natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The record-keeping requirements in relation to trades should make use of the same concepts used in the reporting obligation set out in Article 9 of Regulation (EU) No 648/2012, in order to ensure appropriate reporting by CCPs. 
For å sikre hensiktsmessig rapportering fra sentrale motparter, bør kravene om oppbevaring av opplysninger om transaksjoner benytte de samme begreper som benyttes i rapporteringsplikten fastsatt i artikkel 9 i forordning (EU) nr. 648/2012.
To ensure business continuity in times of disruption, the secondary processing site of the CCP should be located sufficiently distant and in a sufficiently geographically distinct location from the primary site so that it would not be subject to the same disaster which may cause the unavailability of the primary site. 
For å sikre kontinuerlig virksomhet dersom det oppstår forstyrrelser, bør den sentrale motparts sekundære driftssted befinne seg tilstrekkelig langt og geografisk atskilt fra dens primære driftssted slik at det ikke rammes av den samme katastrofe som eventuelt har satt det primære driftsstedet ut av drift.
Scenarios should be created to analyse the impact of crisis events on critical services, including scenarios which envisage the unavailability of systems caused by a natural disaster. 
Det bør utarbeides scenarier for å analysere hvilke virkninger krisehendelser har på kritiske tjenester, herunder scenarier der en naturkatastrofe forårsaker systembortfall.
Those analyses should be reviewed periodically. 
Disse analysene bør gjennomgås regelmessig.
CCPs are systemically relevant financial market infrastructures and they should recover critical functions within two hours, with backup systems ideally starting processing immediately after an incident. 
Sentrale motparter er finansmarkedsinfrastrukturer som er viktige av hensyn til systemet og bør gjenoppta kritiske funksjoner innen to timer, mens reservesystemene ideelt sett skal begynne behandlingen umiddelbart etter en hendelse.
CCPs should also ensure with very high probability that no data will be lost. 
Sentrale motparter bør også sikre meget stor sannsynlighet for at ingen data vil gå tapt.
It is important that the default of a clearing member does not cause significant losses to other market participants. 
Det er viktig at en klareringsdeltakers mislighold ikke forårsaker vesentlige tap for andre markedsdeltakere.
Therefore, CCPs are required to cover through margins posted by the defaulter, at least, a relevant proportion of the possible loss that during the close out process the CCP might have. 
Det kreves derfor at sentrale motparter, gjennom marginer innbetalt av den misligholdende klareringsdeltaker, minst dekker en relevant andel av de eventuelle tap den sentrale motpart måtte ha ved stenging av posisjonene.
Rules should determine the minimum percentage the margins should cover for different classes of financial instruments. 
For hver klasse av finansielle instrumenter bør det fastsettes regler for den laveste prosentandel marginene skal dekke.
Furthermore, CCPs should follow principles to adequately tailor their margin levels to the characteristics of each financial instrument or portfolio they clear. 
Videre bør den sentrale motpart følge visse prinsipper for å avpasse sine marginnivåer etter egenskapene til de enkelte finansielle instrumenter eller porteføljer de klarerer.
CCPs should not reduce their margins to a level that compromises their safety as a result of the existence of a highly competitive environment. 
Sentrale motparter bør ikke, som følge av sterk konkurranse, redusere sine marginer til et nivå som setter sikkerheten i fare.
For this reason, margin calculations should follow specific requirements in their basic components. 
Derfor bør marginberegningene i sine grunnleggende komponenter oppfylle særlige krav.
In this sense, margins should take into account a full range of market conditions including periods of stress. 
I marginberegningene bør det altså tas hensyn til en hel rekke markedsforhold, blant annet stressperioder.
Rules should be established to specify the appropriate percentage and time horizons for the liquidation period and the calculation of historical volatility. 
Det bør fastsettes regler som angir passende prosentandel og tidshorisonter for avviklingsperioden og beregningen av historisk volatilitet.
However, in order to ensure that CCPs duly manage the risk they face, it is desirable not to specify the approach which the CCP should take to calculating margin requirements from these parameters. 
For å sikre at sentrale motparter håndterer den risiko de eksponeres for på en behørig måte, er det hensiktsmessig å ikke fastsette hvilken tilnærmingsmåte den sentrale motpart bør benytte når den beregner marginkravene ut fra disse parametrene.
For the same reasons, CCPs should not be prevented to rely on various reliable methodological approaches for the development of portfolio margining, they should be allowed to rely on methods based on correlations between price risk of the financial instrument or set of financial instruments they clear, as well as any appropriate methods based on equivalent statistical parameters of dependence. 
Av samme grunner bør sentrale motparter ikke være forhindret fra å benytte forskjellige pålitelige metoder for utarbeidelse av porteføljemarginer, de bør kunne benytte metoder basert på korrelasjoner mellom prisrisiko for det finansielle instrumentet eller de grupper av finansielle instrumenter de klarerer samt eventuelle andre hensiktsmessige metoder basert på tilsvarende statistiske parametrer for avhengighet.
To determine the period of time during which a CCP is exposed to market risk related to the management of a defaulter’s position, the CCP should consider the relevant characteristics of the financial instruments or portfolio cleared, such as their level of liquidity and the size of the position or its concentration. 
For å fastsette hvor lenge en sentral motpart eksponeres for markedsrisiko i forbindelse med forvaltning av den misligholdende parts posisjon, bør den sentrale motpart ta i betraktning relevante kjennetegn ved de finansielle instrumenter eller den portefølje den klarerer, for eksempel instrumentet eller porteføljens likviditetsnivå og posisjonens størrelse eller konsentrasjon.
CCPs should prudently evaluate the time required for the complete closure of a defaulter’s position since the latest collection of margins, the size of the position and its concentration. 
Sentrale motparter bør foreta en omhyggelig vurdering av hvor lang tid som trengs for en fullstendig avslutning av den misligholdende parts posisjon etter siste inndriving av marginer samt av posisjonens størrelse og konsentrasjon.
In order to avoid causing or exacerbating financial instability, CCPs should, to the maximum extent practical, adopt forward-looking margin methodologies that limit the likelihood of procyclical changes in margin requirements, without undermining the resilience of the CCP. 
For å unngå å skape eller forverre finansiell ustabilitet bør sentrale motparter i størst mulig grad anvende langsiktige //framtidsrettede //framoverskuende marginmetoder som begrenser sannsynligheten for konjunkturforsterkende endringer i marginkravene, uten å undergrave den sentrale motparts motstandsdyktighet.
A higher confidence interval for OTC derivatives is typically justified because those products can suffer from less reliable pricing and shorter runs of historical data on which to base exposure estimations. 
Et høyere konfidensintervall er som regel berettiget for OTC-derivater fordi disse produktene rammes av mindre pålitelig prisfastsettelse og kortere serier av historiske data som eksponeringsestimatene kan baseres på.
CCPs might clear OTC derivatives that do not suffer from such phenomena and have the same risk characteristics as listed derivatives and they should be able to clear those products consistently irrespective of the execution method. 
Sentrale motparter kan klarere OTC-derivater som ikke har disse kjennetegnene, men som har de samme risikoegenskaper som børsomsatte derivater, og de bør kunne klarere disse produktene på samme måte uansett gjennomføringsmetode.
A suitable definition of extreme but plausible market conditions is a core component of CCP risk management. 
En passende definisjon av ekstreme, men mulige markedsvilkår er et sentralt ledd i den sentrale motparts risikohåndtering.
Regulation (EC) No 1831/2003 provides for the authorisation of additives for use in animal nutrition and for the grounds and procedures for granting such authorisation. 
Forordning (EF) nr. 1831/2003 inneholder bestemmelser om godkjenning av tilsetningsstoffer i fôrvarer og om vilkår og om grunnlaget og framgangsmåtene for å gi slik godkjenning.
For the purposes of keeping the CCP risk management framework up to date, extreme but plausible market conditions should not be considered as a static concept, but rather as conditions that evolve over time and vary across markets. 
For at de sentrale motparters risikohåndteringssystemer skal holdes à jour, bør ekstreme, men mulige markedsvilkår ikke betraktes som noe statisk, men snarere som vilkår som utvikler seg over tid og varierer på tvers av markeder.
One market scenario can be extreme but plausible for one CCP while not having great importance for another. 
Et markedsscenario kan være ekstremt, men mulig for én sentral motpart mens det ikke har stor betydning for en annen.
A CCP should establish a robust internal policy framework for identifying the markets to which it is exposed and employ a common minimum set of standards for defining extreme but plausible conditions in each identified market. 
Sentrale motparter bør innføre solide interne strategirammer for å identifisere de markeder de eksponeres for, og anvende felles minstestandarder når de definerer ekstreme, men mulige markedsvilkår i hvert av disse markedene.
