natgillin/translations-raw huggingface dataset:
On 27 June 1995, the OECD's Committee on Fiscal Affairs adopted transfer pricing guidelines in their original version [47], which were substantially updated in July 2010 [48].
Az osztalékokat ezért nem kell figyelembe venni az ellátott feladatok és a vállalt kockázatok szempontjából.
Given their non-binding nature, the tax administrations of the OECD member countries are simply encouraged to follow the Guidelines.
Luxemburg azt is kifejtette, hogy az FFT részesedésszerzéseit teljes egészében saját tőkéből finanszírozta, és ez a finanszírozási mód automatikusan azt jelenti, hogy a szóban forgó pénzeszközök már nem állnak rendelkezésre az FFT egyéb kockázatainak fedezésére.
However, in general, the OECD TP Guidelines serve as a focal point and exert a clear influence on the tax practices of OECD member (and even non-member) countries.
Luxemburg hivatkozott a hitelintézetek tevékenységének megkezdéséről és folytatásáról szóló 2006/48/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv [49] 57. cikkére, amely szerint a hitelintézetek elkülönített pénzeszközei közül ki kell zárni a más hitelintézetekben meglévő, az adott hitelintézet tőkéjének 10 %-át meghaladó részesedéseket.
Moreover, in numerous OECD member countries those guidelines have been given the force of law or serve as a reference for the purpose of interpreting domestic tax law.
Luxemburg ezenkívül utalt a Bázel II. keretrendszer szerinti alapvető mutatók módszerére, amely 15 % alkalmazását írja elő a pozitív éves bruttó bevételű három időszak átlagára.
To the extent the Commission cites the OECD TP Guidelines in the present Decision, it does so because those guidelines are an existing manual in the area of transfer pricing that are the result of expert discussions in the context of the OECD and elaborate on techniques aimed to address common challenges of the application of the arm's length principle to concrete situations.
Luxemburg 2015. március 24-i levele
The OECD TP Guidelines therefore provide useful guidance to tax administrations and multinational enterprises on the application of the arm's length principle.
A Bizottság azon kérésére, hogy Luxemburg adjon meg példákat az FFT-éhez hasonló helyzetben lévő adófizetőknek kiadott adóügyi határozatokra, Luxemburg a 2015. március 24-i levelében jelezte, hogy az FFT helyzete nagyon egyedi.
The OECD TP Guidelines provide five methods to approximate an arm's length pricing of transactions and profit allocation between companies of the same corporate group: (i) the comparable uncontrolled price method (hereinafter ‘CUP’); (ii) the cost plus method; (iii) the resale minus method; (iv) the TNMM and (v) the transactional profit split method.
Ezenfelül a luxemburgi adóhatóság szerint minden egyes adófizető helyzete túlságosan egyedi ahhoz, hogy párhuzamot lehessen vonni más adófizetők helyzetével.
The OECD TP Guidelines draw a distinction between traditional transaction methods (the first three methods) and transactional profit methods (the last two methods).
Ez lenne az oka annak, hogy a luxemburgi nemzeti jogszabályok csak általánosan rendelkeznek a transzferárazási keretről (az L.I.R. 164. cikke), hogy az adóhatóság a legpontosabban megállapíthassa minden egyes adóügy gazdasági realitását – akár vonatkozik rá adóügyi határozat, akár nem.
Multinational corporations retain the freedom to apply methods not described in those guidelines to establish transfer prices provided those prices satisfy the arm's length principle.
Luxemburg az FFT adóbevallásai alapján [50] megadta az FFT 2009–2013-as időszakra vonatkozó adóalapjának adatait, amelyeket a 7. táblázatban összefoglaltuk.
The CUP and the TNMM are relevant for the present Decision and, therefore, are described in more detail in recitals 90 to 92.
táblázat
The CUP method compares the price charged for the transfer of property or services in a controlled transaction (i.e. a transaction between two enterprises that are associated enterprises with respect to each other) to the price charged for the transfer of property or services in a comparable uncontrolled transaction (i.e. a transaction between enterprises that are independent enterprises with respect to each other), conducted under comparable circumstances.
Az FFT 2009–2013. évi adóalapja
The TNMM is one of the ‘indirect methods’ to approximate an arm's length pricing of transactions and profit allocation between companies of the same corporate group.
(EUR-ban)
It approximates what would be an arm's length profit for an entire activity, rather than for identified transactions.
Luxemburg megjegyezte, hogy az FFT 2013-as adóbevallásából kitűnik, hogy az eljárás megindításáról szóló határozat (64) preambulumbekezdésében kifejezett azon kétség, miszerint az adóalapot egy 2288000 EUR-tól 2796000 EUR-ig terjedő sávban határozták meg, nem megalapozott.
It does not seek to establish the price of goods sold, but estimates the profits independent companies could be expected to make on an activity, such as the activity of selling goods.
Nyilvánvaló, hogy a megtámadott adóügyi határozat csak a módszertant hagyta jóvá, a piaci paraméterek pedig eltérőek.
It does this by taking an appropriate base (‘a profit level indicator’), such as costs, turnover or fixed investment, and applying a profit ratio reflecting that observed in comparable uncontrolled transactions to that base.
Végül a Bizottság kérésére Luxemburg a Fiat-csoporthoz tartozó vállalatok által a luxemburgi adóhatóságtól beszerzett valamennyi adóügyi határozatot benyújtotta.
Because the TNMM does not set a price for individual transactions, the taxable profit of an entity estimated using the TNMM might not have a direct effect on the taxable profit of another entity of the same corporate group.
Először is, egy 2009. december 9-én kelt adóügyi határozat iránti kérelem, amelyet a luxemburgi adóhatóság jóváhagyott, megállapodást kért az FFT adóalapjára vonatkozóan […].
The method is therefore different to using, for example, the CUP, where transfer pricing establishes the price of a specific good or service which is then recorded in the taxable profit for the same amount by the group company selling and the group company buying the particular good or service.
Ezt az adóügyi határozat iránti kérelmet még egyszer, teljes egészében benyújtották a Bizottságnak Luxemburg 2015. március 24-i levelével, beleértve azokat az információkat is, amelyeket Luxemburg korábban, a szóban forgó adóügyi határozat Bizottsághoz való első benyújtásakor kitakart.
Additional information submitted after the opening of the formal investigation procedure
Egy második, csaknem azonos levelet nyújtottak be a luxemburgi adóhatósághoz egy [F]-nek nevezett vállalattal kapcsolatban 2012. április 18-án benyújtott adóügyi határozat iránti párhuzamos kérelemre válaszul, mely [F] vállalat – úgy tűnik – az FFT-nek felel meg a csoporthoz tartozó vállalkozásfinanszírozási vállalatok alternatív struktúrájában.
Luxembourg's Letter of 3 September 2014
A második adóügyi határozat iránti kérelem, amit transzferárazási jelentés is alátámaszt, ugyanolyan módon prezentált következtetést tartalmaz, mint az FFT adóügyi határozat iránti kérelme (amit az (54) preambulumbekezdésbe bemásoltak).
In response to the questions in the Opening Decision, Luxembourg informed the Commission that credit limits are not applied within the Fiat group.
A transzferárazási elemzés eredménye azonban jelentősen eltér ettől.
Luxembourg also provided information regarding the average pricing of FFT's intra-group borrowing and lending for the years 2011 to 2013.
Az [F vállalat] a szokásos piaci ár elvének megfelelő, a transzferárazási jelentésben megállapított díjazása a következő: „A transzferárazási tanulmány megfelelő díjazást határoz meg i. a 44,6 millió EUR kockáztatott tőkére és ii. a vállalat által ellátott feladatok díjazására szolgáló 8,8 millió EUR tőkére vonatkozóan, amelyhez képest +/- 10 % eltéréssel számolnak.”
The interest rate applicable to intra-group loans provided by FFT is […], and was set at Euribor plus [6-9 %] at the end of 2011.
Mindkét adóügyi határozatot feltüntették a Luxemburg által 2015. június 4-én a Bizottság rendelkezésére bocsátott, a vállalkozásfinanszírozási funkcióra vonatkozó adóügyi határozatokat tartalmazó listán (lásd a (29) preambulumbekezdést).
The average interest rate received on the current account balances with group companies for the years 2012 and 2013 are [6-9 %] and [6-9 %] respectively.
Harmadszor, két másik, a luxemburgi adóhatóság által jóváhagyott adóügyi határozat iránti kérelmet […] is benyújtottak a Bizottsághoz.
On intra-group deposits, FFT paid on average [0-3 %], [0-3 %] and [0-3 %] in 2011, 2012 and 2013 respectively (these figures are average all-in rates).
Ezek az adóügyi határozat iránti kérelmek 2002 és 2012 közötti keltezésűek, és a Fiat-csoport struktúrájának más luxemburgi vonatkozásaival foglalkoznak.
Luxembourg additionally expressed views regarding the remuneration of capital agreed in the contested tax ruling.
Ez utóbbi adóügyi határozatokat e határozat nem vizsgálja.
Dividends are therefore not to be taken into account in the importance of the functions performed and the risks assumed.
A Fiat-csoporthoz tartozó, az FFT-vel közvetlen kapcsolatban álló vállalatokra vonatkozó információk
Luxembourg further explained that the acquisition of the participations of FFT was financed in its totality through own funds and that this mode of financing automatically means that those funds are no longer available to cover other risks borne by FFT.
A Fiat emlékeztetett arra, hogy az FFT tulajdonosai a Fiat S.p.A. (részesedése kb. 40 %) és az FF (részesedése kb. 60 %), mely utóbbi viszont a Fiat S.p.A.
Luxembourg further referred to the basic indicator approach under the Basel II framework, which provides the figure of 15 % to be applied to the average of three periods of positive annual gross income.
Az FFT viszont az FFNA és az FFC 100 %-os tulajdonosa [52].
Luxembourg's Letter of 24 March 2015
A Fiat arra is emlékeztetett, hogy az FFT a Fiat-csoport egyik vállalkozásfinanszírozási vállalata (e vállalatokat a (39) preambulumbekezdés felsorolja).
In response to the request by the Commission to provide examples of rulings addressed to other taxpayers in a similar situation as FFT, Luxembourg indicated in its letter of 24 March 2015 that the FFT's situation is very specific.
A Bizottság kérésére a Fiat részletes pénzügyi adatokat bocsátott rendelkezésre a csoport vállalkozásfinanszírozási vállalatairól.
The reason for this would be that FFT operates as a financing company raising funds on the market, contrary to most of the financing companies in Luxembourg, which lend on with a margin funds that have been provided to them by other group companies.
Ezen információk szerint az FF-nek 52 alkalmazottja van, amelyek közül [20-30-an] a vállalkozásfinanszírozási osztályon, [10-20-an] pedig a könyvelésen dolgoznak.
Moreover, according to the Luxembourg tax administration the situation of each taxpayer is sufficiently specific to not make possible any comparison with the situation of other taxpayers.
Az FFT-nek 14 alkalmazottja van, akik közül 1 fő igazgató, [0-10] fő a front office munkatársa (a front office az Egyesült Királyságban található), [0-10] fő háttérirodai alkalmazott, [0-10] fő pedig a könyvelésen és az ellenőrzésen dolgozik.
That would be the reason why the Luxembourg national law only provides for a general provision to provide a framework for transfer pricing (Article 164 L.I.R.) so as to allow the tax administration to capture in the most precise manner the economic reality of each tax case, be it covered by a ruling or not.
Az FFNA-nak 5 alkalmazottja van; az FFNA csak korlátozott mértékű tevékenységet folytat.
Luxembourg also provided the tax base of FFT for the period 2009 to 2013 based on the tax declarations of FFT [50], as reproduced in Table 7.
A Fiat beadványa szerint az FFT leányvállalatai (az FFNA és az FFC) könyv szerinti értéke […].
Table 7
Az FF és az FFT euróövezeti vállalkozásfinanszírozási vállalatok.
FFT's tax base for years 2009 to 2013
Az FF és az FFT 2010–2013-as időszakra vonatkozó, az éves beszámolón alapuló pénzügyi adatai a 8. és 9. táblázatban olvashatók [53].
(in EUR)
táblázat
Luxembourg indicated that it is apparent from FFT's 2013 tax declaration that the doubt expressed in recital 64 of the Opening Decision, that the tax base is set to a fixed range from EUR 2288000 to EUR 2796000, is not substantiated.
Az FFT pénzügyi adatai a 2010–2013-as évekre vonatkozóan
It is clear that the contested tax ruling only agreed to the methodology and that the market parameters vary.
Kamat- és kamatjellegű bevételek
Finally, at the request of the Commission, Luxembourg also provided all past rulings of Fiat group companies obtained from the Luxembourg tax administration.
Ebből a csoporthoz tartozó vállalatoktól származik
Second, the Luxembourg tax administration issued two letters on 3 September 2012.
BEVÉTELEK ÖSSZESEN
The first is the contested tax ruling, based on a ruling request dated 14 March 2012, as indicated in recital 9.
Működési költség és amortizáció
That ruling request was provided to the Commission anew and in full with Luxembourg's letter of 24 March 2015, including information that had been previously redacted by Luxembourg in its initial submission of that ruling to the Commission.
Fizetendő kamat és egyéb pénzügyi terhek
A second almost identical letter, was issued in response to a parallel ruling request submitted […] to the Luxembourg tax administration on 18 April 2012 concerning a company named [F], which seems to correspond to FFT in an alternative structure of the group treasury companies.
Ebből a csoporthoz tartozó vállalatoknak jár
In this alternative structure, the only difference would be that the company would only have a branch in the UK and would not have any branch in Spain, and that [company F] would not own [any subsidiaries].
A kötvénygaranciák után a Fiat S.p.A.-nak fizetett jutalék [54]
The second ruling request, supported with a transfer pricing report, contains a conclusion presented in the same manner as the FFT ruling request (reproduced in recital 54).
Egyéb kiadások
However, the outcome of the transfer pricing analysis is significantly different.
KIADÁSOK ÖSSZESEN (társasági adó nélkül)
The arm's length remuneration of [company F], as established in the transfer pricing report, is as follows: ‘The transfer pricing study determines an appropriate remuneration on (i) the capital at risk of EUR 44,6 million and (ii) the capital aimed at remunerating the functions performed by the company of EUR 8,8 million on which a range of +/– 10 % is envisaged.’
Társasági adózás előtti nyereség
Both rulings were reported on the list provided by Luxembourg to the Commission on 4 June 2015 of tax rulings covering a treasury function (see recital 29).
Adó
Third, two other ruling requests […] approved by the Luxembourg tax administration were also provided to the Commission.
Nettó haszon
Those ruling requests dated from 2002 and 2012 and cover other aspects of the Fiat group structure in Luxembourg.
Saját tőke
Those rulings are not assessed in this Decision.
A csoporthoz tartozó vállalatok követelései
Fiat's Submission of 31 March 2015
Kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Information on Fiat group companies in direct relation with FFT
Egyéb kötelezettségek (banki tartozás, passzív időbeli elhatárolások)
Fiat recalled that FFT is owned approximately 40 % by Fiat SpA and approximately 60 % by FF, which in turn is a wholly-owned subsidiary of Fiat SpA [51].
KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN
FFT in turn holds 100 % of FFNA and FFC [52].
A csoporthoz tartozó vállalatok felé fennálló követelések
Fiat also recalled that FFT is one of the treasury companies of the Fiat group, as listed in recital 39.
Készpénz és átruházható értékpapír
At the request of the Commission, Fiat provided detailed financial data on the group treasury companies.
Részesedések kapcsolt vállalkozásokban
In particular, Fiat provided the annual report for the years 2011 to 2013 of FFT, FF, FFNA, FFC and FFB.
Egyéb eszközök (befektetett eszközök, passzív időbeli elhatárolások)
Fiat also provided a description of the functions of the group treasury companies.
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
According to that information, FF has 52 employees, out of which [20-30] are working for the treasury department and [10-20] in accounting.
2011, 2012, illetve 2013 végén az FFT összesen 2560802 EUR, 10772314 EUR és 10155339 EUR összegben adott ki garanciákat különböző bankok felé a csoporthoz tartozó vállalatok javára.
FFT has 14 employees, composed of one director, [0-10] front office employees (the front office is based in the United Kingdom), [0-10] back office employees and [0-10] accounting and control employees.
táblázat
FFNA has five employees and FFC has limited activities.
Az FF pénzügyi adatai a 2010–2013-as évekre vonatkozóan
According to the submission of Fiat, the book value of the subsidiaries of FFT (FFNA and FFC) […].
Pénzügyi bevételek
The annual report of FFT states that both FFNA and FFC have been acquired from Fiat SpA and FF in 2011.
Egyéb bevétel (osztalék, pénzügyi nyereség származtatott pénzügyi eszközökön, árfolyamon...)
Starting from 2011, FFT prepared consolidated financial statements in Luxembourg.
Árbevétel a csoportnak nyújtott szolgáltatásokból
FF and FFT are the treasury companies for the euro-area.
Működési költség
Financial figures for FF and FFT for the period 2010-2013 based on the provided annual reports are presented in Tables 8 and 9 [53].
Pénzügyi ráfordítások
Table 8
Kötelezettségek
FFT's financial figures for years 2010 to 2013
Pénzügyi eszközök
Interest and similar income
2010 végén – az FFNA és az FFC FFT-nek történt 2011-es eladása előtt – az FF részesedései a következőkből álltak: 7213000 EUR az FFC-ben, 262077000 EUR az FFT-ben, 87055 EUR az FFNA-ban és 2013000 EUR az FFB-ben, azaz összesen 358 millió EUR összegű részesedés a Fiat száz százalékos tulajdonában lévő leányvállalataiban 2010-ben, ahogy azt a 8. táblázat is mutatja.
Thereof from group companies
Részletes információk az FFT eszközeiről és kötelezettségeiről
Other income
táblázat
TOTAL INCOME
Az FFT üzleti partnerei 2013-ban
Operating expense and amortisation
(ezer EUR) [55]
Interest payable and other financial charges
Eszközök
Thereof to group companies
Átlagos fennálló
Thereof on bonds and other notes
Kapott kamat
Commission on Guarantees on bonds paid to Fiat SpA [54]
Kamat osztva az átlagos fennálló összeggel
Other expense
sz.
TOTAL EXPENSE (excl. corporate tax)
Fiat-csoporton belüli partner
Profit before corporate tax
sz.
Shareholders' equity
Fiat-csoporton belüli partner
Amounts owned to group companies
sz.
Other liabilities (bank debt, accruals, …)
sz.
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Fiat-csoporton belüli partner
Amounts owned by group companies
sz.
Cash and transferrable securities
Fiat-csoporton belüli partner
Participation in affiliated undertakings
Fizetett kamat
Other assets (fixed assets, accruals, …)
sz.
TOTAL ASSETS
Fiat-csoporton belüli partner
FFT issued guarantees in favour of group companies to different banks for a total amount of EUR 2560802, EUR 10772314 and EUR 10155339 at the end of 2011, 2012 and 2013 respectively.
sz.
Table 9
Fiat-csoporton belüli partner
FF's financial figures for years 2010 to 2013
sz.
Financial income
Fiat-csoporton belüli partner
Other income (dividends, financial gains on derivatives, exchange rates, …)
sz.
Revenue from services to group
Fiat-csoporton belüli partner
Operating expense
sz.
Financial expense
Fiat-csoporton belüli partner
Liabilities
sz.
Financial assets
Fiat-csoporton belüli partner
FF's participation in affiliated undertakings at the end of 2013 (and at the end of 2012) consisted of a participation in FFT for EUR 157269000 (representing 60 % of the share capital of FFT), in FFB for EUR 2013000 and non-controlling interests in other group companies for EUR 725000.
A Fiat ezenkívül hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok FFT általi – 2009 óta az EMTN keretében [56] történő – kibocsátásáról, ami az FFT fő finanszírozási forrása, valamint a kibocsátási tájékoztatóról is megadott információkat.
At the end of 2011, 100 % of the shares of FFT was recorded in the participations of FF for EUR 262102000.
Az FFT az említett időszakban 14 kibocsátást bonyolított le, maximum 7 éves lejárattal.
At the end of 2010, before the sale of FFNA and FFC to FFT in 2011, the participations of FF consisted of EUR 7213000 in FFC, EUR 262077000 in FFT, EUR 87055 in FFNA and EUR 2013000 in FFB, totalling EUR 358 million of participations in fully-controlled Fiat subsidiaries in 2010, as reported in the Table 8.
Az FFT mind euróban kifejezett kötvényeket 5,75 % és 7,75 % közötti kamattal (egy kibocsátást kivéve, amely 9 %-os kamatozású volt), mind svájci frankban kifejezett kötvényeket kibocsátott; utóbbiak kamata 4 %-tól 5 %-ig terjedt.
Detailed information on FFT's assets and liabilities
A Fiat által benyújtott információk a csoporton belüli finanszírozási tranzakciók lejáratát mutatják.
Fiat provided the names of the 61 group counterparties with which FFT had relationships over the period 2011-2013.
2013 végén az összesen 12858000 EUR összegű követelésből (a csoporthoz tartozó vállalatoknak adott készpénz és hitelek 9. táblázatban szereplő összege) 12613000 EUR egy évnél rövidebb lejáratú volt.
It provided average outstanding positions between FFT and its group counterparties for the six largest creditors and debtors for the years 2011, 2012 and 2013.
Az egyes csoporton belüli tranzakciókra vonatkozóan benyújtott információk tanúsága szerint számos tranzakció egynapos.
This information for year 2013 is reproduced in Table 10 (the column of interest over average balance has been added by the Commission).
Az FFT ugyanakkor különböző lejáratú tranzakciókat is végrehajt […].
Table 10
Az FFT különböző formában nyújt hiteleket a csoportnak […].
FFT's counterparties over 2013
2013 végén csaknem minden betét […] lejáratú volt.
(in EUR thousand) [55]
A kötvénykibocsátások különböző lejáratúak voltak, […].
Assets
A Fiat a csoport likviditási politikájára vonatkozó dokumentumot is rendelkezésre bocsátotta, amelyre az adóügyi határozat iránti kérelem alapjául szolgáló transzferárazási jelentés is hivatkozik.
Average Outstanding
A dokumentum belső szabályokat tartalmaz a csoport általi készpénzbefektetésekre vonatkozóan.
Interest Received
Információk a Fiat-csoport transzferárazási politikájáról
Interest divided by average outstanding
A Bizottság 2015. február 20-i levelében arra kérte a Fiatot, hogy fejtse ki, milyen módszerrel jutott olyan nettó eredményre, miszerint 2009-ben, 2010-ben és 2011-ben is stabil volt a tőkearánya (amint az az eljárás megindításáról szóló határozat (51) preambulumbekezdésében szereplő 4. táblázatból kitűnik) annak ellenére, hogy az eszközökben, a kötelezettségekben, valamint a pénzügyi terhekben és az árbevételben jelentős eltérés mutatkozott.
Fiat group counterparty 1
A Fiat a kérdésre válaszul rendelkezésre bocsátotta a „Transzferárazási politika” c. dokumentumot, hogy megmagyarázza a csoporton belüli hitelek és betétek árazását.
Fiat group counterparty 2
A Transzferárazási politika egyértelművé teszi, hogy a Fiat a csoport vállalkozásfinanszírozási vállalatai által nyújtott csoporton belüli hitelek árát olyan módon határozza meg, hogy egy előre meghatározott hozamot érjen el a vállalkozásfinanszírozási vállalatok számára.
Fiat group counterparty 3
Az ismertetés szerint az FFT által ellátott feladatok és a vállalt kockázat – bizonyos információkat kivéve – megegyezik a transzferárazási jelentésben szereplő leírással, ahogyan ezt a (38)–(51) preambulumbekezdésbe is bemásolták.
Fiat group counterparty 4
[…] a Transzferárazási politika a hitel- és partnerkockázatra vonatkozik, amiről az adóügyi határozat iránti kérelemben az szerepel, hogy a csoporton belüli eszközök tekintetében nem létezik, a Transzferárazási politika ellenben ezt a kockázatot „korlátozottnak” minősíti.
Fiat group counterparty 5
[…], ennek alapján megbecsülnek egy, a csoporton belüli hitelekre alkalmazandó marzsot, ami a következőképpen történik: a célzott hozam összegét, amelyhez a működési költségeket hozzáadják, elosztják a finanszírozandó hitelek teljes összegével.