natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Records shall be stored in a durable medium, which allows them to be replayed or copied and must be retained in a format that does not allow the original record to be altered or deleted.
Az Európai Parlament és a Tanács 2013/36/EU irányelve (2013. június 26.) a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről (HL L 176., 2013.6.27., 338. o.).
Records shall be stored in a medium so that they are readily accessible and available to clients on request.
Az Európai Parlament és a Tanács 2014/59/EU irányelve (2014. május 15.) a hitelintézetek és befektetési vállalkozások helyreállítását és szanálását célzó keretrendszer létrehozásáról és a 82/891/EGK tanácsi irányelv, a 2001/24/EK, 2002/47/EK, 2004/25/EK, 2005/56/EK, 2007/36/EK, 2011/35/EU, 2012/30/EU és 2013/36/EU irányelv, valamint az 1093/2010/EU és a 648/2012/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 190. o.).
Firms shall ensure the quality, accuracy and completeness of the records of all telephone recordings and electronic communications.
Az Európai Parlament és a Tanács 2014/49/EU irányelve (2014. április 16.) a betétbiztosítási rendszerekről (HL L 173., 2014.6.12., 149. o.).
The period of time for the retention of a record shall begin on the date when the record is created.
Az Európai Parlament és a Tanács 2000/12/EK irányelve (2000. március 20.) a hitelintézetek tevékenységének megkezdéséről és folytatásáról (HL L 126., 2000.5.26., 1. o.).
SECTION 9
A Bizottság (EU) 2017/572 felhatalmazáson alapuló rendelete (2016. június 2.) a 600/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a kereskedés előtti és a kereskedés utáni adatok rendelkezésre bocsátásának és az adatok bontási szintjének meghatározására vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (lásd e Hivatalos Lap 142. oldalát).
Qualification as an SME
Kötelezettség jellege
(Article 4(1)(13) of Directive 2014/65/EU)
Nyilvántartás típusa
An issuer whose shares have been admitted to trading for less than three years shall be deemed an SME for the purpose of point (a) of Article 33(3) of Directive 2014/65/EU where its market capitalisation is below EUR 200 million based on any of the following:
Tartalom összefoglalása
the closing share price of the first day of trading, if its shares have been admitted to trading for less than one year;
Jogszabályi hivatkozás
the last closing share price of the first year of trading, if its shares have been admitted to trading for more than one year but less than two years;
Ügyfélértékelés
the average of the last closing share prices of each of the first two years of trading, if its shares have been admitted to trading for more than two years but less than three years.
Ügyfeleknek adott információ
An issuer which has no equity instrument traded on any trading venue shall be deemed an SME for the purpose of Article 4(1)(13) of Directive 2014/65/EU if, according to its last annual or consolidated accounts, it meets at least two of the following three criteria: an average number of employees during the financial year of less than 250, a total balance sheet not exceeding EUR 43000000 and an annual net turnover not exceeding EUR 50000000.
A 2014/65/EU irányelv 24. cikkének (4) bekezdésében és az e rendelet 39–45. cikkében előírt tartalom
Article 78
A MIFID II 24. cikkének (4) bekezdése
Without prejudice to the other conditions for registration specified in points (b) to (g) of Article 33(3) of Directive 2014/65/EU, the competent authority shall register as an SME growth market an applicant with no previous operating history and, after three calendar years have elapsed, shall verify that it complies with the minimum proportion of SMEs, as determined in accordance with the first subparagraph.
