natgillin/translations-raw huggingface dataset:
With respect to Dagenham, SNI's reassessment of the transaction has not resulted in any material change to the gain.
Når det gjelder Dagenham, har ikke SNIs revurdering ført til noen vesentlig endring i gevinsten.
SNI further concludes that the total gain for this business acquisition is not material.
SNI anser videre at den totale gevinsten for dette oppkjøpet ikke er vesentlig.
Finanstilsynet notes the assessment of materiality.
Finanstilsynet tar vesentlighetsbetraktningen til etterretning.
SNI has in a letter to Finanstilsynet stated that the effect of the reversed USD 12.3 million will be presented in the comparative 2012 financial statement, reducing the 2012 operating income by the said amount.
SNI har i et brev til Finanstilsynet opplyst at effekten av reverseringen av inntekten på USD 12,3 mill. vil bli presentert i sammenligningstallene for 2012 og at driftsinntektene i 2012 blir redusert med samme beløp.
Much uncertainty attends the international economy, which is still marked by financial imbalances.
Det er stor usikkerhet knyttet til utviklingen i internasjonal økonomi, som fortsatt er preget av finansielle ubalanser.
Norwegian banks are well capitalised and profitable but need to further strengthen their capital adequacy to meet higher regulatory requirements and economic uncertainty.
Norske banker er solide og lønnsomme, men må styrke sin soliditet ytterligere for å møte høyere regulatoriske krav og økonomisk usikkerhet.
The banks are in a good position to increase their equity capital, and strong banks are crucial to the Norwegian economy's ability to withstand a potential setback.
Bankene har et godt utgangspunkt for å øke sin egenkapital, og sterke banker er avgjørende for å gjøre norsk økonomi i god stand til å møte et eventuelt tilbakeslag.
Activity levels in the Norwegian economy remain high, and prospects are relatively good.
Det er fortsatt høy aktivitet i norsk økonomi, og utsiktene er relativt gode.
However, the risk of a weaker trend in the world economy has grown, and the IMF's growth estimates for both 2013 and 2014 have been revised down.
Risikoen for en svakere utvikling i verdensøkonomien har imidlertid økt, og IMFs vekstanslag for både 2013 og 2014 er nedjustert.
A setback in the international economy would likely have a negative impact on Norwegian business and industry, in particular competitively exposed segments which are already struggling with a high cost level and stagnating markets.
Et tilbakeslag i internasjonal økonomi vil kunne ramme norsk næringsliv, særlig konkurranseutsatt virksomhet som allerede sliter med høyt kostnadsnivå og stagnerende markeder.
Slower growth in emerging economies increases the risk of a substantial, lasting decline in the oil price which would have negative spillover effects on the Norwegian economy.
Lavere vekst i fremvoksende økonomier øker risikoen for en betydelig og varig nedgang i oljeprisen, noe som vil gi negative ringvirkninger for norsk økonomi.
A marked downturn would impair the debt servicing capacity of firms and households, and banks' loan losses would increase.
En markert nedgangskonjunktur vil svekke gjeldsbetjeningsevnen i foretakene og husholdningene, og bankenes utlånstap vil øke.
High house prices and record-high household indebtedness could trigger or intensify a downturn in the Norwegian economy.
Høye boligpriser og rekordhøy gjeld i husholdningene kan utløse eller forsterke en nedgang i norsk økonomi.
"Developments over recent months indicate that house prices are levelling off, but household debt continues to grow faster than incomes.
- Utviklingen de siste månedene tyder på at boligprisene flater ut, men fortsatt vokser gjelden mer enn husholdningenes inntekter.
The rising indebtedness makes more households vulnerable in the event of income reduction and/or higher interest rates.
Den økende gjelden gjør flere husholdninger sårbare for inntektsnedgang og høyere rente.
An interest rate hike would compel many households to devote a large part of their income to servicing debt.
En renteoppgang vil føre til at mange husholdninger vil måtte bruke store deler av sin inntekt til å betjene gjeld.
Their consumption would fall, with negative consequences for business and industry and for the banks," says Morten Baltzersen, Director General of Finanstilsynet.
De vil måtte redusere sitt forbruk, med negative følger for næringslivet og for bankene, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Banks – earnings, financial strength and funding
Bankene - inntjening, soliditet og finansiering
Norwegian banks have shown sound profits for several years.
Lønnsomheten i norske banker har vært god over flere år.
Low loan losses have been the main contributory factor.
Det er særlig lave utlånstap som har bidratt positivt.
