natgillin/translations-raw huggingface dataset:
in the first paragraph, the introductory part is replaced by the following: 
I første ledd skal innledningen lyde:
When calculating the capital requirement for market risk of the party who assumes the credit risk (the “protection seller”), unless specified differently, the notional amount of the credit derivative contract shall be used. 
Når det skal beregnes kapitalkrav for markedsrisiko til den part som påtar seg kredittrisikoen («selgeren av beskyttelse»), og med mindre noe annet er angitt, skal det nominelle beløpet for kredittderivatkontrakten benyttes.
Notwithstanding the first sentence, the institution may elect to replace the notional value by the notional value, minus any market value changes of the credit derivative since trade inception. 
Uten hensyn til første punktum kan institusjonen velge å erstatte den nominelle verdien med den nominelle verdien minus eventuelle endringer i kredittderivatets markedsverdi siden handelens begynnelse.
For the purpose of calculating the specific risk charge, other than for total return swaps, the maturity of the credit derivative contract, rather than the maturity of the obligation, shall apply. 
For beregning av den særlige risikoen, med unntak for totalavkastningsbytteavtaler («total return swaps»), kommer løpetiden til kredittderivatkontrakten til anvendelse istedenfor løpetiden til referanseobligasjonen.
Positions are determined as follows:’; 
Posisjoner fastsettes slik:»
in point (v), the third paragraph is replaced by the following: 
Bokstav v) tredje ledd skal lyde:
‘Where an n-th-to-default credit derivative is externally rated, the protection seller shall calculate the specific risk capital charge using the rating of the derivative and apply the respective securitisation risk weights as applicable.’; 
«Dersom et kredittderivat der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse («n th to default»), blir vurdert eksternt, skal selgeren av beskyttelse beregne kapitalkravet for spesifikk risiko ved å anvende kredittvurderingen av derivatet og benytte den tilhørende risikovekten for verdipapiriseringer i relevant omfang.»
in point 14, the first paragraph is replaced by the following: 
Nr. 14 første ledd skal lyde:
The institution shall assign its net positions in the trading book in instruments that are not securitisation positions as calculated in accordance with point 1 to the appropriate categories in Table 1 on the basis of their issuer/obligor, external or internal credit assessment, and residual maturity, and then multiply them by the weightings shown in that table. 
Institusjonen skal tilordne sine nettoposisjoner i handelsporteføljen i instrumenter som ikke er verdipapiriseringsposisjoner beregnet i samsvar med nr. 1 i henhold til de relevante kategoriene i tabell 1, på grunnlag av posisjonenes utsteder/debitor, ekstern eller intern kredittvurdering og gjenværende løpetid, og deretter multiplisere dem med de vektene som er vist i nevnte tabell.
It shall sum its weighted positions resulting from the application of this point (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk. 
Den skal legge sammen de veide posisjonene som følger av anvendelsen av dette nummer (uansett om de er lange eller korte) for å beregne kapitalkravet for spesifikk risiko.
It shall calculate its capital requirement against specific risk for positions that are securitisation positions in accordance with point 16a. 
Den skal beregne kapitalkravet for spesifikk risiko for posisjoner som er verdipapiriseringsposisjoner, i samsvar med nr. 16a.
For the purposes of this point and points 14a and 16a, the institution may cap the product of the weight and the net position at the maximum possible default-risk related loss. 
Ved anvendelse av dette nummer og nr. 14a og 16a kan institusjonen begrense produktet av vektingen og nettoposisjonen til det største mulige tapet knyttet til mislighold.
For a short position, that limit may be calculated as a change in value due to the underlying names immediately becoming default risk-free.’; 
For en kort posisjon kan grensen beregnes som en endring i verdi som følge av at misligholdsrisikoen knyttet til de underliggende navnene plutselig bortfaller.»
By way of derogation from point 14, an institution may determine the larger of the following amounts as the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio: 
Som unntak fra nr. 14 kan en institusjon fastsette kapitalkravet for spesifikk risiko for korrelasjonshandelsporteføljen som det høyeste av følgende beløp:
the total specific risk capital charges that would apply just to the net long positions of the correlation trading portfolio; 
det samlede kapitalkravet for spesifikk risiko som ville gjelde bare for lange nettoposisjoner i korrelasjonshandelsporteføljen,
the total specific risk capital charges that would apply just to the net short positions of the correlation trading portfolio. 
det samlede kapitalkravet for spesifikk risiko som ville gjelde bare for korte nettoposisjoner i korrelasjonshandelsporteføljen.
14b. 
14b.
The correlation trading portfolio shall consist of securitisation positions and n-th-to-default credit derivatives that meet the following criteria: 
Korrelasjonshandelsporteføljen skal bestå av verdipapiriseringsposisjoner og kredittderivater der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, som oppfyller følgende kriterier:
the positions are neither re-securitisation positions, nor options on a securitisation tranche, nor any other derivatives of securitisation exposures that do not provide a pro-rata share in the proceeds of a securitisation tranche; and 
posisjonene er verken re verdipapiriseringsposisjoner, opsjoner på en verdipapiriseringstransje, eller andre derivater av verdipapiriseringsengasjementer som ikke yter en pro rata andel av utbyttet av en verdipapiriseringstransje, og
all reference instruments are either single-name instruments, including single-name credit derivatives for which a liquid two-way market exists, or commonly-traded indices based on those reference entities. 
alle referanseinstrumenter som er enten knyttet til et enkelt instrument («single-name instruments»), herunder kredittderivater knyttet til et underliggende instrument («single-name credit derivatives») som det foreligger et likvid toveis marked for.
A two-way market is deemed to exist where there are independent bona fide offers to buy and sell so that a price reasonably related to the last sales price or current bona fide competitive bid and offer quotations can be determined within 1 day and settled at such price within a relatively short time conforming to trade custom. 
Et toveis marked anses å eksistere der det foreligger uavhengige tilbud i god tro om kjøp og salg, slik at en pris som i rimelig grad er knyttet til siste salgspris eller gjeldende konkurrerende noteringer for kjøp og salg i god tro, kan fastsettes innen én dag og gjøres opp til avtalt pris innen relativt kort tid i samsvar med hva som er handelspraksis.
14c. 
14c.
Positions which reference either of the following shall not be part of the correlation trading portfolio: 
Posisjoner som henviser til ett av følgende, skal ikke inngå i korrelasjonshandelsporteføljen:
an underlying that is capable of being assigned to the exposure classes referred to in Article 79(1)(h) and (i) of Directive 2006/48/EC in an institution’s non-trading book; or 
et underliggende engasjement som kan tilordnes til engasjementskategoriene nevnt i artikkel 79 nr. 1 bokstav h) og i) i direktiv 2006/48/EF i en institusjons virksomhetsportefølje, eller
a claim on a special purpose entity. 
en fordring på et spesialforetak.
An institution may include in the correlation trading portfolio positions which are neither securitisation positions nor n-th-to-default credit derivatives but which hedge other positions of that portfolio, provided that a liquid two-way market as described in point 14b(b) exists for the instrument or its underlyings.’; 
En institusjon kan i korrelasjonshandelsporteføljen ta med posisjoner som er verken verdipapiriseringsposisjoner eller kredittderivater der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, men som sikrer andre posisjoner i denne porteføljen, forutsatt at det finnes et likvid toveis marked som beskrevet i nr. 14b bokstav b) for instrumentet eller dets underliggende.»
For instruments in the trading book that are securitisation positions, the institution shall weight with the following its net positions as calculated in accordance with point 1: 
For instrumenter i handelsporteføljen som er verdipapiriseringsposisjoner, skal institusjonen veie sine nettoposisjoner beregnet i samsvar med nr. 1 med følgende:
for securitisation positions that would be subject to the Standardised Approach for credit risk in the same institution’s non-trading book, 8 % of the risk weight under the Standardised Approach as set out in Part 4 of Annex IX to Directive 2006/48/EC; 
for verdipapiriseringsposisjoner som ville være omfattet av standardmetoden for kredittrisiko for posisjoner i en institusjons virksomhetsportefølje: 8 % av risikovekten beregnet etter standardmetoden som angis i del 4 i vedlegg IX til direktiv 2006/48/EF,
for securitisation positions that would be subject to the Internal Ratings Based Approach in the same institution’s non-trading book, 8 % of the risk weight under the Internal Ratings Based Approach as set out in Part 4 of Annex IX to Directive 2006/48/EC. 
for verdipapiriseringsposisjoner som ville være omfattet av metoden basert på interne målemetoder for posisjoner i institusjonens virksomhetsportefølje: 8 % av risikovekten beregnet etter metoden basert på interne målemetoder som angis i del 4 i vedlegg IX til direktiv 2006/48/EF.
For the purpose of points (a) and (b), the Supervisory Formula Method may be used only with supervisory approval by institutions other than an originator institution that may apply it for the same securitisation position in its non-trading book. 
Ved anvendelse av bokstav a) og b) kan tilsynsformelmetoden, forutsatt at tilsynsmyndighetene godkjenner det, anvendes av andre institusjoner enn en institusjon som er oppdragsgiver, som kan anvende den for den samme verdipapiriseringsposisjonen i virksomhetsporteføljen.
Where relevant, estimates of PD and LGD as inputs to the Supervisory Formula Method shall be determined in accordance with Articles 84 to 89 of Directive 2006/48/EC or alternatively and subject to separate supervisory approval, based on estimates that are derived from an approach set out in point 5a of Annex V and that are in line with the quantitative standards for the Internal Ratings Based Approach. 
Der det er relevant, skal estimater av PD verdier og LGD verdier som inndata til tilsynsformelmetoden fastsettes i henhold til artikkel 84 89 i direktiv 2006/48/EF eller, forutsatt at tilsynsmyndighetene godkjenner det, på grunnlag av estimater oppnådd gjennom en metode angitt i vedlegg V nr. 5a, og som er i samsvar med de kvantitative standardene for interne målemetoder.
The Committee of European Banking Supervisors shall establish guidelines in order to ensure a convergent use of estimates of PD and LGD as inputs when those estimates are based on the approach set out in point 5a of Annex V. 
Den europeiske banktilsynskomité skal utarbeide retningslinjer for å sikre en enhetlig anvendelse av estimater av PD verdier og LGD verdier som inndata når disse estimatene er basert på metoden angitt i vedlegg V nr. 5a.
Notwithstanding points (a) and (b), for securitisation positions that would be subject to a risk weight in accordance with Article 122a of Directive 2006/48/EC if they were in the same institutions’ non-trading book, 8 % of the risk weight in accordance with that Article shall be applied. 
Uten hensyn til bokstav a) og b), for verdipapiriseringsposisjoner som i institusjonens virksomhetsportefølje ville få en risikovekting i henhold til artikkel 122a i direktiv 2006/48/EF: 8 % av risikovekten i henhold til nevnte artikkel skal anvendes.
The institution shall sum its weighted positions resulting from the application of this point (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk. 
Institusjonen skal legge sammen de veide posisjonene som følger av anvendelsen av dette nummer (uansett om de er lange eller korte) for å beregne kapitalkravet for spesifikk risiko.
By way of derogation from the fourth paragraph, for a transitional period ending 31 December 2013, the institution shall sum separately its weighted net long positions and its weighted net short positions. 
Som unntak fra fjerde ledd og for en overgangsperiode fram til 31. desember 2013, skal institusjonen separat legge sammen sine veide lange nettoposisjoner og sine veide korte nettoposisjoner.
The larger of those sums shall constitute the specific risk capital requirement. 
Det største av disse beløpene skal utgjøre kapitalkravet for spesifikk risiko.
The institution shall, however, report to the home Member State competent authority the total sum of its weighted net long and net short positions, broken down by types of underlying assets.’; 
Institusjonen skal imidlertid rapportere summen av sine veide lange og korte nettoposisjoner til vedkommende myndigheter i hjemstaten, oppdelt i typer av underliggende eiendeler.»
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with point 1. It shall multiply its overall gross position by 8 % in order to calculate its capital requirement against specific risk.’; 
Institusjonen skal legge sammen alle sine lange nettoposisjoner og alle sine korte nettoposisjoner i samsvar med nr. 1. Den skal multiplisere sin samlede bruttoposisjon med 8 % for å beregne kapitalkravet for spesifikk risiko.»
point 35 is deleted. 
Nr. 35 utgår.
In Annex II, the second paragraph of point 7 is replaced by the following: 
Vedlegg II nr. 7 annet ledd skal lyde:
‘However, in the case of a credit default swap, an institution the exposure of which arising from the swap represents a long position in the underlying shall be permitted to use a figure of 0 % for potential future credit exposure, unless the credit default swap is subject to closeout upon insolvency of the entity the exposure of which arising from the swap represents a short position in the underlying, even though the underlying has not defaulted, in which case the figure for potential future credit exposure of the institution shall be limited to the amount of premia which are not yet paid by the entity to the institution.’. 
