natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the calculation formula and the correlation coefficients are set by the competent authorities, based on their analysis of exchange-rate movements; 
beregningsformelen og korrelasjonsfaktorene fastsettes av vedkommende myndigheter på grunnlag av en analyse av valutakursbevegelsene,
the competent authorities review the correlation coefficients regularly in the light of developments in foreign-exchange markets`. 
vedkommende myndigheter vurderer korrelasjonsfaktorene regelmessig på bakgrunn av utviklingen på valutamarkedene.»
'Notwithstanding paragraph 1, the competent authorities may permit those institutions which are obliged to meet the own-funds requirements laid down in Annexes I, II, III, IV, VI, VII and VIII to use an alternative definition when meeting those requirements only`. 
«Uten hensyn til nr. 1 kan vedkommende myndigheter tillate at institusjoner som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, IV, VI, VII og VIII, benytter en alternativ definisjon av ansvarlig kapital i forbindelse med oppfyllelsen av disse kravene alene.»
The subordinated loan capital referred to in paragraph 2(c) may not exceed a maximum of 150 % of the original own funds left to meet the requirements laid down in Annexes I, II, III, IV, VI, VII, and VIII and may approach that maximum only in particular circumstances acceptable to the relevant authorities`. 
Den ansvarlige lånekapital omhandlet i nr. 2 bokstav c) skal ikke overstige 150 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital for å oppfylle kapitalkravene omhandlet i vedlegg I, II, III, IV, VI, VII og VIII og kan bare nærme seg denne øvre grense i særlige tilfeller godkjent av vedkommende myndigheter.»
The competent authorities may permit investment firms to exceed the ceiling for subordinated loan capital prescribed in paragraph 4 if they judge it prudentially adequate and provided that the total of such subordinated loan capital and the items referred to in paragraph 5 does not exceed 200 % of the original own funds left to meet the requirements imposed in Annexes I, II, III, IV, VI, VII and VIII or 250 % of the same amount where investment firms deduct item 2(d) referred to in paragraph 2 when calculating own funds. 
Vedkommende myndigheter kan tillate investeringsforetakene å overskride den øvre grense som i nr. 4 er fastsatt for den ansvarlige lånekapital, dersom de finner det forsvarlig etter en forsiktighetsbetraktning, og forutsatt at den samlede sum av slik ansvarlig lånekapital og komponentene omhandlet i nr. 5 ikke overstiger 200 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, IV, VI, VII og VIII, eller 250 % av samme beløp dersom vedkommende investeringsforetak ved beregningen av sin ansvarlige kapital trekker fra komponenten omhandlet i nr. 2 bokstav d).
The competent authorities may permit the ceiling for subordinated loan capital prescribed in paragraph 4 to be exceeded by a credit institution if they judge it prudentially adequate and provided that the total of such subordinated loan capital and the items referred to in paragraph 5 does not exceed 250 % of the original own funds left to meet the requirements imposed in Annexes I, II, III, VI, VII and VIII`. 
Vedkommende myndigheter kan tillate kredittinstitusjonene å overskride den øvre grense som i nr. 4 er fastsatt for den ansvarlige lånekapital, dersom de finner det forsvarlig etter en forsiktighetsbetraktning, og forutsatt at den samlede sum av slik ansvarlig lånekapital og komponentene omhandlet i nr. 5 ikke overstiger 250 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, VI, VII og VIII.»
COMMODITIES RISK 
RÅVARERISIKO
Each position in commodities or commodity derivatives shall be expressed in terms of the standard unit of measurement. 
Alle posisjoner i råvarer eller råvarederivater skal uttrykkes i standardmåleenheter.
The spot price in each commodity shall be expressed in the reporting currency. 
Spotprisen for hver råvare skal uttrykkes i den valuta institusjonen benytter ved rapportering til vedkommende myndigheter.
Positions in gold or gold derivatives shall be considered as being subject to foreign-exchange risk and treated according to Annex III or Annex VIII, as appropriate, for the purpose of calculating market risk. 
Posisjoner i gull eller gullderivater skal betraktes som utsatt for valutarisiko og behandles i samsvar med vedlegg III, eventuelt vedlegg VIII, ved beregningen av markedsrisikoen.
When the short position falls due before the long position, institutions shall also guard against the risk of a shortage of liquidity which may exist in some markets. 
Når den korte posisjonen forfaller før den lange, skal institusjonene dessuten sikre seg mot den risiko for likviditetsmangel som kan forekomme på noen markeder.
For the purpose of paragraph 19, the excess of an institution's long (short) positions over its short (long) positions in the same commodity and identical commodity futures, options and warrants shall be its net position in each commodity. 
Med henblikk på nr. 19 skal overskuddet av institusjonens lange (korte) posisjoner i forhold til dens korte (lange) posisjoner i samme råvare og identiske råvareterminkontrakter, opsjoner og warrants være dens nettoposisjon i hver råvare.
The competent authorities shall allow positions in derivative instruments to be treated, as laid down in paragraphs 8, 9 and 10, as positions in the underlying commodity. 
Vedkommende myndigheter skal tillate at posisjoner i derivater behandles, som fastsatt i nr. 8, 9 og 10, som posisjoner i den underliggende råvare.
The competent authorities may regard the following positions as positions in the same commodity: 
Vedkommende myndigheter kan betrakte følgende posisjoner som posisjoner i samme råvare:
positions in different sub-categories of commodities in cases where the sub-categories are deliverable against each other, 
posisjoner i ulike underkategorier av råvarer i tilfeller der underkategoriene kan byttes ut med hverandre, og
positions in similar commodities if they are close substitutes and if a minimum correlation of 0,9 between price movements can be clearly established over a minimum period of one year. 
posisjoner i lignende råvarer dersom de lett kan byttes ut med hverandre, og dersom det klart kan fastslås en korrelasjon på minst 0,9 mellom prisbevegelsene i et tidsrom på minst ett år.
The competent authorities may allow the capital requirement for an exchange-traded future to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the future and that it is at least equal to the capital requirement for a future that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII. 
Vedkommende myndigheter kan tillate at kapitalkravet for en børshandlet terminkontrakt settes til samme margin som børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko terminkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en terminkontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC commodity derivatives contract of the type referred to in this paragraph cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the derivatives contract and that it is at least equal to the capital requirement for the contract in question that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII. 
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-råvarederivatkontrakt av den type som er omhandlet i dette nummer, og som avregnes ved en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko derivatkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for vedkommende kontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Commodity swaps where one side of the transaction is a fixed price and the other the current market price shall be incorporated into the maturity ladder approach as a series of positions equal to the notional amount of the contract, with one position corresponding with each payment on the swap and slotted into the maturity ladder set out in the table appearing in paragraph 13. 
Råvarebytteavtaler der en fast pris utgjør den ene delen av transaksjonen og den aktuelle markedspris den andre, skal inngå i forfallstabellen som en rekke posisjoner som tilsvarer avtalens pålydende beløp, der en posisjon svarer til en betaling på avtalen og innpasses i forfallskategorien i tabellen i nr.
The delta used shall be that of the exchange concerned, that calculated by the competent authorities or, where none of those is available or for OTC options, that calculated by the institution itself, subject to the competent authorities being satisfied that the model used by the institution is reasonable. 
Den deltaverdi som anvendes, skal være enten den som benyttes på vedkommende børs, den som er beregnet av vedkommende myndigheter, eller, dersom en slik deltaverdi ikke finnes, eller for OTC-opsjoner, den deltaverdi institusjonen selv har beregnet, forutsatt at den modell institusjonen benytter, betraktes som rimelig av vedkommende myndigheter.
The competent authorities shall require that the other risks, apart from the delta risk, associated with commodity options are safeguarded against. 
Vedkommende myndigheter skal kreve at det finnes dekning for annen risiko enn deltarisiko i forbindelse med råvareopsjoner.
The competent authorities may allow the requirement for a written exchange-traded commodity option to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement against an option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII. 
De kan tillate at kapitalkravet for en utstedt råvareopsjon omsatt på børsen er lik den margin børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC commodity option cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement for an OTC option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII. 
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-råvareopsjon som avregnes ved en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en OTC-opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Warrants relating to commodities shall be treated in the same way as commodity options under paragraph 10. 
Warrants som gjelder råvarer, skal behandles på samme måte som råvareopsjoner i nr.
Maturity ladder approach 
Forfallstabellmetode
The institution shall use a separate maturity ladder in line with the following table for each commodity. 
Institusjonen skal for hver råvare benytte en separat forfallstabell i samsvar med tabellen nedenfor.
All positions in that commodity and all positions which are regarded as positions in the same commodity pursuant to paragraph 7 shall be assigned to the appropriate maturity bands. 
Alle posisjoner i vedkommende råvare og alle posisjoner som betraktes som posisjoner i samme råvare i henhold til nr. 7, skal innplasseres i den relevante forfallskategori.
Competent authorities may allow positions which are, or are regarded pursuant to paragraph 7 as, positions in the same commodity to be offset and assigned to the positions in contracts maturing on the same date, 
Vedkommende myndigheter kan tillate at posisjoner i samme råvare eller posisjoner som i henhold til nr. 7 betraktes som posisjoner i samme råvare, blir motregnet og innplassert i de passende forfallskategorier på et nettogrunnlag for posisjoner i kontrakter som utløper på samme dato, og
The institution shall then work out the sum of the long positions and the sum of the short positions in each maturity band. 
Institusjonen skal deretter summere de lange posisjoner og de korte posisjoner i hver enkelt forfallskategori.
the sum of the matched long and short positions, multiplied by the appropriate spread rate as indicated in the second column of the table appearing in paragraph 13 for each maturity band and by the spot price for the commodity; 
summen av de motsvarende lange og korte posisjoner, multiplisert med den relevante spredningssats («spread rate») angitt i spalte 2 i tabellen i nr. 13 for hver forfallskategori og med råvarens spotpris,
the matched position between two maturity bands for each maturity band into which an unmatched position is carried forward, multiplied by 0,6 % (carry rate) and by the spot price for the commodity; 
den motsvarende posisjon mellom to forfallskategorier for hver forfallskategori som en ikke motsvarende posisjon overføres til, multiplisert med 0,6 % (lagerholdssats — «carry rate») og med råvarens spotpris,
The institution's overall capital requirement for commodities risk shall be calculated as the sum of the capital requirements calculated for each commodity according to paragraph 17. 
Institusjonens samlede kapitalkrav for råvarerisikoen skal beregnes som summen av kapitalkravene beregnet for hver råvare i samsvar med nr.
Simplified approach 
Forenklet metode
15 % of the net position, long or short, multiplied by the spot price for the commodity; 
15 % av nettoposisjonen, lang eller kort, multiplisert med råvarens spotpris, og
3 % of the gross position, long plus short, multiplied by the spot price for the commodity. 
3 % av bruttoposisjonen, lang pluss kort, multiplisert med råvarens spotpris.
The institution's overall capital requirement for commodities risk shall be calculated as the sum of the capital requirements calculated for each commodity according to paragraph 19. 
Institusjonens samlede kapitalkrav for råvarerisikoen skal beregnes som summen av kapitalkravene beregnet for hver råvare i samsvar med nr.
INTERNAL MODELS 
INTERNE MODELLER
The competent authorities may, subject to the conditions laid down in this Annex, allow institutions to calculate their capital requirements for position risk, foreign-exchange risk and/or commodities risk using their own internal risk-management models instead of or in combination with the methods described in Annexes I, III and VII. 
Vedkommende myndigheter kan på de vilkår som er fastsatt i dette vedlegg, tillate institusjonene å beregne sine kapitalkrav for posisjonsrisiko, valutarisiko og/eller råvarerisiko ved hjelp av sine egne interne risikostyringsmodeller i stedet for eller i kombinasjon med metodene beskrevet i vedlegg I, III og VII.
It shall produce and analyse daily reports on the output of the risk-measurement model and on the appropriate measures to be taken in terms of trading limits; 
Den skal utarbeide og analysere daglige rapporter om risikoberegningsmodellens resultater og om egnede tiltak med hensyn til rammene for handelsvirksomheten,
the institution's models have a proven track record of reasonable accuracy in measuring risks; 
det har vist seg at institusjonens modeller gir risikoberegninger med en rimelig grad av nøyaktighet,
the institution frequently conduct a rigorous programme of stress testing and the results of these tests are reviewed by senior management and reflected in the policies and limits it sets; 
institusjonen skal hyppig gjennomføre et omfattende krisesimuleringsprogram, og resultatene skal vurderes av den øverste ledelsen og gjenspeiles i de retningslinjer og rammer som ledelsen fastsetter,
This review must include both the activities of the business trading units and of the independent risk-control unit. 
Kontrollen skal omfatte både handelsenhetens og den uavhengige risikokontrollenhetens virksomhet.
The review must consider: 
I kontrollen skal det foretas en vurdering av
the adequacy of the documentation of the risk-management system and process and the organisation of the risk-control unit, 
om dokumentasjonen som gjelder risikostyringssystemet og -prosessen, samt organiseringen av risikokontrollenheten er hensiktsmessig,
the integration of market risk measures into daily risk management and the integrity of the management information system, 
hvordan markedsrisikotiltak integreres i den daglige risikostyring, og om ledelsesinformasjonssystemet er pålitelig,
the process the institution employs for approving risk-pricing models and valuation systems that are used by front and back-office personnel, 
den framgangsmåte institusjonen benytter for godkjenning av de risikoberegningsmodeller og verdifastsettelsessystemer som benyttes av personalet i handels- og administrasjonsenheter,
the scope of market risks captured by the risk-measurement model and the validation of any significant changes in the risk-measurement process, 
omfanget av markedsrisiko som oppfanges av risikoberegningsmodellen og valideringen av eventuelle større endringer i risikoberegningsprosessen,
the accuracy and completeness of position data, the accuracy and appropriateness of volatility and correlation assumptions, and the accuracy of valuation and risk sensitivity calculations, 
om opplysningene om posisjonene er nøyaktige og fullstendige, om volatilitets- og korrelasjonsantakelsene er nøyaktige og hensiktsmessige, og om verdivurderingen og beregningen av risikofølsomheten er nøyaktig,
the verification process the institution uses to evaluate back-testing that is conducted to assess the model's accuracy. 
den framgangsmåte institusjonen benytter for å vurdere etterkontrollene («back-testing») som foretas for å vurdere modellens nøyaktighet.
