natgillin/translations-raw huggingface dataset:
15 Following the creation of the SSM, EBA’s regulatory role should remain essentially unchanged (see paragraph 76). 
15 Nakon stvaranja jedinstvenog nad‐ zornog mehanizma uloga Europskog nadzornog tijela za bankarstvo trebala bi u biti ostati neizmijenjena (vidjeti odlomak 76.).
However, regarding supervision there are some areas where there is a need for clarity as to the allocation of responsibilities between EBA and the ECB (see paragraphs 77 to 80). 
No, u pogledu nadzora postoje određena područja u kojima postoji potreba za pojašnjavanjem raspodjele odgovornosti između Europskog nadzornog tijela za bankar‐ stvo i Europske središnje banke (vidjeti odlomke od 77. do 80.).
8 Council Regulation (EU) No 1024/2013 of 15 October 2013 conferring specific tasks on the European Central Bank concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions ‘SSM Regulation’ (OJ L 287, 29.10.2013, p. 
1024/2013 od 15. listopada 2013. o dodjeli određenih zadaća Europskoj središnjoj banci u vezi s politikama bonitetnog nadzora nad kreditnim institucijama „Uredba o SSM‐u” (SL L 287, 29.10.2013, str.
Regulation (EU) No 1022/2013 of 22 October 2013 of the European Parliament and of the Council amending Regulation (EU) No 1093/2010 establishing a European Supervisory Authority (European Banking Authority) as regards the conferral of specific tasks on the European Central Bank pursuant to Council Regulation (EU) No 1024/2013 (OJ L 287, 29.10.2013, p. 
1022/2013 od 22. listopada 2013. Europskog parlamenta i Vijeća o izmjeni Uredbe (EU) br. 1093/2010 o osnivanju europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za bankarstvo) u odnosu na dodjelu određenih zadaća Europskoj središnjoj banci na temelju Uredbe Vijeća (EU) br.
European financial supervision following the introduction of the SSM Credit institutions Other financial institutions National supervision Significant credit institutions Other credit institutions National supervision Direct ECB supervision National supervision, overall oversight of the ECB Outside the SSM Inside the SSM SSM-countries Non-SSM-countries Source: Based on a model by the Royal Institute for International Relations Egmont. 
Europski financijski nadzor nakon uvođenja jedinstvenog nadzornog mehanizma (SSM) Kreditne institucije Ostale financijske institucije Nacionalni nadzor Važne kreditne institucije Ostale kreditne institucije Nacionalni nadzor Izravni nadzor ESB-a Nacionalni nadzor, opći nadzor ESB-a Izvan SSM-a Unutar SSM-a Zemlje članice SSM-a Zemlje koje nisu članice SSM-a Izvor: Na temelju modela Kraljevskog instituta za međunarodne odnose Egmont.
Figure 3 
Slika 3.
Introduction 19 Establishment of the Single Resolution Mechanism (SRM) 16 On 20 March 2014 an agreement was reached between the European Parliament and the Council on a Single Resolution Mechanism (SRM). 
Uvod 19 Uspostavljanje jedinstvenog sanacijskog mehanizma (SRM) 16 20. ožujka 2014. godine Europski parlament i Vijeće postigli su dogovor o jedinstvenom sanacijskom mehaniz‐ mu.
The draft regulation agreed by the European Parliament and the Council provides for a Single Resolution Board with broad powers in cases of bank resolu‐ tion. 
Nacrtom uredbe koji su potvrdili Europski parlament i Vijeće predviđen je jedinstveni sanacijski odbor sa širo‐ kim ovlastima u slučajevima sanacije banaka.
Upon notification by the Euro‐ pean Central Bank that a bank is failing or likely to fail, or on its own initiative, the board would adopt a scheme plac‐ ing the bank into resolution. 
Nakon obavijesti Europske središnje banke da je banka posrnula ili je izgledno da će posrnuti, ili na njezinu vlastitu inicijativu, odbor bi usvojio sustav za sanaciju banaka.
It would determine the application of resolu‐ tion tools and the use of the Single Resolution Fund. 
On bi odredio primjenu sanacijskih alata i uporabu jedinstvenog sanacijskog fonda.
