natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Thus, an interest-rate swap under which an institution receives floating-rate interest and pays fixed-rate interest shall be treated as equivalent to a long position in a floating-rate instrument of maturity equivalent to the period until the next interest fixing and a short position in a fixed-rate instrument with the same maturity as the swap itself. 
Følgelig skal en rentebytteavtale som innebærer at en institusjon mottar flytende rente og betaler fast rente, behandles som en kombinasjon av en lang posisjon i et instrument med flytende rente med en løpetid som er lik perioden fram til neste rentefastsettelse, og en kort posisjon i et instrument med fast rente med samme løpetid som rentebytteavtalen selv.
TREATMENT OF THE PROTECTION SELLER 
BEHANDLING AV SELGEREN AV BESKYTTELSE
When calculating the capital requirement for market risk of the party who assumes the credit risk (the «protection seller»), unless specified differently, the notional amount of the credit derivative contract must be used. 
Når det skal beregnes kapitalkrav for markedsrisiko for den part som påtar seg kredittrisikoen («selgeren av beskyttelse»), skal kredittderivatkontraktens nominelle beløp benyttes, med mindre annet er angitt.
For the purpose of calculating the specific risk charge, other than for total return swaps, the maturity of the credit derivative contract is applicable instead of the maturity of the obligation. 
Ved beregning av den spesifikke risiko anvendes, med unntak for totalavkastningsbytteavtaler, kredittderivatkontraktens løpetid istedenfor forpliktelsens løpetid.
Positions are determined as follows: 
Posisjoner fastsettes slik:
A total return swap creates a long position in the general market risk of the reference obligation and a short position in the general market risk of a government bond with a maturity equivalent to the period until the next interest fixing and which is assigned a 0 % risk weight under Annex VI of Directive 2006/48/EC. 
En totalavkastningsbytteavtale skaper en lang posisjon i den generelle markedsrisiko for referanseforpliktelsen og en kort posisjon i den generelle markedsrisiko for en statsobligasjon som har en løpetid tilsvarende perioden fram til neste rentefastsettelse, og som er gitt en risikovekt på 0 % i henhold til vedlegg VI til direktiv 2006/48/EF.
It also creates a long position in the specific risk of the reference obligation. 
Den skaper også en lang posisjon i den spesifikke risiko for referanseforpliktelsen.
A credit default swap does not create a position for general market risk. 
En kredittbytteavtale skaper ikke noen posisjon når det gjelder generell markedsrisiko.
For the purposes of specific risk, the institution must record a synthetic long position in an obligation of the reference entity, unless the derivative is rated externally and meets the conditions for a qualifying debt item, in which case a long position in the derivative is recorded. 
Når det gjelder spesifikk risiko, skal institusjonen registrere en syntetisk lang posisjon i referanseenhetens forpliktelse, med mindre derivatet blir vurdert eksternt og oppfyller vilkårene for et kvalifisert gjeldsinstrument; i så fall blir det registrert en lang posisjon i derivatet.
If premium or interest payments are due under the product, these cash flows must be represented as notional positions in government bonds. 
Dersom det skal betales premier eller renter innenfor rammen av produktet, skal disse kontantstrømmene framstilles som nominelle posisjoner i statsobligasjoner.
A single name credit linked note creates a long position in the general market risk of the note itself, as an interest rate product. 
Et verdipapir knyttet til kreditt med én forpliktelse (single name credit linked note) skaper en lang posisjon i den generelle markedsrisiko for selve instrumentet, som et renteprodukt.
For the purpose of specific risk, a synthetic long position is created in an obligation of the reference entity. 
Med hensyn til den spesifikke risiko skapes det en syntetisk lang posisjon i referanseenhetens forpliktelse.
An additional long position is created in the issuer of the note. 
Nok en lang posisjon skapes når det gjelder utstederen av instrumentet.
Where the credit linked note has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note need only be recorded. 
Dersom et kredittilknyttet verdipapir har en ekstern kredittvurdering og oppfyller vilkårene for et kvalifisert gjeldsinstrument, er det bare nødvendig å registrere en enkelt lang posisjon med instrumentets spesifikke risiko.