It should also consider objectively the potential for simultaneous pressures in multiple markets. 
De bør også foreta en objektiv vurdering av muligheten for samtidig press i flere markeder.
It should be reviewed at least annually, with results discussed by the risk committee and then shared with the board. 
De bør gjennomgås minst én gang i året og resultatene av gjennomgåelsen bør drøftes av risikokomiteen og deretter forelegges styret.
The review should ensure that changes to the scale and concentration of the CCP’s exposures as well as developments in the markets in which it operates are reflected in the definition of extreme but plausible market conditions. 
Gjennomgåelsen bør sikre at endringer i omfanget og konsentrasjonen av den sentrale motparts eksponeringer samt utviklingen i markedene den driver virksomhet i, gjenspeiles når ekstreme, men mulige markedsvilkår defineres.
To ensure appropriate and robust governance arrangements are in place, the framework used by a CCP to identify extreme but plausible market conditions should be discussed by the risk committee and approved by the board. 
For å sikre at det er innført hensiktsmessige og solide foretaksstyringsordninger, bør de rammene en sentral motpart anvender for å identifisere ekstreme, men mulige markedsvilkår drøftes av risikokomiteen og godkjennes av styret.
That review should not, however, be a substitute for continuous judgment by the CCP on the adequacy of its default fund in light of evolving market conditions. 
Gjennomgåelsen bør imidlertid ikke tre i stedet for at den sentrale motpart kontinuerlig bedømmer om dens misligholdsfond er tilstrekkelig sett i lys av utviklingen i markedsvilkårene.
To ensure efficient management of their liquidity risk, CCPs should be required to establish a liquidity risk management framework. 
For å sikre effektiv forvaltning av likviditetsrisikoen bør sentrale motparter pålegges å opprette rammer for styring av likviditetsrisiko.
That framework should depend on the nature of its obligations and address the tools a CCP has available for assessing the liquidity risk it is facing, determining the liquidity pressures likely to occur and ensuring the adequacy of its liquid resources. 
Disse rammene bør avhenge av hvilken type forpliktelser den sentrale motpart har, og omfatte de verktøyer den har til rådighet for å vurdere hvilken likviditetsrisiko den står overfor, fastslå sannsynlig likviditetspress og sikre at dens likvide midler er tilstrekkelige.
In assessing the adequacy of its liquid resources, a CCP should be required to consider the size and liquidity of the resources it holds, as well as the possible concentration risk of those assets. 
Når den sentrale motpart vurderer om dens likvide midler er tilstrekkelige, bør den pålegges å vurdere midlenes størrelse og likviditet samt eiendelenes mulige konsentrasjonsrisiko.
It is important that CCPs are able to identify all major kinds of liquidity risk concentrations within their resources so that the CCP’s liquidity resources are immediately available when necessary. 
Det er viktig at sentrale motparter kan identifisere alle viktige typer likviditetsrisikokonsentrasjoner i sine midler slik at dens likvide midler er umiddelbart tilgjengelige ved behov.
CCPs should also consider additional risks stemming from multiple relationships, interdependencies and concentrations. 
Sentrale motparter bør også ta i betraktning tilleggsrisikoer som følger av flere forbindelser, gjensidige avhengighetsforhold og konsentrasjoner.
As liquidity has to be readily available for same day transactions or even intraday transactions, a CCP might employ cash at the central bank, of issue, cash at creditworthy commercial banks, committed lines of credit, committed repos, highly marketable collateral held in custody and investments that are readily available and convertible into cash with prearranged and highly reliable funding arrangements, even in stressed market conditions. 
Ettersom likviditeten må være lett tilgjengelig for transaksjoner samme dag eller til og med intradag-transaksjoner kan en sentral motpart anvende kontanter hos den utstedende sentralbank kontanter hos kredittverdige forretningsbanker, //innvilget kreditt //bekreftede kredittlinjer, //bekreftede gjenkjøpsavtaler, lett omsettelig sikkerhet som oppbevares i depot, og investeringer som er lett tilgjengelige og kan omsettes i kontanter i henhold til en forhåndsavtalt og høyst pålitelig finansieringsordning, selv under anstrengte markedsvilkår.
Such cash and collateral should only be counted as part of prearranged liquid financial resources under certain conditions. 
Slike kontanter og sikkerheter bør bare inngå i forhåndsavtalte likvide finansmidler på visse betingelser.
