natgillin/translations-raw huggingface dataset:
whereas institutions have developed their own risk-management systems (internal models), designed to measure more accurately than the standardised method the market risks incurred by investment firms and credit institutions;
Institusjonene har utviklet egne risikostyringssystemer (interne modeller) som mer nøyaktig enn standardmetoden skal måle den markedsrisiko som investeringsforetak og kredittinstitusjoner er utsatt for.
whereas the use of more accurate methods of measuring risks should be encouraged;
Bruken av mer nøyaktige metoder for måling av risiko bør fremmes.
Whereas the use of such internal models for the purpose of calculating capital requirements requires strict internal control mechanisms and should be subject to recognition and supervision by the competent authorities;
Bruken av slike interne modeller for beregning av kapitalkrav krever strenge interne kontrollordninger og bør godkjennes og underlegges tilsyn av vedkommende myndigheter.
whereas the continued reliability of the results of the internal model calculation should be verified by a back-testing procedure;
Ved en etterkontroll («back-testing») skal det kontrolleres at resultatene av beregningen på grunnlag av den interne modellen fortsatt er pålitelige.
Whereas it is appropriate that competent authorities may allow margin requirements for exchange-traded futures and options, and on a transitional basis for cleared over-the-counter derivatives of the same nature, to be used as substitutes for the capital requirement calculated for such instruments in accordance with this Directive, provided that this does not lead to a capital requirement which is lower than the capital requirement calculated according to the other methods prescribed in this Directive;
Vedkommende myndigheter bør kunne tillate at marginkravene for terminkontrakter og opsjoner omsatt på børs og, i en overgangsperiode, for avregnede OTC-derivater av tilsvarende art kan anvendes i stedet for det kapitalkrav som beregnes for slike instrumenter i samsvar med dette direktiv, forutsatt at dette ikke fører til et kapitalkrav som er lavere enn det som er beregnet i henhold til de øvrige metodene fastsatt i dette direktiv.
whereas the application of this principle does not require that the equivalence between such margin requirements and the capital requirements calculated according to the other methods prescribed in this Directive must be continually verified by the institutions applying this principle;
Anvendelsen av denne regelen krever ikke at de institusjoner som anvender den, fortløpende skal kontrollere likeverdigheten mellom disse marginkravene og de kapitalkravene som er beregnet i henhold til de øvrige metodene fastsatt i dette direktiv.
Whereas the rules adopted at the wider international level may, in order to encourage more sophisticated risk-management methods based on internal models, lower capital requirements for credit institutions from third countries;
De regler som er vedtatt på et bredere internasjonalt plan for å fremme bruken av mer avanserte risikostyringssystemer på grunnlag av interne modeller, kan føre til at kapitalkravene for kredittinstitusjoner fra tredjestater reduseres.
whereas those credit institutions compete with investment firms and credit institutions incorporated in the Member States;
Disse kredittinstitusjonene konkurrerer med investeringsforetak og kredittinstitusjoner med hovedkontor i medlemsstatene.
whereas for investment firms and credit institutions incorporated in the Member States, only an amendment of Directive 93/6/EEC can provide similar incentives for the development and use of internal models;
Det er bare ved en endring av direktiv 93/6/EØF at investeringsforetak og kredittinstitusjoner med hovedkontor i medlemsstatene kan få en tilsvarende oppmuntring til å utvikle og bruke interne modeller.
Whereas for the purpose of calculating market-risk-capital requirements, positions in gold and gold derivatives should be treated in a similar fashion to foreign-exchange positions;
Med henblikk på beregning av kapitalkravene for markedsrisiko bør posisjoner i gull og gullderivater behandles på tilsvarende måte som valutaposisjoner.
Whereas the issue of subordinated debt should not automatically exclude an issuer's equity from being included in a portfolio qualifying for a 2 % specific-risk weighting according to point 33 of Annex I to Directive 93/6/EEC;
Emisjon av ansvarlig lånekapital bør ikke automatisk utelukke at en utsteders egenkapitalinstrumenter inngår i en beholdning som oppfyller vilkårene for en spesifikk risikovekting på 2 % i henhold til nr. 33 i vedlegg I til direktiv 93/6/EØF.
Whereas this Directive is in accordance with the work of an international forum of banking supervisors on the supervisory treatment of market risk and of positions in commodities and commodity derivatives;
Dette direktiv er i tråd med det arbeid som et internasjonalt forum av tilsynsmyndigheter innen banksektoren har gjort med hensyn til tilsynsmessig behandling av markedsrisiko og posisjoner i råvarer og råvarederivater.
Whereas it is necessary to have a transitional capital regime on an optional basis for investment firms and credit institutions undertaking significant commodities business, having a diversified commodity portfolio and being not yet able to use models for the purpose of calculating the commodities risk capital requirement, in order to ensure a harmonious application of this Directive;
For å sikre en harmonisert anvendelse av dette direktiv er det nødvendig å innføre en overgangsordning på frivillig grunnlag når det gjelder kapitalkrav for investeringsforetak og kredittinstitusjoner som handler med råvarer i betydelig omfang, som har en diversifisert råvareportefølje og som ennå ikke er i stand til å benytte modeller for beregning av kapitalkravet for råvarerisiko.
Whereas this Directive is the most appropriate means of attaining the objectives sought and does not go beyond what is necessary to achieve those objectives,
Dette direktiv er det best egnede middel til å nå de ønskede mål og går ikke lenger enn det som er nødvendig for å nå målene —
its proprietary positions in financial instruments, commodities and commodity derivatives which are held for resale and/or which are taken on by the institution with the intention of benefiting in the short term from actual and/or expected differences between their buying and selling prices, or from other price or interest-rate variations, and positions in financial instruments, commodities and commodity derivatives, arising from matched principal broking, or positions taken in order to hedge other elements of the trading book;
posisjoner i finansielle instrumenter, råvarer eller råvarederivater som institusjonen sitter med for egen regning med henblikk på videresalg, og/eller som institusjonen har ervervet for på kort sikt å dra fordel av reelle og/eller forventede forskjeller mellom kjøps- og salgspris eller andre pris- eller rentevariasjoner, samt posisjoner i finansielle instrumenter, råvarer og råvarederivater som skyldes samtidige kjøp og salg for egen regning («matched principal broking»), eller posisjoner som institusjonen sitter med for å sikre andre deler av handelsporteføljen, og engasjementer knyttet til uoppgjorte transaksjoner, «free deliveries» og OTC-derivater omhandlet i nr.
the exposures due to the unsettled transactions, free deliveries and over-the-counter (OTC) derivative instruments referred to in paragraphs 1, 2, 3 and 5 of Annex II, the exposures due to repurchase agreements and securities and commodities lending which are based on securities or commodities included in the trading book as defined in (a) referred to in paragraph 4 of Annex II, those exposures due to reverse repurchase agreements and securities-borrowing and commodities-borrowing transactions described in the same paragraph, provided the competent authorities so approve, which meet either conditions (i), (ii), (iii) and (v) or conditions (iv) and (v) as follows:
1, 2, 3 og 5 i vedlegg II, engasjementer knyttet til gjenkjøpsavtaler og utlån av verdipapirer og råvarer basert på verdipapirer eller råvarer som inngår i handelsporteføljen som definert i bokstav a) og omhandlet i nr. 4 i vedlegg II, og, under forutsetning av vedkommende myndigheters tillatelse, engasjementer knyttet til omvendte gjenkjøpsavtaler og innlån av verdipapirer og råvarer omhandlet i nevnte nr. 4 som oppfyller vilkårene enten i i), ii), iii) og v) eller vilkårene i iv) og v) nedenfor:
the collateral is adjusted in order to take account of material changes in the value of the securities or commodities involved in the agreement or transaction in question, according to a rule acceptable to the competent authorities`;
sikkerheten verdijusteres for å ta hensyn til vesentlige endringer i verdien av de verdipapirer eller råvarer som inngår i vedkommende avtale eller transaksjon, i samsvar med en regel som kan godtas av vedkommende myndigheter,».
"warrant" shall mean a security which gives the holder the right to purchase an underlying at a stipulated price until or at the warrant's expiry date.
«warrant»: et verdipapir som i sin løpetid eller på forfallsdag gir innehaveren rett til å kjøpe et underliggende aktivum til en fastsatt pris.
It may be settled by the delivery of the underlying itself or by cash settlement.
Det kan gjøres opp ved levering av det underliggende aktivum selv eller ved kontant betaling,
"stock financing" shall mean positions where physical stock has been sold forward and the cost of funding has been locked in until the date of the forward sale`;
«lagerfinansiering»: posisjoner der et fysisk lager er solgt på termin, og der finansieringskostnadene fastlåses inntil tidspunktet for terminsalget,».
"repurchase agreement" and "reverse repurchase agreement" shall mean any agreement in which an institution or its counter-party transfers securities or commodities or guaranteed rights relating to title to securities or commodities where that guarantee is issued by a recognised exchange which holds the rights to the securities or commodities and the agreement does not allow an institution to transfer or pledge a particular security or commodity to more than one counter-party at one time, subject to a commitment to repurchase them (or substituted securities or commodities of the same description) at a specified price on a future date specified, or to be specified, by the transferor, being a repurchase agreement for the institution selling the securities or commodities and a reverse repurchase agreement for the institution buying them`;
«gjenkjøpsavtale» og «omvendt gjenkjøpsavtale»: en avtale som innebærer at en institusjon eller dens motpart overdrar verdipapirer eller råvarer eller garanterte rettigheter til å erverve verdipapirer eller råvarer, når vedkommende garanti er utstedt av en anerkjent børs som er i besittelse av rettighetene til verdipapirene eller råvarene, og når avtalen ikke tillater en institusjon å overdra eller pantsette et bestemt verdipapir eller en bestemt råvare til mer enn én motpart om gangen, og samtidig forplikter seg til å kjøpe dem tilbake (eller kjøpe tilbake andre verdipapirer eller råvarer av samme type) til en fastsatt pris og på et senere tidspunkt som er fastsatt eller skal fastsettes av institusjonen som foretar overdragelsen. En slik avtale er en gjenkjøpsavtale for institusjonen som selger verdipapirene eller råvarene, og en omvendt gjenkjøpsavtale for institusjonen som kjøper dem.»
"securities or commodities lending" and "securities or commodities borrowing" shall mean any transaction in which an institution or its counter-party transfers securities or commodities against appropriate collateral subject to a commitment that the borrower will return equivalent securities or commodities at some future date or when requested to do so by the transferor, that transaction being securities or commodities lending for the institution transferring the securities or commodities and being securities or commodities borrowing for the institution to which they are transferred.
«utlån av verdipapirer eller råvarer» og «innlån av verdipapirer eller råvarer»: en transaksjon som innebærer at en institusjon eller dens motpart overdrar verdipapirer eller råvarer mot passende sikkerhet og mot at låntakeren forplikter seg til å tilbakelevere verdipapirer eller råvarer av samme type på et senere tidspunkt eller når institusjonen som overdrar verdipapirene eller råvarene, ber om det. Dette er et utlån av verdipapirer eller råvarer for institusjonen som overdrar dem, og et innlån av verdipapirer eller råvarer for institusjonen som de overdras til.
Securities or commodities borrowing shall be considered an interprofessional transaction when the counter-party is subject to prudential coordination at Community level or is a Zone A credit institution as defined in Directive 89/647/EEC or is a recognised third-country investment firm or when the transaction is concluded with a recognised clearing house or exchange`;
Innlån av verdipapirer eller råvarer skal betraktes som en transaksjon mellom profesjonelle markedsdeltakere når motparten er underlagt samordnede rammebetingelser og samordnet tilsyn på fellesskapsplan eller er en kredittinstitusjon i sone A som definert i direktiv 89/647/EØF eller er et anerkjent investeringsforetak fra en tredjestat, eller når transaksjonen er inngått med en anerkjent oppgjørssentral eller en anerkjent børs,».
the capital requirements, calculated in accordance with Annexes I, II and VI and, as appropriate, Annex VIII, for their trading-book business;
kapitalkravene beregnet i samsvar med vedlegg I, II og VI og eventuelt med vedlegg VIII med hensyn til deres handelsporteføljer,
the capital requirements, calculated in accordance with Annexes III and VII and, as appropriate, Annex VIII, for all of their business activities`.
kapitalkravene beregnet i samsvar med vedlegg III og VII og eventuelt med vedlegg VIII med hensyn til deres samlede virksomhet,».
Where the rights of waiver provided for in paragraphs 7 and 9 are not exercised, the competent authorities may, for the purpose of calculating the capital requirements set out in Annexes I and VIII and the exposures to clients set out in Annex VI on a consolidated basis, permit positions in the trading book of one institution to offset positions in the trading book of another institution according to the rules set out in Annexes I, VI and VIII.
Dersom muligheten til fritak fastsatt i nr. 7 og 9 ikke benyttes, kan vedkommende myndigheter, for beregning på konsolidert grunnlag av kapitalkravene fastsatt i vedlegg I og VIII og beregning av engasjementene overfor kunder omhandlet i vedlegg VI, gi tillatelse til at posisjoner i én institusjons handelsportefølje motregnes mot posisjoner i en annen institusjons handelsportefølje i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg I, VI og VIII.
In addition, they may allow foreign-exchange positions in one institution to offset foreign-exchange positions in another institution in accordance with the rules set out in Annex III and/or Annex VIII.
Dessuten kan de tillate at valutaposisjoner tilhørende én institusjon motregnes mot valutaposisjoner tilhørende en annen institusjon i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg III og/eller vedlegg VIII.
They may also allow commodities positions in one institution to offset commodities positions in another institution in accordance with the rules set out in Annex VII and/or Annex VIII.
De kan også tillate at råvareposisjoner tilhørende én institusjon motregnes mot råvareposisjoner tilhørende en annen institusjon i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg VII og/eller vedlegg VIII.
The competent authorities may also permit offsetting of the trading book and of the foreign-exchange and commodities positions, respectively, of undertakings located in third countries, subject to the simultaneous fulfilment of the following conditions:`.
Vedkommende myndigheter kan også tillate at motregning finner sted mellom handelsportefølje og henholdsvis valuta- og råvareposisjoner i institusjoner som ligger i tredjestater, forutsatt at følgende vilkår er oppfylt samtidig:».
The competent authorities shall oblige institutions to report to them immediately any case in which their counter-parties in repurchase and reverse repurchase agreements or securities and commodities-lending and securities and commodities-borrowing transactions default on their obligations.
Vedkommende myndigheter skal kreve at institusjonene umiddelbart rapporterer til dem alle tilfeller der deres motparter i gjenkjøpsavtaler eller omvendte gjenkjøpsavtaler eller i transaksjoner med utlån og innlån av verdipapirer og råvarer ikke oppfyller sine forpliktelser.
Such report shall also describe the way that institutions meet those of conditions (i) to (v) in Article 2(6)(b) that apply to them, in particular condition (v).
Rapporten skal også inneholde en beskrivelse av hvordan institusjonene oppfyller de vilkår i artikkel 2 nr. 6 bokstav b) i)-v) som gjelder for dem, og særlig vilkåret i v).
Furthermore it shall give details of any changes in the relative volume of institutions' traditional lending and their lending through reverse repurchase agreements and securities-borrowing or commodities-borrowing transactions.
Rapporten skal dessuten beskrive alle endringer som har funnet sted i det relative volum av institusjonenes tradisjonelle utlån og utlånsvolumet gjennom omvendte gjenkjøpsavtaler og transaksjoner i forbindelse med innlån av verdipapirer eller råvarer.
If the Commission concludes on the basis of this report and other information that further safeguards are needed to prevent abuse, it shall make appropriate proposals`.
Dersom Kommisjonen på grunnlag av rapporten og andre opplysninger finner at ytterligere sikkerhetstiltak er nødvendige for å hindre misbruk, skal den framlegge egnede forslag.