Banks' net interest income relative to total assets rose somewhat in the first half-year as a result of higher lending margins, at the same time as banks continued their drive to improve cost efficiency.
Bankenes netto renteinntekter i forhold til forvaltningskapitalen økte noe i første halvår i år som følge av høyere utlånsmarginer, samtidig som bankene fortsatte sin kostnadseffektivisering.
Growth in lending to corporate borrowers has fallen, but growth in lending to households remains high.
Utlånsveksten til bedriftskunder har falt, men veksten i utlån til husholdninger er fortsatt høy.
Foreign branches continue to grow at a slower rate than Norwegian banks.
De utenlandske filialene vokser fortsatt mindre enn de norske bankene.
Norwegian banks have in recent years improved their funding structure by increasing their long-term funding and strengthening their liquidity buffers.
Norske banker har de siste årene bedret finansieringsstrukturen ved å øke den langsiktige finansieringen og styrke sine likviditetsbuffere.
However, funding through international money and capital markets continues to account for a large portion of banks' market funding, rendering them vulnerable in the event of turbulence in international markets.
Finansiering gjennom internasjonale penge- og kapitalmarkeder utgjør imidlertid fortsatt en stor andel av bankenes markedsfinansiering, noe som gjør dem sårbare ved uro i internasjonale markeder.
Banks' issuance of covered bonds has put their funding on a longer term footing.
Bankenes utstedelse av OMF har bidratt til at lengden på finansieringen har økt.
It is at the same time important for banks to be keenly aware of the funding risk that may result from encumbering large portions of their assets.
Det er samtidig viktig at bankene har stor oppmerksomhet på finansieringsrisikoen som kan følge av å pantsette store deler av sine eiendeler.
Banks' common equity (CET1) ratios have risen in recent years due to improved equity positions, but also because risk weighted assets have grown more slowly than total assets.
Bankenes rene kjernekapitaldekning har økt de siste årene, både som følge av økt egenkapital, men også som følge av lavere vekst i risikovektet beregningsgrunnlag enn i forvaltningskapitalen.
Sound profits have given a good basis for increasing equity positions through high profit retention.
God lønnsomhet har gitt et godt grunnlag for å øke egenkapitalen ved å holde tilbake en stor del av overskuddet.
Some banks have also issued new equity.
Enkelte banker har også utstedt aksjer og egenkapitalbevis.
Their common equity capital relative to unweighted total assets has also risen in recent years, although for banks overall the level is still lower than in the early 2000s.
Ren kjernekapital i forhold til uvektet forvaltningskapital har også økt de siste årene, men for bankene samlet er nivået fremdeles lavere enn tidlig på 2000-tallet.
The largest banks' common equity ratios and unweighted capital ratios are generally lower than those of smaller banks.
De største bankene har gjennomgående lavere ren kjernekapitaldekning og uvektet egenkapitalandel enn de mindre bankene.
Strengthening of financial positions
Styrking av soliditeten
Capital requirements on Norwegian financial institutions will gradually rise in the period to July 2016.
Kapitalkravene til norske finansinstitusjoner vil øke gradvis frem mot juli 2016.
The common equity requirement will rise for all financial institutions, with an additional requirement for systemically important institutions.
Kravet til ren kjernekapitaldekning vil øke for samtlige finansinstitusjoner, og det blir et ekstra krav for systemviktige institusjoner.
The Ministry of Finance can in addition impose a countercyclical buffer requirement of up to 2.5 per cent.
Videre kan Finansdepartementet beslutte krav til motsyklisk buffer på inntil 2,5 prosent.
Higher capital requirements will compel a number of Norwegian banks to strengthen their core capital position in the period ahead.
Økte krav til soliditet innebærer at flere norske banker må øke egenkapitalen i tiden som kommer.
Their overall capital need depends on the growth in risk weighted assets, on what institutions are defined as systemically important and on the level of the countercyclical buffer.
Det samlede kapitalbehovet er avhengig av veksten i beregningsgrunnlaget, hvilke institusjoner som blir definert som systemviktige og nivået på den motsykliske bufferen.
Finanstilsynet's position is that banks must maintain an adequate margin to the regulatory requirements, and Finanstilsynet may impose requirements over and above those in effect for individual institutions or groups of institutions.
Finanstilsynet legger til grunn at bankene må operere med en betryggende margin til de regulatoriske kravene, og vil også kunne sette krav utover minstekravene til enkeltinstitusjoner eller grupper av institusjoner.
Banks' use of models to measure risk and compute capital charges is subject to much uncertainty.
