natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the revenues generated from the core functions of centrally collecting and maintaining records of derivatives of the trade repository during the period from 1 January 2014 to 30 June 2014, divided by the total revenues generated from the core functions of centrally collecting and maintaining records of derivatives of all registered trade repositories during the period from 1 January 2014 to 30 June 2014; 
inntekter fra kjernefunksjonen sentral innsamling og registerføring av opplysninger om transaksjonsregisterets derivater i tidsrommet 1. januar 2014 – 30. juni 2014, dividert på samlet inntekt fra kjernefunksjonen sentral innsamling og registerføring av opplysninger om alle registrerte transaksjonsregistres derivater i tidsrommet 1. januar 2014 – 30. juni 2014.
ESMA shall send the invoice for any additional payment to be made by a trade repository as a consequence of a change in any of the indicators referred to in points (a), (b) or (c) of paragraph 2 used for the calculation of the applicable turnover according to paragraph 2, at least 30 days before the respective payment date. 
ESMA skal sende faktura på eventuell tilleggsbetaling som transaksjonsregisteret må foreta som følge av eventuelle endringer i indikatorene nevnt i nr. 2 bokstav a), b) eller c) som er brukt ved beregning av relevant omsetning i henhold til nr. 2, senest 30 dager før de respektive forfallsdatoene.
where an entity with which the trade repository has concluded an agreement in the context of the trading or post-trading chain or business line to cooperate in the provision of services provides the ancillary services. 
dersom tilleggstjenestene leveres av en enhet som transaksjonsregisteret har inngått avtale med om samarbeid om levering av tjenester i forbindelse med handel, etter handel eller annen forretningsvirksomhet.
Therefore, the registration fee should be calculated with regard to these two objective criteria. 
Når registreringsavgiften beregnes bør det derfor tas hensyn til disse to objektive kriteriene.
Therefore, for the purpose of charging registration fees, trade repositories should be classified into three different categories of expected total turnover (high, medium and low expected total turnover), to which different registration fees should apply, depending on whether they intend to provide ancillary services or reporting services in more than three derivative classes, or both. 
Ved innkreving av registreringsavgifter bør transaksjonsregistrene derfor deles inn i tre kategorier etter forventet samlet omsetning (høy, middels og lav), der registreringsavgiften varierer avhengig av om transaksjonsregisteret har til hensikt å tilby tilleggstjenester og/eller rapporteringstjenester i mer enn tre derivatklasser.
Therefore, their annual supervisory fee for 2014 should be calculated on the basis of their applicable turnover during the first half of 2014. 
Den årlige tilsynsavgiften for 2014 bør derfor beregnes på grunnlag av deres omsetning i første halvår 2014.
In view of possible future developments, it is appropriate that the methodology for the calculation of the applicable turnover, as well as the level of registration, recognition and supervision fees be reviewed and updated when necessary. 
Med tanke på den mulige framtidige utvikling bør metoden for beregning av relevant omsetning, samt størrelsen på avgiftene for registrering, anerkjennelse og tilsyn revideres og ajourføres ved behov.
the revenues generated from the core functions of centrally collecting and maintaining records of derivatives of the trade repository on the basis of the audited accounts of the previous year (n-1), divided by the total revenues generated from the core functions of centrally collecting and maintaining records of derivatives of all registered trade repositories during the previous year (n-1); 
inntekter av kjernefunksjonen sentral innsamling og registerføring av opplysninger om transaksjonsregisterets derivater, beregnet på grunnlag av revidert regnskap for foregående år (n-1), dividert på samlet inntekt fra kjernefunksjonen sentral innsamling og registerføring av opplysninger om alle registrerte transaksjonsregistres derivater i løpet av foregående år (n-1),
Trade repositories which apply for registration in 2013 shall pay the registration fee referred to in Article 6 in full 30 days after the entry into force of this Regulation or at the date of submission of the application for registration, whichever is the later. 
Transaksjonsregistre som søker om registrering i 2013 skal betale registreringsavgiften nevnt i artikkel 6, i sin helhet 30 dager etter ikrafttredelsen av denne forordning eller på tidspunktet for inngivelse av søknad om registrering dersom denne dato faller senere.
Trade repositories registered in 2013 shall pay for 2013, an initial annual supervisory fee calculated in accordance with Article 7(4) in full 60 days after the entry into force of this Regulation or 30 days after the adoption of the decision on registration, whichever is the later. 
Transaksjonsregistre som registreres i 2013 skal for 2013 betale den første årlige tilsynsavgiften beregnet i henhold til artikkel 7 nr. 4, i sin helhet 60 dager etter ikrafttredelsen av denne forordning eller 30 dager etter vedtak om registrering dersom denne dato faller senere.
Third country trade repositories which apply for recognition in 2013 shall pay the recognition fee referred to in Article 8(1) in full 30 days after the entry into force of this Regulation or at the date of submission of the application, whichever is the later. 
Transaksjonsregistre fra tredjestater som søker om anerkjennelse i 2013 skal betale avgiften for anerkjennelse nevnt i artikkel 8 nr. 1, i sin helhet 30 dager etter ikrafttredelsen av denne forordning eller på tidspunktet for inngivelse av søknad dersom denne dato faller senere.
Third country trade repositories recognised in 2013 shall pay, for 2013, an annual supervisory fee calculated in accordance with Article 8(3) in full 60 days after the entry into force of this Regulation or 30 days after the adoption of the decision on recognition, whichever is the later. 
Transaksjonsregistre fra tredjestater som anerkjennes i 2013 skal for 2013 betale den årlige tilsynsavgiften beregnet i henhold til artikkel 8 nr. 3, i sin helhet 60 dager etter ikrafttredelsen av denne forordning eller 30 dager etter at det er gjort vedtak om anerkjennelse dersom denne dato faller senere.
Trade repositories registered in 2013 shall be charged an annual supervisory fee for 2014 calculated according to Article 7 on the basis of their applicable turnover during the period from 1 January 2014 to 30 June 2014, as set out in paragraph 2 of this Article. 
Transaksjonsregistre registrert i 2013 skal ilegges en årlig tilsynsavgift for 2014 som beregnes i henhold til artikkel 7 på grunnlag av deres relevante omsetning i tidsrommet 1. januar 2014 – 30. juni 2014 som fastsatt i denne artikkels nr. 2.
In particular, a CCP should be required to apply restrictive standards concerning the issuer of the financial instrument, the transferability of the financial instrument and the credit, market, volatility and foreign exchange risk of the financial instrument. 
En sentral motpart bør særlig være pålagt å stille strenge krav til utstederen av det finansielle instrumentet, det finansielle instrumentets overførbarhet og dets kreditt-, markeds-, volatilitets- og valutarisiko.
A CCP should ensure that it does not undermine measures taken to limit the risk exposure of its investments by having excessive exposures to any individual financial instrument, type of financial instrument, individual issuer, type of issuer or individual custodian. 
Den sentrale motpart bør sikre at den ikke undergraver tiltak truffet for å begrense risikoeksponeringen til dens investeringer ved å ha overdrevet store eksponeringer for enkelte finansielle instrumenter, typer av finansielle instrumenter, enkelte utstedere, typer av utstedere eller enkelte depotmottakere.
The use of derivatives by a CCP exposes it to additional credit and market risks and it is therefore necessary to define a restrictive set of circumstances in which a CCP can invest its financial resources in derivatives. 
En sentral motparts bruk av derivater utsetter den for ytterligere kreditt- og markedsrisiko og det er derfor nødvendig å fastsette et begrenset antall omstendigheter der den sentrale motpart kan investere sine finansielle midler i derivater.
Given that a CCP’s aim should be to have a flat position with regards to market risk, the only risks that a CCP should need to hedge are those concerning the collateral that it accepts or the risks arising from the default of a clearing member. 
Ettersom en sentral motpart bør etterstrebe en nøytral posisjon med hensyn til markedsrisiko, er de eneste risikoene en sentral motpart bør behøve sikre, de som gjelder sikkerheten den godtar eller de risikoer som oppstår dersom et klareringsmedlem misligholder.
To ensure the safety of CCPs, a CCP should accept as collateral a commercial bank guarantee only after a thorough assessment of the issuer and of the legal, contractual and operational framework of the guarantee. 
For å ivareta sentrale motparters sikkerhet bør en sentral motpart godta forretningsbankgarantier som sikkerhet, bare etter en grundig vurdering av utstederen og av de rettslig, avtalemessige og driftsmessige rammene for garantien.
Unsecured exposures of CCPs to commercial banks should be avoided. 
Sentrale motparter bør unngå usikret eksponering for forretningsbanker.
To limit its market risk, a CCP should be required to value its collateral at least daily. 
For å begrense markedsrisikoen bør sentrale motparter pålegges å fastsette verdien på sikkerheten minst en gang om dagen.
The implementation of haircuts should enable the CCP to avoid large and unexpected adjustments to the amount of collateral required, thus avoiding procyclical effects to the extent possible. 
Gjennomføringen av risikofradrag bør gjøre det mulig for sentrale motparter å unngå store og uforutsette justeringer av nødvendige sikkerhetsbeløp og dermed unngå prosykliske virkninger i den grad det er mulig.
Risks concerning the collateral that a CCP accepts can be sufficiently managed through haircuts and it is not considered necessary for a CCP to use derivatives in this regard. 
Risikoer knyttet til sikkerhet en sentral motpart godtar, kan forvaltes på en tilfredsstillende måte ved fradrag, og det er ikke ansett som nødvendig for en sentral motpart å bruke derivater i denne forbindelse.
Derivatives should only be used by a CCP for managing liquidity risk arising for exposures to different currencies and for the purposes of hedging the portfolio of a defaulted clearing member and only where the CCP’s default management procedures envisage such use. 
Derivater bør bare brukes av en sentral motpart til å styre likviditetsrisiko som oppstår for eksponeringer for ulike valutaer og for å sikre porteføljen til et klareringsmedlem som misligholder og da bare i de tilfeller der den sentrale motparts framgangsmåter for styring av mislighold åpner for dette.
To ensure the safety of CCPs, they should only be allowed to maintain cash in unsecured deposits in minimal proportions. 
Av hensyn til sentrale motparters sikkerhet bør de bare i liten utstrekning ha lov til å besitte kontanter i form av //usikrede innskudd.
In securing its cash, CCPs should always ensure that they are always adequately protected against liquidity risk. 
Når sentrale motparter sikrer sine kontantbeholdninger bør de alltid påse at de er tilstrekkelig vernet mot likviditetsrisiko.
It is necessary to set out rigorous stress and back testing requirements to ensure that a CCP’s models, their methodologies and the liquidity risk management framework work properly, taking into account all risks the CCP is exposed to, so that the CCP has at all times adequate resources to cover those risks. 
Det er nødvendig å fastsette strenge krav til stresstesting og etterkontroll for å sikre at sentrale motparters modeller, metoder og rammer for styring av likviditetsrisiko fungerer skikkelig, idet det tas hensyn til all risiko den sentrale motpart eksponeres for, slik at den sentrale motpart til enhver tid har tilstrekkelig midler til å dekke disse risikoene.
To ensure consistent application of requirements for CCPs, it is necessary to set out detailed provisions with respect to the types of tests to be undertaken, including both stress and back testing. 
For å sikre at kravene til sentrale motparter er ensartede, er det nødvendig å fastsette nærmere bestemmelser om hvilke typer tester som skal gjennomføres, herunder både stresstest og etterkontroll.
In order to cater for the wide range of security and derivative contracts which may be cleared in the future, reflect differences in CCP’s business and risk management approaches, allow for future developments and new risks to be dealt with and allow for sufficient flexibility, a criteria based approach is necessary. 
For å ta høyde for det brede spekter av verdipapir- og derivatkontrakter som kan bli klarert i framtiden, gjenspeile forskjellene mellom sentrale motparters måter å drive virksomhet og styre risiko, ta hensyn til framtidig utvikling og nye risikoer og åpne for tilstrekkelig fleksibilitet, er det nødvendig med en tilnærmingsmåte basert på kriterier.
In validating a CCP’s models, their methodologies and the liquidity risk management framework it is important to use an appropriate independent party so that any necessary corrective measures can be found and implemented before implementation and to avoid any material conflicts of interest. 
Ved kontroll av en sentral motparts modeller, metoder og rammer for styring av likviditetsrisiko er det viktig å bruke en egnet uavhengig part slik at eventuelle nødvendige korrigerende tiltak kan identifiseres og settes i verk før gjennomføring og for å unngå eventuelle vesentlige interessekonflikter.
The independent party should be sufficiently separate from the part of the CCP’s business that develops, implements and will operate the model or policies being reviewed and should not hold a material conflict of interest. 
Den uavhengige part bør være tilstrekkelig atskilt fra den delen av den sentrale motpart som utvikler, gjennomfører og driver modellen eller retningslinjene som gjennomgås, og bør ikke ha noen vesentlig interessekonflikt.
Those conditions could be met either by an internal party that has separate reporting lines or an external party. 
Disse vilkårene kan enten oppfylles av en intern part som har atskilte rapporteringslinjer, eller en ekstern part.
Various aspects of a CCP’s financial resources, notably margin coverage, default funds and other financial resources, are designed to cover different scenarios and objectives. 
Ulike aspekter ved en sentral motparts finansielle midler, særlig //margindekning, misligholdsfond og andre finansielle midler er ment å dekke ulike scenarier og formål.
It is therefore necessary to provide specific requirements to reflect these objectives and to ensure consistent application across CCPs. 
Det er derfor nødvendig å stille særskilte krav som gjenspeiler disse formålene og å sikre ensartet anvendelse blant alle sentrale motparter.
In assessing the necessary coverage the CCP should not net off any exposures between defaulting clearing members, in order to avoid reducing the potential impacts that these exposures might have. 
Når den nødvendige dekningen vurderes bør den sentrale motpart ikke //motregne eventuelle eksponeringer mellom misligholdende klareringsdeltakere for å unngå å redusere de mulige virkningene disse eksponeringene kan ha.
The different types of financial instruments which a CCP may clear are subject to a variety of specific risks. 
De ulike typene av finansielle instrumenter som en sentral motpart kan klarere, er gjenstand for en rekke særskilte risikoer.
A CCP should therefore be required to consider all the risks relevant to the markets it provides clearing services for in its models, their methodologies and the liquidity risk management framework to ensure it adequately measures its potential future exposure. 
En sentral motpart bør derfor pålegges å ta hensyn til alle risikoer som er relevante for de markeder den yter klareringstjenester for i sine modeller, metoder og rammer for styring av likviditetsrisiko, for å sikre at de måler potensiell framtidig risiko på en tilfredsstillende måte.
In order for such risks to be properly considered, stress testing requirements should include instrument-specific risks relevant to different types of financial instruments. 
For at slike risikoer skal kunne vurderes skikkelig, bør kravene til stresstesting omfatte //instrumentspesifikke risikoer med relevans for ulike typer finansielle instrumenter.
For a CCP to ensure that its model for calculating initial margins adequately reflects its potential exposures, in addition to the daily back testing of its margin coverage which looks at the adequacy of the margin being called, it should also back test key parameters and assumptions of the model. 
For at en sentral motpart skal kunne sikre at dens modeller for beregning av bunnsikkerhet i tilstrekkelig grad gjenspeiler dens mulige eksponeringer, bør den sentrale motpart i tillegg til å foreta den daglige etterkontrollen av margindekning der det undersøkes om den sikkerhet som kreves er tilstrekkelig, også foreta etterkontroll av modellens sentrale parametrer og forutsetninger.
This is essential to ensure that CCPs’ models calculate initial margin accurately. 
Dette er viktig for å sikre at den sentrale motparts modeller beregner bunnsikkerheten korrekt.
Rigorous sensitivity analysis of margin requirements may take on increased importance when markets are illiquid or volatile and should be used to determine the impact of varying important model parameters. 
Grundige følsomhetsanalyser av marginkravene kan få økt betydning når markedene er illikvide og volatile, og bør brukes til å fastslå virkningene av ulike viktige modellparametrer.
Sensitivity analysis is an effective tool to explore hidden shortcomings that cannot be discovered through back testing. 
Følsomhetsanalyse er et effektivt verktøy for å avdekke skjulte mangler som ikke kan oppdages ved hjelp av etterkontroll.
Failure to conduct stress and back tests regularly could lead to a CCP’s financial and liquid resources being inadequate to cover the actual risks it is exposed to. 
Dersom stresstester og etterkontroll ikke foretas regelmessig kan det føre til at den sentrale motparts finansielle og likvide midler ikke er tilstrekkelige til å dekke de faktiske risikoer den eksponeres for.
Appropriate tests will also allow a CCP’s models, their methodologies and the liquidity risk management framework to deal with changing markets and new risks promptly. 
Hensiktsmessige tester vil også gjøre det mulig for den sentrale motparts modeller, metoder og rammer for styring av likviditetsrisiko å raskt håndtere endring i markedene og nye risikoer.
Test results should therefore be used promptly by CCPs to review their models, methodologies and liquidity risk management framework. 
Sentrale motparter bør derfor straks ta i bruk testresultatene for å gjennomgå sine modeller, metoder og rammer for styring av likviditetsrisiko.
Modelling extreme market conditions can help a CCP determining the limits of its current models, the liquidity risk management framework and the financial and liquid resources. 
Modeller over ekstreme markedsvilkår kan hjelpe den sentrale motpart til å fastsette begrensninger for dens aktuelle modeller, rammene for styring av likviditetsrisiko og finansielle og likvide midler.
However, it requires the CCP to exercise judgment when modelling different markets and products. 
Det krever imidlertid at den sentrale motpart utviser dømmekraft når de oppstiller modeller over ulike markeder og produkter.
Reverse stress testing should be considered a helpful management tool, whilst not the main one, to determine the appropriate level of financial resources. 
Omvendte stresstester bør betraktes som et nyttig, men ikke det viktigste, forvaltningsverktøy for å fastsette et hensiktsmessig nivå av finansielle midler.
The testing of a CCP’s default management procedures is particularly important where it relies on non-defaulting clearing members or third parties to assist in the close-out process and where the default procedures have never been tested by an actual default. 
Utprøving av en sentral motparts framgangsmåter ved mislighold er særlig viktig dersom den sentrale motpart er avhengig av at klareringsmedlemmer eller tredjeparter som ikke misligholder, bistår ved stenging av posisjoner og dersom framgangsmåtene ved mislighold aldri har vært utprøvd ved en faktisk misligholdssituasjon.
ESMA has consulted, where relevant, the European Banking Authority (EBA), the European Systemic Risk Board and the members of the ESCB before submitting the draft technical standards on which this Regulation is based. 
ESMA har i relevante tilfeller rådført seg med Den europeiske banktilsynsmyndighet (EBA), Det europeiske råd for systemrisiko og medlemmene av ESCB før utkastet til tekniske reguleringsstandarder som ligger til grunn for denne forordning, ble lagt fram.
In accordance with Article 10 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and the Council of 24 November 2010 establishing a European Supervisory Authority (European Securities and Markets Authority)( ), ESMA has conducted open public consultations on such draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010, 
I samsvar med artikkel 10 i europaparlaments- og rådsforordning (EU) nr. 1095/2010 av 24. november 2010 om opprettelse av en europeisk tilsynsmyndighet (Den europeiske verdipapir- og markedstilsynsmyndighet)( ), har ESMA holdt åpne offentlige høringer om utkastet til tekniske reguleringsstandarder, analysert de mulige tilknyttede kostnadene og fordelene samt innhentet uttalelse fra ESMAs interessegruppe for verdipapirer og markeder, som er opprettet i samsvar med artikkel 37 i forordning (EU) nr. 1095/2010.
‘variation margin’ means margins collected or paid out to reflect current exposures resulting from actual changes in market price; 
«variasjonsmargin» marginer som innkreves eller utbetales for å gjenspeile aktuelle eksponeringer som følge av faktiske endringer i markedspris,
‘jump to default risk’ means the risk that a counterparty or issuer defaults suddenly before the market has had time to factor in its increased default risk; 
«risiko for plutselig mislighold» risikoen for at en motpart eller utsteder plutselig misligholder før markedet har fått tid til å ta hensyn til den økte risikoen for mislighold,
‘liquidation period’ means the time period used for the calculation of the margins that the CCP estimates necessary to manage its exposure to a defaulting member and during which the CCP is exposed to market risk related to the management of the defaulter’s positions; 
«//avviklingsperiode» det tidsrom som brukes til beregning av de marginer en sentral motpart anser som nødvendige for å håndtere sin eksponering for en deltaker som misligholder og under hvilket den sentrale motpart er eksponert for markedsrisiko knyttet til forvaltningen av den misligholdende parts posisjoner,
‘lookback period’ means the time horizon for the calculation of historical volatility; 
«//historisk periode» tidsrommet for beregning av historisk volatilitet,
‘testing exception’ means the result of a test which shows that a CCP’s model or liquidity risk management framework did not result in the intended level of coverage; 
«//testavvik» resultater av en test som viser at en sentral motparts modell eller ramme for styring av likviditetsrisiko ikke gav tilsiktet dekningsnivå,