natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Jautājumi par precēm, kas attiecas uz enerģētikas nozari, būtu jārisina Komisijas priekšlikumā regulai par enerģijas tirgus integritāti un pārredzamību ( COM(2010)0726 ).
Commodities relevant to the energy sector should be addressed in the Commission's proposal for a Regulation on energy market integrity and transparency ( COM(2010)0726 ).
(5) Regulas darbības jomai jābūt iespējami plašai, lai nodrošinātu, ka ārkārtas situācijās tiek izmantots preventīvs ietvars.
(5) The scope of the Regulation should be as broad as possible to provide for a preventive framework to be used in exceptional circumstances.
Ietvarā jāiekļauj visi finanšu instrumenti, bet tam jānodrošina samērīga reakcija uz riskiem, kādus var radīt dažādu instrumentu īsās pozīcijas pārdošana.
The framework should cover all financial instruments but provide for a proportionate response to the risks that short selling of different instruments may represent.
Tādējādi tikai ārkārtas situācijās kompetentās iestādes un EVTI drīkstētu veikt pasākumus attiecībā uz visiem finanšu instrumentu veidiem, un šādi pasākumi pārsniegtu pastāvīgos pasākumus, kurus piemēro tikai noteiktiem instrumentu veidiem, pastāvot skaidri noteiktiem riskiem, kuri jārisina ar šādu pasākumu palīdzību.
Therefore, it is only in the case of exceptional situations that competent authorities and ESMA should be entitled to take measures concerning all types of financial instruments, going beyond the permanent measures that only apply to particular types of instruments where there are clearly identified risks that such measures need to address.
(6) Pastiprināta pārredzamība saistībā ar nozīmīgām neto īsajām pozīcijām īpašos finanšu instrumentos varētu dot labumu gan regulatoram, gan tirgus dalībniekiem.
(6) Enhanced transparency relating to significant net short positions in specific financial instruments is likely to be of benefit to both the regulator and to market participants.
Attiecībā uz akcijām, kuras atļauts tirgot tirdzniecības vietās ES, jāievieš divlīmeņu modelis, kas nodrošina lielāku atbilstīga līmeņa pārredzamību attiecībā uz nozīmīgām neto īsajām pozīcijām akcijās.
For shares admitted to trading on a trading venue in the Union, a two-tier model should be introduced that provides for greater transparency of significant net short positions in shares at the appropriate level.
(7) Uzrādot regulatoriem informāciju par nozīmīgām neto īsajām pozīcijām saistībā ar valsts parāda vērtspapīriem, tiek sniegta svarīga informācija, kas palīdz regulatoriem pārraudzīt, vai šādas pozīcijas reāli rada sistēmiskus riskus vai tiek izmantotas ļaunprātīgi.
(7) Disclosure to regulators of significant net short positions relating to sovereign debt would provide important information to assist regulators in monitoring whether such positions are in fact creating systemic risks or being used for abusive purposes.
Tādējādi jānodrošina regulatoru informēšana par nozīmīgām neto īsajām pozīcijām saistībā ar valsts parāda vērtspapīriem ES.
Notification to regulators of significant net short positions relating to sovereign debt in the Union should therefore be provided for.
Šādā prasībā vajadzētu iekļaut tikai privātu informācijas uzrādīšanu regulatoriem, jo informācijas publiskošana tirgū par šādu instrumentu varētu graujoši ietekmēt valsts parāda vērtspapīru tirgu, kura likviditāte jau ir mazināta. ▌
Such a requirement should only include private disclosure to regulators as publication of information to the market for such instruments could have a detrimental effect on sovereign debt markets where liquidity is already impaired. ▌
(8) Prasības sniegt informāciju par valsts parāda vērtspapīriem piemēro tikai parāda vērtspapīriem, ko emitējusi ES un dalībvalstis, tostarp ministrijas, departamenti, centrālās bankas, aģentūras vai iestāde, kas emitē parāda vērtspapīrus dalībvalsts vārdā, bet izņemot reģionālas struktūras vai valsts struktūrām pielīdzinātas struktūras, kas emitē parāda vērtspapīrus.
(8) The notification requirements for sovereign debt should apply to the debt issued by the Union and Member States, including any ministry, department, central bank, agency or instrumentality that issues debt on behalf of a Member State but excluding regional bodies or quasi public bodies that issue debt.
(9) Lai nodrošinātu aptverošu un efektīvu prasību attiecībā uz pārredzamību, ir svarīgi iekļaut ne tikai īsās pozīcijas, kas izveidotas, veicot akciju vai valsts parāda vērtspapīru tirdzniecību tirdzniecības vietās, bet arī īsās pozīcijas, kas izveidotas, veicot tirdzniecību ārpus tirdzniecības vietām un ekonomiskas neto īsās pozīcijas, kas izveidotas, izmantojot atvasinātus instrumentus , piemēram, iespēju un nākotnes līgumus, ar indeksiem saistītus instrumentus, līgumus par starpībām un izsoļu starpībām saistībā ar akcijām vai valsts parāda vērtspapīriem .
(9) In order to ensure a comprehensive and effective transparency requirement, it is important to include not only short positions created by trading shares , or sovereign debt on trading venues but also short positions created by trading outside trading venues and economic net short positions created by the use of derivatives , such as options, futures, index-related instruments , contracts for differences and spread bets relating to shares or sovereign debt .
(10) Lai pārredzamības režīms būtu lietderīgs regulatoriem un tirgum, tam jāsniedz pilnīga un precīza informācija par fiziskas vai juridiskas personas pozīcijām.
(10) To be useful to regulators and the market, any transparency regime should provide complete and accurate information about a natural or legal person's positions.
Informācijā, ko sniedz regulatoram vai tirgum, īpaši jāņem vērā gan īsās, gan garās pozīcijas, lai tiktu sniegta vērtīga informācija par fiziskas vai juridiskas personas neto īso pozīciju akcijās, valsts parāda vērtspapīros un kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumos.
In particular, information provided to the regulator or the market should take into account both short and long positions so as to provide valuable information about the natural or legal person's net short position in shares, sovereign debt and credit default swaps.
(11) Aprēķinot īsās vai garās pozīcijas, jāņem vērā visu veidu ekonomiskās intereses, kādas fiziskai vai juridiskai personai ir saistībā ar sabiedrības emitēto akciju kapitālu vai dalībvalsts vai ES emitētajiem valsts parāda vērtspapīriem.
(11) The calculation of short position or long position should take into account any form of economic interest which a natural or legal person has in relation to the issued share capital of company or issued sovereign debt of the Member State or the Union.
Īpaši būtu jāņem vērā, vai šāda interese iegūta tieši vai netieši, izmantojot tādus atvasinātus instrumentus kā iespēju līgumi, standartizēti nākotnes līgumi, līgumi par starpībām un izsoļu starpībām saistībā ar akcijām vai valsts parāda vērtspapīriem , kā arī indeksi, grozi un biržā tirgoti fondi .
In particular, it should take into account such an interest obtained directly or indirectly through the use of derivatives such as options, futures, contracts for differences and spread bets relating to shares or sovereign debt , and indices, baskets and exchange traded funds .
Attiecībā uz pozīcijām valsts parāda vērtspapīros jāņem vērā kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumi saistībā ar valsts parāda vērtspapīru emitentiem.
In the case of positions relating to sovereign debt it should also take into account credit default swaps relating to sovereign debt issuers.
(12) Papildus pārredzamības režīmam ziņošanā par neto īsajām pozīcijām akcijās jāievieš prasība marķēt rīkojumus pārdot, ko veic▐ kā rīkojumus veikt īsās pozīcijas pārdošanu (konstatējot to tirdzniecības dienas beigās) , tādējādi nodrošinot papildinformāciju par akciju īsās pozīcijas pārdošanas apjomu.
(12) In addition to the transparency regime for the reporting of net short positions in shares, a requirement for the marking of sell orders that are executed ▐ as short sales as observed at the end of the day should be introduced to provide supplementary information about the volume of short sales of shares executed ▐.
