natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Notwithstanding point 7, competent authorities may permit credit institutions to use their own estimates of α, subject to a floor of 1,2, where α shall equal the ratio of internal capital from a full simulation of CCR exposure across counterparties (numerator) and internal capital based on EPE (denominator).
A 7. ponttól eltérve az illetékes hatóságok engedélyezhetik a hitelintézetek számára, hogy saját becsléseik szerinti α értéket alkalmazzanak, 1,2-es alsó határértékkel, ahol α az összes partnert átfogó CCR-kockázat teljes szimulációjából származó belső tőke (számláló) és az EPE-n alapuló belső tőke (nevező) arányával egyenlő.
In the denominator, EPE shall be used as if it were a fixed outstanding amount.
A nevezőben az EPE-t úgy kell használni, mintha fix kinnlevő összeg lenne.
Credit institutions shall demonstrate that their internal estimates of α capture in the numerator material sources of stochastic dependency of distribution of market values of transactions or of portfolios of transactions across counterparties.
A hitelintézeteknek igazolniuk kell, hogy az α értékére vonatkozó belső becsléseik figyelembe veszik a számlálóban az ügyletek vagy az ügyletek portfoliói piaci értékei eloszlásának sztochasztikus függőségét.
Internal estimates of α shall take account of the granularity of portfolios.
Az α belső becsléseinek figyelembe kell venniük a portfoliók tagoltságát.
A credit institution shall ensure that the numerator and denominator of α are computed in a consistent fashion with respect to the modelling methodology, parameter specifications and portfolio composition.
A hitelintézet biztosítja, hogy α számlálója és nevezője a modellezési módszerrel, a paraméterekre vonatkozó előírásokkal és a portfolió összetételével konzisztens módon legyen kiszámítva.
The approach used shall be based on the credit institution's internal capital approach, be well documented and be subject to independent validation.
Az alkalmazott módszernek a hitelintézet belső tőkére vonatkozó módszerén kell alapulnia, jól dokumentáltnak kell lennie, és azt független érvényesítésnek kell alávetni.
In addition, credit institutions shall review their estimates on at least a quarterly basis, and more frequently when the composition of the portfolio varies over time.
Továbbá a hitelintézetek legalább negyedévente, valamint amikor a portfolió összetétele időnként változik, ennél gyakrabban felülvizsgálják becsléseiket.
Credit institutions shall also assess the model risk.
A hitelintézetek a modellkockázatot is felmérik.
Where appropriate, volatilities and correlations of market risk factors used in the joint simulation of market and credit risk should be conditioned on the credit risk factor to reflect potential increases in volatility or correlation in an economic downturn.
Megfelelő esetben a piaci és a hitelkockázat együttes szimulációjakor alkalmazott piaci kockázati tényezők volatilitásait és korrelációit a hitelkockázati tényezőhöz kell kötni, hogy tükrözzék a volatilitás vagy korreláció esetleges megnövekedését egy kedvezőtlen gazdasági fordulat esetén.
If the netting set is subject to a margin agreement, credit institutions shall use one of the following EPE measures:
Ha a nettósítási csoport biztosítéki megállapodás hatálya alá esik, a hitelintézeteknek az alábbi EPE-mértékeket kell alkalmazniuk:
Effective EPE without taking into account the margin agreement;
az Effektív EPE, a biztosítéki megállapodás figyelembe vétele nélkül;
the threshold, if positive, under the margin agreement plus an add‐on that reflects the potential increase in exposure over the margin period of risk.
a biztosítéki megállapodásban foglalt küszöb – amennyiben pozitív – és a kockázatok fedezetlenségének időszaka alatt bekövetkező lehetséges kockázatnövekedést tükröző hozzáadott érték.
The add‐on is computed as the expected increase in the netting set's exposure beginning from a current exposure of zero over the margin period of risk.
A hozzáadott értéket a nettósítási csoportok kockázatának az aktuális – nulla – kockázattól kezdődő és a kockázatok fedezetlenségének időszakán át tartó várható növekedéseként számítják ki.
A floor of five business days for netting sets consisting only of repo‐style transactions subject to daily remargining and daily mark‐to‐market, and ten business days for all other netting sets is imposed on the margin period of risk used for this purpose; or
A kizárólag repó típusú ügyletekből álló nettósítási csoportokra – napi piaci értékelés és napi letétkiigazítás mellett – öt munkanapos, minden más nettósítási csoport esetén tíz munkanapos alsó határérték vonatkozik az e célra használt kockázatok fedezetlenségének időszakára; vagy
if the model captures the effects of margining when estimating EE, the model's EE measure may be used directly in the equation in point 8 subject to the approval of the competent authorities.
ha az EE becslésekor a modell figyelembe veszi a letétkiigazítás hatásait, az illetékes hatóságok jóváhagyása függvényében a modell EE-mértéke közvetlenül felhasználható a (8) pontjában meghatározott egyenletben.
