natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Where two or more positions of the same transaction have different maturities but share pro rata loss allocation, the calculation of the attachment points (A) and the detachment points (D) shall be based on the aggregated outstanding balance of those positions and the resulting attachment points (A) and detachment points (D) shall be the same.
Kada dvije ili više nadređene pozicije iste transakcije imaju različita dospijeća, ali na proporcionalnoj osnovi dijele gubitke, izračun točaka spajanja (A) i točaka razdvajanja (D) temelji se na ukupnim iskorištenim iznosima tih pozicija te su točke spajanja (A) i točke razdvajanja (D) koje iz toga proizlaze jednake.
For the purposes of Subsection 3 and subject to paragraph 2, institutions may measure the maturity of a tranche (MT) as either:
Za potrebe pododjeljka 3. i podložno stavku 2., institucije mogu odrediti dospijeće tranše (MT) kao:
the weighted average maturity of the contractual payments due under the tranche in accordance with the following formula:
ponderirano prosječno dospijeće ugovornih plaćanja koja su dospjela u okviru tranše u skladu sa sljedećom formulom:
where CFt denotes all contractual payments (principal, interests and fees) payable by the borrower during period t; or
pri čemu CFt označava sva ugovorena plaćanja (glavnica, kamate i naknade) koje je dužnik obvezan platiti u razdoblju t; ili
the final legal maturity of the tranche in accordance with the following formula:
konačno ugovoreno dospijeće tranše u skladu sa sljedećom formulom:
where ML is the final legal maturity of the tranche.
pri čemu ML označava konačno ugovoreno dospijeće tranše.
For the purposes of paragraph 1, the determination of a tranche maturity (MT) shall be subject in all cases to a floor of 1 year and a cap of 5 years.
Za potrebe stavka 1., određivanje dospijeća tranše (MT) u svakom je slučaju uvjetovano donjom granicom od jedne godine i gornjom granicom od pet godina.
Where an institution may become exposed to potential losses from the underlying exposures by virtue of contract, the institution shall determine the maturity of the securitisation position by taking into account the maturity of the contract plus the longest maturity of such underlying exposures.
Ako instituciji prijeti rizik od toga da odnosne izloženosti na temelju ugovora rezultiraju gubicima, institucije određuju dospijeće sekuritizacijske pozicije uzimajući u obzir dospijeće ugovora i najdulje dospijeće takvih odnosnih izloženosti.
For revolving exposures, the longest contractually possible remaining maturity of the exposure that might be added during the revolving period shall apply.
U slučaju obnovljivih izloženosti primjenjuje se najdulje moguće preostalo ugovorno dospijeće izloženosti koje bi se moglo dodati u razdoblju obnove.
The EBA shall monitor the range of practices in this area, with particular regard to the application of point (a) of paragraph 1 of this Article, and shall, in accordance with Article 16 of Regulation (EU) No 1093/2010, issue guidelines by 31 December 2019.
EBA prati različite prakse u navedenom području, posebice u pogledu primjene stavka 1. točke (a) ovog članka, i u skladu s člankom 16. Uredbe (EU) br. 1093/2010 donosi smjernice do 31. prosinca 2019.
Methods to calculate risk-weighted exposure amounts
Metode za izračunavanje iznosâ izloženosti ponderiranih rizikom
Conditions for the use of the Internal Ratings Based Approach (SEC-IRBA)
Uvjeti za primjenu pristupa zasnovanog na internim rejting-sustavima (SEC-IRBA)
Institutions shall use the SEC-IRBA to calculate risk-weighted exposure amounts in relation to a securitisation position where the following conditions are met:
Institucije primjenjuju pristup SEC-IRBA za izračunavanje iznosâ izloženosti ponderiranih rizikom u odnosu na sekuritizacijsku poziciju ako su ispunjeni sljedeći uvjeti:
the position is backed by an IRB pool or a mixed pool, provided that, in the latter case, the institution is able to calculate KIRB in accordance with Section 3 on a minimum of 95 % of the underlying exposure amount;
pozicija je osigurana IRB skupom ili mješovitim skupom uz uvjet da u potonjem slučaju institucija može izračunati KIRB u skladu s odjeljkom 3. za iznos odnosne izloženosti od minimalno 95 %;
there is sufficient information available in relation to the underlying exposures of the securitisation for the institution to be able to calculate KIRB; and
institucija ima dovoljno dostupnih informacija o odnosnim izloženostima sekuritizacije kako bi mogla izračunati KIRB; i
the institution has not been precluded from using the SEC-IRBA in relation to a specified securitisation position in accordance with paragraph 2.
instituciji nije zabranjena mogućnost primjene pristupa SEC-IRBA u pogledu određene sekuritizacijske pozicije u skladu sa stavkom 2.
Competent authorities may on a case-by-case basis preclude the use of the SEC-IRBA where securitisations have highly complex or risky features.
Nadležna tijela mogu na pojedinačnoj osnovi zabraniti primjenu pristupa SEC-IRBA ako je riječ o sekuritizacijama vrlo složenih ili riskantnih značajki.
credit enhancement that can be eroded for reasons other than portfolio losses;
kreditno poboljšanje koje se može narušiti zbog razloga koji nisu gubitci portfelja;
pools of underlying exposures with a high degree of internal correlation as a result of concentrated exposures to single sectors or geographical areas;
skupovi odnosnih izloženosti s visokim stupnjem unutarnje korelacije kao rezultat koncentriranih izloženosti prema pojedinim sektorima ili zemljopisnim područjima;
transactions where the repayment of the securitisation positions is highly dependent on risk drivers not reflected in KIRB; or
transakcije u kojima je otplata sekuritizacijskih pozicija u velikoj mjeri ovisna o činiteljima rizika koji se ne odražavaju u vrijednosti KIRB; ili
highly complex loss allocations between tranches.
vrlo složeno raspoređivanje gubitaka među tranšama.
Calculation of risk-weighted exposure amounts under the SEC-IRBA
Izračunavanje iznosâ izloženosti ponderiranih rizikom u skladu s pristupom SEC-IRBA
Under the SEC-IRBA, the risk-weighted exposure amount for a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
U skladu s pristupom SEC-IRBA, iznos izloženosti ponderiran rizikom za sekuritizacijsku poziciju izračunava se množenjem vrijednosti izloženosti pozicije izračunane u skladu s člankom 248. s primjenjivim ponderom rizika koji se određuje kako slijedi, a ni u kojem slučaju ne može biti niži od 15 %:
when D ≤ KIRB
ako je D ≤ KIRB
when A < KIRB < D
ako je A < KIRB < D
is the capital charge of the pool of underlying exposures as defined in Article 255
označava kapitalni zahtjev skupa odnosnih izloženosti kako je definirano u članku 255.
a – (1/(p * KIRB))
a – (1/(p * KIRB))
N is the effective number of exposures in the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 4;
N označava efektivan broj izloženosti u skupu odnosnih izloženosti, a izračunava se u skladu sa stavkom 4.
LGD is the exposure-weighted average loss-given-default of the pool of underlying exposures, calculated in accordance with paragraph 5;
LGD označava izloženošću ponderiran prosječni gubitak zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza u skupu odnosnih izloženosti, a izračunava se u skladu sa stavkom 5.
is the maturity of the tranche as determined in accordance with Article 257.
označava dospijeće tranše kako je određeno u skladu s člankom 257.
The parameters A, B, C, D, and E shall be determined according to the following look-up table:
Parametri A, B, C, D i E određuju se u skladu sa sljedećom referentnom tablicom:
Non-retail
Koji nije prema stanovništvu
Senior, granular (N ≥ 25)
Nadređeni, granularni (N ≥ 25)
Retail
Koji je prema stanovništvu
Non-senior
Nenadređeni
If the underlying IRB pool comprises both retail and non-retail exposures, the pool shall be divided into one retail and one non-retail subpool and, for each subpool, a separate p-parameter (and the corresponding input parameters N, KIRB and LGD) shall be estimated.
Ako odnosni IRB skup sadržava i izloženosti prema stanovništvu i izloženosti koje nisu prema stanovništvu, skup se dijeli na jedan podskup prema stanovništvu i jedan podskup koji nije prema stanovništvu te se za svaki od njih procjenjuje poseban p-parametar (i odgovarajući ulazni parametri N, KIRB i LGD).
Where an institution applies the SEC-IRBA to a mixed pool, the calculation of the p-parameter shall be based on the underlying exposures subject to the IRB Approach only.
Ako institucija primjenjuje pristup SEC-IRBA na mješoviti skup, p-parametar se izračunava na temelju odnosnih izloženosti na koje se isključivo primjenjuje pristup IRB.
The effective number of exposures (N) shall be calculated as follows:
Efektivni broj izloženosti (N) izračunava se na sljedeći način:
where EADi represents the exposure value associated with the ith exposure in the pool.
pri čemu EADi označava vrijednost izloženosti povezanu s i-tom izloženošću u skupu.
Multiple exposures to the same obligor shall be consolidated and treated as a single exposure.
Višestruke izloženosti prema istom dužniku konsolidiraju se i tretiraju kao jedna izloženost.
The exposure-weighted average LGD shall be calculated as follows:
Izloženošću ponderirani prosječni LGD izračunava se na sljedeći način:
Where credit and dilution risks for purchased receivables are managed in an aggregate manner in a securitisation, the LGD input shall be construed as a weighted average of the LGD for credit risk and 100 % LGD for dilution risk.
Ako se kreditnom i razrjeđivačkom rizikom otkupljenih potraživanja u sekuritizaciji upravlja na skupnoj osnovi, ulazni parametar LGD odgovara ponderiranom prosjeku LGD-a za kreditni rizik i stopostotnom LGD-u za razrjeđivački rizik.
The weights shall be the stand-alone IRB Approach capital requirements for credit risk and dilution risk, respectively.
Ponderi su pojedinačni kapitalni zahtjevi pristupa IRB za kreditni rizik odnosno za razrjeđivački rizik.
For these purposes, the presence of a single reserve fund or overcollateralisation available to cover losses from either credit or dilution risk may be regarded as an indication that these risks are managed in an aggregate manner.
U tu se svrhu postojanje jedinstvene pričuve ili prekomjerne kolateralizacije kojom se mogu pokriti gubici koji proizlaze iz kreditnog ili razrjeđivačkog rizika može smatrati indikacijom da se tim rizicima upravlja na skupnoj osnovi.
Where the share of the largest underlying exposure in the pool (C1) is no more than 3 %, institutions may use the following simplified method to calculate N and the exposure-weighted average LGDs:
Ako udio najveće odnosne izloženosti u skupu (C1) ne premašuje 3 %, institucije za izračun vrijednosti N i izloženošću ponderiranih prosječnih LGD-ova mogu primjenjivati sljedeću pojednostavnjenu metodu:
LGD = 0,50
LGD = 0,50
denotes the share of the pool corresponding to the sum of the largest m exposures; and
označava udio u skupu koji odgovara zbroju najvećih m izloženosti; i
If only C1 is available and this amount is no more than 0,03, then the institution may set LGD as 0,50 and N as 1/C1.
Ako je dostupna samo vrijednost C1 i ako taj iznos nije veći od 0,03, institucija može odrediti da LGD bude 0,50, a N 1/C1.
Where the position is backed by a mixed pool and the institution is able to calculate KIRB on at least 95 % of the underlying exposure amounts in accordance with point (a) of Article 258(1), the institution shall calculate the capital charge for the pool of underlying exposures as:
Ako je pozicija osigurana mješovitim skupom i institucija može izračunati KIRB za iznose odnosne izloženosti od minimalno 95 % u skladu s člankom 258. stavkom 1. točkom (a), institucija izračunava kapitalni zahtjev za skup odnosnih izloženosti kao:
d is the share of the exposure amount of underlying exposures for which the institution can calculate KIRB over the exposure amount of all underlying exposures.
d označava udjel iznosa izloženosti odnosnih izloženosti za koje institucija može izračunati KIRB s obzirom na iznos izloženosti svih odnosnih izloženosti.
Where an institution has a securitisation position in the form of a derivative to hedge market risks, including interest rate or currency risks, the institution may attribute to that derivative an inferred risk weight equivalent to the risk weight of the reference position calculated in accordance with this Article.
Ako institucija ima sekuritizacijsku poziciju u obliku izvedenice za zaštitu od tržišnog rizika, uključujući kamatne ili valutne rizike, ona toj izvedenici može pripisati izvedeni ponder rizika ekvivalentan ponderu rizika referentne pozicije koji je izračunan u skladu s ovim člankom.
For the purposes of the first subparagraph, the reference position shall be the position that is pari passu in all respects to the derivative or, in the absence of such pari passu position, the position that is immediately subordinate to the derivative.
Za potrebe prvog podstavka, referentna pozicija jest pozicija koja je u svakom smislu jednaka izvedenici ili, u nedostatku takve jednake pozicije, pozicija koja je transakciji izvedenicama neposredno podređena.
Under the SEC-IRBA, the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 259, subject to the following modifications:
U skladu s pristupom SEC-IRBA, ponder rizika za poziciju u STS sekuritizaciji izračunava se u skladu s člankom 259. uz sljedeće izmjene:
risk-weight floor for senior securitisation positions = 10 %
donja granica pondera rizika za nadređene sekuritizacijske pozicije = 10 %
Calculation of risk-weighted exposure amounts under the Standardised Approach (SEC-SA)
Izračunavanje iznosâ izloženosti ponderiranih rizikom u skladu sa standardiziranim pristupom (SEC-SA)
Under the SEC-SA, the risk-weighted exposure amount for a position in a securitisation shall be calculated by multiplying the exposure value of the position as calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight determined as follows, in all cases subject to a floor of 15 %:
U skladu s pristupom SEC-SA, iznos izloženosti ponderiran rizikom za poziciju u sekuritizaciji izračunava se množenjem vrijednosti izloženosti pozicije, izračunane u skladu s člankom 248., s primjenjivim ponderom rizika koji se određuje kako slijedi, i ni u kojem slučaju ne može biti niži od 15 %:
when D ≤ KA
ako je D ≤ KA
when A ≥ KA
ako je A ≥ KA
when A < KA < D
ako je A < KA < D
D is the detachment point as determined in accordance with Article 256;
D označava točku razdvajanja kako je određeno u skladu s člankom 256.;
A is the attachment point as determined in accordance with Article 256;
A označava točku spajanja kako je određeno u skladu s člankom 256.;
is a parameter calculated in accordance with paragraph 2;
je parametar koji se izračunava u skladu sa stavkom 2.;
a – (1/(p · KA))
a – (1/(p · KA))
p 1 for a securitisation exposure that is not a re-securitisation exposure
p 1 za sekuritizacijsku izloženost koja nije resekuritizacijska izloženost
For the purposes of paragraph 1, KA shall be calculated as follows:
Za potrebe stavka 1. KA se izračunava kako slijedi:
KSA is the capital charge of the underlying pool as defined in Article 255;
KSA označava kapitalni zahtjev odnosnog skupa kako je definirano u članku 255.;
W = ratio of:
W jednak je omjeru:
the sum of the nominal amount of underlying exposures in default, to
zbroja nominalnog iznosa odnosnih izloženosti sa statusom neispunjavanja obveza, prema
the sum of the nominal amount of all underlying exposures.
zbroju nominalnog iznosa svih odnosnih izloženosti.
For these purposes, an exposure in default shall mean an underlying exposure which is either: (i) 90 days or more past due; (ii) subject to bankruptcy or insolvency proceedings; (iii) subject to foreclosure or similar proceeding; or (iv) in default in accordance with the securitisation documentation.
