natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Reporting to authorities on intraday risk management
A központi értéktári banki szolgáltatónak olyan hatékony eljárásokkal kell rendelkeznie a napközbeni hitel visszatérítésére, amelyek teljesítik a (2) és (3) bekezdés követelményeit.
A CSD-banking service provider shall report to the relevant competent authority referred to in Article 60(1) of Regulation (EU) No 909/2014.
A napközbeni hitel visszatérítési eljárásai tényleges visszatartó erőt jelentő bírságokat írnak elő az egynapos hitelkockázati kitettségek visszaszorítására, amelyek mindenekelőtt megfelelnek mindkét következő feltételnek:
A CSD-banking service provider shall comply with all of the following reporting requirements:
magasabbak mint a bankközi pénzpiaci egynapos, biztosítékkal fedezett piaci ráta és a hitelkockázati kitettség pénznemét kibocsátó központi bank marginális hitelkamatlába;
it shall submit a qualitative statement that specifies the actions taken regarding how credit risks, including intraday credit risks are measured, monitored and managed, with at least an annual frequency;
figyelembe veszik a hitelkockázati kitettség pénznemének finanszírozási költségeit és az egynapos hitelkockázati kitettséggel rendelkező résztvevő hitelképességét.
it shall notify any material changes to the actions taken in accordance with point (a), immediately after such material changes take place;
alszakasz
it shall submit the metrics referred to in Article 19 on a monthly basis.
A hitelkockázatra vonatkozó jelentéstétel
Where the CSD-banking service provider is in breach of, or risks breaching the requirements of this Regulation, including during times of stress, it shall immediately notify this to the relevant competent authority and it shall submit without undue delay to that competent authority a detailed plan for the timely return to compliance.
27. cikk
Until compliance with the requirements of this Regulation and of Regulation (EU) No 909/2014 is restored, the CSD-banking service provider shall report the items referred to in paragraph 2, as appropriate, daily by the end of each business day unless the relevant competent authority authorises a lower reporting frequency and a longer reporting delay by taking into account the individual situation of the CSD-banking service provider and the scale and complexity of its activities.
A napközbeni kockázatkezelésről való jelentéstétel a hatóságok felé
Sub-Section 7
A központi értéktári banki szolgáltató jelentést tesz a 909/2014/EU rendelet 60. cikkének (1) bekezdésében említett érintett illetékes hatóságnak.
Public disclosure
A központi értéktári banki szolgáltatónak az összes következő jelentéstételi követelményt teljesítenie kell:
Article 28
legalább éves gyakorisággal minőségi nyilatkozatot kell benyújtania, amely meghatározza az abban a tekintetben tett intézkedéseket, hogy hogyan történik a hitelkockázatok, köztük a napközbeni hitelkockázatok mérése, nyomon követése és kezelése;
Public Disclosure
értesítést kell tennie az a) ponttal összhangban tett intézkedések minden lényeges változásáról, azonnal az ilyen lényeges változás bekövetkezése után;
For the purposes of point (h) of Article 18(1), the CSD-banking service provider shall publicly disclose annually a comprehensive qualitative statement that specifies how credit risks, including intraday credit risks are measured, monitored and managed.
havonta be kell nyújtania a 19. cikkben említett mérőszámokat.
SECTION 2
Amennyiben a központi értéktári banki szolgáltató megszegte, vagy fennáll a veszélye, hogy megszegi e rendelet követelményeit, többek között stresszhelyzetben, erről azonnal értesítenie kell az érintett illetékes hatóságot, és indokolatlan késedelem nélkül részletes tervet kell benyújtania az említett illetékes hatóságnak a megfeleléshez belátható időn belül való visszatérésről.
Liquidity risk
Az e rendelet és a 909/2014/EU rendelet követelményeinek való megfelelés visszaállításáig a központi értéktári banki szolgáltató a (2) bekezdésben említett elemeket értelemszerűen naponta jelenti minden üzleti nap végén, kivéve, ha az érintett illetékes hatóság a központi értéktári banki szolgáltató egyéni helyzetét és tevékenységeinek nagyságrendjét és összetettségét figyelembe véve kisebb jelentéstételi gyakoriságot és hosszabb jelentéstételi határidőt engedélyez.
Article 29
alszakasz
General rules on liquidity risk
Nyilvánosságra hozatal
For the purposes of point (a) of Article 17(2), a CSD-banking service provider shall design and implement policies and procedures that:
28. cikk
measure intraday and overnight liquidity risk, in accordance with Sub-section 1;
Nyilvánosságra hozatal
monitor intraday and overnight liquidity risk, in accordance with Sub-section 2;
A 18. cikk (1) bekezdésének h) pontja alkalmazásában a központi értéktári banki szolgáltatónak évente nyilvánosságra kell hoznia egy átfogó minőségi nyilatkozatot arról, hogy hogyan történik a hitelkockázatok, köztük a napközbeni hitelkockázatok mérése, nyomon követése és kezelése.
manage liquidity risk, in accordance with Sub-section 3;
2.
report intraday and overnight liquidity risk, in accordance with Sub-section 4;
SZAKASZ
disclose the framework and tools for the monitoring, measuring, management, and the reporting on liquidity risk, in accordance with Sub-section 5.
Likviditási kockázat
Any changes to the overall liquidity risk framework shall be reported to the management body of the CSD-banking service provider.
29. cikk
Sub-Section 1
A likviditási kockázatra vonatkozó általános szabályok
Measurement of intraday liquidity risks
A 17. cikk (2) bekezdésének a) pontja alkalmazásában a központi értéktári banki szolgáltatónak olyan szabályzatokat és eljárásokat kell kialakítania és végrehajtania, amelyek:
Article 30
az 1. alszakasznak megfelelően mérik a napközbeni és egynapos likviditási kockázatot;
A CSD-banking service provider shall put in place effective operational and analytical tools to measure, on an ongoing basis, the following metrics on a currency by currency basis:
a 2. alszakasznak megfelelően nyomon követik a napközbeni és egynapos likviditási kockázatot;
maximum intraday liquidity usage, calculated using the largest positive net cumulative position and the largest negative net cumulative position;
a 3. alszakasznak megfelelően kezelik a likviditási kockázatot;
total available intraday liquid resources at the start of the business day, broken down into all of the following:
a 4. alszakasznak megfelelően jelentik a napközbeni és egynapos likviditási kockázatot;
qualifying liquid resources as specified in Article 34:
az 5. alszakasznak megfelelően nyilvánosságra hozza a likviditási kockázat nyomon követésére, mérésére, kezelésére és az arról való jelentéstételre szolgáló keretrendszert és eszközöket.
cash deposited at a central bank of issue;
A likviditási kockázat általános keretrendszerének bármely változását jelenteni kell a központi értéktári banki szolgáltató ügyvezető szervének.
available cash deposited at other creditworthy financial institutions referred to in Article 38(1);
alszakasz
committed lines of credit or similar arrangements;
Napközbeni likviditási kockázatok mérése
assets that fulfil the requirements of Article 10 and 11(1) of this Regulation applicable to collateral, or financial instruments compliant with the requirements set out in the Delegated Regulation (EU) 2017/392, that are readily available and convertible into cash with prearranged and highly reliable funding arrangements, as referred to in Article 38;
30. cikk
the collateral referred to in Article 10 and Article 11(1);
A központi értéktári banki szolgáltatónak hatékony operatív és analitikai eszközöket kell felállítania a következő mérőszámok folyamatos, pénznemenkénti méréséhez:
other than qualifying liquid resources, including uncommitted credit lines;
maximális napközbeni likviditás-felhasználás, a legnagyobb pozitív nettó kumulatív pozíció és a legnagyobb negatív nettó kumulatív pozíció felhasználásával számítva;
total value of all of the following:
teljes rendelkezésre álló napközbeni likviditási forrás az üzleti nap kezdetén, az összes következőre lebontva:
intraday liquidity outflows, including those for which there is a time specific intraday deadline;
i. a 34. cikkben meghatározott figyelembe vehető likvid források;
cash settlement obligations in other securities settlement systems where the CSD for which the CSD-banking service provider acts as settlement agent has to settle positions;
valamely kibocsátó központi banknál letétbe helyezett pénzeszköz;
obligations related to the CSD-banking service provider's market activities, such as the delivery or return of money market transactions or margin payments;
a 38. cikk (1) bekezdésében említett egyéb hitelképes pénzügyi intézménynél letétbe helyezett rendelkezésre álló pénzeszköz,
other payments critical to the reputation of the CSD and the CSD-banking service provider.
hitelkeretre vonatkozó kötelezettségvállalás vagy hasonló megállapodások,
For each currency of the securities settlement systems for which a CSD-banking service provider acts as settlement agent, the CSD-banking service provider shall monitor the liquidity needs stemming from each entity towards which the CSD-banking service provider has a liquidity exposure.
az e rendelet 10. cikkének és 11. cikke (1) bekezdésének a biztosítékra alkalmazandó követelményeit teljesítő eszközök, vagy az (EU) 2017/392 felhatalmazáson alapuló rendeletben meghatározott követelményeknek megfelelő pénzügyi eszközök, amelyek azonnal rendelkezésre állnak és előre megkötött és rendkívül megbízható finanszírozási megállapodások alapján pénzeszközre válthatók, a 38. cikkben említettek szerint,
Article 31
a 10. cikkben és a 11. cikk (1) bekezdésében említett biztosíték;
Measurement of overnight liquidity risks
a figyelembe vehető likvid forrásoktól eltérő források, beleértve a folyósítási kötelezettséggel nem járó hitelkereteket;
In relation to overnight liquidity risks, the CSD-banking service provider shall compare on an ongoing basis, its liquid resources to its liquidity needs, where such needs result from the use of overnight credit, for each settlement currency of the securities settlement systems for which the CSD-banking service provider acts as settlement agent.
az összes következő teljes értéke:
Monitoring of intraday liquidity risks
i. napközbeni likviditás-kiáramlás, beleértve azokat, amelyekre időspecifikus napközbeni határidő vonatkozik;
Article 32
pénzeszköz-kiegyenlítési kötelezettségek más értékpapír-kiegyenlítési rendszerekben, ahol annak a központi értéktárnak, amelynek nevében a központi értéktári banki szolgáltató eljár, kiegyenlítendő pozíciói vannak;
Monitoring intraday liquidity risks
a központi értéktári banki szolgáltató piaci tevékenységeihez kapcsolódó kötelezettségek, például pénzpiaci tranzakciók vagy letéti kifizetések teljesítése vagy visszatérítése;
The CSD-banking service provider shall establish and maintain a report on the intraday liquidity risk that it assumes.
a központi értéktár és a központi értéktári banki szolgáltató hírnevének szempontjából kritikus egyéb kifizetések.
Such report shall include, at least:
Azon értékpapír-kiegyenlítési rendszerek minden egyes pénzneme tekintetében, amelyek esetében a központi értéktári banki szolgáltató elszámoló ügynökként jár el, a központi értéktári banki szolgáltatónak nyomon kell követnie minden egyes olyan szervezettől származó likviditási igényt, amellyel szemben a központi értéktári banki szolgáltató likviditási kitettséggel rendelkezik.
the metrics referred to in Article 30(1);
31. cikk
the risk appetite of the CSD-banking service provider;
Egynapos likviditási kockázatok mérése
a contingency funding plan describing the remedies to be applied where the risk appetite is breached.
Az egynapos likviditási kockázatok kapcsán a központi értéktári banki szolgáltatónak folyamatosan össze kell hasonlítania likvid forrásait a likviditási igényeivel, amennyiben ezek az igények egynapos hitel használatából erednek, azon értékpapír-kiegyenlítési rendszer minden kiegyenlítési pénzneme tekintetében, amely esetében a központi értéktári banki szolgáltató elszámoló ügynökként jár el.
The report referred to in the first subparagraph shall be reviewed monthly by the risk committee of the CSD-banking service provider and by the risk committee of the CSD.
Napközbeni likviditási kockázatok nyomon követése
For each settlement currency of the securities settlement system for which the CSD-banking service provider acts as settlement agent, it shall have effective operational and analytical tools to monitor on a near to real-time basis its intraday liquidity positions against its expected activities and available resources based on balances and remaining intraday liquidity capacity.
32. cikk
The CSD-banking service provider shall:
Napközbeni likviditási kockázatok nyomon követése
maintain, for a period of at least 10 years, a record of the daily largest positive net cumulative intraday position and the largest negative net cumulative intraday position for each settlement currency of the securities settlement system for which it acts as settlement agent;
A központi értéktári banki szolgáltató jelentést készít és tart fenn az általa viselt napközbeni likviditási kockázatról.
monitor its intraday liquidity exposures on an ongoing basis against the maximum intraday liquidity exposure that has been historically recorded.
Ennek a jelentésnek magában kell foglalnia legalább a következőket:
Article 33
a 30. cikk (1) bekezdésében említett mérőszámok;
Monitoring overnight liquidity risks
a központi értéktári banki szolgáltató kockázatvállalási hajlandósága;
In relation to overnight liquidity risks, the CSD-banking service provider shall apply both of the following:
vészhelyzeti finanszírozási terv, amely leírja a kockázatvállalási hajlandóság túllépése esetén alkalmazandó korrekciós intézkedéseket.
maintain, for a period of at least 10 years, a record of the liquidity risks created by the use of overnight credit for each currency of the securities settlement system for which it acts as settlement agent;
A központi értéktári banki szolgáltató kockázatkezelési bizottságának és a központi értéktár kockázatkezelési bizottságának havonta felül kell vizsgálnia az első albekezdésben említett jelentést.
monitor the liquidity risk created by the overnight credit extended against the maximum liquidity exposure created by the overnight credit extended, historically recorded.
Azon értékpapír-kiegyenlítési rendszer minden egyes kiegyenlítési pénzneme tekintetében, amely esetében a központi értéktári banki szolgáltató elszámoló ügynökként jár el, hatékony operatív és analitikai eszközökkel kell rendelkeznie, hogy közel valós időben nyomon tudja követni napközbeni likviditási pozícióit a várható tevékenységeivel és a rendelkezésre álló forrásokkal összevetve, az egyenlegek és a fennmaradó napközbeni likviditási kapacitás alapján.
Managing Liquidity Risks
A központi értéktári banki szolgáltatónak:
Article 34
legalább tíz éves időtartamra meg kell őriznie a napi legnagyobb pozitív nettó kumulatív napközbeni pozícióra és a legnagyobb negatív nettó kumulatív napközbeni pozícióra vonatkozó adatot azon értékpapír-kiegyenlítési rendszer minden kiegyenlítési pénzneme tekintetében, amely esetében elszámoló ügynökként jár el;
Qualifying liquid resources
folyamatosan nyomon kell követnie napközbeni likviditási kitettségeit a valaha rögzített maximális napközbeni likviditási kitettséggel összevetve.
A CSD-banking service provider shall mitigate corresponding liquidity risks, including intraday liquidity risks, in each currency by using any of the following qualifying liquid resources:
33. cikk
available cash deposited at one of the creditworthy financial institutions identified in Article 38(1);
Egynapos likviditási kockázatok nyomon követése
committed lines of credit or similar agreements;
Az egynapos likviditási kockázatok kapcsán a központi értéktári banki szolgáltatónak alkalmaznia kell az alábbiak mindegyikét:
assets that fulfil the requirements of Article 10 and Article 11(1) of this Regulation applicable to collateral, or financial instruments compliant with the Delegated Regulation (EU) 2017/392, that are readily available and convertible into cash with prearranged and highly reliable funding arrangements in accordance with Article 38 of this Regulation;
legalább tíz éves időtartamra meg kell őriznie az egynapos hitel használata által teremtett likviditási kockázatra vonatkozó adatot azon értékpapír-kiegyenlítési rendszer minden pénzneme tekintetében, amely esetében elszámoló ügynökként jár el;
the collateral referred to in Article 10 and Article 11(1).
nyomon kell követnie a nyújtott egynapos hitelből eredő likviditási kockázatot a nyújtott egynapos hitelekből eredő, valaha rögzített maximális egynapos likviditási kitettséggel összevetve.
Article 35
A likviditási kockázatok kezelése
Managing intraday liquidity risk
34. cikk
For each currency of any of the securities settlement systems for which it acts as settlement agent, the CSD-banking service provider shall:
Figyelembe vehető likvid források
estimate the intraday liquidity inflows and outflows for all the banking-type ancillary services provided;
A központi értéktári banki szolgáltatónak minden pénznemben csökkentenie kell a megfelelő likviditási kockázatokat, köztük a napközbeni likviditási kockázatokat, a következő figyelembe vehető likvid források bármelyikének használatával:
anticipate the intraday timing of those flows;
a 38. cikk (1) bekezdésében azonosított hitelképes pénzügyi intézmények egyikénél letétbe helyezett rendelkezésre álló pénzeszköz;
forecast the intraday liquidity needs that may arise at different periods during the day.
hitelkeretre vonatkozó kötelezettségvállalás vagy hasonló megállapodások;
arrange to acquire sufficient intraday funding to meet its intraday objectives as they result from the analysis referred to in paragraph 1;
az e rendelet 10. cikkének és 11. cikke (1) bekezdésének a biztosítékra alkalmazandó követelményeit teljesítő eszközök, vagy az (EU) 2017/392 felhatalmazáson alapuló rendeletnek megfelelő pénzügyi eszközök, amelyek azonnal rendelkezésre állnak és előre megkötött és rendkívül megbízható finanszírozási megállapodások alapján pénzeszközre válthatók, e rendelet 38. cikkének megfelelően;
manage and be ready to convert into cash the collateral necessary to obtain intraday funds in stress situations, taking into account haircuts in accordance with Article 13 and concentration limits in accordance with Article 14;
a 10. cikkben és a 11. cikk (1) bekezdésében említett biztosíték.
manage the timing of its liquidity outflows in line with its intraday objectives;
35. cikk
have arrangements in place to deal with unexpected disruptions to its intraday liquidity flows.
Napközbeni likviditási kockázatok kezelése
For the purpose of meeting its minimum qualifying liquid resource requirement, a CSD-banking service provider shall identify and manage the risks to which it would be exposed following the default of at least two participants, including their parent undertaking and subsidiaries, to which it has the largest liquidity exposure.
Azon értékpapír-kiegyenlítési rendszer minden pénzneme tekintetében, amely esetében elszámoló ügynökként jár el, a központi értéktári banki szolgáltatónak:
For the risk of unexpected disruptions to its intraday liquidity flows, referred to in paragraph 2(d), the CSD-banking service provider shall specify extreme but plausible scenarios, including those identified in Article 36(7) where relevant, and based at least on one of the following:
fel kell becsülnie a napközbeni likviditásbeáramlást és -kiáramlást minden nyújtott banki jellegű kiegészítő szolgáltatásra vonatkozóan;
a range of historical scenarios, including periods of extreme market movements observed over the past 30 years, or as long as reliable data have been available, that would have exposed the CSD-banking service provider to the greatest financial risk, unless the CSD-banking service provider proves that recurrence of a historical instance of large price movements is not plausible;
előre mérlegelnie kell ezen áramlások napközbeni ütemezését;
a range of potential future scenarios that fulfil the following conditions:
előre kell jeleznie a nap során különböző időszakokban esetleg felmerülő napközbeni likviditási igényeket.
they are founded on consistent assumptions regarding market volatility and price correlation across markets and financial instruments;
az (1) bekezdésben említett elemzésből következő napközbeni célkitűzéseinek teljesítése érdekében gondoskodnia kell elegendő napközbeni finanszírozás beszerzéséről;
they are based on both quantitative and qualitative assessments of potential market conditions, including disruptions and dislocations or irregularities of accessibility to markets, as well as declines in the liquidation value of collateral, and reduced market liquidity where non-cash assets have been accepted as collateral.
meg kell szerveznie a biztosíték stresszhelyzetekben napközbeni forrásokhoz jutás céljából történő pénzeszközre váltását és készen kell állnia annak végrehajtására, figyelembe véve a 13. cikk szerinti levonásokat és a 14. cikk szerinti koncentrációs határértékeket;
For the purposes of paragraph 2, the CSD-banking service provider shall also take into account the following:
a napközbeni célkitűzéseivel összhangban kell kezelnie likviditáskiáramlásainak ütemezését;
the design and operations of the CSD-banking service provider, including in relation to the entities referred to in Article 30(2) and linked financial markets infrastructures or other entities that may pose material liquidity risk to the CSD-banking service provider, and, where applicable, cover a multiday period;
intézkedésekkel kell rendelkeznie napközbeni likviditásáramlásai váratlan zavarának kezelésére.
any strong relationships or similar exposures between the participants of the CSD-banking service provider, including between the participants and their parent undertaking and subsidiaries;
A minimális figyelembe vehető likvid forrásokra vonatkozó követelményének teljesítése céljából a központi értéktári banki szolgáltatónak azonosítania és kezelnie kell azokat a kockázatokat, amelyeknek legalább két olyan résztvevő – beleértve azok anyavállalatát és leányvállalatait – fizetésképtelensége esetén ki lenne téve, amelyekkel szemben a legnagyobb likviditási kitettséggel rendelkezik.
an assessment of the probability of multiple defaults of participants and the effects among the participants that such defaults may cause;
A (2) bekezdés d) pontjában említett, a napközbeni likviditásáramlásai váratlan zavarának kockázata tekintetében a központi értéktári banki szolgáltatónak szélsőséges, de lehetséges forgatókönyveket kell meghatároznia, beleértve – ahol releváns – a 36. cikk (7) bekezdésében azonosítottakat, és azokat a következők legalább egyikére kell alapoznia:
the impact of multiple defaults referred to in point (c) on the CSD-banking service provider's cash-flows and on its counterbalancing capacity and survival horizon;
különböző korábbi forgatókönyvek, többek között olyan rendkívüli piaci változások időszakai az elmúlt 30 évben vagy más, megbízható adatokkal alátámasztott időszakban, amelyek a központi értéktári banki szolgáltató számára a legnagyobb pénzügyi kockázatot jelentették volna, kivéve, ha a központi értéktári banki szolgáltató bizonyítja, hogy a nagy ármozgások historikus példájának újbóli előfordulása nem megalapozott;
whether the modelling reflects the different impacts that an economic stress may have both on the CSD-banking service provider's assets and its liquidity inflows and outflows.
a következő feltételeknek megfelelő, különböző lehetséges jövőbeli forgatókönyvek:
The set of historical and hypothetical scenarios used to identify extreme but plausible market conditions shall be reviewed by the CSD-banking service provider, and, where relevant in consultation with the risk committee of the CSD, at least annually.
i. a piaci volatilitás, valamint a piacok és pénzügyi eszközök közötti árkorreláció következetes feltételezésén alapulnak;