(See Annex VI for information on the framework for the resolution of banks and for the Finan‐ cial Stability Board’s ‘Key attributes of effective resolution mechanisms’). 
(Vidjeti Prilog VI. za informa‐ cije o okviru za sanaciju banaka te za „Ključna svojstva djelotvornih sanacij‐ skih mehanizama” Odbora za financij‐ sku stabilnost).
Audit scope and 20 approach 17 The objective of the Court’s audit was: — to assess whether the Commission and EBA had satisfactorily carried out their responsibilities in setting up the new arrangements for the regulation and supervision system of the banking sector established in 2011; — to examine how successfully those new arrangements were function‐ ing in respect of cross‐border banking supervision, assessment of the resilience of EU banks and promotion of consumer protection in the market for financial prod‐ ucts or services in the EU. 
Revizijski opseg 20 i pristup 17 Cilj revizije Suda bio je sljedeći: — procijeniti jesu li Komisija i Europ‐ sko nadzorno tijelo za bankarstvo zadovoljavajuće obavili svoje duž‐ nosti u uspostavljanju novih meha‐ nizama za reguliranje i nadzor nad bankarskim sektorom osnovanog u 2011. godini, — ispitati koliko su uspješno djelovali ti novi mehanizmi u pogledu pre‐ kograničnog nadzora nad banka‐ ma, procjene otpornosti banaka EU‐a i promidžbe zaštite potrošača na tržištu za financijske proizvode ili usluge u EU‐u.
18 The audit work covered the activities of DG Internal Market and Services in drafting financial sector legislation, for monitoring its implementation and for evaluating its impact, as well as EBA’s activities in relation to regulation, supervision and consumer protection. 
18 Revizijski je rad pokrio aktivnosti GU za unutrašnje tržište i usluge pri izradi nacrta zakonskih akata financijskog sektora, za praćenje njegove provedbe te za evaluaciju njegova učinka, kao i aktivnosti Europskog nadzornog tijela za bankarstvo povezanih s regulaci‐ jom, nadzorom i zaštitom potrošača.
The audit field work to these bodies was carried out in 2012 and early 2013. 
Revizijski terenski rad za ova tijela proveden je u 2012. godini i početkom 2013. godine.
19 Information‐gathering visits were made to six Member States’9 national supervisory authorities, central banks and banking associations. 
19 Posjeti za prikupljanje informacija obavljeni su u nacionalnim nadzornim tijelima, središnjim bankama i udru‐ gama banaka u šest država članica9.
They also met with a number of banking supervisors and regulators in the United States and Canada (see Annex I, point 6(c)). 
Također su se sasta‐ li s nizom nadzornih i regulatornih tijela banaka u Sjedinjenim Američkim Državama i Kanadi (vidjeti Prilog I., točku 6. podtočku (c)).
The initial observations were discussed with a panel of experts (see Annex III). 
O početnim se opažanjima raspravljalo sa stručnom skupinom (vidjeti Prilog III.)
A wide range of academic literature on the future banking supervision regime was also reviewed (see Annex VII). 
Također je pregledan veliki opseg znanstvene li‐ terature o budućnosti sustava nadzora nad bankama (vidjeti Prilog VII.).
20 Audit work carried out enabled the Court to report on relevant facts and consider what lessons derived during audit could be of relevance for bank‐ ing supervision under SSM. 
20 Revizijski rad koji je obavljen omo‐ gućio je Sudu da izvijesti o važnim činjenicama te razmotri koja bi isku‐ stva stečena tijekom revizije mogla biti od važnosti za nadzor nad bankama u okviru jedinstvenog nadzornog mehanizma.
21 The audit approach and audit evidence collection methods are described in detail in Annex I. 9 Czech Republic, Germany, Spain, France, Sweden and the United Kingdom. 
21 Revizijski pristup i metode prikupljanja revizijskih dokaza detaljnije su opisani u Prilogu I. 9 Češka Republika, Njemačka, Španjolska, Francuska, Švedska i Ujedinjena Kraljevina.
Observations 21 22 The following observations need to be read in the context of the challenging times they represented for the Euro‐ pean banking sector as a whole and the fact that during the period under review EBA was in a start‐up phase. 
Opažanja 21 22 Sljedeća se opažanja trebaju proči‐ tati u kontekstu teških vremena za europski bankarski sektor kao cjeline te činjenice da je tijekom razdoblja pregleda Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo bilo u početnoj fazi.
Regulatory reform: The Commission responded with a broad regulatory agenda for the banking sector and EBA contributed through its development of the technical standards and guidelines 23 The term regulation refers to a set of binding rules issued by a public body, or by a private institution but based on public mandate. 
Regulatorna reforma: Komisija je odgovorila opširnim regulatornim programom za bankarski sektor, a Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo doprinijelo je putem razvoja tehničkih standarda i smjernica 23 Pojam uredba odnosi se na skup obve‐ zujućih pravila koja izdaje javno tijelo ili privatna institucija, ali na temelju javne ovlasti.
The rules are applied by all regulators in the fulfilment of their functions; in the financial services area, they include prudential rules for the market (intended to prevent the emergence of entities with a doubtful reputation or without the necessary financial capacity for the operations they intend to implement) and those rules aimed at controlling the risks associated with financial activities, corporate governance and internal control systems, conduct‐of‐business rules, and methods of supervision10. 
Ova pravila primjenjuju sva regulatorna tijela pri ispunjavanju svojih dužnosti; u području financijskih usluga uključuju bonitetna pravila za tržište (namijenjena za sprječava‐ nje pojave subjekata sa sumnjivim ugledom ili bez potrebne financijske sposobnosti za operacije koje ona na‐ mjeravaju primijeniti) i ona pravila koja su usmjerena na kontroliranje rizika povezanih s financijskim aktivnostima, korporativnim upravljanjem i unu‐ tarnjim sustavima kontrole, pravilima o vođenju posla i metodama nadzora10.
The Commission has been timely in drafting legislation, but ... 
Komisija je pravodobno izradila nacrte zakonodavnih akata, ali...
24 Time management should include the processes to ensure a project is completed on time: define activities, sequence activities, estimate resourc‐ es, estimate activity durations, develop schedule, control schedule11. 
24 Upravljanje vremenom trebalo bi uključivati postupke za osiguranje da je projekt dovršen na vrijeme: defini‐ ranje aktivnosti, redoslijed aktivnosti, procjenu sredstava, procjenu trajanja aktivnosti, razvoj rasporeda, kontrolu rasporeda11.
25 The G20 and the Basel Committee have been leading the introduction of stronger and more globally coordinat‐ ed regulation of the financial services industry. 
25 Skupina G20 i Bazelski odbor zadu‐ ženi su za uvođenje jačeg i globalno koordiniranijeg reguliranja područja financijskih usluga.
The Commission has partici‐ pated in the G20 and Basel negotia‐ tions on financial sector legislation. 
Komisija je sudjelo‐ vala u pregovorima skupine G20 i Ba‐ zelskog odbora o zakonskim aktima financijskog sektora.
One of the most significant global de‐ velopments is the agreement (BASEL III) that financial institutions should increase their levels of capital to cover their financial risks and thereby pro‐ vide greater stability in the financial markets. 
Jedno od najzna‐ čajnijih globalnih zbivanja je sporazum (BASEL III) da bi financijske institucije trebale povećati svoju razine kapitala kako bi pokrile svoje financijske rizike i na taj način osigurale veću stabilnost na financijskim tržištima.
The Commission responded to the financial crisis with a broad regulatory agenda. 
Komisija je odgovorila na financijsku krizu opšir‐ nim regulatornim rasporedom.
To introduce BASEL III in the EU DG Internal Market and Services prepared the capital require‐ ments directive IV and regulation (CRD IV/CRR). 
GU za unutarnje tržište i usluge pripremio je Direktivu o kapitalnim zahtjevima IV. i Uredbu o kapitalnim zahtjevima (CRD IV/CRR) za uvođenje sporazuma BASEL III u EU.
Other important Commission proposals for regulation of the bank‐ ing sector are outlined in Annex IV. 
Drugi važni prijedlozi Komisije za reguliranje bankarskog sektora prikazani su u Prilogu IV.
10 Based on definition of the World Bank, Legal Aspects of Financial Services Regulation and the Concept of a Unified Regulator, World Bank, Washington, DC, 2006. 
10 Na temelju definicije Svjetske banke, Legal Aspects of Financial Services Regulation and the Concept of a Unified Regulator, Svjetska banka, Washington, DC, 2006.
11 Project Management Institute, Project Management Body of Knowledge (PMBOK Guide), Chapter 6 — Time management, Fourth edition, 2008. 
11 Project Management Institute (Institut za upravljanje projektima), Vodič kroz znanje o upravljanju projektima (Vodič kroz PMBOK), šesto poglavlje – Upravljanje vremenom na projektu, četvrto izdanje, 2008.
Observations 22 26 Table 3 shows the time taken by the Commission for the main steps in drafting a directive or regulation and in the subsequent political adoption process. 
Opažanja 22 26 Tablica 3. pokazuje koliko je vremena bilo potrebno Komisiji za glavne kora‐ ke u izradi nacrta direktive ili uredbe te nakon toga za postupak političkog usvajanja.
Time taken at key stages of the legislative drafting process Start CRD II CRD III CRD IV — Direc­ tive and regulation Directive establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms Deposit Guarantee Scheme Review of financial conglo­ merates directive Review of the ac­ counting directive Review of the trans­ parency directive Average period in weeks Preparatory work 37 7 100 77 69 63 108 69 66 Formal inter‐service consultation 7 6 8 2 4 3 3 3 5 Final preparation of legislation 2 0 0 1 1 3 20 8 4 Adoption by the college 4 1 1 1 2 4 1 5 2 Adoption by the Parliament and the Council 50 71 104 Not adopted Not adopted 65 85 85 77 Source: ECA. 
Vrijeme koje je bilo potrebno u ključnim fazama postupka izrade nacrta zakonskih akata Početak CRD II CRD III CRD IV – Direktiva i §Uredba Direktiva o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava Sustav osiguranja depozita Pregled direktive o financijskim konglomeratima Pregled računovod- stvene direktive Pregled direktive o transparentnosti Prosječno trajanje u tjednima Pripremni radovi 37 7 100 77 69 63 108 69 66 Službeno savje‐ tovanje između službi 7 6 8 2 4 3 3 3 5 Završna priprema zakonskih akata 2 0 0 1 1 3 20 8 4 Kolegij usvaja zakonski akt 4 1 1 1 2 4 1 5 2 Parlament i Vijeće usvajaju zakonski akt 50 71 104 Nije usvojeno Nije usvojeno 65 85 85 77 Izvor: Europski revizorski sud.
27 In general DG Internal Market and Services prepared legislative propos‐ als on time. 
27 GU za unutarnje tržište i usluge uglav‐ nom je pravodobno pripremio prijed‐ loge zakonskih akata.
The Court found that the planned and actual dates of adoption of legislation were mostly the same. 
Sud je utvrdio da su predviđeni i stvarni datumi usvaja‐ nja zakonskih akata uglavnom bili isti.
Comparing DG Internal Market and Services’s actual dates of adoption of legislative proposals with the planned dates shows they were timely when drafting legislation during the financial crisis. 
Usporedba stvarnih datuma usvajanja prijedloga zakonskih akata s predviđe‐ nim datumima usvajanja pokazala je da je GU za unutarnje tržište i usluge tijekom financijske krize pravodobno izrađivala nacrte zakonskih akata.
Furthermore the College of Com‐ missioners quickly adopted proposals received from DG Internal Market and Services (on average 2,4 weeks). 
Nadalje, kolegij povjerenika brzo je usvojio prijedloge koje je primio od GU‐a za unutarnje tržište i usluge (u prosjeku 2,4 tjedna).
Table 3 
Tablica 3.
Observations 23 ... there were tight deadlines for EBA, brief public consul‐ tation and no overall impact assessment developed by the Commission EBA faced tight deadlines 28 EBA plays an important role in the preparatory phase of the legislative process and its regulatory workload and deadlines are predefined in the legislation. EBA then drafts the techni‐ cal standards which provide technical details to complement the financial services legislation. 
Opažanja 23 ...rokovi za Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo i razdoblje javnog savjetovanja bili su kratki te Komisija nije razvila opću procjenu učinka Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo bilo je suočeno s kratkim rokovima 28 Europsko nadzorno tijelo za bankar‐ stvo ima važnu ulogu u pripremnoj fazi zakonodavnog postupka i njegove re‐ gulatorne zadaće i rokovi unaprijed su utvrđeni u zakonodavstvu.
These technical standards are then endorsed by the Commission in order to give them binding legal effect. 
Komisija zatim podrži ove tehničke standarde kako bi im dala obvezujući pravni učinak.
29 The Commission first proposed the capital requirements directive IV and regulation in July 2011. 
29 Komisija je prvo predložila Direktivu o kapitalnim zahtjevima IV. i Ured‐ bu o kapitalnim zahtjevima u srpnju 2011. godine.
The Commis‐ sion, the Council and the European Parliament reached an agreement on the CRD IV/CRR in March 2013. 
Komisija, Vijeće i Europ‐ ski parlament postigli su sporazum o Direktivi o kapitalnim zahtjevima IV. i Uredbi o kapitalnim zahtjevima u ožujku 2013. godine.
On 16 April 2013, the European Parlia‐ ment approved the CRD IV proposals with amendments and the final text entered into force on 17 July 2013. 
Europski par‐ lament odobrio je 16. travnja 2013. godine Direktivu o kapitalnim zahtje‐ vima IV. s izmjenama te je finalni tekst stupio na snagu 17. srpnja 2013. godi‐ ne.
The implementation date became 1 Janu‐ ary 2014, 1 year later than originally planned. 
Datum provedbe postao je 1. siječ‐ nja 2014., godinu dana kasnije nego što je to prvotno bilo predviđeno.
30 CRD IV and CRR empower EBA to de‐ velop more than 100 draft regulatory and implementing technical standards. 
30 Direktivom o kapitalnim zahtjevima IV. i Uredbom o kapitalnim zahtjevima Europsko nadzorno tijelo za bankar‐ stvo ovlašteno je za razvoj više od 100 nacrta regulatornih i provedbenih tehničkih standarda.
The Commission’s proposals on CRD IV/CRR of July 2011 included a require‐ ment for EBA to provide most of the technical standards by 1 January 2013, the then expected application date for CRD IV/CRR. 
Prijedlozi Komisi‐ je u odnosu na Direktivu o kapitalnim zahtjevima IV. i Uredbu o kapitalnim zahtjevima iz srpnja 2011. godine uključivali su uvjet da Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo izradi većinu tehničkih standarda do 1. si‐ ječnja 2013. godine, tada očekivanog datuma primjene Direktive o kapital‐ nim zahtjevima IV. i Uredbe o kapital‐ nim zahtjevima.
As the deadlines for EBA remained unchanged, EBA was forced to carry out its work on the technical standards on the basis of the Commis‐ sion’s draft proposal, with the risk that changes in the directive and regula‐ tion would result in changes to the technical standards. 
S obzirom na to da su rokovi za Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo ostali nepromijenjeni, Europsko nadzorno tijelo za bankar‐ stvo bilo je prisiljeno raditi na tehnič‐ kim standardima na temelju nacrta prijedloga Komisije, s rizikom da bi promjene u Direktivi i Uredbi dovele do promjena u tehničkim standardima.
In the course of the negotiations of the proposals for the CRD IV/CRR EBA was not invited as an observer in the legislative process and therefore EBA has not been able to comment on the mandates and timeliness of the legislative process in a systemic fashion. 
Tijekom izrade novih nacrta i ažurira‐ nja prijedloga Direktive o kapitalnim zahtjevima IV./Uredbe o kapitalnim za‐ htjevima Komisija nije pozvala Europ‐ sko nadzorno tijelo za bankarstvo kao promatrača u ovom zakonodavnom postupku te Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo stoga nije moglo na sustavan način iznijeti svoje primjedbe na ovlasti i vremensku usklađenost zakonodavnog postupka.
Public consultation periods were short 31 The Commission and EBA allow a standard period for public consulta‐ tion. 
Razdoblja javnog savjetovanja bila su kratka 31 Komisija i Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo omogućuju standar‐ dno razdoblje za javno savjetovanje.
Prior to 2012 it was 8 weeks; since 2012 it has been 12 weeks12. 
Prije 2012. godine ono je iznosi‐ lo 8 tjedana; od 2012. godine ono iznosi 12 tjedana12.
32 Both the Commission and EBA consult stakeholders in a variety of ways dur‐ ing the legislative drafting process. 
32 Tijekom postupka izrade zakonskih akata Komisija i Europsko nadzor‐ no tijelo za bankarstvo savjetuju se s dionicima na mnogo načina.
An important part of this process is the use of public consultations. 
Važan dio ovog postupka je korištenje javnog savjetovanja.
12 This is not a binding standard but is seen as necessary so that external stakeholders can properly prepare their responses to draft legislative proposals. ‐ COM(2002) 277 final of 5 June 2002 ‘Towards a reinforced culture of consultation and dialogue — Proposal for general principles and minimum standards for consultation of interested parties by the Commission’. 
12 Ne postoji obvezujući standard, ali se smatra potrebnim kako bi vanjski dionici na odgovarajući način mogli pripremiti svoje odgovore na izradu nacrta prijedloga zakonskih akata. ‐ COM(2002) 277 završna verzija od 5. lipnja 2002. „Prema snažnijoj kulturi savjetovanja i dijaloga – Prijedlog Komisije za opća načela i minimalne standarde za savjetovanja zainteresiranih stranaka”.
Since 2012 12 weeks have been allowed. ‐ EBA, ‘Public Statement on Consultation Practices’, 25 September 2012, paragraph 3(3). 
Od 2012. godine omogućeno je razdoblje od 12 tjedana. ‐ Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo, Javna izjava o savjetodavnim praksama, 25. rujna 2012., stavak 3. točka 3.
Observations 24 33 The Court’s review showed that at both the Commission and EBA several public consultations had been carried out with a short period for external stakeholders to respond. 
Opažanja 24 33 Pregled Suda pokazao je da se i u Ko‐ misiji i u Europskom nadzornom tijelu za bankarstvo provelo nekoliko javnih savjetovanja s kratkim razdobljem za odgovore vanjskih dionika.
For example, the time allowed by the Commission for CRD II, CRD III and CRD IV/CRR con‐ sultations was on average 4,8 weeks. 
Primjerice, vrijeme koje je Komisija omogućila za Direktivu o kapitalnim zahtjevima II., Direktivu o kapitalnim zahtjevima III. i Direktivu o kapitalnim zahtjevi‐ ma IV. / Uredbu o kapitalnim zahtje‐ vima u prosjeku je iznosilo 4,8 tje‐ dana.
For the 11 consultations that the ECA analysed from 2012, EBA’s average consultation period was 8,7 weeks. 
Za 11 savjetovanja koje je Sud analizirao od 2012. godine, prosječno razdoblje savjetovanja Europskog nadzornog tijela za bankarstvo bilo je 8,7 tjedana.
As a consequence of the tight deadlines (see paragraphs 28 to 30) the Commis‐ sion and EBA have not observed their own stated best practice as regards the time allowed for stakeholders to provide their opinions, resulting in the risk of a limited number of responses or responses that are unable to go into sufficient depth, in particular for bank‐ ing associations, which could lead to legislative proposals of poorer quality. 
Kao posljedica kratkih rokova (vidjeti odlomke od 28. do 30.) Komisija i Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo nisu poštovali svoje utvrđene najbolje prakse u pogledu vremena omogućenog dionicima za pružanje mišljenja, što je rezultira‐ lo ograničenim brojem odgovora ili nedovoljno opširnim odgovorima, po‐ sebice za udruge banaka, što je moglo dovesti do prijedloga zakonskih akata lošije kvalitete.
The Commission did not prepare an overall impact assessment for the legislative package 34 All Commission initiatives with sig‐ nificant impacts, including proposals of delegated and implementing acts, should be supported by an impact assessment. 
Komisija nije pripremila sveobuhvatnu procjenu učinka za zakonodavni paket 34 Sve inicijative Komisije sa značajnim učincima, uključujući prijedloge dele‐ giranih i provedbenih akata, trebale bi se temeljiti na procjeni učinka.