natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Az illetékes hatóságok elismerhetnek olyan kereskedelmi ingatlannal fedezett hiteleket, amelyek a 60%-os hitelérték arányt meghaladják, de a 70%-os szintet nem, ha a fedezett kötvényt biztosító óvadékolt összérték legalább 10%-kal meghaladja a fedezett kötvény névleges összegét, és a kötvénytulajdonos követelése eléri a VIII. mellékletben meghatározott jogbiztonsági előírásokat.
The competent authorities may recognise loans secured by commercial real estate as eligible where the Loan to Value ratio of 60 % is exceeded up to a maximum level of 70 % if the value of the total assets pledged as collateral for the covered bonds exceed the nominal amount outstanding on the covered bond by at least 10 %, and the bondholders' claim meets the legal certainty requirements set out in Annex VIII.
A kötvénytulajdonos követelésének elsőbbséget kell élveznie a biztosítékkal szembeni összes többi követeléssel szemben.
The bondholders' claim must take priority over all other claims on the collateral.
I melléklet – 2 pont – b c pont (új)
Annex I – point 2 - point b c (new)
VI melléklet – 1 rész – 12 szakasz – 68 pont – 3 bekezdés
Annex VI – part 1 – section 12 – point 68 – paragraph 3
bc) a 68. pont harmadik bekezdése helyébe a következő szöveg lép:
( bc ) In point 68, the third paragraph is replaced by the following:
Nem kell alkalmazni a francia Fonds Communs de Créances vagy azzal egyenértékű értékpapírosító szervezet által a d) és e) pont szerint kibocsátott elsőbbségi részjegyekre vonatkozó 10%-os felső határt, amennyiben: i) az értékpapírosított lakó- vagy kereskedelmi ingatlanokkal kapcsolatos kitettségek ugyanazon konszolidált csoport tagjaitól erednek, amelynek a fedezett kötvények kibocsátója is tagja, vagy az ugyanazon központi szervhez tartozó egységtől, amelyhez a fedezett kötvények kibocsátója is tartozik (a közös csoportbeli tagságot vagy az ahhoz való tartozást akkor kell meghatározni, amikor az elsőbbségi részjegyeket biztosítékként használják fel a fedezett kötvényekhez;és ii) ugyanazon konszolidált csoport tagja, amelynek a fedezett kötvények kibocsátója is tagja, vagy az ugyanazon központi szervhez tartozó egység, amelyhez a fedezett kötvények kibocsátója is tartozik, vállalja az elsőbbségi részjegyeket alátámasztó ügyletrész-sorozat teljes első szintű fedezetét.”
The 10% limit for senior units issued by French Fonds Communs de Créances or by equivalent securitisation entities as specified in points (d) and (e) does not apply, provided that: (i) the securitised residential or commercial real estate exposures were originated by a member of the same consolidated group of which the issuer of the covered bonds is also a member or by an entity affiliated to the same central body to which the issuer of the covered bonds is also affiliated (that common group membership or affiliation to be determined at the time the senior units are made collateral for covered bonds; and (ii) a member of the same consolidated group of which the issuer of the covered bonds is also a member or an entity affiliated to the same central body to which the issuer of the covered bonds is also affiliated retains the whole first loss tranche supporting those senior units."
VII melléklet – 2 rész – 1 szakasz – 8 pont – (d) alpont
Annex VII – part 2 – section 1 – point 8 – point (d)
(2a) A VII. melléklet II. része 1. szakasza (8) bekezdésének d) pontja helyébe a következő szöveg lép:
( 2a ) In Section 1 of Part 2 of Annex VII , point 8(d) is replaced by the following:
I melléklet – 3 pont – a pont
Annex I – point 3 – point a
IX melléklet – 3 rész – 1 pont – c pont
Annex IX – part 3 – point 1 – point c
c) A hitelértékelés sem részben, sem egészben nem alapulhat maga a hitelintézet által biztosított, előre rendelkezésre nem bocsátott támogatáson.
