natgillin/translations-raw huggingface dataset:
When calculating the Solvency Capital Requirement, insurance and reinsurance undertakings shall take account of the effect of risk-mitigation techniques, provided that credit risk and other risks arising from the use of such techniques are properly reflected in the Solvency Capital Requirement.
Ved beregning av solvenskapitalkravet skal forsikrings- og gjenforsikringsforetakene ta hensyn til virkningen av risikoreduserende teknikker, forutsatt at kredittrisiko og andre risikoer som følger av bruken av slike teknikker kommer korrekt til uttrykk i solvenskapitalkravet.
Insurance and reinsurance undertakings shall calculate the Solvency Capital Requirement at least once a year and report the result of that calculation to the supervisory authorities.
Forsikrings- eller gjenforsikringsforetak skal beregne solvenskapitalkravet minst en gang i året og rapportere resultatene av denne beregningen til tilsynsmyndighetene.
Insurance and reinsurance undertakings shall hold eligible own funds which cover the last reported Solvency Capital Requirement.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal inneha tellende solvenskapital som dekker det sist innrapporterte solvenskapitalkravet.
Insurance and reinsurance undertakings shall monitor the amount of eligible own funds and the Solvency Capital Requirement on an ongoing basis.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak skal fortløpende føre kontroll med størrelsen på den tellende solvenskapitalen og solvenskapitalkravet.
If the risk profile of an insurance or reinsurance undertaking deviates significantly from the assumptions underlying the last reported Solvency Capital Requirement, the undertaking concerned shall recalculate the Solvency Capital Requirement without delay and report it to the supervisory authorities.
Dersom et forsikrings- eller gjenforsikringsforetaks risikoprofil avviker vesentlig fra de forutsetninger som ligger til grunn for sist innrapporterte solvenskapitalkrav, skal det berørte foretaket uten opphold beregne solvenskapitalkravet på nytt og rapportere det til tilsynsmyndighetene.
Where there is evidence to suggest that the risk profile of the insurance or reinsurance undertaking has altered significantly since the date on which the Solvency Capital Requirement was last reported, the supervisory authorities may require the undertaking concerned to recalculate the Solvency Capital Requirement.
Dersom det foreligger indikasjoner på at forsikrings- eller gjenforsikringsforetakets risikoprofil er vesentlig endret siden datoen for siste innrapportering av solvenskapitalkravet, kan tilsynsmyndighetene kreve at foretaket foretar en ny beregning av solvenskapitalkravet.
Structure of the standard formula
Standardformelens oppbygning
The Solvency Capital Requirement calculated on the basis of the standard formula shall be the sum of the following items:
Et solvenskapitalkrav beregnet på grunnlag av standardformelen skal utgjøre summen av følgende poster:
the Basic Solvency Capital Requirement, as laid down in Article 104;
det primære solvenskapitalkravet som fastsatt i artikkel 104,
the capital requirement for operational risk, as laid down in Article 107;
kapitalkravet for driftsrisiko som fastsatt i artikkel 107,
the adjustment for the loss-absorbing capacity of technical provisions and deferred taxes, as laid down in Article 108.
regulering for den tapsabsorberende effekten av forsikringstekniske avsetninger og utsatt skatt som fastsatt i artikkel 108.
Design of the Basic Solvency Capital Requirement
Beregning av primært solvenskapitalkrav
The Basic Solvency Capital Requirement shall comprise individual risk modules, which are aggregated in accordance with point (1) of Annex IV.
Det primære solvenskapitalkravet skal omfatte individuelle risikomoduler som skal legges sammen i samsvar med vedlegg IV nr. 1.
It shall consist of at least the following risk modules:
Det skal minst bestå av følgende risikomoduler:
counterparty default risk.
motpartsrisiko.
For the purposes of points (a), (b) and (c) of paragraph 1, insurance or reinsurance operations shall be allocated to the underwriting risk module that best reflects the technical nature of the underlying risks.
Med hensyn til nr. 1 bokstav a), b) og c) skal forsikrings- og gjenforsikringsvirksomhet allokeres til den forsikringsrisikomodulen som gir det beste bildet på de underliggende risiko­enes tekniske art.
