natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Government conditionally agreed with the Resolution Committee of Kaupthing that the creditors should, through the Committee, be granted the option of acquiring majority shareholding in Arion Bank in order to facilitate the bank's independent development.
Az állam a fentieken túl két alárendelt kölcsönt is nyújtott az új banknak, hogy erősítse annak tőke- és likviditási pozícióját.
This would in effect involve the old bank providing the majority of the capital in Arion Bank, as a part of the compensation agreement.
A devizában denominált „A” instrumentum az ügylet időpontjában 29,5 milliárd ISK-nak felelt meg.
In the event that Kaupthing Bank would not complete the subscription for shares in Arion Bank, the Government would retain full ownership.
A kölcsönt olyan tőkeinstrumentum formájában nyújtották, amely alapján az Arion Banknak fedezetlen alárendelt kötvényt kellett kibocsátania.
On 14 August 2009 the Government announced that it had committed to capitalise Arion Bank with 72 billion ISK of Tier I capital in the form of government bonds, giving the bank a Core Tier I ratio of approximately 12 %.
A 6,5 milliárd ISK összegű „B” instrumentumot az Arion Bank arra használta fel, hogy az államnak felhalmozott eredményt (osztalékot) fizessen az együttes tőkésítési megállapodás hatálybalépéséig.
The Government capitalisation of Arion Bank was executed on 9 October 2009, involving an injection of 71225 million ISK into the bank, back-dated to 22 October 2008, in addition to the initial 775 million ISK in cash.
Az állam által rendelkezésre bocsátott járulékos tőkeinstrumentumokra az erős tőkeszerkezet érdekében volt szükség, és azok megfeleltek az FME követelményeinek.
Total Government share capital was therefore 72 billion ISK.
Az éves kamatláb az első öt évben EURIBOR + 400 bázispont, a második ötéves periódusban EURIBOR + 500 bázispont.
In addition, the accrued interest on the government bond amounted to 9,2 billion ISK.
A „B” instrumentum feltételei azonosak, azzal az eltéréssel, hogy az első három évben a kamatláb EURIBOR + 300 bázispont.
On 4 September 2009 the Government announced that definitive agreements had been reached regarding the capitalisation of Arion Bank and the basis for compensation.
Betétbiztosítás
In line with the heads of agreement of 20 July 2009, the agreement principally contained provisions for two alternative agreements: capitalisation under old bank (creditor) ownership (Joint Capitalisation Agreement) or capitalisation under Government ownership (Alternative Capitalisation Agreement) [38].
A befektetőkártalanítási rendszerekről szóló, 1997. március 3-i 97/9/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek [39] és a betétbiztosítási rendszerekről szóló, 1994. május 30-i 94/19/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek [40] való megfelelés érdekében Izland elfogadta a betétbiztosításról és befektetőkártalanítási rendszerről szóló 98/1999. törvényt, amellyel létrehozta az ún. Betétesek és Befektetők Garanciaalapját (TIF), amelyet a bankok éves, az egyes bankoknál elhelyezett összes betét alapján számított hozzájárulásaiból finanszíroztak.
Under the former agreement, the creditors of Kaupthing had an opportunity to acquire (through the Resolution Committee) control of Arion Bank by subscribing to new share capital.
Az izlandi hatóságok szerint annak érdekében, hogy a lakosságot még határozottabban biztosítsa és megnyugtassa a betétek biztonságáról a válság idején, az izlandi kormány 2008. őszi bankmentő intézkedései között szerepelt a hazai kereskedelmi bankokban és takarékpénztárakban elhelyezett, a 94/19/EK betétbiztosítási irányelvet és a 97/9/EK befektetőkártalanítási irányelvet végrehajtó 98/1999. törvény hatályán kívüli betétekre vállalt kiegészítő állami fedezet.
As the value of the liabilities transferred to Arion Bank exceeded the value of the assets transferred, Kaupthing was to pay for the new share capital from the old bank's own assets.
2008. október 6-án a Miniszterelnöki Hivatal közleményt adott ki, amely szerint Izland kormánya hangsúlyozza, hogy gondoskodik a hazai kereskedelmi bankokban és takarékpénztárakban, valamint azok fiókjaiban elhelyezett betétek teljes körű védelméről.
The amount of that compensation was calculated at 38 billion ISK, but was to be re-evaluated on a regular basis, based upon future performance of a certain loan portfolio.
A közleményt a jelenlegi miniszterelnök hivatala 2009 februárjában és decemberében megismételte.
The Government would hold minority ordinary share capital, amounting to 13 % of Arion Bank.
A közleményre ezenkívül hivatkozott az izlandi kormány által 2010. április 7-én a Nemzetközi Valutaalapnak küldött (továbbá a Gazdasági Minisztérium és az IMF honlapján közzétett) szándéknyilatkozat, amelyet egy másik, 2010. szeptember 13-án kelt szándéknyilatkozat megismételt.
In order to comply with the supervisory sign-off requirement of the FME for an additional 4 % of Tier II capital, the Government would also contribute to the capital of Arion Bank in the form of a subordinated loan amounting to 24 billion ISK.
Az izlandi miniszterelnök, a gazdasági miniszter és a CBI elnöke által aláírt levél kijelenti: „Egyelőre fenntartjuk a betétesek teljes körű védelmére vonatkozó kötelezettségvállalásunkat, azonban a pénzügyi stabilitás helyreállítását követően az általános garancia fokozatos megszüntetését tervezzük.”
On 1 December 2009 an agreement was reached between the Government and Arion Bank, on the one hand, and Kaupthing's Resolution Committee, on the other, on settlements concerning assets and liabilities transferred from Kaupthing to the new bank.
Ezen túlmenően a 2011. évi költségvetési törvénytervezet állami garanciákkal foglalkozó szakasza lábjegyzetben hivatkozik az izlandi kormány nyilatkozatára, amely szerint az izlandi bankoknál elhelyezett betéteket állami garancia védi.
On the same day the Resolution Committee of Kaupthing decided to exercise the option provided for in the Joint Capitalisation Agreement to take over 87 % of the share capital in Arion Bank.
[41]
The Government would retain the remaining 13 % of Tier I capital.
A fentieket példázza az a kijelentés is, amelyet Steingrímur Sigfússon jelenlegi gazdasági miniszter és korábbi pénzügyminiszter (2009–2011) tett az izlandi parlamentben a SpKef takarékpénztár Landsbankinn általi átvételének a költségvetést terhelő költségeiről folytatott vita során.
For this purpose Kaupthing used a combination of cash, Icelandic related corporate loans and a portfolio of mortgages and loans to Icelandic Government related entities.
„Munkánk minden esetben ezen [a nyilatkozaton] alapult, és sajnos igaz, hogy ez [a SpKef miatti kifizetések] az egyik legnagyobb összegű olyan számla lesz, amelyet közvetlenül az állam állt annak érdekében, hogy biztosítsa a betéteket Suðurnes valamennyi lakosa ... és a SpKef valamennyi ügyfele számára a Nyugati-fjordokban, valamint a nyugati és északnyugati területeken ...
The Government capitalisation from 9 October 2009 was subsequently reversed and Arion Bank returned 32,6 billion ISK in government bonds to the Government and issued a subordinated bond in favour of the Government to the sum of 29,5 billion ISK.
Nem tételezem fel, hogy bárki azt gondolta volna, hogy az e területeken élő betétesek a többi lakostól eltérő bánásmódban részesülnek, így e kérdésben az államnak nemigen volt választása”.
Complexities arose in respect of the 12 % Tier I and 4 % additional Tier II capital adequacy requirement as the transfer of non-risk free assets to Arion Bank implied an increase in the Bank's risk-weighted asset base.
[42]
Since Arion Bank was re-capitalised by a transaction that involved a significant increase in risk-weighted assets, more capital was needed under the Joint Capitalisation Agreement than under the Government capitalisation, which was financed exclusively by government bonds.
Az izlandi kormány szerint a kiegészítő betétbiztosítás a tőkekorlátozások teljes visszavonása előtt megszűnik, amely az izlandi hatóságok szerint jelenleg 2013 végére várható.
A greater portion of the funds returned to the Government had to take the form of a Tier II obligation than would otherwise have been the case.
Speciális likviditási eszköz
For the same reason, Kaupthing paid 66 billion ISK for 87 % of the shares instead of the 62,6 billion ISK that was originally envisaged (i.e. 87 % of 72 billion ISK).
Az Arion Bank állami finanszírozása 72 milliárd ISK értékű repózható államkötvény átadásával került lebonyolításra a bank teljes tőkéjéért cserébe.
The Government paid 12,2 billion ISK for its 13 % share in Arion.
A Kaupthing Bank azon döntése következtében, hogy lehívja a bank 87 %-os részesedésének megszerzésére szóló opcióját, e kötvények többsége ismét az államhoz került.
Tier II capital contribution
A Kaupthing Bank a tőkéért cserébe vagyona terhére eszközöket adott át az Arion Banknak, ezzel jelentős mértékben csökkentette repózható eszközállományát, és veszélyeztette a likviditási tartalékokkal kapcsolatos felügyeleti előírásoknak való megfelelésre vonatkozó képességét.
The state also provided the new bank with two subordinated loans in order to strengthen its equity and liquidity position.
Erre tekintettel és az említett opció Kaupthing általi lehívásával összefüggésben a kormány vállalta, hogy az Arion Banknak további likviditási eszközt biztosít.
Instrument A, denominated in foreign currency, corresponded at the time to an amount of 29,5 billion ISK.
A likviditási eszközt az alábbiakban ismertetett SPRON-swapmegállapodás bővítéseként alakították ki.
The loan was in the form of a capital instrument providing for Arion Bank to issue unsecured subordinated notes.
A SPRON-swapmegállapodás
Instrument B was in the amount of 6,5 billion ISK, and was used by Arion Bank for payment to the State of retained earnings (dividends) over the period until the Joint Capitalisation Agreement took effect.
A válságtörvényben kapott felhatalmazása alapján 2009. március 21-én az FME átvette az irányítást a Reykjavík Savings Bank (SPRON) felett, és betéteinek nagy részét az Arion Banknak adta át.
The Tier II instruments provided by the Government were based on a need to ensure a strong capital structure and were in accordance with the requirements of the FME.
A SPRON tulajdonában álló korlátolt felelősségű társaság jött létre a SPRON eszközeinek és biztosítéki jogainak átvételére, ideértve a SPRON követeléseihez kapcsolódó valamennyi zálogjogot, garanciát és hasonló jogot.
The term of instrument A is 10 years as of 30 December 2009.
A Drómi hf. néven létrehozott leányvállalat átvette a SPRON-nak az Arion Bankkal szemben az átadott betétekkel kapcsolatos kötelezettségeit, és 2009. június 22-én 96,7 milliárd ISK értékű kötvényt bocsátott ki.
It has built-in incentives for exit in the form of a step-up of interest in five years.
A SPRON valamennyi eszközét, ideértve a Drómiban meglévő részesedését, fedezetként vonták be a kötvény mögé.
The interest rate per annum for the first five years is 400 basis points above EURIBOR, but in the period from five to 10 years the interest rate is 500 basis points above EURIBOR.
A felek azonban eddig nem jutottak megállapodásra a kötvény után fizetendő kamat mértékéről.
The terms of instrument B are the same, except that for the first three years, the interest rate is 300 basis points above EURIBOR.
[43]
Deposit guarantee
A 2009. július 17-én aláírt megállapodásban a kormány vállalta az Arion Bank kártalanítását a SPRON-kötvény értékéig.
In order to comply with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council of 3 March 1997 on investor-compensation schemes [39] and Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council of 30 May 1994 on deposit guarantee schemes [40], Iceland adopted Act No 98/1999 on deposit guarantees and investor-compensation scheme and thereby set up the so-called Depositors' and Investors' Guarantee Fund (‘TIF’), which has been funded by annual contributions from the banks, calculated in relation to the total deposits of that bank.
