natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Total capital
A likviditást illetően az FME előírja, hogy a készpénz- és készpénzjellegű eszközök állományának el kell érnie a látra szóló betétek értékének 5 %-át, és a bankoknak el kell viselniük a betétek 20 %-ának azonnali kiáramlását.
Risk-Weighted Assets (RWA)
Ezenkívül a CBI is szabályokat állapít meg a hitelintézetek likviditására vonatkozóan [61], amelyek alapján a hitelintézetek likvid eszközeit és kötelezettségeit típus és lejárat szerint sorolják be, és a kockázatnak megfelelően súlyozzák.
Tier 1 ratio
A hitelintézeteknek a következő háromhavi kötelezettségeket meghaladó értékű likvid eszközzel kell rendelkezniük.
CAD ratio
A szabályok stressztesztet is előírnak, amelynek során a különböző tőkeelemeket diszkontálják, feltételezve egyrészről azt, hogy valamennyi kötelezettséget lejáratkor meg kell fizetni, másrészről azt, hogy az egyéb kötelezettségeket, például a betétek egy részét rövid határidőre vagy azonnal kell megfizetni.
Furthermore, according to the ICAAP report submitted with the restructuring plan, Íslandsbanki forecasts the following capital ratios for the period of 2012 to 2016, as indicated below in Table 3:
Az „A” és „B” ábra szerint az Íslandsbanki 2009-ben, 2010-ben és 2011-ben a felügyeleti követelményeknek megfelelő likviditási tartalékkal rendelkezett.
Table 3
„A” és „B” ábra
Forecasted capital ratios 2012-2016 and RWA, amounts in billion ISK
Az Íslandsbanki megfelelősége a likviditásra vonatkozó felügyeleti követelményeknek
Tier I ratio
Az alábbi „C” ábra szerint az Íslandsbanki 2010-ben és 2011-ben a 3 és 6 hónapon belül lejáró kötelezettségekre vonatkozóan javuló likviditási aránnyal rendelkezett, míg a 12 hónapos ráta stagnált.
According to these figures, Íslandsbanki anticipates to stay well above the capital requirements of the FME during the restructuring period and beyond. […]
[Az Íslandsbanki likviditási rátáit bemutató grafikon
Achieving a satisfactory profitability
Az értékek a szakmai titoktartás érdekében nem jelennek meg]
According to the restructuring plan, and as illustrated below in Table 4, the return on equity of Íslandsbanki has been healthy since the establishment of the bank in 2008 (with the exception of 2011) [58].
„C” ábra
Table 4
Historikus likviditási ráták:
Past Return on Equity (ROE)
az „A” likviditási ráta a 3 hónapon belül lejáró kötelezettségek fedezetét mutatja;
Moreover, the restructuring plan predicts the following return on capital during the course of the restructuring and beyond (Table 5).
a „B” likviditási ráta a 6 hónapon belül lejáró kötelezettségek fedezetét mutatja;
Table 5
a „C” likviditási ráta a 12 hónapon belül lejáró kötelezettségek fedezetét mutatja.
Return on Equity (ROE) forecast
Az Íslandsbanki likviditási pozíciójának várható alakulását, különösen stresszhelyzetben, az alábbiakban részletesebben vizsgáljuk.
This forecast is the result of more detailed financial planning in the restructuring plan, the most relevant aspects of which are the following:
v.
Profit from the most important business segments is expected to […]; this is mainly due to an increase in funding cost and the absence of a ‘discount revenue’ from 2014 onwards.
A lakossági és vállalati hitelportfóliók átalakításának véglegesítése
Profit in the markets business segment are forecasted to increase from […] to […] ISK until 2016, predominately due to greater fee and commission income.
A 2008-ban kialakult pénzügyi válság előtt a bank lakossági és vállalati ügyfelei egyaránt jelentős mértékben eladósodtak.
The net interest margin is expected to […] in 2014 and then expected to stay stable.
A válság nyomán a gazdaság és különösen az ingatlanárak visszaesésével a hirtelen túlzott tőkeáttételűvé vált ügyfelek sok esetben nem tudták teljesíteni adósságszolgálatukat, és saját tőkéjük negatív lett.
The number of employees is expected to decrease by […]
Az Izland gazdasági jólétét fenyegető általános veszélyen kívül a bank hitelportfóliójának hirtelen romlása a bank jövőbeni életképessége szempontjából jelentős kockázattá vált.
The cost/income ratio is expected to fall from 75 % in 2011 to […] % in 2014.
Emiatt az Íslandsbanki számára kiemelkedő fontosságú a lakossági és a vállalati hitelportfólió átalakításával járó, a szerkezetátalakítási tervben megfogalmazott mérlegalkalmazkodás.
According to the Icelandic authorities, the very solid performance of Íslandsbanki since its establishment is to a certain extent due to the fact that the loan portfolio was acquired by the bank from Glitnir at deep discount [59].
Az izlandi hatóságok szerint az Íslandsbanki speciális adósságcsökkentő programokat dolgozott ki, emellett együttműködött az állammal és más bankokkal az általános adósságcsökkentő intézkedésekkel, például a 110 %-os jelzálog-kiigazítással [62] kapcsolatban.
The discount has been and will remain an important part of the Bank's revenues while the loan portfolio is being restructured.
Az Íslandsbanki a 2010 novemberében összeállított adatok alapján vázolta a Hatóság számára az általa alkalmazott szerkezetátalakítási módszereket.
However, according to the forecast, the discount will have been amortised in full when the restructuring will be completed.
A bank eltérő módszereket alkalmaz az adósságállomány átstrukturálására vállalatok, valamint háztartások és magánszemélyek esetén.
In support of this view the Icelandic authorities have submitted a calculation (Table 6) indicating what the annual results would have been without the discount and other ‘irregular items’, such as the writing off of goodwill resulting from the Byr transaction.
A nagyvállalatok számára egyedi megoldásokat dolgoz ki, míg a KKV-k a tőkének és/vagy a fennálló tartozásnak vagy kamatnak a vállalati eszközértékhez vagy a szabad cash flow-hoz történő igazításáról szóló javaslatot kapnak.
Table 6
A háztartásoknak és magánszemélyeknek a bank többféle átstrukturálási megoldást, például fizetési halasztást, futamidő-hosszabbítást, valamint rugalmas fizetési konstrukciókat kínál fel.
Profits net of irregular items
A szerkezetátalakítás előrehaladásának figyelemmel kísérésére az Íslandsbanki emellett „szerkezetátalakítási irányítópultot” is kidolgozott, amelyet benyújtott a Hatóságnak.
Profit for the year
Az izlandi hatóságok szerint és néhány olyan váratlan esemény ellenére, mint az izlandi Legfelsőbb Bíróság devizahitelekkel kapcsolatos legutóbbi döntése, az Íslandsbanki a vállalati hitelportfóliója átalakítását 2012, a lakossági állományét pedig 2013 végéig befejezi.
‘irregular items’
A jelzáloghitelek kamatigazítása várhatóan 2014 végére fejeződik be.
Profit net of ‘irregular items’
A finanszírozási stratégia javítása
According to this data, the bank would still have made and will during the restructuring period make profits even in the absence of the discount [60].
Az Íslandsbanki betétállománya az alapítást követően 400 milliárd ISK körüli szinten viszonylag stabil volt, 2011 végén pedig az Íslandsbanki és a Byr összeolvadásának köszönhetően 535 milliárd ISK-ra nőtt.
It is not clear however, if both aspects of the ‘deep discount’ mentioned above are reflected in these figures.
A betétek jelenleg az összes kötelezettség mintegy 80 %-át teszik ki.
Regarding liquidity, the FME requires that that cash or cash-like assets should amount to 5 % of on-demand deposits and the banks should be able to withstand a 20 % instantaneous outflow of deposits.
Az Íslandsbanki arra törekszik, hogy finanszírozási forrásait fokozatosan diverzifikálja.
In addition, the Central Bank of Iceland sets rules on credit institutions' liquidity [61] according to which credit institutions' liquid assets and liabilities are classified by type and maturity and assigned weights according to risk.
Az ISK finanszírozási igényt illetően […].
Credit institutions must have liquid assets in excess of the next three months' liabilities.
Ugyanakkor az Íslandsbanki volt az első olyan izlandi bank, amely fedezett kötvényt bocsátott ki.
The rules also entail a certain stress test where a discount is applied to various equity items, but where it is assumed, on the one hand, that all obligations must be paid upon maturity, and on the other, that a portions of other obligations, such as deposits, must be paid at short notice or none at all.
Az első kibocsátásra 2011 decemberében került sor egy 4 milliárd ISK-s, CPI [64]-hez kötött kibocsátás keretében.
As figure A and B show, Íslandsbanki has maintained liquidity reserves within the supervisory requirements in 2009, 2010 and 2011.
A kibocsátást az intézményi befektetők kedvezően, túljegyzéssel fogadták.
Figures A and B
Az Íslandsbanki arra számít, hogy 2012-ben is bocsáthat ki rövid lejáratú papírt, továbbá a fedezett kötvények jelenlegi kibocsátását évi 10 milliárd ISK-s ütemben bővítheti.
Íslandsbanki's compliance with supervisory liquidity requirements
A szerkezetátalakítási terv szerint a finanszírozási források összetételének módosulása a tervezési időszak során növelni fogja a finanszírozási költségeket.
As figure C below shows, Íslandsbanki has had improving liquidity ratios for liabilities maturing within the next 3 and 6 months in 2010 and 2011, while the 12 months indicator is more stagnant.
A hitelfelvétel költsége feltételezhetően a CPI-hez rögzített kötvények esetében […] bázisponttal, a nem rögzített kötvények esetében […] bázisponttal haladja meg az alapkamatot, míg a betétel költsége mintegy […] bázisponttal lesz magasabb az alapkamatnál.
[Graph showing Íslandsbanki's liquidity ratios
Költséghatékonyság
Historical liquidity ratios:
A szerkezetátalakítási terv szerint 2012 is a költségtudatosság és a költségcsökkentés, valamint a költségelemzés jegyében telik, amelynek során a bank felülvizsgálja, és szükség szerint javítja belső folyamatait.
Liquidity ratio A shows the coverage of liabilities maturing within the next 3 months
A fentiek szerint az említett intézkedések és a létszámcsökkentés következtében a költség-jövedelem arány 2011 és 2014 között várhatóan 75 %-ról […] %-ra mérséklődik.
Liquidity ratio B shows the coverage of liabilities maturing within the next 6 months
A vállalatirányítás és a kockázatkezelés javítása
Liquidity ratio C shows the coverage of liabilities maturing within the next 12 months
Az Íslandsbanki tájékoztatta a Hatóságot, hogy kiemelt fontosságúnak tartja azt, hogy vállalatirányítási struktúráit és folyamatait összhangba hozza a hazai és nemzetközi helyes gyakorlatokkal.
The expected development of Íslandsbanki's liquidity position, in particular in case of a stress event, is further discussed below.
Ehhez kapcsolódóan az Íslandsbanki kockázatkezelési és hitelellenőrzési részleget hozott létre.
Finalising the restructuring of the loan portfolio, both for private households and for businesses.
A részleg kockázatkezelési és hitelellenőrzési kérdésekkel foglalkozik.
Prior to the financial crises in 2008, both the bank's private and commercial customers took on a high level of debt.
Munkája mindennapi folyamatokhoz kapcsolódik, és a bank valamennyi területére kiterjed.
When the economy and, in particular, real estate prices fell in the wake of the crisis, the suddenly over-leveraged customers could often not service their debt any longer, and held negative equity.
2011-ben első alkalommal az Íslandsbanki átfogó kockázatkezelési kézikönyvet [65] tett közzé éves jelentésével együtt.
Aside from the general threat to the economic welfare of Iceland, the sudden deterioration in the bank's lending portfolio became a major risk for the banks future viability.
Az évente közzétett kockázatkezelési kézikönyv további információkat közöl a bank kockázatkezelési keretrendszeréről, tőkeszerkezetéről és -megfelelőségéről, a jelentős kockázati kitettségekről, valamint a kockázatértékelés folyamatairól.
For this reason the restructuring of the private and commercial loan portfolios (deleveraging), as reflected in the restructuring plan, has become a priority for Íslandsbanki.
Életképesség alaphelyzeti forgatókönyv és stresszhelyzeti forgatókönyv esetén
According to the Icelandic authorities, Íslandsbanki has developed specific debt relief programmes and cooperated with the state and other banks on general debt relief measures (e.g. the 110 % mortgage adjustment) [62].
A szerkezetátalakítási tervben az ICAAP-jelentésre hivatkozva az izlandi hatóságok az Íslandsbankira vonatkozóan stresszhelyzeti forgatókönyvet nyújtottak be, amellyel bizonyítani kívánták, hogy a bank hosszú távon is életképes.
Íslandsbanki has submitted an outline of the restructuring methods it uses to the Authority, based on information compiled in November 2010.
Az alaphelyzeti forgatókönyv
The methods distinguish between debt restructuring for companies and for households and individuals.
Az alaphelyzetet a fent bemutatott szerkezetátalakítási terv és az alapját képező feltételezések alkotják.
Tailor made solutions are designed for larger companies, whereas SMEs are offered an adjustment of the principal, and/or adjustment of the outstanding debt/interest to either the value of the assets in the company or the free cash flow.
A stresszhelyzeti forgatókönyv
Households and individuals are offered a variety of restructuring options, such as payment holidays, extension of terms and flexible payment schemes.
A szerkezetátalakítási terv 5.9.3. fejezetében az Íslandsbanki megemlíti az izlandi pénzügyi felügyeletnek 2012. április 1-jén benyújtott ICAAP-jelentésben bemutatott stresszhelyzeti forgatókönyvet.
In order to monitor and ensure the progress in restructuring, Íslandsbanki has also developed a so-called ‘Restructuring Dashboard’, which has been submitted to the Authority.
A 2012. évi ICAAP-jelentés fő megállapítása, hogy az Íslandsbanki tőkésítettsége jelentősen meghaladja a belső és külső minimumkövetelményeket egyaránt, és nagyobb mértékű annál, amit a „szokásos” üzleti feltételek mellett működő bank hosszú távú célként kitűzhet.
According to the Icelandic authorities, and in spite of some unexpected events such as the recent ruling of the Icelandic Supreme Court on FX-loans, Íslandsbanki will complete the restructuring of its corporate loan portfolio by year-end 2012 and in 2013 in Retail Banking.
A jelentés szerint a belső minimális tőkekövetelmények és az aktuális ICAAP keretében elvégzett stressztesztek alapján az ötéves üzleti tervben rögzített osztalékfizetések ésszerűnek mondhatók.
The resetting of interest rates on mortgages is forecasted to be completed at year-end 2014.
Az ICAAP-jelentés szerint az egyes évek osztalékfizetésére vonatkozó döntéseket naprakész tőkemegfelelési elemzésre alapozva, a bank likviditási helyzetét figyelembe véve kell meghozni.
Improvement of the funding strategy;
Az ICAAP-jelentés szerint a bank minimális tőkemegfelelési mutatója az RWA arányában […]–[…] % között alakul.
Íslandsbanki's deposit base has remained fairly stable at around ISK 400 billion since the establishment and increased to ISK 535 billion at year end 2011 due to Íslandsbanki's merger with Byr.
2012 végén a minimálisan szükséges tőke becsült összege […] milliárd ISK, amelyből […] milliárd ISK a 2a. pillérben előírt összeg olyan kockázati tényezőkre, amelyeket az 1. pillér nem fedez, vagy ott alábecsültek.
Deposits currently amount to almost 80 % of total liabilities.
Az alábbi 7. táblázat szerint a stresszesemények kezeléséhez szükséges tőke 2012 elején becsült összege […] milliárd ISK, a 2012 végi tőketöbblet […] milliárd ISK:
The Bank's deposit/loan ratio has been around and above 80 % during 2010 and 2011.
táblázat
Íslandsbanki assumes that the current low deposit rates will encourage investors to move some of their funds into higher yielding investments as the economy recovers and risk appetite increases.
Az ICAAP-jelentés áttekintése
As a result, the bank foresees that the deposit/loan ratio may fall to around […] % by 2016.
Milliárd ISK
Moreover, foreign currency deposits are expected to […].
pillér [66]
Íslandsbanki aims at gradually diversifying its funding mix.
pillér [67]
As for the funding needs in ISK, […].
pillér
On the other hand, Íslandsbanki was the first Icelandic bank to issue a covered bond.
CAD-követelmény
The first issuance was in December 2011, a CPI [64]-linked ISK 4 billion issue.
Minimumkövetelmény
The issuance was well received by institutional investors and oversubscribed.
Kiegészítés
According to the restructuring plan, the change in the funding mix will raise the cost of funding over the planned period.
Valamennyi szint együttesen
The cost of borrowings is assumed to be some […]bp above base rate for the Bank's mix of CPI-indexed bonds and […]bp for non-indexed bonds, whereas the cost of deposits is around […]bp above the base rate.
Hitelkockázat
Cost efficiency
Piaci kockázat
According to the restructuring plan, Íslandsbanki continues to focus on efficient and streamlined operations in order to counter increased infrastructure cost which has occurred as a result of tighter regulatory controls and increased taxation.
Működési kockázat
The bank submits that substantial work was completed in 2011 in order to increase cost efficiency but emphasises that this is a long term project that requires changes to processes and on-going analysis.
Koncentrációs kockázat
According to the restructuring plan, the focus on cost awareness will continue in 2012 as well as the reduction of cost and cost analysis, during which the bank's internal procedures will be reviewed and improved where needed.
Az 1. és 2a. pillérben minimálisan előírt tőke
As indicated above, those measures, as well as a reduction in staff, are expected to lead to the cost/income ratio falling from 75 % in 2011 to […] % in 2014.
CAD 2012 végén
Improvements to the corporate governance and risk management
Tőketöbblet
Íslandsbanki has informed the Authority that one of their priorities is to bring its corporate governance structures and processes in line with national and international best practices.
Az ICAAP-jelentésben az Íslandsbanki összesítve értékelte azokat a veszteségeket, amelyek a hitelkockázat, a piaci kockázat (kereskedési könyvben és banki könyvben), a működési kockázat, az üzleti kockázat (megnövekedett finanszírozási költségek, kisebb mértékben csökkenő működési költségek, […] %-kal kisebb mértékben növekedő piaci bevételek hatása), valamint a jogi és politikai kockázat (a Legfelsőbb Bíróság devizahitelekkel kapcsolatos legutóbbi döntése, a vállalati – tengeri eredetű élelmiszerekre specializálódott – portfólió további helyreállításának elmaradása, valamint egyéb jogi és politikai kockázati tényezők) következtében merülhetnek fel.
In this regard, Íslandsbanki has established a Risk Management and Credit Control division.
Ezenkívül az Íslandsbanki a likviditási rátájára vonatkozó stressztesztet is végzett.
The division oversees risk management and credit control issues; work that is linked into everyday processes in every division throughout the Bank.
Ennek során az Íslandsbanki egy alapvető stresszhelyzetet [68] és egy súlyosabb stresszhelyzetet vett alapul, amelyekben a készpénzbe- és kiáramlás különböző forrásait változó mértékű stressznek tette ki.
In 2011 Íslandsbanki published for the first time a comprehensive Risk Book [65] together with the Annual Report.
Az eredmény azt jelzi, hogy a bank pozíciója megfelelő a váratlan likviditási zavarok elviseléséhez.
The Risk Book, which will be published annually, provides additional information about the Bank's risk management framework, capital structure and adequacy, material risk exposures and risk assessment processes.
Exitstratégia, az állami tartozás visszafizetése
Ability to reach viability under a base and stress scenario
Az izlandi hatóságok szerint az emelés célja, hogy ösztönözze a bankot a tőkerész ezt követő visszafizetésére.
In the restructuring plan, with reference made to the ICAAP report, the Icelandic authorities have submitted a stress scenario for Íslandsbanki with the aim of demonstrating Íslandsbanki's ability to achieve long-term viability.
Az államnak az Íslandsbankiban megmaradó 5 %-os részesedését illetően a pénzügyi vállalkozásokban birtokolt állami részesedéseket az izlandi állam pénzügyi befektető társasága, az ISFI kezeli [69].
The base scenario
A 2012. évi állami költségvetésben a kormány felhatalmazást kapott a takarékpénztárakban jelenleg meglévő állami részesedés értékesítésére, azonban egyelőre nem született döntés a három nagy kereskedelmi bank állami tulajdonrészének értékesítéséről.
The restructuring plan as described above including the assumptions on which it is based constitute the base case.
Az illetékes miniszterek ugyanakkor munkacsoportot hoztak létre, amelynek keretében a kereskedelmi bankokban meglévő részesedések értékesítési lehetőségeit vizsgálják.
The stress scenario
A kormány jelezte, hogy nem tervezi a Landsbankinnban meglévő részesedését a bank részvénytőkéjének kétharmada alá csökkenteni, ugyanakkor az Íslandsbankiban és az Arion Bankban birtokolt tulajdonrészét hamarosan eladásra kínálhatja, vagy – ha a többségi tulajdonosok az eladás mellett döntenek – a bankok egészével együtt értékesítheti bizonyos feltételek teljesülése esetén [70].
In chapter 5.9.3 of the restructuring plan, Íslandsbanki has made reference to a stress scenario presented in the ICAAP report, submitted to the Icelandic Financial Authority on 1 April 2012.
A speciális likviditási eszköz 2012 szeptemberéig áll rendelkezésre, és eddig nem került felhasználásra.
The main findings of the 2012 ICAAP report are that the capitalisation of Íslandsbanki is well above both internal and external minimum requirements and in excess of what can be viewed as a long-term target for a Bank operating under ‘normal’ business conditions.
Az izlandi hatóságok az általános betétbiztosításra vonatkozó kormányzati nyilatkozat visszavonását tervezik a közeljövőben, még a tőkekorlátozások megszüntetése előtt.
According to the report, the internal minimum capital requirements and the results from the stress tests conducted in the current ICAAP indicate that the foreseen dividend payments in the 5-year business plan appear reasonable.
A HIVATALOS VIZSGÁLATI ELJÁRÁS MEGINDÍTÁSÁNAK ÉS A BYR-HATÁROZATOKKAL IDEIGLENESEN JÓVÁHAGYOTT INTÉZKEDÉSEK INDOKLÁSA
According to the ICAAP report, decisions on each year's dividend payment should be based on up to date capital adequacy analysis and also take into account the Bank's liquidity position.
Az eljárás megindításáról szóló határozatában a Hatóság előzetesen megállapította, hogy az izlandi államnak az Íslandsbanki tőkésítésére irányuló intézkedései, valamint a likviditási eszköz az EGT-megállapodás 61. cikke szerinti állami támogatásnak minősülnek.
According to the ICAAP report the minimum capital ratio for the Bank is in the range of […] % — […] % of RWA.
Ezen túlmenően nem zárhatta ki, hogy a betétbiztosítás és a Straumur-megállapodás állami támogatással járt együtt.
At year-end 2012, the minimum amount of capital needed is estimated to be ISK […] billion, whereof ISK […] billion is required under Pillar 2a, due to risk factors that are not covered or are underestimated under Pillar 1.
Az eljárás megindításáról szóló határozat nem terjedt ki az Byr akvizíciójával kapcsolatos támogatási intézkedésekre, amelyeket a Hatóság a Byr-határozatokban ideiglenesen hagyott jóvá.
Results from stress tests indicate that part of the excess capital is needed to meet possible adverse events to the Bank's operations but a gradual payment of excess capital in the form of dividends is reasonable.
Az érdekelt felek észrevételei
The capital estimated necessary to meet stress events amounts to ISK […]billion at the beginning of 2012 and excess capital at the end of 2012 is […]billion, as illustrated below in Table 7:
A régi bank hitelezői nyilatkozatot juttattak el a Hatósághoz, amelyben hangsúlyozták, hogy érdekelt félnek kell tekinteni őket, továbbá jelezték annak lehetőségét, hogy a későbbiekben további észrevételeket nyújtanak be.
Table 7
Az izlandi hatóságok észrevételei
Overview ICAAP report
Az izlandi hatóságok elfogadják, hogy az Új Glitnir Bank (jelenleg Íslandsbanki) létrehozása kapcsán hozott intézkedések állami támogatásnak minősülnek.