natgillin/translations-raw huggingface dataset:
In addition, the analysis of the potential differences between the own funds requirements for credit risk as reported by the institutions under Implementing Regulation (EU) 2016/2070, and the own funds requirements for credit risk that result from the use of historically observed risk parameters (‘outturns’) should be used by competent authorities as a proxy indicator of significant and systematic underestimation of own funds requirements, but should never substitute proper validation of the internal approach.
Nadalje, nadležna tijela trebala bi primjenjivati analizu potencijalnih razlika između kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik koju institucije dostavljaju na temelju Provedbene uredbe (EU) 2016/2070 i kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik koje proizlaze iz primjene parametara rizika utvrđenih u ranijim razdobljima („ishodi”) kao zamjenski pokazatelj značajnog i sistemskog podcjenjivanja kapitalnih zahtjeva, ali ta analiza nikad ne bi smjela zamijeniti pravilnu validaciju internog pristupa.
In using the benchmarking results, competent authorities should consider possible data limitations and reflect this in their assessment as deemed appropriate.
Nadležna tijela pri upotrebi rezultata postupka ocjenjivanja trebaju uzeti u obzir moguća ograničenja podataka i to u skladu s vlastitom procjenom prikazati u svojoj procjeni.
Additional metrics based on outturns should be calculated by EBA based on the information collected and will further contribute to the analysis.
Na temelju prikupljenih informacija EBA treba izračunati dodatne parametre koji se temelje na ishodima, i koji će dodatno će doprinijeti analizi.
Similarly, given that own funds requirements produced by market risk models are portfolio-dependent and any conclusions obtained at disaggregated levels cannot be uncritically extrapolated to real portfolios held by institutions, any preliminary conclusions based solely on the total levels of capital derived from the aggregated portfolios should be considered with due caution.
Budući da su kapitalski zahtjevi dobiveni iz modelâ tržišnog rizika ovisni o portfelju, a bilo koji zaključak dobiven na raščlanjenoj razini ne može se nekritički ekstrapolirati u stvarne portfelje koje drže institucije, svi preliminarni zaključci koji se temelje isključivo na ukupnim razinama kapitala izvedenima iz agregiranih portfelja trebaju se uzeti s nužnim oprezom.
When assessing the results obtained, competent authorities should consider that even the aggregated portfolios comprising the largest number of instruments will still be very different from a real portfolio in terms of size and structure.
Pri procjeni dobivenih rezultata nadležna tijela trebala bi uzeti u obzir činjenicu da će se i agregirani portfelji s najvećim brojem instrumenata i dalje znatno razlikovati od stvarnih portfelja u pogledu veličine i strukture.
In addition, since most institutions will not be able to model all non-aggregated portfolios, the results might not be comparable in all cases.
Osim toga, rezultati se možda neće moći uspoređivati u svim slučajevima jer većina institucija neće moći modelirati sve neagregirane portfelje.
Furthermore, it should be borne in mind that the data will not be reflecting all actions on own funds, such as constraints on diversification benefits or own funds add-ons introduced to address known modelling flaws or missing risk factors.
Treba imati na umu i da se u podatcima neće odražavati sva djelovanja povezana s kapitalom, kao što su ograničenja koristi od diversifikacije ili faktori uvećanja kapitala, koji se uvode radi rješavanja poznatih pogrešaka modela ili faktora rizika koji nedostaju.
The European Banking Authority has conducted open public consultations on the draft regulatory technical standards on which this Regulation is based, analysed the potential related costs and benefits and requested the opinion of the Banking Stakeholder Group established in accordance with Article 37 of Regulation (EU) No 1093/2010 of the European Parliament and of the Council [4],
Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova uredba, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo očitovanje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća [4],
Procedures for sharing assessments
Postupci razmjene procjena
Competent authorities carrying out annual assessments of the quality of the internal approaches of institutions in accordance with Article 78(3) of Directive 2013/36/EU shall share those assessments with all other relevant competent authorities and the European Banking Authority (EBA) within three months after the circulation of the report produced by EBA referred to in the second subparagraph of Article 78(3) of that Directive.
Nadležna tijela koja provode godišnje procjene kvalitete internih pristupa institucija u skladu s člankom 78. stavkom 3. Direktive 2013/36/EU te procjene razmjenjuju sa svim ostalim relevantnim nadležnim tijelima i Europskim nadzornim tijelom za bankarstvo (EBA) u roku od tri mjeseca od dostave izvješća koje je izradila EBA, a koje se navodi u članku 78. stavku 3. drugom podstavku te Direktive.
Upon receipt of the assessments referred to in paragraph 1, EBA shall share them with the relevant competent authorities responsible for the supervision of institutions belonging to a group subject to consolidated supervision where the competent authorities that prepared those assessments have not already done so.
Po primitku procjene iz stavka 1. EBA je dostavlja relevantnim tijelima nadležnima za nadzor institucija koje pripadaju grupi koja podliježe konsolidiranom nadzoru ako to već nisu učinila nadležna tijela koja su te procjene izradila.
Procedures for sharing information with other competent authorities and EBA
Postupci razmjene informacija s ostalim nadležnim tijelima i EBA-om
When sharing assessments made in accordance with Article 78(3) of Directive 2013/36/EU, competent authorities shall provide the following information:
Pri razmjeni procjena izrađenih u skladu s člankom 78. stavkom 3. Direktive 2013/36/EU nadležna tijela dostavljaju sljedeće informacije:
the conclusions and rationale of their assessment, based on the application of the assessment standards referred to in Articles 3 to 11;
zaključke i obrazloženje njihove procjene temeljene na primjeni standarda procjene iz članaka 3. do 11.;
their views on the level of potential underestimation of own fund requirements stemming from the internal approaches used by institutions.
njihovo mišljenje o razini potencijalnog podcjenjivanja kapitalnih zahtjeva koji proizlaze iz internih pristupa koje upotrebljavaju institucije.
Overview
Nadzor
When carrying out the assessment referred to in the first subparagraph of Article 78(3) or Directive 2013/36/EU, competent authorities shall identify the internal approaches that need specific assessment in a manner which is proportionate to the nature, scale and complexity of the risks inherent in the business model as well as the relevance of the portfolios included in Implementing Regulation (EU) 2016/2070 for the institution in relation to the risk profile of the institution.
Nadležna tijela pri provedbi procjene koja se navodi u članku 78. stavku 3. prvom podstavku Direktive 2013/36/EU utvrđuju interne pristupe za koje je potrebna posebna procjena na način koji je razmjeran vrsti, opsegu i složenosti rizika svojstvenih poslovnom modelu kao i relevantnost portfelja obuhvaćenih Provedbenom uredbom (EU) 2016/2070 za instituciju u odnosu na profil rizičnosti te institucije.
They shall also take into account the analysis provided in the EBA report referred to in the second subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU as follows:
Nadležna tijela uzimaju u obzir i analizu iz izvješća koje je dostavila EBA, a koje se navodi u članku 78. stavku 3. drugom podstavku Direktive 2013/36/EU na sljedeći način:
they shall treat values resulting from modelling which are considered as extreme in the EBA report as an indication of significant differences in own funds requirements in accordance with the first subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU;
s vrijednostima dobivenima modeliranjem koja se u izvješću EBA-e smatraju ekstremnima postupaju kao s naznakama značajnih razlika u kapitalnim zahtjevima, u skladu s člankom 78. stavkom 3. prvim podstavkom Direktive 2013/36/EU;
they shall treat values resulting from modelling and the standard deviation of those values for exposures in the same benchmark portfolio or similar benchmarking portfolios identified in the EBA report as a preliminary indication of significant differences and low or high diversity, as applicable, in own funds requirements in accordance with the first subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU;
s vrijednostima dobivenima modeliranjem i standardnom devijacijom tih vrijednosti za izloženosti u istom referentnom portfelju ili referentnim portfeljima utvrđenima u izvješću EBA-e postupaju kao s preliminarnom naznakom značajnih razlika i velike ili male različitosti, ovisno što je primjenjivo, kapitalnih zahtjeva, u skladu s člankom 78. stavkom 3. prvim podstavkom Direktive 2013/36/EU;
they shall treat potential differences computed in accordance with Article 4 of this Regulation as a preliminary indication of significant and systematic underestimation of own funds requirements in accordance with the first subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU;
s potencijalnim razlikama izračunanima u skladu s člankom 4. ove Uredbe postupaju kao s preliminarnom naznakom značajnog i sistemskog podcjenjivanja kapitalnih zahtjeva, u skladu s člankom 78. stavkom 3. prvim podstavkom Direktive 2013/36/EU;
they shall treat potential differences between estimated risk parameters reported by the institutions under Implementing Regulation (EU) 2016/2070 and the historically observed risk parameters (‘outturns’) reported by the institutions in accordance with that Implementing Regulation as a preliminary indication of significant differences in own funds requirements in accordance with the first subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU;
s potencijalnim razlikama između procijenjenih parametara rizika koje dostavljaju institucije na temelju Provedbene uredbe (EU) 2016/2070 i parametara rizika utvrđenih u ranijim razdobljima („ishodi”) koje institucije dostavljaju u skladu s tom provedbenom uredbom postupaju kao s preliminarnom naznakom značajnih razlika u kapitalnim zahtjevima, u skladu s člankom 78. stavkom 3. prvim podstavkom Direktive 2013/36/EU;
they shall treat potential differences between the own funds requirements for credit risk as reported by the institutions under Implementing Regulation (EU) 2016/2070 and the own funds requirements for credit risk that result from the use of outturns by the institutions in accordance with that Implementing Regulation or computed by EBA in its report referred to in the second subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU as a preliminary indication of significant and systematic underestimation of own funds requirements in accordance with the first subparagraph of Article 78(3) of that Directive.
s potencijalnim razlikama između kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik koje institucije dostavljaju u skladu s provedbenom uredbom (EU) 2016/2070 i kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik koje proizlaze iz primjene ishoda od strane institucija u skladu s tom provedbenom uredbom ili koje je izračunala EBA u svojem izvješću, koje se navodi u članku 78. stavku 3. drugom podstavku Direktive 2013/36/EU, postupaju kao s preliminarnom naznakom značajnog i sistemskog podcjenjivanja kapitalnih zahtjeva, u skladu s člankom 78. stavkom 3. prvim podstavkom Direktive 2013/36/EU.
When using the report provided by EBA, competent authorities may take into account possible data limitations and reflect this in their assessment as deemed appropriate.
Nadležna tijela pri upotrebi izvješća koje je dostavila EBA mogu uzeti u obzir moguća ograničenja podataka i to u skladu s vlastitom procjenom prikazati u svojoj procjeni.
When carrying out the assessment referred to in paragraph 1 of this Article, competent authorities shall apply the assessment standards referred to in Articles 6 to 11.
Nadležna tijela pri provedbi procjene iz prvog stavka ovog članka primjenjuju standarde procjene iz članaka 6. do 11.
Computation of potential differences for credit risk using the Standardised Approach
Izračun potencijalnih razlika za kreditni rizik primjenom standardiziranog pristupa
Competent authorities shall compute the potential differences referred to in point (c) of Article 3(1) by subtracting the own funds requirements for credit risk as reported by the institutions under Implementing Regulation (EU) 2016/2070 from the own funds requirements for credit risk that result from the application of the standardised approach.
Nadležna tijela izračunavaju potencijalne razlike iz članka 3. stavka 1. točke (c) oduzimanjem kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik koje institucije dostavljaju u skladu s provedbenom uredbom (EU) 2016/2070 od kapitalnih zahtjeva za kreditni rizik koji proizlaze iz primjene standardiziranog pristupa.
In addition, they shall calculate the benchmark statistics regarding those differences as follows:
Ona na sljedeći način izračunavaju i referentne statističke podatke koji se odnose na te razlike:
for low-default portfolios (LDPs), at the portfolio level excluding the exposures to Member States' central government and central banks denominated and funded in the domestic currency as referred to in Article 114(4) of Regulation (EU) No 575/2013;
za portfelje s malim brojem statusa neispunjavanja obveza, na razini portfelja isključujući izloženosti središnjih država i središnjih banaka država članica denominirane i financirane u domaćoj valuti kako se navodi u članku 114. stavku 4. Uredbe (EU) br. 575/2013;
for high-default portfolios (HDPs), at the portfolio level.
za portfelje s velikim brojem statusa neispunjavanja obveza, na razini portfelja.
For the computation of benchmark statistics referred to in paragraph 1 of this Article, competent authorities shall use the own funds requirements for credit risk adjusted at the level applied for the computation of the transitional Basel I floor based on Article 500 of Regulation (EU) No 575/2013.
Nadležna tijela za izračun referentnih statističkih podataka iz stavka 1. ovog članka koriste se kapitalnim zahtjevima za kreditni rizik prilagođenima na razinu koja se primjenjuje za izračun prijelaznog praga iz Basela I na temelju članka 500. Uredbe (EU) br. 575/2013.
Computation of potential differences for credit risk using outturns
Izračun potencijalnih razlika za kreditni rizik primjenom ishoda
For the purposes of point (d) and (e) of Article 3(1), competent authorities shall use both one-year and five-year average outturns for computing the differences.
Za potrebe članka 3. stavka 1. točaka (d) i (e) nadležna tijela za izračun razlika primjenjuju jednogodišnje i petogodišnje prosječne ishode.
Assessment standards
Standardi procjene
When carrying out the assessment referred to in Article 3(1) of this Regulation, competent authorities shall assess the compliance of institutions with the requirements of Implementing Regulation (EU) 2016/2070, where institutions have exercised the option of Article 3(2) of that Implementing Regulation in order to submit more limited reporting under that Implementing Regulation.
Nadležna tijela pri provedbi procjene iz članka 3. stavka 1. ove Uredbe provjeravaju poštuju li institucije zahtjeve iz Provedbene uredbe (EU) 2016/2070 u slučaju kada su institucije iskoristile mogućnost iz članka 3. stavka 2. te Provedbene uredbe kako bi, u skladu s tom Provedbenom uredbom, dostavljala izvješća smanjenog opsega.
Competent authorities shall do so by confirming the rationale and justification behind any limitations in the reporting that these institutions have provided under that Implementing Regulation.
Nadležna tijela to čine potvrđivanjem objašnjenja i obrazloženja na kojima se temelje izvješća smanjenog opsega koje su te institucije dostavile u skladu s tom Provedbenom uredbom.
When carrying out the assessment referred to in Article 3(1), competent authorities shall investigate the reasons for the significant and systematic underestimation and for the high or low diversity in the own funds requirements referred to in that paragraph, as follows:
Nadležna tijela pri provedbi procjene iz članka 3. stavka 1. na sljedeći način istražuju razloge značajnog i sistemskog podcjenjivanja te velike ili male različitosti iz tog stavka:
for assessments relating to credit risk approaches, by applying the standards referred to in Articles 7 and 8;
za procjene koje se odnose na pristupe kreditnom riziku, primjenom standarda iz članaka 7. i 8.;
for assessments relating to market risk approaches, by applying the standards referred to in Articles 9 to 11.
za procjene koje se odnose na pristupe tržišnom riziku, primjenom standarda iz članaka 9. do 11.;
General assessment standards for internal approaches for credit risk
Standardi opće procjene internih pristupa za kreditni rizik
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1) relating to credit risk approaches, competent authorities shall use at least the information on the internal approaches applied to the supervisory benchmarking portfolios which is contained in the following documents, where relevant:
Nadležna tijela koriste se pri provedbi procjene iz članka 3. stavka 1. koja se odnosi na pristupe kreditnom riziku barem informacijama o internim pristupima koji se primjenjuju na referentne portfelje za nadzorno ocjenjivanje, koje se, prema potrebi, nalaze u sljedećim dokumentima:
the EBA report referred to in the second subparagraph of Article 78(3) of Directive 2013/36/EU;
izvješće EBA-e iz članka 78. stavka 3. drugog podstavka Direktive 2013/36/EU;
the institution's regular validation reports;
redovna izvješća o validaciji institucije;
model documentation including manuals, documentation on the development and calibration of the model and methodology for the internal approaches;
dokumentacija o modelu uključujući priručnike, dokumentacija o razvoju i kalibraciji modela i metodologija internih pristupa;
reports regarding on-site visits.
izvješća o provjerama na licu mjesta.
When carrying out an assessment referred to in Article 3(1) relating to credit risk approaches, competent authorities shall take into account the following elements, where relevant:
Nadležna tijela pri provedbi procjene iz članka 3. stavka 1. koja se odnosi na pristupe kreditnom riziku prema potrebi uzimaju u obzir sljedeće elemente:
whether the institution uses own estimates of loss given default (LGD) and conversion factors in accordance with Article 143 of Regulation (EU) No 575/2013;
koristi li se institucija vlastitom procjenom gubitka zbog nastanka statusa neispunjavanja obveza (LGD) i konverzijskih faktora u skladu s člankom 143. Uredbe (EU) br. 575/2013;
the model's application perimeter and the representativeness of the benchmarking portfolios;
opseg primjene modela i reprezentativnost referentnih portfelja;
key characteristics of the models such as distinguishing between models designed and calibrated at the centralised group level (global) and models designed and calibrated only at the level of the host jurisdiction (local), vendor and institution models, models developed and calibrated using internal data and models developed and calibrated using external data;
ključna svojstva modela kao što su razlikovanje između modela koji su osmišljeni i prilagođeni centraliziranoj razini grupe (globalno) i modela koji su osmišljeni i prilagođeni samo razini jurisdikcije države (lokalno), modela prodavatelja i institucija, modela koji su razvijeni i prilagođeni na temelju internih podataka i modela koji su razvijeni i prilagođeni na temelju eksternih podataka;
the date of model approval and the date of model development;
datum odobrenja modela i datum razvoja modela;
the comparison of predicted and observed default rates over a relevant time period;
usporedba stope predviđenih i utvrđenih statusa neispunjavanja obveza tijekom relevantnog razdoblja;
the comparison of predicted downturn LGDs with observed LGDs;
usporedba predviđenih LGD-ova primjerenih ekonomskoj recesiji s utvrđenim LGD-ovima;
the comparison of estimated and observed exposures at default;
usporedba procijenjenih i utvrđenih izloženosti po neispunjenju obveza;
the length of the time series used and, as applicable, the inclusion of distressed years or nature and materiality of any adjustment for capturing downturn conditions and adding margins of conservatism in the models' calibration;
duljina primijenjene vremenske serije i, prema potrebi, uvrštavanje godina u kojima se poslovalo s poteškoćama ili vrste i značajnosti svih prilagodbi za utvrđivanje recesijskih uvjeta i dodavanje marže konzervativnosti pri kalibraciji modela;
recent changes in the composition of the portfolio of the institution to which the internal approach is applied;
nedavne promjene sastava portfelja institucije na koji se primjenjuje interni pristup;
the micro- and macroeconomic situation of the institution's portfolio, the risk and business strategy as well as internal process, such as recovery procedures for defaulted assets (‘workout procedures’);
mikroekonomsko i makroekonomsko stanje portfelja institucije, strategija rizika i poslovna strategija te interni proces, kao što su postupci povrata sredstava za imovinu u statusu neispunjavanja obveza („postupci rješavanja duga”);
the current position in the cycle, choice of rating philosophy between point-in-time (PIT) or through-the-cycle (TTC) and the observed cyclicality in the model;
trenutni položaj u ciklusu, odabir metodologije rejtinga između vremenske točke (PIT) i točke u ciklusu (TTC) i utvrđena cikličnost u modelu;
the number of rating grades and dimensions used by the institutions in the probability of default (PD), LGD and conversion factor models;
broj razreda rejtinga i dimenzije kojima se institucije koriste u modelima vjerojatnosti nastanka statusa neispunjavanja obveza (PD), LGD-a i konverzijskih faktora;
the default and cure rates definitions used by the institution;
definicije stope statusa neispunjavanja obveza i stope oporavka kojima se institucija koristi;
the inclusion or not of open workout procedures in the time series used for the calibration of the LGD models, where applicable.
po potrebi, uvrštavanje ili neuvrštavanje otvorenih postupaka rješavanja duga u vremenske serije koje se upotrebljavaju za kalibraciju modela LGD-a.
Where competent authorities deem that the information referred to in paragraph 1 is not sufficient in order to reach conclusions in relation to the elements listed in paragraph 2, they shall promptly collect from the institutions additional information they deem necessary in order to finalise their assessment.
Ako nadležna tijela smatraju da informacije iz stavka 1. nisu dovoljne za donošenje zaključaka o elementima navedenima u stavku 2., ona od institucija bez odgode prikupljaju dodatne informacije koje smatraju potrebnima za dovršetak svoje procjene.
When deciding on what additional information to collect, competent authorities shall consider the materiality and relevance of the deviation of the institution's parameters and own funds requirements.
Nadležna tijela pri odlučivanju o tome koje dodatne informacije trebaju prikupiti uzimaju u obzir značajnost i relevantnost odstupanja parametara institucije i kapitalne zahtjeve.
Competent authorities shall collect the additional information in the way they deem to be most appropriate, including through questionnaires, interviews and ad hoc on-site visits.
Nadležna tijela prikupljaju dodatne informacije na način koji smatraju najprimjerenijim, uključujući i s pomoću upitnika, razgovora i ad hoc provjera na licu mjesta.
Assessment standards for internal approaches for credit risk specific to the LDP
Standardi procjene internih pristupa za kreditni rizik svojstvenih portfelju s malim brojem statusa neispunjavanja obveza (LDP)