natgillin/translations-raw huggingface dataset:
However, the broad definition of the notion of investment good that allowed PCT a facilitated and earlier refund of VAT credit cannot be considered as justified by the logic of the tax system, as this would be contrary to the equality principle that should be applied to all companies that conduct investments and not only to PCT.
Međutim, široka definicija pojma sredstva rada kojom se društvu PCT olakšao i omogućio raniji povrat pretplaćenog PDV-a ne može se smatrati opravdanom logikom poreznog sustava jer bi to bilo protivno načelu jednakosti koje bi se trebalo primjenjivati na sva trgovačka društva koja provode ulaganja, a ne samo na društvo PCT.
Concerning the computation of interests after the 60-month deadline, the Commission considers that it cannot be justified by the logic of the Greek VAT system either.
U vezi s izračunom kamata nakon roka od 60 mjeseci, Komisija smatra da se ni on ne može opravdati logikom grčkog sustava PDV-a.
The general VAT neutrality principle may justify the imposition on interests in case of delay of the VAT refund, to oblige the state not to shift the burden of the VAT system to the taxpayer.
Općenito se načelom neutralnosti PDV-a može opravdati naplaćivanje kamata u slučaju kašnjenja s povratom PDV-a kako bi se spriječilo da država prenosi teret sustava PDV-a na poreznog obveznika.
The Greek provisions in this respect have been interpreted by the Greek Courts so that the taxpayer of any kind does not suffer the consequences of a possible inaction of the state.
Grčke odredbe u tome smislu grčki su sudovi tumačili na takav način da niti jedan porezni obveznik ne mora trpjeti posljedice mogućeg nedjelovanja države.
This interpretation was made independently of the amounts that the state has to return to the taxpayer.
To tumačenje neovisno je o iznosima koje je država dužna vratiti poreznom obvezniku.
Thus the advantage that PCT derives from the provision under examination that is supposed to put additional pressure to the Greek state in case it does not refund VAT in time cannot be considered as justified in view of the high expenditure of its investment.
Stoga se prednost koju društvo PCT ostvaruje na temelju predmetnih odredbi kojima bi se trebao na grčku državu izvršiti dodatni pritisak u slučaju da ne izvrši povrat PDV-a na vrijeme ne može smatrati opravdanom zbog velikih izdataka povezanih s ovim ulaganjem.
Consequently, the Commission considers that the abovementioned measures concerning the conditions of refund of VAT provide a selective advantage in favour of PCT.
Komisija stoga smatra da se navedenim mjerama koje se odnose na uvjete povrata PDV-a ostvaruje selektivna prednost u korist društva PCT.
Loss carry-forward without temporal limitation — Income tax (Article 2(5) of Law 3755/2009)
Prenošenje gubitka bez vremenskog ograničenja – Porez na dobit (članak 2. stavak 5. Zakona 3755/2009)
According to the general applicable framework [115], for the purposes of calculating the income tax, the losses of one year for commercial activities and activities of a liberal profession may be carried forward for up to a maximum period of 5 years.
U skladu s opće primjenjivim okvirom [115], u svrhe izračuna poreza na dobit, gubici u jednoj godini po osnovi poslovnih djelatnosti i djelatnosti slobodnih zanimanja mogu se prenositi naviše 5 godina.
The GITC does not foresee any exception in respect of this rule.
GITC-om nisu predviđena izuzeća od primjene tog pravila.
According to Article 2 paragraph 5 of Law 3755/2009, PCT may carry forward its losses without any limitation in time.
U skladu s člankom 2. stavkom 5. Zakona 3755/2009, društvo PCT može prenositi svoje gubitke bez vremenskog ograničenja.
This measure grants a clear selective advantage to PCT as it deviates from the generally applicable rule that has no exceptions under the GITC.
Ovom se mjerom društvu PCT odobrava jasna selektivna prednost jer odstupa od opće primjenjivog pravila od kojeg nema izuzeća u GITC-u.
Due to this provision PCT will be able to carry forward its losses to any time it will be more appropriate for its interests, mainly once the balance between its investment costs and its taxable income will change, i.e. when it will have high profits, in order to avoid paying taxes that it would normally pay in the absence of the benefit of this exception.
Zbog te odredbe, društvo PCT moći će prenositi svoje gubitke do bilo kojeg trenutka u vremenu kada će mu to biti povoljnije zbog kamata, drugim riječima, do trenutka kada će se promijeniti ravnoteža između troškova ulaganja i oporezivih prihoda, odnosno, kada će imati visoku dobit, kako bi izbjegao plaćanje poreza koje bi obično plaćao da nema tog izuzeća.
Therefore, this provision provides to PCT an advantage which is equal to the difference between the income tax that it actually pays and the corporate tax that it would have paid in the absence of the possibility to carry forward its losses more than 5 years after these losses occurred.
Prema tome, ovom se odredbom društvu PCT osigurava prednost koja je jednaka razlici između poreza na dobit koji stvarno plaća i kojeg bi platio da nema mogućnosti prijenosa gubitaka duže od 5 godina od njihovog nastanka.
The Greek authorities and PCT also argue that the right to carry forward losses for the duration of the concession in this case has been considered appropriate as an application of the income-expenses matching principle.
Grčka nadležna tijela i društvo PCT tvrdi da se pravo na prijenos gubitaka za vrijeme trajanja koncesije u ovom slučaju smatralo primjerenim kao primjena načela usklađivanja prihoda i troškova.
According to the Greek authorities and PCT one of the basic principles of the GITC in this respect and has been applied as such in the general scheme of which Article 2(5) forms part, which they consider should be taken as the system of reference.
Grčka nadležna tijela i društvo PCT tvrde da je to jedno od osnovnih načela GITC-a u tom pogledu i da se kao takvo primjenjivalo u općem sustavu čiji je dio članak 2. stavak 5., za koji smatraju da bi se trebao primjenjivati kao referentni sustav.
Moreover they argue that in long term concessions to construct and operate public infrastructure, there is a marked imbalance between the initial period of construction of the infrastructure and the subsequent stages of operation of the infrastructure where the infrastructure is expected to be profitable so as to cover initial losses.
Nadalje, oni tvrde da u slučaju dugoročnih koncesija za izgradnju javne infrastrukture i njezino upravljanje postoji istaknuta neravnoteža između početnog razdoblja gradnje infrastrukture i naknadnih razdoblja upravljanja infrastrukturom u kojima se očekuje da će infrastruktura biti dovoljno profitabilna da može pokriti početne gubitke.
As the investments required up-front lead to significant losses over more than 5 years and they can only be offset at the later part of the concession period, the 5-year limitation would deprive the concessionaire of the benefit of the tax loss carry-forward rule.
Budući da ulaganja koja je potrebno izvršiti unaprijed uzrokuju znatne gubitke u trajanju dužem od 5 godina koji se mogu pokriti tek u kasnijoj fazi trajanja koncesije, petogodišnjim rokom koncesionar bi se lišio koristi pravila o prijenosu poreznog gubitka.
In this respect, undertakings responsible for big infrastructure projects would be in a different situation from ordinary undertakings.
U tom će smislu poduzetnici odgovorni za velike infrastrukturne projekte biti u drugačijoj situaciji od običnih trgovačkih društava.
The Commission considers that this derogation from the general rule cannot be considered as inherent in the logic of the Greek tax system.
Komisija smatra da se ne može smatrati da je to odstupanje od općeg pravila svojstveno logici grčkog poreznog sustava.
Finally the Commission considers that all undertakings that conduct investments that may take several years are in the same legal and factual situation as PCT and the other concessioners in Greece, in light of the objectives of the General Income Tax Code.
Desetogodišnjim rok koji se sada primjenjuje na javno-privatna partnerstva potvrđuje se zaključak da se neograničenim vremenskim razdobljem koje je predviđeno isključivo za društvo PCT tome društvu osigurava jasna selektivna prednost.
As the Greek tax system does not allow differentiations depending on the duration of the investments of undertakings but sets out this general 5-year rule for all, PCT cannot be considered as being different than other companies as regards this rule.
Naposljetku, Komisija smatra da se, s obzirom na ciljeve Općeg zakona o porezu na dobit, svi poduzetnici koji provode ulaganja koja bi mogla trajati nekoliko godina nalaze u istoj pravnoj i činjeničnoj situaciji kao i PCT i drugi koncesionari u Grčkoj Budući da u grčkom poreznom sustavu nisu dopuštene razlike ovisno o trajanju ulaganja poduzetnika već je utvrđeni opći rok od 5 godina za sve, ne može se smatrati da je društvo PCT drugačije od drugih trgovačkih društava u odnosu na to pravilo.
As mentioned in point 107, a measure applicable to all undertakings responsible for big infrastructure projects is selective because it only applies to a limited category of undertakings.
Kako je navedeno u točki 107., mjera primjenjiva na sve poduzetnike odgovorne za velike infrastrukturne projekte selektivna jer se primjenjuje samo na ograničenu kategoriju poduzetnika.
The Greek authorities and PCT argue that: (a) the ‘objective pursued’ for this measure should be the one pursued by the derogating provision; (b) this provision aims at applying the income-expenses matching general principle of the tax system to the particular characteristics of the concessions; (c) the application of this principle to these projects does not amount to a removal of the risk borne by the concessionaire but aims at ensuring equal treatment and removal of the ‘structural disadvantage’ of these projects; (d) this provision has been consistently applied to all big public infrastructure projects in Greece; (e) the possibility to carry forward losses over the duration of the concession is the appropriate mechanism in addressing the particular characteristics of such concessions and the objective difference between the concessionaire and other commercial undertakings.
Grčka nadležna tijela i društvo PCT tvrde da bi a) „cilj koji se ostvaruje” ovom mjerom trebao biti isti cilju koji se ostvaruje odredbom o odstupanjima, b) cilj je te odredbe primijeniti opće načelo usklađivanja prihoda i izdataka poreznog sustava na posebne značajke koncesija, c) primjenom tog načela na te projekte ne uklanja se rizik koji snose koncesionari već je cilj osigurati jednako postupanje i uklanjanje „strukturne nepovoljnosti” tih projekata, d) ova se odredba dosljedno primjenjivala na sve velike javne infrastrukturne projekte u Grčkoj, c) mogućnost prenošenja gubitaka za cijelo razdoblje trajanja koncesije primjereni je mehanizam u odnosu na posebne značajke koncesija i objekt i predstavlja objektivnu razliku između koncesionara i drugih trgovačkih društava.
The Commission notes that the objective of the tax system has to be established at the level of the system of reference and not at the level of the exception measure [116].
Komisija napominje da se cilj poreznog sustava mora utvrditi na razini referentnog sustava, a ne na razini mjere koja predstavlja izuzeće [116].
If the measure itself constituted the reference system, then any fiscal measure would escape the classification of State aid no matter how exceptional it would be.
Kada bi sama mjera činila referentni sustav, niti jedna porezna mjera ne bi se mogla smatrati državnom potporom bez obzira koliko je iznimna.
The objective of the corporate income tax system is to generate revenue for the state budget and it would be jeopardised if specific companies were allowed to reduce their tax base when they see fit according to their financial interests.
Cilj je sustava poreza na dobit stvarati prihode za državni proračun i on bi bio ugrožen kada bi se određenim trgovačkim društvima dopustilo da smanje oporezivu dobit u skladu sa svojim financijskim interesima.
In addition the high investment amounts involved in big infrastructure projects does not mean that companies undertaking them are in a structural disadvantage that has to be corrected by the income tax system.
Nadalje, ulaganje visokih iznosa u velike infrastrukturne projekte ne znači da su trgovačka društva koja provode ta ulaganja u strukturno nepovoljnom položaju koji treba ispraviti sustavom poreza na dobit.
All companies conducting investments have losses during the first years of the construction of their investment and they may not have revenues within the period of 5 years foreseen by the GITC.
Sva trgovačka društva koja provode ulaganja ostvaruju gubitke u prvoj godini ulaganja i možda neće ostvarivati dobit u razdoblju od 5 godina predviđenom GITC-om.
Such justification would not derive at any case from the principles of the Greek income tax system.
Takvo opravdanje ni u kom slučaju ne bi proizlazilo iz načela grčkog sustava poreza na dobit.
Moreover the fact that a similar provision has been applied for certain big infrastructure projects in Greece does not mean that the measure may be justified for PCT.
Nadalje, činjenica da je slična odredba primijenjena na određene velike infrastrukturne projekte u Grčkoj ne znači da je mjera primijenjena na društvo PCT bila opravdana.
Finally the alleged specific characteristics of big concessions cannot be accepted as a valid objective of the generally applicable rules relevant to fiscal loss carry-forward, as explained above in recitals 98 to 100.
Naposljetku, navodne posebne značajke velikih koncesija ne mogu se prihvatiti kao valjani cilj općih pravila koja se primjenjuju na prijenos gubitka, kako je prethodno objašnjeno u uvodnim izjavama 98. do 100.
Thus the Greek authorities and PCT have failed to prove that in light of the principles of the Greek income tax system the differentiation in favour of PCT can be justified.
Prema tome, grčka nadležna tijela i društvo PCT nisu dokazali da razlika u korist društva PCT može biti opravdana s obzirom na načela grčkog sustava poreza na dobit.
Consequently, the Commission considers that the selective measure under examination cannot be justified by the logic of the Greek tax system of reference described above.
Nadalje, Komisija smatra da se predmetna selektivna mjera ne može opravdati prethodno opisanom logikom grčkog poreznog referentnog sustava.
Choice among three depreciation methods
Izbor između 3 metode amortizacije
The GITC foresees that for the depreciation of assets the general rule is the ‘fixed straight line method’ of depreciation [117] [118].
U GITC-u predviđeno je da je opće pravilo za amortizaciju imovine „linearna metoda” amortizacije [117] [118].
According to Article 1 paragraph 2 of presidential decree 299/2003 [119] companies are obliged to depreciate their fixed assets every year with the depreciation rates set out in this decree, independently if they make profits or losses during the depreciation period.
U skladu s člankom 1. stavkom 2. Uredbe 299/2003 [119], trgovačka društva dužna su izvršiti obračun amortizacije nepokretne imovine svake godine po stopi amortizacije utvrđenoj u toj odluci bez obzira na to ostvaruju li dobit ili gubitke u razdoblju amortizacije.
Consequently if the depreciation is conducted with rates that are higher than the ones foreseen in the presidential decree, they are not taken into account for tax purposes.
Stoga, ako se obračun amortizacije izvršava po stopama koje su više od stopa predviđenih u uredbi, te se stope ne uzimaju u obzir u porezne svrhe.
Especially in respect of concession contracts, reserves for recovery of assets that will return to the state or third parties [120] after a certain period of time on the basis of a contract are deductible from gross revenues [121].
Posebno u slučaju ugovora o koncesiji, rezerve za povrat imovine koja će biti vraćena državi ili trećim stranaka [120] nakon određenog vremena na temelju ugovora mogu se odbiti od bruto prihoda [121].
According to Ministerial Decision 100/2005 [122], reserves for recovery of assets that will be returned to the state or to third parties without compensation, are formed every year and for as many years as the work concession lasts.
Prema odluci Vlade 100/2005 [122], rezerve za povrat imovine koja će biti vraćena državi ili trećim strankama bez naknade oblikuju se svake godine i toliko godina koliko traju radovi na temelju koncesije.
This reserve is deducted from gross revenue and is not formed out of the profits of the company.
Rezerva se oduzima od bruto prihoda i ne izračunava se na temelju dobiti trgovačkog društva.
The company is not entitled to calculate the depreciations on the basis of presidential decree 299/2003, which is generally applicable, due to this specific provision, but also due to the fact that the work constructed by the company for exploitation does not belong to the company but to the state or the third party.
Trgovačko društvo nema pravo izračunati amortizaciju na temelju odluke Vlade 299/2003, koja je opće primjenjiva, zbog ove posebne odredbe, ali i zbog činjenice da objekt koji je izgradilo trgovačko društvo ne pripada tome trgovačkom društvu već državi ili trećoj stranci.
The deduction at stake is calculated independently of the existence of profits.
Predmetni odbitak izračunava se neovisno o tome postoji li dobit.
Finally costs related to improvements and supplements on leased immovable property are depreciated in equal tranches over the period of the leasing, provided that the applicable depreciation rate is not lower than the rate set out in Presidential Decree 299/2003 [123].
Naposljetku, troškovi povezani s unaprjeđenjem i dodacima na iznajmljenoj nepokretnoj imovini amortiziraju se u jednakim tranšama tijekom razdoblja trajanja zajma, pod uvjetom da primjenjiva stopa amortizacije nije niža od stope utvrđene u uredbi 299/2003 [123].
Thus the general system of reference as regards this measure consists in the straight line depreciation method which is generally applicable, for the whole concession period, which is the time period determined for contracts under which the depreciated asset will be returned to the state or a third party.
Prema tome, opći referentni sustav u pogledu ove mjere sastoji se od metode linearne amortizacije koja je opće primjenjiva u cijelom razdoblju trajanja koncesije, a to je vremensko razdoblje utvrđeno za ugovore u skladu s kojima će amortizirana imovina biti vraćena državi ili trećoj stranci.
The Greek authorities and PCT argue that the provisions related to depreciation allow flexibility to choose between alternative depreciation methods and depreciation rates, in order to allow appropriate treatment of different circumstances.
Grčka nadležna tijela i društvo PCT tvrde da se odredbama koje se odnose na amortizaciju omogućuje fleksibilnost izbora između alternativnih metoda amortizacije i stopa amortizacije kako bi se omogućio odgovarajući tretman različitih okolnosti.
At that prospect, they refer to the possibility of industrial, mining, quarry and mixed enterprises of this kind to decide on the use of the straight line or the declining depreciation method.
U tom pogledu upućuju na mogućnost koja se nudi poduzećima u sektorima industrije, rudarstva, vađenja kamena i miješanim poduzećima da se odluče između linearne metode ili degresivne metode amortizacije.
According to them, the choice of the depreciation method, as well as the choice of the depreciation rates, is at the discretion of the taxpayers.
Oni tvrde da porezni obveznici mogu sami izabrati metodu amortizacije i stope amortizacije.
In line with these two methods and reflecting the principle of flexibility in this regard, they refer to the possibility of PPPs to choose between the straight line method applying for the whole life-period of the project and the 10 year straight line method with an option to select a longer depreciation period within one month from the completion of the project [124].
U skladu s te dvije metode i odražavajući načelo fleksibilnosti u tome pogledu, oni upućuju na mogućnost javno-privatnih partnerstava da izaberu između linearne metode koja se primjenjuje za cijelo vrijeme trajanja projekta i desetogodišnja linearna metoda uz mogućnost odabira dužeg razdoblja amortizacije u roku od mjesec dana od okončanja projekta [124].
Finally they reiterate the argumentation provided before the opening decision, by indicating that the flexibility of this system is also shown by the fact that other companies awarded concessions of big public infrastructure projects in Greece have the choice between different depreciation methods.
Na kraju ponavljaju argumentaciju dostavljenu prije odluke o pokretanju postupka navodeći da se fleksibilnost ovog sustava vidjeti i iz činjenice da druga trgovačka društva kojima su dodijeljene koncesije za velike javne infrastrukturne projekte u Grčkoj moru birati između različitih metoda amortizacije.
The Commission notes that the possibility for industrial, mining, quarry and mixed enterprises of this kind, to choose between two types of depreciation method would not apply to PCT because this possibility did not cover contracts through which the asset is returned to the state or a third party at the end of the contract.
Komisija napominje da se mogućnost odabira između dvije vrste metoda amortizacije koja se nudi poduzećima u sektorima industrije, rudarstva, vađenja kamena i miješanim poduzećima ne bi primjenjivala na društvo PCT jer tom mogućnošću nisu obuhvaćeni ugovori putem kojih se imovina vraća državi ili trećoj stranci na kraju ugovora.
Moreover the fact that other companies might have benefitted from similar advantages does not mean that such advantages may constitute a system of reference.
Nadalje, činjenica da su druga trgovačka društva uživala iste prednosti ne znači da takve prednosti mogu služiti kao referentni sustav.
In particular, the fact that other companies awarded concessions of big public infrastructure projects in Greece have the choice between different depreciation methods only shows that the possibility is limited to a category of companies, those conducting big public infrastructure projects.
Činjenica da druga trgovačka društva kojima su dodijeljene koncesije za javne infrastrukturne projekte u Grčkoj mogu birati između različitih metoda amortizacije samo pokazuje da je ta mogućnost ograničena na kategoriju trgovačkih društva koja provode velike javne infrastrukturne projekte.
Thus the Commission considers that the system of reference for this measure is the one determined above in recitals 155 to 156.
Komisija stoga smatra da je referentni sustav za tu mjeru prethodno utvrđeni sustav u uvodnim izjavama 155. do 156.
Article 2(6) of the Law under examination, provides to PCT the choice between 3 different methods of depreciation:
Člankom 2. stavkom 6. predmetnog Zakona, društvu PCT omogućuje se izbor između tri različite metode amortizacije:
a. Fixed straight line method during the whole concession period.
linearna metoda amortizacije za cijelo vrijeme trajanja koncesije;
b. Depreciation of the works' construction costs within 10 years from the moment of the completion of the works by yearly equal amounts [125].
amortizacija troškova izgradnje u roku od 10 godina od trenutka dovršetka radova u jednakim godišnjim iznosima [125].
In case PCT wishes to depreciate such costs within a longer period, it may do so, but then it would have to notify this to the tax authority within one month from the end of the fiscal year during which the work has been completed.
Ako društvo PCT želi amortizirati te troškove u dužem razdoblju, ono to može učiniti, ali tada će morati o tome obavijestiti poreznu upravu u roku od mjesec dana od kraja fiskalne godine tijekom koje su dovršeni radovi;
c. Depreciation of any amount up to 100 % of its construction costs within 5 years from the commencement of the commercial exploitation of the work [126].
amortizacija bilo kojeg iznosa do 100 % troškova gradnje u roku od 5 godina od puštanja objekta u promet [126].