natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A credit institution shall regularly perform a credit risk stress test to assess the effect of certain specific conditions on its total capital requirements for credit risk.
En kredittinstitusjon skal regelmessig utføre stresstesting med hensyn til kredittrisiko for å vurdere virkningen av visse særlige forhold på institusjonens samlede kapitalkrav for kredittrisiko.
The test shall be one chosen by the credit institution, subject to supervisory review.
Simuleringen skal være valgt av kredittinstitusjonen selv, men underlagt kontroll av vedkommende myndigheter.
The test to be employed shall be meaningful and reasonably conservative, considering at least the effect of mild recession scenarios.
Den skal være meningsfylt og rimelig forsiktig, og minst ta i betraktning virkningen av milde konjunkturnedganger.
A credit institution shall assess migration in its ratings under the stress test scenarios.
En kredittinstitusjon skal vurdere bevegelse mellom risikoklasser i stresstestingsscenariene.
Stressed portfolios shall contain the vast majority of a credit institution's total exposure.
Porteføljer som utsettes for stresstesting, skal inneholde den overveiende delen av en kredittinstitusjons samlede engasjement.
Credit institutions using the treatment set out in Part 1, point 4 shall consider as Part of their stress testing framework the impact of a deterioration in the credit quality of protection providers, in particular the impact of protection providers falling outside the eligibility criteria.
Kredittinstitusjoner som anvender behandlingen i del 1 nr. 4, skal som en del av stresstestingen vurdere virkningen av en svekkelse i kredittkvaliteten hos ytere av beskyttelse, særlig virkningen i de tilfellene der ytere av beskyttelse ikke lenger oppfyller godkjenningskriteriene.
RISK QUANTIFICATION
KVANTIFISERING AV RISIKO
In determining the risk parameters to be associated with rating grades or pools, credit institutions shall apply the following requirements.
Når de risikoparametrene som skal tilknyttes risikoklasser eller
Definition of default
Definisjon av mislighold
A «default» shall be considered to have occurred with regard to a particular obligor when either or both of the two following events has taken place:
Et «mislighold» skal anses for å ha inntruffet med hensyn til en bestemt debitor når en av eller begge følgende hendelser har funnet sted:
the credit institution considers that the obligor is unlikely to pay its credit obligations to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries in full, without recourse by the credit institution to actions such as realising security (if held);
Kredittinstitusjonen anser at debitor med sannsynlighet ikke vil kunne betale sine kredittforpliktelser til kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak fullt ut, uten at kredittinstitusjonen treffer tiltak som å realisere sikkerhet (dersom den har slik sikkerhet).
the obligor is past due more than 90 days on any material credit obligation to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries.
En av debitors vesentlige kredittforpliktelser overfor kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak har forfalt til betaling for mer enn 90 dager siden.
For overdrafts, days past due commence once an obligor has breached an advised limit, has been advised a limit smaller than current outstandings, or has drawn credit without authorisation and the underlying amount is material.
Når det gjelder kassakreditt, begynner antallet dager etter forfall å løpe så snart en debitor har overskredet en meddelt grense, har fått meddelt en grense som er lavere enn gjeldende utestående beløp, eller har trukket et beløp uten godkjenning og det underliggende beløpet er vesentlig.
An «advised limit» shall mean a limit which has been brought to the knowledge of the obligor.
Med «meddelt grense» menes en grense som debitor har fått kunnskap om.
Days past due for credit cards commence on the minimum payment due date.
Antall dager etter forfall for kredittkort regnes fra den dato minstebetalingen forfaller.
In the case of retail exposures and exposures to public sector entities (PSE) the competent authorities shall set a number of days past due as specified in point 48.
Når det gjelder detaljkundeengasjementer og engasjementer med offentlige foretak, skal vedkommende myndigheter fastsette et antall dager etter forfall som angitt i nr. 48.
In the case of corporate exposures the competent authorities may set a number of days past due as specified in Article 154(7).
Når det gjelder foretaksengasjementer, kan vedkommende myndigheter fastsette et antall dager etter forfall som angitt i artikkel 154 nr. 7.
In the case of retail exposures credit institutions may apply the definition of default at a facility level.
Når det gjelder detaljkundeengasjementer, kan kredittinstitusjoner anvende definisjonen av mislighold på et fasilitetsnivå.
