natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Purchase date: the date on which the sale of purchased assets by the seller to the buyer becomes effective.
Felmondásos betét (deposits redeemable at notice): letétet tartalmazó eszköztípus, ahol a tulajdonos csak egy meghatározott felmondási idő után vonhatja vissza pénzeszközeit.
Purchase price: the price at which purchased assets are sold or are to be sold to the buyer by the seller.
Bizonyos esetekben lehetőség van egy adott összeg meghatározott időszakon belüli visszavonására vagy határidő előtti felmondásra kamatbüntetés mellett.
Quick tender: the tender procedure used by the Eurosystem for fine-tuning operations when it is deemed desirable to have a rapid impact on the liquidity situation in the market. Quick tenders are normally executed within a time frame of 90 minutes and are normally restricted to a limited set of counterparties.
Felső ajánlati határ (maximum bid limit):egytenderműveletsoránegyadottügyféltől elfo-gadhatólegmagasabbösszegűajánlat.Azeurorendszer az ajánlati összegre abból a célból szabhat felső határt, hogy az egyes ügyfelektől érkező aránytalanul magas összegű ajánlatokat elkerülje.
Rating tools (RTs): a credit quality assessment source provided for in the Eurosystem credit assessment framework (ECAF) that comprises third-party applications that assess the credit quality of debtors by using, among other information, audited accounts.
Finomhangoló művelet (fine-tuning operation): az eurorendszer által végrehajtott, nem rendszeres nyílt piaci művelet,amelyelsősorbanapiacváratlanlikviditásiingadozásainakkezelésétszolgálja.
Repo operation: a liquidity-providing reverse transaction based on a repurchase agreement.
Fix kamatú értékpapír (fixed rate instrument): olyan értékpapír, amely kamatozásának mértéke az értékpapír teljes futamideje alatt változatlan.
Repurchase agreement: an arrangement whereby an asset is sold while the seller simultaneously obtains the right and obligation to repurchase it at a specific price on a future date or on demand.
Fizetőképességi kockázat (solvency risk): a pénzügyi eszköz kibocsátójánakbukása(csődje)vagy az ügyfélfizetésképtelenségemiattiveszteségkockázata.
Such an agreement is similar to collateralised borrowing, with the difference that ownership of the securities is not retained by the seller.
Gyorstender (quick tender): az eurorendszer által a finomhangoló műveletekre alkalmazott tendereljárás olyan esetekben, amikor a piac likviditási helyzete gyors beavatkozást igényel.
The Eurosystem uses repurchase agreements with a fixed maturity in its reverse transactions.
A gyorsított tendert 90 percen belül, rendszerint korlátozott számú ügyfél részvételével hajtják végre.
Repurchase date: the date on which the buyer is obliged to sell back assets to the seller in relation to a transaction under a repurchase agreement.
Haircut (valuation haircut): a penziós ügyletek fedezeteként szolgáló eszközökre alkalmazott kockázatkezelési intézkedés, amelynek során a központi bank a fedezeti eszköz értékének kiszámításakor az eszköz piaci értékét egy meghatározott százalékkal csökkenti (haircut).
Repurchase price: the price at which the buyer is obliged to sell back assets to the seller in relation to a transaction under a repurchase agreement.
Az eurorendszer a fedezeti értékelés alkalmazásakor figyelembe veszi az adott eszköz különböző sajátosságait, például a hátralevő futamidőt.
Reserve account: an account with the national central bank on which a counterparty’s reserve holdings are maintained.
Határkamatláb (marginal interest rate): az a kamatláb, amelynél a tender teljes elosztható összege felhasználásra kerül.
Reserve base: the sum of the balance sheet items which constitute the basis for calculating the reserve requirement of a credit institution.
Határokon átnyúló elszámolás (cross-border settlement): olyan elszámolás, amelyet más országban hajtanak végre, mint amelyben a tranzakcióban résztvevő egyik vagy mindkét ügyfél székhellyel rendelkezik.
Reserve holdings: counterparties’ holdings on their reserve accounts which serve to fulfil reserve requirements.
Határswappont-jegyzés (marginal swap point quotation): az a swappontjegyzés, amelynél a tender teljes elosztható összege kimerül.
Reserve ratio: the ratio defined by the central bank for each category of balance sheet items included in the reserve base.
Hátralevő futamidő (residual maturity):azadósságinstrumentumlejáratinapjáighátralevőidő.
Reserve requirement: the requirement for institutions to hold minimum reserves with the central bank. Within the minimum reserve framework of the Eurosystem, the reserve requirement of a credit institution is calculated by multiplying the reserve ratio for each category of items in the reserve base with the amount of those items on the institution’s balance sheet.
Hitelintézet (credit institution): olyan intézmény, amely a hitelintézetek tevékenységének megkezdéséről és folytatásáról szóló 2006. június 14-i 2006/48/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv (átdolgozás) 4. cikkének (1) bekezdésében szereplő meghatározásnak megfelel.
In addition, institutions deduct a lumpsum allowance from their reserve requirement.
Így hitelintézetnek minősül: (i) az olyan vállalkozás, amely a nyilvánosságtól betéteket vagy más visszafizetendő pénzeszközöket fogad el, valamint saját számlájára hitelt nyújt; vagy (ii) az olyan (i) pontba nem sorolt vállalkozás, illetve más jogi személy, amely elektronikus pénzformájábanbocsátkifizető-eszközöket.
Residual maturity: the time remaining until the maturity date of a debt instrument.
Az ilyen alkalmazásokat az eurorendszernek egyenként engedélyeznie kell, mielőtt az ECAF részévé válnának.
RTGS (real-time gross settlement) system: a settlement system in which processing and settlement take place on an order-by-order basis without netting continuously in real time. See also TARGET2.
Hosszabb lejáratú refinanszírozási művelet (longer-term refinancing operation): az eurorendszer által penziós ügylet formájában végzett rendszeres nyílt piaci művelet.
Safe custody account: a securities account managed by the central bank on which credit institutions can place securities deemed suitable to back central bank operations.
A hosszabb lejáratúrefinanszírozásiműveletekvégrehajtásahavonta,tender útján történik, futamidejük általában három hónap.
Securities settlement system (SSS): a system which permits the holding and transfer of securities or other financial assets, either free of payment (FOP) or against payment (delivery versus payment).
Induló nap (start date):azanap,amelyenegymonetárispolitikaiműveletelsőrészénekelszá-molása megtörténik.
Settlement account: an account held by a direct participant in TARGET2 with the central bank for the purpose of processing payments.
Az induló nap a visszavásárlási megállapodásokonalapulóműveletekésadevizaswapok esetében megegyezik a vételi nappal.
Settlement agent: an institution which manages the settlement process (e.g. the determination of settlement positions, the monitoring of payment exchanges, etc.) for transfer systems or other arrangements requiring settlement.
Inverz változó kamatú értékpapír (inverse floating rate instrument): olyan strukturált kötvény, amelynél a tulajdonosnak fizetendő kamat mértéke egy bizonyos irányadó kamatláb változásaival ellentétesen változik.
Settlement date: the date on which a transaction is settled. The settlement might take place on the same day as the trade (same-day settlement) or one or several days after the trade (the settlement date is specified as the trade date (T) + the settlement lag).
Irányadó refinanszírozási művelet (main refinancing operation): az eurorendszer által penziós ügylet formájában végzett rendszeres nyílt piaci művelet.Azirányadórefinanszírozásiműveletekvégrehajtása hetente, tender útján történik, futamidejük rendszerint egy hét.
Single rate auction (Dutch auction): an auction in which the allotment interest rate (or price/swap point) applied for all satisfied bids is equal to the marginal interest rate.
Kamatnap-számítási szabály (day-count convention): olyan szabály, amely meghatározza ahitelkamatokkiszámításakorfigyelembeveendőnapokszámát.Azeurorendszer monetáris politikaiműveleteinélaténylegeseneltelt napok száma/360 kamatnap-számítási szabályt alkalmazza.
Solvency risk: the risk of loss owing to the failure (bankruptcy) of an issuer of a financial asset or to the insolvency of the counterparty.
Kamatszelvény nélküli kötvény (zero coupon bond): olyan értékpapír, amelynek futamideje során csak egyszer van pénzáramlás.
Standard tender: a tender procedure used by the Eurosystem in its regular open market operations.
Kétoldalú eljárás (bilateral procedure): olyan eljárás, amelynek során a központi bank tendereljárás nélkül, csak egy vagy csak néhány ügyféllel köt közvetlenül üzletet.
Standard tenders are carried out within a time frame of 24 hours. All counterparties fulfilling the general eligibility criteria are entitled to submit bids in standard tenders.
A kétoldalú eljárások közétartoznakatőzsdékenéspiaciközvetítőkönkeresztülkötöttügyletek.
Standing facility: a central bank facility available to counterparties at their own initiative. The Eurosystem offers two overnight standing facilities: the marginal lending facility and the deposit facility.
Kezdeti letét (initial margin): olyan kockázatkezelési eljárás, amelyet az eurorendszer penziós ügyletek során alkalmazhat, és amely alapján az ügyletre előírt biztosíték értéke megegyezik az ügyfélnek nyújtott hitelösszeg és a kezdeti letét összegével.
Start date: the date on which the first leg of a monetary policy operation is settled.
Kibocsátó (issuer): értékpapíron vagy egyéb pénzügyi eszközön kötelezettként megjelölt személy.
Strip (separate trading of interest and principal): a zero coupon bond created in order to trade separately the claims on particular cash flows of a security and the principal of the same instrument.
Könyvelési rendszer (book-entry system): olyan számviteli rendszer, amely lehetővé teszi az értékpapírok és egyéb pénzügyi eszközök átruházását papíralapú dokumentumok, bizonylatok fizikai mozgása nélkül (pl. értékpapírok elektronikus átutalása). lásd még dematerializáció.
Structural operation: an open market operation executed by the Eurosystem mainly in order to adjust the structural liquidity position of the financial sector vis-à-vis the Eurosystem.
Központi banki rendelkezésre állás (standing facility): olyan központi banki konstrukció, amelyet az ügyfelek saját kezdeményezésükre vehetnek igénybe.
Swap point: the difference between the exchange rate of the forward transaction and the exchange rate of the spot transaction in a foreign exchange swap.
Az eurorendszer kétféle egynapos (O/N) jegybanki rendelkezésre állást biztosít: az aktív oldali rendelkezésre állást és a betéti rendelkezésre állást.
TARGET (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system): the predecessor of the TARGET2 system, operating in a decentralised structure linking together national RTGS systems and the ECB payment mechanism.
Központi Bankok Európai Rendszere (KBER) (European System of Central Banks [ESCB]): az Európai Központi Bankot (EKB) és az EU-tagállamok nemzeti központi bankjait jelölő elnevezés.
The TARGET system has been replaced by the TARGET2 system in accordance with the migration schedule specified in Article 13 of Guideline ECB/2007/2.
Megjegyzendő, hogy az olyan tagállamok nemzeti központi bankjai, amelyek a Szerződésnek megfelelően a közös valutát nem vezették be, a monetáris politika terén saját nemzeti joguk alapján fennálló hatáskörüket megőrzik, így nem vesznek részt az eurorendszer monetáris politikai tevékenységében.
TARGET2: the real-time gross settlement system for the euro, providing settlement of payments in euro in central bank money.
Központi bankok levelezőbanki modellje (Correspondent central banking model [CCBM]): az eurorendszer által létrehozott modell, amelynek célja, hogy az ügyfelek számára a fedezeti eszkö-zökhatárokonátnyúlóhasználatátlehetővétegye.ACCBMkeretébenanemzeti központi bankok egymás letétkezelőjeként járnak el.
