natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The data used to represent return distributions shall reflect the longest sample period for which data is available and meaningful in representing the risk profile of the credit institution's specific equity exposures. 
De data som benyttes for å vise fordelingen av avkastning, skal dekke den lengste utvalgsperioden som egnede data er tilgjengelige for, for å avspeile risikoprofilen til kredittinstitusjonens særlige egenkapitalengasjementer.
The data used shall be sufficient to provide conservative, statistically reliable and robust loss estimates that are not based purely on subjective or judgmental considerations. 
Dataene som benyttes, skal være tilstrekkelige til å kunne gi forsiktige, statistisk pålitelige og robuste tapsestimater som ikke bare er basert på subjektive eller skjønnsmessige vurderinger.
Credit institutions shall demonstrate to competent authorities that the shock employed provides a conservative estimate of potential losses over a relevant long-term market or business cycle. 
Kredittinstitusjoner skal godtgjøre overfor vedkommende myndigheter at det sjokk som benyttes, gir et forsiktig estimat av potensielle tap over en relevant langsiktig markeds eller konjunktursyklus.
The credit institution shall combine empirical analysis of available data with adjustments based on a variety of factors in order to attain model outputs that achieve appropriate realism and conservatism. 
Kredittinstitusjonen skal kombinere empirisk analyse av tilgjengelige opplysninger med justeringer basert på en rekke faktorer for å oppnå modellresultater som er tilstrekkelig realistiske og forsiktige.
In constructing Value at Risk (VaR) models estimating potential quarterly losses, credit institutions may use quarterly data or convert shorter horizon period data to a quarterly equivalent using an analytically appropriate method supported by empirical evidence and through a well-developed and documented thought process and analysis. 
Når det skal konstrueres modeller for risikoutsatt verdi (VaR-modeller) som estimerer potensielle kvartalsvise tap, kan kredittinstitusjoner benytte kvartalsvise opplysninger eller konvertere data for perioder med kortere horisont til en kvartalsvis ekvivalent ved hjelp av en analytisk hensiktsmessig metode som bygger på empirisk dokumentasjon, og gjennom en godt utviklet og dokumentert prosess og analyse.
Such an approach shall be applied conservatively and consistently over time. 
En slik tilnærmingsmåte skal anvendes forsiktig og konsekvent over tid.
Where only limited relevant data is available the credit institution shall add appropriate margins of conservatism; 
Dersom bare begrensede relevante data er tilgjengelige, skal kredittinstitusjonen legge til egnede sikkerhetsmarginer.
the models used shall be able to capture adequately all of the material risks embodied in equity returns including both the general market risk and specific risk exposure of the credit institution's equity portfolio. 
De modeller som benyttes, skal være tilstrekkelige til å kunne fange opp all vesentlig risiko som ligger i egenkapitalavkastning, herunder både generell markedsrisiko og spesifikt risikoengasjement knyttet til kredittinstitusjonens egenkapitalportefølje.
The internal models shall adequately explain historical price variation, capture both the magnitude and changes in the composition of potential concentrations, and be robust to adverse market environments. 
De interne modellene skal på en tilstrekkelig måte forklare historiske prisvariasjoner, fange opp både omfanget av og endringer i sammensetningen av potensielle konsentrasjoner, og være tilstrekkelig robuste overfor negative markedsforhold.
The population of risk exposures represented in the data used for estimation shall be closely matched to or at least comparable with those of the credit institution's equity exposures; 
De risikoengasjementer som er representert i de opplysningene som benyttes til estimeringen, skal svare til, eller i det minste være sammenlignbare med, de opplysningene som gjelder kredittinstitusjonens egenkapitalengasjementer.
the internal model shall be appropriate for the risk profile and complexity of a credit institution's equity portfolio. 
Den interne modellen skal være hensiktsmessig for risikoprofilen og kompleksiteten til en kredittinstitusjons egenkapitalportefølje.
Where a credit institution has material holdings with values that are highly non-linear in nature the internal models shall be designed to capture appropriately the risks associated with such instruments; 
Dersom en kredittinstitusjon innehar vesentlige beholdninger med verdier som er svært ikke lineære av natur, skal de interne modellene utformes slik at de på en hensiktsmessig måte fanger opp den risiko som er forbundet med slike instrumenter.
mapping of individual positions to proxies, market indices, and risk factors shall be plausible, intuitive, and conceptually sound; 
Innplassering av individuelle posisjoner i tilnærmingsverdier, markedsindekser og risikofaktorer skal være rimelig, intuitiv og solid fundert.
credit institutions shall demonstrate through empirical analyses the appropriateness of risk factors, including their ability to cover both general and specific risk; 
Kredittinstitusjoner skal ved empirisk analyse godtgjøre risikofaktorenes egnethet, herunder deres evne til å dekke både generell og spesifikk risiko.
the estimates of the return volatility of equity exposures shall incorporate relevant and available data, information, and methods. 
Estimatene av avkastningsvolatilitet for egenkapitalengasjementer skal omfatte relevante og tilgjengelige data, informasjon og metoder.
Independently reviewed internal data or data from external sources (including pooled data) shall be used; and 
Interne data eller data fra eksterne kilder (herunder fellesopplysninger) som er kontrollert uavhengig av hverandre, skal benyttes.
a rigorous and comprehensive stress-testing programme shall be in place; 
Det skal være innført et strengt og omfattende stresstestingsprogram.
Risk management process and controls 
Framgangsmåte for risikohåndtering og kontroller
With regard to the development and use of internal models for capital requirement purposes, credit institutions shall establish policies, procedures, and controls to ensure the integrity of the model and modelling process. 
Med hensyn til utvikling og bruk av interne modeller for kapitalkravformål skal kredittinstitusjoner innføre retningslinjer, framgangsmåter og kontroller for å sikre integriteten til modellen og modellprosessen.
These policies, procedures, and controls shall include the following: 
Disse retningslinjene, framgangsmåtene og kontrollene skal omfatte følgende:
full integration of the internal model into the overall management information systems of the credit institution and in the management of the non-trading book equity portfolio. 
Full integrering av den interne modellen i kredittinstitusjonens generelle informasjonssystemer for risikohåndtering og i forvaltningen av egenkapital utenfor handelsporteføljen.
Internal models shall be fully integrated into the credit institution's risk management infrastructure if they are particularly used inmeasuring and assessing equity portfolio performance (including the risk-adjusted performance), allocating economic capital to equity exposures and evaluating overall capital adequacy and the investment management process; 
Interne modeller skal være fullt integrert i kredittinstitusjonens infrastruktur for risikohåndtering dersom de særlig benyttes til å måle og vurdere egenkapitalporteføljens resultat (herunder risikojustert resultat), til å fordele økonomisk kapital til egenkapitalengasjementer og til å vurdere generell kapitaldekning og framgangsmåten for investeringshåndtering.
established management systems, procedures, and control functions for ensuring the periodic and independent review of all elements of the internal modelling process, including approval of model revisions, vetting of model inputs, and review of model results, such as direct verification of risk computations. 
Fastsatte forvaltningssystemer, framgangsmåter og kontrollfunksjoner for å sikre periodisk og uavhengig gjennomgåelse av alle elementer i den interne modellprosessen, herunder godkjenning av modellrevisjoner, kontroll av data som benyttes i modellen og gjennomgåelse av modellens resultater, som for eksempel direkte kontroll av risikoberegninger.
These reviews shall assess the accuracy, completeness, and appropriateness of model inputs and results and focus on both finding and limiting potential errors associated with known weaknesses and identifying unknown model weaknesses. 
Disse gjennomgåelsene skal vurdere nøyaktighet, fullstendighet og egnethet for data som benyttes i modellen, samt resultater, og fokusere på både å finne og begrense potensielle feil i tilknytning til kjente svakheter og å identifisere ukjente modellsvakheter.
Such reviews may be conducted by an internal independent unit, or by an independent external third party; 
Slike gjennomgåelser kan utføres av en intern uavhengig enhet, eller av en uavhengig ekstern tredjemann.
adequate systems and procedures for monitoring investment limits and the risk exposures of equity exposures; 
Adekvate systemer og framgangsmåter for overvåking av investeringsbegrensninger og risikoengasjementer for egenkapitalengasjementer.
the units responsible for the design and application of the model shall be functionally independent from the units responsible for managing individual investments; and 
De enhetene som har ansvar for utforming og anvendelse av modellen, skal være funksjonelt uavhengige av enhetene med ansvar for forvaltningen av de enkelte investeringene.
parties responsible for any aspect of the modelling process shall be adequately qualified. 
