natgillin/translations-raw huggingface dataset:
After a long period of substantial cost cutting and rationalisation measures, results also seem to be improving.
Etter en lengre periode med betydelige kostnadskutt og omfattende effektiviseringer er det også tendenser til bedring i resultatene.
Growth in household demand is high.
Etterspørselsveksten fra husholdningene er høy.
In retail trade, demand for consumer non-durables is increasing appreciably.
Innen varehandelen øker etterspørselen etter mindre konsumgoder markant.
Following a weak start to the year, turnover of consumer durables has also picked up substantially.
Etter en svak utvikling ved starten av året har også omsetningen av mer varige konsumvarer tatt seg vesentlig opp.
Growth in services for households is somewhat more moderate.
Innen tjenesteyting rettet mot husholdningene er veksten noe mer moderat.
Contacts in the public sector report stable employment and an unchanged investment level from 2002 to 2003.
Kontaktene i offentlig sektor melder om stabil sysselsetting, og uendret investeringsnivå fra 2002 til 2003
The bottom appears to have been reached, and there are positive signals from the business sector.
Bunnen ser ut til å være nådd og det er positive signaler fra næringslivet.
Strong competition and excess capacity are restraining prices.
Sterk konkurranse og ledig kapasitet holder prisene nede.
Low prices lead to continued focus on cost cuts/productivity improvements and mean that it will take time before employment rises.
Lave priser gir fortsatt fokus på kostnadsreduksjoner/produktivitetsforbedringer og gjør at det tar tid før sysselsettingen vil øke.
The export industry is beginning to benefit from the weaker krone, but the shipbuilding industry still lacks orders.
Eksportindustrien begynner å merke en positiv effekt av den svekkede kronen, men verftsindustrien har fremdeles ordretørke.
The fish-farming industry has been experiencing a severe crisis in this past period with prices dipping to well below cost.
Oppdrettsindustrien har vært inne i en alvorlig krise i siste periode med priser til langt under kostpris.
Recently (weeks 35-36) prices have risen to a level which provides a small contribution margin to the most efficient businesses, but the problems are not yet over.
I det siste (uke 35-36) har prisene steget til et nivå som gir de mest effektive et lite dekningsbidrag, men faren er ikke over.
Domestically oriented manufacturing shows positive signs, but the segment that subcontracts to export-oriented manufacturing is still experiencing weak demand.
Hjemmemarkedsindustrien viser tegn til positiv utvikling, men den del som er knyttet til underleveranser til eksportindustri opplever fremdeles svak etterspørsel.
Travel and tourism have experienced a slow season, reflecting the effects of international events and weak demand from the regional business sector.
For reiseliv og turisme har det vært en laber sesong preget av effektene av de internasjonale hendelser, og svak etterspørsel fra regionalt næringsliv.
This has been offset to some extent by Norwegian tourism, and turnover as a whole has not been as low as feared.
Dette har vært noe motvirket av norsk turisme og omsetningen har totalt sett ikke utviklet seg så ille som fryktet.
It appears that it will take some time before business investment picks up.
Det ser ut til å ta noe tid før investeringene i næringslivet tar seg opp.
Banks are very risk-averse in relation to the business sector, and there is a risk of a credit squeeze in the longer term.
Bankene er svært risikoavers overfor næringslivet og det er fare for kredittskvis på sikt.
Commercial buildings still have excess capacity, and competition is growing.
Det er fremdeles overkapasitet på næringsbygg, og konkurransen øker.
Prices in building and construction are falling, but the low interest rate is expected to lead to a gradual increase in activity.
Prisene faller i bygg og anlegg, men det ventes at den lave renta etter hvert skal gi økt aktivitet.
Household demand is growing in particular.
Det er først og fremst husholdningene som øker sin etterspørsel.
Retail trade is improving steadily.
Varehandelen øker jevnt.
Demand for consumer durables and loans to households are increasing sharply.
Blant annet øker etterspørselen av varige konsumgoder og utlån til husholdninger øker sterkt.
As a result of generally strong competition and large stocks of some products, the rise in prices in retail trade as a whole is expected to remain low.
Generelt sterk konkurranse, og til dels store lagre gjør at en forventer fortsatt lav prisvekst i varehandelen samlet.
A slight rise in demand for certain species and products was noted for the fishing industry of Region North during the last period, and positive developments are expected to continue.
For fiskeindustrien i region Nord har man for produksjon av en del arter og produkter merket en svak stigning i etterspørselen siste periode, og det forventes at det fortsatt skal være en positiv utvikling.
However, this does not apply to bulk products of white fish like frozen filets and salted fish.
Dette gjelder dog ikke for bulkprodukter av hvitfisk som frossen filet og saltfisk.
Industries that supply goods and services to the fishing and fish- farming industries are still experiencing a decline in demand and production, however, and some businesses only have service orders.
Leverandørindustrien til fiskeindustri og oppdrettsnæring opplever imidlertid fortsatt nedgang i etterspørsel og produksjon, og for en del bedrifter er det kun snakk om serviceoppdrag.
Growth in sales of consumer goods is continuing in retail trade.
For varehandelen er det fortsatt vekst i omsetning av konsumvarer.
Demand for capital goods is still subdued, but the situation is expected to improve because of low interest rates.
Når det gjelder handel med kapitalvarer er det fortsatt lav etterspørsel, men man har tro på fremtiden på grunn av lav rente.
Demand for building and construction remains low, but varies somewhat from region to region.
For bygg og anleggsbransjen er det fortsatt lav etterspørsel, men det varierer noe fra region til region.
Household demand for services has edged up, while business sector demand has declined slightly since the previous round.
Når det gjelder tjenesteyting mot husholdninger ser vi en liten økning i etterspørselen, mens etterspørselen fra næringslivet er litt lavere enn i forrige runde.
We see some signs of increased investment willingness on the part of retail trade and services.
Når det gjelder investeringer ser vi en viss grad av bevegelse mot økt investeringslyst innen varehandel og tjenesteyting.
Manufacturing shows little willingness to invest because of the general uncertainty prevailing in this sector.
Innenfor industrien er investeringslysten lav på grunn av den generelle usikkerhet som rår innen disse næringene.
Some business segments, both private and public, still see a need to improve efficiency by restructuring and reducing staff.
Fortsatt ser deler av næringslivet både på privat og offentlig side behov for å effektivisere ved hjelp av omorganisering og reduksjon i antallet ansatte.
Selling prices show the same features as in previous periods, with falling prices in retail trade.
Utsalgsprisene har de samme trekkene som de foregående periodene med fallende priser innen varehandel.
Prices for export-oriented manufacturing continue to fall, but there are signs that the fall is beginning to level off.
For eksportrettet industri er det fortsatt fallende priser, men det ser ut som prisfallet begynner å flate ut.
Competition, either domestic or international, is cited as the most important factor influencing prices for companies' products and services.
Når det gjelder prisene på bedriftenes produkter/ tjenester er konkurransen fra andre enten innenlands eller utenlands trukket frem som den viktigste faktoren.
In manufacturing, the strong competition encountered from low-cost countries is mentioned in particular.
Fra industrien nevnes spesielt den sterke konkurransen man har møtt fra lavkostland.
Manufacturing output has increased slightly in the last quarter.
Industriproduksjonen har hatt en svak økning siste kvartal.
During the last quarter, the growth rate in retail trade has risen and is now well over 3 per cent.
Veksttakten innen varehandel har i løpet av det siste kvartalet økt og er nå på godt over 3%.
There are now large regional differences within the building and construction sector.
Det er nå store regionale forskjeller innen bygg- og anleggssektoren.
Activity in densely populated areas is brisk.
I befolkningstette områder er aktiviteten god.
Public sector projects now account for a stable and unusually large share of activity in this industry.
Offentlige prosjekt utgjør nå en stabil og uvanlig stor del av aktiviteten i dette segmentet.
Competition is more intense than previously in most markets.
I de aller fleste markedene er konkurransen mer intens enn tidligere.
This is partly due to increased imports in some industries, more price- conscious customers, increased focus on price in relation to quality, and increased retail trade capacity.
Det skyldes delvis økt innslag av import i en del bransjer, mer prisbevisste kunder, mer fokus på pris i forhold til kvalitet, og økt kapasitet i handelsnæringen.
The intense competition that dampens the rise in prices contributes to maintaining the focus on improving efficiency and reducing costs.
Den intense konkurransen som hindrer prisvekst bidrar til å opprettholde fokuset på effektivisering og kostnadsreduksjoner.
This affects services for the business sector.
Dette rammer tjenesteyting rettet mot næringslivet.
Our overall evaluation is that the economy is growing slowly, largely as a result of growth in retail sales.
Samlet sett er vår vurdering at økonomien vokser svakt, hovedsakelig på grunn av vekst i handelen.
But growth is so weak that overall employment continues to decline.
Men veksten er så svak at samlet sysselsetting fortsatt går ned.
Few businesses are increasing their number of employees.
Få bedrifter øker sysselsettingen.
The growth in output is a result of increased productivity.
Produksjonsveksten skyldes økt produktivitet.
Demand and output for domestically oriented manufacturing in the counties of Hedmark and Oppland have been stable or slightly rising.
Etterspørselen og produksjonen for hjemmemarkedsindustrien i Hedmark og Oppland har vært stabil eller svakt økende.
Higher disposable income has led to increased demand/output in the building and construction sector, especially in the rehabilitation market.
Økt disponibel inntekt har medført økt etterspørsel/produksjon innen bygg og anleggssektoren, spesielt innenfor rehabiliteringsmarkedet.
There is growth in all regions in the counties of Hedmark and Oppland.
Veksten gjelder i alle regioner i Hedmark og Oppland.
The industries expect the same developments ahead.
Næringene forventer samme utvikling framover.
Companies providing services to the business sector are experiencing rising demand, especially in the ICT and financial services sectors.
Tjenesteyting mot næringsliv opplever en stigende etterspørsel, spesielt innenfor IKT- sektoren og finansiell tjenesteyting.
Employment has been stable in most industries.
Sysselsettingen har vært stabil i de fleste næringer.
Employment is also expected to be stable in the future as a result of reduced wage costs and a stable or slightly increasing level of new orders.
Det forventes også stabilitet framover på grunn av reduserte lønnskostnader og stabil eller svakt økende ordretilgang.
The public sector expects stability in the short term, but over time expects a slight reduction in the workforce due to tighter budgets.
Offentlig sektor forventer stabilitet på kort sikt, men tror på en svak nedbemanning over tid grunnet lavere budsjettrammer.
The supply of qualified labour is somewhat higher than normal in most industries and especially in the retail sector and manufacturing.
Tilgangen på kvalifisert arbeidskraft er noe høyere enn normalt innenfor de fleste næringer og spesielt innenfor varehandel og industri.
The retail and service sectors report that the investment rate ahead will be virtually unchanged.
Varehandel og tjenesteyting melder om tilnærmet uendret investeringstakt framover.
Due to increased competition, both in Norway and abroad, manufacturing must maintain or increase investment in production equipment and product development.
Økt konkurranse, både nasjonalt og internasjonalt, gjør at industrien må opprettholde eller øke investeringene til produksjonsutstyr og produktutvikling.
Profitability is rising slightly.
Lønnsomheten oppleves som svakt økende.
This development may be explained by a combination of increased output/demand, the effects of productivity-enhancing measures, a relatively moderate wage settlement and lower financing costs.
Summen av økt produksjon/ etterspørsel, effekter av produktivitetsfremmende tiltak, et relativt moderat lønnsoppgjør og reduserte finanskostnader forklarer denne utviklingen.
The slow rise in prices the last few years is primarily due to increased competition.
Viktigste årsaken til lav prisutvikling de siste årene er økt konkurranse.
The competitive situation requires more highly processed products and more automated production processes in manufacturing.
Konkurransesituasjonen medfører høyere foredlingsgrad av produktene og mer automatiserte produksjonsprosesser i industrien.
In this article, we explore how developments in key macroeconomic driving forces can explain developments in consumer price inflation since 2001.
Vi analyserer hvordan makroøkonomiske drivkrefter kan forklare utviklingen i konsumprisene siden 2001.
The relationships are analysed using empirical models.
Sammenhengene analyseres ved hjelp av empiriske modeller.
A stronger krone and weak external price impulses have been the most important driving forces behind the decrease in prices for imported consumer goods since 2001.
Styrket kronekurs og svake prisimpulser fra utlandet har vært de viktigste drivkreftene bak prisnedgangen på importerte konsumvarer siden 2001.
Author: Lisa Kristine Reiakvam and Haakon Solheim Series: Staff Memo Number: 5/2013
Forfatter: Lisa Kristine Reiakvam og Haakon Solheim Serie: Staff Memo Nummer: 5/2013
There are no signs of catch-up or stable equilibrium levels with respect to debt.
Det er ikke tegn på gjeninnhenting eller stabile likevektsnivåer i gjeldsbelastningen.
Developments in housing markets are normally closely linked to debt growth, but provide little explanation as to differences across countries.
Utviklingen i boligmarkedet er normalt nært knyttet til gjeldsutviklingen, men forklarer i liten grad forskjeller på tvers av land.
Financial reforms also influence debt growth, but occur at around the same time in many countries.
Finansielle reformer påvirker også gjeldsveksten, men inntreffer i mange land om lag på samme tid.
The most robust explanatory factors for the relative debt level seem to be linked to household balance sheets.
De mest robuste forklaringsfaktorene for det relative nivået på gjelden synes å være knyttet til husholdningens balanse.
Although the level of household financial assets is low in Norway, the high level of household debt is matched by large holdings of public assets.
Norge kjennetegnes riktignok av at husholdningenes finansielle aktiva er små, men her motsvares høy gjeld i husholdningene av store aktivabeholdninger på offentlig hånd.
Tel.: + 47 22 31 64 22
Tlf.: 22 31 64 22
Norges Bank P.O. Box 1179 Sentrum 0107 Oslo Norway
Norges Bank Postboks 1179 Sentrum 0107 Oslo
There is not any changes in the auction calendar.
Det er ingen endringer i auksjonskalenderen.
In the second quarter of 2013 the government plans to borrow between NOK 18 billion and NOK 23 billion in the government bond market and between NOK 24 billion and NOK 29 billion in the Treasury bill market.
I andre kvartal 2013 tar staten sikte på å låne mellom 18 og 23 milliarder kroner i statsobligasjoner og mellom 24 og 29 milliarder kroner i statskasseveksler.
Corresponding information concerning the third quarter will be announced towards the end of the second quarter.
Tilsvarende informasjon om tredje kvartal vil bli kunngjort mot slutten av andre kvartal.
In April, Norges Bank will purchase foreign exchange equivalent to NOK 300 million per day for the Government Pension Fund Global.
Noregs Bank vil i april kjøpe valuta for 300 millionar kroner kvar dag til Statens pensjonsfond utland.
Tel.: +47 22 31 67 43
Tlf.: 22 31 67 43
Norges Bank's letter of 20 March to Finanstilsynet (Financial Supervisory Authority of Norway).
Norges Banks brev av 20. mars 2013 til Finanstilsynet.
Reference is made to the letter from the Ministry of Finance to Finanstilsynet (Financial Supervisory Authority of Norway) of 14 December 2012 with a copy to Norges Bank.
Vi viser til brev fra Finansdepartementet til Finanstilsynet av 14. desember 2012 med kopi til Norges Bank.
The Ministry of Finance requests Finanstilsynet to assess benchmark interest rates in Norwegian financial markets in consultation with Norges Bank.
Finansdepartementet ber Finanstilsynet om å vurdere referanserenter i det norske finansmarkedet i samråd med Norges Bank.
The Ministry also refers to measures proposed by Finanstilsynet to strengthen the existing system for the calculation of the NIBOR rate and requests that the measures be implemented as soon as possible.
Videre viser departementet til tiltak som Finanstilsynet har foreslått for å styrke det eksisterende systemet for Nibor-fastsettelse og ber om at tiltakene iverksettes så snart som mulig.
As there are currently no viable alternative benchmark rates, it is important that NIBOR is calculated in a way that instils confidence among all market participants.
Fordi det på kort sikt ikke finnes gode alternative referanserenter, er det viktig at beregningen av Nibor skjer på en måte som inngir tillit blant alle aktørene i markedet.
This is the background for the initiative taken by the Bank in 2010 towards the establishment of rules for the calculation of NIBOR.
Det er bakgrunnen for at vi i 2010 tok initiativ til at det ble laget et regelverk for fastsettelsen av Nibor.
After the rules were established and came into effect in August 2011, the Bank highlighted the need for guidelines to avoid conflicts of interest in the calculation of NIBOR in its letter to the Ministry of Finance of 12 January 2012.
Etter at reglene ble etablert og trådte i kraft i august 2011 har vi i brev av 12. januar 2012 til Finansdepartementet pekt på behovet for retningslinjer for å unngå interessekonflikter i Nibor-fastsettelsen.
On 1 February 2013, Finance Norway, the trade organisation for banks, expanded the NIBOR rules to include a requirement for each panel bank to have clear guidelines for identifying and dealing with any conflicts of interest that may arise as a result of the bank's own interests in markets where NIBOR is used as a benchmark.
Finans Norge har fra 1. februar 2013 utvidet Nibor-reglene med krav om at den enkelte panelbank skal ha klare retningslinjer for å identifisere og håndtere eventuelle interessekonflikter som kan oppstå som følge av at banken selv har interesser i markeder der Nibor benyttes som referanserente.
The authorities in a number of countries have found evidence of manipulation of international benchmark interest rates and some large international banks have been fined.
I flere land har myndighetene avdekket manipulasjon med internasjonale referanserenter, og enkelte store internasjonale banker er blitt bøtelagt.
Norges Bank has received enquiries from market participants abroad suggesting NIBOR might also have been calculated on a faulty basis.
Norges Bank har mottatt henvendelser fra utenlandske aktører som antyder at også Nibor kan ha vært fastsatt på feilaktig grunnlag.
In the attachment to this letter, the calculation of the NIBOR rate is discussed in the light of ongoing international efforts to improve confidence in benchmark rates such as LIBOR, EURIBOR, STIBOR and CIBOR.
I vedlegget til dette brevet drøfter vi Nibor-fastsettelsen i lys av det arbeidet som nå pågår internasjonalt for å bedre tilliten til referanserenter som Libor, Euribor, Stibor og Cibor.
The measures proposed by Finance Norway in its letter to Finanstilsynet of 8 February 2013, with a copy to Norges Bank, have also been considered.
Vi har også sett på forslag til tiltak fra Finans Norge i brev til Finanstilsynet 8. februar 2013, med kopi til Norges Bank.
Although several of these measures are in line with Norges Bank's assessment, the Bank's view is that the measures should go somewhat further than proposed by Finance Norway.
Flere av disse er i tråd med Norges Banks vurderinger, men vi mener det er behov for tiltak som går noe lenger enn hva Finans Norge har foreslått.
In the attachment, we note that although NIBOR is a NOK rate, it is nonetheless calculated as a USD rate swapped into a NOK rate in the forward exchange market.
I vedlegget peker vi på at Nibor er en kronerente, men at den likevel fastsettes som en dollarrente som byttes om til en kronerente i valutaterminmarkedet.
Because of the mechanical connection to the forward premium, NIBOR volatility is higher than for benchmark rates in other countries.
Den mekaniske forbindelsen til termintillegget gjør at Nibor svinger mer enn referanserentene i andre land.
In the Bank's opinion, this volatility makes NIBOR more unpredictable than other countries' benchmark rates and more open to suspicion of manipulation.
Vi mener at den høye volatiliteten gjør Nibor mer uforutsigbar enn andre lands referanserenter og mer utsatt for mistanker om manipulasjon.
Confidence in Norwegian financial markets can be impaired if non-panel participants do not understand the factors underlying changes in benchmark rates from one day to the next.
Tilliten til norske finansmarkeder kan svekkes hvis aktører utenfor panelet ikke forstår hva som ligger bak endringer i referanserentene fra en dag til den neste.
It is therefore Norges Bank's view that banks should calculate NIBOR in such a way as to reduce volatility.
Vi mener derfor at bankene bør fastsette Nibor på en måte som gjør den mindre volatil.
Panel banks should report the interest rate they would charge on lending in NOK, as described in the definition of NIBOR.
Bankene i panelet bør oppgi renten de ville kreve for et utlån i norske kroner, slik det er beskrevet i definisjonen av Nibor.
In the absence of actual unsecured interbank lending transactions, each panel bank must set its contribution based on judgement.
I fravær av faktiske usikrede utlån mellom bankene, må den enkelte panelbank fastsette sitt bidrag skjønnsmessig.
Judgement should be based on the broadest possible range of price information, not only from one particular dollar rate and the forward exchange market, in line with international recommendations such as in Sweden and Denmark.
Skjønnet bør baseres på et bredest mulig spekter av prisinformasjon, ikke bare en bestemt dollarrente og terminmarkedet for valuta, i tråd med internasjonale anbefalinger blant annet i Sverige og Danmark.
Banks should be able to present documentation of their exercise of judgement when requested.
Banken bør på forespørsel kunne dokumentere sin skjønnsutøvelse.
This will bring practice in Norway with regard to benchmark rate contributions more into line with recommendations in other countries.
Med dette vil den norske praksisen for kvotering av referanserenter blir mer lik anbefalingene i andre land.
The financial sector should focus on developing an OIS market [1] in Norway.
Aktørene i finansnæringen bør arbeide for å utvikle et OIS-marked [1] i Norge.
An OIS reflects an expected overnight rate.
En OIS gjenspeiler en forventet overnattenrente.
OIS rates with different maturities provide a virtually risk-free yield curve.
OIS-renter med ulik løpetid gir en god tilnærming til en risikofri rentekurve.
OIS can be traded in the market and would be an important cross bearing for NIBOR.
OIS kan handles i markedet og ville være en viktig krysspeiler for Nibor.
An OIS market will provide a clearer indication of the factors underlying changes in NIBOR and thus contribute to greater transparency and confidence.
Et OIS-marked vil gjøre det mer tydelig hva som ligger bak endringer i Nibor og således bidra til å øke transparens og tillit.