natgillin/translations-raw huggingface dataset:
At portfolio and counterparty level, the credit institution shall calculate and monitor peak exposure or PFE at the confidence interval chosen by the credit institution. 
På portefølje og motpartsnivå skal kredittinstitusjonen beregne og overvåke høyeste engasjement eller potensielt framtidig engasjement ved det konfidensintervall som er valgt av kredittinstitusjonen.
The credit institution shall take account of large or concentrated positions, including by groups of related counterparties, by industry, by market, etc. 
Kredittinstitusjonen skal ta hensyn til store eller konsentrerte posisjoner, herunder med hensyn til grupper av motparter med innbyrdes tilknytning, bransjer, marked osv.
A credit institution shall have a routine and rigorous program of stress testing in place as a supplement to the CCR analysis based on the day-to-day output of the credit institution's risk measurement model. 
En kredittinstitusjon skal ha innført en rutine og et omfattende program for stresstesting som et supplement til analysen av motpartskredittrisiko, basert på de daglige resultatene fra kredittinstitusjonens risikomålingsmodell.
The results of this stress testing shall be reviewed periodically by senior management and shall be reflected in the CCR policies and limits set by management and the board of directors. 
Resultatene av denne stresstestingen skal jevnlig gjennomgås av den øverste administrative ledelsen og skal gjenspeiles i de retningslinjer og begrensninger for motpartskredittrisiko som ledelsen og styret har fastsatt.
Where stress tests reveal particular vulnerability to a given set of circumstances, prompt steps shall be taken to manage those risks appropriately. 
I tilfeller der stresstester viser en særlig sårbarhet overfor et gitt sett av omstendigheter, skal det umiddelbart treffes tiltak for å håndtere slik risiko på en hensiktsmessig måte.
A credit institution shall have a routine in place for ensuring compliance with a documented set of internal policies, controls and procedures concerning the operation of the CCR management system. 
En kredittinstitusjon skal ha innført en rutine for å sikre overholdelse av et dokumentert sett av interne retningslinjer, kontroller og framgangsmåter for driften av systemet for håndtering av motpartskredittrisiko.
The credit institution's CCR management system shall be well documented and shall provide an explanation of the empirical techniques used to measure CCR. 
Kredittinstitusjonens system for håndtering skal være godt dokumentert, og det skal gis en forklaring av de empiriske teknikkene som benyttes for å måle motpartskredittrisiko.
A credit institution shall conduct an independent review of its CCR management system regularly through its own internal auditing process. 
En kredittinstitusjon skal regelmessig foreta en uavhengig gjennomgåelse av institusjonens system for håndtering av motpartskredittrisiko gjennom sin egen interne revisjonsprosess.
This review shall include both the activities of the business units referred to in point 17 and of the independent CCR control unit. 
Denne gjennomgåelsen skal omfatte både virksomheten til forretningsenhetene nevnt i nr. 17 og til den uavhengige kontrollenheten for motpartskredittrisiko.
A review of the overall CCR management process shall take place at regular intervals and shall specifically address, at a minimum: 
En gjennomgåelse av den generelle prosessen for håndtering av motpartskredittrisiko skal skje regelmessig og skal minst omfatte
the adequacy of the documentation of the CCR management system and process; 
hvorvidt dokumentasjonen av systemet og prosessen for håndtering av motpartskredittrisiko er tilstrekkelig,
the organisation of the CCR control unit; 
organiseringen av kontrollenheten for motpartskredittrisiko,
the integration of CCR measures into daily risk management; 
integrering av motpartskredittrisikotiltak i den daglige risikohåndteringen,
the approval process for risk pricing models and valuation systems used by front and back-office personnel; 
framgangsmåten for godkjenning av de risikomålingsmodeller og verdsettingssystemer som benyttes av personalet i handels- og administrasjonsavdelinger,
the validation of any significant change in the CCR measurement process; 
validering av eventuelle betydelige endringer i framgangsmåten for måling av motpartskredittrisiko,
the scope of CCR captured by the risk measurement model; 
omfanget av motpartskredittrisiko som fanges opp av risikomålingsmodellen,
the integrity of the management information system; 
ledelsesinformasjonssystemets integritet,
the accuracy and completeness of CCR data; 
nøyaktigheten til data som gjelder motpartskredittrisiko, og om dataene er fullstendige,
the verification of the consistency, timeliness and reliability of data sources used to run models, including the independence of such data sources; 
kontroll av om de datakilder som benyttes i forbindelse med modellene, er konsekvente, aktuelle og pålitelige, samt om disse kildene er uavhengige,
the accuracy and appropriateness of volatility and correlation assumptions; 
nøyaktighet og egnethet når det gjelder hypotesene om volatilitet og korrelasjon,
the accuracy of valuation and risk transformation calculations; and 
nøyaktigheten av verdsettings og risikotransformeringsberegninger, og
the verification of the model's accuracy through frequent back-testing. 
verifisering av modellens nøyaktighet ved hyppig etterkontroll.
