natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In addition, institutions shall consider the need for establishing reserves for less liquid positions and on an ongoing basis review their continued suitability. 
Institusjonene skal i tillegg se nærmere på behovet for å opprette reserver for mindre likvide posisjoner og løpende gjennomgå om disse fortsatt er egnet.
When valuation adjustments/reserves give rise to material losses of the current financial year, these shall be deducted from an institution's original own funds according to point (k) of Article 57 of Directive 2006/48/EC 
Når verdsettingsjusteringer/reserver fører til vesentlige tap i inneværende regnskapsår, skal disse trekkes fra en institusjons kjernekapital i henhold til bokstav k) i artikkel 57 i direktiv 2006/48/EF.
Other profits/losses originating from valuation adjustments/reserves shall be included in the calculation of «net trading book profits» mentioned in point (b) of Article 13(2) and be added to/deducted from the additional own funds eligible to cover market risk requirements according to such provisions. 
Andre gevinster/tap som skyldes verdsettingsjusteringer/reserver, skal inngå i beregningen av «nettofortjeneste på handelsporteføljen» som nevnt i bokstav b) i artikkel 13 nr. 2, og legges til/trekkes fra tilleggskapital som kan dekke kravene for markedsrisiko i henhold til slike bestemmelser.
Valuation adjustments/reserves which exceed those made under the accounting framework to which the institution is subject shall be treated in accordance with point 13 if they give rise to material losses, or point 14 otherwise. 
Verdsettingsjusteringer/reserver som overstiger dem som er foretatt i henhold til den regnskapsrammen som institusjonen er underlagt, skal behandles i samsvar med nr. 13 dersom de fører til vesentlige tap, og ellers i samsvar med nr. 14.
Part C 
Del C
Internal Hedges 
Intern sikring
An internal hedge is a position that materially or completely offsets the component risk element of a non-trading book position or a set of positions. 
En intern sikring er en posisjon som i vesentlig grad eller fullt ut utligner bestanddelsrisikoen ved en posisjon eller et sett av posisjoner utenfor handelsporteføljen.
Positions arising from internal hedges are eligible for trading book capital treatment, provided that they are held with trading intent and that the general criteria on trading intent and prudent valuation specified in Parts A and B are met. 
Posisjoner som følger av intern sikring, kan benyttes ved handelsporteføljens kapitalbehandling, forutsatt at de innehas i handelsøyemed, og at de generelle kriteriene for handelsøyemed og forsvarlig verdsetting i henhold til del A og B er oppfylt.
internal hedges shall not be primarily intended to avoid or reduce capital requirements; 
hensikten med intern sikring ikke primært være å unngå eller redusere kapitalkrav,
internal hedges shall be properly documented and subject to particular internal approval and audit procedures; 
intern sikring være korrekt dokumentert og underlagt særlige interne framgangsmåter for godkjenning og revisjon,
the internal transaction shall be dealt with at market conditions; 
den interne transaksjonen behandles på markedsvilkår,
the bulk of the market risk that is generated by the internal hedge shall be dynamically managed in the trading book within the authorised limits; and 
hoveddelen av den markedsrisiko som genereres av den interne sikringen, forvaltes dynamisk i handelsporteføljen innenfor tillatte grenser, og
internal transactions shall be carefully monitored. 
interne transaksjoner overvåkes nøye.
Monitoring must be ensured by adequate procedures. 
Slik overvåking må sikres gjennom tilfredsstillende framgangsmåter.
The treatment referred to in point 1 applies without prejudice to the capital requirements applicable to the «non-trading book leg» of the internal hedge. 
Behandlingen nevnt i nr. 1 kommer til anvendelse uten at det berører kapitalkravene som gjelder for den interne sikringens «element utenfor handelsporteføljen».
Notwithstanding points 1 and 2, when an institution hedges a non-trading book credit risk exposure using a credit derivative booked in its trading book (using an internal hedge), the non-trading book exposure is not deemed to be hedged for the purposes of calculating capital requirements unless the institution purchases from an eligible third party protection provider a credit derivative meeting the requirements set out in point 19 of Part 2 of Annex VIII to Directive 2006/48/EC with regard to the non-trading book exposure. 
