natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Interest Rates for risk positions from a debt instrument or reference debt instrument to which a capital charge of more than 1,60 % applies under Table 1 of Annex I to Directive 2006/49/EC 
Renter for risikoposisjoner som følge av et gjeldsinstrument eller et referansegjeldsinstrument som det anvendes et kapitalkrav på mer enn 1,60 % på i henhold til tabell 1 i vedlegg I til direktiv 2006/49/EF
Exchange Rates 
Valutakurser
Electric Power 
Elektrisk kraft
Equity 
Aksjer
Precious Metals (except gold) 
Edelmetaller (unntatt gull)
Other Commodities (excluding precious metals and electricity power) 
Andre råvarer (unntatt edelmetaller og elektrisk kraft)
Underlying instruments of OTC derivatives that are not in any of the above categories 
Underliggende instrumenter for ikke børsomsatte derivater som ikke er omfattet av noen av kategoriene foran
Underlying instruments of OTC derivatives, as referred to in point 10 of Table 5, shall be assigned to separate individual hedging sets for each category of underlying instrument. 
Underliggende instrumenter for ikke børsomsatte derivater, som nevnt i nr. 10 i tabell 5, skal plasseres i separate individuelle sikringsgrupper for hver kategori av underliggende instrumenter.
For transactions with a non-linear risk profile or for payment legs and transactions with debt instruments as underlying for which the credit institution cannot determine the delta or the modified duration, respectively, with an instrument model that the competent authority has approved for the purposes of determining the minimum capital requirements for market risk, the competent authority shall determine the size of the risk positions and the applicable CCRMjs conservatively. 
For transaksjoner med en ikke lineær risikoprofil eller for betalingselementer og transaksjoner med gjeldsinstrumenter som underliggende instrumenter, som kredittinstitusjonen ikke kan fastsette henholdsvis deltaverdien eller den endrede durasjon for, med en instrumentmodell som vedkommende myndighet har godkjent med det formål å kunne fastsette minstekravene til kapital for markedsrisiko, skal vedkommende myndighet fastsette størrelsen på risikoposisjonene og de relevante multiplikatorene for motpartsrisiko med forsiktighet.
Alternatively, competent authorities may require the use of the method set out in Part 3. 
Alternativt kan vedkommende myndigheter kreve at metoden i del 3 anvendes.
Netting shall not be recognised (that is, the exposure value shall be determined as if there were a netting set that comprises just the individual transaction). 
Motregning skal ikke anerkjennes (det vil si at engasjementsverdien skal fastsettes som om det forelå en motregningsgruppe som bare omfattet den enkelte transaksjonen).
A credit institution shall have internal procedures to verify that, prior to including a transaction in a hedging set, the transaction is covered by a legally enforceable netting contract that meets the requirements set out in Part 7. 
En kredittinstitusjon skal ha interne framgangsmåter for å kontrollere at før en transaksjon omfattes av en sikringsgruppe, dekkes transaksjonen av en motregningskontrakt som kan tvangsfullbyrdes, og som oppfyller kravene i del 7.
Subject to the approval of the competent authorities, a credit institution may use the Internal Model Method (IMM) to calculate the exposure value for the transactions in Part 2, paragraph 2(i), or for the transactions in Part 2, point 2(ii), (iii) and (iv), or for the transactions in Part 2, point 2(i) to (iv). 
Med forbehold for godkjenning fra vedkommende myndigheter kan en kredittinstitusjon anvende metoden med intern modell til å beregne engasjementsverdien for transaksjonene i del 2 nr. 2 i), eller for transaksjonene i del 2 nr. 2 ii), iii) og iv), eller for transaksjonene i del 2 nr. 2 i) iv).
In each of these cases the transactions in Part 2, point 2(v) may be included as well. 
I hvert av disse tilfellene kan transaksjonene i del 2 nr. 2 v) også inkluderes.
Notwithstanding Part 2, point 1, second paragraph, credit institutions may choose not to apply this method to exposures that are immaterial in size and risk. 
Uten hensyn til del 2 nr. 1 annet ledd kan kredittinstitusjoner velge ikke å anvende denne metoden på engasjementer som er uvesentlige med hensyn til størrelse og risiko.
To apply the IMM, a credit institution shall meet the requirements set out in this Part. 
For å kunne anvende metoden med intern modell skal en kredittinstitusjon oppfylle kravene i denne del.
Subject to the approval of the competent authorities, implementation of the IMM may be carried out sequentially across different transaction types, and during this period a credit institution may use the methods set out in Part 3 or Part 5. 
