natgillin/translations-raw huggingface dataset:
THE LETTER OF 31 OCTOBER 2003
DOPIS OD 31. LISTOPADA 2003.
In its letter of 31 October 2003 to the Luxembourg tax administration (‘Amazon's letter of 31 October 2003’), Amazon sought confirmation of the tax treatment of LuxSCS, its US-based partners and dividends received by LuxOpCo under that structure.
U svojem dopisu od 31. listopada 2003. upućenom luksemburškoj poreznoj upravi („dopis društva Amazon od 31. listopada 2003.”) društvo Amazon tražilo je potvrdu o poreznom tretmanu društva LuxSCS, njegovih partnera sa sjedištem u SAD-u i dividendi koje društvo LuxOpCO prima u okviru te strukture.
That letter explains that LuxSCS, as a Société en Commandite Simple, is not deemed to have a separate tax personality from that of its partners and, as a result, it is not subject to corporate income tax or net wealth tax in Luxembourg.
U tom se dopisu objašnjava da se smatra da društvo LuxSCS, kao Société en Commandite Simple, nije odvojeni porezni obveznik od njegovih partnera i stoga ne podliježe plaćanju poreza na dobit ili neto poreza na bogatstvo u Luksemburgu.
Notwithstanding the tax transparency of LuxSCS, LuxSCS or its US-based partners could still be taxed in Luxembourg if their activities were deemed to be carried out through a permanent establishment in Luxembourg.
Neovisno o poreznoj transparentnosti društva LuxSCS, to društvo ili njegovi partneri sa sjedištem u SAD-u još uvijek su mogli podlijegati oporezivanju u Luksemburgu ako se smatralo da se njihove djelatnosti obavljaju preko stalnog poslovnog nastana u Luksemburgu.
The letter therefore further explains that neither LuxSCS nor its partners could be considered to have a tangible presence in Luxembourg (offices, employees etc.) so that, in the absence of a fixed place of business, LuxSCS would not be deemed to have a separate personality from its partners nor to carry out a commercial activity in Luxembourg.
U dopisu se stoga dodatno objašnjava da se ne može smatrati da društvo LuxSCS i njegovi partneri imaju fizičku nazočnost u Luksemburgu (urede, zaposlenike i slično) pa da se stoga, budući da društvo LuxSCS nema stalno mjesto poslovanja, ne može smatrati da je odvojena pravna osoba od njegovih partnera i da obavlja poslovne aktivnosti u Luksemburgu.
Nor could its partners be regarded as having a permanent establishment in Luxembourg.
Nije se moglo smatrati ni da njegovi partneri imaju stalni poslovni nastan u Luksemburgu.
THE LETTER OF 23 OCTOBER 2003
DOPIS OD 23. LISTOPADA 2003.
In its letter of 23 October 2003 to the Luxembourg tax administration (‘Amazon's letter of 23 October 2003’), Amazon requested a tax ruling confirming the treatment of LuxOpCo for Luxembourg corporate income tax purposes.
Društvo Amazon je u svojem dopisu luksemburškoj poreznoj upravi od 23. listopada 2003. („dopis društva Amazon od 23. listopada 2003.”) zatražilo donošenje poreznog rješenja kojim se potvrđuje tretman društva LuxOpCo za potrebe luksemburškog poreza na dobit.
That letter explains Amazon's envisaged business structure in Europe and seeks confirmation that the transfer pricing arrangement for the License Agreement described therein results in ‘an appropriate and acceptable profit’ for LuxOpCo ‘with respect to the transfer pricing policy and Articles 56 and 164(3) of the LITL’.
U tom dopisu objašnjava se predviđena poslovna struktura društva Amazon u Europi i traži se potvrda da sustav transfernih cijena za ovdje opisan Sporazum o licenciranju omogućuje stvaranje „odgovarajuće i prihvatljive dobiti” za društvo LuxOpCO „u pogledu politike transfernih cijena i članka 56. i članka 164. stavka 3. LILT-a”.
That letter refers to an ‘economic analysis’ attached thereto, which sets out ‘the functions and risks that LuxOpCo was anticipated to undertake, as well as the nature and extent of the Intangibles that are anticipated to be the subject of the Intangibles License’ concluded between LuxSCS and LuxOpCo.
