natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The coverage of a given CRA is based on credit ratings of eligible assets for Eurosystem monetary policy operations, and is computed in line with the priority rules under Article 84 by considering only that CRA's ratings.
A program áttekintése, amely feltünteti legalább a fennálló eszközöket és forrásokat, a kibocsátót és az ügylet egyéb főbb résztvevőit, a fő fedezeti eszköztípust, a jogi keretet, amelynek hatálya alá a program tartozik, valamint a program és a kibocsátó minősítését.
In the calculation of the minimum coverage of a CRA not yet accepted for ECAF purposes, the Eurosystem also includes relevant credit ratings provided for assets that are not eligible because of the lack of a rating from ECAF-accepted external credit assessment institutions (ECAI).
A többszörös biztosítéknyújtás szintje, beleértve az aktuális és a vállalt többszörös biztosítéknyújtást.
REVIEW OF COMPLIANCE
Az eszköz-forrás profil, beleértve a fedezett kötvények futamidejének típusát (például hard bullet, soft bullet vagy pass through), a fedezett kötvények és a fedezeti portfólió súlyozott átlagos élettartamát, valamint a kamatlábak, illetve a devizanemek közötti eltérésekre vonatkozó információk.
The compliance of ECAIs accepted with these coverage requirements will be reviewed annually.
v.
Non-compliance with the coverage requirements may be sanctioned in accordance with ECAF rules and procedures.’;
A jelentés közzétételének időpontjában fennálló kamatláb- és devizaswapok, beleértve a swap ügyfelek nevét, és jogalany-azonosítójukat, amennyiben rendelkezésre áll.
The following Annex [IXb] is inserted:
A devizák megoszlása, beleértve az érték tekintetében történő bontást mind a fedezeti portfólió, mind az egyes kötvények szintjén.
‘ANNEX IXb
A fedezeti portfólióba tartozó eszközök, beleértve az eszközegyenleget, eszköztípusokat, a hitelek számát és átlagos nagyságát, a fedezeti portfólió fennállásának időtartamát (seasoning), futamidőt, hitelfedezeti arányt (loan-to-valuation ratio), regionális megoszlást és a hátralékok megoszlását.
Minimum requirements in the Eurosystem credit assessment framework for new issue and surveillance reports on covered bond programmes
A fedezeti portfólió helyettesítő eszközei, az eszközegyenleget is beleértve.
For the purposes of the Eurosystem credit assessment framework (ECAF), external credit assessment institutions (ECAIs), in respect of the Article 120(2), must comply with specific operational criteria in relation to covered bonds, with effect from 1 July 2017.
Ez a közzététel történhet az ECAI honlapján közzétett külön letölthető fájl útján is.
In particular, ECAIs shall:
A felügyeleti jelentés összeállítása során használt adatmeghatározások és adatforrások felsorolása.
explain newly rated covered bond programmes in a publicly available credit rating report; and
Ez a közzététel történhet az ECAI honlapján közzétett külön letölthető fájl útján is.”
make surveillance reports on covered bond programmes available on a quarterly basis.
A XII. melléklet VI. szakasza a következőképpen módosul:
This Annex sets out these minimum requirements in detail.
Az 1. táblázat helyébe a következő táblázat lép:
ECAIs' compliance with these requirements will be regularly reviewed.
táblázat
If the criteria are not fulfilled for a particular covered bond programme, the Eurosystem may deem the public credit rating(s) related to the relevant covered bond programme not to meet the high credit standards of the ECAF.
Az ügyletekben mobilizált forgalomképes eszközök
Thus, the relevant ECAI's public credit rating may not be used to establish the credit quality requirements for marketable assets issued under the specific covered bond programme.
Jellemzők
Any ECAI proprietary metrics, including the latest available dynamic proprietary metrics used in the determination of the rating.
Kamatozás gyakorisága
If the date to which the proprietary metrics refer differs from the publication date of the report, the date to which the proprietary metrics refer should be specified.
Hátralévő futamidő
A programme overview, to include, at a minimum, the outstanding assets and liabilities, the issuer and other key transaction parties, the main collateral asset type, the legal framework to which the programme is subject, and the rating of the programme and the issuer.
Diszkontálás (haircut)
Overcollateralisation levels, including current and committed overcollateralisation.
»A« eszköz
The asset-liability profile, including the maturity type of the covered bonds, e.g. hard bullet, soft bullet, or pass through, the weighted average life of the covered bonds and of the cover pool and information on interest rate and currency mismatches.
Az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő jumbo kötvény
Interest rate and currency swap arrangements existing at the time of the publication of the report, including the swap counterparty names and, where available, their legal entity identifiers.
Fix kamatozás
The distribution of currencies, including a breakdown in terms of value at the level of both the cover pool and the individual bonds.
6 hónap
Cover pool assets, including the asset balance, asset types, number and average size of loans, seasoning, maturity, loan-to-valuation ratios, regional distribution and arrears distribution.
4 év
Cover pool substitute assets, including the asset balance.
»B« eszköz
The list of all rated securities in the programme, identified by their international securities identification number (ISIN).
Államkötvény
This disclosure can also be made via a separate, downloadable file published on the ECAI's website.
Változó
A list of data definitions and data sources used in the production of the surveillance report.
12 hónap
This disclosure can also be made via a separate file published on the ECAI's website.’
»C« eszköz
Annex XII, Section VI is amended as follows:
Vállalati kötvény
Table 1 is replaced by the following:
Kamatszelvény nélküli kötvény
‘Table 1
> 10 év
Marketable assets mobilised in the transactions
„AZ EARMARKING RENDSZER” cím alatti 1. pont helyébe a következő szöveg lép:
Characteristics
2014. július 30-án az ügyfél visszavásárlási megállapodást köt az NKB-val, amely az »A« eszközből 50,6 millió eurónyit vásárol.
Name
Az »A« eszköz egy fix kamatozású és 1–2. szintű hitelminőségi besorolással rendelkező, az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő jumbo kötvény 2018. augusztus 30-i lejárattal.
Asset class
A lejáratig hátralevő futamidő négy év, így az értékelési haircut 2,5 %.
Maturity date
Azon a napon az »A« eszköz piaci ára a referenciapiacon 101,61 %, amely tartalmazza a kuponszelvényen felhalmozódott kamatot.
Coupon definition
Az ügyfélnek olyan mennyiségű »A« eszközt kell szolgáltatnia, amely a 2,5 % haircut levonása után meghaladja a kiosztott 50 millió eurót.
Coupon frequency
Ezért az ügyfél 50,6 millió euro névértékben szállít »A« eszközt, amelynek kiigazított piaci értéke azon a napon 50129294 euro.”
Residual maturity
Egy adott értékelési napra feltüntetett árak megfelelnek az értékelési napot megelőző üzleti nap legjellemzőbb árának.”
Haircut
Azon tagállamok nemzeti központi bankjai, amelyek pénzneme az euro, kötelesek meghozni az ezen iránymutatásnak való megfeleléshez szükséges intézkedéseket és azokat 2017. január 1-jétől alkalmazni.
Asset A
A nemzeti központi bankok legkésőbb 2016. december 5-ig tájékoztatják az EKB-t az ezen intézkedésekhez kapcsolódó szövegekről és eszközökről.
UCITS compliant jumbo covered bond
Az eurorendszer hitelminősítő keretrendszere (ECAF) céljára a külső hitelminősítő intézeteknek (ECAI) a 120. cikk (2a) bekezdése tekintetében a fedezett kötvényeket illetően 2017. július 1-jétől különleges operatív követelményeknek kell megfelelniük.
Fixed rate
Az ECAI-knak így különösen:
6 months
»ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő fedezett kötvény«
4 years
i.
Asset B
Az ECAI saját mérőszámai, beleértve a minősítés meghatározásához felhasznált legújabb elérhető saját dinamikus mérőszámokat.
Central government bond
A (2) bekezdés 5. és 6. táblázata helyébe a következő szöveg lép:
Variable rate
táblázat
12 months
A standard tendereljárások műveleti lépéseinek indikatív ütemezése (az időpontok közép-európai idő szerint kerültek feltüntetésre)
Asset C
Üzletkötési nap (T)
Corporate bond
3 óra
Guideline (EU) 2016/2299 of the European Central Bank
Az Európai Központi Bank (EU) 2016/2299 iránymutatása
amending Guideline (EU) 2016/65 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2016/32)
az eurorendszer monetáris politikához kötődő keretének végrehajtása során alkalmazott haircutokról szóló (EU) 2016/65 iránymutatás módosításáról (EKB/2016/32)
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, and in particular the first indent of Article 3.1, Articles 9.2, 12.1, 14.3, 18.2 and the first paragraph of Article 20 thereof,
tekintettel a Központi Bankok Európai Rendszere és az Európai Központi Bank Alapokmányára és különösen annak 3.1. cikke első francia bekezdésére, a 9.2., 12.1., 14.3. és 18.2. cikkére, valamint 20. cikke első bekezdésére,
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Az eurorendszer hitelműveletei céljára elfogadható minden eszköz esetében különleges kockázatkezelési intézkedések kerülnek alkalmazásra annak érdekében, hogy megvédjék az eurorendszert a pénzügyi veszteségektől azokban az esetekben, amikor az ügyfél mulasztása miatt a fedezetet értékesíteni kell.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments must be made in order to ensure adequate protection.
Az eurorendszer kockázatkezelési keretrendszerének rendszeres felülvizsgálata eredményeként több módosítást kell eszközölni a megfelelő védelem biztosítása érdekében.
Therefore, Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank (ECB/2015/35) [1] should be amended accordingly,
Ezért az (EU) 2016/65 európai központi banki iránymutatást (EKB/2015/35) [1] ennek megfelelően módosítani kell,
Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is amended as follows:
Az (EU) 2016/65 iránymutatás (EKB/2015/35) a következőképpen módosul:
In accordance with Title VI of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), marketable assets shall be subject to valuation haircuts, as defined in point 97 of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60), at the levels set forth in Tables 2 and 2a in the Annex to this Guideline.
Az (EU) 2015/510 iránymutatás (EKB/2014/60) negyedik részének VI. címével összhangban a forgalomképes eszközökre az (EU) 2015/510 iránymutatás (EKB/2014/60) 2. cikkének 97. pontjában meghatározott haircutokat kell alkalmazni, amelyek szintjeit az ezen iránymutatás mellékletében található 2. és 2a. táblázat tartalmazza.
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
a 2. cikkben meghatározott haircut-kategória, amelybe az eszközt besorolták;
the residual maturity or the weighted average life of the asset, as defined in Article 3;
az eszköz 3. cikkben meghatározottak szerinti hátralevő futamideje vagy súlyozott átlagos élettartama;
the coupon structure of the asset; and
az eszköz kamatszelvény-szerkezete; és
the credit quality step to which the asset is allocated’;
az eszköz hitelminőségi besorolása.”
in Article 2, points (b) and (c) are replaced by the following:
A 2. cikk b) és c) pontja helyébe a következő szöveg lép:
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as UCITS compliant jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
a helyi önkormányzatok és a regionális kormányzatok, az eurorendszer által ügynökségnek minősített szervezetek, a multilaterális fejlesztési bankok és a nemzetközi szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, valamint az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő jumbo kötvények a II. haircut-kategóriába tartoznak;
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;’;
az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő jumbo kötvényektől eltérő, az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő fedezett kötvények, az egyéb fedezett kötvények, valamint a nem pénzügyi vállalatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok a III. haircut-kategóriába tartoznak;”
Valuation haircuts for marketable assets
A forgalomképes eszközökre vonatkozó haircutok
the allocation of the specific asset to credit quality step 1, 2 or 3;
az adott eszköznek az 1-es, 2-es vagy 3-as hitelminőségi besorolás alá tartozása;
the residual maturity of the asset as detailed in paragraph 2;
az eszköz hátralevő futamideje a (2) bekezdésben részletezettek szerint;
the coupon structure of the asset as detailed in paragraph 2.
az eszköz kamatszelvény-szerkezete a (2) bekezdésben részletezettek szerint.
For marketable assets allocated to haircut categories I to IV, the applicable valuation haircut shall depend on the residual maturity and coupon structure as follows.
Az I–IV. haircut-kategóriába sorolt forgalomképes eszközök esetében az alkalmazandó haircut a hátralevő futamidőtől és a kamatszelvény-szerkezettől függ, az alábbiak szerint.
For marketable assets with zero and fixed rate coupons, the applicable valuation haircuts shall be determined based on Table 2 in the Annex to this Guideline.
A kamatszelvény nélküli és a rögzített kamatozású forgalomképes eszközök esetében az alkalmazandó haircutot az ezen iránymutatás mellékletében található 2. táblázat alapján kell meghatározni.
The relevant maturity for determining the valuation haircut shall be the residual maturity of the asset.
A haircut meghatározása szempontjából releváns futamidő az eszköz hátralevő futamideje.
For marketable assets with floating coupons, the applicable valuation haircuts shall equal the valuation haircut applied to fixed coupon marketable assets with zero-to-one year residual maturity, except in the following cases:
A változó kamatozású forgalomképes eszközök esetében az alkalmazandó haircut a legfeljebb egyéves hátralevő futamidejű, rögzített kamatozású forgalomképes eszközökre alkalmazott haircutnak felel meg, a következő esetek kivételével:
floating coupons with a resetting period longer than one year shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
i. azon változó kamatozású kamatszelvények, amelyek átállítási időszaka több mint egy év, rögzített kamatozásúaknak tekintendők, és a haircut alkalmazása szempontjából releváns futamidő az eszköz hátralevő futamideje;
floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
azon változó kamatozású kamatszelvények, amelyek tekintetében a referencia-kamatláb valamely euroövezeti inflációs index, rögzített kamatozásúaknak tekintendők, és a haircut alkalmazása szempontjából releváns futamidő az eszköz hátralevő futamideje;
floating coupons with a floor that does not equal zero and/or floating coupons with a ceiling shall be treated as fixed rate coupons.
azon változó kamatozású kamatszelvények, amelyek nem nullával egyenlő alsó korláttal rendelkeznek, és/vagy azon változó kamatozású kamatszelvények, amelyek felső korláttal rendelkeznek, rögzített kamatozásúaknak tekintendők.
For marketable assets allocated to haircut category V, regardless of their coupon structure, the valuation haircuts shall be determined based on the weighted average life of the asset as detailed in paragraphs 4 and 5.
Az V. haircut-kategóriába sorolt forgalomképes eszközök esetében, azok kamatszelvény-szerkezetétől függetlenül, a haircut az eszköz súlyozott átlagos élettartama alapján kerül meghatározásra, a (4) és (5) bekezdésben kifejtettek szerint.
The valuation haircuts applicable to marketable assets in category V are laid down in Table 2a in the Annex to this Guideline.
Az V. kategóriába tartozó forgalomképes eszközökre alkalmazandó haircutokat az ezen iránymutatás mellékletében található 2a. táblázat tartalmazza.
The weighted average life of the senior tranche of an asset-backed security shall be estimated as the expected weighted average time remaining until repayment has been made for that tranche.
Egy eszközfedezetű értékpapír előbbre sorolt ügyletrészsorozatának súlyozott átlagos élettartamát az adott ügyletrészsorozat tekintetében a visszafizetés teljesítéséig hátralevő várható súlyozott átlagos időtartamként kell megbecsülni.
For retained mobilised asset-backed securities, the calculation of the weighted average life shall assume that issuer call options will not be exercised.
A megtartott mobilizált eszközfedezetű értékpapírok esetében a súlyozott átlagos élettartam feltételezi, hogy a kibocsátót megillető vételi opciókat nem fogják gyakorolni.
For the purposes of paragraph 4, “retained mobilised asset-backed securities” shall mean asset-backed securities used in a percentage greater than 75 % of the outstanding nominal amount by a counterparty that originated the asset-backed security or by entities closely linked to the originator.
A (4) bekezdés alkalmazásában a »megtartott mobilizált eszközfedezetű értékpapírok« olyan eszközfedezetű értékpapírokat jelent, amelyeket a fennálló névleges összeg 75 %-ánál nagyobb arányban az eszközfedezetű értékpapírt kezdeményező ügyfél vagy az értékpapírosítást kezdeményezőhöz fűződő szoros kapcsolatokkal rendelkező szervezetek használnak fel.
Such close links shall be determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).’;
E szoros kapcsolatokat az (EU) 2015/510 iránymutatás (EKB/2014/60) 138. cikke szerint kell megállapítani.”
in Article 5, paragraph 5 is replaced by the following:
Az 5. cikk (5) bekezdése helyébe a következő szöveg lép:
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 36,5 %.’;
A nem forgalomképes jelzálog-fedezetű lakossági adósságinstrumentumokra 36,5 %-os haircut vonatkozik.”
in Article 5, paragraph 7 is replaced by the following:
Az 5. cikk (7) bekezdése helyébe a következő szöveg lép:
Each underlying credit claim included in the cover pool of a non-marketable debt instrument backed by eligible credit claims (hereinafter “DECC”) shall be subject to a valuation haircut applied at an individual level following the rules set out in paragraphs 1 to 4 above.
Valamely elfogadható hitelkövetelésekkel fedezett, nem forgalomképes adósságinstrumentum (a továbbiakban: DECC) fedezeti portfóliójában szereplő minden egyes hitelkövetelésre egyedi szinten alkalmazott haircut vonatkozik a fenti (1)–(4) bekezdésben meghatározott szabályok szerint.
The aggregate value of the underlying credit claims included in the cover pool after the application of valuation haircuts shall, at all times, remain equal to or above the value of the principal amount of the DECC that is outstanding.
A fedezeti portfólióban szereplő hitelkövetelések haircut alkalmazása utáni összesített értékének mindenkor el kell érnie vagy meg kell haladnia a DECC fennálló tőkeösszegének értékét.
If the aggregate value falls below the threshold referred to in the previous sentence, the DECC shall be deemed ineligible.’.
Ha az összesített érték az előző mondatban említett határérték alá esik, a DECC-et elfogadhatatlannak kell tekinteni.”
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is replaced by the Annex to this Guideline.
Az (EU) 2016/65 iránymutatás (EKB/2015/35) melléklete helyébe a jelen iránymutatás melléklete lép.
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 December 2016 at the latest.
Címzettek
Article 3
Ennek a iránymutatásnak azon tagállamok nemzeti központi bankjai a címzettjei, amelyek pénzneme az euro.
Addressees
Kelt Frankfurt am Mainban, 2016. november 2-án.
This Guideline is addressed to the national central banks of the Member States whose currency is the euro.
az EKB Kormányzótanácsa részéről
Done at Frankfurt am Main, 2 November 2016.
az EKB elnöke
For the Governing Council of the ECB
Az Európai Központi Bank (EU) 2016/65 iránymutatása (2015. november 18.) az eurorendszer monetáris politikához kötődő keretének végrehajtása során alkalmazott haircutokról (EKB/2015/35) (HL L 14., 2016.1.21., 30. o.).
The President of the ECB
MELLÉKLET
Guideline (EU) 2016/65 of the European Central Bank of 18 November 2015 on the valuation haircuts applied in the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2015/35) (OJ L 14, 21.1.2016, p.
Az (EU) 2016/65 iránymutatás (EKB/2015/35) melléklete helyébe a következő szöveg lép:
30).
Az elfogadható forgalomképes eszközök haircut-kategóriái a kibocsátó típusa és/vagy az eszköz típusa alapján
ANNEX
I. kategória
Table 1
IV. kategória
Haircut categories for eligible marketable assets based on the type of issuer and/or type of asset
EKB-kötvények
Category I
a nemzeti központi bankok (NKB-k) által az euro adott tagállamban történt bevezetése előtt kibocsátott kötvények
Category II
helyi önkormányzatok és regionális kormányzatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
Category V
az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő jumbo kötvények
debt instruments issued by central governments
az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő jumbo kötvényektől eltérő, az ÁÉKBV-előírásoknak megfelelő fedezett kötvények
ECB debt certificates
egyéb fedezett kötvények
debt certificates issued by national central banks (NCBs) prior to the date of adoption of the euro in their re spective Member State
nem pénzügyi vállalatok és a kormányzati szektorhoz tartozó vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
debt instruments issued by local and regional governments
hitelintézetek által kibocsátott, fedezetlen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
debt instruments issued by entities classified as agencies by the Eurosystem
nem hitelintézet pénzügyi vállalatok által kibocsátott, fedezetlen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
debt instruments issued by multilateral development banks and international organisations
eszközfedezetű értékpapírok
UCITS compliant jumbo covered bonds
táblázat
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds
Az I–IV. haircut-kategóriába tartozó elfogadható forgalomképes eszközökre alkalmazott haircutok szintjei
other covered bonds
Haircut-kategóriák
debt instruments issued by non-financial corporations and corporations in the government sector
Hitelminőség
unsecured debt instruments issued by credit institutions
Hátralevő futamidő (év) [1]
unsecured debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions
rögzített kamatozású
asset-backed securities
kamatszelvény nélküli
Table 2
és 2. besorolás
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut categories I to IV
besorolás
Haircut categories
táblázat
Credit quality
A rögzített kamatozású hitelkövetelésekre alkalmazott haircutok szintjei
Residual maturity (years) [1]
Fedezetértékelési módszertan
fixed coupon
Hátralevő futamidő (év) [3]
zero coupon
Rögzített kamatozás, és az NKB által meghatározott elméleti áron alapuló fedezetértékelés
Valuation haircut
vagyis [0–1) a hátralevő futamidő egy évnél rövidebb, [1–3) a hátralevő futamidő legalább egy év és három évnél rövidebb stb.”
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
Azon tagállamok nemzeti központi bankjai, amelyek pénzneme az euro, kötelesek meghozni az ezen iránymutatásnak való megfeleléshez szükséges intézkedéseket és azokat 2017. január 1-jétől alkalmazni.
Table 3
A nemzeti központi bankok legkésőbb 2016. december 5-ig tájékoztatják az EKB-t az ezen intézkedésekhez kapcsolódó szövegekről és eszközökről.
Valuation haircut levels applied to eligible credit claims with fixed interest payments
[3–5)
Valuation methodology
[5–7)
Residual maturity (years) [3]
[7–10)
Fixed interest payment and a valuation based on a theoretical price assigned by the NCB
I. kategória