natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Interest rates of the CNB are set by decisions of the Council of the Croatian National Bank, on a yearly basis. 
Kamatne stope HNB-a utvrđuju se odlukama Savjeta HNB-a na godišnjoj razini.
The tables include basic data on monthly averages of day-to-day balances of banks' kuna and foreign currency reserve requirements with the CNB and monthly averages of day-to-day balances of some indicators of banks' liquidity. 
U tablicama su prikazani i osnovni podaci o mjesečnim prosjecima dnevnih stanja obveznih pričuva banaka kod Hrvatske narodne banke u kunama i u stranoj valuti te mjesečni prosjeci dnevnih stanja nekih indikatora likvidnosti banaka.
The tables on open market operations include reverse repo operations, direct purchases/sales of foreign currency and issued CNB bills. 
Tablice operacija na otvorenom tržištu obuhvaćaju obratne repo operacije, izravne kupnje/prodaje deviza i izdane blagajničke zapise HNB-a.
Other instruments include minimum required foreign currency claims and compulsory CNB bills. 
Ostali instrumenti obuhvaćaju minimalno potrebna devizna potraživanja te obvezne blagajničke zapise HNB-a.
TABLE F1 Credit rates of the Croatian National Bank 
TABLICA F1 Aktivne kamatne stope HNB-a
The table shows interest rates used by the CNB to calculate and charge interest on credits from the primary issue and on all other claims. 
U tablici su iskazane kamatne stope prema kojima Hrvatska narodna banka obračunava i naplaćuje kamate na plasmane iz primarne emisije i na sva druga potraživanja.
Exceptionally, from June 1995 interest rate charged by the CNB on Lombard credits was 1.5 percentage points higher than the weighted average interest rate on CNB bills on a voluntary basis (which serve as collateral for Lombard credits) in cases when the weighted average interest rate was higher than 16. 
Hrvatska narodna banka na lombardne kredite obračunavala je i naplaćivala kamate po stopi koja je za 1,5 postotnih bodova bila veća od vagane prosječne kamatne stope na dragovoljno upisane blagajničke zapise Hrvatske narodne banke, koji su služili kao zalog za lombardne kredite, onda kada je ta vagana prosječna kamatna stopa bila veća od 16,5%.
Time series presented in the table contain certain breaks, due to changes in the CNB's monetary policy instruments. 
Vremenske serije iskazane u tablici sadržavaju određene lomove zbog izmjena instrumentarija Hrvatske narodne banke.
Data shown in column 4, up to November 2008, refer to the weighted averages of the weighted repo rates, and as from December 2008 onward, to the weighted averages of fixed repo rates at regular reverse repo auctions of the CNB in the reporting month. 
U stupcu 4 do studenoga 2008. prikazani su vagani prosjeci vaganih repo stopa, a od prosinca 2008. vagani prosjeci fiksnih repo stopa ostvarenih na redovitim obratnim repo aukcijama Hrvatske narodne banke u izvještajnom mjesecu.
Data shown in column 7 refer, until September 1994, to interest rates on special credits for savings deposits' payments and for payments from households' current accounts, and from October 1994 until September 1997 to interest rates on daily credits for savings deposits and households' current accounts in kuna. 
Podaci iskazani u stupcu 7 do rujna 1994. odnose se na kamatne stope na posebne kredite za isplate štednih uloga i za plaćanja s tekućih računa građana, a od listopada 1994. do rujna 1997. na kamatne stope na dnevne kredite za štedne uloge i tekuće račune građana u kunama.
Daily credits, as opposed to special credits, are paid back on the same day. 
Za razliku od posebnih kredita, dnevni se krediti vraćaju istoga dana.
Data shown in column 8 refer, until December 1994, to interest rate on initial credits, and since 18 March 1998, to credits for overcoming liquidity problems of banks under evaluation for entry into rehabilitation and restructuring procedures and since February 1999, to interest rates on short-term liquidity credits. 
Podaci iskazani u stupcu 8 odnose se za razdoblje do prosinca 1994. na kamatne stope na inicijalne kredite za premošćivanje nelikvidnosti, od 18. ožujka 1998. na kamatnu stopu na kredit za premošćivanje nelikvidnosti bankama nad kojima je pokrenut postupak za ocjenu mogućnosti i ekonomske opravdanosti sanacije i restrukturiranja banke, a od veljače 1999. na kamatnu stopu na kratkoročni kredit za likvidnost.
From December 1999 on, data show interest rates on short-term liquidity credit with a maturity over 3 months which is 1 percentage point higher than interest rate on Lombard credits. 
Od prosinca 1999. ta se kamatna stopa odnosi na kratkoročne kredite za likvidnost korištene s rokom dužim od 3 mjeseca te se određuje kao kamatna stopa na lombardni kredit uvećana za 1 postotni bod.
Interest rate on short-term liquidity credit up to 3 months is 0.5 percentage point higher than interest rate on Lombard credits. 
Za korištenje kratkoročnoga kredita za likvidnost s rokom do 3 mjeseca primjenjuje se kamatna stopa na lombardni kredit uvećana za 0,5 postotnih bodova.
TABLE F2 Deposit rates of the Croatian National Bank 
TABLICA F2 Pasivne kamatne stope HNB-a
The table shows interest rates used by the CNB to calculate and pay interest on funds deposited with the CNB and on issued securities. 
U tablici su iskazane kamatne stope prema kojima Hrvatska narodna banka obračunava i plaća kamate na sredstva deponirana kod Hrvatske narodne banke te na izdane vrijednosne papire.
Interest rates paid by the CNB for appropriated statutory reserve funds are set by a decision of the Council of the Croatian National Bank. 
Kamatne stope Hrvatske narodne banke na sredstva izdvojene obvezne pričuve utvrđuju se odlukom Savjeta Hrvatske narodne banke.
From March 2011 on, the CNB pays no remuneration on the reserve requirement funds (column 3). 
Od ožujka 2011. na sredstva obvezne pričuve Hrvatska narodna banka ne plaća naknadu (stupac 3).
Interest rates on CNB bills on an obligatory basis are set by a decision of the Council of the Croatian National Bank. 
Kamatne stope na obvezno upisane blagajničke zapise Hrvatske narodne banke utvrđuju se odlukom Savjeta Hrvatske narodne banke.
Interest rates on CNB bills on a voluntary basis are set at CNB bills' auction sales. 
Kamatna stopa na dragovoljno upisane blagajničke zapise Hrvatske narodne banke formira se na aukcijama blagajničkih zapisa.
Congruently, columns 5, 6 and 7 report the weighted average interest rates attained at auctions of CNB bills. 
U stupcima 5, 6 i 7 iskazuju se vagane prosječne kamatne stope postignute na aukcijama blagajničkih zapisa Hrvatske narodne banke.
From November 1994 through January 2001, columns 7 and 8 report interest rates on CNB bills on a voluntary basis due in 91 and 182 days respectively. 
Od studenoga 1994. do siječnja 2001. iskazane su kamatne stope na dragovoljno upisane blagajničke zapise Hrvatske narodne banke s rokom dospijeća od 91 dana (stupac 7) odnosno 182 dana (stupac 8).
Column 14 reports the interest rate on overnight deposits with the CNB. 
Kamatna stopa izračunata je kao vagani prosjek upisanih iznosa tih dviju valuta.
TABLE F3 Banks' reserve requirements 
TABLICA F3 Obvezne pričuve banaka
This table shows data on monthly averages of day-to-day balances of banks' kuna and foreign currency reserve requirements with the CNB. 
U tablici se iskazuju osnovni podaci o mjesečnim prosjecima dnevnih stanja obveznih pričuva banaka kod Hrvatske narodne banke u kunama i u stranoj valuti.
Savings banks are included beginning in July 1999. 
Štedionice se uključuju od srpnja 1999.
Column 3 shows the weighted average reserve requirement ratio as a percentage of the kuna and foreign currency reserve requirements (column 4) in the reserve base. 
U stupcu 3 iskazana je ukupna vagana prosječna stopa obvezne pričuve kao postotni udio ukupno obračunate obvezne pričuve u kunama i u stranoj valuti (stupac 4) u osnovici za obračun obvezne pričuve.
Reserve requirement (column 4) represents the prescribed amount of funds banks are required to deposit in a special statutory reserve account with the CNB, or to maintain (in average) in their settlement accounts and in vaults, or in accounts of liquid foreign currency claims (which include foreign cash and checks in foreign currency, liquid foreign currency claims maintained in the accounts with the high-grade foreign banks and foreign currency CNB bills). 
Obračunata obvezna pričuva (stupac 4) jest propisani iznos sredstava koji su banke dužne izdvojiti na poseban račun obvezne pričuve kod Hrvatske narodne banke ili održavati prosječnim dnevnim stanjem na svojim računima za namiru i u blagajnama, odnosno na računima likvidnih deviznih potraživanja (koja uključuju efektivni strani novac i čekove u stranoj valuti, likvidna devizna potraživanja na računima kod prvoklasnih inozemnih banaka i blagajničke zapise Hrvatske narodne banke u stranoj valuti).
Column 5 shows the amount of kuna reserve requirements. 
U stupcu 5 iskazuje se iznos obračunate obvezne pričuve u kunama.
Between January 1995 and December 2000, this amount corresponded with the statutory reserve requirement instrument, while until December 1994 it comprised two instruments: statutory reserves and liquid assets requirement - LAR (except for the part in which banks were conforming to this requirement by registering CNB bills on a voluntary basis). 
Od siječnja 1995. do prosinca 2000. taj se iznos poklapa s instrumentom obvezne pričuve, dok je do prosinca 1994. obuhvaćao dva instrumenta: obveznu pričuvu i zahtjev za održavanje minimalne likvidnosti banaka (osim u dijelu u kojem su banke tom zahtjevu udovoljavale dragovoljnim upisom blagajničkih zapisa Hrvatske narodne banke).
From September 2001 on, column 5 includes also the f/c component of reserve requirements that is set aside/maintained in kuna. 
Od rujna 2001. stupac 5 obuhvaća i dio obvezne pričuve u stranoj valuti koji se izdvaja/održava u kunama.
Column 6 shows the amount of foreign currency reserve requirements, i.e. the prescribed amount of funds banks are required to deposit in the CNB's foreign currency accounts, or to maintain (in average) in accounts of liquid claims. 
U stupcu 6 iskazuje se iznos obračunate obvezne pričuve u stranoj valuti, tj. propisani iznos sredstava koje su banke dužne izdvojiti na devizne račune Hrvatske narodne banke ili održavati prosječnim dnevnim stanjem na računima likvidnih potraživanja.
Until November 2000, the calculation base consisted of the average daily balances of household foreign currency savings deposits with a remaining maturity of up to 3 months, while starting from December 2000 the base consists of foreign currency sources of funds, including: ordinary foreign currency accounts, special foreign currency accounts, foreign currency accounts and foreign currency sight deposits, received foreign currency deposits and received foreign currency loans, as well as obligations arising from securities issued in foreign currency (excluding banks' equity securities). 
Do studenoga 2000. osnovicu za obračun čini prosječno stanje devizne štednje kućanstava s preostalim rokom dospijeća do tri mjeseca, a od prosinca 2000. osnovica se sastoji od deviznih izvora sredstava, i to redovnih deviznih računa, posebnih deviznih računa, deviznih računa i štednih uloga po viđenju, primljenih deviznih depozita, primljenih deviznih kredita te obveza po izdanim vrijednosnim papirima u stranoj valuti (osim vlasničkih vrijednosnih papira banke).
From November 2001 on, the base includes also hybrid and subordinated instruments. 
Od studenoga 2001. osnovica uključuje i hibridne i podređene instrumente.
Column 7 shows the total amount of other obligatory deposits with the CNB, including CNB bills on an obligatory basis, those CNB bills on a voluntary basis used by banks to maintain the prescribed minimal liquidity (LAR), special statutory reserves until July 1995, special reserve requirement on liabilities arising from issued securities from March 2006 to February 2009, statutory reserves on f/c deposits, f/c credits from foreign banks and guarantees for such credits and marginal reserve requirement (from August 2004 to October 2008). 
U stupcu 7 iskazuje se ukupan iznos ostalih obveznih depozita kod Hrvatske narodne banke koji obuhvaća obvezno upisane blagajničke zapise Hrvatske narodne banke, dio dragovoljno upisanih blagajničkih zapisa Hrvatske narodne banke kojima su se banke koristile za održavanje propisane minimalne likvidnosti, posebnu obveznu pričuvu do srpnja 1995. te od ožujka 2006. do veljače 2009. posebnu obveznu pričuvu na obveze po izdanim vrijednosnim papirima, obveznu pričuvu na devizne depozite, devizne kredite inozemnih banaka i garancije za takve kredite te graničnu obveznu pričuvu (od kolovoza 2004. do listopada 2008.).
Column 8 shows the portion of the kuna reserve requirement which banks deposit in a statutory reserve account with the CNB (until December 1994, this amount corresponded with the statutory reserve instrument, while since January 1995 a minimum percentage of the total reserve requirement banks are required to deposit in a special statutory reserve account with the CNB has been prescribed). 
U stupcu 8 iskazuje se dio ukupne obračunate obvezne pričuve u kunama koji su banke izdvojile na račun obvezne pričuve kod Hrvatske narodne banke (do prosinca 1994. taj se iznos poklapa s instrumentom obvezne pričuve, a od siječnja 1995. utvrđuje se minimalni postotak obračunate obvezne pričuve koji su banke dužne izdvojiti na poseban račun obvezne pričuve kod Hrvatske narodne banke).
In April 2005, this percentage was set at 70%. 
Od travnja 2005. postotak izdvajanja kunskog dijela obvezne pričuve je fiksan i iznosi 70%.
Column 9 shows the portion of the foreign currency reserve requirement which banks deposit in the CNB's foreign currency accounts. 
U stupcu 9 iskazuje se dio ukupno obračunate obvezne pričuve u stranoj valuti koji su banke izdvojile na devizne račune Hrvatske narodne banke.
The percentage for allocating the foreign currency component of reserve requirements amounted to 60% until December 2015, while from January 2016, it amounts to 0%. 
Postotak izdvajanja deviznog dijela obvezne pričuve do prosinca 2015. iznosio je 60%, a od siječnja 2016. iznosi 0%.
Column 10 shows the weighted average remuneration rate on all forms of immobilised kuna funds which include reserve requirements and other obligatory deposits with the CNB. 
U stupcu 10 iskazuje se vagana prosječna stopa remuneracije svih oblika kunskih imobiliziranih sredstava, koja uključuju obračunatu obveznu pričuvu i ostale obvezne depozite kod HNB-a.
From March 2011 on, the CNB pays no remuneration on the reserve requirement funds. 
Od ožujka 2011. na sredstva obvezne pričuve Hrvatska narodna banka ne plaća naknadu.
Column 11 shows the weighted average remuneration rate on allocated funds in foreign currency, including the marginal reserve requirement funds (from August 2004 to October 2008). 
U stupcu 11 iskazuje se vagana prosječna stopa remuneracije na izdvojena sredstva u stranoj valuti, uključujući sredstva granične obvezne pričuve (od kolovoza 2004. do listopada 2008.).
TABLE F4 Banks' liquidity indicators 
TABLICA F4 Indikatori likvidnosti banaka
The table reports monthly averages of day-to-day balances of some indicators of banks' liquidity. 
U tablici se iskazuju mjesečni prosjeci dnevnih stanja nekih indikatora likvidnosti banaka.
Column 4 shows free reserves in foreign currency, defined as funds for the maintenance of foreign currency reserve requirements (foreign cash and checks in foreign currency, liquid foreign currency claims maintained in the accounts with the high-grade foreign banks and foreign currency CNB bills) decreased by the minimal required balance of these funds in the same period. 
U stupcu 4 iskazuju se slobodna novčana sredstva u stranoj valuti, definirana kao sredstva za održavanje obvezne pričuve u stranoj valuti (efektivni strani novac i čekovi u stranoj valuti, likvidna devizna potraživanja na računima kod prvoklasnih inozemnih banaka i blagajnički zapisi Hrvatske narodne banke u stranoj valuti) umanjena za minimalno potrebno stanje tih sredstava u istom razdoblju.
Column 5 shows the primary liquidity ratio as a percentage of monthly day-to-day kuna free reserves averages (column 3) in monthly day-to-day averages of deposits which constitute the reserve base. 
U stupcu 5 iskazuje se stopa primarne likvidnosti kao postotni udio mjesečnog prosjeka dnevnih stanja slobodnih novčanih sredstava u kunama (stupac 3) u mjesečnom prosjeku dnevnih stanja depozita koji čine osnovicu za obračun obvezne pričuve.
Column 6 shows the monthly average of day-to-day balances of secondary liquidity sources used. 
U stupcu 6 iskazuje se mjesečni prosjek dnevnih stanja korištenih sekundarnih izvora likvidnosti.
Secondary liquidity sources comprise: Lombard credits (since December 1994), short-term liquidity credits (since February 1999) and overdue liabilities to the CNB. 
Sekundarni izvori likvidnosti obuhvaćaju: lombardne kredite (od prosinca 1994.), kratkoročne kredite za likvidnost (od veljače 1999.) te nepodmirene dospjele obveze prema Hrvatskoj narodnoj banci.
Column 7 reports the monthly average of day-to-day balances of kuna CNB bills on a voluntary basis (until December 1994, this amount is decreased by the portion of voluntarily registered CNB bills used by banks to maintain the prescribed minimal liquidity). 
U stupcu 7 iskazuje se mjesečni prosjek dnevnih stanja dragovoljno upisanih blagajničkih zapisa Hrvatske narodne banke u kunama (do prosinca 1994. taj je iznos bio umanjen za dio dragovoljno upisanih blagajničkih zapisa Hrvatske narodne banke kojima su se banke služile za održavanje propisane minimalne likvidnosti).
Column 8 reports the monthly average of day-to-day balances of foreign currency CNB bills on a voluntary basis (in EUR and USD). 
U stupcu 8 iskazuje se mjesečni prosjek dnevnih stanja upisanih blagajničkih zapisa Hrvatske narodne banke u stranoj valuti (u eurima i američkim dolarima).
Column 9 reports the monthly average of day-to-day balances of kuna MoF treasury bills. 
U stupcu 9 iskazuje se mjesečni prosjek dnevnih stanja upisanih trezorskih zapisa Ministarstva financija u kunama.
Until September 2002, it shows the discounted value of treasury bills, while starting from October 2002, it shows their nominal value. 
Do rujna 2002. iskazuje se diskontirana vrijednost trezorskih zapisa, a od listopada 2002. iskazuje se njihova nominalna vrijednost.
Inflation moderated, exchange rate stable 
Inflacija smirena, tečaj stabilan
At today's session the CNB Council examined recent economic and monetary indicators, as well as expected further developments. 
Savjet Hrvatske narodne banke na današnjoj je sjednici razmotrio najnovije gospodarske i novčane pokazatelje, te očekivana daljnja kretanja.
Mild growth of economic activity in the second quarter of 2013 and stagnant developments at the beginning of the third quarter indicate that the overall fall of economic activity in 2013 and the decrease in employment may be smaller than the CNB July estimates. 
Blagi rast gospodarske aktivnosti u drugom tromjesečju 2013. godine, te stagnantna kretanja na početku trećeg tromjesečja upućuju na to da bi sveukupni pad gospodarske aktivnosti u 2013. godini mogao biti blaži od srpanjske ocjene HNB-a, kao i smanjenje broja zaposlenih osoba.
Unfavourable developments in goods trade had the opposite effect on the current account balance, since the one-off increased import of certain products in the period leading to the accession to the European Union was stronger than the temporary increase of exports of food products to the CEFTA market. 
Suprotan učinak na saldo tekućeg računa imala su nepovoljna kretanja u robnoj razmjeni budući da je jednokratno pojačani uvoz pojedinih proizvoda uoči ulaska u Europsku uniju nadjačao privremeni porast izvoza prehrambenih proizvoda na tržišta zemalja Cefte.
Inflationary pressures in the domestic economy continue to be contained. 
Inflatorni pritisci u domaćem gospodarstvu i nadalje su prigušeni.
Expansive monetary policy continued to support high liquidity in the domestic banking system, so the average overnight interbank interest rate held steady at extremely favourable levels (0. 
Međutim, mjesečne stope promjene glavnih cjenovnih pokazatelja su tijekom trećeg tromjesečja 2013. porasle kao posljedica administrativnih odluka i poskupljenja sirove nafte na svjetskom tržištu.
This adversely affected the one-off issue of one-and-a-half-year euro T-bills. 
Iako se domaći uvjeti financiranja nisu značajnije promijenili u odnosu na početak godine, inozemni troškovi financiranja su porasli.
Are Shadow Banks Hiding in Croatia as Well? 
Skrivaju li se banke u sjeni i u Hrvatskoj
Surveys S-20 
Pregledi P-28
Mirna Dumičić and Tomislav Ridzak 
Mirna Dumičić i Tomislav Ridzak
Zagreb, November 2016 
Zagreb, studeni 2016.
Fax: +385 1 45 64 687 
Telefaks: 01/4564-687
WEBSITE www.hnb.hr 
WEB-ADRESA www.hnb.hr
EDITOR-IN-CHIEF Evan Kraft 
GLAVNI UREDNIK Evan Kraft
EDITORIAL BOARD 
UREDNIŠTVO
EDITOR Romana Sinković 
UREDNICA Romana Sinković
TRANSLATOR Lidija Jurilj 
GRAFIČKI UREDNIK Slavko Križnjak
DESIGNER Vjekoslav Gjergja 
DIZAJNER Vjekoslav Gjergja
TECHNICAL EDITOR Gordana Bauk 
LEKTORICA Sanda Uzun-Ikić
ISSN 1334-014X (online) 
ISSN 1334-0085 (online)
In this context, an analysis was made of the domestic financial system and business practices in order to assess the role of shadow banks in Croatia and identify systemic risks that may arise from that source. 
U tom kontekstu provedena je analiza domaćega financijskog sustava i poslovnih praksi kako bi se ocijenila važnost banaka u sjeni u Hrvatskoj i identificirali mogući sistemski rizici iz tog izvora.
The analysis results suggest that the share of non-bank financial institutions and the maturity structure of their liabilities and claims do not currently pose a risk that could threaten financial stability. 
Rezultati analize pokazuju da visina udjela nebankovnih financijskih institucija te ročna struktura njihovih obveza i potraživanja u ovom trenutku nisu rizik koji bi mogao ugroziti financijsku stabilnost.
However, potential systemic risks are associated with the high level of shortterm exposures of non-bank financial institutions to banks, the substantial exposure of some of them to the government, and the strong reliance of some institutions on foreign financing sources. 
No, potencijalni sistemski rizici povezani su s visokim stupnjem kratkoročnih izloženosti nebankovnih financijskih institucija prema bankama, znatnom izloženosti dijela njih prema državi te snažnim oslanjanjem nekih institucija na inozemne izvore financiranja.
The group of other financial intermediaries, including leasing, factoring and credit unions, stands out among the most risky institutions. 
Pritom se među najrizičnijim grupama institucija izdvajaju ostali financijski posrednici koji uključuju lizing, faktoring i kreditne unije.
shadow banks, banking sector, non-bank financial institutions, macroprudential policy, financial stability, systemic risks, Croatia 
banke u sjeni, bankarski sektor, nebankovne financijske institucije, makroprudencijalna politika, financijska stabilnost, sistemski rizici, Hrvatska
The views expressed in this paper are those of the authors [Mirna Dumičić (mdumicic@gmail.com) and Tomislav Ridzak (tomislav.ridzak@hnb.hr)] and do not necessarily reflect the views of the Croatian National Bank. 
Stavovi izneseni u ovom radu stavovi su autora [Mirna Dumičić (mdumicic@gmail.com) i Tomislav Ridzak (tomislav.ridzak@hnb.hr)] i ne izražavaju nužno stavove Hrvatske narodne banke.
2 What is shadow banking? 
2. Što je bankarstvo u sjeni 3.
References 
Segmenti domaćega financijskog sustava 4.2.
Appendix 1 List of the major acts governing 
Međusobne izloženosti financijskih institucija i odabranih sektora 4.4.
Contents 
Literatura
INTRODUCTION 
Dodatak 1.
Are Shadow Banks Hiding in Croatia as Well? 
Popis najvažnijih zakona koji reguliraju hrvatski financijski sustav