natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Sumažinti kapitalo poreikį leidžiama ir tuo atveju, kai priešingos iš rizikos koeficiento padaugintos pozicijos terminų ribos skiriasi, o šio sumažinimo dydis priklausys nuo to, ar abi minėtos pozicijos priklauso tai pačiai zonai, ar ne, taip pat nuo pačių zonų.
A reduction in the requirement shall also be allowed when the opposite weighted positions fall into different maturity bands, with the size of this reduction depending both on whether the two positions fall into the same zone, or not, and on the particular zones they fall into.
Iš viso yra trys zonos, sudarytos iš kelių terminų grupių.
There are three zones (groups of maturity bands) altogether.
Įstaiga priskiria savo grynąsias pozicijas atitinkamoms terminų grupėms, nurodytoms šio priedo 20 punkte pateikiamos 2 lentelės 2 arba 3 skiltyje.
The institution shall assign its net positions to the appropriate maturity bands in column 2 or 3, as appropriate, in Table 2 in point 20.
Priskirdama fiksuotos palūkanų normos finansines priemones, ji remiasi likusiu iki išpirkimo terminu, o priskirdama finansines priemones, kurių palūkanų norma prieš galutinį išpirkimo terminą keičiasi, − laikotarpiu, likusiu iki kito palūkanų normos perkainojimo.
It shall do so on the basis of residual maturity in the case of fixed-rate instruments and on the basis of the period until the interest rate is next set in the case of instruments on which the interest rate is variable before final maturity.
Įstaiga taip pat išskiria skolos finansines priemones su 3 proc. arba didesnėmis atkarpos palūkanomis bei tas finansines priemones, kurių atkarpos palūkanos nesiekia 3 proc., ir kiekvieną iš jų įrašo į 2 lentelės 2 arba 3 skiltį.
It shall also distinguish between debt instruments with a coupon of 3% or more and those with a coupon of less than 3% and thus allocate them to column 2 or column 3 in Table 2.
Po to kiekvieną jų padaugina iš 2 lentelės 4 skiltyje nurodyto koeficiento pagal atitinkamą termino grupę.
It shall then multiply each of them by the weighing for the maturity band in question in column 4 in Table 2.
Po to įstaiga atskirai susumuoja ilgąsias pozicijas, padaugintas iš rizikos koeficiento, ir trumpąsias pozicijas, padaugintas iš rizikos koeficiento pagal kiekvieną termino grupę.
It shall then work out the sum of the weighted long positions and the sum of the weighted short positions in each maturity band.
Iš rizikos koeficiento padaugintos ilgosios pozicijos suma, kuri atitinka iš rizikos koeficiento padaugintos trumposios pozicijos sumą toje pačioje terminų grupėje, yra suderinta ir pagal riziką įvertinta vienos terminų grupės pozicija, o likusi ilgoji arba trumpoji pozicija yra tos pačios terminų grupės nesuderinta pagal riziką įvertinta pozicija.
The amount of the former which are matched by the latter in a given maturity band shall be the matched weighted position in that band, while the residual long or short position shall be the unmatched weighted position for the same band.
Po to apskaičiuojama bendra visų suderintų ir pagal riziką įvertintų visų terminų grupių pozicija.
The total of the matched weighted positions in all bands shall then be calculated.
Įstaiga apskaičiuoja nesuderintų pagal riziką įvertintų ilgųjų pozicijų sumas kiekvienos 2 lentelėje nurodytos zonos terminų grupėje, kad galėtų apskaičiuoti nesuderintą pagal riziką įvertintą ilgąją poziciją kiekvienai zonai.
The institution shall compute the totals of the unmatched weighted long positions for the bands included in each of the zones in Table 2 in order to derive the unmatched weighted long position for each zone.
Panašiai, norint apskaičiuoti atitinkamos zonos nesuderintą pagal riziką įvertintą trumpąją poziciją, apskaičiuojama nesuderintų pagal riziką įvertintų trumpųjų pozicijų suma kiekvienoje konkrečios zonos terminų grupėje.
Similarly, the sum of the unmatched weighted short positions for each band in a particular zone shall be summed to compute the unmatched weighted short position for that zone.
Ta atitinkamos zonos nesuderintos ilgosios pozicijos, įvertintos pagal riziką, dalis, kuri yra suderinta su tos pačios zonos nesuderinta pagal riziką įvertinta trumpąja pozicija, yra suderinta pagal riziką įvertinta tos zonos pozicija.
That part of the unmatched weighted long position for a given zone that is matched by the unmatched weighted short position for the same zone shall be the matched weighted position for that zone.
Ta dalis atitinkamos zonos nesuderintos pagal riziką įvertintos ilgosios arba nesuderintos pagal riziką įvertintos trumposios pozicijos, kuri negali būti suderinta, kaip nurodyta anksčiau, laikoma nesuderinta pagal riziką įvertinta tos zonos pozicija.
That part of the unmatched weighted long or unmatched weighted short position for a zone that cannot be thus matched shall be the unmatched weighted position for that zone.
Tikėtinas palūkanų normos pasikeitimas (proc.)
Assumed interest rate change (in %)
Atkarpos palūkanų norma 3 proc. ar daugiau
Coupon of 3% or more
Atkarpos palūkanų norma < 3 proc.
Coupon of less than 3%
0 mėn. ≤ 1 mėn.
0 ≤ 1 month
>1 mėn. ≤ 3 mėn.
> 1 ≤ 3 months
>3 mėn. ≤ 6 mėn.
> 3 ≤ 6 months
> 3 mėn. ≤ 6 mėn.
> 3 ≤ 6 months
> 6 mėn. ≤ 12 mėn.
> 6 ≤ 12 months
> 1 m. ≤ 2 m.
> 1 ≤ 2 years
> 1,0 m. ≤ 1,9 m.
> 1,0 ≤ 1,9 years
> 2 m. ≤ 3 m.
> 2 ≤ 3 years
> 1,9 m. ≤ 2,8 m.
> 1,9 ≤ 2,8 years
> 3 m. ≤ 4 m.
> 3 ≤ 4 years
> 2,8 m. ≤ 3,6 m.
> 2,8 ≤ 3,6 years
> 4 m. ≤ 5 m.
> 4 ≤ 5 years
> 3,6 m. ≤ 4,3 m.
> 3,6 ≤ 4,3 years
> 5 m. ≤ 7 m.
> 5 ≤ 7 years
> 4,3 m. ≤ 5,7 m.
> 4,3 ≤ 5,7 years
> 7 m. ≤ 10 m.
> 7 ≤ 10 years
> 5,7 m. ≤ 7,3 m.
> 5,7 ≤ 7,3 years
> 10 m. ≤ 15 m.
> 10 ≤ 15 years
> 7,3 m. ≤ 9,3 m.
> 7,3 ≤ 9,3 years
> 15 m. ≤ 20 m.
> 15 ≤ 20 years
> 9,3 m. ≤ 10,6 m.
> 9,3 ≤ 10,6 years
> 20 m.
> 20 years
> 10,6 m. ≤ 12,0 m.
> 10,6 ≤ 12,0 years
> 12,0 m. ≤ 20,0 m.
> 12,0 ≤ 20,0 years
Po to apskaičiuojama nesuderintos pagal riziką įvertintos ilgosios (trumposios) pozicijos pirmoje zonoje, kuri derinama su nesuderinta pagal riziką įvertinta ilgąja (trumpąja) pozicija antroje zonoje, suma.
The amount of the unmatched weighted long (short) position in zone one which is matched by the unmatched weighted short (long) position in zone two shall then be computed.
Šio priedo 25 punkte tai vadinama pagal riziką įvertinta pirmosios ir antrosios zonų suderinta pozicija.
This shall be referred to in point 25 as the matched weighted position between zones one and two.
Tokiu pat būdu apskaičiuojama nesuderintos pagal riziką įvertintos likusios dalies antroje zonoje ir nesuderintos pagal riziką įvertintos pozicijos trečioje zonoje suderinta pagal riziką įvertinta antrosios ir trečiosios zonų pozicija.
The same calculation shall then be undertaken with regard to that part of the unmatched weighted position in zone two which is left over and the unmatched weighted position in zone three in order to calculate the matched weighted position between zones two and three.
Įstaiga gali, jeigu ji to pageidauja, pakeisti šio priedo 21 punkte nurodytą tvarką pirmiausia apskaičiuodama pagal riziką įvertintą antrosios ir trečiosios zonų suderintą poziciją, o vėliau pirmosios ir antrosios zonų suderintą poziciją.
The institution may, if it wishes, reverse the order in point 21 so as to calculate the matched weighted position between zones two and three before calculating that position between zones one and two.
Po to nesuderintos pagal riziką įvertintos pozicijos likusi dalis pirmoje zonoje yra suderinama su nesuderinta pozicijos dalimi trečioje zonoje, kuri lieka po pastarosios zonos pozicijos suderinimo su antrosios zonos pozicija, taip apskaičiuojant pagal riziką įvertintą pirmosios ir trečiosios zonų suderintą poziciją.
The remainder of the unmatched weighted position in zone one shall then be matched with what remains of that for zone three after the latter's matching with zone two in order to derive the matched weighted position between zones one and three.
Atlikus šio priedo 21, 22 ir 23 punktuose nurodytus atskirus suderinimo apskaičiavimus, likusios pozicijos yra susumuojamos.
Residual positions, following the three separate matching calculations in points 21, 22 and 23, shall be summed.
Įstaigos kapitalo poreikis apskaičiuojamas susumuojant:
The institution's capital requirement shall be calculated as the sum of:
10 proc. visų terminų grupių pagal riziką įvertintų suderintų pozicijų sumos;
10% of the sum of the matched weighted positions in all maturity bands;
40 proc. pirmosios zonos pagal riziką įvertintos suderintos pozicijos;
40% of the matched weighted position in zone one;
30 proc. antrosios zonos pagal riziką įvertintos suderintos pozicijos;
30% of the matched weighted position in zone two;
30 proc. trečiosios zonos pagal riziką įvertintos suderintos pozicijos;
30% of the matched weighted position in zone three;
40 proc. pirmosios ir antrosios bei antrosios ir trečiosios zonų pagal riziką įvertintos suderintos pozicijos (žr. šio priedo 21 punktą);
40% of the matched weighted position between zones one and two and between zones two and three (see point 21);
150 proc. pirmosios ir trečiosios zonų pagal riziką įvertintos suderintos pozicijos; ir
150% of the matched weighted position between zones one and three; and
100 proc. pagal riziką įvertintų nesuderintų pozicijų likusios dalies.
100% of the residual unmatched weighted positions.
Kompetentingos institucijos visoms arba kai kurioms įstaigoms bendrosios prekybinių skolos vertybinių popierių kapitalo poreikio rizikos skaičiavimui gali leisti naudoti trukmės metodą, kuris, skirtingai nuo šio priedo 17−25 punktuose nurodyto metodo, atspindi finansinės priemonės trukmę, su sąlyga, kad įstaiga šį metodą taikys nuosekliai.
The competent authorities may allow institutions in general or on an individual basis to use a system for calculating the capital requirement for the general risk on traded debt instruments which reflects duration, instead of the system set out in points 17 to 25, provided that the institution does so on a consistent basis.
Naudodama 26 punkte nurodytą metodą, įstaiga pagal kiekvienos fiksuotos palūkanų normos skolos finansinės priemonės rinkos vertę apskaičiuoja jos pelningumą termino, kuris yra teorinė to vertybinio popieriaus diskonto norma, pabaigoje.
Under a system referred to in point 26 the institution shall take the market value of each fixed-rate debt instrument and thence calculate its yield to maturity, which is implied discount rate for that instrument.
Skaičiuodama kintančios palūkanų normos finansinių priemonių pelningumą, įstaiga pagal kiekvienos finansinės priemonės rinkos vertę apskaičiuoja jos pelningumą vadovaudamasi prielaida, jog pagrindinė suma bus grąžinta tada, kai bus galima iš naujo nustatyti palūkanas.
In the case of floating-rate instruments, the institution shall take the market value of each instrument and thence calculate its yield on the assumption that the principal is due when the interest rate can next be changed.
Po to įstaiga apskaičiuoja kiekvienos skolos finansinės priemonės modifikuotą trukmę pagal formulę: modifikuota trukmė = ((trukmė (T))/(1 + r)), čia:
The institution shall then calculate the modified duration of each debt instrument on the basis of the following formula: modified duration = ((duration (D))/(1 + r)), where:
pelningumas (žr. šio priedo 25 punktą),
yield to maturity (see point 25),
pinigų srauto vertė laikotarpiu t,
cash payment in time t,
Atlikusi šiuos apskaičiavimus, įstaiga kiekvieną skolos finansinę priemonę priskiria atitinkamai zonai, nurodytai šio priedo 3 lentelėje.
The institution shall then allocate each debt instrument to the appropriate zone in Table 3.
Ji tai daro vadovaudamasi modifikuota kiekvieno vertybinio popieriaus trukme.
It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.
Modifikuota trukmė
Modified duration
Tikėtina palūkanų norma
Assumed interest
(pokytis proc.)
(change in %)
Įstaiga apskaičiuoja kiekvienos zonos pagal trukmę įvertintas ilgąsias ir trumpąsias pozicijas.
The institution shall calculate its duration-weighted long and its duration-weighted short positions within each zone.
Ilgųjų pozicijų suma, kurią atitinka trumpųjų pozicijų suma kiekvienoje zonoje, laikoma tos zonos suderinta pagal trukmę įvertinta pozicija.
The amount of the former which are matched by the latter within each zone shall be the matched duration-weighted position for that zone.
Po to įstaiga apskaičiuoja kiekvienos zonos nesuderintas pagal trukmę įvertintas pozicijas.
The institution shall then calculate the unmatched duration-weighted positions for each zone.
Tai darydama, ji vadovaujasi nesuderintų pozicijų apskaičiavimo tvarka, išdėstyta šio priedo 21−24 punktuose.
It shall then follow the procedures laid down for unmatched weighted positions in points 21 to 24.
Įstaigos kapitalo poreikis apskaičiuojamas susumuojant:
The institution's capital requirement shall then be calculated as the sum of:
2 proc. kiekvienos zonos suderintos ir pagal trukmę įvertintos pozicijos;
2% of the matched duration-weighted position for each zone;
40 proc. suderintų ir pagal trukmę įvertintų pirmosios ir antrosios bei antrosios ir trečiosios zonų tarpusavio pozicijų;
40% of the matched duration-weighted positions between zones one and two and between zones two and three;
150 proc. suderintos ir pagal trukmę įvertintos pirmosios ir trečiosios zonų tarpusavio pozicijos; ir
150% of the matched duration-weighted position between zones one and three; and
100 proc. likusios nesuderintų ir pagal trukmę įvertintų pozicijų dalies.
100% of the residual unmatched duration-weighted positions.
Įstaiga susumuoja visas savo ilgąsias atviras ir trumpąsias atviras pozicijas taip, kaip nurodyta šio priedo 1 punkte.
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with point 1.
Abiejų šių pozicijų suma yra įstaigos bendroji pozicija.
The sum of the two figures shall be its overall gross position.
Skirtumas tarp šių dviejų pozicijų yra įstaigos grynoji pozicija.
The difference between them shall be its overall net position.
Norėdama apskaičiuoti kapitalo poreikį specifinei rizikai, įstaiga padaugina bendrąją poziciją iš 4 proc.
It shall multiply its overall gross position by 4% in order to calculate its capital requirement against specific risk.
Nukrypdamos nuo šio priedo 34 punkto reikalavimų, kompetentingos institucijos gali numatyti ne 4 proc., bet 2 proc. kapitalo poreikį specifinei rizikai padengti tiems įstaigos turimiems akcijų portfeliams, kurie tenkina tokias sąlygas:
By derogation from point 34, the competent authorities may allow the capital requirement against specific risk to be 2% rather than 4% for those portfolios of equities that an institution holds which meet the following conditions:
tai negali būti tik skolos finansines priemones, kuriomis prekiaujama ir kurioms pagal 14 punkto 1 lentelę šiuo metu taikomas 8 proc. arba 12 proc. arba mažesnis kapitalo poreikio koeficientas, išleidusių emitentų nuosavybės vertybiniai popieriai tik dėl to, kad jie yra garantuoti arba apdrausti;
the equities shall not be those of issuers which have issued only traded debt instruments that currently attract an 8% or 12% requirement in Table 1 to point 14 or that attract a lower requirement only because they are guaranteed or secured;
laikantis objektyvių kriterijų, atitinkamos akcijos turi būti kompetentingų institucijų laikomos labai likvidžiomis; ir
the equities must be adjudged highly liquid by the competent authorities according to objective criteria; and
jokia atskira pozicija negali sudaryti daugiau kaip 5 proc. viso įstaigos akcijų portfelio vertės.
no individual position shall comprise more than 5% of the value of the institution's whole equity portfolio.
Taikydamos c punktą, kompetentingos institucijos gali leisti, kad atskiros pozicijos sudarytų iki 10 proc. portfelio vertės, jeigu bendra tokių pozicijų suma neviršija 50 proc. portfelio vertės.
For the purpose of point (c), the competent authorities may authorise individual positions of up to 10% provided that the total of such positions does not exceed 50% of the portfolio.
Įstaigos kapitalo poreikis bendrajai rizikai padengti yra jos visa grynoji pozicija padauginta iš 8 proc.
Its capital requirement against general risk shall be its overall net position multiplied by 8%.
Ateities akcijų indekso sandoriai
Stock-index futures
Ateities akcijų indekso sandoriai pagal delta koeficientą įvertinti sandoriai, ekvivalentiški ateities akcijų indekso pasirinkimo sandoriams bei akcijų indekso pasirinkimo sandoriams, kurie toliau tekste bendrai vadinami "ateities akcijų indekso sandoriais", gali būti suskirstyti į pozicijas pagal visas juos sudarančias akcijas.
Stock-index futures, the delta-weighted equivalents of options in stock-index futures and stock indices collectively referred to hereafter as "stock-index futures", may be broken down into positions in each of their constituent equities.
Šios pozicijos gali būti traktuojamos kaip pagrindinės pozicijos, išreikštos atitinkamomis akcijomis, ir, kurios, gavus kompetentingų institucijų pritarimą, gali būti tarpusavyje užskaitomos su priešingomis tų pagrindinių akcijų pozicijomis.
These positions may be treated as underlying positions in the equities in question, and may, subject to the approval of the competent authorities, be netted against opposite positions in the underlying equities themselves.
Kompetentingos institucijos užtikrina, kad visos įstaigos, kurios yra tarpusavyje užskaičiusios vienos ar kelių akcijų, sudarančių ateities akcijų indeksų sandorį, pozicijas su viena ar keliomis pozicijomis, kurias sudaro pats ateities akcijų indeksų sandoris, turi pakankamai kapitalo padengti nuostolių riziką, galinčią atsirasti dėl to, kad tokių ateities sandorių vertė keisis taip, kad šie pokyčiai nesutaps su juos sudarančių akcijų vertės pokyčiais; kompetentingos institucijos šį reikalavimą taiko ir tada, kai įstaigos turi priešingų ateities akcijų indeksų sandorių pozicijas, kurios skiriasi savo terminais arba sudėtimi arba ir terminais, ir sudėtimi.
The competent authorities shall ensure that any institution which has netted off its positions in one or more of the equities constituting a stock-index future against one or more positions in the stock-index future itself has adequate capital to cover the risk of loss caused by the future's values not moving fully in line with that of its constituent equities; they shall also do this when an institution holds opposite positions in stock-index futures which are not identical in respect of either their maturity or their composition or both.
Nukrypstant nuo šio priedo 37 ir 38 punktų reikalavimų, tiems ateities akcijų indeksų sandoriams, kuriais prekiaujama biržoje ir kurių indeksai, kompetentingų institucijų nuomone, yra plačiai diversifikuoti, taikomas 8 proc. kapitalo poreikis bendrajai rizikai padengti, tačiau specifinei rizikai kapitalo poreikis netaikomas.
By derogation from points 37 and 38, stock-index futures which are exchange traded and – in the opinion of the competent authorities – represent broadly diversified indices shall attract a capital requirement against general risk of 8%, but no capital requirement against specific risk.
Tokie ateities akcijų indeksų sandoriai įtraukiami į šio priedo 33 punkte nurodytus grynosios pozicijos apskaičiavimus, tačiau neįtraukiami į tame pačiame punkte nurodytus bendrosios pozicijos apskaičiavimus.
Such stock-index futures shall be included in the calculation of the overall net position in point 33, but disregarded in the calculation of the overall gross position in the same point.
Jeigu ateities akcijų indeksų sandoris neskirstomas į pagrindines jį sudarančias pozicijas, tuomet jis traktuojamas kaip atskira akcija.
If a stock-index future is not broken down into its underlying positions, it shall be treated as if it were an individual equity.
Tačiau šios atskiros akcijos specifinės rizikos galima nepaisyti, kai atitinkamu ateities akcijų indeksų sandoriu yra prekiaujama biržoje, o jo indeksas, kompetentingų institucijų nuomone, yra plačiai diversifikuotas.
However, the specific risk on this individual equity can be ignored if the stock-index future in question is exchange traded and, in the opinion of the competent authorities, represents a broadly diversified index.
Jeigu įstaiga organizuoja skolos ir nuosavybės finansinių priemonių platinimą, kompetentingos institucijos gali leisti jai naudoti toliau nurodytą kapitalo poreikio apskaičiavimo tvarką.
In the case of the underwriting of debt and equity instruments, the competent authorities may allow an institution to use the following procedure in calculating its capital requirements.
Pirmiausia įstaiga apskaičiuoja savo grynąsias pozicijas atimdama platinamų finansinių priemonių pozicijas, kurias yra pasirašiusios ar kurių nupirkimą oficialiais susitarimais patvirtino trečiosios šalys.
Firstly, it shall calculate the net positions by deducting the underwriting positions which are subscribed or sub-underwritten by third parties on the basis of formal agreements.
Antra, įstaiga sumažina savo grynąsias pozicijas 4 lentelėje nurodytais koeficientais.
Secondly, it shall reduce the net positions by the reduction factors in Table 4
- 0 darbo diena:
- working day 0:
- 1 darbo diena:
- working day 1:
- 2−3 darbo dienos:
- working days 2 to 3:
- 4 darbo diena:
- working day 4:
- 5 darbo diena:
- working day 5:
- po 5 darbo dienos:
- after working day 5:
Nulinė (0) darbo diena yra ta darbo diena, kurią įstaiga besąlygiškai įsipareigoja nupirkti žinomą kiekį vertybinių popierių už sutartą kainą.
"Working day zero" shall be the working day on which the institution becomes unconditionally committed to accepting a known quantity of securities at an agreed price.
Trečia, įstaiga apskaičiuoja savo kapitalo poreikį pagal sumažintas platinamos emisijos pozicijas.
Thirdly, it shall calculate its capital requirements using the reduced underwriting positions.
Kompetentingos institucijos užtikrina, kad įstaiga turėtų pakankamai kapitalo padengti nuostolių rizikai, kuri atsiranda nuo pradinio įsipareigojimo iki 1 darbo dienos.
The competent authorities shall ensure that the institution holds sufficient capital against the risk of loss which exists between the time of the initial commitment and working day 1.
KAPITALO POREIKIO APSKAIČIAVIMAS KREDITO IŠVESTINĖMIS FINANSINĖMIS PRIEMONĖMIS APDRAUSTŲ PREKYBOS KNYGOS POZICIJŲ SPECIFINEI RIZIKAI PADENGTI
SPECIFIC RISK CAPITAL CHARGES FOR TRADING BOOK POSITIONS HEDGED BY CREDIT DERIVATIVES
Apsidraudimas, kurį suteikia kredito išvestinės finansinės priemonės, pripažįstamas pagal 43−46 punktuose išdėstytus principus.
An allowance shall be given for protection provided by credit derivatives, in accordance with the principles set out in points 43 to 46.
Minėtas apsidraudimas visiškai pripažįstamas tuomet, kai dviejų pozicijos dalių vertė visada juda priešinga kryptimi ir daugiau ar mažiau tokiu pačiu mastu.
Full allowance shall be given when the value of two legs always move in the opposite direction and broadly to the same extent.
Taip yra šiais atvejais:
This will be the case in the following situations:
abi dalis sudaro visiškai vienodos priemonės; arba
the two legs consist of completely identical instruments; or
ilgoji pinigų srauto pozicija yra apdrausta apsikeitimo grąžomis sandoriu (arba atvirkščiai) ir yra visiškas atitikimas tarp referentinės pozicijos ir pagrindinių pozicijų (t. y. pinigų srauto pozicijų).
a long cash position is hedged by a total rate of return swap (or vice versa) and there is an exact match between the reference obligation and the underlying exposure (i.e., the cash position).
Apsikeitimo sandorio terminas gali skirtis nuo pagrindinės pozicijos termino.
The maturity of the swap itself may be different from that of the underlying exposure.
Šiais atvejais kapitalo poreikis specifinei rizikai neturėtų būti skaičiuojamas nei vienai pozicijos daliai.
In these situations, a specific risk capital charge should not be applied to either side of the position.