In addition to a long position in the specific risk of the issuer of the note, a multiple name credit linked note providing proportional protection creates a position in each reference entity, with the total notional amount of the contract assigned across the positions according to the proportion of the total notional amount that each exposure to a reference entity represents. 
I tillegg til en lang posisjon i den spesifikke risiko for utstederen av instrumentet, skaper et verdipapir knyttet til kreditt med flere forpliktelser som gir forholdsmessig beskyttelse, en posisjon i hver enkelt referanseenhet, der det samlede nominelle kontraktsbeløp fordeles på de forskjellige posisjonene, avhengig av hvor stor del av det samlede nominelle beløp hvert engasjement i referanseenheten utgjør.
Where more than one obligation of a reference entity can be selected, the obligation with the highest risk weighting determines the specific risk. 
Dersom mer enn én forpliktelse i en referanseenhet kan velges, bestemmes den spesifikke risiko av den forpliktelsen som har høyest risikovekt.
Where a multiple name credit linked note has an external rating and meets the conditions for a qualifying debt item, a single long position with the specific risk of the note need only be recorded. 
Dersom et verdipapir knyttet til kreditt med flere forpliktelser har en ekstern kredittvurdering og oppfyller vilkårene for et kvalifisert gjeldsinstrument, er det bare nødvendig å registrere en enkelt lang posisjon med instrumentets spesifikke risiko.
A first-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity. 
Et kredittderivat der beskyttelsen opphører etter første utløsende hendelse, skaper en posisjon for det nominelle beløp i en forpliktelse fra hver enkelt referanseenhet.
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this point, the maximum payment amount may be taken as the capital requirement for specific risk. 
Dersom det høyeste beløpet som utbetales ved en kreditthendelse er mindre enn kapitalkravet i henhold til metoden i første punktum i dette punkt, kan det høyeste betalingsbeløpet utgjøre kapitalkravet for spesifikk risiko.
A second-asset-to-default credit derivative creates a position for the notional amount in an obligation of each reference entity less one (that with the lowest specific risk capital requirement). 
Et kredittderivat der beskyttelsen opphører etter andre utløsende hendelse, skaper en posisjon for det nominelle beløp i forpliktelsen for hver referanseenhet minus én (den med det laveste kapitalkravet for spesifikk risiko).
If the size of the maximum credit event payment is lower than the capital requirement under the method in the first sentence of this point, this amount may be taken as the capital requirement for specific risk. 
Dersom det høyeste beløpet som skal utbetales ved en kreditthendelse er mindre enn kapitalkravet i henhold til metoden i første punktum i dette punkt, kan dette beløpet tas som kapitalkravet for spesifikk risiko.
If a first or second-asset to default derivative is externally rated and meets the conditions for a qualifying debt item, then the protection seller need only calculate one specific risk charge reflecting the rating of the derivative. 
Dersom et kredittderivat der beskyttelsen opphører etter første eller andre utløsende hendelse, blir vurdert eksternt og oppfyller vilkårene for et kvalifisert gjeldsinstrument, trenger selgeren av beskyttelse bare å beregne én spesifikk risiko som gjenspeiler kredittvurderingen av derivatet.
For the party who transfers credit risk (the «protection buyer»), the positions are determined as the mirror image of the protection seller, with the exception of a credit linked note (which entails no short position in the issuer). 
For den part som overfører kredittrisiko, blir posisjonene fastsatt som det omvendte av det som gjelder for selgeren av beskyttelse, med unntak av et kredittilknyttet verdipapir (som ikke medfører noen kort posisjon i utstederen).
If at a given moment there is a call option in combination with a step-up, such moment is treated as the maturity of the protection. 
Dersom det på et gitt tidspunkt foreligger en kjøpsopsjon i kombinasjon med en økning av vederlaget, behandles dette tidspunktet som beskyttelsens løpetid.
In the case of nth to default credit derivatives, protection buyers are allowed to off-set specific risk for n-1 of the underlyings (i.e., the n-1 assets with the lowest specific risk charge). 
I tilfelle av kredittderivater der beskyttelsen opphører etter n-te utløsende hendelse, tillates kjøpere av beskyttelse å motregne spesifikk risiko for n-1 av de underliggende eiendelene (dvs. de n-1-eiendelene med lavest spesifikk risiko).
Institutions which mark to market and manage the interest-rate risk on the derivative instruments covered in points 4 to 7 on a discounted-cash-flow basis may use sensitivity models to calculate the positions referred to in those points and may use them for any bond which is amortised over its residual life rather than via one final repayment of principal. 
Institusjoner som foretar verdsetting til markedsverdi og beregner renterisikoen i forbindelse med derivater omhandlet i nr. 47 på grunnlag av nåverdien av framtidige kontantstrømmer, kan anvende følsomhetsmodeller til å beregne ovennevnte posisjoner, og kan anvende slike modeller på enhver obligasjon som amortiseres over sin gjenværende løpetid og ikke ved en samlet tilbakebetaling av hovedstolen.
Both the model and its use by the institution must be approved by the competent authorities. 
Både modellen og institusjonens bruk av modellen må være godkjent av vedkommende myndigheter.
These models should generate positions which have the same sensitivity to interest-rate changes as the underlying cash flows. 
Disse modellene bør føre til posisjoner som har samme følsomhet overfor renteendringer som de underliggende kontantstrømmene.
This sensitivity must be assessed with reference to independent movements in sample rates across the yield curve, with at least one sensitivity point in each of the maturity bands set out in Table 2 of point 20. 
Følsomheten må vurderes på grunnlag av uavhengige bevegelser i et utvalg av rentesatser fordelt over hele avkastningskurven, med minst ett følsomhetspunkt innenfor hver av forfallskategoriene i tabell 2 i nr. 20.
The positions shall be included in the calculation of capital requirements according to the provisions laid down in points 17 to 32. 
Posisjonene skal inngå i beregningen av kapitalkravene i henhold til bestemmelse i nr. 1732.
Institutions which do not use models under point 9 may, with the approval of the competent authorities, treat as fully offsetting any positions in derivative instruments covered in points 4 to 7 which meet the following conditions at least: 
Institusjoner som ikke anvender modellene i nr. 9, kan med samtykke fra vedkommende myndigheter behandle alle posisjoner i derivater omhandlet i nr. 47 som fullt ut motregnet mot hverandre, forutsatt at de minst oppfyller følgende vilkår:
the positions are of the same value and denominated in the same currency; 
posisjonene har samme verdi og er angitt i samme valuta,
the reference rate (for floating-rate positions) or coupon (for fixed-rate positions) is closely matched; and 
referansesatsene (for posisjoner med flytende rente) eller pålydende rente (for posisjoner med fast rente) ligger tett opp til hverandre, og
the next interest-fixing date or, for fixed coupon positions, residual maturity corresponds with the following limits: 
neste rentejusteringsdato, eller, i tilfelle av posisjoner med fast rente, gjenværende løpetid er underlagt følgende begrensninger:
less than one month hence: same day; 
mindre enn én måned; samme dag,
between one month and one year hence: within seven days; and 
mellom én måned og ett år; innen sju dager, og
over one year hence: within 30 days. 
mer enn ett år; innen 30 dager.
The transferor of securities or guaranteed rights relating to title to securities in a repurchase agreement and the lender of securities in a securities lending shall include these securities in the calculation of its capital requirement under this Annex provided that such securities meet the criteria laid down in Article 11. 
En institusjon som gjennom en gjenkjøpsavtale overdrar verdipapirer eller garanterte rettigheter til å erverve verdipapirene, og en institusjon som låner ut verdipapirer innenfor rammen av en verdipapirutlånstransaksjon, skal ta med vedkommende verdipapirer ved beregningen av sine respektive kapitalkrav i henhold til dette vedlegg, forutsatt at verdipapirene oppfyller kriteriene i artikkel 11.
The position risk on a traded debt instrument or equity (or debt or equity derivative) shall be divided into two components in order to calculate the capital required against it. 
Posisjonsrisikoen knyttet til et omsatt gjeldsinstrument eller omsatt egenkapitalinstrument (eller et gjelds eller egenkapitalderivat) skal deles i to bestanddeler slik at kapitalkravene kan beregnes.
The first shall be its specific-risk component — this is the risk of a price change in the instrument concerned due to factors related to its issuer or, in the case of a derivative, the issuer of the underlying instrument. 
Den første bestanddelen gjelder spesifikk risiko, dvs. risikoen for kursendringer for vedkommende instrument som følge av faktorer knyttet til utstederen, eller dersom det gjelder et derivat, som følge av faktorer knyttet til utstederen av det underliggende instrument.
The second component shall cover its general risk — this is the risk of a price change in the instrument due (in the case of a traded debt instrument or debt derivative) to a change in the level of interest rates or (in the case of an equity or equity derivative) to a broad equity-market movement unrelated to any specific attributes of individual securities. 
Den andre bestanddelen skal dekke generell risiko, dvs. risikoen for kursendringer for instrumentet (for et omsatt gjeldsinstrument eller gjeldsderivat) som følge av endringer i rentenivået eller (for et egenkapitalinstrument eller egenkapitalderivat) som følge av generelle bevegelser i egenkapitalmarkedet som ikke kan tilskrives egenskaper ved det enkelte verdipapir.
Net positions shall be classified according to the currency in which they are denominated and shall calculate the capital requirement for general and specific risk in each individual currency separately. 
Nettoposisjoner skal klassifiseres etter den valuta de er angitt i, og kapitalkravet skal beregnes for generell og spesifikk risiko i hver valuta for seg.
The institution shall assign its net positions in the trading book, as calculated in accordance with point 1 to the appropriate categories in Table 1 on the basis of their issuer/obligor, external or internal credit assessment, and residual maturity, and then multiply them by the weightings shown in that table. 
Institusjonen skal plassere sine nettoposisjoner i handelsporteføljen som beregnet i samsvar med nr. 1 i de relevante kategoriene i tabell 1, på grunnlag av utsteder/debitor, ekstern eller intern kredittvurdering og gjenværende løpetid, og deretter multiplisere dem med vektene angitt i nevnte tabell.
It shall sum its weighted positions (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk. 
Institusjonen skal summere de vektede posisjonene (uansett om de er lange eller korte) for å beregne kapitalkravet for spesifikk risiko.
Specific risk capital charge 
Kapitalkrav for spesifikk risiko
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States' regional government or local authorities which would qualify for credit quality step 1 or which would receive a 0 % risk weight under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC. 
Obligasjoner utstedt eller garantert av sentralmyndigheter, utstedt av sentralbanker, internasjonale organisasjoner, multilaterale utviklingsbanker eller medlemsstaters regionale eller lokale myndigheter som ville kvalifisert til risikoklasse 1, eller som ville fått en risikovekt på 0 % i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i artikkel 78-83 i direktiv 2006/48/EF.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States' regional governments or local authorities which would qualify for credit quality step 2 or 3 under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC, and debt securities issued or guaranteed by institutions which would qualify for credit quality step 1 or 2 under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC, and debt securities issued or guaranteed by institutions which would qualify for credit quality step 3 under the rules for the risk weighting of exposures under point 28, Part 1 of Annex VI to Directive 2006/48/EC, and debt securities issued or guaranteed by corporates which would qualify for credit quality step 1 or 2 under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC. 
Obligasjoner utstedt eller garantert av sentralmyndigheter, utstedt av sentralbanker, internasjonale organisasjoner, multilaterale utviklingsbanker eller medlemsstaters regionale eller lokale myndigheter som ville kvalifisert til risikoklasse 2 eller 3 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i artikkel 78-83 i direktiv 2006/48/EF, og obligasjoner utstedt eller garantert av institusjoner som ville kvalifisert til risikoklasse 1 eller 2 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i artikkel 78-83 i direktiv 2006/48/EF, og obligasjoner utstedt eller garantert av institusjoner som ville kvalifisert til risikoklasse 3 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i nr. 28 i del 1 i vedlegg VI til direktiv 2006/48/EF, og obligasjoner utstedt eller garantert av selskaper som ville kvalifisert til risikoklasse 1 eller 2 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i henhold til artikkel 78-83 i direktiv 2006/48/EF.
Other qualifying items as defined in point 15. 
Andre kvalifiserte poster som definert i nr. 15.
0,25 % (residual term to final maturity 6 months or less) 
0,25 % (gjenværende løpetid seks måneder eller mindre)
1,00 % (residual term to final maturity greater than 6 and up to and including 24 months) 
1,00 % (gjenværende løpetid mer enn seks måneder og til og med 24 måneder)
1,60 % (residual term to final maturity exceeding 24 months) 
1,60 % (gjenværende løpetid mer enn 24 måneder)
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States' regional governments or local authorities or institutions which would qualify for credit quality step 4 or 5 under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC, and debt securities issued or guaranteed by institutions which would qualify for credit quality step 3 under the rules for the risk weighting of exposures under point 26 of Part 1 of Annex VI to Directive 2006/48/EC, and debt securities issued or guaranteed by corporates which would qualify for credit quality step 3 or 4 under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC. 
Obligasjoner utstedt eller garantert av sentralmyndigheter, utstedt av sentralbanker, internasjonale organisasjoner, multilaterale utviklingsbanker eller medlemsstatenes regionale eller lokale myndigheter som ville kvalifisert til risikoklasse 4 eller 5 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i artikkel 78-83 i direktiv 2006/48/EF, og obligasjoner utstedt eller garantert av institusjoner som ville kvalifisert til risikoklasse 3 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i nr. 26 i del 1 i vedlegg VI til direktiv 2006/48/EF, og obligasjoner utstedt eller garantert av selskaper som ville kvalifisert til risikoklasse 3 eller 4 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i artikkel 78-83 i direktiv 2006/48/EF.
Exposures for which a credit assessment by a nominated ECAI is not available. 
Engasjementer der en kredittvurdering foretatt av en utpekt ekstern kredittvurderingsinstitusjon (ECAI) ikke er tilgjengelig.
Debt securities issued or guaranteed by central governments, issued by central banks, international organisations, multilateral development banks or Member States' regional governments or local authorities or institutions which would qualify for credit quality step 6 under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC, and debt securities issued or guaranteed by corporates which would qualify for credit quality step 5 or 6 under the rules for the risk weighting of exposures under Articles 78 to 83 of Directive 2006/48/EC. 
Obligasjoner utstedt eller garantert av sentralmyndigheter, utstedt av sentralbanker, internasjonale organisasjoner, multilaterale utviklingsbanker eller medlemsstatenes regionale eller lokale myndigheter eller institusjoner som ville kvalifisert til risikoklasse 6 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i artikkel 78-83 i direktiv 2006/48/EF, og obligasjoner utstedt eller garantert av selskaper som ville kvalifisert til risikoklasse 5 eller 6 i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i artikkel 7883 i direktiv 2006/48/EF.
For institutions which apply the rules for the risk weighting of exposures under Articles 84 to 89 of Directive 2006/48/EC, to qualify for a credit quality step the obligor of the exposure shall have an internal rating with a PD equivalent to or lower than that associated with the appropriate credit quality step under the rules for the risk weighting of exposures to corporates under Articles 78 to 83 of that Directive. 
For at institusjoner som anvender reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer i henhold til artikkel 84-89 i direktiv 2006/48/EF, skal kunne plasseres i en risikoklasse, skal debitor for engasjementet ha en intern kredittvurdering med en sannsynlighet for mislighold (PD) som tilsvarer eller er lavere enn den som er forbundet med den relevante risikoklassen i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer for selskaper i artikkel 78-83 i nevnte direktiv.
Instruments issued by a non-qualifying issuer shall receive a specific risk capital charge of 8 % or 12 % according to Table 1. 
Instrumenter utstedt av en ikke-kvalifisert utsteder skal underlegges et kapitalkrav for spesifikk risiko på 8 % eller 12 % i henhold til tabell 1.
Competent authorities may require institutions to apply a higher specific risk charge to such instruments and/or to disallow offsetting for the purposes of defining the extent of general market risk between such instruments and any other debt instruments. 
Vedkommende myndigheter kan kreve at institusjoner anvender en høyere grad av spesifikk risiko på slike instrumenter og/eller at de ikke tillater motregning av slike instrumenter og andre gjeldsinstrumenter når omfanget av den generelle markedsrisiko skal bestemmes.