natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Both the borrowing and the asset holding shall be included in the Central government column of Table 1 in paragraph 14 in order to calculate the capital required against specific risk for interest-rate futures and FRAs.
Både innlåns- og aktiva-postene skal oppføres i rubrikken for sentralmyndigheter i tabell 1 i nr. 14 med henblikk på beregning av kravet til kapitaldekning for spesifikk risiko knyttet til rentefutureskontrakter og rentesikringsavtaler (FRA-kontrakter).
The borrowing shall be included in the central government column of Table 1 for purposes of specific risk, and the debt instrument under whichever column is appropriate for it in the same table.
Innlånet skal oppføres i rubrikken for sentralmyndigheter i tabell 1 med henblikk på beregning av spesifikk risiko, og gjeldsinstrumentet i den relevante rubrikk i samme tabell.
The competent authorities may allow the capital requirement for an exchange-traded future to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the future and that the method used to calculate the margin is equivalent to the method of calculation set out in the remainder of this Annex.
Vedkommende myndigheter kan tillate at kapitalkravet for en børshandlet futureskontrakt settes til samme margin som børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko kontrakten innebærer og at måten marginen beregnes på, tilsvarer beregningsmåten beskrevet i dette vedlegg.
The delta used shall be that of the exchange concerned, that calculated by the competent authorities or, where that is not available or for OTC options, that calculated by the institution itself, subject to the competent authorities' being satisfied that the model used by the institution is reasonable.
Den deltaverdi som anvendes, skal være enten den som benyttes på vedkommende børs eller den som er beregnet av vedkommende myndigheter, eller dersom en slik deltaverdi ikke finnes eller for OTC-opsjoner, den deltaverdi institusjonen selv har beregnet, forutsatt at den modell institusjonen benytter, betraktes som rimelig av vedkommende myndigheter.
The competent authorities shall require that the other risks, apart from the dealt risk, associated with options are safeguarded against.
Vedkommende myndigheter skal kreve at det finnes dekning for annen risiko enn deltarisiko i forbindelse med opsjoner.
The competent authorities may allow the requirement against a written exchange-traded option to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that the method used to calculate the margin is equivalent to the method of calculation set out in the remainder of this Annex for such options.
De kan tillate at kravet til kapitaldekning for en utstedt opsjon omsatt på børsen er lik den margin børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer og at måten marginen beregnes på, tilsvarer beregningsmåten for slike opsjoner beskrevet i dette vedlegg.
Warrants and covered warrants shall be treated in the same way as options under paragraph 5.
Behandlingsmåten for opsjoner fastsatt i nr. 5 skal også anvendes på warrants og covered warrants.
Thus an interest-rate swap under which an institution receives floating-rate interest and pays fixed-rate interest shall be treated as equivalent to a long position in a floating-rate instrument of maturity equivalent to the period until the next interest fixing and a short position in a fixed-rate instrument with the same maturity as the swap itself.
Følgelig skal en renteswap som innebærer at en institusjon mottar flytende rente og betaler fast rente, behandles som en kombinasjon av en lang posisjon i et instrument med flytende rente med en løpetid som er lik perioden fram til neste rentefastsettelse og en kort posisjon i et instrument med fast rente og samme løpetid som swapen selv.
However, institutions which mark to market and manage the interest-rate risk on the derivative instruments covered in paragraphs 4 to 7 on a discounted-cash-flow basis may use sensitivity models to calculate the positions referred to above and may use them for any bond which is amortized over its residual life rather than via one final repayment of principal.
Institusjoner som foretar verdivurdering etter markedsverdi og styrer renterisikoen i forbindelse med derivater omhandlet i nr. 4-7 på grunnlag av nåverdien av fremtidige betalinger, kan anvende følsomhetsmodeller til å beregne de ovenfor nevnte posisjoner, og skal anvende slike modeller på enhver obligasjon som amortiseres over sin restløpetid og ikke ved tilbakebetaling av hele hovedstolen på en gang.
This sensitivity must be assessed with reference to independent movements in sample rates across the yield curve, with at least one sensitivity point in each of the maturity bands set out in Table 2 of paragraph 18.
Følsomheten skal vurderes i forhold til uavhengige bevegelser i et utvalg av rentesatser fordelt over hele avkastningskurven, med minst ett følsomhetspunkt innenfor hvert av løpetidsbåndene i tabell 2 i nr. 18
The positions shall be included in the calculation of capital requirements according to the provisions laid down in paragraphs 15 to 30.
Posisjonene skal inngå i beregningen av kapitalkravene i henhold til bestemmelse i nr. 15-30.
Institutions which do not use models under paragraph 8 may instead, with the approval of the competent authorities, treat as fully offsetting any positions in derivative instruments covered in paragraphs 4 to 7 which meet the following conditions at least:
Institusjoner som ikke anvender modellene fastsatt i nr. 8, kan med vedkommende myndigheters samtykke betrakte alle posisjoner i derivater omhandlet i nr. 4-7 som fullt ut motregnet mot hverandre, forutsatt at de minst oppfyller følgende vilkår:
the reference rate (for floating-rate positions) or coupon (for fixed-rate positions) is closely matched;
referansesatsene (for posisjoner med flytende rente) eller pålydende rente (for posisjoner med fast rente) ligger tett opp til hverandre,
less than one month hence: same day,
mindre enn en måned: samme dag,
between one month and one year hence: within seven days,
mellom én måned og ett år: innen sju dager,
The transferor of securities or guaranteed rights relating to title to securities in a repurchase agreement and the lender of securities in a securities lending shall include these securities in the calculation of its capital requirement under this Annex provided that such securities meet the criteria laid down in Article 2 (6) (a).
En institusjon som gjennom en gjenkjøpsavtale overdrar verdipapirer eller garanterte rettigheter til å erverve verdipapirene, og en institusjon som låner ut verdipapirer innenfor rammen av en transaksjon med verdipapirutlån, skal ta med vedkommende verdipapirer ved beregningen av sine respektive kapitalkrav i henhold til dette vedlegg, forutsatt at verdipapirene oppfyller kriteriene fastsatt i artikkel 2 nr. 6) bokstav a).
Positions in units of collective-investment undertakings shall be subject to the capital requirements of Directive 89/647/EEC rather than to position-risk requirements under this Annex.
Posisjoner i andeler i kollektive investeringsforetak skal være underlagt kapitalkravene fastsatt i direktiv 89/647/EØF, fremfor posisjonsrisikokravene fastsatt i dette direktiv.
Specific and general risks
Spesifikk og generell risiko
The first shall be its specific-risk component - this is the risk of a price change in the instrument concerned due to factors related to its issuer or, in the case of a derivative, the issuer of the underlying instrument.
Den første komponenten gjelder spesifikk risiko, dvs. risikoen for endringer i kursen på vedkommende instrument som følge av faktorer knyttet til utstederen, eller dersom det gjelder et derivat, som følge av faktorer knyttet til utstederen av det underliggende instrument.
The second component shall cover its general risk - this is the risk of a price change in the instrument due (in the case of a traded debt instrument or debt derivative) to a change in the level of interest rates or (in the case of an equity or equity derivative) to a broad equity-market movement unrelated to any specific attributes of individual securities.
Den andre komponenten skal dekke generell risiko, dvs. risikoen for endringer i kursen på instrumentet som følge av endringer i rentenivået (for et omsettelig gjeldsinstrument eller rentederivat) eller som følge av generelle bevegelser i egenkapitalmarkedet som ikke kan tilskrives egenskaper ved det enkelte verdipapir (for et egenkapitalinstrument eller derivat av et egenkapitalinstrument).
TRADED DEBT INSTRUMENTS
OMSATTE GJELDSINSTRUMENTER
The institution shall classify its net positions according to the currency in which they are denominated and shall calculate the capital requirement for general and specific risk in each individual currency separately.
Institusjonen skal klassifisere sine nettoposisjoner etter den valuta de er denominert i og beregne kapitalkravet for generell og spesifikk risiko i hver valuta for seg.
Specific risk
Spesifikk risiko
The institution shall assign its net positions, as calculated in accordance with paragraph 1, to the appropriate categories in Table 1 on the basis of their residual maturities and then multiply them by the weightings shown.
Institusjonen skal innplassere sine nettoposisjoner, beregnet i samsvar med bestemmelsene i nr. 1, i de riktige kategorier  i tabell 1, på grunnlag av deres restløpetid, og deretter multiplisere dem med de angitte vekttall.
General risk
Generell risiko
First, all positions shall be weighted according to maturity (as explained in paragraph 16), in order to compute the amount of capital required against them.
Først skal alle posisjoner veies på grunnlag av deres forfall (som forklart i nr. 16), for å beregne kapitaldekningskravet.
The institution shall assign its net positions to the appropriate maturity bands in column 2 or 3, as appropriate, in Table 2 appearing in paragraph 18.
Institusjonen skal innplassere sine nettoposisjoner i de rette forfallsbånd i andre eller tredje spalte i tabell 2 i nr.
The total of the matched weighted positions in all bands then be calculated.
Institusjonen skal deretter regne ut summen av veide motsvarende posisjoner i alle forfallsbånd.
Similarly the sum of the unmatched weighted short positions for each band in a particular zone shall be summed to compute the unmatched weighted short position for that zone.
På samme måte skal de veide ikke motsvarende korte posisjoner i hvert enkelt forfallsbånd slås sammen for å finne den veide ikke motsvarende korte posisjon for vedkommende sone.
The amount of the unmatched weithted long (short) position in zone one which is matched by the unmatched weighted short (long) position in zone two shall then be computed.
Institusjonen skal deretter regne ut størrelsen på den veide ikke motsvarende lange (korte) posisjon i sone en som er motregnet mot den veide ikke motsvarende korte (lange) posisjon i sone to.
This shall be referred to in paragraph 23 as the matched weighted position between zones one and two.
Slik fremkommer den veide motsvarende posisjon mellom sone en og to omhandlet i nr.
The institution may, if it wishes, reverse the order in paragraph 19 so as to calculate the matched weighted position between zones two and three before working out that between zones one and two.
Institusjonen kan om ønskelig foreta utregningen omhandlet i nr. 19 i omvendt rekkefølge, og regne ut den veide motsvarende posisjon mellom sone to og tre før utregningen av den veide avregnede posisjon mellom sone en og to.
Residual positions, following the three separate matching calculations in paragraphs 19, 20 and 21, shall be summed.
Restposisjonene etter de tre atskilte utregningsoperasjonene omhandlet i nr. 19, 20 og 21 skal deretter summeres.
40 % of the matched weighted position between zones one and two and between zones two and three (see paragraph 19);
40 % av den veide motsvarende posisjon mellom sone en og to, og mellom sone to og tre (se nr.
150 % of the matched weighted position between zones one and three;
150 % av den veide motsvarende posisjon mellom sone en og tre,
The competent authorities in a Member State may allow institutions in general or on an individual basis to use a system for calculating the capital requirement for the general risk on traded debt instruments which reflects duration instead of the system set out in paragraphs 15 to 23, provided that the institution does so on a consistent basis.
For å beregne kapitalkravet til dekning av den generelle risiko knyttet til omsatte gjeldsinstrumenter, kan vedkommende myndigheter i medlemsstatene, enten generelt eller i hvert enkelt tilfelle, tillate institusjonene å benytte en beregningsmåte basert på varighet, i stedet for å anvende beregningsmåten beskrevet i nr. 15-23, forutsatt at institusjonene benytter beregningsmåten konsekvent.
Under such a system the institution shall take the market value of each fixed-rate debt instrument and thence calculate its yield to maturity, which is implied discount rate for that instrument.
Ved en slik beregningsmåte skal institusjonen la markedsverdien av hvert enkelt gjeldsinstrument med fast rente danne grunnlaget for beregning av dets effektive rente, som er verdipapirets implisitte diskonteringssats.
The institution shall work out its duration-weighted long and its duration-weighted short positions within each zone.
Institusjonen skal beregne sine varighetsveide lange og korte posisjoner i hver enkelt sone.
It shall then follow the procedures laid down for unmatched weighted positions in paragraphs 19 to 22.
Deretter skal institusjonen anvende beregningsmåtene beskrevet i nr. 19-22 for de veide uavregnede posisjoner.
150 % of the matched duration-weighted position between zones one and three;
150 % av den varighetsveide avregnede posisjon mellom sone en og tre,
EQUITIES
EGENKAPITALINSTRUMENTER
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with paragraph 1.
Institusjonen skal summere alle sine lange nettoposisjoner og alle sine korte nettoposisjoner i samsvar med nr.
The sum of the two figures shall be its overall gross position.
Summen av de to tallene skal være institusjonens samlede bruttoposisjon.
The difference between them shall be its overall net position.
Forskjellen mellom de to tallene skal være dens samlede nettoposisjon.
