natgillin/translations-raw huggingface dataset:
This will enable credit institutions to focus their operational capacity on the necessary measures to address the current crisis and foster economic recovery. 
Ovo će kreditnim institucijama omogućiti da svoju operativnu sposobnost usmjere na mjere potrebne za rješavanje trenutne krize i potaknu ekonomski oporavak.
For this purpose, competent authorities should be given further flexibility which would allow them to temporarily adjust the number of overshootings (resulting from both actual and hypothetical losses) or take other appropriate action. 
U tu svrhu, nadležnim tijelima bi trebalo pružiti dodatnu fleksibilnost koja bi im omogućila da privremeno prilagode broj prekoračenja (koja proizlaze iz hipotetičkih i stvarnih gubitaka) ili da poduzmu odgovarajuće mjere.
Hence, CRR should be amended to ensure that, in extraordinary circumstances, competent authorities can take appropriate action, in line with the BCBS standard. 
Stoga, CRR bi trebalo izmijeniti kako bi se osiguralo da, u izvanrednim okolnostima, nadležna tijela mogu poduzeti odgovarajuće mjere u skladu sa BCBS-ovim standardom.
This would allow competent authorities, in consultation with central banks, to choose a date which marks the beginning of the period of exceptional circumstances, as evidenced by key monetary policy decisions (20) . 
To bi nadležnim tijelima omogućilo da, uz savjetovanje sa središnjim bankama, odaberu datum koji označava početak razdoblja izvanrednih okolnosti, što dokazuju ključne odluke monetarne politike (20)
The proposed regulation envisages a change to the recalibration mechanism as currently set out in CRR. 
Prijedlog uredbe predviđa promjenu mehanizma ponovne kalibracije kakav je trenutno utvrđen u CRR-u.
The change to the recalibration mechanism applies from 28 June 2021. 
Izmjena u mehanizmu ponovne kalibracije se primjenjuje od 28. lipnja 2021.
Furthermore, some elements of the proposed regulation are complementary to the mitigating supervisory measures taken by the ECB and certain measures agreed recently by the BCBS require amendments to the Union legal framework to become operational. 
Nadalje, neki elementi Prijedloga uredbe nadopunjuju nadzorne mjere za ublažavanje koje je poduzeo ESB, a neke mjere koje je nedavno dogovorio BCBS zahtijevaju izmjene pravnog okvira Unije kako bi postale operativne.
This would provide certainty and clarity to market participants, and would support the smooth implementation and transmission of monetary policy. 
. To bi osiguralo sigurnost i jasnoću sudionicima na tržištu, a podržalo bi nesmetano provođenje i prijenos monetarne politike.
This would allow competent authorities to disregard any day-to-day variation of central bank reserves when setting the new minimum requirement for each institution. 
To bi omogućilo nadležnim tijelima da zanemaruju svakodnevne promjene pričuva središnje banke prilikom postavljanja novog minimalnog zahtjeva za svaku instituciju.
Other authorities have also taken action, notably the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) and the European Banking Authority (EBA), through prudential measures of a complementary nature which have benefitted from international coordination. 
Druga tijela su također poduzela mjere, osobito Bazelski odbor za nadzor banaka (BCBS) i Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo (EBA), bonitetnim mjerama komplementarne prirode koje su imale koristi od međunarodne koordinacije.
Market disruptions caused by COVID-19 are expected to influence the number of hypothetical overshootings, in a manner similar to the number of actual overshootings. 
Očekuje se da će poremećaji na tržištu uzrokovani bolešću COVID-19 utjecati na broj hipotetskih prekoračenja, na način sličan broju stvarnih prekoračenja.
on amendments to the Union prudential framework in response to the COVID-19 pandemic 
o izmjenama bonitetnog okvira Unije kao odgovor na pandemiju bolesti COVID-19
Therefore the exclusion of central bank reserves calculated at that date will create less capacity for banks for a potential increase in lending to the real economy. 
