natgillin/translations-raw huggingface dataset:
the haircut category to which the asset is allocated, as defined in Article 2;
o kategoriji korektivnih faktora kojoj je imovina dodijeljena, kao što je utvrđeno u članku 2.;
the residual maturity or the weighted average life of the asset, as defined in Article 3;
o preostalom dospijeću ili ponderiranom prosječnom trajanju imovine kako je utvrđeno u članku 3.;
the coupon structure of the asset; and
strukturi kupona za imovinu; i
the credit quality step to which the asset is allocated’;
stupnju kreditne kvalitete kojemu je imovina dodijeljena”.
in Article 2, points (b) and (c) are replaced by the following:
U članku 2., točke (b) i (c) zamjenjuju se sljedećim:
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as UCITS compliant jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
dužnički instrumenti koje izdaju lokalna i regionalna država, tijela koja Eurosustav klasificira kao agencije, multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije, kao i pokrivene obveznice velikog iznosa usklađene s UCITS-om, uključeni su u kategoriju II. korektivnih faktora;
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;’;
pokrivene obveznice velikog iznosa usklađene s UCITS-om, osim pokrivenih obveznica velikog iznosa usklađenih s UCITS-om, drugih pokrivenih obveznica i dužničkih instrumenata koje izdaju nefinancijska društva uključene su u kategoriju III. korektivnih faktora;”.
the allocation of the specific asset to credit quality step 1, 2 or 3;
dodjeljivanja stupnjeva kreditne kvalitete 1., 2. ili 3.;
the residual maturity of the asset as detailed in paragraph 2;
preostalog roka dospijeća imovine kako je utvrđeno u stavku 2.;
the coupon structure of the asset as detailed in paragraph 2.
kuponske strukture imovine kako je utvrđeno u stavku 2.
For marketable assets allocated to haircut categories I to IV, the applicable valuation haircut shall depend on the residual maturity and coupon structure as follows.
Za utrživu imovinu raspoređenu u kategorije korektivnih faktora od I. do IV., važeći korektivni faktor ovisi o preostalom dospijeću i kuponskoj strukturi kako slijedi:
For marketable assets with zero and fixed rate coupons, the applicable valuation haircuts shall be determined based on Table 2 in the Annex to this Guideline.
za utrživu imovinu bez kupona i kuponom s nepromjenjivom kamatnom stopom, važeći korektivni faktori određuju se na temelju tablice 2. u Prilogu ovoj smjernici.
The relevant maturity for determining the valuation haircut shall be the residual maturity of the asset.
Dospijeće relevantno za određivanje korektivnog faktora jest preostalo dospijeće imovine;
For marketable assets with floating coupons, the applicable valuation haircuts shall equal the valuation haircut applied to fixed coupon marketable assets with zero-to-one year residual maturity, except in the following cases:
za imovinu s kuponima s promjenjivom kamatnom stopom, korektivni faktor je jednak korektivnom faktoru primijenjenom na utrživu imovinu s kuponom s nepromjenjivom kamatnom stopom s preostalim dospijećem od nula do godine dana, osim u sljedećim slučajevima:
floating coupons with a resetting period longer than one year shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
i. kuponi s promjenjivom kamatnom stopom s razdobljem ponovnog određivanja duljim od godinu dana tretiraju se kao kuponi s nepromjenjivom kamatnom stopom, a odgovarajuće dospijeće za korektivni faktor koje se treba primijeniti jest preostalo dospijeće imovine;
floating coupons that have a euro area inflation index as a reference rate shall be treated as fixed rate coupons and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the asset;
kuponi s promjenjivom kamatnom stopom čija je referentna stopa indeks inflacije europodručja tretiraju se kao kuponi s nepromjenjivom kamatnom stopom,a odgovarajuće dospijeće za korektivni faktor koje se treba primijeniti jest preostalo dospijeće imovine;
floating coupons with a floor that does not equal zero and/or floating coupons with a ceiling shall be treated as fixed rate coupons.
kuponi s promjenjivom kamatnom stopom čija donja granica ne odgovara nuli i/ili kuponi s gornjom granicom tretiraju se kao kuponi s nepromjenjivom kamatnom stopom;
The valuation haircut applied to assets that have more than one type of coupon structure shall solely depend on the coupon structure in place during the remaining life of the asset and shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step.
korektivni faktor koji se primjenjuje na imovinu koja ima više od jedne vrste strukture kupona, isključivo ovisi o strukturi kupona važećoj u razdoblju preostalom do dospijeća imovine i jednak je najvišem korektivnom faktoru za utrživu imovinu s jednakim preostalim dospijećem i stupnjem kreditne kvalitete.
For marketable assets allocated to haircut category V, regardless of their coupon structure, the valuation haircuts shall be determined based on the weighted average life of the asset as detailed in paragraphs 4 and 5.
Za utrživu imovinu raspoređenu u kategoriju V., neovisno o njihovoj kuponskoj strukturi, korektivni faktori određuju se na temelju ponderiranog prosječnog trajanja imovine kako je utvrđeno u stavcima 4. i 5.
The valuation haircuts applicable to marketable assets in category V are laid down in Table 2a in the Annex to this Guideline.
Korektivni faktori primjenjivi na utrživu imovinu u kategoriji V., utvrđeni su u tablici 2.a u Prilogu ovoj smjernici.
The weighted average life of the senior tranche of an asset-backed security shall be estimated as the expected weighted average time remaining until repayment has been made for that tranche.
Ponderirano prosječno trajanje nadređene tranše vrijednosnog papira osiguranog imovinom procjenjuje se kao očekivani ponderirani prosjek preostalog trajanja do otplate za tu tranšu.
For retained mobilised asset-backed securities, the calculation of the weighted average life shall assume that issuer call options will not be exercised.
Za zadržane mobilizirane vrijednosne papire osigurane imovinom, kod izračuna ponderiranog prosječnog trajanja, smatrat će se da opcije kupnje izdavatelja neće biti izvršene.
For the purposes of paragraph 4, “retained mobilised asset-backed securities” shall mean asset-backed securities used in a percentage greater than 75 % of the outstanding nominal amount by a counterparty that originated the asset-backed security or by entities closely linked to the originator.
Za potrebe stavka 4. ‚zadržani mobilizirani vrijednosni papiri osigurani imovinom’ znači vrijednosni papiri osigurani imovinom koje druga ugovorna strana koja je stvorila vrijednosni papir osiguran imovinom ili subjekti koji imaju bliske veze s inicijatorom, upotrebljavaju u postotku većem od 75 % preostalog nominalnog iznosa.
Such close links shall be determined in accordance with Article 138 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).’;
Te bliske veze utvrđuju se u skladu s člankom 138. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60).”
in Article 5, paragraph 5 is replaced by the following:
U članku 5. stavak 5. zamjenjuje se sljedećim:
Non-marketable retail mortgage-backed debt instruments shall be subject to a valuation haircut of 36,5 %.’;
Na neutržive hipotekarne dužničke instrumente fizičkih osoba primjenjuje se korektivni faktor 36,5 %.”
in Article 5, paragraph 7 is replaced by the following:
U članku 5. stavak 7. zamjenjuje se sljedećim:
Each underlying credit claim included in the cover pool of a non-marketable debt instrument backed by eligible credit claims (hereinafter “DECC”) shall be subject to a valuation haircut applied at an individual level following the rules set out in paragraphs 1 to 4 above.
Na svako odnosno kreditno potraživanje uključeno u skup za pokriće za neutržive dužničke instrumente osigurane prihvatljivim kreditnim potraživanjima (dalje u tekstu: ‚DECC’) primjenjuje se korektivni faktor koji se primjenjuje na pojedinačnoj razini u skladu s pravilima utvrđenim u gore navedenim stavcima 1. do 4.
The aggregate value of the underlying credit claims included in the cover pool after the application of valuation haircuts shall, at all times, remain equal to or above the value of the principal amount of the DECC that is outstanding.
Agregirana vrijednost odnosnih kreditnih potraživanja uključenih u skupu za pokriće nakon primjene korektivnih faktora, mora u svako doba ostati jednaka ili biti iznad vrijednosti nepodmirene glavnice neutrživih dužničkih instrumenata osiguranih prihvatljivim kreditnim potraživanjima (DECC).
If the aggregate value falls below the threshold referred to in the previous sentence, the DECC shall be deemed ineligible.’.
Ako agregirana vrijednost padne ispod praga navedenog u prethodnoj rečenici, dužnički instrument osiguran prihvatljivim kreditnim potraživanjima (DECC) smatra se neprihvatljivim.”
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is replaced by the Annex to this Guideline.
6. Prilog Smjernici (EU) 2016/65 (ESB/2015/35) zamjenjuje se Prilogom ovoj Smjernici.
Done at Frankfurt am Main, 2 November 2016.
Sastavljeno u Frankfurtu na Majni, 2. studenoga 2016.
The Annex to Guideline (EU) 2016/65 (ECB/2015/35) is replaced by the following:
Prilog Smjernici (EU) 2016/65 (ESB/2015/35) zamjenjuje se sljedećim:
debt certificates issued by national central banks (NCBs) prior to the date of adoption of the euro in their re spective Member State
dužnički certifikati koje su izdale nacionalne središnje banke prije datuma usvajanja eura u svojim odnosnim državama članicama
UCITS compliant jumbo covered bonds
pokrivene obveznice velikog iznosa usklađene s UCITS-om
UCITS compliant covered bonds other than UCITS compliant jumbo covered bonds
pokrivene obveznice usklađene s UCITS-om osim pokrivenih obveznica velikog iznosa usklađenih s UCITS-om
other covered bonds
druge pokrivene obveznice
debt instruments issued by non-financial corporations and corporations in the government sector
dužnički instrumenti koje izdaju nefinancijska društva i društva u državnom sektoru
unsecured debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions
neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju financijska društva
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut categories I to IV
Korektivni faktori koji se primjenjuju na prihvatljivu utrživu imovinu u kategorijama korektivnih faktora od I. do IV.
Valuation haircut levels applied to eligible marketable assets in haircut category V
Korektivni faktori koji se primjenjuju na prihvatljivu utrživu imovinu u kategoriji korektivnih faktora V.
Weighted Average Life (WAL) [2]
Ponderirano prosječno trajanje [2]
Valuation haircut
Korektivni faktor
Steps 1 and 2 (AAA to A-)
i 2. stupanj (AAA do A–)
Valuation haircut levels applied to eligible credit claims with fixed interest payments
Razine vrednovanja korektivnih faktora koji se primjenjuju na prihvatljiva kreditna potraživanja s isplatom kamata po nepromjenjivoj stopi
Step 3 (BBB+ to BBB-)
Korak 3 (BBB+ do BBB–)
i.e. [0-1) residual maturity less than one year, [1-3) residual maturity equal to or greater than one year and less than three years, etc.
[0–1) preostalo dospijeće kraće od jedne godine, [1–3) preostalo dospijeće od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine, itd.
i.e. [0-1) WAL less than one year, [1-3) WAL equal to or greater than one year and less than three years, etc.
tj. [0–1) ponderirano prosječno trajanje kraće od jedne godine, [1–3) ponderirano prosječno trajanje od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine, itd.
i.e. [0-1) residual maturity less than one year, [1-3) residual maturity equal to or greater than one year and less than three years, etc.’.
tj. [0–1) preostalo dospijeće kraće od jedne godine, [1–3) preostalo dospijeće od jedne godine ili duže od jedne godine, a kraće od tri godine, itd.”
[3-5)
[3–5)
[5-7)
[5–7)
[7-10)
[7–10)
Guideline (EU) 2016/2300 of the European Central Bank
Smjernica (EU) 2016/2300 Europske središnje banke
amending Guideline ECB/2014/31 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral (ECB/2016/33)
o izmjeni Smjernice ESB/2014/31 o dodatnim privremenim mjerama koje se odnose na operacije refinanciranja Eurosustava i prihvatljivost instrumenata osiguranja (ESB/2016/33)
All eligible assets for Eurosystem credit operations are subject to specific risk control measures in order to protect the Eurosystem against financial losses in circumstances where its collateral has to be realised due to an event of default of a counterparty.
Sva prihvatljiva imovina za kreditne operacije Eurosustava podvrgnuta je posebnim mjerama za kontrolu rizika radi zaštite Eurosustava od financijskih gubitaka u okolnostima kada instrumente osiguranja treba unovčiti zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane.
As a result of the regular review of the Eurosystem risk control framework, several adjustments in respect of asset-backed securities must be made in order to ensure adequate protection.
Zbog redovnog preispitivanja okvira za kontrolu rizika Eurosustava, potrebno je izvršiti nekoliko prilagodbi u odnosu na vrijednosne papire osigurane imovinom kako bi se osigurala primjerena zaštita.
Therefore, Guideline ECB/2014/31 of the European Central Bank [1] should be amended accordingly,
Smjernicu ESB/2014/31 Europske središnje banke [1] potrebno je stoga na odgovarajući način izmijeniti,
Amendments to Guideline ECB/2014/31
Izmjene Smjernice ESB/2014/31
Guideline ECB/2014/31 is amended as follows:
Smjernica ESB/2014/31 mijenja se kako slijedi:
ABS referred to in paragraph 1 that do not have two public credit ratings of at least credit quality step 2 in the Eurosystem harmonised rating scale in accordance with Article 82(1)(b) of Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank (ECB/2014/60) shall be subject to a valuation haircut that depends on their weighted average life as detailed in Annex IIa.
Na vrijednosne papire osigurane imovinom navedene u stavku 1. koji nemaju dva javna kreditna rejtinga koja odgovaraju najmanje 2. stupnju kreditne kvalitete na usklađenoj ljestvici kreditnih rejtinga Eurosustava u skladu s člankom 82. stavkom 1. točkom (b) Smjernice (EU) 2015/510 Europske središnje banke (ESB/2014/60) primjenjuje se korektivni faktor koji ovisi o njihovom ponderiranom prosječnom trajanju kako je navedeno u Prilogu II.a.
The weighted average life of the senior tranche of an ABS shall be estimated as the expected weighted average time remaining until repayment has been made for that tranche.
Ponderirano prosječno trajanje nadređene tranše vrijednosnog papira osiguranog imovinom procjenjuje se kao očekivani ponderirani prosjek preostalog trajanja do otplate te tranše.
For retained mobilised ABS, the calculation of the weighted average life shall assume that issuer call options will not be exercised.’;
Za zadržane mobilizirane vrijednosne papire osigurane imovinom, kod izračuna ponderiranog prosječnog trajanja, smatrat će se da opcije kupnje izdavatelja neće biti izvršene.”;
An NCB may accept as collateral for Eurosystem monetary policy operations ABS whose underlying assets include residential mortgages or loans to SMEs or both and which do not fulfil the credit assessment requirements under Chapter 2 of Title II of Part Four of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) and the requirements referred to in points (a) to (d) of paragraph 1 and in paragraph 4, but which otherwise comply with all eligibility criteria applicable to ABS pursuant to Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) and have two public credit ratings of at least credit quality step 3 in the Eurosystem harmonised rating scale.
NSB može kao instrument osiguranja za operacije monetarne politike Eurosustava prihvatiti one vrijednosne papire osigurane imovinom čija odnosna imovina uključuje hipoteke na stambenim nekretninama ili kredite malim i srednjim poduzećima ili oboje, a koji ne ispunjavaju zahtjeve koji se odnose na kreditnu procjenu iz poglavlja 2. glave II. dijela četvrtog Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) i zahtjeve navedene u stavku 1. točkama od (a) do (d) i stavku 4., ali koji inače ispunjavaju sve druge kriterije prihvatljivosti koji se primjenjuju na vrijednosne papire osigurane imovinom na temelju Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) i imaju dva javna kreditna rejtinga koja odgovaraju najmanje 3. stupnju kreditne kvalitete na usklađenoj ljestvici kreditnih rejtinga Eurosustava.
Such ABS shall be limited to those issued before 20 June 2012 and shall be subject to a valuation haircut that depends on their weighted average life as detailed in Annex IIa.’;
Takvi vrijednosni papiri osigurani imovinom ograničeni su na one izdane prije 20. lipnja 2012. i na njih se primjenjuje korektivni faktor koji ovisi o njihovom ponderiranom prosječnom trajanju kako je navedeno u Prilogu II.a.”;
in paragraph 7, point (g) is replaced by the following:
u stavku 7., točka (g) zamjenjuje se sljedećim:
“servicing continuity provisions” means provisions in the legal documentation of an asset-backed security that consist of either back-up servicer provisions or back-up servicer facilitator provisions (if there are no back-up servicer provisions).
‚odredbe o kontinuitetu servisiranja’ znači odredbe u pravnoj dokumentaciji vrijednosnog papira osiguranog imovinom koje se sastoje od odredbi o pomoćnoj osobi za servisiranje duga ili od odredbi o osobi koja pronalazi pomoćnu osobu za servisiranje duga (ako nema odredbi o pomoćnoj osobi za servisiranje duga).
In the case of back-up servicer facilitator provisions, a back-up servicer facilitator should be nominated and the facilitator should be mandated to find a suitable back-up servicer within 60 days of the occurrence of a trigger event in order to ensure timely payment and servicing of the asset-backed security.
U slučaju postojanja odredbi o osobi koja pronalazi pomoćnu osobu za servisiranje duga, potrebno je imenovati osobu koja pronalazi pomoćnu osobu za servisiranje duga te ju opunomoćiti za pronalaženje odgovarajuće pomoćne osobe za servisiranje duga u roku od 60 dana od nastanka događaja koji je pokretač, a radi osiguranja pravovremenog plaćanja i servisiranja vrijednosnog papira osiguranog imovinom.
These provisions shall also include servicer replacement triggers for the appointment of a back-up servicer, which can be rating-based and/or non-rating-based, e.g. non-performance of obligations by the current servicer.
Ove odredbe također obuhvaćaju pokretače zamjene servisera u vezi s imenovanjem pomoćne osobe za servisiranje duga, koji mogu biti zasnovani na rejtinzima i/ili koji nisu zasnovani na rejtinzima, npr. neispunjavanje obveza od strane postojećeg servisera.
In the case of back-up servicer provisions, the back-up servicer shall not have close links to the servicer.
U slučaju postojanja odredbi o osobi koja pronalazi pomoćnu osobu za servisiranje duga, pomoćna osoba za servisiranje duga ne smije imati bliske veze sa serviserom.
In the case of back-up servicer facilitator provisions, there shall not be close links between each of the servicer, the back-up servicer facilitator and the issuer account bank at the same time;’;
U slučaju postojanja odredbi o osobi koja pronalazi pomoćnu osobu za servisiranje duga, ne smiju istovremeno postojati bliske veze između svakog od servisera, osobe koja pronalazi pomoćnu osobu za servisiranje duga i banke izdavatelja.”;
in paragraph 7, the following points (h) and (i) are inserted:
u stavku 7. dodaju se sljedeće točke (h) i (i):
“close links” has the meaning given in Article 138(2) of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);
‚bliske veze’ znači bliske veze u smislu članka 138. stavka 2. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60);
“retained mobilised ABS” means ABS used in a percentage greater than 75 % of the outstanding nominal amount by a counterparty that originated the ABS or by entities with close links to the originator.’;
‚zadržani mobilizirani vrijednosni papiri osigurani imovinom’ znači vrijednosni papiri osigurani imovinom koje druga ugovorna strana koja je inicijator vrijednosnih papira osiguranih imovinom ili subjekti koji imaju bliske veze s inicijatorom koriste u postotku većem od 75 % preostalog nominalnog iznosa.”.
the Annex to this Guideline is inserted as Annex IIa.
2. Prilog ovoj Smjernici dodaje se kao Prilog II.a.
Guideline ECB/2014/31 of the European Central Bank of 9 July 2014 on additional temporary measures relating to Eurosystem refinancing operations and eligibility of collateral and amending Guideline ECB/2007/9 (OJ L 240, 13.8.2014, p. 28)
Smjernica ESB/2014/31 Europske središnje banke od 9. srpnja 2014. o dodatnim privremenim mjerama koje se odnose na operacije refinanciranja Eurosustava i prihvatljivost instrumenata osiguranja i o izmjeni Smjernice ESB/2007/9 (SL L 240, 13.8.2014., str. 28.).
Guideline (EU) 2015/510 of the European Central Bank of 19 December 2014 on the implementation of the Eurosystem monetary policy framework (ECB/2014/60) (General Documentation Guideline) (OJ L 91, 2.4.2015, p. 3).’;
Smjernica (EU) 2015/510 Europske središnje banke od 19. prosinca 2014. o provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (ESB/2014/60) (Smjernica o Općoj dokumentaciji) (SL L 91, 2.4.2015., str. 3.).”;
‘ANNEX IIa
„PRILOG II.a
Valuation haircut levels applied to asset-backed securities (ABS) eligible under Article 3(2) of this Guideline
Razine vrednovanja korektivnih faktora koji se primjenjuju na vrijednosne papire osigurane imovinom koji su prihvatljivi na temelju članka 3. stavka 2. ove Smjernice
Weighted Average Life
Ponderirano prosječno trajanje
They shall notify the ECB of the texts and means relating to those measures by 5 December 2016 at the latest.
One obavješćuju ESB o propisima i sredstvima u vezi s tim mjerama najkasnije do 5. prosinca 2016.
Guideline (EU) 2016/2249 of the European Central Bank
Smjernica (EU) 2016/2249 Europske središnje banke
on the legal framework for accounting and financial reporting in the European System of Central Banks (ECB/2016/34)
o pravnom okviru za računovodstvo i financijsko izvještavanje u Europskom sustavu središnjih banaka (ESB/2016/34)
Having regard to the Treaty on the Functioning of the European Union,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije
Having regard to the contribution of the General Council of the European Central Bank (ECB) pursuant to the second and third indents of Article 46.2 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank,
uzimajući u obzir doprinos Općeg vijeća Europske središnje banke (ESB) u skladu s drugom i trećom alinejom članka 46. stavka 2. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke,
Guideline ECB/2010/20 [1] has been substantially amended several times.
Smjernica ESB/2010/20 [1] već je nekoliko puta znatno izmijenjena.
Since further amendments are to be made, that Guideline should be recast in the interests of clarity.
Budući su potrebne dodatne izmjene, tu je Smjernicu potrebno radi jasnoće preinačiti.
The European System of Central Banks (ESCB) is subject to reporting requirements under Article 15 of the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank (hereinafter the ‘Statute of the ESCB’).
Za Europski sustav središnjih banaka (ESSB) vrijede izvještajni zahtjevi u skladu s člankom 15. Statuta Europskog sustava središnjih banaka i Europske središnje banke (dalje u tekstu: „Statut ESSB-a”).
Pursuant to Article 26.3 of the Statute of the ESCB, the Executive Board draws up a consolidated balance sheet of the ESCB for analytical and operational purposes.
U skladu s člankom 26. stavkom 3. Statuta ESSB-a, Izvršni odbor sastavlja konsolidiranu bilancu ESSB-a u analitičke i upravljačke svrhe.