natgillin/translations-raw huggingface dataset:
By way of derogation from Article 2(2), counterparties may provide in their risk management procedures that no collateral is exchanged in relation to non-centrally cleared OTC derivative contracts entered into with non-financial counterparties that do not meet the conditions of Article 10(1)(b) of Regulation (EU) No 648/2012, or with non-financial entities established in a third country that would not meet the conditions of Article 10(1)(b) of Regulation (EU) No 648/2012 if they were established in the Union.
23. cikk
Article 25
Hitelintézetként engedélyezett központi szerződő felek
Minimum transfer amount
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve a szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében rendelkezhetnek arról, hogy nem cserélnek biztosítékot az olyan központi szerződő féllel kötött, nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletekre vonatkozóan, amely központi szerződő felet a 2013/36/EU irányelvnek megfelelően hitelintézetként engedélyeztek.
By way of derogation from Article 2(2), counterparties may provide in their risk management procedures that no collateral is collected from a counterparty where the amount due from the last collection of collateral is equal to or lower than the amount agreed by the counterparties (‘minimum transfer amount’).
24. cikk
The minimum transfer amount shall not exceed EUR 500000 or the equivalent amount in another currency.
Nem pénzügyi szerződő felek és harmadik országbeli szerződő felek
Where counterparties agree on a minimum transfer amount, the amount of collateral due shall be calculated as the sum of:
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve a szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében rendelkezhetnek arról, hogy a nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletekre vonatkozóan nem cserélnek biztosítékot abban az esetben, ha azokat olyan nem pénzügyi szerződő féllel kötik, amely nem felel meg a 648/2012/EU rendelet 10. cikke (1) bekezdése b) pontjában megállapított feltételeknek, vagy ha azt olyan nem pénzügyi szervezettel kötik, amely – ha az Unióban lenne letelepedve – nem felelne meg a 648/2012/EU rendelet 10. cikke (1) bekezdése b) pontjában megállapított feltételeknek.
the variation margin due from its last collection calculated in accordance with Article 10, including any excess collateral;
25. cikk
the initial margin due from its last collection calculated in accordance with Article 11, including any excess collateral.
Minimális átutalási összeg
Where the amount of collateral due exceeds the minimum transfer amount agreed by the counterparties, the collecting counterparty shall collect the full amount of collateral due without deduction of the minimum transfer amount.
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve a szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében rendelkezhetnek arról, hogy nem szednek be biztosítékot a szerződő féltől abban az esetben, ha a legutóbbi biztosítékbeszedés óta esedékes összeg nem halad meg egy, a szerződő felek által közösen megállapított összeget („minimális átutalási összeg”).
Counterparties may agree on separate minimum transfer amounts for initial and variation margins, provided that the sum of those minimum transfer amounts is equal to or lower than EUR 500000 or the equivalent amount in another currency.
A minimális átutalási összeg nem haladhatja meg az 500000 EUR-t vagy az annak megfelelő összeget más devizában.
Where counterparties agree on separate minimum transfer amounts in accordance with paragraph 4, the collecting counterparty shall collect the full amount of initial or variation margin due without any deduction of those minimum transfer amounts where the amount of initial or variation collateral due exceeds the minimum transfer amount.
Amennyiben a szerződő felek minimális átutalási összegről állapodnak meg, az esedékes biztosíték összegét a következők összegeként kell kiszámítani:
Article 26
a legutóbbi biztosítékbeszedés óta esedékes, a 10. cikknek megfelelően számított változó letét, figyelembe véve a többletbiztosítékot is;
Margin calculation with third-country counterparties
a legutóbbi biztosítékbeszedés óta esedékes, a 11. cikknek megfelelően számított alapletét, figyelembe véve a többletbiztosítékot is.
Where a counterparty is domiciled in a third country, counterparties may calculate margins on the basis of a netting set that includes the following types of contracts:
Amennyiben az esedékes biztosíték összege meghaladja a szerződő felek által közösen megállapított minimális átutalási összeget, a biztosítékot beszedő szerződő fél az esedékes biztosíték teljes összegét beszedi, a minimális átutalási összeg levonása nélkül.
non-centrally cleared OTC derivatives subject to margin requirements under this Regulation;
A szerződő felek az alapletét és a változó letét tekintetében külön minimális átutalási összegről állapodhatnak meg abban az esetben, ha ezek összege nem haladja meg az 500000 EUR-t vagy az annak megfelelő összeget más devizában.
contracts that meet both of the following conditions:
Amennyiben a szerződő felek a (4) bekezdésnek megfelelően külön minimális átutalási összegekről állapodnak meg, és az esedékes alapletét vagy változó letét összege meghaladja a minimális átutalási összeget, a biztosítékot beszedő szerződő fél az esedékes alapletét vagy változó letét teljes összegét beszedi, a minimális átutalási összegek levonása nélkül.
they are identified as non-centrally cleared OTC derivatives by the regulatory regime applicable to the counterparty domiciled in the third country;
26. cikk
they are subject to margin rules in the regulatory regime applicable to the counterparty domiciled in the third country.
Letétszámítás harmadik országbeli szerződő felekkel
Exemptions in calculating levels of initial margin
Amennyiben az egyik szerződő fél harmadik országban van letelepedve, a szerződő felek az alábbi ügylettípusokat tartalmazó nettósítási halmaz alapján számíthatják ki a letétek összegét:
Article 27
az e rendelet szerinti letéti követelmények hatálya alá tartozó, nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletek;
Foreign exchange contracts
mindkét következő feltételnek megfelelő ügyletek:
By way of derogation from Article 2(2), counterparties may provide in their risk management procedures that initial margins are not collected with respect to:
i. a harmadik országban letelepedett szerződő félre alkalmazandó szabályozási rendszer által nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletekként azonosított ügyletek;
physically settled OTC derivative contracts that solely involve the exchange of two different currencies on a specific future date at a fixed rate agreed on the trade date of the contract covering the exchange (‘foreign exchange forwards’);
a harmadik országban letelepedett szerződő félre alkalmazandó szabályozási rendszerben letéti szabályozás hatálya alá tartozó ügyletek.
physically settled OTC derivative contracts that solely involve an exchange of two different currencies on a specific date at a fixed rate that is agreed on the trade date of the contract covering the exchange, and a reverse exchange of the two currencies at a later date and at a fixed rate that is also agreed on the trade date of the contract covering the exchange (‘foreign exchange swaps’);
Az alapletét szintjének számításával kapcsolatos mentességek
the exchange of principal of non-centrally cleared OTC derivative contracts under which counterparties exchange solely the principal amount and any interest payments in one currency for the principal amount and any interest payments in another currency, at specified points in time according to a specified formula (‘currency swap’).
27. cikk
Article 28
Devizaügyletek
Threshold based on notional amount
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve a szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében rendelkezhetnek arról, hogy nem szednek be alapletétet a következők esetében:
By way of derogation from Article 2(2), counterparties may provide in their risk management procedures that initial margins are not collected for all new OTC derivative contracts entered into within a calendar year where one of the two counterparties has an aggregate month-end average notional amount of non-centrally cleared OTC derivatives for the months March, April and May of the preceding year of below EUR 8 billion.
kizárólag két különböző deviza meghatározott jövőbeli időpontban és az ügyletkötés időpontjában meghatározott árfolyamon történő cseréjére vonatkozó, fizikailag teljesítendő tőzsdén kívüli származtatott ügyletek („határidős devizaügylet”);
The aggregate month-end average notional amount referred to in the first subparagraph shall be calculated at the counterparty level or at the group level where the counterparty belongs to a group.
kizárólag két különböző deviza meghatározott időpontban és az ügyletkötés időpontjában meghatározott árfolyamon történő cseréjére és a két deviza későbbi időpontban és ugyancsak az ügyletkötés időpontjában meghatározott árfolyamon történő, ellentétes irányú cseréjére vonatkozó, fizikailag teljesítendő tőzsdén kívüli származtatott ügyletek („határidős deviza-csereügylet”);
Where a counterparty belongs to a group, the calculation of the group aggregate month-end average notional amount shall include all non-centrally cleared OTC derivative contracts of the group including all intragroup non-centrally cleared OTC derivatives contracts.
kizárólag meghatározott időpontokban és meghatározott képlet alapján valamely devizában meghatározott tőkeösszeg és kamatfizetés más devizában meghatározott tőkeösszegre és kamatfizetésre történő cseréjére vonatkozó, nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletek tőkeösszegének cseréje („deviza-csereügylet”).
For the purposes of the first subparagraph, OTC derivative contracts which are internal transactions shall only be taken into account once.
28. cikk
UCITS authorised in accordance with Directive 2009/65/EC and alternative investment funds managed by alternative investment fund managers authorised or registered in accordance with Directive 2011/61/EU of the European Parliament and of the Council [10] shall be considered distinct entities and treated separately when applying the thresholds referred to in paragraph 1 where the following conditions are met:(a) the funds are distinct segregated pools of assets for the purposes of the fund's insolvency or bankruptcy;
Névleges összegen alapuló küszöbérték
the segregated pools of assets are not collateralised, guaranteed or otherwise financially supported by other investment funds or their managers.
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve a szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében rendelkezhetnek arról, hogy nem szednek be alapletétet az egy naptári éven belül megkötött új, tőzsdén kívüli származtatott ügyletekre vonatkozóan, amennyiben a szerződő felek valamelyike esetében a nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletek aggregált hó végi átlagos névleges összege az előző év március, április és május hónapjában nem éri el a 8 milliárd EUR-t.
Article 29
Az első albekezdésben említett aggregált hó végi átlagos névleges összeget a szerződő fél szintjén vagy amennyiben a szerződő fél csoporthoz tartozik, a csoport szintjén kell számítani.
Threshold based on initial margin amounts
Amennyiben a szerződő fél csoporthoz tartozik, a csoportszintű aggregált hó végi átlagos névleges összeg tartalmazza a csoport minden nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletét, beleértve minden csoporton belüli, nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletet is.
By way of derogation from Article 2(2), counterparties may provide in their risk management procedures that initial margin collected is reduced by an amount up to EUR 50 million in the case of points (a) and (b) of this paragraph or EUR 10 million in the case of point (c) where:
Az első albekezdés alkalmazásában a belső ügyletnek minősülő tőzsdén kívüli származtatott ügyletek csak egyszer vehetők számításba.
neither counterparty belongs to any group;
A 2009/65/EK irányelvnek megfelelően engedélyezett ÁÉKBV-ket és a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek [10] megfelelően engedélyezett vagy nyilvántartásba vett alternatívbefektetésialap-kezelő által kezelt alternatív befektetési alapokat külön szervezetnek kell tekinteni, és azokat külön kell kezelni az (1) bekezdésben említett küszöbérték alkalmazásában, amennyiben teljesülnek a következő feltételek:a) az alapok fizetésképtelensége vagy csődje vonatkozásában az alapok különálló, elkülönített eszközpoolok;
the counterparties are part of different groups;
az elkülönített eszközpoolokat nem fedezi biztosítékkal, nem garantálja és más módon sem támogatja pénzügyileg más befektetési alap vagy alapkezelő.
both counterparties belong to the same group.
29. cikk
Where a counterparty does not collect initial margins in accordance with paragraph 1(b), the risk management procedures referred to in Article 2(1) shall include provisions on monitoring, at group level, whether that threshold is exceeded and provisions for the retention of appropriate records of the group's exposures to each single counterparty in the same group.
Az alapletét összegén alapuló küszöbérték
UCITS authorised in accordance with Directive 2009/65/EC and alternative investment funds managed by alternative investment fund managers authorised or registered in accordance with Directive 2011/61/EU shall be considered distinct entities and treated separately when applying the thresholds referred to in paragraph 1 where the following conditions are met:
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve a szerződő felek kockázatkezelési eljárásaikban rendelkezhetnek arról, hogy a beszedett alapletétet az e bekezdés a) és b) pontjában meghatározott esetben legfeljebb 50 millió EUR-val, az e bekezdés c) pontjában meghatározott esetben pedig legfeljebb 10 millió EUR-val csökkentik:
the funds are distinct segregated pools of assets for the purposes of the fund's insolvency or bankruptcy;
egyik szerződő fél sem tagja csoportnak;
Exemptions from the requirement to post or collect initial or variation margin
a szerződő felek eltérő csoportokhoz tartoznak;
Article 30
mindkét szerződő fél ugyanahhoz a csoporthoz tartozik.
Treatment of derivatives associated to covered bonds for hedging purposes
Amennyiben egy szerződő fél az (1) bekezdés b) pontjának megfelelően nem szed be alapletétet, a 2. cikk (1) bekezdésében említett kockázatkezelési eljárásoknak tartalmazniuk kell az említett küszöbérték esetleges meghaladásának csoportszinten történő ellenőrzését biztosító rendelkezéseket és a csoport azon kitettségei nyilvántartásának megőrzésére vonatkozó rendelkezéseket, amelyek az azonos csoporthoz tartozó egyes szerződő felekkel szemben állnak fenn.
By way of derogation from Article 2(2) and where the conditions set out in paragraph 2 of this Article are met, counterparties may, in their risk management procedures, provide the following in relation to OTC derivative contracts concluded in connection with covered bonds:
A 2009/65/EK irányelvnek megfelelően engedélyezett ÁÉKBV-ket és a 2011/61/EU irányelvnek megfelelően engedélyezett vagy nyilvántartásba vett alternatívbefektetésialap-kezelő által kezelt alternatív befektetési alapokat külön szervezetnek kell tekinteni, és azokat külön kell kezelni az (1) bekezdésben említett küszöbérték alkalmazásában, amennyiben teljesülnek a következő feltételek:
variation margin is not posted by the covered bond issuer or cover pool but is collected from its counterparty in cash and returned to its counterparty when due;
az alapok fizetésképtelensége vagy csődje vonatkozásában az alapok különálló, elkülönített eszközpoolok;
initial margin is not posted or collected.
Az alapletét vagy változó letét nyújtására vagy beszedésére vonatkozó kötelezettség alóli mentességek
Paragraph 1 applies where all of the following conditions are met:
30. cikk
the OTC derivative contract is not terminated in case of resolution or insolvency of the covered bond issuer or cover pool;
A fedezeti célú fedezett kötvényekkel összefüggő származtatott ügyletek kezelése
the counterparty to the OTC derivative concluded with covered bond issuers or with cover pools for covered bonds ranks at least pari passu with the covered bond holders except where the counterparty to the OTC derivative concluded with covered bond issuers or with cover pools for covered bonds is the defaulting or the affected party, or waives the pari passu rank;
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve és az e cikk (2) bekezdésében megállapított feltételek teljesülése esetén a szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében a fedezett kötvényekkel összefüggésben megkötött, tőzsdén kívüli származtatott ügyletek vonatkozásában rendelkezhetnek a következőkről:
the OTC derivative contract is registered or recorded in the cover pool of the covered bond in accordance with national covered bond legislation;
a fedezett kötvény kibocsátója vagy a kötvények fedezésére létrejött összevont alap nem nyújt változó letétet, hanem a változó letét a fedezettkötvény-kibocsátó vagy a kötvények fedezésére létrejött összevont alap szerződő felétől pénzbeli formában szedendő be, és annak szerződő fele számára fizetendő vissza esedékességkor;
the OTC derivative contract is used only to hedge the interest rate or currency mismatches of the cover pool in relation to the covered bond;
alapletét nyújtására vagy beszedésére nem kerül sor.
the netting set does not include OTC derivative contracts unrelated to the cover pool of the covered bond;
Az (1) bekezdés akkor alkalmazandó, ha a következő feltételek mindegyike teljesül:
the covered bond to which the OTC derivative contract is associated meets the requirements of paragraphs (1), (2) and (3) of Article 129 of Regulation (EU) No 575/2013;
a tőzsdén kívüli származtatott ügyletet a fedezett kötvény kibocsátója vagy a kötvények fedezésére létrejött összevont alap szanálása vagy fizetésképtelensége esetén nem mondják fel;
the cover pool of the covered bond to which the OTC derivative contract is associated is subject to a regulatory collateralisation requirement of at least 102 %.
a fedezett kötvények kibocsátójával vagy a kötvények fedezésére létrejött összevont alapokkal kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletek szerződő felei legalább egyenrangúak a fedezett kötvények tulajdonosaival, kivéve, ha a fedezett kötvények kibocsátójával vagy a kötvények fedezésére létrejött összevont alapokkal kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletek szerződő fele nemteljesítő vagy érintett fél, vagy lemond az egyenlő rangsorolásról;
Article 31
a tőzsdén kívüli származtatott ügyletet a kötvények fedezésére létrejött összevont alapban a fedezett kötvényekre vonatkozó nemzeti szabályozásnak megfelelően bejegyzik vagy nyilvántartják;
Treatment of derivatives with counterparties in third countries where legal enforceability of netting agreements or collateral protection cannot be ensured
a tőzsdén kívüli származtatott ügylet kizárólag a kötvények fedezésére létrejött összevont alapnak a fedezett kötvényhez viszonyított kamatláb- vagy devizanem-eltéréseinek fedezésére szolgál;
By way of derogation from Article 2(2), counterparties established in the Union may provide in their risk management procedures that variation and initial margins are not required to be posted for non-centrally cleared OTC derivative contracts concluded with counterparties established in a third country for which any of the following apply:
a nettósítási halmaz nem tartalmaz a kötvények fedezésére létrejött összevont alaphoz nem kapcsolódó, tőzsdén kívüli származtatott ügyleteket;
the legal review referred to in Article 2(3) confirms that the netting agreement and, where used, the exchange of collateral agreement cannot be legally enforced with certainty at all times;
a tőzsdén kívüli származtatott ügylettel összefüggő fedezett kötvény megfelel az 575/2013/EU rendelet 129. cikkének (1), (2) és (3) bekezdésében meghatározott követelményeknek;
the legal review referred to in Article 19(6) confirms that the segregation requirements referred to in Article 19(3), (4) and (5) cannot be met.
a tőzsdén kívüli származtatott ügylettel összefüggő, a kötvények fedezésére létrejött összevont alap legalább 102 %-os biztosítéki követelmény hatálya alá tartozik.
For the purposes of the first subparagraph, counterparties established in the Union shall collect margin on a gross basis.
31. cikk
By way of derogation from Article 2(2), counterparties established in the Union may provide in their risk management procedures that variation and initial margins are not required to be posted or collected for contracts concluded with counterparties established in a third country where all of the following conditions apply:
Olyan harmadik országbeli szerződő felekkel kötött, tőzsdén kívüli származtatott ügyletek kezelése, amelyekben nem biztosítható a nettósítási megállapodások vagy biztosítékvédelem jogi végrehajthatósága
points (a) and, where applicable, point (b) of paragraph 1 apply;
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve az Unióban letelepedett szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében rendelkezhetnek arról, hogy nem kell változó letétet és alapletétet elhelyezni vagy beszedni azon harmadik országbeli szerződő felekkel kötött, nem központi szerződő félen keresztül elszámolt, tőzsdén kívüli származtatott ügyletek esetében, amely harmadik országok vonatkozásában a következők bármelyike fennáll:
the legal reviews referred to in points (a) and (b) of paragraph 1 confirm that collecting collateral in accordance with this Regulation is not possible, even on a gross basis;
a 2. cikk (3) bekezdésében említett jogi felülvizsgálat megerősíti, hogy a nettósítási megállapodás és adott esetben a biztosítékcsere-megállapodás jogi végrehajthatósága nem szavatolható mindenkor teljes bizonyossággal;
the ratio calculated in accordance with paragraph 3 is lower than 2,5 %.
a 19. cikk (6) bekezdésében említett jogi felülvizsgálat megerősíti, hogy a 19. cikk (3), (4) és (5) bekezdésében említett elkülönítési követelmények nem teljesíthetők.
The ratio referred to in paragraph 2(c) shall be the result of dividing the amount resulting from point (a) of this paragraph with that resulting from point (b):
Az első albekezdés alkalmazásában az Unióban letelepedett szerződő felek bruttó alapon szedik be a letéteket.
the sum of the notional amounts of any outstanding OTC derivative contracts of the group to which the counterparty belongs that were concluded after the entry into force of this Regulation and for which no margin has been collected from counterparties established in a third country for which point (b) of paragraph 2 applies;
A 2. cikk (2) bekezdésétől eltérve az Unióban letelepedett szerződő felek kockázatkezelési eljárásaik keretében rendelkezhetnek arról, hogy nem kell változó letétet és alapletétet elhelyezni vagy beszedni azon harmadik országbeli szerződő felekkel kötött ügyletek esetében, amely harmadik országok vonatkozásában a következők mindegyike fennáll:
the sum of the notional amounts of all outstanding OTC derivative contracts of the group to which the counterparty belongs, excluding OTC derivative contracts that are intragroup transactions.
az (1) bekezdés a) és – amennyiben alkalmazandó – b) pontja teljesül;
CHAPTER III
az (1) bekezdés a) és b) pontjában említett jogi felülvizsgálatok megerősítik, hogy a biztosíték e rendeletnek megfelelő beszedése nem lehetséges, még bruttó alapon sem;
INTRAGROUP DERIVATIVE CONTRACTS
a (3) bekezdésnek megfelelően számított arány 2,5 %-nál alacsonyabb.
Procedures for counterparties competent authorities when applying exemptions for intragroup derivative contracts
A (2) bekezdés c) pontjában említett arány az e bekezdés a) pontja szerinti összegnek és a b) pontja szerinti összegnek a hányadosa:
Article 32
a szerződő fél csoportja által az e rendelet hatálybalépését követően kötött azon fennálló, tőzsdén kívüli származtatott ügyletek együttes névleges összege, amelyek esetében nem szedtek be letétet a (2) bekezdés b) pontja alá tartozó harmadik országokban letelepedett szerződő felektől;