Risikomålinger og beregning av kapitalkrav ved hjelp av modeller i bankene er beheftet med stor usikkerhet.
Risk parameter floors have been established, along with a floor for overall risk-weighted assets, to prevent risk models from diluting capital requirements and to help to ensure that relevant risk is captured.
For å motvirke at risikomodeller skal utvanne kapitalkrav og bidra til at relevant risiko fanges opp, er det fastsatt gulv på risikoparametere og det samlede beregningsgrunnlaget for kapitalkrav.
Common equity capital can be strengthened by retaining profit or issuing new equity, and Finanstilsynet expect banks, in 2013 as previously, to retain significant portions of their substantial profits.
Den rene kjernekapitalen kan styrkes ved å holde tilbake overskudd eller foreta emisjoner, og Finanstilsynet legger til grunn at bankene også i 2013 holder tilbake vesentlige deler av de store overskuddene.
Robustness and financial strength over time are a competitive advantage for banks.
Robusthet og soliditet er over tid en konkurransefordel for bankene.
Residential lending practices
Utlånspraksis for boliglån
In March 2010 Finanstilsynet issued guidelines for prudent mortgage lending practices by banks.
Finanstilsynet fastsatte i mars 2010 retningslinjer for forsvarlig boliglånspraksis i bankene.
The guidelines were tightened in December 2011 in light of the trend in house prices and household debt.
I lys av utviklingen i boligpriser og husholdningsgjeld ble retningslinjene strammet inn i desember 2011.
The requirement of good debt servicing capacity is a key aspect of the guidelines.
Krav til god betjeningsevne er en sentral del av boligretningslinjene.
It is also important that the loan-to-value ratios are not excessive, so that banks and customers are cushioned against a house price fall.
Det er også av stor betydning at belåningsgraden ikke er for høy, slik at banker og kunder har en støtpute mot boligprisfall.
The guidelines accordingly state that the loan-to-value ratio should not be higher than 85 per cent of property value.
Boligretningslinjene har derfor som norm at belåningsgraden ikke skal være høyere enn 85 prosent av boligens verdi.
In the case of a higher ratio, either additional collateral must be provided or the bank must have made a particular prudential assessment.
Ved høyere belåning må det enten foreligge tilleggssikkerhet eller banken må ha gjort en særskilt forsvarlighetsvurdering.
Households' high debt-to-income ratio increases the risk faced.
Den høye gjeldsgraden øker risikoen i husholdningene.
For many households a house price fall could entail loss of their entire equity, and the tightening may be larger than it would have been given a lower level of debt.
Et boligprisfall kan for mange husholdninger innebære tap av hele egenkapitalen, og kan føre til at tilstramningen blir større enn med et lavere gjeldsnivå.
"The home mortgage loan survey conducted in autumn 2013 indicates that Finanstilsynet's guidelines for prudent residential lending practices are largely complied with.
- Boliglånsundersøkelsen som er gjennomført høsten 2013, tyder på at Finanstilsynets retningslinjer for forsvarlig utlånspraksis for lån til boligformål i stor grad blir fulgt.
This is important both with regard to risk at the individual bank and in the financial system, and in order to reduce the risk of borrowers incurring debt that they are unable to service later on", says Mr Baltzersen.
Dette er viktig både av hensyn til risikoen i den enkelte bank og i det finansielle systemet, og for å redusere risikoen for at låntakere pådrar seg gjeld de senere ikke kan betjene, sier Baltzersen.
Finanstilsynet's home mortgage loan survey shows that the volume of loans with a loan-to-value ratio in excess of 85 per cent is somewhat lower than in 2012.
Finanstilsynets boliglånsundersøkelse viser at omfanget av lån med belåningsgrad utover 85 prosent er redusert noe fra 2012.
However, the loan-to-value ratio remains high among young borrowers.
Blant de unge låntakerne er belåningsgraden imidlertid fortsatt høy.
This group of borrowers in particular takes up large loans relative to income.
Det er særlig unge låntakere som tar opp store lån i forhold til inntekt.
The volume of interest-only mortgages and the length of the instalment-free period has fallen compared with 2012.
Omfanget av avdragsfrie lån og lengden på den avdragsfrie perioden har gått ned fra året før.
Stock markets have shown a positive trend thus far in 2013, contributing to higher financial earnings among life insurers and pension funds.
Aksjemarkedene har utviklet seg positivt hittil i 2013 og bidratt til økte finansinntekter i livsforsikringsselskapene og pensjonskassene.
Results in the first half-year were accordingly good, and buffer capital increased.
Resultatene i første halvår ble dermed gode, og bufferkapitalen i selskapene økte.
The stock market trend ahead is a matter of considerable uncertainty.
Det er betydelig usikkerhet knyttet til videre utvikling i aksjemarkedene.
The low interest rate level poses a major challenge since insurance contracts include rate-of-return guarantees.
Det lave rentenivået representerer en stor utfordring for selskapene, som følge av at det er knyttet rentegarantier til de ulike forsikringskontraktene.
New mortality tables, taking account of rising longevity in the population, take effect in 2014, as a result of which life insurers and pension funds need to increase their technical provisions.
Nye dødelighetstariffer, som er tilpasset befolkningens økte levealder, gjøres gjeldende fra 2014, og innebærer at selskapene må øke de forsikringstekniske avsetningene.
Several life insurers and pension funds have devoted their surplus returns in 2011 and 2012 to increasing their reserves, but a further increase is required.
Flere livsforsikringsselskaper og pensjonskasser har benyttet avkastningsoverskuddet i 2011 og 2012 til å øke reservene, men ytterligere økning er påkrevet.
Sound financial positions are crucial if life insurers and pension funds are to maintain sufficient risk-bearing capacity to invest in securities that provide satisfactory return over time while at the same time managing the risk attached to such investments.
God soliditet er vesentlig for at livsforsikringsselskapene og pensjonskassene skal ha tilstrekkelig risikobærende evne til å investere i verdipapirer som gir tilfredsstillende avkastning over tid, og samtidig tåle risikoen knyttet til investeringene.
Its focus is on regulating the manager of the fund rather than the fund itself.
Direktivet regulerer forvalter og ikke fondene som sådan.
Alternative investment funds are collective investment schemes not subject to the UCITS regime, and they include hedge funds, private equity funds and real estate funds.
Et alternativt investeringsfond er kollektive investeringsstrukturer som ikke er UCITS-fond, og omfatter blant annet hedgefond, aktive eierfond og eiendomsfond.
The Directive also includes requirements for firms acting as a depositary for an alternative investment fund.
Direktivet fastsetter også krav til foretak som opptrer som depotmottaker for alternative investeringsfond.
The marketing system set out in the Directive will be difficult to apply in Norway prior to adoption.
Blant annet vil ikke markedsføringssystemet som er regulert i direktivet gjennom melderegimet kunne anvendes.
The absence of a legal framework may also result in other practical difficulties.
Manglende nasjonalt regelverk vil også kunne medføre andre praktiske problemer.
Finanstilsynet will address the situation at an operational level to minimise as far as possible the impact on the fund industry and investors resulting from non-adoption of the legislation.
Finanstilsynet vil forsøke å minimere ulempene som følger av forsinkelsen for berørte bransjer og investorer.
Marketing of foreign securities funds in Norway which are not UCITS is subject to an authorisation requirement, and is regulated by the Norwegian Act on Securities Funds (Securities Funds Act) of 25 November 2011 no. 44 Section 9-4.
Markedsføring av utenlandske verdipapirfond som ikke er UCITS-fond er underlagt krav om tillatelse etter verdipapirfondloven § 9-4.
As from that date the supervisory areas will be assigned to two departments – Banking and Insurance Supervision and Capital Markets Supervision.
Tilsynsområdene vil fra dette tidspunktet bli delt i to avdelinger - Avdeling for bank- og forsikringstilsyn og Avdeling for markedstilsyn.
The latter largely comprises the previous Department for Capital Markets Supervision and the Department for Accounting and Auditing Supervision.
Sistnevnte består i hovedsak av tidligere Avdeling for markedstilsyn og Avdeling for regnskaps- og revisortilsyn.
Certain changes are also made to section structure within and between departments.
Innenfor og mellom avdelingene gjennomføres det enkelte endringer i seksjonsstrukturen.
In addition, department and section names are updated.
I tillegg oppdateres avdelingenes og seksjonenes navn.
Certain changes in section management also take effect on 1 June.
Enkelte endringer i ledelsen av seksjonene trer også i kraft 1. juni.
New organisation as of 1 June 2013
[Merk at organisasjonen er endret i ettertid, se oppdatert organisasjonskart]
Department for Banking and Insurance Supervision
Avdeling for bank- og forsikringstilsyn
Some adjustments are made to the allocation of functions between sections.
Det er også gjort noen justeringer i oppgavefordelingen mellom enkelte seksjoner.
Department for Capital Markets Supervision
Avdeling for markedstilsyn
This department comprises the previous Department for Capital Markets Supervision and the Department for Accounting and Auditing Supervision.
Avdelingen består av tidligere Avdeling for markedstilsyn og Avdeling for regnskaps- og revisortilsyn.
It oversees the securities market, audit and external accounting, estate agencies and debt collection, along with prospectuses and financial reporting.
Det vil si tilsynet med verdipapirmarkedet, revisjon og regnskapsføring, eiendomsmegling og inkasso, samt oppgavene knyttet til oppfølging av prospekter og finansiell rapportering.
The previous sections for prospectus control and financial reporting supervision are now merged under the title Section for Prospectuses and Financial Reporting.
De tidligere seksjonene for prospektkontroll og regnskapstilsyn er slått sammen under navnet Seksjon for prospekt og finansiell rapportering.
Supervision of the securities area is now assigned to three sections compared with the previous two sections.
Tilsynet med verdipapirområdet deles i tre seksjoner, mot tidligere to.
The Department, headed by Deputy Director General Anne Merethe Bellamy, comprises the following sections:
Avdelingen ledes av direktør Anne Merethe Bellamy og består av følgende seksjoner og ledere:
Administration Department and staff functions
Administrasjonsavdeling og stabsfunksjoner
No changes are made to administrative support functions.
Det er ikke gjort noen endringer i organiseringen av administrative støttefunksjoner.
Minor changes are made to certain staff functions.
Det er imidlertid gjort mindre endringer i enkelte stabsfunksjoner.
Management Team
Ledergruppe
There are no changes to Finanstilsynet's management team which as of 1 June comprises:
Det er ingen endringer i Finanstilsynets ledergruppe som fra 1. juni består av:
Banks report good earnings, and loan losses are low.
Inntjeningen i bankene er god, og utlånstapene er lave.
This provides a sound basis on which to further bolster financial soundness.
Dette gir et godt grunnlag for å styrke soliditeten ytterligere.
Finanstilsynet today presented its report "Risk outlook 2013", which summarises the state of the financial market and the prospects ahead.
Finanstilsynet la i dag fram rapporten "Finansielt utsyn 2013", som oppsummerer tilstanden i finansmarkedet og utsiktene framover.
- In a period of economic expansion featuring a high oil price, international uncertainties and low interest rates it is particularly important for government authorities and banks alike to apply a long-term perspective to their risk assessments, says Finanstilsynet's director general Morten Baltzersen upon presenting the report.
- I en høykonjunktur med høy oljepris, internasjonal usikkerhet og lav rente er det særlig viktig at både myndigheter og banker har et langsiktig perspektiv i sine risikovurderinger, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen ved framleggelsen av rapporten.
Norwegian and international economy
Norsk og internasjonal økonomi
Norway's economy is solid, and the prospects are good.
Norsk økonomi er solid, og utsiktene er gode.
Should the world economy prove weaker than expected, however, the Norwegian economy will be affected.
Dersom verdensøkonomien utvikler seg svakere enn ventet, vil imidlertid norsk økonomi bli påvirket.
Recent years' favourable trend in Norway is due in part to a sharp improvement in the terms of trade.
Den gunstige utviklingen i Norge de siste årene skyldes blant annet en kraftig bedring i bytteforholdet med utlandet.
Norway's commodity-based exports, above all oil, command high prices on the world market.
Norsk råvarebasert eksport, spesielt olje, er solgt til høye priser på verdensmarkedet.
Import prices have fallen in step with new producer countries' entry to the markets for consumer goods.
Importprisene har falt i takt med nye produsentlands inntog i markedene for konsumvarer.
The Norwegian economy is vulnerable to a weakening of the terms of trade.
Norsk økonomi er sårbar for en svekkelse i bytteforholdet.
Many firms are already struggling with a high cost level and a strong Norwegian krone in stagnating markets, while the petroleum sector and sub-suppliers to this sector are seeing good earnings.
Mange bedrifter sliter allerede med høyt kostnadsnivå og sterk kronekurs i stagnerende markeder, mens petroleumssektoren og underleverandører til denne sektoren har god inntjening.
The oil price is of particular significance.
Oljeprisen har særlig stor betydning.
A lasting decline in the oil price will lead to lower activity in the petroleum sector, and will hit Norwegian firms that deliver goods and services to petroleum operators both on the Norwegian shelf and abroad.
En varig nedgang i oljeprisen vil gi lavere aktivitet i petroleumssektoren, og vil ramme norske bedrifter som leverer varer og tjenester til petroleumsvirksomhet både på norsk sokkel og utenlands.