natgillin/translations-raw huggingface dataset:
While corrective measures may only be imposed for infringements of Regulation (EU) No 795/2014 (ECB/2014/28), there could be situations that merit initiating the procedure for the imposition of such measures on the grounds of suspected non-compliance, giving a SIPS operator the opportunity to be heard and to provide explanations before an infringement is established.
Pored toga, trebalo bi biti u mogućnosti odrediti zahtjeve u odnosu na vrstu stručnjaka koji se imenuje, sadržaj i opseg izvješća koje se izrađuje, postupanje s izvješćem, uključujući stavljanje na raspolaganje, objavu i vrijeme potrebno za izradu izvješća.
The procedure for the imposition of corrective measures should be set out in a decision.
Kao drugo, u skladu s Odgovornosti B gore navedenih Načela za infrastrukture financijskih tržišta, nadležno tijelo trebalo bi biti u mogućnosti provoditi izravne inspekcije ili delegirati ovu zadaću.
Moreover, a competent authority other than the ECB should notify the ECB of its intention to impose corrective measures without undue delay.
Budući da se korektivne mjere mogu naložiti samo za povrede Uredbe (EU) br. 795/2014 (ESB/2014/28), mogu postojati situacije koje zahtijevaju započinjanje postupka za izricanje takvih mjera na temelju navodnog postupanja protivno Uredbi, dajući upravitelju SIPS-a mogućnost da bude saslušan i da obrazloženje prije utvrđivanja povrede.
In view of the findings of the Governing Council's review and to implement the CPMI-IOSCO guidance insofar as they apply to SIPS, Regulation (EU) No 795/2014 (ECB/2014/28) should be amended accordingly,
Postupak za izricanje korektivnih mjera treba biti utvrđen odlukom.
HAS ADOPTED THIS REGULATION:
Nadalje, nadležno tijelo koje nije ESB treba izvijestiti ESB o svojoj namjeri izricanja korektivnih mjera bez nepotrebnog odlaganja.
Article 1
S obzirom na nalaze provjere Upravnog vijeća i radi provedbe CPMI-IOSCO smjernica u mjeri u kojoj se primjenjuju na SIPS, Uredbu (EU) br. 795/2014 (ESB/2014/28) potrebno je na odgovarajući način izmijeniti,
Amendments
DONIJELO JE OVU UREDBU:
Regulation (EU) No 795/2014 (ECB/2014/28) is amended as follows:
Članak 1.
Article 1 is amended as follows:
Izmjene
in paragraph 3, point (ii) is replaced by the following:
Uredba (EU) br. 795/2014 (ESB/2014/28) mijenja se kako slijedi:
the total euro-denominated payments processed represent at least one of the following:
1.
15 % of the total volume of euro-denominated payments in the Union,
Članak 1. mijenja se kako slijedi:
5 % of the total volume of euro-denominated cross-border payments in the Union,
u stavku 3., točka ii. zamjenjuje se sljedećim:
a market share of 75 % of the total volume of euro-denominated payments at the level of a Member State whose currency is the euro;’;
ukupni iznos obrađenih plaćanja, nominiranih u eurima predstavlja najmanje jedno od sljedećeg:
in paragraph 3, the following subparagraph is added:
15 % ukupnih plaćanja u Uniji nominiranih u eurima,
‘An identification exercise shall be performed on an annual basis.’;
5 % ukupnih prekograničnih plaćanja u Uniji, nominiranih u eurima,
the following paragraph 3a is inserted:
tržišni udio od 75 % ukupnih plaćanja nominiranih u eurima na razini države članice čija je valuta euro;”;
A decision adopted under paragraph 2 shall remain in force until it has been repealed.
u stavak 3. dodaje se sljedeći podstavak:
Verification reviews of payment systems that have been identified as SIPS shall be carried out on an annual basis in order to verify that they continue to meet the criteria on the basis of which such identification was made.’;
„Utvrđivanje se provodi na godišnjoj osnovi.”;
paragraph 4 is replaced by the following:
umeće se sljedeći stavak 3.a:
SIPS operators shall cooperate, on a continuous basis, with the competent authority, and ensure compliance of the SIPS they operate with the requirements set out in Articles 3 to 21, including in terms of the overall effectiveness of their rules, procedures, processes and frameworks.
Odluka donesena temeljem stavka 2. ostaje na snazi dok ne bude stavljena izvan snage.
SIPS operators shall further cooperate with the competent authority to facilitate the broader objective of promoting the smooth operation of payment systems at systemic level.’;
Provjere platnih sustava koji su utvrđeni kao SIPS provode se na godišnjoj osnovi radi provjere nastavljaju li ispunjavati kriterije na temelju kojih je takvo utvrđenje određeno.”;
Article 2 is amended as follows:
stavak 4. zamjenjuje se sljedećim:
point (14) is replaced by the following:
Upravitelji SIPS-a trajno surađuju s nadležnim tijelom i osiguravaju usklađenost SIPS-a kojim upravljaju sa zahtjevima utvrđenim u člancima 3. do 21., uključujući, u smislu cjelokupne djelotvornosti njihovih pravila, procedure, postupke i okvire.
“deferred net settlement system” (DNS system) means a system in relation to which settlement in central bank money takes place on a net basis at the end of a predefined settlement cycle, e.g. at the end of, or during, a business day;’;
Upravitelji SIPS-a dodatno surađuju s nadležnim tijelom radi poticanja šireg cilja promicanja nesmetanog funkcioniranja platnih sustava na sistemskoj razini.”
point (18) is replaced by the following:
2.
“direct participant” means a legal entity that has a contractual relationship with a SIPS operator, is bound by the relevant SIPS's rules, is allowed to send transfer orders to that system and is capable of receiving transfer orders from it;’;
Članak 2. mijenja se kako slijedi:
the following point (18a) is inserted:
točka 14. zamjenjuje se sljedećim:
“indirect participant” means a legal entity that does not have direct access to a SIPS's services and is typically not directly bound by the relevant SIPS's rules, and whose transfer orders are cleared, settled and recorded by the SIPS through a direct participant.
‚sustav neto namire s odgođenom isplatom’ (DNS sustav) znači sustav u odnosu na koji se provodi namira u novcu središnje banke na neto osnovi na kraju prethodno određenog ciklusa namire, npr. na kraju ili tijekom radnog dana;”;
An indirect participant has a contractual relationship with a direct participant.
točka 18. zamjenjuje se sljedećim:
The relevant legal entities are limited to:
‚izravni sudionik’ znači pravna osoba koja ima ugovorni odnos s upraviteljem SIPS-a, obvezna je postupati u skladu s pravilima odgovarajućeg SIPS-a i ima dopuštenje da izravno ili neizravno šalje naloge za prijenos tom sustavu te je u mogućnosti primati naloge za prijenos od tog platnog sustava;”;
credit institutions as defined in point (1) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council,
umeće se sljedeća točka 18.a:
investment firms as defined in point (1) of Article 4(1) of Directive 2004/39/EC of the European Parliament and of the Council,
‚neizravni sudionik’ znači pravna osoba koja nema izravan pristup uslugama SIPS-a i obično nije izravno obvezna postupati u skladu s pravilima odgovarajućeg SIPS-a i za čije su naloge za prijenos izvršeni kliring, namira i zabilježba u SIPS-u putem izravnog sudionika.
any undertaking whose head office is outside the Union and whose functions correspond to those of a Union credit institution or investment firm, as defined in points (i) and (ii),
Neizravni sudionik je ugovorno povezan s izravnim sudionikom.
public authorities and publicly guaranteed undertakings, and central counterparties, settlement agents, clearing houses and system operators as defined in Article 2(c), (d), (e) and (p) of Directive 98/26/EC,
Relevantne pravne osobe ograničene su na:
payment institutions and e-money institutions as defined in point (4) of Article 4 of Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council and point (1) of Article 2 of Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the Council;
i. kreditne institucije kako su definirane u članku 4. stavku 1. točki 1.
the following points (40) to (44) are added:
Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća;
“independent director” means a non-executive member of the Board who has no business, family or other relationship that raises a conflict of interests regarding the SIPS or SIPS operator, their controlling shareholders, their management or their participants, and who has had no such relationship during the two years preceding their membership of the Board;
investicijske tvrtke kako su definirane u članku 4. stavku 1., točki 1.
“affiliate” means a company that controls, or is controlled by, or is under control with, the participant.
Direktive 2004/39/EZ Europskog parlamenta i Vijeća;
Control of a company is defined as (a) ownership, control or holding of 20 % or more of a class of voting securities of the company; or (b) consolidation of the company for financial reporting purposes;
svako trgovačko društvo čije je glavno sjedište izvan Unije, a čije funkcije odgovaraju kreditnim ustanovama ili investicijskim trgovačkim društvima Unije kako su utvrđeni u točkama i. i ii.;
“emergency situation” means an event, occurrence or circumstance that has the capacity to lead to the loss of or disruption to a SIPS's operations, services, or functions, including interfering with or preventing final settlement;
javna državna tijela i javna trgovačka društva, središnje druge ugovorne strane, posrednici za namiru, klirinške kuće i upravitelji sustava kako su utvrđeni u članku 2. točke (c), (d), (e) i (p) Direktive 98/26/EZ;
“financial obligations” means legal obligations arising, within the SIPS, between participants or between participants and the SIPS operator, as a consequence of transfer orders being entered into that SIPS;
v. institucije za platni promet i institucije za elektronički novac kako su utvrđene u članku 4. točki 4.
“corrective measure” means a specific measure or action, regardless of its form, duration or gravity, that is imposed on a SIPS operator by a competent authority to remedy, or avoid a repetition of, non-compliance with the requirements of Articles 3 to 21.’;
Direktive (EU) 2015/2366 i članku 2. točki 1.
Article 4 is amended as follows:
Direktive 2009/110/EZ Europskog parlamenta i Vijeća;
paragraph 2 is replaced by the following:
dodaju se sljedeće točke 40. do 44.:
A SIPS operator shall have effective and documented governance arrangements that provide clear and direct lines of responsibility and accountability.
‚neovisni direktor’ znači član Odbora na savjetodavnom položaju koji nema poslovnih, obiteljskih ili drugih veza koje uzrokuju sukob interesa u odnosu na SIPS ili upravitelja SIPS-a, njihove dioničare s većinskim udjelom, njihovu upravu ili njihove sudionike, i koji nije imao takve veze tijekom dvije godine prije njihovog članstva u Odboru;
These arrangements shall be made available to the competent authority, owners and participants.
‚povezano društvo’ znači društvo koje ima kontrolu nad sudionikom ili kojeg kontrolira sudionik ili koje je pod kontrolom sa sudionikom.
The SIPS operator shall make abridged versions thereof available to the public.’;
Kontrola nad društvom definira se kao (a) vlasništvo, kontrola ili udjel od 20 % ili više vrijednosnih papira s pravom glasa u društvu; ili (b) konsolidacija društva za potrebe financijskog izvješćivanja;
paragraph 5 is replaced by the following:
‚izvanredna situacija’ znači događaj, pojava ili okolnost koja može dovesti do gubitka ili prekida djelovanja, usluga ili funkcioniranja SIPS-a, uključujući utjecaj na konačnu namiru ili njezino sprječavanje;
The Board's composition shall ensure integrity and, except for Eurosystem SIPS, an appropriate mix of technical skills, knowledge and experience both of SIPS and of the financial market in general, allowing the Board to fulfil its roles and responsibilities.
‚financijske obveze’ znači obveze koje nastaju, unutar SIPS-a, između sudionika ili između sudionika i upravitelja SIPS-a, kao posljedica naloga za prijenos unesenih u taj SIPS;
The composition shall also take into account the allocation of competences in accordance with national law.
‚korektivna mjera’ znači određena mjera ili radnja, neovisno o njezinom obliku, trajanju ili težini koja je izrečena upravitelju SIPS-a od strane nadležnog tijela radi ispravljanja ili izbjegavanja ponavljanja postupanja protivno zahtjevima članaka od 3. do 21.”
Except for Eurosystem SIPS, and if permitted by national law, the Board shall include non-executive board members, including at least one independent director.’;
3.
the second subparagraph of paragraph 7 is replaced by the following:
Članak 4. mijenja se kako slijedi:
‘The Board shall ensure that there are three clear and effective lines of defence (operations, risk management and internal audit), which are separate from each other and have sufficient authority, independence, resources and access to the Board.’;
stavak 2. zamjenjuje se sljedećim:
the following paragraph 7a is inserted:
Upravitelj SIPS-a mora imati djelotvorna i dokumentirana pravila upravljanja koja osiguravaju jasne i izravne linije odgovornosti.
The Board's approval shall be required for decisions that have a significant impact on the SIPS's risk profile and for the key risk documents governing the SIPS's operations.
Ova se pravila upravljanja stavljaju na raspolaganje nadležnom tijelu, vlasnicima i sudionicima.
As a minimum, the Board shall approve and annually review the comprehensive risk management framework referred to in Article 5(1), the operational risk framework and the associated business continuity plan referred to in Articles 15(1) and 15(5) respectively, the recovery and orderly wind-down plan and the capital plan referred to in Articles 5(4) and 13(6) respectively, the frameworks on credit and liquidity risk referred to in Articles 6(1) and 8(1) respectively, the collateral framework that governs the management of risks referred to in Article 7, the SIPS's investment strategy referred to in Article 14(4), and the cyber resilience framework referred to in Article 15(4a).’;
Upravitelj SIPS-a javno objavljuje skraćene verzije navedenih pravila upravljanja.”;
in Article 5, paragraph 4 is replaced by the following:
stavak 5. zamjenjuje se sljedećim:
A SIPS operator shall define the SIPS's critical operations and services.
Sastav Odbora mora osigurati cjelovitost i, osim za SIPS Eurosustava, potrebnu kombinaciju tehničkih vještina, znanja i iskustva vezano uz SIPS i financijska tržišta općenito, radi omogućavanja Odboru da ispuni svoje funkcije i odgovornosti.
The SIPS operator shall identify specific scenarios that may prevent it from being able to provide these critical operations and services as a going concern and shall assess the effectiveness of all options for recovery and, with the exception of Eurosystem SIPS, an orderly wind-down.
Sastav mora također uzeti u obzir raspodjelu nadležnosti u skladu s nacionalnim pravom.
It shall review the SIPS's critical operations and services at least annually.
Osim za SIPS Eurosustava i ako je dozvoljeno nacionalnim pravom, Odbor mora uključivati članove odbora na savjetodavnim položajima uključujući najmanje jednog neovisnog direktora.”;
A SIPS operator shall, where applicable, provide the relevant authorities with the information needed for the purposes of resolution planning.’;
umeće se sljedeći stavak 7.a:
Article 6 is replaced by the following:
Za odluke koje imaju značajan utjecaj na profil rizičnosti SIPS-a i za ključne dokumente o rizicima u vezi s djelovanjem SIPS-a potrebno je odobrenje Odbora.
‘Article 6
Odbor je dužan odobriti i na godišnjoj osnovi provjeravati najmanje okvir sveobuhvatnog upravljanja rizikom iz članka 5. stavka 1., okvir operativnog rizika i povezani plan neprekinutog poslovanja iz članka 15. stavka 1. odnosno stavka 5., planove oporavka i redovnog prestanka rada te kapitalni plan iz članka 5. stavka 4. odnosno članka 13. stavka 6., okvire kreditnog i likvidnosnog rizika iz članka 6. stavka 1. odnosno članka 8. stavka 1., okvir kolaterala koji uređuje upravljačke rizike iz članka 7., investicijsku strategiju SIPS-a iz članka 14. stavka 4. i okvir kiberotpornosti iz članka 15. stavka 4.a.”
Credit risk
U članku 5. stavak 4. zamjenjuje se sljedećim:
A SIPS operator shall establish a robust framework to measure, monitor and manage its credit exposures to its participants and credit exposures among participants arising from the SIPS payment, clearing and settlement processes.
Upravitelj SIPS-a dužan je utvrditi ključne poslove i usluge SIPS-a.
A SIPS operator shall identify all sources of credit risk.
Upravitelj SIPS-a dužan je utvrditi posebne scenarije koji mu mogu onemogućiti obavljanje ovih ključnih poslova i usluga kao trajnu djelatnost i procjenjuje djelotvornost svih opcija za oporavak i, s iznimkom SIPS-a Eurosustava, redovan prestanak rada.
The measurement and monitoring of credit exposures shall take place throughout the day, using timely information and appropriate risk management tools.
Upravitelj SIPS-a dužan je provjeravati ključne poslove i usluge SIPS-a najmanje jednom godišnje.
A SIPS operator operating a DNS system shall ensure that
Upravitelj SIPS-a, prema potrebi, dužan je dostaviti nadležnim tijelima informacije koje su im potrebne radi planiranja odluka.”;
financial obligations are established no later than the moment at which a transfer order is included in the calculation of the net settlement positions accessible to each participant; and
5.
sufficient resources are held to cover the resulting credit exposures in accordance with paragraphs 3 and 4 at the latest at the moment referred to in point (a).
Članak 6. zamjenjuje se sljedećim:
A SIPS operator, including one operating a DNS system with a settlement guarantee, that in the course of SIPS operations incurs credit exposure vis-à-vis its participants, shall cover its credit exposure to each participant using collateral, guarantee funds, equity (after deduction of the amount dedicated to cover general business risk) or other equivalent financial resources.
„Članak 6.
A SIPS operator, including one operating a DNS system with no settlement guarantee, but in which participants face credit exposures arising from the SIPS payment, clearing and settlement processes, shall have in place rules or contractual arrangements with these participants.
Kreditni rizik
The rules or contractual arrangements shall ensure that the participants provide sufficient resources, as referred to in paragraph 3, to cover credit exposures resulting from the SIPS payment, clearing and settlement processes in relation to the two participants which, together with their affiliates, have the largest aggregate credit exposure.
Upravitelj SIPS-a dužan je utvrditi pouzdani okvir za mjerenje, praćenje i upravljanje svojim kreditnim izloženostima prema sudionicima i kreditnim izloženostima između sudionika koje proizlaze iz postupaka plaćanja, kliringa i namire SIPS-a.
A SIPS operator shall establish rules and procedures to address losses directly resulting from defaults by one or more participants on their obligations to the SIPS.
Upravitelj SIPS-a dužan je utvrditi sve izvore kreditnog rizika.
These rules and procedures shall address the allocation of potentially uncovered losses, including the repayment of any funds a SIPS operator may borrow from liquidity providers.
Mjerenje i praćenje kreditnih izloženosti odvija se tijekom dana, upotrebom pravovremenih informacija i prikladnih alata za upravljanje rizikom.
They shall include the SIPS operator's rules and procedures concerning the replenishment of any financial resources used by the SIPS during a stress event, to the level laid down in paragraphs 3 and 4.’;
a Upravitelj SIPS-a koji upravlja DNS sustavom dužan je osigurati:
Article 8 is replaced by the following:
da su financijske obveze utvrđene najkasnije u trenutku u kojem je nalog za prijenos uključen u izračun neto pozicija namire dostupan svakom sudioniku; i
‘Article 8
da se drže dovoljna sredstva radi pokrića kreditnih izloženosti proizašlih u skladu sa stavcima 3. i 4., najkasnije u trenutku iz točke (a).
Liquidity risk
Upravitelj SIPS-a, uključujući upravitelja koji upravlja DNS sustavom s jamstvom namire, kod kojeg tijekom djelovanja SIPS-a nastaje kreditna izloženost prema njegovim sudionicima, dužan je pokriti svoju kreditnu izloženost prema svakom sudioniku upotrebom instrumenta osiguranja, jamstvenih fondova, vlasničkog kapitala (nakon oduzimanja iznosa namijenjenog pokriću općeg rizika poslovanja) ili drugih jednakovrijednih financijskih sredstava.
A SIPS operator shall establish a comprehensive framework to manage liquidity risks posed by the SIPS's participants, settlement banks, nostro agents, custodian banks, liquidity providers and other relevant entities.
Upravitelj SIPS-a, uključujući onog koji upravlja DNS sustavom bez jamstva namire, ali u kojem su sudionici suočeni s kreditnom izloženošću koja proizlazi iz postupaka plaćanja, kliringa ili namire SIPS-a, dužan je uspostaviti pravila ili ugovorne odnose s navedenim sudionicima.
The SIPS operator shall provide the participants with adequate tools to effectively manage their liquidity and shall monitor and facilitate the smooth flow of liquidity in the system.
Pravila ili ugovorni odnosi moraju osigurati da sudionici pribave dovoljno sredstava, kako je navedeno u stavku 3., radi pokrića kreditnih izloženosti koje proizlaze iz postupaka plaćanja, kliringa i namire SIPS-a u odnosu na dva sudionika koji, zajedno sa svojim povezanim društvima, imaju najveću ukupnu kreditnu izloženost.
A SIPS operator shall put in place operational and analytical tools which enable it to identify, measure and monitor settlement and funding flows, including the use of intraday liquidity, on an ongoing and timely basis.
Upravitelj SIPS-a dužan je utvrditi pravila i postupke radi rješavanja gubitaka koji neposredno proizlaze iz neispunjenja ugovorne obveze prema SIPS-u od strane jednog ili više sudionika.
sufficient liquid resources are held in accordance with paragraphs 3 to 6 at the latest at the moment referred to in point (a).
Ova pravila i postupci moraju rješavati raspodjelu potencijalnih nepokrivenih gubitaka, uključujući otplatu svih novčanih sredstava koje upravitelj SIPS-a može pozajmiti od pružatelja likvidnosti.
A SIPS operator shall hold, or ensure that participants hold, sufficient liquid resources at all times as from the moment financial obligations are established, in all currencies in which it operates, to effect same-day settlement of financial obligations in a wide range of potential stress scenarios.
Ona moraju uključivati pravila i postupke upravitelja SIPS-a koji se odnose na obnavljanje svih financijskih sredstava koje je SIPS koristio tijekom stresnog događaja, do razine utvrđene u stavcima 3. i 4.”
Where appropriate, this shall include intraday or multiday settlement.
6.
The stress scenarios shall include: (a) the default, under extreme but plausible market conditions, of the participant which, together with its affiliates, has the largest aggregate financial obligation; and (b) other scenarios in accordance with paragraph 11.
Članak 8. zamjenjuje se sljedećim:
A SIPS operator settling one-sided payments in euro shall hold, or ensure that participants hold, sufficient liquid resources, in accordance with paragraph 3, to effect timely settlement of financial obligations in the event of a default of the participant which, together with its affiliates, has the largest aggregate financial obligation as determined by paragraph 3(a), in any of the following ways:
„Članak 8.
in cash with the Eurosystem; or
Likvidnosni rizik
in eligible collateral as defined in the collateral framework of the Eurosystem laid down in Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank (ECB/2014/60) and Guideline ECB/2014/31 of the European Central Bank provided that the SIPS operator can demonstrate that such collateral is readily available and convertible into cash on a same-day basis using prearranged and highly reliable funding arrangements, including in stressed market conditions.
Upravitelj SIPS-a dužan je uspostaviti sveobuhvatan okvir za upravljanje likvidnosnim rizikom kojem su izloženi sudionici SIPS-a, banke za namiru, nostro agenti, skrbničke banke, pružatelji likvidnosti i drugi odgovarajući subjekti.