natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Generic advice about a type of financial instrument is not investment advice for the purposes of Directive 2004/39/EC, because this Directive specifies that, for the purposes of Directive 2004/39/EC, investment advice is restricted to advice on particular financial instruments.
Generell rådgivning som gjelder en type finansielle instrumenter er ikke investeringsrådgivning i henhold til direktiv 2004/39/EF, ettersom dette direktiv fastsetter at i henhold til direktiv 2004/39/EF bør investeringsrådgivning være begrenset til rådgivning om bestemte finansielle instrumenter.
Officials and other accompanying persons authorised by the EFTA Surveillance Authority to conduct an inspection shall exercise their powers upon production of a written authorisation specifying the subject matter and purpose of the inspection and the penalties provided for in Article 14, in the production of the required books or other records related to the business which is incomplete or where answers to questions asked under paragraph 2 of this Article are incorrect or misleading.
De tjenestemenn og andre ledsagende personer som har fullmakt fra EFTAs overvåkningsorgan til å gjennomføre en kontroll, skal utøve sin myndighet etter framlegging av en skriftlig fullmakt der kontrollens gjenstand og formål oppgis, og der det vises til at sanksjonene fastsatt i artikkel 23 får anvendelse dersom de bøker eller andre forretningsdokumenter som kreves ikke framlegges i sin helhet, eller svarene på spørsmålene i henhold til nr. 2 i denne artikkel er uriktige eller villedende.
However, if an investment firm provides generic advice to a client about a type of financial instrument which it presents as suitable for, or based on a consideration of the circumstances of, that client, and that advice is not in fact suitable for the client, or is not based on a consideration of his circumstances, depending on the circumstances of the particular case, the firm is likely to be acting in contravention of Article 19(1) or (2) of Directive 2004/39/EC.
Dersom et verdipapirforetak imidlertid gir generelle råd til en kunde om en type finansielt instrument som foretaket framholder er hensiktsmessig for, eller er basert på en vurdering av omstendighetene til vedkommende kunde, og dette rådet faktisk ikke er hensiktsmessig for vedkommende kunde, eller ikke er basert på en vurdering av kundens omstendigheter, vil foretaket trolig, avhengig av omstendighetene i vedkommende sak, opptre i strid med artikkel 19 nr. 1 eller 2 i direktiv 2004/39/EF.
In particular, a firm which gives a client such advice would be likely to contravene the requirement of Article 19(1) to act honestly, fairly and professionally in accordance with the best interests of its clients.
Særlig vil et foretak som gir en kunde slik rådgivning sannsynligvis opptre i strid med kravet i artikkel 19 nr. 1 om å opptre ærlig, rettferdig og profesjonelt i samsvar med sine kunders beste interesser.
Similarly or alternatively, such advice would be likely to contravene the requirement of Article 19(2) that information addressed by a firm to a client should be fair, clear and not misleading.
På samme måte eller alternativt vil slik rådgivning sannsynligvis være i strid med kravet i artikkel 19 nr. 2 om at slike opplysninger som et foretak gir en kunde, skal være korrekte, klare og ikke villedende.
Acts carried out by an investment firm that are preparatory to the provision of an investment service or carrying out an investment activity should be considered as an integral part of that service or activity.
Handlinger som utføres av et verdipapirforetak og forbereder handlinger før en investerings
This would include, for example, the provision of generic advice by an investment firm to clients or potential clients prior to or in the course of the provision of investment advice or any other investment service or activity.
Dette vil for eksempel omfatte et verdipapirforetaks generelle råd til kunder eller potensielle kunder før eller mens det utføres investeringsrådgivning eller annen investerings
The provision of a general recommendation (that is, one which is intended for distribution channels or the public) about a transaction in a financial instrument or a type of financial instrument constitutes the provision of an ancillary service within Section B(5) of Annex I of Directive 2004/39/EC, and consequently Directive 2004/39/EC and its protections apply to the provision of that recommendation.
At det gis en generell anbefaling (det vil si en anbefaling som er ment for ulike distribusjonsmåter eller for allmennheten) om en transaksjon i et finansielt instrument eller en type finansielle instrumenter, utgjør en tilleggs
The Committee of European Securities Regulators, established by Commission Decision 2001/527/EC(
Komiteen av europeiske verdipapirtilsyn, nedsatt ved kommisjonsbeslutning 2001/527/EF(
This Directive lays down the detailed rules for the implementation of Article 4(1)(4) and 4(2), Article 13(2) to (8), Article 18, Article 19(1) to (6), Article 19(8), and Articles 21, 22 and 24 of Directive 2004/39/EC.
Dette direktiv fastsetter nærmere regler for gjennomføringen av artikkel 4 nr. 1 nr. 4 og artikkel 4 nr. 2, artikkel 13 nr. 2
Chapter II and Sections 1 to 4, Article 45 and Sections 6 and 8 of Chapter III and, to the extent they relate to those provisions, Chapter I and Section 9 of Chapter III and Chapter IV of this Directive shall apply to management companies in accordance with Article 5(4) of Directive 85/611/EEC.
Kapittel II og avsnitt 1 til 4, artikkel 45 og avsnitt 6 og 8 i kapittel III og, i den utstrekning de har tilknytning til disse bestemmelsene, kapittel I og avsnitt 9 i kapittel III og kapittel IV i dette direktiv kommer til anvendelse på forvaltningsselskaper i samsvar med artikkel 5 nr. 4 i rådsdirektiv 85/611/EØF.
«distribution channels» means distribution channels within the meaning of Article 1(7) of Commission Directive 2003/125/EC;
«distribusjonskanaler» distribusjonskanaler i henhold til artikkel 1 nr. 7 i kommisjonsdirektiv 2003/125/EF,
«durable medium» means any instrument which enables a client to store information addressed personally to that client in a way accessible for future reference for a period of time adequate for the purposes of the information and which allows the unchanged reproduction of the information stored;
«varig medium» enhver innretning som gjør en kunde i stand til å lagre opplysninger som er rettet personlig til denne kunden og på en slik måte at denne i framtiden kan få tilgang til opplysningene i en periode som er tilstrekkelig for opplysningenes formål og som tillater uendret gjengivelse av de lagrede opplysningene,
«relevant person» in relation to an investment firm, means any of the following:
«relevant person» i tilknytning til et verdipapirforetak, er enten
a director, partner or equivalent, manager or tied agent of the firm;
et styremedlem, en partner eller tilsvarende, en leder i eller tilknyttet agent til foretaket,
a director, partner or equivalent, or manager of any tied agent of the firm;
et styremedlem, en partner eller tilsvarende, eller en leder for en tilknyttet agent til foretaket,
an employee of the firm or of a tied agent of the firm, as well as any other natural person whose services are placed at the disposal and under the control of the firm or a tied agent of the firm and who is involved in the provision by the firm of investment services and activities;
en ansatt i foretaket eller hos en tilknyttet agent til foretaket, såvel som enhver annen fysisk person hvis tjenester er stilt til rådighet og er under kontroll av foretaket eller en tilknyttet agent til foretaket og som er involvert i foretakets investeringstjenester og investerings
a natural person who is directly involved in the provision of services to the investment firm or to its tied agent under an outsourcing arrangement for the purpose of the provision by the firm of investment services and activities;
en fysisk person som er direkte involvert i yting av tjenester til verdipapirforetaket eller til foretakets tilknyttede agent på grunnlag av en avtale om utsetting inngått med henblikk på foretakets yting av investeringstjenester og investerings
«financial analyst» means a relevant person who produces the substance of investment research;
«finansanalytiker» en relevant person som utarbeider innholdet i investeringsanalyser,
«group», in relation to an investment firm, means the group of which that firm forms a part, consisting of a parent undertaking, its subsidiaries and the entities in which the parent undertaking or its subsidiaries hold a participation, as well as undertakings linked to each other by a relationship within the meaning of Article 12(1) of Council Directive 83/349/EEC on consolidated accounts(
«konsern» i tilknytning til et verdipapirforetak, den gruppen som foretaket utgjør en del av, og som består av et morforetak, dettes datterforetak og foretak der morforetaket eller dets datterforetak innehar en kapitalinteresse samt foretak i et innbyrdes tilknytningsforhold i henhold til artikkel 12 nr. 1 i rådsdirektiv 83/349/EØF om konsoliderte regnskaper(
«outsourcing» means an arrangement of any form between an investment firm and a service provider by which that service provider performs a process, a service or an activity which would otherwise be undertaken by the investment firm itself;
«utsetting» en ordning i enhver form mellom et verdipapirforetak og en tjenesteyter der denne tjenesteyteren utfører en prosess, en
«person with whom a relevant person has a family relationship» means any of the following:
«person som en relevant person har et familieforhold til» enten
the spouse of the relevant person or any partner of that person considered by national law as equivalent to a spouse;
ektefellen til den relevante personen eller denne personens partner som i henhold til nasjonal lovgivning er sidestilt med en ektefelle,
a dependent child or stepchild of the relevant person;
et forsørget barn eller stebarn til relevant person, eller
any other relative of the relevant person who has shared the same household as that person for at least one year on the date of the personal transaction concerned;
alle andre slektninger av den relevante personen som har delt husholdning med denne personen i minst ett år på datoen for vedkommende personlige transaksjon,
«securities financing transaction» has the meaning given in Commission Regulation (EC) No 1287/2006(
«transaksjon for verdipapirfinansiering» transaksjon i henhold til kommisjonsforordning (EF) nr. 1287/2006(
«senior management» means the person or persons who effectively direct the business of the investment firm as referred to in Article 9(1) of Directive 2004/39/EC.
«ledelse» den person eller de personer som faktisk leder virksomheten til verdipapirforetaket, i henhold til artikkel 9 nr. 1 i direktiv 2004/39/EF.
Conditions applying to the provision of information
Vilkår for framskaffelse av opplysninger
Where, for the purposes of this Directive, information is required to be provided in a durable medium, Member States shall permit investment firms to provide that information in a durable medium other than on paper only if:
Der det i henhold til dette direktiv er nødvendig å gi opplysninger på et varig medium, skal medlemsstatene tillate at verdipapirforetak bare gir slike opplysninger på et annet varig medium enn papir dersom
the provision of that information in that medium is appropriate to the context in which the business between the firm and the client is, or is to be, carried on; and
framskaffelse av slike opplysninger på vedkommende medium er hensiktsmessig i den sammenheng som virksomheten mellom foretaket og kunden er eller vil bli utført i, og
the person to whom the information is to be provided, when offered the choice between information on paper or in that other durable medium, specifically chooses the provision of the information in that other medium.
personen som skal gis slike opplysninger, som får valget mellom opplysninger på papir eller på et annet varig medium, spesifikt velger at opplysningene skal leveres på det andre mediet.
Where, pursuant to Article 29, 30, 31, 32, 33 or 46(2) of this Directive, an investment firm provides information to a client by means of a website and that information is not addressed personally to the client, Member States shall ensure that the following conditions are satisfied:
I tilfeller der et verdipapirforetak i henhold til artikkel 29, 30, 31, 32, 33 eller 46 nr. 2 i dette direktiv gir opplysninger til en kunde ved hjelp av et nettsted og disse opplysningene ikke er rettet til kunden personlig, skal medlemsstatene sikre at følgende vilkår er oppfylt:
the provision of that information in that medium is appropriate to the context in which the business between the firm and the client is, or is to be, carried on;
Framskaffelse av slike opplysninger på vedkommende medium er hensiktsmessig i den sammenheng som virksomheten mellom foretaket og kunden er eller vil bli utført i,
the client must specifically consent to the provision of that information in that form;
kunden må spesifikt samtykke i at disse opplysningene gis i denne formen,
the client must be notified electronically of the address of the website, and the place on the website where the information may be accessed;
kunden må gis melding elektronisk om adressen til nettstedet, og hvor på nettstedet vedkommende kan få tilgang til opplysningene,
the information must be up to date;
opplysningene må være ajourførte,
the information must be accessible continuously by means of that website for such period of time as the client may reasonably need to inspect it.
opplysningene må være fortløpende tilgjengelige på vedkommende nettsted i en tilstrekkelig lang periode til at kunden med rimelighet kan få gjort seg kjent med dem.
For the purposes of this Article, the provision of information by means of electronic communications shall be treated as appropriate to the context in which the business between the firm and the client is, or is to be, carried on if there is evidence that the client has regular access to the internet.
I henhold til denne artikkel skal opplysninger som gis ved hjelp av elektroniske medier, behandles som hensiktsmessig i den sammenheng som virksomheten mellom foretaket og kunden blir eller skal bli utført i, dersom det foreligger dokumentasjon på at kunden har regelmessig tilgang til Internett.
The provision by the client of an e-mail address for the purposes of the carrying on of that business shall be treated as such evidence.
Dersom kunden legger fram en e-postadresse for å utføre denne virksomheten, skal dette behandles som slikt bevis.
Additional requirements on investment firms in certain cases
Ytterligere krav til verdipapirforetak i særlige tilfeller
Member States may retain or impose requirements additional to those in this Directive only in those exceptional cases where such requirements are objectively justified and proportionate so as to address specific risks to investor protection or to market integrity that are not adequately addressed by this Directive, and provided that one of the following conditions is met:
Medlemsstatene kan bare beholde eller pålegge krav i tillegg til kravene i dette direktiv i de unntakstilfellene der slike krav er objektivt begrunnet og forholdsmessige og kravene gjelder særlige former for risiko for vern av investorer eller for markedets selvstendighet som det ikke er tatt tilstrekkelig hensyn til i dette direktiv, og under forutsetning av at ett av følgende vilkår er oppfylt:
the specific risks addressed by the requirements are of particular importance in the circumstances of the market structure of that Member State;
De særlige formene for risiko som tilleggskravene omfatter, er av spesiell betydning med hensyn til markedsstrukturen i vedkommende medlemsstat,
the requirement addresses risks or issues that emerge or become evident after the date of application of this Directive and that are not otherwise regulated by or under Community measures.
kravene omhandler risiko eller spørsmål som oppstår eller blir tydelige etter tidspunktet for anvendelse av dette direktiv og som ikke på annen måte er regulert av eller i henhold til
Any requirements imposed under paragraph 1 shall not restrict or otherwise affect the rights of investment firms under Articles 31 and 32 of Directive 2004/39/EC.
Eventuelle krav som pålegges i henhold til nr. 1, skal ikke begrense eller på annen måte påvirke verdipapirforetaks rettigheter i henhold til artikkel 31 og 32 i direktiv 2004/39/EF.
Member States shall notify to the Commission:
Medlemsstatene skal underrette Kommisjonen om
any requirement which it intends to retain in accordance with paragraph 1 before the date of transposition of this Directive; and
eventuelle krav medlemsstaten har til hensikt å beholde i samsvar med nr. 1 før tidspunktet for innarbeiding av dette direktiv i nasjonal lovgivning, og
any requirement which it intends to impose in accordance with paragraph 1 at least one month before the date appointed for that requirement to come into force.
eventuelle krav som medlemsstaten har til hensikt å pålegge i samsvar med nr. 1, minst én måned før det fastsatte tidspunkt for ikrafttredelse av dette krav.
In each case, the notification shall include a justification for that requirement.
I hvert tilfelle skal meldingen inneholde en begrunnelse for vedkommende krav.
The Commission shall communicate to Member States and make public on its website the notifications it receives in accordance with this paragraph.
Kommisjonen skal oversende til medlemsstatene og offentliggjøre på sitt nettsted de meldinger den mottar i samsvar med dette nummer.
By 31 December 2009 the Commission shall report to the European Parliament and the Council on the application of this Article.
Senest 31.
(Article 13(2) to (8) of Directive 2004/39/EC)
(Artikkel 13 nr. 2
General organisational requirements
Generelle organisatoriske krav
Member States shall require investment firms to comply with the following requirements:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak overholder følgende krav:
to establish, implement and maintain decision-making procedures and an organisational structure which clearly and in documented manner specifies reporting lines and allocates functions and responsibilities;
Innføre, gjennomføre og opprettholde framgangsmåter for beslutningstaking samt en organisasjonsstruktur som klart og på en dokumentert måte fastslår rapporteringslinjer og fordeler funksjoner og ansvarsområder,
to ensure that their relevant persons are aware of the procedures which must be followed for the proper discharge of their responsibilities;
sikre at foretakets relevant personer er oppmerksomme på de framgangsmåter som må følges for tilfredsstillende ivaretakelse av vedkommendes ansvarsområder,
to establish, implement and maintain adequate internal control mechanisms designed to secure compliance with decisions and procedures at all levels of the investment firm;
innføre, gjennomføre og opprettholde adekvate ordninger for internkontroll utformet for å sikre samsvar med beslutninger og framgangsmåter på alle nivåer i verdipapirforetaket,
to employ personnel with the skills, knowledge and expertise necessary for the discharge of the responsibilities allocated to them;
ansette personell med de ferdigheter, den kunnskap og den ekspertise som er nødvendig for å ivareta de ansvarsområdene de er tillagt,
to establish, implement and maintain effective internal reporting and communication of information at all relevant levels of the investment firm;
innføre, gjennomføre og opprettholde en effektiv internrapportering og formidling av informasjon på alle relevante nivåer i verdipapirforetaket,
to maintain adequate and orderly records of their business and internal organisation;
opprettholde adekvat og ordnet dokumentasjon av sin virksomhet og interne organisering,
to ensure that the performance of multiple functions by their relevant persons does not and is not likely to prevent those persons from discharging any particular function soundly, honestly, and professionally.
sikre at utførelse av flere funksjoner av foretakets relevante personer ikke hindrer og heller ikke vil hindre disse personene i å utføre enkelte særlige funksjoner på en sunn, ærlig og profesjonell måte.
Member States shall ensure that, for those purposes, investment firms take into account the nature, scale and complexity of the business of the firm, and the nature and range of investment services and activities undertaken in the course of that business.
Medlemsstatene skal sikre at verdipapirforetak for disse formål tar i betraktning arten av, størrelsen på og kompleksiteten til foretakets virksomhet, og arten og omfanget av de investeringstjenester og den investerings
Member States shall require investment firms to establish, implement and maintain systems and procedures that are adequate to safeguard the security, integrity and confidentiality of information, taking into account the nature of the information in question.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak innfører, gjennomfører og opprettholder systemer og framgangsmåter som er tilstrekkelige til å sikre sikkerhet, pålitelighet og fortrolig behandling av opplysninger, idet det tas hensyn til arten av vedkommende opplysninger.
Member States shall require investment firms to establish, implement and maintain an adequate business continuity policy aimed at ensuring, in the case of an interruption to their systems and procedures, the preservation of essential data and functions, and the maintenance of investment services and activities, or, where that is not possible, the timely recovery of such data and functions and the timely resumption of their investment services and activities.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak innfører, gjennomfører og opprettholder hensiktsmessige retningslinjer for virksomheten med hensyn til kontinuitet, med henblikk på å sikre, i tilfelle av avbrudd i foretakets systemer og framgangsmåter, at viktige data og funksjoner beholdes samt at investeringstjenester og investerings
Member States shall require investment firms to establish, implement and maintain accounting policies and procedures that enable them, at the request of the competent authority, to deliver in a timely manner to the competent authority financial reports which reflect a true and fair view of their financial position and which comply with all applicable accounting standards and rules.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak fastsetter, gjennomfører og opprettholder regnskapsprinsipper og
Member States shall require investment firms to monitor and, on a regular basis, to evaluate the adequacy and effectiveness of their systems, internal control mechanisms and arrangements established in accordance with paragraphs 1 to 4, and to take appropriate measures to address any deficiencies.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak fører tilsyn med og på regelmessig grunnlag evaluerer sine systemers tilstrekkelighet og effektivitet, sine ordninger for internkontroll og andre tiltak fastsatt i samsvar med nr. 1 til 4, og at foretaket treffer egnede tiltak for å rette opp eventuelle mangler.
Compliance
Overholdelse
Member States shall ensure that investment firms establish, implement and maintain adequate policies and procedures designed to detect any risk of failure by the firm to comply with its obligations under Directive 2004/39/EC, as well as the associated risks, and put in place adequate measures and procedures designed to minimise such risk and to enable the competent authorities to exercise their powers effectively under that Directive.
Medlemsstatene skal sikre at verdipapirforetak innfører, gjennomfører og opprettholder adekvate retningslinjer og framgangsmåter for å oppdage enhver mulig risiko for at foretaket ikke skal kunne overholde sine forpliktelser i henhold til direktiv 2004/39/EF samt tilknyttet risiko, og innføre hensiktsmessige tiltak og framgangsmåter for å gjøre slik risiko så liten som mulig, og for å sette vedkommende myndigheter i stand til å utøve sin myndighet i henhold til nevnte direktiv.