natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Tier 2 bond buy back + EUR 1,5 billion capital contribution
A bank működési struktúrája a következő három fókuszponton alapul: a Domestic Core Bank, az AIB UK (a Nagy-Britanniában és Észak-Írországban működő üzletágakat magában foglaló egyesült királysági üzletág), valamint a 2012-ben létrehozott Financial Solutions Group.
Jul 11
A bank életképessége helyreállításának fő mozgatórugói a következők:
Tier 1 and Tier 2 bond buy back + EUR 2,1 billion capital contribution
a bank jobb finanszírozási profillal rendelkező, elsősorban Írországra összpontosító kisebb bankká alakítása;
Jun 10–Feb 11
jobb nyereségesség a nettó kamatrés javítása, a költségcsökkentési intézkedések és a jóval kevesebb értékvesztési ráfordítások révén;
Branch closures (68 in Ireland, 22 EBS outlet closures, 22 AIB UK branches),
Az alapeset
Early retirement and voluntary severance programme: a reduction of +/– 2877 FTE [34] at 31 December 2013, with further exits planned,
Makrogazdasági feltételezések és a legfontosabb pénzügyi előrejelzések
Complete replacement of Board and senior management positions (as compared to the pre-September 2008 profile),
Az alapesetben feltételezhető, hogy Írországban a bruttó hazai termék (GDP) 2014-ben 2,2 %-kal emelkedik, 2015-ben 2,8 %-ra, 2016-ban 3,2 %-ra, 2017-ben pedig 3,2 %-ra gyorsul a növekedése.
Refocus of business on Ireland, offering corporate and retail banking services.
Az Egyesült Királyságban a GDP 2014-ben várhatóan 1,9 %-kal, 2015-ben 2,1 %-kal, 2016-ban 2,5 %-kal, 2017-ben pedig 2,5 %-kal emelkedik.
THE RESTRUCTURING PLAN FOR THE BANK (AIB AND EBS MERGED)
A foglalkoztatás várhatóan a szerkezetátalakítási időszak egészében emelkedik, várható növekedési mértéke 2014-ben 0,8 %, 2015-ben 1,5 %, 2016-ban 2 %, 2017-ben 2 %.
On 28 September 2012, the Irish authorities submitted a restructuring plan for the Bank covering the period 2012 to 2015.
A lakáságazat és az építőipari ágazat az igencsak pangó tevékenységi szintről várhatóan újra felélénkül.
The Irish authorities amended and supplemented that plan repeatedly, and the restructuring period was eventually fixed to comprise the years 2014 to 2017.
A lakóingatlanok ára az előrejelzések szerint 2014-ben 3 %-kal, 2015-ben 3 %-kal, 2016-ban 2,5 %-kal, 2017-ben 2,5 %-kal emelkedik.
The Irish authorities submitted a base scenario, an alternative base scenario based on more prudent assumptions, and an adverse scenario with the aim of demonstrating the Bank's ability to achieve long-term viability.
A bank szerkezetátalakítási terve az alapforgatókönyv szerint az alábbi pénzügyi előrejelzéseket eredményezi:
By the end of the restructuring period, the Bank plans to return to being a solid, profitable and well-funded institution with sound capital ratios and a more traditional business model.
táblázat
The plan sets out a business strategy that positions the Bank as a smaller full-service bank, primarily focused on Ireland, as compared to the internationally diversified financial services group that it used to be in pre-crisis times.
A bank pénzügyi eredményei és pénzügyi előrejelzései az alapforgatókönyv szerint
The Bank's operating structure is based on three points of focus — the Domestic Core Bank, AIB UK (the UK business comprising business in Great Britain and Northern Ireland), and the Financial Solutions Group, created in 2012.
Forrás: a bank szerkezetátalakítási terve, 2014. január 10-i kiegészítő beadványa, valamint az AIB 2013. évi éves jelentése
The main drivers of the Bank's return to viability are:
Kulcsfontosságú pénzügyi mutatók
the re-orientation of the Bank into a smaller bank with an improved funding profile, primarily focused on Ireland;
Tényleges
improved levels of profitability through NIM enhancement, cost reduction measures and significantly reduced impairment charges;
Tervezet
a strong capital buffer.
Kockázattal súlyozott eszközök (RWA)
The Base Case
Elsődleges alapvető tőkemegfelelési (CT1 vagy CET1) mutató (%)
Macroeconomic assumptions and key financial projections
Tőkepuffer (millió EUR) szemben a 8 %-os CT1/CET 1 mutatóval
In the base case, it is assumed that Gross Domestic Product (‘GDP’) in Ireland will grow by 2,2 % in 2014 and accelerate in 2015, 2016 and 2017 to 2,8 %, 3,2 % and 3,2 % respectively.
Kockázattal súlyozott eszközök (millió EUR)
GDP in the United Kingdom is expected to grow by 1,9 % in 2014, 2,1 % in 2015, 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
Nyereségesség
Employment is expected to improve throughout the restructuring period, with an expected growth rate of 0,8 % in 2014, 1,5 % in 2015, 2 % in 2016 and 2 % in 2017.
Nettó kamatrés – az ELG-költségeket nem számítva (%)
Housing and construction are expected to rebound from very depressed activity levels.
Költség/bevétel arány
House prices are forecasted to increase by 3 % in 2014, by 3 % in 2015, by 2,5 % in 2016 and 2,5 % in 2017.
Adózás utáni nyereség (millió EUR)
The restructuring plan of the Bank results in the following financial projections under the base case scenario:
Tőkearányos jövedelmezőség (ROE) [35]
Table 4
Finanszírozás
The Bank's financial results and financial projections under the base scenario
Hitel/betét arány
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 10 January 2014, AIB 2013 annual report.
Az EKB-ra hagyatkozás (az összes kötelezettség %-os arányában) [36])
Key financial indicators
Egyéb
Actual
Ügyfeleknek nyújtott hitelek és előlegek bruttó értéke (millió EUR)
Plan
Eszközök összesen (millió EUR)
Capital and Risk Weighted Assets (‘RWAs’)
(Teljes munkaidős egyenérték (létszám)
Core Tier 1 (‘CT1’) ratio or Common Equity Tier 1 (‘CET1’) ratio (%)
A bank életképessége helyreállításának fő mozgatórugói
Capital buffer (EUR m) vs. 8 % CT1/CET1
i. belföldre összpontosító, jobb finanszírozási profillal rendelkező kisebb bank
RWAs (EUR m)
A bank a nem kulcsfontosságú eszközállományának nagymértékű leépítésével [37] lényegesen kisebb intézménnyé kíván válni, mint a pénzügyi válság előtti időszakban volt.
Profitability
A bank már jelentős tőkeáttétel-csökkentést hajtott végre több üzletágának elidegenítésével, eszközállomány-leépítéssel és a magas kockázatot jelentő ingatlanokhoz kapcsolódó eszközök NAMA-ra történő átruházásával (21,3 milliárd EUR), ami lehetővé tette, hogy jelentősen csökkentse mérlegfőösszegét.
NIM — excluding ELG (%)
Az AIB csoport teljes eszközállománya a 2011. végi 136,7 milliárd EUR-ról 2013. december 31-re 117,7 milliárd EUR-ra (14 %-kal) csökkent [38].
Cost income ratio
Ez a bank által végrehajtott jelentős tőkeáttétel-csökkentési/méretcsökkentési program, valamint a (2011 óta) gyarapodó ügyfélbetét-állomány hozzájárult a bank finanszírozási profiljának javításához.
Profit after tax (EUR m)
Az összes pénzeszközforrásból (azaz az összes kötelezettségből [39]) az ügyfélbetétek aránya a 2011. végi 49,7 %-ról 2013 végére 61,2 %-ra emelkedett, míg a hitel/betét arány a 2011. végi 138 %-ról 2013. december 31-re 100 %-ra csökkent.
Return on equity (‘ROE’) [35]
A szerkezetátalakítási időszakban a bank tovább kívánja növelni az ügyfélbetéteknek az összes pénzeszközforrásához (azaz az összes kötelezettségéhez) viszonyított arányát, míg az EKB általi finanszírozás aránya a szerkezetátalakítási időszakban várhatóan jelentősen – a 2012. évi 20 %-ról 2017-re [10 % alá] (azaz 15–25 milliárd EUR-val) – csökk en a prognosztizált alacsonyabb hitelmennyiség [40], a NAMA-kötvények [41] visszaváltása, valamint a bankok növekvő betétállománya miatt.
Funding
2013 októberében 500 millió EUR értékben hitelkártya-követelést értékpapírosított, amely az ír bankok ilyen jellegű kibocsátásai közül a legelső volt.
LDR
2013 novemberében sikerült 500 millió EUR-t kihelyeznie háromévnyi, teljesen fedezet nélküli adósságból.
ECB reliance (% of total liabilities [36])
Ami a prognosztizált likviditási mutatókat illeti, az uniós szinten jelenleg is egyeztetési szakaszban lévő likviditásfedezeti ráta (LCR) [42] összetételére vonatkozóan rendelkezésre álló információkra tekintettel a bank a szerkezetátalakítási időszakra a minimumkövetelményeket jóval meghaladó LCR-t prognosztizál (lásd: 5. táblázat).
Others
táblázat
Gross loans and advances to customers (EUR m)
A bank likviditási mutatói
Total Assets (EUR m)
Forrás: a bank szerkezetátalakítási terve.
FTE (number)
Likviditási mutatók
Main drivers of the Bank's return to viability
Az 575/2013/EU rendeletben szereplő minimális LCR
Through important non-core asset deleveraging [37], the Bank aims to become a materially smaller institution when compared to the period preceding the financial crisis.
Jobb nyereségességi szint
The Bank has already completed important deleveraging through the disposal of several of its businesses, asset deleveraging and the transfer of ‘high-risk property’ related assets to NAMA (EUR 21,3 billion), which has enabled it to reduce significantly the size of its balance sheet.
Ezen túlmenően a bank alacsony hozamú eszközeinek (azaz az indexált kamatozású jelzáloghiteleknek és a NAMA-kötvényeknek) a teljes eszközállományhoz viszonyított aránya az előrejelzések szerint a szerkezetátalakítási időszakban – a NAMA-kötvények visszaváltása, valamint az indexált kamatozású jelzáloghitelekből álló, új hitelnyújtási terv tárgyát nem képező portfólió amortizációja miatt – a 2014. évi [20–30 %-ról] 2017-re [10–20 %-ra] csökken.
This important deleveraging/downsizing programme undertaken by the Bank, combined with a growing customer deposit base (as from 2011), has contributed to improve the funding profile of the Bank.
A bank eszközei és forrásai átlagos hozamának prognosztizált alakulása
The proportion of customer deposits over the total source of funds (i.e. total liabilities [39]) improved from 49,7 % at the end of 2011 to 61,2 % at the end of 2013, while the LDR decreased from 138 % at the end of 2011 to 100 % at 31 December 2013.
Forrás: a bank szerkezetátalakítási terve, valamint 2014. március 20-i kiegészítő beadványa.
During the restructuring period, the Bank projects to further increase the proportion of customer deposits over the total source of its funds (i.e. total liabilities), while the proportion of ECB funding is expected to decrease significantly over the restructuring plan period, from 20 % in 2012 to [< 10 %] in 2017 (i.e. a decrease of EUR 15-25 billion), as a combination of projected lower loan volumes [40], NAMA bond [41] redemptions and increased deposits by banks.
Átlagos hozam
The Bank is progressively regaining access to the wholesale market.
Átlagos hozam – új hitelek
In January and September 2013, the Bank issued two Mortgage Bank bonds of EUR 500 million each.
Átlagos hozam – korábbi hitelek
In October 2013, the Bank issued a credit card securitisation for EUR 500 million, which was the first ever of its kind issued by an Irish bank.
Átlagos hozam – összes hitel
In November 2013, the Bank managed to place EUR 500 million of 3 year debt fully unsecured.
Átlagos hozam – betétek
This was the Bank's first unguaranteed debt transaction since 2009.
(folyószámlákat is beleértve)
As regards forecasted liquidity ratios, considering the information available at this stage on the composition of the Liquidity Coverage Ratio (‘LCR’) which is still at a consultative stage at European Union level [42], the Bank forecasts a LCR ratio during the restructuring period well above the minimum requirements (see Table 5).
2012-ben az összegük 0,4 milliárd EUR volt, és az előrejelzések szerint 2017-ben az értékük csak 8 millió EUR lesz.
Table 5
Végezetül, a céltartalékképzés utáni és a rendkívüli tételek előtti üzemi eredmény tekintetében a bank a hitelek értékvesztéséhez kapcsolódó ráfordítások drasztikus csökkentését tervezi: a 2012. évi 2,5 milliárd EUR-ról 2014-re [0–0,5] milliárd EUR-ra, 2017-re pedig [0–0,5] milliárd EUR-ra, mivel a terv gazdasági fellendülést feltételez Írországban.
The Bank's liquidity ratios
Az AIB arra számít, hogy a fellendülés lassulást eredményez az új, nemteljesítő hitelek területén.
Source: the Bank's restructuring plan.
A céltartalékokra vonatkozó terv ezenkívül eredményesebb hitelkezelési tevékenységeket vetít előre, ami a Financial Solutions Group létrehozásában, valamint a hátralékos jelzáloghitelekre vonatkozó stratégia (Mortgage Arrears Resolution Strategy [44]; MARS) kifejlesztésében tükröződik.
Liquidity ratios
E tevékenységek célja a hitelek behajtásának és a szerkezetátalakítás eredményességének javítása, ezáltal a törlesztett hitelek számának növelése.
Minimum LCR included in Regulation (EU) No 575/2013
Jelentős tőkepuffer fenntartása
Net Stable Funding Ratio
A bank a visszatartott nyereség növelésének és a kockázattal súlyozott eszközök csökkentésének köszönhetően várhatóan jelentős tőkepuffert tart fenn a szerkezetátalakítási időszakban.
an improved level of profitability
A bank a (65)–(68) preambulumbekezdésben ismertetett intézkedések révén a nyeresége növelését tervezi, amelyet teljes egészében vissza kíván tartani.
The Bank projects to return to profitability in 2014, with a forecast profit after taxation of EUR [0-750] million, which will reach EUR [250-1250] million in 2017.
A kockázattal súlyozott eszközök 2013 és 2016 között várhatóan mintegy [5–10] milliárd EUR-val csökkennek, alapvetően a következők miatt: a hitelállomány folyamatos leépítése (beleértve a leírásokat, az átstrukturált értékvesztett hiteleket és a hiteltörlesztést is), a halasztott adókövetelések új elbírálása [45], valamint a) a bank által az EBS hitelállományára alkalmazni tervezett belső minősítési rendszer és b) az AIB hitelállományára aktualizált belső minősítési modellek.
The return on equity (‘ROE’) is expected to be [0,5-10 %] in 2014 and [5-15 %] in 2017.
Ezen túlmenően a bank 1,6 milliárd EUR értékű feltételes tőkeinstrumentummal [48] rendelkezik, amelyek szükség esetén törzsrészvényekké alakíthatók.
This will be achieved in the following way.
A feltételes tőkeinstrumentumokat figyelembe véve 2014-ben a tőkepuffer [5–10] milliárd EUR lenne, 8 %-os minimális szabályozóitőke-követelmény mellett, és [5–10] milliárd EUR lenne 5,5 %-os tőkeküszöb mellett.
First, the restructuring plan sets out a number of actions to drive the recovery of the NIM, excluding ELG costs, from 1,22 % in 2012 to [1,5-2,25 %] in 2017.
Az elsődleges alapvető tőkére a (71) és a (72) preambulumbekezdésben megadott számadatok magukban foglalják a halasztott adókövetelések megfelelő levonásának fokozatos bevezetését [49].
Those actions comprise new lending of EUR [20-30] billion from 2014 to 2017 at higher interest rates, further improvement in the pricing of back-book [43] loans and a further reduction of the cost of deposit products until 2015 (see Table 6).
A bank fel nem használt negatív adóalapból származó, elismert halasztott adókövetelései 2013. december 31-én 3,9 milliárd EUR-t tettek ki.
Table 6
2014. február 11-én a bank az alapesetbeli forgatókönyvhöz képest körültekintőbb feltételezéseken alapuló alternatív alapforgatókönyvet (a továbbiakban: alternatív alapforgatókönyv) nyújtott be a Bizottságnak.
The Bank's forecasted evolution of average yields on assets and liabilities
A körültekintőbb feltételezések a kockázattal súlyozott eszközök alakulására, a mérlegértékelés eredményeire [50], az új hitelek mennyiségére, egy eltérő finanszírozási szerkezetre, magasabb finanszírozási költségre és céltartalékképzésre szánt jelentősebb ráfordításokra vonatkoztak (lásd a 7. táblázatban).
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 20 March 2014.
Ami a szóban forgó a lternatív alapforgatókönyvet alátámasztó feltételezéseket illeti, azok megegyeznek az (55) és (56) preambulumbekezdésben ismertetett alapforgatókönyvével.
Average yield
táblázat
Average yield — New lending
Alternatív alapforgatókönyv: legfontosabb változások az alapforgatókönyvben szereplő feltételezésekhez képest
Average yield — Back-book loans
Forrás: a bank szerkezetátalakítási terve, valamint 2014. február 11-i és március 27-i kiegészítő beadványa.
Average yield — Total loans
Változó
Average yield — Deposits
Alternatív forgatókönyv (változások az alapforgatókönyvhöz képest)
Second, the discontinuation of the ELG scheme as per 28 March 2013 will bring an improvement in the NIM after ELG costs since the guarantee fees paid to the State will be reduced.
Hitelek értékvesztésére elkülönített céltartalékok
They amounted to EUR 0,4 billion in 2012 and are forecasted to be only EUR 8 million in 2017.
Az alternatív alapforgatókönyv teljes egészében tartalmazza a mérlegértékelés eredményeit.
Third, with a view to reaching sustainable pre-provision operating profits, the Bank plans a further reduction of its operating costs from EUR 1,8 billion in 2012 to EUR [1,0-1,5] billion in 2015 and to EUR [1,0-1,5] billion in 2017.
A mérlegértékelés 1,1 milliárd EUR további céltartalék szükségességét állapította meg, amelyből csak […] milliárd EUR szerepelt az alapforgatókönyvben.
The two key initiatives underpinning this projected reduction are the Retirement and Voluntary Severance Scheme and the pay and benefits review announced in 2012.
Ez azt jelenti, hogy a céltartalékok összege az alternatív alapforgatókönyv szerint […] milliárd EUR-val magasabb, mint a 2013. évi alapforgatókönyvben, és egyenletesebb csökkenést mutat a válság előtti szint irányába.
In this respect, the Bank projects a reduction of its staff of respectively [20-40] % by 2015 and of [20-40] % by 2017 as compared to 2012 levels, leading to a total decrease of [2000 to 5000] staff.
Ez 2014-ben [500–1000] millió EUR, 2015-ben [500–1000] millió EUR, 2016-ban [0–500] millió EUR, 2017-ben pedig [0–500] millió EUR további céltartalék-képzési ráfordítást feltételezett az alapforgatókönyvhöz képest.
Finally, concerning the operating profit after provision and before exceptional items, the Bank plans a sharp reduction in loan impairment charges, from EUR 2,5 billion in 2012 to EUR [0-0,5] billion in 2014 and EUR [0-0,5] billion in 2017, as the plan assumes an economic recovery in Ireland.
Új hitelek
AIB expects this recovery to result in a slowdown in new defaulted loans.
Az alternatív alapforgatókönyv szerint a kereskedelmi, a vállalati és a kkv-célú portfólió esetében az új hitelek minden egyes prognosztizált év vonatkozásában az előrejelzett GDP-növekedésre korlátozódnak.
The provision plan also envisages more effective credit management activities, reflected in the establishment of the Financial Solution Group, and the Mortgage Arrears Resolution Strategy [44] (‘MARS’) rollout.
Ez azt feltételezi, hogy a szerkezetátalakítási időszakban az új termékek értéke [2–4] milliárd EUR-val kevesebb, mint az alapforgatókönyvben.
Those activities aim to improve the Bank's loans collection and restructuring effectiveness, thereby increasing the number of cured loans.
(Az új hitelekre vonatkozó feltételezések 2014-ben [0–3] milliárd EUR-val, 2015-ben [0–3] milliárd EUR-val, 2016-ban [0–3] milliárd EUR-val, 2017-ben pedig [0–3] milliárd EUR-val befolyásolják a kockázattal súlyozott eszközöket).
Maintaining a strong capital buffer
Finanszírozási szerkezet
The Bank expects to maintain a strong capital buffer during the restructuring period, through increased retained earnings and reduced Risk Weighted Assets (‘RWAs’).
Az alternatív alapforgatókönyv 2016-ig nagyobb arányban tartalmaz (2–3 %-kal több) hosszú távú finanszírozást, mint az alapforgatókönyv.
The Bank plans to increase its profits, which it plans to fully retain, through the actions described in recitals 65 to 68.
Pénzeszközök költsége
RWAs are expected to decrease by around EUR [5-10] billion from 2013 to 2016, basically as a result of the continued contraction of the loan book (including write-offs, restructured impaired loans and loan amortisation), new treatment of deferred tax assets (‘DTAs’) [45], and the Bank's planned deployment of (a) an Internal Ratings-Based (‘IRB’) approach to the EBS loan book and (b) updated IRB models for the AIB loan book.
Az alternatív alapforgatókönyv szerint a fix futamidejű lakossági betétszámlák, a kkv- és a vállalati betétek költségének alakulása szorosabban követi a tervezett EKB-alapkamatot, mint az alapforgatókönyvben.
Furthermore, the Irish authorities have provided information that the CBI will reduce the minimum regulatory capital requirement [46] from 10,5 % to […] % in the near term, which has the effect of increasing the Bank's capital buffer by EUR [0-5] billion in 2014, all other things remaining equal.
Az előrejelzések szerint a bank tőkepuffere – 8 %-os minimális szabályozóitőke-követelmény figyelembevétele mellett – 2014-ben hozzávetőleg [2–6] milliárd EUR, 2017-ben pedig [2–6] milliárd EUR lesz.
Considering a minimum regulatory capital requirement of 8 % Common Equity Tier 1 (‘CET1’) throughout the period, the capital buffer of the Bank is forecasted to be EUR [0-5] billion in 2014 and around EUR [5-10] billion in 2017.
táblázat
With a capital threshold of 5,5 % [47] the capital buffer would be EUR [5-10] billion in 2014.
A bank pénzügyi előrejelzései az alternatív alapforgatókönyv szerint
In addition, the Bank has Contingent Capital Instruments [48] (‘CoCos’) of EUR 1,6 billion that could be converted into ordinary shares, if needed.
Forrás: a bank szerkezetátalakítási terve, valamint 2014. február 11-i és március 27-i kiegészítő beadványa.
Taking into account the CoCos, the capital buffer in 2014 would be EUR [5-10] billion with a minimum regulatory capital requirement of 8 %, and EUR [5-10] billion with a 5,5 % capital threshold.
Tőke és kockázattal súlyozott eszközök
The figures provided for the CET1 in recitals 71 and 72 include the appropriate phased-in deduction of DTAs [49].
mutató vagy CET1 mutató (%)
The Bank's recognised DTAs, arising from unused tax losses, amount to EUR 3,9 billion at 31 December 2013.
Tőkepuffer (millió EUR) szemben a 8 %-os CT1/CET1 mutatóval, beszámítva a feltételes tőkeinstrumentumok átalakítását
The alternative base scenario
Nettó kamatrés – az ELG-költségeket nem számítva (%)
On 11 February 2014 the Bank submitted to the Commission an alternative base scenario (the ‘alternative base case’) based on more prudent assumptions as compared to the base case scenario.
[– 0–750 EUR]
The more prudent assumptions concerned the evolution of RWAs, the Balance Sheet Assessment (BSA) results [50], the volume of new lending, a different funding mix, higher cost of funds and higher provision charges as summarised in Table 7.
[Nem értelmezhető]
As to the macroeconomic assumptions underpinning this alternative base scenario, they are the same as those underpinning the base scenario described in recitals 55 and 56.
A kedvezőtlen eset
Table 7
A kedvezőtlen eset az alapforgatókönyvhöz és az alternatív alapforgatókönyvhöz képest is szigorúbb makrogazdasági feltételezéseken alapul.
Alternative Base Scenario: main changes in the assumptions as compared to the base scenario
Az alternatív alapforgatókönyv ennek ellenére a kedvezőtlen esetre vonatkozó forgatókönyvhöz képest alacsonyabb nyereségességet és kevesebb tőkepuffert eredményez, ugyanis a banknak az üzleti tevékenysége alakulására vonatkozó pénzügyi előrejelzéseit alátámasztó feltételezések szigorúbbak az alternatív alapforgatókönyvben, mint a kedvezőtlen esetre vonatkozó forgatókönyvben.
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 11 February and 27 March 2014.
A költség/bevétel arány az előrejelzések szerint a 2014. évi [60–70] %-ról 2017-re [45–55] %-ra javul.
Variable
VISSZAFIZETÉSI ÜTEMEZÉS
RWAs
A banknak továbbra is lehetősége van arra, hogy az NPRFC elsőbbségi részvényeit részben vagy teljes egészében névértéken váltsa át 2014. május 13-ig, és ezt követően azokat a jegyzési ár 125 %-án válthatja át az állam magánszektorból való kivonulása (vagy részleges kivonulása) előtt vagy keretében.
Includes the results of the BSA and ignores, for prudency reasons, the impact of the planned deploy ment of both new and updated IRB models, still needed to be approved by the CBI [51].
A bank elvileg bármikor elidegenítheti az állam feltételes tőkeinstrumentumait.
As a result of those two changes, RWAs have increased by EUR [3-8] billion, EUR [3-8] billion, EUR [3-8] billion and EUR [3-8] billion, as compared to the base scenario for the years 2014, 2015, 2016 and 2017 respectively.
AZ ÍRORSZÁG ÁLTAL JAVASOLT KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK