natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Kredittilsynet will contribute to ensuring that Glitnir Privatøkonomi’s licensable business is wound down in a manner causing no harm to the interests of the firm’s customers. 
Kredittilsynet vil bidra til at avviklingen av Glitnir Privatøkonomis konsesjonsbelagte virksomhet kan gjennomføres på en måte som ikke skader selskapets kunder.
Trondheim 13-14 June 2007 
Trondheim 13-14 June 2007
Presentation (ppt) 
Presentation (ppt)
This is the first time a Norwegian bank has participated in an EU-wide stress test for banks. 
Det er første gang en norsk bank er med i en EU-stresstest for banker.
“DnB NOR Bank has passed the stress test by an ample margin. 
- DnB NOR passerer stresstesten med god margin.
Accordingly no steps need to be taken by the supervisory authorities or the bank as a result of the stress test,” says acting Deputy Director General, Finance and Insurance Supervision, Erik Lind Iversen. 
Stresstesten nødvendiggjør dermed ingen tiltak verken fra myndighetene eller banken sin side, sier fungerende direktør for avdeling for finans- og forsikringstilsyn, Erik Lind Iversen.
A total of 91 banks, representing some 65% of the European banking sector’s total assets, have participated in the stress test. 
Totalt deltar 91 banker i øvelsen.
The stress test was carried out by the EBA in March–June 2011 in close cooperation with the European Central Bank, the European Systemic Risk Board, the European Commission and national supervisory authorities in the participating countries. 
EBA har gjennomført stresstesten i perioden mars–juni 2011, i samarbeid med den europeiske sentralbanken (ECB), det europeiske rådet for systemrisiko (ESRB), EU-kommisjonen og nasjonale tilsynsmyndigheter i landene som har banker som deltar.
Finanstilsynet is responsible for quality assurance of the reporting for the Norwegian bank, DnB NOR. 
Finanstilsynet har ansvaret for kvalitetssikringen av stresstesten for DnB NOR.
The test has been carried out on a static balance sheet as of 31 December 2010 over a two-year time horizon. 
31. desember 2010.
Design of the stress test 
Mer om utformingen av stresstesten
This year’s stress test is based on lessons learned from two earlier tests conducted by the EBA’s predecessor, CEBS. 
Årets stresstest bygger på erfaringer fra to foregående tester utført av EBAs forløper, CEBS.
Measured over the two-year period covered by the stress scenario, the EU countries’ GDP growth is about 4 percentage points lower than in the benchmark scenario. 
Målt over 2-årsperioden som stresscenarioet dekker, er EU-landenes BNP-vekst om lag 4 prosentpoeng lavere enn i referansescenariet.
In last year’s stress test GDP growth was 3 percentage points lower. 
I fjorårets stresstest var BNP-veksten 3 prosentpoeng lavere.
The banks are assessed against a Core Tier 1 benchmark set at 5 per cent of risk weighted assets. 
Bankene blir vurdert mot et referansenivå på ren kjernekapital på 5 prosent.
See DnB NOR’s website for press release 
Se DnB NORs nettsider for pressemelding
See the EBA’s website for the aggregate report, press release and results for all participating banks. 
Se EBAs nettsider for oppsummerende rapport, pressemelding og resultater for alle deltakerbankene
The guidelines are applicable for all listed companies and companies drawing up prospectuses when they report alternative performance measures in financial reports and prospectuses. 
Retningslinjene gjelder for alle noterte og prospektpliktige foretak når de rapporterer alternative resultatmål i ledelsesrapportering eller i prospekter.
The guidelines came into force on 3 July 2016. 
Retningslinjene trådde i kraft 3. juli 2016.
The Financial Supervisory Authority of Norway is responsible for monitoring the compliance with the guidelines in the Norwegian market. 
Finanstilsynet er ansvarlig for å overvåke at retningslinjene blir fulgt i det norske markedet.
In this regard ESMA has published a Q&A regarding the guidelines. 
I den forbindelse har ESMA offentliggjort en Q&A vedrørende retningslinjene.
The 6 New Q&A can be found on ESMA's webpage under the following link https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-publishes-new-qa-alternative-performance-measures-guidelines 
De 6 nye spørsmål og svarene kan finnes på ESMAS hjemmeside: https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-publishes-new-qa-alternative-performance-measures-guidelines
The oil price fall has brought a marked impairment in the profits and financial position of businesses in oil-related sectors. 
Oljeprisfallet har ført til en sterk svekkelse i resultatene og soliditeten til bedrifter i oljerelaterte næringer.
Several major companies in the offshore industry are in negotiations with creditors to restructure debt. 
Det er flere store foretak i offshore-næringen som er i forhandlinger med kreditorene om restrukturering av gjeld.
Several of the largest Norwegian banks are exposed to these industries. 
Flere av de største norske bankene er eksponert mot disse næringene.
Households 
Husholdningene
Household debt has grown faster than household incomes for a long time. 
Husholdningenes gjeld har over lang tid økt mer enn inntektene.
The debt burden is at an unprecedented high level and is high compared with other countries. 
Gjeldsbelastningen er på et historisk høyt nivå og er høy sammenliknet med andre land.
House prices have also grown faster than household incomes, and in the past year the difference in growth rate has widened. 
Boligprisene har også vokst sterkere enn inntektene, og det siste året har forskjellen i veksttakt økt.
Credit growth and house price growth are mutually reinforcing. 
Kreditt- og boligprisvekst er gjensidig forsterkende.
Higher house prices increase household wealth and raise mortgage values, providing an opportunity for further borrowing. 
Økte boligpriser øker husholdningenes formue og gir økt pantesikkerhet, som gir mulighet for ytterligere gjeldsopptak.
Expectations of continued low interest rates could contribute to maintaining high growth in house prices and debt in the years immediately ahead, thereby adding to the debt burden. 
Forventninger om fortsatt lave renter kan bidra til å holde veksten i boligpriser og gjeld høy også de nærmeste årene, slik at gjeldsbelastningen kan øke ytterligere.
"Interest rates are at unprecedentedly low, giving households a moderate interest burden. 
- Rentenivået er historisk lavt og gir husholdningene en moderat rentebelastning.
However, the interest burden will rise markedly should interest rates go up. 
Rentebelastningen vil imidlertid øke markant dersom rentenivået stiger.
The effect of higher interest rates is particularly marked when indebtedness is high. 
Effekten av høyere rente er særlig stor når gjelden er høy.
The longer the debt build-up lasts and the more house prices rise, the larger the potential fall in the Norwegian economy", says Finanstilsynet's Director General, Morten Baltzersen. 
Desto lengre gjeldsoppbyggingen varer og desto mer boligprisene stiger, desto større blir fallhøyden i norsk økonomi, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
A sharp interest rate hike and a turnaround in household expectations could have major negative ripple effects in the economy. 
En kraftig renteøkning og et omslag i husholdningenes forventninger kan gi store negative ringvirkninger i økonomien.
The immediate impact of higher interest rates is an increased debt burden which may be followed by reduced house prices. 
Den umiddelbare virkningen av renteøkning er økt rentebelastning, som kan bli fulgt av reduserte boligpriser.
Financial consolidation in the household sector could in the next instance lead to reduced consumption, lower corporate investments, increased unemployment and reduced real disposable income. 
Finansiell konsolidering i husholdningene kan i neste omgang føre til redusert konsum, lavere bedriftsinvesteringer, økt arbeidsledighet og redusert realdisponibel inntekt.
A sharp fall in house prices and securities will for large groups of households cause the value of their assets to fall below the value of their debt. 
Et kraftig fall i boligpriser og verdipapirer vil for store grupper av husholdninger føre til at eiendelene blir mindre verdt enn gjelden.
This applies in particular to younger borrowers who have small financial buffers and high residential mortgage debt. 
Det gjelder særlig for de yngre aldersgruppene, som har små finansielle buffere og høy boliggjeld.
Banks 
Bankene
"Stable net interest revenues and low loan losses have provided Norwegian banks with good profits for many years. 
- Stabile netto renteinntekter og lave utlånstap har gitt norske banker god lønnsomhet i mange år.
Overall book losses on loans remain low, but losses on loans to oil and offshore segments have risen. 
Samlede bokførte tap på utlån er fortsatt lave, men tap på utlån til olje- og offshorenæringer har økt.
It is above all the larger banks that are directly exposed to the oil sector and hence account for the increase in loan losses. 
Det er særlig de større bankene som har direkte eksponeringer mot oljesektoren og som står for økningen i utlånstapene.
Finanstilsynet has made it clear to the banks that their provisioning for losses on risky exposures must be sufficient and must be based on prudent valuations," says Mr Baltzersen. 
Finanstilsynet har overfor bankene understreket at det må foretas tilstrekkelige tapsavsetninger på risikoutsatte engasjementer, basert på nøkterne verdivurderinger, sier Baltzersen.
Negative impacts of shocks that are inflicted on the Norwegian economy can be dampened by good risk management and prudent credit practices on the part of the banks. 
Negative virkninger av sjokk som påføres norsk økonomi, kan dempes av god risikostyring og forsvarlig kredittpraksis i bankene.
