natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A hosszú telejsítésű ügyletekből származó kitettségeket a 3-6. részben megállapított bármely módszer egyikével lehet meghatározni, függetlenül az OTC-derivatívák és repóügyletek, értékpapír- és árukölcsönzés vagy kölcsönvételi ügyletek, valamint a letéti hitelügyletek kezelésére választott módszerektől.
Exposures arising from long settlement transactions can be determined using any of the methods set out in Parts 3 to 6, regardless of the methods chosen for treating OTC derivatives and repurchase transactions, securities or commodities lending or borrowing transactions, and margin lending transactions.
A hosszú teljesítésű ügyletek tőkekövetelmények kiszámításakor a 84-89. cikkben meghatározott megközelítést használó hitelintézetek folyamatosan alkalmazhatják a 78-83. cikkben meghatározott kockázati súlyokat, tekintet nélkül az ilyen pozíciók lényegességére.
In calculating capital requirements for long settlement transactions, credit institutions that use the approach set out in Articles 84 to 89 may assign the risk weights under the approach set out in Articles 78 to 83 on a permanent basis and irrespective of the materiality of such positions.
A 3. és 4. részben meghatározott módszer esetében az illetékes hatóságoknak biztosítaniuk kell, hogy a számításba veendő feltételezett összeg megfelelő mércéje legyen a szerződésből eredő kockázatoknak.
For the methods set out in Parts 3 and 4 the competent authorities must ensure that the notional amount to be taken into account is an appropriate yardstick for the risk inherent in the contract.
Ha például a szerződés a pénzáramlás megtöbbszörözéséről rendelkezik, a feltételezett összeget ki kell igazítani, a megtöbbszöröződésnek a szerződés kockázati szerkezetére gyakorolt hatásai figyelembevétele céljából.
Where, for instance, the contract provides for a multiplication of cash flows, the notional amount must be adjusted in order to take into account the effects of the multiplication on the risk structure of that contract.
3. rész: A "piaci árazás" ("mark to market") módszere
Part 3: Mark-to-Market Method
a) lépés: a mindenkori piaci értékeknek a szerződésekhez történő hozzárendelésével (mark to market) meghatározható az összes pozitív értékekkel rendelkező szerződés mindenkori helyettesítési költsége.
Step (a): by attaching current market values to contracts (mark-to-market), the current replacement cost of all contracts with positive values is obtained.
b) lépés: a potenciális jövőbeni hitelkitettséget kifejező szám meghatározásához – kivéve az egyvalutás "lebegő-lebegő" kamatláb-swap ügyleteket, amelyekben csak a mindenkori helyettesítési költséget kell kiszámítani – a feltételezett főösszegeket, vagy az alapul szolgáló értékeket meg kell szorozni az 1. táblázatban szereplő százalékokkal:
Step (b): to obtain a figure for potential future credit exposure, except in the case of single-currency "floating/floating" interest rate swaps in which only the current replacement cost will be calculated, the notional principal amounts or underlying values are multiplied by the percentages in Table 1:
Olyan szerződések esetében, amelyekben a tőke többször cserélődik, a százalékokat meg kell szorozni a szerződés szerint még teljesítendő fennmaradó fizetések számával.
For contracts with multiple exchanges of principal, the percentages have to be multiplied by the number of remaining payments still to be made according to the contract.
Hátralévő futamidő Olyan szerződések esetében, amelyek úgy lettek kialakítva, hogy a fennálló kitettségetmeghatározott fizetési időpontokat követően telejsítik, és amelyek esetében a futamidőket újra megállapítják, oly módon, hogy a szerződés piaci értéke nulla legyen a szóban forgó, meghatározott fizetési időpontokban, a hátralévő futamidő a következő megállapításig hátralévő időnek felel meg.
Residual maturity For contracts that are structured to settle outstanding exposure following specified payment dates and where the terms are reset such that the market value of the contract is zero on these specified dates, the residual maturity would be equal to the time until the next reset date.
Kamatlábszerződések esetében, amelyek e kritériumoknak eleget tesznek, és amelyek fennmaradó lejárati ideje meghaladja az egy évet, a százalék nem lehet magasabb, mint 0,5 %.
In the case of interest-rate contracts that meet these criteria and have a remaining maturity of over one year, the percentage shall be no lower than 0,5%.
Devizaárfolyamokra és aranyra vonatkozó szerződések
Contracts concerning foreign-exchange rates and gold
Részvényekre vonatkozó szerződés
Contracts concerning equities
Nemesfém-szerződések, kivéve arany
Contracts concerning precious metals except gold
Áru-szerződések, kivéve nemesfémek
Contracts concerning commodities other than precious metals
Hátralévő futamidő
Residual maturity
Nemesfém (kivéve arany)
Precious metals (except gold)
Nem nemesfémek
Base metals
Mezőgazdasági termékek
Agricultural products (softs)
Egyéb, beleértve energetikai termékeket
Other, including energy products
Egy évnél hosszabb, öt évet meg nem haladó
Over one year, not exceeding five years
Öt éven túli
Over five years
4. rész: Az "eredeti kitettség" módszere
Part 4: Original Exposure Method
a) lépés: az egyes eszközök feltételezett főösszegét meg kell szorozni a 3. táblázatban megadott százalékokkal:
Step (a): the notional principal amount of each instrument is multiplied by the percentages given in Table 3.
Egy év, vagy rövidebb
One year or less
Egy évnél hosszabb, két évet meg nem haladó
Over one year, not exceeding two years
Kiegészítő kedvezmény, minden egyes többletév után
Additional allowance for each additional year
b) lépés: az így megkapott eredeti kitettség a kitettségi értéknek felel meg.
Step (b): the original exposure thus obtained shall be the exposure value.
5. rész: Sztenderd módszer
Part 5 Standardised Method
A sztenderd módszer csak tőzsdén kívüli (OTC) származtatott ügyletek és a hosszú teljesítésű ügyletek esetében alkalmazható.
The Standardised Method (SM) can be used only for OTC derivatives and long settlement transactions.
A kitettség értéket minden nettósítási halmaz esetében külön kell kiszámítani.
The exposure value shall be calculated separately for each netting set.
A biztosítéktól mentesen, a következők szerint kell meghatározni:
It shall be determined net of collateral, as follows:
kockázati érték =
exposure value =
CMVi = i az ügylet mindenkori piaci értéke;
CMVi = the current market value of transaction i;
ahol CMVl = l a biztosíték mindenkori piaci értéke;
where CMCl = the current market value of collateral l;
i = az ügyletet jelölő index;
i = index designating transaction;
l = a biztosítékot jelölő index;
l = index designating collateral;
j = a fedezeti halmaz kategóriáját jelölő index.
j = index designating hedging set category.
Ezek a fedezeti halmazok olyan kockázati tényezőknek felelnek meg, amelyek esetében ellenkező előjelű kockázati pozíciók ellensúlyozhatók olyan nettó kockázati pozíciót eredményezve, amelyen azután a kockázati érték alapul;
These hedging sets correspond to risk factors for which risk positions of opposite sign can be offset to yield a net risk position on which the exposure measure is then based;
RPTij = i ügyletből eredő kockázati pozíció j fedezeti halmaz viszonyában;
RPTij = risk position from transaction i with respect to hedging set j;
RPClj = l biztosítékból eredő kockázati pozíció j fedezeti halmaz viszonyában;
RPClj = risk position from collateral l with respect to hedging set j;
CCRMj = az 5. táblázatba foglalt CCR-szorzótényező a j fedezeti halmaz viszonyában;
CCRMj = CCR Multiplier set out in Table 5 with respect to hedging set j;
A partnertől kapott biztosíték előjele pozitív; a partner számára adott biztosíták előjele negatív.
Collateral received from a counterparty has a positive sign and collateral posted to a counterparty has a negative sign.
Az ennél a módszernél elismert biztosíték az olyan biztosítékokra korlátozódik, amelyek a 2006/.../EK irányelv * HL: Kérjük, illessze be az irányelv számát (lásd a (37) preambulumbekezdést)!
Collateral that is recognised for this method is confined to the collateral that is eligible under point 11 of Part 1 of Annex VIII to this Directive and point 9 of Annex II to Directive 2006/.../EC*
Amikor egy lineáris kockázati profilú OTC származtatott ügylet pénzügyi eszköz kifizetésre váltását köti ki, a kifizetési rész a kifizetési szakasz.
When an OTC derivative transaction with a linear risk profile stipulates the exchange of a financial instrument for a payment, the payment Part is referred to as the payment leg.
Azok az ügyletek, amelyek kifizetések kifizetésekre való váltását kötik ki, két kifizetési szakaszból állnak.
Transactions that stipulate the exchange of payment against payment consist of two payment legs.
A kifizetési szakaszok a szerződésileg megállapított bruttó kifizetésekből állnak, ezekbe beleértve az ügylet elvi főösszegét.
The payment legs consist of the contractually agreed gross payments, including the notional amount of the transaction.
A hitelintézetek a következő számításokhoz figyelmen kívül hagyhatják azon kifizetési szakaszból származó kamatkockázatokat, amelyek lejáratáig kevesebb mint egy év van hátra.
Credit institutions may disregard the interest rate risk from payment legs with a remaining maturity of less than one year for the purposes of the following calculations.
A hitelintézetek az ugyanabban a pénznemben denominált két kifizetési szakaszból álló ügyleteket, például a kamatláb-csereügyleteket, egyetlen összesített ügyletként kezelhetik.
Credit institutions may treat transactions that consist of two payment legs that are denominated in the same currency, such as interest rate swaps, as a single aggregate transaction.
A kifizetési szakaszok kezelése az összesített ügyletre vonatkozik.
The treatment for payment legs applies to the aggregate transaction.
A részvényekkel (beleértve a részvényindexeket), arannyal, egyéb nemesfémekkel vagy egyéb árukkal mint alapul szolgáló pénzügyi eszközökkel folyó, lineáris kockázati profilú ügyletekhez az adott részvényben (vagy részvényindex) vagy áruban (beleértve az aranyat és egyéb nemesfémeket) rendelnek hozzá kockázati pozíciót és a kifizetési szakasz esetében kamatláb-kockázati pozíciót.
Transactions with a linear risk profile with equities (including equity indices), gold, other precious metals or other commodities as the underlying financial instruments are mapped to a risk position in the respective equity (or equity index) or commodity (including gold and other precious metals) and an interest rate risk position for the payment leg.
Ha a kifizetési szakasz külföldi pénznemben denominált, akkor ahhoz ezen felül kockázati pozíciót rendelnek az adott valutában.
If the payment leg is denominated in a foreign currency, it is additionally mapped to a risk position in the respective currency.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírral mint alapul szolgáló pénzügyi eszközzel folyó, lineáris kockázati profilú ügyletekhez a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírban rendelnek hozzá egy kamatláb-kockázati pozíciót és a kifizetési szakaszban egy másik kamatláb-kockázati pozíciót.
Transactions with a linear risk profile with a debt instrument as the underlying instrument are mapped to an interest rate risk position for the debt instrument and another interest rate risk position for the payment leg.
A kifizetés kifizetésre váltását kikötő, lineáris kockázati profilú ügyleteknél, beleértve a devizapiaci forward ügyleteket, a kifizetési szakaszok mindegyikéhez egy-egy kamatláb-kockázati pozíciót rendelnek.
Transactions with a linear risk profile that stipulate the exchange of payment against payment, including foreign exchange forwards, are mapped to an interest rate risk position for each of the payment legs.
Ha a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír külföldi pénznemben denominált, akkor a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírhoz az adott pénznemben kockázati pozíciót rendelnek hozzá.
If the underlying debt instrument is denominated in a foreign currency, the debt instrument is mapped to a risk position in this currency.
Ha a kifizetési szakasz külföldi pénznemben denominált, akkor ahhoz az adott pénznemben kockázati pozíciót rendelnek hozzá.
If a payment leg is denominated in foreign currency, the payment leg is again mapped to a risk position in this currency.
A devizaalapú csereügylethez rendelt kitettségérték nulla.
The exposure value assigned to a foreign exchange basis swap transaction is zero.
A lineáris kockázati profilú ügyletből eredő kockázati pozíció nagysága egyenlő az alapul szolgáló pénzügyi eszközök (beleértve az árukat is) – a hitelintézet nemzeti pénznemére váltott – tényleges elvi értékével (a piaci érték és a mennyiség szorzata), kivéve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében.
The size of a risk position from a transaction with linear risk profile is the effective notional value (market price multiplied by quantity) of the underlying financial instruments (including commodities) converted to the credit institution's domestic currency, except for debt instruments.
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és a kifizetési szakaszok esetében a kockázati pozíció nagysága egyenlő a bruttó követelések (beleértve az elvi főösszeget) – a hitelintézet nemzeti pénznemére váltva – tényleges elvi értéke és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, illetve a kifizetési szakasz módosított hátralévő futamidejének szorzatával.
For debt instruments and for payment legs, the size of the risk position is the effective notional value of the outstanding gross payments (including the notional amount) converted to the credit institution's domestic currency, multiplied by the modified duration of the debt instrument, or payment leg, respectively.
A nemteljesítéskori csereügyletből eredő kockázati pozíció nagysága egyenlő a hitelviszonyt megtestesítő bázisértékpapír elvi értéke és a nemteljesítéskori csereügylet lejáratáig hátralévő futamidő szorzatával.
The size of a risk position from a credit default swap is the notional value of the reference debt instrument multiplied by the remaining maturity of the credit default swap.
A nem lineáris kockázati profilú, tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből (beleértve az opciókat és árfolyamswapokat) eredő kockázati pozíció nagysága egyenlő az alapul szolgáló pénzügyi eszköz tényleges elvi értéke delta ekvivalensével, kivéve ha hitelviszonyt megtestesítő értékpapír szolgál alapul.
The size of a risk position from an OTC derivative with a non-linear risk profile, including options and swaptions, is equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument that underlies the transaction, except in the case of an underlying debt instrument.
A nem lineáris kockázati profilú, tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből (beleértve az opciókat és árfolyamswapokat) eredő kockázati pozíció nagysága, amely alapjául hitelviszonyt megtestesítő értékpapír vagy kifizetési szakasz szolgál, egyenlő az alapul szolgáló pénzügyi eszköz vagy kifizetési szakasz tényleges elvi értéke delta ekvivalense és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, illetve a kifizetési szakasz módosított hátralévő futamidejének szorzatával.
The size of a risk position from an OTC derivative with a non-linear risk profile, including options and swaptions, of which the underlying is a debt instrument or a payment leg, is equal to the delta equivalent effective notional value of the financial instrument or payment leg multiplied by the modified duration of the debt instrument, or payment leg, respectively.
A kockázati pozíciók megállapításához a partnertől kapott biztosíték úgy kezelendő, mint egy aznapi esedékességű származtatott szerződéses ügylet szerinti követelés a partnerrel szemben (hosszú pozíció), míg a kiírt biztosíték úgy kezelendő, mint egy aznapi esedékességű, a partner irányában fennálló kötelezettségvállalás (rövid pozíció).
For the determination of risk positions, collateral received from a counterparty is to be treated as a claim on the counterparty under a derivative contract (long position) that is due today, while collateral posted is to be treated like an obligation to the counterparty (short position) that is due today.
A hitelintézetek a következő képleteket használhatják a kockázati pozíció nagyságának és előjelének meghatározására:
Credit institutions may use the following formulae to determine the size and sign of a risk position:
a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kivételével minden eszköz esetében:
for all instruments other than debt instruments:
tényleges elvi főösszeg vagy
effective notional value, or
delta ekvivalens
delta equivalent
elvi főösszeg =
notional value =
pref = az alapul szolgáló eszköz ára a bázispénznemben kifejezve;
Pref = price of the underlying instrument, expressed in the reference currency;
V = a pénzügyi eszköz értéke (opció esetében: az opció kötési árfolyama; lineáris kockázati profilú ügylet esetében: magának az alapul szolgáló eszköznek az értéke);
V = value of the financial instrument (in the case of an option this is the option price and in the case of a transaction with a linear risk profile this is the value of the underlying instrument itself);
p = az alapul szolgáló eszköz ára ugyanabban a pénznemben kifejezve, mint V;
p = price of the underlying instrument, expressed in the same currency as V;
hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és minden ügylet kifizetési szakaszának esetében:
for debt instruments and the payment legs of all transactions:
effektív elvi főösszeg és a módosított hátralévő futamidő szorzata, vagy
effective notional value multiplied by the modified duration, or
elvi főösszegben kifejezett delta ekvivalens és a módosított hátralévő futamidő szorzata
delta equivalent in notional value multiplied by the modified duration
V = a pénzügyi eszköz értéke (opció esetében: az opció kötési árfolyama; lineáris kockázati profilú ügylet esetében: magának az alapul szolgáló eszköznek, illetve a kifizetési szakasznak az értéke);
V = value of the financial instrument (in the case of an option this is the option price and in the case of a transaction with a linear risk profile this is the value of the underlying instrument itself or of the payment leg, respectively);
Ha V a bázispénznemhez képest más pénznemben van denominálva, a származtatott eszközt a megfelelő árfolyammal megszorozva a bázis pénznemre át kell váltani.
If V is denominated in a currency other than the reference currency, the derivative must be converted into the reference currency by multiplication with the relevant exchange rate.
A kockázati pozíciókat fedezeti halmazokba kell csoportosítani.
The risk positions are to be grouped into hedging sets.
Minden egyes fedezeti halmaz esetében kiszámolásra kerül a kapott kockázati pozíciók összegének abszolút értéke.
For each hedging set, the absolute value amount of the sum of the resulting risk positions is computed.
A partnertől biztosítékként kapott készpénzletétekből, kifizetési szakaszokból és alapul szolgáló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból származó kamatláb kockázati pozícióknál – amelyek esetében a 2006/.../EK irányelv
For interest rate risk positions from money deposits received from the counterparty as collateral, from payment legs and from underlying debt instruments, to which according to Table 1 of Annex I to Directive 2006/.../EC*
I. mellékletének 1. táblázata értelmében 1,60% vagy kevesebb a tőkekövetelmény – minden pénznem esetében hat fedezeti halmaz van az alábbi 4. táblázatba foglaltak szerint.
a capital charge of 1,60% or less applies, there are six hedging sets for each currency, as set out in Table 4 below.
A fedezeti halmazokat a "lejárat" és a "bázis súlyozású kamatlábak" kombinációja határozza meg.
Hedging sets are defined by a combination of the criteria "maturity" and "referenced interest rates".
Kormányzati bázis súlyozású kamatlábak
Government referenced interest rates
Nem kormányzati bázis súlyozású kamatlábak
Non-government referenced interest rates
<= 1 év
<= 1 year
>1 – <= 5 év
>1 – <= 5 years
> 5 év
> 5 years
Az olyan, alapul szolgáló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból és kifizetési szakaszokból származó kamatláb-kockázati pozícióknál, amelyek esetében a kamatláb egy általános piaci kamatlábnak megfelelő báziskamatlábhoz van kötve, a hátralévő futamidő a kamatláb következő kiigazításáig fennmaradó időtartam hosszával egyenlő.
For interest rate risk positions from underlying debt instruments or payment legs for which the interest rate is linked to a reference interest rate that represents a general market interest level, the remaining maturity is the length of the time interval up to the next re-adjustment of the interest rate.
Minden más esetben a hátralévő futamidő az alapul szolgáló hitelviszonyt megtestesítő értékpapír futamideje vagy kifizetési szakasz esetében az ügylet lejárati ideje.
In all other cases, it is the remaining life of the underlying debt instrument or in the case of a payment leg, the remaining life of the transaction.
Minden, nemteljesítéskori csereügylet alapjául szolgáló hitelviszonyt megtestesítő bázis értékpapír kibocsátójára egy fedezeti halmaz van.
There is one hedging set for each issuer of a reference debt instrument that underlies a credit default swap.
Amikor egy kifizetési szakasz követ egy ilyen hitelviszonyt megtestesítő eszközt, minden egyes hitelviszonyt megtestesítő báziseszköz-kibocsátóra is van egy fedezeti halmaz.
When a payment leg emulates such a debt instrument, there is also one hedging set for each issuer of the reference debt instrument.
A hitelintézetek ugyanabba a fedezeti halmazba sorolhatják az egy bizonyos kibocsátó hitelviszonyt megtestesítő eszközeiből, vagy ugyanannak a kibocsátónak a kifizetési szakaszok által követett vagy a nemteljesítési csereügylet alapjául szolgáló hitelviszonyt megtestesítő bázis eszközeiből következő kockázati pozíciókat.
Credit institutions may assign risk positions that arise from debt instruments of a certain issuer, or from reference debt instruments of the same issuer that are emulated by payment legs, or that underlie a credit default swap, to the same hedging set.
A hitelviszonyt megtestesítő eszközökön túl az alapul szolgáló pénzügyi eszközök csak akkor sorolandók azonos, adott fedezeti halmazokba, ha azonos vagy hasonló eszközökről van szó.
Underlying financial instruments other than debt instruments shall be assigned to the same respective hedging sets only if they are identical or similar instruments.
Minden más esetben különböző fedezeti halmazokba sorolandók.
In all other cases they shall be assigned to separate hedging sets.
Az eszközök hasonlóságának a megállapítása a következőképpen történik:
The similarity of instruments is established as follows:
részvények esetében hasonlónak minősülnek az egyazon kibocsátó részvényei.
for equities, similar instruments are those of the same issuer.
A részvényidex külön kibocsátóként kezelendő;
An equity index is treated as a separate issuer;
nemesfémek esetében az azonos fém tekintendő hasonló eszköznek.
for precious metals, similar instruments are those of the same metal.
A nemesfém-index külön nemesfémként kezelendő;
A precious metal index is treated as a separate precious metal;
villamosáram esetében hasonló eszközök azok a szolgáltatási jogok és kötelezettségek, amelyek egyazon csúcs- és nem csúcsterhelésű időszakra vonatkoznak bármely 24 órás időszakban; és
for electric power, similar instruments are those delivery rights and obligations that refer to the same peak or off-peak load time interval within any 24-hour interval; and
áruk esetében az azonos áruk minősülnek hasonló eszköznek.
for commodities, similar instruments are those of the same commodity.
Az áruindex külön áruként kezelendő.
A commodity index is treated as a separate commodity.
A különböző fedezeti halmaz kategóriákra vonatkozó CCRM-eket a 5. táblázat tartalmazza.
The CCR multipliers (CCRM) for the different hedging set categories are set out in Table 5 below:
Fedezeti halmaz kategóriák
Hedging set categories
Villamos áram
Electric Power
Nemesfémek (arany kivételével)
Precious Metals (except gold)
Egyéb áruk (nemesfémek és villamosáram kivételével)
Other Commodities (excluding precious metals and electricity power)