natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Table 1 is replaced by the following:
Tabell 1 skal lyde:
Re-securitisation positions
Re verdi­papiriserings­posisjoner
Table 2 is deleted;
Tabell 2 utgår.
Under the Ratings Based Method, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98, as set out in the Table 4, multiplied by 1,06.’;
I henhold til metoden basert på eksterne kredittvurderinger skal beregningsgrunnlaget til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon eller re verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å anvende på engasjementsbeløpet den risikovekten som er tilknyttet den risikoklasse som det er fastsatt at kredittvurderingen er tilknyttet til av vedkommende myndigheter, i samsvar med artikkel 98 og slik det er fastsatt i tabell 4, multiplisert med 1,06.»
Credit assessments other than short term
Kreditt vurderinger som ikke er kortsiktige
Short term credit assessments
Kortsiktige kreditt vurderinger
all other and unrated
alle andre og ikke kredittvurderte
The weightings in column C of table 4 shall be applied where the securitisation position is not a re-securitisation position and where the effective number of exposures securitised is less than six.
Risikovekten i kolonne C i tabell 4 skal anvendes der verdipapiriseringsposisjonen er i en re verdipapirisering der det effektive antallet verdipapiriserte engasjementer er mindre enn seks.
For the remainder of the securitisation positions that are not re-securitisation positions, the weightings in column B shall be applied unless the position is in the most senior tranche of a securitisation, in which case the weightings in column A shall be applied.
For de øvrige verdipapiriseringsposisjoner som ikke er re verdipapiriseringsposisjoner, skal risikovekten i kolonne B anvendes med mindre posisjonen er i transjen med best prioritet i en verdipapirisering; i så fall skal risikovekten i kolonne A anvendes.
For re-securitisation positions the weightings in column E shall be applied unless the re-securitisation position is in the most senior tranche of the re-securitisation and none of the underlying exposures were themselves re-securitisation exposures, in which case column D shall be applied.
For re verdipapiriseringer skal risikovekten i kolonne E anvendes, med mindre re verdipapiriseringsposisjonen er transjen med best prioritet i re verdipapiriseringen og ingen av de underliggende engasjementene selv var re verdipapiriseringsengasjementer; i så fall skal kolonne D anvendes.
When determining whether a tranche is the most senior, it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees due, or other similar payments.’;
Ved fastsettelsen av om en transje har best prioritet, kreves det ikke at det tas i betraktning forfalte beløp i henhold til rente eller valutaderivatkontrakter, forfalte gebyrer eller andre lignende betalinger.»
( Σ EAD i ) 2
(Σ EAD i ) 2
Σ i i EAD i 2
Σ i i EAD i 2
where EAD i represents the sum of the exposure values of all exposures to the ith obligor.
der EAD i representerer summen av engasjementsbeløpene av alle engasjementer med i te debitor.
If the portfolio share associated with the largest exposure, C1, is available, the credit institution may compute N as 1/C1.’;
Dersom porteføljeandelen tilknyttet det største engasjementet, her C 1 , er tilgjengelig, kan kredittinstitusjonen beregne N som 1/C 1 .»
Subject to points 58 and 59, under the Supervisory Formula Method, the risk weight for a securitisation position shall be the risk weight to be applied in accordance with point 53. However, the risk weight shall be no less than 20 % for re-securitisation positions and no less than 7 % for all other securitisation positions.’;
Med forbehold for nr. 58 og 59 skal risikovekten for en verdipapiriseringsposisjon som beregnes etter tilsynsformelmetoden, være den risikovekten som anvendes i henhold til nr. 53. Risikovekten skal imidlertid ikke være lavere enn 20 % for re verdipapiriseringsposisjoner og 7 % for alle andre verdipapiriseringsposisjoner.»
in point 53, the sixth paragraph is replaced by the following:
Nr. 53 sjette ledd skal lyde:
‘N is the effective number of exposures calculated in accordance with point 49. In the case of re-securitisations, the credit institution shall look at the number of securitisation exposures in the pool and not the number of underlying exposures in the original pools from which the underlying securitisation exposures stem.’.
«N er det effektive antall engasjementer beregnet i samsvar med nr. 49. I forbindelse med re verdipapiriseringer skal kredittinstitusjonen ta hensyn til antall verdipapiriseringsengasjementer i gruppen og ikke antall underliggende engasjementer i de opprinnelige gruppene som de underliggende verdipapiriseringsengasjementene kommer fra.»
points 9 and 10 are replaced by the following:
Nr. 9 og 10 skal lyde:
The credit institutions calculating their capital requirements in accordance with Article 75(b) and (c) shall disclose those requirements separately for each risk referred to in those provisions.
Kredittinstitusjoner som beregner sine kapitalkrav i samsvar med artikkel 75 bokstav b) og c), skal opplyse om disse kravene separat for hver risiko som omhandles i de nevnte bestemmelsene.
for the capital charges in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately, the methodologies used and the risks measured through the use of an internal model including a description of the approach used by the credit institution to determine liquidity horizons, the methodologies used to achieve a capital assessment that is consistent with the required soundness standard and the approaches used in the validation of the model;
for kapitalkravene i samsvar med nr. 5a og 5l i vedlegg V til direktiv 2006/49/EF hver for seg, de metoder som anvendes og de risikoer som måles ved bruk av en intern modell, herunder en beskrivelse av den metoden kredittinstitusjonen anvender for å fastsette likviditetshorisonter, de metodene som anvendes for å oppnå en kapitalvurdering som er forenlig med den påkrevde standard for soliditet, og de metodene som anvendes ved valideringen av modellen,
a description of the extent and methodologies for compliance with the requirements set out in Part B of Annex VII to Directive 2006/49/EC;
en beskrivelse av omfanget av og metodene for overholdelse av kravene i vedlegg VII del B til direktiv 2006/49/EF,
the capital charges in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately over the reporting period and as per the period-end;
kapitalkrav i samsvar med nr. 5a og 5l i vedlegg V til direktiv 2006/49/EF hver for seg i løpet av rapporteringsperioden og ved periodens utløp,
the amount of capital in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately, together with the weighted average liquidity horizon for each sub-portfolio covered;
kapitalbeløp i samsvar med nr. 5a og 5l i vedlegg V til direktiv 2006/49/EF hver for seg, sammen med veide gjennomsnitt av likviditetshorisonten for hver enkelt underportefølje,
Credit institutions calculating risk weighted exposure amounts in accordance with Articles 94 to 101 or capital requirements in accordance with point 16a of Annex I to Directive 2006/49/EC shall disclose the following information, where relevant, separately for their trading and non-trading book:
Kredittinstitusjoner som fastsetter beregningsgrunnlaget i samsvar med artikkel 94 101 eller kapitalkrav i samsvar med nr. 16a i vedlegg I til direktiv 2006/49/EF skal, der det er relevant, gi følgende opplysninger separat for posisjoner i og utenfor handelsporteføljen:
the type of risks in terms of seniority of underlying securitisation positions and in terms of assets underlying those latter securitisation positions assumed and retained with re-securitisation activity;
arten av risikoer som er knyttet til prioriteten til de underliggende verdipapiriseringsposisjoner og til de eiendeler som ligger til grunn for disse verdipapiriseringsposisjonene, som erverves og beholdes i forbindelse med re verdipapiriseringer,
an indication of the extent of the credit institution’s involvement in each of the roles referred to in point (d);
en indikasjon av omfanget av kredittinstitusjonens engasjement i hver av rollene nevnt i bokstav d),
a description of the processes in place to monitor changes in the credit and market risk of securitisation exposures including, how the behaviour of the underlying assets impacts securitisation exposures and a description of how those processes differ for re-securitisation exposures;
en beskrivelse av de prosesser som er innført for å overvåke endringer i verdipapiriseringsengasjementenes kredittrisiko og markedsrisiko, herunder opplysninger om hvordan utviklingen i de underliggende eiendelene påvirker verdipapiriseringsengasjementer samt en beskrivelse av hvordan disse prosessene atskiller seg fra re verdipapiriseringsengasjementer,
a description of the credit institution’s policy governing the use of hedging and unfunded protection to mitigate the risks of retained securitisation and re-securitisation exposures, including identification of material hedge counterparties by relevant type of risk exposure;
en beskrivelse av kredittinstitusjonens retningslinjer og rutiner for anvendelse av sikring og ikke finansiert beskyttelse for å redusere risikoene i forbindelse med tilbakeholdte verdipapiriseringsengasjementer og re verdipapiriseringsengasjementer, herunder angivelse av viktige sikringsmotparter etter relevante engasjementskategorier,
an explanation of significant changes to any of the quantitative disclosures in points (n) to (q) since the last reporting period;
en forklaring av vesentlige endringer i de kvantitative opplysningene i bokstav n) q) siden siste rapporteringsperiode,
the amount of securitisation positions that are deducted from own funds or risk-weighted at 1250 %;
beløp for verdipapiriseringsposisjoner som trekkes fra ansvarlig kapital eller tilordnes en risikovekt på 1 250 %,
For credit institutions that are significant in terms of their size, internal organisation and the nature, scope and the complexity of their activities, the quantitative information referred to in this point shall also be made available to the public at the level of persons who effectively direct the business of the credit institution within the meaning of Article 11(1).
For kredittinstitusjoner som er betydelige i kraft av sin størrelse og interne organisering samt virksomhetenes art, omfang og kompleksitet, skal de kvantitative opplysningene nevnt i dette nummer også gjøres tilgjengelige for offentligheten når det gjelder de personer som i praksis leder kredittinstitusjonens virksomhet i henhold til artikkel 11 nr. 1.
Annexes I, II, V and VII to Directive 2006/49/EC are amended as follows:
I vedlegg I, II, V og VII til direktiv 2006/49/EF gjøres følgende endringer:
‘Where an n-th-to-default credit derivative is externally rated, the protection seller shall calculate the specific risk capital charge using the rating of the derivative and apply the respective securitisation risk weights as applicable.’;
«Dersom et kredittderivat der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse («n th to default»), blir vurdert eksternt, skal selgeren av beskyttelse beregne kapitalkravet for spesifikk risiko ved å anvende kredittvurderingen av derivatet og benytte den tilhørende risikovekten for verdipapiriseringer i relevant omfang.»
in point 14, the first paragraph is replaced by the following:
Nr. 14 første ledd skal lyde:
The institution shall assign its net positions in the trading book in instruments that are not securitisation positions as calculated in accordance with point 1 to the appropriate categories in Table 1 on the basis of their issuer/obligor, external or internal credit assessment, and residual maturity, and then multiply them by the weightings shown in that table.
Institusjonen skal tilordne sine nettoposisjoner i handelsporteføljen i instrumenter som ikke er verdipapiriseringsposisjoner beregnet i samsvar med nr. 1 i henhold til de relevante kategoriene i tabell 1, på grunnlag av posisjonenes utsteder/debitor, ekstern eller intern kredittvurdering og gjenværende løpetid, og deretter multiplisere dem med de vektene som er vist i nevnte tabell.
It shall calculate its capital requirement against specific risk for positions that are securitisation positions in accordance with point 16a.
Den skal beregne kapitalkravet for spesifikk risiko for posisjoner som er verdipapiriseringsposisjoner, i samsvar med nr. 16a.
For the purposes of this point and points 14a and 16a, the institution may cap the product of the weight and the net position at the maximum possible default-risk related loss.
Ved anvendelse av dette nummer og nr. 14a og 16a kan institusjonen begrense produktet av vektingen og nettoposisjonen til det største mulige tapet knyttet til mislighold.
By way of derogation from point 14, an institution may determine the larger of the following amounts as the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio:
Som unntak fra nr. 14 kan en institusjon fastsette kapitalkravet for spesifikk risiko for korrelasjonshandelsporteføljen som det høyeste av følgende beløp:
the positions are neither re-securitisation positions, nor options on a securitisation tranche, nor any other derivatives of securitisation exposures that do not provide a pro-rata share in the proceeds of a securitisation tranche; and
posisjonene er verken re verdipapiriseringsposisjoner, opsjoner på en verdipapiriseringstransje, eller andre derivater av verdipapiriseringsengasjementer som ikke yter en pro rata andel av utbyttet av en verdipapiriseringstransje, og
an underlying that is capable of being assigned to the exposure classes referred to in Article 79(1)(h) and (i) of Directive 2006/48/EC in an institution’s non-trading book; or
et underliggende engasjement som kan tilordnes til engasjementskategoriene nevnt i artikkel 79 nr. 1 bokstav h) og i) i direktiv 2006/48/EF i en institusjons virksomhetsportefølje, eller
An institution may include in the correlation trading portfolio positions which are neither securitisation positions nor n-th-to-default credit derivatives but which hedge other positions of that portfolio, provided that a liquid two-way market as described in point 14b(b) exists for the instrument or its underlyings.’;
En institusjon kan i korrelasjonshandelsporteføljen ta med posisjoner som er verken verdipapiriseringsposisjoner eller kredittderivater der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, men som sikrer andre posisjoner i denne porteføljen, forutsatt at det finnes et likvid toveis marked som beskrevet i nr. 14b bokstav b) for instrumentet eller dets underliggende.»
For instruments in the trading book that are securitisation positions, the institution shall weight with the following its net positions as calculated in accordance with point 1:
For instrumenter i handelsporteføljen som er verdipapiriseringsposisjoner, skal institusjonen veie sine nettoposisjoner beregnet i samsvar med nr. 1 med følgende:
for securitisation positions that would be subject to the Standardised Approach for credit risk in the same institution’s non-trading book, 8 % of the risk weight under the Standardised Approach as set out in Part 4 of Annex IX to Directive 2006/48/EC;
for verdipapiriseringsposisjoner som ville være omfattet av standardmetoden for kredittrisiko for posisjoner i en institusjons virksomhetsportefølje: 8 % av risikovekten beregnet etter standardmetoden som angis i del 4 i vedlegg IX til direktiv 2006/48/EF,
for securitisation positions that would be subject to the Internal Ratings Based Approach in the same institution’s non-trading book, 8 % of the risk weight under the Internal Ratings Based Approach as set out in Part 4 of Annex IX to Directive 2006/48/EC.
for verdipapiriseringsposisjoner som ville være omfattet av metoden basert på interne målemetoder for posisjoner i institusjonens virksomhetsportefølje: 8 % av risikovekten beregnet etter metoden basert på interne målemetoder som angis i del 4 i vedlegg IX til direktiv 2006/48/EF.
For the purpose of points (a) and (b), the Supervisory Formula Method may be used only with supervisory approval by institutions other than an originator institution that may apply it for the same securitisation position in its non-trading book.
Ved anvendelse av bokstav a) og b) kan tilsynsformelmetoden, forutsatt at tilsynsmyndighetene godkjenner det, anvendes av andre institusjoner enn en institusjon som er oppdragsgiver, som kan anvende den for den samme verdipapiriseringsposisjonen i virksomhetsporteføljen.
Where relevant, estimates of PD and LGD as inputs to the Supervisory Formula Method shall be determined in accordance with Articles 84 to 89 of Directive 2006/48/EC or alternatively and subject to separate supervisory approval, based on estimates that are derived from an approach set out in point 5a of Annex V and that are in line with the quantitative standards for the Internal Ratings Based Approach.
Der det er relevant, skal estimater av PD verdier og LGD verdier som inndata til tilsynsformelmetoden fastsettes i henhold til artikkel 84 89 i direktiv 2006/48/EF eller, forutsatt at tilsynsmyndighetene godkjenner det, på grunnlag av estimater oppnådd gjennom en metode angitt i vedlegg V nr. 5a, og som er i samsvar med de kvantitative standardene for interne målemetoder.
The Committee of European Banking Supervisors shall establish guidelines in order to ensure a convergent use of estimates of PD and LGD as inputs when those estimates are based on the approach set out in point 5a of Annex V.
Den europeiske banktilsynskomité skal utarbeide retningslinjer for å sikre en enhetlig anvendelse av estimater av PD verdier og LGD verdier som inndata når disse estimatene er basert på metoden angitt i vedlegg V nr. 5a.
Notwithstanding points (a) and (b), for securitisation positions that would be subject to a risk weight in accordance with Article 122a of Directive 2006/48/EC if they were in the same institutions’ non-trading book, 8 % of the risk weight in accordance with that Article shall be applied.
Uten hensyn til bokstav a) og b), for verdipapiriseringsposisjoner som i institusjonens virksomhetsportefølje ville få en risikovekting i henhold til artikkel 122a i direktiv 2006/48/EF: 8 % av risikovekten i henhold til nevnte artikkel skal anvendes.
By way of derogation from the fourth paragraph, for a transitional period ending 31 December 2013, the institution shall sum separately its weighted net long positions and its weighted net short positions.
Som unntak fra fjerde ledd og for en overgangsperiode fram til 31. desember 2013, skal institusjonen separat legge sammen sine veide lange nettoposisjoner og sine veide korte nettoposisjoner.
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with point 1. It shall multiply its overall gross position by 8 % in order to calculate its capital requirement against specific risk.’;
Institusjonen skal legge sammen alle sine lange nettoposisjoner og alle sine korte nettoposisjoner i samsvar med nr. 1. Den skal multiplisere sin samlede bruttoposisjon med 8 % for å beregne kapitalkravet for spesifikk risiko.»
point 35 is deleted.
Nr. 35 utgår.
In Annex II, the second paragraph of point 7 is replaced by the following:
Vedlegg II nr. 7 annet ledd skal lyde:
‘However, in the case of a credit default swap, an institution the exposure of which arising from the swap represents a long position in the underlying shall be permitted to use a figure of 0 % for potential future credit exposure, unless the credit default swap is subject to closeout upon insolvency of the entity the exposure of which arising from the swap represents a short position in the underlying, even though the underlying has not defaulted, in which case the figure for potential future credit exposure of the institution shall be limited to the amount of premia which are not yet paid by the entity to the institution.’.
«Men i tilfelle av kredittbytteavtale («credit default swap») skal en institusjon hvis engasjement som oppstår av bytteavtalen representerer en lang posisjon i det underliggende instrumentet, tillates å benytte et tall på 0 % for et potensielt framtidig engasjement, med mindre en slik bytteavtale ved mislighold av underliggende kreditt er underlagt en rett til heving av avtalen ved insolvens hos det foretak hvis engasjement oppstår av bytteavtalen som representerer en kort posisjon i underliggende kreditt, selv om underliggende kreditt ikke er misligholdt; i slike tilfeller skal beløpet for institusjonens potensielle framtidige engasjement begrenses til beløpet av de premier som enheten ennå ikke har betalt til institusjonen.»
The competent authorities shall, subject to the conditions laid down in this Annex, allow institutions to calculate their capital requirements for position risk, foreign-exchange risk and/or commodities risk using their own internal risk-management models instead of or in combination with the methods described in Annexes I, III and IV.
Vedkommende myndigheter kan på de vilkår som er fastsatt i dette vedlegg, tillate at institusjoner beregner kapitalkrav for posisjonsrisiko, valutarisiko og/eller varerisiko ved hjelp av egne interne risikohåndteringsmodeller i stedet for eller i kombinasjon med metodene beskrevet i vedlegg I, III og IV.
in point 4, the second paragraph is replaced by the following:
Nr. 4 annet ledd skal lyde:
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions, the competent authorities shall recognise the use of an institution’s internal model if, in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex, the internal model meets the following conditions:
Ved beregning av kapitalkrav for spesifikk risiko knyttet til posisjoner i omsettelige gjelds og egenkapitalinstrumenter skal vedkommende myndigheter godkjenne at en institusjon benytter sin interne modell dersom denne modellen i tillegg til å overholde vilkårene i resten av dette vedlegg, også oppfyller følgende vilkår:
An institution may choose to exclude from the calculation of its specific risk capital requirement using an internal model those positions in securitisations or n-th-to-default credit derivatives for which it meets a capital requirement for position risks in accordance with Annex I with the exception of those positions that are subject to the approach set out in point 5l.
I sin beregning med en intern modell av kapitalkrav for spesifikk risiko kan en institusjon velge ikke å inkludere posisjonsrisiko for verdipapiriseringer eller kredittderivater der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, for hvilke den oppfyller et kapitalkrav for posisjonsrisiko i henhold til vedlegg I, unntatt de posisjoner som omfattes av metoden som angis i nr. 51.
An institution shall not be required to capture default and migration risks for traded debt instruments in its internal model where it is capturing those risks through the requirements set out in points 5a to 5k.’;
Det skal ikke kreves at en institusjon fanger opp risiko for mislighold og migrasjon for omsatte gjeldsinstrumenter i sin interne modell, når den fanger opp slike risikoer gjennom kravene i bokstav 5a 5k.»
The following points are inserted:
Nytt nr. 5a 5l skal lyde: