natgillin/translations-raw huggingface dataset:
If credit institutions do not have sufficient information to use the definition of default set out in points 44 to 48 of Part 4, a scaling factor of 1,5 shall be assigned to the risk weights.
Dersom kredittinstitusjoner ikke har tilstrekkelig informasjon til å kunne benytte definisjonen av mislighold i henhold til nr. 44
At the individual exposure level the sum of the expected loss amount multiplied by 12,5 and the risk weighted exposure amount shall not exceed the exposure value multiplied by 12,5.
For hvert enkelt engasjement skal summen av det forventede tapsbeløp multiplisert med 12,5 og det risikovektede engasjementsbeløpet ikke overstige engasjementsverdien multiplisert med 12,5.
This shall be subject to an LGD of 90 % on the exposure to the provider of the hedge.
Dette skal være underlagt en LGD
For private equity exposures in sufficiently diversified portfolios an LGD of 65 % may be used.
For private egenkapitalengasjementer i tilstrekkelig diversifiserte porteføljer kan en LGD
For these purposes M shall be 5 years.
For dette formål skal løpetiden være 5 år.
Internal models approach
Metoden med interne modeller
The risk weighted exposure amount shall be the potential loss on the credit institution's equity exposures as derived using internal value-at-risk models subject to the 99th percentile, one-tailed confidence interval of the difference between quarterly returns and an appropriate risk-free rate computed over a long-term sample period, multiplied by 12,5.
Det risikovektede engasjementsbeløpet skal være det potensielle tapet på kredittinstitusjonens egenkapitalengasjementer som framkommer ved hjelp av interne metoder for risikoutsatt verdi («value at risk - VaR») i henhold til et 99 prosentil ensidig konfidensintervall som viser differansen mellom kvartalsvis avkastning og en egnet risikofri sats beregnet over en lang utvalgsperiode, multiplisert med 12,5.
The risk weighted exposure amounts at the individual exposure level shall not be less than the sum of minimum risk weighted exposure amounts required under the PD/LGD Approach and the corresponding expected loss amounts multiplied by 12,5 and calculated on the basis of the PD values set out in Part 2, point 24(a) and the corresponding LGD values set out in Part 2, points 25 and 26.
Det risikovektede engasjementsbeløpet på det enkelte eksponeringsnivå skal ikke være mindre enn summen av minste risikovektede engasjementsbeløp som kreves i henhold til PD
Credit institutions may recognise unfunded credit protection obtained on an equity position.
Kredittinstitusjoner kan godkjenne ikke
Risk weighted exposure amounts for other non credit-obligation assets
Risikovektede engasjementsbeløp for andre eiendeler som ikke er kredittforpliktelser
The risk weighted exposure amounts shall be calculated according to the formula:
Risikovektet engasjementsbeløp skal beregnes i samsvar med følgende formel:
Risk-weighted exposure amount = 100 % * exposure value,
Risikovekteet engasjementsbeløp = 100 % * engasjementsverdi,
except for when the exposure is a residual value in which case it should be provisioned for each year and will be calculated as follows:
unntatt når engasjementet er en restverdi, noe som innebærer at den skal fastsettes for hvert år for seg og beregnes slik:
1/t * 100 % * exposure value,
1/t * 100 % * engasjementsverdi,
where t is the number of years of the lease contract term.
der t er antall år leiekontrakten løper.
CALCULATION OF RISK WEIGHTED EXPOSURE AMOUNTS FOR DILUTION RISK OF PURCHASED RECEIVABLES
BEREGNING AV RISIKOVEKTEDE ENGASJEMENTSBELØP FOR UTVANNINGSRISIKO FOR KJØPTE FORDRINGER
Risk weights for dilution risk of purchased corporate and retail receivables:
Risikovekter for utvanningsrisiko for kjøpte foretaks
The risk weights shall be calculated according to the formula in point 3.
Risikovektene skal beregnes i samsvar med formelen i nr. 3.