U tom se dopisu spominje priložena „gospodarska analiza” u kojoj su utvrđene „zadaće i rizici koje je očekivalo društvo LuxOpCO te priroda i opseg nematerijalne imovine za koju se očekuje da će biti predmetom licencije za nematerijalnu imovinu” između društva LuxSCS i LuxOpCo.
On the basis of that analysis, a transfer pricing arrangement was proposed under which the level of the annual royalty (referred to in the letter as the ‘License Fee’) that LuxOpCo would be required to pay to LuxSCS for the use of the Intangibles was established.
Na temelju te analize predložen je sporazum o transfernim cijenama u skladu s kojim je utvrđen iznos godišnjih tantijema (koje se u dopisu nazivaju „licencijska naknada”) koji će društvo LuxOpCo morati platiti društvu LuxSCS za iskorištavanje nematerijalne imovine.
Pursuant to that arrangement, the annual royalty would be equal to a percentage of all revenue (the ‘Royalty Rate’) received by LuxOpCo in connection with its operation of the EU websites.
U skladu s tim rješenjem, godišnji iznos tantijema bio bi jednak postotku svih prihoda („iznos tantijema”) koje je društvo LuxOpCo zaradilo u vezi s radom web-mjesta u EU-u.
As further set out in that letter, the License Fee and the Royalty Rate would be calculated by use of the following method:
Kako je dalje navedeno u dopisu, licencijska naknada i iznos tantijema izračunavali bi se uporabom sljedeće metode:
Compute and allocate to LuxOpCo the ‘LuxOpCo Return’, which is equal to the lesser of (a) [4-6] % of LuxOpCo's total EU Operating Expenses for the year and (b) total EU Operating Profit attributable to the European Web Sites for such year;
izračunati i dodijeliti društvu LuxOpCo „povrat društva LuxOpCO” koji je jednak nižem iznosu od (a) [4 – 6] % ukupnih operativnih rashoda društva LuxOpCo u EU-u za tu godinu i (b) ukupne operativne dobiti u EU-u koja se u toj godini može pripisati europskim web-mjestima;
The License Fee shall be equal to EU Operating Profit minus the LuxOpCo Return, provided that the License Fee shall not be less than zero;
licencijska naknada jednaka je operativnoj dobiti u EU-u umanjenoj za povrat društva LuxOpCo, pod uvjetom da licencijska naknada nije manja od nule;
The Royalty Rate for the year shall be equal to the License Fee divided by total EU Revenue for the year;
iznos tantijema za predmetnu godinu jednak je licencijskoj naknadi podijeljenoj s ukupnim prihodom u EU-u za tu godinu;
Notwithstanding the foregoing, the amount of the LuxOpCo Return for any year shall not be less than 0,45 % of EU Revenue, nor greater than 0,55 % of EU Revenue;
neovisno o navedenom, iznos povrata društva LuxOpCO za bilo koju godinu nije niži od 0,45 % prihoda u EU-u i nije veći od 0,55 % prihoda u EU-u;
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be less than 0,45 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,45 % of Revenue or EU Operating Profit or (ii) EU Operating Profit;
ako je povrat društva LuxOpCo utvrđen pod 1. korakom niži od 0,45 % prihoda u EU-u, taj se povrat prilagođava na iznos koji je jednak nižem od sljedeća dva iznosa: i. 0,45 % prihoda ili operativne dobiti u EU-u ili ii. operativne dobiti u EU;
In the event that the LuxOpCo Return determined under step (1) would be greater than 0,55 % of EU Revenues, the LuxOpCo Return shall be adjusted to equal the lesser of (i) 0,55 % of EU Revenues or (ii) EU Operating Profit.’
ako je povrat društva LuxOpCo utvrđen pod 1. korakom veći od 0,55 % prihoda u EU-u, taj se povrat prilagođava na iznos koji je jednak nižem iznosu od sljedeća dva iznosa i. 0,55 % prihoda u EU-u ili ii. operativne dobiti u EU.”
