natgillin/translations-raw huggingface dataset:
where the amount that the protection provider has undertaken to pay is not higher than the exposure value, the value of the credit protection calculated under the first sentence of this point shall be reduced by 40 %; or 
verdien av kredittbeskyttelsen som er beregnet i henhold til første punktum i dette nummer, reduseres med 40 % når det beløpet som yteren av beskyttelsen har påtatt seg å betale, ikke er høyere enn engasjementsverdien, eller
where the amount that the protection provider has undertaken to pay is higher than the exposure value, the value of the credit protection shall be no higher than 60 % of the exposure value. 
verdien av kredittbeskyttelsen ikke være høyere enn 60 % av engasjementsverdien når det beløpet som yteren av beskyttelsen har påtatt seg å betale, er høyere enn engasjementsverdien.
Where unfunded credit protection is denominated in a currency different from that in which the exposure is denominated (a currency mismatch) the value of the credit protection shall be reduced by the application of a volatility adjustment H FX as follows: 
Når ikke finansiert kredittbeskyttelse er angitt i en annen valuta enn den som engasjementet er angitt i (manglende motsvarende valuta), skal verdien av kredittbeskyttelsen reduseres ved å anvende en volatilitetsjustering (H FX ) på følgende måte:
G is the nominal amount of the credit protection, 
G er det nominelle beløp for kredittbeskyttelsen,
G* is G adjusted for any foreign exchange risk, and 
G* er verdien av G justert for en eventuell valutarisiko, og
H fx is the volatility adjustment for any currency mismatch between the credit protection and the underlying obligation. 
H fx er volatilitetsjusteringen for eventuell manglende motsvarende valuta mellom kredittbeskyttelsen og den underliggende forpliktelsen.
Where there is no currency mismatch 
Når det ikke foreligger noen manglende motsvarende valuta:
The volatility adjustments for any currency mismatch may be calculated based on the Supervisory volatility adjustments approach or the Own estimates approach as set out in points 34 to 57. 
Volatilitetsjusteringene for eventuell manglende motsvarende valuta kan beregnes i henhold til metoden med volatilitetsjusteringer fastsatt av tilsynsmyndighetene eller metoden med egenfastsatte volatilitetsjusteringer som beskrevet i nr. 34 57.
Partial protection — tranching 
Delvis beskyttelse — oppdeling i transjer
Where the credit institution transfers a part of the risk of a loan in one or more tranches, the rules set out in Articles 94 to 101 shall apply. 
Når kredittinstitusjonen overfører en del av risikoen for et lån i en eller flere transjer, kommer reglene i artikkel 94 101 til anvendelse.
Materiality thresholds on payments below which no payment shall be made in the event of loss are considered to be equivalent to retained first loss positions and to give rise to a tranched transfer of risk. 
Vesentlige grenseverdier for betaling som det ikke skal skje noen betalinger under i tilfelle av tap, anses for å tilsvare førstetapsposisjoner og å føre til en risikooverføring i transjer.
Full protection 
Full beskyttelse
For the purposes of Article 80, g shall be the risk weight to be assigned to an exposure which is fully protected by unfunded protection (G A ), where: 
Med hensyn til artikkel 80 skal g være den risikovekt som skal gis til et engasjement som er fullt beskyttet av ikke finansiert beskyttelse (G A ), der
g is the risk weight of exposures to the protection provider as specified under Articles 78 to 83; and 
g er risikovekten for engasjementer med yteren av beskyttelse som angitt i artikkel 78 83, og
Partial protection — equal seniority 
Delvis beskyttelse — lik prioritet
Where the protected amount is less than the exposure value and the protected and unprotected parts are of equal seniority — i.e. the credit institution and the protection provider share losses on a pro-rata basis, proportional regulatory capital relief shall be afforded. 
Når det beskyttede beløpet er mindre enn engasjementsverdien, og de beskyttede og ubeskyttede delene har lik prioritet — dvs. kredittinstitusjonen og yteren av beskyttelse deler tap pro rata, skal kapitalkravet settes ned i forhold til dette.
For the purposes of Article 80, risk-weighted exposure amounts shall be calculated in accordance with the following formula: 
Med hensyn til artikkel 80 skal risikovektede engasjementsbeløp beregnes i samsvar med følgende formel:
E is the exposure value; 
E er engasjementsverdien,
r is the risk weight of exposures to the obligor as specified under Articles 78 to 83; and 
r er risikovekten for engasjementer med debitor som angitt i artikkel 78 83, og
g is the risk weight of exposures to the protection provider as specified under Articles 78 to 83. 
g er risikovekten for engasjementer med yteren av beskyttelse som angitt i artikkel 78 83.
Sovereign guarantees 
Statsgarantier
The competent authorities may extend the treatment provided for in Annex VI, Part 1, points 4 and 5 to exposures or parts of exposures guaranteed by the central government or central bank, where the guarantee is denominated in the domestic currency of the borrower and the exposure is funded in that currency. 
Vedkommende myndigheter kan utvide behandlingen i vedlegg VI del 1 nr. 4 og 5 til engasjementer eller deler av engasjementer garantert av sentralmyndigheter eller sentralbanker, dersom garantien er angitt i låntakers nasjonale valuta og engasjementet er finansiert i denne valutaen.
IRB Approach 
IRB-metoden
Full protection/Partial protection — equal seniority 
Full beskyttelse/delvis beskyttelse — lik prioritet
For the covered portion of the exposure (based on the adjusted value of the credit protection G A ), the PD for the purposes of Annex VII, Part 2 may be the PD of the protection provider, or a PD between that of the borrower and that of the guarantor if a full substitution is deemed not to be warranted. 
For den dekkede delen av engasjementet (basert på den justerte verdien av kredittbeskyttelsen G A ), kan PD verdien i henhold til vedlegg VII del 2 være PD verdien til yteren av beskyttelse, eller en PD verdi mellom PD verdien til låntaker og PD verdien til garantisten dersom det ikke anses å være nødvendig med full erstatning.
In the case of subordinated exposures and non-subordinated unfunded protection, the LGD to be applied for the purposes of Annex VII, Part 2 may be that associated with senior claims. 
I tilfelle av etterstilte engasjementer og ikke-etterstilt ikke finansiert beskyttelse kan den LGD verdien som skal anvendes i henhold til vedlegg VII del 2, være den som er tilknyttet fordringer med best prioritet.
For any uncovered portion of the exposure the PD shall be that of the borrower and the LGD shall be that of the underlying exposure. 
For en eventuell udekket del av engasjementet skal PD verdien være låntakers PD verdi, og LGD verdien skal være verdien til det underliggende engasjementet.
G A is the value of G* as calculated under point 84 further adjusted for any maturity mismatch as laid down in Part 4. 
G A er verdien av G* beregnet i henhold til nr. 84 og ytterligere justert for eventuell manglende motsvarende løpetid som fastsatt i del 4.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts, a maturity mismatch occurs when the residual maturity of the credit protection is less than that of the protected exposure. 
Ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp foreligger det manglende motsvarende løpetid når den gjenværende løpetiden til kredittbeskyttelsen er kortere enn den gjenværende løpetiden til det beskyttede engasjementet.
Protection of less than three months residual maturity, the maturity of which is less than the maturity of the underlying exposure, shall not be recognised. 
Beskyttelse med mindre enn tre måneders gjenværende løpetid, der løpetiden er kortere enn løpetiden til det underliggende engasjementet, skal ikke anerkjennes.
Where there is a maturity mismatch the credit protection shall not be recognised where: 
Når det foreligger manglende motsvarende løpetid, skal kredittbeskyttelsen ikke anerkjennes når
the original maturity of the protection is less than 1 year; or 
den opprinnelige løpetiden for beskyttelsen er kortere enn ett år, eller
the exposure is a short term exposure specified by the competent authorities as being subject to a one–day floor rather than a one-year floor in respect of the maturity value (M) under Annex VII, Part 2, point 14. 
engasjementet er en kortsiktig eksponering som ifølge vedkommende myndigheter er omfattet av en nedre grense på én dag, istedenfor en nedre grense på ett år, med hensyn til løpetiden (M) i henhold til vedlegg VII del 2 nr. 14.
DEFINITION OF MATURITY 
DEFINISJON AV LØPETID
Subject to a maximum of 5 years, the effective maturity of the underlying shall be the longest possible remaining time before the obligor is scheduled to fulfil its obligations. 
Innenfor en høyeste grense på fem år skal den effektive løpetiden for det underliggende instrumentet være den lengst mulige gjenværende tiden før debitor etter planen skal oppfylle sine forpliktelser.
Subject to point 4, the maturity of the credit protection shall be the time to the earliest date at which the protection may terminate or be terminated. 
Med forbehold for nr. 4 skal løpetiden til kredittbeskyttelsen være tiden fram til det tidligste tidspunktet da beskyttelsen kan utløpe eller sies opp.
Where there is an option to terminate the protection which is at the discretion of the protection seller, the maturity of the protection shall be taken to be the time to the earliest date at which that option may be exercised. 
Når selgeren av beskyttelse har mulighet til å si opp beskyttelsen, skal løpetiden til beskyttelsen være tiden fram til det tidligste tidspunktet da yteren av beskyttelse kan benytte denne muligheten.
Where there is an option to terminate the protection which is at the discretion of the protection buyer and the terms of the arrangement at origination of the protection contain a positive incentive for the credit institution to call the transaction before contractual maturity, the maturity of the protection shall be taken to be the time to the earliest date at which that option may be exercised; otherwise such an option may be considered not to affect the maturity of the protection. 
Når kjøperen av beskyttelse har mulighet til å si opp beskyttelsen, og vilkårene i avtalen som ligger til grunn for beskyttelsen, inneholder en stimulans for kredittinstitusjonen til å si opp transaksjonen før avtalens utløpsdato, skal beskyttelsens løpetid være tiden fram til det tidligste tidspunktet da denne muligheten kan benyttes; i motsatt fall ville et slikt alternativ kunne anses for ikke å påvirke beskyttelsens løpetid.
Where a credit derivative is not prevented from terminating prior to expiration of any grace period required for a default on the underlying obligation to occur as a result of a failure to pay the maturity of the protection shall be reduced by the amount of the grace period. 
Når det ikke er noe som hindrer et kredittderivat i å forfalle før utløpet av en betalingsutsettelse som er nødvendig for mislighold av den underliggende forpliktelsen som følge av manglende betaling ved forfall, skal beskyttelsens løpetid reduseres med betalingsutsettelsens lengde.
VALUATION OF PROTECTION 
VERDSETTING AV BESKYTTELSE
Transactions subject to funded credit protection — Financial Collateral Simple Method 
Transaksjoner som omfattes av finansiert kredittbeskyttelse — den enkle metoden for finansielle sikkerheter
Where there is a mismatch between the maturity of the exposure and the maturity of the protection, the collateral shall not be recognised. 
Dersom det foreligger manglende motsvarende løpetid mellom engasjementet og kredittbeskyttelsen, skal sikkerheten ikke anerkjennes.
Transactions subject to funded credit protection — Financial Collateral Comprehensive Method 
Transaksjoner som omfattes av finansiert kredittbeskyttelse — den avanserte metoden for finansielle sikkerheter
The maturity of the credit protection and that of the exposure must be reflected in the adjusted value of the collateral according to the following formula: 
Kredittbeskyttelsens og engasjementets løpetid må gjenspeiles i den justerte verdien av sikkerheten i samsvar med følgende formel:
C VA is the volatility adjusted value of the collateral as specified in Part 3, point 33 or the amount of the exposure, whichever is the lowest; 
C VA er det laveste beløpet av den volatilitetsjusterte verdien av sikkerheten som angitt i del 3 nr. 33, og engasjementsbeløpet,
t is the number of years remaining to the maturity date of the credit protection calculated in accordance with points 3 to 5, or the value of T, whichever is the lower; 
t er den laveste verdien av antall år som gjenstår fram til forfallstidspunktet til kredittbeskyttelsen, beregnet i samsvar med nr. 3 5, og verdien av T,
T is the number of years remaining to the maturity date of the exposure calculated in accordance with points 3 to 5, or 5 years, whichever is the lower; and 
T er den laveste verdien av antall år som gjenstår fram til forfallstidspunktet for engasjementet, beregnet i samsvar med nr. 3 5, og fem år, og
t* is 0,25. 
t* er lik 0,25.
C VAM shall be taken as C VA further adjusted for maturity mismatch to be included in the formula for the calculation of the fully adjusted value of the exposure (E*) set out at Part 3, point 33. 
C VAM skal tilsvare C VA ytterligere justert for manglende motsvarende løpetid og settes inn i formelen for beregning av den fullt justerte verdien av engasjementet (E*) i henhold til del 3 nr. 33.
Transactions subject to unfunded credit protection 
Transaksjoner underlagt ikke finansiert kredittbeskyttelse
The maturity of the credit protection and that of the exposure must be reflected in the adjusted value of the credit protection according to the following formula 
Kredittbeskyttelsens og engasjementets løpetid må gjenspeiles i den justerte verdien av kredittbeskyttelsen i samsvar med følgende formel:
G* is the amount of the protection adjusted for any currency mismatch 
G* er beskyttelsesbeløpet justert for eventuell manglende motsvarende valuta,
G A is G* adjusted for any maturity mismatch 
G A er G* justert for manglende motsvarende løpetid,
G A is then taken as the value of the protection for the purposes of Part 3, points 83 to 92. 
G A tilsvarer dermed verdien av beskyttelsen i henhold til del 3 nr. 83 92.
Combinations of credit risk mitigation in the Standardised Approach 
Kombinasjoner av kredittrisikoreduksjon med standardmetoden
In the case where a credit institution calculating risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83 has more than one form of credit risk mitigation covering a single exposure (e.g. a credit institution has both collateral and a guarantee partially covering an exposure), the credit institution shall be required to subdivide the exposure into parts covered by each type of credit risk mitigation tool (e.g. a part covered by collateral and a portion covered by guarantee) and the risk-weighted exposure amount for each portion must be calculated separately in accordance with the provisions of Articles 78 to 83 and this Annex. 
I tilfeller der en kredittinstitusjon som beregner risikovektede engasjementsbeløp i henhold til artikkel 78 83, har flere enn én form for kredittrisikoreduksjon som omfatter ett enkelt engasjement (f.eks. der en kredittinstitusjon har både sikkerheten og en garanti som delvis dekker et engasjement), skal kredittinstitusjonen dele opp engasjementet i deler som omfattes av de respektive typene av kredittrisikoreduksjon (f.eks. en del som dekkes av sikkerheten, og en del som dekkes av garantien), og det risikovektede engasjementsbeløpet for hver del må beregnes separat i samsvar med bestemmelsene i artikkel 78 83 og i dette vedlegg.
When credit protection provided by a single protection provider has differing maturities, a similar approach to that described in point 1 shall be applied. 
Når kredittbeskyttelse som ytes av en enkelt yter av beskyttelse, har ulik løpetid, skal det anvendes en tilsvarende metode som den som er beskrevet i nr. 1.
FIRST-TO-DEFAULT CREDIT DERIVATIVES 
KREDITTDERIVATER DER BESKYTTELSEN OPPHØRER ETTER FØRSTE UTLØSENDE HENDELSE
Where a credit institution obtains credit protection for a number of exposures under terms that the first default among the exposures shall trigger payment and that this credit event shall terminate the contract, the credit institution may modify the calculation of the risk-weighted exposure amount and, as relevant, the expected loss amount of the exposure which would, in the absence of the credit protection, produce the lowest risk-weighted exposure amount under Articles 78 to 83 or Articles 84 to 89 as appropriate in accordance with this Annex, but only if the exposure value is less than or equal to the value of the credit protection. 
Når en kredittinstitusjon oppnår kredittbeskyttelse for et antall engasjementer på det vilkår at det første misligholdet blant engasjementene skal utløse betaling, og at denne kreditthendelsen skal føre til opphør av kontrakten, kan kredittinstitusjonen endre beregningen av det risikovektede engasjementsbeløpet og eventuelt det forventede tapsbeløp for engasjementet, noe som i mangel av kredittbeskyttelse vil gi det laveste risikovektede engasjementsbeløpet i henhold til artikkel 78 83 eller eventuelt i henhold til artikkel 84 89, i samsvar med dette vedlegg, men bare dersom engasjementsverdien er mindre enn eller lik verdien av kredittbeskyttelsen.
N NTH-TO-DEFAULT CREDIT DERIVATIVES 
KREDITTDERIVATER DER BESKYTTELSEN OPPHØRER ETTER N-TE UTLØSENDE HENDELSE
Where the nth default among the exposures triggers payment under the credit protection, the credit institution purchasing the protection may only recognise the protection for the calculation of risk-weighted exposure amounts and, as relevant, expected loss amounts if protection has also been obtained for defaults 1 to n-1 or when n-1 defaults have already occurred. 
Når det n-te misligholdet blant engasjementene utløser betaling i henhold til kredittbeskyttelsen, kan kredittinstitusjonen som kjøper beskyttelsen, bare anerkjenne beskyttelsen for beregning av risikovektede engasjementsbeløp, og eventuelt for forventet tapsbeløp, dersom beskyttelsen også gjelder for mislighold 1 til n-,1 eller dersom n-1 mislighold allerede er skjedd.
In such cases, the methodology shall follow that set out in point 1 for first-to-default derivatives appropriately modified for nth-to-default products. 
I disse tilfellene skal den anvendte metoden være den som er angitt i nr. 1 for derivater der kredittbeskyttelsen opphører etter første utløsende hendelse, endret på hensiktsmessig måte for n-te utløsende hendelse.
«Excess spread» means finance charge collections and other fee income received in respect of the securitised exposures net of costs and expenses; 
«overskytende margin» innkrevde finansieringsutgifter og andre inntekter fra verdipapiriserte engasjementer før omkostninger og andre utgifter,
«Clean-up call option» means a contractual option for the originator to repurchase or extinguish the securitisation positions before all of the underlying exposures have been repaid, when the amount of outstanding exposures falls below a specified level; 
«ryddekjøpsopsjon» en kontraktsmessig mulighet for den initiativtakende institusjon til å kjøpe tilbake eller oppheve verdipapiriseringsposisjonene før alle de underliggende engasjementene er tilbakebetalt, når beløpet for utestående engasjementer faller under et nærmere fastsatt nivå,
«Liquidity facility» means the securitisation position arising from a contractual agreement to provide funding to ensure timeliness of cash flows to investors; 
«likviditetsfasilitet» den verdipapiriseringsposisjonen som oppstår som følge av en kontraktsmessig avtale om å yte finansiering for å sikre at kontantstrømmene når investorene i rett tid,
«Kirb» means 8 % of the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Articles 84 to 89 in respect of the securitised exposures, had they not been securitised, plus the amount of expected losses associated with those exposures calculated under those Articles; 
«kirb» 8 % av de risikovektede engasjementsbeløp som ville ha blitt beregnet i henhold til artikkel 84 89 med hensyn til de verdipapiriserte engasjementene, dersom de ikke var blitt verdipapirisert, pluss beløpet for forventede tap tilknyttet disse engasjementene beregnet i henhold til nevnte artikler,
«Ratings based method» means the method of calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions in accordance with Part 4, points 46 to 51; 
«ekstern kredittvurderingsmetode» metoden for å beregne risikovektede engasjementsbeløp for verdipapiriseringsposisjoner i samsvar med del 4 nr. 46 51,
«Supervisory formula method» means the method of calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions in accordance with Part 4, points 52 to 54; 
«formelbasert tilsynsmetode» metoden for å beregne risikovektede engasjementsbeløp for verdipapiriseringsposisjoner i samsvar med del 4 nr. 52 54,
«Unrated position» means a securitisation position which does not have an eligible credit assessment by an eligible ECAI as defined in Article 97; 
«ikke kredittvurdert posisjon» en verdipapiriseringsposisjon som ikke har noen kvalifisert kredittvurdering foretatt av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon som definert i artikkel 97,
«Rated position» means a securitisation position which has an eligible credit assessment by an eligible ECAI as defined in Article 97; and 
«kredittvurdert posisjon» en verdipapiriseringsposisjon som har en kvalifisert kredittvurdering foretatt av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon som definert i artikkel 97, og
«Asset-backed commercial paper (ABCP) programme» means a programme of securitisations the securities issued by which predominantly take the form of commercial paper with an original maturity of one year or less. 
«program for sertifikater med sikkerhet i eiendeler» et verdipapiriseringsprogram der de utstedte verdipapirene i hovedsak har form av sertifikater med en opprinnelig løpetid på ett år eller mindre.
MINIMUM REQUIREMENTS FOR RECOGNITION OF SIGNIFICANT CREDIT RISK TRANSFER IN A TRADITIONAL SECURITISATION 
MINSTEKRAV FOR ANERKJENNELSE AV OVERFØRING AV BETYDELIG KREDITTRISIKO I EN TRADISJONELL VERDIPAPIRISERING
The originator credit institution of a traditional securitisation may exclude securitised exposures from the calculation of risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts if significant credit risk associated with the securitised exposures has been transferred to third parties and the transfer complies with the following conditions: 
Den initiativtakende kredittinstitusjon ved en tradisjonell verdipapirisering kan utelukke verdipapiriserte engasjementer fra beregningen av risikovektede engasjementsbeløp og forventede tapsbeløp dersom betydelig kredittrisiko tilknyttet de verdipapiriserte engasjementene er blitt overført til tredjemann, og overføringen er skjedd i samsvar med følgende vilkår:
The securitisation documentation reflects the economic substance of the transaction; 
Dokumentasjonen av verdipapiriseringen gjenspeiler det økonomiske innholdet i transaksjonen.
The securitised exposures are put beyond the reach of the originator credit institution and its creditors, including in bankruptcy and receivership. 
De verdipapiriserte engasjementene holdes utenfor den initiativtakende kredittinstitusjon og dens kreditorers rekkevidde, herunder også i tilfelle av konkurs eller tilsvarende forvaltning.
This shall be supported by the opinion of qualified legal counsel; 
Dette skal bekreftes av en uttalelse av en kvalifisert juridisk rådgiver.
The securities issued do not represent payment obligations of the originator credit institution; 
De utstedte verdipapirene utgjør ikke noen betalingsforpliktelse for den initiativtakende kredittinstitusjon.
The transferee is a securitisation special-purpose entity (SSPE); 
Erververen er et spesialforetak for verdipapirisering.