natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Commission Decision 2004/77/EC of 24 June 2003 on the aid scheme implemented by Belgium — Tax ruling system for United States foreign sales corporations (OJ L 23.28.1.2004, p. 14); Commission Decision 2003/755/EC of 17 February 2003 on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 282, 30.10.2003, p. 25); Commission Decision 2003/501/EC of 16 October 2002 on the State aid scheme C 49/2001 (ex NN 46/2000) — Coordination Centres — implemented by Luxembourg (OJ L 170, 9.7.2003, p. 20); Commission Decision 2004/76/EC of 13 May 2003 on the aid scheme implemented by France for headquarters and logistics centres (OJ L 23, 28.1.2004, p. 1); Commission Decision 2003/512/EC of 5 September 2002 on the aid scheme implemented by Germany for control and coordination centres (OJ L 177, 16.7.2003, p. 17).
Az ilyen jellegű egyezség a belga adóhatóságok igazgatási gyakorlatába tartozott, de csak amennyiben az egyezség az ügy tényállására vonatkozott, és nem az adóztatás szintjére: „Néanmoins, conformément à l'article 84, CTVA, de tells transactions ne sont possibles que dans la mesure où elles n'impliquent pas exemption ou moderation d'impôt.
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 38 and the case-law cited therein.
En application de ce principe, une transaction ne peut donc pas porter sur le montant de la taxe résultant de faits établis, mais bien sur des questions de fait” (154. bekezdés).
See Case C-399/08 P Commission v Deutsche Post ECLI:EU:C:2010:481, paragraph 39 and the case-law cited therein.
Lásd a C-173/73. számú, Olaszország kontra Bizottság ügyben hozott ítélet (EU:C:1974:71) 13. pontját.
See Joined Cases C-106/09 P and C-107/09 P Commission v. Government of Gibraltar and United Kingdom ECLI:EU:C:2011:732, paragraph 72 and the case-law cited therein.
Lásd például a C-387/92. számú, Banco Exterior de España ügyben hozott ítéletet (EU:C:1994:100).
See Case 730/79 Phillip Morris ECLI:EU:C:1980:209, paragraph 11 and Joined Cases T-298/97, T-312/97 etc.
Lásd a C-182/03. és C-217/03. sz., Belgium és Forum 187 ASBL kontra Bizottság egyesített ügyekben hozott ítéletet (EU:C:2006:416).
Alzetta ECLI:EU:T:2000:151, paragraph 80.
A Bizottság 2003/757/EK határozata (2003. február 17.) a Belgium által a Belgiumban letelepedett koordinációs központok javára végrehajtott támogatási programról (HL L 282., 2003.10.30., 25. o.).
See C-172/03 Heiser ECLI:EU:C:2005:130, paragraph 40.
Lásd a C-182/03. és C-217/03. sz., Belgium és Forum 187 ASBL kontra Bizottság egyesített ügyekben hozott ítélet (EU:C:2006:416) 96. és 97. pontját.
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550.
Lásd a C-182/03. és C-217/03. számú, Belgium és Forum 187 ASBL kontra Bizottság egyesített ügyekben hozott ítélet EU:C:2006:416 81. pontját.
See Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 65.
Luxemburg észrevételei az eljárás megindításáról szóló határozathoz, 38–40. bekezdés.
See also Joined Cases C-78/08 to C-80/08 Paint Graphos ECLI:EU:C:2011:550, paragraph 50.
Lásd a (102) preambulumbekezdést.
This includes income attributable to a permanent establishment located in Luxembourg, income from professional services carried on in the country, dividends, interest from profit sharing loans and interest from bonds if the paying agent is the State or a resident individual or company, capital gains from the sale of shareholdings of 10 % or more in resident companies (except venture capital funds).
Lásd a 7. táblázatot.
In 2012.
Lásd a (64) preambulumbekezdést.
The solidarity surcharge was increased from 5 % to 7 % with effect from tax year 2013.
Lásd a (70) preambulumbekezdést.
With the changes introduced for tax year 2013, the aggregate income tax rate increases from 28,80 % to 29,22 % for Luxembourg City.
A TNMM leírását a (91) preambulumbekezdés tartalmazza.
In addition, Luxembourg companies are subject to an annual net wealth tax, which is levied at a rate of 0,5 % on the company's worldwide net worth on 1 January of each year.
A Bizottság nem fogadja el az FFT (162) preambulumbekezdésben ismertetett érvelését, miszerint a TNMM módszer alkalmazását annak egyre gyakoribb használata indokolná.
E.g. interest expenses on assets generating tax-exempt income or directors' fees, which are not for the day-to-day running of the company.
Ez az érv ellentmond az FFT-nek a (161) preambulumbekezdésben az OECD transzferár irányelvek 2.2. bekezdésére tett utalásának, amely bekezdés kimondja, hogy „a transzferárképzési módszer kiválasztásának célja mindig az adott esetnek leginkább megfelelőbb módszer megtalálása”.
Fiscal unity applies if a number of conditions are fulfilled: the parent company has held, directly or indirectly, a participation of 95 % or more in the share capital of a subsidiary, as from the beginning of the accounting period during which the application for the consolidation regime has been made; the subsidiary is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax; the consolidating parent company is a capital company resident in Luxembourg and fully subject to corporate income tax, or a branch of a non-resident company which is subject in its jurisdiction of establishment to an income tax which is comparable to Luxembourg income tax; and the consolidation is requested for at least five accounting years.
Az OECD transzferár irányelvek e célkitűzése nem összeegyeztethető azzal az értelmezéssel, miszerint az adófizető szabadon választhatná meg a módszereket az eset tényeitől és körülményeitől függetlenül.
An integrated company can offset losses experienced in some of its plants against the profits realised in other plants.
Ez ellentétes azzal a helyzettel, ahol habár csoporton belüli hitelekben is érintett, a vállalat ún. back-to-back ügyletekre korlátozza tevékenységeit, amelynél egy független vállalat nem fogadná el egy harmadik fél díjazását, mivel az ilyen ügyleteknek nincs a többi tevékenységtől és művelettől elkülönülő gazdasági racionalitása (azaz a back-to-back ügyletek egy másik tevékenységből eredő fedezeti kockázatokhoz használhatók).
Tax consolidation assimilates a group of companies to a single taxpayer.
Ezért előfordulhat, hogy az ilyen ügyletek, valamint minden olyan egyéb tevékenység árazása, amelyik nem hasonlítható egy pénzügyi intézmény elsődleges tevékenységeihez, nem megfelelően kerül meghatározásra a tőkemutató alapján, mivel más ágazatokban eltérő mutatók, például a teljes eszközarányos jövedelmezőség vagy az árbevétel-arányos nyereség helyénvalóbb lenne.
It is a means to eliminate the disadvantages that groups of companies experience compared to integrated companies with respect to income taxation.
Lásd a 114. lábjegyzetet.
Consolidation is not an aid measure if, once consolidated, a group of companies is not treated more favourably than an integrated company.
Lásd az (58) és (59) preambulumbekezdést.
In general, all undertakings having an income are considered to be in a similar legal and factual situation from the perspective of direct company taxation.
Lásd még az eljárás megindításáról szóló határozat (68) preambulumbekezdését.
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.
A különféle tőkealapú nyereségmutatók közötti különbségekről például a McKinsey Working Papers on Risk, Number 24, The use of economic capital in performance management for banks című, 2011. januári munkadokumentumban, különösen annak 13. oldalon található 10. ábráján található további információ.
Observations of FFT to the Opening Decision, paragraph 2.1.3.
A transzferárazási jelentésben az adótanácsadó 1726000 EUR kockázat-ellentételezést állapít meg, míg ha az általa kiszámított 6,05 %-os tőkearányos jövedelmezőséget az FFT számviteli saját tőkéjére alkalmazta volna, akkor 17392000 EUR mértékű kockázat-ellentételezést kapott volna eredményül.
See footnotes 66 and 67.
preambulumbekezdés.
See C-138/09 Todaro Nunziatina & C. ECLI:EU:C:2010:291, paragraph 21.
Lásd az OECD-irányelvek 2.97. bekezdését.
The scheme provided that the positive balance between interest received on group loans and interest paid in the context of intra-group financing transactions was not taxed at the standard corporate tax rate of 25,5 % at the time but taxed in a ‘group interest box’ at the rate of 5 %.
Lásd az OECD-irányelvek 2.86. bekezdését.
Groepsrentebox decision, recital 85.
A Körlevél megállapítja, hogy a szövegében feltüntetett szolgáltatók lényegében a szabályozott intézményekhez hasonló tevékenységeket látnak el.
Groepsrentebox decision, recital 101.
A Körlevél ezenfelül olyan hiteltöbbletköltségekre utal, amelyek a szavatolótőke-megfelelésre vonatkozó követelmények tiszteletben tartására irányuló kötelezettséghez kapcsolódnak.
Groepsrentebox decision, recital 107.
A Körlevél azonban nem határoz meg küszöbértéket az ilyen szavatolótőke-megfelelésre vonatkozó követelmények ellentételezésére.
The Circular states that ‘[A]s regards intra-group financing companies, the functions they perform when they grant loans go group entities are, in substance, comparable to the functions performed by independent financial institutions, subject to the supervision of the ‘Commission de Surveillance du Secteur Financier’ (CSSF) ’.
Lásd a (81) preambulumbekezdést.
See Article 9 of the OECD Model Tax Convention.
A szavatoló tőke megtérülésének használata a gyakorlatban sokkal nehezebbé vált a szabályozott intézmények által tartott szavatoló tőke különböző típusai – például az alapvető és a járulékos tőke – miatt, miközben az FFT-nek kizárólag saját tőkéje van.
In this case, the measure provided for the possibility to deduct from the tax base in Hungary 50 % of the amount of the net interest received from affiliated companies, which is the balance of interest received from affiliated companies less the interest paid to affiliated companies.
A Bázel III. keretrendszer alatt ez még összetettebb.
Under the measure, half of the net interest received is taxed, while in the normal application of the tax system the whole amount would be taxed.
A szabályozott pénzügyi intézmények általában nem jelentik a minimum szavatoló tőke összegét, noha az közvetetten újra kiszámolható.
On the level of the affiliated company paying the net interest, 50 % of the amount of the net interest is added to the tax base, i.e. instead of a full deduction of the net interest paid under the normal tax system, companies only deduct half of this amount from their tax base.
Ehelyett a birtokukban lévő szavatoló tőke mindenkori szintjét jelentik, ami mindig magasabb a szükséges minimumnál.
The scheme applied only to interest received from and paid to affiliated companies and it had as objective reducing the difference between equity and intra-group loan financing.
Végül pedig a kockázattal kiigazított tőkemegtérülést, ami összesített szinten a szavatoló tőke megtérülésének tekinthető, a szabályozott intézmények esetenként belső árképzési célokra használják.
Luxembourg's observations to the Opening Decision, paragraph 73.
Ez esetben azonban az egyes eszközök szintjén használják, nem pedig nyereségmutatóként az intézmény összesített eszközeire vetítve, és ezért azt elvben nem teszik közzé.
FFT's second set of comments, paragraphs 2.1.3 and 2.1.4.
Lásd a (256) preambulumbekezdést.
FFT's first set of comments, paragraph 60.
Lásd a 6. táblázatot.
As noted at recital 206.
Az IMF WP/12/36. számú munkadokumentuma: How Risky Are Banks' Risk Weighted Assets?
See Case C-15/14 P Commission v MOL ECLI:EU:C:2015:362, paragraph 60; see also, Case T-385/12 Orange v Commission ECLI:EU:T:2015:117.
(Mennyire kockázatosak a bankok kockázattal súlyozott eszközei?)
Case C-39/94 SFEI and Others ECLI:EU:C:1996:285, paragraph 60; Case C-342/96 Spain v Commission ECLI:EU:C:1999:210, paragraph 41.
Sonali Das and Amadou N.R.
This advantage does not have to be ‘out of proportion’ as FFT argues in its observations (paragraphs 1.7.1 and 1.7.2) Any advantage is sufficient to constitute State aid, provided the other conditions of Article 107(1) of the Treaty are met.
Sy, 2012, 6. oldal.
The Umicore decision (Commission decision of 26.5.2010 on State aid granted to Umicore SA, C 76/2003 (ex NN 68/2003)) quoted by FFT is irrelevant to the present case given the fact that the Commission is not bound by its decisional practice (see recital 202).
Lásd az (58) és (59) preambulumbekezdéseket.
In any event, the difference between the present case and the Umicore case does not allow parallels to be drawn between those two cases.
Az eljárás megindításáról szóló határozat (72) preambulumbekezdése.
The Umicore case concerned the application of VAT exemptions by Umicore in the context of certain sales of silver to undertakings established in other Member States.
Lásd a (167) preambulumbekezdést.
In December 2000, the Belgian tax authorities' Special Tax Inspectorate (Inspection Spéciale des Impôts-ISI) reached a settlement agreement with the company.
Lásd a (98) preambulumbekezdést.
This type of settlement was administrative practice by the Belgian tax authorities but only to the extent that the settlement related to the facts of the case and not to the level of taxation: ‘Néanmoins, conformément à l'article 84, CTVA, de tells transactions ne sont possibles que dans la mesure où elles n'impliquent pas exemption ou moderation d'impôt.
Lásd a (58) preambulumbekezdést.
En application de ce principe, une transaction ne peut donc pas porter sur le montant de la taxe résultant de faits établis, mais bien sur des questions de fait’ (paragraph 154).
Lásd a 136. lábjegyzetet.
See Case 173/73 Italy v Commission ECLI:EU:C:1974:71, paragraph 13.
Az FFT minimum szavatoló tőkéjének helyes megbecsléséhez elegendő adat hiányában az iparági átlag 427 millió EUR minimum szavatoló tőkét eredményezett volna, lásd a (270) preambulumbekezdést, ami magasabb az FFT 287 millió EUR-nyi összes saját tőkéjénél.
See, for instance, Case C-387/92 Banco Exterior de Espana ECLI:EU:C:1994:100.
Lásd a (69) preambulumbekezdést és az 1. táblázatot.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 v Commission ASBL ECLI:EU:C:2006:416.
Lásd a (61) preambulumbekezdést.
Commission Decision 2003/757/EC of 17 February 2003 on the aid scheme implemented by Belgium for coordination centres established in Belgium (OJ L 282, 30.10.2003, p. 25).
Lásd a (97) preambulumbekezdést.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 ASBL v Commission, ECLI:EU:C:2006:416, paragraphs 96 and 97.
Lásd a (96) preambulumbekezdést.
See Joined Cases C-182/03 and C-217/03 Belgium and Forum 187 v Commission ASBL ECLI:EU:C:2006:416, paragraph 81.
Luxemburg (154) preambulumbekezdésben említett észrevétele.
Observations of Luxembourg to the Opening Decision, paragraphs 38 to 40.
Lásd a (154) preambulumbekezdést.
See recital 102.
Lásd a (95) preambulumbekezdést.
See Table 7.
Lásd a (165) preambulumbekezdést.
See recital 64.
A tőkeáttétel a saját tőkéből finanszírozott eszközök aránya.
See recital 70.
Mivel az eszközök fennmaradó részét adósságból finanszírozzák, a tőkeáttétel a vállalati adósságállomány mértékét mutatja, és fordítottan arányos a tőkésítési célú kibocsátással.
For a description of the TNMM, see recital 91.
Az FFT esetében az alapvető tőke megegyezik a saját tőkével, mivel az FFT-nek nincsenek további kérdéses alapvető eszközei.
The Commission does not accept FFT's argument in recital 162 that the fact that the TNMM is relied upon with increasing frequency would justify its use.
Lásd a (268) preambulumbekezdést.
This argument is in contradiction with the reference made by FFT to paragraph 2.2 of the OECD Guidelines, as reported in recital 161, which states ‘the selection of a transfer pricing method always aims at finding the most appropriate method for a particular case.’
Lásd a (121)–(126) preambulumbekezdéseket.
This objective of the OECD Guidelines is not compatible with the interpretation that the taxpayer would have a free choice of methods, notwithstanding the facts and circumstances of the case.
Az FF-nek a (114) preambulumbekezdésben található táblázatban feltüntetett számviteli eredményei alapján.
This contrasts with the situation where, although engaging in intra-group loans, a company limits its functions to back-to-back transactions, for which a standalone company would not accept to remunerate a third party, because such transactions do not have any economic rationale in isolation of other functions and operations (i.e. back-to-back transactions can be used for hedging risks stemming from a different activity).
A 427 millió EUR értékű feltételezett szabályozói tőke értéke is magasabb lenne, mint az FFT 286 millió EUR-nyi, jelenleg az FFNA és FFC felvásárlására fenntartott saját tőkéje.
Therefore, such transactions, as well as other functions which cannot be compared to the principal functions of a financial institution, might not be correctly priced based on capital, as in other industries different indicators, such as return on total assets or return on sales might be more appropriate.
A transzferárazási jelentés 2011-es keltezésű; ezért használják ezt a referencia-időszakot.
See footnote 114.
Összehasonlításképpen: 2012. május 12-e és 2014. május 12-e között az index bétája 1,3 volt.
See recital 58 and 59.
Lásd az eljárás megindításáról szóló határozat 6. táblázatát.
See also recital 68 of the Opening Decision.
Lásd a 4. táblázatot.
For further illustration of differences between different profit indicators based on capital see, for example, McKinsey Working Papers on Risk, Number 24, The use of economic capital in performance management for banks, January 2011, in particular Exhibit 10 on page 13.
Lásd a (114) preambulumbekezdést.
In the transfer pricing report, the tax advisor arrives at a risk remuneration of EUR 1726000, whereas applying the return on equity calculated by the tax advisor of 6,05 % to FFT's accounting equity would result in a risk remuneration of EUR 17392000.
Lásd a (123) preambulumbekezdést.
Recital 163.
Lásd a (155) preambulumbekezdést.
See paragraph 2.97 of the OECD Guidelines.
Lásd a (113) és a (114) preambulumbekezdést.
See paragraph 2.86 of the OECD Guidelines.
Lásd a (125) preambulumbekezdésben feltüntetett táblázatot.
The Circular notes that service providers covered by the Circular would be in essence performing functions similar to functions performed by regulated institutions.
A Nemzetközi Fizetések Bankjának 81. éves jelentése, 2010. április 1.–2011. március 31., 2011. június 26., 81. o.
The Circular also refers to possible add-on to costs of credit relating to the obligation to respect solvency requirements.
EKB, Financial Stability Review (pénzügyi stabilitási felülvizsgálat), 2011. december, 130. o.
However the Circular does not limit capital to be remunerated to such solvency requirements.
Deutsche Bank, European Banks: Running the Numbers: tavaszi kiadás, 2011. április 5.; a Deutsche Bank egy 2015. március 20-i jelentésében az európai bankok tekintetében a vélelmezett sajáttőke-költség becsült értéke 10 %.
See recital 81.
Az FFT észrevételeinek első része, 64. bekezdés; az FFT észrevételeinek második része, 1.8.1. és az azt követő bekezdés; a 3.1.8. bekezdés.
The use of return on regulatory capital is made more difficult in practice because of the different type of regulatory capital held by regulated institutions, such as Tier 1 and Tier 2 capital, whereas the only capital type that FFT has is equity.
Különösen a csoporton belüli magyarországi kamatlevonásról szóló határozat.
This complexity is increased under the Basel III framework.
Lásd a (202) preambulumbekezdést.
Regulated financial institutions do not typically report the amount of the minimum regulatory capital, although it can be indirectly recalculated.
Lásd továbbá a Groepsrentebox-határozat 80–82. pontját.
Rather, they report the actual level of regulatory capital they hold, which is always higher than the minimum required.
A csoporton belüli magyarországi kamatlevonásról szóló határozat, 131. és 132. pontja.
Finally, risk-adjusted return on capital, which at an aggregate level could be seen as similar to a return on regulatory capital, is sometimes used by regulated institutions for internal pricing purposes.
Lásd a C-81/10. számú, France Télécom kontra Bizottság (EU:C:2011:811)) ügyben hozott ítélet 43. pontját és a C-66/02. számú, Olaszország kontra Bizottság (EU:C:2005:768) ügyben hozott ítélet 34. pontját; lásd még a T-427/04. és T-17/05.
However, in that case, it is used asset by asset rather than as a profit indicator for the institution in aggregate and it is also therefore not disclosed in principle.
Franciaország és a France Télécom kontra Bizottság (EU:T:2009:474) egyesített ügyekben hozott ítélet 207. és 215. pontját.
See recital 256.
Luxemburg észrevételei az eljárás megindításáról szóló határozathoz, 28. bekezdés.
See Table 6.
Lásd a (77) preambulumbekezdést.
IMF WP/12/36, How Risky Are Banks' Risk Weighted Assets?
Az FFT észrevételeinek első része, 60. bekezdés; az FFT észrevételeinek második része, 1.4. bekezdés.
Sonali Das and Amadou N.R.
szakasz.
Sy, 2012, p.
Körlevél, 3. és 4. o.
6.
Luxemburg észrevételei az eljárás megindításáról szóló határozathoz, 34. bekezdés.
Recitals 58 and 59.
Luxemburg észrevételei az eljárás megindításáról szóló határozathoz, 36. bekezdés.
Opening Decision, recital 72.
A számozás azt a sorrendet jelöli, ahogyan Luxemburg benyújtotta az adómegállapításokat a Bizottságnak.
Recital 167.
Az FFT transzferárazási jelentésének 34. oldala.
See recital 98.
Lásd a (83) preambulumbekezdést.
See recital 58.
Két megállapítás az FFT és az [F vállalat] kérelmeivel foglalkozott, lásd a (28) és (29) preambulumbekezdést.
See footnote 136.
A Bizottság 2015. június 23-i kérelmében kéri a vállalat által benyújtott transzferárazási jelentéseket, a Luxemburg által benyújtott 2015. június 25-i dokumentum azonban egyetlen ilyen későbbi jelentést sem tartalmaz.
In absence of sufficient data for calculating a correct estimate of FFT's regulatory minimum capital, the industry average would have resulted in a minimum regulatory capital of EUR 427 million, see recital 270, which is above FFT's total equity of EUR 287 million.
Luxemburg 2015. március 24-i keltezésű levele, a 6. kérdésre adott válasz.
See recital 69 and Table 1.
A C-78/08–C-80/08. számú, Paint Graphos és társai egyesített ügyekben hozott ítélet (ECLI:EU:C:2011:550) 69. pontja.
See recital 61.
A C-170/83. számú, Hydrotherm-ügyben hozott ítélet (EU:C:1984:271) 11. pontja.
See recital 97.
Lásd még a T-137/02. számú, Pollmeier Malchow kontra Bizottság ügyben hozott ítélet (EU:T:2004:304) 50. pontját.
See recital 96.
A C-480/09 P. számú, Acea Electrabel Produzione SpA kontra Bizottság ügyben hozott ítélet (EU:C:2010:787) 47–55. pontja.
As noted by Luxembourg in recital 154.
A C-222/04. számú, Cassa di Risparmio di Firenze SpA és társai ügyben hozott ítélet (EU:C:2006:8) 112. pontja.
See recital 154.
Lásd a (110) preambulumbekezdést.
See recital 95.
Lásd a (34) preambulumbekezdést.
See recital 165.
Lásd, mutatis mutandis a C-323/82. számú Intermillsről szóló ügyben hozott ítéletet (EU:C:1984:345:) 11. bekezdését: „A maguk a kérelmezők által benyújtott információk alapján egyértelmű, hogy az átszervezést követően mind az SA Intermills, mind a három gyártó vállalat irányítását a Walloon regionális igazgatója végzi, és az üzem három újonnan alapított vállalatba történő áthelyezését követően az SA Intermills továbbra is érdekeltséggel rendelkezik az említett vállalatokban.
Leverage is the proportion of assets financed by equity.
Ezért el kell fogadni, hogy noha a három gyártó vállalat mindegyike a korábbi SA Intermills vállalattól eltérő jogi személyiséggel rendelkezik, mégis egyetlen csoportot alkotnak, legalábbis ami a belga hatóságok által nyújtott támogatást illeti […]”.
Since the remainder of the assets is financed by debt, leverage is a measure of indebtedness and inversely of capitalisation of a company.
Lásd a (48) preambulumbekezdést.