natgillin/translations-raw huggingface dataset:
The banking union ensures that all banks are subject to the same supervisor and to the same resolution mechanism, so that confidence in all banks should increase.
Budući da je u bankarskoj uniji za sve banke nadležan isti supervizor te su obuhvaćene istim mehanizmom rješavanja, povjerenje u sve banke trebalo bi se povećati.
Banks' market credibility will depend on their specific risk profile and less and less on the financial strength of the Member States where they are based.
Vjerodostojnost banaka na tržištu ovisit će o njihovom specifičnom profilu rizičnosti, a sve manje o financijskoj snazi država članica u kojima imaju sjedište.
This should make it easier for banks in all Member States to access funding on equal terms which in turn makes it easier for them to lend once again to households and businesses across the EU.
To bi bankama u svim državama članicama trebalo olakšati pristup financiranju pod ravnopravnim uvjetima, što će im s druge strane olakšati davanje zajmova domaćinstvima i poduzećima u cijelom EU-u.
How does the banking union create a safer banking sector in the Eurozone?
Kako se bankarskom unijom stvara sigurniji bankarski sektor u europodručju?
- ensuring that if they do face problems, supervisors can intervene early to manage them (early intervention);
– u slučaju problema osigurat ćemo ranu intervenciju supervizora i rješavanje problema (rana intervencija),
- and if the worst still happens, making sure that we have the tools in place to manage a crisis effectively (bank resolution).
– ako se ipak dogodi najgore, osigurat ćemo mehanizme potrebne za učinkovito upravljanje krizom (rješavanje banaka).
2.1 Stage 1: Crisis prevention
2.1 Faza 1.: Sprječavanje krize
The European Commission has made 28 legal proposals covering all financial actors and products to better regulate, supervise and govern the financial sector .
Europska komisija donijela je 28 zakonskih prijedloga kojima su obuhvaćeni svi financijski dionici i proizvodi u cilju bolje regulacije i nadzora financijskog sektora te upravljanja njime.
This is crucial to ensure that there is strong regulation everywhere, without loopholes, so that we can guarantee a level playing field for banks and a real Single Market for financial services.
To je od ključne važnosti kako bi se osiguralo da svugdje postoji čvrsta regulacija bez praznina, u cilju jamčenja ravnopravnih uvjeta za banke i istinskog jedinstvenog tržišta financijskih usluga.
It benefits banks, the wider financial sector as well as citizens, consumers and taxpayers.
Od koristi je bankama, širem financijskom sektoru te građanima, potrošačima i poreznim obveznicima.
2.1.1 A stronger, independent supervisor to ensure that banks apply the rules
2.1.1. Jači, neovisni supervizor koji osigurava da banke primjenjuju pravila
The Single Supervisory Mechanism (SSM) gives the European Central Bank (ECB) responsibility for supervision over banks in the euro area (and other SSM participating Member States).
Jedinstvenim nadzornim mehanizmom Europskoj središnjoj banci (ESB) dodjeljuje se odgovornost za nadzor banaka u europodručju (i drugim državama članicama koje sudjeluju u jedinstvenom nadzornom mehanizmu).
The ECB took over its new role as single supervisor in November 2014.
Svoju novu ulogu jedinstvenog supervizora ESB će preuzeti u studenome 2014.
It also ensures that the single rulebook is applied consistently and coherently in the euro area.
Njime se osigurava dosljedna i usklađena primjena jedinstvenog pravilnika u europodručju.
The ECB carried out a comprehensive assessment of significant banks and their balance sheets and published its final results in October 20141 .
U međuvremenu ESB provodi sveobuhvatnu procjenu bitnih banaka i njihovih bilanci.
Danièle Nouy was appointed as the first Chair of the Single Supervisory Mechanism board in December 2013 (see MEMO/13/1155 ).
Danièle Nouy imenovana je prvom predsjednicom odbora jedinstvenog nadzornog mehanizma (MEMO/13/1155 ).
2.1.2 Stronger prudential requirements for more resilient banks
2.1.2. Stroži bonitetni zahtjevi za otpornije banke
The package on capital requirements for banks, the so called "CRD IV package" (consisting of the Capital Requirements Directive IV and the Capital Requirements Regulation) (see MEMO/13/690 ) implements the new global standards on bank capital (commonly known as the Basel III framework) into the EU legal framework.
Paketom o kapitalnim zahtjevima za banke, takozvanim paketom „CRD IV” (koji se sastoji od Direktive IV. o kapitalnim zahtjevima i Uredbe o kapitalnim zahtjevima) (vidi MEMO/13/690 ) novi globalni standardi o kapitalu banaka (poznati kao okvir Basel III.) prenose se u zakonodavni okvir EU-a.
The new rules in force since 1 January 2014 ensure banks now hold sufficient level of capital, both in quantity and in quality.
Novim pravilima koja su na snazi od 1. siječnja 2014. osigurava se da banke sada imaju dovoljnu razinu kapitala u smislu količine i kvalitete.
With these rules, the EU has met its commitment to the G20 to implement the Basel III framework in a timely manner.
Tim je pravilima EU ispunio svoje obveze koje je odredila skupina G20 da na vrijeme provede okvir Basel III.
2.1.3 Timely planning for banks in a critical condition
2.1.3. Pravovremeno planiranje za banke u kritičnoj situaciji
The financial sector in the whole European Union can now rely on a strong framework for when banks get into difficulty.
Financijski sektor čitave Europske unije sada na raspolaganju ima čvrst okvir za situacije kada se banke nađu u poteškoćama.
This bank crisis and resolution (MEMO/14/297 ) framework requires banks to draw up recovery plans describing the measures they would take to remain viable if their financial situation were to deteriorate and resolution plans for their orderly resolution if they are no longer viable.
Okvirom za krize banaka i njihovo rješavanje (MEMO/14/297 ) od banaka se zahtijeva da sastave planove za oporavak i opišu mjere koje će poduzeti da ostanu održive ako se njihova financijska situacija pogorša te planove rješavanja za njihovo primjereno rješavanje ako više nisu održive.
In the banking union, that authority is the Single Resolution Board; in the other EU countries, independent national resolution authorities are being set up.
U bankarskoj je uniji to tijelo ESB.
Resolution plans should set out the options for applying resolution tools (for example transferring assets to a bridge bank, writing down capital instruments or other liabilities in a bail in) and ways to ensure that critical functions can continue.
U navedenim je planovima potrebno navesti opcije za primjenu mehanizama rješavanja (npr. prebacivanje imovine na banku za premošćivanje, otpis instrumenata kapitala i drugih obveza pri rješavanju vlastitim sredstvima) te načine kojima će se osigurati nastavak ključnih funkcija.
2.2 Stage 2: Timely corrective action when problems occur - early intervention
2.2. Faza 2.: Pravovremene korektivne mjere u slučaju problema – rana intervencija
We now have rules allowing for early intervention when banks face problems.
Sada postoje pravila kojima se omogućuje rana intervencija kada se banke suoče s problemima.
Bank supervisors are accorded an expanded set of powers to enable them to intervene if an institution faces financial distress (e.g. when a bank is in breach of, or is about to breach, regulatory capital requirements) but before the problems become critical and its financial situation deteriorates irreparably.
Supervizorima banaka dodjeljuje se prošireni skup ovlasti kako bi mogli intervenirati u slučaju financijskih poteškoća određene institucije (npr. kada je banka prekršila ili će uskoro prekršiti regulatorne kapitalne zahtjeve), i to prije nego što problemi postanu kritični, a njezino se financijsko stanje nepopravljivo pogorša.
They are set out in the recovery plans of banks and include the possibility of dismissing the management and appointing a temporary administrator, convening a meeting of shareholders to adopt urgent reforms and prohibiting the distribution of dividends or bonuses.
