natgillin/translations-raw huggingface dataset:
After having received approval in accordance with Article 112, insurance and reinsurance undertakings shall not revert to calculating the whole or any part of the Solvency Capital Requirement in accordance with the standard formula, as set out in Subsection 2, except in duly justified circumstances and subject to the approval of the supervisory authorities.
Etter å ha fått godkjenning i henhold til artikkel 112 skal forsikrings- og gjenforsikringsforetakene ikke gå tilbake til å beregne hele eller deler av solvenskapitalkravet i samsvar med standardformelen som omhandlet i underavsnitt 2, bortsett fra i tilstrekkelig begrunnede tilfeller og etter godkjenning fra tilsynsmyndighetene.
Non-compliance of the internal model
Manglende overholdelse av vilkårene for bruk av en intern modell
If, after having received approval from the supervisory authorities to use an internal model, insurance and reinsurance undertakings cease to comply with the requirements set out in Articles 120 to 125, they shall, without delay, either present to the supervisory authorities a plan to restore compliance within a reasonable period of time, or demonstrate that the effect of non-compliance is immaterial.
Dersom forsikrings- eller gjenforsikringsforetak som har fått godkjenning fra tilsynsmyndighetene til å bruke en intern modell, ikke lenger oppfyller kravene fastsatt i artikkel 120–125, skal de uten opphold enten legge fram for tilsynsmyndighetene en plan for hvordan overholdelsen av vilkårene skal gjenopprettes innen et rimelig tidsrom, eller godtgjøre at virkningen av den manglende overholdelsen er uvesentlig.
In the event that insurance and reinsurance undertakings fail to implement the plan referred to in paragraph 1, the supervisory authorities may require insurance and reinsurance undertakings to revert to calculating the Solvency Capital Requirement in accordance with the standard formula, as set out in Subsection 2.
Dersom et forsikrings- eller gjenforsikringsforetak unnlater å gjennomføre planen omhandlet i nr. 1, kan tilsynsmyndighetene kreve at forsikrings- eller gjenforsikringsforetaket går tilbake til å beregne solvenskapitalkravet i samsvar med standardformelen som fastsatt i underavsnitt 2.
Where it is inappropriate to calculate the Solvency Capital Requirement in accordance with the standard formula, as set out in Subsection 2, because the risk profile of the insurance or reinsurance undertaking concerned deviates significantly from the assumptions underlying the standard formula calculation, the supervisory authorities may, by means of a decision stating the reasons, require the undertaking concerned to use an internal model to calculate the Solvency Capital Requirement, or the relevant risk modules thereof.
Dersom det er uhensiktsmessig å beregne solvenskapitalkravet i samsvar med standardformelen som fastsatt i underavsnitt 2, fordi det berørte forsikrings- eller gjenforsikringsforetakets risikoprofil avviker betydelig fra de forutsetninger som ligger til grunn for beregningene etter standardformelen, kan tilsynsmyndighetene, ved en begrunnet beslutning, kreve at det berørte foretaket bruker en intern modell til å beregne solvenskapitalkravet eller relevante risikomoduler som inngår i den.
Use test
Anvendelseskrav
Insurance and reinsurance undertakings shall demonstrate that the internal model is widely used in and plays an important role in their system of governance, referred to in Articles 41 to 50, in particular:
Forsikrings- og gjenforsikringsforetakene skal godtgjøre at den interne modellen er i utstrakt bruk og spiller en viktig rolle i deres foretaksstyringssystem omhandlet i artikkel 41–50, og særlig i
their risk-management system as laid down in Article 44 and their decision-making processes;
deres risikostyringssystem som fastsatt i artikkel 44, og beslutningsprosesser,
their economic and solvency capital assessment and allocation processes, including the assessment referred to in Article 45.
deres prosesser for vurdering og fordeling av økonomisk kapital og solvenskapital, herunder vurderingen omhandlet i artikkel 45.
In addition, insurance and reinsurance undertakings shall demonstrate that the frequency of calculation of the Solvency Capital Requirement using the internal model is consistent with the frequency with which they use their internal model for the other purposes covered by the first paragraph.
Forsikrings- eller gjenforsikringsforetak skal i tillegg godtgjøre at hyppigheten av beregningen av solvenskapitalkravet ved bruk av den interne modellen står i forhold til hyppigheten av bruken av den interne modellen for andre formål omfattet av første ledd.
The administrative, management or supervisory body shall be responsible for ensuring the ongoing appropriateness of the design and operations of the internal model, and that the internal model continues to appropriately reflect the risk profile of the insurance and reinsurance undertakings concerned.
Administrasjons-, ledelses- eller kontrollorganet skal ha ansvar for å sikre at utformingen og bruken av den interne modellen til enhver tid er korrekt, og at den den interne modellen fortsatt gir et godt bilde av berørte forsikrings- eller gjenforsikringsforetakenes risikoprofil.
Statistical quality standards
Statistiske kvalitetsstandarder
The internal model, and in particular the calculation of the probability distribution forecast underlying it, shall comply with the criteria set out in paragraphs 2 to 9.
Den interne modellen, og særlig beregningen av sannsynlighetsfordelingsprognosen som danner grunnlaget for den, skal oppfylle kriteriene fastsatt i nr. 2–9.
The methods used to calculate the probability distribution forecast shall be based on adequate, applicable and relevant actuarial and statistical techniques and shall be consistent with the methods used to calculate technical provisions.
Metodene som brukes til å beregne sannsynlighetsfordelingsprognosen, skal være basert på adekvate, hensiktsmessige og relevante forsikringstekniske og statistiske metoder og skal være i samsvar med metodene som brukes til å beregne forsikringstekniske avsetninger.
The methods used to calculate the probability distribution forecast shall be based upon current and credible information and realistic assumptions.
Metodene som brukes til å beregne sannsynlighetsfordelingsprognosen, skal være basert på ajourførte og troverdige opplysninger og realistiske forutsetninger.
Insurance and reinsurance undertakings shall be able to justify the assumptions underlying their internal model to the supervisory authorities.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetakene skal være i stand til å begrunne forutsetningene som ligger til grunn for deres interne modell, overfor tilsynsmyndighetene.
Data used for the internal model shall be accurate, complete and appropriate.
Opplysningene som brukes i forbindelse med den interne modellen, skal være nøyaktige, fullstendige og hensiktsmessige.
Insurance and reinsurance undertakings shall update the data sets used in the calculation of the probability distribution forecast at least annually.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetakene skal minst en gang i året ajourføre datasettene som brukes ved beregning av sannsynlighetsfordelingsprognosen.
No particular method for the calculation of the probability distribution forecast shall be prescribed.
Det skal ikke foreskrives noen bestemt metode for beregning av sannsynlighetsfordelingsprognosen.
Regardless of the calculation method chosen, the ability of the internal model to rank risk shall be sufficient to ensure that it is widely used in and plays an important role in the system of governance of insurance and reinsurance undertakings, in particular their risk-management system and decision-making processes, and capital allocation in accordance with Article 120.
Uansett hvilken beregningsmetode som benyttes, skal den interne modellens evne til å vurdere risiko være tilstrekkelig til å sikre at den brukes i stor utstrekning og spiller en viktig rolle i forsikrings- og gjenforsikringsforetakets foretaksstyringssystem, særlig i deres risikostyringssystem og beslutningsprosesser og i kapitalfordelingen i henhold til artikkel 120.
The internal model shall cover all of the material risks to which insurance and reinsurance undertakings are exposed.
Den interne modellen skal omfatte alle vesentlige risikoer forsikrings- eller gjenforsikringsforetakene er eksponert for.
Internal models shall cover at least the risks set out in Article 101(4).
Interne modeller skal minst dekke risikoene nevnt i artikkel 101 nr. 4.
As regards diversification effects, insurance and reinsurance undertakings may take account in their internal model of dependencies within and across risk categories, provided that supervisory authorities are satisfied that the system used for measuring those diversification effects is adequate.
Med hensyn til diversifiseringseffekter kan forsikrings- og gjenforsikringsforetak i sin interne modell ta hensyn til avhengighetsforhold innenfor og på tvers av risikokategorier, forutsatt at tilsynsmyndighetene anser det godtgjort at systemet som brukes til å måle disse diversifiseringseffektene, er egnet.
Insurance and reinsurance undertakings may take full account of the effect of risk-mitigation techniques in their internal model, as long as credit risk and other risks arising from the use of risk-mitigation techniques are properly reflected in the internal model.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetakene kan i sine interne modeller ta fullt hensyn til virkningen av risikoreduserende teknikker, forutsatt at kredittrisiko og andre risikoer som følger av bruken av risikoreduserende teknikker, er gjenspeilet på en hensiktsmessig måte i den interne modellen.
Insurance and reinsurance undertakings shall accurately assess the particular risks associated with financial guarantees and any contractual options in their internal model, where material.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal i sin interne modell nøyaktig vurdere de særskilte risikoene som er forbundet med finansielle garantier og eventuelle avtalefestede opsjoner, dersom disse er av vesentlig karakter.
They shall also assess the risks associated with both policy holder options and contractual options for insurance and reinsurance undertakings.
De skal også vurdere risikoene som er forbundet med både forsikringstakeres opsjoner og avtalefestede opsjoner for forsikrings- og gjenforsikringsforetak.
For that purpose, they shall take account of the impact that future changes in financial and non-financial conditions may have on the exercise of those options.
For dette formål skal de ta hensyn til konsekvensene framtidige endringer i finansielle og ikke-finansielle rammevilkår kan medføre for utøvelsen av disse opsjonene.
In their internal model, insurance and reinsurance undertakings may take account of future management actions that they would reasonably expect to carry out in specific circumstances.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetakene kan i sin interne modell ta hensyn til framtidige ledelsestiltak som de med rimelighet ville forvente å iverksette i bestemte situasjoner.
In the case set out in the first subparagraph, the undertaking concerned shall make allowance for the time necessary to implement such actions.
I tilfellet omhandlet i første ledd skal det berørte foretaket ta høyde for den tiden som er nødvendig for å gjennomføre slike tiltak.
In their internal model, insurance and reinsurance undertakings shall take account of all payments to policy holders and beneficiaries which they expect to make, whether or not those payments are contractually guaranteed.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal i sin interne modell ta hensyn til alle utbetalinger til forsikringstakere og begunstigede som de forventer å foreta, uansett om disse utbetalingene er garantert ved avtale eller ikke.
Calibration standards
Kalibreringsstandarder
Insurance and reinsurance undertakings may use a different time period or risk measure than that set out in Article 101(3) for internal modelling purposes as long as the outputs of the internal model can be used by those undertakings to calculate the Solvency Capital Requirement in a manner that provides policy holders and beneficiaries with a level of protection equivalent to that set out in Article 101.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak kan ved bruk av interne modeller benytte andre tidsintervaller og risikomål enn det som er fastsatt i artikkel 101 nr. 3, forutsatt at de kan bruke resultatene fra den interne modellen til å beregne solvenskapitalkravet på en måte som sikrer forsikringstakere og begunstigede en tilsvarende grad av vern som det som er fastsatt i artikkel 101.
Where practicable, insurance and reinsurance undertakings shall derive the Solvency Capital Requirement directly from the probability distribution forecast generated by the internal model of those undertakings, using the Value-at-Risk measure set out in Article 101(3).
Der det er praktisk mulig, skal forsikrings- og gjenforsikringsforetak utlede solvenskapitalkravet direkte fra sannsynlighetsfordelingsprognosen som er generert av foretakenes interne modell, ved å bruke målet for potensiell tapsrisiko («value-at-risk») omhandlet i artikkel 101 nr. 3.
Where insurance and reinsurance undertakings cannot derive the Solvency Capital Requirement directly from the probability distribution forecast generated by the internal model, the supervisory authorities may allow approximations to be used in the process to calculate the Solvency Capital Requirement, as long as those undertakings can demonstrate to the supervisory authorities that policy holders are provided with a level of protection equivalent to that provided for in Article 101.
Dersom forsikrings- eller gjenforsikringsforetakene ikke kan utlede solvenskapitalkravet direkte fra sannsynlighetsfordelingsprognosen som er generert av den interne modellen, kan tilsynsmyndighetene tillate at det brukes tilnærmede verdier for å beregne solvenskapitalkravet, forutsatt at forsikrings- eller gjenforsikringsforetakene kan godtgjøre overfor tilsynsmyndighetene at forsikringstakerne sikres en tilsvarende grad av vern som det som er fastsatt i artikkel 101.
Supervisory authorities may require insurance and reinsurance undertakings to run their internal model on relevant benchmark portfolios and using assumptions based on external rather than internal data in order to verify the calibration of the internal model and to check that its specification is in line with generally accepted market practice.
Tilsynsmyndighetene kan kreve at forsikrings- og gjenforsikringsforetak benytter sin interne modell på relevante referanseporteføljer og bruker forutsetninger basert på eksterne snarere enn interne data, med henblikk på å verifisere kalibreringen av den interne modellen og kontrollere at dens spesifikasjoner er i tråd med gjeldende markedspraksis.
Profit and loss attribution
Resultatanalyse
Insurance and reinsurance undertakings shall review, at least annually, the causes and sources of profits and losses for each major business unit.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal minst en gang i året gjennomgå årsakene og kildene til overskudd og tap for hver forretningsenhet.
They shall demonstrate how the categorisation of risk chosen in the internal model explains the causes and sources of profits and losses.
De skal gjøre rede for hvordan kategoriseringen av risiko som er valgt for den interne modellen forklarer årsakene og kildene til overskudd og tap.
The categorisation of risk and attribution of profits and losses shall reflect the risk profile of the insurance and reinsurance undertakings.
Kategoriseringen av risiko og fordelingen av overskudd og tap skal gjenspeile forsikrings- og gjenforsikringsforetakenes risikoprofil.
Validation standards
Valideringsstandarder
Insurance and reinsurance undertakings shall have a regular cycle of model validation which includes monitoring the performance of the internal model, reviewing the ongoing appropriateness of its specification, and testing its results against experience.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal regelmessig validere modellen, herunder overvåking av modellens resultater, kontrollere at modellspesifikasjonene til enhver tid er hensiktsmessige, og prøve resultatene mot de faktiske forhold.
The model validation process shall include an effective statistical process for validating the internal model which enables the insurance and reinsurance undertakings to demonstrate to their supervisory authorities that the resulting capital requirements are appropriate.
Modellvalideringsprosessen skal omfatte en effektiv statistisk prosess for validering av den interne modellen som setter forsikrings- og gjenforsikringsforetakene i stand til å godtgjøre overfor tilsynsmyndighetene at de resulterende kapitalkravene er egnet.
The statistical methods applied shall test the appropriateness of the probability distribution forecast compared not only to loss experience but also to all material new data and information relating thereto.
De statistiske metodene som brukes, skal prøve egnetheten av sannsynlighetsfordelingsprognosen, sammenlignet ikke bare med faktiske tap, men også med alle vesentlige nye data og opplysninger som er relatert til disse.
The model validation process shall include an analysis of the stability of the internal model and in particular the testing of the sensitivity of the results of the internal model to changes in key underlying assumptions.
Modellvalideringsprosessen skal omfatte en analyse av den interne modellens stabilitet, og særlig prøving av følsomheten til resultatene av den interne modellen overfor endringer i viktige underliggende forutsetninger.
It shall also include an assessment of the accuracy, completeness and appropriateness of the data used by the internal model.
Den skal også omfatte en vurdering av hvorvidt opplysningene som brukes i den interne modellen, er nøyaktige, fullstendige og hensiktsmessige.
Documentation standards
Dokumentasjonsstandarder
Insurance and reinsurance undertakings shall document the design and operational details of their internal model.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal dokumentere utformingen av sin interne modell og nærmere opplysninger om dens funksjon.
The documentation shall demonstrate compliance with Articles 120 to 124.
Dokumentasjonen skal godtgjøre samsvar med artikkel 120–124.
The documentation shall provide a detailed outline of the theory, assumptions, and mathematical and empirical bases underlying the internal model.
Dokumentasjonen skal gi en detaljert oversikt over teorien bak og forutsetningene og det matematiske og empiriske grunnlaget for den interne modellen.
The documentation shall indicate any circumstances under which the internal model does not work effectively.
Dokumentasjonen skal angi under hvilke omstendigheter modellen ikke virker effektivt.
Insurance and reinsurance undertakings shall document all major changes to their internal model, as set out in Article 115.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal dokumentere alle større endringer i den interne modellen, som fastsatt i artikkel 115.
External models and data
Eksterne modeller og data
The use of a model or data obtained from a third party shall not be considered to be a justification for exemption from any of the requirements for the internal model set out in Articles 120 to 125.
Bruk av en modell eller data levert av tredjemann skal ikke betraktes som en berettiget begrunnelse for unntak fra noen av kravene til dokumentasjon vedrørende den interne modellen som fastsatt i artikkel 120–125.
The Commission shall, in order to ensure a harmonised approach to the use of internal models throughout the Community and to enhance the better assessment of the risk profile and management of the business of insurance and reinsurance undertakings, adopt implementing measures with respect to Articles 120 to 126.
For å sikre en harmonisert metode for bruk av interne modeller i Fellesskapet og styrke evnen til å vurdere forsikrings- og gjenforsikringsforetaks risikoprofil og ledelse skal Kommisjonen vedta gjennomføringstiltak med hensyn til artikkel 120–126.
Member States shall require that insurance and reinsurance undertakings hold eligible basic own funds, to cover the Minimum Capital Requirement.
Medlemsstatene skal kreve at forsikrings- og gjenforsikringsforetak har en tellende primærkapital som dekker minstekapitalkravet.
Calculation of the Minimum Capital Requirement
Beregning av minstekapitalkravet
The Minimum Capital Requirement shall be calculated in accordance with the following principles:
Minstekapitalkravet skal beregnes i samsvar med følgende prinsipper:
it shall be calculated in a clear and simple manner, and in such a way as to ensure that the calculation can be audited;
det skal beregnes på en klar og enkel måte som sikrer at beregningen kan revideres,
it shall correspond to an amount of eligible basic own funds below which policy holders and beneficiaries are exposed to an unacceptable level of risk were insurance and reinsurance undertakings allowed to continue their operations;
det skal tilsvare den tellende primærkapital som er nødvendig for å sikre at forsikringstakere og begunstigede ikke eksponeres for et uakseptabelt risikonivå dersom forsikrings- eller gjenforsikringsforetaket tillates å fortsette sin virksomhet,
the linear function referred to in paragraph 2 used to calculate the Minimum Capital Requirement shall be calibrated to the Value-at-Risk of the basic own funds of an insurance or reinsurance undertaking subject to a confidence level of 85 % over a one-year period;
den lineære funksjonen omhandlet i nr. 2 som brukes til å beregne minstekapitalkravet, skal kalibreres til «value-at-risk» for et forsikrings- eller gjenforsikringsforetaks primærkapital, med et konfidensnivå på 85 % over en periode på ett år,
it shall have an absolute floor of:
det skal ha en absolutt nedre grense på
EUR 2200000 for non-life insurance undertakings, including captive insurance undertakings, save in the case where all or some of the risks included in one of the classes 10 to 15 listed in Part A of Annex 1 are covered, in which case it shall be no less than EUR 3200000,
2 200 000 euro for foretak innen annen forsikring enn livsforsikring, herunder egenforsikringsforetak, med mindre alle eller noen av risikoene oppført i klasse 10–15 i vedlegg I del A er dekket, i hvilket tilfelle det absolutte minimum skal være 3 200 000 euro,
EUR 3200000 for life insurance undertakings, including captive insurance undertakings,
3 200 000 euro for livsforsikringsforetak, herunder egenforsikringsforetak,
EUR 3200000 for reinsurance undertakings, except in the case of captive reinsurance undertakings, in which case the Minimum Capital Requirement shall be no less than EUR 1000000,
3 200 000 euro for gjenforsikringsforetak, med mindre det dreier seg om egenforsikringsforetak, i hvilket tilfelle minstekapitalkravet skal være 1 000 000 euro,
the sum of the amounts set out in points (i) and (ii) for insurance undertakings as referred to in Article 73(5).
summen av beløpene fastsatt i i) og ii) for forsikringsforetak som omhandlet i artikkel 73 nr. 5.
Subject to paragraph 3, the Minimum Capital Requirement shall be calculated as a linear function of a set or sub-set of the following variables:
Med forbehold for nr. 3 skal minstekapitalkravet beregnes som en lineær funksjon av en gruppe eller undergruppe av følgende variabler:
the undertaking’s technical provisions, written premiums, capital-at-risk, deferred tax and administrative expenses.
foretakets forsikringstekniske avsetninger, tegnede premier, risikosum, utsatt skatt og administrasjonskostnader.
The variables used shall be measured net of reinsurance.
Variablene som brukes, skal fastsettes etter fradrag av gjenforsikringsdelen.