natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Internal estimates of α shall take account of the granularity of portfolios.
Interne estimater av α skal ta hensyn til graden av diversifisering i porteføljene.
A credit institution shall ensure that the numerator and denominator of α are computed in a consistent fashion with respect to the modelling methodology, parameter specifications and portfolio composition.
En kredittinstitusjon skal påse at teller og nevner for α blir beregnet på en konsekvent måte med hensyn til modellmetoder, parameterspesifikasjoner og porteføljesammensetning.
The approach used shall be based on the credit institution's internal capital approach, be well documented and be subject to independent validation.
Den tilnærmingsmåte som anvendes, skal være basert på kredittinstitusjonens metode for beregning av ansvarlig kapital, være godt dokumentert og være underlagt en uavhengig godkjenning.
In addition, credit institutions shall review their estimates on at least a quarterly basis, and more frequently when the composition of the portfolio varies over time.
I tillegg skal kredittinstitusjoner gjennomgå sine estimater minst hvert kvartal, og oftere når sammensetningen av porteføljen varierer over tid.
Credit institutions shall also assess the model risk.
Kredittinstitusjoner skal også vurdere modellrisikoen.
Where appropriate, volatilities and correlations of market risk factors used in the joint simulation of market and credit risk should be conditioned on the credit risk factor to reflect potential increases in volatility or correlation in an economic downturn.
Der det er hensiktsmessig bør volatiliteter og korrelasjoner av markedsrisikofaktorer som benyttes i den felles simuleringen av markeds
If the netting set is subject to a margin agreement, credit institutions shall use one of the following EPE measures:
Dersom motregningsgruppen er underlagt en marginavtale, skal kredittinstitusjoner anvende et av følgende mål for forventet positivt engasjement:
Effective EPE without taking into account the margin agreement;
Effektivt forventet positivt engasjement uten å ta hensyn til marginavtalen.
the threshold, if positive, under the margin agreement plus an add-on that reflects the potential increase in exposure over the margin period of risk.
Terskelen, dersom denne er positiv, i henhold til marginavtalen pluss et tillegg som gjenspeiler den forventede økningen i engasjementet i marginrisikoperioden.
The add-on is computed as the expected increase in the netting set's exposure beginning from a current exposure of zero over the margin period of risk.
Tillegget beregnes som den forventede økning av motregningsgruppens engasjement, regnet fra et aktuelt engasjement lik null og i marginrisikoperioden.
A floor of five business days for netting sets consisting only of repo-style transactions subject to daily remargining and daily mark-to-market, and ten business days for all other netting sets is imposed on the margin period of risk used for this purpose; or
En minsteverdi på fem virkedager for motregningsgrupper som bare består av gjenkjøpsavtaler underlagt daglig marginberegning og daglig markedsvurdering, samt ti bankdager for alle andre motregningsgrupper, pålegges den marginrisikoperioden som anvendes for dette formål.
if the model captures the effects of margining when estimating EE, the model's EE measure may be used directly in the equation in point 8 subject to the approval of the competent authorities.
Dersom modellen fanger opp virkningene av marginene når det forventede engasjement blir estimert, kan modellens mål for forventet engasjement anvendes direkte i ligningen i nr. 8 etter godkjenning fra vedkommende myndigheter.
Minimum requirements for EPE models
Minstekrav for modeller for forventet positivt engasjement
A credit institution's EPE model shall meet the operational requirements set out in points 17 to 41.
En kredittinstitusjons modell for forventet positivt engasjement skal oppfylle driftskravene i nr. 17
CCR control
Kontroll med motpartskredittrisiko
The credit institution shall have a control unit that is responsible for the design and implementation of its CCR management system, including the initial and on-going validation of the model.
Kredittinstitusjonen skal ha en kontrollenhet med ansvar for utforming og gjennomføring av institusjonens system for håndtering av motpartskredittrisiko, herunder innledende og løpende validering av modellen.
This unit shall control input data integrity and produce and analyse reports on the output of the credit institution's risk measurement model, including an evaluation of the relationship between measures of risk exposure and credit and trading limits.
Denne enheten skal kontrollere inndatas integritet og utarbeide og analysere rapporter om resultatet fra kredittinstitusjonens risikomålingsmodell, herunder en vurdering av forholdet mellom målinger av risikoeksponering og grenser for kreditt og handel.
This unit shall be independent from units responsible for originating, renewing or trading exposures and free from undue influence; it shall be adequately staffed; it shall report directly to the senior management of the credit institution.
Denne enheten skal være uavhengig av enheter med ansvar for oppretting eller fornying av eller handel med engasjementer, og skal ikke være gjenstand for unødig påvirkning. Den skal dessuten ha tilstrekkelig personale og rapportere direkte til kredittinstitusjonens øverste administrative ledelse.
The work of this unit shall be closely integrated into the day-to-day credit risk management process of the credit institution.
Denne enhetens arbeid skal være godt integrert med kredittinstitusjonens daglige håndtering av kredittrisiko.
Its output shall, accordingly, be an integral Part of the process of planning, monitoring and controlling the credit institution's credit and overall risk profile.
Enhetens resultater skal på samme måte være en integrert del av framgangsmåten for planlegging, overvåking og kontroll av kredittinstitusjonens kredittrisikoprofil og generelle risikoprofil.
A credit institution shall have CCR management policies, processes and systems that are conceptually sound and implemented with integrity.
En kredittinstitusjon skal ha retningslinjer, framgangsmåter og systemer for håndtering av motpartskredittrisiko som er solide og gjennomført med integritet.
A sound CCR management framework shall include the identification, measurement, management, approval and internal reporting of CCR.
En solid ramme for håndtering av motpartskredittrisiko skal omfatte identifisering, måling, håndtering, godkjenning og internrapportering av motpartskredittrisiko.
A credit institution's risk management policies shall take account of market, liquidity, and legal and operational risks that can be associated with CCR.
En kredittinstitusjons retningslinjer for risikohåndtering skal ta hensyn til markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko samt juridisk risiko som kan opptre i tilknytning til motpartskredittrisiko.
The credit institution shall not undertake business with a counterparty without assessing its creditworthiness and shall take due account of settlement and pre-settlement credit risk.
Kredittinstitusjonen skal ikke drive virksomhet med en motpart uten å vurdere dennes kredittverdighet, og skal ta behørig hensyn til kredittrisiko i forbindelse med og før avvikling.
These risks shall be managed as comprehensively as practicable at the counterparty level (aggregating CCR exposures with other credit exposures) and at the firm-wide level.
Denne risiko skal i den utstrekning det er praktisk mulig håndteres på motpartsnivå (summen av motpartskredittrisikoengasjementer og andre kredittengasjementer) og på foretaksnivå.
A credit institution's board of directors and senior management shall be actively involved in the CCR control process and shall regard this as an essential aspect of the business to which significant resources need to be devoted.
En kredittinstitusjons styre og øverste administrative ledelse skal delta aktivt i kontrollprosessen for motpartskredittrisiko, og skal anse denne som en svært viktig side av forretningsvirksomheten som det må settes av betydelige ressurser til.
Senior management shall be aware of the limitations and assumptions of the model used and the impact these can have on the reliability of the output.
Den øverste administrative ledelsen skal være oppmerksom på begrensningene og forutsetningene når det gjelder den modellen som benyttes, samt den innvirkning disse faktorene kan ha på resultatets pålitelighet.
Senior management shall also consider the uncertainties of the market environment and operational issues and be aware of how these are reflected in the model.
Den øverste administrative ledelsen skal også vurdere usikkerhet knyttet til markedsmiljø og driftsspørsmål, og være oppmerksom på hvordan slike faktorer gjenspeiles i modellen.
The daily reports prepared on a credit institution's exposures to CCR shall be reviewed by a level of management with sufficient seniority and authority to enforce both reductions of positions taken by individual credit managers or traders and reductions in the credit institution's overall CCR exposure.
De daglige rapportene som utarbeides om en kredittinstitusjons motpartskredittrisikoengasjementer, skal gjennomgås på et ledelsesnivå med tilstrekkelig ansiennitet og autoritet til å kunne gjennomføre både reduksjoner i posisjoner som tas av de individuelle kredittforvalterne eller
A credit institution's CCR management system shall be used in conjunction with internal credit and trading limits.
En kredittinstitusjons system for håndtering av motpartskredittrisiko skal anvendes i sammenheng med interne kreditt
Credit and trading limits shall be related to the credit institution's risk measurement model in a manner that is consistent over time and that is well understood by credit managers, traders and senior management.
Kreditt
A credit institution's measurement of CCR shall include measuring daily and intra-day usage of credit lines.
En kredittinstitusjons måling av motpartskredittrisiko skal omfatte måling av bruk av kreditt daglig og innenfor samme dag.
The credit institution shall measure current exposure gross and net of collateral.
Kredittinstitusjonen skal måle det aktuelle engasjement både med og uten sikkerhet.
At portfolio and counterparty level, the credit institution shall calculate and monitor peak exposure or PFE at the confidence interval chosen by the credit institution.
På portefølje
The credit institution shall take account of large or concentrated positions, including by groups of related counterparties, by industry, by market, etc.
Kredittinstitusjonen skal ta hensyn til store eller konsentrerte posisjoner, herunder med hensyn til grupper av motparter med innbyrdes tilknytning, bransjer, marked osv.
A credit institution shall have a routine and rigorous program of stress testing in place as a supplement to the CCR analysis based on the day-to-day output of the credit institution's risk measurement model.
En kredittinstitusjon skal ha innført en rutine og et omfattende program for stresstesting som et supplement til analysen av motpartskredittrisiko, basert på de daglige resultatene fra kredittinstitusjonens risikomålingsmodell.
The results of this stress testing shall be reviewed periodically by senior management and shall be reflected in the CCR policies and limits set by management and the board of directors.
Resultatene av denne stresstestingen skal jevnlig gjennomgås av den øverste administrative ledelsen og skal gjenspeiles i de retningslinjer og begrensninger for motpartskredittrisiko som ledelsen og styret har fastsatt.
Where stress tests reveal particular vulnerability to a given set of circumstances, prompt steps shall be taken to manage those risks appropriately.
I tilfeller der stresstester viser en særlig sårbarhet overfor et gitt sett av omstendigheter, skal det umiddelbart treffes tiltak for å håndtere slik risiko på en hensiktsmessig måte.
A credit institution shall have a routine in place for ensuring compliance with a documented set of internal policies, controls and procedures concerning the operation of the CCR management system.
En kredittinstitusjon skal ha innført en rutine for å sikre overholdelse av et dokumentert sett av interne retningslinjer, kontroller og framgangsmåter for driften av systemet for håndtering av motpartskredittrisiko.
The credit institution's CCR management system shall be well documented and shall provide an explanation of the empirical techniques used to measure CCR.
Kredittinstitusjonens system for håndtering skal være godt dokumentert, og det skal gis en forklaring av de empiriske teknikkene som benyttes for å måle motpartskredittrisiko.
A credit institution shall conduct an independent review of its CCR management system regularly through its own internal auditing process.
En kredittinstitusjon skal regelmessig foreta en uavhengig gjennomgåelse av institusjonens system for håndtering av motpartskredittrisiko gjennom sin egen interne revisjonsprosess.
This review shall include both the activities of the business units referred to in point 17 and of the independent CCR control unit.
Denne gjennomgåelsen skal omfatte både virksomheten til forretningsenhetene nevnt i nr. 17 og til den uavhengige kontrollenheten for motpartskredittrisiko.
A review of the overall CCR management process shall take place at regular intervals and shall specifically address, at a minimum:
En gjennomgåelse av den generelle prosessen for håndtering av motpartskredittrisiko skal skje regelmessig og skal minst omfatte
the adequacy of the documentation of the CCR management system and process;
hvorvidt dokumentasjonen av systemet og prosessen for håndtering av motpartskredittrisiko er tilstrekkelig,
the organisation of the CCR control unit;
organiseringen av kontrollenheten for motpartskredittrisiko,
the integration of CCR measures into daily risk management;
integrering av motpartskredittrisikotiltak i den daglige risikohåndteringen,
the approval process for risk pricing models and valuation systems used by front and back-office personnel;
framgangsmåten for godkjenning av de risikomålingsmodeller og verdsettingssystemer som benyttes av personalet i handels- og administrasjonsavdelinger,
the validation of any significant change in the CCR measurement process;
validering av eventuelle betydelige endringer i framgangsmåten for måling av motpartskredittrisiko,
the scope of CCR captured by the risk measurement model;
omfanget av motpartskredittrisiko som fanges opp av risikomålingsmodellen,
the integrity of the management information system;
ledelsesinformasjonssystemets integritet,
the accuracy and completeness of CCR data;
nøyaktigheten til data som gjelder motpartskredittrisiko, og om dataene er fullstendige,
the verification of the consistency, timeliness and reliability of data sources used to run models, including the independence of such data sources;
kontroll av om de datakilder som benyttes i forbindelse med modellene, er konsekvente, aktuelle og pålitelige, samt om disse kildene er uavhengige,
the accuracy and appropriateness of volatility and correlation assumptions;
nøyaktighet og egnethet når det gjelder hypotesene om volatilitet og korrelasjon,
the accuracy of valuation and risk transformation calculations; and
nøyaktigheten av verdsettings
the verification of the model's accuracy through frequent back-testing.
verifisering av modellens nøyaktighet ved hyppig etterkontroll.
The distribution of exposures generated by the model used to calculate effective EPE shall be closely integrated into the day-to-day CCR management process of the credit institution.
Fordelingen av engasjementer generert ved hjelp av modellen som benyttes til å beregne effektivt forventet positivt engasjement, skal integreres tett i kredittinstitusjonens daglige prosess for håndtering av motpartskredittrisiko.
The model's output shall accordingly play an essential role in the credit approval, CCR management, internal capital allocation and corporate governance of the credit institution.
Modellens resultater skal på tilsvarende måte spille en svært viktig rolle i kredittgodkjenning, håndtering av motpartskredittrisiko, fordeling av ansvarlig kapital og foretaksstyring i kredittinstitusjonen.
A credit institution shall have a track record in the use of models that generate a distribution of exposures to CCR.
En kredittinstitusjon skal ha erfaring med anvendelse av modeller som genererer en fordeling av motpartskredittrisikoengasjementer.
Thus, the credit institution shall demonstrate that it has been using a model to calculate the distributions of exposures upon which the EPE calculation is based that meets, broadly, the minimum requirements set out in this Part for at least one year prior to approval by the competent authorities.
Kredittinstitusjonen skal derfor kunne godtgjøre at den i minst ett år før vedkommende myndigheters godkjenning har benyttet en modell til å beregne fordelingene av engasjementer som ligger til grunn for beregningene av forventet positivt engasjement, og som i hovedsak oppfyller minstekravene fastsatt i denne del.
The model used to generate a distribution of exposures to CCR shall be Part of a CCR management framework that includes the identification, measurement, management, approval and internal reporting of CCR.
Modellen som benyttes til å generere en fordeling av motpartskredittrisikoengasjementer, skal være en del av en ramme for håndtering av motpartskredittrisiko som omfatter identifisering, måling, håndtering, godkjenning og internrapportering av motpartskredittrisiko.
This framework shall include the measurement of usage of credit lines (aggregating CCR exposures with other credit exposures) and internal capital allocation.
Denne rammen skal omfatte måling av bruk av kreditt (summen av motpartskredittrisikoengasjementer og andre kredittengasjementer) og fordeling av ansvarlig kapital.
In addition to EPE, a credit institution shall measure and manage current exposures.
I tillegg til forventet positivt engasjement skal en kredittinstitusjon måle og håndtere aktuelle engasjementer.
Where appropriate, the credit institution shall measure current exposure gross and net of collateral.
Der dette er hensiktsmessig skal kredittinstitusjonen måle aktuelle engasjementer med eller uten sikkerheter.
The use test is satisfied if a credit institution uses other CCR measures, such as peak exposure or (PFE), based on the distribution of exposures generated by the same model to compute EPE.
Anvendelseskravene er oppfylt dersom en kredittinstitusjon benytter andre mål for motpartskredittrisiko, som for eksempel høyeste engasjement eller potensielt framtidig engasjement, basert på den fordeling av engasjementer som er generert gjennom samme modell som for beregningen av forventet positivt engasjement.
A credit institution shall have the systems capability to estimate EE daily if necessary, unless it demonstrates to its competent authorities that its exposures to CCR warrant less frequent calculation.
En kredittinstitusjon skal om nødvendig kunne estimere det daglige forventede engasjement, med mindre den godtgjør overfor vedkommende myndigheter at dens motpartskredittrisikoengasjementer krever mindre hyppige beregninger.
The credit institution shall compute EE along a time profile of forecasting horizons that adequately reflects the time structure of future cash flows and maturity of the contracts and in a manner that is consistent with the materiality and composition of the exposures.
