natgillin/translations-raw huggingface dataset:
Liquidity ratios
Likvidnosni koeficijenti
Minimum LCR included in Regulation (EU) No 575/2013
Minimalni LCR naveden u Uredbi (EU) 575/2013
Net Stable Funding Ratio
Koeficijent neto stabilnih sredstava
an improved level of profitability
poboljšana razina profitabilnosti
Furthermore, the Bank's proportion of low yielding assets (i.e. tracker mortgages and NAMA bonds) compared to total assets is projected to decrease over the restructuring period from [20-30 %] in 2014 to [10-20 %] in 2017 as a result of the redemption of NAMA bonds and the amortisation of the tracker mortgage portfolio for which no new lending is planned.
Nadalje, prema projekciji, udio sredstava niskog prihoda (to jest hipotekarnih kredita s niskom kamatnom stopom i obveznica NAMA-e) u usporedbi s ukupnom imovinom Banke smanjivat će se tijekom razdoblja restrukturiranja s [20 – 30 %] u 2014. na [10 – 20 %] u 2017. kao rezultat otkupa obveznica NAMA-e i amortizacije portfelja hipotekarnih kredita s niskom kamatnom stopom za koji se ne planira novo kreditiranje.
The Bank's forecasted evolution of average yields on assets and liabilities
Prognozirani razvoj prosječnih prihoda Banke od aktive i pasive
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 20 March 2014.
Izvor: Plan restrukturiranja Banke i dodatni podnesak od 20. ožujka 2014.
Average yield
Prosječan prihod
Average yield — New lending
Prosječan prihod – novi krediti
Average yield — Back-book loans
Prosječan prihod – stari krediti
Average yield — Total loans
Prosječan prihod – ukupno krediti
Average yield — Deposits
Prosječan prihod – depoziti
(including current accounts)
(uključujući trenutno stanje računa)
[– 0,5 to – 2,5]
[– 0,5 do – 2,5]
Second, the discontinuation of the ELG scheme as per 28 March 2013 will bring an improvement in the NIM after ELG costs since the guarantee fees paid to the State will be reduced.
Kao drugo, prekid programa ELG-a s 28. ožujkom 2013. donijet će poboljšanja NIM-a nakon troškova ELG-a jer će se sniziti naknade za jamstva koje se plaćaju državi.
They amounted to EUR 0,4 billion in 2012 and are forecasted to be only EUR 8 million in 2017.
One su u 2012. iznosile do 0,4 milijarde EUR, a prognozira se da će za 2017. iznositi samo 8 milijuna EUR.
Finally, concerning the operating profit after provision and before exceptional items, the Bank plans a sharp reduction in loan impairment charges, from EUR 2,5 billion in 2012 to EUR [0-0,5] billion in 2014 and EUR [0-0,5] billion in 2017, as the plan assumes an economic recovery in Ireland.
Nakraju, kada je riječ o poslovnoj dobiti nakon izdvajanja rezerva, a prije izvanrednih stavaka, Banka planira oštro smanjenje rezerva za pokrivanje kredita umanjene vrijednosti (problematični krediti), s 2,5 milijarda EUR u 2012. na [0 – 0,5] milijarda EUR u 2014. i [0 – 0,5] milijarda EUR u 2017., budući da ovaj plan pretpostavlja gospodarski oporavak Irske.
AIB expects this recovery to result in a slowdown in new defaulted loans.
AIB očekuje da će taj oporavak dovesti do padanja udjela novih problematičnih kredita.
The provision plan also envisages more effective credit management activities, reflected in the establishment of the Financial Solution Group, and the Mortgage Arrears Resolution Strategy [44] (‘MARS’) rollout.
Plan rezerva ujedno predviđa djelotvornije radnje upravljanja kreditima, što se odrazilo na osnivanje grupe Financial Solution Group, te pokretanje strategije za rješavanje zakašnjelih otplata hipotekarnih kredita [44] (MARS).
Those activities aim to improve the Bank's loans collection and restructuring effectiveness, thereby increasing the number of cured loans.
Te mjere imaju za cilj poboljšati Banci naplatu kredita kao i djelotvornost restrukturiranja, povećavajući time broj kredita nekad umanjene vrijednosti čija je vrijednost sada povećana.
Maintaining a strong capital buffer
Održavanje opsežne kapitalne rezerve
The Bank expects to maintain a strong capital buffer during the restructuring period, through increased retained earnings and reduced Risk Weighted Assets (‘RWAs’).
Očekivanje Banke za vrijeme razdoblja restrukturiranja je održavanje opsežne kapitalne rezerve kroz povišenu zadržanu zaradu i smanjenu rizikom ponderiranu aktivu (RWA).
The Bank plans to increase its profits, which it plans to fully retain, through the actions described in recitals 65 to 68.
Plan je Banke da poveća svoju dobit, koju planira u cijelosti zadržati, pomoću mjera opisanih u uvodnim izjavama 65. – 68.
RWAs are expected to decrease by around EUR [5-10] billion from 2013 to 2016, basically as a result of the continued contraction of the loan book (including write-offs, restructured impaired loans and loan amortisation), new treatment of deferred tax assets (‘DTAs’) [45], and the Bank's planned deployment of (a) an Internal Ratings-Based (‘IRB’) approach to the EBS loan book and (b) updated IRB models for the AIB loan book.
Očekuje se da će se RWA smanjiti za približno [5 – 10] milijarda EUR od 2013. do 2016., uglavnom kao rezultat neprekidnog smanjivanja kreditnog portfelja (uključujući otpise, restrukturirane kredite umanjene vrijednosti i kreditnu amortizaciju), zatim novoga načina tretiranja odgođenih poreznih imovina (DTA) [45], te planiranog razvoja Banke (a) pristupa EBS-ovom kreditnom portfelju zasnovanog na internim rejting-sustavima (IRB) te (b) ažuriranim modelima IRB-a za AIB-ov kreditni portfelj.
Furthermore, the Irish authorities have provided information that the CBI will reduce the minimum regulatory capital requirement [46] from 10,5 % to […] % in the near term, which has the effect of increasing the Bank's capital buffer by EUR [0-5] billion in 2014, all other things remaining equal. The target of 10,5 % that the CBI set in November 2010 in the context of the PCAR exercise will therefore no longer be relevant.
Nadalje, irske su vlasti dale informacije da će središnja banka Irske (Central Bank of Ireland (CBI)) u skoro vrijeme umanjiti minimalne regulatorne kapitalne zahtjeve [46] sa 10,5 % na […] %, čime će se, bez ikakvih drugih promjena, kapitalne rezerve Banke u 2014. povećati za [0 – 5] milijarda EUR. Stoga više neće biti važan cilj od 10,5 % kojega je CBI postavio u studenome 2010. u kontekstu provedbe PCAR-a.
In addition, the Bank has Contingent Capital Instruments [48] (‘CoCos’) of EUR 1,6 billion that could be converted into ordinary shares, if needed.
Dodatno tome, Banka ima instrumente mogućeg budućeg kapitala [48] (CoCo) u iznosu od 1,6 milijarda EUR koje se mogu prema potrebi pretvoriti u redovne dionice.
Taking into account the CoCos, the capital buffer in 2014 would be EUR [5-10] billion with a minimum regulatory capital requirement of 8 %, and EUR [5-10] billion with a 5,5 % capital threshold.
Uzimajući u obzir CoCo, kapitalne rezerve u 2014. iznosile bi [5 – 10] milijarda EUR uz minimalni regulatorni kapitalni zahtjev od 8 %, [5 – 10] milijarda EUR uz kapitalni prag od 5,5 %.
The figures provided for the CET1 in recitals 71 and 72 include the appropriate phased-in deduction of DTAs [49].
Iznosi koji su navedeni za CET1 u uvodnim izjavama 71 – 72. uključuju odgovarajući postupno uvođen odbitak DTA-a [49].
The Bank's recognised DTAs, arising from unused tax losses, amount to EUR 3,9 billion at 31 December 2013.
Banka je 31. prosinca 2013. priznala DTA proizašao iz neiskorištenih poreznih gubitaka, u iznosu od 3,9 milijarda EUR.
The alternative base scenario
Alternativni osnovni scenarij
On 11 February 2014 the Bank submitted to the Commission an alternative base scenario (the ‘alternative base case’) based on more prudent assumptions as compared to the base case scenario.
Banka je 11. veljače 2014. Komisiji podnijela alternativni osnovni scenarij („alternativni osnovni slučaj”) koji se, u usporedbi sa scenarijem osnovnog slučaja, temelji na razboritijim pretpostavkama.
The more prudent assumptions concerned the evolution of RWAs, the Balance Sheet Assessment (BSA) results [50], the volume of new lending, a different funding mix, higher cost of funds and higher provision charges as summarised in Table 7.
Ovim su se razboritijim pretpostavkama uzeli u obzir razvoj RWA-a, rezultati ocjene bilance (BSA) [50], masa novih kredita, sastav izvora sredstava, više troškove sredstava te veće rezerve, kako je sažeto u tablici 7.
As to the macroeconomic assumptions underpinning this alternative base scenario, they are the same as those underpinning the base scenario described in recitals 55 and 56.
Kada je riječ o makroekonomskim pretpostavkama koje čine temelj ovog alternativnog osnovnog scenarija, one su jednake onima na kojima se temelji i osnovni scenarij opisan u uvodnim izjavama 55. i 56.
Alternative Base Scenario: main changes in the assumptions as compared to the base scenario
Alternativni osnovni scenarij: glavne promjene u pretpostavkama u usporedbi s osnovnim scenarijem
Source: The Bank's restructuring plan and complementary submission of 11 February and 27 March 2014.
Izvor: Plan restrukturiranja Banke i dodatni podnesci od 11. veljače 2014. i 27. ožujka 2014.
Alternative base scenario (change as compared to the base scenario)
Alternativni osnovni scenarij (promjena u usporedbi s osnovnim scenarijem)
RWAs
RWA
As a result of those two changes, RWAs have increased by EUR [3-8] billion, EUR [3-8] billion, EUR [3-8] billion and EUR [3-8] billion, as compared to the base scenario for the years 2014, 2015, 2016 and 2017 respectively.
Kao posljedica ove dvije promjene, RWA se povećao za [3 – 8] milijarda EUR, [3 – 8] milijarda EUR, [3 – 8] milijarda EUR i [3 – 8] milijarda EUR, u usporedbi s osnovnim scenarijem, za godinu 2014., 2015., 2016. odnosno 2017.
Provisions for loan impairment
Rezerve zbog kredita umanjene vrijednosti
Includes the results of the BSA exercise fully.
U cijelosti uključuju rezultate provedbe BSA-a.
This implied an additional provision charge of EUR [500-1000] million in 2014, EUR [500-1000] million in 2015, EUR [0-500] million in 2016 and [0-500] million in 2017 as compared to the base scenario.
To je podrazumijevalo, u usporedbi s osnovnim scenarijem, dodatna izdvajanja za rezerve u iznosu od [500 – 1000] milijuna EUR u 2014., [500 – 1000] milijuna EUR u 2015., [0 – 500] milijuna EUR u 2016. i [0 – 500] milijuna EUR u 2017.
New lending
Novi krediti
Considers that new lending for the Commercial, Corporate and SME's portfolio for each forecasted year is limited to the forecasted GDP growth.
Uzima se u obzir da je novo kreditiranje u portfelju poslovnih, korporativnih i kredita za MSP za svaku od prognoziranih godina ograničeno na prognozirani rast BDP-a.
This implies that the cumulated new production over the restructuring period is EUR [2-4] billion less than in the base scenario.
Time se podrazumijeva da kumulirana nova proizvodnja tijekom razdoblja restrukturiranja iznosi [2 – 4] milijarde EUR manje nego u osnovnom scenariju.
(The new lending assumptions impacts RWAs by EUR [0-3] billion, EUR [0-3] billion, EUR [0-3] billion and EUR [0-3] billion for the years 2014, 2015, 2016 and 2017 respectively).
(Pretpostavke novoga kreditiranja utječu na RWA s [0 – 3] milijarde EUR, [0 – 3] milijarde EUR, [0 – 3] milijarde EUR i [0 – 3] milijarde EUR, u godinama 2014., 2015., 2016. odnosno 2017.
Funding mix
Sastav izvora sredstava
Includes a higher proportion (by 2 % to 3 %) of long term funding until 2016 as compared to the base scenario.
U usporedbi s osnovnim scenarijem uključuje do 2016. veći udio (za 2 % do 3 %) dugoročnih sredstava.
Cost of funds
Trošak sredstava
Considers that the evolution of the cost of deposits for retail fix term accounts, SME and Corporate deposits follows more closely the evolution of the projected ECB base rate, as compared to the base scenario.
