natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The originator credit institution does not maintain effective or indirect control over the transferred exposures. 
Den initiativtakende kredittinstitusjon beholder ingen faktisk eller indirekte kontroll over de overførte engasjementene.
An originator shall be considered to have maintained effective control over the transferred exposures if it has the right to repurchase from the transferee the previously transferred exposures in order to realise their benefits or if it is obligated to re-assume transferred risk. 
En initiativtakende kredittinstitusjon skal anses for å ha beholdt faktisk kontroll over de overførte engasjementene dersom den har rett til å kjøpe tilbake de tidligere overførte engasjementene fra erververen for å realisere gevinstene av dem, eller dersom den er forpliktet til igjen å påta seg overført risiko.
The originator credit institution's retention of servicing rights or obligations in respect of the exposures shall not of itself constitute indirect control of the exposures; 
At den initiativtakende kredittinstitusjon beholder rettigheter eller forpliktelser med hensyn til forvaltningen av engasjementene, skal i seg selv ikke anses for å utgjøre indirekte kontroll over engasjementene.
Where there is a clean-up call option, the following conditions are satisfied: 
Når det foreligger en ryddekjøpsopsjon, er følgende vilkår oppfylt:
The clean-up call option is exercisable at the discretion of the originator credit institution; 
ryddekjøpsopsjonen kan utøves etter den initiativtakende kredittinstitusjons valg,
The clean-up call option may only be exercised when 10 % or less of the original value of the exposures securitised remains unamortised; and 
ryddekjøpsopsjonen kan bare utøves når 10 % eller mindre av den opprinnelige verdien av de verdipapiriserte engasjementene fortsatt ikke er amortisert, og
The clean-up call option is not structured to avoid allocating losses to credit enhancement positions or other positions held by investors and is not otherwise structured to provide credit enhancement; and 
ryddekjøpsopsjonen er ikke strukturert for å unngå fordeling av tap på kredittforbedringsposisjoner eller andre posisjoner som innehas av investorer, og er heller ikke på annen måte strukturert for å gi kredittforbedring.
The securitisation documentation does not contain clauses that 
Dokumentasjonen av verdipapiriseringen inneholder ikke bestemmelser som
other than in the case of early amortisation provisions, require positions in the securitisation to be improved by the originator credit institution including but not limited to altering the underlying credit exposures or increasing the yield payable to investors in response to a deterioration in the credit quality of the securitised exposures; or 
bortsett fra i tilfelle av bestemmelser om tidlig amortisering, krever at posisjoner i verdipapiriseringen skal forbedres av den initiativtakende kredittinstitusjon blant annet ved å endre de underliggende kredittengasjementene eller øke avkastningen som skal betales til investorer som resultat av en svekket kredittkvalitet med hensyn til de verdipapiriserte engasjementene, eller
increase the yield payable to holders of positions in the securitisation in response to a deterioration in the credit quality of the underlying pool. 
øker avkastningen som skal betales til innehavere av posisjoner i verdipapiriseringen som reaksjon på en svekket kredittkvalitet med hensyn til den underliggende gruppen.
MINIMUM REQUIREMENTS FOR RECOGNITION OF SIGNIFICANT CREDIT RISK TRANSFER IN A SYNTHETIC SECURITISATION 
MINSTEKRAV FOR ANERKJENNELSE AV OVERFØRING AV BETYDELIG KREDITTRISIKO I EN SYNTETISK VERDIPAPIRISERING
An originator credit institution of a synthetic securitisation may calculate risk-weighted exposure amounts, and, as relevant, expected loss amounts, for the securitised exposures in accordance with points 3 and 4 below, if significant credit risk has been transferred to third parties either through funded or unfunded credit protection and the transfer complies with the following conditions: 
En initiativtakende kredittinstitusjon for en syntetisk verdipapirisering kan beregne risikovektede engasjementsbeløp, og eventuelt forventede tapsbeløp, for de verdipapiriserte engasjementene i samsvar med nr. 3 og 4 nedenfor, dersom betydelig kredittrisiko er blitt overført til tredjemann enten ved finansiert eller ikke finansiert kredittbeskyttelse, og overføringen oppfyller følgende vilkår:
The credit protection by which the credit risk is transferred complies with the eligibility and other requirements under Articles 90 to 93 for the recognition of such credit protection. 
Kredittbeskyttelsen som kredittrisikoen er overført i henhold til, oppfyller kravene til godkjenning og andre krav i henhold til artikkel 90 93 for godkjenning av slik kredittbeskyttelse.
