natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where the requirements of paragraph 1 are met, an investment firm controlled by a financial holding company shall be required to provide own funds at a consolidated level which are always more than or equal to the higher of the following two amounts, calculated on the basis of the financial holding company's consolidated financial position and in compliance with Section 3 of this Chapter:
Når kravene i nr. 1 er oppfylt, skal et verdipapirforetak kontrollert av et finansielt holdingselskap ha en konsolidert ansvarlig kapital som alltid er større enn eller lik det høyeste av følgende to beløp, beregnet på grunnlag av det finansielle holdingselskaps konsoliderte finansielle stilling og i samsvar med avsnitt 3 i dette kapittel:
By way of derogation from Article 2(2), competent authorities may exempt investment firms from the consolidated capital requirement established in that Article, provided that all the investment firms in the group fall within the investment firms referred to in Article 20(2) and (3), and the group does not include credit institutions.
Som unntak fra artikkel 2 nr. 2 kan vedkommende myndigheter unnta verdipapirforetak fra det konsoliderte kapitalkravet fastsatt i nevnte artikkel, forutsatt at alle verdipapirforetak i konsernet er verdipapirforetak som nevnt i artikkel 20 nr. 2 og 3, og konsernet ikke omfatter kredittinstitusjoner.
Where the requirements of the first paragraph are met, a parent investment firm in a Member State shall be required to provide own funds at a consolidated level which are always more than or equal to the sum of the requirements contained in points (a) to (c) of Article 75 of Directive 2006/48/EC and the amount prescribed in Article 21 of this Directive, calculated on the basis of the parent investment firm's consolidated financial position and in compliance with Section 3 of this Chapter.
Når kravene i første ledd er oppfylt, skal et morverdipapirforetak i en medlemsstat ha konsolidert ansvarlig kapital som alltid er større enn eller lik summen av kravene i artikkel 75 bokstav a)c) i direktiv 2006/48/EF og det beløp som er fastsatt i artikkel 21 i dette direktiv, beregnet på grunnlag av morverdipapirforetakets konsoliderte finansielle stilling og i samsvar med avsnitt 3 i dette kapittel.
Where the requirements of the first paragraph are met, an investment firm controlled by a financial holding company shall be required to provide own funds at a consolidated level which are always more than or equal to the sum of the requirements contained in points (a) to (c) of Article 75 of Directive 2006/48/EC and the amount prescribed in Article 21 of this Directive, calculated on the basis of the financial holding company's consolidated financial position and in compliance with Section 3 of this Chapter.
Når kravene i første ledd er oppfylt, skal et verdipapirforetak kontrollert av et finansielt holdingselskap ha konsolidert ansvarlig kapital som alltid er større enn eller lik summen av kravene i artikkel 75 bokstav a)c) i direktiv 2006/48/EF og det beløp som er fastsatt i artikkel 21 i dette direktiv, beregnet på grunnlag av det finansielle holdingselskaps konsoliderte finansielle stilling og i samsvar med avsnitt 3 i dette kapittel.
Calculation of consolidated requirements
Beregning av konsoliderte kapitalkrav
Where the waiver provided for in Article 22 is not exercised, the competent authorities may, for the purpose of calculating the capital requirements set out in Annexes I and V and the exposures to clients set out in Articles 28 to 32 and Annex VI on a consolidated basis, permit positions in the trading book of one institution to offset positions in the trading book of another institution according to the rules set out in Articles 28 to 32 Annexes I, V and VI.
Dersom muligheten til unntak fastsatt i artikkel 22 ikke benyttes, kan vedkommende myndigheter ved beregning av kapitalkravene på konsolidert grunnlag fastsatt i vedlegg I og V, og av engasjementene med kunder omhandlet i artikkel 28-32 og vedlegg VI, tillate at posisjoner i én institusjons handelsportefølje motregnes mot posisjoner i en annen institusjons handelsportefølje i samsvar med reglene fastsatt i artikkel 28-32 og i vedlegg I, V og VI.
In addition, the competent authorities may allow foreign-exchange positions in one institution to offset foreign-exchange positions in another institution in accordance with the rules set out in Annex III and/or Annex V.
Dessuten kan vedkommende myndigheter tillate at valutaposisjoner i én institusjon motregnes mot valutaposisjoner i en annen institusjon i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg III og/eller vedlegg V.
They may also allow commodities positions in one institution to offset commodities positions in another institution in accordance with the rules set out in Annex IV and/or Annex V.