«Men i tilfelle av kredittbytteavtale («credit default swap») skal en institusjon hvis engasjement som oppstår av bytteavtalen representerer en lang posisjon i det underliggende instrumentet, tillates å benytte et tall på 0 % for et potensielt framtidig engasjement, med mindre en slik bytteavtale ved mislighold av underliggende kreditt er underlagt en rett til heving av avtalen ved insolvens hos det foretak hvis engasjement oppstår av bytteavtalen som representerer en kort posisjon i underliggende kreditt, selv om underliggende kreditt ikke er misligholdt; i slike tilfeller skal beløpet for institusjonens potensielle framtidige engasjement begrenses til beløpet av de premier som enheten ennå ikke har betalt til institusjonen.»
The competent authorities shall, subject to the conditions laid down in this Annex, allow institutions to calculate their capital requirements for position risk, foreign-exchange risk and/or commodities risk using their own internal risk-management models instead of or in combination with the methods described in Annexes I, III and IV. 
Vedkommende myndigheter kan på de vilkår som er fastsatt i dette vedlegg, tillate at institusjoner beregner kapitalkrav for posisjonsrisiko, valutarisiko og/eller varerisiko ved hjelp av egne interne risikohåndteringsmodeller i stedet for eller i kombinasjon med metodene beskrevet i vedlegg I, III og IV.
Explicit recognition by the competent authorities of the use of models for supervisory capital purposes shall be required in each case.’; 
Vedkommende myndigheter skal i hvert enkelt tilfelle uttrykkelig godkjenne bruken av disse modellene for kapitaldekningsformål.»
in point 4, the second paragraph is replaced by the following: 
Nr. 4 annet ledd skal lyde:
‘The competent authorities shall examine the institution’s capability to perform back-testing on both actual and hypothetical changes in the portfolio’s value. 
«Vedkommende myndigheter skal undersøke om institusjonen kan utføre etterprøving («back-testing») av både faktiske og hypotetiske endringer i porteføljeverdien.
Back-testing on hypothetical changes in the portfolio’s value is based on a comparison between the portfolio’s end-of-day value and, assuming unchanged positions, its value at the end of the subsequent day. 
Etterprøving på grunnlag av hypotetiske endringer i porteføljeverdien bygger på en sammenligning av porteføljeverdien ved dagens slutt og verdien ved slutten av etterfølgende virkedag, idet det forutsettes at posisjonene er uendret.
The competent authorities shall require institutions to take appropriate measures to improve their back-testing programme if deemed deficient. 
Vedkommende myndigheter skal kreve at institusjonene treffer egnede tiltak for å bedre sin utførelse av etterprøving dersom det anses som utilstrekkelig.
As a minimum, the competent authorities shall require institutions to perform back-testing on hypothetical (using changes in portfolio value that would occur were end-of-day positions to remain unchanged) outcomes.’; 
Vedkommende myndigheter skal minst kreve at institusjonene utfører etterprøving av hypotetiske resultater (ut fra de endringer i porteføljeverdien som vil oppstå dersom de daglige sluttposisjonene forblir uendret).»
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions, the competent authorities shall recognise the use of an institution’s internal model if, in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex, the internal model meets the following conditions: 
Ved beregning av kapitalkrav for spesifikk risiko knyttet til posisjoner i omsettelige gjelds og egenkapitalinstrumenter skal vedkommende myndigheter godkjenne at en institusjon benytter sin interne modell dersom denne modellen i tillegg til å overholde vilkårene i resten av dette vedlegg, også oppfyller følgende vilkår:
If the competent authorities allow such back-testing to be performed on the basis of relevant sub-portfolios, these must be chosen in a consistent manner; 
Dersom vedkommende myndigheter tillater at slik etterprøving utføres på grunnlag av relevante underporteføljer, skal disse velges ut på en konsekvent måte,
it captures name-related basis risk, namely institutions shall demonstrate that the internal model is sensitive to material idiosyncratic differences between similar but not identical positions; 
den fanger opp navnerelatert basisrisiko, det vil si at institusjonene skal påvise at den interne modellen er følsom overfor vesentlige idiosynkratiske differanser mellom lignende, men ikke identiske posisjoner, og
The institution’s internal model shall conservatively assess the risk arising from less liquid positions and positions with limited price transparency under realistic market scenarios. 
Institusjonens interne modell skal på en konservativ måte vurdere risiko som oppstår av mindre likvide posisjoner og posisjoner med begrenset prisinnsyn i realistiske markedsscenarier.
An institution may choose to exclude from the calculation of its specific risk capital requirement using an internal model those positions in securitisations or n-th-to-default credit derivatives for which it meets a capital requirement for position risks in accordance with Annex I with the exception of those positions that are subject to the approach set out in point 5l. 
I sin beregning med en intern modell av kapitalkrav for spesifikk risiko kan en institusjon velge ikke å inkludere posisjonsrisiko for verdipapiriseringer eller kredittderivater der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, for hvilke den oppfyller et kapitalkrav for posisjonsrisiko i henhold til vedlegg I, unntatt de posisjoner som omfattes av metoden som angis i nr. 51.
As techniques and best practices evolve, institutions shall avail themselves of those new techniques and practices. 
Etter hvert som teknikker og beste praksis utvikler seg, skal institusjonene benytte seg av disse nye teknikkene og praksisene.
An institution shall not be required to capture default and migration risks for traded debt instruments in its internal model where it is capturing those risks through the requirements set out in points 5a to 5k.’; 
Det skal ikke kreves at en institusjon fanger opp risiko for mislighold og migrasjon for omsatte gjeldsinstrumenter i sin interne modell, når den fanger opp slike risikoer gjennom kravene i bokstav 5a 5k.»
The following points are inserted: 
Nytt nr. 5a 5l skal lyde:
Institutions subject to point 5 for traded debt instruments shall have an approach in place to capture, in the calculation of their capital requirements, the default and migration risks of its trading book positions that are incremental to the risks captured by the value-at-risk measure as specified in point 5. An institution shall demonstrate that its approach meets soundness standards comparable to the approach set out in Articles 84 to 89 of Directive 2006/48/EC, under the assumption of a constant level of risk, and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity, concentrations, hedging and optionality. 
Institusjoner som er omfattet av nr. 5 når det gjelder gjeldsinstrumenter, skal ha innført en metode i beregningen av sine kapitalkrav for å fange opp risiko for mislighold og migrasjon for posisjoner i handelsporteføljen som kommer i tillegg til risikoene som fanges opp av «value-at-risk»-metoden som angitt i nr. 5. En institusjon skal vise at dens metode oppfyller standarder for soliditet som kan sammenlignes med metodene i artikkel 84 89 i direktive 2006/48/EF, under forutsetning av et konstant risikonivå, og justert der dette er hensiktsmessig for å gjenspeile påvirkningen av likviditet, konsentrasjoner, sikring og opsjonalitet.
The approach to capture the incremental default and migration risks shall cover all positions subject to a capital charge for specific interest rate risk but shall not cover securitisation positions and n-th-to-default credit derivatives. 
Metoden for å fange opp den økte risiko som følge av mislighold og migrasjon skal omfatte alle posisjoner som er omfattet av et kapitalkrav for spesifikk renterisiko, men skal ikke omfatte verdipapiriseringsposisjoner og kredittderivater der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse.
Subject to supervisory approval, the institution may choose to consistently include all listed equity positions and derivatives positions based on listed equities for which such inclusion is consistent with how the institution internally measures and manages risk. 
Forutsatt at tilsynsmyndighetene godkjenner det, kan institusjonen velge konsekvent å ta med alle posisjoner i noterte aksjer og posisjoner i derivater der underliggende er noterte aksjer, forutsatt at dette er forenlig med den måten institusjonen internt måler og styrer risiko på.
The approach shall reflect the impact of correlations between default and migration events. 
Metoden skal gjenspeile virkningen av korrelasjoner mellom misligholds og migrasjonshendelser.
The impact of diversification between, on the one hand, default and migration events and, on the other hand, other market risk factors shall not be reflected. 
Den skal ikke gjenspeile virkningen av diversifisering mellom på den ene side misligholds og migrasjonshendelser og på den annen side andre markedsrisikofaktorer.
The approach to capture the incremental risks shall measure losses due to default and internal or external ratings migration at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of 1 year. 
Metoden for å fange opp den økte risiko som følge av mislighold og migrasjon skal måle tap mellom interne og eksterne kredittvurderinger med et konfidensintervall på 99,9 % over en observasjonsperiode på ett år.