natgillin/translations-raw huggingface dataset:
There is a risk that historical loss and default figures understate true loss potentials. 
Det er fare for at historiske taps- og misligholdstall undervurderer tapspotensialet.
The volume of loans from Norwegian banks to borrowers on repayment relief has risen of late. 
Omfanget av utlån fra norske banker med lettelser i betalingsvilkår har økt den siste tiden.
This was also seen during the banking crisis in Norway and after the international financial crisis. 
Dette ble også observert under bankkrisen i Norge og internasjonalt etter finanskrisen.
Forbearance has in general taken the form of reduced instalment payments or longer maturity periods. 
Henstand har som oftest tatt form av reduserte krav til avdragsbetalinger eller forlenget løpetid på lånene.
Even where borrowers are still able to pay interest on their debt, and the debt is therefore not classified as non-performing, banks must none the less evaluate the risk of loss on these loans and make the necessary loss provisions. 
Selv om lånekundene fortsatt kan betale renter på gjelden, og gjelden i så måte ikke klassifiseres som misligholdt, må likevel bankene vurdere tapsrisikoen på disse lånene og gjøre nødvendige tapsavsetninger.
"It is important that banks provision sufficiently for loss on risky exposures, both on individual exposures and exposure groups", says Morten Baltzersen, Finanstilsynet's Director General. 
- Det er viktig at bankene foretar tilstrekkelige tapsavsetninger på risikoutsatte engasjementer, både for enkeltengasjementer og for engasjementsgrupper, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Norwegian banks have increased their equity capital following the international financial crisis, mainly by means of profit retention. 
Norske banker har økt egenkapitalen etter den internasjonale finanskrisen, i hovedsak ved at en vesentlig del av overskuddene er holdt tilbake i virksomheten.
This is because total assets have grown faster than risk weighted assets. 
Det skyldes sterkere vekst i forvaltningskapitalen enn i det risikovektede beregningsgrunnlaget.
Finanstilsynet's stress test of Norwegian banks shows that bank losses could be more substantial in the event of a severe setback in the Norwegian economy. 
Finanstilsynets stresstest av norske banker viser at tapene i bankene kan bli betydeligere ved et kraftig tilbakeslag i norsk økonomi.
Norwegian banks are heavily exposed to residential and commercial property. 
Norske banker har høy eksponering mot bolig- og næringseiendom.
A major need for consolidation in the household sector and a sharp fall in real estate markets will inflict substantial losses on banks, both direct losses on loans secured on property and indirect losses resulting from economic ripple effects to large parts of the Norwegian economy. 
Stort konsolideringsbehov i husholdningssektoren og kraftig fall i eiendomsmarkedene vil påføre bankene betydelige tap, både direkte tap på utlån med sikkerhet i eiendom og indirekte som følge økonomiske ringvirkninger til store deler av norsk økonomi.
A strengthened financial position has given banks a better basis on which to meet a setback in the economy, but banks need to further increase their equity capital in 2016. 
Styrket soliditet har gitt bankene et bedre utgangspunkt for å møte tilbakeslag i økonomien, men bankene må øke egenkapitalen ytterligere i 2016.
Norwegian banks obtain a large share of their funding in the wholesale market. 
Norske banker har stor andel markedsfinansiering.
Much of it is denominated in foreign currency and has a maturity below three months. 
Mye av denne er tatt opp i utenlandsk valuta og har kortere løpetid enn tre måneder.
Risk premiums on banks' funding rose through 2015 and up to the start of 2016, but have fallen somewhat of late. 
Risikopremiene på bankenes finansiering økte gjennom 2015 og i begynnelsen av 2016, men er noe redusert den siste tiden.
Norwegian banks are vulnerable to turbulence in international money and capital markets. 
Norske banker er utsatte for uro i internasjonale penge- og kapitalmarkeder.
It is therefore imperative for banks to maintain sufficient liquid reserves and to fund their long-term assets on a long-term basis. 
Det er derfor nødvendig at bankene har tilstrekkelige likviditetsreserver og langsiktig finansiering av langsiktige eiendeler.
Households' debt burden and house prices are at historically high levels. 
Husholdningenes gjeldsbelastning og boligprisene er på historisk høye nivåer.
Many households are heavily indebted relative to income and their financial buffers are small. 
Mange husholdninger har høy gjeld i forhold til inntekten og samtidig små finansielle buffere.
Growth in household debt and house prices has continued to outstrip growth in incomes. 
Gjelden til husholdningene og boligprisene har fortsatt å vokse raskere enn inntektene.
However, there are wide regional differences in the housing market, with a fall in prices in Stavanger and very rapid price growth in Oslo. 
Imidlertid er det er store regionale forskjeller i boligmarkedet, med prisfall i Stavanger og svært høy prisvekst i Oslo.
The growth in credit and house prices has helped to maintain activity levels in the Norwegian economy. 
Kreditt- og boligprisveksten har bidratt til å holde aktiviteten i norsk økonomi oppe.
Low borrowing costs and expectations of a protracted low interest rate are an important contributory factor. 
Lave lånerenter og forventninger om langvarig lav rente er en viktig årsak til dette.
Despite a weaker trend and increased uncertainty in the Norwegian economy, there is a risk that the rapid growth in house prices and household debt could last for a period. 
Selv med en svakere utvikling og økt usikkerhet i norsk økonomi, er det fare for at den høye veksten i boligpriser og husholdningenes gjeld kan vare noe tid.
Such an outturn would increase the risk of a subsequent sudden, sharp decline in house prices and economic setback. 
En slik utvikling øker imidlertid risikoen for senere brå og kraftig boligprisnedgang og økonomisk tilbakeslag.
Consumer loans represent a small share of households' overall debt, but this debt is growing strongly, and the market is characterised by very active marketing by banks and finance companies. 
Forbrukslån utgjør en liten del av husholdningenes samlede gjeld, men denne gjelden vokser sterkt, og markedet er preget av meget aktiv markedsføring fra banker og finansieringsforetak.
"Consumer loans carry high interest, and poor servicing capacity can impose heavy burdens on many individuals. 
- Forbrukslån har høy rente, og manglende betjeningsevne kan påføre mange enkeltpersoner betydelige belastninger.
Losses on such loans could rise substantially. 
Tapene på slike utlån kan øke betydelig.
Banks' reputation may also be impaired. 
Bankenes omdømme kan også bli svekket.
Banks should acknowledge a particular responsibility for safeguarding their customers' long-term interests when offering such loans" comments Mr Baltzersen. 
Bankene bør kjenne et særlig ansvar for å ivareta kundenes langsiktige interesser når de tilbyr slike lån, sier Baltzersen.
Life insurers and pension funds face major challenges in coming years. 
Livsforsikringsselskaper og pensjonskasser står overfor store utfordringer de nærmeste årene.
Low interest rates make it difficult to achieve sufficient return on contracts offering an annual guaranteed rate of return. 
Lav rente gjør det vanskelig å oppnå tilstrekkelig avkastning på kontrakter med årlig avkastningsgaranti.
Rising longevity compels pension institutions to make extra provision for increased liabilities. 
Økt levealder innebærer at pensjonsinnretningene må foreta ekstra avsetninger for å møte økte forpliktelser.
Pension institutions have already provisioned for about 90 per cent of the overall requirement for increased longevity provisions. 
Pensjonsinnretningene har allerede avsatt om lag 90 prosent av det samlede kravet til økte avsetninger.
What remains of the need for increased provisioning refers primarily to the paid-up policy portfolio. 
Gjenstående oppreserveringsbehov er i hovedsak knyttet til fripoliseporteføljen.
Under Solvency II insurance liabilities are accounted for at market value. 
Etter soliditetsregelverket, Solvens II, skal blant annet forsikringsforpliktelsene verdsettes til markedsverdi.
The current low interest rate level entails significantly increased liabilities compared with the rules in force up to 31 December 2015. 
Det lave rentenivået innebærer vesentlig økte forpliktelser sammenlignet med regelverket som gjaldt fram til 31. desember 2015.
The new regime brings substantially higher capital charges which more adequately reflect the risk involved. 
Det nye regelverket medfører betydelig høyere kapitalkrav, som bedre reflekterer risikoen i virksomhetene.
Life insurers are allowed a period of 16 years in which to adapt to the new rules, implying a gradual escalation of technical provisions to the point where, by the end of the escalation period, they match the insurance liabilities' market value. 
Livsforsikringsselskapene kan tilpasse seg de nye reglene over en periode på 16 år, som innebærer en gradvis opptrapping av tekniske avsetninger slik at de ved utgangen av opptrappingsperioden tilsvarer forsikringsforpliktelsene til markedsverdi.
Solvency II does not apply to pension funds, which will be subject to the capital requirements under Solvency I until further notice. 
Solvens II gjøres ikke gjeldende for pensjonskasser, og de vil inntil videre være underlagt kapitalkravene i Solvens I.
In Finanstilsynet's view the Solvency II requirements provide a better picture of pension funds' actual financial position than the current solvency framework. 
Etter Finanstilsynets oppfatning gir kapitalkravene i Solvens II bedre bilde av pensjonskassenes reelle finansielle stilling enn gjeldende solvensregelverk.
Finanstilsynet has therefore recommended that pension funds be subject to a capital requirement based on stress test I, which is a simplified version of the requirement under Solvency II. 
Finanstilsynet har derfor foreslått at pensjonskassene underlegges et kapitalkrav med utgangspunkt i stresstest I, som er en forenklet versjon av kravet i Solvens II.
+47 22 93 99 28 Deputy Director General Emil R. Steffensen, tel. 
22 93 99 28 Direktør for finans- og forsikringstilsyn Emil R.
("Odfjell"). 
("Odfjell").
The review focused primarily on the Company's impairment testing of the rigs Deepsea Atlantic and Deepsea Stavanger. 
Kontrollen har i hovedsak omfattet foretakets nedskrivningstester av riggene Deepsea Atlantic og Deepsea Stavanger.
During 2014 Odfjell identified several indications of impairment and performed impairment tests for all rigs as required by IAS 36 Impairment of Assets at year-end 2014. 
Odfjell identifiserte i løpet av 2014 flere indikasjoner på verdifall og gjennomførte nedskrivningstester av alle rigger som påkrevet av IAS 36 Verdifall på eiendeler ved årsslutt 2014.
Finanstilsynet's review was initially based on the Company's impairment test as at 31 December 2014 but, due to continued adverse market developments in 2015 the process was extended to include subsequent quarters. 
Finanstilsynets kontroll startet i utgangspunktet med en gjennomgang av foretakets nedskrivningstester per 31. desember 2014, men på grunn av den vedvarende negative markedsutviklingen i 2015, ble gjennomgangen utvidet til også å omfatte etterfølgende kvartaler.
No impairment was identified at any of the reporting dates. 
Det ble ikke foretatt nedskrivninger på eiendelene ved noen av rapporteringstidspunktene.
Each rig was tested for impairment separately, and the recoverable amount was calculated as the value in use, employing a discounted cash flow model. 
Hver rigg ble testet for seg, og gjenvinnbart beløp ble beregnet i form av en bruksverdi basert på en kontantstrømmodell.
Finanstilsynet was critical to the discount rate applied, and to the normalized day rate and operational expenses (opex) assumptions in Odfjell's impairment models. 
Finanstilsynet stilte seg kritiske til den benyttede diskonteringsrenten i nedskrivningsmodellen, samt til forutsetningene knyttet til nivået på normaliserte dagrater og normaliserte driftskostnader.
Based on an overall assessment, Finanstilsynet is of the opinion that Odfjell, also after revising the Q3 2015 impairment tests, has applied overly optimistic assumptions. 
Basert på en helhetsvurdering mener Finanstilsynet at Odfjells endrede nedskrivningstester per 3. kvartal fortsatt er basert på for optimistiske forutsetninger.
In Finanstilsynet's view the rigs Deepsea Atlantic and Deepsea Stavanger were impaired as of 30 September 2015, and Odfjell is ordered to recalculate the value in use for both rigs. 
Det forelå etter Finanstilsynets vurdering et tap ved verdifall på Deepsea Atlantic and Deepsea Stavanger per 30. september 2015, og Odfjell pålegges å beregne riggenes bruksverdi på nytt.
Finanstilsynet expects the amended impairment tests to incorporate assumptions that are more in line with what was implied by external value estimates, and that the amended tests will result in material impairments for both rigs. 
Finanstilsynet forventer at de nye nedskrivningstestene baserer seg på forutsetninger som er mer på linje med det som indikeres av i eksterne verdiestimater, og at beregningene vil resultere i vesentlige nedskrivninger av begge rigger.
Contact persons: Deputy Director General Anne Merethe Bellamy, +47 22 93 98 43, mobile: +47 908 78 449 Head of section Christian Falkenberg Kjøde, +47 22 93 99 46, mobile: +47 909 47 914 
Ved spørsmål, vennligst kontakt: Anne Merethe Bellamy, direktør, på 22 93 98 43/908 78 449 (mobil) Christian Falkenberg Kjøde, seksjonssjef, på 22 93 99 46/909 47 914 (mobil)
I.e. receipt for paid prospectus fee must be attached the email containing the request for approval of a prospectus, and the FSA will not stare the approval process before a receipt is received. 
Konkret betyr dette at kvittering for betalt prospektgebyr skal ligge ved i e-posten vedrørende søknad om godkjennelse av prospekt, og Finanstilsynet vil ikke påbegynne kontroll av prospekt før en slik kvittering er mottatt.
Information about paying information and prospectus fees can be found here . 
Oversikt over kontonummer, hva som skal stå på kvitteringen og prospektgebyrer finnes her.
From 1 July 2016 the FSA will also change the prospectus fees. 
Finanstilsynet vil fra og med 1. juli 2016 endre prospektgebyrene.
An adjustment is made mainly for share prospectuses in order to have a more balanced prospectus fee in relation to the resources used by the FSA in approving a prospectus. 
Det foretas en justering hovedsakelig for aksjeprospekter for å få et riktigere gebyr i forhold til de ressursene som Finanstilsynet benytter til å kontrollere disse.
In addition the fees are in total increased by 8 %. 
8 %.
The prospectus fees have not been changed since 1 July 2014. 
Prospektgebyrene har ikke vært justert siden 1. juli 2014
The review focuses mainly on disclosures related to the going concern assumption and corresponding disclosures in the annual report for 2014 and interim reports for the second and third quarters of 2015. 
Kontrollen har i hovedsak omfattet rapportering rundt forutsetningen for fortsatt drift og tilknyttede opplysningskrav i årsregnskapet for 2014 og kvartalsrapporter for andre og tredje kvartal 2015.
Finanstilsynet's assessment is that in view of the company's challenging economic situation and the uncertainty related to the going concern assumption during this period these disclosures should have been more specific and comprehensive. 
Finanstilsynet er av den oppfatning at disse opplysningene skulle vært mer konkrete og utfyllende gitt Polarcus' utfordrende økonomiske situasjon og betydelig usikkerhet knyttet til forutsetningen om fortsatt drift i denne perioden.
The company should especially take note that information given in presentation materials and other ongoing disclosures has been more specific than in the periodic financial reporting. 
Foretaket ble gjort oppmerksom på at opplysninger presentert i kvartalspresentasjoner og annen løpende informasjon hadde vært mer konkret enn opplysningene i foretakets finansiell rapportering.
Finanstilsynet notes that the company's disclosures surrounding going concern risk were more comprehensive in the Q2 and Q3 reports for 2015 than in the Annual Report for 2014. 
Finanstilsynet har registrert at opplysningene knyttet til forutsetningen om fortsatt drift presentert i Q2 og Q3 rapportene for 2015 ble forbedret og er mer omfattende enn i årsrapporten for 2014.
The company informed Finanstilsynet that in the future it will be attentive as to what specific information should be included in a going concern assessment, particularly with regard to the disclosures that should be included when a material uncertainty regarding the going concern assumption exists. 
Foretaket har informert Finanstilsynet at det skal være oppmerksom på hvilken konkret informasjon som bør fremkomme i beskrivelse av forutsetning om fortsatt drift når det er knyttet betydelig usikkerhet til denne forutsetningen i fremtidig finansiell rapportering.
Another topic under review is vessel impairment. 
I tillegg har Finanstilsynet gjennomgått nedskrivningsvurdering av foretakets skip.
Polarcus performed the impairment test on a fair value less costs to sell basis in 2014. 
Polarcus gjennomførte nedskrivningstest basert på virkelig verdi fratrukket salgsutgifter i 2014.
The company used independent valuers' appraisal valuations for this purpose. 
Foretaket benyttet verdiestimater fra uavhengige tredjeparter.
In Finanstilsynet's view additional attentivness is required of companies that use third party valuations in periods when the market is weak, and the number of transactions is limited. 
Etter Finanstilsynets oppfatning skal foretakene være ekstra oppmerksomme når de benytter verdiestimater fra tredje parter når markedene er svake og antall transaksjoner er begrenset.
Finanstilsynet encourages companies to request more supplementary information on the assumptions underlying third party valuations. 
Finanstilsynet vil på generelt grunnlag sterkt oppfordre foretakene om å etterspørre og kreve utfyllende dokumentasjon på verdsettelsesmetodikk og forutsetninger som ligger til grunn for verdiestimatene.
At the year end 2015, Polarcus did not consider the fair value less costs to sell method appropriate on a stand-alone basis in the current marked with no observable transactions. 
Ved årslutt 2015 vurderte Polarcus det ikke lenger hensiktsmessig å kun bruke virkelig verdig fratrukket salgsutgifter i et marked som ikke hadde observerbare transaksjoner.
The company has chosen to use the value in use method for the impairment test for the year end 2015. 
Foretaket valgte å basere nedskrivningstesten for 2015 på bruksverdi av skipene.
This led to an impairment of vessels and equipment of USD 242m in Q4 2015. 
Dette resulterte i avskrivning av skip og utstyr på 242 MUSD i Q4 2015.
Finanstilsynets's letter 
Finanstilsynets avsluttende brev (engelsk tekst)
Contact person: 
Ved spørsmål, vennligst kontakt:
Head of section Christian Falkenberg Kjøde, +47 22 93 99 46, mobile: +47 90 94 79 14 
Christian Falkenberg Kjøde, seksjonssjef, på 22 93 99 46/90 94 79 14 (mobil)
The primary focus of the review has been to identify business or arrangements that pose a potential for risk differing from what is to be expected from ordinary savings and loans business, and to ensure that any such circumstances are recognised, measured and disclosed in the financial statements in accordance with IFRS. 
Det primære fokus i kontrollen har vært å identifisere virksomhet eller engasjementer som potensielt kan ha en risiko utover ordinær sparebankvirksomhet, og påse at disse forholdene er innregnet, målt og opplyst om i regnskapet i henhold til IFRS.
Finanstilsynet's attached letter accounts for two such circumstances, respectively Helgeland Sparebank's ownership interest in Helgeland Invest AS and its loans to, and ownership interest in, a company engaged in halibut fish farming. 
I brevet redegjøres det for to slike forhold, henholdsvis sparebankens eierskap i Helgeland Invest AS og lånengasjement og eierskap i et kveiteoppdrettsforetak.
Helgeland Sparebank has taken note of Finanstilsynet's evaluation of certain aspects of the accounting related to the above and duly corrected the errors concerned in its 4th quarter 2015 financial statements in accordance with IAS 8 and disclosed the effects that the correction of those errors has had on prior periods. 
Helgeland Sparebank har tatt til etterretning Finanstilsynets vurderinger knyttet til enkelte sider av regnskapsføringen knyttet til disse to forholdene, og i delårsregnskapet for 4. kvartal 2015 gjennomført retting av feil i henhold til IAS 8 og opplyst om effekten av feilretting på tidligere perioder.
Please direct any queries to: Head of Section Christian Falkenberg Kjøde, +47 22 93 99 46, mobile: +47 909 47 914 
Ved spørsmål, vennligst kontakt: Christian Falkenberg Kjøde, seksjonsleder, telefon 22 93 99 46, Mobil 90 94 79 14.
The stress test covers 51 European banks, among them the Norwegian DNB Bank Group. 
Stresstesten omfatter 51 europeiske banker, deriblant norske DNB Bank.
As the EBA macroeconomic scenarios are confined to European Union member states, they do not include all the relevant numbers for Norway. 
I de makroøkonomiske scenarioene publisert av EBA spesifiseres kun enkelte norske makrostørrelser.
The Financial Supervisory Authority of Norway (Finanstilsynet) has therefore in cooperation with the Central Bank of Norway (Norges Bank) supplemented the information from the EBA (see enclosure). 
I samarbeid med Norges Bank har derfor Finanstilsynet supplert informasjonen fra EBA (se vedlegg).
Link to the EBA press release and other documents. 
EBAs pressemelding og tilhørende dokumenter
The review has primarily focused on the company's method for depreciating vessels classified as conversion candidates. 
Kontrollen har i hovedsak omfattet foretakets avskrivningsmetodikk for skip klassifisert som konverteringskandidater.
In 2014 BWO revised the depreciation method used for certain categories of assets in vessels defined as conversion candidates. 
BWO endret i 2014 avskrivningsmetoden for enkelte eiendelskategorier tilhørende skip definert som konverteringskandidater.
Conversion candidates are vessels that have been demobilised from prior fields, are warm stacked, and are actively being marketed for redeployment. 
Konverteringskandidater er skip som har blitt demobilisert fra tidligere felt, er i varmt opplag og blir aktivt markedsført for nye oppdrag.
BWO argued that the consumption of future economic benefits embodied in these assets during the redeployment period is negligible, and therefore temporarily stopped depreciating such assets. 
BWO argumenterte for at forbruket av fremtidige økonomiske fordeler tilhørende disse eiendelene er ubetydelig i den perioden skipet er i konverteringsmodus, og stoppet derfor avskrivningen midlertidig.
Finanstilsynet's assessment is that the depreciation method used is not in compliance with the accounting legislation. 
Etter Finanstilsynets vurdering er benyttet avskrivningsmetodikk for disse eiendelene ikke i henhold til gjeldende regnskapsregelverk.
BWO has acknowledged that there is some consumption of economic benefit also in periods of inactivity, and will adjust depreciations going forward to reflect this. 
BWO har bekreftet at det vil være noe forbruk av fremtidige økonomiske fordeler også i uvirksomme perioder, og vil endre avskrivningene i fremtidig rapportering for å gjenspeile dette.
Please direct any queries to: Christian Falkenberg Kjøde, Head of section, +47 22 93 99 46, mobile: +47 90 94 79 14. 
Ved spørsmål, vennligst kontakt: Christian Falkenberg Kjøde, seksjonsleder, telefon 22 93 99 46, Mobil 90 94 79 14.
Olsen Energy ASA (FOE). 
Olsen Energy ASA ("FOE").
The review covers the company's impairment testing of rigs as of year-end 2014. 
Kontrollen har omfattet foretakets nedskrivningsvurderinger av rigger per 31. desember 2014.