The input parameters PD and LGD shall be determined as set out in Part 2, the exposure value shall be determined as set out in Part 3 and M shall be 1 year.
Innparametrer for PD
If credit institutions can demonstrate to the competent authorities that dilution risk is immaterial, it need not be recognised.
Dersom kredittinstitusjoner overfor vedkommende myndigheter kan godtgjøre at utvanningsrisikoen er uvesentlig, trenger den ikke å bli tatt hensyn til.
CALCULATION OF EXPECTED LOSS AMOUNTS
BEREGNING AV FORVENTEDE TAPSBELØP
Unless noted otherwise, the input parameters PD and LGD shall be determined as set out in Part 2 and the exposure value shall be determined as set out in Part 3.
Med mindre annet er fastsatt, skal innparametrer for PD
The expected loss amounts for exposures to corporates, institutions, central governments and central banks and retail exposures shall be calculated according to the following formulae:
Beløpene for forventede tap for engasjementer med foretak, institusjoner, sentralmyndigheter og sentralbanker samt detaljkundeengasjementer skal beregnes i henhold til følgende formel:
Expected loss (EL) = PD × LGD.
Forventet tap (EL) = PD
For defaulted exposures (PD =1) where credit institutions use own estimates of LGDs, EL shall be EL
For misligholdte engasjementer (PD = 1), der kredittinstitusjoner benytter egne estimater av LGD
For exposures subject to the treatment set out in Part 1, point 4, EL shall be 0.
For engasjementer som er underlagt behandlingen i del 1 nr. 4, skal EL være lik 0.
The EL values for specialised lending exposures where credit institutions use the methods set out in point 6 for assigning risk weights shall be assigned according to Table 2.
EL
Equal to or more than 2,5 years
Lik eller mer enn 2,5 år
Where competent authorities have authorised a credit institution generally to assign preferential risk weights of 50 % to exposures in category 1, and 70 % to exposures in category 2, the EL value for exposures in category 1 shall be 0 %, and for exposures in category 2 shall be 0,4 %.
Dersom vedkommende myndigheter har tillatt at en kredittinstitusjon generelt anvender fordelaktige risikovekter på 50 % for engasjementer i kategori 1, og 70 % for engasjementer i kategori 2, skal EL
The expected loss amounts for equity exposures where the risk weighted exposure amounts are calculated according to the methods set out in points 19 to 21, shall be calculated according to the following formula:
Forventede tapsbeløp for egenkapitalengasjementer der de risikovektede engasjementsbeløpene blir beregnet i samsvar med metodene i nr. 19
Expected loss amount = EL × exposure value
Forventet tapsbeløp = EL
The EL values shall be the following:
EL
Expected loss (EL) = 0,8 % for private equity exposures in sufficiently diversified portfolios
Forventet tap (EL) = 0,8 % for private egenkapitalengasjementer i tilstrekkelig diversifiserte porteføljer
Expected loss (EL) = 0,8 % for exchange traded equity exposures
Forventet tap (EL) = 0,8 % for børsomsatte egenkapitalengasjementer
Expected loss (EL) = 2,4 % for all other equity exposures.
Forventet tap (EL) = 2,4 % for alle andre egenkapitalengasjementer
The expected loss amounts for equity exposures where the risk weighted exposure amounts are calculated according to the methods set out in points 22 to 24 shall be calculated according to the following formulae:
Forventede tapsbeløp for egenkapitalengasjementer der de risikovektede engasjementsbeløpene blir beregnet i samsvar med metodene i nr. 22
The expected loss amounts for equity exposures where the risk weighted exposure amounts are calculated according to the methods set out in points 25 to 26 shall be 0 %.
Forventede tapsbeløp for egenkapitalengasjementer der de risikovektede engasjementsbeløpene blir beregnet i samsvar med metodene i nr. 25
The expected loss amounts for dilution risk of purchased receivables shall be calculated according to the following formula:
Forventede tapsbeløp for utvanningsrisiko for kjøpte fordringer skal beregnes i samsvar med følgende formel:
Expected loss (EL) = PD × LGD and
Forventet tap (EL) = PD × LGD og
TREATMENT OF EXPECTED LOSS AMOUNTS
BEHANDLING AV FORVENTEDE TAPSBELØP
The expected loss amounts calculated in accordance with points 30, 31 and 35 shall be subtracted from the sum of value adjustments and provisions related to these exposures.
Forventede tapsbeløp beregnet i samsvar med nr. 30, 31 og 35 skal trekkes fra summen av verdijusteringer og avsetninger knyttet til disse engasjementene.
Discounts on balance sheet exposures purchased when in default according to Part 3, point 1 shall be treated in the same manner as value adjustments.
Underkurs i forbindelse med engasjementer i balansen som er ervervet i tilknytning til mislighold i samsvar med del 3 nr. 1, skal behandles på samme måte som verdijusteringer.
Expected loss amounts for securitised exposures and value adjustments and provisions related to these exposures shall not be included in this calculation.
Forventede tapsbeløp for verdipapiriserte engasjementer og verdijusteringer og avsetninger i tilknytning til disse engasjementene skal ikke inkluderes i denne beregningen.
PD, LGD and Maturity
Sannsynlighet for mislighold, tap ved mislighold og løpetid
The input parameters PD, LGD and maturity value (M) into the calculation of risk weighted exposure amounts and expected loss amounts specified in Part 1 shall be those estimated by the credit institution in accordance with Part 4, subject to the following provisions.
Parametrene PD
PD
Sannsynlighet for mislighold (PD
The PD of an exposure to a corporate or an institution shall be at least 0,03 %.
PD
For purchased corporate receivables in respect of which a credit institution cannot demonstrate that its PD estimates meet the minimum requirements set out in Part 4, the PDs for these exposures shall be determined according to the following methods:
For kjøpte foretaksfordringer der en kredittinstitusjon ikke kan godtgjøre at dens estimater av PD
for senior claims on purchased corporate receivables PD shall be the credit institutions estimate of EL divided by LGD for these receivables.
For fordringer med best prioritet for kjøpte foretaksfordringer skal PD
For subordinated claims on purchased corporate receivables PD shall be the credit institution's estimate of EL.
For etterstilte fordringer på kjøpte foretaksfordringer skal PD
If a credit institution is permitted to use own LGD estimates for corporate exposures and it can decompose its EL estimates for purchased corporate receivables into PDs and LGDs in a reliable manner, the PD estimate may be used
Dersom en kredittinstitusjon tillates å benytte egne estimater av tap ved mislighold for foretaksengasjementer, og den kan bryte ned sine estimater av EL
The PD of obligors in default shall be 100 %.
PD
Credit institutions may recognise unfunded credit protection in the PD in accordance with the provisions of Articles 90 to 93.
Kredittinstitusjoner kan godkjenne ikke
For dilution risk, however, competent authorities may recognise as eligible unfunded credit protection providers other than those indicated in Annex VIII, Part 1.
Når det gjelder utvanningsrisiko, kan imidlertid vedkommende myndigheter anerkjenne andre ytere av ikke
Credit institutions using own LGD estimates may recognise unfunded credit protection by adjusting PDs subject to point 10.
Kredittinstitusjoner som benytter egne estimater av tap ved mislighold, kan med forbehold for nr. 10 godkjenne ikke
For dilution risk of purchased corporate receivables, PD shall be set equal to EL estimate for dilution risk.
Når det gjelder utvanningsrisiko for kjøpte foretaksfordringer, skal PD
If a credit institution is permitted to use own LGD estimates for corporate exposures and it can decompose its EL estimates for dilution risk of purchased corporate receivables into PDs and LGDs in a reliable manner, the PD estimate may be used.
Dersom en kredittinstitusjon tillates å benytte egne estimater av tap ved mislighold for foretaksengasjementer, og den kan bryte ned sine estimater av EL
Competent authorities may recognise as eligible unfunded credit protection providers other than those indicated in Annex VIII, Part 1.
Vedkommende myndigheter kan anerkjenne andre ytere av ikke
If a credit institution is permitted to use own LGD estimates for dilution risk of purchased corporate receivables, it may recognise unfunded credit protection by adjusting PDs subject of point 10.
Dersom en kredittinstitusjon tillates å benytte egne estimater av LGD
LGD
Tap ved mislighold (LGD
Credit institutions shall use the following LGD values:
Kredittinstitusjoner skal benytte følgende LGD
Senior exposures without eligible collateral: 45 %;
Engasjementer med best prioritet, uten godtakbar sikkerhetstillelse: 45 %.
Subordinated exposures without eligible collateral: 75 %;
Engasjementer etterstilt alminnelig gjeld, uten godtakbar sikkerhet: 75 %.
Credit institutions may recognise funded and unfunded credit protection in the LGD in accordance with Articles 90 to 93;
Kredittinstitusjoner kan godkjenne finansiert og ikke
Covered bonds as defined in Annex VI, Part 1, points 68 to 70 may be assigned an LGD value of 12,5 %;
Obligasjoner med fortrinnsrett som definert i vedlegg VI del 1 nr. 68
For senior purchased corporate receivables exposures where a credit institution cannot demonstrate that its PD estimates meet the minimum requirements set out in Part 4: 45 %;
For kjøpte foretaksfordringer med best prioritet der en kredittinstitusjon ikke kan godtgjøre at dens estimater av PD
For subordinated purchased corporate receivables exposures where a credit institution cannot demonstrate that its PD estimates meet the minimum requirements set out in Part 4: 100 %; and
For kjøpte etterstilte foretaksfordringer der en kredittinstitusjon ikke kan godtgjøre at dens estimater av PD
For dilution risk of purchased corporate receivables: 75 %.
For utvanningsrisiko for kjøpte foretaksfordringer: 75%.
Until 31 December 2010, covered bonds as defined in Annex VI, Part 1, points 68 to 70 may be assigned an LGD value of 11,25 % if:
Fram til 31. desember 2010 kan obligasjoner med fortrinnsrett som definert i vedlegg VI del 1 nr. 68
assets as set out in Annex VI, Part 1, point 68(a) to (c) collateralising the bonds all qualify for credit quality step 1 as set out in that Annex;
eiendeler i henhold til vedlegg VI del 1 nr. 68 bokstav a)
where assets set out in Annex VI, Part 1, point 68(d) and (e) are used as collateral, the respective upper limits laid down in each of those points is 10 % of the nominal amount of the outstanding issue;
i tilfeller der eiendeler i henhold til vedlegg VI del 1 nr. 68 bokstav d) og e) benyttes som sikkerhet, er de respektive øvre grensene fastsatt i hvert enkelt tilfelle 10 % av det den nominelle verdien av det utestående beløpet,
assets as set out in Annex VI, Part 1, point 68(f) are not used as collateral; or
eiendeler som fastsatt i vedlegg VI del 1 nr. 68 bokstav f) ikke er benyttet som sikkerhet, eller
the covered bonds are the subject of a credit assessment by a nominated ECAI, and the ECAI places them in the most favourable category of credit assessment that the ECAI could make in respect of covered bonds.
obligasjonene med fortrinnsrett er gjenstand for en kredittvurdering av en utpekt ekstern kredittvurderingsinstitusjon, og kredittvurderingsinstitusjonen plasserer dem i den mest fordelaktige kategorien av kredittvurderinger som vedkommende eksterne kredittvurderingsinstitusjon kan benytte med hensyn til obligasjoner med fortrinnsrett.
By 31 December 2010, this derogation shall be reviewed and consequent to such review the Commission may make proposals in accordance with the procedure referred to in Article 151(2).
Innen 31. desember 2010 skal dette unntaket vurderes på nytt, og Kommisjonen kan deretter legge fram forslag etter framgangsmåten nevnt i artikkel 151 nr. 2.
Notwithstanding point 8, for dilution and default risk if a credit institution is permitted to use own LGD estimates for corporate exposures and it can decompose its EL estimates for purchased corporate receivables into PDs and LGDs in a reliable manner, the LGD estimate for purchased corporate receivables may be used.
Uten hensyn til nr. 8 kan en kredittinstitusjon med hensyn til utvannings
Notwithstanding point 8, if a credit institution is permitted to use own LGD estimates for exposures to corporates, institutions, central governments and central banks, unfunded credit protection may be recognised by adjusting PD and/or LGD subject to minimum requirements as specified in Part 4 and approval of competent authorities.
Uten hensyn til nr. 8 kan ikke
A credit institution shall not assign guaranteed exposures an adjusted PD or LGD such that the adjusted risk weight would be lower than that of a comparable, direct exposure to the guarantor.
En kredittinstitusjon skal ikke gi garanterte engasjementer en justert PD
Notwithstanding points 8 and 10, for the purposes of Part 1, point 4, the LGD of a comparable direct exposure to the protection provider shall either be the LGD associated with an unhedged facility to the guarantor or the unhedged facility of the obligor, depending upon whether in the event both the guarantor and obligor default during the life of the hedged transaction, available evidence and the structure of the guarantee indicate that the amount recovered would depend on the financial condition of the guarantor or obligor, respectively.
Uten hensyn til nr. 8 og 10 skal, med hensyn til del 1 nr. 4, LGD
Subject to point 13, credit institutions shall assign to exposures arising from repurchase transactions or securities or commodities lending or borrowing transactions a maturity value (M) of 0,5 years and to all other exposures an M of 2,5 years.
Med forbehold for nr. 13 skal kredittinstitusjoner fastsette en løpetid (M) på 0,5 år for engasjementer som følge av gjenkjøpsavtaler eller lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer eller råvarer, og 2,5 år for alle andre engasjementer.
Competent authorities may require all credit institutions in their jurisdiction to use M for each exposure as set out under point 13.
Vedkommende myndigheter kan kreve at alle kredittinstitusjoner underlagt deres jurisdiksjon skal benytte den M
Credit institutions permitted to use own LGDs and/or own conversion factors for exposures to corporates, institutions or central governments and central banks shall calculate M for each of these exposures as set out in (a) to (e) and subject to points 14 to 16.
Kredittinstitusjoner med tillatelse til å benytte egne LGD
In all cases, M shall be no greater than 5 years:
I alle tilfeller skal M ikke være mer enn 5 år:
For an instrument subject to a cash flow schedule, M shall be calculated according to the following formula:
For et instrument underlagt en kontantstrømplan skal M beregnes i samsvar med formelen
where CF
der CF
For derivatives subject to a master netting agreement, M shall be the weighted average remaining maturity of the exposure, where M shall be at least 1 year.
For derivater underlagt en rammeavtale om motregning skal M være engasjementets vektede gjennomsnittlige gjenværende løpetid, der M skal være minst ett år.
The notional amount of each exposure shall be used for weighting the maturity;
Det nominelle beløp for hver engasjement skal benyttes for vekting av løpetiden.
For exposures arising from fully or nearly-fully collateralised derivative instruments (listed in Annex IV) transactions and fully or nearly-fully collateralised margin lending transactions which are subject to a master netting agreement, M shall be the weighted average remaining maturity of the transactions where M shall be at least 10 days.
For engasjementer som følge av transaksjoner i fullt eller nesten fullt sikrede derivater (oppført i vedlegg IV) og fullt eller nesten fullt sikrede utlånstransaksjoner med margin som er underlagt en rammeavtale om motregning, skal M være transaksjonenes vektede gjennomsnittlige gjenværende løpetid, der M skal være minst ti dager.
The notional amount of each transaction shall be used for weighting the maturity;
Det nominelle beløp for hver transaksjon skal benyttes for vekting av løpetiden.
If a credit institution is permitted to use own PD estimates for purchased corporate receivables, for drawn amounts M shall equal the purchased receivables exposure weighted average maturity, where M shall be at least 90 days.
Dersom en kredittinstitusjon tillates å benytte egne PD
This same value of M shall also be used for undrawn amounts under a committed purchase facility provided the facility contains effective covenants, early amortisation triggers, or other features that protect the purchasing credit institution against a significant deterioration in the quality of the future receivables it is required to purchase over the facility's term.
Denne samme verdien av M skal også benyttes for ikke
Absent such effective protections, M for undrawn amounts shall be calculated as the sum of the longest-dated potential receivable under the purchase agreement and the remaining maturity of the purchase facility, where M shall be at least 90 days;
I mangel av slik effektiv beskyttelse skal M for ikke
For any other instrument than those mentioned in this point or when a credit institution is not in a position to calculate M as set out in (a), M shall be the maximum remaining time (in years) that the obligor is permitted to take to fully discharge its contractual obligations, where M shall be at least 1 year ;
For andre instrumenter enn dem som er nevnt i dette nummer, eller når en kredittinstitusjon ikke er i en slik stilling at den kan beregne M i henhold til bokstav a), skal M være den lengste gjenværende tiden (i år) som debitor tillates å benytte til å oppfylle sine kontraktsmessige forpliktelser fullt ut, der M skal være minst ett år.
for credit institutions using the Internal Model Method set out in Annex III, Part 6 to calculate the exposure values, M shall be calculated for exposures to which they apply this method and for which the maturity of the longest-dated contract contained in the netting set is greater than one year according to the following formula:
For kredittinstitusjoner som benytter metoden med intern modell i vedlegg III del 6 til å beregne engasjementsverdiene, skal M beregnes for engasjementer som de anvender denne metoden på, og der løpetiden til den lengste kontrakten i motregningsgruppen er mer enn ett år, i samsvar med følgende formel:
df = the risk-free discount factor for future time period t
df = den risikofrie diskonteringsfaktoren for den framtidige tidsperioden t
Notwithstanding the first paragraph of point 13(f), a credit institution that uses an internal model to calculate a one-sided credit valuation adjustment (CVA) may use, subject to the approval of the competent authorities, the effective credit duration estimated by the internal model as M.
Uten hensyn til nr. 13 bokstav f) første ledd kan en kredittinstitusjon som benytter en intern modell til å beregne en ensidig kredittverdijustering, etter godkjenning fra vedkommende myndigheter benytte effektiv kredittdurasjon estimert ved hjelp av den interne modellen som verdien M.
Subject to paragraph 14, for netting sets in which all contracts have an original maturity of less than one year the formula in point (a) shall apply; and
Med forbehold for nr. 14 får formelen i bokstav a) anvendelse på motregningsgrupper der alle kontrakter har en opprinnelig løpetid på mindre enn ett år.
for the purposes of Part 1, point 4, M shall be the effective maturity of the credit protection but at least 1 year.
Med hensyn til del 1 nr. 4 skal verdien M være den effektive løpetiden til kredittbeskyttelsen, men minst ett år.
Notwithstanding point 13(a), (b), (d) and (e), M shall be at least one-day for:
Uten hensyn til nr. 13 bokstav a), b), d) og e) skal verdien M være minst én dag for
fully or nearly-fully collateralised derivative instruments listed in Annex IV;
fullt eller nesten fullt sikrede derivater oppført i vedlegg IV,
fully or nearly-fully collateralised margin lending transactions; and
fullt eller nesten fullt sikrede utlånstransaksjoner med margin, og
repurchase transactions, securities or commodities lending or borrowing transactions
gjenkjøpsavtaler samt lånetransaksjoner som gjelder verdipapirer eller råvarer,