natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For the purposes of point 16 to 31, «originator's interest» means the exposure value of that notional Part of a pool of drawn amounts sold into a securitisation, the proportion of which in relation to the amount of the total pool sold into the structure determines the proportion of the cash flows generated by principal and interest collections and other associated amounts which are not available to make payments to those having securitisation positions in the securitisation.
Med hensyn til nr. 16 31 menes med «initiativtakende institusjons interesse» engasjementsverdien av den nominelle del av en gruppe av trukne beløp som er solgt til en verdipapirisering, der andelen av denne i forhold til beløpet for den samlede gruppen som er solgt til strukturen, bestemmer andelen av kontantstrømmene som er generert av hovedstol og renter, og andre tilknyttede beløp som ikke er tilgjengelige for å foreta betalinger til dem som har verdipapiriseringsposisjoner i verdipapiriseringen.
Originators of the following types of securitisation are exempt from the capital requirement in point 16:
Initiativtakende institusjoner ved følgende typer verdipapirisering er unntatt fra kapitalkravet i nr. 16:
securitisations where any early amortisation provision is solely triggered by events not related to the performance of the securitised assets or the originator credit institution, such as material changes in tax laws or regulations.
Verdipapirisering der bestemmelser om tidlig amortisering bare utløses av hendelser som ikke er knyttet til de verdipapiriserte eiendelenes utvikling eller den initiativtakende kredittinstitusjons resultat, som for eksempel vesentlige endringer i skattelovgivning eller forskrifter.
For an originator credit institution subject to the capital requirement in point 16 the total of the risk-weighted exposure amounts in respect of its positions in the investors' interest and the risk-weighted exposure amounts calculated under point 16 shall be no greater than the greater of:
For en initiativtakende kredittinstitusjon som er underlagt kapitalkravet i nr. 16, skal summen av de risikovektede engasjementsbeløpene med hensyn til dens posisjoner i investorenes interesse og de risikovektede engasjementsbeløpene beregnet i henhold til nr. 16, ikke være større enn den høyeste verdien av
Deduction of net gains, if any, arising from the capitalisation of future income required under Article 57, shall be treated outside the maximum amount indicated in point 22.
Fradrag for eventuelle nettogevinster som oppstår som følge av kapitalisering av framtidig inntekt som er påkrevd i henhold til artikkel 57, skal behandles utenom de høyeste beløpene angitt i nr. 22.
The risk-weighted exposure amount to be calculated in accordance with point 16 shall be determined by multiplying the amount of the investors' interest by the product of the appropriate conversion figure as indicated in points 26 to 33 and the weighted average risk weight that would apply to the securitised exposures if the exposures had not been securitised.
Det risikovektede engasjementsbeløpet som skal beregnes i samsvar med nr. 16, skal fastsettes ved å multiplisere beløpet for investorenes interesse med produktet av den relevante konverteringsfaktoren angitt i nr. 26 33 og den vektede gjennomsnittlige risikovekt som ville blitt benyttet på de verdipapiriserte engasjementene dersom engasjementene ikke var blitt verdipapirisert.
throughout the duration of the transaction there is pro-rata sharing between the originator's interest and the investor's interest of payments of interest and principal, expenses, losses and recoveries based on the balance of receivables outstanding at one or more reference points during each month;
I løpet av transaksjonens varighet er det en pro rata fordeling mellom den initiativtakende institusjons interesse og investorenes interesse når det gjelder betaling av renter og hovedstol, utgifter, tap og gjenvinning basert på balansen av utestående fordringer på ett eller flere referansetidspunkter i løpet av hver måned.
the amortisation period is considered sufficient for 90 % of the total debt (originator's and investors' interest) outstanding at the beginning of the early amortisation period to have been repaid or recognised as in default; and
Amortiseringsperioden anses tilstrekkelig for 90 % av den samlede gjelden (initiativtakende institusjons og investorenes interesse) som er utestående i begynnelsen av perioden for tidlig amortisering, som skal være tilbakebetalt eller anerkjent som misligholdt.
