natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A credit analysis of the asset seller's risk profile shall be performed and shall include analysis of past and expected future financial performance, current market position, expected future competitiveness, leverage, cash flow, interest coverage and debt rating.
En kredittanalyse av risikoprofilen til selgeren av eiendelen skal utføres, og denne skal omfatte analyse av tidligere og forventet framtidig økonomisk resultat, nåværende markedsstilling, forventet framtidig konkurranseevne, gjeldsgrad, kontantstrøm, rentedekning og gjeldsvurdering.
In addition, a review of the seller's underwriting standards, servicing capabilities, and collection processes shall be performed;
I tillegg skal det foretas en gjennomgåelse av selgerens kredittrisikostandarder, evne til å betjene gjeld samt framgangsmåter for innkreving.
the ABCP programme's underwriting standards shall establish minimum asset eligibility criteria that, in particular:
ABCP
exclude the purchase of assets that are significantly past due or defaulted;
utelukker kjøp av eiendeler som er betydelig over forfall eller misligholdt,
limit excess concentration to individual obligor or geographic area; and
begrenser for stor konsentrasjon på en enkelt debitor eller et enkelt geografisk område, og
limits the tenor of the assets to be purchased;
begrenser løpetiden for de eiendeler som skal kjøpes.
the ABCP programme shall have collections policies and processes that take into account the operational capability and credit quality of the servicer.
ABCP
The ABCP programme shall mitigate seller/servicer risk through various methods, such as triggers based on current credit quality that would preclude commingling of funds;
ABCP
the aggregated estimate of loss on an asset pool that the ABCP programme is considering purchasing must take into account all sources of potential risk, such as credit and dilution risk.
Det samlede estimatet av tap på en gruppe av eiendeler som ABCP
If the seller-provided credit enhancement is sized based only on credit-related losses, then a separate reserve shall be established for dilution risk, if dilution risk is material for the particular exposure pool.
Dersom omfanget av selgers kredittforbedringer bare er basert på kredittilknyttede tap, skal et separat fond opprettes for utvanningsrisiko, dersom utvanningsrisikoen er vesentlig for den aktuelle engasjementsgruppen.
In addition, in sizing the required enhancement level, the program shall review several years of historical information, including losses, delinquencies, dilutions, and the turnover rate of the receivables; and
I tillegg skal programmet ved vurdering av det påkrevde nivået for kredittforbedring gjennomgå flere års historiske opplysninger, herunder tap, mislighold, utvanning og omsetningstakt for fordringer.
the ABCP programme shall incorporate structural features — for example wind down triggers — into the purchase of exposures in order to mitigate potential credit deterioration of the underlying portfolio.
ABCP
The requirement for the assessment methodology of the ECAI to be publicly available may be waived by the competent authorities where they are satisfied that due to the specific features of the securitisation — for example its unique structure — there is as yet no publicly available ECAI assessment methodology.
Kravet om at den eksterne kredittvurderingsinstitusjons vurderingsmetode skal være offentlig tilgjengelig, kan fravikes av vedkommende myndigheter dersom de er overbevist om at det på grunn av særtrekkene ved verdipapiriseringen — for eksempel dens unike struktur — ennå ikke foreligger noen offentlig tilgjengelig vurderingsmetode fra eksterne kredittvurderingsinstitusjoner.
The unrated position shall be assigned by the credit institution to one of the rating grades described in point 43.
Den ikke
The position shall be attributed a derived rating the same as the credit assessments corresponding to that rating grade as laid down in point 43.
Posisjonen skal gis en utledet kredittvurdering som er den samme som de kredittvurderingene som svarer til vedkommende risikoklasse som er fastsatt i nr. 43.
Where this derived rating is, at the inception of the securitisation, at the level of investment grade or better, it shall be considered the same as an eligible credit assessment by an eligible ECAI for the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts.
Når denne utledede kredittvurderingen i begynnelsen av verdipapiriseringen er på nivå med lav til moderat risiko eller høyere, skal den anses som den samme som en kredittvurdering foretatt av en valgbar ekstern kredittvurderingsinstitusjon i forbindelse med beregning av risikovektede engasjementsbeløp.
