natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The credit quality of the obligor and the value of the collateral must not have a material positive correlation.
Kredittkvaliteten til debitor og verdien av sikkerheten skal ikke ha noen vesentlig positiv korrelasjon.
Securities issued by the obligor, or any related group entity, are not eligible.
Verdipapirer utstedt av debitor eller et tilknyttet konsernforetak, kan ikke godtas.
This notwithstanding, the obligor's own issues of covered bonds falling within the terms of Annex VI, Part 1, points 68 to 70 may be recognised as eligible when they are posted as collateral for repurchase transactions, provided that the first paragraph of this point is complied with.
Uten hensyn til dette kan debitors egne utstedelser av obligasjoner som faller inn under vilkårene i vedlegg VI del 1 nr. 68
Credit institutions shall fulfil any contractual and statutory requirements in respect of, and take all steps necessary to ensure, the enforceability of the collateral arrangements under the law applicable to their interest in the collateral.
Kredittinstitusjoner skal oppfylle alle kontraktsmessige og lovbestemte krav og treffe alle nødvendige tiltak for å sikre at avtalene om sikkerhet kan tvangsfullbyrdes i henhold til den lovgivning som gjelder deres interesse i sikkerheten.
Credit institutions shall have conducted sufficient legal review confirming the enforceability of the collateral arrangements in all relevant jurisdictions.
Kredittinstitusjoner skal ha utført tilstrekkelige rettslige undersøkelser som bekrefter at avtalene om sikkerhet kan tvangsfullbyrdes i alle relevante jurisdiksjoner.
They shall re-conduct such review as necessary to ensure continuing enforceability.
De skal om nødvendig utføre undersøkelsen på nytt for å sikre at avtalene fortsatt kan tvangsfullbyrdes.
The collateral arrangements shall be properly documented, with a clear and robust procedure for the timely liquidation of collateral.
Avtalene om sikkerhet skal være behørig dokumentert, med en klar og stabil framgangsmåte for rettidig avvikling av sikkerheten.
Credit institutions shall employ robust procedures and processes to control risks arising from the use of collateral — including risks of failed or reduced credit protection, valuation risks, risks associated with the termination of the credit protection, concentration risk arising from the use of collateral and the interaction with the credit institution's overall risk profile.
Kredittinstitusjoner skal benytte robuste framgangsmåter og prosesser for å kontrollere risiko som oppstår som følge av bruken av sikkerheter — herunder risiko for manglende eller redusert kredittbeskyttelse, verdsettingsrisiko, risiko forbundet med avslutning av kredittbeskyttelsen, konsentrasjonsrisiko som oppstår som følge av bruken av sikkerheter, og vekselvirkningen med kredittinstitusjonens generelle risikoprofil.
The credit institution shall have documented policies and practices concerning the types and amounts of collateral accepted.
Kredittinstitusjonen skal ha skriftlige retningslinjer og praksis for hvilke typer av sikkerhet og hvilke beløp som blir akseptert.
Credit institutions shall calculate the market value of the collateral, and revalue it accordingly, with a minimum frequency of once every six months and whenever the credit institution has reason to believe that there has occurred a significant decrease in its market value.
Kredittinstitusjoner skal beregne markedsverdien av sikkerheten og verdiregulere den minst hver sjette måned samt når kredittinstitusjonen har grunn til å tro at det er skjedd en betydelig nedgang i dens markedsverdi.
Where the collateral is held by a third party, credit institutions must take reasonable steps to ensure that the third party segregates the collateral from its own assets.
Når sikkerheten innehas av en tredjemann, skal kredittinstitusjoner treffe rimelige tiltak for å sikre at vedkommende tredjemann holder sikkerheten atskilt fra egne eiendeler.
Additional minimum requirements for the recognition of financial collateral under the Financial Collateral Simple Method
Andre minstekrav for anerkjennelse av finansielle sikkerheter i henhold til den enkle metoden for finansielle sikkerheter
In addition to the requirements set out in point 6, for the recognition of financial collateral under the Financial Collateral Simple Method the residual maturity of the protection must be at least as long as the residual maturity of the exposure.
I tillegg til kravene i nr. 6 skal gjenværende løpetid for beskyttelsen være minst like lang som gjenværende løpetid for engasjementet, for at finansielle sikkerheter skal kunne anerkjennes i henhold til den enkle metoden for finansielle sikkerheter.
Minimum requirements for the recognition of real estate collateral
Minstekrav for anerkjennelse av sikkerhet i fast eiendom
For the recognition of real estate collateral the following conditions shall be met.
For anerkjennelse av sikkerhet i fast eiendom skal følgende vilkår være oppfylt.
The mortgage or charge shall be enforceable in all jurisdictions which are relevant at the time of the conclusion of the credit agreement, and the mortgage or charge shall be properly filed on a timely basis.
Pantelånet eller kravet skal kunne tvangsfullbyrdes i alle jurisdiksjoner som er relevante på det tidspunkt kredittavtalen inngås, og pantelånet eller kravet skal være korrekt registrert i rett tid.
The arrangements shall reflect a perfected lien (i.e. all legal requirements for establishing the pledge shall been fulfilled).
Avtalen skal gjenspeile et fullstendig pant (dvs. alle juridiske krav til pantet skal være oppfylt).
The protection agreement and the legal process underpinning it shall enable the credit institution to realise the value of the protection within a reasonable timeframe.
Beskyttelsesavtalen og den rettslige framgangsmåten som ligger til grunn for denne, skal sette kredittinstitusjonen i stand til å realisere verdien av beskyttelsen innen rimelig tid.
Monitoring of property values
Overvåking av verdi av fast eiendom
The value of the property shall be monitored on a frequent basis and at a minimum once every year for commercial real estate and once every three years for residential real estate.
Verdien av eiendommen skal overvåkes ofte og minst en gang per år for næringseiendom, og minst hvert tredje år for boligeiendom.
More frequent monitoring shall be carried out where the market is subject to significant changes in conditions.
Hyppigere overvåking skal utføres dersom det skjer betydelige endringer i markedsvilkårene.
Statistical methods may be used to monitor the value of the property and to identify property that needs revaluation.
Statistiske metoder kan benyttes til å overvåke verdien av eiendommen og til å identifisere eiendom som har behov for verdiregulering.
The property valuation shall be reviewed by an independent valuer when information indicates that the value of the property may have declined materially relative to general market prices.
Verdsettingen av eiendommen skal gjennomgås av en uavhengig takstmann når det foreligger informasjon som viser at verdien av eiendommen kan ha falt vesentlig i forhold til generelle markedspriser.
For loans exceeding EUR 3 million or 5 % of the own funds of the credit institution, the property valuation shall be reviewed by an independent valuer at least every three years.
For lån som overstiger 3 millioner euro eller 5 % av kredittinstitusjonens ansvarlige kapital, skal eiendommen vurderes på nytt av en uavhengig takstmann minst hvert tredje år.
«Independent valuer» shall mean a person who possesses the necessary qualifications, ability and experience to execute a valuation and who is independent from the credit decision process.
Med «uavhengig takstmann» menes en person som har de nødvendige kvalifikasjoner, evner og erfaringer til å utføre en verdsetting, og som er uavhengig av kredittbeslutningsprosessen.
The types of residential and commercial real estate accepted by the credit institution and its lending policies in this regard shall be clearly documented.
De typer av bolig
The credit institution shall have procedures to monitor that the property taken as protection is adequately insured against damage.
Kredittinstitusjonen skal ha innført framgangsmåter for å overvåke at eiendommen som anvendes som sikkerhet, er tilstrekkelig forsikret mot skade.
Minimum requirements for the recognition of receivables as collateral
Minstekrav for anerkjennelse av fordringer som sikkerhet
For the recognition of receivables as collateral the following conditions shall be met:
For anerkjennelse av fordringer som sikkerhet skal følgende vilkår være oppfylt.
The legal mechanism by which the collateral is provided shall be robust and effective and ensure that the lender has clear rights over the proceeds;
Den rettslige avtalen som ligger til grunn for sikkerheten, skal være stabil og effektiv og sikre at långiver har klart definerte rettigheter med hensyn til avkastningen.
Credit institutions must take all steps necessary to fulfil local requirements in respect of the enforceability of security interest.
Kredittinstitusjoner skal treffe alle tiltak som er nødvendige for å oppfylle lokale krav til at interessene i sikkerheten skal kunne tvangsfullbyrdes.
There shall be a framework which allows the lender to have a first priority claim over the collateral subject to national discretion to allow such claims to be subject to the claims of preferential creditors provided for in legislative or implementing provisions;
Det skal foreligge en ramme som tillater at långiver får et førsteprioritetskrav i sikkerheten, med forbehold for nasjonale myndigheters mulighet til å la slike krav omfattes av kravene til prioriterte kreditorer i lovgivnings
Credit institutions shall have conducted sufficient legal review confirming the enforceability of the collateral arrangements in all relevant jurisdictions; and
Kredittinstitusjoner skal ha utført tilstrekkelige rettslige undersøkelser som bekrefter at avtalene om sikkerhet kan tvangsfullbyrdes i alle relevante jurisdiksjoner.
The collateral arrangements must be properly documented, with a clear and robust procedure for the timely collection of collateral.
Avtalene om sikkerhet skal være behørig dokumentert, med en klar og stabil framgangsmåte for rettidig inndrivelse av sikkerheten.
Credit institution's procedures shall ensure that any legal conditions required for declaring the default of the borrower and timely collection of collateral are observed.
Kredittinstitusjonens framgangsmåter skal sikre at alle juridiske vilkår for låntakers mislighold samt rettidig inndrivelse av sikkerheten, blir overholdt.
In the event of the borrower's financial distress or default, the credit institution shall have legal authority to sell or assign the receivables to other parties without consent of the receivables obligors.
I tilfelle av økonomiske problemer eller mislighold hos låntaker skal kredittinstitusjonen ha juridisk rett til å selge eller overdra fordringene til andre uten samtykke fra fordringenes debitorer.
The credit institution must have a sound process for determining the credit risk associated with the receivables.
Kredittinstitusjonen skal ha en solid framgangsmåte for å fastslå kredittrisikoen forbundet med fordringer.
Such a process shall include, among other things, analyses of the borrower's business and industry and the types of customers with whom the borrower does business.
En slik framgangsmåte skal blant annet omfatte analyser av låntakers forretningsvirksomhet og bransje og hvilke typer kunder låntakeren driver forretninger med.
Where the credit institution relies on the borrower to ascertain the credit risk of the customers, the credit institution must review the borrower's credit practices to ascertain their soundness and credibility;
Dersom kredittinstitusjonen stoler på at låntaker sikrer kredittrisikoen til kundene, skal kredittinstitusjonen gjennomgå låntakers kredittpraksis for å slå fast om denne er forsvarlig og troverdig.
The margin between the amount of the exposure and the value of the receivables must reflect all appropriate factors, including the cost of collection, concentration within the receivables pool pledged by an individual borrower, and potential concentration risk within the credit institution's total exposures beyond that controlled by the credit institution's general methodology.
Marginen mellom engasjementsbeløpet og verdien av fordringene skal gjenspeile alle relevante faktorer, herunder utgiftene til inndrivelse, konsentrasjon innenfor gruppen av fordringer som stilles som sikkerhet av en individuell låntaker, og mulig konsentrasjonsrisiko innenfor kredittinstitusjonens samlede engasjementer utover det som kontrolleres ved hjelp av kredittinstitusjonens generelle metoder.
The credit institution must maintain a continuous monitoring process appropriate to the receivables.
Kredittinstitusjonen skal opprettholde en løpende overvåking som er hensiktsmessig med hensyn til fordringene.
Additionally, compliance with loan covenants, environmental restrictions, and other legal requirements shall be reviewed on a regular basis;
I tillegg skal samsvar med lånevilkår, miljøbegrensninger og andre juridiske krav regelmessig gjennomgås.
The receivables pledged by a borrower shall be diversified and not be unduly correlated with the borrower.
Fordringene som er stilt som sikkerhet av en låntaker, skal være diversifisert og ikke i utilbørlig grad være tilknyttet låntaker.
Where there is material positive correlation, the attendant risks shall be taken into account in the setting of margins for the collateral pool as a whole;
I tilfeller der det foreligger en vesentlig positiv korrelasjon, skal risikoen ved dette tas i betraktning når det fastsettes marginer for sikkerhetsgruppen som helhet.
Receivables from affiliates of the borrower (including subsidiaries and employees) shall not be recognised as risk mitigants; and
Fordringer fra parter tilknyttet låntaker (herunder datterforetak og ansatte) skal ikke anses som risikoreduserende tiltak.
The credit institution shall have a documented process for collecting receivable payments in distressed situations.
Kredittinstitusjonen skal ha en dokumentert framgangsmåte for inndrivelse av fordringer i nødssituasjoner.
The requisite facilities for collection shall be in place, even when the credit institution normally looks to the borrower for collections.
De nødvendige innretningene for inndrivelse skal være til stede, selv når kredittinstitusjonen vanligvis overlater inndrivelsen til låntakeren.
Minimum requirements for the recognition of other physical collateral
Minstekrav for anerkjennelse av andre fysiske sikkerheter
For the recognition of other physical collateral the following conditions shall be met:
For anerkjennelse av andre fysiske sikkerheter skal følgende vilkår være oppfylt.
the collateral arrangement shall be legally effective and enforceable in all relevant jurisdictions and shall enable the credit institution to realise the value of the property within a reasonable timeframe;
Avtalen om sikkerhet skal være rettslig gyldig og kunne tvangsfullbyrdes i alle relevante jurisdiksjoner, og skal sette kredittinstitusjonen i stand til å realisere verdien av sikkerheten innen rimelig tid.
with the sole exception of permissible prior claims referred to in point 9(a)(ii), only first liens on, or charges over, collateral are permissible.
Med unntak bare for tillatte prioriterte fordringer som nevnt i nr. 9 bokstav a) ii), er bare pant med førsteprioritet eller krav når det gjelder sikkerheten tillatt.
As such, the credit institution shall have priority over all other lenders to the realised proceeds of the collateral;
En kredittinstitusjon skal som sådan ha fortrinnsrett framfor alle andre långivere til den realiserte avkastningen av sikkerheten.
the value of the property shall be monitored on a frequent basis and at a minimum once every year.
Verdien av eiendommen skal overvåkes hyppig og minst én gang per år.
More frequent monitoring shall be required where the market is subject to significant changes in conditions;
Hyppigere overvåking skal kreves dersom det skjer betydelige endringer i markedsvilkårene.
the loan agreement shall include detailed descriptions of the collateral plus detailed specifications of the manner and frequency of revaluation;
Låneavtalen skal inneholde detaljerte beskrivelser av sikkerheten samt utførlige spesifikasjoner av framgangsmåten for og hyppigheten av verdireguleringer.
the types of physical collateral accepted by the credit institution and policies and practices in respect of the appropriate amount of each type of collateral relative to the exposure amount shall be clearly documented in internal credit policies and procedures available for examination;
De typer av fysisk sikkerhet som aksepteres av kredittinstitusjonen, samt retningslinjer og praksis med hensyn til egnet beløp for hver type av sikkerhet i forhold til engasjementsbeløpet, skal være tydelig dokumentert i interne retningslinjer og framgangsmåter som er tilgjengelige for undersøkelse.
the credit institution's credit policies with regard to the transaction structure shall address appropriate collateral requirements relative to the exposure amount, the ability to liquidate the collateral readily, the ability to establish objectively a price or market value, the frequency with which the value can readily be obtained (including a professional appraisal or valuation), and the volatility or a proxy of the volatility of the value of the collateral;
Kredittinstitusjonens retningslinjer med hensyn til transaksjonsstruktur skal inneholde hensiktsmessige krav til sikkerheten med hensyn til engasjementsbeløpet, muligheten til å realisere sikkerheten raskt, muligheten til objektivt å fastsette en pris eller markedsverdi, hvor ofte verdien raskt kan fastslås (herunder en profesjonell taksering eller verdsetting) og volatiliteten eller en tilnærmet volatilitet for verdien av sikkerheten.
both initial valuation and revaluation shall take fully into account any deterioration or obsolescence of the collateral.
Både førstegangsverdsetting og verdiregulering skal fullt ut ta hensyn til eventuell forringelse eller foreldelse av sikkerheten.
Particular attention must be paid in valuation and revaluation to the effects of the passage of time on fashion- or date-sensitive collateral;
Ved motepregede eller tidsavhengige sikkerheter må det ved verdsetting og verdiregulering særlig legges vekt på tidsaspektet .
the credit institution must have the right to physically inspect the property.
Kredittinstitusjonen skal ha rett til fysisk å undersøke eiendommen.
It shall have policies and procedures addressing its exercise of the right to physical inspection; and
Kredittinstitusjonen skal ha innført retningslinjer og framgangsmåter for utøvelse av retten til fysisk undersøkelse.
the credit institution must have procedures to monitor that the property taken as protection is adequately insured against damage.
Kredittinstitusjonen skal ha innført framgangsmåter for å overvåke at eiendommen som utgjør beskyttelsen, er tilstrekkelig forsikret mot skade.
Minimum requirements for treating lease exposures as collateralised
Minstekrav til behandling av leasingengasjementer som sikkerhet
For the exposures arising from leasing transactions to be treated as collateralised by the type of property leased, the following conditions shall be met:
For at de engasjementer som oppstår som følge av leasingtransaksjoner, skal behandles som sikkerhet i henhold til typen av leaset eiendom, skal følgende vilkår være oppfylt:
the conditions set out in points 8 or 10 as appropriate for the recognition as collateral of the type of property leased shall be met;
Vilkårene i nr. 8, eller eventuelt nr. 10, for anerkjennelse som sikkerhet av vedkommende type eiendom som leases, skal være oppfylt.
there shall be robust risk management on the part of the lessor with respect to the use to which the leased asset is put, its age and the planned duration of its use, including appropriate monitoring of the value of the security;
Utleier skal sørge for solid risikohåndtering med hensyn til den leasede eiendelens bruksområde, dens alder og planlagt varighet av slik bruk, herunder egnet overvåking av sikkerhetens verdi.
there shall be in place a robust legal framework establishing the lessor's legal ownership of the asset and its ability to exercise its rights as owner in a timely fashion; and
Det skal foreligge en solid rettslig ramme som fastsetter utleiers eiendomsrett til eiendelen og dennes mulighet til rettidig å utøve sine rettigheter som eier.
where this has not already been ascertained in calculating the LGD level, the difference between the value of the unamortised amount and the market value of the security must not be so large as to overstate the credit risk mitigation attributed to the leased assets.
Dersom dette ikke allerede er fastslått ved beregning av LGD
Minimum requirements for the recognition of other funded credit protection
Minstekrav til anerkjennelse av annen finansiert kredittbeskyttelse
To be eligible for the treatment set out at Part 3, point 79, the protection referred to in Part 1, point 23 must satisfy the following conditions:
For å være berettiget til behandlingen i del 3 nr. 79 skal beskyttelsen nevnt i del 1 nr. 23 oppfylle følgende vilkår:
the borrower's claim against the third party institution is openly pledged or assigned to the lending credit institution and such pledge or assignment is legally effective and enforceable in all relevant jurisdictions;
Låntakers krav mot tredjemannsinstitusjonen er åpent stilt som sikkerhet eller overført til den långivende kredittinstitusjon, og slik sikkerhet eller overføring er rettslig gyldig og kan tvangsfullbyrdes i alle relevante jurisdiksjoner.
the third party institution is notified of the pledge or assignment;
Tredjemannsinstitusjonen er underrettet om sikkerhetstillelsen eller overføringen.
as a result of the notification, the third party institution is able to make payments solely to the lending credit institution or to other parties with the lending credit institution's consent; and
Som et resultat av slik underretning kan tredjemannsinstitusjonen foreta betalinger bare til den långivende kredittinstitusjon eller til andre parter etter samtykke fra den långivende kredittinstitusjon.
the pledge or assignment is unconditional and irrevocable.
Sikkerhetstillelsen eller overføringen er ubetinget og ugjenkallelig.
For life insurance policies pledged to the lending credit institution to be recognised the following conditions shall be met:
For at livsforsikringspoliser som er stilt som sikkerhet til den långivende kredittinstitusjon, skal kunne godkjennes, skal følgende vilkår være oppfylt:
the company providing the life insurance may be recognised as an eligible unfunded credit protection provider under Part 1, point 26;
Selskapet som yter livsforsikring, kan anerkjennes som en godtakbar yter av ikke
the life insurance policy is openly pledged or assigned to the lending credit institution;
Livsforsikringspolisen er åpent stilt som sikkerhet eller overført til den långivende kredittinstitusjon.
the company providing the life insurance is notified of the pledge or assignment and as a result may not pay amounts payable under the contract without the consent of the lending credit institution;
Selskapet som yter livsforsikringen, er underrettet om sikkerhetstillelsen eller overføringen, og kan som et resultat av dette ikke utbetale forfalte beløp i henhold til kontrakten uten samtykke fra den långivende kredittinstitusjon.
the declared surrender value of the policy is non-reducible;
Gjenkjøpsverdien av polisen kan ikke reduseres.
the lending credit institution must have the right to cancel the policy and receive the surrender value in a timely way in the event of the default of the borrower;
Den långivende kredittinstitusjon skal ha rett til å si opp polisen og motta gjenkjøpsverdien til rett tid i tilfelle av mislighold hos låntaker.
the lending credit institution is informed of any non-payments under the policy by the policy-holder;
Forsikringstakeren skal underrette den långivende kredittinstitusjon om eventuell manglende betaling i henhold til polisen.