natgillin/translations-raw huggingface dataset:
With respect to insurance and reinsurance operations other than those referred to in paragraph 2, the calculation of the capital requirement for operational risk shall take account of the volume of those operations, in terms of earned premiums and technical provisions which are held in respect of those insurance and reinsurance obligations.
For annen forsikrings- og gjenforsikringsvirksomhet enn den som er nevnt i nr. 2, skal beregningen av kapitalkravet for driftsrisiko ta høyde for volumet i virksom­heten av opptjente premier og forsikringstekniske avsetninger knyttet til disse forsikrings- og gjenforsikringsforpliktelsene.
In this case, the capital requirement for operational risks shall not exceed 30 % of the Basic Solvency Capital Requirement relating to those insurance and reinsurance operations.
I dette tilfellet skal kapitalkravet for driftsrisiko ikke overstige 30 % av det primære solvenskapitalkravet knyttet til denne forsikrings- og gjenforsikringsvirksomheten.
Adjustment for the loss-absorbing capacity of technical provisions and deferred taxes
Justering for den tapsabsorberende evnen til forsikringstekniske avsetninger og utsatt skatt
The adjustment referred to in Article 103(c) for the loss-absorbing capacity of technical provisions and deferred taxes shall reflect potential compensation of unexpected losses through a simultaneous decrease in technical provisions or deferred taxes or a combination of the two.
Justeringen omhandlet i artikkel 103 bokstav c) for den tapsabsorberende evnen til forsikrings­tekniske avsetninger og utsatt skatt skal gjenspeile den potensielle kompensasjonen for uvent­ede tap ved en reduksjon i forsikringstekniske avsetninger eller i utsatt skatt eller en kombinasjon begge.
That adjustment shall take account of the risk mitigating effect provided by future discretionary benefits of insurance contracts, to the extent insurance and reinsurance undertakings can establish that a reduction in such benefits may be used to cover unexpected losses when they arise.
Justeringen skal ta hensyn til den risikoreduserende virkningen av framtidige skjønnsmessige ytelser i henhold til forsikringsavtalene, i den grad forsikrings- og gjenforsikringsforetak kan påvise at en reduksjon i slike ytelser kan benyttes til å dekke uventede tap når de oppstår.
The risk mitigating effect provided by future discretionary benefits shall be no higher than the sum of technical provisions and deferred taxes relating to those future discretionary benefits.
Den risikoreduserende virkningen av framtidige skjønnsmessige ytelser skal ikke være høyere enn summen av forsikringstekniske avsetninger og utsatt skatt knyttet til disse framtidige skjønnsmessige ytelsene.
For the purpose of the second paragraph, the value of future discretionary benefits under adverse circumstances shall be compared to the value of such benefits under the underlying assumptions of the best-estimate calculation.
Ved anvendelse av nr. 2 skal verdien av framtidige skjønnsmessige ytelser under ugunstige omstendigheter sammenholdes med verdien av slike ytelser i henhold til forutsetningene som er lagt til grunn for beregningen av beste anslag.
Simplifications in the standard formula
Forenklinger i standardformelen
Insurance and reinsurance undertakings may use a simplified calculation for a specific sub-module or risk module where the nature, scale and complexity of the risks they face justifies it and where it would be disproportionate to require all insurance and reinsurance undertakings to apply the standardised calculation.
Forsikrings- og gjenforsikringsselskaper kan benytte en forenklet beregning for en bestemt undermodul eller risikomodul når arten, omfanget og kompleksiteten til risikoene de står overfor, rettferdiggjør dette, og når det ville være uforholdsmessig å kreve at alle forsikrings- og gjenforsikringsforetak anvender standardberegningen.
Simplified calculations shall be calibrated in accordance with Article 101(3).
Forenklede beregninger skal kalibreres i samsvar med artikkel 101 nr. 3.
Significant deviations from the assumptions underlying the standard formula calculation
Vesentlige avvik fra forutsetningene for beregningene etter standardformelen
Where it is inappropriate to calculate the Solvency Capital Requirement in accordance with the standard formula, as set out in Subsection 2, because the risk profile of the insurance or reinsurance undertaking concerned deviates significantly from the assumptions underlying the standard formula calculation, the supervisory authorities may, by means of a decision stating the reasons, require the undertaking concerned to replace a subset of the parameters used in the standard formula calculation by parameters specific to that undertaking when calculating the life, non-life and health underwriting risk modules, as set out in Article 104(7).
Dersom det er uhensiktsmessig å beregne solvenskapitalkravet i samsvar med standardformelen som fastsatt i underavsnitt 2, fordi det berørte forsikrings- eller gjenforsikringsforetakets risikoprofil avviker vesentlige fra de forutsetninger som ligger til grunn for beregning etter standardformelen, kan tilsynsmyndighetene, ved en begrunnet beslutning, kreve at det berørte foretaket erstatter et av settene av parametrer som brukes ved beregning med standardformelen, med foretaksspesifikke parametrer når de beregner risikomodulene for livsforsikring, annen forsikring enn livsforsikring og sykeforsikring, som fastsatt i artikkel 104 nr. 7.
Those specific parameters shall be calculated in such a way to ensure that the undertaking complies with Article 101(3).
De spesifikke parametrene skal beregnes på en måte som sikrer at foretaket oppfyller kravene i artikkel 101 nr. 3.
In order to ensure that the same treatment is applied to all insurance and reinsurance undertakings calculating the Solvency Capital Requirement on the basis of the standard formula, or to take account of market developments, the Commission shall adopt implementing measures providing for the following:
For å sikre lik behandling av alle forsikrings- og gjenforsikringsforetak som beregner solvenskapitalkravet ved bruk av standardformelen, eller for å ta hensyn til markedsutvik­lingen, skal Kommisjonen vedta gjennomføringstiltak som angir følgende:
a standard formula in accordance with the provisions of Articles 101 and 103 to 109;
en standardformel som er i samsvar med bestemmelsene i artikkel 101 og 103 til 109,
any sub-modules necessary or covering more precisely the risks which fall under the respective risk modules referred to in Article 104 as well as any subsequent updates;
de undermoduler som er nødvendige eller som mer presist dekker risikoene som faller inn under de respektive risikomodulene omhandlet i artikkel 104 og senere oppdateringer,
the methods, assumptions and standard parameters to be used when calculating each of the risk modules or sub-modules of the Basic Solvency Capital Requirement laid down in Articles 104, 105 and 304, the symmetric adjustment mechanism and the appropriate period of time, expressed in the number of months, as referred to in Article 106, and the appropriate approach for integrating the method referred to in Article 304 in the Solvency Capital Requirement as calculated in accordance with the standard formula;
metodene, forutsetningene og standardparametrene som skal benyttes i beregningen av hver av risikomodulene eller undermodulene for det primære solvenskapitalkravet fast­satt i artikkel 104, 105 og 304, den symmetriske justeringsmekanismen og den hensikts­messige tidsperioden, uttrykt i antall måneder, som omhandlet i artikkel 106, og den hen­siktsmessige tilnærmingen for å integrere metoden omhandlet i artikkel 304 i solvenskapital­kravet beregnet etter standardmetoden,
the correlation parameters, including, if necessary, those set out in Annex IV, and the procedures for the updating of those parameters;
korrelasjonsparametrene, herunder om nødvendig parametrer fastsatt i vedlegg IV, og framgangsmåter for oppdatering av disse parametrene,
where insurance and reinsurance undertakings use risk-mitigation techniques, the methods and assumptions to be used to assess the changes in the risk profile of the undertaking concerned and to adjust the calculation of the Solvency Capital Requirement;
metodene og forutsetningene som skal benyttes for å vurdere endringer i forsikrings- og gjenforsikringsforetakenes risikoprofil og for å justere beregningen av solvenskapital­kravet når berørte foretak benytter risikoreduserende teknikker,
the qualitative criteria that the risk-mitigation techniques referred to in point (e) must fulfil in order to ensure that the risk has been effectively transferred to a third party;
de kvalitative kriterier som de risikoreduserende teknikkene omhandlet i bokstav e) må opp­fylle for å sikre at risikoen effektivt har blitt overført til en tredjemann,
the methods and parameters to be used when assessing the capital requirement for operational risk set out in Article 107, including the percentage referred to in paragraph 3 of Article 107;
metodene og parametrene som skal benyttes i vurderingen av kapitalkravet for driftsrisiko fastsatt i artikkel 107, herunder prosentsatsen omhandlet i artikkel 107 nr. 3,
the methods and adjustments to be used to reflect the reduced scope for risk diversification of insurance and reinsurance undertakings related to ring-fenced funds;
metodene og justeringene som skal benyttes for å gjenspeile det reduserte omfanget av forsikrings- og gjenforsikringsforetakenes risikodiversifisering i tilknytning til avgrens­ede fond,
the method to be used when calculating the adjustment for the loss-absorbing capacity of technical provisions or deferred taxes, as laid down in Article 108;
metoden som skal benyttes i beregningen av justeringen for den tapsabsorberende evnen til forsikringstekniske avsetninger eller utsatt skatt som fastsatt i artikkel 108,
the subset of standard parameters in the life, non-life and health underwriting risk modules that may be replaced by undertaking-specific parameters as set out in Article 104(7);
undersettet av standardparametrer i risikomodulene for livsforsikring, annen forsikring enn livsforsikring og sykeforsikring som kan erstattes av foretaksspesifikke parametrer som fastsatt i artikkel 104 nr. 7,
the standardised methods to be used by the insurance or reinsurance undertaking to calculate the undertaking-specific parameters referred to in point (j), and any criteria with respect to the completeness, accuracy, and appropriateness of the data used that must be met before supervisory approval is given;
de standardiserte metodene som forsikrings- eller gjenforsikringsfore­taket skal benytte for å beregne de foretaksspesifikke parametrene omhandlet i bokstav j), og eventuelle kriterier for dataenes fullstendighet, nøyaktighet og hensiktsmessighet som skal være oppfylt før tilsynsmyndigheten gir godkjenning,
the simplified calculations provided for specific sub-modules and risk modules, as well as the criteria that insurance and reinsurance undertakings, including captive insurance and reinsurance undertakings, shall be required to fulfil in order to be entitled to use each of those simplifications, as set out in Article 109;
de forenklede beregninger fastsatt for bestemte undermoduler og risikomoduler, samt kriteriene som forsikrings- og gjenforsikringsforetak, herunder egenforsikringsforetak for direkte forsikring og gjenforsikring, skal oppfylle for å kunne benytte hver av disse forenklingene, som fastsatt i artikkel 109,
the approach to be used with respect to related undertakings within the meaning of Article 212 in the calculation of the Solvency Capital Requirement, in particular the calculation of the equity risk sub-module referred to in Article 105(5), taking into account the likely reduction in the volatility of the value of those related undertakings arising from the strategic nature of those investments and the influence exercised by the participating undertaking on those related undertakings.
den tilnærmingsmåten som skal benyttes når det gjelder tilknyttede foretak omhandlet i artikkel 212, ved beregning av solvenskapitalkravet, særlig beregning av undermodulen for aksjerisiko omhandlet i artikkel 105 nr. 5, med hensyn til den sannsynlige reduksjonen i volatiliteten i verdien av slike tilknyttede foretak som følge av slike investeringers strategiske art og den innflytelse som utøves av det deltakende foretaket på de tilknyttede foretakene.
The Commission may adopt implementing measures laying down quantitative limits and asset eligibility criteria in order to address risks which are not adequately covered by a sub-module.
Kommisjonen kan vedta gjennomføringstiltak som fastsetter kvantitative begrensninger og kvalifiseringskrav for eiendeler med for å dekke risikoer som ikke dekkes i tilstrekkelig grad av en undermodul.
Such implementing measures shall apply to assets covering technical provisions, excluding assets held in respect of life insurance contracts where the investment risk is borne by the policy holders.
Slike gjennomføringstiltak skal gjelde for eiendeler som dekker forsikringstekniske avsetninger, med unntak for eiendeler som innehas til dekning av livsforsikringsavtaler der investeringsrisikoen bæres av forsikrings­takerne.
Those measures shall be reviewed by the Commission in the light of developments in the standard formula and financial markets.
Tiltakene skal gjennomgås av Kommisjonen i lys av utviklingen av standardformelen og finansmarkedene.
General provisions for the approval of full and partial internal models
Alminnelige bestemmelser for godkjenning av fulle og partielle interne modeller
Member States shall ensure that insurance or reinsurance undertakings may calculate the Solvency Capital Requirement using a full or partial internal model as approved by the supervisory authorities.
Medlemsstatene skal sikre at forsikrings- og gjenforsikringsforetak kan beregne solvenskapitalkravet ved bruk av en full eller partiell intern modell som er godkjent av tilsynsmyndighetene.
