natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Norwegian banks, finance companies and mortgage institutions are at the outset well capitalised and should not face problems meeting this capital requirement," says Finanstilsynet's Director General, Morten Baltzersen.
Norske banker og finansieringsforetak er i utgangspunktet godt kapitalisert og bør ikke ha problemer med å møte dette kapitalkravet, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Finanstilsynet's position is that all banks, finance companies and mortgage institutions should hold at least 9% Core Tier 1 capital by the end of June next year.
Finanstilsynet legger til grunn at alle banker og finansieringsforetak bør ha minst 9 prosent ren kjernekapital innen utgangen av juni neste år.
The DNB Group announced upon publication of its preliminary results on 27 October that capital can be redeployed from the holding company to the banking group.
DNB-konsernet opplyste ved publisering av de foreløpige resultatene 27. oktober at det kan omdisponeres kapital fra holdingselskapet til bankkonsernet.
A decision to take this step has now been adopted by the bank.
Dette tiltaket er nå vedtatt av banken.
The final figures do not differ significantly from the preliminary figures where DNB is concerned.
De endelige tallene er ikke vesentlig forskjellige fra de foreløpige for DNBs del.
Preliminary figures as of 27 October
Foreløpige tall presentert 27. oktober
The statement contains two sections.
Fråsegnet består av to delar.
The section highlights elements that should be considered by issuers and their auditors.
Fråsegnet er relevant for utskrivarar og revisorane deira.
ESMA publishes this statement to promote consistent application of European securities and markets legislation, and notably of IFRS.
Hensikta med fråsegnet er å fremme konsistent bruk av europeisk verdipapir - og marknadsregelverk, særleg IFRS.
Link to ESMA statement
22 93 98 43, mobiltlf.
House prices and household debt have a significant bearing on financial stability.
Utviklingen i boligpriser og husholdningenes gjeld er viktige for den finansielle stabiliteten.
Sober practice as regards residential lending practice can dampen the build-up of risk in the household sector, which is the background for Finanstilsynet's guidelines for prudent residential mortgage lending practice, published in spring 2010.
En nøktern utlånspraksis for boliglån kan bidra til å dempe oppbyggingen av risiko i husholdningssektoren, noe som er bakgrunnen for Finanstilsynets retningslinjer for forsvarlig utlånspraksis for lån til boligformål publisert våren 2010.
- The vigorous growth in house prices and household debt heightens the risk of financial instability.
– Den sterke veksten i boligpriser og husholdningsgjeld øker risikoen for finansiell ustabilitet.
Finanstilsynet's home loan survey for 2011 shows that the proportion of residential mortgages with a high loan-to-value ratio is on the increase, and a round of inspections of mortgage lending practice at a selection of banks shows that credit assessments need to improve, says Finanstilsynet's Director General, Morten Baltzersen.
Finanstilsynets boliglånsundersøkelse for 2011 viser at andelen boliglån med høy belåningsgrad øker, og et eget tilsyn med utlånspraksis i utvalgte banker viser at kredittvurderingene bør bedres, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Changed guidelines
Endrede retningslinjer
Finanstilsynet recommends lowering the level of what is considered a prudent loan-to-value ratio from 90 to 85 per cent of the property's market value; this ratio covers all loans secured on the property.
Finanstilsynet foreslår å senke nivået for forsvarlig belåningsgrad fra 90 til 85 prosent av boligens markedsverdi, og belåningsgraden omfatter alle lån med pant i boligen.
In addition, banks will need to make allowance for an interest rate increase of 5 percentage points when assessing a borrower's debt-servicing ability.
I tillegg må bankene ta høyde for en renteøkning på 5 prosentpoeng ved vurdering av kundenes betjeningsevne.
A somewhat larger safety margin is incorporated in order to cope with a setback in the real economy.
Det legges dermed inn noe større sikkerhetsmargin for å kunne møte et tilbakeslag i realøkonomien.
In the case of loan-to-value ratios above 85 per cent, additional collateral must be posted or a special prudential assessment must be made.
Ved belåningsgrad utover 85 prosent må det foreligge tilleggssikkerheter eller være foretatt en særskilt forsvarlighetsvurdering.
The recommendation also entails that a bank's board of directors should establish criteria for prudential assessments and take action on any deviation from the guidelines.
Forslaget innebærer også at styret i den enkelte bank bør fastsette kriteriene for forsvarlighetsvurderingen og følge opp avvik fra retningslinjene.
In the case of loans in excess of 70 per cent of property value, instalment payments should be required as from the first due date.
