natgillin/translations-raw huggingface dataset:
That amount was calculated on the basis of a stress test performed by the Bank of Greece for the period starting December 2011 and ending December 2014 (‘the stress test of 2012’), which relied on the loan losses forecast performed by Blackrock [12].
Taj je iznos izračunan na temelju ispitivanja otpornosti na stres koje je Grčka središnja banka provela za razdoblje od prosinca 2011. do prosinca 2014. („ispitivanje otpornosti na stres iz 2012.”) koje je provedeno na temelju projekcija gubitaka po kreditima koje je napravilo društvo Blackrock [12].
The funds for the recapitalisation of the Greek banks are available through the HFSF.
Sredstva za dokapitalizaciju grčkih banaka dostupna su preko GFFS-a.
Table 3 summarises the calculation of capital needs for the main Greek banks as they result from the stress test of 2012.
U tablici 3. sažet je izračun potreba za kapitalom za glavne grčke banke kako proizlazi iz ispitivanja otpornosti na stres iz 2012.
Stress test of 2012: Capital needs of the main Greek banks (EUR million)
Ispitivanje otpornosti na stres iz 2012.: potrebe za kapitalom glavnih grčkih banaka (u milijunima EUR)
Bank of Greece, Report on the Recapitalisation and the Restructuring of the Greek Banking Sector, December 2012, p. 8
Grčka središnja banka, Izvješće o dokapitalizaciji i restrukturiranju grčkog bankarskog sektora, prosinac 2012., str. 8.
Reference Core Tier 1 (Dec 2011) (1)
Referentni osnovni kapital (prosinac 2011.) (1)
Total gross PSI loss (Dec 2011) (2)
Ukupni bruto gubitak koji proizlazi iz UPS-a (prosinac 2011.) (2)
Provisions related to PSI (June 2011) (3)
Rezerviranja povezana s UPS-om (lipanj 2011.) (3)
Gross Cumulative Loss Projections for credit risk (4)
Bruto kumulativni gubitak Projekcije za kreditni rizik (4)
Loan loss reserves (Dec 2011) (5)
Pričuve za gubitke po kreditima (prosinac 2011.) (5)
Internal capital generation (6)
Unutarnje stvaranje kapitala (6)
Target Core Tier 1 (Dec 2014) (7)
Ciljni osnovni kapital (prosinac 2014.) (7)
Capital needs (8) = (7) – [(1) + (2) + (3) + (4) + (5) + (6)]
Potrebe za kapitalom (8) = (7) - [(1) + (2) + (3) + (4) + (5) + (6)]
Postbank (TT Bank)
Poštanska banka (TT banka)
According to the MEFP, ‘banks submitting viable capital raising plans will be given the opportunity to apply for and receive public support in a manner that preserves private sector incentives to inject capital and thus minimises the burden for taxpayers’ [13].
Prema MGFP-u „banke koje podnose održive planove za prikupljanje kapitala dobit će priliku podnijeti zahtjev za javnu potporu i primiti je tako da se čuvaju poticaji privatnom sektoru za dokapitalizaciju i time na najmanju moguću mjeru smanjuje opterećenje za porezne obveznike” [13].
The Bank of Greece found that only the four largest banks (Eurobank, National Bank of Greece, Piraeus Bank and Alpha Bank) submitted viable capital raising plans [14].
Grčka središnja banka utvrdila je da su samo četiri najveće banke (Eurobank, Grčka središnja banka, banka Piraeus i banka Alpha) dostavile održive planove za prikupljanje kapitala [14].
They received a first bridge recapitalisation by the HFSF in May 2012.
One su od GFFS-a primile prvu dokapitalizaciju za premošćivanje u svibnju 2012.
Domestic deposits in the banks in Greece decreased by 37 % in total between the end of 2009 and June 2012 due to the recession and political uncertainty.
Domaći depoziti u bankama u Grčkoj smanjili su se za ukupno 37 % od kraja 2009. do lipnja 2012. zbog recesije i političke nesigurnosti.
Those banks had to pay higher interest rates to try to retain deposits.
Te su banke morale plaćati veće kamate kako bi pokušale zadržati depozite.
The costs of deposits increased, reducing the net interest margin of the banks.
Troškovi depozita povećali su se, zbog čega se smanjila neto kamatna marža banaka.
As Greek banks were shut out from wholesale funding markets, they became entirely dependent on Eurosystem financing [15], a growing portion of which was in the form of State-guaranteed ELA granted by the Bank of Greece.
Budući da su grčke banke isključene iz financiranja na međubankovnom tržištu, postale su potpuno ovisne o financijskim sredstvima iz Eurosustava [15], od čega je velik dio bio u obliku likvidnosne pomoći u izvanrednim situacijama za koju jamči država, a koju je odobrila Grčka središnja banka.
On 3 December 2012, Greece launched a buy-back programme on the new GGBs received by the investors in the framework of the PSI programme, at prices ranging from 30,2 % to 40,1 % of their nominal value [16].
Grčka je 3. prosinca 2012. pokrenula program otkupa za nove GDO-ove dobivene od ulagatelja u okviru programa UPS-a po cijenama od 30,2 % do 40,1 % njihove nominalne vrijednosti [16].
The Greek banks participated in that buy-back programme which crystallised further losses on their balance sheets, since most of the accounting loss (that is, the difference between market value and nominal value) booked on those new GGBs at the time of the PSI programme became definitive and irreversible [17].
Grčke banke sudjelovale su u tom programu otkupa što je kristaliziralo dodatne gubitke u njihovim bilancama s obzirom na to da je većina računovodstvenog gubitka (tj. razlike između tržišne i nominalne vrijednosti) uknjiženog tijekom programa UPS-a postala konačna i nepovratna [17].
In December 2012, the four largest Greek banks received a second bridge recapitalisation from the HFSF.
Četiri najveće grčke banke primile su od GFFS-a drugu dokapitalizaciju za premošćivanje u prosincu 2012.
In spring 2013, the bridge recapitalisation of the four banks was converted into permanent recapitalisation in ordinary shares, with the HFSF holding more than 80 % of the shareholding of each of the four banks.
U proljeće 2013. dokapitalizacija za premošćivanje četiriju banaka pretvorena je u stalnu dokapitalizaciju u redovnim dionicama, pri čemu GFFS drži više od 80 % udjela u svakoj od četiri banke.
For the banks which managed to attract a pre-determined amount of private capital (the Bank, Piraeus Bank S.A. and National Bank of Greece S.A.), the HFSF received non-voting shares and private investors were granted warrants on the shares of the HFSF.
Za banke koje su uspjele privući prethodno utvrđeni iznos privatnog kapitala (Banka, Piraeus Bank S.A. i National Bank of Greece S.A.) GFFS je dobio dionice bez glasačkih prava, a privatnim ulagateljima dodijeljeni su varanti na dionice GFFS-a.
In July 2013, the Bank of Greece commissioned an advisor to carry out a diagnostic study on the loan portfolios of all Greek banks.
U srpnju 2013. Grčka središnja banka angažirala je savjetnika za provođenje dijagnostičke studije o kreditnim portfeljima svih grčkih banaka.
That advisor carried out credit loss projections (‘CLPs’) on all domestic loan books of the Greek banks as well as on loans carrying Greek risk in foreign branches and subsidiaries over a three-and-a-half-year and a loan-lifetime horizon.
Taj je savjetnik izradio projekcije gubitaka po kreditu („PGK”) za sve domaće kreditne portfelje grčkih banaka te za kredite s grčkim rizikom u inozemnim podružnicama i društvima kćerima za razdoblje od tri i pol godine i za razdoblje cijelog trajanja kredita.
The analysis provided CLPs under two macroeconomic scenarios, a baseline and an adverse one.
Analizom su dobivene projekcije gubitaka po kreditu u dvama makroekonomskim scenarijima, osnovnom i negativnom.
The CLPs for foreign loan portfolios were estimated by the Bank of Greece using some input from the advisor.
Grčka središnja banka procijenila je projekcije gubitaka po kreditu za inozemne kreditne portfelje upotrijebivši podatke dobivene od savjetnika.
Based on the advisor’s assessment of the CLPs, in autumn 2013 the Bank of Greece launched a new stress test exercise (‘the stress test of 2013’) to assess the robustness of the Greek banks’ capital position under both a baseline and an adverse scenario.
Na temelju procjene projekcija gubitaka po kreditu koju je proveo Savjetnik Grčka središnja banka pokrenula je u jesen 2013. novo ispitivanje otpornosti na stres („ispitivanje otpornosti na stres iz 2013.”) kako bi procijenila stabilnost kapitalne pozicije grčkih banaka u osnovnim i u negativnim uvjetima.
The Bank of Greece conducted the capital needs assessment with the technical support of a second advisor.
