natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where safekeeping functions have been delegated wholly or partly to a third party, a depositary shall ensure that the third party to whom safekeeping functions are delegated pursuant to Article 22a of Directive 2009/65/EC acts in accordance with the segregation obligation laid down in point (c) of Article 22a(3) of that Directive by ensuring and verifying that the third party:
U slučaju kada su poslovi pohrane u cijelosti ili djelomično delegirani trećoj osobi, depozitar osigurava da treća osoba kojoj se delegirani poslovi pohrane u skladu s člankom 22.a Direktive 2009/65/EZ postupa u skladu s obvezom odvajanja utvrđenom u članku 22.a stavku 3. točki (c) te direktive na način da osigurava i provjerava da treća osoba:
conducts reconciliations, as often as necessary, between its financial instruments accounts and internal records and those of the third party to whom it has delegated custody functions in accordance with point (c) of Article 22a(3) of Directive 2009/65/EC.
provodi izravnanje, onoliko često koliko je potrebno, između računa financijskih instrumenata i internih evidencija depozitara te računa i evidencija treće osobe kojoj su delegirani poslovi skrbništva u skladu s člankom 22.a stavkom 3. točkom (c) Direktive 2009/65/EZ.
The frequency of the reconciliation shall be determined in accordance with Article 13(1);
Učestalost izravnanja određuje se u skladu s člankom 13. stavkom 1.;
holds the UCITS' cash in an account or accounts with a central bank of a third country or a credit institution authorised in a third country, provided that the prudential, supervisory and regulatory requirements applied to credit institutions in that third country are considered by the competent authorities of the UCITS home Member States as at least equivalent to those applied in the Union, in accordance with point (c) of Article 22(4) of Directive 2009/65/EC.’;
drži novac UCITS-a na računu ili računima otvorenima kod središnje banke treće zemlje ili kreditne institucije koja ima odobrenje za rad u trećoj zemlji, uz uvjet da nadležna tijela matične države članice UCITS-a smatraju da su bonitetni, nadzorni i regulatorni zahtjevi koji se primjenjuju na kreditne institucije u toj trećoj zemlji barem jednakovrijedni onima koji se primjenjuje u Uniji, u skladu s člankom 22. stavkom 4. točkom (c) Direktive 2009/65/EZ.”;
Article 17 is amended as follows:
Članak 17. mijenja se kako slijedi:
in paragraph 2, point (a) is replaced by the following:
u stavku 2. točka (a) zamjenjuje se sljedećim:
‘receives legal advice from an independent natural or legal person confirming that the applicable insolvency law recognises the segregation of the assets of the depositary's clients from the third party's own assets, from the assets of the third party's other clients and from the assets held by the third party for the depositary's own account and that the assets of the depositary's UCITS clients do not form part of the third party's estate in case of insolvency and are unavailable for distribution among, or realisation for the benefit of, creditors of the third party to whom safekeeping functions have been delegated in accordance with Article 22a of Directive 2009/65/EC.’;
„pribavi pravni savjet neovisne fizičke ili pravne osobe u kojem se potvrđuje da se primjenjivim pravom za slučaj insolventnosti priznaje odvajanje imovine depozitarovih klijenata od vlastite imovine treće osobe, imovine drugih klijenata te treće osobe i imovine koju ta treća osoba drži za vlastiti račun depozitara te da u slučaju insolventnosti imovina depozitarovih klijenata koji su UCITS-ovi nije dio stečajne mase treće osobe te da nije dostupna za raspodjelu ili unovčenje u korist vjerovnika treće osobe kojoj su delegirani poslovi pohrane u skladu s člankom 22.a Direktive 2009/65/EZ.”
in paragraph 2, points (d) and (e) are deleted;
u stavku 2. točke (d) i (e) brišu se;
paragraph 3 is deleted;
stavak 3. briše se.
in Article 22, paragraph 3 is replaced by the following:
U članku 22. stavak 3. zamjenjuje se sljedećim:
‘The management company or the investment company shall demonstrate to the competent authority of the UCITS home Member State that it is satisfied with the appointment of the depositary and that the appointment is in the sole interest of the UCITS and the investors of the UCITS. The management company or the investment company shall make the documentary evidence referred to in paragraph 2 available to the competent authority of the UCITS home Member State.’.
„Društvo za upravljanje ili investicijsko društvo dužno je nadležnom tijelu matične države članice UCITS-a dokazati da je zadovoljno imenovanjem depozitara te da je imenovanje isključivo u interesu UCITS-a i ulagatelja u UCITS.
Article 2
Društvo za upravljanje ili investicijsko društvo nadležnom tijelu matične države članice UCITS-a stavlja na raspolaganje pisane dokaze iz stavka 2.”
It shall apply from 1 April 2020.
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
This Regulation shall be binding in its entirety and directly applicable in all Member States.
Počinje se primjenjivati od 1. travnja 2020.
For the Commission
Sastavljeno u Bruxellesu 12. srpnja 2018.
OJ L 302, 17.11.2009, p. 32.
Predsjednik
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/438 of 17 December 2015 supplementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council with regard to obligations of depositaries (OJ L 78, 24.3.2016, p. 11).
SL L 302, 17.11.2009., str. 32.
Opinion of ESMA, 20.7.2017, 34 45 277.
Delegirana uredba Komisije (EU) 2016/438 оd 17. prosinca 2015. o dopuni Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o obvezama depozitara (SL L 78, 24.3.2016., str. 11.).
Commission Delegated Regulation (EU) 2018/1620
Delegirana uredba Komisije (EU) 2018/1620
amending Delegated Regulation (EU) 2015/61 to supplement Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and the Council with regard to liquidity coverage requirement for credit institutions
o izmjeni Delegirane uredbe (EU) 2015/61 o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost kreditnih institucija
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012, and in particular Article 460 thereof,
uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012., a posebno njezin članak 460.,
Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61 should be amended in order to improve alignment with international standards and facilitate more efficient liquidity management by credit institutions.
Delegiranu uredbu Komisije (EU) 2015/61 trebalo bi izmijeniti radi bolje usklađenosti s međunarodnim standardima te kako bi se kreditnim institucijama omogućila veća učinkovitost pri upravljanju likvidnošću.
As a result, and in order to align the rules in Delegated Regulation (EU) 2015/61 more closely with the international standard and to provide a level playing field for internationally active credit institutions, reserves held by a third country subsidiary or branch of a Union credit institution in the central bank of a third country which is not assigned a credit assessment of credit quality step 1 by a nominated external credit assessment institution should be eligible as level 1 liquid assets where certain conditions are met.
Zbog navedenoga te kako bi se pravila iz Delegirane uredbe (EU) 2015/61 bolje uskladila s međunarodnim standardima i kako bi se kreditnim institucijama koje posluju na međunarodnoj razini jamčili jednaki uvjeti, rezerve koje društvo kći ili podružnica kreditne institucije Unije u trećoj zemlji drži u središnjoj banci treće zemlje kojoj odabrana vanjska institucija za procjenu kreditnog rizika nije dodijelila kreditnu procjenu 1. stupnja kreditne kvalitete trebale bi se smatrati likvidnom imovinom prvog stupnja ako su ispunjeni određeni uvjeti.
It is appropriate to take into account Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council.
Primjereno je uzeti u obzir Uredbu (EU) 2017/2402 Europskog parlamenta i Vijeća.
Securitisations should therefore be eligible as level 2B assets for the purposes of Delegated Regulation (EU) 2015/61 if they fulfil all the requirements laid down in Regulation (EU) 2017/2402, in addition to those criteria already specified in Delegated Regulation (EU) 2015/61 that are specific to their liquidity characteristics.
Sekuritizacije bi stoga trebale biti prihvatljive kao imovina 2.B stupnja za potrebe Delegirane uredbe (EU) 2015/61 ako ispunjavaju sve zahtjeve utvrđene u Uredbi (EU) 2017/2402, uz one kriterije koji su već utvrđeni u Delegiranoj uredbi (EU) 2015/61 i koji su specifični za njihova obilježja likvidnosti.
The implementation of Delegated Regulation (EU) 2015/61 should not hinder the effective transmission of monetary policy to the economy.
Provedba Delegirane uredbe (EU) 2015/61 ne bi trebala ometati učinkovit prijenos monetarne politike na gospodarstvo.
Given divergent interpretations that have emerged, it is important to clarify various provisions of Delegated Regulation (EU) 2015/61, in particular regarding the fulfilment of the liquidity coverage requirement; the eligibility in the buffer of assets included in a pool available to obtain funding under uncommitted lines operated by the central bank, of CIUs and of deposits and other funding in cooperative networks and institutional protection schemes; the calculation of additional liquidity outflows for other products and services; the granting of preferential treatment to intragroup credit and liquidity facilities; the treatment of short position; and the recognition of monies due from securities maturing in the next 30 calendar days,
Zbog postojanja različitih tumačenja važno je pojasniti različite odredbe Delegirane uredbe (EU) 2015/61, osobito one koje se odnose na ispunjenje zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost; prihvatljivost u zaštitnom sloju imovine uključene u skup dostupan za dobivanje financiranja u okviru neobvezujuće kreditne linije kojim upravlja središnja banka, CIU-ova te depozita i drugih izvora financiranja u mrežama zadruga i institucionalnim sustavima zaštite; izračun dodatnih likvidnosnih odljeva za druge proizvode i usluge; odobravanje povlaštenog tretmana kreditnih i likvidnosnih linija unutar grupe; tretman kratke pozicije i priznavanje novčanih potraživanja iz naslova vrijednosnih papira koja dospijevaju u sljedećih 30 kalendarskih dana.
Delegated Regulation (EU) 2015/61 should therefore be amended accordingly,
Delegiranu uredbu (EU) 2015/61 trebalo bi stoga na odgovarajući način izmijeniti,
Delegated Regulation (EU) 2015/61 is amended as follows:
Delegirana uredba (EU) 2015/61 mijenja se kako slijedi:
in Article 2(3), point (a) is replaced by the following:
U članku 2. stavku 3. točka (a) zamjenjuje se sljedećim:
Article 3 is amended as follows:
Članak 3. mijenja se kako slijedi:
points (8) and (9) are deleted;
točke 8. i 9. brišu se;
point (11) is replaced by the following:
točka 11. zamjenjuje se sljedećim:
“stress” means a sudden or severe deterioration in the solvency or liquidity position of a credit institution due to changes in market conditions or idiosyncratic factors as a result of which there is a significant risk that the credit institution becomes unable to meet its commitments as they fall due within the next 30 calendar days;’;
„stres” znači iznenadno ili ozbiljno pogoršanje solventnosti ili likvidnosne pozicije kreditne institucije zbog promjena tržišnih uvjeta ili idiosinkrastičnih čimbenika što dovodi do znatnog rizika da kreditna institucija neće moći ispuniti obveze koje joj dospijevaju u sljedećih 30 kalendarskih dana;”;
paragraph 5 is replaced by the following:
stavak 5. zamjenjuje se sljedećim:
for items that are subject to separate reporting in a currency other than the reporting currency in accordance with Article 415(2) of Regulation (EU) No 575/2013, credit institutions shall separately calculate and monitor their liquidity coverage ratio in that other currency;
za stavke na koje se primjenjuje zahtjev za odvojeno izvješćivanje u valuti koja nije izvještajna valuta u skladu s člankom 415. stavkom 2.
for items denominated in the reporting currency where the aggregate amount of liabilities denominated in currencies other than the reporting currency equals or exceeds 5 % of the credit institution's total liabilities, excluding regulatory capital and off-balance-sheet items, credit institutions shall separately calculate and monitor their liquidity coverage ratio in the reporting currency.
Uredbe (EU) br. 575/2013, kreditne institucije odvojeno izračunavaju i prate svoj koeficijent likvidnosne pokrivenosti u toj drugoj valuti;
Credit institutions shall report to their competent authority the liquidity coverage ratio in accordance with Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014.’;
za stavke izražene u izvještajnoj valuti pri čemu ukupni iznos obveza izražen u valuti koja nije izvještajna valuta iznosi ili premašuje 5 % ukupnih obveza kreditne institucije, ne uzimajući u obzir regulatorni kapital i izvanbilančne stavke, kreditne institucije odvojeno izračunavaju i prate svoj koeficijent likvidnosne pokrivenosti u izvještajnoj valuti.
the following paragraph 6 is added:
Kreditne institucije izvješćuju svoje nadležno tijelo o koeficijentu likvidnosne pokrivenosti u skladu s Provedbenom uredbom Komisije (EU) br. 680/2014.”;
Credit institutions shall not double-count liquid assets, inflows and outflows.’;
dodaje se sljedeći stavak 6.:
Article 7 is amended as follows:
Kreditne institucije ne smiju dvostruko računati likvidnu imovinu, priljeve i odljeve.”;
paragraph 2 is replaced by the following:
Članak 7. mijenja se kako slijedi:
The assets shall be a property, right, entitlement, or interest, that is held by the credit institution, or included in a pool as referred to in point (a), and is free from any encumbrance.
stavak 2. zamjenjuje se sljedećim:
For those purposes, an asset shall be deemed to be unencumbered where it is not subject to any legal, contractual, regulatory or other restriction preventing the credit institution from liquidating, selling, transferring, assigning or, generally, disposing of the asset via an outright sale or a repurchase agreement within the following 30 calendar days.
Imovina je vlasništvo, pravo ili udjel koji drži kreditna institucija ili koja je dio skupa kako je navedeno u točki (a) i koja je neopterećena.
The following assets shall be deemed to be unencumbered:
U tu se svrhu smatra da je imovina neopterećena ako ne podliježe nikakvom pravnom, ugovornom, regulatornom ili drugom ograničenju koje kreditnoj instituciji onemogućuje unovčavanje, prodaju, prijenos, ustupanje imovine ili općenito raspolaganje njome izravnom prodajom na tržištu ili repo ugovorom u sljedećih 30 kalendarskih dana.
assets included in a pool which are available for immediate use as collateral to obtain additional funding under committed but not yet funded credit lines available to the credit institution or, if the pool is operated by a central bank, under uncommitted and not yet funded credit lines available to the credit institution.
Sljedeća imovina smatra se neopterećenom:
This point shall include assets placed by a credit institution with the central institution in a cooperative network or institutional protection scheme.
imovina koja je dio skupa i koja je dostupna za trenutačnu uporabu kao kolateral za dobivanje dodatnog izvora financiranja u okviru obvezujuće ili, ako skupom upravlja središnja banka, neobvezujuće kreditne linije čije financiranje još nije izvršeno, a koja stoji na raspolaganju kreditnoj instituciji.
Credit institutions shall assume that assets in the pool are encumbered in order of increasing liquidity on the basis of the liquidity classification set out in Chapter 2, starting with assets ineligible for the liquidity buffer;
Ova točka uključuje imovinu koju je kreditna institucija deponirala kod središnje institucije u mreži zadruga ili institucionalnom sustavu zaštite.
assets that the credit institution has received as collateral for credit risk mitigation purposes in reverse repo or securities financing transactions and that the credit institution may dispose of.’;
Kreditne institucije pretpostavljaju da je imovina u skupu opterećena rastućim redoslijedom likvidnosti na temelju klasifikacije likvidnosti iz poglavlja 2., počevši s imovinom koja nije prihvatljiva za zaštitni sloj likvidnosti;
paragraph 4 is amended as follows:
imovina koju je kreditna institucija primila kao kolateral za potrebe smanjenja kreditnog rizika u obratnim repo transakcijama ili transakcijama financiranja vrijednosnih papira i kojom kreditna institucija može raspolagati.”;
point (a) is replaced by the following:
stavak 4. mijenja se kako slijedi:
another credit institution, unless one or more of the following conditions is met:
točka (a) zamjenjuje se sljedećim:
the issuer is a public sector entity referred to in point (c) of Article 10(1) or in point (a) or (b) of Article 11(1);
druga kreditna institucija, osim ako je ispunjen jedan ili više sljedećih uvjeta:
the asset is a covered bond referred to in point (f) of Article 10(1) or in point (c) or (d) of Article 11(1) or in point (e) of Article 12(1);
i. izdavatelj je subjekt javnog sektora iz članka 10. stavka 1. točke (c) ili iz članka 11. stavka 1. točaka (a) ili (b);
the asset belongs to the category described in point (e) of Article 10(1);’;
imovina je pokrivena obveznica iz članka 10. stavka 1. točke (f) ili članka 11. stavka 1. točaka (c) ili (d) ili članka 12. stavka 1. točke (e);
point (g) is replaced by the following:
imovina pripada kategoriji opisanoj u članku 10. stavku 1. točki (e);”;
any other entity that performs one or more of the activities listed in Annex I to Directive 2013/36/EU as its main business.
ii. točka (g) zamjenjuje se sljedećim:
For the purposes of this Article, SSPEs shall be deemed not included within the entities referred to in this point.’;
bilo koji drugi subjekt koji kao svoju osnovnu djelatnost obavlja jednu ili više djelatnosti navedenih u Prilogu I. Direktivi 2013/36/EU.
in paragraph 7, the following point (aa) is inserted:
Za potrebe ovog članka smatra se da sekuritizacijski subjekti posebne namjene nisu uključeni u subjekte iz ove točke.”;
the exposures to central governments referred to in point (d) of Article 10(1);’;
u stavku 7. umeće se sljedeća točka (aa):
Article 8 is amended as follows:
izloženosti središnjim državama iz članka 10. stavka 1. točke (d);”;
in paragraph 1, in point (a) of the second subparagraph, point (ii) is replaced by the following:
Članak 8. mijenja se kako slijedi:
the exposures to central banks referred to in points (b) and (d) of Article 10(1);’;
u stavku 1. drugom podstavku točki (a) podtočka ii. zamjenjuje se sljedećim:
in paragraph 3, point (b) is replaced by the following:
izloženosti prema središnjim bankama iz članka 10. stavka 1. točaka (b) i (d);”;
putting in place internal systems and controls to give the liquidity management function effective operational control to monetise the holdings of liquid assets at any point in the 30 calendar day stress period and to access the contingent funds without directly conflicting with any existing business or risk management strategies.
u stavku 3. točka (b) zamjenjuje se sljedećim:
In particular, an asset shall not be included in the liquidity buffer where monetisation of the asset without replacement throughout the 30 calendar day stress period would remove a hedge that would create an open risk position in excess of the internal limits of the credit institution;’;
uspostavom internih sustava i kontrola kako bi se funkciji za upravljanje likvidnošću osigurala učinkovita operativna kontrola za utrživanje likvidne imovine u svakom trenutku tijekom razdoblja stresa u trajanju od 30 kalendarskih dana i pristup sredstvima za nepredviđene izdatke bez izravnog zadiranja u postojeće poslovne strategije ili strategije za upravljanje rizicima.
Article 10 is amended as follows:
Konkretno, imovina ne smije biti uključena u zaštitni sloj likvidnosti u slučaju kada bi njezinom monetizacijom bez zamjene tijekom razdoblja stresa u trajanju od 30 kalendarskih dana došlo do uklanjanja zaštite što bi stvorilo otvorenu rizičnu poziciju koja prelazi interna ograničenja kreditne institucije;”;
in point (b) of paragraph 1, point (iii) is replaced by the following:
Članak 10. mijenja se kako slijedi:
reserves held by the credit institution in a central bank referred to in point (i) or (ii) provided that the credit institution is permitted to withdraw such reserves at any time during stress periods and that the conditions for such withdrawal have been specified in an agreement between the competent authority of the credit institution and the central bank in which the reserves are held, or in the applicable rules of the third country.
u stavku 1. točki (b) podtočka iii. zamjenjuje se sljedećim:
For the purposes of this point, the following shall apply:
rezerve koje kreditna institucija drži u središnjoj banci iz podtočaka i. ili ii. pod uvjetom da kreditna institucija smije u svakom trenutku povući takve rezerve u razdobljima stresa i pod uvjetom da su uvjeti takvog povlačenja određeni ugovorom između nadležnog tijela kreditne institucije i središnje banke u kojoj se rezerve drže ili primjenjivim propisima treće zemlje.
where the reserves are held by a subsidiary credit institution, the conditions for the withdrawal shall be specified in an agreement between the Member State or third country competent authority of the subsidiary credit institution and the central bank in which the reserves are held, or in the applicable rules of the third country, as applicable,
Za potrebe ove podtočke primjenjuje se sljedeće:
where the reserves are held by a branch, the conditions for the withdrawal shall be specified in an agreement between the competent authority of the Member State or third country where the branch is located and the central bank in which the reserves are held, or in the applicable rules of the third country, as applicable,’;
ako rezerve drži društvo kći kreditne institucije, uvjeti povlačenja određeni su ugovorom između nadležnog tijela društva kćeri kreditne institucije iz države članice ili treće zemlje i središnje banke u kojoj se rezerve drže ili primjenjivim propisima treće zemlje, prema potrebi;
point (d) of paragraph 1 is replaced by the following:
ako rezerve drži podružnica, uvjeti povlačenja određeni su ugovorom između nadležnog tijela države članice ili treće zemlje u kojoj se podružnica nalazi i središnje banke u kojoj se rezerve drže ili primjenjivim propisima treće zemlje, prema potrebi;”;
the following assets:
stavak 1. točka (d) zamjenjuje se sljedećim:
assets representing claims on or guaranteed by the central government or central bank of a third country which is not assigned a credit assessment of credit quality step 1 by a nominated ECAI in accordance with Article 114(2) of Regulation (EU) No 575/2013;
sljedeća imovina:
reserves held by the credit institution in a central bank referred to in point (i), provided that the credit institution is permitted to withdraw those reserves at any time during stress periods and provided that the conditions for such withdrawal have been specified either in an agreement between the competent authorities of that third country and the central bank in which the reserves are held or in the applicable rules of that third country.
i. imovina koja predstavlja potraživanja od ili za koju jamče središnja država ili središnja banka treće zemlje kojoj odabrani VIPKR nije dodijelio kreditnu procjenu 1. stupnja kreditne kvalitete u skladu s člankom 114. stavkom 2.
For the purposes of point (ii), the following shall apply:
Uredbe (EU) br. 575/2013;