natgillin/translations-raw huggingface dataset:
annual checks by the home NCB (or, where relevant, the competent authority or external auditor) to establish the accuracy and validity of static pools as referred to in Annex IX;
godišnje provjere koje provodi matični NSB (ili, prema potrebi, nadležno tijelo ili vanjski revizor) radi utvrđivanja točnosti i valjanosti statičkih skupova kako je navedeno u Prilogu IX.;
the provision, no later than within the course of the next business day, of information in respect of eligibility changes and the immediate withdrawal of relevant credit claims, if necessary;
dostavljanje informacija u vezi s promjenama u odnosu na prihvatljivost i neposredno povlačenje odgovarajućih kreditnih potraživanja, najkasnije tijekom sljedećeg radnog dana, ako je potrebno;
notifications to the home NCB of facts or circumstances that could materially influence the continued use of the IRB system for ECAF purposes or the way in which the IRB system leads to the establishment of eligible collateral, including in particular material changes to a counterparty's IRB system which may impact on the manner in which the IRB system's rating grades or probabilities of default correspond with the Eurosystem harmonised rating scale.
obavješćivanje matičnog NSB-a o činjenicama i okolnostima koje bi mogle značajno utjecati na daljnje korištenje sustava IRB za potrebe ECAF-a ili na način na koji sustav IRB dovodi do zasnivanja prihvatljivih kolaterala, posebno uključujući značajne promjene sustava IRB druge ugovorne strane koje mogu utjecati na način na koji rejtinzi sustava IRB ili vjerojatnosti nastanka statusa neispunjavanja obveza odgovaraju usklađenoj ljestvici kreditnih rejtinga Eurosustava.
General acceptance criteria for third-party rating tool providers as credit assessment systems
Opći kriteriji za prihvaćanje za alate trećih osoba za dodjelu rejtinga kao sustava za kreditnu procjenu
The third-party rating tool (RT) provider source shall encompass entities that assess the credit quality of debtors by using primarily quantitative models in a systematic and mechanical manner, relying amongst other information on audited accounts, and whose credit assessments are not intended for general public disclosure.
Izvor u obliku alata trećih osoba za dodjelu rejtinga obuhvaća subjekte koji ocjenjuju kreditnu kvalitetu dužnika koristeći prvenstveno kvantitativne modele na sustavan i mehanički način, oslanjajući se, između ostalih informacija, na revidirana izvješća te čije kreditne procjene nisu namijenjene za objavljivanje javnosti.
An RT provider wishing to participate in the ECAF shall submit a request to the relevant NCB, using the template provided by the Eurosystem, supplemented by additional documentation as specified in the template provided on the ECB's website.
Ponuđač alata za dodjelu rejtinga koji želi sudjelovati u ECAF-u mora dostaviti zahtjev odgovarajućem NSB-u, na obrascu Eurosustava te priložiti dodatnu dokumentaciju koja je navedena na obrascu koji se nalazi na mrežnim stranicama ESB-a.
Counterparties wishing to use a specific RT provider for ECAF purposes that is not accepted by the Eurosystem shall submit a request to the relevant NCB, using the template provided on the ECB's website, supplemented by additional documentation as specified in this template.
Druge ugovorne strane koje žele koristiti određenog ponuđača alata za dodjelu rejtinga za potrebe ECAF-a, koji Eurosustav nije prihvatio, moraju dostaviti zahtjev matičnom NSB-u na obrascu koji se nalazi na mrežnim stranicama ESB-a te moraju priložiti dodatnu dokumentaciju koja je navedena na obrascu.
In respect of submissions made under paragraphs 2 and 3, the Eurosystem shall decide whether to accept the RT provider based on an evaluation of compliance with the acceptance criteria set by the Eurosystem, as published on the ECB's website.
U odnosu na zahtjeve dostavljene na temelju stavaka 2. i 3., Eurosustav odlučuje hoće li prihvatiti ponuđača alata za dodjelu rejtinga na temelju procjene usklađenosti s kriterijima za prihvaćanje koje je odredio Eurosustav, kako su objavljeni na mrežnim stranicama ESB-a.