Minimum requirements for EPE models
Az EPE-modellekre vonatkozó minimumkövetelmények
A credit institution's EPE model shall meet the operational requirements set out in points 17 to 41.
A hitelintézet EPE-modelljének meg kell felelnie a 17–41. pont szerinti működési követelményeknek.
CCR control
CCR ellenőrzése
The credit institution shall have a control unit that is responsible for the design and implementation of its CCR management system, including the initial and on‐going validation of the model.
A hitelintézet rendelkezik a CCR rendszere kialakításáért és megvalósításáért – beleértve a modell érvényességének kezdeti és folyamatos ellenőrzését is – felelős ellenőrző egységgel.
This unit shall control input data integrity and produce and analyse reports on the output of the credit institution's risk measurement model, including an evaluation of the relationship between measures of risk exposure and credit and trading limits.
Ez az egység ellenőrzi a bevitt adatok integritását, valamint a hitelintézet kockázatmérési modelljének teljesítményéről szóló jelentéseket hoz létre és elemez, beleértve a kockázati kitettségek és a hitel-, valamint üzletkötési limitek mértéke közötti viszony értékelését.
This unit shall be independent from units responsible for originating, renewing or trading exposures and free from undue influence; it shall be adequately staffed; it shall report directly to the senior management of the credit institution.
Ez az egység független a kockázatok megnyitásáért, megújításáért vagy kereskedelméért felelős részlegektől, és nem áll illetéktelen befolyás alatt; megfelelő személyzettel rendelkezik; közvetlenül a hitelintézet felső vezetése alá van rendelve.
The work of this unit shall be closely integrated into the day‐to‐day credit risk management process of the credit institution.
Ezen egység munkáját szorosan integrálni kell a hitelintézet napi hitelkockázat-kezelési eljárásába.
Its output shall, accordingly, be an integral Part of the process of planning, monitoring and controlling the credit institution's credit and overall risk profile.
Ennek megfelelően a munka eredményének is a hitelintézet hitel- és teljes kockázati profiljának tervezési, monitoring és ellenőrzési folyamatának szerves részét kell képeznie.
A credit institution shall have CCR management policies, processes and systems that are conceptually sound and implemented with integrity.
A hitelintézetnek elméletileg megalapozott, egységesen végrehajtott stratégiákkal, folyamatokkal és rendszerekkel kell rendelkeznie a CCR-kockázatok kezelésére.
A sound CCR management framework shall include the identification, measurement, management, approval and internal reporting of CCR.
A megalapozott CCR-kezelési keretrendszer magában foglalja a CCR azonosítását, értékelését, kezelését, jóváhagyását és belső jelentését.
A credit institution's risk management policies shall take account of market, liquidity, and legal and operational risks that can be associated with CCR.
A hitelintézet kockázatkezelési stratégiáinak figyelembe kell venniük a CCR-rel összefüggésbe hozható piaci, likviditási, jogi és működési kockázatokat.
The credit institution shall not undertake business with a counterparty without assessing its creditworthiness and shall take due account of settlement and pre‐settlement credit risk.
A hitelintézet nem vállalkozhat üzleti tevékenységre semmilyen partnerrel sem anélkül, hogy felmérné annak hitelképességét, és kellően figyelembe veszi a teljesítési és a teljesítés előtti hitelkockázatot.
These risks shall be managed as comprehensively as practicable at the counterparty level (aggregating CCR exposures with other credit exposures) and at the firm‐wide level.
Ezeket a kockázatokat a lehető legátfogóbban kell kezelni a partner szintjén (a CCR-kockázatok más hitelkockázatokkal való összevonásával) és a teljes cég szintjén.
A credit institution's board of directors and senior management shall be actively involved in the CCR control process and shall regard this as an essential aspect of the business to which significant resources need to be devoted.
A hitelintézet igazgatósága és felső vezetése aktívan részt vesz a CCR-ellenőrzési folyamatban és azt az üzleti tevékenység lényeges elemének tekinti, amelyre jelentős erőforrásokat szükséges fordítani.
Senior management shall be aware of the limitations and assumptions of the model used and the impact these can have on the reliability of the output.
A felső vezetésnek tisztában kell lennie az alkalmazott modell korlátaival és feltevéseivel, és ezeknek az eredmény megbízhatóságára gyakorolt hatásával.
Senior management shall also consider the uncertainties of the market environment and operational issues and be aware of how these are reflected in the model.
A felső vezetésnek figyelembe kell vennie a piaci környezet bizonytalanságait és a működési problémákat is, és tisztában kell lenniük azzal, hogyan jelennek meg ezek a modellben.
The daily reports prepared on a credit institution's exposures to CCR shall be reviewed by a level of management with sufficient seniority and authority to enforce both reductions of positions taken by individual credit managers or traders and reductions in the credit institution's overall CCR exposure.
A hitelintézet CCR-kockázatoknak való kitettségéről készített napi jelentést megfelelő rangú és hatáskörű vezetői szinten kell ellenőrizni mind az egyes hitelkezelők vagy kereskedők által elfoglalt pozíciók csökkentése, mind a hitelintézet teljes CCR-kockázatának csökkentése érdekében.
A credit institution's CCR management system shall be used in conjunction with internal credit and trading limits.
A hitelintézet CCR-kezelési rendszerét a belső hitelezési és kereskedési korlátozásokkal együttesen kell alkalmazni.
Credit and trading limits shall be related to the credit institution's risk measurement model in a manner that is consistent over time and that is well understood by credit managers, traders and senior management.
A hitelezési és kereskedési korlátoknak a hitelintézet kockázatmérési modelljéhez kell viszonyulniuk oly módon, hogy az idők folyamán következetesek és a hitelkezelők, a kereskedők és a felső vezetés számára jól érthetők legyenek.
A credit institution's measurement of CCR shall include measuring daily and intra‐day usage of credit lines.
A hitelintézet CCR-mérése magában foglalja a hitelkeretek naponkénti és napon belüli felhasználásának mérését.
The credit institution shall measure current exposure gross and net of collateral.
A hitelintézet értékeli az aktuális kockázat bruttó és biztosítéktól mentes nettó értékét.
At portfolio and counterparty level, the credit institution shall calculate and monitor peak exposure or PFE at the confidence interval chosen by the credit institution.
A hitelintézet portfolió- és partnerszinten kiszámítja és nyomon követi a kiemelkedő kockázatot vagy a potenciális jövőbeni kockázatot (PFE) az általa választott konfidenciaintervallumban.
The credit institution shall take account of large or concentrated positions, including by groups of related counterparties, by industry, by market, etc.
A hitelintézet figyelemmel kíséri a nagy vagy koncentrált pozíciókat, például kapcsolt partnerek csoportjai, iparág, piac stb. szerint.
A credit institution shall have a routine and rigorous program of stress testing in place as a supplement to the CCR analysis based on the day‐to‐day output of the credit institution's risk measurement model.
A hitelintézet kockázatmérési modellje napi eredményein alapuló CCR-elemzések kiegészítéseként rendszeres és szigorú stressztesztelési programot is fenntart.
The results of this stress testing shall be reviewed periodically by senior management and shall be reflected in the CCR policies and limits set by management and the board of directors.
A felső vezetés rendszeresen áttekinti e stresszteszt eredményeit, és azoknak tükröződniük kell a vezetés és az igazgatóság által felállított CCR-szabályokban és korlátokban.
Where stress tests reveal particular vulnerability to a given set of circumstances, prompt steps shall be taken to manage those risks appropriately.
Ahol a stressztesztek különös sebezhetőséget mutatnak ki a körülmények egy csoportjával szemben, a kockázatok megfelelő kezelése érdekében sürgősen lépéseket kell tenni.
A credit institution shall have a routine in place for ensuring compliance with a documented set of internal policies, controls and procedures concerning the operation of the CCR management system.
A hitelintézet a CCR-kezelési rendszer működésére vonatkozó, dokumentált belső szabályoknak, ellenőrzéseknek és eljárásoknak való megfelelés biztosítására szolgáló gyakorlatot tart fenn.
The credit institution's CCR management system shall be well documented and shall provide an explanation of the empirical techniques used to measure CCR.
A hitelintézet CCR-kezelési rendszerének jól dokumentáltnak kell lennie, és biztosítania kell a CCR mérésére alkalmazott, tapasztalaton alapuló módszerek magyarázatát.
A credit institution shall conduct an independent review of its CCR management system regularly through its own internal auditing process.
A hitelintézet saját belső ellenőrzési eljárásán keresztül rendszeresen végrehajtja a CCR-kezelési rendszer független felülvizsgálatát.
This review shall include both the activities of the business units referred to in point 17 and of the independent CCR control unit.
Ez a felülvizsgálat mind a (17) pontjában említett üzleti egységek tevékenységeire, mind a független CCR-ellenőrzési egységre kiterjed.
A review of the overall CCR management process shall take place at regular intervals and shall specifically address, at a minimum:
A teljes CCR-kezelési rendszer felülvizsgálata rendszeres időközönként történik, és legalább az alábbiakkal külön is foglalkozik:
the adequacy of the documentation of the CCR management system and process;
a CCR-kezelési rendszer és eljárás dokumentációjának alkalmassága;
the organisation of the CCR control unit;
a CCR-ellenőrzési egység szervezeti felépítése;
the integration of CCR measures into daily risk management;
a CCR-mérések integrálása a napi kockázatkezelésbe;
the approval process for risk pricing models and valuation systems used by front and back‐office personnel;
a főiroda és a back-office személyzete által alkalmazott kockázati árazási modellek és értékelési rendszerek jóváhagyására vonatkozó eljárás;
the validation of any significant change in the CCR measurement process;
a CCR-mérési eljárásban bekövetkezett bármilyen jelentős változás érvényesítése;
the scope of CCR captured by the risk measurement model;
a kockázatmérési modell által lefedett CCR-kockázatok köre;
the integrity of the management information system;
a vezetői információs rendszer integritása;
the accuracy and completeness of CCR data;
a CCR-adatok pontossága és teljessége;
the verification of the consistency, timeliness and reliability of data sources used to run models, including the independence of such data sources;
a modellek működtetésére felhasznált adatforrások konzisztenciájának, időszerűségének és megbízhatóságának – beleértve ezen adatforrások függetlenségét – értékelésére alkalmazott ellenőrzési eljárás;
the accuracy and appropriateness of volatility and correlation assumptions;
a volatilitási és korrelációs feltevések pontossága és megfelelősége;
the accuracy of valuation and risk transformation calculations; and
az értékelés és a kockázat átalakítására vonatkozó számítások pontossága; és
the verification of the model's accuracy through frequent back‐testing.
a modell pontosságának ellenőrzése gyakori utólagos teszteléssel.
Use test
Használati teszt
The distribution of exposures generated by the model used to calculate effective EPE shall be closely integrated into the day‐to‐day CCR management process of the credit institution.
A kockázatoknak a modell által generált, az effektív EPE kiszámításához használt eloszlását szorosan integrálni kell a hitelintézet napi CCR-kezelési eljárásába.
The model's output shall accordingly play an essential role in the credit approval, CCR management, internal capital allocation and corporate governance of the credit institution.
A modelleredménynek ugyanígy elsődleges szerepet kell játszania a hitelintézet hiteljóváhagyásában, belső tőkeallokálásában és vállalatirányítási funkcióiban.
A credit institution shall have a track record in the use of models that generate a distribution of exposures to CCR.
A hitelintézet visszakövethető nyilvántartással rendelkezik a kockázatok CCR-re való eloszlását generáló modellek használata terén.
Thus, the credit institution shall demonstrate that it has been using a model to calculate the distributions of exposures upon which the EPE calculation is based that meets, broadly, the minimum requirements set out in this Part for at least one year prior to approval by the competent authorities.
Tehát a hitelintézetnek bizonyítania kell, hogy az illetékes hatóságok általi jóváhagyást megelőző egy évben olyan modellt használt az EPE-számítás alapjául szolgáló kockázatok eloszlásainak számítására, amely nagyjából megfelel az e részben foglalt minimumkövetelményeknek.
The model used to generate a distribution of exposures to CCR shall be Part of a CCR management framework that includes the identification, measurement, management, approval and internal reporting of CCR.
A kockázatok CCR-re való eloszlásának generálására alkalmazott modellnek a CCR azonosítását, értékelését, kezelését, jóváhagyását és belső jelentését magában foglaló CCR-kezelési keretrendszer részének kell lennie.
This framework shall include the measurement of usage of credit lines (aggregating CCR exposures with other credit exposures) and internal capital allocation.
Ez a keretrendszer tartalmazza a hitelkeretek használatának (a CCR-kockázatok összesítése más hitelkockázatokkal) és a belső tőke allokációjának értékelését.
In addition to EPE, a credit institution shall measure and manage current exposures.
A hitelintézet az EPE mellett az aktuális kockázatokat is értékeli és kezeli.
Where appropriate, the credit institution shall measure current exposure gross and net of collateral.
Megfelelő esetben a hitelintézet értékeli az aktuális kockázat bruttó és biztosítéktól mentes nettó értékét.
The use test is satisfied if a credit institution uses other CCR measures, such as peak exposure or (PFE), based on the distribution of exposures generated by the same model to compute EPE.
A használati teszt akkor megfelelő, ha a hitelintézet az EPE kiszámítására alkalmazott modellel létrehozott kockázateloszlás alapján más CCR-értékeléseket – például a kiemelkedő kockázatot vagy a potenciális jövőbeni kockázatot (PFE) – is alkalmaz.
A credit institution shall have the systems capability to estimate EE daily if necessary, unless it demonstrates to its competent authorities that its exposures to CCR warrant less frequent calculation.
A hitelintézetnek olyan rendszerekkel kell rendelkeznie, amellyel képes arra, hogy szükség esetén akár naponta megbecsülje az EE értéket, kivéve ha bizonyítja az illetékes hatóságoknak, hogy CCR-kockázatai ritkább számításokat igényelnek.
The credit institution shall compute EE along a time profile of forecasting horizons that adequately reflects the time structure of future cash flows and maturity of the contracts and in a manner that is consistent with the materiality and composition of the exposures.
A hitelintézet az EE értékét előrejelzési horizontok olyan időprofilja mentén számítja ki, amely megfelelően tükrözi a jövőbeli pénzáramlások és a szerződések lejártának időbeli szerkezetét, és oly módon, amely összhangban van a kockázatok lényegességével és összetételével.
Exposure shall be measured, monitored and controlled over the life of all contracts in the netting set (not just to the one year horizon).
A kockázatokat a nettósítási csoportban található összes szerződés teljes élettartamán keresztül (nem csak az egyéves horizontig) kell értékelni, nyomon követni és ellenőrizni.
The credit institution shall have procedures in place to identify and control the risks for counterparties where the exposure rises beyond the one‐year horizon.
A hitelintézetnek olyan eljárásokat kell fenntartania, amely lehetővé teszi a partnerkockázatok azonosítását és ellenőrzését azokban az esetekben is, amikor azok túllépnek az egyéves horizonton.
The forecast increase in exposure shall be an input into the credit institution's internal capital model.
A kockázat előre jelzett növekedése a hitelintézet belső tőkemegfelelési modelljének bemenete.
Stress testing
Stresszteszt
A credit institution shall have in place sound stress testing processes for use in the assessment of capital adequacy for CCR.
A hitelintézetnek a CCR-nek való tőkemegfelelés felméréséhez megbízható stressztesztelési eljárásokat kell fenntartania.
These stress measures shall be compared with the measure of EPE and considered by the credit institution as Part of the process set out in Article 123.
Ezeket a stresszértékeléseket a hitelintézetnek össze kell hasonlítania az EPE értékelésével, és a 123. cikkben foglalt eljárás részének kell tekintenie.
Stress testing shall also involve identifying possible events or future changes in economic conditions that could have unfavourable effects on a credit institution's credit exposures and an assessment of the credit institution's ability to withstand such changes.
A stressztesztnek ki kell terjednie a gazdasági feltételekben bekövetkező, a hitelintézet hitelkockázatait esetlegesen kedvezőtlenül befolyásoló lehetséges események vagy jövőbeli változások azonosítására, és a hitelintézet e változásokkal szembeni ellenálló képességének felmérésére is.
The credit institution shall stress test its CCR exposures, including jointly stressing market and credit risk factors.
A hitelintézet stressztesztnek veti alá CCR-kockázatait, beleértve a piaci és a hitelkockázati tényezők válsághelyzetben történő együttes vizsgálatát.
Stress tests of CCR shall consider concentration risk (to a single counterparty or groups of counterparties), correlation risk across market and credit risk, and the risk that liquidating the counterparty's positions could move the market.
A CCR stressztesztje figyelembe veszi a koncentrációs kockázatot (egy partner felé vagy partnerek csoportjai felé), a piacok és a hitelkockázat közötti korrelációs kockázatot, valamint azt a kockázatot, hogy a partner pozícióinak likvidációja megmozdíthatja a piacot.
Stress tests shall also consider the impact on the credit institution's own positions of such market moves and integrate that impact in its assessment of CCR.
A stresszteszt felméri e piaci mozgásoknak a hitelintézet saját pozíciójára gyakorolt hatását is, és ezt a hatást beépíti a CCR értékelésébe.
Wrong‐Way Risk
Rossz irányú kockázat
Credit institutions shall give due consideration to exposures that give rise to a significant degree of General Wrong‐Way Risk.
A hitelintézeteknek megfelelő figyelmet kell fordítaniuk az általános, rossz irányú kockázatok jelentős növekedését eredményező kitettségeknek.