The correlation coefficients for the aggregation of the risk modules referred to in paragraph 1, as well as the calibration of the capital requirements for each risk module, shall result in an overall Solvency Capital Requirement which complies with the principles set out in Article 101.
Korrelasjonskoeffisientene for aggregering av risikomodulene omhandlet i nr. 1, samt kali­breringen av kapitalkravene for hver risikomodul, skal gi et samlet solvenskapitalkrav i samsvar med prinsippene fastsatt i artikkel 101.
Each of the risk modules referred to in paragraph 1 shall be calibrated using a Value-at-Risk measure, with a 99,5 % confidence level, over a one-year period.
Hver av risikomodulene omhandlet i nr. 1 skal være kalibrert etter et «value-at-risk»-mål med et 99,5 prosent konfidensnivå over en periode på ett år.
Where appropriate, diversification effects shall be taken into account in the design of each risk module.
I utformingen av hver risikomodul skal det eventuelt tas hensyn til diversifiseringseffekter.
The same design and specifications for the risk modules shall be used for all insurance and reinsurance undertakings, both with respect to the Basic Solvency Capital Requirement and to any simplified calculations as laid down in Article 109.
Den samme utformingen og spesifikasjonen av risikomodulene skal benyttes for alle forsikrings- og gjenforsikringsforetak med hensyn til både det primære solvenskapitalkravet og eventuelle forenklede beregninger som fastsatt i artikkel 109.
With regard to risks arising from catastrophes, geographical specifications may, where appropriate, be used for the calculation of the life, non-life and health underwriting risk modules.
Når det gjelder katastroferisikoer, kan geografiske spesifikasjoner om nødvendig benyttes ved beregningen av risikomodulene livsforsikring, annen forsikring enn livsforsikring og sykeforsikring.
Subject to approval by the supervisory authorities, insurance and reinsurance undertakings may, within the design of the standard formula, replace a subset of its parameters by parameters specific to the undertaking concerned when calculating the life, non-life and health underwriting risk modules.
Etter godkjenning fra tilsynsmyndighetene kan forsikrings- og gjenforsikringsforetak erstatte et sett av parametrer i standardformelen med parametrer som er spesifikke for det berørte foretaket, ved beregning av risikomodulene livsforsikring, annen forsikring enn livsforsikring og sykeforsikring.
Such parameters shall be calibrated on the basis of the internal data of the undertaking concerned, or of data which is directly relevant for the operations of that undertaking using standardised methods.
Slike parametrer skal kalibreres ved bruk av standardiserte metoder basert på interne data for det berørte foretaket eller med data som er direkte relevante for foretakets virksomhet.
When granting supervisory approval, supervisory authorities shall verify the completeness, accuracy and appropriateness of the data used.
Når det gis godkjenning, skal tilsynsmyndighetene kontrollere at de data som er benyttet, er full­stendige, nøyaktige og hensiktsmessige.
The Basic Solvency Capital Requirement shall be calculated in accordance with paragraphs 2 to 6.
Primært solvenskapitalkrav skal beregnes i henhold til nr. 2–6.
The non-life underwriting risk module shall reflect the risk arising from non-life insurance obligations, in relation to the perils covered and the processes used in the conduct of business.
Modulen for annen forsikring enn livsforsikring skal gjenspeile risikoen knyttet til annen forsikring enn livsforsikring, med hensyn til dekningsomfang og prosessene som benyttes i driften av virksom­heten.
It shall take account of the uncertainty in the results of insurance and reinsurance undertakings related to the existing insurance and reinsurance obligations as well as to the new business expected to be written over the following 12 months.
Den skal ta hensyn til usikkerheten i forsikrings- og gjenforsikringsforetakenes resultater knyttet til eksisterende forsikringsforpliktelser så vel som nye avtaler som forventes tegnet i de følgende tolv måneder.
It shall be calculated, in accordance with point (2) of Annex IV, as a combination of the capital requirements for at least the following sub-modules:
Den skal beregnes i samsvar med nr. 2 i vedlegg IV som en kombinasjon av kapitalkravene for minst følgende undermoduler:
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from fluctuations in the timing, frequency and severity of insured events, and in the timing and amount of claim settlements (non-life premium and reserve risk);
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av svingninger i tidspunkt for og hyppighet og omfang av forsikrede hendelser, og i tidspunkt for og størrelsen på erstatningsutbetalinger (premie- og avsetningsrisiko for annen forsikring enn livsforsikring),
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from significant uncertainty of pricing and provisioning assumptions related to extreme or exceptional events (non-life catastrophe risk).
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av vesentlig usikkerhet i forutsetningene som ligger til grunn for priser og avsetning­er relatert til ekstreme eller ekstraordinære hendelser (katastroferisiko for annen forsikring enn livsforsikring).
The life underwriting risk module shall reflect the risk arising from life insurance obligations, in relation to the perils covered and the processes used in the conduct of business.
Modulen for forsikringsrisiko i livsforsikring skal gjenspeile risikoen knyttet til livsforsikring med hensyn til dekningsomfang og prosessene som benyttes i driften av virksomheten.
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from changes in the level, trend, or volatility of mortality rates, where an increase in the mortality rate leads to an increase in the value of insurance liabilities (mortality risk);
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av endringer i nivå, tendens eller volatilitet i dødelighet der en økning i døde­ligheten fører til en økning i verdien av forsikringsforpliktelser (dødelighetsrisiko),
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from changes in the level, trend, or volatility of mortality rates, where a decrease in the mortality rate leads to an increase in the value of insurance liabilities (longevity risk);
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av endringer i nivå, tendens eller volatilitet i dødelighet der en nedgang i døde­ligheten fører til en økning i verdien av forsikringsforpliktelser (opplevelsesrisiko),
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from changes in the level, trend or volatility of disability, sickness and morbidity rates (disability – morbidity risk);
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av endringer i nivå, tendens eller volatilitet i uførhet og sykelighet (uførhets- og sykdomsrisiko),
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from changes in the level, trend, or volatility of the expenses incurred in servicing insurance or reinsurance contracts (life-expense risk);
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av endringer i nivå, tendens eller volatilitet i påløpte kostnader til betjening av forsikrings- og gjenforsikringsavtaler (kostnadsrisiko i livsforsikring),
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from fluctuations in the level, trend, or volatility of the revision rates applied to annuities, due to changes in the legal environment or in the state of health of the person insured (revision risk);
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av svingninger i nivå, tendens eller volatilitet i justerte annuitetsbeløp som skyldes end­ringer i lovgivning eller i den forsikredes helsetilstand (justeringsrisiko),
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from changes in the level or volatility of the rates of policy lapses, terminations, renewals and surrenders (lapse risk);
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av endringer i nivå eller volatilitet i forekomsten av avgang, oppsigelser, forny­elser og gjenkjøp av avtaler (avgangsrisiko),
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from the significant uncertainty of pricing and provisioning assumptions related to extreme or irregular events (life-catastrophe risk).
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av vesentlig usikkerhet i forutsetningene som ligger til grunn for priser og avsetning­er relatert til ekstreme eller ekstraordinære hendelser (katastroferisiko for livsforsikring).
The health underwriting risk module shall reflect the risk arising from the underwriting of health insurance obligations, whether it is pursued on a similar technical basis to that of life insurance or not, following from both the perils covered and the processes used in the conduct of business.
Modulen for forsikringsrisiko i sykeforsikring skal gjenspeile risiko knyttet til tegningen av sykeforsikringsforpliktelser, enten forsikringene har samme forsikringstekniske grunnlag som livs­forsikringer eller ikke, som følge av både dekningsomfang og prosessene som benyttes i virksomheten.
It shall cover at least the following risks:
Den skal dekke minst de følgende risikoer:
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from changes in the level, trend, or volatility of the expenses incurred in servicing insurance or reinsurance contracts;
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av endringer i nivå, tendens eller volatilitet i påløpte kostnader til forvaltning av forsikrings- og gjenforsikringsavtaler,
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from fluctuations in the timing, frequency and severity of insured events, and in the timing and amount of claim settlements at the time of provisioning;
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av svingninger i tidspunkt for og hyppighet og omfang av forsikrede hendelser, og i tidspunkt for og størrelsen på erstatningsutbetalingene på avsetningstidspunktet,
the risk of loss, or of adverse change in the value of insurance liabilities, resulting from the significant uncertainty of pricing and provisioning assumptions related to outbreaks of major epidemics, as well as the unusual accumulation of risks under such extreme circumstances.
risiko for tap eller for ugunstig endring i verdien av forsikringsforpliktelser som følge av vesentlig usikkerhet i forutsetningene som ligger til grunn for priser og avset­ninger relatert til utbrudd av større epidemier og ekstraordinær akkumulering av risiko under slike ekstreme omstendigheter.
The market risk module shall reflect the risk arising from the level or volatility of market prices of financial instruments which have an impact upon the value of the assets and liabilities of the undertaking.
Markedsrisikomodulen skal gjenspeile risiko knyttet til nivået på eller volatiliteten i markedsprisen på finansielle instrumenter som har innvirkning på verdien av foretakets eiendeler og forpliktelser.
It shall properly reflect the structural mismatch between assets and liabilities, in particular with respect to the duration thereof.
Den skal behørig gjenspeile strukturelle avvik mellom eiendeler og forpliktelser, spesielt med hensyn til deres varighet.
the sensitivity of the values of assets, liabilities and financial instruments to changes in the term structure of interest rates, or in the volatility of interest rates (interest rate risk);
sensitiviteten til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter for end­ringer i rentenes terminstruktur eller volatilitet i rentesatsene (renterisiko),
the sensitivity of the values of assets, liabilities and financial instruments to changes in the level or in the volatility of market prices of equities (equity risk);
sensitiviteten til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter for end­ringer i nivået på eller volatiliteten til markedsprisen på aksjer (aksjerisiko),
the sensitivity of the values of assets, liabilities and financial instruments to changes in the level or in the volatility of market prices of real estate (property risk);
sensitiviteten til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter for end­ringer i nivået på eller volatiliteten til markedsprisen på eiendom (eiendomsrisiko),
the sensitivity of the values of assets, liabilities and financial instruments to changes in the level or in the volatility of credit spreads over the risk-free interest rate term structure (spread risk);
sensitiviteten til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter for end­ringer i nivået på eller volatiliteten til kredittmarginer utover den risikofrie rentens terminstruktur (kredittmarginrisiko)
the sensitivity of the values of assets, liabilities and financial instruments to changes in the level or in the volatility of currency exchange rates (currency risk);
sensitiviteten til verdiene av eiendeler, forpliktelser og finansielle instrumenter for end­ringer i nivået på eller volatiliteten til valutakurser (valutarisiko),
additional risks to an insurance or reinsurance undertaking stemming either from lack of diversification in the asset portfolio or from large exposure to default risk by a single issuer of securities or a group of related issuers (market risk concentrations).
øvrige risikoer for et forsikrings- eller gjenforsikringsforetak som følger enten av manglende diversifisering i eiendelsporteføljen eller fra store eksponeringer for risiko for mislighold hos en enkelt verdipapirutsteder eller en gruppe utstedere med tilknytning til hverandre (markedsrisikokonsentrasjoner).
The counterparty default risk module shall reflect possible losses due to unexpected default, or deterioration in the credit standing, of the counterparties and debtors of insurance and reinsurance undertakings over the following 12 months.
Modulen for motpartsrisiko skal gjenspeile mulige tap som følge av uventet mislighold eller forringelse av kredittverdigheten hos forsikrings- og gjenforsikringsforetakets motparter og debitorer i de følgende tolv måneder.
The counterparty default risk module shall cover risk-mitigating contracts, such as reinsurance arrangements, securitisations and derivatives, and receivables from intermediaries, as well as any other credit exposures which are not covered in the spread risk sub-module.