Until 31 December 2006, Member States may authorise their institutions to use the minimum spread, carry and outright rates set out in the following table instead of those indicated in paragraphs 13, 14, 17 and 18 of Annex VII provided that the institutions, in the opinion of their competent authorities:
Inntil 31. desember 2006 kan medlemsstatene tillate sine institusjoner å anvende de spredningsminstesatser, lagerholdsminstesatser og enkeltstående terminkontraktsminstesatser («minimum spread, carry and outright rates») som er fastsatt i tabellen nedenfor, i stedet for de satser som er angitt i vedlegg VII nr. 13, 14, 17 og 18, forutsatt at institusjonene etter vedkommende myndigheters oppfatning
undertake significant commodities business,
i betydelig omfang handler med råvarer,
have a diversified commodities portfolio, and
har en diversifisert råvareportefølje,
are not yet in a position to use internal models for the purpose of calculating the capital requirement on commodities risk in accordance with Annex VIII.
ennå ikke er i stand til å benytte interne modeller for beregning av kapitalkrav for råvarerisiko i samsvar med vedlegg VIII.
Member States shall inform the Commission of the use they make of this Article`.
Medlemsstatene skal underrette Kommisjonen om anvendelsen av denne artikkel.»
Annexes I, II, III and V shall be amended, and Annexes VII and VIII added in accordance with the Annex to this Directive.
Vedlegg I, II, III og V endres, og vedlegg VII og VIII tilføyes i samsvar med vedlegget til dette direktiv.
'The competent authorities may allow the capital requirement for an exchange-traded future to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the future and that it is at least equal to the capital requirement for a future that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII.
«Vedkommende myndigheter kan tillate at kapitalkravet for en børshandlet terminkontrakt settes til samme margin som børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko terminkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en terminkontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC derivatives contract of the type referred to in this paragraph cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the derivatives contract and that it is at least equal to the capital requirement for the contract in question that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII`.
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-derivatkontrakt av den type som er omhandlet i dette nummer, og som avregnes av en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko derivatkontrakten innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for vedkommende kontrakt som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.»
'The competent authorities shall require that the other risks, apart from the delta risk, associated with options are safeguarded against.
«Vedkommende myndigheter skal kreve at det finnes dekning for annen risiko enn deltarisiko i forbindelse med opsjoner.
The competent authorities may allow the requirement against a written exchange-traded option to be equal to the margin required by the exchange if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement against an option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII.
De kan tillate at kravet til kapitaldekning for en utstedt opsjon omsatt på børsen er lik den margin børsen selv krever, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
Until 31 December 2006 the competent authorities may also allow the capital requirement for an OTC option cleared by a clearing house recognised by them to be equal to the margin required by the clearing house if they are fully satisfied that it provides an accurate measure of the risk associated with the option and that it is at least equal to the capital requirement for an OTC option that would result from a calculation made using the method set out in the remainder of this Annex or applying the internal models method described in Annex VIII.
Inntil 31. desember 2006 kan vedkommende myndigheter også tillate at kapitalkravet for en OTC-opsjon som avregnes ved en oppgjørssentral som er godkjent av dem, tilsvarer den margin som kreves av oppgjørssentralen, dersom de er overbevist om at marginen er et nøyaktig mål på den risiko opsjonen innebærer, og om at den minst tilsvarer det kapitalkrav for en OTC-opsjon som ville følge av en beregning gjort ved bruk av metoden beskrevet i dette vedlegg eller ved bruk av de interne modeller som er beskrevet i vedlegg VIII.
The requirement against a written OTC option shall be set in relation to the instrument underlying it`.
Det tilsvarende kapitalkrav for en utstedt OTC-opsjon skal beregnes på grunnlag av det underliggende instrument.»
Warrants relating to debt instruments and equities shall be treated in the same way as options under paragraph 5`.
Behandlingsmåten for opsjoner fastsatt i nr. 5 skal også anvendes på warrants som gjelder gjelds- og egenkapitalinstrumenter.»