natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Institutions subject to point 5 for traded debt instruments shall have an approach in place to capture, in the calculation of their capital requirements, the default and migration risks of its trading book positions that are incremental to the risks captured by the value-at-risk measure as specified in point 5. An institution shall demonstrate that its approach meets soundness standards comparable to the approach set out in Articles 84 to 89 of Directive 2006/48/EC, under the assumption of a constant level of risk, and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity, concentrations, hedging and optionality.
Institusjoner som er omfattet av nr. 5 når det gjelder gjeldsinstrumenter, skal ha innført en metode i beregningen av sine kapitalkrav for å fange opp risiko for mislighold og migrasjon for posisjoner i handelsporteføljen som kommer i tillegg til risikoene som fanges opp av «value-at-risk»-metoden som angitt i nr. 5. En institusjon skal vise at dens metode oppfyller standarder for soliditet som kan sammenlignes med metodene i artikkel 84 89 i direktive 2006/48/EF, under forutsetning av et konstant risikonivå, og justert der dette er hensiktsmessig for å gjenspeile påvirkningen av likviditet, konsentrasjoner, sikring og opsjonalitet.
The approach shall reflect the impact of correlations between default and migration events.
Metoden skal gjenspeile virkningen av korrelasjoner mellom misligholds og migrasjonshendelser.
The impact of diversification between, on the one hand, default and migration events and, on the other hand, other market risk factors shall not be reflected.
Den skal ikke gjenspeile virkningen av diversifisering mellom på den ene side misligholds og migrasjonshendelser og på den annen side andre markedsrisikofaktorer.
The approach to capture the incremental risks shall measure losses due to default and internal or external ratings migration at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of 1 year.
Metoden for å fange opp den økte risiko som følge av mislighold og migrasjon skal måle tap mellom interne og eksterne kredittvurderinger med et konfidensintervall på 99,9 % over en observasjonsperiode på ett år.
The liquidity horizon shall be measured under conservative assumptions and shall be sufficiently long that the act of selling or hedging, in itself, would not materially affect the price at which the selling or hedging would be executed.
Likviditetsperioden skal måles ut fra konservative antakelser og skal være tilstrekkelig lang til at salgs eller sikringshandlingen i seg selv ikke vesentlig vil påvirke gjeldende pris ved gjennomføringen av salget eller sikringen.
Hedging or diversification effects associated with long and short positions involving different instruments or different securities of the same obligor, as well as long and short positions in different issuers, may only be recognised by explicitly modelling gross long and short positions in the different instruments.
Sikrings eller diversifiseringsvirkninger av lange og korte posisjoner med forskjellige instrumenter eller forskjellige verdipapirer med samme debitor, samt lange og korte posisjoner med forskjellige utstedere, kan medregnes ved å modellberegne lange og korte posisjoner brutto i de forskjellige instrumentene.
The approach to capture the incremental default and migration risks shall reflect the nonlinear impact of options, structured credit derivatives and other positions with material nonlinear behaviour with respect to price changes.
Metoden for å fange opp den økte risiko som følge av mislighold og migrasjon skal gjenspeile den ikke lineære virkningen av opsjoner, strukturerte kredittderivater og andre posisjoner med vesentlig ikke lineær utvikling ved prisendringer.
The competent authorities shall recognise the use of an internal approach for calculating an additional capital charge instead of a capital charge for the correlation trading portfolio in accordance with point 14a of Annex I provided that all conditions in this point are fulfilled.
Vedkommende myndigheter skal godta at det anvendes en intern metode for å beregne ytterligere kapitalkrav i stedet for et kapitalkrav for korrelasjonshandelsporteføljen i samsvar med vedlegg I nr. 14a, forutsatt at alle vilkår i dette nummer er oppfylt.
Such an internal approach shall adequately capture all price risks at the 99,9 % confidence interval over a capital horizon of 1 year under the assumption of a constant level of risk, and adjusted where appropriate to reflect the impact of liquidity, concentrations, hedging and optionality.
En slik intern metode skal i tilstrekkelig grad fange opp alle prisrisikoer innenfor et konfidensintervall på 99,9 % over en observasjonsperiode på ett år under forutsetning av et konstant risikonivå, og justert der dette er hensiktsmessig for å gjenspeile påvirkningen av likviditet, konsentrasjoner, sikring og opsjonalitet.
