natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The competent authorities may, in individual cases and owing to an exceptional situation, waive the requirement to increase the multiplication factor by the «plus-factor» in accordance with Table 1, if the institution has demonstrated to the satisfaction of the competent authorities that such an increase is unjustified and that the model is basically sound. 
Vedkommende myndigheter kan i enkelttilfeller og i unntakssituasjoner gi fritak for kravet om å forhøye multiplikatoren med tilleggsfaktoren i samsvar med tabell 1, dersom institusjonen har godtgjort overfor vedkommende myndigheter at en slik forhøyelse er ubegrunnet, og at modellen er grunnleggende korrekt.
In order to allow competent authorities to monitor the appropriateness of the plus-factor on an ongoing basis, institutions shall notify promptly, and in any case no later than within five working days, the competent authorities of overshootings that result form their back-testing programme and that would according to the above table imply an increase of a plus-factor. 
For å gjøre det mulig for vedkommende myndigheter fortløpende å overvåke at tilleggsfaktoren er hensiktsmessig, skal institusjonene omgående, og senest innen fem virkedager, underrette vedkommende myndigheter om overskridelser som er avdekket av etterkontrollprogrammet, og som i samsvar med tabellen ovenfor ville innebære en forhøyelse av tilleggsfaktoren.
Each institution must meet a capital requirement expressed as the higher of: 
Hver institusjon skal oppfylle et kapitalkrav som svarer til den høyeste av
its previous day's value-at-risk measure according to the parameters specified in this Annex plus, where appropriate, the incremental default risk charge required under point 5; or 
den foregående dags potensielle risikoutsatte verdi beregnet i henhold til de parametrene som er angitt i dette vedlegg, og der det er hensiktsmessig, det beregnede økte kapitalkrav som følge av risiko for mislighold i henhold til nr. 5, eller
an average of the daily value-at-risk measures on each of the preceding 60 business days, multiplied by the factor mentioned in point 7, adjusted by the factor referred to in point 8 plus, where appropriate, the incremental default risk charge required under point 5. 
et gjennomsnitt av de daglige vurderte risikoutsatte verdiene for hver av de foregående 60 virkedager, multiplisert med faktoren i nr. 7 og justert med faktoren i nr. 8, og der det er hensiktsmessig, beregnede økte kapitalkrav som følge av risiko for mislighold i henhold til nr. 5.
The calculation of the value-at-risk measure shall be subject to the following minimum standards: 
Beregningen av risikoutsatt verdi skal oppfylle følgende minstestandarder:
at least daily calculation of the value-at-risk measure; 
minst daglig beregning av risikoutsatt verdi,
a 10-day equivalent holding period; 
en besittelsesperiode som tilsvarer ti dager,
an effective historical observation period of at least one year except where a shorter observation period is justified by a significant upsurge in price volatility; and 
en effektiv observasjonsperiode på minst ett år, bortsett fra i de tilfeller der en kortere observasjonsperiode er berettiget som følge av en betydelig økning i prisvolatiliteten, og
The competent authorities shall require that the model captures accurately all the material price risks of options or option-like positions and that any other risks not captured by the model are covered adequately by own funds. 
Vedkommende myndigheter skal kreve at modellen på en nøyaktig måte fanger opp all vesentlig prisrisiko ved opsjoner eller opsjonslignende posisjoner, og at all annen risiko som modellen ikke fanger opp, er tilstrekkelig dekket av ansvarlig kapital.
The risk-measurement model shall capture a sufficient number of risk factors, depending on the level of activity of the institution in the respective markets and in particular the following. 
Risikoberegningsmodellen skal fange opp et tilstrekkelig antall risikofaktorer, avhengig av institusjonens aktivitetsnivå på de respektive markedene, og særlig følgende:
The risk-measurement system shall incorporate a set of risk factors corresponding to the interest rates in each currency in which the institution has interest rate sensitive on- or off-balance sheet positions. 
Risikoberegningssystemet skal inneholde rekke risikofaktorer som svarer til rentesatsene i hver valuta som institusjonen har rentefølsomme posisjoner i, både i og utenfor balansen.
For material exposures to interest-rate risk in the major currencies and markets, the yield curve shall be divided into a minimum of six maturity segments, to capture the variations of volatility of rates along the yield curve. 
For betydelig eksponering for renterisiko i de viktigste valutaer og markeder skal avkastningskurven deles inn i minst seks forfallskategorier for å fange opp endringene i rentenes volatilitet langs avkastningskurven.
The risk-measurement system must also capture the risk of less than perfectly correlated movements between different yield curves. 
Risikoberegningssystemet skal dessuten fange opp bevegelser som ikke er fullstendig korrelert mellom ulike avkastningskurver.
Foreign-exchange risk 
Valutarisiko
The risk-measurement system shall incorporate risk factors corresponding to gold and to the individual foreign currencies in which the institution's positions are denominated. 
Risikoberegningssystemet skal inneholde risikofaktorer som svarer til gull og til de enkelte utenlandske valutaene som institusjonens posisjoner er angitt i.
For CIUs the actual foreign exchange positions of the CIU shall be taken into account. 
For foretak for kollektiv investering skal foretakets faktiske valutaposisjoner tas i betraktning.
Institutions may rely on third party reporting of the foreign exchange position of the CIU, where the correctness of this report is adequately ensured. 
Institusjoner kan basere seg på tredjemanns rapportering av valutaposisjonene til foretaket for kollektiv investering dersom det i tilstrekkelig grad sikres at denne rapporten er korrekt.
If an institution is not aware of the foreign exchange positions of a CIU, this position should be carved out and treated in accordance with the fourth paragraph of point 2.1 of Annex III. 
Dersom en institusjon ikke er oppmerksom på valutaposisjonene til et foretak for kollektiv investering, bør denne posisjonen behandles separat i samsvar med nr. 2.1 fjerde ledd i vedlegg III.
Equity risk 
Egenkapitalrisiko
The risk-measurement system shall use a separate risk factor at least for each of the equity markets in which the institution holds significant positions. 
Risikoberegningssystemet skal inneholde en separat risikofaktor for minst hvert av de egenkapitalmarkeder der institusjonen innehar betydelige posisjoner.
Commodity risk 
Råvarerisiko
The risk-measurement system shall use a separate risk factor at least for each commodity in which the institution holds significant positions. 
Risikoberegningssystemet skal inneholde en særskilt risikofaktor minst for hver av de råvarer som institusjonen har betydelige posisjoner i.
The risk-measurement system must also capture the risk of less than perfectly correlated movements between similar, but not identical, commodities and the exposure to changes in forward prices arising from maturity mismatches. 
Risikoberegningssystemet skal dessuten fange opp risiko knyttet til bevegelser som ikke er fullstendig korrelert mellom lignende, men ikke identiske råvarer, samt eksponering for endringer i terminprisene som følge av manglende motsvarende løpetid.
It shall also take account of market characteristics, notably delivery dates and the scope provided to traders to close out positions. 
Det skal også ta hensyn til særtrekk ved markedet, særlig leveringstidspunkter og handlernes spillerom for å lukke posisjoner.
The competent authorities may allow institutions to use empirical correlations within risk categories and across risk categories if they are satisfied that the institution's system for measuring correlations is sound and implemented with integrity. 
Vedkommende myndigheter kan tillate institusjoner å anvende empiriske korrelasjoner innenfor risikokategorier og på tvers av risikokategorier dersom de er overbevist om at institusjonens system for beregning av korrelasjoner er velfungerende og gjennomføres på en betryggende måte.
CALCULATING CAPITAL REQUIREMENTS FOR LARGE EXPOSURES 
BEREGNING AV KAPITALKRAV FOR STORE ENGASJEMENTER
The excess referred to in Article 31(b) shall be calculated by selecting those components of the total trading exposure to the client or group of clients in question which attract the highest specific-risk requirements in Annex I and/or requirements in Annex II, the sum of which equals the amount of the excess referred to in Article 31(a). 
Overskridelsen omhandlet i artikkel 31 bokstav b) skal beregnes ved å velge ut de bestanddeler av det samlede engasjement som følger av handelsporteføljen overfor vedkommende kunde eller gruppe av kunder som har de høyeste kravene med hensyn til spesifikk risiko i vedlegg I og/eller kravene i vedlegg II, og som til sammen tilsvarer beløpet for overskridelsen omhandlet i artikkel 31 bokstav a).
Where the excess has not persisted for more than 10 days, the additional capital requirement shall be 200 % of the requirements referred to in point 1, on these components. 
Dersom overskridelsen ikke har vart i mer enn ti dager, skal det ytterligere kapitalkravet være 200 % av kravene nevnt i nr. 1 på de nevnte bestanddelene.
As from 10 days after the excess has occurred, the components of the excess, selected in accordance with point 1, shall be allocated to the appropriate line in column 1 of Table 1 in ascending order of specific-risk requirements in Annex I and/or requirements in Annex II. 
Fra og med den tiende dagen etter at overskridelsen oppstod, skal overskridelsens bestanddeler, valgt ut i samsvar med nr. 1, innsettes på den relevante linjen i kolonne 1 i tabell 1 i stigende rekkefølge med hensyn til kravene til spesifikk risiko i vedlegg I og/eller kravene i vedlegg II.
The additional capital requirement shall be equal to the sum of the specific-risk requirements in Annex I and/or the Annex II requirements on these components, multiplied by the corresponding factor in column 2 of Table 1. 
Det ytterligere kapitalkravet skal tilsvare summen av kravene til spesifikk risiko i vedlegg I og/eller kravene i vedlegg II for disse bestanddelene, multiplisert med den tilsvarende faktor i kolonne 2 i tabell 1.
Excess over the limits (on the basis of a percentage of own funds) 
Overskridelse av grensene (på grunnlag av en prosentandel av ansvarlig kapital)
Factors 
Faktorer
Up to 40 % 
Opptil 40 %
From 40 % to 60 % 
Fra 40 % til 60 %
TRADING 
HANDEL
Trading Intent 
Handelsøyemed
Positions/portfolios held with trading intent shall comply with the following requirements: 
Posisjoner/porteføljer som innehas i handelsøyemed, skal overholde følgende krav:
there must be a clearly documented trading strategy for the position/instrument or portfolios, approved by senior management, which shall include expected holding horizon; 
Det må foreligge en klart dokumentert handelsstrategi for posisjonen/instrumentet eller porteføljene, godkjent av øverste administrative ledelse, der det skal angis hvor lenge besittelsen forventes å vare.
there must be clearly defined policies and procedures for the active management of the position, which shall include the following: 
Det må foreligge klart definerte retningslinjer og framgangsmåter for aktiv forvaltning av posisjonen, som skal omfatte følgende:
positions entered into on a trading desk; 
Posisjoner som er inngått via en handelsavdeling.
position limits are set and monitored for appropriateness; 
Posisjonsgrenser fastsettes, og det overvåkes om de er egnet.
dealers have the autonomy to enter into/manage the position within agreed limits and according to the approved strategy; 
Handlere kan selvstendig tre inn i/forvalte posisjonen innenfor de avtalte begrensningene og i samsvar med godkjent strategi.
positions are reported to senior management as an integral part of the institution's risk management process; and 
Posisjoner rapporteres til øverste administrative ledelse som en integrert del av institusjonens risikohåndteringprosess.
positions are actively monitored with reference to market information sources and an assessment made of the marketability or hedge-ability of the position or its component risks, including the assessment of, the quality and availability of market inputs to the valuation process, level of market turnover, sizes of positions traded in the market; and 
Posisjoner overvåkes aktivt med hensyn til kilder for markedsinformasjon, og det foretas en vurdering av muligheten for markedsføring eller sikring av posisjonen eller dens bestanddelsrisiko, herunder en vurdering av kvalitet og tilgjengelighet for markedsdata i verdsettingsprosessen, markedsomsetningen og størrelsen på de posisjoner som omsettes i markedet.
there must be clearly defined policy and procedures to monitor the position against the institution's trading strategy including the monitoring of turnover and stale positions in the institution's trading book. 
Det må foreligge klart definerte retningslinjer og framgangsmåter for å overvåke posisjonen i samsvar med institusjonens handelsstrategi, herunder overvåking av omsetning og statiske posisjoner i institusjonens handelsportefølje.
Systems and Controls 
Systemer og kontroller
Institutions shall establish and maintain systems and controls sufficient to provide prudent and reliable valuation estimates. 
Institusjonene skal innføre og opprettholde systemer og kontroller som er tilstrekkelige til å gi forsiktige og pålitelige verdsettingsestimater.
Systems and controls shall include at least the following elements: 
Slike systemer og kontroller skal minst omfatte følgende:
documented policies and procedures for the process of valuation. 
Skriftlige retningslinjer og framgangsmåter for verdsettingsprosessen.
This includes clearly defined responsibilities of the various areas involved in the determination of the valuation, sources of market information and review of their appropriateness, frequency of independent valuation, timing of closing prices, procedures for adjusting valuations, month end and ad-hoc verification procedures; and 
Dette omfatter klart definert ansvar for de ulike områdene som inngår i verdsettingen, kilder for markedsinformasjon og en gjennomgåelse av om disse er egnet, hyppighet av uavhengig verdsetting, tidspunkt for sluttkurser, framgangsmåter for justering av verdsettinger, framgangsmåter for verifisering ved slutten av måneden og i særlige tilfeller.
reporting lines for the department accountable for the valuation process that are clear and independent of the front office. 
Rapporteringslinjer for den avdeling som har ansvar for verdsettingsprosessen, skal være klare og uavhengige av handelsavdelingen.
The reporting line shall ultimately be to a main board executive director. 
Rapporteringslinjen skal ende hos et medlem av styret.
Prudent Valuation Methods 
Metoder for forsiktig verdsetting
Marking to market is the at least daily valuation of positions at readily available close out prices that are sourced independently. 
En verdsetting til markedsverdi er minst en daglig verdsetting av posisjoner til lett tilgjengelige sluttkurser fra uavhengig kilder.
Examples include exchange prices, screen prices, or quotes from several independent reputable brokers. 
Eksempler på dette er børskurser, elektroniske kurser eller noteringer fra flere uavhengige velrenommerte meglere.
When marking to market, the more prudent side of bid/offer shall be used unless the institution is a significant market maker in the particular type of financial instrument or commodity in question and it can close out at mid market. 
Ved en verdsetting til markedsverdi skal den mer forsiktige siden av et kjøp/salg benyttes, med mindre institusjonen er en betydelig markedspleier i vedkommende type av finansielt instrument eller råvare og kan sluttavregne til middelkurs.
Where marking to market is not possible, institutions must mark to model their positions/portfolios before applying trading book capital treatment. 
Der en verdsetting til markedspris ikke er mulig, må institusjoner verdsette sine posisjoner/porteføljer til modellverdi før de gjennomfører en kapitalbehandling av handelsporteføljen.
Marking to model is defined as any valuation which has to be benchmarked, extrapolated or otherwise calculated from a market input. 
Verdsetting til modellverdi er definert som enhver verdsetting som må referansemåles, ekstrapoleres eller på annen måte beregnes ut fra markedsdata.
The following requirements must be complied with when marking to model: 
Følgende krav må overholdes ved verdsetting til modellverdi:
senior management shall be aware of the elements of the trading book which are subject to mark to model and shall understand the materiality of the uncertainty this creates in the reporting of the risk/performance of the business; 
Øverste administrative ledelse skal være oppmerksom på de elementene i handelsporteføljen som verdsettes til modellverdi, og skal forstå i hvilken grad dette skaper usikkerhet for rapporteringen av virksomhetens risiko/inntjening.
market inputs shall be sourced, where possible, in line with market prices, and the appropriateness of the market inputs of the particular position being valued and the parameters of the model shall be assessed on a frequent basis; 
Markedsdata skal så langt det er mulig hentes fra samme kilde som markedsprisene, og markedsdataene hensiktsmessighet for den bestemte posisjonen som verdsettes, samt modellens parametrer, skal vurderes hyppig.
where available, valuation methodologies which are accepted market practice for particular financial instruments or commodities shall be used; 
Dersom de er tilgjengelige, skal det benyttes verdsettingsmetoder som er allment akseptert på markedet for bestemte finansielle instrumenter eller råvarer.
where the model is developed by the institution itself, it shall be based on appropriate assumptions, which have been assessed and challenged by suitably qualified parties independent of the development process; 
Dersom modellen er utviklet av institusjonen selv, skal den være basert på hensiktsmessige forutsetninger, som er vurdert og etterprøvd av parter med passende kvalifikasjoner som er uavhengige av utviklingsprosessen.
there shall be formal change control procedures in place and a secure copy of the model shall be held and periodically used to check valuations; 
Det skal foreligge formelle framgangsmåter for kontroll med endringer, og en sikkerhetskopi av modellen skal oppbevares og periodisk benyttes til å kontrollere verdsettinger.
risk management shall be aware of the weaknesses of the models used and how best to reflect those in the valuation output; and 
De ansvarlige for risikohåndteringen skal være oppmerksom på svakhetene ved de modellene som benyttes, og hvordan disse svakhetene best kan gjenspeiles i resultatet av verdsettingen.
the model shall be subject to periodic review to determine the accuracy of its performance (e.g. assessing the continued appropriateness of assumptions, analysis of profit and loss versus risk factors, comparison of actual close out values to model outputs). 
Modellen skal gjennomgås regelmessig for å vurdere om resultatene er nøyaktige (f.eks. vurdering av om forutsetningene fortsatt er hensiktsmessige, analyse av resultat i forhold til risikofaktorer, sammenligning av faktiske sluttkursverdier og modellresultater).
For the purposes of point (d), the model shall be developed or approved independently of the front office and shall be independently tested, including validation of the mathematics, assumptions and software implementation. 
Med hensyn til bokstav d) skal modellen utvikles eller godkjennes uavhengig av handelsavdelingen, og skal gjennomgå en uavhengig prøving, herunder validering av modellens matematiske beregninger, forutsetninger og programmering.
Independent price verification should be performed in addition to daily marking to market or marking to model. 
Uavhengig kurskontroll bør utføres i tillegg til daglig verdsetting til markedsverdi eller til modellverdi.
This is the process by which market prices or model inputs are regularly verified for accuracy and independence. 
Ved hjelp av denne framgangsmåten kontrolleres markedspriser eller modelldata regelmessig med hensyn til nøyaktighet og uavhengighet.
While daily marking to market may be performed by dealers, verification of market prices and model inputs should be performed by a unit independent of the dealing room, at least monthly (or, depending on the nature of the market/trading activity, more frequently). 
Daglig verdsetting til markedsverdi kan utføres av handlere, mens kontroll av markedspriser, og modelldata bør utføres av en enhet som er uavhengig av handelsavdelingen, minst en gang per måned (eller oftere, avhengig av markedets/handelsvirksomhetens art).
Where independent pricing sources are not available or pricing sources are more subjective, prudent measures such as valuation adjustments may be appropriate. 
Dersom uavhengige kilder for prisfastsettelse ikke er tilgjengelige, eller slike kilder er mer subjektive, kan det være hensiktsmessig med forsiktige tiltak som verdsettingsjusteringer.
Valuation adjustments or reserves 
Verdsettingsjusteringer eller reserver
Institutions shall establish and maintain procedures for considering valuation adjustments/reserves. 
Institusjonene skal innføre og opprettholde framgangsmåter for å vurdere verdsettingsjusteringer/reserver.
General standards 
Generelle standarder
The competent authorities shall require the following valuation adjustments/reserves to be formally considered: unearned credit spreads, close-out costs, operational risks, early termination, investing and funding costs, future administrative costs and, where relevant, model risk. 
Vedkommende myndigheter skal kreve at verdsettingsjusteringer/reserver som ikkeopptjent kredittrisikotillegg, sluttavregningskostnader, operasjonell risiko, førtidig avslutning, investerings og finansieringskostnader, framtidige administrasjonskostnader og, der dette er relevant, modellrisiko, vurderes formelt.
Standards for less liquid positions 
Standarder for mindre likvide posisjoner
Less liquid positions could arise from both market events and institution-related situations e.g. concentrated positions and/or stale positions. 
Mindre likvide posisjoner kan oppstå som følge av både hendelser i markedet og situasjoner tilknyttet institusjonen, f.eks. konsentrerte posisjoner og/eller statiske posisjoner.
Institutions shall consider several factors when determining whether a valuation reserve is necessary for less liquid positions. 
Institusjonene skal vurdere flere faktorer når de skal avgjøre om det er nødvendig med en verdsettingsreserve for mindre likvide posisjoner.
These factors include the amount of time it would take to hedge out the position/risks within the position, the volatility and average of bid/offer spreads, the availability of market quotes (number and identity of market makers) and the volatility and average of trading volumes, market concentrations, the aging of positions, the extent to which valuation relies on marking-to-model, and the impact of other model risks. 
Disse faktorene omfatter den tiden det vil ta å sikre posisjonen/risiko innenfor posisjonen, volatilitet ved og gjennomsnitt for kjøp/salgspredning, tilgjengelighet av markedsnoteringer (antall og identitet for markedspleiere) og volatilitet ved og gjennomsnitt for handelsvolumer, markedskonsentrasjoner, kronologisk klassifisering av posisjoner, i hvilken utstrekning verdsetting er basert på verdsetting til modellverdi og innvirkning av annen modellrisiko.
When using third party valuations or marking to model, institutions shall consider whether to apply a valuation adjustment. 
Når det benyttes verdsetting foretatt av tredjemann eller verdsetting til modellverdi, skal institusjoner vurdere å anvende en verdsettingsjustering.