utlandet er også betydelig og økende.
Norges Bank expects that competition in most markets for banking services will continue to be satisfactory after the merger. 
Norges Bank forventer at konkurransen innenfor de fleste markedene for banktjenester fortsatt vil være tilfredsstillende etter fusjonen.
In particular as regards small and medium-sized companies in regional Norway, it would be desirable for savings banks to increase their business vis-à-vis these types of companies. 
Spesielt av hensyn til små- og mellomstore bedrifter i distriktene vil det være ønskelig med større engasjement fra sparebankenes side overfor denne type bedrifter.
It is Norges Bank's view that the merger should be accompanied by a broad review of the guarantee fund system. 
Fusjonen gir etter Norges Banks syn grunn til en bred gjennomgang av sikringsfondssystemet.
+47 22 31 61 44 
22 31 61 44.
Adequate capital and liquidity buffers in banks are the “first line of defence” in any crisis management system. 
Gode kapital- og likviditetsbufferar i bankane er "førstelinjeforsvaret" i alle krisehandteringssystem.
In Norway, the Norwegian Banks’ Guarantee Fund is a “second line of defence”. 
I Noreg er Bankenes sikringsfond eit "andrelinjeforsvar".
The Fund shall insure customers’ deposits (up to NOK 2 million) if a bank is forced to close. 
Fondet skal sikre kundane sitt innskot (opptil to millionar kroner) dersom ein bank må innstille drifta.
In the event of a systemic crisis, Finanstilsynet, Norges Bank and the Ministry of Finance will assess the situation and take the necessary action. 
Ved omfattande systemkriser vil Finanstilsynet, Noregs Bank og Finansdepartementet vurdere situasjonen og setje i verk nødvendige tiltak.
Crisis preparedness is discussed regularly at meetings of the three bodies. 
Dei tre myndigheitsorgana har regelmessige møte for å drøfte kriseberedskapen.
The Guarantee Schemes Act provides detailed guidelines for the authorities in dealing with banking sector liquidity and solvency crises. 
Banksikringslova gir detaljerte retningslinjer for korleis myndigheitene skal handtere likviditets- og soliditetskriser i banksektoren.
International agreements 
Internasjonale avtalar
Memorandum of Understanding on Cooperation regarding Banks with Cross-Border Establishments between the Central Banks of Denmark, Estonia, Finland, Iceland, Latvia, Lithuania, Norway and Sweden (15 December 2016) 
Samarbeidsavtale (MoU) mellom de nordisk-baltiske sentralbankene om grensekryssende banker (15. desember 2016)
Cooperation agreement on cross-border financial stability, crisis management and resolution between relevant Ministries, Central Banks and Financial Supervisory Authorities of Denmark, Estonia, Finland, Iceland, Latvia, Lithuania, Norway and Sweden (pdf) 
Cooperation agreement on cross-border financial stability, crisis management and resolution between relevant Ministries, Central Banks and Financial Supervisory Authorities of Denmark, Estonia, Finland, Iceland, Latvia, Lithuania, Norway and Sweden (pdf)
Norges Bank is responsible for contributing to ensure that the financial system is resilient to shocks so that it is capable of carrying out its tasks effectively. 
Norges Bank skal bidra til at det finansielle systemet er robust overfor forstyrrelser, slik at det er i stand til å utføre oppgavene effektivt.
The publication Norway's financial system provides a general overview of the financial system in Norway, its tasks and how these tasks are carried out. 
Publikasjonen Det norske finansielle systemet gir en samlet oversikt over det finansielle systemet i Norge, dets oppgaver og hvordan disse oppgavene blir utført.
Financial undertakings function as intermediaries between economic agents and play important roles in the financial system. 
Finansforetak fungerer som mellomledd mellom de ulike aktørene i økonomien og har viktige roller i det finansielle systemet.
They enable businesses and private individuals to borrow money and invest savings. 
De gjør det mulig for selskaper og privatpersoner å ta opp lån og plassere sparing.