Notwithstanding paragraph 32, the competent authorities may allow the capital requirement against specific risk to be 2 % rather than 4 % for those portfolios of equities that an institution holds which meet the following conditions:
Uten hensyn til nr. 32, kan vedkommende myndigheter tillate at kapitalkravet til dekning av spesifikk risiko settes til 2 %, og ikke til 4 %, for en institusjons beholdning av egenkapitalinstrumenter som oppfyller følgende vilkår:
the equities shall not be those of issuers which have issued traded debt instruments that currently attract an 8 % requirement in Table 1 appearing in paragraph 14;
egenkapitalinstrumentene kan ikke være utstedt av emittenter som har utstedt omsatte gjeldsinstrumenter som for tiden er underlagt 8 %-kravet i henhold til tabell 1 i nr.
the equities must be adjudged highly liquid by the competent authorities according to objective criteria;
vedkommende myndigheter skal betrakte egenkapitalinstrumentene som meget likvide ut fra objektive kriterier,
(iii) no individual position shall comprise more than 5 % of the value of the institution's whole equity portfolio.
ingen enkelt posisjon skal utgjøre mer enn 5 % av verdien av institusjonens samlede beholdning av egenkapitalinstrumenter.
However, the competent authorities may authorize individual positions of up to 10 % provided that the total of such positions does not exceed 50 % of the portfolio.
Vedkommende myndigheter kan imidlertid tillate enkeltposisjoner på inntil 10 %, forutsatt at disse posisjonene til sammen ikke utgjør mer enn 50 % av beholdningen.
Stock-index futures, the delta-weighted equivalents of options in stock-index futures and stock indices collectively referred to hereafter as 'stock-index futures', may be broken down into positions in each of their constituent equities.
Aksjeindeksfutures og deltaekvivalent verdi av opsjoner på aksjeindeksfutures og aksjeindekser, heretter kalt "aksjeindeksfutures", kan oppsplittes i posisjoner i hver av de aksjene indeksen består av.
Notwithstanding paragraphs 35 and 36, stock-index futures which are exchange traded and - in the opinion of the competent authorities - represent broadly diversified indices shall attract a capital requirement against general risk of 8 %, but no capital requirement against specific risk.
Uten hensyn til nr. 35 og 36 skal børsomsatte aksjeindeksfutures som etter vedkommende myndigheters oppfatning representerer bredt sammensatte indekser, underlegges et kapitalkrav på 8 % for dekning av generell risiko, men ikke noe kapitalkrav for spesifikk risiko.
Such stock-index futures shall be included in the calculation of the overall net position in paragraph 31, but disregarded in the calculation of the overall gross position in the same paragraph.
Slike aksjeindeksfutures skal inngå i beregningen av den samlede nettoposisjon fastsatt i nr. 31, men ikke i beregningen av den samlede bruttoposisjon fastsatt i samme nr.
UNDERWRITING
FULLTEGNINGSGARANTIER
working day
virkedag:
Working day zero shall be the working day on which the institution becomes unconditionally committed to accepting a known quantity of securities at an agreed price.
Med 0. virkedag menes den virkedag da institusjonen er ugjenkallelig forpliktet til å akseptere en kjent mengde verdipapirer til en avtalt pris.
SETTLEMENT AND COUNTER-PARTY RISK
OPPGJØRS- OG MOTPARTSRISIKO
SETTLEMENT/DELIVERY RISK
OPPGJØRS-/LEVERINGSRISIKO
In the case of transactions in which debt instruments and equities (excluding repurchase and reverse repurchase agreements and securities lending and securities borrowing) are unsettled after their due delivery dates, an institution must calculate the price difference to which it is exposed.
I tilfeller der transaksjoner med gjelds- og egenkapitalinstrumenter (unntatt gjenkjøpsavtaler og omvendte gjenkjøpsavtaler samt ut- og innlån av verdipapirer) fortsatt er uoppgjorte etter den fastsatte leveringsdato, skal institusjonen beregne den prisforskjellen den er eksponert for.
This is the difference between the agreed settlement price for the debt instrument or equity in question and its current market value, where the difference could involve a loss for the institution.
Risikoen er knyttet til forskjellen mellom den avtalte oppgjørspris og den aktuelle markedsverdi for vedkommende gjeldsinstrument eller egenkapitalinstrument, dersom forskjellen kan medføre et tap for institusjonen.
It must multiply this difference by the appropriate factor in column A of the table appearing in paragraph 2 in order to calculate its capital requirement.
Institusjonen skal multiplisere prisdifferansen med den relevante faktor i spalte A i tabellen oppført i nr. 2 for å beregne sitt kapitalkrav.
