natgillin/translations-raw huggingface dataset:
All means necessary to resolve the disagreement should be explored, with the assistance of the Secretariat if necessary (e.g. conference calls or face-to-face consultations).
A titkárság kérésre bizalmas jelleggel tájékoztathatja a megállapodásban nem részes, légi járműveket gyártó feleket valamely vevő/hitelfelvevő kockázati besorolásáról; ebben az esetben a titkárság az összes felet köteles tájékoztatni a kérésről.
If interested Participants agree to a risk classification within this ten working-day period, they shall inform the Secretariat of the outcome upon which the Secretariat will update the List accordingly and send an OLIS message in the following five working days.
A megállapodásban nem részes felek bármikor javasolhatják a titkárságnak a jegyzék bővítését.
The adjusted List shall be binding from the date of that message.
A jegyzék bővítését javasoló nem részes fél úgy vehet részt a kockázati besorolási eljárásban, mintha a megállapodásban részes érdekelt fél lenne.
In case the disagreement is not resolved among the experts within ten working days, the issue will be referred to the Participants for decision on an appropriate risk classification, in a period that shall not exceed five working days.
A KOCKÁZATI BESOROLÁSOK JEGYZÉKÉNEK FRISSÍTÉSE
In the absence of a final agreement, a Participant may have recourse to a CRA to determine the risk classification of the buyer/borrower.
A jegyzék az e függelék 15. cikkében foglalt rendelkezésekre figyelemmel, eseti jelleggel frissíthető, amennyiben valamely fél bármilyen formában jelzi, hogy a jegyzékben szereplőtől eltérő kockázati besorolást kíván alkalmazni, vagy valamely félnek olyan vevő/hitelfelvevő tekintetében van szüksége kockázati besorolásra, amely még nem szerepel a jegyzékben.
In such cases, the Chairman of the Participants shall address a communication on behalf of the Participants to the buyer/borrower, within ten working days.
A felek az alternatív vagy új kockázati besorolás bármilyen használata előtt a jegyzék alternatív vagy új kockázati besorolás alapján történő aktualizálására irányuló kérést küldenek a titkárságnak.
The communication shall include the terms of reference for the risk assessment consultation as agreed among the Participants.
A titkárság e kérést két munkanapon belül körbeküldi a feleknek, anélkül hogy megnevezné a kérést benyújtó felet.
The resulting risk classification will be registered in the List and become binding immediately following the Secretariat's OLIS message to finalise the update procedure within five working days.
A megállapodásban részes érdekelt felek tíz munkanapot kapnak arra, hogy elfogadják a jegyzék javasolt megváltoztatását, vagy kifogást emeljenek ellene; amennyiben ezen az időszakon belül nem válaszolnak, úgy tekintik, hogy egyetértenek a javaslattal.
Unless otherwise agreed, the cost of such recourse to a CRA shall be borne by the interested buyer/borrower.
Ha a tíznapos időszak végéig nem emeltek kifogást a javaslat ellen, a jegyzékben javasolt változtatást elfogadottnak tekintik.
During the procedures set out in Articles 9 to 11 of this Appendix, the prevailing risk classification (when available on the List) shall remain applicable.
A titkárság ennek megfelelően módosítja a jegyzéket, és öt munkanapon belül OLIS üzenetet küld; az átdolgozott jegyzék ezen üzenet keltétől kezdődően bír kötelező erővel.
VALIDITY PERIOD OF CLASSIFICATIONS
NÉZETELTÉRÉSEK RENDEZÉSE
The valid risk classifications are the prevailing risk classifications as recorded in the List maintained by the Secretariat; indications and commitments of premium rates shall only be made in accordance with those risk classifications.
Amennyiben egy javasolt kockázati besorolás ellen kifogást emelnek, az érdekelt felek szakértői szinten mindent elkövetnek annak érdekében, hogy a nézeteltérés bejelentését követően további tíz munkanapon belül megállapodásra jussanak a kockázati besorolásról.
Risk classifications have a 12-month maximum validity period from the date recorded in the List by the Secretariat for the purpose of the Participants providing indication and final commitments of premium rates; the validity period for a specific transaction may be extended by an additional 18 months once a commitment or a final commitment has occurred and premium holding fees are charged.
A nézeteltérés rendezéséhez szükséges valamennyi eszközt igénybe kell venni, szükség esetén a titkárság segítségével (például konferenciahívások vagy személyes konzultációk).
Risk classifications may be subject to revision during the 12-month validity period in case of material changes to the risk profile of the buyer/borrower, such as a modification of a rating delivered by a CRA.
Ha a megállapodásban részes érdekelt felek e tíz munkanapos időtartamon belül megállapodnak valamely kockázati besorolásban, az eredményről tájékoztatják a titkárságot; a titkárság ennek alapján megfelelően frissíti a jegyzéket, és a következő öt munkanapon belül OLIS üzenetet küld.
Unless any Participant requests its update, at least 20 working days before the end of the relevant risk classification validity period, the Secretariat shall remove that risk classification from the next succeeding updated List.
A kiigazított jegyzék az üzenet keltétől számítva bír kötelező erővel.
The Secretariat will circulate this update request to all Participants within two working days, without mentioning the identity of the Participant who submitted the request, and the procedures set out in Articles 9 to 11 of this Appendix shall apply.
Amennyiben a nézeteltérést nem sikerül a szakértők körében tíz munkanapon belül rendezni, az ügyet a felek elé terjesztik, hogy legfeljebb öt munkanapos időtartamon belül döntsenek a megfelelő kockázati besorolásról.
BUYER/BORROWER RISK CLASSIFICATION REQUEST
Végleges megállapodás hiányában a felek valamely hitelminősítő intézethez fordulhatnak, hogy határozza meg a vevő/hitelfelvevő kockázati besorolását.
If, at the campaign stage, a buyer/borrower requests an indication of its risk classification and if it is not yet on the List, that buyer/borrower may ask for an indicative risk classification from a CRA at its own expense.
Ilyen esetekben a felek elnöke a felek nevében tíz munkanapon belül közleményt intéz a vevőhöz/hitelfelvevőhöz.
This risk classification shall not be included in the List; it may be used by the Participants as a basis for their own risk assessment.
A közlemény tartalmazza a kockázatértékelési konzultáció azon megbízási feltételeit, amelyekben a felek körében megállapodtak.
Minimum premium rates for new and used aircraft
Az eredményül kapott kockázati besorolást a jegyzékben nyilvántartásba veszik, és az a titkárság aktualizálási eljárást lezáró, öt munkanapon belül elküldött OLIS üzenetét követően azonnal kötelező erőre emelkedik.
ESTABLISHMENT OF THE MINIMUM PREMIUM RATES
A hitelminősítő intézet igénybevételének költségét eltérő megállapodás hiányában az érdekelt vevő/hitelfelvevő viseli.
Articles 19 to 61 of this Appendix set out the minimum premium rates corresponding to the risk classification of a buyer/borrower (or, if a different entity, the primary source of repayment of the transaction).
Az e függelék 9–11. cikkében meghatározott eljárások során a fennálló kockázati besorolás marad alkalmazandó (amennyiben a jegyzékben rendelkezésre áll).
The Participants may provide official support at or above the minimum premium rate provided that all the conditions below are fulfilled:
A BESOROLÁSOK ÉRVÉNYESSÉGI IDEJE
The transaction is asset-backed, meeting all of the following criteria:
Az érvényes kockázati besorolások a titkárság által fenntartott jegyzékben rögzített kockázati besorolások; kockázati díjak csak e kockázati besorolásokkal összhangban adhatók meg, és azokra csak e kockázati besorolásokkal összhangban vállalható kötelezettség.
A first priority security interest on or in connection with the aircraft and engines.
A kockázati besorolások legfeljebb 12 hónapon át érvényesek attól kezdve, hogy azokat a titkárság a kockázati díjak felek általi megadása és az azokra vonatkozó végleges kötelezettségvállalás céljából a jegyzékben nyilvántartásba vette; valamely meghatározott ügylet tekintetében az érvényességi idő további 18 hónappal meghosszabbítható, miután megtörtént a kötelezettségvállalás vagy a végleges kötelezettségvállalás, és hiteldíj-fenntartási díjat számítanak fel.
In the case of a lease structure, assignment and/or a first priority security interest in connection with the lease payments.
A kockázati besorolásokat a 12 hónapos érvényességi időn belül a vevő/hitelfelvevő kockázati profiljának lényeges változása esetén – például valamely hitelminősítő intézet által adott minősítés módosulása esetén – felülvizsgálhatják.
Cross default and cross collateralisation of all aircraft and engines owned legally and beneficially by the same parties under the proposed financing, whenever possible under the applicable legal regime.
Amennyiben az adott kockázati besorolás érvényességi idejének vége előtt legalább 20 munkanappal egyik fél sem kéri valamely kockázati besorolás frissítését, a titkárság a következő frissített jegyzékből törli az adott kockázati besorolást.
The transaction is structured to include, as a minimum, risk mitigants as set out in Table 1 below:
A titkárság két munkanapon belül ezt a frissítésre vonatkozó kérelmet körbeküldi az összes félnek, anélkül hogy megnevezné a kérést benyújtó felet; az e függelék 9–11. cikkében meghatározott eljárások alkalmazandók.
Table 1
A VEVŐ/HITELFELVEVŐ ÁLTAL BENYÚJTOTT KOCKÁZATI BESOROLÁSI KÉRELEM
Risk Mitigants
Ha a kampány szakaszában valamely vevő/hitelfelvevő kéri kockázati besorolásának megadását, vagy ha még nem szerepel a jegyzékben, a szóban forgó vevő/hitelfelvevő saját költségére indikatív kockázati besorolást kérhet valamely hitelminősítő intézettől.
ASU Risk Category
Ezt a kockázati besorolást nem veszik fel a jegyzékbe; a besorolást a felek saját kockázatértékelésük alapjaként felhasználhatják.
Risk Ratings
2.
TOTAL
Új és használt légi járművek minimális kockázati díjai
Of which at least “A”
A MINIMÁLIS KOCKÁZATI DÍJAK MEGÁLLAPÍTÁSA
AAA to BBB-
E függelék 19–61. cikke meghatározza a vevő/hitelfelvevő (vagy másik jogalany esetében az ügylet elsődleges törlesztési forrása) kockázati besorolásának megfelelő minimális kockázati díjakat.
BB+ and BB
A felek a minimális kockázati díjak mellett vagy felett hivatalos támogatást nyújthatnak, amennyiben az alábbi feltételek mindegyike teljesül:
CC to C
Az ügylet eszközfedezetű, és megfelel az alábbi kritériumoknak:
For purposes of Article 19 of this Appendix:
elsődleges biztosítéki érdekeltség a légi járművel és a hajtóművekkel kapcsolatban;
The Participants may select from the following risk mitigants:
lízing esetén engedményezés és/vagy elsődleges biztosítéki érdekeltség a lízingfizetésekkel kapcsolatban.
“A” risk mitigants:
a javasolt finanszírozás keretében a jogilag és ténylegesen ugyanazon felek tulajdonában lévő összes légi jármű és hajtómű tekintetében keresztfelmondás és keresztbiztosíték biztosítása, amennyiben az alkalmazandó jogi rendszer keretében lehetséges.
Reduced advance rate: each reduction of five percentage points from the advance rates referred to in Articles 10(a) and (b) of this Sector Understanding is equivalent to one “A” risk mitigant.
Az ügyletet úgy alakítják ki, hogy minimálisan az alábbi 1. táblázatban foglalt kockázatcsökkentő tényezőket magában foglalja:
In this case, the Participant shall not provide official support in any form in excess of the reduced advance rate.
táblázat
Straight line amortisation: repayment of principal in equal instalments is equivalent to one risk mitigant.
Kockázatcsökkentő tényezők
Reduced repayment term: a repayment term which does not exceed 10 years is equivalent to one risk mitigant, irrespective of the maximum repayment term allowed.
ASU kockázati besorolás
“B” risk mitigants:
Kockázatminősítések
Security deposit: each security deposit in an amount equal to one quarterly instalment of principal and interest is equivalent to one risk mitigant.
ÖSSZESEN
The security deposit can be in the form of cash or a standby letter of credit.
amelyből legalább »A«
Lease payments in advance: lease payments in an amount equal to one quarterly instalment of principal and interest shall be paid one quarter in advance of each repayment date.
AAA és BBB- között
Maintenance reserves in a form and amount reflective of market best practices.
BB+ és BB
Subject to a prior notification, up to one of the “A” risk-mitigants may be replaced by a 15 % surcharge on the applicable minimum premium rate.
CC és C között
Minimum premium rates to be applied to a transaction can be set prior to delivery, either at commitment, final commitment or otherwise at the commencement of a premium holding period with a defined duration.
E függelék 19. cikkének alkalmazásában:
Final upfront premium rate, per annum spread, or a combination thereof to be applied to the transaction will comply with the minimum premium rate so established as well as mandatory risk mitigants prescribed in Article 19(b) of this Appendix as of the date on which the minimum premium rates were set.
A felek a következő kockázatcsökkentő tényezők közül választhatnak:
Such terms shall apply for the full length of the premium holding period and may only be revised following the expiry of that period, at which time the minimum premium rates and mandatory risk mitigants prescribed by the ASU then in force will apply and may be set for a subsequent premium holding period.
»A« kockázatcsökkentő tényezők:
Pursuant to Article 11 of this Sector Understanding, the minimum premium rates to be applied are composed of minimum risk-based rates (RBR) to which a market reflective surcharge (MRS) shall be added, in accordance with Articles 23 to 36 below.
Csökkentett előzetes díjtétel: az ezen ágazati megállapodás 10. cikkének a) és b) pontjában említett előzetes díjtételek minden öt százalékpontos csökkentése egy »A« kockázatcsökkentő tényezővel egyenértékű.
As of the entry into force of this Sector Understanding, the RBRs are:
Ebben az esetben a fél a csökkentett előzetes díjtételt meghaladóan semmilyen formában nem nyújthat hivatalos támogatást.
Table 2
Lineáris értékcsökkenés: a tőkeösszeg egyenlő részletekben történő törlesztése egy kockázatcsökkentő tényezővel egyenértékű.
Risk-Based Rates
Csökkentett futamidő: a tíz évet meg nem haladó futamidő egy kockázatcsökkentő tényezővel egyenértékű, az engedélyezett maximális futamidőtől függetlenül.
Spreads (bps)
»B« kockázatcsökkentő tényezők:
Upfront (%)
Biztosítéki letét: a tőkeösszeg és a kamat negyedéves részletével egyenlő minden egyes biztosítéki letét egy kockázatcsökkentő tényezővel egyenértékű.
The RBRs rates shall be reset on an annual basis, based on 4-year moving average of the annual Moody's Loss Given Default (LGD).
A biztosítéki letét öltheti készpénz vagy készenléti akkreditív formáját.
The appropriate LGD for this reset is based on the 1st Lien Senior Secured Bank Loans, and shall be calculated as follows:
Előzetes lízingfizetések: a tőkeösszeg és a kamat negyedéves részletével egyenlő összegben lízingfizetést teljesítenek az egyes törlesztési határidők előtt negyedévvel.
Table 3
Karbantartási tartalékok a legjobb piaci gyakorlatokat tükröző formában és összegben.
LGD Mapping
Előzetes bejelentést követően az »A« kockázatcsökkentő tényezők közül legfeljebb egy kiváltható az alkalmazandó minimális kockázati díj feletti 15 %-os felárral.
4-year Moving Average
Az egy adott ügyletre alkalmazandó minimális kockázati díjak meghatározhatók a szállítást megelőzően: vagy a kötelezettségvállalás, a végleges kötelezettségvállalás időpontjában, vagy pedig a hiteldíj-fenntartási időszak kezdeti időpontjában határozott időtartammal.
LGD Considered
Az ügyletre alkalmazandó végleges kezdeti kockázati díj – éves felárak – vagy azok kombinációja a minimális kockázati díjak megállapításának időpontjától kezdve megfelel majd az így kialakított minimális kockázati díjnak, valamint az e függelék 19. cikkének b) pontjában foglalt kötelező kockázatcsökkentő tényezőknek.
A RBR adjustment factor shall be determined as follows:
Az ilyen feltételek a hiteldíj-fenntartási időszak teljes egészére alkalmazandók és csak ezen időszak lejártát követően vizsgálhatók felül, amikor az akkor hatályos, az ASU által előírt minimális kockázati díjak és kötelező kockázatcsökkentő tényezők lesznek alkalmazandók, és kiszabhatók a következő hiteldíj-fenntartási időszakra vonatkozóan.
The RBR adjustment factor shall be multiplied by the RBRs set out in Table 2 above, in order to determine the reset RBRs.
Ezen ágazati megállapodás 11. cikke alapján az alkalmazandó minimális kockázati díjak minimális kockázati alapú díjtételekből (minimum risk-based rates – a továbbiakban: RBR) tevődnek össze, amelyeket a piacot tükröző felárral (market reflective surcharge – a továbbiakban: MRS) növelnek, összhangban az alábbi 23–36. cikkel.
The first reset process will take place in the first quarter of 2012 and the resulting RBRs will become effective as of 15 April 2012.
Ezen ágazati megállapodás hatálybalépésekor az RBR-ek a következők:
The RBRs resulting from subsequent reset processes will be effective as of 15 April of each following year.
táblázat
Once the RBRs resulting from the annual reset have been determined, the Secretariat shall inform immediately all Participants of the applicable rates and make them publicly available.
Kockázati alapú díjtételek
For each risk category, a Market Reflective Surcharge shall be calculated as follows:
Felárak (bázispontban)
where:
Kezdeti díj (%)
B is a blend coefficient varying from 0,7 to 0,35 according to each risk category as per Table 4 below.
Az RBR-eket évente újra meghatározzák a Moody's éves nemteljesítéskori veszteségrátájának (Loss given default – LGD) négyéves mozgó átlaga alapján.
MCS is a 90-day moving average of Moody's Median Credit Spreads (MCS) with an average life of 7 years.
Az újbóli meghatározáskor a megfelelő LGD az első ranghelyű zálogjoggal biztosított szenior bankhiteleken alapul, és azt a következőképpen számítják ki:
Where risk categories include more than one risk rating, the spreads shall be averaged.
táblázat
In risk category 1, the BBB- spread shall be used.
LGD feltérképezése
The MCS spreads shall be discounted by 50 % to account for the asset-security.
Négyéves mozgó átlag
The MCS discounted spreads shall then be adjusted by a blend factor ranging from 70 % to 35 % as per Table 4 below, applied on the difference between the MCS discounted spreads and the RBR.
Figyelembe vett LGD
Any negative spreads resulting from the blending shall not be deducted.
Az RBR korrekciós tényezőt a következőképpen határozzák meg:
Table 4
Az új RBR-ek meghatározása céljából az RBR korrekciós tényezőt megszorozzák a fenti 2. táblázatban meghatározott RBR-ekkel.
Blend Factors
Az első újbóli meghatározásra 2012 első negyedévében kerül sor, és az eredményül kapott RBR-ek 2012. április 15-én lépnek hatályba.
Risk-Ratings
A későbbi újbóli meghatározási folyamatokból származó RBR-ek minden rákövetkező év április 15-én lépnek hatályba.
Blend Factor (%)
Miután sor került az éves újbóli meghatározásból származó RBR-ek megállapítására, a titkárság azonnal tájékoztatja az összes felet az alkalmazandó díjtételekről, és azokat nyilvánosan hozzáférhetővé teszi.
The MRS shall be updated on a quarterly basis, as follows:
Minden egyes kockázati kategória tekintetében egy piacot tükröző felárat számítanak ki, a következők szerint:
The first update process shall take place in the first quarter of 2011 and the resulting MCS shall become effective as of 15 April 2011; however, until 15 April 2012, the outcome of updates of the MRS applying to Risk Category 1 shall become effective only if they result in an increase of such MRS.
ahol:
The subsequent update processes shall take place in the second, third and fourth quarters of 2011 (and thereon) and the resulting MCS shall become effective respectively on 15 July 2011, 15 October 2011 and 15 January 2012, and thereon.
a B egy keverési együttható, amely az alábbi 4. táblázat szerinti egyes kockázati kategóriáknak megfelelően 0,7 és 0,35 között változik,
Following each update, the Secretariat shall inform immediately all Participants of the applicable MRS and the resulting minimum rates and make them publicly available prior to the date these rates become effective.
az MCS a Moody's 7 éves átlagos futamidejű átlagos hitelfelárainak (median credit spread – a továbbiakban: MCS) 90 napos mozgó átlaga.
The MRS shall be applied only if and when it is positive and exceeds 25 basis points.
Amennyiben a kockázati kategóriák egynél több kockázati minősítést foglalnak magukban, a felárakból átlagot kell képezni.
The increase in minimum premium rates resulting from the MRS update shall not exceed 10 % of the previous quarterly minimum premium rates.
Az 1. kockázati kategóriában a BBB-felárat alkalmazzák.
The minimum premium rates (which result from adding the risk-based rates and the market reflective surcharge) shall not exceed the risk-based rates by more than 100 %.
Az MCS-felárakat a vagyoni biztosíték figyelembevétele érdekében 50 %-kal diszkontálják.
In order to determine the minimum premium rates:
A diszkontált MCS-felárakat ezután az alábbi 4. táblázat szerinti, 70 % és 35 % közé eső keverési tényezővel korrigálják, amelyet az MCS diszkontált felárak és az RBR közötti különbségre alkalmaznak.
The following formula shall be used:
A keverésből eredő esetleges negatív felárakat nem vonják le.
Net MPR = MPR * (1 + RTAS) * (1 + RFAS) * (1 + RMRS) * (1 – CTCD) * (1 + NABS) – CICD
táblázat
Where:
Keverési tényezők
RTAS represents the repayment term adjustment surcharge set out in Article 12(b) of this Sector Understanding.
Kockázatminősítések
RFAS represents the repayment frequency adjustment surcharge set out in Articles 13(a)(1) and (2) of this Sector Understanding.
Keverési tényező (%)
RMRS represents the risk mitigant replacement surcharge set out in Article 20(b) of this Appendix.
Az MRS-t negyedéves jelleggel frissítik, a következők szerint:
CTCD represents the Cape Town Convention Discount set out in Article 38 of this Appendix.
Az első frissítési folyamatra 2011 első negyedévében került sor, és az eredményül kapott MCS 2011. április 15-én lépett hatályba; az 1. kockázati kategóriára vonatkozó MRS frissítésének eredménye azonban 2012. április 15-ig csak akkor lép hatályba, ha az az adott MRS növekedését eredményezi.
NABS represents the non-asset-backed surcharge set out in Articles 57(a)(4), 57(b) and 59(b) of this Appendix, as applicable.
A későbbi frissítési folyamatokra 2011 második, harmadik és negyedik negyedévében (és így tovább) került sor, és az eredményül kapott MCS-ek 2011. július 15-én, 2011. október 15-én, illetve 2012. január 15-én (és így tovább) léptek hatályba.
CICD represents the conditional insurance coverage discount set out in Article 56(a) of this Appendix.
A titkárság az egyes frissítések után azonnal az összes felet tájékoztatja az alkalmazandó MRS-ről és az adódó minimális díjtételekről, és azokat e díjtételek hatálybalépése előtt nyilvánosan hozzáférhetővé teszi.
Premium may be paid either upfront or, over the life of the facility, as spreads expressed in basis points per annum, or in any combination of upfront rates and spreads.
Az MRS-t csak akkor alkalmazzák, ha pozitív és meghaladja a 25 bázispontot.
The upfront rates and spreads shall be calculated using the premium rate conversion model (PCM) so that the premium payable for a given transaction has the same NPV whether payable upfront, as a spread over the life of the facility, or a combination thereof.
A minimális kockázati díjaknak az MRS frissítéséből adódó növekedése nem haladhatja meg az előző negyedévi minimális kockázati díjak 10 %-át.
In transactions where, prior to the commencement of cover, terms are agreed or stipulated, which entail a reduction in the weighted average life, an upfront rate (calculated using the PCM) may be charged, which in terms of the resulting premium payable, corresponds to that payable in NPV terms under the spreads.
A minimális kockázati díjak (amelyek a kockázati alapú díjtételek és a piacot tükröző felár összeadásából adódnak) legfeljebb 100 %-os mértékben haladhatják meg a kockázati alapú díjtételeket.