natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Such a programme has not been developed so far, as the central ORM/BCM function considers that the awareness among staff of the business continuity arrangements is satisfactory. 
Ilyen program kidolgozására eddig még nem került sor, mivel a központi ORM/BCM egység véleménye szerint a munka­ társak kielégítő ismeretekkel bírnak az üzletmenet-folytonossági intézkedéseket illetően.
Nevertheless, an internal survey (48) points out that more than 12 % (20 % in 2009) of respondents are not aware of the business continuity arrangements for their business area and would not know where to find information on how to respond in the case of a crisis. 
Egy belső felmérés (48) azonban rámutat, hogy a válaszadók több mint 12 %-a (2009-ben: 20 %-a) nem ismeri a szervezeti egységére érvényes üzletmenet-folytonossági intézkedéseket, és válsághelyzet esetén nem tudná, hová forduljon információért.
Did the ECB manage its financial risks in an effective manner? 
Eredményesen kezelte-e pénzügyi kockázatait az EKB?
It involves (45) Business Continuity Guideline: A Practical Approach for Emergency Preparedness, Crisis Management, and Disaster Recovery; ASIS inter­ national; 2005; paragraph 12.1.1. 
(45) Business Continuity Guideline: A Practical Approach for Emergency Prepa­ redness, Crisis Management, and Disaster Recovery (Üzletmenet-folyto­ nossági útmutató: Vészhelyzeti felkészültség a gyakorlatban, válság­ kezelés és katasztrófa-helyreállítás); ASIS international; 2005; 12.1.1. bekezdés.
(46) ‘ECB Business Continuity Testing and Training Strategy’, Oper­ ational Risk Committee, 4 March 2008. (47) ‘Business continuity testing and training strategy’, p. 
(46) „ECB Business Continuity Testing and Training Strategy” (Az EKB üzletmenet-folytonossági tesztelési és képzési stratégiája), Működési Kockázati Bizottság, 2008. március 4.
15; ‘Business Practice Handbook’, 26.1; ‘Business Continuity Framework’ (ECB intranet); ‘Business Continuity Management Policy document’. 
(47) „Business Continuity Testing and Training Strategy” (Üzletmenet-folytonossági tesztelési és képzési stratégia), 15. o.; Üzleti gyakorlati kézikönyv, 26.1; „Business Continuity Framework” (Üzletmenet-folytonossági keretrendszer) (EKB intranet); „Business Continuity Management Policy document” (Üzletmenet-folytonossági tervezési szakpolitikai dokumentum).
(48) Report of the 2010 and 2009 ECB Internal Customer Satisfaction Survey. assessing the financial risks facing an organisation and developing management strategies consistent with internal priorities and policies. 
(48) Beszámoló az EKB 2010-es és 2009-es belső alkalmazotti elégedett­ ségi felméréséről.
TheCourtexaminedwhether: — the overall financial risk management framework for investments and policy operations is adequate and in line with best practice, — the financial risk methodology used by the ECB is adequate for managing the financial risks, — the financial risk methodology is applied effectively by the ECB, and — the reporting on the financial risk management is regular and reliable. 
A Számvevőszék megvizsgálta a következőket: — megfelelő és a bevált gyakorlattal összhangban lévő-e a befektetésekkel és szakpolitikai műveletekkel kapcsolatos általános pénzügyikockázat-kezelési keretrendszer, — megfelelően kezelhetőek-e a pénzügyi kockázatok az EKB által alkalmazott pénzügyikockázat-kezelési módszerek révén, — eredményesen alkalmazza-e az EKB a pénzügyikockázat-kezelési módszereket, — rendszeres és megbízható-e a pénzügyikockázat-kezelésről történő beszámolás.
Financial risk management framework for investments and policy operations 69. 
Pénzügyikockázat-kezelési keretrendszer befektetésekhez és szakpolitikai műveletekhez 69.
The framework should provide a firm-wide definition of financial risk and lay down the principles of how financial risk is to be identified, assessed, monitored, and controlled/mitigated (49). 
A keretrendszer adjon a bank valamennyi részlegénél általá­ nosan alkalmazandó meghatározást a pénzügyi kockázat fogalmára, és fektesse le azokat az elveket, amelyek mentén a bank a pénzügyi kockázatot azonosítja, értékeli, monitorozza, illetve kezeli/csökkenti (49).
The bank must have a financial risk management system with clear respon­ sibilities assigned. 
A banknak rendelkeznie kell egy egyértelmű feladatköröket meghatá­ rozó pénzügyikockázat-kezelési rendszerrel.
The ECB’s financial risk management framework is designed to cover risks arising from two ECB’s operations: (i) investment; and (ii) credit. 
AzEKBpénzügyikockázat-kezelésikeretrendszerétúgy tervezték meg, hogy kétfajta EKB-művelet kockázataira vonat­ kozzon; ezek: i. befektetési; és ii. hitelműveletek.
The investment operations relate to the two investment portfolios, foreign reserves(50) (60600million euro as at 31 December 2010) and own funds (51) (13 300 million euro as at 31 December 2010). 
A befektetési műveletek a két befektetési portfólióhoz kapcsolódnak, a devi­ zatartalékhoz (50) (2010. december 31-én 60 600 millió EUR), illetve a szavatolótőkéhez (51) (2010. december 31-én 13 300 millió EUR).
The credit operations relate to monetary policy operations (52). 
A hitelműveletek monetáris politikai műveletekhez kapcsolódnak (52).
The ECB’s investment activities include the management of the foreign reserves of the ECB (53), the ECB’s own funds portfolio, the management of the pension fund and activities related to the (49) (50) (51) (52) (53) (54) two portfolios held for monetary policy purposes (54). 
Az EKB befektetési műveletei közé tartozik az EKB devizatartalékainak kezelése (53), az EKB szavatolótőke-port­ fóliója, a nyugdíjalap kezelése, illetve a monetáris politikai céllal tartott két portfólióval kapcsolatos műveletek (54).
Basel, ERM COSO (Enterprise Risk Management Committee of Sponsoring Organisations). 
(49) Bázel, ERM COSO (Enterprise Risk Management Committee of Sponso­ ring Organizations – Támogató szervezetek vállalati kockázatkezelési bizottsága).
Guideline of the European Central Bank of 20 June 2008 on the management of the foreign reserve assets of the European Central Bank by the national central banks and the legal documentation for operations involving such assets (recast) (ECB/2008/5) (2008/596/EC). 
(50) Az Európai Központi Bank iránymutatása (2008. június 20.) az Európai Központi Bank devizatartalékokat megtestesítő eszközeinek nemzeti központi bankok általi kezeléséről, valamint az ilyen eszkö­ zöket érintő műveletek jogi dokumentációjáról (átdolgozás) (EKB/2008/5) (2008/596/EK).
‘OFM Guideline’, July 2010, ‘The ECB’s Own Funds Investment Guidelines’, September 2010. 
(51) „OFM útmutató”, 2010. július, „Az EKB szavatolótőke-befektetési iránymutatása”, 2010. szeptember.
Guideline of the European Central Bank of 26 September 2002 on minimum standards for the European Central Bank and national central banks when conducting monetary policy operations, foreign exchange operations with the ECB’s foreign reserves and managing the ECB’s foreign reserve assets (ECB/2002/6). Including the gold reserves. 
(52) Az Európai Központi Bank iránymutatása (2002. szeptember 26.) a monetáris politika keretébe tartozó műveletek és az EKB devizatar­ talékaival folytatott devizaügyletek végzése és az EKB devizatartalé­ kokat megtestesítő eszközei kezelése tekintetében az Európai Központi Bankra és a nemzeti központi bankokra vonatkozó mini­ mumszabályokról (EKB/2002/6).
Covered bonds purchase programme portfolio (CBPP) and the Securities markets programme (SMP) portfolio. 
(54) A fedezettkötvény-vásárlási program (Covered Bonds Purchase Prog­ ramme, CBPP) portfóliója és az értékpapír-piaci program (Securities Markets Programme, SMP) portfóliója.
EN 16.6.2012 OfficialJournaloftheEuropeanUnion C173/11 71. 
AzEurópaiUnióHivatalosLapja C173/11 71.
TheRMAdivisionisresponsibleformaintainingthe general risk management framework for investment operations and monitoring, assessment and controls of the risks resulting from these operations. 
Akockázatkezelésirészleg(RMA)feladataabefektetési műveletekre vonatkozó általános kockázatkezelési keretrendszer fenntartása, az e műveletekből eredő kockázatok monitoringja, értékelése és kontrollja.
It monitors compliance with agreed market and credit risk management policies and processes. 
Az RMA a bevett piacikockázat-és hitelkockázat-kezelési politikák és eljárások betartását felügyeli.
DG-M is the business area conducting investment oper­ ations at the ECB. 
A DG-M az EKB-nak az a szervezeti egysége, amely a befektetési műveleteket irányítja.
It is also responsible for the maintenance and further development of the Eurosystem’s portfolio management application (55). 
Feladata még az eurorendszer portfóliókezelő alkalmazásának (55) a karbantartása és tovább­ fejlesztése.
The Investment Division of DG-M is responsible for the preparation of Investment Committee proposals for the tactical benchmark for the foreign reserves portfolios and the direct management of the ECB’s own funds portfolio. 
A DG-M befektetési osztályának feladata, hogy előké­ szítse a befektetési bizottság javaslatait a devizatartalék-portfólió taktikai benchmarkjára vonatkozóan, illetve hogy közvetlenül kezelje az EKB szavatolótőke-portfólióját.
The Handbook of Financial Risk Management (56), the key document for financial risk management of investment activities, provides a comprehensive overview of all the relevant policies, processes and procedures in particular by referring to the documents endorsed by the ECB’s decision-making body. 
A Pénzügyi kockázatkezelési kézikönyv (56) a befektetési tevékenységek pénzügyikockázat-kezelésének egyik legfontosabb dokumentuma, amely áttekintést ad valamennyi vonatkozó koncepcióról, folyamatról és eljárásról, és konkrétan hivatkozik az EKB döntéshozó testülete által jóváhagyott dokumentu­ mokra.
The overall framework and the financial risk management set up by the ECB for the management of investment and policy operations provides a bank-wide defi­ nition of financial risk and lays down the principles of how financial risk is to be identified, assessed, monitored, and controlled/mitigated. 
AzátfogókeretrendszerésazEKBáltalabefektetésiés szakpolitikai műveletek irányítására kidolgozott pénzügyikocká­ zat-kezelés a bank valamennyi részlegénél alkalmazandó meghatározást ad a pénzügyi kockázat fogalmára, és lefekteti azokat az elveket, amelyek mentén a bank a pénzügyi kocká­ zatot azonosítja, értékeli, monitorozza, illetve kezeli/csökkenti.
Financial risk management methodology 75. 
Pénzügyikockázat-kezelési módszerek 75.
Adequate investment guidelines should be established to suffi­ ciently determine the risk appetite and provide comprehensive guidance for the investment operations. 
Megfelelő befektetési útmutatót kell kidolgozni, amely elégséges módon határozza meg a kockázatvállalási hajlandóságot, és átfogó iránymutatást ad a befektetési műveletekhez.
The ECB Handbook of Financial Risk Management defines the following elements: (i) the ECB’s risk tolerance; (ii) the approved instruments and operations; (iii) eligible counterparties and issuers, limit setting; (iv) strategic asset allocation; (v) monitoring reporting and assessment; and (vi) framework review (57). 
AzEKBPénzügyikockázatkezelésikézikönyveakövet­ kező alapelemeket határozza meg: i. az EKB kockázatvállalása; ii. a jóváhagyott eszközök és műveletek; iii. elfogadható partnerek és kibocsátók, felső határértékek meghatározása; iv. stratégiai eszközallokáció; v. monitoringjelentések és értékelés; vi. a keretrendszer felülvizsgálata (57).
(55) Application used for the management of the ECB’s foreign reserves and own funds, and to produce the performance figures. 
(55) Ezt az alkalmazást az EKB devizatartalékainak és szavatolótőkéjének kezelésére, illetve a teljesítményre vonatkozó számadatok létrehozá­ sára használják.
(56) ‘Handbook of Financial Risk Management, Policies and procedures’, March 2008. 
(56) Pénzügyi kockázatkezelési kézikönyv, Politikák és eljárások, 2008. március.
(57) Review of points (i) to (v) regularly or at least once a year by the Executive Board or the Governing Council. 
(57) Az i–v. pont rendszeres, legalább éves gyakoriságú felülvizsgálata, amelyet az Igazgatóság és a Kormányzótanács végez.
Theforeignreservesinvestmentprocessissteeredbya three-layer structure encompassing the strategic benchmark, the tactical benchmark and the actual portfolios. 
Adevizatartalékbefektetésifolyamatátegyháromrétegű struktúra irányítja, amelynek elemei a stratégiai benchmark, a taktikai benchmark és a tényleges portfóliók.
The strategic benchmark reflects the long term risk-return preferences and is decided by the Governing Council. 
A stratégiai bench­ mark a hosszú távú kockázat/hozam preferenciákat tükrözi, és a Kormányzótanács hoz róla döntést.
Theownfundsinvestmentprocessisbasedonatwo-layer structure, the strategic benchmark and the actual portfolio. 
A szavatolótőke befektetési folyamata kétrétegű struk­ túrán alapul, ennek két eleme a stratégiai benchmark és a tény­ leges portfólió.
The strategic benchmark is decided by the Executive Board. 
A stratégiai benchmarkról az Igazgatóság dönt.
Returnsaremaximisedsubjecttotheno-lossandasset allocation constraints and are implemented through a specific strategic asset allocation (58). 
Figyelembevéveaztakétmegszorítást,hogyelkell kerülni a veszteséget és allokálni kell az eszközöket, a hozam maximalizálása és realizálása külön stratégiai eszközallokáció révén történik (58).
Limits for the counterparties are set by RMA based on the methodology approved by the Executive Board. 
A részleg a part­ nerek számára az Igazgatóság által jóváhagyott módszerek szerint szab meg limiteket.
For foreign reserves management, the limits are allocated to NCBs based on the methodology approved by the Governing Council. 
A devizatartalék-kezelést illetően a limiteket a nemzeti központi bankok számára a Kormányzóta­ nács által jóváhagyott módszerek szerint állapítják meg.
Once a year, a systematic update of all limits is undertaken. 
Évente egyszer valamennyi limit rendszeres frissítésére sor kerül.
In addition, implications of rating changes on eligibility and limits are taken into account immedi­ ately. 
A hitelminősítés változásainak az elfogadhatóságra és a limitekre gyakorolt hatását azonnal figyelembe veszik.
The strategic asset allocation takes into account the following high level policy requirements: (i) objectives for holding the reserves; (ii) risk/return preferences; (iii) the modelling philosophy; (iv) the investment horizon and revision frequency; (v) the division of responsibilities between the strategic benchmark and tactical layers in the investment chain; (vi) the information content that feeds into investment deci­ sions; (vii) eligible investments; and (viii) the imposed investment constraints. 
Astratégiaieszközallokációakövetkezőmagasszintű szakpolitikai követelményeket veszi figyelembe: i. a tartalékállományra vonatkozó célkitűzések; ii. a kockázat/hozam preferenciák; iii. a modellezés filozófiája; iv. a befektetési horizont, illetve a pénzügyi előrejelzések módosításának gyakorisága; v. a stratégiai benchmarkkal, illetve a taktikai rétegekkel kapcsolatos feladatkörök megoszlása a befektetési láncban; vi. a befektetési döntéseket befolyásoló beérkező információ; vii. elfogadható befektetések; viii. az előírt befektetési korlátozások.
The investment and risk horizons are set at one year for the foreign reserves and at five years for the own funds. 
A befektetési és kockázati horizontot egy évben állapítják meg a devizatartalékok esetében, öt évben a szavatolótőkénél.
TheCourt’sauditincludedareviewof: — the completeness and adequacy of risk appetite and risk strategy definition, (58) Decided by the Governing Council for the Foreign Reserves and Executive Board for the own funds based on the proposals from RMA. 
A számvevőszéki ellenőrzés a következők vizsgálatára terjedt ki: — a kockázatvállalási hajlandóság és a kockázati stratégia meghatározásának hiánytalan és megfelelő volta, (58) Az RMA részleg javaslatai alapján a devizatartalék esetében a Kormányzótanács, a szavatolótőkét illetően az Igazgatóság hoz döntést.
C 173/12 Official Journal of the European Union 16.6.2012 — the investment guidelines, — the decision process establishing investment limits, — risk measures and their consistency: market risk, credit risk, counterparty risk, liquidity risk and operational risk of investment activities. 
HU C 173/12 Az Európai Unió Hivatalos Lapja 2012.6.16. — a befektetési útmutató, — a befektetési korlátozásokat megállapító döntéshozatali folyamat, — a kockázati intézkedések és ezek következetessége: a befek­ tetési műveletek piaci kockázata, hitelkockázata, partnerkoc­ kázata, likviditási kockázata és működési kockázata.
Thereviewofthefinancialriskmanagementframework indicates that the financial risk management methodology suffi­ ciently determines the risk appetite and provides comprehensive guidance for the investment operations at the ECB. 
Apénzügyikockázat-kezelésikeretrendszerfelülvizsgálata rámutatott, hogy az EKB által alkalmazott pénzügyikockázat-kezelési módszerek kellően meghatározzák a kockázatvállalási hajlandóságot és átfogó iránymutatást adnak a befektetési műve­ letekhez.
Application of the financial risk management methodology 84. 
A pénzügyikockázat-kezelési módszerek alkalmazása 84.
The financial risk management methodology as described in the previous section should be effectively applied in practice. (c) the model assumptions were not always sufficiently docu­ mented. 
Az előző részben leírt pénzügyikockázat-kezelési módszereket eredményesen kell alkalmazni a gyakorlatban is. 85.
Areviewofbestpracticesinothersimilarinternational organisations has shown that following the financial crisis in the US and as part of strengthening its financial risk management capabilities, the Federal Reserve Bank of New York set up a model validation team. 
Amáshasonlónemzetköziszervezeteknélalkalmazott jól bevált módszerek áttekintése során azt láttuk, hogy az Egye­ sült Államokat sújtó pénzügyi válság nyomán a Federal Reserve Bank of New York – a pénzügyikockázat-kezelési képességét erősítendő – modellvalidálási csoportot hozott létre.
The key tasks of this team are described in Box 4. 
E csoport alapvető feladatait a 4. háttérmagyarázat mutatja be.
Box 4 Model validation team at Federal Reserve Bank of New York The key tasks of the team are outlined below: — inventory of all models used in respect of financial risk management, — review and validation of the model documentation, — establishing detailed documentation in cases where the documentation is assessed as insufficient, — testing of models. 
4. háttérmagyarázat A Federal Reserve Bank of New York modellvalidálási csoportja A csoport alapvető feladatai az alábbiak: — a pénzügyikockázat-kezelésben használatos modellek számbavétele, — a modelldokumentáció felülvizsgálata és validálása, — részletes dokumentáció összeállítása olyan esetekben, amikor a dokumentációt nem értékelik kielégítőnek, — modellek tesztelése.
Adequacy of reporting financial risks 89. 
Megfelelőek-e a pénzügyi kockázatokról szóló beszámolók? 89.
There should be a process to regularly monitor risk profiles and material exposures to losses. 
Szükséges egy olyan eljárás, amely rendszeresen monitorozza a kockázati profilokat és a veszteség lényeges kockázatát.
A reliable monitoring and reporting system should be put in place. 
Megbízható monitoring-és beszámolási rendszert kell bevezetni.
Compliance with agreed market and credit risk management policies and processes is monitored by RMA, which is also responsible for reporting non-compliance according to agreed escalation procedures. 
Abevettpiacikockázat-éshitelkockázat-kezelésipoliti­ káknak és eljárások betartását a kockázatkezelési részleg (RMA) felügyeli, és betartás hiánya esetén be is számol arról a bevett eszkalációs eljárások szerint.
The ECB RMA reports regularly on risk return and performance of both the ECB foreign reserves and own funds portfolios as well as on the associated strategic and tactical benchmarks. 
Az EKB RMA részlege rendszeresen beszámol az EKB devizatartalék-és szavatolótőke-portfóliójának kockázat/hozam viszonyáról és teljesítményéről, valamint a vonatkozó stratégiai és taktikai benchmarkokról.
Reporting takes place at daily, weekly, monthly, quarterly and annual frequency. 
A beszámolás napi, heti, havi, negyedéves és éves rendszerességgel történik.
The tests and interviews performed by the auditors confirmed that reporting of performance is done regularly and is distributed to the executive management on a timely manner. 
A számvevőszéki ellenőrök által elvégzett tesztek és interjúk megerősítették, hogy a teljesítményről rendszeresen készülnek jelentések, és a jelentések megfelelő időben eljutnak a vezetőséghez.
However, it was noted that GIPS (59) standards, considered to be best practice, is not fully complied with for the purpose of ECB internal reporting of performance. 
Megállapítottuk azonban, hogy a teljesítményről szóló belső jelentéseknél az EKB-n belül nem minden esetben alkalmazzák a követendő példának tekintett GIPS-szokványo­ kat (59).
(59) The GIPS (Global Investment Performance Standards) are a set of standardised, industry-wide ethical principles, created and admin­ istered by CFA (Chartered Financial Analyst) Institute, that provide guidance on how to calculate and report investment results. 
(59) A CFA (Chartered Financial Analyst – bejegyzett pénzügyi elemző) Intézet által létrehozott és adminisztrált GIPS (Global Investment Performance Standards – A befektetések teljesítménymérésének globális szokványai) az ágazaton belül egységesen alkalmazott etikai elvek, amelyek eligazítanak a befektetési eredmények kiszámítá­ sában és az azokról történő beszámolásban.
They are voluntary and are based on the fundamental prin­ ciples of full disclosure and fair representation of investment performance results. 
A GIPS-szokványok alkalmazása önkéntes jellegű, és azon alapelv szerint történik, hogy a befektetési teljesítmény eredményeit teljes körűen, valós képet adva közzé kell tenni.
EN 16.6.2012 OfficialJournaloftheEuropeanUnion C173/13 CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS Did the ECB establish an appropriate and comprehensive governance framework for risk management? 
AzEurópaiUnióHivatalosLapja C173/13 KÖVETKEZTETÉSEK ÉS AJÁNLÁSOK Az EKB megfelelő és átfogó irányítási keretrendszert alakí­ tott-e ki a kockázatok kezelésére?
TheECBhasestablishedacomprehensiveorganisational structure, the roles and responsibilities are clearly assigned. 
Az EKB átfogó szervezeti struktúrát hozott létre, a szerepek és a feladatok világosan meg vannak határozva.
However, there is a strong demarcation between the management of financial and operational risks in the Bank, this increases the risk that the view of the Bank’s exposures might not be comprehensive. 
A pénzügyi és a működési kockázatok kezelése között azonban éles határvonal húzódik, ami növeli azt a veszélyt, hogy a bankot egészében érintő kockázatok esetleg nem lesznek észlel­ hetők.
No independent, single, body, such as a risk officer or committee, has been set up between the Executive Board and the two risk function/units, ORM/BCM and RMA. 
Nem hoztak létre olyan egységes szervet (pl. kockázat­ kezelő tisztviselő vagy bizottság), amely az Igazgatóság, illetve a két kockázatkezelési egység (az ORM/BCM és az RMA) között független módon működne.
TheannualaccountsoftheECBcontainonlybrief information about certain risk management issues rather than disclosing an overview of the risk management process in the organisation, the risks faced as well as the management’s approach to those risks. 
AzEKBévesjelentésecsakrövidenszámolbeegyes kockázatkezelési kérdésekről, nem mutatja be viszont átfogóan a szervezet kockázatkezelési folyamatát, a felmerülő kockázato­ kat, illetve a vezetőségnek a kockázatokkal kapcsolatos megközelítését. és folyamatokat, és megadja a válságkezelő csoport elérhetősé­ geit.