TARGET2 is established and functions on the basis of a single platform, through which all payment orders are submitted and processed and through which payments are received in the same technical manner. TARGET2 is legally structured as a multiplicity of RTGS systems (TARGET2 component systems).
Ez azt jelenti, hogy minden egyes nemzeti központi bank a saját értékpapírrendszerében az összes többi nemzeti központi bank és az EKB számára értékpapírszámlát vezet.ACCBMegyes,euroövezetenkívülinemzetiközpontibankiügyfelekáltalisigénybevehető.
Tender procedure: a procedure in which the central bank provides liquidity to, or withdraws liquidity from, the market on the basis of bids submitted by counterparties in competition with each other.
Központi letétkezelő (Central Securities Depository [CSD]): olyan szervezet, amely értékpapírokat és más eszközöket tart és kezel, kibocsátási számlát tart, és lehetővé teszi az értékpapírügyletek könyvelési tétel formájában történő feldolgozását.
The most competitive bids are satisfied first until the total amount of liquidity to be provided or withdrawn by the central bank is exhausted.
Az eszközök létezhetnek tárgyi (de a CSD által őrzött) vagy dematerializált (azaz kizárólag elektronikus) formában.
Trade date (T): the date on which a trade (i.e. an agreement on a financial transaction between two counterparties) is struck. The trade date might coincide with the settlement date for the transaction (same-day settlement) or precede the settlement date by a specified number of business days (the settlement date is specified as T + the settlement lag).
Külön kereskedés a kamattal és a tőkével (strip [separate trading of interest and principal]): olyan kamatszelvény nélküli kötvény, amelyet azzal a céllal hoztak létre, hogy egy értékpapír bizonyos cash flowjára vonatkozó követelésekkel és ugyanazon értékpapír tőkeösszegével különkülön lehessen kereskedni.
Treaty: the Treaty establishing the European Community.
Külső hitelminősítő intézet (external credit assessment institution – ECAI): az eurorendszer hitelminősítő rendszerében (ECAF) meghatározott hitelminősítő forrás.
Trigger point: a pre-specified level of the value of the liquidity provided at which a margin call is executed.
Az ECAI-ket a nemzeti felügyeleti hatóságoknak hivatalos elismerési és hitelesítési eljárásnak kell alávetniük.
Valuation date: the date on which the assets underlying credit operations are valued.
Lejárati kosár (maturity bucket): azon eszközosztály, amelynek lejáratig hátralevő futamideje egy bizonyos intervallumon belül van: pl. három–ötéves lejárati kosár.
Valuation haircut: a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions, implying that the central bank calculates the value of underlying assets as the market value of the assets reduced by a certain percentage (haircut).
Lejárati nap (maturity date):azanap,amelyenazadottmonetárispolitikaiműveletlejár.Visszavásárlási megállapodások vagy swapok esetén a lejárat napja megegyezik a visszavásárlás napjával.
The Eurosystem applies valuation haircuts reflecting features of the specific assets, such as the residual maturity.
Lekötött betétek gyűjtése (collection of fixed-term deposits): az eurorendszeráltalfinomhan-goló célokra használható monetáris politikai eszköz, amelynek keretében az eurorendszer a piaci likviditásszűkítéseérdekébenazügyfelek nemzeti központi bankoknál vezetettszámláinlevőlekötött betéteire kamatot ajánl.
Valuation markdown: a risk control measure applied to underlying assets used in reverse transactions, meaning that the central bank applies a reduction of the theoretical market value of the assets by a certain percentage before applying any valuation haircut.1
Letéti számla (safe custody account): a központi bank által kezelt értékpapírszámla, amelyen a hitelintézetek a központi bankkal végzett műveletek fedezetére megfelelőnek tartott értékpapírokat helyezhetnek el.
Variable rate tender: a tender procedure whereby the counterparties bid both the amount of money they want to transact with the central bank and the interest rate at which they want to enter into the transaction.
Letétkezelő (custodian): olyan intézmény, amely értékpapírok és egyéb pénzügyi eszközök mások nevébentörténőőrzésétéskezelésétvállalja.
Variation margin (marking to market): a certain level of the market value of the underlying assets used in the Eurosystem’s liquidity-providing reverse transactions that the Eurosystem requires to be maintained over time.
Levelezőbanki tevékenység (correspondent banking): olyan megegyezés, amelynek keretében az egyik hitelintézet a másik hitelintézetnek fizetési és egyéb szolgáltatásokat nyújt.
This implies that if the value, measured on a regular basis, of the underlying assets falls below a certain level, the national central bank will require the counterparty to supply additional assets or cash (i.e. a margin call).
A levelezőbankokon keresztül végrehajtott fizetések gyakran ellenszámlákon (ún. nostro és loro számlákon) keresztül történnek, amelyekhez állandó hitelkeretek is kapcsolódhatnak.
Similarly, if the value of the underlying assets, following their revaluation, exceeds a certain level, the counterparty may retrieve the excess assets or cash.
Maximális ajánlati kamatláb (maximum bid rate): az a legmagasabb kamatláb, amelyen az ügyfelek változó kamatú tenderek esetén ajánlataikat benyújthatják.
Volume tender: see fixed rate tender.
Mennyiségi tender (volume tender): lásd rögzített kamatú tender.
Zero coupon bond: a security paying only one cash flow during its life.
Minimális ajánlati kamatláb (minimum bid rate): az a legalacsonyabb kamatláb, amelyen az ügyfelek változó kamatú tenderek esetén ajánlataikat benyújthatják.
For the purpose of this document, zero coupon bonds include securities issued at a discount and securities which deliver a single coupon at maturity.
Minimális elosztási arány (minimum allotment ratio): a határkamatlábon benyújtott ajánlatoknak az a legkisebb, százalékban kifejezett aránya, amely egy tender során kielégíthető.
A strip is a special type of zero coupon bond.
Az eurorendszer dönthet úgy, hogy tenderei során alkalmaz minimális elosztási arányt.
Thus, for example, for assetbacked securities in liquidity category V that are valued using a theoretical price, a valuation markdown of 5 % is applied to the theoretical price before the application of the valuation haircut of 12 %.
Monetáris pénzügyi intézmény (MPI) (monetary financial institution – MFI): a pénzügyi intézményeknek az euroövezet pénzkibocsátó szektorát alkotó csoportja.
APPENDIX 3
FÜGGELÉK
APPENDIX 3
Fogalomtár
Selection of counterparties for foreign exchange intervention operations and foreign exchange swaps for monetary policy purposes practice, a substantial share of the counterparties tend to be located in the euro area.
Napközbeni hitel (intraday credit): egy munkanapnál rövidebb időre folyósított hitel.
For foreign exchange swaps executed for monetary policy purposes, the range of counterparties corresponds to the counterparties located in the euro area which are selected for Eurosystem foreign exchange intervention operations.
A napközbeni hitelt a központi bankok folyósíthatják a fizetési rendszerek zökkenőmentes működésének biztosítására (i) biztosítékkal fedezett folyószámlahitel vagy (ii) zálog ellenében vagy visszavásárlási megállapodás keretében nyújtott kölcsönügylet formájában.
The national central banks may apply limitbased systems in order to control credit exposures vis-à-vis individual counterparties in foreign exchange swaps conducted for monetary policy purposes.
Napvégi zárás (end-of-day): a munkanapnak a TARGET2zárásátkövetőrésze,amelyalattvég-legesítik a TARGET2-benfeldolgozottaznapifizetéseket.
The selection of counterparties for foreign exchange intervention operations and foreign exchange swaps for monetary policy purposes follows a uniform approach irrespective of the chosen organisational set-up for the Eurosystem’s external operations.