‘basis risk’ means the risk arising from less than perfectly correlated movements between two or more assets or contracts cleared by the central counterparty (CCP); 
«basisrisiko» den risiko som oppstår som følge av at bevegelser mellom to eller flere eiendeler eller kontrakter som klareres av den sentrale motpart, ikke er fullstendig korrelert,
‘confidence interval’ means the percentage of exposures movements for each financial instrument cleared with reference to a specific lookback period that a CCP is required to cover over a certain liquidation period; 
«konfidensintervall» den prosentandel av eksponeringsforandringene for hvert klarert finansielt instrument i en bestemt historisk periode som en sentral motpart er pålagt å dekke i løpet av en viss avviklingsperiode,
‘convenience yield’ means the benefits from direct ownership of the physical commodity and is affected both by market conditions and by factors such as physical storage costs; 
«fordelsgevinst» betyr fordelen av å direkte eie en fysisk råvare, som påvirkes både av markedsvilkårene og av faktorer som lagerkostnader,
‘margins’ means margins as referred to in Article 41 of Regulation (EU) No 648/2012 which may include initial margins and variation margins; 
«marginer» marginer som nevnt i artikkel 41 i forordning (EU) nr. 648/2012 som kan omfatte bunnsikkerhet og variasjonsmarginer,
‘initial margin’ means margins collected by the CCP to cover potential future exposure to clearing members providing the margin and, where relevant, interoperable CCPs in the interval between the last margin collection and the liquidation of positions following a default of a clearing member or of an interoperable CCP default; 
«bunnsikkerhet» marginer som en sentral motpart innkrever for å dekke mulig framtidig eksponering for de klareringsdeltakere som //avgir marginen, og eventuelt sentrale motparter det er inngått samvirkningsavtale med i tidsrommet mellom forrige margininnkreving og avvikling av posisjoner etter at en klareringsdeltaker eller en sentral motpart som det er inngått samvirkningsavtale med, har misligholdt,
In order to provide the necessary incentive to the CCP to set prudent requirements and to keep that amount to an adequate level while avoiding regulatory arbitrage, it is important to establish a common methodology for the calculation and the maintenance of a specific amount of the dedicated own resources that a CCP should maintain to be used in the default waterfall. 
For at sentrale motparter skal få den nødvendige stimulans til å fastsette forsvarlige behov og påse at dette beløpet holdes på et hensiktsmessig nivå samtidig som regelarbitrasje unngås, er det viktig å opprette en felles metode for å beregne og opprettholde et bestemt beløp av avsatte egne midler som en sentral motpart bør ha til bruk etter kaskadeprinsippet ved mislighold.
It is essential to keep those resources covering default losses separate and with a distinct function from the CCP’s minimum capital requirements which cover different risks to which a CCP might be exposed. 
Det er viktig at de midler som skal dekke tap ved mislighold holdes atskilt og har en annen funksjon enn den sentrale motparts minstekapitalkrav, som dekker andre risikoer som den sentrale motpart kan eksponeres for.
It is important that CCPs apply a consistent methodology for the calculation of the own resources to be used in the default waterfall, in order to ensure equivalent conditions field between CCPs. 
For å sikre likeverdige betingelser for sentrale motparter, er det viktig at de anvender en ensartet metode ved beregning av de egne midler som skal benyttes etter kaskadeprinsippet ved mislighold.
It is therefore essential that the methodology does not allow for discretion to CCPs. 
Det er derfor vesentlig at metoden ikke gir de sentrale motparter mulighet til å utøve skjønn.
For this purpose, it would be appropriate to have a simple percentage based on a clearly identifiable measure and a clear methodology for ensuring a consistent calculation of CCPs’ own resources to be used in a default waterfall. 
Det vil derfor være hensiktsmessig å ha en enkel prosentsats basert på en entydig måleenhet og en klar metode, for å sikre ensartet beregning av de sentrale motpartenes egen midler som skal brukes etter kaskadeprinsippet ved mislighold.
A minimum set of criteria should be laid down to ensure that acceptable collateral is highly liquid and can be converted into cash rapidly and with minimal price impact. 
Det bør fastsettes et sett av minstekriterier for å sikre at akseptabel sikkerhet er svært likvid og raskt kan omsettes i kontanter med minst mulig innvirkning på prisen.
Those criteria should refer to the issuer of the collateral, the extent to which it can be liquidated in the market and whether its value is correlated with the credit standing of the member posting the collateral to cater for possible wrong-way risk. 
