natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The CSD shall provide the information referred to in the first subparagraph at the request of other holders of securities accounts maintained by the CSD, centrally or not centrally, where that information is necessary for the reconciliation of those holders' records with the records of the CSD.
CSD dostavlja informacije iz prvog podstavka na zahtjev drugih vlasnika računa vrijednosnih papira koje CSD vodi ili ne vodi na središnjoj razini ako su te informacije potrebne za usklađivanje evidencije tih vlasnika s evidencijom CSD-a.
A CSD shall ensure that, upon its request, its participants, other holders of accounts in the CSD and the account operators provide the CSD with the information that the CSD deems necessary to ensure the integrity of the issue, in particular to solve any reconciliation problems.
CSD osigurava da mu, na njegov zahtjev, njegovi sudionici, ostali vlasnici računa u CSD-u i upravitelji računa dostavljaju informacije za koje CSD smatra da su potrebne kako bi se osigurao integriteta izdanja, posebno za rješavanje problema usklađivanja.
For the purposes of this paragraph, ‘account operator’ shall mean an entity that is contracted by a CSD to record book entries into its securities accounts.
Za potrebe ovog stavka „upravitelj računa” znači subjekt s kojim je CSD sklopio ugovor za knjiženje unosa u njegove račune vrijednosnih papira.
Problems related to reconciliation
Problemi povezani s usklađivanjem
A CSD shall analyse any mismatches and inconsistencies resulting from the reconciliation process and endeavour to solve them before the beginning of settlement on the following business day.
CSD analizira sve neusklađenosti i nedosljednosti koje proizlaze iz postupka usklađivanja i nastoji ih riješiti prije početka namire sljedećeg radnog dana.
Where the reconciliation process reveals an undue creation or deletion of securities, and the CSD fails to solve this problem by the end of the following business day, the CSD shall suspend the securities issue for settlement until the undue creation or deletion of securities has been remedied.
Ako je postupkom usklađivanja otkriveno neopravdano stvaranje ili brisanje vrijednosnih papira i CSD ne uspije taj problem riješiti do kraja sljedećeg radnog dana, CSD suspendira izdanje vrijednosnih papira za namiru sve dok se ne ispravi neopravdano stvaranje ili brisanje vrijednosnih papira.
In the event of suspension of the settlement, the CSD shall inform without undue delay its participants, competent authority, relevant authorities and all other entities involved in the reconciliation process referred to in Articles 61, 62 and 63.
U slučaju suspenzije namire, CSD bez nepotrebne odgode obavješćuje svoje sudionike, nadležno tijelo, relevantna tijela i ostale subjekte koji sudjeluju u postupku usklađivanja iz članaka 61., 62. i 63.
The CSD shall take without undue delay all the necessary measures to remedy the undue creation or deletion of securities and shall inform its competent authority and relevant authorities with regard to the measures taken.
CSD poduzima bez nepotrebne odgode sve potrebne mjere kako bi ispravio neopravdano stvaranje ili brisanje vrijednosnih papira i o poduzetim mjerama obavješćuje svoje nadležno tijelo i relevantna tijela.
The CSD shall inform without undue delay its participants, competent authority, relevant authorities and the other entities involved in the reconciliation process that are referred to in Articles 61, 62 and 63, when the undue creation or deletion of securities has been remedied.
CSD bez nepotrebne odgode obavješćuje svoje sudionike, nadležno tijelo, relevantna tijela i ostale subjekte koji sudjeluju u postupku usklađivanja iz članaka 61., 62. i 63. kada se ispravi neopravdano stvaranje ili brisanje vrijednosnih papira.
Where a securities issue is suspended from settlement, the settlement discipline measures set out in Article 7 of Regulation (EU) No 909/2014 shall not apply in relation to that securities issue for the period of suspension.
U slučaju suspenzije izdanja vrijednosnih papira iz namire, mjere discipline namire iz članka 7. Uredbe (EU) br. 909/2014 ne primjenjuju se u odnosu na to izdanje vrijednosnih papira tijekom trajanja suspenzije.
The CSD shall resume settlement as soon as the undue creation or deletion of securities has been remedied.
CSD ponovno uspostavlja namiru čim se ispravi neopravdano stvaranje ili brisanje vrijednosnih papira.
Where the number of instances of undue creation or deletion of securities referred to in paragraph 2 is higher than five per month, the CSD shall send within one month the competent authority and the relevant authorities a proposed plan of measures for mitigating the occurrence of similar instances.
Ako je broj slučajeva neopravdanog stvaranja ili brisanja vrijednosnih papira iz stavka 2. veći od pet mjesečno, CSD u roku od jednog mjeseca nadležnom tijelu i relevantnim tijelima dostavlja predloženi plan mjera za smanjenje učestalosti sličnih slučajeva.
The CSD shall update the plan and shall provide a report on its implementation to the competent authority and the relevant authorities on a monthly basis, until the number of instances referred to in paragraph 2 falls below five per month.
CSD ažurira plan i jednom mjesečno dostavlja izvješće o njegovoj provedbi nadležnom tijelu i relevantnim tijelima sve dok broj slučajeva iz stavka 2. ne bude manji od pet mjesečno.
OPERATIONAL RISKS
OPERATIVNI RIZICI
(Article 45(1) to (6) of Regulation (EU) No 909/2014)
(Članak 45. stavci 1. do 6. Uredbe (EU) br. 909/2014)
Identifying operational risks
Utvrđivanje operativnih rizika
General operational risks and their assessment
Opći operativni rizici i njihova procjena
The operational risks referred to in Article 45(1) of Regulation (EU) No 909/2014 comprise the risks caused by deficiencies in information systems, internal processes, and personnel's performance or disruptions caused by external events that result in the reduction, deterioration or interruption of services provided by a CSD.
Operativni rizici iz članka 45. stavka 1. Uredbe (EU) br. 909/2014 obuhvaćaju rizike uzrokovane nedostacima u informacijskim sustavima, internim procesima i radu osoblja ili prekidima uzrokovanima vanjskim događajima koji uzrokuju smanjenje, pogoršanje ili prekid usluga koje pruža CSD.
A CSD shall identify all potential single points of failure in its operations and assess the evolving nature of the operational risk that it faces, including pandemics and cyber-attacks, on an ongoing basis.
CSD kontinuirano utvrđuje sve potencijalne jedinstvene točke neuspjeha svojih operacija i procjenjuje promjenjivu prirodu operativnog rizika s kojim se suočava, uključujući pandemije i kibernapade.
Operational risks that may be posed by key participants
Operativni rizici koje mogu uzrokovati ključni sudionici
A CSD shall, on an ongoing basis, identify the key participants in the securities settlement system that it operates based on the following factors:
CSD kontinuirano utvrđuje ključne sudionike u sustavu za namiru vrijednosnih papira kojim upravlja na temelju sljedećih čimbenika:
their transaction volumes and values;
volumena i vrijednosti njihovih transakcija;
material dependencies between its participants and its participants' clients, where the clients are known to the CSD, that might affect the CSD;
bitne ovisnosti između njegovih sudionika i klijenata sudionika, ako su klijenti poznati CSD-u i mogli bi na njega utjecati;
their potential impact on other participants and the securities settlement system of the CSD as a whole in the event of an operational problem affecting the smooth provision of services by the CSD.
njihova mogućeg učinka na druge sudionike i sustav za namiru vrijednosnih papira CSD-a u cjelini u slučaju operativnog problema koji utječe na nesmetano pružanje usluga CSD-a. Za potrebe prvog podstavka točke (b), CSD utvrđuje i sljedeće:
For the purposes of point (b) in the first subparagraph, the CSD shall also identify the following:
i. klijente sudionika koji su odgovorni za znatan udio transakcija koje obrađuje CSD;
the participants' clients responsible for a significant proportion of transactions processed by the CSD;
klijente sudionika čije su transakcije, s obzirom na njihov volumen i vrijednost, znatne u odnosu na sposobnost tih sudionika za upravljanje rizikom.
A CSD shall have clear and transparent criteria, methodologies and standards in order to ensure that key participants meet the operational requirements.
CSD ima jasne i transparentne kriterije, metodologije i standarde kako bi mogao osigurati da ključni sudionici ispunjavaju operativne zahtjeve.
A CSD shall, on an ongoing basis, identify, monitor, and manage the operational risks that it faces from key participants.
CSD kontinuirano utvrđuje, prati i upravlja operativnim rizicima koje za njega predstavljaju ključni sudionici.
For the purposes of the first subparagraph, the operational risk-management system referred to in Article 70 shall also provide for rules and procedures to gather all relevant information about their participants' clients.
Za potrebe prvog podstavka, u sustavu za upravljanje operativnim rizicima iz članka 70. predviđena su pravila i postupci za prikupljanje svih relevantnih informacija o klijentima njihovih sudionika.
The CSD shall also include in the agreements with its participants all terms necessary to facilitate the gathering of that information.
CSD uključuje u sporazume sa svojim sudionicima sve uvjete koji su nužni za olakšavanje prikupljanja tih informacija.
Operational risks that may be posed by critical utilities and critical service providers
Operativni rizici koje mogu predstavljati pružatelji ključnih javnih i drugih usluga
A CSD shall identify critical utilities providers and critical service providers that may pose risks to CSD's operations due to its dependency on them.
CSD utvrđuje pružatelje ključnih javnih i drugih usluga koji mogu predstavljati rizik za operacije CSD-a zbog njihove ovisnosti o njima.
A CSD shall take appropriate actions to manage the dependencies referred to in paragraph 1 through adequate contractual and organisational arrangements, as well as through specific provisions in its business continuity policy and disaster recovery plan, before any relationship with those providers becomes operational.
CSD poduzima odgovarajuće mjere za upravljanje ovisnostima iz stavka 1. primjerenim ugovornim i organizacijskim mehanizmima te posebnim odredbama u svojim politikama poslovnog kontinuiteta i planu za oporavak od katastrofa, prije nego što bilo koji odnos s tim pružateljima postane operativan.
A CSD shall ensure that its contractual arrangements with any providers identified in accordance with paragraph 1 require a prior approval of the CSD for the service provider to further subcontract any elements of the services provided to the CSD.
CSD osigurava da je za sve ugovore s pružateljima utvrđenima u skladu sa stavkom 1. potrebno njegovo prethodno odobrenje pružatelja usluge kako bi se moglo izvršiti podugovaranje elemenata usluga koje se pružaju CSD-u.
Where the service provider outsources its services in accordance with the first subparagraph, the CSD shall ensure that the level of service and its resilience is not impacted and full access by the CSD to the information necessary for the provision of the outsourced services is preserved.
Ako pružatelj usluge izdvaja svoje usluge u skladu s prvim podstavkom, CSD osigurava da to ne utječe na razinu usluge i njezinu otpornost te da je očuvan potpuni pristup CSD-a informacijama koje su nužne za pružanje izdvojenih usluga.
A CSD shall establish clear lines of communication with the providers referred to in paragraph 1 to facilitate the exchange of information in both ordinary and exceptional circumstances.
CSD uspostavlja jasne komunikacijske veze s pružateljima iz stavka 1. kako bi olakšao razmjenu informacija u redovnim i iznimnim okolnostima.
A CSD shall inform its competent authority about any dependencies on utilities and service providers identified under paragraph 1 and take measures to ensure that authorities can obtain information about the performance of those providers, either directly from utilities or service providers or through the CSD.
CSD obavješćuje nadležno tijelo o svim slučajevima ovisnosti o pružateljima javnih i drugih usluga iz stavka 1. i poduzima mjere kako bi osigurao da tijela mogu dobiti informacije o uspješnosti tih pružatelja izravno od pružatelja javnih ili drugih usluga ili putem CSD-a.
Operational risks that may be posed by other CSDs or market infrastructures
Operativni rizici koje mogu predstavljati drugi CSD-ovi ili tržišne infrastrukture
A CSD shall ensure that its systems and communication arrangements with other CSDs or market infrastructures are reliable, secure and designed to minimise operational risks.
CSD osigurava da su njegovi sustavi i komunikacijskih mehanizmi s drugim CSD-ovima ili tržišnim infrastrukturama pouzdani, sigurni i osmišljeni tako da se operativni rizici svedu na najmanju moguću mjeru.
Any arrangement that a CSD enters into with another CSD or another market infrastructures shall provide that:
U svakom sporazumu koji CSD sklapa s drugim CSD-om ili drugim tržišnim infrastrukturama propisano je sljedeće:
the other CSD or other financial market infrastructure discloses to the CSD any critical service provider on which the other CSD or market infrastructure relies;
drugi CSD ili druga infrastruktura financijskog tržišta otkriva CSD-u sve pružatelje ključnih usluga na koje se oslanja drugi CSD ili tržišna infrastruktura;
the governance arrangements and management processes in the other CSD or other market infrastructure do not affect the smooth provision of services by the CSD, including the risk-management arrangements and the non-discriminatory access conditions.
mehanizmi i postupci upravljanja u drugim CSD-ovima ili drugim tržišnim infrastrukturama ne utječu na nesmetano pružanje usluga CSD-a, uključujući mehanizme za upravljanje rizicima i uvjete nediskriminirajućeg pristupa.
Methods to test, address and minimise operational risks
Metode za testiranje, uklanjanje i smanjivanje operativnih rizika
Operational risk-management system and framework
Sustav i okvir za upravljanje operativnim rizicima
As part of the policies, procedures and systems referred to in Article 47, a CSD shall have in place a well-documented framework for the management of operational risk with clearly assigned roles and responsibilities.
U okviru politika, postupaka i sustava iz članka 47. CSD ima uspostavljen dobro dokumentiran okvir za upravljanje operativnim rizicima s jasno dodijeljenim ulogama i odgovornostima.
A CSD shall have appropriate IT systems, policies, procedures and controls to identify, measure, monitor, report on and mitigate its operational risk.
CSD ima odgovarajuće sustave IT-a, politike, postupke i kontrole za utvrđivanje, mjerenje i praćenje svojih operativnih rizika, izvješćivanje o njima i njihovo smanjenje.
The management body and the senior management of a CSD shall determine, implement and monitor the risk-management framework for operational risks referred to in paragraph 1, identify all of the CSD's exposures to operational risk and track relevant operational risk data, including any cases where material data is lost.
Upravljačko tijelo i više rukovodstvo CSD-a utvrđuju, provode i prate okvir za upravljanje operativnim rizicima iz stavka 1., utvrđuju sve izloženosti CSD-a operativnim rizicima i prate relevantne podatke o operativnim rizicima, uključujući sve slučajeve u kojima su izgubljeni važni podaci.
A CSD shall define and document clear operational reliability objectives, including operational performance objectives and committed service-level targets for its services and securities settlement systems.
CSD utvrđuje i dokumentira jasne ciljeve operativne pouzdanosti, uključujući ciljeve operativne uspješnosti i preuzete ciljeve o razini usluge za svoje usluge i sustave za namiru vrijednosnih papira.
It shall have policies and procedures in place to achieve those objectives.
Ima uspostavljene politike i postupke za ostvarivanje tih ciljeva.
A CSD shall ensure that its operational performance objectives and service-level targets referred to in paragraph 3 include both qualitative and quantitative measures of operational performance.
CSD osigurava da njegovi ciljevi operativne uspješnosti i ciljevi o razini usluge iz stavka 3. uključuju i kvalitativne i kvantitativne mjere za operativnu uspješnost.
A CSD shall regularly monitor and assess whether its established objectives and service-level targets are met.
CSD redovito prati i ocjenjuje jesu li zadovoljeni utvrđeni ciljevi i razina usluge.
A CSD shall have rules and procedures in place that ensure that the performance of its securities system is reported regularly to senior management, members of the management body, relevant committees of the management body, user committees and the competent authority.
CSD ima uspostavljena pravila i postupke kojima se osigurava redovito izvješćivanje višeg rukovodstva, članova upravljačkog tijela, relevantnih odbora upravljačkog tijela, odbora korisnika i nadležnog tijela o uspješnosti njegova sustava za vrijednosne papire.
A CSD shall periodically review its operational objectives to incorporate new technological and business developments.
CSD periodički preispituje svoje operativne ciljeve kako bi uključio tehnološki napredak i nove trendove u poslovanju.
A CSD's operational risk-management framework shall include change-management and project-management processes to mitigate operational risk arising from modifications to operations, policies, procedures and controls put in place by the CSD.
Okvir CSD-a za upravljanje operativnim rizicima uključuje postupke za upravljanje promjenama i projektima u cilju smanjenja operativnih rizika koji nastaju zbog promjena u operacijama, politikama, postupcima i kontrolama koje je uspostavio CSD.
A CSD's operational risk-management framework shall include a comprehensive framework for physical security and information security to manage the risks that the CSD faces from attacks, including cyber-attacks, intrusions and natural disasters.
Okvir CSD-a za upravljanje operativnim rizicima uključuje sveobuhvatni okvir za fizičku i informacijsku sigurnost za potrebe upravljanja rizicima od napada s kojima se suočava CSD, uključujući kibernapade, pokušaje neovlaštenog pristupa i prirodne katastrofe.
That comprehensive framework shall enable the CSD to protect the information at its disposal from unauthorised access or disclosure, ensure data accuracy and integrity and maintain availability of the services provided by the CSD.
Tim sveobuhvatnim okvirom omogućuje se CSD-u da zaštiti informacije koje su mu na raspolaganju od neovlaštenog pristupa ili otkrivanja, da osigura točnost i cjelovitost podataka i održi dostupnost usluga koje pruža CSD.
A CSD shall put in place appropriate procedures concerning human resources to employ, train and retain qualified personnel, as well as mitigate the effects of personnel turnover or overreliance on key personnel.
CSD uspostavlja odgovarajuće postupke povezane s ljudskim resursima u cilju zapošljavanja, osposobljavanja i zadržavanja kvalificiranog osoblja te smanjenja učinaka fluktuacije zaposlenika ili pretjeranog oslanjanja na ključno osoblje.
Integration of and compliance with the operational and enterprise risk-management system
Integracija sustava za upravljanje operativnim i poduzetničkim rizicima i usklađivanje s tim sustavom
A CSD shall ensure that its operational risk-management system is part of its day-to-day risk-management processes and that their results are taken into account in the process of determining, monitoring and controlling the CSD's operational risk profile.
CSD osigurava da je njegov sustav za upravljanje operativnim rizicima dio njegovih postupaka za upravljanje svakodnevnim rizicima i da se njihovi rezultati uzimaju u obzir u postupku utvrđivanja, praćenja i kontrole CSD-ova profila operativnog rizika.
A CSD shall have in place mechanisms for regular reporting to the senior management of operational risk exposures and losses experienced from operational risks, and procedures for taking appropriate corrective action to mitigate those exposures and losses.
CSD uspostavlja mehanizme za redovito izvješćivanje višeg rukovodstva o izloženostima operativnim rizicima i gubicima zbog operativnih rizika te postupke za poduzimanje odgovarajućih korektivnih mjera za smanjenje tih izloženosti i gubitaka.
A CSD shall have in place procedures for ensuring compliance with the operational risk-management system, including internal rules on the treatment of failures in the application of that system.
CSD uspostavlja postupke za osiguravanje usklađenosti sa sustavom za upravljanje operativnim rizicima, uključujući interna pravila o postupanju u slučajevima neuspješne primjene tog sustava.
A CSD shall have comprehensive and well-documented procedures to record, monitor and resolve all operational incidents, including:
CSD ima sveobuhvatne i dobro dokumentirane postupke za evidentiranje, praćenje i rješavanje svih operativnih incidenata, uključujući sljedeće:
a system to classify the incidents taking into account their impact on the smooth provision of services by the CSD;
sustav za razvrstavanje incidenata uzimajući u obzir njihov učinak na nesmetano pružanje usluga CSD-a;
a system for reporting material operational incidents to the senior management, the management body and the competent authority;
sustav za izvješćivanje višeg rukovodstva, upravljačkog tijela i nadležnog tijela o bitnim operativnim incidentima;
a ‘post-incident’ review after any material disruption in the CSD's activities, to identify the causes and required improvements to the operations or business continuity policy and disaster recovery plan, including to the policies and plans of the users of the CSD.
preispitivanje nakon incidenta u slučaju bitnog prekida aktivnosti CSD-a u cilju utvrđivanja uzroka i potrebnih poboljšanja rada ili politike kontinuiteta poslovanja te plana za oporavak od katastrofe, uključujući poboljšanja planova i politika korisnika CSD-a.
The result of that review shall be communicated to the competent authority and relevant authorities without delay.
Rezultat preispitivanja bez odgode se priopćuje nadležnom tijelu i relevantnim tijelima.
Operational risk-management function
Funkcija upravljanja operativnim rizicima
As part of the risk-management function, the operational risk-management function of a CSD shall manage the CSD's operational risk.
U okviru funkcije upravljanja rizicima, funkcijom upravljanja operativnim rizicima CSD-a upravlja se njegovim operativnim rizikom.
It shall in particular:
To posebno uključuje sljedeće:
develop strategies, policies and procedures to identify, measure, monitor and report on operational risks;
razvoj strategija, politika i postupaka za utvrđivanje, mjerenje i praćenje operativnih rizika te za upravljanje tim rizicima;
develop procedures to control and manage operational risks, including by introducing any necessary adjustments in the operational risk-management system;
razvoj postupaka za kontrolu operativnih rizika i upravljanje njima, uključujući uvođenjem svih potrebnih prilagodbi u sustav za upravljanje operativnim rizicima;
ensure that the strategies, policies and procedures referred to in points (a) and (b) are properly implemented.
osiguravanje pravilne provedbe strategija, politika i postupaka iz točaka (a) i (b).
Audit and testing
Revizija i testiranje
A CSD's operational risk-management framework and systems shall be subject to audits.
Okvir i sustavi CSD-a za upravljanje operativnim rizicima podliježu revizijama.
The frequency of those audits shall be based on a documented risk assessment and shall be conducted at least once every two years.
Učestalost tih revizija temelji se na dokumentiranoj procjeni rizika i one se provode najmanje jednom svake dvije godine.
The audits referred to in the previous paragraph shall include both the activities of the internal business units of the CSD and those of the operational risk-management function.
Revizije iz prethodnog stavka uključuju i djelatnosti unutarnjih poslovnih jedinica CSD-a i funkcije upravljanja operativnim rizicima.