natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The CUP method, the TNMM and the profit split method are relevant for the present Decision and are therefore described in more detail in Recitals 253 to 256.
Četvrto, Komisija je smatrala upitnim može li se smatrati da društvo LuxOpCo obavlja manje složene zadaće od društva LuxSCS.
The CUP method is referred to as a direct transfer pricing method.
Na temelju opisa zadaća koje obavlja društvo LuxOpCO i rizika koje ono preuzima činilo se da su te zadaće i rizici složeniji od zadaća koje obavlja društvo LuxSCS i rizika koje ono preuzima.
It compares the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in an intra-group transaction to the price and the other conditions agreed for the transfer of goods or services in comparable uncontrolled transactions (i.e. transactions between unaffiliated companies) conducted under comparable circumstances .
Posebne zadaće povezane s nematerijalnom imovinom, za koje je društvo LuxSCS navodno dobilo naknadu, nisu bile opisane u zahtjevu za izdavanje rješenja, a luksemburška porezna uprava nije ih opisala ni u spornom poreznom rješenju.
The TNMM and the profit split method are often described as ‘indirect methods’.
Nadalje, iako je u zahtjevu za izdavanje rješenja navedeno da će društvo LuxSCS zadržati sve rizike povezane s vlasništvom nad tim intelektualnim vlasništvom, nisu navedeni rizici koje bi ono trebalo preuzeti dok drži nematerijalnu imovinu, posebno u usporedbi s poduzetničkim rizicima koje je preuzelo društvo LuxOpCo.
Those methods price intra-group transactions by determining what would be an arm's length net profit (i.e. operating profit) for a particular activity by estimating the net profit which a non-integrated company engaging in the same or similar activity would be expected to make on that activity.
Peto, Komisija je smatrala da je marža od [4 – 6] % na operativne troškove odobrena spornim poreznim rješenjem za zadaće koje obavlja društvo LuxOpCo relativno niska, posebno ako se uzme u obzir činjenica da su, među ostalim, zadaće društva LuxOpCo opisane kao donošenje ključnih i strateških poslovnih odluka o poslovnom riziku na cjelokupnom europskom tržištu.
The TNMM examines the ratio of the net profit to an appropriate base (e.g. costs, sales, assets), which is referred to as a ‘net profit indicator’ or ‘profit level indicator’ and related to the intra-group transaction (or transactions that are appropriate to aggregate) under review.
Nadalje, nije objašnjena primjena gornje i donje granice za određivanje naknade društvu LuxOpCo po tržišnim uvjetima, zbog čega se učinkovito poništava sustav određivanja transfernih cijena temeljen na operativnim troškovima.
The net profit indicator should be established by reference to the net profit indicator that independent parties earn in comparable uncontrolled transactions.
Naposljetku, Komisija je dvojila u opravdanost izbora neizravne metode određivanja transfernih cijena za utvrđivanje naknade društva LuxOpCo.
When applying the TNMM, it is necessary to choose the tested party to the controlled transaction, i.e. the party to the transaction which is tested with a profit level indicator.
S obzirom na te primjedbe, Komisija je donijela privremeni zaključak da je spornim poreznim rješenjem društvu Amazon odobrena selektivna prednost koja je uključivala plaćanje tantijema društvu LuxSCS i naknade društvu LuxOpCo koji nisu bili u skladu s tržišnim uvjetima.
That choice must be consistent with the functional analysis performed (including risk assumed and assets used) of both parties to the intra-group transaction(s) under review.
Budući da su ispunjeni svi drugi uvjeti iz članka 107. stavka 1.
In applying the TNMM, the tested party is, as a general rule, the party to which the method can be applied in the most reliable manner and for which the most reliable comparables can be found.
Ugovora i da ne postoji očita osnova za spojivost u skladu s člankom 107. stavcima 2. ili 3.
The use of the TNMM is often associated with paragraph 3.18 of the 2010 OECD TP Guidelines, according to which the ‘tested party’ should, in principle, be the company which has the less complex function in relation to the intra-group transaction under review.
Ugovora, Komisija je došla do privremenog zaključka da sporno porezno rješenje čini državnu potporu koja je nespojiva s unutarnjim tržištem.
Accordingly, the TNMM is considered a well-suited method to test the arm's length remuneration of the party that does not make any unique and valuable contributions to the intra-group transaction(s) under review .
PRIMJEDBE LUKSEMBURGA
The profit split method is the other ‘indirect method’ to approximate the arm's length prices of intra-group transactions.
Primjedbe Luksemburga na odluku o pokretanju postupka usmjerene su, prvo, na navodne nepravilnosti u Komisijinom prethodnom istražnom postupku, drugo, na navodne pravne pogreške u odluci o pokretanju postupka i treće na dvojbe koje je Komisija istaknula o odluci o pokretanju postupka.
That method identifies the combined profit (or loss) to be split between the associated companies party to the intra-group transactions being priced and then splits those profits between them on an economically valid basis that approximates the division of profits that would have been anticipated and reflected in an agreement made at arm's length.
PRIMJEDBE LUKSEMBURGA NA NAVODNE NEPRAVILNOSTI U POSTUPKU
The OECD Guidelines describe two approaches to divide the combined profits among the associated companies: the contribution analysis and the residual analysis.
Luksemburg je tvrdio da je odluka o pokretanju postupka donesena u vrlo kratkom roku i da se nije temeljila na dostatnoj količini informacija.
The contribution analysis splits the combined profits on the basis of the relative value of the functions performed (taking account assets used and risks assumed) by each of the parties involved in the intra-group transactions being priced.
Luksemburg je smatrao da Komisija nije iskoristila sve mogućnosti za prikupljanje potrebnih informacija za ocjenjivanje mjere tijekom prethodnog istražnog postupka.
The residual analysis uses a two-step approach to divide the profits.
Prvo, Luksemburg je tvrdio da je Komisija prekršila načela iskrene suradnje i nepristranosti, posebno time što prije donošenja odluke o pokretanju službenog istražnog postupka nije odgovorila na njegove pozive na sastanak radi razgovora o dostavljenim informacijama.
In a first step, each company is allocated a basic (or routine) profit appropriate for the functions it performs, assets it uses and risks it assumes based on a comparison of the market returns achieved for similar transactions by independent enterprises.
Drugo, Luxembourg je tvrdio da Komisija nije primijenila ni tekst ni smisao članka 12. stavka 2.
In other words, the first step essentially corresponds to the application of the TNMM.
Uredbe (EU) 2015/1589 u kojem je propisano da bi Komisija, ako smatra da je odgovor na njezine zahtjeve za informacije neprikladan ili nepotpun, trebala ponoviti svoj zahtjev ili čak izdati nalog za dostavljanje podataka.
In a second step, the residual profit remaining after the first step has been concluded is allocated among the parties in a manner that approximates how independent parties would have divided that profit at arm's length.
Luksemburg je uputio i na članak 5. stavak 2. i članak 12. stavak 3.
The profit split method is usually considered an appropriate method where both parties to the intra-group transaction make unique and valuable contributions to that transaction, because in such a case independent parties would be expected to share the profits of the transaction in proportion to their respective contributions.
Uredbe (EU) 2015/1589.
The arm's length range
Primijetio je da u ovom slučaju Luksemburgu nije poslan ni podsjetnik niti nalog za dostavljanje podataka.
The OECD TP Guidelines describe as an acceptable arm's length outcome from a comparison analysis a range of outcomes rather than one specific outcome.
PRIMJEDBE LUKSEMBURGA O NAVODNIM PRAVNIM POGREŠKAMA U ODLUCI O POKRETANJU POSTUPKA
In practice, what is referred to as a ‘range’ is the interquartile range.
Luksemburg je smatrao da u odluci o pokretanju postupka postoji niz pravnih pogrešaka.
However, the OECD TP Guidelines stress that this is possible only where the range comprises results of relatively equal and high reliability, while in presence of comparability defects, it can be appropriate to use measures of central tendency (for instance the median, the mean or weighted averages, etc.) to determine the most appropriate point in the range.
Prvo, Luksemburg je smatrao da se tom odlukom utječe na njegova suverena prava u području izravnog oporezivanja.
Special considerations on the application of the arm's length principle for intangible property
Posebno je smatrao da je Komisija prekoračila svoje ovlasti u području državnih potpora jer je razvila i nametnula vlastito tumačenje načela tržišnih uvjeta.
Chapter VI of the OECD TP Guidelines provides specific guidance on the application of the arm's length principle to intangible property.
Komisija time nastoji latentno uskladiti pravila o izravnom oporezivanju protivno člancima 113. i 115.
Chapter VI was introduced in the 1995 OECD TP Guidelines and was most recently updated in the 2017 OECD TP Guidelines on basis of the BEPS Actions 8-10 Final Report.
Ugovora jer Unija može usklađivati materijalno pravo o oporezivanju samo jednoglasno donesenim zakonodavnim mjerama.
According to that Chapter, the application of the arm's length principle to an intangible property must consider both the perspective of the transferor and the transferee of the property.
Luksemburg je posebno istaknuo posebnu prirodu i složenost transfernih cijena.
From the perspective of the transferor, the price at which a comparable independent enterprise would be willing to transfer the property under comparable circumstances should be examined.
U skladu sa Smjernicama OECD-a o transfernim cijenama, nacionalna porezna tijela moraju imati određena diskrecijska prava na tumačenje poreznih pravila u kontekstu pojedinog slučaja te pravo odlučiti je li korištenom metodologijom određivanja transfernih cijena dobivena prihvatljiva transferna cijena.
From the perspective of the transferee, it should be examined whether a comparable independent enterprise would be willing to pay such a price.
Luksemburg je tvrdio da nacionalna porezna tijela moraju imati nužna diskrecijska prava kako bi mogla osigurati pravnu sigurnost svojim poreznim rješenjima te da im se ne smije odmah prijetiti da će njihovo rješenje naknadno biti proglašeno nespojivim s pravilima o državnim potporama.
An independent transferee would only accept to pay the price in question if there are reasonable expectations to secure satisfactory benefits from the use of the intangible property, after considering other options realistically available.
Luksemburg je tvrdio da je dobio potvrdu da je njihova praksa poreznih rješenja odgovarajuća i u skladu s Kodeksom o postupanju pri oporezivanju poslovanja te u skladu sa Smjernicama OECD-a o transfernim cijenama .
Identifying the entity or entities involved in intra-group transactions concerning intangible property which are entitled to retain (partly or entirely) the profits derived from that property is crucial to achieve an arm's length outcome.
Drugo, Luksemburg je tvrdio da se presedani na koje se Komisija oslanjala u odluci o pokretanju postupka razlikuju od spornog poreznog rješenja jer se odnose na sustave koji sadržavaju elemente koji dovode do prednosti neovisno o pojedinačnim okolnostima poreznih obveznika.
However, the legal ownership of the intangible property is not determinative when analysing the arm's length nature of the remuneration.
Prednosti koje su se nudile u okviru tih sustava bile su dostupne samo određenoj skupini trgovačkih društava, a sporno porezno rješenje ne odnosi se na cijeli porezni sustav već na njegovu primjenu na pojedinačni slučaj društva Amazon.
Special considerations on the application of the arm's length principle to shareholder activities and low value adding intra-group services
Treće, Luksemburg je tvrdio da odluka o pokretanju postupka ne sadržava analizu selektivnosti i da se u njoj posebno ne utvrđuje referentni porezni sustav ili referentna skupina poreznih obveznika s kojima se može usporediti porezni tretman društva Amazon.
Chapter VII of the OECD TP Guidelines provides specific guidance on the application of the arm's length principle to intra-group services.
Stoga nije utvrđeno odstupanje od referentnog poreznog sustava koji se primjenjuje na Amazon i prednost.
Chapter VII was introduced in the 1995 OECD TP Guidelines and most recently updated in the 2017 OECD TP Guidelines on basis of the BEPS Actions 8-10 Final Report.
U pogledu točnog referentnog okvira, Luksemburg je smatrao da je to nacionalno porezno pravo, a posebno članak 164. stavak 3. i članak 18.
A multinational group may arrange for certain intra-group services to be available to the members of the group, for example financial or administrative services.
LIR-a.
Such services might be carried out by the parent company or another group member which may initially bear the cost of providing them.
Iako se u članku 16. stavku 3.
Where intra-group services are deemed to have been provided, it is necessary to determine whether the remuneration to be paid by the receiving company for such services, if any, is in accordance with the arm's length principle.
LIR-a ne upućuje posebno na Smjernice OECD-a o transfernim cijenama, luksemburška pravila i prakse o određivanju transfernih cijena temelje se na tim smjernicama.
As explained in the OECD TP Guidelines, ‘[i]n trying to determine the arm's length price in relation to intra-group services, the matter should be considered both from the perspective of the service provider and from the perspective of the recipient of the service.
Luksemburg je smatrao da se nacionalnim pravilima o transfernim cijenama mora osigurati jednako postupanje prema korporacijama i neovisnim poduzećima.
In this respect, relevant considerations include the value of the service to the recipient and how much a comparable independent enterprise would be prepared to pay for that service in comparable circumstances, as well as the costs to the service provider’.
Također je istaknuo da se u članku 18. i članku 164. stavku 3.
However, not all intra-group activities justify a remuneration to be paid by the recipient.
LIR-a ne razlikuje između međunarodnih i nacionalnih transakcija ili između multinacionalnih ili domaćih grupa.
An intra-group activity performed by a company in its capacity as shareholder and solely because of that company's ownership interest in one or more other group members (a ‘shareholder activity’) should not be charged to the subsidiaries.
Četvrto, Luksemburg je smatrao da Komisija nije odredila kategoriju poduzeća na koja se mjera može primjenjivati.
The EU Joint Transfer Pricing Forum (‘JTPF’) is an expert group formed by the Commission in October 2002 which assists and advises the Commission on transfer pricing matters.
Upućujući na slučaj društva Autogrill, Luksemburg je izjavio da se za utvrđivanje selektivnosti mora odrediti kategorija poduzeća koja su jedina na koje se može primjenjivati predmetna mjera.
The JTPF is composed of governmental and non-governmental sector experts in the field of transfer pricing.
Kada je riječ o referentnoj skupini poreznih obveznika, Luksemburg je smatrao da su u usporedivoj činjeničnoj i pravnoj situaciji samo porezni obveznici na koje se primjenjuju pravila o određivanju transfernih cijena i njegova praksa poreznih rješenja.
In February 2010, a report was published on the JTPF's evaluation of the application of the arm's length principle, as set out in the OECD TP Guidelines, on a specific category of services provided between associated companies, described as ‘low value adding intra-group services’ (the ‘2010 JTPF Report’).
PRIMJEDBE LUKSEMBURGA O DVOJBAMA NAVEDENIMA U ODLUCI O POKRETANJU POSTUPKA
As explained in Annex 1 to the 2010 JTPF Report, low value adding services may, among others, include legal services and accounting services.
Luksemburg je također posebno spomenuo dvojbe koje je Komisija navela u odluci o pokretanju postupka o usklađenosti spornog poreznog rješenja s načelom tržišnih uvjeta.
Where such low value adding services are deemed to have been provided, the 2010 JTPF Report considers the CUP method to be the most appropriate method to determine the arm's length price of those services.
Prvo, kao odgovor na kritiku Komisije da je sporno porezno rješenje odobreno za samo 11 radnih dana, Luksemburg je tvrdio da je postupak trajao dulje i uključivao je sastanke s predstavnicima društva Amazon 9. i 11. rujna 2003. te strogo ispitivanje pristupa, Amazonovih dopisa od 23. i 31. listopada 2003. i izvješća o transfernim cijenama koje je dostavio Amazonov porezni savjetnik koje su obavila porezna tijela.
When applying a cost-based method, the appropriate cost base of a particular service needs to be identified.
Izvješće o transfernim cijenama izrađeno je kako bi se potkrijepio sustav određivanja transfernih cijena predložen u zahtjevu za donošenje rješenja.
It should then be considered what mark-up, if any, should be applied on those costs.
Ono sadržava uobičajene elemente kao što je funkcionalna analiza obje stranke u transakciji (LuxOpCO i LuxSCS), opis osnovne transakcije i relevantnog intelektualnog vlasništva, odabir metoda za određivanje transfernih cijena i procjenu cijene po tržišnim uvjetima.
In this respect, the 2010 JTPF Report refers in the first place to paragraphs 7.33 and 7.36 of the 1995 OECD TP Guidelines, stating that a mark-up should not always be applied to the cost base.
Luksemburg je objasnio da su 2003., kada je odobreno sporno porezno rješenje, djelatnosti društva Amazon bile nove i brzo su se širile te se prednost davala dugoročnim ulaganjima, a ne kratkoročnoj profitabilnosti.
The 2010 JTPF Report further found that, based on the experience of the national tax administrations, an appropriate mark-up for low value adding services would typically fall within a range of 3 % to 10 %, and often around 5 %.
Društvo Amazon zabilježilo je 2003. gubitak i predviđalo se da će u neposrednoj budućnosti nastaviti znatno ulagati u tehnologiju.
However, where the facts and circumstances of the specific transaction support a different mark-up, that should be taken into consideration.
Budući da je internetska maloprodaja djelatnost s niskim maržama zbog snažnog tržišnog natjecanja, Amazonova strategija bila je da se od konkurenata razlikuje primjenom tehnoloških inovacija.
DESCRIPTION OF THE MAIN ACCOUNTING AND FINANCIAL TERMS USED IN THE DECISION
Stoga se nematerijalna imovina smatrala bitnim izvorom vrijednosti u Amazonovim djelatnostima.
A brief overview of financial indicators and accounting concepts frequently used in this Decision is given below.
Potrebna tehnologija vrlo je napredna i stalno se unaprjeđivala znatnim ulaganjima društva LuxSCS.
A typical profit and loss account first records the income that a company receives from its normal business activities, usually from the sale of goods and services to customers.
Prema funkcionalnoj analizi predstavljenoj u Izvješću o transfernim cijenama, društvo LuxSCS odgovorno je za održavanje i trajni razvoj nematerijalne imovine.
This accounting item is referred to as ‘Sales’ or ‘Turnover’ or ‘Revenue’.
Društvo LuxOpCo upravlja maloprodajnim i uslužnim djelatnostima i razvija ih preko web-mjesta u EU-u ovlaštenom uporabom nematerijalne imovine društva LuxSCS.
Cost of goods sold (‘COGS’) represents mainly the value of material used for the production of goods (raw materials) or the purchase price of goods that have been resold if the company does not process the goods sold.
Luksemburg tvrdi da je ekonomski vijek nematerijalne imovine bio ograničen i da je zahtijevao stalna unaprjeđenja i znatna ulaganja.
COGS is deducted from sales to calculate gross profit.
Luksemburg je dodao da društvo LuxOpCo nije imalo, i nema, nematerijalnu imovinu.
Operating expenses cover principally salary expenses, energy expenses, and other administrative and sales expenses.
U skladu s uvjetima iz Sporazuma o licenciranju intelektualnog vlasništva, sva izvedena nematerijalna imovina koju je razvilo društvo LuxOpCo zakonski se dodjeljuje društvu LuxSCS.
In the case of LuxOpCo, the royalty paid to LuxSCS is classified as ‘other operating charges’, but it is excluded from the operating expenses used to calculate the operating profit according to the contested tax ruling.
Luksemburg je tvrdio da se spornim poreznim rješenjem odobrava sustav određivanja transfernih cijena na temelju metode TNMM za utvrđivanje razine tantijema po tržišnim uvjetima koje je društvo LuxOpCo platilo društvu LuxSCS.
Table 17 provides a simplified overview of a profit and loss account.
Metoda TNMM je metoda određivanja transfernih cijena koja je u skladu s pravilima o određivanju transfernih cijena i s administrativnom praksom u Luksemburgu.
Table 17
Luksemburg dalje tvrdi da u skladu sa Sporazumom o licenciranju društvo LuxOpCo ima samo ograničena prava i odgovornosti u pogledu nematerijalne imovine i samo ne posjeduje nikakva prava intelektualnog vlasništva.
Simplified profit and loss account
Stoga društvo LuxSCS ima održive alternative za uporabu nematerijalne imovine za uspješno poslovanje.
Sales (or Turnover or Revenue)
S druge strane, društvo LuxOpCo, nema takvih alternativa.
Cost of goods sold (COGS)
Stoga se smatra da je društvo LuxOpCo manje složeni subjekt u usporedbi s društvom LuxSCS i da je ispravno odabran kao ispitana stranka.
Operating Expense (OpEx)
Luksemburg je dalje tvrdio da bi se, budući da se internetskom maloprodajom ostvaruju niske marže, društvo LuxOpCo odabirom drugih metoda moglo izložiti riziku od gubitaka.
Operating profit (EBITDA)
Odabirom metode TNMM moglo se jamčiti da će buduća dobit društva LuxOpCo biti stabilnija i u skladu s njegovim profilom.
Earnings before interest and taxes (EBIT) or operating income
Njome je također zajamčeno da će se rezultati društva LuxOpCo povećati u skladu s rastućom dimenzijom njegovih djelatnosti u Luksemburgu i u EU-u i osigurala se legitimna predvidljivost u pogledu naknade društva LuxOpCo.
Interest and and exceptional or extraordinary income
Drugim metodama dobili bi se nestabilniji rezultati.
Taxable income
Uzimajući u obzir ta razmatranja, Luksemburg je tvrdio da se sporno porezno rješenje ne može smatrati prihvaćanjem „najnižeg mogućeg rezultata” za društvo LuxOpCo.
Tax
Treće, kao odgovor na dvojbu Komisije istaknutu u odluci o pokretanju postupka da tantijema koju je društvo LuxOpCo platilo društvu LuxSCS nije povezana s proizvodnjom, prodajom ili dobiti, Luksemburg je potvrdio da se tantijema izračunava kao rezidualna dobit.
Net profit
Međutim, Luksemburg je smatrao da se takav rezultat podrazumijeva u slučaju primjene metode TNMM i da je u skladu s funkcionalnom analizom i analizom rizika.
Performance and profitability is often measured using ratios presented as ‘margins’ or ‘mark-ups’.
Četvrto, Luksemburg je tvrdio da je stvarni financijski povrat društva LuxOpCo za svaku godinu predmetnog razdoblja potpuno u skladu s načelom tržišnih uvjeta.
Margins are also used in peer comparisons in transfer pricing.
Smatralo se da je naknada društva LuxOpCo koja je u skladu s tržišnim uvjetima u interkvartilnom rasponu od [2 – 2,5] % i [5 – 10] % sa srednjom vrijednošću od [4 – 4,5] %, kako je navedeno u komparativnoj analizi Izvješća o transfernim cijenama.
In transfer pricing, gross margins can be calculated as gross profit divided by sales (or COGS), and net margins as the operating profit divided by sales (or total costs, i.e. sum of COGS and Operating Expenses), in particular when the transactional net margin method is used.
Peto, u pogledu izražene dvojbe o relevantnosti donje i gornje granice naknade društva LuxOpCo, Luksemburg je tvrdio da se, budući da je društvo Amazon 2003. poslovalo s gubitkom, kao i trgovačka društva uključena u usporednu analizu, donjom granicom jamči pozitivna naknada koja se povećava u skladu s proširenjem poslovanja.