In addition, they execute payments and assess, redistribute and price risk. 
I tillegg gjennomfører de betalinger og vurderer, omfordeler og priser risiko.
Financial markets are markets in which financial instruments are issued and traded. 
Finansmarkedene er markedene for utstedelser og omsetning av finansielle instrumenter.
In these markets, savers can bypass financial undertakings and lend directly to borrowers. 
I finansmarkedene kan sparerne låne direkte til låntakere, uten å gå veien om finansforetakene.
The main financial instruments are debt instruments, equity, foreign exchange and derivatives. 
Hovedgruppene av finansielle instrumenter er gjeld, egenkapital, valuta og derivater.
Financial infrastructure is defined as the systems where financial transactions between economic agents are performed. 
Finansiell infrastruktur er de systemene der finansielle transaksjoner mellom ulike aktører i økonomien blir gjennomført.
This includes all types of transaction, from everyday card payments in shops to trades in the securities and foreign exchange markets. 
Det gjelder alle typer transaksjoner, fra vanlige betalinger med kort i en butikk til transaksjoner i verdipapir- og valutamarkedet.
An efficient financial infrastructure is an essential part of a modern economy. 
En effektiv finansiell infrastruktur er en forutsetning for en moderne økonomi.
In October, Norges Bank will purchase foreign exchange equivalent to NOK 600 million per day for the Government Pension Fund Global. 
Norges Bank vil i oktober kjøpe valuta tilsvarende 600 millioner kroner hver dag til Statens pensjonsfond utland.
Brev av 28. september 2010 fra Norges Bank og Finanstilsynet til Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements. 
Brev av 28. september 2010 fra Norges Bank og Finanstilsynet til Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements.
Joint comments from Norges Bank and Finanstilsynet. 
Joint comments from Norges Bank and Finanstilsynet.
The consultation document notes that the development of better bank resolution frameworks should be a high priority. 
The consultation document notes that the development of better bank resolution frameworks should be a high priority.
We would also point to the need for convergence on early intervention and resolution triggers across nations, in order to improve crisis resolution in cross-border banks. 
We would also point to the need for convergence on early intervention and resolution triggers across nations, in order to improve crisis resolution in cross-border banks.
More specifically on the proposal: 
More specifically on the proposal:
Norges Bank and Finanstilsynet assume that interpretations of the term "non-viable" may differ between jurisdictions. 
Norges Bank and Finanstilsynet assume that interpretations of the term "non-viable" may differ between jurisdictions.
Norges Bank's letter of 6 October 2010 to Finance Norway (FNO). 
Norges Banks brev av 6. oktober til Finansnæringens Fellesorganisasjon.
In recent years, a number of weaknesses in the Norwegian system for the management of banks’ reserves have been revealed. 
De senere årene er det avdekket en del svakheter i vårt system for styring av bankenes reserver.
With a view to remedying these weaknesses, Norges Bank is seeking to revise the system. 
For å rette på disse svakhetene tar Norges Bank sikte på å gjøre noen endringer i systemet.
Under the new system, the interest rate on a defined volume of deposits in Norges Bank (a quota) will be equivalent to the key policy rate. 
Med det nye systemet vil bankene kun få forrentet en viss mengde innskudd i Norges Bank (en kvote) til styringsrenten.
The interest rate on deposits in excess of the quota will be lower. 
Innskudd utover kvoten får en lavere rente.
This will provide banks with a stronger incentive to redistribute reserves in the interbank market and enhance the efficiency of the overnight market in Norwegian kroner. 
Det vil gi bankene sterkere motiv til å omfordele reserver seg i mellom i interbankmarkedet og føre til et mer effektivt overnattenmarked i kroner.
Changes in the system for the management of banks’ reserve must also be seen in the light of Norges Bank’s consultative document submitted to Finance Norway (FNO) on 6 October 2010 “The quoting of interbank rates – NIBOR”, where the new regulation for NIBOR quoting is discussed. 
