natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For the EBA stress test, the rise in euro area interest rates did not exceed 100 basis points. 
Az EBH stressztesztje esetében az euróövezeti kamatlábak emelkedése nem haladta meg a 100 bázispontot.
On the other hand, in the Federal Reserve stress test, the interest rates declined over the period. 
A Federal Reserve stressztesztje esetében ugyanakkor a kamatlábak az időszak során csökkentek.
For credit spreads on bonds, the impact of financial tightening conditions was greater in the IMF scenario than in the 2018 EBA stress test. 
A kötvények hitelkockázati felára esetében a romló pénzügyi feltételek hatása az IMF forgatókönyvében jelentősebb volt, mint az EBH 2018-as stressztesztjében.
52 The relevant international benchmarks suggest that stress tests can involve one or more adverse scenarios32. 
52 A vonatkozó nemzetközi referenciák szerint a stressztesztek akár több kedvezőtlen forgatókönyvet is alkalmazhatnak32.
The minutes of the meetings of the EBA Board of Supervisors do not refer to any discussion or decision on whether one or more scenarios should be used. 
Az EBH felügyeleti tanácsának üléseiről készült jegyzőkönyvek nem tartalmaznak semmiféle vitát vagy döntést arra nézve, hogy egy vagy több forgatókönyvet kellene alkalmazni.
All EBA stress tests since 2011 have been run with one adverse scenario. 
2011 óta az EBH összes stressztesztje egyetlen kedvezőtlen forgatókönyvet tartalmazott.
By comparison the practice of the US Federal Reserve and the Bank of England is to generate two scenarios. 
Összehasonlításképpen: a Federal Reserve és az Angol Nemzeti Bank rendszerint két forgatókönyvet dolgoz ki.
32 Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlements, Stress testing principles, last updated in October 2018, p. 6. 
Az IMF az euróövezetre alkalmazott közelmúltbeli 32 Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság, Nemzetközi Fizetések Bankja: Stress testing principles (A stressztesztelés alapelvei), utolsó frissítés: 2018. október, 6. o.
Banks’ calculations remain a black box for the EBA to some extent 53 The EBA developed a methodology which defines how banks should calculate the stress impacts of the baseline and adverse scenarios. 
A bankok számításai továbbra sem teljesen átláthatók az EBH számára 53 Az EBH kidolgozott egy módszertant annak meghatározására, hogyan kell kiszámítaniuk a bankoknak az alap-és a kedvezőtlen forgatókönyv stresszhatásait.
54 The methodology involves the use of caps and floors to ensure a level of supervisory conservatism, specifically so that banks cannot benefit from the stress imposed in certain cases. 
54 A módszertan felső és alsó határértékek használatát írja elő bizonyos mértékű felügyeleti konzervativizmus biztosítása érdekében, elsősorban azért, hogy a bankok ne húzhassanak hasznot bizonyos esetekben az előírt stresszből.
For example, the interest income from non-performing loans, as projected by the banks, is subject to a cap to avoid it being overly optimistic. 
A nemteljesítő hitelekből származó kamatbevételekre vonatkozó banki előrejelzésekre például felső határérték érvényes, hogy az ne lehessen túlzottan optimista.
55 Since it is the banks that calculate the results, these are subject to a quality assurance process. 
55 Mivel az eredményeket a bankok számítják ki, azokat minőségbiztosítási eljárásnak vetik alá.
56 We examined whether: (a) the methodology was appropriate; (b) the EBA gained sufficient assurance on the robustness of the banks’ calculations. 
56 Megvizsgáltuk, hogy: a) megfelelő volt-e a módszertan; b) az EBH kellő bizonyossággal rendelkezik-e a bankok számításainak megbízhatóságáról.
Choices made had an impact on the plausibility of results 57 The methodology is adopted by the EBA’s Board of Supervisors. 
A módszertani döntések befolyásolták az eredmények elfogadhatóságát 57 A módszertant az EBH felügyeleti tanácsa fogadja el.
Although such exemptions concern individual banks, there is no mechanism to ensure that voting members who have a potential conflict of interest do not participate in the vote. 
Bár ezek a mentességek egyedi bankokra vonatkoznak, semmiféle mechanizmus nem biztosítja, hogy a szavazásra jogosult, azonban esetlegesen összeférhetetlenséggel érintett tagok ne vehessenek részt a szavazásban.
One such exemption occurred in the 2016 exercise when the Board approved a deviation from the methodology (to the benefit of one large bank in spite of EBA staff concerns). 
az EBH munkatársainak aggályai merültek fel ezzel kapcsolatban, mivel az eltérés egyetlen nagy banknak kedvezett).
There were no such exemptions under the 2018 stress test. 
A 2018-as stresszteszt során nem rendelkeztek ilyen mentességekről.
58 Overall, we found the EBA methodology to be very comprehensive. 
58 Összességében igen átfogónak találjuk az EBH módszertanát.
However, for certain aspects the methodology lacked detail in terms of constraints and guidance, such as for the area of credit risk (unsecured parts of credits, bail-out purchases and treatment of non-mortgage collateral). 
Néhány szempontot, például a hitelkockázatokat (a hitelek fedezetlen részei, megmentési célú felvásárlások és a nem jelzálog-fedezetű biztosíték kezelése) illetően azonban a módszertan nem tárgyalja eléggé részletesen a korlátozásokat, és nem nyújt elég részletes iránymutatást.
59 When applying the methodology, banks must translate the baseline and the adverse scenario (i.e. macroeconomic parameters) into risk parameters. 
59 A módszertan alkalmazása során a bankoknak kockázati paramétereket kell levezetniük az alap-és a kedvezőtlen forgatókönyvből (vagyis azok makrogazdasági paramétereiből).
done via models34. 
A bankok ezt gyakran modellek segítségével teszik meg34.
These model-based calculations result in changes to the balance sheet, the profit and loss account as well as to the risk-weighted assets (and consequently capital requirements35). 
Ezek a modellalapú számítások adják meg a mérleg, az eredménykimutatás és a kockázattal súlyozott eszközök (és következésképpen a tőkekövetelmények) változásait35.
Box 4 provides an illustration, in very simplified terms, for credit risk. 
A 4. háttérmagyarázat igen leegyszerűsített illusztrációval szemlélteti a hitelkockázatok levezetését.
31 Box 4 Translation of macroeconomic parameters into impacts For credit risk, the macroeconomic parameters need to be translated inter alia into probability of defaults (PDs) and loss-given-defaults (LGDs). 
33 4. háttérmagyarázat A hatások levezetése a makrogazdasági paraméterekből A hitelkockázat kiszámításához a makrogazdasági paraméterekből le kell vezetni többek között a nemteljesítés valószínűségét (PD) és a nemteljesítéskori veszteségrátát (LGD).
For example, the probability of default of a consumer credit loan portfolio should be calculated by reference to, inter alia, responsiveness coefficients to GDP, private consumption, unemployment, and interest rates. 
Egy fogyasztóihitel-portfólió nemteljesítésének valószínűségét például többek között a GDP-re, a lakossági fogyasztásra, a munkanélküliségre és a kamatlábakra vonatkozó érzékenységi együttható alapján kell kiszámítani.
The PDs and LGDs are the input parameters for the banks’ models that will lead to the calculation of the expected and unexpected loss and capital requirements. 
A PD és LGD értékek a banki modellek bemeneti paraméterei, amelyek alapján a későbbiekben kiszámíthatók a várható és váratlan veszteségek és a tőkekövetelmények.
Figure 3 provides a simplified illustration. 
A 3. ábra egy egyszerűsített példával illusztrálja ezt a folyamatot.
34 Banks have different possibilities for establishing their capital requirements. 
34 A bankoknak különböző lehetőségeik vannak a tőkekövetelmények megállapítására.
They can use either the so-called standardised approach or the IRB (Internal Ratings Based) approach (at foundation or advanced level). 
Használhatják az úgynevezett sztenderd módszert vagy a belső minősítésen alapuló (IRB), alapszintű vagy magasabb szintű megközelítést.
In the latter case, models are likely to be used. 
Utóbbi esetben valószínűleg modelleket használnak.
35 Capital requirements are expressed as a percentage of risk-weighted assets. 
35 A tőkekövetelményeket a kockázattal súlyozott eszközök százalékában fejezik ki.
60 For banks that were using their own models, their accuracy is crucial for the credibility of the stress‐test results. 
60 A saját modellt használó bankok esetében a modellek pontossága döntő fontosságú a stresszteszt eredményeinek hitelessége szempontjából.
However, being developed by banks themselves, such models can be biased36 which demonstrates the need for rigorous quality assurance. 
Mivel azonban ezeket a modelleket maguk a bankok dolgozzák ki, azok részrehajlóak lehetnek36, ezért fontos a szigorú minőségbiztosítás.
61 When banks do not have appropriate models for estimating credit risk parameters (i.e. PDs and LGDs, see Figure 3), they are expected to rely on the credit risk benchmarks generated by the ECB. 
61 Ha egy bank nem rendelkezik megfelelő modellel a hitelkockázati paraméterek (azaz a PD és az LGD, lásd: 3. ábra) megbecsüléséhez, az EKB által generált hitelkockázati referenciaértékeket kell figyelembe vennie.
These benchmarks were modelled by the ECB’s Directorate for Macro‐Prudential Policy and Financial Stability (DG MF), a directorate within the ECB’s monetary function. 
E referenciaértékek modellezését az EKB Makroprudenciális Politikai és Pénzügyi Stabilitási Főigazgatósága (DG MF), az EKB monetáris funkciójához tartozó egyik főigazgatóság végzi el.
36 Due to errors in the development, implementation and/or use of these models, risks can be over‐or underestimated, even significantly so. 
36 A modellek kidolgozása, végrehajtása, illetve használata során előforduló hibák a kockázatok (esetenként jelentős) túl‐ vagy alábecslését eredményezhetik.
This is generally referred to as ‘model risk’. 
Ezt a jelenséget „modellkockázatnak” nevezzük.
Banks can also calibrate the models to minimise the impact of the stress on their results. 
A bankok ezenfelül úgy kalibrálhatják a modelleket, hogy a stressz minél gyengébb hatást gyakoroljon az eredményeikre.
32 Figure 3 – Translation of parameters into impacts (for credit risk) Note: The internal models which a bank uses for accounting and regulatory purposes may also be used for stress‐testing purposes. 
34 3. ábra. A hatások levezetése a paraméterekből (a hitelkockázat kiszámítása) Megjegyzés: A bank által számviteli és szabályozási célokra használt belső modellek a stressztesztelés céljára is felhasználhatók.
However, banks may also have specific models for running the stress test. 
A bankok azonban egyedi modelleket is alkalmazhatnak a stresszteszt lefuttatásához.
63 The benchmarks should consist of a coefficient or set of coefficients for each risk parameter (PD, LGD, etc.) which measure the responsiveness of each risk to the individual macroeconomic variables. 
63 A referenciaértékeknek minden egyes kockázati paraméter (PD, LGD stb.) tekintetében egy-egy együtthatóból vagy együtthatókészletből kell állnia, amelyek azt vizsgálják, hogy az egyes kockázatok mennyire érzékenyek az egyedi makrogazdasági változókra.
The methodology used for the generation of benchmarks and the benchmarks per se (including the coefficients) were discussed with national CAs. 
A referenciaértékek generálására szolgáló módszertant és magukat a referenciaértékeket (így az együtthatókat is) megvitatták a tagállami illetékes hatóságokkal.
The benchmarks were approved by the EBA Board of Supervisors37. 
A referenciaértékeket az EBH felügyeleti tanácsa jóváhagyta37.
However, the ECB does not divulge these precise coefficients to the banks concerned, nor does it publish them. 
Az EKB azonban nem adja ki a pontos együtthatókat az érintett bankoknak, és nem is teszi közzé azokat.
Instead, a result for each portfolio type for each country is generated based on the macroeconomic variables in the baseline and adverse scenarios, and only this outcome is communicated to the banks. 
Ehelyett minden ország minden portfóliótípusához egy eredményt generálnak az alap-és a kedvezőtlen forgatókönyv makrogazdasági változói alapján, és csak ezt az eredményt közlik a bankokkal.
Altogether, this has reduced transparency38, and prompted banks to comment in our survey that the generation of the credit risk benchmarks was a ‘black box’-type process. 
Az eljárás végső soron kevéssé átlátható38, és a bankok meg is jegyezték felmérésünkben, hogy a hitelkockázati referenciaértékek előállítását „fekete doboz” típusú folyamatnak tekintik.
64 The bottom-up approach was constrained by imposing a number of caps and floors (see paragraph 54). 
64 Az alulról felfelé haladó megközelítést egy sor előírt felső és alsó határérték korlátozta (lásd: 54. bekezdés).
The EBA did some ad-hoc assessments (also including bank data) to estimate the impact of these caps and floors on the banks’ results. 
Az EBH néhány (többek között banki adatokra irányuló) eseti értékelés révén becsülte meg, hogy ezek az alsó és felső határértékek milyen hatást gyakorolnak a bankok eredményeire.
However, given its limited resources, the EBA has not been able to produce a comprehensive overview of the impact of these caps and floors on the results. 
Korlátozott erőforrásai miatt azonban az EBH nem tudott átfogó áttekintést nyújtani erről a hatásról.
65 To enable banks to do their projections, assumptions need to be made. 
65 Ahhoz, hogy a bankok előrejelzéseket tudjanak készíteni, feltevésekre van szükség.
Some of these assumptions are imposed by the methodology; others can be made by the banks themselves. 
E feltevések egy részét a módszertan írja elő, egy részét azonban maguk a bankok határozhatják meg.
One key methodological choice was to work with the assumption of a static rather than a dynamic balance sheet, specifically an unchanged business model throughout the projection period, meaning that maturing assets and liabilities are replaced by items with similar characteristics in the banks’ projections. 
Kulcsfontosságú módszertani döntés volt, hogy statikus, nem pedig dinamikus mérleggel kapcsolatos feltevésekkel, azaz konkrétan a teljes előrejelzési időszak során változatlan üzleti modellel fognak dolgozni, ami azt jelenti, hogy a lejáró eszközök és kötelezettségek helyébe hasonló jellemzőkkel rendelkező tételek lépnek a bankok előrejelzéseiben.
However, this cannot be reflected in the banks’ calculations; 37 The methodology for generation of benchmarks was also presented to the banking industry (euro-area banks only) in the context of the stress-test industry workshop in advance of the stress test. 
37 A referenciaértékek generálásának módszertanát a banki ágazatnak (csak euróövezeti bankok) is bemutatták, mégpedig a stresszteszt végrehajtása előtt, a stresszteszt témájában rendezett ágazati műhelyfoglalkozás keretében.
38 While the EBA believes that greater transparency around the credit risk benchmark methodology may make it easier for banks to game the results, gaming is possible in all parts of the process. 33 
38 Míg az EBH úgy véli, hogy a hitelkockázati referenciaértékekkel kapcsolatos módszertan körüli nagyobb átláthatóság megkönnyíthetné a bankok számára az eredmények befolyásolását, erre valójában a folyamat minden szakaszában lehetőségük van. 35
However, the static balance sheet assumption does not allow banks to project such actions in the adverse scenario. 
A statikus mérlegen alapuló feltevés azonban nem teszi lehetővé a bankok számára, hogy egy kedvezőtlen forgatókönyv kapcsán ilyen fellépéseket vetítsenek előre.
While we recognise that the EBA/CAs would have to assess the credibility and feasibility of such actions, we note that the 2018 Bank of England stress test included the use of ‘strategic’ management actions that a bank could realistically take in a stress scenario. 
Bár világos számunkra, hogy az EBH-nak, illetve az illetékes hatóságoknak értékelniük kellene e fellépések hitelességét és megvalósíthatóságát, megjegyezzük, hogy az Angol Nemzeti Bank által 2018-ban végzett stresszteszt lehetőséget adott a bank által a stresszforgatókönyv esetén valószerűen megtehető stratégiai irányítási fellépések figyelembevételére.
Not taking this aspect into account hampers the assessment of the actual resilience of a bank that would suffer under the stress. 
E szempont figyelmen kívül hagyása gátolja a stressz által negatívan érintett bankok tényleges ellenálló képességének értékelését.
The EBA has limited insight into the robustness of banks’ calculations 67 The EBA does have the legal base40 to become directly involved in checking the quality of banks’ models and results. 
Az EBH csak korlátozott rálátással bír a bankok számításainak megbízhatóságára 67 Az EBH rendelkezik az ahhoz szükséges jogalappal40, hogy közvetlenül részt vegyen a bankok modelljei és eredményei minőségének ellenőrzésében.
Specifically, the EBA has the power to (i) request information directly from banks; (ii) require CAs to conduct specific reviews; (iii) ask CAs to carry out on-site inspections; and (iv) ask CAs to require banks to have relevant information independently audited. 
Az EBH-nak konkrétan jogában áll, hogy i. közvetlenül információt kérjen a bankoktól, ii. felkérje az illetékes hatóságokat célzott felülvizsgálatok elvégzésére, iii. felkérje az illetékes hatóságokat helyszíni vizsgálatok elvégzésére, és iv. felkérje az illetékes hatóságokat, hogy végeztessék el a bankokkal a vonatkozó információk független ellenőrzését.
68 However, due to the current governance structure and limited resources, the EBA relied fully41 on the CAs to do the quality assurance. 
68 Az EBH azonban a jelenlegi irányítási struktúra és a korlátozott erőforrások miatt teljes mértékben az illetékes hatóságokra támaszkodott41 a minőségbiztosítás elvégzése terén.
Thereafter, CAs had to submit the templates to the EBA. 39 This can include the application of measures as set in a bank’s recovery plan. 
Az EBH munkatársai egyedül a 2011-es stresszteszt során végeztek 39 Ez magában foglalhatja a bank helyreállítási tervében meghatározott intézkedések alkalmazását.
Recovery plans outline the measures that banks would take if their financial situation were to deteriorate seriously and have to be updated every year. 
Az (évente frissítendő) helyreállítási terv azt mutatja be, milyen intézkedéseket tenne az adott bank, amennyiben komoly romlás következne be a pénzügyi helyzetében.
40 Article 32 (3a) and (3b) of the EBA Regulation. 
40 Az EBH-rendelet 32. cikkének (3a) és (3b) bekezdése.
41 See for example EBA’s quality assurance manuals. 34 
41 Lásd például: az EBH minőségbiztosítási kézikönyvei. 36
71 After having accepted the files, the EBA ran automated data quality checks on the submitted templates. 
71 Az EBH a fájlok kézhezvételét követően automatikus adatminőség-ellenőrzéseket futtatott le a benyújtott sablonokon.
Any data quality issues identified were transmitted to the CAs for clearance. 
Az esetlegesen feltárt adatminőségi problémákat az illetékes hatóságokhoz továbbították megoldásra.
72 Therefore, we examined whether: (a) the EBA had sufficient assurance on the quality checks carried out by the CAs; (b) the EBA’s own checks were such as to ensure the quality of the results provided by the banks. 
72 Ennélfogva a következőket vizsgáltuk meg: a) Elegendő bizonyossággal rendelkezett-e az EBH az illetékes hatóságok által végzett minőségellenőrzésekről? b) Az EBH saját ellenőrzései alkalmasak voltak-e a bankok által benyújtott eredmények minőségének biztosítására?
The EBA had limited information on the quality checks done at CA level 73 With regard to the quality checks that had to be carried out by the CAs, the methodology note made reference to certain actions that the CAs should have taken (i.e. CAs are requested to “review”, “require”, “challenge”, etc.). 
Az EBH nem rendelkezett elég információval az illetékes hatóságok szintjén végzett minőségellenőrzésekről 73 Ami az illetékes hatóságok által elvégzendő minőségellenőrzéseket illeti, a módszertani feljegyzés említést tett az illetékes hatóságok által teendő bizonyos fellépésekről (az illetékes hatóságok „vizsgálják felül”, „írják elő”, „vonják kétségbe” stb.).
The methodology note was a binding document. On the other hand, the EBA produced a specific manual for quality assurance. It provided guidelines to CAs for their review of banks’ calculations and for challenging the results submitted by the banks. 
A módszertani feljegyzés kötelező erejű dokumentum volt. Az EBH másrészről külön kézikönyvet állított össze a minőségbiztosításról, amely iránymutatást nyújtott az illetékes hatóságoknak a banki számítások felülvizsgálatához és a bankok által benyújtott eredmények kétségbe vonásához.
The manual was approved by the Board of Supervisors as a non-binding document, thus leaving the CAs with considerable power of discretion. 
A kézikönyvet a felügyeleti tanács nem kötelező erejű dokumentumként hagyta jóvá, így jelentős mérlegelési jogkört hagytak az illetékes hatóságok számára.
74 CAs were expected to ask banks to provide them with an explanatory note or other documents in a format to be defined by the CA, including the qualitative information listed in Annex III of the methodological note. 
74 Az illetékes hatóságoknak előírták, hogy kérjenek be a bankoktól magyarázó feljegyzést vagy az illetékes hatóság által meghatározott formátumú egyéb dokumentumot, amely tartalmazza a módszertani feljegyzés III. mellékletében felsorolt kvalitatív információkat.
This explanatory note was expected to be used in the quality assurance process by the CAs to help them to carry out a meaningful analysis of the submitted data. 
minőségbiztosítási folyamat során használják fel ezt a magyarázó feljegyzést a benyújtott adatok érdemi elemzéséhez.
The quality and level of detail of these notes varied across CAs42. 
A különböző illetékes hatóságok szintjén eltérő volt e feljegyzések minősége és részletessége42.
75 The EBA did not regard itself as being in a position to systematically question or monitor the CAs’ work. We found that the EBA had no detailed information on the depth or extent of the checks carried out by the CAs, in particular: - whether CAs assess the functioning of banks’ stress-testing models against minimum standards in terms of econometric soundness and responsiveness of the risk parameters. 
Megállapítottuk, hogy az EBH nem rendelkezett részletes információkkal az illetékes hatóságok által elvégzett ellenőrzések mélységét vagy hatókörét, illetve konkrétan az alábbiakat illetően: — Az illetékes hatóságok használnak-e a kockázati paraméterek ökonometriai megfelelőségére és érzékenységére vonatkozó minimumstandardokat a banki stressztesztmodellek működésének értékelése során?
these models. Models were only challenged by the supervisors when they found figures to be implausible; - how much the results were influenced by the application of constraints (caps and floors), i.e. how far results would have differed positively or negatively in the absence of constraints. 
A felügyeleti hatóságok csak akkor vonták kétségbe a modellek megfelelőségét, ha kevéssé hihető számadatokat találtak. — Az eredményeket milyen mértékben befolyásolta a korlátozások (felső és alsó határértékek) alkalmazása, azaz milyen mértékben tértek volna el az eredmények pozitív vagy negatív irányban e korlátozások hiányában?
Neither the EBA nor the CAs have systematically collected such information; - how much the results were influenced by other data such as ECB credit risk benchmarks. 
Erről sem az EBH, sem az illetékes hatóságok nem gyűjtöttek módszeresen információt. — Az eredményeket milyen mértékben befolyásolták más adatok, például az EKB hitelkockázati referenciaértékei?
In addition, it did not have information on whether the benchmarks were used because of weak/deficient bank internal models or because the benchmark figures were more favourable than banks’ own calculations. 
Ezenfelül arról sem rendelkezett információval, hogy azért alkalmazták-e a referenciaértékeket, mert a bank nem rendelkezett belső modellel vagy az nem volt kellőképpen megbízható, vagy pedig azért, mert a referenciaadatok kedvezőbbek voltak, mint a bank saját számításai.