In all cases, the exposure past due shall be above a threshold defined by the competent authorities and which reflects a reasonable level of risk.
I alle tilfeller skal det forfalte engasjementet ha overskredet en grense som er definert av vedkommende myndigheter, og som gjenspeiler et rimelig risikonivå.
Elements to be taken as indications of unlikeliness to pay shall include:
Følgende elementer skal oppfattes som tegn på at det ikke er sannsynlig at betaling vil skje:
The credit institution puts the credit obligation on non-accrued status,
kredittinstitusjonen slutter å regnskapsføre påløpt rente for kredittforpliktelsen,
The credit institution makes a value adjustment resulting from a significant perceived decline in credit quality subsequent to the credit institution taking on the exposure,
kredittinstitusjonen foretar en verdijustering som resultat av en betydelig nedgang i kredittkvalitet etter at kredittinstitusjonen påtok seg engasjementet,
The credit institution sells the credit obligation at a material credit-related economic loss,
kredittinstitusjonen selger kredittforpliktelsen med et vesentlig kredittilknyttet økonomisk tap,
The credit institution consents to a distressed restructuring of the credit obligation where this is likely to result in a diminished financial obligation caused by the material forgiveness, or postponement, of principal, interest or (where relevant) fees.
kredittinstitusjonen samtykker i en omstrukturering i en krisesituasjon av kredittforpliktelsen der dette med sannsynlighet vil føre til en redusert finansiell forpliktelse som følge av en vesentlig ettergivelse eller utsettelse av betaling av hovedstol, renter eller (der dette er relevant) gebyrer.
This includes, in the case of equity exposures assessed under a PD/LGD Approach, distressed restructuring of the equity itself,
Dette omfatter, i forbindelse med egenkapitalengasjementer vurdert i henhold til en PD
The credit institution has filed for the obligor's bankruptcy or a similar order in respect of an obligor's credit obligation to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries, and
kredittinstitusjonen har inngitt konkursbegjæring mot debitor eller anmodet om et tilsvarende tiltak med hensyn til en debitors kredittforpliktelse overfor kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak, og
The obligor has sought or has been placed in bankruptcy or similar protection where this would avoid or delay repayment of a credit obligation to the credit institution, the parent undertaking or any of its subsidiaries.
debitor har begjært seg konkurs eller er erklært konkurs eller har oppnådd tilsvarende beskyttelse, dersom dette vil forhindre eller forsinke tilbakebetaling av en kredittforpliktelse til kredittinstitusjonen, morforetaket eller noen av dens datterforetak.
Credit institutions that use external data that is not itself consistent with the definition of default, shall demonstrate to their competent authorities that appropriate adjustments have been made to achieve broad equivalence with the definition of default.
Kredittinstitusjoner som benytter eksterne opplysninger som ikke er i samsvar med definisjonen av mislighold, skal overfor sine vedkommende myndigheter godtgjøre at det er foretatt hensiktsmessige justeringer for å oppnå en stor grad av samsvar med definisjonen av mislighold.
If the credit institution considers that a previously defaulted exposure is such that no trigger of default continues to apply, the credit institution shall rate the obligor or facility as they would for a non-defaulted exposure.
Dersom kredittinstitusjonen anser at et tidligere misligholdt engasjement ikke lenger er forbundet med økt risiko for mislighold, skal kredittinstitusjonen kredittvurdere debitor eller fasiliteten slik de ville gjort for et ikke
Should the definition of default subsequently be triggered, another default would be deemed to have occurred.
Dersom definisjonen av mislighold deretter på nytt skulle bli oppfylt, må det anses å ha skjedd et nytt tilfelle av mislighold.
For retail and PSE exposures, the competent authorities of each Member State shall set the exact number of days past due that all credit institutions in its jurisdiction shall abide by under the definition of default set out in point 44, for exposures to such counterparts situated within this Member State.
For engasjementer med detaljkunder og offentlige foretak kan vedkommende myndigheter i hver enkelt medlemsstat fastsette det nøyaktige antallet dager etter forfall som alle kredittinstitusjoner i medlemsstatens jurisdiksjon skal benytte i henhold til definisjonen av mislighold i nr. 44 for engasjementer med slike motparter i vedkommende medlemsstat.
