natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The bids of both banks were based on the understanding that the HFSF would cover both the funding gap and the capital needs related to the transferred assets.
Ugyanakkor a Probank eszközeinek megszerzése további tőkeszükségletet eredményezhetett volna a vevő számára, és így egyetlen bank se lett volna hajlandó megvásárolni a kiválasztott eszközöket és forrásokat.
On 10 May 2013, the Bank submitted its final offer.
Ezért 2013. július 25-i végleges kötelező ajánlatában a Bank kérte a Probanktól átruházott eszközök megszerzéséből eredő tőkeszükséglet HFSF általi fedezését.
The Bank of Greece decided to transfer the assets and liabilities of FB Bank to the Bank, whose offer was considered to be the preferred one.
Az említett tőkeszükséglet fedezésére vonatkozóan kért kötelezettségvállalást a HFSF a kapott ajánlatok értékelésekor figyelembe vette.
Customer loans (other than those permanently in arrears) and most cash balances, as well as intangible assets and goodwill, property rights, contracts related to the lease or purchase of property, interbank liabilities and customer deposits were transferred to the Bank.
E tőkeszükséglet összegét [180–280] millió EUR-ra becsülték [56].
According to the initial assessment of the Bank of Greece at the time of the resolution [50], the value of the liabilities transferred from FB Bank to the Bank was estimated at EUR 1402 million while the value of the transferred assets was estimated at EUR 878 million, the difference being the funding gap of EUR 524 million.
2013. július 24-én egy másik nagy görög bank beadott egy ajánlattervezetet, és 2013. július 25-én a Bank benyújtotta ajánlatát.
The funding gap was covered pursuant to Article 63D(13) of law 3601/2007 by the HFSF, which on 28 June 2013 disbursed the two-thirds of the estimated funding gap, meaning EUR 349,6 million.
Mindkét bank ajánlata azon a feltételen alapult, hogy a HFSF fedezi mind a finanszírozási rést, mind az átruházott eszközök által létrehozott tőkeszükségletet.
After the finalisation of the calculation of the funding gap by the Bank of Greece on 7 November 2013 [51] at EUR 457 million, on 13 November 2013 [52] the HFSF paid to the Bank the balance of EUR 107,4 million.
A Görög Nemzeti Bank úgy döntött, hogy a Probank eszközeit és forrásait átruházza a Bankra, amelynek ajánlatát előnyösebbnek tartották.
Acquisition of selected assets and liabilities of Probank
Az ügyfeleknek nyújtott hitelek (kivéve a tartósan hátralékos hiteleket), a készpénzegyenlegek nagyobbik része, valamint immateriális javak és a jó hírnév, vagyoni jogok, az ingatlanbérléssel vagy -vásárlással kapcsolatos szerződések, bankközi kötelezettségek és az ügyfelek betétei kerültek át a Bankhoz.
Probank had a network of 112 branches across Greece and employed 1087 people [53] at 31 March 2013.
A Görög Nemzeti Bank szanáláskori kezdeti értékelése szerint [57] a Probanktól a Bankra átruházott kötelezettségek értékét 3198,9 millió EUR-ra becsülték, míg az átadott eszközök becsült értéke 2961,4 millió EUR-t tett ki.
The balance sheet of Probank was around EUR 3,2 billion at 30 June 2013 [54].
A különbség a 237,6 millió EUR-s finanszírozási rés.
Probank had a market share of 1,1 % in loans and a market share of 1,7 % in deposits at 31 March 2013.
A 3601/2007. sz. törvény 63D(13) cikke értelmében a finanszírozási rést a HFSF fedezte, amely 2013. augusztus 9-én készpénzben folyósította a becsült finanszírozási rés kétharmadát, azaz 158,4 millió EUR-t.
Probank participated in the PSI programme, exchanging GGBs with a face value of EUR 415 million.
A finanszírozási rés, amelynek számítását a Görög Nemzeti Bank 2013. december 30-án véglegesítette, 562,7 millió EUR-t tett ki [58].
As illustrated in Table 2, its total PSI-related charge amounted to around EUR 295 million before tax.
2013. december 31-én a HFSF készpénzben kifizette a Banknak a 404,4 millió EUR-s egyenleget [59].
As illustrated in Table 3, the capital needs of Probank were estimated at EUR 282 million in the stress test of 2012.
TÁMOGATÁSI INTÉZKEDÉSEK
Acquisition of Probank
A görög banktámogatási program alapján a Banknak nyújtott támogatási intézkedések (L1 és A. intézkedés)
On 26 October 2012, the Bank of Greece requested Probank to increase its capital by EUR 282 million.
A Bank több formában szerzett támogatást a görög banktámogatási program feltőkésítési intézkedése, garanciaintézkedése és államkötvény-kölcsönzési intézkedése alapján.
As Probank failed to increase its capital, in July 2013 the Bank of Greece decided to proceed with the withdrawal of its license and put it into liquidation [55].
A garanciaintézkedés és az államkötvény-kölcsönzési intézkedések szerint adott állami likviditási támogatás (L1 intézkedés)
More precisely, the own funds of Probank were negative and were estimated at around EUR – 16 million based on data at 31 March 2013 on a consolidated basis.
A Bank javára szolgált és szolgál a garanciaintézkedés és az államkötvény-kölcsönzési intézkedések szerinti támogatás.
Therefore, Probank did not meet its minimum capital requirements and its own funds were lower than the minimum share capital for any bank, as set at Article 5(4)(a) of law 3601/2007.
E határozatban e támogatás megnevezése „L1 intézkedés”.
The Bank of Greece considered that resolution measures were crucial to maintain depositors' confidence in the Greek banking system and thus to preserve financial stability.
2013. november 30-án [60] a Banknak nyújtott garanciák összege mintegy 14,8 milliárd EUR volt.
The Bank of Greece estimated that on 31 March 2013 the total amount of customer deposits in Probank amounted to approximately EUR 3123 million, of which only EUR 1998 million were guaranteed by the HDIGF.
Ezen a napon a Banknak államkötvények formájában nyújtott kölcsönök állománya 847 millió EUR-t tett ki.
Therefore, if Probank had been put into liquidation without the application of resolution measures, around EUR 1125 million of deposits would not have been covered.
2011. április 15-től kezdődően a Bank 787 millió EUR összegben kapott kölcsönöket államkötvényekben, valamint állami garanciákat12,9 milliárd EUR összegben.
For those financial stability considerations, the Bank of Greece proceeded with the auction of selected assets and liabilities of Probank, including deposits.
A Bank szerkezetátalakítási tervében, amelyet a görög hatóságok 2014. június 25-én nyújtottak be a Bizottságnak, a görög hatóságok jelezték szándékukat, hogy továbbra is adnak garanciákat és kölcsönöznek államkötvényeket a Banknak a görög banktámogatási program szerint a szerkezetátalakítási időszak folyamán.
However, the acquisition of Probank's assets could have created further capital needs for the acquirer and hence no bank would accept to acquire the selected assets and liabilities.
A feltőkésítési intézkedés szerint nyújtott állami feltőkésítés (A. intézkedés)
Therefore, in its final binding bid dated 25 July 2013, the Bank requested that the capital needs created by the acquisition of the assets transferred from Probank be covered by the HFSF.
2009 májusában és 2011 decemberében a Bank a feltőkésítési intézkedés alapján Görögországtól 350 millió EUR, illetve 1000 millió EUR összegű tőkeinjekciókat, azaz összesen 1350 millió EUR-t (A. intézkedés) kapott, amely körülbelül a Bank akkori kockázattal súlyozott eszközei („RWA”) 2 %-ával volt egyenlő.
The requested commitment to cover those capital needs was taken into account by the HFSF when assessing the bids received.
A feltőkésítés Görögország által jegyzett, 10 %-os szelvénykamatlábú, ötéves lejáratú elsőbbségi részvények formájában történt.
The amount of those capital needs was estimated at EUR [180 to 280] million [56].
2010-ben az elsőbbségi részvények futamidejét meghosszabbították, ellentételezésüket pedig megnövelték.
On 24 July 2013 another large Greek bank submitted a draft offer and on 25 July 2013 the Bank submitted its offer.
A kezdeti ötéves időszak végétől, ha az elsőbbségi részvényeket nem vásárolják vissza, és a részvényesek közgyűlése nem hoz döntést e részvények visszaváltásáról, a görög pénzügyminiszter kumulatív alapon évi 2 %-kal növeli a szelvénykamatlábat (vagyis 12 %-os kamatláb a hatodik évre, 14 %-os a hetedik évre stb.).
The bids of both banks were based on the understanding that the HFSF would cover both the funding gap and the capital needs created by the transferred assets.
Államilag garantált ELA (L2 intézkedés)
The Bank of Greece decided to transfer the assets and liabilities of Probank to the Bank, whose offer was considered to be the preferred one.
Az ELA egy kivételes intézkedés, amely lehetővé teszi egy ideiglenes likviditási problémákkal küzdő, de hitelképes pénzügyi intézmény számára, hogy finanszírozáshoz jusson az eurorendszertől anélkül, hogy e művelet az egységes monetáris politika része lenne.
Customer loans (other than the loans permanently in arrears) and most cash balances, as well as intangible assets and goodwill, property rights, contracts related to the lease or purchase of property, interbank liabilities and customer deposits were transferred to the Bank.
Az ilyen pénzügyi intézmény által az ELA-ra fizetett kamatláb […] bázisponttal magasabb annál a kamatnál, amelyet a szokásos EKB refinanszírozásért fizet.
According to the initial assessment of the Bank of Greece at the time of the resolution [57], the value of the liabilities transferred from Probank to the Bank was estimated at EUR 3198,9 million while the value of the transferred assets was estimated at EUR 2961,4 million, the difference being the funding gap of EUR 237,6 million.
Az ELA programért a Görög Nemzeti Bank felel, ami azt jelenti, hogy az ELA nyújtásának minden költségét és az ebből eredő kockázatokat a Görög Nemzeti Bank viseli [61].
The funding gap was covered pursuant to Article 63D(13) of law 3601/2007 by the HFSF, which on 9 August 2013, disbursed in cash two-thirds of the estimated funding gap, meaning EUR 158,4 million.
Görögország a Görög Nemzeti Banknak egy olyan állami garanciát nyújtott, amely a Görög Nemzeti Bank által adott ELA teljes összegére vonatkozik.
The funding gap, the calculation of which was finalised by the Bank of Greece on 30 December 2013, amounted to EUR 562,7 [58].
A 2362/1995. sz. törvény 65(1) cikkét módosító 3943/2011. sz. törvény 50(7) cikkének elfogadása lehetővé tette, hogy a pénzügyminiszter garanciákat adjon az állam nevében a Görög Nemzeti Banknak a Görög Nemzeti Bank hitelintézetekkel szembeni követeléseinek védelme érdekében.
On 31 December 2013, the HFSF paid the Bank the balance of EUR 404,4 million in cash [59].
Az ELA-t igénybe vevő bankoknak […] bázispontnak megfelelő garanciadíjat kell fizetniük az állam részére.
AID MEASURES
2012. január 31-én a Bank 8,6 milliárd EUR államilag garantált ELA kedvezményezettje volt [62], míg 2012. december 31-én a Bank 30,9 milliárd EUR államilag garantált ELA-t vett igénybe [63].
Aid measures granted to the Bank under the Greek Banks Support Scheme (measures L1 and A)
A Banknak a HFSF-en keresztül nyújtott támogatási intézkedések (B1, B2 és B3 intézkedés)
The Bank obtained several forms of aid under the recapitalisation measure, the guarantee measure and the government bond loan measure of the Greek Banks Support Scheme.
2012 óta a Bank több, a HFSF által biztosított tőketámogatási intézkedés kedvezményezettje volt.
State liquidity support granted under the guarantee measure and the government bond loan measures (measure L1)
A 7. táblázat e támogatási intézkedéseket tekinti át.
The Bank has benefited and continues to benefit from aid under the guarantee measure and the government bond loan measures.
táblázat
As of 30 November 2013 [60], the guarantees granted to the Bank amounted to around EUR 14,8 billion.
áthidaló feltőkésítés – 2012. május (millió EUR)
At that date, the outstanding loans of government bonds to the Bank amounted to EUR 847 million.
áthidaló feltőkésítés – 2012. dec. (millió EUR)
As of 15 April 2011, the Bank had received loans of government bonds amounting to EUR 787 million and State guarantees amounting to EUR 12,9 billion.
2013. tavaszi feltőkésítés – 2013. május (millió EUR)
In the restructuring plan for the Bank submitted by the Greek authorities to the Commission on 25 June 2014, the Greek authorities signalled their intention to continue granting guarantees and lending government bonds to the Bank under the Greek Banks Support Scheme during the restructuring period.
Intézkedés
State recapitalisation granted under the recapitalisation measure (measure A)
Összeg
In May 2009 and December 2011, the Bank received from Greece under the recapitalisation measure capital injections of EUR 350 million and EUR 1000 million respectively, totalling EUR 1350 million (measure A), equivalent to around 2 % of the risk weighted assets (‘RWA’) of the Bank at that time.
(millió EUR)
The recapitalisation took the form of preference shares subscribed by Greece which had a coupon of 10 % and a maturity of five years.
Az első áthidaló feltőkésítés (B1 intézkedés)
In 2010 the duration of the preference shares was extended while their remuneration was increased.
Az NBG-re irányuló eljárás megindításáról szóló határozat (14)–(33) preambulumbekezdései részletesen leírják a 2012. májusi [64] első áthidaló feltőkésítést (B1 intézkedés).
From the end of the initial five-year period, if the preference shares are not redeemed and no decision has been taken by the general meeting of shareholders as to the redemption of those shares, the Greek Minister of Finance will increase the coupon by 2 % a year on a cumulative basis (that is to say, a coupon of 12 % for year six, 14 % for year seven, etc.…).
Ezen intézkedés hátterét és fő jellemzőit e szakasz rendszerezi.
State-guaranteed ELA (measure L2)
2012. április 20-án a HFSF egy levélben közölte a Bankkal, hogy vállalja a Bank tervezett részvénytőke-emelésében való részvételt legfeljebb 6,9 milliárd EUR összegig.
ELA is an exceptional measure enabling a solvent financial institution, facing temporary liquidity problems, to receive Eurosystem funding without such an operation being part of the single monetary policy.
A B1 intézkedés alapján 2012. május 28-án a HFSF 7,4 milliárd EUR értékben adott át a Banknak EFSF kötvényeket, a HFSF-et létrehozó 3864/2010. sz. törvényben (a „HFSF törvény”) meghatározott áthidaló feltőkésítési rendelkezéseknek megfelelően.
The interest rate paid by such a financial institution for ELA is […] basis points (‘bps’) higher than the interest it pays for regular ECB refinancing.
Az NBG eljárás megindításáról szóló határozat 50. preambulumbekezdésében a Bizottság már megállapította, hogy „A 2012. május 28-án lezárult áthidaló feltőkésítés a kötelezettségvállalási nyilatkozatban vállalt kötelezettségnek a végrehajtása, és így ugyanannak a támogatásnak a folytatása”.
The Bank of Greece is responsible for the ELA programme, which means that any cost of, and the risks arising from, the provision of ELA are incurred by the Bank of Greece [61].
Mind a kötelezettségvállalási nyilatkozatban, mind az első áthidaló feltőkésítésben szereplő összegeket a Görög Nemzeti Bank úgy számította ki, hogy biztosítsa a Bank 8 %-os teljestőke-megfelelési mutatójának elérését 2011. december 31-én, amely az áthidaló feltőkésítés visszamenőleges könyvelésének dátuma a Bank nyilvántartásában.
Greece granted the Bank of Greece a State guarantee which applies to the total amount of ELA granted by the Bank of Greece.
Az első áthidaló feltőkésítés dátuma és az első áthidaló feltőkésítés rendes részvényekké és más átváltható pénzügyi eszközökké történő átváltásának dátuma közötti időszakra a Bank és a HFSF közötti előzetes részvényjegyzési megállapodás előírta, hogy a Bank a HFSF-nek az EFSF kötvények névértéke után évi 1 % díjat köteles fizetni, és arra az időszakra vonatkozóan az EFSF kötvények minden kamatszelvény-fizetése és felhalmozott kamata a HFSF által a Banknak juttatott kiegészítő tőke-hozzájárulásnak számít [65].
The adoption of Article 50(7) of law 3943/2011, which amended Article 65(1) of law 2362/1995, allowed the Minister of Finance to grant guarantees on behalf of the State to the Bank of Greece in order to safeguard the Bank of Greece's claims against the credit institutions.
A második áthidaló feltőkésítés (B2 intézkedés)
The banks benefiting from ELA have to pay a guarantee fee to the State amounting to […] bps.
2012 őszén a Bank további veszteségeket könyvelt el.
At 31 January 2012 the Bank had benefited from EUR 8,6 billion of State-guaranteed ELA [62], while at 31 December 2012 the Bank had benefited from EUR 30,9 billion of State-guaranteed ELA [63].
Ezért a tőkéje ismét azon minimális tőkekövetelmény alá esett, amely ahhoz szükséges, hogy továbbra is jogosult maradjon az EKB általi refinanszírozásra.
Aid measures granted to the Bank through the HFSF (measures B1, B2 and B3)
Következésképpen egy második áthidaló feltőkésítés vált szükségessé.
Since 2012, the Bank has benefited from several capital support measures granted by the HFSF.
2012. december 21-én a HFSF végrehajtott egy második, 2326 millió EUR-s áthidaló feltőkésítést (B2 intézkedés), amelyet megint EFSF kötvényeknek a Bank részére történő átadásával fizettek.
Table 7 provides an overview of those aid measures.
A két áthidaló feltőkésítés (B1 és B2 intézkedés) együttesen azt jelentette, hogy a 2012-es stresszteszt által azonosított tőkeszükségletet (9,76 milliárd EUR [66]) a HFSF 2012. december 21-én már folyósította.
Table 7
A HFSF részvétele a 2013. tavaszi feltőkésítésben (B3 intézkedés)
Aid measures granted to the Bank through the HFSF
2013. május 22-én a Bank igazgatótanácsa bejelentette 2274,1 millió, 0,30 EUR névértékű új részvény kibocsátását részvényenként 4,29 EUR áron [67].
1st bridge recapitalisatio — May 2012 (EUR million)
2013. június 21-én [68] a Bank bejelentette a teljes részvénynövekedés összesen 9756 millió EUR-s teljes kifizetését, beleértve a részvénykibocsátási felárat.
2nd bridge recapitalisation — Dec 2012 (EUR million)
A teljes magánrészvétel a Bank tőkeemelésében 1079 millió EUR-t tett ki [69].
Spring 2013 recapitalisation — May 2013 (EUR million)
Így a HFSF részvétele a Bank tőkeemelésében 8677 millió EUR-t tett ki (B3 intézkedés).
Measure
Az összeg megegyezik a B1 és a B2 intézkedés összegével a magánrészvétel összegének levonása után.
Amount
A Bank tőkeemelése révén az első és a második áthidaló feltőkésítést (B1 és B2 intézkedés) részben állandó feltőkésítéssé alakították.
The first bridge recapitalisation (measure B1)
Egy részvényösszevonás és a Bank részvénytőkéje csökkentésének eredményeként, amelyekről a részvényesek 2012. április 29-i rendkívüli közgyűlése [70] döntött, az új részvények árát részvényenként 4,29 EUR-ban rögzítették.
Recitals 14 to 33 of the NBG Opening Decision give a detailed description of the first bridge recapitalisation of May [64] 2012 (measure B1).
A 2013. tavaszi feltőkésítést követően a HFSF 84,39 %-os részesedéssel azonnal a Bank többségi részvényesévé vált [71].
The background and main features of that measure are set out in this section.
A HFSF 245779,6 millió részvényutalványt adott ki, és a magánbefektetőknek minden egyes jegyzett részvényért egy utalványt adott ellenszolgáltatás nélkül [72].
On 20 April 2012, the HFSF provided a letter to the Bank committing to participate in a planned share capital increase of the Bank for an amount of up to EUR 6,9 billion.
Minden egyes utalvány a HFSF 8,23. részvénye meghatározott időközönként és bázisáron történő megvásárlásának jogát testesíti meg.
Under measure B1, the HFSF transferred EUR 7,4 billion of EFSF bonds to the Bank on 28 May 2012, in line with the provisions for bridge recapitalisations laid down in the law 3864/2010 establishing the HFSF (the ‘HFSF law’).
A 2014-ben módosított HFSF törvény rendelkezése szerint csak az utalványok bázisára igazítható ki jogosultsági kibocsátás esetén.
The Commission has already established in recital 50 of the NBG Opening Decision that ‘The bridge recapitalisation finalised on 28 May 2012 is the implementation of the obligation undertaken in the commitment letter and thus a continuation of the same aid’.
Ráadásul a kiigazításnak ex post kell megtörténnie, és csak a HFSF elővásárlási jogainak eladásából realizált bevétel összegéig.
Both the amounts provided in the commitment letter and in the first bridge recapitalisation were calculated by the Bank of Greece to ensure the Bank reached a total capital ratio of 8 % at 31 December 2011, the date of retroactive booking of the bridge recapitalisation in the Bank's records.
Elővételi jogot nem biztosító tőkeemelés esetén nincs korrekció.
As can be seen from Table 3, measure B1 did not cover entirely the capital needs identified by the stress test of 2012.
Támogatási intézkedések a megszerzett vállalkozások számára
The Bank was supposed to raise the capital through a future capital increase and the bridge recapitalisation was only intended to preserve the Bank's eligibility for ECB financing until that capital increase had taken place.
Állami támogatás a három hitelszövetkezet számára
For the period between the date of the first bridge recapitalisation and the date of the conversion of the first bridge recapitalisation into ordinary shares and other convertible financial instruments, the pre-subscription agreement between the Bank and the HFSF stipulated that the Bank had to pay to the HFSF a 1 % annual fee on the nominal value of the EFSF notes and that any coupon payments and accrued interest to the EFSF notes for that period would count as an additional capital contribution by the HFSF to the Bank [65].
Amint a 2.2.1. szakaszban már említésre került, a Lesvos-Limnos Bank 56,6 millió EUR-s, az Achaia Bank 212,9 millió EUR-s és a Lamia Bank 56,3 millió EUR-s finanszírozási rését a HFSF fedezte.
The second bridge recapitalisation (measure B2)
Így a finanszírozási rések teljes összege 325,8 millió EUR volt.
The Bank booked further losses in the autumn of 2012.
Támogatási intézkedések az FB Bank számára
Its capital therefore fell again below the minimum capital requirements for it to remain eligible for ECB refinancing.
2009 óta az FB Bank több támogatási intézkedés kedvezményezettje volt.
A second bridge recapitalisation became necessary as a result.
A 8. táblázat e támogatási intézkedéseket tekinti át.
On 21 December 2012, the HFSF implemented a second bridge recapitalisation of EUR 2326 million (measure B2), which was again paid by transferring EFSF bonds to the Bank.
táblázat
The total of the two bridge recapitalisations (measures B1 and B2) meant that the total capital needs identified by the stress test of 2012 (EUR 9,76 billion [66]) were already disbursed by the HFSF at 21 December 2012.
Az FB Banknak nyújtott támogatási intézkedések áttekintése
HFSF's participation in the Spring 2013 recapitalisation (measure B3)
A támogatás kedvezményezettje
On 22 May 2013 the Board of Directors of the Bank announced the issue of 2274,1 million new shares with a nominal value of EUR 0,30 at a price of EUR 4,29 per share [67].
Megnevezés
On 21 June 2013 [68] the Bank announced the full payment of the total increase in shares for a total amount of EUR 9756 million, including premium amounts.
A támogatást nyújtó szervezet
The participation of the HFSF in the share capital increase of the Bank therefore amounted to EUR 8677 million (measure B3).
Állami támogatás összege (millió EUR)
That amount is equal to the sum of measures B1 and B2, after deduction of the amount of private participation.
Az FB Bank tevékenységei
By means of the Bank's share capital increase, the first and second bridge recapitalisations (measures B1 and B2) were partially converted into a permanent recapitalisation.
A görög banktámogatási program alapján adott elsőbbségi részvények
The price of new shares was set at 50 % of the volume-weighted average stock price over the 50 trading days preceding the determination of the offer price.
Állam
As a result of a reverse stock split and of a reduction of the Bank's share capital, both decided by the extraordinary general meeting of shareholders on 29 April 2012 [70], the price of new shares was set at EUR 4,29 per share.
2009. július
Immediately after the Spring 2013 recapitalisation, the HFSF became the majority shareholder of the Bank with a stake of 84,39 % [71].
Görög államkötvények kölcsönadása a görög banktámogatási program alapján