natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Arion Bank's liquidity ratios 2011-2012
A hitelportfólióban található devizahitelek devizában denominált és törlesztett, valamint devizában denominált és ISK-ban törlesztett hitelek lehetnek.
[Graph on Arion Bank's liquidity ratios under FME rules
A devizában denominált és törlesztett hiteleknél az ügyfelek devizabevételt, míg a devizában denominált és ISK-ban törlesztett hitelek esetében ISK-bevételt generálnak.
While the Basel III liquidity requirements are not yet mandatory, Arion Bank has begun voluntary monitoring of the Liquidity Coverage Ratio (LCR) [64] according to those rules, and at year end 2011 its LCR was […] %.
2010 és 2011 során a bank eredményesen mérsékelte devizamérlegének egyensúlyhiányát.
Arion Bank is to a large degree deposit-funded, but steps have been taken to diversify the funding by issuing covered bonds.
Az egyensúlyhiány 2012-ben tovább mérséklődik, miután a bank a magánszemélyeknek nyújtott devizahiteleket ISK-ra váltja, valamint lépéseket tesz annak érdekében is, hogy a korlátozott devizabevétellel rendelkező társaságokat hiteleik ISK-ra váltására ösztönözze.
In November 2011, Arion Bank was granted a license by the FME to issue statutory covered bonds.
A devizahitelek körüli jogi bizonytalanság továbbra is fennáll, a bank azonban az ISK-ban törlesztett devizahitelek miatti egyensúlyhiány mérséklésére törekszik, és 2012 végére meg kíván felelni a CBI erre vonatkozó követelményeinek.
In February 2012, a EUR 1 billion covered bond program was completed.
A fiókhálózat ésszerűsítése és a költséghatékonyság elérése
The funds will be used to finance Arion Bank's mortgage lending.
Az Arion Bank véleménye szerint az izlandi piacon a hasonló gazdaságokhoz mérten túl sok bank működik.
It is recalled that at the end of 2011, Arion Bank bought the KMIIF mortgage fund, taking over the outstanding amount 127 billion ISK in covered bonds and continued as the issuer of covered bonds.
A bankoknak csökkenteni kell költségeiket, ha versenyképesek akarnak maradni.
The Bank deems that issuance of covered bonds in the domestic markets will meet the refinancing needs of the Bank and funding of new loans in the period 2012-2016.
Az Arion Bank a költségek szabályozására törekszik, és véleménye szerint vezető szerepet tölt be a pénzügyi szektor rendkívül szükséges racionalizálásában.
One of the most important tasks facing the Icelandic financial sector was the restructuring of household and corporate debt.
Az Arion Bank létszámcsökkentéssel és a fiókhálózat racionalizálásával ésszerűsítette üzleti tevékenységét.
This is a complex and sensitive issue with a number of financial, economic and ethical considerations.
2011 márciusában a fiókhálózat racionalizálása három reykjavíki fiók összevonásával befejeződött.
According to Arion Bank's submission, restructuring of the loan book has been a high priority and the Bank considers that it has been at the forefront in resolving corporate and household's debt issues and achieved good progress in that regard.
A bank összesen 15 fiókot zárt be, a fennmaradó 24 fiókot pedig költséghatékonynak tartja, amelyek továbbra is magas színvonalon képesek kiszolgálni az ügyfelek igényeit.
A corporate recovery unit was set up at the Bank in 2009 and asset management companies were established for the management of foreclosed assets.
A fenti változásokkal kapcsolatban a bank 2011-ben mintegy 10 %-kal csökkentette létszámát.
The Bank has introduced a range of customized solutions designed to help households and individual borrowers tackle their debts.
A költségek szigorú szabályozása mellett a költség-jövedelem arány anyavállalati szinten 45 %-ra csökkent 2011-ben, 2012–2014-ben pedig kismértékben tovább javul […] %-ra.
Corporate clients who have been unable to meet their obligations have entered the Bank's debt recovery process.
Életképesség alaphelyzeti forgatókönyv és stresszhelyzeti forgatókönyv esetén
The objective is to turn insolvent companies into solvent companies with a healthy balance sheet, thus enabling them to take on future business and contribute to the development of the economy.
A szerkezetátalakítási terv az ICAAP-jelentésre hivatkozással stresszhelyzeti forgatókönyvet tartalmaz, amely az Arion Bank hosszú távú életképességét vizsgálja különböző forgatókönyvek és kockázati kitettségek esetén.
At the end of 2011, 986 companies had entered the Bank's corporate recovery programs, and conclusion was reached in 871 instances.
Az alaphelyzeti forgatókönyv
In the Bank's view, the corporate debt restructuring is expected to be largely completed by the end of 2012.
Az alaphelyzetet a fent bemutatott szerkezetátalakítási terv és az alapját képező feltételezések alkotják.
As for the restructuring of household debt, more than 14000 personal customers have taken advantage of the Bank's debt solution packages, including the special debt relief programme.
A stresszhelyzeti forgatókönyv
At the end of 2010, the Bank has also set up a dedicated debt advisory service for personal customers.
A szerkezetátalakítási terv tartalmaz egy stresszhelyzeti forgatókönyvet is, amelyben az alaphelyzetre a tartós mély recesszióra (PDR) vonatkozó feltételezéseket alkalmaznak az FME iránymutatása alapján.
In the Bank's view, this arrangement was important, given the high number of difficult debt recovery cases to be dealt with.
A stresszteszt célja, hogy megvizsgálja a bank nyereségének, hitelveszteségeinek, tőkekövetelményeinek, rendelkezésre álló tőkéjének, tőkepufferének és likviditási pozíciójának alakulását kedvezőtlen gazdasági körülmények között.
The Bank aims to complete its household debt restructuring in 2012.
táblázat
The goal of the debt recovery programs is to improve asset quality.
Főbb feltételezések a tartós mély recesszió forgatókönyvében [65]
The share of non-performing loans has fallen from 37 % at the end of 2010 to 13 % at the end of 2011.
Munkanélküliségi ráta
At the end of 2011, 56 % of the loans in the loan book were categorised as performing, 18 % were ‘on watch’, 13 % sub-performing and 13 % non-performing.
A stresszforgatókönyv hátterét annak a gazdasági környezetnek a nem valószínű, de feltételezhető változásai adják, amelyben a bank működik.
Foreign exchange (FX) loans in the loan portfolio are divided into FX/FX loans and FX/ISK loans.
Ezzel együtt a bank kismértékű nyereséget termel, és miután hitelállománya és kockázattal súlyozott eszközállománya egyidejűleg csökken, tőkepozícióját nem érik kedvezőtlen hatások [67].
FX/FX loans are loans where the customers generate FX income but the FX/ISK loans are loans in FX where the customers generate ISK income.
A bank likviditási pozíciója szintén lényegesen a minimumkövetelmények felett marad.
The Bank's FX imbalance is mainly due to the FX/ISK part.
A kockázattal súlyozott eszközállomány (RWA) 16 %-a […] milliárd ISK-nak felel meg.
During 2010 and 2011 the Bank has made progress toward lowering its FX imbalance.
A bank szavatoló tőkéje […] milliárd ISK, így […] milliárd ISK tőkepufferrel rendelkezik.
The imbalance will continue to decrease during 2012 with redenomination of foreign currency loans to individuals into ISK as well as actions taken to encourage companies with limited foreign currency income to re-denominate their loans into ISK.
A tőkeértékelés a stresszel összefüggő tényezőket, ezen belül a bank hitelállományára gyakorolt hatást veszi figyelembe.
There is still a legal uncertainty regarding the FX loans, but the Bank aims to reduce the FX/ISK imbalance so that by the end of 2012 the imbalance will be within CBI requirements.
Az ICAAP-jelentés szerint a banki kockázatértékelés alapvető feladata a bankot érintő valamennyi lényeges kockázat azonosítása, értékelése és mérése, amelynek során a kockázatokat a következő négy osztályba sorolják: hitelkockázat (ideértve a koncentrációs kockázatot is), piaci kockázat, működési kockázat és egyéb kockázatok (ezen belül likviditási kockázat, üzleti kockázat, politikai és jogi kockázat).
Rationalization of the branch network and achieving cost efficiency
A 7. táblázat a tőkeértékelés során figyelembe vett kockázati tényezőket mutatja be.
Banks will be forced to reduce cost to remain competitive.
Az ICAAP szerinti tőkeértékelési eredmények (milliárd ISK)
Arion Bank has focused on controlling its cost levels and considers that it has been at the forefront of the much needed rationalization within the financial sector.
Tőkekövetelmény (I. pillér)
Arion Bank has streamlined the business by reducing the number of employees and rationalising the branch network.
Egyetlen ügyfélhez kötődő koncentrációs kockázat
In March 2011 the rationalisation of the branch network was completed when three branches in the Reykjavík area were merged into one.
Ágazati koncentrációs kockázat
A total of 15 branches have been closed and the remaining network of 24 branches is, according to the Bank, cost efficient while maintaining a high level of attention to customer needs.
Banki könyv kamatlábkockázata
In relation to the above changes the Bank has reduced its workforce by approximately 10 % during 2011.
Árfolyamkockázat C,D,E osztály (…)
Cost levels have been kept under firm control and the cost-to-income ratio is already down to 45 % at parent company level in 2011 and will be improved slightly further in 2012-2014, down to […] %.
Értékelési kockázat – nem jegyzett részvények
Ability to reach viability under a base and stress scenario
Értékelési kockázat – hitelállomány
In the restructuring plan, with reference made to the ICAAP report, a stress scenario has been submitted for Arion Bank examining the Bank's ability to achieve long-term viability under different scenarios and risk exposures.
pillér szerinti tőkeértékelés
The base scenario
RWA 16 %-a
The restructuring plan as described above including the assumptions on which it is based constitutes the base case.
Szavatoló tőke összesen
The stress case scenario
Tőkepuffer
The restructuring plan includes a stress case scenario where the base case is run under the ‘Prolonged Deep Recession’ (PDR) assumptions, which are based on guidelines from FME.
A devizapiaci egyensúlyhiány mérséklését célzó stratégiája keretében a bank egyrészt rendszerszerűen ISK-ra váltja az ISK-jövedelemmel rendelkező ügyfeleknek nyújtott devizahiteleket, másrészt az egyensúlyhiányt a CBI-vel kötött megállapodásokkal és az izlandi ügyfelekkel végrehajtott devizacserékkel fedezi.
The objective of the stress test is to examine how earnings, credit losses, capital requirements, available capital/capital buffers and liquidity positions of the Bank would evolve under stressed economic conditions.
A likviditási kockázat a bankot érintő kockázati tényezők közül az egyik legfontosabb.
The difference is that assumptions in the PDR scenario for 2009 are now assumptions for the year 2012 and so on.
Ez abból származik, hogy a hitelek lejárata a betétek lejáratánál későbbre esik.
Main assumptions in Prolonged Deep Recession scenario [65]
A fenti 1. ábrán látható, hogy a bank adatai lényegesen jobbak az FME követelményeinél és a belső referenciaértékeknél is.
Unemployment rate
A bank likviditási stresszteszt keretében vizsgálta betétállományát, amelyben a betéteket ragadósságuk alapján hét csoportba sorolja.
The stress scenario is designed against the background of unlikely but potentially plausible changes in the economic environment in which the Bank operates.
A tőkekorlátozások azonnali visszavonását feltételezve a bank fedezett likviditási rátája […].
It will nevertheless make small profits and as the Bank's loan book and risk-weighted assets will shrink at the same time, its capital position will not be adversely affected [67].
A bank azonban vészhelyzeti terveket dolgozott ki egy lehetséges finanszírozási válság kezelésére, így többek között […].
The Bank's liquidity position would also remain well above the minimum requirements.
Exitstratégia, az állami tartozás visszafizetése
The ICAAP report is based on financial figures from 31 December 2011.
Az izlandi hatóságok szerint az emelés célja, hogy ösztönözze a bankot a tőkerész ezt követő visszafizetésére.
Its main result is that it is the Bank's assessment that a capital of […] billion ISK is needed to cover the Bank's risk exposure, based on Pillar I and II.
Az államnak az Arion Bankban megmaradó 13 %-os részesedését illetően a pénzügyi vállalkozásokban birtokolt állami részesedéseket az izlandi állam pénzügyi befektető társasága, az ISFI kezeli [69].
16 % of risk-weighted assets (RWA) amounts to […] billion ISK.
A 2012. évi állami költségvetésben a kormány felhatalmazást kapott a takarékpénztárakban jelenleg meglévő állami részesedés értékesítésére, azonban egyelőre nem született döntés a három nagy kereskedelmi bank állami tulajdonrészének értékesítéséről.
The Bank has a capital base of […] billion ISK and therefore holds a capital buffer of […] billion ISK.
Az illetékes miniszterek ugyanakkor munkacsoportot hoztak létre, amelynek keretében a kereskedelmi bankokban meglévő részesedések értékesítési lehetőségeit vizsgálják.
The capital assessment takes into consideration stress related factors, including the impact on the Bank's loan book.
A kormány jelezte, hogy nem tervezi a Landsbankinnban meglévő részesedését a bank részvénytőkéjének kétharmada alá csökkenteni, ugyanakkor az Arion Bankban és az Íslandsbankiban birtokolt tulajdonrészét hamarosan eladásra kínálhatja, vagy – ha a többségi tulajdonosok az eladás mellett döntenek – a bankok egészével együtt értékesítheti bizonyos feltételek teljesülése esetén.
According to the ICAAP report, the Bank's Risk Management focuses on identifying, assessing and measuring all material risks faced by the Bank, where the risks are grouped into four classes: credit risk (including concentration risk), market risk, operational risk and other risks (including liquidity risk, business risk and political and legal risk).
A speciális likviditási eszköz 2014. december 31-ig áll rendelkezésre, amely egybeesik a SPRON-kötvény lejáratával.
Table 7 displays the various risk factors taken into account in the capital assessment.
A HIVATALOS VIZSGÁLATI ELJÁRÁS MEGINDÍTÁSÁNAK INDOKLÁSA
Table 7
Az eljárás megindításáról szóló határozatában a Hatóság előzetesen megállapította, hogy az izlandi államnak az Arion Bank tőkésítésére irányuló intézkedései, valamint a likviditási eszköz az EGT-megállapodás 61. cikke szerinti állami támogatásnak minősülnek.
ICAAP results regarding capital assessment, amounts in billion ISK
Ezen túlmenően nem zárhatta ki, hogy a betétbiztosítás állami támogatással járt együtt.
Single name concentration
Az érdekelt felek észrevételei
Sector concentration
A régi bank hitelezői nyilatkozatot juttattak el a Hatósághoz, amelyben hangsúlyozták, hogy érdekelt félnek kell tekinteni őket, továbbá jelezték annak lehetőségét, hogy a későbbiekben további észrevételeket nyújtanak be.
Interest rate risk in the banking book
Az izlandi hatóságok észrevételei
Foreign exchange risk class C,D,E
Az izlandi hatóságok elfogadják, hogy az Új Kaupthing Bank (jelenleg Arion Bank) létrehozása kapcsán hozott intézkedések állami támogatásnak minősülnek.
Tax authorities
Az izlandi hatóságok véleménye szerint azonban az intézkedések összeegyeztethetők az EGT-megállapodásban foglaltak érvényesülésével az EGT-megállapodás 61. cikke (3) bekezdésének b) pontja alapján, mivel szükségesek, arányosak és megfelelőek az izlandi gazdaságban bekövetkezett komoly zavar megszüntetéséhez.
Valuation risk — unlisted equities
Az izlandi hatóságok véleménye szerint a meghozott intézkedések minden tekintetben megfelelnek a Hatóság állami támogatásra vonatkozó iránymutatásaiban rögzített elveknek.
Valuation risk — loan book
Emellett úgy vélik, hogy a támogatás szükséges, és azt csak a minimálisan szükséges összegben nyújtották.
Pillar II Capital Assessment
Az izlandi hatóságok hangsúlyozzák továbbá, hogy a Kaupthing Bank korábbi tulajdonosai teljes részesedésüket elveszítették és nem kaptak állami kártérítést, továbbá azt, hogy a támogatás kialakítása megfelelő ahhoz, hogy minimalizálja a negatív hatások átterjedését a versenytársakra, valamint azt, hogy a hitelek feltételei (a járulékos tőkeelemek) összemérhetők a piaci feltételekkel.
Total capital adequacy assessment (Pillar I+II)
Az izlandi hatóságok szerint a betétbiztosítás nem minősül állami támogatásnak.
16 % of RWA
Az izlandi hatóságok kötelezettségvállalásai
Capital Buffer
E kötelezettségvállalásokat a melléklet tartalmazza.
The ICAAP report states that although much progress has been made in curtailing the large imbalance between foreign currency denominated loans to customers and Icelandic currency denominated deposits, work remains in order to eliminate the remaining imbalance in 2012.
ÉRTÉKELÉS
At the end of 2011, the imbalances still exceeded the legal limit and dispensation from the CBI was necessary.
AZ ÁLLAMI TÁMOGATÁS FENNÁLLÁSA
The Bank's strategy for reducing its currency imbalance is on the one hand the systemic ISK redenomination of currency loans to customers who have income in ISK, and on the other hand the hedging of currency imbalances through agreements with the CBI and through currency swaps with Icelandic customers.
Az EGT-megállapodás 61. cikkének (1) bekezdése kimondja, hogy:
Liquidity risk is one of the Bank's most important risk factors.
„Ha e megállapodás másként nem rendelkezik, összeegyeztethetetlen az e megállapodásban foglaltak érvényesülésével az EK-tagállamok vagy az EFTA-államok által vagy állami forrásból bármilyen formában nyújtott olyan támogatás, amely bizonyos vállalkozásoknak vagy bizonyos áruk termelésének előnyben részesítése által torzítja a versenyt, vagy azzal fenyeget, amennyiben ez érinti a szerződő felek közötti kereskedelmet.”
This stems from the fact that the maturity of loans exceeds the maturity of deposits.
Az alábbiakban a Hatóság a következő intézkedéseket [70] értékeli:
It is the Bank's strategy to closely monitor its liquidity position and to lengthen the maturity on the liability side, through careful analysis of the stickiness of deposits [68] and diversification of its funding.
az izlandi állam által az új banknak juttatott induló működő tőke,
According to the Bank's internal requirements, the secured liquidity ratio should not go under […] % of deposits and the minimum cash ratio should be […] % or slightly above the FME requirements, which are 20 % for the secured liquidity ratio and 5 % for the cash ratio.
az új bank (ideiglenes) teljes állami tőkésítése,
As can be seen on Chart 1 above, the Bank has remained well above the FME and internal benchmarks.
13 %-os állami tulajdonrész megtartása azt követően, hogy a részvénytőke 87 %-át a Kaupthing hitelezői szerezték meg,
Through an analysis of its deposit base, where deposits are rated into seven groups according to stickiness, the Bank has stress tested its liquidity.
az új banknak alárendelt kölcsöntőke formájában az állam által juttatott járulékos tőkeelemek.
Assuming that the capital controls would be lifted immediately, the Bank's secured liquidity ratio would […].
A fenti intézkedéseket a határozat a továbbiakban a „tőkésítési intézkedések” kifejezéssel említi.
The cash ratio would […].
Ezenkívül a Hatóság a következőket értékeli:
However, the Bank has formulated contingency plans to address a potential funding crisis, and would among other things […].
a speciális likviditási eszközről szóló megállapodást,
Exit strategy/repayment of the State
a SPRON-swapmegállapodást,
As already described above, the Tier II capital contribution has 10 year duration from 30 December 2009.
az izlandi kormány nyilatkozatát az izlandi bankokban elhelyezett hazai betétek teljes körű biztosításáról.
As for the remuneration, there is a built in step-up clause after 5 years (i.e. 2014), from 400bp to 500bp over EURIBOR.
Állami források fennállása
According to the Icelandic authorities, this step-up should act as an incentive for the bank to pay back this capital as from this time.
Mint azt a Hatóság az eljárás megindításáról szóló határozatban előzetesen megállapította, a tőkésítési intézkedéseket egyértelműen az izlandi államkincstár által biztosított állami forrásokból finanszírozzák.
As for the 13 % equity stake that the State retains in Arion Bank, the Government's holdings in financial undertakings are managed by the Icelandic State Financial Investments (the ISFI) [69].
Az Arion Bank rendelkezésére álló likviditási eszköz is egyértelműen tartalmaz állami forrást.
According to the State Budget for 2012, the Government has been authorised to sell the stakes that it currently holds in savings banks, but no decision has yet been made regarding sale of state holdings in the three major commercial banks.
A SPRON-swapmegállapodással kapcsolatban az állam vállalta azt a kockázatot, hogy a SPRON/Drómi eszközei nem biztosítanak elégséges fedezetet a SPRON átadott kötelezettségeire (betétjeire).
A working group has however been established by the responsible ministers to explore possible ways of disposing of shareholdings in the commercial banks.
Lényegében a megállapodás garantálta a hiány pótlását, amely állami források (lehetséges) átadásával jár.
The Government has indicated that while it has no intention of reducing its holdings in Landsbankinn below two-thirds of the bank's share capital, the stakes in Arion Bank and Íslandsbanki could soon be offered for sale or sold with the banks in their entirety if their majority owners decide to sell, subject to certain prerequisites being resolved.
A betétbiztosítással kapcsolatban a Hatóság előzetesen kiemeli, hogy értékelése a fenti kiegészítő betétbiztosításra terjed ki, amely lényegében az izlandi kormány azon nyilatkozataiban áll, hogy a hazai kereskedelmi bankokban és takarékpénztárakban, valamint azok fiókjaiban elhelyezett betétek teljes körű védelmet élveznek.
The special liquidity facility is only available until 31 December 2014, which coincides with the maturity of the SPRON bond.
Az értékelés nem érinti a Hatóság véleményét arról, hogy a 98/1999. törvény, az izlandi kormány intézkedései, valamint a TIF a pénzügyi válság alatt összeegyeztethetőek voltak-e az EGT jogával és különösen a 94/19/EK irányelvvel.
GROUNDS FOR INITIATING THE FORMAL INVESTIGATION PROCEDURE
A 97/9/EK és a 94/19/EK irányelv végrehajtása tekintetében a Hatóság véleménye az, hogy amennyiben az intézkedések állami támogatásnak minősülnek, az állami források felhasználása az EGT jogának való megfelelés érdekében nem ad okot aggodalomra az EGT-megállapodás 61. cikke alapján.
In the opening decision, the Authority preliminarily concluded that the measures by the Icelandic State to capitalise Arion Bank, as well as the liquidity facility, entail state aid pursuant to Article 61 EEA.
A jelen határozat ezért az említett intézkedéseket nem érinti.
Furthermore it could not exclude that state aid was present in the deposit guarantee.
Az eljárás megindításáról szóló határozatban a Hatóság kijelentette, hogy tovább vizsgálja azt, hogy az izlandi állam fenti nyilatkozatai kellően pontosak, határozottak, feltétel nélküliek és kötelező erejűek-e ahhoz, hogy állami források elkötelezésének minősüljenek.
The Authority will take a final view on these measures, which continue to have a bearing on the assessment at hand, in the present decision.
E feltételek teljesülésének értékelésében a Hatóság megállapítja, hogy a nyilatkozatok állami forrásra vonatkozó visszavonhatatlan kötelezettségvállalást jelentenek, amelyet alátámaszt az a tény, hogy az izlandi állam minden rendelkezésére álló eszközzel a betétesek védelmére törekedett: nemcsak a betétesek besorolását módosította a fizetésképtelen intézetekkel szembeni követeléseket illetően (ez nem járt állami források felhasználásával), hanem egyértelműen jelezte az is, hogy a betéteseket nem érheti veszteség.
As for the compatibility of the measures assessed in the opening decision, the Authority considered that a final view could only be taken on the basis of a restructuring plan, which had not been submitted when the Authority opened the formal investigation procedure on 15 December 2010.
Ezenkívül a hazai kereskedelmi bankokban és takarékpénztárakban elhelyezett valamennyi betétre vállalt általános állami garancia abban is különbözik az EGT jogán alapuló betétbiztosítási rendszerektől, hogy a védelem összege korlátlan, ugyanakkor az intézkedést kihasználó bankok ahhoz pénzügyileg nem járulnak hozzá.