De parter som har ansvar for enhver side av modellprosessen, skal være tilstrekkelig kvalifisert.
Management shall allocate sufficient skilled and competent resources to the modelling function. 
Ledelsen skal tildele tilstrekkelig kvalifisert og kompetent personale til modellfunksjonen.
Validation and documentation 
Validering og dokumentasjon
Credit institutions shall have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of their internal models and modelling processes. 
Kredittinstitusjoner skal ha innført et robust system for å validere nøyaktighet og konsekvens med hensyn til sine interne modeller og modellprosesser.
All material elements of the internal models and the modelling process and validation shall be documented. 
Alle vesentlige elementer i de interne modellene og modellprosessen og valideringen skal dokumenteres.
Credit institutions shall use the internal validation process to assess the performance of its internal models and processes in a consistent and meaningful way. 
Kredittinstitusjoner skal benytte den interne framgangsmåten for validering til å vurdere resultatet av sine interne modeller og framgangsmåter på en konsekvent og meningsfylt måte.
Credit institutions shall regularly compare actual equity returns (computed using realised and unrealised gains and losses) with modelled estimates. 
Kredittinstitusjoner skal regelmessig sammenligne faktisk egenkapitalavkastning (beregnet ved hjelp av realiserte og urealiserte gevinster og tap) med modellerte estimater.
Credit institutions shall make use of other quantitative validation tools and comparisons with external data sources. 
Kredittinstitusjoner skal benytte andre kvantitative valideringsverktøy og sammenligninger med eksterne datakilder.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their models shall be based on as long a period as possible. 
Kredittinstitusjoners interne vurderinger av ytelsen til deres modeller skal være basert på en så lang periode som mulig.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where comparison of actual equity returns with the models estimates calls the validity of the estimates or of the models as such into question. 
Kredittinstitusjoner skal ha innført solide interne standarder for situasjoner der sammenligning av faktiske egenkapitalavkastninger med modellens estimater stiller spørsmål ved validiteten av estimatene eller ved selve modellene.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in equity returns. 
Disse standardene skal ta hensyn til konjunktursykluser og lignende systematiske variasjoner i egenkapitalavkastning.
All adjustments made to internal models in response to model reviews shall be documented and consistent with the credit institution's model review standards. 
Alle justeringer av interne modeller som reaksjon på modellrevisjoner skal dokumenteres og være i samsvar med kredittinstitusjonens standarder for modellrevisjon.
The internal model and the modelling process shall be documented, including the responsibilities of parties involved in the modelling, and the model approval and model review processes. 
Den interne modellen og modellprosessen skal dokumenteres, herunder ansvarsområdene til parter som er involvert i modellarbeidet, i modellgodkjenningen og modellrevisjonen.
CORPORATE GOVERNANCE AND OVERSIGHT 
FORETAKSSTYRING OG KONTROLL
Corporate Governance 
Foretaksstyring
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the credit institution's management body described in Article 11 or a designated committee thereof and senior management. 
Alle vesentlige sider ved kredittvurderings og estimeringsprosessene skal godkjennes av kredittinstitusjonens ledelsesorgan som beskrevet i artikkel 11, eller av en komité nedsatt av dette, samt av den øverste administrative ledelsen.
These parties shall possess a general understanding of the credit institution's rating systems and detailed comprehension of its associated management reports. 
Disse partene skal ha en generell forståelse av kredittinstitusjonens kredittvurderingssystemer og detaljerte kunnskaper om de tilknyttede årsberetningene.
Senior management shall provide notice to the management body described in Article 11 or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the credit institution's rating systems. 
Den øverste administrative ledelsen skal underrette ledelsesorganet nevnt i artikkel 11, eller en komité nedsatt av dette, om vesentlige endringer i eller unntak fra fastsatte retningslinjer som på en vesentlig måte vil påvirke kredittinstitusjonens kredittvurderingssystemers funksjon.
Senior management shall have a good understanding of the rating systems designs and operations. 
Den øverste administrative ledelsen skal ha en god forståelse av kredittvurderingssystemenes utforming og funksjon.
Senior management shall ensure, on an ongoing basis that the rating systems are operating properly. 
Den øverste administrative ledelsen skal løpende sikre at kredittvurderingssystemene fungerer på en ordentlig måte.
Senior management shall be regularly informed by the credit risk control units about the performance of the rating process, areas needing improvement, and the status of efforts to improve previously identified deficiencies. 
Den øverste administrative ledelsen skal holdes regelmessig informert av enhetene for kredittrisikokontroll om resultatene av kredittvurderingsprosessen, områder der det er behov for forbedring, og status for arbeidet med å forbedre tidligere identifiserte svakheter.
Internal ratings-based analysis of the credit institution's credit risk profile shall be an essential part of the management reporting to these parties. 
Intern kredittvurderingsbasert analyse av kredittinstitusjonens kredittrisikoprofil skal være en viktig del av årsberetningene til disse partene.
Reporting shall include at least risk profile by grade, migration across grades, estimation of the relevant parameters per grade, and comparison of realised default rates, and to the extent that own estimates are used of realised LGDs and realised conversion factors against expectations and stress-test results. 
Beretningene skal minst omfatte risikoprofil fordelt på klasser, bevegelse mellom klasser, estimering av relevante parametrer for hver klasse og sammenligning av faktiske misligholdsrater, og i den utstrekning egne estimater blir benyttet for faktiske LGD verdier og faktiske konverteringsfaktorer, forventede verdier og resultater av stresstestene.
Reporting frequencies shall depend on the significance and type of information and the level of the recipient. 
Beretningenes hyppighet skal avhenge av betydningen og typen av opplysninger og av mottakerens nivå.
Credit risk control 
Kredittrisikokontroll
The credit risk control unit shall be independent from the personnel and management functions responsible for originating or renewing exposures and report directly to senior management. 
Kontrollenheten for kredittrisiko skal være uavhengig av de personal og ledelsesfunksjoner som har ansvar for å ta initiativ til eller fornye engasjementer, og rapportere direkte til den øverste administrative ledelsen.
The unit shall be responsible for the design or selection, implementation, oversight and performance of the rating systems. 
Enheten skal ha ansvar for utformingen eller utvelgingen, gjennomføringen, kontrollen og resultatene av kredittvurderingssystemene.
It shall regularly produce and analyse reports on the output of the rating systems. 
Den skal regelmessig utarbeide og analysere rapporter om resultatene av kredittvurderingssystemene.
The areas of responsibility for the credit risk control unit(s) shall include: 
Ansvarsområdene for kontrollenheten(e) for kredittrisiko skal omfatte
testing and monitoring grades and pools; 
undersøkelse og overvåking av risikoklasser og grupper,
production and analysis of summary reports from the credit institution's rating systems; 
utarbeiding og analyse av sammendragsrapporter fra kredittinstitusjonens kredittvurderingssystemer,
implementing procedures to verify that grade and pool definitions are consistently applied across departments and geographic areas; 
gjennomføring av framgangsmåter for å kontrollere at definisjonene av risikoklasser og grupper blir konsekvent anvendt i alle avdelinger og geografiske områder,
reviewing and documenting any changes to the rating process, including the reasons for the changes; 
gjennomgåelse og dokumentasjon av eventuelle endringer i kredittvurderingsprosessen, herunder grunnene for slike endringer,
reviewing the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk. 
gjennomgåelse av kredittvurderingskriteriene for å vurdere om de fremdeles kan forutsi risiko.
Changes to the rating process, criteria or individual rating parameters shall be documented and retained; 
Endringer i kredittvurderingsprosessen, kriterier eller individuelle kredittvurderingsparametrer skal dokumenteres og oppbevares,
active participation in the design or selection, implementation and validation of models used in the rating process; 
aktiv deltaking i utforming eller utvelging, gjennomføring og validering av modeller som benyttes i kredittvurderingsprosessen,
oversight and supervision of models used in the rating process; and 
kontroll av og tilsyn med modeller som benyttes i kredittvurderingsprosessen, og
ongoing review and alterations to models used in the rating process. 
løpende gjennomgåelse av og endringer i modeller som benyttes i kredittvurderingsprosessen.
Notwithstanding point 129, credit institutions using pooled data according to points 57 and 58 may outsource the following tasks: 
Uten hensyn til nr. 129 kan kredittinstitusjoner som benytter felles opplysninger i samsvar med nr. 57 og 58, sette ut følgende oppgaver:
production of information relevant to testing and monitoring grades and pools; 
utarbeiding av opplysninger som er relevante for undersøkelse og overvåking av risikoklasser og grupper,
production of summary reports from the credit institution's rating systems; 
utarbeiding av sammendragsrapporter fra kredittinstitusjonens kredittvurderingssystemer,
production of information relevant to review of the rating criteria to evaluate if they remain predictive of risk; 
utarbeiding av opplysninger som er relevante for gjennomgåelse av kredittvurderingskriterier for å vurdere om de fremdeles kan forutsi risiko,
documentation of changes to the rating process, criteria or individual rating parameters; and 
dokumentasjon av endringer i kredittvurderingsprosessen, kriterier eller individuelle kredittvurderingsparametrer, og
production of information relevant to ongoing review and alterations to models used in the rating process. 
utarbeiding av opplysninger som er relevante for løpende gjennomgåelse av og endringer i modeller som benyttes i kredittvurderingsprosessen.
Credit institutions making use of this point shall ensure that the competent authorities have access to all relevant information from the third party that is necessary for examining compliance with the minimum requirements and that the competent authorities may perform on-site examinations to the same extent as within the credit institution. 
Kredittinstitusjoner som anvender disse mulighetene, skal sikre at vedkommende myndigheter har tilgang til alle relevante opplysninger fra tredjemann som er nødvendige for å undersøke om minstekravene overholdes, og at vedkommende myndigheter kan utføre undersøkelser på stedet i samme utstrekning som innenfor kredittinstitusjonen.
Internal Audit 
Internrevisjon
Internal audit or another comparable independent auditing unit shall review at least annually the credit institution's rating systems and its operations, including the operations of the credit function and the estimation of PDs, LGDs, ELs and conversion factors. 
Enheten for internrevisjon eller en annen sammenlignbar uavhengig revisjonsenhet skal minst en gang i året gjennomgå kredittinstitusjonens kredittvurderingssystemer og deres funksjon, herunder kredittfunksjonens virksomhet og estimering av PD verdier, LGD verdier, EL verdier og konverteringsfaktorer.
Areas of review shall include adherence to all applicable minimum requirements. 
Områder som skal gjennomgås, skal omfatte kontroll av om alle relevante minstekrav blir overholdt.
This part sets out eligible forms of credit risk mitigation for the purposes of Article 92. 
Denne del inneholder former for kredittrisikoreduksjon som kan godtas i henhold til artikkel 92.
«Secured lending transaction» shall mean any transaction giving rise to an exposure secured by collateral which does not include a provision conferring upon the credit institution the right to receive margin frequently. 
«sikret utlånstransaksjon» enhver transaksjon som fører til et engasjement som det stilles sikkerhet for, og som ikke inneholder en bestemmelse som gir kredittinstitusjonen rett til å motta hyppige marginbetalinger, og
«Capital market-driven transaction» shall mean any transaction giving rise to an exposure secured by collateral which includes a provision conferring upon the credit institution the right to receive margin frequently. 
«kapitalmarkedstransaksjon» enhver transaksjon som fører til et engasjement som det stilles sikkerhet for, og som inneholder en bestemmelse som gir kredittinstitusjonen rett til å motta hyppige marginbetalinger.
On-balance sheet netting 
Motregning i balansen
The on-balance sheet netting of mutual claims between the credit institution and its counterparty may be recognised as eligible. 
Motregning i balansen av gjensidige krav mellom kredittinstitusjonen og dens motpart kan anerkjennes som godtakbart.
Without prejudice to point 5, eligibility is limited to reciprocal cash balances between the credit institution and the counterparty. 
Uten at det berører nr. 5 er godtakbarheten begrenset til gjensidige kontantbalanser mellom kredittinstitusjonen og motparten.
Only loans and deposits of the lending credit institution may be subject to a modification of risk-weighted exposure amounts and, as relevant, expected loss amounts as a result of an on-balance sheet netting agreement. 
Bare den långivende kredittinstitusjons utlån og innskudd kan være gjenstand for en endring av risikovektede engasjementsbeløp og, der dette er relevant, forventede tapsbeløp som et resultat av en avtale om motregning i balansen.