Securitisations subject to a non-controlled early amortisation provision
Verdipapiriseringer underlagt en bestemmelse om ikke kontrollert tidlig amortisering
In Table 3, «Level A» means levels of excess spread less than 133,33 % of the trapping level of excess spread but not less than 100 % of that trapping level, «Level B» means levels of excess spread less than 100 % of the trapping level of excess spread but not less than 75 % of that trapping level, «Level C» means levels of excess spread less than 75 % of the trapping level of excess spread but not less than 50 % of that trapping level, «Level D» means levels of excess spread less than 50 % of the trapping level of excess spread but not less than 25 % of that trapping level and «Level E» means levels of excess spread less than 25 % of the trapping level of excess spread.
I tabell 3 menes med «nivå A» nivåer av overskytende margin som er lavere enn 133,33 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke lavere enn 100 % av dette nivået, med «nivå B» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 100 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke lavere enn 75 % av dette nivået, med «nivå C» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 75 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke lavere enn 50 % av dette nivået, med «nivå D» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 50 % av nivået for registrering av overskytende margin, men ikke mindre enn 25 % av dette nivået, og med «nivå E» menes nivåer av overskytende margin som er lavere enn 25 % av nivået for registrering av overskytende margin.
In the case of securitisations subject to an early amortisation provision of retail exposures which are uncommitted and unconditionally cancellable without prior notice and where the early amortisation is triggered by a quantitative value in respect of something other than the three months average excess spread, the competent authorities may apply a treatment which approximates closely to that prescribed in points 26 to 29 for determining the conversion figure indicated.
I tilfelle av verdipapiriseringer som er underlagt en bestemmelse om tidlig amortisering for detaljkundeengasjementer som ikke er forpliktet, og som kan sies opp uten vilkår og forhåndsvarsel, og der den tidlige amortiseringen blir utløst av en kvantitativ verdi med hensyn til noe annet enn gjennomsnittlig overskytende margin over tre måneder, kan vedkommende myndigheter anvende en behandling som ligger nært opptil den som er fastsatt i nr. 26 29 for fastsettelse av vedkommende konverteringsfaktor.
Where a competent authority intends to apply a treatment in accordance with point 30 in respect of a particular securitisation, it shall first inform the relevant competent authorities of all the other Member States.
Dersom vedkommende myndighet har til hensikt å anvende en behandling i samsvar med nr. 30 med hensyn til en bestemt verdipapirisering, skal den først underrette relevante vedkommende myndigheter i alle de andre medlemsstatene.
All other securitisations subject to a controlled early amortisation provision of revolving exposures shall be subject to a conversion figure of 90 %.
Alle andre verdipapiriseringer som er underlagt en bestemmelse om kontrollert tidlig amortisering med hensyn til løpende engasjementer, skal være underlagt en konverteringsfaktor på 90 %.
All other securitisations subject to a non-controlled early amortisation provision of revolving exposures shall be subject to a conversion figure of 100 %.
Alle andre verdipapiriseringer som er underlagt en bestemmelse om ikke-kontrollert tidlig amortisering med hensyn til løpende engasjementer, skal være underlagt en konverteringsfaktor på 100 %.
As provided in Article 66(2), in respect of a securitisation position in respect of which a 1250 % risk weight is assigned, credit institutions may, as an alternative to including the position in their calculation of risk-weighted exposure amounts, deduct from own funds the exposure value of the position.
Som fastsatt i artikkel 66 nr. 2 kan kredittinstitusjoner med hensyn til en verdipapiriseringsposisjon der det er gitt en risikovekt på 1 250 %, , som et alternativ til å inkludere posisjonen i sin beregning av risikovektede engasjementsbeløp, trekke engasjementsverdien av posisjonen fra ansvarlig kapital.
For these purposes, the calculation of the exposure value may reflect eligible funded credit protection in a manner consistent with point 34.
For dette formål kan beregningen av engasjementsverdien gjenspeile godtakbar finansiert kredittbeskyttelse på en måte som er i samsvar med nr. 34.
For the purposes of Article 96, the risk-weighted exposure amount of a securitisation positions shall be calculated in accordance with points 38 to 76.
Med hensyn til artikkel 96 skal det risikovektede engasjementsbeløpet til verdipapiriseringsposisjoner beregnes i samsvar med nr. 38 76.
For a rated position or a position in respect of which an inferred rating may be used, the Ratings Based Method set out in points 46 to 51 shall be used to calculate the risk-weighted exposure amount.
For en kredittvurdert posisjon eller en posisjon som en utledet kredittvurdering kan benyttes for, skal den eksterne kredittvurderingsmetoden i nr. 46 51 benyttes til å beregne det risikovektede engasjementsbeløpet.
For an unrated position the Supervisory Formula Method set out in points 52 to 54 shall be used except where the Internal Assessment Approach is permitted to be used as set out in points 43 and 44.
For en ikke kredittvurdert posisjon skal den formelbaserte tilsynsmetoden i nr. 52 54 benyttes, unntatt i de tilfeller der metoden for intern vurdering er tillatt benyttet i henhold til nr. 43 44.
In the case of an originator or sponsor credit institution unable to calculate K irb and which has not obtained approval to use the Internal Assessment Approach for positions in ABCP programmes, and in the case of other credit institutions where they have not obtained approval to use the Supervisory Formula Method or, for positions in ABCP programmes, the Internal Assessment Approach, a risk weight of 1250 % shall be assigned to securitisation positions which are unrated and in respect of which an inferred rating may not be used.
Når en initiativtakende kredittinstitusjon eller en organiserende kredittinstitusjon ikke kan beregne K irb og ikke har fått godkjenning til å benytte metoden for intern vurdering for posisjoner i ABCP programmer, og i tilfeller der andre kredittinstitusjoner ikke har fått godkjenning til å benytte den formelbaserte tilsynsmetoden eller, for posisjoner i ABCP programmer, metoden for intern vurdering, skal en risikovekt på 1 250 % gis til verdipapiriseringsposisjoner som ikke er kredittvurdert, og som en utledet kredittvurdering ikke kan benyttes for.
When the following minimum operational requirements are satisfied, an institution shall attribute to an unrated position an inferred credit assessment equivalent to the credit assessment of those rated positions (the «reference positions») which are the most senior positions which are in all respects subordinate to the unrated securitisation position in question:
Når følgende minstekrav til drift er oppfylt, skal en institusjon gi en ikke kredittvurdert posisjon en utledet kredittvurdering tilsvarende kredittvurderingen av de kredittvurderte posisjonene (referanseposisjonene) som er de posisjonene som har best prioritet, og som på alle måter er etterstilt den berørte ikke kredittvurderte verdipapiriseringsposisjon:
the reference positions must be subordinate in all respects to the unrated securitisationposition;
Referanseposisjonene må på alle måter være etterstilt den ikke kredittvurderte verdipapiriseringsposisjonen.
the maturity of the reference positions must be equal to or longer than that of the unrated position in question; and
Referanseposisjonenes løpetid skal være lik eller lengre enn løpetiden til den berørte ikke kredittvurderte posisjon.
The «Internal Assessment Approach» for positions in ABCP programmes
«Metoden for intern vurdering» for posisjoner i ABCP programmer
Subject to the approval of the competent authorities, when the following conditions are satisfied a credit institution may attribute to an unrated position in an ABCP programme a derived rating as laid down in point 44:
Med forbehold for godkjenning fra vedkommende myndigheter kan en kredittinstitusjon gi en utledet kredittvurdering i henhold til nr. 44 til en ikke kredittvurdert posisjon i et ABCP program når følgende vilkår er oppfylt:
positions in the commercial paper issued from the ABCP programme shall be rated positions;
Posisjoner i sertifikatet utstedt innenfor et ABCP program skal være kredittvurderte posisjoner.
the ECAIs, the methodology of which shall be reflected as required by the point (b), shall include those ECAIs which have provided an external rating for the commercial paper issued from the ABCP programme.
De eksterne kredittvurderingsinstitusjonene, hvis metoder skal gjenspeiles slik det kreves i henhold til bokstav b), skal omfatte de eksterne kredittvurderingsinstitusjonene som har utarbeidet en ekstern kredittvurdering for sertifikatet utstedt innenfor ABCP programmet.
in developing its internal assessment methodology the credit institution shall take into consideration relevant published ratings methodologies of the eligible ECAIs that rate the commercial paper of the ABCP programme.
Ved utvikling av sin interne vurderingsmetode skal kredittinstitusjonen ta i betraktning relevante offentliggjorte kredittvurderingsmetoder benyttet av de valgbare eksterne kredittvurderingsinstitusjonene som kredittvurderer ABCP programmets sertifikat.
internal or external auditors, an ECAI, or the credit institution's internal credit review or risk management function shall perform regular reviews of the internal assessment process and the quality of the internal assessments of the credit quality of the credit institution's exposures to an ABCP programme.
Interne eller eksterne revisorer, en ekstern kredittvurderingsinstitusjon eller kredittinstitusjonens interne kredittrevisjons- eller risikohåndteringsfunksjon skal regelmessig gjennomgå framgangsmåten for intern vurdering og kvaliteten på internvurderingene av kredittkvaliteten til kredittinstitusjonens engasjementer innenfor et ABCP program.
If the credit institution's internal audit, credit review, or risk management functions perform the review, then these functions shall be independent of the ABCP programme business line, as well as the customer relationship;
Dersom kredittinstitusjonens funksjoner for internrevisjon, kredittkontroll eller risikohåndtering foretar gjennomgåelsen, skal disse funksjonene være uavhengige av ABCP programmets forretningsområde samt av forholdet til kundene.
the ABCP programme shall incorporate underwriting standards in the form of credit and investment guidelines.
ABCP programmet skal inneholde kredittrisikostandarder i form av retningslinjer for kreditt og investering.
In deciding on an asset purchase, the ABCP programme administrator shall consider the type of asset being purchased, the type and monetary value of the exposures arising from the provision of liquidity facilities and credit enhancements, the loss distribution, and the legal and economic isolation of the transferred assets from the entity selling the assets.
Når det skal avgjøres om en eiendel skal kjøpes, skal ABCP programmets forvalter vurdere hvilken type eiendel som skal kjøpes, type og økonomisk verdi av de engasjementer som følger av likviditetsfasiliteter og kredittforbedringer, tapsfordeling og den juridiske og økonomiske atskillelsen av de overførte eiendelene fra enheten som selger eiendelene.
the ABCP programme's underwriting standards shall establish minimum asset eligibility criteria that, in particular:
ABCP programmets kredittrisikostandarder skal omfatte minstekriterier for godkjenning av eiendeler, som særlig
the ABCP programme shall have collections policies and processes that take into account the operational capability and credit quality of the servicer.
ABCP programmet skal ha retningslinjer og framgangsmåter for innkreving som tar hensyn til forvalterens driftskapasitet og kredittkvalitet.
The ABCP programme shall mitigate seller/servicer risk through various methods, such as triggers based on current credit quality that would preclude commingling of funds;
ABCP programmet skal redusere risikoen med hensyn til selger/forvalter ved hjelp av ulike metoder, som for eksempel utløsing basert på gjeldende kredittkvalitet som skal forhindre at midler blandes sammen.
the aggregated estimate of loss on an asset pool that the ABCP programme is considering purchasing must take into account all sources of potential risk, such as credit and dilution risk.
Det samlede estimatet av tap på en gruppe av eiendeler som ABCP programmet vurderer å kjøpe, skal ta hensyn til alle kilder for potensiell risiko, som for eksempel kreditt og utvanningsrisiko.
the ABCP programme shall incorporate structural features — for example wind down triggers — into the purchase of exposures in order to mitigate potential credit deterioration of the underlying portfolio.
ABCP programmet skal omfatte strukturelle trekk — for eksempel utløsingsmekanismer for avvikling — ved kjøp av engasjementer, for å redusere potensiell svekkelse av kredittkvaliteten for den underliggende porteføljen.
The unrated position shall be assigned by the credit institution to one of the rating grades described in point 43.
Den ikke kredittvurderte posisjonen skal av kredittinstitusjonen plasseres i en av de risikoklassene som er beskrevet i nr. 43.
The position shall be attributed a derived rating the same as the credit assessments corresponding to that rating grade as laid down in point 43.
Posisjonen skal gis en utledet kredittvurdering som er den samme som de kredittvurderingene som svarer til vedkommende risikoklasse som er fastsatt i nr. 43.
For an originator credit institution, a sponsor credit institution, or for other credit institutions which can calculate K IRB, the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its positions in a securitisation may be limited to that which would produce a capital requirement under Article 75(a) equal to the sum of 8 % of the risk-weighted exposure amounts which would be produced if the securitised assets had not been securitised and were on the balance sheet of the credit institution plus the expected loss amounts of those exposures.
For en initiativtakende kredittinstitusjon, en organiserende kredittinstitusjon eller for andre kredittinstitusjoner som kan beregne K IRB , kan de risikovektede engasjementsbeløpene som er beregnet med hensyn til dens posisjoner i en verdipapirisering, være begrenset til den verdien som i henhold til artikkel 75 bokstav a) ville gi et kapitalkrav lik summen av 8 % av de risikovektede engasjementsbeløpene som ville blitt resultatet dersom de verdipapiriserte eiendelene ikke var blitt verdipapirisert og befant seg i kredittinstitusjonens balanse, pluss de forventede tapsbeløpene for disse engasjementene.
Subject to points 48 and 49, the risk weights in column A of each table shall be applied where the position is in the most senior tranche of a securitisation.
I henhold til nr. 48 og 49 skal risikovektene i kolonne A i hver tabell anvendes der posisjonen er i den best prioriterte transjen i en verdipapirisering.
When determining whether a tranche is the most senior, it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees due, or other similar payments.
Ved fastsettelsen av om en transje er best prioritert, er det ikke nødvendig å ta hensyn til forfalte beløp i henhold til rente eller valutaderivatkontrakter, forfalte gebyrer eller andre lignende betalinger.
A risk weight of 6 % may be applied to a position in the most senior tranche of a securitisation where that tranche is senior in all respects to another tranche of the securitisation positions which would receive a risk weight of 7 % under point 46, provided that:
En risikovekt på 6 % kan anvendes på en posisjon i den mest foranstilte transjen i en verdipapirisering dersom denne transjen på alle måter er foranstilt en annen transje i de verdipapiriseringsposisjonene som ville fått en risikovekt på 7 % i henhold til nr. 46, forutsatt at
either the position has an external credit assessment which has been determined to be associated with credit quality step 1 in Table 4 or 5 or, if it is unrated, requirements (a) to (c) in point 42 are satisfied where «reference positions» are taken to mean positions in the subordinate tranche which would receive a risk weight of 7 % under point 46.
posisjonen enten har en ekstern kredittvurdering som er blitt tilknyttet risikoklasse 1 i tabell 4 eller 5 eller, dersom den ikke er kredittvurdert, kravene i nr. 42 bokstav a) c) er oppfylt, idet det med «referanseposisjoner» menes posisjoner i den etterstilte transjen som ville fått en risikovekt på 7 % i henhold til nr. 46.
where EAD i represents the sum of the exposure values of all exposures to the i th obligor.
der EAD i utgjør summen av engasjementsverdiene av alle engasjementer med den i ende debitor.
If the portfolio share associated with the largest exposure, C 1 , is available, the credit institution may compute N as 1/C 1 .
Dersom den delen av porteføljen som er tilknyttet den største eksponeringen, C 1 , er tilgjengelig, kan kredittinstitusjonen beregne N som 1/C 1 .
Credit risk mitigation on securitisation positions may be recognised in accordance with points 60 to 62.
Kredittrisikoreduksjon for verdipapiriseringsposisjoner kan anerkjennes i samsvar med nr. 60-62.
Subject to points 58 and 59, under the Supervisory Formula Method, the risk weight for a securitisation position shall be the greater of 7 % or the risk weight to be applied in accordance with point 53.
I henhold til nr. 58 og 59 skal risikovekten for en verdipapiriseringsposisjon under den formelbaserte tilsynsmetoden være den høyeste verdien av 7 % og den risikovekten som skal anvendes i samsvar med nr. 53.
Subject to points 58 and 59, the risk weight to be applied to the exposure amount shall be:
I henhold til nr. 58 og 59 skal risikovekten som anvendes på engasjementsbeløpet, være
Kirbr is expressed in decimal form (e.g. Kirb equal to 15 % of the pool would be expressed as Kirbr of 0,15).
Kirbr blir uttrykt i desimalform (f.eks. Kirb lik 15 % av gruppen ville blitt uttrykt som Kirbr av 0,15).
N is the effective number of exposures calculated in accordance with point 49.
N er det faktiske antallet engasjementer beregnet i samsvar med nr. 49.
where LGD i represents the average LGD associated with all exposures to the i th obligor, where LGD is determined in accordance with Articles 84 to 89.
der LGD i utgjør gjennomsnittlig LGD verdi for alle engasjementer med i nde debitor, der LGD verdi er fastsatt i samsvar med artikkel 84 89.
In the case of resecuritisation, an LGD of 100 % shall be applied to the securitised positions.
I tilfelle av gjenverdipapirisering skal en LGD verdi på 100 % anvendes på de verdipapiriserte posisjonene.