natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Notwithstanding point 6, these institutions shall have for these exposures at least 4 grades for non-defaulted obligors and at least one grade for defaulted obligors.
Uten hensyn til nr. 6 skal disse institusjonene for slike engasjementer ha minst fire klasser for ikke
Retail exposures
Detaljkundeengasjementer
Rating systems shall reflect both obligor and transaction risk, and shall capture all relevant obligor and transaction characteristics.
Kredittvurderingssystemer skal gjenspeile både debitor
The level of risk differentiation shall ensure that the number of exposures in a given grade or pool is sufficient to allow for meaningful quantification and validation of the loss characteristics at the grade or pool level.
Nivået for risikodifferensiering skal sikre at antallet engasjementer i en gitt klasse eller gruppe er tilstrekkelig til å gi en meningsfull kvantifisering og validering av kjennetegnene for tap for vedkommende klasse eller gruppe.
The distribution of exposures and obligors across grades or pools shall be such as to avoid excessive concentrations.
Fordelingen av engasjementer og debitorer på klasser eller grupper skal være slik at det unngås for store konsentrasjoner.
Credit institutions shall demonstrate that the process of assigning exposures to grades or pools provides for a meaningful differentiation of risk, provides for a grouping of sufficiently homogenous exposures, and allows for accurate and consistent estimation of loss characteristics at grade or pool level.
Kredittinstitusjoner skal vise at metoden for å inndele engasjementer i klasser eller grupper gir en meningsfylt differensiering av risiko, grupperer tilstrekkelig homogene engasjementer og muliggjør en nøyaktig og konsekvent estimering av kjennetegnene for tap for hver klasse eller gruppe.
For purchased receivables the grouping shall reflect the seller's underwriting practices and the heterogeneity of its customers.
For kjøpte fordringer skal grupperingen gjenspeile selgerens praksis med hensyn til kredittrisiko og kundegruppens uensartethet.
Credit institutions shall consider the following risk drivers when assigning exposures to grades or pools.
Kredittinstitusjoner skal vurdere følgende risikofaktorer når de inndeler engasjementer i klasser eller grupper:
Obligor risk characteristics;
debitors risikokjennetegn,
Transaction risk characteristics, including product or collateral types or both.
transaksjonenes risikokjennetegn, herunder produkt
Credit institutions shall explicitly address cases where several exposures benefit from the same collateral; and
Kredittinstitusjoner skal særlig vurdere tilfeller der flere engasjementer har samme sikkerhet, og
Delinquency, unless the credit institution demonstrates to its competent authority that delinquency is not a material risk drivers for the exposure;
manglende betaling, med mindre kredittinstitusjonen overfor vedkommende myndighet godtgjør at manglende betaling ikke er noen vesentlig risikofaktor for engasjementet.
Assignment to grades or pools
Inndeling i klasser eller grupper
A credit institution shall have specific definitions, processes and criteria for assigning exposures to grades or pools within a rating system.
En kredittinstitusjon skal ha særlige definisjoner, framgangsmåter og kriterier for å inndele engasjementer i klasser eller grupper i et kredittvurderingssystem.
The grade or pool definitions and criteria shall be sufficiently detailed to allow those charged with assigning ratings to consistently assign obligors or facilities posing similar risk to the same grade or pool.
Definisjonene og kriteriene for klasser eller grupper skal være tilstrekkelig detaljerte til at de som har ansvar for kredittvurderingen, på en konsekvent måte kan knytte debitorer eller fasiliteter med tilsvarende risiko til samme klasse eller gruppe.
This consistency shall exist across lines of business, departments and geographic locations;
Slik konsekvens skal sikres på tvers av forretningsområder, avdelinger og geografiske områder.
The documentation of the rating process shall allow third parties to understand the assignments of exposures to grades or pools, to replicate grade and pool assignments and to evaluate the appropriateness of the assignments to a grade or a pool; and
Dokumentasjonen av kredittvurderingsprosessen skal gjøre det mulig for tredjemann å forstå hvordan engasjementer inndeles i klasser eller grupper, å reprodusere inndelingen og å vurdere egnetheten av inndelingen i klasse eller gruppe.
The criteria shall also be consistent with the credit institution's internal lending standards and its policies for handling troubled obligors and facilities.
Kriteriene skal også være i samsvar med kredittinstitusjonens interne utlånsstandarder og dens retningslinjer for håndtering av problemkunder og
A credit institution shall take all relevant information into account in assigning obligors and facilities to grades or pools.
En kredittinstitusjon skal ta hensyn til all relevant informasjon ved fordeling av debitorer og fasiliteter på klasser eller grupper.
Information shall be current and shall enable the credit institution to forecast the future performance of the exposure.
Slik informasjon skal være à jour og gjøre det mulig for kredittinstitusjonen å forutsi hvordan engasjementet vil utvikle seg i framtiden.
The less information a credit institution has, the more conservative shall be its assignments of exposures to obligor and facility grades or pools.
Jo mindre informasjon en kredittinstitusjon har, desto mer forsiktig skal den være når den inndeler engasjementer i klasser eller grupper av debitorer og fasiliteter.
If a credit institution uses an external rating as a primary factor determining an internal rating assignment, the credit institution shall ensure that it considers other relevant information.
Dersom en kredittinstitusjon primært benytter en ekstern kredittvurdering for å fastsette en intern kredittvurderingsplassering, skal kredittinstitusjonen sikre at den tar hensyn til annen relevant informasjon.
Assignment of exposures
Inndeling av engasjementer
Each obligor shall be assigned to an obligor grade as Part of the credit approval process.
Hver debitor skal knyttes til en debitorklasse som del av kredittgodkjenningsprosessen.
For those credit institutions permitted to use own estimates of LGDs and/or conversion factors, each exposure shall also be assigned to a facility grade as Part of the credit approval process.
For de kredittinstitusjoner som har tillatelse til å benytte egne estimater av LGD
Credit institutions using the methods set out in Part 1, point 6 for assigning risk weights for specialised lending exposures shall assign each of these exposures to a grade in accordance with point 12.
Kredittinstitusjoner som benytter metodene i del 1 nr. 6 for å fastsette risikovekter for spesialiserte utlånsengasjementer, skal knytte hvert av disse engasjementene til en risikoklasse i samsvar med nr. 12.
Each separate legal entity to which the credit institution is exposed shall be separately rated.
Hvert enkelt rettssubjekt som kredittinstitusjonen er eksponert overfor, skal kredittvurderes separat.
A credit institution shall demonstrate to its competent authority that it has acceptable policies regarding the treatment of individual obligor clients and groups of connected clients.
En kredittinstitusjon skal overfor vedkommende myndighet kunne vise at den har akseptable retningslinjer for behandling av individuelle debitorkunder og grupper av kunder med innbyrdes forbindelser.
Separate exposures to the same obligor shall be assigned to the same obligor grade, irrespective of any differences in the nature of each specific transaction.
Ulike engasjementer med samme debitor skal knyttestil samme debitorklasse, uansett forskjeller i hvert enkelt engasjements art.
Exceptions, where separate exposures are allowed to result in multiple grades for the same obligor are:
I følgende unntakstilfeller kan forekomsten av særskilte engasjementer føre til at samme debitor knyttes til flere klasser:
country transfer risk, this being dependent on whether the exposures are denominated in local or foreign currency;
overføringsrisiko, der dette avhenger av om engasjementene er angitt i nasjonal eller utenlandsk valuta,
where the treatment of associated guarantees to an exposure may be reflected in an adjusted assignment to an obligor grade; and
tilfeller der garantier som er stilt for et engasjement, kan tas hensyn til ved at engasjementet knyttes til en annen debitorklasse, og
where consumer protection, bank secrecy or other legislation prohibit the exchange of client data.
tilfeller der forbrukervern, bankers taushetsplikt eller annen lovgivning forbyr utveksling av kundeopplysninger.
Each exposure shall be assigned to a grade or a pool as part of the credit approval process.
Hvert engasjement skal knyttes til en klasse eller en gruppe som en del av kredittgodkjenningsprosessen.
Overrides
Overstyring
For grade and pool assignments credit institutions shall document the situations in which human judgement may override the inputs or outputs of the assignment process and the personnel responsible for approving these overrides.
Kredittinstitusjoner skal i forbindelse med fordelingen på klasser og grupper dokumentere de situasjoner der medarbeideres skjønn kan overstyre inn- og utdata i klassifiseringsprosessen, samt hvilke medarbeidere som har ansvar for godkjenning av slike unntak.
Credit institutions shall document these overrides and the personnel responsible.
Kredittinstitusjoner skal dokumentere disse unntakene og hvem som har ansvar for dem.
Credit institutions shall analyse the performance of the exposures whose assignments have been overridden.
Kredittinstitusjoner skal analysere utviklingen av de engasjementene som er blitt knyttet til en annen klasse som følge av slike avvik.
This analysis shall include assessment of the performance of exposures whose rating has been overridden by a particular person, accounting for all the responsible personnel.
Denne analysen skal omfatte vurdering av utviklingen av engasjementer hvis kredittvurderinger er blitt tilsidesatt av en bestemt person, som har ansvar for dette på vegne av alt ansvarlig personale.
Integrity of assignment process
Integritet i klassifiseringsprosessen
Assignments and periodic reviews of assignments shall be completed or approved by an independent party that does not directly benefit from decisions to extend the credit.
Tilknytning til risikoklasser og regelmessige revisjoner av tilknytninger skal fullføres eller godkjennes av en uavhengig part som ikke direkte nyter godt av avgjørelser om å yte kreditt.
Credit institutions shall update assignments at least annually.
Kredittinstitusjoner skal ajourføre inndelingene i risikoklasser minst en gang per år.
High risk obligors and problem exposures shall be subject to more frequent review.
Debitorer med høy risiko og problemengasjementer skal være underlagt hyppigere revisjon.
Credit institutions shall undertake a new assignment if material information on the obligor or exposure becomes available.
Kredittinstitusjoner skal foreta en ny inndeling dersom vesentlige opplysninger om debitoren eller engasjementet blir tilgjengelig.
A credit institution shall have an effective process to obtain and update relevant information on obligor characteristics that affect PDs, and on transaction characteristics that affect LGDs and/or conversion factors.
En kredittinstitusjon skal ha en effektiv framgangsmåte for å framskaffe og ajourføre relevante opplysninger om kjennetegn ved debitorer som påvirker PD
A credit institution shall at least annually update obligor and facility assignments or review the loss characteristics and delinquency status of each identified risk pool, whichever applicable.
En kredittinstitusjon skal minst én gang per år ajourføre inndelingene for debitorer og fasiliteter eller eventuelt gjennomgå status for tap og manglende betaling for hver identifisert risikogruppe.
A credit institution shall also at least annually review in a representative sample the status of individual exposures within each pool as a means of ensuring that exposures continue to be assigned to the correct pool.
En kredittinstitusjon skal også minst én gang per år gjennomgå status for et representativt utvalg av engasjementer i hver gruppe for å sikre at de fortsatt befinner seg i korrekt gruppe.
Use of models
Bruk av modeller
If a credit institution uses statistical models and other mechanical methods to assign exposures to obligors or facilities grades or pools, then:
Dersom en kredittinstitusjon benytter statistiske modeller og andre mekaniske metoder for å knytte engasjementer til klasser eller grupper av debitorer eller fasiliteter,
the credit institution shall demonstrate to its competent authority that the model has good predictive power and that capital requirements are not distorted as a result of its use.
skal kredittinstitusjonen godtgjøre overfor vedkommende myndighet at modellen gir gode prognoser, og at kapitalkravene ikke blir misvisende som et resultat av modellen.
The input variables shall form a reasonable and effective basis for the resulting predictions.
Variablene som legges inn i modellen, skal utgjøre et rimelig og effektivt grunnlag for prognosene.
The model shall not have material biases;
Modellen skal ikke ha vesentlige feil,
the credit institution shall have in place a process for vetting data inputs into the model, which includes an assessment of the accuracy, completeness and appropriateness of the data;
skal kredittinstitusjonen ha innført en framgangsmåte for å kontrollere de opplysningene som legges inn i modellen, som omfatter en vurdering av om opplysningene er nøyaktige, fullstendige og hensiktsmessige,
the credit institution shall demonstrate that the data used to build the model is representative of the population of the credit institution's actual obligors or exposures;
skal kredittinstitusjonen vise at de opplysningene som benyttes til å utvikle modellen, er representative for kredittinstitusjonens faktiske debitorer eller engasjementer,
the credit institution shall have a regular cycle of model validation that includes monitoring of model performance and stability; review of model specification; and testing of model outputs against outcomes; and
skal kredittinstitusjonen ha en regelmessig syklus for modellvalidering som omfatter kontroll av modellens funksjon og stabilitet, gjennomgåelse av modellens spesifikasjoner samt prøving av om modellens resultater er i samsvar med de faktiske forhold, og
the credit institution shall complement the statistical model by human judgement and human oversight to review model-based assignments and to ensure that the models are used appropriately.
kredittinstitusjonen skal i tillegg til den statistiske modellen benytte menneskelig skjønn og tilsyn for å gjennomgå modellbaserte tilknytninger og for å sikre at modellene blir brukt på en hensiktsmessig måte.
Review procedures shall aim at finding and limiting errors associated with model weaknesses.
Framgangsmåtene for revisjon skal ha som mål å finne og begrense feil som følge av svakheter i modellen.
Human judgements shall take into account all relevant information not considered by the model.
Menneskelig skjønn skal ta i betraktning all relevant informasjon som modellen ikke tar hensyn til.
The credit institution shall document how human judgement and model results are to be combined.
Kredittinstitusjonen skal dokumentere hvordan menneskelig skjønn og modellens resultater skal kombineres.
Documentation of rating systems
Dokumentasjon av kredittvurderingssystemer
The credit institutions shall document the design and operational details of its rating systems.
Kredittinstitusjonene skal dokumentere sine kredittvurderingssystemers utforming og hvordan de fungerer i praksis.
The documentation shall evidence compliance with the minimum requirements in this part, and address topics including portfolio differentiation, rating criteria, responsibilities of parties that rate obligors and exposures, frequency of assignment reviews, and management oversight of the rating process.
Dokumentasjonen skal vise samsvar med minstekravene i denne del, og omfatte emner som porteføljedifferensiering, kredittvurderingskriterier, ansvar hos de parter som kredittvurderer debitorer og engasjementer, hyppighet av gjennomgåelse av tilknytninger og ledelsens kontroll med kredittvurderingsprosessen.
The credit institution shall document the rationale for and analysis supporting its choice of rating criteria.
Kredittinstitusjonene skal dokumentere grunnlaget for og analysen som støtter dens valg av kredittvurderingskriterier.
A credit institution shall document all major changes in the risk rating process, and such documentation shall support identification of changes made to the risk rating process subsequent to the last review by the competent authorities.
En kredittinstitusjon skal dokumentere alle større endringer i risikovurderingsprosessen, og dokumentasjonen skal muliggjøre identifisering av de endringene som er foretatt i risikovurderingsprosessen etter vedkommende myndigheters seneste gjennomgåelse.
The organisation of rating assignment including the rating assignment process and the internal control structure shall also be documented.
Organiseringen av kredittvurderingsplassering, herunder framgangsmåten for kredittvurderingsplassering og internkontrollstrukturen skal også dokumenteres.
The credit institutions shall document the specific definitions of default and loss used internally and demonstrate consistency with the definitions set out in this Directive.
Kredittinstitusjonene skal dokumentere de særlige definisjonene av mislighold og tap som benyttes internt, samt kunne vise at disse er i samsvar med definisjonene i dette direktiv.
If the credit institution employs statistical models in the rating process, the credit institution shall document their methodologies.
Dersom kredittinstitusjonen anvender statistiske modeller i kredittvurderingsprosessen, skal kredittinstitusjonen dokumentere sine metoder.
This material shall:
Dette materialet skal
provide a detailed outline of the theory, assumptions and/or mathematical and empirical basis of the assignment of estimates to grades, individual obligors, exposures, or pools, and the data source(s) used to estimate the model;
gi en detaljert beskrivelse av teorien bak, forutsetninger for og/eller matematisk og empirisk grunnlag for tilknytningen av estimater til risikoklasser, individuelle debitorer, engasjementer eller grupper, samt hvilke(n) datakilde(r) som er benyttet til å estimere modellen,
establish a rigorous statistical process (including out-of-time and out-of-sample performance tests) for validating the model; and
innføre en streng statistisk prosess (herunder prøving av typen «out-of-time» og «out-of-sample») for validering av modellen, og
indicate any circumstances under which the model does not work effectively.
angi under hvilke omstendigheter modellen ikke virker effektivt.
Use of a model obtained from a third-party vendor that claims proprietary technology is not a justification for exemption from documentation or any other of the requirements for rating systems.
Dersom det benyttes en modell som er kjøpt av en tredjemann som hevder å ha enerett til teknologien, er dette ingen grunn til unntak fra dokumentasjonskravet eller de andre kravene som stilles til kredittvurderingssystemer.
The burden is on the credit institution to satisfy competent authorities.
Det er opp til kredittinstitusjonen å godtgjøre dette overfor vedkommende myndigheter.
Data maintenance
Oppbevaring av opplysninger
Credit institutions shall collect and store data on aspects of their internal ratings as required under Articles 145 to 149.
Kredittinstitusjoner skal samle inn og lagre opplysninger om sine interne kredittvurderinger, slik det kreves i henhold til artikkel 145
Credit institutions shall collect and store:
Kredittinstitusjoner skal samle inn og lagre
complete rating histories on obligors and recognised guarantors;
fullstendige historiske opplysninger om kredittvurderinger av debitorer og godtatte garantister,
the dates the ratings were assigned;
tidspunktene for når risikoklassifiseringen ble foretatt,
the key data and methodology used to derive the rating;
viktige opplysninger og metoder som har dannet grunnlag for kredittvurderingen,
the person responsible for the rating assignment;
personen med ansvar for kredittvurderingsplasseringen,
the identity of obligors and exposures that defaulted;
identiteten til misligholdende debitorer og misligholdte engasjementer,
the date and circumstances of such defaults; and
tidspunkt og omstendigheter for slikt mislighold, og
data on the PDs and realised default rates associated with rating grades and ratings migration;
opplysninger om PD
Credit institutions not using own estimates of LGDs and/or conversion factors shall collect and store data on comparisons of realised LGDs to the values as set out in Part 2, point 8 and realised conversion factors to the values as set out in Part 3, point 9.
Kredittinstitusjoner som ikke benytter egne estimater av LGD
Credit institutions using own estimates of LGDs and/or conversion factors shall collect and store:
Kredittinstitusjoner som benytter egne estimater av LGD
complete histories of data on the facility ratings and LGD and conversion factor estimates associated with each rating scale;
fullstendig historiske opplysninger om fasilitetsvurderinger samt estimater av LGD
the dates the ratings were assigned and the estimates were done;
tidspunktene for når risikoklassifiseringen ble foretatt og estimatene ble gjort,
the key data and methodology used to derive the facility ratings and LGD and conversion factor estimates;
viktige opplysninger og metoder for å beregne fasilitetsvurderingene, samt estimater av LGD
the person who assigned the facility rating and the person who provided LGD and conversion factor estimates;
den person som utførte fasilitetsvurderingen og den person som framskaffet estimater av LGD
data on the estimated and realised LGDs and conversion factors associated with each defaulted exposure;
opplysninger om estimerte og faktiske LGD
data on the LGD of the exposure before and after evaluation of the effects of a guarantee/or credit derivative, for those credit institutions that reflect the credit risk mitigating effects of guarantees or credit derivatives through LGD; and
opplysninger om LGD
data on the components of loss for each defaulted exposure.
opplysninger om tapskomponenter for hvert misligholdt engasjement.
data used in the process of allocating exposures to grades or pools;
opplysninger som benyttes i prosessen med å inndele engasjementer i klasser eller grupper,
data on the estimated PDs, LGDs and conversion factors associated with grades or pools of exposures;
opplysninger om estimerte PD
for defaulted exposures, data on the grades or pools to which the exposure was assigned over the year prior to default and the realised outcomes on LGD and conversion factor; and
for misligholdte engasjementer, opplysninger om klasser eller grupper som engasjementet ble knyttet til i året før de ble misligholdt og det faktiske resultatet av LGD
data on loss rates for qualifying revolving retail exposures.
opplysninger om tapsprosenter for kvalifiserte løpende detaljkundeengasjementer.
Stress tests used in assessment of capital adequacy
Stresstester i forbindelse med vurdering av kapitaldekning
A credit institution shall have in place sound stress testing processes for use in the assessment of its capital adequacy.
En kredittinstitusjon skal ha innført hensiktsmessige metoder for stresstesting til bruk ved vurdering av kapitaldekning.
Stress testing shall involve identifying possible events or future changes in economic conditions that could have unfavourable effects on a credit institution's credit exposures and assessment of the credit institution's ability to withstand such changes.
Stresstesting skal innebære identifisering av mulige hendelser eller framtidige endringer i økonomiske forhold som vil kunne ha ugunstige virkninger på en kredittinstitusjons kredittengasjementer, samt en vurdering av kredittinstitusjonens mulighet til å stå imot slike endringer.