natgillin/translations-raw huggingface dataset:
By 31 December 2012, the Commission shall review the appropriateness of the derogation set out in the third paragraph and, if relevant, the appropriateness of extending similar treatment to any other form of covered bond.
Kommisjonen skal senest 31. desember 2012 vurdere om unntaket fastsatt i tredje ledd er hensiktsmessig og, dersom det er relevant, om det er hensiktsmessig å utvide denne behandlingen til å omfatte alle andre typer obligasjoner med fortrinnsrett.
In the light of that review, the Commission may, if appropriate, adopt delegated acts in accordance with Article 151a, and subject to the conditions of Articles 151b and 151c, to prolong the derogation, make it permanent or extend it to other forms of covered bonds.’.
I lys av denne gjennomgåelsen kan Kommisjonen, dersom det er hensiktsmessig, vedta delegerte rettsakter i samsvar med artikkel 151a og på vilkårene fastsatt i artikkel 151b og 151c for å forlenge unntaket, gjøre det permanent eller utvide det til å omfatte andre typer obligasjoner med fortrinnsrett.»
In Annex VII, point 8(d) of section 1 of Part 2 is replaced by the following:
Vedlegg VII del 2 avsnitt 1 nr. 8 bokstav d) skal lyde:
Covered bonds as defined in Annex VI, Part 1, points 68 to 70 may be assigned an LGD value of 11,25 %;’.
obligasjoner med fortrinnsrett som definert i vedlegg VI del 1 nr. 68
in point 1 of Part 3, the following point is added:
I del 3 nr. 1 skal ny bokstav c) lyde:
‘(c)
«c)
The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself.
Kredittvurderingen skal verken helt eller delvis baseres på ufinansiert støtte fra kredittinstitusjonen selv.
In such case, the credit institution shall consider the relevant position as if it were not rated and shall apply the relevant treatment of unrated positions as set out in Part 4.’;
I slike tilfeller skal kredittinstitusjonen betrakte den relevante posisjonen som om den ikke var kredittvurdert, og anvende den relevante behandlingen av ikke-kredittvurderte posisjoner som angitt i del 4.»
Part 4 is amended as follows:
I del 4 gjøres følgende endringer:
The credit institution may also recognise such overlap between specific risk capital charges for positions in the trading book and capital charges for positions in the banking book, provided that the credit institution is able to calculate and compare the capital charges for the relevant positions.
Kredittinstitusjonen kan også anerkjenne en slik overlapping mellom særlige risikokapitalkrav for posisjoner i handelsporteføljen og kapitalkrav for posisjoner i bankporteføljen, forutsatt at kredittinstitusjonen kan beregne og sammenligne kapitalkravene for de berørte posisjonene.
For the purpose of this point “overlapping” occurs when the positions, wholly or partially, represent an exposure to the same risk such that the extent of the overlap there is a single exposure.
Med hensyn til dette nummer skal «overlapping» bety at posisjonene helt eller delvis representerer et engasjement med samme risiko, slik at det så langt de overlapper, dreier seg om et enkelt engasjement.
Where point 1(c) of Part 3 applies to positions in the ABCP, the credit institution may, subject to the approval of the competent authorities, use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP if the liquidity facility ranks
Når del 3 nr. 1 bokstav c) får anvendelse på posisjoner i ABCP-programmet, kan kredittinstitusjonen etter godkjenning fra vedkommende myndigheter anvende risikovekten som er tildelt en likviditetsfasilitet, for å fastsette beregningsgrunnlaget for sertifikatet dersom likviditetsfasiliteten er sidestilt med sertifikatet slik at de utgjør overlappende posisjoner og 100 % av sertifikatet utstedt av programmet er dekket av likviditetsfasiliteter.»
Subject to point 8, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98 as laid down in Table 1.’;
I henhold til nr. 8 skal beregningsgrunnlaget til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon eller re-verdipapiriseringsposisjon fastsettes ved å anvende på engasjementsbeløpet den risikovekten som er tilknyttet den risikoklasse som vedkommende myndigheter har fastsatt at kredittvurderingen er tilknyttet, i samsvar med artikkel 98 og slik det er fastsatt i tabell 1.»
all other credit quality steps
alle andre risikoklasser
Securitisation positions
Verdi­papiriserings­posisjoner
Re-securitisation positions
Re
Table 2 is deleted;
Tabell 2 utgår.
Under the Ratings Based Method, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98, as set out in the Table 4, multiplied by 1,06.’;
I henhold til metoden basert på eksterne kredittvurderinger skal beregningsgrunnlaget til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon eller re
Securitisation Positions
Verdipapiriseringsposisjoner
Re-securitisation Positions
Re-verdipapiriserings­posisjoner
Credit assessments other than short term
Kreditt
Short term credit assessments
Kortsiktige kreditt
all other and unrated
alle andre og ikke
The weightings in column C of table 4 shall be applied where the securitisation position is not a re-securitisation position and where the effective number of exposures securitised is less than six.
Risikovekten i kolonne C i tabell 4 skal anvendes der verdipapiriseringsposisjonen er i en re
For the remainder of the securitisation positions that are not re-securitisation positions, the weightings in column B shall be applied unless the position is in the most senior tranche of a securitisation, in which case the weightings in column A shall be applied.
For de øvrige verdipapiriseringsposisjoner som ikke er re
For re-securitisation positions the weightings in column E shall be applied unless the re-securitisation position is in the most senior tranche of the re-securitisation and none of the underlying exposures were themselves re-securitisation exposures, in which case column D shall be applied.
For re
When determining whether a tranche is the most senior, it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees due, or other similar payments.’;
Ved fastsettelsen av om en transje har best prioritet, kreves det ikke at det tas i betraktning forfalte beløp i henhold til rente
In calculating the effective number of exposures securitised multiple exposures to one obligor shall be treated as one exposure.
Ved beregningen av det effektive antallet verdipapiriserte engasjementer, skal flere engasjementer med én og samme debitor behandles som ett engasjement.
where EAD
der EAD
If the portfolio share associated with the largest exposure, C1, is available, the credit institution may compute N as 1/C1.’;
Dersom porteføljeandelen tilknyttet det største engasjementet, her C
Subject to points 58 and 59, under the Supervisory Formula Method, the risk weight for a securitisation position shall be the risk weight to be applied in accordance with point 53. However, the risk weight shall be no less than 20 % for re-securitisation positions and no less than 7 % for all other securitisation positions.’;
Med forbehold for nr. 58 og 59 skal risikovekten for en verdipapiriseringsposisjon som beregnes etter tilsynsformelmetoden, være den risikovekten som anvendes i henhold til nr. 53. Risikovekten skal imidlertid ikke være lavere enn 20 % for re
in point 53, the sixth paragraph is replaced by the following:
Nr. 53 sjette ledd skal lyde:
‘N is the effective number of exposures calculated in accordance with point 49. In the case of re-securitisations, the credit institution shall look at the number of securitisation exposures in the pool and not the number of underlying exposures in the original pools from which the underlying securitisation exposures stem.’.
«N er det effektive antall engasjementer beregnet i samsvar med nr. 49. I forbindelse med re
Annex XII is amended as follows:
I vedlegg XII gjøres følgende endringer:
the title is replaced by the following:
Overskriften skal lyde:
‘TECHNICAL CRITERIA ON TRANSPARENCY AND DISCLOSURE’;
«TEKNISKE KRITERIER FOR ÅPENHET OG OFFENTLIGGJØRINGSKRAV».
points 9 and 10 are replaced by the following:
Nr. 9 og 10 skal lyde:
The credit institutions calculating their capital requirements in accordance with Article 75(b) and (c) shall disclose those requirements separately for each risk referred to in those provisions.
Kredittinstitusjoner som beregner sine kapitalkrav i samsvar med artikkel 75 bokstav b) og c), skal opplyse om disse kravene separat for hver risiko som omhandles i de nevnte bestemmelsene.
In addition, the capital requirement for specific interest rate risk of securitisation positions shall be disclosed separately.
Dessuten skal det opplyses om kapitalkravene separat for den spesifikke renterisikoen i verdipapiriseringsposisjoner.
for the capital charges in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately, the methodologies used and the risks measured through the use of an internal model including a description of the approach used by the credit institution to determine liquidity horizons, the methodologies used to achieve a capital assessment that is consistent with the required soundness standard and the approaches used in the validation of the model;
for kapitalkravene i samsvar med nr. 5a og 5l i vedlegg V til direktiv 2006/49/EF hver for seg, de metoder som anvendes og de risikoer som måles ved bruk av en intern modell, herunder en beskrivelse av den metoden kredittinstitusjonen anvender for å fastsette likviditetshorisonter, de metodene som anvendes for å oppnå en kapitalvurdering som er forenlig med den påkrevde standard for soliditet, og de metodene som anvendes ved valideringen av modellen,
the scope of acceptance by the competent authority;
omfanget av vedkommende myndighets godkjenning,
a description of the extent and methodologies for compliance with the requirements set out in Part B of Annex VII to Directive 2006/49/EC;
en beskrivelse av omfanget av og metodene for overholdelse av kravene i vedlegg VII del B til direktiv 2006/49/EF,
the highest, the lowest and the mean of the following:
høyeste, laveste og gjennomsnittlige verdier for følgende:
the daily value-at-risk measures over the reporting period and as per the period end;
«value-at-risk» i løpet av rapporteringsperioden og ved periodens utløp,
the stressed value-at-risk measures over the reporting period and as per the period end;
«stresset value-at-risk» i løpet av rapporteringsperioden og ved periodens utløp,
the capital charges in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately over the reporting period and as per the period-end;
kapitalkrav i samsvar med nr. 5a og 5l i vedlegg V til direktiv 2006/49/EF hver for seg i løpet av rapporteringsperioden og ved periodens utløp,
the amount of capital in accordance with points 5a and 5l of Annex V to Directive 2006/49/EC separately, together with the weighted average liquidity horizon for each sub-portfolio covered;
kapitalbeløp i samsvar med nr. 5a og 5l i vedlegg V til direktiv 2006/49/EF hver for seg, sammen med veide gjennomsnitt av likviditetshorisonten for hver enkelt underportefølje,
a comparison of the daily end-of-day value-at-risk measures to the one-day changes of the portfolio’s value by the end of the subsequent business day together with an analysis of any important overshooting during the reporting period.’;
en sammenligning av de daglige «value-at-risk»-beløp ved dagens slutt og den daglige endringen i porteføljeverdien ved slutten av den etterfølgende virkedag sammen med en analyse av eventuelle viktige overskridelser i løpet av rapporteringsperioden.»
Credit institutions calculating risk weighted exposure amounts in accordance with Articles 94 to 101 or capital requirements in accordance with point 16a of Annex I to Directive 2006/49/EC shall disclose the following information, where relevant, separately for their trading and non-trading book:
Kredittinstitusjoner som fastsetter beregningsgrunnlaget i samsvar med artikkel 94
a description of the credit institution’s objectives in relation to securitisation activity;
en beskrivelse av kredittinstitusjonens målsettinger i tilknytning til verdipapirisering,
the nature of other risks including liquidity risk inherent in securitised assets;
arten av andre risikoer, herunder den likviditetsrisiko som er knyttet til verdipapiriserte eiendeler,
the type of risks in terms of seniority of underlying securitisation positions and in terms of assets underlying those latter securitisation positions assumed and retained with re-securitisation activity;
arten av risikoer som er knyttet til prioriteten til de underliggende verdipapiriseringsposisjoner og til de eiendeler som ligger til grunn for disse verdipapiriseringsposisjonene, som erverves og beholdes i forbindelse med re
the different roles played by the credit institution in the securitisation process;
de ulike roller som innehas av kredittinstitusjonen i verdipapiriseringsprosessen,
an indication of the extent of the credit institution’s involvement in each of the roles referred to in point (d);
en indikasjon av omfanget av kredittinstitusjonens engasjement i hver av rollene nevnt i bokstav d),
a description of the processes in place to monitor changes in the credit and market risk of securitisation exposures including, how the behaviour of the underlying assets impacts securitisation exposures and a description of how those processes differ for re-securitisation exposures;
en beskrivelse av de prosesser som er innført for å overvåke endringer i verdipapiriseringsengasjementenes kredittrisiko og markedsrisiko, herunder opplysninger om hvordan utviklingen i de underliggende eiendelene påvirker verdipapiriseringsengasjementer samt en beskrivelse av hvordan disse prosessene atskiller seg fra re
a description of the credit institution’s policy governing the use of hedging and unfunded protection to mitigate the risks of retained securitisation and re-securitisation exposures, including identification of material hedge counterparties by relevant type of risk exposure;
en beskrivelse av kredittinstitusjonens retningslinjer og rutiner for anvendelse av sikring og ikke
the approaches to calculating risk weighted exposure amounts that the credit institution follows for its securitisation activities including the types of securitisation exposures to which each approach applies;
metodene for fastsettelse av beregningsgrunnlag som kredittinstitusjonen anvender for sin verdipapiriseringsvirksomhet, herunder hvilke typer verdipapiriseringsengasjementer den enkelte metode anvendes på,
the types of SSPE that the credit institution, as sponsor, uses to securitise third-party exposures including whether and in what form and to what extent the credit institution has exposures to those SSPEs, separately for on- and off-balance sheet exposures, as well as a list of the entities that the credit institution manages or advises and that invest in either the securitisation positions that the credit institution has securitised or in SSPEs that the credit institution sponsors;
hvilke typer spesialforetak for verdipapirisering som anvendes av kredittinstitusjonen som sponsor for å verdipapirisere engasjementer til tredjemann, herunder opplysninger om hvorvidt, og i så fall i hvilken form og i hvilket omfang kredittinstitusjonen er eksponert for disse spesialforetakene, separat for engasjementer i og utenfor balansen, samt en liste over de enheter som kredittinstitusjonen forvalter eller gir råd til og som investerer i enten de verdipapiriseringsposisjonene som kredittinstitusjonen har verdipapirisert, eller i spesialforetak for verdipapirisering som kredittinstitusjonen er sponsor for,
a summary of the credit institution’s accounting policies for securitisation activities, including:
et sammendrag av kredittinstitusjonens regnskapsprinsipper for verdipapiriseringsvirksomhet, herunder
the methods, key assumptions, inputs and changes from the previous period for valuing securitisation positions;
metoder, viktige forutsetninger og inndata samt endringer i forhold til den foregående perioden for vurdering av verdipapiriseringsposisjoner,
the treatment of synthetic securitisations if not covered by other accounting policies;
behandlingen av syntetiske verdipapiriseringer dersom disse ikke omfattes av andre regnskapsprinsipper,
how assets awaiting securitisation are valued and whether they are recorded in the credit institution’s non-trading book or the trading book;
hvordan eiendeler i påvente av verdipapirisering verdsettes, og hvorvidt de bokføres i eller utenom kredittinstitusjonens handelsportefølje,
policies for recognising liabilities on the balance sheet for arrangements that could require the credit institution to provide financial support for securitised assets;
retningslinjer og rutiner for balanseoppføring av forpliktelser for ordninger som kan føre til krav om at kredittinstitusjonen yter finansiell støtte for verdipapiriserte eiendeler,
where applicable, a description of the Internal Assessment Approach as set out in Part 4 of Annex IX, including the structure of the internal assessment process and relation between internal assessment and external ratings, the use of internal assessment other than for IAA capital purposes, the control mechanisms for the internal assessment process including discussion of independence, accountability, and internal assessment process review, the exposure types to which the internal assessment process is applied and the stress factors used for determining credit enhancement levels, by exposure type;
dersom det er relevant, en beskrivelse av den interne vurderingsmetoden som omhandlet i vedlegg IX del 4, herunder strukturen i den interne vurderingsprosessen og forholdet mellom interne og eksterne kredittvurderinger, anvendelse av intern vurdering for andre formål enn beregning av ansvarlig kapital, kontrollordninger for den interne vurderingsmetoden med en redegjørelse for uavhengighet, ansvarsfordeling og gjennomgåelse av den interne vurderingsmetoden, typer engasjement som den interne vurderingsprosessen anvendes på, og stressfaktorer som anvendes for å fastsette nivåer for kredittforbedring, etter engasjementskategori,
an explanation of significant changes to any of the quantitative disclosures in points (n) to (q) since the last reporting period;
en forklaring av vesentlige endringer i de kvantitative opplysningene i bokstav n)
separately for the trading and the non-trading book, the following information broken down by exposure type:
separat for posisjoner i og utenfor handelsporteføljen, følgende opplysninger oppdelt etter engasjementskategori:
the total amount of outstanding exposures securitised by the credit institution, separately for traditional and synthetic securitisations and securitisations for which the credit institution acts only as sponsor;
det samlede utestående beløpet for engasjementer som er verdipapirisert av kredittinstitusjonen, separat for tradisjonelle og syntetiske verdipapiriseringer og verdipapiriseringer som kredittinstitusjonen bare er sponsor for,
the aggregate amount of on-balance sheet securitisation positions retained or purchased and off-balance sheet securitisation exposures;
det samlede beløp for balanseførte verdipapiriseringsposisjoner som er holdt tilbake eller kjøpt, og verdipapiriseringsposisjoner utenfor balansen,
the aggregate amount of assets awaiting securitisation;
det samlede beløp for eiendeler som avventer verdipapirisering,
for securitised facilities subject to the early amortisation treatment, the aggregate drawn exposures attributed to the originator’s and investors’ interests respectively, the aggregate capital requirements incurred by the credit institution against the originator’s interest and the aggregate capital requirements incurred by the credit institution against the investor’s shares of drawn balances and undrawn lines;
for verdipapiriserte fasiliteter som er gjenstand for tidlig amortisering, samlede utnyttede engasjementer som er tilført henholdsvis institusjonen som er oppdragsgiver, og investoren, kredittinstitusjonens samlede kapitalkrav i forbindelse med investorens andel av utnyttede saldoer og uutnyttede linjer,
the amount of securitisation positions that are deducted from own funds or risk-weighted at 1250 %;
beløp for verdipapiriseringsposisjoner som trekkes fra ansvarlig kapital eller tilordnes en risikovekt på 1 250 %,
a summary of the securitisation activity of the current period, including the amount of exposures securitised and recognised gain or loss on sale;
et sammendrag av verdipapiriseringsvirksomheten i inneværende periode, herunder beløp for de verdipapiriserte engasjementene og bokført gevinst eller tap på salg,
separately for the trading and the non-trading book, the following information:
separat for posisjoner i og utenfor handelsporteføljen gis følgende opplysninger:
the aggregate amount of securitisation positions retained or purchased and the associated capital requirements, broken down between securitisation and re-securitisation exposures and further broken down into a meaningful number of risk-weight or capital requirement bands, for each capital requirements approach used;
det samlede beløp for verdipapiriseringsposisjoner som er holdt tilbake eller kjøpt, og de tilknyttede kapitalkravene, oppdelt i verdipapiriseringsengasjementer og re verdipapiriseringsengasjementer og videre fordelt på risikovekter eller i intervaller på grunnlag av posisjonenes kapitalkrav for hver av de anvendte metoder for fastsettelse av kapitalkrav,
the aggregate amount of re-securitisation exposures retained or purchased broken down according to the exposure before and after hedging/insurance and the exposure to financial guarantors, broken down according to guarantor credit worthiness categories or guarantor name;
det samlede beløp for re verdipapiriseringsengasjementer som er holdt tilbake eller kjøpt, oppdelt etter engasjement før og etter sikkerhetsstillelse og egansjement med garantister, med oppdeling etter garantistenes kredittverdighetskategorier eller navn,
for the non-trading book and regarding exposures securitised by the credit institution, the amount of impaired/past due assets securitised and the losses recognised by the credit institution during the current period, both broken down by exposure type;
for engasjementer utenfor handelsporteføljen og for engasjementer som er verdipapirisert av kredittinstitusjonen, beløpet for nedskrevne/forfalte verdipapiriserte eiendeler samt kredittinstitusjonens bokførte tap i inneværende periode, begge oppdelt etter engasjementskategori,
for the trading book, the total outstanding exposures securitised by the credit institution and subject to a capital requirement for market risk, broken down into traditional/synthetic and by exposure type.’;
for engasjementer i handelsporteføljen, de samlede utestående engasjementer som er verdipapirisert av kredittinstitusjonen og som er omfattet av et kapitalkrav for markedsrisiko, oppdelt etter tradisjonelle og syntetiske verdipapiriseringer og etter engasjementskategori.»
The following information, including regular, at least annual, updates, shall be disclosed to the public regarding the remuneration policy and practices of the credit institution for those categories of staff whose professional activities have a material impact on its risk profile:
Følgende opplysninger, herunder regelmessige ajourføringer minst en gang per år, skal offentliggjøres om kredittinstitusjonens godtgjøringspolitikk og –praksis for de personalkategorier hvis arbeidsoppgaver har en vesentlig innvirkning på institusjonens risikoprofil: