natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The capital requirements of Directive 89/647/EEC shall apply to those exposures in the form of fees, commission, interest, dividends and margin in exchange-traded futures or options contracts which are neither covered in this Annex or Annex I nor deducted from own funds under paragraph 2 (d) of Annex V and which are directly related to the items included in the trading book
Kapitalkravene i direktiv 89/647/EØF skal anvendes på risiko i form av kurtasje, provisjoner, renter, dividende og marginer ved børsomsatte futures- eller opsjonskontrakter som ikke faller inn under verken dette vedlegg eller vedlegg I, og som heller ikke trekkes fra den ansvarlige kapital i henhold til vedlegg V nr. 2 bokstav d), og som er direkte knyttet til poster i handelsporteføljen.
FOREIGN-EXCHANGE RISK
VALUTARISIKO
If an institution's overall net foreign-exchange position, calculated in accordance with the procedure set out below, exceeds 2 % of its total own funds, it shall multiply the excess by 8 % in order to calculate its own-funds requirement against foreign-exchange risk.
Dersom institusjonens samlede nettovalutaposisjon, beregnet etter framgangsmåten beskrevet nedenfor, overstiger 2 % av dens samlede ansvarlige kapital, skal institusjonen multiplisere det overskytende beløp med 8 % for å finne kravet til ansvarlig kapital til dekning av valutarisiko.
A two-stage calculation shall be used.
Institusjonen skal gjennomføre beregningen i to etapper.
Firstly, the institution's net open position in each currency (including the reporting currency) shall be calculated.
Først skal institusjonen beregne sin åpne nettoposisjon i hver enkelt valuta (herunder den valuta institusjonen benytter ved rapportering til vedkommende myndigheter).
This position shall consist of the sum of the following elements (positive or negative):
Denne posisjon skal være summen av følgende (positive eller negative) faktorer:
the net spot position (i.e. all asset items less all liability items, including accrued interest, in the currency in question),
nettospotposisjonen (dvs. alle aktivaposter minus alle passivaposter, herunder påløpte ikke forfalte renter i vedkommende valuta),
the net forward position (i.e. all amounts to be received less all amounts to be paid under forward exchange transactions, including currency futures and the principal on currency swaps not included in the spot position),
nettoterminposisjonen (dvs. alle beløp som vil komme inn minus alle beløp som skal betales ut i henhold til valutatermintransaksjoner, herunder valutafutures og hovedstolen i valutaswaper som ikke er tatt med i nettospotposisjonen),
irrevocable guarantees (and similar instruments) that are certain to be called,
ugjenkallelige garantier (og liknende instrumenter) som med sikkerhet vil bli effektive,
Such discretion must be exercised on a consistent basis,
Institusjonen må holde seg konsekvent til det alternativ den velger),
the net delta (or delta-based) equivalent of the total book of foreign-currency options,
netto deltaveid (eller deltabasert) verdi av den samlede beholdning av valutaopsjoner,
the market value of other (i.e. non-foreign-currency) options,
markedsverdien av andre opsjoner (dvs. utenom valutaopsjoner),
any positions which an institution has deliberately taken in order to hedge against the adverse effect of the exchange rate on its capital ratio may be excluded from the calculation of net open currency positions.
enhver posisjon som en institusjon bevisst har tatt for å sikre seg mot negative virkninger av valutakursendringer på institusjonens ansvarlige kapitalandel, kan utelates ved beregningen av åpne nettovalutaposisjoner.
The competent authorities shall have the discretion to allow institutions to use the net present value when calculating the net open position in each currency.
Vedkommende myndigheter kan tillate institusjoner å benytte netto nåverdi ved beregningen av den åpne nettoposisjon i hver enkelt valuta.
Secondly, net short and long positions in each currency other than the reporting currency shall be converted at spot rates into the reporting currency.
Dernest skal korte og lange nettoposisjoner i hver enkelt valuta, unntatt den valuta som benyttes ved rapportering til vedkommende myndigheter, omregnes til rapporteringsvalutaen til spotkurs.
The higher of these two totals shall be the institution's overall net foreign-exchange position.
Den høyeste av de to summene skal være institusjonens samlede nettovalutaposisjon.
Notwithstanding paragraphs 1 to 4 and pending further coordination, the competent authorities may prescribe or allow institutions to use alternative procedures for the purposes of this Annex.
Uten hensyn til nr. 1-4 og inntil nærmere vilkår fastsettes, kan vedkommende myndigheter pålegge eller tillate institusjonene å benytte andre beregningsmåter for å oppfylle bestemmelsene i dette direktiv.
Firstly, the competent authorities may allow institutions to provide lower capital requirements against positions in closely correlated currencies than those which would result from applying paragraphs 1 to 4 to them.
For det første kan vedkommende myndigheter tillate institusjonene å oppfylle lavere kapitalkrav enn dem som stilles i nr. 1-4 til dekning av posisjoner i valutaer som varierer lite i forhold til hverandre.
The competent authorities may deem a pair of currencies to be closely correlated only if the likelihood of a loss - calculated on the basis of daily exchange-rate data for the preceding three or five years - occurring on equal and opposite positions in such currencies over the following 10 working days, which is 4 % or less of the value of the matched position in question (valued in terms of the reporting currency) has a probability of at least 99 %, when an observation period of three years is used, or 95 %, when an observation period of five years is used.
Vedkommende myndigheter kan anse to valutaer for å variere lite i forhold til hverandre bare dersom de - på grunnlag av daglige valutakursopplysninger fra de foregående tre eller fem år - har beregnet at sannsynligheten for at det på like store posisjoner med motsatt fortegn i slike valutaer, innenfor de nærmeste ti virkedager, vil oppstå et tap på 4 % eller mindre av verdien av den aktuelle avregnede posisjon (uttrykt i rapporteringsvalutaen), er på minst 99 % når det anvendes en observasjonsperiode på tre år, eller 95 % når det anvnendes en observasjonsperiode på fem år.
Secondly, the competent authorities may allow institutions to apply an alternative method to those outlined in paragraphs 1 to 6 for the purposes of this Annex.
For det andre kan vedkommende myndigheter tillate at institusjonene anvender en annen metode enn den angitt i nr. 1-6 for å oppfylle bestemmelsene i dette vedlegg.
The capital requirement produced by this method must be sufficient:
Det kapitalkrav en slik metode vil resultere i, må være tilstrekkelig til:
to exceed the losses, if any, that would have occurred in at least 95 % of the rolling 10-working-day periods over the preceding five years, or, alternatively, in at least 99 % of the rolling 10-working-day periods over the preceding three years, had the institution begun each such period with its current positions;
at det overstiger eventuelle tap som ville ha oppstått i minst 95 % av rullerende tidsrom på ti virkedager i løpet av de fem foregående år, eller i minst 99 % av rullerende tidsrom på ti virkedager i løpet av de tre foregående år, dersom institusjonen hadde innledet hvert enkelt tidsrom med sine nåværende posisjoner, eller
on the basis of an analysis of exchange-rate movements during all the rolling 10-working-day periods over the preceding five years, to exceed the likely loss over the following 10-working-day holding period 95 % or more of the time, or, alternatively, to exceed the likely loss 99 % or more of the time where the analysis of exchange-rate movements covers only the preceding three years;
at det på grunnlag av en analyse av valutakursbevegelsene i alle de rullerende tidsrom på ti virkedager i de foregående fem år, overstiger de sannsynlige tap i den følgende investeringsperiode på ti virkedager i 95 % eller mer av tiden, eller i 99 % av tiden dersom analysen av valutakursbevegelsene dekker bare de tre foregående år,
irrespective of the size of (i) or (ii) to exceed 2 % of the net open position as measured in paragraph 4.
at det uansett størrelsen på kapitalkravet i henhold til i) og ii), utgjør mer enn 2 % av den åpne nettoposisjon  beregnet i samsvar med nr.
Thirdly, the competent authorities may allow institutions to remove positions in any currency which is subject to a legally binding intergovernmental agreement to limit its variation relative to other currencies covered by the same agreement from whichever of the methods described in paragraphs 1 to 7 that they apply.
For det tredje kan vedkommende myndigheter gi institusjonene tillatelse til at posisjoner i valutaer underlagt en juridisk bindende mellomstatlig avtale med sikte på å begrense kurssvingning i forhold til andre valutaer underlagt samme avtale, holdes utenfor hvilken som helst av de metoder beskrevet i nr. 1-7 som anvendes av institusjonene.
Notwithstanding the first paragraph, the competent authorities may allow the capital requirement on the matched positions in currencies of Member States participating in the second stage of the European monetary union to be 1,6 %, multiplied by the value of such matched positions.
Uten hensyn til første ledd kan vedkommende myndigheter tillate at kapitalkravet for avregnede posisjoner i valutaene til de medlemsstater som deltar i annen fase av Den europeiske pengepolitiske union, skal være 1,6 % multiplisert med verdien av vedkommende avregnede posisjoner.
The competent authorities shall notify the Council and Commission of the methods, if any, that they are prescribing or allowing in respect of paragraphs 6 to 8.
Vedkommende myndigheter skal underrette Rådet og Kommisjonen om de eventuelle metoder som de påbyr eller tillater for så vidt angår nr.
The Commission shall report to the Council on the methods referred to in paragraph 9 and, where necessary and with due regard to international developments, shall propose a more harmonized treatment of foreign-exchange risk.
Kommisjonen skal fremlegge en rapport for Rådet om metodene omhandlet i nr. 9, og skal etter behov og idet det tas hensyn til den internasjonale utvikling, fremme forslag om tilnærming av metodene for behandling av valutarisiko.
OTHER RISKS
ANDRE FORMER FOR RISIKO
The competent authorities may adjust that requirement in the event of a material change in a firm's business since the preceding year.
Vedkommende myndigheter kan tilpasse dette krav ved vesentlige endringer i et foretaks virksomhet i forhold til det foregående år.
Where a firm has not completed a year's business, including the day it starts up, the requirement shall be a quarter of the fixed overheads figure projected in its business plan unless an adjustment to that plan is required by the authorities.
Dersom foretaket har utøvd sin virksomhet i mindre enn ett år, iberegnet den dag det startet, skal kravet til ansvarlig kapital tilsvare fjerdedelen av beløpet for faste kostnader fastsatt i driftsplanen, med mindre myndighetene krever endringer i driftsplanen.
OWN FUNDS
ANSVARLIG KAPITAL
The own funds of investment firms and credit institutions shall be defined in accordance with Directive 89/299/EEC.
Investeringsforetaks og kredittinstitusjoners ansvarlige kapital skal defineres i samsvar med direktiv 89/299/EØF.
Notwithstanding paragraph 1, the competent authorities may permit those institutions which are obliged to meet the own-funds requirements laid down in Annexes I, II, III, IV and VI to use an alternative definition when meeting those requirements only.
Uten hensyn til nr. 1 kan vedkommende myndigheter tillate at institusjoner som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, IV og VI, benytter en alternativ definisjon av ansvarlig kapital i forbindelse med oppfyllelsen av disse kravene alene.
No part of the own funds thus provided may be used simultaneously to meet other own-funds requirements.
Ingen del av den ansvarlige kapital som disponeres slik, kan samtidig benyttes til å oppfylle andre kapitalkrav.
This alternative definition shall include the following items (a), (b) and (c) less item (d), the deduction of that item being left to the discretion of the competent authorities:
Den alternative definisjon skal omfatte de nedenfor nevnte komponentene a), b) og c), minus d), men slik at vedkommende myndigheter fritt kan bestemme om d) skal trekkes fra:
own funds as defined in Directive 89/299/EEC excluding only items (12) and (13) of Article 2 (1) of the same Directive for those investment firms which are required to deduct item (d) of this paragraph from the total of items (a), (b) and (c) of this paragraph;
den ansvarlige kapital som definert i direktiv 89/299/EØF, med det ene unntak at direktivets artikkel 2 nr. 1 punkt 12) og 13) ikke skal gjelde for investeringsforetak som er pålagt å trekke komponent d) fra summen av komponentene a), b) og c),
an institution's net trading-book profits net of any foreseeable charges or dividends, less net losses on its other business provided that none of those amounts has already been included in item (a) of this paragraph under item 2 or 11 of Article 2 (1) of Directive 89/299/EEC;
nettofortjenesten på institusjonens handelsportefølje, eksklusive alle forventede kostnader eller utbyttebetalinger, minus nettotap på annen virksomhet forutsatt at ingen av beløpene allerede er innregnet i komponent a) i henhold til artikkel 2 nr. 1 punkt 2) eller 11) i direktiv 89/299/EØF,
subordinated loan capital and/or the items referred to in paragraphs 5, subject to the conditions set out in paragraphs 3 to 7;
ansvarlig lånekapital og/eller komponentene omhandlet i nr. 5, på de vilkår som er fastsatt i nr.
illiquid assets as defined in paragraph 8.
illikvide aktiva som definert i nr.
The subordinated loan capital referred to in paragraph 2 (c) shall have an initial maturity of at least two years.
Den ansvarlige lånekapital omhandlet i nr. 2 bokstav c) skal ha en opprinnelig løpetid på minst to år.
It shall be fully paid up and the loan agreement shall not include any clause providing that in specified circumstances other than the winding up of the institution the debt will become repayable before the agreed repayment date, unless the competent authorities approve the repayment.
Den skal være fullt innbetalt, og låneavtalen skal ikke inneholde noen klausul om at gjelden, under andre bestemte omstendigheter enn ved institusjonens avvikling, skal tilbakebetales før den avtalte forfallsdato, med mindre vedkommende myndigheter har gitt sitt samtykke til det.
Neither the principal nor the interest on such subordinated loan capital may be repaid if such repayment would mean that the own funds of the institution in question would then amount to less than 100 % of the institution's overall requirements.
Verken hovedstolen eller rentene av den ansvarlige lånekapital kan tilbakebetales dersom  tilbakebetalingen medfører at vedkommende institusjons ansvarlige kapital faller til under 100 % av institusjonens samlede kapitalkrav.
In addition, an institution shall notify the competent authorities of all repayments on such subordinated loan capital as soon as its own funds fall below 120 % of its overall requirements.
Institusjonene skal dessuten underrette vedkommende myndigheter om alle tilbakebetalinger av denne ansvarlige lånekapital så snart en institusjons ansvarlige kapital faller til under 120 % av institusjonens samlede kapitalkrav.
The subordinated loan capital referred to in paragraph 2 (c) may not exceed a maximum of 150 % of the original own funds left to meet the requirements laid down in Annexes I, II, III, IV and VI and may approach that maximum only in particular circumstances acceptable to the relevant authorities.
Den ansvarlige lånekapital omhandlet i nr. 2 bokstav c) skal ikke overstige 150 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital for å oppfylle kapitalkravene omhandlet i vedlegg I, II, III, IV og VI, og kan bare nærme seg denne øvre grense i særlige tilfeller godkjent av vedkommende myndigheter.
The competent authorities may permit institutions to replace the subordinated loan capital referred to in paragraphs 3 and 4 with items 3 and 5 to 8 of Article 2 (1) of Directive 89/299/EEC.
Vedkommende myndigheter kan tillate at institusjonene erstatter den ansvarlige lånekapital omhandlet i nr. 3 og 4 med komponentene omhandlet i direktiv 89/299/EØF artikkel 2 nr. 1 punkt 3), 5), 6), 7) og 8).
The competent authorities may permit investment firms to exceed the ceiling for subordinated loan capital prescribed in paragraph 4 if they judge it prudentially adequate and provided that the total of such subordinated loan capital and the items referred to in paragraph 5 does not exceed 200 % of the original own funds left to meet the requirements imposed in Annexes I, II, III, IV and VI, or 250 % of the same amount where investment firms deduct item 2 (d) referred to in paragraph 2 when calculating own funds.
Vedkommende myndigheter kan tillate investeringsforetakene å overskride den øvre grense som i nr. 4 er fastsatt for den ansvarlige lånekapital, dersom de finner det forsvarlig etter en forsiktighetsbetraktning, og forutsatt at den samlede sum av slik ansvarlig lånekapital og komponentene omhandlet i nr. 5 ikke overstiger 200 % av den gjenværende opprinnelige ansvarlige kapital som skal oppfylle kapitalkravene fastsatt i vedlegg I, II, III, IV og VI, eller 250 % av samme beløp dersom vedkommende investeringsforetak ved beregningen av sin ansvarlige kapital trekker fra komponenten omhandlet i nr. 2 bokstav d).
whereas meanwhile the Council itself, on a proposal from the Commission, should carry out such adaptations; Whereas provision should be made for the review of this Directive within three years of the date of its application in the light of experience, developments on financial markets and work in international fora of regulatory authorities;
Bestemmelser bør vedtas om at det innen tre år regnet fra iverksettelsen av dette direktiv skal foretas en gjennomgåelse av direktivet på bakgrunn av de erfaringene som er gjort, utviklingen på finansmarkedene og det arbeid som er gjort i internasjonale fora av myndigheter med ansvar for reguleringsbestemmelsene.
such agreements and transactions are confined to their accepted and appropriate use and artificial transactions, especially those not of a short-term nature, are excluded; and
vedkommende avtaler og transaksjoner holder seg innenfor godtatt og tilsiktet bruk, slik at kunstige transaksjoner, og særlig de som ikke er kortsiktige, er utelukket, og
their total trading-book positions do not normally exceed ECU 15 million; and
handelsporteføljens posisjoner utgjør et samlet beløp som vanligvis ikke er høyere enn 15 millioner ECU, og
Any exchange of information between competent authorities which is provided for in this Directive in respect of investment firms shall be subject to the obligation of professional secrecy imposed in  Article 25  of Directive 93/22/EEC and, as regards credit institutions, to the obligation imposed in Article 12 of Directive 77/780/EEC, as amended by Directive 89/646/EEC.