Grčka središnja banka provela je procjenu potreba za kapitalom uz tehničku pomoć drugog savjetnika.
Stress test of 2013: Capital needs of the Greek banks on a consolidated basis in the baseline scenario (EUR million)
Ispitivanje otpornosti na stres iz 2013.: potrebe za kapitalom grčkih banaka na konsolidiranoj osnovi u osnovnom scenariju (u milijunima EUR)
Bank of Greece, 2013 Stress Test of the Greek Banking Sector, March 2014, p. 42.
Grčka središnja banka, Ispitivanje otpornosti na stres grčkog bankarskog sektora iz 2013., ožujak 2014., str. 42.
Reference Core Tier 1 (June 2013) (1)
Referentni osnovni kapital (lipanj 2013.) (1)
Loan Loss reserves (June 2013) (2)
Pričuve za gubitke po kreditima (lipanj 2013.) (2)
CLPs for Greek risk (3)
PGK za grčki rizik (3)
CLPs for foreign [19] (4)
PGK za inozemni rizik [19] (4)
Internal Capital Generation (5)
Unutarnje stvaranje kapitala (5)
Stress test Core Tier 1 ratio (December 2016) (6)
Stopa osnovnog kapitala u ispitivanju otpornosti na stres (prosinac 2016.) (6)
Capital needs (7) = (6) - (1) - (2) - (3) - (4) - (5)
Potrebe za kapitalom (7) = (6) – (1) – (2) – (3) – (4) – (5)
On 6 March 2014, the Bank of Greece announced the results of the stress test of 2013 and requested the banks to submit, by mid-April 2014, their capital raising plans to cover the capital needs under the baseline scenario.
Grčka središnja banka objavila je 6. ožujka 2014. rezultate ispitivanja otpornosti na stres iz 2013. i zahtijevala od banaka da dostave svoje planove za prikupljanje kapitala do sredine travnja 2014. kako bi se obuhvatile potrebe za kapitalom u okviru osnovnog scenarija.
Between the end of March 2013 and early May 2014, banks proceeded with capital increases.
Od kraja ožujka 2013. do početka svibnja 2014. banke su nastavile povećavati kapital.
The beneficiary
Korisnik
The Bank provides universal banking services mainly in Greece and in South-Eastern Europe (Cyprus, Romania, Bulgaria, Serbia, Albania and the Former Yugoslav Republic of Macedonia (‘FYROM’)) as well as in the United Kingdom.
Banka pruža univerzalne bankarske usluge uglavnom u Grčkoj i u jugoistočnoj Europi (Cipru, Rumunjskoj, Bugarskoj, Srbiji, Albaniji i bivšoj jugoslavenskoj republici Makedoniji) te u Ujedinjenoj Kraljevini.
It offers a full range of banking and financial products and services to households and businesses.
Ona nudi čitav raspon bankarskih i financijskih proizvoda i usluga stanovništvu i poduzećima.
It is active in retail, corporate and private banking, asset management, treasury and investment banking.
Banka posluje sa stanovništvom, poslovnim i privatnim subjektima, pruža usluge upravljanja imovinom, riznice i investicijskog bankarstva.
The Bank is incorporated in Greece and its shares are listed on the Athens Stock Exchange.
Sjedište banke nalazi se u Grčkoj i njezine su dionice uvrštene na Atenskoj burzi.
On 30 September 2012, the Bank employed a total of 17119 people, of which around one-third were employed in South-Eastern Europe and in the United Kingdom, while the remaining two-thirds were employed in Greece [22].
Banka je 30. rujna 2012. imala ukupno 17119 zaposlenika, od kojih je oko trećina bila zaposlena u jugoistočnoj Europi i Ujedinjenoj Kraljevini, dok su preostale dvije trećine bile zaposlene u Grčkoj [22].
The Bank participated in the PSI programme, exchanging GGBs and State-related loans with a face value of EUR 6043 million. Its total PSI-related charge amounted to around EUR 4786 million before tax and was entirely booked in its 2011 accounts [23].
Banka je sudjelovala u programu UPS-a te razmijenila GDO-ove i kredite povezane s državom u nominalnom iznosu od 6043 milijuna EUR. Njezin ukupni trošak povezan s UPS-om iznosio je oko 4786 milijuna EUR prije oporezivanja i u potpunosti je knjižen u njezinim poslovnim knjigama za 2011.
