natgillin/translations-raw huggingface dataset:
all %( rm ) = percentage of allotment at the marginal interest rate all ( rs ) i = allotment to the ith counterparty at the sth interest rate alli = total amount allotted to the ith counterparty
all %( rm ) = allokációs arány a határkamatlábon all ( rs ) i = az i-dik ügyfélre az s-dik kamatlábon allokált összeg alli = az i-dik ügyfélre allokált teljes összeg
aðrm Þ The allotment to the ith counterparty at the marginal interest rate is : allðrm Þi = all % ðrm Þ Â aðrm Þi The total amount allotted to the ith counterparty is : alli = m -- 1 X s ¼ 1
Az allokációs arány a határkamatlábon : A -- all % ðrm Þ = Az i-dik ügyfélre a határkamatlábon allokált összeg : allðrm Þi = all % ðrm Þ Â aðrm Þi Az i-dik ügyfélre allokált teljes összeg : alli = m -- 1 X s ¼ 1 m -- 1 X s ¼ 1 aðrs Þ
In the allotment of liquidity-absorbing variable rate tenders ( which may be used for the issuance of debt certificates and the collection of fixed-term deposits ) , bids are listed in increasing order of offered interest rates ( or diminishing order of offered prices ) .
A likviditást szűkítő , változó kamatú ( kötvények kibocsátására vagy lekötött betétek gyűjtésére használható ) tenderek allokálásakor az ajánlatokat a felajánlott kamatlábak növekvő sorrendjébe ( vagy a felajánlott árak csökkenő sorrendjébe ) kell rendezni .
Bids with the lowest interest rate ( highest price ) levels are satisfied first and subsequently bids with successively higher interest rates ( lower price bids ) are accepted until the total liquidity to be absorbed is exhausted .
A teljesítéskor a legalacsonyabb kamatlábbal ( illetve legmagasabb árral ) rendelkező ajánlatok élveznek elsőbbséget , majd az ajánlatokat a kamatlábak növekvő ( illetve az ajánlati árak csökkenő ) sorrendjében kell elfogadni mindaddig , amíg az elvonni kívánt teljes összeg allokálásra nem kerül .
If , at the highest interest rate ( lowest price ) level accepted ( i.e. the marginal interest rate / price ) , the aggregate bid amount exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total bid amount at the marginal interest rate / price ( see Box 5 ) .
Amennyiben az elfogadott legmagasabb kamatlábbal ( illetve legalacsonyabb árral ) ( azaz a határkamatlábbal / árral ) rendelkező ajánlatok összesített összege meghaladja a maradék felosztható összeget , úgy a maradványösszeg felosztása arányosan , a fennmaradó allokálandó összegnek a
Official Journal of the European Union For the issuance of debt certificates , the amount allotted to each counterparty is rounded to the nearest multiple of the denomination of the debt certificates .
Az Európai Unió Hivatalos Lapja határkamatlábon / áron tett összes ajánlat összegéhez viszonyított aránya szerint történik ( lásd az 5 . ablakot ) .
The ECB may decide to allot a minimum amount to each successful bidder in variable rate tenders .
Az EKB dönthet úgy , hogy a változó kamatú tender minden érvényes ajánlatot benyújtó ajánlattevőjének egy minimum összeget ítél oda .
L 69/27
c )
( c ) V a r i a b l e r a t e f o r e i g n e x c h a n g e s w a p t e n d e r s In the allotment of liquidity-providing variable rate foreign exchange swap tenders , bids are listed in increasing order of swap point quotations ( 33 ) .
Vá l t o z ó k a m a t ú d e v i z a s w a p t e n d e r e k A változó kamatú , likviditásbővítő devizaswaptenderek allokálásakor az ajánlatokat a felajánlott swappont-jegyzések szerinti növekvő sorrendbe kell rendezni ( 33 ) .
The bids with the lowest swap point quotations are satisfied first and subsequently successively higher swap point quotations are accepted until the total amount of the fixed currency to be allotted is exhausted .
A teljesítéskor a legalacsonyabb swappontjegyzéssel rendelkező ajánlatok élveznek elsőbbséget , majd az ajánlatokat a swappont-jegyzések növekvő sorrendjében kell elfogadni mindaddig , amíg a felosztandó rögzített deviza összege ki nem merül .
If , at the highest swap point quotation accepted ( i.e. the marginal swap point quotation ) , the aggregate amount bid exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total amount bid at the marginal swap point quotation ( see Box 6 ) .
Amenynyiben az elfogadott legmagasabb swappont-jegyzésen ( azaz a kamatfolyosó-széli swappont-ajánlaton ) az ajánlatok halmozott összege meghaladja a maradék felosztható összeget , úgy a maradványösszeg felosztása arányosan , a fennmaradó allokálandó összegnek a kamatfolyosó-széli swappont-jegyzéssel rendelkező összes ajánlat összegéhez viszonyított aránya szerint történik ( lásd a 6 . ablakot ) .
BOX 6 Allotment of variable rate foreign exchange swap tenders Where : A ∆s n a ( ∆s ) i a ( ∆s ) = total amount allotted = sth swap point quotation bid by the counterparties = total number of counterparties = amount bid at the sth swap point quotation ( ∆s ) by the ith counterparty = total amount bid at the sth swap point quotation ( ∆s ) að∆s Þ = n X i ¼ 1
6 . ABLAK Változó kamatú devizaswaptenderek allokálása Ahol : A ∆s n a ( ∆s ) i a ( ∆s ) = a teljes allokálandó összeg = az s-dik swappont-jegyzési ajánlat az ügyfelektől = az ügyfelek száma = ajánlati összeg az s-dik swappont-jegyzésen ( ∆s ) az i-dik ügyfél részéről = teljes ajánlati összeg az s-dik swappont-jegyzésen ( ∆s ) að∆s Þ = n X i ¼ 1
= marginal swap point quotation : ∆m ≥ ∆s ≥ ∆1 for a liquidity-providing foreign exchange swap ∆1 ≥ ∆s ≥ ∆m for a liquidity-absorbing foreign exchange swap
= kamatfolyosó-széli swappont-jegyzés ∆m ≥ ∆s ≥ ∆1 likviditásbővítő devizaswap esetén , ∆1 ≥ ∆s ≥ ∆m likviditást szűkítő devizaswap esetén
= swap point quotation before the marginal swap point quotation ( last swap point quotation at which bids are completely satisfied ) : ∆m >∆m -- 1 for a liquidity-providing foreign exchange swap ∆m -- 1 >∆m for a liquidity-absorbing foreign exchange swap
= swappont-jegyzési ajánlat a kamatfolyosó-széli ajánlat előtt ( az utolsó swappont-jegyzési ajánlat , amelyen az ajánlatok még teljes összegben teljesíthetők ) , ∆m >∆m -- 1 likviditásbővítő devizaswap esetén , ∆m -- 1 >∆m likviditást szűkítő devizaswap esetén
all %( ∆m ) = percentage of allotment at the marginal swap point quotation all ( ∆s ) i = allotment to the ith counterparty at the sth swap point quotation alli = total amount allotted to the ith counterparty
all %( ∆m ) = a kamatfolyosó-széli ajánlati swappont-jegyzés allokációs aránya all ( ∆s ) i = az i-dik ügyfélre az s-dik swappont-jegyzésen allokált összeg alli = az i-dik ügyfélre allokált teljes összeg
( 33 ) Swap point quotations are listed in increasing order taking into account the sign of the quotation , which depends on the sign of the interest rate differential between the foreign currency and the euro .
( 33 ) A swappont-jegyzésre vonatkozó ajánlatokat növekvő sorrendbe kell rendezni , amelynek során figyelembe kell venni a jegyzés előjelét , amely az adott deviza és az euro kamatláb-különbözetének előjelétől függ .
If , for the maturity of the swap , the foreign currency interest rate is higher than the corresponding interest rate for the euro , the swap point quotation is positive ( i.e. the euro is quoted at a premium to the foreign currency ) .
Ha az adott devizára érvényes , a swap lejáratára érvényes kamatláb magasabb , mint a megfelelő euro kamatláb , úgy a swap pontra vonatkozó jegyzés pozitív előjelű ( vagyis az euro jegyzése a devizával szemben feláron történik ) .
Conversely , if the foreign currency interest rate is lower than the corresponding interest rate for the euro , the swap point quotation is negative ( i.e. the euro is quoted at a discount to the foreign currency ) . L 69/28
Fordított esetben , ha az adott devizára érvényes kamatláb alacsonyabb , mint a megfelelő eurókamatláb , a swap pontra vonatkozó jegyzés negatív előjelű ( vagyis az euro jegyzése a devizával szemben engedménnyel történik ) .
The percentage of allotment at the marginal swap point quotation is : A -- all % ð∆m Þ = m -- 1 X s ¼ 1
Az allokációs arány a kamatfolyosó-széli swappont-jegyzésen : A -- all % ð∆m Þ = m -- 1 X s ¼ 1
The allotment to the ith counterparty at the marginal swap point quotation is : allð∆m Þi = all % ð∆m Þ Â að∆m Þi The total amount allotted to the ith counterparty is : alli = m -- 1 X s ¼ 1
Az i-dik ügyfélre a kamatfolyosó-széli swappont-jegyzésen allokált összeg : allð∆m Þi = all % ð∆m Þ Â að∆m Þi Az i-dik ügyfélre jutó teljes összeg : alli = m -- 1 X s ¼ 1
In the allotment of liquidity-absorbing variable rate foreign exchange swap tenders , bids are listed in diminishing order of offered swap point quotations .
A változó kamatú , likviditást szűkítő devizaswaptenderek allokálásakor az ajánlatokat a swappont-jegyzési ajánlatok csökkenő sorrendjébe kell rendezni .
The bids with the highest swap point quotations are satisfied first and subsequently successively lower swap point quotations are accepted until the total amount of the fixed currency to be absorbed is exhausted .
A teljesítéskor a legmagasabb swappont-jegyzéssel rendelkező ajánlatok élveznek elsőbbséget , majd az ajánlatokat swappont-jegyzés szerinti csökkenő sorrendben kell elfogadni mindaddig , amíg az allokálandó rögzített deviza összege teljes egészében ki nem merül .
If , at the lowest swap point quotation accepted ( i.e. the marginal swap point quotation ) , the aggregate amount bid exceeds the remaining amount to be allotted , the remaining amount is allocated pro rata among the bids according to the ratio of the remaining amount to be allotted to the total amount bid at the marginal swap point quotation ( see Box 6 ) .
Amennyiben az elfogadott legalacsonyabb swappont-jegyzésen ( azaz a kamatfolyosó-széli swappont-ajánlaton ) az összesített ajánlatösszeg meghaladja a maradék allokálandó összeget , úgy a maradványösszeg felosztása arányosan , a fennmaradó allokálandó összegnek a kamatfolyosó-széli swappont-jegyzéssel rendelkező összes ajánlat összegéhez viszonyított aránya szerint történik ( lásd a 6 . ablakot ) .
( d ) Ty p e o f a u c t i o n For variable rate tenders , the Eurosystem may apply either single rate or multiple rate auction procedures .
d ) A u k c i ó t í p u s o k A változó kamatú tenderek esetében az euro-rendszer alkalmazhat egyenáras vagy ajánlati áras aukciós eljárásokat .
In a single rate auction ( Dutch auction ) , the allotment interest rate / price / swap point applied for all satisfied bids is equal to the marginal interest rate / price / swap point ( i.e. that at which the total allotment is exhausted ) .
Az egyenáras aukció ( holland aukció ) esetén az összes teljesíteni kívánt ajánlatra alkalmazott allokálási kamatláb / ár / swap pont megegyezik a határkamatlábbal / árral / swap ponttal ( azzal a kamatlábbal / árral / swap ponttal , amelyen a teljes összeg allokálásra kerülhet ) .
In a multiple rate auction ( American auction ) , the allotment interest rate / price / swap point is equal to the interest rate / price / swap point offered for each individual bid .
Az ajánlati áras aukció ( amerikai aukció ) esetén az allokálási kamatláb / ár / swap pont megegyezik az egyes ajánlatokban szereplő kamatlábbal / árral / swap ponttal .
In addition , national central banks may announce the allotment result directly to counterparties without access to wire services . The public tender result message normally contains the following information : --- the reference number of the tender operation ;
A nemzeti központi bankok a hírügynökségi hozzáféréssel nem rendelkező ügyfeleket közvetlenül is értesíthetik az allokálás eredményéről .
--- the marginal interest rate / price / swap point accepted and the percentage of allotment at the marginal interest rate / price / swap point ( in the case of variable rate tenders ) ; --- the minimum bid rate , maximum bid rate and weighted average allotment rate ( in the case of multiple rate auctions ) ;
A tendereredményeket nyilvánosan kihirdető üzenet általában következő információkat tartalmazza : -- -- -- -- -- -- -- -- -- a tender hivatkozási számát , a tender időpontját , a művelet típusát , az instrumentum lejáratát , az euro-rendszer ügyfelei által beadott összes ajánlat összegét , az ajánlattevők számát , az érintett pénznemeket ( devizaswap esetében ) , a teljes allokálásra került összeget , az allokációs arányt ( fix kamatú tenderek esetén ) ,
--- the start date and maturity date of the operation ( if applicable ) or the value date and maturity date of the instrument ( in the case of the issuance of debt certificates ) ; --- the minimum individual allotment amount ( if any ) ;
Az Európai Unió Hivatalos Lapja az azonnali árfolyamot ( devizaswap esetében ) , az elfogadott határkamatlábat / árat / swap pontot és az allokációs arányt a határkamatlábon / áron / swap ponton ( változó kamatú tendereknél ) , a legalacsonyabb és a legmagasabb ajánlatot , valamint az allokálási árfolyam súlyozott átlagát ( ajánlati áras aukció esetén ) , az instrumentum kezdeti és lejárati napját ( ha van ilyen ) , illetve az instrumentum értéknapját és lejárati napját ( kötvény kibocsátása esetében ) , a legkisebb allokált összeget ( ha van ilyen ) , a legkisebb allokálási arányt ( ha van ilyen ) , az adósságlevelek névértékét ( adósságlevél kibocsátása esetén ) , az adósságlevelek ISIN-kódját ( adósságlevél kibocsátása esetén ) .
and --- the ISIN code of the issue ( in the case of the issuance of debt certificates ) . The national central banks will directly certify the individual allotment result to successful counterparties .
A nemzeti központi bankok az egyes allokációs eredményeket közvetlenül visszaigazolhatják a sikeres ajánlattevők számára .
These procedures may be used for fine-tuning open market operations and structural outright operations .
A kétoldalú műveletek alkalmazhatók a finomhangoló nyíltpiaci műveletekre és a strukturális jellegű egyszeri adásvételi ( outright ) műveletekre .
They are defined in a broad sense as any procedures where the Eurosystem conducts a transaction with one or a few counterparties without a tender .
A meghatározás tág értelmű , mint általában azok az eljárások , amelynek keretében az eurorendszer egy vagy néhány ügyféllel tendereljárás nélkül hajt végre műveletet .
In this respect , two different types of bilateral procedures can be distinguished : operations where counterparties are contacted directly by the Eurosystem , and operations executed through stock exchanges and market agents .
Eszerint kétféle kétoldalú művelet különböztethető meg : azok a műveletek , ahol az ügyfelek közvetlenül kapcsolatban állnak az euro-rendszerrel , és azok a műveletek , amelyek végrehajtása tőzsdén vagy piaci közvetítőkön keresztül történik .
( b ) D i r e c t c o n t a c t w i t h c o u n t e r p a r t i e s In this procedure , the national central banks directly contact one or a few domestic counterparties , which are selected according to the criteria specified in Section 2.2 .
b ) K ö z v e t l e n k a p c s o l a t a z ü g y f e l e k k e l Ennek a műveletnek a során a nemzeti központi bankok közvetlenül lépnek kapcsolatba egy vagy néhány , a 2.2 .
In this case , the ECB ( or the national central bank ( s ) acting as the operating arm of the ECB ) would directly contact one or a few counterparties in the euro area , selected according to the criteria specified in Section 2.2 .
Ebben az esetben az EKB [ illetve az EKB végrehajtó szerveként eljáró nemzeti központi bank ( ok )] közvetlenül lép ( nek ) kapcsolatba az euro-övezetben található egy vagy néhány , a 2.2 . szakaszban meghatározott feltételek szerint kiválasztott ügyféllel .
The ECB ( or the national central bank ( s ) acting as the operating arm of the ECB ) would decide whether to enter into a deal with the counterparties .
Az EKB [ illetve az EKB végrehajtó szerveként eljáró nemzeti központi bank ( ok )] dönt ( enek ) arról , hogy üzletet köt ( nek )- e az ügyfelekkel .
Bilateral operations through direct contact with counterparties can be applied for reverse transactions , outright transactions , foreign exchange swaps and the collection of fixed-term deposits .
Az ügyfelekkel történő közvetlen kapcsolaton keresztül megvalósuló kétoldalú műveletek alkalmazhatók a penziós ügyletekre , az egyszeri adásvételi ( outright ) ügyletekre , az devizaswapokra és a lekötött betétek gyűjtésére is .
( c ) O p e r a t i o n s e x e c u t e d t h r o u g h s t o c k e x c h a n g e s a n d m a r k e t a g e n t s The national central banks can execute outright transactions through stock exchanges and market agents .
c ) Tőzsdén és piaci közvetítőkön kere sztül vé g ze tt mű veletek A nemzeti központi bankok egyszeri adásvételi ( outright ) műveleteket tőzsdéken és piaci közvetítőkön keresztül is végezhetnek .
For these operations , the range of counterparties is not restricted a priori and the procedures are adapted to the market conventions for the debt instruments transacted . The Governing Council of the ECB will
E műveletek esetében az ügyfelek körére nem vonatkozik előre meghatározott korlátozás , és az eljárások az ügylettel érintett adósságinstrumentumra vonatkozó piaci szokásokhoz iga -
( 34 ) The Governing Council of the ECB will decide whether , under exceptional circumstances , fine-tuning bilateral operations may also be executed by the ECB itself .
( 34 ) Az EKB Kormányzótanácsa dönt arról , hogy kivételes esetben maga az EKB végezhet-e kétoldalú finomhangoló műveleteket .
Official Journal of the European Union decide whether , under exceptional circumstances , the ECB itself ( or one or a few national central banks acting as the operating arm of the ECB ) may execute fine-tuning outright operations through stock exchanges and market agents . 8.3.2004
Az Európai Unió Hivatalos Lapja zodnak . Az EKB Kormányzótanácsa dönt arról , hogy kivételes esetekben maga az EKB ( illetve egy vagy néhány , az EKB végrehajtó szerveként eljáró nemzeti központi bank ) végezhet-e finomhangoló egyszeri adásvételi ( outright ) műveleteket tőzsdéken , illetve piaci közvetítőkön keresztül .
( d ) A n n o u n c e m e n t o f b i l a t e r a l o p e r a t i o n s Bilateral operations are normally not announced publicly in advance .
d ) A k é t o l d a l ú m ű v e l e t e k b e j e l e n t é s e A kétoldalú műveleteket általában nem hirdetik meg előzetesen nyilvánosan .
( e ) O p e r a t i n g d a y s The ECB may decide to conduct fine-tuning bilateral operations on any Eurosystem business day .
e ) Működési napok Az EKB bármely , az euro-rendszerben munkanapnak számító napon folytathat kétoldalú finomhangoló műveletet .
Only national central banks of Member States where the trade day , the settlement day and the reimbursement day are NCB business days participate in such operations .
Az ilyen műveletekben csak azon tagállamok nemzeti központi bankjai vehetnek részt , ahol az üzletkötés , ügylet az elszámolás és a visszafizetés napja NKB-munkanapnak számít .
Outright bilateral operations for structural purposes are normally only conducted and settled on days which are NCB business days in all Member States .
A strukturális célokból folytatott kétoldalú egyszeri adásvételi ( outright ) műveletek általában csak azokon a napokon hajthatók végre és számolhatók el , amelyek minden tagállamban NKB-munkanapnak számítanak .
Money transactions relating to the use of Eurosystem standing facilities or to participation in open market operations are settled on the counterparties » accounts with the national central banks ( or on the accounts of settlement banks participating in the TARGET system ) .
Az euro-rendszer jegybanki rendelkezésre állásának igénybevételéhez és a nyíltpiaci műveletekben való részvételhez kapcsolódó pénzügyi teljesítés az ügyfelek nemzeti központi banknál vezetett számláin ( vagy a TARGET rendszerben részt vevő elszámoló bankok számláin ) keresztül történik .
This implies that underlying assets need either to have been pre-deposited in a safe custody account at the national central banks or to be settled on an intraday delivery-versus-payment basis with the said national central banks .
Ebből következik , hogy a fedezeteket vagy előzetesen letétbe kell helyezni a nemzeti központi bankoknál vezetett letéti számlán , vagy pedig az említett nemzeti központi bankok rendelkezésére kell azokat bocsátani egy napközbeni „fizetés ellenében történő szállítás » alapján .
The transfer of underlying assets is executed via the counterparties » securities settlement accounts with SSSs fulfilling the ECB 's minimum standards ( 35 ) .
A fedezetek átutalása az ügyfelek által az EKB minimális elvárásainak megfelelő ÉER-eknél vezetett értékpapír-elszámolási számlákon keresztül történik ( 35 ) .
Counterparties without a safe custody account with a national central bank or a securities settlement account with an SSS fulfilling the ECB 's minimum standards may settle the transactions of underlying assets through the securities settlement account or the safe custody account of a correspondent credit institution .
Azok az ügyfelek , akik nem rendelkeznek letéti számlával a nemzeti központi banknál vagy az EKB minimális elvárásainak megfelelő ÉER értékpapír-elszámolási számlával , a fedezetekkel kapcsolatos műveleteiket egy levelező hitelintézetnél vezetett értékpapír-elszámolási vagy letéti számlán keresztül is elszámolhatják .
As a matter of principle , the Eurosystem aims to settle the transactions related to its open market operations at the same time in all Member States with all counterparties that have provided sufficient underlying assets .
Elviekben az euro-rendszer igyekszik a nyíltpiaci műveleteihez kapcsolódó tranzakciókat egyidejűleg rendezni az összes tagállamban , minden elegendő fedezetet rendelkezésre bocsátó ügyféllel .
However , owing to operational constraints and the technical features of SSSs , the timing within the day of the settlement of open market operations may differ across the euro area .
Ennek ellenére , a működési korlátok és az ÉER-ek technikai sajátosságai miatt , a nyíltpiaci műveletek rendezésekor az adott napon belüli időpont az euro-övezet egyes részein eltérő lehet .
The Eurosystem aims to settle open market operations based on quick tenders and bilateral procedures on the trade day .
Az euro-rendszer törekszik a gyorstenderek és kétoldalú műveletek keretében kötött nyíltpiaci műveletek kötésnapon történő elszámolására .
However , the Eurosystem may , for operational reasons , occasionally apply other settlement dates for these operations , in particular for outright transactions ( for fine-tuning as well as structural purposes ) and foreign exchange swaps ( see Table 3 ) .
Ugyanakkor az euro-rendszer működési okokból időnként más elszámolási napot alkalmaz ezeknél a műveleteknél , különösen egyszeri adásvételi ( outright ) ügyleteknél ( finomhangoló vagy strukturális célból kötöttek esetén egyaránt ) és a devizaswapoknál ( lásd a 3 . táblázatot ) .
( 35 ) The description of the standards for the use of eligible SSSs in the euro area and an updated list of the eligible links between these systems can be found on the ECB 's website ( www.ecb.int ) . 8.3.2004
( 35 ) Az EKB előírásainak megfelelő értékpapír-elszámolási rendszerek ( ÉER-ek ) euro-övezetben való használatára vonatkozó feltételek leírása és az ilyen rendszerek között az EKB feltételeinek eleget tevő közvetlen kapcsolatok frissített listája az EKB honlapján található ( www.ecb.int ) .
Official Journal of the European Union
Az Európai Unió Hivatalos Lapja 371
TABLE 3 Normal settlement dates for Eurosystem open market operations ( 1 ) Settlement date for operations based on quick tenders or bilateral procedures T According to market convention for underlying assets --- T , T + 1 or T + 2 T
TÁBLÁZAT Az euro-rendszer nyíltpiaci műveleteinek szokásos elszámolási napjai ( 1 ) Gyorstendereken és kétoldalú műveleten alapuló ügyletek elszámolási napja T Az adott eszközökre érvényes piaci szokások szerint -- T , T + 1 vagy T + 2 T
Settlement date for operations based on standard tenders T + 1 ( 2 ) ---
Tendereken alapuló ügyletek elszámolási napja T + 1 ( 2 ) --