natgillin/translations-raw huggingface dataset:
For the purpose of this paragraph, overlapping occurs when the positions, wholly or partially, represent an exposure to the same risk such that, to the extent of the overlap, there is a single exposure.
E bekezdés alkalmazásában átfedésre akkor kerül sor, ha a pozíciók egészben vagy részben ugyanazon kockázattal szembeni kitettséget képviselnek úgy, hogy az átfedés mértékéig csak egy kitettségről van szó.
Where Article 268(c) applies to positions in the ABCP, the institution may, use the risk-weight assigned to a liquidity facility in order to calculate the risk-weighted exposure amount for the ABCP provided that 100 % of the ABCP issued by the programme is covered by this or other liquidity facilities and all of those liquidity facilities rank pari passu with the ABCP so that they form overlapping positions.
Amennyiben az ABCP pozíciókra a 268. cikk c) pontja vonatkozik, akkor az intézmény az ABCP kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámításához egy likviditási hitelkerethez rendelt kockázati súlyt is használhat, feltéve, hogy ez vagy egy másik likviditási hitelkeret az ABCP programban kibocsátott értékpapírok 100 %-ára fedezetet nyújt, és ezen likviditási hitelkeretek a veszteségviselési rangsorban ugyanazon a helyen állnak (pari passu) az ABCP-vel úgy, hogy azok egymást átfedő pozíciókat alkotnak.
The institution shall notify to the competent authorities the use it makes of that treatment.
Az intézménynek tájékoztatnia kell az illetékes hatóságokat ezen módszer használatáról.
Recognition of credit risk mitigation for securitisation positions
Értékpapírosítási pozíciók hitelkockázat-mérséklésének elismerése
An institution may recognise funded or unfunded credit protection obtained in respect of a securitisation position in accordance with Chapter 4 and subject to the requirements laid down in this Chapter and in Chapter 4.
Az intézmények a 4. fejezettel összhangban, továbbá az e fejezetben és a 4. fejezetben meghatározott követelményekre is figyelemmel hitelkockázat-mérséklésként elismerhetnek valamely értékpapírosítási pozíció tekintetében szerzett, előre rendelkezésre bocsátott vagy előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet.
Eligible funded credit protection is limited to financial collateral which is eligible for the calculation of risk-weighted exposure amounts under Chapter 2 as laid down under Chapter 4 and recognition is subject to compliance with the relevant requirements as laid down under Chapter 4.
Az elismert, előre rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet arra a pénzügyi biztosítékra korlátozódik, amely figyelembe vehető a kockázattal súlyozott kitettségértéknek a 2. fejezet szerinti kiszámítása során, ahogy arról a 4. fejezet rendelkezik; a hitelkockázat-mérséklés elismerésének feltétele a 4. fejezet vonatkozó követelményeinek való megfelelés.
Eligible unfunded credit protection and unfunded credit protection providers are limited to those which are eligible under Chapter 4 and recognition is subject to compliance with the relevant requirements laid down under Chapter 4.
Csak olyan előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezet, illetve előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet nyújtó lehet elismert, amely a 4. fejezet alapján elismerhető; a hitelkockázat-mérséklés elismerésének feltétele a 4. fejezet vonatkozó követelményeinek való megfelelés.
By way of derogation from paragraph 2, the eligible providers of unfunded credit protection listed in points (a) to (h) of Article 201(1) except for qualifying central counterparties shall have a credit assessment by a recognised ECAI which has been determined to be associated with credit quality step 3 or above under Article 136 and shall have been associated with credit quality step 2 or above at the time the credit protection was first recognised.
A (2) bekezdéstől eltérve, a 201. cikk (1) bekezdésének a)–h) pontjában felsorolt elismert, előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet nyújtóknak – a minősített központi szerződő felek kivételével – elismert külső hitelminősítő intézet olyan hitelminősítésével kell rendelkezniük, amelyről megállapították, hogy a 136. cikk szerinti 3-as vagy jobb hitelminőségi besorolásnak felel meg, és 2-es vagy jobb hitelminőségi besorolásnak kellett megfelelnie, amikor a hitelkockázati fedezetet első alkalommal elismerték.
Institutions that have a permission to apply the IRB Approach to a direct exposure to the protection provider may assess eligibility according to the first sentence based on the equivalence of the PD for the protection provider to the PD associated with the credit quality steps referred to in Article 136.
Azok az intézmények, amelyek engedélyt kaptak arra, hogy a fedezetnyújtóval szembeni közvetlen kitettség tekintetében az IRB-módszert alkalmazzák, az elismerhetőséget – a fedezetnyújtó PD-értéke és a 136. cikkben említett hitelminőségi besorolásnak megfelelő PD közötti egyenlőség alapján – az első mondat szerint vizsgálhatják.
By way of derogation from paragraph 2, SSPEs are eligible protection providers where they own assets that qualify as eligible financial collateral and to which there are no rights or contingent rights preceding or ranking pari passu to the contingent rights of the institution receiving unfunded credit protection and all requirements for the recognition of financial collateral in Chapter 4 are fulfilled.
A (2) bekezdéstől eltérve, a különleges célú gazdasági egységek elismert fedezetnyújtónak tekinthetők abban az esetben, ha elismert pénzügyi biztosítéknak minősülő eszközöket birtokolnak, amelyekre vonatkozóan nincs érvényben az előre nem rendelkezésre bocsátott hitelkockázati fedezetet igénybe vevő intézmény függő jogainál előbbre sorolt vagy azokkal egyenrangú jogok vagy függő jogok, továbbá a pénzügyi biztosíték elismeréséhez szükséges, a 4. fejezetben meghatározott összes követelmény teljesül.
In those cases, GA (the amount of the protection adjusted for any currency mismatch and maturity mismatch in accordance with the provisions of Chapter 4) shall be limited to the volatility adjusted market value of those assets and g (the risk weight of exposures to the protection provider as specified under the Standardised Approach) shall be determined as the weighted-average risk weight that would apply to those assets as financial collateral under the Standardised Approach.
Ezekben az esetekben a GA értéknek (a fedezetnek a 4. fejezet rendelkezései szerint az esetleges devizanem és lejárati eltérések miatt korrigált összegének) az említett eszközök volatilitással korrigált piaci értékére kell korlátozódnia, a g értéket (a fedezetnyújtóval szembeni kitettségnek a sztenderd módszer szerint meghatározott kockázati súlyát) pedig annak a kockázati súlynak a súlyozott átlagaként kell meghatározni, amelyet a pénzügyi biztosítékként szolgáló eszközökre a sztenderd módszer szerint alkalmazni kellene.
Implicit support
Burkolt támogatás
A sponsor institution, or an originator institution which in respect of a securitisation has made use of Article 245(1) and (2) in the calculation of risk-weighted exposure amounts or has sold instruments from its trading book to the effect that it is no longer required to hold own funds for the risks of those instruments shall not, with a view to reducing potential or actual losses to investors, provide support to the securitisation beyond its contractual obligations.
A szponzor vagy az olyan értékpapírosítást kezdeményező intézmény, amely egy értékpapírosítás vonatkozásában a 245. cikk (1) és (2) bekezdése szerint számította ki a kockázattal súlyozott kitettségértékeket, vagy kereskedési könyvéből eszközöket adott el, aminek eredményeként az említett eszközökhöz kapcsolódó kockázatok tekintetében már nem köteles szavatolótőkével rendelkezni, a szerződéses kötelezettségeit meghaladóan nem nyújthat támogatást az értékpapírosításhoz a befektetők potenciális, illetve tényleges veszteségeinek csökkentése érdekében.
A transaction shall not be considered to provide support if it is executed at arm's length conditions and taken into account in the assessment of significant risk transfer.
Egy ügylet nem tekinthető támogatásnak, ha egyenlő piaci feltételek mellett zajlik, és ha az ügyletet a jelentős kockázat átruházásának vizsgálatánál figyelembe veszik.
Any such transaction shall be, regardless of whether it provides support, notified to the competent authorities and subject to the institution's credit review and approval process.
Függetlenül attól, hogy az ügylet keretében nyújtanak-e támogatást vagy sem, minden ilyen ügyletről tájékoztatni kell az illetékes hatóságokat, és az ügyleteket alá kell vetni az intézmény hitelfelülvizsgálati és -jóváhagyási folyamatainak.
The institution shall, when assessing whether the transaction is not structured to provide support, adequately consider at least all the following:
Annak megítélésekor, hogy az ügylet támogatás nyújtására irányul-e, az intézménynek megfelelően mérlegelnie kell legalább a következőket:
the price of the repurchase;
a visszavásárlási ár;
the institution's capital and liquidity position before and after repurchase;
az intézmény tőke- és likviditási pozíciója a visszavásárlás előtt és után;
the performance of the securitised exposures;
az értékpapírosított kitettségek teljesítménye;
the performance of the securitisation positions;
az értékpapírosítási pozíciók teljesítménye;
the impact of support on the losses expected to be incurred by the originator relative to investors.
a támogatások hatása az értékpapírosítást kezdeményezőnél a befektetők vonatkozásában várhatóan felmerülő veszteségekre.
EBA shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines on what constitutes arm's length conditions and when a transaction is not structured to provide support.
Az 1093/2010/EU rendelet 16. cikkével összhangban az EBH iránymutatást bocsát ki arra vonatkozóan, hogy mi minősül egyenlő piaci feltételeknek, és milyen ügylet nem irányul támogatás nyújtására.
If an originator institution or a sponsor institution fails to comply with paragraph 1 in respect of a securitisation this institution shall at a minimum hold own funds against all of the securitised exposures as if they had not been securitised.
Ha az értékpapírosítást kezdeményező intézmény vagy a szponzor valamely értékpapírosítás tekintetében nem felel meg az (1) bekezdésnek, akkor valamennyi értékpapírosított kitettségre nézve legalább annyi szavatolótőkével kell rendelkeznie, mintha azokat nem értékpapírosították volna.
Originator institutions' calculation of risk-weighted exposure amounts securitised in a synthetic securitisation
Szintetikus értékpapírosítás során értékpapírosított kitettségek kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámítása az értékpapírosítást kezdeményező intézménynél
In calculating risk-weighted exposure amounts for the securitised exposures, where the conditions in Article 244 are met, the originator institution of a synthetic securitisation shall, subject to Article 250, use the relevant calculation methodologies set out in this Section and not those set out in Chapter 2.
Az értékpapírosított kitettségek kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámítása során, amennyiben teljesülnek a 244. cikkben meghatározott feltételek, a szintetikus értékpapírosítást kezdeményező intézménynek a 250. cikkre is figyelemmel az e szakaszban meghatározott, megfelelő számítási módszereket kell alkalmaznia a 2. fejezetben meghatározottak helyett.
For institutions calculating risk-weighted exposure amounts and expected loss amounts under Chapter 3, the expected loss amount in respect of such exposures shall be zero.
A kockázattal súlyozott kitettségértéket és a várható veszteségértéket a 3. fejezet alapján kiszámító intézmények esetében az ilyen kitettségekhez tartozó várható veszteségértéket nullának kell tekinteni.
The requirements set out in the first subparagraph apply to the entire pool of exposures included in the securitisation.
Az első albekezdésben megállapított követelmények az értékpapírosításba bevont kitettségek teljes halmazára alkalmazandók.
Subject to Article 250, the originator institution shall calculate risk-weighted exposure amounts in respect of all tranches in the securitisation in accordance with the provisions of this Section including those for which the institution recognises credit risk mitigation in accordance with Article 247, in which case the risk-weight to be applied to that position may be amended in accordance with Chapter 4, subject to the requirements laid down in this Chapter.
A 250. cikkre is figyelemmel az értékpapírosítást kezdeményező intézménynek az értékpapírosításba bevont valamennyi ügyletrészsorozatának vonatkozásában e szakasz rendelkezései alapján kell kiszámítania a kockázattal súlyozott kitettségértékeket, ideértve azokat az ügyletrészsorozatokat is, amelyekre vonatkozóan az intézmény a 247. cikk alapján hitelkockázat-mérséklést ismer el, és ebben az esetben az erre a pozícióra alkalmazandó kockázati súlyt a 4. fejezetnek megfelelően módosítani lehet, figyelemmel az e fejezetben meghatározott követelményekre is.
For the purposes of calculating risk-weighted exposure amounts in accordance with Article 249, any maturity mismatch between the credit protection which constitutes a tranche and by which the transfer of risk is achieved and the securitised exposures shall be taken into consideration as follows:
A kockázattal súlyozott kitettségértéknek a 249. cikk szerinti kiszámítása céljából az alábbiak szerint figyelembe kell venni az ügyletrészsorozatnak minősülő és a kockázat átruházását lehetővé tevő hitelkockázati fedezet és az értékpapírosított kitettségek közötti esetleges lejárati eltéréseket:
the maturity of the securitised exposures shall be taken to be the longest maturity of any of those exposures subject to a maximum of five years.
az értékpapírosított kitettségek lejáratának a leghosszabb lejáratú kitettség lejáratát kell tekinteni, ami nem haladhatja meg az öt évet.
The maturity of the credit protection shall be determined in accordance with Chapter 4;
A hitelkockázati fedezet lejáratát a 4. fejezet szerint kell megállapítani;
an originator institution shall ignore any maturity mismatch in calculating risk-weighted exposure amounts for tranches appearing pursuant to this Section with a risk weighting of 1250 %.
az értékpapírosítást kezdeményező intézménynek figyelmen kívül kell hagynia minden lejárati eltérést a kockázattal súlyozott kitettségértékek kiszámításakor azon ügyletrészsorozatok esetében, amelyekre e szakasz alapján 1250 %-os kockázati súlyt alkalmaztak.
For all other tranches, the maturity mismatch treatment set out in Chapter 4 shall be applied in accordance with the following formula:
A fennmaradó ügyletrészsorozatok esetében a lejárati eltéréseket a 4. fejezetben meghatározottak szerint kell kezelni, a következő képlet alapján:
RW* risk-weighted exposure amounts for the purposes of Article 92(3)(a);
RW* a kockázattal súlyozott kitettségérték a 92. cikk (3) bekezdése a) pontjának alkalmazásában;
risk-weighted exposure amounts for exposures if they had not been securitised, calculated on a pro-rata basis;
a kitettségek arányosan számított, kockázattal súlyozott kitettségértéke, mintha azokat nem értékpapírosították volna;
risk-weighted exposure amounts calculated under Article 249 if there was no maturity mismatch;
a 249. cikk szerint számított, kockázattal súlyozott kitettségérték a lejárati eltérés figyelmen kívül hagyásával;
T maturity of the underlying exposures expressed in years;
T az alapul szolgáló kitettség lejárata években kifejezve;
t maturity of credit protection. expressed in years;
t a hitelkockázati fedezet lejárata években kifejezve;
Calculation of risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach
A kockázattal súlyozott kitettségérték kiszámítása a sztenderd módszer szerint
Risk-weights
Kockázati súlyok
Subject to Article 252, the institution shall calculate the risk-weighted exposure amount of a rated securitisation or re-securitisation position by applying the relevant risk weight to the exposure value.
A 252. cikkre is figyelemmel az intézménynek a kitettségértékhez tartozó megfelelő kockázati súly alkalmazásával kell kiszámítania a minősített értékpapírosítási vagy újra-értékpapírosítási pozíció kockázattal súlyozott kitettségértékét.
The relevant risk weight shall be the risk weight as laid down in Table 1, with which the credit assessment of the position is associated in accordance with Section 4.
A megfelelő kockázati súly a pozíció hitelminősítéséhez a 4. szakasszal összhangban rendelt, az 1. táblázatban meghatározott kockázati súly. 1.
4 (only for credit assessments other than short-term credit assessments)
4 (csak rövid lejáratú hitel-minősítések-től eltérő hitel-minősítések-re)
all other credit quality steps
Minden egyéb hitel-minőségi besorolás
Re-securitisation positions
Újra-értékpapírosítási pozíciók
Subject to Articles 252 to 255, the risk-weighted exposure amount of an unrated securitisation position shall be calculated by applying a risk weight of 1250 %.
A 252–255. cikkre is figyelemmel a nem minősített értékpapírosítási pozíciókhoz tartozó, kockázattal súlyozott kitettségértéket 1250 %-os kockázati súly alkalmazásával kell kiszámítani.
Originator and sponsor institutions
Értékpapírosítást kezdeményező és szponzor intézmények
For an originator institution or sponsor institution, the risk-weighted exposure amounts calculated in respect of its securitisation positions in any one securitisation may be limited to the risk-weighted exposure amounts which would currently be calculated for the securitised exposures had they not been securitised subject to the presumed application of a 150 % risk weight to the following:
Értékpapírosítást kezdeményező intézmény vagy szponzor intézmény értékpapírosítási pozícióira vonatkozóan számított, kockázattal súlyozott kitettségértékek egy-egy értékpapírosítás tekintetében azokra a kockázattal súlyozott kitettségértékekre korlátozhatók, amelyeket akkor kellene számításba venni az értékpapírosított kitettségek tekintetében, ha a kitettségek nem kerültek volna értékpapírosításra, feltételezve, hogy 150 %-os kockázati súlyt alkalmaznak az alábbiakra:
all items currently in default;
az aktuálisan nem teljesítő tételek;
all items associated with particularly high risk in accordance with Article 128 amongst the securitised exposures.
az értékpapírosított kitettségek közül a 128. cikknek megfelelően kiemelkedően magas kockázatúnak minősített kitettségek.
For the purpose of calculating the risk-weighted exposure amount of an unrated securitisation position an institution may apply the weighted-average risk weight that would be applied to the securitised exposures under Chapter 2 by an institution holding the exposures, multiplied by the concentration ratio referred to in paragraph 2.
A nem minősített értékpapírosítási pozíciók kockázattal súlyozott kitettségértékének kiszámítása céljából az intézmény alkalmazhatja a kockázati súlynak azt a súlyozott átlagát, amelyet a 2. fejezet alapján a kitettségeket birtokló intézmény az értékpapírosított kitettségekre alkalmazna, megszorozva a (2) bekezdésben említett koncentrációs rátával.
For this purpose, the institution shall know the composition of the pool of securitised exposures securitised at all times.
E célból az intézménynek folyamatosan ismernie kell az értékpapírosított kitettségek halmazának összetételét.
The concentration ratio shall be equal to the sum of the nominal amounts of all the tranches divided by the sum of the nominal amounts of the tranches junior to or pari passu with the tranche in which the position is held including that tranche itself.
A koncentrációs ráta meghatározásához az összes ügyletrészsorozat névértékének összegét el kell osztani azon ügyletrészsorozatok névértékeinek összegével, amelyek hátrébb soroltak vagy azonos helyen állnak a veszteségviselési rangsorban azzal az ügyletrészsorozattal, amelyben az adott pozíció van, ideértve magát a szóban forgó ügyletrészsorozatot is.
The resulting risk weight shall not be higher than 1250 % or lower than any risk weight applicable to a rated more senior tranche.
Az így kapott kockázati súly nem haladhatja meg az 1250 %-ot, és nem lehet alacsonyabb egyik előrébb sorolt, minősítéssel rendelkező ügyletrészsorozat kockázati súlyánál sem.
Where the institution is unable to determine the risk weights that would be applied to the securitised exposures under Chapter 2, it shall apply a risk weight of 1250 % to the position.
Ha az intézmény nem tudja meghatározni azokat a kockázati súlyokat, amelyeket a 2. fejezet alapján az értékpapírosított kitettségekre alkalmazni kellene, akkor a pozícióra vonatkozóan 1250 %-os kockázati súlyt kell alkalmaznia.
Treatment of securitisation positions in a second loss tranche or better in an ABCP programme
ABCP program második vagy jobb veszteségviselő kategóriájú ügyletrészsorozatába tartozó értékpapírosítási pozíciók kezelése
Subject to the availability of a more favourable treatment for unrated liquidity facilities under Article 255 an institution may apply to securitisation positions meeting the following conditions a risk weight that is the greater of 100 % or the highest of the risk weights that would be applied to any of the securitised exposures under Chapter 2 by an institution holding the exposures:
A nem minősített likviditási hitelkeretek 255. cikk szerinti kedvezőbb kezelésének igénybevehetőségére is figyelemmel az intézmény a 100 %-os kockázati súly, valamint egy, a kitettségeket birtokló intézmény által a 2. fejezet alapján az értékpapírosított kitettségek bármelyikére alkalmazandó legmagasabb kockázati súly közül a nagyobbikat alkalmazhatja az alábbi feltételeknek megfelelő értékpapírosítási pozíciókra:
the securitisation position shall be in a tranche which is economically in a second loss position or better in the securitisation and the first loss tranche shall provide meaningful credit enhancement to the second loss tranche;
az értékpapírosítási pozíció olyan ügyletrészsorozatban van, amely gazdaságilag második vagy jobb veszteségviselő kategóriába tartozik az értékpapírosítás során, és az első veszteségviselő ügyletrészsorozat tényleges hitelminőség-javítást biztosít a második veszteségviselő ügyletrészsorozatnak;
the quality of the securitisation position shall be equivalent to credit quality step 3 under the Standardised Approach or better;
az értékpapírosítási pozíció minősége 3-as vagy annál jobb hitelminőségi besorolásnak felel meg a sztenderd módszer alapján;
the securitisation position shall be held by an institution which does not hold a position in the first loss tranche.
az értékpapírosítási pozíció olyan intézmény birtokában van, amely nem rendelkezik pozícióval az első veszteségviselő ügyletrészsorozatban.
Treatment of unrated liquidity facilities
Nem minősített likviditási hitelkeretek kezelése
Institutions may apply a conversion factor of 50 % to the nominal amount of an unrated liquidity facility in order to determine its exposure value when the following conditions are met:
Az intézmények 50 %-os hitelegyenértékesítési tényezőt alkalmazhatnak a nem minősített likviditási hitelkeretek névértékére a kitettségértékükmeghatározása céljából, amennyiben teljesülnek az alábbi feltételek:
the liquidity facility documentation shall clearly identify and limit the circumstances under which the facility may be drawn;
a likviditási hitelkeret dokumentációja egyértelműen meghatározza és korlátozza azokat a körülményeket, melyek esetén a hitelkeretet lehívhatják;
it shall not be possible for the facility to be drawn so as to provide credit support by covering losses already incurred at the time of draw and in particular not so as to provide liquidity in respect of exposures in default at the time of draw or so as to acquire assets at more than fair value;
a likviditási hitelkeret nem fordítható a lehívás időpontjában már elszenvedett veszteség fedezésére, így különösen a lehívás időpontjában már nem teljesítő kitettség likviditási támogatására, vagy az eszközöknek a valós értékük feletti áron történő megszerzésére;
the facility shall not be used to provide permanent or regular funding for the securitisation;
a likviditási hitelkeret nem használható az értékpapírosítás állandó vagy rendszeres finanszírozási forrásaként;