The institution may incorporate any positions in the approach referred to in this point that are jointly managed with positions of the correlation trading portfolio and may then exclude those positions from the approach required under point 5a.
Institusjonen kan i metoden som omhandles i dette nummer, ta med posisjoner som forvaltes sammen med posisjoner i korrelasjonshandelsporteføljen, og kan da unnlate å ta med disse posisjonene i metoden som kreves i nr. 5a.
The amount of the capital charge for all price risks shall not be less than 8 % of the capital charge that would be calculated in accordance with point 14a of Annex I for all positions incorporated in the charge for all price risks.
Størrelsen på kapitalkravet for alle prisrisikoer skal være minst 8 % av det kapitalkravet som ville blitt beregnet i samsvar med vedlegg I nr. 14a for alle posisjoner som inngår i kravet for alle prisrisikoer.
credit spread risk, including the gamma and cross-gamma effects;
risiko knyttet til kredittrisikotillegg, herunder gamma og kryss gamma virkninger,
Based on those stress testing results, the competent authorities shall consider a supplemental capital charge against the correlation trading portfolio as set out in Article 136(2) of Directive 2006/48/EC.
På grunnlag av disse stresstestresultatene skal vedkommende myndigheter overveie et ytterligere kapitalkrav for korrelasjonshandelsporteføljen i samsvar med artikkel 136 nr. 2 i direktiv 2006/48/EF.
Institutions using internal models which are not recognised in accordance with point 5 shall be subject to a separate capital charge for specific risk as calculated in accordance with Annex I.’;
Institusjoner som benytter interne modeller som ikke er godkjent i samsvar med nr. 5, skal være underlagt et eget kapitalkrav for spesifikk risiko beregnet i samsvar med vedlegg I.»
For the purposes of points 10b(a) and (b), the results of the institution’s own calculation shall be scaled up by the multiplication factors (m c ) and (m s ).
Ved anvendelse av nr. 10b bokstav a) og b) skal resultatene av institusjonens egen beregning forhøyes med multiplikasjonsfaktorene (m c ) og (m s ).
Those factors shall be at least 3.’;
Disse faktorene skal være minst 3.»
‘For the purposes of points 10b(a) and (b), the multiplication factors (m c ) and (m s ) shall be increased by a plus-factor of between 0 and 1 in accordance with Table 1, depending on the number of overshootings for the most recent 250 business days as evidenced by the institution’s back-testing of the value-at-risk measure as set out in point 10. The competent authorities shall require the institutions to calculate overshootings consistently on the basis of back-testing on hypothetical and actual changes in the portfolio’s value.
«Ved anvendelse av nr. 10b bokstav a) og b) skal multiplikasjonsfaktorene (m c ) og (m s ) forhøyes med en tilleggsfaktor på mellom 0 og 1 i samsvar med tabell 1, avhengig av antall overskridelser som fastslås på bakgrunn av institusjonens etterprøving av «value-at-risk»-beløpet for de seneste 250 virkedager i samsvar med nr. 10. Vedkommende myndigheter skal kreve at institusjonene beregner overskridelser konsekvent på grunnlag av etterprøving av hypotetiske og faktiske endringer i porteføljeverdien.
In addition, each institution shall calculate a “stressed value-at-risk” based on the 10-day, 99th percentile, one-tailed confidence interval value-at-risk measure of the current portfolio, with value-at-risk model inputs calibrated to historical data from a continuous 12-month period of significant financial stress relevant to the institution’s portfolio.
Hver institusjon skal i tillegg beregne en «stresset value-at-risk» basert på en tidagers verdi for «value-at-risk» innenfor et 99 prosentil ensidig konfidensintervall for den aktuelle porteføljen, der inndata for «value-at-risk»-modellen kalibreres til historiske data fra en sammenhengende tolvmånedersperiode med betydelig finansielt stress som er relevant for institusjonens portefølje.
Each institution shall meet, on a daily basis, a capital requirement expressed as the sum of points (a) and (b) and an institution that uses its internal model to calculate the capital requirement for specific position risk shall meet a capital requirement expressed as the sum of points (c) and (d), as follows:
Hver institusjon skal hver dag oppfylle et kapitalkrav uttrykt som summen av bokstav a) og b), og en institusjon som benytter sin interne modell for å beregne kapitalkravet for spesifikk spesifikk posisjonsrisiko, skal oppfylle et kapitalkrav uttrykt som summen av bokstav c) og d), på følgende måte:
its previous day’s value-at-risk number calculated in accordance with point 10 (VaR t-1 ); and
den foregående dags «value-at-risk»-beløp beregnet i samsvar med nr. 10 (VaR t-1 ), og
an average of the daily value-at-risk measures in accordance with point 10 on each of the preceding sixty business days (VaR avg ), multiplied by the multiplication factor (m c );
et gjennomsnitt av de daglige verdiene for «value-at-risk» i samsvar med nr. 10 for hver av de foregående 60 virkedager (VaR avg ), multiplisert med multiplikasjonsfaktoren (m c ),
its latest available stressed-value-at-risk number in accordance with point 10a (sVaR t-1 ); and
den senest tilgjengelige verdien for «stresset value-at-risk» i samsvar med nr. 10a (sVaR t-1 ), og
an average of the stressed value-at-risk numbers calculated in the manner and frequency specified in point 10a during the preceding sixty business days (sVaR avg ), multiplied by the multiplication factor (m s );
et gjennomsnitt av verdiene for «stresset value-at-risk» beregnet på den måte og med den hyppighet som angis i nr. 10a, i løpet av de foregående 60 virkedager (sVaR avg ), multiplisert med multiplikasjonsfaktoren (m s ),
a capital charge calculated in accordance with Annex I for the position risks of securitisation positions and nth to default credit derivatives in the trading book with the exception of those incorporated in the capital charge in accordance with point 5l;
et kapitalkrav beregnet i samsvar med vedlegg I for posisjonsrisikoer for verdipapiriseringsposisjoner og kredittderivater i handelsporteføljen der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, unntatt de som er tatt med i kapitalkravet i samsvar med nr. 5l,
the higher of the institution’s most recent and the institution’s 12 weeks average measure of incremental default and migration risk in accordance with point 5a and, where applicable, the higher of the institution’s most recent and its 12-week-average measure of all price risks in accordance with point 5l.
den høyeste verdien av institusjonens seneste måling og institusjonens gjennomsnittlige måling for en tolvukersperiode av den økte risiko som følge av mislighold og migrasjon i samsvar med nr. 5a og, der det er relevant, den høyeste verdien av institusjonens seneste måling og institusjonens gjennomsnittlige måling for en tolvukersperiode av alle prisrisikoer i samsvar med nr. 5l.
In addition, the risk-measurement model shall capture nonlinearities for options and other products as well as correlation risk and basis risk.
Risikoberegningsmodellen skal i tillegg fange opp opsjoners og andre produkters ikke lineære egenskaper samt korrelasjonsrisiko og basisrisiko.
In Annex VII, Part B is amended as follows:
I vedlegg VII del B gjøres følgende endringer:
in point 2, point (a) is replaced by the following:
Nr. 2 bokstav a) skal lyde:
documented policies and procedures for the process of valuation, including clearly defined responsibilities of the various areas involved in the determination of the valuation, sources of market information and review of their appropriateness, guidelines for the use of unobservable inputs reflecting the institution’s assumptions of what market participants would use in pricing the position, frequency of independent valuation, timing of closing prices, procedures for adjusting valuations, month end and ad-hoc verification procedures;’;
Dokumenterte prinsipper og framgangsmåter for verdsettingsprosessen, herunder et klart definert ansvar for de ulike områdene som inngår i fastsettelsen av verdsettingen, kilder for markedsopplysninger og en gjennomgåelse av om disse er egnede, retningslinjer for anvendelse av ikke observerbare data som gjenspeiler institusjonens antakelser om hva markedsdeltakere vil bruke ved verdsetting av posisjonen, hyppighet for uavhengig verdsetting, tidspunkt for sluttpriser, framgangsmåter for justering av verdsettinger, framgangsmåter for verifisering ved slutten av hver måned og ad hoc ,».
‘Valuation adjustments
« Verdsettingsjusteringer
unearned credit spreads, close-out costs, operational risks, early termination, investing and funding costs, future administrative costs and, where relevant, model risk.’;
ikke opptjent kredittrisikotillegg, sluttkurskostnader, driftsrisiko, førtidig avslutning, investerings og finansieringskostnader, framtidige administrasjonskostnader og, der det er relevant, modellrisiko.»
points 11 to 15 are replaced by the following:
Nr. 11 15 skal lyde:
That requirement for prior consent may present difficulties in the effective implementation of Article 46(1) of Directive 2006/43/EC.
Dette kravet om forhåndssamtykke kan være til hinder for gjennomføringen av artikkel 46 nr. 1 i direktiv 2006/43/EF.
The conditions under which the requirements of Article 45(1) and (3) will be disapplied or modified must be set in a cooperative arrangement as referred to in Article 46(3) of the Directive 2006/43/EC between the Member State and the relevant third country or territory and communicated to the Commission.
Vilkårene for fravikelse fra eller endring av kravene i artikkel 45 nr. 1 og 3 må fastsettes i en samarbeidsavtale, som nevnt i artikkel 46 nr. 3 i direktiv 2006/43/EF, mellom medlemsstaten og vedkommende tredjestat eller territorium, og oversendes Kommisjonen.
Article 45(3) of Directive 2006/43/EC requires Member States to subject such auditors and audit entities to their systems of public oversight, quality assurance, investigations and penalties.
I henhold til artikkel 45 nr. 3 i direktiv 2006/43/EF skal medlemsstatene la slike revisorer og revisjonsselskaper omfattes av deres systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner.
Under Article 45(1) of Directive 2006/43/EC the competent authorities of the Member States are required to register all auditors and audit entities that provide audit reports concerning the annual or consolidated accounts of certain companies incorporated outwith the Community whose transferable securities are admitted to trading on a regulated market within the Community.
I henhold til artikkel 45 nr. 1 i direktiv 2006/43/EF skal vedkommende myndigheter i medlemsstatene registrere alle tredjestatsrevisorer og tredjestatsrevisjonsselskaper som avgir revisjonsberetning vedrørende årsregnskap eller konsernregnskap for et selskap som er registrert utenfor Fellesskapet, og hvis omsettelige verdipapirer er opptatt til notering på et regulert marked i medlemsstaten.
As long as there is no mutual reliance, the provisions of Article 46(1) cannot be fully applied on a permanent basis by Member States for the auditors and audit entities that provide audit reports concerning the annual or consolidated accounts of companies incorporated in the United States of America.
Så lenge det ikke foreligger gjensidig tillit, kan medlemsstatene ikke fullt ut og permanent anvende bestemmelsene i artikkel 46 nr. 1 på revisorer og revisjonsselskaper som avgir revisjonsberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for selskaper registrert i De forente stater.
The CPCS is an IT-tool established by the CPC Regulation and provides a structured mechanism for the exchange of information between national consumer protection authorities that form part of the CPC Network.
CPCS er et IT-verktøy etablert ved CPC forordningen og er en strukturert ordning for utveksling av opplysninger mellom nasjonale forbrukervernmyndigheter som utgjør en del av CPC nettet.
Provided they give the information, those auditors and audit entities should be able to continue their activities in relation to audit reports concerning annual or consolidated accounts for financial years starting during the period from 2 July 2010 to 31 July 2012.
Dersom de framlegger disse opplysningene, bør disse revisorene og revisjonsselskapene kunne fortsette sin virksomhet med revisjonsberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for regnskapsår som begynner i tidsrommet fra 2. juli 2010 til 31. juli 2012.
The principles governing the public oversight, quality assurance, investigation and penalty systems for auditors and audit entities of those third countries and territories were assessed in the light of the criteria set out in Articles 29, 30 and 32 of Directive 2006/43/EC which govern the public oversight, quality assurance, investigation and penalty systems for auditors and audit firms of the Member States.
Prinsippene som ligger til grunn for disse tredjestatenes og territorienes systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper ble vurdert i lys av kriteriene fastsatt i artikkel 29, 30 og 32 i direktiv 2006/43/EF, som gjelder for medlemsstatenes systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper.
For those reasons, this Decision should be limited in time and cease to apply on 31 July 2013 in respect of the public oversight, quality assurance, investigation and penalty systems for auditors and audit entities of the United States of America.
Av disse årsaker bør denne beslutning være tidsbegrenset og opphøre å gjelde 31. juli 2013 når det gjelder De forente staters system for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper.
Paragraph 1 shall be without prejudice to cooperative arrangements on quality assurance reviews between the competent authorities of a Member State and the competent authorities of a third country or territory listed in the Annex provided that such an arrangement meets all the following criteria:
Nr. 1 berører ikke samarbeid om kvalitetssikringskontroller mellom vedkommende myndigheter i en medlemsstat og vedkommende myndigheter i en tredjestat eller et territorium oppført i vedlegget, forutsatt at dette samarbeidet oppfyller følgende kriterier:
Commission Decision 2008/627/EC of 29 July 2008 concerning a transitional period for audit activities of certain third country auditors and audit entities ( ) allowed the auditors and audit entities from the third countries listed in the Annex to that Decision to continue their activities in the European Union in relation to audit reports concerning the annual or consolidated accounts for financial years starting during the period from 29 June 2008 to 1 July 2010.
Ved kommisjonsvedtak 2008/627/EF av 29. juli 2008 om en overgangsperiode for visse tredjestatsrevisorers og tredjestatsrevisjonsselskapers revisjonsvirksomhet( ) ble tredjestatsrevisorene og -revisjonsselskapene oppført i vedlegget til vedtaket, gitt tillatelse til å fortsette sin virksomhet i Den europeiske union knyttet til revisjonsberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for regnskapsår som begynner i tidsrommet fra 29. juni 2008 til 1. juli 2010.
It allows a public authority to call on other public authorities of the CPC Network for assistance in investigating and tackling possible infringements of EU consumer protection legislation and in taking enforcement action to stop illegal commercial practices of sellers and suppliers targeting consumers living in other EU countries.
Gjennom CPCS kan en offentlig myndighet henvende seg til andre offentlige myndigheter i CPC nettet for bistand ved undersøkelser og behandling av mulige krenkelser av EUs regelverk for forbrukervern, og for å treffe håndhevingstiltak for å stoppe ulovlig kommersiell praksis hos selgere og leverandører som henvender seg til forbrukere i andre EU stater.
Requests for information and all communication between competent public authorities concerning the application of the CPC Regulation are carried out through the CPCS.
Anmodninger om opplysninger samt all kommunikasjon mellom vedkommende offentlige myndigheter om anvendelsen av CPC forordningen skjer gjennom CPCS.
Where a company incorporated in one of the third countries or territories listed in Article 1 of this Decision whose transferable securities are admitted to trading on a regulated market of a Member State, but which is not admitted to trading in the third country or territory where it is incorporated, Member States should ensure that all the audit engagements related to the financial statements of such a company are covered by the cooperative arrangements concluded with the third country or territory concerned to determine which public oversight, quality assurance, investigations and penalties system will apply to the auditors of such companies.
Dersom et selskap er registrert i en av tredjestatene eller et av territoriene oppført i artikkel 1 i denne beslutning, og dets verdipapirer er notert på et regulert marked i en medlemsstat, men ikke er notert i medlemsstaten eller territoriet der selskapet er registrert, bør medlemsstatene sikre at alle revisjonsoppdrag i forbindelse med et slikt selskaps finansregnskap, omfattes av samarbeidsavtaler inngått med vedkommende tredjestat eller territorium for å fastsette hvilket system for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner som skal gjelde for slike selskapers revisorer.
The guidelines complement Commission Decision 2007/76/EC( ) and take into account the opinion of the Working Party on the Protection of Individuals with regard to the Processing of Personal Data set up by Article 29( ) of the Data Protection Directive and the opinion of the European Data Protection Supervisor( ) established by Article 41 of the Data Protection Regulation (hereinafter referred to as the ‘EDPS’) –
Retningslinjene utfyller kommisjonsvedtak 2007/76/EF( ) og tar hensyn til uttalelsen fra arbeidsgruppen for personvern i forbindelse med behandling av personopplysninger, opprettet ved artikkel 29( ) i personverndirektivet, og uttalelsen fra EUs datatilsynsmann( ), opprettet ved artikkel 41 i personvernforordningen –
Where a company incorporated in one of the third countries or territories listed in the Annex to this Decision whose transferable securities are admitted to trading on a regulated market of a Member State, but which is not admitted to trading in the third country or territory where it is incorporated, Member States should cooperate with the third country or territory concerned to ensure that all the audit engagements related to the financial statements of such a company are covered by a public oversight, quality assurance, investigations and penalties system.
Dersom et selskap er registrert i en av tredjestatene eller et av territoriene oppført i artikkel 1 i denne beslutning, og dets verdipapirer er notert på et regulert marked i en medlemsstat, men ikke er notert i medlemsstaten eller territoriet der selskapet er registrert, bør medlemsstatene samarbeide med vedkommende tredjestat eller territorium for å sikre at alle revisjonsoppdrag i forbindelse med et slikt selskaps finansregnskap, omfattes av et system for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner.