natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The dividend ban under point 3.1.1 does not apply to dividend payments by the temporary ‘minority companies’ that do not engage in advertising, […] and […], (i.e. two SPVs in which external investors hold a 49 % stake; the activity of the SPVs is limited to holding certain securities and paying out income from the securities to HBInt and the minority companies in the form of dividends, see section 5.3.4 of the restructuring plan) where failure to make these payments would result in the winding up of one of these companies, which would have an adverse impact on HGAA’s total capitalisation.
Új üzleti tevékenységek a vállalati és a közfinanszírozási szegmensben
No calling in or repurchase of capital instruments that are not required by law
Általános meghatározások
Austria will ensure that HGAA, during the implementation of the restructuring plan, does not call in, repurchase or otherwise terminate before maturity capital instruments within the meaning of point 3.1.1 above, unless HGAA is legally obliged to do so, even without releasing reserves, or with the prior agreement of the Commission services.
Főszabály szerint a 4.1.1–4.1.6. pont szerinti, az új üzleti tevékenységre vonatkozó korlátozások értelmében vett új üzleti tevékenységeket a HGAA fennálló kockázat-bejelentési szabályai szerint határozzák meg, és azok ezért kiterjednek a következők valamelyikére:
With the prior agreement of the Commission services, this excludes the calling, repurchasing and other ways of early termination of capital instruments, if:
kockázatos [2] kockázatos hitel-/lízingügyletek egy teljesen új ügyféllel (vagy ügyfélcsoporttal) – vagyis új ügyféllel kapcsolatos üzleti tevékenység (NCB), vagy
they do not result in a permanent reduction in HGAA’s regulatory capital ratios, and
a hitel-/lízingkitettség növekedése a meglevő ügyfelekkel (termékalapon) – vagyis kitettség növelő üzleti tevékenység (ExIB), vagy
payments by HGAA to creditors in connection with the early termination (e.g. repurchase price, indemnity) do not exceed the market value of the instruments at the time of termination, if necessary plus:
a hitel-/lízingkitettség megújítása (meghosszabbítása) a meglevő ügyfelekkel (termékalapon) […] tartamon túlmenően – vagyis kitettség meghosszabbító üzleti tevékenység (ExPB) [3].
a premium of not more than 10 % of the market value, and/or
Kiegészítő kritériumok
a payment no more than the discounted cash value of the interest due on the instrument until its original maturity date.
Az ExIB összefüggésében az új üzleti tevékenységeket az egyedi ügyletek szintjén kell vizsgálni.
With the prior agreement of the Commission, the specific determination of the market value within the meaning of the above will correspond to:
Ha tehát egy ügyfél növelni kívánja készpénz-kitettségét, és ugyanilyen összeggel csökkenteni kívánja garanciakitettségét, a megnövelt készpénz-kitettség továbbra is új üzleti tevékenységnek számít.
in the case of publicly traded instruments: the average price of the instrument or comparable instruments in the month before publication of the offer to repurchase the instruments in question;
A pénzügyi lízinget hitelfinanszírozásnak kell tekinteni.
in the case of other instruments: the value established in another, suitable way and verified by an independent third party using valuations of the instrument or comparable instruments.
Az új üzleti tevékenységeknek (NCB és ExIB) tehát teljes mértékben meg kell felelniük az új üzleti tevékenységekre vonatkozó, a fenti 4.1.1–4.1.6. pont szerinti követelményeknek.
Behavioural commitments/restrictions on new business
Az operatív lízinget a 4.1.1–4.1.6. pont értelmében vett új üzleti tevékenységnek kell tekinteni, figyelemmel az alábbi megfontolásokra:
Replacement of the commitments dated 30 November 2013 (Annex to the Commission’s approval decision dated 5 December 2012, C(2012) 9255 final)
Az új üzleti tevékenységekre vonatkozó korlátozások tekintetében tiszteletben kell tartani a minimálisan […] minősítés, és a maximális tartam követelményét.
The commitments provided to the Commission by Austria in the commitments letter dated 30 November 2012, which are set out in the Annex to the Commission’s approval decision dated 5 December 2012, C(2012) 9255 final, are replaced by the following commitments.
A teljes fedezettséget addig kell vélelmezni, ameddig a maradványértéket teljes mértékben fedezi a könyv szerinti érték, feltéve, hogy a maradványérték kellően konzervatív alapon áll: ez a helyzet, amennyiben a maradványérték megfelel a könyvelést végző jogalany pénzügyi nyilvántartásaiban szereplő érintett tétel nagyon valószínű értékesítési értékének (az értékesítési költségek levonása után).
HGAA will limit new business in the public finance segment to […] and corporate credit engagements to […] or less, with a 1-year probability of default of […] or less for both public and corporate finance.
A le nem kötött hiteleket tartalmazó hitelkötelezettségeknek meg kell felelniük a fenti 4.1.1–4.1.6. pont szerinti új hitelkövetelményeknek.
In addition, all engagements above […] in the corporate segment must be […] % collateralised in compliance with HGAA’s internal credit policy parameters.
A csoporton belüli ügyleteket (például helyi bankok refinanszírozása, lízing és egyéb érdekeltségek), továbbá a HGAA likviditáskezelési előírásaiból származó ügyleteket a pénzügyi intézmények szegmensében kell elszámolni.
Exceptions to the above restrictions are permissible if the local regulator requires certain financial instruments to be held.
Korlátozások
Furthermore, Treasury Bills issued by the Republic of Serbia and the Federation of Bosnia and Herzegovina with a maximum tenor of […] will be exempt from the above restrictions, if the acquisition of these securities […].
Az alábbi kockázatos ügyletek nem tartoznak a 4.1.1–4.1.6. pont szerinti, az új üzleti tevékenységre vonatkozó korlátozások hatálya alá.
HGAA will disburse new retail mortgages only with a loan-to-value (LTV) ratio of […] % or lower.
A HGAA likviditási nyilvántartásával összefüggésben a pénzügyi intézményekkel folytatott ügyletek, például
New retail mortgages with a maximum LTV ratio of […] % is permissible if the debt-to-income ratio of the respective client – defined as total monthly obligations with HGAA and other financial institutions (established through local credit bureaus) divided by monthly net income – is less than or equal to […] %.
FX spot ügyletek (például napon belüli rendezési korlátok);
In addition, any new mortgage granted must be eligible for inclusion in the cover pools under the local legislation on mortgage bonds/securitisation where such legislation exists.
Legfeljebb […] tartamú FX határidős és swap ügyletek, feltéve, hogy van olyan nettósítási és biztosítéki megállapodás (ISDA és CSA), amely legfeljebb […] EUR (lényeges biztosítatlan kitettségi) határértéket állapít meg;
The internal funding cost matrix for every new engagement (within the meaning of section 4.2) must be commensurate with the funding situation of the branch/subsidiary for the entire term structure.
Olyan pénzpiaci kölcsönök, letétek és (fordított) repó ügyletek, amelyek közül egyik tartama sem haladja meg a […], a partnerenként maximális összeg összesen legfeljebb […] EUR és a bármely időpontban biztosított teljes összeg legfeljebb […] EUR.
At the very minimum, this should be:
Legfeljebb […] tartamú pénzügyi derivatívok (kamat swap) ügyletek, feltéve, hogy van olyan nettósítási és biztosítéki megállapodás (ISDA és CSA), amely legfeljebb […] EUR (lényeges biztosítatlan kitettségi) határértéket állapít meg;
EURIBOR 3 m + […] % for engagements up to […] years,
A HGAA-nak biztosítania kell, hogy a pénzügyi intézményekkel kapcsolatos egyedi partnerkorlátozásokat jóváhagyta a csoportközponti kockázatkezelési részleg, legfeljebb […] tartamra.
EURIBOR 3 m + […] % for engagements from […] years ([…]),
A fenti kvantitatív értékeléshez felhasznált feltevéseknek kellően konzervatívnak kell lenniük.
EURIBOR 3 m + […] % for engagements above […] years ([…]), to be increased for countries with a particularly weak credit stance […].
Azok az ügyletek,
In addition to the group-wide maturity restrictions in public finance and corporate finance (see point 4.1.1), no engagements exceeding […] years may be undertaken in those countries.
amelyeket teljes mértékben készpénzben fedeznek, a hitelszerződés teljes tartama alatt teljes mértékben végrehajthatók biztosítéki célokból, nem esnek a fennálló hiteleket terhelő zálogjog alá, feltéve, hogy az ügyfél minősítése nem rosszabb, mint […], VAGY
The funding add-ons may be lowered in cases where assets fulfil the legal and asset criteria for securitisation and are intended to be used directly for securitisation (e.g. mortgages, financial leases, SME loans, and public finance) based on usable collateral as verified by the Monitoring Trustee (between […] and […] bps depending on the amount of collateralisation, […] bps for over-collateralisation).
amelyeket teljes mértékben egy pénzügyi intézménytől származó garancia (bankgarancia) fedez, feltéve, hogy a garanciát nyújtó minősítése nem rosszabb, mint […].
After properly calculating the funding cost (in accordance with point 4.1.3) and risk cost (the total expected loss on the uncovered amount, after applying an additional haircut of […] % on the collateral), an annual return on equity of a least […] % for any new credit engagement must be ensured (fees may be taken into account in the calculation).
Az FX árfolyamok, a derivatívok piaci értéke és a kötvények árképzése fluktuációi folytán előállt kitettség-növekedés.
The Commission may, by service letter, lift the requirement for an additional haircut of […] % for the purpose of calculating the risk costs once the Monitoring Trustee provides a reasoned opinion that the bank’s existing collateral valuation system as a whole is appropriate and already includes appropriate haircuts.
A fennálló FX hitelek átváltása EUR-hitelekre, amennyiben az ügyfél elszámoló devizája EUR, kuna vagy konvertibilis márka, akkor a teljes kitettséget az aktuális FX árfolyamon váltják át, a HGAA fedezeti feltételei pedig ugyanolyanok vagy jobbak.
The return on equity within the meaning of the above paragraph must in principle be calculated on the basis of the regulatory capital requirements allocated to the specific loans.
Az olyan üzleti tevékenység, amelynek vonatkozásában 2013. január 1-jét megelőzően a felelős helyi kockázati és értékesítési egység kölcsönös egyetértése alapján ajánlatot (elvi megállapodást) küldtek a HGAA ügyfeleinek, akik elfogadták azt, feltéve, hogy a HGAA jogilag köteles a fizetésre, és ez megfelelően dokumentálható.
However, the methodology currently applied by HGAA for calculating the capital requirements for a specific loan is based on an economic approach, in line with risk-cost calculation.
A fejlesztési bankoktól és nemzetek feletti pénzügyi intézményektől (például EIB, EBRD, HBOR, SID, stb.) származó források felhasználásával végzett üzleti tevékenységek, valamint állami szervek/alsóbb államszervezeti szintű szervek által nyújtott támogatott hitelprogramok, feltéve, hogy a fedezet tekintetében tiszteletben tartják a […] határértéket és a legfeljebb […] tartamot.
The European Commission may, by service letter, allow HGAA to continue to use the economic approach for the calculation of capital requirements for specific loans upon verification by the monitoring trustee that (i) the methodology is sound, and (ii) provided that HGAA has established that an equivalent return on regulatory capital requirement of […] % would hold both at target portfolio and effective portfolio level.
Az ilyen támogatott hitelprogramoknak hitelkockázat-mérséklő jellemzőkkel kell bírniuk […], amelyeket a HGAA részvételét megelőzően az ellenőrző megbízottnak jóvá kell hagynia.
[…] may be provided to clients only if the client […].
Az egyéb HGAA egységek részére a bírósági árverések vagy értékesítések során a fedezetek és eszközök visszavétele érdekében biztosított belső finanszírozások (vagyis refinanszírozási keretek).
The exceptions to this are:
A lízingek átminősítése, például operatív lízingből pénzügyi lízinggé, ha az operatív lízing pénzügyi kockázata teljes mértékben átváltható a partnert terhelő kockázattá (másként fogalmazva, a lízingbe adott eszköz tulajdonjogához kapcsolódó valamennyi kockázatot és ellenszolgáltatást átruházták a lízingbeadóról a lízingbevevőre).
[…] are restricted to a nominal volume of EUR […] annual new business; every […] granted in […] must have a credit rating of at least […] or better (in accordance with HGAA’s internal credit rating master scale).
A fennálló szerződések és kötelezettségvállalások teljesítése (például építés alatt álló ingatlanok, a teljesítésre váró lízingek aktiválása), feltéve, hogy a szerződés vagy a helyi jogszabály nem teszi lehetővé a kötelezettségvállalás részleges vagy teljes megszüntetését, például a megállapodás valamelyik kikötése alapján.
HGAA will ensure an annual re-rating and complete financial documentary follow-up of each client with an exposure of more than EUR […] equivalent, to be verified by risk management at group head office.
Új üzleti tevékenységek a lakossági szegmensben
The Republic of Austria commits to ensuring that the loan-to-deposit (LtD) ratio of the operational entities will be geared towards a successful sale, either by steering the credit process or by other measures to reduce the LtD ratio (artificially or effectively).
A 4.2.2.1. ponttal összhangban, és a megfelelő és prudens kockázat-bejelentés elvének megfelelően az új üzleti tevékenység a lakossági szegmens tekintetében a következőket jelenti:
The Republic of Austria is aware that LtD ratios in excess of 100 % can act as an impediment to the successful sale of an entity.
i.
HGAA will replace or re-train credit officers and relationship managers where flaws in the credit process have been discovered or where credits have been disbursed at sub-standard profitability levels.
Az olyan kockázatos hitel- vagy lízingügylet (kölcsön vagy hitel), amely lakossági hitel- vagy lízingterméknek tekintendő, és amelyet újonnan nyújtanak egy jelenlegi vagy új ügyfélnek (vagy ügyfélcsoportnak); VAGY
HGAA shall not acquire any shareholdings in companies or parts of companies (hereinafter: ‘shareholdings’), save as otherwise provided below.
A már egy lakossági ügyfélhez helyezett korlátozás-alapú lakossági termékek, mint folyószámlahitelek, hitelkártyák és lakossági kkv-hitelek (forgótőke), az újonnan biztosított (magasabb) korlátozás és a korábbi (alacsonyabb) korlátozás közötti különbség, VAGY
With the prior agreement of the Commission, HGAA may acquire shareholdings where special circumstances require it to do so in order to maintain or secure financial stability or effective competition.
A már egy lakossági ügyfélhez helyezett amortizálódó lakossági termékek, mint a részletekben fizetett hitelek minden formája, az újonnan/először biztosított (magasabb) hitelösszeg és a korábbi (alacsonyabb) hitelösszeg közötti különbség.
HAA may acquire shareholdings without the prior agreement of the Commission where: (i) the respective acquisition price is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision, and (ii) the sum of all the acquisition prices paid by HGAA over the whole restructuring period (i.e. until the sale of the SEE network is complete, see IV) is less than […] % of HGAA’s balance-sheet total at the time of the Commission decision.
További meghatározások és megfontolások
Excluded from the prohibition on acquisitions are shareholdings managed or acquired in the course of HGAA’s normal business operations in connection with non-performing loans or similar banking operations.
i.
HGAA shall not use the aid for promotion purposes.
Amíg a HGAA járulékos kitettség-növekedésről számolhat be, ahogy az a 4.2.3. pont ii. és iii. alpontjában kiemelésre került, a meglevő ügyfelek kitettségének növelése (termék alapon) új üzleti tevékenységnek minősül.
The implementation of the above measures will be monitored on a quarterly basis by an external Monitoring Trustee (see section C below) who reports to the Commission.
Az egyértelműség kedvéért: a törlesztés gyakoriságának csökkenése (például haviról negyedévesre) új üzleti tevékenységnek minősül.
Scope of the commitments (‘Restrictions on new business’) pursuant to 4.1.1-4.1.6
A kitettség ügyleti díjak, tőkésített kamatok/díjak, stb. által eredményezett, különösen a 4.2.3.2. pontban felsorolt ügyletekkel (például deviza váltások, szerkezetátalakítások, konszolidációk, stb.) kapcsolatos marginális/jelentéktelen növekedései ([…] EUR összegig) semmiképpen sem tekintendők új üzleti tevékenységeknek.
The restrictions set out in 4.1.1-4.1.6 shall apply only to new business as defined below:
A kitettséget növelő lakossági üzleti tevékenységgel összefüggésben az új üzleti tevékenység fennállását vagy egyéb vetületeit az egyedi ügyletek szintjén kell vizsgálni, vagyis az egy (az ügyfélhez kihelyezett) terméket érintő kitettség-növekedés nem számítható be a kitettség egy másik terméket érintő csökkenése ellenében.
Definition of the Corporate, Public Finance and Retail segments
Az ügyfélhitelek ügyfélbetétekkel szembeni beszámítása sem megengedhető.
The Corporate segment is defined as:
v.
Gross exposure of at least EUR […], except in Croatia, with a threshold of EUR […].
Korlátozások/kizárások
HGAA is to provide the Monitoring Trustee with evidence that the current exposure threshold distinguishing the retail segment from the corporate segment in Croatia indeed lies at EUR […] at present and that changing the threshold would entail excessive costs.
Az alábbi kockázatos ügyletek tekintetében különleges bánásmódot kell alkalmazni:
Public Finance segment:
A lakossági hitelek kapcsán 2013. január 1. előtt az ügyfelek részére tett ajánlatokra nem vonatkoznak az új üzleti tevékenységekre vonatkozó korlátozások, feltéve, hogy azokat az ügyfél a releváns ország jogszabályai által meghatározott elfogadási határidőn belül elfogadta.
The Public Finance segment is defined as:
A 2013. január 1. utáni ajánlatoknak meg kell felelniük a 4.1. pontban foglalt kötelezettségeknek.
‘sovereigns’, i.e. entities that are able to exercise sovereign powers by issuing generally binding laws or other binding regulations (States, ministries, state/government authorities, social security institutions, etc.);
A fejlesztési bankoktól és nemzetek feletti pénzügyi intézményektől (például EIB, EBRD, HBOR, SID, stb.) származó források felhasználásával nyújtott lakossági hitelekre, valamint állami szervek/alsóbb államszervezeti szintű hitelező vagy biztosító szervezetek, illetve állami alapok által nyújtott támogatott hitelprogramokra nem vonatkoznak az új üzleti tevékenységekre vonatkozó korlátozások.
exposure explicitly guaranteed by sovereigns;
A lakossági hitel- és lízingszerződések szerkezetátalakítása – feltéve, hogy azokat természetes személyeknek (magánügyfeleknek) nyújtották, legfeljebb […] EUR összegig – nem minősül új üzleti tevékenységnek, ha a kitettség nem nő.
‘sub-sovereigns’, i.e. regional and local authorities (federal states, provinces, counties, towns, municipalities) and the political entities of the Republic of Bosnia and Herzegovina, namely the Republic of Serbia and the Federation of Bosnia and Herzegovina; and
Az alábbi elveket kell tiszteletben tartani:
public-sector entities (PSEs [1], provided that they enjoy a direct sovereign/sub-sovereign guarantee.
A szerkezetátalakításnak mindig nettó jelenérték semlegesnek kell lennie;
Any entity or agency that is not a sovereign/sub-sovereign as defined above and does not have a sovereign/sub-sovereign guarantee must be treated as a corporate (institutional) client in accordance with the rules on the Corporate (institutional) segment.
Szerkezetátalakítás során az ügyféllel szembeni kitettség NEM növelhető;
Retail segment:
A szerkezetátalakítási folyamat során, illetve a szerkezetátalakítás tárgyát képező kötelezettség alapján új pénz nem folyósítható a fogyasztónak;
The Retail segment is defined as:
A lakossági ügyfelet érintő szerkezetátalakításra csak akkor kerülhet sor, ha az ügyfél bizonyítja a szerkezetátalakítás tárgyát képező kötelezettség visszafizetésére való képességét és készségét;
private individuals
A (harmadik fél által) beperelt, jogszabályi végrehajtási intézkedések alá vont vagy más módon kötelező jogszabályi eljárás alapján korlátozott ügyleti képességgel rendelkező ügyfelek vonatkozásában szerkezetátalakításra nem kerülhet sor.
all forms of SME, i.e. privately held companies, freelancers and agricultural entities, regardless of their legal form, which meet all the following size criteria in terms of turnover and exposure:
Ha az ügyfél nem természetes személy (magán ügyfél), hanem kkv (üzleti ügyfél), és ezáltal nem esik a fenti jogosultsági feltétel alá, a vállalati ügyfelek tekintetében alkalmazott, szerkezetátalakításra vonatkozó szabályok (a visszanyerés maximalizálása), illetve lejárati korlátozások alkalmazandók.
annual turnover of less than EUR […], and
A fennálló kitettség szegmensek közötti, a kitettség növekedésével nem járó mozgása nem tekinthető új üzleti tevékenységnek.
gross exposure of less than EUR […], except Croatia with a threshold of EUR […] (subject to the provision of evidence as stipulated in the second indent under 4.2.1.1 above).
Ez különösen a vállalati szegmens által végzett projektfinanszírozásra (például lakásépítés) vonatkozó kitettséget érinti, amelyet végső soron a lakossági ügyfelek fedeznek/fizetnek, például amikor hitelt vesznek fel a lakások megvásárlására.
New business within the Corporate and Public Finance segments
Ebben az esetben a kitettség ténylegesen átkerült a vállalati szegmensből a lakossági szegmensbe.
General definitions
Ugyanakkor a következő korlátozásokat kell alkalmazni:
In principle ‘new business’ within the meaning of the restrictions on new business under points 4.1.1 to 4.1.6 is defined according to HGAA’s existing risk reporting standards and therefore encompasses either:
A megengedhető maximális hitelfedezet […] %, és
risk-relevant [2] credit/leasing transactions with a completely new client (or with a group of connected clients — GoB) - i.e. ‘new client business’ (NCB); or
Az új üzleti tevékenység maximális éves mértéke legfeljebb az új lakossági jelzálog-hitelezési üzleti tevékenység éves mennyiségének […] %-a az egyes országokban.
increases in credit/leasing exposure with existing clients (on a product basis) - i.e. ‘exposure-increasing business’ (ExIB); and
A teljes kitettségnek a kamatok, díjak vagy a tartozások más formájú tőkésítése folytán (főként a nem teljesítő hitelekkel vagy szerkezetátalakításokkal összefüggésben) bekövetkezett növekedése nem tekinthető új üzleti tevékenységnek.
credit/leasing exposure renewals (prolongations) with existing clients (on a product basis) going beyond a tenor of […] – i.e. ‘exposure-prolonging business’ - (ExPB) [3].
Ha azonban az új konszolidált hitelt lakossági hitel formájában nyújtják, és az a kitettség (lényegesen) magasabb, mint a konszolidált hitelek összesített kitettsége, a kitettségek különbözete új üzleti tevékenységnek tekintendő, a 4.2.3. pont ii. és iii. alpontjának megfelelően.
Additional criteria
Amíg azonban a jelentéstételi kapacitások ki nem épülnek, a 4.2.3.1. pont i. alpontja alkalmazandó.
Within the context of ExIB, new business must be considered at the level of individual transactions.
A lakossági hitelek hitel-kiegészítései nem tekintendők új üzleti tevékenységnek, ha a kiegészítés lehetőségét kifejezetten biztosították az eredeti hitelszerződésben, azokat a HGAA nem tudja törölni, és annak csak az volt a feltétele, hogy az ügyfél megfeleljen bizonyos hitellel kapcsolatos megállapodásoknak, anélkül azonban, hogy az ügyfélnek az előírt hitelértékelésen kellene átesnie.
So if a client intends to increase its cash exposure and in turn reduce its guarantee exposure by the same amount, the increased cash exposure still counts as new business.
A deviza váltások, vagyis amikor a lakossági ügyfél a külföldi devizában denominált hitelről (vagy külföldi devizában indexált hitelről) helyi fizetőeszközben denominált hitelre vált, a kitettség lényeges növekedése nélkül (legfeljebb […] EUR összegig), nem minősül új üzleti tevékenységnek.