natgillin/translations-raw huggingface dataset:
‘misconduct event’ means the operational risk event arising from willful or negligent misconduct, including inappropriate supply of financial services;
procjenjuju postupan plan provedbe naprednog pristupa koji primjenjuje institucija;
‘operational risk category’ means the level, such as the event type and the business line, at which an institution's operational risk measurement system generates separate frequency and severity distributions;
procjenjuju povratak institucije na primjenu manje složenih pristupa u skladu s člankom 313.
‘operational risk profile’ means the representation in absolute figures at a given point in time of an institution's actual and prospective operational risk;
Uredbe (EU) br. 575/2013;
‘operational risk tolerance’ means an institution's forward looking view, represented in absolute figures, of the aggregate level and types of operational risk that the institution is willing or prepared to incur which will not jeopardise its strategic objectives and business plan;
stalno provjeravaju napredni pristup koji primjenjuje institucija.
‘recovery’ means the occurrence related to the original loss that is independent of that loss and that is separate in time, in which funds or inflows of economic benefits are received from first or third parties;
Članak 2.
‘risk measure’ means a single statistic on operational risk extracted from the aggregated loss distribution at the desired confidence level, including Value at Risk (VaR), or shortfall measures (e.g. Expected Shortfall, Median Shortfall);
Definicije
‘System Development Life Cycle’ or ‘SDLC’ means the process for planning, creating, testing, and deploying an IT infrastructure;
Za potrebe ovog delegiranog akta primjenjuju se sljedeće definicije:
‘timing loss’ means the negative economic impact booked in a financial accounting period due to an operational risk event impacting the cash flows or financial statements of previous financial accounting periods.
„prag modeliranja tijelo-rep” znači vrijednost gubitka koja razdvaja tijelo i rep distribucije gubitka;
Article 3
„skup podataka za izračun” znači udio prikupljenih stvarnih ili konstruiranih podataka koji ispunjava potrebne uvjete da se upotrijebi kao ulazni parametar u sustav mjerenja operativnog rizika;
Operational risk events related to legal risk
„prag za prikupljanje podataka” znači vrijednost gubitka od koje institucija utvrđuje i prikuplja gubitke od operativnog rizika za potrebe upravljanja i mjerenja;
Competent authorities shall confirm that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses related to legal risk for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement by verifying at least all of the following:
„datum knjiženja” znači datum kad je gubitak ili rezervacija zbog događaja povezanog s operativnim rizikom prvi put iskazana u računu dobiti i gubitka;
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses or other expenses deriving from events that result in legal proceedings, including at least the following;
„minimalni prag modeliranja” znači vrijednost gubitka od koje se empirijske ili parametarske distribucije učestalosti i težine prilagođavaju gubicima od operativnog rizika;
a failure to act where such action is necessary to comply with a legal rule;
„bruto gubitak” ili „gubitak” znači gubitak koji je posljedica događaja povezanog s operativnim rizikom prije bilo kakve vrste naplate;
action taken to avoid compliance with a legal rule;
„povreda dužnosti” znači događaj povezan s operativnim rizikom koji je posljedica povrede dužnosti zbog namjere ili nemara, uključujući neprimjereno pružanje financijskih usluga;
misconduct events.
„kategorija operativnog rizika” znači razina, poput vrste događaja i područja poslovanja, na kojoj sustav mjerenja operativnog rizika institucije generira zasebne distribucije učestalosti i težine;
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses or other expenses resulting from voluntary actions intended to avoid or mitigate legal risks arising from operational risk events, including refunds or discounts of future services offered to customers voluntarily where such refunds are not offered as a result of customer complaints;
„profil operativnog rizika” znači vrijednost u apsolutnom iznosu stvarnog i mogućeg operativnog rizika institucije u određenom trenutku;
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses resulting from errors and omissions in contracts and documentation;
„tolerancija operativnog rizika” znači prognoza institucije u apsolutnom iznosu ukupne razine i vrsta operativnog rizika koji je institucija voljna ili spremna podnijeti bez ugrožavanja svojih strateških ciljeva i poslovnog plana;
that the institution does not classify the following as operational risk:
„naplata” znači pojava koja se odnosi na izvorni gubitak, ali koja ne ovisi o njemu i nije s njim vremenski povezana, pri čemu su sredstva ili priljevi ekonomskih koristi primljeni od prve ili treće strane;
refunds to third parties or employees and goodwill payments due to business opportunities, where no breach of any rules or ethical conduct has occurred and where the institution has fulfilled its obligations on a timely basis;
„mjera rizika” znači jedan statistički podatak o operativnom riziku izvučen iz ukupne distribucije gubitka na željenoj razini pouzdanosti, uključujući rizičnu vrijednost (engl.
external legal costs where the underlying event is not an operational risk event.
Value at Risk, VaR) ili mjere manjka (npr. očekivani manjak, srednji manjak);
For the purposes of paragraph (a), legal proceedings shall be considered to be all legal settlements, including both mandated court settlements and out of court settlements.
„životni ciklus razvoja sustava” (engl.
For the purposes of this Article, legal rules shall include at least the following:
System Development Life Cycle, SDLC) znači proces planiranja, kreiranja, testiranja i primjene IT infrastrukture;
any requirement derived from national or international statutory or legislative provisions;
„gubitak iskazan u određenom trenutku” znači negativan ekonomski učinak knjižen u računovodstvenom razdoblju koji je posljedica događaja povezanog s operativnim rizikom, a koji utječe na novčane tokove ili financijske izvještaje za prethodna računovodstvena razdoblja.
any requirement derived from contractual arrangements, internal rules and codes of conduct established in accordance with national or international norms and practices.
Članak 3.
ethical rules.
Događaji operativnog rizika povezani s pravnim rizikom
Article 4
Nadležna tijela potvrđuju da institucija identificira, prikuplja i tretira podatke o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s pravnim rizikom za potrebe upravljanja operativnim rizikom i izračuna kapitalnih zahtjeva za napredni pristup tako da provjeravaju najmanje sve od navedenoga:
Operational risk events related to model risk
da institucija jasno utvrđuje i klasificira kao operativni rizik gubitke ili ostale izdatke od događaja čija su posljedica pravni postupci, uključujući najmanje:
Competent authorities shall confirm the following when assessing that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses that are related to model risk, as defined in point (11) of Article 3(1) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013, for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement:
i. izostanak postupanja u situacijama kad je to nužno za postupanje u skladu s pravnim pravilom;
that at least the following events, and the related losses, resulting from models used for decision-making are classified as operational risk:
postupanje u cilju izbjegavanja postupanja u skladu s pravnim pravilom;
improper definition of a selected model and its characteristics;
povredu dužnosti;
inadequate verification of a selected model's suitability for the financial instrument to be evaluated or the product to be priced, or its suitability for the applicable market conditions;
da institucija jasno utvrđuje i klasificira kao operativni rizik gubitke ili ostale izdatke koji su posljedica dobrovoljnog postupanja u cilju izbjegavanja ili ublažavanja pravnih rizika koji su posljedica događaja povezanih s operativnim rizikom, uključujući povrat sredstava ili popust na buduće usluge koje dobrovoljno nude klijentima, ako ih ne nude zbog pritužbi klijenata;
errors in the implementation of a selected model;
da institucija jasno utvrđuje i klasificira kao operativni rizik gubitke koji posljedica pogrešaka i propusta u ugovorima i dokumentaciji;
incorrect mark-to-market valuations and risk measurement as a result of a mistake when booking a trade into the trading system;
da institucija ne klasificira kao operativni rizik:
use of a selected model or its outputs for a purpose for which it was not intended or designed, including manipulation of the modelling parameters;
i. povrate sredstava trećim stranama ili zaposlenicima i plaćanja goodwilla zbog poslovnih prilika, pri čemu nije došlo do kršenja pravila ili načela etičnog ponašanja i pri čemu institucija pravodobno ispunjava sve obveze;
untimely and ineffective monitoring of model performance to confirm whether the model remains fit for purpose.
vanjske pravne troškove u čijem slučaju odnosni događaj nije događaj povezan s operativnim rizikom.
that events related to the under-estimation of own funds requirements by internal models authorized by competent authorities are not included in the identification, collection and treatment of data on operational risk events and losses related to model risk.
Za potrebe točke (a) pravnim postupcima smatraju se sve pravne nagodbe, uključujući izvanparnične sudske nagodbe i izvansudske nagodbe.
Article 5
Za potrebe ovog članka pravna pravila uključuju najmanje:
Operational risk events related to financial transactions including those related to market risk
sve zahtjeve koji proizlaze iz nacionalnih ili međunarodnih zakonskih ili zakonodavnih odredbi;
Competent authorities shall confirm that at least the following events, and the related losses, are classified as operational risk when assessing that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses that are related to financial transactions and market risk for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement:
sve zahtjeve koji proizlaze iz ugovornih obveza, internih pravila i kodeksa ponašanja utvrđenih u skladu s nacionalnim ili međunarodnim normama i praksama;
events due to operational and data entry errors, including the following:
etička pravila.
failures and errors during the introduction or execution of orders;
Članak 4.
loss of data or misunderstanding of the data flow from the front to the middle and back offices of the institution;
Događaji operativnog rizika povezani s rizikom modela
errors in classification;
Pri provjeri nadležna tijela potvrđuju identificira li institucija, prikuplja i tretira podatke o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s rizikom modela, kako je utvrđeno člankom 3. stavkom 1. točkom 11.
incorrect specification of deals in the term-sheet, including errors related to the transaction amount, maturities and financial features.
Direktive 2013/36/EU, za potrebe upravljanja operativnim rizikom i izračuna kapitalnih zahtjeva za napredni pristup:
events due to failures in internal controls, including the following:
da su najmanje sljedeći događaji i povezani gubici koji su posljedica modela koji se upotrebljavaju pri odlučivanju klasificirani kao operativni rizik:
failures in properly executing an order to unwind a market position in case of adverse price movements;
i. nepravilna definicija odabranog modela i njegovih obilježja;
unauthorised positions taken in excess of allocated limits, irrespective of the type of risk they relate to.
neodgovarajuća provjera primjerenosti odabranog modela za financijski instrument koji je potrebno ocijeniti ili proizvod kojem je potrebno odrediti cijenu ili njegove primjerenosti za važeće tržišne uvjete;
events due to inadequate data quality and unavailability of IT environment, including technical unavailability of access to the market resulting in an inability to close contracts.
pogreške pri provedbi odabranog modela;
Article 6
netočna tržišna vrednovanja i mjerenje rizika kao posljedica pogreške pri knjiženju trgovanja u sustavu trgovanja;
Quality and auditability of documentation
v. upotreba odabranog modela ili njegovih rezultata u svrhu za koju nije namijenjen ili osmišljen, uključujući manipuliranje parametrima modeliranja;
Competent authorities shall verify the quality of the documentation relating to the AMA used by an institution by confirming at least the following:
nepravodobno ili neučinkovito praćenje rezultata modela radi potvrde odgovara li model svrsi;
that the documentation is approved at the appropriate management level of the institution;
da događaji koji su povezani s podcjenjivanjem kapitalnih zahtjeva prema internim modelima koje su odobrila nadležna tijela, nisu uključeni u identifikaciju, prikupljanje i tretiranje podataka o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s rizikom modela.
that the institution has policies in place outlining standards to ensure the high quality of internal documentation including specific accountability for ensuring that the documentation maintained is complete, consistent, accurate, updated, approved and secure;
Članak 5.
that the layout of the documentation set out in the policies referred to in point (b) identifies at least the following items:
Događaji operativnog rizika povezani s financijskim transakcijama, uključujući događaje povezane s tržišnim rizikom
type of document;
Pri provjeri nadležna tijela potvrđuju identificira li institucija, prikuplja i tretira podatke o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s financijskim transakcijama i tržišnim rizikom, za potrebe upravljanja operativnim rizikom i izračuna kapitalnih zahtjeva za napredni pristup, da su najmanje sljedeći događaji i povezani gubici klasificirani kao operativni rizik:
author;
događaji koji su posljedica operativnih pogrešaka i pogrešaka pri unosu podataka, uključujući:
reviewer;
i. propuste i pogreške tijekom unosa ili izvršavanja naloga;
authorising agent and owner;
gubitak podataka ili nerazumijevanje tijeka podataka od jedinice za trgovanje do jedinice za nadzor i analizu te jedinice za pozadinske poslove institucije;
dates of development and approval;
pogreške u klasifikaciji;
version number;
netočne specifikacije poslova u pismu namjere, uključujući pogreške koje se odnose na iznos transakcije, dospijeća i financijska obilježja;
history of changes to the document.
događaji koji su posljedica propusta u unutarnjim kontrolama, uključujući:
that the institution thoroughly documents its policies, procedures and methodologies.
i. propuste pri pravilnom izvršavanju naloga za uklanjanje položaja na tržištu u slučaju nepovoljnih kretanja cijena;
Competent authorities shall verify the auditability of the documentation relating to the AMA used by an institution by confirming at least the following:
zauzimanje više neovlaštenih položaja od dodijeljenih ograničenja, neovisno o vrsti rizika s kojom su povezani;
that the documentation is sufficiently detailed and accurate to allow examination of the AMA by third parties, including:
događaji koji su posljedica neodgovarajuće kvalitete podataka i nedostupnosti IT okruženja, uključujući tehničku nedostupnost pristupa tržištu što dovodi do nemogućnosti sklapanja ugovora.
the understanding of the reasoning and procedures underlying its development;
Članak 6.
the understanding of the operational risk measurement system in order to determine how the AMA own funds requirements operates, its limitations and key assumptions and being able to replicate the model development.
Kvaliteta i provjerljivost dokumentacije
CHAPTER 2
Nadležna tijela provjeravaju kvalitetu dokumentacije koja se odnosi na napredni pristup koji primjenjuje institucija tako da potvrđuju najmanje:
QUALITATIVE STANDARDS
da je dokumentacija odobrena na odgovarajućoj upravljačkoj razini institucije;
SECTION 1
da je institucija uspostavila politike kojima su utvrđeni standardi za osiguranje visoke kvalitete interne dokumentacije, uključujući posebnu odgovornost kako bi se osiguralo da je dokumentacija potpuna, dosljedna, točna, ažurirana, odobrena i sigurna;
Governance
da su u sadržaju dokumentacije utvrđenom politikama iz točke (b) navedene najmanje sljedeće stavke:
Article 7
i. vrsta dokumenta;
Operational risk management process
autor;
Competent authorities shall assess the efficacy of an institution's AMA framework for the governance and management of operational risk and that a clear organisational structure with well-defined, transparent and consistent lines of responsibility exists by confirming at least the following:
revizija;
that the institution's management body discusses and approves the governance of operational risk, the operational risk management process and the operational risk measurement system;
davatelj ovlaštenja i vlasnik;
that the institution's management body clearly defines and determines the following on at least an annual basis:
v. datumi izrade i odobrenja;
the institution's operational risk tolerance;
broj verzije;
the institution's operational risk tolerance written statement on the aggregate level of operational risk loss and event types, containing both qualitative and quantitative measures including thresholds and limits based on operational risk loss metrics that the institution is willing or prepared to incur in order to achieve its strategic objectives and business plan, ensuring that it is available and understood throughout the institution;
povijest izmjena dokumenta;
that the institution's management body monitors the institution's compliance with the operational risk tolerance statement referred to in point (b) (ii) on a continuous basis;
da institucija detaljno dokumentira politike, postupke i metodologije.
that the institution applies an on-going operational risk management process to identify, assess and measure, monitor and report operational risk, including misconduct events, and is able to identify the staff responsible for the management of operational risk process;
Nadležna tijela provjeravaju provjerljivost dokumentacije koja se odnosi na napredni pristup koji primjenjuje institucija tako da potvrđuju najmanje:
that the information resulting from the process referred to in point (d) is transmitted to the relevant committees and executive bodies of the institution, and that the decisions arising from those committees are communicated to those responsible within the institution for the collection, control, monitoring and management of operational risk and to those responsible for managing activities that give rise to operational risk;
da je dokumentacija dovoljno detaljna i točna kako bi treće strane mogle ispitati napredni pristup, uključujući:
that the institution evaluates the effectiveness of its operational risk governance, operational risk management process and operational risk measurement system on at least an annual basis;
i. razumijevanje razloga i postupaka za njegov razvoj;
that the institution notifies the relevant competent authority of the findings of the evaluation referred to in point (f) on at least an annual basis.
razumijevanje sustava mjerenja operativnog rizika radi utvrđivanja načina na koji funkcioniraju kapitalni zahtjevi za napredni pristup, njihovih ograničenja i ključnih pretpostavki te mogućnosti repliciranja razvoja modela.
For the purposes of the assessment referred to in paragraph 1, competent authorities shall take into account the impact of the operational risk governance structure on the level of engagement in operational risk management and culture by the staff of the institution, including at least the following:
POGLAVLJE 2.
the level of awareness, on behalf of the staff of the institution, of operational risk policies and procedures;
KVALITATIVNI STANDARDI
the institution's internal process for challenging the design and the effectiveness of the AMA framework.
ODJELJAK 1.
Article 8
Upravljanje
Independent operational risk management function
Članak 7.
Competent authorities shall assess the independence of the operational risk management function from the institution's business units by confirming at least the following:
Proces upravljanja operativnim rizikom
that the operational risk management function undertakes the following tasks separately from the institution's business lines:
Nadležna tijela procjenjuju učinkovitost okvira naprednog pristupa institucije za upravljanje operativnim rizikom te postojanje jasne organizacijske strukture s dobro definiranim, transparentnim i dosljednim linijama odgovornosti tako da potvrđuju najmanje:
the design, development, implementation, maintenance and oversight of the operational risk management process and the operational risk measurement system;
da upravljačko tijelo institucije raspravlja o procesu upravljanja operativnim rizikom te sustavu mjerenja operativnog rizika i odobrava ih;
the analysis of the operational risk associated with the introduction and development of new products, markets, lines of business, processes, systems and significant changes to existing products;
da upravljačko tijelo institucije jednom godišnje jasno definira i utvrđuje:
the oversight of business activities that may give rise to an operational risk exposure that could breach the institution's risk tolerance;
i. toleranciju operativnog rizika institucije;
that the operational risk management function receives appropriate commitment by the management body and senior management and is of adequate stature within the organization for fulfilling its tasks;
pisanu izjavu o toleranciji operativnog rizika institucije o ukupnoj razini gubitka od operativnog rizika i vrstama događaja koja sadržava kvalitativne i kvantitativne vrijednosti, uključujući pragove i ograničenja na temelju mjerenja gubitka od operativnog rizika, a koje je institucija voljna ili spremna podnijeti bez ugrožavanja svojih strateških ciljeva i poslovnog plana, osiguravajući pritom da je izjava dostupna i razumljiva unutar institucije;
that the operational risk management function is not also responsible for the internal audit function;
da upravljačko tijelo institucije stalno nadzire usklađenost institucije s izjavom o toleranciji operativnog rizika iz točke (b) podtočke ii.;
that the head of the operational risk management function meets at least the following requirements:
da institucija primjenjuje trajan proces upravljanja operativnim rizikom za identifikaciju, procjenu, mjerenje i praćenje operativnog rizika i izvješćivanje o njemu, uključujući povrede dužnosti te da može identificirati zaposlenike odgovorne za upravljanje procesima operativnog rizika;
an appropriate level of experience to manage the actual and prospective operational risk, as indicated by the operational risk profile;
da se informacije koje su posljedica procesa iz točke (d) prenose relevantnim odborima i izvršnim tijelima institucije te da se odluke tih odbora dostavljaju osobama unutar institucije odgovornima za prikupljanje, kontrolu i praćenje operativnog rizika i upravljanje njime te osobama odgovornima za upravljanje aktivnostima koje su uzrok operativnog rizika;
regular communication with the management body and its committees as mandated by the risk management structure of the institution;
da institucija najmanje jednom godišnje ocjenjuje učinkovitost vlastitog procesa upravljanja operativnim rizikom i sustava mjerenja operativnog rizika;
active involvement in the elaboration of the institution's operational risk tolerance and strategy for its management and mitigation;
da institucija najmanje jednom godišnje obavješćuje relevantno nadležno tijelo o nalazima ocjenjivanja iz točke (f).