Informācija par īsās pozīcijas pārdošanas darījumiem būtu jāapkopo sabiedrībām un jādara tā zināma kompetentajai iestādei vismaz reizi dienā, lai palīdzētu kompetentajām iestādēm ▐ pārraudzīt īsās pozīcijas pārdošanu līmeni.
Information about short sell transactions should be collated by the firm and communicated to the competent authority at least daily in order to ▐ help competent authorities ▐ to monitor levels of short selling.
(13) Pirkt kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumu, neveidojot garo pozīciju tās pamatā esošajos valsts parāda vērtspapīros vai citu aktīvu vai aktīvu portfeļa pozīciju, kuras vērtību varētu negatīvi ietekmēt attiecīgās valsts kredītspējas samazināšanās , no ekonomikas viedokļa var būt līdzvērtīgi īsās pozīcijas veidošanai tās pamatā esošajā parāda instrumentā.
(13) Buying credit default swaps without having a long position in underlying sovereign debt or another position in assets or portfolio of assets whose value is likely to be negatively impacted by a decline in the creditworthiness of the relevant sovereign can be, economically speaking, equivalent to taking a short position on the underlying debt instrument.
Tādēļ, aprēķinot neto īso pozīciju saistībā ar valsts parāda vērtspapīriem, iekļauj kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumus saistībā ar valsts parāda vērtspapīru emitenta saistībām.
The calculation of a net short position in relation to sovereign debt should therefore include credit default swaps relating to an obligation of a sovereign debt issuer.
Pozīcija kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumos jāņem vērā arī tādēļ, lai noteiktu, vai fiziskai vai juridiskai personai ir nozīmīga neto īsā pozīcija valsts parāda vērtspapīros, par kuru jāinformē kompetentā iestāde▐.
The credit default swap position should be taken into account both for the purposes of determining whether a natural or legal person has a significant net short position relating to sovereign debt that needs to be notified to a competent authority ▐.
(14) Lai nodrošinātu pozīciju nepārtrauktu pārraudzību, pienākumā nodrošināt pārredzamību arī jāiekļauj informācijas sniegšana vai uzrādīšana, ja neto īsās pozīcijas pārmaiņu rezultātā noteikts slieksnis netiek sasniegts vai tiek pārsniegts.
(14) To enable the ongoing monitoring of positions the transparency obligations should also include notification or disclosure where a change in a net short position results in an increase or decrease above or below certain thresholds.
(15) Lai pienākums nodrošināt pārredzamību būtu efektīvs, ir svarīgi to piemērot neatkarīgi no fiziskās vai juridiskās personas atrašanās vietas, tostarp tad, ja fiziskā vai juridiskā persona atrodas ārpus ES, bet tai ir nozīmīga neto īsā pozīcija sabiedrībā, kuras akcijas iekļautas tirdzniecības vietā ES, vai neto īsā pozīcija dalībvalsts vai ES emitētos valsts parāda vērtspapīros.
(15) In order to be effective, it is important that the transparency obligations apply regardless of where the natural or legal person is located, including where the natural or legal person is located outside the Union, but has a significant net short position in a company that has shares admitted to trading on a trading venue in the Union or a net short position in sovereign debt issued by a Member State or the Union.
(16) Akciju un valsts parāda vērtspapīru nesegta īsās pozīcijas pārdošana var palielināt potenciālo risku saistībā ar neveiktu norēķinu , ▐ svārstīgumu un tirgus ļaunprātīgu izmantošanu .
(16) Uncovered short selling of shares and sovereign debt may increase the potential risk of settlement failure , ▐ volatility and market abuse .
Šādu risku samazināšanai ir pareizi noteikt samērīgus ierobežojumus nesegtai īsās pozīcijas pārdošanai, ņemot vērā, ka sistēmisks risks nerodas, ja vienošanās par aizņēmumu tiek noslēgta tirdzniecības dienas beigās .
To reduce such risks it is appropriate to place proportionate restrictions on uncovered short selling, taking into account that no systemic risk is created if the borrowing arrangement is made by the end of the trading day.
Ja īsā pozīcija netiek segta tirdzniecības dienas beigās, būtu jāparedz pietiekami lieli sodi, lai pārdevējs nevarētu gūt peļņu.
A failure to cover a short position at the end of the trading day should result in sufficiently high penalties so as not to allow the seller to make a profit .
(16a) Kaut arī norēķinu disciplīna ir svarīga finanšu tirgu veiksmīgai darbībai, šo regulu nevajadzētu attiecināt uz norēķinu disciplīnas režīma tehniskajiem aspektiem, kurus vajadzētu noteikt atbilstīgā Komisijas izstrādātā tiesību akta priekšlikumā, ar ko reglamentē tirdzniecībai sekojošās darbības, ņemot vērā Komisijas un Norēķinu ciklu saskaņošanas darba grupas šajā jomā paveikto.
(16a) Although settlement discipline is an important component of well-functioning financial markets, the technical details of the settlement discipline regimes sh ould not be included in the scope of this Regulation and sh ould be defined in the appropriate post-trading legislative proposal of the Commission taking into account the work done by the Commission and the working group on harmonisation of settlement cycles on this matter.
Tāpēc Komisijai līdz 2011. gada beigām vajadzētu izstrādāt konkrētus priekšlikumus šim tiesību aktam, vienlaikus sagatavojot priekšlikumu par saskaņota tiesiskā regulējuma radīšanu attiecībā uz centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem.
The Commission sh ould therefore make concrete proposals by the end of 2011, in parallel with a proposal to create a harmonised legal framework for central securities depositories.
(16b) Valsts kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumiem būtu jābalstās uz apdrošināmu interešu principa, vienlaikus atzīstot, ka var būt citas intereses attiecībā uz valsti, kas nav saistītas ar īpašumā esošām obligācijām.
(16b) Sovereign credit default swaps should be based on the insurable interest principle whilst recognising that there can be interests in a sovereign state other than bond ownership.
(17) Pasākumiem saistībā ar valsts parāda vērtspapīriem un valsts kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumiem, tostarp saistībā ar lielāku pārredzamību un ierobežojumiem nesegtai īsās pozīcijas pārdošanai, jānosaka prasības, kas ir samērīgas, bet nepieļauj negatīvu ietekmi uz valsts obligāciju tirgus un valsts obligāciju pārdošanas ar atpirkšanu (repo) līgumu tirgus likviditāti.
(17) Measures relating to sovereign debt and sovereign credit default swaps including increased transparency and restrictions on uncovered short selling should impose requirements which are proportionate and at the same time avoid an adverse impact on the liquidity of sovereign bond markets and sovereign bond repurchase (repo) markets.
(18) Akcijas arvien vairāk tiek atļauts tirgot dažādās tirdzniecības vietās gan ES, gan ārpus tās.
(18) Shares are increasingly admitted to trading on different trading venues both within the Union and outside the Union.
Daudzu lielu ārpus ES esošu sabiedrību akcijas arī atļauts tirgot tirdzniecības vietās ES.
Many large companies based outside the Union also have shares admitted to trading on a trading venue within the Union.
Efektivitātes nolūkā ir pareizi atbrīvot vērtspapīrus no dažām prasībām par informācijas sniegšanu un uzrādīšanu, ja instrumenta galvenā tirdzniecības vieta ir ārpus ES.
For reasons of efficiency, it is appropriate to exempt securities from certain notification and disclosure requirements, where the principal venue for trading of that instrument is outside the Union.
(19) Tirgus uzturētāja darbībām ir svarīga loma likviditātes nodrošināšanā tirgū ES, un tirgus uzturētājiem jāveido īsās pozīcijas šīs lomas īstenošanai.
(19) Market making activities play a crucial role in providing liquidity to markets within the Union and market makers need to take short positions to perform that role.
Ja šādām darbībām tiek noteiktas prasības, tiek nopietni kavēta to spēja nodrošināt likviditāti un radīta nozīmīga negatīva ietekme uz ES tirgus efektivitāti.
Imposing requirements on such activities could severely inhibit their ability to provide liquidity and have a significant adverse impact on the efficiency of the Union markets.
Turklāt nevar cerēt, ka tirgus uzturētāji veidos nozīmīgas īsās pozīcijas, ja nu vienīgi uz ļoti īsu laiku.
Further market makers would not be expected to take significant short positions except for very brief periods.
Tādēļ ir pareizi atbrīvot fiziskas vai juridiskas personas, kas iesaistītas šādās darbībās, no prasībām, kuras var mazināt to spēju veikt šādas funkcijas un tādējādi var negatīvi ietekmēt ES tirgus.
It is therefore appropriate to exempt natural or legal persons involved in such activities from requirements which may impair their ability to perform such a function and therefore adversely affect the Union markets.
Lai aptvertu līdzvērtīgas trešo valstu struktūras, nepieciešama procedūra, lai novērtētu trešo valstu tirgu līdzvērtīgumu.
In order to capture equivalent third country entities a procedure is necessary to assess the equivalence of the third country markets.
Atbrīvojumu piemērotu tirgus uzturētāja dažāda veida darbībām, bet atbrīvojums netiek piešķirts aktīvai vērtspapīru un finanšu instrumentu tirdzniecībai par sabiedrības līdzekļiem.
The exemption should apply to the different types of market making activity but not to exempt proprietary trading.
Tāpat ir pareizi piešķirt atbrīvojumu noteiktām primārā tirgus operācijām, piemēram, tām, kuras attiecas uz valsts parāda vērtspapīriem un stabilizācijas shēmām, jo tās ir nozīmīgas darbības, kuras palīdz tirgiem efektīvi darboties.
It is also appropriate to exempt certain primary market operations such as those relating to sovereign debt and stabilisation schemes as they are important activities that assist the efficient functioning of markets.
Kompetentās iestādes jāinformē par vēlmi izmantot atbrīvojumus, un tām jābūt pilnvarām aizliegt fiziskai vai juridiskai personai izmantot atbrīvojumu, ja šī persona nav izpildījusi būtiskos kritērijus attiecībā uz atbrīvojumu.
Competent authorities should be notified of the use of exemptions and should have the power to prohibit a natural or legal person from using an exemption if they do not fulfil the relevant criteria in the exemption.
Kompetentās iestādes var arī pieprasīt, lai fiziskā vai juridiskā persona sniedz informāciju, lai varētu pārraudzīt, kā tā izmanto atbrīvojumu.
Competent authorities should also be able to request information from the natural or legal person to monitor their use of the exemption.
(20) Tādu negatīvu tendenču gadījumos, kuri nopietni apdraud finanšu stabilitāti vai uzticēšanos tirgum dalībvalstī vai ES, kompetentajām iestādēm jābūt pilnvarām iejaukties un pieprasīt turpmāku pārredzamību vai noteikt pagaidu ierobežojumus īsās pozīcijas pārdošanai, kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgumiem vai citiem darījumiem, lai nepieļautu finanšu instrumenta cenas haotisku pazemināšanos.
(20) In the case of adverse developments which constitute a serious threat to financial stability or to market confidence in a Member State or the Union, competent authorities should have powers of intervention to require further transparency or to impose temporary restrictions on short selling, credit default swap transactions or other transactions to prevent a disorderly decline in the price of a financial instrument.
Šādi pasākumi var būt nepieciešami dažādu negatīvu notikumu vai tendenču dēļ, tostarp ne tikai finanšu vai ekonomikas notikumu, bet arī, piem., dabas katastrofu vai terora aktu, dēļ.
Such measures could be necessary due to a variety of adverse events or developments including not just financial or economic events but also for example natural disasters or terrorist acts.
Turklāt daži negatīvi notikumi vai tendences, kad nepieciešams veikt pasākumus, var veidoties tikai vienā dalībvalstī un tiem var nebūt pārrobežu ietekmes.
Furthermore, some adverse events or developments requiring measures could arise simply in one Member State only and not have any cross border implications.
Pilnvarām jābūt pietiekami elastīgām, lai tās varētu izmantot visdažādākajās ārkārtas situācijās.
The powers need to be flexible enough to deal with a range of different exceptional situations.
(21) Kaut gan parasti kompetentās iestādes atrodas labākās pozīcijās, lai pārraudzītu tirgus apstākļus un sākotnēji reaģētu uz negatīviem notikumiem vai tendencēm, pieņemot lēmumu, vai nopietni tiek apdraudēta finanšu stabilitāte vai uzticēšanās tirgum un vai jāveic pasākumi situācijas risināšanai, to izmantošanai nepieciešamās pilnvaras, nosacījumi un procedūras pēc iespējas jāharmonizē.
(21) While competent authorities will usually be best placed to monitor market conditions and to initially react to an adverse event or development by deciding if a serious threat to financial stability or to market confidence has arisen and whether it is necessary to take measures to address this situation, the powers and the conditions and procedures for their use should be harmonised as far as possible.
(22) Ja finanšu instrumenta cena kādā tirdzniecības vietā ievērojami pazeminās, kompetentajai iestādei arī jāspēj uz laiku ierobežot attiecīgā finanšu instrumenta īsās pozīcijas pārdošanu savā jurisdikcijā vai pieprasīt EVTI šādu ierobežojumu ieviešanu citās jurisdikcijās , lai nepieciešamības gadījumā strauji iejauktos un ▐ nepieļautu attiecīgā instrumenta cenas haotisku samazināšanos.
(22) In the case of a significant fall in the price of a financial instrument on a trading venue a competent authority should also have the ability to temporarily restrict short selling of the financial instrument on that venue within its own jurisdiction or request to ESMA such restriction in other jurisdictions in order to be able to intervene rapidly where appropriate ▐ to prevent a disorderly price fall of the instrument concerned.
(23) Ja negatīvi notikumi vai tendences notiek vairāk nekā vienā dalībvalstī vai tiem ir pārrobežu ietekme, ir svarīga cieša apspriešanās un sadarbība starp kompetentajām iestādēm.
(23) Where an adverse event or development extends beyond one Member State or has other cross border implications, close consultation and co-operation between competent authorities is essential.
EVTI jāveic galvenā koordinatora loma šādā situācijā un ▐ jānodrošina konsekvence starp kompetentajām iestādēm.
ESMA should perform a key co-ordination role in such a situation and ▐ ensure consistency between competent authorities.
EVTI sastāvs, kas ietver kompetentu iestāžu pārstāvjus, palīdzēs pildīt šādu lomu.
The composition of ESMA which includes representatives of competent authorities will assist it in its ability to perform such a role.
(24) Papildus kompetento iestāžu veikto pasākumu koordinēšanai EVTI nodrošina, ka kompetentās iestādes veic ārkārtas pasākumus tikai tad, ja šāda rīcība ir nepieciešama un samērīga.
(24) In addition to co-ordinating measures by competent authorities, ESMA should ensure that measures are only taken by competent authorities where it is necessary and proportionate to do so.
EVTI jābūt pilnvarām sagatavot atzinumu kompetentajām iestādēm par pilnvaru iejaukties izmantošanu.
ESMA should have the power to give opinions to competent authorities on the use of the powers of intervention.
(25) Kaut gan kompetentās iestādes bieži atradīsies labākās pozīcijās, lai pārraudzītu un strauji reaģētu uz negatīviem notikumiem vai tendencēm, EVTI jābūt pilnvarām pašai veikt pasākumus, ja īsās pozīcijas pārdošana un citas saistītas darbības apdraud finanšu tirgu pienācīgu darbību un integritāti vai Savienības finanšu sistēmas stabilitāti pilnībā vai daļēji, ja ir radīta pārrobežu ietekme un ja kompetentās iestādes nav veikušas pietiekamus pasākumus apdraudējuma risināšanai.
(25) While competent authorities will often be best placed to monitor and to react quickly to an adverse event or development, ESMA should also have the power to itself take measures where short selling and other related activities threaten the orderly functioning and integrity of financial markets or the stability of the whole or part of the financial system in the Union, there are cross border implications and sufficient measures have not been taken by competent authorities to address the threat.