Nemteljesítés (default event): az eurorendszer hitelminősítő rendszerében (ECAF) említett esemény. A nemteljesítés meghatározását a hitelintézetek tevékenységének megkezdéséről és folytatásáról szóló, 2006. június 14-i 2006/48/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv, valamint a befektetési vállalkozások és hitelintézetek tőkemegfeleléséről szóló 2006. június 14-i 2006/49/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv tartalmazza (a két jogszabály együttesen tőkekövetelményirányelvként [Capital Requirements Directive CRD] ismeretes).
The selection policy does not entail a substantial departure from existing market standards, as it has been derived from the harmonisation of the national central banks’ current best practices.
Eszerint nemteljesítésről akkor beszélünk, amikor „a) a hitelintézet megítélése szerint a kötelezett valószínűleg nem teljesíti teljes hitelvisszafizetési kötelezettségét a hitelintézet, az anyavállalat, illetve ennek bármely leányvállalata felé anélkül, hogy a hitelintézet a biztosítékot (ha van ilyen) érvényesítené”, illetve „b) a kötelezett több mint 90 napja esedékes jelentős hitelfizetési kötelezettségének nem tett eleget a hitelintézet, az anyavállalat, illetve ennek bármely anyavállalata felé”.
The selection of counterparties to Eurosystem foreign exchange intervention operations is based, primarily, on two sets of criteria.
Nemzeti központi bank (NKB) (National Central Bank – NCB): ebben a dokumentumban olyan EU-tagállam központi bankját jelöli, amely a Szerződésnekmegfelelőenbevezetteaközösvalutát.
A first prudential criterion is creditworthiness, which is assessed using a combination of different methods (e.g. using credit ratings available from commercial agencies and the in-house analysis of capital and other business ratios); a second criterion is that the Eurosystem requires all its potential foreign exchange intervention counterparties to be subject to supervision by a recognised supervisor; and, as a third criterion, all the Eurosystem’s foreign exchange intervention counterparties need to follow high ethical standards and have a good reputation.
NKB saját hitelminősítő rendszere (in-house credit assessment system – ICAS): az eurorendszer hitelminősítő rendszerében (ECAF)meghatározotthitelminősítőforrás.Jelenlegnégy nemzeti központi bank (deutsche Bundesbank, a Banco de España, a Banque de France és az Oesterreichische Nationalbank) üzemeltet ICAS-t.
Once the minimum prudence requirement is fulfilled, the second set of criteria inspired by efficiency considerations is applied.
NKB-munkanap (NCB business day): bármely nap, amelyen egy adott tagállam nemzeti központi bankja az eurorendszer körébe tartozó monetáris politikai műveletek végzése céljából nyitva tart.
A first efficiency criterion relates to competitive pricing behaviour and the counterparty’s ability to handle large volumes, even in turbulent market conditions.
Előfordulhat, hogy néhány tagállamban a nemzeti központi bank helyi vagy regionális bankszünnap miatt NKB-munkanapon zárva van.
The quality and coverage of information provided by counterparties feature among other efficiency criteria.
Ebben az esetben az adott nemzeti központi bank köteleselőretájékoztatniazügyfeleketazadottfiókokatérintőügyletekkel kapcsolatban hozott intézkedésekről.
The pool of potential foreign exchange intervention counterparties is sufficiently large and diverse to guarantee the necessary flexibility when implementing intervention operations.
Nyílt piaci művelet (open market operation): a központi bank kezdeményezésére a pénzügyi piacon végrehajtott művelet.
In order to be able to intervene efficiently in different geographical locations and time zones, the Eurosystem can use counterparties in any international financial centre.
Az alkalmazotteszközöktekintetébenazeurorendszerlegfőbbnyíltpiacieszközeapenziós ügylet, amely a felsorolt valamennyi kategóriában alkalmazható.
REPORTING FRAMEWORK FOR THE MONEY AND BANKING STATISTICS OF THE EUROPEAN CENTRAL BANK1
A pooling rendszerben, szemben az earmarking rendszerrel, a fedezeti eszközök nincsenek az egyes tranzakciókhoz kötve.