natgillin/translations-raw huggingface dataset:
By end-December 2016, the balance sheet size of the Core Activities shall not be higher than EUR [100-150] billion [4], the RWAs shall not be higher than EUR [70-80] billion, the C/I shall not be higher than [50-60] %, the LDR shall not be higher than [120-130] %, and coverage ratio of credit at risk shall not be lower than [50-60] %.
leállítja az új termelést a projektfinanszírozási műveletekben;
The total exposure on the consolidated balance sheet to […] issuers shall not exceed EUR [10-20] billion during the Restructuring Period.
leállítja az új termelést a tőkeáttétel-finanszírozási műveletekben;
Should it become likely that the above balance sheet, RWA, C/I, LDR, and coverage of credit-at-risk targets will not be met, CGD shall on its own initiative, and in any case upon request by the Monitoring Trustee, present Remedial Actions within a month.
leállítja az új termelést a felvásárlást finanszírozó műveletekben.
The Monitoring Trustee will analyse the Remedial Actions proposed and will report to the Commission on their adequacy to meet the targets set out in the Restructuring Plan.
A BCG Spanyolország szerkezetátalakítását két fázisban végzik el.
Branches and Employees
fázis
The Core Activities will reduce its current structure in Portugal as follows:
[…]-ig a CGD:
From 829 (31 December 2012) to [750-800] retail domestic branches [5] before the […].
eszközként használja a CGD spanyol fiókját a spanyolországi örökölt portfolió megerősítésére, elválasztja a központi és kapcsolódó üzleti tevékenységeket, és védelmezi a központi műveleteket.
Branches may not be replaced by other entities or structures that essentially provide the same services and involve a meaningful amount of manpower.
Mind a BCG Spanyolország, mind a CGD Spanyol fiókjának (Sucursal em Espanha) kapcsolódó vállalati hitel-és jelzálog-portfolióját konszolidálja a spanyol fiók, továbbá leállítja az új termelést és irányítja e portfoliók leépítését (a BCG Spanyolországból kivont [1000–1500] millió EUR értékű eszköz részletes listájáért lásd a III. függeléket);
However, CGD may install automated points of service instead (e.g. ATM or the like).
átalakítja a BCG Spanyolország lakossági hálózatát, köztük a 2012. december 31-i adat szerint [5000–5500] millió EUR értékű eszközt (az [5000–5500] millió EUR értékű eszköz részletes listájáért lásd a III. függeléket) úgy, hogy ismét a központi területek műveleteire irányítja a figyelmet, a határon átnyúló kkv-üzletágra összpontosít, és csökkenti a negatív jövedelmezőséggel, nem fenntartható hitel-betét aránnyal és nem megfelelő ügyfélszámmal rendelkező fiókok számát;
From 11904 domestic employees (without insurance business unit by 31 December 2012) to [10000-15000] employees by […], to [10000-15000] employees by […], to [10000-15000] employees by end of […], to [10000-15000] employees by […].
a fiókok számát a 2012 decemberében meglévő 173-ról [100–110] fiókra csökkenti […]-ig (a fiókok részletes listáját lásd az V. függelékben), a fiókok száma a szerkezetátalakítási időszak alatt nem fog emelkedni;
After the year […] and until the end of the Restructuring Period the number of branches in Portugal shall not increase.
az alkalmazottak számát a 2012 decemberében meglévő 797-ről [500-523] alkalmazottra csökkenti […]-ig, az alkalmazottak száma a szerkezetátalakítási időszak alatt nem fog emelkedni;
Should it become likely that above branch and employee targets are not met, CGD shall on its own initiative, and in any case upon request by the Monitoring Trustee, present Remedial Actions within a month from the request by the Monitoring Trustee.
[…]-ig elérendő kulcsfontosságú teljesítménymutatók (KPI-k)
Description of Core Activities
A végrehajtást felügyelő megbízott 2014 októberétől elkezdi annak értékelését, hogy a BCG Spanyolország elérte-e a következő KPI-k célértékét […]-ig:
The Core Activities shall be those of a commercial retail bank, with a particular focus on households, SME and Corporate Banking, which also provides Investment banking, Asset management, Renting, Leasing and Factoring services, Bancassurance and Venture capital, primarily focused on the Domestic Core Region and on the International Core Region, as well as International Instrumental Activities.
a […] teljes időszaka alatt az összes bérköltség és értékesítési, általános és adminisztratív költség legfeljebb [50–60] millió EUR lehet, a BCG Spanyolország pedig legfeljebb [50–60] %-os költség-bevétel arányt érhet el.
Consequently, during the Restructuring Period CGD:
A BCG Spanyolországnak teljes mértékben önfinanszírozó és megfelelően feltőkésített vállalatnak kell lennie.
Shall not engage in any new production outside the Core Region and outside the International Instrumental Activities’ areas defined in clauses 4.2.2.
2012 vége és […] között semmilyen kiegészítő tőkében vagy nettó finanszírozásban nem részesülhet, és a szerkezetátalakítási időszak végéig nem léphet fel a kiegészítő tőke vagy nettó finanszírozás igénye.
For the avoidance of doubt, CGD will still be allowed to engage new production with customers domiciled outside the Core Region when booked in the Core Region or in the International Instrumental Activities.
A 4.2.7.3.1.5.3. pontban meghatározott és említett új hitel termelés legalább [0–5] %-kal a referencia-kamatláb (hathavi Euribor) feletti súlyozott általános nettó árrést (szórást) generál.
Shall ensure that the net assets of the International Instrumental Activities do not exceed [0-5]% of the Core Activities balance sheet size.
Az új hitelek között a nem teljesítő hitelek aránya a 4.2.7.3.1.5.3. pont szerinti meghatározás alapján legfeljebb [0–5] %.
Shall not engage any new production in Portugal other than in the activities described in 4.2.
A betétek összértéke eléri vagy meghaladja a [0–5] milliárd EUR-t [7].
Principles which apply to the International Core Activities and to the International Instrumental Activities
A betétek súlyozott átlagos költsége nem haladja meg a […]-t [8];
Until the end of the Restructuring Period, CGD will make its best efforts to decrease its exposure on capital and intra group funding to its International Core Activities.
a hitel-betét arány legfeljebb [100–150] %.
CGD shall not increase its exposure on capital and intra group funding to its International Core Activities and International Instrumental Activities except when this increase arises directly from previously existing (before this Decision) contractual obligations assumed with third parties or regulatory related obligations, or is required by a final and mandatory decision taken by a public authority on CGD.
fázis
Before implementing the capital measure, CGD commits to promptly inform the Monitoring Trustee of any such decision and present a business plan for the entities which require additional capital or funding need to the Monitoring Trustee.
A CGD […]-tól folytatni fogja a BCG Spanyolország szerkezetátalakítási tervének megvalósítását egészen a szerkezetátalakítási időszak végéig, amennyiben […]-ig teljesítik a KPI-ket.
The Monitoring Trustee will analyse the business plan and will report to the Commission on the adequacy of the measures taken.
Ha […]-ig nem teljesítik a fent említett KPI-ket, illetve a végrehajtást felügyelő megbízott értékelése szerint elegendő bizonyíték áll rendelkezésre arról, hogy a KPI-ket nem fogják teljesíteni, a BCG Spanyolország azonnal leállítja az új termelést, és megkezdi spanyolországi működésének leépítését, ezáltal a CGD biztosítani tudja visszafogott jelentétét a spanyol működés leépítésének elősegítése érdekében.
Restructuring plan for BCG Spain
Kapcsolódó tevékenységek
CGD commits to cease all activities in the Spanish operation that are not directly related to the core activities of the operation (retail banking [6], support to SMEs and to cross-border business).
Az életképesség helyreállítása és a lényeges üzletre való összpontosítás érdekében a CGD eladja biztosítási és egészségügyi üzletágait, illetve valamennyi nem stratégiai részesedését, továbbá a lenti folyamatnak megfelelően elkezdi a kapcsolódó tevékenységek leépítését.
In particular CGD commits:
A Caixa Seguros értékesítése
to stop new production in Project Finance operations;
A Caixa Segurost, a CGD biztosítási üzletágban aktív leányvállalatát […]-ig értékesíteni kell.
to stop new production in Leverage Finance operations;
A biztosítási üzletág értékesítése során […]:
to stop new production in Acquisition Finance operations.
a biztosítási üzletág ([…] milliárd EUR becsült értékű) eszközeinek elidegenítése érdekében Portugália vállalja, hogy a CGD talál olyan vevőt, aki legkésőbb […]-ig jogerős kötelező érvényű adásvételi szerződést köt a CGD-vel.
The restructuring of BCG Spain shall be carried out in two phases.
Ha a CGD […]-ig nem kötött adásvételi szerződést, úgy […]-án kinevez egy elidegenítésért felelős vagyonkezelőt, akinek kizárólagos felhatalmazással ad arra vonatkozóan, hogy legkésőbb […]-ig értékesítse a biztosítási üzletág ([…] milliárd EUR becsült értékű) […] eszközeit.
Phase 1
A leépítendő kapcsolódó tevékenységekhez rendelt eszközök
Until […], CGD will:
A kapcsolódó tevékenységekhez tartoznak az alábbi eszközök (határnap: 2012. december 31.):
Use CGD’s Spanish branch as a vehicle to consolidate the legacy portfolio in Spain, separating core from non-core business activities and shielding the core operation.
a volt BPN eszközeinek értékesítése, amelyek 2012. december 31-én tartalmazták:
The non-core wholesale credit and mortgage portfolios of both BCG Spain and CGD’s Spanish Branch (Sucursal em Espanha) will be consolidated in the Spanish Branch, which will stop any new production and manage the run-off of these portfolios (for a detailed list of EUR [1000-1500] million assets to be transferred out of BCG Spain see Appendix III);
[4000–4500] millió EUR összérték ([1000–1500] millió EUR hitel és [2500–3000] millió EUR értékesítésre tartott [értékesíthető] adósság)
Restructure the retail network of BCG Spain including EUR [5000-5500] million of assets as of 31 December 2012 (for a detailed list of EUR [5000-5500] million of assets see Appendix III), by re-focusing the operation on its core areas, focusing on cross border SME business and reducing the presence of branches with negative profitability, unsustainable LDR, insufficient customers;
Nem stratégiai részesedések értékesítése:
The number of branches will be reduced from 173 branches in December 2012 to [100-110] by […] (for a detailed list of branches see Appendix V) and will not be increased during the Restructuring Period;
[200–250] millió EUR értékesítendő […]-ig (értékesítés előirányzott értéke)
The number of employees will be reduced from 797 in December 2012 to [500-523] by […] and will not be increased during the Restructuring Period;
A spanyol kapcsolódó hitelportfolió értékesítése, amelynek értéke 2012. december 31-én:
Key performance indicators (KPIs) to be met by […]
[1500–2000] millió EUR (részletes lista a IV. függelékben található)
Starting from October 2014, the Monitoring Trustee will start to assess whether the following KPIs for BCG Spain will be met by […].
A biztosítási üzletág értékesítése a 4.3.1. pontban meghatározottak szerint.
Over the whole period of […] the total of Labour costs and SG&A costs must be below or equal to EUR [50-60], and BCG Spain must achieve a C/I ratio of below or equal to [50-60] %;
2014. december végéig a kapcsolódó eszközök értéke nem haladhatja meg a [10–20] milliárd EUR-t.
BCG Spain must be entirely self-funded and sufficiently capitalised.
2016. december végéig a kapcsolódó eszközök értéke nem haladhatja meg az [5-10] milliárd EUR-t.
No additional capital and net funding must have been provided in the period of end of 2012 to […], and there must not be any need for additional capital and net funding until the end of the Restructuring Period.
A kapcsolódó tevékenységekre alkalmazandó alapelvek
The amount of new credit production (net), i.e. credit generated after end of 2012 and not having matured or been redeemed by […], must be equal or above EUR [900-950].
Új termelés korlátozása
The part of new credit production related to cross-border is equal or above [20-30] %.
Új termelés leállítása, kivéve:
The new credit production, as defined and referred to in the point 4.2.7.3.1.5.3, generates a weighted average net margin (spread) above reference rate (6 months Euribor) of at least [0-5] %.
szerződéses kötelezettség alatt vállalt, de még ki nem fizetett összegeket a lehetséges minimumra kell korlátozni;
The NPL ratio of the new credit production, as defined in the point 4.2.7.3.1.5.3, is equal to or below [0-5] %.
a meglévő ügyfelek számára tilos további finanszírozást nyújtani, amelynek nyújtását szerződéses kötelezettség nem írja elő, kivéve, ha az a hitelbiztosíték értékének megtartásához feltétlenül szükséges, vagy amely egyebekben a tőkeveszteség minimalizálására és/vagy hitel várható megtérülési értékének javítására irányul.
The total amount of deposits is equal or above EUR [0-5] billion [7].
Meglévő eszközök kezelése:
The weighted average cost of the deposits is not higher than […] [8];
A meglévő eszközöket úgy kell kezelni, hogy az maximalizálja az eszközök nettó jelenértékét.
the LDR is equal to or below [100-150] %.
Tehát ha az ügyfél nem tudja betartani az általa felvett hitel feltételeit, a hitel szerkezetét csak akkor alakítják át (törlesztés halasztása vagy részleges eltörlése, a kérelem [egy részének] átváltása tőkére stb.), ha az ilyen szerkezetátalakítás a hitel jelenértékét növeli.
Phase 2
Ez az alapelv a jelzáloghitelekre is érvényes.
Starting from […], CGD will continue the implementation of the restructuring plan of BCG Spain until the end of the Restructuring Period if the KPIs are met by […].
A kapcsolódó eszközök aktív leépítése
If the KPIs referred to above are not met by […], or as soon as the Monitoring Trustee has finalised its assessment that there is sufficient evidence that those KPIs will not be met, BCG Spain will immediately stop engaging in any new production and begin to wind down its operation in Spain whereby CGD could maintain a small presence in order to facilitate the run-off of the Spanish operation.
A kapcsolódó eszközöket rendezett módon, a költségek minimális szinten tartásával kell elidegeníteni vagy felszámolni.
The Non-Core Activities
A szerkezetátalakítási időszak végén megmaradó eszközöket az eszközök esedékessé válásakor rendezett módon kell leépíteni.
All activities and assets that are not explicitly mentioned in section 4.2 are considered to be Non-Core.
Új kapcsolódó tevékenység a kötelezettségvállalásokban kifejezetten említetteken kívül nem kezdhető.
In order to restore viability and to focus on its core business, CGD shall dispose of its insurance and health business lines, sell all non-strategic holdings and shall put all Non-Core Activities into run-down mode as described below.
E célból a következő lépéseket kell megtenni:
The sale of Caixa Seguros
Általános szabály, hogy a kapcsolódó eszközöket a lehető leggyorsabban értékesíteni kell.
CGD’s main subsidiary active in the insurance business, Caixa Seguros, shall be sold until […].
A CGD vállalja, hogy értékesíti ezeket az eszközöket, amennyiben az értékesítés után nem kell veszteséget elkönyvelni, kivéve azt az esetet, ha az eladási ár az ellentmondásoktól mentes értékelés tekintetében ésszerűtlennek tűnik.
The sale of the insurance business unit shall […]:
A nem stratégiai részesedések értékesítése:
To carry out this divestiture of the insurance business unit’s assets (estimated EUR […] billion), Portugal commits that CGD shall find a Purchaser and enter into a final binding sale and purchase agreement at the latest by […].
A CGD vállalja a következő nem stratégiai részesedések […]-ig történő leválasztását:
If CGD has not entered into such an agreement by […], CGD shall on […] appoint a Divestiture Trustee and grant an exclusive mandate to sell the insurance business unit’s assets (estimated EUR […] billion) […] until the […] at the latest.
Vállalat
Assets allocated to the Non-Core Activities to be run-down
Részesedés (%) [9]
The Non-Core Activities include the assets set out below (cut-off date 31 December 2012):
Eladási érték (€m) [10]
Run-off of the Ex-BPN assets that included as of 31 December 2012:
Értékesítés dátuma
Total EUR [4000-4500] million (Credit EUR [1000-1500] million and Debt held (available for sale) EUR [2500-3000] million)
[200–250]
Sale of the non-strategic holdings:
[10–20]
EUR [200-250] million to be sold until the […] (projected value of sale)
A nem stratégiai részesedések összértéke a tőkeáttétel-csökkentésre irányuló erőfeszítések megkezdésekor elérte a 841 millió EUR-t.
Run-off of the Spanish non-core credit portfolio worth as of 31 December 2012:
2012. decemberi 31-én a nem stratégiai részesedés [200–250] millió EUR-t tett ki.
EUR [1500-2000] million (detailed list in Appendix IV)
A CGD […]-ig teljes mértékben le fogja választani a fent felsorolt részesedéseket.
Disposal of the Insurance business unit as defined in point 4.3.1 above.
Ha a CGD […]-ig nem választja le teljes mértékben a fent felsorolt részesedéseket, úgy […]-án egy elidegenítésért felelős vagyonkezelőt nevez ki, akit kizárólagos felhatalmazással ruház fel arra vonatkozóan, hogy legkésőbb […]-ig értékesítse a […] nem stratégiai részesedéseket.
By end-December 2014, the Non-Core Assets shall not be higher than EUR [10-20] billion.
Amíg a fent felsorolt minden egyes nem stratégiai részesedés nincs eladva, a CGD semmilyen esetre sem növelheti pénzügyi kitettségét (pl. a hiteleket és garanciákat) ilyen vállalatok felé, kivéve, ha az a) a rendes üzletvitel során az érvényben lévő piaci feltételek mellett történik;
By end-December 2016, the Non-Core Assets shall not be higher than EUR [5-10] billion.
vagy b) a vonatkozó tőkerészesedés értékének megtartásához feltétlenül szükséges;
Principles which apply to the Non-Core Activities
vagy c) amely egyebekben a tőkeveszteség minimalizálására és/vagy az ilyen kitettség vagy részesedés várható megtérülési értékének javítására irányul.
Limitation on New Production
A CGD minden tőle telhetőt megtesz az ilyen vállalatok felé fennálló pénzügyi kitettségének csökkentésére.
Termination of any New Production with the exception of:
A támogatás visszafizetési mechanizmusa
Contractually committed but not yet paid-out amounts shall be limited to the strict minimum.
A CGD az alábbi részletekben vállalja a 900 millió EUR összegű átváltható értékpapír visszafizetését:
No additional financing to existing customers which is not contractually committed except when it is strictly necessary to preserve the value of the loan collateral, or otherwise related to minimizing capital losses and/or enhancing the expected recovery value of a loan.
A 2014-es adóévben:
Management of existing assets:
az uniós és portugál jog szerinti alkalmazandó minimális tőkeszükséglet (ideértve az I. és a II. pillért) feletti tőketöbblet [50–60] %-a és [100–150] bázispontú tőkepuffer.
The existing assets shall be managed in a way that maximizes Net Present Value of the assets.
A 2015-ös adóévben és az azt követő években:
Specifically, if a client cannot respect the terms of his loan, the loan will only be restructured (deferral or partial waiver of repayments, conversion of (part of) the claim in capital, etc.) if such a restructuring would lead to enhancing the present value of the loan.
az uniós és portugál jog szerinti alkalmazandó minimális tőkeszükséglet (ideértve az I. és a II. pillért) feletti tőketöbblet [90–100] %-a és [100–150] bázispontú tőkepuffer.
This principle also applies to mortgage loans.
A Portugál Bank mint a CGD bankfelügyeleti szerve ebbéli kompetenciájának sérelme nélkül az átváltható értékpapírok visszafizetését – részben vagy teljesen – fel kell függeszteni, amennyiben úgy vélik, hogy az a CGD a végrehajtást felügyelő megbízott által jóváhagyott kellően indokolt kérelme alapján az elkövetkező években veszélyeztetné a bank szolvenciahelyzetét.
Active winding down of the Non-Core Assets
A CGD vállalja a Portugál Köztársaság részére 405415 EUR (a 2012. szeptember 28-i osztalékszelvény-beváltás összegével megegyező összeg) megfizetését a 2013-as év végéig.
The Non-Core Assets shall be managed with the objective of being divested, liquidated or wound down, in an orderly manner but minimizing the cost.
Magatartásbeli intézkedések és vállalatirányítás
Any remaining assets at the end of the Restructuring Period should be wound down in an orderly manner once the assets mature.
Felvásárlás tilalma:
No new Non-Core Activity shall be undertaken, unless explicitly mentioned in the Commitments.
A CGD vállalja, hogy tartózkodik a felvásárlásoktól.
To that end, the following actions may be undertaken:
Ez vállalatok és saját jogi szerkezetük megvásárlására, illetve vállalatokban olyan részesedés vagy eszközállomány megvásárlására is vonatkozik, amely kereskedelmi ügyletet vagy tevékenységi ágazatot képvisel.
As a general rule, Non-Core Assets shall be sold as quickly as possible.
A tilalom azonban nem vonatkozik olyan felvásárlásokra, amelyek a pénzügyi és/vagy társulással kapcsolatos stabilitás megőrzése miatt vagy a hatékony verseny érdekében szükségesek, feltéve, hogy ezeket a végrehajtást felügyelő megbízott előzőleg jóváhagyta.
CGD commits to sell such assets whenever the sale does not lead to having to book a loss, except if the sale price is unreasonable in view of a non-controversial valuation.
A tilalom továbbá nem vonatkozik 1) olyan felvásárlásokra, amelyek az ügyfelek meglévő kötelezettségeinek pénzügyi nehézségek közötti kezelését tekintve a bank rendes folyamatos üzletviteléhez hozzátartoznak; 2) kockázati tőkével végzett tevékenységekre;
Sale of non-strategic shareholdings:
a 4.2.6. bekezdésben foglalt kivételek közé tartozó, illetve az ott előirányzott eljárásnak megfelelő felvásárlásokra; 4) a csoporton belüli felvásárlásokra; vagy 5) portugál vállalatokban szerzett részesedések felvásárlására, amelyek nem olyan hitelintézetekben vannak, ahol a CGD már legalább 50 %-os részesedéssel rendelkezik, feltéve, hogy ezeket a végrehajtást felügyelő megbízott előzőleg jóváhagyta.
CGD commits to divest the following non-strategic equity holdings by […]:
A tilalom a szerkezetátalakítási időszak végéig marad érvényben.
Company
A CGD részesedést szerezhet vállalkozásokban, amennyiben a felvásárlásra kifizetett vételi ár a CGD a határozatot megelőző hónap utolsó napján érvényes mérlegének kevesebb mint [0–5] %-a, és a CGD által a teljes szerkezetátalakítási időszak alatt végrehajtott valamennyi felvásárlásra kifizetett kumulatív nettó vételi ár a CGD ugyanazon a napon érvényes mérlegének kevesebb mint [0–5] %-a.
Stake (%) [9]
Agresszív kereskedelmi gyakorlatok tilalma:
Sale Value (EUR m) [10]
A kedvezményezett bank nem alkalmazhat agresszív kereskedelmi gyakorlatokat a szerkezetátalakítási időszak teljes időtartama alatt.
Date of Sale
Saját részre végzett kereskedés:
[200-250]
Portugália biztosítja, hogy a CGD nem végez a pénzügyi részleg rendes működéséhez szükséges minimumnál több kereskedést saját részre.
[10-20]
A szerkezetátalakítási időszak alatt a kereskedési célból tartott pénzügyi eszközök kockáztatott értékének összege nem haladhatja meg a [30–40] millió EUR határértéket.
The total value of the non-strategic shareholdings amounted to EUR 841 million at the start of the deleveraging effort.
Hirdetés:
As of 31 December 2012, non-strategic holdings amount to EUR [200-250] million.
a CGD a támogatási intézkedéseket és az azokból származó előnyöket nem használhatja hirdetési célokra.
CGD will completely divest the equity holdings listed above by the […].
Vállalatirányítással kapcsolatos garanciák
If CGD has not completely divested the holdings described by […], CGD shall on […] appoint a Divestiture Trustee and grant an exclusive mandate to sell the remaining non-strategic holdings […] until the […] at the latest.
A CGD irányítási szerveinek minden tagja rendelkezik az 1992. december 31-i 298/92. sz. módosított törvényerejű rendelet által jóváhagyott, a hitelintézetekre és pénzügyi vállalatokra vonatkozó általános keretszabályozás 30. és 31. cikkében, valamint az EBH a vezető testületi tagok és a kulcsfontosságú feladatot ellátó személyek alkalmasságának értékeléséről szóló, 2012. november 22-i EBA/GL/2012/06. sz. módosított iránymutatásaiban megállapított kompetenciákkal.