Insurance and reinsurance undertakings may use partial internal models for the calculation of one or more of the following:
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak kan bruke partielle interne modeller til beregning av ett eller flere av følgende:
one or more risk modules, or sub-modules, of the Basic Solvency Capital Requirement, as set out in Articles 104 and 105;
en eller flere risikomoduler eller undermoduler som inngår i det primære solvenskapitalkravet, som omhandlet i artikkel 104 og 105,
the capital requirement for operational risk as set out in Article 107;
kapitalkravet for driftsrisiko som fastsatt i artikkel 107,
the adjustment referred to in Article 108.
reguleringen omhandlet i artikkel 108.
In addition, partial modelling may be applied to the whole business of insurance and reinsurance undertakings, or only to one or more major business units.
Partielle modeller kan dessuten anvendes på hele virksomheten til forsikrings- eller gjenforsikringsforetak, eller på bare en eller flere forretningsenheter.
In any application for approval, insurance and reinsurance undertakings shall submit, as a minimum, documentary evidence that the internal model fulfils the requirements set out in Articles 120 to 125.
Ved søknad om godkjenning skal forsikrings- og gjenforsikringsforetak som et minimum legge fram dokumentasjon på at den interne modellen oppfyller kravene i artikkel 120–125.
Where the application for that approval relates to a partial internal model, the requirements set out in Articles 120 to 125 shall be adapted to take account of the limited scope of the application of the model.
Dersom søknaden om godkjenning er relatert til en partiell intern modell, skal kravene i artikkel 120–125 tilpasses for å ta hensyn til at modellen har begrenset anvendelsesområde.
The supervisory authorities shall decide on the application within six months from the receipt of the complete application.
Tilsynsmyndighetene skal avgjøre søknaden innen seks måneder etter at den fullstendige søknaden er mottatt.
Supervisory authorities shall give approval to the application only if they are satisfied that the systems of the insurance or reinsurance undertaking for identifying, measuring, monitoring, managing and reporting risk are adequate and in particular, that the internal model fulfils the requirements referred to in paragraph 3.
Tilsynsmyndighetene skal godkjenne søknaden bare dersom de anser det godtgjort at forsikrings- eller gjenforsikringsforetakets systemer for påvising, måling, overvåking, styring og rapportering av risiko er egnet, og særlig at den interne modellen oppfyller kravene omhandlet i nr. 3.
A decision by the supervisory authorities to reject the application for the use of an internal model shall state the reasons on which it is based.
Tilsynsmyndighetenes avslag på søknad om bruk av en intern modell, skal være begrunnet.
After having received approval from supervisory authorities to use an internal model, insurance and reinsurance undertakings may, by means of a decision stating the reasons, be required to provide supervisory authorities with an estimate of the Solvency Capital Requirement determined in accordance with the standard formula, as set out in Subsection 2.
Etter å ha fått tillatelse fra tilsynsmyndighetene til å bruke en intern modell, kan forsikrings- og gjenforsikringsforetak pålegges, ved en begrunnet beslutning, å legge fram for tilsynsmyndighetene et anslag over solvenskapitalkravet fastsatt i samsvar med standardformelen som fastsatt i underavsnitt 2.
Specific provisions for the approval of partial internal models
Særlige bestemmelser for godkjenning av partielle interne modeller
In the case of a partial internal model, supervisory approval shall be given only where that model fulfils the requirements set out in Article 112 and the following additional conditions:
En partiell intern modell skal godkjennes av tilsynsmyndighetene bare dersom den oppfyller kravene fastsatt i artikkel 112 og følgende ytterligere vilkår:
the reason for the limited scope of application of the model is properly justified by the undertaking;
foretaket har gitt en behørig begrunnelse for det begrensede anvendelsesområdet for modellen,
the resulting Solvency Capital Requirement reflects more appropriately the risk profile of the undertaking and in particular complies with the principles set out in Subsection 1;
det resulterende solvenskapitalkravet gir et bedre bilde av foretakets risikoprofil og er særlig i samsvar med prinsippene fastsatt i underavsnitt 1,
its design is consistent with the principles set out in Subsection 1 so as to allow the partial internal model to be fully integrated into the Solvency Capital Requirement standard formula.
den partielle interne modellens utforming er i samsvar med prinsippene fastsatt i underavsnitt 1 slik at den kan fullt ut integreres i standardformelen for solvenskapitalkravet.
When assessing an application for the use of a partial internal model which only covers certain sub-modules of a specific risk module, or some of the business units of an insurance or reinsurance undertaking with respect to a specific risk module, or parts of both, supervisory authorities may require the insurance and reinsurance undertakings concerned to submit a realistic transitional plan to extend the scope of the model.
Ved vurdering av en søknad om bruk av en partiell intern modell som bare omfatter visse undermoduler av en bestemt risikomodul, eller enkelte forretningsenheter i et forsikrings- eller gjenforsikringsforetak med hensyn til en bestemt risikomodul, eller deler av begge disse områdene, kan tilsynsmyndighetene kreve at de berørte forsikrings- eller gjenforsikringsforetakene legger fram en realistisk overgangsplan med henblikk på utvidelse av modellens anvendelsesområde.
The transitional plan shall set out the manner in which insurance and reinsurance undertakings plan to extend the scope of the model to other sub-modules or business units, in order to ensure that the model covers a predominant part of their insurance operations with respect to that specific risk module.
Overgangsplanen skal beskrive hvordan forsikrings- eller gjenforsikringsforetakene planlegger å utvide modellens anvendelsesområde til andre undermoduler eller forretningsenheter for å sikre at modellen dekker den overveiende del av deres forsikringsvirksomhet med hensyn til vedkommende risikomodul.
The Commission shall adopt implementing measures setting out the following:
Kommisjonen skal vedta gjennomføringstiltak som fastsetter
the procedure to be followed for the approval of an internal model;
framgangsmåten som skal følges for godkjenning av en intern modell,
the adaptations to be made to the standards set out in Articles 120 to 125 in order to take account of the limited scope of the application of the partial internal model.
tilpasningene av standardene fastsatt i artikkel 120–125 som skal gjøres for å ta hensyn til den partielle interne modellens begrensede anvendelsesområde.
Policy for changing the full and partial internal models
Retningslinjer for endring av fulle og partielle interne modeller
As part of the initial approval process of an internal model, the supervisory authorities shall approve the policy for changing the model of the insurance or reinsurance undertaking.
Som et ledd i den innledende godkjenningsprosessen for en intern modell skal retningslinjene for endring av forsikrings- eller gjenforsikringsforetakets modell godkjennes av tilsynsmyndighetene.
Insurance and reinsurance undertakings may change their internal model in accordance with that policy.
Forsikrings- og gjenforsikringsforetak kan endre sin interne modell i samsvar med disse retningslinjene.
The policy shall include a specification of minor and major changes to the internal model.
Retningslinjene skal inneholde en spesifikasjon av mindre og større endringer av den interne modellen.
Major changes to the internal model, as well as changes to that policy, shall always be subject to prior supervisory approval, as laid down in Article 112.
Større endringer i den interne modellen, samt endringer av disse retningslinjene, skal alltid forhåndsgodkjennes av tilsynsmyndighetene som fastsatt i artikkel 112.
Minor changes to the internal model shall not be subject to prior supervisory approval, insofar as they are developed in accordance with that policy.
Mindre endringer i den interne modellen skal ikke kreve forhåndsgodkjenning fra tilsynsmyndighetene såfremt de er utarbeidet i samsvar med disse retningslinjene.
Responsibilities of the administrative, management or supervisory bodies
Administrasjons-, ledelses- og kontrollorganets ansvarsområder
The administrative, management or supervisory bodies of the insurance and reinsurance undertakings shall approve the application to the supervisory authorities for approval of the internal model referred to in Article 112, as well as the application for approval of any subsequent major changes made to that model.
Forsikrings- eller gjenforsikringsforetakenes administrasjons-, ledelses- eller kontrollorganer skal godkjenne søknaden til tilsynsmyndighetene om godkjenning av den interne modellen omhandlet i artikkel 112, og søknaden om godkjenning av eventuelle påfølgende større endringer i denne modellen.
The administrative, management or supervisory body shall have responsibility for putting in place systems which ensure that the internal model operates properly on a continuous basis.
Administrasjons-, ledelses- eller kontrollorganet skal ha ansvar for å opprette systemer som sikrer at den interne modellen til enhver tid fungerer korrekt.
Reversion to the standard formula
Tilbakevending til standardformelen