Uten hensyn til bestemmelsene i nr. 1 og 2 og i tilfeller der en institusjon sikrer et kredittrisikoengasjement utenfor handelsporteføljen ved hjelp av et kredittderivat i institusjonens handelsportefølje (ved hjelp av en intern sikring), anses engasjementet utenfor handelsporteføljen ikke for å være sikret for beregning av kapitalkrav, med mindre institusjonen fra en anerkjent tredjemann som tilbyr beskyttelse, kjøper et kredittderivat som oppfyller kravene i nr. 19 i del 2 i vedlegg VIII til direktiv 2006/48/EF med hensyn til engasjementet utenfor handelsporteføljen.
Where such third party protection is purchased and is recognised as a hedge of a non-trading book exposure for the purposes of calculating capital requirements, neither the internal nor external credit derivative hedge shall be included in the trading book for the purposes of calculating capital requirements. 
Dersom slik beskyttelse er kjøpt hos tredjemann og godkjennes som sikring av et engasjement utenfor handelsporteføljen for beregning av kapitalkrav, skal verken den interne eller den eksterne kredittderivatsikringen inkluderes i handelsporteføljen for beregning av kapitalkrav.
Inclusion In The Trading Book 
Inkludering i handelsporteføljen
Institutions shall have clearly defined policies and procedures for determining which position to include in the trading book for the purposes of calculating their capital requirements, consistent with the criteria set out in Article 11 and taking into account the institution's risk management capabilities and practices. 
Institusjoner skal ha klart definerte retningslinjer og framgangsmåter for å avgjøre hvilken posisjon som skal inngå i handelsporteføljen for beregning av institusjonens kapitalkrav, i samsvar med kriteriene i artikkel 11 og idet det tas hensyn til institusjonens evne og praksis når det gjelder risikohåndtering.
Compliance with these policies and procedures shall be fully documented and subject to periodic internal audit. 
Det skal dokumenteres fullt ut at disse retningslinjene og framgangsmåtene overholdes, og at de er underlagt regelmessig internkontroll.
Institutions shall have clearly defined policies and procedures for overall management of the trading book. 
Institusjoner skal ha klart definerte retningslinjer og framgangsmåter for generell forvaltning av handelsporteføljen.
At a minimum these policies and procedures shall address: 
Disse retningslinjene og framgangsmåtene skal minst omfatte
the activities the institution considers to be trading and as constituting part of the trading book for capital requirement purposes; 
den virksomhet institusjonen anser for å være handel, og som utgjør en del av handelsporteføljen for kapitalkravformål,
the extent to which a position can be marked-to-market daily by reference to an active, liquid two-way market; 
i hvilken utstrekning en posisjon kan verdsettes til markedsverdi daglig med henvisning til et aktivt, likvid toveismarked,
for positions that are marked-to-model, the extent to which the institution can: 
for posisjoner som verdsettes til modellverdi, i hvilken utstrekning institusjonen kan
identify all material risks of the position; 
identifisere all vesentlig risiko med hensyn til posisjonen,
hedge all material risks of the position with instruments for which an active, liquid two-way market exists; and 
sikre all vesentlig risiko for posisjonen med instrumenter som det finnes et aktivt, likvid toveismarked for, og
derive reliable estimates for the key assumptions and parameters used in the model; 
utarbeide pålitelige estimater for de viktigste forutsetningene og parametrene som benyttes i modellen,
the extent to which the institution can, and is required to, generate valuations for the position that can be validated externally in a consistent manner; 
i hvilken utstrekning institusjonen kan, og er forpliktet til, å generere verdsettinger for posisjonen som kan valideres eksternt på en konsekvent måte,
the extent to which legal restrictions or other operational requirements would impede the institution's ability to effect a liquidation or hedge of the position in the short term; 
i hvilken utstrekning juridiske begrensninger eller andre driftskrav vil kunne redusere institusjonens evne til å gjennomføre en avvikling eller sikring av posisjonen på kort sikt,
the extent to which the institution can, and is required to, actively risk manage the position within its trading operation; and 
i hvilken utstrekning institusjon kan, og er forpliktet til, aktivt å risikohåndtere posisjonen i sin handelsvirksomhet, og
the extent to which the institution may transfer risk or positions between the non-trading and trading books and the criteria for such transfers. 
i hvilken utstrekning institusjonen kan overføre risiko eller posisjoner som ligger utenfor handelsporteføljen, til handelsporteføljen og omvendt, samt kriteriene for slike overføringer.
Competent authorities may allow institutions to treat positions that are holdings in the trading book as set out in Article 57(l), (m) and (n) of Directive 2006/48/EC as equity or debt instruments, as appropriate, where an institution demonstrates that it is an active market maker in these positions. 