Maximum risk-weighted exposure amounts
Høyeste risikovektede engasjementsbeløp
For an originator credit institution, a sponsor credit institution, or for other credit institutions which can calculate K
For en initiativtakende kredittinstitusjon, en organiserende kredittinstitusjon eller for andre kredittinstitusjoner som kan beregne K
Ratings Based Method
Ekstern kredittvurderingsmetode
Under the Ratings Based Method, the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation position shall be calculated by applying to the exposure value the risk weight associated with the credit quality step with which the credit assessment has been determined to be associated by the competent authorities in accordance with Article 98, as set out in the Tables 4 and 5, multiplied by 1,06.
I henhold til den eksterne kredittvurderingsmetoden skal det risikovektede engasjementsbeløpet til en kredittvurdert verdipapiriseringsposisjon beregnes ved å gi engasjementsverdien den risikovekt som er tilknyttet den risikoklasse som vedkommende myndigheter har fastsatt for kredittvurderingen, i samsvar med artikkel 98 og som angitt i tabell 4 og 5, multiplisert med 1,06.
Credit Quality Step (CQS)
Risikoklasse (CQS)
Positions with short term credit assessments
Posisjoner med kortsiktige kredittvurderinger
Subject to points 48 and 49, the risk weights in column A of each table shall be applied where the position is in the most senior tranche of a securitisation.
I henhold til nr. 48 og 49 skal risikovektene i kolonne A i hver tabell anvendes der posisjonen er i den best prioriterte transjen i en verdipapirisering.
When determining whether a tranche is the most senior, it is not required to take into consideration amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees due, or other similar payments.
Ved fastsettelsen av om en transje er best prioritert, er det ikke nødvendig å ta hensyn til forfalte beløp i henhold til rente
A risk weight of 6 % may be applied to a position in the most senior tranche of a securitisation where that tranche is senior in all respects to another tranche of the securitisation positions which would receive a risk weight of 7 % under point 46, provided that:
En risikovekt på 6 % kan anvendes på en posisjon i den mest foranstilte transjen i en verdipapirisering dersom denne transjen på alle måter er foranstilt en annen transje i de verdipapiriseringsposisjonene som ville fått en risikovekt på 7 % i henhold til nr. 46, forutsatt at
the competent authority is satisfied that this is justified due to the loss absorption qualities of subordinate tranches in the securitisation; and
vedkommende myndighet er overbevist om at dette er berettiget på grunn av de etterstilte transjenes evne til å absorbere tap i verdipapiriseringen, og
either the position has an external credit assessment which has been determined to be associated with credit quality step 1 in Table 4 or 5 or, if it is unrated, requirements (a) to (c) in point 42 are satisfied where «reference positions» are taken to mean positions in the subordinate tranche which would receive a risk weight of 7 % under point 46.
posisjonen enten har en ekstern kredittvurdering som er blitt tilknyttet risikoklasse 1 i tabell 4 eller 5 eller, dersom den ikke er kredittvurdert, kravene i nr. 42 bokstav a)
The risk weights in column C of each table shall be applied where the position is in a securitisation where the effective number of exposures securitised is less than six.
Risikovektene i kolonne C i hver tabell skal anvendes dersom posisjonen er i en verdipapirisering der det faktiske antallet verdipapiriserte engasjementer er mindre enn seks.
In calculating the effective number of exposures securitised multiple exposures to one obligor must be treated as one exposure.
Ved beregning av det faktiske antallet verdipapiriserte engasjementer skal flere engasjementer med én og samme debitor behandles som ett engasjement.
The effective number of exposures is calculated as:
Det faktiske antallet verdipapiriserte engasjementer blir beregnet som
In the case of resecuritisation (securitisation of securitisation exposures), the credit institution must look at the number of securitisation exposures in the pool and not the number of underlying exposures in the original pools from which the underlying securitisation exposures stem.
I tilfelle av gjenverdipapirisering (verdipapirisering av verdipapiriseringsengasjementer) skal kredittinstitusjonen ta hensyn til antallet verdipapiriseringsengasjementer i gruppen, og ikke antallet underliggende engasjementer i de opprinnelige gruppene som de underliggende verdipapiriseringsengasjementene stammer fra.
If the portfolio share associated with the largest exposure, C
Dersom den delen av porteføljen som er tilknyttet den største eksponeringen, C
The risk weights in Column B shall be applied to all other positions.
Risikovektene i kolonne B skal anvendes på alle andre posisjoner.
Credit risk mitigation on securitisation positions may be recognised in accordance with points 60 to 62.
Kredittrisikoreduksjon for verdipapiriseringsposisjoner kan anerkjennes i samsvar med nr. 60-62.
Supervisory Formula Method
Formelbasert tilsynsmetode
Subject to points 58 and 59, under the Supervisory Formula Method, the risk weight for a securitisation position shall be the greater of 7 % or the risk weight to be applied in accordance with point 53.
I henhold til nr. 58 og 59 skal risikovekten for en verdipapiriseringsposisjon under den formelbaserte tilsynsmetoden være den høyeste verdien av 7 % og den risikovekten som skal anvendes i samsvar med nr. 53.
Subject to points 58 and 59, the risk weight to be applied to the exposure amount shall be:
I henhold til nr. 58 og 59 skal risikovekten som anvendes på engasjementsbeløpet, være
In these expressions, Beta [x; a, b] refers to the cumulative beta distribution with parameters a and b evaluated at x.
I disse uttrykkene viser Beta [x; a, b] til kumulativ betafordeling med parametrene a og b vurdert til x.
T (the thickness of the tranche in which the position is held) is measured as the ratio of (a) the nominal amount of the tranche to (b) the sum of the exposure values of the exposures that have been securitised.
T (tykkelsen på transjen som posisjonen innehas i) blir målt som forholdet mellom a) transjens nominelle beløp og b) summen av engasjementsverdiene til de engasjementene som er verdipapirisert.
For the purposes of calculating T the exposure value of a derivative instrument listed in Annex IV shall, where the current replacement cost is not a positive value, be the potential future credit exposure calculated in accordance with Annex III.
For beregning av T skal engasjementsverdien av et derivat oppført i vedlegg IV, der gjeldende gjenanskaffelseskost ikke er en positiv verdi, være den potensielle framtidige kreditteksponeringen beregnet i samsvar med vedlegg III.
Kirbr is the ratio of (a) Kirb to (b) the sum of the exposure values of the exposures that have been securitised.
Kirbr er forholdet mellom a) Kirb og b) summen av engasjementsverdiene av engasjementene som er verdipapirisert.
Kirbr is expressed in decimal form (e.g. Kirb equal to 15 % of the pool would be expressed as Kirbr of 0,15).
Kirbr blir uttrykt i desimalform (f.eks. Kirb lik 15 % av gruppen ville blitt uttrykt som Kirbr av 0,15).
L (the credit enhancement level) is measured as the ratio of the nominal amount of all tranches subordinate to the tranche in which the position is held to the sum of the exposure values of the exposures that have been securitised.
L (nivå for kredittforbedring) blir målt som forholdet mellom det nominelle beløp for alle transjer som er etterstilt den transjen som posisjonen innehas i, og summen av engasjementsverdiene av de engasjementene som er verdipapirisert.
Capitalised future income shall not be included in the measured L.
Kapitalisert framtidig inntekt skal ikke omfattes av den målte verdien av L.
Amounts due by counterparties to derivative instruments listed in Annex IV that represent tranches more junior than the tranche in question may be measured at their current replacement cost (without the potential future credit exposures) in calculating the enhancement level.
Skyldige beløp fra motparter i forbindelse med derivater oppført i vedlegg IV som utgjør transjer som er etterstilt den aktuelle transjen, kan måles til gjeldende gjenanskaffelseskost (uten potensielle framtidige kredittengasjementer) ved beregning av forbedringsnivå.
N is the effective number of exposures calculated in accordance with point 49.
N er det faktiske antallet engasjementer beregnet i samsvar med nr. 49.
ELGD, the exposure-weighted average loss-given-default, is calculated as follows:
ELGD, engasjementsvektet gjennomsnittlig tap ved mislighold, blir beregnet slik:
where LGD
der LGD
In the case of resecuritisation, an LGD of 100 % shall be applied to the securitised positions.
I tilfelle av gjenverdipapirisering skal en LGD
When default and dilution risk for purchased receivables are treated in an aggregate manner within a securitisation (e.g. a single reserve or over-collateralisation is available to cover losses from either source), the LGDi input shall be constructed as a weighted average of the LGD for credit risk and the 75 % LGD for dilution risk.
Når misligholds- og utvanningsrisiko for kjøpte fordringer blir behandlet under ett i en verdipapirisering (f.eks. slik at ett enkelt fond eller én enkelt sikkerhetsmargin er tilgjengelig for dekning av tap fra begge kilder), skal den inngående verdien LGDi angis som et vektet gjennomsnitt av LGD
The weights shall be the stand-alone capital charges for credit risk and dilution risk respectively.
Vektene skal være frittstående kapitalkrav for henholdsvis kredittrisiko og utvanningsrisiko.
Simplified inputs
Forenklede inngående verdier
If the exposure value of the largest securitised exposure, C
Dersom engasjementsverdien av det største verdipapiriserte engasjementet, C
The level of «m» may be set by the credit institution.
Nivået for «m» kan fastsettes av kredittinstitusjonen.
For securitisations involving retail exposures, the competent authorities may permit the Supervisory Formula Method to be implemented using the simplifications:
For verdipapiriseringer som omfatter detaljkundeengasjementer, kan vedkommende myndigheter tillate at den formelbaserte tilsynsmetoden gjennomføres med forenklingene
Credit risk mitigation on securitisation positions may be recognised in accordance with points 60, 61 and 63 to 67.
Kredittrisikoreduksjon for verdipapiriseringsposisjoner kan anerkjennes i samsvar med nr. 60, 61 og 63
Liquidity Facilities
Likviditetsfasiliteter
The provisions in points 56 to 59 apply for the purposes of determining the exposure value of an unrated securitisation position in the form of certain types of liquidity facility.
Bestemmelsene i nr. 56
Liquidity Facilities Only Available in the Event of General Market Disruption
Likviditetsfasiliteter som bare er tilgjengelige i tilfelle av en generell markedsforstyrrelse
A conversion figure of 20 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that may only be drawn in the event of a general market disruption and that meets the conditions to be an «eligible liquidity facility» set out in point 13.
En konverteringsfaktor på 20 % kan anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet som bare kan trekkes i tilfelle av generell markedsforstyrrelse, og som oppfyller vilkårene for en «godtakbar likviditetsfasilitet» i henhold til nr. 13.
A conversion figure of 0 % may be applied to the nominal amount of a liquidity facility that meets the conditions set out in point 15.
En konverteringsfaktor på 0 % kan anvendes på det nominelle beløp til en likviditetsfasilitet som oppfyller vilkårene i nr. 15.
Exceptional treatment where K
Unntaksbehandling der K
When it is not practical for the credit institution to calculate the risk-weighted exposure amounts for the securitised exposures as if they had not been securitised, a credit institution may, on an exceptional basis and subject to the consent of the competent authorities, temporarily be allowed to apply the method set out in point 59 for the calculation of risk-weighted exposure amounts for an unrated securitisation position in the form of a liquidity facility that meets the conditions to be an «eligible liquidity facility» set out in point 13 or that falls within the terms of point 56.
Når det ikke er praktisk mulig for kredittinstitusjonen å beregne de risikovektede engasjementsbeløpene for de verdipapiriserte engasjementene som om de ikke hadde vært verdipapirisert, kan en kredittinstitusjon, unntaksvis og med vedkommende myndigheters samtykke, midlertidig tillates å anvende metoden i nr. 59 for beregning av risikovektede engasjementsbeløp for en ikke
The highest risk weight that would be applied under Articles 78 to 83 to any of the securitised exposures, had they not been securitised, may be applied to the securitisation position represented by the liquidity facility.
Den høyeste risikovekten som ville kunne anvendes i henhold til artikkel 78
To determine the exposure value of the position a conversion figure of 50 % may be applied to the nominal amount of the liquidity facility if the facility has an original maturity of one year or less.
For å fastsette engasjementsverdien av posisjonen kan det anvendes en konverteringsfaktor på 50 % på likviditetsfasilitetens nominelle beløp dersom fasiliteten har en opprinnelig løpetid på ett år eller mindre.
If the liquidity facility complies with the conditions in point 56 a conversion figure of 20 % may be applied.
Dersom likviditetsfasiliteten er i samsvar med vilkårene i nr. 56, kan en konverteringsfaktor på 20 % anvendes.
In other cases a conversion factor of 100 % shall be applied.
I andre tilfeller skal det anvendes en konverteringsfaktor på 100 %.
Recognition of credit risk mitigation in respect of securitisation positions
Anerkjennelse av kredittrisikoreduksjon med hensyn til verdipapiriseringsposisjoner
Funded credit protection
Finansiert kredittbeskyttelse
Eligible funded protection is limited to that which is eligible for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83 as laid down under Articles 90 to 93 and recognition is subject to compliance with the relevant minimum requirements as laid down under those Articles.
Godtakbar finansiert beskyttelse er begrenset til den beskyttelsen som kan godkjennes for beregning av risikovektede engasjementsbeløp i henhold til artikkel 78
Unfunded credit protection
Ikke
Eligible unfunded credit protection and unfunded protection providers are limited to those which are eligible under Articles 90 to 93 and recognition is subject to compliance with the relevant minimum requirements laid down under those Articles.
Godtakbar ikke-finansiert kredittbeskyttelse og ytere av ikke
Calculation of capital requirements for securitisation positions with credit risk mitigation
Beregning av kapitalkrav for verdipapiriseringsposisjoner med kredittrisikoreduksjon
Where risk-weighted exposure amounts are calculated using the Ratings Based Method, the exposure value and/or the risk-weighted exposure amount for a securitisation position in respect of which credit protection has been obtained may be modified in accordance with the provisions of Annex VIII as they apply for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83.
Når risikovektede engasjementsbeløp blir beregnet ved hjelp av den eksterne kredittvurderingsmetoden, kan engasjementsverdien og/eller det risikovektede engasjementsbeløpet for en verdipapiriseringsposisjon som det er oppnådd kredittbeskyttelse for, endres i samsvar med bestemmelsene i vedlegg VIII slik de anvendes på beregning av risikovektede engasjementsbeløp i henhold til artikkel 78
Supervisory Formula Method — full credit protection
Formelbasert tilsynsmetode — full kredittbeskyttelse
Where risk-weighted exposure amounts are calculated using the Supervisory Formula Method, the credit institution shall determine the «effective risk weight» of the position.
Når risikovektede engasjementsbeløp blir beregnet ved hjelp av den formelbaserte tilsynsmetoden, skal kredittinstitusjonen fastsette posisjonens «faktiske risikovekt».
It shall do this by dividing the risk-weighted exposure amount of the position by the exposure value of the position and multiplying the result by 100.
Kredittinstitusjonen gjør dette ved å dividere posisjonens risikovektede engasjementsbeløp med posisjonens engasjementsverdi og multiplisere resultatet med 100.
In the case of funded credit protection, the risk-weighted exposure amount of the securitisation position shall be calculated by multiplying the funded protection-adjusted exposure amount of the position (E*, as calculated under Articles 90 to 93 for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83 taking the amount of the securitisation position to be E) by the effective risk weight.
I tilfelle av finansiert kredittbeskyttelse skal den risikovektede verdipapiriseringsposisjonens engasjementsbeløp beregnes ved å multiplisere posisjonens engasjementsbeløp justert for finansiert beskyttelse (E*), som beregnet i henhold til artikkel 90
In the case of unfunded credit protection, the risk-weighted exposure amount of the securitisation position shall be calculated by multiplying G
I tilfelle av ikke
Supervisory formula method — partial protection
Formelbasert tilsynsmetode — delvis kredittbeskyttelse
If the credit risk mitigation covers the «first loss» or losses on a proportional basis on the securitisation position, the credit institution may apply points 63 to 65.
Dersom kredittrisikoreduksjonen omfatter «førstetap» eller tap på forholdsmessig grunnlag på verdipapiriseringsposisjonen, kan kredittinstitusjonen anvende nr. 63
In other cases, the credit institution shall treat the securitisation position as two or more positions with the uncovered portion being considered the position with the lower credit quality.
I andre tilfeller skal kredittinstitusjonen behandle verdipapiriseringsposisjonen som to eller flere posisjoner der den udekkede delen anses som posisjonen med den laveste kredittkvaliteten.
For the purposes of calculating the risk-weighted exposure amount for this position, the provisions in points 52 to 54 shall apply subject to the modifications that «T» shall be adjusted to e* in the case of funded credit protection; and to T-g in the case of unfunded credit protection, where e* denotes the ratio of E* to the total notional amount of the underlying pool, where E* is the adjusted exposure amount of the securitisation position calculated in accordance with the provisions of Annex VIII as they apply for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Articles 78 to 83 taking the amount of the securitisation position to be E; and g is the ratio of the nominal amount of credit protection (adjusted for any currency or maturity mismatch in accordance with the provisions of Annex VIII) to the sum of the exposure amounts of the securitised exposures.
Ved beregning av det risikovektede engasjementsbeløpet for denne posisjonen skal bestemmelsene i nr. 52
In the case of unfunded credit protection the risk weight of the protection provider shall be applied to that portion of the position not falling within the adjusted value of «T».
I tilfelle av ikke