Stoga će isključenje pričuva središnjih banaka izračunato na taj datum stvoriti manji kapacitet za banke za potencijalno povećanje kreditiranja realnog gospodarstva.
Moreover, an excessive increase of capital requirements for market risk would impede the objective to free up capital to support lending to the real economy. 
Povrh toga, pretjerano povećanje kapitalnih zahtjeva za tržišni rizik ometalo bi cilj oslobađanja kapitala za podršku kreditiranja realnoga gospodarstva.
The BCBS standard on market risk internal models contains sufficient flexibility for competent authorities with regard to the treatment of back-testing overshootings in extraordinary circumstances (22) . 
Standard BCBS-a za interne modele tržišnog rizika sadrži dovoljno fleksibilnosti za nadležna tijela u pogledu tretiranja prekoračenja retroaktivnih testiranja u izvanrednim okolnostima (22) .
Furthermore, should there be a need to renew the exclusion at the end of the period during which the discretion is exercised (initially a maximum one-year period), the recalibration would be based on the amount of the reserves held at the renewal date, which may have further increased in the meantime. 
Nadalje, ako bi postojala potreba za obnavljanjem isključenja na kraju razdoblja tijekom kojeg se vrši diskrecijsko pravo (u početku maksimalno jednogodišnje razdoblje), ponovna kalibracija temeljila bi se na količini pričuva koje se drže na datum obnove, koja se u međuvremenu još povećala.
Offsetting the impact of excluding certain exposures from the calculation of the leverage ratio 
Ublažavanje učinka isključivanja određenih izloženosti iz izračuna omjera financijske poluge
(19) See paragraphs 1(n) and 7 of Article 429a of CRR as amended by Regulation (EU) 2019/876. 
(19) Vidi stavke 1.(n) i 7. članka 429.a CRR-a kako je izmijenjen Uredbom (EU) br. 2019/876.
However, CRR does not allow the competent authority to apply a similar treatment to hypothetical overshootings and disregard them for the purposes of calculating the back-testing addend. 
Međutim, CRR ne dopušta nadležnom tijelu primjenu sličnog tretiranja na hipotetička prekoračenja i zanemaruje ih u svrhu izračuna dodatka retroaktivnog testiranja.
In particular, Article 366(4) of CRR provides that the supervisor has the discretion not to count overshootings resulting from actual losses where these are driven by factors other than model deficiencies, such as extraordinary market conditions. 
Posebno, članak 366. stavak 4. CRR-a predviđa da nadzorno tijelo ima diskrecijsko pravo da ne broji prekoračenja koja su posljedica stvarnih gubitaka ako ih pokreću faktori koji se ne odnose na nedostatke modela, poput izvanrednih uvjeta na tržištu.
On 3 April 2020, the BCBS agreed on amendments (12) to the existing transitional arrangements for the regulatory treatment of ECL in light of the COVID-19 crisis. 
BCBS je 3. travnja 2020. dogovorio izmjene (12) postojećih prijelaznih uređenja za regulatorni tretman ECL-a u svjetlu krize COVID-19.
Any further adjustments to the proposed regulation should not fundamentally alter the prudential framework, which should continue to respect agreed Basel standards and avoid further fragmentation of the European single rulebook. 
Daljnja prilagođavanja Prijedloga uredbe ne bi trebala temeljno mijenjati bonitetni okvir, koji bi trebao i dalje poštovati bazelske standarde i izbjegavati daljnju fragmentaciju jedinstvenog europskog pravilnika.
If this discretion is exercised, the Basel standards require a recalibration (i.e. an increase) of the leverage ratio requirement to offset the exclusion of central bank reserves. 
Ako se ovo diskrecijsko pravo izvršava, bazelski standardi zahtijevaju ponovnu kalibraciju (tj. povećanje) zahtjeva omjera financijske poluge kako bi se nadoknadilo isključenje rezervi središnje banke.
For all other NPEs which are secured in full or in part by qualifying collateral, minimum deduction requirements gradually increase over time until the relevant NPEs are fully covered. 
Za sve ostale neprihodujuće izloženosti koje su u cijelosti ili djelomično osigurani kvalificiranim kolateralom, zahtjevi za minimalnim odbitkom postupno se povećavaju s vremenom dok se odgovarajuće neprihodujuće izloženosti ne pokriju u potpunosti.
The ECB notes that the experience of the global financial crisis clearly highlighted the need for a mandatory leverage ratio requirement in Pillar 1. 
ESB primjećuje da je iskustvo globalne financijske krize jasno ukazalo na potrebu obaveznog zahtjeva omjera financijske poluge u prvom stupu.
The average amount of eligible central bank reserves over the period would then be taken into account in the recalibration. 
Prosječan iznos prihvatljivih pričuva središnje banke tijekom razdoblja tada bi se uzimao u obzir u ponovnoj kalibraciji.
(8) See section 1 of the explanatory memorandum accompanying the proposed regulation. 
(8) Vidjeti odjeljak 1. Obrazloženja uz Prijedlog uredbe.
However, by the time a competent authority exercises its discretion, which could be on 28 June 2021 or a date thereafter, the amount of central bank reserves held by a credit institution could already have increased significantly owing to monetary policy measures. 
Međutim, do trenutka kada nadležno tijelo izvrši svoje diskrecijsko pravo, što bi moglo biti 28. lipnja 2021. ili naknadnog datuma, iznos pričuva koje kreditna institucija drži u središnjoj banci već bi se mogao znatno povećati zbog mjera monetarne politike.
The ECB notes that an increase in central bank liquidity resulting from the conduct of monetary policy will lead to an increase in the quantity of reserves held by the banking system, as is the case for the recently announced monetary policy measures in relation to the COVID-19 crisis. 
ESB napominje da će povećanje likvidnosti središnje banke koje je rezultat provođenja monetarne politike dovesti do povećanja količine pričuva u bankovnom sustavu, kao što je slučaj s nedavno najavljenim mjerama monetarne politike u odnosu na krizu bolesti COVID-19.
Transitional arrangements for mitigating the impact of IFRS 9 provisions on regulatory capital 
Prijelazna uređenja za ublažavanje učinka međunarodnog računovodstvenog standarda MSFI 9 na regulatorni kapital
The unprecedented implications of the global crisis triggered by the coronavirus (COVID-19) pandemic have prompted public authorities globally to take swift and decisive actions aimed at ensuring that credit institutions can continue to fulfil their role in funding the real economy and are able to support economic recovery, notwithstanding the likely increasing losses they will face due to the crisis. 
Dosad neviđene posljedice globalne krize izazvane pandemijom koronavirusa (COVID-19) potaknule su tijela javne vlasti na globalnoj razini da poduzmu brze i odlučne radnje čiji je cilj osigurati da kreditne institucije mogu nastaviti izvršavati svoju ulogu u financiranju realnog gospodarstva i da su sposobne podržati gospodarski oporavak, bez obzira na vjerojatne sve veće gubitke s kojima će se suočiti zbog krize.
The adjusted leverage ratio will apply throughout the full period during which the discretion is exercised and will not change, unlike under the recalibration mechanism currently in force. 
Prilagođeni omjer financijske poluge primjenjivat će se tijekom cijelog razdoblja tijekom kojeg se vrši diskrecijsko pravo i neće se mijenjati, za razliku od mehanizma ponovne kalibracije trenutno na snazi.
In particular, a credit institution will be required to calculate the adjusted leverage ratio only once, on the basis of the value of the institution's eligible central bank reserves and total exposure measure on the day when the institution's competent authority declares that exceptional circumstances exist that warrant the exercise of the discretion. 
Posebno, kreditna institucija će morati izračunati prilagođeni omjer financijske poluge samo jednom, na temelju vrijednosti prihvatljivih pričuva institucije u središnjoj banci i mjere ukupne izloženosti na dan kada nadležno tijelo institucije izjavi da postoje izuzetne okolnosti koje jamče primjenu diskrecijskog prava.
While CRR does not contain an explicit reference to the extraordinary circumstances described in the BCBS text, some flexibility for the competent authority in assessing the results of the back-testing is allowed. 
Iako CRR ne sadrži izričito upućivanje na izvanredne okolnosti opisane u tekstu BCBS-a, dopuštena je određena fleksibilnost nadležnog tijela u procjeni rezultata retroaktivnog testiranja.
Credit institutions might not be willing to use their buffers for additional lending due to concerns of being obliged to cancel Additional Tier 1 coupons and face the potentially negative reactions of market participants. 
Kreditne institucije možda neće biti spremne koristiti svoje zaštitne slojeve za dodatne zajmove zbog bojazni da će morati otkazati kupone dodatnog osnovnog kapitala i suočiti se sa potencijalno negativnim reakcijama sudionika na tržištu.
(11) See section 5 of the explanatory memorandum accompanying the proposed regulation. 
(11) Vidjeti odjeljak 5. Obrazloženja uz Prijedlog uredbe.
(14) Letters (a) to (e) of Article 201(1) of CRR refer to (a) central governments and central banks; (b) regional governments or local authorities; (c) multilateral development banks; (d) international organisations exposures to which a 0 % risk weight under Article 117 is assigned; (e) public sector entities, claims on which are treated in accordance with Article 116. 
(14) Alineje (a) do (e) članka 201. stavka 2. CRR-a odnose se na (a) središnje države i središnje banke, (b) jedinice područne (regionalne) ili lokalne samouprave, (c) multilateralne razvojne banke, (d) međunarodne organizacije čijim se izloženostima, u skladu s odredbama članka 117., dodjeljuje ponder rizika od 0%, (e) subjekte javnog sektora, potraživanja prema kojima se tretiraju u skladu s člankom 116.
This is because the increase in central bank reserves that these measures imply is expected to have largely occurred by that date. 
To je zato što se očekuje da će se povećanje pričuva središnjih banaka, što ove mjere podrazumijevaju, većim dijelom dogoditi do tog datuma.
Postponing the application of the leverage ratio buffer for global systemically important banks will allow credit institutions a smoother adjustment, while remaining fully consistent with the substance and timeline agreed at international level. 
Odgađanje primjene omjera financijske poluge za globalno sistemski važne banke omogućit će kreditnim institucijama nesmetanu prilagodbu, a pritom će ostati u potpunosti dosljedno sadržaju i vremenskom okviru dogovorenom na međunarodnoj razini.
The ECB therefore considers it important to fully preserve the role of the leverage ratio as a credible non-risk based backstop and to avoid exclusion of its major components. 
ESB stoga smatra važnim u potpunosti sačuvati ulogu omjera financijske poluge kao vjerodostojnog zaštitnog mehanizma koji nije utemeljen na riziku i izbjeći isključenje njegovih glavnih komponenti.
The proposal removes an arbitrary distinction between guarantees given by different public entities with a similar credit standing. 
. Prijedlogom se uklanja proizvoljna razlika između jamstava koja daju različite osobe javnog prava slične kreditne sposobnosti.
The final leverage ratio standard published by the BCBS in December 2017 (18) provides that, in order to facilitate the implementation of monetary policies, a jurisdiction may temporarily exempt central bank reserves from the leverage ratio exposure measure in exceptional macroeconomic circumstances. 
Konačni standard omjera financijske poluge koji je objavio BCBS u prosincu 2017. (18) predviđa da, radi omogućavanja provedbe monetarnih politika, jurisdikcija može privremeno izuzeti pričuve središnjih banaka iz mjere izloženosti omjera financijske poluge u izuzetnim makroekonomskim okolnostima.
Given uncertainty over the duration of the exceptional circumstances, the recalibration mechanism may substantially impede the effectiveness of the measure in facilitating the proper implementation and transmission of monetary policy. 
S obzirom na nesigurnost tijekom trajanja izvanrednih okolnosti, mehanizam ponovne kalibracije može značajno spriječiti učinkovitost mjere u omogućavanju pravilne provedbe i prijenosa monetarne politike.
In accordance with the first sentence of Article 17.5 of the Rules of Procedure of the European Central Bank, the Governing Council has adopted this opinion. 
Upravno vijeće donijelo je ovo mišljenje u skladu s prvom rečenicom članka 17. stavka 5. Poslovnika Europske središnje banke.
Competent authorities should therefore be able to set the reference date for the recalibration so that the recalibration remains stable for the period of the exceptional circumstances. 
Nadležna tijela stoga bi trebala biti u mogućnosti postaviti referentni datum za ponovnu kalibraciju tako da ponovna kalibracija ostane stabilna za razdoblje izvanrednih okolnosti.
As a result, compared to international standards, competent authorities are restricted in their available supervisory measures from achieving their objective of maintaining credit institutions' ability to provide market liquidity and to continue market-making activities in extraordinary circumstances, which play a critical role in supporting the real economy. 
Stoga, u usporedbi s međunarodnim standardima, nadležna tijela su ograničena u svojim dostupnim nadzornim mjerama od postizanja svog cilja održavanja sposobnosti kreditnih institucija da osiguraju likvidnost tržišta i da nastave aktivnosti na tržištu pod izvanrednim okolnostima, koje imaju ključnu ulogu u realnom gospodarstvu.
The ECB welcomes the fact that the proposed regulation implements a targeted exclusion of an increase in central bank reserves, which can support a smooth implementation and transmission of monetary policy measures. 
ESB pozdravlja činjenicu da Prijedlog uredbe ciljano isključuje povećanje pričuva središnje banke, što može podržati nesmetanu provedbu i prijenos mjera monetarne politike.
In the case of NPEs guaranteed by ECAs, the part of the exposure covered by such guarantee only needs to be fully deducted after seven years in NPE status, while there is no deduction requirement before that. 
U slučaju kada za neprihodujuće izloženosti jamstvo daju službene agencije za izvozne kredite, dio izloženosti koji pokriva takvo jamstvo treba potpuno oduzeti tek nakon sedam godina u statusu neprihodujuće izloženosti, dok prije toga nema zahtjeva za odbitkom.
A recalibration based on the central bank reserves held by a credit institution on the date a competent authority exercises its discretion might not fully facilitate the implementation and effective transmission of monetary policy measures. 
Ponovna kalibracija utemeljena na pričuvama koje kreditna institucija drži u središnjoj banci na datum kada nadležno tijelo izvršava svoje diskrecijsko pravo možda neće u potpunosti olakšati provedbu i učinkovit prijenos mjera monetarne politike.
The ECB's competence to deliver an opinion is based on Articles 127(4) and 282(5) of the Treaty on the Functioning of the European Union since the proposed regulation contains provisions affecting (1) the task of the European System of Central Banks (ESCB) to define and implement monetary policy in accordance with the first indent of Article 127(2) of the Treaty, (2) the ECB's tasks concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions in accordance with Article 127(6) of the Treaty and (3) the ESCB's contribution to the smooth conduct of policies pursued by the competent authorities relating to the stability of the financial system, as referred to in Article 127(5) of the Treaty. 
Nadležnost ESB-a za davanje mišljenja utemeljena je na članku 127. stavku 4. i članku 282. stavku 5. Ugovora o funkcioniranju Europske unije budući da Prijedlog uredbe sadrži odredbe koje utječu na (1) zadaću Europskog sustava središnjih banaka (ESSB) da utvrđuje i provodi monetarnu politiku u vezi s bonitetnim nadzorom kreditnih institucija u skladu s prvom alinejom članka 127. stavka 2. Ugovora, (2) zadaće ESB-a u vezi s politikama koje se odnose na bonitetni nadzor kreditnih institucija u skladu s člankom 127. stavkom 6. Ugovora, i (3) doprinos ESSB-a nesmetanom vođenju politika nadležnih tijela koje se odnose na stabilnost financijskog sustava, kako je navedeno u članku 127. stavku 5. Ugovora.
The extraordinary levels of volatility recorded in financial markets since the outbreak of COVID-19 impact the capital requirements for market risk for institutions using the internal model approach for market risk in two ways: (a) the Value at Risk figures increase as a consequence of the observed higher volatility, and (b) the quantitative market risk multipliers reflecting the number of back-testing overshootings increase (21) . 
Izvanredne razine nestabilnosti zabilježene na financijskim tržištima od izbijanja bolesti COVID-19 utječu na kapitalne potrebe na dva načina: (a) brojke vrijednosti adherentne riziku povećavaju se kao posljedica uočene veće nestabilnosti i (b) povećavaju se kvantitativni multiplikatori tržišnog rizika koji odražavaju broj povećanja prekoračenja retroaktivnih testiranja (21)
In addition, competent authorities should be able to recalibrate on the basis of a reference period, rather than a reference date. 
Dodatno, nadležna tijela trebala bi biti u mogućnosti ponovno izvršiti kalibraciju na temelju referentnog razdoblja, a ne referentnog datuma.
On 6 and 12 May 2020 the European Central Bank (ECB) received a request from the Council of the European Union and the European Parliament, respectively, for an opinion on a proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council amending Regulations (EU) No 575/2013 and (EU) 2019/876 as regards adjustments in response to the COVID-19 pandemic (1) (hereinafter the ‘proposed regulation'). 
Europska središnja banka (ESB) zaprimila je 6. i 12. svibnja 2020. zahtjev Vijeća Europske unije i Europskog parlamenta za davanje mišljenja o prijedlogu uredbe Europskog parlamenta i Vijeća o izmjeni Uredbi (EU) br. 575/2013 i (EU) br. 2019/876 u pogledu prilagodbi kao odgovor na pandemiju bolesti COVID-19 (1) (dalje u tekstu „Prijedlog uredbe").
(22) BCBS, MAR Calculation of RWA for market risk, paragraphs 99.65 to 99.69, available at https://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm 
(22) BCBS-ov MAR izračun imovine ponderirane rizikom za tržišni rizik, stavci 99.65 do 88.69, dostupno na htpps://www.bis.org/basel_framework/standard/MAR.htm.
The ECB supports an amendment of Article 473a of CRR in order to allow credit institutions to add back to their CET1 capital an amount limited to the increase attributable to the dynamic component of the ECL provisions after 31 December 2019. 
ESB podržava izmjenu članka 473.a CRR-a kako bi kreditne institucije mogle pribrojati nazad na svoj redovni osnovni kapital iznos ograničen na povećanje koje se može pripisati dinamičkoj komponenti rezervacija ECL-a nakon 31. prosinca 2019.
The proposed regulation envisages a temporary extension of the specific treatment of NPEs guaranteed by ECAs to NPEs guaranteed by national governments or other public entities, which are eligible as credit protection providers under the credit risk mitigation rules (14) , provided that the guarantee or counter-guarantee is provided as part of support measures to assist borrowers during the COVID-19 pandemic (15) . 
Prijedlog uredbe predviđa privremeno proširenje posebnog tretmana neprihodujućih izloženosti za koje jamstvo pruža službena agencija za izvozne kredite i na neprihodujuće izloženosti za koje jamstvo pružaju države ili druge osobe javnog prava, koje ispunjavaju uvjete za pružanje zaštite od kreditnog rizika u skladu s pravilima o smanjenju kreditnog rizika (14) , pod uvjetom da su jamstvo ili protujamstvo dani u sklopu mjera potpora kako bi se pomoglo dužnicima tijekom pandemije bolesti COVID-19 (15) .