natgillin/translations-raw huggingface dataset:
If any such indication exists, the company estimates the recoverable amount for each cash-generating unit, defined as the individual rig.
Ved indikasjoner på verdifall, estimerer foretaket gjenvinnbart beløp for hver kontantgenererende enhet, definert som den enkelte rigg.
The recoverable amount is calculated by discounting future cash flows.
Gjenvinnbart beløp blir beregnet ved neddiskontering av fremtidige kontantstrømmer.
The model is fixed, whereas the assumptions are updated every quarter.
Modellen ligger fast mens forutsetninger oppdateres hvert kvartal.
Finanstilsynet has commented on some of the assumptions employed in the value in use calculation.
Finanstilsynet har hatt enkelte merknader til forutsetningene som er blitt benyttet i bruksverdimodellen.
In Finanstilsynet's view estimated cash flows must reflect the weighted average of all possible outcomes, including the more negative scenarios that may occur.
Etter Finanstilsynets vurdering må foretakets estimerte kontantstrømmer gjenspeile et gjennomsnitt av alle mulige utfall, også de mer negative scenarioene som kan inntreffe.
Finanstilsynet has further commented on the determination of the discount rate, and how income taxes are taken into account in the impairment testing.
Videre har Finanstilsynet hatt merknader til foretakets fastsettelse av diskonteringsrenten, samt behandling av skatt i nedskrivningsvurderingene.
The comments have not resulted in additional impairment loss as of 31 December 2014.
Merknadene har ikke ført til ytterligere nedskrivninger per 31. desember 2014.
FOE states that Finanstilsynet's suggestions and comments will be taken into account in future reporting.
FOE har opplyst at foretaket vil hensynta Finanstilsynets innspill og kommentarer i fremtidige rapporteringer.
This emerges in "Financial Outlook 2011", a report presented by Finanstilsynet at its press conference on 10 March 2011.
Dette kommer fram i rapporten “Finansielt utsyn 2011” som Finanstilsynet la fram på en pressekonferanse 10. mars 2011.
Several euro countries and the US are running substantial public budget deficits, and a further increase in public indebtedness is anticipated in 2011 in spite of tightening action.
Flere euroland og USA har store offentlige budsjettunderskudd, og det ventes ytterligere økning i den offentlige gjelden i 2011 til tross for innstramminger.
The Middle East and North Africa are in a turbulent state.
Det er stor uro i Midt-Østen og Nord-Afrika.
Prices of commodities, above all of oil, metals and food products rose steeply in 2010 and have continued to do so thus far in 2011.
I 2010 og så langt i 2011 har det vært sterk økning i råvarepriser, særlig for olje, metaller og matvarer.
Rising commodity prices and quickening inflation in the industrialised world could lead to steeper international interest rate hikes in the 12 to 18 months ahead than previously expected, says Finanstilsynet's Director General Bjørn Skogstad Aamo.
- Økende råvarepriser og tiltakende inflasjon i industrilandene kan føre til sterkere internasjonale renteøkninger de nærmeste 12 til 18 måneder enn det som tidligere har vært ventet, sier finanstilsynsdirektør Bjørn Skogstad Aamo.
It is important that banks continue their effort to put their funding on a longer-term footing and that liquidity buffers are established able to curb the consequences of a possible liquidity crisis.
- Det er viktig at bankene fortsetter sitt arbeid med å gjøre sin finansiering mer langsiktig og at det etableres likviditetsbuffere som begrenser konsekvensene av en eventuell likviditetskrise.
Finanstilsynet is keeping a close watch on the banks' adjustment to new international liquidity requirements, partly through a new reporting regime in place in 2011, says Mr Skogstad Aamo.
Finanstilsynet følger nøye bankenes tilpasning til nye internasjonale likviditetskrav, blant annet gjennom ny rapportering i 2011, sier Skogstad Aamo.
Relatively strong growth is expected in Norway's mainland (non-oil) GDP.
For Norge ventes forholdsvis sterk vekst i fastlands-BNP.
The expansion appears to be broad-based and there is concern that the Norwegian economy is in danger of overheating.
Oppgangen synes bredt basert, og en bekymring er at norsk økonomi står i fare for å bli overopphetet.
Norwegian house prices are rising rapidly.
Veksten i norske boligpriser er sterk.
Norwegian households’ debt burden is at an unprecedented level, also when compared with that of other countries.
Gjeldsbelastningen til norske husholdninger er historisk høy og den er også høy når en sammenligner med andre land.
Household debt is rising more rapidly than incomes, and the proportion of very heavily indebted households is on the increase.
Husholdningenes gjeld vokser raskere enn inntektene, og andelen husholdninger med svært høy gjeld er økende.
For a sizeable proportion of home mortgage loans the amounts borrowed are still very high relative to property value.
For en betydelig andel av boliglånene er lånebeløpene fortsatt svært høye sett i forhold til verdien på boligene.
These factors, combined with smaller repayments and a very high level of floating rate mortgages, render households vulnerable to interest rate hikes.
Disse forholdene kombinert med mindre nedbetaling enn tidligere og svært høy andel lån med flytende renter gjør husholdningene sårbare for renteøkninger.
A survey carried out by Statistics Norway on behalf of Finanstilsynet shows that if the interest paid by households at the end of 2012 returns to the 2008 level, 440,000 households will see interest rate expenses in excess of 20% of disposable income.
En undersøkelse Statistisk sentralbyrå har gjort for Finanstilsynet (se omtale i rapporten Finansielt utsyn, side 56) viser at dersom renten husholdningene betaler ved utgangen av 2012 kommer opp på samme nivå som i 2008, så vil 440 000 husholdninger få renteutgifter som svarer til mer enn 20 prosent av disponibel inntekt.
Finanstilsynet is monitoring banks’ compliance with the guidelines for good home mortgage lending practices through active on-site inspections,” emphasises Mr Skogstad Aamo, who points out that stricter regulation of lending is a possibility that may be considered.
Finanstilsynet følger opp bankenes etterlevelse av retningslinjene for god kredittpraksis for boliglån gjennom aktivt stedlig tilsyn, understreker Skogstad Aamo, som påpeker at det også kan være aktuelt å vurdere strengere reguleringer av utlånene.
Financial Outlook states Finanstilsynet’s view that the pace of implementation of the new international capital requirements should be discussed in the Nordic context.
Det framgår av Finansielt utsyn at Finanstilsynet mener at gjennomføringstempoet for de nye internasjonale kapitalkravene, bør drøftes i nordisk sammenheng.
Further bolstering of banks’ equity in 2011 and 2012 must as previously build on the dialogue between the banks and Finanstilsynet with a basis in Pillar 2 of the Basel II framework which empowers Finanstilsynet to impose on the banks capital requirements higher than the statutory minimum.
En videre styrking av bankenes egenkapital i 2011 og 2012 må som tidligere bygge på dialogen mellom bankene og Finanstilsynet på grunnlag av pilar 2 i Basel II-regelverket, som gir Finanstilsynet mulighet til å pålegge bankene kapitalkrav som er høyere enn minstekravet i regelverket.
At the press conference Mr Skogstad Aamo announced that Norway is now playing an active role in the new European Supervisory Authorities, participating for example in the comprehensive stress test on European banks under preparation by the European Banking Authority.
På pressekonferansen opplyste Skogstad Aamo for øvrig at Norge nå deltar aktivt i de nye europeiske tilsynsmyndighetene og blant annet deltar i den omfattende stresstesten for europeiske banker som EBA (European Banking Authority) nå forbereder.
Of Norwegian banks, DnB NOR will be covered by the test.
Fra norsk side vil DnB NOR bli omfattet av testen.
The review covered, inter alia, impairment testing of vessels, segment reporting and disclosure requirements for the recognition of deferred tax assets.
Kontrollen har i hovedsak omfattet nedskrivningsvurdering av skip, segmentrapportering og notekrav knyttet til balanseføring av utsatt skattefordel.
Finanstilsynet has reviewed the company's impairment testing as of year-end 2014.
Finanstilsynet har gjennomgått foretakets nedskrivningstester per årsslutt 2014.
Each vessel constitutes a cash generating unit, which is tested separately for impairment.
Hvert skip utgjør en kontantgenererende enhet, som testes separat for verdifall.
At year-end the recoverable amount was primarily based on fair value estimates from independent third parties.
Gjenvinnbart beløp ble ved årsslutt primært beregnet med basis i verdiestimater fra uavhengige tredje parter.
The company has described the procedures used to assure the quality of the estimated values, and to certify that the values are determined in accordance with applicable regulations.
Foretaket har redegjort for de rutiner det har for å kvalitetssikre disse estimatene, og sikre at de er utarbeidet i samsvar med gjeldende regelverk.
The estimated values were supported by sales transactions that the company carried out around year-end.
Foretaket gjennomførte enkelte salg av skip i perioden rundt årsskiftet, som understøttet verdiestimatene.
The supply market has weakened further since the company presented its annual report for 2014.
Supplymarkedet har svekket seg ytterligere etter at foretaket avla årsregnskapet for 2014.
Finanstilsynet would on a general basis strongly encourage companies that make use of independent third party valuations in their impairment testing to demand extensive documentation, describing both the valuation methodology and assumptions used in fair value estimation.
Finanstilsynet vil på generelt grunnlag sterkt oppfordre foretak som benytter verdiestimater fra uavhengige tredjeparter i sine nedskrivningstester om å etterspørre og kreve utfyllende dokumentasjon på verdsettelsesmetodikk og forutsetninger som ligger til grunn for verdiestimatene.
This is essential for ensuring that the values are estimated in line with the requirements of the accounting legislation.
Dette for å kunne forsikre seg om at verdiene er beregnet i samsvar med kravene i regnskapsregelverket.
The review also included issues relating to insufficient disclosures.
Kontrollen omfattet også andre forhold hvor det ble avdekket enkelte mangler knyttet til noteinformasjon.
DOF has informed Finanstilsynet that the company's disclosures will in future be compliant with requirements.
DOF har informert at foretaket vil rapportere i overenstemmelse med kravene i fremtidig rapportering.
Finanstilsynet's final letter (in Norwegian only)
Finanstilsynets avsluttende brev.
The review covered the bank's valuation of its portfolio of loans recognized at fair value, principally fixed rate loans, in the interim reports and annual report of 2013.
Kontrollen har omfattet verdsettelse av bankens portefølje av utlån som er ført til virkelig verdi, i hovedsak fastrenteutlån, i delårsregnskapene og årsregnskapet for 2013.
In Finanstilsynet's view the bank has in periods assigned too high a value to the loans.
Etter Finanstilsynets vurdering har banken i perioder tilordnet utlånene en for høy verdi.
In its financial statements DNB has valued the loans at fair value by discounting remaining future cash flows.
DNB har verdsatt utlånene til virkelig verdi i regnskapene ved å neddiskontere gjenværende fremtidige kontantstrømmer.
In periods the difference between the discount rate and the market's lending rate has been up to 100 basis points.
I perioder har forskjellen mellom diskonteringsrenten og markedets utlånsrente vært opp til 100 basispunkter.
At initial recognition the loans have been assigned a value higher than the transaction price, which is based on the agreed lending rate, and a day-1 profit has frequently appeared.
På etableringstidspunktet har utlånene blitt gitt en høyere verdi enn transaksjonsverdien, hvor avtalt utlånsrente ligger til grunn, og det har derfor gjennomgående oppstått såkalte dag-1 gevinster.
DNB has considered the day-1 profit to be immaterial.
Dag-1 gevinster har av DNB blitt ansett som uvesentlige.
Fair value is defined as the price that would be received to sell an asset in an orderly transaction.
Virkelig verdi er den pris som ville blitt oppnådd ved salg av en eiendel i en velordnet transaksjon.
In Norway there is no secondary market for selling or buying fixed rate loans, but potential buyers would be the same participants as those offering fixed rate loans today.
Det finnes ikke noe annenhåndsmarked for omsetning av fastrenteutlån i Norge, men potensielle kjøpere vil være de samme aktørene som i dag tilbyr fastrenteutlån.
Thus, observable prices in the retail market (the market for issuing new fixed rate loans) are relevant data in a valuation model.
Observerbare priser i detaljmarkedet (markedet for nye fastrenteutlån) vil derved være relevant data i en verdsettelsesmodell.
In Finanstilsynet's view DNB has to take into account this information in future periods and apply a discount rate which does not differ significantly from the market's lending rate.
Etter Finanstilsynets vurdering må DNB i fremtidige perioder ta hensyn til denne informasjonen og benytte en diskonteringsrente som ikke avviker vesentlig fra markedets utlånsrente.
Furthermore, the bank has to disclose more information on its valuation of fixed rate loans and on its accounting policy for day-1 gains and losses.
Videre må det gis ytterligere opplysninger om verdsettelsen av fastrenteutlånene og prinsippene for dag-1 gevinster og tap.
DNB has informed Finanstilsynet that the bank will for future periods ensure that the discount rate used to determine the fair value of the loans does not differ significantly from the market's lending rate.
DNB har opplyst at banken tar Finanstilsynets vurdering til etterretning og vil i fremtidige perioder påse at diskonteringsrenten ved verdsettelse av utlån til virkelig verdi ikke avviker vesentlig fra markedets utlånsrente.
The bank has further confirmed that the disclosures regarding fair value measurement and the accounting policy for day-1 gains and losses will be improved in future reporting.
Banken har videre bekreftet at noteopplysninger knyttet til verdsettelse og til regnskapsprinsippene for dag-1 gevinster og tap vil forbedres fremover.
Finanstilsynet's final letter (in Norwegian only).
Finanstilsynets avsluttende brev
The issuer has bonds listed on the Oslo Stock Exchange.
Kontrollen har omfattet inntektsføring og halvårsrapportering.
The auditor has issued an audit report with a qualified opinion regarding the income, and is of the opinion that the income should have been recognised in 2014, not before.
Revisor har tatt forbehold om inntekten og mener denne først skulle vært tatt i 2014.
Without the income, Solør Holding would have been in breach of covenants in the listed bond.
Uten inntekten ville Solør Holding vært i brudd med lånebetingelser i det noterte obligasjonslånet.
The success fee is based on an agreement on delivery of transaction services (M&A) to a Swedish group company, which previously was a sister company to and is now the parent of Solør Holding.
Suksesshonoraret er basert på avtale om leveranse av transaksjonstjenester til et svensk selskap, som tidligere var søster- og nå er morselskapet til Solør Holding.
In Finanstilsynet's view, the agreement does not provide a basis for income recognition either in 2013 or in 2014.
Etter Finanstilsynets vurdering gir ikke avtalen grunnlag for inntekten, verken i 2013 eller 2014.
In February 2015, Finanstilsynet gave notice of an order to correct the error.
I februar 2015 varslet Finanstilsynet pålegg om korrigering av feilen.
Solør Holding replied, in March 2015, that such correction would be made, and in the corrected half-yearly report for 2014 the issuer has reversed the income item of NOK 71.6 million.
Solør Holding svarte i mars 2015 at slik retting ville bli foretatt og i korrigert halvårsrapport for 2014 er inntekten på NOK 71,6 millioner reversert.
Finanstilsynet imposed a late filing penalty of NOK 75,450 on Solør Holding for the delay.
Finanstilsynet har gitt foretaket et overtredelsesgebyr på NOK 75 450 for forsinket rapportering av årsregnskapet.
In May 2014, before the publishing of the financial statements with the qualified opinion from the auditor, the issuer completed a private placement of SEK 720 million and a bond issue of SEK 950 million.
I mai 2014, før offentliggjøringen av årsregnskapet med forbehold fra revisor, innhentet morselskapet til Solør Holding ny egenkapital på SEK 720 millioner og utstedte et obligasjonslån på SEK 950 millioner.
At this point in time, Solør Holding had published an un-audited interim report for fourth quarter 2013, where the success fee of NOK 71.6 million was recognised.
Solør Holding hadde på dette tidspunktet offentliggjort et urevidert delårsregnskap for fjerde kvartal 2013 der inntekten på NOK 71,6 millioner var inntatt.
Finanstilsynet gave notice of an order to publish a new half year report in December 2014.
Finanstilsynet varslet i desember 2014 pålegg om avleggelse av ny halvårsrapport for 2014.
In January 2015 the issuer informed Finanstilsynet that a new half year report would be prepared and the corrected half year report was published in February 2014.
Foretaket svarte i januar 2015 at slik retting ville bli foretatt og avla den korrigerte halvårsrapporten i februar 2015.
Household debt in particular has grown by a wide margin relative to incomes.
Særlig husholdningenes gjeld har vokst mye relativt til inntektene.
Concurrently house prices have risen sharply.
Samtidig har boligprisene steget kraftig.
After briefly levelling off in 2013, house price growth has again gathered momentum.
Etter en kort periode med utflating i 2013, har boligprisene igjen skutt fart.
The growth in house prices and household debt is primarily demand driven.
Veksten i boligprisene og husholdningsgjelden er først og fremst etterspørselsdrevet.
Low interest rates, low housing taxes, low unemployment, high real income growth and migration to central areas are important explanatory factors.
Lav rente, lav boligbeskatning, lav arbeidsledighet, høy realinntektsvekst og tilflytting til sentrale områder er viktige forklaringsfaktorer.
However, conditions on the supply side of the credit market have also contributed to the growth in debt and house prices.
Forhold på tilbudssiden i kredittmarkedet har imidlertid også bidratt til veksten i gjeld og boligpriser.
Competition in the mortgage market is strong, with ready access to credit.
Det er sterk konkurranse i boliglånsmarkedet, med lett tilgang på kreditt.
Finanstilsynet’s autumn 2014 mortgage survey and other information gained from supervision suggest that the banks have eased their credit practices in the past year.
Finanstilsynets boliglånsundersøkelse i fjor høst og annen informasjon fra tilsynsarbeidet tyder på at bankene har lempet sin kredittpraksis det siste året.
Norges Bank’s loan surveys suggest the same.
Norges Banks utlånsundersøkelser tyder også på dette.
Although the oil price fall has so far had little impact on output and employment, a substantial, lasting fall in the oil price could have major negative effects for the Norwegian economy.
Selv om oljeprisfallet så langt har hatt liten virkning på produksjon og sysselsetting, kan et markant og varig oljeprisfall få store, negative virkninger for norsk økonomi.
Petroleum activities and suppliers to this sector are of major significance to the mainland (non-oil) economy.
Petroleumsvirksomheten og leverandører til denne har stor betydning for fastlandsøkonomien.
A weaker outlook and increased uncertainty for the Norwegian economy will in isolation contribute to dampening households’ propensity to borrow.
Svakere utsikter og økt usikkerhet for norsk økonomi vil isolert sett bidra til å dempe husholdningenes lånelyst.
- However, there is a danger that the prospect of a long period of low interest rates and ample access to credit will encourage continued strong growth in debt and house prices.
- Det er imidlertid en fare for at utsiktene til en langvarig lav rente og lett tilgang på kreditt kan bidra til at den sterke veksten i gjeld og boligpriser likevel vedvarer.
This will further increase households’ debt burden and contribute to maintaining demand for goods and services for a period, but such a development is not sustainable.
Det vil øke husholdningenes gjeldsbelastning ytterligere og bidra til å holde etterspørselen etter varer og tjenester oppe i en tid, men en slik utvikling er ikke bærekraftig.
The risk of a subsequent hefty setback and financial instability will in that event increase, says Finanstilsynet's director general, Morten Baltzersen
Risikoen for et senere kraftig tilbakeslag og finansiell ustabilitet, vil i så fall øke, sier finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen.
Financially sound banks are crucial to the Norwegian economy’s ability to tackle an economic downturn.
Solide banker er avgjørende for at norsk økonomi skal være godt rustet til å møte økonomisk nedgang.
Banks must build up capital when profits are good, as they have been in recent years.
Det er nødvendig at bankene bygger kapital når resultatene er gode, som de har vært de siste årene.
Increased capital makes banks more robust in a downturn, putting them in a position to grant new loans to creditworthy borrowers.
Økt kapital gjør bankene mer robuste i en nedgangskonjunktur, slik at de har kapasitet til å innvilge nye lån til kredittverdige kunder.
Norwegian banks recorded substantial net profits in 2014, the bulk of which were retained to increase their equity capital.
Norske banker hadde i 2014 store overskudd, og størstedelen av overskuddene ble holdt tilbake som økt egenkapital i bankene.
- Developments in the housing and credit markets have increased the risk of financial instability.
- Utviklingen i bolig- og kredittmarkedet har økt risikoen for finansiell ustabilitet.
This underscores how important it is for banks to continue to improve their financial position by retaining the bulk of their net profit, says Mr Baltzersen.
Dette understreker viktigheten av at bankene fortsetter å bedre sin soliditet ved å holde tilbake størstedelen av overskuddene, sier Baltzersen.
The effect on credit and house prices of increased capital requirements, whether they are requirements of a general nature or applied to specific types of loan, is probably limited, particularly in times of rapid credit growth and household optimism.
Effekten på kreditt og boligpriser av økte kapitalkrav, enten det er generelle krav eller særskilte krav for visse typer utlån, er antakelig begrenset, særlig i tider med høy kredittvekst og optimistiske husholdninger.
Other policy instruments are better suited to dampening the growth in house prices and credit to households.
Det er andre virkemidler som bedre kan bidra til å dempe veksten i boligpriser og kreditt til husholdningene.
In recent years many countries have applied instruments such as maximum loan-to-value ratios (debt relative to property value) and maximum debt-servicing capacity ratios (income relative to debt and liquidity burden), requirements on maximum loan term and requirements on annual amortisation instalments to limit the supply of housing credit and curb households’ debt burden.
En rekke land har de senere årene anvendt virkemidler, som maksimalgrenser for belåningsgrad (gjeld i forhold til boligverdi) og gjeldsbetjeningsevne (inntekt i forhold til gjeld og likviditetsbelastning), krav om maksimal løpetid på lån og krav om årlig avdragsbetaling, for å begrense tilbudet av boligkreditt og husholdningenes gjeldsbelastning.
In its letter to the Ministry of Finance of 16 March 2015, Finanstilsynet proposes enshrining requirements on banks’ mortgage lending practices in regulations.
I brev til Finansdepartementet 16. mars 2015 foreslår Finanstilsynet å regulere krav til bankenes utlånspraksis for boliglån i en forskrift.
The norms set out in Finanstilsynet’s mortgage lending guidelines are laid down as requirements in the draft regulations.
Det som er normer i Finanstilsynets boliglånsretningslinjer, er formulert som krav i forslaget til forskrift.