Notwithstanding paragraph 1, an institution may, at the discretion of its competent authorities, calculate its capital requirements by multiplying the agreed settelement price of every transaction which is unsettled between 5 and 45 working days after its due date by the appropriate factor in column B of the table below.
Uten hensyn til nr. 1 kan en institusjon med vedkommende myndigheters godkjennelse beregne sine kapitalkrav ved å multiplisere den avtalte oppgjørspris for hver enkelt transaksjon som er uoppgjort mellom femte og førtifemte virkedag etter oppgjørsdato, med den relevante faktor i spalte B i tabellen nedenfor.
As from 46 working days after the due date it shall take the requirement to be 100 % of the price difference to which it is exposed as in column A.
Fra førtisjette virkedag etter oppgjørsdato skal kapitalkravet være 100 % av den prisdifferanserisiko institusjonen løper, som i spalte A.
COUNTER-PARTY RISK
MOTPARTSRISIKO
Free deliveries
Uoppgjorte transaksjoner (free deliveries)
An institution shall be required to hold capital against counter-party risk if:
En institusjon skal ha kapitaldekning for motpartsrisiko dersom:
The capital requirement shall be 8 % of the value of the securities or cash owed to the institution multiplied by the risk weighting applicable to the relevant counter-party.
Kapitalkravet skal være 8 % av verdien av verdipapirene eller institusjonens tilgodehavende multiplisert med den risikovektleggingsfaktor som gjelder for vedkommende motpart.
Repurchase and reverse repurchase agreements and securities lending and borrowing
Gjenkjøpsavtaler, omvendte gjenkjøpsavtaler og ut- og innlån av verdipapirer
In the case of repurchase agreements and securities lending based on securities included in the trading book the institution shall calculate the difference between the market value of the securities and the amount borrowed by the institution or the market value of the collateral, where that difference is positive.
For gjenkjøpsavtaler og utlån av verdipapirer basert på verdipapirer som inngår i handelsporteføljen, skal institusjonen beregne forskjellen mellom verdipapirenes markedsverdi og det beløp institusjonen har lånt eller markedsverdien av sikkerheten, dersom denne forskjellen er positiv.
In the case of reverse repurchase agreements and securities borrowing the institution shall calculate the difference between the amount the institution has lent or the market value of the collateral and the market value of the securities it has received, where that difference is positive.
For omvendte gjenkjøpsavtaler og innlån av verdipapirer skal institusjonen beregne forskjellen mellom det beløp institusjonen har lånt ut eller markedsverdien av sikkerheten og markedsverdien av de verdipapirer  institusjonen har mottatt, dersom denne forskjellen er positiv.
The competent authorities shall take measures to ensure that the excess collateral given is acceptable.
Vedkommende myndigheter skal treffe tiltak for å sikre at den overskytende sikkerhet er tilfredsstillende.
Accrued interest shall be included in calculating the market value of amounts lent or borrowed and collateral.
Påløpte renter skal medtas ved beregningen av markedsverdien av beløp som er lånt eller utlånt og av den sikkerhet som er stilt.
The capital requirement shall be 8 % of the figure produced in accordance with paragraph 4.1, multiplied by the risk weighting applicable to the relevant counter-party.
Kapitalkravet skal være 8 % av beløpet definert i nr. 4.1 multiplisert med den risikovektleggingsfaktor som gjelder for vedkommende motpart.
OTC derivative instruments
Derivater omsatt OTC
In order to calculate the capital requirement on their OTC derivative instruments, institutions shall apply Annex II to Directive 89/647/EEC in the case of interest-rate and exchange-rate contracts;
For å beregne kapitalkravet for OTC-derivater, skal institusjonene anvende vedlegg II til direktiv 89/647/EØF for rente- og valutakontrakter;
bought OTC equity options and covered warrants shall be subject to the treatment accorded to exchange-rate contracts in Annex II to Directive 89/647/EEC.
OTC-egenkapitalinstrumentopsjoner og covered warrants skal behandles på samme måte som fastsatt for valutakontrakter i vedlegg II til direktiv 89/647/EØF.
The risk weightings to be applied to the relevant counter-parties shall be determined in accordance with Article 2 (9) of this Directive.
Risikovektleggingsfaktorene som skal anvendes på vedkommende motparter skal fastsettes i samsvar med dette direktivs artikkel 2 nr.
OTHER
ANNEN RISIKO