For å ta høyde for korrelasjonsrisiko, bør disse kriteriene gjelde den som stiller sikkerheten, i hvilken grand den kan realiseres i markedet og hvorvidt dens verdi korrelerer med kredittverdigheten til den deltaker som stiller sikkerheten.
A CCP should have the option to apply additional criteria where necessary to achieve the desired level of robustness. 
En sentral motpart bør ha mulighet til å anvende tilleggskriterier dersom det er nødvendig for å oppnå ønsket stabilitet.
CCPs should only accept highly liquid collateral with minimal credit and market risk. 
Sentrale motparter bør bare godta svært likvid sikkerhet med minimal kreditt- og markedsrisiko.
In order to ensure that the collateral held by CCPs remains highly liquid at all times, it is necessary that CCPs establish transparent and predictable policies and procedures to assess and continuously monitor the liquidity of assets accepted as collateral, implement adequate valuation methodologies. 
For å sikre at sentrale motparters sikkerhet alltid er svært likvid, skal vedkommende sentrale motpart innføre åpne og forutsigbare retningslinjer og framgangsmåter for å vurdere og kontinuerlig overvåke likviditeten til eiendeler som er godtatt som sikkerhet, og anvende hensiktsmessige metoder for verdifastsettelse.
To that purpose, CCPs should also implement concentration limits aimed at maintaining a sufficient diversification of the collateral to ensure that it can be liquidated promptly without significant market risk affecting its value. 
For dette formål bør sentrale motparter også innføre konsentrasjonsgrenser med sikte på å opprettholde tilstrekkelig diversifisering av sikkerheten for å sikre at den raskt kan realiseres uten at markedsrisikoen i vesentlig grad påvirker verdien.
In determining their policies on eligible collateral and concentration limits they should take in account the global availability of such collateral in view of the potential macroeconomic effects of their policies. 
Ved fastsettelse av retningslinjene for akseptabel sikkerhet og konsentrasjonsgrenser bør de ta hensyn til den globale tilgjengeligheten av slik sikkerhet på bakgrunn av de makroøkonomiske virkninger deres retningslinjer kan ha.
To avoid wrong-way risk, clearing members should not, in general, be permitted to use as collateral their own securities or securities issued by an entity from their same group. 
For å unngå korrelasjonsrisiko bør klareringsdeltakere generelt ikke tillates å benytte egne verdipapirer eller verdipapirer utstedt av en enhet i samme konsern, som sikkerhet.
However, a CCP should be able to allow clearing members to post covered bonds that are insulated from the insolvency of the issuer. 
En sentral motpart bør imidlertid kunne tillate deltakere å stille obligasjoner med fortrinnsrett som sikkerhet, forutsatt at de ikke berøres dersom utstederens blir insolvent.
The underlying collateral should nevertheless be appropriately segregated from the issuer and satisfy the minimum criteria for acceptability of collateral. 
Den underliggende sikkerheten bør likevel være tilfredsstillende atskilt fra utstederen og oppfylle minstekriteriene for sikkerhet som kan godtas.
A clearing member should not issue financial instruments for the primary purpose of using them as collateral by another clearing member. 
En klareringsdeltaker bør ikke utstede finansielle instrumenter først og fremst for at de skal brukes som sikkerhet av en annen klareringsdeltaker.
Therefore, commercial bank guarantees may be accepted only under strict conditions. 
Forretningsbankgarantier kan derfor bare godtas på strenge vilkår.
Those conditions are generally met in markets characterised by a high concentration of commercial banks willing to provide credit to non-financial clearing members. 
Disse vilkårene oppfylles som regel på markeder som kjennetegnes av en høy konsentrasjon av forretningsbanker som er villige til å gi kreditt til ikke-finansielle klareringsdeltakere.
For this reason a higher concentration limit should be permitted in these cases. 
I disse tilfeller bør derfor en høyere konsentrasjonsgrense tillates.
It should apply prudent haircuts that reflect the potential decrease of value of the collateral over the interval between its last revaluation and the time by which the collateral can reasonably be assumed to be liquidated under stressed market conditions. 
De bør anvende forsiktige fradrag som gjenspeiler en mulig nedgang i verdien på sikkerheten i perioden mellom siste verdivurdering og det tidspunkt man med rimelighet kan anta at sikkerheten vil bli realisert under anstrengte markedsvilkår.
The level of collateral should also take account of potential wrong-way risk exposures. 
Nivået på sikkerheten bør også ta hensyn til en mulig eksponering for korrelasjonsrisiko.