natgillin/translations-raw huggingface dataset:
A CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but which does not have permission to use the Standardised approach referred to in Articles 317 to 320 of Regulation (EU) No 575/2013.
CSD koji ima odobrenje u skladu s člankom 54. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) br. 909/2014, ali nema dopuštenje za primjenu standardiziranog pristupa iz članaka 317. do 320. Uredbe (EU) br. 575/2013.
Level of capital requirements for investment risk
Razina kapitalnih zahtjeva za investicijski rizik
A CSD shall calculate its capital requirements for investment risk as the sum of the following:
CSD izračunava svoje kapitalne zahtjeve za investicijski rizik kao zbroj sljedećih elemenata:
8 % of the CSD's risk-weighted exposure amounts relating to both of the following:
8 % iznosa izloženosti CSD-a ponderirane rizikom, koja se odnosi na sljedeće:
credit risk in accordance with paragraph 2;
i. kreditni rizik u skladu sa stavkom 2.;
counterparty credit risk in accordance with paragraph 3;
kreditni rizik druge ugovorne strane u skladu sa stavkom 3.;
the CSD's capital requirements for market risk in accordance with paragraphs 4 and 5.
kapitalnih zahtjeva CSD-a za tržišni rizik u skladu sa stavcima 4. i 5.
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for credit risk, the following shall apply:
Na izračun iznosa izloženosti CSD-a ponderirane rizikom za kreditni rizik primjenjuje se sljedeće:
where the CSD is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk referred to in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with Article 192 to 241 of that Regulation on credit risk mitigation;
ako CSD u skladu s člankom 54. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) br. 909/2014 nema odobrenje za pružanje pomoćnih usluga bankovnog tipa, CSD primjenjuje standardizirani pristup za kreditni rizik iz članaka 107. do 141. Uredbe (EU) br. 575/2013 zajedno s člancima 192. do 241. te Uredbe (EU) koji se odnose na smanjenje kreditnog rizika;
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services but does not have permission to use the Internal Ratings Based Approach (IRB Approach) set out in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013, the CSD shall apply the Standardised Approach for credit risk set out in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013;
ako CSD u skladu s člankom 54. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) br. 909/2014 ima odobrenje za pružanje pomoćnih usluga bankovnog tipa, ali nema dopuštenje za primjenu pristupa zasnovanog na internim rejting-sustavima (IRB pristup) iz članaka 142. do 191. Uredbe (EU) br. 575/2013, CSD primjenjuje standardizirani pristup za kreditni rizik iz članaka 107. do 141. Uredbe (EU) br. 575/2013 zajedno s odredbama o smanjenju kreditnog rizika iz članaka 192. do 241. Uredbe (EU) br. 575/2013;
where a CSD is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and has permission to use the IRB Approach, the CSD shall apply the IRB Approach for credit risk provided for in Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013 in combination with the provisions on credit risk mitigation set out in Articles 192 to 241 of Regulation (EU) No 575/2013.
ako CSD u skladu s člankom 54. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) br. 909/2014 ima odobrenje za pružanje pomoćnih usluga bankovnog tipa te ima dopuštenje za primjenu IRB pristupa, CSD primjenjuje IRB pristup za kreditni rizik predviđen člancima 142. do 191. Uredbe (EU) br. 575/2013 zajedno s odredbama o smanjenju kreditnog rizika iz članaka 192. do 241. Uredbe (EU) br. 575/2013.
For the calculation of a CSD's risk-weighted exposure amounts for counterparty credit risk, a CSD shall use both of the following:
Za izračun iznosa izloženosti CSD-a ponderirane rizikom za kreditni rizik druge ugovorne strane CSD upotrebljava sljedeće:
one of the methods set out in Articles 271 to 282 of Regulation (EU) No 575/2013;
jednu od metoda iz članaka 271. do 282. Uredbe (EU) br. 575/2013;
the Financial Collateral Comprehensive Method applying the volatility adjustments provided for in Articles 220 to 227 of Regulation (EU) No 575/2013.
složenu metodu financijskog kolaterala uz primjenu korektivnih faktora predviđenih člancima 220. do 227. Uredbe (EU) br. 575/2013.
A CSD that satisfies any of the following conditions shall calculate its capital requirements for market risk, in accordance with the provisions of Articles 102 to 106 and 325 to 361 of Regulation (EU) No 575/2013, including through the use of derogation for small trading book business provided in Article 94 of that Regulation:
CSD koji ispunjava bilo koji od sljedećih uvjeta izračunava svoje kapitalne zahtjeve za tržišni rizik u skladu s odredbama iz članaka 102. do 106. i članaka 325. do 361. Uredbe (EU) br. 575/2013, uključujući primjenom odstupanja za mali obujam poslova iz knjige trgovanja predviđenog člankom 94. te Uredbe:
a CSD that is not authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
CSD koji nema odobrenje u skladu s člankom 54. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) br. 909/2014;
a CSD that is authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 but is not permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk.
CSD koji ima odobrenje u skladu s člankom 54. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) br. 909/2014, ali nema dopuštenje za uporabu internih modela za izračun zahtjeva za regulatorni kapital za tržišni rizik.
A CSD authorised in accordance with point (a) of Article 54(2) of Regulation (EU) No 909/2014 to provide banking-type ancillary services and permitted to use internal models to calculate own funds requirements for market risk, shall calculate its capital requirements for market risk in accordance with Articles 102 to 106 and 362 to 376 of Regulation (EU) No 575/2013.
CSD koji u skladu s člankom 54. stavkom 2. točkom (a) Uredbe (EU) br. 909/2014 ima odobrenje za pružanje pomoćnih usluga bankovnog tipa te ima dopuštenje za uporabu internih modela za izračun zahtjeva za regulatorni kapital za tržišni rizik izračunava svoje kapitalne zahtjeve za tržišni rizik u skladu s člancima 102. do 106. i člancima 362. do 376. Uredbe (EU) br. 575/2013.
Capital requirements for business risk
Kapitalni zahtjevi za poslovni rizik
The capital requirements of a CSD for business risk shall be whichever of the following is higher:
Kapitalni zahtjevi CSD-a za poslovni rizik jednaki su većemu od sljedećih iznosa:
the estimate resulting from the application of paragraph 2, minus whichever of the following is the lowest:
procjena koja proizlazi iz primjene stavka 2., umanjena za najmanji od sljedećih iznosa:
the net income after tax of the last audited financial year;
i. neto prihodi nakon oporezivanja iz zadnje financijske godine za koju je provedena revizija;
the expected net income after tax for the current financial year;
očekivani neto prihodi nakon oporezivanja za tekuću financijsku godinu;
the expected net income after tax for the most past financial year where audited results are not yet available;
očekivani neto prihodi nakon oporezivanja za najraniju financijsku godinu za koju još nisu dostupni rezultati revizije;
25 % of the CSD's annual gross operational expenses referred to in paragraph 3.
25 % godišnjih bruto operativnih troškova CSD-a iz stavka 3.
For the purposes of point (a) of paragraph 1, a CSD shall apply all of the following:
Za potrebe stavka 1. točke (a) CSD provodi sljedeće:
estimate the capital necessary to cover losses resulting from business risk on reasonably foreseeable adverse scenarios relevant to its business model;
procjenjuje kapital potreban da bi se pokrili gubici proizašli iz poslovnog rizika na temelju razumno predvidljivih nepovoljnih scenarija relevantnih za njegov poslovni model;
document the assumptions and the methodologies used to estimate the expected losses referred to in point (a);
evidentira pretpostavke i metodologije koje se upotrebljavaju za procjenu očekivanih gubitaka iz točke (a);
review and update the scenarios referred to in point (a) at least annually.
preispituje i ažurira scenarije iz točke (a) najmanje jednom godišnje.
For the calculation of a CSD's annual gross operational expenses, the following shall apply:
Na izračun godišnjih bruto operativnih troškova CSD-a primjenjuje se sljedeće:
the CSD's annual gross operational expenses shall consist of at least the following:
godišnji bruto operativni troškovi CSD-a sastoje se najmanje od sljedećeg:
total personnel expenses including wages, salaries, bonuses and social costs;
i. ukupnih troškova za osoblje, uključujući plaće, bonuse i troškove za socijalno osiguranje;
total general administrative expenses, and, in particular, marketing and representation expenses;
ukupnih općih administrativnih troškova te osobito troškova marketinga i reprezentacije;
insurance expenses;
troškova osiguranja;
other employees' expenses and travelling;
ostalih troškova za osoblje i putnih troškova;
real estate expenses;
v. troškova nekretnina;
IT support expenses;
troškova informatičke podrške;
telecommunications expenses;
telekomunikacijskih troškova;
postage and data transfer expenses;
troškova poštarine i prijenosa podataka;
external consultancy expenses;
troškova vanjskog savjetovanja;
tangible and intangible assets' depreciation and amortisation;
amortizacije materijalne i nematerijalne imovine;
impairment and disposal of fixed assets;
umanjenja vrijednosti i otuđenja fiksne imovine;
the CSD's annual gross operational expenses shall be determined in accordance with one of the following:
godišnji bruto operativni troškovi CSD-a određuju se u skladu s jednim od sljedećeg:
International Financial Reporting Standards (IFRS) adopted pursuant to Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council [11];
i. međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) donesenima u skladu s Uredbom (EZ) br. 1606/2002 Europskog parlamenta i Vijeća [11];
Council Directives 78/660/EEC [12], 83/349/EEC [13] and 86/635/EEC;
Direktivama Vijeća 78/660/EEZ [12], 83/349/EEZ [13] i 86/635/EEZ;
generally accepted accounting principles of a third country determined to be equivalent to IFRS in accordance with Commission Regulation (EC) No 1569/2007 [14] or accounting standards of a third country the use of which is permitted in accordance with Article 4 of that Regulation;
općeprihvaćenim računovodstvenim načelima treće zemlje koji se smatraju istovjetnima MSFI-ju u skladu s Uredbom Komisije (EZ) br. 1569/2007 [14] ili računovodstvenim načelima treće zemlje čija je primjena dopuštena u skladu s člankom 4. te Uredbe;
the CSD may deduct tangible and intangible assets' depreciation and amortisation from annual gross operational expenses;
CSD može amortizaciju materijalne i nematerijalne imovine odbiti od godišnjih bruto operativnih troškova;
the CSD shall use the most recent audited information from their annual financial statement;
CSD koristi informacije iz svojeg najnovijeg godišnjeg financijskog izvještaja za koje je provedena revizija;
where the CSD has not completed business for one year from the date it starts its operations, it shall apply the gross operational expenses projected in its business plan.
ako CSD posluje kraće od godinu dana, CSD primjenjuje bruto operativne troškove predviđene njegovim poslovnim planom.
Capital requirements for winding-down or restructuring
Kapitalni zahtjevi za likvidaciju ili restrukturiranje
A CSD shall calculate its capital requirements for winding down or restructuring by applying the following steps in sequence:
CSD izračunava svoje kapitalne zahtjeve za likvidaciju ili restrukturiranje na način da provodi sljedeće uzastopne mjere:
estimate the time span required for winding-down or restructuring for all of the stress scenarios referred to in the Annex consistently with the plan referred to in Article 47(2) of Regulation (EU) No 909/2014;
procjenjuje razdoblje potrebno za likvidaciju ili restrukturiranje za sve scenarije u stresnim situacijama iz Priloga u skladu s planom iz članka 47. stavka 2. Uredbe (EU) br. 909/2014;
divide the CSD's annual gross operational expenses determined in accordance with Article 6(3) by twelve (‘monthly gross operational expenses’);
godišnje bruto operativne troškove CSD-a određene u skladu s člankom 6. stavkom 3. dijeli s brojem dvanaest („mjesečni bruto operativni troškovi”);
multiply the monthly gross operational expenses referred to in point (b) by the longer of the following points:
mjesečne bruto operativne troškove iz točke (b) množi s dužim od sljedećih razdoblja:
the time span referred to in point (a);
i. razdoblje iz točke (a);
six months.
šest mjeseci.
CAPITAL SURCHARGE FOR CSDS AUTHORISED TO OFFER BANKING-TYPE ANCILLARY SERVICES AND FOR DESIGNATED CREDIT INSTITUTIONS, AS REFERRED TO IN ARTICLE 54 OF REGULATION (EU) No 909/2014
KAPITALNI ZAHTJEV ZA CSD-OVE KOJI IMAJU ODOBRENJE ZA PRUŽANJE POMOĆNIH USLUGA BANKOVNOG TIPA TE ZA IMENOVANE KREDITNE INSTITUCIJE IZ ČLANKA 54. UREDBE (EU) BR. 909/2014
Capital surcharge resulting from the provision of intraday credit
Kapitalni zahtjev koji proizlazi iz odobravanja dnevnog kredita
For the purposes of calculating the additional capital surcharge resulting from the provision of intra-day credit, as set out in point (d) of Article 54(3) of Regulation (EU) No 909/2014, and in point (e) of Article 54(4) of that Regulation, CSD-banking service provider shall apply the following steps in sequence:
Za potrebe izračuna dodatnog kapitalnog zahtjeva koji proizlazi iz odobravanja dnevnog kredita, kako je utvrđeno člankom 54. stavkom 3. točkom (d) Uredbe (EU) br. 909/2014 i člankom 54. stavkom 4. točkom (e) te Uredbe, CSD koji pruža bankovne usluge provodi sljedeće uzastopne mjere:
it shall calculate, over the most recent calendar year, the average of the five highest intraday credit exposures (‘peak exposures’) resulting from providing the services set out in Section C of the Annex to Regulation (EU) No 909/2014;
izračunava, za zadnju kalendarsku godinu, prosjek pet najvećih izloženosti dnevnom kreditu („najveće izloženosti”) proizašlih iz pružanja usluga iz odjeljka C Priloga Uredbi (EU) br. 909/2014;
it shall apply haircuts to all the collateral collected in relation to the peak exposures, and shall assume that, after the application of haircuts in accordance with Articles 222 to 227 of Regulation (EU) No 575/2013, collateral loses 5 % of its market value;
primjenjuje korektivne faktore na sav kolateral prikupljen u odnosu na najveće izloženosti i pretpostavlja da kolateral nakon primjene korektivnih faktora u skladu s člancima 222. do 227. Uredbe (EU) br. 575/2013 gubi 5 % svoje tržišne vrijednosti;
it shall calculate the average of the own funds requirements with regard to the peak exposures calculated in accordance with paragraph 2 considering those exposures as end-of-the-day exposures (‘capital surcharge’).
izračunava prosjek zahtjeva za regulatorni kapital u pogledu najvećih izloženosti izračunanog u skladu sa stavkom 2., uzimajući u obzir da je riječ o izloženostima na kraju dana („kapitalni zahtjev”).
For the calculation of the capital surcharge referred to in paragraph 1, institutions shall apply one of the following approaches:
Za izračun kapitalnog zahtjeva iz stavka 1. institucije primjenjuju jedan od sljedećih pristupa:
the Standardised Approach for credit risk referred to in Articles 107 to 141 of Regulation (EU) No 575/2013, where they do not have permission to use the IRB Approach;
standardizirani pristup za kreditni rizik iz članaka 107. do 141. Uredbe (EU) br. 575/2013, ako nemaju dopuštenje za primjenu IRB pristupa;
the IRB Approach and the requirements of Articles 142 to 191 of Regulation (EU) No 575/2013, where they have permission to use the IRB approach.
IRB pristup i zahtjeve iz članaka 142. do 191. Uredbe (EU) br. 575/2013, ako imaju dopuštenje za primjenu IRB pristupa.
Where institutions apply the Standardised Approach for credit risk, in accordance with paragraph 2(a), the amount of each of the five peak exposures referred to in paragraph 1(a) shall be considered an exposure value within the meaning of Article 111 of Regulation (EU) No 575/2013 for the purpose of paragraph 1(b).
Ako institucije primjenjuju standardizirani pristup za kreditni rizik u skladu sa stavkom 2. točkom (a), iznos svake od pet najvećih izloženosti iz stavka 1. točke (a) smatra se vrijednošću izloženosti u smislu članka 111. Uredbe (EU) br. 575/2013 za potrebe stavka 1. točke (b).
The requirements of Chapter 4 of Title II of Part Three of Regulation (EU) No 575/2013 that relate to Article 111 of that Regulation shall also apply.
Primjenjuju se i zahtjevi iz dijela III. glave II. poglavlja 4. Uredbe (EU) br. 575/2013 koji se odnose na članak 111. te Uredbe.
Where institutions apply the IRB Approach for credit risk in accordance with paragraph 2(b), the outstanding amount of each of the five peak exposures referred to in paragraph 1(a) shall be considered an exposure value in the meaning of Article 166 of Regulation (EU) No 575/2013 for the purpose of paragraph 1(b).
Ako institucije primjenjuju IRB pristup za kreditni rizik u skladu sa stavkom 2. točkom (b), iznos svake od pet najvećih izloženosti iz stavka 1. točke (a) smatra se vrijednošću izloženosti u smislu članka 166. Uredbe (EU) br. 575/2013 za potrebe stavka 1. točke (b).
The requirements of Chapter 4 of Title II of Part Three of Regulation (EU) No 575/2013 that relate to Article 166 of that Regulation, shall also apply.
Primjenjuju se i zahtjevi iz dijela III. glave II. poglavlja 4. Uredbe (EU) br. 575/2013 koji se odnose na članak 166. te Uredbe.
The capital requirements of this Article shall apply 12 months after obtaining the authorisation to provide banking-type ancillary services pursuant to Article 55 of Regulation (EU) No 909/2014.
Kapitalni zahtjevi iz ovog članka primjenjuju se dvanaest mjeseci nakon što se dobije odobrenje za pružanje pomoćnih usluga bankovnog tipa u skladu s člankom 55. Uredbe (EU) br. 909/2014.
PRUDENTIAL REQUIREMENTS APPLICABLE TO CREDIT INSTITUTIONS OR CSDS AUTHORISED TO PROVIDE BANKING-TYPE ANCILLARY SERVICES, AS REFERRED TO IN ARTICLE 59 OF REGULATION (EU) No 909/2014
BONITETNI ZAHTJEVI PRIMJENJIVI NA KREDITNE INSTITUCIJE ILI CSD-OVE KOJI IMAJU ODOBRENJE ZA PRUŽANJE POMOĆNIH USLUGA BANKOVNOG TIPA IZ ČLANKA 59. UREDBE (EU) BR. 909/2014
COLLATERAL AND OTHER EQUIVALENT FINANCIAL RESOURCES FOR CREDIT AND LIQUIDITY RISKS
KOLATERAL I OSTALA JEDNAKOVRIJEDNA FINANCIJSKA SREDSTVA ZA KREDITNE I LIKVIDNOSNE RIZIKE
General rules on collateral and other equivalent financial resources
Opća pravila o kolateralu i ostalim jednakovrijednim financijskim sredstvima
A CSD-banking service provider shall fulfil the following conditions with regard to collateral:
CSD koji pruža bankovne usluge ispunjava sljedeće uvjete u pogledu kolaterala:
it shall clearly distinguish the collateral from the other securities of the borrowing participant;
jasno razlikuje kolateral od ostalih vrijednosnih papira sudionika koji se zadužuje;
it shall accept collateral that meets the conditions of Article 10, or other types of collateral that meet the requirements of Article 11 in the following hierarchy:
prihvaća kolateral koji ispunjava uvjete iz članka 10. ili druge vrste kolaterala koji ispunjavaju zahtjeve iz članka 11. sljedećim redoslijedom:
firstly accept as collateral all the securities in the account of the borrowing participant that meet the requirements of Article 10 and only those;
i. prvo, kao kolateral prihvaća sve vrijednosne papire na računu sudionika koji se zadužuje koji ispunjavaju zahtjeve iz članka 10., i to samo njih;
secondly accept as collateral all the securities in the account of the borrowing participant that meet the requirements set out in Article 11(1) and only those;
drugo, kao kolateral prihvaća sve vrijednosne papire na računu sudionika koji se zadužuje koji ispunjavaju zahtjeve iz članka 11. stavka 1., i to samo njih;
finally accept as collateral all the securities in the account of the borrowing participant that meet the requirements set out in Article 11(2), within the limits of available qualifying liquid resources referred to in Article 34 with the view to meeting the minimum liquid resources requirement referred to in Article 35(3);
naposljetku, kao kolateral prihvaća sve vrijednosne papire na računu sudionika koji se zadužuje koji ispunjavaju zahtjeve iz članka 11. stavka 2., u okviru ograničenja dostupnih kvalificiranih likvidnih sredstava iz članka 34. u cilju ispunjenja zahtjeva minimalnih likvidnih sredstava iz članka 35. stavka 3.;
it shall monitor on at least a daily basis the credit quality, market liquidity and price volatility of each security accepted as collateral and value it in accordance with Article 12;
prati, najmanje na dnevnoj osnovi, kreditnu kvalitetu, tržišnu likvidnost i cjenovnu volatilnost svakog vrijednosnog papira prihvaćenog kao kolateral te mu određuje vrijednost u skladu s člankom 12.;
it shall specify methodologies related to the haircuts applied to the collateral value in accordance with Article 13;
određuje metodologije povezane s korektivnim faktorima koji se primjenjuju na vrijednost kolaterala u skladu s člankom 13.;
it shall ensure that the collateral remains sufficiently diversified to allow its liquidation within the periods referred to in Articles 10 and 11 without a significant market impact, in accordance with Article 14.
osigurava da kolateral ostane u dovoljnoj mjeri diversificiran kako bi se mogao unovčiti u okviru rokova iz članaka 10. i 11. bez značajnog tržišnog učinka, u skladu s člankom 14.
Collateral shall be provided by the counterparties under a security financial collateral arrangement as defined in point (c) of Article 2(1) of Directive 2002/47/EC of the European Parliament and of the Council [15] or under a title transfer financial collateral arrangement as defined in point (b) of Article 2(1) of that Directive.
Kolateral osiguravaju druge ugovorne strane na temelju ugovora o kolateralu u vrijednosnim papirima kako je definiran člankom 2. stavkom 1. Direktive 2002/47/EZ Europskog parlamenta i Vijeća [15] ili na temelju ugovora o financijskom kolateralu s prijenosom prava vlasništva kako je definiran člankom 2. stavkom 1. točkom (b) te Direktive.
A CSD-banking service provider shall fulfil the conditions of Article 15 and 16 with regard to other equivalent financial resources.
CSD koji pruža bankovne usluge ispunjava uvjete iz članaka 15. i 16. u pogledu ostalih jednakovrijednih financijskih sredstava.
Collateral for the purposes of point (d) of Article 59(3), and point (d) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014
Kolateral za potrebe članka 59. stavka 3. točke (d) i članka 59. stavka 4. točke (d) Uredbe (EU) br. 909/2014
In order for collateral to be considered of the best quality for the purposes of point (d) of Article 59(3), and point (d) of Article 59(4) of Regulation (EU) No 909/2014, it shall consist of debt instruments that meet all of the following conditions:
Da bi se smatrao najkvalitetnijim za potrebe članka 59. stavka 3. točke (d) i članka 59. stavka 4. točke (d) Uredbe (EU) br. 909/2014, kolateral se mora sastojati od dužničkih instrumenata koji ispunjavaju sve sljedeće uvjete:
they are issued or explicitly guaranteed by one of the following:
izdaju ih ili izričito za njih jamči jedno od sljedećih tijela:
a government;
i. središnja država:
one of the multilateral development banks listed in Article 117 of Regulation (EU) No 575/2013;
jedna od multilateralnih razvojnih banaka navedenih u članku 117. Uredbe (EU) br. 575/2013:
the European Financial Stability Facility or the European Stability Mechanism;
iv. Europski fond za financijsku stabilnost ili Europski stabilizacijski mehanizam;