For the purpose of the Royalty Rate Computation the following definitions apply:
Za potrebe izračuna iznosa tantijema primjenjuju se sljedeće definicije:
‘EU COGS’ means Costs of Goods Sold, computed using US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), attributable to LuxOpCo's operation of the European Web Sites.
„EU COGS” znači troškovi prodane robe izračunani uporabom GAAP-a (opće prihvaćena računovodstvena načela) SAD-a, koji se mogu pripisati upravljanju društva LuxOpCo europskim web-mjestima.
‘EU Operating Expense’ means LuxOpCo's total costs, including intercompany expenses, but excluding: EU COGS, the License Fee, currency gains and losses and interest expense, calculated under U.S. GAAP.
„Operativni rashodi u EU-u” znači ukupni troškovi društva LuxOpCO, uključujući troškove unutar društva, ali isključujući sljedeće: EU COGS, licencijsku naknadu, prihode i gubitke od tečajnih razlika i troškove kamata izračunane u okviru GPPA-a SAD-a.
‘EU Revenues’ means total net sales revenue earned by LuxOpCo through the EU Web Sites, which shall be equal to the sum of (a) the total sales prices of products sold by LuxOpCo, stated on the invoices which are issued to customers, including revenue attributable to gift wrapping and shipping and handling, less: value added taxes, returns and other allowances, and (b) total services revenue earned by LuxOpCo in connection with the sale of products or services by unrelated parties through the EU Web Sites, less value added taxes.
„Prihodi u EU-u” znači ukupni neto prihod od prodaje koji je zaradilo društvo LuxOpCo preko web-mjesta u EU-u koji je jednak zbroju (a) ukupnih prodajnih cijena proizvoda koje prodaje društvo LuxOpCo koje su navedene na računima koji su izdani kupcima, uključujući prihod od umatanja darova i otpreme, umanjen za: poreze na dodanu vrijednost, povrate i ostale dodatke i (b) ukupnog prihoda od pružanja usluga koji je zaradilo društvo LuxOpCO u vezi s prodajom proizvoda ili usluga nepovezanih stranaka preko web-mjesta u EU-u, umanjen za poreze na dodanu vrijednost.
‘EU Operating Profit’ means EU Revenue minus: EU COGS and EU Operating Expenses.
„Operativna dobit u EU-u” znači prihod u EU-u umanjen za: EU COGS i operativne rashode u EU-u.
THE TRANSFER PRICING REPORT
IZVJEŠĆE O TRANSFERNIM CIJENAMA
In response to the Opening Decision, Luxembourg submitted the TP Report.
Kao odgovor na odluku o pokretanju postupka Luksemburg je podnio Izvješće o transfernim cijenama.
Functional analysis
Funkcionalna analiza
Section 3 of the TP Report provides a functional analysis of LuxSCS and LuxOpCo.
U odjeljku 3. Izvješća o transfernim cijenama nalazi se funkcionalna analiza društava LuxSCS i LuxOpCo.
According to that functional analysis, LuxSCS's principal activities will be limited to those of an intangible holding company and a participant in the ongoing development of the Intangibles through the CSA.
U skladu s tom funkcionalnom analizom glavne djelatnosti društva LuxSCS bit će ograničene na djelatnosti holding društva za nematerijalnu imovinu i sudionika u tekućem razvoju nematerijalne imovine preko CSA-a.
LuxSCS will also license the Intangibles to LuxOpCo, subject to the License Agreement, and will receive royalty payments pursuant to that agreement.
Nadalje, društvo LuxSCS licencirat će nematerijalnu imovinu društvu LuxOpCo podložno Sporazumu o licenciranju i zaprimat će tantijeme u skladu s tim sporazumom.
As regards LuxOpCo, the TP Report explains that ‘[t]hrough its staff of full-time management employees, LuxOpCo will manage the strategic decision-making related to the EU Web Sites' Retail and Services Businesses, and will also manage the key physical components of the Retail Business’.
Kada je riječ o društvu LuxOpCO, u Izvješću o transfernim cijenama objašnjava se da „društvo LuxOpCo upravljat će s pomoću svojih stalno zaposlenih radnika na rukovoditeljskim mjestima strateškim odlučivanjem povezanim s maloprodajnim djelatnostima i djelatnostima pružanja usluga web-mjesta u EU-u te ključnim fizičkim komponentama maloprodajnih djelatnosti”.