Med forbehold for godkjenning fra vedkommende myndigheter kan gjennomføringen av metoden med intern modell skje trinnvis på tvers av ulike transaksjonstyper, og i løpet av denne perioden kan en kredittinstitusjon anvende metodene i del 3 eller del 5.
Notwithstanding the remainder of this Part, credit institutions shall not be required to use a specific type of model. 
Uten hensyn til resten av denne del skal det ikke kreves at kredittinstitusjoner anvender en bestemt type modell.
For all OTC derivative transactions and for long settlement transactions for which a credit institution has not received approval to use the IMM, the credit institution shall use the methods set out in Part 3 or Part 5. 
For alle ikke børsomsatte derivattransaksjoner og for transaksjoner med lang oppgjørstid der en kredittinstitusjon ikke har fått godkjenning til å anvende metoden med intern modell, skal kredittinstitusjonen anvende metodene i del 3 eller del 5.
Combined use of these two methods is permitted on a permanent basis within a group. 
Kombinert anvendelse av disse to metodene er tillatt på permanent grunnlag innenfor et konsern.
Combined use of these two methods within a legal entity is only permitted where one of the methods is used for the cases set out in Part 5, point 19. 
Kombinert anvendelse av disse to metodene innenfor et rettssubjekt er tillatt bare dersom en av metodene anvendes i tilfellene nevnt i del 5 nr. 19.
Credit institutions which have obtained permission to use the IMM shall not revert to the use of the methods set out in Part 3 or Part 5 except for demonstrated good cause and subject to approval of the competent authorities. 
Kredittinstitusjoner som har fått tillatelse til å benytte metoden med intern modell, skal ikke gå tilbake til å anvende metodene i del 3 eller 5, bortsett fra i de tilfeller der det kan godtgjøres at det er gode grunner for dette, og etter godkjenning fra vedkommende myndigheter.
If a credit institution ceases to comply with the requirements set out in this Part, it shall either present to the competent authority a plan for a timely return to compliance or demonstrate that the effect of non-compliance is immaterial. 
Dersom en kredittinstitusjon ikke lenger opptrer i samsvar med kravene i denne del, skal den enten legge fram for vedkommende myndighet en plan for hvordan den raskt skal kunne overholde kravene, eller godtgjøre at virkningen av manglende overholdelse er uvesentlig.
The exposure value shall be measured at the level of the netting set. 
Engasjementsverdien skal måles på nivået for motregningsgruppen.
The model shall specify the forecasting distribution for changes in the market value of the netting set attributable to changes in market variables, such as interest rates, foreign exchange rates. 
Modellen skal spesifisere prognosen for fordelingen av endringer i motregningsgruppens markedsverdi som kan tilskrives endringer i markedsvariabler, som for eksempel renter og valutakurser.
The model shall then compute the exposure value for the netting set at each future date given the changes in the market variables. 
Modellen skal deretter beregne engasjementsverdien for motregningsgruppen på hvert framtidig tidspunkt ut fra endringene i markedsvariablene.
For margined counterparties, the model may also capture future collateral movements. 
For motparter som det er inngått marginavtaler med, kan modellen også fange opp framtidige bevegelser med hensyn til sikkerheten.
Credit institutions may include eligible financial collateral as defined in point 11 of Part 1 of Annex VIII to this Directive and point 9 of Annex II to Directive 2006/49/EC in their forecasting distributions for changes in the market value of the netting set, if the quantitative, qualitative and data requirements for the IMM are met for the collateral. 
Kredittinstitusjoner kan ta hensyn til godtakbare finansielle sikkerheter som definert i dette direktivs vedlegg VIII del 1 nr. 11 og i nr. 9 i vedlegg II til direktiv 2006/49/EF i sine sannsynlige fordelinger av endringer i motregningsgruppens markedsverdi, dersom de kvantitative og kvalitative kravene og informasjonskravene for metoden med intern modell er oppfylt for sikkerheten.
The exposure value shall be calculated as the product of α times Effective EPE, as follows: 
Engasjementsverdien skal beregnes som produktet av alfa og effektivt forventet positivt engasjement:
Exposure value = α × Effective EPE 
Engasjementsverdi = α × «effektivt forventet positivt engasjement»
alpha (α) shall be 1.4, but competent authorities may require a higher α, and Effective EPE shall be computed by estimating expected exposure (EEt) as the average exposure at future date t, where the average is taken across possible future values of relevant market risk factors. 
alfa (α) skal være 1,4, men vedkommende myndigheter kan kreve en høyere verdi for alfa (α), og effektivt forventet positivt engasjement skal beregnes ved å estimere forventet engasjement (EEt) som det gjennomsnittlige engasjement på det framtidige tidspunkt t, der gjennomsnittet fastsettes på grunnlag av mulige framtidige verdier for relevante markedsrisikofaktorer.