The distribution of exposures generated by the model used to calculate effective EPE shall be closely integrated into the day-to-day CCR management process of the credit institution. 
Fordelingen av engasjementer generert ved hjelp av modellen som benyttes til å beregne effektivt forventet positivt engasjement, skal integreres tett i kredittinstitusjonens daglige prosess for håndtering av motpartskredittrisiko.
The model's output shall accordingly play an essential role in the credit approval, CCR management, internal capital allocation and corporate governance of the credit institution. 
Modellens resultater skal på tilsvarende måte spille en svært viktig rolle i kredittgodkjenning, håndtering av motpartskredittrisiko, fordeling av ansvarlig kapital og foretaksstyring i kredittinstitusjonen.
A credit institution shall have a track record in the use of models that generate a distribution of exposures to CCR. 
En kredittinstitusjon skal ha erfaring med anvendelse av modeller som genererer en fordeling av motpartskredittrisikoengasjementer.
Thus, the credit institution shall demonstrate that it has been using a model to calculate the distributions of exposures upon which the EPE calculation is based that meets, broadly, the minimum requirements set out in this Part for at least one year prior to approval by the competent authorities. 
Kredittinstitusjonen skal derfor kunne godtgjøre at den i minst ett år før vedkommende myndigheters godkjenning har benyttet en modell til å beregne fordelingene av engasjementer som ligger til grunn for beregningene av forventet positivt engasjement, og som i hovedsak oppfyller minstekravene fastsatt i denne del.
The model used to generate a distribution of exposures to CCR shall be Part of a CCR management framework that includes the identification, measurement, management, approval and internal reporting of CCR. 
Modellen som benyttes til å generere en fordeling av motpartskredittrisikoengasjementer, skal være en del av en ramme for håndtering av motpartskredittrisiko som omfatter identifisering, måling, håndtering, godkjenning og internrapportering av motpartskredittrisiko.
This framework shall include the measurement of usage of credit lines (aggregating CCR exposures with other credit exposures) and internal capital allocation. 
Denne rammen skal omfatte måling av bruk av kreditt (summen av motpartskredittrisikoengasjementer og andre kredittengasjementer) og fordeling av ansvarlig kapital.
In addition to EPE, a credit institution shall measure and manage current exposures. 
I tillegg til forventet positivt engasjement skal en kredittinstitusjon måle og håndtere aktuelle engasjementer.
Where appropriate, the credit institution shall measure current exposure gross and net of collateral. 
Der dette er hensiktsmessig skal kredittinstitusjonen måle aktuelle engasjementer med eller uten sikkerheter.
The use test is satisfied if a credit institution uses other CCR measures, such as peak exposure or (PFE), based on the distribution of exposures generated by the same model to compute EPE. 
Anvendelseskravene er oppfylt dersom en kredittinstitusjon benytter andre mål for motpartskredittrisiko, som for eksempel høyeste engasjement eller potensielt framtidig engasjement, basert på den fordeling av engasjementer som er generert gjennom samme modell som for beregningen av forventet positivt engasjement.
A credit institution shall have the systems capability to estimate EE daily if necessary, unless it demonstrates to its competent authorities that its exposures to CCR warrant less frequent calculation. 
En kredittinstitusjon skal om nødvendig kunne estimere det daglige forventede engasjement, med mindre den godtgjør overfor vedkommende myndigheter at dens motpartskredittrisikoengasjementer krever mindre hyppige beregninger.
The credit institution shall compute EE along a time profile of forecasting horizons that adequately reflects the time structure of future cash flows and maturity of the contracts and in a manner that is consistent with the materiality and composition of the exposures. 
Kredittinstitusjonen skal beregne det forventede engasjement i henhold til en tidsprofil av prognoseperioder som i tilstrekkelig grad gjenspeiler tidsstrukturen til framtidige kontantstrømmer og kontraktenes løpetid, på en måte som er i samsvar med engasjementenes betydning og sammensetning.
Exposure shall be measured, monitored and controlled over the life of all contracts in the netting set (not just to the one year horizon). 
Engasjementet skal måles, overvåkes og kontrolleres i hele løpetiden til alle kontrakter i motregningsgruppen (ikke bare for en tidsperiode på ett år).
The credit institution shall have procedures in place to identify and control the risks for counterparties where the exposure rises beyond the one-year horizon. 
Kredittinstitusjonen skal ha innført framgangsmåter for å identifisere og kontrollere risiko overfor motparter der engasjementet øker ut over en periode på ett år.
The forecast increase in exposure shall be an input into the credit institution's internal capital model. 
Prognosen for økningen av engasjementet skal benyttes som en inngangsverdi i kredittinstitusjonens modell for ansvarlig kapital.
Stress testing 
Stresstesting
A credit institution shall have in place sound stress testing processes for use in the assessment of capital adequacy for CCR. 
En kredittinstitusjon skal ha innført hensiktsmessige framgangsmåter for stresstesting til bruk ved vurderingen av kapitaldekning for motpartskredittrisiko.
These stress measures shall be compared with the measure of EPE and considered by the credit institution as Part of the process set out in Article 123. 
Denne stresstestingen skal sammenlignes med tiltak i forbindelse med det forventede positive engasjement, og kredittinstitusjonen skal anse dem som en del av framgangsmåten i artikkel 123.
Stress testing shall also involve identifying possible events or future changes in economic conditions that could have unfavourable effects on a credit institution's credit exposures and an assessment of the credit institution's ability to withstand such changes. 
Stresstesting skal også innebære identifisering av mulige hendelser eller framtidige endringer i økonomiske forhold som vil kunne ha ugunstige virkninger på en kredittinstitusjons kredittengasjementer, samt en vurdering av kredittinstitusjonens evne til å stå imot slike endringer.
The credit institution shall stress test its CCR exposures, including jointly stressing market and credit risk factors. 
Kredittinstitusjonen skal utføre stresstesting i forbindelse med sine motpartskredittrisikoengasjementer, herunder markeds og kredittrisikofaktorer som til sammen fører til belastning.
Stress tests of CCR shall consider concentration risk (to a single counterparty or groups of counterparties), correlation risk across market and credit risk, and the risk that liquidating the counterparty's positions could move the market. 
Disse stresstestene skal innbefatte konsentrasjonsrisiko (overfor en enkelt motpart eller grupper av motparter), korrelasjonsrisiko i hele markedet og kredittrisiko, samt risikoen for at en avvikling av motpartens posisjoner vil kunne skape bevegelser i markedet.
Stress tests shall also consider the impact on the credit institution's own positions of such market moves and integrate that impact in its assessment of CCR. 
Stresstestene skal også analysere virkningen på kredittinstitusjonens egne posisjoner av slike markedsbevegelser og ta hensyn til denne virkningen i sin vurdering av motpartskredittrisiko.
Wrong-Way Risk 
Korrelasjonsrisiko
Credit institutions shall give due consideration to exposures that give rise to a significant degree of General Wrong-Way Risk. 
Kredittinstitusjoner skal ta behørig hensyn til engasjementer som fører til en betydelig grad av generell korrelasjonsrisiko.
Credit institutions shall have procedures in place to identify, monitor and control cases of Specific Wrong-Way Risk, beginning at the inception of a transaction and continuing through the life of the transaction. 
Kredittinstitusjoner skal ha innført framgangsmåter for å identifisere, overvåke og kontrollere tilfeller av spesifikk korrelasjonsrisiko fra inngåelsen av en transaksjon og gjennom hele transaksjonens levetid.
Integrity of the modelling process 
Modellprosessens integritet
The model shall reflect transaction terms and specifications in a timely, complete, and conservative fashion. 
Modellen skal gjenspeile transaksjonsvilkår og spesifikasjoner på en aktuell, fullstendig og forsiktig måte.
Such terms shall include at least contract notional amounts, maturity, reference assets, margining arrangements, netting arrangements. 
Slike vilkår skal minst omfatte kontraktens nominelle beløp, løpetid, referanseeiendeler, marginordninger og motregningsordninger.
The terms and specifications shall be maintained in a database that is subject to formal and periodic audit. 
Vilkårene og spesifikasjonene skal oppbevares i en database som er underlagt formell og periodisk revisjon.
The process for recognising netting arrangements shall require signoff by legal staff to verify the legal enforceability of netting and be input into the database by an independent unit. 
Framgangsmåten for godkjenning av motregningsordninger skal kreve en særlig uttalelse fra institusjonens jurister for å kontrollere at motregningen kan tvangsfullbyrdes, og skal innføres i databasen av en uavhengig enhet.
The transmission of transaction terms and specifications data to the model shall also be subject to internal audit and formal reconciliation processes shall be in place between the model and source data systems to verify on an ongoing basis that transaction terms and specifications are being reflected in EPE correctly or at least conservatively. 
Overføring av opplysninger om transaksjonsvilkår og –spesifikasjoner til modellen skal også være underlagt intern revisjon, og det skal være innført formelle framgangsmåter for avstemming mellom modellen og kildedatasystemene for fortløpende å kunne kontrollere at transaksjonsvilkår og –spesifikasjoner gjenspeiles i det forventede positive engasjement på en korrekt eller i det minste forsiktig måte.
The model shall employ current market data to compute current exposures. 
Modellen skal benytte gjeldende markedsopplysninger for å beregne aktuelle engasjementer.
When using historical data to estimate volatility and correlations, at least three years of historical data shall be used and shall be updated quarterly or more frequently if market conditions warrant. 
Ved bruk av historiske opplysninger for å estimere volatilitet og korrelasjoner skal det benyttes historiske opplysninger for et tidsrom på minst tre år, som skal ajourføres hvert kvartal eller oftere dersom markedsforholdene tilsier det.
The data shall cover a full range of economic conditions, such as a full business cycle. 
Opplysningene skal omfatte en fullstendig rekke av økonomiske forhold, som for eksempel en fullstendig konjunktursyklus.
A unit independent from the business unit shall validate the price supplied by the business unit. 
En enhet som er uavhengig av forretningsenheten, skal validere den prisen som oppgis av forretningsenheten.
The data shall be acquired independently of the lines of business, fed into the model in a timely and complete fashion, and maintained in a database subject to formal and periodic audit. 
Opplysningene skal framskaffes uavhengig av forretningsområder, settes inn i modellen på en korrekt og fullstendig måte og oppbevares i en database som er underlagt formell og periodisk revisjon.
A credit institution shall also have a well-developed data integrity process to clean the data of erroneous and/or anomalous observations. 
En kredittinstitusjon skal også ha godt utviklede datasikringsmetoder for å rense opplysningene for feilaktige og/eller anormale observasjoner.
To the extent that the model relies on proxy market data, including, for new products, where three years of historical data may not be available, internal policies shall identify suitable proxies and the credit institution shall demonstrate empirically that the proxy provides a conservative representation of the underlying risk under adverse market conditions. 
I den utstrekning modellen støtter seg på tilnærmingsverdier for markedsdata, herunder for nye produkter der historiske opplysninger for et tidsrom på tre år ikke er tilgjengelige, skal det fastsettes interne retningslinjer for å identifisere egnede tilnærmingsverdier, og kredittinstitusjonen skal på empirisk grunnlag godtgjøre at tilnærmingsverdien gir en forsiktig framstilling av den underliggende risiko under ugunstige markedsforhold.
If the model includes the effect of collateral on changes in the market value of the netting set, the credit institution shall have adequate historical data to model the volatility of the collateral. 
Dersom modellen omfatter virkningen av sikkerhet som følge av endringer av motregningsgruppens markedsverdi, skal kredittinstitusjonen ha tilstrekkelige historiske opplysninger til å modellere sikkerhetens volatilitet.
The model shall be subject to a validation process. 
Modellen skal være underlagt en framgangsmåte for validering.
The process shall be clearly articulated in credit institutions' policies and procedures. 
Framgangsmåten skal komme klart til uttrykk i kredittinstitusjonens strategier og framgangsmåter.
The validation process shall specify the kind of testing needed to ensure model integrity and identify conditions under which assumptions are violated and may result in an understatement of EPE. 
Det skal angis hvilken type undersøkelser som er nødvendige for å sikre modellens integritet og for å identifisere under hvilke forhold disse forutsetningene ikke er riktige og kan føre til at det forventede positive engasjement vurderes for lavt.
The validation process shall include a review of the comprehensiveness of the model. 
Framgangsmåten for validering skal omfatte en gjennomgåelse av hvor omfattende modellen er.
A credit institution shall monitor the appropriate risks and have processes in place to adjust its estimation of EPE when those risks become significant. 
En kredittinstitusjon skal overvåke relevant risiko og ha innført framgangsmåter for å justere sitt estimat av det forventede positive engasjement når slik risiko blir betydelig.
the credit institution shall identify and manage its exposures to specific wrong-way risk; 
kredittinstitusjonen skal identifisere og håndtere sine engasjementer for spesifikk korrelasjonsrisiko,
for exposures with a rising risk profile after one year, the credit institution shall compare on a regular basis the estimate of EPE over one year with EPE over the life of the exposure; and 
når det gjelder engasjementer med en stigende risikoprofil etter ett år, skal kredittinstitusjonen regelmessig sammenligne estimatet av det forventede positive engasjement for ett år med det forventede positive engasjement for hele engasjementets levetid, og
for exposures with a residual maturity below one year, the credit institution shall compare on a regular basis the replacement cost (current exposure) and the realised exposure profile, and/or store data that would allow such a comparison. 
når det gjelder engasjementer med en gjenværende løpetid på mindre enn ett år, skal kredittinstitusjonen regelmessig sammenligne gjenanskaffelseskostnaden (aktuelt engasjement) og den faktiske engasjementsprofilen og/eller lagre opplysninger som tillater en slik sammenligning.
A credit institution shall have internal procedures to verify that, prior to including a transaction in a netting set, the transaction is covered by a legally enforceable netting contract that meets the requirements set out in Part 7. 
En kredittinstitusjon skal ha interne framgangsmåter for å kontrollere at før en transaksjon inkluderes i en motregningsgruppe, omfattes transaksjonen av en motregningskontrakt som kan tvangsfullbyrdes, og som oppfyller kravene i del 7.
A credit institution that makes use of collateral to mitigate its CCR shall have internal procedures to verify that, prior to recognising the effect of collateral in its calculations, the collateral meets the legal certainty standards set out in Annex VIII. 
En kredittinstitusjon som gjør bruk av sikkerheter for å redusere sin motpartskredittrisiko, skal ha interne framgangsmåter for å kontrollere at før den innregner virkningen av sikkerhetene i sine beregninger, skal sikkerhetene oppfylle de standarder for rettssikkerhet som framgår av vedlegg VIII.
Validation requirements for EPE models 
Valideringskrav for modeller for det forventede positive engasjement
A credit institution's EPE model shall meet the following validation requirements: 
En kredittinstitusjons modell for det forventede positive engasjement skal oppfylle følgende valideringskrav:
the qualitative validation requirements set out in Annex V to Directive 2006/49/EC; 
De kvalitative valideringskravene i vedlegg V til direktiv 2006/49/EF.
interest rates, foreign exchange rates, equity prices, commodities, and other market risk factors shall be forecast over long time horizons for measuring CCR exposure. 
Langsiktige prognoser for renter, valutakurser, aksjekurser, råvarer og andre markedsrisikofaktorer for måling av motpartskredittrisikoengasjementer.
The performance of the forecasting model for market risk factors shall be validated over a long time horizon; 
Resultatene av prognosemodellen for markedsrisikofaktorer skal valideres over lang tid.
the pricing models used to calculate CCR exposure for a given scenario of future shocks to market risk factors shall be tested as Part of the model validation process. 
De prisfastsettelsesmodellene som benyttes til å beregne motpartskredittrisikoengasjementer for et gitt scenario av framtidige sjokk som påvirker markedsrisikofaktorer, skal prøves som del av modellvalideringen.
Pricing models for options shall account for the nonlinearity of option value with respect to market risk factors; 
Prisfastsettelsesmodeller for opsjoner skal ta hensyn til opsjonsverdienes ikke lineære karakter med hensyn til markedsrisikofaktorer.
the EPE model shall capture transaction-specific information in order to aggregate exposures at the level of the netting set. 
Modellen for det forventede positive engasjement skal omfatte opplysninger om hver transaksjon for å kunne samle engasjementer på motregningsgruppens nivå.
A credit institution shall verify that transactions are assigned to the appropriate netting set within the model; 
En kredittinstitusjon skal kontrollere at transaksjoner plasseres i en hensiktsmessig motregningsgruppe i modellen.
the EPE model shall also include transaction-specific information to capture the effects of margining. 
Modellen for det forventede positive engasjement skal også omfatte opplysninger om hver transaksjon for å kunne innregne virkningene av marginavtaler.