natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In the case where a credit institution calculating risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83 has more than one form of credit risk mitigation covering a single exposure (e.g. a credit institution has both collateral and a guarantee partially covering an exposure), the credit institution shall be required to subdivide the exposure into parts covered by each type of credit risk mitigation tool (e.g. a part covered by collateral and a portion covered by guarantee) and the risk-weighted exposure amount for each portion must be calculated separately in accordance with the provisions of Articles 78 to 83 and this Annex.
I tilfeller der en kredittinstitusjon som beregner risikovektede engasjementsbeløp i henhold til artikkel 78 83, har flere enn én form for kredittrisikoreduksjon som omfatter ett enkelt engasjement (f.eks. der en kredittinstitusjon har både sikkerheten og en garanti som delvis dekker et engasjement), skal kredittinstitusjonen dele opp engasjementet i deler som omfattes av de respektive typene av kredittrisikoreduksjon (f.eks. en del som dekkes av sikkerheten, og en del som dekkes av garantien), og det risikovektede engasjementsbeløpet for hver del må beregnes separat i samsvar med bestemmelsene i artikkel 78 83 og i dette vedlegg.
When credit protection provided by a single protection provider has differing maturities, a similar approach to that described in point 1 shall be applied.
Når kredittbeskyttelse som ytes av en enkelt yter av beskyttelse, har ulik løpetid, skal det anvendes en tilsvarende metode som den som er beskrevet i nr. 1.
Where a credit institution obtains credit protection for a number of exposures under terms that the first default among the exposures shall trigger payment and that this credit event shall terminate the contract, the credit institution may modify the calculation of the risk-weighted exposure amount and, as relevant, the expected loss amount of the exposure which would, in the absence of the credit protection, produce the lowest risk-weighted exposure amount under Articles 78 to 83 or Articles 84 to 89 as appropriate in accordance with this Annex, but only if the exposure value is less than or equal to the value of the credit protection.
Når en kredittinstitusjon oppnår kredittbeskyttelse for et antall engasjementer på det vilkår at det første misligholdet blant engasjementene skal utløse betaling, og at denne kreditthendelsen skal føre til opphør av kontrakten, kan kredittinstitusjonen endre beregningen av det risikovektede engasjementsbeløpet og eventuelt det forventede tapsbeløp for engasjementet, noe som i mangel av kredittbeskyttelse vil gi det laveste risikovektede engasjementsbeløpet i henhold til artikkel 78 83 eller eventuelt i henhold til artikkel 84 89, i samsvar med dette vedlegg, men bare dersom engasjementsverdien er mindre enn eller lik verdien av kredittbeskyttelsen.
In such cases, the methodology shall follow that set out in point 1 for first-to-default derivatives appropriately modified for nth-to-default products.
I disse tilfellene skal den anvendte metoden være den som er angitt i nr. 1 for derivater der kredittbeskyttelsen opphører etter første utløsende hendelse, endret på hensiktsmessig måte for n-te utløsende hendelse.
«Kirb» means 8 % of the risk-weighted exposure amounts that would be calculated under Articles 84 to 89 in respect of the securitised exposures, had they not been securitised, plus the amount of expected losses associated with those exposures calculated under those Articles;
«kirb» 8 % av de risikovektede engasjementsbeløp som ville ha blitt beregnet i henhold til artikkel 84 89 med hensyn til de verdipapiriserte engasjementene, dersom de ikke var blitt verdipapirisert, pluss beløpet for forventede tap tilknyttet disse engasjementene beregnet i henhold til nevnte artikler,
«Ratings based method» means the method of calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions in accordance with Part 4, points 46 to 51;
«ekstern kredittvurderingsmetode» metoden for å beregne risikovektede engasjementsbeløp for verdipapiriseringsposisjoner i samsvar med del 4 nr. 46 51,
«Supervisory formula method» means the method of calculating risk-weighted exposure amounts for securitisation positions in accordance with Part 4, points 52 to 54;
«formelbasert tilsynsmetode» metoden for å beregne risikovektede engasjementsbeløp for verdipapiriseringsposisjoner i samsvar med del 4 nr. 52 54,
«Unrated position» means a securitisation position which does not have an eligible credit assessment by an eligible ECAI as defined in Article 97;
«ikke kredittvurdert posisjon» en verdipapiriseringsposisjon som ikke har noen kvalifisert kredittvurdering foretatt av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon som definert i artikkel 97,
The clean-up call option may only be exercised when 10 % or less of the original value of the exposures securitised remains unamortised; and
ryddekjøpsopsjonen kan bare utøves når 10 % eller mindre av den opprinnelige verdien av de verdipapiriserte engasjementene fortsatt ikke er amortisert, og
An originator credit institution of a synthetic securitisation may calculate risk-weighted exposure amounts, and, as relevant, expected loss amounts, for the securitised exposures in accordance with points 3 and 4 below, if significant credit risk has been transferred to third parties either through funded or unfunded credit protection and the transfer complies with the following conditions:
En initiativtakende kredittinstitusjon for en syntetisk verdipapirisering kan beregne risikovektede engasjementsbeløp, og eventuelt forventede tapsbeløp, for de verdipapiriserte engasjementene i samsvar med nr. 3 og 4 nedenfor, dersom betydelig kredittrisiko er blitt overført til tredjemann enten ved finansiert eller ikke finansiert kredittbeskyttelse, og overføringen oppfyller følgende vilkår:
The credit protection by which the credit risk is transferred complies with the eligibility and other requirements under Articles 90 to 93 for the recognition of such credit protection.
Kredittbeskyttelsen som kredittrisikoen er overført i henhold til, oppfyller kravene til godkjenning og andre krav i henhold til artikkel 90 93 for godkjenning av slik kredittbeskyttelse.
For the purposes of this point, special purpose entities shall not be recognised as eligible unfunded protection providers.
Med hensyn til dette nummer skal foretak for særskilte formål (SPE) ikke anerkjennes som godtakbare ytere av ikke finansiert beskyttelse.
In calculating risk-weighted exposure amounts for the securitised exposures, where the conditions in point 2 are met, the originator credit institution of a synthetic securitisation shall, subject to points 5 to 7, use the relevant calculation methodologies set out in Part 4 and not those set out in Articles 78 to 89.
Ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp for verdipapiriserte engasjementer der vilkårene i nr. 2 er oppfylt, skal den initiativtakende kredittinstitusjon i en syntetisk verdipapirisering i henhold til nr. 5 7 benytte relevante beregningsmetoder som fastsatt i del 4, og ikke dem som er fastsatt i artikkel 78 89.
For credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under Articles 84 to 89, the expected loss amount in respect of such exposures shall be zero.
For kredittinstitusjoner som beregner risikovektede engasjementsbeløp og forventet tapsbeløp i henhold til artikkel 84 89, skal det forventede tapsbeløp for slike engasjementer være lik null.
For clarity, point 3 refers to the entire pool of exposures included in the securitisation.
Av klarhetshensyn viser nr. 3 til hele gruppen av engasjementer som omfattes av verdipapiriseringen.
Subject to points 5 to 7, the originator credit institution is required to calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of Part 4 including those relating to the recognition of credit risk mitigation.
Med forbehold for nr. 5 7 kreves det at den initiativtakende kredittinstitusjon beregner risikovektede engasjementsbeløp for alle transjer i verdipapiriseringen i samsvar med bestemmelsene i del 4, herunder dem som gjelder anerkjennelse av kredittrisikoreduksjon.
For example, where a tranche is transferred by means of unfunded credit protection to a third party, the risk weight of that third party shall be applied to the tranche in the calculation of the originator credit institution's risk-weighted exposure amounts.
Når en transje for eksempel blir overført ved hjelp av ikke finansiert kredittbeskyttelse til en tredjemann, skal risikovekten for vedkommende tredjemann anvendes på transjen ved beregningen av den initiativtakende kredittinstitusjons risikovektede engasjementsbeløp.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with point 3, any maturity mismatch between the credit protection by which the tranching is achieved and the securitised exposures shall be taken into consideration in accordance with points 6 to 7.
Ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp i samsvar med nr. 3 skal enhver manglende motsvarende løpetid mellom den kredittbeskyttelsen som oppdelingen i transjer skjer gjennom, og de verdipapiriserte engasjementene, tas i betraktning i samsvar med nr. 6 7.
An originator credit institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for tranches appearing pursuant to Part 4 with a risk weighting of 1250 %.
