natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For an originator credit institution or sponsor credit institution, the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its positions in a securitisation may be limited to the risk-weighted exposure amounts which would be calculated for the securitised exposures had they not been securitised subject to the presumed application of a 150 % risk weight to all past due items and items belonging to «regulatory high risk categories» amongst the securitised exposures. 
For en initiativtakende kredittinstitusjon eller en organiserende kredittinstitusjon kan de risikovektede engasjementsbeløpene som er beregnet med hensyn til institusjonens posisjoner i en verdipapirisering, være begrenset til de risikovektede engasjementsbeløpene som ville blitt beregnet for de verdipapiriserte engasjementene dersom de ikke hadde vært verdipapirisert i henhold til den antatte anvendelsen av en risikovekt på 150 % på alle forfalte poster og poster som er definert som «høyrisikoposter» blant de verdipapiriserte engasjementene.
Treatment of unrated positions 
Behandling av ikke kredittvurderte posisjoner
Credit institutions having an unrated securitisation position may apply the treatment set out in point 10 for calculating the risk-weighted exposure amount for that position provided the composition of the pool of exposures securitised is known at all times. 
Kredittinstitusjoner som har en ikke kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon, kan anvende behandlingen i nr. 10 for beregning av det risikovektede engasjementsbeløpet for den posisjonen, forutsatt at sammensetningen av gruppen av verdipapiriserte engasjementer til enhver tid er kjent.
A credit institution may apply the weighted-average risk weight that would be applied to the securitised exposures under Articles 78 to 83 by a credit institution holding the exposures, multiplied by a concentration ratio. 
En kredittinstitusjon kan anvende den vektede gjennomsnittlige risikovekt som ville ha blitt anvendt på de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83 av en kredittinstitusjon som innehadde engasjementene, multiplisert med en konsentrasjonsfaktor.
This concentration ratio is equal to the sum of the nominal amounts of all the tranches divided by the sum of the nominal amounts of the tranches junior to or pari passu with the tranche in which the position is held including that tranche itself. 
Denne konsentrasjonsfaktoren er lik summen av de nominelle beløpene for alle transjer dividert med summen av de nominelle beløpene for transjer som er etterstilt eller sidestilt med den transjen som posisjonen innehas i, inklusive vedkommende transje.
The resulting risk weight shall not be higher than 1250 % or lower than any risk weight applicable to a rated more senior tranche. 
Risikovekten som er resultatet av dette, skal ikke være høyere enn 1 250 % eller lavere enn noen av risikovektene som anvendes på en kredittvurdert foranstilt transje.
Where the credit institution is unable to determine the risk weights that would be applied to the securitised exposures under Articles 78 to 83, it shall apply a risk weight of 1250 % to the position. 
Når kredittinstitusjonen ikke kan fastsette risikovekter som ville kunne benyttes på de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83, skal den anvende en risikovekt på 1 250 % på posisjonen.
Treatment of securitisation positions in a second loss tranche or better in an ABCP programme 
Behandling av verdipapiriseringsposisjoner i en andretapstransje eller bedre i et program for sertifikater med sikkerhet i eiendeler
Subject to the availability of a more favourable treatment by virtue of the provisions concerning liquidity facilities in points 13 to 15, a credit institution may apply to securitisation positions meeting the conditions set out in point 12 a risk weight that is the greater of 100 % or the highest of the risk weights that would be applied to any of the securitised exposures under Articles 78 to 83 by a credit institution holding the exposures. 
Med forbehold for muligheten til å anvende en gunstigere behandling i henhold til bestemmelsene om likviditetsfasiliteter i nr. 13 15, kan en kredittinstitusjon for verdipapiriseringsposisjoner som oppfyller vilkårene i nr. 12, anvende en risikovekt som er den høyeste av 100 %, eller den høyeste av de risikovektene som ville kunne anvendes på alle de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83 av en kredittinstitusjon som innehar engasjementene.