Finanstilsynet's annual residential mortgage loan survey shows that banks have granted somewhat fewer loans with a high loan-to-value ratio than in 2015. 
Finanstilsynets årlige boliglånsundersøkelse viser at bankene har innvilget noe færre lån med høy belåningsgrad enn i 2015.
The banks have however granted a larger proportion of repayment loans where the borrower's income was insufficient to meet normal living expenses or to pay instalments and interest expenses after an interest rate increase of five percentage points. 
Bankene har imidlertid innvilget en større andel nedbetalingslån der låntakers inntekt ikke var stor nok til å dekke normale livsoppholdsutgifter, betale avdrag og dekke renteutgifter etter en renteøkning på fem prosentpoeng.
The survey also shows that total debt relative to gross income rose compared with previous years, and rose by the largest margin in the case of young borrowers. 
Undersøkelsen viser også at total gjeld relativt til brutto inntekt økte sammenlignet med tidligere år, og mest for unge låntakere.
Finanstilsynet has recommended to the Ministry of Finance that the current residential mortgage lending regulations should be retained and tightened. 
Finanstilsynet har overfor Finansdepartementet anbefalt at gjeldende boliglånsforskrift videreføres og strammes til.
"Household debt consists mainly of loans secured on dwellings. 
- Husholdningenes gjeld består i hovedsak av lån med pant i bolig.
Of late strong growth has also been seen in households' consumer loans. 
Den siste tiden har det i tillegg vært sterk vekst i husholdningenes forbrukslån.
This type of debt accounts for a small portion of households' aggregate debt, but is marketed very actively by banks and finance companies. 
Denne typen gjeld utgjør en liten del av husholdningenes samlede gjeld, men markedsføres meget aktivt av banker og finansieringsforetak.
It is important that institutions that offer this product have sound procedures for assessing customers' creditworthiness, and that their advisory services give due emphasis to the individual customer's long-term interest", says Mr Baltzersen. 
Det er viktig at foretak som tilbyr dette, har gode rutiner for kredittvurdering av kundene, og at de i sin rådgiving legger vekt på den enkelte kundes langsiktige interesse, sier Baltzersen.
This spring Finanstilsynet adopted new guidelines for banks' invoicing of credit cards which inter alia require that the customer's invoice shows the overall outstanding credit and that the credit limit should not be raised without the customer applying for this. 
Finanstilsynet fastsatte i vår nye retningslinjer for bankenes fakturering av kredittkort, som blant annet krever at kundens faktura skal vise samlet utestående kreditt og at kredittrammen ikke skal økes uten at kunden ber om det.
Many companies have failed to comply with the guidelines. 
Mange foretak har ikke fulgt retningslinjene.
Finanstilsynet has accordingly recommended the Ministry of Finance to adopt regulations based on the requirements of the guidelines. 
Finanstilsynet har derfor overfor Finansdepartementet foreslått en forskriftsregulering basert på kravene i retningslinjene.
Alongside prudent credit practices, there is a need for solid banks that are well prepared to withstand unforeseen losses. 
I tillegg til en forsvarlig kredittpraksis, er det nødvendig med solide banker som er godt rustet til å tåle uforutsette tap.
Finanstilsynet also expects the banks to take steps to ensure that aggregate common equity tier 1 capital adequacy exceeds the sum of Pillar 1 and 2 requirements by an ample margin. 
Finanstilsynet forventer i tillegg at bankene tilpasser seg slik at samlet ren kjernekapitaldekning overstiger summen av pilar 1- og 2-krav med god margin.
The banks should attach importance to the need for the space for action required to maintain normal lending activity in downturns and to ensure that their capitalisation supports access to the capital markets under difficult conditions as under good conditions. 
Bankene bør vektlegge behov for nødvendig handlingsrom for å kunne opprettholde normal utlånsaktivitet i nedgangsperioder og for at kapitaliseringen understøtter tilgangen til kapitalmarkedene også under vanskelige forhold.
Norwegian banks are vulnerable to turbulence in international financial markets. 
Norske banker er sårbare for uro i de internasjonale finansmarkedene.
That is why it is also important for banks to hold sufficient long-term stable funding along with good liquidity buffers. 
Derfor er det også viktig at bankene har tilstrekkelig langsiktig og stabil finansiering samt gode likviditetsbuffere.
"In Finanstilsynet's assessment the banks should, in light of the uncertainty regarding economic developments, safeguard their financial position by retaining a significant portion of this year's net profit", says Mr Baltzersen. 
