natgillin/translations-raw huggingface dataset:
On that basis, the Commission concludes that the six banks other than the four banks verified also are public bodies.
Az ilyen jellegű gyakorlatok nem konkrét szakpolitikai döntésekhez köthetők, hanem egy olyan pénzügyi keret létrehozása nyomán alakulnak ki, amelyben piaci elvek érvényesülnek.
Accordingly, the Commission calculated benefits for those ten publicly owned banks.
Ami a banktörvény 38. cikkét illeti, a Bizottság tudomása szerint – miként azt a kínai kormány a kérdőívre adott válaszában is jelezte – a banktörvény rendelkezéseit valamennyi kínai pénzügyi szervezet köteles pontosan betartani.
Modifications to the legislation applicable to State-owned banks operating in China
A Bizottság számára nem világos, hogy bármiféle állítólagos megengedő jelleg miként egyeztethető össze a szóban forgó jogelvvel.
The GOC claimed that the Commission's finding in the original investigation that Chinese State-owned banks are public bodies was no longer valid as the People's Bank of China (‘PBOC’) no longer sets the floor lending rates so that the GOC no longer intervenes in the financial market.
Mindenesetre az, hogy a hitelkamatláb alsó határát lehet, hogy eltörölték, nem összeegyeztethetetlen azzal, hogy a fotovillamos vállalatok feltehetően kedvezményes hitelezésben részesülnek.
The GOC argued that the PBOC had removed control over interest rates on loans offered by financial institutions on 20 July 2013 by removing the floor of lending rates.
A Kínai Központi Bank kamatlábai és az LRP közötti korreláció elmélete kapcsán a Bizottság megjegyzi, hogy a benyújtott statisztikai adatokat nem támasztották alá háttérszámításokkal, és ezért azokat nem lehetett figyelembe venni.
The PBOC had also decided to remove the deposit interest rate floating ceiling in a notice published on 27 October 2015.
Még ha e statisztikák pontosak is, a Bizottság akkor sem látja be, hogy az ilyen jellegű statisztikák milyen jelentőséggel bírnak annak bizonyítása szempontjából, hogy (állítólag) hibás a Kínai Központi Bank és az LPR közötti korrelációs elemzés.
The Commission considers that this claim is ineffective, as the findings set out in the preceding section suffice, taken on their own, to establish that Chinese publicly-owned banks are public bodies.
Ami az USA-dollárban vagy euróban denominált hiteleket illeti, a Bizottság meglátása szerint a referenciaérték vagy határértékek állítólagos hiánya még nem jelenti azt, hogy e hitelek esetében nem alkalmazható kedvezményes kamatláb.
In any event, it is first noted that the Commission's finding (made in the original investigation) that Chinese State-owned banks are public bodies was not solely based on the fact that the PBOC sets the lending rates and the deposit interest rate floating ceiling, but resulted from the analysis of a series of elements as described in recitals 158 to 168 of the original Regulation.
Ezen túlmenően a kínai kormány kijelentette, hogy az állami tulajdonú kínai bankok közjogi státusára vonatkozó bizottsági elemzés és következtetés figyelmen kívül hagyta a legalapvetőbb jogi normákat és hivatkozásként megemlítette a Fellebbezési Testületnek az Egyesült Államok – Indiai szénacél ügyben hozott határozatában rögzített, vonatkozó jogi és bizonyítási feltételeket, illetve előadta, hogy az értékelésnek túl kellett volna mutatnia a kormányzati tulajdon és a kormányzat egyes szervezetek feletti érdemi ellenőrzésének meghatározásán, és a Bizottságnak elemeznie kellet volna még „az érintett szervezet alapvető jellemzőit és feladatait, kormányzattal fennálló kapcsolatát, valamint a vizsgált szervezet működése szerinti ország jogszabályi és gazdasági környezetét”.
For the ease of reference, these elements related to (i) the government intervention linked to government ownership in major banks, (ii) the fact that state owned banks in the PRC hold a very high market share, leaving only very little room to privately owned banks, and are predominant players in the Chinese financial market, (iii) government control by means of ownership, administrative control of the banks' commercial behaviour or even statutory documents, (iv) role of the PBOC in setting limits on the way interest rates are set and fluctuate and (v) legal rules which require banks to reflect national policies/sectorial preferences into their credit policies.
A kínai kormány emellett hivatkozott a Kínai Központi Bank hitelkamatláb-befolyásolása és a szakpolitikák révén megvalósuló kormányzati beavatkozás kapcsán tett ténymegállapításokra, valamint a banktörvény 38. cikkén alapuló ténymegállapításokra.
In the current expiry review, the only change that the GOC referred relates to point (iv).
Végezetül rámutatott, hogy a Bizottság eredeti vizsgálatban szereplő – az eredeti rendelet (163)–(167) preambulumbekezdés szerinti – megállapításai helytelenek és hiányosak.
Points (i) to (iii) and (v) have been confirmed in the assessment carried out in the immediately preceding recitals.
E tekintetben a Bizottság pontosította az e kérdéskörrel kapcsolatos elemzését.
Second, the decisions mentioned above at recital 194 allegedly removed the ceiling and floor interest rates.
A (100)–(106) preambulumbekezdésben a Bizottság részletesebben meghatározza azon tényeket, amelyek alapján arra a következtetésre jutott, hogy a mintában szereplő vállalatoknak hitelt nyújtó bankok többsége állami tulajdonban áll.
The wording of the relevant published PBOC decisions however only encouraged –not required– financial institutions to adapt to market-based pricing of lending interest rates.
A jogszabályi és gazdasági környezet kapcsán a Bizottság visszautal a banktörvény 34. cikke alapján a (139) preambulumbekezdésben levont következtetésekre.
That means Chinese State-owned banks are still allowed to lend at preferential rates, and actually are obliged to do so on the basis of Article 34 of the Banking law, which takes precedence over a mere encouragement in a decision of the PBOC.
Azt a tényt, hogy a bankok kormányzati hatáskört gyakorolnak, A hitelekre vonatkozó általános szabályok 7. és 15. cikke is megerősíti (e szabályok végrehajtása a Kínai Központi Bank feladata), melyek az önálló hiteleket, a megbízási hitelek és a különleges célú hitelek (7. cikk), valamint a hitelek kamattámogatását (15. cikk) és a 40. sz. határozat alkalmazását szabályozzák.
Third, while the PBOC published a decision on the removal of the floor rate, it is also noted that Article 38 of the Bank law still provides that ‘Commercial banks shall determine loan interest rate in accordance with the upper and lower limits for loan interest rates prescribed by the People's Bank of China’.
Emellett még számos, független tanulmányokkal és jelentésekkel alátámasztott bizonyíték igazolja, hogy a kínai pénzügyi rendszerben – amint azt már az eredeti rendelet (172) és (178) preambulumbekezdése is kifejtette – még mindig erős kormányzati beavatkozás érvényesül.
The Bank law was amended only for other aspects at a later stage.
A nyilvánosságra hozatalt követően a kínai kormány jelezte, hogy a fent hivatkozott A hitelekre vonatkozó általános szabályok 7. cikkében szereplő különleges hiteleket 1999-ben A különleges hitelek kezelésének fejlesztéséről szóló körlevél (YINFA, 1999. évi 228. sz.) alapján megszűntették, a 15. cikk pedig immár irreleváns, hiszen a hitelek tekintetében a Kínai Központi Bank már nem állapít meg felső és alsó határokat.
This demonstrates the absence of any change in the legislative framework by which banks need to abide, because the PBOC decisions are only executive regulatory acts.
A kínai kormány kijelentette továbbá, hogy a Bizottság tévesen úgy értelmezte a banktörvény 34. cikkét, hogy az a kedvezményezett iparágakra és ágazatokra vonatkozik, holott az – állítólagosan – semmilyen szempontból sem érinti a nemzeti szakpolitikákat, az ösztönzött iparágakat, a stratégiai és feltörekvő iparágakat.
Furthermore, the PBOC keeps the legal basis so that it could any day reintroduce upper and lower limits.
Hivatkozott továbbá a banktörvény 4., 5., 7. és 35. cikkére, amelyek állítólagosan a bankok függetlenségéről, a szervezetek, magánszemélyek és a kormányzat hatásgyakorlásának kiküszöböléséről és a hitelfelvevők hitelképességi vizsgálatáról rendelkeznek.
Fourth, several of the four banks verified on spot mentioned during the verification visit the existence of a new lending rate based on quotes from banks published on the Shanghai interbank market introduced in October 2013.
A kínai kormány ezt még kiegészítette azzal, hogy a 34. cikket nem lehet önmagában vizsgálni.
However, such information had not been shared by the GOC in its questionnaire reply in support for its claim that the Chinese market had been liberalized.
Végezetül a kínai kormány azt is jelezte, hogy a Bizottság elmulasztotta kifejteni, hogy a 40. sz. határozat miként bizonyítja a bankok esetében a kormányzati hatáskör gyakorlását, és hivatkozott a szóban forgó határozat indokolására és 17. cikkére.
Based on the information available in the public domain, it appears that this so-called loan prime rate (‘LPR’) is a one-year lending rate based on the best loan rate quoted by nine selected government supported commercial banks as the reference for the loan market.
Hozzátette továbbá, hogy a szóban forgó határozat lényegében a teljes kínai gazdaságot lefedi és a 11. ötéves időszakra vonatkozott.
While the PBOC claimed that the introduction of the LPR will ‘promote interest rate liberalization, improve the benchmark-rate system in the financial markets’, independent analysts concluded at the time of its introduction that the role of the ‘Shanghai Interbank market is not effective enough to influence rates between banks and their clients’ [33].
A hitelekre vonatkozó általános szabályok 15. cikkét illetően a Bizottság nem ért egyet a kínai kormány álláspontjával.
Indeed, after analysis, it appears that, while the LPR is published each business day after averaging all the quotations of the 9 banks (with the highest and lowest quotations excluded), its level changed only on 6 occasions during the RIP.
A cikk szerint: „Az illetékes egységek az állami politikával összhangban támogathatják a hitelkamatokat bizonyos iparágak növekedésének és egyes területek gazdasági fejlesztésének előmozdítása érdekében”.
As a matter of comparison, the daily 1-year EURIBOR interbank rate changed over 185 times over the same period.
Ez még az alsó és felső kamathatárok felszámolást követően is alkalmazandó.
Furthermore, it is also noted that the LPR appears to be pegged to the benchmark published by the PBOC (‘PBOC benchmark’) [34] as every single change of the PBOC benchmark in 2015 was followed by a change in the LPR the following working day.
A banktörvény 38. cikke mindenesetre továbbra is hivatkozik bizonyos korlátokra, és miként azt a (199) preambulumbekezdésben kifejti, ennek újbóli alkalmazására bármikor sor kerülhet.
Further, it is also noted that the variations in the level of the PBOC benchmark and the LPR were identical in 2015.
Ami a banktörvényt illeti, egyfelől meg kell jegyezni, hogy a 4., 5. és 7. cikk az „Általános rendelkezések” című I. fejezet alá, míg a 34. és 35. cikk a „Hitelezés és egyéb üzleti tevékenységek” című IV. fejezet alá tartozik.
In addition, while the verified banks alleged that the share of short term loans whose interest rate was based on the LPR had increased significantly and were representing a large share of their short term loan portfolio, these allegations could neither be backed by supporting evidence provided by the banks nor confirmed during the verification visits at the premises of the exporting producers.
Ami a 4. cikket illeti, a Bizottság álláspontja szerint egy olyan rendelkezés, amely előírja a bankok számára, hogy „szervezetek vagy magánszemélyek befolyásolásától mentesen végezzék üzleti tevékenységeiket” összeegyeztethető azzal a ténnyel, hogy az állami tulajdonú bankok közjogi szervek, vagy pedig kormányzati hatáskör gyakorlásával bízták meg, illetve ilyen hatáskör ellátására utasították őket.
That does not support the claim that the banks mentioned above would independently set their interest rates or follow a market rate and that the interest rate market has been liberalised.
A Bizottság négy állami tulajdonú bank esetében ellenőrizte a pénzügyi szolgáltatási tevékenységeket és döntéshozatali eljárásokat.
Therefore, it is concluded that in spite of the alleged removal of the floor of lending rates and ceiling of deposit rates, the liberalization of the interest market rate alleged by the GOC has not materialized in practice.
Tekintettel arra, hogy a vonatkozó információkat más bankokról nem lehetett beszerezni, az említett bankok kapcsán megfogalmazott ténymegállapításokat kellett a rendelkezésre álló tények alapján kiterjeszteni az összes többi állami tulajdonú bankra.
The conclusions drawn in the original investigation, i.e. Chinese State-owned banks are public bodies because they possess, are vested with, and exercise governmental authority, remain valid in the RIP and are therefore confirmed.
Továbbá, mivel az említett négy bank a Bizottság által kért alapvető információkat – különösen pedig a hitelkockázat-értékelés részleteit – nem bocsátotta rendelkezésre, a Bizottságnak a kitöltött kérdőíveken és a négy említett banknál tett ellenőrző látogatásokon alapuló ténymegállapítások esetében is a rendelkezésre álló információkat kellett felhasználnia.
Following disclosure, the GOC claimed that the Commission incorrectly put the burden of the proof on the GOC as far as its claims (i) that the financial market had been liberalised, (ii) that the GOC policy with regard to the solar sector had been terminated and (iii) the alleged distortions of the Chinese financial market had disappeared are concerned.
A kínai kormány utalt továbbá a banktörvény 4. cikkére, amely úgy rendelkezik, hogy „A kereskedelmi bankok üzleti tevékenységeik során a biztonság, a likviditás és a hatékonyság elvének megfelelően járnak el.
Additionally, the GOC also claimed that the Commission could not rely on a country-wide assessment of ‘public body’ and should have established such finding for each financial entity concerned.
A kereskedelmi bankok maguk hozzák meg az üzleti tevékenységeikkel kapcsolatos döntéseiket, felelősséget vállalnak saját kockázataikért, kizárólagos felelősséggel tartoznak megszerzett nyereségeik és elkönyvelt veszteségeik tekintetében, továbbá önkéntes jogkövetést folytatnak.
As demonstrated in recitals 195 to 201, the Commission made a thorough analysis of the evidence at hand including whether the situation established in the original investigation had changed to such extent that its findings would no longer be valid.
A kereskedelmi bankok üzleti tevékenységeit a jogszabályok értelmében egyetlen szervezeti egység vagy magánszemély sem befolyásolhatja.
Such alleged changes included those raised by the GOC and were all analysed and addressed above.
A kereskedelmi bankokat teljes jogi személyi minőségükben független polgári jogi felelősség terheli.”
The Commission also notes that the new evidence submitted in this proceeding on the financial institutions was rather limited.
A vizsgált esetben a Bizottság a helyszíni ellenőrzés során nemcsak jogi szempontból, de de facto sem volt abban a helyzetben, hogy megerősítse annak az állításnak az igazságtartalmát, amely szerint a bankok nem a kormányzati szakpolitika és tervek figyelembevételével hozzák meg hitelnyújtási döntéseiket.
It is also noted, that the GOC confirmed during the verification visit that apart from the changes referred to above, no other changes had taken place.
A Bizottságnak valójában egyetlen olyan hitelképesség-értékelést sem bocsátottak a rendelkezésére, amely a fotovillamos iparágra és a felülvizsgálati időszakra vonatkozott volna.
As far as the burden of the proof is concerned and in compliance with Article 18(3) of the basic Regulation, it is recalled that evidence presented in relation to the question as to whether the expiry of measures would be likely to lead to the continuation or recurrence of subsidisation shall be duly documented.
A Bizottság úgy véli, hogy mivel a banktörvény 4. cikke az üzleti tevékenységek során követendő elvekre vonatkozik, e cikk nem gátolja meg a kereskedelmi bankokat abban, hogy figyelembe vegyék a kormányzati iparpolitikát és terveket.
The Commission has thoroughly analysed all the relevant elements and evidence submitted by the GOC in this respect and concluded that they were insufficient to prove that the situation had substantially changed as compared to the original investigation.
Ezt a banktörvény 34. cikke is megerősíti.
In this context and in view of the alleged changes that the GOC referred to, it is considered that it was the GOC's responsibility to demonstrate that such changes had indeed taken place and that the Commission did not unduly put such burden on the GOC.
Szemben azzal, amit a kínai kormány a Bizottságról állított, vagyis hogy „figyelemre sem méltatta a banki tevékenységeket szabályozó jogi keretet”, a Bizottság meglehetősen körültekintően elemezte a vonatkozó jogi keretet, és meg is állapította, hogy egyértelmű kapcsolat van e jogi keret és a szóban forgó pénzügyi intézmények éves jelentései szerinti tevékenységei között.
As far as the country-wide assessment is concerned, the Commission notes that it has carried out a specific analysis of public body for each of the financial institutions for which the GOC has submitted the relevant information requested.
A kínai kormány utalást tett még a banktörvény 5. cikkére is, amelyből szerinte az következik, hogy „a bankok üzleti tevékenységeit sem a helyi önkormányzatok, sem a központi kormányzat különböző szintjei, sem pedig állami szervezetek vagy magánszemélyek nem befolyásolják”.
Unfortunately, the GOC has failed to submit information for all the other financial institutions that extended loans to the sampled cooperating exporting producers, as explained in section 3.1.
A banktörvény 5. cikke azonban a következőképpen fogalmaz: „Ügyfeleikkel fennálló üzleti kapcsolataikban a kereskedelmi bankok az egyenlőség, az önkéntesség, a tisztességesség és a jóhiszeműség elvét betartva járnak el”.
As a result, the Commission had to resort to the facts available on file and carried out a thorough analysis of public body for the financial sector in the PRC.
A banktörvény 7. és 35. cikke a hitelképesség vizsgálatára, a kölcsön- és hiteljóváhagyási eljárások rendeletetésére vonatkozik.
Among the relevant elements, the Commission thoroughly considered all the new evidence submitted by the GOC in the context of this proceeding, together with the findings established in the original investigation.
E területekkel összefüggésben az együttműködő bankok – ahogy az a (128), (143), (155) és (171) preambulumbekezdésben is olvasható – nem bocsátottak rendelkezésre olyan dokumentumokat, amelyek alátámasztották volna például a hitelképesség, illetve a jóváhagyási eljárás kapcsán megfogalmazott állításaikat.
Furthermore, the GOC also claimed that the Commission had relied in its determination on ‘public bodies’ on the de facto absence of abolition of the floor lending rates.
A rendelkezésre álló tények alapján ennélfogva e cikkekről nem jelenthető ki, hogy ellentmondanak a 34. cikk Bizottság szerinti értelmezésének.
It further claimed that the Commission had misinterpreted the alleged abolition of the floor lending rate as such abolition implied that banks could now allegedly provide loans at rates below 30 % of the benchmark rate.
A 40. sz. határozatról először is azt kell megjegyezni, hogy miként azt már az eredeti rendelet (102) preambulumbekezdése is megemlítette, a szóban forgó határozatból az olvasható ki, hogy a kínai kormány aktívan támogatja az új energiaágazat fejlődését és gyorsítja a napenergiával kapcsolatos fejlesztéseket, arra utasít valamennyi pénzügyi intézményt, hogy kizárólag az ösztönzött projektek számára adjanak hiteltámogatást (a fotovillamos projektek is e kategóriába tartoznak), és hogy ígéretet tesz az ösztönzött projektekkel kapcsolatos „további kedvezményes szakpolitikák megvalósítására”.
By denying the abolition of such floor rate, the GOC further claimed that banks would thus not be able to grant preferential loans.
A Bizottság mindezek alapján – különösképpen pedig annak ismeretében, hogy a bankok utasítást kaptak a fotovillamos ágazat hiteltámogatására – úgy véli, hogy a 40. sz. határozat azt támasztja alá, hogy a bankok kormányzati hatáskört gyakorolnak.
The GOC also claimed that requiring banks to adapt to market-based pricing of lending interest rates would be equivalent to controlling these banks and run counter to the spirit of liberalisation.
Ami a szóban forgó határozat 17. cikkét, valamint azt a tényt illeti, hogy a hitelnyújtási elveket tiszteletben kell tartani, a Bizottság az ilyen természetű feltételeket nem tartja összeegyeztethetetlennek azzal a ténnyel, hogy a bankok kormányzati hatáskört gyakorolnak.
The GOC further claimed that Article 38 of the Bank law is permissive and that although the upper limits were abolished several years before the lower limits, the Bank law was not amended.
Azon állítás kapcsán, hogy a 40. sz. határozat az egész kínai gazdaságra vonatkozik, a Bizottság megjegyzi, hogy a határozat Az ipari szerkezetátalakításról szóló útmutatóra hivatkozik, amely maga is különbséget tesz három típusú iparág, nevezetesen az ösztönzött projektekhez, a korlátozott jelentőségű projektekhez és a lezárandó projektekhez tartozó iparágak között.
The GOC also claimed that the theory of correlation between the PBOC rates and the LPR was erroneous and reverted to interest rate statistics for the sampled cooperating exporting producers.
A határozat ráadásul az „ösztönző tartalmat” is meghatározza.
The GOC also claimed that there have never been benchmarks or limits for loans denominated in USD or EUR.
A 11. ötéves terv megemlítése kapcsán megjegyzendő, hogy e tervet a 12. ötéves terv, majd nem is olyan régen a 13. ötéves terv felváltotta.
As far as the determination of public bodies is concerned, it is first recalled that the GOC itself raised the issue of the abolition of the floor lending rates in support of its claim that the Chinese government no longer intervenes in the financial market and that Chinese State-owned banks cannot be considered public bodies.
Meg kell jegyezni továbbá, hogy a 40. sz. határozatot nem helyezték hatályon kívül, és ezért továbbra is érvényben van.
The Commission analysed the claim on the abolition of the floor rates and rejected it on the grounds mentioned in recitals 194 to 201.
A kínai jog egyetlen rendelkezése sem értelmezhető úgy, hogy a 11. ötéves tervre vonatkozó utalást ne lehetne dinamikus hivatkozásként kezelni.
In the absence of other significant changes raised by the GOC, the Commission relied on the conclusions drawn in the original investigation, which were confirmed by fresh evidence for the RIP, and on new elements such as the existence of a new lending rate (LPR) to draw its conclusion in this regard.
Mindezek mellett még az alábbi megállapítások tehetők.
As far as the alleged misinterpretation of the abolition is concerned, the Commission fails to see how the fact that a floor lending rate is abolished could prevent banks from providing preferential lending if the floor lending rate was in any case down to 30 % below the benchmark rate.
Az eredeti vizsgálat [35] arra a következtetésre jutott, hogy a kínai piac több szempontból is torz piacnak minősül: az állam tulajdonosi szerepvállalása, amely a kínai pénzügyi piac torzulásaival és a kínai kormány azt ösztönző politikájával párosul, hogy az olcsó tőke a kijelölt iparágakba irányuljon (ezzel aláásva a nemzetközi kereskedelemben az egyenlő versenyfeltételeket és tisztességtelen előnyt biztosítva a kínai gyártók számára), a kamatlábak meghatározása tekintetében fennálló korlátozások, olcsó tőkéhez való hozzáférés, a nemzetgazdaság szükségleteinek megfelelő hitelnyújtási politika, hitelhez való kedvezményes hozzáférés biztosítása az ösztönzött projektek és/vagy az új és csúcstechnológiai iparágak számára, a China Development Bank (CDB) számára biztosított hozzáférés az olcsó állami valutatartalékokhoz és kedvezményes finanszírozási eszközökhöz.