The key figures of the Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and December 2013 (consolidated data) are presented in Table 5.
Ključni podaci za Banku iz prosinca 2010., prosinca 2011., prosinca 2012. i prosinca 2013. (konsolidirani podaci) prikazani su u tablici 5.
Alpha Bank key figures, 2010, 2011, 2012 and 2013
Ključni podaci o banci Alpha za 2010., 2011., 2012. i 2013.
Pro forma 2012: Restructuring Plan of Alpha Bank, June 2014, p. 24.
Pro forma za 2012.: Plan restrukturiranja banke Alpha, lipanj 2014., str. 24.
2012 and 2011: Financial results 2012 – Consolidated financial statements: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2012_en.pdf
2012. i 2011.: Financijski rezultati 2012. – konsolidirani financijski izvještaji: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2012_en.pdf
2010: Financial results 2011 – Consolidated financial statements: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2011_en.pdf
2010.: Financijski rezultati 2011. – konsolidirani financijski izvještaji: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/IFRS_Alphagroup_FY_2011_en.pdf
Profit and loss
Dobit i gubitak
(EUR million)
(u milijunima EUR)
Pro forma 2012
Pro forma za 2012.
(including Emporiki)
(uključujući Emporiki)
Net Interest Income
Neto kamatni prihodi
Total Operating Income
Ukupan operativni prihod
Total Operating Expenses
Ukupni operativni troškovi
Pre Provision Income
Prihodi prije rezerviranja
Impairment Losses to cover credit risk
Gubitci od umanjenja vrijednosti za pokriće kreditnog rizika
Impairment losses on GGBs and loans eligible to PSI
Gubitci od umanjenja vrijednosti GDO-ova i kredita koji ispunjuju uvjete za UPS
Negative goodwill
Negativni goodwill
Net Profit/Loss
Neto dobit/gubitak
Selective Volume figures
Odabrani podaci o obujmu
Total Loans and Advances to Customers (Net)
Ukupni krediti i predujmovi klijentima (neto)
Deposits
Depoziti
Total Assets
Ukupna imovina
Total Equity [24]
Ukupni vlasnički kapital [24]
Table 5 illustrates that, apart from the huge losses it booked in 2011 due to the PSI programme (EUR 4786 million [25]), the Bank suffered from declining income (due, among other reasons, to the higher costs of deposits) and from high and rising impairment losses on its loan portfolios in Greece and abroad.
U tablici 5. prikazano je da je osim golemih gubitaka uknjiženih 2011. zbog programa UPS-a (4786 milijuna EUR [25]) Banka pretrpjela pad prihoda (prouzročen, među ostalim, većim troškovima depozita) te visoke i sve veće gubitke od umanjenja vrijednosti u svojim kreditnim portfeljima u Grčkoj i u inozemstvu.
The liquidity position of the Bank was badly hit by deposit outflows and its loan-to-deposit ratio reached 152 % at 31 December 2011 [26], while 34 % of its balance sheet was funded by the Eurosystem at that date [27].
U pogledu likvidnosti Banka je pretrpjela veliku štetu od odljeva depozita i njezin je omjer kredita i depozita dosegao 152 % 31. prosinca 2011. [26], dok je 34 % njezine bilance na taj datum financirao Eurosustav [27].
Under the stress test of 2013, the Bank of Greece estimated the capital needs of the Bank at EUR 262 million for the baseline scenario.
U okviru ispitivanja otpornosti na stres iz 2013. Grčka središnja banka procijenila je potrebe Banke za kapitalom na 262 milijuna EUR za osnovni scenarij.
In March 2014, the Bank proceeded with a capital increase of EUR 1,2 billion to cover the capital needs mentioned in recital 39 and to repay the preference shares held by Greece for EUR 940 million [28].
U ožujku 2014. Banka je nastavila s povećanjem kapitala od 1,2 milijarde EUR kako bi pokrila potrebe za kapitalom navedene u uvodnoj izjavi 39. i otplatila povlaštene dionice koje drži Grčka u iznosu od 940 milijuna EUR [28].
In contrast to Eurobank’s capital increase of April 2014, the HFSF did not commit to inject capital in the Bank’s capital increase in case of insufficient private demand.
Za razliku od povećanja kapitala Eurobanke u travnju 2014., GFFS se nije obvezao unijeti kapital u okviru povećanja kapitala Banke u slučaju nedovoljne potražnje privatnih ulagatelja.
