natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Baltic performing loans (LVL [between 300 and 800] million),
balti teljesítő hitelek ([300 és 800] millió LVL között),
CIS performing loans (LVL [between 50 and 350] million),
FÁK-beli teljesítő hitelek ([50 és 350] millió LVL között),
Branches in Sweden and Germany,
svédországi és németországi bankfiókok,
Wealth management business-related deposits.
a vagyonkezelési üzletághoz kapcsolódó betétek.
The following assets and liabilities will remain in Parex banka:
A következő eszközök és források a Parex tulajdonában maradnak:
Baltic non-performing loans (LVL [between 200 and 800] million) [14],
nem teljesítő balti hitelek ([200 és 800] millió LVL között) [14],
Loans to legacy shareholders (LVL […] million),
az eredeti részvényeseknek nyújtott hitelek ([…] millió LVL),
CIS leasing subsidiaries,
FÁK-országokbeli lízingeléssel foglalkozó leányvállalatok,
CIS non-performing loans (LVL [between 50 and 350] million).
FÁK-országokbeli nem teljesítő hitelek ([50 és 350] millió LVL között).
Table 2 illustrates the assets that are transferred to Citadele banka and those left in Parex banka, as well as the reduction of the balance sheet as per pre-crisis, as estimated in the final restructuring plan and amended on 27 August 2010:
A 2. táblázat szemlélteti, hogy mely eszközök kerülnek át a Citadele-hez és mely eszközök maradnak a Parexnél, továbbá mutatja a mérlegösszeg csökkenését a válság előtti állapothoz képest, a végleges szerkezetátalakítási terv szerinti becsült értéket és a 2010. augusztus 27-i módosítást:
Split of assets between Citadele banka and Parex banka
Az eszközök felosztása a Citadele és a Parex között
(in LVL thousand)
(ezer LVL-ben)
Parex banka – 2008
Parex – 2008
Parex banka – 2009
Parex – 2009
Parex banka – 31.7.2010 [15]
Parex – 2010. július 31.
Parex banka after the split [16]
Parex a felosztás után [16]
Cash and deposits with central banks
Központi bankoknál elhelyezett pénzeszközök és betétek
Balances due from credit Institutions
A hitelintézetek által fizetendő egyenleg
Investment in subsidiaries
Részesedések leányvállalatokban
Liabilities and Equity
Források és saját tőke
Credit Institutions
Hitelintézetek
Syndicate
Konzorcium
Customer Deposits
Ügyfélbetétek
Eurobond
Eurókötvények
Subordinated (Legacy)
Alárendelt (eredeti részvényesek)
Subordinated (State)
Alárendelt (állami)
Subordinated (EBRD)
Alárendelt (EBRD)
Other Liabilities
Egyéb kötelezettségek
Total Liabilities
Források összesen
Split Ratio, including the transfer of investments in Lithuanian subsidiary, in AP Anlage & Privatbank AG and deposits in German branch [18]
A felosztás aránya, ideértve a litván leányvállalatban és az AP Anlage & Privatbank AG-ban való részesedés, illetve a német bankfiókban elhelyezett betétek áthelyezését [18].
In terms of Parex banka – 2008
A Parex tekintetében – 2008
Citadele banka’s strategy to ensure long-term viability is based on building a strong Baltics operations, focusing on Latvia across the three main business segments: Corporate, Retail and wealth management business [19].
A Citadele hosszú távú életképességének biztosítására vonatkozó stratégia azon alapul, hogy Lettországra összpontosítva erőteljes tevékenységet kell kiépíteni a balti államokban a három üzleti szegmens tekintetében: a vállalati és lakossági üzletágak, valamint a vagyonkezelés terén [19].
However, the wealth management business will remain as a core business of Citadele banka only if the bank is sold by […].
A vagyonkezelési tevékenység azonban csak akkor tartozhat továbbra is a Citadele fő tevékenységéhez, ha a bankot […]-ig sikerül értékesíteni.
If that sale is not achieved, the wealth management business will be sold separately by the same date.
Amenynyiben erre nem kerül sor, úgy a vagyonkezelési üzletágat ugyanaddig az időpontig külön értékesítik.
