natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In the case of securitisations subject to an early amortisation provision of retail exposures which are uncommitted and unconditionally cancellable without prior notice and where the early amortisation is triggered by a quantitative value in respect of something other than the three months average excess spread, the competent authorities may apply a treatment which approximates closely to that prescribed in points 26 to 29 for determining the conversion figure indicated. 
I tilfelle av verdipapiriseringer som er underlagt en bestemmelse om tidlig amortisering for detaljkundeengasjementer som ikke er forpliktet, og som kan sies opp uten vilkår og forhåndsvarsel, og der den tidlige amortiseringen blir utløst av en kvantitativ verdi med hensyn til noe annet enn gjennomsnittlig overskytende margin over tre måneder, kan vedkommende myndigheter anvende en behandling som ligger nært opptil den som er fastsatt i nr. 26 29 for fastsettelse av vedkommende konverteringsfaktor.
Where a competent authority intends to apply a treatment in accordance with point 30 in respect of a particular securitisation, it shall first inform the relevant competent authorities of all the other Member States. 
Dersom vedkommende myndighet har til hensikt å anvende en behandling i samsvar med nr. 30 med hensyn til en bestemt verdipapirisering, skal den først underrette relevante vedkommende myndigheter i alle de andre medlemsstatene.
Before the application of such a treatment becomes Part of the general policy approach of the competent authority to securitisations containing early amortisation clauses of the type in question, the competent authority shall consult the relevant competent authorities of all the other Member States and take into consideration the views expressed. 
Før anvendelsen av en slik behandling blir en del av vedkommende myndigheters generelle strategi for verdipapiriseringer som inneholder bestemmelser om tidlig amortisering av denne type, skal vedkommende myndighet rådspørre relevante vedkommende myndigheter i alle de andre medlemsstatene og ta hensyn til de synspunktene som kommer til uttrykk.
The views expressed in such consultation and the treatment applied shall be publicly disclosed by the competent authority in question. 
De synspunktene som kommer til uttrykk i slike samråd, og den behandlingen som blir anvendt, skal offentliggjøres av den berørte vedkommende myndighet.
All other securitisations subject to a controlled early amortisation provision of revolving exposures shall be subject to a conversion figure of 90 %. 
Alle andre verdipapiriseringer som er underlagt en bestemmelse om kontrollert tidlig amortisering med hensyn til løpende engasjementer, skal være underlagt en konverteringsfaktor på 90 %.
All other securitisations subject to a non-controlled early amortisation provision of revolving exposures shall be subject to a conversion figure of 100 %. 
Alle andre verdipapiriseringer som er underlagt en bestemmelse om ikke-kontrollert tidlig amortisering med hensyn til løpende engasjementer, skal være underlagt en konverteringsfaktor på 100 %.
Recognition of credit risk mitigation on securitisation positions 
Anerkjennelse av kredittrisikoreduksjon på verdipapiriseringsposisjoner
Where credit protection is obtained on a securitisation position, the calculation of risk-weighted exposure amounts may be modified in accordance with Annex VIII. 
Når det er oppnådd kredittbeskyttelse for en verdipapiriseringsposisjon, kan beregningen av risikovektede engasjementsbeløp endres i samsvar med vedlegg VIII.
Reduction in risk-weighted exposure amounts 
Reduksjon av risikovektede engasjementsbeløp
As provided in Article 66(2), in respect of a securitisation position in respect of which a 1250 % risk weight is assigned, credit institutions may, as an alternative to including the position in their calculation of risk-weighted exposure amounts, deduct from own funds the exposure value of the position. 
Som fastsatt i artikkel 66 nr. 2 kan kredittinstitusjoner med hensyn til en verdipapiriseringsposisjon der det er gitt en risikovekt på 1 250 %, , som et alternativ til å inkludere posisjonen i sin beregning av risikovektede engasjementsbeløp, trekke engasjementsverdien av posisjonen fra ansvarlig kapital.
For these purposes, the calculation of the exposure value may reflect eligible funded credit protection in a manner consistent with point 34. 
For dette formål kan beregningen av engasjementsverdien gjenspeile godtakbar finansiert kredittbeskyttelse på en måte som er i samsvar med nr. 34.