Vedkommende myndigheter kan tillate at institusjoner behandler posisjoner som innehas i handelsporteføljen i henhold til artikkel 57 nr. l bokstav m) og n) i direktiv 2006/48/EF, som henholdsvis egenkapital eller gjeldsinstrumenter dersom institusjonen kan påvise at den er en aktiv markedspleier i disse posisjonene.
In this case, the institution shall have adequate systems and controls surrounding the trading of eligible own funds instruments. 
I dette tilfellet skal institusjonen ha tilfredsstillende systemer og kontroller for handel med instrumenter som kan inngå i ansvarlig kapital.
Term trading-related repo-style transactions that an institution accounts for in its non-trading book may be included in the trading book for capital requirement purposes so long as all such repo-style transactions are included. 
Gjenkjøpsavtaler som er knyttet til terminhandel, og som en institusjon regnskapsfører utenfor sin handelsportefølje, kan inkluderes i handelsporteføljen for kapitalkravformål så lenge alle transaksjoner av denne typen blir inkludert.
For this purpose, trading-related repo-style transactions are defined as those that meet the requirements of Article 11(2) and of Annex VII, Part A, and both legs are in the form of either cash or securities includable in the trading book. 
For dette formål defineres gjenkjøpsavtaler knyttet til handel som transaksjoner som oppfyller kravene i artikkel 11 nr. 2 og i vedlegg VII del A, og begge elementene er i form av enten kontanter eller verdipapirer som kan inngå i handelsporteføljen.
Regardless of where they are booked, all repo-style transactions are subject to a non-trading book counterparty credit risk charge. 
Uansett hvor de er plassert, er alle gjenkjøpsavtaler underlagt motpartskredittrisiko utenfor handelsporteføljen.
REPEALED DIRECTIVES 
Opphevede direktiver
Repealed directives together with their successive amendments 
Opphevede direktiver med senere endringer
Directive 98/33/EC of the European Parliament and of the Council of 22 June 1998 amending Article 12 of Council Directive 77/780/EEC on the taking up and pursuit of the business of credit institutions, Articles 2, 5, 6, 7, 8 of and Annexes II and III to Council Directive 89/647/EEC on a solvency ratio for credit institutions and Article 2 of and Annex II to Council Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment firms and credit institutions 
Europaparlaments- og rådsdirektiv 98/33/EF av 22. juni 1998 om endring av artikkel 12 i rådsdirektiv 77/780/EØF om adgang til å starte og utøve virksomhet som kredittinstitusjon, artikkel 2, 5, 6, 7 og 8 i og vedlegg II og III til rådsdirektiv 89/647/EØF om kredittinstitusjoners kapitaldekning og artikkel 2 i og vedlegg II til rådsdirektiv 93/6/EØF om investeringsforetaks og kredittinstitusjoners kapitaldekningsgrad
Deadlines for transposition 
Frister for innarbeiding i nasjonal lovgivning
Article 1(1) second sentence and (2) 
Artikkel 1 nr. 1 annet punktum og nr. 2
Article 29(1)(a) to (c) and next two sub-paragraphs 
Artikkel 29 nr. 1 bokstav a)c) og de neste to ledd
amending Regulation (EC) No 809/2004 as regards the disclosure requirements for convertible and exchangeable debt securities 
om endring av forordning (EF) nr. 809/2004 med hensyn til opplysningskrav for konvertible og ombyttelige obligasjoner
Having regard to Directive 2003/71/EC of the European Parliament and of the Council of 4 November 2003 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading and amending Directive 2001/34/EC ( ), and in particular Article 7(1) thereof, 
under henvisning til europaparlaments- og rådsdirektiv 2003/71/EF av 4. november 2003 om det prospekt som skal offentliggjøres når verdipapirer legges ut til offentlig tegning eller opptas til notering, og om endring av direktiv 2001/34/EF( ), særlig artikkel 7 nr. 1, og
Commission Regulation (EC) No 809/2004 of 29 April 2004 implementing Directive 2003/71/EC of the European Parliament and of the Council as regards information contained in prospectuses as well as the format, incorporation by reference and publication of such prospectuses and dissemination of advertisements ( ) sets out the minimum information to be included in a prospectus for different kinds of securities in order to comply with Article 7(1) of Directive 2003/71/EC. 
I kommisjonsforordning (EF) nr. 809/2004 av 29. april 2004 om gjennomføring av europaparlaments- og rådsdirektiv 2003/71/EF med hensyn til opplysninger i prospekter og deres format, innlemming av opplysninger ved henvisning og offentliggjøring av slike prospekter samt annonsering( ) er det fastsatt minstekrav til opplysninger som skal inngå i et prospekt for ulike typer verdipapirer for å oppfylle kravene i artikkel 7 nr. 1 i direktiv 2003/71/EF.
The share registration document schedule should be applicable to shares and other transferable securities equivalent to shares but also to other securities giving access to the capital of the issuer by way of conversion or exchange where the underlying shares are not already admitted to trading on a regulated market. 
Malen for aksjeregistreringsdokumentet bør anvendes for aksjer og andre omsettelige verdipapirer som kan sidestilles med aksjer, men også for andre verdipapirer som gir tilgang til utsteders kapital gjennom konvertering eller ombytting når de underliggende aksjene ennå ikke er notert på et regulert marked.
Where the issuer of the underlying shares belongs to the same group as the issuer of the convertible or exchangeable debt securities but the underlying shares are not admitted to trading on a regulated market, information on the issuer is not easily available to investors. 
Når utstederen av de underliggende aksjene tilhører samme konsern som utstederen av de konvertible eller ombyttelige obligasjonene, men de underliggende aksjene ikke er notert på et regulert marked, er det ikke lett for investorene å få tilgang til opplysninger om utstederen.
Therefore, the share registration schedule should be applicable to those underlying shares and should be added to the combinations used for drawing up the prospectus. 
Malen for aksjeregistreringsdokumentet bør derfor anvendes for de underliggende aksjene og bør tilføyes til de kombinasjonene som anvendes ved utarbeiding av prospektet.
Where securities with warrants or derivative securities give the right to acquire the issuer’s or group’s shares and those shares are not admitted to trading on a regulated market, the relevant information set out in the securities note schedule for derivative securities should be provided to investors. 
Dersom verdipapirer med tegningsretter eller finansielle derivater gir rett til å kjøpe utstederens eller konsernets aksjer, og disse aksjene ikke er notert på et regulert marked, bør investorene få de relevante opplysningene som er fastsatt i malen for verdipapirdokumentet for finansielle derivativer.
Where debt securities are exchangeable or convertible into shares already admitted to trading on a regulated market, information on the underlying shares is already available to shareholders and investors in general. 
Dersom obligasjoner kan byttes mot eller konverteres til aksjer som allerede er notert på et regulert marked, er opplysninger om de underliggende aksjene allerede tilgjengelige for aksjeeiere og investorer i sin alminnelighet.
Therefore, it should be clarified that it is sufficient to add a statement setting out the type of the underlying and details of where information on the underlying can be obtained in the combinations used for drawing up the securities note of the prospectus. 
Det bør derfor gjøres klart at det er tilstrekkelig å tilføye en erklæring med opplysninger om type underliggende og angivelse av hvor opplysninger om underliggende kan finnes i de kombinasjonene som anvendes ved utarbeiding av prospektets verdipapirdokument.
Where debt securities are convertible or exchangeable into shares which are or will be issued by the issuer of the security or by an entity belonging to its group and these underlying shares are not already admitted to trading on a regulated market, investors should also be provided with a working capital statement and a statement of capitalisation and indebtedness of the issuer of the underlying shares. 
Dersom obligasjoner kan konverteres til eller byttes mot aksjer som er eller vil bli utstedt av utstederen av verdipapiret eller av en enhet som tilhører dennes konsern, og de underliggende aksjene ennå ikke er notert på et regulert marked, bør investorene også få en erklæring om arbeidskapital og en erklæring om kapitaliseringen og gjeldsforpliktelsene til utstederen av de underliggende aksjene.
Those statements would provide investors in the securities note with the same information on the ability of the issuer of the underlying shares to continue as a going concern and on its indebtedness compared to its capitalisation as would be available when investing in shares directly. 
Med disse erklæringene ville investorer i verdipapirdokumentet få tilgang til de samme opplysningene om hvilken evne utstederen av de underliggende aksjene har til å fortsette som et selskap i fortsatt drift og om utstederens gjeld i forhold til kapitaliseringen, som de ville fått tilgang til dersom de investerte direkte i aksjene.
Where the underlying shares are issued by a third party and are not admitted to trading on a regulated market the investors do not have easy access to a description of those underlying shares. 
Dersom de underliggende aksjene er utstedt av tredjemann og ikke er notert på et regulert marked, er det vanskelig for investorene å få en beskrivelse av de underliggende aksjene.
Therefore, the additional building block describing the underlying share should be added to the combinations used for drawing up the securities note of the prospectus. 
Tilleggsmodulen som beskriver den underliggende aksjen bør derfor tilføyes til de kombinasjonene som anvendes ved utarbeiding av prospektets verdipapirdokument.
For reasons of legal certainty it is necessary to clarify, in the table set out in Annex XVIII to Regulation (EC) No 809/2004, how schedules and building blocks should be combined when drawing up a prospectus, including where only certain information items of schedules and building blocks are required, where certain information items may not be applicable due to specific combinations of schedules and building blocks in particular cases, and where the issuer, offeror or person asking for admission to trading on a regulated market may choose between different schedules and building blocks according to specific thresholds, such as the minimum denomination of debt securities, or conditions set out in Regulation (EC) No 809/2004. 
Av hensyn til rettssikkerheten er det nødvendig i tabellen i vedlegg XVIII til forordning (EF) nr. 809/2004 å tydeliggjøre hvordan maler og moduler skal kombineres ved utarbeiding av et prospekt, herunder når bare noen av opplysningene i malene og modulene kreves, når noen opplysninger ikke får anvendelse på grunn av bestemte kombinasjoner av maler og moduler i visse tilfeller, og når utstederen, tilbyderen eller en person som søker om opptak til notering på et regulert marked, kan velge mellom ulike maler og moduler i henhold til bestemte terskelverdier, for eksempel obligasjoners minste pålydende verdi, eller vilkår fastsatt i forordning (EF) nr. 809/2004.
The term ‘bonds’ should be replaced by the term ‘debt securities’ in order to ensure consistency of terminology within Regulation (EC) No 809/2004. 
[Endringen er ikke relevant for den norske oversettelsen.]
The application of the pro forma financial information building block set out in Annex II to Regulation (EC) No 809/2004 is conditional upon a significant gross change in the size of the issuer, therefore the words ‘(if applicable)’ should be added to the heading of the column entitled ‘BUILDING BLOCK’ applicable to the registration document in Annex XVIII to that Regulation to reflect the conditional applicability of Annex II to that Regulation. 
Ettersom modulen for proforma finansiell informasjon i henhold til vedlegg II til forordning (EF) nr. 809/2004 kan anvendes bare dersom det foreligger vesentlige bruttoendringer av størrelsen på utsteders virksomhet, bør «(dersom det er relevant)» tilføyes til overskriften «MODUL» under «REGISTRERINGSDOKUMENT» i vedlegg XVIII til nevnte forordning, for å vise at vedlegg II får anvendelse på visse vilkår.
Convertible or exchangeable debt securities can provide access to issuer’s new shares when the right to subscribe is exercised by their holders. 
Konvertible eller ombyttelige obligasjoner kan gi tilgang til utstederens nye aksjer når innehaverne benytter sin tegningsrett.
Accordingly, rights issues of convertible or exchangeable debt securities into issuer’s new shares should also be able to benefit from the proportionate disclosure regime set out in Article 26a of Regulation (EC) No 809/2004 provided that the underlying shares are new shares issued by the same entity issuing debt securities. 
Utstedelser med fortrinnsrett til tegning av obligasjoner som kan konverteres til eller byttes mot utstederens nye aksjer, bør derfor også kunne være omfattet av ordningen med forholdsmessig opplysningsplikt som er fastsatt i artikkel 26a i forordning (EF) nr. 809/2004, forutsatt at de underliggende aksjene er nye aksjer utstedt av samme enhet som utsteder obligasjonene.
The prospectus for the offer or admission to trading on a regulated market of debt securities convertible or exchangeable into issuer’s shares issued by small and medium sized enterprises and companies with reduced market capitalisation should also benefit from the proportionate disclosure regime set out in Article 26b of Regulation (EC) No 809/2004. 
Prospektet for innbydelse til offentlig tegning av eller opptak til notering på et regulert marked av obligasjoner som kan konverteres til eller byttes mot utsteders aksjer, og som er utstedt av små og mellomstore bedrifter og selskaper med lav markedsverdi, bør også kunne være omfattet av ordningen med forholdsmessig opplysningsplikt som er fastsatt i artikkel 26b i forordning (EF) nr. 809/2004.