natgillin/translations-raw huggingface dataset:
‘Forward rate’ means the rate calculated in accordance with paragraph 16 and applied to convert the euro amount into such amount in the foreign currency as one party shall be obliged to transfer to the other at the retransfer date against payment of the euro amount, which rate shall be as set out in the confirmation and defined in the relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB.
a „határidős árfolyam” a 16. pontban foglaltaknak megfelelően kiszámított árfolyam, amelyet az euroösszegnek a külföldi pénznemben megadott olyan összegre való átváltására használnak, amelyet az egyik fél a másiknak a visszautalási napon, az euro összegének megfizetése ellenében köteles átutalni, és amely árfolyam a visszaigazolásban fel van tüntetve, illetve meg van határozva az NKB által alkalmazott vonatkozó szerződéses és szabályozási rendelkezésekben;
‘Retransfer foreign currency amount’ means such amount of foreign currency as is required to purchase the euro amount as at the retransfer date.
a „visszautalandó devizaösszeg” az a külföldi pénznemben megadott összeg, amely az euroösszegnek a visszautalási napon történő megvásárlásához szükséges;
‘Transfer date’ means with regard to any transaction, the date (and, where appropriate, the time on that date) when the transfer of the euro amount by one party to the other is to become effective which for the avoidance of doubt shall be the date (and, where appropriate, the time on that date) when the parties have agreed that settlement of a transfer of the euro amount shall occur.
az „átutalási nap” bármely ügylet vonatkozásában az a nap (és adott esetben a nap azon órája), amikor az euroösszegnek az egyik ügyfél által a másik javára történő átutalása esedékessé válik, és amely a bizonytalanság elkerülése végett az a nap (és adott esetben a nap azon órája), amelyben a felek az euroösszeg átutalásának teljesítésében megegyeztek;
‘Retransfer Date’ means, with regard to any transaction, the date (and, where appropriate, the time on that date) when one party is to retransfer the euro amount to the other.
a „visszautalási nap” bármely ügylet vonatkozásában az a nap (és adott esetben az adott nap azon órája), amikor az egyik ügyfél az euroösszeget köteles a másiknak visszautalni;
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should provide that certain events (as to which, see paragraph 30 below) should lead to a closing-out of all outstanding transactions and must provide for the way in which such a closing-out (including termination netting) would take place.
Az NKB által alkalmazott vonatkozó szerződéses és szabályozási rendelkezéseknek rendelkezniük kell arról, hogy bizonyos (a 30. pontban meghatározott) eseményeknek mindenképpen az összes nyitott ügylet lezárásához kell vezetniük, és rendelkezniük kell arról is, hogy az ilyen felmondásokat (ideértve a felmondási nettósítást is) hogyan kell végrehajtani.
The relevant contractual or regulatory arrangements applied by the NCB should contain provisions in relation to netting which are aimed at achieving economic effects equivalent to those as set out below.
Az NKB által alkalmazott vonatkozó szerződéses és szabályozási rendelkezéseknek az alábbiakban felsorolt gazdasági hatások elérése céljából rendelkezniük kell a nettósításról:
If an event of default has occurred, each transaction shall be deemed to have terminated and the replacement values of the euro and the retransfer foreign currency amounts shall be established by the NCB on the basis that such replacement values shall be the amounts that would be necessary to preserve for the NCB the economic equivalent of any payments that would otherwise have been required; and
felbontási vagy felmondási ok bekövetkezésekor minden ügyletet felbontottnak kell tekinteni, és az euro helyettesítési értékét és a külföldi pénznemben visszautalandó összegeket az NKB-nak kell úgy megállapítania, hogy az ilyen helyettesítési értékeknek olyan összegek legyenek, amelyek az NKB számára biztosítják azon fizetések gazdasági értékének megőrzését, amelyeket egyébként teljesíteni kellett volna; valamint
On the basis of the sums so established, the NCB must calculate what is due from each party to the other at the retransfer date.
az így megállapított összegek alapján az NKB kiszámítja, hogy a visszautalás napján melyik fél mennyivel tartozik a másiknak.
