natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where an institution provides credit protection for a number of exposures subject to the condition that the nth default among the exposures shall trigger payment and that this credit event shall terminate the contract, the risk weights of the exposures included in the basket will be aggregated, excluding n-1 exposures, where the sum of the expected loss amount multiplied by 12,5 and the risk-weighted exposure amount shall not exceed the nominal amount of the protection provided by the credit derivative multiplied by 12,5.
A kosárban szereplő azon pozíciókra, amelyek esetében valamely intézmény nem tudja megállapítani az IRB módszer szerinti kockázati súlyt, 1250 % kockázati súlyt kell alkalmazni.”.
The n-1 exposures to be excluded from the aggregation shall be determined on the basis that they shall include those exposures each of which produces a lower risk-weighted exposure amount than the risk-weighted exposure amount of any of the exposures included in the aggregation.
A 154. cikk (6) bekezdése helyébe a következő szöveg lép:
A 1250 % risk weight shall apply to positions in a basket for which an institution cannot determine the risk-weight under the IRB Approach.’.
A követelések megvásárlója vagy a biztosíték vagy részleges garancia kedvezményezettje az 5. fejezet 3. szakaszának 2. és 3. alszakaszával összhangban első veszteségviselő fedezetként kezelheti az olyan vásárolt lakossági követeléseket, visszafizetendő árengedményeket, biztosítékokat és részleges garanciákat, amelyek nemteljesítési veszteségekre, felhígulási kockázatból származó veszteségekre vagy mindkettőre vonatkozó első veszteségviselő fedezetet biztosítanak.
In Article 154, paragraph 6 is replaced by the following:
A visszafizetendő árengedményt vagy a biztosítékot és a részleges garanciát az azt nyújtó fél az 5. fejezet 3. szakaszának 2. és 3. alszakaszával összhangban első veszteségviselő pozícióval szembeni kitettségként köteles kezelni.”.
For purchased retail receivables, refundable purchase price discounts, collaterals or partial guarantees that provide first loss protection for default losses, dilution losses, or both, may be treated as a first loss protection by the purchaser of the receivables or by the beneficiary of the collateral or of the partial guarantee in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3 of Chapter 5.
A 197. cikk (1) bekezdésének h) pontja helyébe a következő szöveg lép:
The seller providing the refundable purchase price discount and the provider of a collateral or a partial guarantee shall treat those as an exposure to a first loss position in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3 of Chapter 5.’.
értékpapírosítási pozíciók, amelyek nem újra-értékpapírosítási pozíciók és amelyekre a 261–264. cikknek megfelelően 100 %-os vagy annál alacsonyabb kockázati súly vonatkozik;”.
In Article 197(1), point (h) is replaced by the following:
A harmadik rész II. címének 5. fejezete helyébe az alábbi szöveg lép:
securitisation positions that are not resecuritisation positions and which are subject to a 100 % risk weight or lower in accordance with Article 261 to Article 264;’.
„5.
Chapter 5 of Title II, Part Three is replaced by the following:
FEJEZET
‘CHAPTER 5
Értékpapírosítás
Securitisation
1.
Definitions and criteria for simple, transparent and standardised securitisations
Fogalommeghatározások és az egyszerű, átlátható és egységesített értékpapírosítások kritériumai 242. cikk
Article 242
Fogalommeghatározások
Definitions
E fejezet alkalmazásában:
For the purposes of this Chapter, the following definitions apply:
»visszavásárlási jog maradék pozíciókra«
“clean-up call option” means a contractual option that entitles the originator to call the securitisation positions before all of the securitised exposures have been repaid, either by repurchasing the underlying exposures remaining in the pool in the case of traditional securitisations or by terminating the credit protection in the case of synthetic securitisations, in both cases when the amount of outstanding underlying exposures falls to or below certain pre-specified level;
olyan szerződéses opció, amely lehetővé teszi, hogy az értékpapírosítást kezdeményező hagyományos értékpapírosítás esetében a halmazban maradt, alapul szolgáló kitettségek visszavásárlása, szintetikus értékpapírosítás esetében pedig a hitelkockázati fedezet megszüntetése révén felszámolja az értékpapírosítási pozíciókat az értékpapírosított kitettségek mindegyikének visszafizetése előtt, mindkét esetben akkor, ha az alapul szolgáló, fennálló kitettségek értéke egy bizonyos előre meghatározott szintre vagy az alá csökken; 2.
“credit-enhancing interest-only strip” means an on-balance sheet asset that represents a valuation of cash flows related to future margin income and is a subordinated tranche in the securitisation;
»hitelminőség-javító kamatrés-eszköz« olyan mérlegen belüli eszköz, amely a jövőbeli kamatrés-jövedelemhez kapcsolódó pénzáramlásokat képviseli valamilyen értékelés szerint, és az értékpapírosításban alárendelt ügyletrészsorozat; 3.
“liquidity facility” means a liquidity facility as defined in point (14) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»likviditási hitelkeret« az (EU) 2017/2402 rendelet 2. cikkének 14. pontjában meghatározott likviditási hitelkeret; 4.
“unrated position” means a securitisation position which does not have an eligible credit assessment in accordance with Section 4;
»nem minősített pozíció« olyan értékpapírosítási pozíció, amely nem rendelkezik a 4. szakasz szerinti, külső hitelminősítő intézet által készített, figyelembe vehető hitelminősítéssel; 5.
“rated position” means a securitisation position which has an eligible credit assessment in accordance with Section 4;
»minősített pozíció« olyan értékpapírosítási pozíció, amely rendelkezik a 4. szakasz szerinti, külső hitelminősítő intézet által készített, figyelembe vehető hitelminősítéssel; 6.
“senior securitisation position” means a position backed or secured by a first claim on the whole of the underlying exposures, disregarding for these purposes amounts due under interest rate or currency derivative contracts, fees or other similar payments, and irrespective of any difference in maturity with one or more other senior tranches with which that position shares losses on a pro-rata basis;
»előresorolt értékpapírosítási pozíció« az alapul szolgáló kitettségek egészére vonatkozó elsőbbségi követeléssel biztosított vagy fedezett pozíció, figyelmen kívül hagyva e tekintetben a származtatott kamatláb- vagy devizaügyletek alapján esedékes összegeket, díjakat és egyéb, hasonló kifizetéseket, valamint függetlenül attól, hogy az adott pozíció lejárata eltér-e annak az egy vagy több más előresorolt üzletrészsorozatnak a lejáratától, amelyekkel együttesen, arányos módon viseli az esetleges veszteségeket; 7.
“IRB pool” means a pool of underlying exposures of a type in relation to which the institution has permission to use the IRB Approach and is able to calculate risk- weighted exposure amounts in accordance with Chapter 3 for all of these exposures;
»IRB-halmaz« az alapul szolgáló kitettségek olyan halmaza, amelynek vonatkozásában az intézmény számára engedélyezett az IRB módszer alkalmazása, és amelynek minden kitettségeleme vonatkozásában az intézmény képes a 3. fejezet előírásaival összhangban kockázattal súlyozott kitettségértéket számítani; 8.
“mixed pool” means a pool of underlying exposures of a type in relation to which the institution has permission to use the IRB Approach and is able to calculate risk- weighted exposure amounts in accordance with Chapter 3 for some, but not all, of the exposures;
»vegyes halmaz« az alapul szolgáló kitettségek olyan halmaza, amelynek vonatkozásában az intézmény számára engedélyezett az IRB módszer alkalmazása, de az intézmény csak a kitettségek egy része tekintetében képes a 3. fejezet előírásainak megfelelően kockázattal súlyozott kitettségértéket számítani; 9.
“overcollateralisation” means any form of credit enhancement by virtue of which underlying exposures are posted in value which is higher than the value of the securitisation positions;
»túlfedezet« a hitelminőség-javítás olyan formája, amelyben az alapul szolgáló kitettségek értéke meghaladja az értékpapírosítási pozíciók értékét; 10.
“simple, transparent and standardised securitisation” or “STS securitisation” means a securitisation that meets the requirements set out in Article 18 of Regulation (EU) 2017/2402;
»egyszerű, átlátható és egységesített értékpapírosítás« vagy »STS értékpapírosítás« az (EU) 2017/2402 rendelet 18. cikkében meghatározott feltételeknek megfelelő értékpapírosítás; 11.
“asset-backed commercial paper programme” or “ABCP programme” means an asset backed commercial paper programme or ABCP programme as defined in point (7) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»eszközfedezetű kereskedelmiértékpapír-kibocsátási program« vagy »ABCP-program« az (EU) 2017/2402rendelet 2. cikkének 7. pontjában meghatározott eszközfedezetű kereskedelmiértékpapír-kibocsátási program vagy ABCP-program; 12.
“asset-backed commercial paper transaction” or “ABCP transaction” means an asset-backed commercial paper transaction or ABCP transaction as defined in point (8) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»eszközfedezetű kereskedelmiértékpapír-ügylet« vagy »ABCP-ügylet« az (EU) 2017/2402 rendelet 2. cikkének 8. pontjában meghatározott eszközfedezetű kereskedelmiértékpapír - (ABCP-) ügylet; 13.
“traditional securitisation” means a traditional securitisation as defined in point (9) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»hagyományos értékpapírosítás« az (EU) 2017/2402 rendelet 2. cikkének 9. pontjában meghatározott hagyományos értékpapírosítás; 14.
“synthetic securitisation” means a synthetic securitisation as defined in point (10) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»szintetikus értékpapírosítás« az (EU) 2017/2402 rendelet 2. cikkének 10. pontjában meghatározott szintetikus értékpapírosítás; 15.
“revolving exposure” means a revolving exposure as defined in point (15) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»rulírozó kitettség« az (EU) 2017/2402 rendelet 2. cikkének 15. pontjában meghatározott rulírozó kitettség; 16.
“early amortisation provision” means an early amortisation provision as defined in point (17) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»gyorsított visszafizetést biztosító rendelkezés« az (EU) 2017/2402 rendelet 2. cikkének 17. pontjában meghatározott gyorsított visszafizetést biztosító rendelkezés; 17.
“first loss tranche” means a first loss tranche as defined in point (18) of Article 2 of Regulation (EU) 2017/2402;
»első veszteségviselő ügyletrészsorozat« az (EU) 2017/2402 rendelet 2. cikkének 18. pontjában meghatározott első veszteségviselő ügyletrészsorozat; 18.
“mezzanine securitisation position” means a position in the securitisation which is subordinated to the senior securitisation position and more senior than the first loss tranche, and which is subject to a risk weight lower than 1250 % and higher than 25 % in accordance with Subsections 2 and 3 of Section 3;
»köztes értékpapírosítási pozíció« olyan pozíció az értékpapírosításban, amely az előresorolt értékpapírosítási pozícióhoz képest alárendelt, de az első veszteségviselő ügyletrészsorozatnál magasabb besorolású, és amelyre a 3. szakasz 2. és 3. alszakaszának alapján 1250 %-nál alacsonyabb és 25 %-nál magasabb kockázati súly alkalmazandó; 19.
“promotional entity” means any undertaking or entity established by a Member State’s central, regional or local government, which grants promotional loans or grants promotional guarantees, whose primary goal is not to make profit or maximise market share but to promote that government’s public policy objectives, provided that, subject to State aid rules, that government has an obligation to protect the economic basis of the undertaking or entity and maintain its viability throughout its lifetime, or that at least 90 % of its original capital or funding or the promotional loan it grants is directly or indirectly guaranteed by the Member State’s central, regional or local government.
»fejlesztési szervezet« valamely tagállam központi, regionális vagy helyi szintű kormányzata által létrehozott vállalkozás vagy szervezet, amely fejlesztési kölcsönöket vagy fejlesztési célú garanciákat nyújt, és amelyek elsődleges célja nem a profittermelés vagy a piaci részesedés maximalizálása, hanem az adott kormányzat közpolitikai céljainak előmozdítása, feltéve, hogy az adott kormányzat – az állami támogatásokra vonatkozó szabályok figyelembevételével – köteles biztosítani a vállalkozás vagy szervezet gazdasági bázisának védelmét, valamint a vállalkozás vagy szervezet fennállásának teljes ideje alatt fenntartani annak működőképességét; vagy az eredeti tőkéjének vagy a részére nyújtott forrásoknak, vagy az általa nyújtott fejlesztési kölcsönöknek legalább 90 %-át közvetlenül vagy közvetetten a tagállam központi, regionális vagy helyi kormányzata garantálja.
Criteria for STS securitisations qualifying for differentiated capital treatment
A differenciált tőkekövetelmény-megállapításra jogosult STS értékpapírosításokra vonatkozó kritériumok
Positions in an ABCP programme or ABCP transaction that qualify as positions in an STS securitisation shall be eligible for the treatment set out in Articles 260, 262 and 264 where the following requirements are met:
Az ABCP-programok vagy ABCP-ügyletek keretében létesített olyan pozíciók tekintetében, amelyek STS értékpapírosítási pozícióként kezelhetők, akkor alkalmazható a 260., a 262. és a 264. cikk szerinti módszer, ha teljesülnek az alábbi követelmények:
the underlying exposures meet, at the time of their inclusion in the ABCP programme, to the best knowledge of the originator or the original lender, the conditions for being assigned, under the Standardised Approach and taking into account any eligible credit risk mitigation, a risk weight equal to or smaller than 75 % on an individual exposure basis where the exposure is a retail exposure or 100 % for any other exposures; and
az alapul szolgáló kitettségek az ABCP-programba való bevonásukkor az értékpapírosítást kezdeményező vagy az eredeti hitelező legjobb tudomása szerint megfelelnek azon feltételeknek, amelyek alapján – a standard módszer alkalmazásával és az esetleges figyelembe vehető hitelkockázat-mérsékléseket is alapul véve –, lakossággal szembeni kitettségek esetében egyedi kitettségi alapon 75 %-os vagy alacsonyabb, egyéb kitettségek esetében pedig 100 %-os kockázati súly rendelhető hozzájuk; és
the aggregate exposure value of all exposures to a single obligor at ABCP programme level does not exceed 2 % of the aggregate exposure value of all exposures within the ABCP programme at the time the exposures were added to the ABCP programme.
az egyetlen kötelezettnek való kitettségek aggregált kitettségértéke az ABCP-program szintjén nem haladja meg az ABCP-program összes kitettsége aggregált kitettségértékének 2 %-át abban az időpontban, amikor a kitettségeket az ABCP-programba bevonják.
For the purposes of this calculation, loans or leases to a group of connected clients, to the best knowledge of the sponsor, shall be considered as exposures to a single obligor.
E számításnál az a kitettség, amely a szponzor legjobb tudomása szerint kapcsolatban álló ügyfelek csoportjának nyújtott hitel vagy lízing, egyetlen kötelezettel szembeni kitettségnek tekintendő.
In the case of trade receivables, point (b) of the first subparagraph shall not apply where the credit risk of those trade receivables is fully covered by eligible credit protection in accordance with Chapter 4, provided that in that case the protection provider is an institution, an insurance undertaking or a reinsurance undertaking.
Vevőkövetelések esetében az első albekezdés b) pontja nem alkalmazandó akkor, ha e vevőkövetelések hitelkockázatának egészére elismerhető hitelkockázati fedezet áll rendelkezésre a 4. fejezet rendelkezéseinek megfelelően, feltéve, hogy a fedezetet intézmény, biztosító vagy viszontbiztosító nyújtja.
For the purposes of this subparagraph, only the portion of the trade receivables remaining after taking into account the effect of any purchase price discount and overcollateralisation shall be used to determine whether they are fully covered and whether the concentration limit is met.
Ezen albekezdés alkalmazásakor a teljes mértékű fedezettség meglétének és a koncentrációs határérték elérésének megállapításához csak az árengedmények és túlfedezetek hatásának figyelembevétele után megmaradó vevőkövetelés-rész veendő figyelembe.
In the case of securitised residual leasing values, point (b) of the first subparagraph shall not apply where those values are not exposed to refinancing or resell risk due to a legally enforceable commitment to repurchase or refinance the exposure at a pre-determined amount by a third party eligible under Article 201(1).
Értékpapírosított lízing-maradványérték esetében nem alkalmazandó az első albekezdés b) pontja, ha ez az érték nincs kitéve abból fakadó refinanszírozási vagy újraértékesítési kockázatnak, hogy egy, a 201. cikk (1) bekezdése szerinti elismert harmadik fél jogi úton érvényesíthető kötelezettséget vállalt a kitettség egy előre meghatározott összegen történő visszavásárlására vagy refinanszírozására.
By way of derogation from point (a) of the first subparagraph, where an institution applies Article 248(3) or has been granted permission to apply the Internal Assessment Approach in accordance with Article 265, the risk weight that institution would assign to a liquidity facility that completely covers the ABCP issued under the programme is equal to or smaller than 100 %.
Az első albekezdés a) pontjától eltérve, amennyiben az intézmény a 248. cikk (3) bekezdését alkalmazza, vagy a 265. cikkel összhangban engedélyt kapott a belső értékelési módszer alkalmazására, az a kockázati súly, amelyet az intézmény a ABCP- program keretében kibocsátott eszközfedezetű kereskedelmi értékpapírt teljes mértékben fedező likviditási kerethez rendelne, 100 %-os vagy annál alacsonyabb.
Positions in a securitisation, other than an ABCP programme or ABCP transaction, that qualify as positions in an STS securitisation, shall be eligible for the treatment set out in Articles 260, 262 and 264 where the following requirements are met:
ABCP-programoktól vagy ABCP-ügyletektől eltérő értékpapírosításokban meglévő, STS értékpapírosítási pozícióként kezelhető pozíciókra akkor alkalmazható a 260., a 262. és a 264. cikk szerinti módszer, ha teljesülnek az alábbi követelmények:
at the time of inclusion in the securitisation, the aggregate exposure value of all exposures to a single obligor in the pool does not exceed 2 % of the exposure values of the aggregate outstanding exposure values of the pool of underlying exposures.
az értékpapírosításba való bevonáskor az egyetlen kötelezettel szembeni kitettségek aggregált kitettségértéke a halmazban nem haladja meg az alapul szolgáló kitettségek halmazában szereplő összes fennálló kitettség aggregált kitettségértékének 2 %-át.
For the purposes of this calculation, loans or leases to a group of connected clients shall be considered as exposures to a single obligor.
E számításnál az a kitettség, amely kapcsolatban álló ügyfelek csoportjának nyújtott hitel vagy lízing, egyetlen kötelezettel szembeni kitettségnek tekintendő;
In the case of securitised residual leasing values, the first subparagraph of this point shall not apply where those values are not exposed to refinancing or resell risk due to a legally enforceable commitment to repurchase or refinance the exposure at a pre-determined amount by a third party eligible under Article 201(1);
Értékpapírosított lízing-maradványérték esetében nem alkalmazandó e pont első albekezdése, ha ez az érték nincs kitéve abból fakadó refinanszírozási vagy újraértékesítési kockázatnak, hogy egy, a 201. cikk (1) bekezdése szerinti elismert harmadik fél jogi úton érvényesíthető kötelezettséget vállalt a kitettség egy előre meghatározott összegen történő visszavásárlására vagy refinanszírozására;
at the time of their inclusion in the securitisation, the underlying exposures meet the conditions for being assigned, under the Standardised Approach and taking into account any eligible credit risk mitigation, a risk weight equal to or smaller than:
az értékpapírosításba való bevonáskor az alapul szolgáló kitettségek megfelelnek azon feltételeknek, amelyek alapján a standard módszer alapján, az esetleges figyelembe vehető hitelkockázat-mérsékléseket is figyelembe véve legfeljebb a következő kockázati súly rendelhető hozzájuk:
40 % on an exposure value-weighted average basis for the portfolio where the exposures are loans secured by residential mortgages or fully guaranteed residential loans, as referred to in point (e) of Article 129(1);
i.
50 % on an individual exposure basis where the exposure is a loan secured by a commercial mortgage;
40 % kitettségértékkel súlyozott átlag alapon a teljes portfólióra, amennyiben a kitettségek lakóingatlannal fedezett jelzáloghitelek vagy a 129. cikk (1) bekezdése e) pontjában említettek szerinti teljes mértékben garantált lakáshitelek,
75 % on an individual exposure basis where the exposure is a retail exposure;
50 % egyedi kitettségi alapon, amennyiben a kitettség kereskedelmi ingatlannal fedezett jelzáloghitel,
for any other exposures, 100 % on an individual exposure basis;
75 % egyedi kitettségi alapon, amennyiben a kitettség lakossággal szembeni kitettség,
where points (b)(i) and (b)(ii) apply, the loans secured by lower ranking security rights on a given asset shall only be included in the securitisation where all loans secured by prior ranking security rights on that asset are also included in the securitisation;
100 % egyedi kitettségi alapon, minden egyéb kitettség esetében;
where point (b)(i) of this paragraph applies, no loan in the pool of underlying exposures shall have a loan-to-value ratio higher than 100 %, at the time of inclusion in the securitisation, measured in accordance with point (d)(i) of Article 129(1) and Article 229(1).
a b) pont i. és a b) pont ii. alpontjának alkalmazása esetén egy adott eszközre vonatkozó, hátrább sorolt biztosítéki jogokkal fedezett hitelek csak akkor vonhatók be az értékpapírosításba, ha egyúttal bevonják az értékpapírosításba az ugyanarra az eszközre vonatkozó előrébb sorolt biztosítéki jogokkal fedezett hitelek mindegyikét;
Section 2
e bekezdés b) pontja i. alpontjának alkalmazása esetén a 129. cikk (1) bekezdése d) pontja i. alpontjának és a 229. cikk (1) bekezdésének megfelelően mért hitelfedezeti arány az alapul szolgáló kitettségek halmazát alkotó egyetlen hitel vonatkozásában sem haladhatja meg a 100 %-ot az értékpapírosításba való bevonáskor.
Recognition of significant risk transfer
2.
Article 244
Szakasz
Traditional securitisation
Jelentős kockázatátruházás elismerése
The originator institution of a traditional securitisation may exclude underlying exposures from its calculation of risk-weighted exposure amounts and, where relevant, expected loss amounts if either of the following conditions is fulfilled:
244. cikk
significant credit risk associated with the underlying exposures has been transferred to third parties;
Hagyományos értékpapírosítás
the originator institution applies a 1250 % risk weight to all securitisation positions it holds in the securitisation or deducts these securitisation positions from Common Equity Tier 1 items in accordance with point (k) of Article 36(1).
A hagyományos értékpapírosítást kezdeményező intézmény kizárhatja az alapul szolgáló kitettségeket a kockázattal súlyozott kitettségérték és adott esetben a várható veszteségértékek számításából, ha a következő feltételek valamelyike teljesül:
Significant credit risk shall be considered as transferred in either of the following cases:
az alapul szolgáló kitettségekhez tartozó jelentős hitelkockázatot ruháztak át harmadik félre;