natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Tomēr, spriežot pēc daudzām liecībām, ko šī komiteja saņēmusi, un sākot ar G. W. Penrose ziņojumu ( WE 16), ir iespējams secināt, ka brīvo izvēļu ārpuslīguma piemaksas bija apdrošinājuma ņēmējiem piedāvātās paketes neatņemama sastāvdaļa, kuriem tika dots pamats gaidīt, ka šīs piemaksas tiks maksātas atkarībā vienīgi no tirgus situācijas emitēšanas laikā (sk. WE 26 Burgess Hodgson, WE 52‑54 L. Seymour, H 5 R. Lloyd ).
However, from numerous pieces of evidence received by this committee, and starting with the Penrose report (WE 16), it is possible to infer that discretionary and non-contractual bonuses were an integral part of the package offered to policyholders, who had been led to expect that these bonuses would be paid depending only on the state of the markets at the time of exiting (see WE 26 Burgess Hodgson, WE 52-54 Seymour, H5 Lloyd).
Nobeigumā saskaņā ar 18. pantu argumentācija ir šāda: ja AK iestādēm bija pienākums ņemt vērā PRE , tām bija arī jāseko, lai ELAS rezerves nosedz brīvo izvēļu un gala piemaksas.
To conclude, the argument in terms of Article 18 goes as follows: if the UK authorities were obliged to respect PRE, they should also have made sure that ELAS’ reserves covered discretionary and final bonuses.
Neuzskatot brīvās izvēles piemaksas par sabiedrības „visas uzņēmējdarbības” neatņemamu sastāvdaļu un neuzliekot ELAS par pienākumu sagādāt tām piemērotas tehniskās rezerves, AK regulatori netieši ir veicinājuši ELAS sabrukumu Lordu palātas nolēmuma laikā un tādējādi, neveltot pienācīgu uzmanību PRE , ko viņiem vajadzēja aizstāvēt, viņi, iespējams, ir pārkāpuši 3 LD 18. panta „burtu” un garu.
By not considering discretionary bonuses as an integral part of the company’s ‘entire business’ and not obliging ELAS to provide adequate technical provisions for them, the UK regulators indirectly contributed to ELAS’ downfall at the time of the House of Lords ruling and therefore did not pay due regard to the PRE they were supposed to defend, possibly breaching the letter and spirit of Article 18 of the 3LD.
Papildu informāciju par šo sk. III daļā par regulatīvo rīcību.
For further information on this point, see Part III on Regulatory Action.
21. pants – tehniskajās rezervēs iekļautie/izslēgtie aktīvi ( KD 23. pants )
Article 21 - Assets included/excluded in technical provisions (Article 23 of CD)
Šis pants nosaka to aktīvu veidu, kuru ir atļauts izmantot kā tehniskās rezerves (18. pants), un nosaka dažus principus par atļauto aktīvu vērtēšanu.
This article prescribes the type of assets that can be authorised to cover technical provisions (Article 18) and lays down some principles on the valuation of the authorised assets.
Tas piešķir regulatoram pilnvaras pieņemt citu kategoriju aktīvus kā tehnisko rezervju nodrošinājumu izņēmuma gadījumos un pēc apdrošināšanas uzņēmuma prasības.
It also gives power to the regulator to accept other categories of assets as cover for technical provisions in exceptional circumstances and at an assurance undertaking's request.
Tam jābūt pagaidu un pienācīgi apsvērtam lēmumam.
This must be temporary and under a properly reasoned decision.
Piederības dalībvalsts drīkst pieļaut dzīvības apdrošināšanas sabiedrību tehniskajās rezervēs izmantot tikai šādu kategoriju aktīvus:
The home Member State may not authorize assurance undertakings to cover their technical provisions with any but the following categories of assets:
a) parādu vērtspapīri, obligācijas un citi naudas un kapitāla tirgus instrumenti;
(a) debt securities, bonds and other money- and capital-market instruments;
c) akcijas un citi mainīga ienākuma līdzdalības veidi;
(c) shares and other variable-yield participations;
d) vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu un citu ieguldījumu fondu vienības;
(d) units in undertakings for collective investment in transferable securities and other investment funds;
e) zeme, ēkas un nekustamā īpašuma tiesības;
(e) land, buildings and immovable property rights;
B. Parādi un prasības
B. Debts and claims
f) dzīvības pārapdrošinātāju parādi, tai skaitā pārapdrošinātāju daļas tehniskajās rezervēs;
(f) debts owed by reassurers, including reassurers' shares of technical provisions;
g) noguldījumi cedējošās sabiedrībās un to parādi;
(g) deposits with and debts owed by ceding undertakings;
h) apdrošinājuma ņēmēju un apdrošināšanas starpnieku parādi no tiešās apdrošināšanas un dzīvības pārapdrošināšanas operācijām;
(h) debts owed by policy-holders and intermediaries arising out of direct and reassurance operations;
i) avansa maksājumi pret polisēm;
(i) advances against policies;
j) nodokļu atmaksas;
(j) tax recoveries;
k) prasības pret garantiju fondiem;
(k) claims against guarantee funds;
l) materiālie pamatlīdzekļi, izņemot zemi un ēkas, kas vērtējami, ņemot vērā saprātīgu nolietojumu (amortizāciju);
(l) tangible fixed assets, other than land and buildings, valued on the basis of prudent amortization;
m) nauda bankā un kasē, noguldījumi kredītiestādēs un citās iestādēs, kam atļauts pieņemt noguldījumus;
(m) cash at bank and in hand, deposits with credit institutions and any other body authorized to receive deposits;
n) atliktie klientu piesaistīšanas izdevumi;
(n) deferred acquisition costs;
o) uzkrātais investīciju ienākums un īre, citi uzkrātie ienākumi un priekšapmaksa;
(o) accrued interest and rent, other accrued income and prepayments;
p) būvēšanas un lietošanas tiesības.
(p) reversionary interests.
Loyd’s apdrošināšanas sabiedrības aktīvos ietilpst arī garantijas un kredītvēstules, ko izsniedz kredītiestādes Direktīvas 77/780/EEK(¹) nozīmē vai dzīvības apdrošināšanas sabiedrības, līdz ar pārbaudāmām summām, kas izriet no dzīvības apdrošināšanas polisēm, tiktāl, ciktāl tie ir dalībniekiem piederoši līdzekļi.
In the case of the association of underwriters known as Lloyd's, asset categories shall also include guarantees and letters of credit issued by credit institutions within the meaning of Directive 77/780/EEC (¹) or by assurance undertakings, together with verifiable sums arising out of life assurance policies, to the extent that they represent funds belonging to members.
1)Padomes pirmā 1997. gada 12. decembra Direktīva Nr. 77/780/EEK par tiesību aktu, regulu un administratīvo pasākumu koordinēšanu saistībā ar kredītiestāžu darbības uzsākšanu un turpināšanu (OV Nr.
(¹) First Council Directive 77/780/EEC of 12 December 1977 on the coordination of the laws, regulations and administrative provisions relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions (OJ No L 322, 17.
Šā panta pirmajā daļā minētie aktīvi vai aktīvu kategorijas nenozīmē, ka tehnisko rezervju veidošanai līdz ar to automātiski pieņemami visi šādi aktīvi.
The inclusion of any asset or category of assets listed in the first subparagraph shall not mean that all these assets should automatically be accepted as cover for technical provisions.
Piederības dalībvalstis izstrādā sīkākus noteikumus, kuros precizē pieņemamu aktīvu izmantošanu; šajā sakarā tās var prasīt nodrošinājumu vai garantijas, īpaši dzīvības pārapdrošinātāju parādu gadījumā.
The home Member State shall lay down more detailed rules fixing the conditions for the use of acceptable assets; in this connection, it may require valuable security or guarantees, particularly in the case of debts owed by reassurers.
Nosakot un piemērojot šos noteikumus, piederības dalībvalsts īpaši nodrošina šādu principu ievērošanu:
In determining and applying the rules which it lays down, the home Member State shall, in particular, ensure that the following principles are complied with:
i) aktīvus, no kuriem veido tehniskās rezerves, novērtē, atskaitot visus parādus, kas rodas, tos iegūstot;
(i) assets covering technical provisions shall be valued net of any debts arising out of their acquisition;
ii) visus aktīvus vērtē racionāli, ierēķinot risku, ka daļa summu nav realizējamas.
(ii) all assets must be valued on a prudent basis, allowing for the risk of any amounts not being realizable.
Jo īpaši materiālus pamatlīdzekļus, izņemot zemi un ēkas, var izmantot par tehnisko rezervju līdzekļiem vienīgi tad, ja to vērtībā ierēķina saprātīgu amortizāciju;
In particular, tangible fixed assets other than land and buildings may be accepted as cover for technical provisions only if they are valued on the basis of prudent amortization;
iii) aizdevumus uzņēmumiem, valsts iestādēm vai starptautiskām organizācijām, vietējām vai reģionālām iestādēm, vai fiziskām personām var izmantot tehnisko rezervju veidošanai vienīgi tad, ja ir pietiekamas garantijas to drošībai neatkarīgi no tā, vai tās balstītas uz aizņēmēja statusu, hipotēkām, banku garantijām vai dzīvības apdrošināšanas sabiedrību garantijām, vai citiem nodrošinājuma veidiem;
(iii) loans, whether to undertakings, to a State or international organization, to local or regional authorities or to natural persons, may be accepted as cover for technical provisions only if there are sufficient guarantees as to their security, whether these are based on the status of the borrower, mortgages, bank guarantees or guarantees granted by assurance undertakings or other forms of security;
iv) atvasinātos dokumentus kā iespējas darījumus, nākotnes darījumus un mijmaiņas darījumus saistībā ar aktīviem, kas veido tehniskās rezerves, var izmantot vienīgi tad, ja tie palīdz samazināt investīciju risku vai veicināt efektīvu līgumu portfeļa pārvaldi.
(iv) derivative instruments such as options, futures and swaps in connection with assets covering technical provisions may be used in so far as they contribute to a reduction of investment risks or facilitate efficient portfolio management.
Tie vērtējami racionāli, un tos ņem vērā, vērtējot pakārtotos aktīvus.
They must be valued on a prudent basis and may be taken into account in the valuation of the underlying assets;
v) vērtspapīrus, kurus netirgo regulētā tirgū, var izmantot tehnisko rezervju veidošanai tikai tad, ja tie ir realizējami īsā laikā vai ja tās ir kapitāla daļas kredītiestādēs, dzīvības apdrošināšanas sabiedrībās Direktīvas 79/267/EEK 8. pantā atļautajās robežās vai kādā dalībvalstī reģistrētās ieguldījumu sabiedrībās;
(v) transferrable securities which are not dealt in on a regulated market may be accepted as cover for technical provisions only if they can be realized in the short term or if they are holdings in credits institutions, in assurance undertakings, within the limits permitted by Article 8 of Directive 79/267/EEC, or in investment undertakings established in a Member State;
vi) trešo personu parādus vai prasības pret tām var izveidot tehnisko rezervju veidošanai tikai pēc visu summu atrēķināšanas, ko sabiedrība ir parādā šai trešajai personai;
(vi) debts owed by and claims against a third party may be accepted as cover for the technical provisions only after deduction of all amounts owed to the same third party;
vii) visu parādu un prasību vērtība, kurus pieņem tehnisko rezervju veidošanai, aprēķināma racionāli, ierēķinot risku, ka daļa summas nav realizējama.
(vii) the value of any debts and claims accepted as cover for technical provisions must be calculated on a prudent basis, with due allowance for the risk of any amounts not being realizable.
Jo īpaši apdrošinājuma ņēmēju un apdrošināšanas starpnieku parādi, kas radušies apdrošināšanas un pārapdrošināšanas darījumos, izmantojami tikai tad, ja tie nav iekavēti ilgāk par trim mēnešiem;
In particular, debts owed by policy-holders and intermediaries arising out of assurance and reassurance operations may be accepted only in so far as they have been outstanding for not more than three months;
viii) ja piederošajos aktīvos ietilpst ieguldījumi kādā meitas uzņēmumā, kas pārvalda visus vai daļu no dzīvības apdrošināšanas sabiedrības ieguldījumiem tā labā, piederības dalībvalstij, piemērojot šajā pantā
(viii) where the assets held include an investment in a subsidiary undertaking which manages all or part of the assurance undertaking's investments on its behalf, the home Member State must, when applying the rules and principles laid down in this
norādītos noteikumus un principus, jāņem vērā meitasuzņēmuma pakārtotie aktīvi; tāpat piederības dalībvalsts var rīkoties ar citu meitasuzņēmumu aktīviem;
Article, take into account the underlying assets held by the subsidiary undertaking; the home Member State may treat the assets of other subsidiaries in the same way;
ix) atliktos klientu piesaistīšanas izdevumus var izmantot tehnisko rezervju veidošanai tikai tiktāl, ciktāl tie atbilst matemātisko rezervju aprēķiniem.
(ix) deferred acquisition costs may be accepted as cover for technical provisions only to the extent that this is consistent with the calculation of the mathematical provisions.
Neatkarīgi no 1. punkta ārkārtējos apstākļos un pēc dzīvības apdrošināšanas sabiedrības lūguma piederības dalībvalsts pagaidu kārtā un pēc rūpīgi pārdomāta lēmuma tehnisko rezervju veidošanai saskaņā ar 20. pantu var pieņemt citu veidu aktīvus.
Notwithstanding paragraph 1, in exceptional circumstances and at an assurance undertaking's request, the home Member State may, temporarily and under a properly reasoned decision, accept other categories of assets as cover for technical provisions, subject to Article 20.
Šis pants ir saistīts ar šo lietu sakarā ar 2. punkta nosacījumiem, kas piedāvā klauzulu, kā izvairīties no 1. punktā uzskaitīto aktīvu veidu slēgtā saraksta.
This article is linked to the case within the terms of paragraph 2, which introduces an escape clause to the closed list of categories of assets enumerated in point 1.
Atbilstīgi šim noteikumam, „ārkārtējos apstākļos” un „pēc dzīvības apdrošināšanas sabiedrības pieprasījuma” piederības dalībvalsts var „pagaidu kārtā” un „pēc rūpīgi pārdomāta lēmuma” pieņemt citu veidu aktīvus tehnisko rezervju veidošanai.
According to this provision, “in exceptional circumstances” and “at an assurance undertaking’s request”, the home Member State may “temporarily” and “under a properly reasoned decision” accept other categories of assets as cover for technical provisions.
Šis jāskata 25. panta kontekstā par maksātspējas rezervi.
This needs to be seen in the context of Article 25 on the Solvency margin.
Izskatāmais jautājums ir par to, vai AK tiesību akti dod regulatoram (valsts sekretāram) plašākas pilnvaras, nekā to paredz direktīva, atteikties no noteikumiem par aktīvu pieļaujamību regulatīviem mērķiem.
The issue at hand is whether UK legislation gives the regulator (the Secretary of State) broader powers than those prescribed by the Directive to waive regulations on the admissibility of assets for regulatory purposes.
Saskaņā ar 1982. gada ICA 68. iedaļu AK līmenī valsts sekretārs drīkst pēc apdrošinātāja prasības vai ar viņa piekrišanu atteikties no, cita starpā, aktīvu vērtēšanas noteikumu piemērošanas šai konkrētajai sabiedrībai.
At UK level, under section 68 of the 1982 ICA, the Secretary of State may, upon request or with the consent from an insurer, waive the application of, amongst other things, valuation of assets regulations to that particular company.
Šīs pilnvaras izmantošanu neierobežo direktīvā minētie standarti (t.i., „ārkārtējie apstākļi”, „pagaidu”, „pēc rūpīgi pārdomāta lēmuma”).
The exercise of this power is not constrained by the standards mentioned in the Directive (i.e. “exceptional circumstances”, “temporarily”, “under properly reasoned decision”).
Noteikums paredz, ka valsts sekretāra lēmumu „drīkst ietekmēt nosacījumi”, skaidri piešķirot regulatoram brīvību lemt par šo nosacījumu piemērošanu vai nepiemērošanu.
The provision stipulates that the Secretary of State’s decision “may be subject to conditions”, clearly attributing to the regulator the discretion to decide whether to impose those conditions or not.
Šīs tiesības šķiet plašākas par direktīvā noteiktajām tiesībām.
These powers seem to be broader than those prescribed by the Directive.
Šādas tiesības saistās ar ļoti iecietīgas izmantošanas risku, apdraudot standartu saskaņotu piemērošanu.
Such powers entail the risk of being exercised in a very lenient way, undermining the application of harmonized standards.
Tas rada zināmas bažas par 1982. gada ICA 68. iedaļas atbilstību 3 LD.
This raises some concerns as to the compatibility of section 68 of the ICA 1982 with the 3LD.
Turpmākos argumentus skatiet iedaļā, kas apskata 25. pantu par maksātspējas rezervi.
See further arguments in the section covering Article 25 on the Solvency margin.
25. pants – pieejamā maksātspējas rezerve (1 LD 18. pants un KD 27. pants arī ar Maksātspējas I direktīvas Nr. 2002/12/EK 1. panta 4. punktā izdarītajiem grozījumiem)
Article 25 - Available solvency margin (Articles 18 of 1LD and 27 of CD, also amended by Article 1.4 of Solvency I Directive, 2002/12/EC)
Šis pants uzliek par pienākumu pieprasīt no katras apdrošināšanas sabiedrības pienācīgi pieejamu maksātspējas rezervi attiecībā uz visu tās uzņēmējdarbību jebkurā laikā.
This article imposes the obligation to require from every assurance company an adequate available solvency margin in respect of its entire business at all times.
Maksātspējas rezerve ir aktīvu daudzums, kas pārsniedz paredzamo saistību daudzumu, atskaitot nemateriālās vērtības.
The solvency margin is the value of assets over the amount of foreseeable liabilities, less any intangible items.
Pants arī noteic dažus nosacījumus par aktīvu tipiem, kam jāietver: samaksātais akciju kapitāls vai savstarpējā gadījumā faktiskais sākuma fonds plus jebkuru dalībnieku rēķini, kam jāatbilst vairākiem kritērijiem, tādiem kā: puse no nesamaksātā akciju kapitāla vai sākotnējā fonda; rezerves; nesadalītā peļņa; kumulatīvais priekšrocību akciju kapitāls un subordinētais aizņēmumu kapitāls pēc izvēles un tikai līdz 50 % no rezerves; beztermiņa vērtspapīri un citi instrumenti.
The article also lays down some conditions on the types of assets, which shall include: the paid-up share capital or, in the case of a mutual, the effective initial fund plus any members' accounts which must meet a series of criteria, viz.: one half of the unpaid share capital or initial fund; reserves; profits brought forward; the cumulative preferential share capital and subordinated loan capital, on an optional basis, and only up to 50 % of the margin; securities with no specified maturity date and other instruments.
Direktīvas Nr. 79/267/EEK 18. panta otrā apakšpunkta 1. punkts tiek grozīts šādi:
Article 18, second subparagraph, point 1 of Directive 79/267/EEC shall be replaced by the following:
'1. uzņēmuma aktīvi bez paredzamiem pasīviem, atrēķinot nemateriālās vērtības.
'1. the assets of the undertaking free of any foreseeable liabilities, less any intangible items.
