natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Therefore, it includes the entire Piraeus Bank Group with all its Greek and non-Greek subsidiaries and branches, both banking and non-banking.
Ugyanakkor elvárás a kapcsolt hitelfelvevők átstrukturált hiteleinek külön jelentése, legalább hiteleszközosztályonként és kapcsolt hitelfelvevő-típusonként.
Capital accretive bid in the banking sector a bid which results in an increase in the regulatory capital ratio of the Bank, taking into account all relevant elements, in particular the profit/loss booked on the transaction and the reduction of RWA resulting from the sale (if necessary corrected for the increase of RWA resulting from remaining financing links).
C. szakasz:
Capital accretive bid in the insurance sector a bid which results in an increase in the regulatory capital ratio of the Bank.
Egyéb korlátozások
Any bid above the book value of the insurance activity in the account of the Bank is automatically assumed to be capital accretive.
Osztalékfizetési, osztalékszelvény-beváltási, visszavásárlási, vételiopció- és visszavételi tilalom: Hacsak a Bizottság valamilyen kivételbe másként bele nem egyezik, a Görög Köztársaság kötelezettséget vállal az alábbiakra:
Closing the date of transfer of the legal title of the Divestment Business to the Purchaser.
A Bank nem teljesít kamatszelvény-fizetést a hibrid tőkeinstrumentumokra (vagy bármely más instrumentumokra, amelyekre a kamatszelvény-fizetés diszkrecionális) vagy nem fizet osztalékot a szavatolótőke-instrumentumokra és alárendelt adósságpapírokra, hacsak nincs ezt előíró jogi kötelem.
Divestment Business all the businesses and assets that the Bank commits to sell, run-off or wind down.
A Bank nem szabadít fel tartalékokat annak érdekében, hogy ilyen helyzetbe hozza magát.
Effective Date the date of adoption of the Decision.
Kétség esetén, hogy e kötelezettségvállalás alkalmazásában létezik-e jogi kötelem, a Bank jóváhagyásra beterjeszti a javasolt kamatszelvény- vagy osztalékfizetést a Bizottságnak.
End of restructuring period 31 December 2018.
A Bank nem vásárolja vissza saját részvényeit, és nem gyakorol vételi opciót az említett szavatolótőke-instrumentumokkal és alárendelt adósságpapírokkal kapcsolatban.
Foreign assets or non-Greek assets assets related to the activities of customers outside Greece, independently of the country where the assets are booked.
A Bank nem vásárol vissza hibrid tőkeinstrumentumokat.
For instance, assets booked in Luxembourg but related to the activities of customers in Greece are not included in the scope of this definition.
Felvásárlási tilalom: A Görög Köztársaság kötelezettséget vállal, hogy a Bank semmilyen vállalkozásban nem szerez részesedést, legyen az eszköz- vagy részvénytranszfer.
Conversely, assets booked in Luxembourg or Greece but related to the activities of customers in other SEE countries are considered as foreign assets and are included in the scope of this definition.
Ez a felvásárlási tilalom a vállalati jogi formában működő vállalkozásokra és bármilyen, üzleti vállalkozást alkotó eszközcsomagra egyaránt vonatkozik [9].
Foreign businesses foreign banking and non-banking subsidiaries and branches of the Bank.
i.
Foreign subsidiaries all banking and non-banking subsidiaries of the Bank outside Greece.
A Bizottság előzetes jóváhagyását igénylő kivétel: Az említett tiltás ellenére a Bank a Bizottság jóváhagyásának megszerzését követően és – adott esetben – a HFSF javaslatára felvásárolhat vállalatokat és vállalkozásokat, ha kivételes körülmények között erre van szükség a pénzügyi stabilitás helyreállításához vagy a tényleges verseny biztosításához.
Greek banking activities the Bank’s Greek banking activities independently from where the assets are booked.
A Bizottság előzetes jóváhagyását nem igénylő kivétel: A Bank akkor szerezhet részesedést vállalkozásokban, ha:
Greek non-banking activities the Bank’s Greek non-banking activities independently from where the assets are booked.
a bármely tulajdonszerzésért kifizetett vételár kevesebb, mint a Bank mérlegfőösszegének [10] [[…]%-a] a kötelezettségvállalások [11] hatálybalépésének napján; és
Greek subsidiaries all Greek banking and non-banking subsidiaries of the Bank.
a Bank által a kötelezettségvállalások hatálybalépésének napjától a szerkezetátalakítási időszak végéig az ilyen tulajdonszerzésekért fizetett halmozott vételár kevesebb, mint a Bank mérlegfőösszegének [[…]%-a] a kötelezettségvállalások hatálybalépésének napján.
Monitoring Trustee one or more natural or legal person(s), independent from the Bank, approved by the Commission and appointed by the Bank; the Monitoring Trustee has the duty to monitor the Bank’s compliance with the Commitments.
A felvásárlási tilalom alá nem tartozó tevékenységek: A felvásárlási tilalom nem terjed ki azon tulajdonszerzésekre, amelyek a normál banki üzletmenet során valósulnak meg nehéz helyzetben levő cégekkel szemben meglévő követelések kezelésekor, beleértve a meglévő adósságnak a sajáttőke-eszközre történő átváltását.
Purchaser one or more natural or legal person(s) to acquire, in whole or in part, the Divestment Business.
Hirdetési tilalom: A Görög Köztársaság kötelezettséget vállal, hogy a Bank tartózkodik az állami támogatásra utaló hirdetéstől és olyan agresszív üzleti stratégiák alkalmazásától, amelyekre a Görög Köztársaság támogatása nélkül nem kerülne sor.
Sale the sale of 100 % of the shareholding held by the Bank, unless the individual Commitment states otherwise.
A Görög Köztársaság kötelezettséget vállal, hogy a Bank módosítja és a szerkezetátalakítási időszak végéig kiterjeszti a Bizottság által jóváhagyott és a Bank által 2013. január 16-án kinevezett ellenőrző megbízott megbízatását.
For the purpose of the Commitments, the singular of those terms shall include the plural (and vice versa), unless the Commitments provide otherwise.
Ezenkívül a Bank kiterjeszti a megbízatás terjedelmét i. a szerkezetátalakítási terv és ii. az e jegyzékben meghatározott minden kötelezettségvállalás nyomon követésére.
CHAPTER II.
A kötelezettségvállalások hatálybalépése után négy héttel a Görög Köztársaság benyújtja a Bizottságnak a módosított megbízatás összes feltételét, amelyek magukban foglalnak minden ahhoz szükséges rendelkezést, amelyek képessé teszik az ellenőrző megbízottat a szóban forgó kötelezettségek szerinti feladatainak elvégzésére.
RESTRUCTURING COMMITMENTS
Az ellenőrző megbízottra vonatkozó további rendelkezések egy külön dokumentumban kerültek meghatározásra.
Number of branches in Greece: The number of branches in Greece shall amount to […] at the maximum on 31 December 2017.
Főtitkár
In case of a divestment of Geniki, this figure shall be revised to […].
A Tanács 1999. március 22-i 659/1999/EK rendelete az EK-Szerződés 93. cikkének alkalmazására vonatkozó részletes szabályok megállapításáról (HL L 83., 1999.3.27., 1. o.).
Number of employees in Greece: The number of Full Time Equivalents (the ‘FTEs’) in Greece (Greek banking and non-banking activities) shall amount to […] at the maximum on 31 December 2017.
Beleértve a TEKE hozzájárulást.
In case of a divestment of Geniki, this figure shall be revised to […].
Ez nem vonatkozik az ingatlaneladásokra, amely esetben a Bank is finanszírozást nyújthat a Vásárlónak, ha ezt az új hitelt a prudens hitelezési gyakorlatnak megfelelően nyújtja.
Total costs in Greece: The total costs [2] in Greece (Greek banking and non-banking activities) shall amount to EUR 1200 million at the maximum in 2017.
A nem görögországi eszközök tőkeáttétel-csökkentésére irányuló kötelezettségvállalás teljesítésének ellenőrzése céljából figyelembe kell venni a nem görögországi eszközök meghatározásába tartozó minden újonnan nyújtott hitelt.
In case of a divestment of Geniki, this figure shall be revised to EUR […] million.
Az említett kötelezettségvállalás alkalmazásában a „hitelek” fogalma largo sensu értelmezendő, mint bármilyen féle finanszírozás, pl. hiteleszköz, garancia stb.
Costs of deposits in Greece: In order to restore its pre-provisioning profitability on the Greek market, the Bank shall decrease the cost of funding through the decrease of cost of deposits collected in Greece (including savings, sight and term deposits, and other similar products offered to customers and which costs are borne by the Bank) […].
A tisztázás érdekében: a „más bankok” a világon bármely bankra, pénzügyi intézményre vonatkozhatnak.
Ratio net loans to deposits in Greece: For the Greek banking activities, the ratio net loans to total deposits shall amount at the maximum to […] on 31 December 2017. […]
A tisztázás érdekében: az említett kötelezettségvállalás minden hitelfelvevőre vonatkozik, beleértve a Bank egyedi ügyfélkiszolgálását is.
Growth rate of gross loans for the Greek banking activities: The growth rate of the gross loans shall not be higher than the growth rate of the market as reported by the Bank of Greece, unless the market growth rate is below the Commission’s projections (see Appendix) on which the restructuring plan is based.
A tisztázás érdekében: az új hitelezés tartalmazza a hitelek megújítását és meglévő hitelek átstruktúrálását is.
In such case, the loan growth cap can be revised, taking into account macroeconomic conditions and competition in the Greek banking sector.
A tisztázás érdekében: „az Y-1 állomány éves %-a” az előző év végi állomány százalékában kifejezett új hiteleket jelenti.
That Commitment shall be monitored on a yearly basis.
A kockázattal súlyozott eszközök összege az év végi összeg.
Support to foreign subsidiaries: For each foreign subsidiary, from the Effective Date until 30 June 2018, the Bank shall not provide additional equity or subordinated capital for an amount higher than the lesser of (i) […]% of the RWA of that subsidiary as calculated on 31 December 2012 or (ii) EUR […] million on aggregate for all foreign subsidiaries (cumulatively between 30 June 2013 and 30 June 2018).
A tisztázás érdekében: az adott kötelezettségvállalás alkalmazásában a Bank magántőke-/kockázatitőke-vállalkozása nem tartozik a kötelezettségvállalás terjedelmébe.
If the Bank intends to inject equity or subordinated debt to the foreign subsidiary for an amount higher than the defined threshold, it must request the Greek authorities to seek a Commission decision to amend the restructuring plan […].
Ezzel kapcsolatban a Banknak hivatalos kéréssel kell fordulnia a Bizottsághoz, és a kérésnek tartalmaznia kell e gazdálkodó egység üzleti tervét.
Deleverage of non-Greek assets by 30 June 2018: The Greek authorities commit that the Bank shall fulfil at least one of the following two conditions at 30 June 2018:
A tisztázás érdekében: az adott kötelezettségvállalás alkalmazásában a mérlegfőösszeg egyenlő a Bank összes eszközével.
The total size of the portfolio of foreign assets shall be reduced to a maximum amount of EUR […] billion.
A tisztázás érdekében: abban az esetben, ha a kötelezettségvállalások III. fejezete Chapter III (28). bekezdésének i. pontja szerint megszerzik a Bizottság jóváhagyását a felvásárlási tilalom megszüntetéséhez, a Bank kötelezettségvállalások hatálybalépésének napja szerinti mérlegét úgy számítják ki, hogy az tartalmazza a megszerzett gazdálkodó egységek eszközeit vagy a megszerzett eszközöket a felvásárlás napján.
If the Bank engages in […], this cap of EUR […] billion shall be increased to EUR […] billion.
Görög bankok vettek részt a PSI programban, amelynek során a görög kormány a meglévő magán kötvénytulajdonosoknak új értékpapírokat (köztük új görög államkötvényeket [„GGB-k”], a GDP-hez kötött értékpapírokat és az Európai Pénzügyi Stabilitási Alap [„EFSF”] által kibocsátott PSI fizetési kötelezvényeket) kínált meglévő GGB-kért cserébe, 53,5 %-os névérték szerinti árfolyamon és hosszabb lejáratokkal [15].
The Bank shall have divested […]
A görög hatóságok 2012. március 9-én tették közzé a kötvénycsere eredményeit [16].
Sale of […]: […]
A csere jelentős veszteségeket eredményezett a kötvénytulajdonosok számára (a Görög Nemzeti Bank becslése szerint a veszteség a görög bankok számára átlagosan a régi GGB-k névértékének 78 %-át tette ki), továbbá tőkekövetelményeket, amelyeket visszamenőleg könyveltek el a görög bankok 2011-es pénzügyi kimutatásaiban.
Sale of securities: The portfolio of listed securities, defined as follows, shall be divested by […] while the portfolio of unlisted securities shall be divested by […]: these portfolios include all equity investments larger than EUR […] million, as well as all investments in subordinated bonds and hybrid bonds.
A legnagyobb görög bankok PSI-vel kapcsolatos teljes veszteségét a 2. táblázat foglalja össze.
This commitment shall not apply to the participations in foreign subsidiaries or to investments in the following entities:
2.
For any sale performed to comply with the sale or divestment commitments included in this document, the Hellenic Republic commits that:
Mivel a görög bankok a PSI program és a folytatódó recesszió következtében jelentős tőkehiányban szenvedtek, a második görög kiigazítási program a görög kormány, az Európai Unió, az IMF és az EKB közötti 2012. március 11-i gazdaság- és pénzügypolitikai memoranduma („MEFP”) pénzeszközöket tett elérhetővé e bankok feltőkésítése céljából.
The Purchaser shall be independent of and unconnected to the Bank;
A görög hatóságok a program által finanszírozandó teljes bankfeltőkésítési szükségleteket és szanálási költségeket 50 milliárd EUR-ra becsülték [17].
For the purpose of acquiring the Divestment Business, the Purchaser shall not be financed directly or indirectly by the Bank [3];
A 2013-as stresszteszt szerinti tőkeigény-értékelés alapvető fontosságú összetevői voltak: i. a bankok kölcsönportfólióira vonatkozó CLP-k [24] konszolidált alapon a görög kockázatra és a külföldi kockázatra vonatkozóan, a meglévő hitelveszteségi tartalékok nélkül; ii. a bankok becsült működési jövedelmezősége a 2013 júniusa és 2016 decembere közötti időszakban, a 2013 negyedik negyedéve során a Görög Nemzeti Banknak benyújtott szerkezetátalakítási tervek konzervatív kiigazítása alapján.
The Bank shall, for a period of 5 years after the closing of the sale, not acquire direct or indirect influence over the whole or part of the Divestment Business without a pre-approval from the Commission.
A 4. táblázat a legfontosabb görög bankok tőkekövetelményeinek számítását foglalja össze konszolidált alapon a 2013-as stresszteszt alapforgatókönyve szerint.
Investment policy: Until 30 June 2017, the Bank shall not purchase non-investment grade securities.
4.
This Commitment shall not apply to the following securities (the Exempted Securities): […]
Az 5. táblázat azt szemlélteti, hogy – a PSI program miatt 2011-ben elkönyvelt óriási (5911 millió EUR [33]) veszteségen kívül – a Bank 2012 közepéig csökkenő jövedelemtől (amelynek okát – többek között – a betétek magasabb költségei jelentették), valamint görögországi és külföldi hitelportfólióinak magas és emelkedő értékvesztés miatti veszteségeitől is szenvedett.
Salary cap: Until […], the Bank will not pay to any employee or manager a total annual remuneration (wage, pension contribution, bonus) higher […].
A Bank likviditási pozícióját rosszul érintették a betétkiáramlások.
In case of a capital injection from HFSF, the remuneration cap will be re-evaluated in line with the European Banking Communication of 1 August 2013.
A 2. táblázat szerint a PSI-vel kapcsolatos teljes kiadása adózás előtt mintegy 4329 millió EUR-t tett ki, és teljes mértékben a 2011-es számláiban került könyvelésre.
CHAPTER III.
A 3. táblázat szerint az ATE átvitt tevékenységeinek becsült tőkeigénye 4920 millió EUR volt.
COMMITMENTS ON CORPORATE GOVERNANCE AND COMMERCIAL OPERATIONS – PROLONGATION AND AMENDMENTS
A Geniki 1937-ben létesült.
The Bank shall continue to implement the Commitments on Corporate Governance and Commercial Operations, as submitted by the Hellenic Republic on 20 November 2012, with the subsequent amendments provided in Chapter III of the Commitments, until 30 June 2018.
A Geniki a lakossági banki, vállalati banki és tőkepiaci szolgáltatások ágazatában nyújtott pénzügyi szolgáltatásokat.
In case an individual Commitment does not apply at the Bank’s level, the Bank shall not use the subsidiaries or activities not covered by that individual Commitment to circumvent the Commitment.
A Geniki 2012. december 31-i adatok szerint 104 bankfiókkal és 1391 alkalmazottal rendelkezett [38].
Section A.
Az eszközállomány összesen 2,6 milliárd EUR-t tett ki, a teljes nettó hitel 1,9 milliárd EUR-t, a betétállomány pedig mintegy 2 milliárd EUR-t [39].
Setting up an efficient and adequate internal organisation
A 2. táblázat szerint a Geniki PSI-vel kapcsolatos teljes kiadása adózás előtt mintegy 292 millió EUR-t tett ki, és teljes mértékben a 2011-es számláiban került könyvelésre.
The Bank, excluding its foreign subsidiaries, shall abide at all times with the totality of the provisions of law 3016/2002 on Corporate Governance and law 2190/1920 on the Sociétés Anonymes and especially the provisions in connection to the functions of corporate bodies such as the shareholders’ meeting and Board of Directors in order to secure a clear distribution of responsibilities and transparency.
A 3. táblázat szerint a Geniki átvitt tevékenységeinek becsült tőkeigénye 281 millió EUR volt, ezt a Görög Nemzeti Bank által végzett stresszteszt alapján számították ki.
The powers of the shareholders’ meeting shall be restricted to the tasks of a general meeting in line with company law, in particular as regards rights related to information.
A Bankhoz átvitt eszközök értéke mintegy 18,9 milliárd EUR, a kötelezettségek összege pedig mintegy 15 milliárd EUR.
More extensive powers, which would allow improper influence on management, shall be rescinded.
A tranzakció részes felei azonban megállapodtak abban, hogy figyelembe veszik a ciprusi bankokról szóló PIMCO-jelentésben előrejelzett, kedvezőtlen forgatókönyv szerinti veszteségek összegét [41].
Responsibility for day-to-day operational management shall clearly rest with the executive Directors of the Bank.
Az MBG 2000-ben létesült.
The Bank, excluding its foreign subsidiaries, shall comply at all times with the Hellenic Financial Stability Fund (the ‘HFSF’) Relationship Framework.
Az MBG 2012. december 31-i adatok szerint 119 bankfiókkal és 1174 alkalmazottal rendelkezett [43].
The Bank shall abide by the provisions of Governor’s Act 2577/9.3.2006, as in force, in order to maintain, on an individual and a group basis, an effective organisational structure and an adequate Internal Control System including the three key pillars, namely the Internal Audit, Risk Management and Compliance functions and best international corporate governance practices.
Amint a 3. táblázatból látható, a B1 intézkedés a 2012-es stresszteszt által azonosított teljes tőkekövetelménynek csak egy részét fedezte.
The Bank shall have an efficient organisational structure, so as to ensure that the Internal Audit and the Risk Management departments are fully independent from commercial networks and report directly to the Board of Directors.
A Bankkal szembeni elvárás az volt, hogy egy jövőbeli tőkeemeléssel növeljen tőkét, és az áthidaló feltőkésítéssel csak az volt a szándék, hogy megőrizzék a Bank EKB finanszírozásra való jogosultságát, amíg az említett tőkeemelés megtörténik.
Those charters shall comply with international standards and secure a full independence to the departments.
2013 decembere és 2017 januárja között a Bank tovább kívánja csökkenteni görögországi személyzeti állományát (16558 főről […] főre) és fiókhálózatát (1037 bankfiókról […] fiókra).
A Credit Policy shall provide guidance and instructions regarding the granting of loans, including the pricing of loans and the restructuring of loans.
Várakozása szerint a Bank képes lesz alacsonyabb kamatlábakat fizetni a betéteire a stabilabb környezet és különösen a 2014-től várhatóan ismét növekedő görög gazdaság előirányzott stabilizációja és fellendülése következtében.
The Bank shall make public to the competent authorities the list of shareholders holding at least 1 % of ordinary shares.
A betétekre Görögországban fizetett kamatrés várhatóan csökkenni fog [63].
Section B.
A (104) preambulumbekezdésben említetteknek megfelelően a Banknak a 2013. tavaszi feltőkésítés keretében is sikerült magánbefektetőktől tőkét bevonnia.
Commercial practices and risk monitoring
A korábban meglévő részvényesek arányát erősen felhígította a 2013. tavaszi feltőkésítés, mivel az után a HFSF megkapta a Bank részvényeinek 81 %-át az új befektetők pedig a részvények 17 %-át, és így a korábban meglévő részvényeseknek mindössze 2 %-nyi részvénytulajdona maradt.
General principles
2012 márciusában a Bank felajánlotta, hogy visszavásárol néhány hibrid és alacsonyabb értékű, 2. szintbe sorolt eszközt.
The Credit Policy shall specify that all customers shall be treated fairly through non-discriminatory procedures other than those related to credit risk and ability to pay.
A piaci érték alapján meghatározott, és legfeljebb tíz százalékpontos támogatást tartalmazó árat a hibrid értékpapír névértékének 37 %-án, az alacsonyabb értékű, 2. szintbe sorolt eszköznél pedig a névérték 50 %-án állapították meg.
The Credit Policy defines the thresholds above which the granting of loans must be approved by higher levels of management.
A vonatkozó részesedési arány 52,8 %, illetve 18,2 % volt.
Similar thresholds shall be defined regarding the restructuring of loans and the handling of claims and litigations.
A maximális nettó hitel/betét arányt 2017. december 31-ig teljesíti [77].
The Credit Policy shall centralise in selected centres the decision-making process at national level, and provide clear safeguards to ensure a consistent implementation of its instructions within all the Greek banking activities.
Az intézkedést így 2013 márciusában érvényesítették.
For all the Greek banking activities, the Bank shall fully incorporate the Credit Policy rules in their loan origination and loan refinancing workflow and disbursement systems.
A tényleges feltőkésítésre a 2013 tavaszi feltőkésítés keretében került sor [89].
Specific provisions
A HFSF az államtól kapja a forrásait.
The specific provisions listed in paragraphs (8) to (18) of Chapter III of the Commitments shall apply to the Greek banking activities, unless explicitly stated otherwise.
A nyilatkozat tehát állami erőforrásokra vonatkozó kötelezettségvállalást tartalmaz.
The Credit Policy shall require that the pricing of loans and mortgages to comply with strict guidelines.
A B1, B2 és B3 intézkedésben foglalt állami támogatás összege 7335 millió EUR.
Those guidelines shall include the obligation to respect strictly the credit policy’s standard tables of interest rate bands (ranges) depending on the maturity of the loan, the credit risk assessment of the customer, the expected recoverability of pledged collateral (including the time frame to a potential liquidation), the overall relationship with the Bank (e.g. level and stability of deposits, fee structure and other cross-sales activities) and the funding cost of the Bank.
A 7.1.3.3. szakaszban jelzettek szerint mivel a Bank a 2013. tavaszi feltőkésítés keretében 1444 millió EUR összegű magántőkét vonzott, az első és második áthidaló feltőkésítésnek csupán egy részét (B1 és B2 intézkedés) váltották át állandó feltőkésítésre (B4 intézkedés).
Specific loan asset classes are generated (e.g. commercial loan, mortgage, secured/unsecured, etc.) and their pricing framework is tabulated to an appropriate Credit Policy table that shall be updated on a regular basis by the Credit Committee.
A B1, B2 és B3 intézkedésekre egy egyéves időszak folyamán került sor, 2012 áprilisától 2013 májusáig.
Any exception must be duly authorised by the Credit Committee, or at lower level of authority when allowed by the Credit Policy.
Ebben az időszakban a Bank RWA-ja az egymást követő felvásárlások következtében jelentősen megnőtt.
Tailor-made transactions such as syndicated loans or project finance shall respect the same principles, with due account being taken of the fact that they may not fit in standardised credit policy tables.
Más szóval, a szóban forgó állami támogatási intézkedések által fedezett tőkeszükséglet 2012 márciusában már létezett.