The specific number shall fall within 90-180 days and may differ across product lines.
Antallet skal være mellom 90 og 180 dager og kan være forskjellig for ulike produktområder.
Overall requirements for estimation
Alminnelige krav til estimering
A credit institution's own estimates of the risk parameters PD, LGD, conversion factor and EL shall incorporate all relevant data, information and methods.
En kredittinstitusjons egne estimater av risikoparametrene PD, LGD, konverteringsfaktor og EL skal baseres på alle relevante data, opplysninger og metoder.
The estimates shall be derived using both historical experience and empirical evidence, and not based purely on judgemental considerations.
Estimatene skal utledes ved hjelp av både historisk erfaring og empirisk dokumentasjon og ikke utelukkende baseres på skjønnsmessige vurderinger.
The estimates shall be plausible and intuitive and shall be based on the material drivers of the respective risk parameters.
Estimatene skal være troverdige og forstås intuitivt og skal være basert på de vesentlige risikofaktorene for de respektive risikoparametrene.
The less data a credit institution has, the more conservative it shall be in its estimation.
Jo færre opplysninger en kredittinstitusjon har, desto mer forsiktig skal den være i sine estimater.
The credit institution shall be able to provide a breakdown of its loss experience in terms of default frequency, LGD, conversion factor, or loss where EL estimates are used, by the factors it sees as the drivers of the respective risk parameters.
Kredittinstitusjonen skal kunne legge fram en spesifikasjon av tap med hensyn til hyppighet av mislighold, LGD
The credit institution shall demonstrate that its estimates are representative of long run experience.
Kredittinstitusjonen skal godtgjøre at dens estimater er representative med hensyn til erfaring over lang tid.
Any changes in lending practice or the process for pursuing recoveries over the observation periods referred to in points 66, 71, 82, 86, 93 and 95 shall be taken into account.
Det skal tas hensyn til eventuelle endringer i utlånspraksis eller i inndrivelsesmetoden i observasjonsperiodene nevnt i nr. 66, 71, 82, 86, 93 og 95.
A credit institution's estimates shall reflect the implications of technical advances and new data and other information, as it becomes available.
En kredittinstitusjons estimater skal gjenspeile virkningene av tekniske framskritt samt nye data og andre opplysninger etter hvert som de blir tilgjengelige.
Credit institutions shall review their estimates when new information comes to light but at least on an annual basis.
Kredittinstitusjoner skal vurdere sine estimater på nytt når nye opplysninger blir tilgjengelige, og minst én gang per år.
The population of exposures represented in the data used for estimation, the lending standards used when the data was generated and other relevant characteristics shall be comparable with those of the credit institution's exposures and standards.
Den gruppen av engasjementer som er representert i datagrunnlaget som benyttes til estimeringen, de utlånsstandarder som gjaldt da dataene ble generert, og andre relevante kriterier skal være sammenlignbare med kriteriene for kredittinstitusjonens engasjementer og standarder.
The credit institution shall also demonstrate that the economic or market conditions that underlie the data are relevant to current and foreseeable conditions.
Kredittinstitusjonen skal også kunne vise at de økonomiske vilkårene eller markedsvilkårene som ligger til grunn for opplysningene, er relevante for aktuelle og framtidige forhold.
The number of exposures in the sample and the data period used for quantification shall be sufficient to provide the credit institution with confidence in the accuracy and robustness of its estimates.
Antallet engasjementer i utvalget og den dataperioden som benyttes for kvantifisering, skal være tilstrekkelig til å gi kredittinstitusjonen tillit til at dets estimater er nøyaktige og robuste.
For purchased receivables the estimates shall reflect all relevant information available to the purchasing credit institution regarding the quality of the underlying receivables, including data for similar pools provided by the seller, by the purchasing credit institution, or by external sources.
For kjøpte fordringer skal estimatene gjenspeile all relevant informasjon som er tilgjengelig for den kjøpende kredittinstitusjonen om kvaliteten på de underliggende fordringene, herunder opplysninger om tilsvarende grupper som gis av selgeren, av den kjøpende kredittinstitusjonen eller av eksterne kilder.
The purchasing credit institution shall evaluate any data relied upon which is provided by the seller.
Den kjøpende kredittinstitusjonen skal vurdere alle opplysninger fra selgeren som det er tatt hensyn til.
A credit institution shall add to its estimates a margin of conservatism that is related to the expected range of estimation errors.
En kredittinstitusjon skal legge en sikkerhetsmargin til sine estimater som er knyttet til påregnelige estimeringsfeil.
Where methods and data are less satisfactory and the expected range of errors is larger, the margin of conservatism shall be larger.
I tilfeller der metoder og opplysninger er mindre tilfredsstillende og det må forventes et større antall feil, skal sikkerhetsmarginen være større.
If credit institutions use different estimates for the calculation of risk weights and for internal purposes, it shall be documented and their reasonableness shall be demonstrated to the competent authority.
Dersom kredittinstitusjoner benytter ulike estimater for beregning av risikovekter og for interne formål, skal dette dokumenteres, og det skal godtgjøres overfor vedkommende myndighet at de er rimelige.
If credit institutions can demonstrate to their competent authorities that for data that have been collected prior to the date of implementation of this Directive appropriate adjustments have been made to achieve broad equivalence with the definitions of default or loss, competent authorities may allow the credit institutions some flexibility in the application of the required standards for data.
Dersom kredittinstitusjoner overfor vedkommende myndigheter kan godtgjøre at det med hensyn til opplysninger som er innsamlet før tidspunktet for gjennomføringen av dette direktiv, er foretatt hensiktsmessige justeringer for å oppnå et bredt samsvar med definisjonene av mislighold eller tap, kan vedkommende myndigheter tillate kredittinstitusjonene en viss fleksibilitet i anvendelsen av de fastsatte standardene for opplysninger.
If a credit institution uses data that is pooled across credit institutions it shall demonstrate that:
Dersom en kredittinstitusjon benytter opplysninger som er samlet fra flere kredittinstitusjoner, skal den vise at
the rating systems and criteria of other credit institutions in the pool are similar with its own;
kredittvurderingssystemene og
the pool is representative of the portfolio for which the pooled data is used; and
gruppen er representativ for porteføljen som de felles opplysningene benyttes for, og
the pooled data is used consistently over time by the credit institution for its estimates.
de felles opplysningene er benyttet konsekvent over tid av kredittinstitusjonen for dens estimater.
If a credit institution uses data that is pooled across credit institutions, it shall remain responsible for the integrity of its rating systems.
Dersom en kredittinstitusjon benytter opplysninger som er samlet inn fra flere kredittinstitusjoner, skal den fortsatt være ansvarlig for sine kredittvurderingssystemers integritet.
The credit institution shall demonstrate to the competent authority that it has sufficient in-house understanding of its rating systems, including effective ability to monitor and audit the rating process.
Kredittinstitusjonen skal overfor vedkommende myndighet vise at den har tilstrekkelig kunnskap om sine egne kredittvurderingssystemer, herunder en effektiv mulighet for å overvåke og revidere kredittvurderingsprosessen.
Requirements specific to PD estimation
Særlige krav for estimering av PD
Credit institutions shall estimate PDs by obligor grade from long run averages of one-year default rates.
Kredittinstitusjoner skal estimere PD
For purchased corporate receivables credit institutions may estimate ELs by obligor grade from long run averages of one-year realised default rates.
For kjøpte foretaksfordringer kan kredittinstitusjoner estimere EL
If a credit institution derives long run average estimates of PDs and LGDs for purchased corporate receivables from an estimate of EL, and an appropriate estimate of PD or LGD, the process for estimating total losses shall meet the overall standards for estimation of PD and LGD set out in this part, and the outcome shall be consistent with the concept of LGD as set out in point 73.
Dersom en kredittinstitusjon beregner langsiktige gjennomsnittlige estimater av PD
Credit institutions shall use PD estimation techniques only with supporting analysis.
Kredittinstitusjoner skal bare benytte teknikker for PD
Credit institutions shall recognise the importance of judgmental considerations in combining results of techniques and in making adjustments for limitations of techniques and information.
Kredittinstitusjoner skal erkjenne betydningen av skjønnsmessige vurderinger når de sammenstiller resultater av ulike teknikker og foretar justeringer for begrensninger i teknikker og opplysninger.
To the extent that a credit institution uses data on internal default experience for the estimation of PDs, it shall demonstrate in its analysis that the estimates are reflective of underwriting standards and of any differences in the rating system that generated the data and the current rating system.
I den utstrekning en kredittinstitusjon benytter egne misligholdsdata for estimering av PD
Where underwriting standards or rating systems have changed, the credit institution shall add a greater margin of conservatism in its estimate of PD.
Dersom kredittrisikostandarder eller kredittvurderingssystemer er blitt endret, skal kredittinstitusjonen legge til en større sikkerhetsmargin i sitt estimat av PD
To the extent that a credit institution associates or maps its internal grades to the scale used by an ECAI or similar organisations and then attributes the default rate observed for the external organisation's grades to the credit institution's grades, mappings shall be based on a comparison of internal rating criteria to the criteria used by the external organisation and on a comparison of the internal and external ratings of any common obligors.
I den utstrekning en kredittinstitusjon tilknytter eller innplasserer sine interne risikoklasser i henhold til en skala som benyttes av en ekstern kredittvurderingsinstitusjon eller lignende organisasjoner, og deretter overfører den observerte misligholdsraten for den eksterne organisasjonens klasser til kredittinstitusjonens klasser, skal slike innplasseringer være basert på en sammenligning av interne kredittvurderingskriterier med de kriteriene som ble benyttet av den eksterne organisasjonen, og på en sammenligning av de interne og eksterne kredittvurderingene for eventuelle felles debitorer.
Biases or inconsistencies in the mapping approach or underlying data shall be avoided.
Skjevheter eller inkonsekvens i innplasseringsmetoden eller de underliggende opplysningene skal unngås.
The external organisation's criteria underlying the data used for quantification shall be oriented to default risk only and not reflect transaction characteristics.
Den eksterne organisasjonens kriterier som ligger til grunn for de opplysningene som benyttes til kvantifisering, skal bare være orientert mot misligholdsrisiko og ikke gjenspeile transaksjonskjennetegn.
The credit institution's analysis shall include a comparison of the default definitions used, subject to the requirements in points 44 to 48.
Kredittinstitusjonens analyse skal inneholde en sammenligning av de misligholdsdefinisjonene som ble benyttet, i henhold til kravene i nr. 44
The credit institution shall document the basis for the mapping.
Kredittinstitusjonen skal dokumentere grunnlaget for innplasseringen.
To the extent that a credit institution uses statistical default prediction models it is allowed to estimate PDs as the simple average of default-probability estimates for individual obligors in a given grade.
I den utstrekning en kredittinstitusjon benytter statistiske modeller for å forutsi mislighold, tillates den å estimere PD
The credit institution's use of default probability models for this purpose shall meet the standards specified in point 30.
Kredittinstitusjonens bruk av modeller for beregning av sannsynlighet for mislighold for dette formål skal oppfylle standardene i nr. 30.
Irrespective of whether a credit institution is using external, internal, or pooled data sources, or a combination of the three, for its PD estimation, the length of the underlying historical observation period used shall be at least five years for at least one source.
Uansett om en kredittinstitusjon benytter eksterne, interne eller felles datakilder, eller en sammenstilling av disse tre, til sin PD
If the available observation period spans a longer period for any source, and this data is relevant, this longer period shall be used.
Dersom den tilgjengelige observasjonsperioden strekker seg over en lengre periode for en av kildene, og disse opplysningene er relevante, skal den lengre perioden benyttes.
This point also applies to the PD/LGD Approach to equity.
Dette gjelder også PD
Member States may allow credit institutions which are not permitted to use own estimates of LGDs or conversion factors to have, when they implement the IRB Approach, relevant data covering a period of two years.
Medlemsstatene kan tillate at kredittinstitusjoner som ikke har tillatelse til å benytte egne estimater av LGD
The period to be covered shall increase by one year each year until relevant data cover a period of five years.
Perioden som skal dekkes, skal forlenges med ett år for hvert år fram til de relevante opplysningene dekker en periode på fem år.
Credit institutions shall estimate PDs by obligor grade or pool from long run averages of one-year default rates.
Kredittinstitusjoner skal estimere PD
Notwithstanding point 67, PD estimates may also be derived from realised losses and appropriate estimates of LGDs.
Uten hensyn til nr. 67 kan PD