Konkrēti tajās ietver:
In particular the following shall be included:
- samaksāto akciju kapitālu vai, savstarpējas apdrošināšanas uzņēmuma gadījumā, faktisko sākumfondu, ietverot visus biedru kontus, kuri atbilst visiem šiem kritērijiem:
- the paid-up share capital or, in the case of a mutual assurance undertaking, the effective initial fund plus any members' accounts which meet all the following criteria:
a) statūtos un dibināšanas dokumentā ir norāde, ka izmaksājumus biedriem no šiem kontiem var izdarīt tikai tādā mērā, cik tie nerada maksātspējas rezerves samazināšanos zem noteiktā līmeņa, vai tad, ja ir nokārtoti visi uzņēmuma parādi pēc uzņēmuma sadalīšanās;
(a) the memorandum and articles of association must stipulate that payments may be made from these accounts to members only in so far as this does not cause the solvency margin to fall below the required level, or, after the dissolution of the undertaking, if all the undertaking's other debts have been settled;
b) statūtos un dibināšanas dokumentā attiecībā uz visiem šādiem maksājumiem, kas nav saistīti ar individuālu dalības izbeigšanu, jābūt paredzētam, ka kompetentās iestādes tiek informētas vismaz vienu mēnesi iepriekš un šajā laikā var aizliegt maksājumus;
(b) the memorandum and articles of association must stipulate, with respect to any such payments for reasons other than the individual termination of membership, that the competent authorities must be notified at least one month in advance and can prohibit the payment within that period;
c) attiecīgos statūtu un dibināšanas dokumenta noteikumus groza tikai pēc tam, kad kompetentās iestādes ir paziņojušas, ka tām pret šiem grozījumiem nav iebildumu, nepārkāpjot kritērijus, kas norādīti a) un b) punktā;
(c) the relevant provisions of the memorandum and articles of association may be amended only after the competent authorities have declared that they have no objection to the amendment, without prejudice to the criteria stated in (a) and (b),
- pusi no nesamaksātā akciju kapitāla vai sākumfonda, ja samaksātā daļa sasniedz 25 % no šā akciju kapitāla vai fonda,
- one half of the unpaid share capital or initial fund, once the paid-up part amounts to 25 % of that share capital or fund,
- rezerves (obligātās rezerves un brīvās rezerves), kas neatbilst apdrošināšanas saistībām,
- reserves (statutory reserves and free reserves) not corresponding to underwriting liabilities,
- visu nesadalīto peļņu,
- any profits brought forward,
- kopīgu privileģēto akciju kapitālu un subordinētu aizņēmuma kapitālu var iekļaut, bet tādā gadījumā tikai līdz 50 % robežai, no kura ne vairāk nekā 25 % sastāv no subordinētiem aizņēmumiem ar noteiktu termiņu vai noteikta termiņa kopīgu privileģēto akciju kapitāla, ja ir izpildīti šādi kritēriji:
- cumulative preferential share capital and subordinated loan capital may be included but, if so, only up to 50 % of the margin, no more than 25 % of which shall consist of subordinated loans with a fixed maturity, or fixed-term cumulative preferential share capital, if the following minimum criteria are met:
a) apdrošināšanas uzņēmuma bankrota vai likvidācijas gadījumā jābūt līgumiem, kas uzliek saistības, saskaņā ar kurām subordinētais aizņēmuma kapitāls vai privileģēto akciju kapitāls ierindojams pēc visu citu kreditoru prasībām un nav atmaksājams, iekams nav samaksāti visi citi šajā laikā maksājamie parādi.
(a) in the event of the bankruptcy or liquidation of the assurance undertaking, binding agreements must exist under which the subordinated loan capital or preferential share capital ranks after the claims of all other creditors and is not to be repaid until all other debts outstanding at the time have been settled.
Subordinētajam aizņēmuma kapitālam jāatbilst šādiem nosacījumiem:
Subordinated loan capital must also fulfil the following conditions:
b) ieskaitīt var tikai pilnībā apmaksātus fondus;
(b) only fully paid-up funds may be taken into account;
c) noteikta termiņa aizņēmumiem sākuma termiņam jābūt vismaz pieci gadi.
(c) for loans with a fixed maturity, the original maturity must be at least five years.
Ne vēlāk kā gadu pirms atmaksas dienas apdrošināšanas uzņēmumam jāiesniedz kompetentajām iestādēm apstiprināšanai plāns, kurā norādīts, kā maksātspējas rezerve tiks uzturēta vai kā tā sasniegs prasīto apjomu līdz noteiktajam termiņam, ja vien daļa, kādu maksātspējas rezervē veido aizņēmums, netiek pakāpeniski samazināta vismaz piecus gadus pirms atmaksas dienas.
No later than one year before the repayment date the assurance undertaking must submit to the competent authorities for their approval a plan showing how the solvency margin will be kept at or brought to the required level at maturity, unless the extent to which the loan may rank as a component of the solvency margin is gradually reduced during at least the last five years before the repayment date.
Kompetentās iestādes var atļaut šādus aizņēmumus atmaksāt agrāk, ja aizdevējs apdrošināšanas uzņēmums iesniedz pieteikumu un tā maksātspējas rezerve nesamazinās zem noteiktā līmeņa;
The competent authorities may authorize the early repayment of such loans provided application is made by the issuing assurance undertaking and its solvency margin will not fall below the required level;