Ovlasti su navedene u planovima za oporavak banaka te uključuju mogućnost razrješenja s dužnosti uprave i imenovanja posebnog upravitelja, sazivanja sastanka dioničara kako bi se donijele hitne reforme i zabrane distribucije dividendi ili bonusa.
Other measures which the relevant supervisor can take are: to require the bank to reduce its exposures to certain risks, increase its capital,or implement changes to its legal or corporate structures.
Druge mjere na kojima može ustrajati odgovarajući supervizor uključuju zahtjev banci da smanji izloženost određenim rizicima, poveća kapital ili provede promjene svoje zakonske ili korporativne strukture.
In the banking union, if the viability of a bank is deemed at risk, the ECB as single supervisor will supervise the early intervention in coordination with the relevant resolution authorities.
Ako se u bankarskoj uniji ocijeni da je ugrožena održivost određene banke, ESB kao jedinstveni supervizor nadzire ranu intervenciju u koordinaciji s odgovarajućim tijelima za rješavanje.
2.3 Stage 3: When a bank's financial situation deteriorates beyond repair: crisis management which protects depositors and taxpayers
2.3. Faza 3.: Upravljanje krizom u cilju zaštite deponenata i poreznih obveznika u slučaju nepopravljivog pogoršanja financijske situacije banke
2.3.1 Protection of tax-payers
2.3.1. Zaštita poreznih obveznika
Repeated bailouts of banks have increased public debt and imposed a very heavy burden on taxpayers.
Uslijed učestalih mjera spašavanja banaka povećao se javni dug i poreznim obveznicima nametnuo vrlo težak teret.
The approved state aid measures in the form of recapitalisation and asset relief measures between October 2008 and December 2012 amount to €591.9 billion or 4.6% of EU 2012 GDP (Commission).
Odobrene mjere državnih potpora u obliku rekapitalizacije i mjera financijske pomoći od listopada 2008. do prosinca 2012. iznose 591,9 milijardi EUR ili 4.6% BDP-a Europske unije za 2012. (Komisija).
If we include guarantees, this figure would amount to €1.6 trillion or 13% of EU GDP (Commission) for the period 2008-2010 only.
Ako uključimo jamstva, ta bi brojka samo u razdoblju od 2008. do 2010. iznosila 1,6 trilijuna EUR ili 13 % BDP-a Europske unije (Komisija).
See IP/13/1301 .
Vidi IP/13/1301 .
If the financial situation of a bank were to deteriorate beyond repair, the BRRD would ensure that banks' shareholders and creditors would have to pay their share of the costs through a "bail-in" mechanism (see box 3).
Ako se financijsko stanje banke nepopravljivo pogorša, Direktivom o oporavku i rješavanju banaka osiguralo bi se da dioničari i vjerovnici banaka moraju isplatiti svoj udio u troškovima s pomoću mehanizma rješavanja vlastitim sredstvima. (vidi rubriku 3.)
The Single Resolution Mechanism ensures the centralised and effective delivery of those rules in the banking union.
Jedinstvenim mehanizmom rješavanja osigurava se centralizirana i učinkovita provedba tih pravila u bankarskoj uniji.
It ensures that the complicated decisions which have to be taken when a resolution happens, in particular a cross-border resolution, can be done quickly with binding effect for all Member States in the banking union.
Osigurava se mogućnost brzog donošenja kompliciranih odluka u slučaju rješavanja, osobito rješavanja prekogranične prirode, s obvezujućim učinkom za sve države članice u bankarskoj uniji.
The Single Resolution Mechanism is built around a strong Single Resolution Board and will involve permanent members as well as the Commission, the Council, the ECB and the national resolution authorities.
Jedinstveni mehanizam rješavanja utemeljen je na jedinstvenom odboru za rješavanje i uključivat će stalne članove te Komisiju, Vijeće, ESB i nacionalna tijela za rješavanje.
In most cases, when a bank in the euro area or established in a Member State participating in the banking union needs to be resolved, the ECB will notify the case to the Board, the Commission, and the relevant national resolution authorities.
Ako je potrebno rješavanje banke u europodručju ili sa sjedištem u državi članici koja sudjeluje u bankarskoj uniji, u većini će slučajeva ESB o tome obavijestiti Odbor, Komisiju i odgovarajuća nacionalna tijela za rješavanje.
The decision-making procedures have been carefully calibrated so that it will be possible to decide on a resolution case over a week-end (see graphic 2).
Postupci odlučivanja pažljivo su usklađeni kako bi u slučaju rješavanja bilo moguće donijeti odluku tijekom jednog vikenda. (vidi rubriku 2.)
Graphic 2
Grafički prikaz 2:
To avoid taxpayers being called upon, all banks in the EU will need to pay towards a fund to aid smooth resolution.
Kako bi se izbjeglo uključivanje poreznih obveznika, sve će banke u EU-u biti dužne uplatiti sredstva u fond, čime se pridonosi nesmetanom rješavanju.
In the banking union, those funds are pooled together gradually.
U bankarskoj se uniji ta sredstva postupno udružuju.
Box 3: How will the bail-in mechanism work in practice?
Rubrika 3.: Funkcioniranje mehanizma rješavanja vlastitim sredstvima u praksi
In short: if a bank needs to resort to bail-in, authorities would first write down all shareholders and would then follow a pre-determined order in bailing in other liabilities.
Ukratko: ako banka mora primijeniti rješavanje vlastitim sredstvima, nadležna će tijela prvo otpisati sve uloge dioničara i nakon toga prethodno utvrđenim redoslijedom rješavati druge obveze vlastitim sredstvima.
Shareholders and other holders of instruments such as convertible bonds and junior bonds would bear losses first.
Gubitke bi prvo pretrpjeli dioničari i drugi vlasnici instrumenata poput konvertibilnih obveznica i podređenih obveznica.
Deposits under €100 000 would never be touched: they are entirely protected at all times.
Netaknuti bi ostali štedni ulozi manji od 100 000 EUR: oni su u svakom trenutku u potpunosti zaštićeni.
To the furthest extent possible, the responsibility of covering bank losses is placed on private investors in banks and the banking sector as a whole, not taxpayers.
Odgovornost za pokrivanje gubitaka banaka u najvećoj se mogućoj mjeri prenosi na privatne ulagače u banke i bankarski sektor u cjelini, a ne na porezne obveznike.
2.3.2 Protection of depositors
2.3.2. Zaštita deponenata
Bank deposits in all Member States will continue to be guaranteed up to €100 000 per depositor per bank even if a bank fails.
Za štedne uloge do 100 000 EUR po deponentu / po banci i dalje postoji jamstvo u svim državama članicama, čak i u slučaju propadanja banke.
This guarantee gives savers a sense of financial stability and means that they do not rush to make excessive withdrawals from their banks, thereby preventing severe economic consequences.
Tim se jamstvom štedišama omogućuje osjećaj financijske stabilnosti, što znači da neće naglo podizati znatne iznose iz svojih banaka, čime se sprječavaju teške gospodarske posljedice.
Furthermore, depositors will have their money paid out more quickly, within 7 working days (down from 20), and national deposit guarantee schemes will be much better financed to back up their guarantees, notably through a significant level of ex-ante funding: 0.8% of covered deposits will be collected from banks over a 10-year period.
Nadalje, novac će se deponentima brže isplaćivati, i to u roku od 7 radnih dana (u odnosu na prethodnih 20), uz znatno bolje financiranje nacionalnih sustava osiguranja štednih uloga radi potpore jamstvima, osobito na temelju znatne razine ex ante financiranja: 0,8% pokrivenih štednih uloga prikupit će se od banaka tijekom razdoblja od 10 godina.
If the ex-ante funds prove insufficient, the Deposit Guarantee Scheme will collect immediate ex-post contributions from the banking sector, and, as a last resort, the deposit guarantee scheme will have access to alternative funding arrangements such as loans from public or private third parties.
