natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Arrangements for financial restructuring
A pénzügyi szerkezetátalakításra vonatkozó megállapítások
The restructuring plan provides for financial restructuring of these liabilities whereby the assets will be divided between three companies.
A szerkezetátalakítási terv az előbb felsorolt követelések pénzügyi szerkezetátalakításáról rendelkezik, miáltal az aktívák három társaság között megosztásra kerülnek.
Company shares will be issued in exchange for commercial receivables and will subsequently be sold by the creditors (possibly together with the sale of HSCz by TFS) to a strategic investor.
A polgári jogi követelések fejében kibocsátják a vállalat részvényeit, amelyeket majd a hitelezők eladnak a stratégiai befektetőnek (esetleg azzal együtt, hogy az TFS eladja a HSCZ-t).
Regionalny Fundusz Gospodarczy (Regional Economic Fund, hereinafter referred to as ‘RFG’) will be HCz's successor under a new name.
A Regionalny Fundusz Gospodarczy (Regionális Gazdasági Alap, a továbbiakban: RFG) a HCZ utódja lesz, új névvel.
In order to pay off the remaining debts (mainly non-restructurable receivables) it will sell most subsidiaries, together with the tube maker and the coking plant, to the strategic investor.
A megmaradt vagyon visszafizetésének címén (főleg a szerkezetátalakítás alá nem eső követelések) eladja a stratégiai befektetőnek a leányvállalatok többségét, a csőgyártással és kokszoló üzemmel együtt.
MH — and the satisfaction of commercial claims
MH – és a polgári jogi követelések teljesítése
The restructuring plan indicates that creditors with commercial claims are to be offered steel production assets in exchange for their claims.
A szerkezetátalakítási terv feltételezi, hogy a hitelezőknek, akiknek polgári jogi követelései vannak – a követelésekért cserében felajánlják az acélgyártással kapcsolatos aktívákat.
They are to swap debts for shares in a newly-established subsidiary, MH, which will own all steelmaking equipment, namely all the fittings of the steelmaking shop, the plate mill and the administration building.
E követelések az újonnan létrejött MH-leányvállalat részvényeire cserélődnek. A MH tulajdonába kerül az összes acélgyártó berendezés, amelyeket az acélmű, a durvalemez hengerműüzemének teljes berendezése és az adminisztrációs épület alkotják.
The value of the assets was established in accordance with Polish legislation on state-owned enterprises, which requires an asset evaluation to be made before the sale.
Az aktívák értékét az állami vállalatokra vonatkozó lengyel jog szerint állapították meg, amely az aktívák értékmegállapítását írja elő az eladás előtt.
Accordingly, in August 2003 a valuation of the blast furnace (foundry) was carried out by ATEST, which produced a figure of PLN [...] million.
Ezzel kapcsolatosan 2003. augusztusában az ATEST cég elvégezte a nagy (öntödei) kemence értékmegállapítását, aminek eredményeképpen a [...] millió PLN összeget állapították meg.
In addition, the rolling mill was valued by PROFCEN in Częstochowa at PLN [...] million.
Azonkívül a częstochowai PROFCEN cég a hengerműüzem értékét [...] millió PLN összegben állapította meg.
However, given that these valuations were questioned by the commercial creditors who claimed that they were too optimistic in view of the method used, in December 2003 ATEST carried out a further valuation based on the discounted cash flow of the combined rolling mill and foundry, resulting in a figure of PLN [...] million.
Figyelembe véve, hogy a polgári jogi követelések hitelezői a felhasznált módszerek alapján megkérdőjelezték e becsléseket, mondván, hogy túl optimisták voltak, 2003. decemberében az ATEST cég az egyesített hengermű és öntöde pénzeszközeinek diszkontált áramlása alapján egy újabb érték-megállapítást végzett, aminek eredményeképpen a [...] millió PLN összeget kapták.
In addition, a valuation using the Swiss Method (2/3 DCF, 1/3 asset valuation) resulted in PLN [...] million.
Azon kívül egy svájci módszer segítségével is értékmegállapítást végeztek (a pénzeszközök diszkontált áramlása 2/3 súllyal, az aktívák érték-megállapítása 1/3 súllyal) a [...] millió PLN eredménnyel.
This value was more or less confirmed by LNM ' s bid in December 2003 which valued these assets at PLN [...] million, corrected to PLN [...] million at the end of 2003 (however, by March 2005, given the significant increase in steel prices, this value had almost doubled to PLN […(between 600 and 650)] million).
Ezt az értéket kisebb, vagy nagyobb mértékben alátámasztotta az LNM 2003. decemberi ajánlata, amelyben az említett aktívákat [...] millió PLN-re értékelték, és 2003 végére [...] millió PLN-re javították ki (azonban 2005. márciusában ez az érték majdnem megduplázódott a [… 600 és 650 között] millió PLN összegig az acélárak jelentős emelkedése miatt).
On 13 October 2003, the commercial creditors signed an agreement for the restructuring of their debt predating June 2002 (hereinafter ‘the restructuring agreement’), which entered into force on 9 December 2003.
2003. október 13-án a polgári jogi követelések hitelezői aláírták a 2002. júniusa előtti időszakról származó adósság szerkezetátalakításáról szóló megállapodást (a továbbiakban: szerkezetátalakítási megállapodás), amely 2003. december 9-én lépett életbe.
On the basis of the book value of MH's company assets, i.e. PLN 320 million, this agreement stipulated first that the claims of those commercial creditors as at 30 June 2002 would be settled through partial conversion into 80,44 % of the shares of MH.
A MH vállalat aktíváinak könyv szerinti értéke, azaz 320 millió PLN alapján a megállapodásban először kikötötték, hogy a hitelezők polgári jogi követeléseit, amelyek 2002. június 30-ig keletkeztek, kiegyenlítik a MH vállalat részvényeinek 80,44 %-ára való részbeni konverziója által.
Of these, 72,47 % were paid in proportion to the commercial creditors' existing claims, and 7,97 % were allotted, on a proportional basis, to the creditors' existing sureties.
Ennek a részvénytartaléknak a 72,47 %-át a polgári jogi követelések hitelezőinek meglévő követeléseivel arányosan fizették ki, 7,97 %-át pedig a hitelezők meglévő biztosítékaival arányosan osztották ki.
This resulted in a debt write-off of around 60 % in 2003 and around 30 % in 2005.
Ez eredményezte 2003-ban a tartozás kb. 60 %-ának, 2005-ben pedig kb. 30 %-ának törlését.
Second, the Creditor Agreement stipulated that RFG should use the remaining 19,56 % of shares in MH to repay — in full — the interest on liabilities existing prior to June 2002 until the date on which the agreement came into force, i.e. 9 December 2003 (thereafter it is superseded by the Creditor Agreement) and the liabilities arising after June 2002 as well as the applicable interest.
Másodszor, a szerkezetátalakítási megállapodásban leszögezték, hogy a MH-részvények maradék 19,56 %-át az RFG felhasználja – egyrészt a 2002. júniusa előtt meglévő kötelezettségek kamatainak a teljes kifizetésére a megállapodás életbe lépése napjáig, azaz 2003. december 9-ig (e periódus után a szerkezetátalakítási megállapodás lép helyébe) – másrészt a 2002. júniusa után keletkezett kötelezettségek és megfelelő kamatok teljes kifizetésére.
The Creditor Agreement was subsequently amended several times in order to change the deadline by which the participating creditors should receive MH shares and to amend the timetable for bids from strategic investors for MH.
A szerkezetátalakítási megállapodást a továbbiakban néhányszor megváltoztatták a hatálya alá tartozó hitelezők általi – a MH-részvények végleges megszerzési határidejének megváltoztatása, – továbbá a MH részére adott stratégiai befektetői ajánlatok átütemezése – céljából.
The Creditor Agreement was initially concluded by creditors representing 54 % of the required amount of debt, comprising the following commercial public creditors: PSE, Zakład Energetyczny, the ARP, the PKP and the PGNiG and the following private creditors: BPH Bank and BPK Logo.
A szerkezetátalakítási megállapodást kezdetben a követelt tartozás 54 %-át képviselő hitelezők kötötték meg, azaz a polgári jogi követelések közhitelezői: PSE, Erőmű, ARP, PKP, PGNG, és a magánhitelezők: BPH Bank és BPK Logo.
Kredyt Bank, ING BSK, Citibank Handlowy, Bank Millenium, CZW Węglozbyt and Kompania Węglowa did not originally give their agreement.
A Kredyt Bank S.A., az ING BSK, a Citybank Handlowy S.A. és Bank Millenium, továbbá a CZWW és a Kompania Węglowa sp. z o. o. kezdetben nem járultak hozzá a megállapodáshoz.
However, according to Article 23(2) of the Act of 30.10.2002 the agreement is binding on all creditors holding commercial claims.
Azonban a 2002. október 30-i törvény 23. cikke 2. bekezdésének megfelelően a megállapodás köti az összes hitelezőt, akinek van polgári jogi követelése.
In March 2004 Bank Millenium, CZW Węglozbyt and Kompania Węglowa indicated their consent to the Creditor Agreement.
2004. márciusában a Bank Millenium, a CZWW és a Kompania Węglowa sp. z o. o. hozzájárultak a szerkezetátalakítási megállapodáshoz.
Since then, Kredyt Bank, ING BSK and Citibank Handlowy have also endorsed the economic rationale of the restructuring programme.
Azon kívül időközben a Kredyt Bank S.A., az ING BSK és a Citybank Handlowy S.A. jelezték a beleegyezésüket a szerkezetátalakítási program közgazdasági előfeltevéseibe.
The Commission understands that MH will be sold together with the remaining pledges on the company's assets, as the funds from the sale will be used to pay off the remaining commercial and non-restructurable public debts; only after this will sureties be released.
A Bizottság tudomásul veszi, hogy a MH a vállalat vagyonában maradó zálogokkal együtt kerül eladásra, mivel az eladásból származó forrásokat felhasználják a fennmaradt polgári jogi követelések és a szerkezetátalakítás alá nem eső közjogi követelések visszafizetésére, aminek következtében megtörténik a zálogok felszabadítása.
Operator — and the satisfaction of restructurable public institutional claims
Operator – és a szerkezetátalakítás alá eső közjogi követelések kielégítése
Under the restructuring plan as approved by the restructuring decision, Operator assumes liability for all public institutional claims as at 30 June 2003 which are subject to restructuring.
A szerkezetátalakítási határozat által elfogadott szerkezetátalakítási terv rendelkezik arról, hogy az Operator viselje a felelősséget a 2003. június 30-a előtt létező, a szerkezetátalakítás alá eső összes közjogi követelésért.
In exchange, pursuant to Article 32d of the Act of 30.10.2002, HCz will transfer to Operator assets — free of sureties — worth at least 25 % of the claims transferred to Operator.
Cserében a HCZ, a 2002. október 30-i törvény 32. cikkének d) pontjának megfelelően az Operatorra ruházza át a – biztosítékoktól mentes – vagyonrész tulajdonjogát, amely az Operatorra átruházott követelések legalább 25 %-ának az egyenértékét teszik ki.
These assets have been identified in the restructuring plan and comprise land, parts of which will form an industrial park, the energy company Elsen, and PLN 10 million in receivables.
Ezek az aktívákat a szerkezetátalakítási terv határozta meg és tartalmaznak egy földterületet, amelynek egy része alkotja majd az ipari park területét, az Elsen elektromos műveket és 10 millió PLN-t követelésekben.
Operator will attempt to make as much cash as possible on these assets.
Az Operator minél több pénzeszközt igyekszik kinyerni ezekből az aktívákból.
Completion of the sale of most of the assets is not expected before December 2005.
A vagyonösszetevők többségének az eladása előreláthatóan nem korábban mint 2005. decemberében fejeződik be.
The value of the land the Operator will receive has been estimated by an independent auditor at PLN 120,6 million.
Az Operator által kapott földterület értékét a független könyvvizsgáló 120,6 millió PLN-re becsülte meg.
Together with shares in Elsen valued at approximately PLN 25,4 million and receivables to the value of PLN 10 million, Operator's assets should amount to PLN 156 million .
A kb. 25,4 millió PLN-re becsült Elsen cég részvényeivel és 10 millió PLN értékű követelésekkel együtt az Operator vagyonának 156 millió PLN-nek kell lennie.
This evaluation was performed on behalf of ARP by BRE Corporate Finance, the investment banking arm of Commerzbank in Poland.
Az érték-megállapítást az ARP nevében a BRE Corporate Finance, a lengyelországi Commerzbank befektetési bankága végezte.
The transfer of the receivables to Operator results automatically in the release of the sureties for these liabilities.
A követelések átruházása az Operator részére automatikusan maga után vonja a követeléseken lévő biztosítékok felszabadítását.
However, due to the existence of non-restructurable receivables, some public creditors will still retain collaterals, which will remain in place until HCz/RFG is able to clear its liabilities after the sale of MH.
Azonban a szerkezetátalakítás alá nem eső követelések megléte miatt az egyes állami hitelezők kezében még mindig maradnak olyan biztosítékok, amelyeket nem vonnak vissza addig, amíg a HCZ/RFG nem lesz képes visszafizetni kötelezettségeit a MH eladása után.
Consent to the special restructuring scheme has been signalled by ZUS, the municipality of Częstochowa, PFRON and Silesia Province.
A ZUS, a Częstochowa önkormányzata, a PFRON és a sziléziai vajdaság jelezték beleegyezésüket a szerkezetátalakításba különleges feltételek mellett.
Poland has indicated that the Częstochowa Tax office, FGŚP and Poraj municipal authorities rejected the special restructuring scheme at the beginning of June 2005 because they took the view that bankruptcy would achieve better results.
Másrészről Lengyelország tájékoztatta a Bizottságot, hogy a Częstochowai Adóhivatal, a FGSP és Poraj önkormányzata 2005. június elején a szerkezetátalakítás e formáját elvetették, mivel arról döntöttek, hogy a csőd jobb eredményekhez vezet.
Their debts are therefore regarded as non-restructurable and must be paid by HCz/RFG.
Ezen okból a tartozásaikat a szerkezetátalakítás alá nem esőnek tekintik, és a HCZ/RFG kénytelen lesz azokat visszafizetni.
The Polish authorities have given assurances that these claims will be repaid in full.
A lengyel hatóságok biztosították a követelések teljes visszafizetését.
RFG — Satisfaction of non-restructurable commercial and public claims
Az RFG – a szerkezetátalakítás alá nem eső polgári jogi és közjogi követelések kielégítése
HCz is to be renamed RFG.
A HCZ-t RFG-vé nevezik át.
RFG will own several of the remaining assets, in particular most of HCz' subsidiaries, such as Rurexpol and the coking plant, most of which will be sold to the strategic investor.
Az RFG néhány maradék vagyonrész tulajdonosává válik, különösen a HCZ leányvállalatai többségénél, mint Rurexpol és kokszoló, amiből a többséget eladják a stratégiai befektetőnek.
In addition, several assets which were leased by HSCz will be transferred to another subsidiary of HCz named Majątek Hutniczy Plus (hereinafter ‘MH Plus’) with a view to resale to the strategic investor for the benefit of RFG.
Azon kívül a HSCZ által bérelt néhány vagyonrészt átruházzák a HCZ egy másik leányvállalatára, a Majątek Hutniczy Plus-ra (a továbbiakban MH Plus) a stratégiai befektető számára az RFG javára való eladás céljából.
RFG's assets were first estimated at end-2003 by consultants working for the company PROFCEN in Częstochowa and were incorporated into the subsequent valuations of the subsidiary companies carried out by ATEST.
Első alkalommal az RFG vagyon értékmegállapítását a częstochowai PROFCEN cég részére dolgozó szakértők végezték. Ezt az értékmegállapítást a leányvállalatokra vonatkozó az ATEST cég által készített későbbi értékmegállapításokhoz csatolták.
The value of MH and MH Plus was substantiated further by bids from strategic investors.
Később a MH és MH Plus értékét a stratégiai befektetők ajánlatai által dokumentálták.
The second valuation basis was fixed at the beginning of 2005 after the purchase bid for shares in various subsidiaries was received (see point 62) and reflects the significant upturn in the steel market.
Az értékbecslés másik alapját 2005. elején határozták meg, miután megkapták a különböző leányvállalatok részvényeire vonatkozó vásárlási ajánlatokat (lásd 62. pont), ami az acélpiac határozott fellendüléséről tanúskodik.
The value of the subsidiaries is given below:
A leányvállalatok értékét az alábbiakban adjuk meg:
Value estimates for the subsidiaries to be sold by RFG
Az RFG által eladandó leányvállalatok érték-megállapítása
figures in PLN
értékei PLN-ben
Subsidiaries
Leányvállalatok
Koksownia Częstochowa Sp. z o.o.
Koksowina Częstochowa Sp. z o. o.
Remaining subsidiaries of Huty Częstochowa [20]
A HCZ más leányvállalatai [20]
RFG will have to repay all non-restructurable public institutional debt (about PLN [...] million) .
Az RFG-nak ki kell fizetnie a szerkezetátalakítás alá nem eső összes közjogi követelést (kb. [...] millió PLN).
It will also have to pay interest on commercial liabilities restructured in the form of conversion into MH shares for the period from 1 July 2002 to 9 December 2003 (PLN [...] million) and any new commercial liabilities with interest arising after June 2002 (estimated at PLN [...] million) .
Azon kívül ki kell fizetnie a 2002. július 1. és 2003. december 9. közötti időszakra a polgári jogi követelések kamatait, melyek szerkezetátalakításra a MH-részvényekké való átalakításuk által került sor ([...] millió PLN) és minden új polgári jogi követelést a 2002. júliusa után felszámított kamatokkal (becsült értékük [...] millió PLN).
Therefore of the PLN [...] million which RFG will receive from the sale of the subsidiaries, PLN [...] million will be used to pay all outstanding debts, while PLN [...] million will be used to cover restructuring costs and about PLN [...] million will remain in RFG.
Az RFG tehát a leányvállalatok eladásáért [...] millió PLN-t kap, amiből [...] millió PLN-t a ki nem egyenlített tartozások visszafizetésére, [...] millió PLN a szerkezetátalakítás költségeire szánnak, [...] millió PLN pedig az RFG kezében marad.
The sale of the Huta Częstochowa companies to a strategic investor
A Huta Częstochowa vállalatainak eladása a stratégiai befektető részére
Together with HCz's creditors and under the supervision of the Treasury, HCz and TFS intend to sell shares in MH, MH Plus, the coking plant, Rurexpol and some other subsidiaries along with shares in HSCz to a strategic investor.
HCZ és TFS, a HCZ hitelezőivel együtt és az Államkincstári Minisztérium felügyelete alatt, a stratégiai befektetőnek el kívánják adni a MH, a MH Plus, a kokszoló üzem, a Rurexpol és némelyik más leányvállalat részvényeit, a HSCZ részvényeivel együtt.
The process is to be supervised by a Negotiating Committee which will include representatives of HCz, TFS and nine of HCz's creditors (BPH, Citibank Bank Handlowy, Bank Millennium, Kredyt Bank, ING BSK, PSE, PKP, PGNiG and the ARP).
A folyamatot egy tárgyaló bizottságnak kell felügyelnie, amelyben részt vesznek a HCZ és a TFS képviselői és a HCZ 9 hitelezője (BPH, Citybank Handlowy S.A. , Bank Millennium, Kredyt Bank S.A., ING BSK, PSE, PKP, PGNG és ARP).
After an initial tendering process, LNM holdings N.V (now merged into Mittal Steel but referred to hereinafter as ‘LNM’) and the Industrial Union of Donbass (hereinafter ‘Donbass’) have been selected by TFS and HCz as preferred bidders to enter into exclusive negotiations.
Az első pályázati eljárás eredményeképpen az TFS és a HCZ az elsőbbséget élvező ajánlatadóként az LNM N.V. holdingot (amely most a Mittal Steel név alatt egyesült, azonban továbbra is az „LNM”-nek nevezik) és a Donbasszi Ipari Egyesületet (a továbbiakban „Donbass”) választották ki, és ők kapták meg a kizárólagos tárgyalási jogot.
A preliminary agreement was initialled on 31 March 2004 but was subsequently cancelled.
Az előszerződést 2004. március 31-én írták alá, majd érvénytelenítették.
In autumn 2004 the tender with the preferential bidders was relaunched.
2004 őszén újra elkezdték pályázati eljárást az elsőbbséget élvező ajánlatadók részvételével.
In February 2005 LNM was awarded exclusivity on the basis of the bid price.
2005. februárjában a felajánlott ár alapján a kizárólagos jogot az LNM-nek ítélték.
The price had risen significantly in the light of the upturn in the coke and steel market.
Az ár jelentősen nőtt a koksz- és acélpiac fellendülése miatt.
An agreement with LNM was initialled on 15 April 2005.
2005. április 15-én aláírták a szerződést az LNM-mel.
However, on 16 May 2005, after LNM's talks with the trade unions broke down, negotiations were started with Donbass.
Azonban 2005. május 16-án, miután az LNM és a szakszervezetek tárgyalása kudarccal végződött, tárgyalást kezdtek a Donbass-szal.
According to the Polish authorities, Donbass is now also ready to pay the price offered by LNM, and so an agreement was initialled on 16 June 2005, which forms the basis of a final agreement to sell the companies to Donbass.
A lengyel hatóságok szerint a Donbass most is kész az LNM által felajánlott árat kifizetni, tehát 2005. június 16-án aláírták azt a megállapodást, amely a vállalatok eladásáról a Donbass részére szóló végleges szerződésnek az alapja.
A price of around PLN […] […(between 600 and 650)] million will be paid as a package for MH, MH Plus (about PLN [...] million), Koksownia (about [...] PLN million), Rurexpol and 8 other HCz subsidiaries (about PLN [...] million altogether) and HSCz (about PLN [...] million).
A MH-t ([… (600 és 650 között)] millió PLN), a MH Plust (kb. [...] millió PLN), a Koksowinia-t (kb. [...] millió PLN), a Rurexpolt és a HCZ 8 másik leányvállalatát (összesen kb. [...] millió PLN), továbbá a HSCZ-t (kb. [...] millió PLN – ezt az összeget megkapja az TFS) tartalmazó csomagért kifizetésre kerül kb. [...] millió PLN.
The sellers set minimal prices, but in view of the price bid for all the components of the transaction, they were increased proportionally (because otherwise there would have been a risk of various bidders being able to submit better bids for various parts).
Az eladók a minimális árakat jelölték meg, de figyelembe véve az ügylet minden tárgyáért ajánlott árat, arányosan megnövelték azokat (mert ellenkező esetben fennállt a veszély, hogy más ajánlattevők jobb ajánlatokat adhatnának a különböző részekre).
In October 2004TFS presented an updated Individual Business Plan (hereinafter referred to as ‘the IBP’) for HSCz for 2004-2006 on the assumption that HSCz's operations and assets would be reunited in one company (comprising MH, MH Plus and HSCz).
2004. októberében az TFS bemutatta az aktualizált egyedi üzleti tervét (a továbbiakban „EÜT”) a HSCZ részére a 2004–2006 évekre, feltételezve, hogy a HSCZ tevékenysége és aktívái egy vállalat keretein belül kerülnek egyesítésre (az összetevői: MH, MH Plus és HSCZ).
This IBP includes investments of PLN 252,6 million in the existing plant.
Az EÜT a létező üzemben a 252,6 millió PLN értékű befektetéseket feltételez.
Several other restructuring measures, such as cost reduction and an environmental programme, are also planned.
Azon kívül tervezik a szerkezetátalakítás néhány egyéb eszközét is, mint a költségcsökkentés vagy a környezetvédelmi program.
On the basis of these measures the IBP anticipates a return on investments of more than 10 % for 2004 to 2006 and a return on capital of more than 5 %.
Ezen intézkedések alapján az EÜT-ben feltételezik, hogy a 2004–2006. években több mint 10 %-os befektetés-megtérülés és több mint 5 %-os tőkemegtérülés következik be.
The tender required the Investor to complete the Investment Programme within 24 months of gaining control over HSCz, MH and MH Plus.
A pályázati eljárás keretein belül az volt a követelmény, hogy a befektető a HSCZ, a MH és a MH Plus feletti ellenőrzés-átvételtől számítva 24 hónapon belül teljesítse a befektetési programot.
In addition, the sales agreement will oblige the investor not to increase production capacity of finished products until 31 December 2006, in particular not to make investments in new production lines of hot-rolled sheets.
Ezen felül, az eladási szerződés kötelezi a befektetőt, hogy ne növelje a késztermékgyártó kapacitását 2006. december 31-ig, ami elsősorban a melegen hengerelt lemez új gyártósorába való befektetés következtében következett volna be.
Overview of claims and transfers
A követelések összefoglalása és átvitele