natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The organisation of rating assignment including the rating assignment process and the internal control structure shall also be documented. 
Organiseringen av kredittvurderingsplassering, herunder framgangsmåten for kredittvurderingsplassering og internkontrollstrukturen skal også dokumenteres.
The credit institutions shall document the specific definitions of default and loss used internally and demonstrate consistency with the definitions set out in this Directive. 
Kredittinstitusjonene skal dokumentere de særlige definisjonene av mislighold og tap som benyttes internt, samt kunne vise at disse er i samsvar med definisjonene i dette direktiv.
If the credit institution employs statistical models in the rating process, the credit institution shall document their methodologies. 
Dersom kredittinstitusjonen anvender statistiske modeller i kredittvurderingsprosessen, skal kredittinstitusjonen dokumentere sine metoder.
This material shall: 
Dette materialet skal
provide a detailed outline of the theory, assumptions and/or mathematical and empirical basis of the assignment of estimates to grades, individual obligors, exposures, or pools, and the data source(s) used to estimate the model; 
gi en detaljert beskrivelse av teorien bak, forutsetninger for og/eller matematisk og empirisk grunnlag for tilknytningen av estimater til risikoklasser, individuelle debitorer, engasjementer eller grupper, samt hvilke(n) datakilde(r) som er benyttet til å estimere modellen,
establish a rigorous statistical process (including out-of-time and out-of-sample performance tests) for validating the model; and 
innføre en streng statistisk prosess (herunder prøving av typen «out-of-time» og «out-of-sample») for validering av modellen, og
indicate any circumstances under which the model does not work effectively. 
angi under hvilke omstendigheter modellen ikke virker effektivt.
Use of a model obtained from a third-party vendor that claims proprietary technology is not a justification for exemption from documentation or any other of the requirements for rating systems. 
Dersom det benyttes en modell som er kjøpt av en tredjemann som hevder å ha enerett til teknologien, er dette ingen grunn til unntak fra dokumentasjonskravet eller de andre kravene som stilles til kredittvurderingssystemer.
The burden is on the credit institution to satisfy competent authorities. 
Det er opp til kredittinstitusjonen å godtgjøre dette overfor vedkommende myndigheter.
Data maintenance 
Oppbevaring av opplysninger
Credit institutions shall collect and store data on aspects of their internal ratings as required under Articles 145 to 149. 
Kredittinstitusjoner skal samle inn og lagre opplysninger om sine interne kredittvurderinger, slik det kreves i henhold til artikkel 145 149.
Credit institutions shall collect and store: 
Kredittinstitusjoner skal samle inn og lagre
complete rating histories on obligors and recognised guarantors; 
fullstendige historiske opplysninger om kredittvurderinger av debitorer og godtatte garantister,
the dates the ratings were assigned; 
tidspunktene for når risikoklassifiseringen ble foretatt,
the key data and methodology used to derive the rating; 
viktige opplysninger og metoder som har dannet grunnlag for kredittvurderingen,
the person responsible for the rating assignment; 
personen med ansvar for kredittvurderingsplasseringen,
the identity of obligors and exposures that defaulted; 
identiteten til misligholdende debitorer og misligholdte engasjementer,
the date and circumstances of such defaults; and 
tidspunkt og omstendigheter for slikt mislighold, og
data on the PDs and realised default rates associated with rating grades and ratings migration; 
opplysninger om PD verdiene og faktisk mislighold tilknyttet risikoklasser og bevegelse mellom risikoklasser.
Credit institutions not using own estimates of LGDs and/or conversion factors shall collect and store data on comparisons of realised LGDs to the values as set out in Part 2, point 8 and realised conversion factors to the values as set out in Part 3, point 9. 
Kredittinstitusjoner som ikke benytter egne estimater av LGD verdier og/eller konverteringsfaktorer, skal samle inn og lagre opplysninger om sammenligninger av faktiske LGD verdier med verdiene nevnt i del 2 nr. 8 og av faktiske konverteringsfaktorer med verdiene nevnt i del 3 nr. 9.
Credit institutions using own estimates of LGDs and/or conversion factors shall collect and store: 
Kredittinstitusjoner som benytter egne estimater av LGD verdier og/eller konverteringsfaktorer, skal samle inn og lagre
complete histories of data on the facility ratings and LGD and conversion factor estimates associated with each rating scale; 
fullstendig historiske opplysninger om fasilitetsvurderinger samt estimater av LGD verdi og konverteringsfaktor tilknyttet hver enkelt kredittvurderingsskala,
the dates the ratings were assigned and the estimates were done; 
tidspunktene for når risikoklassifiseringen ble foretatt og estimatene ble gjort,
the key data and methodology used to derive the facility ratings and LGD and conversion factor estimates; 
viktige opplysninger og metoder for å beregne fasilitetsvurderingene, samt estimater av LGD verdi og konverteringsfaktor,
the person who assigned the facility rating and the person who provided LGD and conversion factor estimates; 
den person som utførte fasilitetsvurderingen og den person som framskaffet estimater av LGD verdi og konverteringsfaktor,
data on the estimated and realised LGDs and conversion factors associated with each defaulted exposure; 
opplysninger om estimerte og faktiske LGD verdier og konverteringsfaktorer tilknyttet hvert enkelt misligholdt engasjement,
data on the LGD of the exposure before and after evaluation of the effects of a guarantee/or credit derivative, for those credit institutions that reflect the credit risk mitigating effects of guarantees or credit derivatives through LGD; and 
opplysninger om LGD verdien av engasjementet før og etter en vurdering av virkningene av en garanti eller et kredittderivat, for de kredittinstitusjoner som viser virkningene av kredittrisikoreduksjon for garantier eller kredittderivater ved LGD verdier, og
data on the components of loss for each defaulted exposure. 
opplysninger om tapskomponenter for hvert misligholdt engasjement.
data used in the process of allocating exposures to grades or pools; 
opplysninger som benyttes i prosessen med å inndele engasjementer i klasser eller grupper,
data on the estimated PDs, LGDs and conversion factors associated with grades or pools of exposures; 
opplysninger om estimerte PD verdier, LGD verdier og konverteringsfaktorer tilknyttet klasser eller grupper av engasjementer,
for defaulted exposures, data on the grades or pools to which the exposure was assigned over the year prior to default and the realised outcomes on LGD and conversion factor; and 
for misligholdte engasjementer, opplysninger om klasser eller grupper som engasjementet ble knyttet til i året før de ble misligholdt og det faktiske resultatet av LGD verdi og konverteringsfaktor, og
data on loss rates for qualifying revolving retail exposures. 
opplysninger om tapsprosenter for kvalifiserte løpende detaljkundeengasjementer.
Stress tests used in assessment of capital adequacy 
Stresstester i forbindelse med vurdering av kapitaldekning
A credit institution shall have in place sound stress testing processes for use in the assessment of its capital adequacy. 
En kredittinstitusjon skal ha innført hensiktsmessige metoder for stresstesting til bruk ved vurdering av kapitaldekning.
Stress testing shall involve identifying possible events or future changes in economic conditions that could have unfavourable effects on a credit institution's credit exposures and assessment of the credit institution's ability to withstand such changes. 
Stresstesting skal innebære identifisering av mulige hendelser eller framtidige endringer i økonomiske forhold som vil kunne ha ugunstige virkninger på en kredittinstitusjons kredittengasjementer, samt en vurdering av kredittinstitusjonens mulighet til å stå imot slike endringer.
A credit institution shall regularly perform a credit risk stress test to assess the effect of certain specific conditions on its total capital requirements for credit risk. 
En kredittinstitusjon skal regelmessig utføre stresstesting med hensyn til kredittrisiko for å vurdere virkningen av visse særlige forhold på institusjonens samlede kapitalkrav for kredittrisiko.
The test shall be one chosen by the credit institution, subject to supervisory review. 
Simuleringen skal være valgt av kredittinstitusjonen selv, men underlagt kontroll av vedkommende myndigheter.
The test to be employed shall be meaningful and reasonably conservative, considering at least the effect of mild recession scenarios. 
Den skal være meningsfylt og rimelig forsiktig, og minst ta i betraktning virkningen av milde konjunkturnedganger.
A credit institution shall assess migration in its ratings under the stress test scenarios. 
En kredittinstitusjon skal vurdere bevegelse mellom risikoklasser i stresstestingsscenariene.
Stressed portfolios shall contain the vast majority of a credit institution's total exposure. 
Porteføljer som utsettes for stresstesting, skal inneholde den overveiende delen av en kredittinstitusjons samlede engasjement.
Credit institutions using the treatment set out in Part 1, point 4 shall consider as Part of their stress testing framework the impact of a deterioration in the credit quality of protection providers, in particular the impact of protection providers falling outside the eligibility criteria. 
Kredittinstitusjoner som anvender behandlingen i del 1 nr. 4, skal som en del av stresstestingen vurdere virkningen av en svekkelse i kredittkvaliteten hos ytere av beskyttelse, særlig virkningen i de tilfellene der ytere av beskyttelse ikke lenger oppfyller godkjenningskriteriene.
RISK QUANTIFICATION 
KVANTIFISERING AV RISIKO
In determining the risk parameters to be associated with rating grades or pools, credit institutions shall apply the following requirements. 
Når de risikoparametrene som skal tilknyttes risikoklasser eller grupper skal fastsettes, skal kredittinstitusjoner oppfylle følgende krav.
Definition of default 
Definisjon av mislighold
A «default» shall be considered to have occurred with regard to a particular obligor when either or both of the two following events has taken place: 
Et «mislighold» skal anses for å ha inntruffet med hensyn til en bestemt debitor når en av eller begge følgende hendelser har funnet sted:
the credit institution considers that the obligor is unlikely to pay its credit obligations to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries in full, without recourse by the credit institution to actions such as realising security (if held); 
Kredittinstitusjonen anser at debitor med sannsynlighet ikke vil kunne betale sine kredittforpliktelser til kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak fullt ut, uten at kredittinstitusjonen treffer tiltak som å realisere sikkerhet (dersom den har slik sikkerhet).
the obligor is past due more than 90 days on any material credit obligation to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries. 
En av debitors vesentlige kredittforpliktelser overfor kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak har forfalt til betaling for mer enn 90 dager siden.
For overdrafts, days past due commence once an obligor has breached an advised limit, has been advised a limit smaller than current outstandings, or has drawn credit without authorisation and the underlying amount is material. 
Når det gjelder kassakreditt, begynner antallet dager etter forfall å løpe så snart en debitor har overskredet en meddelt grense, har fått meddelt en grense som er lavere enn gjeldende utestående beløp, eller har trukket et beløp uten godkjenning og det underliggende beløpet er vesentlig.
An «advised limit» shall mean a limit which has been brought to the knowledge of the obligor. 
Med «meddelt grense» menes en grense som debitor har fått kunnskap om.
Days past due for credit cards commence on the minimum payment due date. 
Antall dager etter forfall for kredittkort regnes fra den dato minstebetalingen forfaller.
In the case of retail exposures and exposures to public sector entities (PSE) the competent authorities shall set a number of days past due as specified in point 48. 
Når det gjelder detaljkundeengasjementer og engasjementer med offentlige foretak, skal vedkommende myndigheter fastsette et antall dager etter forfall som angitt i nr. 48.
In the case of corporate exposures the competent authorities may set a number of days past due as specified in Article 154(7). 
Når det gjelder foretaksengasjementer, kan vedkommende myndigheter fastsette et antall dager etter forfall som angitt i artikkel 154 nr. 7.
In the case of retail exposures credit institutions may apply the definition of default at a facility level. 
Når det gjelder detaljkundeengasjementer, kan kredittinstitusjoner anvende definisjonen av mislighold på et fasilitetsnivå.
In all cases, the exposure past due shall be above a threshold defined by the competent authorities and which reflects a reasonable level of risk. 
I alle tilfeller skal det forfalte engasjementet ha overskredet en grense som er definert av vedkommende myndigheter, og som gjenspeiler et rimelig risikonivå.
Elements to be taken as indications of unlikeliness to pay shall include: 
Følgende elementer skal oppfattes som tegn på at det ikke er sannsynlig at betaling vil skje:
The credit institution puts the credit obligation on non-accrued status, 
kredittinstitusjonen slutter å regnskapsføre påløpt rente for kredittforpliktelsen,
The credit institution makes a value adjustment resulting from a significant perceived decline in credit quality subsequent to the credit institution taking on the exposure, 
kredittinstitusjonen foretar en verdijustering som resultat av en betydelig nedgang i kredittkvalitet etter at kredittinstitusjonen påtok seg engasjementet,
The credit institution sells the credit obligation at a material credit-related economic loss, 
kredittinstitusjonen selger kredittforpliktelsen med et vesentlig kredittilknyttet økonomisk tap,
The credit institution consents to a distressed restructuring of the credit obligation where this is likely to result in a diminished financial obligation caused by the material forgiveness, or postponement, of principal, interest or (where relevant) fees. 
kredittinstitusjonen samtykker i en omstrukturering i en krisesituasjon av kredittforpliktelsen der dette med sannsynlighet vil føre til en redusert finansiell forpliktelse som følge av en vesentlig ettergivelse eller utsettelse av betaling av hovedstol, renter eller (der dette er relevant) gebyrer.
This includes, in the case of equity exposures assessed under a PD/LGD Approach, distressed restructuring of the equity itself, 
Dette omfatter, i forbindelse med egenkapitalengasjementer vurdert i henhold til en PD /LGD metode, omstrukturering av selve egenkapitalinteressen,
The credit institution has filed for the obligor's bankruptcy or a similar order in respect of an obligor's credit obligation to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries, and 
kredittinstitusjonen har inngitt konkursbegjæring mot debitor eller anmodet om et tilsvarende tiltak med hensyn til en debitors kredittforpliktelse overfor kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak, og
The obligor has sought or has been placed in bankruptcy or similar protection where this would avoid or delay repayment of a credit obligation to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries. 
debitor har begjært seg konkurs eller er erklært konkurs eller har oppnådd tilsvarende beskyttelse, dersom dette vil forhindre eller forsinke tilbakebetaling av en kredittforpliktelse til kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak.
Credit institutions that use external data that is not itself consistent with the definition of default, shall demonstrate to their competent authorities that appropriate adjustments have been made to achieve broad equivalence with the definition of default. 
Kredittinstitusjoner som benytter eksterne opplysninger som ikke er i samsvar med definisjonen av mislighold, skal overfor sine vedkommende myndigheter godtgjøre at det er foretatt hensiktsmessige justeringer for å oppnå en stor grad av samsvar med definisjonen av mislighold.
If the credit institution considers that a previously defaulted exposure is such that no trigger of default continues to apply, the credit institution shall rate the obligor or facility as they would for a non-defaulted exposure. 
Dersom kredittinstitusjonen anser at et tidligere misligholdt engasjement ikke lenger er forbundet med økt risiko for mislighold, skal kredittinstitusjonen kredittvurdere debitor eller fasiliteten slik de ville gjort for et ikke misligholdt engasjement.
Should the definition of default subsequently be triggered, another default would be deemed to have occurred. 
Dersom definisjonen av mislighold deretter på nytt skulle bli oppfylt, må det anses å ha skjedd et nytt tilfelle av mislighold.
For retail and PSE exposures, the competent authorities of each Member State shall set the exact number of days past due that all credit institutions in its jurisdiction shall abide by under the definition of default set out in point 44, for exposures to such counterparts situated within this Member State. 
For engasjementer med detaljkunder og offentlige foretak kan vedkommende myndigheter i hver enkelt medlemsstat fastsette det nøyaktige antallet dager etter forfall som alle kredittinstitusjoner i medlemsstatens jurisdiksjon skal benytte i henhold til definisjonen av mislighold i nr. 44 for engasjementer med slike motparter i vedkommende medlemsstat.
The specific number shall fall within 90-180 days and may differ across product lines. 
Antallet skal være mellom 90 og 180 dager og kan være forskjellig for ulike produktområder.
Overall requirements for estimation 
Alminnelige krav til estimering
A credit institution's own estimates of the risk parameters PD, LGD, conversion factor and EL shall incorporate all relevant data, information and methods. 
En kredittinstitusjons egne estimater av risikoparametrene PD, LGD, konverteringsfaktor og EL skal baseres på alle relevante data, opplysninger og metoder.
The estimates shall be derived using both historical experience and empirical evidence, and not based purely on judgemental considerations. 
Estimatene skal utledes ved hjelp av både historisk erfaring og empirisk dokumentasjon og ikke utelukkende baseres på skjønnsmessige vurderinger.
The estimates shall be plausible and intuitive and shall be based on the material drivers of the respective risk parameters. 
Estimatene skal være troverdige og forstås intuitivt og skal være basert på de vesentlige risikofaktorene for de respektive risikoparametrene.
The less data a credit institution has, the more conservative it shall be in its estimation. 
Jo færre opplysninger en kredittinstitusjon har, desto mer forsiktig skal den være i sine estimater.
The credit institution shall be able to provide a breakdown of its loss experience in terms of default frequency, LGD, conversion factor, or loss where EL estimates are used, by the factors it sees as the drivers of the respective risk parameters. 
Kredittinstitusjonen skal kunne legge fram en spesifikasjon av tap med hensyn til hyppighet av mislighold, LGD verdi, konverteringsfaktor eller tap, dersom det benyttes EL estimater, etter de faktorer den anser som risikofaktorene for de respektive risikoparametrene.
The credit institution shall demonstrate that its estimates are representative of long run experience. 
Kredittinstitusjonen skal godtgjøre at dens estimater er representative med hensyn til erfaring over lang tid.
Any changes in lending practice or the process for pursuing recoveries over the observation periods referred to in points 66, 71, 82, 86, 93 and 95 shall be taken into account. 
Det skal tas hensyn til eventuelle endringer i utlånspraksis eller i inndrivelsesmetoden i observasjonsperiodene nevnt i nr. 66, 71, 82, 86, 93 og 95.
A credit institution's estimates shall reflect the implications of technical advances and new data and other information, as it becomes available. 
En kredittinstitusjons estimater skal gjenspeile virkningene av tekniske framskritt samt nye data og andre opplysninger etter hvert som de blir tilgjengelige.
Credit institutions shall review their estimates when new information comes to light but at least on an annual basis. 
Kredittinstitusjoner skal vurdere sine estimater på nytt når nye opplysninger blir tilgjengelige, og minst én gang per år.
The population of exposures represented in the data used for estimation, the lending standards used when the data was generated and other relevant characteristics shall be comparable with those of the credit institution's exposures and standards. 
Den gruppen av engasjementer som er representert i datagrunnlaget som benyttes til estimeringen, de utlånsstandarder som gjaldt da dataene ble generert, og andre relevante kriterier skal være sammenlignbare med kriteriene for kredittinstitusjonens engasjementer og standarder.
The credit institution shall also demonstrate that the economic or market conditions that underlie the data are relevant to current and foreseeable conditions. 
Kredittinstitusjonen skal også kunne vise at de økonomiske vilkårene eller markedsvilkårene som ligger til grunn for opplysningene, er relevante for aktuelle og framtidige forhold.
The number of exposures in the sample and the data period used for quantification shall be sufficient to provide the credit institution with confidence in the accuracy and robustness of its estimates. 
Antallet engasjementer i utvalget og den dataperioden som benyttes for kvantifisering, skal være tilstrekkelig til å gi kredittinstitusjonen tillit til at dets estimater er nøyaktige og robuste.
For purchased receivables the estimates shall reflect all relevant information available to the purchasing credit institution regarding the quality of the underlying receivables, including data for similar pools provided by the seller, by the purchasing credit institution, or by external sources. 
For kjøpte fordringer skal estimatene gjenspeile all relevant informasjon som er tilgjengelig for den kjøpende kredittinstitusjonen om kvaliteten på de underliggende fordringene, herunder opplysninger om tilsvarende grupper som gis av selgeren, av den kjøpende kredittinstitusjonen eller av eksterne kilder.
The purchasing credit institution shall evaluate any data relied upon which is provided by the seller. 
Den kjøpende kredittinstitusjonen skal vurdere alle opplysninger fra selgeren som det er tatt hensyn til.
A credit institution shall add to its estimates a margin of conservatism that is related to the expected range of estimation errors. 
En kredittinstitusjon skal legge en sikkerhetsmargin til sine estimater som er knyttet til påregnelige estimeringsfeil.
Where methods and data are less satisfactory and the expected range of errors is larger, the margin of conservatism shall be larger. 
I tilfeller der metoder og opplysninger er mindre tilfredsstillende og det må forventes et større antall feil, skal sikkerhetsmarginen være større.
If credit institutions use different estimates for the calculation of risk weights and for internal purposes, it shall be documented and their reasonableness shall be demonstrated to the competent authority. 
Dersom kredittinstitusjoner benytter ulike estimater for beregning av risikovekter og for interne formål, skal dette dokumenteres, og det skal godtgjøres overfor vedkommende myndighet at de er rimelige.