natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Such flexibility, however, should not result in significant differences across institutions with regard to the key components of the measurement system, including the use of internal data, external data, scenario analysis and business environment and internal control factors (known and referred to as ‘the four elements’), the core modelling assumptions that permit capturing severe tail events and the related risk drivers (the building of the calculation data set, the granularity, the identification of the loss distributions and the determination of aggregated loss distributions and risk measures) or the expected loss, the correlation and the criteria for capital allocation which should ensure a measurement system's internal consistency.
Međutim, posljedica te fleksibilnosti ne bi trebale biti znatne razlike među institucijama u pogledu ključnih komponenata sustava mjerenja, uključujući upotrebu internih podataka, eksternih podataka, analiza scenarija, poslovne okoline i faktora unutarnje kontrole (poznatijih kao četiri elementa), temeljnih pretpostavki modeliranja koje dopuštaju obuhvaćanje velikih iznosa gubitaka i povezanih činitelja rizika (izrada skupa podataka za izračun, granularnost, utvrđivanje distribucija gubitaka i utvrđivanje ukupnih distribucija gubitaka i mjera rizika) ili očekivanog gubitka, korelacija i kriterija za raspoređivanje kapitala koji bi trebali osigurati unutarnju dosljednost sustava mjerenja.
Therefore, with the view to ensuring that the risk measurement system is methodologically well founded, comparable across the institutions, effective in capturing the institutions' actual and potential operational risk and reliable and robust in generating AMA regulatory capital requirements, the methodology for AMA assessment should provide that the same criteria and requirements are applied by the competent authorities across the Union.
Stoga, kako bi se osiguralo da sustav mjerenja rizika ima dobre metodološke temelje, da je usporediv na razini institucija, učinkovit pri prepoznavanju stvarnog i mogućeg operativnog rizika institucija te pouzdan i učinkovit pri kreiranju regulatornih kapitalnih zahtjeva za napredni pristup, metodologijom za procjenu naprednog pristupa potrebno je omogućiti da nadležna tijela primjenjuju jednake kriterije i zahtjeve u cijeloj Uniji.
The AMA assessment methodology should also take into consideration the idiosyncratic components of operational risk that are related to the institutions' different size, nature and complexity.
U metodologiji za procjenu naprednog pristupa potrebno je uzeti u obzir i posebne komponente operativnog rizika koje su povezane s različitom veličinom, vrstom i složenošću institucija.
With particular regard to the internal data, consideration should be given to the fact that even though an operational risk loss can arise only from an operational risk event, its occurrence may be revealed by different items, including direct charges, expenses, provisions, uncollected revenues.
Kad je riječ o internim podacima, potrebno je uzeti u obzir činjenicu da, iako gubitak od operativnog rizika može biti posljedica isključivo događaja povezanog s operativnim rizikom, njegov nastanak može se odraziti u različitim stavkama, uključujući izravne rashode, izdatke, rezervacije i nenaplaćene prihode.
Whilst some operational risk events have a quantifiable impact and are reflected in the institution's financial statements, others are not quantifiable and do not affect the institution's financial statements and are therefore detectable from other sources including managerial archives and incidents dataset.
Iako neki događaji povezani s operativnim rizikom imaju učinak koji se može kvantificirati te su iskazani u financijskim izvještajima institucije, ostali se ne mogu kvantificirati i ne utječu na financijske izvještaje institucije te su zato vidljivi iz drugih izvora, uključujući arhive rukovodstva i skupove podataka o incidentima.
Therefore, rules specifying the assessment methodology for competent authorities in order to permit institutions to use the AMA should specify what constitutes an operational risk loss and the amount to be recorded for AMA purposes and, more generally, all the potential items that could reveal the occurrence of operational risk events.
Stoga bi pravilima o metodologiji procjene koju obavljaju nadležna tijela radi davanja odobrenja institucijama za primjenu naprednog pristupa trebalo biti utvrđeno što je gubitak od operativnog rizika te iznos koji je potrebno iskazati za potrebe naprednog pristupa te, općenitije, sve moguće stavke iz kojih se može uočiti pojava događaja povezanih s operativnim rizikom.
Sometimes, institutions are able to quickly recover emerging operational risk losses.
Institucije ponekad mogu brzo naplatiti nastale gubitke od operativnog rizika.
Rapidly recovered losses should not be considered for the purposes of calculating the AMA own funds requirements, although they may be useful for management purposes.
Brzo naplaćene gubitke ne bi trebalo uzeti u obzir pri izračunu kapitalnih zahtjeva za napredni pristup, iako oni mogu biti korisni za potrebe upravljanja.
Since there are various criteria that institutions use to qualify losses as rapidly recovered, rules on the AMA assessment methodology should include rules specifying the appropriate criteria for qualifying losses as rapidly recovered.
Budući da institucije primjenjuju različite kriterije kako bi iskazale gubitke kao brzo naplaćene, pravila o metodologiji procjene za napredni pristup trebala bi uključivati pravila kojima se određuju odgovarajući kriteriji za iskazivanje gubitaka kao brzo naplaćenih.
Risk mitigation techniques may be recognised by competent authorities within the AMA provided that certain conditions are fulfilled, as referred to in Article 323 of Regulation (EU) No 575/2013.
Nadležna tijela mogu unutar naprednog pristupa prepoznati tehnike za smanjenje rizika ako su ispunjeni određeni uvjeti kako je navedeno u članku 323. Uredbe (EU) br. 575/2013.
In order to effectively apply the rules relating to these mitigation techniques, specific standards should be followed by competent authorities when assessing the application of these rules by an institution.
U svrhu učinkovite primjene pravila o tehnikama za smanjenje rizika nadležna tijela trebala bi primjenjivati određene standarde kad procjenjuju kako institucija primjenjuje ta pravila.
In particular, where those mitigation techniques are in the form of insurance, it is necessary to ensure that such insurance is provided by insurance firms authorised in the Union or in jurisdictions with equivalent regulatory standards for insurance firms, as those applicable in the Union.
Konkretno, ako tehnike za smanjenje rizika imaju oblik osiguranja, nužno je osigurati da osiguranje bude ugovoreno s osiguravajućim društvima koja imaju ovlaštenje za poslovanje u Uniji ili u nadležnostima s regulatornim standardima za osiguravajuća društva jednakima onima koji se primjenjuju u Uniji.
Where risk mitigation techniques are in the form of other risk transfer mechanisms than insurance, competent authorities should ensure that such mechanisms are actually transferring risk and are not used to circumvent the AMA own funds requirements.
Ako tehnike za smanjenje rizika imaju oblik drugih mehanizama za prijenos rizika osim osiguranja, nadležna tijela trebala bi osigurati da ti mehanizmi zaista prenose rizik, umjesto da se upotrebljavaju za zaobilaženje kapitalnih zahtjeva za napredni pristup.
This condition is essential in light of the peculiarities of operational risk, where there are no clear underlying assets of reference and where unexpected losses play a greater role than in other types of risk.
Taj je uvjet ključan s obzirom na osobitosti operativnog rizika u čijem slučaju nema jasne referentne odnosne imovine, a neočekivani gubici imaju važniju ulogu nego u ostalim vrstama rizika.
This is further exacerbated in light of the lack of an efficient, liquid, and structured market for operational risk ‘products’ which thus far have been traded outside the banking sector, including catastrophe bonds and weather derivatives.
Dodatna je nepovoljna okolnost nepostojanje učinkovitog, likvidnog i strukturiranog tržišta za proizvode operativnog rizika, uključujući obveznice za katastrofe i vremenske izvedenice, kojima se dosad trgovalo izvan bankarskog sektora.
Finally, there is often great difficulty in assessing the legal risk of such mechanisms, even where the terms and conditions of these contracts are clearly and carefully spelled out.
Konačno, često je vrlo teško procijeniti pravni rizik tih mehanizama, čak i ako su uvjeti i odredbe tih ugovora jasno i pozorno navedeni.
To ensure a smooth transition for institutions that already have permission to use the AMA or that have applied for a permission to use the AMA before the entry into force of this Regulation, it should be provided that competent authorities apply this Regulation in relation to the assessment of the AMA of these institutions only after a certain transitional period.
Kako bi se institucijama koje već imaju odobrenje ili su podnijele zahtjev za primjenu naprednog pristupa prije stupanja na snagu ove Uredbe omogućio neometani prelazak, trebalo bi osigurati da nadležna tijela primjenjuju ovu Uredbu pri procjeni naprednog pristupa tih institucija tek nakon isteka određenog prijelaznog razdoblja.
Given that the regular review of the AMA referred to in Article 101(1) of Directive 2013/36/EU is usually performed on an annual basis, that transitional period should be a year from the date of entry into force of this Regulation.
Budući da se redovna provjera naprednog pristupa iz članka 101. stavka 1. Direktive 2013/36/EU u pravilu obavlja jednom godišnje, to bi prijelazno razdoblje trebalo trajati jednu godinu od stupanja na snagu ove Uredbe.
Institutions that use Gaussian or Normal-like distributions for recognising correlation within all or parts of their AMA should no longer use them in the context of their AMA as these assumptions would imply tail independence among operational risk categories, thus excluding the possibility of simultaneous occurrence of large losses of different types, an assumption which is neither prudent nor realistic.
Institucije koje primjenjuju Gaussove, odnosno normalne distribucije za uzimanje u obzir korelacija unutar cijelog naprednog pristupa ili njegovih dijelova, trebale bi prestati to činiti u kontekstu vlastitih naprednih pristupa jer bi se tim pretpostavkama podrazumijevala repna nezavisnost među kategorijama operativnog rizika, čime se isključuje mogućnost istodobne pojave različitih vrsta velikih gubitaka, što je pretpostavka koja nije ni razborita ni realna.
Enough time should therefore be granted for the smooth transition of these institutions to a new regime where more conservative assumptions, implying positive tail dependence, are introduced within the operational risk measurement system.
Stoga bi tim institucijama trebalo ostaviti dovoljno vremena za neometani prelazak na novi režim kojim se uvode konzervativnije pretpostavke, a kojima se podrazumijeva pozitivna repna zavisnost, u sustav mjerenja operativnog rizika.
Given that the implementation of these assumptions might require the modification of some key elements and the related procedures, of the AMA framework, it would be appropriate to provide two years for that transition.
Budući da bi za provedbu tih pretpostavki mogla biti potrebna izmjena određenih ključnih elemenata i povezanih postupaka okvira naprednog pristupa, za taj prelazak trebalo bi ostaviti dvije godine.
The European Banking Authority has conducted open public consultations on these draft regulatory technical standards, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council,
Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o ovom nacrtu regulatornih tehničkih standarda, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo mišljenje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća,
Assessment of Advanced Measurement Approaches
Procjena naprednih pristupa
The assessment under which the competent authorities permit an institution to use Advanced Measurement Approaches (AMA) shall confirm that:
Procjenom na temelju koje nadležna tijela izdaju instituciji odobrenje za primjenu naprednog pristupa potvrđuje se:
the elements in Articles 3 to 6 are fulfilled;
da su ispunjeni elementi iz članaka 3. do 6.;
Chapters 2 and 3 are fulfilled;
da su ispunjena poglavlja 2. i 3.;
Chapter 4 is fulfilled where the institution has adopted the insurance and other risk transfer mechanisms referred to therein.
da je ispunjeno Poglavlje 4. ako je institucija prihvatila osiguranje i druge mehanizme za prijenos rizika navedene u ovom dokumentu.
Chapters 1 to 4 shall be taken into account where competent authorities conduct the following:
Poglavlja 1. do 4. uzimaju se u obzir ako nadležna tijela:
an assessment of the materiality of extensions and changes to the AMA used by an institution;
procjenjuju značaj proširenja i promjena naprednog pristupa koji primjenjuje institucija;
an assessment of the sequential implementation plan to the AMA used by an institution;
procjenjuju postupan plan provedbe naprednog pristupa koji primjenjuje institucija;
an assessment of an institution's return to the use of less sophisticated approaches in accordance with Article 313 of Regulation (EU) No 575/2013;
procjenjuju povratak institucije na primjenu manje složenih pristupa u skladu s člankom 313. Uredbe (EU) br. 575/2013;
the ongoing reviews of an AMA used by an institution.
stalno provjeravaju napredni pristup koji primjenjuje institucija.
For the purposes of this Delegated Act, the following definitions shall apply:
Za potrebe ovog delegiranog akta primjenjuju se sljedeće definicije:
‘body-tail modelling threshold’ means the loss value that separates the body from the tail of the loss distributions;
„prag modeliranja tijelo-rep” znači vrijednost gubitka koja razdvaja tijelo i rep distribucije gubitka;
‘calculation data set’ means the portion of gathered data, either actual or constructed, that fulfils the necessary conditions to serve as input into the operational risk measurement system;
„skup podataka za izračun” znači udio prikupljenih stvarnih ili konstruiranih podataka koji ispunjava potrebne uvjete da se upotrijebi kao ulazni parametar u sustav mjerenja operativnog rizika;
‘data collection threshold’ means the loss value from which an institution identifies and collects operational risk losses for management and measurement purposes;
„prag za prikupljanje podataka” znači vrijednost gubitka od koje institucija utvrđuje i prikuplja gubitke od operativnog rizika za potrebe upravljanja i mjerenja;
‘date of accounting’ means the date when a loss or a provision against an operational risk event is first recognized in the Profit and Loss;
„datum knjiženja” znači datum kad je gubitak ili rezervacija zbog događaja povezanog s operativnim rizikom prvi put iskazana u računu dobiti i gubitka;
‘minimum modelling threshold’ means the loss value from which the frequency and severity distributions, either empirical or parametric, are fitted to the operational risk losses;
„minimalni prag modeliranja” znači vrijednost gubitka od koje se empirijske ili parametarske distribucije učestalosti i težine prilagođavaju gubicima od operativnog rizika;
‘gross loss’ or ‘loss’ means the loss stemming from an operational risk event before recoveries of any type;
„bruto gubitak” ili „gubitak” znači gubitak koji je posljedica događaja povezanog s operativnim rizikom prije bilo kakve vrste naplate;
‘misconduct event’ means the operational risk event arising from willful or negligent misconduct, including inappropriate supply of financial services;
„povreda dužnosti” znači događaj povezan s operativnim rizikom koji je posljedica povrede dužnosti zbog namjere ili nemara, uključujući neprimjereno pružanje financijskih usluga;
‘operational risk category’ means the level, such as the event type and the business line, at which an institution's operational risk measurement system generates separate frequency and severity distributions;
„kategorija operativnog rizika” znači razina, poput vrste događaja i područja poslovanja, na kojoj sustav mjerenja operativnog rizika institucije generira zasebne distribucije učestalosti i težine;
‘operational risk profile’ means the representation in absolute figures at a given point in time of an institution's actual and prospective operational risk;
„profil operativnog rizika” znači vrijednost u apsolutnom iznosu stvarnog i mogućeg operativnog rizika institucije u određenom trenutku;
‘operational risk tolerance’ means an institution's forward looking view, represented in absolute figures, of the aggregate level and types of operational risk that the institution is willing or prepared to incur which will not jeopardise its strategic objectives and business plan;
„tolerancija operativnog rizika” znači prognoza institucije u apsolutnom iznosu ukupne razine i vrsta operativnog rizika koji je institucija voljna ili spremna podnijeti bez ugrožavanja svojih strateških ciljeva i poslovnog plana;
‘recovery’ means the occurrence related to the original loss that is independent of that loss and that is separate in time, in which funds or inflows of economic benefits are received from first or third parties;
„naplata” znači pojava koja se odnosi na izvorni gubitak, ali koja ne ovisi o njemu i nije s njim vremenski povezana, pri čemu su sredstva ili priljevi ekonomskih koristi primljeni od prve ili treće strane;
‘risk measure’ means a single statistic on operational risk extracted from the aggregated loss distribution at the desired confidence level, including Value at Risk (VaR), or shortfall measures (e.g. Expected Shortfall, Median Shortfall);
„mjera rizika” znači jedan statistički podatak o operativnom riziku izvučen iz ukupne distribucije gubitka na željenoj razini pouzdanosti, uključujući rizičnu vrijednost (engl. Value at Risk, VaR) ili mjere manjka (npr. očekivani manjak, srednji manjak);
‘System Development Life Cycle’ or ‘SDLC’ means the process for planning, creating, testing, and deploying an IT infrastructure;
„životni ciklus razvoja sustava” (engl. System Development Life Cycle, SDLC) znači proces planiranja, kreiranja, testiranja i primjene IT infrastrukture;
‘timing loss’ means the negative economic impact booked in a financial accounting period due to an operational risk event impacting the cash flows or financial statements of previous financial accounting periods.
„gubitak iskazan u određenom trenutku” znači negativan ekonomski učinak knjižen u računovodstvenom razdoblju koji je posljedica događaja povezanog s operativnim rizikom, a koji utječe na novčane tokove ili financijske izvještaje za prethodna računovodstvena razdoblja.
Operational risk events related to legal risk
Događaji operativnog rizika povezani s pravnim rizikom
Competent authorities shall confirm that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses related to legal risk for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement by verifying at least all of the following:
Nadležna tijela potvrđuju da institucija identificira, prikuplja i tretira podatke o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s pravnim rizikom za potrebe upravljanja operativnim rizikom i izračuna kapitalnih zahtjeva za napredni pristup tako da provjeravaju najmanje sve od navedenoga:
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses or other expenses deriving from events that result in legal proceedings, including at least the following;
da institucija jasno utvrđuje i klasificira kao operativni rizik gubitke ili ostale izdatke od događaja čija su posljedica pravni postupci, uključujući najmanje:
a failure to act where such action is necessary to comply with a legal rule;
i. izostanak postupanja u situacijama kad je to nužno za postupanje u skladu s pravnim pravilom;
action taken to avoid compliance with a legal rule;
postupanje u cilju izbjegavanja postupanja u skladu s pravnim pravilom;
misconduct events.
povredu dužnosti;
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses or other expenses resulting from voluntary actions intended to avoid or mitigate legal risks arising from operational risk events, including refunds or discounts of future services offered to customers voluntarily where such refunds are not offered as a result of customer complaints;
da institucija jasno utvrđuje i klasificira kao operativni rizik gubitke ili ostale izdatke koji su posljedica dobrovoljnog postupanja u cilju izbjegavanja ili ublažavanja pravnih rizika koji su posljedica događaja povezanih s operativnim rizikom, uključujući povrat sredstava ili popust na buduće usluge koje dobrovoljno nude klijentima, ako ih ne nude zbog pritužbi klijenata;
that the institution clearly identifies and classifies as operational risk losses resulting from errors and omissions in contracts and documentation;
da institucija jasno utvrđuje i klasificira kao operativni rizik gubitke koji posljedica pogrešaka i propusta u ugovorima i dokumentaciji;
that the institution does not classify the following as operational risk:
da institucija ne klasificira kao operativni rizik:
refunds to third parties or employees and goodwill payments due to business opportunities, where no breach of any rules or ethical conduct has occurred and where the institution has fulfilled its obligations on a timely basis;
i. povrate sredstava trećim stranama ili zaposlenicima i plaćanja goodwilla zbog poslovnih prilika, pri čemu nije došlo do kršenja pravila ili načela etičnog ponašanja i pri čemu institucija pravodobno ispunjava sve obveze;
external legal costs where the underlying event is not an operational risk event.
vanjske pravne troškove u čijem slučaju odnosni događaj nije događaj povezan s operativnim rizikom.
For the purposes of paragraph (a), legal proceedings shall be considered to be all legal settlements, including both mandated court settlements and out of court settlements.
Za potrebe točke (a) pravnim postupcima smatraju se sve pravne nagodbe, uključujući izvanparnične sudske nagodbe i izvansudske nagodbe.
For the purposes of this Article, legal rules shall include at least the following:
Za potrebe ovog članka pravna pravila uključuju najmanje:
any requirement derived from national or international statutory or legislative provisions;
sve zahtjeve koji proizlaze iz nacionalnih ili međunarodnih zakonskih ili zakonodavnih odredbi;
any requirement derived from contractual arrangements, internal rules and codes of conduct established in accordance with national or international norms and practices.
sve zahtjeve koji proizlaze iz ugovornih obveza, internih pravila i kodeksa ponašanja utvrđenih u skladu s nacionalnim ili međunarodnim normama i praksama;
ethical rules.
etička pravila.
Operational risk events related to model risk
Događaji operativnog rizika povezani s rizikom modela
Competent authorities shall confirm the following when assessing that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses that are related to model risk, as defined in point (11) of Article 3(1) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013, for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement:
Pri provjeri nadležna tijela potvrđuju identificira li institucija, prikuplja i tretira podatke o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s rizikom modela, kako je utvrđeno člankom 3. stavkom 1. točkom 11. Direktive 2013/36/EU, za potrebe upravljanja operativnim rizikom i izračuna kapitalnih zahtjeva za napredni pristup: