natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the credit institution shall assess the characteristics of the purchased receivables pools, including over-advances; history of the seller's arrears, bad debts, and bad debt allowances; payment terms, and potential contra accounts;
Kredittinstitusjonen skal vurdere kjennetegnene til gruppene av kjøpte fordringer, herunder overtrekk, selgers ubetalte gjeldsbeløp, usikre fordringer og fond for usikre fordringer, betalingsvilkår og potensielle motkontoer.
the credit institution shall have effective policies and procedures for monitoring on an aggregate basis single-obligor concentrations both within and across purchased receivables pools; and
Kredittinstitusjonen skal ha effektive retningslinjer og framgangsmåter for overvåking på samlet grunnlag av risikokonsentrasjon på enkeltstående debitorer både innenfor og på tvers av grupper av kjøpte fordringer.
the credit institution shall ensure that it receives from the servicer timely and sufficiently detailed reports of receivables ageings and dilutions to ensure compliance with the credit institution's eligibility criteria and advancing policies governing purchased receivables, and provide an effective means with which to monitor and confirm the seller's terms of sale and dilution.
Kredittinstitusjonen skal sikre at den i tide mottar fra forvalter tilstrekkelig detaljerte rapporter om alder på og utvanning av fordringer for å sikre samsvar med kredittinstitusjonens utvalgskriterier og retningslinjer for forskudd for kjøpte fordringer, og sørge for en effektiv måte for å overvåke og bekrefte selgers vilkår for salg og utvanning.
Effectiveness of work-out systems
Problemløsingssystemenes effektivitet
The credit institution shall have systems and procedures for detecting deteriorations in the seller's financial condition and purchased receivables quality at an early stage, and for addressing emerging problems pro-actively.
Kredittinstitusjonen skal ha innført systemer og framgangsmåter for å oppdage svekkelser i selgers finansielle stilling og i kvaliteten på kjøpte fordringer på et tidlig tidspunkt, og for å kunne håndtere problemer som måtte oppstå.
In particular, the credit institution shall have clear and effective policies, procedures, and information systems to monitor covenant violations, and clear and effective policies and procedures for initiating legal actions and dealing with problem purchased receivables.
Kredittinstitusjonen skal særlig ha klare og effektive retningslinjer, framgangsmåter og informasjonssystemer for å overvåke tilsidesettelse av vilkår, samt klare og effektive retningslinjer og framgangsmåter for rettslige skritt og håndtering av kjøpte fordringer som skaper problemer.
Effectiveness of systems for controlling collateral, credit availability, and cash
Effektiviteten til systemer for kontroll av sikkerheter, kredittilgjengelighet og kontanter
The credit institution shall have clear and effective policies and procedures governing the control of purchased receivables, credit, and cash.
Kredittinstitusjonen skal ha klare og effektive retningslinjer og framgangsmåter for kontroll av kjøpte fordringer, kreditt og kontanter.
In particular, written internal policies shall specify all material elements of the receivables purchase programme, including the advancing rates, eligible collateral, necessary documentation, concentration limits, and the way cash receipts are to be handled.
Særlig skal det utarbeides skriftlige interne retningslinjer med alle vesentlige elementer i programmet for kjøp av fordringer, herunder forskuddsrater, godtakbare sikkerheter, nødvendig dokumentasjon, konsentrasjonsgrenser og håndtering av innbetalinger.
These elements shall take appropriate account of all relevant and material factors, including the seller and servicer's financial condition, risk concentrations, and trends in the quality of the purchased receivables and the seller's customer base, and internal systems shall ensure that funds are advanced only against specified supporting collateral and documentation.
Disse elementene skal på en hensiktsmessig måte ta i betraktning alle relevante og vesentlige faktorer, herunder selgers og forvalters finansielle stilling, risikokonsentrasjoner og utviklingen i kvaliteten på kjøpte fordringer og selgers kundegrunnlag, og interne systemer skal sikre at forskuddsbetaling skjer bare mot nærmere spesifiserte sikkerheter og dokumentasjon.
Compliance with the credit institution's internal policies and procedures
Overholdelse av kredittinstitusjonens interne retningslinjer og framgangsmåter
The credit institution shall have an effective internal process for assessing compliance with all internal policies and procedures.
Kredittinstitusjonen skal ha en effektiv intern framgangsmåte for vurdering av om alle interne retningslinjer og framgangsmåter overholdes.
The process shall include regular audits of all critical phases of the credit institution's receivables purchase programme, verification of the separation of duties between firstly the assessment of the seller and servicer and the assessment of the obligor and secondly between the assessment of the seller and servicer and the field audit of the seller and servicer, and evaluations of back office operations, with particular focus on qualifications, experience, staffing levels, and supporting automation systems.
Prosessen skal omfatte regelmessig revisjon av alle kritiske faser i kredittinstitusjonens innkjøpsprogram for fordringer, kontroll av fordelingen av plikter, for det første mellom vurderingen av selger og forvalter og vurderingen av debitor, og for det andre mellom vurderingen av selger og forvalter og revisjon av selger og forvalter samt vurderinger av «back office»
VALIDATION OF INTERNAL ESTIMATES
VALIDERING AV INTERNE ESTIMATER
Credit institutions shall have robust systems in place to validate the accuracy and consistency of rating systems, processes, and the estimation of all relevant risk parameters.
Kredittinstitusjoner skal ha innført robuste systemer for å validere nøyaktighet og konsekvens med hensyn til kredittvurderingssystemer, framgangsmåter og estimering av alle relevante risikoparametrer.
A credit institution shall demonstrate to its competent authority that the internal validation process enables it to assess the performance of internal rating and risk estimation systems consistently and meaningfully.
En kredittinstitusjon skal godtgjøre overfor sin vedkommende myndighet at den interne valideringen setter den i stand til å vurdere ytelsen til interne systemer for kredittvurdering og risikoestimering på en konsekvent og meningsfull måte.
Credit institutions shall regularly compare realised default rates with estimated PDs for each grade and, where realised default rates are outside the expected range for that grade, credit institutions shall specifically analyse the reasons for the deviation.
Kredittinstitusjoner skal regelmessig sammenligne faktiske misligholdsrater med estimerte PD
Credit institutions using own estimates of LGDs and/or conversion factors shall also perform analogous analysis for these estimates.
Kredittinstitusjoner som benytter egne estimater av LGD
Such comparisons shall make use of historical data that cover as long a period as possible.
Slike sammenligninger skal benytte historiske opplysninger som omfatter så lange perioder som mulig.
The credit institution shall document the methods and data used in such comparisons.
Kredittinstitusjonen skal dokumentere de metoder og opplysninger som benyttes ved slike sammenligninger.
This analysis and documentation shall be updated at least annually.
Denne analysen og dokumentasjonen skal ajourføres minst hvert år.
Credit institutions shall also use other quantitative validation tools and comparisons with relevant external data sources.
Kredittinstitusjoner skal også benytte annet verktøy for kvantitativ validering og sammenligninger med relevante eksterne datakilder.
The analysis shall be based on data that are appropriate to the portfolio, are updated regularly, and cover a relevant observation period.
Analysen skal være basert på opplysninger som er egnet for porteføljen, som ajourføres regelmessig og som omfatter en relevant observasjonsperiode.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their rating systems shall be based on as long a period as possible.
Kredittinstitusjoners interne vurderinger av ytelsen til deres kredittvurderingssystemer skal være basert på en så lang periode som mulig.
The methods and data used for quantitative validation shall be consistent through time.
De metoder og opplysninger som benyttes for den kvantitative valideringen, skal være konsekvente over tid.
Changes in estimation and validation methods and data (both data sources and periods covered) shall be documented.
Endringer i estimerings
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where deviations in realised PDs, LGDs, conversion factors and total losses, where EL is used, from expectations, become significant enough to call the validity of the estimates into question.
Kredittinstitusjoner skal ha hensiktsmessige interne standarder for situasjoner der faktiske PD
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in default experience.
Disse standardene skal ta hensyn til konjunktursykluser og lignende systematiske variasjoner i misligholdsratene.
Where realised values continue to be higher than expected values, credit institutions shall revise estimates upward to reflect their default and loss experience.
Dersom de faktiske verdiene fortsatt er høyere enn forventede verdier, skal kredittinstitusjoner oppjustere estimatene slik at de gjenspeiler deres erfaring med mislighold og tap.
CALCULATION OF RISK WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS FOR EQUITY EXPOSURES UNDER THE INTERNAL MODELS APPROACH
BEREGNING AV RISIKOVEKTEDE ENGASJEMENTSBELØP FOR EGENKAPITALENGASJEMENTER I HENHOLD TIL METODEN MED INTERNE MODELLER
Capital requirement and risk quantification
Kapitalkrav og risikokvantifisering
For the purpose of calculating capital requirements credit institutions shall meet the following standards:
For beregning av kapitalkrav skal kredittinstitusjoner oppfylle følgende standarder:
the estimate of potential loss shall be robust to adverse market movements relevant to the long-term risk profile of the credit institution's specific holdings.
Estimatet av potensielle tap skal være robust overfor negative markedsbevegelser som er relevante for den langsiktige risikoprofilen til kredittinstitusjonens særlige beholdninger.
The data used to represent return distributions shall reflect the longest sample period for which data is available and meaningful in representing the risk profile of the credit institution's specific equity exposures.
De data som benyttes for å vise fordelingen av avkastning, skal dekke den lengste utvalgsperioden som egnede data er tilgjengelige for, for å avspeile risikoprofilen til kredittinstitusjonens særlige egenkapitalengasjementer.
The data used shall be sufficient to provide conservative, statistically reliable and robust loss estimates that are not based purely on subjective or judgmental considerations.
Dataene som benyttes, skal være tilstrekkelige til å kunne gi forsiktige, statistisk pålitelige og robuste tapsestimater som ikke bare er basert på subjektive eller skjønnsmessige vurderinger.
Credit institutions shall demonstrate to competent authorities that the shock employed provides a conservative estimate of potential losses over a relevant long-term market or business cycle.
Kredittinstitusjoner skal godtgjøre overfor vedkommende myndigheter at det sjokk som benyttes, gir et forsiktig estimat av potensielle tap over en relevant langsiktig markeds
The credit institution shall combine empirical analysis of available data with adjustments based on a variety of factors in order to attain model outputs that achieve appropriate realism and conservatism.
Kredittinstitusjonen skal kombinere empirisk analyse av tilgjengelige opplysninger med justeringer basert på en rekke faktorer for å oppnå modellresultater som er tilstrekkelig realistiske og forsiktige.
In constructing Value at Risk (VaR) models estimating potential quarterly losses, credit institutions may use quarterly data or convert shorter horizon period data to a quarterly equivalent using an analytically appropriate method supported by empirical evidence and through a well-developed and documented thought process and analysis.
Når det skal konstrueres modeller for risikoutsatt verdi (VaR-modeller) som estimerer potensielle kvartalsvise tap, kan kredittinstitusjoner benytte kvartalsvise opplysninger eller konvertere data for perioder med kortere horisont til en kvartalsvis ekvivalent ved hjelp av en analytisk hensiktsmessig metode som bygger på empirisk dokumentasjon, og gjennom en godt utviklet og dokumentert prosess og analyse.
Such an approach shall be applied conservatively and consistently over time.
En slik tilnærmingsmåte skal anvendes forsiktig og konsekvent over tid.
Where only limited relevant data is available the credit institution shall add appropriate margins of conservatism;
Dersom bare begrensede relevante data er tilgjengelige, skal kredittinstitusjonen legge til egnede sikkerhetsmarginer.
the models used shall be able to capture adequately all of the material risks embodied in equity returns including both the general market risk and specific risk exposure of the credit institution's equity portfolio.
De modeller som benyttes, skal være tilstrekkelige til å kunne fange opp all vesentlig risiko som ligger i egenkapitalavkastning, herunder både generell markedsrisiko og spesifikt risikoengasjement knyttet til kredittinstitusjonens egenkapitalportefølje.
The internal models shall adequately explain historical price variation, capture both the magnitude and changes in the composition of potential concentrations, and be robust to adverse market environments.
De interne modellene skal på en tilstrekkelig måte forklare historiske prisvariasjoner, fange opp både omfanget av og endringer i sammensetningen av potensielle konsentrasjoner, og være tilstrekkelig robuste overfor negative markedsforhold.
The population of risk exposures represented in the data used for estimation shall be closely matched to or at least comparable with those of the credit institution's equity exposures;
De risikoengasjementer som er representert i de opplysningene som benyttes til estimeringen, skal svare til, eller i det minste være sammenlignbare med, de opplysningene som gjelder kredittinstitusjonens egenkapitalengasjementer.
the internal model shall be appropriate for the risk profile and complexity of a credit institution's equity portfolio.
Den interne modellen skal være hensiktsmessig for risikoprofilen og kompleksiteten til en kredittinstitusjons egenkapitalportefølje.
Where a credit institution has material holdings with values that are highly non-linear in nature the internal models shall be designed to capture appropriately the risks associated with such instruments;
Dersom en kredittinstitusjon innehar vesentlige beholdninger med verdier som er svært ikke
mapping of individual positions to proxies, market indices, and risk factors shall be plausible, intuitive, and conceptually sound;
Innplassering av individuelle posisjoner i tilnærmingsverdier, markedsindekser og risikofaktorer skal være rimelig, intuitiv og solid fundert.
credit institutions shall demonstrate through empirical analyses the appropriateness of risk factors, including their ability to cover both general and specific risk;
Kredittinstitusjoner skal ved empirisk analyse godtgjøre risikofaktorenes egnethet, herunder deres evne til å dekke både generell og spesifikk risiko.
the estimates of the return volatility of equity exposures shall incorporate relevant and available data, information, and methods.
Estimatene av avkastningsvolatilitet for egenkapitalengasjementer skal omfatte relevante og tilgjengelige data, informasjon og metoder.
Independently reviewed internal data or data from external sources (including pooled data) shall be used; and
Interne data eller data fra eksterne kilder (herunder fellesopplysninger) som er kontrollert uavhengig av hverandre, skal benyttes.
a rigorous and comprehensive stress-testing programme shall be in place;
Det skal være innført et strengt og omfattende stresstestingsprogram.
Risk management process and controls
Framgangsmåte for risikohåndtering og kontroller
With regard to the development and use of internal models for capital requirement purposes, credit institutions shall establish policies, procedures, and controls to ensure the integrity of the model and modelling process.
Med hensyn til utvikling og bruk av interne modeller for kapitalkravformål skal kredittinstitusjoner innføre retningslinjer, framgangsmåter og kontroller for å sikre integriteten til modellen og modellprosessen.
These policies, procedures, and controls shall include the following:
Disse retningslinjene, framgangsmåtene og kontrollene skal omfatte følgende:
full integration of the internal model into the overall management information systems of the credit institution and in the management of the non-trading book equity portfolio.
Full integrering av den interne modellen i kredittinstitusjonens generelle informasjonssystemer for risikohåndtering og i forvaltningen av egenkapital utenfor handelsporteføljen.
Internal models shall be fully integrated into the credit institution's risk management infrastructure if they are particularly used inmeasuring and assessing equity portfolio performance (including the risk-adjusted performance), allocating economic capital to equity exposures and evaluating overall capital adequacy and the investment management process;
Interne modeller skal være fullt integrert i kredittinstitusjonens infrastruktur for risikohåndtering dersom de særlig benyttes til å måle og vurdere egenkapitalporteføljens resultat (herunder risikojustert resultat), til å fordele økonomisk kapital til egenkapitalengasjementer og til å vurdere generell kapitaldekning og framgangsmåten for investeringshåndtering.
established management systems, procedures, and control functions for ensuring the periodic and independent review of all elements of the internal modelling process, including approval of model revisions, vetting of model inputs, and review of model results, such as direct verification of risk computations.
Fastsatte forvaltningssystemer, framgangsmåter og kontrollfunksjoner for å sikre periodisk og uavhengig gjennomgåelse av alle elementer i den interne modellprosessen, herunder godkjenning av modellrevisjoner, kontroll av data som benyttes i modellen og gjennomgåelse av modellens resultater, som for eksempel direkte kontroll av risikoberegninger.
These reviews shall assess the accuracy, completeness, and appropriateness of model inputs and results and focus on both finding and limiting potential errors associated with known weaknesses and identifying unknown model weaknesses.
Disse gjennomgåelsene skal vurdere nøyaktighet, fullstendighet og egnethet for data som benyttes i modellen, samt resultater, og fokusere på både å finne og begrense potensielle feil i tilknytning til kjente svakheter og å identifisere ukjente modellsvakheter.
Such reviews may be conducted by an internal independent unit, or by an independent external third party;
Slike gjennomgåelser kan utføres av en intern uavhengig enhet, eller av en uavhengig ekstern tredjemann.
adequate systems and procedures for monitoring investment limits and the risk exposures of equity exposures;
Adekvate systemer og framgangsmåter for overvåking av investeringsbegrensninger og risikoengasjementer for egenkapitalengasjementer.
the units responsible for the design and application of the model shall be functionally independent from the units responsible for managing individual investments; and
De enhetene som har ansvar for utforming og anvendelse av modellen, skal være funksjonelt uavhengige av enhetene med ansvar for forvaltningen av de enkelte investeringene.
parties responsible for any aspect of the modelling process shall be adequately qualified.
De parter som har ansvar for enhver side av modellprosessen, skal være tilstrekkelig kvalifisert.
Management shall allocate sufficient skilled and competent resources to the modelling function.
Ledelsen skal tildele tilstrekkelig kvalifisert og kompetent personale til modellfunksjonen.
Validation and documentation
Validering og dokumentasjon
Credit institutions shall have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of their internal models and modelling processes.
Kredittinstitusjoner skal ha innført et robust system for å validere nøyaktighet og konsekvens med hensyn til sine interne modeller og modellprosesser.
All material elements of the internal models and the modelling process and validation shall be documented.
Alle vesentlige elementer i de interne modellene og modellprosessen og valideringen skal dokumenteres.
Credit institutions shall use the internal validation process to assess the performance of its internal models and processes in a consistent and meaningful way.
Kredittinstitusjoner skal benytte den interne framgangsmåten for validering til å vurdere resultatet av sine interne modeller og framgangsmåter på en konsekvent og meningsfylt måte.
Credit institutions shall regularly compare actual equity returns (computed using realised and unrealised gains and losses) with modelled estimates.
Kredittinstitusjoner skal regelmessig sammenligne faktisk egenkapitalavkastning (beregnet ved hjelp av realiserte og urealiserte gevinster og tap) med modellerte estimater.
Credit institutions shall make use of other quantitative validation tools and comparisons with external data sources.
Kredittinstitusjoner skal benytte andre kvantitative valideringsverktøy og sammenligninger med eksterne datakilder.
Credit institutions' internal assessments of the performance of their models shall be based on as long a period as possible.
Kredittinstitusjoners interne vurderinger av ytelsen til deres modeller skal være basert på en så lang periode som mulig.
Credit institutions shall have sound internal standards for situations where comparison of actual equity returns with the models estimates calls the validity of the estimates or of the models as such into question.
Kredittinstitusjoner skal ha innført solide interne standarder for situasjoner der sammenligning av faktiske egenkapitalavkastninger med modellens estimater stiller spørsmål ved validiteten av estimatene eller ved selve modellene.
These standards shall take account of business cycles and similar systematic variability in equity returns.
Disse standardene skal ta hensyn til konjunktursykluser og lignende systematiske variasjoner i egenkapitalavkastning.
All adjustments made to internal models in response to model reviews shall be documented and consistent with the credit institution's model review standards.
Alle justeringer av interne modeller som reaksjon på modellrevisjoner skal dokumenteres og være i samsvar med kredittinstitusjonens standarder for modellrevisjon.
The internal model and the modelling process shall be documented, including the responsibilities of parties involved in the modelling, and the model approval and model review processes.
Den interne modellen og modellprosessen skal dokumenteres, herunder ansvarsområdene til parter som er involvert i modellarbeidet, i modellgodkjenningen og modellrevisjonen.
CORPORATE GOVERNANCE AND OVERSIGHT
FORETAKSSTYRING OG KONTROLL
Corporate Governance
Foretaksstyring
All material aspects of the rating and estimation processes shall be approved by the credit institution's management body described in Article 11 or a designated committee thereof and senior management.
Alle vesentlige sider ved kredittvurderings
These parties shall possess a general understanding of the credit institution's rating systems and detailed comprehension of its associated management reports.
Disse partene skal ha en generell forståelse av kredittinstitusjonens kredittvurderingssystemer og detaljerte kunnskaper om de tilknyttede årsberetningene.