natgillin/translations-raw huggingface dataset:
With the exception of the dividends paid by DMA to the NEC, DMA, the NEC and the JV will not distribute any form of dividend on their shares up to 31 December 2015.
A DMA által az új hitelintézetnek fizetett osztalékok kivételével, a DMA a NEC és a közös vállalat 2015. december 31-ig semmilyen formájú osztalékot nem fizetnek részvényeikre.
DMA, the NEC and the JV will not pay coupons, unless contractually obliged to do so under a commitment entered into prior to 14 December 2012.
A DMA, az új hitelintézet és a közös vállalat kizárólag 2012. december 14. előtti kötelezettségvállalásból fakadó szerződéses kötelezettség esetén teljesít kamatszelvény-fizetést.
The sale agreement also included a price supplement mechanism in favour of Dexia SA in the event of resale at a profit within a period of five years (the ‘variable price component’).
Az elidegenítési megállapodás tartalmaz egy, a Dexia SA-t megillető árkiegészítési mechanizmust is arra az esetre, ha 5 éven belül esetlegesen nyereséget realizáló újraértékesítés történik (úgynevezett „változó rész”).
Under the variable price mechanism if, within a period of five years from the date of purchase of the shares of DBB/Belfius, those shares were resold to a third party (apart from the Belgian Federal State, Belgian regions or any public company or company controlled by the latter), Dexia would receive a proportion of any capital gains made by Belgium above an amount of 10,5 %.
A változó részre vonatkozó mechanizmus értelmében, ha a DBB/Belfius részvényeinek felvásárlásától számított 5 éven belül azokat (a belga szövetségi államon, a belga régiókon vagy állami társaságokon vagy az ez utóbbiak ellenőrzése alatt álló társaságokon kívüli) harmadik félnek továbbértékesítenék, a Belgium által realizált, 10,5 % feletti esetleges tőkenyereség egy része a Dexia SA-t illeti meg.
The proportion of the capital gains payable to Dexia SA would be 100 % if the sale took place in the first 18 months from the date of purchase.
A tőkenyereség Dexia SA-t megillető e része 100 %-ot tesz ki, ha az értékesítés a felvásárlás időpontjától számított 18 hónapon belül bekövetkezik.
This information was supplemented by a series of letters and meetings between 17 April 2012 and 23 November 2012, then by a final plan notified on 26 November 2012.
Ezeket az információkat 2012. április 17. és 2012. november 23. között számos levélváltással és találkozón, majd a 2012. november 26-án továbbított végleges tervvel egészítették ki.
This information in particular included:
Ezek az információk az alábbiakat tartalmazzák:
According to the Belgian authorities, the restructuring plan should reduce the total size of DBB/Belfius’ balance sheet at 31 December 2016 by 20 % in comparison with 31 December 2011.
A belga hatóságok szerint a szerkezetátalakítási tervnek köszönhetően a DBB/Belfius mérlegfőösszege a 2011. december 31-i állapothoz képest 2016. december 31-ig 20 %-kal csökken.
The balance sheet total of DBB/Belfius should be EUR 185 billion at the end of 2016 in comparison with EUR 233 billion at the end of 2011.
A DBB/Belfius mérlegfőösszege a tervek szerint a 2011. év végi 233 milliárd EUR-val szemben a 2016. év végén 185 milliárd EUR-t tesz ki.
The guaranteed bank securities issued by DCL which it holds will mature by 2015.
A DCL birtokában lévő, általa kibocsátott garantált banki értékpapírok 2015-ig lejárnak.
Sovereign and para-sovereign exposures will be reduced.
Az állami és részben állami szektornak való kitettség csökken.
As annual market growth is estimated at 3-4 %, DBB/Belfius’ market share should thus fall from [10-15] % at the end of 2011 to [10-15] % at the end of 2016.
Mivel a piac éves növekedése a becslések szerint 3–4 %, a DBB/Belfius piaci részesedése a 2011. év végi [10–15] %-ról 2016 végére várhatóan [10–15] %-ra csökken.
The loan to deposit ratio should thus automatically improve and be less than […] from 2013 as against […] in 2012 and […] in 2011.
A hitelek betétekhez viszonyított aránya (Loan to Deposit ratio) így automatikusan javul, és a 2012. évi […] és a 2011. évi […] szemben 2013-tól nem fogja elérni a(z) […].
The price offered to customers was therefore on average Euribor + [100-200] basis points in the first quarter of 2012 in comparison with Euribor + [50-150] basis points in the first quarter of 2011.
Az ügyfeleknek ajánlott átlagos kamatszint a 2011 első negyedévi Euribor + [50–150] bázisponttal szemben 2012 első negyedévében Euribor + [100–200] bázispont volt.
This new pricing is making it possible to release a gross margin of [0-50] basis points.
Ez az új árképzés [0–50] bázispontnak megfelelő bruttó árrés elérését teszi lehetővé.
Current deposits should increase by some [0-5] % per annum to reach EUR [15-25] billion at the end of 2016 in comparison with EUR [15-25] billion at the end of 2012.
A betétállomány a tervek szerint évi mintegy [0–5] %-kal emelkedik, és a 2012. év végi [15–25] milliárd EUR-val szemben 2016 végére eléri a [15–25] milliárd EUR-t.
The margin released on deposits should decline to [20-60] basis points at the end of 2016 as against [30-70] basis points in 2012 and [50-100] basis points in 2011.
A betéteken elért árrés a 2012. évi [30–70] bázisponttal és a 2011. évi [50–100] bázisponttal szemben 2016-ban várhatóan [20–60] bázispontra csökken.
The market share of DBB/Belfius should remain stable between 2011 and 2016.
2011 és 2016 között a DBB/Belfius piaci részesedése a tervek szerint összességében változatlan marad.
Apart from the 2012/13 year during which DBB/Belfius is envisaging margins […] (like the other products offered to its RCB customers), the margin on term deposits should level off at around [25-80] basis points in 2015/16, a level slightly higher than the level from 2008 to 2011.
A 2012/2013. év kivételével, amikorra a DBB/Belfius (az RBC ügyfélköre számára kínált egyéb termékekhez hasonlóan) […] árrést tervez, a lekötött betéteken elért árrés 2015/2016-ban várhatóan [25–80] bázisponton stabilizálódik, amely a 2008 és 2011 közötti évekhez viszonyítva kissé magasabb szintet képvisel.
DBB/Belfius is planning an annual real estate loan production of EUR [0-5] billion with an initial margin […] of [0-25] basis points in 2012 and then [5-30] basis points in 2013, a level comparable to the level in 2010/11.
A DBB/Belfius tervei szerint az ingatlanhitelek éves szintje eléri a(z) [0–5] milliárd EUR-t, amelyek esetében az árrés 2012-ben várhatóan először […] [0–25] bázispontot, majd 2013-ban [5–30] bázispontot ér el, amely hasonló a 2010/2011. évi szinthez.
From 2014, the margin should be [10-35] basis points.
ől az árrés a tervek szerint eléri a [10–35] bázispontot.
Margins on other products (consumer loans, business loans, etc.) are set to be much lower than in 2010/11.
A többi terméken (fogyasztási hitelek, üzleti hitelek stb.) elérhető árrések a 2010/2011-ben elért árréseknél várhatóan jóval alacsonyabbak lesznek.
Margins on consumer loans should for instance be [150-300] basis points, whereas they were between [300-450] basis points and [450-600] basis points in 2010/11.
A fogyasztási hiteleken elért árrés például várhatóan [150–300] bázispontot ér el, míg 2010/2011-ben [300–450] bázispont és [450–600] bázispont között volt.
DBB/Belfius is planning to close 41 branches, with a target of 777 branches at the end of 2013 in comparison with 818 in 2011.
A DBB/Belfius a tervek szerint 41 fiókot zár be, így a 2011. évi 818 fiókkal szemben 2013 végén 777 fiókkal rendelkezik.
Altogether 500 branches will be converted into ‘open branches’ by the end of 2013 in order to reduce costs while refocusing on commercial relationship management and high added value services.
A költségcsökkentés, ugyanakkor a magas hozzáadott értéket képviselő kereskedelmi kapcsolatok és szolgáltatások kezelésére történő összpontosítás érdekében 2013-ig 500 fiókot nyitott fiókká (open branches) alakítanak.
[25-50] % of the portfolio assets would reach maturity by 2016.
g a portfólió eszközeinek [25–50] %-a lejár.
On that date, [75-100] % of the bonds held would have an ‘investment grade’ or better rating.
2016-ban a bank birtokában lévő kötvények [75–100] %-ának hitelminősítése „befektetésre ajánlott” vagy afeletti minősítésű.
DBB/Belfius undertakes to limit its new production of public banking loans to a maximum of EUR [2,5-5] billion for 2013 and EUR [2,5-5] billion for 2014.
A DBB/Belfius kötelezettséget vállal arra, hogy az állami szektornak nyújtott új hiteltermékeit 2013-ban [2,5–5] milliárd EUR-ra, és 2014-ben [2,5–5] milliárd EUR-ra korlátozza.
If market growth exceeds the normal annual growth rate of 4 % in the market for public banking loans in Belgium in 2013, this amount may be reviewed subject to prior agreement of the Commission.
Ha az állami szektornak nyújtott hitelek belgiumi piacának növekedése 2013-ban meghaladja a szokásos évi 4 %-os mértéket, ez az összeg a Bizottság előzetes jóváhagyásával felülvizsgálható.
DBB/Belfius undertakes to limit its new production in gross earned premiums for life insurance products to a maximum of EUR [0-2,5] billion for 2013 and to a maximum of EUR [0-3] billion for 2014.
A DBB/Belfius kötelezettséget vállal arra, hogy az új életbiztosítási termékeivel kapcsolatos bruttó biztosítási díj 2013-ban legfeljebb [0–2,5] milliárd EUR-t, és 2014-ben legfeljebb [0–3] milliárd EUR-t tesz ki.
If market growth exceeds the normal annual growth rate of 4 % in the market for life insurance products in Belgium and Luxembourg in 2013, this amount may be reviewed subject to prior agreement of the Commission.
Ha az életbiztosítási termékek belgiumi és luxemburgi piacának növekedése 2013-ban meghaladja a szokásos évi 4 %-os növekedési arányt, ez az összeg a Bizottság előzetes jóváhagyásával felülvizsgálható.
Following a letter dated 14 May 2012 from the Commission’s services to the Belgian and French authorities, Belgium and France notified a copy of the agreement of 2 February 2012 to the Commission’s services on 16 May 2012.
A bizottsági szolgálatok belga hatóságokhoz intézett, 2012. május 14-i levelére válaszolva Belgium és Franciaország 2012. május 16-án a bizottsági szolgálatok rendelkezésére bocsátotta a 2012. február 2-i megállapodás egy példányát.
According to this agreement:
E megállapodás szerint:
On the failure to comply with the commitments and conditions in the conditional authorisation decision, the Dexia Group and the Member States concerned contend that the Commission infringed the principle that the trustee must be independent, and that it was mistaken in its assessment of the implementation of the February 2010 restructuring plan.
A Dexia csoport és az érintett tagállamok a feltételes engedélyezési határozatban foglalt kötelezettségvállalások és feltételek betartásának elmulasztásával kapcsolatosan azt állítják, hogy a Bizottság megsértette a szakértő függetlenségének elvét, és hogy hibásan értékelte a 2010. februári szerkezetátakítási terv végrehajtását.
They also claim that ‘even if the small number of failings alleged by the independent trustee in his third report were established, it cannot reasonably be argued that they […] the implementation of the February 2010 restructuring plan were the source of the very serious problems encountered by the Group in October 2011’, which were justified by the sovereign debt crisis [86].
Azt állítják továbbá, hogy „még ha a független szakértő harmadik jelentésében felhozott néhány nemteljesítés igaznak is bizonyul, ésszerűen nem állítható, hogy – a 2010. februári szerkezetátalakítási terv végrehajtása során – ezek lehettek a vállalatcsoport 2011. októberi komoly nehézségeinek forrásai”, amely nehézségeket az államadósság-válság magyarázza [86].
The deleveraging target for the end of 2010 was, admittedly, met by 30 June the following year, but the fact remains that the commitment was not fulfilled for 2010.
Igaz, hogy a mérlegfőösszeg 2010 végéig történő csökkentésére irányuló célkitűzést a következő év június 30-ig elérték, de az nem von le abból, hogy a 2010. évre vonatkozó kötelezettségvállalást nem tartották be.
Furthermore, the Commission points out that the annual deleveraging commitment was calculated when the conditional authorisation decision was adopted, on the basis of a Dexia Group that included DBB/Belfius.
A Bizottság hangsúlyozza továbbá, hogy a mérlegfőösszeg éves csökkentésére vonatkozó kötelezettséget a feltételes engedélyezési határozat elfogadásakor a DBB/Belfius társaságot is magában foglaló Dexia csoportra számították ki.
In the case of deposits, the special fund guarantees a second tranche of EUR 50000-100000 on top of the first tranche of EUR 50000 already guaranteed by the deposit and financial instrument protection fund.
A betétek esetében a különleges alap egy második, az 50000 és 100000 EUR közötti összegre is garanciát vállal, amely kiegészíti a betétek és a pénzügyi instrumentumok védelmére szolgáló alap által már garantált első 50000 EUR összeget.
In the case of ‘branch 21’ life insurance products, the special fund guarantees these products for the sum of EUR 100000 [95];
A 21. üzletág életbiztosítási termékei esetében a különleges alap ezekre a termékekre 100000 EUR összegig nyújt garanciát [95];
The Commission also notes that a market investor would not have made such an acquisition in such a short space of time and without the appropriate due diligence.
A Bizottság azt is megjegyzi, hogy piaci befektető megfelelő vizsgálatok nélkül nem bonyolította volna le ezt a felvásárlást ilyen rövid időn belül.
The formal investigation confirmed these doubts.
A hivatalos vizsgálat megerősítette ezeket a kétségeket.
In order to stabilise the Group’s financial position, the negative own funds situation of Dexia SA on 30 September 2012 and DCL on 31 December 2012 has to be addressed.
A csoport pénzügyi helyzetének stabilizálásához ugyanis figyelembe kell venni, hogy a Dexia SA 2012. szeptember 30-án és a DCL 2012. december 31-én negatív saját tőkével rendelkezett.
No private owner who knew anything about market economics would carry out such a recapitalisation in a group in difficulties while at the same time undertaking to place it in resolution.
Egyetlen körültekintő piacgazdasági magántulajdonos sem hajtott volna végre feltőkésítést egy nehézségekkel küzdő vállalatcsoportban oly módon, hogy ugyanakkor kötelezettséget vállal a szanálására.
In support of their argument, the Member States concerned merely state in their joint comments on the decision to extend the procedure and the decision to increase the guarantee ceiling that ‘the different legal persons making up this ‘lending structure’ have different shareholders and, in any case, are each pursuing their own business interest’ and that ‘the different sections of the ‘new mortgage lending structure’ [i.e. DMA, the NEC and the JV] will always have different interests’.
Érvük alátámasztására az érintett tagállamok az eljárás kiterjesztéséről szóló határozattal és a garancia emeléséről szóló határozattal kapcsolatos közös észrevételeikben mindössze azt jelentik ki, hogy „az e hitelező struktúrát alkotó különböző jogi személyeknek eltérőek a részvényesei, és mindegyikük saját társasági érdeket követ”, és hogy „az »új jelzáloghitelező struktúra« különböző felei” – azaz a következő jogalanyok: a DMA, az új hitelintézet és a közös vállalat – „tartósan más-más érdekekkel rendelkeznek”. Az eltérő érdekek alátámasztására felhozott egyetlen érvük az, hogy „[…] ezeket a jogalanyokat [a DMA-t, az új hitelintézetet és a közös vállalatot] több szolgáltatásnyújtás függőleges integrációját megteremtő szolgáltatásnyújtási kapcsolat köti össze egymással. Ezen értéklánc egyes szintjein a gazdasági szereplők arra törekednek, hogy saját érdekükben ebből maximális hasznot húzzanak.
The only argument advanced for the existence of these different interests is that ‘… these entities [DMA, the NEC and the JV] are connected to each other by service links which vertically integrate a number of services. At each level of this value chain operators will seek to extract maximum profit in pursuit of their own interests. These entities will have to divide between them the margin resulting from local authority financing operations’ [132].
A szóban forgó jogalanyoknak ugyanis meg kell osztaniuk egymás között a területi önkormányzatok finanszírozására irányuló tevékenységből származó haszonkulcsot” [132].
The French authorities themselves point out in point 78 of their notification of the DMA sale operation that ‘the regulatory framework applicable to mortgage lending companies prohibits them from employing staff’.
Maguk a francia hatóságok a DMA elidegenítésére irányuló műveletre vonatkozó értesítésük 78. pontjában megállapítják, hogy „a jelzáloghitelező társaságokra alkalmazandó szabályozási keret tiltja, hogy munkavállalókat foglalkoztassanak”.
They also state in the same document that the day-to-day management of DMA’s assets will be carried out by NEC and will include in particular the administration and recovery of loans, the desensitisation of DMA’s ‘sensitive loans’, management of the securities portfolio, treasury management and management of long-term refinancing through mortgage bonds, risk management and cover through market operations, management of DMA’s balance sheet, tool maintenance and in-house scoring methods [136].
Ugyanebben a dokumentumban azt is közlik, hogy a DMA szokásos eszközkezelési feladatait az új hitelintézet látja el, és e feladatok különösen a hitelek kezelésére és behajtására, a DMA „érzékeny hitelei” érzékenységének megszüntetésére, az értékpapír-portfólió kezelésére, a pénzgazdálkodásra és a jelzálogkötvények hosszú távú refinanszírozásának irányítására, a kockázatok piaci műveletekkel történő kezelésére és fedezésére, továbbá a DMA mérlegének kezelésére, a belső minősítési eszközök és módszerek fenntartására terjednek ki. [136]
Point 18 of the same commitments, entitled ‘Capital level of the NEC and DMA’ states that the capital level which the shareholders undertake to maintain is what is needed to cover any losses that may take place in respect of DMA’s existing portfolio.
Ugyanezen kötelezettségvállalásoknak „Az új hitelintézet és a DMA tőkeszintje” című 15. pontja szerint az a tőkeszint, amelynek a fenntartására a részvényesek kötelezettséget vállalnak, a DMA meglévő portfóliója esetlegesen bekövetkező veszteségének kezeléséhez szükséges tőkeszint.
This means that the level of any recapitalisation of the NEC will be determined by DMA’s needs.
Ez azt jelenti, hogy az új hitelintézet esetleges feltőkésítének szintje a DMA szükségleteitől függ majd.
The panel will be decided from the list of French banks contributing to the calculation of the Euribor, excluding institutions regarded as non-comparable to the NEC and DMA in terms of their long-term ratings and prospects and their risk profiles (type of activity, geographical exposure, prudential ratios, etc.).
Ezt a mintát az Euribor meghatározásánál figyelembe vett francia bankok listájából választják ki, amelyből kikerülnek azok az intézmények, amelyek hosszú távú hitelminősítésük (és kilátásaik), valamint kockázati profiljuk (tevékenységtípus, földrajzi kitettség, prudenciális mutatók stb.) alapján nem minősülnek az új hitelintézettel és a DMA-val összehasonlíthatónak.
As far as possible, the panel will be made up of at least three banks.
A minta lehetőség szerint legalább három bankból áll.
Expected losses (EUR [250-550] million) over the period 2012-16 on the investment portfolio represent [100-150] basis points of the nominal value of the portfolio on 31 December 2011.
A befektetési portfólió esetében a 2012–2016 közötti időszakban várt ([250–550] millió EUR) veszteség 2011. december 31-én a portfólió névértékének [100–150] bázispontot elérő szintjét jelenti.
The Commission has viewed these expected losses as realistic and unlikely to threaten the bank’s long-term viability.
Ezt a várt veszteséget a Bizottság reálisnak tekintette, amely nem kérdőjelezheti meg a bank hosszú távú életképességét.
The Commission notes with approval the de-risking strategy that has been effectively applied since early 2012.
A Bizottság kedvezőnek tartja a 2012 elejétől ténylegesen végrehajtott kockázatcsökkentési stratégiát.
This is likely to reduce the long-term risks to the Group’s viability, even if it has resulted in sizeable losses (around EUR [275-350] million for a nominal exposure from securities sold of around EUR [0-5] billion).
E stratégia ugyanis csökkenti a vállalatcsoport életképességét hosszú távon veszélyeztető kockázatokat, még akkor is, ha jelentős (mintegy [275–350] millió EUR) veszteséget okozott az értékesített értékpapírok mintegy [0–5] milliárd EUR névleges összegű kintlevő állománya esetében.
These should account for [50-75] % of funding in 2016, a level which is in line with other banks operating in the retail banking market in Belgium, compared with [50-75] % in 2012.
E betétek várhatóan a 2012. évi [50–75] %-kal szemben 2016-ban a finanszírozás [50–75] %-át teszik ki, amely szint megfelel a belgiumi lakossági bankpiacon működő többi bank szintjének.
Long-term financing will also be strengthened through the issuing of covered bonds, among other measures.
A hosszú távú finanszírozás is kiemelkedő szerepet kap majd, különösen fedezett kötvények kibocsátása révén.
The 2013 and 2014 financial years would be the worst affected, while the economic and financial stabilisation anticipated for the following years would preserve the Group’s profitability up to 2016.
A 2013. és a 2014. pénzügyi év a leginkább érintett, a következő pénzügyi évekre prognosztizált gazdasági és pénzügyi stabilizáció 2016-ig megőrizné a vállalatcsoport jövedelmezőségét.
The five-year return on own funds would thus be almost identical.
A saját tőke megtérülése 5 évig tehát csaknem azonos lenne.
The Commission also takes a favourable view of the Belgian authorities’ commitment that DBB/Belfius will not make any acquisitions, including of other financial institutions, and will not extend its activities before the end of 2014.
A Bizottság a belga hatóságok azon kötelezettségvállalását is kedvezőnek tartja, amely szerint a DBB/Belfius nem hajt végre felvásárlást, ideértve más pénzintézetek felvásárlását is, és 2014 végéig nem bővíti tevékenységeit.
The Commission notes that this commitment will be limited to two years after this Decision is adopted, whereas the Bank Restructuring Communication states that the prohibition on acquisition ‘should apply for at least three years’.
A Bizottság megjegyzi, hogy ez a kötelezettségvállalás az e határozat elfogadását követő kétéves időszakra korlátozódik, míg a banki szerkezetátalakításokról szóló közlemény kimondja, hogy a felvásárlás tilalma „legalább három évig alkalmazandó”.
The Commission also notes that the distribution of dividends, coupons and discretionary early repayments are suspended until 31 December 2014, which are all favourable elements.
A Bizottság továbbá több kedvező tényezőt jegyez meg, amelyek a következők: a 2014. december 31-ig prognosztizált osztalék- és kamatszelvény-fizetés, valamint diszkrecionális előtörlesztés felfüggesztése.
The Belgian authorities have given a commitment concerning these elements.
Ezekre a belga hatóságok kötelezettséget vállaltak.
As regards its position on the Belgian market, the Commission recognises that DBB/Belfius holds the following market shares: 13 % of commercial deposits (third-largest), 15,1 % of real estate loans (third-largest), 9,5 % of underwritten life insurance premiums (fourth-largest), and it is in sixth place in non-life insurance products.
Ami a DBB/Belfius belga piaci pozícióját illeti, a Bizottság elismeri, hogy az a következő piaci részesedésekkel rendelkezik: a kereskedelmi betétek 13 %-a (harmadik szereplő), az ingatlanhitelek 15,1 %-a (harmadik szereplő), a jegyzett életbiztosítási díjak 9,5 %-a (negyedik szereplő), továbbá a hatodik helyen áll a nem életbiztosítási termékek területén.
DBB/Belfius is thus one of the biggest banking/insurance groups in Belgium.
A DBB/Belfius tehát az egyik legjelentősebb belgiumi bank-/biztosítási csoport.