Ako se pokaže da ex ante sredstva nisu dovoljna, sustavom osiguranja štednih uloga prikupit će se neposredni ex post doprinosi iz bankarskog sektora, a, kao posljednje rješenje, sustav osiguranja štednih uloga imat će pristup aranžmanima alternativnog financiranja, kao što su zajmovi javnih ili privatnih trećih osoba.
They are at the very bottom of the bail-in hierarchy: they will not incur any losses before other unsecured creditors have done so.
Neće pretrpjeti gubitke prije drugih neosiguranih vjerovnika te se stoga u postupku rješavanja vlastitim sredstvima nalaze na samom dnu hijerarhijske ljestvice.
Once all of the above is in place, in the great majority of cases, no public financial support from taxpayers' resources will be needed.
Nakon što se uspostave svi prethodno navedeni mehanizmi, u velikoj većini slučajeva neće biti potrebna javna financijska podrška sredstvima poreznih obveznika.
But in exceptional circumstances additional resources might be necessary, and for such cases, clear and appropriate arrangements on backstops must be made.
No u iznimnim okolnostima mogli bi biti potrebni dodatni resursi, a za takve se slučajeve moraju uvesti jasni i odgovarajući aranžmani.
Any backstops must be fiscally neutral over the medium term and paid back over time by the banking sector from industry levies.
Svi zaštitni mehanizmi moraju biti fiskalno neutralni tijekom srednjoročnog razdoblja, a bankarski ih sektor postupno mora vratiti iz industrijskih pristojbi.
The SRM regulation provides that the Board, in cooperation with the Member States, should contract a credit line to enhance the Fund's borrowing capacity by the entry into application of the regulation.
Uredbom o SRM-u propisuje se da bi Odbor u suradnji s državama članicama trebao osigurati kreditnu liniju kojom se omogućuje jačanje sposobnosti zaduživanja fonda do stupanja na snagu Uredbe.
What happens if problems occur before the whole system is operational?
Što ako se pojave problemi prije nego što sustav počne funkcionirati?
Should this not be sufficient, public money could be engaged at national level, under strict conditions and in line with State aid rules (see box 4).
Ako to nije dovoljno, moguće je upotrijebiti javna sredstva na nacionalnoj razini, uz stroge uvjete i u skladu s pravilima o državnim potporama (vidi rubriku 4.).
In the second instance, if national backstops are not sufficient, instruments at the European level may be used, including the European Stability Mechanism3 .
U drugoj fazi, ako nacionalni zaštitni mehanizmi nisu dovoljni, moguće je upotrijebiti instrumente na europskoj razini, uključujući europski stabilizacijski mehanizam.
If banks are no longer viable, they may be put into resolution according to national regimes.
2 Ako banke više nisu održive, može se pokrenuti njihovo rješavanje u skladu s nacionalnim režimima.
Box 4: State aid rules
Rubrika 4.: Pravila o državnim potporama
The European Commission adapted its temporary State aid rules regarding public support to financial institutions during the crisis.
Europska komisija prilagodila je svoja privremena pravila o državnim potporama u pogledu javne podrške financijskim institucijama tijekom krize.
A European Commission Communication set out the updated EU crisis rules for State aid to banks during the crisis from 1st August 2013.
U komunikaciji Europske komisije navode se ažurirana pravila EU-a za razdoblje krize u pogledu državnih potpora bankama tijekom krize koja se primjenjuju od 1. kolovoza 2013.
The main change was a strengthening of “burden-sharing”: Banks are required to work out a sound plan for their restructuring or orderly winding down before they can receive recapitalisations or asset protection measures.
Glavna promjena odnosi se na jačanje sustava „podjele opterećenja”: Prije nego što bude moguće iskoristiti mjere rekapitalizacije ili zaštite imovine, banke su dužne utvrditi solidan plan za svoje restrukturiranje ili primjerenu likvidaciju.
Moreover, the burden-sharing requirements have been strengthened: if banks have capital shortfalls, their shareholders and junior creditors are now required to contribute as a first resort, before public funding is granted.
Osim toga, ojačani su zahtjevi za podjelu opterećenja: ako banke utvrde manjak kapitala, njihovi dioničari i vjerovnici nižeg isplatnog reda sada su dužni prvi dati svoj doprinos prije odobrenja javnih sredstava.
See IP/13/672 and MEMO/13/886
Vidi IP/13/672 i MEMO/13/886
https://www.bankingsupervision.europa.eu/banking/comprehensive/html/index.en.html
http://www.eurozone.europa.eu/media/502738/20131218-SRM-backstop-statement.pdf
Brussels, 15 April 2014
Brisel, 15 travanj 2014
The revised Transparency Register: more information, more incentives, tougher on those who break the rules
Revidirani registar transparentnosti – više informacija i poticaja te stroži odnos prema onima koji ne poštuju pravila
The Transparency Register of interest representatives was set up in 2011 and operates on the basis of an Interinstitutional Agreement (IIA) between the European Parliament and the European Commission.
Registar transparentnosti zastupnika interesa uspostavljen je 2011. i djeluje na temelju Međuinstitucijskog sporazuma (IIA) između Europskog parlamenta i Europske komisije.
This agreement was recently reviewed by a high level group co-chaired by Commission Vice-President Maroš Šefčovič and Parliament Vice-President Rainer Wieland, and including MEPs from all the political groups as well as an observer from Council.
Taj je sporazum nedavno pregledala skupina na visokoj razini kojom zajednički predsjedaju potpredsjednik Komisije Maroš Šefčovič i potpredsjednik Parlamenta Rainer Wieland, a pregledali su ga i zastupnici u Parlamentu iz svih klubova i promatrač iz Vijeća.
The Group held nine meetings between August and December 2013 and put forward a list of recommendations for improvement of the Register.
Skupina je od kolovoza do prosinca 2013. održala devet sastanaka te je predstavila popis preporuka za poboljšanje registra.
The result is a revised IIA which was adopted by the Commission on 9 April 2014, and approved by the European Parliament at its plenary on 15 April 2014.
Rezultat je revidirani Sporazum IIA koji je Komisija donijela 9. travnja 2014., a Europski parlament odobrio na plenarnoj sjednici 15. travnja 2014.
A signing ceremony with Vice-President Šefčovič and Parliament President Martin Schulz took place the next day.
Svečanost potpisivanja s potpredsjednikom Šefčovičem i predsjednikom Parlamenta Martinom Schulzom održala se sljedećeg dana.
A new review of the Transparency Register is scheduled for 2017.
Novi pregled registra transparentnosti predviđen je za 2017.
The revised Agreement includes a number of improvements and clarifications including:
Revidiranim Sporazumom obuhvaćen je niz poboljšanja i pojašnjenja, kao što su:
Clarifying the different sections, enabling registrants to select the correct category more easily (Annex 1, IIA);
pojašnjenje različitih odjeljaka kako bi podnositelj registracije lakše mogao odabrati točnu kategoriju (Prilog 1., IIA)
Overhauling the alerts and complaints procedure to increase the speed and efficiency of monitoring and the quality of the data (point VII & Annex 4);
preispitivanje postupka upozorenja i podnošenja pritužbi radi veće brzine i učinkovitosti nadzora te bolje kakvoće podataka (točka VII. i Prilog 4.)
Strengthening the Code of Conduct (Annex 3) by adding two new points (f and i);
jačanje kodeksa ponašanja (Prilog 3.) dodavanjem dviju novih točaka (f) i (i)
Introducing a level playing field for all registrants concerning financial information (Annex 2);
uvođenje jednakih uvjeta za sve podnositelje registracije u vezi s financijskim podacima (Prilog 2.)
Explaining better the scope of covered activities thereby encouraging the registration of law firms (IIA para 10).
bolje objašnjenje opsega obuhvaćenih djelatnosti radi poticanja registracije odvjetničkih društava (IIA stavak 10.).
The total number of registered organisations is currently around 6,500.
Ukupan broj registriranih organizacija trenutačno iznosi oko 6500.