natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The Serbian HBSE focuses on the private and business segments (market share about […] % in assets and […] % in deposits).
Srpski HBSE usredotočen je na segment poslovanja sa stanovništvom i segment poslovnog bankarstva (s tržišnim udjelom od oko […] % prema imovini te […] % prema depozitima).
December 2008 – Measures by BayernLB and State measures under the Austrian bank support package
Prosinac 2008. – mjere društva BayernLB i državne mjere u okviru austrijskog programa potpora za sanaciju banaka
In 2008 HGAA received support by its shareholders at the time, BayernLB and the Republic of Austria.
HGAA je 2008. dobio potporu svojeg tadašnjeg dioničara, društva BayernLB, i Republike Austrije.
In December 2008, HGAA received EUR 700 million from its then majority shareholder, BayernLB, which itself had received State aid in the same month from the Free State of Bavaria.
U prosincu 2008. HGAA je dobio 700 milijuna EUR u obliku dokapitalizacije od društva BayernLB, tadašnjeg većinskog dioničara, koje je u istom mjesecu primilo potporu od savezne pokrajine Bavarske.
On 29 December 2008, HGAA received EUR 900 million in Tier-1 Partizipationskapital from the Republic of Austria and liquidity guarantees of EUR 1,35 billion for bond issues, both on the basis of the bank support scheme.
HGAA je 29. prosinca 2008. od Republike Austrije dobio 900 milijuna EUR u obliku sudjelujućeg udjela u kapitalu (osnovnom kapitalu) i jamstava likvidnosti u iznosu od 1,35 milijardi EUR za izdanja obveznica na temelju austrijskog programa potpora za sanaciju banaka.
December 2009 – State recapitalisation and guarantees
Prosinac 2009. – državna dokapitalizacija i jamstva
When HGAA was nationalised it received the following aid measures:
HGAA je u okviru nacionalizacije dobio sljedeće potpore:
a temporary asset guarantee of EUR 100 million by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme,
privremeno jamstvo imovine Austrije na temelju programa potpora za sanaciju banaka u iznosu od 100 milijuna EUR pod uvjetima za banke u poteškoćama,
a recapitalisation by Austria under the conditions for distressed banks under the bank support scheme in an amount of EUR 450 million,
dokapitalizaciju koju je provela Austrija na temelju programa potpora za sanaciju banaka u iznosu od 450 milijuna EUR pod uvjetima za banke u poteškoćama.
January 2011 – Asset guarantee
Siječanj 2011. – jamstvo imovine
Following an additional need for write-downs, Austria granted HGAA an asset guarantee amounting to EUR 200 million from 31 December 2010 until 30 June 2013.
Na temelju dodatne potrebe za umanjenjem vrijednosti Austrija je društvu HGAA odobrila jamstvo imovine u iznosu od 200 milijuna EUR u razdoblju od 31. prosinca 2010. do 30. lipnja 2013.
December 2012 – State recapitalisation and guarantee
Prosinac 2012. – državna dokapitalizacija i jamstvo
a capital increase of EUR 500 million in the form of shares and
povećanje kapitala od 500 milijuna EUR kupnjom redovitih dionica i
a State guarantee on subordinated Tier-2 capital instruments with a nominal value of EUR 1 billion.
državno jamstvo za podređene instrumente dopunskog kapitala nominalne vrijednosti od 1 milijarde EUR.
For a detailed description of the bank and the aid measures authorised so far, reference is made to recitals 17 to 19 of the opening decision, recitals 13 to 15 and 27 to 40 of the December 2009 rescue decision, recitals 15 to 19 of the July 2011 rescue decision and recitals 10 to 12 of the December 2012 recue decision.
Za detaljan opis banke i do sada odobrenih mjera potpore upućuje se na uvodne izjave 17. do 19. Odluke o pokretanju postupka, uvodne izjave 13. do 15. i 27. do 40. Odluke o sanaciji iz prosinca 2009., uvodne izjave 15. do 19. Odluke o sanaciji iz srpnja 2011. i uvodne izjave 10. do 12. Odluke o sanaciji iz prosinca 2012.
THE ADDITIONAL AID MEASURES NOT YET GRANTED
DODATNE MJERE POTPORE KOJE JOŠ NISU ODOBRENE
The restructuring plan projects for the period 2013-17 additional capital needs for the wind-down unit amounting to approximately EUR 2,6 billion in the base case, EUR 4,7 billion in the pessimistic case and EUR 5,4 billion in the stress case.