Counterparties using a RT provider shall promptly inform the relevant RT provider of any credit event that is known only to the counterparty that may indicate a deterioration of the credit quality, including a delay in payments by the debtors of the eligible assets mobilised as collateral.
Druge ugovorne strane koje koriste ponuđača alata za dodjelu rejtinga odmah obavještavaju odgovarajućeg ponuđača alata za dodjelu rejtinga o svakom kreditnom događaju koji je poznat samo drugoj ugovornoj strani, a koji može upućivati na pogoršanje kreditne kvalitete, uključujući kašnjenje u plaćanju dužnika prihvatljive imovine koja je mobilizirana kao kolateral.
Reporting obligation for third-party rating tool providers
Obveza izvještavanja za alate trećih osoba za dodjelu rejtinga
The RT provider shall communicate the required information for the purposes of the ECAF performance monitoring report to the relevant NCB together with a signed certification from the CEO, or authorised signatory with responsibility for the audit or compliance function within the RT, confirming the accuracy and validity of the submitted performance monitoring data.
Ponuđač alata za dodjelu rejtinga dostavlja odgovarajućem NSB-u tražene informacije za potrebe izvješća o analizi učinkovitosti ECAF-a zajedno s potpisanom potvrdom glavnog izvršnog direktora ili ovlaštenog potpisnika koji je odgovoran za funkciju revizije i usklađenosti unutar ponuđača alata za dodjelu rejtinga, kojom se potvrđuju točnost i valjanost dostavljenih podataka o analizi učinkovitosti.
The RT provider shall undertake to keep internal records of static pools and default details for five years.
Ponuđač alata za dodjelu rejtinga moraju se obvezati da će pet godina čuvati internu evidenciju o statičkim skupovima i pojedinosti o statusu neispunjavanja obveza.
ECAF performance monitoring process
Postupak analize učinkovitosti ECAF-a
On an annual basis, all accepted credit assessment systems shall be subject to the ECAF performance monitoring process, in accordance with Annex IX, for the purpose of ensuring that the mapping of the credit assessment information provided by the credit assessment system to the Eurosystem's harmonised rating scale remains appropriate and that the results from credit assessments are comparable across systems and sources.
Svi prihvaćeni sustavi za kreditnu procjenu predmet su postupka analize učinkovitosti ECAF-a na godišnjoj osnovi, u skladu s Prilogom IX., u svrhu osiguranja da raspoređivanje informacija o kreditnim procjenama koje sustavi za kreditnu procjenu dostavljaju u usklađenu ljestvicu kreditnih rejtinga Eurosustava ostane primjereno i da rezultati dobiveni na temelju kreditnih procjena budu usporedivi među različitim sustavima i izvorima.
The Eurosystem reserves the right to request any additional information required to conduct the performance monitoring process.
Eurosustav zadržava pravo tražiti dodatne informacije potrebne za provođenje analize učinkovitosti.
The performance monitoring process may result in a correction of the manner in which the credit assessment information provided by the credit assessment system corresponds to the Eurosystem's harmonised rating scale.
Postupak analize učinkovitosti može dovesti do ispravka načina na koji informacije o kreditnim procjenama koje dostavljaju sustavi za kreditnu procjenu odgovaraju usklađenoj ljestvici kreditnih rejtinga Eurosustava.
The Eurosystem may decide to suspend or exclude a credit assessment system on the basis of the outcome of the performance monitoring process.
Eurosustav može odlučiti privremeno ili trajno isključiti sustav za kreditnu procjenu na temelju rezultata postupka analize učinkovitosti.
In the event of an infringement of a rule related to the ECAF performance monitoring process, the relevant credit assessment system may be excluded from the list of ECAF-accepted systems.
U slučaju povrede pravila koja se odnose na postupak analize učinkovitosti ECAF-a, odgovarajući sustav za kreditnu procjenu može trajno biti isključen iz popisa sustava prihvaćenih od strane ECAF-a.
RISK CONTROL AND VALUATION FRAMEWORK OF MARKETABLE AND NON-MARKETABLE ASSETS
KONTROLA RIZIKA I OKVIR ZA VREDNOVANJE UTRŽIVE I NEUTRŽIVE IMOVINE
Purpose of the risk control and valuation framework
Svrha kontrole rizika i okvira za vrednovanje
Eligible assets mobilised as collateral for Eurosystem credit operations shall be subject to the risk control measures laid down in Article 128(1), which aim to protecting the Eurosystem against the risk of financial loss in the event of a counterparty's default.
Prihvatljiva imovina koja je mobilizirana kao kolateral za kreditne operacije Eurosustava podliježe mjerama za kontrolu rizika koje su utvrđene u članku 128. stavku 1., čiji je cilj zaštita Eurosustava od rizika financijskog gubitka u slučaju nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane.
The Eurosystem may at any time apply additional risk control measures, as laid down in Article 128(2), if required to ensure adequate risk protection of the Eurosystem in line with Article 18.1 of the Statute of the ESCB.
Eurosustav može u svakom trenutku primijeniti dodatne mjere za kontrolu rizika, kako je utvrđeno u članku 128. stavku 2., ako je to potrebno kako bi se osigurala odgovarajuća zaštita od rizika za Eurosustav, u skladu s člankom 18. stavkom 1. Statuta ESSB-a.
Additional risk control measures may also be applied at the level of individual counterparties, if required to ensure such protection.
Dodatne mjere za kontrolu rizika mogu se također primjenjivati na razini pojedinih drugih ugovornih strana, ako je to potrebno da bi se osigurala takva zaštita od rizika.
All risk control measures applied by the Eurosystem shall ensure consistent, transparent and non-discriminatory conditions for any type of mobilised eligible asset across the Member States whose currency is the euro.
Sve mjere za kontrolu rizika koje primjenjuje Eurosustav trebaju osigurati dosljedne, transparentne i nediskriminirajuće uvjete za sve vrste mobilizirane prihvatljive imovine u državama članicama čija je valuta euro.
Risk control measures
Mjere za kontrolu rizika
The Eurosystem shall apply the following risk control measures for eligible assets:
Eurosustav primjenjuje sljedeće mjere za kontrolu rizika za prihvatljivu imovinu:
valuation haircuts;
korektivne faktore;
variation margins (marking-to-market):
pozive na uplatu dodatne marže (iskazivanje po tržišnoj vrijednosti):
the Eurosystem requires the haircut-adjusted market value of the eligible assets used in its liquidity-providing reverse transactions to be maintained over time.
Eurosustav propisuje da se tržišna vrijednost prihvatljive imovine koja se koristi u njegovim obratnim transakcijama za puštanje likvidnosti, usklađena za korektivni faktor, održava tijekom vremena.
If the value of the eligible assets, which are measured on a daily basis, falls below a certain level, the home NCB shall require the counterparty to supply additional assets or cash by way of a margin call.
Ako vrijednost prihvatljive imovine, koja se procjenjuje na dnevnoj osnovi, padne ispod određene razine, matični NSB tražit će od druge ugovorne strane da dostavi dodatnu imovinu ili gotovinu upućivanjem maržnog poziva.
Similarly, if the value of the eligible assets exceeds a certain level following their revaluation, the NCB may return the excess assets or cash;
Slično tome, ako vrijednost prihvatljive imovine premaši određenu razinu nakon njezine ponovne procjene, NSB može vratiti višak imovine ili gotovine;
limits in relation to the use of unsecured debt instruments issued by a credit institution or by any other entity with which that credit institution has close links as described in Article 138;
ograničenja u vezi s korištenjem neosiguranih dužničkih instrumenata koje izdaju kreditne institucije ili bilo koji drugi subjekt s kojim je kreditna institucija u bliskoj vezi, kako je opisano u članku 138.;
valuation markdowns.
umanjenje vrijednosti (engl. valuation markdown).
The Eurosystem may apply the following additional risk control measures:
Eurosustav primjenjuje sljedeće dodatne mjere za kontrolu rizika:
initial margins, meaning that counterparties provide eligible assets with a value at least equal to the liquidity provided by the Eurosystem plus the value of the relevant initial margin;
početne marže, što podrazumijeva da bi druge ugovorne strane trebale osigurati prihvatljivu imovinu s vrijednošću koja minimalno odgovara likvidnosti koju osigurava Eurosustav, uvećanu za vrijednost početne marže;
limits in relation to issuers, debtors or guarantors:
ograničenja u vezi s izdavateljem, dužnikom ili jamcem:
the Eurosystem may apply additional limits, other than those applied to the use of unsecured debt instruments referred to in paragraph (1)(c), to the exposure vis-à-vis issuers, debtors or guarantors;
Eurosustav može primijeniti dodatna ograničenja, osim onih koja se primjenjuju na korištenje neosiguranih dužničkih instrumenata iz stavka 1. točke (c), na izloženosti prema izdavatelju, dužniku ili jamcu;
supplementary haircuts;
dodatni korektivni faktori;
additional guarantees from guarantors meeting the Eurosystem's credit quality requirements in order to accept certain assets;
dodatna jamstva jamaca koji zadovoljavaju zahtjeve kreditne kvalitete Eurosustava kako bi se prihvatila određena imovina.
the exclusion of certain assets from use as collateral in Eurosystem credit operations.
isključenje određene imovine od upotrebe kao kolaterala u kreditnim operacijama Eurosustava.
Risk control measures for marketable assets
Mjere za kontrolu rizika utržive imovine
Establishment of risk control measures for marketable assets
Utvrđivanje mjera za kontrolu rizika utržive imovine
For the purpose of establishing the applicable risk control measures, eligible marketable assets shall be allocated to one of the following five haircut categories, based on the type of issuer and/or type of asset and as reflected in Table 10:
U svrhu utvrđivanja primjenjivih mjera za kontrolu rizika, prihvatljiva utrživa imovina raspoređuje se u jednu od sljedećih pet kategorija korektivnih faktora, na temelju vrste izdavatelja i/ili vrste imovine, a kako su navedene u tablici 10.:
debt instruments issued by central governments, ECB debt certificates and debt certificates issued by NCBs prior to the date of adoption of the euro in their respective Member State whose currency is the euro are included in haircut category I;
dužnički certifikati koje izdaje središnja država, dužnički certifikati ESB-a i dužnički certifikati koje su izdale nacionalne središnje banke prije usvajanja eura u svojim odnosnim državama članicama čija je valuta euro uključeni su u kategoriju I. korektivnih faktora;
debt instruments issued by local and regional government, entities classified as agencies by the Eurosystem, multilateral development banks and international organisations, as well as jumbo covered bonds, are included in haircut category II;
dužnički instrumenti koje izdaju lokalna i regionalna država, tijela koja Eurosustav klasificira kao agencije, multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije, kao i pokrivene obveznice velikog iznosa, uključeni su u kategoriju II. korektivnih faktora;
traditional covered bonds, other covered bonds and debt instruments issued by non-financial corporations are included in haircut category III;
klasične pokrivene obveznice, druge pokrivene obveznice i dužnički instrumenti koje izdaju nefinancijska društva uključeni su u kategoriju III. korektivnih faktora;
unsecured debt instruments issued by credit institutions and by financial corporations other than credit institutions are included in haircut category IV;
neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju kreditne institucije i financijska društva koja nisu kreditne institucije uključeni su u kategoriju IV. korektivnih faktora;
asset-backed securities are included in haircut category V, regardless of the classification of the issuer.
vrijednosni papiri osigurani imovinom uključeni su u kategoriju V. korektivnih faktora, bez obzira na klasifikaciju izdavatelja.
The haircut categories for marketable assets are summarised in the table below, taking into account the classification of the issuer.
Kategorije korektivnih faktora za utrživu imovinu prikazane su u donjoj tablici, uzimajući u obzir klasifikaciju izdavatelja.
Haircut categories for marketable assets
Kategorije korektivnih faktora za utrživu imovinu
Category II
Kategorija II.
Category III
Kategorija III.
Category IV
Kategorija IV.
Category V
Kategorija V.
Debt instruments issued by central governments
Dužnički instrumenti koje izdaje središnja država
ECB debt certificates
Dužnički certifikati ESB-a
Debt certificates issued by NCBs prior to the date of adoption of the euro in their respective Member State
Dužnički certifikati koje su izdale nacionalne središnje banke prije datuma usvajanja eura u svojim odnosnim državama članicama
Debt instruments issued by local and regional governments
Dužnički instrumenti koje izdaju lokalna i regionalna država
Debt instruments issued by entities classified as agencies by the Eurosystem
Dužnički instrumenti koje izdaju subjekti koje Eurosustav klasificira kao agencije
Debt instruments issued by multilateral development banks and international organisations
Dužnički instrumenti koje izdaju multilateralne razvojne banke i međunarodne organizacije
Jumbo covered bonds
Pokrivene bankovne obveznice velikog iznosa
Traditional covered bonds and other covered bonds
Klasične pokrivene obveznice i druge pokrivene obveznice
Debt instruments issued by non-financial corporations
Dužnički instrumenti koje izdaju nacionalne središnje banke
Unsecured debt instruments issued by credit institutions
Neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju kreditne institucije
Unsecured debt instruments issued by financial corporations other than credit institutions
Neosigurani dužnički instrumenti koje izdaju financijska društva
Valuation haircuts for marketable assets
Korektivni faktori za utrživu imovinu
Marketable assets shall be subject to specific valuation haircuts, applied by deducting a certain percentage from the market value of the relevant asset.
Na utrživu imovinu primjenjuju se posebni korektivni faktori koji se primjenjuju oduzimanjem određenog postotka od tržišne vrijednosti određene imovine.
The specific valuation haircuts applied to debt instruments included in haircut categories I to IV as laid down in Annex X differ in accordance with any or all of the following factors:
Posebni korektivni faktori koji se primjenjuju na dužničke instrumente uključene u kategorije korektivnih faktora od I. do IV., kako su utvrđeni u Prilogu X. razlikuju se s obzirom na neke ili sve od sljedećih čimbenika:
residual maturity;
preostalo dospijeće;
coupon structure;
kuponska struktura;
credit quality step;
stupanj kreditne kvalitete;
haircut category, as determined pursuant to Article 129.
kategorija korektivnog faktora, kako je utvrđeno u članku 129.
Marketable assets included in category V shall be subject to a haircut of 10 % regardless of maturity or coupon structure.
Na dužničku imovinu uključenu u kategoriju V. primjenjuje se korektivni faktor od 10 %, bez obzira na dospijeće ili kuponsku strukturu.
ABSs, covered bonds and unsecured debt instruments issued by credit institutions that are theoretically valued in accordance with the rules contained in Article 134 shall be subject to an additional valuation haircut in the form of a valuation markdown of 5 %.
Na vrijednosne papire osigurane imovinom, pokrivene obveznice i neosigurane dužničke instrumente koje izdaju kreditne institucije koji se teoretski vrednuju u skladu s pravilima sadržanim u članku 134., primjenjuje se dodatni korektivni faktor u obliku umanjenja vrijednosti od 5 %.
Own-use covered bonds shall be subject to an additional valuation haircut applied directly to the value of the entire issuance of the individual debt instrument in the form of a valuation markdown of: (a) 8 % for own-use covered bonds in credit quality steps 1 and 2, and (b) 12 % for own-use covered bonds in credit quality step 3.
Na vlastite pokrivene obveznice primjenjuje se dodatni korektivni faktor koji se izravno primjenjuje na vrijednost čitavog izdanja pojedinog dužničkog instrumenta u obliku umanjenja vrijednosti od: (a) 8 % za vlastite pokrivene obveznice 1. i 2. stupnja kreditne kvalitete i (b) 12 % za vlastite pokrivene obveznice 3. stupnja kreditne kvalitete.
For the purposes of this paragraph, ‘own-use covered bonds’ means covered bonds issued by either a counterparty or entities closely linked to it, and used in a percentage greater than 75 % of the outstanding notional amount by that counterparty and/or its closely linked entities.
Za potrebe ovog stavka „vlastite pokrivene obveznice” znači pokrivene obveznice koje je izdala druga ugovorna strana ili subjekti usko povezani s njom, a koriste se u postotku većem od 75 % zamišljenog nepodmirenog iznosa te druge ugovorne strane i/ili s njom usko povezanih subjekata.
‘Close links’ for the purposes of this paragraph shall be determined in accordance with Article 138.
„Bliske veze” za potrebe ovog stavka utvrđuju se u skladu s člankom 138.
This valuation markdown applies to all counterparties mobilising the covered bond in question.
Ovo umanjenje vrijednosti primjenjuje se na sve druge ugovorne strane koje mobiliziraju predmetnu pokrivenu obveznicu.
The valuation haircut applied to marketable assets included in haircut categories I to IV with floating coupons shall be that applied to the zero-to-one-year residual maturity of fixed coupon marketable assets in the haircut category and credit quality step to which the asset is assigned.
Korektivni faktor koji se primjenjuje na utrživu imovinu uključenu u kategorije korektivnih faktora od I. do IV. s kuponima s promjenjivom kamatnom stopom jest onaj koji se primjenjuje na utrživu imovinu s nepromjenjivom kamatnom stopom s preostalim dospijećem od nula do godine dana, iz kategorije korektivnog faktora i stupnja kreditne kvalitete u koju je imovina raspoređena.
For the purposes of this Article, coupon payments for which the resetting period is longer than one year are treated as fixed rate payments, and the relevant maturity for the valuation haircut to be applied shall be the residual maturity of the marketable asset.
Za potrebe ovog članka, isplate kupona za koje je razdoblje ponovnog određivanja dulje od godinu dana tretiraju se kao isplate s nepromjenjivom kamatnom stopom, pri čemu odgovarajuće dospijeće za korektivni faktor odgovara preostalom dospijeću utržive imovine.
The valuation haircuts applicable to marketable assets included in categories I to IV with more than one type of coupon payment shall solely depend on the coupon payments arising during the remaining life of the instrument.
Korektivni faktori koji se primjenjuju na utrživu imovinu, uključenu u kategorije od I. do IV., s više od jedne vrste isplate kupona isključivo ovise o isplatama kupona u razdoblju preostalom do dospijeća instrumenta.
The valuation haircut applicable to such an instrument shall equal the highest haircut applicable to a marketable asset with the same residual maturity and credit quality step, and coupon payments of any one of the types occurring in the remaining life of the instrument may be considered.
Korektivni faktor koji se primjenjuje na takav instrument jednak je najvišem korektivnom faktoru za utrživu imovinu s jednakim preostalim dospijećem i stupnjem kreditne kvalitete, pri čemu se mogu uzeti u obzir sve vrste isplata kupona koje su nastale u razdoblju preostalom do dospijeća instrumenta.
The valuation haircut levels applied to fixed coupon debt instruments shall also apply to debt instruments where the relevant coupon is linked to inflation-indexed debt instruments.
Razine korektivnih faktora koje se primjenjuju na dužničke instrumente s kuponom s nepromjenjivom kamatnom stopom također se primjenjuju na dužničke instrumente čiji je kupon povezan s dužničkim instrumentima indeksiranim uz inflaciju.
No valuation haircuts shall be applied in liquidity-absorbing operations.
Pri operacijama povlačenja likvidnosti ne primjenjuju se korektivni faktori.