natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Using the «Supervisory» volatility adjustments or the «Own Estimates» volatility adjustments approaches
Ved hjelp av metoden med volatilitetsjusteringer fastsatt av tilsynsmyndighetene eller metoden med egenfastsatte volatilitetsjusteringer
Subject to points 12 to 21, in calculating the «fully adjusted exposure value» (E*) for the exposures subject to an eligible master netting agreement covering repurchase transactions and/or securities or commodities lending or borrowing transactions and/or other capital market-driven transactions, the volatility adjustments to be applied shall be calculated either using the Supervisory Volatility Adjustments Approach or the Own Estimates Volatility Adjustments Approach as set out in points 30 to 61 for the Financial Collateral Comprehensive Method.
Med forbehold for nr. 12
For the use of the Own estimates approach, the same conditions and requirements shall apply as apply under the Financial Collateral Comprehensive Method
Ved bruk av metoden med egenfastsatte volatilitetsjusteringer kommer de samme vilkår og krav til anvendelse som for den avanserte metoden for finansielle sikkerheter.
The net position in each «type of security» or commodity shall be calculated by subtracting from the total value of the securities or commodities of that type lent, sold or provided under the master netting agreement, the total value of securities or commodities of that type borrowed, purchased or received under the agreement.
Nettoposisjonen for hver type verdipapir eller råvare skal beregnes ved at den samlede verdien av verdipapirer eller råvarer av denne typen som er lånt, kjøpt eller mottatt i henhold til avtalen, trekkes fra den samlede verdien av verdipapirer eller råvarer av den typen som er lånt ut, solgt eller levert i henhold til rammeavtalen om motregning.
For the purposes of point 6, «type of security» means securities which are issued by the same entity, have the same issue date, the same maturity and are subject to the same terms and conditions and are subject to the same liquidation periods as indicated in points 34 to 59.
I nr. 6 menes med «type verdipapir» verdipapirer som er utstedt av samme foretak, har samme utstedelsesdato, samme løpetid og er underlagt samme vilkår og samme avviklingsperioder som er angitt i nr. 34
The net position in each currency, other than the settlement currency of the master netting agreement, shall be calculated by subtracting from the total value of securities denominated in that currency lent, sold or provided under the master netting agreement added to the amount of cash in that currency lent or transferred under the agreement, the total value of securities denominated in that currency borrowed, purchased or received under the agreement added to the amount of cash in that currency borrowed or received under the agreement.
Nettoposisjonen i hver valuta, bortsett fra oppgjørsvalutaen for rammeavtalen om motregning, skal beregnes ved å trekke den samlede verdien av verdipapirer angitt i vedkommende valuta som er lånt, kjøpt eller mottatt i henhold til avtalen, pluss kontantbeløpet i vedkommende valuta som er lånt eller mottatt i henhold til avtalen, fra den samlede verdien av verdipapirer i vedkommende valuta som er lånt ut, solgt eller levert i henhold til rammeavtalen om motregning, pluss kontantbeløpet i vedkommende valuta som er lånt ut eller overført i henhold til avtalen.
The volatility adjustment appropriate to a given type of security or cash position shall be applied to the absolute value of the positive or negative net position in the securities of that type.
Den volatilitetsjusteringen som er hensiktsmessig for en gitt type verdipapirer eller kontantposisjoner, skal anvendes på den absolutte verdien av den positive eller negative nettoposisjonen i verdipapirer av vedkommende type.
The foreign exchange risk (fx) volatility adjustment shall be applied to the net positive or negative position in each currency other than the settlement currency of the master netting agreement.
Volatilitetsjusteringer for valutarisiko (fx) skal anvendes på positiv eller negativ nettoposisjon i hver valuta, bortsett fra oppgjørsvalutaen til rammeavtalen om motregning.
E* shall be calculated according to the following formula:
E* skal beregnes i samsvar med følgende formel:
Where risk-weighted exposure amounts are calculated under Articles 78 to 83, E is the exposure value for each separate exposure under the agreement that would apply in the absence of the credit protection.
Dersom risikovektede engasjementsbeløp blir beregnet i henhold til artikkel 78
Where risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts are calculated under Articles 84 to 89, E is the exposure value for each separate exposure under the agreement that would apply in the absence of the credit protection.
Dersom risikovektede engasjementsbeløp og forventede tapsbeløp blir beregnet i henhold til artikkel 84
C is the value of the securities or commodities borrowed, purchased or received or the cash borrowed or received in respect of each such exposure.
C er verdien av verdipapirene eller råvarene som er lånt, kjøpt eller mottatt, eller kontanter som er lånt eller mottatt med hensyn til hvert slikt engasjement.
S(E) is the sum of all Es under the agreement.
S(E) er summen av alle E-er i henhold til avtalen.
S(C) is the sum of all Cs under the agreement.
S(C) er summen av alle C-er i henhold til avtalen.
E* is the fully adjusted exposure value.
E* er den fullt justerte engasjementsverdien.
Using the Internal Models approach
Bruk av metoden med interne modeller
As an alternative to using the Supervisory volatility adjustments approach or the Own Estimates volatility adjustments approach in calculating the fully adjusted exposure value (E*) resulting from the application of an eligible master netting agreement covering repurchase transactions, securities or commodities lending or borrowing transactions, and/or other capital market driven transactions other than derivative transactions, credit institutions may be permitted to use an internal models approach which takes into account correlation effects between security positions subject to the master netting agreement as well as the liquidity of the instruments concerned.
Som et alternativ til metoden med volatilitetsjusteringer fastsatt av tilsynsmyndighetene eller metoden med egenfastsatte volatilitetsjusteringer for beregning av «fullt justert engasjementsverdi» (E*) som følger av anvendelsen av en godtakbar rammeavtale om motregning som omfatter gjenkjøpsavtaler og/eller lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer eller råvarer og/eller andre kapitalmarkedstransaksjoner enn derivattransaksjoner, kan kredittinstitusjoner tillates å benytte en metode med interne modeller som tar hensyn til korrelasjonsvirkninger mellom verdipapirposisjoner underlagt rammeavtalen om motregning og likviditeten til vedkommende instrumenter.
Internal models used in this approach shall provide estimates of the potential change in value of the unsecured exposure amount (ΣE — ΣC).
Interne modeller som benyttes innenfor denne metoden, skal gi estimater av den potensielle endringen av verdien av det usikrede eksponeringsbeløpet (ΣE — ΣC).
Subject to the approval of the competent authorities, credit institutions may also use their internal models for margin lending transactions, if the transactions are covered under a bilateral master netting agreement that meets the requirements set out in Annex III, Part 7.
Etter godkjenning fra vedkommende myndigheter kan kredittinstitusjoner også benytte egne interne modeller for utlånstransaksjoner med margin, dersom transaksjonene er dekket i henhold til en tosidig rammeavtale om motregning som oppfyller kravene i vedlegg III del 7.
A credit institution may choose to use an internal models approach independently of the choice it has made between Articles 78 to 83 and Articles 84 to 89 for the calculation of risk-weighted exposure amounts.
En kredittinstitusjon kan velge å benytte en metode med interne modeller uavhengig av hvilket valg den har foretatt mellom artikkel 78
However, if a credit institution seeks to use an internal models approach, it must do so for all counterparties and securities, excluding immaterial portfolios where it may use the Supervisory volatility adjustments approach or the Own estimates volatility adjustments approach as set out in points 5 to 11.
Dersom en kredittinstitusjon imidlertid ønsker å benytte en metode med interne modeller, skal den gjøre dette for alle motparter og verdipapirer, unntatt for uvesentlige porteføljer, der den kan benytte metoden med volatilitetsjusteringer fastsatt av tilsynsmyndighetene eller metoden med egenfastsatte volatilitetsjusteringer i henhold til nr. 5
The internal models approach is available to credit institutions that have received recognition for an internal risk-management model under Annex V to Directive 2006/49/EC.
Metoden med interne modeller er tilgjengelig for kredittinstitusjoner som har fått godkjenning for en intern modell for risikohåndtering i henhold til vedlegg V til direktiv 2006/49/EF.
Credit institutions which have not received supervisory recognition for use of such a model under Directive 2006/49/EC, may apply to the competent authorities for recognition of an internal risk-measurement model for the purposes of points 12 to 21.
Kredittinstitusjoner som ikke har fått tilsynsmyndighetenes godkjenning til bruk av en slik modell i henhold til direktiv 2006/49/EF, kan søke vedkommende myndigheter om å få godkjent en modell med intern risikoberegning med hensyn til nr. 12
Recognition shall only be given if the competent authority is satisfied that the credit institution's risk-management system for managing the risks arising on the transactions covered by the master netting agreement is conceptually sound and implemented with integrity and that, in particular, the following qualitative standards are met:
Godkjenningen skal gis bare dersom vedkommende myndigheter er overbevist om at institusjonens system for håndtering av den risiko som oppstår som følge av de transaksjonene som omfattes av rammeavtalen om motregning, er solid og gjennomføres med integritet, og særlig om at følgende kvalitative standarder er oppfylt:
the internal risk-measurement model used for calculation of potential price volatility for the transactions is closely integrated into the daily risk-management process of the credit institution and serves as the basis for reporting risk exposures to senior management of the credit institution;
Den interne risikomålingsmodellen som benyttes til beregning av potensiell prisvolatilitet for transaksjonene, er godt integrert i kredittinstitusjonens daglige risikohåndteringsprosess og danner grunnlag for rapportering av risikoengasjementer til kredittinstitusjonens øverste administrative ledelse.
the credit institution has a risk control unit that is independent from business trading units and reports directly to senior management.
Kredittinstitusjonen skal ha en risikokontrollenhet som er uavhengig av forretningsenhetene, og som rapporterer direkte til den øverste administrative ledelsen.
The unit must be responsible for designing and implementing the credit institution's risk-management system.
Enheten skal ha ansvar for å utforme og gjennomføre kredittinstitusjonens risikohåndteringssystem.
It shall produce and analyse daily reports on the output of the risk-measurement model and on the appropriate measures to be taken in terms of position limits;
Den skal utarbeide og analysere daglige rapporter om risikomålingsmodellens resultater og om egnede tiltak som bør treffes med hensyn til posisjonsgrenser.
the daily reports produced by the risk-control unit are reviewed by a level of management with sufficient authority to enforce reductions of positions taken and of overall risk exposure;
De daglige rapportene som utarbeides av risikokontrollenheten, skal gjennomgås på et ledelsesnivå som har tilstrekkelig myndighet til å gjennomføre reduksjoner i posisjoner og i institusjonens samlede risikoengasjement.
the credit institution has sufficient staff skilled in the use of sophisticated models in the risk control unit;
Kredittinstitusjonen skal i risikokontrollenheten ha et tilstrekkelig antall ansatte som er kvalifisert til å bruke avanserte modeller.
the credit institution has established procedures for monitoring and ensuring compliance with a documented set of internal policies and controls concerning the overall operation of the risk-measurement system;
Kredittinstitusjonen skal i forbindelse med den samlede driften av risikomålesystemet ha fastsatt framgangsmåter for å overvåke og sikre at et dokumentert sett av interne retningslinjer og kontrolltiltak overholdes.
the credit institution's models have a proven track record of reasonable accuracy in measuring risks demonstrated through the back-testing of its output using at least one year of data;
Kredittinstitusjonens modeller skal ha vist seg å gi en rimelig grad av nøyaktighet ved måling av risiko, gjennom etterkontroller av modellenes resultater på grunnlag av opplysninger fra en periode på minst ett år.
the credit institution frequently conducts a rigorous programme of stress testing and the results of these tests are reviewed by senior management and reflected in the policies and limits it sets;
Kredittinstitusjonen skal hyppig gjennomføre et omfattende stresstestingsprogram, og resultatene av dette skal gjennomgås av den øverste administrative ledelsen og gjenspeiles i de retningslinjer og rammer som ledelsen fastsetter.
the credit institution must conduct, as Part of its regular internal auditing process, an independent review of its risk-measurement system.
Kredittinstitusjonen skal, som et ledd i sin regelmessige interne revisjonsprosess, foreta en uavhengig gjennomgåelse av sitt risikomålesystem.
This review must include both the activities of the business trading units and of the independent risk-control unit;
Dette skal omfatte både forretningsenhetens og den uavhengige risikokontrollenhetens virksomhet.
at least once a year, the credit institution must conduct a review of its risk-management system; and
Kredittinstitusjonen skal minst én gang per år foreta en gjennomgåelse av sitt risikohåndteringssystem.
the internal model shall meet the requirements set out in Annex III, Part 6, points 40 to 42.
Den interne modellen skal oppfylle kravene i vedlegg III del 6 nr. 40
The calculation of the potential change in value shall be subject to the following minimum standards:
Beregningen av potensiell endring av verdi skal være underlagt følgende minstestandarder:
at least daily calculation of the potential change in value;
Minst daglig beregning av potensiell endring av verdi.
a 5-day equivalent liquidation period, except in the case of transactions other than securities repurchase transactions or securities lending or borrowing transactions where a 10-day equivalent liquidation period shall be used;
En avviklingsperiode tilsvarende fem dager, bortsett fra for andre transaksjoner enn gjenkjøpsavtaler i verdipapirer eller lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer, der en avviklingsperiode tilsvarende ti dager skal benyttes.
The competent authorities shall require that the internal risk-measurement model captures a sufficient number of risk factors in order to capture all material price risks.
Vedkommende myndigheter skal kreve at den interne risikomålingsmodellen fanger opp et tilstrekkelig antall risikofaktorer for å fange opp all vesentlig prisrisiko.
The competent authorities may allow credit institutions to use empirical correlations within risk categories and across risk categories if they are satisfied that the credit institution's system for measuring correlations is sound and implemented with integrity.
Vedkommende myndigheter kan tillate kredittinstitusjoner å anvende empiriske korrelasjoner innenfor risikokategorier og på tvers av risikokategorier, dersom de er overbevist om at kredittinstitusjonens system for beregning av korrelasjoner er velfungerende og gjennomføres på en betryggende måte.
The fully adjusted exposure value (E*) for credit institutions using the Internal models approach shall be calculated according to the following formula:
Den fullt justerte engasjementsverdien (E*) for kredittinstitusjoner som benytter metoden med interne modeller, skal beregnes i samsvar med følgende formel:
C is the value of the securities borrowed, purchased or received or the cash borrowed or received in respect of each such exposure.
C er verdien av verdipapirer som er lånt, kjøpt eller mottatt, eller kontanter som er lånt eller mottatt, med hensyn til hvert slikt engasjement.
Σ(E) is the sum of all Es under the agreement.
Σ(E) er summen av alle verdiene av E i henhold til avtalen.
Σ(C) is the sum of all Cs under the agreement.
Σ(C) er summen av alle verdiene av C i henhold til avtalen.
In calculating risk-weighted exposure amounts using internal models, credit institutions shall use the previous business day's model output.
Ved beregning av risikovektede engasjementsbeløp som benytter interne modeller, skal kredittinstitusjoner benytte modellens resultat fra foregående bankdag.
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts for repurchase transactions and/or securities or commodities lending or borrowing transactions and/or other capital market-driven transactions covered by master netting agreements
Beregning av risikovektede engasjementsbeløp og forventede tapsbeløp for gjenkjøpsavtaler og/eller lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer eller råvarer og/eller andre kapitalmarkedstransaksjoner som omfattes av rammeavtaler om motregning
E* as calculated under points 5 to 21 shall be taken as the exposure value of the exposure to the counterparty arising from the transactions subject to the master netting agreement for the purposes of Article 80.
E* som beregnet i henhold til nr. 5
IRB Approach
Metoden for interne kredittvurderinger
E* as calculated under points 5 to 21 shall be taken as the exposure value of the exposure to the counterparty arising from the transactions subject to the master netting agreement for the purposes of Annex VII.
E* som beregnet i henhold til nr. 5
Financial Collateral Simple Method
Enkel metode for finansielle sikkerheter
The Financial Collateral Simple Method shall be available only where risk-weighted exposure amounts are calculated under Articles 78 to 83.
Den enkle metoden for finansielle sikkerheter kan benyttes bare dersom risikovektede engasjementsbeløp blir beregnet i henhold til artikkel 78
A credit institution shall not use both the Financial Collateral Simple Method and the Financial Collateral Comprehensive Method.
En kredittinstitusjon skal ikke samtidig kunne benytte den enkle metoden for finansielle sikkerheter og den avanserte metoden for finansielle sikkerheter.
Valuation
Verdsetting
Under this method, recognised financial collateral is assigned a value equal to its market value as determined in accordance with Part 2, point 6.
I henhold til denne metoden blir anerkjente finansielle sikkerheter gitt en verdi lik deres markedsverdi slik denne er fastsatt i samsvar med del 2 nr. 6.
Calculating risk-weighted exposure amounts
Beregning av risikovektede engasjementsbeløp
The risk weight that would be assigned under Articles 78 to 83 if the lender had a direct exposure to the collateral instrument shall be assigned to those portions of claims collateralised by the market value of recognised collateral.
Den risikovekt som ville blitt gitt i henhold til artikkel 78
The risk weight of the collateralised portion shall be a minimum of 20 % except as specified in points 27 to 29.
Risikovekten for den delen som det er stilt sikkerhet for, skal være minst 20 %, med de unntak som er angitt i nr. 27
The remainder of the exposure shall receive the risk weight that would be assigned to an unsecured exposure to the counterparty under Articles 78 to 83.
Resten av engasjementet skal gis den risikovekt som ville blitt gitt et ikke
Repurchase transactions and securities lending or borrowing transactions
Gjenkjøpsavtaler og lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer
A risk weight of 0 % shall be assigned to the collateralised portion of the exposure arising from transactions which fulfil the criteria enumerated in points 58 and 59.
En risikovekt på 0 % skal gis til den delen av engasjementet som det er stilt sikkerhet for, og som oppstår av transaksjoner som oppfyller kriteriene i nr. 58 og 59.
If the counterparty to the transaction is not a core market participant a risk weight of 10 % shall be assigned.
Dersom motparten i transaksjonen ikke er en sentral markedsaktør, skal det gis en risikovekt på 10 %.
OTC derivative transactions subject to daily mark-to-market
Ikke
A risk weight of 0 % shall, to the extent of the collateralisation, be assigned to the exposure values determined under Annex III for the derivative instruments listed in Annex IV and subject to daily marking-to-market, collateralised by cash or cash-assimilated instruments where there is no currency mismatch.
En risikovekt på 0 % skal, i den utstrekning det er stilt sikkerhet, gis til de engasjementsverdiene som er fastsatt i henhold til vedlegg III for derivatene oppført i vedlegg IV, som er underlagt daglig verdsetting til markedsverdi, og som er sikret ved kontanter eller kontantlignende instrumenter, dersom det ikke foreligger manglende motsvarende valuta.
A risk weight of 10 % shall be assigned to the extent of the collateralisation to the exposure values of such transactions collateralised by debt securities issued by central governments or central banks which are assigned a 0 % risk weight under Articles 78 to 83.
En risikovekt på 10 % skal, i den utstrekning det er stilt sikkerhet, gis engasjementsverdiene av slike transaksjoner dersom sikkerhet er stilt med obligasjoner utstedt av sentralmyndigheter eller sentralbanker som har fått en risikovekt på 0 % i henhold til artikkel 78
For the purposes of this point debt securities issued by central governments or central banks shall include:
Med hensyn til dette nummer skal «obligasjoner utstedt av sentralmyndigheter eller sentralbanker» omfatte
debt securities issued by regional governments or local authorities exposures to which are treated as exposures to the central government in whose jurisdiction they are established under Articles 78 to 83;
obligasjoner utstedt av regionale eller lokale myndigheter, der engasjementer med disse skal behandles som engasjementer med de sentralmyndigheter under hvis jurisdiksjon de er etablert i henhold til artikkel 78
debt securities issued by multilateral development banks to which a 0 % risk weight is assigned under or by virtue of Articles 78 to 83; and
obligasjoner utstedt av multilaterale utviklingsbanker som er gitt en risikovekt på 0 % i henhold til artikkel 78
Other transactions
Andre transaksjoner
A 0 % risk weight may be assigned where the exposure and the collateral are denominated in the same currency, and either:
En risikovekt på 0 % kan gis der engasjementet og sikkerheten er angitt i samme valuta, og
the collateral is cash on deposit or a cash assimilated instrument; or
sikkerheten enten er et kontantinnskudd eller et kontantlignende instrument, eller
the collateral is in the form of debt securities issued by central governments or central banks eligible for a 0 % risk weight under Articles 78 to 83, and its market value has been discounted by 20 %.
sikkerheten er i form av obligasjoner utstedt av sentralmyndigheter eller sentralbanker som er berettiget til en risikovekt på 0 % i henhold til artikkel 78
For the purposes of this point «debt securities issued by central governments or central banks» shall to include those indicated under point 28.
Med hensyn til dette nummer skal «obligasjoner utstedt av sentralmyndigheter eller sentralbanker» omfatte obligasjonene angitt i nr. 28.
Financial Collateral Comprehensive Method
Avansert metode for finansielle sikkerheter