natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For the calculation of the portfolio transaction costs ratio and the insurance costs ratio the following shall apply:
Járulékos költségek és járulékos költségek aránya (teljesítménydíjak és nyereségrészesedések arányai)
for the calculation of the portfolio transaction, the costs to be disclosed referred to in point 72 shall be the portfolio transaction costs according to points 7 to 23 of this Annex for investment funds, point 29(c) of this Annex for PRIPs other than investment funds, except PRIIPs referred in point 17 of Annex IV, and point 52(h) of this Annex for insurance based investment products;
A teljesítménydíjak arányának kiszámítása céljából a 72. pontban említett közzéteendő költségek befektetési alapok esetében az e melléklet 6. a) pontja szerinti járulékos portfólió-költségek.
for the calculation of the insurance costs ratio, the costs to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the insurance costs according to points 59 and 60 of this Annex for insurance based investment products.
A nyereségrészesedések arányának kiszámítása céljából az e melléklet 72. pontjában említett közzéteendő költségek befektetési alapok esetében az e melléklet 6. b) pontja szerinti járulékos portfólióköltségek.
The other recurring costs ratio shall be the reduction of the annual yield due to other recurring costs that is calculated as the difference between the summary cost indicator according to point 61 of this Annex and the sum of the one-off costs ratio, according to point 63 of this Annex, plus portfolio transaction costs ratio, according to point 66(a), plus insurance costs ratio, according to point 66(b) of this Annex, plus the incidental costs ratios, according to point 68 of this Annex.
A VII. mellékletben említett „folyó költségek”, „teljesítménydíjak” és „nyereségrészesedések” az ebben a mellékletben és az 5. cikkben említett „ismétlődő költségeknek”, „teljesítménydíjak arányának” illetve „nyereségrészesedések arányának” felelnek meg.
Incidental costs and incidental costs ratios (performance fees and carried interests ratio)
Az összesített költségmutató kiszámítása
For the calculation of the performance fees ratio, the cost to be disclosed referred to in point 72 shall be the portfolio incidental costs according to point 6(a) of this Annex for investment funds.
Az összesített költségmutató kiszámítása az i és az r százalékos arány különbözeteként történik, ahol r az ajánlott tartási idő során a lakossági befektető általi bruttó befizetésekhez és a lakossági befektetőnek fizetett becsült szociális ellátásokhoz kapcsolódó éves belső megtérülési ráta, és i a vonatkozó költségmentes forgatókönyv éves belső megtérülési rátája.
For the calculation of the carried interests ratio, the cost to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the portfolio incidental costs according to point 6(b) of this Annex for investment funds.
A jövőbeli szociális ellátások e melléklet 70. pontja szerinti becslésének a következő feltételezéseken kell alapulnia:
The ‘ongoing costs’, ‘performance fees’ and ‘carried interests’ as referred to in Annex VII are respectively the ‘recurring costs’, ‘performance fees ratio’ and ‘carried interests ratio’ as referred to in this Annex and in Article 5.
a IV. melléklet 17. pontjában említett PRIIP-ek kivételével a PRIIP éves belső megtérülési rátáját, azaz a teljesítményét azon módszer és alapul szolgáló feltételezések alkalmazásával kell kiszámítani, amelyet a kiemelt információkat tartalmazó dokumentum teljesítmény-forgatókönyvekre vonatkozó szakaszában a mérsékelt forgatókönyv becsléséhez használtak;
Calculation of summary cost indicator
a szociális ellátások becslése során abból a feltételezésből kell kiindulni, hogy az e melléklet 62. pontja szerinti teljes költségben foglalt minden költség levonásra kerül;
The summary cost indicator shall be calculated as the difference between two percentages i and r where r is the annual internal rate of return in relation to gross payments by the retail investor and estimated benefit payments to the retail investor during the recommended holding period and i is the annual internal rate of return for the respective cost free scenario.
a IV. melléklet 17. pontjában említett PRIIP-ek és azon ÁÉKBV-k vagy nem ÁÉKBV-alapok esetében, amelyeknél a PRIIP-előállítók az e rendelet 14. cikkének (2) bekezdése alapján használják a kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumot, a teljesítmény 3 %.
The estimation of future benefit payments under point 70 of this Annex shall be based on the following assumptions:
Az e melléklet 70. pontjában említett költségmentes forgatókönyv kiszámítása céljából a következők alkalmazandók:
except for PRIIPs as referred to in point 17 of Annex IV, the annual internal rate of return, i.e. the performance, of the PRIIP shall be calculated applying the methodology and the underlying hypothesis used for the estimation of the moderate scenario from the performance scenarios section of the key information document;
az i kiszámításához vagy csökkenteni kell az r számításában szereplő, lakossági befektető általi bruttó befizetéseket a közzéteendő költségekkel, vagy az r számításában szereplő, a lakossági befektetőnek fizetett becsült szociális ellátásokat kell növelni azon feltételezés alapján, hogy a közzéteendő költségek összegei további befektetésre kerültek.
the benefit payments shall be estimated under the assumption that all costs included in the total costs according to point 62 of this Annex are deducted;
Ezután az i ezen, a lakossági befektető által és számára teljesített kiigazított fizetésekhez kapcsolódó éves belső megtérülési ráta;
for PRIIPs as referred to in point 17 of Annex IV and for UCITS or non-UCITS funds for which PRIIP manufacturers use the key investor information document in accordance with Article 14(2) of this Regulation, the performance shall be 3 %.
amennyiben a közzéteendő költségek kifejezhetők az eszközök értékének állandó százalékos arányaként, figyelmen kívül hagyhatók az e melléklet 72. a) pontjában leírt számításban, és ehelyett később hozzá kell azokat adni a vonatkozó költségmentes forgatókönyvnek az i éves belső megtérülési rátája százalékos arányához.
For the purpose of the calculation of the cost free scenario as referred to in point 70 of this Annex the following shall apply:
A befektetési alapoktól eltérő PRIP-ekre vonatkozó egyedi követelmények
for the calculation of i either gross payments by the retail investor from the calculation of r shall be reduced by the costs to be disclosed or the projected benefit payments to the retail investor from the calculation of r shall be increased under the assumption that the amounts of the costs to be disclosed had additionally been invested.
Az e melléklet 70. pontjában említettek szerint a költségmentes forgatókönyv kiszámítása céljából a befektetési alapoktól eltérő PRIP-ek esetében az e melléklet 72. pontjában említettek szerint az r számításában szereplő, lakossági befektető általi bruttó befizetéseket csökkenteni kell a közzéteendő költségekkel.
Then i is the annual internal rate of return in relation to these adjusted payments by and to the retail investor;
Biztosítási alapú befektetési termékekre vonatkozó egyedi követelmények
where costs to be disclosed can be expressed as a constant percentage of the value of the assets they may be disregarded in the calculation described in point 72(a) of this Annex and instead be added to the percentage of the annual internal rate of return i for the respective cost free scenario afterwards.
Az e melléklet 70–72. pontjában leírt számítások céljából feltételezni kell, hogy a biztosítási alapú befektetési termékek esetében a tartási idő alatt nem kerül sor a biztosítási fedezetből eredő kifizetésekre.
Specific requirements for PRIPs other than investment funds
Ezért tehát az összesített költségmutató kiszámítása kizárólag a szociális ellátások becsült keretén alapulhat.
For the purpose of the calculation of the cost free scenario as referred to in point 70 of this Annex for PRIPs other than investment funds, gross payments by the retail investor from the calculation of r, as referred to in point 72 of this Annex, shall be reduced by the costs to be disclosed.
Amennyiben az ismétlődő és egyszeri költségeket olyan explicit költségek fedezik, amelyek a termék díjszámításának rögzített részét képezik, az ismétlődő és egyszeri költségek számítását ezekre az explicit költségekre kell alapozni.
Specific requirements for insurance-based investment products
A biztosítási alapú befektetési termék nyereségrészesedése esetében a következők alkalmazandók:
For the purpose of the calculations described in points 70 to 72 of this Annex, it shall be assumed that, for insurance-based investment products, no payments resulting from insurance coverage occur during the holding period.
a biztosítási alapú befektetési termékek esetében az ismétlődő és egyszeri költségek kiszámításakor a nyereségrészesedési mechanizmusok révén a befektetés megtérüléséből visszatartott összegeket költségnek kell tekinteni;
That is to say, the calculation of the summary cost indicator shall be solely based on estimated endowment benefit payments.
amennyiben a költségek egy részét különálló költségbónuszokkal visszatérítik a lakossági befektetőknek, ezt költségkedvezménynek kell tekinteni, amely csökkenti a költséglevonásokat, feltéve:
To the extent recurring and one-off costs are covered by explicit costs that are a fixed part of the premium calculation of the product the calculation of recurring and one-off costs shall be based on these explicit costs.
i. hogy a költségbónuszokat a részvételi bónuszok egyéb részeitől elkülönülten tüntetik fel, és céljuk a költségek egy részének a termék szerződéses feltételei keretében való visszatérítése.
For profit participation for insurance based investment products the following shall apply:
hogy a PRIIP-előállító megbízható aktuáriusi módszerekkel alá tudja támasztani, hogy a várható jövőbeli költségeket olyan várható jövőbeli nyereségek fedezik, amelyek a jövőbeli költségekre vonatkozó prudens feltételezéseken alapulnak.
when calculating recurring costs and one-off costs for insurance-based investment products amounts retained from the investment return through profit sharing mechanisms shall be considered as costs;
Arányok kiszámítása
where a part of the costs is returned to retail investors by separate cost bonuses this shall be considered as a cost rebate that reduces cost deductions provided:
A kétszeres beszámítás elkerülésének elve
that the cost bonuses are declared separately from other parts of the participation bonus and are intended for refunding parts of the costs by the contractual terms of the product.
Ha egy adott típusú költséget két vagy több e mellékletben említett típusú költség fedez, az említett típusú költséget csak egyszer szabad figyelembe venni a rá épülő mutatók (arányok) kiszámításában.
that the PRIIP manufacturer can substantiate on the basis of sound actuarial methods that expected future cost bonuses are covered by expected future profits that result from prudent assumptions on future costs.
Egyéb előírások
Calculation of ratios
Az arányokat százalékként, két tizedesjegy pontossággal kell kifejezni.
Anti-double counting principle
Az arányokat évente legalább egyszer ki kell számítani.
If one type of cost is covered by two or more types of costs as referred to in this Annex, that type of cost shall only be accounted for once in the calculation of the indicators (ratios) which are based on it.
Az arányoknak a PRIIP előállítója által meghatározott legfrissebb költségkalkulációkon kell alapulniuk.
Other specifications
E melléklet 77. pontjának sérelme nélkül a költségeket „adókkal terhelt” alapon kell értékelni.
The ratios shall be expressed as a percentage to two decimal places.
A befektetési alapok esetében a következők alkalmazandók:
The ratios shall be calculated at least once a year.
külön számítást kell végezni minden befektetésijegy-osztályra vonatkozóan, de ha két vagy több osztály befektetési jegyei egyenrangúak, esetükben elvégezhető egyetlen számítás is;
The ratios shall be based on the most recent cost calculations which the PRIIP manufacturer has determined.
egy átfogó alap esetében minden azt alkotó részalapot vagy elkülönített alapot külön kell kezelni e melléklet alkalmazásában, de az alap egészének tulajdonítható díjakat úgy kell arányosan elosztani az összes elkülönített alap között, hogy az minden befektetővel szemben tisztességes legyen.
Without prejudice to point 77 of this Annex, the costs are assessed on an ‘all taxes included’ basis.
Egy új PRIIP esetében végzett első számítást kivéve, és egyéb rendelkezés hiányában az arányokat legalább évente, utólagosan kell kiszámítani.
As for investment funds the following shall apply:
Amennyiben nem tűnik alkalmasnak az utólagos valós adat alkalmazása egy lényeges változás miatt, használható helyette becslés, amíg a lényeges változás hatását tükröző megbízható utólagos valós adatok rendelkezésre nem állnak.
a separate calculation shall be performed for each share class, but if the units of two or more classes rank pari passu, a single calculation may be performed for them;
Az utólagos valós adatoknak olyan közelmúltbeli költségkalkulációkon kell alapulniuk, amelyekről a PRIIP előállítója észszerű okokból megállapította, hogy megfelelőek erre a célra.
in the case of a fund which is an umbrella, each constituent compartment or sub-fund shall be treated separately for the purpose of this Annex, but any charges attributable to the fund as a whole shall be apportioned among all of the sub-funds on a basis that is fair to all investors.
A számadatok alapulhatnak a PRIIP legutolsó éves vagy féléves beszámolójában közzétett eredménykimutatásában meghatározott költségeken, ha a kimutatás kellően aktuális.
Apart from the first calculation for a new PRIIP, and if not stated otherwise, the ratios shall be calculated at least once a year, on an ex-post basis.
Ha nem kellően aktuális, egy közelebbi 12 hónapos időszak során felszámított költségeken alapuló összehasonlítható számítást kell helyette használni.
Where it is considered unsuitable to use the ex-post figure because of a material change, an estimate may be used instead until reliable ex-post figures reflecting the impact of the material change become available.
Az előző évek/időszakok során érvényes arányokra vonatkozó információkat azon a helyen kell közzétenni, amelyet a kiemelt információkat tartalmazó dokumentum a további információk általános forrásaként határoz meg az azokat igénylő befektetők számára.
The ex-post figures shall be based on recent cost calculations which the PRIIP manufacturer has determined on reasonable grounds to be appropriate for that purpose.
Amennyiben alapul szolgáló ÁÉKBV-hoz vagy ABA-hoz köthető költségeket kell figyelembe venni, a következők alkalmazandók:
The figures may be based on the costs set out in the PRIIP's statement of operations published in its latest annual or half-yearly report, if that statement is sufficiently recent.
minden egyes alapul szolgáló ÁÉKBV és ABA költségmutatóját a PRIIP nettó eszközértékének azon részével kell arányosítani, amelyet az adott ÁÉKBV vagy ABA a vonatkozó időpontban képvisel, amely az a dátum, amelyről a PRIIP számadatai származnak;
It it is not sufficiently recent, a comparable calculation based on the costs charged during a more recent 12-month period shall be used instead.
minden arányosított számadatot hozzá kell adni magának a befektető PRIIP-nek a teljes költségadatához, hogy egyetlen összeget adjanak ki.
Information about the ratios that were applicable during previous years/periods shall be published at the location which is specified in the key information document as the general source of further information for investors who require it.
Számítási módszer új PRIIP-ek esetében
Where the costs attributable to an underlying UCITS or AIF are to be taken into account the following shall apply:
A különböző költségtípusok kiszámításakor becsléseket kell alkalmazni utólagos valós adatok helyett.
the cost indicator of each underlying UCITS or AIF shall be pro-rated according to the proportion of the PRIIP's net asset value which that UCITS or AIF represents at the relevant date being the date at which the PRIIP's figures are taken;
Ezeket a becsléseket el lehet végezni egy összehasonlítható PRIIP vagy egy hasonló csoport, mint közelítőérték felhasználásával.
all the pro-rated figures shall be added to the total cost figure of the investing PRIIP itself, thus presenting a single total.
Mindent magában foglaló rögzített díjat felszámító PRIIP-ek esetében ezt a díjat kell alkalmazni, feltéve, hogy a PRIIP-re vonatkozó költség-közzétételi követelmények szerint bemutatandó minden költséget magában foglal.
Calculation methodology for new PRIIPs
A felszámítható összegre plafont vagy maximumot meghatározó PRIIP-ek esetében és feltéve, hogy a PRIIP-re vonatkozó költség-közzétételi követelmények szerint bemutatandó minden költséget magában foglal, a plafont vagy maximumot kell használni addig, amíg a PRIIP előállítója kötelezettséget vállal a közzétett számadat betartására és minden olyan költség viselésére, amely egyébként annak a túllépését eredményezné.
In place of ex-post data, estimates shall be used in the calculation of the different types of costs.
Ha a PRIIP előállítójának véleménye szerint egy két tizedesjegy pontosságú számadat feltüntetése valószínűsíthetően hamis pontosságot sugallna a befektetők felé, elég egyetlen tizedesjeggyel megadni az említett számadatot.
Such estimates shall be carried out by adopting as proxies either a comparable PRIIP or a peer group.
A PRIIP előállítójának biztosítania kell, hogy a becsült számadat pontosságát folyamatosan felülvizsgálják.
For PRIIPs which charge a fixed all-inclusive fee, that fee shall be used provided it includes all costs to be presented under the PRIIPs cost disclosure requirements.
A PRIIP előállítójának meg kell határoznia, hogy mikor célszerű elkezdeni a becslés helyett utólagos valós adatok felhasználását; de mindenképp legkésőbb 12 hónappal azt a dátumot követően, amikor a PRIIP-et először kínálták értékesítésre valamely tagállamban, felül kell vizsgálnia a becslés pontosságát a számadatok utólagos kiszámítása révén.
For PRIIPs which set a cap or maximum on the amount that can be charged, and provided it includes all costs to be presented under the PRIIPs cost disclosure requirements, that cap or maximum shall be used instead so long as the PRIIP manufacturer gives a commitment to respect the published figure and to absorb any costs that would otherwise cause it to be exceeded.
A KÖLTSÉGEK ÖSSZETETT HATÁSA
If, in the PRIIP manufacturer's opinion, expressing a figure to two decimal places would be likely to suggest a spurious degree of accuracy to investors, it shall be sufficient to express that figure to one decimal place.
Az összes PRIIP-típusra vonatkozó közös követelmények
The PRIIP manufacturer shall ensure that the accuracy of the estimated figure is kept under review.
Az 5. cikkben említett táblázat(ok)nak tartalmazni(a)uk kell a teljes költség pénzben és százalékban kifejezett megjelölését azt az esetet alapul véve, hogy a befektető 10000 EUR-t (a rendszeres díjú biztosítási alapú befektetési termékek kivételével minden PRIIP esetében), vagy évente 1000 EUR-t (rendszeres díjú biztosítási alapú befektetési termékek esetében) fektet be különböző tartási időkkel, beleértve az ajánlott tartási időt.
The PRIIP manufacturer shall determine when it is appropriate to begin using ex-post figures rather than an estimate; but in any case it shall, no later than 12 months after the date on which the PRIIP was first offered for sale in any Member State, review the accuracy of the estimate by calculating a figure on an ex-post basis.
A bemutatandó tartási idők a IV. melléklet 14–16. pontjában említettek.
COMPOUND EFFECT OF THE COSTS
Ha egy termékről úgy vélik, nincs a PRIIP előállítója vagy harmadik fél által promotált alternatív likviditási lehetősége, vagy ha nincsenek likviditási megállapodások, vagy a IV. melléklet 17. pontjában említett PRIIP-ek esetében a költségek ezen megjelölését fel lehet tüntetni kizárólag a lejáratra vagy az ajánlott tartási idő végére vonatkoztatva.
Common requirements to all types of PRIIPs
Ha a PRIIP pénzneme nem euro, akkor az e melléklet 90. pontjában meghatározotthoz hasonló nagyságrendű összeget kell használni, amely maradék nélkül osztható 1000-rel.
The table(s) referred to in Article 5 shall contain an indication of the total costs in monetary and percentage terms for the case that the retail investor invests, respectively 10000 EUR (for all PRIIPs except regular premium insurance-based investment products), or 1000 EUR yearly (for regular premium insurance-based investment products) during different holding periods, including the recommended holding period.
A teljes költség magában foglalja az egyszeri, az ismétlődő és a járulékos költségeket, és ahol releváns, a kilépési szankciókat.
The holding periods to be shown are those referred to in points 14 to 16 of Annex IV.
A kilépési szankciókat meg kell különböztetni a többi kilépési költségtől, amelyeket mindenképp meg kell fizetni, és ezért mindig bele kell foglalni az egyszeri költségekbe.
Where a product is considered not to have an alternative liquidity facility promoted by the PRIIP manufacturer or a third party, or where there is an absence of liquidity arrangements, or for those PRIIPs as referred to in point 17 of Annex IV, that indication of costs may be shown only at maturity or at the end of the recommended holding period.
A kilépési szankciók relevanciája a befektetés tartási idejétől függ, valamint a termék visszaváltásának pontos időpontjától.
Where the currency of the PRIIP is not in Euros, an amount of a similar magnitude to those set out in point 90 of this Annex and which is cleanly divisible by 1000 shall be used.
A kilépési szankciók nem relevánsak, ha a befektetést az ajánlott tartási idő végéig megtartják.
The total costs shall include one-off, recurring and incidental costs, and, where relevant, exit penalties.
A Bizottság 2007/16/EK irányelve (2007. március 19.) az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról szóló 85/611/EGK tanácsi irányelv egyes fogalommeghatározások pontosítása tekintetében történő végrehajtásáról (HL L 79., 2007.3.20., 11. o.).
Exit penalties are to be distinguished from other exit costs which have to be paid in any case and therefore always need to be included in the one-off costs.
VII.
The relevance of exit penalties depends on the holding period of the investment and the exact moment when the product is cashed in.
MELLÉKLET
Exit penalties are not relevant if the investment is kept for the recommended holding period.
A KÖLTSÉGEK BEMUTATÁSA
Commission Directive 2007/16/EC of 19 March 2007 implementing Council Directive 85/611/EEC on the coordination of laws, regulations and administrative provisions relating to undertakings for collective investment in transferable securities (UCITS) as regards the clarification of certain definitions (OJ L 79, 20.3.2007, p. 11).
A hozamcsökkenés (Reduction in Yield, RIY) megmutatja, hogy az Ön által fizetett teljes költség milyen hatással lesz az Ön által elérhető befektetési hozamra.
ANNEX VII
A teljes költség figyelembe veszi az egyszeri, a folyó és a járulékos költségeket.
PRESENTATION OF COSTS
Az itt bemutatott összegek magának a terméknek a kumulatív költségei, három különböző tartási időre vonatkozóan.
The Reduction in Yield (RIY) shows what impact the total costs you pay will have on the investment return you might get.
Tartalmazzák a korai kilépés potenciális szankcióit.
The total costs take into account one-off, ongoing and incidental costs.
A számadatok azon a feltételezésen alapulnak, hogy Ön [10000 EUR-t (VAGY rendszeres díjú PRIIP-eknél évente 1000 EUR-t)] fektet be.
The amounts shown here are the cumulative costs of the product itself, for three different holding periods.
A számadatok becslések, és a jövőben változhatnak.
They include potential early exit penalties.
táblázat
The figures assume you invest [EUR 10000 (OR EUR 1000 each year for regular premium PRIIPs)].
A költségek időbeli alakulása