Utvekslingen av opplysninger mellom vedkommende myndigheter fastsatt i dette direktiv skal for investeringsforetakenes vedkommende være underlagt reglene om taushetsplikt fastsatt i artikkel 25 i direktiv 93/22/EØF, og for kredittinstitusjonenes vedkommende reglene om taushetsplikt fastsatt i artikkel 12 i direktiv 77/780/EØF, som endret ved direktiv 89/646/EØF.
It shall also distinguish between debt instruments with a coupon of 3 % or more and those with a coupon of less than 3 % and thus allocate them to column 2 or column 3 in Table 2. It shall then multiply each of them by the weighing for the maturity band in question in column 4 in Table 2.
Institusjonen skal også skjelne mellom gjeldsinstrumenter med en pålydende rente på 3 % eller mer og gjeldsinstrumenter med en pålydende rente på under 3 %, og skal innplassere dem i andre eller tredje spalte i tabell 2. Deretter skal hver enkelt posisjon multipliseres med vektfaktoren for vedkommende forfallssbånd angitt i fjerde spalte i tabell 2.
The institution shall then allocate each debt instrument to the appropriate zone in Table 3. It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.
Institusjonen skal plassere hvert av gjeldsinstrumentene i den riktige sonen i tabell 3. Det skal gjøres på grunnlag av hvert  enkelt instruments modifiserte varighet.
These positions may be treated as underlying positions in the equities in question; therefore, subject to the approval of the competent authorities, they may be netted against opposite positions in the underlying equities themselves.
Disse posisjonene kan behandles som posisjoner i de underliggende aksjer og, med forbehold om samtykke fra vedkommende myndigheter, motregnes med motgående posisjoner i disse aksjene.
Firstly, it shall calculate the net positions by deducting the underwriting positions which are subscribed or sub-underwritten by third parties on the basis of formal agreements; secondly, it shall reduce the net positions by the following reduction factors:
For det første skal den beregne nettoposisjonene ved å trekke fra posisjoner i tegningsgarantier som tredjeparter har tegnet seg for eller overtatt på grunnlag av en formell avtale; for det andre, skal den redusere nettoposisjonene med følgende reduksjonsfaktorer:
it has paid for securities before receiving them or it has delivered securities before receiving payment for them; and
institusjonen har betalt for verdipapirer før den har mottatt dem eller har utlevert verdipapirer før de er betalt, og
DIRECTIVE 98/31/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 22 June 1998 amending Council Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment firms and credit institutions
europaparlaments- og rådsdirektiv 98/31/EF av 22. juni 1998 om endring av rådsdirektiv 93/6/EØF om investeringsforetaks og kredittinstitusjoners kapitaldekningsgrad
Whereas the risks associated with commodities trading and commodity derivatives are currently subject to Council Directive 89/647/EEC of 18 December 1989 on a solvency ratio for credit institutions;
Risikoen forbundet med råvarehandel og råvarederivater omfattes for tiden av rådsdirektiv 89/647/EØF av 18. desember 1989 om kredittinstitusjoners kapitaldekning.
whereas, however, the market risks associated with those positions are not captured accurately by Directive 89/647/EEC;
Markedsrisikoen forbundet med disse posisjonene er imidlertid ikke presist dekket av direktiv 89/647/EØF.
whereas it is necessary to extend the concept of the 'trading book` to positions in commodities or commodity derivatives which are held for trading purposes and are subject mainly to market risks;
Det er nødvendig å utvide begrepet «handelsportefølje» til å omfatte posisjoner i råvarer eller råvarederivater som innehas for handelsformål, og som er utsatt hovedsakelig for markedsrisiko.
whereas institutions must comply with this Directive as regards the coverage of commodity risks on their overall business;
Institusjonene skal overholde dette direktivs bestemmelser om dekning av råvarerisiko for sin samlede virksomhet.
whereas the perpetration of serious fraud by certain commodity futures traders is of growing concern to the Community and a threat to the image and integrity of the futures trading business;
Fellesskapet ser med stadig større bekymring på de grove tilfeller av bedrageri som begås av visse råvarederivathandlere, og som truer terminhandelens anseelse og integritet.
whereas it is desirable that the Commission should consider defining an appropriate prudential framework in order to prevent these fraudulent practices in the future;
Det er ønskelig at Kommisjonen vurderer å fastsette tilsynsmessige betingelser for å hindre slik bedragerivirksomhet i framtiden.