Uzima se u obzir da, u usporedbi s osnovnim scenarijem, kretanja troškova depozita za račune građana s fiksnim uvjetima te depozite MSP-a i korporativnih pravnih subjekata dosljednije prate kretanja projicirane osnovne stope ESB-a.
According to those more prudent assumptions, the Bank will not return to profitability before 2016, with a forecasted profit after tax of EUR [0-750] million, which will reach EUR [250-1250] million in 2017. ROE is expected to be [0,5-10] % in 2016 and [5-15] % in 2017.
U skladu s razboritijim pretpostavkama Banka ne uspostavlja ponovo profitabilnosti prije 2016., pri čemu je iznos prognozirane dobiti nakon oporezivanja [0 – 750] milijuna EUR, što će u 2017. narasti na [250 – 1250] milijuna EUR. Očekuje se da će ROE iznositi [0,5 – 10] % u 2016. i [5 – 15] % u 2017.
Taking into account the CoCos, the capital buffer in 2014 would be EUR [3-8] billion with 8 % capital requirements (and EUR [3-8] billion with 5,5 % capital threshold).
Uzimajući u obzir CoCo, kapitalne rezerve u 2014. iznosile bi [3 – 8] milijarda EUR uz 8 % minimalnog regulatornog kapitalnog zahtjeva (i [3 – 8] milijarda EUR uz kapitalni prag od 5,5 %.
The Bank's financial projections under the alternative base scenario
Financijske projekcije Banke prema alternativnom osnovnom scenariju
Source: The Bank restructuring plan and complementary submission of 11 February and 27 March 2014.
Izvor: Plan restrukturiranja Banke i dodatni podnesak od 11. veljače i 27. ožujka 2014.
Capital and RWAs
Kapital i RWA
ratio or CET1 ratio (%)
Stopa CT1 ili stopa CET1 (%)
Capital buffer (EUR m) vs. 8 % CT1/CET1 including the conversion of CoCos
Kapitalne rezerve (milijuni EUR) u odnosu na 8 % CT1/CET1 uključujući i pretvorbu CoCo-a
NIM — excluding ELG costs (%)
NIM – bez troškova ELG-a (%)
[EUR -ve 0-750]
[0 – 750 EUR – ve]
[Not meaningful]
[Nije primjenjivo]
The adverse case
Nepovoljni slučaj
The adverse case is based on more severe macroeconomic assumptions as compared to both the base scenario and the alternative base scenario.
Nepovoljni slučaj temelji na strožim makroekonomskim pretpostavkama u usporedbi i s osnovnim scenarijem i s alternativnim osnovnim scenarijem.
Nevertheless, the alternative base scenario leads to lower profitability and a lower capital buffer as compared to the adverse scenario because the assumptions underpinning the Bank's financial projections regarding the evolution of its business are more severe in the alternative base case than in the adverse scenario.
Međutim, alternativni osnovni scenarij dovodi do niže profitabilnosti i manjih kapitalnih rezerva u usporedbi sa suprotnim scenarijem jer su pretpostavke koje čine temelj Bančinih financijskih projekcija s obzirom na kretanja njezina poslovanja strože kod alternativnog osnovnog slučaja nego kod suprotnog scenarija.
The cost income ratio is forecasted to improve from [60-70] % in 2014 to [45-55] % in 2017.
Prognozira se da će se omjer troškova i prihoda poboljšati sa [60 – 70] % u 2014. na [45 – 55] % u 2017.
REPAYMENT SCHEDULE
PLAN OTPLATE
To facilitate this repayment, the Bank will not take any steps that would lead to a capital outflow prior to […] unless […].
Kako bi omogućila takvu otplatu, Banka neće poduzeti nikakve korake koji bi doveli do odljeva kapitala prije […] osim ako […].
The Bank retains the options to partially or fully convert the NPRFC Preference Shares at par up to 13 May 2014 and thereafter at 125 % of the subscription price, in advance of, or as part of an exit (or partial exit) event which arises for the State involving the private sector.
Banka zadržava mogućnost da do 13. svibnja 2014. djelomično ili u cijelosti pretvori povlaštene dionice NPRFC-a po nominalnoj vrijednosti, a nakon toga po cijeni koja iznosi 125 % upisne cijene dionica, prije ili u sklopu prodaje (ili djelomične prodaje) koja se odvija za državu, uključujući privatni sektor.
In principle, the Bank can dispose of the State's CoCos at any time.
U načelu, Banka može državni CoCo prodati bilo kada.
COMMITMENTS PROPOSED BY IRELAND
OBVEZE KOJE PREDLAŽE IRSKA
The Irish authorities have given a number of commitments that will be observed by the Bank during the restructuring period.
Irske su vlasti nametnule određen broj obveza kojih će se Banka tijekom razdoblja restrukturiranja pridržavati.
Those commitments relate to:
Te se obveze odnose na:
restructuring of the mortgages and SME loan portfolios
restrukturiranje portfelja hipotekarnih kredita i kredita MSP-u.
meeting quantitative restructuring targets for restructuring/proposing sustainable solutions,
Ispunjavanje kvantitativnih ciljeva restrukturiranja/predlaganje održivih rješenja.
the optimal restructuring option will be based on Net Present Value maximisation,
Optimalna će se opcija restrukturiranja temeljiti na maksimiranju neto sadašnje vrijednosti,
new lending to […] is limited to […] in […] and […].
novo kreditiranje […] ograničeno je na […] u […] i […].
New lending may exceed the limits provided the aggregate closing gross loan balance does not exceed […] at the end of […] and […] at the end of […], respectively,
Novo kreditiranje može prekoračiti ova ograničenja pod uvjetom da sveukupno završno stanje bruto kredita ne prekoračuje […] na kraju […] odnosno […] na kraju […],
the repayment of the State aid (through dividends if the capital ratio of the bank exceeds the minimum regulatory capital requirement plus 1-4 %, as of 2016),
otplate državne potpore (kroz dividende ako koeficijent intenziteta kapitala Banke prekoračuje minimalni regulatorni kapitalni zahtjev uvećan za 1 – 4 % u 2016.),
the contingent capital notes (CoCos, EUR 1,6 billion) will not be redeemed before the results of the AQR/ST become known,
kapitalne obveznice (CoCo, 1,6 milijarda EUR) neće se otplatiti prije no što se saznaju rezultati AQR/ST-a,
a cost reduction of EUR [200-600] million by 2015 as compared to 2012, and a cost income ratio of [45-65] % or [50-70] %, respectively, if GDP growth is below 2 %,
smanjivanje troškova u iznosu od [200 – 600] milijuna EUR do 2015. u usporedbi s 2012., te omjer troškova i prihoda od [45 – 65] % odnosno [50 – 70] %, ako je rast BDP-a manji od 2 %,
the limitation of exposure to Irish Sovereign bonds to EUR [10-20] billion,
ograničenje izloženosti irskim državnim obveznicama na [10 – 20] milijarda EUR,
behavioural commitments on limiting acquisitions, marketing and advertising and sponsorship in Ireland, dividend ban, coupon ban on existing instruments,
preuzete obveze o ograničavanju stjecanja, promidžbe i oglašavanja te sponzorstva u Irskoj, zabrani isplata dividenda i kupona za postojeće instrumente,
measures to enhance competition in the Irish banking market (‘market opening measures’, comprising a services package and a customer mobility package),
mjere za jačanje tržišnog natjecanja na irskom bankarskom tržištu („mjere za otvaranje tržišta” koje uključuju paket usluga i paket mobilnosti klijenata),
the appointment of a monitoring trustee to watch over the respect of those commitments.
imenovanje povjerenika za nadzor radi nadzora izvršavanja ovih obveza.
Ireland has undertaken to ensure that the restructuring plan submitted on 28 September 2012, as supplemented, is implemented in full, including the commitments set out in detail in the Annex.
Irska je poduzela korake kako bi osigurala da se plan restrukturiranja podnesen 28. rujna 2012., kako je nadopunjen, provede u cijelosti, uključujući obveze detaljno utvrđene u Prilogu.
THE OPENING DECISION REGARDING EBS
3. ODLUKA O OTVARANJU POSTUPKA S OBZIROM NA EBS
The Commission initiated an in-depth investigation because it had doubts on the compatibility of that restructuring plan with the internal market.
Komisija je pokrenula detaljnu istragu jer je sumnjala u spojivost toga plana restrukturiranja s unutarnjim tržištem.
In particular, the Commission expressed doubts as to whether:
Komisija je osobito izrazila svoje sumnje s obzirom na to:
the restructuring plan was apt to restore EBS's long-term viability;
i. je li plan restrukturiranja pogodan za ponovno uspostavljanje EBS-ove dugoročne održivosti;
the aid was limited to the minimum necessary;
je li pomoć ograničena na najmanji potreban iznos;
sufficient measures limiting distortions of competition existed.
postoje li dovoljno dobre mjere za ograničavanje narušavanja tržišnog natjecanja.
The Commission noted that the financial forecasting in the restructuring plan was inconsistent and lacked sufficient information on the macroeconomic assumptions under the adverse case scenario.
Komisija je primijetila da je prognoziranje financijskih čimbenika u planu restrukturiranja nedosljedno te da u okviru scenarija nepovoljnog slučaja nedostaje dovoljna količina informacija o makroekonomskim pretpostavkama.
In addition, the Commission doubted the assumptions underlying the calculations of EBS as to the evolution of mortgage lending in Ireland in the medium-term.
Dodatno tome, Komisija je imala sumnje u pretpostavke koje su činile temelj EBS-ovih izračuna o kretanju hipotekarnog kreditiranja u Irskoj u srednjoročnom razdoblju.
The Commission also sought additional clarification as to the assumptions of EBS as regards the corporate deposit market.
Komisija je također tražila dodatno pojašnjenje EBS-ovih pretpostavka s obzirom na tržište korporativnih depozita.
The Commission took the view that the EBS restructuring plan underestimated the level of impairment of mortgage loans for the specified period, and lacked a thorough analysis with regard to impairments on commercial loan book in run-off.
Komisija je zauzela gledište da plan restrukturiranja EBS-a podcjenjuje razinu umanjenja vrijednosti hipotekarnih kredita u naznačenom razdoblju i da mu nedostaje cjelovita analiza s obzirom na probleme u postupku smanjivanja poslovnog kreditnog portfelja.
Finally, the Commission expressed doubts concerning the calculation of EBS's cost income ratio and the cost of wholesale funding in the medium-term.
Konačno, Komisija je izrazila sumnje koje se tiču izračuna EBS-ovog omjera troškova i prihoda te troškova pribavljanja sredstava na financijskom tržištu u srednjoročnom razdoblju.
Regarding the limitation of aid to the minimum, the Commission observed that it had insufficient information to conclude whether that requirement would be fulfilled, given the discrepancy between the objective of the recapitalisation and the forecasts of the restructuring plan which set out that EBS would largely exceed the minimum regulatory capital requirement.
S obzirom na ograničavanje potpore na najnižu mogući razinu Komisija je primijetila da nema dovoljno informacija za donošenje zaključka o tome hoće li se taj zahtjev ispuniti, zbog nedosljednosti između cilja dokapitalizacije i prognoza iz plana restrukturiranja kojima se utvrđuje da bi EBS trebao uvelike prijeći minimalni regulatorni kapitalni zahtjev.
Finally, the Commission expressed doubts whether the measures to limit distortions of competition set out in the plan were sufficient.
Konačno, Komisija je izrazila sumnje oko toga jesu li mjere za ograničavanje narušavanja tržišnog natjecanja koje su utvrđene u planu dovoljne.
Specifically, the Commission criticised that the proposed balance sheet reduction was far less substantial than the Commission would normally have expected from a bank having received such a high amount of aid, both in absolute terms and in terms of risk weighted assets.
Komisija je posebno kritizirala činjenicu da je predloženo smanjenje knjigovodstvene bilance bilo daleko manje no što bi Komisija normalno očekivala od banke koja prima toliko velik iznos potpore, kako u apsolutnom smislu, tako i u smislu rizikom ponderirane aktive.
The Commission received comments from EBS, who provided additional elements to support the restructuring plan.
Komisija je zaprimila EBS-ove komentare u kojima je EBS pružio dodatne elemente koji podržavaju ovaj plan restrukturiranja.
In addition, two interested parties submitted comments which largely confirmed the Commission's doubts as to the adequacy of the proposed measures to address distortions of competition and burden sharing.
Dodatno tome, dvije su druge zainteresirane strane podnijele komentare koji uglavnom potvrđuju sumnje Komisije s obzirom na adekvatnost mjera predloženih za sprječavanje narušavanja tržišnog natjecanja i raspodjelu tereta.
Ireland did not provide any comments.
Irska nije dostavila nikakve komentare.