CALCULATION OF RISK-WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS UNDER THE INTERNAL RATINGS BASED APPROACH 
BEREGNING AV RISIKOVEKTEDE ENGASJEMENTSBELØP I HENHOLD TIL DEN INTERNE KREDITTVURDERINGSMETODEN
Hierarchy of methods 
Hierarki av metoder
For the purposes of Article 96, the risk-weighted exposure amount of a securitisation positions shall be calculated in accordance with points 38 to 76. 
Med hensyn til artikkel 96 skal det risikovektede engasjementsbeløpet til verdipapiriseringsposisjoner beregnes i samsvar med nr. 38 76.
For a rated position or a position in respect of which an inferred rating may be used, the Ratings Based Method set out in points 46 to 51 shall be used to calculate the risk-weighted exposure amount. 
For en kredittvurdert posisjon eller en posisjon som en utledet kredittvurdering kan benyttes for, skal den eksterne kredittvurderingsmetoden i nr. 46 51 benyttes til å beregne det risikovektede engasjementsbeløpet.
For an unrated position the Supervisory Formula Method set out in points 52 to 54 shall be used except where the Internal Assessment Approach is permitted to be used as set out in points 43 and 44. 
For en ikke kredittvurdert posisjon skal den formelbaserte tilsynsmetoden i nr. 52 54 benyttes, unntatt i de tilfeller der metoden for intern vurdering er tillatt benyttet i henhold til nr. 43 44.
A credit institution other than an originator credit institution or a sponsor credit institution may only use the Supervisory Formula Method with the approval of the competent authorities. 
En annen kredittinstitusjon enn en initiativtakende kredittinstitusjon eller en organiserende kredittinstitusjon, kan benytte den formelbaserte tilsynsmetoden bare etter godkjenning fra vedkommende myndigheter.
In the case of an originator or sponsor credit institution unable to calculate K irb and which has not obtained approval to use the Internal Assessment Approach for positions in ABCP programmes, and in the case of other credit institutions where they have not obtained approval to use the Supervisory Formula Method or, for positions in ABCP programmes, the Internal Assessment Approach, a risk weight of 1250 % shall be assigned to securitisation positions which are unrated and in respect of which an inferred rating may not be used. 
Når en initiativtakende kredittinstitusjon eller en organiserende kredittinstitusjon ikke kan beregne K irb og ikke har fått godkjenning til å benytte metoden for intern vurdering for posisjoner i ABCP programmer, og i tilfeller der andre kredittinstitusjoner ikke har fått godkjenning til å benytte den formelbaserte tilsynsmetoden eller, for posisjoner i ABCP programmer, metoden for intern vurdering, skal en risikovekt på 1 250 % gis til verdipapiriseringsposisjoner som ikke er kredittvurdert, og som en utledet kredittvurdering ikke kan benyttes for.
Use of inferred ratings 
Bruk av utledede kredittvurderinger
When the following minimum operational requirements are satisfied, an institution shall attribute to an unrated position an inferred credit assessment equivalent to the credit assessment of those rated positions (the «reference positions») which are the most senior positions which are in all respects subordinate to the unrated securitisation position in question: 
Når følgende minstekrav til drift er oppfylt, skal en institusjon gi en ikke kredittvurdert posisjon en utledet kredittvurdering tilsvarende kredittvurderingen av de kredittvurderte posisjonene (referanseposisjonene) som er de posisjonene som har best prioritet, og som på alle måter er etterstilt den berørte ikke kredittvurderte verdipapiriseringsposisjon:
the reference positions must be subordinate in all respects to the unrated securitisationposition; 
Referanseposisjonene må på alle måter være etterstilt den ikke kredittvurderte verdipapiriseringsposisjonen.
the maturity of the reference positions must be equal to or longer than that of the unrated position in question; and 
Referanseposisjonenes løpetid skal være lik eller lengre enn løpetiden til den berørte ikke kredittvurderte posisjon.
on an ongoing basis, any inferred rating must be updated to reflect any changes in the credit assessment of the reference positions. 
Alle utledede kredittvurderinger skal løpende ajourføres for å gjenspeile eventuelle endringer i kredittvurderingen av referanseposisjonene.
The «Internal Assessment Approach» for positions in ABCP programmes 
«Metoden for intern vurdering» for posisjoner i ABCP programmer
Subject to the approval of the competent authorities, when the following conditions are satisfied a credit institution may attribute to an unrated position in an ABCP programme a derived rating as laid down in point 44: 
Med forbehold for godkjenning fra vedkommende myndigheter kan en kredittinstitusjon gi en utledet kredittvurdering i henhold til nr. 44 til en ikke kredittvurdert posisjon i et ABCP program når følgende vilkår er oppfylt:
positions in the commercial paper issued from the ABCP programme shall be rated positions; 
Posisjoner i sertifikatet utstedt innenfor et ABCP program skal være kredittvurderte posisjoner.
the credit institution shall satisfy the competent authorities that its internal assessment of the credit quality of the position reflects the publicly available assessment methodology of one or more eligible ECAIs, for the rating of securities backed by the exposures of the type securitised; 
Kredittinstitusjonen skal overfor vedkommende myndigheter godtgjøre at dens interne vurdering av posisjonens kredittkvalitet gjenspeiler den offentlig tilgjengelige vurderingsmetoden til en eller flere valgbare eksterne kredittvurderingsinstitusjoner, for kredittvurdering av verdipapirer med sikkerhet i engasjementer av den typen som er verdipapirisert.
the ECAIs, the methodology of which shall be reflected as required by the point (b), shall include those ECAIs which have provided an external rating for the commercial paper issued from the ABCP programme. 
De eksterne kredittvurderingsinstitusjonene, hvis metoder skal gjenspeiles slik det kreves i henhold til bokstav b), skal omfatte de eksterne kredittvurderingsinstitusjonene som har utarbeidet en ekstern kredittvurdering for sertifikatet utstedt innenfor ABCP programmet.
Quantitative elements, such as stress factors, used in assessing the position to a particular credit quality must be at least as conservative as those used in the relevant assessment methodology of the ECAIs in question; 
Kvantitative elementer, som for eksempel parametrer for stresstesting, som benyttes ved vurdering av posisjonen for en bestemt kredittkvalitet, skal være minst like forsiktige som dem som benyttes innenfor den relevante vurderingsmetode hos de berørte eksterne kredittvurderingsinstitusjonene.
in developing its internal assessment methodology the credit institution shall take into consideration relevant published ratings methodologies of the eligible ECAIs that rate the commercial paper of the ABCP programme. 
Ved utvikling av sin interne vurderingsmetode skal kredittinstitusjonen ta i betraktning relevante offentliggjorte kredittvurderingsmetoder benyttet av de valgbare eksterne kredittvurderingsinstitusjonene som kredittvurderer ABCP programmets sertifikat.
This consideration shall be documented by the credit institution and updated regularly, as outlined in point (g); 
Dette skal dokumenteres av kredittinstitusjonen og ajourføres regelmessig, som angitt i bokstav g).
the credit institution's internal assessment methodology shall include rating grades. 
Kredittinstitusjonens interne vurderingsmetode skal inneholde risikoklasser.
There shall be a correspondence between such rating grades and the credit assessments of eligible ECAIs. 
Det skal være en sammenheng mellom slike risikoklasser og valgbare eksterne kredittvurderingsinstitusjoners kredittvurderinger.
This correspondence shall be explicitly documented; 
Denne sammenhengen skal dokumenteres uttrykkelig.
the internal assessment methodology shall be used in the credit institution's internal risk management processes, including its decision making, management information and capital allocation processes; 
Den interne vurderingsmetoden skal benyttes i kredittinstitusjonens interne risikohåndtering, herunder ved beslutningstaking, utarbeiding av årsberetninger og kapitalfordeling.
internal or external auditors, an ECAI, or the credit institution's internal credit review or risk management function shall perform regular reviews of the internal assessment process and the quality of the internal assessments of the credit quality of the credit institution's exposures to an ABCP programme. 
Interne eller eksterne revisorer, en ekstern kredittvurderingsinstitusjon eller kredittinstitusjonens interne kredittrevisjons- eller risikohåndteringsfunksjon skal regelmessig gjennomgå framgangsmåten for intern vurdering og kvaliteten på internvurderingene av kredittkvaliteten til kredittinstitusjonens engasjementer innenfor et ABCP program.
