natgillin/translations-raw huggingface dataset:
vērtspapīri, ko emitējušas iestādes, kuras uzskata par līdzvērtīgām vai vērtīgākām kredīta kvalitātes ziņā nekā tās, kas saistītas ar kredīta kvalitātes 2. pakāpi atbilstīgi noteikumiem par riska darījumu riska svērumu iestādēm, kas izklāstīti Direktīvas 2006/.../EK
securities issued by institutions that are deemed to be of equivalent, or higher, credit quality than those associated with credit quality step 2 under the rules for the risk weighting of exposures to institutions set out in Articles 78 to 83 of Directive 2006/.../EC* and that are subject to supervisory and regulatory arrangements comparable to those under this Directive.
Kompetentajām iestādēm jāprasa, lai iestādes piemērotu maksimālu svērumu, kas parādīts 1. tabulā 14. punktā, attiecībā uz instrumentiem, kuriem ir paaugstināta riska pakāpe emitenta nepietiekamas maksātspējas dēļ.
The competent authorities shall require the institution to apply the maximum weighting shown in Table 1 to point 14 to instruments that show a particular risk because of the insufficient solvency of the issuer.
Vispārējais risks
General risk
Procedūrai, ar kuru aprēķina kapitāla pietiekamības normas pret vispārēju risku, ir divas pamatfāzes.
The procedure for calculating capital requirements against general risk involves two basic steps.
Pirmkārt, visas pozīcijas sver saskaņā ar to termiņu (kā paskaidrots 18. punktā), lai aprēķinātu kapitāla summu, kas vajadzīga, lai nodrošinātos pret to.
First, all positions shall be weighted according to maturity (as explained in point 18), in order to compute the amount of capital required against them.
Otrkārt, jāņem vērā, ka šīs prasības var samazināt, ja vienā termiņa intervālā atrodas svērta pozīcija kopā ar pretēju svērtu pozīciju.
Second, allowance shall be made for this requirement to be reduced when a weighted position is held alongside an opposite weighted position within the same maturity band.
Prasību samazināšana pieļaujama arī tad, ja pretēji svērtas pozīcijas atrodas dažādos termiņa intervālos, šīs samazināšanas apjoms ir atkarīgs gan no tā, vai divas pozīcijas iekļaujas vienā zonā, gan arī no tā, kādās zonās tās iekļaujas.
A reduction in the requirement shall also be allowed when the opposite weighted positions fall into different maturity bands, with the size of this reduction depending both on whether the two positions fall into the same zone, or not, and on the particular zones they fall into.
Pavisam ir trīs zonas (termiņa intervālu grupas).
There are three zones (groups of maturity bands) altogether.
Iestāde savas neto pozīcijas ievieto 2. tabulas attiecīgajos termiņa intervālos 2. vai 3. slejā, 20. punktā.
The institution shall assign its net positions to the appropriate maturity bands in column 2 or 3, as appropriate, in Table 2 in point 20.
Tas jādara, pamatojoties uz atlikušo termiņu gadījumā, ja tie ir noteiktas procentu likmes dokumenti, un pamatojoties uz laiku, kamēr nosaka nākamo procentu likmi, ja tie ir dokumenti, kuru procentu likme pirms beigu termiņa mainās.
It shall do so on the basis of residual maturity in the case of fixed-rate instruments and on the basis of the period until the interest rate is next set in the case of instruments on which the interest rate is variable before final maturity.
Iestāde šķiro parāda dokumentus, kuru kupons ir 3 % vai vairāk, un dokumentus, kuru kupons ir mazāk par 3 %, un tādējādi ievieto tos 2. tabulas 2. vai 3. slejā.
It shall also distinguish between debt instruments with a coupon of 3% or more and those with a coupon of less than 3% and thus allocate them to column 2 or column 3 in Table 2.
Pēc tam tā katru no tiem reizina ar attiecīgā termiņa intervāla svērumu, kas atrodas 2. tabulas 4. slejā.
It shall then multiply each of them by the weighing for the maturity band in question in column 4 in Table 2.
Pēc tam iestādes summē svērtās garās pozīcijas un svērtās īsās pozīcijas katrā termiņa intervālā.
It shall then work out the sum of the weighted long positions and the sum of the weighted short positions in each maturity band.