Endringene i systemet for styring av bankenes reserver må ses i lys av Norges Banks brev til FNO 6. oktober 2010, ”Kvotering av interbankrenter – NIBOR”, der nytt regelverk for NIBOR-kvoteringen tas opp.
Under the new system for the management of banks’ reserves, banks will be divided into three groups. 
I det nye systemet for styring av bankenes reserver vil bankene bli delt i tre grupper.
Each group will be assigned a quota that is distributed equally among the banks in the group. 
Hver gruppe får en kvote som fordeles likt på bankene i gruppen.
The quotas for each group are set in relation to the total assets of the banks in the group. 
Kvotene for hver gruppe settes i forhold til forvaltningskapitalen for bankene i gruppen.
A more detailed account of the changes and the new system is provided in the consultative document attached. 
Bakgrunnen for endringene og det nye systemet er nærmere gjort rede for i det vedlagte høringsnotatet.
The consultative document will be published on Norges Bank’s website. 
Høringsnotatet legges ut på Norges Banks internettsider.
The consultation is open and anyone with viewpoints on the matter may submit comments. 
Høringen er åpen, og alle med synspunkter i saken kan komme med merknader.
The submission deadline is Wednesday 17 November 2010. 
Høringsfrist er onsdag 17. november 2010.
Kristine Falkgård 
Kristine Falkgård
Copy: Finanstilsynet (the Financial Supervisory Authority of Norway) 
Kopi: Finanstilsynet
The functioning of the Norwegian money market is unsatisfactory. 
Pengemarkedet i Norge fungerer ikke tilfredsstillende.
Interest premiums have generally been higher in Norway than in other countries, also following the financial crisis. 
Rentepåslagene har generelt vært høyere i Norge enn i andre land, også i etterkant av finanskrisen.
There are few incentives under the existing system for managing private bank reserves to redistribute liquidity reserves in the interbank market. 
Med det nåværende systemet for styring av bankenes reserver har bankene små motiver til å omfordele reserver seg i mellom i interbankmarkedet.
Activity is low and an efficient overnight market in Norwegian kroner is lacking. 
Aktiviteten i interbankmarkedet er lav, og det finnes intet effektivt overnattenmarked i kroner.
Norges Bank is seeking to improve the functioning of the Norwegian money market. 
Norges Bank ønsker å bedre virkemåten i det norske pengemarkedet.
Measures to improve NIBOR quoting must be seen in connection with measures designed to change banks’ reserve management system (see Norges Bank’s submission to Finance Norway (FNO) of 6 October 2010, “Changes in Regulation on the Access of Banks to Borrowing and Deposit Facilities in Norges Bank etc.” and appurtenant consultative document. 
Tiltak for å forbedre kvoteringen av NIBOR må ses i sammenheng med tiltak for å endre systemet for styring av bankenes reserver, se Norges Banks brev til Finansnæringens Fellesorganisasjon (FNO) 6. oktober 2010, ”Endring i Forskrift om bankers adgang til lån og innskudd i Norges Bank mv” og tilhørende høringsnotat.
The quoting of interbank rates in Norway is little formalised and interest rate formation can be difficult to understand for third parties. 
Kvoteringen av interbankrenter i Norge er lite formalisert, og rentedannelsen kan være vanskelig å forstå for utenforstående.
There is no sufficient quoting of interbank rates directly in Norwegian kroner, neither for overnight loans nor longer maturities. 
Det finnes ingen god kvotering av interbankrenter direkte i norske kroner, verken for lån over natten eller for lengre løpetider.
One important reference rate in the Norwegian money market is the NIBOR rate (Norwegian Interbank Offered Rate). 
En viktig referanserente i det norske pengemarkedet er NIBOR-renten (Norwegian Interbank Offered Rate).
NIBOR is derived from the rate on a similar loan in the US dollar market plus the interest rate differential between Norwegian kroner and US dollars from the forward exchange market. 
NIBOR-renten er avledet fra renten på tilsvarende lån i amerikanske dollar pluss den rentedifferansen mellom kroner og dollar som kommer til uttrykk i terminmarkedet for valuta.
Six banks established in Norway are currently quoting NIBOR for periods from tomorrow/next (T/N, the rate from tomorrow until the next business day) and up to 12 months. 
Det er for tiden seks banker etablert i Norge som løpende foretar kvoteringer av NIBOR-renten, med løpetider fra tomorrow/next (T/N, lån fra i morgen til overmorgen) og opp til 12 måneder.
The reference rate calculation – the fixing - is done at noon every day by Reuters which calculates the average rate after eliminating the highest and the lowest rate. 
Rentefastsettelsen - fiksingen - gjennomføres ved at Reuters klokken 12 hver dag beregner et gjennomsnitt etter at høyeste og laveste notering er strøket.
The NIBOR panel banks are themselves setting the rules regarding which banks should participate in the fix and the computation of the rate. 
Bankene som deltar i fastsettelsen av NIBOR-renten, bestemmer selv reglene for hvilke banker som skal delta og hvordan renten skal beregnes.
There are no publicly available agreements or set of rules. 
Det foreligger ikke offentlige tilgjengelige avtaler og regelverk.
As to Norges Bank’s knowledge, a NIBOR panel bank must be established in Norway, actively quoting Norwegian interest rate products during market opening hours on all Norwegian banking days, and have access to F-loans in Norges Bank. 
Etter det Norges Bank erfarer, må en bank i NIBOR-panelet være etablert i Norge, være aktiv prisstiller i norske renteprodukter alle norske bankdager i markedets åpningstid og ha F-lånsadgang i Norges Bank.
There is however little available information about the criteria. 
Det er imidlertid lite tilgjengelig informasjon om kriteriene.
An impression that the banks are not interested in transparency could therefore easily be formed. 
Det kan derfor lett skapes et inntrykk av at bankene ikke har interesse av innsyn.
NIBOR rates reflecting actual market developments could encourage increased participation among international banks in particular in the market. 
Det er viktig at NIBOR-renten er representativ for den faktiske utviklingen i markedet, for å fremme særlig internasjonale aktører til å delta i markedet.
This would promote Norwegian banks’ reputation over time and lead to better conditions for swap agreements and other trades. 
Det vil styrke omdømmet til norske banker og gjøre det lettere å gjennomføre swap-avtaler og andre handler.
In a liquid market, an overnight rate will be the first point on a yield curve on interbank loans directly in Norwegian kroner. 
En overnattenrente i et likvid marked vil være det første punktet på en avkastningskurve for lån mellom banker direkte i norske kroner.
The objective of Norges Bank’s liquidity management is to ensure that the short-term money market rates remain close to the key policy rate. 
Målet for Norges Banks likviditetspolitikk er at de helt kortsiktige pengemarkedsrentene skal ligge nær styringsrenten.
The NIBOR panel banks quote T/N rates on Reuters, but there is little information regarding the actual price of short-term loans as the quoted bid-ask spreads are very wide. 
Bankene i NIBOR-panelet kvoterer T/N-renter på Reuters, men med så store bid-ask spreader at de gir liten informasjon om hvor prisene for kortsiktige lån faktisk ligger.
From these quotes alone, the T/N rate is practically unobservable. 
Ut fra disse kvoteringene alene er T/N-renten i praksis uobserverbar.
For that reason, Norges Bank computes its own T/N rate based on trades in the Norwegian forward exchange market. 
Av denne grunn beregner Norges Bank selv en T/N-rente basert på utførte handler i valutaterminmarkedet.
It is desirable to establish a general observable short-term rate in the Norwegian money market. 
Det er ønskelig at det finnes en allment observerbar kortsiktig rente over natten i det norske pengemarkedet.
The calculation of reference rates in other countries is more formalised and transparent. 
I andre land er rentefastsettelsen mer formalisert og åpen.