natgillin/translations-raw huggingface dataset:
C. tā kā finanšu uzraudzība ir atpalikusi no tirgus integrācijas un finanšu tirgu vispārējās attīstības, kas pieprasa spēkā esošā regulējuma un uzraudzības sistēmu atjaunināšanu, lai labāk pārvaldītu sistēmiskos riskus, nodrošinātu finanšu stabilitāti, sasniegtu ES mērķus un palīdzētu īstenot finanšu vispārēju pārvaldību;
C. whereas financial supervision has not kept pace with market integration and the global evolution of financial markets demanding an update of the existing regulation and supervision systems in order to tackle systemic risks better, provide financial stability, attain the objectives of the European Union and contribute to an improved global financial governance,
D. tā kā jebkuram Parlamenta likumdošanas ierosinājumam ir jāpamatojas uz kādu no principiem un pielikumā izklāstītajiem ieteikumiem jābūt izstrādātiem, apspriežoties ar uzraudzības iestādēm, finanšu tirgu dalībniekiem un citām attiecīgajām institūcijām;
D. whereas any suggestion made by Parliament for legislation should be principle based and the recommendations set out in the Annex should be developed in consultation with the supervisory authorities, financial markets participants and other relevant bodies,
E. tā kā veidojas aizvien vairāk Viseiropas struktūru, kuras darbojas vairākās valstīs; tā kā daudzu valsts iestāžu vienotas darbības rezultātā process ir kļuvis komplicētāks un vairs nav skaidri nošķirtas atbildības, it īpaši par makrolīmeņa uzraudzību un krīžu pārvaldību;
E. whereas there is a growing number of pan-European entities, whose activities span several countries; whereas the interlocking of many national authorities has increased complexity and blurred the lines of responsibility, especially for macro-prudential supervision and crisis management,
F. tā kā pašreizējā finanšu krīze, kuru sāka ASV augsta riska hipotekārie kredīti un no tiem atvasināti pakalpojumi, ir izplatījusies pa visu pasauli, jo tirgi top aizvien integrētāki, kas aizvien pārliecinošāk norāda, ka spēkā esošais tirgus regulējums un uzraudzība nav pietiekami saskanīgi nedz ES, nedz starptautiskā līmenī; tā kā tādēļ finanšu tirgus regulējuma un uzraudzības reforma ir vērtējama atzinīgi;
F. whereas the current financial crisis, which was triggered by US subprime mortgages and derived products, has spread worldwide due to the increasingly integrated nature of markets, reinforcing the indication that existing financial market regulation and supervision is not sufficiently convergent at either EU or international level; whereas a reform of financial market regulation and supervision is therefore welcome,
G. tā kā šī krīze ir novedusi pie kreditēšanas samazinājuma, kas nozīmē augstākas kredītu cenas daudziem tirgus dalībniekiem; tā kā pašreizējais satricinājums finanšu tirgos ir negatīvi ietekmējis ekonomikas izaugsmi un nodarbinātību;
G. whereas the crisis has led to a credit squeeze entailing a higher price of credit for many market players; whereas economic growth and employment are impaired by the current turmoil on the financial markets,
H. tā kā kapitāla tirgu starpniecība un jauni finanšu instrumenti ir nodrošinājuši ieguvumus, bet globālā līmenī radījuši arī jaunus sistēmiska riska avotus;
H. whereas capital markets intermediation and new kinds of financial vehicles did bring about benefits, but have also given rise to new sources of systemic risk globally,
I. tā kā „aizdevumu tālākpārdošanas” modelis ir veicinājis konkurenci un sadalījis risku, bet ir arī vājinājis stimulus novērtēt un uzraudzīt risku un ir veicinājis bezrūpību darījumos;
I. whereas the "originate-to-distribute" model has enhanced competition and spread risk, but has also weakened incentives to evaluate and monitor risk and has led to a breakdown in due diligence in some cases,
J. tā kā nepienācīga darbība, piemēram, riska neatbilstīga pārvaldība, bezatbildīga aizdevumu izsniegšana, pārmērīgs parāds (finanšu svira), bezrūpīga rīcība un pēkšņa skaidras naudas līdzekļu izņemšana rada ievērojamu risku finanšu iestādēm un var apdraudēt finanšu stabilitāti;
J. whereas improper practices such as inadequate risk management, irresponsible lending, excessive debt (leverage), weak due diligence and sudden withdrawal of liquidity pose significant risks to financial institutions and may threaten financial stability,
K. tā kā tādu novatorisku metožu dēļ, ko izstrādāja, lai mazinātu risku mikrolīmenī, un kas bija atbilstīgas regulējuma prasībām, varētu veidoties riska koncentrācija un sistēmisks risks;
K. whereas innovative techniques, which were designed to diminish risk at the micro level, and were in themselves compliant with current regulation, could lead to risk concentration and systemic risk,
L. tā kā jānovērš kaitīga regulatīvā patvaļa;
L. whereas harmful regulatory arbitrage should be prevented,
M. tā kā jānodrošina atbilstīgs pārredzamības līmenis sabiedrībai, investoriem un uzraudzības iestādēm;
M. whereas adequate levels of transparency towards the public, investors and supervisory authorities must be ensured,
N. tā kā kompensācijas shēmām, kuras atspoguļo individuālu un korporatīvu veikumu, nav jāatlīdzina pārmērīga īstermiņa riska uzņemšanās uz nepieciešamā ilgtermiņa veikuma un piesardzības rēķina;
N. whereas compensation schemes which reflect individual and corporate performance should not reward excessive risk-taking for short-term, at the expense of necessary long-term, performance and prudence,
O. tā kā ir jārisina un jāuzrauga interešu konflikti, ko var radīt uzņēmējdarbības modelis, kuru izmanto finanšu iestādes, kredītvērtējuma aģentūras, kā arī revīzijas un juridisko pakalpojumu uzņēmējsabiedrības;
O. whereas conflicts of interest , which may arise from the business model used by financial institutions, credit rating agencies, and audit and law firms, must be addressed and monitored,
P. tā kā kredītvērtējuma aģentūru neveiksmes attiecībā uz sarežģītiem strukturētiem finanšu produktiem un tirgus dalībnieku maldīgais priekšstats par kredītvērtējumiem radīja būtiskas negatīvas ārējās sekas un neskaidrību tirgū; tā kā ir jāpārskata kredītvērtējuma aģentūru procedūras;
P. whereas failures by credit rating agencies in respect of complex structured products and misconceptions of the meaning of ratings by market participants have generated substantial negative externalities and market uncertainties; whereas credit rating agencies' procedures need reviewing,
Q. tā kā kredītvērtējuma aģentūru piedāvātie pašregulācijas risinājumi vēl nav pārbaudīti un ar tiem, iespējams, nepietiek, lai šīs aģentūras spētu būt galvenais finanšu sistēmas elements;
Q. whereas self-regulatory solutions, proposed by the credit rating agencies are as yet untested and probably insufficient to meet the pivotal role they play in the financial system,
R. tā kā kopumā noderīgajai tirgus integrācijai papildus jāīsteno pienācīgi integrēta pieeja uzraudzībai, izvairoties arī no nevajadzīgas birokrātijas un darbojoties saskaņā ar labākas likumdošanas politiku;
R. whereas market integration, while generally beneficial, should be accompanied by an appropriately integrated approach to supervision, which also avoids unnecessary red tape and is consistent with better regulation policies,
S. tā kā Komisijai jāveic likumdošanas priekšlikuma vispārējs ietekmes novērtējums;
S. whereas the Commission should carry out a comprehensive impact assessment of a legislative proposal,
T. tā kā ES ir nepieciešams konsekventāks, efektīvāks, pareizi īstenots, bet ne pārlieku apgrūtinošs regulējums un uzraudzība, lai samazinātu finanšu krīzes risku nākotnē un nodrošinātu vienlīdzīgus apstākļus pārrobežu konkurencei un visiem tirgus dalībniekiem; tā kā Eiropas Savienībai ir jābūt līderei starptautiskā mērogā, kā arī jāstiprina sava regulējuma un uzraudzības konsekventa īstenošana un konverģence;
T. whereas the European Union needs more consistent and effective, properly implemented, but not overly burdensome, regulation and supervision in order to mitigate the risk of future financial crises and ensure a level playing field across borders and among all market participants; whereas the European Union should play a leading international role as well as reinforce consistent implementation and convergence of its own regulation and supervision,
U. tā kā ir vajadzīga vispārēja pašreizējā ES regulējuma un uzraudzības noteikumu pārskatīšana un pasākumi, lai uzlabotu globālo uzraudzības sadarbību, kas attiecas uz kapitāla atbilstības regulējumu, pārredzamību un pārvaldību, kuri ir galvenie priekšnosacījumi efektīviem un saskaņotiem regulatīvajiem un uzraudzības noteikumiem;
U. whereas a comprehensive review of current EU regulatory and supervisory arrangements is necessary together with measures to improve global supervisory cooperation covering the capital adequacy framework, transparency, and governance as key prerequisites for effective regulatory and supervisory arrangements in a coordinated manner,
V. tā kā uzraudzības veids ir jāpielāgo uzņēmējdarbības specifikai un tiem uzņēmējdarbības aspektiem, kas jau tiek regulēti; tā kā finanšu tirgus uzraudzībai un konkrētu finanšu iestāžu uzraudzībai ir atšķirīgi mērķi;
V. whereas the supervisory approach should be adapted to specificities of the business and aspects of it that are already regulated; whereas the objectives of financial market supervision and the prudential supervision of particular institutions vary,
W. tā kā priekšlikumos ir jāņem vērā „Maksātspēja II” direktīvas priekšlikuma apspriešanas process, kā arī Direktīvu 2006/48/EK un 2006/49/EK pārskatīšana;
W. whereas future proposals should take account of negotiations on the Solvency II proposal and the review of Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC,
X. tā kā, īstenojot sadarbību uzraudzības jomā, ir jāņem vērā trešo valstu dimensija saistībā ar starptautisku grupējumu uzraudzību, jo vairums, ja ne visi, lielie finanšu grupējumi Eiropas Savienībā cita starpā pārstāv arī trešo valstu intereses;
X. whereas supervisory cooperation needs to take into account the third-country dimension of supervision of international groups as most, if not all, major financial groups in the European Union have third-country interests,
Y. tā kā atbilstīgi Padomes 2008. gada 3. jūnija, 2007. gada 4. decembra un 9. oktobra secinājumiem jau tiek izstrādāta plaša darba programma, lai mērķtiecīgi uzlabotu ES uzraudzības iestāžu sadarbību; tā kā ES un citur pasaulē tiek sagatavotas apjomīgas darba programmas, lai izprastu tirgus satricinājuma cēloņus un uz to atbilstīgi reaģētu;
Y. whereas following the Council conclusions of 3 June 2008, 4 December 2007 and 9 October 2007, a major programme of work is already under way to make targeted improvements to the arrangements for EU supervisory cooperation; whereas extensive programmes of work are also under way in the European Union and worldwide with a view to understanding the causes of market turmoil and responding appropriately,
Z. tā kā līdz 2008. gada rudenim jāizveido viedo grupa, kurā sadarbotos dažādas ieinteresētās personas (uzraudzības iestādes, regulatori, nozares pārstāvji utt.) un kura izstrādātu uzraudzības redzējumu ilgākam laikposmam; tā kā šai grupai jāuzdod izstrādāt projektu un ceļvedi kardinālākai ilgtermiņa reformai ar mērķi nodrošināt pilnīgu institucionālo integrāciju; tā kā līdzās finanšu uzraudzības projektēšanai grupai jāpievēršas arī tādiem ar integrētu finanšu un uzraudzības sistēmu saistītiem aspektiem kā vienots finanšu uzraudzības noteikumu krājums, noguldījumu garantiju sistēma un kopējs maksātnespējas režīms,
Z. whereas a group of wise persons should be set up by autumn 2008, bringing together different stakeholders (supervisors, regulators, industry representatives, etc.) and elaborating a longer term supervisory vision; whereas that group should be tasked with developing a blueprint and roadmap for a more radical long-term reform towards full institutional integration; whereas going beyond the architecture of financial supervision, the group could also address issues such as a single rulebook for financial supervision, a deposit guarantee scheme and a common insolvency regime, which are commensurate with an integrated financial and supervisory system,
PIELIKUMS REZOLŪCIJAS PRIEKŠLIKUMAM:
ANNEX TO THE MOTION FOR A RESOLUTION: DETAILED RECOMMENDATIONS
1. ieteikums – efektīvu regulējošo un uzraudzības pasākumu priekšnosacījumi
Recommendation 1 - B asic prerequisites for effective regulatory and supervisory arrangements
Eiropas Parlaments uzskata, ka tiesību aktam(-iem), ko pieņems, jāregulē šādi elementi.
The European Parliament considers that the legislative act(s) to be adopted should aim to regulate:
Pasākumi ES finanšu pakalpojumu tiesiskā regulējuma uzlabošanai
Measures to improve the EU financial services regulatory framework:
Kapitāla atbilstības regulējumam , jo īpaši:
Capital adequacy framework , in particular:
a) jāpārskata kapitāla prasību normatīvi, konsekventi un attiecīgā gadījumā pretcikliski nosakot stingrākus riska pārvaldības, likviditātes un pakļaušanas riskam noteikumus uzņēmumiem, kuri darbojas finanšu tirgos, un jānodrošina atbilstīgas kapitāla prasības visiem uzņēmumiem, kuri darbojas finanšu tirgos, vienlaikus ņemot vērā sistēmisko risku;
(a) revise capital requirements rules by strengthening risk management, liquidity and exposure provisions in a consistent and, where appropriate, counter-cyclical manner for entities operating on financial markets, and ensure appropriate capital requirements for all entities operating on financial markets while taking into account systemic risk;
b) jāveicina kapitāla atbilstības regulējuma elastība, lai spētu reaģēt uz finanšu tirgus traucējumiem, tomēr respektējot valsts iestāžu kompetenci;
(b) enhance the resilience of the capital adequacy framework to be able to deal with financial market disruption, whilst respecting the responsibilities of national authorities;
c) jānodrošina, ka noteikumi ir iespēju robežās pretcikliski;
(c) ensure that the rules are counter-cyclical as far as possible;
d) jāreformē regulējums, lai uzlabotu riska pārvaldību; jānodrošina matemātisko modeļu atbilstība un attiecīgā gadījumā stresa testēšana jāveic biežāk un jāizvēlas vairāk scenāriju;
(d) reform the framework to improve risk management; ensure adequacy of mathematical models, and, as appropriate, expand the range of scenarios and frequency of stress testing;
e) jānodrošina atbilstīgas kapitāla prasības sarežģītiem finanšu produktiem un no tiem atvasinātiem instrumentiem;
(e) ensure appropriate capital requirements for complex financial products and derivatives;
f) jānodrošina ārpusbilances datu, strukturētu ieguldījumu instrumentu (SII) un jebkādu likviditātes palīdzības pasākumu atklātība un jāpieprasa pienācīgs to radīto risku novērtējums, lai tirgus dalībnieki zinātu, ka šādi instrumenti pastāv un kā tie darbojas.
(f) ensure disclosure of off-balance-sheet items, structured investment vehicles (SIVs) and any liquidity assistance facility, and require proper assessment of the risks that they pose, so that market participants are aware of their existence and of how they operate.
Pasākumi pārredzamības uzlabošanai:
Measures to improve transparency:
a) pārvēršana vērtspapīros: jāsekmē pārredzamība, skaidrība un tas, ka tiek sniegti dati par sarežģītiem finanšu produktiem un pārvēršanas vērtspapīros procesu, ņemot vērā nozares iniciatīvas šajā jomā; jānodrošina, lai pārvēršanas vērtspapīros un kredītvērtēšanas procesa rezultātā nepamatoti nepalielinātos ar vērtspapīriem nodrošinātā produkta kopējā vērtība, pārsniedzot pakārtoto aktīvu vērtību;
(a) Securitisation: foster transparency, clarity and the provision of data on complex financial products and the securitisation process, taking into account industry-led initiatives in this area; ensure that the securitisation and credit rating process does not result in an unjustified increase in the total value of the securitised product beyond the value of the underlying assets,
b) sarežģīti finanšu produkti (SFP): jānodrošina, lai kredītvērtējuma aģentūras izmanto konsekventu un atbilstošu terminoloģiju, kas paskaidro, kā šādi finanšu produkti atšķiras, it īpaši nepastāvības, sarežģītības un reakcijas uz tirgus saspīlējumiem ziņā, vienlaikus ņemot vērā, ka ieguldītājiem ir jāizstrādā kārtība strukturētu produktu kvalitātes novērtēšanai, nepaļaujoties tikai uz kredītvērtējumu;
(b) Complex Financial Products (CFS): ensure that credit rating agencies use consistent and appropriate rating terminology that clarifies how such products differ among themselves especially in terms of volatility, complexity and vulnerability to market stress, while taking account of the need for investors to develop procedures to assess the quality of structured products without relying solely on ratings;
c) grāmatvedības noteikumi, vērtējums un cenas:
(c) Accounting rules, valuation and pricing :
i) jānodrošina, ka materiālo aktīvu pārvēršana vērtspapīros tiek pienācīgi iegrāmatota, lai uzņēmumi un finanšu iestādes nevarētu mākslīgi panākt īpašiem nolūkiem izveidotu uzņēmumu datu vai SII u.tml. neiekļaušanu bilancēs;
(i) ensure an appropriate accounting treatment of material securitisation vehicles, so that companies and financial institutions cannot artificially keep material special purpose vehicles or SIVs, etc. off their balance sheets;
ii) jānodrošina atbilstīgi novērtēšanas un cenu noteikšanas standartu noteikumi sarežģītiem finanšu produktiem, it īpaši saistībā ar IAS 39, kas jāizstrādā kopā ar IASB un citām kompetentām starptautiskām institūcijām;
(ii) ensure that the rules on valuation and pricing standards for complex financial products are appropriate, in particular in the context of IAS 39, to be elaborated in cooperation with the IASB and other competent international bodies.
d) neregulēti tirgi: jāuzlabo ārpusbiržas tirgu pārredzamība attiecībā uz to likviditāti, jāpievēršas nozīmīgiem sistēmiskā riska avotiem (t.i., darījuma partneru koncentrācijas riskam) un attiecīgā gadījumā jāmudina tirgus dalībnieki tīrvērtes iestādēs veikt ārpusbiržas tirdzniecības darījumu tīrvērti.
(d) Unregulated markets: increase transparency of over-the-counter (OTC) markets with regard to their liquidity, address major sources of systemic risk (i.e. counterparty concentration risk), and, where appropriate, encourage market participants to clear OTC trades in clearing houses.
Pārvaldības pasākumi:
G overnance measures :
a) vērtspapīri: jāpieprasa aizdevumu izsniedzējiem novērtēt un uzraudzīt risku, kā arī nodrošināt parāda vai hipotēkas nodrošinātu vērtspapīru pārredzamību, lai ļautu investoriem rīkoties ar pienācīgu rūpību;
(a) Securitisation: Require originators to assess and monitor risk and ensure transparency of the debt or mortgage backed securities in order to allow investors to perform adequate due diligence.
b) atlīdzības shēmas : jānodrošina, lai finanšu iestādes atklātu savu atlīdzības politiku, it īpaši atlīdzību un kompensāciju paketes direktoriem; jānodrošina, ka finanšu pārskatos var skaidri noteikt visus darījumus, kuros iesaistīta vadība; jānodrošina, ka uzraudzības iestādes riska pārvaldības novērtējumos novērtē atlīdzību, piemaksu shēmu un nodokļu ietekmi, lai nodrošinātu, ka tajos ir paredzēti līdzsvaroti stimuli un ka tie nemudina uzņemties pārmērīgu risku;
(b) Remuneration schemes : ensure financial institutions disclose their remuneration policy, in particular the remuneration and compensation packages of directors; ensure that all transactions involving management can be clearly identified in the financial statements; ensure prudential supervisors include in their assessment of risk management the influence of remuneration, bonus schemes and taxation to ensure that they contain balanced incentives and do not encourage extreme risk taking.
c) uzņēmumu atbildības režīms: jānodrošina atbildības režīms, saskaņā ar kuru piemēro atbilstošus sodus un citas sankcijas par finanšu pakalpojumu tiesību aktu pārkāpumiem, dodot iespēju finanšu iestāžu atbildīgos darbiniekus atlaist no amata vai liegt viņiem strādāt visās vai konkrētās finanšu nozares jomās, ja viņi nepilda pienākumus vai veic nelikumīgu tirdzniecību;
(c) Corporate liability regime: ensure that liability regimes providing for appropriate fines and other penalties for failure to comply with financial services legislation are established, allowing executives in financial institutions to be suspended or disqualified from working in all or relevant parts of the financial sector in the event of a breach of duty or wrongful trading;
d) kredītvērtējuma aģentūras: jāveic pasākumi, piemēram, jārisina interešu konflikti, jāpievēršas kvalitātes nodrošināšanas sistēmām un uzraudzībai, ņemot vērā Finanšu stabilitātes foruma, Starptautiskās Vērtspapīru komisiju organizācijas, Eiropas Vērstpapīru regulatoru komitejas un Eiropas Vērtspapīru tirgu ekspertu grupas pārdomātos ieteikumus par iespējām uzlabot kredītvērtēšanu, kā arī attiecīgā gadījumā ņemot vērā revidentu gūto uzraudzības pieredzi; īpaša uzmanība jāpievērš novērtēšanas metožu, pieņēmumu un stresa testu pārredzamībai; uzraudzītājiem jāspēj pieprasīt aizdevumu izsniedzējam/kredītvērtējuma aģentūrai revīzijas liecības atbilstību un saņemt paziņojumu gadījumā, ja ir būtiskas šaubas par modeļiem; jānodrošina, ka kredītvērtējuma aģentūras sniedz izsmeļošāku informāciju par sarežģītu parāda produktu, ar hipotēku saistītu produktu un parasto parādu konkrētām īpašībām un ka kredītvērtējuma aģentūras piemēro diferencētus simbolus sarežģītu parāda produktu, ar hipotēku saistītu produktu un parasto parādu vērtējumam; jāveicina tas, lai kredītvērtējuma aģentūras garantē vairāk pārredzamības attiecībā uz metodēm un kritērijiem, kas piemērojami sarežģītu parāda produktu, ar hipotēku saistītu produktu un parasto parādu konkrētam kredītvērtējumam.
(d) Credit rating agencies: measures addressing e.g. conflicts of interests, quality assurance systems and oversight in a manner consistent with the considered recommendations of the Financial Stability Forum, the International Organisation of Securities Commissions, the Committee of European Securities Regulators and the European Securities Markets Expert Group relating to potential enhancement of credit rating processes, drawing lessons where appropriate from the oversight of auditors; give particular consideration to: transparency on rating methodologies, assumptions and stress tests; for supervisors to be able to call for an 'audit trail' of the originator/credit rating agency correspondence and to be notified in the event of significant concerns over models; ensure that credit rating agencies provide enhanced information as to the particular characteristics of complex debt products, mortgage related products and traditional debt, and that the rating agencies apply differentiated symbols for the rating of complex debt products, mortgage related products and traditional debt; foster transparency of credit rating agencies, provide enhanced transparency as to the methodology and criteria relevant to particular ratings of complex debt products, mortgage related products and traditional debt.
2. ieteikums – finanšu stabilitātes un sistēmisko risku novēršanas pasākumi
Recommendation 2 - Financial s tability and s ystemic r isk m easures
Eiropas Parlaments uzskata, ka tiesību aktam(-iem), ko pieņems, jāregulē šādi elementi:
The European Parliament considers that the legislative act(s) to be adopted should aim to regulate :