natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This point shall be applied to both the portion of the variable remuneration component deferred in accordance with point (p) and the portion of the variable remuneration component not deferred; 
Dette nummer får anvendelse på både den andel av den variable godtgjøringsbestanddelen som utsettes i samsvar med bokstav p), og den andel av den variable godtgjøringsbestanddelen som ikke utsettes.
a substantial portion, and in any event at least 40 %, of the variable remuneration component is deferred over a period which is not less than three to 5 years and is correctly aligned with the nature of the business, its risks and the activities of the member of staff in question. 
En betydelig andel, og i alle tilfeller minst 40 %, av den variable godtgjøringsbestanddelen skal utsettes i et tidsrom på minst tre fem år og skal behørig tilpasses virksomhetens art og risiko samt den berørte medarbeiders arbeidsoppgaver.
In the case of a variable remuneration component of a particularly high amount, at least 60 % of the amount shall be deferred. 
Dersom den variable godtgjøringsbestanddelen utgjør et særlig høyt beløp, skal minst 60 % av beløpet utsettes.
The length of the deferral period shall be established in accordance with the business cycle, the nature of the business, its risks and the activities of the member of staff in question; 
Varigheten av utsettelsesperioden skal fastsettes i samsvar med institusjonens konjunktursyklus, virksomhetens art og risiko samt den berørte medarbeiders oppgaver.
the variable remuneration, including the deferred portion, is paid or vests only if it is sustainable according to the financial situation of the credit institution as a whole, and justified according to the performance of the credit institution, the business unit and the individual concerned. 
Den variable godtgjøringen, herunder den utsatte delen, utbetales eller tildeles bare dersom den er forsvarlig ut fra kredittinstitusjonens samlede finansielle situasjon og berettiget ut fra kredittinstitusjonens, forretningsenhetens og den berørte medarbeiders resultater.
Without prejudice to the general principles of national contract and labour law, the total variable remuneration shall generally be considerably contracted where subdued or negative financial performance of the credit institution occurs, taking into account both current remuneration and reductions in payouts of amounts previously earned, including through malus or clawback arrangements; 
Uten at det berører de allmenne prinsipper i nasjonal kontrakts og arbeidsrett, skal den samlede variable godtgjøringen som hovedregel reduseres betydelig når kredittinstitusjonens finansielle resultat er svakt eller negativt, idet det tas hensyn til både den nåværende godtgjøringen og reduksjoner i utbetalinger av tidligere opptjente beløp, herunder gjennom ordninger for fradrag eller tilbakebetaling,
the pension policy is in line with the business strategy, objectives, values and long-term interests of the credit institution. 
pensjonspolitikken er i tråd med kredittinstitusjonens forretningsstrategi, målsetninger, verdier og langsiktige interesser.
If the employee leaves the credit institution before retirement, discretionary pension benefits shall be held by the credit institution for a period of 5 years in the form of instruments referred to in point (o). 
Dersom den ansatte forlater kredittinstitusjonen før pensjonsalder, skal kredittinstitusjonen tilbakeholde de skjønnsmessig fastsatte pensjonsytelsene i et tidsrom på fem år i form av instrumenter nevnt i bokstav o).
In case of an employee reaching retirement, discretionary pension benefits shall be paid to the employee in the form of instruments referred to in point (o) subject to a five-year retention period; 
Når en ansatt når pensjonsalder, skal de skjønnsmessig fastsatte pensjonsytelsene utbetales til den ansatte i form av instrumenter nevnt i bokstav o) etter en tilbakeholdelsesperiode på fem år.
staff members are required to undertake not to use personal hedging strategies or remuneration- and liability-related insurance to undermine the risk alignment effects embedded in their remuneration arrangements; 
Medarbeiderne skal forplikte seg til ikke å benytte personlige sikringsstrategier eller forsikringer knyttet til godtgjøring og ansvar for å undergrave de risikotilpasningsvirkninger som er innebygget i deres godtgjøringsordninger.
variable remuneration is not paid through vehicles or methods that facilitate the avoidance of the requirements of this Directive. 
variabel godtgjøring skal ikke betales med instrumenter eller metoder som legger til rette for å unndra seg kravene i dette direktiv.
The principles set out in this point shall be applied by credit institutions at group, parent company and subsidiary levels, including those established in offshore financial centres. 
Prinsippene fastsatt i dette nummer skal anvendes av kredittinstitusjonene på gruppenivå, på morforetaket og dets datterforetak, herunder på dem som er etablert i finansielle offshoresentre.
Credit institutions that are significant in terms of their size, internal organisation and the nature, the scope and the complexity of their activities shall establish a remuneration committee. 
Kredittinstitusjoner som er betydelige i kraft av sin størrelse og interne organisering samt virksomhetenes art, omfang og kompleksitet, skal opprette en godtgjøringskomité.
The remuneration committee shall be responsible for the preparation of decisions regarding remuneration, including those which have implications for the risk and risk management of the credit institution concerned and which are to be taken by the management body in its supervisory function. 
Godtgjøringskomiteen skal ha ansvar for det forberedende arbeidet i forbindelse med beslutninger om godtgjøring, herunder slike som vil ha følger for den berørte kredittinstitusjons risiko og risikohåndtering, og som skal tas av ledelsesorganet i kraft av sin funksjon som tilsynsorgan.
The Chair and the members of the remuneration committee shall be members of the management body who do not perform any executive functions in the credit institution concerned. 
Lederen og medlemmene av godtgjøringskomiteen skal være medlemmer av ledelsesorganet som ikke deltar i den daglige ledelsen av den berørte kredittinstitusjon.
When preparing such decisions, the remuneration committee shall take into account the long-term interests of shareholders, investors and other stakeholders in the credit institution.’. 
Når slike beslutninger forberedes, skal godtgjøringskomiteen ta hensyn til aksjeeiernes, investorenes og andre berørte parters langsiktige interesser i kredittinstitusjonen.»
Part 1 of Annex VI is amended as follows: 
I vedlegg VI del 1 gjøres følgende endringer:
Without prejudice to points 9, 10 and 11, exposures to regional governments and local authorities shall be risk-weighted as exposures to institutions, subject to point 11a. 
Uten at det berører nr. 9 11 skal engasjementer med regionale og lokale myndigheter risikoveies som engasjementer med institusjoner, med forbehold for bokstav 11a.
Such treatment is independent of the exercise of discretion specified in Article 80(3). 
Denne behandlingen er uavhengig av utøvelsen av det skjønn som er nevnt i artikkel 80 nr. 3.
The preferential treatment for short-term exposures specified in points 31, 32 and 37 shall not be applied.’; 
Fortrinnsbehandlingen for kortsiktige engasjementer som er angitt i nr. 31, 32 og 37, kommer ikke til anvendelse.»
the following point is inserted: 
Nytt nr. 16a skal lyde:
Without prejudice to points 9, 10 and 11, exposures to regional governments and local authorities of the Member States denominated and funded in the domestic currency of that regional government and local authority shall be assigned a risk weight of 20 %.’ 
Uten at det berører nr. 9 11 skal engasjementer med medlemsstatenes regionale og lokale myndigheter som er angitt og finansiert i deres egen valuta, tilordnes en risikovekt på 20 %.»
in the first paragraph, points (d) and (e) are replaced by the following: 
Første ledd bokstav d) og e) skal lyde:
loans secured by residential real estate or shares in Finnish residential housing companies as referred to in point 46 up to the lesser of the principal amount of the liens that are combined with any prior liens and 80 % of the value of the pledged properties or by senior units issued by French Fonds Communs de Créances or by equivalent securitisation entities governed by the laws of a Member State securitising residential real estate exposures. 
lån som er sikret i boligeiendom eller aksjer i finske boligselskaper som vist til i nr. 46, opptil det laveste nominelle beløpet av panterettene sammenstilt med eventuelle panteretter med bedre prioritet og 80 % av verdien av de pantsatte eiendommene, eller med andeler i transjene med best prioritet utstedt av franske «fonds communs de créances» eller tilsvarende enheter for verdipapirisering underlagt lovgivningen i en medlemsstat for verdipapirisering av engasjementer i boligeiendom.
In the event of such senior units being used as collateral, the special public supervision to protect bond holders as provided for in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council of 13 July 2009 on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) ( ) shall ensure that the assets underlying such units shall, at any time while they are included in the cover pool be at least 90 % composed of residential mortgages that are combined with any prior liens up to the lesser of the principal amounts due under the units, the principal amounts of the liens, and 80 % of the value of the pledged properties, that the units qualify for the credit quality step 1 as set out in this Annex and that such units do not exceed 10 % of the nominal amount of the outstanding issue. 
Dersom slike andeler i transjene med best prioritet anvendes som sikkerhet, skal det særskilte offentlige tilsynet for å verne obligasjonseierne, som fastsatt i artikkel 52 nr. 4 i europaparlaments og rådsdirektiv 2009/65/EF av 13. juli 2009 om samordning av lover og forskrifter om visse foretak for kollektiv investering i verdipapirer (UCITS-fond)( ), sikre at de underliggende eiendelene for slike andeler til enhver tid og så lenge de inngår i fordringsmassen, består av minst 90 % panteretter i boligeiendom som er sammenstilt med eventuelle panteretter med bedre prioritet for opptil det laveste nominelle beløpet i henhold til andelene, av det nominelle beløpet av panterettene og 80 % av verdien av de pantsatte eiendommene, at andelene er kvalifisert til risikoklasse 1 i henhold til dette vedlegg, og at slike andeler ikke overstiger 10 % av det nominelle beløpet av de utestående verdipapirene.
OJ L 390, 31.12.2004, p. 38.; 
EUT L 390 av 31.12.2004, s. 38.
loans secured by commercial real estate or shares in Finnish housing companies as referred to in point 52 up to the lesser of the principal amount of the liens that are combined with any prior liens and 60 % of the value of the pledged properties or by senior units issued by French Fonds Communs de Créances or by equivalent securitisation entities governed by the laws of a Member State securitising commercial real estate exposures. 
lån som er sikret i næringseiendom eller aksjer i finske boligselskaper som vist til i nr. 52, opptil det laveste nominelle beløpet av panterettene sammenholdt med eventuelle panteretter med bedre prioritet og 60 % av verdien av de pantsatte eiendommene, eller med andelene i transjene med best prioritet utstedt av franske «fonds communs de créances» eller tilsvarende enheter for verdipapirisering underlagt lovgivningen i en medlemsstat for verdipapirisering av engasjementer i næringseiendom.
In the event of such senior units being used as collateral, the special public supervision to protect bond holders as provided for in Article 52(4) of Directive 2009/65/EC shall ensure that the assets underlying such units shall, at any time while they are included in the cover pool be at least 90 % composed of commercial mortgages that are combined with any prior liens up to the lesser of the principal amounts due under the units, the principal amounts of the liens, and 60 % of the value of the pledged properties, that the units qualify for the credit quality step 1 as set out in this Annex and that such units do not exceed 10 % of the nominal amount of the outstanding issue. 
Dersom slike andeler i transjene med best prioritet anvendes som sikkerhet, skal det særskilte offentlige tilsyn for å verne obligasjonseierne, som fastsatt i artikkel 52 nr. 4 i europaparlaments og rådsdirektiv 2009/65/EF, sikre at de underliggende eiendelene for slike andeler til enhver tid og så lenge de inngår i fordringsmassen, består av minst 90 % panteretter i næringseiendom som er sammenstilt med eventuelle panteretter med bedre prioritet for opptil det laveste nominelle beløpet i henhold til andelene av det nominelle beløpet av panterettene og 60 % av verdien av de pantsatte eiendommene, at andelene er kvalifisert til risikoklasse 1i henhold til dette vedlegg, og at slike andeler ikke overstiger 10 % av det nominelle beløpet av de utestående verdipapirene.
The competent authorities may recognise loans secured by commercial real estate as eligible where the Loan-to-value ratio of 60 % is exceeded up to a maximum level of 70 % if the value of the total assets pledged as collateral for the covered bonds exceed the nominal amount outstanding on the covered bond by at least 10 %, and the bondholders’ claim meets the legal certainty requirements set out in Annex VIII. 
Vedkommende myndigheter kan godkjenne lån sikret i næringseiendom der forholdet lån/verdi på 60 % overstiges opptil et høyeste nivå på 70 %, dersom verdien av de samlede eiendelene som er stilt som sikkerhet for obligasjonene med fortrinnsrett, overstiger det nominelle utestående beløpet av obligasjonene med fortrinnsrett med minst 10 %, og obligasjonsinnehavernes fordringer oppfyller de juridiske kravene til sikkerhet i vedlegg VIII.
The bondholders’ claim shall take priority over all other claims on the collateral. 
