natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The review revealed that that GIG had shifted part of the consideration offered to Optimizer Invest Ltd ("Optimizer") between two linked transactions made in 2016.
Videre avdekket kontrollen at GIG hadde flyttet deler av vederlaget betalt til Optimizer Invest Ltd ("Optimizer") mellom to internt avhengige transaksjoner gjennomført i 2016.
More precisely between the consideration paid to Optimizer for their majority shareholding in Betit Holding Ltd ("Betit") and the repurchase of Optimizer's minority shareholding in GIG's iGamingCloud subsidiary.
Mer presist gjaldt det en overføring mellom vederlaget betalt til Optimizer for deres aksjemajoritet i Betit Holding Ltd ("Betit") og gjenkjøpet av Optimizers minoritetsandel i GIGs datterselskap iGamingCloud.
The extra consideration deemed to relate to the acquisition of Betit, was exclusively paid to Optimizer.
Det ekstra vederlaget som ble ansett for å vedrøre oppkjøpet av Betit, ble utelukkende betalt til Optimizer.
GIG has corrected the accounting errors and omissions identified by Finanstilsynet, either in its 2016 annual report or in preceding interim reports.
GIG har rettet regnskapsfeilene og utelatelsene som Finanstilsynet har identifisert, enten i årsregnskapet for 2016 eller i foregående delårsrapporter.
GIG has presented reworked comparatives for previous accounting periods, but the adjustments and error corrections will not have full year effect before in 2017.
GIG har presentert endrede sammenligningstall for tidligere regnskapsperioder, men endringene og retting av feilene vil ikke ha full årlig effekt før i 2017.
This puts the Norwegian economy in a good position to withstand the impact of international financial turbulence and a weaker trend in the world economy.
Det gir Norge et godt utgangspunkt for å møte virkningen av internasjonal finansuro og svakere utvikling i verdensøkonomien.
Renewed turmoil in international financial markets will affect Norwegian banks' funding opportunities and life insurers' rates of return may be impaired.
Ny uro i de internasjonale finansmarkedene vil påvirke norske bankers finansieringsmuligheter samtidig som livsforsikringsselskapenes avkastning kan bli svekket.
A substantial international setback will hit Norwegian business and industry, which could increase banks' loan losses.
Et betydelig internasjonalt tilbakeslag vil ramme norsk næringsliv, som kan øke bankenes tap på utlån.
Banks' capital adequacy improved, but further strengthening of financial positions needed
Økt kapitaldekning i bankene, men ytterligere styrking av soliditeten er nødvendig
Continued low loan losses are a factor behind banks' good performances.
Fortsatt lave tap på utlån bidrar til gode resultater i bankene.
Norwegian banks have increased their capital ratios in the past year.
Norske banker har økt sin kapitaldekning det siste året.
Finanstilsynet wants all Norwegian banks and finance companies to have a common equity tier 1 ratio of at least 9 per cent by the end-June 2012.
Finanstilsynet har lagt til grunn at alle norske banker og finansieringsforetak skulle ha minst 9 prosent ren kjernekapital ved utgangen av juni 2012.
- The uncertainty in the economy and markets and increased requirements from authorities and markets call for further strengthening of banks' financial positions.
- Usikkerheten i økonomi og markeder og økte krav fra myndigheter og markeder tilsier at bankene må styrke soliditeten ytterligere.
It is important that banks exploit their good performances to build up reserves so that they are well positioned to meet increased losses in bad times, says Finanstilsynet's Director General, Morten Baltzersen.
Det er viktig at bankene benytter den gode lønnsomheten til å bygge opp reserver, slik at de er godt rustet til å møte økte tap i dårligere tider, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Norwegian banks obtain much of their funding in international money and capital markets.
Norske banker henter inn en betydelig del av sin finansiering i internasjonale penge- og kapitalmarkeder.
Markets conditions are liable to change rapidly, and banks need to be prepared for situations in which funding may be a problem.
Markedsforholdene kan endres raskt, og bankene må være forberedt på situasjoner hvor det kan være vanskelig å hente kapital.
In recent years banks have improved their funding thanks to longer maturities on loans and expanded liquidity buffers.
De siste årene har bankene bedret sin finansiering gjennom økt løpetid på nye markedslån og økte likviditetsbuffere.
However, funding needs to be made even more robust.
Finansieringen må imidlertid gjøres enda mer robust.
House prices and household debt continue to grow
Boligpriser og gjeld i husholdningene fortsetter å vokse
High house prices and heavy household indebtedness pose a risk to the stability of the Norwegian economy and financial sector.
Høye boligpriser og stor gjeld hos norske husholdninger utgjør en risiko for stabiliteten i norsk økonomi og finanssektor.
Banks appear to be aiming to continue their rapid expansion in the retail market ahead.
Bankene ser ut til å legge opp til fortsatt sterk vekst i personkundemarkedet framover.
There is a danger that banks individually underestimate the systemic risk associated with such expansion.
Det er en fare for at bankene hver for seg undervurderer systemrisikoen knyttet til en slik utvikling.
Continued strong growth in house prices and household debt could well be followed by a significant setback which will impact on a broad front and produce substantial knock-on effects in the economy.
Fortsatt sterk vekst i boligpriser og husholdningenes gjeld kan bli fulgt av et vesentlig tilbakeslag som vil ramme bredt og gi betydelige ringvirkninger i økonomien.
In March 2010 Finanstilsynet established guidelines for prudent home mortgage lending practice on the part of banks.
Finanstilsynet fastsatte i mars 2010 retningslinjer for forsvarlig boliglånspraksis i bankene.
In light of the development of house prices and household debt the guidelines were tightened in December 2011.
I lys av utviklingen i boligpriser og husholdningsgjeld ble retningslinjene strammet inn i desember 2011.
Finanstilsynet has monitored banks' compliance with the guidelines both through on-site inspections and surveys.
Finanstilsynet har fulgt opp bankenes etterlevelse av retningslinjene gjennom både stedlig tilsyn og undersøkelser.
Banks are largely in compliance, but there is still room for improvement.
Retningslinjene er i store trekk fulgt opp av bankene, men det er fortsatt rom for forbedringer.
In Finanstilsynet's assessment the mortgage lending guidelines have contributed to a more level-headed approach to lending on the part of banks.
Etter Finanstilsynets vurdering har boliglånsretningslinjene bidratt til større nøkternhet i bankenes kredittgivning.
The volume of loans carrying high loan-to-value ratios has fallen.
Omfanget av lån med høye belåningsgrader har falt.
However, the survey also shows that many households, especially younger ones, are taking out sizeable loans.
Samtidig viser undersøkelsen at mange husholdninger, særlig yngre, tar opp store lån.
- The trend in house prices and household borrowing continues to give cause for concern, says Mr Baltzersen.
- Utviklingen i boligpriser og husholdningenes opplåning gir fortsatt grunn til uro, sier Baltzersen.
The growth in household debt is driven by high demand.
- Veksten i husholdningenes gjeld er drevet av høy etterspørsel.
In periods of heavy credit demand it is particularly important for banks to apply level-headed credit assessments that safeguard long-term considerations for the borrower, the individual bank and the banking system alike.
I tider med høy låneetterspørsel er det særlig viktig at bankene har nøkterne kredittvurderinger, som ivaretar langsiktige hensyn både for låntakeren, den enkelte bank og banksystemet.
All the same, measures to support sound lending practices can only limitedly mitigate demand-side effects on debt growth," says Morten Baltzersen.
Tiltak som understøtter god utlånspraksis kan likevel i begrenset grad motvirke etterspørselssidens virkning på gjeldsveksten, sier Morten Baltzersen.
The financial crisis exposed a major need for more robust funding among Norwegian banks.
Finanskrisen avdekket et stort behov for mer robust finansiering i norske banker.
Covered bond issuance has been an important means to this end since it has provided banks with better access to long-term funding in turbulent financial markets.
Utstedelse av OMF har vært et viktig virkemiddel for å gjøre finansieringen mer robust ved at det har gitt bankene lettere tilgang til langsiktig finansiering i urolige finansmarkeder.
Use of such bonds has also risen internationally, reflecting increased risk aversion in international lending markets.
Obligasjoner med sikkerhet i utlån (covered bonds) har også økt sterkt internasjonalt, og reflekterer økt risikoaversjon i internasjonale lånemarkeder.
Although the emergence of the covered bond market has been important for Norwegian banks' funding, it also poses challenges.
Selv om framveksten av OMF-markedet har vært viktig for norske bankers finansiering, medfører det også noen utfordringer.
When the presumptively best secured loans on banks' balance sheets are mortgaged, banks' other creditors, who are unsecured or lack a deposit guarantee, perceive an increased credit risk.
Når de antatt best sikrede lånene i bankenes balanser pantsettes, innebærer det at bankenes øvrige kreditorer, som ikke har pantesikkerhet eller innskytergaranti, oppfatter økt kredittrisiko.
As a result banks may in time experience problems in obtaining funding other than by covered bonds, which may in turn heighten vulnerability and reduce their ability to finance loans carrying higher credit risk than home loans.
