natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Communication on the application of State aid rules to measures taken in relation to financial institutions in the context of the current global financial crisis (‘2008 Banking Communication’) ( OJ C 270, 25.10.2008, p. 8); Communication on the recapitalisation of financial institutions in the current financial crisis: limitation of aid to the minimum necessary and safeguards against undue distortions of competition (‘Recapitalisation Communication’) ( OJ C 10, 15.1.2009, p. 2); Communication from the Commission on the Treatment of Impaired Assets in the Community Banking sector (‘the Impaired Assets Communication’) ( OJ C 72, 26.3.2009, p. 1); Communication from the Commission ‘The return to viability and the assessment of restructuring measures in the financial sector in the current crisis under the State aid rules’ ( ‘the Restructuring Communication’) ( OJ C 195, 19.8.2009, p. 9); Communication from the Commission on the application, from 1 January 2011, of State aid rules to support measures in favour of financial institutions in the context of the financial crisis (‘2010 Prolongation Communication’) ( OJ C 329, 7.12.2010, p. 7), Communication from the Commission on the application, from 1 January 2012, of State aid rules to support measures in favour of financial institutions in the context of the financial crisis (‘2011 Prolongation Communication’) ( OJ C 356, 6.12.2011, p. 7); the Communication from the Commission on the application, from 1 August 2013, of State aid rules to support measures in favour of banks in the context of the financial crisis 2013 (‘the 2013 Banking Communication’).
Komunikacija o primjeni pravila o državnim potporama na mjere vezane za financijske institucije u vezi s tekućom financijskom krizom („Komunikacija o bankarstvu iz 2008.”) ( SL C 270, 25.10.2008., str. 8.), Komunikacija o dokapitalizaciji financijskih institucija u trenutačnoj financijskoj krizi: ograničenje potpora na najmanju potrebnu mjeru i mehanizmi osiguranja protiv pretjeranih narušavanja tržišnog natjecanja („Komunikacija o dokapitalizaciji”) ( SL C 10, 15.1.2009., str. 2.), Komunikacija Komisije o postupanju s imovinom umanjene vrijednosti u bankarskom sektoru Zajednice („Komunikacija o postupanju s imovinom umanjene vrijednosti”) ( SL C 72, 26.3.2009., str. 1.), Komunikacija Komisije „Povrat održivosti i ocjena mjera restrukturiranja financijskog sektora u trenutačnoj krizi prema pravilima o državnim potporama” ( „Komunikacija o restrukturiranju”) ( SL C 195, 19.8.2009., str. 9.), Komunikacija Komisije o primjeni, počevši od 1. siječnja 2011. godine, pravila o državnim potporama za poticajne mjere u korist banaka u kontekstu financijske krize („Komunikacija o produljenju iz 2010.”) ( SL C 329, 7.12.2010., str. 7.), Komunikacija Komisije o primjeni, počevši od 1. siječnja 2012. godine, pravila o državnim potporama na poticajne mjere u korist banaka u kontekstu financijske krize („Komunikacija o produljenju iz 2011.”) ( SL C 356, 6.12.2011., str. 7.), Komunikacija Komisije o primjeni pravila o državnim potporama za poticajne mjere u korist banaka u kontekstu financijske krize počevši od 1. kolovoza 2013.
( OJ C 216, 30.7.2013, p. 1).
(„Komunikacija o bankarstvu iz 2013.”) ( SL C 216, 30.7.2013., str. 1.).
It has to be noted that the burden sharing requirements in force at the time of granting of the measures did not include the write down or conversion of subordinated debt, that only became a requirement after the 2013 Banking Communication entered into force on 1 August 2013.
Treba napomenuti da zahtjevi o raspodjeli tereta koji su bili na snazi u trenutku odobravanja mjera nisu uključivali otpis ili pretvorbu podređenog duga, što je postalo zahtjevom tek nakon što je 1. kolovoza 2013. na snagu stupila Komunikacija o bankarstvu iz 2013.
See point 26 of the Restructuring Communication.
Vidjeti točku 26. Komunikacije o restrukturiranju.
Explanatory Note of 13 June 2012 by staff of the European Commission's Directorate-General for Competition on ‘buybacks of hybrid securities by banks receiving State aid’.
Napomena s objašnjenjem od 13. lipnja 2012. službi Glavne uprave za tržišno natjecanje Europske komisije o „otkupima hibridnih vrijednosnih papira koje provode banke koje primaju državnu potporu”.
The Bank had a loan-to-deposit ratio of 74 % at the end of 2016, and this ratio is expected to amount to approximately 73 % in 2018.
Banka je krajem 2016. imala omjer kredita i depozita od 74 % te se očekuje da će taj omjer 2018. iznositi otprilike 73 %.
Gross impairments on the agriculture and fishing portfolio represented respectively approximately 57 %, 68 % and 78 % of total gross impairments in the years 2014, 2015 and 2016.
Bruto umanjenja vrijednosti imovine za portfelje poljoprivrede i ribarstva činila su otprilike 57 %, 68 % i 78 % ukupnog bruto umanjenja vrijednosti imovine 2014., 2015. i 2016.
See https://ec.europa.eu/agriculture/markets-and-prices/medium-term-outlook_en
Vidjeti https://ec.europa.eu/agriculture/markets-and-prices/medium-term-outlook_en
These figures take into account the planned capital increase of DKK 745 million.
U tim podacima uzima se u obzir planirano povećanje kapitala u iznosu od 745 milijuna DKK.
Deloitte reviewed 135 of the Bank's loan engagements which corresponded to 25 % of all business loan engagements and 40 % of all loan engagements where there is objective evidence of impairment.
Deloitte je revidirao 135 obveza po kreditima koje su odgovarale udjelu od 25 % svih obveza po poslovnim kreditima i udjelu od 40 % svih obveza po kreditima u kojima postoje objektivni dokazi o umanjenoj vrijednosti.
The Bank extrapolated the findings of this due diligence and on the basis of some assumptions came to the additional impairments needed for its entire portfolio.
Banka je ekstrapolirala nalaze te dubinske analize i na temelju određenih pretpostavki došla do dodatnih umanjenja vrijednosti potrebnih za njezin cijeli portfelj.
These targets will be applied on a portfolio basis for consumer clients while for business clients they will be applied at the individual client relationship level.
Ti će se ciljevi u slučaju poslovanja sa stanovništvom primijeniti na osnovi portfelja dok će se u slučaju poslovnih klijenata primijeniti na razini odnosa s pojedinačnim klijentom.
TERM SHEET (CASE SA.34720) DENMARK — RESTRUCTURING PLAN OF VESTJYSK BANK
PISMO NAMJERE (PREDMET SA.34720) DANSKA – PLAN RESTRUKTURIRANJA BANKE VESTJYSK
The Kingdom of Denmark (‘Denmark’) shall ensure that Vestjysk Bank A/S (‘Vestjysk’ or the ‘Bank’), implements the restructuring plan submitted on 14 June 2017.
Kraljevina Danska („Danska”) osigurava da banka Vestjysk Bank A/S („banka Vestjysk” ili „Banka”) provede plan restrukturiranja dostavljen 14. lipnja 2017.
Denmark hereby provides the following commitments (the ‘Commitments’) which are integral part of the said restructuring plan.
Danska ovime preuzima sljedeće obveze („preuzete obveze”) koje čine sastavni dio navedenog plana restrukturiranja.
The Commitments shall take effect upon the date of adoption of the European Commission's (the ‘Commission’) decision approving the restructuring plan (‘Decision’).
Preuzete obveze proizvode pravni učinak od datuma donošenja odluke Europske komisije („Komisija”) o odobravanju plana restrukturiranja („Odluka”).
The text of the Commitments shall be interpreted in the light of the Decision and the general framework of Union law, and by reference to Council Regulation (EU) 2015/1589 [1].Denmark shall ensure that Vestjysk shall take the measures necessary to correctly and fully comply with the present Commitments until the end of the Restructuring Period.
Tekst preuzetih obveza tumači se s obzirom na Odluku i opći okvir prava Unije te upućivanjem na Uredbu Vijeća (EU) 2015/1589 [1].Danska osigurava da banka Vestjysk poduzima potrebne mjere kako bi se ispravno i u potpunosti pridržavala ovih preuzetih obveza do kraja razdoblja restrukturiranja.
the region of Jutland.
regija Jutland.
the decision of the Commission authorising the State aid measure and approving the restructuring plan of Vestjysk in case SA.34720 and dated [insert].
odluka Komisije kojom se odobrava mjera državne potpore i plan restrukturiranja banke Vestjysk u predmetu SA.34720 s datumom od [umetnuti].
Funding Ratio
Omjer izvora financiranja
the ratio of lending over the stable funding in the form of working capital except bonds with a residual maturity less than one year.
omjer kreditiranja i stabilnih izvora financiranja u obliku obrtnog kapitala osim obveznica s preostalim dospijećem kraćim od jedne godine.
liquidity coverage ratio.
koeficijent likvidnosne pokrivenosti.
one or more natural or legal person(s), independent from Vestjysk who is approved by the Commission and appointed by Vestjysk, and who has the duty to monitor Vestjysk's compliance with the Commitments.
jedna ili više fizičkih ili pravnih osoba, neovisnih od banke Vestjysk, koje je odobrila Komisija i imenovala banka Vestjysk i koje su dužne pratiti poštuje li banka Vestjysk preuzete obveze.
the restructuring plan (business plan as updated and submitted to the Commission in June 2017) of Vestjysk approved by the Decision.
plan restrukturiranja (poslovni plan kako je ažuriran i dostavljen Komisiji u lipnju 2017.) banke Vestjysk koji je odobren Odlukom.
return on equity after tax.
povrat na kapital nakon oporezivanja.
RoE at client level
Povrat na kapital na razini klijenta
RoE before tax on the client relationship level calculated based on a funding transfer price commensurate with a maturity matching funding cost and adjusted for risk costs.
povrat na kapital prije oporezivanja na razini odnosa s klijentom izračunan na temelju transferne cijene financiranja u skladu s dospijećem usklađenim s troškom financiranja i prilagođenim za troškove rizika.
This calculation includes the volume weighted average of all loans with a single client; other fee business or banking transactions contributing to the profitability of the relationship with the same client can also be taken into account, so that a new loan might generate a lower return if it is compensated by revenues of other fee business or banking transactions.
Taj izračun uključuje prosjek svih kredita ponderiranih količinom s jednim klijentom; mogu se uzeti u obzir i drugi poslovi ili bankovne transakcije s naknadom koje pridonose profitabilnosti odnosa s istim klijentom tako da se novim kreditom može ostvariti niži povrat ako je nadoknađen prihodima drugih poslova ili bankovnih transakcija s naknadom.
State Hybrids
Državni hibridi
The subordinated bonds subscribed by Denmark (in Danish: hybrid kernekapital udstedt under bankpakke II).
podređene obveznice koje je upisala Danska (na danskom: hybrid kernekapital udstedt under bankpakke II).
Denmark undertakes to ensure that the Commitments are fully observed during the implementation of the Restructuring Period.
Danska se obvezuje tijekom provedbe razdoblja restrukturiranja osigurati ispunjavanje preuzetih obveza u cijelosti.
The Restructuring Period shall end on 31 December 2018, provided that Vestjysk reaches a RoE of [7-11] % on the basis of the final audited annual accounts for 2018 and, if such RoE is not reached for 2018, it shall end on 31 December 2019, based on a final report by the Monitoring Trustee with respect to the commitments applying in that year.
Razdoblje restrukturiranja završava 31. prosinca 2018. pod uvjetom da banka Vestjysk ostvari povrat na kapital od [7 – 11] % na temelju završnih revidiranih godišnjih financijskih izvještaja za 2018., a ako se takav povrat na kapital ne ostvari 2018., ono završava 31. prosinca 2019. na temelju završnog izvješća povjerenika za praćenje s obzirom na preuzete obveze koje se primjenjuju u toj godini.
The Commitments apply during the Restructuring Period, unless otherwise provided.
Preuzete obveze primjenjuju se tijekom razdoblja restrukturiranja, osim ako je predviđeno drukčije.
RESTRUCTURING OF VESTJYSK: CAPITALISATION AND REBALANCING OF THE LOAN BOOK
RESTRUKTURIRANJE BANKE VESTJYSK: KAPITALIZACIJA I URAVNOTEŽIVANJE KREDITNOG PORTFELJA
Vestjysk shall throughout the Restructuring Period maintain capital at least equivalent to the higher of (i) 2 % of its total risk exposure amount and (ii) DKK 325 million in excess of the sum of the solvency need and the combined buffer requirement under applicable law and regulation.
Banka Vestjysk tijekom cijelog razdoblja restrukturiranja održava kapital na razini koji je u najmanjoj mjeri jednakovrijedan višoj od sljedeće dvije vrijednosti: i. 2 % ukupnog iznosa izloženosti riziku; i ii. 325 milijuna DKK iznad iznosa zbroja potreba solventnosti i zahtjeva za kombinirani zaštitni sloj na temelju primjenjivih zakona i propisa.
Vestjysk shall throughout the Restructuring Period comply with the following liquidity requirements:
Banka Vestjysk tijekom cijelog razdoblja restrukturiranja pridržava se sljedećih likvidnosnih zahtjeva:
Vestjysk shall maintain a LCR of at least 100 % measured in accordance with applicable law and regulation.
banka Vestjysk održava LCR na razini od najmanje 100 % mjereno u skladu s primjenjivim zakonima i propisima,
Vestjysk shall maintain excess liquidity coverage of at least 50 % of the liquidity coverage requirement under applicable law and regulation.
banka Vestjysk održava višak likvidnosne pokrivenosti na razini od najmanje 50 % zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost na temelju primjenjivih zakona i propisa,
Vestjysk shall maintain a funding ratio of a maximum of 1 measured in accordance with applicable law and regulation.
banka Vestjysk održava omjer izvora financiranja na razini od najviše 1 mjereno u skladu s primjenjivim zakonima i propisima.
Vestjysk's balance sheet size for 2017 shall not be higher than for 2016 and it shall not exceed DKK 20300 million in 2018 and 21000 million in 2019 (if applicable).
Veličina bilance banke Vestjysk za 2017. nije viša od one za 2016., a ona za 2018. ne premašuje iznos od 20300 milijuna DKK i za 2019. iznos od 21000 milijuna DKK (ako je primjenjivo).
Vestjysk shall rebalance its lending in the Restructuring Period as follows:
Banka Vestjysk uravnotežuje svoje kreditiranje u razdoblju restrukturiranja kako slijedi:
Net lending including guarantees to the Real Estate sector shall not account for more than 25 % of the total net lending (loans to clients) including guarantees at any given time.
neto kreditiranje uključujući jamstva sektora nekretnina u bilo kojem trenutku ne iznosi više od 25 % ukupnog neto kreditiranja (krediti klijentima) uključujući jamstva.
Net lending measured as average net lending per year to agriculture, hunting, forestry and fishing shall on 31 December of any given year not exceed its share in total net lending as on 31 December 2016 (i.e. 20 % of total loans to clients as defined above) if and to the extent such excess net lending is the result of lending to new customers or an increase of such lending to existing customers.
Neto kreditiranje mjereno kao prosječno godišnje neto kreditiranje poljoprivrede, lova, šumarstva i ribarstva na dan 31. prosinca u bilo kojoj godini ne prelazi svoj udio koji je imalo na dan 31. prosinca 2016. (tj. 20 % ukupnih kredita klijentima kako je prethodno utvrđeno) ako je, i u mjeri u kojoj je, takvo prekomjerno neto kreditiranje posljedica kreditiranja novih klijenata ili povećanja takvog kreditiranja postojećim klijentima.
Vestjysk shall not provide new lending to clients outside the Core Region, unless the customer provides own financing of at least [35-45] % and the loan is collateralised.
Banka Vestjysk ne pruža novo kreditiranje klijentima izvan osnovne regije, osim ako klijent osigura financiranje iz vlastitih sredstava u iznosu od najmanje [35 – 45] % i ako je zajam osiguran kolateralom.
Vestjysk shall not provide new lending relating to assets outside Denmark.
Banka Vestjysk ne pruža novo kreditiranje koje se odnosi na imovinu izvan Danske.
Large exposures:
Velike izloženosti:
Vestjysk may not take on any credit risk exposures with new customers, where any such exposure on its own constitutes more than 10 % of the total capital at the given time.
banka Vestjysk ne smije preuzeti nikakvu izloženost kreditnom riziku prema novim klijentima ako bilo koja takva izloženost sama po sebi u bilo kojem trenutku čini više od 10 % ukupnog kapitala.
BEHAVIOURAL MEASURES AND CORPORATE GOVERNANCE
MJERE PRAĆENJA POSLOVANJA I KORPORATIVNO UPRAVLJANJE
Ban on acquisitions: Vestjysk shall not acquire any stake in any undertaking, be it an asset or share transfer.
Zabrana preuzimanja: banka Vestjysk obvezuje se da neće steći udio ni u kakvom poduzeću, bez obzira na to radi li se o prijenosu imovine ili udjela.
That ban on acquisitions covers both undertakings which have the legal form of a company and any package of assets which forms a business.
Navedenom zabranom preuzimanja obuhvaćena su poduzeća koja imaju pravni oblik trgovačkog društva i skup imovine koji čini poslovnu jedinicu.
Exemption: Vestjysk may acquire stakes in undertakings provided that:
i. Izuzeće: banka Vestjysk može steći udjele u poduzećima ako su ispunjeni sljedeći uvjeti:
The purchase price paid by Vestjysk for any acquisition is less than 0,01 % of the balance sheet size [2] of Vestjysk at the Effective Date [3]; and
a. kupoprodajna cijena koju je platila banka Vestjysk za bilo koje preuzimanje niža je od 0,01 % bilance [2] banke Vestjysk na datum stupanja na snagu Odluke [3]; i
The cumulative purchase prices paid by Vestjysk for all such acquisitions starting with the Effective Date until the end of the Restructuring Period, is less than 0,025 % of the balance sheet size of Vestjysk at the Effective Date.
b. kumulativne kupoprodajne cijene koje je banka Vestjysk platila za sva takva preuzimanja od datuma stupanja na snagu Odluke do kraja razdoblja restrukturiranja niže su od 0,025 % bilance banke Vestjysk na datum stupanja na snagu Odluke;
The acquisition directly follows from previously existing (before this Decision) contractual obligations assumed with third parties or regulatory related obligations, or is required by a final and mandatory decision taken by a public authority on Vestjysk
c. preuzimanje je izravna posljedica prethodnih ugovornih obveza prema trećim stranama koje su postojale prije ove Odluke ili regulatornih obveza ili ako je ono potrebno u skladu s konačnom i obveznom odlukom javnog tijela o banci Vestjysk.
Activities not falling under the acquisition ban: The acquisition ban shall not cover acquisitions (i) that take place in the ordinary course of the banking business in the management of existing claims towards ailing firms, including the conversion of existing debt to equity instruments, or (ii) as part of ordinary treasury activities.
Aktivnosti koje nisu obuhvaćene zabranom preuzimanja: zabranom preuzimanja nisu obuhvaćena preuzimanja i. koja se provode u redovitom bankarskom poslovanju pri upravljanju postojećim potraživanjima prema društvima u teškoćama, uključujući pretvorbu postojećeg duga u instrumente kapitala; ili ii. koja su dio redovitih aktivnosti riznice.
Advertising: Vestjysk must not use the granting of the aid measures or any advantages arising therefrom for advertising purposes.
Oglašavanje: banka Vestjysk ne smije upotrebljavati dodijeljene mjere potpore ili bilo koje prednosti koje zbog njih uživa za potrebe oglašavanja.
RESTRUCTURING VESTJYSK BANK'S RISK MANAGEMENT
RESTRUKTURIRANJE UPRAVLJANJA RIZIKOM BANKE VESTJYSK
The Bank will further improve and centralise the risk management for its major customers by creating a centralised business banking department.
Banka će dodatno poboljšati i centralizirati upravljanje rizikom za svoje glavne klijente uspostavom centraliziranog odjela za poslovno bankarstvo.
The total recurrent operating (staff expenses, branches, administrative and other operational costs) and amortisation costs of Vestjysk shall not exceed DKK [435-475] million in 2017, DKK [420-460] million in 2018 and DKK [405-445] million in 2019 (if applicable) (such figures to be increased by any amount resulting from additional requirements imposed on Vestjysk under applicable law or regulation including without limitation payroll tax (in Danish: lønsumsafgift)).
Ukupni periodični operativni troškovi (rashodi za osoblje, podružnice, administrativne i ostale operativne troškove) i troškovi amortizacije banke Vestjysk ne prelaze iznos od [435 – 475] milijuna DKK 2017., [420 – 460] milijuna DKK 2018. i [405 – 445] milijuna DKK 2019. (ako je primjenjivo) (te iznose treba povećati za bilo koji iznos koji je posljedica dodatnih zahtjeva nametnutih banci Vestjysk na temelju primjenjivih zakona ili propisa uključujući, bez ograničenja, porez na dohodak (na danskom: lønsumsafgift)).
REPAYMENT OF THE STATE
POVRAT DRŽAVNIH POTPORA
Vestjysk shall completely redeem its State Hybrids at par together with any accrued interests in accordance with applicable law and regulation, within 6 months of the Effective Day.
Banka Vestjysk obvezuje se u potpunosti otkupiti svoje državne hibride po nominalnoj vrijednosti zajedno sa svim obračunatim kamatama u skladu s primjenjivim zakonima i propisima, u roku od šest mjeseci od datuma stupanja na snagu Odluke.
COMMITMENTS ON CREDIT AND PRICING POLICIES
OBVEZE U POGLEDU KREDITNIH I CJENOVNIH POLITIKA
Vestjysk will:
Banka Vestjysk učinit će sljedeće:
In 2017, 2018 and 2019 (if applicable) present a report in the form enclosed to this Decision to the Monitoring Trustee showing a distribution of the pre-tax ROE of the Bank's business clients (which include all SMEs) and, for consumer clients, average gross earnings with credit quality grades as set out in section 8.1.6.
U 2017., 2018. i 2019. (ako je primjenjivo) povjereniku za praćenje predstavit će izvješće u obrascu priloženom ovoj Odluci, u kojem se prikazuje raspodjela povrata na kapital prije oporezivanja koji se odnosi na poslovne klijente Banke (što uključuje sve MSP-ove), a za poslovanje sa stanovništvom prosječnu bruto dobit s ocjenama kreditne kvalitete kako je navedeno u odjeljku 8.1.6.
In 2018 and if applicable in 2019, prepare a strategy demonstrating how the profitability of the Bank's client relationships will be increased.
U 2018. i, ako je primjenjivo, 2019. pripremit će strategiju kojom se prikazuje kako će se povećati profitabilnost odnosa Banke s klijentima.
This strategy must be sufficiently detailed, clarifying among others the targeted customer segments, proposed income-increasing measures (including the possibility to terminate unsatisfactory client-relationships).
Ta strategija mora biti dovoljno detaljna i u njoj se moraju pojasniti, među ostalim, ciljani segmenti klijenata, predložene mjere za povećanje prihoda (uključujući mogućnost prekida nezadovoljavajućih odnosa s klijentima).
In 2018, price every new loan (considering as new loan any new business not related to an existing transaction) by using an appropriate internal pricing tool or in the case of consumer client exposures using appropriate internal pricing guidelines and a centralised demonstration that pricing guidelines support a gross average earnings per customer of at least DKK [2800 — 3300] based on a standardised model family.
U godini 2018. odredit će cijenu svakog novog kredita (novim kreditom smatra se svaki novi posao koji nije povezan s postojećim transakcijama) upotrebom primjerenog unutarnjeg alata za određivanje cijena ili, u slučaju izloženosti poslovanju sa stanovništvom, upotrebom primjerenih unutarnjih smjernica za određivanje cijena i centraliziranog prikaza kojim se prikazuje da se smjernicama za određivanje cijena podupire bruto prosječna dobit po klijentu u iznosu od najmanje [2800 – 3300] DKK na temelju standardiziranog uzorkovanog niza.
Pricing for new loans to business clients will be considered adequate if the new loan contributes to achieve a positive RoE at client level of at least [8-12] % pre-tax in 2018.
Određivanje cijena za nove kredite poslovnim klijentima smatrat će se primjerenim ako se novim kreditom pridonosi postizanju pozitivnog povrata na kapital na razini klijenta u iznosu od najmanje [8 – 12] % prije oporezivanja 2018.