natgillin/translations-raw huggingface dataset:
However, none of the alleged components of the royalty payment has any relation to profits from SMBV's reselling function, since Alki LP is not in a position to generate active profits from the resale of non-coffee products, as it has no operating capacity either directly or through its partners [220].
Međutim, nijedna od navedenih komponenata isplata tantijema nije vezana uz dobit od SMBV-ove funkcije preprodaje s obzirom na to da društvo Alki LP nije u poziciji da ostvaruje aktivnu dobit od preprodaje proizvoda koji nisu od kave budući da nema poslovnih kapaciteta ni izravno, ni preko svojih partnera [220].
Therefore, attributing those profits to Alki LP through the payment of royalty based on residual profits is not in line with the arm's-length principle.
Stoga pripisivanje navedene dobiti društvu Alki LP kroz isplatu tantijema na temelju rezidualne dobiti nije u skladu s načelom transakcije po tržišnim uvjetima.
Moreover, recorded profits have to be attributed, because they are an economic reality, which cannot be superseded by the use of an economic or transfer pricing model that has as its objective approximating economic reality in absence of (direct) observables.
Štoviše, ostvarena dobit mora se pripisati jer je to gospodarska stvarnost koja se ne može zamijeniti upotrebom gospodarskog modela ili modela određivanja transferne cijene koji za cilj ima procjenu gospodarske stvarnosti u odsutnosti (izravnih) vidljivih činjenica.
In the case of SMBV, profits from the resale of non-coffee products are not attributed through a remuneration in any form to any other group entity nor to any third party that would be in a position to generate active profits from the resale of non-coffee products and, therefore, they should be attributed to SMBV.
U slučaju SMBV-a dobit od preprodaje proizvoda koji nisu od kave ne pripisuje se preko naknade ni u kojem obliku drugom subjektu koji je dio grupacije niti trećoj strani koja bi bila u poziciji da ostvaraju aktivnu dobit od preprodaje proizvoda koji nisu od kave te bi se stoga trebala pripisati SMBV-u.
The tax advisor thus inappropriately used operating expenses instead of sales as profit level indicator in the application of the TNMM.
Porezni savjetnik je dakle pogrešno upotrebljavao operativne izdatke umjesto prihode od prodaje kao pokazatelj razine dobiti prilikom primjene metode TNMM.
A functional analysis based on SMBV's reselling function and a remuneration based on margin of sales would have led to a higher level of remuneration
Funkcijskom analizom temeljenom na SMBV-ovoj funkciji preprodaje i naknadi temeljenoj na marži prihoda od prodaje dobila bi se viša razina naknade
To illustrate the impact of Starbucks' tax advisor's incorrect identification of SMBV's main functions and its inappropriate selection of operating expenses as profit level indicator, the Commission replicated the tax advisor's analysis with a corrected peer group of companies based on SMBV's reselling function and calculated a mark-up on sales for that corrected peer group.
Kako bi objasnila utjecaj činjenice da je porezni savjetnik društva Starbucks pogrešno utvrdio glavne funkcije SMBV-a i neprikladno odabrao operativne izdatke kao pokazatelje razine dobiti, Komisija je ponovila analizu poreznog savjetnika s ispravljenom skupinom sličnih društava temeljenu na SMBV-ovoj funkciji preprodaje i izračunala dodatak na prihode od prodaje za tu ispravljenu grupu sličnih društava.
Given that SMBV's main business activity was incorrectly identified in the transfer pricing report, the peer group of comparables used by the tax advisor to determine a remuneration for the functions performed by SMBV — NACE code ‘Processing of tea and coffee’ [221] — was equally inappropriate in the application of the TNMM.
Budući da je glavna poslovna djelatnost SMBV-a pogrešno utvrđena u izvješću o transfernoj cijeni, skupina usporedivih društava koju je porezni savjetnik upotrebljavao kako bi odredio naknadu za funkcije koje SMBV obavlja (pod oznakom NACE-a „Prerada čaja i kave” [221]) također je bila neprikladna za primjenu metode TNMM.
To correct for the peer group, the Commission conducted a similar analysis, based on the Amadeus database as used in the transfer pricing report, using the NACE code ‘Wholesale of coffee, tea, cocoa and spices’.
Kako bi ispravila skupinu sličnih društava, Komisija je provela sličnu analizu na temelju baze podataka Amadeus koja je korištena i u izvješću o transfernoj cijeni, ali koristeći oznaku NACE-a „Prodaja na veliko kave, čaja, kakaa i začina”.
The other selection criteria employed by the Commission to select the peer group were identical to those used by Starbucks' tax advisor in the transfer pricing report [222].
Drugi kriteriji odabira koje je Komisija primijenila za odabir skupine sličnih društava jednaki su onima koje je primijenio porezni savjetnik društva Starbucks u izvješću o transfernoj cijeni [222].
For comparison purposes, the Commission then removed companies from the corrected peer group that mainly distribute products other than coffee and tea (such as spices, sugar or companies selling equipment only), while the retaining companies engaged in roasting, resulting in twelve comparable companies.
Komisija je za potrebe usporedbe iz ispravljene skupine sličnih društava zatim isključila društva koja većinom distribuiraju druge proizvode osim kave i čaja (kao što su začini, šećer ili društva koja prodaju samo opremu) te zadržala društva koja se bave prženjem čime se dobilo dvanaest usporedivih društava.
Since half of those twelve companies did not report data on operating expenses [223], and since that data is sensitive to accounting differences between tax jurisdictions, the Commission calculated a mark-up on sales for the companies in the corrected peer group.
Budući da pola od tih dvanaest društva nije prijavilo podatke o operativnim izdacima [223] te budući da su ti podaci osjetljivi na računovodstvene razlike među poreznim nadležnostima, Komisija je izračunala dodatak na prihode od prodaje za društva iz ispravljene skupine sličnih društava.
The result of those calculations is represented in Table 12.
Rezultat ovog izračuna prikazan je u tablici 12.
Comparables analysis based on wholesale distribution
Analiza usporedivih društava na temelju prometa na veliko
A peer group analysis of companies active principally in wholesale distribution of coffee results in a median return on sales of 3,1 %, with an interquartile range of 1,5 % to 5,5 %.
Analizom skupine sličnih društava koja su u prvom redu aktivna u prometu na veliko dobivena je srednja vrijednost povrata na prodaju od 3,1 % s interkvartilnim rasponom od 1,5 % do 5,5 %.
Although the interquartile range is only presented in one point of the 2010 OECD TP Guidelines among other possible ranges to address comparability concerns [224], it is frequently used by tax advisors.
Premda je interkvartilni raspon predstavljen samo u jednoj točki Smjernica OECD-a o TC iz 2010. među ostalim mogućim rasponima za primjenu u svrhe usporedbe [224], porezni savjetnici često ga upotrebljavaju.
However, to avoid granting an advantage to companies resorting to transfer pricing, the point in the range closest to the most likely market outcome should be used for the purposes of pricing controlled transactions.
Međutim, kako se ne bi dala prednost društvima koja se oslanjaju na transferne cijene, za određivanje cijena nadziranih transakcija trebala bi se primjenjivati točka u rasponu koja je najbliža najizglednijem tržišnom rezultatu.
In the present case, SMBV tax base as determined by the SMBV APA is outside the interquartile range calculated on the basis of the corrected peer group with a remuneration based on a mark-up on sales.
U ovom predmetu, porezna osnovica SMBV-a određena SMBV STC-om je izvan interkvartilnog raspona izračunatog na temelju ispravljene skupine sličnih društava s naknadom temeljenom na dodatku na prihode od prodaje.
As presented in Table 13, in each year since 2008 SMBV's taxable profit calculated on the basis of the SMBV APA was lower than its taxable profit in the lower point of that range, i.e. 1,5 % of sales:
Kako je prikazano u tablici 13., svake godine nakon 2008. oporeziva dobit SMBV-a izračunata na temelju SMBV STC-a bila je niža od oporezive dobiti u nižoj točki tog raspona, to jest 1,5 % od prihoda od prodaje:
Sales SMBV
Prihodi SMBV-a od prodaje
taxable income SMBV based on Contested Ruling
oporezivi prihod SMBV-a temeljen na osporavanom mišljenju
taxable income lower range (1,5 %)
oporezivi prihod, donji raspon (1,5 %)
taxable income median of the range (3,1 %)
oporezivi prihod, srednja vrijednost raspona (3,1 %)
taxable income upper range (5,5 %)
oporezivi prihod, gornji raspon (5,5 %)
taxable income of SMBV as % of sales
oporezivi prihod SMBV-a kao postotak prihoda od prodaje
The interquartile range of 1,5 % to 5,5 % is based on financial data from the period 2005 to 2007, which is the most recent period pre-dating the SMBV APA.
Interkvartilni raspon od 1,5 % do 5,5 % temelji se na financijskim podacima za razdoblje od 2005. do 2007. što je najbliže razdoblje koje prethodi SMBV STC-u.
The finding that the tax base agreed to in that APA falls outside of the range is equally valid for different observation periods [225].
Nalaz da je porezna osnovica dogovorena navedenim STC-om izvan raspona važeći je i za druga razdoblja promatranja [225].
That Starbucks' tax advisor was incorrect to consider SMBV as a manufacturing company with a remuneration based on operating expenses for the purposes of estimating an arm's-length remuneration for SMBV is further confirmed by an internal data comparison with SMC.
Internom usporedbom podataka sa SMC-om također je potvrđeno da je porezni savjetnik društva Starbucks pogrešno smatrao SMBV proizvodnim društvom čija se naknada temelji na operativnim izdacima u svrhu procjene naknade po tržišnim uvjetima za SMBV.
SMC is the only other company of the Starbucks group ensuring roasting activities internally [226].
SMC je jedino drugo društvo grupacije Starbucks koje interno osigurava djelatnosti prženja [226].
Since that company is consolidated for tax purposes with Starbucks US, there are no incentives for Starbucks to shift the profits of that company by means of a royalty paid to Starbucks Corporation.
Budući da je ovo društvo konsolidirano s društvom Starbucks US za svrhe oporezivanja, društvo Starbucks nema poticaj za prebacivanje dobiti tog društva isplatom tantijema korporaciji Starbucks Corporation.
Therefore, although SMC's accounts are not audited, they are established for genuine business purposes in the absence of tax considerations.
Stoga, iako izvješća SMC-a nisu revidirana, izrađena su za stvarne poslovne svrhe bez razmatranja poreznih pitanja.
Based on those accounts, SMC is more than [40-50] times more profitable than the remuneration agreed for SMBV in the SMBV APA when considering a return on operating expenses.
Prema navedenim izvješćima SMC je više od [40–50] puta profitabilniji u usporedbi s naknadom koja je dogovorena za SMBV u SMBV STC-u ako se u obzir uzme povrat na operativne izdatke.
As explained in recital 140 and shown in Table 9, while the SMBV APA agrees on a [9-12] % mark-up of profits over operating expense, that ratio stood at around 500 % for SMC over the past four accounting periods.
Kako je objašnjeno u uvodnoj izjavi 140. te prikazano u tablici 9., dok je SMBV STC-om dogovoren dodatak od [9–12] % na dobit iznad operativnih izdataka, taj isti omjer iznosio je oko 500 % za SMC tijekom posljednja četiri računovodstvena razdoblja.
The purpose of the exercise undertaken by the Commission in recitals 392 to 398 is not to calculate an arm's-length remuneration for the functions performed by SMBV within the Starbucks group.
Svrha analize koju je Komisija provela u uvodnim izjavama 392. do 398. nije bila izračunati naknadu po tržišnim uvjetima za funkcije koje SMBV obavlja unutar grupacije Starbucks.
The Commission acknowledges that the range presented above is not backed by a sufficient comparability analysis and that the exercise is simply meant to replicate and duplicate the tax advisors analysis if the functions would have been correctly identified.
Komisija priznaje da gorenavedeni raspon nije potkrijepljen dostatnom analizom usporedivosti te da se analizom samo htjelo ponoviti i kopirati analizu poreznog savjetnika da su funkcije ispravno određene.
Rather, the purpose of the exercise undertaken by the Commission is to show that even if the conclusions reached by the Commission in Sections 9.2.3.3 and 9.2.3.4 were incorrect, the tax advisor's misidentification of SMBV's main functions and its inappropriate selection of operating expenses as profit level indicator in the application of the TNMM confirm that the methodology proposed by it in the transfer pricing report and accepted by the SMBV APA for determining SMBV's tax base in the Netherlands does not result in a reliable approximation of a market-based outcome in line with the arm's-length principle.
Svrha analize koju je Komisija provela bila je zapravo dokazati da čak i da su zaključci koje je Komisija donijela u odjeljcima 9.2.3.3. i 9.2.3.4. netočni, činjenica da je porezni savjetnik pogrešno odredio glavnu funkciju SMBV-a i neprikladno odabrao operativne izdatke kao pokazatelje razine dobiti za primjenu metode TNMM potvrđuju da se metodologijom koju je predložio u izvješću o transfernoj cijeni, a koja je prihvaćena SMBV STC-om u svrhu utvrđivanja porezne osnovice SMBV-a u Nizozemskoj, ne dobiva pouzdana procjena tržišnog rezultata u skladu s načelom transakcije po tržišnim uvjetima.
Since that methodology results in a lowering of SMBV's tax liability under the general Dutch corporate income tax system as compared to non-integrated companies whose taxable profit under that system is determined by the market, the SMBV APA, by accepting that methodology, should be considered to confer a selective advantage on SMBV for the purposes of Article 107(1) of the Treaty.
Budući da se tom metodologijom smanjila porezna obveza SMBV-a prema općem nizozemskom sustavu poreza na dobit u usporedbi s neintegriranim društvima čiju oporezivu dobit prema istom sustavu određuje tržište, trebalo bi se smatrati da se SMBV STC-om, prihvaćanjem te metodologije, daje selektivna prednost SMBV-u u smislu članka 107. stavka 1. Ugovora.
The inappropriateness of the working capital adjustment
Neprikladnost prilagodbe obrtnog kapitala
In the transfer pricing report, Starbucks' tax advisor proposes a ‘Conversion Mark-up Adjustment’, which is presented by the Netherlands as a working capital adjustment, but the methodology used does not factor in the level of the working capital of either the comparables or of SMBV.
Porezni savjetnik društva Starbucks u izvješću o transfernoj cijeni predlaže „Prilagodbu dodatka za pretvaranje” koju Nizozemska predstavlja kao prilagodbu obrtnog kapitala no korištenom metodologijom ne uzima se u obzir razina obrtnog kapitala ni usporedivih društava ni SMBV-a.
Working capital is the sum of the inventories and trade receivable to be financed net of trade payables.
Obrtni kapital je zbroj zaliha i potraživanja od kupaca koja će se financirati umanjena za obveze prema dobavljačima.
There is no constant relation between the COGS used in the adjustment and working capital needs.
Nema stalnog odnosa između COGS-a korištenog u prilagodbi i potreba za obrtnim kapitalom.
In particular, a company with a high amount of raw material cost might have low working capital needs if it processes its stock efficiently.
Društvo koje ima velike troškove sirovina može imati nisku potrebu za obrtnim kapitalom ako učinkovito obrađuje svoje zalihe.
Working capital adjustments are aimed at capturing possible differences in the stock and trade receivable and payables processing, which is not captured by the amount of raw material used by the company.
Prilagodbama obrtnog kapitala žele se prikazati moguće razlike u zalihama i potraživanjima od kupaca i obradi obveza, što nije moguće prikazati količinom sirovina koje društvo upotrebljava.
The Commission therefore considers the tax advisor's ‘working capital adjustment’ ill-fitted for the declared purpose and adjusting for differences in working capital use.
Komisija stoga smatra da je „prilagodba obrtnog kapitala” poreznog savjetnika neprimjerena za navedenu svrhu i prilagodbu za razlike u upotrebi obrtnog kapitala.
There is no justification for that adjustment in the set of facts presented in the transfer pricing report.
Ova prilagodba nije opravdana činjenicama koje su navedene u izvješću o transfernoj cijeni.
The Netherlands' argument that the method presented in the Annex to Chapter III of the 2010 OECD Guidelines, although available at the time, was not part of the 1995 OECD Guidelines, which were applicable at the moment the APA was entered into [227], is therefore irrelevant
Stoga je nebitna tvrdnja Nizozemske da metoda objašnjena u prilogu poglavlja III. Smjernica OECD-a o TC iz 2010. nije bila dio Smjernica OECD-a o TC iz 1995. koje su bile primjenjive u trenutku stupanja STC-a na snagu [227], premda su Smjernice iz 2010. već tada bile dostupne.
In response to the doubts expressed by the Commission on the working capital adjustment in the Opening Decision [228], the Netherlands provided a simulation of a mark-up calculated using the methodology of the adjustment for different time periods, using a different interest rate and finally using the same interest rate as a reference, but deducting rather than adding 50 basis points.
Kao odgovor na sumnje koje je Komisija izrazila u vezi s prilagodbama obrtnog kapitala u uvodnoj izjavi [228], Nizozemska je dostavila simulaciju dodatka izračunatog metodom ove prilagodbe za različita vremenska razdoblja uz korištenje različite kamatne stope te naposljetku uz korištenje iste kamatne stope kao reference, no uz oduzimanje, umjesto dodavanja, 50 baznih bodova.
Those simulations do not, however, address those doubts.
Međutim, ove simulacije ne daju odgovor na sumnje Komisije.
The Commission did not express doubts on the time period used by Starbucks' tax advisor in the transfer pricing report.
Komisije nije izrazila sumnje u vezi s vremenskim razdobljem koje je porezni savjetnik društva Starbucks uzeo u izvješću o transfernoj cijeni.
Rather, in recital 101 of the Opening Decision, the Commission notes that the hypothetical raw material remuneration was estimated by reference to the EURIBOR to which a spread of 50 basis points was added, the level of which is not explained.
No Komisija u uvodnoj izjavi 101. Odluke o pokretanju postupka navodi da je hipotetska naknada za sirovine izračunata uzimajući u obzir EURIBOR kojem je dodano 50 baznih bodova, pri čemu ova razina nije objašnjena.
The Netherlands does not explain that level by presenting simulations with different interest rates and a different spread of minus 50 basis points, which remains unexplained.
Nizozemska ne objašnjava ovu razinu simulacijama koje koriste različite kamatne stope i različit dodatak minus 50 baznih bodova, što i dalje ostaje neobjašnjeno.
Regarding the simulation provided by the Netherlands, where SMBV's pre-tax profits divided by full costs, including COGS, are compared to the ratio of pre-tax profit to total costs of competitors [229], the Commission notes that the Netherlands take a range that is based on information dating from after the SMBV APA.
U pogledu simulacija koje je Nizozemska dostavila, prema kojima se dobit SMBV-a prije oporezivanja podijeljena s punim troškovima, uključujući COGS, uspoređuje s omjerom dobiti prije oporezivanja i ukupnih troškova konkurenata [229], Komisija napominje da je Nizozemska uzela raspon koji se temelji na informacijama koje datiraju iz razdoblja nakon sklapanja SMBV STC-a.
If an inter-quartile range of pre-tax profit over total costs is established on the basis of the financial data of peers for the period 2001-2005, as used in the transfer pricing report, this range would be 4,9 % to 13,1 % and the profits of SMBV over that period would be outside that range [230].
Ako bi se interkvartilni raspon dobiti prije oporezivanja iznad ukupnih troškova utvrdio na temelju financijskih podataka usporedivih društava za razdoblje od 2001. do 2005., kao što je slučaj u izvješću o transfernoj cijeni, ovaj raspon iznosio bi od 4,9 % do 13,1 %, a dobit SMBV-a tijekom tog razdoblja bila bi izvan navedenog raspona [230].
For example, in 2008 SMBV's pre-tax profits over total costs were at 1,2 % and decreased to 0,5 % in 2014.
Primjerice, 2008. je dobit SMBV-a prije oporezivanja iznad ukupnih troškova iznosila 1,2 % i smanjila se na 0,5 % 2014.
The Netherlands further refers to an article of the 2012 International Transfer Pricing Journal that would argue that for both fully-fledged and toll or contract manufacturers the total costs, including COGS, are the most suitable profit level indicator.
Nizozemska se dalje poziva na članak Međunarodnog stručnog časopisa o transfernim cijenama iz 2012. (engl. International Transfer Pricing Journal) u kojem se navodi da su za potpune proizvođače i pružatelje usluga proizvodnje ili za ugovorne proizvođače ukupni troškovi uključujući COGS najprikladniji pokazatelj razine dobiti.
The article would also present a comparison between margins on total costs of fully-fledged manufacturers and toll or contract manufacturers.
U članku je također dana usporedba marži na ukupne troškove potpunih proizvođača i pružatelja usluga proizvodnje ili ugovornih proizvođača.
This analysis would show, on the basis of the sample chosen, that toll and contract manufactures would have higher margins on total costs than fully-fledged manufacturers.
Analizom na temelju odabranog uzorka utvrđeno je da pružatelji usluga proizvodnje i ugovorni proizvođači imaju više marže na ukupne troškove u odnosu na potpune proizvođače.
However, notwithstanding the general validity of the outcome of the empirical study presented in the article, the findings of the article contradict rather than support the Netherlands' argument that the profitability of low-risk manufacturers should be adjusted downwards compared to fully fledged manufacturers.
Međutim, ne dovodeći u pitanje opću valjanost rezultata empirijske studije predstavljene u tom članku, nalazi u njemu zapravo osporavaju, a ne podržavaju tvrdnju Nizozemske da bi se profitabilnost niskorizičnih proizvođača trebala prilagoditi na manju vrijednost u usporedbi s onom potpunih proizvođača.
This is because the Netherlands accepted a reduction of the margin on costs to factor in the fact that SMBV would not be a fully-fledged manufacturer, whereas the empirical findings of the article seem to indicate that a higher margin would have been appropriate.
To je tako jer je Nizozemska prihvatila smanjenje marže na troškove kako bi se u obzir uzela činjenica da SMBV nije potpuni proizvođač, dok bi prema empirijskim nalazima navedenog članka bila prikladna viša marža.
Finally, the transfer pricing report also accepts a considerable reduction in the cost base used to calculate the tax base in 2008 compared to the previous arrangement by excluding the costs of [unaffiliated manufacturing company 1], although the activities of SMBV did not change and the commercial relationship with [unaffiliated manufacturing company 1] also did not change.
Naposljetku, izvješćem o transfernoj cijeni također je prihvaćeno znatno smanjenje troškovne baze korištene za izračun porezne osnovice 2008. u usporedbi s prethodnih dogovorom na način da se nisu obuhvatili troškovi [nepovezanog proizvodnog društva 1], premda se djelatnosti SMBV-a nisu promijenile, niti se promijenio trgovački odnos s [nepovezanim proizvodnim društvom 1].
Combined with the misclassification of the actual activities of SMBV, that adjustment does not seem sufficiently reasoned.
Zajedno s pogrešnom klasifikacijom stvarnih djelatnosti SMBV-a, ova prilagodba nije zadovoljavajuće obrazložena.