For the treatment set out in point 11 to be available, the securitisation position shall be: 
For at behandlingen fastsatt i nr. 11 skal være tilgjengelig, skal verdipapiriseringsposisjonen
in a tranche which is economically in a second loss position or better in the securitisation and the first loss tranche must provide meaningful credit enhancement to the second loss tranche; 
være i en transje som økonomisk er i en andretapsposisjon eller bedre i verdipapiriseringen, og førstetapstransjen skal gi en meningsfull kredittforbedring for andretapstransjen,
of a quality the equivalent of investment grade or better; and 
være av en kvalitet tilsvarende lav til moderat risiko eller bedre, og
held by a credit institution which does not hold a position in the first loss tranche. 
innehas av en kredittinstitusjon som ikke innehar en posisjon i førstetapstransjen.
Treatment of unrated liquidity facilities 
Behandling av ikke kredittvurderte likviditetsfasiliteter
Eligible liquidity facilities 
Godtakbare likviditetsfasiliteter
When the following conditions are met, to determine its exposure value a conversion figure of 20 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility with an original maturity of one year or less and a conversion figure of 50 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility with an original maturity of more than one year: 
Når følgende vilkår er oppfylt, fastslås en likviditetsfasilitets engasjementsverdi ved å anvende en konverteringsfaktor på 20 % på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet med en opprinnelig løpetid på ett år eller mindre, og en konverteringsfaktor på 50 % kan anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet med en opprinnelig løpetid på mer enn ett år:
The liquidity facility documentation shall clearly identify and limit the circumstances under which the facility may be drawn; 
Likviditetsfasilitetens dokumentasjon skal tydelig identifisere og avgrense under hvilke omstendigheter fasiliteten kan trekkes.
It shall not be possible for the facility to be drawn so as to provide credit support by covering losses already incurred at the time of draw — for example, by providing liquidity in respect of exposures in default at the time of draw or by acquiring assets at more than fair value; 
Det skal ikke være mulig å trekke på fasiliteten for å gi kredittstøtte ved å dekke tap som allerede er oppstått på trekktidspunktet — for eksempel ved å gi likviditet med hensyn til misligholdte engasjementer på trekktidspunktet, eller ved å anskaffe eiendeler til mer enn virkelig verdi.
The facility shall not be used to provide permanent or regular funding for the securitisation; 
Fasiliteten skal ikke benyttes til å stille permanent eller regelmessig finansiering til rådighet for verdipapiriseringen.
Repayment of draws on the facility shall not be subordinated to the claims of investors other than to claims arising in respect of interest rate or currency derivative contracts, fees or other such payments, nor be subject to waiver or deferral; 
Tilbakebetaling av trekk på fasiliteten skal ikke være etterstilt andre krav fra investorer enn krav som oppstår som følge av rente eller valutaderivatkontrakter, gebyrer eller andre slike betalinger, og heller ikke være gjenstand for unntak eller utsettelser.
It shall not be possible for the facility to be drawn after all applicable credit enhancements from which the liquidity facility would benefit are exhausted; and 
Det skal ikke være mulig å trekke på fasiliteten etter at alle kredittforbedringer som kan benyttes, og som likviditetsfasiliteten kan være omfattet av, er uttømt.
The facility must include a provision that results in an automatic reduction in the amount that can be drawn by the amount of exposures that are in default, where «default» has the meaning given to it under Articles 84 to 89, or where the pool of securitised exposures consists of rated instruments, that terminates the facility if the average quality of the pool falls below investment grade. 
Fasiliteten skal inneholde en bestemmelse som fører til en automatisk reduksjon av det beløp som kan trekkes, tilsvarende det antall engasjementer som er «misligholdt» i henhold til artikkel 84 89, eller der gruppen av verdipapiriserte engasjementer består av kredittvurderte instrumenter, som fører til at fasiliteten opphører dersom gjennomsnittlig kvalitet på gruppen faller under lav til moderat risiko».
The risk weight to be applied shall be the highest risk weight that would be applied to any of the securitised exposures under Articles 78 to 83 by a credit institution holding the exposures. 
Risikovektene som anvendes, skal være de høyeste risikovektene som vil kunne anvendes på de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83 av en kredittinstitusjon som innehar engasjementene.
Liquidity facilities that may be drawn only in the event of a general market disruption 
Likviditetsfasiliteter som kan trekkes bare i tilfelle av en generell markedsforstyrrelse
To determine its exposure value, a conversion figure of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that may be drawn only in the event of a general market disruption (i.e. where more than one SPE across different transactions are unable to roll over maturing commercial paper and that inability is not the result of an impairment of the SPE's credit quality or of the credit quality of the securitised exposures), provided that the conditions set out in point 13 are satisfied. 
For å fastslå en likviditetsfasilitets engasjementsverdi kan en konverteringsfaktor på 0 % anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet som kan trekkes bare i tilfelle av en generell markedsforstyrrelse (dvs. der mer enn ett foretak for særskilte formål på tvers av ulike transaksjoner ikke kan forlenge rentebærende verdipapirer som nærmer seg forfall, og dette ikke er resultatet av en svekkelse av SPE-ets kredittkvalitet eller av kredittkvaliteten til de verdipapiriserte engasjementene), forutsatt at vilkårene i nr. 13 er oppfylt.
Cash advance facilities 
Kontantforskuddsfasiliteter
To determine its exposure value, a conversion figure of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that is unconditionally cancellable provided that the conditions set out at point 13 are satisfied and that repayment of draws on the facility are senior to any other claims on the cash flows arising from the securitised exposures. 
For å fastslå en likviditetsfasilitets engasjementsverdi kan en konverteringsfaktor på 0 % anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet som kan sies opp uten vilkår, forutsatt at vilkårene i nr. 13 er oppfylt og at tilbakebetaling av trekk på fasiliteten er har prioritet framfor andre fordringer på kontantstrømmene fra de verdipapiriserte engasjementene.
Additional capital requirements for securitisations of revolving exposures with early amortisation provisions 
Ytterligere kapitalkrav for verdipapirisering av løpende engasjementer med bestemmelser om tidlig amortisering
In addition to the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its securitisation positions, an originator credit institution shall calculate a risk-weighted exposure amount according to the method set out in points 17 to 33 when it sells revolving exposures into a securitisation that contains an early amortisation provision. 
I tillegg til de risikovektede engasjementsbeløpene som er beregnet med hensyn til dens verdipapiriseringsposisjoner, skal en initiativtakende kredittinstitusjon beregne et risikovektet engasjementsbeløp i samsvar med metoden fastsatt i nr. 17 33 når den selger løpende engasjementer i en verdipapirisering som inneholder en bestemmelse om tidlig amortisering.
The credit institution shall calculate a risk-weighted exposure amount in respect of the sum of the originator's interest and the investors' interest. 
Kredittinstitusjonen skal beregne et risikovektet engasjementsbeløp med hensyn til summen av den initiativtakende institusjons interesser og investorenes interesser.
For securitisation structures where the securitised exposures comprise revolving and non-revolving exposures, an originator credit institution shall apply the treatment set out in point 19 to 31 to that portion of the underlying pool containing revolving exposures. 
For verdipapiriseringsstrukturer der de verdipapiriserte engasjementene omfatter både løpende og ikke løpende engasjementer, skal en initiativtakende kredittinstitusjon anvende behandlingen i nr. 19 31 på den delen av den underliggende gruppen som inneholder løpende engasjementer.
For the purposes of point 16 to 31, «originator's interest» means the exposure value of that notional Part of a pool of drawn amounts sold into a securitisation, the proportion of which in relation to the amount of the total pool sold into the structure determines the proportion of the cash flows generated by principal and interest collections and other associated amounts which are not available to make payments to those having securitisation positions in the securitisation. 
Med hensyn til nr. 16 31 menes med «initiativtakende institusjons interesse» engasjementsverdien av den nominelle del av en gruppe av trukne beløp som er solgt til en verdipapirisering, der andelen av denne i forhold til beløpet for den samlede gruppen som er solgt til strukturen, bestemmer andelen av kontantstrømmene som er generert av hovedstol og renter, og andre tilknyttede beløp som ikke er tilgjengelige for å foreta betalinger til dem som har verdipapiriseringsposisjoner i verdipapiriseringen.
«Investors' interest» means the exposure value of the remaining notional Part of the pool of drawn amounts. 
Med «investorenes interesse» menes engasjementsverdien av den gjenværende nominelle del av gruppen av trukne beløp.
The exposure of the originator credit institution, associated with its rights in respect of the originator's interest, shall not be considered a securitisation position but as a pro rata exposure to the securitised exposures as if they had not been securitised. 
Den initiativtakende kredittinstitusjons engasjementer, som er knyttet til dens rettigheter med hensyn til den initiativtakende institusjons interesse, skal ikke anses som en verdipapiriseringsposisjon, men som et pro rata-engasjement i de verdipapiriserte engasjementene som om de ikke var verdipapirisert.
Exemptions from early amortisation treatment 
Unntak fra behandlingen som tidlig amortisering
Originators of the following types of securitisation are exempt from the capital requirement in point 16: 
Initiativtakende institusjoner ved følgende typer verdipapirisering er unntatt fra kapitalkravet i nr. 16:
securitisations of revolving exposures whereby investors remain fully exposed to all future draws by borrowers so that the risk on the underlying facilities does not return to the originator credit institution even after an early amortisation event has occurred, and 
Verdipapirisering av løpende engasjementer der investorer fortsatt er fullt eksponert for alle framtidige trekk foretatt av låntakere, slik at risikoen for de underliggende fasilitetene ikke går tilbake til den initiativtakende kredittinstitusjon, selv etter at det er skjedd en tidlig amortisering.
securitisations where any early amortisation provision is solely triggered by events not related to the performance of the securitised assets or the originator credit institution, such as material changes in tax laws or regulations. 
Verdipapirisering der bestemmelser om tidlig amortisering bare utløses av hendelser som ikke er knyttet til de verdipapiriserte eiendelenes utvikling eller den initiativtakende kredittinstitusjons resultat, som for eksempel vesentlige endringer i skattelovgivning eller forskrifter.
Maximum capital requirement 
Høyeste kapitalkrav
For an originator credit institution subject to the capital requirement in point 16 the total of the risk-weighted exposure amounts in respect of its positions in the investors' interest and the risk-weighted exposure amounts calculated under point 16 shall be no greater than the greater of: 
For en initiativtakende kredittinstitusjon som er underlagt kapitalkravet i nr. 16, skal summen av de risikovektede engasjementsbeløpene med hensyn til dens posisjoner i investorenes interesse og de risikovektede engasjementsbeløpene beregnet i henhold til nr. 16, ikke være større enn den høyeste verdien av
the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its positions in the investors' interest; and 
de risikovektede engasjementsbeløpene beregnet med hensyn til dens posisjoner i investorenes interesse, og
the risk-weighted exposure amounts that would be calculated in respect of the securitised exposures by a credit institution holding the exposures as if they had not been securitised in an amount equal to the investors' interest. 
de risikovektede engasjementsbeløpene som ville blitt beregnet med hensyn til de verdipapiriserte engasjementene av en kredittinstitusjon som innehadde engasjementene, dersom de ikke var verdipapirisert til et beløp tilsvarende investorenes interesse.
Deduction of net gains, if any, arising from the capitalisation of future income required under Article 57, shall be treated outside the maximum amount indicated in point 22. 
Fradrag for eventuelle nettogevinster som oppstår som følge av kapitalisering av framtidig inntekt som er påkrevd i henhold til artikkel 57, skal behandles utenom de høyeste beløpene angitt i nr. 22.
Calculation of risk-weighted exposure amounts 
Beregning av risikovektede engasjementsbeløp
The risk-weighted exposure amount to be calculated in accordance with point 16 shall be determined by multiplying the amount of the investors' interest by the product of the appropriate conversion figure as indicated in points 26 to 33 and the weighted average risk weight that would apply to the securitised exposures if the exposures had not been securitised. 
Det risikovektede engasjementsbeløpet som skal beregnes i samsvar med nr. 16, skal fastsettes ved å multiplisere beløpet for investorenes interesse med produktet av den relevante konverteringsfaktoren angitt i nr. 26 33 og den vektede gjennomsnittlige risikovekt som ville blitt benyttet på de verdipapiriserte engasjementene dersom engasjementene ikke var blitt verdipapirisert.
An early amortisation provision shall be considered to be «controlled» where the following conditions are met: 
En bestemmelse om tidlig amortisering skal anses for å være «kontrollert» når følgende vilkår er oppfylt:
the originator credit institution has an appropriate capital/liquidity plan in place to ensure that it has sufficient capital and liquidity available in the event of an early amortisation; 
Den initiativtakende kredittinstitusjon har en egnet plan for å sikre at den har tilstrekkelig kapital og likviditet tilgjengelig i tilfelle av tidlig amortisering.
throughout the duration of the transaction there is pro-rata sharing between the originator's interest and the investor's interest of payments of interest and principal, expenses, losses and recoveries based on the balance of receivables outstanding at one or more reference points during each month; 
I løpet av transaksjonens varighet er det en pro rata fordeling mellom den initiativtakende institusjons interesse og investorenes interesse når det gjelder betaling av renter og hovedstol, utgifter, tap og gjenvinning basert på balansen av utestående fordringer på ett eller flere referansetidspunkter i løpet av hver måned.
the amortisation period is considered sufficient for 90 % of the total debt (originator's and investors' interest) outstanding at the beginning of the early amortisation period to have been repaid or recognised as in default; and 
Amortiseringsperioden anses tilstrekkelig for 90 % av den samlede gjelden (initiativtakende institusjons og investorenes interesse) som er utestående i begynnelsen av perioden for tidlig amortisering, som skal være tilbakebetalt eller anerkjent som misligholdt.
the speed of repayment is no more rapid than would be achieved by straight-line amortisation over the period set out in point (c). 
Tilbakebetalingshastigheten er ikke større enn det som ville blitt oppnådd ved lineær amortisering i løpet av den perioden som er fastsatt i bokstav c).
In the case of securitisations subject to an early amortisation provision of retail exposures which are uncommitted and unconditionally cancellable without prior notice, where the early amortisation is triggered by the excess spread level falling to a specified level, credit institutions shall compare the three-month average excess spread level with the excess spread levels at which excess spread is required to be trapped. 
I tilfelle av verdipapiriseringer som er underlagt en bestemmelse om tidlig amortisering når det gjelder detaljkundeengasjementer som ikke er forpliktet, og som kan sies opp uten vilkår og forhåndsvarsel, der den tidlige amortiseringen blir utløst av at nivået for overskytende margin faller til et nærmere angitt nivå, skal kredittinstitusjoner sammenligne det nivået for gjennomsnittlig overskytende margin over tre måneder med nivåer for overskytende margin der det kreves at overskytende margin skal registreres.
Where the securitisation does not require excess spread to be trapped, the trapping point is deemed to be 4,5 percentage points greater than the excess spread level at which an early amortisation is triggered. 
Når verdipapiriseringen ikke krever at overskytende margin skal registreres, skal registreringspunktet være 4,5 prosentpoeng høyere enn nivået for overskytende margin der en tidlig amortisering blir utløst.
The conversion figure to be applied shall be determined by the level of the actual three month average excess spread in accordance with Table 3. 
Konverteringsfaktoren som skal benyttes, skal fastsettes på grunnlag av nivået for et gjennomsnitt av den faktiske overskytende margin over tre måneder i samsvar med tabell 3.
Securitisations subject to a controlled early amortisation provision 
Verdipapiriseringer underlagt en bestemmelse om kontrollert tidlig amortisering
Securitisations subject to a non-controlled early amortisation provision 
Verdipapiriseringer underlagt en bestemmelse om ikke kontrollert tidlig amortisering
3 months average excess spread 
Tremåneders gjennomsnittlig overskytende margin
Conversion figure 
Konverteringsfaktor
Above level A 
Over nivå A
In Table 3, «Level A» means levels of excess spread less than 133,33 % of the trapping level of excess spread but not less than 100 % of that trapping level, «Level B» means levels of excess spread less than 100 % of the trapping level of excess spread but not less than 75 % of that trapping level, «Level C» means levels of excess spread less than 75 % of the trapping level of excess spread but not less than 50 % of that trapping level, «Level D» means levels of excess spread less than 50 % of the trapping level of excess spread but not less than 25 % of that trapping level and «Level E» means levels of excess spread less than 25 % of the trapping level of excess spread. 
I tabell 3 menes med «nivå A» nivåer av overskytende margin som er lavere enn 133,33 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke lavere enn 100 % av dette nivået, med «nivå B» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 100 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke lavere enn 75 % av dette nivået, med «nivå C» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 75 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke lavere enn 50 % av dette nivået, med «nivå D» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 50 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke mindre enn 25 % av dette nivået, og med «nivå E» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 25 % av nivået for registrering av overskytende margin.