natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The administrator may choose to omit one or more of the requirements in points (iii), (v), (vi) and (vii) of paragraph 1(a) in the case of a contributor contributing input data to a non-significant benchmark.
pravila i mjere za rješavanje problema eventualne financijske izloženosti doprinositelja financijskom instrumentu ili financijskom ugovoru koji se poziva na referentnu vrijednost za koju doprinositelj dostavlja ulazne podatke;
Article 9
uspostavljanje registra sukoba interesa koji će se upotrebljavati za evidentiranje svih utvrđenih sukoba interesa i svih mjera poduzetih za upravljanje njima te utvrđivanje zahtjeva u pogledu stalnog ažuriranja registra i omogućavanja pristupa registru unutarnjim ili vanjskim revizorima.
Entry into force and application
Kodeksom ponašanja od članova osoblja doprinositelja uključenih u postupak dostavljanja podataka zahtijeva se da budu osposobljeni u području svih politika, postupaka i kontrola koji se odnose na utvrđivanje i sprječavanje sukoba interesa te upravljanje njima.
This Regulation shall enter into force on the twentieth day following that of its publication in the Official Journal of the European Union.
Administrator može odlučiti izostaviti jedan ili oba zahtjeva iz stavka 1. točke (a) podtočki iii., v., vi. i vii. ako je riječ o doprinositelju koji doprinosi ulazne podatke za neznačajnu referentnu vrijednost.
It shall apply from 25 January 2019.
Članak 9.
Done at Brussels, 13 July 2018.
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana njezine objave u Službenom listu Europske unije.
supplementing Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying further the governance and control requirements for supervised contributors
o dopuni Uredbe (EU) 2016/1011 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se dodatno određuju zahtjevi za nadzirane doprinositelje u pogledu upravljanja i kontrole
Having regard to Regulation (EU) 2016/1011 of the European Parliament and of the Council of 8 June 2016 on indices used as benchmarks in financial instruments and financial contracts or to measure the performance of investment funds and amending Directives 2008/48/EC and 2014/17/EU and Regulation (EU) No 596/2014, and in particular the fourth subparagraph of Article 16(5) thereof,
uzimajući u obzir Uredbu (EU) 2016/1011 Europskog parlamenta i Vijeća od 8. lipnja 2016. o indeksima koji se upotrebljavaju kao referentne vrijednosti u financijskim instrumentima i financijskim ugovorima ili za mjerenje uspješnosti investicijskih fondova i o izmjeni direktiva 2008/48/EZ i 2014/17/EU te Uredbe (EU) br. 596/2014, a posebno njezin članak 16. stavak 5. četvrti podstavak,
Article 16 of Regulation (EU) 2016/1011 imposes certain governance and control requirements on supervised contributors, including a requirement to have in place a control framework to ensure the integrity, accuracy and reliability of input data and a requirement to have in place effective systems and controls to ensure the integrity and reliability of all contributions of input data.
U članku 16.
Some of these requirements are already addressed in Articles 11 and 15 of Regulation (EU) 2016/1011 and the corresponding delegated regulations.
Uredbe (EU) 2016/1011 uvode se određeni zahtjevi za nadzirane doprinositelje u pogledu upravljanja i kontrole, uključujući zahtjev raspolaganja kontrolnim okvirom kako bi se osigurala cjelovitost, točnost i pouzdanost ulaznih podataka te zahtjev raspolaganja djelotvornim sustavima i kontrolama kako bi se osigurala cjelovitost i pouzdanost svih doprinosa ulaznih podataka.
However, in certain respects the provision of this Commission Delegated Regulation go beyond those in Articles 11 and 15 of Regulation (EU) 2016/1011 and certain supervised contributors might not be subject to the provisions of Articles 11 and 15 because they are contributing data to benchmarks provided by administrators who are exempted from the scope of Regulation (EU) 2016/1011.
Neki od tih zahtjeva već su izneseni u člancima 11. i 15.
In order to avoid legal uncertainty, the requirements set forth by this Commission Delegated Regulation are without prejudice to Articles 11 and 15 of Regulation (EU) 2016/1011 and the corresponding delegated regulations and are therefore applicable only to the extent they complement the aforementioned provisions.
Uredbe (EU) 2016/1011 i u odgovarajućim delegiranim uredbama.
The control framework established by a supervised contributor should include a procedure for detecting and managing breaches of Regulation (EU) 2016/1011 and breaches of the applicable code of conduct, and policies on whistle-blowing, oversight and periodic review of the process for contributing input data.
Međutim, odredbe ove Delegirane uredbe Komisije u određenim aspektima uključuju više od onog što je propisano u člancima 11. i 15.
This is so that supervised contributors can ensure that they are acting lawfully and submitting input data that is accurate and reliable.
Uredbe (EU) 2016/1011 pa određeni nadzirani doprinositelji možda neće podlijegati odredbama iz članaka 11. i 15. jer dostavljaju podatke za referentne vrijednosti koje pružaju administratori koji su izuzeti iz područja primjene Uredbe (EU) 2016/1011.
The training that submitters employed by a supervised contributor are required to have pursuant to Article 16(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011 should also include training in how the benchmark is intended to measure the underlying market or economic reality and training in all the elements of the code of conduct applicable to the contribution of input data.
Kako bi se izbjegla pravna nesigurnost, zahtjevima koji su utvrđeni u ovoj Delegiranoj uredbi Komisije ne dovode se u pitanje članci 11. i 15.
This is an essential tool in ensuring that submitters act appropriately and in line with the methodology of the benchmark.
Uredbe (EU) 2016/1011 ni odgovarajuće delegirane uredbe te ih se stoga primjenjuje samo kao dopunu prethodno navedenim odredbama.
The measures for the management of conflicts of interest that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(c) of Regulation (EU) 2016/1011 should include measures for the separation of submitters from other employees of the contributor and measures on the contributor's remuneration policy for submitters in order to minimise the incentives on submitters to manipulate the contribution of input data.
Kontrolni okvir koji uspostavi nadzirani doprinositelj trebao bi uključivati postupak za otkrivanje slučajeva kršenja Uredbe (EU) 2016/1011 i mjerodavnog kodeksa ponašanja te upravljanje takvim slučajevima, a trebao bi uključivati i politike o zviždačima, nadzoru i periodičnom preispitivanju postupka dostavljanja ulaznih podataka.
The record-keeping systems that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 should include the requirement to keep records of communications in relation to the provision of input data, including the names of the submitters.
Na taj način nadzirani doprinositelji mogu osigurati da postupaju zakonito te dostavljaju točne i pouzdane ulazne podatke.
This is in order to provide an adequate level of transparency.
Podnositelji koje zapošljava nadzirani doprinositelj moraju biti osposobljeni u skladu s člankom 16. stavkom 2. točkom (b) Uredbe (EU) 2016/1011, a to bi osposobljavanje trebalo uključivati i osposobljavanje o načinu na koji se referentnom vrijednošću mjeri predmetna tržišna ili gospodarska stvarnost te osposobljavanje o svim elementima kodeksa ponašanja koji se primjenjuju na doprinošenje ulaznih podataka.
Allowing contributors to use discretion creates a risk that different experts use it differently or that even the same expert uses it differently over time.
To je iznimno važan alat kojim se osigurava da podnositelji postupaju primjereno i u skladu s metodologijom referentne vrijednosti.
Discretion also increases the vulnerability of the relevant benchmark to manipulation.
Mjere za upravljanje sukobima interesa kojima nadzirani doprinositelj mora raspolagati u skladu s člankom 16. stavkom 2. točkom (c) Uredbe (EU) 2016/1011 trebale bi uključivati mjere za razdvajanje podnositeljâ od ostalih zaposlenika doprinositelja te mjere u pogledu doprinositeljeve politike nagrađivanja podnositeljâ kako bi podnositelji imali što manje poticaja za manipuliranje doprinošenjem ulaznih podataka.
It is therefore necessary that the policies established pursuant to Article 16(3) of Regulation (EU) 2016/1011 include a framework to ensure consistency in the use of judgement or the exercise of discretion and to reduce the risk of manipulation.
Sustavi vođenja evidencije kojima nadzirani doprinositelj mora raspolagati u skladu s člankom 16. stavkom 2. točkom (d) Uredbe (EU) 2016/1011 trebali bi uključivati zahtjev za vođenje evidencije o komunikaciji povezanoj s pružanjem ulaznih podataka, uključujući imena podnositeljâ.
Such a framework should impose an obligation to conduct regular internal reviews of the application of expert judgement.
Razlog za to je da se omogući odgovarajuća razina transparentnosti.
It should also identify types of information to be considered or not to be considered in order to frame the margin for discretion appropriately.
Dopusti li se doprinositeljima primjena diskrecijskog prava, stvara se rizik da će različiti stručnjaci drukčije primjenjivati to pravo ili čak da će ga isti stručnjak s vremenom drukčije primjenjivati.
Administrators should be given sufficient time to ensure compliance with the requirements of this Regulation.
Diskrecijsko pravo povećava i razinu ranjivosti relevantne referentne vrijednosti u odnosu na manipulaciju.
This Regulation should therefore start to apply two months after it enters into force.
Stoga politike utvrđene u skladu s člankom 16. stavkom 3.
This Regulation is based on the draft regulatory technical standards submitted by the European Securities and Markets Authority (ESMA) to the Commission.
Uredbe (EU) 2016/1011 moraju uključivati okvir za osiguravanje dosljednosti u primjeni prosudbe ili diskrecijskog prava i za smanjenje rizika od manipulacije.
ESMA has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Securities and Markets Stakeholder Group established by Article 37 of Regulation (EU) No 1095/2010 of the European Parliament and of the Council,
Takvim bi se okvirom trebala uvesti obveza da se provode redovita unutarnja preispitivanja primjene stručne prosudbe.
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Njime bi se ujedno trebale utvrditi vrste informacija koje bi trebalo ili koje ne bi trebalo uzeti u obzir kako bi se primjereno odredio prostor za primjenu diskrecijskog prava.
Scope
Stoga bi se ova Uredba trebala početi primjenjivati dva mjeseca nakon što stupi na snagu,
This Regulation does not cover or apply to supervised contributors which contribute data only for non-significant benchmarks.
Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) dostavilo Komisiji.
The requirements imposed under this Regulation are without prejudice to those imposed under Articles 11 and 15 of the Regulation (EU) 2016/1011 and the regulatory technical standards adopted under Article 11(5) and Article 15(6) of Regulation (EU) 2016/1011.
ESMA je provela otvorena javna savjetovanja o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analizirala je moguće povezane troškove i koristi te zatražila mišljenje Interesne skupine za vrijednosne papire i tržišta kapitala osnovane člankom 37.
Article 2
Uredbe (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća,
Control framework
DONIJELA JE OVU UREDBU:
The control framework that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(1) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include the establishment and maintenance of at least the following controls:
Članak 1.
an effective oversight mechanism for overseeing the process for contributing input data that includes a risk management system, the identification of senior personnel who are responsible for the data contribution process and the involvement of any compliance and internal audit functions within the contributor's organisation;
Područje primjene
a policy on whistle-blowing, including appropriate safeguards for whistle-blowers;
Ova se Uredba ne odnosi niti se primjenjuje na nadzirane doprinositelje koji dostavljaju podatke samo za neznačajne referentne vrijednosti.
a procedure for detecting and managing breaches of Regulation (EU) 2016/1011 and breaches of the applicable code of conduct developed under Article 15 of that Regulation, including a procedure for investigating any detected breach and recording the actions taken as a consequence;
Zahtjevima koji su određeni ovom Uredbom ne dovode se u pitanje zahtjevi određeni na temelju članaka 11. i 15.
periodic reviews of the process for contributing data, to be conducted at least annually and whenever there is a change in the applicable code of conduct.
Uredbe (EU) 2016/1011 ni regulatorni tehnički standardi doneseni na temelju članka 11. stavka 5. i članka 15. stavka 6.
Article 3
Uredbe (EU) 2016/1011.
Controls on submitters
Članak 2.
The systems and controls that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(a) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include a documented and effective process for contributing data, and shall include at least the following:
Kontrolni okvir
a process for the designation of submitters and procedures for making contributions when a submitter is unexpectedly unavailable, including the designation of alternates;
Kontrolni okvir kojim nadzirani doprinositelj mora raspolagati u skladu s člankom 16. stavkom 1.
procedures and systems for monitoring the data used for the contributions, and the contributions themselves, that are capable of producing alerts in line with parameters predefined by the contributor.
Uredbe (EU) 2016/1011 uključuje uspostavu i održavanje barem sljedećih kontrola:
Without prejudice to any requirement imposed under Article 15 of Regulation (EU) 2016/1011, the contributor shall have regard to the following criteria in determining for the purposes of Article 16(2)(a) of that Regulation whether it is proportionate to have in place a process for sign-off by a natural person holding a position senior to that of the submitter:
učinkovitog mehanizma nadzora nad postupkom doprinošenja ulaznih podataka koji uključuje sustav upravljanja rizicima, utvrđivanje rukovodećeg osoblja odgovornog za postupak doprinošenja podataka te uključivanje bilo kojih službi za praćenje usklađenosti i unutarnju reviziju unutar doprinositeljeve organizacije;
the level of discretion involved in the process of contribution;
politike o zviždačima, uključujući odgovarajuće mjere za zaštitu zviždačâ;
the nature, scale and complexity of the supervised contributor's activities;
postupka za otkrivanje slučajeva kršenja Uredbe (EU) 2016/1011 i mjerodavnog kodeksa ponašanja izrađenog na temelju članka 15. te uredbe i upravljanje takvim slučajevima, uključujući postupak za istraživanje svakog otkrivenog slučaja kršenja i evidentiranje radnji poduzetih zbog toga;
whether conflicts of interest may rise between the contribution of input data to the benchmark and any trading or other activities performed by the contributor.
periodičnih preispitivanja postupka doprinošenja podataka koja treba provesti najmanje jednom godišnje i svaki put u slučaju izmjene mjerodavnog kodeksa ponašanja.
Where the controls put in place by a supervised contributor include a process for sign-off by a natural person holding a position senior to that of the submitter, those controls shall include clear rules about the timing of the sign-off and, if they include the possibility of sign-off after submission of the input data, they shall specify the circumstances in which sign-off after submission is permitted and the maximum time-period within which such sign-off is to occur.
Članak 3.
Article 4
Kontrole podnositeljâ
Training for submitters
Sustavi i kontrole kojima nadzirani doprinositelj mora raspolagati u skladu s člankom 16. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) 2016/1011 uključuju dokumentirani i učinkoviti postupak dostavljanja podataka te sadržavaju najmanje sljedeće:
The systems and controls that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(b) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include training programmes to ensure that each submitter has:
postupak imenovanja podnositeljâ i postupke ostvarivanja doprinosa u slučaju iznenadne nedostupnosti podnositelja, uključujući imenovanje zamjenika;
adequate knowledge and experience of how the benchmark is intended to measure the underlying market or economic reality;
postupke i sustave za praćenje podataka upotrijebljenih za doprinose i samih doprinosa, s pomoću kojih se mogu generirati upozorenja u skladu s parametrima koje prethodno utvrdi doprinositelj.
adequate knowledge of all the elements of the applicable code of conduct developed under Article 15(1) of that Regulation, if any.
Ne dovodeći u pitanje nijedan zahtjev određen člankom 15.
The knowledge of submitters referred to in points (a) and (b) of paragraph 1 and of the requirements of Regulation (EU) 2016/1011 as well as Regulation (EU) No 596/2014 of the European Parliament and of the Council, to the extent applicable to the tasks of the submitters, shall be re-assessed periodically, and in any event at least annually, to verify that it is still appropriate for each of them to act as submitters.
Uredbe (EU) 2016/1011, doprinositelj koji za potrebe članka 16. stavka 2. točke (a) te uredbe utvrđuje je li proporcionalno uspostaviti postupak odobravanja koji obavlja fizička osoba nadređena podnositelju uzima u obzir sljedeće kriterije:
Paragraph 2 shall not apply in the case of supervised contributors of significant benchmarks.
razinu diskrecijskog prava kojom se raspolaže u postupku doprinošenja;
Article 5
prirodu, opseg i složenost aktivnosti nadziranog doprinositelja;
Conflicts of interest
mogućnost nastanka sukoba interesa između doprinošenja ulaznih podataka za referentnu vrijednost i bilo kojih aktivnosti trgovanja ili drugih aktivnosti koje izvršava doprinositelj.
The measures for the management of conflicts of interest that a supervised contributor is required to have in place pursuant to Article 16(2)(c) of Regulation (EU) 2016/1011 shall include at least the following measures:
Kada kontrole koje je uspostavio nadzirani doprinositelj uključuju postupak odobravanja koji obavlja fizička osoba nadređena podnositelju, te kontrole uključuju jasna pravila o rokovima odobravanja, a ako uključuju mogućnost odobravanja nakon podnošenja ulaznih podataka, u okviru njih navode se okolnosti u kojima je dopušteno odobravanje nakon podnošenja te maksimalno vremensko razdoblje unutar kojeg treba dati takvo odobrenje.
a register of conflicts of interest, that shall be kept up to date and used to record any conflicts of interest identified and any measures taken to manage them.
Članak 4.
The register shall be accessible to internal or external auditors;
Osposobljavanje podnositeljâ
physical separation of submitters from other employees of the contributor, where such separation is appropriate taking into account the level of discretion involved in the process of contribution, the nature, scale and complexity of the contributor's activities and whether conflicts of interest may arise between the contribution of input data to the benchmark and any trading or other activities performed by the contributor;
Sustavi i kontrole kojima nadzirani doprinositelj mora raspolagati u skladu s člankom 16. stavkom 2. točkom (b) Uredbe (EU) 2016/1011 uključuju programe osposobljavanja kojima se osigurava da svaki podnositelj ima:
appropriate internal oversight procedures including, in a case where there is no organisational or physical separation of employees, rules governing the interaction of submitters with front office employees.
odgovarajuće znanje i iskustvo o tome na koji se način referentnom vrijednošću mjeri predmetna tržišna ili gospodarska stvarnost;
The measures for the management of conflict of interest shall also include remuneration policies in relation to submitters that ensure that the remuneration of a submitter is not linked to any of the following:
odgovarajuće znanje o svim elementima mjerodavnog kodeksa ponašanja izrađenog na temelju članka 15. stavka 1. te uredbe, ako takav kodeks postoji.
the value of the benchmark;
Znanje podnositeljâ navedeno u stavku 1. točkama (a) i (b) te poznavanje zahtjeva Uredbe (EU) 2016/1011 kao i Uredbe (EU) br. 596/2014 Europskog parlamenta i Vijeća u mjeri u kojoj se oni primjenjuju na zadaće podnositeljâ periodično se ocjenjuju, a svakako najmanje jednom godišnje, kako bi se provjerilo ispunjuju li podnositelji i dalje uvjete za funkciju podnositelja.
the specific values of the submissions made; and
Stavak 2. ne primjenjuje se ako je riječ o nadziranim doprinositeljima značajnih referentnih vrijednosti.
the performance of any specific activity of the supervised contributor that may give rise to a conflict of interest with the contribution of input data to the benchmark.
Članak 5.
Article 6
Sukobi interesa
Record-keeping
Mjere za upravljanje sukobima interesa kojima nadzirani doprinositelj mora raspolagati u skladu s člankom 16. stavkom 2. točkom (c) Uredbe (EU) 2016/1011 uključuju barem sljedeće mjere:
The records to be kept pursuant to Article 16(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 of communications in relation to provision of input data shall include records of the contributions made and the names of the submitters.
registar sukoba interesa koji se ažurira i služi za evidentiranje svih utvrđenih sukoba interesa i mjera poduzetih za njihovo rješavanje.
The records to be kept pursuant to Article 16(2)(d) of Regulation (EU) 2016/1011 of the contributor's exposure to financial instruments that use the benchmark as a reference shall include records of the type of activity carried on by the supervised contributor that gives rise to the exposure.
Registar je dostupan unutarnjim ili vanjskim revizorima;
The records to be kept pursuant to Article 16(2)(e) of Regulation (EU) 2016/1011 of internal and external audits shall include records of the audit brief, the audit report and any actions taken in response to each audit.
fizičko razdvajanje podnositeljâ od ostalih zaposlenika doprinositelja kada je takvo razdvajanje primjereno uzimajući u obzir razinu diskrecijskog prava kojom se raspolaže u postupku doprinošenja, prirodu, opseg i složenost aktivnosti doprinositelja te mogućnost nastanka sukoba interesa između doprinošenja ulaznih podataka za referentnu vrijednost i bilo kojih aktivnosti trgovanja ili drugih aktivnosti koje izvršava doprinositelj;
Paragraph 3 shall not apply in the case of supervised contributors of significant benchmarks.
odgovarajuće unutarnje postupke nadzora, uključujući pravila o međudjelovanju podnositeljâ i zaposlenika izvršnog ureda ako nema organizacijske ili fizičke razdvojenosti zaposlenika.
Article 7
Mjere za upravljanje sukobom interesa uključuju i politike nagrađivanja podnositeljâ kojima se osigurava da nagrađivanje podnositelja nije povezano s bilo čime od sljedećeg:
Expert judgement
iznosom referentne vrijednosti;
The policies that a supervised contributor is required to establish pursuant to Article 16(3) of Regulation (EU) 2016/1011 where the input data relies on expert judgement shall include at least the following elements:
konkretnim vrijednostima ostvarenih podnošenja; i
a framework for ensuring consistency between different submitters, and consistency over time, in relation to the use of judgement or the exercise of discretion;
obavljanjem neke posebne aktivnosti nadziranog doprinositelja zbog koje može nastati sukob interesa u odnosu na aktivnost doprinošenja ulaznih podataka za referentnu vrijednost.
identification of the types of information that can, or cannot, be taken into account in the use of judgement or the exercise of discretion;
Članak 6.