The back-testing has to provide for each business day a comparison of the one-day value-at-risk measure generated by the institution's value by the end of the subsequent business day. 
Ved etterkontrollen skal det for hver virkedag foretas en sammenligning mellom den daglige potensielle tapsrisiko («value-at-risk») som beregnes ved hjelp av institusjonens modell på grunnlag av posisjonene ved dagens slutt, og den daglige endringen i porteføljeverdien ved slutten av den etterfølgende virkedag.
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions, the competent authorities may recognise the use of an institution's internal model if in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex the model: 
Ved beregning av kapitalkravene for den spesifikke risiko knyttet til posisjoner i omsettelige gjelds- og egenkapitalinstrumenter kan vedkommende myndigheter godkjenne at en institusjon benytter sin interne modell dersom denne modellen ikke bare oppfyller vilkårene i resten av dette vedlegg, men også
explains the historical price variation in the portfolio, 
forklarer porteføljens historiske prisendringer,
captures concentration in terms of magnitude and changes of composition of the portfolio, 
gjenspeiler konsentrasjonen uttrykt i størrelse og endringer i porteføljens sammensetning,
is robust to an adverse environment, 
fungerer godt under ugunstige vilkår,
is validated through back-testing aimed at assessing whether specific risk is being accurately captured. 
valideres gjennom etterkontroller («back-testing») med sikte på å vurdere om den spesifikke risiko oppfanges nøyaktig.
If competent authorities allow this back-testing to be performed on the basis of relevant sub-portfolios, these must be chosen in a consistent manner. 
Dersom vedkommende myndigheter tillater at slik etterkontroll gjennomføres på grunnlag av relevante underporteføljer, skal disse utvelges på en ensartet måte.
Institutions using internal models which are not recognised in accordance with paragraph 4 shall be subject to a separate capital charge for specific risk as calculated according to Annex I. 
Institusjoner som benytter interne modeller som ikke er godkjent i samsvar med nr. 4, skal være underlagt et særskilt kapitalkrav for spesifikk risiko beregnet i samsvar med vedlegg I.
For the purpose of paragraph 10(ii) the results of the institution's own calculation shall be scaled up by a multiplication factor of at least 3. 
Ved anvendelse av nr. 10 ii) skal resultatet av institusjonens egen beregning multipliseres med en faktor på minst 3.
The multiplication factor shall be increased by a plus-factor of between 0 and 1 in accordance with the following table, depending on the number of overshootings for the most recent 250 business days as evidenced by the institution's back-testing. 
Multiplikasjonsfaktoren skal forhøyes med en tilleggsfaktor på mellom 0 og 1 i samsvar med tabellen nedenfor, avhengig av antallet overskridelser som institusjonens etterkontroll («back-testing») har avdekket for de siste 250 virkedagene.
For the purpose of determining the plus-factor the number of overshootings shall be assessed at least quarterly. 
Ved fastsettelse av tilleggsfaktoren skal antallet overskridelser beregnes minst hvert kvartal.
The competent authorities can, in individual cases and owing to an exceptional situation, waive the requirement to increase the multiplication factor by the plus-factor according to the above table, if the institution has demonstrated to the satisfaction of the competent authorities that such an increase is unjustified and that the model is basically sound. 
Vedkommende myndigheter kan i enkelttilfeller og i unntakssituasjoner gi fritak for kravet om å forhøye multiplikasjonsfaktoren med tilleggsfaktoren i samsvar med tabellen ovenfor, dersom institusjonen har godtgjort overfor vedkommende myndigheter at en slik forhøyelse er ubegrunnet, og at modellen er grunnleggende korrekt.
If numerous overshootings indicate that the model is not sufficiently accurate, the competent authorities shall revoke the model's recognition or impose appropriate measures to ensure that the model is improved promptly. 
Dersom mange overskridelser viser at modellen ikke er tilstrekkelig nøyaktig, skal vedkommende myndigheter trekke godkjenningen av modellen tilbake eller pålegge passende tiltak for å sikre at modellen omgående forbedres.
If the institution's model is recognised by the competent authorities in accordance with paragraph 4 for the purpose of calculating capital requirements for specific risk, the institution shall increase its capital requirement calculated pursuant to paragraphs 6, 7 and 10 by a surcharge in the amount of either: 
Dersom institusjonens modell er godkjent av vedkommende myndigheter i samsvar med nr. 4 for beregning av kapitalkrav for spesifikk risiko, skal institusjonen øke sitt kapitalkrav beregnet i henhold til nr. 6, 7 og 10 ved å øke beløpet med enten