natgillin/translations-raw huggingface dataset:
As the report points out, the EU setting requires extra effort to ensure consistency across banks belonging to different jurisdictions, and subject to not-fully harmonised rules and supervisory 1 EBA’S REPLIES TO THE TO THE ECA SPECIAL REPORT ON THE EU-WIDE STRESS TEST practices. 
AZ EBH VÁLASZA AZ EURÓPAI SZÁMVEVŐSZÉK EGÉSZ UNIÓRA KITERJEDŐ STRESSZTESZTRE VONATKOZÓ KÜLÖNJELENTÉSÉRE A jelentés szerint az uniós környezet, amelyre a nem teljesen harmonizált szabályok és felügyeleti gyakorlatok jellemzők, extra erőfeszítést kíván a különböző joghatóságokhoz tartozó bankok közötti konzisztencia megteremtése érdekében.
The EBA is committed to consider the ECA recommendations as part of the ongoing discussion on possible longer-term changes to the EU-wide stress test. 
Az egész Unióra kiterjedő stresszteszt lehetséges hosszú távú módosításaira vonatkozóan folyamatban lévő vita részeként az EBH figyelembe fogja venni a Számvevőszék ajánlásait.
Detailed comments Executive summary VII. 
Részletes észrevételek Összefoglalás VII.
The EBA does not comment on its own governance beyond what was published in the “Opinion of the European Banking Authority on the public consultation on the operation of the European Supervisory Authorities”. 
Az EBH saját irányításával kapcsolatban nem tesz észrevételt az “Opinion of the European Banking Authority on the public consultation on the operation of the European Supervisory Authorities” (Az Európai Bankhatóság véleménye az európai felügyeleti hatóságok működéséről szóló nyilvános konzultációról) című dokumentumban foglaltakon túl.
The constituency of the EBA Board of Supervisors and ESRB General Board and subgroups is in many cases the same and therefore collaboration between these two organisations takes place during the entire process. 
Az EBH felügyeleti tanácsának és az ERKT igazgatótanácsának és alcsoportjainak összetétele sok esetben ugyanaz, ezért a két szervezet az egész folyamat során együttműködik egymással.
The EBA role reflects its governance and resources. 
Az EBH szerepe irányítását és erőforrásait tükrözi.
This aspect is key in many decisions on the setting up and implementing the exercise. 
Ez az aspektus kulcsfontosságú számos, a gyakorlat kialakítására és végrehajtására vonatkozó döntésben.
The currently implemented division of tasks related to stress tests between the EBA and the CAs whereby the CAs bear the full responsibility for the quality assurance is a prudent and efficient way to execute the exercise, given the current legal setting, governance and resources. 
Az EBH és az illetékes hatóságok közötti, stressztesztekkel kapcsolatos, jelenleg érvényben lévő feladatmegosztás – mely szerint az illetékes hatóságok teljes felelősséggel tartoznak a minőségbiztosításért – a jelenlegi jogi helyzet, irányítás és erőforrások ismeretében a gyakorlat végrehajtásának körültekintő és hatékony módja.
The EBA welcomes the close and successful collaboration with the CAs, including the ECB-Banking Supervision, that has taken place on stress testing over the past years which has resulted in a stronger and more credible stress testing approach X. The EBA would like to stress that this observation needs to be read in conjunction with the debate on Pillar 2 disclosure among CAs. 
Az EBH üdvözli az illetékes hatóságokkal – köztük az EKB-Bankfelügyelettel – az elmúlt években a stresszteszteléssel kapcsolatban folytatott szoros és sikeres együttműködést, amely erősebb és hitelesebb stressztesztelési megközelítést eredményezett. X. Az EBH hangsúlyozni kívánja, hogy ezt a megállapítást a 2. pillér közzétételével kapcsolatban az illetékes hatóságok között zajló vitával együtt kell értelmezni.
Before the very recent amendments to the capital requirements legislation, the obligation to publish banks’ levels of Pillar 2 requirements was not explicit. 
A tőkekövetelményekre vonatkozó jogszabályok közelmúltbeli módosításait megelőzően nem volt egyértelmű az a kötelezettség, miszerint a bankok 2. pillér szerinti követelményeknek való megfelelési szintjét közzé kell tenni.
This will change with the amendments to the capital requirement legislation (regulation 575/2013 and directive 2013/36/EU) (see art. 
Ez a tőkekövetelményekre vonatkozó jogszabályok (575/2013/EU rendelet és 2013/36/EU irányelv) módosításával változni fog (lásd 447. cikk: A legfontosabb mérőszámok közzététele).
Article 447: Disclosure of key metrics), coming into force in July 2019. 
AZ EBH VÁLASZA AZ EURÓPAI SZÁMVEVŐSZÉK EGÉSZ UNIÓRA KITERJEDŐ STRESSZTESZTRE VONATKOZÓ KÜLÖNJELENTÉSÉRE 2019 júliusában lépnek hatályba.
The EBA report is a factual report, but the EBA stressed that the results should be read in conjunction with the macro scenario. 
Az EBH jelentése tényszerű jelentés, de az EBH hangsúlyozza, hogy az eredményeket a makrogazdasági forgatókönyvvel együtt kell értelmezni.
The role of the EBA reflects its legal mandate, which does not give the EBA any specific quality assurance responsibilities, along with limited resources. 
Az EBH szerepe az EBH korlátozott erőforrásait, illetve jogi mandátumát tükrözi, amely nem ad konkrét minőségbiztosítási feladatokat az EBH-nak.
Observations 14. 
Megállapítások 14.
On this section, the EU-wide stress test has been pivotal for identifying pockets of vulnerabilities and triggered measures for recapitalizing the EU-banking sector. 
Ebben a szakaszban az egész Unióra kiterjedő stresszteszt kulcsfontosságú volt a sebezhető pontok azonosítása, valamint az uniós bankszektor feltőkésítését célzó intézkedések meghozatala szempontjából.
The unprecedented disclosure of banks exposures also enhanced market discipline. 
A banki kitettségek mindezidáig példa nélküli közzététele is fokozta a piaci fegyelmet.
However, as any stress test, the EU-wide exercise does not have the ambition to cover all possible risks. 
Ugyanakkor mint minden egyéb stresszteszt, az egész Unióra kiterjedő gyakorlat sem törekszik minden lehetséges kockázat lefedésére.
Banks under restructuring are excluded from the sample because the assessment of “the DG COMP’s viability assessments in the context of State aid procedures” is regularly carried out by the European Commission itself. 
Szerkezetátalakítás alatt álló bankok nem szerepelnek a mintában, mivel a Versenypolitikai Főigazgatóság életképességi értékeléseinek állami támogatási eljárások keretében történő értékelését rendszeresen maga az Európai Bizottság végzi.
In addition, the static balance sheet assumption would be suboptimal for banks under restructuring, particularly when deleveraging is part of the conditions for receiving State aid. 
Ezen túlmenően a statikus mérlegen alapuló feltevés a szerkezetátalakítás alatt álló bankok esetében elmaradna az optimálistól, különösen akkor, ha a hitelállomány-leépítés az állami támogatás igénybevételéhez szükséges feltételek részét képezi.
The EBA would like to note that the purpose of the stress test is to provide a forward-looking view on potential risks for banks. 
Az EBH meg kívánja jegyezni, hogy a stresszteszt célja, hogy előretekintő képet adjon a bankokat érintő lehetséges kockázatokról.
Therefore, the starting point should be a neutral selection of banks, without any a priori belief. 
Ezért a kiindulópontnak a bankok semleges, előzetes meggyőződéstől mentes kiválasztását kell tekinteni.
Most of the banks from the countries mentioned in the first bullet formed part of a sample stressed by the ECB. 
Az első pontban említett országok bankjainak többsége az EBH által tesztelt minta részét képezte.
A report of this stress test was published in February 2019 and disclosed results in aggregate format (with the exception of Greece where bank-by-bank data were published). 
Az e stressztesztről szóló, 2019 februárjában közzétett jelentésben összesített formában közölték az eredményeket (Görögország kivételével, ahol bankonkénti adatokat publikáltak).
22. On this section, the EBA notes that its stress test uses a single adverse scenario and, thus, cannot cover all systemic risks, but focuses on the most important ones. 
Ebben a szakaszban az EBH megjegyzi, hogy a stresszteszt során egyetlen kedvezőtlen forgatókönyvet alkalmaznak, így a teszt nem fedheti le az összes rendszerkockázatot, csak a legfontosabb kockázatokra összpontosít.
The inclusion of additional scenario would make the exercise more burdensome and, thus, costs, benefits and resource implications would have to be assessed. 
Egy további forgatókönyv a gyakorlatot nehezebbé tenné, így értékelni kellene ennek kihatásait a költségekre, az előnyökre és az erőforrásokra vonatkozóan. 26-33.
On this section, the EBA notes that, as any stress test, the EU-wide exercise does not have the ambition to cover all possible risks. 
Ebben a szakaszban az EBH megjegyzi, hogy minden egyéb stresszteszthez hasonlóan, az egész Unióra kiterjedő gyakorlat célja sem minden lehetséges kockázat lefedése.
While the process is not documented, the EBA regular work on risk assessment, including the EBA Risk Dashboard, helps EBA staff to develop its views on the scenario. 
Bár a folyamatot nem dokumentálják, az EBH kockázatértékeléssel kapcsolatos rendszeres munkája, többek között az EBH kockázati jelzőrendszere segítségével az EBH személyzete kidolgozza a forgatókönyvre vonatkozó álláspontját.
Furthermore, in ECA’s following paragraph, the contribution of ESRB members to the ESRB risk assessment is acknowledged, which also includes the EBA’s. 
A Számvevőszék jelentésének következő bekezdése elismeri továbbá az ERKT tagjainak az ERKT kockázatértékeléséhez való hozzájárulását, ami magában foglalja az EBH hozzájárulását is.
The EBA stress test is a scenario analysis, where macroeconomic variables are stressed according to a risk narrative (input) and bank specific variables (output) under stress are then estimated by banks, in line with the common methodology. 
Az EBH stressztesztje forgatókönyv-elemzés, amelyben a makrogazdasági változókat egy kockázati narratíva (input) alapján értékelik, majd a stressz alatt álló bankspecifikus változókat (output) bankonként becslik meg, a közös módszertannal összhangban.
Therefore, a significant increase of non-performing loans is the outcome, not the starting point of the exercise, and indeed the provisions for credit risk increase in the stress test. 
Ezért a nemteljesítő hitelek jelentős növekedése a gyakorlat eredménye, nem pedig kiindulási pontja, és így a hitelkockázati céltartalékok növekednek a stresszteszt során.
It is also noted that the adverse macro-financial scenario for the 2018 EU-wide banking sector stress test states that “Overall, the increase in borrower credit risk would result in banks facing higher levels of non-performing loans and a concomitant rise in forgone interest income”. 
Azt is meg kell jegyezni, hogy a 2018. évi, egész Unióra kiterjedő, bankszektorra vonatkozó stresszteszt kedvezőtlen makropénzügyi forgatókönyve szerint „a hitelfelvevő hitelkockázatának növekedése összességében azt eredményezné, hogy a bankok a nemteljesítő hitelek magasabb szintjével és ezzel együtt az elmaradt kamatbevételek emelkedésével szembesülnének”.
Furthermore, the ESRB would like to point out that the risks identified by the General Board tend to encompass the more granular terminology used within the bottom-up survey, such that the risks relating to asset quality fall under Risk 2 in Annex II of this report. 
Továbbá az ERKT rá kíván mutatni, hogy az igazgatótanács által azonosított kockázatok általában magukban foglalják az alulról felfelé haladó stressztesztben használt részletesebb terminológiát úgy, hogy az eszközminőséghez kapcsolódó kockázatok e jelentés II. mellékletében a 2. kockázathoz tartoznak.
Although this sentence is correct, it does not acknowledge that a liquidity stress test and a solvency stress test are methodologically different. 
Bár ez a mondat helytálló, nem ismeri el, hogy a likviditási stressztesztelés és a fizetőképességi stressztesztelés módszertanilag eltérő.
In this regard, the EU-wide stress test is a solvency exercise and not a liquidity test whereas liquidity risk should be captured in other ways such as liquidity coverage ratio and net stable funding ratio. 
E tekintetben az egész Unióra kiterjedő stresszteszt fizetőképességi stressztesztelés, és nem likviditási teszt, mivel a likviditási kockázatot más módon – például a likviditásfedezeti rátával és a nettó stabil finanszírozási rátával – kell megragadni.
A liquidity stress test would require a different exercise (as the one ECB is running in 2019) and, as the time horizons are different, a liquidity stress test can be hardly included in the current EU-wide stress test given: i) its time horizon; ii) the static balance sheet assumption; and iii) the detailed disclosure of bank by bank results. 
Egy likviditási stresszteszt más gyakorlatot (az EKB által 2019-ben végzett gyakorlat) tenne szükségessé, és mivel az időhorizontok különbözőek, a likviditási stressztesztet aligha lehet a jelenlegi, egész 4
The ESRB risk assessment includes analyses of individual bank-level data from multiple sources whenever it deems appropriate, in line with its mandate. 
Az ERKT kockázatértékelése magában foglalja a különböző forrásokból származó egyedi, banki szintű adatok elemzését, amennyiben azt szükségesnek ítéli, megbízatásával összhangban.
The ESRB is entrusted with the macroprudential oversight of the EU financial system and the prevention and mitigation of systemic risk, and not with microprudential supervision of banks. 
Az ERKT feladata az uniós pénzügyi rendszer makroprudenciális felügyelete, valamint a rendszerszintű kockázatok megelőzése és enyhítése, nem pedig a bankok mikroprudenciális felügyelete.
The EBA risk dashboard is used as a source of information helping EBA staff to develop their thinking on the ESRB scenario. 
Az EBH kockázati jelzőrendszere információforrásként szolgál, amely segíti az EBH munkatársait az ERKT forgatókönyvvel kapcsolatos véleményük kidolgozásában.
In addition, as mentioned above, the ESRB members’ input to the risk assessment exercise is acknowledged, which also includes the EBA. 
Emellett, a fent említettek szerint az ERKT tagjainak a kockázatértékelési gyakorlathoz való hozzájárulása elismert, és az EBH-t is magában foglalja.
As mentioned above the narrative of the scenario is a joint effort of the EBA and the ESRB. 
A fent említetteknek megfelelően a forgatókönyv narratívája az EBH és az ERKT közös munkája.
The membership of the EBA Board of Supervisors (and substructures) and ESRB General Board (and substructures) is largely overlapping and therefore the same CAs are represented in both organisations which also means that exchanges of views and discussions on the scenario design with all the actors involved are taking place during all the process. 
Az EBH felügyeleti tanácsának (és alstruktúráinak) és az ERKT igazgatótanácsának (és alstruktúráinak) tagsága nagyban átfedi egymást, és ezért ugyanazok az illetékes hatóságok mindkét szervezetben képviseltetik magukat, ami azt is jelenti, hogy a forgatókönyv tervét az összes szereplő az egész folyamat során megvitatja.
The scenario included shocks from both the real and the financial sectors. 
A forgatókönyv a reál és a pénzügyi ágazatból is tartalmazott sokkokat.
It is important to differentiate the triggers of the scenario and their interaction with other risks and vulnerabilities, which nonetheless are reflected in the narrative and in the calibration of the scenario. 
Fontos különbséget tenni a forgatókönyv kiváltó tényezői és azok más kockázatokkal és sebezhetőségekkel való kölcsönhatása között, amelyek azonban tükröződnek a forgatókönyv narratívájában és kalibrálásában.
Furthermore, the ESRB highlights that the threats to financial stability that underlie the adverse scenario do not represent any unintended consequences of future monetary policy decisions. 
Az ERKT hangsúlyozza továbbá, hogy a kedvezőtlen forgatókönyv alapjául szolgáló, pénzügyi stabilitást fenyegető veszélyek nem járnak nem szándékolt következményekkel a jövőbeli monetáris politikai döntésekre nézve.
Risks triggered within the EU play an important amplification role in the scenario. 
Az EU-ban előidézett kockázatok fontos erősítő szerepet töltenek be a forgatókönyvben.
An adverse feedback loop between weak bank profitability and low nominal growth together with public and private debt sustainability concerns are explicitly mentioned in the narrative and play a key role in the calibration of shocks. 
A narratívában kifejezetten megemlítik a gyenge banki jövedelmezőség és az alacsony nominális növekedés közötti negatív visszacsatolási mechanizmust, valamint az államadósság és a 5
The scenario design ensures that those banks which are overly-exposed to these risks are identified by the exercise, including the possibility of bank failures if the evidence supports it. 
A forgatókönyv kialakítása biztosítja, hogy az ezeknek a kockázatoknak túlzott mértékben kitett bankokat a gyakorlat során azonosítsák, beleértve a bankcsődök lehetőségét is, amennyiben a bizonyítékok azt alátámasztják.
Furthermore, given the broader implications of amplification effects, they are usually beyond the microprudential scope of the EBA stress test. 
Továbbá az amplifikációs hatások tágabb implikációi miatt ezek általában nem esnek az EBH stresszteszt mikroprudenciális hatókörébe.
The ECB and the ESRB find that the ECA’s statement that the involvement of national authorities in the process was not conducive to an objective scenario does not provide a full description of the scenario development process. 5 
Az EKB és az ERKT úgy véli, hogy a Számvevőszék azon megállapítása, miszerint a nemzeti hatóságok részvétele a folyamatban nem vezetett objektív forgatókönyvhöz, nem ad teljes leírást a forgatókönyv-kidolgozási folyamatról.
The ESRB and ECB note that, as regards the ECA’s observations on the use of additional severity, any model based on historical data has limitations and that policy-makers’ judgement is an input in the overall process. 
1. háttérmagyarázat Az ERKT és az EKB megjegyzi, hogy a Számvevőszék további súlyosbítással kapcsolatos észrevételei tekintetében a múltbeli adatokon alapuló bármilyen modell korlátokba ütközik, és a politikai döntéshozók véleménye is hozzájárul az egész folyamathoz.
Many discussions took place in the whole process and the CAs had different views on the appropriate severity for their country but these views and discussions did not automatically lead to actions. 
Az egész folyamat során számos megbeszélésre került sor, és az illetékes hatóságok eltérő nézeteket vallottak országuk tekintetében a feltételek megfelelő súlyosságáról, de ezek a vélemények és viták nem vezettek automatikusan intézkedésekhez.
Each decision was taken in a transparent way in collaboration with the entire task force. 
Az egyes döntéseket átlátható módon, a teljes munkacsoport bevonásával hozták meg.
With reference to the ECA’s observation that the countries were subject to very different shock levels, it should be noted that the cross country variation of the shocks has been shown to follow from the narrative – see Bianchi (2019), “The role of country factors in the 2018 EBA stress test”, No. 1/FS/19, Central Bank of Ireland. 
A Számvevőszék azon észrevételére hivatkozva, miszerint az országokat eltérő mértékű sokknak tették ki, meg kell jegyezni, hogy a sokhatások országonkénti változása a narratívából következik – lásd Bianchi (2019), „The role of country factors in the 2018 EBA stress test” (Az országtényezők szerepe a 2018. évi EBH stressztesztben), 1/FS/19, Ír Központi Bank.
In Sweden, the large house price shock, which reflected real estate vulnerabilities in this country, explains the overall severity of the scenario. 
Svédországban az ingatlanárak jelentős, a helyi ingatlanpiac sérülékenységét tükröző sokkja magyarázza a forgatókönyv általános súlyosságát.
Box 3. The US and the EU-wide stress test scenarios are different from the Bank of England one since they indicate low inflation through the whole three-year period rather than a sharp rise in prices level as it is assumed for the UK. 
3. háttérmagyarázat Az Egyesült Államokra, illetve az egész Unióra kiterjedő stressztesztelési forgatókönyvek különböznek az Angol Nemzeti Bank forgatókönyvétől, mivel a teljes hároméves időszak alatt alacsony inflációt jeleznek, nem pedig az árak meredek emelkedését, ahogyan azt az Egyesült Királyság esetében feltételezik.
In addition, there are differences between the application of shock on the long term interest rates. 
Ezen túlmenően vannak különbségek a hosszú lejáratú kamatlábakra vonatkozó sokkhatások között.
The EU-wide stress test scenario assumes a relatively mild increase in 10y interest rates, while the Bank of England scenario simulates a high increase. 
Az egész Unióra kiterjedő stressztesztelési forgatókönyv a 10 éves kamatlábak viszonylag enyhe emelkedését feltételezi, míg az Angol Nemzeti Bank forgatókönyve nagy növekedést szimulál.
On the other hand, the Comprehensive Capital Analysis and Review scenario assumes a drop in long-term rates. 
Másrészről az átfogó tőkeelemzési és felülvizsgálati forgatókönyv a hosszú lejáratú kamatlábak csökkenését feltételezi.
The unemployment rate shock in the adverse EU-wide stress test is lower compared to all of the other stress test scenarios, however, the final level of unemployment for the EU is the highest among other stress tests. 
A munkanélküliségi ráta sokkhatása a kedvezőtlen, egész Unióra kiterjedő stressztesztben alacsonyabb, mint az összes többi stressztesztelési forgatókönyvben, azonban a munkanélküliség végleges szintje az EU esetében a legnagyobb a többi stresszteszthez képest.
The methodology cannot explain every single case. 
A módszertan nem adhat magyarázatot minden egyes esetre.
Potential improvements should provide enough details without overcomplicating the methodology. 
A potenciális javulásnak elegendő részletet kell biztosítania anélkül, hogy túlbonyolítaná a módszertant.
The assumptions taken are based on the findings of the related economic literature, or on state-of-the-art stress testing methodologies. 
A feltevések a kapcsolódó gazdasági szakirodalom megállapításain vagy a legkorszerűbb stressztesztelési módszertanokon alapulnak.
The precise coefficients are not shared with the banks to ensure the effectiveness of the EU-wide Stress Test. 
A pontos együtthatókat az egész Unióra kiterjedő stresszteszt hatékonyságának biztosítása érdekében nem osztják meg a bankokkal.
Importantly, it should be noted that providing full transparency about the EBA/ECB benchmarks and challenger models would defeat the purpose of conducting a (constrained) bottom-up stress test as one of its key objectives is to help foster banks’ risk management and modelling capacity. 
Fontos megjegyezni, hogy az EBH/EKB referenciaértékek és kihívásmodellek teljes körű átláthatóságának biztosításával a (korlátozott) alulról felfelé haladó stresszteszt célját veszítené, mivel annak egyik fő célkitűzése a bankok kockázatkezelésének és modellezési képességének elősegítése.
In a bottom-up exercise the participating institutions should focus on developing new or improving existing models rather than trying to anticipate supervisors’ expectations. 
Az alulról felfelé haladó gyakorlatokban a részt vevő intézményeknek inkább az új modellek kidolgozására vagy a meglévők javítására kellene összpontosítaniuk, ahelyett hogy a felügyeleti hatóságok elvárásait próbálják előre jelezni.
Moreover, providing the banks with the full set of elasticities underlying the EBA/ECB benchmarks would make it too easy for them to tailor their stress test projections and required model documentation in a way that would make it practically impossible for the CAs to properly challenge the banks’ results. 
Emellett az EBH/EKB referenciaértékek alapjául szolgáló teljes rugalmassági mechanizmus biztosítása a bankok számára túl könnyűvé tenné stressztesztelési előrejelzéseik és az előírt modelldokumentáció oly módon történő adaptálását, amely gyakorlatilag lehetetlenné tenné az illetékes hatóságok számára a bankok eredményeinek megfelelő kétségbe vonását.
The static balance sheet assumption serves the purpose of analysing the impact of the stress test under a ceteris paribus assumption. 
A statikus mérlegen alapuló feltevés azt a célt szolgálja, hogy a stresszteszt hatását azonos feltételek mellett lehessen elemezni.