natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For the purposes of the first subparagraph of Article 13(5) of Directive 2004/39/EC, an operational function shall be regarded as critical or important if a defect or failure in its performance would materially impair the continuing compliance of an investment firm with the conditions and obligations of its authorisation or its other obligations under Directive 2004/39/EC, or its financial performance, or the soundness or the continuity of its investment services and activities.
I henhold til artikkel 13 nr. 5 første punktum i direktiv 2004/39/EF skal en driftsfunksjon anses som kritisk eller viktig dersom en mangel eller feil i utførelsen av denne i vesentlig grad vil forringe et verdipapirforetaks fortsatte overholdelse av vilkår og plikter i foretakets godkjenning eller foretakets andre plikter i henhold til direktiv 2004/39/EF, eller dets finansielle inntjening eller investeringstjenesters og investerings
Without prejudice to the status of any other function, the following functions shall not be considered as critical or important for the purposes of paragraph 1:
Uten at dette berører eventuelle andre funksjoners status skal følgende funksjoner ikke anses som kritiske eller viktige i henhold til nr. 1:
the provision to the firm of advisory services, and other services which do not form part of the investment business of the firm, including the provision of legal advice to the firm, the training of personnel of the firm, billing services and the security of the firm's premises and personnel;
Rådgivningstjenester til foretaket samt andre tjenester som ikke utgjør en del av foretakets investeringsvirksomhet, herunder juridisk rådgivning til foretaket, opplæring av foretakets personell, faktureringstjenester og sikkerhet for foretakets lokaler og personell.
the purchase of standardised services, including market information services and the provision of price feeds.
Kjøp av standardiserte tjenester, herunder markedsinformasjonstjenester og levering av prisopplysninger.
Conditions for outsourcing critical or important operational functions or investment services or activities
Vilkår for utsetting av kritiske eller viktige driftsfunksjoner eller investeringstjenester eller investerings
Member States shall ensure that, when investment firms outsource critical or important operational functions or any investment services or activities, the firms remain fully responsible for discharging all of their obligations under Directive 2004/39/EC and comply, in particular, with the following conditions:
Medlemsstatene skal sikre at når verdipapirforetak setter ut kritiske eller viktige driftsfunksjoner eller investeringstjenester eller investerings
the outsourcing must not result in the delegation by senior management of its responsibility;
Utsettingen må ikke føre til at ledelsen delegerer sitt ansvar,
the relationship and obligations of the investment firm towards its clients under the terms of Directive 2004/39/EC must not be altered;
verdipapirforetakets forhold til og plikter overfor sine kunder i henhold til vilkårene i direktiv 2004/39/EF må ikke endres,
the conditions with which the investment firm must comply in order to be authorised in accordance with Article 5 of Directive 2004/39/EC, and to remain so, must not be undermined;
de vilkår som verdipapirforetaket må overholde for å bli godkjent, og fortsatt være godkjent, i samsvar med artikkel 5 i direktiv 2004/39/EF, må ikke undergraves,
none of the other conditions subject to which the firm's authorisation was granted must be removed or modified.
ingen av de andre vilkårene som foretakets godkjenning ble gitt i henhold til, må fjernes eller endres.
Member States shall require investment firms to exercise due skill, care and diligence when entering into, managing or terminating any arrangement for the outsourcing to a service provider of critical or important operational functions or of any investment services or activities.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak utøver tilbørlig sakkyndighet, omhu og aktsomhet når de inngår, administrerer eller avslutter en ordning for utsetting til en tjenesteyter av kritiske eller viktige driftsfunksjoner eller av investeringstjenester eller investerings
Investment firms shall in particular take the necessary steps to ensure that the following conditions are satisfied:
Verdipapirforetak skal særlig treffe nødvendige tiltak for å sikre at følgende vilkår er oppfylt:
the service provider must have the ability, capacity, and any authorisation required by law to perform the outsourced functions, services or activities reliably and professionally;
Tjenesteyteren må ha evne, kapasitet og alle lovpålagte godkjenninger til å utføre utsatte funksjoner, tjenester eller
the service provider must carry out the outsourced services effectively, and to this end the firm must establish methods for assessing the standard of performance of the service provider;
tjenesteyteren må utføre de utsatte tjenestene på en effektiv måte, og for å oppnå dette må foretaket innføre metoder for å kunne vurdere tjenesteyterens ytelsesstandard,
the service provider must properly supervise the carrying out of the outsourced functions, and adequately manage the risks associated with the outsourcing;
tjenesteyteren må på behørig måte føre tilsyn med hvordan de utsatte funksjonene blir utført, og på egnet måte håndtere den risiko som er knyttet til utsettingen,
appropriate action must be taken if it appears that the service provider may not be carrying out the functions effectively and in compliance with applicable laws and regulatory requirements;
egnede tiltak må treffes dersom det viser seg at tjenesteyteren ikke utfører funksjonene på en effektiv måte og i samsvar med gjeldende lovgivning og lovbestemte krav,
the investment firm must retain the necessary expertise to supervise the outsourced functions effectively and manage the risks associated with the outsourcing and must supervise those functions and manage those risks;
verdipapirforetaket må beholde nødvendig ekspertise til å kunne føre tilsyn med de utsatte funksjonene på en effektiv måte og håndtere den risiko som er knyttet til utsettingen samt føre tilsyn med disse funksjonene og håndtere denne risikoen,
the service provider must disclose to the investment firm any development that may have a material impact on its ability to carry out the outsourced functions effectively and in compliance with applicable laws and regulatory requirements;
tjenesteyteren må opplyse til verdipapirforetaket om enhver utvikling som kan få en vesentlig innvirkning på tjenesteyterens evne til å utføre de utsatte funksjonene på en effektiv måte og i samsvar med gjeldende lovgivning og lovbestemte krav,
At the request of the EFTA Surveillance Authority, the competent authorities of the EFTA States shall undertake the inspections which the EFTA Surveillance Authority considers to be necessary under Article 13(1), or which it has ordered by decision pursuant to Article 13(4).
På anmodning fra EFTAs overvåkningsorgan skal vedkommende myndigheter i EFTA-statene foreta de kontroller som EFTAs overvåkningsorgan anser som nødvendige i henhold til artikkel 13 nr. 1, eller som det har pålagt ved vedtak i henhold til artikkel 13 nr. 4.
the investment firm must be able to terminate the arrangement for outsourcing where necessary without detriment to the continuity and quality of its provision of services to clients;
verdipapirforetaket må kunne avslutte utsettingsordningen der dette er nødvendig uten at dette er til skade for kontinuiteten i og kvaliteten til tjenestene som ytes til kundene,
the service provider must cooperate with the competent authorities of the investment firm in connection with the outsourced activities;
tjenesteyteren må samarbeide med verdipapirforetakets vedkommende myndigheter i forbindelse med de utsatte
the investment firm, its auditors and the relevant competent authorities must have effective access to data related to the outsourced activities, as well as to the business premises of the service provider; and the competent authorities must be able to exercise those rights of access;
verdipapirforetaket, dets revisorer og relevante vedkommende myndigheter må få effektiv tilgang til opplysninger knyttet til den utsatte
the service provider must protect any confidential information relating to the investment firm and its clients;
tjenesteyteren må beskytte all fortrolig informasjon knyttet til verdipapirforetaket og dets kunder,
the investment firm and the service provider must establish, implement and maintain a contingency plan for disaster recovery and periodic testing of backup facilities, where that is necessary having regard to the function, service or activity that has been outsourced.
verdipapirforetaket og tjenesteyteren må innføre, gjennomføre og opprettholde en beredskapsplan for gjenoppretting etter ulykker samt periodisk kontroll av kapasiteten for gjenoppretting, der dette er nødvendig med hensyn til den utsatte funksjonen,
If the competent authority of that EFTA State so requests, officials of that authority may assist the officials and other persons authorised by the EFTA Surveillance Authority to conduct the interview.
Dersom vedkommende myndighet i denne EFTA-stat anmoder om det, kan dennes tjenestemenn bistå EFTAs overvåkningsorgans tjenestemenn og andre personer som har fullmakt fra EFTAs overvåkningsorgan til å innhente uttalelsen.
Inspections by the authorities of the EFTA States
Kontroller gjennomført av EFTA-statenes myndigheter
Member States shall require the respective rights and obligations of the investment firms and of the service provider to be clearly allocated and set out in a written agreement.
Medlemsstatene skal kreve at de respektive rettighetene og pliktene til verdipapirforetakene og til tjenesteyteren blir tydelig fordelt og nedfelt i en skriftlig avtale.
Member States shall provide that, where the investment firm and the service provider are members of the same group, the investment firm may, for the purposes of complying with this Article and Article 15, take into account the extent to which the firm controls the service provider or has the ability to influence its actions.
Medlemsstatene skal sørge for at der verdipapirforetaket og tjenesteyteren er medlemmer av samme konsern, kan verdipapirforetaket, for å opptre i samsvar med denne artikkel og artikkel 15, ta hensyn til i hvilken utstrekning foretaket kontrollerer tjenesteyteren eller har mulighet til å øve innflytelse på tjenesteyterens handlinger.
Member States shall require investment firms to make available on request to the competent authority all information necessary to enable the authority to supervise the compliance of the performance of the outsourced activities with the requirements of this Directive.
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak på anmodning gjør tilgjengelig for vedkommende myndighet alle opplysninger som er nødvendig for at myndigheten skal kunne føre tilsyn med hvorvidt utførelsen av den utsatte
Service providers located in third countries
Tjenesteytere i tredjestater
In addition to the requirements set out in Article 14, Member States shall require that, where an investment firm outsources the investment service of portfolio management provided to retail clients to a service provider located in a third country, that investment firm ensures that the following conditions are satisfied:
I tillegg til kravene i artikkel 14 skal medlemsstatene kreve at i tilfeller der et verdipapirforetak setter ut investerings
the service provider must be authorised or registered in its home country to provide that service and must be subject to prudential supervision;
Tjenesteyteren må være godkjent eller registrert i sin hjemstat til å yte den relevante
there must be an appropriate cooperation agreement between the competent authority of the investment firm and the supervisory authority of the service provider.
Det må foreligge en egnet
Without prejudice to paragraph 2, Member States shall publish or require competent authorities to publish a statement of policy in relation to outsourcing covered by paragraph 2.
Uten at dette berører nr. 2 skal medlemsstatene offentliggjøre eller kreve at vedkommende myndigheter offentliggjør en prinsipperklæring i tilknytning til utsetting som omfattes av nr. 2.
That statement shall set out examples of cases where the competent authority would not, or would be likely not to, object to an outsourcing under paragraph 2 where one or both of the conditions in points (a) and (b) of paragraph 1 are not met.
Denne erklæringen skal gi eksempler på tilfeller der vedkommende myndighet ikke vil eller med sannsynlighet ikke vil motsette seg utsetting i henhold til nr. 2, i tilfeller der et eller begge vilkårene i nr. 1 bokstav a) og b) ikke er oppfylt.
It shall include a clear explanation as to why the competent authority considers that in such cases outsourcing would not impair the ability of investment firms to fulfil their obligations under Article 14.
Erklæringen skal inneholde en tydelig forklaring med hensyn til hvorfor vedkommende myndighet anser at utsetting i slike tilfeller ikke vil forringe verdipapirforetakenes evne til å oppfylle sine plikter i henhold til artikkel 14.
Nothing in this article limits the obligations on investment firms to comply with the requirements in Article 14.
Det er ingen ting i denne artikkel som begrenser pliktene for verdipapirforetak med hensyn til å overholde kravene i artikkel 14.
Competent authorities shall publish a list of the supervisory authorities in third countries with which they have cooperation agreements that are appropriate for the purposes of point (b) of paragraph 1.
Vedkommende myndigheter skal offentliggjøre en liste over tilsynsmyndigheter i tredjestater som de har samarbeidsavtaler med og som er relevante for nr. 1 bokstav b).
Safeguarding of client assets
Vern av kundens eiendeler
Safeguarding of client financial instruments and funds
Vern av kundens finansielle instrumenter og midler
Member States shall require that, for the purposes of safeguarding clients’ rights in relation to financial instruments and funds belonging to them, investment firms comply with the following requirements:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak, for å sikre kundenes rettigheter i tilknytning til finansielle instrumenter og midler som tilhører kundene, overholder følgende krav:
they must keep such records and accounts as are necessary to enable them at any time and without delay to distinguish assets held for one client from assets held for any other client, and from their own assets;
Verdipapirforetak må ha de registre og regnskaper som er nødvendig for at de til enhver tid og omgående kan skille ut eiendeler de innehar for én kunde fra eiendeler de innehar for andre kunder samt fra sine egne eiendeler.
they must maintain their records and accounts in a way that ensures their accuracy, and in particular their correspondence to the financial instruments and funds held for clients;
De må vedlikeholde sine registre og regnskaper på en måte som sikrer at de er nøyaktige, og særlig slik at de stemmer med de finansielle instrumenter og midler de innehar for kunder.
they must conduct, on a regular basis, reconciliations between their internal accounts and records and those of any third parties by whom those assets are held;
De må regelmessig utføre avstemminger mellom sine interne regnskaper og registre og regnskaper og registre for tredjemann som disse eiendelene innehas av.
they must take the necessary steps to ensure that any client financial instruments deposited with a third party, in accordance with Article 17, are identifiable separately from the financial instruments belonging to the investment firm and from financial instruments belonging to that third party, by means of differently titled accounts on the books of the third party or other equivalent measures that achieve the same level of protection;
De må treffe nødvendig tiltak for å påse at eventuelle finansielle instrumenter tilhørende kunder og deponert hos tredjemann, i samsvar med artikkel 17, er identifiserbare og atskilt fra de finansielle instrumentene som tilhører verdipapirforetaket og fra finansielle instrumenter som tilhører nevnte tredjemann, ved hjelp av regnskaper med ulike betegnelser i bokføringen til tredjemann eller andre tilsvarende tiltak som oppnår samme nivå når det gjelder vern.
they must take the necessary steps to ensure that client funds deposited, in accordance with Article 18, in a central bank, a credit institution or a bank authorised in a third country or a qualifying money market fund are held in an account or accounts identified separately from any accounts used to hold funds belonging to the investment firm;
De må treffe nødvendige tiltak for å påse at kundemidler deponert, i samsvar med artikkel 18, i en sentralbank, en kredittinstitusjon eller en bank som er godkjent i en tredjestat eller i et godkjent pengemarkedsfond blir holdt på en eller flere konti som er identifisert som atskilt fra andre konti som benyttes til å regnskapsføre midler som tilhører verdipapirforetaket.
they must introduce adequate organisational arrangements to minimise the risk of the loss or diminution of client assets, or of rights in connection with those assets, as a result of misuse of the assets, fraud, poor administration, inadequate record-keeping or negligence.
De må innføre tilstrekkelige organisatoriske ordninger for å gjøre risikoen for tap eller reduksjon av kundeeiendeler, eller av rettigheter i forbindelse med disse eiendelene, så liten som mulig som et resultat av misbruk av eiendelene, bedrageri, dårlig administrasjon, utilstrekkelig føring av registre eller uaktsomhet.
If, for reasons of the applicable law, including in particular the law relating to property or insolvency, the arrangements made by investment firms in compliance with paragraph 1 to safeguard clients’ rights are not sufficient to satisfy the requirements of Article 13(7) and (8) of Directive 2004/39/EC, Member States shall prescribe the measures that investment firms must take in order to comply with those obligations.
Dersom de ordningene, av grunner som går fram av gjeldende lovgivning, herunder særlig lovgivningen knyttet til eiendom eller insolvens, som er truffet av verdipapirforetak i samsvar med nr. 1 for å sikre kundenes rettigheter, ikke er tilstrekkelig til å oppfylle kravene i artikkel 13 nr. 7 og 8 i direktiv 2004/39/EF, skal medlemsstatene fastsette hvilke tiltak som verdipapirforetak må treffe for å overholde disse pliktene.
In order to carry out the duties assigned to it by Articles 57 or 58 of the EEA Agreement, by provisions set out in Protocol 24 and in Annex XIV to the EEA Agreement and by the provisions of this Chapter, the EFTA Surveillance Authority may interview any natural or legal person who consents to be interviewed for the purpose of collecting information relating to the subject-matter of an investigation.
For å utføre de oppgaver det er pålagt ved EØS-avtalens artikkel 57 og 58, ved bestemmelser i EØS-avtalens protokoll 24 og vedlegg XIV og ved bestemmelser i dette kapittel, kan EFTAs overvåkningsorgan innhente uttalelser fra enhver fysisk eller juridisk person som samtykker i det, for å samle inn opplysninger som gjelder gjenstanden for en undersøkelse. Når det innhenter uttalelser per telefon eller på annen elektronisk måte, skal EFTAs overvåkningsorgan begynne med å opplyse om det rettslige grunnlag for og formålet med å innhente uttalelsen.
If the applicable law of the jurisdiction in which the client funds or financial instruments are held prevents investment firms from complying with points (d) or (e) of paragraph 1, Member States shall prescribe requirements which have an equivalent effect in terms of safeguarding clients’ rights.
Dersom gjeldende lovgivning i den jurisdiksjon der kundens midler eller finansielle instrumenter holdes, hindrer verdipapirforetak i å overholde nr. 1 bokstav d) eller e), skal medlemsstatene fastsette krav som har en tilsvarende virkning når det gjelder å sikre kundenes rettigheter
Depositing client financial instruments
Deponering av kunders finansielle instrumenter
Member States shall permit investment firms to deposit financial instruments held by them on behalf of their clients into an account or accounts opened with a third party provided that the firms exercise all due skill, care and diligence in the selection, appointment and periodic review of the third party and of the arrangements for the holding and safekeeping of those financial instruments.
Medlemsstatene skal tillate at verdipapirforetak deponerer finansielle instrumenter som innehas av dem på vegne av deres kunder på en eller flere konti åpnet hos tredjemann, forutsatt at foretakene utviser all tilbørlig sakkyndighet, omhu og aktsomhet når de velger ut, utpeker og periodisk kontrollerer tredjemann og ordningene for å inneha og sikre disse finansielle instrumentene.
In particular, Member States shall require investment firms to take into account the expertise and market reputation of the third party as well as any legal requirements or market practices related to the holding of those financial instruments that could adversely affect clients’ rights.
Medlemsstatene skal særlig kreve at verdipapirforetak tar i betraktning tredjemanns ekspertise og vandel i markedet og dessuten eventuelle juridiske krav eller markedspraksis knyttet til innehav av disse finansielle instrumentene som vil kunne påvirke kundenes rettigheter på en negativ måte.
Member States shall ensure that, if the safekeeping of financial instruments for the account of another person is subject to specific regulation and supervision in a jurisdiction where an investment firm proposes to deposit client financial instruments with a third party, the investment firm does not deposit those financial instruments in that jurisdiction with a third party which is not subject to such regulation and supervision.
Medlemsstatene skal påse at, dersom oppbevaring av finansielle instrumenter på vegne av en annen person er underlagt særlig regulering og tilsyn i en jurisdiksjon der et verdipapirforetak foreslår å deponere kunders finansielle instrumenter hos tredjemann, skal verdipapirforetaket ikke deponere disse finansielle instrumentene i vedkommende jurisdiksjon hos tredjemann som ikke er underlagt slik regulering og tilsyn.
Member States shall ensure that investment firms do not deposit financial instruments held on behalf of clients with a third party in a third country that does not regulate the holding and safekeeping of financial instruments for the account of another person unless one of the following conditions is met:
Medlemsstatene skal påse at verdipapirforetak ikke deponerer finansielle instrumenter som innehas på vegne av kunder hos tredjemann i en tredjestat som ikke regulerer innehav og oppbevaring av finansielle instrumenter på vegne av en annen person, med mindre ett av følgende vilkår er oppfylt:
the nature of the financial instruments or of the investment services connected with those instruments requires them to be deposited with a third party in that third country;
Arten av finansielle instrumenter eller av investeringstjenester tilknyttet disse instrumentene krever at de blir deponert hos tredjemann i vedkommende tredjestat.
where the financial instruments are held on behalf of a professional client, that client requests the firm in writing to deposit them with a third party in that third country.
De finansielle instrumentene innehas på vegne av en profesjonell kunde og denne kundens anmoder foretaket skriftlig om å deponere instrumentene hos tredjemann i vedkommende tredjestat.
Depositing client funds
Deponering av kunders midler
Member States shall require investment firms, on receiving any client funds, promptly to place those funds into one or more accounts opened with any of the following:
Medlemsstatene skal kreve at verdipapirforetak, når de mottar midler fra kunder, omgående plasserer disse midlene i en eller flere konti hos en eller flere av følgende institusjoner:
a central bank;
En sentralbank,
a credit institution authorised in accordance with Directive 2000/12/EC;
en kredittinstitusjon som har tillatelse i henhold til direktiv 2000/12/EF,
a bank authorised in a third country;
en bank som har tillatelse i en tredjestat,