The latter’s capital increase was achieved through a non-pre-emptive equity offering (that is to say a capital increase with cancellation of shareholders’ pre-emption rights) to international investors and through a public offering in Greece.
Potonje povećanje kapitala ostvareno je u obliku ponude vlasničkog kapitala bez prava prvokupa (tj. povećanje kapitala s ukidanjem prava prvokupa dioničara) međunarodnim ulagateljima i javne ponude u Grčkoj.
The subscription price was set at EUR 0,66 per share.
Cijena upisa određena je na 0,66 EUR po dionici.
Following the capital increase, the Bank announced on 17 April 2014 that it had redeemed the preference shares to Greece, for a total amount of EUR 940 million.
Nakon povećanja kapitala Banka je 17. travnja 2014. objavila da je Grčkoj isplatila povlaštene dionice u ukupnom iznosu od 940 milijuna EUR.
THE BANK’S ACQUISITIONS OF GREEK BANKING ACTIVITIES
BANKARSKO POSLOVANJE U GRČKOJ KOJE JE PREUZELA BANKA
Acquisition of Emporiki Bank
Preuzimanje banke Emporiki
Emporiki Bank was established in 1882.
Banka Emporiki osnovana je 1882.
In 2000, Crédit Agricole Group initially acquired a 6,7 % stake in Emporiki Bank.
U 2000. grupacija Crédit Agricole najprije je stekla udjel u banci Emporiki od 6,7 %.
Emporiki Bank became a subsidiary of Crédit Agricole in 2006, when it acquired a controlling interest.
Banka Emporiki postala je društvo kći banke Crédit Agricole 2006. kad je ona stekla kontrolni udjel.
Crédit Agricole increased its shareholding to 94,99 % in Emporiki Bank at that time.
U to vrijeme banka Crédit Agricole povećala je svoj udjel u banci Emporiki na 94,99 %.
Emporiki Bank operated in all banking activities (retail, corporate) as well as in investment banking, asset management, portfolio management and in general financial services.
Banka Emporiki poslovala je u svim bankarskim sektorima (poslovanje sa stanovništvom, poslovno bankarstvo) te u područjima investicijskog bankarstva, upravljanja portfeljom i općih financijskih usluga.
It offered its services in Greece through its network of 323 branches and abroad through its branch in Cyprus as well as through subsidiaries in Cyprus, Bulgaria, Albania and Romania [29].
Svoje usluge nudila je u Grčkoj preko svoje mreže od 323 podružnice i u inozemstvu preko svoje podružnice na Cipru te preko društava kćeri na Cipru, u Bugarskoj, Albaniji i Rumunjskoj.
It employed 4230 employees at 31 December 2012.
Banka je 31. prosinca 2012. imala 4230 zaposlenika.
On 12 October 2012, the HFSF gave its consent to the Bank for the acquisition of Emporiki Bank from Crédit Agricole.
GFFS je 12. listopada 2012. odobrio Banci preuzimanje banke Emporiki od banke Crédit Agricole S.A.
The Bank was then to acquire the fully recapitalised Emporiki Bank for one euro.
Banka je zatim trebala preuzeti u potpunosti dokapitaliziranu banku Emporiki za jedan euro.
Under the share purchase agreement, the Bank did not acquire the foreign subsidiaries of Emporiki Bank, which remained within Crédit Agricole, except for the Cypriot branch of Emporiki Bank, which accounted for EUR 0,5 billion of assets and which was part of the perimeter acquired by the Bank.
U skladu sa sporazumom o kupoprodaji Banka nije preuzela inozemna društva kćeri banke Emporiki, koja su ostala u okviru banke Crédit Agricole, osim ciparske podružnice banke Emporiki, koja je činila 0,5 milijardi EUR imovine i koja je bila dio imovine koju je Banka preuzela.
At 31 December 2012, following the recapitalisation by Crédit Agricole, Emporiki Bank’s capital adequacy ratio was 17,6 % while its Tier 1 ratio was 13,5 %.
Nakon što je banku Emporiki dokapitalizirala banka Crédit Agricole, 31. prosinca 2012. njezina stopa adekvatnosti kapitala iznosila je 17,6 %, dok je stopa osnovnog kapitala iznosila 13,5 %.
On 1 February 2013, the Bank announced the completion of the transfer of Emporiki Bank’s entire share capital to the Bank [31].
Banka je 1. veljače 2013. objavila dovršetak prijenosa cjelokupnog temeljnog kapitala banke Emporiki Banci [31].
The key figures of Emporiki Bank in December 2010, December 2011, December 2012 and January 2013 are presented in Table 6.
Ključni podaci za banku Emporiki iz prosinca 2010., prosinca 2011., prosinca 2012. i prosinca 2013. prikazani su u tablici 6.
Emporiki Bank key figures, 2010, 2011, 2012 and January 2013
Ključni podaci o banci Emporiki za 2010., 2011., 2012. i 2013.
January 2013: Alpha Bank FY 2012 Results, presentation of 27 March 2013 (available online at: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/2012_FY_Financial_Report1.pdf)
siječanj 2013.: Rezultati banke Alpha za financijsku godinu 2012., prezentacija od 27. ožujka 2013. (dostupno na internetu na: http://www.alpha.gr/files/investorrelations/2012_FY_Financial_Report1.pdf)
2011 and 2010: Consolidated financial statements of Emporiki Bank at 31 December 2011
2011. i 2010.: Konsolidirani financijski izvještaji banke Emporiki na dan 31. prosinca 2011.
In EUR billion
U milijardama EUR
31 December 2010
31. prosinca 2010.
(consolidated)
(konsolidirano)
31 December 2011
31. prosinca 2011.
(perimeter acquired by the Bank)
(imovina koju je stekla Banka)
Total Gross Loans and advances to customers
Ukupni bruto krediti i predujmovi klijentima
Provisions
Rezerviranja
Due to Customers
Obveze prema kupcima
Eurosystem funding
Financiranje iz Eurosustava
Total Equity
Ukupni vlasnički kapital
Loss after tax
Gubitak nakon oporezivanja
Net Loans/Deposits
Neto krediti/depoziti
Acquisition of selected liabilities of the three Cooperative Banks
Preuzimanje odabranih obveza triju zadružnih banaka
On 8 December 2013, the Bank of Greece decided to proceed with the resolution of the three Cooperative banks, Dodecanese Bank, Evia Bank and Western Macedonia Bank.
Grčka središnja banka odlučila je 8. prosinca 2013. nastaviti sanaciju triju zadružnih banaka, banke Dodecanese, banke Evia i banke Western Macedonia.
The Bank of Greece proceeded with a Purchase & Assumption [32] where all deposits, including interbank deposits, and the claims and liabilities towards the Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund but no loans would be transferred to an acquirer.
Grčka središnja banka nastavila je postupak kupovine i preuzimanja [32] u kojem bi se svi depoziti, uključujući međubankovne depozite, te potraživanja i obveze prema Grčkom jamstvenom fondu za depozite i ulaganja prenijeli na stjecatelja, ali ne i krediti.
The Bank of Greece contacted the four systemic Greek banks as, according to the Bank of Greece, deposits should be transferred to fully recapitalised institutions.
Grčka središnja banka obratila se četirima sistemski značajnim bankama jer je, prema mišljenju Grčke središnje banke, depozite potrebno prenijeti u potpuno dokapitalizirane institucije.
The Bank offered an amount equal to 2,1 % of the transferred deposits as consideration.
Banka je ponudila naknadu u iznosu od 2,1 % prenesenih depozita.
Dodecanese Bank
Banka Dodecanese
Dodecanese Bank was established in 1994.
Banka Dodecanese osnovana je 1994.
According to the offering circular, the Core Tier 1 ratio of Dodecanese Bank, calculated on the basis of the financial data of that bank on 30 June 2013, was estimated at 3,5 % and was therefore below the minimum capital adequacy requirements set by the Bank of Greece.
U skladu s prospektom stopa osnovnog kapitala banke Dodecanese, izračunana na temelju financijskih podataka te banke na dan 30. lipnja 2013., procijenjena je na 3,5 % te je stoga bila niža od minimalnih zahtjeva koji se odnose na adekvatnost kapitala, a koje je odredila Grčka središnja banka.
However, the capital raising failed to attract sufficient demand from investors.
Međutim, prikupljanjem kapitala nije se uspjelo privući ulagatelje u dovoljnoj mjeri.
For that reason, on 8 December 2013, the Bank of Greece proceeded with the resolution of Dodecanese Bank.
Stoga je Grčka središnja banka 8. prosinca 2013. nastavila sanaciju banke Dodecanese.
The license of Dodecanese Bank was withdrawn and it was put into liquidation [33].
Dozvola banke Dodecanese povučena je i nad bankom je pokrenut postupak likvidacije [33].