According to Amazon's letter of 23 October 2003, LuxOpCo was expected to have ‘in total, at least 25 to 30 full-time employees, including certain key pan-European management with responsibility for strategic decision-making in connection with the EU Web sites’, with the remaining full-time employees (approximately 20) to function in areas such as marketing, technology and accounts payable.
Prema dopisu društva Amazon od 23. listopada 2003., očekivalo se da će društvo LuxOpCo imati „ukupno barem od 25 do 30 zaposlenika s punim radnim vremenom, uključujući određeni broj ključnih paneuropskih rukovoditelja koji su odgovorni za donošenje strateških odluka povezanih s web-mjestima u EU-u”, a preostali zaposlenici s punim radnim vremenom (otprilike 20) radit će u područjima kao što su marketing, tehnologija i računovodstvo.
The TP Report further explains that ‘[f]ollowing the restructuring, it is anticipated that LuxOpCo's principal activities will be focused on the exploitation of Amazon's software platform in an effort to continually develop and improve the software-based business model underlying the Retail Business and Service Business offered through the EU Websites. […] As part of this effort, LuxOpCo's management will work to identify opportunities to improve and enhance the Retail and Service Businesses through the exploitation of new and improved platform features and functionality as they are developed. As both a retailer and service provider, LuxOpCo will strive to provide the optimal costumer experience in all areas including fulfilment, payment, processing, merchandising decisions and monitoring of third-party seller performance […]’.
U Izvješću o transfernim cijenama dalje se objašnjava da „očekuje se da će nakon restrukturiranja glavne djelatnosti društva LuxOpCo biti usmjerene na iskorištavanje softverske platforme društva Amazon u cilju trajnog razvoja i poboljšanja poslovnog modela utemeljenog na softveru na kojem se temelje djelatnosti maloprodaje i pružanja usluga koje se nude na web-mjestima u EU-u. […] U okviru tih napora uprava društva LuxOpCo nastojat će utvrditi prilike za poboljšanje i jačanje djelatnosti maloprodaje i pružanja usluga uporabom novih i nadograđenih značajki platformi i razvijenih funkcionalnosti. Društvo LuxOpCo nastojat će kao trgovac u maloprodaji i pružatelj usluga osigurati da kupci imaju najbolje moguće iskustvo u svim područjima, uključujući izvršenje narudžbi, plaćanje, obrada, odluke o nabavi robe i praćenje uspješnosti u radu trećih prodavatelja […].”
In its role as retailer, LuxOpCo was expected to take merchandising and pricing decisions, and to manage all aspects of the order fulfilment process.
Od društva LuxOpCo očekivalo se da kao trgovac u maloprodaji donosi odluke o nabavi robe i cijenama te da upravlja svim aspektima postupka izvršenja narudžbi.
As the operator of the service business, LuxOpCo would also be ‘responsible for strategic decisions relating to the selection of third-party merchants and product categories, and for marketing to and negotiations with third-party merchants’.
U okviru djelatnosti pružanja usluga društvo LuxOpCo bilo bi „odgovorno za donošenje strateških odluka povezanih s odabirom trećih trgovaca i kategorija proizvoda i za marketing i pregovore s trećim trgovcima”.
For the purpose of operating the EU websites, LuxOpCo was to use the Intangibles which it licensed from LuxSCS.
Društvo LuxOpCO trebalo je za potrebe upravljanja web-mjestima u EU-u upotrebljavati nematerijalnu imovinu za koju je ishodio licencije od društva LuxSCS.
LuxOpCo was expected to hold legal title to all inventory.
Očekivalo se da će društvo LuxOpCo imati zakonsko vlasništvo nad svim inventarom.
LuxOpCo would assume all risks associated with holding inventory and selling products through the EU websites.
Društvo LuxOpCo preuzelo bi sve rizike povezane s držanjem inventara i prodavanjem proizvoda preko web-mjesta u EU-u.
According to Amazon's letter of 23 October 2003, LuxOpCo was to own and use the Luxembourg-based transaction processing servers to complete the processing of, and authorise payments for, customer and third-party seller transactions, including payments to third-party merchants.
