natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and with permission to use the Advanced Measurement Approaches (‘AMA’) referred to in Articles 321 to 324 of Regulation (EU) No 575/2013, shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with Articles 231 to 234 of Regulation (EU) No 575/2013.
A működési, jogi és letéti kockázatokra vonatkozó tőkekövetelmény szintje
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and using the Standardised Approach for operational risk as referred to in Articles 317 to 320 of Regulation (EU) No 575/2013, shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with the provisions of that Regulation applicable to the Standardised Approach for operational risk referred to in Articles 317 to 320 thereof.
A 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelően banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására és az 575/2013/EU rendelet 321–324. cikkében említett fejlett mérési módszerek (AMA) használatára engedéllyel rendelkező központi értéktár a működési, jogi és letéti kockázatokra vonatkozó tőkekövetelményét az 575/2013/EU rendelet 231–234. cikkével összhangban számítja ki.
A CSD that satisfies any the following conditions shall calculate its capital requirements for operational, legal and custody risks in accordance with the provisions of the Basic Indicator Approach referred to in Articles 315 and 316 of Regulation (EU) No 575/2013:
A 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelően banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására engedéllyel rendelkező és a működési kockázat tekintetében az 575/2013/EU rendelet 317–320. cikkében említett sztenderd módszert alkalmazó központi értéktár a működési, jogi és letéti kockázatokra vonatkozó tőkekövetelményét az említett rendeletnek az annak 317–320. cikkében meghatározott, a működési kockázatra vonatkozó sztenderd módszerre alkalmazandó rendelkezéseivel összhangban számítja ki.
A CSD that is not authorised in accordance with Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
Az a központi értéktár, amely teljesíti a következő feltételek bármelyikét, a működési, jogi és letéti kockázatokra vonatkozó tőkekövetelményét az 575/2013/EU rendelet 315. és 316. cikkében említett alapmutató módszerének rendelkezéseivel összhangban számítja ki:
a CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but which does not have permission to use the AMA referred to in Articles 321 to 324 of Regulation (EU) No 575/2013;
a központi értéktár nem rendelkezik a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdésének megfelelő engedéllyel;
A CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but which does not have permission to use the Standardised approach referred to in Articles 317 to 320 of Regulation (EU) No 575/2013.
a központi értéktár a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelően engedélyezett, de nem rendelkezik engedéllyel az 575/2013/EU rendelet 321–324. cikkében említett fejlett mérési módszerek (AMA) használatára;
Article 5
a központi értéktár a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelően engedélyezett, de nem rendelkezik engedéllyel az 575/2013/EU rendelet 317–320. cikkében említett sztenderd módszer használatára.
Level of capital requirements for investment risk
5. cikk
A CSD shall calculate its capital requirements for investment risk as the sum of the following:
A befektetési kockázatra vonatkozó tőkekövetelmények szintje
8 % of the CSD's risk-weighted exposure amounts relating to both of the following:
A központi értéktár a befektetési kockázatra vonatkozó tőkekövetelményét a következők összegeként számítja ki:
credit risk in accordance with paragraph 2;
a központi értéktár következők mindegyikéhez kapcsolódó kockázattal súlyozott kitettségértékének 8 %-a:
counterparty credit risk in accordance with paragraph 3;
i. a (2) bekezdés szerinti hitelkockázat;
the CSD's capital requirements for market risk in accordance with paragraphs 4 and 5.
a (3) bekezdés szerinti partnerkockázat;
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for credit risk, the following shall apply:
a központi értéktár piaci kockázatra vonatkozó tőkekövetelménye a (4) és (5) bekezdésnek megfelelően.
where the CSD is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk referred to in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with Article 192 to 241 of that Regulation on credit risk mitigation;
A központi értéktár hitelkockázatra vonatkozó kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámítására a következők alkalmazandók:
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services but does not have permission to use the Internal Ratings Based Approach (IRB Approach) set out in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk set out in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013;
ha a központi értéktár nem rendelkezik a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdésének a) pontja szerinti engedéllyel banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására, a központi értéktár a hitelkockázatra vonatkozóan az 575/2013/EU rendelet 107–141. cikkében említett sztenderd módszert alkalmazza, összefüggésben az említett rendelet hitelkockázat-csökkentésre vonatkozó 192–241. cikkével;
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and has permission to use the IRB Approach, the CSD shall apply the IRB Approach for credit risk provided for in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013.
ha a központi értéktár rendelkezik a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdésének a) pontja szerinti engedéllyel banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására, de nincs engedélye az 575/2013/EU rendelet 142–191. cikkében meghatározott belső minősítésen alapuló módszer (IRB-módszer) alkalmazására, a központi értéktár a hitelkockázat tekintetében az 575/2013/EU rendelet 107–141. cikkében meghatározott sztenderd módszert alkalmazza, összefüggésben az 575/2013/EU rendelet 192–241. cikkében a hitelkockázat-csökkentésre vonatkozóan meghatározott rendelkezésekkel;
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk, a CSD shall use both of the following:
ha a központi értéktár rendelkezik a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdésének a) pontja szerinti engedéllyel banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására, és van engedélye az IRB-módszer alkalmazására, a központi értéktár a hitelkockázat tekintetében az 575/2013/EU rendelet 142–191. cikkében előírt IRB-módszert alkalmazza, összefüggésben az 575/2013/EU rendelet 192–241. cikkében a hitelkockázat-csökkentésre vonatkozóan meghatározott rendelkezésekkel.
one of the methods set out in Articles 271 to 282 of Regulation (EU) No 575/2013;
A központi értéktár partnerkockázatra vonatkozó, kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámítására a következők mindegyikét alkalmazza:
the Financial Collateral Comprehensive Method applying the volatility adjustments provided for in Articles 220 to 227 of Regulation (EU) No 575/2013.
az 575/2013/EU rendelet 271–282. cikkében meghatározott módszerek egyike;
A CSD that satisfies any of the following conditions shall calculate its capital requirements for market risk, in accordance with the provisions of Articles 102 to 106 and 325 to 361 of Regulation (EU) No 575/2013, including through the use of derogation for small trading book business provided in Article 94 of that Regulation:
a pénzügyi biztosítékok 575/2013/EU rendelet 220–227. cikkében előírt átfogó módszere, a volatilitási kiigazítás alkalmazásával.
a CSD that is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
Az a központi értéktár, amely teljesíti a következő feltételek bármelyikét, a piaci kockázatra vonatkozó tőkekövetelményét az 575/2013/EU rendelet 102–106. és 325–361. cikkében előírt rendelkezésekkel összhangban számítja ki, ideértve az említett rendelet 94. cikkében meghatározott, a kisméretű, kereskedési könyv szerinti tevékenységre vonatkozó derogáció révén:
a CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but is not permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk.
a központi értéktár nem rendelkezik a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelő engedéllyel;
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk, shall calculate its capital requirements for market risk in accordance with Articles 102 to 106 and 362 to 376 of Regulation (EU) No 575/2013.
a központi értéktár a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelően engedélyezett, de nem rendelkezik engedéllyel a belső modellek használatára a piaci kockázatra vonatkozó tőkekövetelmény kiszámításához.
Article 6
Az a központi értéktár, amely engedéllyel rendelkezik a 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelően banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására és a piaci kockázatra vonatkozó tőkekövetelmény kiszámítása tekintetében a belső modellek használatára, a piaci kockázatra vonatkozó tőkekövetelményét az 575/2013/EU rendelet 102–106. cikkével és 362–376. cikkével összhangban számítja ki.
Capital requirements for business risk
6. cikk
The capital requirements of a CSD for business risk shall be whichever of the following is higher:
Az üzleti kockázatra vonatkozó tőkekövetelmények
the estimate resulting from the application of paragraph 2, minus whichever of the following is the lowest:
A központi értéktár üzleti kockázatra vonatkozó tőkekövetelménye a következők közül a magasabb:
the net income after tax of the last audited financial year;
a (2) bekezdés alkalmazásából eredő becslés, mínusz a következők közül a legalacsonyabb:
the expected net income after tax for the current financial year;
i. adózás utáni nettó árbevétel az utolsó auditált pénzügyi évben;
the expected net income after tax for the most past financial year where audited results are not yet available;
a folyó pénzügyi évre várható adózás utáni nettó árbevétel;
25 % of the CSD's annual gross operational expenses referred to in paragraph 3.
azon legutóbb lezárult pénzügyi évre várható adózás utáni nettó árbevétel, amelyre vonatkozóan még nem állnak rendelkezésre auditált eredmények;
For the purposes of point (a) of paragraph 1, a CSD shall apply all of the following:
a központi értéktár (3) bekezdésben említett éves bruttó működési költségének 25 %-a.
estimate the capital necessary to cover losses resulting from business risk on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model;
Az (1) bekezdés a) pontja céljából a központi értéktár a következők mindegyikét alkalmazza:
document the assumptions and the methodologies used to estimate the expected losses referred to in point (a);
meghatározza az azon veszteség fedezéséhez szükséges tőkét, amely az üzleti modellje szempontjából releváns, észszerűen előrelátható kedvezőtlen forgatókönyvekhez kapcsolódó üzleti kockázatból ered;
review and update the scenarios referred to in point (a) at least annually.
dokumentálja az a) pontban említett várható veszteség becsléséhez használt feltételezéseket és módszereket;
For the calculation of a CSD's annual gross operational expenses, the following shall apply:
legalább évente felülvizsgálja és aktualizálja az a) pontban említett forgatókönyveket.
the CSD's annual gross operational expenses shall consist of at least the following:
A központi értéktár éves bruttó működési költségeinek kiszámítására a következők alkalmazandók:
total personnel expenses including wages, salaries, bonuses and social costs;
a központi értéktár éves bruttó működési költségei magukban foglalják legalább a következőket:
total general administrative expenses, and, in particular, marketing and representation expenses;
i. a személyzeti összköltség, többek között a bérek, fizetések, prémiumok és szociális költségek;
insurance expenses;
az általános igazgatási összköltség és mindenekelőtt a marketing- és reprezentációs költségek;
other employees' expenses and travelling;
biztosítási költségek;
real estate expenses;
egyéb munkavállalói és utazási költségek;
IT support expenses;
v. ingatlanköltségek;
telecommunications expenses;
informatikai támogatási költségek;
postage and data transfer expenses;
távközlési költségek;
external consultancy expenses;
postai és adattovábbítási költségek;
tangible and intangible assets' depreciation and amortisation;
külső tanácsadási költségek;
impairment and disposal of fixed assets;
tárgyi eszközök és immateriális javak értékcsökkenése és amortizációja;
the CSD's annual gross operational expenses shall be determined in accordance with one of the following:
tárgyi eszközök értékvesztése és elidegenítése;
International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted pursuant to Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council [11];
a központi értéktár éves bruttó működési költségeit a következők egyikének megfelelően kell meghatározni:
Council Directives 78/660/EEC [12], 83/349/EEC [13] and 86/635/EEC;
i. az 1606/2002/EK európai parlamenti és tanácsi rendeletnek megfelelően elfogadott nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok [11];
generally accepted accounting principles of a third country determined to be equivalent to IFRS in accordance with Commission Regulation (EC) No 1569/2007 [14] or accounting standards of a third country the use of which is permitted in accordance with Article 4 of that Regulation;
a Tanács 78/660/EGK [12], 83/349/EGK [13] és 86/635/EGK irányelve;
the CSD may deduct tangible and intangible assets' depreciation and amortisation from annual gross operational expenses;
harmadik ország olyan általánosan elfogadott számviteli elvei, amelyeknek az IFRS-sel való egyenértékűségét az 1569/2007/EK bizottsági rendelettel [14] összhangban megállapították, vagy harmadik ország számviteli standardjai, amelyeknek a használata az említett rendelet 4. cikkének megfelelően megengedett;
the CSD shall use the most recent audited information from their annual financial statement;
a központi értéktár levonhatja éves bruttó működési költségeiből a tárgyi eszközök és immateriális javak értékcsökkenését és amortizációját;
where the CSD has not completed business for one year from the date it starts its operations, it shall apply the gross operational expenses projected in its business plan.
a központi értéktár az éves pénzügyi kimutatásából származó legfrissebb, auditált adatokat használja;
Article 7
ha a központi értéktár a működése megkezdésének időpontjától számítva még nem folytatott egy teljes éven át üzleti tevékenységet, az üzleti tervében előre jelzett bruttó működési költséget kell alkalmaznia.
Capital requirements for winding-down or restructuring
7. cikk
A CSD shall calculate its capital requirements for winding down or restructuring by applying the following steps in sequence:
A felszámolás vagy szerkezetátalakítás tőkekövetelménye
estimate the time span required for winding-down or restructuring for all of the stress scenarios referred to in the Annex consistently with the plan referred to in Article 47(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
A központi értéktár a felszámolásra vagy szerkezetátalakításra vonatkozó tőkekövetelményét a következő lépések sorrendben történő alkalmazásával számítja ki:
divide the CSD's annual gross operational expenses determined in accordance with Article 6(3) by twelve (‘monthly gross operational expenses’);
a mellékletben meghatározott valamennyi stresszforgatókönyv tekintetében megbecsüli a felszámoláshoz vagy szerkezetátalakításhoz szükséges időtartamot, a 909/2014/EU rendelet 47. cikkének (2) bekezdésében említett tervvel összhangban;
multiply the monthly gross operational expenses referred to in point (b) by the longer of the following points:
a központi értéktár 6. cikk (3) bekezdésének megfelelően meghatározott éves bruttó működési költségét elosztja tizenkettővel (havi bruttó működési költségek);
the time span referred to in point (a);
megszorozza a b) pontban meghatározott havi bruttó működési költségeket a következő pontokban szereplő időtartamok közül a hosszabbal:
six months.
i. az a) pontban említett időtartam;
TITLE II
hat hónap.
CAPITAL SURCHARGE FOR CSDS AUTHORISED TO OFFER BANKING-TYPE ANCILLARY SERVICES AND FOR DESIGNATED CREDIT INSTITUTIONS, AS REFERRED TO IN ARTICLE 54 OF REGULATION (EU) No 909/2014
II.
Article 8
CÍM
Capital surcharge resulting from the provision of intraday credit
A 909/2014/EU RENDELET 54.
For the purposes of calculating the additional capital surcharge resulting from the provision of intra-day credit, as set out in point (d) of Article 54(3) of Regulation (EU) No 909/2014, and in point (e) of Article 54(4) of that Regulation, CSD-banking service provider shall apply the following steps in sequence:
CIKKÉBEN EMLÍTETTEK SZERINT BANKI JELLEGŰ KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSOK NYÚJTÁSÁRA ENGEDÉLLYEL RENDELKEZŐ KÖZPONTI ÉRTÉKTÁRAKRA ÉS KIJELÖLT HITELINTÉZETEKRE VONATKOZÓ TÖBBLETTŐKE-KÖVETELMÉNY
it shall calculate, over the most recent calendar year, the average of the five highest intraday credit exposures (‘peak exposures’) resulting from providing the services set out in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014;
8. cikk
it shall apply haircuts to all the collateral collected in relation to the peak exposures, and shall assume that, after the application of haircuts in accordance with Articles 222 to 227 of Regulation (EU) No 575/2013, collateral loses 5 % of its market value;
Napközbeni hitel nyújtásából eredő többlettőke-követelmény
it shall calculate the average of the own funds requirements with regard to the peak exposures calculated in accordance with paragraph 2 considering those exposures as end-of-the-day exposures (‘capital surcharge’).
A 909/2014/EU rendelet 54. cikke (3) bekezdésének d) pontjában, valamint az említett rendelet 54. cikke (4) bekezdésének e) pontjában meghatározottaknak megfelelően a napközbeni hitel nyújtásából eredő többlettőke-követelmény kiszámítása céljából a központi értéktári banki szolgáltatónak a következő lépéseket kell sorban megtennie:
For the calculation of the capital surcharge referred to in paragraph 1, institutions shall apply one of the following approaches:
a legutóbbi naptári évre vonatkozóan ki kell számítania a 909/2014/EU rendelet mellékletének C. szakaszában meghatározott szolgáltatások nyújtásából eredő öt legmagasabb napközbenihitel-kitettség („kitettség-csúcsérték”) átlagát;
the Standardised Approach for credit risk referred to in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013, where they do not have permission to use the IRB Approach;
levonást kell alkalmaznia a kitettség-csúcsértékek kapcsán beszedett összes biztosítékra, és feltételeznie kell, hogy az 575/2013/EU rendelet 222–227. cikkével összhangban alkalmazott levonások után a biztosíték elveszíti piaci értékének 5 %-át;
the IRB Approach and the requirements of Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013, where they have permission to use the IRB approach.
a (2) bekezdésnek megfelelően kiszámított kitettség-csúcsértékek tekintetében ki kell számítania a szavatolótőke-követelmény átlagát, melynek során az említett kitettségeket nap végi kitettségeknek kell tekinteni („többlettőke-követelmény”).
Where institutions apply the Standardised Approach for credit risk, in accordance with paragraph 2(a), the amount of each of the five peak exposures referred to in paragraph 1(a) shall be considered an exposure value within the meaning of Article 111 of Regulation (EU) No 575/2013 for the purpose of paragraph 1(b).
Az (1) bekezdésben említett többlettőke-követelmény kiszámításához az intézményeknek a következő módszerek egyikét kell alkalmazniuk:
The requirements of Chapter 4 of Title II of Part Three of Regulation (EU) No 575/2013 that relate to Article 111 of that Regulation shall also apply.
az 575/2013/EU rendelet 107–141. cikkében említett, hitelkockázatra vonatkozó sztenderd módszer, ha nem engedélyezett számukra az IRB-módszer alkalmazása;
Where institutions apply the IRB Approach for credit risk in accordance with paragraph 2(b), the outstanding amount of each of the five peak exposures referred to in paragraph 1(a) shall be considered an exposure value in the meaning of Article 166 of Regulation (EU) No 575/2013 for the purpose of paragraph 1(b).
az IRB-módszer és az 575/2013/EU rendelet 142–191. cikkének követelményei, ha engedélyezett számukra az IRB-módszer alkalmazása.
The requirements of Chapter 4 of Title II of Part Three of Regulation (EU) No 575/2013 that relate to Article 166 of that Regulation, shall also apply.
Amennyiben az intézmények a hitelkockázatra vonatkozó IRB-módszert alkalmazzák a (2) bekezdés a) pontjának megfelelően, akkor az (1) bekezdés a) pontjában említett öt kitettség-csúcsérték mindegyikének a kintlévő összegét az 575/2013/EU rendelet 111. cikke szerinti kitettségértéknek kell tekinteni az (1) bekezdés b) pontja alkalmazásában.
The capital requirements of this Article shall apply 12 months after obtaining the authorisation to provide banking-type ancillary services pursuant to Article 55 of Regulation (EU) No 909/2014.
Az 575/2013/EU rendelet harmadik része II. címe 4. fejezetének az említett rendelet 111. cikkéhez kapcsolódó követelményei szintén alkalmazandók.
TITLE III
Amennyiben az intézmények a hitelkockázatra vonatkozó IRB-módszert alkalmazzák a (2) bekezdés b) pontjának megfelelően, akkor az (1) bekezdés a) pontjában említett öt kitettség-csúcsérték mindegyikének a kintlévő összegét az 575/2013/EU rendelet 166. cikke szerinti kitettségértéknek kell tekinteni a (1) bekezdés b) pontja alkalmazásában.
PRUDENTIAL REQUIREMENTS APPLICABLE TO CREDIT INSTITUTIONS OR CSDS AUTHORISED TO PROVIDE BANKING-TYPE ANCILLARY SERVICES, AS REFERRED TO IN ARTICLE 59 OF REGULATION (EU) No 909/2014
Az 575/2013/EU rendelet harmadik része II. címe 4. fejezetének az említett rendelet 166. cikkéhez kapcsolódó követelményei szintén alkalmazandók.
CHAPTER I
Az e cikk szerinti tőkekövetelmények a banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására vonatkozó engedély 909/2014/EU rendelet 55. cikke szerinti megszerzését követően tizenkét hónapig alkalmazandók.
COLLATERAL AND OTHER EQUIVALENT FINANCIAL RESOURCES FOR CREDIT AND LIQUIDITY RISKS
III.
General rules on collateral and other equivalent financial resources
A BANKI JELLEGŰ KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSOK NYÚJTÁSÁRA ENGEDÉLLYEL RENDELKEZŐ HITELINTÉZETEKRE VAGY KÖZPONTI ÉRTÉKTÁRAKRA ALKALMAZANDÓ PRUDENCIÁLIS KÖVETELMÉNYEK A 909/2014/EU RENDELET 59.
A CSD-banking service provider shall fulfil the following conditions with regard to collateral:
CIKKÉBEN EMLÍTETTEK SZERINT
it shall clearly distinguish the collateral from the other securities of the borrowing participant;
I. FEJEZET
it shall accept collateral that meets the conditions of Article 10, or other types of collateral that meet the requirements of Article 11 in the following hierarchy:
A HITEL- ÉS LIKVIDITÁSI KOCKÁZATOKHOZ KAPCSOLÓDÓ BIZTOSÍTÉKOK ÉS MÁS EGYENÉRTÉKŰ PÉNZÜGYI FORRÁSOK
firstly accept as collateral all the securities in the account of the borrowing participant that meet the requirements of Article 10 and only those;
9. cikk