natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For the purpose of determining the plus-factor the number of overshootings shall be assessed at least quarterly and shall be equal to the higher of the number of overshootings under hypothetical and actual changes in the value of the portfolio.’;
Ved fastsettelse av tilleggsfaktoren skal antall overskridelser vurderes minst hvert kvartal, og det skal tilsvare det høyeste antall overskridelser på grunnlag av hypotetiske og faktiske endringer i porteføljeverdien.»
a 10-day equivalent holding period (institutions may use value-at-risk numbers calculated according to shorter holding periods scaled up to 10 days by, for example, the square root of time.
en eiertid som tilsvarer ti dager (institusjonene kan benytte «value-at-risk» beregnet på grunnlag av kortere eiertider som skaleres opp til ti dager ved hjelp av for eksempel kvadratroten av tiden.
An institution using that approach shall periodically justify the reasonableness of its approach to the satisfaction of the competent authorities);’;
En institusjon som anvender denne metoden, skal regelmessig begrunne overfor vedkommende myndigheter at metoden er hensiktsmessig),»
point (e) is replaced by the following:
Bokstav e) skal lyde:
monthly data set updates.’;
Månedlig ajourføring av data.»
In addition, each institution shall calculate a “stressed value-at-risk” based on the 10-day, 99th percentile, one-tailed confidence interval value-at-risk measure of the current portfolio, with value-at-risk model inputs calibrated to historical data from a continuous 12-month period of significant financial stress relevant to the institution’s portfolio.
Hver institusjon skal i tillegg beregne en «stresset value-at-risk» basert på en tidagers verdi for «value-at-risk» innenfor et 99
The choice of such historical data shall be subject to approval by the competent authorities and to annual review by the institution.
Valget av slike historiske data skal godkjennes av vedkommende myndigheter og kontrolleres av institusjonen hvert år.
The Committee of European Banking Supervisors shall monitor the range of practices in this area and draw up guidelines in order to ensure convergence.
Den europeiske banktilsynskomité skal overvåke de ulike formene for praksis på dette området og utarbeide retningslinjer for å sikre tilnærming.
Institutions shall calculate the stressed value-at-risk at least weekly.
Institusjonene skal beregne «stresset value-at-risk» minst en gang per uke.
10b.
10b.
Each institution shall meet, on a daily basis, a capital requirement expressed as the sum of points (a) and (b) and an institution that uses its internal model to calculate the capital requirement for specific position risk shall meet a capital requirement expressed as the sum of points (c) and (d), as follows:
Hver institusjon skal hver dag oppfylle et kapitalkrav uttrykt som summen av bokstav a) og b), og en institusjon som benytter sin interne modell for å beregne kapitalkravet for spesifikk spesifikk posisjonsrisiko, skal oppfylle et kapitalkrav uttrykt som summen av bokstav c) og d), på følgende måte:
the higher of:
det høyeste av:
its previous day’s value-at-risk number calculated in accordance with point 10 (VaR
den foregående dags «value-at-risk»-beløp beregnet i samsvar med nr. 10 (VaR
an average of the daily value-at-risk measures in accordance with point 10 on each of the preceding sixty business days (VaR
et gjennomsnitt av de daglige verdiene for «value-at-risk» i samsvar med nr. 10 for hver av de foregående 60 virkedager (VaR
its latest available stressed-value-at-risk number in accordance with point 10a (sVaR
den senest tilgjengelige verdien for «stresset value-at-risk» i samsvar med nr. 10a (sVaR
an average of the stressed value-at-risk numbers calculated in the manner and frequency specified in point 10a during the preceding sixty business days (sVaR
et gjennomsnitt av verdiene for «stresset value-at-risk» beregnet på den måte og med den hyppighet som angis i nr. 10a, i løpet av de foregående 60 virkedager (sVaR
a capital charge calculated in accordance with Annex I for the position risks of securitisation positions and nth to default credit derivatives in the trading book with the exception of those incorporated in the capital charge in accordance with point 5l;
et kapitalkrav beregnet i samsvar med vedlegg I for posisjonsrisikoer for verdipapiriseringsposisjoner og kredittderivater i handelsporteføljen der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, unntatt de som er tatt med i kapitalkravet i samsvar med nr. 5l,
the higher of the institution’s most recent and the institution’s 12 weeks average measure of incremental default and migration risk in accordance with point 5a and, where applicable, the higher of the institution’s most recent and its 12-week-average measure of all price risks in accordance with point 5l.
den høyeste verdien av institusjonens seneste måling og institusjonens gjennomsnittlige måling for en tolvukersperiode av den økte risiko som følge av mislighold og migrasjon i samsvar med nr. 5a og, der det er relevant, den høyeste verdien av institusjonens seneste måling og institusjonens gjennomsnittlige måling for en tolvukersperiode av alle prisrisikoer i samsvar med nr. 5l.
10c.
10c.
Institutions shall also carry out reverse stress tests.’;
Institusjonene skal også foreta omvendte stresstester.»
The risk-measurement model shall capture a sufficient number of risk factors, depending on the level of activity of the institution in the respective markets.
Risikoberegningsmodellen skal fange opp et tilstrekkelig antall risikofaktorer, avhengig av institusjonens aktivitetsnivå på de respektive markedene.
Where a risk factor is incorporated into the institution’s pricing model but not into the risk-measurement model, the institution shall be able to justify such an omission to the satisfaction of the competent authority.
Dersom en risikofaktor inngår i institusjonens prissettingsmodell, men ikke i risikoberegningsmodellen, skal institusjonen kunne begrunne dette overfor vedkommende myndighet.
In addition, the risk-measurement model shall capture nonlinearities for options and other products as well as correlation risk and basis risk.
Risikoberegningsmodellen skal i tillegg fange opp opsjoners og andre produkters ikke
Where proxies for risk factors are used they shall show a good track record for the actual position held.
Dersom estimater for risikofaktorer anvendes, skal de vise gode oppnådde resultater for den posisjonen som faktisk innehas.
In addition, the following shall apply for individual risk types:’.
Følgende får i tillegg anvendelse for de enkelte risikotyper:»
In Annex VII, Part B is amended as follows:
I vedlegg VII del B gjøres følgende endringer:
in point 2, point (a) is replaced by the following:
Nr. 2 bokstav a) skal lyde:
documented policies and procedures for the process of valuation, including clearly defined responsibilities of the various areas involved in the determination of the valuation, sources of market information and review of their appropriateness, guidelines for the use of unobservable inputs reflecting the institution’s assumptions of what market participants would use in pricing the position, frequency of independent valuation, timing of closing prices, procedures for adjusting valuations, month end and ad-hoc verification procedures;’;
Dokumenterte prinsipper og framgangsmåter for verdsettingsprosessen, herunder et klart definert ansvar for de ulike områdene som inngår i fastsettelsen av verdsettingen, kilder for markedsopplysninger og en gjennomgåelse av om disse er egnede, retningslinjer for anvendelse av ikke
Institutions shall mark their positions to market whenever possible.
Institusjonene skal når dette er mulig, foreta verdivurdering av posisjoner etter markedsverdi.
Examples include exchange prices, screen prices, or quotes from several independent reputable brokers.’;
Eksempler på dette er børskurser, elektroniske kurser eller noteringer fra flere uavhengige velrenommerte meglere.»
Where marking to market is not possible, institutions shall conservatively mark to model their positions/portfolios before applying trading book capital treatment.
Der en markedsvurdering ikke er mulig, skal institusjonene foreta en konservativ modellvurdering («mark to model») av sine posisjoner/porteføljer før kapitalbehandling av handelsporteføljen foretas.
Marking to model is defined as any valuation which has to be benchmarked, extrapolated or otherwise calculated from a market input.’;
Modellvurdering er definert som enhver verdsetting som må referanseindekseres, ekstrapoleres eller på annen måte beregnes ut fra markedsdata.»
senior management shall be aware of the elements of the trading book or of other fair-valued positions which are subject to mark to model and shall understand the materiality of the uncertainty thereby created in the reporting of the risk/performance of the business;’;
Ledelsen skal være oppmerksom på de elementene i handelsporteføljen eller andre posisjoner til virkelig verdi som er underlagt en modellvurdering, og skal ha en forståelse av hvilken vesentlig usikkerhet dette skaper for rapportering av virksomhetens risiko/inntjening,».
Institutions shall establish and maintain procedures for considering valuation adjustments.
Institusjonene skal innføre og opprettholde framgangsmåter for å vurdere verdsettingsjusteringer.
The competent authorities shall require the following valuation adjustments to be formally considered:
Vedkommende myndigheter skal kreve at følgende verdsettingsjusteringer vurderes formelt:
unearned credit spreads, close-out costs, operational risks, early termination, investing and funding costs, future administrative costs and, where relevant, model risk.’;
ikke
points 11 to 15 are replaced by the following:
Nr. 11
Institutions shall establish and maintain procedures for calculating an adjustment to the current valuation of less liquid positions.
Institusjonene skal innføre og opprettholde framgangsmåter for å beregne justeringer av den løpende verdsettingen av mindre likvide posisjoner.
Such adjustments shall where necessary be in addition to any changes to the value of the position required for financial reporting purposes and shall be designed to reflect the illiquidity of the position.
Slike justeringer skal, der det er nødvendig, komme i tillegg til eventuelle endringer i posisjonens verdi som kreves i forbindelse med finansiell rapportering, og skal utformes slik at de gjenspeiler posisjonens manglende likviditet.
Under those procedures, institutions shall consider several factors when determining whether a valuation adjustment is necessary for less liquid positions.
Som ledd i disse framgangsmåtene skal institusjonene vurdere flere faktorer når de skal avgjøre om det er nødvendig med en verdsettingsjustering for mindre likvide posisjoner.
Those factors include the amount of time it would take to hedge out the position/risks within the position, the volatility and average of bid/offer spreads, the availability of market quotes (number and identity of market makers) and the volatility and average of trading volumes including trading volumes during periods of market stress, market concentrations, the aging of positions, the extent to which valuation relies on marking-to-model, and the impact of other model risks.
Disse faktorene omfatter den tiden det vil ta å sikre posisjonen/risiko innenfor posisjonen, volatilitet ved og gjennomsnitt for kjøp/salgspredning («spreads»), tilgjengelighet av markedsnoteringer (antall og identitet for markedspleiere) og volatilitet ved og gjennomsnitt for handelsvolumer, herunder handelsvolumer i perioder med markedsstress, markedskonsentrasjoner, kronologisk klassifisering av posisjoner, i hvilken utstrekning verdsetting er basert på modellvurdering, og innvirkning av annen modellrisiko.
In addition, institutions shall consider the need for establishing adjustments for less liquid positions and on an ongoing basis review their continued suitability.
Institusjonene skal i tillegg se nærmere på behovet for å opprette justeringer for mindre likvide posisjoner og løpende gjennomgå om disse forsatt er egnede.
With regard to complex products including, but not limited to, securitisation exposures and n-th-to-default credit derivatives, institutions shall explicitly assess the need for valuation adjustments to reflect the model risk associated with using a possibly incorrect valuation methodology and the model risk associated with using unobservable (and possibly incorrect) calibration parameters in the valuation model.’.
For sammensatte produkter, herunder men ikke begrenset til verdipapiriseringsengasjementer og kredittderivater der kredittbeskyttelsen opphører etter n'te utløsende hendelse, skal institusjonene uttrykkelig vurdere behovet for verdsettingsjusteringer for å gjenspeile den modellrisiko som er knyttet til anvendelse av eventuelt uriktige verdsettingsmetoder, og den modellrisiko som er knyttet til anvendelse av ikke-observerbare (og eventuelt uriktige) kalibreringsparametrer i verdsettingsmodellen.»
The assessments were carried out with the assistance of the European Group of Auditors’ Oversight Bodies.
Vurderingene ble gjort med bistand fra den europeiske gruppen av tilsynsorganer for revisorer.
With regard to South Africa, its legislation requires the prior consent of the auditor or audit firm for the transfer of information from the competent authorities in South Africa to the competent authorities in Member States.
I Sør-Afrika skal revisoren eller revisjonsselskapet i henhold til nasjonal lovgivning gi sitt samtykke før opplysninger overføres fra vedkommende myndigheter i Sør-Afrika til vedkommende myndigheter i medlemsstatene.
That requirement for prior consent may present difficulties in the effective implementation of Article 46(1) of Directive 2006/43/EC.
Dette kravet om forhåndssamtykke kan være til hinder for gjennomføringen av artikkel 46 nr. 1 i direktiv 2006/43/EF.
The conditions under which the requirements of Article 45(1) and (3) will be disapplied or modified must be set in a cooperative arrangement as referred to in Article 46(3) of the Directive 2006/43/EC between the Member State and the relevant third country or territory and communicated to the Commission.
Vilkårene for fravikelse fra eller endring av kravene i artikkel 45 nr. 1 og 3 må fastsettes i en samarbeidsavtale, som nevnt i artikkel 46 nr. 3 i direktiv 2006/43/EF, mellom medlemsstaten og vedkommende tredjestat eller territorium, og oversendes Kommisjonen.
In order to carry out a further assessment for the purpose of taking a final equivalence decision in respect of such systems, there is a need to obtain additional information from those third countries and territories.
For at det skal kunne foretas en ytterligere vurdering med sikte på å treffe en endelig beslutning om disse systemenes likeverdighet, må det innhentes ytterligere opplysninger fra disse tredjestatene og territoriene.
In order to carry out a further assessment for the purpose of taking a final equivalence decision in respect of Egypt, there is a need to obtain additional information from that third country.
For at det skal kunne foretas en ytterligere vurdering med sikte på å treffe en endelig beslutning om likeverdigheten av Egypts systemer, må det innhentes ytterligere opplysninger fra denne tredjestaten.
Therefore, it is appropriate to include in the transitional period the auditors and audit firms that provide audit reports concerning the annual or consolidated accounts of companies incorporated in Egypt.
Overgangsperioden bør derfor omfatte revisorer og revisjonsselskaper som framlegger revisjonsrberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for selskaper registrert i Egypt.
on the equivalence of certain third country public oversight, quality assurance, investigation and penalty systems for auditors and audit entities and a transitional period for audit activities of certain third country auditors and audit entities in the European Union
om likeverdigheten av visse tredjestaters systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper og om en overgangsperiode for visse tredjestatsrevisorers og tredjestatsrevisjonsselskapers revisjonsvirksomhet i Den europeiske union
Article 45(3) of Directive 2006/43/EC requires Member States to subject such auditors and audit entities to their systems of public oversight, quality assurance, investigations and penalties.
I henhold til artikkel 45 nr. 3 i direktiv 2006/43/EF skal medlemsstatene la slike revisorer og revisjonsselskaper omfattes av deres systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner.
The ultimate objective of cooperation between Member States and third country systems of public oversight, quality assurance, investigation and penalty for auditors and audit entities should be to reach mutual reliance on each other’s oversight systems based on the equivalence of the systems.
Det endelige målet med samarbeidet mellom medlemsstatenes og tredjestatenes systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper bør være å skape gjensidig tillit til de respektive tilsynssystemene på grunnlag av systemenes likeverdighet.
Under Article 45(1) of Directive 2006/43/EC the competent authorities of the Member States are required to register all auditors and audit entities that provide audit reports concerning the annual or consolidated accounts of certain companies incorporated outwith the Community whose transferable securities are admitted to trading on a regulated market within the Community.
I henhold til artikkel 45 nr. 1 i direktiv 2006/43/EF skal vedkommende myndigheter i medlemsstatene registrere alle tredjestatsrevisorer og tredjestatsrevisjonsselskaper som avgir revisjonsberetning vedrørende årsregnskap eller konsernregnskap for et selskap som er registrert utenfor Fellesskapet, og hvis omsettelige verdipapirer er opptatt til notering på et regulert marked i medlemsstaten.
Therefore, until the necessary changes are made in South Africa’s legislation, the competent authorities of Member States should require that auditors and audit entities waive their right to prior consent when registering auditors and audit entities that provide audit reports of companies incorporated in South Africa.
Inntil de nødvendige endringer i Sør-Afrikas lovgivning er gjort, bør derfor medlemsstatenes vedkommende myndigheter, når de registrerer revisorer og revisjonsselskaper som avgir revisjonsberetninger om selskaper registrert i Sør-Afrika, kreve at disse revisorene og revisjonsselskapene gir avkall på sin rett til forhåndssamtykke.
As long as there is no mutual reliance, the provisions of Article 46(1) cannot be fully applied on a permanent basis by Member States for the auditors and audit entities that provide audit reports concerning the annual or consolidated accounts of companies incorporated in the United States of America.
Så lenge det ikke foreligger gjensidig tillit, kan medlemsstatene ikke fullt ut og permanent anvende bestemmelsene i artikkel 46 nr. 1 på revisorer og revisjonsselskaper som avgir revisjonsberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for selskaper registrert i De forente stater.
The auditors and audit entities that provide audit reports concerning the annual or consolidated accounts of companies incorporated in Argentina, Bahamas, Chile, Kazakhstan, Morocco, Mexico, Pakistan and Ukraine benefited from the transitional period granted by Decision 2008/627/EC.
Revisorer og revisjonsselskaper som avgir revisjonsberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for selskaper registrert i Argentina, Bahamas, Chile, Kasakhstan, Marokko, Mexico, Pakistan og Ukraina, var omfattet av overgangsperioden fastsatt ved vedtak 2008/627/EF.
Since then, they did not provide information regarding their audit regulatory and oversight systems.
Siden da har de ikke framlagt opplysninger om sine regulerings- og tilsynsordninger for revisjon.
Therefore, the transitional period granted to them by Decision 2008/627/EC should not be extended in respect of the auditors and audit entities that provide audit reports concerning the annual or consolidated accounts of companies incorporated in those third countries.
Overgangsperioden fastsatt i vedtak 2008/627/EF for revisorer og revisjonsselskaper som avgir revisjonsberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for selskaper registrert i disse tredjestatene, bør derfor ikke forlenges.
The CPCS is an IT-tool established by the CPC Regulation and provides a structured mechanism for the exchange of information between national consumer protection authorities that form part of the CPC Network.
CPCS er et IT-verktøy etablert ved CPC
Provided they give the information, those auditors and audit entities should be able to continue their activities in relation to audit reports concerning annual or consolidated accounts for financial years starting during the period from 2 July 2010 to 31 July 2012.
Dersom de framlegger disse opplysningene, bør disse revisorene og revisjonsselskapene kunne fortsette sin virksomhet med revisjonsberetninger om årsregnskaper eller konsernregnskaper for regnskapsår som begynner i tidsrommet fra 2. juli 2010 til 31. juli 2012.
In a case where such audit engagements are undertaken by an auditor or audit entity of another Member State, Member States should cooperate to ensure that the audit engagement is included in the scope of one of their public oversight, quality assurance, investigations and penalty systems.
Dersom en revisor eller et revisjonsselskap i en annen medlemsstat påtar seg slike revisjonsoppdrag, bør medlemsstatene samarbeide for å sikre at revisjonsoppdraget omfattes av et av deres systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanskjoner.
During the transitional period, equivalence decisions should not be taken by Member States at national level.
I overgangsperioden bør medlemsstatene ikke treffe beslutninger om likeverdighet på nasjonalt plan.
The Commission should monitor the operation of the transitional arrangements and examine the progress made by the third countries and territories to which a transitional period was granted or extended.
Kommisjonen bør overvåke overgangsordningenes virkemåte og undersøke de framskritt som gjøres av de tredjestatene og territoriene som er blitt innvilget eller har fått forlenget en overgangsperiode.
The Commission should review whether the Member States encountered difficulties in obtaining recognition as equivalent by the third countries and territories concerned by this Decision in relation to the public oversight, quality assurance and investigation and penalty systems for auditors and audit firms of the Member States.
Kommisjonen bør kontrollere om medlemsstatene har hatt problemer med å få sine systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper anerkjent som likeverdige av de tredjestater og territorier som omfattes av denne beslutning.
The United States of America.
De forente stater
Member States should follow the guidelines laid down in the Annex.
Medlemsstatene bør følge retningslinjene fastsatt i vedlegget.
The principles governing the public oversight, quality assurance, investigation and penalty systems for auditors and audit entities of those third countries and territories were assessed in the light of the criteria set out in Articles 29, 30 and 32 of Directive 2006/43/EC which govern the public oversight, quality assurance, investigation and penalty systems for auditors and audit firms of the Member States.
Prinsippene som ligger til grunn for disse tredjestatenes og territorienes systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper ble vurdert i lys av kriteriene fastsatt i artikkel 29, 30 og 32 i direktiv 2006/43/EF, som gjelder for medlemsstatenes systemer for offentlig tilsyn, kvalitetssikring, undersøkelser og sanksjoner for revisorer og revisjonsselskaper.