natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Member States shall ensure that the management body in its supervisory function and, where a risk committee has been established, the risk committee have adequate access to information on the risk situation of the institution and, if necessary and appropriate, to the risk management function and to external expert advice.
Medlemsstatene skal sikre at ledelsesorganet i sin tilsynsfunksjon og risikomiteen, dersom en slik er blitt nedsatt, har tilstrekkelig tilgang til opplysninger om institusjonens risikosituasjon og, dersom det er nødvendig og relevant, til risikohåndteringsfunksjonen og til råd fra eksterne sakkyndige.
The management body in its supervisory function and, where one has been established, the risk committee shall determine the nature, the amount, the format, and the frequency of the information on risk which it is to receive.
Ledelsesorganet i sin tilsynsfunksjon og risikokomiteen, dersom en slik er blitt nedsatt, skal fastsette arten, omfanget, formatet og hyppigheten av de risikoopplysningene som det eller den skal motta.
In order to assist in the establishment of sound remuneration policies and practices, the risk committee shall, without prejudice to the tasks of the remuneration committee, examine whether incentives provided by the remuneration system take into consideration risk, capital, liquidity and the likelihood and timing of earnings.
For å fremme forsvarlig godtgjøringspolitikk og godtgjøringspraksis, skal risikokomiteen, uten at det berører godtgjøringskomiteens oppgaver, undersøke om stimuleringstiltakene i godtgjøringssystemet tar hensyn til risiko, kapital, likviditet samt sannsynlighet og tidspunkt for fortjeneste.
Member States shall, in accordance with the proportionality requirement laid down in Article 7(2) of Commission Directive 2006/73/EC (
Medlemsstatene skal i samsvar med forholdsmessighetsprinsippet fastsatt i artikkel 7 nr. 2 i kommisjonsdirektiv 2006/73/EF(
Member States shall ensure that the risk management function ensures that all material risks are identified, measured and properly reported.
Medlemsstatene skal sikre at risikohåndteringsfunksjonen sørger for at at alle vesentlige risikoer påvises, måles og rapporteres på riktig måte.
They shall ensure that the risk management function is actively involved in elaborating the institution’s risk strategy and in all material risk management decisions and that it can deliver a complete view of the whole range of risks of the institution.
De skal sikre at risikohåndteringsfunksjonen deltar aktivt i utarbeidingen av institusjonens risikostrategi og i alle vesentlige risikohåndteringsbeslutninger, og at den kan gi et samlet overblikk over alle risikoer som gjelder for institusjonen.
Where necessary, Member States shall ensure that the risk management function can report directly to the management body in its supervisory function, independent from senior management, and can raise concerns and warn that body, where appropriate, where specific risk developments affect or may affect the institution, without prejudice to the responsibilities of the management body in its supervisory and/or managerial functions pursuant to this Directive and Regulation (EU) No 575/2013.
Medlemsstatene skal om nødvendig sikre at risikohåndteringsfunksjonen kan rapportere direkte til ledelsesorganet i sin tilsynsfunksjon, uavhengig av den øverste ledelsen, og kan, når det er hensiktsmessig, ta opp problemer og advare nevnte organ i tilfeller der risikoutvikling påvirker eller kan påvirke institusjonen, uten at det berører det ansvar ledelsesorganet har i sin tilsynsfunksjon og/eller ledelsesfunksjon i henhold til dette direktiv og forordning (EU) nr. 575/2013.
The head of the risk management function shall be an independent senior manager with distinct responsibility for the risk management function.
Lederen av risikohåndteringsfunksjonen skal være et uavhengig medlem av den øverste ledelsen med et særskilt ansvar for risikohåndteringsfunksjonen.
Where the nature, scale and complexity of the activities of the institution do not justify a specially appointed person, another senior person within the institution may fulfil that function, provided there is no conflict of interest.
Dersom arten, omfanget og kompleksiteten av institusjonens virksomhet ikke gjør det berettiget å utnevne en bestemt person for dette formål, kan en annen av institusjonens medarbeidere innenfor den øverste ledelse ivareta denne funksjonen, forutsatt at det ikke er noen interessekonflikt.
The head of the risk management function shall not be removed without prior approval of the management body in its supervisory function and shall be able to have direct access to the management body in its supervisory function where necessary.
Lederen av risikohåndteringsfunksjonen skal ikke avsettes uten at ledelsesorganet i sin tilsynsfunksjon har godkjent dette, og skal om nødvendig ha direkte tilgang til ledelsesorganet i dets tilsynsfunksjon.
The application of this Directive shall be without prejudice to the application of Directive 2006/73/EC to investment firms.
Anvendelsen av dette direktiv berører ikke anvendelsen av direktiv 2006/73/EF på verdipapirforetak.
Internal Approaches for calculating own funds requirements
Interne metoder for beregning av krav til ansvarlig kapital
Member States shall ensure that institutions that are significant in terms of their size, internal organisation and the nature, scope and complexity of their activities establish a risk committee composed of members of the management body who do not perform any executive function in the institution concerned.
Medlemsstatene skal sikre at institusjoner som er betydningsfulle ut fra sin størrelse og interne organisering samt virksomhetens art, omfang og kompleksitet, nedsetter en risikokomité som skal bestå av medlemmer av ledelsesorganet som ikke utøver ledelsesfunksjoner i den berørte institusjon.
Competent authorities shall encourage institutions that are significant in terms of their size, internal organisation and the nature, scale and complexity of their activities to develop internal credit risk assessment capacity and to increase use of the internal ratings based approach for calculating own funds requirements for credit risk where their exposures are material in absolute terms and where they have at the same time a large number of material counterparties.
Vedkommende myndigheter skal oppmuntre institusjoner som er betydningsfulle ut fra sin størrelse og interne organisering samt virksomhetens art, omfang og kompleksitet, til å utvikle intern kapasitet til å vurdere kredittrisiko og til å øke anvendelsen av den interne kredittvurderingsmetoden til beregning av krav til ansvarlig kapital for kredittrisiko når institusjonenes engasjementer er vesentlige målt i absolutte tall, og når de samtidig har mange vesentlige motparter.
This Article shall be without prejudice to the fulfilment of criteria laid down in Part Three, Title I, Chapter 3, Section 1 of Regulation (EU) No 575/2013.
Denne artikkel berører ikke oppfyllelsen av kriteriene fastsatt i avdeling I kapittel 3 avsnitt 1 i forordning (EU) nr. 575/2013.
Competent authorities shall, taking into account the nature, scale and complexity of institutions’ activities, monitor that they do not solely or mechanistically rely on external credit ratings for assessing the creditworthiness of an entity or financial instrument.
Vedkommende myndigheter skal, idet det tas hensyn til arten og omfanget av og kompleksisteten til institusjonenes virksomhet, overvåke at de ikke utelukkende eller automatisk støtter seg på eksterne kredittvurderinger ved vurdering av en enhets eller et finansielt instruments kredittverdighet.
Competent authorities shall encourage institutions, taking into account their size, internal organisation and the nature, scale and complexity of their activities, to develop internal specific risk assessment capacity and to increase use of internal models for calculating own funds requirements for specific risk of debt instruments in the trading book, together with internal models to calculate own funds requirements for default and migration risk where their exposures to specific risk are material in absolute terms and where they have a large number of material positions in debt instruments of different issuers.
Vedkommende myndigheter skal oppmuntre institusjoner, idet det tas hensyn til deres størrelse, interne organisering samt virksomhetens art, omfang og kompleksitet, til å utvikle intern kapasitet til å vurdere spesifikk risiko og til å øke anvendelsen av den interne kredittvurderingsmetoden til beregning av krav til ansvarlig kapital for kredittrisiko i handelsporteføljen, sammen med interne modeller for å beregne krav til ansvarlig kapital for misligholds- og migrasjonsrisiko når deres engasjementer for spesifikk risiko er vesentlige målt i absolutte tall, og når de har et stort antall betydelige posisjoner i gjendsinstrumenter fra forskjellige utstedere.
This Article shall be without prejudice to the fulfilment of the criteria laid down in Part Three, Title IV, Chapter 5, Sections 1 to 5, of Regulation (EU) No 575/2013.
Denne artikkel berører ikke oppfyllelsen av kriteriene fastsatt i del tre avdeling IV kapittel 5 avsnitt 1-5 i forordning (EU) nr. 575/2013.
EBA shall develop draft regulatory technical standards to further define the notion ‘exposures to specific risk which are material in absolute terms’ referred to in the first subparagraph of paragraph 3 and the thresholds for large numbers of material counterparties and positions in debt instruments of different issuers.
EBA skal utarbeide utkast til tekniske reguleringsstandarder for nærmere å definere hva som menes med «engasjementer for spesifikk risiko som er betydelige målt i absolutte tall» i nr. 3 første ledd, og tersklene for et stort antall vesentlige motparter og posisjoner i gjendsinstrumenter fra forskjellige utstedere.
EBA shall submit those draft regulatory technical standards to the Commission by 1 January 2014.
ESMA skal framlegge disse utkastene til tekniske reguleringsstandarder for Kommisjonen innen 1. januar 2014.
Supervisory benchmarking of internal approaches for calculating own funds requirements
Sammenlignende analyse av interne metoder for beregning av krav til ansvarlig kapital
Competent authorities shall ensure that institutions permitted to use internal approaches for the calculation of risk weighted exposure amounts or own fund requirements except for operational risk report the results of the calculations of their internal approaches for their exposures or positions that are included in the benchmark portfolios.
Vedkommende myndigheter skal sikre at institusjoner som har tillatelse til å benytte interne metoder for beregning av risikovektede engasjementsbeløp eller krav til ansvarlig kapital med unntak av operasjonell risiko, rapporterer resultatene av sine beregninger av sine interne metoder for sine engasjementer eller posisjoner som inngår i deres referanseporteføljer.
Institutions shall submit the results of their calculations, together with an explanation of the methodologies used to produce them, to the competent authorities at an appropriate frequency, and at least annually.
Institusjonene skal med jevne mellomrom og minst en gang i året oversende resultatene av sine beregninger sammen med en forklaring av de metodene som er benyttet.
Competent authorities shall ensure that institutions submit the results of the calculations referred to in paragraph 1 in accordance with the template developed by EBA in accordance with paragraph 8 to the competent authorities and to EBA.
Vedkommende myndigheter skal sikre at institusjonene oversender resultatene av beregningene nevnt i nr. 1 i henhold til malen utarbeidet av EBA i samsvar med nr 8, til vedkommende myndigheter og til EBA.
Where competent authorities choose to develop specific portfolios, they shall do so in consultation with EBA and ensure that institutions report the results of the calculations separately from the results of the calculations for EBA portfolios.
Dersom vedkommende myndigheter velger å utvikle særskilte porteføljer, skal de gjøre det i samråd med EBA og sikre at institusjonene rapporterer resultatene av beregningene atskilt fra beregningene for EBA-porteføljene.
Competent authorities shall, on the basis of the information submitted by institutions in accordance with paragraph 1, monitor the range of risk weighted exposure amounts or own funds requirements, as applicable, except for operational risk, for the exposures or transactions in the benchmark portfolio resulting from the internal approaches of those institutions.
Vedkommende myndigheter skal på grunnlag av de opplysningene som institusjonene har gitt i samsvar med nr. 1, overvåke de forskjellige beregningene av risikovektede engasjementsbeløp eller eventuelt krav til ansvarlig kapital, med unntak av operasjonell risiko, for engasjementer eller transaksjoner i referanseporteføljen som er gjort i henhold til disse institusjonenes interne metoder.
At least annually, competent authorities shall make an assessment of the quality of those approaches paying particular attention to:
Minst en gang i året skal vedkommende myndigheter foreta en vurdering av kvaliteten på disse metodene særlig med hensyn til
those approaches that exhibit significant differences in own fund requirements for the same exposure;
metoder som viser betydelige forskjeller i krav til ansvarlig kapital for samme engasjement,
approaches where there is particularly high or low diversity, and also where there is a significant and systematic under-estimation of own funds requirements.
metoder der forskjellene er spesielt store eller små, og også der det er en betydelig og systematisk undervurdering av kravene til ansvarlig kapital.
EBA shall produce a report to assist the competent authorities in the assessment of the quality of the internal approaches based on the information referred to in paragraph 2.
EBA skal utarbeide en rapport for å bistå vedkommende myndigheter ved vurderingen av kvaliteten på interne metoder, på grunnlag av opplysningene nevnt i nr. 2.
Where particular institutions diverge significantly from the majority of their peers or where there is little commonality in approach leading to a wide variance of results, competent authorities shall investigate the reasons therefor and, if it can be clearly identified that an institution’s approach leads to an underestimation of own funds requirements which is not attributable to differences in the underlying risks of the exposures or positions, shall take corrective action.
Dersom visse institusjoner avviker vesentlig fra flertallet av de øvrige tilsvarende institusjoner, eller dersom de anvendte metodene har så lite til felles at det fører til stor variasjon i resultatene, skal vedkommende myndigheter undersøke årsakene til dette og, dersom det klart kan fastslås at en institusjons metode fører til undervurdering av kravene til ansvarlig kapital som ikke kan tilskrives forskjeller i engasjementenes eller posisjonenes underliggende risikoer, treffe korrigerende tiltak.
The competent authorities shall ensure that their decisions on the appropriateness of corrective actions as referred to in paragraph 4 comply with the principle that such actions must maintain the objectives of an internal approach and therefore do not:
Vedkommende myndigheter skal sikre at beslutninger om de korrigerende tiltakenes egnhethet som omhandlet i nr. 4, er i samsvar med prinsippet om at slike tiltak skal opprettholde den interne metodens mål og derfor ikke
lead to standardisation or preferred methods;
fører til standardisering eller foretrukne metoder,
create wrong incentives; or
skaper feilaktige oppmuntringstiltak eller
cause herd behaviour.
medfører flokkmentalitet.
EBA may issue guidelines and recommendations in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010 where it considers them necessary on the basis of the information and assessments referred to in paragraphs 2 and 3 of this Article in order to improve supervisory practices or practices of institutions with regard to internal approaches.
EBA kan utstede retningslinjer og anbefalinger i samsvar med artikkel 16 i forordning nr. 1093/2010 dersom den anser at slike er nødvendige på grunnlag av opplysningene og vurderingene nevnt i nr. 2 og 3 i denne artikkel, for å bedre tilsynspraksisen eller institusjonenes praksis når det gjelder interne metoder.
the procedures for sharing assessments made in accordance with paragraph 3 between the competent authorities and with EBA;
framgangsmåtene for å utveksle vurderinger i samsvar med nr. 3 mellom vedkommende myndigheter og med EBA,
the standards for the assessment made by competent authorities referred to in paragraph 3.
standardene for vedkommende myndigheters vurderinger i henhold til nr. 3.
EBA shall develop draft implementing technical standards to specify:
EBA skal utarbeide utkast til tekniske gjennomføringsstandarder for å angi
the template, the definitions and the IT-solutions to be applied in the Union for the reporting referred to in paragraph 2;
den mal, de definisjoner og de IT-løsninger som skal anvendes i Unionen i forbindelse med rapporteringen nevnt i nr. 2,
the benchmark portfolio or portfolios referred to in paragraph 1.
den eller de referanseporteføljer som er nevnt i nr. 1.
The Commission shall, by 1 April 2015 and after consulting EBA, submit a report to the European Parliament and to the Council on the functioning of the benchmarking of internal models including the scope of the model.
Kommisjonen skal innen 1. april 2015 og etter samråd med EBA framlegge en rapport for Europaparlamentet og Rådet om hvordan den sammenlignende analysen av de interne modellene fungerer, herunder modellens virkeområde.
Where appropriate, the report shall be followed by a legislative proposal.
Rapporten skal om nødvendig ledsages av et forslag til regelverk.
Credit and counterparty risk
Kredittrisiko og motpartsrisiko
Competent authorities shall ensure that:
Vedkommende myndigheter skal sikre at
credit-granting is based on sound and well-defined criteria and that the process for approving, amending, renewing, and re-financing credits is clearly established;
yting av kreditt er basert på solide og veldefinerte kriterier og at framgangsmåten for å godkjenne, endre, fornye og refinansiere kreditt er klart fastsatt,
institutions have internal methodologies that enable them to assess the credit risk of exposures to individual obligors, securities or securitisation positions and credit risk at the portfolio level.
institusjonene har interne metoder som gjør det mulig for dem å vurdere kredittrisiko for engasjementer i forbindelse med de enkelte debitorer, verdipapirer eller verdipapiriseringsposisjoner samt kredittrisiko på porteføljenivå.
In particular, internal methodologies shall not rely solely or mechanistically on external credit ratings.
De interne metodene skal framfor alt ikke utelukkende eller automatisk baseres på eksterne kredittvurderinger.
Institutions should be able to use external credit ratings as one of several factors in that process but they should not rely solely or mechanistically on them.
Institusjoner bør kunne bruke eksterne kredittvurderinger som en av flere faktorer i denne prosessen, men de bør ikke utelukkende eller automatisk basere seg på dem.
Where own funds requirements are based on a rating by an External Credit Assessment Institution (ECAI) or based on the fact that an exposure is unrated, this shall not exempt institutions from additionally considering other relevant information for assessing their allocation of internal capital;
Dersom et krav til ansvarlig kapital er basert på en kredittvurdering foretatt av en ekstern kredittvurderingsinstitusjon (ECAI), eller på det faktum at et engasjement ikke er kredittvurdert, skal dette ikke frita institusjonene fra plikten til også å ta hensyn til andre relevante opplysninger for å fastsette fordelingen av ansvarlig kapital,
the ongoing administration and monitoring of the various credit risk-bearing portfolios and exposures of institutions, including for identifying and managing problem credits and for making adequate value adjustments and provisions, is operated through effective systems;
løpende forvaltning og overvåking av institusjonenes forskjellige kredittrisikobærende porteføljer og engasjementer, herunder for å identifisere og håndtere problemkreditter og foreta passende verdijusteringer og avsetninger, skjer ved hjelp av effektive systemer,
diversification of credit portfolios is adequate given an institution’s target markets and overall credit strategy.
kredittporteføljene er tilstrekkelig diversifisert sett i forhold til institusjonens målmarkeder og overordnede kredittstrategi.
Competent authorities shall ensure that the risk that recognised credit risk mitigation techniques used by institutions prove less effective than expected is addressed and controlled including by means of written policies and procedures.
Vedkommende myndigheter skal sikre at risikoen for at de godkjente teknikkene for kredittrisikoreduksjon som benyttes av kredittinstitusjonen, viser seg å være mindre effektive enn forventet, tas opp til behandling og kontrolleres blant annet ved hjelp av skriftlige retningslinjer og framgangsmåter.
Concentration risk
Konsentrasjonsrisiko
Competent authorities shall ensure that the concentration risk arising from exposures to each counterparty, including central counterparties, groups of connected counterparties, and counterparties in the same economic sector, geographic region or from the same activity or commodity, the application of credit risk mitigation techniques, and including in particular risks associated with large indirect credit exposures such as a single collateral issuer, is addressed and controlled including by means of written policies and procedures.
Vedkommende myndigheter skal sikre at den konsentrasjonsrisiko som oppstår som følge av engasjementer med motparter, herunder sentrale motparter, grupper av motparter med innbyrdes forbindelser og motparter i samme økonomiske sektor eller geografiske område, eller innenfor samme virksomhet eller råvare, samt anvendelsen av teknikker for kredittrisikoreduksjon, herunder særlig risiko forbundet med store indirekte kredittengasjementer som f.eks. med en enkelt utsteder av sikkerhet, behandles og kontrolleres ved hjelp av skriftlige retningslinjer og framgangsmåter.
Securitisation risk
Verdipapiriseringsrisiko
Competent authorities shall ensure that the risks arising from securitisation transactions in relation to which the credit institutions are investor, originator or sponsor, including reputational risks, such as arise in relation to complex structures or products, are evaluated and addressed through appropriate policies and procedures, to ensure that the economic substance of the transaction is fully reflected in the risk assessment and management decisions.
Vedkommende myndigheter skal sikre at risikoer som oppstår som følge av verdipapiriseringstransaksjoner der kredittinstitusjonen er investor, initiativtakende institusjon eller organiserende institusjon, herunder omdømmerisikoer, som kan oppstå i forbindelse med komplekse strukturer eller produkter, vurderes og behandles ved hjelp av hensiktsmessige retningslinjer og framgangsmåter, for å sikre at det økonomiske innholdet i transaksjonen gjenspeiles fullt ut i risikovurderingen og ledelsens beslutninger.
Competent authorities shall ensure that liquidity plans to address the implications of both scheduled and early amortisation exist at institutions which are originators of revolving securitisation transactions involving early amortisation provisions.
Vedkommende myndigheter skal sikre at likviditetsplaner for å håndtere følgene av både planlagt og tidlig amortisering foreligger hos institusjoner som tar initiativ til løpende verdipapiriseringstransaksjoner med bestemmelser om tidlig amortisering.
Market risk
Markedsrisiko
Competent authorities shall ensure that policies and processes for the identification, measurement and management of all material sources and effects of market risks are implemented.
Vedkommende myndigheter skal sikre at retningslinjene og framgangsmåtene for identifisering, måling og håndtering av alle vesentlige kilder for og virkninger av markedsrisikoer innføres.