Obligasjonsinnehavernes fordring skal ha fortrinnsrett framfor alle andre fordringer på den stilte sikkerheten.
Exposures caused by transmission and management of payments of the obligors of, or liquidation proceeds in respect of, loans secured by pledged properties of the senior units or debt securities shall not be comprised in calculating the 90 % limit;’ 
Engasjementer som skyldes overføring og forvaltning av debitorers betalinger for, eller avviklingsproveny for, lån med pantesikkerhet i eiendom, skal ikke inngå i beregningen av begrensningen på 90 % for andelene eller obligasjonene i transjene med best prioritet.»
‘Until 31 December 2013, the 10 % limit for senior units issued by French Fonds Communs de Créances or by equivalent securitisation entities as specified in points (d) and (e) shall not apply, provided that: 
«Fram til 31. desember 2013 kommer begrensningen på 10 % for andeler i transjer med best prioritet utstedt av franske «fonds communs de créances» eller tilsvarende enheter for verdipapirisering som angitt i bokstav d) og e), ikke til anvendelse, forutsatt at
the securitised residential or commercial real estate exposures were originated by a member of the same consolidated group of which the issuer of the covered bonds is also a member or by an entity affiliated to the same central body to which the issuer of the covered bonds is also affiliated (that common group membership or affiliation to be determined at the time the senior units are made collateral for covered bonds; and 
de verdipapiriserte engasjementene med sikkerhet i boligeiendom eller næringseiendom ble initiert av et medlem i samme konsoliderte gruppe som utstederen av obligasjonene med fortrinnsrett er medlem i, eller av en enhet som er tilknyttet samme sentralorgan som utstederen av obligasjonene som stilles som sikkerhet er tilknyttet (hvorvidt utstederen inngår i gruppen eller er tilknyttet organet, skal fastsettes på det tidspunkt andelene i transjene med best prioritet stilles som sikkerhet for obligasjoner med fortrinnsrett), og
a member of the same consolidated group of which the issuer of the covered bonds is also a member or an entity affiliated to the same central body to which the issuer of the covered bonds is also affiliated retains the whole first loss tranche supporting those senior units. 
et medlem i samme konsoliderte gruppe som utstederen av obligasjonene med fortrinnsrett er medlem i, eller en enhet tilknyttet samme sentralorgan som utstederen av obligasjonene med fortrinnsrett er tilknyttet, beholder hele førstetapstransjen som understøtter andelene i transjene med best prioritet.
By 31 December 2012, the Commission shall review the appropriateness of the derogation set out in the third paragraph and, if relevant, the appropriateness of extending similar treatment to any other form of covered bond. 
Kommisjonen skal senest 31. desember 2012 vurdere om unntaket fastsatt i tredje ledd er hensiktsmessig og, dersom det er relevant, om det er hensiktsmessig å utvide denne behandlingen til å omfatte alle andre typer obligasjoner med fortrinnsrett.
In the light of that review, the Commission may, if appropriate, adopt delegated acts in accordance with Article 151a, and subject to the conditions of Articles 151b and 151c, to prolong the derogation, make it permanent or extend it to other forms of covered bonds.’. 
I lys av denne gjennomgåelsen kan Kommisjonen, dersom det er hensiktsmessig, vedta delegerte rettsakter i samsvar med artikkel 151a og på vilkårene fastsatt i artikkel 151b og 151c for å forlenge unntaket, gjøre det permanent eller utvide det til å omfatte andre typer obligasjoner med fortrinnsrett.»
In Annex VII, point 8(d) of section 1 of Part 2 is replaced by the following: 
Vedlegg VII del 2 avsnitt 1 nr. 8 bokstav d) skal lyde:
Covered bonds as defined in Annex VI, Part 1, points 68 to 70 may be assigned an LGD value of 11,25 %;’. 
obligasjoner med fortrinnsrett som definert i vedlegg VI del 1 nr. 68 70 kan tilordnes en LGD verdi på 11,25 %,».
in point 1 of Part 3, the following point is added: 
I del 3 nr. 1 skal ny bokstav c) lyde:
The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself. 
Kredittvurderingen skal verken helt eller delvis baseres på ufinansiert støtte fra kredittinstitusjonen selv.
In such case, the credit institution shall consider the relevant position as if it were not rated and shall apply the relevant treatment of unrated positions as set out in Part 4.’; 
I slike tilfeller skal kredittinstitusjonen betrakte den relevante posisjonen som om den ikke var kredittvurdert, og anvende den relevante behandlingen av ikke-kredittvurderte posisjoner som angitt i del 4.»
Part 4 is amended as follows: 
I del 4 gjøres følgende endringer:
The credit institution may also recognise such overlap between specific risk capital charges for positions in the trading book and capital charges for positions in the banking book, provided that the credit institution is able to calculate and compare the capital charges for the relevant positions. 
Kredittinstitusjonen kan også anerkjenne en slik overlapping mellom særlige risikokapitalkrav for posisjoner i handelsporteføljen og kapitalkrav for posisjoner i bankporteføljen, forutsatt at kredittinstitusjonen kan beregne og sammenligne kapitalkravene for de berørte posisjonene.
For the purpose of this point “overlapping” occurs when the positions, wholly or partially, represent an exposure to the same risk such that the extent of the overlap there is a single exposure. 
Med hensyn til dette nummer skal «overlapping» bety at posisjonene helt eller delvis representerer et engasjement med samme risiko, slik at det så langt de overlapper, dreier seg om et enkelt engasjement.
Where point 1(c) of Part 3 applies to positions in the ABCP, the credit institution may, subject to the approval of the competent authorities, use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP if the liquidity facility ranks pari passu with the ABCP so that they form overlapping positions and 100 % of the ABCP issued by the programme is covered by liquidity facilities.’; 
Når del 3 nr. 1 bokstav c) får anvendelse på posisjoner i ABCP-programmet, kan kredittinstitusjonen etter godkjenning fra vedkommende myndigheter anvende risikovekten som er tildelt en likviditetsfasilitet, for å fastsette beregningsgrunnlaget for sertifikatet dersom likviditetsfasiliteten er sidestilt med sertifikatet slik at de utgjør overlappende posisjoner og 100 % av sertifikatet utstedt av programmet er dekket av likviditetsfasiliteter.»
Subject to point 8, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in Table 1.’; 
I henhold til nr. 8 skal beregningsgrunnlaget til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon eller re-verdipapiriseringsposisjon fastsettes ved å anvende på engasjementsbeløpet den risikovekten som er tilknyttet den risikoklasse som vedkommende myndigheter har fastsatt at kredittvurderingen er tilknyttet, i samsvar med artikkel 98 og slik det er fastsatt i tabell 1.»
all other credit quality steps 
alle andre risikoklasser
Securitisation positions 
Verdi­papiriserings­posisjoner
Re-securitisation positions 
Re verdi­papiriserings­posisjoner
Table 2 is deleted; 
Tabell 2 utgår.
Under the Ratings Based Method, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98, as set out in the Table 4, multiplied by 1,06.’; 
I henhold til metoden basert på eksterne kredittvurderinger skal beregningsgrunnlaget til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon eller re verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å anvende på engasjementsbeløpet den risikovekten som er tilknyttet den risikoklasse som det er fastsatt at kredittvurderingen er tilknyttet til av vedkommende myndigheter, i samsvar med artikkel 98 og slik det er fastsatt i tabell 4, multiplisert med 1,06.»
Securitisation Positions 
Verdipapiriseringsposisjoner
Re-securitisation Positions 
Re-verdipapiriserings­posisjoner
Credit assessments other than short term 
Kreditt vurderinger som ikke er kortsiktige
Short term credit assessments 
Kortsiktige kreditt vurderinger
all other and unrated 
alle andre og ikke kredittvurderte
The weightings in column C of table 4 shall be applied where the securitisation position is not a re-securitisation position and where the effective number of exposures securitised is less than six. 
Risikovekten i kolonne C i tabell 4 skal anvendes der verdipapiriseringsposisjonen er i en re verdipapirisering der det effektive antallet verdipapiriserte engasjementer er mindre enn seks.
For the remainder of the securitisation positions that are not re-securitisation positions, the weightings in column B shall be applied unless the position is in the most senior tranche of a securitisation, in which case the weightings in column A shall be applied. 
For de øvrige verdipapiriseringsposisjoner som ikke er re verdipapiriseringsposisjoner, skal risikovekten i kolonne B anvendes med mindre posisjonen er i transjen med best prioritet i en verdipapirisering; i så fall skal risikovekten i kolonne A anvendes.