A felek megállapodtak továbbá arról, hogy lépéseket tesznek annak érdekében, hogy a SPRON-kötvény bevonható legyen a CBI-finanszírozás fedezeteként.
According to the Icelandic authorities, and so as to provide further assurance and comfort to the general public on the safety of their deposits when the crisis struck, the bank rescue measures of the Icelandic Government of autumn 2008 also entailed an additional state backing of deposits in domestic commercial and savings banks, outside the scope of Act No 98/1999 implementing the deposit guarantee Directive 94/19/EC and the investor-compensation Directive 97/9/EC.
Az Arion Banknak küldött, 2009. szeptember 3-i levelében a kormány a SPRON-swapmegállapodás hatályát a SPRON-betétek kiáramlásán és a bank ezek átvételéért való kártalanításán túl kiterjesztette az FME feltételeinek teljesítéséhez szükséges likviditásra is.
An announcement from the Prime Minister's Office of 6 October 2008 stated that the ‘Government of Iceland underlines that deposits in domestic commercial and savings banks and their branches in Iceland will be fully covered’.
A levélben a kormány vállalta, hogy legfeljebb 75 milliárd ISK értékű államkötvényt bocsát rendelkezésre abban az esetben, ha a Kaupthing lehívja az Arion Bank többségi részesedésének megszerzésére szóló opcióját.
This announcement has since been repeated by the Office of the current Prime Minister in February and December 2009.
A módosított eszköz rendelkezései szerint a SPRON-kötvénytől eltérő eszközök kedvezőtlenebb feltételekkel vonhatók be fedezetként.
Moreover, reference was made to it in a letter of intent sent by the Icelandic Government to the International Monetary Fund (and published on the website of the Ministry of Economic Affairs and of the IMF) on 7 April 2010 (and repeated in a further letter of intent dated 13 September 2010).
A kormány kötelezettségvállalását a 2010. szeptember 21-én az Arion Banknak kölcsönzött államkötvények fedezetként való bevonásáról létrejött megállapodás rögzítette.
The letter (which was signed by the Icelandic Prime Minister, Minister of Finance, Minister of Economic Affairs and Governor of the CBI) states that ‘At the present time, we remain committed to protect depositors in full, but when financial stability is secured we will plan for the gradual lifting of this blanket guarantee.’
Az eszköz lejárata 2014. december 31., amely azonos a SPRON-kötvény lejáratával.
Furthermore, in the section of the bill for the Budget Act 2011 concerning state guarantees, reference is made in a footnote to the Icelandic Government's declaration that deposits in Icelandic banks enjoy a state guarantee [41].
Az eszköz terhére alkalmanként minimum egymilliárd ISK hívható le.
A recent statement of the current Minister of Economic Affairs and former Minister of Finance (2009-2011), Steingrímur Sigfússon in a debate in the Icelandic Parliament regarding the Government's cost related to Landsbankinn's taking over the savings bank SpKef, illustrates the above further.
Az államkötvények kizárólag fedezetként vonhatók be a CBI által az Arion Bank likviditásának biztosításához nyújtott hitelek mögé.
According to the Minister, one must keep in mind regarding this matter the State's declaration in the autumn of 2008 that all deposits in savings banks and commercial banks would be safe and protected.
[45]
‘Work has since in all instances been based on this (i.e. the declaration) and it is unfortunately correct that this (i.e. payments due to SpKef) will be one of the bigger bills footed directly by the state as costs for securing the deposits of all inhabitants of Suðurnes … and all SpKef's clients in the West Fjords and the West and North-West area … I do not expect that anyone has thought that deposit holders in those areas would be treated differently from other inhabitants, so the state did not have much of a choice in this matter’ [42].
A szerkezetátalakítási terv
According to the Icelandic Government, the additional deposit guarantee will be lifted before the capital controls are fully abolished, which according to the Icelandic authorities is currently foreseen for the end of 2013.
A szerkezetátalakítási terv az életképesség, a tehermegosztás, valamint a versenytorzulás korlátozásának lényeges kérdéseivel foglalkozik.
Special Liquidity Facility
A szerkezetátalakítási terv szerint az Arion Bank kizárólag Izlandon végez tevékenységet, és a hagyományos egyetemes banki szolgáltatásokra összpontosít.
The government financing of Arion Bank was carried out by means of an infusion of 72 billion ISK in repo-able government bonds in return for the bank's entire equity.
A szerkezetátalakítási terv leírása
Kaupthing Bank's decision to exercise its option to acquire 87 % of shares in the Bank, however, meant that the majority of these bonds were returned to the Government.
Az izlandi hatóságok és a bank szerint az Arion Bank szerkezetátalakítása biztosítja azt, hogy ismét stabil, tőkeerős, az előírt tőkemegfelelési mutatókkal rendelkező bankká váljon annak érdekében, hogy megtartsa szerepét a reálgazdaság hitelezésében.
Kaupthing Bank transferred assets from its estate to Arion Bank in return for the equity, significantly reducing the bank's holding of repo-able assets and threatening its capability to comply with supervisory requirements regarding liquidity reserves.
A szerkezetátalakítási tervben található információk és a Hatóság kérdéseire adott válaszok alapján ez a következő lépésekben érhető el:
In view of this and in the context of Kaupthing exercising the option referred to above, the Government agreed to provide an additional liquidity facility for Arion Bank.
Hosszú távú stratégiai irány kijelölése, a tevékenység szűkítése, a kockázati kitettség korlátozása
The liquidity facility was formulated as an extension to the SPRON swap arrangement described below.
Erős tőkepozíció és elfogadható jövedelmezőség elérése és fenntartása
On 21 March 2009, using it powers under the Emergency Act, the FME took control of Reykjavík Savings Bank (SPRON) and transferred most of its deposits to Arion Bank.
A lakossági és vállalati hitelportfóliók átalakítása
A limited liability company to be owned by SPRON was established to take over SPRON's assets and also all collateral rights, including all mortgages, guarantees and other similar rights connected to SPRON's claims.
A devizamérleg egyensúlyhiányának korlátozása
The subsidiary, named Drómi hf, took over SPRON's obligations to Arion Bank for the deposits transferred and issued a bond to Arion Bank on 22 June 2009 for the amount of 96,7 billion ISK.
A fiókhálózat ésszerűsítése és a költséghatékonyság elérése
All assets of SPRON were committed as collateral for the bond, including its shares in Drómi.
A szerkezetátalakítási terv részletesebb leírása előtt célszerű röviden ismertetni a bank véleményét arról, hogy az Arion Bank szerkezetátalakítási terve milyen módon kezeli a Kaupthing bukásához vezető hibákat.
However, the parties have so far been unable to reach an agreement on the interest to be paid on the bond [43].
E tekintetben hangsúlyt kapott az a tény, hogy az Arion Bank tevékenysége a Kaupthing Bank belföldi tevékenységén és eszközein alapul ugyan, ettől függetlenül új bank, amely a Kaupthingtól eltérő üzleti célokkal, tulajdonosi szerkezettel, igazgatósággal és ügyvezetéssel rendelkezik.
In heads of terms signed on 17 July 2009 the Government agreed to hold Arion Bank harmless with respect to the value of the SPRON bond.
Az Arion Bank jelenlegi ügyvezetése úgy nyilatkozott, hogy nem áll módjában a Kaupthing gyenge pontjait vagy összeomlását illető feltételezésekbe bocsátkozni.
The parties further agreed to work towards the SPRON bond being made eligible as collateral for funding from the CBI.
Egyébként az Arion Bank elsősorban a különleges vizsgálóbizottság feljebb tárgyalt jelentésére hivatkozik a Kaupthing Bank összeomlásának okaival kapcsolatban.
In a letter to Arion Bank on 3 September 2009, the Government extended the terms of the SPRON swap arrangement to cover not only potential outflow of the SPRON deposits, indemnifying the bank for taking over of the deposits, but also the liquidity required in order to comply with the FME's conditions.
Másodsorban rámutatott, hogy a Kaupthing összeomlását, majd a kockázatkezelés és az irányítás FME általi értékelését követően az infrastruktúra megerősítését célzó intézkedésekre került sor.
In the letter, the Government pledged to provide up to 75 billion ISK in government bonds if Kaupthing decided to exercise its option to become the majority owner of Arion bank.
Az Arion Bank szerint különösen két projekt kapcsolódik a bank által a fenti értékelés nyomán hozott intézkedésekhez.
The amended facility envisages that other assets than the SPRON bond can serve as collateral on less favourable terms.
Az első a nagykockázatokat és a kapcsolódó kitettségeket érinti.
This commitment by the Government was later formalised in an agreement dated 21 September 2010 on the loan of government bonds to Arion Bank to be used as collateral [44].
Megfogalmazódtak olyan állítások, hogy a Kaupthing a kapcsolódó kitettségek tekintetében rugalmasan kezelte a jogszabályokat, amely lehetővé tette számára, hogy a kapcsolatban álló vagy kapcsolt feleket a 25 %-os törvényi limitet meghaladó mértékben hitelezze.
This facility terminates on 31 December 2014, which coincides with the maturity of the SPRON bond.
A projekt keretében az Arion Bank kiterjesztette a kapcsolatban álló felek fogalmát, és e tekintetben szigorúbb folyamatokat alkalmaz, vita esetén pedig a végső döntést az Arion Bank kockázatkezelési területe hozza.
The amount of each drawdown on the facility shall be a minimum of one billion ISK.
A nagykockázat szigorú figyelemmel kísérési és beszámolási kötelezettség alá esik, a hitelbírálati folyamat során pedig speciális jelentés készül akkor, ha a hitelezés nagykockázatot eredményezne.
The government bonds shall only be used to secure loans against collateral from the CBI for the purpose of acquiring liquidity for Arion Bank [45].
A pénzügyi intézményekre vonatkozó izlandi jogszabályok válságot követő változásai jelentősen korlátozták a bankok képességét a kapcsolt felek hitelezésére.
The restructuring plan
A tulajdonosok és kulcspozíciókban lévő munkavállalók hitelezése nem haladhatja meg a kockázati tőke 1 %-át, és kizárólag minőségi biztosítékok mellett történhet.
The Icelandic authorities submitted a restructuring plan for Arion Bank on 31 March 2011 and an amendment of that plan on 26 October 2011.
A második projekt eredményeképpen alaposabban vizsgálják a kereszttulajdonlást és a közvetett kitettségeket.
An updated restructuring plan was submitted on 30 April 2012 together with a 5 year business plan and an Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) report dated April 2012.
A Kaupthing Bank állítólag saját részvényeinek fedezete mellett is hitelezett, ami egyértelműen kockázatos volt, emellett lehetséges, hogy az izlandi társasági törvényben rögzített korlátokat is túllépte.
The ICAAP report was submitted to the FME in April 2012.
Az izlandi jogszabályok módosítása nyomán jelenleg egyáltalán nem lehetséges a saját részvények melletti hitelezés, valamint az olyan szerződéskötés, amely a saját részvények kockázatán alapul.
The restructuring plan addresses the substantive issues of viability, burden-sharing and limitation of distortions of competition.
A szerkezetátalakítási terv feltételezései
According to the restructuring plan, Arion Bank has solely operations in Iceland and aims to focus on traditional universal banking services.
A szerkezetátalakítási terv az ICAAP-folyamat keretében az anyavállalatnak készül, és figyelembe veszi a leányvállalatok hatásait is.
Description of the restructuring plan
A szerkezetátalakítási terv általános és gazdasági feltételezéseken alapul, amelyek az alábbiakban ismertetett alaphelyzeti forgatókönyv és stresszhelyzeti forgatókönyv gazdasági alátámasztását képezik.
The Icelandic authorities and the Bank consider that the restructuring of Arion Bank will ensure its return to being a solid, well-funded bank with sound capital ratios so that it can maintain its role as a supplier of credit to the real economy.
A feltételezések az alábbiak: