natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Kredītvērtējuma aģentūra ievieš neatkarīgu pārskatīšanas funkciju, kuru veic amatpersona, kas ir atbildīga par to, lai regulāri tiktu pārskatītas metodikas , modeļi un galvenie matemātiskie, korelācijas un citi pieņēmumi un jebkuras ievērojamas izmaiņas vai grozījumi tajos , kā arī par šo metodiku , modeļu un pieņēmumu piemērotību , ja tos izmanto vai tos ir ierosināts izmantot jaunu finanšu instrumentu vērtēšanai.
A credit rating agency shall establish an independent review function responsible for periodically reviewing the methodologies, models and key mathematical, correlation and other assumptions and any significant changes or modifications to them as well as the appropriateness of those methodologies , models and assumptions in the event of their use or proposed use for the assessment of new financial instruments.
Grozījums Nr. 151
Amendment 15
Analītiķi, kas atbildīgi par sākotnējo kredītvērtējumu , neveic attiecīgā kredītvērtējuma uzraudzību, ko nodrošina citi analītiķi.
The analysts responsible for the original rating shall be different from those responsible for monitoring the rating.
I pielikums – B iedaļa – 3. punkts – ievaddaļa
Annex I – Section B – point 3 – introductory part
Kredītvērtējuma aģentūra neizsniedz kredītvērtējumu vai anulē izsniegtu kredītvērtējumu šādos gadījumos :
A credit rating agency shall not issue a credit rating or shall withdraw an existing credit rating in the following cases :
Kredītvērtējuma aģentūra turpmāk minētajos gadījumos nesniedz kredītvērtējumu vai nekavējoties paziņo par aģentūras vai tās darbinieku un vērtētās juridiskās personas attiecībām, kas ietekmē sniegtu kredītvērtējumu:
A credit rating agency shall not issue a credit rating or shall , in the case of an existing credit rating , immediately disclose its relationship or its employees´ relationship with the rated entity affecting such an existing credit rating where :
Grozījums Nr. 153
Amendment 15
ca) kredītvērtējuma noteikšanā iesaistītajam analītiķim vai personai, kas apstiprinājusi kredītvērtējumu , ar vērtēto juridisko personu nesen ir bijušas darba attiecības vai citas nozīmīgas darījumu attiecības, kuras var radīt interešu konfliktu vai kuras var uzskatīt par interešu konflikta iemeslu;
(ca) an analyst who participated in determining a credit rating, or a person who approv ed a credit ratings, has recently been employed or has had another significant business relationship with the rated entity, which may cause or may be perceived to caus e a conflict of interests;
Jānodrošina atbilstība Starptautiskās Vērtspapīru komisiju organizācijas (IOSCO) rīcības kodeksam.
Consistency with the IOSCO code should be ensured.
I pielikums – B iedaļa – 3. punkts – cb apakšpunkts (jauns)
Annex I – Section B – point 3 – point c b (new)
cb) kredītvērtējuma pamatā nav pietiekamu un ticamu datu vai pieejamā informācija nav pietiekama, lai sniegtu ticamu kredītvērtējumu ;
(cb) a credit rating is not based on sufficient and reliable data or the available information is not sufficient for a reliable credit rating to be given;
I pielikums – B iedaļa – 3. punkts – cc apakšpunkts (jauns)
Annex I – Section B – point 3 – point c c (new)
cc) kredītvērtējuma noteikšanā iesaistītajam analītiķim vai personai, kas apstiprinājusi kredītvērtējumu , ar vērtēto juridisko personu vai citu ar to saistītu juridisko personu ir bijušas jebkuras citas attiecības, kuras var radīt interešu konfliktu vai kuras var uzskatīt par interešu konflikta iemeslu.
(cc) an analyst who participated in determining a credit rating, or a person who approv ed a credit rating, has had any relationship with the rated entity or any related entity thereof , which may cause or may be perceived to caus e a conflict of interests.
I pielikums – B iedaļa – 3. punkts – 1.a daļa (jauna)
Annex I – Section B – point 3 – paragraph 1 a (new)
Ja kredītvērtējums jau ir sniegts, kredītvērtējuma aģentūra nekavējoties pārskata un vajadzības gadījumā maina spēkā esošo kredītvērtējumu saskaņā ar 1. punktu.
Where a credit rating already exists, the credit rating agency shall immediately review and, if appropriate, revise the existing credit rating in accordance with point 1.
Sniegtu kredītvērtējumu anulēšana nav atbilstoša reakcija, un tas galu galā varētu kaitēt ieguldītājiem.
Withdrawal of existing ratings in not an appropriate response and could ultimately damage investors.
Ja rodas šaubas par spēkā esošā kredītvērtējuma vai finanšu instrumenta komplicētības pamatojuma informācijas kvalitāti, piemērotākā atbildes reakcija būtu sniegt attiecīgu paziņojumu un pārskatīt kredītvērtējumu.
Where doubt emerges over the quality of information that supports the current rating or complexity of the financial instrument appropriate disclosure and rating review would be the most appropriate response.
I pielikums – B iedaļa – 4. punkts – 2. daļa
Annex I – Section B – point 4 – paragraph 2
Kredītvērtējuma aģentūra var sniegt pakalpojumus, kas nav kredītvērtējumu izsniegšana (turpmāk tekstā — papildu pakalpojumi).
A credit rating agency may provide services other than issuance of credit ratings, hereinafter "ancillary services".
Kredītvērtējuma aģentūra nosaka, ko tā uzskata par papildu pakalpojumiem.
A credit rating agency shall determine what it considers as ancillary services.
Tā nodrošina, ka papildu pakalpojumu sniegšana nerada interešu konfliktus saistībā ar tās kredītvērtēšanas darbībām.
It shall ensure that the provision of ancillary services does not present conflicts of interest with its credit rating activity.
Šādus papildu pakalpojumus uzskata nevis par kredītvērtējumiem , bet — cita starpā — par tirgus prognozēm un ekonomisko tendenču aplēsēm, un to sagatavošanai iepriekšējo kredītvērtējumu rezultātus var izmantot tikai tad, ja tiek pildītas konfidencialitātes un datu aizsardzības prasības.
Such a ncillary services shall not be deemed to be ratings but , rather, inter alia, market forecasts and estimates of economic trends, for which purpose the finding of previous ratings shall be used only subject to compliance with confidentiality and data protection requirements.
Kredītvērtējuma aģentūra nodrošina, ka papildu pakalpojumu sniegšana nerada interešu konfliktus saistībā ar tās kredītvērtēšanas darbībām , un galīgo kredītvērtējumu ziņojumos norāda visus attiecīgajam uzņēmumam sniegtos papildu pakalpojumus .
The credit rating agency shall ensure that the provision of ancillary services does not present conflicts of interest with its credit rating activity and shall disclose , in its final ratings reports , any ancillary services provided for the company .
Lai novērstu šaubas un garantētu ieinteresēto personu uzticēšanos, ir jādefinē papildu pakalpojumu jēdziens.
In order to avoid uncertainty and ensure the confidence of stakeholders, it is necessary to define the term ancillary services.
Tas arī nodrošina vairāk skaidrības kredītvērtējuma aģentūrām.
This also makes matters clearer for the credit rating agencies.
I pielikums – B iedaļa – 7. punkts
Annex I – Section B – point 7
Kredītvērtējuma aģentūra ved uzskaiti un grāmatvedības datus par visām savām darbībām, ietverot vienošanās starp kredītvērtējuma aģentūru un vērtējamo juridisko personu vai saistītu trešo pusi, kā arī visus būtiskus elementus dialogā ar juridisko personu vai ar to saistītajām trešām pusēm, tāpat kā datus saistībā ar 5., 6. un 7. pantā noteiktajiem pienākumiem.
A credit rating agency shall keep records and audit trails of all its activities, including records of agreements between the credit rating agency and the rated entity or related third party and all significant elements of the dialogue with the rated entity and its related third parties, as well as records in relation to the obligations set out in Articles 5, 6 and 7.
Kredītvērtējuma aģentūra veic pasākumus, lai nodrošinātu savu kredītvērtēšanas darbību pareizu uzskaiti .
A credit rating agency shall arrange for adequate records of its credit rating activities to be kept.
Šajā uzskaitē jāiekļauj:
Those records shall include:
a) attiecībā uz katru lēmumu par kredītvērtējumu — kredītvērtējuma noteikšanā iesaistīto analītiķu identitāte, to personu identitāte, kas apstiprinājušas kredītvērtējumu , sīka informācija par to, vai tas bijis pasūtīts vai nepasūtīts kredītvērtējums , un datums, kad veikta kredītvērtēšanas darbība;
(a) for each credit rating decision, the identity of the credit analysts participating in the determin ation of the credit rating, the identity of the persons who have approved the credit rating, details of whether the credit rating was solicited or unsolicited and the date on which the credit rating action was taken ;
b) grāmatvedības dati par maksām, kas saņemtas no emitentiem, debitoriem, riska parakstītājiem vai citiem vērtējumu lietotājiem;
(b) the account records relating to fees received from any issuer, obligor, underwriter or other user of ratings ;
c) grāmatvedības dati par katru personu, kas pasūtījusi kredītvērtējumus vai saistītos pakalpojumus;
(c) the account records for each subscriber to the credit ratings or related services;
d) to procedūru un metodiku dokumentācija, kuras kredītvērtējuma aģentūra ir izveidojusi un izmanto kredītvērtējumu noteikšanai;
(d) the records documenting the established procedures and methodologies used by the credit rating agency to determine ratings;
e) iekšējās uzskaites dati un dokumenti, tostarp nepubliskojama informācija un darba dokumenti, kas izmantoti, lai pamatotu pieņemto lēmumu par kredītvērtējumu ;
(e) the internal records and files, including non-public information and work papers, used to form the basis of any credit rating decision taken;
f) kredītanalīzes ziņojumi, ziņojumi par kredītvērtēšanas procesu, kā arī privāti kredītvērtējuma ziņojumi un iekšējās uzskaites dati, tostarp nepubliskojama informācija un darba dokumenti, kas izmantoti, lai pamatotu šajos ziņojumos paustos atzinumus;
(f) credit analysis reports, credit assessment reports and private credit rating reports and internal records, including non-public information and work papers, used to form the basis of the opinions expressed in such reports;
g) uzskaites dati par procedūrām, ko kredītvērtējuma aģentūra pastāvīgi īsteno, lai nodrošinātu atbilstību šai regulai, un
(g) records of the procedures maintained by the credit rating agency to comply with the provisions of this Regulation; and
h) kredītvērtējuma aģentūras un tās darbinieku saņemto un nosūtīto iekšējās un ārējās saziņas, tostarp elektroniskās saziņas, dokumentu kopijas, kuri attiecas uz kredītvērtējuma ierosināšanu, noteikšanu, uzturēšanu, maiņu vai anulēšanu.
(h) copies of internal and external communications, including electronic communications, received and sent by the credit rating agency and its employees, that relate to initiating, determining, maintaining, changing or withdrawing a credit rating.
Pašreizējā teksta redakcijā uzskaites prasības ir pārāk neskaidras un plašas (piemēram, norāde uz „visām darbībām” varētu iekļaut visus kredītvērtējuma aģentūras uzņēmējdarbības un darījumu aspektus).
The record keeping requirements under the current text are too vague and broad (for example, the reference to all "activity" would potentially include all aspects of a credit rating agency's business and operations).
Tās būtu jāaizstāj ar konkrētākiem, sīki izstrādātiem noteikumiem, kas sniegtu skaidrību par to, tieši kādu datu uzskaite ir jānodrošina — tas atbilst citiem Kopienas finanšu tiesību aktiem.
They should instead be replaced by more specific, detailed provisions that would provide clarity as to exactly what types of records should be maintained – consistent with other Community financial legislation.
I pielikums – C iedaļa – 4. punkts
Annex I – Section C – point 4
Kredītvērtēšanas procesā tieši iesaistīts darbinieks nepieprasa vai nepieņem naudu, dāvanas vai pakalpojumus no personām, kam kredītvērtējuma aģentūra sniedz pakalpojumus.
An employee directly involved in the credit rating process shall not solicit or accept money, gifts or favours from anyone with whom the credit rating agency does business.
Kredītvērtēšanas procesā tieši iesaistīts darbinieks vai cita persona nepieprasa vai nepieņem naudu, dāvanas vai pakalpojumus no personām, kam kredītvērtējuma aģentūra sniedz pakalpojumus.
An employee or other person directly involved in the credit rating process shall not solicit or accept money, gifts or favours from anyone with whom the credit rating agency does business.
Šī noteikuma darbības jomu vajadzētu paplašināt.
The scope of this provision should be widened.
Grozījums Nr. 160
Amendment 16
I pielikums – D iedaļa – I sadaļa – 3. punkts – 1. daļa
Annex I – Section D – part I – point 3 – paragraph 1
Kredītvērtējuma aģentūra nodrošina, ka jebkurā kredītvērtējumā ir skaidri un pamanāmi norādītas jebkādas kredītvērtējuma pazīmes un ierobežojumi.
A credit rating agency shall ensure that any credit rating states clearly and prominently any attributes and limitations of the credit rating.
Jo īpaši kredītvērtējuma aģentūra jebkurā kredītvērtējumā pamanāmi norāda, vai tā uzskata, ka pieejamās informācijas par vērtējamo juridisko personu kvalitāte ir pieņemama, un to, kādā mērā tā ir pārbaudījusi vērtējamās juridiskās personas vai ar to saistītās trešās puses sniegto informāciju .
In particular, a credit rating agency shall prominently state in any credit rating whether it considers satisfactory the quality of information available on the rated entity and to what extent it has verified information provided to it by the rated entity or its related third party .
Ja kredītvērtējums ir saistīts ar juridiskās personas vai finanšu instrumentu veidu, par kuri ir ierobežoti iepriekšējie dati, kredītvērtējuma aģentūra skaidri un pamanāmi norāda kredītvērtējuma ierobežojumus.
If a credit rating involves a type of entity or financial instrument for which historical data is limited, the credit rating agency shall make clear, in a prominent place, the limitations of the credit rating.
Kredītvērtējuma aģentūra nodrošina, ka jebkurā kredītvērtējumā ir skaidri un pamanāmi norādītas jebkādas konkrētā kredītvērtējuma pazīmes un ierobežojumi.
A credit rating agency shall ensure that any credit rating states clearly and prominently any attributes and limitations of each credit rating.
Jo īpaši kredītvērtējuma aģentūra veic attiecīgus pasākumus, lai informācija, kuru tā izmanto kredītvērtējuma piešķiršanai, būtu pietiekami kvalitatīva ticama kredītvērtējuma pamatojumam .
In particular, a credit rating agency shall adopt appropriate measures so that the information it uses in assigning a rating is of sufficient quality to support a credible rating .
Noteikumu tā pašreizējā redakcijā būtu grūti īstenot praksē.
The provision in its current form would be difficult to implement in practice.
Datu pārbaudei joprojām vajadzētu būt attiecīgo juridisko personu pienākumam, jo tās tieši pārzina informāciju un tām ir šīs informācijas pārbaudei vajadzīgā kompetence, tostarp iespējas izmantot neatkarīgu auditoru pakalpojumus.
Data verification obligations should remain with the entities that have first-hand knowledge of the information and the expertise to verify it, including through the use of third party auditors.
I pielikums – D iedaļa – I sadaļa – 3. punkts – 2. daļa
Annex I – Section D – part I – point 3 – paragraph 2
Gadījumos, kad uzticamu datu trūkums vai jauna veida strukturētu finanšu instrumentu sarežģītība vai pieejamās informācijas kvalitāte nav pietiekama vai rada nopietnas šaubas par to, vai kredītvērtējuma aģentūra var nodrošināt ticamu kredītvērtējumu, kredītvērtējuma aģentūra atturas no kredītvērtējuma izsniegšanas vai atceļ jau izsniegtu kredītvērtējumu .
In case where the lack of reliable data or the complexity of the structure of a new type of instrument or the quality of information available is not satisfactory or raises serious questions as to whether a credit rating agency can provide a credible credit rating, the credit rating agency shall refrain from issuing a credit rating or withdraw an existing rating .
Gadījumos, kad uzticamu datu trūkums vai jauna veida strukturētu finanšu instrumentu sarežģītība vai pieejamās informācijas kvalitāte nav pietiekama vai rada nopietnas šaubas par to, vai kredītvērtējuma aģentūra var nodrošināt ticamu kredītvērtējumu, kredītvērtējuma aģentūra atturas no kredītvērtējuma sniegšanas .
In case where the lack of reliable data or the complexity of the structure of a new type of instrument or the quality of information available is not satisfactory or raises serious questions as to whether a credit rating agency can provide a credible credit rating, the credit rating agency shall refrain from issuing a credit rating.
Ja rodas šaubas par spēkā esošā kredītvērtējuma vai finanšu instrumenta komplicētības pamatojuma informācijas kvalitāti, piemērotākā atbildes reakcija būtu sniegt attiecīgu paziņojumu un pārskatīt kredītvērtējumu.
Where doubt emerges over the quality of information that supports the current rating or complexity of the financial instrument appropriate disclosure and rating review would be the most appropriate response .
Grozījums Nr. 162
Amendment 16
Kredītvērtējuma aģentūra nošķir strukturētu finanšu produktu vērtējumus no tradicionālo obligāciju vērtējumiem.
A credit rating agency shall differentiate ratings of structured finance products from traditional bond ratings.
Gadījumos, kad tā produktu novērtē pirmo reizi vai kad tiek novērtēts jauns produkts, kredītvērtējuma aģentūra norāda arī to.
A credit rating agency shall also indicate when they are rating a product for the first time and when they are rating a newly-created product.
I pielikums – D iedaļa – I sadaļa – 3. punkts – 2.b daļa (jauna)
Annex I – Section D – part I – point 3 – paragraph 2 b (new)
Ja mainās tās informācijas kvalitāte, kas pieejama spēkā esoša kredītvērtējuma uzraudzībai, attiecīgās izmaiņas dara zināmas atklātībai, kā arī pārskata un vajadzības gadījumā maina kredītvērtējumu .
Changes in the quality of information available for monitoring an existing credit rating shall be made public and the credit rating shall be reviewed and, if appropriate, revised.
I pielikums – D iedaļa – II sadaļa – 1. punkts
Annex I – Section D – part II – point 1
Ja kredītvērtējuma aģentūra vērtē strukturēto finanšu instrumentu, tā kredītvērtējumā nodrošina informāciju par zaudējumu un skaidras naudas plūsmas analīzi, ko tā ir veikusi.
Where a credit rating agency rates a structured finance instrument, it shall provide in the credit rating information about loss and cash-flow analysis it has performed.
Ja kredītvērtējuma aģentūra vērtē strukturēto finanšu instrumentu, tā kredītvērtējumā nodrošina visu informāciju par zaudējumu un skaidras naudas plūsmas analīzi, ko tā ir veikusi vai uz ko paļaujas, kā arī norāda gaidāmās kredītvērtējuma izmaiņas (finanšu stabilitātes rādītājs) .
Where a credit rating agency rates a structured finance instrument, it shall provide in the credit rating all information about loss and cash-flow analysis it has performed or is relying upon a nd an indication of an y expected change of the credit rating (credit stability indicator) .
Grozījums Nr. 165
Amendment 16
I pielikums – E iedaļa – II sadaļa – 2. punkts
Annex I – Section E – part II – point 2
a) 20 pēc ieņēmumiem lielāko kredītvērtējuma aģentūras klientu sarakstu;
a) a list of the largest 20 clients of the credit rating agency by revenue;
b) to kredītvērtējuma aģentūras klientu sarakstu, kuru kredītvērtējuma aģentūras devums ieņēmumu izaugsmes koeficientā iepriekšējā finanšu gadā par 1,5 reizēm pārsniedza kredītvērtējuma aģentūras kopējo ieņēmumu izaugsmes koeficientu tajā pašā gadā; katru šādu klientu iekļauj sarakstā tikai tad, ja tajā gadā šis klients veidoja vairāk nekā 0,25 % no kopējiem kredītvērtējuma aģentūras ieņēmumiem visā pasaulē.
b) a list of those clients of the credit rating agency whose contribution to the growth rate in the revenue of the credit rating agency in the previous financial year exceeded the growth rate in the total revenues of the credit rating agency in that year by a factor of more than 1.5 times; each such client shall only be included on this list where in that year it accounted for more than 0.25 % of the worldwide total revenues of the credit rating agency at global level.
2. apakšpunkta pirmās daļas nolūkiem “klients” nozīmē uzņēmumu, tā filiāles un asociētos uzņēmumus, kuros uzņēmumam pieder vairāk nekā 20 % akciju, kā arī jebkuras citas juridiskas personas, ar kurām saistībā ir organizētas sarunas par parāda jautājuma struktūru klienta vārdā un kuras ir tieši vai netieši kredītvērtējuma aģentūrai samaksājušas maksu par šā parāda jautājuma kredītvērtējumu .
For the purposes of the first subparagraph of point 2 "client" shall mean a company, its subsidiaries, and associated companies in which the company has holdings of more than 20 %, as well as any other entities in respect of which it has negotiated the structuring of a debt issue on behalf of a client and where a fee was paid, directly or indirectly, to the credit rating agency for the rating of that debt issue.
II pielikums – 2. punkts
Annex II – paragraph 2
Vajadzība izstrādāt regulu par kredītvērtējuma aģentūrām radusies saistībā ar atklātajiem trūkumiem vai kļūmēm, izsniedzot vai pārbaudot kredītvērtējuma aģentūru sniegtos kredītvērtējumus.
It has been made necessary to draw up a regulation on credit rating agencies because of the inadequacies and failures noted in the issuing and monitoring of credit ratings issued by credit rating agencies.
Skaidrs, ka šie trūkumi vai kļūmes ir daļēji veicinājušas pašreizējo globālo finanšu krīzi.
It is clear that these inadequacies and failures have partially contributed to the current global financial crisis.
Kredītvērtējuma aģentūras, kas faktiski atrodas oligopola situācijā, acīmredzami par zemu novērtēja kredītrisku, ko rada strukturēti kredītprodukti, un, kad tirgus apstākļi pasliktinājās, nespēja pielāgot kredītvērtējumus.
Credit rating agencies, which constitute a de facto oligopoly, have clearly underestimated the credit risk inherent particularly in structured credit products and have not adapted their ratings when the markets have fallen.
Cēloņi šīm kļūmēm, kam bijušas ievērojamas sekas, protams, ir dažādi: nepilnīgi modeļi, pārmērīga iecietība, interešu konflikti, analītiķu kvalifikācija, pārvaldības veids, patiesas kredītvērtējumu kvalitātes uzraudzības trūkums.
The reasons for these failures, which have had such momentous consequences, are certainly many and varied: inadequate models, laxity, conflicts of interest, analysts' qualifications, method of governance, absence of real monitoring of credit ratings' quality.
Tomēr praksē, kaut arī mēģināts izcelt galvenās aģentūras, finanšu speciālisti un ieguldītāji sniegtos kredītvērtējumus neuzskata par vienkāršu viedokli viņu informēšanai, bet par nopietnu, pat vienīgo atsauci, kas ir būtisks elements, pieņemot lēmumu ieguldīt.
Yet, in practice, whatever the main agencies try to argue, the credit ratings given are not regarded by finance professionals and investors as mere opinions intended to inform them, but as serious - and indeed often unique - references which for them are the most important information for investment decisions.
Turklāt kredītvērtējumiem ir reglamentējoša nozīme, kura atzīta Kopienas dokumentos, kas piemērojami kredītiestādēm, apdrošināšanas iestādēm,…..
In addition, credit ratings have a regulatory function, recognised by the Community texts applicable to credit and insurance institutions etc.
Šajos apstākļos būtu savlaicīgi un pamatoti, ka kredītvērtējuma aģentūras turpmāk tiktu pakļautas ierobežojošam regulējumam, ne vairs tikai rīcības kodeksam.
Against this background, it is timely and justified that credit rating agencies should be subject to strict regulation and no longer simply to a code of conduct.
Pat pirms krīzes Parlaments vēlējās, lai kredītvērtējuma aģentūru darbība tiktu labāk kontrolēta.
Even before the crisis, the Parliament had wanted the activity of credit rating agencies to be better regulated.
Tāpēc Komisijas priekšlikums tiek vērtēts atzinīgi.
The Commission's proposal is therefore welcome.
No reglamentējošā viedokļa tas kopumā ir apmierinošs.
It is, on the whole, satisfactory as regards the detail of the regulation.