natgillin/translations-raw huggingface dataset:
for a settlement instruction against payment, the value of the corresponding transaction in financial instruments as entered into the securities settlement system;
fizetés ellenében adott kiegyenlítési megbízás esetében a pénzügyi eszközre vonatkozó ügyletnek a kiegyenlítési rendszerbe bevitt;
for free-of-payment (FOP) settlement instructions, the aggregated market value of the relevant financial instruments as determined in accordance with Article 7.
fizetés nélküli kiegyenlítési megbízás (FOP) esetében a vonatkozó pénzügyi eszköz 7. cikk szerint meghatározott teljes piaci értéke.
Determination of market values
A piaci érték meghatározása
The market value of financial instruments referred to in Articles 3, 5 and 6 of this Regulation shall be determined as follows:
A rendelet 3., 5. és 6. cikkében említett pénzügyi eszközök piaci értékét az alábbiak szerint kell meghatározni:
for financial instruments referred to in Article 3(1) of Regulation (EU) No 600/2014 admitted to trading on a trading venue within the Union, the market value of the relevant financial instrument shall be the closing price of the most relevant market in terms of liquidity referred to in Article 4(1)(a) of Regulation (EU) No 600/2014;
a 600/2014/EU rendelet 3. cikkének (1) bekezdésében említett, az EU valamelyik kereskedési helyszínén a kereskedésbe bevezetett pénzügyi eszközök esetében az adott pénzügyi eszköz piaci értéke egyenlő a 600/2014/EU rendelet 4. cikke (1) bekezdésének a) pontjában szereplő, a likviditási szempontból legrelevánsabb piacon elért záró árral;
for financial instruments admitted to trading on a trading venue within the Union other than those referred to in point (a), the market value shall be the closing price derived from the trading venue within the Union with the highest turnover;
az EU valamelyik kereskedési helyszínén a kereskedésbe bevezetett és az a) pont hatálya alá nem tartozó pénzügyi eszközök esetében az adott pénzügyi eszköz piaci értéke egyenlő az EU-n belüli legnagyobb forgalmú kereskedési helyszínen elért záró árral;
for financial instruments other than those referred to in points (a) and (b), the market value shall be determined on the basis of a predetermined methodology approved by the competent authority of the relevant CSD that refers to criteria related to reliable market data, such as market prices available across trading venues or investment firms.
az a) és b) pont hatálya alá nem tartozó pénzügyi eszközök esetében a piaci értéket az adott központi értéktár felügyeletét ellátó illetékes hatóság előre meghatározott, a megbízható piaci adatokra, például a kereskedési helyszíneken és a befektetési vállalkozásoknál elérhető piaci árra vonatkozóan kritériumokat rögzítő módszertana szerint kell megállapítani.
The criteria referred to in Article 5(1)(a) and Article 6(1)(c) shall be applied for the first time within four months from the date of entry into force of this Regulation and shall be based on the values of financial instruments initially recorded or centrally maintained in securities accounts by the CSD on 31 December of the previous calendar year.
Az 5. cikk (1) bekezdésének a) pontjában és a 6. cikk (1) bekezdésének c) pontjában említett kritériumokat először e rendelet hatálybalépése után négy hónapon belül kell alkalmazni, és a kritériumoknak a központi értéktár által eredetileg nyilvántartásba vett vagy központi értékpapírszámlán vezetett pénzügyi eszközöknek az előző naptári év december 31-én rögzített értékén kell alapulniuk.
The criteria referred to in Article 5(1)(b) and in Article 6(1)(a) and (b) shall be applied for the first time within four months from the date of application referred to in Article 9(2) and shall be based on the values of financial instruments centrally maintained in securities accounts by the CSD on 31 December of the previous calendar year.
Az 5. cikk (1) bekezdésének b) pontjában és a 6. cikk (1) bekezdésének a) és b) pontjában említett kritériumokat először a 9. cikk (2) bekezdésében az alkalmazásra vonatkozóan említett időpont után négy hónapon belül kell alkalmazni, és a kritériumoknak a központi értéktár által központi értékpapírszámlán vezetett pénzügyi eszközöknek az előző naptári év december 31-én rögzített értékén kell alapulniuk.
For the period commencing on the date of entry into force of this Regulation and ending on the date of application referred to in the second paragraph of Article 55 of Regulation (EU) No 600/2014, the following shall apply:
A rendelet hatálybalépésének napján kezdődő és a 600/2014/EU rendelet 55. cikkének második bekezdésében az alkalmazásra vonatkozóan említett napon végződő időszakra az alábbi rendelkezések vonatkoznak:
by way of derogation from Article 5(2), the market value of financial instruments shall be the nominal value of those instruments;
az 5. cikk (2) bekezdésétől eltérően a pénzügyi eszközök piaci értékének az adott eszköz névértékét kell tekinteni;
by way of derogation from Article 6(2)(b), the market values of the relevant financial instruments shall be the nominal value of those financial instruments.
a 6. cikk (2) bekezdésének b) pontjától eltérően a vonatkozó pénzügyi eszközök piaci értékének az adott eszközök névértékét kell tekinteni.
It shall apply from 10 March 2019.
Ezt a rendeletet 2019. március 10-től kell alkalmazni.
By way of derogation from the second paragraph:
A második bekezdéstől eltérően:
Articles 2 and 3 shall apply from the date of entry into force of the delegated act adopted by the Commission pursuant to Article 7(15) of Regulation (EU) No 909/2014.
a 2. és 3. cikket a Bizottság által a 909/2014/EU rendelet 7. cikkének (15) bekezdése szerint elfogadott felhatalmazáson alapuló jogi aktus hatálybelépésének időpontjától kezdve kell alkalmazni;
Article 7 shall apply from the date referred to in the second paragraph of Article 55 of Regulation (EU) No 600/2014;
a 7. cikket a 600/2014/EU rendelet 55. cikkének második bekezdésében szereplő dátumtól kell alkalmazni;
Article 8 shall apply from the date of entry into force of this Regulation.
a 8. cikk e rendelet hatálybalépésétől kezdődően alkalmazandó.
OJ L 257, 28.8.2014, p. 1.
HL L 257., 2014.8.28., 1. o.
Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council of 19 May 1998 on settlement finality in payment and securities settlement systems (OJ L 166, 11.6.1998, p. 45).
Az Európai Parlament és a Tanács 98/26/EK irányelve (1998. május 19.) a fizetési és értékpapír-elszámolási rendszerekben az elszámolások véglegességéről (HL L 166., 1998.6.11., 45. o.).
Penalty rates applicable to settlement fails
A kiegyenlítés meghiúsulása esetén alkalmazandó bírságkulcsok
Type of fail
Meghiúsulás típusa
Rate
Kulcs
Settlement fail due to a lack of shares that have a liquid market within the meaning of point (b) of Article 2(1)(17) of Regulation (EU) No 600/2014, excluding shares referred to in point 3
A kiegyenlítés a 600/2014/EU rendelet 2. cikke (1) bekezdése 17. pontjának b) alpontjában meghatározott, likvid piaccal rendelkező részvények hiánya miatt hiúsul meg azzal, hogy a 3. pontban említett részvények nem tartoznak ide
1,0 basis point
1,0 bázispont
Settlement fail due to a lack of shares that do not have a liquid market within the meaning of point (b) of Article 2(1)(17) of Regulation (EU) No 600/2014, excluding shares referred to in point 3
A kiegyenlítés a 600/2014/EU rendelet 2. cikke (1) bekezdése 17. pontjának b) alpontjában meghatározott, likvid piaccal nem rendelkező részvények hiánya miatt hiúsul meg azzal, hogy a 3. pontban említett részvények nem tartoznak ide
0,5 basis point
0,5 bázispont
Settlement fail due to a lack of financial instruments traded on SME growth markets, excluding debt instruments referred to in point 6
A kiegyenlítés a kkv-tőkefinanszírozási piacokon kereskedett pénzügyi eszközök hiánya miatt hiúsul meg azzal, hogy a 6. pontban említett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nem tartoznak ide
0,25 basis point
0,25 bázispont
Settlement fail due to a lack of debt instruments issued or guaranteed by:
A kiegyenlítés olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok hiánya miatt hiúsul meg, amelyek kibocsátója vagy garanciavállalója:
a sovereign issuer as defined in Article 4(1)(60) of Directive 2014/65/EU;
a 2014/65/EU irányelv 4. cikke (1) bekezdésének 60. pontja szerinti állampapír-kibocsátó;
a third country sovereign issuer;
harmadik országbeli állampapír-kibocsátó;
a local government authority;
helyi közigazgatási szerv;
any multilateral development bank referred to in the second subparagraph of Article 117(1) and in Article 117(2) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council [1];
az 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet [1] 117. cikke (1) bekezdésének második albekezdésében és 117. cikkének (2) bekezdésében említett valamelyik multilaterális fejlesztési bank;
the European Financial Stability Facility or the European Stability Mechanism.
az Európai Pénzügyi Stabilitási Eszköz vagy az Európai Stabilitási Mechanizmus.
0,10 basis point
0,10 bázispont
Settlement fail due to a lack of debt instruments other than those referred to in points 4 and 6
A kiegyenlítés a 4. és 6. pontban nem említett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok hiánya miatt hiúsul meg
0,20 basis point
0,20 bázispont
Settlement fail due to a lack of debt instruments traded on SME growth markets
A kiegyenlítés a kkv-tőkefinanszírozási piacokon kereskedett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok hiánya miatt hiúsul meg
0,15 basis point
0,15 bázispont
Settlement fail due to a lack of all other financial instruments not covered in points 1 to 6
A kiegyenlítés az 1–6. pontok hatálya alá nem tartozó egyéb pénzügyi eszközök hiánya miatt hiúsul meg
Settlement fail due to a lack of cash
A kiegyenlítés készpénzhiány miatt hiúsul meg
Official interest rate for overnight credit charged by the central bank issuing the settlement currency with a floor of 0
A kiegyenlítés pénznemét kibocsátó jegybank által napi hitel fejében felszámított hivatalos kamatláb, amely nem lehet kisebb, mint 0
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p.
Az Európai Parlament és a Tanács 575/2013/EU rendelete (2013. június 26.) a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról (HL L 176., 2013.6.27., 1. o.).
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/390
A Bizottság (EU) 2017/390 felhatalmazáson alapuló rendelete
supplementing Regulation (EU) No 909/2014 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on certain prudential requirements for central securities depositories and designated credit institutions offering banking-type ancillary services
a 909/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a banki jellegű kiegészítő szolgáltatásokat nyújtó központi értéktárakra és kijelölt hitelintézetekre vonatkozó egyes prudenciális követelményekről szóló szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről
Having regard to Regulation (EU) No 909/2014 of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 on improving securities settlement in the European Union and on central securities depositories and amending Directives 98/26/EC and 2014/65/EU and Regulation (EU) No 236/2012 [1], and in particular the third subparagraph of Article 47(3), the third subparagraph of Article 54(8) and the third subparagraph of Article 59(5) thereof,
tekintettel az Európai Unión belüli értékpapír-kiegyenlítés javításáról és a központi értéktárakról, valamint a 98/26/EK és a 2014/65/EU irányelv, valamint a 236/2012/EU rendelet módosításáról szóló, 2014. július 23-i 909/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletre [1], és különösen annak 47. cikke (3) bekezdésének harmadik albekezdésére, 54. cikke (8) bekezdésének harmadik albekezdésére és 59. cikke (5) bekezdésének harmadik albekezdésére,
Regulation (EU) No 909/2014 establishes prudential requirements for central securities depositories (CSDs) to ensure that they are safe and sound and comply at all times with capital requirements.
A 909/2014/EU rendelet megállapítja a központi értéktárakra vonatkozó prudenciális követelményeket annak biztosításához, hogy azok biztonságosak és megbízhatóak legyenek és folyamatosan eleget tegyenek a tőkekövetelményeknek.
Such capital requirements ensure that a CSD is at all times adequately capitalised against the risks to which it is exposed and that it is able to conduct an orderly winding-down or restructuring of its activities if necessary.
Ezek a tőkekövetelmények biztosítják, hogy egy központi értéktár mindenkor kellően feltőkésített legyen azokkal a kockázatokkal szemben, amelyeknek ki van téve, és szükség esetén képes legyen tevékenységeinek rendezett felszámolására vagy szerkezetátalakítására.
Given that the provisions of Regulation (EU) No 909/2014 concerning credit and liquidity risks relating to CSDs and designated credit institutions explicitly require that their internal rules and procedures allow them to monitor, measure and manage exposures and liquidity needs not only with respect to the individual participants but also with respect to participants that belong to the same group and who are counterparties of the CSD, such provisions should apply to groups of undertakings consisting of a parent undertaking and its subsidiaries.
Tekintettel arra, hogy a 909/2014/EU rendelet központi értéktárakkal és kijelölt hitelintézetekkel összefüggő hitel- és likviditási kockázatra vonatkozó rendelkezései kifejezetten előírják, hogy belső szabályaik és eljárásaik tegyék számukra lehetővé a kitettségek és likviditási igények nyomon követését, mérését és kezelését, nemcsak az egyedi résztvevők, hanem az azonos csoporthoz tartozó résztvevők, továbbá a központi értéktárak szerződő felei tekintetében is, ezeknek a rendelkezéseknek ki kell terjedniük az anyavállalatból és leányvállalataiból álló vállalkozáscsoportokra.
For the purposes of this Regulation, the relevant recommendations of the Principles for Financial Market Infrastructures issued by the Committee on Payment and Settlement Systems and the International Organization of Securities Commissions (‘CPSS-IOSCO Principles’) [2] have been taken into account.
E rendelet alkalmazásában figyelembe vették a Fizetési és Elszámolási Rendszerek Bizottsága és az Értékpapír-felügyeletek Nemzetközi Szervezete által a pénzügyi piaci infrastruktúrákra vonatkozóan kiadott elvek [2] (a továbbiakban: CPSS-IOSCO elvek) megfelelő ajánlásait.
The treatment of capital of credit institutions under Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council [3] has also been taken into account given that CSDs are to a certain extent exposed to risks that are similar to the risks incurred by credit institutions.
Figyelembevételre került továbbá a hitelintézeti tőke 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet [3] szerinti kezelése, mivel a központi értéktárak bizonyos mértékig olyan kockázatoknak vannak kitéve, amelyek hasonlóak a hitelintézetek által viselt kockázatokhoz.
It is appropriate for the definition of capital in this Regulation to mirror the definition of capital laid down in Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council [4] (EMIR).
Helyénvaló, hogy a tőke e rendelet szerinti fogalommeghatározása tükrözze a tőke 648/2012/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletben [4] (EMIR) meghatározott fogalmát.
Such a definition is the most suitable in relation to the regulatory requirements given that the definition of capital in Regulation (EU) No 648/2012 was specifically designed for market infrastructures.
A szabályozói követelmények szempontjából ez a fogalommeghatározás a legmegfelelőbb, tekintettel arra, hogy a tőke 648/2012/EU rendeletben megállapított fogalma kifejezetten a piaci infrastruktúrákra vonatkozóan került kialakításra.
CSDs authorised to provide banking-type ancillary services under Regulation (EU) No 909/2014 are required to meet capital requirements under this Regulation and own funds requirements under Regulation (EU) No 575/2013 simultaneously.
Azoknak a központi értéktáraknak, amelyek a 909/2014/EU rendelet értelmében engedéllyel rendelkeznek banki jellegű kiegészítő szolgáltatások nyújtására, teljesíteniük kell az e rendeletben előírt tőkekövetelményeket, és ezzel párhuzamosan az 575/2013/EU rendelet szerinti szavatolótőke-követelményeket is.
They are required to meet the own funds requirements laid down in Regulation (EU) No 575/2013 with instruments that meet the conditions of that Regulation.
Az 575/2013/EU rendeletben meghatározott szavatolótőke-követelményeket az említett rendelet feltételeinek megfelelő eszközökkel kell teljesíteniük.
In order to avoid conflicting or duplicative requirements and considering that the methodologies used for the calculation of the additional capital surcharge for CSDs under Regulation (EU) No 909/2014 are closely related to the ones provided in Regulation (EU) No 575/2013, CSDs offering banking-type ancillary services should be allowed to meet the additional capital requirements of this Regulation with the same instruments meeting the requirements laid down in either Regulation (EU) No 575/2013 or Regulation (EU) No 909/2014.
Az egymásnak ellentmondó vagy megkettőzött követelmények elkerülése érdekében, továbbá tekintettel arra, hogy a központi értéktárakra vonatkozó, a 909/2014/EU rendelet szerinti többlettőke-követelmények kiszámításához használt módszerek szorosan kapcsolódnak az 575/2013/EU rendeletben meghatározott módszerekhez, a banki jellegű kiegészítő szolgáltatásokat kínáló központi értéktárak számára lehetővé kell tenni, hogy ugyanazokkal az instrumentumokkal tegyenek eleget e rendelet többlettőke-követelményeinek, mint amelyek megfelelnek az 575/2013/EU rendeletben vagy a 909/2014/EU rendeletben meghatározott követelményeknek.
In order to ensure that, if required, a CSD would be able to organise the restructuring of its activities or an orderly winding-down, a CSD should hold capital together with retained earnings and reserves that are sufficient, at all times, to withstand operational expenses over a period of time during which the CSD is able to reorganise its critical operations, including by recapitalising, replacing management, revising its business strategies, revising cost or fee structures and restructuring the services that it provides.
Annak biztosításához, hogy a központi értéktárak szükség esetén meg tudják szervezni tevékenységeik szerkezetátalakítását vagy a rendezett felszámolást, a központi értéktáraknak a felhalmozott eredmény és a tartalékok beszámításával olyan tőkével kell rendelkezniük, amely mindenkor elegendő a működési költségek azon időszakban történő fedezésére, amely során a központi értéktár át tudja szervezni kritikus műveleteit, többek között újratőkésítés, a vezetés felváltása, az üzleti stratégia módosítása, a költség- és díjstruktúra felülvizsgálata és az általa nyújtott szolgáltatások szerkezetátalakítása révén.
Given that during the winding-down or restructuring of its activities, a CSD still needs to continue its usual operations and even though the actual expenses during a wind-down or restructuring of the operations of a CSD may be significantly higher than the gross annual operational expenses because of the restructuring or wind-down costs, the use of gross annual operational expenses as a benchmark for calculating the capital required should be an appropriate approximation of the actual expenses during the winding-down or restructuring of the operations of a CSD.
Tekintettel arra, hogy a központi értéktárnak tevékenységeinek felszámolása vagy szerkezetátalakítása során folytatnia kell szokásos műveleteit és annak ellenére, hogy a központi értéktár műveleteinek felszámolása vagy szerkezetátalakítása közben a tényleges költségek a szerkezetátalakítási vagy felszámolási költségek miatt a bruttó éves működési költségeknél lényegesen magasabbak lehetnek, e költségek referenciaértékként való felhasználása a tőkekövetelmény kiszámítása során megfelelő közelítésnek tekinthető a központi értéktár műveleteinek felszámolása vagy szerkezetátalakítása kapcsán felmerülő tényleges költségek szempontjából.
Similarly to point (a) of Article 36(1) of Regulation (EU) No 575/2013, which requires institutions to deduct losses for the current financial year from the Common Equity Tier 1 capital, the role of net income in covering or absorbing the risks arising from adverse changes in the business conditions should also be recognised in this Regulation.
Az 575/2013/EU rendelet 36. cikke (1) bekezdésének a) pontjához hasonlóan, amely előírja az intézmények számára, hogy az elsődleges alapvető tőkeelemekből vonják le a folyó üzleti év veszteségeit, e rendeletben is el kell ismerni a nettó árbevétel arra irányuló szerepét, hogy fedezze vagy elnyelje az üzleti feltételek kedvezőtlen változásából eredő kockázatokat.
Therefore, only in cases where the net income is insufficient to cover losses arising from the crystallisation of business risk, those losses have to be covered by own funds.
Következésképpen csak akkor kell az üzleti kockázat materializálódásából eredő veszteségeket a szavatoló tőkéből fedezni, ha a nettó árbevétel erre nem elegendő.
Expected figures for the current year to take into account new circumstances should also be considered where data from the previous year are not available, such as in the case of newly established CSDs.
Amennyiben nem állnak rendelkezésre az előző évi adatok, az új körülmények figyelembevételéhez a folyó év várható adatait is mérlegelni kell, például újonnan létrehozott központi értéktárak esetében.
In line with similar provisions in Commission Delegated Regulation (EU) No 152/2013 [5], CSDs should be required to hold a minimum prudential amount of capital against business risk in order to guarantee a minimum prudential treatment.
A 152/2013/EU felhatalmazáson alapuló bizottsági rendelet [5] hasonló rendelkezéseivel összhangban a központi értéktárak számára elő kell írni, hogy rendelkezzenek az üzleti kockázatokat fedező minimális összegű prudenciális tőkével a minimális szintű prudenciális kezelés biztosításához.
In accordance with the CPSS-IOSCO Principles, tangible and intangible assets' amortisation and depreciation costs can be deducted from gross operational expenses for the calculation of the capital requirements.
A CPSS-IOSCO elveknek megfelelően a tőkekövetelmény kiszámítása során a tárgyi eszközök és immateriális javak amortizációs és értékcsökkenési költségei levonhatók a bruttó működési költségekből.
Since those costs do not generate actual cash flows that need to be backed by capital, such deductions should be applicable to the capital requirements for business risk and to those covering winding-down or restructuring.
Mivel ezek a költségek nem generálnak olyan tényleges pénzforgalmat, amelyet a tőkéből kellene fedezni, ezeket a levonásokat az üzleti kockázatokra vonatkozó tőkekövetelményekre és a felszámolást vagy szerkezetátalakítást fedező tőkekövetelményekre kell alkalmazni.
Since the time necessary for an orderly winding-down or restructuring strictly depends on the services provided by any individual CSD and on the market environment in which it operates, in particular on the possibility that another CSD can take on part or all of its services, the number of months required for restructuring of its activities or winding-down should be based on the CSD's own estimate.
Mivel a rendezett felszámoláshoz vagy szerkezetátalakításhoz szükséges idő nagymértékben az adott központi értéktár által nyújtott szolgáltatásoktól és működésének piaci körülményeitől, továbbá mindenekelőtt annak lehetőségétől függ, hogy egy másik központi értéktár át tudja-e venni szolgáltatásainak egy részét vagy egészét, a tevékenységeinek felszámolásához vagy szerkezetátalakításához szükséges hónapok számának a központi értéktár saját becslésein kell alapulnia.