natgillin/translations-raw huggingface dataset:
at least 25 basis points per annum above the difference in yield on the assets used to back the facility and the yield on a representative portfolio of liquid assets, after adjusting for any material differences in credit risk;
Kollektív befektetési formák (KBF-ek)
During a stress period, the central bank may reduce the commitment fee described in the first subparagraph of this point, provided that the minimum requirements applicable to liquidity facilities under the alternative liquidity approaches in accordance with Article 19 are met;
A KBF részvényei vagy befektetési jegyei minden egyes hitelintézet esetében egyedi alapon 500 millió EUR (vagy ennek megfelelő hazai devizanemben kifejezett) abszolút összegig az adott befektetési forma alapul szolgáló eszközeivel megegyező szintű likvid eszközöknek minősülnek, feltéve, hogy:
the facility is backed by unencumbered assets of a type specified by the central bank.
teljesülnek az 575/2013/EU rendelet 132. cikkének (3) bekezdésében foglalt követelmények;
The assets provided as collateral shall fulfil all of the following criteria:
a KBF kizárólag likvid eszközökbe és származtatott ügyletekbe fektet, az utóbbi esetben kizárólag a portfólió kamat-, deviza- vagy hitelkockázatának mérsékléséhez szükséges mértékben.
they are held in a form which facilitates their prompt transfer to the central bank in the event of the facility being called;
A mögöttes likvid eszköz kategóriájától függően a hitelintézetnek legalább az alábbi haircutokat kell alkalmaznia KBF-ben meglévő részvényeire és befektetési jegyeire:
their value post-haircut as applied by the central bank is sufficient to cover the total amount of the facility;
0 % a bankjegyekre és pénzérmékre és a 10. cikk (1) bekezdésének b) pontjában említett központi bankkal szembeni kitettségekre;
they are not to be counted as liquid assets for the purposes of the credit institution's liquidity buffer;
5 % az 1. szintű eszközökre a rendkívül magas minőségű fedezett kötvények kivételével;
the facility is compatible with the counterparty policy framework of the central bank;
12 % a 10. cikk (1) bekezdésének f) pontjában említett rendkívül magas minőségű fedezett kötvényekre;
the commitment term of the facility exceeds the 30 calendar day stress period referred to in Article 4;
20 % a 2A. szintű eszközökre;
the facility is not revoked by the central bank prior to its contractual maturity and no further credit decision is taken for as long as the credit institution concerned continues to be assessed as solvent;
30 % a 13. cikk (2) bekezdése g) pontjának i., ii. és iv. alpontjában említett eszközök alkategóriáival fedezett, 2B. szintű értékpapírosításokra;
there is a formal policy published by the central bank stating its decision to grant restricted-use committed liquidity facilities, the conditions governing the facility and the types of credit institutions that are eligible to apply for those facilities.
35 % a 12. cikk (1) bekezdésének e) pontjában említett 2B. szintű fedezett kötvényekre;
Article 15
40 % a 13. cikk (2) bekezdése g) pontjának iii. és v. alpontjában említett eszközök alkategóriáival fedezett, 2B. szintű értékpapírosításokra;
CIUs
55 % a 12. cikk (1) bekezdésének b) pontjában említett 2B. szintű vállalati adósságpapírokra, a 12. cikk (1) bekezdésének c) pontjában említett részvényekre és a 12. cikk (1) bekezdésének f) pontjában említett nem kamatozó eszközökre.
Shares or units in CIUs shall qualify as liquid assets of the same level as the liquid assets underlying the relevant undertaking up to an absolute amount of EUR 500 million (or equivalent amount in domestic currency) for each credit institution on an individual basis, provided that:
A (2) bekezdésben említett módszert a következőképpen kell alkalmazni:
the requirements in Article 132(3) of Regulation (EU) No 575/2013 are complied with;
amennyiben a hitelintézet ismeri a KBF mögöttes kitettségeit, egyenként áttekintheti ezeket a kitettségeket annak érdekében, hogy – a (2) bekezdéssel összhangban – a megfelelő haircutot alkalmazza rájuk;
the CIU invests only in liquid assets and derivatives, in the latter case only to the extent necessary to mitigate interest rate, currency or credit risk in the portfolio.
amennyiben a hitelintézet nem ismeri a KBF mögöttes kitettségeit, abból a feltevésből kell kiindulnia, hogy a KBF a megbízásában foglalt összeg maximumáig fektet likvid eszközökbe abban az emelkedő sorrendben, ahogyan a likvid eszközöket a (2) bekezdés céljából besorolták, kezdve a (2) bekezdés g) pontjában említettekkel, egészen addig, amíg a teljes befektetési limit elérésre nem kerül.
Credit institutions shall apply the following minimum haircuts to the value of their shares or units in CIUs depending on the category of underlying liquid assets:
Ha a hitelintézet nem ismeri a KBF mögöttes kitettségeit, ugyanezt a módszert kell alkalmazni a mögöttes eszközök likviditási szintjének meghatározására.
0 % for coins and banknotes and exposures to central banks referred to in Article 10(1)(b);
A hitelintézetnek megbízható módszertant és folyamatokat kell kidolgoznia a KBF részvények és befektetési jegyek piaci értékének és haircutjainak kiszámítására és az ezekről történő jelentéstételre.
5 % for level 1 assets other than extremely high quality covered bonds;
Ha a kitettség nem kellően lényeges ahhoz, hogy a hitelintézet saját módszertant dolgozzon ki és feltéve, hogy az illetékes hatóság minden esetben meggyőződött arról, hogy ez a feltétel teljesül, a hitelintézet kizárólag az alább felsorolt harmadik felekre támaszkodhat annak érdekében, hogy kiszámítsa a KBF részvényekre és befektetési jegyekre alkalmazandó haircutokat és adatot szolgáltasson azokról:
12 % for extremely high quality covered bonds referred to in Article 10(1)(f);
a KBF letétkezelője, feltéve, hogy a KBF kizárólag értékpapírokba fektet és az összes értékpapírját ennél a letétkezelőnél helyezi el;
20 % for level 2A assets;
egyéb KBF esetében a KBF alapkezelője, feltéve, hogy a KBF alapkezelője teljesíti az 575/2013/EU rendelet 132. cikke (3) bekezdésének a) pontjában foglalt követelményeket.
30 % for level 2B securitisations backed by the subcategories of assets referred to in points (i), (ii) and (iv) of Article 13(2)(g);
Ha a hitelintézet nem felel meg a KBF részvényekkel és befektetési jegyekkel kapcsolatban az e cikk (4) bekezdésében meghatározott követelményeknek, a 18. cikknek megfelelően e rendelet alkalmazásában a továbbiakban nem számolhatja el őket likvid eszközökként.
35 % for level 2B covered bonds referred to in Article 12(1)e;
16. cikk
40 % for level 2B securitisations backed by the subcategories of assets referred to in points (iii) and (v) of Article 13(2)(g);
Szövetkezeti hálózatok és az intézményvédelmi rendszerek betétei és egyéb finanszírozási forrásai
55 % for level 2B corporate debt securities referred to in Article 12(1)(b), shares referred to in Article 12(1)(c) and non-interest bearing assets referred to in Article 12(1)(f).
Ha a hitelintézet az 575/2013/EU rendelet 113. cikkének (7) bekezdésében említett típusú intézményvédelmi rendszerhez, az említett rendelet 10. cikkében meghatározott mentességre jogosult hálózathoz vagy valamely tagállam szövetkezeti hálózatához tartozik, a hitelintézetnek a központi intézménynél elhelyezett látra szóló betétei likvid eszközökként kezelendők, az alábbi rendelkezések egyikével összhangban:
The approach referred to in paragraph 2 shall be applied as follows:
ha – a rendszerre vagy a hálózatra irányadó nemzeti jogszabály vagy jogilag kötelező érvényű dokumentumok értelmében – a központi intézménynek meghatározott szintű vagy kategóriájú likvid eszközökkel kell rendelkeznie vagy a betéteket ilyen szintű vagy kategóriájú eszközökbe kell fektetnie, a betétek e rendelettel összhangban ezekkel azonos szintű vagy kategóriájú likvid eszközökként kezelendők;
where the credit institution is aware of the exposures underlying the CIU, it may look-through to those underlying exposures to assign them the appropriate haircut in accordance with paragraph 2;
ha a központi intézménynek nem kell meghatározott szintű vagy kategóriájú likvid eszközökkel rendelkeznie vagy a betéteket ilyen szintű vagy kategóriájú eszközökbe fektetnie, a betétek e rendelettel összhangban 2B. szintű eszközökként kezelendők, és fennálló állományukra legalább 25 %-os haircutot kell alkalmaznia.
where the credit institution is not aware of the exposures underlying the CIU, it must assume that the CIU invests, up to the maximum amount allowed under its mandate, in ascending order in liquid assets as these are classified for the purposes of paragraph 2, starting with those referred to in point (g) of paragraph 2 and until the maximum total investment limit is reached.
Ha az (1) bekezdésben ismertetett hálózatok vagy rendszerek egyikére irányadó tagállami jogszabályok vagy jogilag kötelező erejű dokumentumok értelmében a hitelintézet 30 naptári napon belül hozzájut a központi intézmény vagy ugyanazon hálózat vagy rendszer másik intézménye által nyújtott likviditásfinanszírozáshoz, a finanszírozás 2B. szintű eszköznek tekintendő oly mértékig, amilyen mértékben nem fedezik egy meghatározott szinthez vagy kategóriába tartozó likvid eszközök.
The same approach shall be applied to determine the liquidity level of the underlying assets where the credit institution is not aware of the exposures underlying the CIU.
A likviditásfinanszírozás rendelkezésre tartott tőkeösszegére legalább 25 %-os haircutot kell alkalmazni.
Credit institutions shall develop robust methodologies and processes to calculate and report the market value and haircuts for shares or units in CIUs.
17. cikk
Where the exposure is not sufficiently material for a credit institution to develop its own methodologies and provided that, in each case, the competent authority is satisfied that this condition has been met, a credit institution may only rely on the following third parties to calculate and report the haircuts for shares or units in CIUs:
A likviditási puffer eszközszintenkénti összetétele
the depository institution of the CIU, provided that the CIU invests exclusively in securities and deposits all such securities at this depository institution;
A hitelintézet mindenkor köteles teljesíteni a likviditási pufferének összetételére vonatkozó alábbi követelményeket:
for other CIUs, the CIU management company, provided that the CIU management company meets the requirements laid down in Article 132(3)(a) of Regulation (EU) No 575/2013.
a likviditási puffer legalább 60 %-át 1. szintű eszközöknek kell alkotniuk;
Where a credit institution fails to comply with the requirements laid down in paragraph 4 of this Article in relation to shares or units in a CIU, it shall cease to recognise them as liquid assets for the purposes of this Regulation in accordance with Article 18.
a likviditási puffer legalább 30 %-át a 10. cikk (1) bekezdésének f) pontjában említett rendkívül magas minőségű fedezett kötvényeket nem tartalmazó, 1. szintű eszközöknek kell alkotniuk;
Article 16
a likviditási puffer legfeljebb 15 %-a lehet 2B. szintű eszköz.
Deposits and other funding in cooperative networks and institutional protection schemes
Az (1) bekezdésben foglalt követelményeket azt követően kell alkalmazni, hogy a likvid eszközöket alkalmazó fedezett finanszírozási ügyletnek, fedezett hitelezési ügyletnek vagy a biztosítéki csereügyletnek a likvid eszközök állományára gyakorolt hatása miatt helyesbítésre került sor, amennyiben ezek az ügyletek 30 naptári napon belül lejárnak, valamennyi alkalmazandó haircut levonását követően és feltéve, hogy a hitelintézet eleget tesz a 8. cikkben foglalt operatív követelményeknek.
Where a credit institution belongs to an institutional protection scheme of the type referred to in Article 113(7) of Regulation (EU) No 575/2013, to a network that would be eligible for the waiver provided for in Article 10 of that Regulation or to a cooperative network in a Member State, the sight deposits that the credit institution maintains with the central institution shall be treated as liquid assets in accordance with one of the following provisions:
A hitelintézet az e rendelet I. mellékletében ismertetett képleteket alkalmazza likviditási puffere összetételének meghatározására.
where, in accordance with the national law or the legally binding documents governing the scheme or network, the central institution is obliged to hold or invest the deposits in liquid assets of a specified level or category, the deposits shall be treated as liquid assets of that same level or category in accordance with this Regulation;
18. cikk
where the central institution is not obliged to hold or invest the deposits in liquid assets of a specified level or category, the deposits shall be treated as level 2B assets in accordance with this Regulation and their outstanding amount shall be subject to a minimum haircut of 25 %.
A követelmények megszegése
Where under the law of a Member State or the legally binding documents governing one of the networks or schemes described in paragraph 1 the credit institution has access within 30 calendar days to liquidity funding from the central institution or from other institution within the same network or scheme, such funding shall be treated as a level 2B asset to the extent that it is not collateralised by liquid assets of a specified level or category.
Ha egy likvid eszköz már nem felel meg a 7. cikkben ismertetett általános követelmények, a 8. cikk (2) bekezdésében foglalt operatív követelmények vagy az e fejezetben rögzített elismerési követelmények bármelyikének, a hitelintézetnek – a követelmény megszegésének bekövetkeztét követő legfeljebb 30 naptári napon belül – fel kell hagynia az eszköz likvid eszközként történő figyelembevételével.
A minimum haircut of 25 % shall be applied to the committed principal amount of the liquidity funding.
Az (1) bekezdést kizárólag akkor alkalmazandó a KBF-nek az elismerési követelményeket már nem teljesítő részvényeire és befektetési jegyeire, ha azok nem haladják meg a KBF teljes eszközállományának 10 %-át.
Article 17
19. cikk
Composition of the liquidity buffer by asset level
Alternatív likviditási megközelítések
Credit institutions shall comply at all times with the following requirements on the composition of their liquidity buffer:
Amennyiben a hitelintézet egy adott devizanemben nem rendelkezik elegendő likvid eszközzel a 4. cikkben rögzített likviditásfedezeti ráta teljesítéséhez, az alábbi rendelkezések közül kell egyet vagy többet alkalmazni:
a minimum of 60 % of the liquidity buffer is to be composed of level 1 assets;
az adott devizanemre nem kell alkalmazni a 8. cikk (6) bekezdésében ismertetett devizanem-megfeleltetési követelményt;
a minimum of 30 % of the liquidity buffer is to be composed of level 1 assets excluding extremely high quality covered bonds referred to in Article 10(1)(f);
a hitelintézet az adott devizanemben tartott likvid eszközeit valamely tagállam vagy harmadik ország központi bankja által abban a devizanemben nyújtott hitelkeret révén pótolhatja, feltéve, hogy a konstrukció az alábbi követelmények mindegyikének megfelel:
a maximum of 15 % of the liquidity buffer may be held in level 2B assets.
i. szerződésben rögzítetten visszavonhatatlan kötelezettségvállalás a következő 30 naptári napra;
The requirements set out in paragraph 1 shall be applied after adjusting for the impact on the stock of liquid assets of secured funding, secured lending or collateral swap transactions using liquid assets where these transactions mature within 30 calendar days, after deducting any applicable haircuts and provided that the credit institution complies with the operational requirements laid down in Article 8.
díja a hitelkeretből esetleg lehívott összegtől független;
Credit institutions shall determine the composition of their liquidity buffer in accordance with the formulae laid down in Annex I to this Regulation.
a díjat úgy állapítják meg, hogy a hitelkeretet biztosító eszközök nettó hozama ne haladja meg a likvid eszközök reprezentatív állományának nettó hozamát a jelentős hitelkockázati eltérések miatt elvégzett kiigazítást követően;
Article 18
ha nincs elegendő 1. szintű eszköz, azonban 2A. szintű eszköz megfelelő mennyiségben áll rendelkezésre, a hitelintézet likviditási pufferében további 2A. szintű eszközöket tarthat, és a 17. cikkben ismertetett, eszközszintenkénti felső korlátokat ennek megfelelően módosítottaknak kell tekinteni.
Breach of requirements
E további 2A. szintű eszközökre legalább 20 %-os haircutot kell alkalmazni.
Where a liquid asset ceases to comply with any applicable general requirements laid down in Article 7, the operational requirements laid down in Article 8(2) or any applicable eligibility criteria laid down in this Chapter, the credit institution shall cease to recognise it as a liquid asset no later than 30 calendar days from the date when the breach of requirements occurred.
A hitelintézet valamennyi 2B. szintű eszközére továbbra is az e fejezetben foglaltaknak megfelelő haircutot kell alkalmazni minden esetben.
Paragraph 1 shall apply to shares or units in a CIU ceasing to meet eligibility requirements only where they do not exceed 10 % of the CIU's overall assets.
A hitelintézet az (1) bekezdésben rögzített eltéréseket az érintett likvid eszközök hozzáférhetőségével fordított arányban alkalmazza.
Article 19
A hitelintézetnek az e cikk alkalmazásához szükséges likviditási igényét úgy kell meghatároznia, hogy figyelembe veszi, mennyire tudja – prudens likviditáskezeléssel – csökkenteni az érintett likvid eszközök iránti igényt és ezen eszközök más piaci szereplőknél lévő állományát.
Alternative liquidity approaches
Azokat a devizanemeket, amelyekre az (1) bekezdésben ismertetett eltérés alkalmazható, továbbá annak mértékét, amilyen mértékben egy-egy devizanemre egy vagy több eltérés összességében megengedett, az 575/2013/EU rendelet 419. cikkének (4) bekezdésével összhangban elfogadásra kerülő bizottsági végrehajtási rendelettel kell meghatározni.
Where there are insufficient liquid assets in a given currency for credit institutions to meet the liquidity coverage ratio laid down in Article 4, one or more of the following provisions shall apply:
Az (1) bekezdés a) és b) pontjában ismertetett eltérések alkalmazásának részletes feltételeit az 575/2013/EU rendelet 419. cikkének (5) bekezdésével összhangban elfogadásra kerülő felhatalmazáson alapuló bizottsági jogi aktussal kell meghatározni.
the requirement on currency consistency set out in Article 8(6) shall not apply in relation to that currency;
III.
the credit institution may cover the deficit of liquid assets in a currency with credit facilities from the central bank in a Member State or third country of that currency, provided that the facility complies with all the following requirements:
CÍM
it is contractually irrevocably committed for the next 30 calendar days;
LIKVIDITÁSKI- ÉS -BEÁRAMLÁSOK 1.
it is priced with a fee which is payable regardless of the amount, if any, drawn down against that facility;
FEJEZET Nettó likviditáskiáramlás
the fee is set in an amount such that the net yield on the assets used to secure the facility must not be higher than the net yield on a representative portfolio of liquidity assets, after adjusting for any material differences in credit risk.
20. cikk A nettó likviditáskiáramlás meghatározása (1) A nettó likviditáskiáramlás az a) pontban említett likviditáskiáramlásoknak a b) pontban említett likviditásbeáramlások összegével csökkentett összege, amely nem lehet nullánál kevesebb, és amelyet a következőképpen kell meghatározni:
where there is a deficit of level 1 assets but there are sufficient level 2A assets, the credit institution may hold additional level 2A assets in the liquidity buffer and the caps by asset level set out in Article 17 shall be deemed amended accordingly.
a 3. fejezetben meghatározott likviditásbeáramlások összege az alábbiak szerinti számításban:
These additional level 2A assets shall be subject to a minimum haircut equal to 20 %.
a 33. cikk (4) bekezdésében említett beáramlások közül az alacsonyabb és az a) pontban említett kiáramlások 90 %-a, csökkentve a 33. cikk (2) és (3) bekezdése szerinti mentesített beáramlásokkal, de nullánál nem kevesebb;
Any level 2B assets held by the credit institution shall remain subject to the haircuts applicable in each case in accordance with this Chapter.
a 33. cikk (2), (3) és (4) bekezdésében említett beáramlásoktól eltérő beáramlások közül az alacsonyabb és az a) pontban említett kiáramlások 75 %-a, csökkentve a 33. cikk (2) és (3) bekezdése szerinti mentesített beáramlásokkal és a 33. cikk (4) bekezdése szerinti beáramlásokkal, osztva 0,9-cel a 90 %-os felső korlát figyelembevétele érdekében, de nullánál nem kevesebb.
Credit institutions shall apply the derogations provided for in paragraph 1 on an inversely proportional basis with regard to the availability of the relevant liquid assets.
A likviditáski- és -beáramlásokat 30 naptári napos stresszidőszakot figyelembe véve kell mérni, az 5. cikkben említett, az idioszinkratikus és az egész piacra kiterjedő stresszforgatókönyvet együttesen feltételezve.
Credit institutions shall assess their liquidity needs for the application of this Article taking into account their ability to reduce, by sound liquidity management, the need for those liquid assets and the holdings of those assets by other market participants.
Az (1) bekezdésben ismertetett számítást a II. mellékletben meghatározott képlet szerint kell elvégezni.
The currencies which may benefit from the derogations laid down in paragraph 1 and the extent to which one or more derogations may be available in total for a given currency shall be determined by the implementing regulation to be adopted by the Commission in accordance with Article 419(4) of Regulation (EU) No 575/2013.
21. cikk
The detailed conditions applicable to the use of the derogations laid down in paragraph 1(a) and (b) shall be determined by the delegated act to be adopted by the Commission in accordance with Article 419(5) of Regulation (EU) No 575/2013.
Származtatott ügyletben kapott biztosíték hatásának értékelésére vonatkozó követelmények
TITLE III
A hitelintézetnek a 30 naptári nap alatt, az 575/2013/EU rendelet II. mellékletében felsorolt szerződésekre vonatkozóan várható likviditáski- és -beáramlásokat nettó alapon, partnerenként kell kiszámolnia, figyelemmel a kétoldalú nettósítási megállapodások létezésére az említett rendelet 295. cikkének megfelelően.
The net liquidity outflows shall be the sum of liquidity outflows in point (a) reduced by the sum of liquidity inflows in point (b), but shall not be less than zero, and shall be calculated as follows:
A likviditáskiáramlás meghatározása
the inflows exempted from the cap as referred to in Article 33(2) and (3);
a stabil lakossági betétek és egyéb lakossági betétek aktuálisan fennálló összege a 24., 25. és 26. cikknek megfelelően;
the lower of the inflows referred to in Article 33(4) and 90 % of the outflows referred to in (a) reduced by the exempt inflows in Article 33(2) and (3), but not less than zero;
a 27. és 28. cikk szerint meghatározott azon egyéb kötelezettségek aktuálisan fennálló összege, amelyek esedékessé válnak, amelyeknek a kibocsátó vagy a forrás nyújtója kérheti a teljesítését, vagy amelyek vonatkozásában a forrás nyújtója azzal a feltételezéssel élhet, miszerint a hitelintézet a következő 30 naptári napon belül visszafizeti a kötelezettséget;
the lower of the inflows other than those referred to in Article 33(2), (3) and (4) and 75 % of the outflows referred to in (a) reduced by the exempt inflows in Article 33(2) and (3) and the inflows in Article 33(4) divided by 0,9 to allow for the effect of the 90 % cap, but not less than zero.
a 30. cikkben meghatározott további kiáramlások;
Liquidity inflows and liquidity outflows shall be assessed over a 30 calendar day stress period, under the assumption of a combined idiosyncratic and market-wide stress scenario as referred to in Article 5.
az a legnagyobb összeg, amely a következő 30 naptári nap során lehívható a le nem hívott, folyósítási kötelezettséget tartalmazó, a 31. cikknek megfelelően meghatározott hitel- és likviditási keretekből;