Az e rendelet 53. cikke
With regard to the criteria laid out in points (b), (c), (d) and (f) of Article 33(3) of Directive 2014/65/EU, the competent authority of the home Member State of the operator of an MTF shall not register the MTF as an SME growth market unless it is satisfied that the MTF:
A 2014/65/EU irányelv 25. cikkének (2) és (3) bekezdésében és az e rendelet 50. cikkében előírt tartalom
has established and applies rules providing for objective and transparent criteria for the initial and ongoing admission to trading of issuers on its venue;
Megbízások kezelése
has an operating model which is appropriate for the performance of its functions and ensures the maintenance of fair and orderly trading in the financial instruments admitted to trading on its venue;
Ügyfélmegbízások kezelése – Összevont ügyletek
has established and applies rules that require an issuer seeking admission of its financial instruments to trading on the MTF, to publish, in cases where Directive 2003/71/EC does not apply, an appropriate admission document, drawn up under the responsibility of the issuer and clearly stating whether or not it has been approved or reviewed and by whom;
Az e rendelet 63–66. cikkében előírt nyilvántartások
has established and applies rules that define the minimum content of the admission document referred to under point (c), in such a way that sufficient information is provided to investors to enable them to make an informed assessment of the financial position and prospects of the issuer, and the rights attaching to its securities;
A 2014/65/EU irányelv 24. cikkének (1) bekezdése és 28. cikkének (1) bekezdése
requires the issuer to state, in the admission document referred to under point (c), whether or not, in its opinion, its working capital is sufficient for its present requirements or, if not, how it proposes to provide the additional working capital needed;
Az e rendelet 63–66. cikke
has made arrangements for the admission document referred to under point (c) to be subject to an appropriate review of its completeness, consistency and comprehensibility;
A saját számlás ügyletek összevonása és allokációja
requires the issuers whose securities are traded on its venue to publish annual financial reports within 6 months after the end of each financial year, and half yearly financial reports within 4 months after the end of the first 6 months of each financial year;
Az e rendelet 65. cikkében előírt nyilvántartás
ensures dissemination to the public of prospectuses drawn up in accordance with Directive 2003/71/EC, admission documents referred to under point (c), financial reports referred to under point (g) and information defined in Article 7(1) of Regulation (EU) No 596/2014 publicly disclosed by the issuers whose securities are traded on its venue, by publishing them on its website, or providing thereon a direct link to the page of the website of the issuers where such documents, reports and information are published;
A 2014/65/EU irányelv 28. cikkének (1) bekezdése és 24. cikkének (1) bekezdése
ensures that the regulatory information referred to under point (h) and direct links remain available on its website for a period of at least five years.
Az e rendelet 65. cikke
Article 79
Ügyfélmegbízások és ügyletek
With regard to the proportion of SMEs, and without prejudice to the other conditions specified in points (b) to (g) of Article 33(3) of Directive 2014/65/EU and in Article 78(2) of this Regulation, an SME growth market shall only be deregistered by the competent authority of its home Member State where the proportion of SMEs, as determined in accordance with the first subparagraph of Article 78(1) of this Regulation, falls below 50 % for three consecutive calendar years.
Az e rendelet 69. cikkében előírt nyilvántartás
(Articles 32(1), 32(2), 52(1) and 52(2) of Directive 2014/65/EU)
A 2014/65/EU irányelv 24. cikkének (1) és (6) bekezdése és 25. cikkének (1) és (6) bekezdése
For the purpose of Articles 32(1), 32(2), 52(1) and 52(2) of Directive 2014/65/EU, a suspension or a removal from trading of a financial instrument shall be deemed likely to cause significant damage to investors' interests or the orderly functioning of the market at least in the following circumstances:
Az e rendelet 53–58. cikke
where it would create a systemic risk undermining financial stability, such as where the need exists to unwind a dominant market position, or where settlement obligations would not be met in a significant volume;
Az ügyfelek eszközeinek védelme
where the continuation of trading on the market is necessary to perform critical post-trade risk management functions when there is a need for the liquidation of financial instruments due to the default of a clearing member under the default procedures of a CCP and a CCP would be exposed to unacceptable risks as a result of an inability to calculate margin requirements;
Az ügyfelek befektetési vállalkozás által tartott pénzügyi eszközei
where the financial viability of the issuer would be threatened, such as where it is involved in a corporate transaction or capital raising.
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (8) bekezdésében és az (EU) 2017/593 felhatalmazáson alapuló bizottsági rendelet 2. cikkében előírt nyilvántartások
For the purpose of determining whether a suspension or a removal is likely to cause significant damage to the investors' interest or the orderly functioning of the markets in any particular case, the national competent authority, a market operator operating a regulated market or an investment firm or a market operator operating an MTF or an OTF shall consider all relevant factors, including:
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (8) bekezdése
the relevance of the market in terms of liquidity where the consequences of the actions are likely to be more significant where those markets are more relevant in terms of liquidity than in other markets;
Az (EU) 2017/593 felhatalmazáson alapuló rendelet 2. cikke
the nature of the envisaged action where actions with a sustained or lasting impact on the ability of investors to trade a financial instrument on trading venues, such as removals, are likely to have a greater impact on investors than other actions;
Az ügyfelek befektetési vállalkozás által tartott pénzeszközei
the knock-on effects of a suspension or removal of sufficiently related derivatives, indices or benchmarks for which the removed or suspended instrument serves as an underlying or constituent;
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (9) bekezdésében és az (EU) 2017/593 felhatalmazáson alapuló rendelet 2. cikkében előírt nyilvántartások
the effects of a suspension on the interests of market end users who are not financial counterparties, such as entities trading in financial instruments to hedge commercial risks.
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (9) bekezdése
The factors set out in paragraph 2 shall also be taken into consideration where a national competent authority, a market operator operating a regulated market or an investment firm or a market operator operating an MTF or an OTF decides not to suspend or remove a financial instrument on the basis of circumstances not covered by the list of paragraph 1.
Az ügyfelek pénzügyi eszközeinek felhasználása
Article 81
Az (EU) 2017/593 felhatalmazáson alapuló rendelet 5. cikkében előírt nyilvántartások
Circumstances where significant infringements of the rules of a trading venue or disorderly trading conditions or system disruptions in relation to a financial instrument may be assumed
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (8)–(10) bekezdése
(Articles 31(2) and 54(2) of Directive 2014/65/EU)
Az (EU) 2017/593 felhatalmazáson alapuló rendelet 5. cikke
When assessing whether the requirement to immediately inform their competent authorities of significant infringements of the rules of their trading venue or disorderly trading conditions or system disruptions in relation to a financial instrument applies, operators of trading venues shall consider the signals listed in Section A of Annex III to this Regulation.
Az ügyfelekkel folytatott kommunikáció
Information shall only be required in cases of significant events which have the potential to jeopardise the role and function of trading venues as part of the financial market infrastructure.
A költségekre és a kapcsolódó díjakra vonatkozó információ
Article 82
Az e rendelet 45. cikkében előírt tartalom
Circumstances where a conduct indicating behaviour that is prohibited under Regulation (EU) No 596/2014 may be assumed
A befektetési vállalkozásra és szolgáltatásaira, a pénzügyi eszközökre és az ügyfelek eszközeinek védelmére vonatkozó információ
When assessing whether the requirement to immediately inform their competent authorities of conduct that may indicate behaviour that is prohibited under Regulation (EU) No 596/2014 applies, operators of trading venues shall consider the signals listed in Section B of Annex III to this Regulation.
Az e rendelet cikkeiben előírt tartalom
The operator of one or several trading venues where a financial instrument and/or related financial instrument are traded shall apply a proportionate approach and shall exercise judgment on the signals triggered, including any relevant signals not specifically included in Section B of Annex III to this Regulation, before informing the relevant national competent authority, taking into account the following:
A 2014/65/EU irányelv 24. cikkének (4) bekezdése
the deviations from the usual trading pattern of the financial instruments admitted to trading or traded on its trading venue; and
Az e rendelet 45. és 46. cikke
the information available or accessible to the operator, whether that be internally as part of the operations of the trading venue or publicly available.
A kommunikációról vezetett nyilvántartások
The operator of one or several trading venues shall take into account front running behaviours, which consist in a market member or participant trading, for its own account, ahead of its client, and shall use for that purpose the order book data required to be recorded by the trading venue pursuant to Article 25 of Regulation (EU) No 600/2014, in particular those relating to the way the member or participant conducts its trading activity.
A 2014/65/EU irányelv 24. cikkének (3) bekezdése
CHAPTER V
Az (EU) e rendelet 39. cikke
Position reporting
Az e rendelet 36. és 37. cikke
(Article 58(1) of Directive 2014/65/EU)
Lakossági ügyfeleknek nyújtott befektetési tanácsadás
For the purpose of the weekly reports referred to in Art 58(1)(a) of Directive 2014/65/EU, the obligation for a trading venue to make public such a report shall apply when both of the following two thresholds are met:
i.
20 open position holders exist in a given contract on a given trading venue; and
A befektetési tanácsadás nyújtásának ténye, időpontja és napja, és ii. az ajánlott pénzügyi eszköz iii. az ügyfélnek készített megfelelőségi jelentés
the absolute amount of the gross long or short volume of total open interest, expressed in the number of lots of the relevant commodity derivative, exceeds a level of four times the deliverable supply in the same commodity derivative, expressed in number of lots.
A 2014/65/EU irányelv 25. cikkének (6) bekezdése
Where the commodity derivative does not have a physically deliverable underlying asset and for emission allowances and derivatives thereof, point (b) shall not apply.
Az e rendelet 54. cikke
The threshold set out in point (a) of paragraph 1 shall apply in aggregate on the basis of all of the categories of persons regardless of the numbers of position holders in any single category of persons.
Befektetéssel kapcsolatos kutatás
For contracts where there are less than five position holders active in a given category of persons, the number of position holders in that category shall not be published.
A befektetési vállalkozás által a befektetési témájú kutatásról tartós adathordozón kiadott anyag
For contracts that meet the conditions set out in points (a) and (b) of paragraph 1 for the first time, trading venues shall publish the contracts first weekly report as soon as it is feasibly practical, and in any event no later than 3 weeks from the date on which the thresholds are first triggered.
Szervezeti követelmények
Where the conditions set out in points (a) and (b) of paragraph 1 are no longer met, trading venues shall continue to publish the weekly reports for a period of three months.
A vállalkozás üzleti és belső szervezete
The obligation to publish the weekly report no longer applies where the conditions set out in points (a) and (b) of paragraph 1 have not been met continuously upon expiry of that period.
Az e rendelet 21. cikke (1) bekezdésének h) pontjában előírt nyilvántartások
CHAPTER VI
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (2)–(10) bekezdése
DATA PROVISION OBLIGATIONS FOR DATA REPORTING SERVICE PROVIDERS
Az e rendelet 21. cikke (1) bekezdésének h) pontja
Article 84
Megfelelési jelentések
Obligation to provide market data on a reasonable commercial basis
A vezetői testületnek küldött megfelelési jelentések
(Article 64(1) and 65(1) of Directive 2014/65/EU)
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (2) bekezdése
For the purposes of making market data containing the information set out in Articles 6, 20 and 21 of Regulation (EU) No 600/2014 available to the public on a reasonable commercial basis in accordance with Articles 64(1) and 65(1) of Directive 2014/65/EU, approved publication arrangements (APAs) and consolidated tape providers (CTPs) shall comply with the obligations set out in Articles 85 to 89.
Az e rendelet 22. cikke (2) bekezdésének b) pontja és 25. cikkének (2) bekezdése
Articles 85, 86(2), 87, 88(2) and 89 shall not apply to APAs or CTPs that make market data available to the public free of charge.
Az összeférhetetlenségre vonatkozó nyilvántartás
Article 85
Az e rendelet 35. cikkében előírt nyilvántartás
Provision of market data on the basis of cost
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (3) bekezdése
The price of market data shall be based on the cost of producing and disseminating such data and may include a reasonable margin.
Az e rendelet 35. cikke
The costs of producing and disseminating market data may include an appropriate share of joint costs for other service provided by APAs and CTPs.
Ösztönzők
Article 86
Az ügyfelek számára közzétett információk a 2014/65/EU irányelv 24. cikkének (9) bekezdése szerint
Obligation to provide market data on a non-discriminatory basis
A 2014/65/EU irányelv 24. cikkének (9) bekezdése
APAs and CTPs shall make market data available at the same price and on the same terms and conditions to all customers falling within the same category in accordance with published objective criteria.
Az (EU) 2017/593 felhatalmazáson alapuló rendelet 11. cikke
Any differentials in prices charged to different categories of customers shall be proportionate to the value which the market data represent to those customers, taking into account:
Kockázatkezelési jelentések
the scope and scale of the market data including the number of financial instruments covered and trading volume;
A felső vezetésnek küldött kockázatkezelési jelentések
the use made by the customer of the market data, including whether it is used for the customer's own trading activities, for resale or for data aggregation.
A 2014/65/EU irányelv 16. cikkének (5) bekezdése
For the purposes of paragraph 1, APAs and CTPs shall have scalable capacities in place to ensure that customers can obtain timely access to market data at all times on a non-discriminatory basis.
Az e rendelet 23. cikke (1) bekezdésének b) pontja és 25. cikkének (2) bekezdése
Article 87
Belső ellenőrzési jelentések
Per user fees
A felső vezetésnek küldött belső ellenőrzési jelentések
APAs and CTPs shall charge for the use of market data on the basis of the use made by individual end-users of the market data (‘per user basis’).
Az e rendelet 24. cikke és 25. cikkének (2) bekezdése
APAs and CTPs shall have arrangements in place to ensure that each individual use of market data is charged only once.
Panaszkezelési nyilvántartások
By way of derogation from paragraph 1, APAs and CTPs may decide not to make market data available on a per user basis where to charge on a per user basis is disproportionate to the cost of making market data available, having regard to the scale and scope of the market data.
Az egyes panaszok és a kezelésükre alkalmazott panaszkezelő intézkedések
APAs or CTPs shall provide grounds for the refusal to make market data available on a per user basis and shall publish those grounds on their webpage.
Az e rendelet 26. cikke
Article 88
Személyes ügyletekre vonatkozó nyilvántartások
Unbundling and disaggregating market data
Az e rendelet 29. cikke (2) bekezdésének c) pontjában előírt nyilvántartás
APAs and CTPs shall make market data available without being bundled with other services.
Az e rendelet 29. cikke (2) bekezdésének c) pontja
Prices for market data shall be charged on the basis of the level of market data disaggregation provided for in Article 12(1) of Regulation (EU) No 600/2014 as further specified in Articles of Commission Delegated Regulation (EU) 2017/572 [27].
II.
Article 89
MELLÉKLET
Transparency obligation
Költségek és díjak
APAs and CTPs shall disclose and make easily available to the public the price and other terms and conditions for the provision of the market data in a manner which is easily accessible.
Az ügyfelekkel közölt költségekben szerepeltetendő költségek [1]
The disclosure shall include the following:
táblázat – Az ügyfélnek nyújtott befektetési szolgáltatás(ok)ért és/vagy a kiegészítő szolgáltatásokért felszámított költségek és kapcsolódó díjak, amelyek részét képezik a közlendő összegnek
current price lists, including the following information:
Közlendő költségtételek
fees per display user;
Példák:
non-display fees;
A befektetési szolgáltatás nyújtásával kapcsolatos egyszeri költségek
discount policies;
A befektetési vállalkozásnak a befektetési szolgáltatás(ok) kezdetekor vagy befejezésekor fizetett minden költség és díj.
fees associated with licence conditions;
Letéti díjak, megszüntetési díjak és befektetésváltási költségek [2].
fees for pre-trade and for post-trade market data;
A befektetési szolgáltatás nyújtásával kapcsolatos folyamatos költségek
fees for other subsets of information, including those required in accordance with the regulatory technical standards pursuant to Article 12(2) of Regulation (EU) No 600/2014;
A befektetési vállalkozásoknak az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásaikért fizetett folyamatos költségek és díjak
other contractual terms and conditions;
Kezelési díjak, tanácsadási díjak, letétkezelési díjak.
advance disclosure with a minimum of 90 days' notice of future price changes;
A befektetési szolgáltatás nyújtása során kezdeményezett tranzakciókkal kapcsolatos költségek
information on the content of the market data including the following information:
A befektetési vállalkozás vagy egyéb felek által végzett tranzakciókkal kapcsolatos minden költség és díj.
the number of instruments covered;
Alkuszi jutalékok [3], az alapkezelőnek fizetett jegyzési és visszaváltási díjak, platformdíjak, árrések (az ügylet árába beágyazva), illeték, tranzakciós adó és devizaköltségek.
the total turnover of instruments covered;
A kiegészítő szolgáltatásokkal kapcsolatos költségek
pre-trade and post-trade market data ratio;
A fenti költségek között nem szereplő, kiegészítő szolgáltatásokkal kapcsolatos költségek és díjak
information on any data provided in addition to market data;
Kutatási költségek
the date of the last licence fee adaption for market data provided;
Letétkezelési költségek
revenue obtained from making market data available and the proportion of that revenue compared to total revenue of the APA or CTP;
Eseti költségek
information on how the price was set, including the cost accounting methodologies used and information about the specific principles according to which direct and variable joint costs are allocated and fixed joint costs are apportioned, between the production and dissemination of market data and other services provided by APAs and CTPs.
Teljesítménydíj
CHAPTER VII
táblázat – A pénzügyi eszközzel kapcsolatos minden költség és díj, amelynek szerepelnie kell a közölt összegben
COMPETENT AUTHORITIES AND FINAL PROVISIONS
Egyszeri költségek