natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Bank's restructuring plan at the time of the Opening Decision envisaged a staff level of [460-490] FTE at the end of 2017 (which only corresponds to a reduction of [20-30] % compared to the end of 2012).
Planom restrukturiranja Banke u trenutku donošenja Odluke o pokretanju postupka bio je predviđen broj članova osoblja od [460 – 490] EPRV-a krajem 2017. (što samo odgovara smanjenju od [20 – 30] % u usporedbi s krajem 2012.).
At the time of the Opening Decision, the Bank still targeted a cost-income ratio of [50-60] % in 2017.
U trenutku donošenja Odluke o pokretanju postupka, cilj Banke još uvijek je bio 2017. ostvariti omjer troškova i prihoda od [50 – 60] %.
This significant reduction would be mainly driven by replacing expiring term deposits with an average interest rateof [0-5] % with new deposits with a rate of only about [0-5] %.
To znatno smanjenje bit će uglavnom posljedica zamjene oročenih depozita koji istječu i imaju prosječnu kamatnu stopu od [0 – 5] % novim depozitima sa stopom koja iznosi samo [0 – 5] %.
Further savings on interest expense are expected to be made through the refinancing of the Bank's subordinated capital base, as part of the restructuring plan (see recital 40).
Očekuje se ostvarivanje dodatnihušteda na kamatnim rashodima s pomoću refinanciranja podređene kapitalne osnove Banke što je dio plana restrukturiranja (vidjeti uvodnu izjavu 40.).
The Bank submitted evidence which demonstrates that these savings are achievable and will also have a positive impact on the Bank's profitability and viability.
Banka je dostavila dokaze kojima se pokazuje da su te uštede ostvarive i da će imati i pozitivan učinak na profitabilnosti i održivost Banke.
The crucial factor for the viability and profitability of the Bank will be its impairment rate over the next couple of years.
Presudan čimbenik za održivost i profitabilnost Banke bit će njezina stopa umanjenja vrijednosti imovine tijekom sljedećih nekoliko godina.
This expectation is based on the assumption that prices for key agricultural products (such as milk and pork) will be increasing following a slump in 2015-2016 and the assumption that this trend will not be reversed over the coming years.
To očekivanje temelji se na pretpostavci da će cijene za ključne poljoprivredne proizvode (kao što su mlijeko i svinjetina) rasti nakon pada u razdoblju 2015. – 2016. te na pretpostavci da se taj trend neće promijeniti tijekom sljedećih godina.
Overall, if the Bank's assumptions materialize, its profitability will improve significantly in the next few years.
Općenito, ako se pretpostavke Banke ostvare, njezina će se profitabilnost znatno poboljšati u nekoliko sljedećih godina.
In particular, the Bank's return on equity after tax [32] will increase from 5,4 % in 2016, to [7-11] % in 2017 and [7-11] % in 2018 (see also Table 1).
Konkretno, Bankin povrat na kapital nakon oporezivanja [32] povećat će se sa 5,4 % koliko je iznosio 2016. na [7 – 11] % 2017. i [7 – 11] % 2018. (vidjeti i tablicu 1.).
This significant increase in the Bank's profitability is driven mainly by reducing costs and reduced loan losses.
To znatno povećanje profitabilnosti Banke uglavnom je posljedica smanjenja troškova i smanjenih gubitaka po kreditima.
Indeed, the Bank's core income (mainly interest and fee income) will stay more or less flat (see Table 1).
Naime, osnovni prihodi Banke (uglavnom prihodi od kamata i naknada) ostat će više-manje isti (vidjeti tablicu 1.).
The Commission considers that the projected reductions in interest expense and staff and administrative costs can in normal circumstances be achieved within the timeframe envisaged by the Bank.
Komisija smatra da se predviđena smanjenja kamatnih rashoda te troškova za osoblje i administrativnih troškova mogu u uobičajenim okolnostima postići unutar vremenskog okvira koji je Banka predvidjela.
With respect to the reduction in loan loss provisions, the Commission is of the opinion that the Bank's forecasts depend on optimistic assumptions.
U pogledu smanjenja rezervacija za gubitke po kreditima, Komisija smatra da prognoze Banke ovise o optimističnim pretpostavkama.
The Commission notes positively that, following several DFSA inspections, the Bank has brought its credit risk policy in line with best practices of similar banks, as stated by the DFSA to the Commission (see recital 43).
Komisija pozitivno napominje da je Banka, nakon nekoliko inspekcijskih pregleda DFSA-e, uskladila svoju politiku kreditnog rizika s najboljim praksama sličnih banaka, kako je Komisiji navela DFSA (vidjeti uvodnu izjavu 43.).
The Commission notes that the Bank accepted, in the discussions with Nykredit, a due diligence carried out by Deloitte at the end of 2016, which resulted in additional impairments being booked for an amount of approximately DKK [50-150] million [33].
Komisija napominje da je Banka, u raspravama s bankom Nykredit, prihvatila dubinsku analizu koju je provela revizorska kuća Deloitte krajem 2016., a čiji je rezultat bilo knjiženje dodatnih umanjenja vrijednosti imovine u iznosu od otprilike [50 – 150] milijuna DKK [33].
This should reduce uncertainty about provisioning needs going forward.
Time bi se trebala smanjiti neizvjesnost u budućnosti u pogledu potreba za rezervacijama.
Nevertheless, the reduction in loan losses that is expected will be highly dependent on macroeconomic conditions and especially on the performance of the agricultural sector.
Unatoč tome, smanjenje gubitaka po kreditima koje se očekuje uvelike će ovisiti o makroekonomskim uvjetima i osobito o uspješnosti poljoprivrednog sektora.
Given the size of the Bank's agricultural exposures and the large impact the loan loss provisions has had on the Bank's profitability in the past, the Commission has run a sensitivity analysis whereby the loan loss provisions are changed to more prudent levels.
S obzirom na veličinu izloženosti Banke prema poljoprivrednom sektoru i velikog učinka koji su rezervacije za gubitke po kreditima imale na profitabilnost Banke u prošlosti, Komisija je provela analizu osjetljivosti s pomoću koje su rezervacije za gubitke po kreditima promijenjene tako da je njihova razina sada razboritije utvrđena.
However, the Bank's comfortable capital buffer (see recital 80) would be sufficient to absorb additional loan losses or other downsides and to keep the Bank solvent.
Međutim, Bankin siguran zaštitni sloj kapitala (vidjeti uvodnu izjavu 80.) bio bi dostatan za apsorbiranje dodatnih gubitaka po kreditima ili drugih negativnih promjena te bi se njime očuvala solventnost Banke.
For this reason, the chances of the Bank needing new capital or State aid in the next few years seem very limited.
Stoga se izgledi da će Banka trebati novi kapital ili državnu potporu u sljedećih nekoliko godina čine vrlo ograničenima.
Even under a stressed scenario designed by the DFSA, the Bank would continue to have a sufficiently high capital buffer after the private investors' equity injection.
Čak bi i u okviru scenarija u uvjetima stresa koji je osmislila DFSA Banka i dalje imala dostatno visok zaštitni sloj kapitala nakon dokapitalizacije koju će izvršiti privatni ulagači.
In other words, the actual impairment rates could even be higher without creating a solvency problem for the Bank in the next few years.
Drugim riječima, stvarne stope umanjenja vrijednosti imovine mogle bi biti još i više, a pritom ne bi nastao problem u pogledu solventnosti za Banku u sljedećih nekoliko godina.
As a result, even in a stressed scenario, the Bank is unlikely to need new capital or to require new State aid to ensure its solvency.
Stoga je, čak i u okviru scenarija u uvjetima stresa, malo vjerojatno da će Banka trebati novi kapital ili novu državnu potporu kako bi osigurala svoju solventnost.
On the basis of the above, the Commission considers that the Bank's projected RoE for 2017 would be sufficient to restore the Bank's viability.
Na temelju prethodno navedenog, Komisija smatra da bi Bankin predviđeni povrat na kapital za 2017. bio dostatan za ponovnu uspostavu održivosti Banke.
The Bank would hence meet the requirement laid down in point 15 of the Restructuring Communication that a restructuring should take no more than five years.
Banka bi stoga ispunila zahtjev utvrđen točkom 15. Komunikacije o restrukturiranju u skladu s kojim restrukturiranje ne bi trebalo trajati dulje od pet godina.
However, given the Bank's vulnerability to macroeconomic shocks (in particular for the agricultural sector) and the fact that the Bank itself plans to restructure further, the Commission finds it appropriate and prudent to accept commitments by Denmark that run up to the end of 2018 (and that can be prolonged by one year if necessary).
Međutim, s obzirom na osjetljivost Banke na makroekonomske šokove (osobito u poljoprivrednom sektoru) i činjenicu da i Banka sama planira daljnje restrukturiranje, Komisija smatra da je primjereno i razborito prihvatiti obveze koje je preuzela Danska koje traju do kraja 2018. (a prema potrebi ih se može produljiti za još jednu godinu).
The Commission notes that the commitments put forward by Denmark (see recital 44) provide an additional safeguard regarding the Bank's long-term viability.
Komisija napominje da se obvezama koje je predložila Danska (vidjeti uvodnu izjavu 44.) osigurava dodatna zaštita u pogledu dugoročne održivosti Banke.
In particular, in case the Bank were not to achieve an RoE of [7-11] % by 2018, the restructuring period will be prolonged by one year and additional measures will be implemented in order to ensure the Bank's long-term viability.
Konkretno, u slučaju da Banka do 2018. ne ostvari povrat na kapital od [7 – 11] %, razdoblje restrukturiranja produljit će se za jednu godinu i provest će se dodatne mjere kako bi se osigurala dugoročna održivost Banke.
More specifically, in case of such prolongation of the restructuring period, the Bank will be required to (re-)price every client relationship (with some limited exceptions) in such a way that it achieves pre-defined profitability targets per client [34].
Konkretnije, u slučaju takvog produljenja razdoblja restrukturiranja Banka će biti obvezna (ponovno) odrediti cijenu za svaki odnos s klijentima (uz određene ograničene iznimke) tako da se time ostvare prethodno utvrđeni ciljevi profitabilnosti po klijentu [34].
The Commission therefore considers that the commitments provide further comfort about the Bank's long-term viability.
Komisija stoga smatra da se tim obvezama osigurava dodatna sigurnost u pogledu dugoročne održivosti Banke.
On this basis, the Commission no longer has doubts concerning the adequacy of the Bank's long-term viability.
Na temelju toga, Komisija više ne sumnja u primjerenost dugoročne održivosti Banke.
In particular, following the capital increase, the Bank will have a comfortable buffer above the regulatory capital requirements and will be able to absorb additional impairments, should they arise, without breaching those requirements.
Konkretno, nakon povećanja kapitala, Banka će imati siguran zaštitni sloj koji je viši od iznosa regulatornih zahtjeva i moći će apsorbirati dodatna umanjenja vrijednosti imovine, ako bi ona nastala, bez kršenja tih zahtjeva.
In addition, the extra cost savings (reducing interest expense and operating costs) will contribute to an improvement in the Bank's profitability.
Osim toga, dodatne uštede na troškovima (smanjenje kamatnih rashoda i operativnih troškova) pridonijet će poboljšanju profitabilnosti Banke.
Overall, as a result of all the actions foreseen in the restructuring plan measures, the Bank's profitability will increase sufficiently to allow the Bank to raise further capital on the market if the need arises.
Općenito, kao rezultat svih aktivnosti predviđenih mjerama iz plana restrukturiranja, profitabilnost Banke dostatno će se povećati kako bi se Banci omogućilo da prikupi dodatni kapital na tržištu ako se za tim pokaže potreba.
Finally, the commitments will ensure that the remaining cost-cutting measures are implemented, that adequate capital buffers are maintained, and that revenues will be increased if the Bank's profitability falls short of the [7-11] % RoE target.
Konačno, preuzetim obvezama osigurat će se provedba preostalih mjera za smanjenje troškova, održavanje primjerenih zaštitnih slojeva kapitala i povećanje prihoda ako profitabilnost Banke ne dostigne cilj od [7 – 11] % povrata na kapital.
Therefore, the Commission considers that the Bank's most recent restructuring plan provides sufficient grounds to ensure the viability of the Bank and addresses the doubts expressed in the Opening Decision.
Stoga Komisija smatra da se najnovijim planom restrukturiranja Banke osiguravaju dostatni temelji za osiguranje održivosti Banke te se njime otklanjaju sumnje izražene u Odluci o pokretanju postupka.
On the basis of the foregoing assessment, the Commission's doubts expressed in the Opening Decision have been dispelled.
Na temelju prethodne ocjene, otklonjene su Komisijine sumnje izražene u Odluci o pokretanju postupka.
The State aid at issue in this case should therefore be declared compatible with the internal market pursuant to Article 107(3)(b) of the Treaty.
Predmetnu državnu potporu potrebno je stoga smatrati spojivom s unutarnjim tržištem u skladu s člankom 107. stavkom 3. točkom (b) Ugovora.
The restructuring aid which Denmark has implemented in favour of Vestjysk Bank is compatible with the internal market within the meaning of Article 107(3)(b) of the Treaty, subject to the commitments listed in the Annex.
Potpora za restrukturiranje koju je Danska provela u korist banke Vestjysk Bank spojiva je s unutarnjim tržištem u smislu članka 107. stavka 3. točke (b) Ugovora pod uvjetom da se poštuju obveze navedene u Prilogu.
OJ C 220, 17.6.2016, p. 23.
SL C 220, 17.6.2016., str. 23.
Commission Decision in case SA.34423 (OJ C 348, 3.10.2014, p. 2).
Odluka Komisije u predmetu SA.34423 (SL C 348, 3.10.2014., str. 2.).
In 2012 DKK 287,6 million (EUR 39 million) plus accrued interest of DKK 8,7 million (EUR 1,2 million) was converted into shares.
Iznos od 287,6 milijuna DKK (39 milijuna EUR), uvećan za obračunate kamate u iznosu od 8,7 milijuna DKK (1,2 milijuna EUR), pretvoren je 2012. u dionice.
In 2012 DKK 142,2 million (EUR 19 million) plus accrued interest of DKK 5 million (EUR 0,7 million) was converted into shares.
Iznos od 142,2 milijuna DKK (19 milijuna EUR), uvećan za obračunate kamate u iznosu od 5 milijuna DKK (0,7 milijuna EUR), pretvoren je 2012. u dionice.
In the period 2009 — 2011 Vestjysk Bank paid coupons amounting to a total of DKK 312.8 million (EUR 42 million) to the Danish State.
U razdoblju 2009. – 2011. banka Vestjysk platila je danskoj državi kupone u ukupnom iznosu od 312,8 milijuna DKK (42 milijuna EUR).
The coupon interest rates were set at 9,69 % and 10,19 % per annum, depending on whether they included the conversion option fee.
Kuponske kamatne stope iznosile su 9,69 % i 10,19 % godišnje, ovisno o tome jesu li uključivale naknadu za opciju pretvorbe.
Aarhus Lokalbank has raised State hybrid core capital with an original principal of DKK 177.8 million (EUR 24 million), of which DKK 142,2 million (EUR 19 million) plus accrued interest totalling DKK 5 million (EUR 0,7 million) was subsequently converted into shares in Aarhus Lokalbank.
Banka Aarhus Lokalbank prikupila je državni hibridni osnovni kapital s izvornom glavnicom u iznosu od 177,8 milijuna DKK (24 milijuna EUR) od kojeg je iznos od 142,2 milijuna DKK (19 milijuna EUR), uvećan za obračunate kamate u iznosu od 5 milijuna DKK (0,7 milijuna EUR), naknadno pretvoren u dionice u banci Aarhus Lokalbank.
In the period 2009 — 2011 Aarhus Lokalbank paid coupons amounting to a total of DKK 25,9 million (EUR 3,5 million) to the Danish State.
U razdoblju 2009. – 2011. banka Aarhus Lokalbank platila je danskoj državi kupone u ukupnom iznosu od 25,9 milijuna DKK (3,5 milijuna EUR).
The coupon interest rates were set at 10,92 % and 11,42 % per annum, depending on whether they included the conversion option fee.
Kuponske kamatne stope iznosile su 10,92 % i 11,42 % godišnje, ovisno o tome jesu li uključivale naknadu za opciju pretvorbe.
The State-owned entity established to take care of the State aid measures that were introduced in Denmark in the context of the financial crisis.
Subjekt u državnom vlasništvu koji je uspostavljen sa zadaćom vođenja računa o mjerama državne potpore koje su uvedene u Danskoj u kontekstu financijske krize.
The repurchasing transaction in question concerned subordinated debt with a nominal value of NOK 40 million (approximately EUR 5,2 million).
Predmetna repo transakcija odnosila se na podređeni dug s nominalnom vrijednošću od 40 milijuna NOK (otprilike 5,2 milijuna EUR).
This repurchase was completed on 13 June 2013 and was performed at an average price of 62 % of the principal, i.e. 2 percentage points above the market price of 50 % plus the premium of 10 %.
Ta transakcija dovršena je 13. lipnja 2013. i izvršena je po prosječnoj cijeni od 62 % glavnice, tj. 2 postotna boda iznad tržišne cijene od 50 % uvećane za premiju od 10 %.
Vestjysk Bank thereby overpaid the holders of the subordinated debt instruments by an amount corresponding to 2 % of the principal.
Banka Vestjysk stoga je imateljima podređenih dužničkih instrumenata preplatila iznos koji odgovara iznosu od 2 % glavnice.
Communication from the Commission on the application, from 1 January 2012, of State aid rules to support measures in favour of financial institutions in the context of the financial crisis ('2011 Prolongation Communication), OJ C 356, 6.12.2011, p. 7.
Komunikacija Komisije o primjeni pravila o državnim potporama za poticajne mjere u korist financijskih institucija u kontekstu financijske krize počevši od 1. siječnja 2012. („Komunikacija o produljenju iz 2011.”) ( SL C 356, 6.12.2011., str. 7.).
The consortium consists of: Nykredit, Maj Invest (on behalf of customers), Arbejdernes Landsbank, AP Pension, Novo A/S, the C.L.
Konzorcij se sastoji od: banke Nykredit, društva Maj Invest (u ime kupaca), banke Arbejdernes Landsbank, društva AP Pension, društva Novo A/S, zaklade C.L.
David Foundation and Collection, ISP Pension and Vestjylland Forsikring.
David Foundation and Collection, društva ISP Pension i društva Vestjylland Forsikring.
The Consortium considers its investment in Vestjysk Bank to be of a purely financial nature.
Konzorcij smatra da je njegovo ulaganje u banku Vestjysk isključivo financijske prirode.
None of the Consortium's members will gain control over Vestjysk (the largest individual investment will make up less than 20 % of the Bank), nor do any of them wish to combine the Bank's activities with their own.
Nijedan član Konzorcija neće steći kontrolu nad bankom Vestjysk (najveće pojedinačno ulaganje činit će manje od 20 % udjela u Banci) i nijedan ulagač ne želi spojiti poslovanje Banke sa svojim poslovanjem.
The redemption price is 110 % of the principal meaning the repayment will amount to approximately DKK 316 million.
Cijena otkupa iznosi 110 % glavnice što znači da će otplata iznositi otprilike 316 milijuna DKK.
Confidential information.
Povjerljive informacje.
This Executive order implements EBA guidelines on Internal Governance.
Tim izvršnim nalogom provode se smjernice EBA-e o unutarnjem upravljanju.
See points 84 and 89-96 of the Commission Notice on the notion of State aid.
Vidjeti uvodne izjave 84. i 89. – 96. Obavijesti Komisije o pojmu državne potpore.
See point 80 of the 2013 Banking Communication.
Vidjeti točku 80. Komunikacije o bankarstvu iz 2013. godine.
At least nine banks were contacted in this process, seven of which expressed initial interest in (part of) the Bank.
Tijekom tog procesa stupilo se u kontakt s barem devet banaka od kojih je njih sedam izrazilo početni interes za Banku ili njezin dio.
After due diligence, none however submitted an offer.
Međutim, nakon dubinske analize nijedna banka nije podnijela ponudu.
In particular, all relevant buyers with a strategic rationale and significant synergies were contacted as well as a potential financial investor (other than […]) which had indicated an interest during the process.
Konkretno, stupilo se u kontakt sa svim relevantnim kupcima sa strateškim razlogom za kupnju i znatnim sinergijama te potencijalnim financijskim ulagačem (nije se radilo o […]) koji je izrazio interes tijekom postupka.
At least seven banks and one financial investor were contacted in this second process, three of which expressed an initial interest.
Tijekom drugog postupka stupilo se u kontakt s najmanje sedam banaka i jednim financijskim ulagačem od kojih su njih troje izrazili početni interes.
Only two proceeded to the due diligence stage but none made an offer.
Svega je dvoje pristupilo fazi dubinske analize, no nijedan nije dao ponudu.
All potential competitors, even if not formally invited, could participate in the ongoing tender process and the market was made aware of the search for a buyer by SEB who had been tasked by Denmark to find a buyer for its stake in the Bank and to manage the sales process (see footnote 17).
Svi potencijalni konkurenti, čak i ako nisu bili službeno pozvani, mogli su sudjelovati u postupku nadmetanja koji je bio u tijeku te je tržište bilo obaviješteno o potrazi za kupcem, za što se pobrinuo SEB – savjetnik za ulaganja kojemu je Danska povjerila zadatak da pronađe kupca za njezin udio u Banci i da upravlja postupkom prodaje (vidjeti bilješku 17).
It has to be noted that the share has lost over a third of its value since the announcement.
Treba napomenuti da je od te objave vrijednost dionice pala za trećinu.
As a result, on 28 June 2017, the price for one share was only 9 DKK.
Stoga je 28. lipnja 2017. cijena jedne dionice bila svega 9 DKK.
Furthermore, the share price development seems to a large extent determined by the about 40000 private retail investors and this may explain why the Bank's share price development has not reflected the underlying performance.
Osim toga, čini se da na kretanje cijene dionice u velikoj mjeri utječe otprilike 40000 malih privatnih ulagača te se time može objasniti zašto kretanje cijene dionice Banke nije odražavalo njezine poslovne rezultate.
The shares are also illiquid (only 6 % of share capital traded over the last year) with limited free float (only 18,52 %) further reducing the likelihood that the share price is an accurate reflection of the Bank's true value.
Dionice su i nelikvidne (prošle godine trgovalo se samo sa 6 % dioničkog kapitala) pri čemu je ograničen broj dionica koje su u slobodnom optjecaju na burzi (samo 18,52 %) što dodatno smanjuje vjerojatnost da cijena dionice točno odražava stvarnu vrijednost Banke.
In this scenario the State would not have sold its shares in Vestjysk, but its stake would have gone down from 81 % to 23 % after the share issuance.
U toj situaciji država ne bi prodala svoje dionice u banci Vestjysk, ali bi njezin udio nakon izdavanja dionica pao sa 81 % na 23 %.
All subordinated capital, including the State hybrids, would have been redeemed early at their nominal value.
Sav podređeni kapital, uključujući državne hibride, bio bi prijevremeno otkupljen po njegovoj nominalnoj vrijednosti.
Finally, the issuance of new shares would have been complemented by a new Tier 2 issuance for an amount of DKK 275 million.
Konačno, izdavanje novih dionica nadopunilo bi se izdavanjem novog dopunskog kapitala u iznosu od 275 milijuna DKK.
The deadline for such a competing bid is 18 July 2017 at 16h00.
Rok za dostavu takve konkurentske ponude je 18. srpnja 2017. u 16 sati.