Kredittinstitusjonen skal beregne det forventede engasjement i henhold til en tidsprofil av prognoseperioder som i tilstrekkelig grad gjenspeiler tidsstrukturen til framtidige kontantstrømmer og kontraktenes løpetid, på en måte som er i samsvar med engasjementenes betydning og sammensetning.
Exposure shall be measured, monitored and controlled over the life of all contracts in the netting set (not just to the one year horizon).
Engasjementet skal måles, overvåkes og kontrolleres i hele løpetiden til alle kontrakter i motregningsgruppen (ikke bare for en tidsperiode på ett år).
The credit institution shall have procedures in place to identify and control the risks for counterparties where the exposure rises beyond the one-year horizon.
Kredittinstitusjonen skal ha innført framgangsmåter for å identifisere og kontrollere risiko overfor motparter der engasjementet øker ut over en periode på ett år.
The forecast increase in exposure shall be an input into the credit institution's internal capital model.
Prognosen for økningen av engasjementet skal benyttes som en inngangsverdi i kredittinstitusjonens modell for ansvarlig kapital.
Stress testing
Stresstesting
A credit institution shall have in place sound stress testing processes for use in the assessment of capital adequacy for CCR.
En kredittinstitusjon skal ha innført hensiktsmessige framgangsmåter for stresstesting til bruk ved vurderingen av kapitaldekning for motpartskredittrisiko.
These stress measures shall be compared with the measure of EPE and considered by the credit institution as Part of the process set out in Article 123.
Denne stresstestingen skal sammenlignes med tiltak i forbindelse med det forventede positive engasjement, og kredittinstitusjonen skal anse dem som en del av framgangsmåten i artikkel 123.
Stress testing shall also involve identifying possible events or future changes in economic conditions that could have unfavourable effects on a credit institution's credit exposures and an assessment of the credit institution's ability to withstand such changes.
Stresstesting skal også innebære identifisering av mulige hendelser eller framtidige endringer i økonomiske forhold som vil kunne ha ugunstige virkninger på en kredittinstitusjons kredittengasjementer, samt en vurdering av kredittinstitusjonens evne til å stå imot slike endringer.
The credit institution shall stress test its CCR exposures, including jointly stressing market and credit risk factors.
Kredittinstitusjonen skal utføre stresstesting i forbindelse med sine motpartskredittrisikoengasjementer, herunder markeds
Stress tests of CCR shall consider concentration risk (to a single counterparty or groups of counterparties), correlation risk across market and credit risk, and the risk that liquidating the counterparty's positions could move the market.
Disse stresstestene skal innbefatte konsentrasjonsrisiko (overfor en enkelt motpart eller grupper av motparter), korrelasjonsrisiko i hele markedet og kredittrisiko, samt risikoen for at en avvikling av motpartens posisjoner vil kunne skape bevegelser i markedet.
Stress tests shall also consider the impact on the credit institution's own positions of such market moves and integrate that impact in its assessment of CCR.
Stresstestene skal også analysere virkningen på kredittinstitusjonens egne posisjoner av slike markedsbevegelser og ta hensyn til denne virkningen i sin vurdering av motpartskredittrisiko.
Wrong-Way Risk
Korrelasjonsrisiko
Credit institutions shall give due consideration to exposures that give rise to a significant degree of General Wrong-Way Risk.
Kredittinstitusjoner skal ta behørig hensyn til engasjementer som fører til en betydelig grad av generell korrelasjonsrisiko.
Credit institutions shall have procedures in place to identify, monitor and control cases of Specific Wrong-Way Risk, beginning at the inception of a transaction and continuing through the life of the transaction.
Kredittinstitusjoner skal ha innført framgangsmåter for å identifisere, overvåke og kontrollere tilfeller av spesifikk korrelasjonsrisiko fra inngåelsen av en transaksjon og gjennom hele transaksjonens levetid.
Integrity of the modelling process
Modellprosessens integritet
The model shall reflect transaction terms and specifications in a timely, complete, and conservative fashion.
Modellen skal gjenspeile transaksjonsvilkår og
Such terms shall include at least contract notional amounts, maturity, reference assets, margining arrangements, netting arrangements.
Slike vilkår skal minst omfatte kontraktens nominelle beløp, løpetid, referanseeiendeler, marginordninger og motregningsordninger.
The terms and specifications shall be maintained in a database that is subject to formal and periodic  audit.
Vilkårene og spesifikasjonene skal oppbevares i en database som er underlagt formell og periodisk revisjon.