natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Jei kredito įstaiga nėra iniciatorė, rėmėja ar pirminė skolintoja , kredito rizika, susijusi su pakeitimo vertybiniais popieriais pozicija jos prekybos knygoje ar ne prekybos knygoje, jai susidaro tik tuo atveju , kai iniciatorius, rėmėjas ar pirminis skolintojas aiškiai informavo kredito įstaigą , kad jis nuolat išlaikys reikšmingą grynąją dalį, kuri bet kokiu atveju sudaro ne mažiau kaip 5 procentus pozicijų ar taip pat yra svarbi pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų kokybei .
A credit institution other than an originator, sponsor or original lender shall only be exposed to the credit risk of a securitisation position in its trading book or non-trading book if the originator, sponsor or original lender has explicitly disclosed to the credit institution that it will retain, on an ongoing basis, a material net economic interest which shall be a significant amount and , in any event , not less than 5% or an equivalent interest in the performance of the securitised exposures .
a) asmenys arba subjektai, tiesiogiai derėjęsi dėl originalaus susitarimo, jį sudarę ir įforminę su įsipareigojančiuoju asmeniu arba galimu įsipareigojančiuoju asmeniu; arba, kai taikoma,
(a) the persons or entities that directly negotiated, structured and documented the original agreement with the obligor or potential obligor; or alternatively and where applicable,
b) asmenys arba subjektai, tiesiogiai arba netiesiogiai kredito įstaigos vardu valdantys ir įsigyjantys tokias prievoles arba galimas prievoles,
(b) the persons or entities that manage and purchase such obligations or potential obligations directly or indirectly on behalf of the credit institution,
aiškiai įsipareigojo kredito įstaigai nuolat išlaikyti reikšmingą grynąją dalį ir bet kokiu atveju ne mažiau kaip 5 procentus pozicijų, kurių rizikos pobūdis yra toks pat kaip ir tai kredito įstaigai susidarančios rizikos pobūdis, atžvilgiu.
have issued an explicit commitment to the credit institution to maintain, on an ongoing basis, a material net economic interest and in any event not less than 5 per cent in positions having the same risk profile as the one that the credit institution is exposed to .
Taikant pirmąją pastraipą grynosios dalies išlaikymas reiškia:
For th e purpose of the first subparagraph , retention of net economic interest shall mean:
(a) ne mažiau kaip 5 % nominaliosios kiekvienos iš parduotų ar investuotojams perleistų segmentų vertės išlaikymą;
(a) retention of no less than 5 % of the nominal value of each of the tranches sold or transferred to the investors ;
(b) vertybiniais popieriais atnaujinamųjų pozicijų atveju – ne mažiau kaip 5 % nominaliosios pakeistų vertybiniais popieriais pozicijų vertės iniciatoriaus dalies išlaikymą;
(b) in the case of securitisations of revolving exposures, retention of the originator's interest of no less than 5 % of the nominal value of the securitised exposures;
(c) atsitiktinai atrinktų pozicijų, atitinkančių ne mažiau kaip 5 % nominaliosios vertybiniais popieriais pakeistų pozicijų vertės, išlaikymą, kai tos pozicijos priešingu atveju būtų buvusios pakeistos vertybiniais popieriais pakeitimo vertybiniais popieriais procese, jeigu pozicijų, kurios gali būti pakeistos vertybiniais popieriais, skaičius pakeitimo vertybiniais popieriais dieną yra ne mažesnis kaip 100;
(c) retention of randomly selected exposures, equivalent to no less than 5 % of the nominal amount of the securitised exposures, where th o se would otherwise have been securitised in the securitisation provided that the number of potentially securitised exposures is no less than 100 at the date of securitisation;
(d) pirmojo nuostolio segmento ir prireikus kitų segmentų, kurių rizikos pobūdis yra toks pat ar didesnis ir kurių terminas baigiasi ne anksčiau nei investuotojams perleistų ar parduotų segmentų terminas, išlaikymą, kad toks išlaikymas būtų lygus iš viso ne mažiau kaip 5 % nominaliosios vertybiniais popieriais pakeistų pozicijų vertė; ar
(d) retention of the first loss tranche and, if necessary, other tranches having the same or more severe risk profile and not maturing any earlier than those transferred or sold to investors, so that the retention equals in total to no less than 5 % of the nominal value of the securitised exposures ; or
(e) p agal aplinkybes iniciatorio , rėmėjo ar pirminio skolininko aiški ir besąlygiška garantija, kuria nurodoma, kad pakeistos vertybiniais popieriais pozicijos ir įsipareigojantys asmenys atitinka sandorio dokumentuose numatytus turto ir įsipareigojančio asmens kriterijus, arba atskleidžiami nukrypimai, ir kad iniciatorius, rėmėjas ar pirminis skolininkas tinkamai atlieka deramą patikrinimą, įskaitant susijusios rizikos pobūdį.
( e) an explicit and unconditional warranty by the originator, a sponsor or original lender, as the case requires, that indicates that the securitised exposures and the obligors meet the asset and obligor criteria in the transaction documentation, or discloses any variations therefrom, and that due diligence was carried out by the originator, sponsor, or original lender in respect thereof, including the risk profiles thereof.
Grynoji dalis įvertinama pakeitimo vertybiniais popieriais metu; ir išlaikoma nuolat.
Net economic interest is measured at the date of securitisation; and shall be maintained on an on-going basis.
Įvertinant grynąją dalį neatsižvelgiama į kredito rizikos mažinimą, trumpalaikes pozicijas ar kitas apsidraudimo priemones.
It shall not be subject to credit risk mitigation , short positions , or other hedge.
Grynoji dalis nustatoma pagal nebalansinių straipsnių tariamąją vertę.
The net economic interest shall be determined by the notional value for off-balance sheet items.
Taikant šį straipsnį „nuolat“ reiškia, kad išlaikytos pozicijos, nepaskirstytos palūkanos ar pozicijos neapdraudžiamos ir neparduodamos.
For the purpose of this Article, ' on-going basis ' shall mean that retained positions, interest or exposures shall not be hedged or sold.
Išlaikymo reikalavimai bet kokiam pakeitimui vertybiniais popieriais negali būti taikomi kelis kartus.
There shall be no multiple applications of the retention requirements for any given securitisation.
122 a straipsnio 2 dalis
Article 122a – paragraph 2
1 dalis netaikoma prievolėms arba galimoms prievolėms, kurios sudaro pretenzijas arba galimas pretenzijas šių subjektų atžvilgiu arba kurias garantuoja šie subjektai:
Paragraph 1 shall not apply to obligations or potential obligations that constitute claims or contingent claims on or guaranteed by:
1 dalis netaikoma tais atvejais, kai pakeistos vertybiniais popieriais pozicijos yra pretenzijos arba galimos pretenzijos šių subjektų atžvilgiu arba kurias visiškai, besąlygiškai ir neatšaukiamai garantuoja šie subjektai:
Paragraph 1 shall not apply when the securitised exposures are claims or contingent claims on or wholly, unconditionally and irrevocably guaranteed by:
(a) centrinė valdžia arba centriniai bankai;
(a) central governments or central banks;
(b) valstybių narių regioninės valdžios institucijos, vietos valdžios institucijos ir valstybės sektoriaus subjektai;
(b) regional governments, local authorities and public sector entities of Member States;
(b) institucijos, kurioms taikomas 3 arba aukštesnis kredito kokybės žingsnis pagal VI priedo 1 dalies 29 punktą ; ir
(b) institutions to which a credit quality step of 3 or better applies according to Annex VI, Part 1, point 29 ; and
(c) institucijos, kurioms pagal 78–83 straipsnius priskirtas 50 % arba mažesnis rizikos koeficientas ; ir
(c) institutions to which a 50 % risk weight or less is assigned under Articles 78 to 83 ; and
(c) daugiašaliai plėtros bankai.
(c) multilateral development banks.
(d) daugiašaliai plėtros bankai.
(d) multilateral development banks.
1 dalis netaikoma nei sindikuotosioms paskoloms, nei kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriams, kai šios priemonės nenaudojamos prievolei , kuri aptarta 1 dalyje, formuoti ir (arba) apdrausti.
Paragraph 1 shall not apply either to syndicated loans or credit default swaps where these instruments are not used to package and/or hedge an obligation that is covered by paragraph 1.
1 dalis netaikoma:
Paragraph 1 shall not apply to:
(a) aiškiu, skaidriu ir prieinamu indeksu pagrįstiems sandoriams, kai pagrindinės sudėtinės dalys yra identiškos toms dalims, kurios sudaro tų dalių, kuriomis plačiai prekiaujama, indeksą, arba kai jos yra kiti parduodami vertybiniai popieriai, išskyrus pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijas;
(a) transactions based on a clear, transparent and accessible index, where the underlying reference entities are identical to those that make up an index of entities that is widely traded, or are other tradable securities other than securitisation positions;
(b) sindikuotosioms paskoloms, įsigytoms gautinoms sumoms ar kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriams, kai šios priemonės nenaudojamos pakeitimui vertybiniais popieriais , nurodytam 1 dalyje, formuoti ir (arba) apdrausti.
(b) syndicated loans , purchased receivables or credit default swaps where these instruments are not used to package and/or hedge a securitisation that is covered by paragraph 1.
122a straipsnio 3 dalis
Article 122a – paragraph 3
1 ir 2 dalys taikomos pozicijoms, kredito įstaigai susidariusioms po 2011 m. sausio 1 d.
Paragraphs 1 and 2 shall apply to exposures incurred by the credit institution after 1 January 2011.
Kompetentingos institucijos gali nuspręsti laikinai netaikyti reikalavimų, kai kyla bendrų rinkos likvidumo problemų.
Competent authorities may decide to temporarily suspend the requirements during periods of general market liquidity stress.
122 a straipsnio 4 dalis
Article 122a – paragraph 4
Prieš investuodamos kredito įstaigos nuolat ir bet kada turi galėti raštiškai patvirtinti kompetentingoms institucijoms, kad jos visapusiškai ir iki galo supranta kiekvieną iš savo atskirų pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų ir yra įgyvendinusios oficialią analizavimo ir registravimo politiką ir procedūras:
Before investing and on an ongoing basis , credit institutions shall be able to demonstrate at all times to the competent authorities for each of their individual securitisation positions that they have a comprehensive and thorough understanding of and have implemented formal policies and procedures for analysing and recording , in writing :
Kredito įstaigos, jei jos nėra iniciatorės, rėmėjos arba pirminės skolintojos, prieš investuodamos ir, prireikus, po to turi galėti patvirtinti kompetentingoms institucijoms, kad jos visapusiškai ir iki galo supranta kiekvieną iš savo atskirų pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų ir yra įgyvendinusios oficialią analizavimo ir registravimo politiką ir procedūras, tinkamas pagal jų prekybos knygą ir ne prekybos knygą bei atitinkančias jų investicijų į pakeistas vertybiniais popieriais pozicijas rizikos pobūdį:
Before investing , and as appropriate thereafter, credit institutions , other than originators or sponsors or original lenders, shall be able to demonstrate to the competent authorities for each of their individual securitisation positions , that they have a comprehensive and thorough understanding of and have implemented formal policies and procedures appropriate to their trading book and non-trading book and commensurate with the risk profile of their investments in securitised positions for analysing and recording:
(a) iniciatorių ir (arba) rėmėjų įsipareigojimas pagal 1 dalį išlaikyti grynąją pakeitimo vertybiniais popieriais dalį ir laikotarpis, kuriam tas įsipareigojimas nustatytas ;
(a) the commitment, under paragraph 1, of originators and/ or sponsors to maintain a net economic interest in the securitisation and the period for which such commitment is given ;
(a) iniciatorių arba rėmėjų pagal 1 dalį atskleista informacija, kurioje nurodoma jų nuolat išlaikoma grynoji pakeitimo vertybiniais popieriais dalis ;
(a) information disclosed under paragraph 1, by originators or sponsors to specify the net economic interest that they maintain, on an ongoing basis, in the securitisation;
(b) atskiros pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos rizikos ypatybės;
(b) the risk characteristics of the individual securitisation position;
(c) pakeitimo vertybiniais popieriais pagrindinių pozicijų rizikos ypatybės;
(c) the risk characteristics of the exposures underlying the securitisation position;
(d) su reputacija ir nuostoliu susijusi patirtis iš iniciatorių ankstesnių pakeitimo vertybiniais popieriais atvejų atitinkamose pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos pagrindinių pozicijų klasėse;
(d) the reputation and loss experience in earlier securitisations of the originators in the relevant exposure classes underlying the securitization position;
(d) su reputacija ir nuostoliu susijusią patirtį iš iniciatorių arba rėmėjų ankstesnių pakeitimo vertybiniais popieriais atvejų atitinkamose pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos pagrindinių pozicijų klasėse;
(d) the reputation and loss experience in earlier securitisations of the originators or sponsors in the relevant exposure classes underlying the securitisation position;
(e) iniciatorių ir rėmėjų pareiškimai, kad jie deramai patikrino įsipareigojančiuosius asmenis ir, kai taikoma, pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos pagrindinių pozicijų užtikrinimo priemonės kokybę;
(e) the statements made by the originators and sponsors about the due diligence undertaken by them on the obligors and, where applicable, on the collateral quality of the exposures underlying the securitization position ;
(e) iniciatorių ar rėmėjų, ar jų atstovų ar patarėjų pareiškimai, kad jie deramai patikrino pakeistas vertybiniais popieriais pozicijas ir, kai taikoma, pakeistų vertybiniais popieriais pozicijų užtikrinimo priemonės kokybę, patys iniciatoriai arba rėmėjai arba jų įgalioti subjektai turėtų sugebėti atlikti deramą patikrinimą, vadovaujantis atviro deramo patikrinimo principu ;
(e) the statements made by the originators or sponsors , or their agents or advisors, about their due diligence on the securitised exposures and, where applicable, on the quality of the collateral supporting the securitised exposures , due diligence by or on behalf of the originators or sponsors should be available under the principle of open due diligence ;
(f) kai taikoma, metodikos ir koncepcijos, kuriomis pagrįstas užtikrinimo priemonės, kuria padengiamos pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos pagrindinės pozicijos , vertinimas, ir politika, kurią iniciatoriai yra patvirtinę vertintojo nepriklausomybei užtikrinti; ir
(f) where applicable, the methodologies and concepts on which the valuation of collateral supporting the exposures underlying the securitization position is based and the policies adopted by the originators to ensure the independence of the valuer; and
(f) kai taikoma, metodikos ir koncepcijos, kuriomis pagrįstas užtikrinimo priemonės, kuria padengiamos pakeistos vertybiniais popieriais pozicijos , vertinimą ir politiką, kurios laikosi iniciatorius ar rėmėjas vertintojo nepriklausomybei užtikrinti; ir
(f) where applicable, the methodologies and concepts on which the valuation of collateral supporting the securitised exposures is based and the policies adopted by the originator or sponsor to ensure the independence of the valuer; and
(g) visi struktūriniai pakeitimo vertybiniais popieriais požymiai, kurie gali turėti reikšmingos įtakos kredito įstaigos pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos rezultatams.
(g) all the structural features of the securitisation that can materially impact the performance of the credit institution's securitisation position.
Šiuo tikslu kredito įstaigos prieš investuodamos ir reguliariai po to atlieka ir registruoja tinkamus testavimus nepalankiausiomis sąlygomis, kuriuos turi nepriklausomai atlikti pakeitimą vertybiniais popieriais reitingavusi (- ios ) ECAI ir kurie turi būti pagrįsti visa svarbia informacija, kurią tam pateikia iniciatorius .
To this end, credit institutions shall prior to investing and regularly thereafter perform and record appropriate stress tests , such stress tests to be conducted independently of the ECAI or ECAIs who have rated the securitisation and to be based on all relevant information provided by the originator for this purpose.
Kredito įstaigos reguliariai atlieka savo pačių testavimus nepalankiausiomis sąlygomis, tinkamus pagal jų pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijas.
Credit institutions shall regularly perform their own stress tests appropriate to their securitisation positions.
Šiuo tikslu kredito įstaigos gali remtis ECAI atliekamais testavimais nepalankiausiomis sąlygomis, su sąlyga, kad paprašius kredito įstaigos gali patvirtinti, kad jos supranta metodiką, prielaidas ir rezultatus.
To this end, credit institutions may rely on stress tests performed by an ECAI provided that credit institutions can demonstrate, when requested, that they understand methodology, assumptions and results.
122 a straipsnio 5 dalis
Article 122a – paragraph 5
Kredito įstaigos nustato oficialias procedūras informacijai apie rezultatus, susijusiai su turimų pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų pagrindinėmis pozicijomis, nuolat ir laiku stebėti.
Credit institutions shall establish formal procedures to monitor on an ongoing basis and in a timely manner performance information on the exposures underlying their securitisation positions.
Prireikus ši informacija yra bent jau : pozicijos rūšis, laikas, kurį iniciatorius turi pozicijas, įskaitant procentinę dalį, kurią iniciatorius turi mažiau kaip 2 metus , daugiau kaip 30, 60 ir 90 dienų pradelstų paskolų procentinė dalis, įsipareigojimų neįvykdymo rodikliai, išankstinio mokėjimo rodikliai, paskolos, kurioms taikomas nuosavybės teisės atėmimas, užtikrinimo priemonės rūšis ir užimtumas, kredito balų dažnių pasiskirstymas arba kitos kreditingumo priemonės pagal skirtingas pagrindines pozicijas, sektorių ir geografinė įvairovė, paskolos ir vertės santykių dažnių pasiskirstymas kartu su intervalais, su kuriais lengviau atlikti tinkamą jautrumo analizę.
Where relevant, this shall include , at a minimum : the exposure type, the length of time the exposures have been held by the originator including the percentage held by the originator for less than 2 years, the percentage of loans more than 30, 60 and 90 days past due, default rates, prepayment rates, loans in foreclosure, collateral type and occupancy, frequency distribution of credit scores or other measures of credit worthiness across underlying exposures, industry and geographical diversification, frequency distribution of loan to value ratios with band widths that facilitate adequate sensitivity analysis.
Kai pagrindinės pozicijos pačios yra pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos, stebėjimo ir gebėjimo susipažinti su informacija reikalavimai taikomi šių pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų pagrindinėms pozicijoms .
Where the underlying exposures are themselves securitisation positions, the requirements to monitor and be able to access information shall apply to the exposures underlying these securitisation positions .
Kai 4 dalies ir šios dalies reikalavimai neatitinkami, kredito įstaigos šioms pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijoms taiko 1250 % rizikos koeficientą pagal IX priedo 4 dalį.
Where the requirements in paragraph 4 and in this paragraph are not met , credit institutions shall apply a risk weight of 1250% to these securitisation positions under Annex IX, part 4.
Prieš investuodamos ir, prireikus, po to kredito įstaigos, jei jos nėra iniciatorės, rėmėjos arba pirminės skolintojos , nustato oficialias procedūras, tinkamas pagal jų prekybos knygą ir ne prekybos knygą bei atitinkančias jų investicijų į pakeistas vertybiniais popieriais pozicijas rizikos pobūdį , informacijai apie rezultatus, susijusiai su turimų pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų pagrindinėmis pozicijomis, nuolat ir laiku stebėti.
Before investing , and as appropriate thereafter, credit institutions , other than originators or sponsors or original lenders, shall establish formal procedures appropriate to their trading book and non-trading book and commensurate with the risk profile of their investments in securitised positions to monitor on an ongoing basis and in a timely manner performance information on the exposures underlying their securitisation positions.
Prireikus ši informacija yra: pozicijos rūšis, daugiau kaip 30, 60 ir 90 dienų pradelstų paskolų procentinė dalis, įsipareigojimų neįvykdymo rodikliai, išankstinio mokėjimo rodikliai, paskolos, kurioms taikomas nuosavybės teisės atėmimas, užtikrinimo priemonės rūšis ir užimtumas, kredito balų dažnių pasiskirstymas arba kitos kreditingumo priemonės pagal skirtingas pagrindines pozicijas, sektorių ir geografinė įvairovė, paskolos ir vertės santykių dažnių pasiskirstymas kartu su intervalais, su kuriais galima lengviau atlikti tinkamą jautrumo analizę.
Where relevant, this shall include: the exposure type, the percentage of loans more than 30, 60 and 90 days past due, default rates, prepayment rates, loans in foreclosure, collateral type and occupancy, frequency distribution of credit scores or other measures of credit worthiness across underlying exposures, industry and geographical diversification, frequency distribution of loan to value ratios with band widths that facilitate adequate sensitivity analysis.
Kai pagrindinės pozicijos pačios yra pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijos, kredito įstaigos turi turėti pirmiau išvardytą informaciją ne tik apie pagrindinius pakeitimo vertybiniais popieriais segmentus, tokius kaip emitento pavadinimas ir kredito kokybė , bet ir apie pagrindinių pakeitimo vertybiniais popieriais segmentų grupių ypatybes bei rezultatus.
Where the underlying exposures are themselves securitisation positions, credit institutions shall have the above-listed information not only on the underlying securitisation tranches, such as the issuer name and credit quality, but also on the characteristics and performance of the pools underlying these securitisation tranches .
Kredito įstaigos turi visiškai suprasti pakeitimo vertybiniais popieriaus sandorio struktūrinius ypatumus, kurie galėtų turėti reikšmingos įtakos jų pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijų sandorio atžvilgiu rezultatams, pavyzdžiui, sutartinį „iš viršaus žemyn“ (angl. „ waterfall “ – „krioklio“) principu paremtą metodą ir su juo susijusias priežastis, kredito vertės padidinimą, likvidumo padidinimą, rinkos kainos priežastis ir nuo konkretaus sandorio priklausomą įsipareigojimų nevykdymo sąvokos apibrėžtį.
Credit institutions shall have a thorough understanding of all structural features of a securitisation transaction that would materially impact the performance of their exposures to the transaction such as the contractual waterfall and waterfall related triggers, credit enhancements, liquidity enhancements, market value triggers, and deal-specific definition of default .
Kai 4–7 dalių ir šios dalies reikalavimai neatitinkami kokiu nors reikšmingu aspektu dėl kredito įstaigos aplaidumo ar neveikimo, kompetentinga institucija skiria 150 % rizikos koeficiento dydžio proporcingą nuobaudą (didžiausia riba yra 1250 %), kuri, jei nebūtų buvusi pritaikyta ši dalis , būtų taikoma atitinkamoms pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijoms pagal IX priedo 4 dalį.
Where the requirements in paragraph s 4 and 7 and in this paragraph are not met in any material respect by reason of the negligence or omission of the credit institution, the competent authority shall impose a proportionate penalty of 150 % of the risk weight (capped at 1 250 %) which would, but for this paragraph, apply to the relevant securitisation positions under Annex IX, part 4.
Kompetentinga institucija atsižvelgia į 2 dalyje pateiktas išimtis tam tikriems pakeitimams vertybiniais popieriais, sumažindama nuobaudą, kurią, priešingu atveju, ji skirtų pagal šią nuostatą dėl pakeitimo vertybiniais popieriais, kuriam taikoma 2 dalis.
The competent authority shall take into account the exemptions for certain securitisations provided in paragraph 2 by reducing the penalty it would otherwise impose under this provision in respect of a securitisation to which paragraph 2 applies.
122 a straipsnio 6 dalis
Article 122a – paragraph 6