If the credit institution's internal audit, credit review, or risk management functions perform the review, then these functions shall be independent of the ABCP programme business line, as well as the customer relationship; 
Dersom kredittinstitusjonens funksjoner for internrevisjon, kredittkontroll eller risikohåndtering foretar gjennomgåelsen, skal disse funksjonene være uavhengige av ABCP programmets forretningsområde samt av forholdet til kundene.
the credit institution shall track the performance of its internal ratings over time to evaluate the performance of its internal assessment methodology and shall make adjustments, as necessary, to that methodology when the performance of the exposures routinely diverges from that indicated by the internal ratings; 
Kredittinstitusjonen skal registrere resultatene av sine interne kredittvurderinger over tid for å vurdere resultatene av sin internvurderingsmetode, og eventuelt foreta nødvendige justeringer av denne metoden når resultatene av engasjementene regelmessig avviker fra dem som angis i de interne kredittvurderingene.
the ABCP programme shall incorporate underwriting standards in the form of credit and investment guidelines. 
ABCP programmet skal inneholde kredittrisikostandarder i form av retningslinjer for kreditt og investering.
In deciding on an asset purchase, the ABCP programme administrator shall consider the type of asset being purchased, the type and monetary value of the exposures arising from the provision of liquidity facilities and credit enhancements, the loss distribution, and the legal and economic isolation of the transferred assets from the entity selling the assets. 
Når det skal avgjøres om en eiendel skal kjøpes, skal ABCP programmets forvalter vurdere hvilken type eiendel som skal kjøpes, type og økonomisk verdi av de engasjementer som følger av likviditetsfasiliteter og kredittforbedringer, tapsfordeling og den juridiske og økonomiske atskillelsen av de overførte eiendelene fra enheten som selger eiendelene.
A credit analysis of the asset seller's risk profile shall be performed and shall include analysis of past and expected future financial performance, current market position, expected future competitiveness, leverage, cash flow, interest coverage and debt rating. 
En kredittanalyse av risikoprofilen til selgeren av eiendelen skal utføres, og denne skal omfatte analyse av tidligere og forventet framtidig økonomisk resultat, nåværende markedsstilling, forventet framtidig konkurranseevne, gjeldsgrad, kontantstrøm, rentedekning og gjeldsvurdering.
In addition, a review of the seller's underwriting standards, servicing capabilities, and collection processes shall be performed; 
I tillegg skal det foretas en gjennomgåelse av selgerens kredittrisikostandarder, evne til å betjene gjeld samt framgangsmåter for innkreving.
the ABCP programme's underwriting standards shall establish minimum asset eligibility criteria that, in particular: 
ABCP programmets kredittrisikostandarder skal omfatte minstekriterier for godkjenning av eiendeler, som særlig
exclude the purchase of assets that are significantly past due or defaulted; 
utelukker kjøp av eiendeler som er betydelig over forfall eller misligholdt,
limit excess concentration to individual obligor or geographic area; and 
begrenser for stor konsentrasjon på en enkelt debitor eller et enkelt geografisk område, og
limits the tenor of the assets to be purchased; 
begrenser løpetiden for de eiendeler som skal kjøpes.
the ABCP programme shall have collections policies and processes that take into account the operational capability and credit quality of the servicer. 
ABCP programmet skal ha retningslinjer og framgangsmåter for innkreving som tar hensyn til forvalterens driftskapasitet og kredittkvalitet.
The ABCP programme shall mitigate seller/servicer risk through various methods, such as triggers based on current credit quality that would preclude commingling of funds; 
ABCP programmet skal redusere risikoen med hensyn til selger/forvalter ved hjelp av ulike metoder, som for eksempel utløsing basert på gjeldende kredittkvalitet som skal forhindre at midler blandes sammen.
the aggregated estimate of loss on an asset pool that the ABCP programme is considering purchasing must take into account all sources of potential risk, such as credit and dilution risk. 
Det samlede estimatet av tap på en gruppe av eiendeler som ABCP programmet vurderer å kjøpe, skal ta hensyn til alle kilder for potensiell risiko, som for eksempel kreditt og utvanningsrisiko.
If the seller-provided credit enhancement is sized based only on credit-related losses, then a separate reserve shall be established for dilution risk, if dilution risk is material for the particular exposure pool. 
Dersom omfanget av selgers kredittforbedringer bare er basert på kredittilknyttede tap, skal et separat fond opprettes for utvanningsrisiko, dersom utvanningsrisikoen er vesentlig for den aktuelle engasjementsgruppen.
In addition, in sizing the required enhancement level, the program shall review several years of historical information, including losses, delinquencies, dilutions, and the turnover rate of the receivables; and 
I tillegg skal programmet ved vurdering av det påkrevde nivået for kredittforbedring gjennomgå flere års historiske opplysninger, herunder tap, mislighold, utvanning og omsetningstakt for fordringer.
the ABCP programme shall incorporate structural features — for example wind down triggers — into the purchase of exposures in order to mitigate potential credit deterioration of the underlying portfolio. 
ABCP programmet skal omfatte strukturelle trekk — for eksempel utløsingsmekanismer for avvikling — ved kjøp av engasjementer, for å redusere potensiell svekkelse av kredittkvaliteten for den underliggende porteføljen.
The requirement for the assessment methodology of the ECAI to be publicly available may be waived by the competent authorities where they are satisfied that due to the specific features of the securitisation — for example its unique structure — there is as yet no publicly available ECAI assessment methodology. 
Kravet om at den eksterne kredittvurderingsinstitusjons vurderingsmetode skal være offentlig tilgjengelig, kan fravikes av vedkommende myndigheter dersom de er overbevist om at det på grunn av særtrekkene ved verdipapiriseringen — for eksempel dens unike struktur — ennå ikke foreligger noen offentlig tilgjengelig vurderingsmetode fra eksterne kredittvurderingsinstitusjoner.
The unrated position shall be assigned by the credit institution to one of the rating grades described in point 43. 
Den ikke kredittvurderte posisjonen skal av kredittinstitusjonen plasseres i en av de risikoklassene som er beskrevet i nr. 43.
The position shall be attributed a derived rating the same as the credit assessments corresponding to that rating grade as laid down in point 43. 
Posisjonen skal gis en utledet kredittvurdering som er den samme som de kredittvurderingene som svarer til vedkommende risikoklasse som er fastsatt i nr. 43.
Where this derived rating is, at the inception of the securitisation, at the level of investment grade or better, it shall be considered the same as an eligible credit assessment by an eligible ECAI for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts. 
Når denne utledede kredittvurderingen i begynnelsen av verdipapiriseringen er på nivå med lav til moderat risiko eller høyere, skal den anses som den samme som en kredittvurdering foretatt av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon i forbindelse med beregning av risikovektede engasjementsbeløp.
Maximum risk-weighted exposure amounts 
Høyeste risikovektede engasjementsbeløp
For an originator credit institution, a sponsor credit institution, or for other credit institutions which can calculate K IRB, the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its positions in a securitisation may be limited to that which would produce a capital requirement under Article 75(a) equal to the sum of 8 % of the risk-weighted exposure amounts which would be produced if the securitised assets had not been securitised and were on the balance sheet of the credit institution plus the expected loss amounts of those exposures. 
For en initiativtakende kredittinstitusjon, en organiserende kredittinstitusjon eller for andre kredittinstitusjoner som kan beregne K IRB , kan de risikovektede engasjementsbeløpene som er beregnet med hensyn til dens posisjoner i en verdipapirisering, være begrenset til den verdien som i henhold til artikkel 75 bokstav a) ville gi et kapitalkrav lik summen av 8 % av de risikovektede engasjementsbeløpene som ville blitt resultatet dersom de verdipapiriserte eiendelene ikke var blitt verdipapirisert og befant seg i kredittinstitusjonens balanse, pluss de forventede tapsbeløpene for disse engasjementene.
Ratings Based Method 
Ekstern kredittvurderingsmetode
Under the Ratings Based Method, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98, as set out in the Tables 4 and 5, multiplied by 1,06. 
I henhold til den eksterne kredittvurderingsmetoden skal det risikovektede engasjementsbeløpet til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å gi engasjementsverdien den risikovekt som er tilknyttet den risikoklasse som vedkommende myndigheter har fastsatt for kredittvurderingen, i samsvar med artikkel 98 og som angitt i tabell 4 og 5, multiplisert med 1,06.
Credit Quality Step (CQS) 
Risikoklasse (CQS)
Positions with short term credit assessments 
Posisjoner med kortsiktige kredittvurderinger
Subject to points 48 and 49, the risk weights in column A of each table shall be applied where the position is in the most senior tranche of a securitisation. 
I henhold til nr. 48 og 49 skal risikovektene i kolonne A i hver tabell anvendes der posisjonen er i den best prioriterte transjen i en verdipapirisering.
When determining whether a tranche is the most senior, it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees due, or other similar payments. 
Ved fastsettelsen av om en transje er best prioritert, er det ikke nødvendig å ta hensyn til forfalte beløp i henhold til rente eller valutaderivatkontrakter, forfalte gebyrer eller andre lignende betalinger.