natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The capital increase was subscribed entirely by the HFSF by way of contribution in kind.
Görögország a Görög Nemzeti Banknak egy olyan állami garanciát nyújtott, amely a Görög Nemzeti Bank által adott ELA teljes összegére vonatkozik.
That contribution in kind took the form of all the shares of New TT Bank owned by the HFSF, with a total value of EUR 681 million.
A 2362/1995. sz. törvény 65. cikkének (1) bekezdését módosító 3943/2011. sz. törvény 50. cikke (7) bekezdésének elfogadása lehetővé tette, hogy a pénzügyminiszter garanciákat adjon az állam nevében a Görög Nemzeti Banknak a Görög Nemzeti Bank hitelintézetekkel szembeni követeléseinek védelme érdekében.
Following that transaction, the shareholding of HFSF in the Bank increased from 93,5 % to 95,2 %.
Az ELA-t igénybe vevő bankoknak […] bázispontnak megfelelő garanciadíjat kell fizetniük az állam részére.
AID MEASURES
2011. december 31-től a Bank 14,95 milliárd EUR államilag garantált ELA kedvezményezettje volt [48], míg 2012. december 31-től 12 milliárd EUR államilag garantált ELA-t vett igénybe.
The Bank benefited from capital support measures A, B1, B2, B3, B4 and C and liquidity support measures L1 and L2.
A Banknak a HFSF révén nyújtott támogatási intézkedések
Proton Bank and Nea Proton bank benefited from following measures:
2012 óta a Bank több, a HFSF által biztosított tőketámogatási intézkedés kedvezményezettje volt.
, Pr2 Pr3, NP1, NP2 and NP3.
A 6. táblázat e támogatási intézkedéseket tekinti át.
T Bank, TT bank and New TT bank benefited from measures T, TT, NTT1 and NTT2.
táblázat
Aid measures granted to the Bank under the Greek Banks Support Scheme
A Banknak a HFSF révén nyújtott tőketámogatási intézkedések
The Bank has obtained several forms of aid under the Greek Banks Support Scheme, under the recapitalisation measure, the guarantee measure and the government bond loan measure.
áthidaló feltőkésítés – 2012. május (millió EUR)
State liquidity support granted under the guarantee measure and the government bond loan measure (measure L1)
áthidaló feltőkésítés – 2012. dec. (millió EUR)
The Bank has benefited and continues to benefit from aid under the guarantee measure and the government bond loan measure.
Kötelezettségvállalási nyilatkozat – 2012. dec.
That aid will be described in this Decision as ‘measure L1’.
2013. tavaszi feltőkésítés – 2013. május (millió EUR)
As of 30 November 2013 [45], the guarantees granted to the Bank amounted to around EUR 13,9 billion.
Feltőkésítési kötelezettségvállalás – 2014. április (millió EUR)
At that date, there was no outstanding loan of government bonds to the Bank.
Intézkedés
As of 15 April 2011, the Bank had received loans of government bonds amounting to EUR 1737 million and benefited from EUR 13,6 billion of State guarantees granted under the Greek Banks Support Scheme.
Összeg
In the restructuring plan for the Bank submitted by the Greek authorities to the Commission on 16 March 2014 the Greek authorities signalled their intention to continue granting guarantees and lending government bonds under the scheme during the restructuring period.
Az első áthidaló feltőkésítés (B1 intézkedés)
State recapitalisation granted under the recapitalisation measure of the Greek Banks Support scheme (measure A)
Az Eurobankra irányuló eljárás megindításáról szóló határozat (15)–(32) preambulumbekezdései részletesen leírják a 2012. májusi első áthidaló feltőkésítést (B1 intézkedés).
In May 2009, the Bank received a capital injection of EUR 950 million [46] (measure A) under the recapitalisation measure of the Greek Banks Support scheme.
Ezen intézkedés hátterét és fő jellemzőit e szakasz rendszerezi.
That capital injection was equivalent to around 2 % of the RWA the Bank had at that time.
2012. április 20-án a HFSF egy levélben közölte a Bankkal, hogy vállalja a Bank tervezett részvénytőke-emelésében való részvételt legfeljebb 4,2 milliárd EUR összegig.
The recapitalisation took the form of preference shares subscribed by Greece which had a coupon of 10 % and a maturity of five years.
A B1 intézkedés alapján 2012. május 28-án a HFSF 3,97 milliárd EUR értékben adott át a Banknak EFSF kötvényeket, a HFSF-et létrehozó 3864/2010. sz. törvényben („HFSF törvény”) meghatározott áthidaló feltőkésítési rendelkezéseknek megfelelően.
In 2010 the duration of the preference shares was extended while their remuneration was increased.
Mind a kötelezettségvállalási nyilatkozatban, mind az első áthidaló feltőkésítésben szereplő összegeket a Görög Nemzeti Bank úgy számította ki, hogy biztosítsa a Bank 8 %-os teljestőke-megfelelési mutatójának elérését 2011. december 31-től, amely az áthidaló feltőkésítés visszamenőleges könyvelésének dátuma a Bank nyilvántartásában.
From this point forward, if the preference shares are not redeemed within five years from their issue and no decision has been taken by the general meeting of shareholders as to the redemption of those shares, the Greek Minister of Finance will increase the coupon by 2 % per year on a cumulative basis (that is to say, a coupon of 12 % for year six, 14 % for year seven, etc…).
Az első áthidaló feltőkésítés dátuma és az első áthidaló feltőkésítés rendes részvényekké és más átváltható pénzügyi eszközökké történő átváltásának dátuma közötti időszakra a Bank és a HFSF közötti előzetes részvényjegyzési megállapodás előírta, hogy a Bank köteles a HFSH-nak az EFSF kötvények névértéke után évi 1 % díjat fizetni, és arra az időszakra vonatkozóan az EFSF kötvények minden kamatszelvény-fizetése és felhalmozott kamata a HFSF általi kiegészítő tőke-hozzájárulásnak számít [49].
State-guaranteed ELA (measure L2)
A második áthidaló feltőkésítés (B2 intézkedés)
ELA is an exceptional measure enabling a solvent financial institution, facing temporary liquidity problems, to receive Eurosystem funding without such operation being part of the single monetary policy.
2012 őszén a Bank további veszteségeket könyvelt el.
The interest rate paid by such financial institution for ELA is […] basis points higher than the interest it pays for regular Central Bank refinancing.
Ezért a tőkéje ismét azon minimális tőkekövetelmény alá esett, amely ahhoz szükséges, hogy továbbra is jogosult maradjon az EKB általi refinanszírozásra.
The Bank of Greece is responsible for the ELA programme, which means that any cost of, and the risks arising from, the provision of ELA are incurred by the Bank of Greece [47].
Következésképpen egy második áthidaló feltőkésítés vált szükségessé.
Greece granted to the Bank of Greece a State guarantee which applies to the total amount of ELA granted by the Bank of Greece.
2012. december 21-én a HFSF végrehajtotta a második, 1341 millió EUR-s áthidaló feltőkésítést (B2 intézkedés), amelyet megint EFSF kötvényeknek a Bank részére történő átadásával fizettek.
The adoption of Article 50, paragraph 7 of law 3943/2011, which amended Article 65, paragraph 1 of law 2362/1995, allowed the Minister of Finance to grant guarantees on behalf of the State to the Bank of Greece in order to safeguard the Bank of Greece’s claims against the credit institutions.
A 2012. december 21-i kötelezettségvállalási nyilatkozat (B3 intézkedés)
The banks benefiting from ELA have to pay a guarantee fee to the State amounting to […] basis points.
A második áthidaló feltőkésítés mellett 2012. december 21-én a HFSF ellátta a Bankot egy arra vonatkozó kötelezettségvállalási nyilatkozattal is, hogy részt vesz a Bank tőkeemelésében és a kibocsátandó átváltható instrumentumokban legfeljebb 528 millió EUR teljes összeg erejéig (B3 intézkedés).
Aid measures granted to the Bank through the HFSF
A 2013. tavaszi feltőkésítés (B4 intézkedés)
Table 6 provides an overview of those aid measures.
Ezért a Bank kiadott 3789317357 új részvényt, részvényenként 0,30 EUR névértéken és 1,54 EUR áron.
Table 6
Ugyanezen a napon a részvényesek közgyűlése arról is határozott, hogy a tőke teljes összegét a HFSF szolgáltatja, és kifizetése természetben, EFSF kötvények formájában történik.
Capital support measures granted to the Bank through the HFSF
Ennek eredményeképpen 2013 májusában a HFSF összesen 5839 millió EUR-t injekciózott a Bankba rendes részvények formájában (B4 intézkedés).
1st bridge recapitalisation — May 2012 (EUR million)
Ez az összeg egyenlő a B1, B2 és B3 intézkedés együttes összegével.
2nd bridge recapitalisation — Dec 2012 (EUR million)
A 2013. tavaszi feltőkésítés révén az első és második áthidaló feltőkésítést (B1 és B2 intézkedés) állandó feltőkésítéssé alakították, és teljesítették a további tőketámogatás nyújtására vonatkozó kötelezettséget (B3 intézkedés).
Commitment letter — Dec 2012
Az új részvények árát az ajánlati ár meghatározását megelőző 50 tőzsdei nap forgalommal súlyozott átlagos részvényárfolyama 50 %-ában állapították meg.
Spring 2013 recapitalisation — May 2013 (EUR million)
A részvényesek 2012. április 30-i közgyűlése által elhatározott részvényösszevonás eredményeként [51] az új részvények árát részvényenként 1,54 EUR-ban rögzítették.
Recapitalisation commitment — April 2014 (EUR million)
A 2013. tavaszi feltőkésítést követően a HFSF 98,56 %-os részesedéssel azonnal a Bank többségi részvényesévé vált.
Measure
Ugyanakkor miután a Bank befejezett még egy forrásmenedzsment-feladatot, ez a részesedés 2013 júniusában 93,55 %-ra csökkent (lásd a 2.4.5. szakaszt).
Amount
2013 augusztusában a Bank a New TT Bank megvásárlása érdekében új részvényeket bocsátott ki a HFSF-nek, aminek eredményeképpen a HFSF részesedése 95,23 %-ra emelkedett [52].
The first bridge recapitalisation (measure B1)
A 2014-es feltőkésítési kötelezettség (C. intézkedés)
Recitals 15 to 32 of the Eurobank Opening Decision give a detailed description of the first bridge recapitalisation of May 2012 (measure B1).
2014. március 6-án a Görög Nemzeti Bank beszámolt egy 2013 második felében végrehajtott stresszteszt gyakorlat eredményeiről.
The background and main features of that measure are set out in this section.
A Görög Nemzeti Bank jelezte, hogy az alapforgatókönyvben a Bank tőkeszükséglete a 2014–2016-os időszakban eléri a 2945 millió EUR-t.
On 20 April 2012, the HFSF provided a letter to the Bank committing to participate in a planned share capital increase of the Bank for an amount of up to EUR 4,2 billion.
2014. március 31-én a HFSF levelet küldött a Banknak, jelezve, hogy szándékában áll és képes jegyzési ígérettel támogatni bármely tőkeemelést, amelyet a 2014. március 30-án módosított 3864/2010. sz.
Under measure B1, the HFSF transferred EUR 3,97 billion of EFSF bonds to the Bank on 28 May 2012, in line with the provisions for bridge recapitalisations laid down in the law 3864/2010 establishing the HFSF (‘HFSF Law’).
HFSF törvény alapján valósítanak meg a stresszteszt folyamán megállapított tőkekövetelménynek való megfelelés érdekében.
The EFSF bonds transferred to the Bank were EFSF floating notes with maturities of six and 10 years and an issue date of 19 April 2012.
A HFSF törvény elrendeli, hogy amennyiben a jegyzési időtartam végén elégtelen a magánbefektetői kereslet a HFSF Általános Tanácsa által két független értékelés alapján meghatározott áron, a HFSF jegyzi a megmaradó részvényeket úgy, hogy a Bank meglévő alárendelt tőkeinstrumentumát előbb részvényekké alakítják a 6a. cikkben leírtak szerint.
The Commission has already established in recital 48 of the Eurobank Opening Decision that ‘The bridge recapitalisation finalised on 28 May 2012 is the implementation of the obligation undertaken in the commitment letter and thus a continuation of the same aid’.
2014. április 12-én a részvényesek rendkívüli közgyűlése a HFSF törvény alapján jóváhagyott egy 2864 millió EUR összegű tőkeemelést, és jelezte, hogy a kibocsátási árfolyam nem lehet alacsonyabb a részvényenkénti 0,30 EUR névleges árnál és a HFSF által megállapítandó minimális árnál [53].
Both the amounts provided in the commitment letter and in the first bridge recapitalisation were calculated by the Bank of Greece to ensure the Bank reached a total capital ratio of 8 % as of 31 December 2011, the date of retroactive booking of the bridge recapitalisation in the Bank’s records.
A HFSF törvénynek megfelelően a HFSF kijelölt két független tanácsadót, hogy határozzák meg a Bank értékét.
As can be seen from Table 3, measure B1 only covered a limited part of the total capital needs identified by the stress test of 2012.
2014. április 10-én a két tanácsadó befejezte munkáját, és mindketten egy értéktartományt adtak meg a Bank értékére.
The Bank was supposed to raise the capital through a future capital increase and the bridge recapitalisation was intended only to preserve the Bank’s eligibility for ECB financing until that capital increase had taken place.
A két tartomány jelentős mértékben átfedi egymást.
For the period between the date of the first bridge recapitalisation and the date of the conversion of the first bridge recapitalisation into ordinary shares and other convertible financial instruments, the pre-subscription agreement between the Bank and the HFSF stipulated that the Bank had to pay the HFSH a 1 % annual fee on the nominal value of the EFSF notes and that any coupon payments and accrued interest to the EFSF notes for that period would count as an additional capital contribution by the HFSF [49].
Ezen értékelések alapján a HFSF Általános Tanácsa 2014. április 14-én meghatározta azt az árat, amely megfelel annak a minimális árnak, amelyen a Bank új részvényeit kínálni lehet a befektetőknek, és annak az árnak, amely mellett szükség esetén jegyzési ígérettel támogatja a részvénykibocsátást [54].
The second bridge recapitalisation (measure B2)
2014. április 15-én elfogadta azt az ajánlatot, amelyet befektetők konzorciuma tett új részvények jegyzésére 1,3 milliárd EUR összegben, részvényenként 0,30 EUR áron („első befektető” [55] [56]).
The Bank booked further losses in the autumn of 2012.
2014. április 24-én az Eurobank meghirdette az ajánlatgyűjtés („book building”) kezdetét 0,30 EUR és 0,33 EUR közötti áron [57].
Its capital therefore again fell below the minimum capital requirements for it to remain eligible for ECB refinancing.
Amennyiben elegendő kereslet van a teljes 2864 millió EUR-ra 0,30 EUR-nál magasabb áron, az első befektetőnek hozzá kell igazítania az árát a magasabb árhoz, vagy törölnie kell megrendeléseit, amely esetben kompenzációs díjat kap.
A second bridge recapitalisation became necessary as a result.
Ha elegendő kereslet van magánbefektetők részéről (beleértve az első befektető keresletét) a teljes 2864 millió EUR lekötésére 0,30 EUR-s áron, az első befektető elsőbbségi kiutalásban részesül.
On 21 December 2012, the HFSF implemented a second bridge recapitalisation of EUR 1341 million (measure B2), which was again paid by transferring EFSF bonds to the Bank.
Amennyiben 0,30 EUR-s áron elégtelen a kereslet (beleértve az első befektető keresletét), az alárendelt kölcsönt új részvényekre váltják.
The commitment letter of 21 December 2012 (measure B3)
A HFSF törvény rendelkezése szerint az alárendelt kölcsön konverzióját követően minden le nem jegyzett részvényt a HFSF jegyez le ugyanazon az áron, nevezetesen részvényenként 0,30 EUR-ért.
In addition to the second bridge recapitalisation, on 21 December 2012 the HFSF provided the Bank with a commitment letter for its participation in the share capital increase of the Bank and in the convertible instruments to be issued, for a total amount up to EUR 528 million (measure B3).
Támogatási intézkedések a megszerzett vállalkozások számára
The total of the two bridge recapitalisations (measures B1 and B2) and of the additional amount committed in December 2012 (measure B3) meant that the HFSF had committed the total capital needs identified under the stress test of 2012 (EUR 5839 million [50]).
Támogatási intézkedések a Proton Bank és a Nea Proton Bank számára
The Spring 2013 recapitalisation (measure B4)
2008 óta a Proton Bank és a Nea Proton Bank több támogatási intézkedés kedvezményezettje volt.
On 30 April 2013, the general meeting of shareholders approved an increase in the share capital of the Bank for an amount of EUR 5839 million (‘the Spring 2013 recapitalisation’).
A 7. táblázat e támogatási intézkedéseket tekinti át.
The Bank therefore issued 3789317357 new shares with a nominal value of EUR 0,30 at a price of EUR 1,54 per share.
táblázat
On the same date the general meeting of shareholders also decided that the full amount of capital would be provided by the HFSF and would be paid in kind, in the form of EFSF bonds.
A Proton és a Nea Proton Banknak nyújtott tőketámogatási intézkedések áttekintése
As a result, the HFSF injected a total of EUR 5839 million into the Bank in the form of ordinary shares in May 2013 (measure B4).
A támogatás kedvezményezettje
That amount is equal to the sum of measures B1, B2 and B3.
A támogatás jellege
By means of the Spring 2013 recapitalisation the first and second bridge recapitalisations (measures B1 and B2) were converted into a permanent recapitalisation, and the commitment to grant additional capital aid (measure B3) was implemented.
A támogatást nyújtó szervezet
The price of new shares was set at 50 % of the volume-weighted average stock price over the 50 trading days preceding the determination of the offer price.
A folyósítás dátuma
As a result of a reverse stock split decided by the general meeting of shareholders on 30 April 2012 [51], the price of new shares was set at EUR 1,54 per share.
Összeg (millió EUR-ban)
Immediately after the Spring 2013 recapitalisation, the HFSF became the major shareholder of the Bank with a stake of 98,56 %.
A Proton Bank tevékenységei
However, after the Bank completed another liability management exercise, that stake decreased to 93,55 % in June 2013 (see section 2.4.5).
A feltőkésítési intézkedés alatt álló tőke:
In August 2013, the Bank issued new shares to the HFSF in order to purchase New TT Bank as a result of which the HFSF stake increased to 95,23 % [52].
a görög állam elsőbbségi részvényei
The 2014 recapitalisation commitment (measure C)
Állam
On 6 March 2014, the Bank of Greece reported the results of a stress test exercise carried out in the second half of 2013.
2009. május
The Bank of Greece indicated that in the baseline scenario the capital needs of the Bank for the period 2014-2016 would reach EUR 2945 million.
Görög állampapírok kölcsönadása a görög kötvénykölcsönzési intézkedés alapján
On 31 March 2014 the HFSF sent a letter to the Bank indicating that it had the intention and ability to backstop any share capital increase implemented under the HFSF law 3864/2010 as amended on 30 March 2014 required to comply with capital needs identified during the stress test.
2009. április
The HFSF law provides that if, at the end of the subscription period, there is insufficient demand of private investors at a price determined by the General Council of the HFSF based on two independent valuations, the HFSF would subscribe any remaining shares, subject to prior conversion of the existing subordinated capital instrument of the Bank into shares as stated in Article 6a.
Állami garancia a görög garanciaintézkedés alapján kibocsátott kötvényekre
On 12 April 2014 the extraordinary meeting of shareholders approved a share capital increase amounting to EUR 2864 million under the HFSF law and indicated that the offer price could not be lower than the nominal price of EUR 0,30 per share and the minimum price to be set by the HFSF [53].
2010. július
In line with the HFSF Law, the HFSF appointed two independent advisors to determine the value of the Bank.
A Nea Proton Bank tevékenységei
On 10 April 2014, the two advisors concluded their work by each providing a range for the value of the Bank.
Finanszírozási rés a PB és az NPB között
The two ranges overlap to a significant extent.
A finanszírozási rés finanszírozása a PB-től az NPB-ig (1. rész)
Based on those valuations, the General Council of the HFSF determined on 14 April 2014 the price that corresponds to the minimum price at which the Bank’s new shares may be offered to investors and the price at which it will back stop the equity offering if required [54].
A finanszírozási rés számításának véglegesítése után a PB-ből az NPB-be való átmenet finanszírozási rése egyenlegének finanszírozása (2. rész)
On 15 April 2014 it approved the offer made by a consortium of investors to subscribe EUR 1,3 billion of new shares at a price of EUR 0,30 per share (‘cornerstone investor’ [55] [56]).
Az NP1 teljes összege
On 24 April 2014 Eurobank announced the beginning of the book building at a price ranging from EUR 0,30 to EUR 0,33 [57].
Tőkeinjekciók az NPB-be 2011-ben és 2012-ben
If there is sufficient demand to cover the entire EUR 2864 million at a price higher than EUR 0,30, the cornerstone investor will have to adjust its price to the higher price or to cancel its orders, in which case it will receive a compensation fee.
Induló alaptőke
If there is sufficient demand from private investors (including demand from the cornerstone investor) to cover the entire EUR 2864 million at a price of EUR 0,30, the cornerstone investor will receive priority allocation.
Induló tőke összesen
If there is insufficient demand (including demand from the cornerstone investor) at a price of EUR 0,30, subordinated debt will be converted into new shares.
Pótlólagos részvénytőke
As foreseen under the HFSF law, any unsubscribed shares after the conversion of subordinated debt will be subscribed by the HFSF at the same price, namely EUR 0,30 per share.
Pótlólagos tőke összesen
Aid measures to the acquired businesses
Az NP2 teljes összege
Aid measures to Proton Bank and Nea Proton Bank
Feltőkésítés az Eurobanknak történő eladást megelőzően
Since 2008, Proton Bank and Nea Proton Bank have benefited from several aid measures.
Részvénytőke
Table 7 provides an overview of those aid measures.
Támogatási intézkedések a Proton Bank számára
Table 7
i.
Overview of the capital support measures to Proton and Nea Proton Bank
A Proton Bank által kapott állami feltőkésítés (Pr1 intézkedés)
Aid beneficiary
2009 májusában Görögország 80 millió EUR-t injekciózott a Proton Bankba; ez az összeg a bank akkori kockázattal súlyozott eszközeinek mintegy 4,6 %-ával volt egyenlő.
Nature of aid
A tőkeinjekcióra a görög banktámogatási program részét képező feltőkésítési intézkedés alapján került sor.
Entity which granted the aid
A feltőkésítés elsőbbségi részvények formájában történt.
Date of disbursement
A Proton Bank által kapott állami likviditási támogatás (Pr2 és Pr3 intézkedés)
Amount (in EUR million)
A Proton Bank a görög banktámogatási program részét képező garancia- és államkötvény-kölcsönzési intézkedések szerinti támogatási intézkedések kedvezményezettje is volt.
Proton Bank’ s activities
2009 áprilisában a Proton Bank 78 millió EUR összegben kapott görög állampapírokat (Pr2 intézkedés), 2010 júliusában pedig állami garanciát kapott 149,4 millió EUR névértékben kibocsátott kötvényekre (Pr3 intézkedés).
Capital under recapitalisation measure:
Támogatási intézkedések a Nea Proton Bank számára
Greek State’s preference shares
i.
State
A Nea Proton Bank 1121,6 millió EUR-s finanszírozási résének fedezése (NP1 intézkedés)
May 2009
A Proton Bank szanálásával összefüggésben a görög hatóságok finanszírozási rést állapítottak meg a Nea Proton Banknál.
Lending of Greek government securities under Greek bond loan measure
A Görög Nemzeti Bank egy 2011. október 9-i határozatával összhangban a HDIGF szanálási rendszere 2011 decemberében 862 millió EUR-t fizetett a Nea Proton Banknak.
April 2009
A HFSF tőkeinjekciói a Nea Proton Bankba 2011-ben és 2012-ben (NP2 intézkedés)
State guarantee for issued bonds under the Greek guarantee measure
A HFSF a 250 millió EUR összegű induló alaptőke (rendes részvények) formájában nyújtott állami támogatást a Nea Proton Banknak; az összeget két részletben, 2011. október 9-én és 2012. február 3-án fizették ki.
July 2010
A Nea Proton Bank 2012. július 16-án benyújtott aktualizált szerkezetátalakítási terve szerint (amely a terv legfrissebb változata volt, amelyről értesítették a Bizottságot a Nea Proton eljárás megindításáról szóló határozat idején) a Nea Proton Banknak további 300 millió EUR tőkére volt szüksége.