natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The value of settlement instructions referred to in Annexes I to III shall be calculated as follows:
Vrijednost uputa o namiri iz Priloga od I. do III. izračunava se kako slijedi:
in the case of FoP settlement instructions, the market value of the financial instruments referred to in Article 32(3) or, where not available, the nominal value of the financial instruments.
u slučaju uputa o namiri bez plaćanja, tržišna vrijednost financijskih instrumenata iz članka 32. stavka 3. ili, ako ona nije dostupna, nominalna vrijednost financijskih instrumenata.
Public disclosure on settlement fails
Javna objava neuspjelih namira
CSDs shall publish the information set out in Annex III for the securities settlement system it operates on their website for free, including the relevant values in EUR.
CSD-ovi na svojim internetskim stranicama besplatno objavljuju informacije iz Priloga III. o sustavu za namiru vrijednosnih papira kojim upravljaju, uključujući relevantne vrijednosti u EUR.
The information referred to in the first subparagraph shall be published annually and in a language customary in the sphere of international finance and shall be machine-readable.
Informacije iz prvog podstavka objavljuju se na godišnjoj osnovi i na jeziku koji je uobičajen u međunarodnim financijama te moraju biti u strojno čitljivom formatu.
Cash penalties
Novčane kazne
Calculation and application of cash penalties
Izračun i primjena novčanih kazni
The cash penalties referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 shall be calculated and applied by CSDs for each settlement instruction that fails to settle.
Novčane kazne iz članka 7. stavka 2. Uredbe (EU) br. 909/2014 CSD-ovi izračunavaju i primjenjuju za svaku uputu o namiri za koju namira nije izvršena.
The calculation referred to in the first subparagraph shall include settlement instructions that have been put on hold by a participant.
Izračun iz prvog podstavka uključuje upute o namiri koje je sudionik blokirao.
Where matching is required pursuant to Article 5(2), cash penalties shall only be applied to matched settlement instructions.
Ako se na temelju članka 5. stavka 2. propisuje uparivanje, novčane kazne primjenjuju se samo na uparene upute o namiri.
Cash penalties shall be calculated and applied at the end of each business day where the settlement instruction fails to settle.
Novčane kazne izračunavaju se i primjenjuju na kraju svakog radnog dana na koji namira upute o namiri nije izvršena.
Where a settlement instruction has been entered into the securities settlement system or has been matched after the intended settlement date, cash penalties shall be calculated and applied as from the intended settlement date.
Ako je uputa o namiri unesena u sustav za namiru vrijednosnih papira ili je uparena nakon predviđenog datuma namire, novčane kazne izračunavaju se i primjenjuju od predviđenog datuma namire.
Where new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments in accordance with Article 27(10), Article 29(11) or Article 31(11), cash penalties shall apply to the new settlement instructions from the day those instructions are entered into the securities settlement system.
Ako se nove upute o namiri unesu u sustav za namiru vrijednosnih papira za sve neisporučene financijske instrumente u skladu s člankom 27. stavkom 10., člankom 29. stavkom 11. ili člankom 31. stavkom 11., novčane kazne počinju se primjenjivati na nove upute o namiri od dana unošenja tih uputa u sustav za namiru vrijednosnih papira.
Where settlement instructions have been matched after the intended settlement date, cash penalties for the period between the intended settlement date and the business day prior to the day on which matching has taken place shall be paid by the last participant who has entered or modified the relevant settlement instruction in the securities settlement system.
Ako su upute o namiri uparene nakon predviđenog datuma namire, novčane kazne za razdoblje od predviđenog datuma namire do radnog dana koji prethodi danu kada je uparivanje provedeno zaračunavaju se sudioniku koji je zadnji unio ili izmijenio relevantnu uputu o namiri u sustavu za namiru vrijednosnih papira.
CSDs shall provide each relevant participant with the details of the calculation of the penalties for each failed settlement instruction on a daily basis, including details on the account to which each failed settlement instruction refers.
CSD svakom relevantnom sudioniku dostavlja na dnevnoj osnovi pojedinosti o kaznama za svaku neuspjelu uputu o namiri, uključujući pojedinosti o računu na koji se svaka neuspjela uputa o namiri odnosi.
Collection and distribution of cash penalties
Naplata i raspodjela novčanih kazni
CSDs shall charge and collect on at least a monthly basis the net amount of cash penalties to be paid by each failing participant.
CSD-ovi najmanje na mjesečnoj osnovi zaračunavaju i naplaćuju neto iznos novčanih kazni koje svaki sudionik s neuspjelim namirama treba platiti.
Cash penalties shall be deposited into a dedicated cash account.
Novčane kazne polažu se na namjenski gotovinski račun.
CSDs shall distribute on at least a monthly basis the net amount of cash penalties referred to in paragraph 1 to receiving participants affected by settlement fails.
CSD-ovi najmanje na mjesečnoj osnovi raspodjeljuju neto iznos novčanih kazni iz stavka 1. sudionicima primateljima na koje utječu neuspjele namire.
Costs of the penalty mechanism
Troškovi mehanizma kazni
CSDs shall not use cash penalties to cover costs related to the penalty mechanism.
CSD-ovi ne smiju novčane kazne koristiti za pokriće troškova koji se odnose na mehanizam kazni.
CSDs shall disclose, in detail, the amount of the costs referred to in paragraph 1 to participants.
CSD-ovi sudionike detaljno obavješćuju o iznosu troškova iz stavka 1.
CSDs shall charge participants separately for the costs of the penalty mechanism.
CSD-ovi sudionicima zasebno zaračunavaju troškove mehanizma kazni.
Those costs shall not be charged on the basis of gross penalties applied to each participant.
Ti se troškovi ne smiju zaračunavati na temelju bruto iznosa kazni primijenjenih na svakog sudionika.
Penalty mechanism where the participant is a CCP
Mehanizam kazni u slučaju sudionika koji je središnja druga ugovorna strana
Where the failing or the receiving participant is a CCP, CSDs shall ensure the following:
Ako je sudionik s neuspjelim namirama ili sudionik primatelj središnja druga ugovorna strana, CSD-ovi osiguravaju sljedeće:
that CCPs are provided with the calculation of the cash penalties for the failed settlement instructions submitted by those CCPs;
da se središnjim drugim ugovornim stranama dostavi izračun novčanih kazni za neuspjele upute o namiri koje su podnijele te središnje druge ugovorne strane;
that CCPs collect the cash penalties referred to in point (a) from the clearing members that caused the settlement fails;
da središnje druge ugovorne strane naplaćuju novčane kazne iz točke (a) članovima sustava poravnanja koji su uzrokovali neuspjele namire;
that CCPs distributes the cash penalties referred to in point (b) to the clearing members that are affected by the settlement fails;
da središnje druge ugovorne strane raspodjeljuju novčane kazne iz točke (b) članovima sustava poravnanja na koje utječu neuspjele namire.
that CCPs report to the CSD on the penalties that they have collected and distributed, on a monthly basis.
da središnje druge ugovorne strane na mjesečnoj osnovi izvješćuju CSD o novčanim kaznama koje se naplatili i raspodijelili.
CSDs that use a common settlement infrastructure
CSD-ovi koji koriste zajedničku infrastrukturu namire
CSDs that use a common settlement infrastructure, including where some of their services or activities have been outsourced as referred to in Article 30(5) of Regulation (EU) No 909/2014, shall jointly establish the penalty mechanism referred to in Article 7(2) of Regulation (EU) No 909/2014 and jointly manage the modalities for the calculation, application, collection and distribution of cash penalties in accordance with this Regulation.
CSD-ovi koji koriste zajedničku infrastrukturu namire, među ostalim i u slučaju izdvajanja njihovih usluga ili djelatnosti kako se navodi u članku 30. stavku 5. Uredbe (EU) br. 909/2014, zajednički uspostavljaju mehanizam kazni iz članka 7. stavka 2. Uredbe (EU) br. 909/2014 i zajednički upravljaju načinima izračuna, primjene, naplate i raspodjele novčanih kazni u skladu s ovom Uredbom.
Details of the buy-in process
Pojedinosti o postupku dokupa
Buy-in not possible
Nemogućnost dokupa
A buy-in shall only be considered not possible where:
Smatra se da dokup nije moguć samo ako:
the relevant financial instruments no longer exist;
relevantni financijski instrumenti više ne postoje;
for transactions not cleared by a CCP, the failing trading venue member or the failing trading party is subject to insolvency proceedings.
u slučaju transakcija koje nije poravnala središnja druga ugovorna strana, član mjesta trgovanja s neuspjelom namirom ili strana u transakciji s neuspjelom namirom podliježu postupku u slučaju nesolventnosti.
For the purposes of point (b), insolvency proceeding shall mean any collective measure provided for in the law of a Member State, or a third country, either to wind up the trading venue member or trading party or to reorganise it, where such measure involves the suspension or imposition of limitations on transfers or payments.
Za potrebe točke (b) postupak u slučaju nesolventnosti znači svaka zajednička mjera predviđena propisima države članice ili treće zemlje u cilju likvidacije člana mjesta trgovanja ili strane u transakciji ili u cilju njihove reorganizacije, pri čemu takva mjera uključuje suspenziju ili uvođenje ograničenja na prijenose ili isplate.
Ineffective buy-in process
Nedjelotvoran postupak dokupa
For the purposes of point (b) of Article 7(4) of Regulation (EU) No 909/2014, the following operations shall be considered to be composed of several transactions:
Za potrebe članka 7. stavka 4. točke (b) Uredbe (EU) br. 909/2014 smatra se da se sljedeće operacije sastoje od više transakcija:
operations where one party sells financial instruments for cash (‘first transaction’), with a commitment of the other party to sell equivalent financial instruments to the first party for a price that is determined or determinable (‘second transaction’);
operacije u kojima jedna strana prodaje financijske instrumente za gotovinu („prva transakcija”), pri čemu druga strana ima obvezu prvoj strani prodati jednakovrijedne financijske instrumente po cijeni koja je određena ili odrediva („druga transakcija”);
operations where one party transfers financial instruments to another party (‘first transaction’), with a commitment of that other party to return equivalent financial instruments to the first party (‘second transaction’).
operacije u kojima jedna strana prenosi financijske instrumente na drugu stranu („prva transakcija”), pri čemu ta druga strana ima obvezu vratiti jednakovrijedne financijske instrumente prvoj strani („druga transakcija”).
Where paragraph 1 applies, the buy-in process shall be considered ineffective where the intended settlement date of the second transaction is set within 30 business days after the intended settlement date of the first transaction.
Ako se primjenjuje stavak 1., postupak dokupa smatra se nedjelotvornim ako je predviđeni datum namire druge transakcije utvrđen u razdoblju od 30 radnih dana nakon predviđenog datuma namire prve transakcije.
Application of partial settlement
Primjena djelomične namire
Where on the last business day of the extension period referred to in Article 7(3) of Regulation (EU) No 909/2014, some of the relevant financial instruments are available for delivery to the receiving participant, the receiving and failing clearing members, trading venue members or trading parties, as applicable, shall partially settle the initial settlement instruction unless the conditions set out in Article 12(1) of this Regulation are fulfilled.
Ako su na zadnji radni dan produljenog razdoblja iz članka 7. stavka 3. Uredbe (EU) br. 909/2014 neki od relevantnih financijskih instrumenata dostupni za isporuku sudioniku primatelju, članovi sustava poravnanja primatelji i članovi sustava poravnanja s neuspjelom namirom, članovi mjesta trgovanja primatelji i članovi mjesta trgovanja s neuspjelom namirom ili strane u transakciji primateljice i strane u transakciji s neuspjelom namirom, prema potrebi, djelomično izvršavaju prvotnu uputu o namiri, osim ako su ispunjeni uvjeti utvrđeni u članku 12. stavku 1. ove Uredbe.
The first subparagraph shall not apply where the relevant settlement instruction is put on hold in accordance with Article 8.
Prvi se podstavak ne primjenjuje ako je relevantna uputa o namiri blokirana u skladu s člankom 8.
Buy-in agent
Posrednik za dokup
A buy-in agent shall not have any conflict of interest in the execution of a buy-in and shall execute the buy-in on the terms most favourable to the failing clearing member, trading venue member or trading party, as applicable, in accordance with Article 27 of Directive 2014/65/EU.
Posrednik za dokup ne smije biti u sukobu interesa pri izvršavanju dokupa i izvršava dokup po uvjetima najpovoljnijima za člana sustava poravnanja s neuspjelom namirom, člana mjesta trgovanja s neuspjelom namirom ili stranu u transakciji s neuspjelom namirom, prema potrebi, u skladu s člankom 27. Direktive 2014/65/EU.
Contractual arrangements and procedures
Ugovorni aranžmani i postupci
Parties in the settlement chain shall establish contractual arrangements with their relevant counterparties that incorporate the buy-in process requirements specified in paragraph 2 and the procedures specified in paragraph 3.
Strane u lancu namire utvrđuju ugovorne aranžmane sa svojim relevantnim drugim ugovornim stranama koji uključuju zahtjeve za postupak namire navedene u stavku 2. i postupke navedene u stavku 3.
The contractual arrangements referred to in paragraph 1 shall fully incorporate the applicable requirements set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 and Articles 26 to 38 of this Regulation.
Ugovorni aranžmani iz stavka 1. u potpunosti uključuju primjenjive zahtjeve iz članka 7. Uredbe (EU) br. 909/2014 i članaka od 26. do 38. ove Uredbe.
Each party in the settlement chain shall ensure that the contractual arrangements established with its relevant counterparties are enforceable in all relevant jurisdictions.
Svaka strana u lancu namire osigurava da su ugovorni aranžmani utvrđeni s njezinom relevantnom drugom ugovornom stranom izvršivi u svim relevantnim nadležnostima.
CCPs, clearing members, trading venue members or trading parties shall establish the necessary procedures to execute the buy-in, pay the cash compensation, the price difference and the buy-in costs within the required timeframes.
Središnje druge ugovorne strane, članovi sustava poravnanja, članovi mjesta trgovanja ili strane u transakciji utvrđuju potrebne postupke za izvršavanje dokupa, isplatu novčane naknade, razlike u cijeni i troškove dokupa u propisanim rokovima.
The contractual arrangements and the procedures referred to in this Article shall include the necessary provisions to ensure that the relevant parties in the settlement chain receive the information required to exercise their rights and obligations in accordance with the timeframes specified in Articles 26 to 35 of this Regulation.
Ugovorni aranžmani i postupci iz ovog članka obuhvaćaju potrebne odredbe kojima se osigurava da relevantne strane u lancu namire prime potrebne informacije za izvršavanje svojih prava i obveza u skladu s rokovima navedenima u člancima od 26. do 35. ove Uredbe.
The participants shall establish the necessary contractual arrangements with their clients to ensure that the buy-in requirements set out in this Regulation are enforceable in all the jurisdictions to which parties in the settlement chain belong.
Sudionici utvrđuju potrebne ugovorne aranžmane sa svojim klijentima kako bi se osiguralo da su zahtjevi za dokup iz ove Uredbe izvršivi u svim nadležnostima kojima strane u lancu namire pripadaju.
The bought-in financial instruments may only be considered as delivered for the purposes of Article 27, Article 29 and Article 31 where those instruments have been received in the securities settlement system operated by the CSD by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Dokupljeni financijski instrumenti mogu se smatrati isporučenima za potrebe članka 27., članka 29. i članka 31. samo ako su ti instrumenti primljeni u sustavu za namiru vrijednosnih papira kojim upravlja CSD od strane sudionika primatelja koji djeluju u ime središnje druge ugovorne strane, člana sustava poravnanja primatelja, člana mjesta trgovanja primatelja ili strane u transakciji primateljice.
The cash compensation referred to in Article 33 and the price difference referred to in Article 35(1) may only be considered as paid where the cash payment has been received by the receiving participants acting on behalf of the CCP, the receiving clearing members, trading venue members or trading parties.
Novčana naknada iz članka 33. i razlika u cijeni iz članka 35. stavka 1. mogu se smatrati isplaćenima samo ako su novčanu naknadu primili sudionici primatelji koji djeluju u ime središnje druge ugovorne strane, članovi sustava poravnanja primatelji, članovi mjesta trgovanja primatelji ili strane u transakciji primateljice.
Buy-in process for transactions cleared by a CCP
Postupak dokupa za transakcije koje je poravnala središnja druga ugovorna strana
Initial verification
Početna provjera
On the business day following the expiry of the extension period, CCPs shall verify whether a buy-in is possible in accordance with Article 21(a) in relation to any of the transactions it has cleared.
Na radni dan koji slijedi nakon isteka produljenog razdoblja središnje druge ugovorne strane provjeravaju je li moguć dokup u skladu s člankom 21. točkom (a) u odnosu na bilo koju transakciju koje su poravnale.
Where a buy-in is not possible pursuant to Article 21(a), the CCP shall notify the failing clearing member of the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Ako dokup nije moguć na temelju članka 21. točke (a), središnja druga ugovorna strana obavješćuje člana sustava poravnanja s neuspjelom namirom o iznosu novčane naknade izračunane u skladu s člankom 32.
The cash compensation shall be paid in accordance with Article 33(1).
Novčana naknada isplaćuje se u skladu s člankom 33. stavkom 1.
Where a buy-in is possible, Article 27 shall apply.
Ako je dokup moguć, primjenjuje se članak 27.
Buy-in procedure and notifications
Postupak dokupa i obavijesti
Where a buy-in is possible, CCPs shall launch an auction or appoint a buy-in agent on the business day following the expiry of the extension period and notify the failing and receiving clearing members thereof.
Ako je dokup moguć, središnje druge ugovorne strane pokreću dražbu ili imenuju posrednika za dokup na radni dan koji slijedi nakon isteka produljenog razdoblja i o tome obavješćuju člana sustava poravnanja s neuspjelom namirom i člana sustava poravnanja primatelja.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member shall ensure that any relevant settlement instruction relating to the settlement fail is put on hold.
Nakon primitka obavijesti iz stavka 1. član sustava poravnanja s neuspjelom namirom osigurava da je svaka relevantna uputa o namiri koja se odnosi na neuspjelu namiru blokirana.
Upon receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may only deliver the financial instruments as follows:
Nakon primitka obavijesti iz stavka 1. član sustava poravnanja s neuspjelom namirom može isporučiti financijske instrumente samo kako slijedi:
to the buy-in agent where the buy-in agent gives prior consent;
posredniku za dokup samo uz prethodnu suglasnost posrednika za dokup;
to the CCP where the auction has been awarded to that failing clearing member.
središnjoj drugoj ugovornoj strani ako je dražba dodijeljena tom članu sustava poravnanja s neuspjelom namirom.
Prior to receipt of the notification referred to in paragraph 1, the failing clearing member may still deliver the financial instruments directly to the CCP.
Prije primitka obavijesti iz stavka 1. član sustava poravnanja s neuspjelom namirom još uvijek može isporučiti financijske instrumente izravno središnjoj drugoj ugovornoj strani.
The CCP shall notify the results of the buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the period determined in accordance with Article 37.
Središnja druga ugovorna strana obavješćuje člana sustava poravnanja s neuspjelom namirom i člana sustava poravnanja primatelja i relevantni CSD o rezultatima dokupa najkasnije na zadnji radni dan roka utvrđenog u skladu s člankom 37.
Where the buy-in is successful in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Ako je dokup djelomično ili u cijelosti uspješan, obavijest iz stavka 4. uključuje količinu i cijenu dokupljenih financijskih instrumenata.
Where the buy-in fails in part or in full, the notification referred to in paragraph 4 shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32 unless that notification specifies that the execution of the buy-in is deferred.
Ako je dokup djelomično ili u cijelosti neuspješan, obavijest iz stavka 4. uključuje iznos novčane naknade izračunane u skladu s člankom 32., osim ako se u toj obavijesti navodi da je izvršenje dokupa odgođeno.
Where the execution of the buy-in is deferred, the CCP shall notify the results of that deferred buy-in to the failing and receiving clearing members and to the relevant CSD at the latest on the last business day of the deferral period referred to in Article 38.
Ako je izvršenje dokupa odgođeno, središnja druga ugovorna strana obavješćuje člana sustava poravnanja s neuspjelom namirom i člana sustava poravnanja primatelja i relevantni CSD o rezultatima tog odgođenog dokupa najkasnije na zadnji radni dan roka odgode iz članka 38.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 is successful in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the quantity and price of the bought-in financial instruments.
Ako je dokup iz stavka 7. djelomično ili u cijelosti uspješan, obavijest iz tog stavka uključuje količinu i cijenu dokupljenih financijskih instrumenata.
Where the buy-in referred to in paragraph 7 fails in part or in full, the notification referred to in that paragraph shall include the cash compensation amount calculated in accordance with Article 32.
Ako je dokup iz stavka 7. djelomično ili u cijelosti neuspješan, obavijest iz tog stavka uključuje iznos novčane naknade izračunane u skladu s člankom 32.
The CCP shall accept and pay for the bought-in financial instruments referred to in paragraphs 5 and 8 and ensure that the following is carried out at the end of each business day on which the CCP receives those financial instruments:
Središnja druga ugovorna strana prihvaća i plaća dokupljene financijske instrumente iz stavaka 5. i 8. te osigurava da je na kraju svakog radnog dana na koji središnja druga ugovorna strana primi te financijske instrumente provedeno sljedeće:
the bought-in financial instruments are delivered to the receiving clearing members;
dokupljeni financijski instrumenti isporučeni su članovima sustava poravnanja primateljima;
the settlement instructions relating to the settlement fail are cancelled;
upute o namiri koje se odnose na neuspjelu namiru poništene su;
new settlement instructions are entered into the securities settlement system for any non-delivered financial instruments and the CSD receives the information necessary to identify such new settlement instructions accordingly.
nove upute o namiri unesene su u sustav za namiru vrijednosnih papira za sve neisporučene financijske instrumente i CSD u skladu s time prima potrebne informacije za identifikaciju tih novih uputa o namiri.