natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the use of an appropriate discounted cash-flow model where the likelihood of each cash flow is determined using an appropriate model of asset price evolution.
Ponavljajući troškovi obuhvaćaju sve vrste troškova koje snosi PRIP koji nije investicijski fond, bilo da su to troškovi koji nužno nastaju u njegovu poslovanju ili primici za rad bilo koje strane koja je s njim povezana ili njemu pruža usluge.
In the case of subscription products, the fair value shall be calculated on the date when the product terms are determined.
Sljedeći popis, iako nije konačan, pokazuje vrste ponavljajućih troškova koji se, ako se odbijaju ili zaračunavaju zasebno, uzimaju u obzir u iznosu koji se objavljuje:
This valuation date shall be close to the beginning of the subscription period.
troškovi koji se odnose na isplatu kamata;
Where long offering periods or high market volatility exists, a criterion to update cost information shall be defined.
troškovi temeljnog instrumenta, ako postoje.
Where preliminary terms are used, costs shall be calculated by using the minimum terms of the product.
Troškovi PRIP-ova iz točke 17.
Where variable subscription prices are used, a procedure on how to incorporate and disclose the cost effect of the varying subscription price shall be defined.
Priloga IV.
LIST OF COSTS OF INSURANCE-BASED INVESTMENT PRODUCTS
Jednokratni izlazni troškovi i naknade su naknade za zamjenu, obračunske naknade i naknade za namiru ako su poznate.
A one-off cost is an entry and exit cost which includes initial charges, commissions or any other amount paid directly by the retail investor or deducted from the first payment or from a limited number of payments due to the retail investor or from a payment upon redemption or termination of the product.
Ponavljajući troškovi su troškovi zaštite od rizika koji se plaćaju u redovnim tržišnim uvjetima i u stresnim uvjetima na tržištu.
One-off costs are borne by an insurance-based investment product, whether they represent expenses necessarily incurred in its operation, or the remuneration of any party connected with it or providing services to it.
Izračun implicitnih troškova PRIP-ova koji nisu investicijski fondovi
One-off costs include, but are not limited to, the following types of entry costs and charges that shall be taken into account in the amount to be disclosed for insurance-based investment products:
Za potrebe izračuna implicitnih troškova ugrađenih u PRIP-ove izdavatelj PRIIP-a služi se cijenom izdanja i, nakon razdoblja upisa, cijenom koja je dostupna za kupnju proizvoda na sekundarnom tržištu.
structuring or marketing costs;
Razlika između cijene i fer vrijednosti proizvoda smatra se procjenom ukupnih ulaznih troškova uključenih u cijenu.
acquisition, distribution, sales costs;
Ako izdavatelj PRIIP-a ne može razlikovati relevantne implicitne troškove koje treba objaviti u skladu s točkom 29. ovog Priloga upotrebom razlike između cijene i fer vrijednosti, on se povezuje s izdavateljem različitih komponenti proizvoda ili s relevantnim tijelom kako bi skupio relevantne informacije o tim troškovima.
processing/operating costs (including costs for the management of the insurance cover);
Fer vrijednost jest vrijednost koja bi se primila za prodaju imovine ili platila za prijenos obveza u redovnoj transakciji na glavnom (ili najpovoljnijem) tržištu na datum mjerenja u trenutačnim tržišnim uvjetima (tj. izlazna cijena), bez obzira može li se ta cijena izravno opaziti ili procijeniti primjenom druge tehnike vrednovanja.
cost part of biometric risk premiums referred to in point 59 of this Annex;
Politikom fer vrijednosti kojom se uređuje mjerenje fer vrijednosti utvrđuju se serije pravila, između ostalog u sljedećim područjima:
costs of holding required capital (up front part to be disclosed insofar as they are charged).
upravljanje;
Recurring costs
metodologija izračuna fer vrijednosti.
Recurring costs are payments regularly deducted from all payments from the retail investor or from the amount invested or amounts that are not allocated to the retail investor according to a profit sharing mechanism.
Pravila iz točke 39. ovog Priloga imaju za cilj oblikovati postupak vrednovanja koji:
The recurring costs include all types of costs borne by an insurance-based investment product whether they represent expenses necessarily incurred in its operation, or the remuneration of any party connected with it or providing services to it.
usklađen je s primjenjivim računovodstvenim standardima, s obzirom na fer vrijednost;
The following list is indicative but not exhaustive of the types of recurring charge that shall be taken into account in the amount of the ‘Other ongoing costs’ in table 2 of Annex VII:
osigurava da su interni modeli određivanja cijena za PRIP-ove u skladu s metodologijama, modeliranjem i standardima kojima se koristi izdavatelj PRIIP-a za vrednovanje svog vlastitog portfelja pod pretpostavkom da je proizvod raspoloživ za prodaju ili se drži za trgovanje;
processing/operating costs (including costs for the management of insurance cover);
u skladu je s razinom složenosti proizvoda i vrstom temeljnog instrumenta;
other administrative costs;
uzima u obzir kreditni rizik izdavatelja i neizvjesnost u pogledu temeljnog instrumenta;
costs of holding capital (recurring part to be disclosed insofar as they are charged);
određuje parametre za utvrđivanje aktivnog tržišta kako bi se izbjeglo pogrešno određivanje cijene rizika koje bi u ekstremnim slučajevima dovelo do bitno netočnih procjena;
any amount implicitly charged on the amount invested such as the costs incurred for the management of the investments of the insurance company (deposit fees, costs for new investments, etc.);
maksimizira upotrebu relevantnih tržišnih ulaznih podataka koji se mogu opaziti i minimizira upotrebu ulaznih podataka koji se ne mogu opaziti.
payments to third parties to meet costs necessarily incurred in connection with the acquisition or disposal of any asset owned by the insurance-based investment product (including transaction costs as referred to in points 7 to 23 of this Annex).
Fer vrijednost strukturiranog proizvoda određuje se na temelju:
Where an insurance-based investment product invests a part of its assets in UCITS or AIFs, in a PRIIP other than UCITS or AIFs or in an investment product other than a PRIIP, points 5(l), 5(m) and 5(n) of this Annex shall be applied respectively.
tržišnih cijena, ako su dostupne ili učinkovito formirane;
Cost disclosure of the biometric risk premium of insurance based investment products
internih modela za određivanje cijena koji za ulazne podatke upotrebljavaju tržišne vrijednosti koje su neizravno povezane s proizvodom, izvedene iz proizvoda sa sličnim karakteristikama (usporediv pristup);
Costs part of biometric risk premiums
internih modela za određivanje cijena na temelju ulaznih podataka koji se ne dobivaju izravno iz tržišnih podataka za koje se moraju izraditi procjene i pretpostavke (pristup koji se temelji na modelu).
Biometric risk premiums are those premiums paid directly by the retail investor or deducted from the amounts credited to the mathematical provision or from the participation bonus of the insurance policy, that are intended to cover the statistical risk of benefit payments from insurance coverage.
Ako nije moguće dobiti fer vrijednost iz tržišnih cijena, ona se izračunava primjenom tehnike vrednovanja kojom se mogu pravilno prikazati različiti čimbenici koji utječu na strukturu isplata po proizvodu, čime se u najvišoj mogućoj mjeri iskorištavaju tržišni podaci.
The fair value of biometric risk premiums is the expected present value, according to the interest rates referred to in point 71(a) of this Annex, of the future benefit payments from insurance coverage taking into account the following:
U tehnici vrednovanja iz točke 42. ovog Priloga razmatra se sljedeće, prema složenosti proizvoda:
best estimate assumptions on these benefit payments derived from the individual risk profile of the portfolio of the individual manufacturer;
upotreba nedavnih nepristranih tržišnih transakcija između obaviještenih, profesionalnih drugih ugovornih strana;
other payoffs related to insurance cover (rebates on biometric risk premiums paid back to the the retail investors, increase of benefit payments, reduction of future premiums, etc.) resulting from profit sharing mechanisms (legal and/or contractual).
pozivanje na tekuću tržišnu cijenu drugog instrumenta koji je u velikoj mjeri jednak;
Best estimate assumptions on future benefit payments from insurance coverage shall be set in a realistic way.
upotreba odgovarajućeg modela diskontiranog novčanog toka u kojemu se vjerojatnost svakog novčanog toka određuje primjenom odgovarajućeg modela kretanja cijene imovine.
The estimated future benefit payments shall not include prudency margins or costs for the management of the insurance cover.
U slučaju proizvoda koji se upisuju fer vrijednost se izračunava na datum kada se određuju uvjeti proizvoda.
For manufacturers within the scope of Directive 2009/138/EC these best estimate assumptions shall be consistent with the respective assumptions used for the calculation of the technical provisions in the Solvency II balance sheet.
Taj datum vrednovanja blizu je početka razdoblja upisa.
The cost part of biometric risk premiums is the difference between biometric risk premiums charged to the retail investor referred to in point 54 of this Annex and the fair value of the biometric risk premiums referred to in point 55 of this Annex.
Ako postoje duga razdoblja ponude ili visoka volatilnost tržišta, definira se kriterij za ažuriranje informacije o troškovima.
A PRIIP manufacturer may include the full biometric risk premiums in the calculation of one-off costs or recurring costs in the place of the cost part of those premiums.
Ako se upotrebljavaju privremeni uvjeti, troškovi se izračunavaju primjenom minimalnih uvjeta proizvoda.
Summary cost indicators and compound effect of the costs
Kad se primjenjuju promjenjive cijene upisa, definira se postupak za način uključivanja i objavljivanja učinka promjenjive cijene upisa na trošak.
I. SUMMARY COST INDICATORS
POPIS TROŠKOVA INVESTICIJSKIH OSIGURATELJNIH PROIZVODA
The summary cost indicator of the PRIIP is the reduction of the yield due to total costs calculated in accordance with points 70 to 72 of this Annex.
Jednokratni trošak jest trošak izlaska i ulaska koji uključuje početne naknade, provizije i sve druge iznose koje izravno plaća mali ulagatelj ili koji se obijaju od prvog plaćanja ili od ograničenog broja plaćanja koje treba primiti mali ulagatelj ili od plaćanja nakon otkupa ili prekida proizvoda.
For the calculation of the summary cost indicator the costs to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the total costs.
Jednokratne troškove snosi investicijski osigurateljni proizvod, bilo da su to troškovi koji nužno nastaju u njegovu poslovanju ili primici za rad bilo koje strane koja je s njim povezana ili njemu pruža usluge.
This shall equal for investment funds the sum of the costs as referred to in points 1 and 2 of this Annex plus the sum of the costs as referred to in points 4 and 6 of this Annex; for PRIPs other than investment funds, except PRIIPs referred in point 17 of Annex IV, the sum of the costs as referred to in points 27 and 28 of this Annex plus the sum of the costs as referred to in points 31 and 32 of this Annex; for PRIIPs referred to in point 17 of Annex IV, the sum of the costs as referred to in points 34 and 35 of this Annex; and for insurance-based investment products, the sum of the costs as referred to in points 47 and 48 plus the sum of the costs as referred to in points 50 and 51 of this Annex.
Jednokratni troškovi uključuju, no nisu ograničeni na, sljedeće vrste ulaznih troškova i naknada koji se uzimaju u obzir u iznosu koji se objavljuje za investicijske osiguratelje proizvode:
The total costs shall also include exit penalties, where relevant.
troškove strukturiranja ili stavljanja proizvoda na tržište;
One-off costs and one-off costs ratios
troškove stjecanja, distribucije, prodaje;
The entry and exit costs ratio of the PRIIP shall be the reduction of the annual yield due to entry and exit costs calculated according to points 70 to 72 of this Annex.
troškove obrade/troškove poslovanja (uključujući troškove za upravljanje pokrićem osiguranja);
For the calculation of the entry and exit costs ratio the costs to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall for investments funds be the entry and exit costs according to points 1 and 2 of this Annex; points 27 and 28 of this Annex for PRIPs other than investment funds, except PRIIPs referred in point 17 of Annex IV; point 35 for PRIIPs referred in point 17 of Annex IV; and points 47 and 48 of this Annex for insurance-based investment products.
troškovni dio premije za biometrijski rizik iz točke 59. ovog Priloga;
Exit costs shall also include exit penalties, where relevant.
troškove držanja zahtijevanog kapitala (avansni dio se objavljuje ako se takvi troškovi zaračunavaju).
Recurring costs, portfolio transaction costs and insurance costs/other recurring costs ratios
Ponavljajući troškovi
The portfolio transaction costs, insurance costs and other recurring costs ratio of the PRIIP shall be the reduction of the annual yield due to portfolio transaction costs and other recurring costs calculated according to points 70 to 72 of this Annex.
Ponavljajući troškovi jesu plaćanja koja se redovito odbijaju od svih plaćanja malom ulagatelju ili od uloženog iznosa ili od iznosa koji nisu dodijeljeni malom ulagatelju u skladu s mehanizmom raspodjele dobiti.
For the calculation of the portfolio transaction costs ratio and the insurance costs ratio the following shall apply:
Ponavljajući troškovi uključuju sve troškove koje snosi investicijski osigurateljni proizvod, bilo da su to troškovi koji nužno nastaju u njegovu poslovanju ili primici za rad bilo koje strane koja je s njim povezana ili njemu pruža usluge.
for the calculation of the portfolio transaction, the costs to be disclosed referred to in point 72 shall be the portfolio transaction costs according to points 7 to 23 of this Annex for investment funds, point 29(c) of this Annex for PRIPs other than investment funds, except PRIIPs referred in point 17 of Annex IV, and point 52(h) of this Annex for insurance based investment products;
Sljedeći popis, koji nije konačan, pokazuje vrste ponavljajućih troškova koji se uzimaju u obzir u iznosu stavke „Ostali kontinuirani troškovi” iz Tablice 2.
for the calculation of the insurance costs ratio, the costs to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the insurance costs according to points 59 and 60 of this Annex for insurance based investment products.
Priloga VII.:
The other recurring costs ratio shall be the reduction of the annual yield due to other recurring costs that is calculated as the difference between the summary cost indicator according to point 61 of this Annex and the sum of the one-off costs ratio, according to point 63 of this Annex, plus portfolio transaction costs ratio, according to point 66(a), plus insurance costs ratio, according to point 66(b) of this Annex, plus the incidental costs ratios, according to point 68 of this Annex.
troškovi obrade/troškovi poslovanja (uključujući troškove za upravljanje pokrićem osiguranja);
Incidental costs and incidental costs ratios (performance fees and carried interests ratio)
ostali administrativni troškovi;
For the calculation of the performance fees ratio, the cost to be disclosed referred to in point 72 shall be the portfolio incidental costs according to point 6(a) of this Annex for investment funds.
troškovi držanja kapitala (ponavljajući dio se objavljuje ako se takvi troškovi zaračunavaju).
For the calculation of the carried interests ratio, the cost to be disclosed referred to in point 72 of this Annex shall be the portfolio incidental costs according to point 6(b) of this Annex for investment funds.
svi iznosi kojima se implicitno tereti uloženi iznos, kao što su to troškovi za upravljanje ulaganjima društva za osiguranje (naknade na depozite, troškovi za nova ulaganja itd.);
The ‘ongoing costs’, ‘performance fees’ and ‘carried interests’ as referred to in Annex VII are respectively the ‘recurring costs’, ‘performance fees ratio’ and ‘carried interests ratio’ as referred to in this Annex and in Article 5.
plaćanja trećim stranama za podmirenje troškova koji nužno nastaju u vezi sa stjecanjem ili prodajom bilo koje imovine koju posjeduje investicijski osigurateljni proizvod (uključujući transakcijske troškove iz točaka 7. do 23. ovog Priloga).
Calculation of summary cost indicator
Ako investicijski osigurateljni proizvod ulaže dio svoje imovine u UCITS ili u AIF-ove, u PRIIP koji nije UCITS ili AIF ili u investicijski proizvod koji nije PRIIP, primjenjuju se točka 5. podtočka (l), točka 5. podtočka (m), odnosno točka 5. podtočka (n) ovog Priloga.
The summary cost indicator shall be calculated as the difference between two percentages i and r where r is the annual internal rate of return in relation to gross payments by the retail investor and estimated benefit payments to the retail investor during the recommended holding period and i is the annual internal rate of return for the respective cost free scenario.
Objava troškova premije za biometrijski rizik investicijskog osigurateljnog proizvoda
The estimation of future benefit payments under point 70 of this Annex shall be based on the following assumptions:
Troškovni dio premija za biometrijski rizik
except for PRIIPs as referred to in point 17 of Annex IV, the annual internal rate of return, i.e. the performance, of the PRIIP shall be calculated applying the methodology and the underlying hypothesis used for the estimation of the moderate scenario from the performance scenarios section of the key information document;
Premije za biometrijski rizik premije su koje mali ulagatelj plaća izravno ili se one odbijaju od iznosa koji se knjiže u korist matematičke pričuve ili od bonusa za sudjelovanje u polici osiguranja, kojima je svrha pokriti statistički rizik od isplata naknada iz pokrića osiguranja.
the benefit payments shall be estimated under the assumption that all costs included in the total costs according to point 62 of this Annex are deducted;
Fer vrijednost premija biometrijskog rizika očekivana je sadašnja vrijednost u skladu s kamatnim stopama iz točke 71. podtočke (a) ovog Priloga budućih isplata naknada iz pokrića osiguranja, uzimajući u obzir sljedeće:
for PRIIPs as referred to in point 17 of Annex IV and for UCITS or non-UCITS funds for which PRIIP manufacturers use the key investor information document in accordance with Article 14(2) of this Regulation, the performance shall be 3 %.
najbolju procjenu pretpostavki o tim isplatama naknada, koja je izvedena iz pojedinačnog profila rizika portfelja pojedinačnog izdavatelja;
For the purpose of the calculation of the cost free scenario as referred to in point 70 of this Annex the following shall apply:
ostale isplate povezane s pokrićem osiguranja (rabati na premije za biometrijski rizik koji se vraćaju malim ulagateljima, povećanje isplate naknada, smanjenje budućih premija itd.) koje proizlaze iz mehanizama raspodjele dobiti (prema zakonu i/ili ugovorima).
for the calculation of i either gross payments by the retail investor from the calculation of r shall be reduced by the costs to be disclosed or the projected benefit payments to the retail investor from the calculation of r shall be increased under the assumption that the amounts of the costs to be disclosed had additionally been invested.
Pretpostavke na temelju najbolje procjene o budućim isplatama naknada iz pokrića osiguranja utvrđuju se na realan način.
Then i is the annual internal rate of return in relation to these adjusted payments by and to the retail investor;
Procijenjene isplate budućih naknada ne uključuju dodatke za razboritost ili troškove upravljanja pokrićem osiguranja.
where costs to be disclosed can be expressed as a constant percentage of the value of the assets they may be disregarded in the calculation described in point 72(a) of this Annex and instead be added to the percentage of the annual internal rate of return i for the respective cost free scenario afterwards.
Za izdavatelje iz područja primjene Direktive 2009/138/EZ te pretpostavke na temelju najbolje procjene moraju odgovarati određenim pretpostavkama koje se upotrebljavaju za izračun tehničkih pričuva u bilanci iz direktive Solventnost II.
Specific requirements for PRIPs other than investment funds
Troškovni dio premije za biometrijski rizik razlika je između premija za biometrijski rizik koje se zaračunavaju malom ulagatelju iz točke 54. ovog Priloga i fer vrijednosti premija za biometrijski rizik iz točke 55. ovog Priloga.
For the purpose of the calculation of the cost free scenario as referred to in point 70 of this Annex for PRIPs other than investment funds, gross payments by the retail investor from the calculation of r, as referred to in point 72 of this Annex, shall be reduced by the costs to be disclosed.
Izdavatelj PRIIP-a može uključiti ukupne premije za biometrijski rizik u izračun jednokratnih troškova ili ponavljajućih troškova umjesto troškovnog dijela tih premija.
Specific requirements for insurance-based investment products
Zbirni pokazatelji troškova i složeni učinak troškova
For the purpose of the calculations described in points 70 to 72 of this Annex, it shall be assumed that, for insurance-based investment products, no payments resulting from insurance coverage occur during the holding period.
I. ZBIRNI POKAZATELJI TROŠKOVA
That is to say, the calculation of the summary cost indicator shall be solely based on estimated endowment benefit payments.
Zbirni pokazatelj troškova za PRIIP smanjenje je prinosa zbog ukupnih troškova koji se izračunavaju u skladu s točkama 70. do 72. ovog Priloga.
To the extent recurring and one-off costs are covered by explicit costs that are a fixed part of the premium calculation of the product the calculation of recurring and one-off costs shall be based on these explicit costs.
Za izračun zbirnog pokazatelja troškova, troškovi koji se iskazuju prema točki 72. ovog Priloga ukupni su troškovi.
For profit participation for insurance based investment products the following shall apply:
Oni su za investicijske fondove jednaki zbroju troškova iz točaka 1. i 2. ovog Priloga uvećano za zbroj troškova iz točaka 4. i 6. ovog Priloga; za PRIP-ove koji nisu investicijski fondovi, osim PRIIP-ova iz točke 17.
when calculating recurring costs and one-off costs for insurance-based investment products amounts retained from the investment return through profit sharing mechanisms shall be considered as costs;
Priloga IV., zbroju troškova iz točaka 27. i 28. ovog Priloga uvećano za zbroj troškova iz točaka 31. i 32. ovog Priloga; za PRIIP-ove iz točke 17.
where a part of the costs is returned to retail investors by separate cost bonuses this shall be considered as a cost rebate that reduces cost deductions provided:
Priloga IV., zbroju troškova iz točaka 34. i 35. ovog Priloga; te za investicijske osigurateljske proizvode, zbroju troškova iz točaka 47. i 48. uvećano za zbroj troškova iz točaka 50. i 51. ovog Priloga.
that the cost bonuses are declared separately from other parts of the participation bonus and are intended for refunding parts of the costs by the contractual terms of the product.
Ukupni troškovi uključuju i kazne za izlazak, ovisno o slučaju.
that the PRIIP manufacturer can substantiate on the basis of sound actuarial methods that expected future cost bonuses are covered by expected future profits that result from prudent assumptions on future costs.
Jednokratni troškovi i omjeri jednokratnih troškova
Calculation of ratios
Omjer ulaznih i izlaznih troškova PRIIP-a je smanjenje godišnjeg prinosa zbog ulaznih i izlaznih troškova izračunatih u skladu s točkama 70. do 72. ovog Priloga.
Anti-double counting principle
Za izračun omjera ulaznih i izlaznih troškova troškovi koji se objavljuju u skladu s točkom 72. ovog Priloga za investicijske su fondove ulazni i izlazni troškovi u skladu s točkama 1. i 2. ovog Priloga; u skladu s točkama 27. i 28. ovog Priloga za PRIP-ove koji nisu investicijski fondovi, osim PRIIP-ova iz točke 17.