natgillin/translations-raw huggingface dataset:
"stock financing" shall mean positions where physical stock has been sold forward and the cost of funding has been locked in until the date of the forward sale`; 
«lagerfinansiering»: posisjoner der et fysisk lager er solgt på termin, og der finansieringskostnadene fastlåses inntil tidspunktet for terminsalget,».
"repurchase agreement" and "reverse repurchase agreement" shall mean any agreement in which an institution or its counter-party transfers securities or commodities or guaranteed rights relating to title to securities or commodities where that guarantee is issued by a recognised exchange which holds the rights to the securities or commodities and the agreement does not allow an institution to transfer or pledge a particular security or commodity to more than one counter-party at one time, subject to a commitment to repurchase them (or substituted securities or commodities of the same description) at a specified price on a future date specified, or to be specified, by the transferor, being a repurchase agreement for the institution selling the securities or commodities and a reverse repurchase agreement for the institution buying them`; 
«gjenkjøpsavtale» og «omvendt gjenkjøpsavtale»: en avtale som innebærer at en institusjon eller dens motpart overdrar verdipapirer eller råvarer eller garanterte rettigheter til å erverve verdipapirer eller råvarer, når vedkommende garanti er utstedt av en anerkjent børs som er i besittelse av rettighetene til verdipapirene eller råvarene, og når avtalen ikke tillater en institusjon å overdra eller pantsette et bestemt verdipapir eller en bestemt råvare til mer enn én motpart om gangen, og samtidig forplikter seg til å kjøpe dem tilbake (eller kjøpe tilbake andre verdipapirer eller råvarer av samme type) til en fastsatt pris og på et senere tidspunkt som er fastsatt eller skal fastsettes av institusjonen som foretar overdragelsen. En slik avtale er en gjenkjøpsavtale for institusjonen som selger verdipapirene eller råvarene, og en omvendt gjenkjøpsavtale for institusjonen som kjøper dem.»
"securities or commodities lending" and "securities or commodities borrowing" shall mean any transaction in which an institution or its counter-party transfers securities or commodities against appropriate collateral subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities or commodities at some future date or when requested to do so by the transferor, that transaction being securities or commodities lending for the institution transferring the securities or commodities and being securities or commodities borrowing for the institution to which they are transferred. 
«utlån av verdipapirer eller råvarer» og «innlån av verdipapirer eller råvarer»: en transaksjon som innebærer at en institusjon eller dens motpart overdrar verdipapirer eller råvarer mot passende sikkerhet og mot at låntakeren forplikter seg til å tilbakelevere verdipapirer eller råvarer av samme type på et senere tidspunkt eller når institusjonen som overdrar verdipapirene eller råvarene, ber om det. Dette er et utlån av verdipapirer eller råvarer for institusjonen som overdrar dem, og et innlån av verdipapirer eller råvarer for institusjonen som de overdras til.
Securities or commodities borrowing shall be considered an interprofessional transaction when the counter-party is subject to prudential coordination at Community level or is a Zone A credit institution as defined in Directive 89/647/EEC or is a recognised third-country investment firm or when the transaction is concluded with a recognised clearing house or exchange`; 
Innlån av verdipapirer eller råvarer skal betraktes som en transaksjon mellom profesjonelle markedsdeltakere når motparten er underlagt samordnede rammebetingelser og samordnet tilsyn på fellesskapsplan eller er en kredittinstitusjon i sone A som definert i direktiv 89/647/EØF eller er et anerkjent investeringsforetak fra en tredjestat, eller når transaksjonen er inngått med en anerkjent oppgjørssentral eller en anerkjent børs,».
the capital requirements, calculated in accordance with Annexes I, II and VI and, as appropriate, Annex VIII, for their trading-book business; 
kapitalkravene beregnet i samsvar med vedlegg I, II og VI og eventuelt med vedlegg VIII med hensyn til deres handelsporteføljer,
the capital requirements, calculated in accordance with Annexes III and VII and, as appropriate, Annex VIII, for all of their business activities`. 
kapitalkravene beregnet i samsvar med vedlegg III og VII og eventuelt med vedlegg VIII med hensyn til deres samlede virksomhet,».
Where the rights of waiver provided for in paragraphs 7 and 9 are not exercised, the competent authorities may, for the purpose of calculating the capital requirements set out in Annexes I and VIII and the exposures to clients set out in Annex VI on a consolidated basis, permit positions in the trading book of one institution to offset positions in the trading book of another institution according to the rules set out in Annexes I, VI and VIII. 
Dersom muligheten til fritak fastsatt i nr. 7 og 9 ikke benyttes, kan vedkommende myndigheter, for beregning på konsolidert grunnlag av kapitalkravene fastsatt i vedlegg I og VIII og beregning av engasjementene overfor kunder omhandlet i vedlegg VI, gi tillatelse til at posisjoner i én institusjons handelsportefølje motregnes mot posisjoner i en annen institusjons handelsportefølje i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg I, VI og VIII.
In addition, they may allow foreign-exchange positions in one institution to offset foreign-exchange positions in another institution in accordance with the rules set out in Annex III and/or Annex VIII. 
Dessuten kan de tillate at valutaposisjoner tilhørende én institusjon motregnes mot valutaposisjoner tilhørende en annen institusjon i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg III og/eller vedlegg VIII.
They may also allow commodities positions in one institution to offset commodities positions in another institution in accordance with the rules set out in Annex VII and/or Annex VIII. 
De kan også tillate at råvareposisjoner tilhørende én institusjon motregnes mot råvareposisjoner tilhørende en annen institusjon i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg VII og/eller vedlegg VIII.
The competent authorities may also permit offsetting of the trading book and of the foreign-exchange and commodities positions, respectively, of undertakings located in third countries, subject to the simultaneous fulfilment of the following conditions:`. 
Vedkommende myndigheter kan også tillate at motregning finner sted mellom handelsportefølje og henholdsvis valuta- og råvareposisjoner i institusjoner som ligger i tredjestater, forutsatt at følgende vilkår er oppfylt samtidig:».
The competent authorities shall oblige institutions to report to them immediately any case in which their counter-parties in repurchase and reverse repurchase agreements or securities and commodities-lending and securities and commodities-borrowing transactions default on their obligations. 
Vedkommende myndigheter skal kreve at institusjonene umiddelbart rapporterer til dem alle tilfeller der deres motparter i gjenkjøpsavtaler eller omvendte gjenkjøpsavtaler eller i transaksjoner med utlån og innlån av verdipapirer og råvarer ikke oppfyller sine forpliktelser.
Such report shall also describe the way that institutions meet those of conditions (i) to (v) in Article 2(6)(b) that apply to them, in particular condition (v). 
Rapporten skal også inneholde en beskrivelse av hvordan institusjonene oppfyller de vilkår i artikkel 2 nr. 6 bokstav b) i)-v) som gjelder for dem, og særlig vilkåret i v).
Furthermore it shall give details of any changes in the relative volume of institutions' traditional lending and their lending through reverse repurchase agreements and securities-borrowing or commodities-borrowing transactions. 
Rapporten skal dessuten beskrive alle endringer som har funnet sted i det relative volum av institusjonenes tradisjonelle utlån og utlånsvolumet gjennom omvendte gjenkjøpsavtaler og transaksjoner i forbindelse med innlån av verdipapirer eller råvarer.
If the Commission concludes on the basis of this report and other information that further safeguards are needed to prevent abuse, it shall make appropriate proposals`. 
Dersom Kommisjonen på grunnlag av rapporten og andre opplysninger finner at ytterligere sikkerhetstiltak er nødvendige for å hindre misbruk, skal den framlegge egnede forslag.
Until 31 December 2006, Member States may authorise their institutions to use the minimum spread, carry and outright rates set out in the following table instead of those indicated in paragraphs 13, 14, 17 and 18 of Annex VII provided that the institutions, in the opinion of their competent authorities: 
Inntil 31. desember 2006 kan medlemsstatene tillate sine institusjoner å anvende de spredningsminstesatser, lagerholdsminstesatser og enkeltstående terminkontraktsminstesatser («minimum spread, carry and outright rates») som er fastsatt i tabellen nedenfor, i stedet for de satser som er angitt i vedlegg VII nr. 13, 14, 17 og 18, forutsatt at institusjonene etter vedkommende myndigheters oppfatning
undertake significant commodities business, 
i betydelig omfang handler med råvarer,
have a diversified commodities portfolio, and 
har en diversifisert råvareportefølje,
are not yet in a position to use internal models for the purpose of calculating the capital requirement on commodities risk in accordance with Annex VIII. 
ennå ikke er i stand til å benytte interne modeller for beregning av kapitalkrav for råvarerisiko i samsvar med vedlegg VIII.
Member States shall inform the Commission of the use they make of this Article`. 
Medlemsstatene skal underrette Kommisjonen om anvendelsen av denne artikkel.»
Annexes I, II, III and V shall be amended, and Annexes VII and VIII added in accordance with the Annex to this Directive. 
Vedlegg I, II, III og V endres, og vedlegg VII og VIII tilføyes i samsvar med vedlegget til dette direktiv.
'The competent authorities may allow the capital requirement for an exchange-traded future to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the future and that it is at least equal to the capital requirement for a future that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII. 
«Vedkommende myndigheter kan tillate at kapitalkravet for en børshandlet terminkontrakt settes til samme margin som børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko terminkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en terminkontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC derivatives contract of the type referred to in this paragraph cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the derivatives contract and that it is at least equal to the capital requirement for the contract in question that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII`. 
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-derivatkontrakt av den type som er omhandlet i dette nummer, og som avregnes av en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko derivatkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for vedkommende kontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.»
'The competent authorities shall require that the other risks, apart from the delta risk, associated with options are safeguarded against. 
«Vedkommende myndigheter skal kreve at det finnes dekning for annen risiko enn deltarisiko i forbindelse med opsjoner.
The competent authorities may allow the requirement against a written exchange-traded option to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement against an option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII. 
De kan tillate at kravet til kapitaldekning for en utstedt opsjon omsatt på børsen er lik den margin børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC option cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement for an OTC option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII. 
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-opsjon som avregnes ved en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en OTC-opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
The requirement against a written OTC option shall be set in relation to the instrument underlying it`. 
Det tilsvarende kapitalkrav for en utstedt OTC-opsjon skal beregnes på grunnlag av det underliggende instrument.»
Warrants relating to debt instruments and equities shall be treated in the same way as options under paragraph 5`. 
Behandlingsmåten for opsjoner fastsatt i nr. 5 skal også anvendes på warrants som gjelder gjelds- og egenkapitalinstrumenter.»
the equities shall not be those of issuers which have issued only traded debt instruments that currently attract an 8 % requirement in Table 1 appearing in paragraph 14 or that attract a lower requirement only because they are guaranteed or secured`. 
egenkapitalinstrumentene kan ikke være utstedt av emittenter som utelukkende har utstedt omsettelige gjeldsinstrumenter som for tiden er underlagt 8 %-kravet i henhold til tabell 1 i nr. 14, eller som er underlagt et lavere krav bare fordi de er garantert eller sikret,».
In the case of transactions in which debt instruments, equities and commodities (excluding repurchase and reverse repurchase agreements and securities or commodities lending and securities or commodities borrowing) are unsettled after their due delivery dates, an institution must calculate the price difference to which it is exposed. 
I tilfeller der transaksjoner med gjeldsinstrumenter, egenkapitalinstrumenter og råvarer (unntatt gjenkjøpsavtaler og omvendte gjenkjøpsavtaler samt ut- og innlån av verdipapirer eller råvarer) fortsatt er uoppgjort etter den fastsatte leveringsdato, skal institusjonen beregne den prisforskjellen den er utsatt for.
This is the difference between the agreed settlement price for the debt instrument, equity or commodity in question and its current market value, where the difference could involve a loss for the institution. 
Denne beregnes som forskjellen mellom den avtalte oppgjørspris og den aktuelle markedsverdi for vedkommende gjeldsinstrument, egenkapitalinstrument eller råvare, dersom forskjellen kan medføre et tap for institusjonen.
It must multiply this difference by the appropriate factor in column A of the table appearing in paragraph 2 in order to calculate its capital requirement`. 
Institusjonen skal multiplisere prisdifferansen med den relevante faktor i spalte A i tabellen i nr. 2 for å beregne sitt kapitalkrav.
An institution shall be required to hold capital against counterparty risk if: 
En institusjon skal ha kapitaldekning for motpartsrisiko dersom
it has paid for securities or commodities before receiving them or it has delivered securities or commodities before receiving payment for them; 
institusjonen har betalt for verdipapirer eller råvarer før den har mottatt dem, eller har utlevert verdipapirer eller råvarer før de er betalt, og
The capital requirement shall be 8 % of the value of the securities or commodities or cash owed to the institution multiplied by the risk weighting applicable to the relevant counterparty`. 
Kapitalkravet skal være 8 % av verdien av verdipapirene eller råvarene eller institusjonens tilgodehavende multiplisert med den risikovekting som gjelder for vedkommende motpart.»
'Repurchase and reverse repurchase agreements, securities or commodities lending and borrowing 
«Gjenkjøpsavtaler, omvendte gjenkjøpsavtaler og ut- og innlån av verdipapirer eller råvarer
In the case of repurchase agreements and securities or commodities lending based on securities or commodities included in the trading book the institution shall calculate the difference between the market value of the securities or commodities and the amount borrowed by the institution or the market value of the collateral, where that difference is positive. 
For gjenkjøpsavtaler og utlån av verdipapirer eller råvarer basert på verdipapirer eller råvarer som inngår i handelsporteføljen, skal institusjonen beregne forskjellen mellom verdipapirenes eller råvarenes markedsverdi og det beløp institusjonen har lånt, eller markedsverdien av sikkerheten, dersom denne forskjellen er positiv.
In the case of reverse repurchase agreements and securities or commodities borrowing, the institution shall calculate the difference between the amount the institution has lent or the market value of the collateral and the market value of the securities or commodities it has received, where that difference is positive`. 
For omvendte gjenkjøpsavtaler og innlån av verdipapirer eller råvarer skal institusjonen beregne forskjellen mellom det beløp institusjonen har lånt ut, eller markedsverdien av sikkerheten og markedsverdien av de verdipapirer eller råvarer institusjonen har mottatt, dersom denne forskjellen er positiv.»
If the sum of an institution's overall net foreign-exchange position and its net gold position, calculated in accordance with the procedure set out below, exceeds 2 % of its total own funds, it shall multiply the sum of its net foreign-exchange position and its net gold position by 8 % in order to calculate its own-funds requirement against foreign-exchange risk. 
Dersom summen av institusjonens samlede nettovalutaposisjon og dens nettogullposisjon, beregnet etter framgangsmåten beskrevet nedenfor, overstiger 2 % av dens samlede ansvarlige kapital, skal institusjonen multiplisere summen av sin nettovalutaposisjon og sin nettogullposisjon med 8 % for å finne kravet til ansvarlig kapital til dekning av valutarisiko.
Until 31 December 2004, the competent authorities may allow institutions to calculate their own-funds requirement by multiplying by 8 % the amount by which the sum of the overall net foreign-exchange position and the net gold position exceeds 2 % of the total own funds`. 
Inntil 31. desember 2004 kan vedkommende myndigheter tillate at institusjonene beregner sitt krav til ansvarlig kapital ved å multiplisere med 8 % det beløp som den samlede nettovalutaposisjonen og nettogullposisjonen overstiger 2 % av den samlede ansvarlige kapital med.»
Paragraphs 3.1 and 3.2 are replaced by the following: 
Nr. 3.1 og 3.2 skal lyde:
Firstly, the institution's net open position in each currency (including the reporting currency) and in gold shall be calculated. 
Først skal institusjonen beregne sin åpne nettoposisjon i hver enkelt valuta (herunder den valuta institusjonen benytter ved rapportering til vedkommende myndigheter) og i gull.
the net spot position (i. e. all asset items less all liability items, including accrued interest, in the currency in question or, for gold, the net spot position in gold), 
nettospotposisjonen (dvs. alle aktivaposter minus alle passivaposter, herunder påløpte, ikke forfalte renter i vedkommende valuta, eller, når det gjelder gull, nettospotposisjonen i gull),
the net forward position (i. e. all amounts to be received less all amounts to be paid under forward exchange and gold transactions, including currency and gold futures and the principal on currency swaps not included in the spot position), 
nettoterminposisjonen (dvs. alle beløp som vil komme inn, minus alle beløp som skal betales ut i henhold til valuta- og gulltermintransaksjoner, herunder valuta- og gullterminkontrakter, og hovedstolen i valutabytteavtaler som ikke er tatt med i nettospotposisjonen),
irrevocable guarantees (and similar instruments) that are certain to be called and likely to be irrecoverable, 
ugjenkallelige garantier (og lignende instrumenter) som med sikkerhet vil bli effektive og kan forventes å være tapsutsatt,
the net delta (or delta-based) equivalent of the total book of foreign-currency and gold options, 
netto deltaekvivalent (eller deltabasert ekvivalent) av den samlede beholdning av valuta- og gullopsjoner,
the market value of other (i. e. non-foreign-currency and non-gold) options, 
markedsverdien av andre opsjoner (dvs. andre enn valuta- og gullopsjoner),
The competent authorities shall have the discretion to allow institutions to use the net present value when calculating the net open position in each currency and in gold`. 
Vedkommende myndigheter kan tillate institusjoner å benytte netto nåverdi ved beregningen av den åpne nettoposisjon i hver enkelt valuta og i gull.»
Secondly, net short and long positions in each currency other than the reporting currency and the net long or short position in gold shall be converted at spot rates into the reporting currency`. 
Dernest skal korte og lange nettoposisjoner i hver enkelt valuta, unntatt den valuta som benyttes ved rapportering til vedkommende myndigheter, og den korte eller lange nettoposisjon i gull omregnes til rapporteringsvalutaen til spotpris.»
Secondly, until 31 December 2004, the competent authorities may allow institutions to apply an alternative method to those outlined in paragraphs 1 to 6 for the purposes of this Annex. 
For det andre kan vedkommende myndigheter inntil 31. desember 2004 tillate at institusjonene anvender en annen metode enn den angitt i nr. 1-6 for å oppfylle bestemmelsene i dette vedlegg.
The capital requirement produced by this method must be sufficient to exceed 2 % of the net open position as measured in paragraph 4 and, on the basis of an analysis of exchange-rate movements during all the rolling 10-working-day periods over the preceding three years, to exceed the likely loss 99 % or more of the time. 
Det kapitalkrav en slik metode vil resultere i, må være tilstrekkelig til at det overstiger 2 % av den åpne nettoposisjon beregnet i samsvar med nr. 4, og til at det på grunnlag av en analyse av valutakursbevegelsene i alle de rullerende tidsrom på ti virkedager i de tre foregående år overstiger de sannsynlige tap i 99 % eller mer av tiden.
The alternative method described in the first subparagraph may only be used under the following conditions: 
Den andre metoden beskrevet i første ledd kan anvendes bare på følgende vilkår: