natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The magnitude of the losses reported by ÖVAG for 2011 led to further State aid measures, consisting of a EUR 250 million capital injection by the State in form of ordinary shares (‘the 2012 recapitalisation’) and an asset guarantee.
A második lépésben az ÖVAG összesen 484 millió EUR összegben új tőkét kapott, amelyből 250 millió EUR-t Ausztria, a többit pedig a Volksbank-csoport jegyzett.
The 2012 recapitalisation was conducted in two steps.
A részvények ára 2,181 EUR volt.
First, the bank's capital was reduced by 70 % to offset the accumulated losses.
Ennek eredményeként az ÖVAG-ban fennálló állami részesedés elérte a 43.4 %-ot, és a Volksbanken Holding (ebben az időpontban 50,2 %) után a második legnagyobb részvényes lett, ezáltal felhígítva a tőkejuttatásból kimaradó többi részvényes részesedését: DZ-Bank:
That reduction in capital also reduced pro rata the PS which Austria had injected in 2009, leaving EUR 300 million of State participation capital in ÖVAG.
3,8 %, ERGO: 1,5 %, RZB: 0,9 %, és kisrészvényesek: 0,1 %.
In a second step, ÖVAG received fresh capital totalling EUR 484 million, EUR 250 million of which was underwritten by Austria, the rest by the Volksbanken Holding.
Az eszközgarancia az ÖVAG tőkéjét 100 millió EUR-val emelte a nem teljesítő hitelek biztosított portfóliójával kapcsolatos veszteségek fedezése révén.
The price per share was EUR 2,181.
Az ÖVAG az eszközgaranciát csak bizonyos feltételek mellett veheti igénybe, amelyeket 2015. december 31-én ellenőriznek [12] Az eszközgarancia után évi 10 %-os ellentételezés fizetendő (azaz olyan, mint a tőkeinjekció) és 2016. január 1-jén jár le.
As a result, the State obtained a 43,4 % stake in ÖVAG and became the second-biggest shareholder after the Volksbanken Holding (then 50,2 %), thereby diluting the stakes of the other shareholders, which did not participate in the capital injection:
Szerkezetátalakítás
DZ-Bank 3,8 %, ERGO 1,5 %, RZB 0,9 %, and free float 0,1 %.
A 2012. évi támogatási intézkedésekkel kapcsolatban az ÖVAG felülvizsgálta eredeti szerkezetátalakítási tervét és a mélyreható szerkezetátalakítás mellett döntött.
The asset guarantee increased ÖVAG's capital by EUR 100 million through covering losses on the insured portfolio of non-performing loans.
Az ÖVAG belső szanálási részleget hoz létre, amelynek keretében bizonyos eszközöket, az úgynevezett alaptevékenységen kívüli területet kell értékesíteni.
ÖVAG can draw on the asset guarantee only under certain conditions which will be verified on 31 December 2015 [12].
Az alaptevékenység területén az ÖVAG csak a társulás központi szervezetének szerepét tartja meg, valamint az első szintű bankoknak és azok ügyfeleinek kínálhat termékeket és szolgáltatásokat.
The asset guarantee is remunerated at 10 % p.a.
Az ÖVAG többé nem jogosult saját számlára hitel ügyleteket kötni harmadik felekkel.
Restructuring
Az ÖVAG-nak a társulástól és az osztrák államtól független feleknek kell eladnia a VBLI társaságban, a Malta/IK Malta Volksbank társaságban, a Volksbank Romania társaságban és az RZB társaságban meglévő részesedését.
The measures were approved in the 2012 Decision.
A szerkezetátalakítási időszak 2017. december 31-i lejártáig az ÖVAG-nak tartózkodnia kell az akvizícióktól, az osztalékok kifizetésétől, a Live Bank internetes bankegységének vonatkozásában az árdiktálástól, az állami támogatás reklámozásától, továbbá az ÖVAG vezetőségének díjazására vonatkozóan be kell tartania bizonyos szabályokat.
The 2012 restructuring plan, which underpinned the 2012 Decision, included the following points:
Az ÖVAG-nak 2012 és 2014 között sikerült a 2012. évi határozatban előírt mértéknél gyorsabban csökkentenie mérlegfőösszegét és kockázattal súlyozott eszközállományát mind az alaptevékenységen kívüli, mind az alaptevékenységi területeken.
ÖVAG created an internal resolution division within which certain assets, the so-called non-core segment, were to be liquidated.
Az ÖVAG mérlegfőösszege 15,1 milliárd EUR, kockázattal súlyozott eszközállománya 8,7 milliárd EUR és elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatója 6,21 % volt 2014. december 31-én.
ÖVAG's balance sheet and risk-weighted assets had to shrink to EUR 18,4 billion and EUR 10,1 billion respectively by 31 December 2017.
AZ EIB/EBH ÁTFOGÓ ÉRTÉKELÉSE
The greater part of the reduction was to be achieved in the non-core segment, whilst the balance sheet and risk-weighted assets in the core segment had to drop only slightly (target values of EUR 5,4 billion and EUR 4,5 billion respectively by 31 December 2017).
Az Európai Központi Bank (EKB) és az Európai Bankhatóság (EBH) 2014-ben átfogó értékelést hajtott végre, amelynek során az euróövezet legnagyobb bankjai közül 130-at vizsgáltak meg a bankok mérlegének minősége és pénzügyi rugalmassága tekintetében.
In the core segment, ÖVAG was to maintain only its role as the central organisation of the Verbund and to offer products and services for the primary banks and their customers.
A társulás egyike volt annak a 25 banknak, amely az előrejelzés szerinti forgatókönyvekben nem felelt meg a minimális szavatolótőkére vonatkozó követelményeknek.
ÖVAG was to withdraw from certain business areas, in particular renewable energy and specific types of real estate financing (‘Modellfinanzierung’).
A vizsgálati eredmény és a küszöbérték közötti legnagyobb eltérés 865 millió EUR további CET1 tőkekövetelménynek felel meg.
ÖVAG was to sell its shares in VBLI, Malta/IK Malta Volksbank, Volksbank Romania and RZB to parties independent of the Verbund and the Austrian State.
Az EKB 2015. július 26-ig adott haladékot a társulás számára e tőkekövetelmény fedezésére és a 14,63 %-os CET1-mutató elérésére.
The shareholders DZ Bank, Ergo Gruppe and RZB were to take certain measures to boost the capital of ÖVAG.
A 2015-BEN BEJELENTETT ÚJ SZERKEZETÁTALAKÍTÁSI TERV
Until the end of the restructuring period on 31 December 2017, ÖVAG was to refrain from making any acquisitions, paying out dividends, leading on prices in its internet banking unit, Live Bank, and referring to State aid for advertising purposes, and to observe certain rules on the remuneration of its managerial staff.
A fent jelzett nehézségek eredményeként a társulás, az osztrák állammal egyetértésben alapvető átalakításba kezdett.
The primary banks were to play a part in realising that repayment, as far as the minimum regulatory capital adequacy requirements allowed.
a központi szervezeti funkció az ÖVAG-ról a VBWB-re kerül átruházásra.
Between 2012 and 2014 ÖVAG succeeded in reducing its balance sheet and its RWAs in both the non-core and core segments quicker than required under the 2012 Decision.
a központi szervezet átruházását követően az ÖVAG-ot leválasztják a társulásról.
At 31 December 2014 it had a balance sheet total of EUR 15,1 billion, RWAs of EUR 8,7 billion and a core equity capital ratio of 6,21 %.
a leválasztott ÖVAG felszámolásra kerül és lemond banki engedélyéről, hogy ne kelljen többé a bankok minimális szavatolótőkéjére vonatkozó követelményeknek megfelelnie.
ECB/EBA COMPREHENSIVE ASSESSMENT
a társulás 51 első szintű bankja 10 nagyobb intézményben egyesül, amelyek a korábbinál nagyobb mértékben együttműködnek.
In 2014 the European Central Bank (ECB) and the European Banking Authority carried out the Comprehensive Assessment, scrutinising 130 of the biggest banks in the euro area for the quality of their balance sheets and their financial resilience.
Az átalakítási tervben meghatározott intézkedések, különösen az ÖVAG felszámolása, banki engedélyéről való lemondása és társulásról való leválasztása lehetővé teszi a [9–11] [15] %-os CET1-mutató azonnali elérését a társulás számára.
The results of the Comprehensive Assessment were published on 26 October 2014.
A társulás továbbá a tőke felszabadítása érdekében számos kiegészítő intézkedést hozott.
The Verbund was assessed on a consolidated basis including ÖVAG, in accordance with Article 10 of the Capital Requirements Regulation [13] and Article 30 of the Austrian Banking Act [14].
Az intézkedések közé tartozik a társulás vállalati és ingatlanszektorban folytatott tevékenységeinek csökkentése (amely [100–200] millió EUR összegű halmozott hatással jár a CET1-mutatóra 2014 januárjától 2017 decemberéig), pénzügyi termékekkel foglalkozó vállalatok értékesítése ([100–200] millió EUR), és értékpapírok értékesítése ([50–100] millió EUR).
The Verbund was one of the 25 banks that failed to meet the minimum own funds requirements in the projected scenarios.
Ugyanakkor ezen intézkedések révén csak [450–550] millió EUR tőkét lehet felszabadítani 2017 végéig, ami nem elég a 865 millió EUR összegű tőkehiány kiegyenlítésére.
Its CET1 ratio for 2016 was 7,2 % (threshold: 8 %) in the baseline scenario and 2,1 % (threshold: 5,5 %) in the stress scenario.
A központi szervezeti funkció átruházása
The maximum difference between the test result and the threshold corresponds to an additional CET1 capital requirement of EUR 865 million.
A VBWB átveszi a társulás központi szervezeti funkcióját, amelyet eddig az ÖVAG látott el.
The ECB gave the Verbund until 26 July 2015 to cover that capital requirement and reach a CET1 ratio of 14,63 %.
Az ÖVAG leválasztása és felszámolása
As a result of the difficulties outlined above, the Verbund has embarked on a fundamental transformation, in agreement with the Austrian State.
Az intézmény neve immigon portfolioabbau ag-ra (a továbbiakban: Immigon) változik.
That transformation plan is underpinned by the following principles:
A jelenlegi terv szerint az eszközök értékesítéséből származó bevétel elegendő arra, hogy teljes mértékben fedezetet nyújtson a fennmaradó kötelezettségekre.
The central organisational function will be transferred from ÖVAG to VBWB.
A folyamat során az ÖVAG saját tőkéje és részesedési tőkéje 96,65 %-kal csökken.
Once the central organisation has been transferred, ÖVAG will be deconsolidated from the Verbund.
A csökkenés a 300 millió EUR összegű fennmaradó állami részesedési tőkére is vonatkozik.
The deconsolidated ÖVAG will go into liquidation, and will relinquish its banking licence, so that it no longer has to meet the own funds requirements for banks.
A meglévő eszközgarancia az ÖVAG/Immigonnál marad, de módosításra kerül.
The 51 primary banks in the Verbund will be merged into 10 bigger institutions and will cooperate to a greater extent than in the past.
A garancia meghosszabbított teljesítési időszakára továbbra is évi 10 %-os díj vonatkozik.
The measures set out in the transformation plan, in particular the liquidation of ÖVAG, the relinquishing of its banking licence and its deconsolidation from the Verbund, will enable the Verbund to achieve a CET1 ratio of [9-11] [15] % immediately.
az ÖVAG/Immigon társulásról való leválasztása azért, hogy a társulásnak ne kelljen az ÖVAG/Immigon tekintetében a tőkekövetelményeket konszolidált alapon teljesíteni.
Furthermore, the Verbund has set in motion a number of additional measures to free up capital.
Az ÖVAG 2014. december 10-én szerződést kötött a Banca Transilvania nevű román bankkal a Volksbank Romania SA társaságban lévő 51 %-os részesedésének értékesítését illetően, ami elhárította a fő akadályt banki engedélyének visszaadása elől.
They include reducing its exposure in the corporate and real estate sector (with a cumulative effect on CET1 of EUR [100-200] million from January 2014 to December 2017), selling off product companies (EUR [100-200] million), and selling off securities (EUR [50-100] million).
Továbbá, az ÖVAG 2014 szeptemberében befejezte a VB Málta társaság értékesítését, és úgy döntött, hogy felszámolja az IK Málta társaságot, teljesítve a 2012. évi határozat vonatkozó követelményeit.
Transfer of the central organisational function
Ezt a társulás úgy éri el, hogy a Volksbanken Holding által birtokolt 51,6 %-os jegyzett tőke 8,5 %-át egy különleges célú társaságként működő független harmadik félre, a GPVAUBEOE Beteiligungen GmbH-ra ruházza át.
VBWB will take over the central organisational function of the Verbund, which has so far been performed by ÖVAG.
A központi szervezet átruházásával az ÖVAG társulás felé fennálló kötelezettségeinek jelentős részét a VBWB-re ruházzák át.
The assets required for that function will be transferred to VBWB, together with the corresponding liabilities of ÖVAG, on 30 June 2015, with retroactive effect from 1 January 2015.
Ugyanakkor a Verbund a feldarabolás után az ÖVAG finanszírozására használt különböző pénzügyi eszközök formájában továbbra is [700–800] millió EUR összegű kitettséggel rendelkezik az Immigon felé.
The total assets and liabilities to be transferred each amount to just under EUR 8,6 billion.
A társulás Immigon felé fennálló említett fennmaradó kitettségéből származó kockázatának semlegesítése érdekében a társulás a következő lépéseket tette:
Deconsolidation and liquidation of ÖVAG
Ezen ügylet a társulás számára [0–100] millió EUR veszteséget jelent.
After the central organisation and the relevant assets and liabilities have been transferred, ÖVAG will on 4 July 2015 be placed in liquidation and converted into a wind-down entity (‘Abbaugesellschaft’) under Section 162 of BaSAG.
A fennmaradó [400–600] millió EUR-t kereskedelmi garancia fedezi, amely után [0–5] % éves díj fizetendő.
The name of the institution will be changed to immigon portfolioabbau ag (‘Immigon’).
A garancia csak a [0–200] millió EUR első veszteségviselő osztály felhasználását követően válik érvényessé.
The remaining assets of EUR 7,4 billion will be liquidated by 31 December 2017.
A [0–200] millió EUR első veszteségviselő osztály teljes összegére céltartalékot képeznek, ami a 2015. évi eredményre további [0–200] millió EUR negatív hatással van.
They include all the activities assigned to the non-core segment in the 2012 Decision and the holdings in VB Factoring, VB Mobilienleasing and VB Investments mentioned in recital 37.
A társulás átalakítása
In the process, ÖVAG's equity capital and the participation capital will be reduced by 96,65 %.
A társulási megállapodást a VBWB formájában fennálló központi szervezet, a társulás első szintű bankjai és a Volksbank Haftungsgenossenschaft eG köti meg.
That reduction also applies to the remaining State participation capital of EUR 300 million.
A megállapodás főbb rendelkezései a következők:
The existing asset guarantee will remain in ÖVAG/Immigon but will be modified.
a központi szervezet garantálja az első szintű bankoknak nyújtott likviditást és a szavatoló tőkére vonatkozó szabályozási követelmények teljesítését.
Currently, all assets giving rise to a claim under the guarantee need to be registered by 31 December 2015 and the sum of these claims will be settled by 31 July 2016.
A tagok vállalják, hogy a szavatoló tőke megoszlása érdekében forrástranszfer-árazásra vonatkozó megállapodásokat kötnek.
Under the modified guarantee agreement, the date for registering claims under the guarantee remains on 31 December 2015.
a központi szervezetet a korábbiakhoz hasonlóan a tagoknak fizetett hozzájárulások tekintetében korlátlan felelősség terheli.
However, settlement of the sum of these claims can be requested at any time between 31 December 2015 and the end of the wind-down period in 2017.
Az új társulási megállapodás szerint mostantól az első szintű bankok is korlátlan felelősséggel bírnak.
At the same time, the capital threshold below which settlement can be requested will be reduced from below 10 % CET ratio to below zero capital, i.e. guarantee claims can only be settled if ÖVAG/Immigon would otherwise become insolvent during the wind-down process.
a központi szervezet kiterjedtebb jogköröket kap és mostantól a társulás egyéni bankjainak érdekeit érintő utasításokat is adhat.
The fee for the extended settlement period of the guarantee remains at 10 % per annum.
A központi szervezet jogsértések esetén büntetéseket szabhat ki.
In order to realise a capital benefit from that transformation, the Verbund needs to implement two major steps:
A kiterjedtebb jogkörök különösen az adminisztratív, pénzügyi és technikai felügyeletre, a társulási tervezésre és ellenőrzésre, a felügyeleti szabályok betartására, a tagok belső ellenőrzési mechanizmusaira, a kockázatelemzésre, a kockázatértékelésre és kockázatkezelési eljárásokra, valamint a tagok folyamatban lévő ügyeire vonatkozó követelményekre terjednek ki.
The return of the banking licence by ÖVAG/Immigon in order to free the company from the obligation to fulfil the applicable capital requirements on a stand-alone basis.
a tőkekivonásokat és tőkeleszállításokat a korábbiakhoz hasonlóan csak a központi szervezet jóváhagyásával lehet végrehajtani.
The deconsolidation of ÖVAG/Immigon from the Verbund in order to ensure that the Verbund will not have to fulfil capital requirements for ÖVAG/Immigon on a consolidated basis.
Az együttműködési megállapodás (Zusammenarbeitsvertrag) szabályozza a társulási megállapodásban nem szereplő területeket.
On 10 December 2014, ÖVAG signed a contract with the Romanian bank Banca Transilvania for the sale of its 51 % stake in Volksbank Romania SA, which removed the major obstacle to a return of its banking licence.
A társulás első szintű bankjai és a Volksbank Haftungsgenossenschaft eG a szerződő felek.
In addition, ÖVAG has closed the sale of VB Malta in September 2014, and decided to wind down IK Malta, fulfilling the corresponding requirements of the 2012 Decision.
A Volksbank Haftungsgenossenschaft társaság igazgatótanácsa által hozott határozatok kötelező érvénnyel bírnak a szerződő felek számára.
With the transfer of the central organisation, a substantial part of ÖVAG's liabilities to the Verbund will be transferred to VBWB.
Az együttműködési megállapodás tartalmaz egy szakaszt, amely lehetővé teszi, hogy, amennyiben a szabályozó hatóság a társulási megállapodás módosítását írja elő, az együttműködési megállapodást is ennek megfelelően ki lehessen igazítani.
Nevertheless, after the break-up, the Verbund will retain an exposure to Immigon amounting to EUR [700-800] million in the form of various financial instruments used to provide funding to ÖVAG.
Az átalakítási terv célja egy nyolc erős regionális bankból, valamint egy központi szervezetből és két speciális bankból álló szerkezet kialakítása.
To neutralise the risk to the Verbund arising from this remaining exposure to Immigon, the Verbund has taken the following steps:
A helyi irodák az értékesítésre és a helyi ügyfélszolgálatra összpontosítanak, míg az adminisztráció a regionális bankokban és a központi szervezetben összpontosul.
EUR [200-300] million of the Immigon exposure will be sold immediately in the market, reducing the remaining exposure to EUR [400-600] million.
A társulás az osztrák ügyfelekre összpontosít, különös tekintettel a kis- és középvállalkozásokra, az önfoglalkoztatókra, a magánügyfelekre, a lakásfinanszírozásban érintett és a tehetős ügyfelekre.
This transaction will result in losses to the Verbund of EUR [0-100] million.
Pénzügyi tervezés
The remaining EUR [400-600] million will be covered by a commercial guarantee for an annual fee of [0-5] %.
A társulás az új szerkezetátalakítási terv alapján a következő öt év fő pénzügyi mutatóinak várható alakulására vonatkozó előrejelzéseket küldött a Bizottság számára.
The guarantee will only become effective after a first loss piece of EUR [0-200] million has been consumed.
Ezen előrejelzéseket két forgatókönyv (alap- és stresszforgatókönyv) alapján készítették el.
The first loss piece of EUR [0-200] million will be fully provisioned, resulting in a further negative impact on the 2015 result of EUR [0-200] million.
Az előterjesztett pénzügyi tervezés figyelembe veszi az Immigon felé fennálló kitettség semlegesítésének [16], valamint a társulás előrevetített fizetési forgalmának a kötelezettségvállalási katalógus szerint Ausztriának biztosított haszonélvezeti jegyekre (Genussrecht) gyakorolt hatását.
The transformation of the Verbund
táblázat
The Verbund currently consists of 51 primary banks.
Az alapforgatókönyv szerinti főbb pénzügyi adatok
Under the transformation plan those 51 institutions will merge to form 10 larger banks:
A stresszforgatókönyv azon a feltételezésen alapul, hogy az európai bankszektor gyengeségei hitelszűkét okoznak, amelyet a külföldi finanszírozók (donorok) és az EKB nem tudnak megoldani.
8 regional banks with balance sheet totals of EUR 1,9 billion to EUR 5,3 billion, operating in different parts of Austria, and two special banks — Sparda Bank Austria (EUR 0,8 billion) and the Ärzte-/Apothekerbank (EUR 1,1 billion).
A valódi gazdasági növekedés enyhén negatív, 2017-től lassú fellendülés várható.
The relevant mergers will take place by the end of 2017.
2015-ben és 2016-ban az inflációs ráta negatív, a következő években enyhén pozitív.
The start:bausparkasse grouping together the building societies (Bausparkassen) of the Verbund are likely to be sold off.
A kamatlábak rendkívül alacsony szinten maradnak és a svájci frank értéke tovább emelkedik az euróval szemben.
The relationships between the primary banks within the Verbund are governed by two agreements: the association agreement under Section 30a BWG (Verbundvertrag) and the cooperation agreement.
táblázat
The association agreement is concluded between the central organisation in the form of VBWB, the primary banks of the Verbund, and Volksbank Haftungsgenossenschaft eG.
A stresszforgatókönyv szerinti főbb pénzügyi adatok
Its main provisions are the following:
Ausztria részéről vállalt új kötelezettségek és kompenzációs intézkedések
The central organisation ensures the supply of liquidity to the primary banks and compliance with the regulatory requirements on own funds.
Az osztrák hatóságok az új szerkezetátalakítás terv végrehajtásával kapcsolatban több kötelezettséget vállaltak.
The members undertake to conclude agreements on fund transfer pricing for the allocation of own funds.
Az osztrák hatóságok által vállalt kötelezettségeket a jelen határozathoz mellékelt külön dokumentum tartalmazza.
As before, the central organisation has unlimited liability in relation to the payment of contributions to members.
A szerkezetátalakításról szóló közlemény 5. szakasza szerint a jelentéseket rendszeresen be kell nyújtani, amely alapján a Bizottság ellenőrizheti, hogy az új szerkezetátalakítási tervet megfelelően hajtják-e végre.
In the new association agreement the primary banks now also have unlimited liability.
Ausztria ellenőrző megbízottat alkalmaz, hogy a Bizottságot a határozat megfelelő végrehajtásának biztosításával kapcsolatos feladata ellátásában támogassa.
The central organisation receives greater powers and can now also issue instructions that affect the interests of individual banks in the Verbund.
Az ellenőrző megbízott félévente ellenőrzési jelentést nyújt be.
It can impose penalties in the event of infringements.
Az első jelentést legkésőbb hat hónappal a szerkezetátalakítási terv jóváhagyását követően kell benyújtani.
The cooperation agreement (Zusammenarbeitsvertrag) regulates those areas that are not covered by the association agreement.
A Bizottságnak bejelentett új szerkezetátalakítási terv megfelel az EKB/EFM-nek benyújtott tőkebevonási tervnek, és fő célja, hogy a társulást olyan módon alakítsa át, hogy az EKB/EBH átfogó értékelésében meghatározott tőkehiányt kezelni lehessen.
The contracting partners are the primary banks of the Verbund and Volksbank Haftungsgenossenschaft eG.
A terv végrehajtását a (35) preambulumbekezdésben szereplő a)–c) intézkedések osztrák cégnyilvántartásba történő bejegyzése indította el.
The aim of the cooperation agreement is to realise synergies in the Verbund by implementing the planned mergers and stepping up cooperation between members.
Annak érdekében, hogy az osztrák bíróságok jóváhagyják a cégnyilvántartás történő bejegyzést, az EFM jóváhagyta ezen intézkedéseket.
The decision-making powers in the areas covered by the cooperation agreement are transferred to Volksbank Haftungsgenossenschaft.
A HIVATALOS VIZSGÁLATI ELJÁRÁS
Decisions by the management board of Volksbank Haftungsgenossenschaft are binding on the contracting partners.
A Bizottság emlékeztet arra, hogy hivatalos vizsgálati eljárást indított, amelynek következtében elfogadták a 2012. évi határozatot.