natgillin/translations-raw huggingface dataset:
provides the depositary with a statement, on a regular basis and whenever a change in circumstances occurs, detailing the assets of the depositary's UCITS clients;
dostavlja depozitaru, redovito i svaki put kad se izmijene okolnosti, izvješće u kojem se navode pojedinosti o imovini depozitarovih klijenata koji su UCITS-ovi;
conducts reconciliations, as often as necessary, between its financial instruments accounts and internal records and those of the third party to whom it has delegated custody functions in accordance with point (c) of Article 22a(3) of Directive 2009/65/EC.
provodi izravnanje, onoliko često koliko je potrebno, između računa financijskih instrumenata i internih evidencija depozitara te računa i evidencija treće osobe kojoj su delegirani poslovi skrbništva u skladu s člankom 22.a stavkom 3. točkom (c) Direktive 2009/65/EZ.
The frequency of the reconciliation shall be determined in accordance with Article 13(1);
Učestalost izravnanja određuje se u skladu s člankom 13. stavkom 1.;
introduces adequate organisational arrangements to minimise the risk of loss or diminution of financial instruments or of rights in connection with those financial instruments as a result of misuse of the financial instruments, fraud, poor administration, inadequate record-keeping or negligence;
uvodi primjerene organizacijske postupke kako bi se rizik gubitka ili umanjenja financijskih instrumenata ili prava u vezi s navedenim financijskim instrumentima zbog zlouporabe financijskih instrumenata, prijevare, lošeg upravljanja, neodgovarajućeg vođenja evidencija ili nemara sveo na najmanju moguću mjeru;
holds the UCITS' cash in an account or accounts with a central bank of a third country or a credit institution authorised in a third country, provided that the prudential, supervisory and regulatory requirements applied to credit institutions in that third country are considered by the competent authorities of the UCITS home Member States as at least equivalent to those applied in the Union, in accordance with point (c) of Article 22(4) of Directive 2009/65/EC.’;
drži novac UCITS-a na računu ili računima otvorenima kod središnje banke treće zemlje ili kreditne institucije koja ima odobrenje za rad u trećoj zemlji, uz uvjet da nadležna tijela matične države članice UCITS-a smatraju da su bonitetni, nadzorni i regulatorni zahtjevi koji se primjenjuju na kreditne institucije u toj trećoj zemlji barem jednakovrijedni onima koji se primjenjuje u Uniji, u skladu s člankom 22. stavkom 4. točkom (c) Direktive 2009/65/EZ.”;
‘receives legal advice from an independent natural or legal person confirming that the applicable insolvency law recognises the segregation of the assets of the depositary's clients from the third party's own assets, from the assets of the third party's other clients and from the assets held by the third party for the depositary's own account and that the assets of the depositary's UCITS clients do not form part of the third party's estate in case of insolvency and are unavailable for distribution among, or realisation for the benefit of, creditors of the third party to whom safekeeping functions have been delegated in accordance with Article 22a of Directive 2009/65/EC.’;
„pribavi pravni savjet neovisne fizičke ili pravne osobe u kojem se potvrđuje da se primjenjivim pravom za slučaj insolventnosti priznaje odvajanje imovine depozitarovih klijenata od vlastite imovine treće osobe, imovine drugih klijenata te treće osobe i imovine koju ta treća osoba drži za vlastiti račun depozitara te da u slučaju insolventnosti imovina depozitarovih klijenata koji su UCITS-ovi nije dio stečajne mase treće osobe te da nije dostupna za raspodjelu ili unovčenje u korist vjerovnika treće osobe kojoj su delegirani poslovi pohrane u skladu s člankom 22.a Direktive 2009/65/EZ.”
in paragraph 2, points (d) and (e) are deleted;
u stavku 2. točke (d) i (e) brišu se;
in Article 22, paragraph 3 is replaced by the following:
U članku 22. stavak 3. zamjenjuje se sljedećim:
‘The management company or the investment company shall demonstrate to the competent authority of the UCITS home Member State that it is satisfied with the appointment of the depositary and that the appointment is in the sole interest of the UCITS and the investors of the UCITS. The management company or the investment company shall make the documentary evidence referred to in paragraph 2 available to the competent authority of the UCITS home Member State.’.
„Društvo za upravljanje ili investicijsko društvo dužno je nadležnom tijelu matične države članice UCITS-a dokazati da je zadovoljno imenovanjem depozitara te da je imenovanje isključivo u interesu UCITS-a i ulagatelja u UCITS. Društvo za upravljanje ili investicijsko društvo nadležnom tijelu matične države članice UCITS-a stavlja na raspolaganje pisane dokaze iz stavka 2.”
Commission Delegated Regulation (EU) 2016/438 of 17 December 2015 supplementing Directive 2009/65/EC of the European Parliament and of the Council with regard to obligations of depositaries (OJ L 78, 24.3.2016, p. 11).
Delegirana uredba Komisije (EU) 2016/438 оd 17. prosinca 2015. o dopuni Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o obvezama depozitara (SL L 78, 24.3.2016., str. 11.).
Commission Delegated Regulation (EU) 2018/1620
Delegirana uredba Komisije (EU) 2018/1620
amending Delegated Regulation (EU) 2015/61 to supplement Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and the Council with regard to liquidity coverage requirement for credit institutions
o izmjeni Delegirane uredbe (EU) 2015/61 o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost kreditnih institucija
Having regard to Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012, and in particular Article 460 thereof,
uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012., a posebno njezin članak 460.,
Commission Delegated Regulation (EU) 2015/61 should be amended in order to improve alignment with international standards and facilitate more efficient liquidity management by credit institutions.
Delegiranu uredbu Komisije (EU) 2015/61 trebalo bi izmijeniti radi bolje usklađenosti s međunarodnim standardima te kako bi se kreditnim institucijama omogućila veća učinkovitost pri upravljanju likvidnošću.
In particular, in order to take adequate account of activities carried out by credit institutions active outside the Union, any requirement for a minimum issue size applying to liquid assets held by a subsidiary undertaking in a third country should be waived, so that such assets can be recognised for consolidation purposes.
Konkretno, kako bi se na odgovarajući način uzele u obzir djelatnosti koje provode kreditne institucije koje posluju izvan Unije, trebalo bi primijeniti izuzeće na svaki zahtjev za minimalnu veličinu izdanja koji se primjenjuje na likvidnu imovinu koju drži društvo kći u trećoj zemlji tako da se ta imovina može priznati za potrebe konsolidacije.
Otherwise, the parent institution could suffer a shortfall in liquid assets at consolidated level since the liquidity requirement arising from a subsidiary in a third country would be included in the consolidated liquidity requirement while the assets held by that subsidiary to fulfil its liquidity requirement in the third country would be excluded from the consolidated liquidity requirement.
Inače bi se zbog toga mogao stvoriti manjak likvidne imovine za matičnu instituciju na konsolidiranoj razini jer bi likvidnosni zahtjev koji proizlazi od društva kćeri u trećoj zemlji bio uključen u konsolidirani likvidnosni zahtjev, a imovina koju to društvo kći drži za ispunjavanje tog likvidnosnog zahtjeva u toj trećoj zemlji bila bi isključena iz konsolidiranog likvidnosnog zahtjeva.
However, the assets of the subsidiary undertaking in a third country should only be recognised up to the level of the stressed net liquidity outflows incurred in the same currency as the currency in which the assets are denominated and arising from that particular subsidiary.
Međutim, imovina koju društvo kći drži u trećoj zemlji trebala bi se priznati samo do razine neto likvidnosnih odljeva u razdoblju stresa u istoj valuti u kojoj je izražena imovina i koji proizlaze iz istog društva kćeri.
Moreover, as for any other third-country assets, the assets should only be recognised if they qualify as liquid assets under the national law of the third country in question.
Nadalje, kao i sva druga imovina treće zemlje, ta imovina trebala bi se priznavati samo ako se smatra likvidnom imovinom na temelju nacionalnog prava predmetne treće zemlje.
It is recognised that central banks can provide liquidity in their own currency and that the credit rating of central banks is less relevant for liquidity purposes than for solvency purposes.
Uzima se u obzir da središnje banke mogu osigurati likvidnost u vlastitoj valuti i da je kreditni rejting središnjih banaka manje relevantan za potrebe likvidnosti nego za potrebe solventnosti.
As a result, and in order to align the rules in Delegated Regulation (EU) 2015/61 more closely with the international standard and to provide a level playing field for internationally active credit institutions, reserves held by a third country subsidiary or branch of a Union credit institution in the central bank of a third country which is not assigned a credit assessment of credit quality step 1 by a nominated external credit assessment institution should be eligible as level 1 liquid assets where certain conditions are met.
Zbog navedenoga te kako bi se pravila iz Delegirane uredbe (EU) 2015/61 bolje uskladila s međunarodnim standardima i kako bi se kreditnim institucijama koje posluju na međunarodnoj razini jamčili jednaki uvjeti, rezerve koje društvo kći ili podružnica kreditne institucije Unije u trećoj zemlji drži u središnjoj banci treće zemlje kojoj odabrana vanjska institucija za procjenu kreditnog rizika nije dodijelila kreditnu procjenu 1. stupnja kreditne kvalitete trebale bi se smatrati likvidnom imovinom prvog stupnja ako su ispunjeni određeni uvjeti.
Specifically, those reserves should be eligible where the credit institution is permitted to withdraw them at any time during stress periods and, in addition, the conditions for their withdrawal are specified in an agreement between the supervisory authority of the third country and the central bank in which the reserves are held or in the applicable rules of the third country.
Konkretno, te bi rezerve trebale biti prihvatljive ako kreditna institucija smije povući te rezerve u razdobljima stresa i ako su uvjeti takvog povlačenja određeni ugovorom između nadzornog tijela te treće zemlje i središnje banke u kojoj se drže rezerve ili primjenjivim propisima treće zemlje.
However, those reserves should only be capable of being recognised as level 1 assets to cover stressed net liquidity outflows incurred in the same currency as that in which the reserves are denominated.
Međutim, te bi se rezerve mogle priznati kao imovina prvog stupnja za pokrivanje neto likvidnosnih odljeva u razdoblju stresa u istoj valuti u kojoj su te rezerve izražene.
It is appropriate to take into account Regulation (EU) 2017/2402 of the European Parliament and of the Council.
Primjereno je uzeti u obzir Uredbu (EU) 2017/2402 Europskog parlamenta i Vijeća.
That Regulation contains criteria to determine whether a securitisation can be designated as a simple, transparent and standardised (‘STS’) securitisation.
Ta uredba sadržava kriterije na temelju kojih se određuje može li se za određenu sekuritizaciju upotrijebiti oznaka jednostavna, transparentna i standardizirana (STS) sekuritizacija.
Since those criteria ensure that STS securitisations are of high quality, they should also be used to determine which securitisations are to count as high quality liquid assets for the calculation of the liquidity coverage requirement.
Budućim da se tim kriterijima jamči visoka kvaliteta STS sekuritizacija, oni bi se trebali primjenjivati za određivanje sekuritizacija koje se smatraju visokokvalitetnom likvidnom imovinom za izračun zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost.
Securitisations should therefore be eligible as level 2B assets for the purposes of Delegated Regulation (EU) 2015/61 if they fulfil all the requirements laid down in Regulation (EU) 2017/2402, in addition to those criteria already specified in Delegated Regulation (EU) 2015/61 that are specific to their liquidity characteristics.
Sekuritizacije bi stoga trebale biti prihvatljive kao imovina 2.B stupnja za potrebe Delegirane uredbe (EU) 2015/61 ako ispunjavaju sve zahtjeve utvrđene u Uredbi (EU) 2017/2402, uz one kriterije koji su već utvrđeni u Delegiranoj uredbi (EU) 2015/61 i koji su specifični za njihova obilježja likvidnosti.
The implementation of Delegated Regulation (EU) 2015/61 should not hinder the effective transmission of monetary policy to the economy.
Provedba Delegirane uredbe (EU) 2015/61 ne bi trebala ometati učinkovit prijenos monetarne politike na gospodarstvo.
Transactions with the ECB or the central bank of a Member State can be expected to be rolled-over under conditions of severe stress.
Može se očekivati da će se transakcije s ESB-om ili središnjom bankom države članice u uvjetima velikog stresa obnoviti.
It should therefore be possible for competent authorities to waive the unwind mechanism for the calculation of the liquidity buffer in the case of secured transactions with the ECB or the central bank of a Member State where the transactions involve high quality liquid assets on at least one leg of each transaction and are due to mature within the next 30 calendar days.
Stoga bi nadležnim tijelima trebalo omogućiti da primijene izuzeće od mehanizma realizacije transakcije za izračun zaštitnog sloja likvidnosti u slučaju osiguranih transakcija s ESB-om ili središnjom bankom države članice ako transakcije uključuju visokokvalitetnu likvidnu imovinu na najmanje jednom dijelu transakcije i dospijevaju u sljedećih 30 kalendarskih dana.
However, before granting the waiver, competent authorities should be required to consult with the central bank that is the counterparty to the transaction, and also with the ECB if that central bank is an Eurosystem central bank.
Međutim, prije nego što odobre primjenu izuzeća, nadležna tijela trebala bi imati obvezu savjetovati se sa središnjom bankom koja je druga ugovorna strana u transakciji te sa ESB-om ako je središnja banka članica Eurosustava.
In addition, the waiver should be subject to appropriate safeguards in order to avoid possible regulatory arbitrage opportunities or adverse incentives for credit institutions.
Nadalje, primjena izuzeća trebala bi podlijegati odgovarajućim zaštitnim mjerama kako bi se izbjegle eventualne mogućnosti regulatorne arbitraže ili negativni poticaji za kreditne institucije.
Finally, to align the Union rules more closely with the international standard set by the BCBS, collateral received through derivatives transactions should be removed from the unwind mechanism.
U konačnici, kako bi se pravila Unije bolje uskladila s međunarodnim standardom koji je utvrdio Bazelski odbor za nadzor banaka, kolateral koji je primljen kroz transakcije izvedenicama trebalo bi ukloniti iz mehanizma realizacije transakcija.
In addition, the treatment of outflow and inflow rates for repurchase agreements (‘repos’), reverse repurchase agreements (‘reverse repos’) and collateral swaps should be fully aligned with the approach in the international standard for the liquidity coverage ratio set by the Basel Committee on Banking Supervision (‘BCBS’).
Osim toga, tretman stopa priljeva i odljeva za repo ugovore, obratne repo ugovore i ugovore o razmjeni kolaterala trebalo bi u potpunosti uskladiti s pristupom iz međunarodnog standarda za koeficijent likvidne pokrivenosti koji je utvrdio Bazelski odbor za nadzor banaka („BCBS”).
Specifically, the cash outflows calculation should be directly linked to the prolongation rate of the transaction (aligned with the haircut on the collateral provided applied to the cash liability, as in the BCBS standard) rather than to the liquidity value of the underlying collateral.
Konkretno, izračun odljeva novca trebao bi biti izravno povezan sa stopom produljenja transakcije (usklađeno s korektivnim faktorom za dani kolateral koji se primjenjuje na obvezu u novcu, kao u standardu BCBS-a), a ne s likvidnosnom vrijednošću odnosnog kolaterala.
Given divergent interpretations that have emerged, it is important to clarify various provisions of Delegated Regulation (EU) 2015/61, in particular regarding the fulfilment of the liquidity coverage requirement; the eligibility in the buffer of assets included in a pool available to obtain funding under uncommitted lines operated by the central bank, of CIUs and of deposits and other funding in cooperative networks and institutional protection schemes; the calculation of additional liquidity outflows for other products and services; the granting of preferential treatment to intragroup credit and liquidity facilities; the treatment of short position; and the recognition of monies due from securities maturing in the next 30 calendar days,
Zbog postojanja različitih tumačenja važno je pojasniti različite odredbe Delegirane uredbe (EU) 2015/61, osobito one koje se odnose na ispunjenje zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost; prihvatljivost u zaštitnom sloju imovine uključene u skup dostupan za dobivanje financiranja u okviru neobvezujuće kreditne linije kojim upravlja središnja banka, CIU-ova te depozita i drugih izvora financiranja u mrežama zadruga i institucionalnim sustavima zaštite; izračun dodatnih likvidnosnih odljeva za druge proizvode i usluge; odobravanje povlaštenog tretmana kreditnih i likvidnosnih linija unutar grupe; tretman kratke pozicije i priznavanje novčanih potraživanja iz naslova vrijednosnih papira koja dospijevaju u sljedećih 30 kalendarskih dana.
Delegated Regulation (EU) 2015/61 should therefore be amended accordingly,
Delegiranu uredbu (EU) 2015/61 trebalo bi stoga na odgovarajući način izmijeniti,
Delegated Regulation (EU) 2015/61 is amended as follows:
Delegirana uredba (EU) 2015/61 mijenja se kako slijedi:
in Article 2(3), point (a) is replaced by the following:
U članku 2. stavku 3. točka (a) zamjenjuje se sljedećim:
third country assets held by a subsidiary undertaking in a third country may be recognised as liquid assets for consolidation purposes where they qualify as liquid assets under that third country's national law setting out the liquidity coverage requirement and they satisfy one of the following conditions:
imovina iz treće zemlje koju drže društva kćeri u trećoj zemlji može se priznati kao likvidna imovina za potrebe konsolidacije ako je ona priznata kao likvidna imovina prema nacionalnom pravu treće zemlje koja utvrđuje zahtjev za likvidnosnu pokrivenost i ako ispunjava jedan od sljedećih uvjeta:
the assets meet all the requirements laid down in Title II of this Regulation;
i. imovina ispunjava sve zahtjeve utvrđene u glavi II. ove Uredbe;
the assets fail to meet the specific requirement laid down in Title II of this Regulation with respect to their issue size but meet all the other requirements laid down therein.
imovina ne ispunjava poseban zahtjev utvrđen u glavi II. ove Uredbe koji se odnosi na njezinu veličinu izdanja, ali ispunjava sve ostale zahtjeve utvrđene u toj glavi.
The assets recognisable by virtue of point (ii) may only be recognised up to the amount of the stressed net liquidity outflows incurred in the particular currency in which they are denominated and arising from that same subsidiary undertaking;’;
Imovina koja se priznaje na temelju podtočke ii. može se priznati samo do iznosa neto likvidnosnih odljeva u razdoblju stresa u određenoj valuti u kojoj su izraženi i koji proizlaze iz istog društva kćeri;”;
points (8) and (9) are deleted;
točke 8. i 9. brišu se;
point (11) is replaced by the following:
točka 11. zamjenjuje se sljedećim:
“stress” means a sudden or severe deterioration in the solvency or liquidity position of a credit institution due to changes in market conditions or idiosyncratic factors as a result of which there is a significant risk that the credit institution becomes unable to meet its commitments as they fall due within the next 30 calendar days;’;
„stres” znači iznenadno ili ozbiljno pogoršanje solventnosti ili likvidnosne pozicije kreditne institucije zbog promjena tržišnih uvjeta ili idiosinkrastičnih čimbenika što dovodi do znatnog rizika da kreditna institucija neće moći ispuniti obveze koje joj dospijevaju u sljedećih 30 kalendarskih dana;”;
Credit institutions shall calculate and monitor their liquidity coverage ratio in the reporting currency for all items, irrespective of their actual currency denomination.
Kreditne institucije izračunavaju i prate svoj koeficijent likvidnosne pokrivenosti u izvještajnoj valuti za sve stavke neovisno o valuti u kojoj su izražene.
In addition, credit institutions shall separately calculate and monitor their liquidity coverage ratio for certain items as follows:
Osim toga, kreditne institucije odvojeno izračunavaju i prate svoj koeficijent likvidnosne pokrivenosti za određene stavke kako slijedi:
for items that are subject to separate reporting in a currency other than the reporting currency in accordance with Article 415(2) of Regulation (EU) No 575/2013, credit institutions shall separately calculate and monitor their liquidity coverage ratio in that other currency;
za stavke na koje se primjenjuje zahtjev za odvojeno izvješćivanje u valuti koja nije izvještajna valuta u skladu s člankom 415. stavkom 2. Uredbe (EU) br. 575/2013, kreditne institucije odvojeno izračunavaju i prate svoj koeficijent likvidnosne pokrivenosti u toj drugoj valuti;
for items denominated in the reporting currency where the aggregate amount of liabilities denominated in currencies other than the reporting currency equals or exceeds 5 % of the credit institution's total liabilities, excluding regulatory capital and off-balance-sheet items, credit institutions shall separately calculate and monitor their liquidity coverage ratio in the reporting currency.
za stavke izražene u izvještajnoj valuti pri čemu ukupni iznos obveza izražen u valuti koja nije izvještajna valuta iznosi ili premašuje 5 % ukupnih obveza kreditne institucije, ne uzimajući u obzir regulatorni kapital i izvanbilančne stavke, kreditne institucije odvojeno izračunavaju i prate svoj koeficijent likvidnosne pokrivenosti u izvještajnoj valuti.
Credit institutions shall report to their competent authority the liquidity coverage ratio in accordance with Commission Implementing Regulation (EU) No 680/2014.’;
Kreditne institucije izvješćuju svoje nadležno tijelo o koeficijentu likvidnosne pokrivenosti u skladu s Provedbenom uredbom Komisije (EU) br. 680/2014.”;
Credit institutions shall not double-count liquid assets, inflows and outflows.’;
Kreditne institucije ne smiju dvostruko računati likvidnu imovinu, priljeve i odljeve.”;
The assets shall be a property, right, entitlement, or interest, that is held by the credit institution, or included in a pool as referred to in point (a), and is free from any encumbrance.
Imovina je vlasništvo, pravo ili udjel koji drži kreditna institucija ili koja je dio skupa kako je navedeno u točki (a) i koja je neopterećena.
For those purposes, an asset shall be deemed to be unencumbered where it is not subject to any legal, contractual, regulatory or other restriction preventing the credit institution from liquidating, selling, transferring, assigning or, generally, disposing of the asset via an outright sale or a repurchase agreement within the following 30 calendar days.
U tu se svrhu smatra da je imovina neopterećena ako ne podliježe nikakvom pravnom, ugovornom, regulatornom ili drugom ograničenju koje kreditnoj instituciji onemogućuje unovčavanje, prodaju, prijenos, ustupanje imovine ili općenito raspolaganje njome izravnom prodajom na tržištu ili repo ugovorom u sljedećih 30 kalendarskih dana.