Modulen for motpartsrisiko skal dekke risikoreduserende kontrakter som gjenforsikringskontrakter, verdipapiriseringer og derivater, tilgodehavender hos forsikringsformidlere, samt enhver annen kreditteksponering som ikke er dekket i undermodulen for kredittmarginrisiko.
It shall take appropriate account of collateral or other security held by or for the account of the insurance or reinsurance undertaking and the risks associated therewith.
Den skal ta behørig hensyn til sikkerhetsstillelse eller annen form for sikkerhet holdt av eller stilt til disposisjon for forsikrings- eller gjenforsikringsforetaket og risikoene knyttet til dette.
For each counterparty, the counterparty default risk module shall take account of the overall counterparty risk exposure of the insurance or reinsurance undertaking concerned to that counterparty, irrespective of the legal form of its contractual obligations to that undertaking.
For hver motpart skal modulen for motpartsrisiko ta hensyn til det berørte forsikrings- eller gjenforsikringsforetakets samlede eksponering for motpartsrisiko knyttet til denne motparten, uten hensyn til hvilken juridiske form motpartens avtalemessige forpliktelser overfor foretaket har.
Calculation of the equity risk sub-module:
Beregning av aksjerisikomodul:
symmetric adjustment mechanism
symmetrisk justeringsmekanisme
The equity risk sub-module calculated in accordance with the standard formula shall include a symmetric adjustment to the equity capital charge applied to cover the risk arising from changes in the level of equity prices.
Undermodulen for aksjerisiko beregnet i samsvar med standardformelen skal omfatte en symmetrisk justering av kapitalkravet for aksjerisiko anvendt for å dekke risikoen knyttet til endringer i nivået på aksjeprisene.
The symmetric adjustment made to the standard equity capital charge, calibrated in accordance with Article 104(4), covering the risk arising from changes in the level of equity prices shall be based on a function of the current level of an appropriate equity index and a weighted average level of that index.
Den symmetriske justeringen av standardkapitalkravet for aksjerisiko, kalibrert i samsvar med artikkel 104 nr. 4, for dekning av risiko knyttet til endringer i nivået på aksje­prisene, skal baseres på en funksjon av det gjeldende nivået på en relevant aksjeindeks og et veid gjennomsnittsnivå for denne indeksen.
The weighted average shall be calculated over an appropriate period of time which shall be the same for all insurance and reinsurance undertakings.
Det veide gjennomsnittet skal beregnes over en passende tidsperiode, som skal være den samme for alle forsikrings- og gjenforsikrings­foretak.
The symmetric adjustment made to the standard equity capital charge covering the risk arising from changes in the level of equity prices shall not result in an equity capital charge being applied that is more than 10 percentage points lower or 10 percentage points higher than the standard equity capital charge.
Den symmetriske justeringen av standardkapitalkravet for aksjerisiko for dekning av risiko knyttet til endringer i nivået på aksjepriser, skal ikke medføre at det anvendes et kapitalkrav for aksjerisiko som er mer enn 10 prosentpoeng lavere eller 10 prosentpoeng høyere enn standardkapitalkravet for aksjerisiko.
Capital requirement for operational risk
Kapitalkrav for driftsrisiko
The capital requirement for operational risk shall reflect operational risks to the extent they are not already reflected in the risk modules referred to in Article 104. That requirement shall be calibrated in accordance with Article 101(3).
Kapitalkravet for driftsrisiko skal gjenspeile driftsrisikoer i den grad de ikke allerede gjenspeiles i risikomodulene omhandlet i artikkel 104. Kravet skal kalibreres i samsvar med artikkel 101 nr. 3.
With respect to life insurance contracts where the investment risk is borne by the policy holders, the calculation of the capital requirement for operational risk shall take account of the amount of annual expenses incurred in respect of those insurance obligations.
For livsforsikringsavtaler der investeringsrisikoen bæres av forsikringstakerne, skal beregningen av kapitalkravet for driftsrisiko ta høyde for størrelsen på årlige påløpte kostnader knyttet til disse forsikringsforpliktelsene.