natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In the recent crisis it has resolved close to 500 banks, including relatively large ones such as Washing‐ ton Mutual. 
A válság során mint‐ egy 500 bankot szanáltak, köztük olyan viszonylag nagyméretű pénzintézeteket, mint a Washington Mutual.
The Dodd‐Frank Act of 2010 extended the resolution authority of the Federal Deposit Insurance Corporation to systemically important bank holding com‐ panies, affiliates of FDIC‐insured institutions and non‐bank financial institu‐ tions such as insurance companies. 
A 2010‐es Dodd‐Frank törvény kiterjesztette a Federal Deposit Insurance Cor‐ poration szanálási jogkörét a rendszerszinten fontos bankholdingokra, az FDIC által biztosított intézmények leányvállalataira, és a nem bank jellegű pénzügyi intézményekre, mint pl. biztosítótársaságokra is.
The Dodd‐Frank Act requires each systemically important financial institution to periodically submit to the FDIC and the Federal Reserve a resolution plan that must address the company’s plans for its rapid and orderly resolution under the U.S. Bankruptcy Code. 
A Dodd‐Frank törvény minden, rendszerszinten fontos pénzügyi intézmény szá‐ mára előírja, hogy az FDIC és a Federal Reserve számára időközönként szanálási tervet nyújtson be, amely a társaság gyors és az Egyesült Államok csődtörvényé‐ vel összhangban történő szanálását vázolja fel.
Troubled Asset Relief Programme (TARP)1 In 2009 the US supervisory agencies2 conducted a stress test to determine if the largest US financial institutions had sufficient capital buffers to withstand the recession and the financial market turmoil. 
Problémás eszközök felvásárlási programja (Troubled Asset Relief Program, TARP)1 2009‐ben az egyesült államokbeli felügyeleti ügynökségek2 stressztesztet vé‐ geztek annak megállapítása érdekében, hogy a legnagyobb amerikai pénzügyi vállalkozások megfelelő tőkepufferrel rendelkeznek‐e ahhoz, hogy ellenálljanak a recessziónak és a pénzügyi piacok zavarának.
The exercise was required of financial institutions with assets greater than 100 billion USD. 
A stressztesztet a 100 milliárd dol‐ lárt meghaladó eszközállománnyal rendelkező pénzügyi vállalkozásoknak kellet végrehajtaniuk.
The 19 banking organisations included in the exercise comprised the core of the US banking system, representing roughly two thirds of aggregate US bank holding com‐ pany assets. 
A műveletben részt vevő 19 banki intézmény magában foglalta az egyesült államokbeli bankrendszer főbb szereplőit, és az USA bankholdingjai által tartott eszközök mindösszesen kétharmadát fedte le.
Ten out of the 19 banks tested were found to be short of capital. 
A tesztben szereplő 19 bank közül tíz bizonyult tőkehiányosnak.
Based on the adverse scenario covering the years 2009 and 2010, the stress test identified a total capital shortage of approximately 74,6 billion USD at these 10 financial institutions. 
A 2009. és 2010. évre vonatkozó ked‐ vezőtlen forgatókönyv alapján a stresszteszt ennél a tíz pénzügyi vállalkozásnál mindösszesen 74,6 milliárd dolláros tőkehiányt tárt fel.
TARP served as a financial backstop. 
A TARP pénzügyi védőhálóként szolgált.
It was a US government programme of investments, loans and asset guarantees and purchases in and from a range of financial institutions to strengthen the financial sector. 
Az Egyesült Államok kormányának programja befektetéseket, kölcsönöket, eszközgaranciákat, valamint a pénzügyi vállalkozások széles körétől történő eszközvásárlást és a bennük történő tulaj‐ donszerzést foglalta magában a pénzügyi szektor megerősítése érdekében.
The US govern‐ ment made capital available immediately through the TARP Capital Assis‐ tance Programme to those institutions that were found to be short of capital based on the results of the stress test. 
Az Egyesült Államok kormánya a TARP tőketámogatási program keretében azonnal tőkét biztosított a stresszteszten tőkehiányosnak bizonyult pénzügyi vállalko‐ zások számára.
Committing to the recapitalisation of all the main financial institutions restored investors’ confidence and allowed the individual financial institutions to raise sufficient capital in the private markets. 
Az összes fő pénzügyi intézmény feltőkésítése melletti kiállás viszzaállította a befektetők bizalmát, és lehetővé tette az egyes pénzügyi vál‐ lalkozásoknak, hogy megfelelő mennyiségű tőkét vonjanak be a magánpiacról.
Indeed, nine3 of the ten institutions identified by the stress tests as having insufficient capital were able to find sufficient capital in the markets and therefore did not require additional funding provided from TARP. 
A stressztesztek során tőkehiányosnak bizonyuló tíz intézmény közül kilencnek3 sikerült is megfelelő mennyiségű tőkét bevonnia a piacról, ezáltal nem igényelt a TARP‐ból történő további finanszírozást.
1 This section refers to one part of the TARP which affected large institutions: the stress test (SCAP) and the Capital Assistance Program (CAP). 
1 Ez a fejezet a TARP‐nak a nagyméretű pénzügyi vállalkozásokat érintő részeivel, a stresszteszttel (SCAP) és a tőketámogatási programmal (CAP) foglalkozik.
2 Board of Governors of the Federal Reserve System, Office of the Comptroller of the Currency and the Federal Deposit Insurance Corporation. 
2 A Federal Reserve System központi banki rendszer kormányzótanácsa, az Office of the Comptroller of the Currency és a Federal Deposit Insurance Corporation.
The New York FED was very involved in the stress tests, with about 200 staff. 
A New York‐i FED jelentős erőforrásokkal, mintegy 200 munkatárssal vett részt a stressztesztekben.
3 Counting for 98 % of the identified capital shortage. 
3 Ezeknél a vállalkozásoknál jelentkezett a teszt során meghatározott tőkehiány 98%‐a.
Annex V 
V. melléklet
Annexes 51 Canadian resolution mechanism The Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC) insures deposits of mem‐ ber institutions and is the Canadian bank resolution authority. 
Mellékletek 51 Kanada szanálási mechanizmusa A Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC) biztosítja a tagjainál elhelyezett betéteket és egyben a kanadai bankszanálási hatóság szerepét is betölti.
The premiums for the deposit guarantee scheme are paid regularly from banks on a risk‐ based approach (risk on balance sheet of banks). 
A betét‐ biztosítási rendszerhez való hozzájárulást a bankok egy – a bankok mérlegében rejlő kockázatokat figyelembe vevő – kockázatalapú megközelítés alapján fizetik rendszeres jelleggel.
Annexes 52 A framework for the recovery and resolution of banks The Financial Stability Board (FSB)1 published a paper on key attributes of ef‐ fective resolution regimes for financial institutions in October 2011. 
Mellékletek 52 A bankok helyreállítását és szanálását célzó keretrendszer A Pénzügyi Stabilitási Tanács (FSB)1 2011 októberében az eredményes szanálási mechanizmusok főbb jellemzőit bemutató dokumentumot tett közzé.
This sets out the core elements that the FSB considers to be necessary for an effective resolution regime. 
Ez hatá‐ rozza meg azokat az alapvető összetevőket, amelyek az FSB véleménye szerint egy eredményes szanálási rendszerhez szükségesek.
The FSB states that resolution authorities can be decen‐ tralised but in this case needs very strong cooperation and agreements. 
Az FSB szerint a szanálási hatóságok lehetnek decentralizáltak is, de ebben az esetben nagyon erős együtt‐ működésre és megállapodásokra van szükség.
Fur‐ thermore a resolution regime should have a clear mandate, be able to take quick decisions and be clear and transparent towards the participating banks. 
Ezenkívül egy szanálási rendszer‐ nek egyértelmű jogkörrel kell rendelkeznie, gyorsan kell tudnia döntéseket hozni, valamint közvetlen és átlátható módon kell viszonyulnia a részt vevő bankokhoz.
Key attributes of effective resolution mechanisms Resolution authority Each jurisdiction should have a designated administrative authority or au‐ thorities responsible for exercising the resolution powers over firms within the scope of the resolution regime (‘resolution authority’). 
Az eredményes szanálási mechanizmusok főbb jellemzői Szanálási hatóság Valamennyi területi joghatóságon belül olyan kijelölt igazgatási hatóságnak vagy hatóságoknak kell lenniük, amelyek szanálási jogkört gyakorolnak a szanálási rendszer alá tartozó társaságokon („szanálási hatóság“).
Where there are multiple resolution authorities within a jurisdiction their respective man‐ dates, roles and responsibilities should be clearly defined and coordinated. 
Amennyiben egy jogha‐ tóságon belül több szanálási hatóság működik, azoknak a különböző jogköreit, szerepeit és feladatait egyértelműen meg kell határozni, és koordinálni kell.
Where different resolution authorities are in charge of resolving entities of the same group within a single jurisdiction, the resolution regime of that jurisdiction should identify a lead authority that coordinates the resolution of the legal entities within that jurisdiction. 
Amennyiben egy vállalatcsoport különböző tagjainak szanálásáért egy jogható‐ ságon belül több szanálási hatóság felelős, az adott joghatóság szanálási rend‐ szerének meg kell határoznia azt a vezető hatóságot, amely az adott joghatósá‐ gon belüli jogi személyek szanálását koordinálja.
The resolution authority should have operational independence consistent with its statutory responsibilities, transparent processes, sound governance and adequate resources and be subject to rigorous evaluation and account‐ ability mechanisms to assess the effectiveness of any resolution measures. 
A szanálási hatóságnak jogszabályi feladatainak megfelelően függetlenül kell működnie, valamint átlátható folyamatokkal, stabil irányítással és megfelelő erőforrásokkal kell rendelkeznie, továbbá szigorú értékelési és elszámoltatha‐ tósági mechanizmusokat kell bevezetni vele szembe a szanálási intézkedések eredményességének értékeléséhez.
It should have the expertise, resources and operational capacity to implement resolution measures with respect to large and complex firms. 
A hatóságnak rendelkeznie kell a szanálási intézkedéseknek a nagy és komplex vállalatok esetében történő végrehajtásához szükséges szakértelemmel, erőforrásokkal és operatív kapacitással.
1 The FSB is an international body that monitors and makes recommendations about the global financial system. 
1 Az FSB a globális pénzügyi rendszert figyelemmel kísérő és azzal kapcsolatban ajánlásokat közzétevő nemzetközi szervezet.
It was established after the 2009 G20 London summit in April 2009 as a successor to the Financial Stability Forum (FSF). 
A szervezetet a G20‐ak 2009. évi londoni csúcstalálkozója után, 2009 áprilisában hozták létre a Pénzügyi Stabilitási Fórum (FSF) utódjaként.
The Board includes all G20 major economies, FSF members, and the European Commission. 
A tanács a G20‐országokból, az FSF tagjaiból, valamint az Európai Bizottságból áll.
It is based in Basel, Switzerland. 
Székhelye Svájcban, Bázelben található.
Annex VI 
VI. melléklet
Annexes 53 Funding of firms in resolution Jurisdictions should have in place privately financed deposit insurance or resolution funds, or a funding mechanism for ex post recovery from the indus‐ try of the costs of providing temporary financing to facilitate the resolution of the firm. 
Mellékletek 53 Szanálás alatt álló vállalatok finanszírozása A joghatóságoknak magántőkéből finanszírozott betétbiztosítási vagy szanálási alapokat, illetve olyan finanszírozási mechanizmust kell létrehozniuk, amely a vál‐ lalat szanálásához nyújtott ideiglenes finanszírozás költségeit utólag érvényesíti az ágazat felé.
Source: The Financial Stability Board: Key attributes of effective resolution regimes for financial institutions, October 2011. 
Forrás: Pénzügyi Stabilitási Tanács: Key attributes of effective resolution regimes for financial institutions (Pénzügyi vállalkozások eredményes szanálási mechanizmusainak főbb jellemzői), 2011. október.
Annexes 54 Bibliography Alford, D., ‘The Lamfalussy Process And EU Bank Regulation: Another Step On The Road To Pan‐European Regulation?’, Annual Review of Banking & Financial Law [Vol. 
Mellékletek 54 Bibliográfia Alford, D., The Lamfalussy Process And EU Bank Regulation: Another Step On The Road To Pan‐European Regulation?
25: 1], p. 
25: 1] p.
Gerhardt, M., Lannoo, K., ‘Options for reforming deposit protection schemes in the EU’, European Credit Research Institute, ECRI Policy Brief No 4 (March 2011). 
Gerhardt, M., Lannoo, K., Options for reforming deposit protection schemes in the EU, European Credit Research Institute, ECRI Policy Brief No. 4 (March 2011).
Gortsos, C. VI., ‘The “Single Supervisory Mechanism”: a major building‐block towards a European Banking Union (the full Europeanisation of the “bank safety net”)‘, 2nd Annual Research Conference of the IADI, 2013. 
Gortsos, C. VI., The ‘single supervisory mechanism’: a major building‐block towards a European Banking Union (the full Europeanisation of the ‘bank safety net’), 2nd Annual Research Conference of the IADI, 2013.
Lannoo, K., ‘Roadmap to banking union: A call for consistency’, Centre for European Policy Studies, CEPS Commentary, 2012. 
Lannoo, K., Roadmap to banking union: A call for consistency, Centre for European Policy Studies, CEPS Commentary, 2012.
Pisani‐Ferry, J., Sapir, A., Véron, N., Wolff, B. G., ‘What Kind of European Bank‐ ing Union?’, BRUEGEL, 2012. 
Pisani‐Ferry, J., Sapir, A., Véron, N., Wolff, B.G., What Kind of European Banking Union?, BRUEGEL, 2012.
Annex VII 
VII. melléklet
Annexes 55 Verhelst, S., The Single Supervisory Mechanism: A Sound First Step in Europe’s Banking Union?, EGMONT, Royal Institute for International Relations, 2013. 
Mellékletek 55 Verhelst, S., The Single Supervisory Mechanism: A Sound First Step in Europe’s Bank‐ ing Union?, EGMONT, Royal Institute for International Relations, 2013.
Véron, N., Europe’s Single Supervisory Mechanism and the long journey towards banking union, BRUEGEL, 2012. 
Véron, N., Europe’s Single Supervisory Mechanism and the long journey towards banking union, BRUEGEL, 2012.
Véron, N., Wolff, B. G., From supervision to resolution: next steps on the road to European banking union, BRUEGEL, 2013. 
Véron, N., Wolff, B.G., From supervision to resolution: next steps on the road to Euro‐ pean banking union, BRUEGEL, 2013.
‘A Banking Union for the Euro Area: Technical Background Notes’, IMF, 2013. 
A Banking Union for the Euro Area: Technical Background Notes, IMF, 2013.
‘Financial markets in Europe: From the Single Market to a Banking Union’, German Council of Economic Experts, Annual Report 2012/13, 2013. 
Financial markets in Europe: From the Single Market to a Banking Union, German Council of Economic Experts, Annual Report 2012/13, 2013.
‘Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions’, Financial Stability Board, 2011. 
Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions, Financial Stability Board, 2011.
Reply of the 56 Commission Executive summary V The Commission notes that the EBA is not respon‐ sible for direct supervision of financial entities in the EU. 
A Bizottság 56 válaszai Összefoglalás V A Bizottság megjegyzi, hogy az EBH nem felelős a pénzügyi szervezetek közvetlen felügyeletéért az EU‐ban.
The EBA was established with a view to improving the functioning of the internal market, in particular by ensuring a high, effective and consistent level of regulation and supervision. 
Az EBH‐t azzal a céllal hozták létre, hogy fokozza a belső piac működőképességét, különösen a szabályozás és a felügyelet magas, hatékony és egyenletes szintje révén.
The Authority should protect public values such as the stability of the financial system, the transparency of markets and financial products, and the protection of depositors and investors. 
A Hatóságnak meg kell véde‐ nie a közös értékeket, például a pénzügyi rendszer sta‐ bilitását, a piacok és pénzügyi termékek átláthatósá‐ gát, valamint a betétesek és befektetők védelmét.
It should also prevent regulatory arbitrage and guarantee a level play‐ ing field, and strengthen international supervisory coordination, for the benefit of the economy at large. 
Meg kell akadályoznia a szabályozói arbitrázst, és egyenlő versenyfeltételeket kell biztosítania, továbbá fokoznia kell a nemzetközi felügyeleti koordinációt a gazdaság egészének érdekében.
VI The Commission would like to note that the EBA has been vested with a clear mandate and authority to take binding decisions in order to enhance supervi‐ sory convergence, particularly in relation to binding mediation and investigations into alleged breaches of EU law. 
VI A Bizottság meg kívánja jegyezni, hogy az EBH a felügyeleti konvergencia előmozdítása érdekében egyértelmű megbízatást és felhatalmazást kapott kötelező erejű határozatok meghozatalára, különösen a kötelező erejű közvetítés és az uniós jog feltételezett megsértésének vizsgálata kapcsán.
VIII The Commission would like to note that the roles and responsibilities of the various actors are clearly defined in the underlying legislation. 
VIII A Bizottság meg kívánja jegyezni, hogy az alapjogsza‐ bály egyértelműen meghatározza a különböző szerep‐ lők szerepét és feladatait.
In some areas, further clarification may be useful. 
Egyes területeken hasznos lehet a további pontosítás.
Introduction 15 The Commission considers that both the EBA’s and the ECB’s role are clearly set out in the relevant regulations. 
Bevezetés 15 A Bizottság úgy ítéli meg, hogy a vonatkozó ren‐ deletek egyértelműen meghatározzák mind az EBH, mind az EKB szerepét.
In some areas (e.g. stress testing, super‐ visory handbook) close cooperation between the Authority and the ECB will be particularly crucial. 
A Hatóság és az EKB szoros együttműködése egyes területeken (például a stressztesztek vagy a felügyeleti kézikönyv kapcsán) alapvető fontosságú lesz.
Observations 25 The Commission notes that since 2010 it has put forward around 30 sets of rules to ensure all finan‐ cial actors, products and markets are appropriately regulated and efficiently supervised. 
Észrevételek 25 A Bizottság megjegyzi, hogy 2010 óta mintegy 30 sza‐ bálycsomagra tett javaslatot, azt biztosítandó, hogy minden pénzügyi szereplő, termék és piac megfele‐ lőképpen szabályozott legyen és hatékony felügyelet alatt álljon.
By doing so the Commission has proposed all the main legisla‐ tion linked to the G20 commitments and beyond. 
A Bizottság e javaslataival a vállaltakon túlmenően teljesítette a G20‐as kötelezettségvál‐ lalásokból eredő jogalkotási feladatát.
These rules are the basic framework for all 28 Member States of the EU and underpin a properly functioning single market for financial services. 
E szabályok alapvető keretet biztosítanak az EU mind a 28 tagál‐ lama számára, és elősegítik a pénzügyi szolgáltatások egységes piacának megfelelő működését.
33 The Commission acknowledges that a few public consultations needed to be carried out by both the Commission and the EBA within limited timeframes, which was however due to the particular urgency of the matters at stake. 
33 A Bizottság elismeri, hogy a Bizottság és az EBH néhány nyilvános konzultációt szűk időbeli keretek között volt kénytelen végrehajtani, ami azonban a kérdéses ügyek sürgősségével indokolható.
In some cases deadlines, e.g. set by the G20 commitments, needed to be respected which resulted in exceptionally shorter consultation periods. 
A kon‐ zultációs időszak egyes esetekben – például a G20‐as kötelezettségvállalások kapcsán – a betartandó határ‐ idők miatt lett kivételesen rövidebb a szokásosnál.
34 The Commission is currently preparing an overall assessment of the measures taken. 
34 A hozott intézkedések Bizottság általi átfogó értéke‐ lése folyamatban van.
Impact assessments are based on assumptions about the future. 
A hatásvizsgálatok a jövőre vonatkozó feltevése‐ ken alapulnak.
At the outbreak of the crisis it was difficult to isolate the regulatory impacts from other important factors, including the direct con‐ sequences of the financial crisis (e.g. increased risk aversion, uncertain market conditions, exceptional monetary policy interventions and low interest rates). 
A válság kirobbanásakor nehéz volt elkülöníteni a szabályozói hatásokat a többi fontos tényezőtől, többek között a pénzügyi válság közvetlen következményeitől (például: fokozott kockázatkerülés, bizonytalan piaci körülmények, kivételes monetáris politikai beavatkozások és alacsony kamatlábak).
There was not clear counterfactual against which to quantify the expected impacts. 
A várt hatások számszerűsítéséhez nem állt rendelke‐ zésre megfelelő viszonyítási alap.
Pre‐crisis market conditions cannot serve as the relevant counterfactual as it is precisely the boom–bust experience which much of the financial reform agenda aims to avoid being repeated. 
A válság előtti piaci feltételek nem szolgálhatnak megfelelő viszonyítási alapként, mivel pont azt a fellendülési‐visszaesési ciklust jellemzik, amelynek ismétlődését a pénzügyi reformokkal el kívánják kerülni.
In addition, reforms were built on a clear overall strategy including international commitments (G20). 
A Bizottság válaszai 57 A reformok emellett egy egyértelmű, átfogó stratégi‐ ára épülnek, amely nemzetközi (G20‐as) kötelezettség‐ vállalásokat is tartalmaz.
Thus most legislative proposals have been accompanied by individual impact assessments. 
A jogalkotási javaslatok többségét ennek megfelelően egyedi hatásvizsgálatok kísérték.
Most legislative acts adopted as part of the regulatory response to the crisis include (partly several) review clauses in order to reassess the impact at various stages. 
A válságra adott szabályozói válasz részeként elfogadott jogszabályok többsége a hatás különböző szakaszokban történő újraértékelése érdekében felül‐ vizsgálatra vonatkozó rendelkezést (vagy rendelkezé‐ seket) tartalmaz.
41 The EBA was established with a view to improving the functioning of the internal market, in particular by ensuring a high, effective and consistent level of regulation and supervisions. 
41 Az EBH‐t azzal a céllal hozták létre, hogy különösen a szabályozás és a felügyelet magas, eredményes és egységes szintjének biztosítása révén javítsa a belső piac működését.
The Authority should protect public values such as the stability of the financial system, the transparency of markets and financial products, and the protection of deposi‐ tors and investors. 
A Hatóságnak meg kell védenie a közös értékeket, például a pénzügyi rendszer stabi‐ litását, a piacok és pénzügyi termékek átláthatóságát, valamint a betétesek és befektetők védelmét.
It should also prevent regulatory arbitrage and guarantee a level playing field, and strengthen international supervisory coordination, for the benefit of the economy at large. 
Meg kell akadályoznia a szabályozói arbitrázst, és egyenlő versenyfeltételeket kell biztosítania, továbbá fokoznia kell a nemzetközi felügyeleti koordinációt a gazdaság egészének érdekében.
49 The Commission notes that the role of EBA in super‐ visory colleges is de facto limited but would like to highlight the following: — Progress in the functioning of supervisory col‐ leges has been made since 2011 (see the annual review on the functioning of supervisory col‐ leges conducted by the EBA). — As a consequence of the adoption of the SSM package the EBA also has the right to convene meetings of the college. — Several technical standards developed by the EBA are expected to be adopted in 2014. 
49 A Bizottság elismeri, hogy az EBH felügyeleti kollégiu‐ mokban betöltött szerepe a gyakorlatban korlátozott, de rámutat az alábbiakra: – a felügyeleti kollégiumok működése 2011 óta javul (lásd az EBH éves áttekintését a felügyeleti kollégi‐ umok működéséről); – az EBH az egységes felügyeleti mechanizmus elfogadásával jogot kapott a testület üléseinek összehívására; – 2014 során várhatóan sor kerül számos, EBH által kidolgozott technikai standard elfogadá‐ sára.
The implementation of these standards will greatly help to harmonise practices in supervisory colleges. 
E standardok alkalmazása nagyban segíti majd a felügyeleti kollégiumok gyakorlatainak harmonizációját.