natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the level of credit risk of the financial instrument or of the issuer determined by an internal assessment by the CSD-banking service provider, based on a defined and objective methodology that does not exclusively rely on external opinions and that takes into consideration the risk arising from the establishment of the issuer in a particular country;
a minimális szintet meghaladó hitel-, likviditási és piaci kockázattal rendelkező biztosíték;
the liquidity and the price volatility of the financial instruments.
a biztosíték elfogadhatósága a tekintetben, hogy a központi értéktári banki szolgáltató a kibocsátó központi banknál szokásos hitelhez hozzáférjen;
A CSD-banking service provider shall ensure that no more than 10 % of its intraday credit exposure is guaranteed by any of the following:
az egyes hitelfelvevő résztvevők;
a single credit institution;
minden hitelfelvevő résztvevő;
a third country financial institution that is subject to and complies with prudential rules that are at least as stringent as those provided in Directive 2013/36/EU and Regulation (EU) No 575/2013, in accordance with Article 114(7) of that Regulation;
gazdasági ágazat, tevékenység, földrajzi régió szempontjából azonos típusú kibocsátók által kibocsátott pénzügyi eszközök;
a commercial entity that is part of the same group as the institution referred to in either point (a) or (b).
a pénzügyi eszközök vagy a kibocsátó hitelkockázatának szintje, amelyet a központi értéktári banki szolgáltató meghatározott és tárgyilagos, nem kizárólag külső véleményre támaszkodó és az abból eredő kockázatot figyelembe vevő módszeren alapuló belső értékelése határoz meg, hogy a kibocsátó egy adott országban rendelkezik székhellyel;
Where calculating the collateral concentration limits referred to in paragraph 2, a CSD-banking service provider shall aggregate its total exposure to a single counterparty resulting from the amount of the cumulative credit lines, deposit accounts, current accounts, money-market instruments, and reverse repurchase facilities utilised by the CSD-banking service provider.
a pénzügyi eszközök likviditása és árfolyam-volatilitása.
Where determining the collateral concentration limit for a CSD-banking service provider's exposure to an individual issuer, the CSD-banking service provider shall aggregate and treat as a single risk its exposure to all financial instruments issued by the issuer or by a group entity, explicitly guaranteed by the issuer or by a group entity.
A központi értéktári banki szolgáltató biztosítja, hogy napközbeni hitelkitettségének legfeljebb 10 %-át garantálja a következők valamelyike:
A CSD-banking service provider shall ensure the adequacy of its collateral concentration limit policies and procedures at all times.
egyetlen hitelintézet;
It shall review its collateral concentration limits at least annually and whenever a material change occurs that affects the CSD-banking service provider's risk exposure.
harmadik országbeli pénzügyi intézmény, amely legalább olyan szigorú prudenciális szabályok hatálya alá tartozik és azoknak megfelel, mint amelyeket a 2013/36/EU irányelv és az 575/2013/EU rendelet előír, az említett rendelet 114. cikkének (7) bekezdésével összhangban;
A CSD-banking service provider shall inform the borrowing participants of the applicable collateral concentration limits and of any amendment to those limits pursuant to paragraph 6.
ugyanazon csoport részét képező kereskedelmi szervezet, mint az a) vagy b) pontban említett intézmény.
Article 15
A (2) bekezdésben említett biztosítékkoncentrációs határértékek kiszámításakor a központi értéktári banki szolgáltató összesíti az egyetlen partnerrel szembeni teljes kitettségét, amely a kumulatív hitelkeretek, letéti számlák, folyószámlák, pénzpiaci eszközök és a központi értéktári banki szolgáltató által használt fordított repóügyletek összegéből következik.
Other equivalent financial resources
A központi értéktári banki szolgáltatónak egy egyéni kibocsátóval szembeni kitettségére vonatkozó biztosítékkoncentrációs határérték meghatározásakor a központi értéktári banki szolgáltató összesíti és egyetlen kockázatként kezeli a kibocsátó vagy egy csoporthoz tartozó szervezet által kibocsátott, és a kibocsátó vagy a csoporthoz tartozó szervezet által kifejezetten garantált összes pénzügyi eszközzel szembeni kitettségét.
Other equivalent financial resources shall consist only of the financial resources or the credit protection referred to in paragraphs 2 to 4 and those referred to in Article 16.
A központi értéktári banki szolgáltató biztosítja a biztosítékkoncentrációs határértékekre vonatkozó szabályzatainak és eljárásainak mindenkori megfelelőségét.
Other equivalent financial resources may include commercial bank guarantees provided by a creditworthy financial institution that fulfils the requirements set out in in Article 38(1) or a syndicate of such financial institutions that meet all of the following conditions:
Legalább évente felül kell vizsgálnia biztosítékkoncentrációs határértékeit, valamint amikor a központi értéktári banki szolgáltató kockázati kitettségét befolyásoló lényeges változás következik be.
they are issued by an issuer that has low credit risk based on an adequate internal assessment by the CSD-banking service provider, employing a defined and objective methodology that does not exclusively rely on external opinions and that takes into consideration the risk arising from the establishment of the issuer in a particular country;
A központi értéktári banki szolgáltatónak tájékoztatnia kell a hitelfelvevő résztvevőket az alkalmazandó biztosítékkoncentrációs határértékekről és azok (6) bekezdés szerinti bármely módosításáról.
they are denominated in a currency the risk of which the CSD-banking service provider is able to adequately manage;
15. cikk
they are irrevocable, unconditional and there is no legal or contractual exemption or option allowing the issuer to oppose the payment of the guarantee;
Más egyenértékű pénzügyi források
they can be honoured, on demand, within one business day, during the period of liquidation of the portfolio of the defaulting borrowing participant free of any regulatory, legal or operational constraint;
Más egyenértékű pénzügyi források kizárólag a (2)–(4) bekezdésben említett pénzügyi forrásokból vagy hitelkockázati fedezetből és a 16. cikkben említettekből állhatnak.
they are not issued by an entity that is part of the same group as the borrowing participant covered by the guarantee, or by an entity whose business involves providing services critical to the functioning of the CSD-banking service provider, unless that entity is an European Economic Area central bank or a central bank issuing a currency in which the CSD-banking service provider has exposures;
Más egyenértékű pénzügyi források magukban foglalhatnak kereskedelmi banki garanciákat, amelyeket a 38. cikk (1) bekezdésében meghatározott követelményeket teljesítő hitelképes pénzügyi intézmény, vagy ilyen pénzügyi intézmények szindikátusa nyújt, és amelyek az összes alábbi feltételnek megfelelnek:
they are not subject to significant wrong-way risk within the meaning of Article 291 of Regulation (EU) No 575/2013;
azokat olyan kibocsátó bocsátotta ki, amely alacsony hitelkockázattal rendelkezik a központi értéktári banki szolgáltató meghatározott és tárgyilagos, nem kizárólag külső véleményre támaszkodó és az abból eredő kockázatokat figyelembe vevő módszert alkalmazó megfelelő belső értékelése alapján, hogy a kibocsátó egy adott országban rendelkezik székhellyel;
they are fully guaranteed by collateral that meets the following conditions:
olyan pénznemben denomináltak, amelynek kockázatát a központi értéktári banki szolgáltató megfelelően képes kezelni;
it is not subject to wrong way risk within the meaning of Article 291 of Regulation (EU) No 575/2013 based on a correlation with the credit standing of the guarantor or the borrowing participant, unless that wrong way risk has been adequately mitigated by a haircut applied to the collateral;
visszavonhatatlanok, feltétel nélküliek és nincs olyan jogi vagy szerződéses kivétel vagy opció, amely lehetővé teszi, hogy a kibocsátó a garancia kifizetésével szemben fellépjen;
the CSD-banking service provider has prompt access to the collateral and it is bankruptcy remote in case of the simultaneous default of the borrowing participant and the guarantor;
kérésre a fizetésképtelen hitelfelvevő résztvevő portfóliójának likvidációs időszakában egy üzleti napon belül, bármely szabályozási, jogi vagy működési korlátozás nélkül lehívhatók;
the suitability of the guarantor has been ratified by the management body of the CSD-banking service provider after a full assessment of the issuer and of the legal, contractual and operational framework of the guarantee in order to have a high level of comfort on the effectiveness of the guarantee, and notified to the relevant competent authority in accordance with Article 60(1) of Regulation (EU) No 909/2014.
azokat nem olyan szervezet bocsátotta ki, amely ugyanazon csoporthoz tartozik, mint a garancia által fedezett hitelfelvevő résztvevő, vagy olyan szervezet, amelynek üzleti tevékenysége magában foglalja a központi értéktári banki szolgáltató működése szempontjából kritikus szolgáltatások nyújtását, kivéve, ha ez a szervezet az Európai Gazdasági Térség egy központi bankja vagy olyan pénznemet kibocsátó központi bank, amelyben a központi értéktári banki szolgáltató kitettségekkel rendelkezik;
Other equivalent financial resources may include bank guarantees issued by a central bank that meet all of the following conditions:
nincsenek kitéve az 575/2013/EU rendelet 291. cikke szerinti jelentős rossz irányú kockázatnak;
they are issued by a Union central bank or a central bank issuing a currency in which the CSD-banking service provider has exposures;
azokat teljes mértékben olyan biztosíték garantálja, amely megfelel a következő feltételeknek:
they are irrevocable, unconditional and the issuing central bank cannot rely on any legal or contractual exemption or option allowing the issuer to oppose the payment of the guarantee;
i. nincs kitéve a garancianyújtó vagy a hitelfelvevő résztvevő hitelképességével összefüggő korreláción alapuló, az 575/2013/EU rendelet 291. cikke szerinti rossz irányú kockázatnak, kivéve, ha a rossz irányú kockázatot a biztosítékra alkalmazott levonással megfelelően csökkentik;
they are honoured within one business day.
a központi értéktári banki szolgáltató azonnal hozzáfér a biztosítékhoz, és az a hitelfelvevő résztvevő, valamint a garancianyújtó egyidejű fizetésképtelensége esetén nem tartozik a csődvagyonba;
Other equivalent financial resources may include capital, after deducting the capital requirements of Articles 1 to 8, but only for the purposes of covering exposures to central banks, multilateral development banks and international organisations that are not exempted in accordance with Article 23(2).
a központi értéktári banki szolgáltató ügyvezető szerve megerősítette a garancianyújtó alkalmasságát a kibocsátó és a garancia jogi, szerződéses és működési keretének teljes körű, a garancia hatékonyságának magas fokú megbízhatóságát biztosítani hivatott értékelését követően, és a 909/2014/EU rendelet 60. cikkének (1) bekezdésével összhangban értesítette arról az érintett illetékes hatóságot.
Article 16
Más egyenértékű pénzügyi források magukban foglalhatnak központi bank által kibocsátott bankgaranciákat, amelyek az összes alábbi feltételnek megfelelnek:
Other equivalent financial resources for exposures in interoperable links
azokat uniós központi bank vagy olyan pénznemet kibocsátó központi bank bocsátja ki, amelyben a központi értéktári banki szolgáltató kitettségekkel rendelkezik;
Other equivalent financial resources may include bank guarantees and letters of credit, used to secure credit exposures created between CSDs that establish interoperable links, that meet all of the following conditions:
visszavonhatatlanok, feltétel nélküliek és a kibocsátó központi bank nem támaszkodhat olyan jogi vagy szerződéses kivételre vagy opcióra, amely lehetővé teszi a kibocsátó számára, hogy fellépjen a garancia kifizetésével szemben;
they cover only the credit exposures between the two linked CSDs;
egy üzleti napon belül lehívhatók.
they have been issued by a consortium of creditworthy financial institutions that fulfil the requirements set out in Article 38(1), in which each of those financial institutions is obliged to pay the part of the total amount that has been contractually agreed upon;
Más egyenértékű pénzügyi források magukban foglalhatnak tőkét, az 1–8. cikk szerinti tőkekövetelmények levonása után, de kizárólag a központi bankokkal, multilaterális fejlesztési bankokkal és nemzetközi szervezetekkel szembeni olyan kitettségek fedezése céljára, amelyek nem tartoznak a 23. cikk (2) bekezdése szerinti mentesség hatálya alá.
they are irrevocable, unconditional and the issuing institutions cannot rely on any legal or contractual exemption or option allowing the issuer to oppose the payment of the letter of credit;
16. cikk
they can be honoured, on demand, free of any regulatory, legal or operational constraint;
Az interoperábilis kapcsolatokban lévő kitettségeket fedező más egyenértékű pénzügyi források
they are not issued by:
Más egyenértékű pénzügyi források magukban foglalhatnak interoperábilis kapcsolatot létrehozó központi értéktárak között létrejövő hitelkockázati kitettségek fedezésére szolgáló bankgaranciákat és akkreditíveket, amelyek minden következő feltételnek megfelelnek:
an entity that is part of the same group as the borrowing CSD or a CSD with an exposure covered by the bank guarantee and letters of credit;
csak a két összekapcsolt központi értéktár közötti hitelkockázati kitettségeket fedezik;
an entity whose business involves providing services critical to the functioning of the CSD-banking service provider;
azokat a 38. cikk (1) bekezdésében foglalt követelményeket teljesítő hitelképes pénzügyi intézmények olyan konzorciuma bocsátotta ki, amelyben mindegyik említett pénzügyi intézmény köteles kifizetni a teljes összegnek a szerződésben megállapított részét;
the CSD-banking service provider monitors the creditworthiness of the issuing financial institutions on an regular basis by independently assessing the creditworthiness of those institutions and by assigning and regularly reviewing internal credit ratings for each financial institution;
visszavonhatatlanok, feltétel nélküliek és a kibocsátó intézmények nem támaszkodhatnak olyan jogi vagy szerződéses kivételre vagy opcióra, amely lehetővé teszi a kibocsátó számára, hogy fellépjen az akkreditív kifizetésével szemben;
they can be honoured during the period of liquidation within three business days from the moment when the defaulting CSD-banking service provider fails to meet its payment obligations when they are due;
kérésre bármely szabályozási, jogi vagy működési korlátozás nélkül beválthatók;
qualifying liquid resources referred to in Article 34 are available to a sufficient amount that covers the time gap until the time at which the bank guarantee and letters of credit has to be honoured in case of default of one of the linked CSDs;
kibocsátójuk nem az alábbiak valamelyike:
the risk of not having the full amount of the bank guarantee and letters of credit being paid by the consortium is mitigated by:
i. olyan szervezet, amely ugyanahhoz a csoporthoz tartozik, mint a hitelfelvevő központi értéktár vagy a bankgarancia és az akkreditívek által fedezett kitettséggel rendelkező központi értéktár;
establishing appropriate concentration limits ensuring that no financial institution, including its parent undertaking and subsidiaries, is part of the consortium guarantees for more than 10 % of the total amount of the letter of credit;
olyan szervezet, amelynek üzleti tevékenysége magában foglalja a központi értéktári banki szolgáltató működése szempontjából kritikus szolgáltatások nyújtását;
limiting the credit exposure that is covered using the bank guarantee and letters of credit to the total amount of the bank guarantee minus either 10 % of the total amount, or the amount guaranteed by the two credit institutions with the largest share of the total amount whichever is lower;
a központi értéktári banki szolgáltató rendszeresen nyomon követi a kibocsátó pénzügyi intézmények hitelképességét az említett intézmények hitelképességének független értékelés és az egyes pénzügyi intézményekhez belső hitelminősítés hozzárendelése és annak rendszeres felülvizsgálata révén;
implementing additional risk mitigation measures such as a loss-sharing arrangements that are effective and have clearly defined rules and procedures;
a likvidációs időszakban három üzleti napon belül beválthatók attól a pillanattól számítva, hogy a fizetésképtelen központi értéktári banki szolgáltató nem teljesíti fizetési kötelezettségeit azok esedékességekor;
the arrangements are periodically tested and reviewed pursuant to Article 41(3) of Regulation (EU) No 909/2014.
a 34. cikkben említett figyelembe vehető likvid források ahhoz elegendő összegben rendelkezésre állnak, hogy fedezzék az addig az időpontig eltelt időt, amíg az egyik kapcsolt központi értéktár fizetésképtelensége esetén be kell váltani a bankgaranciát és az akkreditíveket;
CHAPTER II
a következők csökkentik annak kockázatát, hogy a konzorcium nem fizeti ki a bankgarancia és az akkreditívek teljes összegét:
PRUDENTIAL FRAMEWORK FOR CREDIT AND LIQUIDITY RISK
i. megfelelő koncentrációs határértékek megállapítása, amelyek biztosítják, hogy egyetlen pénzügyi intézmény (beleértve az anyavállalatát és a leányvállalatokat) se vegyen részt a konzorcium által nyújtott garanciákban az akkreditív teljes összegének 10 %-át meghaladó mértékben;
Article 17
a bankgarancia és az akkreditívek használatával fedezett hitelkockázati kitettség korlátozása a következők közül az alacsonyabbra: a bankgarancia teljes összege mínusz vagy a teljes összeg 10 %-a, vagy a teljes összegben legnagyobb részt vállaló két hitelintézet által garantált összeg;
General provisions
kiegészítő kockázatcsökkentő intézkedések, például hatékony és világosan meghatározott szabályokkal és eljárásokkal rendelkező veszteségmegosztási megállapodások végrehajtása;
For the purposes of the prudential requirements relating to the credit risk arising from the provision of banking-type ancillary services by a CSD-banking service provider in respect of each securities settlement system, as referred to in Article 59(3) and (5) of Regulation (EU) No 909/2014, a CSD-banking service provider shall comply with all requirements set out in this Chapter on monitoring, measuring, management, reporting and public disclosure of credit risk with regard to the following:
a megállapodások tesztelésére és felülvizsgálatára a 909/2014/EU rendelet 41. cikkének (3) bekezdése szerint rendszeres időközönként sor kerül.
intraday credit risk and overnight credit risk;
II.
relevant collateral and other equivalent financial resources used in relation to the risks referred to in point (a);
FEJEZET
potential residual credit exposures;
A HITEL- ÉS LIKVIDITÁSI KOCKÁZAT PRUDENCIÁLIS KERETE
reimbursement procedures and sanctioning rates.
17. cikk
For the purposes of the prudential requirements relating to the liquidity risk arising from the provision of banking-type ancillary services by a CSD-banking service provider in respect of each securities settlement system as referred to in Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014, a CSD-banking service provider shall comply with all of the following:
Általános rendelkezések
the requirements of Section 2 for the monitoring, measuring, management, reporting and public disclosure of liquidity risks;
A 909/2014/EU rendelet 59. cikkének (3) és (5) bekezdésében említettek szerint a banki jellegű kiegészítő szolgáltatásoknak a központi értéktári banki szolgáltató által történő nyújtásából eredő hitelkockázatokhoz az egyes értékpapír-kiegyenlítési rendszerek tekintetében kapcsolódó prudenciális követelmények alkalmazásában a központi értéktári banki szolgáltatónak teljesítenie kell az ebben a fejezetben a hitelkockázat nyomon követésére, mérésére, kezelésére, jelentésére és nyilvánosságra hozatalára vonatkozóan meghatározott minden követelményt a következők tekintetében:
the requirements of Regulation (EU) No 575/2013 on monitoring, measuring, management, reporting and public disclosure of other liquidity risks than those covered by point (a).
napközbeni és egynapos hitelkockázat;
SECTION 1
az a) pontban említett kockázatokkal kapcsolatban használt releváns biztosítékok és más egyenértékű pénzügyi források;
Credit risk
potenciális fennmaradó hitelkockázati kitettségek;
Article 18
visszatérítési eljárások és bírságok.
Credit risk management framework
A 909/2014/EU rendelet 59. cikkének (4) bekezdésében említettek szerint a banki jellegű kiegészítő szolgáltatásoknak a központi értéktári banki szolgáltató által történő nyújtásából eredő likviditási kockázatokhoz az egyes értékpapír-kiegyenlítési rendszerek tekintetében kapcsolódó prudenciális követelmények alkalmazásában a központi értéktári banki szolgáltatónak teljesítenie kell a következők mindegyikét:
For the purposes of point (a) of Article 17(1), a CSD-banking service provider shall design and implement policies and procedures that comply with the following requirements:
a likviditási kockázatok nyomon követésére, mérésére, kezelésére, jelentésére és nyilvánosságra hozatalára vonatkozóan a 2. szakaszban meghatározott követelmények;
measure intraday and overnight credit risk in accordance with Sub-section 1;
az a) pont által lefedettektől eltérő likviditási kockázatok nyomon követésére, mérésére, kezelésére, jelentésére és nyilvánosságra hozatalára vonatkozóan az 575/2013/EU rendeletben meghatározott követelmények.
monitor intraday and overnight credit risk in accordance with Sub-section 2;
1.
manage intraday and overnight credit risk in accordance with Sub-section 3;
SZAKASZ
measure, monitor and manage the collateral and other equivalent financial resources, as referred to in points (c) and (d) of Article 59(3) of Regulation (EU) No 909/2014, in accordance with Chapter I of this Regulation;
Hitelkockázat
analyses and plans how to address any potential residual credit exposures, in accordance with Sub-section 4;
18. cikk
manage its reimbursement procedures and sanctioning rates, in accordance with Sub-section 5;
Hitelkockázat-kezelési keretrendszer
report its credit risks in accordance with Sub-section 6;
A 17. cikk (1) bekezdése a) pontjának alkalmazásában a központi értéktári banki szolgáltatónak olyan szabályzatokat és eljárásokat kell kialakítania és végrehajtania, amelyek teljesítik a következő követelményeket:
publicly disclose its credit risks in accordance with Sub-section 7.
az 1. alszakasznak megfelelően mérik a napközbeni és egynapos hitelkockázatot;
The CSD-banking service provider shall review the policies and procedures referred to in paragraph 1 at least annually.
a 2. alszakasznak megfelelően nyomon követik a napközbeni és egynapos hitelkockázatot;
The CSD-banking service provider shall also review those policies and procedures whenever either of the following occurs and where either of the changes referred to in points (a) or (b) affects the risk exposure of the CSD-banking service provider:
a 3. alszakasznak megfelelően kezelik a napközbeni és egynapos hitelkockázatot;
the policies and procedures are subject to a material change;
e rendelet I. fejezetének megfelelően a 909/2014/EU rendelet 59. cikke (3) bekezdésének c) és d) pontjában említettek szerint mérik, nyomon követik és kezelik a biztosítékokat és más egyenértékű pénzügyi forrásokat;
where the CSD-banking service provider voluntarily carries out a change following the assessment referred to in Article 19.
a 4. alszakasznak megfelelően elemzi és megtervezi a potenciális fennmaradó hitelkockázati kitettségek kezelésének módját;
The policies and procedures referred to in paragraph 1 shall include the preparation and update of a report relating to credit risks.
az 5. alszakasznak megfelelően kezelik a visszatérítési eljárásait és bírságait;
That report shall include the following:
a 6. alszakasznak megfelelően jelentik a hitelkockázatait;
the metrics referred to in Article 19;
a 7. alszakasznak megfelelően nyilvánosságra hozza a hitelkockázatait.