Citadele banka will not engage in CIS lending and the CIS performing loan portfolio is hence deemed non-core.
A Citadele nem foglalkozik majd FÁK-országokbeli hitelezéssel, így a FÁK-országokbeli teljesítő hiteleket nem tekintik a bank fő tevékenységéhez tartozó portfóliónak.
No new lending will be done in this segment and the existing portfolio will be disposed of by […].
Ebben a szegmensben nem kerül sor újabb hitelnyújtásra és a meglévő portfóliótól […]-ig megválnak.
Parex banka’s presence in Lithuania and Estonia was considerably more limited than in Latvia.
A Parex Litvániában és Észtországban jóval korlátozottabb mértékben volt jelen, mint Lettországban.
Citadele banka also plans to retain a limited presence in these markets in the future.
A Citadele tervei között szintén szerepel, hogy a jövőben csekély mértékben, de továbbra is jelen lesz ezeken a piacokon.
As regards the two deposit-taking branches in Sweden and Germany transferred to Citadele Banka, Latvia explained that as a result of the run on the bank a significant share of Baltic funding of the bank has been depleted.
Lettország a Citadeléhez áthelyezett, betétgyűjtéssel foglalkozó svéd és német bankfiókok tekintetében kifejtette, hogy a tömeges betétkivétel következtében a bank balti pénzalapja jelentős mértékben csökkent.
Further, in the current macroeconomic context of Latvia it is difficult to attract external funding.
Lettország jelenlegi makrogazdasági környezetében külső alapok bevonása igen nehéz.
The total deposits of the residents in the Baltic states are significantly lower than the loan portfolio thereof, whereas Parex banka’s main competitors receive funding from their parent companies established in other countries (mostly Sweden).
A balti államokban illetőséggel rendelkezők összes betétállománya jóval alacsonyabb, mint a hitelportfóliójuk, míg a Parex fő versenytársai más országokban (többnyire Svédországban) székhellyel rendelkező anyavállalataiktól támogatásban részesülnek.
Thus, Citadele banka has to retain some funding base abroad (in Sweden and Germany).
A Citadele számára ezért fontos, hogy külföldön (Svédországban és Németországban) is rendelkezzen némi pénzalappal.
Addressing identified key weaknesses
Az azonosított főbb gyengeségek kezelése
Citadele banka intends to address the issues that forced Parex banka to seek State aid and to restore long-term viability through the key measures as follows.
A Citadele a következő főbb intézkedésekkel igyekszik helyreállítani hosszú távú életképességét és kezelni azokat a problémákat, amelyek a Parexet arra kényszerítették, hogy állami támogatáshoz folyamodjon.
Changing of management style and corporate governance: Prior to nationalisation, Parex banka’s decision-making processes were centralised with the main owners.
A vállalatvezetési stílus és a vállalatirányítás megváltoztatása. Az államosítást megelőzően a Parex döntéshozatali folyamata a fő tulajdonosok kezében volt.
Citadele banka will adhere to the enhanced corporate governance recently adopted.
A Citadele ragaszkodik majd a nemrég elfogadott továbbfejlesztett vállalatirányításhoz.
It will implement a set of procedures of Management Board and Supervisory Board aimed to ensure high corporate governance standards.
Az igazgatóság és a felügyelő bizottság vonatkozásában magas szintű vállalatirányítási szabványokat biztosító eljárásokat vezet majd be.
Key corporate governance principles of Citadele banka are: strict separation of ownership and management; ensuring the rights of shareholders; disclosure and transparency; responsibilities and structure of the board; and promoting ethical and responsible decision-making.
A Citadele legfontosabb vállalatirányítási alapelvei a következők: a tulajdonjog és az irányítás szigorú elkülönítése; a részvényesek jogainak biztosítása; közzététel és átláthatóság; az igazgatóság felépítése és felelőssége, valamint a tisztességes és felelősségteljes döntéshozatal támogatása.
Enhanced risk management: The management of Parex banka has reviewed and strengthened risk management and controls within the bank both at the enterprise and operational level across all major risk categories (market, credit and operational risks).
Magas szintű kockázatkezelés: A Parex vezetősége valamennyi jelentős kockázati kategóriában (piaci, hitel- és működési kockázat) vállalati és működési szinten felülvizsgálta és megerősítette a bankon belüli kockázatkezelést és -ellenőrzést.
In particular, credit risk controls in Citadele banka will be substantially re-configured, to change the previous approach of Parex banka, namely collateral-based lending with inherently uncertain valuations, to cash flow-based evaluations of the borrower’s debt service capacity.
Különösen a Citadele hitelkockázatainak ellenőrzését szervezik át jelentősen annak érdekében, hogy módosítsák a Parex korábbi megközelítését, azaz a bizonytalan értékelésen nyugvó tárgyieszköz-alapú hitelezésről átálljanak a hitelfelvevő adósságszolgálati képességének pénzáramlás-alapú értékelési módjára.
Risk management is an essential element of Citadele banka’s management process.
A kockázatkezelés a Citadele irányítási folyamatának lényeges eleme.
Risk management within Citadele banka is controlled by independent unit.
A kockázatkezelést a bankon belül egy különálló egység felügyeli.
In addition, the Supervisory Board of Citadele banka takes part in risk management supervision and has elected one of its members to be responsible for the supervision of risk management, internal audit and compliance function.
A Citadele felügyelő bizottsága ezenkívül részt vesz a kockázatkezelés ellenőrzésében, és a bizottság egyik tagját megválasztott ák abból a célból, hogy feleljen a kockázatkezelés ellenőrzéséért, a belső ellenőrzésért és a szabályok betartásáért.
Monthly risk reports are prepared for the Supervisory Board, which include update on credit risk and compliance in the bank.
A felügyelő bizottság számára havonta kockázati jelentést készítenek, amely tartalmazza a hitelkockázatokra és a banki szabályok betartására vonatkozó legfrissebb információkat.
Smaller balance sheet focused on core segments: The core business of Citadele banka will be in the Baltics and the management’s focus will be to return Citadele banka to profitability in this region.
A központi szegmensekre összpontosító, alacsonyabb összegű mérleg: A Citadele fő tevékenységét a balti államokban folytatja majd, és a vezetőség legfontosabb célja az lesz, hogy a bankot ebben a régióban ismét nyereségessé tegye.
The non-core CIS performing loan portfolio will be transferred to Citadele banka, but will be sold by […].
A fő tevékenységhez nem kapcsolódó, FÁK-országokbeli teljesítő hitelportfóliót áthelyezik a Citadele-hez, azonban […]-ig értékesítik.
By refocusing on its core activities and by materially reducing the size of its active balance sheet, Citadele banka will be profitable in a sustainable manner.
A Citadele – azáltal, hogy ismét a fő tevékenységeire összpontosít majd és aktív mérlegét jelentősen csökkenti – fenntartható módon nyereséges lesz.
Stabilisation of liquidity position: The strategy of Citadele banka is to develop a sustainable, low-risk funding model by reducing reliance on wholesale financing, lengthening the maturity profile and diversifying the sources of funding through increasing the proportion of longer-term customer deposits in Citadele banka’s funding base.
A likviditási helyzet stabilizálása: A Citadele stratégiája arra irányul, hogy alacsony kockázattal rendelkező, fenntartható finanszírozási modellt dolgozzon ki azáltal, hogy csökkenti a vállalati finanszírozástól való függőségét, meghosszabbítja a futamidőket és bővíti a finanszírozási források körét oly módon, hogy a bank pénzalapjában növeli a hosszú lejáratú ügyfélbetétek arányát.
The deposits in Citadele banka are not subject to withdrawal restrictions imposed by the Latvian regulator.
A Citadele-nél elhelyezett betétekre nem vonatkoznak a lett felügyeleti szerv által elrendelt betétkivételi korlátozások.
Return to profitability in the core segment by 2011: Citadele banka plans to decrease administrative costs and personnel expenses as well as other administrative costs.
A nyereségesség ismételt elérése a központi szegmensekben 2011-ig: A Citadele az igazgatási költségek, a személyzeti kiadások és más adminisztratív költségek csökkentését tervezi.
That decrease will be achieved through […] cuts in personnel expenses as well as by reviewing different processes within Citadele banka.
Ezt a csökkenést a személyzeti kiadások […] visszaszorításával, illetve a bankon belüli különböző folyamatok felülvizsgálatával érik majd el.
In order to reduce its operational costs and become financially stable, Citadele banka will continue steps already initiated by Parex banka to rebuild the cost structure through optimisation of the branch network, […] and other cost-saving measures.
A Citadele működési költségei csökkentése és a pénzügyi stabilitás elérése érdekében tovább folytatja a Parex által a költségstruktúra átalakítása céljából elkezdett lépéseket, azaz a bankfióki hálózat optimalizálását, […] és egyéb költségmegtakarítási intézkedéseket.
Cost-cutting will be supplemented with various income increasing initiatives and focus on asset quality management in order to improve return on equity (hereinafter, ‘ROE’).
A költségcsökkentő intézkedéseket különféle bevételnövelő kezdeményezésekkel egészítik ki, és az eszközösszetétel javítására összpontosítanak annak érdekében, hogy javítsák a tőkemegtérülési mutatót (ROE).
Financial projections
Pénzügyi kilátások
A more solid capital structure would be established with equity/total assets ratio of [between 8 and 14] % in 2015.
Szilárdabb tőkeszerkezet elérésére [8 és 14] % közötti saját tőke/összes eszköz aránnyal 2015-ben kerül sor.
Table 3
táblázat A Citadele főbb pénzügyi teljesítménymutatói alapesetben a 2010–2014 időszak vonatkozásában 2010. augusztus–december (becsült adat) 2011 (becsült adat) 2012 (becsült adat) 2013 (becsült adat)
The main financial performance indicators of Citadele banka in the base case for the years 2010-2014
2014 (becsült adat)
Impairments/net loans
Értékvesztések/nettó hitelek
Net Income (Loss), in LVL million
Nettó bevétel (veszteség) millió LVL-ben
[loss]
[veszteség]
[profit]
[nyereség]
Total assets (LVL million)
Eszközök összesen (millió LVL)
Deposits/total assets
Betétek/eszközök összesen
Loans/customer deposits
Hitelek/ügyfélbetétek
Equity/total assets
Saját tőke/eszközök összesen
The plan shows that in the worst case scenario the capital ratios for Citadele banka and for the whole consolidated group remain well above the minimum regulatory requirements.
A terv szerint a Citadele és az egész csoport tőkemutatói még a legrosszabb forgatókönyvet tekintve is jóval az előírt minimális követelmények felett maradnak.
Table 4 illustrates the main financial performance indicators of Citadele banka for the years 2010-2014 in the worst case scenario.
A 4. táblázat a Citadele 2010–2014 időszakra vonatkozó főbb pénzügyi teljesítménymutatóit tartalmazza a legrosszabb forgatókönyv szerint.
Table 4
táblázat A Citadele legrosszabb forgatókönyv szerinti főbb pénzügyi teljesítménymutatói a 2010–2014 időszak vonatkozásában 2010. augusztus–december (becsült adat) 2011 (becsült adat) 2012 (becsült adat) 2013 (becsült adat)
The main financial performance indicators of Citadele banka in the worst case scenario for the years 2010-2014
2014 (becsült adat)
According to the results of a stress testing of Citadele banka (See Table 5) carried out by the Latvian Central Bank, no additional capital would be needed to meet minimum capital requirements by the end of 2015 with the capital adequacy ratio [> 8 %].
A lett központi bank által a Citadele vonatkozásában elvégzett stresszteszt eredményei alapján (lásd az 5. táblázatot) nem szükséges további tőkebevonás ahhoz, hogy a bank 2015 végéig [> 8 %] tőkemegfelelési mutatóval teljesíteni tudja a minimális tőkekövetelményeket.
The stress testing results for Citadele banka
táblázat A Citadele stressztesztjének eredményei
New Bank
Új bank
Baseline scenario
Alapvető forgatókönyv
Additional provisions needed, million LVL
További intézkedések szükségesek, millió LVL
Additional capital needed, million LVL
További tőkebevonás szükséges, millió LVL
CAR, %
CAR, %-ban
Parex banka after the Split
Parex a felosztás után
After the split Parex banka (including its subsidiaries) will be in […].
A Parex (a leányvállalataival együtt) a felosztás után […] lesz.
Parex banka will thus avoid the need for a fire-sale of a portfolio or a time-pressured realisation of collateral.
A Parex így elkerülheti a portfólió likvidációs értéken történő eladását, illetve azt, hogy a hitelfedezeteket az idő sürgetése miatt mihamarabb értékesítenie kelljen.
Parex banka will concentrate on working out non-performing loans together with already repossessed real estate assets.
A Parex a nem teljesítő hitelek esetében a követeléskezelésre és a már visszavett ingatlanokra összpontosít.
Hence, the main activities of Parex banka are to handle the asset recovery procedures and thereafter manage and sell off assets in an orderly fashion as soon as possible on reasonable terms.
A bank fő tevékenysége ezentúl az eszközhasznosítási eljárások működtetése, majd az eszközök kezelése és méltányos feltételek melletti, rendben történő mielőbbi értékesítése lesz.
Following the split, neither Parex banka nor its subsidiaries will engage in new economic activities unless required for its primary task to manage transferred assets and to sell them.
A felosztás után sem a Parex, sem leányvállalatai nem kezdenek új gazdasági tevékenységet, kivéve akkor, ha az átvitt eszközök kezelése és értékesítése azt szükségessé teszi.
In particular, Parex banka will stop new loan origination.
A Parex különösen nem fog új hiteleket keletkeztetni.
However, it can unbundle certain assets into separate subsidiaries for management (sale) purposes.
Bizonyos eszközöket azonban kezelési (értékesítési) célokból különálló leányvállalatokra oszthat.
As regards funding of the CIS leasing companies, Parex will attempt to dispose of these businesses.
A Parex a FÁK-országokbeli lízingcégek finanszírozásával foglalkozó üzletágát igyekszik értékesíteni.
As mentioned above, no new loans, including leasing, are being made and, if no buyers are found, the existing leasing portfolios are expected to be fully run-down by […].
A fent említettek szerint új hitelek nyújtására, többek között lízingelésre nem kerül sor, és amenynyiben nem sikerül vevőt találni, a meglévő lízingportfóliókat várhatóan […]-ig leépítik.
A significant proportion of the leasing portfolios are […].
A lízingportfóliók jelentős része […].
These actions collectively are expected to result in an inflow of liquidity into Parex banka whereby it will start returning the State deposits.
Ezek az intézkedések együttvéve várhatóan azt eredményezik majd, hogy a Parex likviditása jelentősen javul, így elkezdheti az állami betétek visszafizetését.
However, the capital invested in the Bank will not be recovered by the State, on the basis of the financial forecasts.
A pénzügyi előrejelzések alapján azonban az állam a bankba befektetett tőkét nem tudja visszakapni.
The restructuring plan envisages that Parex banka remains capital compliant only until […].
A szerkezetátalakítási terv szerint a Parex a tőkére vonatkozó előírásoknak csupán […]-ig felel meg.
Other measures included in the plan to address competition and burden sharing issues
A versenytársakkal és a terhek megosztásával kapcsolatos kérdések kezelésével foglalkozó intézkedések a szerkezetátalakítási tervben
Parex banka has suffered from a continuous deposit run.
A Parex a betétek folyamatos kivétele miatt kárt szenvedett.
As a result, the deposit base presently is significantly lower than prior to the crisis.
Ennek eredményeként a jelenlegi betétalap jóval alacsonyabb, mint a válságot megelőzően.
The lending activities were also significantly constrained due to the lack of funding.
Finanszírozás hiányában a hitelezési tevékenység is jelentősen beszűkült.
The Latvian authorities commit to cap Citadele banka’s lending and deposit-taking operations in the relevant geographical segments (see section 2.5 below).
A lett hatóságok kötelezettséget vállalnak arra, hogy a Citadele érintett földrajzi szegmensekben folytatott hitelezési és betétgyűjtési tevékenységére vonatkozóan felső korlátot állapítanak meg (lásd az alábbi 2.5. szakaszt).
The capped lending and deposit-taking operations will not allow a higher increase than [between 9 and 13] % on a yearly basis from the already reduced market presence.
A korlátozott hitelezési és betétgyűjtési tevékenység nem teszi lehetővé, hogy a mérsékelt piaci jelenlét éves szinten [9–13] %-nál nagyobb mértékben emelkedjen.
The restructuring plan envisages the reduction of business activities of Citadele banka compared to Parex banka pre-crisis.
A szerkezetátalakítási terv szerint a Citadele szűkebb üzleti tevékenységet fog folytatni, mint a Parex a válság előtt.
That reduction will be partly achieved by divesting certain assets (the performing CIS loans and the wealth management business, if sold separately from Citadele banka).
A tevékenység szűkítését részben bizonyos eszközöktől való megválással kívánják elérni (ilyenek a FÁK-országokbeli teljesítő hitelek és a vagyonkezelési üzletág, amennyiben a Citadele-től külön értékesítik).
Furthermore, Latvia committed to privatise Citadele banka by 31 December 2014.
Lettország ezenkívül vállalta, hogy 2014. december 31-ig privatizálja a Citadele-t.
As a result of nationalisation, the former majority shareholders in Parex banka were wiped out (see recital 13).
Az államosítás eredményeként a Parex korábbi többségi részvényeseit törölték (lásd a (13) preambulumbekezdést).
Due to the subsequent recapitalisation of Parex banka by the State and the EBRD, the minority shareholders were diluted (from previous 15,2 % to 3,7 % as at 7 July 2010).
Mivel az állam és az EBRD ezt követően a Parex vonatkozásában feltőkésítést hajtott végre, a kisebbségi részvényesek aránya (a korábbi 15,2 %-ról a 2010. július 7-i 3,7 %-ra) csökkent.
THE RESTRUCTURING AID MEASURES
A SZERKEZETÁTALAKÍTÁSI TÁMOGATÁSI INTÉZKEDÉSEK
The final restructuring plan indicates that the existing rescue aid will be extended over the restructuring period and split between the newly created bank, Citadele banka, and Parex banka.
A végleges szerkezetátalakítási terv szerint a meglévő megmentési támogatást kiterjesztik a szerkezetátalakítási időszakra, és megosztják az újonnan alapított bank, a Citadele és a Parex között.
Some additional State aid is planned in addition to that already received.
A már folyósított állami támogatáson túlmenően további állami támogatást is tervbe vettek.
Liquidity support
Likviditási támogatás
The planned liquidity support in the form of State deposits for both Citadele banka and Parex banka will not exceed the amount of LVL 1,5 billion, which was approved as maximum rescue aid in the form of liquidity support for Parex banka before the split [21].
A Citadele és a Parex részére állami betétek formájában nyújtandó tervezett likviditási támogatás mértéke nem haladja meg az 1,5 milliárd LVL összeget, amelyet a Parex részére likviditási támogatás formájában nyújtandó megmentési támogatás legmagasabb összegeként a felosztást megelőzően hagytak jóvá [21].
The State deposits in Parex banka remain outstanding at the end of the restructuring period under the base and worst case scenarios.
A Parexnél elhelyezett állami betéteket alapesetben és a legrosszabb forgatókönyv szerint a szerkezetátalakítási időszak végén is kintlévőségként tartják számon.
The outstanding balances under different scenarios are shown in Table 6.
A különböző forgatókönyvek szerinti kintlévőségeket a 6. táblázat mutatja.
State liquidity measures (outstanding balances at year end)
Állami likviditási intézkedések (év végi kintlévőségek)
(LVL million)
(millió LVL)
Base case
Alapeset
Best case
A legjobb forgatókönyv szerint
Worst case
A legrosszabb forgatókönyv szerint
case
legrosszabb forgatókönyv szerint
The remuneration of the liquidity was fixed in the second rescue Decision on the basis of the European Central Bank Recommendations of 20 October 2008 on government guarantees on bank debt.
A likviditási támogatás ellentételezését a banki adósságokra nyújtott kormányzati kezességvállalásokról szóló 2008. október 20-i európai központi banki ajánlás alapján a második megmentési határozatban rögzítették.