Garo pozīciju summa, kas ir saskaņota ar īso pozīciju summu konkrētā termiņa intervālā, ir saskaņotas svērtās pozīcijas šajā intervālā, kamēr pārējās garās vai īsās pozīcijas ir tā paša intervāla nesaskaņotās svērtās pozīcijas.
The amount of the former which are matched by the latter in a given maturity band shall be the matched weighted position in that band, while the residual long or short position shall be the unmatched weighted position for the same band.
Tad aprēķina visu intervālu saskaņoto svērto pozīciju kopsummu.
The total of the matched weighted positions in all bands shall then be calculated.
Iestāde aprēķina nesaskaņoto svērto garo pozīciju kopsummu intervāliem, kas iekļauti visās 2. tabulas zonās, lai atvasinātu katras zonas nesaskaņoto svērto garo pozīciju.
The institution shall compute the totals of the unmatched weighted long positions for the bands included in each of the zones in Table 2 in order to derive the unmatched weighted long position for each zone.
Arī nesaskaņotu svērtu īso pozīciju summu visos intervālos attiecīgajā zonā summē, lai minētajai zonai aprēķinātu nesaskaņotu svērto īso pozīciju.
Similarly, the sum of the unmatched weighted short positions for each band in a particular zone shall be summed to compute the unmatched weighted short position for that zone.
Minētās zonas nesaskaņotās svērtās garās pozīcijas daļa, kas saskaņota ar tās pašas zonas nesaskaņotu svērto īso pozīciju, ir minētās zonas svērtā pozīcija.
That part of the unmatched weighted long position for a given zone that is matched by the unmatched weighted short position for the same zone shall be the matched weighted position for that zone.
Zonas nesaskaņotās garās vai nesaskaņotās īsās pozīcijas daļa, ko nevar šādi saskaņot, ir šīs zonas nesaskaņotā svērtā pozīcija.
That part of the unmatched weighted long or unmatched weighted short position for a zone that cannot be thus matched shall be the unmatched weighted position for that zone.
Termiņa intervāls
Maturity band
Pieņemtās izmaiņas (%)
Assumed interest rate change (in %)
Kupons ir 3 % vai vairāk
Coupon of 3% or more
Kupons ir mazāk par 3 %
Coupon of less than 3%
0 ≤ 1 mēneši
0 ≤ 1 month
> 1 ≤ 3 mēnešiem
> 1 ≤ 3 months
> 3 ≤ 6 mēnešiem
> 3 ≤ 6 months
> 6 ≤ 12 mēnešiem
> 6 ≤ 12 months
> 1 ≤ 2 gadi
> 1 ≤ 2 years
> 1,0 ≤ 1,9 gadi
> 1,0 ≤ 1,9 years
> 2 ≤ 3 gadi
> 2 ≤ 3 years
> 1,9 ≤ 2,8 gadi
> 1,9 ≤ 2,8 years
> 3 ≤ 4 gadi
> 3 ≤ 4 years
> 2,8 ≤ 3,6 gadi
> 2,8 ≤ 3,6 years
> 4 ≤ 5 gadi
> 4 ≤ 5 years
> 3,6 ≤ 4,3 gadi
> 3,6 ≤ 4,3 years
> 5 ≤ 7 gadi
> 5 ≤ 7 years
> 4,3 ≤ 5,7 gadi
> 4,3 ≤ 5,7 years
> 7 ≤ 10 gadi
> 7 ≤ 10 years
> 5,7 ≤ 7,3 gadi
> 5,7 ≤ 7,3 years
> 10 ≤ 15 gadi
> 10 ≤ 15 years
> 7,3 ≤ 9,3 gadi
> 7,3 ≤ 9,3 years
> 15 ≤ 20 gadi
> 15 ≤ 20 years
> 9,3 ≤ 10,6 gadi
> 9,3 ≤ 10,6 years
> 20 gadiem
> 20 years
> 10,6 ≤ 12,0 gadi
> 10,6 ≤ 12,0 years
> 12,0 ≤ 20,0 gadi
> 12,0 ≤ 20,0 years
Nesaskaņotas svērtās garās (īsās) pozīcijas apjoms pirmajā zonā, kas saskaņota ar nesaskaņotu svērto īso (garo) pozīciju otrajā zonā pēc tam tiek aprēķināts.
The amount of the unmatched weighted long (short) position in zone one which is matched by the unmatched weighted short (long) position in zone two shall then be computed.
To 25. punktā dēvē par saskaņotu svērtu pozīciju starp pirmo un otro zonu.
This shall be referred to in point 25 as the matched weighted position between zones one and two.
To pašu aprēķinu veic attiecībā uz nesaskaņotas svērtās pozīcijas atlikušo daļu otrajā zonā un nesaskaņotu svērtu pozīciju trešajā zonā, lai aprēķinātu saskaņotu svērto pozīciju starp otro un trešo zonu.
The same calculation shall then be undertaken with regard to that part of the unmatched weighted position in zone two which is left over and the unmatched weighted position in zone three in order to calculate the matched weighted position between zones two and three.
Iestāde pēc savas vēlēšanās var pretēji mainīt 21. punkta noteikto kārtību, lai aprēķinātu saskaņoto svērto pozīciju starp otro un trešo zonu, pirms šo pozīciju aprēķina starp pirmo un otro zonu.
The institution may, if it wishes, reverse the order in point 21 so as to calculate the matched weighted position between zones two and three before calculating that position between zones one and two.
Atlikušo nesaskaņotas svērtās pozīcijas daļu pirmajā zonā saskaņo ar trešajā zonā atlikušo pēc pēdējās saskaņošanas ar otro zonu, lai iegūtu saskaņotu svērto pozīciju starp pirmo un trešo zonu.
The remainder of the unmatched weighted position in zone one shall then be matched with what remains of that for zone three after the latter's matching with zone two in order to derive the matched weighted position between zones one and three.
Pozīcijas, kas paliek pāri pēc trim atsevišķiem saskaņošanas aprēķiniem 21., 22. un 23. punktā, summē.
Residual positions, following the three separate matching calculations in points 21, 22 and 23, shall be summed.
Iestādes kapitāla pietiekamības normas aprēķina, summējot:
The institution's capital requirement shall be calculated as the sum of:
10 % no saskaņotu svērtu pozīciju summas visos termiņu intervālos;
10% of the sum of the matched weighted positions in all maturity bands;
40 % saskaņoto svērto pozīciju pirmajā zonā;
40% of the matched weighted position in zone one;
30 % saskaņoto svērto pozīciju otrajā zonā;
30% of the matched weighted position in zone two;
30 % saskaņoto svērto pozīciju trešajā zonā;
30% of the matched weighted position in zone three;
40 % saskaņotu svērto pozīciju starp pirmo un otro zonu un starp otro un trešo zonu (sk. 21. punktu);
40% of the matched weighted position between zones one and two and between zones two and three (see point 21);
150 % saskaņotas svērtās pozīcijas starp pirmo un trešo zonu; un
150% of the matched weighted position between zones one and three; and
100 % atlikušo nesaskaņoto svērto pozīciju.
100% of the residual unmatched weighted positions.
Kompetentās iestādes var ļaut iestādēm vispārēji vai individuāli izmantot tirgojamu parāda dokumentu vispārējā riska kapitāla prasību aprēķina sistēmu, kas atspoguļo ilgumu, tās sistēmas vietā, kas noteikta 17. līdz 25. punktā, ar nosacījumu, ka šī iestāde to dara konsekventi.
The competent authorities may allow institutions in general or on an individual basis to use a system for calculating the capital requirement for the general risk on traded debt instruments which reflects duration, instead of the system set out in points 17 to 25, provided that the institution does so on a consistent basis.
Lietojot šādu sistēmu, kas minēta 26. punktā, iestādei jāizmanto katra noteiktas likmes parāda dokumenta tirgus vērtība un tad jāaprēķina ienākums, ko var gūt līdz termiņa beigām, kas šim dokumentam ir piemērotā diskonta likme.
Under a system referred to in point 26 the institution shall take the market value of each fixed-rate debt instrument and thence calculate its yield to maturity, which is implied discount rate for that instrument.
Mainīgas likmes dokumentiem iestāde ņem katra dokumenta tirgus vērtību un tad aprēķina tā ienākumu, pieņemot, ka pamatsumma ir pietiekama tad, kad nākamo reizi var mainīt procentu likmi.
In the case of floating-rate instruments, the institution shall take the market value of each instrument and thence calculate its yield on the assumption that the principal is due when the interest rate can next be changed.
Iestāde pēc tam aprēķina katra parāda dokumenta mainīto termiņu, pamatojoties uz šādu formulu: mainītais termiņš = ((ilgums(D))/(1 + r)), kur:
The institution shall then calculate the modified duration of each debt instrument on the basis of the following formula: modified duration = ((duration (D))/(1 + r)), where:
ienākumi, ko var gūt līdz termiņa beigām (sk. 25. punktu),
yield to maturity (see point 25),
naudas maksājums laikā t,
cash payment in time t,
kopējais termiņš (sk. 25. punktu).
total maturity (see point 25).
Iestāde katru parāda dokumentu iedala attiecīgajā 3. tabulas zonā.
The institution shall then allocate each debt instrument to the appropriate zone in Table 3.
To veic, pamatojoties uz katra dokumenta mainītu termiņu.
It shall do so on the basis of the modified duration of each instrument.
Mainītais termiņš
Modified duration
Pieņemtā procentu likme
Assumed interest
Iestāde pēc tam katram dokumentam aprēķina pozīciju, kas svērta, pamatojoties uz tās ilgumu, reizinot tā tirgus cenu ar tā mainīto termiņu un ar pieņemtās procentu likmes izmaiņām instrumentam ar šādi mainītu termiņu (sk. 3. tabulas 3. sleju).
The institution shall then calculate the duration-weighted position for each instrument by multiplying its market price by its modified duration and by the assumed interest-rate change for an instrument with that particular modified duration (see column 3 in Table 3).
Iestāde katrai zonai aprēķina garās pozīcijas, kas svērtas, pamatojoties uz to ilgumu, un īsās pozīcijas, kas svērtas, pamatojoties uz to ilgumu.
The institution shall calculate its duration-weighted long and its duration-weighted short positions within each zone.
Pirmo apjoms, kas katrā zonā saskaņotas ar pēdējo, ir attiecīgās zonas pozīcija, kas svērta, pamatojoties uz tās ilgumu.
The amount of the former which are matched by the latter within each zone shall be the matched duration-weighted position for that zone.
Iestāde pēc tam katrai zonai aprēķina nesaskaņotās pozīcijas, kas svērtas, pamatojoties uz to ilgumu.
The institution shall then calculate the unmatched duration-weighted positions for each zone.
Tā ievēro procedūru, kas noteikta nesaskaņotām svērtām pozīcijām 21. līdz 24. punktā.
It shall then follow the procedures laid down for unmatched weighted positions in points 21 to 24.
Iestādes kapitāla pietiekamības normas aprēķina, summējot:
The institution's capital requirement shall then be calculated as the sum of:
2 % saskaņoto pozīciju katrā zonā, kas svērtas, pamatojoties uz to ilgumu;
2% of the matched duration-weighted position for each zone;
40 % saskaņoto pozīciju starp pirmo un otro zonu un otro un trešo zonu, kas svērtas, pamatojoties uz to ilgumu;
40% of the matched duration-weighted positions between zones one and two and between zones two and three;
150 % saskaņotas svērtas pozīcijas starp pirmo un trešo zonu; un
150% of the matched duration-weighted position between zones one and three; and
100 % atlikušo nesaskaņoto svērto pozīciju.
100% of the residual unmatched duration-weighted positions.
Iestādes summē tās neto garās pozīcijas un visas neto īsās pozīcijas saskaņā ar 1. punktu.
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with point 1.
Divu skaitļu summa veido tās kopējo bruto pozīciju.
The sum of the two figures shall be its overall gross position.
To starpība veido tās kopējo neto pozīciju.
The difference between them shall be its overall net position.
Iestāde skaita kopā visas garās neto pozīcijas un visas īsās neto pozīcijas saskaņa ar 1. punktu.
The institution shall sum all its net long positions and all its net short positions in accordance with point 1.
Tā reizina kopējo bruto pozīciju ar 4%, lai sarēķinātu tās kapitāla prasību attiecībā pret konkrētu risku.
It shall multiply its overall gross position by 4% in order to calculate its capital requirement against specific risk.
Atkāpjoties no 34. punkta, kompetentās iestādes 4% vietā var atļaut 2% kapitāla pietiekamības normu pret konkrēto risku tiem iestādes pašu kapitāla portfeļiem, kas atbilst šādiem nosacījumiem:
By derogation from point 34, the competent authorities may allow the capital requirement against specific risk to be 2% rather than 4% for those portfolios of equities that an institution holds which meet the following conditions:
pašu kapitāls nepieder emitentam, kas ir izlaidis tikai tirgojamus parāda instrumentus, kas piesaista 8 % vai 12% normatīvu 1. tabulā 14. punktā vai zemākus normatīvus tikai tāpēc, ka tie ir garantēti vai nodrošināti;
the equities shall not be those of issuers which have issued only traded debt instruments that currently attract an 8% or 12% requirement in Table 1 to point 14 or that attract a lower requirement only because they are guaranteed or secured;
kompetentās iestādes, pamatojoties uz objektīviem kritērijiem, pašu kapitālu atzīst par ļoti likvīdu; un
the equities must be adjudged highly liquid by the competent authorities according to objective criteria; and
neviena atsevišķa pozīcijas vērtība nav lielāka par 5 % no visa iestādes pašu kapitāla portfeļa.
no individual position shall comprise more than 5% of the value of the institution's whole equity portfolio.
Apakšpunkta c) nozīmē, kompetentās iestādes var atļaut atsevišķas pozīcijas, kuru vērtība ir līdz 10 %, ar nosacījumu, ka šādu pozīciju kopējā vērtība nepārsniedz 50 % portfeļa vērtības.
For the purpose of point (c), the competent authorities may authorise individual positions of up to 10% provided that the total of such positions does not exceed 50% of the portfolio.
Iestādes kapitāla pietiekamības prasības pret vispārēju risku ir tās kopējā neto pozīcija, kas reizināta ar 8 %.
Its capital requirement against general risk shall be its overall net position multiplied by 8%.
Akciju indeksa termiņa darījumi
Stock-index futures
Akciju indeksa termiņa darījumus ar delta koeficentu svērtās izvēles ekvivalentus, akciju indeksa termiņa darījumus un akciju indeksus, turpmāk kopā sauktus par "akciju indeksa termiņa darījumiem", var sadalīt pozīcijās visā tajos ietilpstošajā pašu kapitālā.
Stock-index futures, the delta-weighted equivalents of options in stock-index futures and stock indices collectively referred to hereafter as "stock-index futures", may be broken down into positions in each of their constituent equities.
Šīs pozīcijas var uzskatīt par seguma pozīcijām minētajā pašu kapitālā un var kompensēt pret pretējām pozīcijām pašu kapitālā, ko tās sedz, ja to apstiprina kompetentās iestādes.
These positions may be treated as underlying positions in the equities in question, and may, subject to the approval of the competent authorities, be netted against opposite positions in the underlying equities themselves.
Kompetentās iestādes nodrošina, ka visām iestādēm, kas kompensējušas savas pozīcijas vienā vai vairākos pašu kapitālos, ko veido akciju indeksa termiņa darījumi pret vienu vai vairākām pozīcijām pašā akciju indeksa termiņa darījumā, ir pietiekams kapitāla daudzums, lai segtu zaudējumu risku, kas rodas, ja termiņa darījumu vērtība pilnībā neveidojas vienādi ar to veidojošā pašu kapitāla vērtību; tām tāpat jānodrošina pietiekams kapitāla daudzums, ja kāda iestāde uztur pretējās pozīcijas akciju indeksa termiņa darījumos, kuriem atšķiras termiņi, sastāvs vai abi šie faktori kopā.
The competent authorities shall ensure that any institution which has netted off its positions in one or more of the equities constituting a stock-index future against one or more positions in the stock-index future itself has adequate capital to cover the risk of loss caused by the future's values not moving fully in line with that of its constituent equities; they shall also do this when an institution holds opposite positions in stock-index futures which are not identical in respect of either their maturity or their composition or both.
Atkāpjoties no 37. un 38. punkta, akciju indeksa termiņa darījumiem, kurus tirgo biržā un kuri pēc kompetento iestāžu atzinuma pārstāv stipri atšķirīgus indeksus, jāpiesaista kapitāla pietiekamības prasības 8 % apjomā pret vispārēju risku, taču kapitāla pietiekamības prasības nav jāpiesaista pret konkrētu risku.
By derogation from points 37 and 38, stock-index futures which are exchange traded and – in the opinion of the competent authorities – represent broadly diversified indices shall attract a capital requirement against general risk of 8%, but no capital requirement against specific risk.
Šādus akciju indeksa termiņa darījumus iekļauj, aprēķinot kopējo neto pozīciju, kas minēta 33. punktā, bet neņem vērā, aprēķinot kopējo bruto pozīciju, kas minēta tajā pašā punktā.
Such stock-index futures shall be included in the calculation of the overall net position in point 33, but disregarded in the calculation of the overall gross position in the same point.
Ja akciju indeksa termiņa darījumus nesadala seguma pozīcijās, tos uzskata par atsevišķu pašu kapitālu.
If a stock-index future is not broken down into its underlying positions, it shall be treated as if it were an individual equity.
Konkrēto risku šim atsevišķajam pašu kapitālam var neņemt vērā, ja minēto akciju indeksa termiņa darījumu tirgo biržā un pēc kompetento iestāžu atzinuma tas pārstāv ļoti daudzveidīgu indeksu.
However, the specific risk on this individual equity can be ignored if the stock-index future in question is exchange traded and, in the opinion of the competent authorities, represents a broadly diversified index.
Ja parakstīšanas (garantēšanas) gadījumā notiek parāda un pašu kapitāla parakstīšana (garantēšana), kompetentās iestādes var ļaut iestādei izmantot šādu procedūru, lai aprēķinātu sava kapitāla normas.
In the case of the underwriting of debt and equity instruments, the competent authorities may allow an institution to use the following procedure in calculating its capital requirements.
Pirmkārt, jāaprēķina neto pozīcija, atskaitot parakstītās pozīcijas, uz kurām parakstījušās vai kuras otrreiz parakstījušas trešās puses uz formālu līgumu pamata.
Firstly, it shall calculate the net positions by deducting the underwriting positions which are subscribed or sub-underwritten by third parties on the basis of formal agreements.
Otrkārt, jāsamazina neto pozīcijas pēc 4. tabulas samazināšanas faktoriem.
Secondly, it shall reduce the net positions by the reduction factors in Table 4
- darba dienā 0:
- working day 0:
- darba dienā 1:
- working day 1:
- darba dienās no 2 līdz 3:
- working days 2 to 3:
- darba dienā 4:
- working day 4:
- darba dienā 5:
- working day 5:
- pēc darba dienas 5:
- after working day 5:
Nulles darba diena ir tā darba diena, kurā iestādei bez nosacījumiem jāpieņem zināms vērtspapīru apjoms par norunātu cenu.
"Working day zero" shall be the working day on which the institution becomes unconditionally committed to accepting a known quantity of securities at an agreed price.
Kompetentās iestādes nodrošina to, ka iestādei ir pietiekams kapitāla daudzums pret zaudējuma risku, kas pastāv starp laiku, kad sākas saistības, un pirmo darba dienu.
The competent authorities shall ensure that the institution holds sufficient capital against the risk of loss which exists between the time of the initial commitment and working day 1.
SPECIFISKA RISKA KAPITĀLA PRASĪBAS ATTIECĪBĀ UZ TIRDZNIECĪBAS PORTFEĻA POZĪCIJĀM, KAS NODROŠINĀTAS AR KREDĪTU ATVASINĀTAJIEM INSTRUMENTIEM
SPECIFIC RISK CAPITAL CHARGES FOR TRADING BOOK POSITIONS HEDGED BY CREDIT DERIVATIVES
Saskaņā ar principiem, kas noteikti 43. līdz 46. punktā, aizsardzība, ko sniedz kredītu atvasinātie instrumenti, ir atzīta.
An allowance shall be given for protection provided by credit derivatives, in accordance with the principles set out in points 43 to 46.
Pilnīgu atļauju dod tādos gadījumos, ja abu pozīcijas pušu vērtība vienmēr pārvietojas pretējā virzienā un visumā vienmērīgi.
Full allowance shall be given when the value of two legs always move in the opposite direction and broadly to the same extent.
Tas notiek šādos gadījumos:
This will be the case in the following situations:
abas pozīcijas puses sastāv no pilnīgi identiskiem instrumentiem; vai
the two legs consist of completely identical instruments; or
garo naudas pozīciju nodrošina kopējais peļņas mijmaiņas darījums (vai otrādi) un starp noteikto saistību un pamata riskiem (proti, naudas pozīciju) ir precīza atbilsme.
a long cash position is hedged by a total rate of return swap (or vice versa) and there is an exact match between the reference obligation and the underlying exposure (i.e., the cash position).
Paša mijmaiņas darījuma termiņš var atšķirties no pamata riska termiņa.
The maturity of the swap itself may be different from that of the underlying exposure.
Šādos gadījumos specifiskā riska kapitāla prasību nedrīkst izmantot nevienā no pozīcijām.
In these situations, a specific risk capital charge should not be applied to either side of the position.