(c) The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself.
c) A hitelértékelés sem részben, sem egészben nem alapulhat maga a hitelintézet által biztosított, előre rendelkezésre nem bocsátott támogatáson , kivéve ha a támogatás semmiképpen nem tekinthető a hitelkockázatok növelésének .
(c) The credit assessment shall not be based or partly based on unfunded support provided by the credit institution itself unless the support cannot be regarded in any way, an enhancement to the credit risks .
Amennyiben az előre rendelkezésre nem bocsátott támogatás a hitelminősítésnek csak kis elemét jelenti, mint például az időbeli nehézségek leküzdésére szolgáló ügyletekhez nyújtott likviditási lehetőség esetében, engedélyezni kell a minősítés használatát.
Where unfunded support only contributes a small element to the rating determination, such as in the case of liquidity facilities provided to term transactions to cover timing differences, the rating should be allowed to be used.
Módosítás nélkül úgy tűnik, hogy ez a követelmény korlátozza a határidős ügyletek fedezeti hitelkeretét (kamatok és deviza) és likviditási lehetőségét, mint például a lakáscélú jelzálogfedezettel rendelkező értékpapírokat, amelyek nem jelentős tényezők a minősítés során, ezért aránytalan tőkekövetelményeket eredményeznek.
Without amendment this requirement appears to capture hedging facilities (interest rate and foreign exchange) and liquidity facilities to term transactions such as RMBS which are not a material determinant of the rating, thereby resulting in disproportionate capital charges.
I melléklet – 3 pont – b pont – i pont
Annex I – point 3 – point b – point i
IX melléklet – 4 rész – 5 pont – 1 a mondat (új)
Annex IX – part 4 – point 5 – sentence 1 a (new)
Ha a 3. rész 1. pontjának c) alpontjában meghatározott követelmény miatt eszközfedezet melletti értékpapír-kibocsátási pozícióra nem használható külső hitelminősítő intézmény által készített hitelminősítés, akkor a hitelintézet az értékpapír kockázattal súlyozott kitettségének kiszámításához egy likviditási ügylethez rendelt kockázati súlyt is használhat, ha az ABCP-program keretében kibocsátott értékpapír és a likviditási ügylet egymást átfedő pozícióval rendelkezik.
Where no credit assessment of a nominated ECAI can be used for a position in asset backed commercial paper because of the requirement set out in point 1(c) of Part 3, the credit institution may use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the commercial paper if the commercial paper of an ABCP- program and the liquidity facility form overlapping positions.
Ha a hitelintézet egy értékpapírosítási ügyletben kettő vagy több, egymást átfedő pozícióval rendelkezik, a kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámításakor az átfedés mértékéig csak azt a pozíciót vagy a pozíció egy részét kell figyelembe venni, amelyik a nagyobb kockázattal súlyozott kitettséget eredményezi.
Where a credit institution has two or more overlapping positions in a securitisation, it will be required to the extent that they overlap to include in its calculation of risk- weighted exposures amounts only the position or portion of a position producing the higher risk-weighted exposure amount.
A hitelintézet elismerhet továbbá a kereskedési könyvben szereplő pozíciókra vonatkozó egyedi kockázatitőke-követelmények és a banki könyvben szereplő pozíciókra vonatkozó tőkekövetelmények közötti ilyen átfedést, feltéve hogy a hitelintézet ki tudja számítani és össze tudja hasonlítani az adott pozíciókra vonatkozó tőkekövetelményeket.
The credit institution may also recognise such overlap between specific risk capital charges for positions in the trading book and capital charges for positions in the banking book, provided that the credit institution is able to calculate and compare the capital charges for the relevant positions.
E pont alkalmazásában az „átfedés” azt jelenti, hogy a pozíciók egészben vagy részben ugyanazon kockázattal szembeni kitettséget képviselik úgy, hogy az átfedés mértékéig csak egy kitettségről van szó.
For the purpose of this point 'overlapping' means that the positions, wholly or partially, represent an exposure to the same risk such that the extent of the overlap there is a single exposure.
Ha a 3. rész 1. pontjának c) alpontját kell alkalmazni az eszközfedezetű kereskedelmi értékpapírbeli pozíciókra, a hitelintézet – az illetékes hatóságok jóváhagyásától függően – a kereskedelmi értékpapír kockázattal súlyozott kitettségének kiszámításához egy likviditási lehetőséghez rendelt kockázati súlyt is használhat, ha a likviditási lehetőség nem alacsonyabb rangú, mint az ABCP-program keretében kibocsátott értékpapír , és amennyiben a likviditási ügylet egymást átfedő pozícióval rendelkezik.
Where point 1(c) of Part 3 applies to positions in asset backed commercial paper , the credit institution may , subject to the approval of the competent authority, use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the commercial paper if the liquidity facility is not more junior than the commercial paper of an ABCP- programme and to the extent that the liquidity facility form overlapping positions.
Technikai kiigazítás az értékpapírosításról szóló bázeli intézkedéssel.
Technical alignment with Basel on securitisation.
A likviditási lehetőség lehet magasabb rangú, valamint egyenértékű a kereskedelmi értékpapírral, és ezt tükröznie kell a módosításnak.
Liquidity facilities may be more senior to commercial paper as well as pari passu, and this should be reflected in the amendment.
I melléklet – 3 a pont (új)
Annex I – point 3 a (new)
XII melléklet – cím
Annex XII – title
(3a) A XII. melléklet címe helyébe a következő cím lép:
(3a) The title of Annex XII is replaced by the following :
AZ ÁTLÁTHATÓSÁG ÉS A NYILVÁNOSSÁGRA HOZATAL TECHNIKAI KRITÉRIUMAI
TECHNICAL CRITERIA ON TRANSPARENCY AND DISCLOSURE
A módosítás célja, hogy tükrözze az irányelvnek a Pénzügyi Stabilitási Tanácsra vonatkozó elvekkel történő összhangba hozása érdekében meghatározott új átláthatósági követelményeket.
To reflect the new transparency requirements introduced to align the Directive with the FSB principles.
I melléklet – 4 pont – c pont
Annex I – point 4 – point c
XII melléklet – 2 rész – 15 pont – bevezető rész
Annex XII – part 2 – point 15 – introductory part
A hitelintézet javadalmazási politikája és gyakorlata tekintetében a következő információt kell közzétenni a munkavállalók azon kategóriáira vonatkozóan, akiknek szakmai tevékenysége lényeges hatást gyakorol az intézmény kockázati profiljára:
The following information shall be disclosed regarding the remuneration policy and practices of the credit institution for those categories of staff whose professional activities have a material impact on their risk profile:
A hitelintézet javadalmazási politikája és gyakorlata tekintetében a következő információt és annak legalább évente történő, rendszeres frissítését kell közzétenni a nyilvánosság számára a munkavállalók azon kategóriáira vonatkozóan, akiknek szakmai tevékenysége lényeges hatást gyakorol az intézmény kockázati profiljára .
The following information , including regular updates no less frequently than annually, shall be disclosed to the public regarding the remuneration policy and practices of the credit institution for those categories of staff whose professional activities have a material impact on its risk profile .
A hitelintézetek az ebben a pontban foglalt követelményeket méretüknek, belső felépítésüknek és jellegüknek, valamint tevékenységeik körének és összetettségének megfelelően teljesítik a személyes adatok feldolgozása vonatkozásában az egyének védelméről és az ilyen adatok szabad áramlásáról szóló 1995. október 24-i 95/46/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv sérelme nélkül :
Credit institutions shall comply with the requirements set out in this point in a way that is appropriate to their size, internal organisation and the nature, scope and complexity of their activities and be without prejudice to Directive 95/46/EC of the European Parliament and of the Council of 24 October 1995 on the protection of individuals with the regard to the processing of personal data and the free movement of such data :
XII melléklet – 2 rész – 15 pont – e a pont (új)
Annex XII – part 2 – point 15 – point e a (new)
ea) a javadalmazással kapcsolatos összesített mennyiségi információk, tevékenységi körökre, felsővezetőkre és azon alkalmazottakra lebontva, akiknek a tevékenysége lényeges hatást gyakorol a hitelintézet kockázati profiljára, az alábbiak megjelölésével:
( ea ) aggregate quantitative information on remuneration, broken down by business area any by senior management and members of staff whose actions have a material impact on the risk profile of the credit institution, indicating the following :
i) az adott pénzügyi évre vonatkozó javadalmazás összege, rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, valamint a kedvezményezettek száma;
(i) amounts of remuneration for the financial year, split into fixed and variable remuneration, and number of beneficiaries;
ii) a változó javadalmazás összege és formája a következő bontásban: készpénz, részvények, részvényhez kapcsolt eszközök, egyéb;
(ii) amounts and form of variable remuneration, split into cash, shares and share-linked instruments and other;
iii) a ki nem fizetett, halasztott javadalmazás összege, megszerzett jogosultság és meg nem szerzett jogosultság szerinti bontásban;
(iii) amounts of outstanding deferred remuneration, split into vested and unvested portions;
iv) a pénzügyi év során megítélt halasztott javadalmazás kifizetett és a teljesítménynek megfelelő kiigazításokkal csökkentett összege;
(iv) the amounts of deferred remuneration awarded during the financial year, paid out and reduced through performance adjustments;
v) a pénzügyi év során eszközölt új felvétellel járó kifizetések és végkielégítések, és ezek kedvezményezettjeinek száma; valamint
(v) new sign-on and severance payments made during the financial year, and number of beneficiaries of such payments; and
vi) a pénzügyi év során megítélt végkielégítések összege, a kedvezményezettek száma, valamint az egy fő részére megítélt legmagasabb összeg.
(vi) the amounts of severance payments awarded during the financial year, number of beneficiaries, and highest such award to a single person.
A hitelintézet igazgatósága esetében az e pontban említett mennyiségi információt az egyes igazgatókra vetítve is közzé kell tenni.
In the case of directors of the credit institution the quantitative information referred to in this point shall also be made available to the public at the level of the individual director.
Mivel az átláthatóság kulcsfontosságú eszköz, amely lehetővé teszi az érdekeltek számára a vállalatok elszámoltathatóságát, ezáltal megakadályozva a kockáyatot jelentő elfogadhatatlan gyakorlatok alkalmazását, az előírt összesített mennyiségi információkat a vállalat üzleti tevékenységi köreire is le kell bontani annak érdekében, hogy a javadalmazási gyakorlatokat a különböző tevékenységekhez lehessen kötni.
As transparency is a key tool in allowing stakeholders to hold a firm to account and thus prevent unacceptable practices that can contribute to risk the required quantitative aggregate information should also be broken down by business area of the firm to enable remuneration practices to be linked to different activities.
A meghozott igazgatási döntésekést végső soron a vállalatigazgatók felelnek, ezért a 2004/913/EK bizottsági ajánlással összhangban a javadalmazásukkal kapcsolatos előírt információkat egyénileg kell közzétenni.
The directors of a firm are ultimately responsible for the management decisions taken and therefore, in line with Commission Recommendation 2004/913/EC, the required remuneration information should be published on an individual basis.
II melléklet – 1 pont – -a pont (új)
Annex II – point 1 – point -a (new)
I melléklet – 8 pont – v pont – 3 bekezdés
Annex I – point 8 – point v ­- paragraph 3
-a) A 8. pont v. alpontjának harmadik bekezdése helyébe a következő szöveg lép:
(-a) The third paragraph of Point 8(v) is replaced by the following:
„ Amennyiben az n-dik nemteljesítéskor lehívható hitelderivatíva külsőleg minősített […] , […] akkor a kockázat átvevőjének a derivatíva minősítése alapján kell kiszámítania az egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelményt , és alkalmaznia kell a megfelelő értékpapírosítási kockázati súlyokat .”
“Where an nth-to-default credit derivative is externally rated [...] , [...] the protection seller shall calculate the specific risk capital charge using the rating of the derivative and apply the respective securitisation risk weights as applicable.”
A jelenlegi javaslatok kizárják a tőkeáttétellel képzett, kiemelten magas rangú értékpapírosítási osztályt a tőkeenyhítési szerkezetből.
The current proposals exclude leveraged super senior trades from the capital mitigation structure.
Nem egyértelmű, hogy ezeket az ügyleteket miért kell kizárni.
It is not clear why these particular transactions are singled out.
Ez a módosítás az uniós szabályokat összehangolja a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság által elfogadott nemzetközi standardokkal a korrelációs kereskedési könyvben szereplő pozíciók vonatkozásában és kifejezetten megengedi, hogy kockázatcsökkentő intézkedések, például a korrelációs termékekre vonatkozó fedezeti ügyletek, a korrelációs portfólió részét képezzék.
This amendment align EU rules with international standards agreed by the Basel Committee on Banking Supervision for positions in the correlation trading book and explicitly allows risk reducing measures, i.e. hedges to the correlation products, to be included in correlation portfolio.
Ez biztosítja a kockázat pontos mérését az ebből eredő tőkekövetelmények vonatkozásában.
This ensures that risk is captured accurately in the resulting capital requirements.
I melléklet – 14 pont – első bekezdés
Annex I – point 14 – first paragraph
Az intézmény a kereskedési könyvben levő, az 1. pont szerint kiszámított nettó pozíciókat a nem értékpapírosítási pozíciót jelentő eszközök tekintetében a kibocsátójuk/ügyfelük, külső vagy belső hitelminősítésük, valamint a hátralévő futamidő alapján az 1. táblázat megfelelő kategóriáiba sorolja, majd azokra az említett táblázatban feltüntetett súlyokat alkalmazza.
The institution shall assign its net positions in the trading book in instruments that are not securitisation positions as calculated in accordance with point 1 to the appropriate categories in Table 1 on the basis of their issuer/obligor, external or internal credit assessment, and residual maturity, and then multiply them by the weightings shown in that table.
Az egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelmény kiszámításához összegzi az e pont és a 16a. pont alkalmazásából eredő súlyozott pozícióit (tekintet nélkül arra, hogy azok hosszúak vagy rövidek).
It shall sum its weighted positions resulting from the application of this point and of point 16a (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk.
Az egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelmény kiszámításához összegzi az e pont alkalmazásából eredő súlyozott pozícióit (tekintet nélkül arra, hogy azok hosszúak vagy rövidek).
It shall sum its weighted positions resulting from the application of this point (regardless of whether they are long or short) in order to calculate its capital requirement against specific risk.
A 16a. ponttal összhangban kiszámolja az egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelményét az értékpapírosítási pozíciók tekintetében.
It shall calculate its capital requirement against specific risk for positions that are securitisation positions in accordance with point 16a.
II melléklet – 1 pont – a a pont (új)
Annex II – point 1 – point a a (new)
I melléklet – 14 a pont (új)
Annex I – point 14 a (new)
aa) A szöveg a következő ponttal egészül ki:
(aa) The following point is inserted:
A 14. ponttól eltérve az intézmények a korrelációkereskedési portfólió tekintetében a következőképp is meghatározhatják az egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelményt: az intézmény kiszámítja i. azon, egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelmények teljes összegét, amelyek a korrelációkereskedési portfóliónak csak a nettó hosszú pozícióira vonatkoznának, és ii. azon, egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelmények teljes összegét, amelyek a korrelációkereskedési portfoliónak csak a nettó rövid pozícióira vonatkoznának.
By way of derogation from point 14, an institution may determine the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio as follows: the institution computes (i) the total specific risk capital charges that would apply just to the net long positions of the correlation trading portfolio and (ii) the total specific risk capital charges that would apply just to the net short positions of the correlation trading portfolio.
A két összeg közül a nagyobbik lesz a korrelációkereskedési portfólió tekintetében az egyedi kockázatra vonatkozó tőkekövetelmény.
The larger of these total amounts shall be the specific risk capital charge for the correlation trading portfolio.
Ezen irányelv alkalmazásában a korrelációkereskedési portfólió azon értékpapírosítási pozíciókból és azon, az n-dik nemteljesítéskor lehívható hitelderivatívákból áll, amelyek megfelelnek az alábbi kritériumoknak:
For the purpose of this Directive, the correlation trading portfolio shall consist of securitisation positions and nth-to-default credit derivatives that meet the following criteria:
a) a pozíciók nem újra-értékpapírosítási pozíciók, nem valamely értékpapírosítási ügyletrész-sorozatra vonatkozó opciók, és nem olyan értékpapírosítási kitettségek derivatívái, amelyek valamely értékpapírosítási ügyletrész-sorozat bevételében nem képeznek arányos részt (például többek között a mesterséges tőkeáttétellel képzett, kiemelkedően magas rangú értékpapírosítási osztály ki van zárva a korrelációs kereskedési portfólióból); valamint
(a) the positions are neither re-securitisation positions, nor options on a securitisation tranche, nor any other derivatives of securitisation exposures that do not provide a pro-rata share in the proceeds of a securitisation tranche (for example, inter alia synthetically leveraged super-senior tranche are excluded from the correlation trading portfolio); and
b) valamennyi referenciaeszköz egyszerű termék (single-name instrument), ideértve az egyszerű (single-name) hitelderivatívákat, amelyek esetében likvid kétirányú kereslet áll fenn.
(b) all reference instruments are single-name instruments, including single-name credit derivatives, for which a liquid two-way market exists.
Ebbe beletartoznak az e referenciaeszközökön alapuló, általánosan forgalomban lévő indexek is.
This shall also include commonly traded indices based on these reference entities.
A kétirányú kereslet akkor jön létre, ha független és jóhiszemű vételi és eladási ajánlat áll fenn, és a legutolsó eladási árhoz vagy az aktuális jóhiszemű versenyképes vételi, illetve eladási ajánlattételi árhoz elfogadhatóan viszonyuló ár egy napon belül meghatározható, és az üzlet a kereskedési szokásoknak megfelelő viszonylag rövid időn belül ezen az áron megköthető.”
A two-way market is deemed to exist where there are independent bona fide offers to buy and sell so that a price reasonably related to the last sales price or current bona fide competitive bid and offer quotations can be determined within one day and settled at such price within a relatively short time conforming to trade custom."
A Bázeli Bizottság döntésével való összehangolás a korrelációs kereskedés kizárása vonatkozásában, és a megszövegezés pontosítása az a) pontban annak tisztázására, hogy a tőkeáttétellel képzett, kiemelkedően magas rangú értékpapírosítási osztály a bázeli szándékokkal összhangban nem tekinthető a korrelációs kereskedési portfólió részének.
Alignment with Basel Committee decision on exclusion of correlation trading, with clarification of wording in point a to make clear that leveraged super-senior tranche should not be considered part of the correlation trading portfolio, in line with Basel intentions.
II melléklet – 1 pont – a b pont (új)
Annex II – point 1 – point a b (new)
I melléklet – 14 b pont (új)
Annex I – point 14 b (new)
ab) A szöveg a következő ponttal egészül ki:
(ab) The following point is inserted: