natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The banking products and services fall into four divisions: Retail banking, Corporate Banking, Markets and Wealth Management.
Az Íslandsbanki döntően belföldi bank, amely nem rendelkezik külföldi banki tevékenységre szóló engedéllyel, míg a Glitnir 11 országban működő nemzetközi bank volt.
According to Íslandsbanki, it has a market share of between [20] and [40] % in all those business segments.
Az Íslandsbanki négy üzleti szegmensben: a kereskedelmi és lakossági banki szolgáltatások, a vállalati és befektetési banki szolgáltatások, a treasury és a tőkepiacok területén működik, amelyek mindegyikében a hazai piacra összpontosít.
Retail banking — Iceland
Elsődleges szempont, hogy az Íslandsbanki tevékenysége jelentősen kisebb arányú, mint a Glitniré volt: a régi bank 3862 milliárd ISK-s mérlegfőösszegéhez képest az új bank mérlege 631 milliárd ISK-t mutat, ami 84 %-os csökkenésnek felel meg.
Retail Banking provides banking services to individuals, households and small- to medium-sized companies (SMEs).
A régi bank 2008. májusi mérlegét és az új bank nyitómérlegét a fenti 1. táblázat hasonlítja össze.
The division comprises Íslandsbanki's branch network, the Bank's Asset-Based Financing division and an independently operated subsidiary, Kreditkort, a leading credit card issuer in Iceland.
A Glitnir diverzifikált finanszírozási forrásokkal rendelkezett, és nagy tételben bocsátott ki világszerte értékesített kötvényeket.
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 30] % in the retail sector.
Az Íslandsbanki fő finanszírozási forrását ezzel szemben a betétek jelentik.
Corporate banking — Iceland
Ez és az elődbankéhoz hasonló finanszírozási források valószínű – legalább is rövid távú – elérhetetlensége korlátozza a bank növekedési képességét.
Corporate Banking (CB) provides lending and other credit services to medium-size and large companies in Iceland, usually called ‘the largest 300’.
A két bank fő mutatóit összehasonlító 1. ábra jelentős különbségeket mutat [38]:
Furthermore, Corporate Solutions, a division within CB, manages and leads the restructuring of the distressed large corporate portfolio.
ábra
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 30] % in the corporate banking market.
Az Íslandsbanki alapításkori és a Glitnir 2008. második negyedéves adatainak összehasonlítása, válogatott adatok
The markets division offers full range services in corporate finance, securities, and foreign exchange and money market products in Iceland as well as corporate finance advisory in the geothermal energy and seafood sectors in the USA.
Az új bank ezenkívül lényegesen kisebb létszámmal működik.
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 5] % of the equity market [35], [> 20] % of the bonds market, [> 30] % of the foreign exchange (FX) market and around [35-45] % of the Corporate Finance market [36].
A Glitnir teljes munkaidős egyenértékben kifejezett személyi állománya 2008 első felében 2174 fő volt, míg az Íslandsbanki és leányvállalatai 2009 első félévében 1110 főt foglalkoztattak, ami 49 %-os csökkenésnek felel meg.
Wealth Management provides clients of all sizes with institutional sales, private banking (affluent) and private investment services (retail) and third-party funds.
A belföldi tevékenység azonos időszakra vonatkozó adataiból csak az derül ki, hogy az új banknak a Glitnirnél 242-vel kevesebb alkalmazottja volt.
VÍB further offers fund management and administration through its independently managed and operated subsidiary Íslandssjóðir hf.
A támogatási intézkedések nemzeti jogalapja
The latest available figures, show that Íslandsbanki has a market share of [> 30] % of the Corporate and Institutional Sales, [> 30] % of Retail Investment Services, [> 25] % of Private Banking markets, [> 35] % of Mutual Fund Management markets and [> 15] % of Private pension services market [37].
A rendkívüli pénzpiaci körülmények miatti kincstári kifizetések jogalapjáról szóló 125/2008. törvény (általánosan: válságtörvény)
Comparing the old and new bank
A válságtörvényben az FME felhatalmazást kapott arra, hogy „rendkívüli körülmények között” beavatkozzon, és a pénzügyi intézmények közgyűlésének és igazgatósági ülésének hatásköreit gyakorolva döntsön a pénzügyi intézmények eszközeinek és kötelezettségeinek értékesítéséről.
A comparison of Glitnir and Íslandsbanki (2008)
Az FME felhatalmazást kapott arra is, hogy az ellenőrzése alá került pénzügyi vállalkozásoknál kezelőbizottságot jelöljön ki, amely a közgyűlés hatásköreit gyakorolja.
Table 1
Az intézmények felszámolása során a törvény elsőbbséget biztosít a betétesek és a betétbiztosítási rendszerek igényeinek.
Íslandsbanki's opening balance sheet compared with Glitnir's 2008 first half balance sheet
A törvény ezenkívül felhatalmazta az Izlandi Pénzügyminisztériumot új bankok létrehozására.
There are major differences between the new and old bank both in terms of their operations and scale.
A válságtörvény módosítja a pénzügyi vállalkozásokról szóló 161/2002. törvényt, a pénzügyi tevékenységek hatósági ellenőrzéséről szóló 87/1998. törvényt, a betétbiztosításról és a befektetőkártalanítási rendszerről szóló 98/1999. törvényt, valamint a lakásépítésről szóló 44/1998. törvényt.
Íslandsbanki is predominantly a domestic bank without any licensed banking operations overseas whereas Glitnir was an international bank with operations in 11 countries.
A 2008. évi állami pótköltségvetésről szóló törvény (4. cikk)
Íslandsbanki has four business segments; Commercial/Retail Banking, Asset Management, Corporate and Investment Banking, and Treasury and Capital Markets, all of which are focused on the domestic market.
A 2009. évi állami költségvetésről szóló törvény (6. cikk)
Most notably the scale of Íslandsbanki's operations are substantially smaller than that of Glitnir; the old bank's balance sheet of 3862 billion ISK compared to the new bank's 631 billion ISK amounts to a reduction of 84 %.
A támogatási intézkedések
A comparison of the old bank's balance sheet at June 2008 with the new bank's opening balance sheet can be found at Table 1 above.
Az izlandi hatóságoknak a Glitnir Bank bukását követő beavatkozását a fenti szakaszok ismertetik, részletes leírása az eljárás megindításáról szóló határozatban található.
Glitnir had a diverse funding mix and was a large issuer of bonds sold worldwide.
A beavatkozás lényegi elemei az alábbiakban foglalhatók össze: Az FME 2008. október 7-én átvette az ellenőrzést a Glitnir felett, amelynek belföldi kötelezettségeit és belföldi eszközeinek nagy részét az Új Glitnir Bank vette át.
Íslandsbanki, on the other hand, relies mainly on deposits for funding.
A régi bank, illetve hitelezői az átruházás kompenzációjaként az eszközök és kötelezettségek különbözetét kapták volna meg.
This, together with the likely inability for the bank to have access to similar funding sources to its predecessor bank (in the short term at least), limits the bank's ability to grow.
Mivel a különbözet meghatározása körülményesnek és időigényesnek bizonyult, az állam bizonyos induló tőkét biztosított, amelynek szükség szerinti kiegészítésére kötelezettséget vállalt.
The comparison in Graph 1 of key indicators of the two banks shows considerable differences [38]:
Ezt követően tőkésítette a bankot, majd októberben létrejött a végleges megállapodás az állam és a régi bank hitelezői között, amely alapján az állam részesedése a bankban 100 %-ról 5 %-ra csökkent.
Graph 1
A Hatóság ettől a naptól, 2009. október 15-étől számítja az ötéves szerkezetátalakítási időszakot, amely ennek megfelelően 2014. október 15-éig tart.
Íslandsbanki at establishment, compared with Glitnir 2008 (Q2), selected figures
Az alábbi szakasz az állami beavatkozásnak csak azokat az elemeit ismerteti, amelyek az EGT-megállapodás 61. cikke szerinti értékelés szempontjából lényeges támogatási intézkedésnek tekinthetők.
The new bank also has significantly fewer staff members.
Alapvető tőke
The average number of full time equivalent staff employed by Glitnir during the first half of 2008 was 2174 compared to 1110 for Íslandsbanki (including subsidiaries) during the first half of 2009, a difference of 49 %.
Az állam kétszer bocsátott rendelkezésre alapvető tőkét: először az Új Glitnir létrehozásakor, másodszor pedig a bank teljes (visszamenőleges hatályú) tőkésítésekor, amelyet a régi bank hitelezőivel kötött megállapodás követett arról, hogy az állam 5 %-os részesedést tart meg a bankban.
The figures over the same periods for domestic operations only show that the new bank employed 242 fewer staff than Glitnir.
Induló tőke
National legal basis for the aid measure
Az új bank létrehozását követően az állam 775 millió ISK összegű induló tőkét bocsátott az új bank rendelkezésére készpénzben, ezenkívül kötelezettséget vállalt arra, hogy legfeljebb 110 milliárd ISK-t bocsát az új bank rendelkezésére annak teljes tőkéjéért cserébe.
Act No 125/2008 on the Authority for Treasury Disbursements due to Unusual Financial Market Circumstances etc., commonly referred to as the Emergency Act
Az első összeg annak a minimális tőkének felel meg, amely az izlandi jog szerint a bankalapításhoz szükséges.
The Emergency Act gave the FME authority to intervene ‘in extreme circumstances’ and assume powers of financial institutions' shareholders meetings and board meetings, and decide on the disposal of their assets and liabilities.
A második összeg a kockázattal súlyozott eszközök a banknál várható összértékének 10 %-a előzetes becslés alapján.
The FME was also granted power to appoint resolution committees to financial undertakings that it had taken over, which held the powers of shareholders' meetings.
A 2009. évi állami költségvetés ennek megfelelő összegű állami forrást különített el a pénzügyi piacok rendkívüli körülményeinek kezelése céljából.
In winding up the institutions, the Act gives priority status to claims by deposit holders and deposit guarantee schemes.
A tőkeallokáció célja az volt, hogy megfelelő garanciát nyújtson a bank működőképességére addig, amíg a feltőkésítésével kapcsolatos kérdések – ideértve a bank nyitómérlegének a régi banknak az átadott eszközökért fizetendő kompenzáció értékelése alapján megállapított értékét – véglegesen meg nem oldódnak.
The Act also authorised the Icelandic Ministry of Finance to establish new banks.
Tőkeinjekció és 5 %-os részesedés megtartása a régi bank hitelezőivel való elszámolás részeként
The Emergency Act includes amendments of the Act on Financial Undertakings, No 161/2002, the Act on Official Supervision of Financial Activities, No 87/1998, the Act on Deposit Guarantees and Investor-Compensation Scheme, No 98/1999, and the Act on Housing Affairs, No 44/1998.
2009. július 20-án az izlandi kormány és a Glitnir kezelőbizottsága között megállapodás jött létre az Íslandsbanki induló tőkéjéről, valamint a Glitnir hitelezőinek a Glitnir nagyrészt belföldi eszközeinek és betéteinek átadásáért fizetendő kompenzáció alapjáról [39].
Supplementary State Budget Act for 2008 (Article 4)
A Glitnirnek 2009. szeptember 30-ig kellett döntenie arról, hogy melyik lehetőséget választja; a határidőt később 2009. október 15-ig meghosszabbították.
State Budget Act for 2009 (Article 6)
2009. október 15-én bejelentették, hogy a Glitnir kezelőbizottsága hitelezői képviseletében úgy döntött, hogy a régi bank által az új banknak átadott eszközök kompenzációjaként megszerzi az Íslandsbanki részvénytőkéjének 95 %-át.
The aid measures
A fennmaradó 5 %-ot az állam tartotta meg.
The Icelandic authorities' intervention following the failure of Glitnir Bank has been described above, and was set out in more detail in the opening decision.
Az ügylet keretében a felek megállapodtak abban, hogy a kezelőbizottság a hitelezők képviseletében 8,3 milliárd ISK összegben megtéríti az államnak a bankban fenntartott részesedése idején a befektetése után felhalmozódott kamatot.
The old bank/its creditors were to be compensated for this transfer by receiving the sum of the difference between assets and liabilities.
Járulékos tőkeelemek
As determining this difference proved to be difficult and time-consuming, the State provided some initial capital and a commitment to contribute further capital if need be.
2009. október 15-én az állam a fentieken túl alárendelt kölcsönt is nyújtott az új banknak, hogy erősítse annak tőke- és likviditási pozícióját az FME tőkekövetelményeinek teljesítése céljából.
It then capitalised the bank, before finally an agreement was reached between the State and the creditors of the old bank in October, which led to the State's stake in the bank being reduced from 100 % to 5 %.
Az alárendelt kölcsönt 25 milliárd ISK járulékos tőkének megfelelő euróban bocsátották rendelkezésre olyan instrumentum formájában, amely alapján az Íslandsbanki fedezetlen alárendelt kötvényt bocsátott ki.
The Authority considers this date — 15 October 2009 — to mark the beginning of the 5 year restructuring period, which will consequently last until 15 October 2014.
A megállapodás szerint az éves kamatláb az első öt évben EURIBOR [40] + 400 bázispont, a második ötéves periódusban a megállapodás teljesítését követően EURIBOR + 500 bázispont.
The following section is limited to describing those aspects of the State's intervention that constitute aid measures relevant for assessment under Article 61 of the EEA Agreement.
Az alapvető tőkével kapcsolatos fenti intézkedésekkel együtt a járulékos tőke rendelkezésre bocsátása biztosította azt, hogy az Íslandsbanki 2009. október 15-én megfeleljen az FME 16 %-os tőkemegfelelési mutatóra vonatkozó követelményének.
Tier I capital
Betétbiztosítás
The State provided Tier I capital twice — once, when New Glitnir was created, and then again when it capitalised the bank fully (and retroactively); followed by an agreement with the creditors of the old bank according to which the State retained a 5 % stake in the bank.
A befektetőkártalanítási rendszerekről szóló, 1997. március 3-i 97/9/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek [41] és a betétbiztosítási rendszerekről szóló, 1994. május 30-i 94/19/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek [42] való megfelelés érdekében Izland elfogadta a betétbiztosításról és befektetőkártalanítási rendszerről szóló 98/1999. törvényt, amellyel létrehozta az ún. Betétesek és Befektetők Garanciaalapját (TIF), amelyet a bankok éves, az egyes bankoknál elhelyezett összes betét alapján számított hozzájárulásaiból finanszíroztak.
Initial capital
Az izlandi hatóságok szerint annak érdekében, hogy a lakosságot még határozottabban biztosítsa és megnyugtassa a betétek biztonságáról a válság idején, az izlandi kormány 2008. őszi bankmentő intézkedései között szerepelt a hazai kereskedelmi bankokban és takarékpénztárakban elhelyezett, a 94/19/EK betétbiztosítási irányelvet és a 97/9/EK befektetőkártalanítási irányelvet végrehajtó 98/1999. törvény hatályán kívüli betétekre vállalt kiegészítő állami fedezet.
The former figure corresponds to the minimum capital required under Icelandic law for foundation of a bank.
A fentieket példázza az a kijelentés is, amelyet Steingrímur Sigfússon jelenlegi gazdasági miniszter és korábbi pénzügyminiszter (2009–2011) tett az izlandi parlamentben a SpKef Landsbankinn általi átvételének a költségvetést terhelő költségeiről folytatott vita során.
The latter figure was calculated as 10 % of an initial assessment of the likely size of the bank's risk weighted asset balance, and was included in the state budget for 2009 as an allocation of government funds to address the extraordinary circumstances in financial markets.
A miniszter szerint e kérdéssel kapcsolatban szem előtt kell tartani a kormány 2008. őszi nyilatkozatát, amely szerint a takarékpénztáraknál és kereskedelmi bankoknál elhelyezett valamennyi betét biztonságban van és védelmet élvez.
This allocation of capital was intended to provide an adequate guarantee of the operability of the bank until issues relating to its final re-capitalisation could be resolved, including the size of its opening balance based on a valuation of compensation payable to the old bank for assets transferred.
„Munkánk minden esetben ezen [a nyilatkozaton] alapult, és sajnos igaz, hogy ez [a SpKef miatti kifizetések] az egyik legnagyobb összegű olyan számla lesz, amelyet közvetlenül az állam állt annak érdekében, hogy biztosítsa a betéteket Suðurnes valamennyi lakosa ... és a SpKef valamennyi ügyfele számára a Nyugati-fjordokban, valamint a nyugati és északnyugati területeken ...
Capital injection and retention of a 5 % stake as a part of the settlement with the creditors of the old bank
Nem tételezem fel, hogy bárki azt gondolta volna, hogy az e területeken élő betétesek a többi lakostól eltérő bánásmódban részesülnek, így e kérdésben az államnak nemigen volt választása”.
On 20 July 2009, the Government of Iceland and the Resolution Committee of Glitnir concluded an agreement on the initial capitalisation of Íslandsbanki and the basis for the compensation payable to the creditors of Glitnir in return for the transfer of mostly domestic assets and deposits from Glitnir [39].
[47]
On the basis of this agreement, the State committed on 14 August 2009 to provide Íslandsbanki with additional equity capital of 64,2 billion ISK, bringing the bank's total equity to 65 billion ISK, which was required for it to meet the FME's requirement of a Tier-I ratio of 12 %.
Az izlandi kormány szerint a kiegészítő betétbiztosítás a tőkekorlátozások teljes visszavonása előtt megszűnik, amely az izlandi hatóságok szerint jelenleg 2013 végére várható.
On 15 October 2009 it was announced that Glitnir's Resolution Committee had decided, on behalf of its creditors, to take 95 % of the share capital in Íslandsbanki as compensation for the assets that had been transferred from the old to the new bank.
A megállapodás értelmében a Pénzügyminisztérium kötelezettséget vállalt arra, hogy meghatározott eszközökért cserébe a megállapodásban rögzített feltételekkel legfeljebb 25 milliárd ISK értékű repózható államkötvényeket ad kölcsön.
The state retained the remaining 5 %.
A likviditási megállapodás fő feltételei az alábbiak voltak:
As part of the deal it was agreed that the Resolution Committee (creditors) would remunerate the state for total interest accrued on its investment over the period the government held the bank to the sum of 8,3 billion ISK.
Maximális kölcsönösszeg: 25 milliárd ISK
This amounted to a yield of 12,8 %, which annualised to 13,9 %, and concluded the settlement concerning those assets transferred from Glitnir to Íslandsbanki upon the collapse of the banks in October 2008.
Futamidő: 2012 szeptemberéig
Tier II capital contribution
Ellentételezés: Az első 8 milliárd ISK után 3,0 %, a második 8 milliárd ISK után 3,5 %, a 16 milliárd ISK feletti rész után 4,0 %
On 15 October 2009 the Government also provided the bank with a subordinated loan to strengthen its equity and liquidity position in order to comply with the capital requirements of the FME.
Díj: Az Íslandsbanki a kölcsönösszeg 0,5 %-át tartozik megfizetni minden alkalommal, amikor új értékpapírok átadására kerül sor
The subordinated loan is available in euros and amounts to 25 billion ISK of Tier II capital in a form of an instrument providing for Íslandsbanki to issue unsecured subordinated notes.
Ellenbiztosíték: Az Íslandsbankinak ellenbiztosítékot kell nyújtania a kölcsönkapott állampapírokért, amelyek különböző formájú pénzügyi eszközök lehetnek.
The term of the notes is 10 years as of 30 December 2009.
Az izlandi hatóságok szerint a likviditási eszközre azért van szükség, mert a hitelezők azon döntése, hogy az Íslandsbankiban részesedést szereznek, jelentős mértékben csökkentette a bank repózható eszközállományát, és veszélyeztette a likviditási tartalékokkal kapcsolatos felügyeleti előírásoknak való megfelelésre vonatkozó képességét.
The instrument has built-in incentives for exit in the form of a step-up of interest after five years.
Az izlandi hatóságok szerint az eszköz kiegészítő intézkedés szerepét tölti be, amelyet csak akkor alkalmaznak, ha az egyéb likviditási források nem elegendőek.
Under the agreement the interest rate per annum for the first five years is 400 basis points above EURIBOR [40] and in the period from five to 10 years after the completion of the agreement the interest rate per annum is 500 basis points above EURIBOR.
Az eszköz árazása és feltételei olyan ösztönzőket tartalmaznak, amelyek visszatartanak felhasználásától akkor, ha más lehetőségek rendelkezésre állnak.
In conjunction with the Tier I capital measures described above, the Tier II capital contribution ensured that Íslandsbanki complied with the FME's CAD requirement of 16 % on 15 October 2009.
Az eszköz lehívására eddig nem került sor.
Deposit guarantee
A Straumur értékpapír-kölcsönzési megállapodás
In order to comply with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council of 3 March 1997 on investor-compensation schemes [41] and Directive 94/19/EC of the European Parliament and of the Council of 30 May 1994 on deposit guarantee schemes [42], Iceland adopted Act No 98/1999 on deposit guarantees and investor-compensation scheme and thereby set up the so-called Depositors' and Investors' Guarantee Fund (‘TIF’), which has been funded by annual contributions from the banks, calculated in relation to the total deposits of that bank.
A kezelőbizottsággal, a hitelezőkkel, a CBI-vel és a Pénzügyminisztériummal folytatott egyeztetést követően az FME 2009. március 17-én a Straumur betétekkel kapcsolatos kötelezettségeit az Íslandsbankihoz csoportosította át [51].
According to the Icelandic authorities, and so as to provide further assurance and comfort to the general public on the safety of their deposits when the crisis struck, the bank rescue measures of the Icelandic Government of autumn 2008 also entailed an additional state backing of deposits in domestic commercial and savings banks, outside the scope of Act No 98/1999 implementing the deposit guarantee Directive 94/19/EC and the investor-compensation Directive 97/9/EC.
A Straumur az eszközeivel fedezett kötvényt bocsátott ki, amellyel a betéti kötelezettségek átvállalását ellentételezte.
An announcement from the Prime Minister's Office of 6 October 2008 stated that the ‘Government of Iceland underlines that deposits in domestic commercial and savings banks and their branches in Iceland will be fully covered’ [43].
Ezzel egyidejűleg az Íslandsbanki és a Pénzügyminisztérium értékpapír-kölcsönzési megállapodást kötött, amely alapján az állam gyakorlatilag repózható államkötvényeket ajánl fel a Straumur követelésével szembeni fedezetként, amelyért cserébe az Íslandsbanki olyan mértékű likviditáshoz juthat a CBI-től, amely amiatt szükséges, hogy az Íslandsbanki átvállalta a Straumur betéteivel kapcsolatos kötelezettségeket.
This announcement has since been repeated by the Office of the current Prime Minister in February and December 2009 [44].
A megállapodásban az Íslandsbanki vállalja, hogy az államnak olyan mennyiségű államkötvényt ad vissza, amely azonos a banknak a Straumur által kibocsátott kötvényekért kifizetett összeggel.
Moreover, reference was made to it in a letter of intent sent by the Icelandic Government to the International Monetary Fund (and published on the website of the Ministry of Economic Affairs and of the IMF) on 7 April 2010 (and repeated in a further letter of intent dated 13 September 2010).
A felek megállapodtak továbbá, hogy ha az Íslandsbanki nem jut teljes kifizetéshez a kötvényekért, valamint ha az állam a fennmaradó tartozást nem egyenlíti ki, akkor az Íslandsbanki megtartja a fennmaradó államkötvényeket.