natgillin/translations-raw huggingface dataset:
that at least the following events, and the related losses, resulting from models used for decision-making are classified as operational risk:
da su najmanje sljedeći događaji i povezani gubici koji su posljedica modela koji se upotrebljavaju pri odlučivanju klasificirani kao operativni rizik:
improper definition of a selected model and its characteristics;
i. nepravilna definicija odabranog modela i njegovih obilježja;
inadequate verification of a selected model's suitability for the financial instrument to be evaluated or the product to be priced, or its suitability for the applicable market conditions;
neodgovarajuća provjera primjerenosti odabranog modela za financijski instrument koji je potrebno ocijeniti ili proizvod kojem je potrebno odrediti cijenu ili njegove primjerenosti za važeće tržišne uvjete;
errors in the implementation of a selected model;
pogreške pri provedbi odabranog modela;
incorrect mark-to-market valuations and risk measurement as a result of a mistake when booking a trade into the trading system;
netočna tržišna vrednovanja i mjerenje rizika kao posljedica pogreške pri knjiženju trgovanja u sustavu trgovanja;
use of a selected model or its outputs for a purpose for which it was not intended or designed, including manipulation of the modelling parameters;
v. upotreba odabranog modela ili njegovih rezultata u svrhu za koju nije namijenjen ili osmišljen, uključujući manipuliranje parametrima modeliranja;
untimely and ineffective monitoring of model performance to confirm whether the model remains fit for purpose.
nepravodobno ili neučinkovito praćenje rezultata modela radi potvrde odgovara li model svrsi;
that events related to the under-estimation of own funds requirements by internal models authorized by competent authorities are not included in the identification, collection and treatment of data on operational risk events and losses related to model risk.
da događaji koji su povezani s podcjenjivanjem kapitalnih zahtjeva prema internim modelima koje su odobrila nadležna tijela, nisu uključeni u identifikaciju, prikupljanje i tretiranje podataka o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s rizikom modela.
Operational risk events related to financial transactions including those related to market risk
Događaji operativnog rizika povezani s financijskim transakcijama, uključujući događaje povezane s tržišnim rizikom
Competent authorities shall confirm that at least the following events, and the related losses, are classified as operational risk when assessing that an institution identifies, collects and treats data on operational risk events and losses that are related to financial transactions and market risk for the purposes of both management of operational risk and calculation of the AMA own funds requirement:
Pri provjeri nadležna tijela potvrđuju identificira li institucija, prikuplja i tretira podatke o događajima povezanima s operativnim rizikom i gubicima povezanima s financijskim transakcijama i tržišnim rizikom, za potrebe upravljanja operativnim rizikom i izračuna kapitalnih zahtjeva za napredni pristup, da su najmanje sljedeći događaji i povezani gubici klasificirani kao operativni rizik:
events due to operational and data entry errors, including the following:
događaji koji su posljedica operativnih pogrešaka i pogrešaka pri unosu podataka, uključujući:
failures and errors during the introduction or execution of orders;
i. propuste i pogreške tijekom unosa ili izvršavanja naloga;
loss of data or misunderstanding of the data flow from the front to the middle and back offices of the institution;
gubitak podataka ili nerazumijevanje tijeka podataka od jedinice za trgovanje do jedinice za nadzor i analizu te jedinice za pozadinske poslove institucije;
errors in classification;
pogreške u klasifikaciji;
incorrect specification of deals in the term-sheet, including errors related to the transaction amount, maturities and financial features.
netočne specifikacije poslova u pismu namjere, uključujući pogreške koje se odnose na iznos transakcije, dospijeća i financijska obilježja;
events due to failures in internal controls, including the following:
događaji koji su posljedica propusta u unutarnjim kontrolama, uključujući:
failures in properly executing an order to unwind a market position in case of adverse price movements;
i. propuste pri pravilnom izvršavanju naloga za uklanjanje položaja na tržištu u slučaju nepovoljnih kretanja cijena;
unauthorised positions taken in excess of allocated limits, irrespective of the type of risk they relate to.
zauzimanje više neovlaštenih položaja od dodijeljenih ograničenja, neovisno o vrsti rizika s kojom su povezani;
events due to inadequate data quality and unavailability of IT environment, including technical unavailability of access to the market resulting in an inability to close contracts.
događaji koji su posljedica neodgovarajuće kvalitete podataka i nedostupnosti IT okruženja, uključujući tehničku nedostupnost pristupa tržištu što dovodi do nemogućnosti sklapanja ugovora.
Quality and auditability of documentation
Kvaliteta i provjerljivost dokumentacije
Competent authorities shall verify the quality of the documentation relating to the AMA used by an institution by confirming at least the following:
Nadležna tijela provjeravaju kvalitetu dokumentacije koja se odnosi na napredni pristup koji primjenjuje institucija tako da potvrđuju najmanje:
that the documentation is approved at the appropriate management level of the institution;
da je dokumentacija odobrena na odgovarajućoj upravljačkoj razini institucije;
that the institution has policies in place outlining standards to ensure the high quality of internal documentation including specific accountability for ensuring that the documentation maintained is complete, consistent, accurate, updated, approved and secure;
da je institucija uspostavila politike kojima su utvrđeni standardi za osiguranje visoke kvalitete interne dokumentacije, uključujući posebnu odgovornost kako bi se osiguralo da je dokumentacija potpuna, dosljedna, točna, ažurirana, odobrena i sigurna;
that the layout of the documentation set out in the policies referred to in point (b) identifies at least the following items:
da su u sadržaju dokumentacije utvrđenom politikama iz točke (b) navedene najmanje sljedeće stavke:
type of document;
i. vrsta dokumenta;
author;
autor;
reviewer;
revizija;
authorising agent and owner;
davatelj ovlaštenja i vlasnik;
dates of development and approval;
v. datumi izrade i odobrenja;
version number;
broj verzije;
history of changes to the document.
povijest izmjena dokumenta;
that the institution thoroughly documents its policies, procedures and methodologies.
da institucija detaljno dokumentira politike, postupke i metodologije.
Competent authorities shall verify the auditability of the documentation relating to the AMA used by an institution by confirming at least the following:
Nadležna tijela provjeravaju provjerljivost dokumentacije koja se odnosi na napredni pristup koji primjenjuje institucija tako da potvrđuju najmanje:
that the documentation is sufficiently detailed and accurate to allow examination of the AMA by third parties, including:
da je dokumentacija dovoljno detaljna i točna kako bi treće strane mogle ispitati napredni pristup, uključujući:
the understanding of the reasoning and procedures underlying its development;
i. razumijevanje razloga i postupaka za njegov razvoj;
the understanding of the operational risk measurement system in order to determine how the AMA own funds requirements operates, its limitations and key assumptions and being able to replicate the model development.
razumijevanje sustava mjerenja operativnog rizika radi utvrđivanja načina na koji funkcioniraju kapitalni zahtjevi za napredni pristup, njihovih ograničenja i ključnih pretpostavki te mogućnosti repliciranja razvoja modela.
QUALITATIVE STANDARDS
KVALITATIVNI STANDARDI
Operational risk management process
Proces upravljanja operativnim rizikom
Competent authorities shall assess the efficacy of an institution's AMA framework for the governance and management of operational risk and that a clear organisational structure with well-defined, transparent and consistent lines of responsibility exists by confirming at least the following:
Nadležna tijela procjenjuju učinkovitost okvira naprednog pristupa institucije za upravljanje operativnim rizikom te postojanje jasne organizacijske strukture s dobro definiranim, transparentnim i dosljednim linijama odgovornosti tako da potvrđuju najmanje:
that the institution's management body discusses and approves the governance of operational risk, the operational risk management process and the operational risk measurement system;
da upravljačko tijelo institucije raspravlja o procesu upravljanja operativnim rizikom te sustavu mjerenja operativnog rizika i odobrava ih;
that the institution's management body clearly defines and determines the following on at least an annual basis:
da upravljačko tijelo institucije jednom godišnje jasno definira i utvrđuje:
the institution's operational risk tolerance;
i. toleranciju operativnog rizika institucije;
the institution's operational risk tolerance written statement on the aggregate level of operational risk loss and event types, containing both qualitative and quantitative measures including thresholds and limits based on operational risk loss metrics that the institution is willing or prepared to incur in order to achieve its strategic objectives and business plan, ensuring that it is available and understood throughout the institution;
pisanu izjavu o toleranciji operativnog rizika institucije o ukupnoj razini gubitka od operativnog rizika i vrstama događaja koja sadržava kvalitativne i kvantitativne vrijednosti, uključujući pragove i ograničenja na temelju mjerenja gubitka od operativnog rizika, a koje je institucija voljna ili spremna podnijeti bez ugrožavanja svojih strateških ciljeva i poslovnog plana, osiguravajući pritom da je izjava dostupna i razumljiva unutar institucije;
that the institution's management body monitors the institution's compliance with the operational risk tolerance statement referred to in point (b) (ii) on a continuous basis;
da upravljačko tijelo institucije stalno nadzire usklađenost institucije s izjavom o toleranciji operativnog rizika iz točke (b) podtočke ii.;
that the institution applies an on-going operational risk management process to identify, assess and measure, monitor and report operational risk, including misconduct events, and is able to identify the staff responsible for the management of operational risk process;
da institucija primjenjuje trajan proces upravljanja operativnim rizikom za identifikaciju, procjenu, mjerenje i praćenje operativnog rizika i izvješćivanje o njemu, uključujući povrede dužnosti te da može identificirati zaposlenike odgovorne za upravljanje procesima operativnog rizika;
that the information resulting from the process referred to in point (d) is transmitted to the relevant committees and executive bodies of the institution, and that the decisions arising from those committees are communicated to those responsible within the institution for the collection, control, monitoring and management of operational risk and to those responsible for managing activities that give rise to operational risk;
da se informacije koje su posljedica procesa iz točke (d) prenose relevantnim odborima i izvršnim tijelima institucije te da se odluke tih odbora dostavljaju osobama unutar institucije odgovornima za prikupljanje, kontrolu i praćenje operativnog rizika i upravljanje njime te osobama odgovornima za upravljanje aktivnostima koje su uzrok operativnog rizika;
that the institution evaluates the effectiveness of its operational risk governance, operational risk management process and operational risk measurement system on at least an annual basis;
da institucija najmanje jednom godišnje ocjenjuje učinkovitost vlastitog procesa upravljanja operativnim rizikom i sustava mjerenja operativnog rizika;
that the institution notifies the relevant competent authority of the findings of the evaluation referred to in point (f) on at least an annual basis.
da institucija najmanje jednom godišnje obavješćuje relevantno nadležno tijelo o nalazima ocjenjivanja iz točke (f).
For the purposes of the assessment referred to in paragraph 1, competent authorities shall take into account the impact of the operational risk governance structure on the level of engagement in operational risk management and culture by the staff of the institution, including at least the following:
Za potrebe procjene iz stavka 1. nadležna tijela uzimaju u obzir učinak strukture upravljanja operativnim rizikom na razinu uključenosti u upravljanje operativnim rizikom i kulturu zaposlenika institucije, uključujući najmanje:
the level of awareness, on behalf of the staff of the institution, of operational risk policies and procedures;
razinu poznavanja politika i procedura o operativnom riziku zaposlenika institucije;
the institution's internal process for challenging the design and the effectiveness of the AMA framework.
interni proces institucije za preispitivanje oblika i učinkovitosti okvira naprednog pristupa.
Independent operational risk management function
Neovisna funkcija upravljanja operativnim rizikom
Competent authorities shall assess the independence of the operational risk management function from the institution's business units by confirming at least the following:
Nadležna tijela procjenjuju neovisnost funkcije upravljanja operativnim rizikom o poslovnim jedinicama institucije tako da potvrđuju najmanje:
that the operational risk management function undertakes the following tasks separately from the institution's business lines:
da funkcija upravljanja operativnim rizikom obavlja sljedeće zadaće neovisno o poslovnim linijama institucije:
the design, development, implementation, maintenance and oversight of the operational risk management process and the operational risk measurement system;
i. oblikovanje, razvoj, provedbu, održavanje i nadzor procesa upravljanja operativnim rizikom i sustava mjerenja operativnog rizika;
the analysis of the operational risk associated with the introduction and development of new products, markets, lines of business, processes, systems and significant changes to existing products;
analizu operativnog rizika povezanog s uvođenjem i razvojem novih proizvoda, tržišta, linija poslovanja, procesa, sustava i znatnih promjena postojećih proizvoda;
the oversight of business activities that may give rise to an operational risk exposure that could breach the institution's risk tolerance;
nadzor poslovnih aktivnosti koje mogu prouzročiti izloženost operativnom riziku koji bi mogao premašiti toleranciju rizika institucije;
that the operational risk management function receives appropriate commitment by the management body and senior management and is of adequate stature within the organization for fulfilling its tasks;
da funkcija upravljanja operativnim rizikom ima odgovarajuću potporu upravljačkog tijela i višeg rukovodstva te da ima odgovarajući status unutar organizacije za izvršavanje svojih zadaća;
that the operational risk management function is not also responsible for the internal audit function;
da funkcija upravljanja operativnim rizikom ne obavlja i funkciju unutarnje revizije;
that the head of the operational risk management function meets at least the following requirements:
da voditelj funkcije upravljanja operativnim rizikom ispunjava najmanje sljedeće zahtjeve:
an appropriate level of experience to manage the actual and prospective operational risk, as indicated by the operational risk profile;
i. odgovarajuću razinu iskustva u upravljanju stvarnim i mogućim operativnim rizikom, kako je navedeno u profilu operativnog rizika;
regular communication with the management body and its committees as mandated by the risk management structure of the institution;
redovnu komunikaciju s upravljačkim tijelom i njegovim odborima kako je propisano strukturom institucije za upravljanje rizikom;
active involvement in the elaboration of the institution's operational risk tolerance and strategy for its management and mitigation;
aktivno sudjelovanje u razradi tolerancije operativnog rizika institucije i strategije za upravljanje rizikom i njegovo smanjenje;
independence from the operational units and functions reviewed by the operational risk management function;
neovisnost o operativnim jedinicama i funkcijama koje preispituje funkcija upravljanja operativnim rizikom;
allocation of a budget for the operational risk management function by the head of risk management referred to in the fourth subparagraph of Article 76(5) of Directive 2013/36/EU or a member of the management body in a supervisory capacity and not by a business unit or executive function.
v. voditelj funkcije upravljanja operativnim rizikom, kako je navedeno u članku 76. stavku 5. četvrtom podstavku Direktive 2013/36/EU ili član upravnog tijela u nadzornom svojstvu, a ne poslovna jedinica ili izvršna funkcija, raspoređuje proračun za funkciju upravljanja operativnim rizikom.
Senior management involvement
Sudjelovanje višeg rukovodstva
Competent authorities shall assess the degree of involvement of senior management of an institution by confirming at least the following:
Nadležna tijela procjenjuju razinu sudjelovanja višeg rukovodstva institucije tako da potvrđuju najmanje:
that senior management is responsible for implementing the operational risk governance and management framework approved by the management body;
da je više rukovodstvo odgovorno za provedbu okvira za upravljanje operativnim rizikom koji je odobrilo upravljačko tijelo;
that senior management has been empowered by the management body to develop policies, processes and procedures for managing operational risk;
da je upravljačko tijelo ovlastilo više rukovodstvo za izradu politika, procesa i postupaka za upravljanje operativnim rizikom;
that senior management is implementing the policies, processes and procedures for managing operational risk referred to in point (b).
da više rukovodstvo provodi politike, procese i postupke za upravljanje operativnim rizikom iz točke (b).
Competent authorities shall assess whether the reporting of an institution's operational risk profile and management of operational risk is sufficiently regular, timely and robust by confirming at least the following:
Nadležna tijela procjenjuju izvješćuje li institucija o profilu operativnog rizika i upravljanju njime dovoljno redovito, pravodobno i pouzdano tako da potvrđuju najmanje:
that problems relating to the institution's reporting systems and internal controls are identified quickly and accurately;
da se poteškoće u sustavima izvješćivanja i unutarnjim kontrolama institucije brzo i precizno identificiraju;
that the institution's operational risk reports are distributed to appropriate levels of management and to areas of the institution which the reports have identified as an area of concern;
da se izvješća o operativnom riziku institucije dostavljaju odgovarajućim upravljačkim razinama i dijelovima institucije na koje se ona odnose;
that the institution's senior management receives at least quarterly reports on the latest status of the institution's operational risk profile and uses these reports in the decision making process;
da više rukovodstvo institucije prima izvješća o najnovijem statusu profila operativnog rizika institucije najmanje jednom u tromjesečju i upotrebljava ih pri odlučivanju;
that the institution's operational risk reports contain relevant management information and at least a high-level summary of the top operational risks of the institution and of the relevant subsidiaries as well as business units;
da su u izvješćima o operativnom riziku institucije navedene relevantne informacije o upravljanju i najmanje sažetak na visokoj razini glavnih operativnih rizika institucije, relevantnih društava kćeri i poslovnih jedinica;
that the institution uses ad hoc reports in case of certain deficiencies in the policies, processes and procedures for managing operational risk to promptly detect and address these deficiencies and therefore substantially reduce the potential frequency and severity of a loss event.’
da institucija upotrebljava ad hoc izvješća u slučaju nedostataka u politikama, procesima i postupcima za upravljanje operativnim rizikom kako bi ih brzo otkrila i uklonila i tako znatno smanjila moguću učestalost i ozbiljnost štetnih događaja.
Use test
Test upotrebljivosti
Use of the AMA
Primjena naprednog pristupa
Competent authorities shall assess that an institution uses the AMA for internal purposes by confirming at least the following:
Nadležna tijela procjenjuju primjenjuje li institucija napredni pristup za interne potrebe tako da potvrđuju najmanje:
that the institution's operational risk measurement system is used to manage operational risks across different business lines, units or legal entities within the organisation structure;
da se sustav mjerenja operativnog rizika institucije upotrebljava za upravljanje operativnim rizicima na razini različitih poslovnih linija, jedinica ili pravnih subjekata unutar organizacijske strukture;
that the operational risk measurement system is embedded within the various entities of the group and, where it is used at a consolidated level, that the parent institution's AMA framework is extended to the subsidiaries, and that those subsidiaries' operational risk and business environment and internal control factors (BEICF) referred to in Articles 322(1) and 322(6) of Regulation (EU) No 575/2013 are incorporated in the group-wide AMA calculations;
da je sustav mjerenja operativnog rizika institucije implementiran u različite subjekte grupacije i, ako se upotrebljava na konsolidiranoj razini, da je okvir naprednog pristupa matične institucije proširen na društva kćeri te da su operativni rizik, poslovno okruženje i faktori unutarnje kontrole tih društava kćeri iz članka 322. stavaka 1. i 6. Uredbe (EU) br. 575/2013 uključeni u izračune napredno pristupa na razini grupacije;
that the operational risk measurement system is used also for the purposes of the institution's internal capital adequacy assessment process referred to in Article 73 of Directive 2013/36/EU.
da se sustav mjerenja operativnog rizika upotrebljava i za postupak procjene adekvatnosti internog kapitala iz članka 73. Direktive 2013/36/EU.
Continuous integration of the AMA
Trajna integracija naprednog pristupa
Competent authorities shall assess that an institution ensures the continuous integration of its operational risk management system into its day-to-day risk management processes by confirming at least the following:
Nadležna tijela procjenjuju osigurava li institucija trajnu integraciju sustava upravljanja operativnim rizikom u svakodnevne procese upravljanja rizikom tako da potvrđuju najmanje:
that the operational risk measurement system is updated on a regular basis and is further developed as more experience and sophistication in management and quantification of operational risk is gained;
da se sustav mjerenja operativnog rizika redovito ažurira i dalje razvija zahvaljujući stjecanju više iskustva i vještina u upravljanju operativnim rizikom i njegovoj kvantifikaciji;
that the nature and balance of inputs into the operational risk measurement system are relevant and reflect the nature of the institution's business, strategy, organisation and operational risk exposure at all times.
da su vrsta i ravnoteža ulaznih parametara u sustavu mjerenja operativnih rizika relevantne te da u svakom trenutku odražavaju prirodu poslovanja, strategije, organizacije i izloženosti operativnom riziku institucije.
AMA used to support the operational risk management of the institution
Napredni pristup koji se primjenjuje za pružanje potpore upravljanju operativnim rizikom institucije
Competent authorities shall assess that an institution uses the AMA to support its operational risk management, by confirming at least the following:
Nadležna tijela procjenjuju primjenjuje li institucija napredni pristup za pružanje potpore upravljanju vlastitim operativnim rizikom tako da potvrđuju najmanje: