natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Competent authorities should also assess that adequate tools and information are provided at all staff levels so that all staff understand their responsibilities with respect to operational risk management.
Potrebno je uskladiti i nadzorne pristupe u pogledu pravilnog određivanja operativnog rizika u financijskim transakcijama, uključujući one koji se odnose na tržišni rizik, jer je dokazano da su operativni rizici tih transakcija veliki te da se njihovi činitelji, koji su u pravilu višeslojni, ne mogu dosljedno uočiti i zabilježiti u cijeloj Uniji.
Effective internal reporting systems are a prerequisite of sound internal governance.
Okvir institucije za upravljanje rizikom mora biti u skladu sa standardima utvrđenima člankom 74.
Competent authorities should therefore ensure that an institution applying for AMA permission adopts effective risk reporting systems not only to the management body and senior management but also to all the functions responsible for the management of operational risks to which the institution is, or might be, exposed.
Direktive 2013/36/EU i člankom 321.
The reporting system should reflect the up-to-date status of operational risk issues at the institution and should include all material aspects of operational risk management and measurement.
Uredbe (EU) br. 575/2013.
In accordance with Article 321(a) of Regulation (EU) No 575/2013, an institution's internal operational risk measurement system has to be closely integrated into its day-to-day risk management processes.
Posljedično, metodologija za procjenu naprednog pristupa trebala bi uključivati provjeru ima li institucija jasnu organizacijsku strukturu za upravljanje operativnim rizikom i dobro definirane, transparentne i dosljedne linije odgovornosti uzimajući u obzir vrstu, opseg i složenost aktivnosti institucije koju obavljaju nadležna tijela kad procjenjuju smije li institucija primjenjivati napredni pristup.
As a result, the methodology for AMA assessment should provide for competent authorities to ensure that an institution applying for an AMA permission actually uses its operational risk measurement system for its day-to-day business process and for risk management purposes on an on-going basis and not solely for the purpose of calculating the own funds requirements for operational risk.
Konkretno, potrebno je potvrditi ima li funkcija upravljanja operativnim rizikom ključnu ulogu u identificiranju, mjerenju i procjenjivanju, praćenju, kontroli i ublažavanju operativnih rizika s kojima se institucija suočava te je li dovoljno neovisna o poslovnim jedinicama institucije kako bi se osiguralo da njezine stručne prosudbe i preporuke budu neovisne i nepristrane.
Rules on the AMA supervisory assessment should therefore include rules on the supervisory expectations to be met by the institution applying for an AMA permission as regards the ‘use test’.
Osim toga, potrebno je utvrditi je li više rukovodstvo odgovorno za razvoj i provedbu okvira za upravljanje operativnim rizikom koji je odobrilo upravljačko tijelo te primjenjuje li se taj okvir dosljedno u cijeloj organizaciji institucije.
In order to provide both institutions and competent authorities with evidence that an institution's operational risk measurement system is reliable and robust and generates more credible operational risk own funds requirements than a simpler operational risk regulatory methodology, competent authorities should verify that the institution has compared the operational risk measurement system against the Basic Indicator Approach or the Standardised Approach for operational risk laid down in Articles 315, 317, and 319 of Regulation (EU) No 575/2013 over a determined period of time.
Nadležna tijela trebala bi procjenjivati i jesu li zaposlenicima na svim razinama dostupni odgovarajući alati i informacije kako bi razumjeli svoje odgovornosti u pogledu upravljanja operativnim rizikom.
That period of time should be sufficiently long for the competent authority to establish that the institution meets the qualitative and quantitative standards laid down in the Regulation (EU) No 575/2013 for the use of an AMA.
Učinkoviti interni sastavi izvješćivanja preduvjet su za pouzdano interno upravljanje.
According to Article 321(g) of Regulation (EU) No 575/2013, an institution's data flows and processes associated with the AMA measurement system are required to be transparent and accessible.
Nadležna tijela stoga bi trebala osigurati da institucija koja podnosi zahtjev za odobrenje za primjenu naprednog pristupa počne primjenjivati učinkovite sustave podnošenja izvješća o riziku, ne samo upravljačkom tijelu i višem rukovodstvu nego i svim funkcijama odgovornima za upravljanje operativnim rizicima kojima institucija jest ili bi mogla biti izložena.
Data relating to operational risk is not immediately available as it first needs to be identified within an institution's books and archives, and then properly gathered and maintained.