The model estimates EE at a series of future dates t1, t2, t3, etc. 
Modellen estimerer forventet engasjement (EE) på en serie av framtidige tidspunkter som t1, t2, t3 osv.
Effective EE shall be computed recursively as: 
Effektivt forventet engasjement skal beregnes rekursivt som
the current date is denoted as t0 and Effective EEt0 equals current exposure. 
den aktuelle dato er betegnet som t0 og effektiv EEt0 tilsvarer det aktuelle engasjement.
In this regard, Effective EPE is the average Effective EE during the first year of future exposure. 
I denne sammenheng er effektivt forventet positivt engasjement lik gjennomsnittlig effektivt forventet engasjement i løpet av det første året av et framtidig engasjement.
If all contracts in the netting set mature within less than one year, EPE is the average of EE until all contracts in the netting set mature. 
Dersom alle kontraktene i motregningsgruppen forfaller i løpet av mindre enn ett år, er forventet positivt engasjement lik gjennomsnittet av det forventede engasjement fram til alle kontrakter i motregningsgruppen forfaller.
Effective EPE is computed as a weighted average of Effective EE: 
Effektivt forventet positivt engasjement beregnes som et vektet gjennomsnitt av effektivt forventet engasjement:
the weights Δtk = tk — tk-1 allow for the case when future exposure is calculated at dates that are not equally spaced over time. 
vektene Δtk = tk — tk-1 gjelder tilfeller der det framtidige engasjement blir beregnet på tidspunkter som ikke er jevnt fordelt over tid.
EE or peak exposure measures shall be calculated based on a distribution of exposures that accounts for the possible non-normality of the distribution of exposures. 
Målene for det forventede engasjement eller høyeste engasjement skal beregnes på grunnlag av en fordeling av engasjementer som tar hensyn til at engasjementene ikke nødvendigvis er normalt fordelt.
Credit institutions may use a measure that is more conservative than α multiplied by Effective EPE as calculated according to the equation above for every counterparty. 
Kredittinstitusjoner kan benytte et mål som er mer forsiktig enn alfa (α) multiplisert med effektivt forventet positivt engasjement slik det beregnes i samsvar med ligningen foran for hver enkelt motpart.
Notwithstanding point 7, competent authorities may permit credit institutions to use their own estimates of α, subject to a floor of 1,2, where α shall equal the ratio of internal capital from a full simulation of CCR exposure across counterparties (numerator) and internal capital based on EPE (denominator). 
Uten hensyn til nr. 7 kan vedkommende myndigheter tillate at kredittinstitusjoner anvender sine egne estimater av alfa (α), men med en laveste verdi lik 1,2, der α skal tilsvare forholdet mellom ansvarlig kapital fra en full simulering av motpartskredittrisikoengasjement for samtlige motparter (teller) og ansvarlig kapital basert på forventet positivt engasjement (nevner).
In the denominator, EPE shall be used as if it were a fixed outstanding amount. 
I nevneren skal forventet positivt engasjement benyttes som om den var et fast utestående beløp.
Credit institutions shall demonstrate that their internal estimates of α capture in the numerator material sources of stochastic dependency of distribution of market values of transactions or of portfolios of transactions across counterparties. 
Kredittinstitusjoner skal godtgjøre at deres interne estimater av α i telleren gjenspeiler vesentlige kilder til stokastisk avhengighet i fordelingen av markedsverdiene for transaksjoner eller porteføljer av transaksjoner for ulike motparter.
Internal estimates of α shall take account of the granularity of portfolios. 
Interne estimater av α skal ta hensyn til graden av diversifisering i porteføljene.
A credit institution shall ensure that the numerator and denominator of α are computed in a consistent fashion with respect to the modelling methodology, parameter specifications and portfolio composition. 
En kredittinstitusjon skal påse at teller og nevner for α blir beregnet på en konsekvent måte med hensyn til modellmetoder, parameterspesifikasjoner og porteføljesammensetning.
The approach used shall be based on the credit institution's internal capital approach, be well documented and be subject to independent validation. 
Den tilnærmingsmåte som anvendes, skal være basert på kredittinstitusjonens metode for beregning av ansvarlig kapital, være godt dokumentert og være underlagt en uavhengig godkjenning.
In addition, credit institutions shall review their estimates on at least a quarterly basis, and more frequently when the composition of the portfolio varies over time. 
I tillegg skal kredittinstitusjoner gjennomgå sine estimater minst hvert kvartal, og oftere når sammensetningen av porteføljen varierer over tid.
Credit institutions shall also assess the model risk. 
Kredittinstitusjoner skal også vurdere modellrisikoen.
Where appropriate, volatilities and correlations of market risk factors used in the joint simulation of market and credit risk should be conditioned on the credit risk factor to reflect potential increases in volatility or correlation in an economic downturn. 
Der det er hensiktsmessig bør volatiliteter og korrelasjoner av markedsrisikofaktorer som benyttes i den felles simuleringen av markeds og kredittrisiko, være betinget av at kredittrisikofaktoren gjenspeiler potensielle økninger i volatilitet eller korrelasjon i en økonomisk nedgangsperiode.
If the netting set is subject to a margin agreement, credit institutions shall use one of the following EPE measures: 
Dersom motregningsgruppen er underlagt en marginavtale, skal kredittinstitusjoner anvende et av følgende mål for forventet positivt engasjement:
Effective EPE without taking into account the margin agreement; 
Effektivt forventet positivt engasjement uten å ta hensyn til marginavtalen.
the threshold, if positive, under the margin agreement plus an add-on that reflects the potential increase in exposure over the margin period of risk. 
Terskelen, dersom denne er positiv, i henhold til marginavtalen pluss et tillegg som gjenspeiler den forventede økningen i engasjementet i marginrisikoperioden.
The add-on is computed as the expected increase in the netting set's exposure beginning from a current exposure of zero over the margin period of risk. 
Tillegget beregnes som den forventede økning av motregningsgruppens engasjement, regnet fra et aktuelt engasjement lik null og i marginrisikoperioden.
A floor of five business days for netting sets consisting only of repo-style transactions subject to daily remargining and daily mark-to-market, and ten business days for all other netting sets is imposed on the margin period of risk used for this purpose; or 
En minsteverdi på fem virkedager for motregningsgrupper som bare består av gjenkjøpsavtaler underlagt daglig marginberegning og daglig markedsvurdering, samt ti bankdager for alle andre motregningsgrupper, pålegges den marginrisikoperioden som anvendes for dette formål.
if the model captures the effects of margining when estimating EE, the model's EE measure may be used directly in the equation in point 8 subject to the approval of the competent authorities. 
Dersom modellen fanger opp virkningene av marginene når det forventede engasjement blir estimert, kan modellens mål for forventet engasjement anvendes direkte i ligningen i nr. 8 etter godkjenning fra vedkommende myndigheter.
Minimum requirements for EPE models 
Minstekrav for modeller for forventet positivt engasjement
A credit institution's EPE model shall meet the operational requirements set out in points 17 to 41. 
En kredittinstitusjons modell for forventet positivt engasjement skal oppfylle driftskravene i nr. 17 41.
CCR control 
Kontroll med motpartskredittrisiko
The credit institution shall have a control unit that is responsible for the design and implementation of its CCR management system, including the initial and on-going validation of the model. 
Kredittinstitusjonen skal ha en kontrollenhet med ansvar for utforming og gjennomføring av institusjonens system for håndtering av motpartskredittrisiko, herunder innledende og løpende validering av modellen.
This unit shall control input data integrity and produce and analyse reports on the output of the credit institution's risk measurement model, including an evaluation of the relationship between measures of risk exposure and credit and trading limits. 
Denne enheten skal kontrollere inndatas integritet og utarbeide og analysere rapporter om resultatet fra kredittinstitusjonens risikomålingsmodell, herunder en vurdering av forholdet mellom målinger av risikoeksponering og grenser for kreditt og handel.
This unit shall be independent from units responsible for originating, renewing or trading exposures and free from undue influence; it shall be adequately staffed; it shall report directly to the senior management of the credit institution. 
Denne enheten skal være uavhengig av enheter med ansvar for oppretting eller fornying av eller handel med engasjementer, og skal ikke være gjenstand for unødig påvirkning. Den skal dessuten ha tilstrekkelig personale og rapportere direkte til kredittinstitusjonens øverste administrative ledelse.
The work of this unit shall be closely integrated into the day-to-day credit risk management process of the credit institution. 
Denne enhetens arbeid skal være godt integrert med kredittinstitusjonens daglige håndtering av kredittrisiko.
Its output shall, accordingly, be an integral Part of the process of planning, monitoring and controlling the credit institution's credit and overall risk profile. 
Enhetens resultater skal på samme måte være en integrert del av framgangsmåten for planlegging, overvåking og kontroll av kredittinstitusjonens kredittrisikoprofil og generelle risikoprofil.
A credit institution shall have CCR management policies, processes and systems that are conceptually sound and implemented with integrity. 
En kredittinstitusjon skal ha retningslinjer, framgangsmåter og systemer for håndtering av motpartskredittrisiko som er solide og gjennomført med integritet.
A sound CCR management framework shall include the identification, measurement, management, approval and internal reporting of CCR. 
En solid ramme for håndtering av motpartskredittrisiko skal omfatte identifisering, måling, håndtering, godkjenning og internrapportering av motpartskredittrisiko.
A credit institution's risk management policies shall take account of market, liquidity, and legal and operational risks that can be associated with CCR. 
En kredittinstitusjons retningslinjer for risikohåndtering skal ta hensyn til markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko samt juridisk risiko som kan opptre i tilknytning til motpartskredittrisiko.
The credit institution shall not undertake business with a counterparty without assessing its creditworthiness and shall take due account of settlement and pre-settlement credit risk. 
Kredittinstitusjonen skal ikke drive virksomhet med en motpart uten å vurdere dennes kredittverdighet, og skal ta behørig hensyn til kredittrisiko i forbindelse med og før avvikling.
These risks shall be managed as comprehensively as practicable at the counterparty level (aggregating CCR exposures with other credit exposures) and at the firm-wide level. 
Denne risiko skal i den utstrekning det er praktisk mulig håndteres på motpartsnivå (summen av motpartskredittrisikoengasjementer og andre kredittengasjementer) og på foretaksnivå.
A credit institution's board of directors and senior management shall be actively involved in the CCR control process and shall regard this as an essential aspect of the business to which significant resources need to be devoted. 
En kredittinstitusjons styre og øverste administrative ledelse skal delta aktivt i kontrollprosessen for motpartskredittrisiko, og skal anse denne som en svært viktig side av forretningsvirksomheten som det må settes av betydelige ressurser til.
Senior management shall be aware of the limitations and assumptions of the model used and the impact these can have on the reliability of the output. 
Den øverste administrative ledelsen skal være oppmerksom på begrensningene og forutsetningene når det gjelder den modellen som benyttes, samt den innvirkning disse faktorene kan ha på resultatets pålitelighet.
Senior management shall also consider the uncertainties of the market environment and operational issues and be aware of how these are reflected in the model. 
Den øverste administrative ledelsen skal også vurdere usikkerhet knyttet til markedsmiljø og driftsspørsmål, og være oppmerksom på hvordan slike faktorer gjenspeiles i modellen.
The daily reports prepared on a credit institution's exposures to CCR shall be reviewed by a level of management with sufficient seniority and authority to enforce both reductions of positions taken by individual credit managers or traders and reductions in the credit institution's overall CCR exposure. 
De daglige rapportene som utarbeides om en kredittinstitusjons motpartskredittrisikoengasjementer, skal gjennomgås på et ledelsesnivå med tilstrekkelig ansiennitet og autoritet til å kunne gjennomføre både reduksjoner i posisjoner som tas av de individuelle kredittforvalterne eller handlerne, og reduksjoner i kredittinstitusjonens generelle motpartskredittrisikoengasjement.
A credit institution's CCR management system shall be used in conjunction with internal credit and trading limits. 
En kredittinstitusjons system for håndtering av motpartskredittrisiko skal anvendes i sammenheng med interne kreditt og handelsgrenser.
Credit and trading limits shall be related to the credit institution's risk measurement model in a manner that is consistent over time and that is well understood by credit managers, traders and senior management. 
Kreditt og handelsgrenser skal være knyttet til kredittinstitusjonens risikomålingsmodell på en måte som er konsekvent over tid, og som er godt forstått av kredittforvaltere, handlere og den øverste administrative ledelsen.
A credit institution's measurement of CCR shall include measuring daily and intra-day usage of credit lines. 
En kredittinstitusjons måling av motpartskredittrisiko skal omfatte måling av bruk av kreditt daglig og innenfor samme dag.
The credit institution shall measure current exposure gross and net of collateral. 
Kredittinstitusjonen skal måle det aktuelle engasjement både med og uten sikkerhet.