Prema dopisu društva Amazon od 23. listopada 2003.,. društvo LuxOpCo trebalo je biti vlasnik poslužitelja za obradu transakcija u Luksemburgu i upotrebljavati ih za obradu transakcija između kupaca i prodavatelja i za odobravanje plaćanja, uključujući plaćanja trgovcima koji su treće osobe.
LuxOpCo was to contract with ASE, which would act as a service commission agent in its own name but for the benefit of LuxOpCo, in connection with Amazon's third-party seller programs in Europe.
Društvo LuxOpCo trebalo je sklopiti ugovor s društvom ASE koje bi djelovalo kao pružatelj usluge uz proviziju u vlastito ime, ali u korist društva LuxOpCO, u vezi s Amazonovim programima za prodavatelje koji su treće osobe u Europi.
ASE's services would primarily consist of certain order processing services associated with the service business.
Usluge društva ASE sastojale bi se poglavito od određenih usluga obrade narudžbi povezanih s djelatnošću pružanja usluga.
The EU Local Affiliates located in Germany, France and the UK were to provide various services with respect to the EU websites, including certain customer referral and support, marketing and fulfilment services.
Lokalne povezana društva u EU-u koja se nalaze u Njemačkoj, Francuskoj i UK-u trebala su pružati različite usluge u pogledu web-mjesta u EU-u, uključujući određene usluge upućivanja kupaca i potpore, marketinga i izvršenja narudžbi.
According to Amazon's management forecasts submitted for the purpose of the TP Report, LuxOpCo was expected to expand its revenues in the course of its operations from approximately EUR 3,2 billion in 2005 to approximately EUR 8,3 billion in 2010 and incur the following costs: the cost of goods as a percent of revenue was projected on average at approximately 77,5 %, leading to a gross margin of about 22,5 %.
Prema Amazonovim predviđanjima u upravljanju koja su podnesena za potrebe Izvješća o transfernim cijenama, očekivalo se da će društvo LuxOpCo povećati svoj prihod tijekom svog rada s otprilike 3,2 milijarde EUR tijekom 2005. na približno 8,3 milijarde EUR 2010. te da će mu nastati sljedeći troškovi: predviđalo se da će trošak robe kao postotak prihoda iznositi približno 77,5 %, što bi dovelo do bruto dodatka od otprilike 22,5 %.
Following the 2006 restructuring, LuxOpCo was to assume the on-going costs associated with the management and operation of the Amazon platform in Europe, including payment and collection processing expenses, bad debt expenses, certain system support expenses, as well as the cost of salaries of the management, technology and other personnel working to support the Amazon platform operations in the region.
Nakon restrukturiranja iz 2006. društvo LuxOpCo trebalo je preuzeti tekuće troškove povezane s upravljanjem Amazonovom platformom u Europi i s njezinim radom, uključujući troškove obrade plaćanja i naplaćivanja, troškove nastale zbog neplaćenih dugovanja, određene troškove potpore sustava te troškove plaća zaposlenika u području uprave i tehnologije i drugih zaposlenika koji podupiru rad Amazonove platforme u regiji.
The assumptions underlying the management forecast were neither disclosed nor reviewed in the TP Report.
Pretpostavke na kojima su se temeljila predviđanja povezana s upravljanjem nisu ni navedena ni preispitana u Izvješću o transfernim cijenama.
Selection of the most appropriate transfer pricing method
Odabir najprikladnije metode određivanja transfernih cijena
Section 5 of the TP Report deals with the selection of the most appropriate transfer pricing method for determining the arm's length nature of the Royalty Rate.
U odjeljku 5. Izvješća o transfernim cijenama riječ je o odabiru najprikladnije metode za određivanje transfernih cijena za potrebe utvrđivanja iznosa tantijema po tržišnim uvjetima.
To determine the remuneration attributable to LuxOpCo and the arm's length level of the royalty to be paid by LuxOpCo to LuxSCS under the License Agreement, the TP Report proposes alternative transfer pricing arrangements: one based on the comparable uncontrolled price (‘CUP’) method and another based on the residual profit split method.
U Izvješću o transfernim cijenama predlažu se alternativni mehanizmi za utvrđivanje transfernih cijena za potrebe utvrđivanja naknade društvu LuxOpCo i razine tantijema po tržišnim uvjetima koje će društvo LuxOpCo plaćati društvu LuxSCS u skladu sa Sporazumom o licenciranju: jedan utemeljen na metodi usporedive cijene na slobodnom tržištu („CUP”) i drugi utemeljen na metodi podjele rezidualne dobiti.
Transfer pricing assessment based on the CUP method
Procjena transfernih cijena na temelju metode usporedive cijene na slobodnom tržištu
Section 6.1 of the TP Report calculates an arm's length range for royalty on the basis of the CUP method.
U odjeljku 6.1. Izvješća o transfernim cijenama izračunava se raspon tantijema po tržišnim uvjetima na temelju metode usporedive cijene na slobodnom tržištu.
First of all, searches were performed for comparable transactions in Amazon's own internal database of license agreements and an external agency was commissioned to conduct a search for license agreements involving intangible assets similar to those of Amazon.
Prvo su se tražile usporedive transakcije u Amazonovoj internoj bazi podataka sporazuma o licenciranju i angažirana je vanjska agencija za traženje sporazuma o licenciranju koji uključuju nematerijalnu imovinu koja je slična imovini društva Amazon.
The transactions identified as a result of the searches were not considered sufficiently comparable and were therefore rejected for the purpose of the CUP analysis.
Transakcije pronađene tim pretraživanjem nisu se smatrale dostatno usporedivima i stoga su odbačene za potrebe analize usporedive cijene na slobodnom tržištu.
Next, the TP Report identified as relevant the following agreements entered into by Amazon since 2000 with third-party retailers under which Amazon made its technology platform available to those retailers: the Strategic Alliance Agreement between Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC and Target Corporation (the ‘Target Agreement’), the Strategic Alliance Agreement between Rock-Bound, Inc. and ToysRUs.com LLC (the ‘ToysRUs Agreement’); the Product Listing Agreement between Amazon.com Payments, Inc and Circuit City Stores, Inc. (the ‘Circuit City Agreement’); the Mirror Site Hosting Agreement between Frontier.zeta, Inc. and Borders Online LLC (the ‘Borders Agreement’); and the Mirror Site Hosting Agreement between Amazon.com International Sales, Inc. and Waterstone's Bookseller Ltd (the ‘Waterstones Agreement’).
Nadalje, u Izvješću o transfernim cijenama utvrđeni su kao relevantni sljedeći sporazumi koje je Amazon sklopio od 2000. s trećim trgovcima i u skladu s kojima je on tim trgovcima stavio na raspolaganje svoju tehnološku platformu: Sporazum o strateškom savezu među društvima Rocket.zeta, Inc., Amazon.com, Inc., target.direct LLC i Target Corporation („Sporazum s društvom Target”), Sporazum o strateškom savezu među društvima Rock-Bound, Inc. i ToysRUs.com LLC („Sporazum s društvom ToysRUs”), Sporazum o ponudi proizvoda između društava Amazon.com Payments, Inc i Circuit City Stores, Inc. („Sporazum s društvom Circuit City”), Sporazum o smještaju na poslužitelju repliciranog web-mjesta između društava between Frontier.zeta, Inc. i Borders Online LLC („Sporazum s društvom Borders”), i Sporazum o smještaju na poslužitelju repliciranog web-mjesta između društava Amazon.com International Sales, Inc. i Waterstone's Bookseller Ltd. („Sporazum s društvom Waterstones”).
Amazon refers to these agreements as the ‘M.com Agreements’.
Amazon te sporazume naziva „sporazumi o M.comu”.
Upon review of those agreements, the TP Report concludes that the [A] Agreement provides a comparable arrangement to the extent that the rest of the contracts ‘did not include the provision of the eCommerce technology platform’.
Nakon preispitivanja tih sporazuma u Izvješću o transfernim cijenama zaključeno je da se Sporazumom s društvom [A] osigurava usporediv sustav u mjeri u kojoj preostali ugovori „ne uključuju pružanje platforme tehnologije e-trgovine”.