natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As a result, compared to international standards, competent authorities are restricted in their available supervisory measures from achieving their objective of maintaining credit institutions' ability to provide market liquidity and to continue market-making activities in extraordinary circumstances, which play a critical role in supporting the real economy. 
Ennek következtében az illetékes hatóságokat a nemzetközi standardokhoz képest korlátozza a rendelkezésükre álló felügyeleti intézkedések köre azon célkitűzésük elérésében, hogy fenntartsák a hitelintézetek arra való képességét, hogy rendkívüli körülmények között piaci likviditást biztosítsanak és folytassák az árjegyzési tevékenységeket, amelyek kritikus szerepet játszanak a reálgazdaság támogatásában.
This is because the increase in central bank reserves that these measures imply is expected to have largely occurred by that date. 
Ennek az az oka, hogy a központi banki tartalékoknak az ezen intézkedésekkel járó növekedése erre az időpontra várhatóan nagy részben már bekövetkezik.
(19) See paragraphs 1(n) and 7 of Article 429a of CRR as amended by Regulation (EU) 2019/876. 
(19) Lásd a CRR-nak az (EU) 2019/876 rendelettel módosított 429a. cikke (1) bekezdésének n) pontját és (7) bekezdését.
The ECB welcomes the fact that the proposed regulation implements a targeted exclusion of an increase in central bank reserves, which can support a smooth implementation and transmission of monetary policy measures. 
Az EKB üdvözli, hogy a javasolt rendelet a központi banki tartalékok növekedésének célzott kizárását hajtja végre, ami elősegítheti a monetáris politikai intézkedések zökkenőmentes végrehajtását és transzmisszióját.
While CRR does not contain an explicit reference to the extraordinary circumstances described in the BCBS text, some flexibility for the competent authority in assessing the results of the back-testing is allowed. 
Noha a CRR kifejezetten nem hivatkozik a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság anyagában leírt rendkívüli körülményekre, biztosít bizonyos rugalmasságot az illetékes hatóság számára az utótesztelés eredményeinek értékelése során.
The average amount of eligible central bank reserves over the period would then be taken into account in the recalibration. 
Így a rekalibrációhoz az időszak alatti figyelembe vehető központi banki tartalékok átlagos összegét vennék figyelembe.
The Group of Central Bank Governors and Heads of Supervision (GHoS) which oversees the BCBS endorsed on 27 March 2020 that the timeline for implementing the final elements of the Basel III reform be postponed by one year, including the leverage ratio buffer for global systemically important banks, which will become applicable in the Union on 1 January 2022. 
A Jegybanki és Felügyeleti Elnökök Csoportja, amely a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottságot felügyeli, 2020. március 27-én jóváhagyta, hogy a Bázel III reform utolsó elemei végrehajtásának ütemezését egy évvel elhalasszák, ideértve a globálisan rendszerszinten jelentős bankokra vonatkozó tőkeáttételi mutató puffert is, amelyet az Unióban 2022. január 1-jétől kell majd alkalmazni.
For all other NPEs which are secured in full or in part by qualifying collateral, minimum deduction requirements gradually increase over time until the relevant NPEs are fully covered. 
Minden más nemteljesítő kitettség esetében, amelyet teljes mértékben vagy részben figyelembe vehető biztosíték fedez, a minimális levonási követelmények idővel fokozatosan emelkednek, amíg az érintett nemteljesítő kitettséget teljes mértékben nem fedezik.
Transitional arrangements for mitigating the impact of IFRS 9 provisions on regulatory capital 
Az IFRS 9 rendelkezései által a szavatolótőkére gyakorolt hatás enyhítésére szolgáló átmeneti intézkedések
However, CRR does not allow the competent authority to apply a similar treatment to hypothetical overshootings and disregard them for the purposes of calculating the back-testing addend. 
A CRR ugyanakkor nem teszi lehetővé az illetékes hatóság számára, hogy hasonlóan kezelje a feltételezett túllépéseket, és azokat az utóteszteléshez kapcsolódó kiegészítő tétel kiszámítása során figyelmen kívül hagyja.
If this discretion is exercised, the Basel standards require a recalibration (i.e. an increase) of the leverage ratio requirement to offset the exclusion of central bank reserves. 
Ha élnek e mérlegelési jogkörrel, a bázeli standardok a tőkeáttételi mutatóra vonatkozó követelmény újrakalibrálását (azaz növelését) követelik meg a központi banki tartalékok kizárásának ellensúlyozása érdekében.
Competent authorities should therefore be able to set the reference date for the recalibration so that the recalibration remains stable for the period of the exceptional circumstances. 
Az illetékes hatóságoknak ezért képesnek kell lenniük arra, hogy a rekalibráció referencia-időpontját úgy határozzák meg, hogy a rekalibráció a rendkívüli körülmények teljes időtartama alatt stabil maradjon.
In particular, Article 366(4) of CRR provides that the supervisor has the discretion not to count overshootings resulting from actual losses where these are driven by factors other than model deficiencies, such as extraordinary market conditions. 
cikkének (4) bekezdése úgy rendelkezik, hogy a felügyeleti hatóság mérlegelési jogkörrel rendelkezik a tekintetben, hogy ne vegye figyelembe a tényleges veszteségekből eredő túllépéseket, amennyiben e túllépések a modell hiányosságaitól eltérő tényezőkből, például rendkívüli piaci körülményekből erednek.
(22) BCBS, MAR Calculation of RWA for market risk, paragraphs 99.65 to 99.69, available at https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm 
(22) Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság, MAR Calculation of RWA for market risk, 99.65-99.69. pont, elérhető: https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm.
The proposed regulation envisages an alignment of the applicable timeline in CRR with the new timeline endorsed by the GHoS i.e. 1 January 2023 rather than 1 January 2022 (17) . 
A javasolt rendelet a CRR-ban szereplő alkalmazandó ütemtervnek a Jegybanki és Felügyeleti Elnökök Csoportja által jóváhagyott új ütemtervvel való összehangolását irányozza elő, vagyis 2022. január 1. helyett 2023. január 1-jét (17) .
Given uncertainty over the duration of the exceptional circumstances, the recalibration mechanism may substantially impede the effectiveness of the measure in facilitating the proper implementation and transmission of monetary policy. 
A rendkívüli körülmények időtartamával kapcsolatos bizonytalanságra tekintettel a rekalibrációs mechanizmus jelentősen akadályozhatja az intézkedésnek a monetáris politika megfelelő végrehajtása és transzmissziója terén fennálló eredményességét.
(11) See section 5 of the explanatory memorandum accompanying the proposed regulation. 
(11) Lásd a javasolt rendelet indoklásának 5. szakaszát.
Furthermore, some elements of the proposed regulation are complementary to the mitigating supervisory measures taken by the ECB and certain measures agreed recently by the BCBS require amendments to the Union legal framework to become operational. 
Ezen túlmenően a javasolt rendelet bizonyos elemei kiegészítik az EKB által hozott, enyhítést célzó felügyeleti intézkedéseket, és a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság által nemrégiben elfogadott bizonyos intézkedések alkalmazhatóvá válásához az uniós jogi keret módosítása szükséges.
Firstly, this solution would allow tailoring the scope of the additional measures to address the effects related to COVID-19, distinguishing them from the day-one impact that the increase in provisions had on CET1 capital due to the introduction of IFRS 9. 
Először is, ez a megoldás lehetővé tenné, hogy a további intézkedések hatályát a Covid19-hez kapcsolódó hatások kezeléséhez igazítsuk, megkülönböztetve ezeket az első napi hatástól, amelyet a céltartalékok IFRS 9 bevezetése miatti növekedése gyakorolt az elsődleges alapvető tőkére.
The ECB's competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union since the proposed regulation contains provisions affecting (1) the task of the European System of Central Banks (ESCB) to define and implement monetary policy in accordance with the first indent of Article 127(2) of the Treaty, (2) the ECB's tasks concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions in accordance with Article 127(6) of the Treaty and (3) the ESCB's contribution to the smooth conduct of policies pursued by the competent authorities relating to the stability of the financial system, as referred to in Article 127(5) of the Treaty. 
Az EKB véleményalkotásra szolgáló hatásköre az Európai Unió működéséről szóló szerződés 127. cikkének (4) bekezdésén és 282. cikkének (5) bekezdésén alapul, mivel a javasolt rendelet olyan rendelkezéseket tartalmaz, amelyek érintik (1) a Központi Bankok Európai Rendszerének (KBER) a Szerződés 127. cikke (2) bekezdésének első francia bekezdése szerinti, a monetáris politika meghatározására és végrehajtására vonatkozó feladatát, (2) az EKB-nak a Szerződés 127. cikkének (6) bekezdése szerinti, a hitelintézetek prudenciális felügyeletére vonatkozó politikákkal kapcsolatos feladatait, és (3) a KBER-nek a Szerződés 127. cikkének (5) bekezdésében említett azon feladatát, hogy támogassa a hatáskörrel rendelkező hatóságokat a pénzügyi rendszer stabilitására vonatkozó politikáik zavartalan megvalósításában.
The adjusted leverage ratio will apply throughout the full period during which the discretion is exercised and will not change, unlike under the recalibration mechanism currently in force. 
A kiigazított tőkeáttételi mutató a mérlegelési jogkör alkalmazásának teljes időtartama alatt alkalmazandó lesz, és - a jelenleg hatályos rekalibrációs mechanizmus szerinti helyzettől eltérően - nem fog változni.
Credit institutions might not be willing to use their buffers for additional lending due to concerns of being obliged to cancel Additional Tier 1 coupons and face the potentially negative reactions of market participants. 
Lehetséges, hogy egyes hitelintézetek nem lesznek hajlandóak arra, hogy pufferüket további hitelezéshez használják fel, az azzal kapcsolatos aggályok miatt, hogy az egyéb alapvető tőkeinstrumentumok utáni kamatfizetések felfüggesztésére kötelezik őket és a piaci szereplők potenciálisan negatív reakcióival kell szembenézniük.
Treatment of publicly guaranteed loans under the NPE prudential backstop 
2. Az államilag garantált hitelek kezelése a nemteljesítő kitettségekre vonatkozó prudenciális védőháló keretében
In the case of NPEs guaranteed by ECAs, the part of the exposure covered by such guarantee only needs to be fully deducted after seven years in NPE status, while there is no deduction requirement before that. 
Az exporthitel-ügynökségek által garantált nemteljesítő kitettségek esetében a kitettség ilyen garancia alá tartozó részét csak a nemteljesítőkénti besorolás hét évig történő fennállását követően kell teljes mértékben levonni, ez előtt pedig nincs levonási követelmény.
In particular, a credit institution will be required to calculate the adjusted leverage ratio only once, on the basis of the value of the institution's eligible central bank reserves and total exposure measure on the day when the institution's competent authority declares that exceptional circumstances exist that warrant the exercise of the discretion. 
Így egy hitelintézetnek csak egyszer kell majd kiszámítania a kiigazított tőkeáttételi mutatót, mégpedig az intézmény figyelembe vehető központi banki tartalékainak és teljes kitettségi mértékének aznapi értéke alapján, amikor az intézmény illetékes hatósága kijelenti, hogy a mérlegelési jogkör gyakorlását indokló rendkívüli körülmények állnak fenn.
A recalibration based on the central bank reserves held by a credit institution on the date a competent authority exercises its discretion might not fully facilitate the implementation and effective transmission of monetary policy measures. 
Egy olyan rekalibráció, amely a hitelintézet által abban az időpontban tartott központi banki tartalékokon alapul, amikor az illetékes hatóság a mérlegelési jogkörét gyakorolja, adott esetben nem feltétlenül segíti elő teljes körűen a monetáris politikai intézkedések végrehajtását és eredményes transzmisszióját.
The final leverage ratio standard published by the BCBS in December 2017 (18) provides that, in order to facilitate the implementation of monetary policies, a jurisdiction may temporarily exempt central bank reserves from the leverage ratio exposure measure in exceptional macroeconomic circumstances. 
A Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság által 2017 decemberében közzétett végleges tőkeáttételi mutató standard (18) úgy rendelkezik, hogy a monetáris politikák végrehajtásának megkönnyítése érdekében az országok rendkívüli makrogazdasági körülmények között átmenetileg kizárhatják a központi banki tartalékokat a tőkeáttételi mutató kitettségi mértéke köréből.
On 6 and 12 May 2020 the European Central Bank (ECB) received a request from the Council of the European Union and the European Parliament, respectively, for an opinion on a proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulations (EU) No 575/2013 and (EU) 2019/876 as regards adjustments in response to the COVID-19 pandemic (1) (hereinafter the ‘proposed regulation'). 
2020. május 6-án, illetve 12-én az Európai Központi Bank (EKB) az Európai Unió Tanácsától és az Európai Parlamenttől azt a felkérést kapta, hogy alkosson véleményt az 575/2013/EU rendeletnek és az (EU) 2019/876 rendeletnek a Covid19-világjárvánnyal összefüggő kiigazítások tekintetében történő módosításáról szóló európai parlamenti és tanácsi rendelet iránti javaslatról (1) (a továbbiakban: javasolt rendelet).
(7) Recommendation of the European Central Bank of 27 March 2020 on dividend distributions during the COVID-19 pandemic and repealing Recommendation ECB/2020/1 (ECB/2020/19) ( OJ C 102 I, 30.3.2020, p. 1 ). 
(7) Az Európai Központi Bank EKB/2020/19 ajánlása (2020. március 27.) a COVID-19 pandémia alatti osztalékfizetésekről és az EKB/2020/1 ajánlás hatályon kívül helyezéséről ( HL C 102 I., 2020.3.30., 1. o.
According to Article 47c(4) of CRR, non-performing exposures (NPEs) guaranteed by official export credit agencies (ECAs) receive a preferential treatment in relation to deduction requirements under Article 47c(3) of CRR (the so-called prudential NPE backstop). 
A CRR 47c. cikkének (4) bekezdése szerint a hivatalos exporthitel-ügynökségek által garantált nemteljesítő kitettségek preferenciális kezelésben részesülnek a CRR 47c. cikkének (3) bekezdése szerinti levonási követelmények tekintetében (az úgynevezett nemteljesítő kitettségekre vonatkozó prudenciális védőháló).
The ECB supports an amendment of Article 473a of CRR in order to allow credit institutions to add back to their CET1 capital an amount limited to the increase attributable to the dynamic component of the ECL provisions after 31 December 2019. 
Az EKB támogatja a CRR 473a. cikkének annak érdekében történő módosítását, hogy a hitelintézetek számára lehetővé váljon, hogy elsődleges alapvető tőkéjükbe beszámítsanak egy, a várható hitelezési veszteségekre képzett céltartalékok dinamikus összetevőjének tulajdonítható, 2019. december 31. utáni növekedésre korlátozódó összeget.
(18) BCBS, Basel III: Finalising post-crisis reforms, p. 144, available at https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf 
(18) Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság, Basel III: Finalising post-crisis reforms, 144. o., elérhető: https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf.
The dynamic component allows credit institutions to partially neutralise the impact of the additional (i.e. post-day-one) increase in provisions for exposures that are not credit-impaired. 
A dinamikus összetevő lehetővé teszi a bankok számára, hogy részlegesen semlegesítsék a nem értékvesztett kitettségekre képzett céltartalékok további (vagyis az első nap utáni) növekedésének a hatását.
(12) See BIS press release of 3 April 2020, Basel Committee sets out additional measures to alleviate the impact of Covid-19, available at https://www.bis.org/press/p200403.htm 
(12) Lásd: a Nemzetközi Fizetések Bankjának 2020. április 3-i sajtóközleménye, Basel Committee sets out additional measures to alleviate the impact of Covid-19, elérhető: https://www.bis.org/press/p200403.htm.
The proposed regulation envisages a temporary extension of the specific treatment of NPEs guaranteed by ECAs to NPEs guaranteed by national governments or other public entities, which are eligible as credit protection providers under the credit risk mitigation rules (14) , provided that the guarantee or counter-guarantee is provided as part of support measures to assist borrowers during the COVID-19 pandemic (15) . 
A javasolt rendelet előirányozza, hogy az exporthitel-ügynökségek által garantált nemteljesítő kitettségek különleges kezelése ideiglenesen kerüljön kiterjesztésre a hitelkockázat-mérséklési szabályok szerint fedezetnyújtóként figyelembe vehető nemzeti kormányok vagy más állami szervek (14) által garantált nemteljesítő kitettségekre, amennyiben a garanciát vagy viszontgaranciát a Covid19-világjárvány időszakában a hitelfelvevőkre irányuló támogatási intézkedések keretében nyújtják (15) .
The static component allows credit institutions to partially neutralise the ‘day-one impact' on CET1 capital of the increase in accounting provisions due to the introduction of IFRS 9. 
A statikus összetevő lehetővé teszi a hitelintézetek számára, hogy részlegesen semlegesítsék a számviteli céltartalékok IFRS 9 bevezetése miatti növekedésének az elsődleges alapvető tőkére gyakorolt „első napi" hatását.
(10) See Article 141 of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC ( OJ L 176, 27.6.2013, p. 338 ). 
(10) Lásd a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló, 2013. június 26-i 2013/36/EU európai parlamenti és tanácsi irányelv ( HL L 176., 2013.6.
(17) See proposed amendment to Article 3(5) of Regulation (EU) 2019/876 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2019 amending Regulation (EU) No 575/2013 as regards the leverage ratio, the net stable funding ratio, requirements for own funds and eligible liabilities, counterparty credit risk, market risk, exposures to central counterparties, exposures to collective investment undertakings, large exposures, reporting and disclosure requirements, and Regulation (EU) No 648/2012 ( OJ L 150, 7.6.2019, p. 1 ). 
(17) Lásd az 575/2013/EU rendeletnek a tőkeáttételi mutató, a nettó stabil forrásellátottsági ráta, a szavatolótőkére és a leírható, illetve átalakítható kötelezettségekre vonatkozó követelmények, a partnerkockázat, a piaci kockázat, a központi szerződő felekkel szembeni kitettségek, a kollektív befektetési formákkal szembeni kitettségek, a nagykockázat-vállalások és az adatszolgáltatási és nyilvánosságra hozatali követelmények tekintetében történő módosításáról, valamint a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló, 2019. május 20-i (EU) 2019/876 európai parlamenti és tanácsi rendelet ( HL L 150., 2019.6.7., 1. o. ).
Date of application of the leverage ratio buffer 
3. A tőkeáttételi mutató puffer alkalmazásának kezdőnapja
If the Common Equity Tier 1 (CET1) ratio of credit institutions falls below the level of the combined buffer requirement, credit institutions can distribute resources only within the limits of the maximum distributable amount (10) . 
Amennyiben a hitelintézetek elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatója a kombinált pufferkövetelmény szintje alá csökken, a hitelintézetek csak a maximálisan felosztható összeg korlátai között oszthatnak fel forrásokat (10) . Negatív eredmény esetén a kifizetéseket fel kell függeszteni, a követelménytől való eltérés mértékétől függetlenül.
The extraordinary levels of volatility recorded in financial markets since the outbreak of COVID-19 impact the capital requirements for market risk for institutions using the internal model approach for market risk in two ways: (a) the Value at Risk figures increase as a consequence of the observed higher volatility, and (b) the quantitative market risk multipliers reflecting the number of back-testing overshootings increase (21) . 
A Covid19-járvány kitörése óta a pénzügyi piacokon megfigyelt rendkívüli mértékű volatilitás kétféleképpen befolyásolja a piaci kockázathoz kapcsolódó tőkekövetelményeket a piaci kockázat belső modellen alapuló módszerét alkalmazó intézmények számára: a) a megfigyelt magasabb volatilitás következményeként emelkednek a kockáztatott érték adatok, és b) emelkednek az utótesztelés során észlelt túllépések számát tükröző mennyiségi piaci kockázati szorzók (21) . Ezek a fejlemények hatással vannak a hitelintézetek elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatójára, és hatással lehetnek a hitelintézetek arra való képességére is, hogy folytassák az árjegyzési tevékenységeket és piaci likviditást biztosítsanak, ami kedvezőtlen hatást gyakorolna a piac rendes működésére.
Article 473a of CRR contains transitional arrangements allowing institutions to add back to their CET1 capital a portion of any increase in provisions due to the introduction of expected credit losses (ECL) accounting under IFRS 9. 
A CRR 473a. cikke bizonyos átmeneti intézkedéseket tartalmaz, amelyek lehetővé teszik az intézmények számára, hogy elsődleges alapvető tőkéjükbe beszámítsák az IFRS 9 értelmében a várható hitelezési veszteség elszámolásának bevezetése miatt megnövekedett céltartalék egy részét.
(13) BCBS, Measures to reflect the impact of Covid-19, available at https://www.bis.org/bcbs/publ/d498.pdf 
(13) Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság, Measures to reflect the impact of Covid-19, elérhető: https://www.bis.org/bcbs/publ/d498.pdf.
(20) See ECB press release of 12 March 2020, Monetary policy decisions, available at the ECB's website at www.ecb.europa.eu 
(20) Lásd: az EKB 2020. március 12-i sajtóközleménye, Monetáris politikai döntések, elérhető az EKB honlapján: www.ecb.europa.eu.
The targeted adjustments to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council (9) (CRR) are welcomed, as they further increase the capacity of the banking system to mitigate the economic impact of the pandemic and support recovery, while preserving the key elements of the prudential framework. 
Erre tekintettel az EKB teljes mértékben támogatja a Bizottság arra irányuló kezdeményezését, hogy növelje a hitelintézeteknek a hitelnyújtásra és a Covid19-világjárványhoz kapcsolódó veszteségek elnyelésére való képességét, ugyanakkor biztosítva a folyamatos ellenálló képességüket is (8) . Az EKB üdvözli az 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (9) (CRR) célzott módosításait, mivel ezek tovább növelik a bankrendszernek a világjárvány gazdasági hatásának enyhítésére és a fellendülés elősegítésére való képességét, ugyanakkor megőrizve a prudenciális keret főbb elemeit.
The ECB welcomes the proposal to temporarily extend the more beneficial treatment of Article 47c(4) of CRR to NPEs guaranteed by national government or other public entities, which is also in line with the ECB's suggestion (16) . 
Az EKB üdvözli a javaslatot, hogy a CRR 47c. cikkének (4) bekezdése szerinti kedvezőbb kezelés ideiglenesen kiterjesztésre kerüljön a nemzeti kormány vagy más állami szervek által garantált nemteljesítő kitettségekre, ami az EKB által javasoltakkal is összhangban van (16) . A javaslat megszünteti a hasonló hitelképességgel rendelkező különböző állami szervek által nyújtott garanciák közötti önkényes megkülönböztetést.
See also FAQs on ECB supervisory measures in reaction to the coronavirus, available at the ECB's banking supervision website at www.bankingsupervision.europa.eu 
Lásd még: FAQs on ECB supervisory measures in reaction to the coronavirus, elérhető az EKB bankfelügyeleti honlapján: www.bankingsupervision.europa.eu.