Vedkommende myndigheter kan også tillate at råvareposisjoner i én institusjon motregnes mot råvareposisjoner i en annen institusjon i samsvar med reglene fastsatt i vedlegg IV og/eller vedlegg V.
The competent authorities may permit offsetting of the trading book and of the foreign-exchange and commodities positions, respectively, of undertakings located in third countries, subject to the simultaneous fulfilment of the following conditions:
Vedkommende myndigheter kan tillate motregning mellom henholdsvis handelsporteføljen og valuta- og råvareposisjoner i foretak i tredjestater, forutsatt at følgende vilkår er oppfylt samtidig:
such undertakings have been authorised in a third country and either satisfy the definition of credit institution set out in Article 4(1) of Directive 2006/48/EC or are recognised third-country investment firms;
slike foretak er godkjent i en tredjestat og oppfyller enten definisjonen av en kredittinstitusjon i artikkel 4 nr. 1 i direktiv 2006/48/EF, eller er anerkjente verdipapirforetak i tredjestater,
such undertakings comply, on an individual basis, with capital adequacy rules equivalent to those laid down in this Directive; and
slike foretak oppfyller på individuelt grunnlag regler for kapitaldekning som tilsvarer reglene fastsatt i dette direktiv, og
no regulations exist in the third countries in question which might significantly affect the transfer of funds within the group.
det finnes ikke i vedkommende tredjestat bestemmelser som i vesentlig grad kan påvirke overføring av midler innenfor konsernet.
The competent authorities may also allow the offsetting provided for in paragraph 1 between institutions within a group that have been authorised in the Member State in question, provided that:
Vedkommende myndigheter kan også tillate motregning som beskrevet i nr. 1 mellom institusjoner innenfor samme konsern som er godkjent i vedkommende medlemsstat, forutsatt at
there is a satisfactory allocation of capital within the group; and
det er en tilfredsstillende kapitalfordeling innenfor konsernet, og
the regulatory, legal or contractual framework in which the institutions operate is such as to guarantee mutual financial support within the group.
de forskrifter, lover eller kontraktsmessige bestemmelser som utgjør rammen for institusjonenes virksomhet, sikrer gjensidig finansiell støtte innenfor konsernet.
Furthermore, the competent authorities may allow the offsetting provided for in paragraph 1 between institutions within a group that fulfil the conditions imposed in paragraph 3 and any institution included in the same group which has been authorised in another Member State provided that that institution is obliged to fulfil the capital requirements imposed in Articles 18, 20 and 28 on an individual basis.
Vedkommende myndigheter kan dessuten tillate motregning som beskrevet i nr. 1 mellom institusjoner innenfor et konsern som oppfyller vilkårene i nr. 3, og enhver institusjon i samme konsern som er godkjent i en annen medlemsstat, forutsatt at sistnevnte institusjon er forpliktet til å oppfylle kapitalkravene i henhold til artikkel 18, 20 og 28 på individuelt grunnlag.
In the calculation of own funds on a consolidated basis Article 65 of Directive 2006/48/EC shall apply.
Ved beregning av ansvarlig kapital på konsolidert grunnlag kommer artikkel 65 i direktiv 2006/48/EF til anvendelse.
The competent authorities responsible for exercising supervision on a consolidated basis may recognise the validity of the specific own-funds definitions applicable to the institutions concerned under Chapter IV in the calculation of their consolidated own funds.
Vedkommende myndigheter med ansvar for tilsyn på konsolidert grunnlag kan anerkjenne de særlige definisjonene av ansvarlig kapital som kommer til anvendelse på vedkommende institusjoner i henhold til kapittel IV, ved beregningen av institusjonenes konsoliderte ansvarlige kapital.
Monitoring and control of large exposures
Tilsyn og kontroll med store engasjementer
Institutions shall monitor and control their large exposures in accordance with Articles 106 to 118 of Directive 2006/48/EC.
Institusjonene skal overvåke og kontrollere sine store engasjementer i samsvar med artikkel 106-118 i direktiv 2006/48/EF.
By way of derogation from paragraph 1, institutions which calculate the capital requirements for their trading-book business in accordance with Annexes I and II, and, as appropriate, Annex V to this Directive, shall monitor and control their large exposures in accordance with Articles 106 to 118 of Directive 2006/48/EC subject to the amendments laid down in Articles 29 to 32 of this Directive.
Som unntak fra nr. 1 skal institusjoner som beregner kapitalkravene for sin handelsporteføljevirksomhet i samsvar med vedlegg I og II, samt eventuelt i henhold til vedlegg V til dette direktiv, overvåke og kontrollere sine store engasjementer i samsvar med artikkel 106-118 i direktiv 2006/48/EF, med de endringer som er fastsatt i artikkel 29-32 i dette direktiv.
By 31 December 2007, the Commission shall submit to the European Parliament and to the Council a report on the functioning of this Section, together with any appropriate proposals.
Senest 31. desember 2007 skal Kommisjonen oversende til Europaparlamentet og Rådet en rapport om anvendelsen av dette avsnitt sammen med eventuelle egnede forslag.
The exposures to individual clients which arise on the trading book shall be calculated by summing the following items:
De engasjementere med individuelle kunder som er knyttet til handelsporteføljen, skal beregnes ved å summere
the excess — where positive — of an institution's long positions over its short positions in all the financial instruments issued by the client in question, the net position in each of the different instruments being calculated according to the methods laid down in Annex I;
forskjellen — dersom den er positiv — mellom en institusjons lange og korte posisjoner i alle de finansielle instrumenter som er utstedt av vedkommende kunde, idet nettoposisjonen i hvert av de ulike instrumentene skal beregnes etter metodene beskrevet i vedlegg I,
the net exposure, in the case of the underwriting of a debt or an equity instrument; and
nettoengasjementet i tilfelle av fulltegningsgaranti for et gjelds- eller egenkapitalinstrument, og
the exposures due to the transactions, agreements and contracts referred to in Annex II with the client in question, such exposures being calculated in the manner laid down in that Annex, for the calculation of exposure values.
engasjementer som følge av transaksjoner, avtaler og kontrakter nevnt i vedlegg II med vedkommende kunde, idet slike engasjementer beregnes slik det er fastsatt i nevnte vedlegg, når det gjelder beregningen av engasjementsverdier.
For the purposes of point (b), the net exposure is calculated by deducting those underwriting positions which are subscribed or sub-underwritten by third parties on the basis of a formal agreement reduced by the factors set out in point 41 of Annex I.
Med hensyn til bokstav b) beregnes nettoengasjementet ved å trekke fra de fulltegningsgarantiposisjonene som tredjemann har tegnet seg for eller overtatt på grunnlag av en formell avtale, redusert med de faktorer som er angitt i nr. 41 i vedlegg I.
For the purposes of point (b), pending further coordination, the competent authorities shall require institutions to set up systems to monitor and control their underwriting exposures between the time of the initial commitment and working day one in the light of the nature of the risks incurred in the markets in question.
Med hensyn til bokstav b) og i påvente av ytterligere samordning skal vedkommende myndigheter kreve at institusjoner oppretter systemer for å føre tilsyn med og kontrollere sine fulltegningsengasjementer mellom tidspunktet for den opprinnelige forpliktelsen og første virkedag i lys av arten av risiko de påtar seg på de aktuelle markedene.
For the purposes of point (c), Articles 84 to 89 of Directive 2006/48/EC shall be excluded from the reference in point 6 of Annex II to this Directive.
Med hensyn til bokstav c) skal artikkel 84-89 i direktiv 2006/48/EF utelukkes fra henvisningen i nr. 6 i vedlegg II til dette direktiv.
The exposures to groups of connected clients on the trading book shall be calculated by summing the exposures to individual clients in a group, as calculated in paragraph 1.
Engasjementer som er knyttet til handelsporteføljen, og som er inngått med grupper av kunder med innbyrdes forbindelser skal beregnes ved å summere engasjementene med hver enkelt kunde i en gruppe, som beregnet i nr. 1.
The overall exposures to individual clients or groups of connected clients shall be calculated by summing the exposures which arise on the trading book and the exposures which arise on the non-trading book, taking into account Article 112 to 117 of Directive 2006/48/EC.
De samlede engasjementer med enkeltkunder eller grupper av kunder med innbyrdes forbindelser, skal beregnes ved å summere engasjementer med tilknytning til handelsporteføljen og engasjementer uten slik tilknytning, idet det tas hensyn til artikkel 112-117 i direktiv 2006/48/EF.
In order to calculate the exposure which arises on the non-trading book, institutions shall take the exposure arising from assets which are deducted from their own funds by virtue of point (d) of the second subparagraph of Article 13(2) to be zero.
For å beregne engasjementer utenfor handelsporteføljen skal institusjoner sette risikoen til null for engasjementer knyttet til eiendeler som trekkes fra institusjonenes ansvarlige kapital i henhold til artikkel 13 nr. 2 annet ledd bokstav d).
Institutions' overall exposures to individual clients and groups of connected clients calculated in accordance with paragraph 4 shall be reported in accordance with Article 110 of Directive 2006/48/EC.
Institusjonenes samlede engasjementer med enkeltkunder og grupper av kunder med innbyrdes forbindelser, beregnet i samsvar med nr. 4, skal rapporteres i samsvar med artikkel 110 i direktiv 2006/48/EF.
Other than in relation to repurchase transactions, securities or commodities lending or borrowing transactions, the calculation of large exposures to individual clients and groups of connected clients for reporting purposes shall not include the recognition of credit risk mitigation.
Bortsett fra i tilfelle av gjenkjøpsavtaler eller lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer eller råvarer, skal beregning av store engasjementer med enkeltkunder og grupper av kunder med innbyrdes forbindelser for rapporteringsformål ikke ta hensyn til kredittrisikoreduksjon.
The sum of the exposures to an individual client or group of connected clients in paragraph 1 shall be limited in accordance with Articles 111 to 117 of Directive 2006/48/EC.
Summen av engasjementer med en enkeltkunde eller en gruppe av kunder med innbyrdes forbindelser i nr. 1 skal begrenses i samsvar med artikkel 111117 i direktiv 2006/48/EF.
By derogation from paragraph 3 competent authorities may allow assets constituting claims and other exposures on recognised third-country investment firms and recognised clearing houses and exchanges in financial instruments to be subject to the same treatment accorded to those on institutions laid out in Articles 113(3)(i), 115(2) and 116 of Directive 2006/48/EC.
Som unntak fra nr. 3 kan vedkommende myndigheter tillate at eiendeler som utgjør fordringer på og andre engasjementer med anerkjente verdipapirforetak i tredjestater, og anerkjente klareringssentraler og børser som omsetter finansielle instrumenter, blir underlagt samme behandling som den som gjelder for institusjoner i henhold til artikkel 113 nr. 3 i), artikkel 115 nr. 2 og artikkel 116 i direktiv 2006/48/EF.
The competent authorities may authorise the limits laid down in Articles 111 to 117 of Directive 2006/48/EC to be exceeded if the following conditions are met:
Vedkommende myndigheter kan tillate at grensene fastsatt i artikkel 111117 i direktiv 2006/48/EF overskrides dersom følgende vilkår er oppfylt:
the exposure on the non-trading book to the client or group of clients in question does not exceed the limits laid down in Articles 111 to 117 of Directive 2006/48/EC, those limits being calculated with reference to own funds as specified in that Directive, so that the excess arises entirely on the trading book;
engasjementer utenfor handelsporteføljen med vedkommende kunde eller gruppe av kunder overstiger ikke grensene fastsatt i artikkel 111-117 i direktiv 2006/48/EF, som blir beregnet med henvisning til ansvarlig kapital som angitt i nevnte direktiv, slik at overskridelsen i sin helhet skyldes handelsporteføljen,
the institution meets an additional capital requirement on the excess in respect of the limits laid down in Article 111(1) and (2) of Directive 2006/48/EC, that additional capital requirement being calculated in accordance with Annex VI to that Directive;
institusjonen oppfyller et ytterligere kapitalkrav med hensyn til overskridelsen av grensene fastsatt i artikkel 111 nr. 1 og 2 i direktiv 2006/48/EF, og dette ytterligere kapitalkravet beregnes i samsvar med vedlegg VI til nevnte direktiv,
where 10 days or less has elapsed since the excess occurred, the trading-book exposure to the client or group of connected clients in question shall not exceed 500 % of the institution's own funds;
når det har gått ti dager eller mindre siden overskridelsen, skal handelsporteføljeengasjementet med vedkommende kunde eller gruppe av kunder med innbyrdes forbindelser ikke overstige 500 % av institusjonens ansvarlige kapital,
any excesses that have persisted for more than 10 days must not, in aggregate, exceed 600 % of the institution's own funds; and
overskridelser som har vart i mer enn ti dager, må ikke samlet overstige 600 % av institusjonens ansvarlige kapital, og
institutions shall report to the competent authorities every three months all cases where the limits laid down in Article 111(1) and (2) of Directive 2006/48/EC have been exceeded during the preceding three months.
institusjonene skal hver tredje måned rapportere til vedkommende myndigheter om alle tilfeller der grensene fastsatt i artikkel 111 nr. 1 og 2 i direktiv 2006/48/EF er blitt overskredet i løpet av de seneste tre månedene.
In relation to point (e), in each case in which the limits have been exceeded the amount of the excess and the name of the client concerned shall be reported.
I hvert enkelt tilfelle der grensene er overskredet, skal størrelsen på overskridelsen og navnet på vedkommende kunde oppgis.
The competent authorities shall establish procedures to prevent institutions from deliberately avoiding the additional capital requirements that they would otherwise incur, on exposures exceeding the limits laid down in Article 111(1) and (2) of Directive 2006/48/EC once those exposures have been maintained for more than 10 days, by means of temporarily transferring the exposures in question to another company, whether within the same group or not, and/or by undertaking artificial transactions to close out the exposure during the 10-day period and create a new exposure.
Vedkommende myndigheter skal fastsette framgangsmåter for å hindre at institusjonene med hensikt omgår de ytterligere kapitalkravene som de ellers skal oppfylle i forbindelse med engasjementer som overstiger grensene fastsatt i artikkel 111 nr. 1 og 2 i direktiv 2006/48/EF, når overskridelsene har vart i mer enn ti dager, ved midlertidig å overføre de aktuelle engasjementene til et annet selskap, enten innenfor eller utenfor samme konsern, og/eller ved å foreta kunstige transaksjoner for å oppheve engasjementet i tidagersperioden og inngå et nytt engasjement.
The competent authorities shall notify the Council and the Commission of those procedures.
Vedkommende myndigheter skal underrette Rådet og Kommisjonen om disse framgangsmåtene.
Institutions shall maintain systems which ensure that any transfer which has the effect referred to in the first subparagraph is immediately reported to the competent authorities.
Institusjonene skal ha systemer som sikrer at alle overføringer som har den virkning som er nevnt i første ledd, umiddelbart blir rapportert til vedkommende myndigheter.
The competent authorities may permit institutions which are allowed to use the alternative determination of own funds under Article 13(2) to use that determination for the purposes of Articles 30(2), 30(3) and 31 provided that the institutions concerned are required to meet all of the obligations set out in Articles 110 to 117 of Directive 2006/48/EC, in respect of the exposures which arise outside their trading books by using own funds as defined in that Directive.
Vedkommende myndigheter kan tillate institusjoner som har tillatelse til å benytte den alternative beregningen av ansvarlig kapital i henhold til artikkel 13 nr. 2, å benytte den beregningen i forbindelse med artikkel 30 nr. 2 og 3 og artikkel 31, forutsatt at vedkommende institusjoner pålegges å oppfylle alle forpliktelsene i artikkel 110117 i direktiv 2006/48/EF med hensyn til engasjementer utenfor handelsporteføljen ved å benytte ansvarlig kapital som definert i nevnte direktiv.
Valuation of positions for reporting purposes
Verdsetting av posisjoner for rapporteringsformål
All trading book positions shall be subject to prudent valuation rules as specified in Annex VII, Part B.
Alle handelsporteføljeposisjoner skal være underlagt forsvarlige verdsettingsregler som angitt i vedlegg VII del B.
These rules shall require institutions to ensure that the value applied to each of its trading book positions appropriately reflects the current market value.
I henhold til reglene skal institusjoner sikre at den verdien som anvendes for hver handelsporteføljeposisjon, på en egnet måte gjenspeiler gjeldende markedsverdi.
The former value shall contain an appropriate degree of certainty having regard to the dynamic nature of trading book positions, the demands of prudential soundness and the mode of operation and purpose of capital requirements in respect of trading book positions.
Den tidligere verdien skal ha en tilstrekkelig grad av sikkerhet med hensyn til handelsporteføljeposisjonenes dynamiske art, tilsynskravene og kapitalkravenes funksjon og formål med hensyn til handelsporteføljeposisjoner.
Trading book positions shall be re-valued at least daily.
Handelsporteføljeposisjoner skal verdsettes på nytt minst en gang om dagen.
In the absence of readily available market prices, the competent authorities may waive the requirement imposed in paragraphs 1 and 2 and shall require institutions to use alternative methods of valuation provided that those methods are sufficiently prudent and have been approved by competent authorities.
Dersom det ikke foreligger lett tilgjengelige markedspriser, kan vedkommende myndigheter unnlate å anvende kravet fastsatt i nr. 1 og 2 og kreve at institusjonene benytter alternative metoder for verdsetting, forutsatt at disse metodene er tilstrekkelig forsiktige og er godkjent av vedkommende myndigheter.
Risk management and capital assessment
Risikohåndtering og kapitalvurdering