natgillin/translations-raw huggingface dataset:
3 % of the gross position, long plus short, multiplied by the spot price for the commodity.
3 % av bruttoposisjonen, lang pluss kort, multiplisert med råvarens spotpris.
The institution's overall capital requirement for commodities risk shall be calculated as the sum of the capital requirements calculated for each commodity according to paragraph 19.
Institusjonens samlede kapitalkrav for råvarerisikoen skal beregnes som summen av kapitalkravene beregnet for hver råvare i samsvar med nr.
INTERNAL MODELS
INTERNE MODELLER
The competent authorities may, subject to the conditions laid down in this Annex, allow institutions to calculate their capital requirements for position risk, foreign-exchange risk and/or commodities risk using their own internal risk-management models instead of or in combination with the methods described in Annexes I, III and VII.
Vedkommende myndigheter kan på de vilkår som er fastsatt i dette vedlegg, tillate institusjonene å beregne sine kapitalkrav for posisjonsrisiko, valutarisiko og/eller råvarerisiko ved hjelp av sine egne interne risikostyringsmodeller i stedet for eller i kombinasjon med metodene beskrevet i vedlegg I, III og VII.
It shall produce and analyse daily reports on the output of the risk-measurement model and on the appropriate measures to be taken in terms of trading limits;
Den skal utarbeide og analysere daglige rapporter om risikoberegningsmodellens resultater og om egnede tiltak med hensyn til rammene for handelsvirksomheten,
the institution's models have a proven track record of reasonable accuracy in measuring risks;
det har vist seg at institusjonens modeller gir risikoberegninger med en rimelig grad av nøyaktighet,
the institution frequently conduct a rigorous programme of stress testing and the results of these tests are reviewed by senior management and reflected in the policies and limits it sets;
institusjonen skal hyppig gjennomføre et omfattende krisesimuleringsprogram, og resultatene skal vurderes av den øverste ledelsen og gjenspeiles i de retningslinjer og rammer som ledelsen fastsetter,
This review must include both the activities of the business trading units and of the independent risk-control unit.
Kontrollen skal omfatte både handelsenhetens og den uavhengige risikokontrollenhetens virksomhet.
The review must consider:
I kontrollen skal det foretas en vurdering av
the adequacy of the documentation of the risk-management system and process and the organisation of the risk-control unit,
om dokumentasjonen som gjelder risikostyringssystemet og -prosessen, samt organiseringen av risikokontrollenheten er hensiktsmessig,
the integration of market risk measures into daily risk management and the integrity of the management information system,
hvordan markedsrisikotiltak integreres i den daglige risikostyring, og om ledelsesinformasjonssystemet er pålitelig,
the process the institution employs for approving risk-pricing models and valuation systems that are used by front and back-office personnel,
den framgangsmåte institusjonen benytter for godkjenning av de risikoberegningsmodeller og verdifastsettelsessystemer som benyttes av personalet i handels- og administrasjonsenheter,
the scope of market risks captured by the risk-measurement model and the validation of any significant changes in the risk-measurement process,
omfanget av markedsrisiko som oppfanges av risikoberegningsmodellen og valideringen av eventuelle større endringer i risikoberegningsprosessen,
the accuracy and completeness of position data, the accuracy and appropriateness of volatility and correlation assumptions, and the accuracy of valuation and risk sensitivity calculations,
om opplysningene om posisjonene er nøyaktige og fullstendige, om volatilitets- og korrelasjonsantakelsene er nøyaktige og hensiktsmessige, og om verdivurderingen og beregningen av risikofølsomheten er nøyaktig,
the verification process the institution uses to evaluate back-testing that is conducted to assess the model's accuracy.
den framgangsmåte institusjonen benytter for å vurdere etterkontrollene («back-testing») som foretas for å vurdere modellens nøyaktighet.
The back-testing has to provide for each business day a comparison of the one-day value-at-risk measure generated by the institution's value by the end of the subsequent business day.
Ved etterkontrollen skal det for hver virkedag foretas en sammenligning mellom den daglige potensielle tapsrisiko («value-at-risk») som beregnes ved hjelp av institusjonens modell på grunnlag av posisjonene ved dagens slutt, og den daglige endringen i porteføljeverdien ved slutten av den etterfølgende virkedag.
For the purpose of calculating capital requirements for specific risk associated with traded debt and equity positions, the competent authorities may recognise the use of an institution's internal model if in addition to compliance with the conditions in the remainder of this Annex the model:
Ved beregning av kapitalkravene for den spesifikke risiko knyttet til posisjoner i omsettelige gjelds- og egenkapitalinstrumenter kan vedkommende myndigheter godkjenne at en institusjon benytter sin interne modell dersom denne modellen ikke bare oppfyller vilkårene i resten av dette vedlegg, men også
explains the historical price variation in the portfolio,
forklarer porteføljens historiske prisendringer,
captures concentration in terms of magnitude and changes of composition of the portfolio,
gjenspeiler konsentrasjonen uttrykt i størrelse og endringer i porteføljens sammensetning,
is robust to an adverse environment,
fungerer godt under ugunstige vilkår,
is validated through back-testing aimed at assessing whether specific risk is being accurately captured.
valideres gjennom etterkontroller («back-testing») med sikte på å vurdere om den spesifikke risiko oppfanges nøyaktig.
If competent authorities allow this back-testing to be performed on the basis of relevant sub-portfolios, these must be chosen in a consistent manner.
Dersom vedkommende myndigheter tillater at slik etterkontroll gjennomføres på grunnlag av relevante underporteføljer, skal disse utvelges på en ensartet måte.
Institutions using internal models which are not recognised in accordance with paragraph 4 shall be subject to a separate capital charge for specific risk as calculated according to Annex I.
Institusjoner som benytter interne modeller som ikke er godkjent i samsvar med nr. 4, skal være underlagt et særskilt kapitalkrav for spesifikk risiko beregnet i samsvar med vedlegg I.
For the purpose of paragraph 10(ii) the results of the institution's own calculation shall be scaled up by a multiplication factor of at least 3.
Ved anvendelse av nr. 10 ii) skal resultatet av institusjonens egen beregning multipliseres med en faktor på minst 3.
The multiplication factor shall be increased by a plus-factor of between 0 and 1 in accordance with the following table, depending on the number of overshootings for the most recent 250 business days as evidenced by the institution's back-testing.
Multiplikasjonsfaktoren skal forhøyes med en tilleggsfaktor på mellom 0 og 1 i samsvar med tabellen nedenfor, avhengig av antallet overskridelser som institusjonens etterkontroll («back-testing») har avdekket for de siste 250 virkedagene.
For the purpose of determining the plus-factor the number of overshootings shall be assessed at least quarterly.
Ved fastsettelse av tilleggsfaktoren skal antallet overskridelser beregnes minst hvert kvartal.
The competent authorities can, in individual cases and owing to an exceptional situation, waive the requirement to increase the multiplication factor by the plus-factor according to the above table, if the institution has demonstrated to the satisfaction of the competent authorities that such an increase is unjustified and that the model is basically sound.
Vedkommende myndigheter kan i enkelttilfeller og i unntakssituasjoner gi fritak for kravet om å forhøye multiplikasjonsfaktoren med tilleggsfaktoren i samsvar med tabellen ovenfor, dersom institusjonen har godtgjort overfor vedkommende myndigheter at en slik forhøyelse er ubegrunnet, og at modellen er grunnleggende korrekt.
If numerous overshootings indicate that the model is not sufficiently accurate, the competent authorities shall revoke the model's recognition or impose appropriate measures to ensure that the model is improved promptly.
Dersom mange overskridelser viser at modellen ikke er tilstrekkelig nøyaktig, skal vedkommende myndigheter trekke godkjenningen av modellen tilbake eller pålegge passende tiltak for å sikre at modellen omgående forbedres.
If the institution's model is recognised by the competent authorities in accordance with paragraph 4 for the purpose of calculating capital requirements for specific risk, the institution shall increase its capital requirement calculated pursuant to paragraphs 6, 7 and 10 by a surcharge in the amount of either:
Dersom institusjonens modell er godkjent av vedkommende myndigheter i samsvar med nr. 4 for beregning av kapitalkrav for spesifikk risiko, skal institusjonen øke sitt kapitalkrav beregnet i henhold til nr. 6, 7 og 10 ved å øke beløpet med enten
the value-at-risk measures of sub-portfolios of debt and equity positions that contain specific risk.
vurderingene av den potensielle tapsrisiko («value-at-risk») for underporteføljer av posisjoner i gjelds- og egenkapitalinstrumenter som innebærer en spesifikk risiko.
Institutions using option (ii) are required to identify their sub-portfolio structure beforehand and should not change it without the consent of the competent authorities.
Institusjoner som benytter mulighet ii), skal på forhånd gjøre rede for sammensetningen av sin underportefølje og ikke endre den uten vedkommende myndigheters samtykke.
The competent authorities may waive the requirement pursuant to paragraph 8 for a surcharge if the institution demonstrates that in line with agreed international standards its model accurately captures also the event risk and default risk for its traded debt and equity positions.
Vedkommende myndigheter kan gi fritak for kravet i henhold til nr. 8 om en forhøyelse dersom institusjonen godtgjør at dens modell, i tråd med anerkjente internasjonale standarder, nøyaktig oppfanger også risikoen for uforutsette hendelser og mislighold når det gjelder institusjonens posisjoner i omsettelige gjelds- og egenkapitalinstrumenter.
its previous day's value-at-risk number measured according to the parameters specified in this Annex;
den foregående dags potensielle tapsrisiko («value-at-risk»), beregnet etter de parametere som er angitt i dette vedlegg,
an average of the daily value-at-risk measures on each of the preceding 60 business days, multiplied by the factor mentioned in paragraph 6, adjusted by the factor mentioned in paragraph 7.
et gjennomsnitt av de daglige vurderte potensielle tapsrisikoene («value-at-risk») for hver av de foregående 60 virkedager, multiplisert med faktoren nevnt i nr. 6 og justert med faktoren nevnt i nr. 7.
The calculation of value-at-risk shall be subject to the following minimum standards:
Beregningen av den potensielle tapsrisiko («value-at-risk») skal oppfylle følgende minstekrav:
at least daily calculation of value-at-risk;
minst daglig beregning av den potensielle tapsrisiko («value-at-risk»),
a 99th percentile, one-tailed confidence interval;
et 99-prosentil ensidig konfidensintervall,
an effective historical observation period of at least one year except where a shorter observation period is justified by a significant upsurge in price volatility;
en effektiv observasjonsperiode på minst ett år, bortsett fra i de tilfeller der en kortere observasjonsperiode er berettiget som følge av en betydelig økning av prisvolatiliteten,
three-monthly data set updates.
kvartalsvis ajourføring av data.
The competent authorities shall require that the risk-measurement model captures a sufficient number of risk factors, depending on the level of activity of the institution in the respective markets.
Vedkommende myndigheter skal kreve at risikoberegningsmodellen oppfanger et tilstrekkelig antall risikofaktorer, avhengig av institusjonens aktivitetsnivå på de respektive markeder.
As a minimum, the following provisions shall be respected:
Følgende minstekrav skal overholdes:
for interest rate risk, the risk-measurement system shall incorporate a set of risk factors corresponding to the interest rates in each currency in which the institution has interest rate sensitive on- or off-balance sheet positions.
for renterisiko skal risikoberegningsmodellen inneholde en sammensetning av risikofaktorer som tilsvarer rentesatsene i hver valuta som institusjonen har rentefølsomme balanseførte og ikke balanseførte posisjoner i.
The institution shall model the yield curves using one of the generally accepted approaches.
Institusjonen skal beregne avkastningskurvene ved hjelp av allment godkjente framgangsmåter.
The risk-measurement system must also capture the risk of less than perfectly correlated movements between different yield curves;
Risikoberegningssystemet skal dessuten oppfange bevegelser som ikke er fullstendig korrelert mellom ulike avkastningskurver,
for foreign-exchange risk, the risk-measurement system shall incorporate risk factors corresponding to gold and to the individual foreign currencies in which the institution's positions are denominated;
for valutarisiko skal risikoberegningssystemet inneholde risikofaktorer som svarer til gull og til de enkelte fremmede valutaer som institusjonens posisjoner er denominert i,
for equity risk, the risk-measurement system shall use a separate risk factor at least for each of the equity markets in which the institution holds significant positions;
for risiko knyttet til egenkapitalinstrumenter skal risikoberegningssystemet inneholde minst en særskilt risikofaktor for hvert av de markeder der institusjonen har større posisjoner,
for commodity risk, the risk-measurement system shall use a separate risk factor at least for each commodity in which the institution holds significant positions.
for råvarerisiko skal risikoberegningssystemet inneholde minst en særskilt risikofaktor for hver av de råvarer institusjonen har større posisjoner i.
The competent authorities may allow institutions to use empirical correlations within risk categories and across risk categories if they are satisfied that the institution's system for measuring correlations is sound and implemented with integrity`.
Vedkommende myndigheter kan tillate institusjoner å anvende empiriske korrelasjoner innenfor risikokategoriene og på tvers av risikokategorier dersom de er overbevist om at institusjonens system for beregning av korrelasjoner er velfungerende og gjennomføres på en betryggende måte.»
the verification process the institution employs to evaluate the consistency, timeliness and reliability of data sources used to run internal models, including the independence of such data sources, and
den kontrollprosedyre som institusjonen anvender for å vurdere om de kilder for opplysningene som benyttes til de interne modeller, er enhetlige, aktuelle og pålitelige, samt om kildene er uavhengige, og
the specific risk portion of the value-at-risk measure which should be isolated according to supervisory guidelines; or, at the institution's option,
den spesifikke risikodel av vurderingen av den potensielle tapsrisiko som bør isoleres i henhold til retningslinjer satt av tilsynsmyndighetene, eller, etter institusjonens valg,
amending Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council as regards the exclusion or inclusion of certain institutions from the scope of application
om endring av europaparlaments- og rådsdirektiv 2000/12/EF med hensyn til visse institusjoners utelukkelse fra eller innlemmelse i dets virkeområde
Having regard to Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council of 20 March 2000 relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions(
under henvisning til europaparlaments- og rådsdirektiv 2000/12/EF av 20. mars 2000 om adgang til å starte og utøve virksomhet som kredittinstitusjon(
amending directive 2004/39/EC on markets in financial instruments, as regards certain deadlines
om endring av direktiv 2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter med hensyn til visse frister
Article 2(3) of Directive 2000/12/EC lists those institutions explicitly excluded from the scope of application of the Directive.
I artikkel 2 nr. 3 i direktiv 2000/12/EF angis de institusjonene som er uttrykkelig utelukket fra direktivets virkeområde.
«— in Greece, the «Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων» (Tamio Parakatathikon kai Danion),.»
«— i Hellas: «Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων» (Tamio Parakatathikon kai Danion),».
The Danish Ministry of Economic Affairs and the Danish Ministry of the Interior and Health has requested the Mortgage Credit Association of Municipalities (KommuneKredit) to be taken up into the list of Article 2(3) of Directive 2000/12/EC thereby excluding KommuneKredit from the scope of the Directive.
Det danske finansdepartementet og det danske innenriks- og helsedepartementet har anmodet om at Sammenslutningen av kommunekredittforeninger (KommuneKredit) tas med på listen i artikkel 2 nr. 3 i direktiv 2000/12/EF, slik at KommuneKredit utelukkes fra direktivets virkeområde.
A review of the legal status and the particular structure of KommuneKredit justifies inclusion in Article 2(3).
En undersøkelse av KommuneKredits rettslige status og særlige struktur viser at innlemmelse av KommuneKredit på listen i artikkel 2 nr. 3 er berettiget.
The Finnish Ministry of Finance renewed its request to replace the listing of Kera OY/Kera Ab with that of FinnveraOyj/Finnvera Abp in Article 2(3).
Det finske finansdepartementet har gjentatt sin anmodning om at FinnveraOyj/Finnvera Abp erstatter Kera OY/Kera Ab på listen i artikkel 2 nr. 3.
Finnvera Plc is a result of the merger of Kera Plc and the Finnish Guarantee Board.
Finnvera Plc er et resultat av fusjonen mellom Kera Plc og Finnish Guarantee Board.
Finnvera Plc carries on the same activities as its predecessor Kera Plc.
Finnvera Plc utøver samme former for virksomhet som forgjengeren Kera Plc.
The Greek Ministry of Economy and Finance has requested the deletion of Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos and Tachidromiko Tamieftirio from the list of exclusions under Article 2(3).
Det greske økonomi- og finansdepartementet har anmodet om at Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos og Tachidromiko Tamieftirio fjernes fra listen over unntak i artikkel 2 nr. 3.
The former has ceased to exist after merging with a commercial bank and the latter will operate as an authorised credit institution according to Directive 2000/12/EC,
Førstnevnte eksisterer ikke lenger etter fusjonen med en forretningsbank, og sistnevnte skal utøve virksomhet som en godkjent kredittinstitusjon i henhold til direktiv 2000/12/EF —
The fourth indent of Article 2(3) of Directive 2000/12/EC is replaced by the following:
Artikkel 2 nr. 3 fjerde strekpunkt i direktiv 2000/12/EF skal lyde:
«— in Denmark, the «Dansk Eksportfinansieringsfond», the «Danmarks Skibskreditfond», the «Dansk Landbrugs Realkreditfond», and the «KommuneKredit»,.»
«— i Danmark: «Dansk Eksportfinansieringsfond», «Danmarks Skibskreditfond», «Dansk Landbrugs Realkreditfond» og «KommuneKredit»,».
The sixth indent of Article 2(3) of Directive 2000/12/EC is replaced by the following:
Artikkel 2 nr. 3 sjette strekpunkt i direktiv 2000/12/EF skal lyde:
The fourteenth indent of Article 2(3) of Directive 2000/12/EC is replaced by the following:
Artikkel 2 nr. 3 fjortende strekpunkt i direktiv 2000/12/EF skal lyde:
«— in Finland, the «Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för industriellt samarbete AB», and the «Finnvera Oyj/Finnvera Abp»,.»
«— i Finland: «Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för industriellt samarbete AB» og «Finnvera Oyj/Finnvera Abp»,».
Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council of 21 April 2004 on markets in financial instruments(
Ved europaparlaments- og rådsdirektiv 2004/39/EF av 21. april 2004 om markeder for finansielle instrumenter(
In order to ensure uniform application in the Member States, a significant number of complex provisions of that Directive need to be supplemented by implementing measures, to be adopted by the Commission during the period for transposition by Member States.
For å sikre ensartet anvendelse i medlemsstatene må et betydelig antall kompliserte bestemmelser i nevnte direktiv utfylles med gjennomføringstiltak, som skal vedtas av Kommisjonen i løpet av medlemsstatenes innarbeidingsperiode.
Because Member States cannot fully prepare and finalise their national laws until the content of the implementing measures is clear, they may have difficulty in meeting the current transposition deadline.
Ettersom medlemsstatene ikke kan utarbeide og ferdigstille sin nasjonale lovgivning før innholdet i gjennomføringstiltakene er klart, kan det være vanskelig for dem å overholde den nåværende fristen for innarbeiding.
In order to comply with the requirements of Directive 2004/39/EC and national implementing legislation, investment firms and other regulated entities may have to introduce new information technology systems, new organisational structures, and reporting and record-keeping procedures, or to make significant modifications to existing systems and practices.
For å oppfylle kravene i direktiv 2004/39/EF og nasjonal gjennomføringslovgivning kan det være nødvendig for investeringsforetak og andre regulerte foretak å innføre nye informasjonsteknologisystemer, nye organisasjonsstrukturer og framgangsmåter for rapportering og registrering, eller å gjennomføre betydelige endringer i nåværende systemer og praksis.
This can only be done once the contents of the implementing measures to be adopted by the Commission and of the national legislation transposing the Directive are settled.
Dette kan ikke gjøres før det er klart hva innholdet blir i de gjennomføringstiltak Kommisjonen skal vedta og i den nasjonale lovgivning om gjennomføring av direktivet.
It is also necessary that Directive 2004/39/EC and its implementing measures be transposed into national law or apply directly in Member States simultaneously for the Directive to produce its full effect.
For at direktiv 2004/39/EF skal få full virkning, er det også nødvendig at direktivet og dets gjennomføringstiltak innarbeides i nasjonal lovgivning eller får direkte anvendelse samtidig i medlemsstatene.
It is therefore appropriate to extend the deadline for Member States to transpose Directive 2004/39/EC into national law.
Det er derfor hensiktsmessig å forlenge medlemsstatenes frist for innarbeiding av direktiv 2004/39/EF i nasjonal lovgivning.
Similarly, the deadline for investment firms and credit institutions to comply with the new requirements should be postponed for a period after the transposition into national law has been completed by the Member States.
Investeringsforetaks og kredittinstitusjoners frist for å oppfylle de nye kravene bør også forlenges med en periode etter at medlemsstatene har fullført innarbeidingen i nasjonal lovgivning.
Given the interaction between the different provisions of Directive 2004/39/EC, it is appropriate that any extension of those deadlines apply to all the provisions of that Directive.
På grunn av samspillet mellom de ulike bestemmelsene i direktiv 2004/39/EF bør en eventuell forlengelse av disse fristene gjelde for alle bestemmelsene i direktivet.
Any extension of the transposition and application deadlines should be proportionate to, and not exceed, the needs of the Member States and regulated entities.
En eventuell forlengelse av fristene for innarbeiding og anvendelse bør stå i forhold til og ikke overskride medlemsstatenes og regulerte foretaks behov.
In order to avoid fragmentation that could hamper the functioning of the internal market in securities, Member States should apply the provisions of Directive 2004/39/EC at the same time.
For å unngå fragmentering som kan hindre at det indre marked for verdipapirer virker slik det skal, bør medlemsstatene begynne å anvende bestemmelsene i direktiv 2004/39/EF samtidig.
In its Resolution of 5 February 2002 on the implementation of financial services legislation(
I sin resolusjon av 5. februar 2002 om gjennomføring av regelverket for finansielle tjenester(