natgillin/translations-raw huggingface dataset:
a) naudotų procedūras, suteikiančias jiems priėjimą prie vertybinių popierių arba kitų finansinių priemonių dieną, kai AIFV įsipareigojęs juos pateikti ;
(a) operates procedures which provide it with access to the securities or other financial instruments at the date when the AIFM committed to deliver them;
b) įgyvendintų rizikos valdymo tvarką, leidžiančią tinkamai valdyti riziką, susijusią su šiuo būdu parduodamų vertybinių popierių ir kitų finansinių priemonių pateikimu ;
(b) implements a risk management procedure which allows the risks associated with the delivery of short sold securities or other financial instruments to be adequately managed ;
c) nuolat atskleistų informaciją apie svarbias trumpąsias savo pozicijas kompetentingoms institucijoms.
(c) regularly discloses information on its significant short positions to the competent authorities.
Išskirtinėmis aplinkybėmis kompetentinga nacionalinė institucija gali prašyti AIFV pranešti apie visas trumpąsias savo pozicijas ir pasiskolintus vertybinius popierius.
In exceptional circumstances, the competent national authority may request AIFM to report all short positions and securities borrowed.
Kiekviena kompetentinga institucija nuolat teikia EVPRI informaciją, kurią gauna pagal 4 dalies c punktą.
Each competent authority shall regularly provide ESMA with the information provided to it under paragraph 4(c).
Išskirtinėmis aplinkybėmis arba siekdama užtikrinti finansų sistemos stabilumą ir patikimumą, EVPRI, remdamasi minėtąja ar kita aktualia informacija, gali apriboti skolintų vertybinių popierių pardavimą.
In exceptional circumstances or in order to ensure the stability and integrity of the financial system, on the basis of that or other relevant information, ESMA may restrict short selling activities.
Komisija pagal 49a, 49b ir 49c straipsnius priima deleguotus teisės aktus , kuriuose papildomai nurodoma:
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying ▌:
a) rizikos valdymo reikalavimai, kuriuos AIFV turi taikyti valdydamas riziką, kuri AIFV kyla kaip valdomojo AIF valdytojui;
(a) the risk management requirements to be employed by AIFM as a function of the risks which the AIFM incurs on behalf of the AIF that it manages;
b) bet kokia tvarka, būtina tam, kad AIFV galėtų valdyti konkrečių rūšių riziką, susijusią su skolintų vertybinių popierių pardavimo sandoriais, įskaitant bet kokius susijusius apribojimus, kurie gali būti reikalingi siekiant apsaugoti AIF nuo per didelės rizikos;
(b) any arrangements needed to enable AIFM to manage the particular risks associated with short selling transactions, including any relevant restrictions that might be needed to protect the AIF from undue risk exposures;
c) tiksli 4 a dalyje nurodyta informacijos teikimo tvarka.
(c) the specificities of the reporting regime referred to in paragraph 4a.
Likvidumo valdymas
Liquidity management
Kiekvienam valdomam AIF AIFV taiko tinkamą likvidumo valdymo sistemą ir priima procedūras, kuriomis užtikrina, kad AIF investicijų likvidumo pobūdis atitiktų jo pagrindinius įsipareigojimus.
For each AIF it manages the AIFM shall employ an appropriate liquidity management system and adopt procedures which ensure that the liquidity profile of the investments of the AIF complies with its underlying obligations .
AIFV periodiškai atlieka testavimą nepalankiausiomis sąlygomis tiek esant įprastoms, tiek išskirtinėms likvidumo sąlygoms ir atitinkamai stebi AIF likvidumo riziką.
The AIFM shall regularly conduct stress tests, both under normal and exceptional liquidity conditions and monitor the liquidity risk of the AIF accordingly.
Šių testų nepalankiausiomis sąlygomis rezultatus reikia pranešti kompetentingoms institucijoms.
The results of these stress tests need to be communicated to the competent authorities.
AIFV užtikrina, kad kiekvieno jo valdomo AIF investavimo strategija, likvidumo pobūdis ir išpirkimo politika būtų nuoseklūs .
AIFM shall ensure that, for each AIF it manages , the investment strategy, the liquidity profile and the redemption policy are consistent .
Komisija pagal 49a, 49b ir 49c straipsnius priima deleguotus teisės aktus , kuriuose išsamiau nurodomi ▌1 dalyje numatyti likvidumo valdymo reikalavimai ▌.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying ▌ the liquidity management requirements set out in paragraph 1 ▌.
Investavimas į pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijas
Investment in securitisation positions
Siekdama užtikrinti skirtingų sektorių darną ir pašalinti įmonių, kurios paskolas paverčia parduodamais vertybiniais popieriais , iniciatorių, apibrėžtų Direktyvos 2006/48/EB 4 straipsnio 41 dalyje, ir AIFV, kurie vieno ar daugiau AIF vardu investuoja į šiuos vertybinius popierius ar kitas finansines priemones, interesų nesutapimus, Komisija pagal 49a, 49b ir 49c straipsnius priima deleguotus teisės aktus , kuriuose nustatomi ▌:
In order to ensure cross-sectoral consistency and to remove misalignment between the interest of firms that repackage loans into tradable securities and originators within the meaning of Article 4(41) of Directive 2006/48/EC and AIFM that invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF, the Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c specifying :
a) reikalavimai, kuriuos turi įvykdyti iniciatorius, kad AIFV vieno ar daugiau AIF vardu būtų leidžiama investuoti į vertybinius popierius arba kitas šio tipo finansines priemones, išleistas po 2011 m. sausio 1 d., taip pat reikalavimai, kuriais remiantis užtikrinama, kad iniciatorius išlaikytų ne mažesnę nei 5 % grynąją dalį;
(a) the requirements that need to be met by the originator in order for an AIFM to be allowed to invest in securities or other financial instruments of this type issued after 1 January 2011 on behalf of one or more AIF, including requirements that ensure that the originator retains a net economic interest of not less than 5 %;
b) kokybiniai reikalavimai, kuriuos turi įvykdyti AIFV, vieno ar daugiau AIF vardu investuojantis į šiuos vertybinius popierius arba kitas finansines priemones.
(b) qualitative requirements that must be met by AIFM which invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF.
14 straipsnis Pradinis ir einamasis kapitalas
Article 14 Initial and ongoing capital
Savarankiško AIF pradinis kapitalas sudaro ne mažiau kaip 300 000 EUR.
The initial capital of a self-managed AIF shall be at least EUR 300 000.
Laikantis 2–4 dalių, tuo atveju, kai AIFV paskiriamas vieno ar daugiau AIF išorės valdytoju, AIFV turi ne mažesnį kaip 125 000 EUR pradinį kapitalą .
Subject to paragraphs 2 to 4, w here an AIFM is appointed as external manager of one or more AIF, the AIFM shall have an initial capital of at least EUR 125 000.
Nepaisant -1, 1 ir 2 dalyse nurodytų reikalavimų sumos, AIFV nuosavų lėšų suma niekada negali būti mažesnė nei suma, privaloma pagal Direktyvos 2006/49/EB 21 straipsnį.
Irrespective of the amount of the requirements set out in paragraphs -1, 1 and 2 , the own funds of the AIFM shall never be less than the amount required under Article 21 of Directive 2006/49/EC.
a) visi AIFV valdomi AIF portfeliai, įskaitant AIF, kurių vieną ar daugiau funkcijų AIFV perdavė pagal 18 straipsnį , tačiau neįskaitant portfelių, kuriuos AIFV valdo perdavus valdymą ;
(a) any AIF portfolios managed by the AIFM, including AIF for which the AIFM has delegated one or more functions in accordance with Article 18 but excluding portfolios that the AIFM is managing under delegation ;
b) kiti AIFV valdomi kolektyvinio investavimo subjektai, nesvarbu, ar jie koordinuojami Sąjungos lygmeniu, įskaitant kolektyvinio investavimo subjektus, kurių atžvilgiu perduota viena ar daugiau funkcijų, tačiau neįskaitant kolektyvinio investavimo subjektų, kuriuos AIFV valdo perdavus valdymą .
(b) other collective investment undertakings, whether or not coordinated at Union level, managed by the AIFM including those for which it has delegated one or more functions but excluding those that the AIFM is managing under delegation.
Valstybės narės gali leisti AIFV nepateikti iki 50 % 2 dalyje nurodytos papildomos nuosavų lėšų sumos, jei AIFV naudojasi tos pačios sumos dydžio garantija, suteikta kredito įstaigos ar draudimo įmonės, turinčios registruotąją buveinę valstybėje narėje arba trečiojoje šalyje, kai joje galioja veiklos riziką ribojančios taisyklės, kurios, kompetentingų institucijų nuomone, yra lygiavertės nustatytosioms pagal Sąjungos teisę.
Member States may authorise AIFM not to provide up to 50 % of the additional amount of own funds referred to in paragraph 2 if they benefit from a guarantee of the same amount given by a credit institution or an insurance undertaking which has its registered office in a Member State, or in a third country where it is subject to prudential rules considered by the competent authorities as equivalent to those laid down in Union law.
Šio draudimo sumos turėtų būti tikslinamos atsižvelgiant į pataisymus, priimtus vadovaujantis 2002 m. gruodžio 9 d.
AIFM shall hold professional indemnity insurance against liability arising from professional negligence.
Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2002/92/EB dėl draudimo tarpininkavimo
The adjustments of the amounts of that insurance should take into account adjustments made in the framework of Directive 2002/92/EC of the Europe an Parliament and of the Council of 9 December 2002 on insurance mediation
AIFV į kiekvieną jų valdomą AIF investuota suma, jei šios investicijos nedraudžiamos atsižvelgiant į AIF savybes, yra tokio dydžio, kad AIFV kasmet išlaikytų tokią grynąją poziciją, kuri viršytų arba atitiktų visų šio AIF investuotojų bendros investuotos sumos nustatytą procentinę dalį.
The amount invested by AIFM in each AIF they manage, provided that characteristics of the AIF do not prevent such an investment, shall be such that, on an annual basis, the AIFM hold a net economic exposure superior or equal to a specified percentage of the total amount invested by all the investors in that AIF.
Nuosavos lėšos investuojamos į likvidųjį turtą arba į turtą, kurį per trumpą laiką galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus, ir vengiama spekuliavimo pozicijų.
Own funds shall be invested in liquid assets or assets readily convertible to cash in the short term and shall not include speculative positions.
Komisija pagal 49a, 49b ir 49c straipsnius priima deleguotus teisės aktus, kuriuose išsamiau apibrėžiama nustatyta procentinė dalis, nurodyta 7 dalyje.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further defining the specified percentage referred to in paragraph 7 .
AIFV visada naudoja pakankamus ir tinkamus išteklius, kurių reikia jų valdymo veiklai tinkamai atlikti.
AIFM shall, at all times, use adequate and appropriate resources that are necessary for the proper performance of their management activities.
Jie turi atnaujintas sistemas, dokumentais įformintas vidaus procedūras ir vykdo reguliarią savo veiklos vidaus kontrolę, kad sumažintų ir valdytų riziką, susijusią su savo veikla.
They shall have updated systems, documented internal procedures and regular internal controls of their conduct of business, in order to mitigate and manage the risks associated with their activity.
16 straipsnis Vertinimas
Article 16 Valuation
AIFV užtikrina, kad kiekvienam jo valdomam AIF būtų paskirtas vertintojas, teisiniu ar funkciniu požiūriu nepriklausomas nuo AIFV, kuris įvertintų AIF įgyto turto vertę ir AIF akcijų ir investicinių vienetų vertę.
AIFM shall ensure that, for each AIF that it manages, a valuator is appointed which is legally or functionally independent from the AIFM to establish the value of assets acquired by the AIF and the value of the shares and units of the AIF.
AIFM užtikrina AIF turto, akcijų ir investicinių vienetų vertinimą bent kartą per metus .
AIFM shall ensure that the assets, shares and units of AIF are valued at least annually .
AIFV taip pat užtikrina AIF akcijų ar investicinių vienetų vertinimą, kai to reikia siekiant užtikrinti jų išpirkimą ar išleidimą .
The AIFM shall also ensure that the shares or units of ▌ AIF are valued whenever needed to enable redemption or issuance.
AIFV užtikrina, kad kiekvieno AIF turto vertinimo ir grynosios turto vertės apskaičiavimo procesas, taip pat ir tuo atveju, kai vertinimą atlieka pats AIFV, būtų nepriklausomas, taip pat būtų numatytos tinkamos apsaugos priemonės siekiant užkirsti kelią interesų konfliktams ir nederamam spaudimui darbuotojams, atliekantiems vertinimo funkciją.
For each AIF the AIFM shall ensure that independence is embedded into the processes adopted for valuation of assets and calculation of the net asset value of the AIF, including, in the case where the AIFM itself performs the valuation, that appropriate safeguards are in place to prevent conflicts of interest and undue influence upon the employees performing the valuation function .
AIFV atsako už tinkamą AIF turto vertinimą, taip pat už grynosios AIF turto vertės apskaičiavimą ir už šios grynosios turto vertės paskelbimą.
AIFM are responsible for the proper valuation of AIF assets as well as for the calculation of the net asset value of AIF and the publication of that net asset value.
Depozitaras atsako už sąlygų, kuriomis vertinama, skaičiuojama ir skelbiama, patikrą.
The depository is responsible for verifying the conditions under which the valuation, calculation and publication are done.
AIFV atsakomybei neturi įtakos tai, kad AIFV perdavė tam tikras savo funkcijas, susijusias su AIF vertinimu, trečiajai šaliai.
The liability of AIFM shall not be affected by the fact that it has delegated any of its tasks in relation with the AIF's valuation to a third party.
Visą vertinimą, atliekamą AIFV arba išorės vertintojo, prižiūri ir kontroliuoja AIF depozitaras.
All valuations, whether carried out by the AIFM or by an external valuator, shall be subject to the oversight and monitoring of the AIF's depositary.
Jei naudojamasi išorės vertintojo paslaugomis, AIFV įrodo, kad ši trečioji šalis yra kompetentinga ir pajėgi atlikti susijusias funkcijas, ji buvo atidžiai atrinkta, o AIFV gali veiksmingai ir nuolat stebėti išorės vertintojo veiklą.
Where an external valuator is used, AIFM shall demonstrate that such third party is qualified and capable of undertaking the functions in question, that it was selected with due care and that the AIFM is in a position to monitor effectively at any time the activity of the external valuator.
Tai, kad naudojamasi išorės vertintojo paslaugomis, netrukdo veiksmingai prižiūrėti AIFV ir, svarbiausia, tai netrukdo AIFV veikti arba AIF būti valdomam siekiant kuo didesnės AIF investuotojų naudos.
The use of an external valuator shall not prevent the effectiveness of supervision by the AIFM, and, in particular, it shall not prevent the AIFM from acting, or the AIF from being managed, in the best interests of its investors.
Jei išorės vertintojo paslaugomis nesinaudojama, buveinės valstybės narės kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad AIFV vertinimo procedūras ir (arba) vertinimą patikrintų išorės vertintojas arba, jei reikia, auditorius.
Where an external valuator is not used, the competent authorities of the home Member State may require the AIFM to have its valuation procedures and/or valuations verified by an external valuator or, where appropriate, by an auditor.
AIFV užtikrina, kad vertintojas turėtų tinkamas ir nuoseklias AIF turto vertinimo procedūras, atitinkančias galiojančius taikomus vertinimo standartus ir taisykles, siekiant atspindėti AIF akcijų ar investicinių vienetų grynąją turto vertę.
AIFM shall ensure that the valuator has appropriate and consistent procedures to value the assets of the AIF in accordance with existing applicable valuation standards and rules, in order to reflect the net asset value of the shares or units of the AIF.
AIFV reguliariai skelbia nelikvidžiojo turto vertės nustatymo metodiką tais atvejais, kai vertinimas atliekamas AIFV, ir tais atvejais, kai ši atsakomybė perduota trečiajai šaliai.
AIFM shall regularly publish the methodologies used for the valuation of illiquid assets, whether valuation occurs within the AIFM or is delegated to a third party.
Taisyklės, taikomos turto vertinimui ir AIF investicinio vieneto ar akcijos grynosios turto vertės apskaičiavimui, nurodomos tos šalies, kurioje AIF įsteigtas , įstatymuose arba AIF taisyklėse ar steigimo dokumentuose.
The rules applicable to the valuation of assets and the calculation of the net asset value per unit or share of the AIF shall be laid down in the law of the country where the AIF is established or in the AIF rules or instruments of incorporation.
Komisija pagal 49a, 49b ir 49c straipsnius priima deleguotus teisės aktus , kuriuose išsamiau nurodoma, kokie tinkamai įgalioti ir prižiūrimi subjektai gali būti vertintojai pagal šią direktyvą .
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying which duly authorised and supervised entities are eligible valuators under this Directive .
Šiuose deleguotuose teisės aktuose nustatoma išsami ir veiksminga organizacinė ir administracinė tvarka, skirta užkirsti kelią bet kokiam interesų konfliktui, kuris galėtų turėti neigiamos įtakos klientų interesams.
Those delegated acts shall set out detailed effective organisational and administrative arrangements in order to prevent any conflict of interest from adversely affecting the interests of the clients.
Komisija pagal 49a, 49b ir 49c straipsnius taip pat gali priimti deleguotus teisės aktus, kuriuose išsamiau nurodomi kriterijai, kuriais vadovaujantis vertintojas gali būti laikomas nepriklausomu funkciniu požiūriu pagal 1 dalį.
The Commission may also adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the criteria under which a valuator can be considered functionally independent within the meaning of paragraph 1.
AIF užtikrina, kad kiekvienam jo valdomam AIF, kai tinka, būtų paskirtas vienas depozitaras toliau nurodytoms funkcijoms atlikti :
For each AIF it manages, the AIFM shall ensure that a single depositary is appointed to fulfil, where relevant, the following functions :
a) gauti visus mokėjimus iš investuotojų, šiems pasirašant AIFV valdomo AIF investicinius vienetus arba akcijas, ir juos įnešti AIFV vardu į atskirą sąskaitą;
(a) receive all payments made by investors when subscribing units or shares of an AIF managed by the AIFM and book them on behalf of the AIFM in a segregated account;
b) saugoti visas AIF priklausančias finansines priemones , t. y.:
(b) safe-keep any financial instruments which belong to the AIF , namely:
i) saugoti visas finansines priemones, kurios gali būti laikomos centriniame vertybinių popierių depozitoriume, gali būti įrašytos kaip įplaukos į vertybinių popierių sąskaitas arba fiziškai perduodamos depozitarui.
(i) holding in custody all financial instruments that can be held in a Central Securities Depository , that can be credited into securities accounts or that are physically delivered to the depositary .
Šiuo tikslu AIFV paskirtas depozitaras užtikrina turto atskyrimą, AIF vardu savo įstaigoje atidarydamas atskiras sąskaitas.
For this purpose, the depositary appointed by the AIFM shall ensure the segregation of assets through the opening of separate accounts in its books in the name of the AIF.
Nepaisant šio principo, valstybės narės gali leisti atskirti turtą vadinamose bendrose sąskaitose, jei bet kuriuo metu gali būti aiškiai nustatyta kiekvieno fondo turto priklausomybė tam tikram AIF;
Notwithstanding this principle, Member States may allow segregation in so-called ‘omnibus accounts’, provided that each fund’s assets can be clearly identified as belonging to a given AIF at any moment;
ii) saugoti įrašus, kad, remiantis AIFV pateikta informacija, įskaitant išorės šaltiniais pagrįstą operacijos atlikimo įrodymą, būtų galima patikrinti, kas turi finansinių priemonių, kurios negali būti saugomos, nuosavybės teisę;
(ii) maintain the records to verify the ownership of financial instruments that cannot be held in custody based on the information provided by the AIFM, including external evidence of the existence of the transaction;
ba) užtikrinti, kad b punkte nurodytas finansines priemones būtų galima pakartotinai naudoti tik gavus išankstinį AIFV pritarimą;
(ba) ensure that the financial instruments referred to in point (b) may not be re-used without prior consent from the AIFM;
c) tikrinti, ar AIF arba AIFV AIF vardu įgijo viso kito turto, į kurį investuoja AIF, nuosavybę ;
(c) verify whether the AIF or the AIFM on behalf of the AIF has obtained the ownership of all other assets the AIF invests in;
ca) turėti duomenis, įrodančius AIF nuosavybės teises į turtą, nenurodytą a ir b punktuose.
(ca) maintain records evidencing ownership of assets of the AIF other than those referred to in points (a) and (b).
Be 1 dalyje nurodytų funkcijų, depozitaras:
In addition to the functions referred to in paragraph 1, the depositary shall:
a) užtikrina, kad AIF akcijų arba investicinių vienetų pardavimas, išleidimas, atpirkimas, išpirkimas ir panaikinimas būtų atliekamas pagal taikytinus nacionalinės teisės aktus ir AIF taisykles arba steigimo dokumentus;
(a) ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of shares or units of the AIF are carried out in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
b) užtikrina, kad AIF akcijų arba investicinių vienetų vertė būtų apskaičiuojama pagal taikytinus nacionalinės teisės aktus ir AIF taisykles arba steigimo dokumentus;
(b) ensure that the value of the shares or units of the AIF is calculated in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
c) vykdo AIFV nurodymus, nebent jie prieštarautų taikytiniems nacionaliniams teisės aktams, AIF taisyklėms arba steigimo dokumentams;
(c) carry out the instructions of AIFM, unless they conflict with the applicable national law or AIF rules or instruments of incorporation ;
d) užtikrina, kad atliekant operacijas, susijusias su AIF turtu, kiekviena jam priklausanti suma būtų jam pervedama per įprastą laikotarpį;
(d) ensure that in transactions involving the assets of AIF any consideration is remitted to it within the usual time limits;
e) užtikrina, kad AIF pajamos būtų naudojamos pagal taikytinus nacionalinės teisės aktus ir AIF taisykles arba steigimo dokumentus.
(e) ensure that the income of AIF is applied in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation.
AIFV neturi teisės atlikti depozitaro funkcijų.
An AIFM shall not act as depositary.
Depozitaras veikia nepriklausomai ir tik AIF investuotojų labui.
The depositary shall act independently and in the interest of AIF investors.
AIFV skiria depozitarą, sudarydamas rašytinę sutartį.
The appointment of the depositary by the AIFM shall be evidenced by a contract in writing.
Ši sutartis reglamentuoja informacijos srautą, laikomą būtinu siekiant, kad depozitaras galėtų atlikti funkcijas, numatytas šiame straipsnyje ir kituose įstatymuose arba kituose teisės aktuose, taikomuose depozitarams AIF buveinės valstybėje narėje.
The contract shall regulate the flow of information deemed necessary to allow the depositary to perform the functions set out in this Article and in other laws, regulations or administrative provisions which are relevant for depositaries in the home Member State of the AIF.
Depozitoriumas yra vienas iš šių subjektų:
The depositary shall be any of the following:
a) kredito įstaiga, kurios registruotoji buveinė yra Sąjungoje ir kuri turi leidimą pagal Direktyvą 2006/48/EB ;
(a) a credit institution having its registered office in the Union and be authorised in accordance with Directive 2006/48/EC ; or
b) investicinė įmonė, kuriai suteiktas veiklos leidimas pagal Direktyvą 2004/39/EB, arba
(b) an investment firm authorised in accordance with Directive 2004/39/EC; or