Planom restrukturiranja za razdoblje 2013. – 2017. za jedinicu za likvidaciju predviđena je potreba za dodatnim kapitalom u iznosu od približno 2,6 milijardi EUR (osnovni scenarij), odnosno 4,7 milijardi EUR u nepovoljnim uvjetima i 5,4 milijarde EUR u stresnim uvjetima.
Austria has sought, on a precautionary basis, the Commission’s authorisation of State aid measures which may be necessary to satisfy any additional capital or liquidity needs so as to satisfy all regulatory requirements or cover losses.
Austrija je iz predostrožnosti zatražila odobrenje Komisije za državne potpore koje bi mogle biti potrebne za zadovoljavanje potrebe za dodatnim kapitalom ili likvidnošću u cilju udovoljavanja svim regulatornim zahtjevima ili pokrivanja gubitaka.
Any capital granted will be limited to the amount necessary to fulfil the regulatory minimum capital requirements which have to be confirmed by the competent supervisory authority.
Odobreni će kapital biti ograničen na iznos potreban za udovoljavanje minimalnim regulatornim zahtjevima za kapitalom koje mora potvrditi nadležno nadzorno tijelo.
THE CONTRIBUTION OF THE FORMER SHAREHOLDERS OF HGAA
DOPRINOS BIVŠIH DIONIČARA DRUŠTVA HGAA
Before its nationalisation HGAA had the following owners: BayernLB (67,08 %), Land Carinthia via Kärntner Landesholding (12,42 %), Grazer Wechselseitige Versicherung AG (‘GRAWE’) (20,48 %) and Mitarbeiterstiftung Hypo Alpe Adria (0,02 %).
Prije nacionalizacije dioničari društva HGAA bili su: BayernLB (67,08 %), savezna pokrajina Koruška preko društva Kärntner Landesholding (12,42 %), Grazer Wechselseitige Versicherung AG („GRAWE”) (20,48 %) i Mitarbeiterstiftung Hypo Alpe Adria (0,02 %).
All owners ceded their shareholders’ rights by selling their shares to Austria for a symbolic price of one euro.
Svi su vlasnici ustupili svoja dioničarska prava prodajom svojih udjela Austriji po simboličnoj cijeni od jednog eura.
BayernLB renounced all its shareholder’s rights including an existing EUR 300 million Ergänzungskapital (Tier-2) in HGAA and relieved HGAA from the obligation to repay EUR 525 million of existing credit lines it had previously been granted [16].
BayernLB se odrekao svih svojih dioničarskih prava, uključujući već uplaćeni dodatni kapital (dopunski kapital) u iznosu od 300 milijuna EUR, i oslobodio je HGAA obveze otplate ranije odobrenih kredita u iznosu od 525 milijuna EUR [16].
Those amounts are guaranteed by Austria in case HGAA is split up or another economically comparable measure is taken which does not ensure the viability of HGAA [17].
BayernLB bi društvu HGAA ostavio financijska sredstva u iznosu od […] EUR, a za 2015. financijska sredstva u iznosu od […] EUR. Navedena sredstva jamči Austrija u slučaju razdvajanja banke ili druge gospodarski usporedive mjere kojom se ne osigurava održivost društva HGAA [17].
In 2008 BayernLB had already injected capital amounting to EUR 700 million into HGAA, which has since been fully depleted as it was fully used to cover losses.
BayernLB već je 2008. proveo dokapitalizaciju u iznosu od 700 milijuna EUR, koji je u međuvremenu potpuno iscrpljen jer je u cijelosti potrošen na pokrivanje gubitaka.
GRAWE subscribed to EUR 30 million of non-convertible Tier-1 capital (Partizipationskapital) with a dividend of 6 % p.a. starting in 2013 in case of profits.
GRAWE je upisao 30 milijuna EUR nekonvertibilnoga osnovnog kapitala (sudjelujućeg udjela u kapitalu) s dividendom od 6 % godišnje počevši od 2013. (u slučaju ostvarivanja dobiti).
Based on a decision by the Republic of Austria on 30 May 2011, the nominal amount of that capital has been reduced to EUR 9 million following a loss allocation (Kapitalschnitt).
Nominalna je vrijednost sudjelujućeg udjela u kapitalu 30. svibnja 2011. smanjenjem kapitala radi pokrića gubitka smanjena na 9 milijuna EUR.
GRAWE also contributed EUR 100 million in terms of liquidity until 31 December 2013. The liquidity was fully collateralised (EUR 50 million by Austrian covered bonds, the remaining EUR 50 million by other assets eligible for issuing covered bonds).
Osim toga, GRAWE je do 31. prosinca 2013. stavio na raspolaganje 100 milijuna EUR osiguravajući time likvidnost (50 milijuna EUR osigurano je austrijskim pokrivenim obveznicama i 50 milijuna EUR drugom imovinom prihvatljivom za izdavanje pokrivenih obveznica).
Carinthia contributed to the rescue operation in December 2009 via
Savezna pokrajina Koruška pridonijela je sanaciji banke u prosincu 2009. sljedećim mjerama:
a recapitalisation of EUR 200 million, which was made in two parts: (i) Carinthia converted EUR 50 million of Tier-2 capital into about EUR 31 million of Tier-1 Partizipationskapital and injected EUR 150 million in the form of Partizipationskapital.
dokapitalizacijom u iznosu od 200 milijuna EUR u dva koraka. Koruška je konvertirala 50 milijuna EUR dopunskog kapitala u oko 31 milijun EUR sudjelujućeg udjela u osnovnom kapitalu i dokapitalizirala 150 milijuna EUR u obliku sudjelujućeg udjela u kapitalu.
liquidity measures amounting to approximately EUR 200 million provided by Land Carinthia in the context of existing business relationships.
mjerama likvidnosti u iznosu od oko 200 milijuna EUR koje je osigurala savezna pokrajina Koruška u okviru postojećih poslovnih odnosa.
The following table provides an overview of the original amounts of Partizipationskapital in HGAA (all in HBInt) and its current amount.
U sljedećoj je tablici dan pregled izvornih iznosa sudjelujućeg udjela u kapitalu kojim je dokapitaliziran HGAA (ukupni iznos dokapitalizacije išao je društvu HBInt) i njegova sadašnjeg iznosa.
It should be recalled that Partizipationskapital has no voting rights.
Potrebno je napomenuti da sudjelujući udjel u kapitalu nije povezan s pravima glasa.
All shares with voting rights are held by the Republic of Austria.
Sve dionice s pravima glasa drži Republika Austrija.
Overview Partizipationskapital
Pregled sudjelujućeg udjela u kapitalu
Partizipationskapital by old shareholders
Sudjelujući udjel u kapitalu prema prijašnjim dioničarima
Original amount (in EUR)
Izvorni iznos (u EUR)
After Kapitalschnitt and other measures (conversion etc.)
Nakon smanjenja kapitala radi pokrića gubitka i drugih mjera (konvertiranje itd.)
Land Carinthia
Savezna pokrajina Koruška
Intermediate sum
Međuzbroj
Republic of Austria
Republika Austrija
In addition, the holders of own fund instruments (Partizipationskapital and other hybrid capital instruments) did not receive any profit-dependent dividends or coupons due to the losses of HGAA.
Zbog gubitaka društva HGAA, vlasnicima vlasničkih instrumenata (instrumenata sudjelujućeg udjela u kapitalu i drugih hibridnih instrumenata kapitala) nisu isplaćene dividende i kuponi koji ovise o dobiti.
For 2009 and 2010, HGAA could therefore retain more than EUR […].
Stoga je HGAA za 2009. i 2010. mogao zadržati više od […] EUR.
THE CAUSES OF HGAA’S PROBLEMS
UZROCI POTEŠKOĆA DRUŠTVA HGAA
HGAA’s problems were mainly caused by an aggressive growth strategy based on cheap State-guaranteed funding.
Poteškoće društva HGAA ponajprije su bile uzrokovane agresivnom strategijom rasta koja se temeljila na povoljnim financijskim sredstvima pod jamstvom države.
HGAA bet massively on a rapid growth and catch-up in the markets in the SEE countries.
HGAA je u velikoj mjeri računao na brzi rast i poboljšanje poslovanja na tržištima zemalja jugoistočne Europe.
In particular in the period 2000 to 2007 HGAA entered a large number of new markets.
HGAA je posebno u razdoblju od 2000. do 2007. ušao na brojna nova tržišta.
As a result, the balance sheet size of HGAA increased to EUR 43,3 billion on 31 December 2008, up from EUR 9,8 billion on 31 December 2002.
Time se iznos bilance društva HGAA povećao s 9,8 milijardi EUR (31. prosinca 2002.) na 43,3 milijarde EUR (31. prosinca 2008.).
Expansion of HGAA, per country and business line
Širenje društva HGAA prema zemlji i segmentu poslovanja
The rapid balance sheet expansion in SEE markets, coupled with cheap State-guaranteed funding, generated short-term profits.
Brzim širenjem bilance na tržišta zemalja jugoistočne Europe i povoljnim financiranjem na temelju državnih jamstava osigurana je kratkoročna dobit.
With business volume considerations driving the bank’s strategy, leading it to taking high risks in particular in projects in the real estate and tourism segments, economic and business risks were systemically misjudged.
Strategija banke bila je usmjerena na povećanje opsega poslovanja, što je dovelo do preuzimanja visokih rizika, posebno u okviru projekata u području nekretnina i turizma, i sustavne pogrešne procjene gospodarskih i poslovnih rizika.
The lack of adequate control mechanisms also rendered the bank vulnerable to fraud, causing several criminal investigations.
Budući da su nedostajali odgovarajući kontrolni mehanizmi, banka je bila podložna prijevarama te je provedeno nekoliko kaznenih istraga.
Over time its portfolio became, partly due to a lack of proper collateralisation, plagued with a significant portion of non-performing loans.
S vremenom je portfelj banke sve više bio opterećen znatnim udjelom loših kredita, među ostalim i zbog nedostatka pravilnih osiguranja kolateralom.
In many cases underlying collateral proved difficult or impossible to sell, necessitating large write downs.
U brojnim je slučajevima bilo teško ili nemoguće prodati odnosne kolaterale, što je dovelo do potrebe za velikim umanjenjima vrijednosti.
In addition, by granting a significant part of its retail and small and medium-sized enterprises (‘SME’) loans in SEE countries in Euros or Swiss Francs, the bank exposed itself to additional repayment risks.
Osim toga, banka se izložila dodatnim rizicima otplate jer je znatan dio njezinih kredita odobrenih fizičkim osobama te malim i srednjim poduzetnicima (dalje u tekstu „MSP”) u zemljama jugoistočne Europe bio u eurima ili švicarskim francima.
With the subsequent appreciation in particular of the Swiss Franc against the local currencies, those risks have partly materialized.
Nakon povećanja vrijednosti, posebno švicarskog franka, u odnosu na lokalne valute, ti su se rizici djelomično realizirali.
Although within the regulatory limits at the time, in view of its risk profile resulting from its target client base and asset portfolio, the bank was operating with insufficient capital.
Iako se kretala unutar tada važećih regulatornih ograničenja, s obzirom na svoj profil rizika, koji je proizlazio iz ciljane baze klijenata i portfelja, banka je poslovala s nedovoljnim kapitalom.
That factor became a problem almost as soon as fortunes reversed.
Nakon što se situacija pogoršala, taj je čimbenik vrlo brzo postao problem.
A calculation contained in the submitted liquidation plan shows that without the aid measures the bank would have had as from 2013 a negative capital ratio, both for the Tier-1 ratio […] and the overall own funds ratio […].
Iz izračuna sadržanog u dostavljenom planu likvidacije proizlazi da bi bez mjera potpore stopa kapitala banke od 2013. bila negativna za osnovni kapital […] i za ukupni regulatorni kapital […].
That calculation is fictional in so far as there would have been the need for a drastic downsizing or a liquidation of the bank even before.
Taj je izračun fiktivan u mjeri u kojoj bi drastično smanjenje ili likvidacija banke u tom slučaju bili potrebni još ranije.
According to Austria liquidation would have had systemic financial stability effects in Austria, in particular due to the liability guarantees assumed by Land Carinthia, which might have been triggered in such scenario, but also in those SEE countries where HGAA has a significant market share.
Prema navodima Austrije, likvidacija bi utjecala na stabilnost financijskog sustava u Austriji, posebno zbog jamstava koja je preuzela savezna pokrajina Koruška, koja bi možda bila aktivirana u takvom scenariju, ali i u onim zemljama jugoistočne Europe u kojima HGAA ima značajan tržišni udjel.
The bank realized too late that its business model was dysfunctional and reacted too slowly, partly due to the complex group structure and the difficulty of managing such a large and heterogeneous group.
Banka je prekasno shvatila da njezin model poslovanja ne funkcionira i presporo je reagirala, djelomično zbog složene strukture grupacije i djelomično zbog poteškoću u upravljanju tako velikom i heterogenom grupacijom.
Even in early […], the asset quality relating to new business continued to be problematic and the margins inadequate, when taking appropriate risk and capital costs into account.
Već je početkom […] kvaliteta imovine povezana s novim poslovanjem bila kao i ranije problematična, dok su marže bile neprimjerene uzimajući u obzir odgovarajuće troškove rizika i kapitala.
Previously submitted restructuring plans did not demonstrate HGAA’s stand-alone viability.
Ranije dostavljenim planovima restrukturiranja nije se moglo pokazati da HGAA može postojati kao neovisno, održivo društvo.
Moreover, potential costs for the prolongations of guarantees beyond 2013 are not included in that prognosis.
Osim toga, u toj prognozi nisu uzeti u obzir mogući troškovi produljenja jamstava nakon 2013.
PARTIAL COMPLIANCE WITH COMMITMENTS
DJELOMIČNA USKLAĐENOST S PREUZETIM OBVEZAMA
In the December 2012 rescue decision the Commission authorised the measures notified by Austria in light of certain commitments made by the Member State which were intended to ensure that competition distortions would be limited as much as possible.
Odlukom o sanaciji iz prosinca 2012. Komisija je odobrila mjere koje je prijavila Austrija uzimajući u obzir određene obveze koje su preuzele države članice i kojima se trebalo osigurati ograničavanje narušavanja tržišnog natjecanja u najvećoj mogućoj mjeri.
The commitments aimed at limiting the bank’s business activities, e.g. in terms of return levels, risk categories of customers and maturities thus contributing to limiting risky behaviour and therefore the possibility to expand business to the detriment of competitors.
Cilj preuzetih obveza bio je ograničiti poslovne djelatnosti banke, na primjer u pogledu razina povrata, kategorija rizika za klijente i dospijeća, te pridonijeti ograničavanju rizičnog ponašanja, a time i mogućnosti za proširenje poslovanja na štetu konkurenata.
In January 2013 Austria informed the Commission that for economic reasons it had not been feasible for the bank to comply with all of those commitments for some of its subsidiaries.
U siječnju 2013. Austrija je obavijestila Komisiju da banka zbog gospodarskih razloga ne može ispuniti sve navedene preuzete obveze u odnosu na neka društva kćeri.
It referred in particular to the restriction as regards foreign currency loans, the restriction to limit public finance and corporate credit engagements to clients with a credit rating of […] which Austria claimed could not be implemented in the SEE countries and, for HBA, the restriction to limit public finance engagements to […].
Posebno se napominju ograničenja povezana s deviznim kreditima, zahtjevi za ograničavanje kreditnih izloženosti u segmentu javnih financija i segmentu poslovnog bankarstva (krediti samo za klijente s rejtingom od najmanje […]), koji se prema tvrdnjama Austrije nisu mogli provesti u zemljama jugoistočne Europe, i, u odnosu na HBA, ograničavanje izloženosti u segmentu javnih financija na […].
THE LIQUIDATION PLAN
PLAN LIKVIDACIJE
On 29 June 2013 Austria submitted a liquidation plan under which HGAA will be liquidated in an orderly manner with the necessary time available to sell potentially viable assets while the remaining parts will be wound down over time.
Austrija je 29. lipnja 2013. dostavila plan likvidacije prema kojem će HGAA biti uredno likvidiran tako da ostane dovoljno vremena za prodaju potencijalno isplative imovine, dok će preostala imovina biti likvidirana s vremenom.
Under the liquidation plan, the balance sheet size of HGAA will decrease by 85 % from EUR 43,3 billion at the end of 2008 to EUR 6,56 billion in 2017. In the same period its RWA will decrease by 85 % to EUR 4,75 billion from EUR 32,8 billion at the end of 2008.
U skladu s planom likvidacije, iznos bilance društva HGAA bit će smanjen s 43,3 milijarde EUR na kraju 2008. na 6,56 milijardi EUR 2017., odnosno za 85 % U istom će razdoblju i rizikom ponderirana imovina biti smanjena za 85 % na 4,75 milijardi EUR u odnosu na 32,8 milijardi EUR krajem 2008.
To implement that liquidation, the liquidation plan presents a strategy for the bank’s three remaining pillars, i.e. (i) the Austrian bank (HBA), (ii) the SEE network and (iii) the wind-down part.
Strategija likvidacije primjenjuje se na tri preostala sastavna dijela društva HGAA: i. austrijsku banku (HBA), ii. mrežu društava u zemljama jugoistočne Europe i iii. jedinicu za likvidaciju.
The liquidation process will be steered from the central group level, where meanwhile a number of improvements have taken place as regards – inter alia – risk management, reporting, collateral valuation and procedures relating to ratings [19].
Likvidacijom će se upravljati iz središta grupacije, gdje je u međuvremenu proveden niz poboljšanja, među ostalim u pogledu upravljanja rizicima, izvješćivanja, vrednovanja kolaterala i postupaka povezanih s rejtingom [19].
In particular, HGAA will in principle only disburse new retail mortgages with a loan to value-ratio of […]% or higher, the internal funding cost matrix will be commensurate with the funding situation of the relevant branch or subsidiary and […] will, apart from certain exceptions, only be provided to clients if that client has a […].
U načelu, HGAA će isplaćivati nove hipotekarne kredite stanovništvu samo uz stopu pokrivenosti kredita vrijednošću kolaterala od […] % ili više; unutarnja matrica troškova financiranja mora za svaku novu izloženost biti razmjerna financiranju relevantne podružnice ili društva kćeri i […] će se, uz određene iznimke, dodjeljivati klijentima samo ako klijent ima […].
THE SALE OF HBA
PRODAJA DRUŠTVA HBA
On 31 May 2013 a contract for the sale of all HBA shares was signed with Anadi Financial Holdings Pte.
Ugovor o prodaji svih dionica društva HBA potpisan je 31. svibnja 2013. s društvom Anadi Financial Holdings Pte.
Ltd, with the closure of that sale being currently expected to take place before 31 December 2013 [20].
Trenutačno se očekuje da će transakcija biti provedena do 31. prosinca 2013. [20]
Until the closure of the sale, HBA will continue to focus on its position as a regional bank in Carinthia with branches in Vienna and Salzburg.
Do provedbe prodaje HBA će i dalje biti usredotočen na svoj položaj regionalne banke u Koruškoj s podružnicama u Beču i Salzburgu.
SEE NETWORK
MREŽA DRUŠTAVA U ZEMLJAMA JUGOISTOČNE EUROPE
The business activity of the SEE network has already been significantly reduced by focusing on core markets and core competences in Slovenia, Croatia, Bosnia and Herzegovina, Serbia and Montenegro.
Poslovna djelatnost mreže društava u zemljama jugoistočne Europe već je znatno smanjena usredotočivanjem na glavna tržišta i glavne sposobnosti u Sloveniji, Hrvatskoj, Bosni i Hercegovini, Srbiji i Crnoj Gori.
In addition, the operational entities in those countries were relieved by a portfolio of EUR 2,4 billion and a further portfolio hive-off in the amount of EUR […] is planned in 2013, pending approval by local supervisory authorities.
Osim toga, operativni subjekti u tim zemljama već su rasterećeni prijenosom portfelja u iznosu od 2,4 milijarde EUR. Za 2013. predviđeno je daljnje izdvajanje u vrijednosti od […] EUR za koje se još čeka odobrenje lokalnih nadzornih tijela.
The balance sheet size of the total SEE network amounts to EUR 10,11 billion as of 31 December 2012 and will decrease further to less than EUR […] after the envisaged additional portfolio transfer has been completed, amounting to about […] % of the balance sheet size when compared to 31 December 2008 (EUR 14,8 billion).
Bilanca cjelokupne mreže društava u zemljama jugoistočne Europe, koja je 31. prosinca 2012. iznosila 10,11 milijardi EUR, smanjit će se na manje od […] EUR nakon završetka daljnjega planiranog prijenosa portfelja, odnosno na približno […] % iznosa bilance 31. prosinca 2008. (14,8 milijardi EUR).