natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the equities shall not be those of issuers which have issued only traded debt instruments that currently attract an 8 % requirement in Table 1 appearing in paragraph 14 or that attract a lower requirement only because they are guaranteed or secured`.
egenkapitalinstrumentene kan ikke være utstedt av emittenter som utelukkende har utstedt omsettelige gjeldsinstrumenter som for tiden er underlagt 8 %-kravet i henhold til tabell 1 i nr. 14, eller som er underlagt et lavere krav bare fordi de er garantert eller sikret,».
In the case of transactions in which debt instruments, equities and commodities (excluding repurchase and reverse repurchase agreements and securities or commodities lending and securities or commodities borrowing) are unsettled after their due delivery dates, an institution must calculate the price difference to which it is exposed.
I tilfeller der transaksjoner med gjeldsinstrumenter, egenkapitalinstrumenter og råvarer (unntatt gjenkjøpsavtaler og omvendte gjenkjøpsavtaler samt ut- og innlån av verdipapirer eller råvarer) fortsatt er uoppgjort etter den fastsatte leveringsdato, skal institusjonen beregne den prisforskjellen den er utsatt for.
This is the difference between the agreed settlement price for the debt instrument, equity or commodity in question and its current market value, where the difference could involve a loss for the institution.
Denne beregnes som forskjellen mellom den avtalte oppgjørspris og den aktuelle markedsverdi for vedkommende gjeldsinstrument, egenkapitalinstrument eller råvare, dersom forskjellen kan medføre et tap for institusjonen.
It must multiply this difference by the appropriate factor in column A of the table appearing in paragraph 2 in order to calculate its capital requirement`.
Institusjonen skal multiplisere prisdifferansen med den relevante faktor i spalte A i tabellen i nr. 2 for å beregne sitt kapitalkrav.
An institution shall be required to hold capital against counterparty risk if:
En institusjon skal ha kapitaldekning for motpartsrisiko dersom
it has paid for securities or commodities before receiving them or it has delivered securities or commodities before receiving payment for them;
institusjonen har betalt for verdipapirer eller råvarer før den har mottatt dem, eller har utlevert verdipapirer eller råvarer før de er betalt, og
The capital requirement shall be 8 % of the value of the securities or commodities or cash owed to the institution multiplied by the risk weighting applicable to the relevant counterparty`.
Kapitalkravet skal være 8 % av verdien av verdipapirene eller råvarene eller institusjonens tilgodehavende multiplisert med den risikovekting som gjelder for vedkommende motpart.»
'Repurchase and reverse repurchase agreements, securities or commodities lending and borrowing
«Gjenkjøpsavtaler, omvendte gjenkjøpsavtaler og ut- og innlån av verdipapirer eller råvarer
In the case of repurchase agreements and securities or commodities lending based on securities or commodities included in the trading book the institution shall calculate the difference between the market value of the securities or commodities and the amount borrowed by the institution or the market value of the collateral, where that difference is positive.
For gjenkjøpsavtaler og utlån av verdipapirer eller råvarer basert på verdipapirer eller råvarer som inngår i handelsporteføljen, skal institusjonen beregne forskjellen mellom verdipapirenes eller råvarenes markedsverdi og det beløp institusjonen har lånt, eller markedsverdien av sikkerheten, dersom denne forskjellen er positiv.
In the case of reverse repurchase agreements and securities or commodities borrowing, the institution shall calculate the difference between the amount the institution has lent or the market value of the collateral and the market value of the securities or commodities it has received, where that difference is positive`.
For omvendte gjenkjøpsavtaler og innlån av verdipapirer eller råvarer skal institusjonen beregne forskjellen mellom det beløp institusjonen har lånt ut, eller markedsverdien av sikkerheten og markedsverdien av de verdipapirer eller råvarer institusjonen har mottatt, dersom denne forskjellen er positiv.»
If the sum of an institution's overall net foreign-exchange position and its net gold position, calculated in accordance with the procedure set out below, exceeds 2 % of its total own funds, it shall multiply the sum of its net foreign-exchange position and its net gold position by 8 % in order to calculate its own-funds requirement against foreign-exchange risk.
Dersom summen av institusjonens samlede nettovalutaposisjon og dens nettogullposisjon, beregnet etter framgangsmåten beskrevet nedenfor, overstiger 2 % av dens samlede ansvarlige kapital, skal institusjonen multiplisere summen av sin nettovalutaposisjon og sin nettogullposisjon med 8 % for å finne kravet til ansvarlig kapital til dekning av valutarisiko.
Until 31 December 2004, the competent authorities may allow institutions to calculate their own-funds requirement by multiplying by 8 % the amount by which the sum of the overall net foreign-exchange position and the net gold position exceeds 2 % of the total own funds`.
Inntil 31. desember 2004 kan vedkommende myndigheter tillate at institusjonene beregner sitt krav til ansvarlig kapital ved å multiplisere med 8 % det beløp som den samlede nettovalutaposisjonen og nettogullposisjonen overstiger 2 % av den samlede ansvarlige kapital med.»
Paragraphs 3.1 and 3.2 are replaced by the following:
Nr. 3.1 og 3.2 skal lyde:
Firstly, the institution's net open position in each currency (including the reporting currency) and in gold shall be calculated.
Først skal institusjonen beregne sin åpne nettoposisjon i hver enkelt valuta (herunder den valuta institusjonen benytter ved rapportering til vedkommende myndigheter) og i gull.
the net spot position (i. e. all asset items less all liability items, including accrued interest, in the currency in question or, for gold, the net spot position in gold),
nettospotposisjonen (dvs. alle aktivaposter minus alle passivaposter, herunder påløpte, ikke forfalte renter i vedkommende valuta, eller, når det gjelder gull, nettospotposisjonen i gull),
the net forward position (i. e. all amounts to be received less all amounts to be paid under forward exchange and gold transactions, including currency and gold futures and the principal on currency swaps not included in the spot position),
nettoterminposisjonen (dvs. alle beløp som vil komme inn, minus alle beløp som skal betales ut i henhold til valuta- og gulltermintransaksjoner, herunder valuta- og gullterminkontrakter, og hovedstolen i valutabytteavtaler som ikke er tatt med i nettospotposisjonen),
irrevocable guarantees (and similar instruments) that are certain to be called and likely to be irrecoverable,
ugjenkallelige garantier (og lignende instrumenter) som med sikkerhet vil bli effektive og kan forventes å være tapsutsatt,
the net delta (or delta-based) equivalent of the total book of foreign-currency and gold options,
netto deltaekvivalent (eller deltabasert ekvivalent) av den samlede beholdning av valuta- og gullopsjoner,
the market value of other (i. e. non-foreign-currency and non-gold) options,
markedsverdien av andre opsjoner (dvs. andre enn valuta- og gullopsjoner),
The competent authorities shall have the discretion to allow institutions to use the net present value when calculating the net open position in each currency and in gold`.
Vedkommende myndigheter kan tillate institusjoner å benytte netto nåverdi ved beregningen av den åpne nettoposisjon i hver enkelt valuta og i gull.»
Secondly, net short and long positions in each currency other than the reporting currency and the net long or short position in gold shall be converted at spot rates into the reporting currency`.
Dernest skal korte og lange nettoposisjoner i hver enkelt valuta, unntatt den valuta som benyttes ved rapportering til vedkommende myndigheter, og den korte eller lange nettoposisjon i gull omregnes til rapporteringsvalutaen til spotpris.»
Secondly, until 31 December 2004, the competent authorities may allow institutions to apply an alternative method to those outlined in paragraphs 1 to 6 for the purposes of this Annex.
For det andre kan vedkommende myndigheter inntil 31. desember 2004 tillate at institusjonene anvender en annen metode enn den angitt i nr. 1-6 for å oppfylle bestemmelsene i dette vedlegg.
The capital requirement produced by this method must be sufficient to exceed 2 % of the net open position as measured in paragraph 4 and, on the basis of an analysis of exchange-rate movements during all the rolling 10-working-day periods over the preceding three years, to exceed the likely loss 99 % or more of the time.
Det kapitalkrav en slik metode vil resultere i, må være tilstrekkelig til at det overstiger 2 % av den åpne nettoposisjon beregnet i samsvar med nr. 4, og til at det på grunnlag av en analyse av valutakursbevegelsene i alle de rullerende tidsrom på ti virkedager i de tre foregående år overstiger de sannsynlige tap i 99 % eller mer av tiden.
The alternative method described in the first subparagraph may only be used under the following conditions:
Den andre metoden beskrevet i første ledd kan anvendes bare på følgende vilkår:
the calculation formula and the correlation coefficients are set by the competent authorities, based on their analysis of exchange-rate movements;
beregningsformelen og korrelasjonsfaktorene fastsettes av vedkommende myndigheter på grunnlag av en analyse av valutakursbevegelsene,
the competent authorities review the correlation coefficients regularly in the light of developments in foreign-exchange markets`.
vedkommende myndigheter vurderer korrelasjonsfaktorene regelmessig på bakgrunn av utviklingen på valutamarkedene.»
'Notwithstanding paragraph 1, the competent authorities may permit those institutions which are obliged to meet the own-funds requirements laid down in Annexes I, II, III, IV, VI, VII and VIII to use an alternative definition when meeting those requirements only`.
«Uten hensyn til nr. 1 kan vedkommende myndigheter tillate at institusjoner som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, IV, VI, VII og VIII, benytter en alternativ definisjon av ansvarlig kapital i forbindelse med oppfyllelsen av disse kravene alene.»
The subordinated loan capital referred to in paragraph 2(c) may not exceed a maximum of 150 % of the original own funds left to meet the requirements laid down in Annexes I, II, III, IV, VI, VII, and VIII and may approach that maximum only in particular circumstances acceptable to the relevant authorities`.
Den ansvarlige lånekapital omhandlet i nr. 2 bokstav c) skal ikke overstige 150 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital for å oppfylle kapitalkravene omhandlet i vedlegg I, II, III, IV, VI, VII og VIII og kan bare nærme seg denne øvre grense i særlige tilfeller godkjent av vedkommende myndigheter.»
The competent authorities may permit investment firms to exceed the ceiling for subordinated loan capital prescribed in paragraph 4 if they judge it prudentially adequate and provided that the total of such subordinated loan capital and the items referred to in paragraph 5 does not exceed 200 % of the original own funds left to meet the requirements imposed in Annexes I, II, III, IV, VI, VII and VIII or 250 % of the same amount where investment firms deduct item 2(d) referred to in paragraph 2 when calculating own funds.
Vedkommende myndigheter kan tillate investeringsforetakene å overskride den øvre grense som i nr. 4 er fastsatt for den ansvarlige lånekapital, dersom de finner det forsvarlig etter en forsiktighetsbetraktning, og forutsatt at den samlede sum av slik ansvarlig lånekapital og komponentene omhandlet i nr. 5 ikke overstiger 200 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, IV, VI, VII og VIII, eller 250 % av samme beløp dersom vedkommende investeringsforetak ved beregningen av sin ansvarlige kapital trekker fra komponenten omhandlet i nr. 2 bokstav d).
The competent authorities may permit the ceiling for subordinated loan capital prescribed in paragraph 4 to be exceeded by a credit institution if they judge it prudentially adequate and provided that the total of such subordinated loan capital and the items referred to in paragraph 5 does not exceed 250 % of the original own funds left to meet the requirements imposed in Annexes I, II, III, VI, VII and VIII`.
Vedkommende myndigheter kan tillate kredittinstitusjonene å overskride den øvre grense som i nr. 4 er fastsatt for den ansvarlige lånekapital, dersom de finner det forsvarlig etter en forsiktighetsbetraktning, og forutsatt at den samlede sum av slik ansvarlig lånekapital og komponentene omhandlet i nr. 5 ikke overstiger 250 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, VI, VII og VIII.»
COMMODITIES RISK
RÅVARERISIKO
Each position in commodities or commodity derivatives shall be expressed in terms of the standard unit of measurement.
Alle posisjoner i råvarer eller råvarederivater skal uttrykkes i standardmåleenheter.
The spot price in each commodity shall be expressed in the reporting currency.
Spotprisen for hver råvare skal uttrykkes i den valuta institusjonen benytter ved rapportering til vedkommende myndigheter.
Positions in gold or gold derivatives shall be considered as being subject to foreign-exchange risk and treated according to Annex III or Annex VIII, as appropriate, for the purpose of calculating market risk.
Posisjoner i gull eller gullderivater skal betraktes som utsatt for valutarisiko og behandles i samsvar med vedlegg III, eventuelt vedlegg VIII, ved beregningen av markedsrisikoen.
When the short position falls due before the long position, institutions shall also guard against the risk of a shortage of liquidity which may exist in some markets.
Når den korte posisjonen forfaller før den lange, skal institusjonene dessuten sikre seg mot den risiko for likviditetsmangel som kan forekomme på noen markeder.
For the purpose of paragraph 19, the excess of an institution's long (short) positions over its short (long) positions in the same commodity and identical commodity futures, options and warrants shall be its net position in each commodity.
Med henblikk på nr. 19 skal overskuddet av institusjonens lange (korte) posisjoner i forhold til dens korte (lange) posisjoner i samme råvare og identiske råvareterminkontrakter, opsjoner og warrants være dens nettoposisjon i hver råvare.
The competent authorities shall allow positions in derivative instruments to be treated, as laid down in paragraphs 8, 9 and 10, as positions in the underlying commodity.
Vedkommende myndigheter skal tillate at posisjoner i derivater behandles, som fastsatt i nr. 8, 9 og 10, som posisjoner i den underliggende råvare.
The competent authorities may regard the following positions as positions in the same commodity:
Vedkommende myndigheter kan betrakte følgende posisjoner som posisjoner i samme råvare:
positions in different sub-categories of commodities in cases where the sub-categories are deliverable against each other,
posisjoner i ulike underkategorier av råvarer i tilfeller der underkategoriene kan byttes ut med hverandre, og
positions in similar commodities if they are close substitutes and if a minimum correlation of 0,9 between price movements can be clearly established over a minimum period of one year.
posisjoner i lignende råvarer dersom de lett kan byttes ut med hverandre, og dersom det klart kan fastslås en korrelasjon på minst 0,9 mellom prisbevegelsene i et tidsrom på minst ett år.
The competent authorities may allow the capital requirement for an exchange-traded future to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the future and that it is at least equal to the capital requirement for a future that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII.
Vedkommende myndigheter kan tillate at kapitalkravet for en børshandlet terminkontrakt settes til samme margin som børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko terminkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en terminkontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC commodity derivatives contract of the type referred to in this paragraph cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the derivatives contract and that it is at least equal to the capital requirement for the contract in question that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII.
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-råvarederivatkontrakt av den type som er omhandlet i dette nummer, og som avregnes ved en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko derivatkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for vedkommende kontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Commodity swaps where one side of the transaction is a fixed price and the other the current market price shall be incorporated into the maturity ladder approach as a series of positions equal to the notional amount of the contract, with one position corresponding with each payment on the swap and slotted into the maturity ladder set out in the table appearing in paragraph 13.
Råvarebytteavtaler der en fast pris utgjør den ene delen av transaksjonen og den aktuelle markedspris den andre, skal inngå i forfallstabellen som en rekke posisjoner som tilsvarer avtalens pålydende beløp, der en posisjon svarer til en betaling på avtalen og innpasses i forfallskategorien i tabellen i nr.
The delta used shall be that of the exchange concerned, that calculated by the competent authorities or, where none of those is available or for OTC options, that calculated by the institution itself, subject to the competent authorities being satisfied that the model used by the institution is reasonable.
Den deltaverdi som anvendes, skal være enten den som benyttes på vedkommende børs, den som er beregnet av vedkommende myndigheter, eller, dersom en slik deltaverdi ikke finnes, eller for OTC-opsjoner, den deltaverdi institusjonen selv har beregnet, forutsatt at den modell institusjonen benytter, betraktes som rimelig av vedkommende myndigheter.
The competent authorities shall require that the other risks, apart from the delta risk, associated with commodity options are safeguarded against.
Vedkommende myndigheter skal kreve at det finnes dekning for annen risiko enn deltarisiko i forbindelse med råvareopsjoner.
The competent authorities may allow the requirement for a written exchange-traded commodity option to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement against an option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII.
De kan tillate at kapitalkravet for en utstedt råvareopsjon omsatt på børsen er lik den margin børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC commodity option cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement for an OTC option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII.
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-råvareopsjon som avregnes ved en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en OTC-opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Warrants relating to commodities shall be treated in the same way as commodity options under paragraph 10.
Warrants som gjelder råvarer, skal behandles på samme måte som råvareopsjoner i nr.
Maturity ladder approach
Forfallstabellmetode
The institution shall use a separate maturity ladder in line with the following table for each commodity.
Institusjonen skal for hver råvare benytte en separat forfallstabell i samsvar med tabellen nedenfor.
All positions in that commodity and all positions which are regarded as positions in the same commodity pursuant to paragraph 7 shall be assigned to the appropriate maturity bands.
Alle posisjoner i vedkommende råvare og alle posisjoner som betraktes som posisjoner i samme råvare i henhold til nr. 7, skal innplasseres i den relevante forfallskategori.
Competent authorities may allow positions which are, or are regarded pursuant to paragraph 7 as, positions in the same commodity to be offset and assigned to the  positions in contracts maturing on the same date,
Vedkommende myndigheter kan tillate at posisjoner i samme råvare eller posisjoner som i henhold til nr. 7 betraktes som posisjoner i samme råvare, blir motregnet og innplassert i de passende forfallskategorier på et nettogrunnlag for posisjoner i kontrakter som utløper på samme dato, og
The institution shall then work out the sum of the long positions and the sum of the short positions in each maturity band.
Institusjonen skal deretter summere de lange posisjoner og de korte posisjoner i hver enkelt forfallskategori.
the sum of the matched long and short positions, multiplied by the appropriate spread rate as indicated in the second column of the table appearing in paragraph 13 for each maturity band and by the spot price for the commodity;
summen av de motsvarende lange og korte posisjoner, multiplisert med den relevante spredningssats («spread rate») angitt i spalte 2 i tabellen i nr. 13 for hver forfallskategori og med råvarens spotpris,
the matched position between two maturity bands for each maturity band into which an unmatched position is carried forward, multiplied by 0,6 % (carry rate) and by the spot price for the commodity;
den motsvarende posisjon mellom to forfallskategorier for hver forfallskategori som en ikke motsvarende posisjon overføres til, multiplisert med 0,6 % (lagerholdssats — «carry rate») og med råvarens spotpris,
The institution's overall capital requirement for commodities risk shall be calculated as the sum of the capital requirements calculated for each commodity according to paragraph 17.
Institusjonens samlede kapitalkrav for råvarerisikoen skal beregnes som summen av kapitalkravene beregnet for hver råvare i samsvar med nr.
Simplified approach
Forenklet metode
15 % of the net position, long or short, multiplied by the spot price for the commodity;
15 % av nettoposisjonen, lang eller kort, multiplisert med råvarens spotpris, og