U sustavu izvješćivanja trebao bi se nalaziti ažurirani status pitanja operativnog rizika u instituciji te svi značajni aspekti upravljanja operativnim rizikom i njegova mjerenja.
Furthermore, the measurement system is typically very sophisticated and envisages several logical and computational steps for the generation of the AMA own funds requirements.
U skladu s člankom 321. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 interni sustav mjerenja operativnog rizika institucije mora biti čvrsto integriran u njezine svakodnevne procese upravljanja rizikom.
The methodology for AMA assessment should therefore verify that the data quality and IT systems are properly designed and correctly implemented within an institution so as to serve the purpose for which they are built.
Posljedično, metodologijom za procjenu naprednog pristupa trebalo bi biti predviđeno da nadležna tijela osiguraju da institucija koja podnosi zahtjev za odobrenje za primjenu naprednog pristupa zaista upotrebljava vlastiti sustav mjerenja operativnog rizika u svakodnevnim procesima i u svrhu stalnog upravljanja rizikom, a ne isključivo radi izračunavanja kapitalnih zahtjeva za operativni rizik.
The AMA framework of an institution is subject to internal validation and audit reviews in accordance with points (e) and (f) of Article 321 of Regulation (EU) No 575/2013.
Pravila o nadzornoj procjeni naprednog pristupa stoga bi trebala sadržavati i pravila o nadzornim očekivanjima koje institucija koja podnosi zahtjev za odobrenje za primjenu naprednog pristupa treba ispuniti u pogledu testa upotrebljivosti.
Although the organisational structure of the internal validation and audit functions can vary depending on an institution's nature, complexity and business, it should be ensured that the methodology for AMA assessment of the reviews undertaken by these functions adheres to common criteria as to the terms and scope of such reviews.
Kako bi i institucijama i nadležnim tijelima dokazala da je sustav mjerenja operativnog rizika institucije pouzdan i učinkovit te da kreira vjerodostojnije kapitalne zahtjeve za operativni rizik u usporedbi s jednostavnijom regulatornom metodologijom operativnog rizika, nadležna tijela trebala bi provjeriti je li institucija tijekom određenog razdoblja usporedila sustav mjerenja operativnog rizika s jednostavnim ili standardiziranim pristupom za operativni rizik koji su utvrđeni člancima 315., 317. i 319.
Operational risk modelling is a relatively new and evolving discipline.
Uredbe (EU) br. 575/2013.
Accordingly, Article 322 of Regulation (EU) No 575/2013 grants significant flexibility to institutions in building the operational risk measurement system for calculating the AMA own funds requirements.
To bi razdoblje trebalo trajati dovoljno dugo da nadležno tijelo utvrdi ispunjava li institucija kvalitativne i kvantitativne standarde za primjenu naprednog pristupa utvrđene Uredbom (EU) br. 575/2013.
Such flexibility, however, should not result in significant differences across institutions with regard to the key components of the measurement system, including the use of internal data, external data, scenario analysis and business environment and internal control factors (known and referred to as ‘the four elements’), the core modelling assumptions that permit capturing severe tail events and the related risk drivers (the building of the calculation data set, the granularity, the identification of the loss distributions and the determination of aggregated loss distributions and risk measures) or the expected loss, the correlation and the criteria for capital allocation which should ensure a measurement system's internal consistency.
U skladu s člankom 321. točkom (g) Uredbe (EU) br. 575/2013 tokovi podataka i postupci povezani sa sustavom mjerenja rizika institucije moraju biti transparentni i dostupni.
Therefore, with the view to ensuring that the risk measurement system is methodologically well founded, comparable across the institutions, effective in capturing the institutions' actual and potential operational risk and reliable and robust in generating AMA regulatory capital requirements, the methodology for AMA assessment should provide that the same criteria and requirements are applied by the competent authorities across the Union.
Podaci koji se odnose na operativni rizik nisu odmah dostupni jer ih je potrebno prvo identificirati u dokumentaciji i arhivi institucije, a potom pravilno prikupiti i održavati.
The AMA assessment methodology should also take into consideration the idiosyncratic components of operational risk that are related to the institutions' different size, nature and complexity.
Osim toga, sustav mjerenja u pravilu je vrlo složen i predviđa nekoliko logičnih i računalnih koraka za kreiranje kapitalnih zahtjeva za napredni pristup.
With particular regard to the internal data, consideration should be given to the fact that even though an operational risk loss can arise only from an operational risk event, its occurrence may be revealed by different items, including direct charges, expenses, provisions, uncollected revenues.
Stoga bi metodologijom za procjenu naprednog pristupa trebalo provjeriti jesu li sustav kvalitete podataka i IT sustav unutar institucije pravilno projektirani i provedeni kako bi služili svrsi kojoj su namijenjeni.
Whilst some operational risk events have a quantifiable impact and are reflected in the institution's financial statements, others are not quantifiable and do not affect the institution's financial statements and are therefore detectable from other sources including managerial archives and incidents dataset.
Okvir naprednog pristupa institucije podliježe internoj validaciji i provjerama u skladu s člankom 321. točkama (e) i (f) Uredbe (EU) br. 575/2013.
Therefore, rules specifying the assessment methodology for competent authorities in order to permit institutions to use the AMA should specify what constitutes an operational risk loss and the amount to be recorded for AMA purposes and, more generally, all the potential items that could reveal the occurrence of operational risk events.
Iako se organizacijska struktura funkcija interne validacije i provjere može razlikovati ovisno o vrsti, složenosti i poslovanju institucije, trebalo bi osigurati da metodologija za procjenu naprednog pristupa provjera koje obavljaju te funkcije bude u skladu sa zajedničkim kriterijima u smislu njihovih uvjeta i opsega.
Sometimes, institutions are able to quickly recover emerging operational risk losses.
Modeliranje operativnog rizika relativno je nova disciplina koja se još uvijek razvija.
Rapidly recovered losses should not be considered for the purposes of calculating the AMA own funds requirements, although they may be useful for management purposes.
Prema tome, člankom 322.
Since there are various criteria that institutions use to qualify losses as rapidly recovered, rules on the AMA assessment methodology should include rules specifying the appropriate criteria for qualifying losses as rapidly recovered.
Uredbe (EU) br. 575/2013 institucijama se omogućuje velika fleksibilnost pri razvoju sustava mjerenja operativnog rizika za izračun kapitalnih zahtjeva za napredni pristup.
Risk mitigation techniques may be recognised by competent authorities within the AMA provided that certain conditions are fulfilled, as referred to in Article 323 of Regulation (EU) No 575/2013.
Međutim, posljedica te fleksibilnosti ne bi trebale biti znatne razlike među institucijama u pogledu ključnih komponenata sustava mjerenja, uključujući upotrebu internih podataka, eksternih podataka, analiza scenarija, poslovne okoline i faktora unutarnje kontrole (poznatijih kao četiri elementa), temeljnih pretpostavki modeliranja koje dopuštaju obuhvaćanje velikih iznosa gubitaka i povezanih činitelja rizika (izrada skupa podataka za izračun, granularnost, utvrđivanje distribucija gubitaka i utvrđivanje ukupnih distribucija gubitaka i mjera rizika) ili očekivanog gubitka, korelacija i kriterija za raspoređivanje kapitala koji bi trebali osigurati unutarnju dosljednost sustava mjerenja.
In order to effectively apply the rules relating to these mitigation techniques, specific standards should be followed by competent authorities when assessing the application of these rules by an institution.
Stoga, kako bi se osiguralo da sustav mjerenja rizika ima dobre metodološke temelje, da je usporediv na razini institucija, učinkovit pri prepoznavanju stvarnog i mogućeg operativnog rizika institucija te pouzdan i učinkovit pri kreiranju regulatornih kapitalnih zahtjeva za napredni pristup, metodologijom za procjenu naprednog pristupa potrebno je omogućiti da nadležna tijela primjenjuju jednake kriterije i zahtjeve u cijeloj Uniji.
In particular, where those mitigation techniques are in the form of insurance, it is necessary to ensure that such insurance is provided by insurance firms authorised in the Union or in jurisdictions with equivalent regulatory standards for insurance firms, as those applicable in the Union.
U metodologiji za procjenu naprednog pristupa potrebno je uzeti u obzir i posebne komponente operativnog rizika koje su povezane s različitom veličinom, vrstom i složenošću institucija.
Where risk mitigation techniques are in the form of other risk transfer mechanisms than insurance, competent authorities should ensure that such mechanisms are actually transferring risk and are not used to circumvent the AMA own funds requirements.
Kad je riječ o internim podacima, potrebno je uzeti u obzir činjenicu da, iako gubitak od operativnog rizika može biti posljedica isključivo događaja povezanog s operativnim rizikom, njegov nastanak može se odraziti u različitim stavkama, uključujući izravne rashode, izdatke, rezervacije i nenaplaćene prihode.
This condition is essential in light of the peculiarities of operational risk, where there are no clear underlying assets of reference and where unexpected losses play a greater role than in other types of risk.
Iako neki događaji povezani s operativnim rizikom imaju učinak koji se može kvantificirati te su iskazani u financijskim izvještajima institucije, ostali se ne mogu kvantificirati i ne utječu na financijske izvještaje institucije te su zato vidljivi iz drugih izvora, uključujući arhive rukovodstva i skupove podataka o incidentima.
This is further exacerbated in light of the lack of an efficient, liquid, and structured market for operational risk ‘products’ which thus far have been traded outside the banking sector, including catastrophe bonds and weather derivatives.
Stoga bi pravilima o metodologiji procjene koju obavljaju nadležna tijela radi davanja odobrenja institucijama za primjenu naprednog pristupa trebalo biti utvrđeno što je gubitak od operativnog rizika te iznos koji je potrebno iskazati za potrebe naprednog pristupa te, općenitije, sve moguće stavke iz kojih se može uočiti pojava događaja povezanih s operativnim rizikom.
Finally, there is often great difficulty in assessing the legal risk of such mechanisms, even where the terms and conditions of these contracts are clearly and carefully spelled out.
Institucije ponekad mogu brzo naplatiti nastale gubitke od operativnog rizika.
To ensure a smooth transition for institutions that already have permission to use the AMA or that have applied for a permission to use the AMA before the entry into force of this Regulation, it should be provided that competent authorities apply this Regulation in relation to the assessment of the AMA of these institutions only after a certain transitional period.
Brzo naplaćene gubitke ne bi trebalo uzeti u obzir pri izračunu kapitalnih zahtjeva za napredni pristup, iako oni mogu biti korisni za potrebe upravljanja.
Given that the regular review of the AMA referred to in Article 101(1) of Directive 2013/36/EU is usually performed on an annual basis, that transitional period should be a year from the date of entry into force of this Regulation.
Budući da institucije primjenjuju različite kriterije kako bi iskazale gubitke kao brzo naplaćene, pravila o metodologiji procjene za napredni pristup trebala bi uključivati pravila kojima se određuju odgovarajući kriteriji za iskazivanje gubitaka kao brzo naplaćenih.
Institutions that use Gaussian or Normal-like distributions for recognising correlation within all or parts of their AMA should no longer use them in the context of their AMA as these assumptions would imply tail independence among operational risk categories, thus excluding the possibility of simultaneous occurrence of large losses of different types, an assumption which is neither prudent nor realistic.
Nadležna tijela mogu unutar naprednog pristupa prepoznati tehnike za smanjenje rizika ako su ispunjeni određeni uvjeti kako je navedeno u članku 323.
Enough time should therefore be granted for the smooth transition of these institutions to a new regime where more conservative assumptions, implying positive tail dependence, are introduced within the operational risk measurement system.
Uredbe (EU) br. 575/2013.
Given that the implementation of these assumptions might require the modification of some key elements and the related procedures, of the AMA framework, it would be appropriate to provide two years for that transition.
U svrhu učinkovite primjene pravila o tehnikama za smanjenje rizika nadležna tijela trebala bi primjenjivati određene standarde kad procjenjuju kako institucija primjenjuje ta pravila.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Banking Authority to the Commission.
Konkretno, ako tehnike za smanjenje rizika imaju oblik osiguranja, nužno je osigurati da osiguranje bude ugovoreno s osiguravajućim društvima koja imaju ovlaštenje za poslovanje u Uniji ili u nadležnostima s regulatornim standardima za osiguravajuća društva jednakima onima koji se primjenjuju u Uniji.
The European Banking Authority has conducted open public consultations on these draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council,
Ako tehnike za smanjenje rizika imaju oblik drugih mehanizama za prijenos rizika osim osiguranja, nadležna tijela trebala bi osigurati da ti mehanizmi zaista prenose rizik, umjesto da se upotrebljavaju za zaobilaženje kapitalnih zahtjeva za napredni pristup.
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Taj je uvjet ključan s obzirom na osobitosti operativnog rizika u čijem slučaju nema jasne referentne odnosne imovine, a neočekivani gubici imaju važniju ulogu nego u ostalim vrstama rizika.
CHAPTER 1
Dodatna je nepovoljna okolnost nepostojanje učinkovitog, likvidnog i strukturiranog tržišta za proizvode operativnog rizika, uključujući obveznice za katastrofe i vremenske izvedenice, kojima se dosad trgovalo izvan bankarskog sektora.
GENERAL PROVISIONS
Konačno, često je vrlo teško procijeniti pravni rizik tih mehanizama, čak i ako su uvjeti i odredbe tih ugovora jasno i pozorno navedeni.
Article 1
Kako bi se institucijama koje već imaju odobrenje ili su podnijele zahtjev za primjenu naprednog pristupa prije stupanja na snagu ove Uredbe omogućio neometani prelazak, trebalo bi osigurati da nadležna tijela primjenjuju ovu Uredbu pri procjeni naprednog pristupa tih institucija tek nakon isteka određenog prijelaznog razdoblja.
Assessment of Advanced Measurement Approaches
Budući da se redovna provjera naprednog pristupa iz članka 101. stavka 1.
The assessment under which the competent authorities permit an institution to use Advanced Measurement Approaches (AMA) shall confirm that:
Direktive 2013/36/EU u pravilu obavlja jednom godišnje, to bi prijelazno razdoblje trebalo trajati jednu godinu od stupanja na snagu ove Uredbe.
the elements in Articles 3 to 6 are fulfilled;
Institucije koje primjenjuju Gaussove, odnosno normalne distribucije za uzimanje u obzir korelacija unutar cijelog naprednog pristupa ili njegovih dijelova, trebale bi prestati to činiti u kontekstu vlastitih naprednih pristupa jer bi se tim pretpostavkama podrazumijevala repna nezavisnost među kategorijama operativnog rizika, čime se isključuje mogućnost istodobne pojave različitih vrsta velikih gubitaka, što je pretpostavka koja nije ni razborita ni realna.
Chapters 2 and 3 are fulfilled;
Stoga bi tim institucijama trebalo ostaviti dovoljno vremena za neometani prelazak na novi režim kojim se uvode konzervativnije pretpostavke, a kojima se podrazumijeva pozitivna repna zavisnost, u sustav mjerenja operativnog rizika.
Chapter 4 is fulfilled where the institution has adopted the insurance and other risk transfer mechanisms referred to therein.
Budući da bi za provedbu tih pretpostavki mogla biti potrebna izmjena određenih ključnih elemenata i povezanih postupaka okvira naprednog pristupa, za taj prelazak trebalo bi ostaviti dvije godine.
Chapters 1 to 4 shall be taken into account where competent authorities conduct the following:
Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je Komisiji dostavilo Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo.
an assessment of the materiality of extensions and changes to the AMA used by an institution;
Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o ovom nacrtu regulatornih tehničkih standarda, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo mišljenje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37.
an assessment of the sequential implementation plan to the AMA used by an institution;
Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća,
an assessment of an institution's return to the use of less sophisticated approaches in accordance with Article 313 of Regulation (EU) No 575/2013;
DONIJELA JE OVU UREDBU:
the ongoing reviews of an AMA used by an institution.
POGLAVLJE 1.
For the purposes of this Delegated Act, the following definitions shall apply:
Procjena naprednih pristupa
‘body-tail modelling threshold’ means the loss value that separates the body from the tail of the loss distributions;
Procjenom na temelju koje nadležna tijela izdaju instituciji odobrenje za primjenu naprednog pristupa potvrđuje se:
‘calculation data set’ means the portion of gathered data, either actual or constructed, that fulfils the necessary conditions to serve as input into the operational risk measurement system;
da su ispunjeni elementi iz članaka 3. do 6.;
‘data collection threshold’ means the loss value from which an institution identifies and collects operational risk losses for management and measurement purposes;
da su ispunjena poglavlja 2. i 3.;
‘date of accounting’ means the date when a loss or a provision against an operational risk event is first recognized in the Profit and Loss;
da je ispunjeno Poglavlje 4. ako je institucija prihvatila osiguranje i druge mehanizme za prijenos rizika navedene u ovom dokumentu.
‘minimum modelling threshold’ means the loss value from which the frequency and severity distributions, either empirical or parametric, are fitted to the operational risk losses;
Poglavlja 1. do 4. uzimaju se u obzir ako nadležna tijela:
‘gross loss’ or ‘loss’ means the loss stemming from an operational risk event before recoveries of any type;
procjenjuju značaj proširenja i promjena naprednog pristupa koji primjenjuje institucija;