- Det er Finanstilsynets vurdering at bankene, som følge av usikkerhet om den økonomiske utviklingen, bør sikre soliditeten ved å holde tilbake en vesentlig del av årets overskudd, sier Baltzersen.
Life insurers and pension funds 
Livsforsikringsselskaper og pensjonskasser
The low level of long-term interest rates has intensified pressures on life insurers internationally. 
De lave langsiktige rentene har forsterket presset på livsforsikringsforetakene internasjonalt.
Expectations of possible protracted low interest rates for a long period ahead have weakened profit prospects, in particular for insurers with a large portion of guaranteed pension products. 
Forventninger om at rentene kan forbli lave i lang tid framover har svekket lønnsomhetsutsiktene, særlig for foretak med en stor andel garanterte pensjonsprodukter.
The low interest rate also poses a major challenge for Norwegian pension institutions, a significant portion of whose liabilities carry a guaranteed annual return. 
Den lave renten er en stor utfordring også for de norske pensjonsinnretningene, hvor en vesentlig andel av forpliktelsene har garantert årlig avkastning.
"Pension institutions' asset management must be aligned in a manner that safeguards policyholders' guaranteed benefits. 
- Pensjonsinnretningenes kapitalforvaltning må innrettes slik at kundene sikres garanterte ytelser.
It is also in the policyholders' interest to achieve a return on their assets above the guaranteed interest. 
Det er også i kundenes interesse å oppnå en avkastning på forsikringsmidlene utover rentegarantien.
However, an increase in expected return that can be achieved through increased risk in asset management requires pension institutions to maintain a risk-bearing capacity in the form of solvency capital", says Mr Baltzersen. 
Økt forventet avkastning som kan oppnås gjennom økt risiko i forvaltningen, krever imidlertid at pensjonsinnretningene har risikobærende evne i form av solvenskapital, sier Baltzersen.
Finanstilsynet has recommended that a simplified version of the Solvency II capital requirement based on the stress tests should be introduced as a binding capital requirement for pension funds. 
Finanstilsynet har foreslått at en forenklet versjon av Solvens II-kapitalkravet basert på disse stresstestene, innføres som bindende kapitalkrav for pensjonskassene.
This will play a part in bringing pension funds under capital requirements that in the main correspond to those applying to life insurers, so that members of pension funds are afforded the same security for future disbursements as persons with a pension plan provided by a life insurer. 
Dette vil bidra til at pensjonskassene underlegges kapitalkrav som i hovedsak tilsvarer kravet som gjelder for livsforsikringsforetakene, slik at medlemmer i pensjonskassene får samme sikkerhet for framtidige utbetalinger som personer med pensjonsordning i livsforsikringsforetakene.
The Solvency II regime reflects life insurers' risk related to low interest rates and a high proportion of products providing a guaranteed return. 
Solvens II-regelverket reflekter livsforsikringsforetakenes risiko knyttet til lave renter og høy andel produkter med garantert avkastning.
Insurers should in the main retain profit in order to strengthen their financial position, even if the opportunity to utilise transitional rules mitigates the challenges in the short-term. 
Foretakene bør i hovedsak holde tilbake overskudd for å styrke soliditeten, selv om muligheten til å benytte overgangsregler reduserer utfordringene på kort sikt.
Contact persons: Director General Morten Baltzersen, tel. 
Kontaktpersoner: Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen, tlf.
+47 22 93 99 28 Deputy Director General Emil R. Steffensen, tel. 
22 93 99 28 Direktør for bank- og forsikringstilsyn Emil R.
+47 22 93 98 70 
Steffensen, tlf.
Contact persons in the Communication Unit: Press telephone: +47 409 00 350 
22 93 98 70 --------------------------------------------------------------------------------------------- Kontaktpersoner i kommunikasjonsstaben: Kommunikasjonsstabens pressetelefon: 409 00 350
The Financial Supervisory Authority of Norway encourages issuers to examine the recommendations therein. 
Finanstilsynet oppfordrer utstederforetakene til å sette seg inn i de anbefalinger som er gitt.
The reason for the public statement is to promote consistent application of the IFRS Standards. 
Hensynet bak uttalelsen er å fremme enhetlig bruk av IFRS-standardene.
https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-prepares-new-international-financial-reporting-standard-9 
https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-prepares-new-international-financial-reporting-standard-9
Publication of Finanstilsynet's decision on Pillar 2 requirements for individual banks 
Offentliggjøring av Finanstilsynets vedtak om pilar 2-krav for enkeltbanker.
An analysis of Norwegian balanced funds conducted by Finanstilsynet has identified some aspects for improvement. 
Finanstilsynet har gjennomført en analyse av de norske kombinasjonsfondene og har identifisert enkelte forbedringspunkter.
Specifying a fund's returns broken down on equity investments and fixed income investments, and not just stating overall returns, will put customers in a better position to assess the merits of balanced funds relative to pure fixed income and equity funds", says Anne Merethe Bellamy, Deputy Director General, Capital Markets Supervision, Finanstilsynet. 
For å bedre kundenes mulighet til å vurdere kombinasjonsfond opp mot rene rente- og aksjefond, bør det informeres om fondets avkastning spesifisert på henholdsvis aksjeinvesteringene og renteinvesteringene, og ikke bare samlet avkastningstall, sier Anne Merethe Bellamy, Direktør for markedstilsyn i Finanstilsynet.
A growing share of mutual fund investors have opted for balanced funds. 
En økende andel fondssparere har valgt å investere i kombinasjonsfond.
Assets managed by balanced funds have risen by more than 170 per cent since the start of 2013 and now stand at NOK 57 billion. 
Forvaltningskapitalen i kombinasjonsfondene har vokst med over 170 prosent siden inngangen til 2013 og utgjør nå 57 milliarder kroner.
The balance between equities and fixed income securities in balanced funds is normally allowed to vary within a set range. 
Fordelingen av aksjer og rentebærende verdipapirer i kombinasjonsfond skal ofte variere innenfor gitte rammer.
This enables the manager to enhance a fund's return by increasing the allocation to the asset class which in the manager's market view offers the best return prospects. 
Disse rammene gir forvalter mulighet til å øke fondets avkastning gjennom å vekte seg opp i den aktivaklassen som ut fra forvalters markedssyn til enhver tid har de beste avkastningsforutsetningene.
Finanstilsynet's analysis shows that many balanced funds make little use of the scope available for reallocation. 
Finanstilsynet analyse viser at mange av kombinasjonsfondene i liten grad utnytter rammene for reallokering.
"Little rebalancing over time combined with considerably higher management fees may suggest that customers would be better served by investing directly in both equity and fixed income funds", says Ms Bellamy. 
- Liten reallokering over tid, kombinert med betydelig høyere forvaltningsgodtgjørelse kan tilsi at kundene vil være bedre tjent med å investere direkte i både aksje- og rentefond, sier Bellamy.
Contact person: Deputy Director General Anne Merethe Bellamy on +47 22 93 98 43 …………………………. 
Kontaktpersoner: Seksjonssjef Britt Hjellegjerde, tlf.
Communications unit's press telephone: +47 409 00 350 
22 93 98 16 --------------------------------------------------------------------------------------------- Kommunikasjonsstabens pressetelefon: 409 00 350
The new legislation requires comprehensive reporting from the market participants. 
Posisjonsregimet innebærer omfattende rapporteringsforpliktelser for aktørene i markedet.
Finanstilsynet is developing a new IT system that can receive daily reports on positions in commodity derivatives, emission allowances and derivatives thereof from trading venues and investment firms. 
I denne forbindelse utvikler Finanstilsynet et IT-system som kan motta daglig rapportering av posisjoner i varederivater, utslippskvoter og derivater med utslippskvoter som underliggende fra markedsplasser og verdipapirforetak.
MiFID II will take effect in EU from 3 January 2018. 
MiFID II settes i kraft i EU 3. januar 2018.
Information on position limits that are expected to be adopted when the legislation enters into force, will be made available here during the fall 2017. 
Informasjon om posisjonsgrensene som forventes vedtatt når regelverket trer i kraft vil bli offentliggjort her i løpet av høsten 2017.
Technical specifications 
Tekniske spesfikasjoner
Commodity derivative position reports (xsd) 
Commodity derivative position reports (xsd)
FCA Sample Current Version 1 (xml) 
FCA Sample Current Version 1 (xlm)
FCA Sample Current Version 2 (xml) 
FCA Sample Current Version 2 (xlm)
Legal documents 
Juridiske dokumenter
MiFID II 
MiFID II
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565 
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/591 (RTS 21) 
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/591 (RTS 21)
Commission Implementing Regulation (EU) 2017/1093 (ITS 4) 
Commission Implementing Regulation (EU) 2017/1093 (ITS 4)
Commission Implementing Regulation (EU) 2017/953 (ITS 5) 
Commission Implementing Regulation (EU) 2017/953 (ITS 5)
Questions and Answers (Q&As) on MiFID II and MiFIR commodity derivatives topics 
Questions and Answers (Q&As) on MiFID II and MiFIR commodity derivatives topics
Planned activities 
Planlagte aktiviteter