natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Member States shall require investment firms to establish and maintain a permanent and effective compliance function which operates independently and which has the following responsibilities:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak innfører og opprettholder en permanent og effektiv funksjon knyttet til overholdelse som opptrer uavhengig og som har følgende ansvarsområder:
to monitor and, on a regular basis, to assess the adequacy and effectiveness of the measures and procedures put in place in accordance with the first subparagraph of paragraph 1, and the actions taken to address any deficiencies in the firm's compliance with its obligations;
Å føre tilsyn med og på regelmessig grunnlag vurdere tilstrekkelighet og effektivitet for de tiltak og framgangsmåter som er fastsatt i samsvar med nr. 1 første punktum samt med de handlinger som er foretatt for å rette opp eventuelle mangler med hensyn til foretakets overholdelse av sine forpliktelser,
to advise and assist the relevant persons responsible for carrying out investment services and activities to comply with the firm's obligations under Directive 2004/39/EC.
å rådgi og assistere relevant personer med ansvar for å utføre investeringstjenester og investerings
they supply incorrect or misleading information in a submission, certification, notification or supplement thereto, pursuant to Article 4(1), (2) and (3) of the said act or Articles 4(4) and (5), 10(5) or 22(3) of this Chapter;
gir uriktige eller villedende opplysninger i en erklæring, bekreftelse, melding eller et tillegg til en melding i henhold til artikkel 4 nr. 1, 2 og 3 i nevnte rettsakt eller artikkel 4 nr. 4 og 5, artikkel 10 nr. 5 eller artikkel 22 nr. 3 i dette kapittel,
In order to enable the compliance function to discharge its responsibilities properly and independently, Member States shall require investment firms to ensure that the following conditions are satisfied:
For at funksjonen knyttet til overholdelse skal kunne oppfylle sine ansvarsområder på en korrekt og uavhengig måte, skal medlemsstatene kreve at verdipapirforetak sikrer at følgende vilkår er oppfylt:
the compliance function must have the necessary authority, resources, expertise and access to all relevant information;
Overholdelsesfunksjonen må ha nødvendig(e) myndighet, ressurser, ekspertise og tilgang til alle relevante opplysninger,
a compliance officer must be appointed and must be responsible for the compliance function and for any reporting as to compliance required by Article 9(2);
det må oppnevnes en leder for overholdelsesfunksjonen med ansvar for denne og for all rapportering med hensyn til overholdelse slik det kreves i artikkel 9 nr. 2,
the relevant persons involved in the compliance function must not be involved in the performance of services or activities they monitor;
relevante personer involvert i overholdelsesfunksjonen må ikke være involvert i utførelsen av de tjenester eller virksomheter de fører tilsyn med,
the method of determining the remuneration of the relevant persons involved in the compliance function must not compromise their objectivity and must not be likely to do so.
metoden for å fastsette godtgjøringen til relevante personer involvert i overholdelsesfunksjonen må ikke påvirke deres objektivitet på en negativ måte og må heller ikke gi mulighet for dette.
However, an investment firm shall not be required to comply with point (c) or point (d) if it is able to demonstrate that in view of the nature, scale and complexity of its business, and the nature and range of investment services and activities, the requirement under that point is not proportionate and that its compliance function continues to be effective.
Det skal imidlertid ikke kreves at verdipapirforetak skal overholde bokstav c) eller d) dersom det kan vise til at i betraktning av arten av, størrelsen på og kompleksiteten til foretakets virksomhet samt arten og omfanget av foretakets investeringstjenester og investerings
Member States shall require investment firms to take the following actions:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak treffer følgende tiltak:
to establish, implement and maintain adequate risk management policies and procedures which identify the risks relating to the firm's activities, processes and systems, and where appropriate, set the level of risk tolerated by the firm;
Innfører, gjennomfører og opprettholder hensiktsmessige retningslinjer og framgangsmåter for risikohåndtering som identifiserer risikoer knyttet til foretakets
to adopt effective arrangements, processes and mechanisms to manage the risks relating to the firm's activities, processes and systems, in light of that level of risk tolerance;
treffer effektive tiltak og fastsetter framgangsmåter og ordninger for å håndtere risikoer knyttet til foretakets
In good time before the inspection, the EFTA Surveillance Authority shall give notice of the inspection to the competent authority of the EFTA State in whose territory the inspection is to be conducted.
I god tid før kontrollen skal EFTAs overvåkningsorgan underrette vedkommende myndighet i den EFTA-stat på hvis territorium kontrollen skal foretas, om kontrollen.
The EFTA Surveillance Authority shall also provide such an authorisation to representatives of the EC Commission who shall take part in the inspection in accordance with Article 8(5) of Protocol 24 to the EEA Agreement.
EFTAs overvåkningsorgan skal også gi en slik fullmakt til representanter for EF-kommisjonen som skal delta i kontrollen i samsvar med artikkel 8 nr. 5 i protokoll 24 til EØS-avtalen.
Undertakings and associations of undertakings are required to submit to inspections ordered by decision of the EFTA Surveillance Authority.
Foretak og sammenslutninger av foretak har plikt til å underkaste seg de kontroller som EFTAs overvåkningsorgan har pålagt ved vedtak.
The EFTA Surveillance Authority shall take such decisions after consulting the competent authority of the EFTA State in whose territory the inspection is to be conducted.
EFTAs overvåkningsorgan skal gjøre slike vedtak etter å ha rådspurt konkurransemyndigheten i den medlemsstat på hvis territorium kontrollen skal foretas.
Officials of, and those authorised or appointed by, the competent authority of the EFTA State in whose territory the inspection is to be conducted shall, at the request of that authority or of the EFTA Surveillance Authority, actively assist the officials and other accompanying persons authorised by the EFTA Surveillance Authority.
Tjenestemenn ved og personer som har fullmakt fra eller er utpekt av vedkommende myndighet i den EFTA-stat på hvis territorium kontrollen skal foretas, skal etter anmodning fra denne myndighet eller EFTAs overvåkningsorgan aktivt bistå tjenestemennene og andre ledsagende personer som har fullmakt fra EFTAs overvåkningsorgan.
to monitor the following:
fører tilsyn med følgende:
the adequacy and effectiveness of the investment firm's risk management policies and procedures;
tilstrekkelighet og effektivitet med hensyn til verdipapirforetakets retningslinjer og framgangsmåter for risikohåndtering,
the level of compliance by the investment firm and its relevant persons with the arrangements, processes and mechanisms adopted in accordance with point (b);
nivået for verdipapirforetakets og dets relevante personers overholdelse av de tiltak, framgangsmåter og ordninger som er vedtatt i samsvar med bokstav b),
the adequacy and effectiveness of measures taken to address any deficiencies in those policies, procedures, arrangements, processes and mechanisms, including failures by the relevant persons to comply with such arrangements, processes and mechanisms or follow such policies and procedures.
tilstrekkelighet og effektivitet med hensyn til tiltak som er truffet for å rette opp eventuelle mangler i de nevnte retningslinjer, framgangsmåter, tiltak og ordninger, , herunder relevante personers unnlatelse av å anvende slike tiltak, eller følge slike retningslinjer og framgangsmåter.
In order to carry out the duties assigned to it by Articles 57 and 58 of the EEA Agreement, by provisions set out in Protocol 24 and in Annex XIV to the EEA Agreement and by the provisions of this Chapter, the EFTA Surveillance Authority may conduct all necessary inspections of undertakings and associations of undertakings.
EFTAs overvåkningsorgan kan, for å utføre de oppgaver det er pålagt ved EØS-avtalens artikkel 57 og 58, ved bestemmelser i EØS-avtalens protokoll 24 og vedlegg XIV og ved bestemmelser i dette kapittel, foreta alle nødvendige kontroller i foretak og sammenslutninger av foretak.
Member States shall require investment firms, where appropriate and proportionate in view of the nature, scale and complexity of their business and the nature and range of the investment services and activities undertaken in the course of that business, to establish and maintain a risk management function that operates independently and carries out the following tasks:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak, der dette er hensiktsmessig og forholdsmessig i lys av arten av, størrelsen på og kompleksiteten til foretakets virksomhet, og arten og omfanget av de investeringstjenester og den investerings
implementation of the policy and procedures referred to in paragraph 1;
Gjennomføring av retningslinjene og framgangsmåtene nevnt i nr. 1,
provision of reports and advice to senior management in accordance with Article 9(2).
utarbeiding av rapporter og rådgivning til ledelsen i samsvar med artikkel 9 nr. 2.
Where an investment firm is not required under the first sub-paragraph to establish and maintain a risk management function that functions independently, it must nevertheless be able to demonstrate that the policies and procedures which it is has adopted in accordance with paragraph 1 satisfy the requirements of that paragraph and are consistently effective.
Når det ikke kreves at et verdipapirforetak i henhold til første punktum skal innføre og opprettholde en uavhengig risikohåndteringsfunksjon, må foretaket likevel kunne vise at de retningslinjer og framgangsmåter som det har vedtatt i samsvar med nr. 1, oppfyller kravene i nevnte nummer og er konsekvent effektive.
The officials of the competent authorities of the EFTA States who are responsible for conducting these inspections as well as those authorised or appointed by them shall exercise their powers in accordance with their national law.
Vedkommende myndigheters tjenestemenn i EFTA-statene som skal foreta disse kontrollene, samt de som har fått fullmakt eller er utpekt av dem, skal utøve sin myndighet i samsvar med nasjonal lovgivning.
If so requested by the EFTA Surveillance Authority or by the competent authority of the EFTA State within whose territory the inspection is to be conducted, officials and other accompanying persons authorised by the EFTA Surveillance Authority may assist the officials of the authority concerned.
På anmodning fra EFTAs overvåkningsorgan eller vedkommende myndighet i den EFTA-stat der kontrollen skal foretas, kan tjenestemenn og andre ledsagende personer som har fullmakt fra EFTAs overvåkningsorgan bistå vedkommende myndigheters tjenestemenn.
The EFTA Surveillance Authority’s powers of inspection
EFTAs overvåkningsorgans kontrollmyndighet
Internal audit
Internrevisjon
Member States shall require investment firms, where appropriate and proportionate in view of the nature, scale and complexity of their business and the nature and range of investment services and activities undertaken in the course of that business, to establish and maintain an internal audit function which is separate and independent from the other functions and activities of the investment firm and which has the following responsibilities:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak, der dette er hensiktsmessig og forholdsmessig i lys av arten av, størrelsen på og kompleksiteten til foretakets virksomhet, og arten og omfanget av de investeringstjenester og den investerings
to establish, implement and maintain an audit plan to examine and evaluate the adequacy and effectiveness of the investment firm's systems, internal control mechanisms and arrangements;
Innføre, gjennomføre og opprettholde en revisjonsplan samt evaluere tilstrekkeligheten og effektiviteten til verdipapirforetakets systemer, interne kontrollordninger og tiltak,
to issue recommendations based on the result of work carried out in accordance with point (a);
gi anbefalinger basert på resultatet av arbeidet utført i samsvar med bokstav a),
to verify compliance with those recommendations;
kontrollere at disse anbefalingene blir overholdt,
to report in relation to internal audit matters in accordance with Article 9(2).
rapportere i tilknytning til interne revisjonssaker i samsvar med artikkel 9 nr. 2.
Responsibility of senior management
Ledelsens ansvarsområde
Member States shall require investment firms, when allocating functions internally, to ensure that senior management, and, where appropriate, the supervisory function, are responsible for ensuring that the firm complies with its obligations under Directive 2004/39/EC.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak, når disse fordeler funksjoner internt, sikrer at ledelsen, og der dette er hensiktsmessig, tilsynsfunksjonen, har ansvar for å sikre at foretaket overholder sine plikter i henhold til direktiv 2004/39/EF.
In particular, senior management and, where appropriate, the supervisory function shall be required to assess and periodically to review the effectiveness of the policies, arrangements and procedures put in place to comply with the obligations under Directive 2004/39/EC and to take appropriate measures to address any deficiencies.
Det skal i særdeleshet kreves at ledelsen og, der dette er hensiktsmessig, tilsynsfunksjonen vurderer og periodisk gjennomgår effektiviteten til de retningslinjer, ordninger og framgangsmåter som er innført for å overholde pliktene i henhold til direktiv 2004/39/EF og treffer egnede tiltak for å rette opp eventuelle mangler.
Member States shall require investment firms to ensure that their senior management receive on a frequent basis, and at least annually, written reports on the matters covered by Articles 6, 7 and 8 indicating in particular whether the appropriate remedial measures have been taken in the event of any deficiencies.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak sikrer at ledelsen i disse hyppig og minst hvert år mottar skriftlige rapporter om saker som omfattes av artikkel 6, 7 og 8, og særlig angir om hensiktsmessige utbedringstiltak er truffet i tilfelle av eventuelle mangler.
Member States shall require investment firms to ensure that the supervisory function, if any, receives on a regular basis written reports on the same matters.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak påser at en eventuell tilsynsfunksjon regelmessig mottar skriftlige rapporter om de samme sakene.
For the purposes of this Article, «supervisory function» means the function within an investment firm responsible for the supervision of its senior management.
I denne artikkel menes med «tilsynsfunksjon» den funksjonen i et verdipapirforetak som har ansvar for tilsyn med ledelsen.
Complaints handling
Håndtering av klager
Member States shall require investment firms to establish, implement and maintain effective and transparent procedures for the reasonable and prompt handling of complaints received from retail clients or potential retail clients, and to keep a record of each complaint and the measures taken for its resolution.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak innfører, gjennomfører og opprettholder effektive og oversiktlige framgangsmåter for rimelig og omgående håndtering av klager som mottas fra detaljkunder eller potensielle detaljkunder, og at foretaket registrerer alle klager og hvilke tiltak som er truffet for å løse problemet.
Meaning of personal transaction
Betydningen av personlige transaksjoner
For the purposes of Article 12 and Article 25, personal transaction means a trade in a financial instrument effected by or on behalf of a relevant person, where at least one of the following criteria are met:
I artikkel 12 og artikkel 25 betyr personlig transaksjon en handel i et finansielt instrument utført av eller på vegne av en relevant person, der minst ett av følgende kriterier er oppfylt:
that relevant person is acting outside the scope of the activities he carries out in that capacity;
Den relevante person opptrer utenom området for den
the trade is carried out for the account of any of the following persons:
handelen blir utført for en eller flere av følgende personers regning:
the relevant person;
den relevante person,
any person with whom he has a family relationship, or with whom he has close links;
enhver person som relevant person har et familieforhold til, eller som denne har nære forbindelser med,
a person whose relationship with the relevant person is such that the relevant person has a direct or indirect material interest in the outcome of the trade, other than a fee or commission for the execution of the trade.
en person hvis forhold til relevant person er slik at relevant person har en direkte eller indirekte vesentlig interesse av utfallet av handelen, bortsett fra når det gjelder et gebyr eller en provisjon for utførelsen av handelen.
Personal transactions
Personlige transaksjoner
Member States shall require investment firms to establish, implement and maintain adequate arrangements aimed at preventing the following activities in the case of any relevant person who is involved in activities that may give rise to a conflict of interest, or who has access to inside information within the meaning of Article 1(1) of Directive 2003/6/EC or to other confidential information relating to clients or transactions with or for clients by virtue of an activity carried out by him on behalf of the firm:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak innfører, gjennomfører og opprettholder hensiktsmessige tiltak med henblikk på å hindre følgende former for
entering into a personal transaction which meets at least one of the following criteria:
Relevant person gjennomfører en personlig transaksjon som minst oppfyller et av følgende kriterier:
that person is prohibited from entering into it under Directive 2003/6/EC;
det er forbudt for vedkommende person å gjennomføre transaksjonen i henhold til direktiv 2003/6/EF,
it involves the misuse or improper disclosure of that confidential information;
transaksjonen innebærer misbruk eller utilbørlig bruk av slik fortrolig informasjon,
it conflicts or is likely to conflict with an obligation of the investment firm under Directive 2004/39/EC;
transaksjonen er eller vil med sannsynlighet komme i konflikt med en plikt for verdipapirforetaket i henhold til direktiv 2004/39/EF.
advising or procuring, other than in the proper course of his employment or contract for services, any other person to enter into a transaction in financial instruments which, if a personal transaction of the relevant person, would be covered by point (a) or Article 25(2)(a) or (b) or Article 47(3);
Relevant person råder en annen person eller bevirker til at en annen person, på annen måte enn på korrekt måte i dennes ansettelsesforhold eller kontrakt om tjenester, gjennomfører en transaksjon i finansielle instrumenter som, dersom dette var en personlig transaksjon for relevant person, ville omfattes av bokstav a) eller artikkel 25 nr. 2 bokstav a) eller b) eller artikkel 47 nr. 3.
without prejudice to Article 3(a) of Directive 2003/6/EC, disclosing, other than in the normal course of his employment or contract for services, any information or opinion to any other person if the relevant person knows, or reasonably ought to know, that as a result of that disclosure that other person will or would be likely to take either of the following steps:
Uten at dette berører artikkel 3 bokstav a) i direktiv 2003/6/EF, at relevant person legger fram, på annen måte enn på korrekt måte i dennes ansettelse eller kontrakt om tjenester, enhver opplysning eller uttalelse til andre dersom relevant person kjenner til, eller med rimelighet burde kjenne til, at denne andre personen som et resultat av slike opplysninger kommer til å eller med sannsynlighet vil foreta seg følgende:
to enter into a transaction in financial instruments which, if a personal transaction of the relevant person, would be covered by point (a) or Article 25(2)(a) or (b) or Article 47(3);
Den andre personen vil tre inn i en transaksjon i finansielle instrumenter som, dersom dette var en personlig transaksjon for relevant person, ville omfattes av bokstav a) eller artikkel 25 nr. 2 bokstav a) eller b) eller artikkel 47 nr. 3.
to advise or procure another person to enter into such a transaction.
Den andre personen råder en annen person eller bevirker til at en annen person trer inn i en slik transaksjon.
The arrangements required under paragraph 1 must in particular be designed to ensure that:
Ordningene som kreves i henhold til nr. 1 må særlig utformes for å sikre at
each relevant person covered by paragraph 1 is aware of the restrictions on personal transactions, and of the measures established by the investment firm in connection with  personal transactions and disclosure, in accordance with paragraph 1;
enhver relevant person som omfattes av nr. 1, er oppmerksom på restriksjonene for personlige transaksjoner, og på de tiltak som er fastsatt av verdipapirforetaket i forbindelse med personlige transaksjoner og opplysninger om disse, i samsvar med nr. 1,
the firm is informed promptly of any personal transaction entered into by a relevant person, either by notification of that transaction or by other procedures enabling the firm to identify such transactions;
foretaket blir informert omgående om eventuelle personlige transaksjoner som en relevant person gjennomfører, enten ved en melding om denne transaksjonen eller på andre måter som gjør at foretaket kan identifisere slike transaksjoner.
In the case of outsourcing arrangements the investment firm must ensure that the firm to which the activity is outsourced maintains a record of personal transactions entered into by any relevant person and provides that information to the investment firm promptly on request.
Når det gjelder ordninger for utsetting må verdipapirforetaket påse at det foretaket som
a record is kept of the personal transaction notified to the firm or identified by it, including any authorisation or prohibition in connection with such a transaction.
det oppbevares en registrering av den personlige transaksjonen som foretaket er gitt melding om eller som foretaket identifiserer, herunder eventuell godkjenning eller forbud i forbindelse med en slik transaksjon.
Paragraphs 1 and 2 shall not apply to the following kinds of personal transaction:
Nr. 1 og nr. 2 kommer ikke til anvendelse på følgende typer av personlige transaksjoner:
personal transactions effected under a discretionary portfolio management service where there is no prior communication in connection with the transaction between the portfolio manager and the relevant person or other person for whose account the transaction is executed;
Personlige transaksjoner gjennomført i henhold til en skjønnsmessig porteføljeforvaltningstjeneste der det i forbindelse med transaksjonen ikke har vært noen forutgående kontakt mellom porteføljeforvalteren og relevant person eller en annen person for hvis regning transaksjonen gjennomføres.
personal transactions in units in collective undertakings that comply with the conditions necessary to enjoy the rights conferred by Directive 85/611/EEC or are subject to supervision under the law of a Member State which requires an equivalent level of risk spreading in their assets, where the relevant person and any other person for whose account the transactions are effected are not involved in the management of that undertaking.
Personlige transaksjoner i andeler i
Outsourcing
Utsetting
(Article 13(2) and first subparagraph of Article 13(5) of Directive 2004/39/EC)
(Artikkel 13 nr. 2 og artikkel 13 nr. 5 første punktum i direktiv 2004/39/EF)
Meaning of critical and important operational functions
Betydningen av kritiske og viktige driftsfunksjoner