natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the type of financial instrument, within the following categories, affected by the settlement fail:
Ako se pri ocjenjivanju utvrdi da se barem jedan od uvjeta iz stavka 1. više ne primjenjuje, CSD-ovi počinju primjenjivati članke 8. i 10. u roku od godinu dana od datuma obavijesti iz prvog podstavka.
transferable securities as defined in point (a) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
POGLAVLJE III.
sovereign debt as defined in Article 4(1)(61) of Directive 2014/65/EU;
Mjere za rješavanje neuspjelih namira
transferable securities as defined in point (b) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU, other than sovereign debt referred to in point (ii);
Odjeljak I.
transferable securities as defined in point (c) of Article 4(1)(44) of Directive 2014/65/EU;
Praćenje neuspjelih namira
exchange-traded funds (ETFs);
Članak 13.
units in collective investment undertakings, other than ETFs;
Pojedinosti o sustavu za praćenje neuspjelih namira
money-market instruments, other than sovereign debt referred to in point (ii);
CSD-ovi uspostavljaju sustav koji im omogućuje praćenje broja i vrijednosti neuspjelih namira za svaki predviđeni datum namire, uključujući trajanje svake neuspjele namire izraženo u radnim danima.
emission allowances;
U sustavu se za svaku neuspjelu namiru prikupljaju sljedeće informacije:
other financial instruments;
razlog neuspjele namire, na temelju informacija dostupnih CSD-u;
the type of transaction, within the following categories, affected by the settlement fail:
bilo koja ograničenja namire, primjerice rezervacija, blokada ili izdvajanje financijskih instrumenata ili gotovine zbog kojih ti financijski instrumenti ili gotovina nisu dostupni za namiru;
purchase or sale of financial instruments;
vrstu financijskog instrumenta među sljedećim kategorijama na koji se odnosi neuspjela namira;
other transactions, which can be identified by more granular ISO codes as provided by the CSD;
i. prenosivi vrijednosni papiri kako su definirani u članku 4. stavku 1. podstavku 44. točki (a) Direktive 2014/65/EU;
the place of trading and of clearing of the affected financial instruments, where applicable;
državni dužnički vrijednosni papiri kako su definirani u članku 4. stavku 1. podstavku 61.
the type of settlement instruction, within the following categories, affected by the settlement fail:
Direktive 2014/65/EU;
an intra-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are both participants in the same securities settlement system; or
prenosivi vrijednosni papiri kako su definirani u članku 4. stavku 1. podstavku 44. točki (b) Direktive 2014/65/EU, osim državnih dužničkih vrijednosnih papira iz podtočke ii.;
a cross-CSD settlement instruction, where the failing and the receiving parties are participants in two different securities settlement systems or one of the participants is a CSD;
prenosivi vrijednosni papiri kako su definirani u članku 4. stavku 1. podstavku 44. točki (c) Direktive 2014/65/EU;
FoP settlement instructions that consist of deliver free of payment (‘DFP’) and receive free of payment (‘RFP’) settlement instructions;
v. fondovi čijim se udjelima trguje na burzi (ETF-ovi);
delivery versus payment (‘DVP’) and receive versus payment (‘RVP’) settlement instructions;
udjeli u subjektima za zajednička ulaganja osim fondova čijim se udjelima trguje na burzi;
delivery with payment (‘DWP’) and receive with payment (‘RWP’) settlement instructions; or
instrumenti tržišta novca, osim državnih dužničkih vrijednosnih papira iz podtočke ii.;
payment free of delivery (‘PFOD’) settlement instructions that consist of debiting payment free of delivery (‘DPFOD’) and crediting payment free of delivery (‘CPFOD’) settlement instructions;
emisijske jedinice;
the type of securities accounts connected to the settlement fail, including:
ostali financijski instrumenti.
a participant's own account;
vrstu transakcije među sljedećim kategorijama na koju se odnosi neuspjela namira;
a participant's client individual account;
i. kupnja ili prodaja financijskih instrumenata;
a participant's client's omnibus account;
v. ostale transakcije koje se mogu identificirati detaljnijim oznakama u skladu s normama ISO koje je dodijelio CSD.
the currency in which the settlement instructions are denominated.
mjesto trgovanja i mjesto poravnanja financijskih instrumenata na koje se odnosi neuspjela namira, ako je primjenjivo;
CSDs shall establish working arrangements with the participants referred to in fields 17 and 18 of Table 1 in Annex I which have the most significant impact on their securities settlement systems and, where applicable, with relevant CCPs and trading venues to analyse the main reasons for the settlement fails.
vrstu upute o namiri među sljedećim kategorijama na koju se odnosi neuspjela namira;
Article 14
i. uputa o namiri unutar istog CSD-a, pri čemu su strana s neuspjelom namirom i strana primateljica obje sudionici u istom sustavu za namiru vrijednosnih papira; ili
Reporting settlement fails
uputa o namiri među CSD-ovima, pri čemu su strana s neuspjelom namirom i strana primateljica sudionici u različitom sustavu za namiru vrijednosnih papira ili je CSD jedan od sudionika;
CSDs shall communicate the information referred to in Annex I to the competent authority and the relevant authorities on a monthly basis and by close of business on the fifth business day of the following month.
i. upute o namiri bez plaćanja (FoP) koje se sastoje od uputa o namiri za isporuku bez plaćanja (DFP) i uputa o namiri za primitak bez plaćanja (RFP);
That information shall include the relevant values in EUR.
upute o namiri za isporuku po plaćanju (DVP) i upute o namiri za primitak po plaćanju (RVP).
Any value conversion into EUR shall be carried out using the official exchange rate of the ECB of the last day of the reporting period where that official exchange rate of the ECB is available.
upute o namiri za isporuku uz plaćanje (DWP) i upute o namiri za primitak uz plaćanje (RWP); ili
CSDs shall report more frequently and provide additional information on settlement fails if so requested by the competent authority.
upute o namiri za plaćanje bez isporuke (PFOD) koje se sastoje od uputa o namiri za terećenje plaćanja bez isporuke (DFOD) i uputa o namiri za kreditiranje plaćanja bez isporuke (CFOD).
By 20 January of each year, CSDs shall report to the competent authority and the relevant authorities the information referred to in Annex II, including the measures planned or taken by CSDs and their participants to improve the settlement efficiency of the security settlement systems it operates.
vrstu računa vrijednosnih papira povezanih s neuspjelom namirom, uključujući:
CSDs shall regularly monitor the application of the measures referred to in the first subparagraph and shall provide the competent authority and the relevant authorities, upon request, with any relevant findings resulting from such monitoring.
i. vlastiti račun sudionika;
The information referred to in paragraphs 1 and 2 shall be provided in a machine-readable format.
pojedinačni račun klijenta sudionika;
The value of settlement instructions referred to in Annexes I to III shall be calculated as follows:
zbirni račun klijenta sudionika.
in the case of settlement instructions against payment, the settlement amount of the cash leg;
valutu u kojoj su izražene upute o namiri.
in the case of FoP settlement instructions, the market value of the financial instruments referred to in Article 32(3) or, where not available, the nominal value of the financial instruments.
CSD-ovi utvrđuje radne aranžmane sa sudionicima iz polja 17. i 18. tablice 1. iz Priloga I. koji imaju najznačajniji učinak na njihove sustave za namiru vrijednosnih papira i, ako je primjenjivo, s relevantnim središnjim drugim ugovornim stranama i mjestima trgovanja radi analize glavnih razloga neuspjelih namira.
Public disclosure on settlement fails
Izvješćivanje o neuspjelim namirama
CSDs shall publish the information set out in Annex III for the securities settlement system it operates on their website for free, including the relevant values in EUR.
CSD-ovi dostavljaju informacije iz Priloga I. nadležnom tijelu i relevantnim tijelima na mjesečnoj osnovi i do kraja petog radnog dana sljedećeg mjeseca.
The information referred to in the first subparagraph shall be published annually and in a language customary in the sphere of international finance and shall be machine-readable.
Te informacije uključuju relevantne vrijednosti u EUR.
Section 2
Svaka konverzija neke valute u EUR provodi se primjenom službenog deviznog tečaja ESB-a koji vrijedi na zadnji dan izvještajnog razdoblja ako je taj službeni devizni tečaj ESB-a dostupan.
Cash penalties
Ako to zatraži nadležno tijelo, CSD-ovi izvješćuju s većom učestalosti i dostavljaju dodatne informacije.
Article 16
CSD-ovi do 20. siječnja svake godine dostavljaju nadležnom tijelu i relevantnim tijelima informacije iz Priloga II., uključujući mjere koje CSD-ovi i njihovi sudionici namjeravaju provesti ili su ih proveli radi poboljšanja učinkovitosti namire sustava za namiru vrijednosnih papira kojima CSD upravlja.
Calculation and application of cash penalties
CSD-ovi redovito prate primjenu mjera iz prvog podstavka te nadležnom tijelu i relevantnim tijelima na njihov zahtjev dostavljaju relevantne rezultate tog praćenja.
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
Informacije iz stavaka 1. i 2. dostavljaju se u strojno čitljivom formatu.
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
Vrijednost uputa o namiri iz Priloga od I. do III. izračunava se kako slijedi:
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
u slučaju uputa o namiri uz plaćanje, iznos namire gotovinske strane;
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
u slučaju uputa o namiri bez plaćanja, tržišna vrijednost financijskih instrumenata iz članka 32. stavka 3. ili, ako ona nije dostupna, nominalna vrijednost financijskih instrumenata.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
Članak 15.
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
Javna objava neuspjelih namira
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
CSD-ovi na svojim internetskim stranicama besplatno objavljuju informacije iz Priloga III. o sustavu za namiru vrijednosnih papira kojim upravljaju, uključujući relevantne vrijednosti u EUR.
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
Informacije iz prvog podstavka objavljuju se na godišnjoj osnovi i na jeziku koji je uobičajen u međunarodnim financijama te moraju biti u strojno čitljivom formatu.
Article 17
Odjeljak 2.
Collection and distribution of cash penalties
Novčane kazne
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
Članak 16.
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
Izračun i primjena novčanih kazni
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
Novčane kazne iz članka 7. stavka 2.
Article 18
Uredbe (EU) br. 909/2014 CSD-ovi izračunavaju i primjenjuju za svaku uputu o namiri za koju namira nije izvršena.
Costs of the penalty mechanism
Izračun iz prvog podstavka uključuje upute o namiri koje je sudionik blokirao.
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
Ako se na temelju članka 5. stavka 2. propisuje uparivanje, novčane kazne primjenjuju se samo na uparene upute o namiri.
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
Novčane kazne izračunavaju se i primjenjuju na kraju svakog radnog dana na koji namira upute o namiri nije izvršena.
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
Ako je uputa o namiri unesena u sustav za namiru vrijednosnih papira ili je uparena nakon predviđenog datuma namire, novčane kazne izračunavaju se i primjenjuju od predviđenog datuma namire.
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Ako se nove upute o namiri unesu u sustav za namiru vrijednosnih papira za sve neisporučene financijske instrumente u skladu s člankom 27. stavkom 10., člankom 29. stavkom 11. ili člankom 31. stavkom 11., novčane kazne počinju se primjenjivati na nove upute o namiri od dana unošenja tih uputa u sustav za namiru vrijednosnih papira.
Article 19
Ako su upute o namiri uparene nakon predviđenog datuma namire, novčane kazne za razdoblje od predviđenog datuma namire do radnog dana koji prethodi danu kada je uparivanje provedeno zaračunavaju se sudioniku koji je zadnji unio ili izmijenio relevantnu uputu o namiri u sustavu za namiru vrijednosnih papira.
Penalty mechanism where the participant is a CCP
CSD svakom relevantnom sudioniku dostavlja na dnevnoj osnovi pojedinosti o kaznama za svaku neuspjelu uputu o namiri, uključujući pojedinosti o računu na koji se svaka neuspjela uputa o namiri odnosi.
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
Članak 17.
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
Naplata i raspodjela novčanih kazni
that CCPs collect the cash penalties referred to in point (a) from the clearing members that caused the settlement fails;
CSD-ovi najmanje na mjesečnoj osnovi zaračunavaju i naplaćuju neto iznos novčanih kazni koje svaki sudionik s neuspjelim namirama treba platiti.
that CCPs distributes the cash penalties referred to in point (b) to the clearing members that are affected by the settlement fails;
Novčane kazne polažu se na namjenski gotovinski račun.
that CCPs report to the CSD on the penalties that they have collected and distributed, on a monthly basis.
CSD-ovi najmanje na mjesečnoj osnovi raspodjeljuju neto iznos novčanih kazni iz stavka 1. sudionicima primateljima na koje utječu neuspjele namire.
CSDs that use a common settlement infrastructure
Troškovi mehanizma kazni
CSDs that use a common settlement infrastructure, including where some of their services or activities have been outsourced as referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014, shall jointly establish the penalty mechanism referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 and jointly manage the modalities for the calculation, application, collection and distribution of cash penalties in accordance with this Regulation.
CSD-ovi ne smiju novčane kazne koristiti za pokriće troškova koji se odnose na mehanizam kazni.
Section 3
CSD-ovi sudionike detaljno obavješćuju o iznosu troškova iz stavka 1.
Details of the buy-in process
CSD-ovi sudionicima zasebno zaračunavaju troškove mehanizma kazni.
Sub-section 1
Ti se troškovi ne smiju zaračunavati na temelju bruto iznosa kazni primijenjenih na svakog sudionika.
Buy-in not possible
Mehanizam kazni u slučaju sudionika koji je središnja druga ugovorna strana
A buy-in shall only be considered not possible where:
Ako je sudionik s neuspjelim namirama ili sudionik primatelj središnja druga ugovorna strana, CSD-ovi osiguravaju sljedeće:
the relevant financial instruments no longer exist;
da se središnjim drugim ugovornim stranama dostavi izračun novčanih kazni za neuspjele upute o namiri koje su podnijele te središnje druge ugovorne strane;
for transactions not cleared by a CCP, the failing trading venue member or the failing trading party is subject to insolvency proceedings.
da središnje druge ugovorne strane naplaćuju novčane kazne iz točke (a) članovima sustava poravnanja koji su uzrokovali neuspjele namire;
For the purposes of point (b), insolvency proceeding shall mean any collective measure provided for in the law of a Member State, or a third country, either to wind up the trading venue member or trading party or to reorganise it, where such measure involves the suspension or imposition of limitations on transfers or payments.
da središnje druge ugovorne strane raspodjeljuju novčane kazne iz točke (b) članovima sustava poravnanja na koje utječu neuspjele namire.
Article 22
da središnje druge ugovorne strane na mjesečnoj osnovi izvješćuju CSD o novčanim kaznama koje se naplatili i raspodijelili.
Ineffective buy-in process
Članak 20.
For the purposes of point (b) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the following operations shall be considered to be composed of several transactions:
CSD-ovi koji koriste zajedničku infrastrukturu namire
operations where one party sells financial instruments for cash (‘first transaction’), with a commitment of the other party to sell equivalent financial instruments to the first party for a price that is determined or determinable (‘second transaction’);
CSD-ovi koji koriste zajedničku infrastrukturu namire, među ostalim i u slučaju izdvajanja njihovih usluga ili djelatnosti kako se navodi u članku 30. stavku 5.
operations where one party transfers financial instruments to another party (‘first transaction’), with a commitment of that other party to return equivalent financial instruments to the first party (‘second transaction’).
Uredbe (EU) br. 909/2014, zajednički uspostavljaju mehanizam kazni iz članka 7. stavka 2.
Where paragraph 1 applies, the buy-in process shall be considered ineffective where the intended settlement date of the second transaction is set within 30 business days after the intended settlement date of the first transaction.
Uredbe (EU) br. 909/2014 i zajednički upravljaju načinima izračuna, primjene, naplate i raspodjele novčanih kazni u skladu s ovom Uredbom.
Article 23
Odjeljak 3.
Application of partial settlement
Pojedinosti o postupku dokupa
Where on the last business day of the extension period referred to in Article 7(3) of Regulation (EU) No 909/2014, some of the relevant financial instruments are available for delivery to the receiving participant, the receiving and failing clearing members, trading venue members or trading parties, as applicable, shall partially settle the initial settlement instruction unless the conditions set out in Article 12(1) of this Regulation are fulfilled.
Pododjeljak 1.
The first subparagraph shall not apply where the relevant settlement instruction is put on hold in accordance with Article 8.
Članak 21.
Article 24
Nemogućnost dokupa
Buy-in agent
Smatra se da dokup nije moguć samo ako:
A buy-in agent shall not have any conflict of interest in the execution of a buy-in and shall execute the buy-in on the terms most favourable to the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, in accordance with Article 27 of Directive 2014/65/EU.
relevantni financijski instrumenti više ne postoje;
Article 25
u slučaju transakcija koje nije poravnala središnja druga ugovorna strana, član mjesta trgovanja s neuspjelom namirom ili strana u transakciji s neuspjelom namirom podliježu postupku u slučaju nesolventnosti.
Contractual arrangements and procedures
Za potrebe točke (b) postupak u slučaju nesolventnosti znači svaka zajednička mjera predviđena propisima države članice ili treće zemlje u cilju likvidacije člana mjesta trgovanja ili strane u transakciji ili u cilju njihove reorganizacije, pri čemu takva mjera uključuje suspenziju ili uvođenje ograničenja na prijenose ili isplate.
Parties in the settlement chain shall establish contractual arrangements with their relevant counterparties that incorporate the buy-in process requirements specified in paragraph 2 and the procedures specified in paragraph 3.
Članak 22.
The contractual arrangements referred to in paragraph 1 shall fully incorporate the applicable requirements set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 and Articles 26 to 38 of this Regulation.
Nedjelotvoran postupak dokupa
Each party in the settlement chain shall ensure that the contractual arrangements established with its relevant counterparties are enforceable in all relevant jurisdictions.
Za potrebe članka 7. stavka 4. točke (b) Uredbe (EU) br. 909/2014 smatra se da se sljedeće operacije sastoje od više transakcija:
CCPs, clearing members, trading venue members or trading parties shall establish the necessary procedures to execute the buy-in, pay the cash compensation, the price difference and the buy-in costs within the required timeframes.
operacije u kojima jedna strana prodaje financijske instrumente za gotovinu („prva transakcija”), pri čemu druga strana ima obvezu prvoj strani prodati jednakovrijedne financijske instrumente po cijeni koja je određena ili odrediva („druga transakcija”);
The contractual arrangements and the procedures referred to in this Article shall include the necessary provisions to ensure that the relevant parties in the settlement chain receive the information required to exercise their rights and obligations in accordance with the timeframes specified in Articles 26 to 35 of this Regulation.
operacije u kojima jedna strana prenosi financijske instrumente na drugu stranu („prva transakcija”), pri čemu ta druga strana ima obvezu vratiti jednakovrijedne financijske instrumente prvoj strani („druga transakcija”).
The participants shall establish the necessary contractual arrangements with their clients to ensure that the buy-in requirements set out in this Regulation are enforceable in all the jurisdictions to which parties in the settlement chain belong.
Ako se primjenjuje stavak 1., postupak dokupa smatra se nedjelotvornim ako je predviđeni datum namire druge transakcije utvrđen u razdoblju od 30 radnih dana nakon predviđenog datuma namire prve transakcije.
The bought-in financial instruments may only be considered as delivered for the purposes of Article 27, Article 29 and Article 31 where those instruments have been received in the securities settlement system operated by the CSD by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Članak 23.
The cash compensation referred to in Article 33 and the price difference referred to in Article 35(1) may only be considered as paid where the cash payment has been received by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Primjena djelomične namire
Sub-section 2
Ako su na zadnji radni dan produljenog razdoblja iz članka 7. stavka 3.
Buy-in process for transactions cleared by a CCP
Uredbe (EU) br. 909/2014 neki od relevantnih financijskih instrumenata dostupni za isporuku sudioniku primatelju, članovi sustava poravnanja primatelji i članovi sustava poravnanja s neuspjelom namirom, članovi mjesta trgovanja primatelji i članovi mjesta trgovanja s neuspjelom namirom ili strane u transakciji primateljice i strane u transakciji s neuspjelom namirom, prema potrebi, djelomično izvršavaju prvotnu uputu o namiri, osim ako su ispunjeni uvjeti utvrđeni u članku 12. stavku 1. ove Uredbe.
Article 26
Prvi se podstavak ne primjenjuje ako je relevantna uputa o namiri blokirana u skladu s člankom 8.
Initial verification
Članak 24.