For lån som overstiger 70 prosent av boligens verdi, bør det kreves avdragsbetaling fra første termin.
Tightening of equity release facilities is also recommended by lowering the normal loan-to-value ratio from 75 to 70 per cent of the property's market value.
Det foreslås også innstramminger for rammekreditter ved at normal belåningsgrad senkes fra 75 til 70 prosent av boligens markedsverdi.
Household finances increasingly vulnerable
Økt sårbarhet i husholdningenes økonomi
In recent years household finances have been subject to rising debt burdens, high loan-to-value ratios on residential properties and greater use of interest-only mortgages, all of which heighten vulnerability in the event of an economic setback.
De siste årene har husholdningenes økonomi vært preget av økende gjeldsbelastning, høy belåningsgrad på boliger og mer bruk av avdragsfrie lån, noe som øker sårbarheten ved nedgang i økonomien.
Household debt growth has largely shadowed the trend in house prices several years.
Husholdningenes gjeldsvekst har i flere år i stor grad fulgt utviklingen i boligprisene.
Both indebtedness and house prices are now at a very high level.
Både gjeld og boligpriser er nå på et meget høyt nivå.
This outcome is largely driven by borrowers' positive expectations with regard to their personal finances and their belief in a continued rise in house prices.
Dette er i stor grad drevet av lånekundenes positive forventninger til egen økonomi og tro på fortsatt prisoppgang på boliger.
- It is worrying that debt has grown most among groups with the highest debt relative to income.
– Det er bekymringsfullt at gjelden har økt mest blant de gruppene som har høyest gjeld i forhold til inntekt.
An interest rate hike or loss of working income will have major consequences for these groups.
En renteheving eller tap av arbeidsinntekt vil få store konsekvenser for disse.
- The trend in house prices and household debt is key to financial stability.
– Utvikling i boligpriser og husholdningenes gjeld er av sentral betydning for den finansielle stabiliteten.
A more sober residential mortgage lending practice can help to dampen the risk posed by a subsequent economic setback, says Finanstilsynet's Director General, Morten Baltzersen.
En mer nøktern utlånspraksis for boliglån kan bidra til å dempe risikoen for senere tilbakeslag, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Norwegian banks are impacted by reduced funding opportunities internationally.
Norske banker berøres av reduserte finansieringsmuligheter internasjonalt.
Falling share and fixed income values are reducing life insurers' return.
Kurs- og rentefall reduserer livsforsikringsselskapenes avkastning.
A substantial setback in the international economy would also affect Norwegian business and industry, and potentially result in increased loan losses.
Et betydelig tilbakeslag i internasjonal økonomi vil også ramme norsk næringsliv, og kan gi økte utlånstap.
In addition, pressures in the housing market and growing household indebtedness could lead to imbalances that threaten financial stability.
I tillegg kan presset i boligmarkedet og den økende gjelden i husholdningene føre til ubalanser som truer finansiell stabilitet.
Today Finanstilsynet presents its report "Financial trends 2011".
Finanstilsynet legger i dag fram rapporten "Finansielle utviklingstrekk 2011".
The report provides an update on the situation in the Norwegian economy and Norwegian financial institutions thus far this year, and the outlook ahead.
Rapporten inneholder en oppdatering av situasjonen i norsk økonomi og norske finansinstitusjoner så langt i år og utsiktene framover.
Norwegian financial institutions affected by international turbulence
Norske finansinstitusjoner påvirkes av internasjonal uro
The uncertainty surrounding the debt situation of a number of eurozone countries has increased over the summer, giving rise to substantial turmoil in international financial markets.
– Usikkerheten rundt gjeldssituasjonen i en rekke euroland har tiltatt over sommeren og bidrar til betydelig uro i de internasjonale finansmarkedene.
Norwegian financial institutions' overall direct exposure to the debt-burdened eurozone countries is small, but the contagion effects via turbulent international money and capital markets will impact Norwegian banks and insurance companies, says Finanstilsynet's Director General, Morten Baltzersen.
Norske finansinstitusjoners direkte eksponering mot de gjeldsutsatte eurolandene er samlet sett liten, men smitteeffekten via urolige internasjonale penge- og kapitalmarkeder vil påvirke norske banker og forsikringsselskaper, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Banks' access to funding with long maturities has become more of a challenge.
For banker har tilgangen på finansiering med lange løpetider blitt mer krevende.
Norwegian banks' funding is essentially raised in foreign markets, and so far they have benefited from lower risk premiums than have European banks in general.
Norske banker har vesentlig utenlandsk markedsfinansiering, og har til nå hatt fordel av en økende differensiering i pengemarkedene og lavere risikopåslag enn for europeiske banker generelt.
Banks have also been able to raise virtually normal volumes of capital in the Norwegian money market.
Bankene har også kunnet hente tilnærmet normale volumer med kapital i det norske pengemarkedet.
Combined with larger liquidity reserves, more long-term funding and improved financial positions, Norwegian banks now appear collectively speaking to be better equipped to tackle lasting turbulence than they were in autumn 2008.
Kombinert med økte likviditetsreserver, mer langsiktig finansiering og bedret soliditet ser norske banker samlet sett ut til å være bedre rustet mot vedvarende uro nå enn hva situasjonen var høsten 2008.
Life insurers are directly affected by changes in the securities markets, particularly stock markets.
Livsforsikringsselskaper blir direkte påvirket av endringer i verdipapirmarkedene, spesielt i aksjemarkedene.
However, the negative trend in stock markets after mid-year has once again reduced buffer capital.
Men den negative utviklingen i aksjemarkedene etter halvårslutt har ført til at bufferkapitalen igjen har blitt redusert.
Household debt and house prices at a high level
Husholdningenes gjeld og boligprisene på et høyt nivå
Whereas sluggish growth, high unemployment and substantial government debt are in evidence in many countries in the western world, Norway is in an utterly different situation, with low unemployment and positive growth in household incomes and consumption.
Mens lav vekst, høy arbeidsledighet og stor statsgjeld preger mange av landene i den vestlige verden, er Norge i en helt annen situasjon, med lav arbeidsledighet og vekst i husholdningenes inntekt og forbruk.
This development is fuelling pressures in the housing market and rapid growth in house prices.
Denne utviklingen bidrar til press i boligmarkedet og høy boligprisvekst.
Household debt growth is substantial, and has for some time exceeded income growth.
Gjeldsveksten i husholdningene er betydelig, og har over lengre tid vært høyere enn inntektsveksten.
Finanstilsynet's home loan survey of autumn 2011 shows that a large proportion of new mortgages have a high loan-to-value ratio, and this proportion is growing.
Finanstilsynets boliglånsundersøkelse høsten 2011 viser at en stor del av nye lån har høy belåningsgrad, og andelen er økende.
This limits households' space for action and heightens the risk of financial instability should an economic setback materialise.
Dette begrenser husholdningenes handlingsrom og øker risikoen for finansiell ustabilitet hvis et økonomisk tilbakeslag skulle inntreffe.
Summary of Financial trends 2011
Kontaktpersoner:
There are now signs that activity levels in the mainland (non-oil) economy are picking up.
Det er nå tegn til at aktiviteten i fastlandsøkonomien er i ferd med å ta seg opp.
House prices and household debt have risen steeply for many years.
Det har over mange år vært en kraftig økning i boligpriser og i husholdningenes gjeld.
House prices and the household debt burden are at unprecedented levels, and household debt is rising significantly faster than household incomes.
Boligprisene og husholdningenes gjeldsbelastning er historisk høye, og veksten i husholdningenes gjeld er vesentlig høyere enn inntektsveksten.
The younger age groups in particular, with small financial buffers and high housing debt, are vulnerable.
Særlig de yngre aldersgruppene, som har små finansielle buffere og høy boliggjeld, er utsatt.
The record high indebtedness in the household sector will compound the negative effect of an interest rate hike and income lapse.
Den rekordhøye gjelden i husholdningssektoren vil forsterke den negative virkningen ved renteøkning og inntektsbortfall.
"The growth in house prices has slowed in recent months, but from a very high level.
- Veksten i boligprisene har avtatt de siste månedene, men fra et svært høyt nivå.
Stronger growth in the Norwegian economy and continued low interest rates could encourage further growth in house prices, but will at the same time increase systemic risk", says Mr Baltzersen.
Sterkere vekst i norsk økonomi og fortsatt lavt rentenivå kan bidra til at boligprisveksten fortsetter, men det vil samtidig øke systemrisikoen, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
The Ministry of Finance tightened the residential mortgage lending regulations somewhat as from 1 January 2017.
Finansdepartementet strammet boliglånsforskriften noe inn fra 1. januar 2017.
This brought a slight tightening of lending practices and may in isolation have dampened pressures in the housing market, yet growth in household debt has remained high in recent months.
Det har bidratt til litt strammere utlånspraksis og kan dermed isolert sett ha bidratt til å dempe presset i boligmarkedet, men veksten i husholdningenes gjeld har samtidig holdt seg høy de siste månedene.
Banks' are heavily exposed to commercial property, a segment accounting for about 40 per cent of overall lending to the corporate market.
Bankenes eksponering mot næringseiendom er stor, og utgjør om lag 40 prosent av utlån til bedriftsmarkedet.
Prices in parts of the commercial property markets have risen sharply.
Prisene i deler av næringseiendomsmarkedene har økt kraftig.
"In the event of a setback in the housing markets and financial consolidation in the household sector, the contagion effects to commercial property could be substantial and inflict heavy losses on the banks, as witnessed in Norway and elsewhere during earlier crises", says Mr Baltzersen.
- Ved et tilbakeslag i boligmarkedene og finansiell konsolidering i husholdningssektoren kan smittevirkningene til næringseiendom bli betydelige og påføre bankene store tap, slik både Norge og andre land har erfart under tidligere kriser, sier Baltzersen .
Consumer loans now make up a mere 3 per cent of household debt but accounted for close to 8 per cent of the overall increase in household debt in the twelve months to the end of this year's first quarter.
Forbrukslån utgjør kun 3 prosent av husholdningenes gjeld, men sto for nær 8 prosent av den samlede økningen i husholdningenes gjeld siste tolv måneder fram til og med 1. kvartal i år.
"The strong increase in consumer lending gives rise to concern.
- Den sterke økningen i forbrukslån gir grunn til uro.
For many households consumer borrowing comes in addition to other debt, and can impose a heavy burden on individuals and households", says Mr Baltzersen.
For mange husholdninger kommer opptak av forbrukslån i tillegg til annen gjeld, og kan påføre enkeltpersoner og husholdninger store belastninger, sier Baltzersen.
Higher consumer debt will compound the effects of households' financial consolidation in the event of an economic setback.
Høyere forbruksgjeld vil forsterke virkningene av husholdningenes finansielle konsolidering ved et økonomisk tilbakeslag.
Finanstilsynet has expanded its supervision of consumer lending, and has raised capital charges for current and new providers of consumer loans.
Finanstilsynet har økt tilsynsaktiviteten rettet mot forbrukslån, og har økt kapitalkravene knyttet til forbrukslån for eksisterende og nye aktører.
Finanstilsynet has now issued guidelines designed to encourage sounder lending practices in the provision of consumer loans.
Finanstilsynet har nå fastsatt retningslinjer for å bidra til sunnere utlånspraksis ved yting av forbrukslån.
Banks' earnings fell somewhat in 2016 owing to higher losses on loans to the offshore industry, the large banks being those primarily affected.
Bankenes inntjening falt noe i 2016 som følge av høyere tap på utlån til offshorenæringen, og det var i første rekke de store bankene som ble rammet.
A considerable proportion of the banks' offshore clients has been or will be subject to restructuring.
En betydelig andel av bankenes offshorekunder har vært eller vil bli gjenstand for restruktureringer.
It is uncertain how large the losses will ultimately prove to be, and Finanstilsynet is keeping track of the banks' impairment provisioning through on-site inspections and analyses.
Det er usikkerhet knyttet til hvor store de endelige tapene vil bli, og Finanstilsynet følger opp bankenes tapsnedskrivninger gjennom stedlige tilsyn og analyser.
Despite strengthened risk-weighted capital ratios, the banks' equity ratio is not significantly higher now than in the mid-1990s.
Til tross for styrket kapitaldekning, er bankenes egenkapitalandel ikke vesentlig høyere nå enn midt på 1990-tallet.
Financial institutions are required to meet the leverage ratio requirement as from 30 June 2017.
Fra 30. juni 2017 må finansforetakene oppfylle krav til uvektet kjernekapitalandel.
This capital target ratio is not affected by changes in banks' risk models and risk-weighted assets.
Dette kapitalmålet påvirkes ikke av endringer i bankenes risikomodeller og beregningsgrunnlag.
Norwegian banks had a leverage ratio of 7.3 per cent at the end of the first quarter this year, which is significantly higher than the anticipated minimum requirement in the EU.
Norske banker hadde en uvektet kjernekapitalandel på 7,3 prosent ved utgangen av 1. kvartal i år, som er vesentlig høyere enn det forventede minstekravet i EU.
Finanstilsynet conducts stress tests of Norwegian banks' results and capital ratios.
Finanstilsynet gjennomfører stresstester av norske bankers resultater og kapitaldekning.
The stress tests support assessments of financial stability, and are a tool supporting discretionary assessments of individual banks' future capital needs.
Stresstestene er til støtte i vurderinger av finansiell stabilitet, og et verktøy til støtte for skjønnsmessig vurdering av enkeltbankers framtidige kapitalbehov.
As in previous years, the stress scenario in 2017 involves a serious shock to the Norwegian economy and Norwegian banks.
Stresscenarioet i 2017 er, som i tidligere år, basert på et alvorlig sjokk for norsk økonomi og norske banker.
The likelihood of this scenario taking place is low, but it is not unrealistic.
Sannsynligheten for at scenarioet skal inntreffe er lav, men det er ikke urealistisk.
The calculations illustrate that a number of banks are vulnerable in the event of a protracted shock.
Beregningene illustrerer at flere banker er sårbare for et sjokk som vedvarer.
For some of them capital adequacy falls below the regulatory requirements.
Kapitaldekningen i flere banker faller under de regulatoriske kravene.
The results of the stress tests underline how important it is for banks to make allowance in their capital planning for an unfavourable outturn in the Norwegian and international economies.
Resultatene av stresstestene understreker betydningen av at bankene i kapitalplanleggingen tar høyde for ugunstig utvikling i norsk og internasjonal økonomi.
Norwegian banks obtain a large share of their funding in the wholesale market, much of it raised abroad.
Norske banker har samlet sett høy andel markedsfinansiering, og mye av dette er gjeld til utlandet.
Norwegian banks are thus dependent on confidence in the international money and capital market and on an absence of general turbulence in these markets.
Dette gjør at norske banker er avhengige av tillit i det internasjonale penge- og kapitalmarkedet og at det ikke er generell uro i disse markedene.
A large proportion of the banks' market funding is in the form of covered bonds (OMF).
En stor andel av bankenes markedsfinansiering er obligasjoner med fortrinnsrett (OMF).
This source of funding has benefited Norwegian banks and has contributed to longer funding maturities, but ties Norwegian banks' funding risk to a greater degree than previously to developments in the housing market.
Denne kilden til finansiering har vært gunstig for norske banker og bidratt til lengre løpetid på finansieringen, men knytter i større grad enn tidligere norske bankers finansieringsrisiko til utviklingen i boligmarkedet.
Sharp growth in house prices over a long period has heightened the potential fall.
Kraftig vekst i boligpriser i lang tid har økt fallhøyden.
Covered bonds also account for a large proportion of Norwegian banks' liquidity reserve.
OMF utgjør også en stor andel av norske bankers likviditetsreserve.
These factors contribute to intensifying the interconnectedness between banks' credit, liquidity and funding risk.
Disse forholdene bidrar til å forsterke samvirket mellom bankenes kreditt-, likviditets- og finansieringsrisiko.
Transitional arrangements have been made available to ease the switch to a new body of rules.
Det er åpnet for overgangsordninger som gjør overgangen til nytt regelverk mindre krevende.
"Life insurers have cut costs and adapted their insurance funds investments and by and large meet the increased provisioning requirements resulting from rising longevity.
- Livsforsikringsforetakene har redusert kostnader og endret plasseringen av forsikringsmidlene, og de har i hovedsak oppfylt økte krav til avsetninger som følge av økt levealder.
The institutions meet the new solvency requirements by a fairly ample margin", says Mr Baltzersen.
Foretakene oppfyller nye solvenskrav med relativt god margin, sier Baltzersen.
In addition to fulfilling the regulatory requirements at all times, institutions must also assess their own capital needs and the capital targets with which to meet future capital needs.
I tillegg til å oppfylle regulatoriske krav til enhver tid, skal foretakene vurdere eget kapitalbehov og kapitalmål for å dekke framtidig kapitalbehov.
Finanstilsynet has made it clear to some institutions that their capital targets appear to be low.
Finanstilsynet har overfor noen foretak påpekt at kapitalmålene synes å være lave.
This has prompted some institutions to raise their internal targets with a view to achieving a satisfactory solvency coverage ratio.
Dette har medført at enkelte foretak har økt sine interne mål for tilfredsstillende solvensdekning.
Silver Pensjonsforsikring AS was placed, as the first Norwegian life insurer, into public administration in February 2017.
Silver Pensjonsforsikring AS ble, som første norske livsforsikringsforetak, satt under offentlig administrasjon i februar 2017.
This was necessary in order to assure equal treatment of policyholders' insurance claims and to protect policyholders' best interests.
Dette var nødvendig for å sikre likebehandling av forsikringskrav og de forsikredes interesser best mulig.