For the purposes of this point, special purpose entities shall not be recognised as eligible unfunded protection providers. 
Med hensyn til dette nummer skal foretak for særskilte formål (SPE) ikke anerkjennes som godtakbare ytere av ikke finansiert beskyttelse.
The instruments used to transfer credit risk do not contain terms or conditions that: 
De instrumentene som benyttes til overføring av kredittrisiko, inneholder ikke vilkår som
impose significant materiality thresholds below which credit protection is deemed not to be triggered if a credit event occurs; 
pålegger betydelige terskelverdier med hensyn til vesentlighet under hvilke kredittbeskyttelse ikke anses for å utløses dersom det inntreffer en kreditthendelse,
allow for the termination of the protection due to deterioration of the credit quality of the underlying exposures; 
tillater opphør av beskyttelsen på grunn av svekket kredittkvalitet med hensyn til de underliggende engasjementene,
other than in the case of early amortisation provisions, require positions in the securitisation to be improved by the originator credit institution; 
krever, bortsett fra i tilfelle av bestemmelser om tidlig amortisering, at posisjoner i verdipapiriseringen blir forbedret av den initiativtakende kredittinstitusjon,
increase the credit institutions' cost of credit protection or the yield payable to holders of positions in the securitisation in response to a deterioration in the credit quality of the underlying pool; and 
øker kredittinstitusjonens kostnader til kredittbeskyttelse eller den avkastningen som skal betales til innehavere av posisjoner i verdipapiriseringen som reaksjon på en svekket kredittkvalitet med hensyn til den underliggende gruppen.
An opinion is obtained from qualified legal counsel confirming the enforceability of the credit protection in all relevant jurisdictions. 
Det er innhentet en uttalelse fra en kvalifisert juridisk rådgiver som bekrefter at kredittbeskyttelsen har rettskraft i alle relevante jurisdiksjoner.
ORIGINATOR CREDIT INSTITUTIONS' CALCULATION OF RISK-WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS FOR EXPOSURES SECURITISED IN A SYNTHETIC SECURITISATION 
INITIATIVTAKENDE KREDITTINSTITUSJONERS BEREGNING AV RISIKOVEKTEDE ENGASJEMENTSBELØP FOR ENGASJEMENTER VERDIPAPIRISERT I EN SYNTETISK VERDIPAPIRISERING
In calculating risk-weighted exposure amounts for the securitised exposures, where the conditions in point 2 are met, the originator credit institution of a synthetic securitisation shall, subject to points 5 to 7, use the relevant calculation methodologies set out in Part 4 and not those set out in Articles 78 to 89. 
Ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp for verdipapiriserte engasjementer der vilkårene i nr. 2 er oppfylt, skal den initiativtakende kredittinstitusjon i en syntetisk verdipapirisering i henhold til nr. 5 7 benytte relevante beregningsmetoder som fastsatt i del 4, og ikke dem som er fastsatt i artikkel 78 89.
For credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under Articles 84 to 89, the expected loss amount in respect of such exposures shall be zero. 
For kredittinstitusjoner som beregner risikovektede engasjementsbeløp og forventet tapsbeløp i henhold til artikkel 84 89, skal det forventede tapsbeløp for slike engasjementer være lik null.
For clarity, point 3 refers to the entire pool of exposures included in the securitisation. 
Av klarhetshensyn viser nr. 3 til hele gruppen av engasjementer som omfattes av verdipapiriseringen.
Subject to points 5 to 7, the originator credit institution is required to calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of Part 4 including those relating to the recognition of credit risk mitigation. 
Med forbehold for nr. 5 7 kreves det at den initiativtakende kredittinstitusjon beregner risikovektede engasjementsbeløp for alle transjer i verdipapiriseringen i samsvar med bestemmelsene i del 4, herunder dem som gjelder anerkjennelse av kredittrisikoreduksjon.
For example, where a tranche is transferred by means of unfunded credit protection to a third party, the risk weight of that third party shall be applied to the tranche in the calculation of the originator credit institution's risk-weighted exposure amounts. 
Når en transje for eksempel blir overført ved hjelp av ikke finansiert kredittbeskyttelse til en tredjemann, skal risikovekten for vedkommende tredjemann anvendes på transjen ved beregningen av den initiativtakende kredittinstitusjons risikovektede engasjementsbeløp.
Treatment of maturity mismatches in synthetic securitisations 
Behandling av manglende motsvarende løpetid i syntetiske verdipapiriseringer
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with point 3, any maturity mismatch between the credit protection by which the tranching is achieved and the securitised exposures shall be taken into consideration in accordance with points 6 to 7. 
Ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp i samsvar med nr. 3 skal enhver manglende motsvarende løpetid mellom den kredittbeskyttelsen som oppdelingen i transjer skjer gjennom, og de verdipapiriserte engasjementene, tas i betraktning i samsvar med nr. 6 7.
The maturity of the securitised exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of five years. 
Løpetiden til de verdipapiriserte engasjementene skal anses for å være den lengste løpetiden til disse engasjementene, men høyst fem år.
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Annex VIII . 
Løpetiden til kredittbeskyttelsen skal fastsettes i samsvar med vedlegg VIII.
An originator credit institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for tranches appearing pursuant to Part 4 with a risk weighting of 1250 %. 
En initiativtakende kredittinstitusjon skal se bort fra eventuell manglende motsvarende løpetid ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp for transjer som innenfor rammen av del 4 gis en risikovekt på 1 250 %.
For all other tranches, the maturity mismatch treatment set out in Annex VIII shall be applied in accordance with the following formula: 
For alle andre transjer skal den manglende motsvarende løpetiden i vedlegg VIII anvendes i samsvar med følgende formel:
RW* is Risk-weighted exposure amounts for the purposes of Article 75(a) ; 
RW* er risikovektede engasjementsbeløp med hensyn til artikkel 75 bokstav a),
RW(Ass) is Risk-weighted exposure amounts for exposures if they had not been securitised, calculated on a pro-rata basis; 
RW(Ass) er risikovektede engasjementsbeløp for engasjementer dersom de ikke hadde vært verdipapirisert, beregnet på prorata-grunnlag,
RW(SP) is Risk-weighted exposure amounts calculated under point 3 if there was no maturity mismatch; 
RW(SP) er risikovektede engasjementsbeløp beregnet i henhold til nr. 3 dersom det ikke foreligger manglende motsvarende løpetid,
T is maturity of the underlying exposures expressed in years; 
T er løpetiden til de underliggende engasjementene uttrykt i antall år,
t is maturity of credit protection. expressed in years; and 
t er løpetiden til kredittbeskyttelsen. uttrykt i år, og
REQUIREMENTS TO BE MET BY THE CREDIT ASSESSMENTS OF ECAIS 
KRAV TIL KREDITTVURDERINGER FORETATT AV EKSTERNE KREDITTVURDERINGSINSTITUSJONER
To be used for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts under Part 4, a credit assessment of an eligible ECAI shall comply with the following conditions. 
For å kunne benyttes til beregning av risikovektede engasjementsbeløp i henhold til del 4 skal en kredittvurdering foretatt av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon være i samsvar med følgende vilkår:
There shall be no mismatch between the types of payments reflected in the credit assessment and the types of payment to which the credit institution is entitled under the contract giving rise to the securitisation position in question; and 
Det skal ikke være manglende samsvar mellom de typene av betalinger som gjenspeiles i kredittvurderingen, og de typene av betaling som kredittinstitusjonen har rett til i henhold til kontrakten som er grunnlaget for vedkommende verdipapiriseringsposisjon.
The credit assessments shall be available publicly to the market. 
Kredittvurderingene skal være offentlig tilgjengelige for markedet.
Credit assessments are considered to be publicly available only if they have been published in a publicly accessible forum and they are included in the ECAI's transition matrix. 
Kredittvurderinger anses for å være offentlig tilgjengelige bare dersom de er offentliggjort i et offentlig tilgjengelig forum og omfattes av den eksterne kredittvurderingsinstitusjons endringsmatrise.
Credit assessments that are made available only to a limited number of entities shall not be considered to be publicly available. 
Kredittvurderinger som er gjort tilgjengelige bare for et begrenset antall foretak, skal ikke anses for å være offentlig tilgjengelige.
USE OF CREDIT ASSESSMENTS 
BRUK AV KREDITTVURDERINGER
A credit institution may nominate one or more eligible ECAIs the credit assessments of which shall be used in the calculation of its risk-weighted exposure amounts under Articles 94 to 101 (a «nominated ECAI»). 
En kredittinstitusjon kan utpeke en eller flere valgbare eksterne kredittvurderingsinstitusjoner hvis kredittvurderinger skal benyttes ved beregning av kredittinstitusjonens risikovektede engasjementsbeløp i henhold til artikkel 94 101 (en «utpekt ekstern kredittvurderingsinstitusjon»).
Subject to points 5 to 7 below, a credit institution must use credit assessments from nominated ECAIs consistently in respect of its securitisation positions. 
Med forbehold for nr. 5 7 nedenfor skal en kredittinstitusjon benytte kredittvurderinger fra utpekte eksterne kredittvurderingsinstitusjoner konsekvent med hensyn til sine verdipapiriseringsposisjoner.
Subject to points 5 and 6, a credit institution may not use an ECAI's credit assessments for its positions in some tranches and another ECAI's credit assessments for its positions in other tranches within the same structure that may or may not be rated by the first ECAI. 
I henhold til nr. 5 og 6 kan en kredittinstitusjon ikke benytte en ekstern kredittvurderingsinstitusjons kredittvurderinger for sine posisjoner i enkelte transjer, og en annen ekstern kredittvurderingsinstitusjons kredittvurderinger for sine posisjoner i andre transjer innenfor samme struktur, uansett om de er kredittvurdert av den første eksterne kredittvurderingsinstitusjonen eller ikke.
Where a position has two credit assessments by nominated ECAIs, the credit institution shall use the less favourable credit assessment. 
Dersom en posisjon har to kredittvurderinger foretatt av utpekte eksterne kredittvurderingsinstitusjoner, skal kredittinstitusjonen benytte den minst gunstige kredittvurderingen.
Where a position has more than two credit assessments by nominated ECAIs, the two most favourable credit assessments shall be used. 
Dersom en posisjon har flere enn to kredittvurderinger foretatt av utpekte eksterne kredittvurderingsinstitusjoner, skal kredittinstitusjonen benytte de to gunstigste kredittvurderingene.
If the two most favourable assessments are different, the least favourable of the two shall be used. 
Dersom de to gunstigste kredittvurderingene er forskjellige, skal den minst gunstige av de to benyttes.
Where credit protection eligible under Articles 90 to 93 is provided directly to the SSPE, and that protection is reflected in the credit assessment of a position by a nominated ECAI, the risk weight associated with that credit assessment may be used. 
Dersom kredittbeskyttelse som er godtakbar i henhold til artikkel 90 93, blir gitt direkte til spesialforetaket for verdipapirisering, og denne beskyttelsen gjenspeiles i kredittvurderingen av en posisjon foretatt av en utpekt ekstern kredittvurderingsinstitusjon, kan risikovekten tilknyttet denne kredittvurderingen benyttes.
If the protection is not eligible under Articles 90 to 93, the credit assessment shall not be recognised. 
Dersom kredittbeskyttelsen ikke er godtakbar i henhold til artikkel 90 93, skal kredittvurderingen ikke anerkjennes.
In the situation where the credit protection is not provided to the SSPE but rather directly to a securitisation position, the credit assessment shall not be recognised. 
I en situasjon der kredittbeskyttelsen ikke gis til spesialforetaket for verdipapirisering, men direkte til en verdipapiriseringsposisjon, skal kredittvurderingen ikke anerkjennes.
MAPPING 
INNPLASSERING
The competent authorities shall determine with which credit quality step in the tables set out in Part 4 each credit assessment of an eligible ECAI shall be associated. 
Vedkommende myndigheter skal fastsette hvilken risikoklasse i tabellene i del 4 hver kredittvurdering foretatt av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon skal tilknyttes.
In doing so the competent authorities shall differentiate between the relative degrees of risk expressed by each assessment. 
Vedkommende myndigheter skal i den forbindelse skille mellom relative grader av risiko som hver enkelt vurdering gir uttrykk for.
They shall consider quantitative factors, such as default and/or loss rates, and qualitative factors such as the range of transactions assessed by the ECAI and the meaning of the credit assessment. 
De skal ta i betraktning kvantitative faktorer som for eksempel misligholds og/eller tapsprosenter og kvalitative faktorer som for eksempel hvilke typer transaksjoner som er vurdert av den eksterne kredittvurderingsinstitusjon, samt betydningen av kredittvurderingen.
The competent authorities shall seek to ensure that securitisation positions to which the same risk weight is applied on the basis of the credit assessments of eligible ECAIs are subject to equivalent degrees of credit risk. 
Vedkommende myndigheter skal søke å sikre at verdipapiriseringsposisjoner som har er gitt samme risikovekt på grunnlag av kredittvurderingene foretatt av valgbare eksterne kredittvurderingsinstitusjoner, blir underlagt tilsvarende grader av kredittrisiko.
This shall include modifying their determination as to the credit quality step with which a particular credit assessment shall be associated, as appropriate. 
Dette skal eventuelt omfatte en endring av vedkommende myndigheters avgjørelse med hensyn til risikoklasse som en bestemt kredittvurdering skal tilknyttes.
For the purposes of Article 96, the risk-weighted exposure amount of a securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value of the position the relevant risk weight as set out in this Part. 
Med hensyn til artikkel 96 skal det risikovektede engasjementsbeløpet til en verdipapiriseringsposisjon beregnes ved at posisjonens engasjementsverdi gis den relevante risikovekt som fastsatt i denne del.
Subject to point 3: 
Med forbehold for nr. 3
where a credit institution calculates risk-weighted exposure amounts under points 6 to 36, the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be its balance sheet value; 
skal engasjementsverdien av en verdipapiriseringsposisjon i balansen være dens verdi i balansen dersom en kredittinstitusjon beregner risikovektede engasjementsbeløp i henhold til nr. 6 36,
where a credit institution calculates risk-weighted exposure amounts under points 37 to 76, the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be measured gross of value adjustments; and 
skal engasjementsverdien av en verdipapiriseringsposisjon i balansen måles før fradrag for verdijusteringer dersom en kredittinstitusjon beregner risikovektede engasjementsbeløp i henhold til nr. 37 76,
the exposure value of an off-balance sheet securitisation position shall be its nominal value multiplied by a conversion figure as prescribed in this Annex. 
skal engasjementsverdien av en verdipapiriseringsposisjon utenfor balansen være dens nominelle verdi multiplisert med en konverteringsfaktor som fastsatt i dette vedlegg.
This conversion figure shall be 100 % unless otherwise specified. 
Denne konverteringsfaktoren skal være 100 % med mindre annet er angitt.
The exposure value of a securitisation position arising from a derivative instrument listed in Annex IV, shall be determined in accordance with Annex III. 
Engasjementsverdien av en verdipapiriseringsposisjon som oppstår som følge av et derivat oppført i vedlegg IV, skal fastsettes i samsvar med vedlegg III.
Where a securitisation position is subject to funded credit protection, the exposure value of that position may be modified in accordance with and subject to the requirements in Annex VIII as further specified in this Annex. 
Dersom en verdipapiriseringsposisjon er underlagt finansiert kredittbeskyttelse, kan engasjementsverdien av vedkommende posisjon endres i samsvar med og med forbehold for kravene i vedlegg VIII, slik det er angitt i dette vedlegg.
Where a credit institution has two or more overlapping positions in a securitisation, it will be required to the extent that they overlap to include in its calculation of risk-weighted exposure amounts only the position or portion of a position producing the higher risk-weighted exposure amounts. 
Når en kredittinstitusjon har to eller flere overlappende posisjoner i en verdipapirisering, skal den, i den utstrekning de overlapper hverandre, i sin beregning av risikovektede engasjementsbeløp bare ta med den posisjonen eller den delen av en posisjon som gir de høyeste risikovektede engasjementsbeløpene.
For the purpose of this point «overlapping» means that the positions, wholly or partially, represent an exposure to the same risk such that to the extent of the overlap there is a single exposure. 
I dette nummer menes med «overlapping» at posisjonene helt eller delvis representerer en eksponering for samme risiko, slik at det så langt de overlapper, dreier seg om en enkelt eksponering.
CALCULATION OF RISK-WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS UNDER THE STANDARDISED APPROACH 
BEREGNING AV RISIKOVEKTEDE ENGASJEMENTSBELØP I HENHOLD TIL STANDARDMETODEN
Subject to point 8, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in Tables 1 and 2. 
Med forbehold for nr. 8 skal det risikovektede engasjementsbeløpet til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å gi engasjementsverdien den risikovekt som er tilknyttet den risikoklasse som vedkommende myndigheter har fastsatt for kredittvurderingen, i samsvar med artikkel 98 og som angitt i tabell 1 og 2.
Positions other than ones with short-term credit assessments 
Andre posisjoner enn posisjoner med kortsiktige kredittvurderinger
Positions with short-term credit assessments 
Posisjoner med kortsiktige kredittvurderinger
All other credit assessments 
Alle andre kredittvurderinger
Subject to points 10 to 15, the risk-weighted exposure amount of an unrated securitisation position shall be calculated by applying a risk weight of 1250 %. 
Med forbehold for nr. 10 15 skal det risikovektede engasjementsbeløpet til en ikke kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å benytte en risikovekt på 1 250 %.
Originator and sponsor credit institutions 
Initiativtakende kredittinstitusjoner og organiserende kredittinstitusjoner