natgillin/translations-raw huggingface dataset:
However, in order to guarantee the conceptual soundness of that approach, some correction is needed, in particular, when carrying out the computations using the credit risk framework of Part Three, Title II, Chapter 2 for the Standardised Approach, and Chapter 3 for the IRB Approach, of Regulation (EU) No 575/2013, the intraday exposures should be considered as end-of-day exposures as this is the assumption of that Regulation.
Mindazonáltal az említett módszer fogalmi megbízhatóságának garantálása érdekében szükség van némi korrekcióra, mindenekelőtt a sztenderd módszer tekintetében az 575/2013/EU rendelet harmadik része II. címének 2. fejezetében, az IRB módszer tekintetében a 3. fejezetében meghatározott hitelkockázati keret felhasználásával történő számítások végrehajtása során, a napközbeni kitettségeket az említett rendelet feltételezésének megfelelően napvégi kitettségnek kell tekinteni.
In accordance with Article 59(5) of Regulation (EU) No 909/2014, which includes an explicit reference to Article 46(3) of Regulation (EU) No 648/2012, bank guarantees or letters of credit, where appropriate, should be aligned to the CPSS-IOSCO Principles and meet similar requirements as those laid down in Regulation (EU) No 648/2012.
A 909/2014/EU rendelet 59. cikkének (5) bekezdése szerint, amely kifejezett hivatkozást tartalmaz a 648/2012/EU rendelet 46. cikkének (3) bekezdésére, a bankgaranciákat vagy az akkreditíveket adott esetben össze kell hangolni a CPSS-IOSCO elvekkel és a 648/2012/EU rendeletben meghatározottakhoz hasonló követelményeknek kell megfelelniük.
These include the requirement that bank guarantees and letters of credit are fully collateralised by the guarantors.
Ezek közé tartozik az a követelmény, hogy a bankgaranciákat vagy az akkreditíveket a kezesnek biztosítékeszközökkel teljes mértékben fedeznie kell.
In order to preserve the efficiency of security settlement within the Union, however, when bank guarantees or letters of credit are used in relation to credit exposures that may arise from interoperable CSD links, appropriate alternative risk mitigants should be allowed to be considered as long as they provide an equal or higher level of protection than the provisions laid out in Regulation (EU) No 648/2012.
Annak érdekében azonban, hogy meg lehessen őrizni az értékpapír-kiegyenlítés hatékonyságát az Unióban, amennyiben a központi értéktárak közötti interoperábilis kapcsolatokból eredő esetleges hitelkockázati kitettségekkel összefüggésben bankgaranciát vagy akkreditívet használnak, lehetővé kell tenni megfelelő alternatív kockázatcsökkentő tényezők figyelembevételét, amíg azok a 648/2012/EU rendeletben meghatározott előírásokkal azonos vagy magasabb szintű védelmet biztosítanak.
This special treatment should only apply to bank guarantees or letters of credit protecting an interoperable CSD link and should cover exclusively the credit exposure between the two linked CSDs.
Ez az egyedi kezelés csak a központi értéktárak közötti interoperábilis kapcsolatok védelmét szolgáló bankgaranciára vagy akkreditívre alkalmazandó, és indokolt, hogy kizárólag a kapcsolatban levő két központi értéktár között felmerülő hitelkockázati kitettségeket fedezze.
Since the bank guarantee or the letter of credit protects the non-defaulting CSDs against credit losses, the liquidity needs of the non-defaulting CSDs should also be addressed by either a timely settlement of the guarantors' obligations, or alternatively, by holding qualifying liquidity resources.
Mivel a bankgarancia vagy az akkreditív a teljesítő központi értéktárat a hitelezési veszteségekkel szemben védi, a teljesítő központi értéktárak likviditási igényeit is kezelni kell a kezesek kötelezettségeinek időben történő kiegyenlítése révén vagy ennek alternatívájaként figyelembe vehető likviditási források tartásával.
Point (d) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014 requires that CSD-banking service providers mitigate liquidity risks with qualifying liquid resources in each currency.
A 909/2014/EU rendelet 59. cikke (4) bekezdésének d) pontja előírja, hogy a központi értéktári banki szolgáltatók az egyes pénznemekben fennálló figyelembe vehető likvid források révén csökkentsék a likviditási kockázatokat.
As a result, non-qualifying liquid resources cannot be used to meet the requirements set out in that Article.
Következésképpen a figyelembe nem vehető likvid források nem használhatók fel az említett cikkben meghatározott követelmények teljesítésére.
Nevertheless, nothing precludes non-qualifying liquid resources, such as currency swaps, from being used in the daily liquidity management in addition to the qualifying liquid resources.
Mindazonáltal semmi nem zárja ki, hogy a figyelembe nem vehető likvid források, például a devizaswapok a figyelembe vehető likvid források mellett felhasználhatók legyenek a napi likviditáskezelés során.
This is also consistent with international standards reflected in CPSS-IOSCO Principles.
Ez összhangban van a CPSS-IOSCO elvekben tükröződő nemzetközi standardokkal is.
Non-qualifying liquid resources should therefore be measured and monitored for that purpose.
E célból ezért mérni kell és nyomon kell követni a figyelembe nem vehető likvid forrásokat.
Liquidity risk can potentially arise from any of the banking-type ancillary services performed by the CSD.
A központi értéktár által nyújtott bármely banki jellegű kiegészítő szolgáltatásból eredhet likviditási kockázat.
The management framework for liquidity risks should identify the risks arising from the different banking-type ancillary services, including securities lending and distinguish their management as appropriate.
A likviditásikockázat-kezelési keretnek azonosítania kell a különböző banki jellegű kiegészítő szolgáltatásokból, többek között az értékpapír-kölcsönzésből eredő kockázatokat, és adott esetben el kell különítenie kezelésüket.
In order to cover all of the liquidity needs, including the intraday liquidity needs of a CSD-banking service provider, CSD's liquidity risk management framework should ensure that the payment and settlement obligations are effected as they fall due, including intraday obligations, in all settlement currencies of the securities settlement system operated by a CSD.
A központi értéktári banki szolgáltatók összes likviditási igényének, többek között a napközbeni likviditási igényeknek a fedezéséhez a központi értéktár likviditásikockázat-kezelésének biztosítania kell, hogy az esedékessé váló kifizetési és kiegyenlítési kötelezettségek – a központi értéktár által működtetett értékpapír-kiegyenlítési rendszer valamennyi kiegyenlítési pénznemében – végrehajtásra kerüljenek, beleértve a napközbeni kötelezettségeket is.
Given that all liquidity risks, except intraday, are already covered by Directive 2013/36/EU and Regulation (EU) No 575/2013, this Regulation should focus on intraday risks.
Tekintettel arra, hogy a 2013/36/EU irányelv és az 575/2013/EU rendelet – a napközbeni kockázatok kivételével – már kiterjed valamennyi likviditási kockázatra, helyénvaló, hogy ez a rendelet a napközbeni kockázatokra helyezze a hangsúlyt.
Given that CSD-banking service providers are systemically-important market infrastructures, it is essential to ensure that a CSD-banking service provider manages its credit and liquidity risks in a conservative manner.
Mivel a központi értéktári banki szolgáltatók rendszerszinten jelentős piaci infrastruktúrák, elengedhetetlen annak biztosítása, hogy a központi értéktári banki szolgáltató konzervatív módon kezelje hitel- és likviditási kockázatait.
As a result, a CSD-banking service provider should be permitted to grant only uncommitted credit lines to borrowing participants in the course of the provision of banking-type ancillary services as referred to in Regulation (EU) No 909/2014.
Következésképpen indokolt a központi értéktári banki szolgáltatók számára csak azt engedélyezni, hogy a 909/2014/EU rendeletben említett banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtása során folyósítási kötelezettséggel nem járó hitelkereteket biztosítsanak a hitelfelvevő résztvevőknek.
In order to ensure that the risk management procedures of a CSD-banking service provider are sufficiently sound even in adverse conditions, the stress testing of the CSD-banking service provider's liquid financial resources should be rigorous and forward looking.
Annak biztosításához, hogy a központi értéktári banki szolgáltatók kockázatkezelési eljárásai kedvezőtlen feltételek között is kellően megbízhatóak legyenek, a központi értéktári banki szolgáltatók likvid finanszírozási forrásaira irányuló stressztesztelésnek szigorúnak és előretekintőnek kell lennie.
For the same reason, tests should consider a range of extreme but plausible scenarios and be conducted for each relevant currency offered by the CSD-banking service provider taking into account the possible failure of one of the prearranged funding arrangements.
Ugyanebből az okból a teszteknek egy sor szélsőséges, de lehetséges forgatókönyvre ki kell terjedniük és azokat a központi értéktári banki szolgáltatók által kínált minden egyes releváns pénznemben végre kell hajtani, figyelembe véve az előre megkötött finanszírozási megállapodások valamelyikének esetleges meghiúsulását.
Scenarios should include but not be limited to the default of two of the CSD-banking service provider's largest participants in that currency.
A forgatókönyveknek figyelembe kell venniük – de nem kizárólagosan – egy adott pénznem tekintetében a központi értéktári banki szolgáltató két legnagyobb résztvevőjének fizetésképtelenségét.
This is necessary in order to establish a rule that is on the one hand prudent, as it takes into account the fact that other participants are also capable of generating liquidity risk, besides the largest one; and, on the other hand, a rule that is also proportionate to the objective, as it does not take into account those other participants that present a lesser potential for generating liquidity risk.
Erre azért van szükség, hogy olyan szabály jöjjön létre, amely egyrészt prudens, mivel figyelembe veszi azt a tényt, hogy a legnagyobb résztvevő mellett más résztvevők is képesek likviditási kockázatot generálni; másrészt a célkitűzést tekintve arányos, mivel nem veszi figyelembe azokat az egyéb résztvevőket, amelyek kisebb valószínűséggel generálnak likviditási kockázatot.
Point (c) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014 requires CSD-banking service providers to ensure sufficient liquid resources in all relevant currencies under a wide range of potential stress scenarios.
A 909/2014/EU rendelet 59. cikke (4) bekezdésének c) pontja előírja a központi értéktári banki szolgáltatók számára, hogy minden releváns pénznemben elegendő likvid forrással kell rendelkezniük a potenciális stresszforgatókönyvek széles skáláját figyelembe véve.
Therefore, rules specifying the frameworks and tools for the managing of liquidity risk in stress scenarios, should prescribe a methodology for the identification of currencies that are relevant for the management of liquidity risk.
Ezért a likviditási kockázatok stresszforgatókönyvek keretében történő kezelésének keretét és eszközeit meghatározó szabályoknak elő kell írniuk a likviditási kockázat kezelése szempontjából releváns pénznemek azonosítására szolgáló módszertant.
The identification of relevant currencies should be based on materiality considerations, rely on the net cumulative liquidity exposure identified and based on data collected over an extended and well-defined period of time.
A releváns pénznemeket lényegességi megfontolások alapján, a meghatározott nettó kumulatív likviditási kitettségekre támaszkodva és egy meghosszabbított és jól meghatározott időtartam alatt összegyűjtött adatokra alapozva kell azonosítani.
In addition, in order to maintain a coherent regulatory framework in the Union, the most relevant Union currencies identified under the Commission Delegated Regulation (EU) 2017/392 [8] under Article 12 of Regulation (EU) No 909/2014 should be included by default as relevant currencies.
Emellett az unióbeli koherens szabályozási keret fenntartása céljából helyénvaló az (EU) 2017/392 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendelet [8] keretében a 909/2014/EU rendelet 12. cikke szerint meghatározott leginkább releváns uniós pénznemeket alapértelmezett releváns pénznemként bevonni.
The collection of sufficient data for identifying all other currencies than the most relevant Union currencies requires a minimum time period to elapse from the date of authorisation of the CSD-banking service providers until the end of that time period.
A leginkább releváns uniós pénznemektől eltérő valamennyi egyéb pénznem azonosítására szolgáló elegendő adat összegyűjtéséhez el kell telnie egy minimális időtartamnak a központi értéktári banki szolgáltató engedélyezésének időpontjától az adott időszak végéig.
Therefore, the use of alternative methods to identify all other currencies than the most relevant Union currencies should be allowed for the first year following the authorisation of CSD-banking service providers under the new regulatory framework established by Regulation (EU) No 909/2014 for those CSD-banking service providers that already provide banking-type ancillary services at the date of entry into force of the technical standards referred to in Article 69 of Regulation (EU) No 909/2014.
Következésképpen a központi értéktári banki szolgáltatók 909/2014/EU rendelet által létrehozott új szabályozási keret szerinti engedélyezését követő első évben lehetővé kell tenni alternatív módszerek alkalmazását a leginkább releváns uniós pénznemektől eltérő valamennyi egyéb pénznem azonosításához azon központi értéktári banki szolgáltatók esetében, amelyek a 909/2014/EU rendelet 69. cikkében említett technikai standardok hatálybalépésének időpontjában már banki jellegű kiegészítő szolgáltatásokat nyújtanak.
This transitional arrangement should not affect the requirement for CSD-banking service providers to ensure sufficient liquid resources as such, but only the identification of those currencies that are subject to stress testing for the purpose of liquidity management.
Ez az átmeneti intézkedés nem érinti a központi értéktári banki szolgáltatókra vonatkozó azon előírást, hogy elegendő likvid forrást biztosítsanak, csak azon pénznemek azonosítását, amelyek a likviditáskezelés céljából elvégzett stressztesztelés hatálya alá tartoznak.
Point (d) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014 requires the CSD-banking service providers to have prearranged and highly reliable funding arrangements in place to ensure that collateral that is provided by a defaulting client can be converted into cash even in extreme but plausible market conditions.
A 909/2014/EU rendelet 59. cikke (4) bekezdésének d) pontja előírja a központi értéktári banki szolgáltatók számára, hogy rendelkezzenek előre megkötött és rendkívül megbízható finanszírozási megállapodásokkal annak biztosításához, hogy a nemteljesítő ügyfél által nyújtott biztosíték szélsőséges, de lehetséges piaci körülmények között is pénzeszközre váltható.
The same Regulation requires the CSD-banking service provider to mitigate intraday risks with highly liquid collateral with minimal credit and market risk.
Ugyanez a rendelet előírja továbbá a központi értéktári banki szolgáltatók számára, hogy nagymértékben likvid és minimális piaci és hitelkockázattal járó biztosíték révén csökkentsék a napközbeni kockázatokat.
Given that liquidity has to be readily available, a CSD-banking service provider should be able to address any liquidity need on a same day basis.
Mivel a likviditásnak azonnal rendelkezésre kell állnia, a központi értéktári banki szolgáltatóknak tudniuk kell ugyanazon a napon belül kezelni a likviditási igényeket.
Given that CSD-banking service providers may operate in multiple time-zones, the provision of converting collateral into cash via prearranged funding arrangements on the same-day basis should be applied in consideration of the opening hours of the local payment systems of each individual currency it applies to.
Tekintettel arra, hogy a központi értéktári banki szolgáltatók esetleg eltérő időzónában működnek, a biztosíték előre megkötött finanszírozási megállapodások révén megvalósuló, ugyanazon a napon történő pénzeszközre váltására vonatkozó rendelkezés alkalmazásakor figyelembe kell venni minden egyes olyan pénznem helyi fizetési rendszerének nyitvatartását, amelyre vonatkozik.
The provisions in this Regulation are closely linked, since they deal with the prudential requirements for CSDs.
E rendelet rendelkezései szorosan összefüggnek, mivel a központi értéktárak prudenciális követelményeivel foglalkoznak.
To ensure coherence between those provisions, which should enter into force at the same time, and to facilitate a comprehensive view and compact access to them by persons subject to those obligations, it is desirable to include all of the regulatory technical standards required by Regulation (EU) No 909/2014 into a single Regulation.
Annak érdekében, hogy biztosítsuk ezen, egy időben hatályba léptetendő rendelkezések koherenciáját, és elősegítsük, hogy a betartásukra kötelezett személyek átfogóan szemlélhessék őket és könnyen hozzájuk férhessenek, célszerű a 909/2014/EU rendelet által előírt szabályozástechnikai standardokat egyetlen rendeletbe foglalni.
The European Banking Authority has worked in close cooperation with the European System of Central Banks (ESCB) and the European Securities and Markets Authority (ESMA) before submitting the draft technical standards on which this Regulation is based.
Az Európai Bankhatóság az e rendelet alapját képező technikaistandard-tervezetek benyújtását megelőzően szorosan együttműködött a Központi Bankok Európai Rendszerével (KBER), és az Európai Értékpapírpiaci Hatósággal (ESMA).
It has also conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and Council [9],
Nyilvános konzultációt folytatott továbbá az e rendelet alapját képező szabályozástechnikai standardtervezetekről, elemezte az esetlegesen kapcsolódó költségeket és hasznot, továbbá kikérte az 1093/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet [9] 37. cikkével összhangban létrehozott banki érdekképviseleti csoport véleményét,
CAPITAL REQUIREMENTS FOR ALL CSDS REFERRED TO IN ARTICLE 47 OF REGULATION (EU) No 909/2014
A 909/2014/EU RENDELET 47.
Article 1
CIKKÉBEN EMLÍTETT, MINDEN KÖZPONTI ÉRTÉKTÁRRA VONATKOZÓ TŐKEKÖVETELMÉNYEK
Overview of requirements regarding the capital of a CSD
1. cikk
For the purposes of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, a central securities depository (‘CSD’) shall hold at all times, together with retained earnings and reserves, the amount of capital specified in Article 3 of this Regulation.
A központi értéktárra vonatkozó tőkekövetelmények áttekintése
The capital requirements referred to in Article 3 shall be met with capital instruments that meet the conditions set out in Article 2 of this Regulation.
A 909/2014/EU rendelet 47. cikke (1) bekezdésének alkalmazásában a központi értéktárnak mindenkor rendelkeznie kell az e rendelet 3. cikkében meghatározott, eredménytartalékot és tartalékokat tartalmazó tőkeösszeggel.
Article 2
A 3. cikkben említett tőkekövetelményeket az e rendelet 2. cikkében meghatározott feltételeknek megfelelő tőkeinstrumentumokkal kell teljesíteni.
Conditions regarding capital instruments
2. cikk
For the purposes of Article 1, a CSD shall hold capital instruments that meet all of the following conditions:
Tőkeinstrumentumokra vonatkozó feltételek
they are subscribed capital within the meaning of Article 22 of Council Directive 86/635/EEC [10];
Az 1. cikk alkalmazásában a központi értéktárnak olyan tőkeinstrumentumokkal kell rendelkeznie, amelyek teljesítik a következő feltételek mindegyikét:
they have been paid up, including the related share premium accounts;
a 86/635/EGK tanácsi irányelv 22. cikke szerinti jegyzett tőkét jelentenek [10];
they fully absorb losses in going concern situations;
befizetésre kerültek, beleértve a kapcsolódó névértéken felüli befizetéseket;
in the event of bankruptcy or liquidation, they rank after all other claims in insolvency actions or under the applicable insolvency law.
a vállalkozás folyamatossága mellett teljes mértékben fedezik a veszteségeket;
In addition to the capital instruments that meet the conditions in paragraph 1, a CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services may, in order to meet the requirements in Article 1, use capital instruments that:
csőd vagy felszámolás esetén a fizetésképtelenségi intézkedések vagy az alkalmazandó fizetésképtelenségi törvény keretében benyújtott valamennyi egyéb követelés után következnek.
meet the conditions in paragraph 1;
A 909/2014/EU rendelet 54. cikke (2) bekezdése a) pontjának megfelelően banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására engedéllyel rendelkező központi értéktár az (1) bekezdés szerinti feltételeket teljesítő tőkeinstrumentumok mellett az 1. cikk szerinti tőkekövetelmény teljesítése érdekében igénybe vehet olyan tőkeinstrumentumokat, amelyek:
are ‘own funds instruments’ as defined in point 119 of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013;
teljesítik az (1) bekezdésben meghatározott feltételeket;
are subject to the provisions of Regulation (EU) No 575/2013.
az 575/2013/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének 119. pontjában meghatározottaknak megfelelő szavatoló tőkét jelentenek;
Article 3
az 575/2013/EU rendelet rendelkezéseinek hatálya alá tartoznak.
Level of capital requirements for a CSD
3. cikk
A CSD shall hold capital, together with retained earnings and reserves, which shall be at all times more than or equal to the sum of:
A központi értéktárra vonatkozó tőkekövetelmény szintje
the CSD's capital requirements for operational, legal and custody risks, referred to in point (a) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 4;
A központi értéktárnak olyan, az eredménytartalékot és tartalékokat tartalmazó tőkével kell rendelkeznie, amely mindenkor megegyezik a következőkben felsorolt elemek összegével, vagy meghaladja azt:
the CSD's capital requirements for investment risks, referred to in point (a) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 5;
a központi értéktár 909/2014/EU rendelet 47. cikke (1) bekezdésének a) pontjában említett, működési, jogi és letéti kockázatokra vonatkozó, a 4. cikknek megfelelően kiszámított tőkekövetelménye;
the CSD's capital requirements for business risks, referred to in point (a) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 6;
a központi értéktár 909/2014/EU rendelet 47. cikke (1) bekezdésének a) pontjában említett befektetési kockázatokra vonatkozó, az 5. cikknek megfelelően kiszámított tőkekövetelménye;
the CSD's capital requirements for winding-down or restructuring its activities, referred to in point (b) of Article 47(1) of Regulation (EU) No 909/2014, calculated in accordance with Article 7.
a központi értéktár 909/2014/EU rendelet 47. cikke (1) bekezdésének a) pontjában említett üzleti kockázatokra vonatkozó, a 6. cikknek megfelelően kiszámított tőkekövetelménye;
A CSD shall have procedures in place to identify all sources of the risks referred to in paragraph 1.
a központi értéktár tevékenységeinek a 909/2014/EU rendelet 47. cikke (1) bekezdésének b) pontjában említett rendezett felszámolására vagy szerkezetátalakítására vonatkozó, a 7. cikknek megfelelően kiszámított tőkekövetelmény.
Article 4
A központi értéktárnak eljárásokkal kell rendelkeznie az (1) bekezdésben említett kockázatok valamennyi forrásának azonosításához.
Level of capital requirements for operational, legal and custody risks
4. cikk