En initiativtakende kredittinstitusjon skal se bort fra eventuell manglende motsvarende løpetid ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp for transjer som innenfor rammen av del 4 gis en risikovekt på 1 250 %.
RW(SP) is Risk-weighted exposure amounts calculated under point 3 if there was no maturity mismatch;
RW(SP) er risikovektede engasjementsbeløp beregnet i henhold til nr. 3 dersom det ikke foreligger manglende motsvarende løpetid,
A credit institution may nominate one or more eligible ECAIs the credit assessments of which shall be used in the calculation of its risk-weighted exposure amounts under Articles 94 to 101 (a «nominated ECAI»).
En kredittinstitusjon kan utpeke en eller flere valgbare eksterne kredittvurderingsinstitusjoner hvis kredittvurderinger skal benyttes ved beregning av kredittinstitusjonens risikovektede engasjementsbeløp i henhold til artikkel 94 101 (en «utpekt ekstern kredittvurderingsinstitusjon»).
Subject to points 5 to 7 below, a credit institution must use credit assessments from nominated ECAIs consistently in respect of its securitisation positions.
Med forbehold for nr. 5 7 nedenfor skal en kredittinstitusjon benytte kredittvurderinger fra utpekte eksterne kredittvurderingsinstitusjoner konsekvent med hensyn til sine verdipapiriseringsposisjoner.
Subject to points 5 and 6, a credit institution may not use an ECAI's credit assessments for its positions in some tranches and another ECAI's credit assessments for its positions in other tranches within the same structure that may or may not be rated by the first ECAI.
I henhold til nr. 5 og 6 kan en kredittinstitusjon ikke benytte en ekstern kredittvurderingsinstitusjons kredittvurderinger for sine posisjoner i enkelte transjer, og en annen ekstern kredittvurderingsinstitusjons kredittvurderinger for sine posisjoner i andre transjer innenfor samme struktur, uansett om de er kredittvurdert av den første eksterne kredittvurderingsinstitusjonen eller ikke.
Where credit protection eligible under Articles 90 to 93 is provided directly to the SSPE, and that protection is reflected in the credit assessment of a position by a nominated ECAI, the risk weight associated with that credit assessment may be used.
Dersom kredittbeskyttelse som er godtakbar i henhold til artikkel 90 93, blir gitt direkte til spesialforetaket for verdipapirisering, og denne beskyttelsen gjenspeiles i kredittvurderingen av en posisjon foretatt av en utpekt ekstern kredittvurderingsinstitusjon, kan risikovekten tilknyttet denne kredittvurderingen benyttes.
If the protection is not eligible under Articles 90 to 93, the credit assessment shall not be recognised.
Dersom kredittbeskyttelsen ikke er godtakbar i henhold til artikkel 90 93, skal kredittvurderingen ikke anerkjennes.
They shall consider quantitative factors, such as default and/or loss rates, and qualitative factors such as the range of transactions assessed by the ECAI and the meaning of the credit assessment.
De skal ta i betraktning kvantitative faktorer som for eksempel misligholds og/eller tapsprosenter og kvalitative faktorer som for eksempel hvilke typer transaksjoner som er vurdert av den eksterne kredittvurderingsinstitusjon, samt betydningen av kredittvurderingen.
Subject to point 3:
Med forbehold for nr. 3
where a credit institution calculates risk-weighted exposure amounts under points 6 to 36, the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be its balance sheet value;
skal engasjementsverdien av en verdipapiriseringsposisjon i balansen være dens verdi i balansen dersom en kredittinstitusjon beregner risikovektede engasjementsbeløp i henhold til nr. 6 36,
where a credit institution calculates risk-weighted exposure amounts under points 37 to 76, the exposure value of an on-balance sheet securitisation position shall be measured gross of value adjustments; and
skal engasjementsverdien av en verdipapiriseringsposisjon i balansen måles før fradrag for verdijusteringer dersom en kredittinstitusjon beregner risikovektede engasjementsbeløp i henhold til nr. 37 76,
This conversion figure shall be 100 % unless otherwise specified.
Denne konverteringsfaktoren skal være 100 % med mindre annet er angitt.
Subject to point 8, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in Tables 1 and 2.
Med forbehold for nr. 8 skal det risikovektede engasjementsbeløpet til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å gi engasjementsverdien den risikovekt som er tilknyttet den risikoklasse som vedkommende myndigheter har fastsatt for kredittvurderingen, i samsvar med artikkel 98 og som angitt i tabell 1 og 2.
Subject to points 10 to 15, the risk-weighted exposure amount of an unrated securitisation position shall be calculated by applying a risk weight of 1250 %.
Med forbehold for nr. 10 15 skal det risikovektede engasjementsbeløpet til en ikke kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å benytte en risikovekt på 1 250 %.
For an originator credit institution or sponsor credit institution, the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its positions in a securitisation may be limited to the risk-weighted exposure amounts which would be calculated for the securitised exposures had they not been securitised subject to the presumed application of a 150 % risk weight to all past due items and items belonging to «regulatory high risk categories» amongst the securitised exposures.
For en initiativtakende kredittinstitusjon eller en organiserende kredittinstitusjon kan de risikovektede engasjementsbeløpene som er beregnet med hensyn til institusjonens posisjoner i en verdipapirisering, være begrenset til de risikovektede engasjementsbeløpene som ville blitt beregnet for de verdipapiriserte engasjementene dersom de ikke hadde vært verdipapirisert i henhold til den antatte anvendelsen av en risikovekt på 150 % på alle forfalte poster og poster som er definert som «høyrisikoposter» blant de verdipapiriserte engasjementene.
Treatment of unrated positions
Behandling av ikke kredittvurderte posisjoner
Credit institutions having an unrated securitisation position may apply the treatment set out in point 10 for calculating the risk-weighted exposure amount for that position provided the composition of the pool of exposures securitised is known at all times.
Kredittinstitusjoner som har en ikke kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon, kan anvende behandlingen i nr. 10 for beregning av det risikovektede engasjementsbeløpet for den posisjonen, forutsatt at sammensetningen av gruppen av verdipapiriserte engasjementer til enhver tid er kjent.
A credit institution may apply the weighted-average risk weight that would be applied to the securitised exposures under Articles 78 to 83 by a credit institution holding the exposures, multiplied by a concentration ratio.
En kredittinstitusjon kan anvende den vektede gjennomsnittlige risikovekt som ville ha blitt anvendt på de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83 av en kredittinstitusjon som innehadde engasjementene, multiplisert med en konsentrasjonsfaktor.
The resulting risk weight shall not be higher than 1250 % or lower than any risk weight applicable to a rated more senior tranche.
Risikovekten som er resultatet av dette, skal ikke være høyere enn 1 250 % eller lavere enn noen av risikovektene som anvendes på en kredittvurdert foranstilt transje.
Where the credit institution is unable to determine the risk weights that would be applied to the securitised exposures under Articles 78 to 83, it shall apply a risk weight of 1250 % to the position.
Når kredittinstitusjonen ikke kan fastsette risikovekter som ville kunne benyttes på de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83, skal den anvende en risikovekt på 1 250 % på posisjonen.
Subject to the availability of a more favourable treatment by virtue of the provisions concerning liquidity facilities in points 13 to 15, a credit institution may apply to securitisation positions meeting the conditions set out in point 12 a risk weight that is the greater of 100 % or the highest of the risk weights that would be applied to any of the securitised exposures under Articles 78 to 83 by a credit institution holding the exposures.
Med forbehold for muligheten til å anvende en gunstigere behandling i henhold til bestemmelsene om likviditetsfasiliteter i nr. 13 15, kan en kredittinstitusjon for verdipapiriseringsposisjoner som oppfyller vilkårene i nr. 12, anvende en risikovekt som er den høyeste av 100 %, eller den høyeste av de risikovektene som ville kunne anvendes på alle de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83 av en kredittinstitusjon som innehar engasjementene.
For the treatment set out in point 11 to be available, the securitisation position shall be:
For at behandlingen fastsatt i nr. 11 skal være tilgjengelig, skal verdipapiriseringsposisjonen
Treatment of unrated liquidity facilities
Behandling av ikke kredittvurderte likviditetsfasiliteter
When the following conditions are met, to determine its exposure value a conversion figure of 20 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility with an original maturity of one year or less and a conversion figure of 50 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility with an original maturity of more than one year:
Når følgende vilkår er oppfylt, fastslås en likviditetsfasilitets engasjementsverdi ved å anvende en konverteringsfaktor på 20 % på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet med en opprinnelig løpetid på ett år eller mindre, og en konverteringsfaktor på 50 % kan anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet med en opprinnelig løpetid på mer enn ett år:
Repayment of draws on the facility shall not be subordinated to the claims of investors other than to claims arising in respect of interest rate or currency derivative contracts, fees or other such payments, nor be subject to waiver or deferral;
Tilbakebetaling av trekk på fasiliteten skal ikke være etterstilt andre krav fra investorer enn krav som oppstår som følge av rente eller valutaderivatkontrakter, gebyrer eller andre slike betalinger, og heller ikke være gjenstand for unntak eller utsettelser.
The facility must include a provision that results in an automatic reduction in the amount that can be drawn by the amount of exposures that are in default, where «default» has the meaning given to it under Articles 84 to 89, or where the pool of securitised exposures consists of rated instruments, that terminates the facility if the average quality of the pool falls below investment grade.
Fasiliteten skal inneholde en bestemmelse som fører til en automatisk reduksjon av det beløp som kan trekkes, tilsvarende det antall engasjementer som er «misligholdt» i henhold til artikkel 84 89, eller der gruppen av verdipapiriserte engasjementer består av kredittvurderte instrumenter, som fører til at fasiliteten opphører dersom gjennomsnittlig kvalitet på gruppen faller under lav til moderat risiko».
The risk weight to be applied shall be the highest risk weight that would be applied to any of the securitised exposures under Articles 78 to 83 by a credit institution holding the exposures.
Risikovektene som anvendes, skal være de høyeste risikovektene som vil kunne anvendes på de verdipapiriserte engasjementene i henhold til artikkel 78 83 av en kredittinstitusjon som innehar engasjementene.
To determine its exposure value, a conversion figure of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that may be drawn only in the event of a general market disruption (i.e. where more than one SPE across different transactions are unable to roll over maturing commercial paper and that inability is not the result of an impairment of the SPE's credit quality or of the credit quality of the securitised exposures), provided that the conditions set out in point 13 are satisfied.
For å fastslå en likviditetsfasilitets engasjementsverdi kan en konverteringsfaktor på 0 % anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet som kan trekkes bare i tilfelle av en generell markedsforstyrrelse (dvs. der mer enn ett foretak for særskilte formål på tvers av ulike transaksjoner ikke kan forlenge rentebærende verdipapirer som nærmer seg forfall, og dette ikke er resultatet av en svekkelse av SPE-ets kredittkvalitet eller av kredittkvaliteten til de verdipapiriserte engasjementene), forutsatt at vilkårene i nr. 13 er oppfylt.
To determine its exposure value, a conversion figure of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that is unconditionally cancellable provided that the conditions set out at point 13 are satisfied and that repayment of draws on the facility are senior to any other claims on the cash flows arising from the securitised exposures.
For å fastslå en likviditetsfasilitets engasjementsverdi kan en konverteringsfaktor på 0 % anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet som kan sies opp uten vilkår, forutsatt at vilkårene i nr. 13 er oppfylt og at tilbakebetaling av trekk på fasiliteten er har prioritet framfor andre fordringer på kontantstrømmene fra de verdipapiriserte engasjementene.
In addition to the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its securitisation positions, an originator credit institution shall calculate a risk-weighted exposure amount according to the method set out in points 17 to 33 when it sells revolving exposures into a securitisation that contains an early amortisation provision.
I tillegg til de risikovektede engasjementsbeløpene som er beregnet med hensyn til dens verdipapiriseringsposisjoner, skal en initiativtakende kredittinstitusjon beregne et risikovektet engasjementsbeløp i samsvar med metoden fastsatt i nr. 17 33 når den selger løpende engasjementer i en verdipapirisering som inneholder en bestemmelse om tidlig amortisering.
For securitisation structures where the securitised exposures comprise revolving and non-revolving exposures, an originator credit institution shall apply the treatment set out in point 19 to 31 to that portion of the underlying pool containing revolving exposures.
For verdipapiriseringsstrukturer der de verdipapiriserte engasjementene omfatter både løpende og ikke løpende engasjementer, skal en initiativtakende kredittinstitusjon anvende behandlingen i nr. 19 31 på den delen av den underliggende gruppen som inneholder løpende engasjementer.