Dermed kan bankene etter hvert oppleve økende problemer med å reise annen markedsfinansiering enn OMF, som kan øke sårbarheten og redusere evnen til å finansiere lån med høyere kredittrisiko enn boliglån.
Banks' funding opportunities are likely to be vulnerable to changing economic conditions.
Bankenes finansieringsmuligheter kan lett bli sårbar for skiftende konjunkturer.
In periods of rising house prices and demand for home loans, banks have ready access to funding through covered bonds.
I tider med økende boligpriser og etterspørsel etter boliglån kan bankene få lett finansieringsadgang gjennom OMF.
In downturns accompanied by falling house prices, this funding source may rapidly dry up at the same time as other funding opportunities are weakened because the best loans have been mortgaged.
I nedgangstider med fallende boligpriser, kan denne finansieringskilden brått tørke inn samtidig som øvrige finansieringsmuligheter også er svekket som følge av at de beste utlånene er pantsatt.
Hence covered bonds may add a detrimental, procyclical element to banks' funding and lending.
På den måten kan OMF medføre et uheldig, prosyklisk innslag i bankenes finansiering og kredittgivning.
The fact that home loans can be funded at significantly lower interest rates through covered bonds than is the case with loans to business and industry may, detrimentally, draw bank lending away from businesses towards households.
Når boliglån kan finansieres til vesentlig lavere rente gjennom OMF enn finansiering av utlån til næringslivet, kan dette bidra til en uheldig vridning av bankenes utlån fra næringslivslån til husholdningslån.
The strong emergence of secured bank funding internationally has led to growing disquiet among authorities in many countries.
Den sterke framveksten av pantesikret bankfinansiering internasjonalt har ført til økende uro hos myndighetene i mange land.
A number of countries have set limits to this source of funding.
Flere land har begrenset denne finansieringsadgangen.
- Although covered bonds have made a positive contribution to Norwegian banks' funding in a period of international financial turbulence, consideration should now be given to possibly curbing the use of such bonds, says Mr Baltzersen.
- Selv om OMF har bidratt positivt til norske bankers finansiering i en periode med internasjonal finansuro, bør det nå vurderes å begrense omfanget av OMF, sier Baltzersen.
If general restrictions are to be introduced, this must be done in a way that does not undermine the established market for covered bonds.
Dersom det skal innføres generelle begrensninger, må imidlertid dette gjøres på en måte som ikke undergraver det etablerte markedet for OMF.
Regardless of possible general restrictions, Finanstilsynet will focus on the use made of covered bonds when assessing the individual bank's risk and capital need.
Uavhengig av eventuelle generelle begrensninger, vil Finanstilsynet legge vekt på bruken av OMF i vurderingen av den enkelte banks risiko og kapitalbehov.
Major challenges to life insurers
Store utfordringer i livsforsikring
Despite weak prospects of economic growth, stock markets have proven relatively bullish thus far in 2012, boosting life insurers' financial earnings.
Til tross for svake utsikter til økonomisk vekst, har aksjemarkedene utviklet seg relativt sterkt hittil i 2012, noe som har bidratt til økte finansinntekter i livsforsikringsselskapene.
First-half results were therefore good, and buffer capital rose.
Resultatene i første halvår ble dermed gode, og bufferkapitalen i selskapene økte.
The stock market trend ahead is highly uncertain.
Det er stor usikkerhet knyttet til videre utvikling i aksjemarkedene.
If insurers are to be in a position to meet fluctuating share prices, buffer capital needs to be further strengthened.
For at selskapene skal være i stand til å møte svingninger i aksjekurser, må bufferkapitalen styrkes ytterligere.
Low long interest rates, the uncertainty in stock markets and increased longevity represent major challenges to life insurers ahead.
Lave lange renter, usikkerheten i aksjemarkedene og økt levealder representerer betydelige utfordringer for livsforsikringsselskapene framover.
It is important that life insurers expand their equity capital, both in order to strengthen their risk bearing capacity and to meet forthcoming requirements under the Solvency II regime.
Det er viktig at livsforsikringsselskapene øker egenkapitalen, både for å styrke den risikobærende evnen og for å oppfylle kommende krav i Solvens II-regelverket.
Consumer protection
Vern av forbrukerne
In 2012 Finanstilsynet has conducted several thematic inspections as part of its consumer protection remit in the financial sphere.
I 2012 har Finanstilsynet gjennomført flere tematilsyn som ledd i tilsynets oppgaver knyttet til forbrukervern på det finansielle området.
It has surveyed life insurers’ information and advice when selling savings products, insurance agents’ commission arrangements when selling non-life insurance, and banks’ marketing of complex products.
Tilsynet har blant annet kartlagt livsforsikringsselskapenes informasjon og rådgivning ved salg av spareprodukter, forsikringsagenters provisjonsordninger ved salg av skadeforsikring og bankenes markedsføring av kompliserte produkter.
Supervision of banks compliance with the home loan guidelines also has a basis in consumer protection.
Tilsyn med bankenes oppfølging av boliglånsretningslinjene er også begrunnet med forbrukervern.
Thus far in 2012 Finanstilsynet has resolved to withdraw the licences of two investment firms, in one case after breach of the conduct of business rules.
Så langt i 2012 har Finanstilsynet vedtatt å inndra tillatelsen til å drive virksomhet for to verdipapirforetak, blant annet etter brudd på regelverket om god forretningsskikk.
These decisions have been appealed to the Ministry of Finance and will not be enforced until a ruling has been made on the appeals.
Disse vedtakene er klaget inn for Finansdepartementet, og det er besluttet utsatt iverksetting av vedtakene inntil klagene er ferdig behandlet.
In the course of 2012 Finanstilsynet has asked 25 banks for an evaluation of their product packages' compliance with relevant regulations.
Finanstilsynet har i løpet av 2012 bedt 25 banker om å gjøre rede for sin vurdering av om bankens produktpakker er i samsvar med produktpakkeforskriften.
Most banks halted or revised their product packages (tied and/or bundled) following Finanstilsynet's initial approach.
De fleste bankene stoppet eller endret produktpakkene etter Finanstilsynets første henvendelse.
As part of co-ordinated European measures designed to restore confidence in the markets, the EBA published in autumn 2011 a plan for the recapitalisation of European banks.
Som et ledd i de europeiske tiltak for å gjenopprette tillit i markedene, offentliggjorde den europeiske banktilsynsmyndigheten (EBA) en plan for oppkapitalisering av europeiske banker høsten 2011.
In light of the substantial increase in systemic risk, the EBA recommendation called for major banks to hold a minimum of 9% Core Tier 1 capital by the end of June 2012.
I lys av den betydelige økte systemrisiko skulle større banker etter EBAs anbefaling ha minimum 9 prosent ren kjernekapital innen utløpet av juni 2012.
In addition, banks were expected to establish capital reserves making full allowance for possible losses on government exposures at market prices in effect at the end of September 2011.
I tillegg skulle bankene etablere kapitalreserver som fullt ut tar høyde for mulige tap på statseksponeringer beregnet med markedspriser fra utløpet av september 2011.
The result of the final evaluation of European banks' compliance with the EBA's recommendation is reviewed in the EBA's press release and report.
Resultatet av den endelige vurderingen av europeiske bankers oppfyllelse av EBAs anbefaling fremgår i EBAs pressemelding og rapport.
As of 30 June 2012 DNB Bank met the EBA's recommendation of a 9% Core Tier 1 ratio.
DNB Bank oppfylte per 30. juni 2012 EBAs anbefaling om minimum 9 prosent ren kjernekapitaldekning.
DNB Bank's website EBA: EU Capital Exercise
Pressemeldingen til DNB Bank EBAs samleside: EU Capital Exercise
+47 22 93 99 28 Deputy Director General Emil R. Steffensen, tel.
22 93 99 28 Direktør for finans- og forsikringstilsyn Emil Steffensen, tlf.
+47 22 93 98 70 --------------------------------------------------------------------------------------------- Contact persons in the Communications Unit: Communications Director Kjetil Karsrud , tel.
22 93 98 70 ------------------------------------------------------------------------------------ Kontaktpersoner i kommunikasjonsenheten: Kommunikasjonsdirektør Kjetil Karsrud, tlf.
This action was taken after Finanstilsynet conducted an on-site inspection of the company.
Tilbakekallet kommer etter at Finanstilsynet har gjennomført stedlig tilsyn hos foretaket.
Finanstilsynet has brought to light serious and systematic breaches of the Securities Trading Act's conduct-of-business provisions.
Finanstilsynet har avdekket alvorlige og systematiske brudd på verdipapirhandellovens krav til god forretningsskikk.
Terra Markets has in many instances and over a long period provided investment advice to non-professional investors.
Terra Markets AS har i mange tilfeller og over lang tid ytt investeringsrådgivning fra meglerbordet til ikke-profesjonelle kunder.
The advice has resulted in frequent trading, with no account being taken of costs to the client.
Rådgivningen har resultert i hyppige handler, uten at det er tatt hensyn til kundens kostnader.
Finanstilsynet considers this advice to have run counter to client interests.
Finanstilsynet mener at denne rådgivningen har vært i strid med kundenes interesser.
After an on-site inspection by Finanstilsynet, Terra Markets took steps to rectify rule breaches to which attention had been drawn and to reduce the likelihood of new rule breaches.
Etter at Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn, har Terra Markets AS iverksatt tiltak for å rette påpekte regelbrudd og redusere sannsynligheten for at nye regelbrudd skal inntreffe.
However, Finanstilsynet does not consider that the steps taken by Terra Markets warrant continued operation of the company's licences under the Securities Trading Act.
Finanstilsynet finner likevel ikke at disse tiltakene kan begrunne at foretakets tillatelser etter verdipapirhandelloven kan opprettholdes.
In Finanstilsynet's assessment the offences brought to light are of such gravity that the company's licences should be withdrawn in the interest of confidence in the securities market and investment firms.
Det er Finanstilsynets vurdering at lovbruddene som er avdekket, er så alvorlige at hensynet til tilliten til verdipapirmarkedet og verdipapirforetakene som sådan, tilsier at foretakets tillatelser kalles tilbake.
In this assessment Finanstilsynet has given particular emphasis to the fact that the breaches of the conduct-of-business rules represent a serious impairment of the confidence that consumers are entitled to place in providers of financial services.
Tilsynet har i denne vurderingen lagt særlig vekt på at bruddene på god forretningsskikk representerer en alvorlig svekkelse av den tilliten forbrukerne skal kunne ha til tilbydere av finansielle tjenester.
The licence withdrawal affects no other companies in the Terra group or the Terra alliance.
Tilbakekallet omfatter ikke andre selskaper i Terra-konsernet eller Terra-alliansen.
Finanstilsynet's decision is in the public domain, and is available at Finanstilsynet's website (in Norwegian).
Finanstilsynets vedtak er offentlig, og er tilgjengelig på Finanstilsynets nettsted (se vedlegg).
Contact persons: Deputy Director General Eirik Bunæs, tel.
Kontaktpersoner: Direktør for markedstilsyn Eirik Bunæs, tlf.
Clients were inter alia recommended by Acta Asset Management to move their investments to the product "Porteføljekonto", and incurred disproportionately high fees and charges as a result.
Acta Asset Management AS har blant annet anbefalt kunder å flytte sine investeringer til produktet «Porteføljekonto», som har påført kundene uforholdsmessig høye kostnader.
Client interests were not safeguarded in the best possible manner, as the law requires.
Kundenes interesser er dermed ikke ivaretatt på beste måte, slik loven krever.
After an on-site inspection by Finanstilsynet, Acta Asset Management took some steps, and announced others, to rectify rule breaches and reduce the likelihood of new rule breaches.
Etter at Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn, har Acta Asset Management AS dels iverksatt og dels varslet tiltak for å rette regelbrudd og redusere sannsynligheten for at nye regelbrudd skal inntreffe.
Finanstilsynet does not consider that the above steps warrant continuation of the company's licences under the provisions of the Securities Trading Act.
Finanstilsynet finner ikke at disse tiltakene kan begrunne at foretakets tillatelser etter verdipapirhandelloven kan opprettholdes.
In Finanstilsynet's assessment the offences brought to light are of such gravity that confidence in the securities market and in investment firms as such requires the company's licences to be withdrawn.
Det er Finanstilsynets vurdering at lovbruddene som er avdekket, er så alvorlige at hensynet til tilliten til verdipapirmarkedet og verdipapirforetakene som sådan, tilsier at foretakets tillatelser kalles tilbake.
In this assessment Finanstilsynet has given particular emphasis to the fact that the breaches of the conduct-of-business rules represent a serious impairment of the confidence that consumers must be entitled to place in providers of financial services.
Tilsynet har i denne vurderingen lagt særlig vekt på at bruddene på god forretningsskikk representerer en alvorlig svekkelse av den tilliten forbrukerne skal kunne ha til tilbydere av finansielle tjenester.
The company is until 31 August 2012 authorised to provide investment services to existing clients to the extent required to assure sound and proper termination of client relationships.
Foretaket har fram til 31. august 2012 tillatelse til å yte investeringstjenester for eksisterende kunder så langt det er nødvendig for en forsvarlig avvikling av kundeforholdet.
The licence withdrawal affects no other companies in the Acta group.
Tilbakekallet omfatter ikke andre selskaper i Acta-konsernet.