natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The documentation covering the agreement is standard market documentation for repurchase transactions or securities lending or borrowing transactions in the securities concerned,
Dokumentasjonen som gjelder avtalen, er standard markedsdokumentasjon for gjenkjøpsavtaler eller lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer, i vedkommende verdipapirer.
The transaction is governed by documentation specifying that if the counterparty fails to satisfy an obligation to deliver cash or securities or to deliver margin or otherwise defaults, then the transaction is immediately terminable, and
Transaksjonen er underlagt dokumentasjon som angir at dersom motparten unnlater å oppfylle en forpliktelse til å levere kontanter eller verdipapirer, eller til å levere marginer eller på annen måte misligholder, kan transaksjonen umiddelbart avsluttes.
The counterparty is considered a «core market participant» by the competent authorities.
Motparten blir av vedkommende myndigheter ansett som en «sentral markedsdeltaker».
Core market participants shall include the following entities:
Sentrale markedsdeltakere skal omfatte følgende foretak:
the entities mentioned in point 7(b) of Part 1 exposures to which are assigned a 0 % risk weight under Articles 78 to 83;
enhetene nevnt i del 1 nr. 7 bokstav b) der engasjementer med disse er gitt en risikovekt på 0 % i henhold til artikkel 78
institutions;
institusjoner,
other financial companies (including insurance companies) exposures to which are assigned a 20 % risk weight under Articles 78 to 83 or which, in the case of credit institutions calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under Articles 83 to 89, do not have a credit assessment by a recognised ECAI and are internally rated as having a PD equivalent to that associated with the credit assessments of ECAIs determined by the competent authorities to be associated with credit quality step 2 or above under the rules for the risk weighting of exposures to corporates under Articles 78 to 83
andre finansielle foretak (herunder forsikringsforetak) der engasjementer med disse er gitt en risikovekt på 20 % i henhold til artikkel 78
regulated collective investment undertakings that are subject to capital or leverage requirements;
regulerte foretak for kollektiv investering som er underlagt krav til kapital eller gjeldsgrad,
regulated pension funds; and
regulerte pensjonsfond, og
recognised clearing organisations.
anerkjente klareringsorganisasjoner.
Where a competent authority permits the treatment set out in point 58 to be applied in the case of repurchase transactions or securities lending or borrowing transactions in securities issued by its domestic government, then other competent authorities may choose to allow credit institutions incorporated in their jurisdiction to adopt the same approach to the same transactions.
Når vedkommende myndighet tillater at behandlingen i nr. 58 anvendes i tilfelle av gjenkjøpsavtaler eller lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer utstedt av vedkommende stats myndigheter, kan andre vedkommende myndigheter velge å tillate at kredittinstitusjoner som har sitt forretningskontor i deres jurisdiksjon, vedtar samme tilnærmingsmåte for de samme transaksjonene.
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts
Beregning av risikovektede engasjementsbeløp og forventede tapsbeløp
E* as calculated under point 33 shall be taken as the exposure value for the purposes of Article 80.
E* som beregnet i henhold til nr. 33 skal utgjøre engasjementsverdien med hensyn til artikkel 80.
In the case of off-balance sheet items listed in Annex II, E* shall be taken as the value at which the percentages indicated in Article 78(1) shall be applied to arrive at the exposure value.
Når det gjelder poster utenfor balansen oppført i vedlegg II, skal E* utgjøre verdien som prosentverdiene angitt i artikkel 78 nr. 1 skal anvendes på, for å komme fram til engasjementsverdien.
LGD* (the effective LGD)calculated as set out in this point shall be taken as the LGD for the purposes of Annex VII.
LGD* (faktisk LGD
LGD is the LGD that would apply to the exposure under Articles 84 to 89 if the exposure was not collateralised;
LGD er den LGD
E is the exposure value as described under point 33;
E er engasjementsverdien som beskrevet i nr. 33.
E* is as calculated under point 33.
E* blir beregnet som i nr. 33.
Other eligible collateral for Articles 84 to 89
Andre godtakbare sikkerheter i henhold til artikkel 84
The property shall be valued by an independent valuer at or less than the market value.
Eiendommen skal være verdsatt av en uavhengig takstmann til markedsverdi eller til en lavere verdi.
In those Member States that have laid down rigorous criteria for the assessment of the mortgage lending value in statutory or regulatory provisions the property may instead be valued by an independent valuer at or less than the mortgage lending value.
I de medlemsstater som har fastsatt strenge kriterier for vurdering av pantelånsverdier i lov eller forskrift, kan eiendommen isteden verdsettes av en uavhengig takstmann til pantelånsverdien eller til en lavere verdi.
«Market value» means the estimated amount for which the property should exchange on the date of valuation between a willing buyer and a willing seller in an arm's-length transaction after proper marketing wherein the parties had each acted knowledgeably, prudently and without compulsion.
Med «markedsverdi» menes det estimerte beløpet som eiendommen på tidspunktet for verdsettingen vil kunne utveksles for mellom en villig kjøper og en villig selger i en transaksjon på armlengdes avstand etter korrekt markedsføring, der hver av partene har vært velinformert, handlet med forsiktighet og uten tvang.
The market value shall be documented in a transparent and clear manner.
Markedsverdien skal dokumenteres på en oversiktlig og klar måte.
«Mortgage lending value» means the value of the property as determined by a prudent assessment of the future marketability of the property taking into account long-term sustainable aspects of the property, the normal and local market conditions, the current use and alternative appropriate uses of the property.
Med «pantelånverdi» menes verdien av eiendommen som fastsatt ved en forsiktig vurdering av eiendommens framtidige salgbarhet, der det tas hensyn til eiendommens bestandighet på lang sikt, normale og lokale markedsforhold, nåværende bruk og alternativ egnet bruk av eiendommen.
The mortgage lending value shall be documented in a transparent and clear manner.
Pantelånsverdien skal dokumenteres på en oversiktlig og klar måte.
The value of the collateral shall be the market value or mortgage lending value reduced as appropriate to reflect the results of the monitoring required under Part 2, point 8 and to take account of the any prior claims on the property.
Verdien av sikkerheten skal være markedsverdien eller pantelånsverdien, eventuelt redusert for å gjenspeile resultatene av den overvåking som kreves i henhold til del 2 nr. 8, og for å ta hensyn til eventuelle forutgående krav på eiendommen.
The value of receivables shall be the amount receivable.
Verdien av fordringer skal være det utestående beløpet.
Other physical collateral
Annen fysisk sikkerhet
The property shall be valued at its market value — that is the estimated amount for which the property would exchange on the date of valuation between a willing buyer and a willing seller in an arm's-length transaction.
Eiendommen skal verdsettes til markedsverdi — det vil si det estimerte beløpet som eiendommen på tidspunktet for verdsettingen vil kunne selges for til en villig kjøper av en villig selger i en transaksjon på armlengdes avstand.
General treatment
Generell behandling
LGD* calculated as set out in points 69 to 72 shall be taken as the LGD for the purposes of Annex VII.
LGD* beregnet i henhold til nr. 69
Where the ratio of the value of the collateral (C) to the exposure value (E) is below a threshold level of C* (the required minimum collateralisation level for the exposure) as laid down in Table 5, LGD* shall be the LGD laid down in Annex VII for uncollateralised exposures to the counterparty.
Dersom forholdet mellom verdien av sikkerheten (C) og engasjementsverdien (E) er lavere enn et terskelnivå lik C* (laveste påkrevde nivå for sikkerhet for engasjementet) slik det er fastsatt i tabell 5, skal LGD* være den LGD
Where the ratio of the value of the collateral to the exposure value exceeds a second, higher threshold level of C
Dersom forholdet mellom verdien av sikkerheten og engasjementsverdien overstiger et andre, høyere terskelnivå lik C
Where the required level of collateralisation C
Dersom det påkrevde nivået for sikkerhet C
Table 5 sets out the applicable LGD* and required collateralisation levels for the secured parts of exposures.
I tabell 5 angis de verdiene for LGD* som skal anvendes, samt påkrevde nivåer for sikkerhet for de sikrede delene av engasjementene.
Minimum LGD for secured parts of exposures
Minsteverdier for LGD for sikrede deler av engasjementer
LGD* for senior claims or contingent claims
LGD* for fordringer med best prioritet eller for betingede fordringer
LGD* for subordinated claims or contingent claims
LGD* for etterstilte fordringer eller for betingede fordringer
Required minimum collateralisation level of the exposure (C*)
Laveste påkrevde nivå for sikkerhet for engasjementet (C*)
Residential real estate/commercial real estate
Boligeiendom/næringseiendom
Other collateral
Annen sikkerhet
By way of derogation, until 31 December 2012 the competent authorities may, subject to the levels of collateralisation indicated in Table 5:
Som unntak kan vedkommende myndigheter fram til 31. desember 2012, og med forbehold for de nivåene for sikkerhet som er angitt i tabell 5,
allow credit institutions to assign a 30 % LGD for senior exposures in the form of Commercial Real Estate leasing;
tillate at kredittinstitusjoner anvender en LGD
allow credit institutions to assign a 35 % LGD for senior exposures in the form of equipment leasing; and
tillate at kredittinstitusjoner anvender en LGD
allow credit institutions to assign a 30 % LGD for senior exposures secured by residential or commercial real estate.
tillate at kredittinstitusjoner anvender en LGD
At the end of this period, this derogation shall be reviewed.
Ved utgangen av denne perioden skal dette unntaket gjennomgås på nytt.
Alternative treatment for real estate collateral
Alternativ behandling for sikkerhet i fast eiendom
Subject to the requirements of this point and point 74 and as an alternative to the treatment in points 68 to 72, the competent authorities of a Member State may authorise credit institutions to assign a 50 % risk weight to the Part of the exposure fully collateralised by residential real estate property or commercial real estate property situated within the territory of the Member State if they have evidence that the relevant markets are well-developed and long-established with loss-rates from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively that do not exceed the following limits:
Med forbehold for kravene i dette nummer og i nr. 74, og som et alternativ til behandlingen i nr. 68
losses stemming from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively up to 50 % of the market value (or where applicable and if lower 60 % of the mortgage-lending-value) do not exceed 0,3 % of the outstanding loans collateralised by that form of real estate property in any given year; and
tap som stammer fra utlån med henholdsvis boligeiendom eller næringseiendom som sikkerhet opptil 50 % av markedsverdien (eller eventuelt 60 % av pantelånsverdien dersom denne verdien er lavere) overstiger ikke 0,3 % av utestående lån med fast eiendom som sikkerhet i et gitt år, og
overall losses stemming from lending collateralised by residential real estate property or commercial real estate property respectively do not exceed 0,5 % of the outstanding loans collateralised by that form of real estate property in any given year.
samlede tap som stammer fra utlån med henholdsvis boligeiendom eller næringseiendom som sikkerhet, overstiger ikke 0,5 % av utestående lån sikret i denne formen for fast eiendom i et gitt år.
If either of the conditions in point 73 is not satisfied in a given year, the eligibility to use this treatment shall cease until the conditions are satisfied in a subsequent year.
Dersom ingen av vilkårene i nr. 73 er oppfylt i et gitt år, vil denne behandlingen ikke kunne benyttes før vilkårene er oppfylt i et påfølgende år.
The competent authorities, which do not authorise the treatment in point 73, may authorise credit institutions to assign the risk weights permitted under this treatment in respect of exposures collateralised by residential real estate property of commercial real estate property respectively located in the territory of those Member States the competent authorities of which authorise this treatment subject to the same conditions as apply in that Member State.
Vedkommende myndigheter som ikke tillater behandlingen i henhold til nr. 73, kan tillate at kredittinstitusjoner gir de tillatte risikovektene i henhold til denne behandlingen til engasjementer med sikkerhet i henholdsvis boligeiendom eller næringseiendom på territoriet til de medlemsstatene hvis vedkommende myndigheter tillater den nevnte behandlingen, på de samme vilkår som dem som gjelder i vedkommende medlemsstat.
Calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts in the case of mixed pools of collateral
Beregning av risikovektede engasjementsbeløp og forventede tapsbeløp for blandet sikkerhet
Where risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts are calculated under Articles 84 to 89, and an exposure is collateralised by both financial collateral and other eligible collateral, LGD*, to be taken as the LGD for the purposes of Annex VII, shall be calculated as follows.
Dersom risikovektede engasjementsbeløp og forventede tapsbeløp blir beregnet i henhold til artikkel 84
The credit institution shall be required to subdivide the volatility-adjusted value of the exposure (i.e. the value after the application of the volatility adjustment as set out in point 33) into parts each covered by only one type of collateral.
Det skal kreves at kredittinstitusjonen deler opp den volatilitetsjusterte verdien av engasjementet (dvs. verdien etter at volatilitetsjusteringen fastsatt i nr. 33 er foretatt) i deler som hver for seg bare er dekket av én type sikkerhet.
That is, the credit institution must divide the exposure into the part covered by eligible financial collateral, the portion covered by receivables, the portions covered by commercial real estate property collateral and/or residential real estate property collateral, the part covered by other eligible collateral, and the unsecured portion, as relevant.
Det vil si at kredittinstitusjonen må dele opp engasjementet i den delen som omfattes av godtakbare finansielle sikkerheter, den delen som omfattes av fordringer, de delene som omfattes av sikkerhet i næringseiendom og/eller sikkerhet i boligeiendom, den delen som omfattes av andre godtakbare sikkerheter og eventuelt den usikrede restdelen.
LGD* for each part of exposure shall be calculated separately in accordance with the relevant provisions of this Annex.
LGD* for hver del av engasjementet skal beregnes separat i samsvar med de relevante bestemmelsene i dette vedlegg.
Deposits with third party institutions
Innskudd i tredjemannsinstitusjoner
Where the conditions set out in Part 2, point 12 are satisfied, credit protection falling within the terms of Part 1, point 23 may be treated as a guarantee by the third party institution.
Når vilkårene i del 2 nr. 12 er oppfylt, kan kredittbeskyttelse som faller inn under vilkårene i del 1 nr. 23, behandles som en garanti av tredjemannsinstitusjonen.
Life insurance policies pledged to the lending credit institution
Livsforsikringspoliser stilt som sikkerhet til den långivende kredittinstitusjon
Where the conditions set out in Part 2, point 13 are satisfied, credit protection falling within the terms of Part 1, point 24 may be treated as a guarantee by the company providing the life insurance.
Når vilkårene i del 2 nr. 13 er oppfylt, kan kredittbeskyttelse som faller inn under vilkårene i del 1 nr. 24, behandles som en garanti av foretaket som yter livsforsikringen.
The value of the credit protection recognised shall be the surrender value of the life insurance policy.
Verdien av den godkjente kredittbeskyttelsen skal være gjenkjøpsverdien av livsforsikringspolisen.
Instruments eligible under Part 1, point 25 may be treated as a guarantee by the issuing institution.
Godtakbare instrumenter i henhold til del 1 nr. 25 kan behandles som en garanti av den utstedende institusjonen.
The value of the credit protection recognised shall be the following:
Verdien av den anerkjente kredittbeskyttelsen skal være som følger:
where the instrument will be repurchased at its face value, the value of the protection shall be that amount;
Dersom instrumentet skal gjenkjøpes til pålydende verdi, skal verdien av beskyttelsen være dette beløpet.
where the instrument will be repurchased at market price, the value of the protection shall be the value of the instrument valued in the same way as the debt securities specified in Part 1, point 8.
Dersom instrumentet skal gjenkjøpes til markedspris, skal verdien av beskyttelsen være verdien av instrumentet verdsatt på samme måte som obligasjonene angitt i del 1 nr. 8.
The value of unfunded credit protection (G) shall be the amount that the protection provider has undertaken to pay in the event of the default or non-payment of the borrower or on the occurrence of other specified credit events.
Verdien av ikke
In the case of credit derivatives which do not include as a credit event restructuring of the underlying obligation involving forgiveness or postponement of principal, interest or fees that result in a credit loss event (e.g. value adjustment, the making of a value adjustment or other similar debit to the profit and loss account),
Med hensyn til kredittderivater som ikke som kreditthendelse omfatter en omstrukturering av den underliggende forpliktelsen som innebærer ettergivelse eller utsettelse av tilbakebetaling av hovedstolen, renter eller avgifter som fører til en kredittapshendelse (dvs. verdijustering, at det må foretas en verdijustering eller en annen tilsvarende debitering i resultatet), skal
where the amount that the protection provider has undertaken to pay is not higher than the exposure value, the value of the credit protection calculated under the first sentence of this point shall be reduced by 40 %; or
verdien av kredittbeskyttelsen som er beregnet i henhold til første punktum i dette nummer, reduseres med 40 % når det beløpet som yteren av beskyttelsen har påtatt seg å betale, ikke er høyere enn engasjementsverdien, eller
where the amount that the protection provider has undertaken to pay is higher than the exposure value, the value of the credit protection shall be no higher than 60 % of the exposure value.
verdien av kredittbeskyttelsen ikke være høyere enn 60 % av engasjementsverdien når det beløpet som yteren av beskyttelsen har påtatt seg å betale, er høyere enn engasjementsverdien.
Where unfunded credit protection is denominated in a currency different from that in which the exposure is denominated (a currency mismatch) the value of the credit protection shall be reduced by the application of a volatility adjustment H
Når ikke
G is the nominal amount of the credit protection,
G er det nominelle beløp for kredittbeskyttelsen,
G* is G adjusted for any foreign exchange risk, and
G* er verdien av G justert for en eventuell valutarisiko, og
Where there is no currency mismatch
Når det ikke foreligger noen manglende motsvarende valuta:
The volatility adjustments for any currency mismatch may be calculated based on the Supervisory volatility adjustments approach or the Own estimates approach as set out in points 34 to 57.
Volatilitetsjusteringene for eventuell manglende motsvarende valuta kan beregnes i henhold til metoden med volatilitetsjusteringer fastsatt av tilsynsmyndighetene eller metoden med egenfastsatte volatilitetsjusteringer som beskrevet i nr. 34
Partial protection — tranching
Delvis beskyttelse — oppdeling i transjer
Where the credit institution transfers a part of the risk of a loan in one or more tranches, the rules set out in Articles 94 to 101 shall apply.
Når kredittinstitusjonen overfører en del av risikoen for et lån i en eller flere transjer, kommer reglene i artikkel 94
Materiality thresholds on payments below which no payment shall be made in the event of loss are considered to be equivalent to retained first loss positions and to give rise to a tranched transfer of risk.
Vesentlige grenseverdier for betaling som det ikke skal skje noen betalinger under i tilfelle av tap, anses for å tilsvare førstetapsposisjoner og å føre til en risikooverføring i transjer.
Full protection
Full beskyttelse
For the purposes of Article 80, g shall be the risk weight to be assigned to an exposure which is fully protected by unfunded protection (G
Med hensyn til artikkel 80 skal g være den risikovekt som skal gis til et engasjement som er fullt beskyttet av ikke
g is the risk weight of exposures to the protection provider as specified under Articles 78 to 83; and
g er risikovekten for engasjementer med yteren av beskyttelse som angitt i artikkel 78
Partial protection — equal seniority
Delvis beskyttelse — lik prioritet
Where the protected amount is less than the exposure value and the protected and unprotected parts are of equal seniority — i.e. the credit institution and the protection provider share losses on a pro-rata basis, proportional regulatory capital relief shall be afforded.
Når det beskyttede beløpet er mindre enn engasjementsverdien, og de beskyttede og ubeskyttede delene har lik prioritet — dvs. kredittinstitusjonen og yteren av beskyttelse deler tap pro rata, skal kapitalkravet settes ned i forhold til dette.
For the purposes of Article 80, risk-weighted exposure amounts shall be calculated in accordance with the following formula:
Med hensyn til artikkel 80 skal risikovektede engasjementsbeløp beregnes i samsvar med følgende formel:
E is the exposure value;
E er engasjementsverdien,
r is the risk weight of exposures to the obligor as specified under Articles 78 to 83; and
r er risikovekten for engasjementer med debitor som angitt i artikkel 78
g is the risk weight of exposures to the protection provider as specified under Articles 78 to 83.
g er risikovekten for engasjementer med yteren av beskyttelse som angitt i artikkel 78
Sovereign guarantees
Statsgarantier
The competent authorities may extend the treatment provided for in Annex VI, Part 1, points 4 and 5 to exposures or parts of exposures guaranteed by the central government or central bank, where the guarantee is denominated in the domestic currency of the borrower and the exposure is funded in that currency.
Vedkommende myndigheter kan utvide behandlingen i vedlegg VI del 1 nr. 4 og 5 til engasjementer eller deler av engasjementer garantert av sentralmyndigheter eller sentralbanker, dersom garantien er angitt i låntakers nasjonale valuta og engasjementet er finansiert i denne valutaen.
IRB Approach
IRB-metoden
Full protection/Partial protection — equal seniority
Full beskyttelse/delvis beskyttelse — lik prioritet
For the covered portion of the exposure (based on the adjusted value of the credit protection G
For den dekkede delen av engasjementet (basert på den justerte verdien av kredittbeskyttelsen G
In the case of subordinated exposures and non-subordinated unfunded protection, the LGD to be applied for the purposes of Annex VII, Part 2 may be that associated with senior claims.
I tilfelle av etterstilte engasjementer og ikke-etterstilt ikke
For any uncovered portion of the exposure the PD shall be that of the borrower and the LGD shall be that of the underlying exposure.
For en eventuell udekket del av engasjementet skal PD