U tu svrhu izloženost sa statusom neispunjavanja obveza znači odnosna izloženost za koju vrijedi nešto od navedenog: i. dospjela je prije 90 dana ili dulje; ii. podliježe postupku u slučaju stečaja ili nesolventnosti; iii. podliježe ovrsi ili sličnom postupku; ili iv. ima status neispunjavanja obveze u skladu sa sekuritizacijskom dokumentacijom.
Where an institution does not know the delinquency status for 5 % or less of underlying exposures in the pool, the institution may use the SEC-SA subject to the following adjustment in the calculation KA:
Ako institucija nema informacije o statusu u pogledu dospjelih nenaplaćenih potraživanja za 5 % ili manje odnosnih izloženosti u skupu u smislu dospjelih nenaplaćenih potraživanja, ona može primjenjivati pristup SEC-SA uz sljedeću korekciju pri izračunavanju KA:
Where the institution does not know the delinquency status for more than 5 % of underlying exposures in the pool, the position in the securitisation must be risk-weighted at 1250 %.
Ako institucija nema informacije o statusu u pogledu dospjelih nenaplaćenih potraživanja za više od 5 % odnosnih izloženosti u skupu, na poziciju u sekuritizaciji primjenjuje se ponder rizika od 1250 %.
For the purposes of this paragraph, the reference position shall be the position that is pari passu in all respects to the derivative or, in the absence of such pari passu position, the position that is immediately subordinate to the derivative.
Za potrebe ovog stavka, referentna pozicija jest pozicija koja je u svakom smislu pari passu izvedenici ili, u nedostatku takve pari passu pozicije, pozicija koja je izvedenici neposredno podređena.
Treatment of STS securitisations under the SEC-SA
Tretman STS sekuritizacija u skladu s pristupom SEC-SA
Under the SEC-SA the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 261, subject to the following modifications:
U skladu s pristupom SEC-SA, ponder rizika za poziciju u STS sekuritizaciji izračunava se u skladu s člankom 261. uz sljedeće izmjene:
p = 0,5
p = 0,5
Calculation of risk-weighted exposure amounts under the External Ratings Based Approach (SEC-ERBA)
Izračunavanje iznosâ izloženosti ponderiranih rizikom u skladu s pristupom zasnovanim na eksternim rejting-sustavima (pristup SEC-ERBA)
Under the SEC-ERBA, the risk-weighted exposure amount for a securitisation position shall be calculated by multiplying the exposure value of the position as calculated in accordance with Article 248 by the applicable risk weight in accordance with this Article.
U skladu s pristupom SEC-ERBA, iznos izloženosti ponderiran rizikom za sekuritizacijsku poziciju izračunava se množenjem vrijednosti izloženosti pozicije, izračunane u skladu s člankom 248., s primjenjivim ponderom rizika u skladu s ovim člankom.
For exposures with short-term credit assessments or when a rating based on a short-term credit assessment may be inferred in accordance with paragraph 7, the following risk weights shall apply:
Za izloženosti s kratkoročnim kreditnim procjenama ili ako se rejting temeljen na kratkoročnoj kreditnoj procjeni može izvesti u skladu sa stavkom 7., primjenjuju se sljedeći ponderi rizika:
For exposures with long-term credit assessments or when a rating based on a long-term credit assessment may be inferred in accordance with paragraph 7 of this Article, the risk weights set out in Table 2 shall apply, adjusted as applicable for tranche maturity (MT) in accordance with Article 257 and paragraph 4 of this Article and for tranche thickness for non-senior tranches in accordance with paragraph 5 of this Article:
Za izloženosti s dugoročnim kreditnim procjenama ili ako se rejting temeljen na dugoročnoj kreditnoj procjeni može izvesti u skladu sa stavkom 7. ovog članka, primjenjuju se ponderi rizika iz tablice 2., prema potrebi korigirani za dospijeće tranše (MT) u skladu s člankom 257. i stavkom 4. ovog članka te, u slučaju nenadređenih tranši, za gustoću tranše u skladu sa stavkom 5. ovog članka:
In order to determine the risk weight for tranches with a maturity between 1 and 5 years, institutions shall use linear interpolation between the risk weights applicable for 1 and 5 years maturity respectively in accordance with Table 2.
Za određivanje pondera rizika za tranše s dospijećem između jedne i pet godina institucije primjenjuju linearnu interpolaciju među ponderima rizika koji se primjenjuju na dospijeće od jedne i pet godina u skladu s tablicom 2.
In order to account for tranche thickness, institutions shall calculate the risk weight for non-senior tranches as follows:
Kako bi uzele u obzir gustoću tranše institucije ponder rizika za nenadređene tranše izračunavaju kako slijedi:
RW after adjusting for maturity according to paragraph 4
RW nakon korekcije za dospijeće u skladu sa stavkom 4.
The risk weights for non-senior tranches resulting from paragraphs 3, 4 and 5 shall be subject to a floor of 15 %.
Ponderi rizika za nenadređene tranše koji proizlaze iz stavaka 3., 4. i 5. ne smiju biti niži od 15 %.
In addition, the resulting risk weights shall be no lower than the risk weight corresponding to a hypothetical senior tranche of the same securitisation with the same credit assessment and maturity.
Uz navedeno, tako izračunani ponderi rizika ne smiju biti niži od pondera rizika koji odgovara hipotetskoj nadređenoj tranši iste sekuritizacije s istom kreditnom procjenom i istim dospijećem.
For the purposes of using inferred ratings, institutions shall attribute to an unrated position an inferred rating equivalent to the credit assessment of a rated reference position which meets all of the following conditions:
Za potrebe primjene izvedenih rejtinga, institucije poziciji bez rejtinga pripisuju izvedeni rejting ekvivalentan kreditnoj procjeni referentne pozicije s rejtingom koja ispunjava sve sljedeće uvjete:
the reference position ranks pari passu in all respects to the unrated securitisation position or, in the absence of a pari passu ranking position, the reference position is immediately subordinate to the unrated position;
referentna pozicija u svakom smislu ima jednak rang u odnosu na sekuritizacijsku poziciju bez rejtinga ili, u odsutnosti pozicije jednakog ranga, referentna pozicija neposredno je podređena poziciji bez rejtinga;
the reference position does not benefit from any third-party guarantees or other credit enhancements that are not available to the unrated position;
referentna pozicija nema koristi od jamstava trećih strana niti drugih kreditnih poboljšanja koji nisu dostupni pozicijama bez rejtinga;
the maturity of the reference position shall be equal to or longer than that of the unrated position in question;
dospijeće referentne pozicije jednako je dospijeću dotičnih pozicija bez rejtinga ili dulje od tog dospijeća;
on an ongoing basis, any inferred rating shall be updated to reflect any changes in the credit assessment of the reference position.
izvedeni rejtinzi redovito se ažuriraju kako bi odražavali sve eventualne promjene u kreditnoj procjeni referentne pozicije.
Treatment of STS securitisations under the SEC-ERBA
Tretman STS sekuritizacija u skladu s pristupom SEC-ERBA
Under the SEC-ERBA, the risk weight for a position in an STS securitisation shall be calculated in accordance with Article 263, subject to the modifications laid down in this Article.
U skladu s pristupom SEC-ERBA, ponder rizika za poziciju u STS sekuritizaciji izračunava se u skladu s člankom 263. uz izmjene utvrđene ovim člankom.
For exposures with short-term credit assessments or when a rating based on a short-term credit assessment may be inferred in accordance with Article 263(7), the following risk weights shall apply:
Za izloženosti s kratkoročnim kreditnim procjenama ili ako rejting temeljen na kratkoročnoj kreditnoj procjeni može biti izveden u skladu s člankom 263. stavkom 7., primjenjuju se sljedeći ponderi rizika: