natgillin/translations-raw huggingface dataset:
c) a (4a) bekezdésben említett jelentéstételi rendszer sajátosságai.
(c) the specificities of the reporting regime referred to in paragraph 4a.
Az ABAK minden egyes általa kezelt ABA vonatkozásában megfelelő likviditáskezelési rendszert alkalmaz, és eljárásokat fogad el annak biztosítása érdekében, hogy az ABA befektetéseinek likviditási profilja megfeleljen a vonatkozó kötelezettségeinek.
For each AIF it manages the AIFM shall employ an appropriate liquidity management system and adopt procedures which ensure that the liquidity profile of the investments of the AIF complies with its underlying obligations .
Az ABAK rendszeresen stresszteszteket végez mind rendes, mind rendkívüli likviditási feltételek mellett, és ennek megfelelően nyomon követi az ABA likviditási kockázatát.
The AIFM shall regularly conduct stress tests, both under normal and exceptional liquidity conditions and monitor the liquidity risk of the AIF accordingly.
E stressztesztek eredményét közölni kell az illetékes hatóságokkal.
The results of these stress tests need to be communicated to the competent authorities.
Az ABAK biztosítja, hogy a befektetési stratégia, a likviditási profil és a visszaváltási politika a kezelésében lévő minden egyes ABA tekintetében összhangban álljon egymással.
AIFM shall ensure that, for each AIF it manages , the investment strategy, the liquidity profile and the redemption policy are consistent .
A Bizottság a 49a., 49b. és 49c. cikkel összhangban az (1) bekezdésben meghatározott likviditás kezelési követelményeket részletesebben meghatározó, felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat fogadhat el.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying ▌ the liquidity management requirements set out in paragraph 1 ▌.
Értékpapírosítási pozíciókba történő befektetés
Investment in securitisation positions
Az ágazatközi egységesség biztosítása érdekében, továbbá abból a célból, hogy megszüntessék az érdekek összehangolatlanságát a 2006/48/EK irányelv 4. cikkének (41) preambulumbekezdése szerinti értékpapírosítást kezdeményezők, illetve azon ABAK-ok között, amelyek egy vagy több ABA nevében befektetnek ezekbe az értékpapírokba vagy más pénzügyi eszközökbe, a Bizottság felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat fogad el a 49a., 49b. és 49c. cikkel összhangban, amelyekben meghatározza a következőket:
In order to ensure cross-sectoral consistency and to remove misalignment between the interest of firms that repackage loans into tradable securities and originators within the meaning of Article 4(41) of Directive 2006/48/EC and AIFM that invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF, the Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c specifying :
a) azon követelmények, amelyeket az értékpapírosítást kezdeményezőnek teljesítenie kell annak érdekében, hogy az ABAK egy vagy több ABA nevében befektethessen az ilyen típusú, 2011. január 1-je után kibocsátott értékpapírokba vagy más pénzügyi eszközökbe, ideértve azokat a követelményeket is, amelyek biztosítják, hogy az értékpapírosítást kezdeményező legalább 5 százalékos nettó gazdasági érdekeltséget tartson fenn;
(a) the requirements that need to be met by the originator in order for an AIFM to be allowed to invest in securities or other financial instruments of this type issued after 1 January 2011 on behalf of one or more AIF, including requirements that ensure that the originator retains a net economic interest of not less than 5 %;
b) azon minőségi követelmények, amelyeket az ilyen értékpapírokba vagy más pénzügyi eszközökbe egy vagy több ABA nevében befektető ABAK-oknak teljesíteniük kell.
(b) qualitative requirements that must be met by AIFM which invest in these securities or other financial instruments on behalf of one or more AIF.
14. cikk Induló tőke és mindenkori tőke
Article 14 Initial and ongoing capital
A saját irányítású ABA induló tőkéje legalább 300.000 euró.
The initial capital of a self-managed AIF shall be at least EUR 300 000.
A (2)-(4) bekezdések alapján, amelyek szerint az ABAK-ot egy vagy több ABA külső kezelőjének jelölték ki, az ABAK legalább 125.000 euró induló tőkével rendelkezik.
Subject to paragraphs 2 to 4, w here an AIFM is appointed as external manager of one or more AIF, the AIFM shall have an initial capital of at least EUR 125 000.
Amennyiben az ABAK által kezelt ABA portfólióinak értéke meghaladja a 250 millió EUR-t, az ABAK további szavatoló tőkét biztosít; e szavatoló tőke összege egyenlő annak az összegnek a 0,02%-ával, amellyel az ABAK portfólióinak értéke meghaladja a 250 millió eurót, az induló tőke és a pótlólagos összeg előírt teljes összege azonban nem haladhatja meg a 10 millió eurót.
Where the value of the portfolios of AIF managed by the AIFM exceeds EUR 250 million, the AIFM shall provide an additional amount of own funds; that additional amount of own funds shall be equal to 0.02 % of the amount by which the value of the portfolios of the AIFM exceeds EUR 250 million but the required total of the initial capital and the additional amount shall not exceed EUR 10 million.
Az (-1), (1) és (2) bekezdésben meghatározott követelményeknek az összegétől függetlenül az ABAK szavatolótőkéjének összege sohasem lehet alacsonyabb a 2006/49/EK irányelv 21. cikkében előírt összegnél.
Irrespective of the amount of the requirements set out in paragraphs -1, 1 and 2 , the own funds of the AIFM shall never be less than the amount required under Article 21 of Directive 2006/49/EC.
A (-1)-(3) bekezdés alkalmazásában a következő portfóliók minősülnek az ABAK portfólióinak:
For the purposes of paragraphs -1 to 3, the following portfolios shall be deemed to be the portfolios of the AIFM:
a) az ABAK által kezelt ABA-portfóliók, beleértve azon ABA-kat is, amelyek tekintetében az ABAK a 18. cikkel összhangban egy vagy több feladatot átruházott, de azon portfóliók kivételével, amelyeket az ABAK az átruházás keretében kezel;
(a) any AIF portfolios managed by the AIFM, including AIF for which the AIFM has delegated one or more functions in accordance with Article 18 but excluding portfolios that the AIFM is managing under delegation ;
b) az ABAK által kezelt egyéb kollektív befektetési vállalkozások, akár koordinálják őket uniós szinten, akár nem, beleértve azokat a kollektív befektetési vállalkozásokat, amelyekre egy vagy több feladatot ruházott át, de azon kollektív befektetési vállalkozások kivételével, amelyeket átruházás keretében kezel.
(b) other collective investment undertakings, whether or not coordinated at Union level, managed by the AIFM including those for which it has delegated one or more functions but excluding those that the AIFM is managing under delegation.
A tagállamok engedélyezhetik az ABAK-ok számára, hogy a szavatoló tőke második bekezdésben említett pótlólagos összegének legfeljebb 50 %-át ne bocsássák rendelkezésre, ha rendelkeznek azonos összegre vonatkozó, olyan hitelintézet vagy biztosító által kiállított garanciával, amely hitelintézet vagy biztosító létesítő okirat szerinti székhelyének valamely tagállamban kell lennie, vagy ha harmadik országban van, a hitelintézetnek vagy biztosítónak az illetékes hatóságok által az uniós jogban megállapítottal egyenértékű prudenciális szabályok hatálya alá kell tartoznia.
Member States may authorise AIFM not to provide up to 50 % of the additional amount of own funds referred to in paragraph 2 if they benefit from a guarantee of the same amount given by a credit institution or an insurance undertaking which has its registered office in a Member State, or in a third country where it is subject to prudential rules considered by the competent authorities as equivalent to those laid down in Union law.
Az ABAK-nak szakmai felelősségbiztosítással kell rendelkeznie a szakmai gondatlanságból adódó felelősségre vonatkozóan.
AIFM shall hold professional indemnity insurance against liability arising from professional negligence.
Az ilyen biztosítás összege kiigazításainak figyelembe kell vennie a biztosítási közvetítésről szóló, 2002. december 9-i 2002/92/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv
The adjustments of the amounts of that insurance should take into account adjustments made in the framework of Directive 2002/92/EC of the Europe an Parliament and of the Council of 9 December 2002 on insurance mediation
Az ABAK által az általa kezelt egyes ABA-kba befektetett összeg olyan mértékű, hogy az ABAK éves szinten az összes befektető által az adott ABA-ba fektetett teljes összeg meghatározott százalékos arányával egyenlő vagy azt meghaladó nettó gazdasági kitettséggel rendelkezzen, feltéve, hogy az ABA jellege nem zár ki ilyen befektetetést.
The amount invested by AIFM in each AIF they manage, provided that characteristics of the AIF do not prevent such an investment, shall be such that, on an annual basis, the AIFM hold a net economic exposure superior or equal to a specified percentage of the total amount invested by all the investors in that AIF.
A szavatoló tőkét rövid távon likvid eszközökbe vagy azonnal készpénzre váltható eszközökbe kell fektetni, és nem szabad, hogy a szavatoló tőke spekulatív pozíciókat tartalmazzon.
Own funds shall be invested in liquid assets or assets readily convertible to cash in the short term and shall not include speculative positions.
A Bizottság a 49a., 49b. és 49c. cikkel összhangban felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat fogad el a (7) bekezdésben említett konkrét százalékpont részletesebb meghatározására.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further defining the specified percentage referred to in paragraph 7 .
Az ABAK mindig a kezelési tevékenységének helyes végrehajtásához szükséges, megfelelő és célszerű erőforrást alkalmaz.
AIFM shall, at all times, use adequate and appropriate resources that are necessary for the proper performance of their management activities.
Naprakész rendszereket tart fenn, belső eljárásait dokumentálja és üzletmenete tekintetében rendszeres belső ellenőrzéseket végez a tevékenységével összefüggő kockázatok enyhítése és kezelése érdekében.
They shall have updated systems, documented internal procedures and regular internal controls of their conduct of business, in order to mitigate and manage the risks associated with their activity.
16. cikk Értékelés
Article 16 Valuation
Az ABAK biztosítja, hogy az általa kezelt minden egyes ABA számára kijelöljenek egy, az ABAK-tól jogi vagy funkcionális értelemben független értékbecslőt az ABA által megszerzett eszközök értékének, valamint az ABA részvényei és befektetési jegyei értékének megállapítására.
AIFM shall ensure that, for each AIF that it manages, a valuator is appointed which is legally or functionally independent from the AIFM to establish the value of assets acquired by the AIF and the value of the shares and units of the AIF.
Az ABAK biztosítja, hogy az ABA eszközeinek, részvényeinek vagy befektetési jegyeinek értékelése legalább évente megtörténjen.
AIFM shall ensure that the assets, shares and units of AIF are valued at least annually .
Az ABAK azt is biztosítja, hogy az ABA részvényeit vagy befektetési jegyeit minden szükséges alkalommal értékelik a kibocsátás vagy visszaváltás lehetővé tétele érdekében.
The AIFM shall also ensure that the shares or units of ▌ AIF are valued whenever needed to enable redemption or issuance.
Az ABAK minden ABA számára biztosítja, hogy a függetlenséget az eszközök értékelésére és az ABA nettó eszközértékének kiszámítására elfogadott eljárás részévé tegyék, beleértve az ABAK által maga végzett értékelés esetében azt is, hogy megfelelő biztosítékokat alakítanak ki az összeférhetetlenség és az értékelési funkciót ellátó munkavállalókra nehezedő túlzott befolyásolás megelőzése érdekében.
For each AIF the AIFM shall ensure that independence is embedded into the processes adopted for valuation of assets and calculation of the net asset value of the AIF, including, in the case where the AIFM itself performs the valuation, that appropriate safeguards are in place to prevent conflicts of interest and undue influence upon the employees performing the valuation function .
Az ABAK felel az ABA eszközeinek megfelelő értékeléséért, valamint az ABA nettó eszközértékének kiszámításáért és a nettó eszközérték közzétételéért.
AIFM are responsible for the proper valuation of AIF assets as well as for the calculation of the net asset value of AIF and the publication of that net asset value.
A letétkezelő felelős azon feltételek meghatározásáért, amelyek alapján az értékelést, a számításokat és a közzétételt végzik.
The depository is responsible for verifying the conditions under which the valuation, calculation and publication are done.
Az ABAK felelősségét nem érinti az a tény, hogy az ABA értékelésével kapcsolatos bármely feladatát harmadik személyre bízta.
The liability of AIFM shall not be affected by the fact that it has delegated any of its tasks in relation with the AIF's valuation to a third party.
Függetlenül attól, hogy az értékelést az ABAK vagy külső értékbecslő végezte-e, az ABA letétkezelője felügyel és figyelemmel kísér minden értékelést.
All valuations, whether carried out by the AIFM or by an external valuator, shall be subject to the oversight and monitoring of the AIF's depositary.
Amennyiben az ABAK külső értékbecslőt vesz igénybe, igazolnia kell, hogy ez a harmadik személy szakképzett és képes a szóban forgó funkciók ellátására, hogy kiválasztása megfelelő körültekintéssel történt, illetve hogy az ABAK helyzetéből eredően képes a külső értékbecslő tevékenységének bármikor történő ellenőrzésére.
Where an external valuator is used, AIFM shall demonstrate that such third party is qualified and capable of undertaking the functions in question, that it was selected with due care and that the AIFM is in a position to monitor effectively at any time the activity of the external valuator.
A külső értékbecslő igénybevétele nem akadályozhatja az ABAK által gyakorolt felügyelet hatékonyságát, és különösen nem akadályozhatja az ABAK-ot abban, hogy a befektetők érdekeiben járjon el, illetve a befektetők érdekeinek megfelelően kezelje az ABA-t.
The use of an external valuator shall not prevent the effectiveness of supervision by the AIFM, and, in particular, it shall not prevent the AIFM from acting, or the AIF from being managed, in the best interests of its investors.
Amennyiben külső értékbecslőt nem vesznek igénybe, a székhely szerinti tagállam illetékes hatóságai előírhatják az ABAK számára, hogy értékelési eljárásait és/vagy értékeléseit külső értékbecslővel vagy adott esetben könyvvizsgálóval ellenőriztesse.
Where an external valuator is not used, the competent authorities of the home Member State may require the AIFM to have its valuation procedures and/or valuations verified by an external valuator or, where appropriate, by an auditor.
Az ABAK biztosítja, hogy az értékbecslő megfelelő és következetes eljárásokkal rendelkezzen az ABA eszközeinek a meglévő hatályos értékelési standardokkal és szabályokkal összhangban történő értékeléséhez, az ABA részvényei vagy befektetési jegyei nettó eszközértékének megállapítása érdekében.
AIFM shall ensure that the valuator has appropriate and consistent procedures to value the assets of the AIF in accordance with existing applicable valuation standards and rules, in order to reflect the net asset value of the shares or units of the AIF.
Az ABAK rendszeresen közzéteszi a nem likvid eszközök értékeléséhez használt módszertant, és azt, hogy az értékelést az ABAK végezte-e, vagy azt harmadik személyre bízta.
AIFM shall regularly publish the methodologies used for the valuation of illiquid assets, whether valuation occurs within the AIFM or is delegated to a third party.
Az eszközök értékelése, valamint az ABA befektetési jegyenkénti vagy részvényenkénti nettó eszközértékének kiszámítása során alkalmazandó szabályokat az ABA bejegyzésének helye szerinti ország jogszabályai, vagy az ABA alapszabálya vagy alapító okirata írják elő.
The rules applicable to the valuation of assets and the calculation of the net asset value per unit or share of the AIF shall be laid down in the law of the country where the AIF is established or in the AIF rules or instruments of incorporation.
A Bizottság a 49a., 49b. és 49c. cikknek megfelelően felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat fogad el azon feltételek részletesebb meghatározására is, hogy mely engedélyezett és felügyelt jogalanyok járhatnak el értékbecslőként ezen irányelv alapján.
The Commission shall adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying which duly authorised and supervised entities are eligible valuators under this Directive .
E felhatalmazáson alapuló jogi aktusok végrehajtási intézkedések részletes hatékony szervezeti és igazgatási eljárásokat határoznak meg annak megelőzésére, hogy semmilyen összeférhetetlenség ne érintse kedvezőtlenül az ügyfelek érdekeit.
Those delegated acts shall set out detailed effective organisational and administrative arrangements in order to prevent any conflict of interest from adversely affecting the interests of the clients.
A Bizottság a 49a., 49b. és 49c. cikknek megfelelően felhatalmazáson alapuló jogi aktusokat is elfogadhat azon kritériumok részletesebb meghatározására, amelyek alapján egy értékbecslő az (1) bekezdés értelmében funkcionálisan függetlennek tekinthető.
The Commission may also adopt delegated acts in accordance with Articles 49a, 49b and 49c further specifying the criteria under which a valuator can be considered functionally independent within the meaning of paragraph 1.
Az ABAK minden egyes általa kezelt ABA vonatkozásában biztosítja, hogy egyetlen letétkezelőt jelöljenek ki az alábbi funkciók (szükség szerinti) végrehajtására:
For each AIF it manages, the AIFM shall ensure that a single depositary is appointed to fulfil, where relevant, the following functions :
a) az ABAK által kezelt ABA-k befektetési jegyeinek vagy részvényeinek jegyzése során a befektetők befizetéseinek fogadása és azok elkülönített számlán történő elkönyvelése az ABAK nevében;
(a) receive all payments made by investors when subscribing units or shares of an AIF managed by the AIFM and book them on behalf of the AIFM in a segregated account;
b) az ABA-hoz tartozó pénzügyi eszközök megőrzése, különösen:
(b) safe-keep any financial instruments which belong to the AIF , namely:
(i) minden, a központi értéktárban tartható és az értékpapírszámlán jóváírható, vagy letétkezelőhöz fizikailag leszállított pénzügyi eszköz felelős őrzése.
(i) holding in custody all financial instruments that can be held in a Central Securities Depository , that can be credited into securities accounts or that are physically delivered to the depositary .
E célból az ABAK által kijelölt letétkezelőnek biztosítania kell az eszközök elkülönítését azzal, hogy könyveiben külön számlákat nyit az ABA nevére.
For this purpose, the depositary appointed by the AIFM shall ensure the segregation of assets through the opening of separate accounts in its books in the name of the AIF.
Ezen elv ellenére a tagállamok megengedhetik az ún. „gyűjtőszámlákon” való elkülönítést, feltéve, hogy az egyes alapok eszközei mindig az adott ABA-hoz tartozóként azonosíthatóak;
Notwithstanding this principle, Member States may allow segregation in so-called ‘omnibus accounts’, provided that each fund’s assets can be clearly identified as belonging to a given AIF at any moment;
(ii) nyilvántartást vezet azon pénzügyi eszközök tulajdonosainak ellenőrzése céljából, amely eszközök az ABAK tájékoztatása szerint felelős őrzésben nem tarthatóak, ideértve az ügylet létezésére vonatkozó külső bizonyítékokat;
(ii) maintain the records to verify the ownership of financial instruments that cannot be held in custody based on the information provided by the AIFM, including external evidence of the existence of the transaction;
ba) biztosítja, hogy a b) pontban említett pénzügyi eszközök az ABAK előzetes hozzájárulása nélkül újbóli felhasználásra ne kerülhessenek;
(ba) ensure that the financial instruments referred to in point (b) may not be re-used without prior consent from the AIFM;
c) annak ellenőrzése, hogy az ABA – vagy az ABA nevében eljáró ABAK –szerezte-e meg mindazon egyéb eszközök tulajdonjogát, amelyekbe az ABA befektetett.
(c) verify whether the AIF or the AIFM on behalf of the AIF has obtained the ownership of all other assets the AIF invests in;
ca) az ABA a) és b) pontban említett eszközei kivételével nyilvántartást vezet, amely tanúsítja az ABA eszközeinek tulajdonjogát.
(ca) maintain records evidencing ownership of assets of the AIF other than those referred to in points (a) and (b).
Az (1) bekezdésben említett funkciókon túl a letétkezelő:
In addition to the functions referred to in paragraph 1, the depositary shall:
(a) biztosítja, hogy az ABA részvényeinek vagy befektetési jegyeinek eladása, kibocsátása, visszavásárlása, visszaváltása és bevonása a vonatkozó nemzeti jognak és az ABA alapszabályának vagy alapító okiratának megfelelően történik;
(a) ensure that the sale, issue, re-purchase, redemption and cancellation of shares or units of the AIF are carried out in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
(b) biztosítja, hogy az ABAK részvényeinek vagy befektetési jegyeinek értékét a vonatkozó nemzeti jognak és az ABA alapszabályának vagy alapító okiratának megfelelően számítsák ki;
(b) ensure that the value of the shares or units of the AIF is calculated in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation ;
(c) végrehajtja az ABAK utasításait, kivéve, ha azok ellentétben állnak valamely alkalmazandó nemzeti joggal, az ABA szabályzatával vagy az alapító okirattal;
(c) carry out the instructions of AIFM, unless they conflict with the applicable national law or AIF rules or instruments of incorporation ;
(d) gondoskodik arról, hogy az ABA az eszközeit érintő ügyletek során az ellenértéket a szokásos határidőn belül kézhez kapja;
(d) ensure that in transactions involving the assets of AIF any consideration is remitted to it within the usual time limits;
(e) biztosítja, hogy az ABA a bevételét az alkalmazandó nemzeti joggal és az ABA szabályzatával vagy az alapító okirattal összhangban használja fel.
(e) ensure that the income of AIF is applied in accordance with the applicable national law and the AIF rules or instruments of incorporation.
ABAK nem járhat el letétkezelőként.
An AIFM shall not act as depositary.
A letétkezelő függetlenül és ▌az ABA befektetőinek érdekeit szem előtt tartva jár el.
The depositary shall act independently and in the interest of AIF investors.
A letétkezelő ABAK általi kijelölése írásbeli szerződéssel valósul meg.
The appointment of the depositary by the AIFM shall be evidenced by a contract in writing.
A szerződés szabályozza az e cikkben és a letétkezelő székhelye szerinti tagállamban alkalmazandó más törvényekben, rendeletekben és közigazgatási rendelkezésekben meghatározott feladatok ellátásához szükségesnek tartott információk cseréjét.
The contract shall regulate the flow of information deemed necessary to allow the depositary to perform the functions set out in this Article and in other laws, regulations or administrative provisions which are relevant for depositaries in the home Member State of the AIF.
Letétkezelő az alábbiak bármelyike lehet:
The depositary shall be any of the following:
(a) az Unióban székhellyel rendelkező és a ▌2006/48/EK irányelvvel összhangban engedélyezett hitelintézet; vagy
(a) a credit institution having its registered office in the Union and be authorised in accordance with Directive 2006/48/EC ; or
(b) a 2004/39/EK irányelvnek megfelelően engedélyezett befektetési vállalkozás; vagy
(b) an investment firm authorised in accordance with Directive 2004/39/EC; or