natgillin/translations-raw huggingface dataset:
a compliance officer must be appointed and must be responsible for the compliance function and for any reporting on a frequent basis, and at least annually, to the senior management on matters of compliance, indicating in particular whether the appropriate remedial measures have been taken in the event of any deficiencies;
en leder for overholdelsesfunksjonen må utnevnes og ha ansvar for overholdelsesfunksjonen og for alle rapporter til den øverste ledelsen regelmessig og minst hvert år, om saker som gjelder overholdelse, og med særlig angivelse av om hensiktsmessige utbedringstiltak er truffet i tilfelle av eventuelle mangler,
However, a management company shall not be required to comply with point (c) or point (d) of the first subparagraph where it is able to demonstrate that in view of the nature, scale and complexity of its business, and the nature and range of its services and activities, that requirement is not proportionate and that its compliance function continues to be effective.
Det skal imidlertid ikke kreves at et forvaltningsselskap må overholde bokstav c) eller d) dersom det kan påvise at kravet, i betraktning av arten av, størrelsen på og kompleksiteten til selskapets virksomhet samt arten og omfanget av dets investeringstjenester og investeringsvirksomhet, ikke er forholdsmessig og at selskapets overholdelsesfunksjon fortsatt er effektiv.
Permanent internal audit function
Fast internkontrollfunksjon
Member States shall require management companies, where appropriate and proportionate in view of the nature, scale and complexity of their business and the nature and range of collective portfolio management activities undertaken in the course of that business, to establish and maintain an internal audit function which is separate and independent from the other functions and activities of the management company.
Medlemsstatene skal kreve at forvaltningsselskaper, dersom det er hensiktsmessig og står i forhold til arten av, størrelsen på og kompleksiteten til selskapets virksomhet samt arten og omfanget av dets investeringstjenester og investeringsvirksomhet, innfører og opprettholder en internrevisjonsfunksjon som er atskilt fra og uavhengig av forvaltningsselskapets øvrige funksjoner og virksomhet, og som har følgende ansvarsområder:
The internal audit function referred to in paragraph 1 shall have the following responsibilities:
Internkontrollfunksjonen nevnt i nr. 1 skal ha følgende ansvarsområder:
to establish, implement and maintain an audit plan to examine and evaluate the adequacy and effectiveness of the management company’s systems, internal control mechanisms and arrangements;
å innføre, gjennomføre og opprettholde en revisjonsplan samt evaluere egnetheten og effektiviteten av forvaltningsselskapets systemer, internkontrollordninger og
to verify compliance with the recommendations referred to in point (b);
å kontrollere at anbefalingene i bokstav b) følges,
Permanent risk management function
Fast risikohåndteringsfunksjon
Member States shall require management companies to establish and maintain a permanent risk management function.
Medlemsstatene skal kreve at forvaltningsselskaper innfører og opprettholder en fast risikohåndteringsfunksjon.
The permanent risk management function referred to in paragraph 1 shall be hierarchically and functionally independent from operating units.
Den faste risikohåndteringsfunksjonen nevnt i nr. 1 skal være hierarkisk og funksjonelt uavhengig av de operative enhetene.
However, Member States may allow management companies to derogate from that obligation where the derogation is appropriate and proportionate in view of the nature, scale and complexity of the management company’s business and of the UCITS it manages.
Medlemsstatene kan imidlertid frita forvaltningsselskaper fra denne forpliktelsen dersom det er hensiktsmessig og rimelig ut fra arten av, størrelsen på og kompleksiteten til forvaltningsselskapets virksomhet samt arten og omfanget av og kompleksiteten til de investeringsforetak det forvalter.
A management company shall be able to demonstrate that appropriate safeguards against conflicts of interest have been adopted so as to allow an independent performance of risk management activities and that its risk management process satisfies the requirements of Article 51 of Directive 2009/65/EC.
Et forvaltningsselskap skal kunne godtgjøre at det er truffet egnede beskyttelsestiltak mot interessekonflikter, som muliggjør en uavhengig risikohåndtering, og at risikohåndteringsprosessen oppfyller kravene i artikkel 51 i direktiv 2009/65/EF.
The permanent risk management function shall:
Den faste risikohåndteringsfunksjonen skal
implement the risk management policy and procedures;
innføre strategier og framgangsmåter for risikohåndtering,
ensure compliance with the UCITS risk limit system, including statutory limits concerning global exposure and counterparty risk in accordance with Articles 41, 42 and 43;
sikre samsvar med investeringsforetakets risikobegrensningssystem, herunder lovfestede grenser for samlet eksponering og motpartsrisiko i samsvar med artikkel 41
provide advice to the board of directors as regards the identification of the risk profile of each managed UCITS;
gi råd til styret med hensyn til identifisering av risikoprofilen for hvert forvaltet investeringsforetak,
provide regular reports to the board of directors and, where it exists, the supervisory function, on:
regelmessig framlegge rapporter for styret og, der en slik finnes, tilsynsfunksjonen, om
the consistency between the current levels of risk incurred by each managed UCITS and the risk profile agreed for that UCITS;
samsvaret mellom nåværende risikonivåer for hvert forvaltet investeringsforetak og den risikoprofilen som er avtalt for vedkommende investeringsforetak,
the compliance of each managed UCITS with relevant risk limit systems;
samsvaret mellom hvert forvaltet investeringsforetak og de relevante risikobegrensningssystemene,
the adequacy and effectiveness of the risk management process, indicating in particular whether appropriate remedial measures have been taken in the event of any deficiencies;
risikohåndteringsprosessens egnethet og effektivitet, med særlig angivelse av om hensiktsmessige utbedringstiltak er truffet i tilfelle av eventuelle mangler,
provide regular reports to the senior management outlining the current level of risk incurred by each managed UCITS and any actual or foreseeable breaches to their limits, so as to ensure that prompt and appropriate action can be taken;
regelmessig framlegge rapporter for den øverste ledelsen om det nåværende risikonivået for hvert forvaltet investeringsforetak og eventuelle faktiske eller forventede overskridelser av grensene, for å sikre at det umiddelbart kan treffes egnede tiltak,
review and support, where appropriate, the arrangements and procedures for the valuation of OTC derivatives as referred to in Article 44.
kontrollere og fremme, dersom det er hensiktsmessig, ordningene og framgangsmåtene for verdsetting av ikke
The permanent risk management function shall have the necessary authority and access to all relevant information necessary to fulfil the tasks set out in paragraph 3.
Den faste risikohåndteringsfunksjonen skal ha den nødvendige myndighet og tilgang til alle relevante opplysninger som kreves for å utføre oppgavene omhandlet i nr. 3.
Member States shall require management companies to establish, implement and maintain adequate arrangements aimed at preventing the following activities in the case of any relevant person who is involved in activities that may give rise to a conflict of interest, or who has access to inside information within the meaning of Article 1(1) of Directive 2003/6/EC or to other confidential information relating to UCITS or transactions with or for UCITS by virtue of an activity carried out by him on behalf of the management company:
Medlemsstatene skal kreve at forvaltningsselskaper innfører, gjennomfører og opprettholder hensiktsmessige tiltak med sikte på å hindre følgende former for virksomhet i tilfelle av at en berørt person som er involvert i en virksomhet som vil kunne føre til en interessekonflikt, eller som har tilgang til innsideinformasjon i henhold til artikkel 1 nr. 1 i direktiv 2003/6/EF eller til annen fortrolig informasjon knyttet til investeringsforetak eller til transaksjoner med eller for investeringsforetak med hensyn til en virksomhet utført av den berørte person på foretakets vegne:
entering into a personal transaction which fulfils at least one of the following criteria:
at den berørte person gjennomfører en personlig transaksjon som minst oppfyller ett av følgende kriterier:
that person is prohibited from entering into that personal transaction within the meaning of Directive 2003/6/EC;
personen har forbud mot å inngå i den personlige transaksjonen i henhold til direktiv 2003/6/EF,
it involves the misuse or improper disclosure of confidential information;
transaksjonen innebærer misbruk eller utilbørlig bruk av fortrolige opplysninger,
it conflicts or is likely to conflict with an obligation of the management company under Directive 2009/65/EC or under Directive 2004/39/EC;
transaksjonen er eller vil med sannsynlighet komme i konflikt med en forpliktelse for forvaltningsselskapet i henhold til direktiv 2009/65/EF eller direktiv 2004/39/EF,
advising or procuring, other than in the proper course of his employment or contract for services, any other person to enter into a transaction in financial instruments which, if a personal transaction of the relevant person, would be covered by point (a) of this paragraph or by points (a) or (b) of Article 25(2) of Directive 2006/73/EC, or would otherwise constitute a misuse of information relating to pending orders;
å råde en annen person eller medvirke til at en annen person, på annen måte enn på korrekt måte i dennes ansettelsesforhold eller kontrakt om tjenester, gjennomfører en transaksjon i finansielle instrumenter som, dersom dette var en personlig transaksjon for den berørte person, ville vært omfattet av bokstav a) i dette nummer eller artikkel 25 nr. 2 bokstav a) eller b) i direktiv 2006/73, eller på annen måte ville vært misbruk av opplysninger om ordrer som ennå ikke er utført,
disclosing, other than in the normal course of his employment or contract for services and without prejudice to Article 3(a) of Directive 2003/6/EC, any information or opinion to any other person if the relevant person knows, or reasonably ought to know, that as a result of that disclosure that other person will or would be likely to take either of the following steps:
uten at dette berører artikkel 3 bokstav a) i direktiv 2003/6/EF, at den berørte person avslører, på annen måte enn på korrekt måte i dennes ansettelsesforhold eller kontrakt om tjenester, enhver opplysning eller uttalelse til andre dersom den berørte person kjenner til, eller med rimelighet burde kjenne til, at denne andre personen som et resultat av slike opplysninger kommer til å eller med sannsynlighet vil foreta seg følgende:
to enter into a transaction in financial instruments which, where a personal transaction of the relevant person would be covered by point (a) of this paragraph or by points (a) or (b) of Article 25(2) of Directive 2006/73/EC, or would otherwise constitute a misuse of information relating to pending orders;
gjennomføre en transaksjon med finansielle instrumenter som, dersom dette var en personlig transaksjon for den berørte person, ville vært omfattet av bokstav a) i dette nummer eller av artikkel 25 nr. 2 bokstav a) eller b) i direktiv 2006/73/EF, eller på annen måte ville vært misbruk av opplysninger om ordrer som ennå ikke er utført,
The arrangements required under paragraph 1 shall in particular be designed to ensure that:
Ordningene som kreves i henhold til nr. 1, skal særlig utformes for å sikre at
each relevant person covered by paragraph 1 is aware of the restrictions on personal transactions, and of the measures established by the management company in connection with personal transactions and disclosure, in accordance with paragraph 1;
enhver berørt person som omfattes av nr. 1, er oppmerksom på restriksjonene for personlige transaksjoner, og på de tiltak som er fastsatt av forvaltningsselskapet i forbindelse med personlige transaksjoner og opplysninger om disse, i samsvar med nr. 1,
the management company is informed promptly of any personal transaction entered into by a relevant person, either by notification of that transaction or by other procedures enabling the management company to identify such transactions;
forvaltningsselskapet blir informert omgående om eventuelle personlige transaksjoner som en berørt person gjennomfører, enten ved en melding om denne transaksjonen eller på andre måter som gjør at forvaltningsselskapet kan identifisere slike transaksjoner,
a record is kept of the personal transaction notified to the management company or identified by it, including any authorisation or prohibition in connection with such a transaction.
den personlige transaksjonen som forvaltningsselskapet er gitt melding om eller som det identifiserer, herunder eventuell godkjenning eller forbud i forbindelse med en slik transaksjon, registreres.
For the purposes of point (b) of the first subparagraph, where certain activities are performed by third parties, the management company shall ensure that the entity performing the activity maintains a record of personal transactions entered into by any relevant person and provides that information to the management company promptly on request.
Med hensyn til første ledd bokstav b) skal forvaltningsselskapet, når visse aktiviteter utføres av tredjemann, sikre at enheten som utfører aktiviteten, fører et register over personlige transaksjoner som enhver berørt person deltar i, og umiddelbart framlegger opplysningene for forvaltningsselskapet på anmodning.
Paragraphs 1 and 2 shall not apply to the following kinds of personal transactions:
Nummer 1 og 2 får ikke anvendelse på følgende typer av personlige transaksjoner:
personal transactions in UCITS or units in collective undertakings that are subject to supervision under the law of a Member State which requires an equivalent level of risk spreading in their assets, where the relevant person and any other person for whose account the transactions are effected are not involved in the management of that undertaking.
personlige transaksjoner i investeringsforetak eller med andeler i foretak for kollektiv investering som er underlagt tilsyn i henhold til lovgivningen i en medlemsstat som krever et tilsvarende nivå av risikospredning av foretakets eiendeler, der den berørte person og enhver annen person for hvis regning transaksjonene gjennomføres, ikke deltar i ledelsen av foretaket.
For the purposes of paragraphs 1, 2 and 3 of this Article, ‘personal transaction’ shall have the same meaning as in Article 11 of Directive 2006/73/EC.
Ved anvendelse av nr. 1
Recording of portfolio transactions
Registrering av porteføljetransaksjoner
Member States shall require management companies to ensure, for each portfolio transaction relating to UCITS, that a record of information which is sufficient to reconstruct the details of the order and the executed transaction is produced without delay.
Medlemsstatene skal kreve at forvaltningsselskaper sikrer at opplysninger umiddelbart registreres for hver porteføljetransaksjon knyttet til investeringsforetak, slik at enkelthetene ved ordren og den gjennomførte transaksjonen kan dokumenteres.
The record referred to in paragraph 1 shall include:
Registeret nevnt i nr. 1 skal omfatte
the name or other designation of the UCITS and of the person acting on account of the UCITS;
navnet eller betegnelsen på investeringsforetaket og personen som opptrer på investeringsforetakets vegne,
the details necessary to identify the instrument in question;
de nødvendige opplysninger for å identifisere det berørte instrumentet,
the type of the order or transaction;
type ordre eller transaksjon,
the price;
pris,
for orders, the date and exact time of the transmission of the order and name or other designation of the person to whom the order was transmitted, or for transactions, the date and exact time of the decision to deal and execution of the transaction;
for ordrer, dato og nøyaktig tidspunkt for gjennomføring av ordren, og navn eller annen betegnelse på personen ordren ble overført til, eller for transaksjoner, dato og nøyaktig tidspunkt for beslutningen om å handle og gjennomføringen av transaksjonen,
the name of the person transmitting the order or executing the transaction;
navn på personen som overfører ordren eller gjennomfører transaksjonen,
where applicable, the reasons for the revocation of an order;
eventuelt grunnene til at ordren trekkes tilbake,
for executed transactions, the counterparty and execution venue identification.
for gjennomførte transaksjoner, motpart og omsetningssted.
For the purposes of point (i) of the first subparagraph, an ‘execution venue’ shall mean a regulated market as referred to under Article 4(1)(14) of Directive 2004/39/EC, a multilateral trading facility as referred to in Article 4(1)(15) of that Directive, a systematic internaliser as referred to in Article 4(1)(7) of that Directive, or a market maker or other liquidity provider or an entity that performs a similar function in a third country to the functions performed by any of the foregoing.
I første ledd bokstav i) menes med «omsetningssted» et regulert marked i henhold til artikkel 4 nr. 1 punkt 14 i direktiv 2004/39/EF, et multilateralt handelssystem i henhold til artikkel 4 nr. 1 punkt 15 i nevnte direktiv, et foretak som driver systematisk internhandel i henhold til artikkel 4 nr. 1 punkt 7 i nevnte direktiv, eller en markedspleier eller annen likviditetsleverandør eller en enhet som i en tredjestat utøver en tilsvarende funksjon som noen av disse.
Recording of subscription and redemption orders
Registrering av ordrer om tegning og innløsning
Member States shall require management companies to take all reasonable steps to ensure that the received UCITS subscription and redemption orders are centralised and recorded immediately after receipt of any such order.
Medlemsstatene skal kreve at forvaltningsselskaper treffer alle rimelige tiltak for å sikre at mottatte ordrer om tegning og innløsning i forbindelse med investeringsforetak samles og registreres umiddelbart når de mottas.
That record shall include information on the following:
Registeret skal omfatte opplysninger om
the relevant UCITS;
det berørte investeringsforetaket,
the person giving or transmitting the order;
personen som gir eller overfører ordren,
the person receiving the order;
personen som mottar ordren,
the date and time of the order;
dato og tidspunkt for ordren,
the terms and means of payment;
betalingsvilkår og betalingsmåte,
the date of execution of the order;
dato for gjennomføring av ordren,
the number of units subscribed or redeemed;
antall tegnede eller innløste andeler,
the subscription or redemption price for each unit;
tegnings
the total subscription or redemption value of the units;
andelenes samlede tegnings
the gross value of the order including charges for subscription or net amount after charges for redemption.
ordrens bruttoverdi, herunder tegningsgebyrer, eller nettobeløpet etter fradrag av innløsningsgebyr.
Recordkeeping requirements
Registreringskrav
Member States shall require management companies to ensure the retention of the records referred to in Articles 14 and 15 for a period of at least 5 years.
Medlemsstatene skal kreve at forvaltningsselskaper sikrer at registrene nevnt i artikkel 14 og 15 oppbevares i minst 5 år.
However, competent authorities may, in exceptional circumstances, require management companies to retain any or all of those records for a longer period, determined by the nature of the instrument or portfolio transaction, where it is necessary to enable the authority to exercise its supervisory functions under Directive 2009/65/EC.
Vedkommende myndigheter kan imidlertid under særskilte omstendigheter kreve at forvaltningsselskaper oppbevarer noe av eller all slik dokumentasjon for lengre perioder begrunnet ut fra arten av instrumentet eller transaksjonen, dersom dette er nødvendig for at vedkommende myndighet skal kunne utøve sine tilsynsfunksjoner i henhold til direktiv 2009/65/EF.
Following the termination of the authorisation of a management company, Member States or competent authorities may require the management company to retain records referred to in paragraph 1 for the outstanding term of the 5-year period.
Når et forvaltningsselskaps godkjenning har opphørt, kan medlemsstater eller vedkommende myndigheter kreve at forvaltningsselskapet oppbevarer registre nevnt i nr. 1 til femårsperioden har utløpt.
Where the management company transfers its responsibilities in relation to the UCITS to another management company, Member States or competent authorities may require that arrangements are made that such records for the past 5 years are accessible to that company.
Når forvaltningsselskapet overfører sitt ansvar i forbindelse med investeringsforetaket til et annet forvaltningsselskap, kan medlemsstatene eller vedkommende myndigheter kreve at det treffes tiltak for å sikre at det berørte selskapet får tilgang til registrene for de seneste fem årene.
the competent authority must be able to access them readily and to reconstitute each key stage of the processing of each portfolio transaction;
vedkommende myndighet må raskt kunne få tilgang til dem og kunne rekonstruere alle viktige trinn i behandlingen av hver enkelt transaksjon,
it must not be possible for the records to be otherwise manipulated or altered.
det må ikke være mulig å manipulere eller endre registrene på andre måter.
CONFLICT OF INTERESTS
INTERESSEKONFLIKT
(Article 12(1)(b) and Article 14(1)(d) and (2)(c) of Directive 2009/65/EC)
(Artikkel 12 nr. 1 bokstav b), artikkel 14 nr. 1 bokstav d) og artikkel 14 nr. 2 bokstav c) i direktiv 2009/65/EF)
Criteria for the identification of conflicts of interest
Kriterier for identifisering av interessekonflikter
a) the management company or that person is likely to make a financial gain, or avoid a financial loss, at the expense of the UCITS;
a)	forvaltningsselskapet eller vedkommende person vil med sannsynlighet få en finansiell gevinst, eller unngå et finansielt tap, på investeringsforetakets bekostning,
the management company or that person has an interest in the outcome of a service or an activity provided to the UCITS or another client or of a transaction carried out on behalf of the UCITS or another client, which is distinct from the UCITS interest in that outcome;
forvaltningsselskapet eller vedkommende person har en interesse i utfallet av en tjeneste eller en virksomhet som utføres for investeringsforetaket eller en annen kunde, eller av en transaksjon utført på kundens vegne, som er vesensforskjellig fra investeringsforetakets interesse i det samme utfallet,
the management company or that person has a financial or other incentive to favour the interest of another client or group of clients over the interests of the UCITS;
forvaltningsselskapet eller vedkommende person tilskyndes, på finansielt eller annet grunnlag, til å begunstige interessen til en annen kunde eller gruppe av kunder framfor interessene til investeringsforetaket,
the management company or that person carries on the same activities for the UCITS and for another client or clients which are not UCITS;
forvaltningsselskapet eller vedkommende person utøver den samme virksomheten for investeringsforetaket som for en annen kunde eller andre kunder som ikke er investeringsforetak,
the management company or that person receives or will receive from a person other than the UCITS an inducement in relation to collective portfolio management activities provided to the UCITS, in the form of monies, goods or services, other than the standard commission or fee for that service.
forvaltningsselskapet eller vedkommende person mottar eller kommer til å motta en tilskyndelse fra en annen person enn investeringsforetaket i tilknytning til kollektiv porteføljeforvaltning som utøves for investeringsforetaket, i form av penger, varer eller tjenester, og utenom standardprovisjonen eller