The sums due from one party must be converted into euro where necessary in accordance with paragraph 16 and set off against the sums due to the other.
Szükség esetén az egyik fél követelését a 16. pontban foglaltaknak megfelelően euróra váltják és beszámítják annak a másik fél felé fennálló tartozásába.
Such net balance is due and payable on the next day on which TARGET2 is operational to effect such a payment.
A nettó egyenleg a következő olyan napon esedékes, amikor a TARGET2 a fizetés teljesítése céljából nyitva tart.
REPEALED GUIDELINE WITH LIST OF ITS SUCCESSIVE AMENDMENTS
A HATÁLYON KÍVÜL HELYEZETT IRÁNYMUTATÁS MÓDOSÍTÁSAINAK LISTÁJÁVAL
Guideline ECB/2000/7 (OJ L 310, 11.12.2000, p. 1).
EKB/2000/7 iránymutatás (HL L 310., 2000.12.11., 1. o.)
Guideline ECB/2002/2 (OJ L 185, 15.7.2002, p. 1).
EKB/2002/2 iránymutatás (HL L 185., 2002.7.15., 1. o.)
Guideline ECB/2003/16 (OJ L 69, 8.3.2004, p. 1).
EKB/2003/16 iránymutatás (HL L 69., 2004.3.8., 1. o.)
Guideline ECB/2005/2 (OJ L 111, 2.5.2005, p. 1).
EKB/2005/2 iránymutatás (HL L 111., 2005.5.2., 1. o.)
Guideline ECB/2005/17 (OJ L 30, 2.2.2006, p. 26).
EKB/2005/17 iránymutatás (HL L 30., 2006.2.2., 26. o.)
Guideline ECB/2006/12 (OJ L 352, 13.12.2006, p. 1).
EKB/2006/12 iránymutatás (HL L 352., 2006.12.13., 1. o.)
Guideline ECB/2007/10 (OJ L 284, 30.10.2007, p. 34).
EKB/2007/10 iránymutatás (HL L 284., 2007.10.30., 34. o.)
Guideline ECB/2008/13 (OJ L 36, 5.2.2009, p. 31).
EKB/2008/13 iránymutatás (HL L 36., 2009.2.5., 31. o.)
Guideline ECB/2009/1 (OJ L 36, 5.2.2009, p. 59).
EKB/2009/1 iránymutatás (HL L 36., 2009.2.5., 59. o.)
Guideline ECB/2009/10 (OJ L 123, 19.5.2009, p. 99).
EKB/2009/10 iránymutatás (HL L 123., 2009.5.19., 99. o.)
Guideline ECB/2010/1 (OJ L 63, 12.3.2010, p. 22).
EKB/2010/1 iránymutatás (HL L 63., 2010.3.12., 22. o.)
Guideline ECB/2010/13 (OJ L 267, 9.10.2010, p. 21).
EKB/2010/13 iránymutatás (HL L 267., 2010.10.9., 21. o.)
Guideline ECB/2010/30 (OJ L 336, 21.12.2010, p. 63).
EKB/2010/30 iránymutatás (HL L 336., 2010.12.21., 63. o.)
Concerning asset-backed securities issued before 1 March 2010 that have only one credit assessment, a second assessment must be obtained before 1 March 2011.
2011. március 1-jétől valamennyi eszközfedezetű értékpapír kibocsátásához – tekintet nélkül a kibocsátás időpontjára – legalább bármely kettő, elfogadott ECAI által kiadott hitelminősítés szükséges, valamint a második legjobb szabálynak is meg kell felelni annak érdekében, hogy az értékpapírok elfogadhatók maradjanak.
For asset-backed securities issued before 1 March 2009 both credit assessments must comply with the ‘single A’ level over the life of the security.
A 2010. március 1. előtt kibocsátott olyan értékpapírok vonatkozásában, amelyek csak egy hitelminősítéssel rendelkeznek, 2011. március 1-jéig egy második minősítést is be kell szerezni.
(AAA to A-) [106]
hitelminősítési küszöb (AAA és A- között) [106]
International debt securities in individual note form issued before or on that date remain eligible until their maturity.
Az ezt megelőzően vagy e napon kibocsátott, egyedi kötvény formájú nemzetközi hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok lejáratuk napjáig elfogadhatók maradnak.
APPENDIX 7 — Creation of a valid security over credit claims
7. FÜGGELÉK A hitelkövetelésekre szóló érvényes hitelbiztosíték létrehozása
CIs credit institutions
CCBM központi bankok levelezőbanki modellje (Correspondent Central Banking Model)
CRD Capital Requirements Directive
CET közép-európai idő (Central European Time)
CSD central securities depository
CRD tőkekövetelmény-irányelv (Capital Requirements Directive)
EC European Community
CSD központi értékár (Central Securities Depository)
ECAF Eurosystem credit assessment framework
ECAF az eurorendszer hitelminősítő rendszere (Eurosystem credit assessment framework)
ECAI external credit assessment institution
ECAI külső hitelminősítő intézet (external credit institution) EKB Európai Központi Bank (European Central Bank)
PSE public sector entity
NK nemteljesítés valószínűsége (probability of default)
RMBD retail mortgage-backed debt instrument
PPA pénzpiaci alap (money marketfund)
RoW rest of the world
PSE állami szektorbeli intézmények (public sector entity)
SSS securities settlement system
RT minősítő eszköz (rating tool)
For cross-border use, a common minimum threshold of EUR 500000 is applicable.
A határon átnyúló tranzakciók esetében a közös küszöbérték 500000 euro.
It is envisaged that as soon as practicable in the course of 2013 a common minimum threshold of EUR 500000 will be introduced for all credit claims throughout the euro area.
A lehető legkorábban, 2013. során az egész euroövezetben 500000 euro lesz a hitelkövetelések közös küszöbértéke.
To determine the eligibility of these securities, the ‘second-best rule’ is applied, which means that not only the best, but also the second-best available ECAI credit assessment must comply with the credit quality threshold for asset-backed securities. Based on this rule, the Eurosystem requires for both credit assessments an ‘AAA’/‘Aaa’ level at issuance and a ‘single A’ level over the life of the security in order for the securities to be eligible.
Ezen értékpapírok elfogadhatóságának meghatározására a „második legjobb” hitelminősítési elvet alkalmazzák, ami azt jelenti, hogy nem csak a legjobb, hanem a második legjobb rendelkezésre álló ECAI-hitelminősítésnek is el kell érnie az eszközfedezetű értékpapírokra vonatkozó hitelminőségi küszöböt.
Let τ be the time period between revaluations. The margin call base at time t + τ equals:
Ha τ az egyes átértékelések között eltelt idő, akkor a fedezetkiegészítési felhívásat t + τ összegén alapszik, vagyis egyenlő a következővel:
In the CCBM, the cross-border relationship is between the NCBs. They act as custodians for one another.
A levelező bankok rendszerében az NKB-k között valósul meg a határokon átnyúló kapcsolat, egymás letétkezelőiként működnek.
Using the links, the cross-border relationship is between the SSSs. They open omnibus accounts with one another.
Közvetlen kapcsolatok felhasználása esetén az SSS-ek vannak határon átnyúló kapcsolatban, egymásnál gyűjtőszámlát nyitnak.
SSS A
„A” SSS
SSS B
„B” SSS
CCBM correspondent central banking model CET Central European Time
ÁÉKBV átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (undertaking for collective investment in transferable securities)
PD probability of default
NKB nemzeti központi bank (National Central Bank)
Open market operations play an important role in the Eurosystem’s monetary policy. They are used for steering interest rates, managing the liquidity situation in the market and signalling the stance of monetary policy.
A nyílt piaci műveletek fontos szerepet játszanak az eurorendszer monetáris politikájában, a kamatlábak alakításában, a piac likviditáskezelésének támogatásában, valamint a monetáris politika aktuális helyzetének jelzésében.
All debtors fulfilling one of these conditions at the beginning of period t constitute the corresponding static pool at time t. At the end of the foreseen 12-month period, the realised default rate for the static pools of debtors at time t is computed.
A kitűzött 12 hónapos időszak végén kiszámítják a t statikus portfólió megfigyelt fizetésképtelenségi rátáját.
On an annual basis, the rating system provider has to agree to submit to the Eurosystem the number of eligible debtors contained in the static pools at time t and the number of those debtors in the static pool (t) that defaulted in the subsequent 12-month period.
A hitelminősítő rendszer szolgáltatójának minden évben tájékoztatnia kell az eurorendszert arról, hogy a t időpontban hány elfogadható adóst tartalmazott a statikus portfólió, és az elkövetkező 12 hónapos időszakban a (t) statikus portfólióban szereplő adósok közül hányan váltak fizetésképtelenné.
MMF money market fund NCB national central bank
MPI monetáris pénzügyi intézmény (monetary financial institution)
RT rating tool RTGS real-time gross settlement
RMBD jelzáloggal biztosított lakossági adósságinstrumentum (retail mortgage-backed debt instrument)
Counterparties must be financially sound. They should be subject to at least one form of harmonised Union/EEA supervision by national authorities [7].
Az ügyfeleknek rendezett pénzügyi helyzettel kell rendelkezniük, és legalább egy, a nemzeti hatóságok által gyakorolt, harmonizált uniós vagy EGT-s felügyeleti szerv hatálya alá kell tartozniuk [7].
Non-marketable assets can be used as underlying assets for reverse open market transactions and the marginal lending facility. They are not used in Eurosystem outright transactions.
A nem forgalomképes eszközöket nyílt piaci penziós műveletek és aktív oldali rendelkezésre állás elfogadható fedezeteként lehet felhasználni, az eurorendszer outright tranzakcióiban azonban nem használatosak.
Governing law for credit claim agreement and mobilisation: law of a Member State The total number of different laws applicable to
Irányadó jog a hitelkövetelésre és a mobilizációs megállapodásra: valamely tagállam joga az
Counterparties may be allowed to use more than one system or source upon submission of a reasoned request. The main credit assessment source chosen is expected to cover the largest number of submitted debtors by the counterparty.
Az ügyfelek – részletesen megindokolt kérelem alapján – egynél több rendszert vagy forrást is használhatnak, de elvárják tőlük, hogy az adósok legnagyobb részét a fő hitelminősítő forrás alapján értékeltessék.
The ECAF performance monitoring process consists of an annual ex post comparison of the observed default rate for the set of all eligible debtors (the static pool) and the credit quality threshold of the Eurosystem given by the benchmark PD. It aims to ensure that the results from credit assessments are comparable across systems and sources.
Az ECAF teljesítményértékelő rendszere évente egyszer utólagosan összeveti az elfogadható adósok összességének (statikus portfólió) megfigyelt fizetésképtelenségi rátáját az eurorendszernek az irányadó PD-n (nemteljesítés valószínűségén) alapuló hitelminőségi küszöbével, hogy összehasonlíthatóvá tegye a különféle rendszerekből és forrásokból származó hitelminősítéseket.
Individual asset-backed securities, covered bank bonds (jumbo covered bank bonds, traditional covered bank bonds and other covered bank bonds) and unsecured credit institution debt instruments that are theoretically valued in accordance with Section 6.5 are subject to an additional valuation haircut. This haircut is directly applied at the level of theoretical valuation of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of 5 %.
Az egyedi eszközfedezetű értékpapírokra, a fedezett banki kötvényekre (jumbóval fedezett banki kötvényekre, hagyományos fedezett banki kötvényekre és egyéb banki kötvényekre) és a fedezetlen hitelintézeti adósságinstrumentumokra, amelyek elvi értékelése a 6.5. szakaszban kifejtettek szerint történik, további haircut vonatkozik, amelyet közvetlenül az adott adósságinstrumentum elméleti értékelésének szintjén, 5 %-os diszkontálás formájában hajtanak végre.
Debt securities issued Debt securities with an original maturity of up to and including 2 years
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír legfeljebb kétéves eredeti futamidővel
With regard to the issuance of ECB debt certificates, the ECB may decide that bids are to be expressed in the form of a price rather than an interest rate. In such cases, prices must be quoted as a percentage of the nominal amount.
EKB-kötvény kibocsátásakor az EKB határozhat úgy, hogy az ajánlatokat inkább árra, mint kamatlábra vonatkozóan kell megtenni.
If, for the maturity of the swap, the foreign currency interest rate is higher than the corresponding interest rate for the euro, the swap point quotation is positive (i.e. the euro is quoted at a premium to the foreign currency). Conversely, if the foreign currency interest rate is lower than the corresponding interest rate for the euro, the swap point quotation is negative (i.e. the euro is quoted at a discount to the foreign currency).
Ha a swap lejártakor a deviza kamatlába magasabb, mint az ennek megfelelő euro kamatlába, a swappontjegyzés pozitívnak számít (azaz az eurót a devizához képest felárral jegyzik. Fordított esetben, ha az adott devizára érvényes kamatláb alacsonyabb, mint a megfelelő eurokamatláb, a swappontra vonatkozó jegyzés negatív előjelű (vagyis az euro jegyzése a devizával szemben engedménnyel történik).
A link between two SSSs consists of a set of procedures and arrangements for the cross-border transfer of securities through a book-entry process. A link takes the form of an omnibus account opened by an SSS (the investor SSS) in another SSS (the issuer SSS).
Két SSS közötti kapcsolat határokon átnyúló, könyvelési tételen keresztül történő értékpapír-átruházásra vonatkozó eljárások és megállapodások együtteséből áll. A kapcsolat egy olyan gyűjtőszámla formáját ölti, amelyet az egyik SSS (a befektető SSS) egy másik SSS-ben (a kibocsátó SSS-ben) nyitott.
(ECB/2011/15)
(EKB/2011/15)
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union and, in particular Article 127(2) thereof,
tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre és különösen annak 127. cikke (2) bekezdésére,
Having regard to the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank and, in particular Article 3.1 and Articles 17, 18 and 22 thereof,
tekintettel a Központi Bankok Európai Rendszere és az Európai Központi Bank Alapokmányára és különösen annak 3.1. cikkére, valamint 17., 18. és 22. cikkére,
The Governing Council of the European Central Bank (ECB) adopted Guideline ECB/2007/2 of 26 April 2007 on a Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system (TARGET2) [1] governing TARGET2, which is characterised by a single technical platform called the Single Shared Platform.
Az Európai Központi Bank („EKB”) Kormányzótanácsa elfogadta a transzeurópai automatizált valós idejű bruttó elszámolású rendszerről (TARGET2) szóló, 2007. április 26-i EKB/2007/2 iránymutatást [1] a TARGET2 vonatkozásában, amelyet az Egységes Közös Platformnak nevezett egységes műszaki platform jellemez.
Amendments should be made to Guideline ECB/2007/2 to: (a) take into account the need to include the ‘grounds of prudence’ among the criteria on the basis of which an application for participation in TARGET2 will be rejected, and a participant’s participation in TARGET2 or its access to intraday credit might be suspended, limited or terminated; and (b) reflect new requirements for TARGET2 participants related to the administrative and restrictive measures introduced under Articles 75 and 215 of the Treaty, respectively,
Az EKB/2007/2 iránymutatás módosításra szorul a következők miatt: a) a „prudenciális okok” felvétele a TARGET2-ben való részvétel iránti kérelem elutasítására, a résztvevő TARGET2-ben való részvételének vagy napközbeni hitelhez való hozzáférésének felfüggesztésére, korlátozására vagy megszüntetésére alapot adó kritériumok közé; és b) a TARGET2-résztvevőkre a Szerződés 75. cikke alapján bevezetett igazgatási, illetve a 215. cikke alapján bevezetett korlátozó intézkedésekhez kapcsolódó új követelmények megjelenítése,
In Article 2 of Guideline ECB/2007/2, the definition of ‘transition period’ is replaced by the following:
Az EKB/2007/2 iránymutatás 2. cikkében meghatározott „átmeneti időszak” fogalommeghatározása helyébe a következő szöveg lép:
“transition period” means, in respect of each Eurosystem CB, the period of four years starting from the moment the Eurosystem CB migrates to the SSP, unless otherwise decided by the Governing Council with respect to specific features or services on a case-by-case basis’.
»átmeneti időszak« minden eurorendszerbeli KB vonatkozásában az eurorendszerbeli KB SSP-re való áttérésétől számított, négyéves időszak a Kormányzótanács esetenkénti, adott jellemzőkkel vagy szolgáltatásokkal kapcsolatos ellentétes döntésének hiányában.”
Annexes II, III and V to Guideline ECB/2007/2 are amended in accordance with the Annex to this Guideline.
Az EKB/2007/2 iránymutatás II., III. és V. melléklete ezen iránymutatás mellékletének megfelelően módosul.
It shall apply from 21 November 2011.
Az iránymutatást 2011. november 21-től kell alkalmazni.
The participating national central banks shall by 21 October 2011 send to the ECB the measures by which they intend to comply with this Guideline.
A részt vevő NKB-k 2011. október 21-ig megküldik az EKB számára azokat az intézkedéseket, amelyekkel ennek az iránymutatásnak meg kívánnak felelni.
Done at Frankfurt am Main, 14 October 2011.
Kelt Frankfurt am Mainban, 2011. október 14-én.
in Article 1 the definitions of the terms ‘payee’ and ‘payer’ are replaced by the following:
A „kedvezményezett” és a „fizető” 1. cikkben meghatározott fogalommeghatározása helyébe a következő szöveg lép: „—
“payee”, except where used in Article 39 of this Annex, means a TARGET2 participant whose PM account will be credited as a result of a payment order being settled,
olyan TARGET2-résztvevő, amelynek PM-számláját jóváírják a fizetési megbízás kiegyenlítésének eredményeképpen, a szó e melléklet 39. cikkében történő használata kivételével, — »fizető«
“payer”, except where used in Article 39 of this Annex, means a TARGET2 participant whose PM account will be debited as a result of a payment order being settled,’;
olyan TARGET2-résztvevő, amelynek PM-számláját megterhelik a fizetési megbízás kiegyenlítésének eredményeképpen, a szó e melléklet 39. cikkében történő használata kivételével,”.
Article 8(4)(c) is replaced by the following:
A 8. cikk (4) bekezdésének c) pontja helyébe a következő szöveg lép:
in the [insert name of CB]’s assessment, such participation would endanger the overall stability, soundness and safety of TARGET2-[insert CB/country reference] or of any other TARGET2 component system, or would jeopardise the [insert name of CB]’s performance of its tasks as described in [refer to relevant national law] and the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence.’;
ha a [írja be a KB nevét] értékelése szerint az ilyen részvétel veszélyeztetné a TARGET2-[KB neve/országkód] vagy bármely más TARGET2-rendszerösszetevő általános stabilitását, megbízhatóságát és biztonságát, vagy ha az veszélyeztetné a [írja be a KB nevét] feladatainak [hivatkozás a megfelelő nemzeti jogszabályra]-ban és a Központi Bankok Európai Rendszere és az Európai Központi Bank Alapokmányában leírt teljesítését, vagy pedig prudenciális okból jelent kockázatot.”
Article 34(2)(e) is replaced by the following:
A 34. cikk (2) bekezdésének e) pontja helyébe a következő szöveg lép:
any other participant-related event occurs which, in the [insert name of CB]’s assessment, would threaten the overall stability, soundness and safety of TARGET2-[insert CB/country reference] or of any other TARGET2 component system, or which would jeopardise the [insert name of CB]’s performance of its tasks as described in [refer to relevant national law] and the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence; and/or’;
bármely olyan, résztvevővel kapcsolatos esemény bekövetkezik, ami a [írja be a KB nevét] értékelése szerint veszélyeztetné a TARGET2-[írja be a KB/országhivatkozást] vagy bármely más TARGET2-rendszerösszetevő általános stabilitását, megbízhatóságát és biztonságát, vagy ha az ilyen résztvevő veszélyeztetné a [írja be a KB nevét] feladatainak [hivatkozzon a megfelelő nemzeti jogszabályra]-ban és a Központi Bankok Európai Rendszere és az Európai Központi Bank Alapokmányában leírt teljesítését, vagy pedig prudenciális okból jelent kockázatot; és/vagy”.