natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Its output must be an integral Part of the process of monitoring and controlling the credit institution's operational risk profile.
Resultatene skal være en integrert del av framgangsmåten for å overvåke og kontrollere kredittinstitusjonens profil for operasjonell risiko.
Credit institutions shall implement a system of management reporting that provides operational risk reports to relevant functions within the credit institution.
Kredittinstitusjoner skal gjennomføre et system for årsberetninger som sikrer at det utarbeides rapporter om operasjonell risiko til relevante funksjoner innenfor kredittinstitusjonen.
Credit institutions shall have procedures for taking appropriate action according to the information within the management reports.
Kredittinstitusjoner skal ha innført framgangsmåter for å treffe egnede tiltak i samsvar med opplysningene i rapportene.
To be eligible for an Advanced Measurement Approach, credit institutions must satisfy the competent authorities that they meet the qualifying criteria below, in addition to the general risk management standards in Article 22 and Annex V.
For å få benytte en metode for avansert måling skal kredittinstitusjoner godtgjøre overfor vedkommende myndigheter at de oppfyller kvalifiseringskriteriene nedenfor i tillegg til de generelle standardene for risikohåndtering i artikkel 22 og vedlegg V.
Qualitative Standards
Kvalitative standarder
The credit institution's internal operational risk measurement system shall be closely integrated into its day-to-day risk management processes.
Kredittinstitusjonens interne målesystem for operasjonell risiko skal være godt integrert i kredittinstitusjonens daglige risikohåndtering.
The credit institution must have an independent risk management function for operational risk.
Kredittinstitusjonen skal ha en uavhengig risikohåndteringsfunksjon for operasjonell risiko.
There must be regular reporting of operational risk exposures and loss experience.
Det skal utarbeides regelmessige rapporter om eksponering for operasjonell risiko og om tap.
The credit institution shall have procedures for taking appropriate corrective action.
Kredittinstitusjonen skal ha innført framgangsmåter for å treffe hensiktsmessige korrigerende tiltak.
The credit institution's risk management system must be well documented.
Kredittinstitusjonens risikohåndteringssystem skal være godt dokumentert.
The credit institution shall have routines in place for ensuring compliance and policies for the treatment of non-compliance.
Kredittinstitusjonen skal ha rutiner for å sikre overholdelse av reglene samt retningslinjer for behandling av manglende overholdelse.
The operational risk management processes and measurement systems shall be subject to regular reviews performed by internal and/or external auditors.
Framgangsmåtene for håndtering av operasjonell risiko og målesystemene skal være underlagt regelmessig revisjon utført av interne og/eller eksterne revisorer.
The validation of the operational risk measurement system by the competent authorities shall include the following elements:
Vedkommende myndigheters validering av målesystemet for operasjonell risiko skal omfatte følgende elementer:
verifying that the internal validation processes are operating in a satisfactory manner;
Kontroll av at de interne framgangsmåtene for validering virker på en tilfredsstillende måte.
making sure that data flows and processes associated with the risk measurement system are transparent and accessible.
Det skal sikres at dataflyt og prosesser knyttet til risikomålesystemet er oversiktlige og tilgjengelige.
Quantitative Standards
Kvantitative kriterier
Credit institutions shall calculate their capital requirement as comprising both expected loss and unexpected loss, unless they can demonstrate that expected loss is adequately captured in their internal business practices.
Kredittinstitusjoner skal beregne sine kapitalkrav slik at de omfatter både forventet tap og uventet tap, med mindre de kan godtgjøre at forventet tap i tilstrekkelig grad fanges opp av deres interne forretningspraksis.
The operational risk measure must capture potentially severe tail events, achieving a soundness standard comparable to a 99,9 % confidence interval over a one year period.
Målingen av operasjonell risiko skal fange opp potensielt alvorlige hendelser og oppnå en soliditetsstandard som er sammenlignbar med et 99,9 % konfidensintervall over en ettårsperiode.
The operational risk measurement system of a credit institution must have certain key elements to meet the soundness standard set out in point 8.
En kredittinstitusjons målesystem for operasjonell risiko skal inneholde visse nøkkelelementer for å oppfylle soliditetsstandarden i nr. 8.
These elements must include the use of internal data, external data, scenario analysis and factors reflecting the business environment and internal control systems as set out in points 13 to 24.
Disse elementene må omfatte bruk av interne data, eksterne data, scenarioanalyse og faktorer som gjenspeiler forretningsmiljøet og internkontrollsystemer som nevnt i nr. 13
A credit institution needs to have a well documented approach for weighting the use of these four elements in its overall operational risk measurement system.
En kredittinstitusjon skal ha en godt dokumentert metode for å veie bruken av disse fire elementene i sitt overordnede målesystem for operasjonell risiko.
The risk measurement system shall capture the major drivers of risk affecting the shape of the tail of the loss estimates.
Risikomålesystemet skal fange opp de større risikofaktorene som påvirker formen til ytterkantene av tapsestimatenes fordelingskurve.
Correlations in operational risk losses across individual operational risk estimates may be recognised only if credit institutions can demonstrate to the satisfaction of the competent authorities that their systems for measuring correlations are sound, implemented with integrity, and take into account the uncertainty surrounding any such correlation estimates, particularly in periods of stress.
Korrelasjoner mellom tap som følge av operasjonell risiko på tvers av individuelle estimater av operasjonell risiko kan anerkjennes bare dersom kredittinstitusjoner kan godtgjøre overfor vedkommende myndigheter at deres systemer for måling av korrelasjoner er solide, gjennomført med integritet og tar hensyn til usikkerheten omkring alle slike korrelasjonsestimater, særlig i kritiske perioder.
The credit institution must validate its correlation assumptions using appropriate quantitative and qualitative techniques.
Kredittinstitusjonen må validere sine hypoteser om korrelasjon ved hjelp av egnede kvantitative og kvalitative teknikker.
The risk measurement system shall be internally consistent and shall avoid the multiple counting of qualitative assessments or risk mitigation techniques recognised in other areas of the capital adequacy framework.
Risikomålesystemet skal være konsekvent internt og unngå dobbeltregning av kvalitative vurderinger eller risikoreduksjonsteknikker som er godkjent for andre områder som gjelder kapitaldekning.
Internal data
Interne data
Internally generated operational risk measures shall be based on a minimum historical observation period of five years.
Internt genererte målinger av operasjonell risiko skal være basert på en minsteperiode for historisk observasjon på fem år.
When a credit institution first moves to an Advanced Measurement Approach, a three-year historical observation period is acceptable.
Når en kredittinstitusjon første gang tar i bruk metoden for avansert måling, kan en historisk observasjonsperiode på tre år aksepteres.
Credit institutions must be able to map their historical internal loss data into the business lines defined in Part 2 and into the event types defined in Part 5, and to provide these data to competent authorities upon request.
Kredittinstitusjoner må kunne innplassere sine historiske data om interne tap i de forretningsområdene som er definert i del 2 og i de hendelsestyper som er definert i del 5, og på anmodning oversende disse opplysningene til vedkommende myndigheter.
There must be documented, objective criteria for allocating losses to the specified business lines and event types.
Det må foreligge dokumenterte, objektive kriterier for å innplassere tap i de enkelte forretningsområdene og hendelsestypene.
The operational risk losses that are related to credit risk and have historically been included in the internal credit risk databases must be recorded in the operational risk databases and be separately identified.
Tap som følge av operasjonell risiko, som er knyttet til kredittrisiko og historisk har vært inkludert i interne kredittrisikodatabaser, må registreres i databasene for operasjonell risiko og kunne klassifiseres separat.
Such losses will not be subject to the operational risk charge, as long as they continue to be treated as credit risk for the purposes of calculating minimum capital requirements.
Slike tap vil ikke være underlagt kapitalkrav for operasjonell risiko så lenge de fortsatt behandles som kredittrisiko for beregning av minstekrav til kapital.
Operational risk losses that are related to market risks shall be included in the scope of the capital requirement for operational risk.
Operasjonell risiko som er knyttet til markedsrisiko, skal omfattes av kapitalkravet for operasjonell risiko.
The credit institution's internal loss data must be comprehensive in that it captures all material activities and exposures from all appropriate sub-systems and geographic locations.
Kredittinstitusjonens data om interne tap skal være omfattende ved at de fanger opp all vesentlig virksomhet og alle engasjementer fra alle egnede undersystemer og geografiske områder.
Credit institutions must be able to justify that any excluded activities or exposures, both individually and in combination, would not have a material impact on the overall risk estimates.
Kredittinstitusjoner må kunne begrunne hvorfor eventuell utelukket virksomhet eller utelukkede engasjementer, både enkeltvis og samlet, ikke vil ha en vesentlig innvirkning på de samlede risikoestimatene.
Appropriate minimum loss thresholds for internal loss data collection must be defined.
Hensiktsmessige minstetapsterskler for innsamling av opplysninger om interne tap skal defineres.
Aside from information on gross loss amounts, credit institutions shall collect information about the date of the event, any recoveries of gross loss amounts, as well as some descriptive information about the drivers or causes of the loss event.
I tillegg til opplysninger om bruttotap skal kredittinstitusjoner samle inn opplysninger om tidspunktet for hendelsen, eventuell gjenvinning av bruttotap samt en beskrivelse av de utløsende faktorene eller årsakene til tapet.
There shall be specific criteria for assigning loss data arising from an event in a centralised function or an activity that spans more than one business line, as well as from related events over time.
Det skal foreligge særlige kriterier for fordeling av tapsdata som oppstår som følge av en hendelse i en sentral funksjon eller en virksomhet som strekker seg over flere forretningsområder, samt som følge av innbyrdes tilknyttede hendelser over tid.
Credit institutions must have documented procedures for assessing the on-going relevance of historical loss data, including those situations in which judgement overrides, scaling, or other adjustments may be used, to what extent they may be used and who is authorised to make such decisions.
Kredittinstitusjoner skal ha dokumenterte framgangsmåter for å vurdere den løpende relevansen av historiske tapsdata, herunder de situasjoner der skjønnsmessig overstyring, skalering eller andre justeringer kan benyttes, i hvilken utstrekning de kan benyttes og hvem som har myndighet til å treffe slike beslutninger.
External data
Eksterne data
The credit institution's operational risk measurement system shall use relevant external data, especially when there is reason to believe that the credit institution is exposed to infrequent, yet potentially severe, losses.
Kredittinstitusjonens målesystem for operasjonell risiko skal benytte relevante eksterne data, særlig når det er grunn til å tro at kredittinstitusjonen er eksponert for sjeldne, men potensielt alvorlige, tap.
A credit institution must have a systematic process for determining the situations for which external data must be used and the methodologies used to incorporate the data in its measurement system.
En kredittinstitusjon skal ha innført en systematisk prosess for å bestemme i hvilke situasjoner eksterne data skal benyttes og hvilke metoder som benyttes til å innarbeide dataene i institusjonens målesystem.
The conditions and practices for external data use must be regularly reviewed, documented and subject to periodic independent review.
Vilkår og praksis for bruk av eksterne data skal regelmessig gjennomgås, dokumenteres og være underlagt periodisk uavhengig revisjon.
Scenario analysis
Scenarioanalyse
The credit institution shall use scenario analysis of expert opinion in conjunction with external data to evaluate its exposure to high severity events.
Kredittinstitusjonen skal benytte scenarioanalyse i form av ekspertuttalelser sammen med eksterne data for å vurdere institusjonens eksponering for svært alvorlige hendelser.
Over time, such assessments need to be validated and re-assessed through comparison to actual loss experience to ensure their reasonableness.
Over tid må slike vurderinger valideres og vurderes på nytt ved sammenligning med faktiske tap for å sikre at de er rimelige.
Business environment and internal control factors
Forretningsmiljø og internkontrollfaktorer
The credit institution's firm-wide risk assessment methodology must capture key business environment and internal control factors that can change its operational risk profile.
Kredittinstitusjonens metode for risikovurdering som gjelder for hele foretaket, må fange opp de viktigste faktorene i forretningsmiljøet og innenfor internkontroll som kan endre institusjonens profil for operasjonell risiko.
The choice of each factor needs to be justified as a meaningful driver of risk, based on experience and involving the expert judgment of the affected business areas.
Valget av hver faktor skal være begrunnet i at den er en betydningsfull risikofaktor, basert på erfaring og en ekspertuttalelse om de berørte forretningsområdene.
The sensitivity of risk estimates to changes in the factors and the relative weighting of the various factors need to be well reasoned.
Risikoestimatenes følsomhet for endringer i faktorene, og den relative vekten av de ulike faktorene, må være godt underbygd.
In addition to capturing changes in risk due to improvements in risk controls, the framework must also capture potential increases in risk due to greater complexity of activities or increased business volume.
I tillegg til å fange opp endringer i risiko på grunn av forbedrede risikokontrollmetoder må denne rammen også fange opp potensielle økninger i risiko på grunn av virksomhetens økte kompleksitet eller økt omsetning.
This framework must be documented and subject to independent review within the credit institution and by competent authorities.
Denne rammen skal være dokumentert og underlagt uavhengig revisjon internt i kredittinstitusjonen og av vedkommende myndigheter.
Over time, the process and the outcomes need to be validated and re-assessed through comparison to actual internal loss experience and relevant external data.
Over tid må prosessen og resultatene valideres og vurderes på nytt ved en sammenligning med faktiske interne tap og relevante eksterne data.
IMPACT OF INSURANCE AND OTHER RISK TRANSFER MECHANISMS
VIRKNINGEN AV FORSIKRING OG ANDRE ORDNINGER FOR RISIKOOVERFØRING
Credit institutions shall be able to recognise the impact of insurance subject to the conditions set out in points 26 to 29 and other risk transfer mechanisms where the credit institution can demonstrate to the satisfaction of the competent authorities that a noticeable risk mitigating effect is achieved.
Kredittinstitusjoner skal kunne anerkjenne virkningen av forsikringer i henhold til vilkårene i nr. 26
The provider is authorised to provide insurance or re-insurance and the provider has a minimum claims paying ability rating by an eligible ECAI which has been determined by the competent authority to be associated with credit quality step 3 or above under the rules for the risk weighting of exposures to credit institutions under Articles 78 to 83.
Forsikringsgiver har tillatelse til å yte forsikring eller gjenforsikring, og forsikringsgiver skal ha en minste evne til å betale erstatning, som skal fastsettes av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon som av vedkommende myndigheter er gitt risikoklasse 3 eller høyere i henhold til reglene for fastsettelse av risikovekt for engasjementer med kredittinstitusjoner i henhold til artikkel 78
The insurance and the credit institutions' insurance framework shall meet the following conditions:
Forsikrings
the insurance policy must have an initial term of no less than one year.
Forsikringspolisen må ha en opprinnelig løpetid på minst ett år.
For policies with a residual term of less than one year, the credit institution must make appropriate haircuts reflecting the declining residual term of the policy, up to a full 100 % haircut for policies with a residual term of 90 days or less;
For poliser med en gjenværende løpetid på mindre enn ett år skal kredittinstitusjonen gjøre et passende fradrag som gjenspeiler polisens minkende gjenværende løpetid, opptil et fullt fradrag på 100 % for poliser med en gjenværende løpetid på 90 dager eller mindre.
the insurance policy has a minimum notice period for cancellation of the contract of 90 days;
Forsikringpolisen skal ha en oppsigelsestid på 90 dager for annullering av kontrakten.
the insurance policy has no exclusions or limitations triggered by supervisory actions or, in the case of a failed credit institution, that preclude the credit institution receiver or liquidator, from recovering for damages suffered or expenses incurred by the credit institution, except in respect of events occurring after the initiation of receivership or liquidation proceedings in respect of the credit institution; provided that the insurance policy may exclude any fine, penalty, or punitive damages resulting from actions by the competent authorities;
Forsikringspolisen inneholder ingen unntak eller begrensninger som utløses av tilsynstiltak, eller som, dersom en kredittinstitusjon går konkurs, hindrer at kredittinstitusjonens bobestyrer eller avviklingsstyre kan gjenvinne erstatningsbeløp eller utgifter som kredittinstitusjonen har pådratt seg, bortsett fra med hensyn til hendelser som inntreffer etter at bobestyrer er innsatt eller avviklingen er igangsatt med hensyn til kredittinstitusjonen, under forutsetning av at forsikringspolisen ikke omfatter bøter, sanksjoner eller skadeserstatning som er pålagt av vedkommende myndigheter.
the risk mitigation calculations must reflect the insurance coverage in a manner that is transparent in its relationship to, and consistent with, the actual likelihood and impact of loss used in the overall determination of operational risk capital;
Beregningene av risikoreduksjon må gjenspeile forsikringsdekningen på en måte som er åpen og i samsvar med den faktiske sannsynligheten for tap og virkningene av tap som benyttes ved den samlede fastsettelsen av kapital for operasjonell risiko.
the insurance is provided by a third party entity.
Forsikringen ytes av tredjemann.
In the case of insurance through captives and affiliates, the exposure has to be laid off to an independent third party entity, for example through re-insurance, that meets the eligibility criteria; and
Når det gjelder forsikring gjennom kontrollerte og tilknyttede foretak, må eksponeringen overføres til en uavhengig tredjemann, for eksempel ved gjenforsikring, som oppfyller kriteriene for godkjenning.
the framework for recognising insurance is well reasoned and documented.
Rammen for anerkjennelse av forsikring er velbegrunnet og dokumentert.
The methodology for recognising insurance shall capture the following elements through discounts or haircuts in the amount of insurance recognition:
Metodene for anerkjennelse av forsikring skal fange opp følgende elementer ved reduksjoner eller fradrag med hensyn til forsikringsbeløpet:
the residual term of an insurance policy, where less than one year, as noted above;
Forsikringens gjenværende løpetid, dersom denne er mindre enn ett år, som nevnt ovenfor.
a policy's cancellation terms, where less than one year; and
Polisens oppsigelsesvilkår, dersom oppsigelsesfristen er under ett år.
the uncertainty of payment as well as mismatches in coverage of insurance policies.
Usikkerhet med hensyn til betaling samt manglende motsvarende dekning for forsikringspoliser.
The capital alleviation arising from the recognition of insurance shall not exceed 20 % of the capital requirement for operational risk before the recognition of risk-mitigation techniques.
Kapitalreduksjonen som oppstår som følge av anerkjennelse av forsikring, skal ikke overstige 20 % av kapitalkravet for operasjonell risiko før godkjenning av teknikker for risikoreduksjon.
APPLICATION TO USE AN ADVANCED MEASUREMENT APPROACH ON A GROUP-WIDE BASIS
SØKNAD OM Å FÅ BENYTTE EN METODE FOR AVANSERT MÅLING PÅ KONSERNPLAN
When an Advanced Measurement Approach is intended to be used by the EU parent credit institution and its subsidiaries, or by the subsidiaries of an EU parent financial holding company, the application shall include a description of the methodology used for allocating operational risk capital between the different entities of the group.
Når en morkredittinstitusjon i EU og dens datterforetak, eller datterforetak av et finansielt morholdingselskap i EU, ønsker å benytte en metode for avansert måling, skal søknaden inneholde en beskrivelse av den metoden som benyttes til å fordele kapital for operasjonell risiko mellom de ulike foretakene i konsernet.
The application shall indicate whether and how diversification effects are intended to be factored in the risk measurement system.
I søknaden skal det angis om og hvordan virkningene av diversifisering vil bli tatt hensyn til i risikomålesystemet.
USE OF AN ADVANCED MEASUREMENT APPROACH IN COMBINATION WITH OTHER APPROACHES
BRUK AV EN METODE FOR AVANSERT MÅLING I KOMBINASJON MED ANDRE METODER
A credit institution may use an Advanced Measurement Approach in combination with either the Basic Indicator Approach or the Standardised Approach, subject to the following conditions:
En kredittinstitusjon kan benytte en metode for avansert måling i kombinasjon med enten basismetoden eller standardmetoden på følgende vilkår:
all operational risks of the credit institution are captured.
All operasjonell risiko for kredittinstitusjonen skal fanges opp.
The competent authority shall be satisfied with the methodology used to cover different activities, geographical locations, legal structures or other relevant divisions determined on an internal basis; and
Vedkommende myndigheter skal være overbevist om at metoden som benyttes, dekker ulike former for virksomhet, geografiske områder, juridiske strukturer eller andre relevante inndelinger som fastsettes internt.
the qualifying criteria set out in Parts 2 and 3 are fulfilled for the Part of activities covered by the Standardised Approach and Advanced Measurement Approaches respectively.
Kvalifiseringskriteriene i del 2 og 3 er oppfylt for de deler av virksomheten som omfattes av henholdsvis standardmetoden og metodene for avansert måling.
On a case-by case basis, the competent authority may impose the following additional conditions:
I enkelttilfeller kan vedkommende myndighet pålegge følgende tilleggsvilkår:
on the date of implementation of an Advanced Measurement Approach, a significant part of the credit institution's operational risks are captured by the Advanced Measurement Approach; and
På tidspunktet for gjennomføring av en metode for avansert måling skal en betydelig del av kredittinstitusjonens operasjonelle risiko fanges opp av metoden for avansert måling.